附录 4.1

本证书所代表的证券未根据经修订的1933年《证券法》注册，也未根据任何州证券法注册或符合资格。除非根据适用的州和联邦证券法获得资格并注册，否则不得发售、出售、售后交付、转让、质押或抵押这些证券，或者除非律师认为公司合理满意地认为不需要此类资格和注册。本票据所代表证券的任何转让均受此处规定的其他限制、条款和条件的约束。

本金：100,000.00 美元

购买价格：100,000.00 美元

发行日期：2024 年 3 月 31 日

集体 Audience, Inc.

8% 的可转换期票

对于收到的价值，根据这份 8% 的可转换本票（“票据”）的条款和条件，特拉华州的一家公司Collective Audience, Inc.（“公司”）特此承诺在规定的发行日期两周年之日按英格兰和威尔士法律组建的公司Brown Stone Capital, Ltd或注册的受让人（“持有人”）的订单付款根据协议的要求，如上方或更早，定义见下文（“到期日”），总金额为100,000美元（“本金金额”），并按每年百分之八（8％）的利率支付未偿本金的利息，在每种情况下，都以为限，即本票据和本金以及本协议下的任何应计利息（“债务”）未在到期日之前将转换为转换股份（定义见下文）。

本票据是根据公司与持有人于2024年3月20日签订的证券购买协议（“协议”）签订的，受其条款和条件的约束。

本票据不是的存款证或类似债务，也不由任何存款机构、联邦存款保险公司、证券持有人保护公司或任何其他政府或私人基金或实体提供担保或保险。

以下条款适用于本说明：

利息；滞纳金；预付款。本票据的利息应自本票据发布之日（“发行日期”）开始累计，并应根据365天的一年和过去的实际天数计算，并应按此处的规定支付。利息可以按季度支付，也可以在自2024年3月31日开始的每个日历季度的最后一个工作日支付，也可以在每个此类日历季度末添加到本金中，此后应由公司选择按季度复利。
如果公司选择按月支付任何利息而不将其添加到本金中，则此类利息可以现金支付，也可以通过向持有人交付相当于 (i) 利息金额除以 (ii) 利息金额除以 (ii) 当时适用的转换价格（“利息 {br）” 的方法支付，则此类利息可以现金支付，也可以通过向持有人交付等于 (i) 利息金额除以 (ii) 当时适用的转换价格（“利息 Shares”))；但是，前提是此类利息股份只有在注册的情况下才能通过交付利息股份来支付根据《证券法》进行转售，因此自发行之日起，持有人可以自由交易和转让。

如果在到期日之前未转换为转换股份（定义见下文），则本金以及应计和未付的利息（统称为 “债务”）应在到期日全额到期并支付。如果根据本协议应付的任何金额未在到期时支付，则此类金额应按每年 18% 的利率累计利息，单利，非复利，直至支付。

除本文另有规定外，未经持有人同意，公司不得预付任何部分或全部债务。

转换。

(a)

转换权。在遵守本文条款和条件的前提下，持有人有权在发行日期之后不时结束所有债务（“转换期”），将债务的全部或任何部分转换为已全额支付和不可评估的普通股，或此后将变更为此类普通股的任何本公司股本或其他证券或按定义的转换价格重新分类（视情况而定，“转换股份”），可以根据同样的规定进行调整至 2-(a)（“转换”）；但是，前提是，在任何情况下，持有人在转换后均无权转换本票据中超出本票据该部分的任何部分，其总和（1）是持有人及其关联公司实益拥有的普通股数量（普通股除外，可以的所有权视为实益拥有的普通股票据的未转换部分或公司任何其他证券的未行使或未转换部分受转换限制或行使类似于此处包含的限制）和 (2) 转换本票据中确定本条款的部分后可发行的普通股数量，将导致持有人及其关联公司拥有普通股已发行普通股9.99％以上的受益所有权。就前一句的条款而言，受益所有权应根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13（d）条及其下的第13D-G 条确定，除非该条款第（1）条另有规定，但是，持有人可以放弃转换限制在持有人选择后，至少提前61天通知公司，转换限制的条款将继续适用于在此之前适用 61^st日（或持有人确定的较晚日期，，如豁免通知中可能注明的那样）。每次转换本票据时发行的转换股份数量应为，计算方法是将负债除以当时在转换通知中规定的日期（，以附录A（“转换通知”）的形式由持有人按照的规定交付给公司的适用转换价格。

