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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
☒ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
在截至的财年中: 12 月 31 日, 2023
☐ 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 ________ 到 _________ 的过渡期内。
委员会档案编号 1-1657
CRANE NXT,CO.
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | | | | | | | |
特拉华 | | 88-0706021 |
公司或组织的所在州或其他司法管辖区:
| | (美国国税局雇主识别号)
|
冬街 950 号 4 楼北 | 沃尔瑟姆 | MA | | 02451 |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
注册人的电话号码,包括区号:(781) 755-6868
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值1.00美元 | CXT | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(g)条注册的证券:
没有
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是知名的经验丰富的发行人 是的☒ 没有 ☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条,用复选标记表明注册人是否无需提交报告
是的 ☐没有 ☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的☒ 没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月(或注册人必须提交此类文件的较短期限)内是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 条)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的☒ 没有 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“非加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义)。: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(选一张): | | | | | | |
大型加速过滤器 | | ☒ | | 加速过滤器 | | ☐ |
非加速过滤器 | | ☐ | | 规模较小的申报公司 | | ☐ |
| | | | 新兴成长型公司 | | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用勾号指明注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12(b)条注册的,请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述,需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据§240.10D-1 (b) 收到的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐ 没有☒
根据2023年6月30日(注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日)的收盘价56.44美元,注册人的非关联公司持有的有表决权普通股的总市值为美元2,723,513,924.
注册人普通股的已发行股数,面值1.00美元,为 56,937,9562024 年 1 月 31 日。
以引用方式纳入的文档
在本文所述范围内,注册人2024年年度股东大会委托书的部分以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分。此类委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度后的120天内向美国证券交易委员会提交.
索引
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| | | | |
| | | | 页面 |
|
第一部分 |
第 1 项。 | | 商业 | | 第 7 页 |
第 1A 项。 | | 风险因素 | | 第 11 页 |
项目 1B。 | | 未解决的员工评论 | | 第 16 页 |
项目 1C。 | | 网络安全 | | 第 16 页 |
第 2 项。 | | 属性 | | 第 18 页 |
第 3 项。 | | 法律诉讼 | | 第 19 页 |
第 4 项。 | | 矿山安全披露 | | 第 19 页 |
|
第二部分 |
第 5 项。 | | 注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券 | | 第 20 页 |
第 6 项。 | | [已保留] | | 第 21 页 |
第 7 项。 | | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 第 22 页 |
项目 7A。 | | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 第 34 页 |
第 8 项。 | | 财务报表和补充数据 | | 第 35 页 |
第 9 项。 | | 会计师在会计和财务披露方面的变更和分歧 | | 第 75 页 |
项目 9A。 | | 控制和程序 | | 第 75 页 |
项目 9B。 | | 其他信息 | | 第 77 页 |
项目 9C。 | | 有关阻止检查的外国司法管辖区的披露 | | 第 77 页 |
| | | | |
第三部分 |
第 10 项。 | | 董事、执行官和公司治理 | | 第 77 页 |
项目 11。 | | 高管薪酬 | | 第 77 页 |
项目 12。 | | 某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务 | | 第 77 页 |
项目 13。 | | 某些关系和关联交易,以及董事独立性 | | 第 77 页 |
项目 14。 | | 首席会计师费用和服务 | | 第 78 页 |
|
第四部分 |
项目 15。 | | 附录和财务报表附表 | | 第 78 页 |
项目 16。 | | 10-K 表格摘要 | | 第 80 页 |
| | 签名 | | 第 81 页 |
前瞻性信息
本10-K表年度报告包含有关Crane NXT, Co. 的信息,其中一些包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述是除历史信息或有关我们当前状况的陈述之外的陈述。你可以使用诸如 “打算”、“相信”、“考虑”、“期望”、“可能”、“计划”、“寻求”、“将”、“可能”、“应该” 或 “预期” 等术语来识别前瞻性陈述,其他类似短语或这些术语的否定词。 任何前瞻性陈述仅代表截至本报告发布之日,我们没有义务更新任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。但是,建议您也参考我们在向美国证券交易委员会提交的报告中就相关主题所作的任何进一步披露。
与我们的运营相关的前瞻性陈述是基于我们当前对我们和我们所服务的市场的预期、估计和预测。我们提醒您,这些陈述并不能保证未来的表现,并涉及风险和不确定性。这些陈述应与第一部分的讨论、第1A项 “风险因素” 下规定的信息以及第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中对业务的讨论一起考虑。我们的许多前瞻性陈述都是基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和业绩可能与我们在前瞻性陈述中表达或预测的结果存在重大差异。任何差异都可能由多种因素造成,包括:
•宏观经济波动可能会损害我们的业务、经营业绩和股价;
•对我们产品的需求是可变的,受我们无法控制的因素的影响,这可能会导致意想不到的事件严重影响我们的经营业绩;
•零部件和原材料价格的波动或我们采购能力的波动以及产品分销的延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响;
•信息系统和技术网络的故障和数据安全、个人身份信息和其他信息的泄露,不遵守我们有关此类信息的合同或其他法律义务,或违反我们对此类信息的隐私和安全政策的违反,可能会对我们产生不利影响;
•我们在美国境外开展很大一部分业务,并面临非国内业务固有的风险;
•我们可能无法成功开发和推出新产品,这将限制我们增长和维持竞争地位的能力,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响;
•我们在运营所在的国家与其他工业技术企业竞争高素质员工,我们可能无法留住员工,也无法按计划雇用和留住维持和发展业务所需的额外人员;
•我们可能无法识别或完成收购,也无法成功整合我们收购的业务;
•我们的业务受政府监管;不遵守这些法规以及这些法规的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生不利影响;
•我们的业务使我们面临诉讼、索赔和调查的风险,包括与产品责任和担保以及员工、商业、知识产权和环境问题相关的诉讼、索赔和调查风险,这些风险可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生不利影响。我们可能没有足够的保险范围或赔偿权来承保此类索赔;
•我们可能无法提高生产率、降低成本并使制造能力与客户需求保持一致;
•如果我们无法保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到损害;
•我们面临激烈的竞争,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响;
•我们未来的经营业绩和财务状况可能会受到无形资产减值费用的不利影响;
•额外的税收支出或风险敞口可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流;
•如果发现我们的内部控制无效,我们的财务业绩或股价可能会受到不利影响;以及
•我们面临与分离相关的风险,这些风险可能会对我们的业绩产生负面影响,包括未获得分离交易的预期税收待遇、Crane Company未能根据各种交易协议履约以及与Crane Company的实际或潜在利益冲突。
尽管本报告此处和其他地方提出的因素清单被认为具有代表性,但不应将此类清单视为对所有潜在风险和不确定性的完整陈述。未列出的因素可能会给前瞻性陈述的实现带来额外的重大障碍。
第一部分
除非上下文另有暗示,否则此处提及的 “Crane NXT”、“我们” 和 “我们的” 是指Crane NXT, Co. 及其子公司,包括Crane NXT, Co. 被命名为 “Crane Holdings, Co.” 时。提及 “业务” 是指我们的业务,包括在分离之前(定义见此处),当时它是Crane Holdings, Co.的业务。除非上下文另有暗示,否则此处提及的 “控股公司” 是指分离完成之前的Crane Holdings, Co. 及其子公司。以下讨论中的金额以百万计,但员工、平方英尺、房产数量、股份和每股数据除外,或除非另有说明。
有关我们执行官的信息
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姓名 | | 位置 | | 商业经验 | | 年龄 | | 行政管理人员 从那以后是 |
Aaron W. Saak | | 总裁兼首席执行官 | | 自 2022 年 11 月起担任 Crane NXT 的总裁兼首席执行官。2022年6月至2022年11月在Vontier Corporation(一家全球工业技术公司)担任移动解决方案总裁兼首席执行官,2018年2月至2022年6月担任Gilbarco Veeder-Root(Vontier的子公司)总裁。 | | 50 | | 2022 |
克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺 | | 高级副总裁和 首席财务官 | | 自 2023 年 3 月起担任 Crane NXT 的高级副总裁兼首席财务官。2019 年 5 月至 2023 年 3 月的副总裁、财务总监兼首席会计官。2009年至2019年5月担任汤森路透(一家全球技术和信息公司)副总裁兼全球会计和法定报告财务总监。 | | 51 | | 2023 |
库尔特·加洛 | | 高级副总裁 | | 自2019年4月起负责起重机支付创新和起重机货币的高级副总裁。自 2012 年起担任起重机支付解决方案总裁,自 2014 年起担任其继任者 Crane 支付创新总裁。 | | 59 | | 2019 |
Paul G. Igoe | | 高级副总裁、总法律顾问兼秘书 | | 自 2023 年 3 月起担任 Crane NXT 的高级副总裁、总法律顾问兼秘书。2018年至2023年3月担任埃赛力达科技公司(工业技术制造商)执行副总裁、总法律顾问、首席合规官兼秘书。 | | 61 | | 2023 |
詹妮弗·卡托诺 | | 高级副总裁、首席人力资源官 | | 自 2023 年 4 月起担任高级副总裁兼首席人力资源官。铁山公司(全球信息管理和存储提供商)全球人力资源高级副总裁,任期为2018年1月至2023年4月。 | | 54 | | 2023 |
比安卡·沙德洛 | | 副总裁、财务总监兼首席会计官 | | 自 2023 年 4 月起任副总裁、财务总监兼首席会计官。2019 年 10 月至 2023 年 4 月的首席审计主管。2018年10月至2019年10月担任Refinitiv(全球金融市场数据和基础设施提供商)的全球业务部门主管。 | | 45 | | 2023 |
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第 1 项。商业
普通的
Crane NXT 是一家领先的工业技术公司,提供专有和可信的技术解决方案,以保护、检测和验证对客户最重要的内容。该公司是用于保护物理产品的先进专有微光学技术的先驱,其先进的电子设备和相关软件利用专有核心功能以及探测和传感技术。我们由两个报告板块组成:起重机支付创新(“CPI”)和起重机货币。
我们致力于通过专注于我们的专有和差异化技术以及投资核心业务来创造股东价值,以抓住机会促进有机增长。我们保持强劲的资产负债表和财务灵活性,使我们能够通过战略收购将业务扩展到增长更快的邻近地区。我们不断评估我们的投资组合,进行可补充现有业务并促进我们增长的收购,并在适当时有选择地剥离业务。我们培育具有明确价值观的绩效文化,并利用我们完善的起重机业务系统(CBS)来推动卓越运营和盈利增长。
最近的交易
分离
2023年4月3日,通过按比例向控股股东分配(“分配”)SpinCo所有已发行和流通普通股,将控股公司(“分离”)分为两家独立的上市公司,即Crane NXT, Co.和Crane Company(“SpinCo”)。作为分离的一部分,Holdings旗下的航空航天与电子、工艺流程技术和工程材料业务分拆给了SpinCo。此外,作为分离的一部分,Holdings保留了支付和销售技术业务,并于2023年4月3日更名为 “Crane NXT, Co.”。分离完成后,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “CXT”。
由于SpinCo相对于我们的业务规模更大、有形资产增加、公允价值更高和净销售额增加等因素,SpinCo被视为 “会计分拆者”,因此无论分离的法律形式如何,出于会计目的,SpinCo还是Holdings的 “会计继承者”。因此,分离后,我们的历史财务报表仅由合并的分拆财务报表组成,仅代表我们的业务、资产、负债和权益,这些财务报表均源自控股公司的合并财务报表和会计记录。
信贷设施
我们是2023年3月17日签订的优先担保信贷协议(“信贷协议”)的当事方,该协议规定(i)5亿美元的五年期循环信贷额度(“循环信贷额度”)和(ii)3.5亿美元的3年期定期贷款额度(“定期贷款”),在满足此类贷款的惯例条件后,每项融资都可用于分离。2023年3月31日,我们借入了全额定期贷款,截至2023年12月31日,已偿还2.45亿美元。
分居协议
2023 年 4 月 3 日,我们进入了与SpinCo就分离达成最终协议。这些协议规定了分离的条款和条件,为分离后Crane NXT与SpinCo的关系提供了框架,包括Crane NXT和SpinCo之间对Crane NXT和SpinCo之间Crane NXT的分配,以及SpinCo在分离之前、之时和之后的资产、负债和债务的分配。这些协议包括离职和分配协议,其中包含与离职相关的某些关键条款,以及过渡服务协议、税务事项协议、员工事务协议和知识产权事务协议(分别如下所述)。
分离和分销协议
除其他外,分拆和分销协议规定了我们与SpinCo之间关于实现分离所必需的主要交易的协议。它还规定了其他协议,这些协议适用于分离完成后我们与SpinCo的持续关系的某些方面。
过渡服务协议
过渡服务协议规定在分离完成后将控股公司过渡到两家独立的上市公司,并规定各方有时间更换某些资产和员工
已分配给另一方。根据过渡服务协议,我们与SpinCo达成协议,在金融、税务、人力资源、法律和信息技术领域向对方提供为期长达18个月的过渡服务支持。此类服务按惯例商业条款提供,如果不再需要,每项此类服务都可以在该服务的预期终止日期之前终止。《过渡服务协议》是在母子关系的背景下和分离的背景下谈判达成的。截至2023年12月31日,该协议下的交易没有对我们的财务报表产生重大影响,服务已基本完成。
税务事项协议
除其他外,《税务事项协议》规定了分居后我们和SpinCo在纳税义务和福利(包括因分配和某些相关交易未能符合美国联邦所得税目的的免税交易而征收的任何税款)、税收属性、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务程序的控制以及其他税收事项方面的权利、责任和义务。尽管《税务事项协议》在双方之间可以执行,但对美国国税局或其他税务机关不具有约束力。
员工事务协议
除其他外,《员工事务协议》规定了Crane NXT、SpinCo及其各自子公司在离职后与以下事项有关的权利、责任和义务:(i)在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇或曾在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇的员工和前雇员(及其各自的受抚养人和受益人),(ii)一般与员工、就业或服务相关事项以及员工福利相关的资产和负债的分配计划,(iii)员工薪酬计划和董事薪酬计划,包括股权计划,以及(iv)其他人力资源、就业和员工福利事宜。
知识产权事务协议
除其他外,《知识产权事务协议》规定了Crane NXT和SpinCo对其各自商标和商品名称的持续所有权和使用,这些商标和商品名称在各自的业务中包含或包含 “Crane” 一词。
可报告的细分市场
有关近期业务发展的更多信息以及有关我们和我们业务的其他信息,请参阅本报告第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题以及第二部分附注3 “分部信息” 下的第8项,以及合并和合并财务报表附注中有关各分部销售、营业利润和资产的附注3中的第8项。Crane NXT, Co. 通过两个可报告的部门运营。
起重机支付创新
CPI 提供电子设备和相关软件,利用广泛的专有核心功能以及各种检测和传感技术,适用于支付交易的验证和身份验证等应用。CPI 还提供先进的自动化解决方案、处理系统、现场服务解决方案以及远程诊断和生产力软件解决方案。主要的研发和制造设施位于美国、英国、墨西哥、日本和德国,并在世界各地设有销售办事处。
起重机货币
Crane Currency 提供基于专有技术的高级安全解决方案,用于保护纸币、消费品和工业产品等实物产品。设施位于美国、瑞典和马耳他。
与我们的整体业务相关的其他事项
竞争条件
我们的企业参与竞争激烈的市场。由于生产和销售的产品的多样性,我们的企业通常在其参与的每个地理区域和终端市场都有不同的竞争对手。因此,无法估计竞争对手的数量或确切的市场份额;但是,我们认为我们是大多数市场的主要竞争对手。我们的主要竞争基础是提供具有技术差异化的高质量产品,具有竞争力的价格,优质的客户服务和及时的交付。
我们在许多不同领域都处于领先地位,包括应用于防伪应用的材料和表面技术、检测系统设计和制造方面的差异化能力以及图像识别软件
建立在高级算法基础上,用于对产品进行身份验证。我们的产品销往主要终端市场,包括支付自动化解决方案、纸币设计和生产,以及广泛的消费者相关和金融服务终端市场。因此,我们的收入取决于许多不可预测的因素,包括市场需求的变化、总体经济状况、客户资本支出、授予合同的时间和金额以及信贷可用性。由于我们的产品销往各种各样的市场,我们认为我们无法可靠地量化或预测上述任何因素变化的潜在影响。我们的工程和产品开发活动侧重于改进现有产品、针对特定客户要求定制现有产品以及开发新产品。我们拥有众多专利、商标、版权、商业秘密和知识产权许可,其中没有一项如此重要,以至于终止会对我们的业务产生重大影响。但是,我们会不时进行诉讼以保护我们的知识产权。
原材料
我们的制造业务使用各种各样的原材料,包括钢、铜、电子元件、铝、塑料、棉花、亚麻和各种石油基产品。我们从世界各地的大量独立来源购买原材料。尽管市场力量有时会有,包括g 在 2023 年, 导致关键原材料成本上涨,没有出现对我们的业务造成重大不利影响的原材料短缺。我们认为,我们通常能够以可接受的成本获得足够的主要原材料需求或合理的替代品。有关原材料相关风险的进一步讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素。”
政府合同
我们签订了与向政府实体销售产品有关的协议,主要涉及我们的货币领域的产品。因此,我们受适用于与政府有业务往来的公司的各种法规和法规的约束。管理政府合同的法律和法规不同于管理私人合同的法律法规。例如,一些政府合同要求披露成本和定价数据,并规定了某些不适用于私人合同的采购条件。我们不遵守这些法律可能会导致这些合同暂停、刑事或民事制裁、行政处罚和罚款,或者在一段时间内暂停或禁止政府签订合同或分包。有关遵守政府合同要求的风险的进一步讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素。”
环境合规与气候变化
我们受联邦、州和国际环境法律的监管,这些法律规定了我们对物质的使用、运输和处置以及排放控制。我们的制造设施通常不会生产大量或大量的副产品,如果处理或维护不当,这些副产品会被视为危险废物或其他对环境有害的副产品。因此,继续遵守这些现行法律并未对我们的资本支出或收益产生实质性影响。
有关环境相关风险的进一步讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素。”有关我们环境问题的进一步讨论,请参阅合并和合并财务报表附注中附注12下的第二部分第8项 “承诺和意外开支”。
人力资本资源
为了保持领先的工业技术公司的地位,我们必须继续在全球企业中吸引、培养和留住优秀人才。
公司拥有多元化的全球员工队伍,分布在六大洲的29个国家。截至2023年12月31日,我们在全球雇用了约4,000名员工,其中基本上都是全职员工。在美国,我们在 56 个地点雇用了大约 2,000 名员工。驻扎在某些外国的雇员可能不时由劳资委员会或工会代表,或者受集体谈判协议的约束。我们认为我们与员工的关系良好。
为了成为首选雇主并保持员工队伍的实力,我们不断评估当前的商业环境和劳动力市场,以完善我们的薪酬和福利计划以及可供员工使用的其他资源。我们致力于通过利用结构化和纪律严明的智力资本(“IC”)流程来培养员工的个人和专业能力。我们的常规IC节奏包括建设性评估以及由执行管理团队开展并在员工整个职业生涯中提供的各种人才和领导力发展计划。我们还致力于在信任和尊重的基础上,在组织各级建立包容性和高绩效的文化。
我们产品的制造和生产需要使用各种工具、设备、材料和用品。在 Crane NXT,我们坚定地致力于维护员工的健康和安全,努力持续遵守全球监管安全要求,降低与工作相关的伤害的发生率和严重程度。我们在运营中使用严格的合规协议、培训计划、有效的风险管理实践和健全的科学知识,以最大限度地降低员工面临的风险。
有关员工关系风险的讨论,请参阅第 1A 项。“风险因素。”
可用信息
我们向美国证券交易委员会(“SEC”)提交年度、季度和当前报告以及对这些报告、委托书和其他信息的修订。美国证券交易委员会维护着一个互联网站点,其中包含有关发行人(例如我们)的报告、代理和信息声明以及其他以电子方式向美国证券交易委员会提交的信息。美国证券交易委员会网站的地址是www.sec.gov。
在以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料或向美国证券交易委员会提供此类材料后,我们还会在合理可行的情况下尽快通过我们的互联网网站免费提供申报。我们网站上还发布了公司治理准则、董事独立性标准、Crane NXT, Co.道德守则和章程以及对每个审计委员会、管理组织和薪酬委员会以及提名和治理委员会的简要说明。这些项目可在我们网站www.cranenxt.com的 “投资者——公司治理” 栏目中找到。我们网站的内容不在本报告中。
第 1A 项。风险因素
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到多种因素的影响,包括但不限于以下因素。 本次讨论应与第一部分前面标题为 “前瞻性信息” 的讨论、第1项 “业务” 下列出的信息,以及第二部分第7项 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 中对业务的讨论一起考虑。这些风险包括我们所知道的重大风险。如果发生下文或本10-K表年度报告或我们随后公开提交的任何文件中描述的任何事件或发展,都可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
与我们的业务相关的风险
宏观经济波动可能会损害我们的业务、经营业绩和股价。
我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流可能会受到全球经济状况变化和地缘政治风险的不利影响,包括信贷市场状况、贸易政策、消费者和商业信心水平、大宗商品价格和可用性、通货膨胀压力、汇率、政府支出和赤字水平、政治状况、大规模健康流行病或流行病等特殊公共卫生问题以及其他可能影响全球经济的挑战,包括相关的影响对俄罗斯实施任何经济制裁,包括俄罗斯占领的乌克兰境内的任何领土,以应对他们入侵乌克兰。这些经济和地缘政治状况可能会以多种方式影响像我们这样的企业。这种情况可能会对我们灵活应对不断变化的经济和商业状况以及我们为运营提供资金、通过运营实现增长或以经济上有利的利率为到期债务余额再融资的能力产生不利影响。此外,对信贷可用性的限制可能会对我们的客户为大宗购买获得融资的能力产生不利影响,并可能导致我们产品和服务的订单减少或取消,并影响客户的付款能力。同样,信贷限制可能会对我们的供应商基础产生不利影响,并增加我们的一个或多个供应商陷入财务困境或破产的可能性。
对我们产品的需求是可变的,受我们无法控制的因素的影响,这可能会导致意想不到的事件严重影响我们的经营业绩。
我们的销售额的很大一部分集中在周期性行业或受市场条件影响的行业,这可能会导致客户对我们产品的需求波动。这些行业需求的减少将降低我们业务的销售和盈利能力。我们的消费者价格指数业务可能会受到某些地域市场或某些终端市场(例如博彩、零售或银行)持续疲软,以及低就业水平、办公室占用率和影响自动售货运营商盈利能力的因素(例如燃料、食品和设备融资成本上涨)的影响;业绩也可能受到支付处理技术不可预见的进步的影响。此外,由于中央银行(尤其是与美国政府)授予纸币生产合同的时间和规模以及实际订单利率,我们在货币方面的业绩存在很大差异。
零部件和原材料价格的波动或我们采购能力的波动以及产品分销的延迟可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
我们的业务需要大量的必要组件和原材料,这些组件和原材料对我们的盈利能力至关重要,并且价格可能会波动。我们的成本受到钢铁和铜等金属以及电子元件、棉花和亚麻等其他原材料价格波动的影响。我们已经看到零部件和原材料的价格持续上涨了一段时间,这导致并可能继续导致我们的成本增加。我们在全公司范围内采用持续的流程,以确保以对我们有利的价格提供充足的原材料供应,从较少的供应商那里采购我们的组件和原材料,并尽可能从低成本国家的供应商那里获得零件。如果我们无法及时采购这些组件或原材料,无论是由于更严格的监管要求、供应商的财务状况、运输中断、严重的公共卫生疫情爆发、恶劣的天气,还是战争的发生或威胁,包括俄罗斯入侵乌克兰或其他冲突,我们的业务可能会中断,或者我们的某些制造业务可能会出现延迟或暂时停工。如果关键部件和原材料的价格继续上涨,或者我们无法将组件和原材料成本的增加转嫁给客户,我们的经营业绩可能会受到不利影响。此外,我们的供应链网络中断可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
信息系统和技术网络的故障和数据安全、个人身份信息和其他信息的泄露,不遵守我们有关此类信息的合同或其他法律义务,或违反我们对此类信息的隐私和安全政策的违反,可能会对我们产生不利影响。
我们依赖包括互联网在内的信息技术网络和系统来处理、传输和存储电子信息,在正常业务过程中,我们会收集和保留与客户、股东和员工有关的某些类型的个人身份信息和其他信息。围绕信息安全和隐私的法律、监管和合同环境在不断变化,收集和保留此类信息的公司正受到世界各地网络犯罪分子越来越多的攻击。因网络犯罪或其他原因盗窃、丢失、欺诈性使用或滥用客户、供应商、员工或我们的专有数据,不遵守我们有关此类数据的合同或其他法律义务或违反我们对此类数据的隐私和安全政策的违反,都可能对我们的声誉产生不利影响,并可能导致对我们采取费用、罚款、诉讼或监管行动。安全漏洞可能会造成系统中断和关闭,从而导致我们的运营中断。我们无法确定犯罪能力的进步、新的漏洞或其他发展不会损害或破坏保护我们信息技术、网络和系统的安全解决方案。对我们的信息系统技术或合作伙伴、供应商或供应商的信息系统技术的网络攻击可能会对我们处理订单、维持适当库存水平、收取应收账款和支付费用的能力产生不利影响,所有这些都可能对我们的经营业绩、财务状况和现金流产生不利影响。未能有效防止、检测安全漏洞,包括黑客对信息技术和基础设施的攻击、病毒、因员工错误或行为导致的漏洞或其他中断,可能会严重损害我们的运营以及客户和供应商的运营。除其他外,此类严重损害可能包括滥用我们的资产、业务中断、数据丢失、未经授权访问商业秘密和机密商业信息、未经授权访问个人信息、法律索赔或诉讼、报告错误、处理效率低下、媒体的负面关注、声誉损害、销售损失、补救和保险成本增加以及对监管合规性的干扰。我们已经经历过并将继续经历其中一些类型的网络安全威胁和事件,这些威胁和事件将来可能会很严重。
我们在美国境外开展很大一部分业务,并面临非国内业务固有的风险。
2023 年,美国以外目的地的净销售额占我们合并总额的 44%。我们预计,在可预见的将来,非美国销售将继续占我们收入的很大一部分。此外,我们在美国境外的业务面临与开展国际业务相关的风险,包括但不限于:
•经济和政治不稳定,包括我们开展业务的国家和地区发生地缘政治冲突或领土入侵的风险;
•外币汇率(主要是欧元、英镑、日元和瑞典克朗)波动的风险可能会对我们报告的业绩产生不利影响,因为出于报告目的,在其他国家的收入会折算成美元;以及
