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美国

证券交易委员会

华盛顿特区 20549

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表单10-K

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（Mark One）

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ALLIENT INC.

（注册人的确切姓名如其章程所示）

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注册人的电话号码，包括区号： (716) 242-8634

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根据该法第12（b）条注册的证券：

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根据该法第12（g）条注册的证券： 没有

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按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的◻ 没有 ⌧

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用勾号注明注册人是否无需根据该法第13条或第15（d）条提交报告。是的◻ 没有 ⌧

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用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月（或注册人必须提交此类报告的较短期限）中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 或 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。 是的 ⌧没有◻

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用复选标记表明注册人在过去 12 个月内（或注册人必须提交此类文件的较短期限）是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ⌧没有◻

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用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。

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如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ◻

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用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 是的☒没有◻

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用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐

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用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有⌧

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注册人非关联公司持有的有表决权股票的总市值，参照注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日该股票的平均出价和要价计算得出，约为 $546,737,334.

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唯一一类已发行普通股的股票数量： 16,593,329截至 2024 年 3 月 5 日。

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以引用方式纳入的文档

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注册人2024年年度股东大会委托书的部分内容已纳入第三部分。

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有关前瞻性陈述的披露

此处包含的所有非历史事实陈述的陈述均构成1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述包括但不限于任何可能预测、预测、表明或暗示未来业绩、业绩或成就的陈述，可能包含 “相信”、“预期”、“期望”、“项目”、“打算”、“将继续”、“可能的结果”、“应该” 或具有类似含义的词语或短语。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险和不确定性，可能导致实际结果与前瞻性陈述中描述的预期结果存在重大差异。风险和不确定性包括与以下相关的风险和不确定性：我们所服务的市场的国内外总体商业和经济状况，包括政治和货币风险以及当地法律和监管环境的不利变化；天气、自然灾害或大流行相关事件的严重性、规模和持续时间，包括企业和政府应对此类事件对我们的运营和人员、对我们和客户业务以及全球供应链的商业活动和需求的影响；那个保护公司知识产权的能力；我们维持、管理或预测增长和产品接受度以准确使产能与需求保持一致的能力；客户的持续成功以及将积压订单中反映的全部金额变为收入的能力；重要客户的流失或与合并、收购、处置、破产或其他有关的公司合同的可执行性；我们满足客户技术规格的能力；分包的表现承包商或供应商和零部件的持续可用性；关键信息技术系统、流程或站点的故障或信息安全漏洞，包括网络安全漏洞、勒索软件或一个或多个关键信息技术系统、网络、流程、关联网站或服务提供商的故障；政府法规的变化；融资的可用性以及我们为对冲某些风险而进入资本市场、借款或金融交易的机会；吸引和留住合格人员的能力，特别是能够为运动行业设计新应用和产品的人；实施旨在增长和改善利润的企业战略的能力，包括确定和完善有利收购以支持外部增长和新技术开发的能力；能够在没有大量成本、延误或问题的情况下成功地将收购的业务整合到我们的商业模式中；我们控制成本的能力，包括建立和运营低成本区域制造和零部件采购能力； 以及 “项目1A” 下讨论的其他风险因素。本报告第一部分中的 “风险因素”。实际业绩、事件和业绩可能与公司的前瞻性陈述存在重大差异。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述作为对实际业绩的预测。任何前瞻性陈述仅代表其发表之日。随着时间的推移，新的风险和不确定性出现，我们无法预测这些问题的发生或它们可能对我们产生何种影响。公司没有义务或意图公开发布对任何前瞻性陈述的任何修订，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

新的风险因素不时出现，管理层无法预测所有这些风险因素，也无法评估所有这些风险因素对其业务的影响，也无法评估任何因素或因素组合在多大程度上可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。据信公司的预期、信念和预测有合理的依据；但是，公司不保证预期、信念或预测会得到实现。

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第一部分

除股票和每股金额外，所有美元金额均为千美元。

第 1 项。业务。

概述

自2023年8月23日起，Allied Motion Technologies Inc.（“Allient”）更名为Allient Inc.（“Allient” 或 “公司”），自2023年8月23日起生效。随着名称的更改，Allient的股票代码已从 “AMOT” 更改为 “ALNT”。更名反映了公司致力于将其业务从以产品为基础的运动控制业务转变为以解决方案为导向的公司，以满足其客户对多种应用的运动、控制和动力技术的需求，并在转型方面取得的进展。

我们是一家跨国公司，设计、制造和销售用于广泛行业的精密和专业控制运动部件和系统。我们的目标市场包括工业、车辆、医疗和航空航天与国防 (A&D)。我们的总部位于纽约州阿默斯特，生产业务遍及全球，销往美国、加拿大、南美、欧洲和亚太地区的市场。我们在电磁、机械和电子运动技术方面的专业知识享誉全球。我们通过自己的直销队伍以及授权制造商的代表和分销商向终端客户和原始设备制造商销售组件和集成控制运动解决方案。我们的产品和解决方案包括纳米精密定位系统、伺服控制系统、运动控制器、数字伺服放大器和驱动器、无刷伺服、扭矩和无芯电机、有刷电机、集成电机驱动器、齿轮传动、增量和绝对光学编码器、用于电能质量和谐波问题的主动（电子）和被动（磁性）滤波器、工业安全等级输入/输出模块、通用工业通信网关、轻量化技术和其他受控技术运动相关产品。

Allient 于 1962 年根据科罗拉多州法律成立，业务遍及美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚太地区。我们的总部位于纽约阿默斯特，公司总部的邮寄地址是纽约州阿默斯特商业大道495号3号套房14228。该地点的电话号码是 (716) 242-8634。我们的网站是 www.allient.com。我们在纳斯达克交易所以 “ALNT” 的股票代码进行交易。

该公司在www.allient.com上维护着一个网站。在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交或提供此类材料后，我们会在合理可行的情况下尽快在我们的网站上或通过我们的网站免费提供表10 K的年度报告、表格10 Q的季度报告、表8 K的最新报告以及对这些报告的修订。

我们为首席执行官、总裁和高级财务官制定了道德守则，内容涉及他们在处理公司事务中的义务。我们还制定了适用于所有董事、高级管理人员和员工的《道德和商业行为守则》。这些守则可在我们的网站上找到。我们打算在我们的网站上披露根据美国证券交易委员会和纳斯达克全球市场规则要求披露的《守则》的任何修订或豁免。这两份守则的副本也可供任何股东以书面形式向位于纽约州阿默斯特市商业大道495号3号套房14228-2313的Allient Inc.提出书面申请，收件人：秘书。

最近的事件

2023 年，我们完善了战略，扩大了垂直市场的重点，以加速增长。纵观其历史，公司不断扩大我们的能力，成为全球领先的运动解决方案提供商。最近，我们一直在通过有机方式和通过收购来构建我们的控制和电力技术。我们这些其他业务支柱的发展增强了我们的整体价值主张，扩大了我们的潜在市场，并与重大技术趋势保持一致。这些进步要求我们完善战略，以利用运动、控制和动力这三大技术支柱中存在的价值机会。此外，我们正在通过专门的市场销售和支持团队来构建我们的组织，以增加我们的新品牌——Allient下的解决方案销售机会。这种完善的战略反映在我们的公司名称从Allied Motion Technologies Inc.改为Allient Inc（Allied Nexus Technologies的缩写）上。Allient 抓住了这三大技术支柱之间存在的机会，并认可该组合所提供的独特能力。

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从2022年开始一直持续到2023年，通货膨胀对我们的投入成本和定价产生了负面影响，主要是劳动力和材料方面的投入成本和定价。我们、我们的客户和供应商也经历了更高利率环境的影响。整个2022年国内生产总值增长放缓，这主要是由于通货膨胀、利率上升和更严格的金融条件的广泛影响。尽管国内生产总值在2023年开始反弹，但导致供应链中断、劳动力短缺和全球通货膨胀的因素一直持续到2023年，地缘政治不稳定性加剧。我们的客户受到的影响程度各不相同，因此我们在全球的业务也受到不同程度的影响，欧洲在 2023 年承受的压力最大。

当前的地缘政治冲突正在造成更高的经济不确定性，并增加了能源价格、利率、我们的供应链和某些客户订购模式的波动性。我们正在密切关注事态发展，并继续调整我们的生产平台，以应对不断变化的客户订购模式并提高效率。冲突对我们运营和财务业绩的影响将取决于无法预测的未来发展。

订单模式的变化、供应链中断和业务的演变要求我们在2023年和2022年增加库存，以满足客户的需求，尤其是在他们在 COVID-19 疫情造成的中断之后恢复新常态的时候。此外，根据地缘政治冲突以及主权政府解决这些冲突的优先事项和预算，航空航天和国防客户的订购模式继续迅速变化。

最近的收购

Sierramotion：2023年9月22日，公司收购了Sierramotion Inc.（“Sierramotion”）100％的权益。Sierramotion Inc.（“Sierramotion”）是一家私营公司，专门为机器人、医疗、工业、国防、半导体和其他精密应用设计和工程交钥匙运动组件和机电一体化（机械、电气和控制）解决方案。Sierramotion 拥有设计和应用产品的经验和专有技术，可为旋转、线性和弧形应用提供移动磁体或活动线圈的机电系统。它们为各种高精度和定制关键应用提供定制的设计和集成功能、测试、性能模拟、原型开发和小批量生产。

Airex, LLC： 2022年6月17日，公司收购了Airex, LLC（“Airex”）100％的会员权益。Airex是一家总部位于新罕布什尔州的私营企业，为航空航天和国防、生命科学、半导体和商业工业应用开发高精度电磁产品和解决方案。Airex 将其专利绕组技术与机器人制造相结合，生产线性电机——无铁芯和铁芯、旋转电机、音圈、绕线电磁元件和子组件。Airex扩大了公司的电机产品范围并增强了其质量体系，以支持广泛的关键任务防御计划以及生命科学和半导体等其他高要求行业。2023年底，Airex的所有业务均从新罕布什尔州转移到我们在俄克拉荷马州的塔尔萨工厂。

FPH 集团： 2022年5月30日，公司收购了FPH Group Inc. 100％的直接和间接法律和实益所有权。FPH集团是根据安大略省法律和密歇根州有限责任公司Transtar International, LLC（统称为 “FPH”）的成员权益注册成立的。FPH是总部位于加拿大安大略省的行业领导者，致力于开发技术先进、可靠和具有成本效益的电气驱动系统，为国防工业提供高扭矩和精确运动，并为国防工业现有和未来的地面车辆提供轻量化技术。FPH 提供概念工程、原型设计、验证和生产。FPH 还开发复合材料、先进材料和混合产品及解决方案，以显著减轻重量和提高强度。此次收购使公司能够更深入地渗透到国防应用领域，包括必要的制造许可证和认证。