(b)

转换价格；调整。转换价格（“转换价格”）是指（1）2.50美元（“基本转换价格”）前一交易日（定义见下文）普通股（或根据2-（h）的任何替代证券）在前一个交易日（定义见下文）的三个最低VWAP（定义见下文）的平均值的75％（以较低者为准）到转换日期（定义见下文），前提是如果VWAP是根据2-（b）（i）确定的，则 75% 的此类增值按原样确定。

就本文而言，对于截至任何日期的任何证券，“VWAP” 是指以下第一项：

(i)

彭博社通过其 “惠普” 函数报道，场外交易市场或美国国家证券交易所（是当时交易此类证券的主要市场（视情况而定，“交易市场”）在场外市场或美国国家证券交易所的美元成交量加权平均价格（如适用，“交易市场”）设置为加权平均值），或者，如果前述规定不适用，则设置为此类证券在场外交易市场上的美元成交量加权平均价格据彭博社报道，在纽约时间上午 9:30:01 开始到纽约时间下午 4:00:00 结束的时段内，此类安全的电子公告板；

(ii)

如果彭博有限责任公司在2-(b) 中规定的时间内没有报告此类证券的美元成交量加权平均价格，则场外交易市场集团公司（前身为Pink Sheets LLC）的 “粉单” 中报告的此类证券的最高收盘买入价和最低收盘卖出价的平均值；以及

(iii)

如果无法根据2-（b）或2-（b）（i）中规定的日期计算此类证券的VWAP，则该日期此类证券的VWAP应为公司董事会和持有人在考虑各自认为适当的因素后真诚地共同确定的此类证券的公允市场价值，前提是公司和持有者不能这样同意，则此类争议应根据协议中规定的争议解决条款来解决。

应根据在此期间的任何股票分红、股票分割、股票组合、资本重组或其他类似交易对2-（b）或2-（b）（i）中规定的VWAP的所有此类决定进行适当调整。

就本文而言，“交易日” 是指普通股（或根据2-（h）制定的任何替代证券）在交易市场上交易或场外市场集团公司（前身为Pink Sheets LLC）或继承其报告价格职能的类似组织或机构在 “粉单” 上报告的任何一天。

(c)

基本转换价格可能已经进行了调整，但对于与公司证券或公司任何子公司的证券相关的股票拆分、股票分红或供股、合并、资本重组、重新分类、特别分配以及在发行日期当天或之后发生的类似事件，应进行公平调整。举例而非限制，如果在每股普通股转换为两股普通股的适用时间之后对普通股进行正向分割，则基本转换价格应降低50％，如果在将普通股每两股转换为一股普通股的适用时间之后对普通股进行反向拆分，则基本转换价格应增加 100%。

(d)

转换力学。根据本1-的规定，持有人可以在转换期内随时通过以下方式对本票据进行全部或部分转换：(A) 向公司提交转换通知（通过传真、电子邮件或其他在纽约时间下午 6:00 之前发送的合理通信手段），以及 (B) 在 2-(d) 的前提下交出 } 本说明存放在公司总办事处。转换应在上述时间（“转换日期”）之前自转换通知交付之日起生效，前提是如果转换通知未在此类时间送达，则转换日期应为下一个工作日，转换通知应被视为相应地自动更新。

(e)