•美国政府贸易政策方针的变化,包括在某些情况下重新谈判和终止某些现有的双边或多边贸易协议。采取和扩大贸易限制、发生贸易战或其他与关税相关的政府行动(包括在墨西哥,我们的工厂根据墨西哥的Maquiladora计划运营,该计划规定降低关税和放宽进口监管)或贸易协定或政策可能会对我们的产品、成本、客户、供应商和美国经济的需求产生不利影响,这反过来可能对我们的业务、财务状况产生重大不利影响,经营业绩和现金流量。
我们可能无法成功开发和推出新产品,这将限制我们增长和维持竞争地位的能力,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的增长在一定程度上取决于现有产品的持续销售,以及新产品或技术的成功开发和推出,这些产品或技术面临着客户接受程度和竞争对手反应的不确定性。新产品开发或发布的任何延迟都可能导致我们无法率先上市,这可能会损害我们的竞争地位。新产品无法达到目标绩效指标,或者发现我们的安全技术产品被成功伪造,都可能造成声誉损害并损害未来的销售。此外,新产品的开发和引进可能要求我们在专业人员和资本设备上进行投资,加大营销力度,将资源从其他用途转移出去。我们还可能需要根据我们开发的新产品来修改我们的系统和战略。如果我们无法以具有成本效益的方式开发和推出新产品,或者无法以其他方式有效地管理与新产品相关的业务,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到不利影响。
我们与其他工业技术企业竞争,在我们运营的国家/地区寻找高素质的员工,我们可能无法留住员工,也无法按计划雇用和留住维持和发展业务所需的额外人员。
我们的业务部门和公司办公室依赖于高素质的人员,我们通常依赖于关键管理员工的持续努力。许多因素可能会对我们可用的劳动力产生不利影响或增加劳动力成本,包括高就业水平、联邦失业补贴和其他政府法规。我们最近观察到整体紧缩和劳动力市场竞争日益激烈,这已经并将继续导致薪酬成本上升。尽管我们认为我们拥有强大的智力资本流程,但我们可能难以留住关键人员或寻找和雇用更多合格人员。失去任何此类人员的服务,或者我们未能以可接受的条件吸引和留住其他合格和有经验的人员,都可能损害我们成功维持和发展业务的能力,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们可能无法识别或完成收购,也无法成功整合我们收购的业务。
我们已经评估了各种潜在的收购交易,并预计将继续评估这些交易。我们的收购计划旨在解决在评估收购候选人的价值、优势、劣势、或有负债、内部控制体系和潜在盈利能力时固有的潜在风险,以及其他挑战,例如留住员工和整合我们收购的业务的运营。整合收购的业务涉及重大风险和不确定性,包括:
•维持统一的标准、控制、政策和程序;
•与整合工作相关的计划外费用;
•无法从近期和持续的投资中实现计划中的设施重新定位节省或相关效率;以及
•在尽职调查过程中未发现的未发现的问题,包括法律突发事件。
无法保证将来会有合适的收购机会,也无法保证我们会继续收购企业,也无法保证任何收购的业务都能成功整合或证明盈利,这可能会对我们的增长率产生不利影响。我们实现增长目标的能力在一定程度上取决于我们以适当的价格识别并成功收购、融资和整合公司和业务的能力,以及实现预期的成本节约的能力。
我们的业务受政府监管;不遵守这些法规以及这些法规的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩、现金流和声誉产生不利影响。
我们必须遵守各种进出口管制法律,这可能会影响我们与某些客户的交易。在某些情况下,出口管制和经济制裁以及其他与贸易相关的法规可能会禁止某些产品、服务和技术的出口,而在其他情况下,我们可能需要在出口受管制物品之前获得出口许可证。不遵守这些要求可能会导致这些合同中止,并暂停或禁止政府签订合同或分包。我们受《反海外腐败法》的约束,该法禁止美国公司及其中介机构为获得或保留业务或获得任何不正当利益而向外国官员支付不当款项。我们还受其他司法管辖区的反贿赂法的约束。不遵守任何这些法规和类似法规都可能导致民事和刑事责任、金钱和非金钱处罚、罚款、业务中断、我们出口产品和服务的能力受到限制以及我们的声誉受损。
我们的业务直接或间接受到政府监管变化的影响;例如,博彩监管的变化可能会影响我们赌场运营商客户的支出模式,或者反洗钱法规的变化可能会导致对我们产品的额外技术要求。我们还要接受调查和审计,以检查政府合同要求的遵守情况,包括与采购诚信、制造惯例和质量程序、出口管制、雇用惯例、记录的准确性和成本记录以及信息安全要求相关的要求。不遵守这些要求可能导致这些合同中止,以及暂停或禁止政府签订合同或分包合同。不遵守任何这些法规都可能导致民事和刑事责任、金钱和非金钱处罚、罚款、业务中断、我们出口产品和服务的能力受到限制以及我们的声誉受损。
我们的业务使我们面临诉讼、索赔和调查的风险,包括与产品责任和担保以及员工、商业、知识产权和环境问题相关的诉讼、索赔和调查风险,这些风险可能会对我们产生不利影响
财务状况、经营业绩、现金流和声誉。我们可能没有足够的保险范围或赔偿权来承保此类索赔。
•为这些诉讼辩护并参与这些调查可能会转移我们管理层的注意力,并可能导致我们承担巨额费用。此外,我们可能需要支付损害赔偿、罚款或和解,或受到禁令或其他公平补救措施的约束,这可能会造成声誉损害,并对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
•我们的业务受广泛的环境、健康和安全法律法规的约束,这些法律和法规对污染物排放到地面、空气和水中施加了限制,并为固体和危险废物的产生、处理、使用、储存和处置制定了标准。我们还必须遵守美国和国外的各种健康和安全法规。遵守这些法规的成本会导致持续的成本,这些成本可能会随着时间的推移而增加。不遵守这些法律中的任何一项都可能导致民事和刑事责任,巨额的金钱和非金钱处罚,并损害我们的声誉。此外,我们无法保证与过去或当前的废物处置做法或其他危险材料处理做法相关的补救工作或涉嫌环境损害的成本不会超过我们的估计,也不会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
•如果我们的产品被指控存在缺陷或据称使用我们的产品对他人或财产造成损害,我们就面临着面临产品责任或其他索赔的固有业务风险。如果针对我们的产品责任诉讼成功,我们将来可能会承担责任。此外,根据行业惯例,我们为许多产品提供担保,如果我们的产品在制造或设计方面存在缺陷或不符合合同规格,我们可能会承担保修费用或违约索赔。我们会根据历史趋势和产品销售来估算未来的保修成本,但我们可能无法准确估计这些成本,因此无法为其建立足够的保修储备。
•虽然我们为某些责任索赔提供保险,但该保险范围可能不足以涵盖所有可能出现的索赔,或者我们将来可能无法以可接受的成本维持足够的保险覆盖范围。任何未由保险承保或超过我们既定储备金的负债都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们可能无法提高生产率、降低成本并使制造能力与客户需求保持一致。
我们致力于持续提高生产率,并将继续评估降低成本、简化或改善全球流程、提高订单履行的可靠性和客户需求满足度的机会。为了提高运营效率和控制成本,我们不时执行重组活动,包括裁员和整合设施。例如,我们在2023年和2022年记录了与2022年重组计划相关的税前重组费用。尽管这些都是提高生产力和运营效率的积极行动,但我们无法充分应对全球产品和服务需求的潜在下降以及适当调整成本基础,可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
如果我们无法保护我们的知识产权,我们的业务可能会受到损害。
我们依靠商业秘密、专利、商标、版权和保密程序的组合来保护我们的产品和技术。现有的商业秘密、专利、商标和版权法仅提供有限的保护。我们的专利可能会失效或规避。此外,其他人可能会开发基本等同或取代专有技术,或者竞争对手可能会提供同等的非侵权产品来与我们的产品竞争,从而大大降低我们专有权利的价值。我们生产或销售产品的某些外国的法律可能无法像美国法律那样保护我们的产品或知识产权。我们无法保证我们为保护知识产权而采取的措施足以防止我们的技术被盗用。在努力成功避免、管理、辩护和提起知识产权诉讼的过程中,我们可能会承担巨额和/或意想不到的费用。我们无法保护我们的知识产权可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们面临激烈的竞争,这可能会对我们的财务状况、经营业绩和未来的现金流产生不利影响。
虽然我们是大多数市场的主要竞争对手,但我们所有的市场都竞争激烈。可以预计,我们许多业务领域的竞争对手将来会改进技术,降低成本并开发和推出新产品。我们的业务部门取得类似进展的能力对于我们的竞争地位至关重要。竞争压力,包括上面讨论的压力,可能导致我们的一个或多个业务部门亏损
市场份额或可能导致价格大幅下跌,这两种情况都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们未来的经营业绩和财务状况可能会受到无形资产减值费用的不利影响。
截至2023年12月31日,扣除累计摊销后,我们的商誉和其他无形资产为11.501亿美元,约占我们总资产的54%。我们的商誉每年都要接受减值测试,每当事件和情况表明商誉可能受到减值时,我们也会进行减值测试。减值测试产生的任何多余商誉都必须在确定期内注销。无形资产(商誉除外)通常在这些资产的使用寿命内摊销。此外,我们可能会不时收购或投资一家企业,这将要求我们根据收购价格和收购资产的价值记录商誉。随后,我们可能会遇到此类业务出现不可预见的问题,这些问题会对业务的预期回报或无形资产的价值产生不利影响,并启动对此类业务记录的商誉和无形资产的可收回性进行评估。未来由于减值测试或其他无形资产的任何加速摊销而决定大量注销商誉或无形资产,可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
额外的税收支出或风险敞口可能会影响我们的财务状况、经营业绩和现金流。
我们在美国和各个国际司法管辖区缴纳所得税。我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到以下任何或全部变化的影响:税法、法规、会计原则和司法裁决、收益的地域组合、递延所得税资产和负债的估值以及对先前提交的纳税申报表的审计和审查结果。
如果发现我们的内部控制无效,我们的财务业绩或股价可能会受到不利影响。
我们认为,我们目前已经为未来时期制定了足够的内部控制程序,包括与新收购的业务相关的流程;但是,在像我们这样的分散式业务环境中,内部控制中断的风险通常会增加。此外,如果发现我们对财务报告的内部控制无效,投资者可能会对我们的财务报表的可靠性失去信心,这可能会对我们的股价产生不利影响。
我们面临与分离相关的风险,这些风险可能会对我们的业绩产生负面影响,包括未获得分离交易的预期税收待遇、Crane Company未能根据各种交易协议履约以及与Crane Company的实际或潜在利益冲突。
•关于分离,我们收到了美国国税局(“国税局”)关于与《美国国税法》第368(a)(1)(D)和355条规定的分配资格相关的某些问题的裁决(“国税局裁决”),该裁决基于此类请求中列出的某些事实和陈述。美国国税局的裁决并未解决与预期税收待遇的分配资格有关的所有要求。完成分配的条件是Crane Holdings, Co. 收到有关分配税收待遇的税务意见(“税收意见”)。税务意见依赖于我们和Crane Company的某些事实、假设、陈述和承诺,包括与公司各自业务的过去和未来行为以及其他事项有关的事实、假设、陈述和承诺。尽管有税收意见,但如果美国国税局确定任何事实、假设、陈述或承诺不正确或被违反,或者由于其他原因,包括美国国税局不同意税务意见中的结论,分配应纳税,则可以确定分配或任何此类关联交易应纳税。如果出于美国联邦所得税的目的,分配或上述任何关联交易被确定为应纳税,则我们可能会承担大量的美国联邦所得税负债。
•我们和Crane Company签订了与离职交易有关的某些协议,包括分离和分销协议、过渡服务协议、税务事项协议、知识产权事务协议和员工事务协议,这些协议规定了分离交易完成后的一段时间内,两家公司为了对方的利益承担某些义务。如果Crane Company无法或以其他方式未能履行其在这些协议下的义务,包括其赔偿义务,我们可能会遇到运营困难或损失,并对我们的财务状况、经营业绩和现金流造成不利影响。
•起重机公司不受限制与我们竞争。如果Crane Company将来决定从事我们开展的业务类型,它可能比我们具有竞争优势,这可能会导致我们的业务、财务状况和经营业绩受到重大不利影响。
由于我们的某些执行官和董事在分离交易完成之前在我们任职,因此他们持有Crane Company普通股的财务权益。如果我们和起重机公司追求相同的公司机会或面临可能对克兰公司和我们产生不同影响的决策,那么继续拥有起重机公司股票和股权奖励可能会造成或似乎造成潜在的利益冲突。
项目 1B。未解决的员工评论
没有
第 1C 项。网络安全
网络安全监督
我们的董事会负责确保公司制定有效的程序来评估和管理公司的运营、财务状况和声誉风险。董事会已责成审计委员会负责监督公司的风险评估和风险管理流程和程序。网络安全是我们企业风险管理总体方法的重要组成部分。审计委员会定期收到我们的首席信息安全官(“CISO”)每年两次的报告,内容涉及广泛的网络安全主题,包括我们的网络安全计划的绩效、新出现的威胁、能力增强、最新发展、不断变化的标准、技术趋势和其他相关主题。审计委员会还至少每季度收到有关公司网络安全指标和关键绩效指标的最新信息。通过电子通信和高级领导层会议,不断向行政领导层通报与我们的网络安全计划相关的进展。
网络安全角色和能力
我们的首席信息安全官与首席执行官(“首席执行官”)、首席财务官(“CFO”)和总法律顾问(“GC”)等高级领导团队成员进行协调,在整个公司范围内通力合作,实施一项旨在保护我们的业务免受网络安全威胁的计划,并根据我们的事件响应和恢复计划迅速应对任何网络安全事件。为了促进我们的网络安全风险管理计划取得成功,部署了多学科团队来应对网络安全威胁。通过与这些团队的持续沟通,我们的首席信息安全官和高级领导团队实时监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救情况。
我们的首席信息安全官负责及时向我们的高级领导团队传达潜在和实际的网络安全事件。我们已经建立了内部报告流程,因此董事会和审计委员会将立即收到有关任何符合既定报告阈值的网络安全事件的信息,以及有关任何此类事件的持续更新,直到事件得到解决。定期对此类流程进行评估。如果发生网络安全事件,将在首席执行官、首席财务官、首席信息官、首席信息安全官和我们的网络安全计划的其他主要参与者(包括适当的外部顾问)的适当意见的基础上评估和确定事件的实质性。
我们的首席信息安全官向首席财务官报告,领导我们的网络安全计划。我们的首席信息安全官拥有20多年的网络安全经验,并拥有CISSP(2002)和CISM(2009)认证。向我们 CISO 报告的网络安全团队由高技能的网络安全专业人员组成,包括内部员工和外部合作伙伴。许多团队成员拥有一项或多项行业认可的网络安全认证,例如认证信息系统安全专业人员 (CISSP)、全球信息保障认证 (GIAC)、注册信息安全经理/审计师 (CISM/CISA)。此外,我们的首席执行官、首席财务官和总经理均拥有各自领域的本科和研究生学位,并且在Crane NXT和类似公司都有丰富的风险管理经验。
我们的安全运营团队负责通过技术、能力和最佳实践网络全天候检测、缓解和应对网络安全威胁。该团队由分布在多个国家的内部员工以及为我们的安全运营团队提供全天候支持的合作伙伴组织组成。
网络安全风险管理和战略
我们的网络安全政策、标准、流程和实践已完全整合到我们的企业风险管理计划中,并以公认的框架和其他适用标准为基础。我们的网络安全计划具有评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的全面流程。我们的网络安全计划采用基于风险的多层信息安全方法,遵循美国国家标准与技术研究所 (NIST) 网络安全框架 (CSF) 和互联网安全中心 (CIS) 的关键安全控制。我们的
该计划已采用并实施了一种识别和降低网络安全风险的方法,其中包括为风险状况相似的公司提供商业上合理的技术。
我们的网络安全计划定期通过渗透测试、内部审计评估、CPI业务的年度外部PCI合规性审计以及货币业务的ISO 27001重新认证等活动进行评估。这些评估的结果将报告给我们的审计委员会,我们会根据这些活动和评估提供的信息调整我们的网络安全政策、标准、流程和做法,以降低网络安全风险。我们的网络安全团队还每年进行一次包括执行领导在内的事件响应演习,以确保在我们遇到网络安全事件时保持一致。
我们定期对人员进行有关网络安全威胁的培训和宣传,以此为我们的人员提供应对网络安全威胁的有效工具,并传达我们不断变化的信息安全政策、标准、流程和实践。
网络安全已识别的风险
截至本10-K表最新报告提交之日,来自网络安全威胁的风险,包括任何先前网络安全事件造成的风险,尚未对我们(包括我们的业务战略、经营业绩或财务状况)产生重大影响,也没有合理可能影响我们。
将来,任何信息系统或技术网络故障或数据安全漏洞都可能对我们产生不利影响,包括任何涉及个人身份或其他机密信息的此类故障或违规行为、任何不遵守我们有关此类信息的合同或其他法律义务的行为,或任何违反我们有关此类信息的隐私和安全政策的行为。另见第 1A 项 “风险因素”,“信息系统和技术网络在数据安全、个人身份信息和其他信息方面的故障和泄露、不遵守我们有关此类信息的合同或其他法律义务或违反我们对此类信息的隐私和安全政策的违反,可能会对我们产生不利影响。”
第 2 项。属性
以下是截至2023年12月31日我们的主要设施摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 设施-自有 |
地点 | | | | | | 起重机支付创新 | | 起重机货币 | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) |
制造业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | 2 | | 663,558 | | | 6 | | 852,773 | | | — | | — | | | 8 | | 1,516,331 | |
欧洲 | | | | | | | | 2 | | 242,212 | | | 1 | | 490,501 | | | — | | — | | | 3 | | 732,713 | |
其他国际 | | | | | | | | 2 | | 294,666 | | | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 294,666 | |
| | | | | | | | 6 | | 1,200,436 | | | 7 | | 1,343,274 | | | — | | — | | | 13 | | 2,543,710 | |
非制造业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | 3 | | 135,689 | | | 3 | | 18,811 | | | — | | — | | | 6 | | 154,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | 1 | | 11,000 | | | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 11,000 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | 4 | | 146,689 | | | 3 | | 18,811 | | | — | | — | | | 7 | | 165,500 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | 设施-已租赁 |
地点 | | | | | | 起重机支付创新 | | 起重机货币 | | 企业 | | 总计 |
| | | | | | | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) | | 数字 | 区域 (平方英尺) |
制造业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | — | | — | | | 1 | | 141,049 | | | — | | — | | | 1 | | 141,049 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
欧洲 | | | | | | | | — | | — | | | 1 | | 269,098 | | | — | | — | | | 1 | | 269,098 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | — | | — | | | 2 | | 410,147 | | | — | | — | | | 2 | | 410,147 | |
非制造业 | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
美国 | | | | | | | | 37 | | 203,373 | | | 1 | | 119,528 | | | 3 | | 18,503 | | | 41 | | 341,404 | |
加拿大 | | | | | | | | 2 | | 11,704 | | | — | | — | | | — | | — | | | 2 | | 11,704 | |
欧洲 | | | | | | | | 1 | | 20,053 | | | — | | — | | | — | | — | | | 1 | | 20,053 | |
其他国际 | | | | | | | | 6 | | 23,257 | | | — | | — | | | — | | — | | | 6 | | 23,257 | |
| | | | | | | | 46 | | 258,387 | | | 1 | | 119,528 | | | 3 | | 18,503 | | | 50 | | 396,418 | |
我们认为,这些房产维护良好,运行状况良好,并包含用于其预期用途的所有必要设备和设施。
第 3 项。法律诉讼。
合并和合并财务报表附注附注12 “承付款和意外开支” 下参照第二部分第8项,纳入了对法律事项的讨论。
第 4 项。矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
Crane NXT, Co. 普通股在纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)上市,股票代码为 “CXT”。截至2023年12月31日,有1,561名Crane NXT, Co. 普通股的登记持有者。
股票表现图
下图将自2023年4月4日,即我们的股票在纽约证券交易所开始常规交易之日起至2023年12月31日的普通股股东总回报(股价上涨加上再投资的股息)与标准普尔500指数和标普中型股400资本货物指数的股东总回报率进行了比较。该图假设截至2023年4月4日,普通股和每个指数的投资价值为100美元,并且所有股息都进行了再投资。
购买股票证券
没有
股权补偿计划
有关股权薪酬计划的信息,请参阅本年度报告第12项的10-K表格。
第 6 项。 [已保留]
第 7 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与本10-K表年度报告第8项中包含的合并和合并财务报表以及相关附注一起阅读。
我们是可信技术解决方案的领先提供商,旨在保护、检测和验证客户最宝贵的资产。我们的主要终端市场包括中央银行和广泛的消费者相关终端市场,包括零售和博彩业。我们的业务由两个部门组成,即起重机支付创新(“CPI”)和起重机货币:
•CPI 提供电子设备和相关软件,利用广泛的专有核心功能以及各种检测和传感技术,适用于支付交易的验证和身份验证等应用。CPI 还提供先进的自动化解决方案、处理系统、现场服务解决方案以及远程诊断和生产力软件解决方案。
•Crane Currency 基于专有技术提供先进的安全解决方案,用于保护包括纸币、消费品和工业产品在内的实体产品。
我们致力于通过专注于我们的专有和差异化技术以及投资核心业务来创造股东价值,以抓住机会促进有机增长。我们保持强劲的资产负债表和财务灵活性,使我们能够通过战略收购将业务扩展到增长更快的邻近地区。我们不断评估我们的投资组合,进行可补充现有业务并促进我们增长的收购,并在适当时有选择地剥离业务。我们培育具有明确价值观的绩效文化,并利用我们完善的起重机业务系统(CBS)来推动卓越运营和盈利增长。
由于四舍五入,本报告中提供的数字加起来可能不完全等于我们提供的总数,百分比也可能无法精确反映绝对数字。
最近的交易
分离
2023年4月3日,通过按比例向控股股东分配(“分配”)SpinCo所有已发行和流通普通股,将控股公司(“分离”)分为两家独立的上市公司,即Crane NXT, Co.和Crane Company(“SpinCo”)。作为分离的一部分,Holdings旗下的航空航天与电子、工艺流程技术和工程材料业务分拆给了SpinCo。此外,作为分离的一部分,Holdings保留了支付和销售技术业务,并于2023年4月3日更名为 “Crane NXT, Co.”。分离完成后,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “CXT”。
由于SpinCo相对于我们的业务规模更大、有形资产增加、公允价值更高和净销售额增加等因素,SpinCo被视为 “会计分拆者”,因此无论分离的法律形式如何,出于会计目的,SpinCo还是Holdings的 “会计继承者”。因此,分离后,我们的历史财务报表仅由合并的分拆财务报表组成,仅代表我们的业务、资产、负债和权益,这些财务报表均源自控股公司的合并财务报表和会计记录。
信贷设施
我们是2023年3月17日签订的优先担保信贷协议(“信贷协议”)的当事方,该协议规定(i)5亿美元的五年期循环信贷额度(“循环信贷额度”)和(ii)3.5亿美元的3年期定期贷款额度(“定期贷款”),在满足此类贷款的惯例条件后,每项融资都可用于分离。2023年3月31日,我们借入了全额定期贷款,截至2023年12月31日,已偿还2.45亿美元。
分居协议
2023 年 4 月 3 日,我们进入了与SpinCo就分离达成最终协议。这些协议规定了分离的条款和条件,为分离后Crane NXT与SpinCo的关系提供了框架,包括Crane NXT和SpinCo之间对Crane NXT和SpinCo之间Crane NXT的分配,以及SpinCo在分离之前、之时和之后的资产、负债和债务的分配。这些协议包括离职和分配协议,其中包含与离职相关的某些关键条款,以及过渡服务协议、税务事项协议、员工事务协议和知识产权事务协议(分别如下所述)。
分离和分销协议
除其他外,分拆和分销协议规定了我们与SpinCo之间关于实现分离所必需的主要交易的协议。它还规定了其他协议,这些协议适用于分离完成后我们与SpinCo的持续关系的某些方面。
过渡服务协议
《过渡服务协议》规定在分离完成后将控股公司移交给两家独立的上市公司,并规定各方有时间更换分配给另一方的某些资产和员工。根据过渡服务协议,我们与SpinCo达成协议,在金融、税务、人力资源、法律和信息技术领域向对方提供过渡服务支持,期限长达18个月。此类服务按惯例商业条款提供,如果不再需要,则每项此类服务都可以在该服务的预期终止日期之前终止。《过渡服务协议》是在母子关系的背景下和分离的背景下谈判达成的。截至2023年12月31日,该协议下的交易没有对我们的财务报表产生重大影响,服务已基本完成。
税务事项协议
除其他外,《税务事项协议》规定了分居后我们和SpinCo在纳税义务和福利(包括因分配和某些相关交易未能符合美国联邦所得税目的的免税交易而征收的任何税款)、税收属性、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务程序的控制以及其他税收事项方面的权利、责任和义务。尽管《税务事项协议》在双方之间可以执行,但对美国国税局或其他税务机关不具有约束力。
员工事务协议
除其他外,《员工事务协议》规定了Crane NXT、SpinCo及其各自子公司在离职后与以下事项有关的权利、责任和义务:(i)在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇或曾在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇的员工和前雇员(及其各自的受抚养人和受益人),(ii)一般与员工、就业或服务相关事项以及员工福利相关的资产和负债的分配计划,(iii)员工薪酬计划和董事薪酬计划,包括股权计划,以及(iv)其他人力资源、就业和员工福利事宜。
知识产权事务协议
除其他外,《知识产权事务协议》规定了Crane NXT和SpinCo对其各自商标和商品名称的持续所有权和使用,这些商标和商品名称在各自的业务中包含或包含 “Crane” 一词。
经营业绩-截至2023 年、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度中 | | 2023 vs 2022 好评/ (不利)变化 | | 2022年对比2021 好评/ (不利)变化 |
(以百万计,% 除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | $ | | % | | $ | | % |
净销售额: | | | | | | | | | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 886.4 | | | $ | 874.3 | | | $ | 805.7 | | | $ | 12.1 | | | 1.4 | % | | $ | 68.6 | | | 8.5 | % |
起重机货币 | | 504.9 | | | 465.6 | | | 539.4 | | | 39.3 | | | 8.4 | % | | (73.8) | | | (13.7) | % |
净销售总额 | | $ | 1,391.3 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | 1,345.1 | | | $ | 51.4 | | | 3.8 | % | | $ | (5.2) | | | (0.4) | % |
销售增长: | | | | | | | | | | | | | | |
核心业务 | | | | | | | | $ | 57.5 | | | 4.3 | % | | $ | 60.1 | | | 4.5 | % |
外汇 | | | | | | | | (6.1) | | | (0.5) | % | | (65.3) | | | (4.9) | % |
| | | | | | | | | | | | | | |
总销售增长 | | | | | | | | $ | 51.4 | | | 3.8 | % | | $ | (5.2) | | | (0.4) | % |
销售成本 | | $ | 737.2 | | | $ | 713.7 | | | $ | 746.2 | | | $ | (23.5) | | | (3.3) | % | | $ | 32.5 | | | 4.4 | % |
销售、一般和管理 | | $ | 366.8 | | | $ | 318.7 | | | $ | 323.4 | | | $ | (48.1) | | | (15.1) | % | | $ | 4.7 | | | 1.5 | % |
重组费用(收益),净额 | | $ | 0.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | (3.7) | | | $ | 5.7 | | | (91.9) | % | | $ | (9.9) | | | NM |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
营业利润(亏损): | | | | | | | | | | | | | | |
