atk-20240224Simply Good 食品公司00017027448/3110-Q2/24/20242024Q2假的假的真的假的99,988,9660.010.01100,000,000100,000,000——0.010.01600,000,000600,000,000102,353,618101,929,8682,365,1002,365,1000P7YP7YP5YP5Y5.6零0.1非实质的P3Y00017027442023-08-272024-02-2400017027442024-04-01xbrli: 股票00017027442024-02-24iso421:USD00017027442023-08-26iso421:USDxbrli: 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和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员美国公认会计准则:基准利率成员2023-04-252023-04-25xbrli: pure0001702744ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK: sofrloan 会员2023-04-252023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK: sofrloan 会员2023-04-252023-04-250001702744ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK: sofrloan 会员2023-04-252023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK:oneMonths Secured Rmember 的隔夜融资利率2023-04-252023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK:RMember 的三个月担保隔夜融资利率2023-04-252023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员美国公认会计准则:信用额度成员ATK:rmember 的六个月担保隔夜融资利率2023-04-252023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员ATK:RMember的隔夜融资利率美国公认会计准则:信用额度成员2023-04-252023-04-250001702744ATK:BarclaysBank PLC 和其他党派成员ATK:RMember的隔夜融资利率US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2023-04-252023-04-2500017027442023-04-252023-04-2500017027442023-04-250001702744美国公认会计准则:有担保债务成员2024-02-240001702744ATK:FinanceLases会员2024-02-240001702744US-GAAP:美国国债普通股会员2018-11-130001702744US-GAAP:美国国债普通股会员2022-10-210001702744US-GAAP:美国国债普通股会员2022-04-130001702744US-GAAP:美国国债普通股会员2024-02-240001702744US-GAAP:员工股权会员2023-11-262024-02-240001702744US-GAAP:员工股权会员2023-08-272024-02-240001702744US-GAAP:员工股权会员2022-11-272023-02-250001702744US-GAAP:员工股权会员2022-08-282023-02-250001702744US-GAAP:员工股权会员2023-08-260001702744US-GAAP:员工股权会员2023-08-262023-08-260001702744US-GAAP:员工股权会员2024-02-240001702744US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-08-260001702744US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2023-08-272024-02-240001702744US-GAAP:限制性股票单位 RSU 成员2024-02-240001702744SRT: 最低成员US-GAAP:绩效股成员2023-08-272024-02-240001702744SRT: 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美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________________________________
表单 10-Q
_______________________________________________________
| | | | | |
(Mark One) | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2024年2月24日
| | | | | |
或者 |
o | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在从 ________ 到 ________ 的过渡时期 |
委员会档案编号: 001-38115
___________________________________________________________________________________________________________
Simply Good 食品公司
(注册人的确切姓名如其章程所示)
___________________________________________________________________________________________________________
| | | | | | | | |
特拉华 | | 82-1038121 |
(公司或组织的州或其他司法管辖区) | | (美国国税局雇主识别号) |
第 17 街 1225 号,1000 套房
丹佛, CO80202
(主要行政办公室地址和邮政编码)
(303) 633-2840
(注册人的电话号码,包括区号)
___________________________________________________________________________________________________________
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易符号 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.01美元 | | SMPL | | 纳斯达 |
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的☒不是 ☐
用复选标记表示注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式日期文件。 是的☒不是 ☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | | 加速过滤器 | ☐ |
非加速过滤器 | ☐ | | 规模较小的申报公司 | ☐ |
| | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☒
截至 2024 年 4 月 1 日,有 99,988,966已发行和流通的普通股,面值每股0.01美元。
SIMPLY GOOD FOODS 公司和
表格 10-Q
截至2024年2月24日的季度
索引
| | | | | | | | |
| | 页面 |
第一部分财务信息 |
第 1 项. | 财务报表(未经审计) | 3 |
| 合并资产负债表 | 3 |
| 合并运营报表和综合收益表 | 4 |
| 合并现金流量表 | 5 |
| 股东权益合并报表 | 7 |
| 未经审计的合并财务报表附注 | 8 |
第 2 项. | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 18 |
第 3 项. | 关于市场风险的定量和定性披露 | 28 |
第 4 项. | 控制和程序 | 28 |
第二部分。其他信息 |
第 1 项. | 法律诉讼 | 29 |
第 1A 项. | 风险因素 | 29 |
第 2 项. | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 29 |
第 3 项. | 优先证券违约 | 29 |
第 4 项. | 矿山安全披露 | 29 |