转换时交出票据。尽管此处有任何相反的规定，但在根据本票据条款转换本票据后，除非全部未付债务金额以这种方式转换，否则不应要求持有人亲自向公司交出本票据。持有人和公司应保留记录，显示所以转换的债务金额和转换日期，或者应使用持有人和公司合理满意的其他方法，因此不要求每次进行此类转换时亲自交出本票据。如果出现任何争议或差异，公司的此类记录应， 初步看来， 在没有明显错误的情况下保持控制和决定性。尽管如此，如果本票据的任何部分如前所述进行兑换，则持有人不得转让本票据，除非持有人首先亲自向公司交出本票据，然后公司将立即根据持有人的命令发行并交付一份注册为持有人（在持有人支付任何适用的转让税后）可能要求的新票据，即汇总本票据中剩余的未偿债务。持有人和任何受让人在接受本票据时承认并同意，由于本款规定的原因，在本票据的一部分转换后，本票据代表的本票据的未付和未转换的本金可能低于本票据正面规定的金额。

(f)

缴纳税款。本票据转换时以持有人的姓名（或街道名称）以外的名称（或街道名称）发行和交付转换股份或其他证券或财产所涉的任何转让，公司无需缴纳任何可能应缴的税款，也不得要求公司发行或交付任何此类转换股份或其他证券或财产，除非该人或个人（持有人除外）或以其街道名称存放此类股票的托管人（存入持有人账户）要求其签发应已向公司支付任何此类税款的金额，或者已证明已缴纳此类税款，令公司满意。

(g)

转换后交付普通股。公司收到符合本1-中规定的转换要求的转换通知持有人后，应指示其过户代理人签发和交付，或者安排向持有人发行和交付之后在合理可行的情况下尽快发行转换后可发行的转换股份（且仅在转换本协议全部未付本金的情况下，交出此注），但无论如何都不得迟于交出后的三 (3) 个工作日公司收到转换通知，每种情况均符合本协议的条款和协议。在持有人选择后，转换股份可以以证书或账面形式发行。公司收到转换通知后，持有人应被视为转换后可发行的转换股票的记录持有人，本票据的未偿本金以及应计和未付利息金额应减少以反映这种转换，而且，除非公司拖欠本1-下的义务，否则与本票据的部分有关的所有权利应立即转换终止，但获得转换股份或其他证券、现金或其他资产的权利除外，如本文所规定，在此类转换时。如果持有人已按照此处的规定发出转换通知，公司发行和交付转换股份的义务（受2-（g）的规定约束）应是绝对和无条件的，无论持有人没有采取任何行动来执行转换通知，无论持有人没有采取任何行动来执行转换股份、对其中任何条款的任何豁免或同意，恢复对任何人的任何判决或任何执行该义务的行动，未能或延迟执行公司对登记持有人承担的任何其他义务或任何抵消，反诉、补偿、限制或终止，或持有人违反或涉嫌违反对公司的任何义务，无论是否有任何其他情况可能会限制公司对持有人承担的与此类转换有关的此类义务。

(h)

通过电子转账交付转换股份。如果公司参与存托信托公司（“DTC”）快速自动证券转账（“FAST”）计划，则公司应根据持有人要求并遵守本 1-中的规定，代替交割后可发行的转换股票的实物证书，前提是公司参与存托信托公司（“DTC”）快速自动证券转账（“FAST”）计划，公司应尽合理努力，促使其过户代理在转换后以电子方式传输可发行的转换股份通过其向持有人的主要经纪商账户存入DTC的账户，向持有人提供贷款存款提款代理佣金（“DWAC”）系统。

(i)

