附件4.7

根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券的说明

以下对阿卡迪亚生物科学股份有限公司(“阿卡迪亚”、“我们”)注册证券的描述是以我们的公司注册证书(“公司注册证书”)和章程(“章程”)为基础的,并不声称是完整的。本摘要受《公司注册证书及附例》以及《特拉华州公司法》(以下简称《特拉华州公司法》)的适用条款以及《特拉华州公司法》(以下简称《特拉华州公司法》)的适用条款的约束和约束,并受《公司注册证书》和《公司章程》的限制,其中每一项都作为本附件所属的Form 10-K年度报告的证物。我们鼓励您阅读我们的公司注册证书和章程以了解更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括150,000,000股普通股,面值0.001美元,以及20,000,000股优先股,面值0.001美元。我们的40,000股优先股最初被指定为“A系列优先股”。截至2023年12月31日,我们的15,357.04股优先股继续被指定为A系列优先股。我们的普通股和A系列优先股已根据修订后的1934年证券交易法第12节进行登记。截至本年度报告10-K表格的日期,尚无A系列优先股的流通股

普通股

我们普通股的持有者在提交股东投票表决的所有事项上,每持有一股记录在案的股份,有权以每股一股的方式投票,并且没有累计投票权。我们的公司注册证书不提供累积投票权。根据可能适用于任何已发行优先股的优惠,我们普通股的持有人有权按比例从我们的董事会宣布的合法可用资金中获得股息(如果有的话)。在清算、解散或清盘时,我们普通股的持有者有权按比例分享我们所有合法可供分配的资产,在支付或拨备所有债务和任何未偿还优先股的清算优先权后。我们普通股的持有者没有优先认购权、认购权、赎回权或转换权。

优先股

董事会有权在一个或多个系列中发行最多2000万股优先股,每股面值0.001美元,而不需要股东采取进一步行动。董事会还有权指定每个此类系列的权利、优惠、特权和限制,包括股息权、股息率、转换权、投票权、赎回条款、赎回价格、清算优惠和组成任何系列的股份数量。

发行优先股的效果可能是推迟、推迟或阻止公司控制权的变更,而不需要股东采取进一步行动。发行具有投票权和转换权的优先股也可能对普通股持有人的投票权产生不利影响。在某些情况下,发行优先股可能会降低普通股的市场价格。

 

A系列优先股

 

我们的董事会宣布,截至下午5点,A系列优先股的股息为每股已发行普通股的千分之一。东部时间2022年12月28日。根据本次股息发行了24,642.96股A系列优先股。

 

 


 

可转让性。A系列优先股的股票是未经认证的,并以账簿记账的形式表示。A系列优先股的持有人不得转让A系列优先股,除非该持有人转让我们普通股的任何股份,在此情况下,相当于该持有人将转让的我们普通股股数的千分之一(千分之一)A系列优先股的股份将自动转让给该等普通股的受让人。

 

投票权。A系列优先股的每股将使其持有人有权获得每股1,000,000个投票权。因此,每千分之一股A系列优先股的持有者有权获得1,000票。A系列优先股的流通股将与我们普通股的流通股一起作为一个单一类别进行投票,仅限于任何关于通过公司注册证书修正案将我们普通股的流通股按该修正案的条款指定或确定的比例重新分类为较少数量的普通股的建议(“反向股票拆分”),以及任何为就反向股票拆分而召开的股东大会延期的建议(“休会提案”)。A系列优先股将无权就任何其他事项投票,除非在DGCL要求的范围内。除非任何适用的委托书或投票另有规定,否则有权就反向股份分拆投票的A系列优先股每股股份(或其部分)、休会建议或在任何就反向股份分拆进行表决的股东会议之前提出的任何其他事项,其表决方式将与就反向股份拆分而发行的A系列优先股股份(或其部分)的普通股股份(或零碎股份)的表决方式相同,休会建议或该等其他事项(视何者适用而定)以及任何持有人所持有的普通股股份的委托书或投票,将被视为包括该持有人所持有的所有A系列优先股股份(或零碎股份)。A系列优先股的持有者将不会收到单独的投票或委托书,以就A系列优先股反向股票拆分、休会建议或在就反向股票拆分进行投票的任何股东会议之前提出的任何其他事项进行投票。