第 5 项. | 其他信息 | 29 |
第 6 项. | 展品 | 30 |
| 签名 | 31 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表(未经审计)
Simply Good Foods 公司及其
合并资产负债表
(未经审计,以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年2月24日 | | 2023年8月26日 |
资产 | | | | |
流动资产: | | | | |
现金 | | $ | 135,876 | | | $ | 87,715 | |
应收账款,净额 | | 147,513 | | | 145,078 | |
库存 | | 115,785 | | | 116,591 | |
预付费用 | | 11,775 | | | 6,294 | |
其他流动资产 | | 24,893 | | | 15,974 | |
流动资产总额 | | 435,842 | | | 371,652 | |
| | | | |
长期资产: | | | | |
财产和设备,净额 | | 22,701 | | | 24,861 | |
无形资产,净额 | | 1,100,611 | | | 1,108,119 | |
善意 | | 543,134 | | | 543,134 | |
其他长期资产 | | 45,278 | | | 49,318 | |
总资产 | | $ | 2,147,566 | | | $ | 2,097,084 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债: | | | | |
应付账款 | | $ | 55,601 | | | $ | 52,712 | |
应计利息 | | 1,376 | | | 1,940 | |
应计费用和其他流动负债 | | 46,660 | | | 35,062 | |
长期债务的当前到期日 | | 24 | | | 143 | |
流动负债总额 | | 103,661 | | | 89,857 | |
| | | | |
长期负债: | | | | |
长期债务,减去当前到期日 | | 237,641 | | | 281,649 | |
递延所得税 | | 123,855 | | | 116,133 | |
| | | | |
其他长期负债 | | 34,927 | | | 38,346 | |
负债总额 | | 500,084 | | | 525,985 | |
见承付款和或有开支(附注9) | | | | |
| | | | |
股东权益: | | | | |
优先股,面值0.01美元,授权1亿股,未发行任何股票 | | — | | | — | |
普通股,面值0.01美元,授权6亿股,分别于2024年2月24日和2023年8月26日发行的102,353,618股和101,929,868股股票 | | 1,024 | | | 1,019 | |
截至2024年2月24日和2023年8月26日,按成本计算的美国库存,分别为2,365,100股和2,365,100股 | | (78,451) | | | (78,451) | |
额外的实收资本 | | 1,310,605 | | | 1,303,168 | |
留存收益 | | 416,640 | | | 347,956 | |
累计其他综合亏损 | | (2,336) | | | (2,593) | |
股东权益总额 | | 1,647,482 | | | 1,571,099 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 2,147,566 | | | $ | 2,097,084 | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
Simply Good Foods 公司及其
合并运营报表和综合收益表
(未经审计,以千美元计,股票和每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 | | 二十六周已结束 |
| | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
净销售额 | | $ | 312,199 | | | $ | 296,584 | | | $ | 620,877 | | | $ | 597,462 | |
销售商品的成本 | | 195,329 | | | 193,852 | | | 388,889 | | | 383,738 | |
毛利 | | 116,870 | | | 102,732 | | | 231,988 | | | 213,724 | |
| | | | | | | | |
运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 34,643 | | | 29,948 | | | 66,633 | | | 58,482 | |
一般和行政 | | 29,933 | | | 25,934 | | | 56,883 | | | 51,575 | |
折旧和摊销 | | 4,211 | | | 4,345 | | | 8,569 | | | 8,672 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
运营费用总额 | | 68,787 | | | 60,227 | | | 132,085 | | | 118,729 | |
| | | | | | | | |
运营收入 | | 48,083 | | | 42,505 | | | 99,903 | | | 94,995 | |
| | | | | | | | |
其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入 | | 924 | | | 246 | | | 2,014 | | | 253 | |
利息支出 | | (5,596) | | | (8,497) | | | (11,630) | | | (15,552) | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
外币交易的(亏损)收益 | | (23) | | | (214) | | | 203 | | | (106) | |
其他收入 | | — | | | — | | | 6 | | | 6 | |
其他支出总额 | | (4,695) | | | (8,465) | | | (9,407) | | | (15,399) | |
| | | | | | | | |
所得税前收入 | | 43,388 | | | 34,040 | | | 90,496 | | | 79,596 | |
所得税支出 | | 10,265 | | | 8,398 | | | 21,812 | | | 18,094 | |
净收入 | | $ | 33,123 | | | $ | 25,642 | | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
| | | | | | | | |
其他综合收入: | | | | | | | | |
扣除重新分类调整后的外币折算 | | (15) | | | 53 | | | 257 | | | (169) | |
综合收入 | | $ | 33,108 | | | $ | 25,695 | | | $ | 68,941 | | | $ | 61,333 | |
| | | | | | | | |
净收入每股收益: | | | | | | | | |
基本 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.62 | |
稀释 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.61 | |
已发行股票的加权平均值: | | | | | | | | |
基本 | | 99,905,643 | | | 99,495,657 | | | 99,767,769 | | | 99,346,439 | |
稀释 | | 101,276,575 | | | 100,840,887 | | | 101,212,408 | | | 100,802,169 | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
Simply Good Foods 公司及其
合并现金流量表
(未经审计,千美元)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 |
| | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
经营活动 | | | | |
净收入 | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整: | | | | |
折旧和摊销 | | 10,792 | | | 9,904 | |
递延融资成本和债务折扣的摊销 | | 992 | | | 1,219 | |