ThingAp, Inc.： 2022年5月24日，公司收购了ThingAp, Inc.（“ThingAp”）100％的已发行股份。ThingAp, Inc.（“ThingAp”）是一家总部位于加利福尼亚的私营公司，生产高性能、零堵塞无槽电机的开发和制造商，用于航空航天、国防和医疗应用，这些应用需要紧凑但高扭矩的批量解决方案中的精确性能。ThingAp 设计、设计和制造薄型无刷直流电机套件和组件，这些套件和组件采用专有的波绕定子架构和高度优化的转子。ThingAp 扩展了

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公司的精密运动能力并推进其战略，为机器人、半导体和仪器仪表市场提供集成运动解决方案。

市场和应用

该公司的增长战略侧重于通过进一步开发其产品和服务平台，利用多种Allient技术为其客户提供增强的解决方案、产品和价值，成为在所选目标市场设计产品和创新控制运动解决方案方面公认的领导者。我们的战略进一步将Allient定义为一家以 “技术/专有知识” 为导向的公司，为了保持成功，该公司不断投资于其卓越领域。

该平台开发强调将技术结合起来，以创建增强的产品、解决方案和价值，以满足公司所选目标市场的新兴需求。对新机遇的重视促使公司从单个组件提供商转变为强调在系统解决方案方法中使用多种公司技术的解决方案提供商。除了为我们的客户增强产品、解决方案和价值外，这种方法还使公司能够提高利润。我们预计，我们最近的收购将进一步推动我们的成功。我们强劲的财务状况以及Allient Systemative Tools（“AST”）在质量、交付和成本方面的持续改进举措为公司的持续长期增长和盈利能力提供了乐观的前景。

该公司向以下广泛市场的一部分销售其产品和解决方案：

工业：产品和解决方案用于工厂自动化、特种设备、物料搬运设备、商业级地板抛光机和清洁剂、电焊机、电缆拉拔器和装配工具等商业建筑设备、组件和最终产品的处理、检查和测试，如个人电脑、高清打印机、光纤行业的可调谐激光器和频谱分析仪，半导体制造行业的测试和加工设备，用于过滤变量引起的失真的电能质量产品频率驱动器和其他电力电子设备、硅光子学中的纳米技术运动系统、微组装、数字病理学、基因组测序、激光处理和微电子、PLC 制造商和分销商。

车辆： 电子助力转向和线控驱动应用，用于电气替代各种机械联动装置、牵引/驱动系统和泵、自动和远程制导动力转向系统、各种高性能车辆应用、驱动系统（例如升降机、滑出、罩等）、暖通空调系统、空转时提高车辆能效的解决方案以及液化石油气（“LPG”）等替代燃料系统，燃料电池和混合动力汽车。车辆类型包括越野和道路施工和农业设备；卡车、公共汽车、船只、公用事业、休闲车（例如，房车、全地形车（全地形车）、特种汽车、自动和远程制导车辆）.

医疗：手术机器人、假肢、电动外科手部件、用于计量和管理与化疗、疼痛控制和抗生素相关的输液的可编程泵、核成像系统、放射学设备、自动药房配药设备、肾脏透析设备、呼吸呼吸机、心脏泵和患者处理设备（例如轮椅、踏板车、楼梯升降机、患者升降机、转运台和医院病床）。

航空航天与国防：惯性制导导弹、中程智能弹药系统、武装运兵车上的武器系统、无人驾驶车辆、安全和访问控制、摄像系统、门禁控制、机场安检扫描设备和轻型车辆技术。

影响我们运营的其他因素

销售和营销

我们在技术中心内设计和开发产品，并可以在美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚太地区的各种设施中生产这些产品和解决方案。我们还运营 Allient 解决方案中心，负责评估和集中所有 Allient 产品，为我们的客户创建集成的受控运动解决方案。我们通过自己的直销队伍以及授权制造商的代表和分销商，在全球范围内向广泛的客户销售我们的产品和解决方案。我们的客户包括最终用户和原创客户

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设备制造商（“OEM”）。

盟友组织：

该公司的销售组织致力于成为业内最好的销售和服务队伍。通过提供最能满足客户需求的产品和受控运动解决方案的 One Team 方法，该公司拓宽了直销队伍的知识和技能，同时在其解决方案中心提供了销售和服务支持。这使整个销售组织能够在全球范围内销售 Allient 设计、开发和生产的所有产品。公司的主要市场渠道包括直销队伍和外部授权销售代表、代理商和分销商，他们在亚太地区、欧洲、加拿大、以色列和美洲提供现场服务。尽管该公司的大部分销售直接面向原始设备制造商，但它已通过分销渠道扩大了其市场覆盖范围。

Allient 解决方案中心:

Allient 在中国、欧洲和北美设有解决方案中心，可以设计和销售单个组件产品以及使用多种 Allient 产品和技术的集成控制运动系统。除了提供销售和应用支持外，解决方案中心职能还可能包括所需的最终组装、集成和测试，以支持其地理区域内的客户。

销售待办事项：

截至2023年12月31日，待办事项为276,093美元，而截至2022年12月31日的待办事项为330,078美元。截至2023年12月31日，待办事项中包括2023年完成的收购的2344美元。在 COVID-19 疫情期间，业务和供应链中断后，我们的客户恢复了更正常的订购模式，这在一定程度上推动了我们积压订单的减少。将大部分待办事项转化为销售的时间约为三到九个月。鉴于产品交货时间短，我们认为积压的订单量并不能可靠地表明我们未来的销售额。我们有时可能会收到客户的多年订单，要求在该时间段内按需交付产品。无法保证公司来自这些客户的待办事项会转化为收入。

主要客户

对一个客户（客户 A）的销售占2023年总销售额的10％，占2022年总销售额的11％，对另一个客户（客户B）的销售占2023年总销售额的12％。我们相信，目标市场和我们服务的客户的广泛多样化减少了我们对任何单一客户的负面发展的风险。

竞争环境

我们的产品和解决方案销往全球市场，竞争对手群体众多，因产品、地域、行业和应用而异。受控运动市场高度分散，有许多竞争对手，其中一些竞争对手比Allient规模要大得多，资源也更多。我们相信，我们的竞争优势包括我们在电磁、机械和电子控制运动方面的专业知识、我们电机技术的广度以及将这些技术与我们的编码器、齿轮传动、电力电子学、数字控制技术和网络/反馈通信能力整合的能力，以及我们的全球影响力。与许多竞争对手不同，我们有能力提供定制设计的控制运动解决方案，将我们制造的产品（例如嵌入式或外部电气控制解决方案）与我们的电机集成在一起。我们在技术能力、质量、可靠性、服务响应能力、交付速度和价格方面展开竞争。我们的竞争对手包括Ametek, Inc.、派克汉尼芬公司、Regal Rexnord和其他规模较小的竞争对手。

零件和原材料的供应情况和价格

我们从有限数量的供应商那里购买关键原材料，这是因为所提供产品的技术要求具有挑战性，以及/或在内部和客户处认证这些材料需要漫长的过程。由于这些严格的要求，在某些情况下，我们无法迅速为这些材料建立更多或替代供应商。对于这些关键原材料，我们保持最低的安全库存水平，并与之合作

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供应商通过合同帮助确保供应的连续性。 由于 COVID-19 疫情以及由此造成的经济和供应链中断，我们遇到了价格上涨的压力和零件和原材料供应方面的挑战。此外，工作场所中断以及对我们自己的设施以及客户和供应商的原材料和商品流动的限制导致了价格和运费的上涨。在我们寻求在动荡时期确保供应的同时，我们积极提高了某些库存水平，使我们能够及时满足客户的需求。

专利、商标、许可、特许经营和特许权

对于各子公司生产的组件，我们拥有多项专利和商标，最近开发的新产品还有几项专利正在申请中，我们认为这些专利意义重大。

营运资金项目

我们目前根据目前的产量维持足以满足短期需求的库存水平，同时考虑到供应链中断的可能性。我们认为我们不同产品系列的组成部分已普遍可用，而当前的供应商则是可靠的，能够满足正常条件下的预期需求。如本文所述，由于供应链中断，我们经历了成本增加，并故意增加某些库存以管理全球供应链问题。

工程与开发活动

我们的工程与开发（E&D）活动旨在开发新产品，增强当前产品的功能、有效性和可靠性，重新设计产品以降低产品制造成本或扩展我们的产品和解决方案可用于的应用类型。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们的工程和开发支出分别为41,665美元和38,561美元，分别占2023年和2022年销售额的7％和8％。我们相信E&D对我们的持续成功至关重要，并预计未来将继续在类似水平上进行投资。在这些支出中，没有直接向客户收取任何材料费用，尽管我们记录了向某些客户支付的非经常性工程费用，用于开发符合客户规格的产品所需的定制工程费用。

环境问题

2023年12月14日，Allient发布了其首份可持续发展报告，涵盖了公司2022财年。该报告重点介绍了Allient对企业可持续发展的愿景和方针，并详细介绍了其在环境管理、社会责任和福祉以及公司治理领域正在采取的关键举措。该报告概述了主要成就，并根据可持续发展会计准则委员会和气候相关财务披露工作队报告准则披露了关键和相关数据。

公司认真对待做好环境管理的责任，我们在董事会的指导下制定政策和程序，以提高业绩。公司的运营不会造成重大污染或其他类型的危险排放，预计我们的运营不会受到联邦、州或地方有关环境控制的规定的重大影响。

我们监督现有和待执行的气候立法、法规以及国际条约和协议，以评估对我们未来经营业绩、资本支出或财务状况的任何潜在影响。董事会将监督作为其环境、社会和治理（“ESG”）举措的一部分，我们将继续监测新出现的事态发展并评估我们在该领域的表现。我们可能会面临来自ESG法规的额外经济和运营影响，以及供应商和客户在遵守法律法规时的影响。

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国际业务

我们在美国以外的业务通过全资外国子公司开展，分布在北美、欧洲和亚太地区。我们的国际业务受到国际贸易固有的常见风险的影响，包括货币波动、地方政府合同法规、地方政府对外国投资和利润汇回的限制、外汇管制、外国商品进口和分销的监管以及我们开展业务的国家不断变化的经济和社会条件。本项目所要求的信息载于附注14中，分部信息，本报告第8项所载合并财务报表附注。