 

股息权。因此,A系列优先股的持有者将无权获得任何形式的股息。

 

清算优先权。A系列优先股在我们清算、解散或清盘的情况下,无论是自愿或非自愿的,在任何资产分配方面都将优先于普通股。在本公司进行清算、解散或清盘时,无论是自愿还是非自愿地进行任何解散,A系列优先股流通股的每位持有人将有权从我们可供分配给股东的资产中支付相当于A系列优先股每股流通股0.001美元的现金。

 

救赎。所有于紧接该会议投票开始前(“初始赎回时间”)并非亲身或委派代表出席就反向股票分拆及休会建议进行表决的股东大会(“首次赎回时间”),吾等或A系列优先股股份持有人无需采取进一步行动(“初始赎回时间”),将自动全部赎回A系列优先股,但不会赎回部分A系列优先股。任何未根据初步赎回而赎回的A系列优先股已发行股份将全部赎回,但不会部分赎回,(I)倘赎回由董事会全权酌情决定,则于董事会全权酌情指定的时间及日期自动生效,或(Ii)于为就该建议进行表决而召开的任何股东会议上,经吾等股东批准反向股票分拆后自动赎回。于上述任何赎回中赎回的A系列优先股每股股份将于适用的赎回时间赎回,代价是有权就每一百股由“实益拥有人”“实益拥有”的A系列优先股(该等条款在指定证书中就A系列优先股而定义)收取相当于0.10美元的现金,并根据该赎回时间赎回,于吾等接获适用持有人于适用赎回时间后向吾等公司秘书提交的书面请求(每个“赎回请求”)时支付。该赎回付款要求应(I)采用吾等合理接受的形式;(Ii)合理详细列出持有人于适用赎回时间实益拥有的A系列优先股的股份数目,并包括令吾等合理满意的证据;及(Iii)列出一个计算方法,指明吾等就在赎回时赎回的A系列优先股的股份而欠该持有人的现金款额。

 


 

适用的赎回时间。然而,对于在上述任何赎回中赎回的A系列优先股(或其部分)的股份的赎回代价:(I)在任何赎回中赎回的少于100股A系列优先股的全部股份的前实益拥有人将有权就此不支付现金,以及(Y)对于根据任何不等于100的整数的赎回而赎回的A系列优先股(或其部分)的前实益拥有人,该受益人有权获得相同的现金支付,如有,有关赎回将于赎回时支付予该实益拥有人的有关款项,如该实益拥有人实益拥有并依据该赎回规定赎回的股份数目(或其零数)被四舍五入至一百的倍数(例如,根据任何赎回而赎回的150股A系列优先股的前实益拥有人将有权就该赎回向前实益拥有人支付100股A系列优先股的现金付款)。A系列优先股没有规定的到期日,也不受任何偿债基金的约束。A系列优先股不受本公司赎回或回购股份的任何限制,但在支付股息或偿债基金分期付款方面有任何拖欠。

 

在2023年2月15日召开的股东大会上,我们的股东批准了对我们已发行普通股进行40:1的反向股票拆分。作为股东批准的结果,A系列优先股的所有流通股随后被公司赎回。A系列优先股的所有赎回股份自动注销,并恢复为授权但未发行的优先股的状态。截至本年度报告10-K表格的日期,尚无流通股优先股。

公司注册证书及附例条文的反收购效力

我们的公司注册证书和章程包含某些条款,可能会延迟、威慑或防止另一方获得对我们的控制。这些规定和DGCL的某些规定将概述如下,预计将阻止强制性收购做法和不充分的收购要约。这些条款的设计,在一定程度上也是为了鼓励那些寻求控制我们的人首先与我们的董事会谈判。我们相信,加强对我们与不友好或主动收购方谈判更优惠条款的潜在能力的保护的好处,超过了阻止收购我们的提议的坏处。

非指定优先股

如上所述,我们的董事会将有能力发行具有投票权或其他权利或优惠的优先股,这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能具有阻止敌意收购或推迟我们公司控制权或管理层变动的效果。

股东以书面同意方式行事或召开特别会议的能力限制

我们的公司注册证书规定,我们的股东不得在书面同意下采取行动,这可能会延长采取股东行动所需的时间。因此,控制我们大部分股本的股东在没有按照我们的章程召开股东会议的情况下,将无法修改我们的章程或罢免董事。