股票补偿费用 | | 8,736 | | | 6,332 | |
| | | | |
预计信贷(收益)损失 | | (140) | | | 219 | |
外币交易的未实现(亏损)收益 | | (203) | | | 106 | |
递延所得税 | | 7,722 | | | 6,845 | |
| | | | |
经营租赁使用权资产的摊销 | | 3,489 | | | 3,330 | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
其他 | | (552) | | | 118 | |
运营资产和负债的变化: | | | | |
应收账款,净额 | | (1,911) | | | (15,899) | |
库存 | | 820 | | | 11,063 | |
预付费用 | | (5,447) | | | (2,145) | |
其他流动资产 | | (9,220) | | | (4,096) | |
应付账款 | | 2,399 | | | (2,359) | |
应计利息 | | (564) | | | 12 | |
应计费用和其他流动负债 | | 11,076 | | | (19,583) | |
其他资产和负债 | | (2,682) | | | (3,222) | |
经营活动提供的净现金 | | 93,991 | | | 53,346 |
| | | | |
投资活动 | | | | |
购买财产和设备 | | (1,087) | | | (1,738) | |
| | | | |
| | | | |
| | | | |
对无形资产和其他资产的投资 | | (191) | | | (195) | |
用于投资活动的净现金 | | (1,278) | | | (1,933) | |
| | | | |
筹资活动 | | | | |
期权行使的收益 | | 3,015 | | | 4,791 | |
与发行限制性股票单位和绩效股票单位有关的纳税 | | (3,750) | | | (2,401) | |
融资租赁债务的付款 | | (121) | | | (151) | |
偿还应收票据时收到的现金 | | 1,200 | | | — | |
回购普通股 | | — | | | (16,448) | |
长期债务的本金支付 | | (45,000) | | | (41,500) | |
| | | | |
用于融资活动的净现金 | | (44,656) | | | (55,709) | |
| | | | |
现金和现金等价物 | | | | |
现金净增加(减少) | | 48,057 | | | (4,296) | |
汇率对现金的影响 | | 104 | | | 9 | |
期初现金 | | 87,715 | | | 67,494 | |
期末的现金和现金等价物 | | $ | 135,876 | | | $ | 63,207 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 |
| | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
现金流信息的补充披露 | | | | |
支付利息的现金 | | $ | 11,202 | | | $ | 14,321 | |
缴纳税款的现金 | | $ | 14,884 | | | $ | 15,747 | |
| | | | |
非现金投资和融资交易 | | | | |
| | | | |
| | | | |
用于偿还应收票据的非现金信贷 | | $ | 445 | | | $ | 78 | |
| | | | |
不动产和设备的非现金增值 | | $ | 21 | | | $ | — | |
无形资产的非现金增加 | | $ | 31 | | | $ | — | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
Simply Good Foods 公司及其
股东权益合并报表
(未经审计,以千美元计,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | |
2023 年 8 月 26 日的余额 | | 101,929,868 | | | $ | 1,019 | | | 2,365,100 | | | $ | (78,451) | | | $ | 1,303,168 | | | $ | 347,956 | | | $ | (2,593) | | | $ | 1,571,099 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,561 | | | — | | | 35,561 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,888 | | | — | | | — | | | 3,888 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 272 | | | 272 | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位和绩效股票单位归属时发行的股票 | | 245,365 | | | 3 | | | — | | | — | | | (3,645) | | | — | | | — | | | (3,642) | |
行使购买普通股的期权 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
2023 年 11 月 25 日的余额 | | 102,175,233 | | | $ | 1,022 | | | 2,365,100 | | | $ | (78,451) | | | $ | 1,303,411 | | | $ | 383,517 | | | $ | (2,321) | | | $ | 1,607,178 | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,123 | | | — | | | 33,123 | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 4,288 | | | — | | | — | | | 4,288 | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (15) | | | (15) | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
限制性股票单位归属后发行的股票 | | 5,285 | | | — | | | — | | | — | | | (107) | | | — | | | — | | | (107) | |
行使购买普通股的期权 | | 173,100 | | | 2 | | | — | | | — | | | 3,013 | | | — | | | — | | | 3,015 | |
2024 年 2 月 24 日的余额 | | 102,353,618 | | | $ | 1,024 | | | 2,365,100 | | | $ | (78,451) | | | $ | 1,310,605 | | | $ | 416,640 | | | $ | (2,336) | | | $ | 1,647,482 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股 | | 国库股 | | 额外的实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合亏损 | | 总计 | |
| | 股份 | | 金额 | | 股份 | | 金额 | | | | | |
2022 年 8 月 27 日的余额 | | 101,322,834 | | | $ | 1,013 | | | 1,818,754 | | | $ | (62,003) | | | $ | 1,287,224 | | | $ | 214,381 | | | $ | (1,951) | | | $ | 1,438,664 | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 35,860 | | | — | | | 35,860 | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,237 | | | — | | | — | | | 3,237 | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222) | | | (222) | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | 546,346 | | | (16,448) | | | — | | | — | | | — | | | (16,448) | | |
限制性股票单位和绩效股票单位归属时发行的股票 | | 180,342 | | | 2 | | | — | | | — | | | (2,300) | | | — | | | — | | | (2,298) | | |