人力资本

就业

截至 2023 年 12 月 31 日，我们在全球雇佣了 2,287 名全职员工。其中，约有55％位于北美，35％位于欧洲，其余位于亚太地区。截至2023年12月31日，我们的员工总数中有18％受雇于工程职能，这表明了我们对工程资源进行大量投资的承诺。

人力资本管理

该公司认为，其员工队伍是公司最大的资产之一，并且拥有积极的人力资本管理和人才发展计划。董事会和人力资本与薪酬委员会将人力资本视为长期价值的关键驱动力，并负责监督公司的人力资本管理和人才发展计划。

员工健康与安全

公司在所有方面都遵守我们运营所在司法管辖区有关员工安全和健康的国家和地方法律。公司致力于通过对进展和领先指标进行持续的衡量和报告，持续改善员工的安全和健康。它的计划强调组织中的每位员工都对工作场所的安全负责。该公司通过提供持续的培训机会以及对安全活动和举措的审查，提供全面的安全计划，该计划侧重于零事故心态。这项引人注目的努力鼓励员工参与度以及管理和领导层的积极参与。

多元化、公平和包容性

公司致力于运用公平的劳动惯例，同时尊重我们开展业务的国家和社区的国家和地方法律。公司还致力于在就业的各个方面提供平等的机会。公司不参与或容忍非法行为，包括歧视、恐吓或骚扰。公司努力与促进发展的关键组织和协会建立关系

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其所在社区的多元化和包容性举措。公司致力于通过促进人类公平并强调多元化和包容性员工队伍和人才管道的好处的文化来寻找一支有才华和创新的员工队伍。人力资本和薪酬委员会负责定下高层的基调，并监督公司的多元化和包容性举措。

商业道德惯例

公司致力于以诚信和负责任的态度开展业务。公司提倡诚实和合乎道德的行为，董事会通过了适用于所有员工、董事和高级管理人员的《道德和商业行为守则》。公司不容忍侵犯人权、人口贩运和/或奴役、使用童工，也不会参与或共谋任何教唆或鼓励侵犯人权的活动.

第 1A 项。风险因素

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在我们的正常业务过程中，我们面临着各种战略、运营、合规和财务风险。这些风险可能会对我们的业务、声誉、财务状况或经营业绩产生重大影响。本报告下文和其他地方列出了我们最重大的风险。除了我们对本报告中前瞻性陈述的警示性评论外，还应考虑这些风险因素，包括与我们的产品市场相关的陈述以及涉及许多风险和不确定性的业务趋势。

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运营风险

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我们的全球销售和运营受到各种经济、市场和财务风险和成本的影响，这些风险和成本可能会影响我们的盈利能力和经营业绩。

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我们在世界各地开展业务，并将继续执行加强全球优化的战略。我们的国际销售主要面向欧洲、加拿大和亚太地区的客户。此外，我们的制造业务、供应商和员工遍布全球许多地方。我们业务未来的成功包括我们在非美国市场的销售增长。我们的全球业务面临诸多金融、法律和运营风险，例如政治和经济不稳定；实施贸易或外汇限制，包括在美国；贸易保护措施，例如征收或增加关税和其他贸易壁垒，包括在美国；监管要求的意外变化，包括美国的监管要求的意外变化，某些国家的腐败盛行；合同和知识产权的执行以及现有和未来的法律法规的遵守情况；以及政策，包括与关税、投资、税收、贸易管制、产品内容和业绩、就业和收入汇回相关的政策。此外，我们受到外币汇率、通货膨胀率和利率变化的影响。

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如果我们销售产品和解决方案的市场衰退，我们的增长可能会受到影响。

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我们的增长在一定程度上取决于我们所服务的市场的增长。我们所服务的市场的任何下降或低于预期的增长都可能减少对我们产品和解决方案的需求，这将对我们的财务业绩产生不利影响。我们在可能经历周期性周期性衰退的行业中运营。对我们产品和解决方案的需求也对客户订单模式的变化很敏感，客户订单模式的变化可能会受到已宣布的价格变动、激励计划的变化、新产品推出和客户库存水平的影响。这些因素中的任何一个都可能对我们在任何给定时期的增长和经营业绩产生不利影响。

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我们可能会遇到关键信息技术系统、流程或站点的故障，或者信息安全漏洞，包括网络安全漏洞或一个或多个关键信息技术系统、网络、流程、关联网站或服务提供商的故障.

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我们广泛依赖信息技术（“IT”）系统来存储、处理和传输我们开展业务所使用或必需的电子业务相关信息资产。我们利用我们的内部信息技术基础设施和业务合作伙伴的信息技术基础架构来支持、维持和支持我们的全球业务活动。此外，我们依赖网络和服务，包括互联网站点、数据托管和处理设施及工具以及其他硬件、软件和技术应用程序和平台，其中一些是管理的，

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由第三方或其供应商托管、提供和/或使用，以协助我们开展业务。公司签约的所有第三方都经过审查，在行业中享有很高的声誉。因此，在提供任何商品或服务之前，第三方供应商的控制措施被认为是充分的。我们存储和处理的数据可能包括客户付款信息、有关我们员工的个人信息、机密财务信息以及其他类型的敏感业务相关信息。大量不断变化的网络安全威胁对我们的IT系统、网络和服务的安全以及我们的技术系统和数据的机密性、可用性和完整性构成潜在风险。此外，管理IT系统数据安全的法律法规正在演变，并以新要求的形式增加了另一层复杂性。过去，我们曾发生过网络安全事件，我们已经并将继续进行投资以应对这些威胁，包括监控网络和系统、聘请专家来评估和测试我们的系统、员工培训以及针对员工和第三方提供商的安全政策。

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这些攻击的频率和使用的技术已大大增加，在一段时间内可能难以发现，我们在预测和实施适当的预防措施方面可能面临困难。尽管迄今为止，我们的IT系统的泄露对我们的业务或运营业绩并不重要，但尝试保护我们的IT系统和数据的成本将增加，并且无法保证这些额外的安全措施将防止我们的IT系统发生所有漏洞或数据被盗。如果我们的IT系统受损或停止正常运行，我们所依赖的网络或服务提供商无法正常运行，或者我们或我们的第三方提供商由于灾难性事件或停电到数据处理不当或安全漏洞（包括勒索软件、拒绝服务攻击、恶意网站、使用社会工程和其他影响保密性、完整性的手段等多种原因而遭受业务或利益相关者信息的损失或披露），以及我们技术的可用性系统和数据）以及我们的业务连续性计划无法及时有效地解决这些故障，我们可能会面临潜在的运营中断、客户流失、声誉、竞争和业务损失，以及补救、赎金支付、诉讼和监管行动带来的巨额成本。

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我们还受到越来越多的不断变化的数据隐私和安全法律法规的约束。不遵守此类法律法规可能会导致罚款、罚款和其他费用。欧盟（“欧盟”）和英国的《通用数据保护条例》以及欧盟即将出台的《电子隐私条例》可能会干扰我们销售产品和解决方案或使用和传输数据的能力，因为此类活动可能不符合适用法律。此外，与航空航天和国防客户的出口控制技术信息相关的网络安全事件可能会使我们受到额外的报告要求，可能会干扰我们向这些客户销售产品的能力，并可能使我们承担额外的费用、罚款和罚款，所有这些都可能对我们的经营业绩产生重大影响。

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董事会和审计委员会负责信息安全监督，审计委员会完全由独立董事组成。此外，公司董事会的两名成员具有相关的信息安全和网络安全经验。作为监督的一部分，高级领导层至少每年与审计委员会会面，讨论信息安全和网络安全问题。

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在过去的三年中，该公司经历了一起已知的信息安全漏洞，该漏洞与2021年6月发生的勒索软件事件有关。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，与信息安全漏洞相关的成本没有对我们的经营业绩产生重大不利影响。但是，随着网络安全事件的范围、复杂性和频率不断增加，我们可能无法防止将来发生可能对我们的运营业绩产生重大影响的重大事件。公司定期进行审计和评估（包括对美国国家标准与技术研究所（NIST）SP 800-171标准的审计和评估），并根据这些审计和评估的结果加强其安全框架。因此，对于新员工，公司每年都要求员工参加安全意识培训，并持续开展网络钓鱼识别培训和测试计划。

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我们依赖供应商提供设备、部件和服务，这会带来某些风险和不确定性，可能会对我们的业务产生不利影响。

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我们的业务要求我们从第三方购买设备、组件和服务。我们对供应商的依赖会带来某些风险，包括质量差或供应链不安全，这可能会对我们的产品和解决方案的可靠性和声誉产生不利影响；通货膨胀、汇率、关税或其他因素导致的购买成本变化；组件、商品或其他材料的短缺，这可能会对我们的制造效率和及时交付的能力产生不利影响。

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这些不确定性中的任何一个都可能对我们的盈利能力和竞争能力产生不利影响。如果与我们的产量增加、利润更高的产品和解决方案有关，则不可用或交付延迟的影响将更加严重。即使在有替代供应来源的情况下，对替代供应商进行资格认定和建立可靠的供应也可能会增加成本，或者可能导致延误和销售损失。

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我们的产品和解决方案中使用的某些材料和组件必须且合格后才能从单一或有限数量的供应商处采购。因此，一些材料和组件可能供不应求，从而导致可用性有限和/或成本增加。此外，对于原本可以普遍供应的材料和组件，我们可能会选择与单一或有限数量的供应商建立关系，因为有些客户需要对供应商进行广泛的认证，这是一项艰巨而耗时的任务。尽管我们认为有替代供应商可以提供材料和组件来取代目前使用的材料和组件，但这样做可能需要重新设计工作，并且需要在使用这些新替代品之前，我们的客户对这些新来源进行资格认证。任何作为唯一来源的供应商对供应的任何中断都可能延迟产品的发货，并对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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如果原材料价格上涨，我们的利润可能会下降，我们无法从客户那里收回涨幅。

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我们在制造业务中使用各种原材料，例如铜、钢、锌和稀土磁铁。这些原材料的价格一直受到波动的影响。由于价格上涨，我们通常向客户收取价格附加费；但是，如果不减少单位数量、收入和营业收入，我们可能无法收取附加费。无法保证我们能够及时通过附加费完全收回价格上涨。我们还面临与进口相关的美国和外国立法和法规的风险，包括配额、关税、关税或税收以及其他进口费用或限制，这可能会对我们的业务以及我们以当前或更高水平进口产品的能力产生不利影响。我们无法预测未来是否会对我们的产品和解决方案的进口施加额外的美国和外国海关配额、关税、税收或其他费用或限制、对必须在哪里购买原材料的要求或其他进口限制，或者对我们的进口进行其他限制，或者这些行动会对我们的运营成本产生什么影响。