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| | | | | | | | | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 242.8 | | | $ | 217.1 | | | $ | 164.5 | | | $ | 25.7 | | | 11.8 | % | | $ | 52.6 | | | 32.0 | % |
起重机货币 | | 116.3 | | | 117.3 | | | 145.1 | | | (1.0) | | | (0.9) | % | | (27.8) | | | (19.2) | % |
企业 | | (72.3) | | | (33.1) | | | (30.4) | | | (39.2) | | | (118.4) | % | | (2.7) | | | (8.9) | % |
总营业利润 | | $ | 286.8 | | | $ | 301.3 | | | $ | 279.2 | | | $ | (14.5) | | | (4.8) | % | | $ | 22.1 | | | 7.9 | % |
营业利润率: | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
起重机支付创新 | | 27.4 | % | | 24.8 | % | | 20.4 | % | | | | | | | | |
起重机货币 | | 23.0 | % | | 25.2 | % | | 26.9 | % | | | | | | | | |
总营业利润率 | | 20.6 | % | | 22.5 | % | | 20.8 | % | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | |
影响报告结果可比性的项目
我们截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的业绩的可比性受到以下重要项目的影响:
《分离》
分离后,我们的历史财务报表仅由合并的分拆财务报表组成,仅代表我们独立的业务、资产、负债和权益,这些财务报表来自控股公司的合并和合并财务报表以及会计记录。
交易相关费用
与分离有关,截至2023年12月31日的财年,我们在合并和合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 中记录了2,090万美元的交易相关费用。离职费用主要包括专业服务费。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度中,没有分配与离职相关的交易相关费用。
总的来说
2023 年与 2022 年相比
2023年,销售额增长了5,140万美元,达到13.913亿美元,增长了3.8%。销售额的变化包括:
•核心销售额增长了5,750万美元,增长了4.3%,这主要是由两个细分市场的优惠定价推动的,以及
•不利的外币折算为610万美元,占0.5%。
2023年,销售成本增加了2350万美元,达到7.372亿美元,增长了3.3%。增长主要是由6,920万美元的不利组合(占9.7%)推动的,但被扣除通货膨胀、交易量下降和有利的外币折算后的生产率增长部分抵消。
2023年,销售、一般和管理费用增加了4,810万美元,达到3.668亿美元,增长了15.1%。增长的主要原因是与支持离职的专业服务相关的管理费用增加,包括2,090万美元的交易相关费用,占6.6%,以及更高的薪酬和福利成本。
2023年,营业利润下降了1,450万美元,至2.868亿美元,下降了4.8%。下降是由与分离相关的企业成本增加以及主要是货币板块的不利组合所推动的,但优惠的定价、生产率的提高和成本节约措施部分抵消了这一下降。
2022 年与 2021 年相比
2022年,销售额下降了520万美元,至13.399亿美元,下降了0.4%。销售额的变化包括:
•不利的外币折算为6,530万美元,占4.9%,以及
•核心销售额增长6,010万美元,增长4.5%,这主要是由优惠的价格推动的,但部分被销量的减少所抵消。
2022年,销售成本下降了3,250万美元,至7.137亿美元,下降了4.4%。下降的主要原因是有利的外币折算、较低的销量和生产率的提高,但部分被制造成本的增加和不利的组合所抵消。
2022年,销售、一般和管理费用减少了470万美元,至3.187亿美元,下降了1.5%。下降主要是由有利的外币折算推动的,但部分被销售成本的增加所抵消。
2022年,营业利润增长了2,210万美元,达到3.013亿美元,增长了7.9%。这一增长是由有利的定价和生产率提高所推动的,主要是在起重机支付创新领域。增长被交易量的减少(主要是货币板块)、Crane Payment Innovations板块的不利组合、不利的外币折算和净重组费用的增加所抵消。
起重机支付创新
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
按产品线划分的净销售额: | | | | | | |
付款受理和分发产品 | | $ | 758.7 | | | $ | 752.2 | | | $ | 692.2 | |
服务 | | 127.7 | | | 122.1 | | | 113.5 | |
净销售总额 | | $ | 886.4 | | | $ | 874.3 | | | $ | 805.7 | |
销售成本 | | $ | 439.4 | | | $ | 444.1 | | | $ | 432.9 | |
销售、一般和管理 (a) | | $ | 204.2 | | | $ | 213.1 | | | $ | 208.3 | |
营业利润 | | $ | 242.8 | | | $ | 217.1 | | | $ | 164.5 | |
资产 | | $ | 1,279.1 | | | $ | 1,266.1 | | | $ | 1,286.4 | |
待办事项 | | $ | 216.8 | | | $ | 372.9 | | | $ | 313.7 | |
营业利润率 | | 27.4 | % | | 24.8 | % | | 20.4 | % |
| | | | | |
(a) | 销售、一般和管理费用包括2023年50万美元的净重组费用、2022年的620万美元以及2021年90万美元的净重组收益。 |
2023 年与 2022 年相比
2023年,销售额增长了1,210万美元,达到8.864亿美元,增长了1.4%,增长了1.4%,这要归因于核心销售额增长的2,130万美元,增长2.4%,但被920万美元的不利外币折算所抵消,增长1.0%。
•2023年,付款接受和分发产品的销售额增长了650万美元,增长了0.9%,达到7.587亿美元。这一增长反映了核心销售额增长1,550万美元,增幅为2.1%,这主要是由于有利的定价,但部分被900万美元不利的外币折算所抵消,增长1.2%,这主要反映了日元、英镑和澳元兑美元的疲软。
•2023年,服务收入增长了560万美元,达到1.277亿美元,增长了4.6%,这主要是受优惠定价的推动。
2023年,销售成本下降了470万美元,至4.394亿美元,跌幅1.1%,原因是销量减少、生产率提高和有利的外币折算被不利的组合部分抵消。
2023年,销售、一般和管理费用减少了890万美元,至2.042亿美元,下降了4.2%,这主要反映了基于绩效的薪酬和成本节约措施的降低。
2023年,营业利润增长了2570万美元,达到2.428亿美元,增长了11.8%。这一增长主要反映了扣除通货膨胀后的有利定价和生产率提高,为5180万美元,占23.9%,以及1,040万美元的成本节约行动,占4.8%,但部分被2160万美元(占9.9%)的不利组合和1,660万美元(7.6%)的不利组合所抵消。
2022 年与 2021 年相比
2022年,销售额增长了6,860万美元,达到8.743亿美元,增长8.5%,这要归因于核心销售额的1.036亿美元,增长12.9%,但被3510万美元的不利外币折算所抵消,增长4.4%。
•2022年,支付受理和分发产品的销售额增长了6,000万美元,增长了8.7%,达到7.522亿美元。这一增长反映了核心销售额增加9,410万美元,增长13.6%,这主要是由于有利的定价,但部分被不利的3,410万美元外币折算所抵消,增长4.9%,这主要反映了英镑、日元和澳元兑美元的疲软。
•2022年,服务收入增长了860万美元,达到1.221亿美元,增长7.6%,这主要是受优惠定价的推动。
2022年,销售成本增加1,120万美元,达到4.441亿美元,增长2.6%,增长2.6%,原因是制造成本的增加和不利的组合被有利的外币折算、生产率的提高和销量减少部分抵消。
2022年,销售、一般和管理费用增加了480万美元,达到2.131亿美元,增长2.3%,这主要反映了净重组费用的增加和销售成本的增加,但部分被有利的外币折算所抵消。
2022年,营业利润增长了5,260万美元,达到2.171亿美元,增长了32.0%。这一增长主要反映了扣除通货膨胀后的有利定价,以及8,560万美元的生产率提高,占52.0%,但部分被1,790万美元(占10.9%)、710万美元的净重组费用(占4.3%)和不利的外币折算660万美元(占4.0%)的不利组合所抵消。
起重机币
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | | $ | 504.9 | | | $ | 465.6 | | | $ | 539.4 | |
销售成本 | | $ | 297.8 | | | $ | 269.6 | | | $ | 313.3 | |
销售、一般和管理 (a) | | $ | 90.8 | | | $ | 78.7 | | | $ | 81.0 | |
营业利润 | | $ | 116.3 | | | $ | 117.3 | | | $ | 145.1 | |
资产 | | $ | 814.4 | | | $ | 863.3 | | | $ | 812.7 | |
待办事项 | | $ | 243.0 | | | $ | 192.7 | | | $ | 124.3 | |
营业利润率 | | 23.0 | % | | 25.2 | % | | 26.9 | % |
| | | | | |
(a) | 销售、一般和管理费用包括2021年280万美元的净重组收益。 |
2023 年与 2022 年相比
2023年,纸币和证券产品销售额增长了3,930万美元,达到5.049亿美元,增长8.4%,这反映了核心销售额的3,620万美元,增长7.8%,这主要是由国际市场销售增长以及310万美元或0.7%的有利外币折算推动的。
2023年,销售成本增长了2,820万美元,达到2.978亿美元,增长了10.5%,这主要是由于不利的组合和销量的增加,但被扣除通货膨胀后的生产率提高以及积压增加带来的有利固定成本杠杆作用所部分抵消。不利的组合与2023年美国对较低面额纸币的需求增加有关。
2023年,销售、一般和管理费用增加了1,210万美元,达到9,080万美元,增长了15.4%,主要用于与更高的薪酬和福利成本相关的工程费用。
2023年,营业利润下降了100万美元,至1.163亿美元,下降0.9%,这反映了4,760万美元的不利组合,下降了40.6%,但被扣除通货膨胀后的有利定价和3,240万美元的生产率提高,下降27.6%,以及1,280万美元(10.9%)的增长部分抵消。
2022 年与 2021 年相比
2022年,纸币和证券产品销售额下降了7,380万美元,至4.656亿美元,下降了13.7%,这反映了核心销售额下降至4,360万美元,跌幅8.1%,这主要是由于销量减少以及3,020万美元的不利外币折算,跌幅5.6%。
2022年,销售成本下降了4,370万美元,至2.696亿美元,下降了13.9%,这主要是由于销量减少、有利的外币折算和生产率的提高,但部分被制造成本的增加所抵消。
2022年,销售、一般和管理费用减少了230万美元,至7,870万美元,下降2.8%,这主要是由于有利的外币折算所致,但2021年净重组收益在2022年没有重演,部分抵消了这一收益。
2022年,营业利润下降了2780万美元,至1.173亿美元,下降了19.2%,这反映了2970万美元的交易量下降了20.5%,以及不利的外币折算为530万美元,下降了3.7%。有利的定价和生产率的提高足以抵消制造成本的增加。营业利润包括2021年280万美元的净重组收益,这在2022年没有重演。
非公认会计准则财务指标
“核心销售” 不包括汇率影响,如果适用,还不包括收购和剥离销售的第一年影响。管理层认为,不包括这些项目的非公认会计准则财务指标为投资者提供了另一种指标,可以帮助确定我们业务的潜在增长趋势,并便于将我们的销售业绩与前期和未来时期的销售业绩进行比较,这些指标是对GAAP指标的补充。
企业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
公司开支 | | $ | 72.3 | | | $ | 33.1 | | | $ | 30.4 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
与2022年相比,2023年的公司支出增加了3,920万美元,增长118.4%,主要与2,090万美元的交易相关费用,增长63.1%,以及更高的薪酬和福利成本有关。
与2021年相比,2022年的公司支出增加了270万美元,增长了8.9%,这主要与更高的薪酬和福利成本有关。
利息和杂项收入,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | | $ | 1.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
利息支出 | | $ | (48.1) | | | $ | (41.9) | | | $ | (41.8) | |
关联方利息支出* | | $ | (2.5) | | | $ | (14.4) | | | $ | (16.1) | |
杂项收入,净额 | | $ | 2.5 | | | $ | 3.1 | | | $ | 4.7 | |
* 分离前产生的与起重机公司的关联方利益。 | | | | | | |
与2022年相比,2023年的利息支出增加了620万美元,增长了14.8%,这主要是由于利率提高以及与3.5亿美元定期贷款相关的总债务余额的增加,但部分被赎回4.45%的优先票据的3亿美元未偿还额所抵消。由于2023年仅包括分离之前的时期,关联方的利息支出在2023年与2022年相比减少了1190万美元,下降了82.6%。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
税前收入——美国 | | $ | 97.4 | | | $ | 163.9 | | | $ | 173.9 | |
税前收入 — 非美国 | | 142.4 | | | 84.4 | | | 52.2 | |
税前收入——全球 | | $ | 239.8 | | | $ | 248.3 | | | $ | 226.1 | |
所得税准备金 | | $ | 51.5 | | | $ | 43.4 | | | $ | 48.1 | |
有效税率 | | 21.5 | % | | 17.5 | % | | 21.2 | % |
我们的有效税率受许多项目的影响,包括经常性和离散性,包括我们在不同司法管辖区的收入金额及其各自的法定税率、收购和处置、递延所得税资产和负债估值的变化、税法、法规和会计原则的变化、法定税收抵免和扣除的持续可用性以及世界各地税务机关发起的审查。
由于司法管辖区收入的混合,我们的2023年有效税率为21.5%,高于上一年的同期水平。
经济合作与发展组织(经合组织)提议将全球最低税率定为申报利润的15%(“支柱2”),该税已得到包括美国在内的140多个成员司法管辖区的同意。支柱2解决了与利润转移到低税司法管辖区实体相关的风险。我们目前正在评估这种最低税收对我们业务的影响。
有关我们所得税准备金的更多信息,请参阅本第7项后面的 “关键会计政策的应用”。合并和合并财务报表附注附注9下的第8项 “所得税” 中列出了美国法定联邦税率与我们的有效税率的对账。
流动性和资本资源
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净现金(用于)提供方: | | | | | | |
经营活动 | | $ | 276.3 | | | $ | 306.0 | | | $ | 277.0 | |
投资活动 | | (31.1) | | | (21.3) | | | (15.8) | |
筹资活动 | | (252.5) | | | (135.0) | | | (298.1) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | | 3.8 | | | (20.2) | | | (7.0) | |
现金和现金等价物(减少)增加 | | $ | (3.5) | | | $ | 129.5 | | | $ | (43.9) | |
我们的运营理念是酌情使用运营活动提供的现金,通过对现有业务进行再投资、进行收购以加强和补充我们的投资组合、剥离不再具有战略性或与我们的投资组合一致的业务,以及此类剥离可以为进一步优化我们投资组合的战略投资和计划创造能力,以及支付股息和/或回购股票,为股东提供价值。在任何给定时间,我们可能会不时评估其中一个或多个机会,尽管我们无法向您保证我们是否或何时会完成任何此类交易。
我们目前的现金余额,加上我们预计从未来业务中产生的现金以及循环信贷额度下的可用借款,预计将足以为我们的短期和长期资本需求提供资金。此外,我们认为我们的信用评级为我们提供了足够的公共和私人债务市场准入。
2023年3月,我们签订了一项优先担保信贷协议,其中规定了5亿美元的五年循环信贷额度和3.5亿美元的三年期定期贷款额度。在满足此类设施的惯常条件后,每项设施下均可获得与隔离有关的资金。在2023年第三季度,我们提取并随后偿还了2000万美元的循环信贷额度。2023年3月31日,我们借入了定期贷款的全部款项。截至2023年12月31日,我们已经偿还了2.45亿美元的定期贷款。有关更多详情,请参阅我们的合并和合并财务报表附注13下的 “融资” 下的第8项。
2023年4月3日,在分离完成之前,SpinCo向控股公司支付了2.75亿美元的股息。有关更多详情,请参阅我们的合并和合并财务报表附注1 “运营性质和重要会计政策” 下的第8项。
2023年4月4日,我们赎回了2023年到期的所有未偿还的4.45%优先票据,其中3亿美元的本金总额在赎回时未偿还。有关更多详情,请参阅我们的合并和合并财务报表附注13下的 “融资” 下的第8项。
运营活动
2023年,经营活动提供的现金为2.763亿美元,而2022年为3.06亿美元。经营活动提供的现金减少主要是由分离导致的交易相关费用、税收相关项目和营运资金要求降低所致。
2022年,经营活动提供的现金为3.06亿美元,而2021年为2.77亿美元。经营活动提供的现金增加主要是由净收入的增加所推动的。
投资活动
用于投资活动的现金包括用于资本支出的现金。资本支出主要用于增加产能、更换设备、支持新产品开发和改善信息系统。我们预计,2024年的资本支出约为5000万美元。
2023年用于投资活动的现金为3,110万美元,而2022年为2,130万美元。用于投资活动的现金的增加主要是由用于支持美元重新设计计划和其他资本项目的资本支出的现金增加所推动的。
2022年用于投资活动的现金为2,130万美元,而2021年为1,580万美元。用于投资活动的现金的增加主要是由用于资本支出的现金增加所推动的,这些支出主要与加强货币板块安全和保障的项目有关。
融资活动
融资现金流主要包括向股东支付的股息、偿还债务、发行长期债务的收益和新信贷额度的债务发行成本。
2023年用于融资活动的现金为2.525亿美元,而2022年为1.35亿美元。用于融资活动的现金的增加主要是由债务偿还额增加所推动的。
2022年,用于融资活动的现金为1.35亿美元,而2021年为2.981亿美元。用于融资活动的现金减少主要是由向Crane的净转账减少所致。
融资安排
截至2023年12月31日和2022年12月31日,债务总额分别为6.449亿美元和8.448亿美元。截至2023年12月31日,我们的债务如下:
•与定期融资相关的1.031亿美元;
•2036年到期的6.55%票据中的1.986亿美元;以及
•在2048年到期的4.20%的票据中,有3.466亿美元。
有关我们融资安排的详细信息,请参阅合并和合并财务报表附注中附注13 “融资” 下的第8项。
信用评级
截至2023年12月31日,标普全球评级对Crane NXT的企业评级为BB+,前景稳定,穆迪投资者服务评级为Ba1,前景稳定。标普全球评级将我们的优先担保债务评为BB+,前景稳定,穆迪投资者服务公司将我们的优先担保债务评为Baa3,前景稳定。我们的优先无抵押债务被标普全球评级评为BB-前景稳定,穆迪投资者服务公司将我们的优先无抵押债务评为Ba2,前景稳定。我们认为,这些评级为我们提供了进入公共和私人债务市场的充足机会。
合同义务
根据各种协议,我们有义务在未来以固定金额支付现金。其中包括根据我们的短期和长期债务协议支付的款项以及经营租赁协议要求的租金支付。下表汇总了我们截至2023年12月31日的固定现金债务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 按期间到期付款 |
(单位:百万) | | 总计 | | 2024 | | 2025 -2026 | | 2027 -2028 | | 2029 年及以后 |
债务 (a) | | $ | 655.0 | | | $ | 4.6 | | | $ | 5.2 | | | $ | 95.2 | | | $ | 550.0 | |
固定利息支付 | | 536.2 | | | 27.8 | | | 55.6 | | | 55.6 | | | 397.2 | |
经营租赁付款 | | 79.6 | | | 9.4 | | | 13.7 | | | 9.3 | | | 47.2 | |
购买义务 | | 42.0 | | | 41.5 | | | 0.5 | | | — | | | — | |
养老金和退休后福利 (b) | | 49.2 | | | 4.9 | | | 9.2 | | | 9.6 | | | 25.5 | |
反映在合并和合并资产负债表上的其他长期负债 (c) | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
总计 | | $ | 1,362.0 | | | $ | 88.2 | | | $ | 84.2 | | | $ | 169.7 | | | $ | 1,019.9 | |
(a)债务包括定期本金支付。
(b)养老金福利由相应的养老金信托基金资助。该债务的退休后补助金部分每年约为110万美元,没有信托,将由我们直接提供资金。到2033年,养老金福利都包括在内。
(c)由于未来现金流出的时间尚不确定,以下长期负债(及相关余额)不包括在上表中:1,650万美元的未确认税收优惠总额和280万美元的相关利息和罚款总额。
资本结构
下表列出了我们的资本大写:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,百分比除外)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
短期借款 | | $ | 4.6 | | | $ | 299.7 | |
长期债务 | | 640.3 | | | 545.1 | |
债务总额 | | $ | 644.9 | | | $ | 844.8 | |
公平 | | $ | 964.0 | | | $ | 783.8 | |
资本化 | | $ | 1,608.9 | | | $ | 1,628.6 | |
债务与资本的比率 | | 40.1 | % | | 51.9 | % |
| | | | |
债务总额 | | $ | 644.9 | | | $ | 844.8 | |
减去现金和现金等价物 | | 227.2 | | | 230.7 | |
净负债 (a) | | $ | 417.7 | | | $ | 614.1 | |
公平 | | $ | 964.0 | | | $ | 783.8 | |
净资本 (a) | | $ | 1,381.7 | | | $ | 1,397.9 | |
净负债与股本的比率 (a) | | 43.3 | % | | 78.3 | % |
净负债与净资本的比率 (a) | | 30.2 | % | | 43.9 | % |
| | | | | |
(a) | 净负债是一项非公认会计准则衡量标准,代表总负债减去现金和现金等价物。净负债由上面披露的组成部分组成,这些组成部分列于我们的合并和合并资产负债表中。净资本是非公认会计准则的衡量标准,代表净负债加权益。我们根据美国公认会计原则(美国公认会计原则)报告财务业绩。但是,管理层认为,某些非公认会计准则财务指标,包括净负债和净资本的列报,为我们使用当前可用资金履行债务的能力提供了有用的信息。管理层还使用这些非公认会计准则财务指标来制定财务、运营、规划和薪酬决策以及评估我们的业绩。非公认会计准则财务指标可能与其他公司提出的类似标题的指标不一致,应从我们提供的此类指标要素的定义的角度来看待,除了而不是替代我们根据美国公认会计原则编制和列报的报告业绩。 |
2023年,由于Crane的股息为2.75亿美元,归属于普通股股东的净收益为1.883亿美元,货币折算调整为1,810万美元,股票奖励和相关结算活动的影响为1,290万美元,股权奖励和相关结算活动的影响在2023年增加了1.802亿美元。这些增长被向Crane的2.852亿美元净转账、2370万美元的现金分红以及扣除税款后的养老金和退休后计划资产和福利义务的变化部分抵消。
关键会计估算的应用
我们的合并和合并财务报表是根据美国普遍接受的会计原则编制的。某些会计政策要求我们做出估算和假设,这些估计和假设会影响财务报表日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们持续评估我们的估计和假设,修订的影响将在确定必要的时期内反映在财务报表中。下述会计估算是最常要求我们做出估算和判断的会计估计,因此对于了解我们的经营业绩至关重要。我们已经与董事会审计委员会讨论了这些会计估计和相关披露的制定和选择。合并和合并财务报表附注中附注1 “运营性质和重要会计政策” 的第8项对我们的重要会计政策进行了更全面的描述。
收入确认。 我们主要通过制造和销售技术解决方案来创造收入,包括先进的探测和传感系统、用于验证和管理交易的软件以及微光学材料技术。合同中的每种产品通常代表一项单独的履行义务,因为我们不提供集成或安装产品的重要服务,产品不相互定制,产品可以相互独立运行。产品的控制权通常会在某个时间点转移给客户,因为客户无法控制产品的制造过程。在决定何时将控制权移交给客户时,我们会做出判断并考虑付款权、风险和回报转移、所有权转让、实际所有权转让以及客户接受的时间安排。因此,产品销售收入通常根据合同中的具体运输条款在发货或交货时在某个时间点予以确认。
当定制产品或将产品直接出售给美国政府时,收入会随着时间的推移而得到确认,因为随着合同的进展,控制权会不断转移给客户。我们会进行判断,以确定这些产品是否有其他用途。如果这些产品没有其他用途,并且我们有权就迄今为止完成的包括合理利润率在内的业绩获得报酬,则收入将在一段时间内予以确认。当与美国政府签订的合同中包含条款表明美国政府拥有合同产品建造过程中的任何在建工程时,收入将随着时间的推移予以确认。我们采用的衡量进展的方法是成本对成本的方法,因为这种方法最真实地描述了控制权移交的模式。在这种方法下,我们通过将迄今为止发生的成本与履行义务的总估计成本进行比较来衡量进展情况。这种方法有效地反映了我们在完成方面的进展,因为该方法将任何在建工作金额都列为衡量进展情况的一部分。所产生的成本代表已完成的工作,这些工作与向客户移交控制权相对应,从而描述了控制权的移交。确认的总收入和成本估算每月更新一次。2023 年,公司确认了与产品相关的收入约为 2.11 亿美元。
这些估计存在不确定性,需要判断。合同成本的估算包括工时和费率以及材料成本。这些估算考虑了历史业绩、所做工作的复杂性、预计的项目完成时间以及通货膨胀和市场汇率等其他经济因素。我们会定期更新估算值,对此类估算值的任何修订都将计入确定期间的收益。未完成的长期合同的估计损失准备金(如果有的话)是在确定此类损失的时期内编列的。我们认为,在2023年、2022年或2021年合同估算总变动范围内,任何离散事件或对单个合同的调整对此类年度的合并和合并运营报表都不重要。
所得税。 我们根据ASC主题740 “所得税”(“ASC 740”)对所得税进行核算,该主题要求采用资产和负债方法进行所得税的财务会计和报告。根据这种方法,递延所得税是根据资产和负债的税基与其在财务报表中申报的金额之间的差异所产生的预期未来税收后果而确认的。这些余额是使用预计将在这些暂时差异逆转的年份适用的现行税率来衡量的。税率变动对递延所得税的影响在变更颁布期间的收入中确认。
在考虑所有有关其使用情况的现有证据的基础上,我们记录了递延所得税净资产,以这些资产变现的可能性更大。如果根据所有可用证据的权重,某一金额的递延所得税资产很可能无法变现,那么我们就确定估值补贴,根据我们的判断,该金额足以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额。我们在得出此类结论时考虑的证据包括但不限于:(1)现有应纳税临时差额的未来逆转,(2)不包括冲销应纳税临时差额的未来应纳税所得额,(3)税法允许结转的前一年的应纳税所得额,(4)近年来的累计亏损,(5)税收损失或信贷结转到期的历史未使用,(6) 结转期或结转期过短,限制了税收的实现
收益,以及(7)良好的盈利记录,其中不包括造成结转和支撑的亏损,这表明亏损是一种异常而不是持续的状况。
我们根据ASC 740对未确认的税收优惠进行核算,该法规定了在确认财务报表收益之前,税收状况必须达到的最低概率门槛。最低门槛被定义为一种税收状况,这种税收状况在经过适用的税务机关的审查,包括仅根据该职位的技术优点解决任何相关的上诉或诉讼后,很可能得不到维持。确认的税收优惠是在最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠金额。
我们在合并和合并运营报表的所得税支出项目中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款,而应计利息和罚款则包含在合并和合并资产负债表的相关纳税义务额度中。
最近的会计公告
有关新会计公告的信息包含在合并和合并财务报表附注1的第8项中。
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露。
我们的现金流和收益会受到利率和外币汇率变动的波动的影响。我们通过内部既定的政策和程序来管理这些市场风险的敞口,并在认为适当的情况下,使用利率互换协议和远期汇兑合约。我们不为交易或投机目的买入衍生品或其他金融工具。
截至2023年12月31日,未偿债务总额为6.449亿美元,固定利率在4.20%至6.55%之间,浮动利率为:
(a) 调整后的定期担保隔夜融资利率(SOFR)加上适用利息期内0.10%的信用利差调整,外加1.50%至2.25%的保证金,或
(b) 基准利率加上 m每种情况下,利润率从0.50%到1.25%不等,该利润率是根据我们的优先无抵押长期债务评级(“评级”)和总净杠杆率中较低者确定的。
根据评级和总净杠杆比率中较低者,我们需要为循环融资机制下的未提取承诺支付费用,年利率从0.20%到0.35%不等。
以下是在模拟利率变动影响的敏感度分析基础上对利率和货币汇率潜在变化的分析。这些不是预测。
•我们的年终投资组合中有84%由固定利率债务组成;因此,市场利率变化的影响不会很大。截至2023年12月31日,假设现行利率提高1%将使我们的2023年利息支出增加约110万美元。
•根据截至2023年12月31日的敏感度分析,截至2023年12月31日的年度外币汇率变动10%将影响我们的净收益约1,070万美元,这主要归因于欧元、英镑和日元。该计算假设所有货币相对于美元的变化方向和比例都相同,并且没有间接影响,例如非美元销售量或价格的变化。
第 8 项。财务报表和补充数据
管理层对财务报告的责任