行使购买普通股的期权和股票增值权 | | 353,281 | | | 4 | | | — | | | — | | | 4,559 | | | — | | | — | | | 4,563 | | |
截至2022年11月26日的余额 | | 101,856,457 | | | $ | 1,019 | | | 2,365,100 | | | $ | (78,451) | | | $ | 1,292,720 | | | $ | 250,241 | | | $ | (2,173) | | | $ | 1,463,356 | | |
净收入 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 25,642 | | | — | | | 25,642 | | |
基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,739 | | | — | | | — | | | 2,739 | | |
外币折算调整 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 53 | | | 53 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
回购普通股 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
限制性股票单位归属后发行的股票 | | 4,584 | | | — | | | — | | | — | | | (103) | | | — | | | — | | | (103) | | |
行使购买普通股的期权 | | 12,130 | | | — | | | — | | | — | | | 228 | | | — | | | — | | | 228 | | |
截至2023年2月25日的余额 | | 101,873,171 | | | $ | 1,019 | | | 2,365,100 | | | $ | (78,451) | | | $ | 1,295,584 | | | $ | 275,883 | | | $ | (2,120) | | | $ | 1,491,915 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
见未经审计的合并财务报表的附注。
未经审计的合并财务报表附注
(未经审计,以千美元计,股票和每股数据除外)
1。运营性质和整合原则
业务描述
Simply Good Foods Company(“Simply Good Foods” 或 “公司”)是一家消费类包装食品和饮料公司,旨在通过值得信赖的品牌引领营养零食运动,这些品牌提供各种方便、创新、美味、更适合您的零食和代餐以及其他产品。公司开发、营销和销售的产品组合主要包括蛋白质棒、即饮饮料(“RTD”)奶昔、甜咸零食以及以Quest® 和Atkins® 品牌销售的糖果产品。Simply Good Foods准备通过创新和有机增长以及营养零食领域的收购机会来扩大其健康平台。
该公司的营养零食平台由专门为遵循某些营养理念和健康与保健趋势的消费者提供产品的品牌组成:Quest® 适用于寻求各种同时限制糖和简单碳水化合物的富含蛋白质的食物和饮料的消费者,Atkins® 适用于追求低碳水化合物生活方式的消费者。该公司通过主要在北美的主要零售渠道分销其产品,包括杂货、俱乐部和大众商品,以及通过电子商务、便利店、特色商品和其他渠道分销其产品。该公司的营养零食品牌组合为其推出新产品、扩大分销范围和吸引新消费者购买其产品提供了一个强大的平台。
Simply Good Foods的普通股在纳斯达克资本市场上市,股票代码为 “SMPL”。
未经审计的中期合并财务报表
未经审计的中期合并财务报表包括Simply Good Foods及其全资子公司的账目。所有公司间账户和交易均已取消。除非上下文另有要求,否则 “我们”、“我们的” 和 “公司” 是指Simply Good Foods及其子公司。
公司保留其为期52/53周的财年的会计记录,截至每年8月的最后一个星期六。
本公司及其子公司的中期合并财务报表和相关附注未经审计。未经审计的中期合并财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)和美国证券交易委员会(“SEC”)的规章制度编制的。未经审计的中期合并财务报表反映了所有调整和披露,公司认为这些调整和披露是公允列报指定时期的经营业绩、财务状况和现金流所必需的。除非另有披露,否则所有此类调整均为正常和经常性调整。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,根据10-Q表的指示,GAAP要求的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。这些未经审计的中期合并财务报表中报告的业绩不一定代表整个财年的业绩,应与公司2023年10月24日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的截至2023年8月26日的财年合并财务报表一起阅读。
2。重要会计政策摘要
请参阅注释 2,重要会计政策摘要,参见年度报告中包含的合并财务报表,以描述重要的会计政策。
最近发布和通过的会计公告
最近发布的会计公告尚未通过
2020年3月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了《2020-04年会计准则更新》(“ASU”),参考利率改革(主题848),促进参考利率改革对财务报告的影响(“ASU 2020-04”),该报告在有限的时间内提供了可选指导,以减轻财务报告参考利率改革会计的潜在负担。此外,在2022年12月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年的参考利率改革(主题848),延迟了主题848的日落日期,延长了亚利桑那州立大学2020-04的适用期限。因此,亚利桑那州立大学2020-04年的修正案可以适用于因利率改革以及在2020年3月12日至2024年12月31日之间达成的符合条件的现有和新的套期保值关系而进行的合同修改。这些 ASU 的修正案对所有实体均有效,并将在未来基础上适用。
2022年1月21日,公司对其与巴克莱银行和其他各方的信贷协议(迄今为止修订的 “信贷协议”)签订了重新定价修正案(“2022年重新定价修正案”),如附注5 “长期债务和信贷额度” 所述。除了用担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代伦敦银行同业拆借利率(“LIBOR”)作为信贷协议的参考利率外,2022年重新定价修正案还同时修改了亚利桑那州立大学2020-04年指导方针所设想的合同现金流金额或时间的其他条款。因此,与2022年重新定价修正案相关的合同修改不在亚利桑那州立大学2020-04年的可选指南的范围之内。在2024年12月31日之前,公司将继续监测利率改革(如果有)对任何新合同或修订合同的影响。该公司预计该ASU的修正不会对其合并财务报表产生重要影响。
2023年11月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了第2023-07号会计准则更新(“ASU”),《分部报告(主题280):对应申报分部披露的改进(“ASU 2023-07”),该报告主要通过加强对重要分部支出的披露来更新应报告的分部披露要求。修正案对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效。允许提前收养。修正案应追溯适用于财务报表中列报的所有前期。该公司目前正在评估修正案的规定及其对未来合并财务报表的影响。
2023年12月,财务会计准则委员会(“FASB”)发布了亚利桑那州立大学第2023-09号 “所得税(主题740),改进所得税披露(“ASU 2023-09”),更新了财务报表脚注中要求的披露,以进一步帮助投资者了解如何分析所得税报告。修正案对2024年12月15日之后的财政年度有效。允许提前采用尚未发布或公布的年度财务报表。修正案应在预期的基础上适用,但是,允许追溯适用。该公司目前正在评估修正案的规定及其对未来合并财务报表的影响。
在本财年发布或生效的其他新会计公告没有或预计会对公司的合并财务报表产生重大影响。
3。收入确认
披露公司每种产品与外部客户交易的收入是不切实际的,管理层也没有按产品线查看其业务。以下是按地理区域和品牌分列的收入摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 | | 二十六周已结束 |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
北美 (1) | | | | | | | | |
阿特金斯 | | $ | 122,755 | | | $ | 134,351 | | | $ | 242,253 | | | $ | 266,096 | |