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我们面临的竞争可能会损害我们的业务，我们可能无法成功地与新进入者和拥有更多资源的老牌公司竞争。

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将来，与我们的产品和解决方案制造相关的竞争可能会加剧。我们的技术市场竞争激烈，并且会受到快速的技术变革的影响。我们在产品性能、客户服务、可用性、可靠性、生产率和价格的基础上进行全球竞争。我们的竞争对手可能比我们更大，可能拥有更多的财务、运营、规模经济、人员、销售、技术和营销资源。我们的某些竞争对手也可能采取激进的定价或产品策略，这可能会导致我们降低为原始设备和售后市场产品和服务收取的价格或销售损失。这些行为可能导致收入减少、利润率降低和/或市场份额下降，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。

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我们的产品和解决方案的质量问题可能会损害我们的声誉，削弱我们的竞争优势，并可能导致保修索赔和额外费用。

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质量对我们和我们的客户都很重要，我们的产品和解决方案符合高质量和性能标准。如果我们的产品和解决方案不符合这些标准，我们的声誉可能会受到损害，这可能会损害我们的竞争优势，导致我们失去客户并导致收入降低。我们通常允许买家退回有缺陷或损坏的产品以获得贷款、更换、维修或换货。我们通常保证我们的产品和解决方案将符合客户的规格，并且在材料和工艺上没有缺陷。我们会根据最近的历史经验和其他可用的具体信息，为我们面临的保修索赔做好准备。但是，这些储备金可能不足以支付未来的保修索赔，并且可能会产生额外的保修费用或库存注销，这可能会损害我们的经营业绩。

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如果我们无法吸引和留住合格的人员，我们运营和发展公司的能力将受到威胁。

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在市场中，对此类合格员工的需求量很大，而且可能会收到竞争性报价，因此我们需要在各级业务中雇用和留住熟练员工。我们认为，本行业对合格人才的竞争仍然存在，并将继续存在，而且无法保证我们能够吸引或留住管理和发展业务所需的人员。目前或将来无法吸引或留住员工，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

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我们未来的成功在一定程度上取决于我们的工程和技术人员的持续服务，以及我们识别、雇用和留住人员的能力。

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我们的成功将在很大程度上取决于我们吸引、培训、留住和激励高技能工程和技术员工的能力。目前，对于具有技术和工程经验的员工，竞争激烈。我们可能无法继续吸引和留住业务发展和增长所需的工程师或其他合格技术人员，也无法替换将来可能离职的人员。未能留住和招聘关键工程和技术人员可能会导致额外开支，可能会降低我们的运营效率，并可能损害我们的业务。

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我们在很大程度上依赖有限数量的客户，如果我们失去其中任何一个客户，或者他们减少与我们的业务，我们将损失很大一部分收入。

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我们的收入和贸易应收账款的很大一部分集中在少数客户手中。这些客户有多种供应商可供选择，因此可以对我们提出大量要求，包括对产品定价和合同条款的要求，这通常会导致我们作为供应商的风险分担。我们与主要客户保持牢固关系的能力对我们未来的业绩至关重要。如果我们失去了关键客户，如果我们的任何主要客户减少了对我们产品和解决方案的订单，或者要求我们在降低成本之前降低价格，如果客户被我们的竞争对手收购或关键客户遭受财务困难，我们的经营业绩和应收账款的可收性都可能会受到损害。

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如果我们不应对技术变化，我们的产品和解决方案可能会过时，我们可能会流失客户和收入减少。

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我们向经历快速技术变革、新产品推出和行业标准不断变化的多个行业的客户销售我们的产品和解决方案。如果不及时推出新产品和解决方案，随着时间的推移，我们的产品可能会在技术上过时，我们可能会失去大量客户。我们的产品和解决方案开发工作可能会受到多种因素的影响，包括我们预测客户需求、分配和处理研发资金、创新和开发新产品、差异化产品和将新技术商业化、确保产品知识产权保护以及以具有成本效益的方式制造产品的能力。如果我们不满足客户的要求和期望，我们将受到伤害。由于技术或其他原因，我们无法成功开发和推出新的创新产品和解决方案，可能会导致客户流失和收入降低。

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我们面临的挑战是将我们的能力与我们的需求准确地保持一致。

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在需求增长时期，我们遇到了产能限制和某些产品和解决方案的交货时间延长，而且由于经济放缓或对某些产品的需求下降，我们也遇到了产能闲置的情况。准确预测我们的预期产量和适当调整我们的产能一直是并将继续是决定我们经营业绩的重要因素。我们无法保证能够在足够熟练和具有成本效益的劳动力的支持下，将制造能力提高到满足对我们产品和解决方案的需求的水平，这可能会阻碍我们满足不断增长的客户需求，并可能损害我们的业务。但是，如果我们高估需求并过度增加产能，我们的资产可能会严重未得到充分利用，利润率可能会降低。如果我们不能准确地将制造能力与需求保持一致，可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。

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我们许多产品和解决方案的制造是一个非常严格和复杂的过程，如果我们在制造产品时直接或间接遇到问题，我们的声誉、业务和财务业绩可能会受到影响。

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我们许多产品和解决方案的制造是一个严格而复杂的过程。制造过程中出现问题的原因可能多种多样，包括设备故障、不遵守特定的协议和程序、原材料问题、自然灾害和环境因素，如果在产品投放市场之前没有被发现，可能会导致召回和产品责任风险。由于开发和维护制造设施需要时间，可能无法及时找到替代制造商来取代这种生产能力。我们还开展了某些制造足迹合理化活动，其中可能包括与管理和监控我们的产品和解决方案制造有关的新挑战。这些制造问题中的任何一个都可能导致巨额的成本和责任，以及负面宣传和声誉损害，从而减少对我们产品的需求。

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我们面临自然灾害、流行病、战争行为、恐怖主义、国际冲突或其他业务中断的潜在危害。

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自然灾害、流行病、战争或恐怖主义行为或威胁、国际冲突、政治不稳定以及政府采取的行动可能会损害或干扰我们的业务运营、供应商或客户，并可能造成经济不稳定。尽管无法预测此类事件或其后果，但这些事件可能会减少对我们产品的需求，或者使我们难以或不可能交付产品。

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我们面临与能源市场波动相关的潜在运营影响。

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能源供应和成本的波动性存在于我们运营的地区，尤其是欧洲和中国。随着欧洲继续面临中东和乌克兰冲突以及欧盟与俄罗斯之间制裁的影响，人们对与提供资源以满足欧洲能源需求相关的可用性和成本感到担忧。如果这些能源需求得不到满足，公司在欧洲的业务可能会遇到与此类资源的可用性和成本相关的不确定性。中国有时会遇到能源短缺，过去曾采取滚动停电的方式。尽管这些停电并未对我们的运营产生重大影响，但这仍然是我们未来可能面临的风险。

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战略风险

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我们强劲的有机增长已经并将继续通过补充、增强或扩展我们的业务的战略收购得到加强。我们可能无法找到或完成这些交易，如果交易完成，我们可能会面临与收购相关的运营和财务风险，这些风险使我们无法实现预期收益，并可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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收购是我们战略增长计划的一部分。我们可能很难找到这些机会，或者如果我们确实发现了这些机会，我们可能由于各种原因（包括未能获得融资）而无法完成交易。

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在我们完成收购时，我们面临着收购策略中常见的运营和财务风险。这些风险包括整合收购业务的挑战，同时管理每项业务的持续运营，整合每家公司的商业文化所面临的挑战，以及留住现有业务和收购业务的关键人员的需求。整合业务的过程可能会导致收购业务和我们现有业务的活动中断或失去动力。我们的高级管理层成员可能需要在整合过程中投入大量时间，这将减少他们管理我们的业务、为现有客户提供服务、吸引新客户和开发新产品的时间。如果我们的高级管理层无法有效管理整合过程，或者如果任何重大业务活动因整合过程而中断，我们的业务可能会受到不利影响。

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我们收购公司时所依据的收购协议中的赔偿条款可能无法完全保护我们，因此我们可能会面临意想不到的责任。

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我们收购公司的某些收购协议要求前所有者在我们收购公司之前向我们赔偿与公司运营相关的某些责任。但是，在大多数协议中，前所有者的责任是有限的，某些前所有者可能无法履行其赔偿责任。我们无法保证这些赔偿条款将完全或根本保护我们，因此，我们可能会面临意想不到的负债，对我们的财务业绩产生不利影响。

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我们打算开发新产品和解决方案并扩展到新市场，这可能不成功，并可能损害我们的经营业绩。

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我们打算在现有技术和工程能力的基础上扩展到新市场，开发新的和经过改进的产品和解决方案，包括持续扩展我们的控制运动系统和集成电子设备。这些努力要求并将继续要求我们进行大量投资，包括大量的研究、开发和工程支出以及新建、扩建或改进的制造设施的资本支出。与扩展到新产品、解决方案和市场相关的特定风险包括较长的产品开发周期、无法将我们的质量标准和技术转移到新产品中，以及我们的客户不接受新的或修改后的产品和解决方案。

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我们可能会遇到困难，这些困难可能会延迟或阻碍根据新合同和现有合同成功开发新产品或产品改进，并且我们的客户可能不接受新产品和解决方案或产品改进。此外，我们产生的开发费用可能超过我们的成本估计，我们开发的新产品的销售额可能不足以抵消我们的成本。如果发生任何此类事件，我们的销售和利润可能会受到不利影响。

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我们的竞争力取决于成功执行我们的增长计划和全球优化战略。

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我们将继续投资于支持未来增长的举措，例如创建更有效的公司结构、实施我们的企业资源规划系统、推出新的综合网站、实施结构化方法来确定目标市场以及扩大我们的AST（质量、交付和成本方面的持续改进计划）。未能实现我们在这些举措上的目标可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们的全球优化战略包括对我们的产品、解决方案和服务进行本地化，以更贴近客户并确定增长机会。我们的产品和服务的本地化包括扩大我们的能力，包括供应链和采购活动、产品设计、制造、工程、市场营销、销售和支持。这些活动使我们面临风险，包括与政治和经济不确定性、运输延误、劳动力市场中断以及保护知识产权的挑战相关的风险。

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财务风险

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外币汇率可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

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以美元以外的货币进行销售和购买使我们面临外币相对于美元的波动，并可能对我们的财务业绩产生不利影响。美元走强会增加我们以美元销售到其他国家的产品的有效价格，这可能要求我们降低价格或在不提高当地货币价格的情况下对销售产生不利影响。美元走强可能会对我们从非美国计价地点购买的材料、产品和服务的成本产生不利影响。出于报告目的，我们的非美国业务的销售和支出也折算成美元，美元的走强或疲软可能会导致不利的折算影响。该公司还因投资在国外拥有和运营的子公司而面临汇率风险。