随附的Crane NXT, Co.及其子公司的合并和合并财务报表是由管理层根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的,管理层认为,这些报表公平而一致地列报了公司的财务状况、经营业绩和现金流。这些陈述必然包括基于管理层最佳估计和判断并适当考虑重要性的数额。
管理层负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司的内部控制体系旨在就已公布的财务报表的编制和公允列报向公司管理层和董事会提供合理的保证。
所有内部控制系统,无论设计多么精良,都有固有的局限性。因此,即使那些被确定有效的制度也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。
管理层评估了截至2023年12月31日公司对财务报告的内部控制的有效性。在进行评估时,管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会在2013年发布的内部控制——综合框架中规定的标准。根据我们的评估,我们认为,截至2023年12月31日,根据这些标准,公司对财务报告的内部控制是有效的。
德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所,还审计了本10-K表年度报告中包含的公司的合并和合并财务报表,审计了截至2023年12月31日的财务报告的内部控制,并发布了包含在此处的相关认证报告。
/s/ Aaron Saak
Aaron Saak
总裁兼首席执行官
(首席执行官)
/s/ 克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺
克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺
高级副总裁兼首席财务官
(首席财务官)
公司首席执行官及其首席财务官的第302条认证已作为公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的附录31提交。
独立注册会计师事务所的报告
致 Crane NXT, Co. 的股东和董事会
对财务报表的意见
我们审计了随附的Crane NXT, Co. 及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并和合并资产负债表、截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并和合并运营报表、综合收益、现金流和权益变动以及相关附注(统称为 “财务报表”)。我们认为,财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据中制定的标准,对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的以及我们2024年2月22日的报告对公司对财务报告的内部控制表达了无保留的意见。
意见依据
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们必须在公司方面保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查有关财务报表中数额和披露的证据。我们的审计还包括评估管理层采用的会计原则和作出的重大估计,以及评估财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
对物质的重视
如财务报表附注1和附注2所述,财务报表是独立编制的,2023年4月3日之前的财务报表来自Crane Holdings, Co.的合并财务报表和会计记录。(“控股”)。2023年4月3日之前,财务报表包括控股公司历来提供的某些公司职能和服务的支出分配。这些分配成本可能不同于公司在本报告所述期间作为独立上市公司运营本应产生的实际支出。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的财务报表的审计,(1) 涉及对财务报表至关重要的账目或披露,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对整个财务报表的看法,而且我们在下文通报关键审计事项时,也不会就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入确认——一段时间内——请参阅财务报表附注1
关键审计事项描述
公司在履行履约义务并将产品控制权移交给客户时确认收入。该公司与美国政府签订了某些收入合同。这些合同的条款规定,在建工程中包含的任何金额均为美国政府的财产,因为在合同产品制造过程中,美国政府拥有任何在建工程。公司使用成本对成本的方法来确定进度,进行衡量
通过将迄今发生的费用与履行义务的估计费用总额进行比较来取得进展。2023 年,公司确认了与产品相关的收入约为 2.11 亿美元。
我们将一段时间内确认的收入确定为关键的审计事项,因为管理层需要做出判断,才能确定用于确认随时间推移收入的估计利润率。这要求审计员在执行审计程序以审计管理层完成时的估计利润率和评估这些程序的结果时有高度的判断力。
审计中如何解决关键审计问题
我们执行的与确认一段时间内确认的收入相关的审计程序包括以下内容:
•我们测试了与一段时间内确认的收入相关的控制措施的有效性,包括管理层对迄今产生的成本的控制和竣工利润率的估计,以及订单输入过程中系统中合同的准确分类。
•我们选择了一段时间内确认的收入交易样本,并进行了以下操作:
•评估了管理层根据每份合同的条款和条件计算的随时间推移收入是否适当地包含了合同,包括在履行履约义务方面是否不断向客户移交控制权。
•评估了管理层使用的计算方法和假设的适当性和一致性,这些计算方法和假设用于确定已确认收入的完工利润率。
•我们测试了管理层计算确认收入的数学准确性和完整性。
•我们观察了公司的实物库存盘点,以测试是否存在与美国政府相关的库存。
•我们通过将先前完成的类似合同的实际成本和完工利润率与管理层对此类合同的历史估计进行比较,评估了管理层准确估计未来成本和完工利润的能力。
/s/ 德勤会计师事务所
康涅狄格州斯坦福德
2024年2月22日
自 2022 年以来,我们一直担任公司的审计师。
CRANE NXT, CO.和子公司
合并和合并运营报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
(以百万计,每股数据除外) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 | $ | 1,391.3 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | 1,345.1 | |
运营成本和支出: | | | | | |
销售成本 | 737.2 | | | 713.7 | | | 746.2 | |
销售、一般和管理 | 366.8 | | | 318.7 | | | 323.4 | |
| | | | | |
重组费用(收益),净额 | 0.5 | | | 6.2 | | | (3.7) | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
营业利润 | 286.8 | | | 301.3 | | | 279.2 | |
其他收入(支出): | | | | | |
利息收入 | 1.1 | | | 0.2 | | | 0.1 | |
利息支出 | (48.1) | | | (41.9) | | | (41.8) | |
关联方利息支出 | (2.5) | | | (14.4) | | | (16.1) | |
杂项收入,净额 | 2.5 | | | 3.1 | | | 4.7 | |
其他支出总额,净额 | (47.0) | | | (53.0) | | | (53.1) | |
所得税前收入 | 239.8 | | | 248.3 | | | 226.1 | |
所得税准备金 | 51.5 | | | 43.4 | | | 48.1 | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 188.3 | | | $ | 204.9 | | | $ | 178.0 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股收益: | | | | | |
基本 | $ | 3.31 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.14 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
稀释 | $ | 3.28 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.14 | |
| | | | | |
平均已发行股数: | | | | | |
基本 | 56.8 | | | 56.7 | | | 56.7 | |
稀释 | 57.5 | | | 56.7 | | | 56.7 | |
| | | | | |
| | | | | |
参见合并和合并财务报表附注。
CRANE NXT, CO.和子公司
综合收益表和合并报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 在截至12月31日的年度中, | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | |
净收入 | | $ | 188.3 | | | $ | 204.9 | | | $ | 178.0 | | |
扣除税款的其他综合收益(亏损)的组成部分 | | | | | | | |
货币折算调整 | | 18.1 | | | (69.2) | | | (46.1) | | |
扣除税款后的养老金和退休后计划资产和福利义务的变化 | | (5.2) | | | 10.0 | | | 7.3 | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | 12.9 | | | (59.2) | | | (38.8) | | |
归属于普通股股东的综合收益 | | $ | 201.2 | | | $ | 145.7 | | | $ | 139.2 | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
参见合并和合并财务报表附注。
CRANE NXT, CO.和子公司
合并和合并资产负债表
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日的余额, |
(以百万计,股票和每股数据除外) | | 2023 | | 2022 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 227.2 | | | $ | 230.7 | |
应收账款,净额 | | 214.9 | | | 205.1 | |
库存,净额 | | 157.1 | | | 145.6 | |
其他流动资产 | | 45.2 | | | 41.9 | |
流动资产总额 | | 644.4 | | | 623.3 | |
财产、厂房和设备,净额 | | 261.2 | | | 261.6 | |
长期递延所得税资产 | | 2.7 | | | 6.3 | |
无形资产,净额 | | 308.9 | | | 344.9 | |
善意 | | 841.2 | | | 836.6 | |
其他资产 | | 71.0 | | | 56.7 | |
总资产 | | $ | 2,129.4 | | | $ | 2,129.4 | |
| | | | |
负债和权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
短期借款 | | $ | 4.6 | | | $ | 299.7 | |
应付账款 | | 106.5 | | | 109.6 | |
应计负债 | | 210.5 | | | 204.2 | |
美国和国外的所得税 | | 12.8 | | | 17.9 | |
流动负债总额 | | 334.4 | | | 631.4 | |
长期债务 | | 640.3 | | | 545.1 | |
应计养老金和退休后福利 | | 22.5 | | | 21.1 | |
长期递延所得税负债 | | 104.5 | | | 109.5 | |
其他负债 | | 63.7 | | | 38.5 | |
负债总额 | | 1,165.4 | | | 1,345.6 | |
承付款和或有开支(注12) | | | | |
股权: | | | | |
优先股,面值 0.01; 5,000,000授权股份 | | — | | | — | |
普通股,面值 $1.00; 200,000,000授权股份; 72,441,647已发行的股票; 56,897,457截至 2023 年 12 月 31 日的已发行股份 | | 72.4 | | | — | |
资本盈余 | | 1,728.1 | | | — | |
留存收益 | | 120.9 | | | — | |
起重机净投资 | | — | | | 915.3 | |
累计其他综合亏损 | | (118.6) | | | (131.5) | |
国库股票; 15,544,190截至 2023 年 12 月 31 日的库存股 | | (838.8) | | | — | |
权益总额 | | 964.0 | | | 783.8 | |
负债和权益总额 | | $ | 2,129.4 | | | $ | 2,129.4 | |
参见合并和合并财务报表附注。
CRANE NXT, CO.和子公司
合并和合并现金流量表
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 在截至12月31日的年度中, |
(单位:百万) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
经营活动: | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | $ | 188.3 | | | $ | 204.9 | | | $ | 178.0 | |
为使净收益与经营活动提供的净现金流保持一致而进行的调整: | | | | | |
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非现金重组收益 | — | | | — | | | (3.7) | |
折旧和摊销 | 77.6 | | | 78.7 | | | 81.8 | |
股票薪酬支出 | 10.3 | | | 9.3 | | | 8.6 | |
固定福利计划和退休后信贷 | (1.1) | | | (0.3) | | | (1.2) | |
递延所得税 | 7.6 | | | (28.4) | | | 8.2 | |
运营营运资金提供的现金 | — | | | 39.3 | | | 6.1 | |
| | | | | |
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其他 | (6.4) | | | 2.5 | | | (0.8) | |
业务活动提供的总额 | $ | 276.3 | | | $ | 306.0 | | | $ | 277.0 | |
投资活动: | | | | | |
| | | | | |
处置财产的收益 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 2.8 | |
资本支出 | (31.1) | | | (21.3) | | | (18.6) | |
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| | | | | |
用于投资活动的总用量 | $ | (31.1) | | | $ | (21.3) | | | $ | (15.8) | |
筹资活动: | | | | | |
已支付的股息 | $ | (23.7) | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | |
已行使的股票期权,扣除重新收购的股份 | 4.4 | | | — | | | — | |
债务发行成本 | (5.7) | | | — | | | — | |
偿还长期债务 | (300.0) | | | — | | | — | |
循环信贷额度的收益 | 20.0 | | | — | | | — | |
偿还循环信贷额度 | (20.0) | | | — | | | — | |
定期贷款的收益 | 350.0 | | | — | | | — | |
偿还定期贷款 | (245.0) | | | — | | | — | |
向 Crane 的净转账 | (32.5) | | | (135.0) | | | (298.1) | |
| | | | | |
用于资助活动的总额 | $ | (252.5) | | | $ | (135.0) | | | $ | (298.1) | |
汇率对现金和现金等价物的影响 | 3.8 | | | (20.2) | | | (7.0) | |
现金和现金等价物(减少)增加 | (3.5) | | | 129.5 | | | (43.9) | |
期初的现金和现金等价物 | 230.7 | | | 101.2 | | | 145.1 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 227.2 | | | $ | 230.7 | | | $ | 101.2 | |
| | | | | |
运营营运资金提供的现金明细 | | | | | |
应收账款 | $ | (6.3) | | | $ | 0.3 | | | $ | (22.2) | |
库存 | (1.0) | | | (12.7) | | | 9.3 | |
其他流动资产 | — | | | (0.6) | | | (14.7) | |
应付账款 | (6.8) | | | 13.9 | | | 21.9 | |
应计负债 | (2.5) | | | 34.4 | | | (3.6) | |
美国和国外的所得税 | 16.6 | | | 4.0 | | | 15.4 | |
总计 | $ | — | | | $ | 39.3 | | | $ | 6.1 | |
| | | | | |
现金流信息的补充披露: | | | | | |
已付利息 | $ | 45.1 | | | $ | 41.2 | | | $ | 41.2 | |
缴纳的所得税 | $ | 46.0 | | | $ | 63.5 | | | $ | 25.3 | |
未付资本支出 | $ | 7.1 | | | $ | 3.1 | | | $ | 3.8 | |
参见合并和合并财务报表附注。
CRANE NXT, CO.和子公司
合并和合并权益变动表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,股票数据除外) | 常见 股份 发行于 面值 | | 资本 盈余 | | 已保留 收益 | | 累积的 其他 全面 损失 | | 财政部 股票 | | 起重机网络投资 | | 总计 公平 |
2020 年 12 月 31 日余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (33.5) | | | $ | — | | | $ | 947.6 | | | $ | 914.1 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 178.0 | | | 178.0 | |
向 Crane 的净转账 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (298.1) | | | (298.1) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8.6 | | | 8.6 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的养老金和退休后计划资产和福利义务的变化 | — | | | — | | | — | | | 7.3 | | | — | | | — | | | 7.3 | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (46.1) | | | — | | | — | | | (46.1) | |
2021 年 12 月 31 日余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (72.3) | | | $ | — | | | $ | 836.1 | | | $ | 763.8 | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 204.9 | | | 204.9 | |
向 Crane 的净转账 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (135.0) | | | (135.0) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | |
基于股票的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 9.3 | | | 9.3 | |
| | | | | | | | | | | | | |
扣除税款后的养老金和退休后计划资产和福利义务的变化 | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | — | | | — | | | 10.0 | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | (69.2) | | | — | | | — | | | (69.2) | |
2022年12月31日余额 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (131.5) | | | $ | — | | | $ | 915.3 | | | $ | 783.8 | |
净收入 | — | | | — | | | 144.6 | | | — | | | — | | | 43.7 | | | 188.3 | |
现金分红 ($)0.42每股) | — | | | — | | | (23.7) | | | — | | | — | | | — | | | (23.7) | |
来自起重机的股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 275.0 | | | 275.0 | |
向 Crane 的净转账 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (285.2) | | | (285.2) | |
将起重机净投资重新归类为普通股、库存股和资本盈余 | 72.4 | | | 1,726.8 | | | — | | | — | | | (848.1) | | | (951.1) | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | |
行使股票期权,扣除重新收购的股份 158,132股份 | — | | | — | | | — | | | — | | | 5.0 | | | — | | | 5.0 | |
基于股票的薪酬 | — | | | 6.5 | | | — | | | — | | | — | | | 2.3 | | | 8.8 | |
基于股票的薪酬重新分类a | — | | | (0.3) | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.3) | |
扣除收购股份后的股份奖励结算的影响 | — | | | (4.9) | | | — | | | — | | | 4.3 | | | — | | | (0.6) | |
扣除税款后的养老金和退休后计划资产和福利义务的变化 | — | | | — | | | — | | | (5.2) | | | — | | | — | | | (5.2) | |
货币折算调整 | — | | | — | | | — | | | 18.1 | | | — | | | — | | | 18.1 | |
余额 2023 年 12 月 31 日 | $ | 72.4 | | | $ | 1,728.1 | | | $ | 120.9 | | | $ | (118.6) | | | $ | (838.8) | | | $ | — | | | $ | 964.0 | |
(a) 由于股权奖励转换导致的修改,股票薪酬的重新分类。有关其他信息,请参阅附注7 “基于股票的薪酬计划”。
参见合并和合并财务报表附注。
注意事项 1 — 运营性质和重要会计政策
操作性质
Crane NXT, Co. 是值得信赖的技术解决方案的领先提供商,旨在保护、检测和验证客户最有价值的资产。我们由以下组成 二报告板块:起重机支付创新(“CPI”)和起重机货币。我们的主要终端市场包括中央银行和广泛的消费者相关终端市场,包括零售和博彩业。有关这些细分市场相对于公司总额(净销售额和总资产)的相对规模,请参阅附注3 “分部业绩”。
除非上下文另有暗示,否则此处提及 “Crane NXT”、“我们” 和 “我们的” 是指Crane NXT, Co. 及其子公司,包括Crane NXT, Co. 被命名为 “Crane Holdings, Co.” 的时候。提及 “业务” 是指我们的业务,包括在分拆之前(定义见下文),当时它是Crane Holdings, Co. 的业务。除非上下文另有暗示,否则此处提及的 “控股” 是指分拆完成之前的Crane Holdings, Co. 及其子公司。
分离
2023年4月3日,通过按比例向控股股东分配(“分配”)SpinCo所有已发行和流通普通股,将控股公司(“分离”)分为两家独立的上市公司,即Crane NXT, Co.和Crane Company(“SpinCo”)。作为分离的一部分,Holdings旗下的航空航天与电子、工艺流程技术和工程材料业务分拆给了SpinCo。此外,作为分离的一部分,Holdings保留了支付和销售技术业务,并于2023年4月3日更名为 “Crane NXT, Co.”。分离完成后,我们的普通股在纽约证券交易所上市,股票代码为 “CXT”。
由于SpinCo相对于我们的业务规模更大、有形资产增加、公允价值更高和净销售额增加等因素,SpinCo被视为 “会计分拆者”,因此无论分离的法律形式如何,出于会计目的,SpinCo还是Holdings的 “会计继承者”。因此,分离后,我们的历史财务报表仅由合并的分拆财务报表组成,仅代表我们的业务、资产、负债和权益,这些财务报表均源自控股公司的合并财务报表和会计记录。
关于分离,我们输入了 $350百万, 三年定期贷款额度,2023年4月3日,在分居之前,SpinCo支付了一次性现金分红,金额为美元275百万到霍尔叮当声。参见注释 13 “Financing” 和附注2 “关联方” 以获取更多信息。此外,控股转移了美元84作为分居的一部分,向我们提供了数百万美元的现金。
由于分离,净资产为美元382.9通过 “Crane Net Investment” 向该业务捐款并记录在合并和合并股权变动报表中。
分居协议
2023 年 4 月 3 日,我们进入了与SpinCo就分离达成最终协议。这些协议规定了分离的条款和条件,为分离后Crane NXT与SpinCo的关系提供了框架,包括Crane NXT和SpinCo之间对Crane NXT和SpinCo之间Crane NXT的分配,以及SpinCo在分离之前、之时和之后的资产、负债和债务的分配。这些协议包括离职和分配协议,其中包含与离职相关的某些关键条款,以及过渡服务协议、税务事项协议、员工事务协议和知识产权事务协议(分别如下所述)。
分离和分销协议
除其他外,分拆和分销协议规定了我们与SpinCo之间关于实现分离所必需的主要交易的协议。它还规定了其他协议,这些协议适用于分离完成后我们与SpinCo的持续关系的某些方面。
过渡服务协议
《过渡服务协议》规定在分离完成后将控股公司移交给两家独立的上市公司,并规定各方有时间更换分配给另一方的某些资产和员工。根据过渡服务协议,我们与SpinCo达成协议,在不同的时间段内向对方提供过渡服务支持,最长可达 18在财务、税务、人力资源、法律和信息技术领域工作了几个月。此类服务按惯例商业条款提供,每项此类服务均可终止
如果不再需要此类服务,则应在预计终止日期之前。《过渡服务协议》是在母子关系的背景下和分离的背景下谈判达成的。截至2023年12月31日,该协议下的交易没有对我们的财务报表产生重大影响,服务已基本完成。
税务事项协议
除其他外,《税务事项协议》规定了分居后我们和SpinCo在纳税义务和福利(包括因分配和某些相关交易未能符合美国联邦所得税目的的免税交易而征收的任何税款)、税收属性、纳税申报表的编制和提交、审计和其他税务程序的控制以及其他税收事项方面的权利、责任和义务。尽管《税务事项协议》在双方之间可以执行,但对美国国税局或其他税务机关不具有约束力。
员工事务协议
除其他外,《员工事务协议》规定了Crane NXT、SpinCo及其各自子公司在离职后与以下事项有关的权利、责任和义务:(i)在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇或曾在Crane NXT、SpinCo或其各自子公司受雇的员工和前雇员(及其各自的受抚养人和受益人),(ii)一般与员工、就业或服务相关事项以及员工福利相关的资产和负债的分配计划,(iii)员工薪酬计划和董事薪酬计划,包括股权计划,以及(iv)其他人力资源、就业和员工福利事宜。
知识产权事务协议
除其他外,《知识产权事务协议》规定了Crane NXT和SpinCo对其各自商标和商品名称的持续所有权和使用,这些商标和商品名称在各自的业务中包含或包含 “Crane” 一词。
重要会计政策
会计原则。 我们的合并和合并财务报表是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则(“美国公认会计原则”)编制的,因此反映了管理层认为公允列报所列年度的业绩所必需的所有调整。所有这些调整都属于正常的反复性质。合并和合并财务报表包括Crane NXT, Co. 及其子公司的账目。
演示基础。如下所述,公司分离前各期的财务报表是在 “例外” 的基础上编制的。 在分离之前,该业务作为控股公司的支付与销售技术(“P&MT”)板块运营;因此,分离前时期的独立财务报表并未为该业务编制。
合并和合并财务运营报表包括直接归因于业务的所有收入和成本,包括企业使用的设施、功能和服务的成本。在分离之前,集中控股组织履行的某些职能和服务的成本在可能的情况下根据具体的确定或合理的分配方法(例如净销售额、人数、使用量或其他分配方法)直接向企业收取。经营结果包括控股公司内部集中集团代表企业履行的行政职能和服务的成本分配(有关分配方法的说明,见附注2 “关联方”)。在合并和合并运营报表中记录成本期间,控股公司提供的设施、职能和服务的所有费用和分配均被视为企业对控股公司以现金结算。正如附注9中更全面地描述的那样,“所得税”、当期和递延所得税是根据企业的独立业绩确定的。但是,由于该企业在某些司法管辖区作为控股的一部分提交了集团纳税申报表,因此该企业的实际税收余额可能与报告的不同。企业在某些司法管辖区的所得税部分被视为已在记录相关税收支出的期限内结清。
在分离之前,Holdings采用集中式方法进行现金管理和运营融资。因此, 无控股的现金已在合并和合并财务报表中分配给该企业。但是,主要与未参与控股公司现金管理计划的某些外国实体相关的现金余额已包含在合并和合并财务报表中。控股公司与企业之间的交易被视为已通过 “Crane Net Investment” 立即结算。视同已结算交易的净影响在合并和合并现金流量表中反映为融资活动中的 “向Crane的净转账”,在合并和合并资产负债表中反映为 “Crane净投资”。其他