探索 | | 180,874 | | | 154,598 | | | 362,337 | | | 316,070 | |
北美合计 | | 303,629 | | | 288,949 | | | 604,590 | | | 582,166 | |
国际 | | 8,570 | | | 7,635 | | | 16,287 | | | 15,296 | |
净销售总额 | | $ | 312,199 | | | $ | 296,584 | | | $ | 620,877 | | | $ | 597,462 | |
(1) 北美地理区域由与美国基本相关的净销售额组成,没有哪个外国来自公司净销售额的10%以上,也没有任何其他国家被视为个人重要的。 |
与外部客户交易的应收账款信用损失相关的费用为美元 (0.2) 百万和 $ (0.1)在截至2024年2月24日的十三周和二十六周内分别为百万美元。与外部客户交易的应收账款信用损失相关的费用为美元0.4百万和美元0.2截至2023年2月25日的十三周和二十六周分别为百万美元。截至2024年2月24日和2023年8月26日,与这些应收账款相关的可疑账款备抵金为美元0.7百万和美元1.9分别是百万。
4。商誉和无形资产
截至 2024 年 2 月 24 日和 2023 年 8 月 26 日, 善意合并资产负债表中为 $543.1百万。有 不截至2024年2月24日或自公司成立以来的十三周和二十六周内与商誉相关的减值费用。
无形资产,净额在合并资产负债表中,包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2024年2月24日 |
(以千计) | | 有用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净载量 金额 |
寿命无限的无形资产: | | | | | | | | | | |
品牌和商标 | | 无限寿命 | | $ | 974,000 | | | $ | — | | | $ | 974,000 | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 15年份 | | 174,000 | | | 59,103 | | | 114,897 | |
许可协议 | | 13年份 | | 22,000 | | | 11,457 | | | 10,543 | |
专有配方和配方 | | 7年份 | | 7,000 | | | 6,631 | | | 369 | |
软件和网站开发成本 | | 3 | - | 5年份 | | 6,328 | | | 5,800 | | | 528 | |
在建无形资产 | | 3 | - | 5年份 | | 274 | | | — | | | 274 | |
| | | | | | $ | 1,183,602 | | | $ | 82,991 | | | $ | 1,100,611 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 2023年8月26日 |
(以千计) | | 有用寿命 | | 总账面金额 | | 累计摊销 | | 净载量 金额 |
寿命无限的无形资产: | | | | | | | | | | |
品牌和商标 | | 无限寿命 | | $ | 974,000 | | | $ | — | | | $ | 974,000 | |
寿命有限的无形资产: | | | | | | | | | | |
客户关系 | | 15年份 | | 174,000 | | | 53,303 | | | 120,697 | |
许可协议 | | 13年份 | | 22,000 | | | 10,498 | | | 11,502 | |
专有配方和配方 | | 7年份 | | 7,000 | | | 6,131 | | | 869 | |
软件和网站开发成本 | | 3 | - | 5年份 | | 6,328 | | | 5,356 | | | 972 | |
在建无形资产 | | 3 | - | 5年份 | | 79 | | | — | | | 79 | |
| | | | | | $ | 1,183,407 | | | $ | 75,288 | | | $ | 1,108,119 | |
的变化 无形资产,净额在截至2024年2月24日的二十六周内,主要与经常性摊销费用有关。与无形资产相关的摊销费用为美元3.8百万和美元3.9截至2024年2月24日和2023年2月25日的十三周内分别为百万美元,以及美元7.7百万和美元7.8在截至2024年2月24日和2023年2月25日的二十六周内,分别为百万美元。曾经有 不在截至2024年2月24日和2023年2月25日的十三周和二十六周内,与无形资产相关的减值费用。
未来五个财政年度及以后的每个会计年度的预计未来摊销额如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 摊销 |
2024 年的剩余时间 | | $ | 7,704 | |
2025 | | 13,980 | |
2026 | | 13,740 | |
2027 | | 13,556 | |
2028 | | 13,517 | |
2029 年及以后 | | 63,840 | |
总计 | | $ | 126,337 | |
5。长期债务和信贷额度
2017年7月7日,公司(通过其某些子公司)签订了信贷协议。当时的信贷协议规定 (i) 定期贷款额度为美元200.0百万(“定期融资”), 七3年期限和 (ii) 不超过$的循环信贷额度75.0百万(“循环信贷额度”), 五-年到期日。与科尼尔斯公园收购公司和NCP-ATK Holdings, Inc.于2017年7月7日完成组建公司的业务合并基本同步进行,全额为美元200.0提取了100万的定期贷款(“定期贷款”)。
2019年11月7日,公司签订了信贷协议的第二项修正案(“增量贷款修正案”),将定期贷款借入的本金增加美元460.0百万。定期贷款和增量借款构成了初始定期贷款(定义见增量贷款修正案)。增量融资修正案于2019年11月7日执行,为收购Quest Nutrition, LLC提供部分资金。由于增量融资修正案的执行,定期融资机制下的任何款项均未偿还。
自2021年12月16日起,公司对信贷协议签订了第三项修正案(“延期修正案”)。延期修正案规定将循环承诺和循环贷款(均定义见信贷协议)的规定到期日从2022年7月7日延长至(i)初始定期贷款当时生效的到期日前91天以及(ii)2026年12月16日,以较早者为准。
2022年1月21日,公司签订了信贷协议的 “2022年重新定价修正案”。除其他外,2022年重新定价修正案包括:(i)在2022年重新定价修正案生效之日之前降低了适用于信贷协议下未偿还的初始定期贷款的年利率,(ii)重置了现有初始定期贷款的预付保费,以适用于在2022年重新定价修正案生效之日后六个月内发生的重定价交易(定义见信贷协议),以及(iii)实施了SOFR 以及伦敦银行同业拆借利率的相关替代条款。
2023年4月25日,公司签订了信贷协议的 “2023年重新定价修正案”。2023年重新定价修正案,(i)降低了适用于2023年4月25日前信贷协议下未偿还的初始定期贷款的年利率,以及(ii)规定将初始定期贷款的到期日从2024年7月7日延长至2027年3月17日。
2023年重新定价修正案没有改变循环信贷额度的利率,循环信贷额度继续根据信贷协议向行政代理人提交合并财务报表的财季末公司的合并净杠杆率计算利息。没有产生与2023年重新定价修正案有关的额外债务,也没有收到任何收益。由于2023年重新定价修正案的执行,没有偿还定期融资机制下的任何款项。
自2023年重新定价修正案起生效,初始定期贷款的年利率基于以下任一条件:
i.基准利率等于(a)“最优惠利率”(b)联邦基金有效利率加上两者中较高者 0.50%,或 (c) 适用于一个月以上利息期的调整后定期SOFR利率(定义见信贷协议) 1.00% 加 (x) 1.50定期贷款的利润率百分比或 (y) 2.00循环信贷额度的利润百分比;或
ii。SOFR 加上等于的信用利差调整 0.10% 表示一个月 SOFR, 0.15% 用于长达三个月的 SOFR 和 0.25% 适用于最长六个月的 SOFR,但下限为 0.50%,加上 (x) 2.50定期贷款的利润率百分比或 (y) 3.00循环信贷额度的利润百分比。
与2023年重新定价修正案的结束有关,该公司支出了$2.4百万美元主要用于第三方费用,并额外资本化 $2.7百万美元主要用于支付前期贷款人费用(原始发行折扣)。
根据信贷协议,Simply Good Foods Company不是借款人,也没有为信贷协议提供担保。根据信贷协议,Simply Good Foods USA, Inc. 是管理借款人,某些其他子控股公司是共同借款人。根据信贷协议,公司每家不是指定借款人的国内子公司都提供了有担保的担保。作为根据信贷协议偿还或履行债务的担保,借款人和担保人已质押了各自子公司的某些股权,并向贷款人提供了其几乎所有国内资产的担保权益。除Quest Nutrition, LLC以外的所有担保人均为控股公司,除了对各自子公司的投资外,没有其他资产。