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经济和信贷市场的不确定性可能会中断我们进入资本市场、借款或金融交易以对冲某些风险的机会，这可能会对我们的财务状况产生不利影响。

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迄今为止，我们已经能够获得债务和股权融资，这使我们能够投资增长机会并为营运资金需求提供资金。此外，我们进行金融交易以对冲某些风险，包括外汇和利率风险。我们持续的资本市场准入、贷款人的稳定性及其支持我们需求的意愿，以及对冲风险的金融交易各方的稳定性对于我们履行当前和长期债务、为运营提供资金和为我们的战略计划提供资金至关重要。我们为对冲风险而获得外部融资或金融交易的机会中断可能会影响我们的业务前景和财务状况。

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我们的债务可能会限制我们的业务和现金流的使用，任何不遵守适用于我们债务的契约都可能对我们的流动性和财务业绩产生不利影响。

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我们偿还债务的能力取决于我们的财务表现，而财务表现受当前经济状况以及金融、商业、监管和其他因素的影响。其中一些因素是我们无法控制的。我们的债务水平和相关的还本付息义务可能会产生负面影响，包括要求我们将大量的运营现金流用于支付债务的本金和利息，这减少了我们可用于收购和资本投资等其他用途的资金；降低了我们在规划或应对业务和市场条件变化的灵活性；以及由于我们的部分债务是浮动利率的，我们面临利率风险。此外，我们的某些债务在到期日将有大量未偿本金余额，俗称气球还款。因此，我们可能需要在未偿债务到期时为至少一部分再融资。未来我们可能会承担更多的债务，尤其是为收购融资的债务，而且无法保证我们的融资成本不会大幅增加。

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我们现有的信贷协议包含某些财务测试和其他契约，我们可能签订的任何未来债务协议都可能包含某些财务测试和其他契约，这些契约限制了我们承担债务、支付股息、收购其他业务和施加各种其他限制的能力。如果我们违反任何契约并且没有获得贷款人的豁免，则可以宣布未偿债务立即到期并应付。如果我们将来无法获得足够的资本，我们可能不得不削减资本支出和其他开支。任何此类行为都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和流动性产生重大不利影响。

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不可预见的额外所得税负债风险可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

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我们的应纳税所得额分配需缴纳国内税，由于我们在国外拥有大量的制造和销售业务，还需要缴纳国外税。我们的有效税率可能会受到我们在法定税率不同的国家的收入组合的变化、再投资的国外收入的变化、税率的变化、法规或解释的变化，以及对先前纳税申报表进行的任何审计结果的影响。

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我们的经营业绩可能会大幅波动。

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我们的季度和年度经营业绩受到多种因素的影响，这些因素可能会对收入和盈利能力产生重大不利影响，包括：客户订单的时间和延期或取消先前收到的订单、一个季度内可发货的订单数量、及时完成积压的订单、销售价格的竞争压力、销售产品组合的变化、关键库存的不可用或延迟、工程投资的时机和发展，新技术的开发和应对，以及新产品认证的延迟。

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由于上述因素和其他因素，我们未来的经营业绩可能会每季度或每年出现重大波动，这可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和股价产生重大不利影响。

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我们可能永远无法实现我们大量无形资产的全部价值。

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这些无形资产主要包括商誉、客户名单、商品名称和收购产生的技术。商誉不摊销；商誉至少每年进行一次测试，或在某些表明资产可能减值的事件发生时进行测试。固定活期的无形资产按其估计的使用寿命进行摊销，并在发生某些表明资产可能减值的事件时进行减值测试。如果我们出售或清算我们的业务或资产，我们可能无法获得无形资产的记录价值。此外，寿命确定的无形资产将继续摊销。与这些无形资产相关的摊销费用将继续减少我们未来的收益。

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公司福利计划下的医疗保健、养老金和其他成本的增加可能会对公司的财务状况和经营业绩产生不利影响。

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我们为许多员工提供健康福利，提供此类福利的成本每年持续增加。公司赞助的健康计划成本的任何增加或减少的金额将取决于许多不同的因素，包括规定保险类型和报告的新政府法规以及其他要求。

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我们还赞助固定福利养老金、固定缴款养老金和其他退休后福利计划。我们提供此类福利的成本通常每年持续增加。我们使用精算估值来确定公司对某些福利计划的福利义务，这需要使用重要的估算值，包括贴现率、计划资产的预期长期回报率、死亡率以及薪酬和医疗保健成本的增长率。更改这些重大估计值可能会增加这些计划的成本，也可能对公司的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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我们对财务报告的内部控制失败可能会限制我们准确、及时地报告财务业绩或防止欺诈的能力。

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我们认为，有效的内部控制是提供可靠的财务报告和协助有效防止欺诈的必要条件。如果我们无法发现或纠正财务报告内部控制的设计或运营有效性方面的任何问题，或者未能防止欺诈，那么现有和潜在的客户和股东可能会对我们的财务报告失去信心，这可能会损害我们的业务和股票的交易价格。

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我们的经营业绩在一定程度上取决于我们控制或降低成本的能力。我们的行业存在激烈的价格竞争，材料和劳动力成本面临上行压力。我们的成功和盈利能力将取决于我们维持有竞争力的成本和价格结构的能力。

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我们维持和提高盈利能力的努力在一定程度上取决于我们维持或降低材料、部件、供应和劳动力成本的能力，包括在低成本的区域分包商处建立生产能力。尽管任何单一成本控制措施本身的失败很可能不会显著

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影响我们的业绩，我们无法保证我们将成功控制材料和劳动力成本以维持有竞争力的成本结构。

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我们的行业存在激烈的价格竞争，我们的成功和盈利能力将取决于我们维持有竞争力的成本和价格结构的能力。将来我们可能必须降低价格以保持竞争力。此外，我们未来的盈利能力将部分取决于我们继续提高制造效率和维持成本结构的能力，使我们能够在面对材料和劳动力成本的上行压力时提供有竞争力的价格。我们无法维持有竞争力的成本结构可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。

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法律和监管风险

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我们的国际业务使我们面临法律和监管风险，这可能会对我们的业务产生重大影响。

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我们的盈利能力和国际业务现在并将继续受到与外国法律和监管要求变化相关的风险的影响。此外，我们的国际业务受各种美国法律和法规的管辖，包括《反海外腐败法》（FCPA）、英国反贿赂法和其他外国反贿赂法。《反海外腐败法》通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。我们开展业务的其他国家也有反贿赂法，其中一些法律禁止向政府和非政府人员和实体不当付款。任何涉嫌或实际违反这些法规的行为都可能使我们受到政府的审查、严厉的刑事或民事制裁以及其他责任，并可能对我们的业务、声誉、经营业绩和财务状况产生负面影响。

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我们必须遵守各种进口法律以及出口管制和经济制裁法律，这可能会影响我们与某些客户、业务合作伙伴和其他人的交易以及我们的员工与子公司之间的交易。在某些情况下，出口管制和经济制裁条例或禁运可能会禁止某些产品、服务和技术的出口。在其他情况下，我们可能需要在出口受管制物品之前获得出口许可证。遵守适用于我们业务的各种进口法律可能会限制我们获得某些产品的渠道，并增加获取某些产品的成本，有时还会中断我们进口库存的供应。除了有关销售和出口的政府法规外，我们还受有关产品的其他法规的约束。例如，美国证券交易委员会针对在其产品中使用冲突矿物的公司制定了披露规则，如果材料来自或可能来自刚果民主共和国或邻国，则有严格的供应链核查要求。这些规则和验证要求给我们和我们的供应商带来了额外的成本，并可能限制我们的产品所用材料的来源或增加其成本。此外，如果我们无法证明我们的产品是无冲突的，我们可能会面临客户的挑战，这可能会使我们处于竞争劣势，我们的声誉可能会受到损害。

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我们无法充分执行和保护我们的知识产权，也无法对侵权指控进行辩护，可能会阻碍或限制我们的竞争能力。

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我们依靠内部开发和获得的专利、商标以及专有知识和技术，以保持竞争优势。我们无法防范未经授权使用这些权利和资产的行为，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。为了保护我们的知识产权或对侵权索赔进行辩护，可能需要提起诉讼。这起诉讼可能会导致巨额成本，并使我们管理层的注意力从运营上转移开来。

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在正常业务过程中，我们面临各种诉讼以及其他法律和监管程序，这可能会对我们的财务业绩产生不利影响。

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我们面临与我们的业务相关的各种诉讼和其他法律和监管程序，包括因使用产品或服务而产生的损害赔偿索赔以及与知识产权有关的索赔，

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就业、税务、商业纠纷、竞争、销售和贸易惯例、环境、人身伤害、保险、收购，以及监管调查或执法。我们还可能因过去或未来的收购而受到诉讼，包括从这些收购中保留的责任或与这些收购相关的陈述、担保或赔偿。这些诉讼可能包括补偿性损害赔偿、惩罚性和间接损害赔偿和/或禁令救济的索赔。这些诉讼的辩护可能会转移我们管理层的注意力，我们可能会为这些诉讼辩护支付巨额费用，我们可能需要支付损害赔偿金或和解金，或者接受公平补救措施，这可能会对我们的运营和财务业绩产生不利影响。此外，我们可能拥有的任何保险或赔偿权利可能不足或无法保护我们免受此类损失。根据我们在特定时间点所知的事实和情况，我们估算意外损失并根据我们的评估建立储备金，在这种情况下，责任被认为是可能的，也是可以合理估计的。随后的事态发展可能会影响我们对记为负债的意外损失的评估和估计。我们无法保证我们在诉讼和其他法律和监管程序中的责任不会超过我们的估计，也不会对我们的财务业绩和声誉产生不利影响。

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我们的业务受环境法规的约束，这可能会对我们的经营业绩产生负面影响。

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我们的全球业务受环境法律法规的约束，这些法律法规对生产、运输、储存、使用和处置危险化学品和其他材料以及产品制造过程中产生的危险废物实施了各种环境控制。与我们的历史运营相关的条件可能需要将来的清理支出用于清理，而环境法律法规的变化可能会对我们施加昂贵的合规要求或以其他方式使我们承担未来的责任。可能会实施与制造、运输、储存、使用和处置用于制造我们产品的材料或限制我们产品的处置或运输有关的额外或修改后的法规，这可能会导致成本增加或经营业绩降低。此外，我们无法预测额外或修改后的环境法规可能对我们或我们的客户产生的影响。