历来以现金结算的交易反映在合并和合并资产负债表中的 “应收账款,净额” 和 “应付账款” 中。
在编制合并和合并财务报表时,公司内部的所有公司间账户和交易均已删除。企业的合并和合并财务报表包括已确定可明确识别或以其他方式归属于该业务的资产和负债。
合并和合并财务报表中的所有分配和估计均基于管理层认为合理的假设。但是,对于分离之前的时期,此处包含的合并和合并财务报表可能无法表示企业未来的财务状况、经营业绩和现金流量,也可能无法表明该企业在报告期内是否是一个独立的独立实体。
由于四舍五入,本报告中提供的数字加起来可能不完全符合我们提供的总数,百分比也可能无法精确反映绝对数字。
估算值的使用。 我们的会计原则要求管理层做出估算和假设,以影响财务报表日报告的资产和负债金额以及报告期内报告的收入和支出金额。实际结果可能与估计结果不同。定期审查估计数和假设,修订的影响将在确定必要的时期反映在财务报表中。估算值用于核算资产估值、可疑账户备抵金、折旧和摊销、减值评估、过剩和过期库存准备金、保修准备金、重组准备金、员工福利、税收和意外开支等项目。
货币换算。以美元以外货币编制财务报表的子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算;经营业绩按当年通行的月平均汇率折算。相关的折算调整包含在权益单独组成部分的累计其他综合亏损中。
收入确认。 根据会计准则编纂(“ASC”)主题606 “与客户签订合同的收入”,当合同中承诺的商品或服务的控制权转移给客户时,我们会确认收入,其金额反映了我们期望有权获得的以换取这些商品或服务的对价。当双方都批准并承诺遵守合同条款,合同中各方的权利和付款义务是可识别的,合同具有商业实质内容并且我们很可能会收取几乎所有的对价时,我们就会对合同进行核算。当客户获得对产品的控制权后进行运输和装卸活动时,我们会选择将运输和搬运视为履行产品转让承诺的活动。在确定合约的交易价格时,如果交易价格包括可变对价(例如返佣和里程碑付款)的估计,我们会通过判断来确定总交易价格。我们通常使用预期值法估算变量对比,并在估算这些金额时考虑所有可用信息(历史、当前和预测)。只有当与可变对价相关的不确定性得到解决后,确认的累计收入可能不会发生重大逆转时,可变对价才包含在交易价格中。我们选择从交易价格中排除所有由政府机构评估的税款,这些税款既是针对特定创收交易征收的,也是与之同时发生的,由我们向客户收取的。
我们主要通过制造和销售技术解决方案来创造收入,包括先进的探测和传感系统、用于验证和管理交易的软件以及微光学材料技术。合同中的每种产品通常代表一项单独的履行义务,因为我们不提供集成或安装产品的重要服务,产品不相互定制,产品可以相互独立运行。产品的控制权通常会在某个时间点转移给客户,因为客户无法控制产品的制造过程。在决定何时将控制权移交给客户时,我们会做出判断并考虑付款权、风险和回报转移、所有权转让、实际所有权转让以及客户接受的时间安排。因此,产品销售收入通常根据合同中的具体运输条款在发货或交货时在某个时间点予以确认。当定制产品或将产品直接出售给美国政府时,收入会随着时间的推移而得到确认,因为随着合同的进展,控制权会不断转移给客户。我们会进行判断,以确定这些产品是否有其他用途。如果这些产品没有其他用途,并且我们有权就迄今为止完成的包括合理利润率在内的业绩获得报酬,则收入将在一段时间内予以确认。当与美国政府签订的合同中包含条款表明美国政府拥有合同产品建造过程中的任何在建工程时,收入将随着时间的推移予以确认。我们采用的衡量进展的方法是成本对成本的方法,因为这种方法最真实地描述了控制权移交的模式。在这种方法下,我们通过将迄今为止发生的成本与履行义务的总估计成本进行比较来衡量进展情况。这种方法有效地反映了我们在完成方面的进展,因为该方法将任何在建工作金额都列为衡量进展情况的一部分。发生的费用代表已完成的工作,相应地
包括向客户移交控制权,从而描绘了向客户移交控制权。确认的总收入和成本估算每月更新一次。2023 年,公司确认了大约 $211随着时间的推移,与产品相关的收入为百万美元。
当单个合约中有多个履约义务时,总交易价格将根据每个履约义务的相对独立销售价格分配给每项履约义务。我们会最大限度地利用可观测的数据输入,并考虑所有合理可用的信息(包括市场状况、特定细分市场因素以及有关客户或客户类别的信息)。我们产品和服务的独立销售价格通常使用可观察的标价确定,该价格因客户类别而异。
从前一时期履行的履约义务中确认的收入(例如,由于交易价格或估算值的变动)在任何时期都不是实质性的。
大多数产品的付款应在发货或交付后的有限时间内支付,通常在相应发票日期后的30-90个日历日内付款。客户通常不预付大笔款项。收到的任何预付款都不会给我们带来显著的融资收益,因为这些款项旨在保护用于履行合同的材料,而不是为我们提供可观的融资收益。
当存在无条件的对价权时,我们会将这些金额记录为应收账款。当金额取决于客户付款到期所需的时间以外的其他因素时,我们会记录合同资产。合同资产代表未开票金额,通常来自定制产品的合同或直接向美国政府出售的产品的合同。对合约资产进行减值评估,并按其可变现净值入账。合同负债代表客户的预付款。当控制权移交给客户时,将确认与合同负债相关的收入。
我们支付与某些合同相关的销售佣金,这些佣金符合获得合同的增量成本。但是,销售佣金通常与在某一时间点或在一年内完成的产品或服务合同有关。因此,我们采用了切实可行的权宜之计,如果本应确认的资产的摊还期为一年或更短,则允许实体在发生合同时将获得合同的增量成本确认为支出。
有关更多详情,请参阅附注 4 “收入”。
销售成本。销售成本包括库存销售成本以及相关的购买和分销成本。除了材料、人工、直接管理费用和库存成本外,销售成本还包括生产过程中的其他费用的分配,例如入境运费、采购和接收成本、检验成本、仓储成本、与生产相关的无形资产的摊销和折旧费用。我们还包括与所售产品直接相关的成本,例如保修条款。
销售、一般和管理费用。销售、一般和管理费用被确认为已发生的费用,或根据附注2 “关联方” 中进一步讨论的方法进行分配。此类费用包括推广和销售产品的成本,包括薪酬、广告、销售佣金和差旅等项目。还包括与执行办公室行政和工程职能等其他业务活动薪酬相关的费用,以及办公用品、非所得税、保险和办公设备租赁等一般运营费用。
所得税。我们根据ASC主题740 “所得税”(“ASC 740”)对所得税进行核算,该主题要求采用资产和负债方法进行所得税的财务会计和报告。根据这种方法,递延所得税是根据资产和负债的税基与其在财务报表中申报的金额之间的差异所产生的预期未来税收后果而确认的。这些余额是使用预计将在这些暂时差异逆转的年份适用的现行税率来衡量的。税率变动对递延所得税的影响在变更颁布期间的收入中确认。
在考虑了所有有关其使用情况的现有证据的基础上,我们记录了递延所得税净资产,以这些资产变现的可能性更大。如果根据所有现有证据的权重,一定数额的递延所得税资产很可能无法变现,则我们为管理层认为足以将递延所得税资产减少到更有可能变现的金额的金额设定估值补贴。我们在得出此类结论时考虑的证据包括但不限于:(1)现有应纳税临时差额的未来逆转,(2)不包括逆转应纳税临时差额的未来应纳税所得额,(3)税法允许结转的前一年的应纳税所得额,(4)近年来的累计亏损,(5)税收损失或信贷结转到期的历史未使用,(6)结转期或结转期过短,限制了税收优惠的实现,以及(7)盈利历史表现良好(独家)造成结转的损失和证据,证明损失是一种异常情况而不是持续状况。
我们根据ASC 740对未确认的税收优惠进行核算,该法规定了在确认财务报表收益之前,税收状况必须达到的最低概率门槛。最低门槛被定义为一种税收状况,这种税收状况在经过适用的税务机关的审查,包括仅根据该职位的技术优点解决任何相关的上诉或诉讼后,很可能得不到维持。确认的税收优惠是在最终结算时实现的可能性大于50%的最大优惠金额。
我们在合并和合并运营报表的所得税准备金中确认与未确认的税收优惠相关的利息和罚款,而应计利息和罚款则包含在合并和合并资产负债表的相关纳税义务额度中。
本文列报的分离前时期的所得税以系统、合理且符合ASC 740规定的资产负债法的方式将控股公司的当期和递延所得税归因于企业的独立财务报表。因此,企业的所得税条款是按照单独的申报方法编制的。单独的申报方法将ASC 740适用于合并集团中每个成员的独立财务报表,就好像集团成员是单独的纳税人一样。因此,控股公司合并财务报表中包含的实际交易可能不包含在单独的企业合并和合并财务报表中。同样,企业合并和合并财务报表中反映的某些项目的税收待遇可能不会反映在控股公司的合并财务报表和纳税申报表中。因此,净营业亏损、信用结转和估值补贴等项目可能存在于独立财务报表中,这些项目可能存在于控股公司的合并财务报表中,也可能不存在。因此,合并和合并财务报表中列报的企业所得税可能不代表企业未来将产生的所得税。
在企业提交合并纳税申报表的司法管辖区,当前的所得税债务被视为已与控股公司结算,并作为合并和合并现金流量表中的融资活动反映在 “向Crane的净转账” 中。
研究与开发。我们开展研发活动的目的是开发新产品和改进现有产品。研发费用在发生时记作支出。
更多细节见附注5 “研究与开发”。
股票补偿。我们通过股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和递延股票单位提供长期激励性薪酬。在分离之前,Crane NXT的员工和董事参与了控股公司的股权激励计划,并根据这些计划获得了与控股普通股相关的股权奖励。由于分离,控股公司所有未偿还的股票薪酬奖励都被换成了SpinCo、Crane NXT或两者的类似价值的股票薪酬奖励。交换的奖励受与原始奖励相同的服务归属要求的约束。
公司在授予之日根据奖励的公允价值确认股票薪酬支出,并在归属期内或实现绩效目标时按直线方式确认公允价值。
该公司使用Black-Scholes期权定价模型来估算股票期权的公允价值,其模型假设包括股息收益率、预期波动率、无风险利率和奖励的预期寿命。
有关更多详情,请参阅附注7 “基于股票的薪酬计划”。
每股收益。我们的基本每股收益是根据年内已发行普通股的加权平均数计算得出的。潜在的稀释性证券包括向Crane NXT和SpinCo员工和董事发行的已发行股票期权、限制性股票单位、递延股票单位和基于业绩的限制性股票单位。潜在稀释性证券的影响反映在应用国库法摊薄后的每股普通股收益上。摊薄后的每股收益使该年度所有可能具有稀释性的已发行普通股生效。
2023年4月3日, 56.7我们普通股的百万股,面值 $1.00作为分离的一部分,每股已分配给截至2023年3月23日的控股登记股东。该股份金额用于计算分离前所有期限的基本和摊薄后的每股收益,在计算历史每股收益时,此类股票被视为已发行和流通。对于分离之前的时期,假设有 不一如既往的稀释性股票工具 不Crane NXT 股票奖励在分离前表现出色。截至2023年12月31日止年度的已发行普通股的加权平均数基于分离后的普通股的加权平均数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计,每股数据除外)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
归属于普通股股东的净收益 | | $ | 188.3 | | | $ | 204.9 | | | $ | 178.0 | |
| | | | | | |
已发行基本股的平均值 | | 56.8 | | 56.7 | | 56.7 |
摊薄型股份奖励的影响 | | 0.7 | | — | | — |
摊薄后的平均已发行股数 | | 57.5 | | 56.7 | | 56.7 |
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每股基本收益 | | $ | 3.31 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.14 | |
摊薄后的每股收益 | | $ | 3.28 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.14 | |
当普通股的平均市场价格低于相关股票期权的行使价时,摊薄后每股收益的计算不包括可能行使股票期权的影响。2023 年,不在计算范围内的股票期权数量为 0.4百万。
现金和现金等价物。现金和现金等价物包括原始到期日为三个月或更短的高流动性投资,这些投资可以很容易地转换为现金,并且不受利率波动的重大风险的影响。因此,现金和现金等价物的账面金额接近公允价值。该企业参与了控股公司的集中现金管理和融资计划(有关更多信息,请参见附注2 “关联方”)。合并和合并资产负债表上反映的现金是指某些未参与集中现金管理计划且企业可以明确识别的外国实体的手头现金。
应收账款,净额应收账款按可变现净值入账。信贷损失备抵金为 $11.8百万和美元6.1截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。信贷损失活动备抵金为 不这对我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的财务业绩至关重要。应收账款方面的信用风险集中度有限,这是由于客户数量众多、客户的性质、他们的信用价值、他们在大多数客户群中的账户余额相对较小以及它们分散在不同的业务中。我们会定期评估客户的财务实力,并认为我们的信用风险敞口有限。
库存,净额。 库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
成品 | | $ | 35.6 | | | $ | 26.2 | |
成品零件和组件 | | 22.7 | | | 23.0 | |
工作正在进行中 | | 6.4 | | | 12.7 | |
原材料 | | 92.4 | | | 83.7 | |
库存总额,净额 | | $ | 157.1 | | | $ | 145.6 | |
净库存包括材料成本、人工成本和管理费用,以成本或可变现净值中较低者列报。美国某些库存的成本是使用后进先出(“LIFO”)方法确定的,先进先出(“FIFO”)方法主要用于所有其他库存。使用后进先出方法计算库存成本的部分为 12.4% 和 12.2截至2023年12月31日和2022年12月31日,分别占合并库存和合并库存的百分比。如果使用LIFO方法估值的库存使用FIFO方法进行估值,则它们本来会高出美元9.5百万和美元14.8截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。多余和过期库存的储备金为美元33.3百万
和 $29.0截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。多余和过时库存活动的储备金为 不这对我们截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的财务业绩至关重要。
长期资产的估值。 每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们就会审查长期资产的减值情况。可收回性基于对与长期资产(或资产组)的使用和最终处置相关的预期未来未贴现现金流的预测,以及某些情况下的具体评估。审查发生在最低水平,可识别的现金流在很大程度上独立于与其他长期资产或资产组相关的现金流。如果未来的未贴现现金流低于账面价值,则长期资产被视为减值,并根据账面金额超过估计公允价值的金额确认亏损。在截至 2023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日的年度中,有 不已确定减值费用。
财产、厂房和设备,净额。 财产、厂房和设备,净额包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
土地 | | $ | 34.8 | | | $ | 31.0 | |
建筑物和装修 | | 123.2 | | | 117.3 | |
机械和设备 | | 406.1 | | | 373.2 | |
不动产、厂房和设备总额 | | 564.1 | | | 521.5 | |
减去:累计折旧 | | 302.9 | | | 259.9 | |
财产、厂房和设备,净额 | | $ | 261.2 | | | $ | 261.6 | |
不动产、厂房和设备按成本列报,折旧按直线法计算,计算相应资产的估计使用寿命,范围从 10到 25建筑和装修的年限以及 3到 10机械和设备使用年限。折旧费用为 $39.6百万,美元42.2百万和美元44.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
商誉和其他无形资产。 我们的业务收购通常会导致商誉和其他无形资产的认可。我们遵循ASC主题350 “无形资产——商誉及其他”(“ASC 350”)的规定,每年评估第四季度商誉的账面价值。如果事件或情况表明状态发生了变化,表明存在潜在减值,则减值测试的频率将高于每年一次。
我们为商誉减值测试确定每个申报单位的公允价值。报告单位是运营部门,除非分部管理层为低于该业务板块一层的企业(“组成部分”)准备和审查离散的财务信息,在这种情况下,该组成部分将是报告单位。截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 二报告单位。每个申报单位的公允价值是使用收入法(使用折扣现金流)和使用可比上市公司倍数的市场方法相结合来确定的。对假设进行审查,以确保收益方法和市场方法不会导致公允价值计算的显著差异。根据我们在2023年第四季度进行的最新年度减值测试结果,两个报告的单位公允价值均大大高于其账面价值。 没有需要在2023年、2022年或2021年期间收取减值费用。
贴现现金流的确定基于企业的战略计划和长期规划预测,这些计划和预测每年都在变化。预测中包含的收入增长率代表了根据当前和预测的市场状况得出的最佳估计。利润率假设由每个报告单位根据当前成本结构和预期的净成本增加/减少进行预测。这些假设存在固有的不确定性,包括市场状况的变化,管理层在将其应用于减值分析时必须做出判断。贴现现金流分析中使用的估计资本成本因报告单位而异,范围介于 11.0% 和 12.0%(加权平均值 11.4%),根据我们最新的年度商誉减值评估。
商誉变化如下:
| | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | | 起重机支付创新 | 起重机货币 | 总计 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | | | $ | 645.4 | | $ | 215.2 | | $ | 860.6 | |
| | | | | |
货币换算 | | | (23.0) | | (1.0) | | (24.0) | |
截至2022年12月31日的余额 | | | $ | 622.4 | | $ | 214.2 | | $ | 836.6 | |
| | | | | |
货币换算 | | | 4.3 | | 0.3 | | 4.6 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | | | $ | 626.7 | | $ | 214.5 | | $ | 841.2 | |
使用寿命无限的无形资产由商标和商号组成。如果无限期无形资产的账面金额超过其公允价值,则该无形资产按其公允价值减记。公允价值是使用特许权使用费减免法计算的。
我们在预期的使用寿命内摊销固定寿命的无形资产的成本。除了对无限期无形资产进行年度减值评估外,每当事件或情况变化表明资产的账面金额可能无法收回时,我们都会审查所有固定寿命的无形资产的减值情况。没有需要在2023年、2022年或2021年期间收取减值费用。
截至 2023 年 12 月 31 日,我们有 $308.9百万净无形资产,其中 $45.5百万是无形资产,其使用寿命不限于知识产权。截至 2022 年 12 月 31 日,我们有 $344.9百万净无形资产,其中 $45.5百万是无形资产,其使用寿命不限于知识产权。
无形资产的变化如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 |
期初余额,扣除累计摊销额 | $ | 344.9 | | $ | 388.5 | | $ | 433.3 | |
| | | |
摊销费用 | (35.9) | | (36.0) | | (37.2) | |
货币折算和其他 | (0.1) | | (7.6) | | (7.6) | |
期末余额,扣除累计摊销额 | $ | 308.9 | | $ | 344.9 | | $ | 388.5 | |
无形资产摘要如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | 加权平均值 有限寿命资产的摊还期(以年为单位) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 格罗斯 资产 | 累积的 摊销 | 网 | | 格罗斯 资产 | 累积的 摊销 | 网 |
知识产权 | 12.6 | | $ | 62.2 | | $ | 15.0 | | $ | 47.2 | | | $ | 62.0 | | $ | 14.0 | | $ | 48.0 | |
客户关系和待办事项 | 18.8 | | 504.4 | | 269.5 | | 234.9 | | | 502.9 | | 242.0 | | 260.9 | |
| | | | | | | | | |
其他 | 10.0 | | 99.8 | | 73.0 | | 26.8 | | | 98.7 | | 62.7 | | 36.0 | |
总计 | 18.0 | | $ | 666.4 | | $ | 357.5 | | $ | 308.9 | | | $ | 663.6 | | $ | 318.7 | | $ | 344.9 | |
与无形资产相关的未来摊销费用预计为: | | | | | |
年 | (单位:百万) |
2024 | $ | 36.2 | |
2025 | $ | 30.6 | |
2026 | $ | 30.4 | |
2027 | $ | 29.5 | |
2028 | $ | 26.6 | |
2029 年及以后 | $ | 110.1 | |
起重机净投资。 控股公司对该业务的净投资在合并和合并资产负债表中以 “起重机净投资” 的形式列报。合并和合并权益变动表包括控股公司与企业之间的净现金转移,以及企业与其他控股关联公司之间的关联方应收账款和应付账款。
累计其他综合亏损。 下表提供了合并和合并资产负债表中反映的每种累计其他综合亏损分类的累计余额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位:百万) | 固定福利养老金和其他退休后项目 | | 货币折算调整 | | 总计 (a) |
截至2020年12月31日的余额 | $ | (8.3) | | | $ | (25.2) | | | $ | (33.5) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 7.5 | | | (46.1) | | | (38.6) | |
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | (0.2) | | | — | | | (0.2) | |
净期其他综合收益(亏损) | 7.3 | | | (46.1) | | | (38.8) | |
截至2021年12月31日的余额 | (1.0) | | | (71.3) | | | (72.3) | |
| 重新分类前的其他综合收益(亏损) | 10.9 | | | (69.2) | | | (58.3) | |
| 从累计其他综合损失中重新归类的金额 | (0.9) | | | — | | | (0.9) | |
净期其他综合收益(亏损) | 10.0 | | | (69.2) | | | (59.2) | |
截至2022年12月31日的余额 | 9.0 | | | (140.5) | | | (131.5) | |
| 重新分类前的其他综合(亏损)收入 | (3.2) | | | 18.1 | | | 14.9 | |
| 从累计其他综合收益(亏损)中重新分类的金额 | (2.0) | | | — | | | (2.0) | |
期内其他综合(亏损)收益 | (5.2) | | | 18.1 | | | 12.9 | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 | $ | 3.8 | | | $ | (122.4) | | | $ | (118.6) | |
| | | | | |
(a) | 扣除税收(损害)补助金后的美元(1.5) 百万,$ (2.1) 百万和美元0.82023 年 12 月 31 日、2022 年和 2021 年 12 月 31 日分别为百万美元。 |
下表说明了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的累计其他综合亏损各部分中重新分类的金额。养老金和退休后部分的摊销已记录在合并和合并运营报表的 “杂项收入净额” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 从累计其他综合损失中重新归类的金额 |
十二月三十一日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
养老金项目的摊销: | | | | | | |
先前的服务成本 | | $ | (0.7) | | | $ | (0.7) | | | $ | (0.7) | |
净亏损 | | — | | | 0.6 | | | 1.5 | |
退休后项目的摊销: | | | | | | |
先前的服务成本 | | (1.1) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
净收益 | | (0.7) | | | — | | | — | |
税前总计 | | $ | (2.5) | | | $ | (1.2) | | | $ | (0.3) | |
税收影响 | | (0.5) | | | (0.3) | | | (0.1) | |
该期间的改叙总数 | | $ | (2.0) | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.2) | |
最近的会计公告
2023 年 11 月,美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07, 细分市场报告(主题 280):对可报告的细分市场披露的改进其目的是改善应申报分部的披露要求。新标准包括新的要求,即披露定期向首席运营决策者(“CODM”)提供并包含在报告细分市场的损益中的重要分部支出、任何其他细分市场的金额和构成、CODM的名称和地位,以及CODM如何使用报告细分市场的损益来评估业绩和分配资源。该标准对所有公共实体生效,其年度期限从2023年12月15日之后开始,过渡期从2024年12月15日开始,可追溯适用,允许提前采用。该公司目前正在评估该准则对其合并和合并财务报表及披露的潜在影响。
2023 年 12 月,FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税(主题 740):所得税披露的改进它旨在提高所得税披露的透明度。新标准要求公共实体在费率对账中提供更详细的分类,包括新要求在特定类别中按毛额列报对账项目,披露百分比和美元金额,并按以下方式分列个别对账项目
当物品的影响达到定量阈值时的管辖权和性质.该指南还包括新的要求,为财务报表的用户提供有关未来现金流前景的更好信息。该准则在2024年12月15日之后开始的年度内对所有公共实体均有效,具有追溯性选择,并允许对尚未发布的年度财务报表提前采用。该公司目前正在评估该准则对其合并和合并财务报表及披露的潜在影响。
公司考虑了财务会计准则委员会(FASB)发布的其他会计准则更新的适用性和影响,并确定这些更新要么不适用,要么预计不会对公司的合并和合并运营报表、资产负债表和现金流量产生重大影响。
注意事项 2- 关联方
在分离之前,该业务是与控股公司其他关联公司在正常业务过程中管理和运营的。因此,某些共享成本已分配给该企业,并在合并和合并财务报表中反映为支出。
分配的集中成本
合并财务报表和合并财务报表是独立编制的,源自分离前各期的合并财务报表和持股公司的会计记录。
在分离之前,控股公司因向企业和其他控股业务提供服务而产生了公司费用。这些服务包括财务、税务、会计、人力资源、审计、法律、采购、信息技术和其他此类服务。与这些服务相关的费用通常包括所有工资和福利费用,以及与支助职能有关的间接费用。控股公司还为参与控股赞助计划的员工分配了与公司保险以及医疗、养老金、退休后和其他健康计划费用相关的费用。分配基于多种利用率衡量标准,包括员工人数、比例使用情况和相对净销售额。所有此类金额均被视为企业在记录成本期间发生并结算。
为企业分配的集中成本为 $13.5百万,美元31.8百万和美元28.9截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。这些费用包含在合并和合并运营报表的 “销售、一般和管理” 中。
我们的管理层认为,费用和成本分配是在合理反映分离前向企业提供的服务或为企业获得的利益的利用情况而确定的。由于规模经济、管理层判断的差异、对员工人数增加或减少的要求或其他因素,本来可以或将要单独产生的金额可能与分配的金额有所不同。但是,管理层认为,如果企业作为独立实体运营,包括与从非关联实体获得任何此类服务相关的任何费用,估计这些费用是不切实际的。此外,未来的经营业绩、财务状况和现金流可能与本文提出的历史业绩存在重大差异。
分离成本
与分离有关,我们承担了与交易相关的费用 $20.9截至2023年12月31日的财年,在合并和合并运营报表中的 “销售、一般和管理业务” 中记录了百万美元。离职费用主要包括专业服务费。曾经有 不截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度分配的与分离相关的交易相关费用。
现金管理和融资。 在分离之前,公司参与了控股公司的集中现金管理和每日现金清算。通过控股公司运营的中央应付账款系统支付款项。现金收入转入中央账户,这些账户也由控股公司维护。当控股公司收到和支付现金时,公司通过 “Crane Net Investment” 对其进行核算。从历史上看,Holdings曾集中管理和转移大多数国内和某些欧洲实体的现金。但是,由于各种原因,某些法人实体没有参与控股公司的集中现金管理计划。因此,未包含在集中现金管理和融资计划中的企业现金在我们的合并和合并资产负债表中被归类为 “现金和现金等价物”。
由于分离,一次性现金分红为 $275在分离之前,2023年4月3日从SpinCo向控股公司发行了百万美元,现金转账为美元84数百万美元从控股公司流向我们。这些净资产的出资通过 “Crane Net Investment” 记录在合并和合并的权益变动报表中。
应收账款和应付账款。 企业与控股公司之间的某些关联方交易已包含在合并和合并资产负债表的 “Crane Net Investment” 中,这些历史时期是
关联方交易未以现金结算。截至2022年12月31日,“Crane Net Investment” 包括控股公司及其关联公司应收的关联方应收贷款(美元)27.2百万美元,以及应付给控股公司及其附属公司的关联方贷款 $232.1百万。
我们记录了与Holdings及其关联公司的贷款活动相关的关联方利息支出为$2.5百万,美元14.4百万和美元16.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元,这些费用在合并和合并运营报表中作为 “关联方利息支出” 包含在企业业绩中。这些关联方交易结算的总体影响反映在合并和合并现金流量表中作为融资活动的 “向Crane的净转账” 中。
此外,在分离之前,企业与其他控股关联公司之间的某些交易是按当期现金结算的,因此,截至2022年12月31日,合并资产负债表和合并资产负债表中的应收账款、净额和应付账款均反映在截至2022年12月31日的合并资产负债表和合并资产负债表中的应收账款、净额和应付账款中,金额为美元0.1百万和美元1.7分别为百万。分离后,SpinCo及其子公司被确定为关联方。截至2023年12月31日,我们在SpinCo及其子公司的未清应收账款净额为美元0.3与过渡服务协议相关的百万美元和美元4.5百万美元与税务事项协议下的赔偿有关。