信贷协议包含某些财务和其他契约,这些契约限制了公司承担和/或进行资产出售和其他处置的能力、留置权、债务、某些收购和投资、合并、重组和其他根本性变革、向股权和认股权证持有人支付股息和其他分配,以及预付重大次级债务,但每种情况都与信贷额度基本一致的惯例例外情况除外这样的类型和大小。循环信贷额度的最大总净杠杆率等于或小于 6.00:1.00 视信贷延期金额超过而定 30循环信贷额度下可用承付款总额的百分比。任何不遵守信贷额度限制的行为都可能导致违约事件。截至2024年2月24日和2023年8月26日,公司分别遵守了所有契约。
长期债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 2023年8月26日 |
定期贷款(截至2024年2月24日的有效利率为7.9%) | | $ | 240,000 | | | $ | 285,000 | |
| | | | |
融资租赁负债(截至2024年2月24日的有效利率为5.6%) | | 24 | | | 143 | |
减去:递延融资费用 | | 2,359 | | | 3,351 | |
债务总额 | | 237,665 | | 281,792 |
| | | | |
减去:当期融资租赁负债 | | 24 | | 143 |
长期债务,扣除递延融资费用 | | $ | 237,641 | | $ | 281,649 |
该公司是 不必须在截至2024年2月24日的期限之后的十二个月内支付定期贷款的本金。定期贷款的未清余额将在2027年3月到期时到期。
截至2024年2月24日,该公司的信用证金额为美元3.2百万未付。这些信用证抵消了美元75.0循环信贷额度为数百万美元,用于支持公司的三栋租赁建筑物和与工伤补偿有关的保险计划。截至2024年2月24日,尚未从这些信用证中提取任何款项。
公司利用市场方法通过折扣债务合同条款以及可观察的市场利率和外汇汇率得出的预期未来现金流来估算某些未偿借款的公允价值。公司按历史成本承担债务并披露公允价值。截至2024年2月24日和2023年8月26日,公司债务的账面价值接近公允价值。定期贷款的估计公允价值是根据可观察到的输入进行估值的,在公允价值层次结构中被归类为二级。
6。金融工具的公允价值
公允价值被定义为在衡量日市场参与者之间的有序交易中出售资产或为转移负债而获得的价格。为了提高公允价值衡量标准的可比性,使用了三级公允价值层次结构,对估值方法中使用的投入进行优先排序:
第 1 级 — 基于活跃市场中相同资产和负债的报价进行估值。
第 2 级 — 基于除第 1 级报价之外的可观察输入进行估值,例如活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产和负债的报价,或可观察到或可观测的市场数据可以证实的其他输入。
第 3 级 — 基于反映公司自身假设的不可观察的输入进行估值,与其他市场参与者做出的合理可用的假设一致。这些估值需要重大判断。
截至2024年2月24日,资产负债表的组成部分,例如应收账款、现金和现金等价物以及其他近似公允价值。
7。所得税
运营产生的税收支出和有效税率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
所得税前收入 | | $ | 90,496 | | | $ | 79,596 | |
所得税准备金 | | $ | 21,812 | | | $ | 18,094 | |
有效税率 | | 24.1 | % | | 22.7 | % |
截至2024年2月24日的二十六周的有效税率为 1.4比截至2023年2月25日的二十六周的有效税率高出%,这主要是由永久性差异推动的。
8。租赁
租赁费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 十三周结束 | | 二十六周已结束 |
(以千计) | | 运营声明标题 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
运营租赁成本: | | | | | | | | | | |
租赁成本 | | 销售商品的成本以及一般和行政成本 | | $ | 2,255 | | | $ | 2,248 | | | $ | 4,514 | | | $ | 4,500 | |
可变租赁成本 (1) | | 销售商品的成本以及一般和行政成本 | | 954 | | | 780 | | | 1,750 | | | 1,518 | |
运营租赁总成本 | | | | 3,209 | | | 3,028 | | | 6,264 | | | 6,018 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
融资租赁成本: | | | | | | | | | | |
使用权资产的摊销 | | 销售商品的成本 | | 52 | | | 63 | | | 105 | | | 131 | |
租赁负债的利息 | | 利息支出 | | 1 | | | 4 | | | 2 | | | 9 | |
融资租赁成本总额 | | | | 53 | | | 67 | | | 107 | | | 140 | |
| | | | | | | | | | |
总租赁成本 | | | | $ | 3,262 | | | $ | 3,095 | | | $ | 6,371 | | | $ | 6,158 | |
(1) 可变租赁成本主要包括公共区域维护,例如清洁和维修。 |
与运营和融资租赁相关的使用权资产和相应负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 资产负债表标题 | | 2024年2月24日 | | 2023年8月26日 |
资产 | | | | | | |
经营租赁使用权资产 | | 其他长期资产 | | $ | 36,532 | | | $ | 40,022 | |
融资租赁使用权资产 | | 财产和设备,净额 | | 21 | | | 125 | |
租赁资产总额 | | | | $ | 36,553 | | | $ | 40,147 | |
负债 | | | | | | |
当前: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 应计费用和其他流动负债 | | $ | 7,865 | | | $ | 7,566 | |
融资租赁负债 | | 长期债务的当前到期日 | | 24 | | | 143 | |
长期: | | | | | | |
经营租赁负债 | | 其他长期负债 | | 33,293 | | | 37,272 | |
融资租赁负债 | | 长期债务,减去当前到期日 | | — | | | — | |
租赁负债总额 | | | | $ | 41,182 | | | $ | 44,981 | |
截至2024年2月24日,租赁负债的未来到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 经营租赁 | | 融资租赁 |
财政年度结束: | | | | |
2024 年的剩余时间 | | 4,771 | | | 24 | |
2025 | | 8,750 | | | — | |
2026 | | 6,952 | | | — | |
2027 | | 7,110 | | | — | |
2028 | | 6,447 | | | — | |
此后 | | 13,496 | | | — | |
租赁付款总额 | | 47,526 | | | 24 | |
减去:利息 | | (6,368) | | | — | |
租赁负债的现值 | | $ | 41,158 | | | $ | 24 | |
剩余租赁期限的加权平均值和运营和融资租赁的加权平均折扣率如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 2024年2月24日 | | 2023年8月26日 |
加权平均剩余租赁期限(以年为单位) | | | | |
经营租赁 | | 5.92 | | 6.24 |
融资租赁 | | 0.16 | | 0.61 |
加权平均折扣率 | | | | |
经营租赁 | | 4.5 | % | | 4.4 | % |
融资租赁 | | 5.6 | % | | 5.6 | % |
与租赁有关的补充信息和其他信息如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
为计量租赁负债所含金额支付的现金 | | | | |
来自经营租赁的运营现金流 | | $ | 6,040 | | | $ | 4,957 | |
来自融资租赁的运营现金流 | | $ | 444 | | | $ | 239 | |
为来自融资租赁的现金流融资 | | $ | 121 | | | $ | 151 | |
9。承付款和或有开支
诉讼
公司是某些诉讼和索赔的当事方,这些诉讼和索赔被认为是业务运营正常的。公司不时地卷入正常业务过程中出现的法律诉讼,而且可能再次卷入其中。该公司目前不是其认为具有重大意义的任何诉讼的当事方,而且公司不知道有任何管理层认为可能对其业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的未决或威胁提起的诉讼。
其他