此外,我们的章程规定,股东特别会议只能由我们董事会的多数成员召开。股东不得召开特别会议,这可能会推迟我们的股东迫使我们考虑一项提议的能力,或推迟控制我们大部分股本的股东采取任何行动,包括罢免董事。

预先通知股东提名和建议的要求

我们的章程要求对股东提议和董事选举候选人的提名进行事先通知程序,但由我们的董事会或董事会委员会提出或指示的提名除外。如果不遵循适当的程序,这些规定可能会阻止在会议上进行某些事务。这些规定还可能阻碍或威慑

 


 

潜在收购者不得进行委托书征集,以选举收购者自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们公司的控制权。

董事会分类

我们的董事会分为三个级别,其中一个级别每年由股东选举产生。每个班级的董事任期为三年。第三方可能会被阻止提出收购要约或以其他方式试图获得我们的控制权,因为对股东来说,更换机密董事会中的大多数董事更加困难和耗时。

无累计投票

我们的公司注册证书和附例不允许在董事选举中进行累积投票。累积投票权允许股东将其部分或全部股份投票给一个或多个董事会席位的候选人。如果没有累积投票权,少数股东可能无法在我们的董事会获得与允许累积投票权时股东能够获得的席位一样多的席位。缺乏累积投票权使得少数股东更难在我们的董事会中获得一个席位,从而影响我们董事会关于收购的决定。

章程及附例条文的修订

对本公司注册证书上述条款的修改需要得到至少三分之二的已发行股本持有人的批准,该持有人一般有权在董事选举中投票。我们章程的修订需要至少三分之二的已发行股本的持有者批准,该持有者一般有权在董事选举中投票。

特拉华州反收购法规

我们受制于DGCL第203节的规定,该条款规范了公司收购。一般而言,第203条禁止特拉华州上市公司在某些情况下,在利益股东成为利益股东之日起三年内与该股东进行商业合并,除非:

在交易日期之前,我们的董事会批准了导致股东成为利益股东的企业合并或交易;

 

在导致股东成为有利害关系的股东的交易完成时,有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行的有表决权股票的85%,按第203条的规定计算;或

 

在交易发生之日或之后,该企业合并由我们的董事会批准,并在年度或特别股东大会上批准,而不是通过书面同意,由至少三分之二的已发行有投票权股票的至少三分之二的赞成票批准,而不是由感兴趣的股东拥有。

 

一般而言,企业合并包括合并、出售资产或股票,或其他为利益相关股东带来经济利益的交易。有利害关系的股东是指在确定有利害关系的股东地位之前的三年内,与关联公司和联营公司一起拥有或确实拥有公司已发行有表决权股票的15%或更多的人。我们预计,这一条款的存在将对董事会事先未批准的交易产生反收购效果。我们预计,第203条还可能阻止可能导致股东持有的普通股股票溢价的尝试。

DGCL的条款以及我们的公司注册证书和章程的条款,在本次发行完成后进行了修订,可能会阻止其他公司尝试敌意收购,因此,它们还可能抑制我们普通股的市场价格的暂时波动,这种波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些规定还可能具有以下效果:

 


 

防止我们的管理层发生变化。这些规定可能会使股东可能认为符合其最大利益的交易更难完成。

 

论坛选择

我们的公司注册证书规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院是以下唯一和独家法院:

代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序;

 

任何违反本公司任何董事、高级职员或其他员工对本公司或本公司股东的受托责任的行为;

 

根据DGCL、我们的公司注册证书或我们的附例的任何规定对我们提出索赔的任何诉讼;或

 

任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。

 

这些排他性论坛条款可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。此外,在其他公司的章程文件中选择类似的地点条款的可执行性在法律程序中受到了质疑,法院可能会认为这些类型的条款不适用或不可执行。如果法院发现我们的公司注册证书中的任何一项排他性法庭条款在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决纠纷相关的额外费用,这可能会损害我们的业务。

这些专属法院条款并不适用于根据1933年《证券法》或1934年《交易法》提出的任何诉讼理由,也不适用于联邦法院拥有专属管辖权的任何其他索赔。

上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场上市,代码为RKDA。我们的A系列优先股没有在任何证券交易所上市。