注意事项 3 — 细分信息
根据ASC主题280 “分部报告”,出于细分市场绩效评估的目的,我们不将非运营性质的项目或具有治理性质的公司组织和职能支出分配给业务板块。
各部门的会计政策与重要会计政策摘要中描述的相同。
我们的细分市场报告所依据的基础与内部用于评估绩效和分配资源的相同。我们目前有 二报告部分:起重机支付创新和起重机货币。
起重机支付创新
CPI 提供电子设备和相关软件,利用广泛的专有核心功能以及各种检测和传感技术,适用于支付交易的验证和身份验证等应用。CPI 还提供先进的自动化解决方案、处理系统、现场服务解决方案以及远程诊断和生产力软件解决方案。主要的研发和制造设施位于美国、英国、墨西哥、日本和德国,并在世界各地设有销售办事处。
起重机货币
Crane Currency 提供基于专有技术的高级安全解决方案,用于保护纸币、消费品和工业产品等实物产品。设施位于美国、瑞典和马耳他。
按可申报分部划分的财务信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额: | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 886.4 | | | $ | 874.3 | | | $ | 805.7 | |
起重机货币 | | 504.9 | | | 465.6 | | | 539.4 | |
净销售总额 | | $ | 1,391.3 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | 1,345.1 | |
| | | | | | |
营业利润和所得税前收入: | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 242.8 | | | $ | 217.1 | | | $ | 164.5 | |
起重机货币 | | 116.3 | | | 117.3 | | | 145.1 | |
企业 | | (72.3) | | | (33.1) | | | (30.4) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
总营业利润 (a) | | $ | 286.8 | | | $ | 301.3 | | | $ | 279.2 | |
利息收入 | | $ | 1.1 | | | $ | 0.2 | | | $ | 0.1 | |
利息支出 | | (48.1) | | | (41.9) | | | (41.8) | |
关联方利息支出 | | (2.5) | | | (14.4) | | | (16.1) | |
杂项收入,净额 | | 2.5 | | | 3.1 | | | 4.7 | |
所得税前收入 | | $ | 239.8 | | | $ | 248.3 | | | $ | 226.1 | |
| | | | | | |
资本支出: | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 7.6 | | | $ | 5.0 | | | $ | 4.5 | |
起重机货币 | | 25.9 | | | 16.3 | | | 14.1 | |
企业 | | 1.6 | | | — | | | — | |
资本支出总额 | | $ | 35.1 | | | $ | 21.3 | | | $ | 18.6 | |
| | | | | | |
折旧和摊销: | | | | | | |
起重机支付创新 | | $ | 31.2 | | | $ | 32.9 | | | $ | 34.5 | |
起重机货币 | | 44.2 | | | 45.3 | | | 46.8 | |
企业 | | 2.2 | | | 0.5 | | | 0.5 | |
折旧和摊销总额 | | $ | 77.6 | | | $ | 78.7 | | | $ | 81.8 | |
| | | | | | |
(a) | 截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的财年,营业利润包括净重组费用(收益)美元0.5百万,美元6.2百万美元,以及 (3.7)分别为百万。有关重组费用的讨论,见附注15 “重组”。
| |
按地理区域划分的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净销售额 (a) | | | | | | |
北美 | | $ | 787.1 | | | $ | 826.9 | | | $ | 791.3 | |
西欧 | | 196.3 | | | 187.8 | | | 139.7 | |
世界其他地区 | | 407.9 | | | 325.2 | | | 414.1 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
净销售总额 | | $ | 1,391.3 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | 1,345.1 | |
按可申报分部划分的资产负债表项目如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
善意: | | | | |
| | | | |
| | | | |
起重机支付创新 | | $ | 626.7 | | | $ | 622.4 | |
起重机货币 | | 214.5 | | | 214.2 | |
商誉总额 | | $ | 841.2 | | | $ | 836.6 | |
| | | | |
资产: | | | | |
| | | | |
| | | | |
起重机支付创新 | | $ | 1,279.1 | | | $ | 1,266.1 | |
起重机货币 | | 814.4 | | | 863.3 | |
企业 | | 35.9 | | | — | |
总资产 | | $ | 2,129.4 | | | $ | 2,129.4 | |
按地理区域划分的长期资产:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
长期资产 (a) | | | | |
北美 | | $ | 159.7 | | | $ | 139.2 | |
西欧 | | 134.7 | | | 142.9 | |
世界其他地区 | | 14.6 | | | 13.6 | |
| | | | |
长期资产总额 | | $ | 309.0 | | | $ | 295.7 | |
| | | | | |
(a) | 按地理区域净值的长期资产基于业务部门的位置,包括不动产、厂房和设备以及经营租赁资产。 |
注意事项 4- 收入
收入分类
下表显示了按每个细分市场产品线分列的净销售额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | |
| | | | | | |
起重机支付创新 | | | | | | |
产品 | | $ | 758.7 | | | $ | 752.2 | | | $ | 692.2 | |
服务 | | 127.7 | | | 122.1 | | | 113.5 | |
全面的起重机支付创新 | $ | 886.4 | | | $ | 874.3 | | | $ | 805.7 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
Crane 货币产品 | | $ | 504.9 | | | $ | 465.6 | | | $ | 539.4 | |
净销售总额 | $ | 1,391.3 | | | $ | 1,339.9 | | | $ | 1,345.1 | |
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未履行的已完成订单的交易价格,我们也将其称为总积压订单。截至 2023 年 12 月 31 日,积压量为 $459.8百万。我们预计能认出大约 852024 年我们剩余履约义务占收入的百分比, 92025年的百分比及其后的余额。
合同资产和合同负债
合同资产代表未开票金额,通常来自定制产品的合同或直接向美国政府出售的产品的合同,其中使用成本对成本方法确认的收入超过向客户开具的账单金额。对合约资产进行减值评估,并按其可变现净值入账。合同负债代表客户的预付款。当控制权移交给客户时,将确认与合同负债相关的收入。我们在每个报告期末按合约净额报告合约资产(包含在合并和合并资产负债表中 “其他流动资产” 中)和合同负债(包含在合并和合并资产负债表中 “应计负债” 中)。 净合约资产和合约负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | | 2022 | | | | |
合同资产 | $ | 30.3 | | | $ | 31.8 | | | | | |
合同负债 | $ | 92.5 | | | $ | 93.6 | | | | | |
2023 年,我们确认的收入为 $87.8截至2022年12月31日,与合同负债相关的百万美元。
该业务在Crane Currency板块中有一个重要的个人客户,净销售额为美元213.1百万,美元231.9百万和美元242.3截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
注意事项 5 — 研究和开发
研发成本在发生时记为支出,并包含在我们的合并和合并运营报表的 “销售、一般和管理” 中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | | 2022 | | 2021 |
研究和开发成本 | $ | 42.8 | | | $ | 33.9 | | | $ | 33.2 | |
注意事项 6 — 养老金和退休后福利
养老金计划
我们的许多非美国子公司都赞助固定福利养老金计划,这些计划提供约持续的福利 8截至 2023 年 12 月 31 日,占所有非美国员工的百分比。这些福利通常基于服务年限和薪酬。这些计划大多由公司对养老基金的缴款提供资金,而养老基金的持有仅供计划参与者和受益人受益。此外,在美国,我们赞助了一项固定福利养老金计划,涵盖的金额低于 1截至 2023 年 12 月 31 日,美国员工的百分比。福利以服务年限和薪酬为基础。费用计入费用是根据独立精算师计算的成本计算得出的。该计划以即用即付的方式提供资金。
退休后计划
对于在2013年7月1日之前雇用的符合最低年龄和服务要求的某些员工,可享受退休后医疗保健福利。
计划的预计福利债务、计划资产的公允价值和资金状况汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
福利义务的变化: | | | | | | | | |
年初的补助义务 | | $ | 67.7 | | | $ | 99.5 | | | $ | 16.3 | | | $ | 23.4 | |
服务成本 | | 1.9 | | | 2.1 | | | 0.1 | | | 0.1 | |
利息成本 | | 2.1 | | | 0.9 | | | 0.8 | | | 0.6 | |
计划参与者的缴款 | | 0.4 | | | 0.4 | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
精算损失(收益) | | 7.4 | | | (24.3) | | | (2.9) | | | (6.4) | |
定居点 | | (3.7) | | | (2.2) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
已支付的福利 | | (4.1) | | | (3.0) | | | (1.6) | | | (1.4) | |
外币兑换等 | | 6.0 | | | (5.5) | | | — | | | — | |
已支付的管理费用 | | (0.1) | | | (0.2) | | | — | | | — | |
年底的福利义务 | | $ | 77.6 | | | $ | 67.7 | | | $ | 12.7 | | | $ | 16.3 | |
| | | | | | | | |
计划资产的变化: | | | | | | | | |
年初计划资产的公允价值 | | $ | 79.2 | | | $ | 105.4 | | | $ | — | | | $ | — | |
计划资产的实际回报率 | | 4.8 | | | (16.7) | | | — | | | — | |
雇主缴款 | | 1.8 | | | 1.9 | | | 1.6 | | | 1.4 | |
计划参与者的缴款 | | 0.4 | | | 0.4 | | | — | | | — | |
定居点 | | (3.7) | | | (2.2) | | | — | | | — | |
已支付的福利 | | (4.1) | | | (3.0) | | | (1.6) | | | (1.4) | |
外币兑换等 | | 5.5 | | | (6.3) | | | — | | | — | |
已支付的管理费用 | | (0.4) | | | (0.3) | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
年底计划资产的公允价值 | | $ | 83.5 | | | $ | 79.2 | | | $ | — | | | $ | — | |
已资助状态 | | $ | 5.9 | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.7) | | | $ | (16.3) | |
在美国,2023年预计福利义务的精算损失主要是贴现率下降的结果。其他收益或损失来源,例如计划经验、更新的普查数据和对精算假设的微小调整,产生的合并损失小于 1预期年终债务的百分比。在非美国国家,2023年预计福利义务的精算损失主要是贴现率下降的结果。其他收益或损失来源,例如计划经验、更新的普查数据、预测通货膨胀率的变化、死亡率表的更新以及对其他精算假设的微小调整,产生的合并损失小于 2预期年终债务的百分比。
2022年,在美国,有 不分配的福利义务。在非美国国家,2022年预计福利义务的精算收益主要是贴现率提高的结果。其他收益或损失来源,例如计划经验、更新的人口普查数据、预测通货膨胀的变化以及对其他精算假设的微小调整,产生的综合收益为 2预期年终债务的百分比。
我们的合并和合并资产负债表中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
其他资产 | | $ | 13.0 | | | $ | 14.8 | | | $ | — | | | $ | — | |
应计负债 | | (0.1) | | | (0.1) | | | (1.3) | | | (1.8) | |
应计养老金和退休后福利 | | (7.0) | | | (3.2) | | | (11.4) | | | (14.5) | |
已资助状态 | | $ | 5.9 | | | $ | 11.5 | | | $ | (12.7) | | | $ | (16.3) | |
累计其他综合亏损中确认的金额包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净精算损失(收益) | | $ | 14.0 | | | $ | 6.6 | | | $ | (7.9) | | | $ | (5.7) | |
先前服务积分 | | (6.6) | | | (6.7) | | | (0.9) | | | (2.0) | |
累计其他综合亏损中确认的总额 | | $ | 7.4 | | | $ | (0.1) | | | $ | (8.8) | | | $ | (7.7) | |
计划资产的预计福利债务、累积福利负债和公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金义务/资产 |
| | 美国 | | 非美国 | | 总计 |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
预计的福利债务 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 77.2 | | | $ | 67.7 | | | $ | 77.6 | | | $ | 67.7 | |
累计福利义务 | | $ | 0.4 | | | $ | — | | | $ | 75.9 | | | $ | 66.4 | | | $ | 76.3 | | | $ | 66.4 | |
计划资产的公允价值 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 83.5 | | | 79.2 | | | 83.5 | | | $ | 79.2 | |
| | | | | | | | | | | | |
福利义务超过计划资产的养老金计划的信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
预计的福利债务 | | $ | 47.2 | | | $ | 3.2 | |
累计福利义务 | | $ | 45.9 | | | $ | 3.0 | |
| | | | |
净定期(收益)成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
净定期(收益)成本: | | | | | | | | | | | | |
服务成本 | | $ | 1.9 | | | $ | 2.1 | | | $ | 2.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.1 | | | $ | 0.2 | |
利息成本 | | 2.1 | | | 0.9 | | | 0.7 | | | 0.8 | | | 0.6 | | | 0.6 | |
计划资产的预期回报率 | | (3.2) | | | (2.8) | | | (2.9) | | | — | | | — | | | — | |
先前服务成本的摊销 | | (0.7) | | | (0.7) | | | (0.7) | | | (1.1) | | | (1.1) | | | (1.1) | |
净亏损(收益)的摊销 | | — | | | 0.6 | | | 1.5 | | | (0.7) | | | — | | | — | |
公认的削减收益 | | (0.1) | | | — | | | (2.2) | | | — | | | — | | | — | |
结算(收益)损失 | | (0.3) | | | — | | | 0.1 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | |
净定期(福利)成本 | | $ | (0.3) | | | $ | 0.1 | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.9) | | | $ | (0.4) | | | $ | (0.3) | |
用于确定福利债务的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国的计划: | | | | | | | | | | | | |
折扣率 | | 4.02 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 5.00 | % | | 5.40 | % | | 2.70 | % |
补偿增加率 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
利息信贷利率 | | 4.02 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
非美国计划: | | | | | | | | | | | | |
折扣率 | | 2.57 | % | | 3.17 | % | | 1.02 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增加率 | | 2.03 | % | | 2.17 | % | | 2.25 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
利息信贷利率 | | 1.75 | % | | 1.81 | % | | 0.33 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
用于确定净定期福利成本的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 养老金福利 | | 退休后福利 |
在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国的计划: | | | | | | | | | | | | |
折扣率 | | 5.43 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 5.40 | % | | 2.70 | % | | 2.30 | % |
计划资产的预期回报率 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增加率 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
利息信贷利率 | | 3.62 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
非美国计划: | | | | | | | | | | | | |
折扣率 | | 3.17 | % | | 1.02 | % | | 0.68 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产的预期回报率 | | 4.07 | % | | 2.98 | % | | 2.81 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
补偿增加率 | | 2.17 | % | | 2.25 | % | | 2.41 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
利息信贷利率 | | 1.81 | % | | 0.33 | % | | 0.29 | % | | 不适用 | | 不适用 | | 不适用 |
计划资产假设的长期预期回报率是根据独立投资顾问和计划精算师的意见,利用资产定价模型并考虑历史回报率确定的。我们在估值养老金负债时使用的贴现率基于对高质量公司债券收益率的审查,其到期日约为预计福利债务的剩余期限。
对于非美国计划, 4.072023年的预期资产回报率百分比反映了我们各种非美国计划的长期资产配置目标的加权平均值。截至2023年12月31日,非美国计划的实际加权平均资产配置为 15% 股权证券, 27% 固定收益证券, 57另类资产百分比/其他和 1现金及现金等价物百分比。
假设的医疗保健成本趋势率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
十二月三十一日 | | 2023 | | 2022 |
预计明年的医疗保健成本趋势率 | | 7.25 | % | | 7.00 | % |
假设成本趋势率下降的速率(终极趋势率) | | 4.50 | % | | 4.50 | % |
该比率达到最终趋势率的年份 | | 2035 | | 2033 |
假设的医疗保健费用趋势率对我们的医疗保健计划报告的金额有重大影响。
计划资产
我们的养老金计划目标配置和按资产类别划分的加权平均资产配置如下,以及与专用计划相关的实际配置:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 目标分配 | | 实际分配 |
资产类别12月 31, | | | | 2023 | | 2022 |
股权证券 | | 15% - 75% | | 15 | % | | 13 | % |
固定收益证券 | | 15% - 75% | | 27 | % | | 27 | % |
另类资产/其他 | | 0% - 75% | | 57 | % | | 59 | % |
现金和货币市场 | | 0% - 10% | | 1 | % | | 1 | % |
聘请了独立的投资顾问,以协助执行计划的投资策略。在确定是否将在我们的养老金信托中实施投资策略时,需要评估多个因素。这些因素包括但不限于投资风格、投资风险、投资经理业绩和成本。我们会定期审查投资经理及其与计划投资目标相关的业绩。
我们各种计划资产的主要投资目标是确保有足够的资产在到期时支付福利,同时降低相关风险并最大限度地减少雇主的缴款。这些计划的资产通常投资于各种股票证券、固定收益证券、保险合同、另类资产和现金工具。
股票证券包括对位于全球发达国家和新兴市场的大型、中型和小盘公司的投资。固定收益证券包括不同国家的政府债券、主要是投资级的公司债券和抵押贷款支持证券。另类资产包括对房地产、保险合同和采用各种策略的对冲基金的投资。
截至2023年12月31日,按资产类别划分,我们的养老金计划资产的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 活跃 市场 为了 相同 资产 第 1 级 | | 其他 可观察 输入 第 2 级 | | 无法观察 输入 第 3 级 | | 净资产价值(“NAV”)实用权宜之计 (a) | | 总计 公允价值 |
现金等价物和货币市场 | | $ | 0.5 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 0.5 | |
混合基金和共同基金 | | | | | | | | | | |
非美国股票基金 | | — | | | — | | | — | | | 12.3 | | | 12.3 | |
集体信托 | | — | | | — | | | 19.4 | | | 20.7 | | | 40.1 | |
非美国固定收益、政府和企业 | | — | | | — | | | — | | | 22.4 | | | 22.4 | |
另类投资 | | | | | | | | | | |
保险/年金合约 | | — | | | 8.2 | | | — | | | — | | | 8.2 | |
| | | | | | | | | | |
公允价值总额 | | $ | 0.5 | | | $ | 8.2 | | | $ | 19.4 | | | $ | 55.4 | | | 83.5 | |
| | | | | |
(a) | 投资是使用每股净资产价值的实际权宜之计按公允价值计量的,因此不归入公允价值层次结构。 |
2023年,该养老金计划的资产被归类为三级,构成按精算估值的年度保险合同。
截至2022年12月31日,按资产类别划分,我们的养老金计划资产的公允价值如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 活跃 市场 为了 相同 资产 第 1 级 | | 其他 可观察 输入 第 2 级 | | 无法观察 输入 第 3 级 | | 净资产价值(“NAV”)实用权宜之计 (a) | | 总计 公允价值 |
现金等价物和货币市场 | | $ | 1.0 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.0 | |
混合基金和共同基金 | | | | | | | | | | |
非美国股票基金 | | — | | | — | | | — | | | 10.0 | | | 10.0 | |
集体信托 | | — | | | — | | | 16.5 | | | 18.8 | | | 35.3 | |
非美国固定收益、政府和企业 | | — | | | — | | | — | | | 21.3 | | | 21.3 | |
另类投资 | | | | | | | | | | |
保险/年金合约 | | — | | | 10.8 | | | — | | | — | | | 10.8 | |
国际房地产基金 | | — | | | — | | | — | | | 0.8 | | | 0.8 | |
公允价值总额 | | $ | 1.0 | | | $ | 10.8 | | | $ | 16.5 | | | $ | 50.9 | | | $ | 79.2 | |
| | | | | |
(a) | 投资是使用每股净资产价值的实际权宜之计按公允价值计量的,因此不归入公允价值层次结构。 |
2022年,该养老金计划的资产被归类为三级,构成按精算估值的年度保险合同。现金流
根据目前的精算计算,我们预计将提供约美元的现金2.02024年,我们的固定福利养老金计划将获得100万英镑。随后几年的现金捐款将取决于多个因素,包括资助计划的计划资产的投资表现。
预计的未来补助金
预计将酌情支付以下反映未来预期服务的补助金:
| | | | | | | | | | | |
预计未来付款(百万美元) | 养老金 好处 | | 退休后福利 |
2024 | $ | 3.6 | | | $ | 1.3 | |
2025 | 3.6 | | | 1.3 | |
2026 | 3.2 | | | 1.1 | |
2027 | 3.5 | | | 1.2 | |
2028 | 3.8 | | | 1.1 | |
2029 到 2033 | 20.6 | | | 4.9 | |
付款总额 | $ | 38.3 | | | $ | 10.9 | |
补充高管退休计划
我们还有不合格的补充高管退休计划(“SERP”)。SERP没有资金,旨在为在2018年收购Crane Currency之前曾是Crane Currency雇员的某些执行官提供退休金。福利金额基于参与雇员的服务年限和薪酬。我们在2023年记录了最低的税前结算收益。我们记录的税前结算亏损为美元0.12022年将达到数百万人。在合并和合并资产负债表中记录在应计负债以及应计养老金和退休后福利中的应计SERP福利为美元1.7百万和美元2.2截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。雇主向SERP缴纳的款项为$0.7百万,美元1.0百万和美元0.22023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
固定缴款计划
我们赞助向符合条件的员工(包括子公司的员工)提供的储蓄和投资计划。我们为美元的计划捐款4.5百万,美元4.1百万和美元4.02023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
除了参与者的延期缴款和公司对延期缴款的配套缴款外,我们还提供 3向符合条件的参与者提供的非对等捐款百分比。我们向这些计划提供了不匹配的捐款 $5.5百万,美元5.1百万和美元4.92023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
注意事项 7 — 股票薪酬计划
在分离之前,Crane NXT的员工和董事参与了控股公司的股权激励计划,并根据这些计划获得了控股普通股的股票期权、限制性股票单位、基于业绩和时间的限制性股票单位以及递延股票单位等形式的股权奖励。Crane NXT合并和合并财务报表反映了这些股票计划的薪酬支出,这些股票计划与Crane NXT员工和董事参与的控股股权激励计划部分有关。
由于分离,控股公司所有未偿还的股票薪酬奖励都被换成了SpinCo、Crane NXT或两者的类似价值的股票薪酬奖励。交换的奖励受与原始奖励相同的服务归属要求的约束。交易所时,有 0.5与 Crane NXT 同事相关的百万份未偿还期权以及 0.6与SpinCo合伙人相关的百万期权未偿还期权。
有 不由于股权奖励转换,股票薪酬支出大幅增加。基于业绩的限制性股票单位的修改导致分离时记录了负债。负债金额为 $1.9截至 2023 年 12 月 31 日,百万人。