该公司已与某些名人和社交媒体影响者签订了代言合同,以推广和认可Quest® 和Atkins® 品牌和产品线。这些合同包含代言费(在合同有效期内按比例计费)和绩效费,后者在履行合同时予以确认。根据截至2024年2月24日的合同条款和业绩条件的实现情况,公司将被要求支付美元3.0明年将达到一百万。
10。股东权益
股票回购计划
该公司采用了 $50.02018年11月13日的百万股回购计划。2022年4月13日和2022年10月21日,公司宣布其董事会已批准增加美元50.0百万和美元50.0分别向其股票回购计划拨款百万美元,从而获得授权的股票回购总额最高为美元150.0百万。根据股票回购计划,公司可以不时在公开市场或私下谈判交易中回购股票。股票回购计划并未规定公司有义务在任何特定时期内收购任何特定数量的股票或收购股份。公司可以随时暂停或终止股票回购计划,并且没有到期日。
在截至2024年2月24日的二十六周内,公司没有回购任何普通股。在截至2023年2月25日的二十六周内,公司回购了 546,346普通股,平均股价为 $30.11每股。截至 2024 年 2 月 24 日,大约 $71.5股票回购计划下仍有100万美元可用。
11。每股收益
每股基本收益或亏损基于已发行和流通普通股的加权平均数。在计算摊薄后的每股收益时,对所有潜在摊薄证券的假定发行进行了调整,包括公司的员工股票期权和非既得股票单位。
在公司出现净亏损的时期,摊薄后的每股亏损基于已发行和流通普通股的加权平均数,因为纳入已发行普通股等价物的效果会产生反稀释作用。 下表核对了计算基本和摊薄后每股收益时使用的分子和分母:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 十三周结束 | | 二十六周已结束 |
(以千计,每股数据除外) | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
基本每股收益计算: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 33,123 | | | $ | 25,642 | | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | 99,905,643 | | | 99,495,657 | | | 99,767,769 | | | 99,346,439 | |
净收益中的每股基本收益 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.26 | | | $ | 0.69 | | | $ | 0.62 | |
| | | | | | | | |
摊薄后的每股收益计算: | | | | | | | | |
分子: | | | | | | | | |
普通股股东可获得的净收益 | | $ | 33,123 | | | $ | 25,642 | | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
| | | | | | | | |
摊薄后每股收益的分子 | | $ | 33,123 | | | $ | 25,642 | | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
分母: | | | | | | | | |
加权平均已发行普通股——基本 | | 99,905,643 | | | 99,495,657 | | | 99,767,769 | | | 99,346,439 | |
| | | | | | | | |
员工股票期权 | | 1,185,131 | | | 1,227,507 | | | 1,189,346 | | | 1,270,406 | |
非既得股票单位 | | 185,801 | | | 117,723 | | | 255,293 | | | 185,324 | |
加权平均普通股——摊薄 | | 101,276,575 | | | 100,840,887 | | | 101,212,408 | | | 100,802,169 | |
净收益的摊薄后每股收益 | | $ | 0.33 | | | $ | 0.25 | | | $ | 0.68 | | | $ | 0.61 | |
截至2024年2月24日的十三周和二十六周的摊薄后每股收益计算结果不包括在内 0.6百万和 0.8行使股票期权后可分别发行100万股普通股,这些普通股本来是反稀释的。截至2023年2月25日的十三周和二十六周的摊薄后每股收益计算结果不包括在内 0.6百万和 0.5行使股票期权时分别可发行的百万股普通股,这本来是反稀释的。
截至2024年2月24日的十三周和二十六周的摊薄后每股收益计算,不包括了 非实质的本来可以反稀释的非既得股票单位的数量。截至2023年2月25日的十三周和二十六周的摊薄后每股收益计算,不包括在内 0.1百万股本来可以反稀释的非既得股票单位。
12。综合激励计划
股票薪酬包括股票期权、限制性股票单位、绩效股票单位奖励和股票增值权,这些奖励授予公司的员工、董事和顾问。股票分类奖励的股票薪酬支出根据授予日的公允价值在奖励的必要服务期内按直线方式确认。股票薪酬支出包含在 一般和行政费用,与报告收款人其他薪酬的财务报表标题相同。
公司记录的股票薪酬支出为 $4.6百万和美元3.0在截至2024年2月24日和2023年2月25日的十三周内分别为百万美元,以及美元8.7百万和美元6.3在截至2024年2月24日和2023年2月25日的二十六周内,分别为百万人。
股票期权
下表汇总了截至2024年2月24日的二十六周的股票期权活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股票标的期权 | | 加权平均值 行使价格 | | 加权平均剩余合同寿命(年) |
截至 2023 年 8 月 26 日仍未付清 | | 2,668,462 | | | $ | 20.41 | | | 5.56 |
已授予 | | 17,633 | | | 33.02 | | | |
已锻炼 | | (173,100) | | | 17.42 | | | |
被没收 | | (7,014) | | | 39.38 | | | |
截至 2024 年 2 月 24 日的未缴款项 | | 2,505,981 | | | $ | 20.65 | | | 5.15 |
已归属,预计将于 2024 年 2 月 24 日归属 | | 2,505,981 | | | $ | 20.65 | | | 5.15 |
自 2024 年 2 月 24 日起可行使 | | 2,017,921 | | | $ | 16.64 | | | 4.39 |
截至 2024 年 2 月 24 日,该公司有 $3.9与股票期权相关的未确认薪酬成本总额中的百万美元,将在加权平均期内确认1.3年份。在截至2024年2月24日和2023年2月25日的二十六周内,公司收到了美元3.0百万和美元4.8分别来自股票期权行使的百万现金。
限制性股票单位
下表汇总了截至2024年2月24日的二十六周的限制性股票单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2023 年 8 月 26 日,非归属 | | 514,498 | | | $ | 35.59 | |
已授予 | | 210,459 | | | 37.09 | |
既得 | | (159,308) | | | 30.55 | |
被没收 | | (8,928) | | | 38.78 | |
截至 2024 年 2 月 24 日尚未归属 | | 556,721 | | | $ | 37.55 | |
截至 2024 年 2 月 24 日,该公司有 $13.5与限制性股票单位相关的未确认补偿成本总额中的百万美元,将在加权平均期内予以确认1.6年份。
高性能库存单位
在截至2024年2月24日的二十六周内,公司根据其股权薪酬计划授予了绩效股票单位。高性能库存单位的区间介于两者之间 0% 和 200% 基于 a 中的某些性能标准 三一年期。使用蒙特卡罗模拟对高性能库存单位进行估值。
下表汇总了截至2024年2月24日的二十六周的绩效库存单位活动:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 单位 | | 加权平均值 授予日期公允价值 |
截至 2023 年 8 月 26 日,非归属 | | 191,779 | | | $ | 42.41 | |
已授予 | | 178,788 | | | 38.66 | |
既得 | | (189,884) | | | 21.52 | |
被没收 | | — | | | — | |
截至 2024 年 2 月 24 日尚未归属 | | 180,683 | | | $ | 59.28 | |
截至 2024 年 2 月 24 日,该公司有 $6.6与绩效库存单位相关的未确认补偿成本总额中的百万美元,将在加权平均期内予以确认1.9年份。
股票增值权
股票增值权(“SAR”)允许持有人参与公司普通股价格的升值,并授予公司的非雇员顾问。一旦满足适用的归属标准,公司的SAR就会以其普通股结算。截至 2024 年 2 月 24 日未偿还的 SAR,悬崖背心 两年自授予之日起,必须在授予之日起行使 五年.