因合并、整合等原因进行的调整如果在本票据发行和流通的任何时候，在本票据完全转换之前，根据合并或合并或其他类似事件进行任何合并、合并或股份交换、资本重组或重组，则公司的普通股应变为与另一类别或类别的股票或证券相同或不同数量的股份公司或其他实体的资产，或者如果出售或转让全部或几乎所有资产，或除与计划相关的公司已发行股份总额的50％以上，则本票据的持有人有权在本票据转换后，根据本票据规定的条款和条件，获得，代替转换后立即发行的转换股票，持有人本应有权获得的股票、证券或资产如果本票据在此之前已全部转换，则可在此类交易中收到此类交易（不考虑此处中规定的任何转换限制），在任何此类情况下，应就本票据持有人的权利和利益制定适当的规定，以期本票据的规定（包括但不限于调整转换价格和票据转换后可发行的股票数量的条款）随后应尽可能适用就本协议转换后可交割的任何证券或资产而言。

(j)

股东身份。在遵守本协议条款和条件的前提下，在持有人提交转换通知后， (i) 本票据将被视为已转换为转换份额，(ii) 持有人作为本票据持有人的权利应终止并终止，仅此处规定的获得转换股份的权利以及此处规定的任何补救措施或以其他方式向该持有人提供的法律或权益补救措施除外公司未能遵守本说明的条款。

(k)

出售转换股份。公司和持有人承认并同意，转换股份受协议中规定的限制和销售限制的约束。

默认事件。如果以下任何情况或事件发生并持续下去，持有人可以选择宣布 “违约事件”：

(a)

公司未能在任何日期支付本票据当时未偿还的本金和应计利息，任何此类款项到期应付款，并且任何此类违约行为均未在持有人书面通知后的三个工作日内得到纠正；

(b)

协议中对公司的任何陈述或担保在给出时均属重大虚假或不真实；

(c)

公司未能在任何重大方面遵守本附注、协议或股权额度协议（定义见协议）中的任何其他契约或协议，并且任何此类违约行为均未在持有人或Brown Stock（定义见协议）书面通知后的三个工作日内得到纠正（定义见协议），视情况而定；

(d)

公司未能遵守存托信托公司（“DTC”）的规定，因此在DTC处于 “冷淡” 状态；

(e)

公司未能履行《证券法》、《交易法》或场外市场新闻服务、OTCMarkets.com及其关联公司发布的规则和指南规定的申报或披露义务；

(f)

任何交易暂停均由美国证券交易委员会根据《交易法》第 12 (j) 条或《交易法》第 12 (k) 条实施；

(g)

普通股从主要交易市场退市或普通股在交易市场暂停交易的情况；

(h)

根据特拉华州法律，公司未能保持良好的信誉；

(i)

公司应 (i) 申请或同意指定接管人、托管人、受托人或清算人或由其接管财产；(ii) 为公司债权人的利益进行一般性转让；或 (iii) 根据目前和以后生效的《美国破产法》或任何继任法规启动自愿诉讼；或

(j)

未经公司申请或同意，应在任何具有司法管辖权的法院启动诉讼或案件，寻求 (1) 对其或其资产或债务的构成或调整进行清算、重组或其他救济，或 (2) 为其任何实质性资产指定受托人、接管人、托管人、清算人等，以及案件，此类诉讼或案件应继续进行而不受理，或者应下达批准或下令执行上述任何内容的命令、判决或法令如果在美国，则继续未居留并生效，有效期为60天；如果在美国境外，则为90天；或者在任何司法管辖区的任何破产、破产、合并、债务调整、资产清算或类似法律的非自愿案件中，应向公司下达救济令。

违约事件的后果。如果违约事件已经发生并且仍在继续 (i) 持有人可以通过通知公司宣布当时未偿还的票据本金的全部或部分以及所有应计和未付利息到期和支付，票据应立即到期并以现金支付；(ii) 持有人有权寻求持有人可能拥有的任何其他补救措施根据适用的法律。

杂项。

(a)

通知。根据本协议提供的任何及所有通知或其他通信或交付均应按照协议的规定发出。

(b)

纸条丢失或残损。如果本票据被肢解、丢失、被盗或销毁，公司应签发和交付以换取和取代已损坏的票据，或者代替或取代丢失、被盗或销毁的票据注释，但前提是收到本票据及其所有权丢失、被盗或毁坏的证据本文令公司相当满意。