截至2023年12月31日,根据以下股东批准的计划,我们的股票薪酬奖励尚未兑现:适用于员工和非雇员董事的2013年股票激励计划(“2013年计划”)、2018年股票激励计划(“2018年计划”)以及2018年修订和重述的股票激励计划(“2018年修订和重述计划”)。
2013 年计划在 2013 年年会上获得董事会和股东的批准。2013年计划最初授权发行至多 9,500,000根据计划奖励分配的股票。2018 年,鉴于 2013 年计划下剩余的可用股票数量有限,董事会和股东批准通过 2018 年计划,该计划授权最多发行 6,500,000起重机控股有限公司的股票。2021 年,董事会和股东批准通过 2018 年修订和重述的股票激励计划,该计划授权发行至多 4,710,000起重机控股有限公司的股票。 没有将根据2013年计划或2018年计划发放更多奖励。
股票激励计划用于通过股票期权、限制性股票单位、基于业绩的限制性股票单位和递延股票单位提供长期激励薪酬。
股票期权
根据股票激励计划,向高管和其他关键员工和董事授予期权,行使价等于授予之日的收盘价。除非管理该计划的薪酬委员会另有决定,否则期权分四期支付 25每年的百分比 四年从拨款日一周年开始。在2014年之后授予董事的所有期权以及授予高级职员和员工的期权都将到期 10自授予之日起数年。
在分离之前,Holdings使用Black-Scholes期权定价模型确定了每笔赠款的公允价值。 在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,控股公司发放的补助金的加权平均假设如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
股息收益率 | | 1.57 | % | | 2.05 | % | | 3.06 | % |
波动率 | | 32.33 | % | | 33.96 | % | | 36.28 | % |
无风险利率 | | 3.67 | % | | 1.92 | % | | 0.50 | % |
以年为单位的预期寿命 | | 7.7 | | 7.2 | | 5.2 |
预期的股息收益率基于控股公司的股息率。预期的股票波动率是根据股票的历史波动率确定的 四年授予之日之前的时期。无风险利率基于期权授予时有效的收益率曲线,使用期权预期寿命内的美国固定到期日。奖励的预期寿命代表了授予的期权的预期到期时间。
截至2023年12月31日止年度的Crane NXT股票期权计划的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
期权活动 | | 的数量 股份 (在 000 年代) | | 加权 平均值 行使价格 | | 加权 平均值 剩余的 寿命(年) | | 聚合内在价值(单位:百万) (a) |
截至 2023 年 1 月 1 日的未偿还期权 | | — | | | $ | — | | | | | |
在发行版中转换 (b) | | 563 | | | 34.42 | | | | | |
已授予 | | — | | | — | | | | | |
已锻炼 | | (49) | | | 28.11 | | | | | |
已取消 | | (3) | | | 31.36 | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日的未偿还期权 | | 511 | | | $ | 35.04 | | | 6.92 | | $ | 11.2 | |
截至 2023 年 12 月 31 日可行使的期权 | | 230 | | | $ | 26.81 | | | 4.97 | | $ | 6.9 | |
(a)总内在价值是根据截至2023年12月31日标的期权的行使价与普通股在货币期权的估计公允价值之间的差额计算得出的。
(b)排除 611,932向SpinCo员工发行的期权的数量。
我们的股票薪酬中包括股票期权奖励的确认支出4.8截至2023年12月31日的年度为百万美元。对于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,美元1.9百万和美元2.0分别向公司分配了100万英镑。
2023 年从这些期权行使中获得的净现金总额为 $4.4百万美元,在合并和合并现金流量表中反映为融资活动中的 “已行使的股票期权,扣除重新收购的股份”。在2022年和2021年期间,从期权行使中获得的总现金为美元1.6百万和美元1.5分别为百万,并以融资活动中 “向Crane的净转账” 的形式反映在合并和合并现金流量表中。从这些期权行使中获得的税收减免所实现的税收优惠为 $0.4百万,美元0.3百万和美元1.8截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,分别为百万人。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $3.0与未归属股份奖励相关的未来薪酬总额的百万美元将在加权平均期内予以确认2.50年份。
限制性股票单位和基于业绩的限制性股票单位
限制性股票分四期归属 25每年的百分比 四年从拨款日一周年开始,并受没收限制的约束,这些限制会随着时间的推移而失效。基于业绩的限制性股票单位的归属是根据Crane NXT, Co. 的相对股东总回报率与标普中型股400资本货物集团相比来确定 三年期限,可能的支付范围从 0% 至 200% 但上限为 100% 如果我们的 三年股东总回报率为负。
我们的股票薪酬中包括限制性股票单位的确认支出和基于绩效的限制性股票单位奖励(美元)5.5百万。对于截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度,美元7.4百万和美元6.6分别向公司分配了100万英镑。限制性股票单位的归属税收优惠为 $0.5百万,美元0.5百万和美元0.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日,分别为百万人。
截至 2023 年 12 月 31 日,有 $10.2与限制性股票单位和基于绩效的限制性股票单位奖励相关的未来薪酬总额的百万美元,将在加权平均时间内予以确认2.08年份。
截至2023年12月31日止年度的限制性股票单位变动如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
受限股票单位活动 | | 受限 共享单位 (在 000 年代) | | 加权 平均值 授予日期 公允价值 |
截至 2023 年 1 月 1 日的限制性股票单位 | | — | | | $ | — | |
分配中转换的受限股份单位 (a) | | 445 | | | 38.92 | |
授予的限制性股票单位 | | 36 | | | 49.24 | |
限制性股份单位归属 | | (32) | | | 35.46 | |
限制性股票单位被没收 | | (19) | | | 37.69 | |
授予基于业绩的限制性股票单位 | | — | | | — | |
基于绩效的限制性股票单位归属 | | (18) | | | 30.88 | |
基于业绩的限制性股票单位被没收 | | — | | | — | |
截至 2023 年 12 月 31 日的限制性股票单位 | | 412 | | | $ | 40.18 | |
(a)排除 190,900向SpinCo员工发行的限制性股票份额。
注意事项 8- 租赁
与财产、厂房和设备有明确或间接关系的安排在开始时进行评估,以确定该安排是否属于或包含租约。通常,我们以承租人的身份签订经营租赁,并根据租赁期内未来租赁付款的现值确认使用权资产和租赁负债。
我们租赁某些车辆、设备、制造设施和非制造设施。我们的租约包括租赁部分和非租赁部分,例如公共区域维护、公用事业或其他维修和保养。对于所有资产类别,我们运用了实际的权宜之计,将每个单独的租赁部分及其相关的非租赁部分作为单一租赁组成部分进行核算。
我们在租赁开始时通过评估付款条款的性质,包括付款是否受到最低限度的限制,确定可变租赁付款,例如根据实际开展的活动或发生的成本支付的维护费。
某些租约包括延长续订期限的选项或公司控制的终止期权。我们通常认为,由于没有续订的经济动机,因此不合理地确定假设行使续订期权。由于解雇选项通常包括罚款,因此我们通常可以合理地确定不会行使解雇期权,因为有不解雇的经济动机。因此,这些选择通常不会影响租赁期限或使用权资产和租赁负债的确定或分类。
我们不签订由出租人施加限制或契约的安排,例如与承担额外财务义务有关的限制或承诺。此外,我们也没有签订任何重大的转租安排。
我们根据开始之日可用的信息使用抵押增量借款利率来确定未来还款的现值和适当的租赁分类。租约中隐含的费率通常是未知的,因为我们通常以承租人的身份运营。
我们的合并和合并资产负债表包括以下与租赁相关的内容:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 分类 | 2023 | 2022 |
资产 | | | |
运营使用权资产 | 其他资产 | $ | 47.8 | | $ | 34.0 | |
负债 | | | |
当期租赁负债 | 应计负债 | $ | 7.2 | | $ | 7.4 | |
长期租赁负债 | 其他负债 | 42.6 | | 29.0 | |
租赁负债总额 | | $ | 49.8 | | $ | 36.4 | |
租赁成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 |
运营租赁成本 | $ | 11.0 | | $ | 10.9 | | $ | 12.2 | |
可变租赁成本 | 1.8 | | 2.3 | | 1.6 | |
总租赁成本 | $ | 12.8 | | $ | 13.2 | | $ | 13.8 | |
我们运营租赁的加权平均剩余租赁条款和折扣率如下:
| | | | | | | | |
十二月三十一日 | 2023 | 2022 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位)-经营租赁 | 16.3 | 17.9 |
加权平均折扣率——经营租赁 | 5.0 | % | 4.5 | % |
与我们的经营租赁相关的补充现金流信息如下:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | 2022 | 2021 |
为计量运营租赁负债所含金额而支付的现金——运营现金流 | $ | 8.2 | | $ | 9.2 | | $ | 9.8 | |
为换取新的经营租赁负债而获得的使用权资产 | $ | 16.5 | | $ | 13.4 | | $ | 1.5 | |
未来的最低经营租赁付款额如下:
| | | | | |
(单位:百万) | 2023年12月31日 |
2024 | $ | 9.4 | |
2025 | 7.8 | |
2026 | 5.9 | |
2027 | 4.8 | |
2028 | 4.5 | |
此后 | 47.2 | |
未来最低运营租赁付款总额 | $ | 79.6 | |
估算利息 | 29.8 | |
报告的租赁负债的现值 | $ | 49.8 | |
注意事项 9 — 所得税
所得税准备金
我们的税前收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国业务 | | $ | 97.4 | | | $ | 163.9 | | | $ | 173.9 | |
非美国业务 | | 142.4 | | | 84.4 | | | 52.2 | |
总计 | | $ | 239.8 | | | $ | 248.3 | | | $ | 226.1 | |
我们的所得税准备金(福利)包括:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前: | | | | | | |
美国联邦税 | | $ | 31.3 | | | $ | 52.2 | | | $ | 27.7 | |
美国州和地方税 | | 1.7 | | | 6.0 | | | 4.2 | |
非美国税 | | 20.6 | | | 13.6 | | | 8.0 | |
总电流 | | 53.6 | | | 71.8 | | | 39.9 | |
已推迟: | | | | | | |
美国联邦税 | | (2.8) | | | (13.8) | | | (1.0) | |
美国州和地方税 | | (0.4) | | | (2.3) | | | 8.7 | |
非美国税 | | 1.1 | | | (12.3) | | | 0.5 | |
延期总额 | | (2.1) | | | (28.4) | | | 8.2 | |
所得税准备金总额 (a) | | $ | 51.5 | | | $ | 43.4 | | | $ | 48.1 | |
(a)上述金额中包括基于股份的薪酬的超额税收优惠 $0.9百万,美元0.8百万和美元1.92023年、2022年和2021年分别为百万美元,这反映在我们在2023年、2022年和2021年所得税准备金的减少上。
美国法定联邦税率与我们的有效税率的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
美国联邦法定税率 | | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
增加(减少)来自: | | | | | | |
按非美国税率征税的收入 | | (2.0) | % | | (6.6) | % | | (1.4) | % |
非美国收入包含,扣除税收抵免 | | 2.0 | % | | 4.3 | % | | (0.9) | % |
州和地方税,扣除联邦补助金 | | 1.0 | % | | 1.2 | % | | 4.7 | % |
美国研发税收抵免 | | (0.7) | % | | (0.4) | % | | (0.9) | % |
| | | | | | |
| | | | | | |
美国对外国衍生的无形收入的扣除 | | (0.8) | % | | (1.0) | % | | (0.2) | % |
其他 | | 1.0 | % | | (1.0) | % | | (1.1) | % |
有效税率 | | 21.5 | % | | 17.5 | % | | 21.2 | % |
经济合作与发展组织(“经合组织”)提议将全球最低税率定为申报利润的15%(“支柱2”),该税已得到包括美国在内的140多个成员司法管辖区的同意。支柱2解决了与利润转移到低税司法管辖区实体相关的风险。我们目前正在评估这种最低税收对我们业务的影响。截至2023年12月31日,我们对非美国收益做出了以下决定:
| | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 永久再投资 | | 未永久再投资 |
收入金额 | | $ | 179.0 | | | $ | 148.5 | |
关联税 | | 不适用 (a) | | $ | 0.5 | |
(a)确定汇回该美元时应缴的美国所得税和非美国预扣税179.0百万的收入是不切实际的,因为此类税收的金额取决于汇款时许多税收管辖区的情况。
与综合收益相关的税收
在 2023 年、2022 年和 2021 年期间,税收准备金为 $0.5百万,美元2.8百万和美元0.7分别与养老金和退休后计划资产和福利债务变动相关的百万美元计入累计其他综合亏损。
递延税和估值补贴
我们的合并和合并资产负债表中包含的递延所得税资产和负债的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | | |
税收损失和信贷结转 | | $ | 48.4 | | | $ | 23.7 | |
库存 | | 8.5 | | | 9.1 | |
资本化研发 | | 9.0 | | | 6.8 | |
应计奖金和股票薪酬 | | 1.1 | | | 1.8 | |
养老金和退休后福利 | | 2.4 | | | 1.6 | |
其他 | | 12.5 | | | 11.5 | |
总计 | | $ | 81.9 | | | $ | 54.5 | |
减去:估值补贴 | | 46.4 | | | 19.3 | |
扣除估值补贴的递延所得税资产总额 | | $ | 35.5 | | | $ | 35.2 | |
递延所得税负债: | | | | |
无形资产的基差异 | | $ | (108.8) | | | $ | (119.1) | |
固定资产的基差 | | (28.2) | | | (19.1) | |
其他 | | (0.3) | | | (0.2) | |
递延所得税负债总额 | | $ | (137.3) | | | $ | (138.4) | |
递延所得税净资产(负债) | | $ | (101.8) | | | $ | (103.2) | |
资产负债表分类: | | | | |
长期递延所得税资产 | | $ | 2.7 | | | $ | 6.3 | |
长期递延所得税负债 | | (104.5) | | | (109.5) | |
递延所得税净资产(负债) | | $ | (101.8) | | | $ | (103.2) | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的总估值补贴为美元46.4百万和美元19.3分别为百万。估值补贴的变化主要是由于分离将州净营业亏损和相关估值补贴从SpinCo转移到公司。
截至2023年12月31日,我们的美国联邦、美国州和非美国税收损失和信用结转如果未使用,将到期,情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) 到期年份 | | 美国 联邦 税 积分 | | 美国 联邦 税 损失 | | 美国 州 税 积分 | | 美国 州 税 损失 | | 非美国 税 损失 | | 总计 |
2024-2028 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.1 | | | $ | 67.9 | | | $ | 0.2 | | | |
2028 年之后 | | 10.6 | | | 0.6 | | | 0.3 | | | 535.4 | | | 0.3 | | | |
无限期 | | — | | | — | | | — | | | 4.6 | | | 15.2 | | | |
结转税款总额 | | $ | 10.6 | | | $ | 0.6 | | | $ | 1.4 | | | $ | 607.9 | | | $ | 15.7 | | | |
税收结转的递延所得税资产 | | $ | 10.6 | | | $ | 0.1 | | | $ | 1.1 | | | $ | 33.0 | | | $ | 3.6 | | | $ | 48.4 | |
结转税款的估值补贴 | | (10.6) | | | (0.1) | | | (1.1) | | | (31.6) | | | (3.0) | | | (46.4) | |
税收结转的递延所得税资产净额 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1.4 | | | $ | 0.6 | | | $ | 2.0 | |
截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们确定这美元的可能性更大46.4百万和美元13.3与税收损失和信贷结转相关的递延所得税资产中分别有100万美元将无法变现。结果,我们记录了这些递延所得税资产的估值补贴。我们还确定,除税收损失和信用结转外,与美国州和非美国递延所得税资产相关的部分收益很可能无法实现。因此,截至2023年12月31日和2022年12月31日,估值补贴为美元0 百万和 $6.0百万分别是
针对这些美国州和非美国的递延所得税资产设立。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的总估值补贴为美元46.4百万和美元19.3分别是百万。
未认可的税收优惠
我们的未确认税收优惠总额(不包括利息和罚款)的期初和期末金额的对账如下: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
截至1月1日的负债余额 | | $ | 7.6 | | | $ | 10.3 | | | $ | 11.4 | |
由于上一年度的税收状况而增加 | | — | | | — | | | — | |
由于上一年度的税收状况而减少 | | (0.2) | | | — | | | — | |
由于本年度的税收状况而增加 | | 0.5 | | | 0.4 | | | 0.2 | |
由于与税务机关达成和解,减少 | | (0.1) | | | — | | | (0.8) | |
由于时效过期而减少的费用 | | (5.2) | | | (3.1) | | | (0.5) | |
其他 | | 13.9 | | | — | | | — | |
截至12月31日的负债余额, | | $ | 16.5 | | | $ | 7.6 | | | $ | 10.3 | |
截至2023年、2022年和2021年12月31日,我们未确认的税收优惠金额为美元,如果得到确认,将影响我们的有效税率18.4百万,美元7.8百万和美元10.8分别为百万。这些金额与上表中反映的金额之间的差异涉及(1)抵消其他税收管辖区的税收影响,以及(2)扣除递延税后的利息支出。
截至2023年12月31日,公司记录的未确认税收优惠总额为美元13.9百万美元归因于与SpinCo的分离,后者在上表中作为 “其他” 列出。这反映了Spinco的业务纳入公司合并纳税申报表时,SpinCo在分离前期间未确认的总税收优惠中所占的份额。该公司还记录了应收赔偿金 $7.1根据附注1 “运营性质和重要会计政策” 中描述的税务事项协议条款,来自SpinCo的百万美元。
我们将与未确认的税收优惠相关的利息和罚款视为所得税支出的一部分。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度中,我们确认的利息和罚款(收入)为美元(0.1) 百万,$ (0.4) 百万和 $ (2.5)我们的合并和合并运营报表中分别为百万美元。截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,我们已经累积了 $2.8百万和美元1.2与合并资产负债表和合并资产负债表中未确认的税收优惠相关的利息和罚款分别为百万美元。
在接下来的十二个月中,我们未确认的税收优惠有可能发生变化 $9.4百万美元是由于所得税审查的结算、诉讼时效的到期或其他不确定性的解决办法造成的。但是,如果所得税审查的最终解决结果与该估计数不同,我们将记录此类问题有效解决期间的额外所得税支出或福利。
所得税考试
我们的所得税申报表需要接受美国联邦、美国州和地方以及非美国税务机关的审查。 除少数例外情况外,可参加考试的年份如下:
| | | | | | | | |
管辖权 | | 年 |
美国联邦 | | 2020 - 2022 |
美国各州和地方 | | 2017 - 2022 |
非美国 | | 2017 - 2022 |
目前,我们和我们的子公司正在各个司法管辖区接受审查。
《税务事项协议》规定了分居后与纳税义务和福利有关的权利、责任和义务。该协议规定了我们和SpinCo将承担的纳税义务部分(如果有的话),我们和SpinCo同意互相补偿他们不负责的任何金额。
以独立实体为基础计算的应计所得税负债减少了约美元10.2分离后,我们的合并和合并权益变动报表中通过 “起重机净投资” 进行了调整。截至2023年12月31日,我们的应计所得税负债为美元12.8我们的合并和合并资产负债表中的 “美国和外国所得税” 中包含了百万美元。
注意事项 10 — 应计负债
应计负债包括:
| | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | 2023 | | 2022 |
与员工相关的费用 | $ | 62.3 | | | $ | 56.3 | |
合同负债 | 92.5 | | | 93.6 | |
当期租赁负债 | 7.2 | | | 7.4 | |
应计利息 | 6.3 | | | 6.5 | |
质保 | 5.6 | | | 4.4 | |
其他 | 36.6 | | | 36.0 | |
总计 | $ | 210.5 | | | $ | 204.2 | |
当可能发生责任并且可以合理估计损失金额时,我们会累积保修责任。保修条款包含在我们的合并和合并运营报表中的 “销售成本” 中。
注意事项 11 — 其他负债
其他负债汇总如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
长期租赁负债 | | $ | 42.6 | | | $ | 29.0 | |
应计税款 | | 19.3 | | | 8.1 | |
其他 | | 1.8 | | | 1.4 | |
总计 | | $ | 63.7 | | | $ | 38.5 | |
注意事项 12- 承付款和或有开支
我们会定期审查已经或可能对我们提起的与业务行为有关的诉讼、索赔和诉讼的状况,包括与产品责任、专利侵权、商业、就业、员工福利、环境和股东事务有关的诉讼、索赔和诉讼的状况。当我们认为可能已发生责任并且可以合理估计损失金额时,我们会记录此类事项的责任准备金。这些条款(如果有)将按季度进行审查,并在获得更多信息时进行调整。如果不满足其中一个或两个标准,我们将评估是否至少存在损失或额外损失的合理可能性。如果有合理的可能性表明此类事项可能造成损失或额外损失,我们会酌情披露损失金额或损失范围的估计,披露损失金额非实质性,或披露无法估算损失。我们认为,截至2023年12月31日,不存在因此类事项造成重大损失或任何额外物质损失的合理可能性,而且我们的合并和合并财务报表已为所有这些事项的潜在影响做好了充足的准备。
注意事项 13 — 融资
截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)12月31日 | | 2023 | | 2022 |
| | | | |
定期设施 | | $ | 4.6 | | | $ | — | |
4.452023 年 12 月到期的票据百分比 | | — | | | 299.7 | |
短期借款总额 (a) | | $ | 4.6 | | | $ | 299.7 | |
| | | | |
定期设施 | | $ | 98.5 | | | $ | — | |
6.552036 年 11 月到期的票据百分比 | | 198.6 | | | 198.6 | |
4.202048 年 3 月到期的票据百分比 | | 346.6 | | | 346.5 | |
与信贷安排相关的其他递延融资成本 | | (3.4) | | | — | |
长期债务总额 (a) | | $ | 640.3 | | | $ | 545.1 | |
(a )债务折扣和债务发行成本总计 $10.1百万和美元5.6截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万美元,并已从上述债务表各组成部分的相关债务本金总额中扣除(如适用)。 |
4.452023年12月到期的票据百分比-2013 年 12 月,我们发布了 10本金总额为美元的年度票据300百万。这些票据是无抵押的优先债券,于2023年12月15日到期,利息为 4.45每年百分比,每半年在每年的6月15日和12月15日支付。这些票据没有偿债资金要求,但可以选择全部或部分兑换。这些票据不包含任何重大债务契约或交叉违约条款。如果公司的控制权发生变化,因此穆迪投资者服务公司和标准普尔都将票据评为低于投资等级,则票据的持有人可能会要求我们全部或部分回购票据 101本金加上应计和未付利息的百分比。债务发行成本是递延的,包含在长期债务中,并在票据期限内作为利息支出的一部分摊销。包括债务发行成本摊销在内,这些票据的有效年化利率为 4.56%。这些票据是根据截至2013年12月13日的契约发行的。契约包含某些限制,包括限制我们和某些子公司创建或承担有担保债务、进行某些销售和回租交易以及合并、合并或转让我们的全部或几乎所有资产和子公司资产的能力的限制。
2023年3月3日,Holdings通知债券持有人,它打算赎回所有未偿还的美元300百万其本金总额 4.452023年4月4日于2023年到期的优先票据百分比。我们于 2023 年 4 月 4 日完成了兑换。
信贷便利是 - 我们是2023年3月17日签订的优先担保信贷协议(“信贷协议”)的当事方,该协议规定 (i) a $500百万, 五年循环信贷额度(“循环信贷额度”)和 (ii) a $350百万, 三年定期贷款机制 (“定期贷款”), 在满足此类设施的惯常条件后, 每项贷款的资金都可用于分离事宜.2023年3月31日,我们借入了定期贷款的全部款项。在截至2023年12月31日的年度中,我们偿还了美元245.0百万的定期贷款。
循环贷款允许我们在循环贷款到期之前不时借款、偿还和再借入资金,而无需支付任何罚款或溢价,但须遵守此类设施的惯常借款条件和破损费用的报销。定期贷款下的借款可以预先支付,无需支付溢价或罚款,但需按惯例偿还破损费用。根据信贷协议预付的贷款的利息由我们选择,其年利率等于 (1) 调整后的定期担保隔夜融资利率 (SOFR) 加上信贷利差调整为 0.10适用利息期的百分比加上保证金不等 1.50% 至 2.25% 或 (2) 基本利率加上利润率,范围介于 0.50% 至 1.25百分比,在每种情况下,该利润率是根据我们的优先无抵押长期债务评级(“评级”)和总净杠杆率中较低者确定的。我们需要为循环基金下未提取的承付款支付费用,年费率介于 0.20% 至 0.35%,基于评级的较低值和我们的总净杠杆比率。信贷协议包含此类信贷额度的惯常肯定和否定承诺,包括对我们和我们的子公司在债务、留置权、合并、合并、清算和解散、全部或几乎所有资产的出售、与关联公司的交易、投资、套期保值安排以及组织文件或某些次级债务协议修正方面的限制。截至每个财政季度的最后一天,我们的总净杠杆率不能超过 3.50至 1.00(前提是,根据我们的选择,该最大比率可以提高到 4.00(在我们完成某些重大收购后的特定时间段内为1.00),并且我们的最低利息覆盖率必须至少为 3.00到 1.00。信贷协议还包括惯常的违约事件,包括未能在到期时支付本金、利息或费用,未能遵守契约,我们或我们的任何重要子公司所作的任何陈述或担保在任何重大方面都是虚假的,某些其他重大债务下的违约,某些
在每种情况下,影响我们和我们的重要子公司的破产或破产管理事件、某些ERISA事件、重大判决和控制权变更,视惯例而定,视具体情况而定为纠正期和阈值。
6.552036 年 11 月到期的票据百分比-2006 年 11 月,我们发布了 30本金总额为美元的年度票据200百万。这些票据是我们的无抵押优先债券,将于2036年11月15日到期,利息为 6.55每年百分比,每半年在每年的5月15日和11月15日支付。这些票据没有偿债资金要求,但可以根据我们的选择全部或部分赎回。这些票据不包含任何重大债务契约或交叉违约条款。如果公司的控制权发生变化,因此穆迪投资者服务公司和标准普尔都将票据评为低于投资等级,则票据的持有人可能会要求我们全部或部分回购票据 101本金加上应计和未付利息的百分比。债务发行成本是递延的,包含在长期债务中,并在票据期限内作为利息支出的一部分摊销。包括债务发行成本摊销在内,这些票据的有效年化利率为 6.67%。这些票据是根据1991年4月1日的契约发行的。契约包含某些限制,包括限制我们和某些子公司创建或承担有担保债务、进行某些销售和回租交易以及合并、合并或转让我们的全部或几乎所有资产和子公司资产的能力的限制。