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第 1B 项。未解决的员工评论。

没有。

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第 1C 项网络安全

网络安全风险管理和战略

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Allient 制定了评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程。我们定期进行审计和评估（包括对美国国家标准与技术研究所（NIST）SP 800-171标准的审计和评估），并根据这些审计和评估的结果加强我们的安全框架。对于新员工，我们要求员工每年参加安全意识培训，并持续开展网络钓鱼识别培训和测试计划。

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我们已将网络安全风险管理纳入企业风险管理计划，由全球信息技术总监领导的管理层定期审查网络安全风险。我们广泛依赖信息技术（“IT”）系统来存储、处理和传输我们开展业务所使用或必需的电子业务相关信息资产。我们利用我们的内部信息技术基础设施和业务合作伙伴的信息技术基础架构来支持、维持和支持我们的全球业务活动。此外，我们依赖网络和服务，包括互联网站点、数据托管和处理设施及工具以及其他硬件、软件和技术应用程序和平台，其中一些由第三方或其供应商管理、托管、提供和/或使用，以协助我们开展业务。

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大量不断变化的网络安全威胁对我们的IT系统、网络和服务的安全以及我们的技术系统和数据的机密性、可用性和完整性构成潜在风险。此外，管理IT系统数据安全的法律法规正在演变，并以新要求的形式增加了另一层复杂性。

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​在过去的三年中，我们经历了一起已知的信息安全漏洞，该漏洞与2021年6月发生的勒索软件事件有关。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，与信息安全漏洞相关的成本没有对我们的经营业绩产生重大不利影响。但是，随着网络安全事件的范围、复杂性和频率不断增加，我们可能无法防止将来发生可能对我们的运营业绩产生重大影响的重大事件。

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我们的网络安全计划在必要时聘请第三方。过去，我们曾发生过网络安全事件，我们已经并将继续进行投资以应对这些威胁，包括监控网络和系统、聘请专家来评估和测试我们的系统、员工培训以及针对员工和第三方提供商的安全政策。我们使用的所有第三方都经过审查，在行业中享有很高的声誉。因此，在提供任何商品或服务之前，第三方供应商的控制措施被认为是充分的。

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网络安全治理

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管理层负责制定所有网络安全计划，包括监控、预防、检测、缓解和补救网络安全事件。我们的董事会收到有关整体网络安全风险管理流程的季度报告。董事会和审计委员会负责信息安全监督。公司董事会的两名成员具有相关的信息安全和网络安全经验。作为监督的一部分，高级领导层至少每年与审计委员会会面，讨论信息安全和网络安全问题。

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有关信息技术和网络安全风险以及与管理此类风险相关的治理的更多信息，另见项目1.A：风险因素。

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第 2 项。属性。

截至2023年12月31日，公司占用设施如下：

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公司管理层认为，上述设施足以满足公司当前和可预见的需求。公司物业的经营租约将在不同时间到期，直至2033年。公司目前的租约到期后，管理层认为，公司将能够获得续订条款或按市场条件签订其他地点的租约。

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第 3 项。法律诉讼。

公司参与了某些在正常业务过程中产生的行动。管理层认为，这些行动的解决不会对公司的合并财务报表产生重大不利影响。

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第 4 项。矿山安全披露。

不适用。

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第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。

Allient的普通股在纳斯达克全球市场系统上市，交易代码为ALNT。截至2024年3月5日营业结束时，公司普通股的过户代理人报告的登记持有人人数为218人。

分红

在2023年和2022年期间，我们宣布定期对普通股进行季度现金分红。我们在2023年第一季度支付了0.025美元，在2023年第二、第三和第四季度支付了0.03美元，在2022年每个季度支付了0.025美元。尽管我们目前打算定期支付季度现金分红，但任何支付未来现金分红的决定都将由我们的董事会做出，并将取决于我们的收益、财务状况和其他因素。

性能图

以下业绩图表和表格反映了公司累计普通股股东总回报率与纳斯达克股票市场指数和我们的定制同行集团在2018年12月31日进行的100美元投资（包括任何股息的再投资）的累计总回报率相比的五年变化。

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上图中的同行集团包括以下股票：LSI Industries、Moog, Inc.、Onto Innovation、Preformed Line、Proto Labs, Inc.、Helios Tech Inc.、Thermon集团、Altra Industrial Motion、Astronics Corporation、Astronics Corporation、Aeroenvironment、Columbus McKinnon、富兰克林电气和N

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发行人购买股票证券

(1)   在公司股权补偿计划允许的情况下，公司预扣了这些股票，以履行与股票归属相关的员工预扣税义务。因预扣税义务而预扣的股票不影响根据任何批准的普通股回购计划可供回购的股票总数。截至2023年12月31日，公司尚未制定授权的股票回购计划.

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第 6 项。 [已保留]

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第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析。

第7项中列出的金额以千计，每股数据除外。

概述

我们是一家全球性公司，设计、制造和销售用于广泛行业的精密和专业控制运动产品和解决方案。我们的目标市场包括工业、汽车、医疗和航空航天与国防 (A&D)。我们的总部位于纽约州阿默斯特，在美国、加拿大、墨西哥、欧洲和亚太地区开展业务。我们因在电磁、机械和电子运动技术方面的专业知识而享誉全球。我们通过自己的直销队伍和授权制造商的代表和分销商向终端客户和 OEM 销售组件和集成控制运动解决方案。我们的产品包括纳米精密定位系统、伺服控制系统、运动控制器、数字伺服放大器和驱动器、无刷伺服、扭矩和无芯电机、有刷电机、集成电机驱动器、齿轮传动、增量和绝对光学编码器、用于电能质量和谐波问题的有源（电子）和被动（磁性）滤波器、符合工业安全标准的输入/输出模块、通用工业通信网关、轻量化技术以及其他与运动相关的受控产品。

财务概览

我们截至2023年12月31日的财政年度的亮点包括：

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我们将继续专注于执行增长战略，同时精简组织，强调在推动 One Allient 方法和扩大对客户的价值主张的过程中，在质量、交付、成本和创新方面的持续改进。我们的多产品、完全集成的解决方案继续取得长足的进步，这些解决方案促进了业务的增长。此外，我们将继续建立一系列令人兴奋的基于市场的应用机会。销售周期很长，从选择解决方案开发到全面生产的时间可能会更长，但我们相信我们将继续建立可扩展的基础，从而为这些投资带来丰厚的回报。

我们的战略

我们的增长战略侧重于通过进一步开发我们的产品和服务平台，利用多种Allient技术为我们的客户创造更高价值的解决方案，成为选定目标市场的全球领先的受控运动解决方案提供商。我们的战略进一步将Allient定义为一家以 “技术/专有知识” 为导向的公司，为了取得成功，我们将继续投资我们的卓越领域。

我们已经为公司设定了增长目标，我们将集中和调整资源以实现这些目标。首先，我们投资于员工，因为我们相信吸引和留住合适的人才是我们战略中最重要的因素。我们将继续对应用和设计工程资源进行大量投资。

我们的战略重点是解决我们认为实现公司既定长期目标和目的所必需的关键问题。大多数关键问题都集中在公司的增长和盈利计划上。

其中一项举措包括产品线平台开发和合理化，以满足目标市场的新兴需求。我们的平台开发强调将我们的技术相结合，在追求运营效率的同时，为我们的客户创造增值的解决方案。对新机遇的关注已从个人组件提供商演变为解决方案提供商，新的机会在系统解决方案方法中利用多种 Allient 技术。我们相信，这种方法将使我们能够为客户提供更高的价值，提高公司的利润率，我们在2023年和2022年完成的收购就证明了这一点。我们强劲的财务状况，以及AST在质量、交付和成本方面的持续改进举措，使我们能够对公司的持续长期增长抱有乐观的前景。

2024 年展望

近年来，我们在与 COVID-19 疫情相关的困难环境中度过了难关，同时推进了我们的战略优先事项并取得了稳健的成果。我们在2023年创下了创纪录的订单，这反映了我们的工业和汽车市场的增长。这种需求，加上供应链的限制，导致了一些效率低下和额外的成本，因为我们的团队努力支持和满足客户的需求和时间表。

尽管2023年的经济前景仍不确定，而且我们预计材料和劳动力成本将继续面临上行压力，但我们认为我们的运营、财务和声誉状况良好。我们创纪录的待办事项数量、多元化的终端市场渗透率和表现出的灵活性使我们能够在不同的市场趋势下表现良好

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让我们有信心，我们可以进一步提高效率、盈利增长和增加自由现金流，同时为股东创造长期价值。

2024年，我们将专注于利用我们的资源在选定的目标市场扩大我们的业务。此外，我们将继续执行董事会批准的战略所界定的持续关键问题。

该战略的关键问题包括：

Allient是一家应用技术/专有技术运动公司，为了发展壮大，我们将继续投资技术资源，以确保我们能够朝着我们的口号前进，即”创建改变游戏规则的受控运动解决方案” 并满足我们所服务的细分市场中客户的新需求。我们预计，我们对这些关键资源的投资将继续推动我们现在和未来的增长。我们预计将继续从组件供应商转变为更完整的解决方案提供商，同时应用AST，以推动成本降低。

我们的全球生产足迹使我们有机会成为全球需要支持的跨国公司的增值供应商。我们将继续评估并寻找可以利用我们当前的制造和销售足迹来推动销售和提高效率的领域。

除了上述战略外，我们还在2023年花费了时间和资源来进一步了解ESG生态系统和影响利益相关者期望的发展，并评估我们的业绩。公司有许多侧重于ESG各个组成部分的举措，并且在董事会的监督下，将继续将ESG与我们更广泛的战略和企业风险管理（ERM）整合在一起。该战略将包括寻求进一步增强公司应对持续和新出现的挑战的能力，包括 COVID-19 疫情的影响。

关键会计政策与估计

管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析基于我们的合并财务报表，这些报表是根据公认会计原则（“GAAP”）编制的。我们在编制合并财务报表时做出的估算和假设会影响报告的资产和负债金额、收入和支出以及或有资产和负债的相关披露。我们的估计和判断基于历史经验和其他在当时情况下被认为合理的因素。估计值或假设的变化可能导致合并财务报表的实质性调整。

我们已经确定了几项重要的会计估计。在以下情况下，会计估计被视为关键：(a) 由于所涉及的主观性和判断力水平，估计或假设的性质很重要；(b) 估计和假设变化的影响将对合并财务报表产生重大影响。此清单不是我们所有会计政策的完整清单。有关适用这些会计政策和其他会计政策的进一步信息，见附注1， 业务和重要会计政策摘要本报告第8项所载合并财务报表附注，以供进一步参考。