(c)

管辖法律。本说明以及基于、由本说明引起或以任何方式与本说明相关的所有事项，包括由本说明引起或与之相关的所有争议、索赔或诉讼原因，以及本说明的解释、解释、履行和执行，均受美国和加利福尼亚州法律管辖，不考虑任何司法管辖区的法律冲突原则。

(d)

条款的纳入。《协议》第 X 条（其他）的规定应适用于本注，就好像本说明中已有完整规定一样，前提是其中对 “协议” 的每一次提及均应视为对本说明的引用。如果本协议的条款与本说明的条款发生任何冲突，则以的条款为准。

(e)

下一个工作日。每当本协议项下的任何付款或其他义务应在工作日以外的某一天到期时，这种款项应在下一个工作日支付。

(f)

完整协议。本说明（包括本说明中的任何叙述）和协议阐述了双方对本协议标的的的全部理解，不得修改或影响由任何一方在谈判本协议条款时或为任何一方提出的或为其提出的任何口头或书面要约、提案、声明或陈述，并且只能通过公司和持有人签署的文书进行修改。

(g)

公司未进行任何转让。未经持有人事先书面同意自行决定，公司不得将本票据转让给任何人。

(h)

高利贷储蓄条款。尽管本说明中有任何相反的规定，但支付利息和利息性质的付款的总责任，包括但不限于所有费用、费用、罚款或其他在任何时候可能被视为利息的款项，均不得超过管辖本说明的司法管辖区的高利贷法律或任何其他适用的法律规定的限额。如果支付利息的总负债和利息性质的付款，包括但不限于所有手续费、费用、敲诈或其他在任何时候都可能被视为利息的款项，无论出于何种原因，均应导致的有效利率，该利率在任何月份或其他利息支付期限内均超过管辖区高利贷法规定的限额，所有款项未经进一步同意，应超出该期间合法收取的利息或持有人在收到本协议应付的未清本金余额后，立即向本协议任何一方发出的、彼此之间或向本协议任何一方发出的通知适用于减少当时未偿还的本金余额，其效力和效力与效力相同，持有人已同意接受这些款作为本金的免罚性支付；但是，前提是持有人可以随时不时通过书面通知选择至公司，放弃、减少或限制收取超过合法应收利息金额的任何款项，而不是接受这些款项作为当时未偿还的本金余额的预付款。双方的意图是，公司不打算或预期支付本票据项下任何高于根据适用法律可能收取的最高非高利贷利率的利息，持有人也不打算或预期根据本票据收取或收取任何利息。

货币。所有美元金额均以美元为单位。

[签名页面如下]

以下签名人自签发之日起签署了本注释，以昭信守。

集体观众有限公司

来自：
姓名：	彼得·博尔德斯
标题：	首席执行官

*同意并接受：*

布朗斯通资本有限公司

来自：
姓名：	尼玛·蒙塔泽里
	主席

附录 A

转换通知

下列签署人特此选择根据特拉华州的一家公司Collective Audience, Inc.（及其任何继承实体，“公司”）的可转换本票（“票据”）将下述债务部分（定义见附注）转换为股普通股（定义见附注）本票据的转换并根据本票据的条件，截至下文所写日期。

下列签署人特此要求公司按照附注中规定的普通股数量签发一份或多份证书或其他允许的普通股证据（这些数字基于以下持有人的计算，应由公司确认并接受该名称），或者如果需要额外空间，在此处的附件中：

	姓名：	布朗斯通资本有限公司

	地址：	_____________________ _____________________ _____________________ _____________________
	转换日期：	____________________________
	要转换的负债金额：	$____________________________
	适用的转换价格：	$_____________________________
	待发行的普通股数量：	______________________________普通股

布朗斯通资本有限公司

来自：
姓名：	尼玛·蒙塔泽里