4.202048 年 3 月到期的票据百分比-2018年2月5日,我们完成了美元的公开发行350百万本金总额为 4.202048年到期的优先票据百分比(“2048年票据”)。2048年票据的利率为 4.20每年百分比,于 2048 年 3 月 15 日到期。从2018年9月15日开始,2048票据的利息应在每年的3月15日和9月15日支付。这些票据不包含任何重大债务契约或交叉违约条款。如果公司的控制权发生变化,因此穆迪投资者服务公司和标准普尔都将票据评为低于投资等级,则票据的持有人可能会要求我们全部或部分回购票据 101本金加上应计和未付利息的百分比。债务发行成本是递延的,包含在长期债务中,并在票据期限内作为利息支出的一部分摊销。包括债务发行成本摊销在内,这些票据的有效年化利率为 4.29%。这些票据是根据截至2018年2月5日的契约发行的。契约包含某些限制,包括限制我们和某些子公司创建或承担有担保债务、进行某些销售和回租交易以及合并、合并或转让我们的全部或几乎所有资产和子公司资产的能力的限制。
其他— 截至2023年12月31日,我们代表美元开立了备用信用证69.7根据美元发行的百万美元190.7百万未承诺的信用证偿还协议以及某些其他信贷额度。截至2022年12月31日,我们代表美元开立了备用信用证57.1根据美元发行的百万美元153.2百万未承诺的信用证偿还协议以及某些其他信贷额度。
截至2023年12月31日,我们的总债务与总资本的比率为 40.1%,计算方法如下:
| | | | | |
(单位:百万) | |
短期借款 | $ | 4.6 | |
长期债务 | 640.3 | |
债务总额 | $ | 644.9 | |
公平 | $ | 964.0 | |
资本化 | $ | 1,608.9 | |
负债总额与资本比率 | 40.1 | % |
注意事项 14 — 公允价值测量
会计准则将公允价值定义为在计量之日,在市场参与者之间的有序交易中,出售资产或为转移负债而支付的价格。应从持有资产或负债的市场参与者的角度考虑公允价值衡量。这些标准还建立了公允价值层次结构,要求实体在衡量公允价值时最大限度地使用可观察的投入,并最大限度地减少不可观察投入的使用。
这些标准描述了可用于衡量公允价值的三个投入级别:
第 1 级:相同或相似资产和负债在活跃市场的报价。
第 2 级:除活跃市场相同或相似资产和负债的报价外,非活跃或可观察到的投入的市场中相同或相似的资产和负债的报价。二级资产和负债包括场外衍生品,主要是远期外汇合约,其价值是使用定价模型确定的,其投入为
通常以公布的外汇汇率和交易所交易价格为基础,并根据主要在市场上可观察到或主要从可观测的市场数据得出或得到证实的其他特定投入进行调整。
第 3 级:由很少或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
估值技术
我们的金融资产和负债,包括现金和现金等价物、应收账款和应付账款,其账面价值接近公允价值,未进行贴现,因为这些款项的未清期限很短。
我们面临与持续业务运营相关的某些风险,包括与货币兑换波动相关的市场风险。我们使用外汇合约来管理某些跨货币业务关系的风险,以最大限度地减少货币兑换波动对我们的收益和现金流的影响。我们不持有或发行用于交易或投机目的的衍生金融工具。未指定为套期保值工具的外汇合约的名义价值为美元85.7截至 2022 年 12 月 31 日,百万人。我们有 不截至 2023 年 12 月 31 日的此类对冲工具。我们的衍生资产和负债包括外汇合约衍生品,这些衍生品是使用基于远期利率和利率等可观察市场投入的内部模型按公允价值计量的。根据这些输入,衍生品被归类为估值层次结构的第二级。此类衍生应收账款金额记录在”其他流动资产” 在我们的合并资产负债表和合并资产负债表上,金额为 $5.8截至2022年12月31日的年度为百万人。我们有 不截至2023年12月31日的此类衍生应收账款。
可供出售的证券包括拉比信托投资,这些投资持有有价证券,以造福我们的补充高管退休计划的参与者。这些投资是使用活跃市场中的报价以公允价值衡量的,因此属于估值层次结构的1级。在2023年第二季度,拉比信托投资已分配给受益人,拉比信托投资账户也已关闭。可供出售证券的公允价值为美元0.4截至2022年12月31日,百万美元,记录在我们的合并和合并资产负债表的 “其他资产” 中。我们有 不截至2023年12月31日可供出售证券的公允价值。
我们目前可用的期限相似债务和剩余到期日的长期债务利率用于估算未在交易所报价的债务的公允价值。长期债务的估计公允价值是使用2级输入来衡量的,为美元469.5百万和美元753.1截至 2023 年 12 月 31 日和 2022 年 12 月 31 日,分别为 100 万。
注十五 — 重组
概述
2022年重组- 在2022年第四季度,为了应对经济的不确定性,我们开始适度裁员,消费者价格指数约为 140员工,或者大约 4占我们全球员工队伍的百分比。我们预计将在2024年第一季度在美国基本完成该计划,外国司法管辖区将持续到2026年底。我们记录了美元的费用0.5百万和美元6.2截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为百万美元。我们确实如此 不预计完成这些操作会产生额外费用。
2020 年重组 -在2020年第二季度,我们启动了应对新冠肺炎(COVID-19)疫情的不利经济影响的行动,以及与收购康明斯-艾里逊相关的整合行动。这些行动包括裁员大约 600员工,或者大约 15占我们全球员工队伍的百分比,以及离职情况 二租赁的办公设施和 一租赁的仓库设施。我们在2022年完成了该计划。
2017 年重组-在2017年第四季度,我们启动了旨在提高盈利能力的广泛重组行动。这些行动包括裁员约 70员工,或者大约 2我们全球员工的百分比,以及北美和欧洲的精选设施合并。2020年,我们向下调整了估计值,以反映在北美行动结束时选择在获得遣散费之前自愿解雇的员工的影响。2021年,我们记录了与这些行动相关的房地产出售收益。我们在2022年第一季度完成了该计划。
重组费用(收益),净额
我们记录的重组费用(收益)反映在合并和合并运营报表中,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以百万计)在截至12月31日的年度中, | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
起重机支付创新 | | $ | 0.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | (0.9) | |
起重机货币 | | — | | | — | | | (2.8) | |
重组费用(收益)总额,净额 | | $ | 0.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | (3.7) | |
下表汇总了截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度按计划、成本类型和分部扣除的重组费用(收益):
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
在截至12月31日的年度中, | 2023 | | 2022 | 2021 |
(单位:百万) | 遣散费 | | 其他 | | 总计 | | 遣散费 | | 其他 | | 总计 | | 遣散费 | | 其他 | | 总计 |
起重机支付创新 | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
2022 年重组 | 0.1 | | | 0.4 | | | 0.5 | | | 5.7 | |
| 0.5 | | | 6.2 | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
起重机支付创新 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.8) | | (a) | $ | — | | | $ | (0.8) | |
起重机货币 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2.8) | | | (2.8) | |
2020 年重组 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.8) | | (a) | (2.8) | | | (3.6) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
起重机支付创新 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (0.2) | | (a) | $ | — | | | $ | (0.2) | |
2017 年重组 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (0.2) | | (a) | — | | | (0.2) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
总计 | $ | 0.1 | | | $ | 0.4 | | | $ | 0.5 | | | $ | 5.7 | | | $ | 0.5 | | | $ | 6.2 | | | $ | (1.0) | | | $ | (2.8) | | | $ | (3.8) | |
| | | | | |
(a) | 反映了与我们的重组计划相关的成本增减估计值的变化。 |
| |
下表汇总了截至2023年12月31日产生的累计重组费用。
| | | | | | | | | | | |
| 累计重组费用 |
(单位:百万) | 遣散费 | 其他 | 总计 |
起重机支付创新 | $ | 5.8 | | $ | 0.9 | | $ | 6.7 | |
| | | |
2022 年重组 | $ | 5.8 | | $ | 0.9 | | $ | 6.7 | |
| | | |
起重机支付创新 | $ | 15.8 | | $ | 0.7 | | $ | 16.5 | |
起重机货币 | — | | 1.1 | | 1.1 | |
2020 年重组 | $ | 15.8 | | $ | 1.8 | | $ | 17.6 | |
| | | |
起重机支付创新 | $ | 11.4 | | $ | 0.3 | | $ | 11.7 | |
起重机货币 | 0.1 | | 0.4 | | 0.5 | |
2017 年重组 | $ | 11.5 | | $ | 0.7 | | $ | 12.2 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
重组责任
下表汇总了按计划分列的与这些重组费用相关的应计余额:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:百万) | | 2022 年重组 | 2020 年重组 | 2017 年重组 | | | 总计 |
遣散费: | | | | | | | |
截至2021年12月31日的余额 (b) | | $ | — | | $ | — | | $ | 0.1 | | | | $ | 0.1 | |
开支 (a) | | 6.2 | | — | | — | | | | 6.2 | |
| | | | | | | |
利用率 | | (0.2) | | — | | (0.1) | | | | (0.3) | |
截至2022年12月31日的余额 (b) | | $ | 6.0 | | $ | — | | $ | — | | | | $ | 6.0 | |
开支 (a) | | 0.5 | | — | | — | | | | 0.5 | |
| | | | | | | |
利用率 | | (5.9) | | — | | — | | | | (5.9) | |
截至 2023 年 12 月 31 日的余额 (b) | | $ | 0.6 | | $ | — | | $ | — | | | | $ | 0.6 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
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| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | |
(a) | 包含在合并和合并运营报表中的 “净重组费用(收益)” 中。 |
| |
(b) | 包含在合并和合并资产负债表的应计负债中。 |
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序。该公司首席执行官兼首席财务官评估了截至本年度报告所涉年底的公司披露控制和程序的设计和运作的有效性。公司的披露控制和程序旨在确保公司在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告,并收集信息并将其传递给公司首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。根据这项评估,公司首席执行官兼首席财务官得出结论,这些控制措施自本年度报告所涵盖的年底起生效。
财务报告内部控制的变化。在截至2023年12月31日的第四季度中,在我们对财务报告的评估中发现,公司对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对财务报告的内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
财务报告内部控制的设计和评估。根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404条,我们在截至2023年12月31日的10-K表年度报告中纳入了管理层对内部控制设计和有效性的评估报告。我们的独立注册会计师事务所还证实并报告了我们的管理层对财务报告内部控制有效性的评估。我们的管理层报告和我们的独立注册会计师事务所的认证报告载于本10-K表年度报告的第8项,标题为 “管理层的财务报告责任” 和 “独立注册会计师事务所的报告”。
独立注册会计师事务所的报告
致 Crane NXT, Co. 的股东和董事会
关于财务报告内部控制的意见
根据中制定的标准,我们对截至2023年12月31日的Crane NXT, Co. 及其子公司(“公司”)财务报告的内部控制进行了审计 内部控制 — 综合框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,根据中制定的标准,截至2023年12月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制 — 综合框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,审计了公司截至2023年12月31日止年度的合并和合并财务报表,并对2024年2月22日的报告对这些合并和合并财务报表发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这包括在第8项中随附的 “管理层的财务报告责任” 中。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及在这种情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
| | |
//德勤会计师事务所 |
康涅狄格州斯坦福德 |
2024年2月22日 |
项目 9B。其他信息
在截至2023年12月31日的财政季度中, 无我们的董事或高级职员(定义见1934年《证券交易法》第16a-1(f)条)采用、修改或终止了任何旨在满足第10b5-1(c)条或任何 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定辩护条件的购买或出售公司证券的合同、指示或书面计划。
第 9C 项。关于防止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
第10项所要求的信息是参照公司预计于2024年4月11日左右根据第14A条向委员会提交的2024年年度股东大会的最终委托书纳入的,但根据第S-K条例第401项第3号指令 (b) 段,公司公司治理准则,即其管理组织章程,包括与注册人执行官有关的此类信息还有薪酬委员会,其提名和治理委员会及其审计委员会及其《道德守则》可在www.cranenxt.com/governanc上查阅。我们的《道德守则》修正案以及对道德守则中要求根据适用的委员会规则进行披露的条款的任何豁免将在我们的网站www.cranenxt.com/governanc上披露。我们网站上的信息不是本报告的一部分。
项目 11。高管薪酬
第11项所要求的信息是参照有关2024年年度股东大会的最终委托书纳入的,公司预计将在2024年4月11日左右根据第14A条向委员会提交该委托书。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
除下文规定的S-K法规第201(d)条所要求的信息外,第12项所要求的信息是参照公司预计在2024年4月11日左右根据第14A条向委员会提交的2024年年度股东大会的最终委托书纳入的。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
截至 2023 年 12 月 31 日: | | 行使未偿还期权时将发行的证券数量, 认股权证和权利 | | 加权平均值 的行使价 杰出的 选项 | | 证券数量 剩余可用 供将来发行 股权不足 补偿计划 |
| | (a) | | (b) | | (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划: | | | | | | |
2018 年股票激励计划(及前身计划) | | 986,736 | | a | $ | 19.77 | | | — | |
2018 年经修订和重述的股票激励计划 | | 976,091 | | a | $ | 43.15 | | | 9,946,972 | |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | $ | — | | | — | |
总计 | | 1,962,827 | | | $ | 34.18 | | | 9,946,972 | |
a 假设最大潜在派息百分比,包括431,715个限制性股票单位(“RSU”)、140,696个递延股票单位(“DSU”)和376,254个基于业绩的限制性股票单位(“PRSU”)。实际股票数量可能会有所不同,具体取决于实际表现。如果该总奖励中包含的PRSU处于目标绩效水平而不是最高水平,则未发放的奖励总额将为1,774,700美元。第 (b) 栏没有将限制性股票单位、PRSU或DSU考虑在内,因为它们没有行使价。
第 13 项。某些关系和关联交易,以及董事独立性
第13项所要求的信息是参照有关2024年年度股东大会的最终委托书纳入的,公司预计将在2024年4月11日左右根据第14A条向委员会提交该委托书。
项目 14。首席会计师费用和服务
第14项所要求的信息是参照有关2024年年度股东大会的最终委托书纳入的,公司预计将在2024年4月11日左右根据第14A条向委员会提交该委托书。
第四部分
项目 15。附录和财务报表附表
(a) 合并和合并财务报表:
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| 页面 数字 |
独立注册会计师事务所的报告(PCAOB ID No. 34) | 第 36 页 |
合并和合并运营报表 | 第 38 页 |
综合收益表和合并报表 | 第 39 页 |
合并和合并资产负债表 | 第 40 页 |
合并和合并现金流量表 | 第 41 页 |
合并和合并权益变动表 | 第 42 页 |
合并和合并财务报表附注 | 第 43 页 |
(b) 展品
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
第 21 号附录 | | 注册人的子公司。 |
附录 23.1 | | 独立注册会计师事务所的同意。 |
附录 31.1 | | 根据规则13a-14(a)或第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
附录 31.2 | | 根据第13a-14(a)条或第15d-14(a)条对首席财务官进行认证。 |
附录 32.1 | | 根据规则13a-14 (b) 或第15d-14 (b) 条对首席执行官进行认证。 |
附录 32.2 | | 根据第13a-14 (b) 条或第15d-14 (b) 条对首席财务官进行认证。 |
97 号展品 | | 与追回错误判给的赔偿有关的政策。 |
附录 101.INS | | XBRL 实例文档 |
附录 101.SCH | | XBRL 分类扩展架构文档 |
附录 101.CAL | | XBRL 分类计算链接库文档 |
附录 101.DEF | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
附录 101.LAB | | XBRL 分类标签链接库文档 |
附录 101.PRE | | XBRL 分类法演示链接库文档 |
附录 104 | | 封面交互式数据文件(以 Inline XBRL 格式化并包含在附录 101 中) |
表格 10-K 的附录 — 以引用方式纳入的文件:
| | | | | |
(2) | 收购、重组、清算或继承计划: |
2.1 | Crane Co.、Crane NXT, Co. 和Crane Transaction Company, LLC于2022年2月28日签订的并购协议和计划(包含在Crane NXT公司于2022年4月14日提交的S-4表格(注册号333-263119)的第2号修正案中的委托书/招股说明书附录A)(参照公司当前表格报告附录2.1纳入)8-K12G3 于 2022 年 5 月 16 日提交)。 |
2.2 | Crane NXT, Co.、Crane Company、Redco Corporation和Spruce Lake Lability Management Holdco LLL自2022年8月12日起签订的股票购买协议(参照公司于2022年8月15日提交的8-K表最新报告附录2.1合并)。 |
2.3 | Crane NXT, Co. 与克兰公司签订的截至2023年4月3日的分离和分销协议(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告附录2.1纳入)。 |
| |
(3) | 公司注册证书和章程: |
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(3)(a) | 经修订和重述的 Crane NXT, Co. 公司注册证书(参照公司于2022年5月16日提交的 8-K12G3 表格最新报告的附录3.1并入)。 |
3(b) | 截至2023年4月3日的Crane NXT, Co. 公司注册证书修正证书(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告的附录3.1纳入)。 |
3(c) | 修订和重述了截至2023年4月3日的Crane NXT, Co. 章程(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告的附录3.3纳入)。 |
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(4) | 定义证券持有人权利的文书: |
(4)(a)(1) | 注册人与纽约银行于1991年4月1日签订的契约(参照公司截至2005年12月31日的10-K表年度报告附录4.2合并)。 |
(4)(a)(2) | Crane NXT, Co. 与美国银行信托公司全国协会于 1991 年 4 月 1 日签订的第一份契约补充契约,日期为 2022 年 5 月 16 日(参照公司于 2022 年 5 月 16 日提交的 8-K12G3 表格最新报告附录 4.5 纳入)。 |
(4)(b)(1) | 公司与作为受托人的美国银行全国协会签订的截至2018年2月5日的契约(参照公司于2018年2月5日提交的8-K表最新报告附录4.1纳入)。 |
(4)(b)(2) | Crane NXT, Co. 与美国银行信托公司全国协会于2018年2月5日签订的第一份契约补充契约,日期为2022年5月16日(参照公司于2022年5月16日提交的 8-K12G3 表格最新报告附录4.8纳入)。 |
(4)(b)(3) | 2048年到期的4.200%优先票据的票据表格(参考公司于2018年2月5日提交的8-K表最新报告附录4.2纳入)。 |
(4)(d) | 注册人根据《交易法》第12条注册的证券的描述(参照公司截至2019年12月31日止年度的10-K表年度报告附录4.1纳入)。 |
| |
(10) | 重大合同: |
10(a) | 作为借款人的Crane NXT, Co.、贷款人和发行银行以及作为行政代理人和抵押代理人的北美摩根大通银行以及作为行政代理人和抵押代理人的摩根大通银行以及其他代理人和安排方签订的信贷协议(参照公司于2023年3月20日提交的8-K表最新报告附录10.1),并由该协议生效。 |
10(b) | 截至2023年3月31日,由NXT, Co.、其子公司设保人和作为管理代理人的北美摩根大通签订的抵押协议(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告附录10.5纳入)。 |
10(c) | Crane NXT, Co. 和 Crane Company 于 2023 年 4 月 3 日签订的过渡服务协议(参照公司于 2023 年 4 月 3 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.1 纳入)。 |
10(d) | Crane NXT, Co. 与起重机公司签订的截至2023年4月3日的税务事项协议(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告附录10.2合并)。 |
10(e) | Crane NXT, Co. 和 Crane Company 于 2023 年 4 月 3 日签订的《员工事务协议》(参照公司于 2023 年 4 月 3 日提交的 8-K 表最新报告附录 10.3 纳入)。 |
10(f) | Crane NXT, Co. 和起重机公司于2023年4月3日签订的知识产权事务协议(参照公司于2023年4月3日提交的8-K表最新报告附录10.4并入)。 |
(iii) | 管理合同或补偿计划、合同或安排 |
(a) | 克瑞公司2013年股票激励计划(参照公司于2013年3月11日提交的委托书附录A纳入)。 |
(b) | 克瑞公司2018年股票激励计划(参照公司于2018年3月15日提交的委托书附录A纳入)。 |
(c) | 起重机公司经修订和重述的2018年股票激励计划(参照公司于2001年4月26日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入其中)。 |
(d) | 2007 年非雇员董事薪酬计划(参照公司于 2007 年 3 月 9 日提交的委托书附录 B 纳入)。 |
(e) | Crane Co. 2009 年非雇员董事薪酬计划(参照公司于 2009 年 3 月 6 日提交的委托书附录 B 纳入)。 |
(f) | 公司与某些执行官之间的雇佣/遣散费协议表格,其中规定控制权变更后可继续享受某些员工福利(参照公司截至2010年12月31日的10-K表年度报告附录10.2纳入)。已与所有执行干事签订了这种形式的协议。 |
(g) | 公司与其每位董事和执行官之间的赔偿协议表格(参照2021年2月23日提交的公司10-K表年度报告附录10.3(i)纳入)。 |
(h) | Crane NXT, Co. 与亚伦·萨克于2022年9月27日签订的要约信(参照公司2023年3月1日提交的10-K表年度报告附录10.1并入)。 |
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(i) | Crane NXT, Co. 与克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺于2023年2月24日签订的要约信(参照公司2023年5月10日提交的10-Q表季度报告附录10.1纳入)。 |
(j) | Crane NXT, Co. 和 Paul Igoe 于 2023 年 2 月 9 日签订的报价函(参照公司于 2023 年 5 月 10 日提交的 10-Q 表季度报告附录 10.2 纳入)。 |
(k) | Crane NXT, Co. 和詹妮弗·卡尔托诺于2023年3月3日签订的要约信(参照公司2023年5月10日提交的10-Q表季度报告附录10.3并入)。 |
(l) | Crane NXT, Co. 和 Bianca Shardelow 于 2023 年 2 月 27 日签订的报价函(参照公司于 2023 年 5 月 10 日提交的 10-Q 表季度报告附录 10.4 纳入)。 |
(m) | Crane NXT, Co.福利均衡计划(参照公司于2023年5月10日提交的10-Q表季度报告附录10.5纳入)。 |
(n) | Crane NXT, Co.年度激励计划(参照公司于2023年5月10日提交的10-Q表季度报告附录10.6纳入)。 |
项目 16。10-K 表格摘要
不适用。
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
| | |
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CRANE NXT,CO. (注册人) |
|
由 /s/ AARON SAAK |
亚伦·萨克 总裁兼首席执行官 日期 2024 年 2 月 22 日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告由以下人员代表注册人以所示身份和日期签署。
军官
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| | | | | | | | | | |
| | /s/ AARON SAAK | | | | /s/ 克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺 | | | | /s/ BIANCA SHARDELOW |
| | 亚伦·萨克 总统, 首席执行官兼董事 (首席执行官) | | | | 克里斯蒂娜·克里斯蒂亚诺高级副总裁 首席财务官 (首席财务官) | | | | 比安卡·沙德洛 副总裁、主计长 首席会计官 (首席会计主任) |
| | 日期 2024 年 2 月 22 日 | | | | 日期 2024 年 2 月 22 日 | | | | 日期 2024 年 2 月 22 日 |
导演
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | |
| /s/ JOHN S. STROUP | | /s/ 迈克尔·丁金斯 | | /s/ 威廉 ·K· 格罗根 |
| 约翰·斯特劳普 | | 迈克尔·丁金斯 | | 威廉·K·格罗根 |
| 日期 2024 年 2 月 22 日 | | 日期 2024 年 2 月 22 日 | | 日期 2024 年 2 月 22 日 |
| | | | | |
| /s/ CRISTEN KOGL | | /s/ 艾伦·麦克莱恩 | | /s/ 马克斯·H·米切尔 |
| 克里斯汀·科格尔 | | 艾伦麦克莱恩 | | 马克斯·H·米切 |
| 日期 2024 年 2 月 22 日 | | 日期 2024 年 2 月 22 日 | | 日期 2024 年 2 月 22 日 |
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| /s/ 大卫·彼得拉蒂斯 | | /s/ JAMES L.L. TULLIS | | |
| 大卫·彼得拉蒂斯 | | 詹姆斯 L.L. Tullis | | |
| 日期 2024 年 2 月 22 日 | | 日期 2024 年 2 月 22 日 | | |
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