公司的关键会计政策和估算包括：

收入确认

公司认为，大多数产品的控制权将在控制权移交给客户的单一时间点转移，通常是在产品根据协议和/或采购订单发货时。控制被定义为指导使用该产品并获得几乎所有剩余好处的能力。公司通常通过转让商品和服务来履行与客户签订的合同规定的履行义务，以换取客户的金钱对价。公司考虑客户的购买

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订单，以及公司相应的销售订单确认书作为与客户签订的合同。在正常业务过程中，除非产品在制造时存在缺陷，否则公司不接受产品退货。公司制定了预计退货和保修条款。所有合同均包含标准保修条款，以保证产品符合商定的规格。

库存

库存以先入先出的方式进行计量，以较低的成本或净可实现价值为准。净可变现价值是正常业务过程中的估计销售价格，不太可预测的完工、处置和运输成本。库存成本计算需要复杂的计算，包括对管理费用吸收、报废、样本计算、制造产量估计、销售成本以及确定哪些成本可以资本化的假设。公司对适当数量的过时或多余库存以及不符合销售质量的库存的估算使用了某些输入并涉及判断。此类输入包括与历史趋势相关的数据、包括客户订单在内的现有库存需求预测以及有关特定零件需求时间或水平的特定物料估算。

从历史上看，我们的库存调整足以弥补损失。但是，方法或假设的变化可能会对我们的结果产生重大影响。如果我们对特定产品的需求预测高于实际需求，并且我们未能相应地减少制造产出，则可能要求我们记录额外的库存减记或支出更多的管理费用，这将对我们的净收入产生负面影响。截至2023年12月31日，我们的合并资产负债表上记录了117,686美元的库存，约占总资产的20％。减记1％的库存将使我们的2023年净收益减少约900美元，即摊薄后每股收益0.05美元。

商誉减值评估

我们对截至10月31日的申报单位的商誉进行减值测试^st在每个财政年度以及两次年度测试之间，如果事件发生或情况发生变化，可能表明申报单位的公允价值低于其账面价值。在进行年度减值测试时，我们可以首先对申报单位的公允价值是否更有可能低于其账面价值进行定性评估。如果我们确定申报单位的公允价值不大于其账面金额，则无需进行进一步的商誉减值测试。如果报告单位的公允价值大于其账面价值，或者如果我们选择不对报告单位进行定性评估，则进行定量分析，将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。如果申报单位的账面金额超过其公允价值，则确认减值亏损等于超额部分，但仅限于分配给该报告单位的商誉金额。

截至2023年10月31日，我们对我们的单一报告单位进行了定性评估。作为分析的一部分，我们评估的因素包括但不限于我们的市值和股票价格表现、宏观经济状况、市场和行业状况、成本因素、竞争环境以及报告单位的运营稳定性和整体财务业绩。评估表明，我们申报单位的公允价值很可能超过其账面金额，因此，没有进行定量评估。

我们认为我们的报告单位没有减值风险。但是，上述因素的变化可能会影响我们申报单位的估计公允价值，并可能导致未来一段时期的商誉减值费用。截至2023年12月31日，我们的合并资产负债表上记录了131,338美元的商誉，约占总资产的22％。减记1％的商誉将使我们的2023年净收入减少约1,000美元，摊薄后每股收益0.06美元。

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业务合并

公司根据估计的公允价值分配被收购公司的收购价格，包括收购的有形和无形资产与从收购业务承担的负债之间的收购日或有对价的公允价值，收购价格的剩余部分记为商誉。聘请第三方评估公司和其他顾问协助管理层确定某些收购资产和承担的负债的公允价值。估算公允价值需要大量的判断、估计和假设，包括但不限于：贴现率、未来现金流以及商品名称、技术、客户关系以及不动产、厂房和设备的经济寿命。这些估计基于历史经验和从被收购公司管理层获得的信息，本质上是不确定的。

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最近发布的会计公告的影响

在正常业务过程中，我们会评估财务会计准则委员会（“FASB”）、美国证券交易委员会（“SEC”）、新兴问题工作组（“EITF”）或其他权威会计机构发布的所有新会计声明，以确定它们可能对我们的合并财务报表产生的潜在影响。参见注释 1, 业务和重要会计政策摘要本报告第8项中包含的合并财务报表附注，以获取有关这些最近发布的会计准则及其对我们财务状况或经营业绩的潜在影响的更多信息。

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经营业绩

以下讨论是2023财年和2022财年业绩的比较。有关我们截至2022年12月31日的年度经营业绩与截至2021年12月31日止年度相比的讨论，请参阅我们于2023年3月7日向美国证券交易委员会提交的截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告第二部分第7项，“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。

2023 年与 2022 年的比较

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收入： 2023年收入的增长反映了我们所服务的某些市场，特别是工业和航空与开发市场的销售改善。这一增长反映了经济复苏以及我们所服务的许多市场（例如某些市场）需求的增加 前一年继续受到供应链限制，影响了客户的订单模式和交货时间. 我们在2023年向美国客户的销售额为59％，向主要来自欧洲、加拿大和亚太地区的客户的销售额为41％。收入的总体增长是由于销量增长了15％，外币影响微乎其微。2022年和2023年完成的收购在2023年贡献了10,057美元的增量收入。有关非公认会计准则指标以及不包括外币影响的收入对账的讨论，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 中包含的信息。

订单预订和积压：与2022年相比，2023年的订单减少了8％，这是由于交易量减少了8％，而外汇影响最小。预订量的减少主要是由于客户订单模式的正常化，因为全球供应链环境的改善以及某些欧洲市场的经济疲软（在较小程度上），交货时间正在缩短。2022年和2023年完成的收购在2023年增加了7,380美元的订单。与2022年12月31日相比，截至2023年12月31日的积压量有所减少，其中包括2023年完成的收购所产生的2344美元的增量积压。

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毛利和毛利率：毛利率从2022年的31.3％提高到2023年的31.7％。毛利率百分比的增长主要是由利润率较高的产品的销量增加所推动的，主要来自我们的工业和A＆D市场，以及定价和利润率的增值收购。在某种程度上，由于材料和劳动力成本的持续增加，利润率的增长继续受到抑制。

销售费用：与2022年相比，2023年的销售费用增长了13％，这主要是由于与收入增长相关的销售佣金以及与我们的收购相关的成本增加。2023年和2022年，销售费用占收入的百分比可比为4％。

一般和管理费用：与2022年相比，2023年的一般和管理费用增加了15％，这主要是由于本年度公司业绩导致的激励性薪酬相关费用以及与我们的收购相关的成本增加。2023年和2022年，一般和管理费用占收入的百分比均为10％。

工程和开发费用：与2022年相比，2023年的工程和开发费用增加了8％。增长的主要原因是开发项目持续增加，以满足目标市场的未来需求，支持不断增长的客户应用程序开发需求，以及与我们的收购相关的成本增加。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度，工程和开发费用占收入的百分比分别为7％和8％。

业务发展成本：与2022年相比，2023年业务发展成本的增加主要是由于与收购、制造足迹合理化以及当期收购活动产生的成本相关的190万美元或有对价的公允价值变化，但被2023年收购相关成本的降低所抵消。

无形资产摊销：2023年无形资产摊销与2022年相比增长了10％，这是由于纳入了2022年收购的全年无形资产摊销，以及在较小程度上纳入了2023年收购后的增量无形资产摊销。

利息支出：与2022年相比，2023年的利息支出增加了61％，这主要是由于更高的利率，但部分被利率互换的影响所抵消。

所得税：2023年和2022年，有效所得税税率分别为18.9％和26.6％。有效税率与法定税率的不同主要是由于州所得税、美国外国税收规定的影响、外国税率差异、第162（m）条的薪酬限额以及研发税收抵免和激励措施的好处。2023年的有效税率低于2022年的有效税率，这主要是由于某些抵免和激励措施的增加，前几年储备的某些递延所得税资产的变现，以及国内外收入组合的影响。

净收入和调整后净收益： 与2022年相比，2023年净收入有所增加，这主要是由于营业收入的增加，反映了收入的增加和毛利率的增加，但部分被运营费用和利息支出的增加所抵消。

截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后净收入分别为37,458美元和29,971美元。2023年和2022年调整后的摊薄后每股收益分别为2.30美元和1.88美元。调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益是非公认会计准则的衡量标准。有关非公认会计准则指标以及净收益与调整后净收益和摊薄后每股收益与调整后摊薄后每股收益的对账的讨论，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 中包含的信息。

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：2023年的息税折旧摊销前利润为67,151美元，而2022年为56,859美元。2023年和2022年，调整后的息税折旧摊销前利润分别为77,184美元和65,549美元。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。息税折旧摊销前利润包括扣除利息支出的收入、所得税准备金以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润还不包括股票薪酬支出、外币损益和某些其他项目。有关非公认会计准则指标以及净收入与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账的讨论，请参阅下文 “非公认会计准则指标” 中包含的信息。

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非公认会计准则指标

有机增长、息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益仅供参考，不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准。

管理层认为，这些反映非公认会计准则调整的财务指标的列报为投资者和我们财务报表的其他用户提供了重要的补充信息，使他们能够评估公司的经营业绩，不同于包括不代表持续经营业绩的项目的业绩。特别是，那些与运营单位绩效没有直接关系的费用和贷项，也不是衡量我们基础业务业绩的有用指标，特别是考虑到它们的不可预测性。这些非公认会计准则披露作为分析工具存在局限性，不应将其视为根据公认会计原则确定的收入和净收益的替代品，不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则报告的公司业绩分析，也不一定与其他公司可能提出的非公认会计准则绩效指标相提并论。此外，补充陈述不应被解释为推断公司未来的业绩不会受到根据公认会计原则确定的净收益的类似调整的影响。

该公司认为，不包括外汇汇率影响的收入是分析销售业绩的有用指标。该公司将货币折算的影响排除在该措施的收入之外，因为货币折算不受管理层的控制，会受到波动的影响，并且可能掩盖潜在的业务趋势。归因于货币折算的收入部分按本期收入与本期收入之间的差额计算，采用前一时期的外汇汇率。

该公司认为，息税折旧摊销前利润通常是衡量公司经营业绩的有用指标，也是公司管理层衡量公司业务经营业绩的重要依据，因为息税折旧摊销前利润不包括债务融资、收购产生的折旧、摊销和利息支出费用以及所得税支出准备金。息税折旧摊销前利润经常被用作比较公司行业业务的基础之一。

该公司还认为，调整后的息税折旧摊销前利润提供了有关其业务经营业绩的有用信息。调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬支出，以及业务发展成本、短期资产和负债的外币收益/亏损以及其他不代表公司核心经营业绩的项目。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润不代表也不应被视为净收入、营业收入、经营活动提供的净现金或根据公认会计原则计算的用于确定经营业绩或流动性的任何其他衡量标准的替代方案。

管理层使用调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益来评估公司的合并财务和经营业绩。调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益仅供参考，根据GAAP，不是衡量财务业绩的指标。这些措施有助于管理层做出有望促进实现当前财务目标和实现最佳财务业绩的决策。调整后的净收益为管理层提供了根据运营因素衡量公司财务业绩的指标，因为它消除了某些非常规项目对公司经营业绩的影响。调整后的摊薄后每股收益为管理层提供了一个指示，说明调整后的净收益将如何反映在每股基础上，以便与GAAP摊薄后每股收益指标进行比较。调整后的净收入是高级管理层和公司董事会用来审查业务合并财务业绩的关键指标。该衡量标准调整了根据公认会计原则确定的净收益，以反映与突出显示的支出和收入项目相关的财务业绩的变化。有机增长是根据外币的影响和收购的收入贡献进行调整的收入。

该公司对2023年有机增长的计算如下：

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公司对2023年和2022年息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的计算如下（以千计）：

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公司对截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的计算如下（以千计，每股数据除外）：

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流动性和资本资源

截至2023年12月31日，以现金和现金等价物衡量的公司的流动性状况比2022年增加了1,287美元，至31,901美元的余额。

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截至2023年12月31日，在手头的31,901美元现金及现金等价物中，有20,704美元存放在我们的外国子公司，如果汇回美国，可能需要缴纳预扣税。

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2023年期间，经营活动提供的现金比2022年有所增加，这主要是由于经非现金项目调整后的净收入增加，以及营运资金的改善，尤其是应收账款和库存的改善，这是由于2023年供应链受到2022年供应链中断的重大影响，供应链有所改善。

与2022年相比，2023年用于投资活动的现金有所减少，这是由于收购活动减少，以及资本支出时机在较小程度上。该公司预计，2024年的资本支出约为16,000至2万美元。

与2022年融资活动提供的现金相比，2023年用于融资活动的现金反映了2023年因运营产生的现金而产生的债务偿还额增加，以及与2022年相比，收购活动减少导致的债务借款减少。2023年的活动包括修订后的循环融资机制借款7,000美元，为2023年第三季度的业务收购活动提供资金，而2022年第二季度为三次收购提供资金的71,000美元，以及在较小程度上用于2022年不确定供应链环境下的库存需求。2023年和2022年分别偿还了28,395美元和7,585美元的债务。截至2023年12月31日，该公司在经修订的循环融资机制下有210,120美元的债务，不包括递延融资成本。

经修订的信贷协议 包括契约和限制，这些契约和限制了公司承担额外债务、进行某些投资、设立、承担或承担某些留置权、合并、合并或出售其全部或几乎所有资产，以及通过非正常交易与公司的关联公司进行交易的能力。这些契约在《经修订的信贷协议》中有更全面的描述，契约的完整陈述参见经修订的信贷协议，但有某些例外情况。经修订的信贷协议包含财务契约，要求公司在每个财政季度末将最低利息覆盖率维持在至少3.0比1.0。此外，公司在任何财政季度末的杠杆比率均不得大于3.5比1.0；前提是公司可以选择在根据经修订的信贷协议进行重大收购（“收购杠杆率提高”）后的十二个月内暂时将杠杆率提高0.5倍，但某些例外情况除外。该公司是 遵守截至2023年12月31日以及2023年每个季度末的所有契约。

截至2023年12月31日，未使用的修正循环贷款为69,880美元。根据我们的债务和息税折旧摊销前利润水平，可供借款的金额可能会更低，并且可能因时期而异，这会影响我们的契约计算。修订后的信贷协议将于2025年2月到期。
在2023年或2022年期间，中国融资机制下没有借款。该公司在2023年关闭了中国工厂。

该公司宣布，在2023年和2022年，股息总额分别为每股0.115美元和0.10美元。公司的营运资金、资本支出和股息要求预计将由运营提供的现金和经修订的信贷协议下的可用金额提供资金（参见附注7， 债务义务，合并财务报表附注（定义和术语）。

我们认为，我们的多元化市场，我们在许多业务中的强大市场地位，以及我们为加强资产负债表而采取的措施，例如保留现金以支持短期需求和修改循环信贷额度，使我们处于管理业务的有利地位。我们会不断评估我们的流动性和现金状况，同时考虑到地缘政治和其他不确定性。根据我们的分析，我们认为我们现有的现金余额、我们目前预期的运营现金流以及现有协议下的可用融资将足以满足未来十二个月在正常业务过程中产生的现金需求。

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第 7A 项关于市场风险的定性和定量披露

外币

我们在荷兰、瑞典、德国、中国、葡萄牙、加拿大、捷克共和国、墨西哥、英国和新西兰开展国际业务，这使我们面临由于以下原因造成的外币汇率波动

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交易分别以欧元、瑞典克朗、中国人民币、加元、捷克克朗、墨西哥比索、英镑和新西兰元计价。我们会不断评估我们的外币风险，我们会不时采取行动，以最好地降低这些风险。假设美元价值相对于我们最重要的外币敞口变动10％，将对我们2023年的销售额产生约19,175美元的影响。该金额并不表示假设的净收益影响，这是由于部分抵消了对以这些货币计算的销售成本和运营费用的影响。我们估计，与2022年相比，外币汇率波动使2023年的销售额减少了约258美元。

我们以期末汇率折算对外业务的所有资产和负债，其中美元不是本位货币，并按期内有效的平均汇率折算销售和支出。这些折算调整的净影响作为综合（亏损）收益记录在合并财务报表中。截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的折算调整分别为3,669美元的收益和9,516美元的亏损。折算调整不根据所得税进行调整，因为它们涉及对我们外国子公司的永久投资。截至2023年12月31日，假设美元相对于我们最重要的外币净资产的价值变动10％，将对我们的外国净资产产生约16,280美元的影响。

我们有对冲短期资产负债表敞口的合约，主要是公司间合约，这些合约以子公司本位币以外的货币（欧元、墨西哥比索、加元、新西兰元、中国人民币、瑞典克朗）计价，并使用期末汇率根据当前价值进行调整。由此产生的收益或亏损记入其他支出（收益），净计入合并损益表和综合收益表。为了最大限度地减少外币风险，截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的外币合约名义金额分别为22,193美元和18,981美元。外币合约按公允价值记录在合并资产负债表中，由此产生的损益记入其他支出（收益），净计入合并损益表和综合收益表。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，我们记录的亏损分别为115美元和1,109美元，这笔亏损包含在其他支出（收入）中，净额并通常抵消了公司间余额外币调整的收益或亏损，这些收益或损失也包含在其他支出（收入）中。2023年和2022年，其他支出（收益）总额中包含的净外币交易收益和亏损分别为281美元的亏损和298美元的收益。

利率

我们修订后的信贷协议的利率基于定期SOFR加上1.00％至2.25％的利润（截至2023年12月31日为1.625％），具体取决于公司的资金负债总额与合并息税折旧摊销前利润的比率。我们使用利率衍生品来增加利息支出的稳定性并管理我们的利率变动风险。我们主要使用利率互换作为利率风险管理策略的一部分。指定为现金流套期保值的利率互换涉及从交易对手那里获得可变金额，以换取公司在协议有效期内支付固定利率的款项，而无需交换标的名义金额。2017年2月，公司进行了三次利率互换，名义总额为4万美元，于2022年2月到期。2020年3月，公司又进行了两次利率互换，总名义金额为2万美元，于2022年3月增加至6万美元，并于2024年12月到期。2022年3月，公司进行了额外的利率互换，名义金额为4万美元，将于2026年12月到期。

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截至2023年12月31日，经修订的循环融资机制下我们的未偿还额度为210,120美元（不包括递延融资费用），其中10万美元目前正在对冲中。请参阅注释 7， 债务义务，请查看合并财务报表附注，以获取有关我们未偿债务的更多信息。假设截至2023年12月31日未对冲浮动利率债务的基准利率变动一个百分点（100个基点），将对我们2023年的利息支出产生约1,101美元的影响。

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第 8 项。财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告

致Allient Inc.的股东和董事会

对财务报表的意见

我们审计了随附的截至2023年12月31日和2022年12月31日的Allient Inc.及其子公司（前身为Allied Motion Technologies Inc.及其子公司）（“公司”）的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并收益和综合收益、股东权益和现金流表以及相关附注（统称为 “财务报表”）。我们认为，财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。

我们还根据上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）的标准，根据中制定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制—集成框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的以及我们2024年3月5日的报告对公司对财务报告的内部控制表达了无保留的意见。

意见依据

这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例，我们必须在公司方面保持独立。

我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计，以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计，以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

关键审计事项

下文通报的关键审计事项源于本期对财务报表的审计，该财务报表已通报或要求告知审计委员会，(1) 与财务报表重要的账目或披露有关，(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的意见，而且我们通过通报下述关键审计事项，也没有就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。

库存—参见财务报表附注1

关键审计事项描述

库存以先入先出的方式进行计量，以较低的成本或净可实现价值为准。库存估值要求公司估算过时或多余的库存，以及质量不符合销售质量的库存。公司对适当数量的过时或多余库存以及不符合销售质量的库存的估算使用了某些输入并涉及判断。此类输入包括与历史趋势相关的数据、包括客户订单在内的现有库存需求预测以及有关特定零件需求时间或水平的特定物料估算。

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目录

我们将过时或多余库存以及不符合销售质量的库存的估计值确定为关键的审计事项，因为管理层在评估有关特定零件需求时间或水平的特定项目估算的假设时，需要做出大量的判断。这要求审计师在执行审计程序时作出高度的判断，并加大工作力度，评估对特定零件的需求时机或需求水平的特定项目估算的合理性。

审计中如何解决关键审计问题

我们与过时或多余库存以及质量不佳的库存的估值相关的审计程序包括以下内容：

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/s/ 德勤会计师事务所

纽约威廉斯维尔2024 年 3 月 5 日

自2018年以来，我们一直担任公司的审计师。

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ALLIENT INC.

合并资产负债表

（以千计，每股数据除外）

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见合并财务报表附注。

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ALLIENT INC.

合并收益表和综合收益表

（以千计，每股数据除外）

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