下表汇总了截至2024年2月24日的二十六周的SARs活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | |
| | SAR标的股票 | | 加权平均值 行使价格 | | |
截至 2023 年 8 月 26 日仍未付清 | | 150,000 | | | $ | 37.67 | | | |
已授予 | | — | | | — | | | |
已锻炼 | | — | | | — | | | |
被没收 | | — | | | — | | | |
截至 2024 年 2 月 24 日的未缴款项 | | 150,000 | | | $ | 37.67 | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
在截至2023年2月25日的二十六周内行使的特别股权使公司的普通股净发行量为38,850股。在截至2023年2月25日的二十六周内发放的SAR是负债分类的;因此,相关的股票薪酬支出基于归属条款和奖励的公允价值。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
本10-Q表季度报告(本 “报告”)包含前瞻性陈述。在本报告的任何地方使用 “期望”、“相信”、“预测”、“估计”、“打算”、“打算”、“计划” 等类似表述均旨在识别前瞻性陈述。这些陈述与未来事件或我们未来的财务或运营业绩有关,涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致我们的实际业绩、活动水平、业绩或成就与这些前瞻性陈述所表达或暗示的存在重大差异。这些声明包括但不限于我们对供应链的预期,包括但不限于原材料和物流成本、价格上涨的影响、对我们和合同制造商的通货膨胀压力,以及当前全球地缘政治紧张局势造成的不可预见的业务中断或其他影响。除非适用法律要求,否则我们不承诺公开更新或修改此处包含的任何前瞻性陈述以反映我们对前瞻性陈述的预期的任何变化或任何此类陈述所依据的事件、条件或情况的任何变化。这些陈述反映了我们目前对未来事件的看法,并基于受风险和不确定性影响的假设。此类风险和不确定性包括与我们销售产品的能力相关的风险和不确定性。
以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析应与截至2023年8月26日财年的10-K表年度报告(“年度报告”)中包含的合并财务报表和相关附注以及未经审计的合并财务报表和本报告其他地方的相关附注一起阅读。除历史信息外,以下讨论还包含前瞻性陈述,包括但不限于有关公司对未来业绩、流动性和资本资源的预期的陈述,这些陈述涉及可能导致实际业绩与公司预期存在重大差异的风险、不确定性和假设。公司的实际业绩可能与任何前瞻性陈述中包含或暗示的业绩存在重大差异。可能导致此类差异的因素包括第 1A 项中确定的因素。我们年度报告的 “风险因素”。公司没有义务更新任何前瞻性陈述。
除非本报告中另有规定,否则 “我们”、“我们的”、“公司” 和 “Simply Good Foods” 等术语是指Simply Good Foods公司及其子公司。
概述
Simply Good Foods Company是一家消费类包装食品和饮料公司,旨在通过值得信赖的品牌引领营养零食运动,这些品牌提供各种方便、创新、美味、更适合您的零食和代餐以及其他产品。我们开发、营销和销售的产品组合主要包括蛋白质棒、即饮饮料(“RTD”)奶昔、甜咸零食以及以 Quest® 和 Atkins® 品牌销售的糖果产品。我们相信,Simply Good Foods有望通过创新和有机增长以及营养零食领域的收购机会来扩大其健康平台。
我们的营养零食平台由专门为遵循特定营养理念和健康与保健趋势的消费者提供产品的品牌组成:Quest® 适用于寻求各种同时限制糖和简单碳水化合物的富含蛋白质的食物和饮料的消费者,Atkins® 适用于追求低碳水化合物生活方式的消费者。我们通过主要的零售渠道分销我们的产品,主要是在北美,包括杂货店、俱乐部和大众商品,以及通过电子商务、便利店、专卖店和其他渠道分销我们的产品。我们的营养零食品牌组合为我们提供了一个强大的平台,可以借此推出新产品、扩大分销范围并吸引新消费者购买我们的产品。
商业趋势
在2023财年,公司受到原材料成本上涨、联合制造成本上涨和供应链挑战的不利影响,包括劳动力短缺和原料中断导致的供应链中断。
在截至2024年2月24日的十三周和二十六周内,由于Quest的强劲销售量抵消了阿特金斯的持续疲软,我们的业务业绩有所改善。与2023财年相比,该公司受益于较低的原料和包装成本,毛利率有所扩大。该公司继续与合同制造商以及物流和运输提供商进行接触和讨论,以使其成本结构反映较低的市场价格。我们相信,公司的战略和定位将继续推动我们产品供应的利润增长以及不断增长的营养零食类别的增长。
主要财务定义
净销售额。净销售额主要包括产品销售额减去促销活动成本、时段费和其他销售抵免额和调整,包括产品退货。
销售商品的成本。销售商品的成本主要包括我们为生产所售产品而向合同制造合作伙伴支付的费用。这些成本包括购买原料、包装、运输和装卸、仓储、仓库设备的折旧以及合同制造商的通行费。销售的商品成本包括作为促销活动的一部分免费提供的产品以及客户订单中提供的非食品材料。
运营费用。运营费用主要包括销售和营销、一般和管理费用以及折旧和摊销费用。以下是对运营费用组成部分的简要说明:
•销售和营销。销售和营销费用包括经纪人佣金、客户营销、媒体和其他营销成本。
•一般和行政。一般和管理费用包括与支持我们业务的公司和管理职能相关的费用,包括员工薪酬、股票薪酬、专业服务、高管过渡成本、整合成本、重组成本、保险和其他一般公司费用。
•折旧和摊销。折旧和摊销成本包括与固定资产折旧、资本化租赁权益改善和无形资产摊销相关的成本。
运营结果
在截至2024年2月24日的十三周内,在Quest销量增长的推动下,我们的净销售额从截至2023年2月25日的13周的2.966亿美元增至3.122亿美元,这足以抵消阿特金斯净销售额的持续疲软,使我们的北美总净销售额增长了5.1%。在销售量增加以及原料和包装成本降低的推动下,毛利和毛利率有所提高。
在评估我们的业务业绩时,我们会考虑管理层使用的、竞争对手通常使用的许多关键绩效指标,包括非公认会计准则指标息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销前利润。由于并非所有公司都使用相同的计算方法,因此本次息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的列报方式可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。有关每个适用时期的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益的对账情况,请参阅下文 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账”。
截至2024年2月24日的十三周和截至2023年2月25日的十三周未经审计的业绩比较
以下未经审计的表格列出了我们合并运营和综合收益报表中的部分信息,包括按净销售额百分比列报的信息:
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| | 十三周结束 | | | | 十三周结束 | | |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 占净销售额的百分比 |
净销售额 | | $ | 312,199 | | | 100.0 | % | | $ | 296,584 | | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | | 195,329 | | | 62.6 | % | | 193,852 | | | 65.4 | % |
毛利 | | 116,870 | | | 37.4 | % | | 102,732 | | | 34.6 | % |
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运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 34,643 | | | 11.1 | % | | 29,948 | | | 10.1 | % |
一般和行政 | | 29,933 | | | 9.6 | % | | 25,934 | | | 8.7 | % |
折旧和摊销 | | 4,211 | | | 1.3 | % | | 4,345 | | | 1.5 | % |
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运营费用总额 | | 68,787 | | | 22.0 | % | | 60,227 | | | 20.3 | % |
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运营收入 | | 48,083 | | | 15.4 | % | | 42,505 | | | 14.3 | % |
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其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入 | | 924 | | | 0.3 | % | | 246 | | | 0.1 | % |
利息支出 | | (5,596) | | | (1.8) | % | | (8,497) | | | (2.9) | % |
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外币交易(损失) | | (23) | | | — | % | | (214) | | | (0.1) | % |
其他收入 | | — | | | — | % | | — | | | — | % |
其他支出总额 | | (4,695) | | | (1.5) | % | | (8,465) | | | (2.9) | % |
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所得税前收入 | | 43,388 | | | 13.9 | % | | 34,040 | | | 11.5 | % |
所得税支出 | | 10,265 | | | 3.3 | % | | 8,398 | | | 2.8 | % |
净收入 | | $ | 33,123 | | | 10.6 | % | | $ | 25,642 | | | 8.6 | % |
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其他财务数据: | | | | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | | $ | 57,840 | | | 18.5 | % | | $ | 50,900 | | | 17.2 | % |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关每个适用期净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账,请参阅下文 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账”。 |
净销售额。截至2024年2月24日的十三周净销售额为3.122亿美元,而截至2023年2月25日的十三周净销售额为2.966亿美元,增长了1,560万美元,这主要是由Quest销量增长所推动的,抵消了阿特金斯的疲软。在截至2024年2月24日的十三周内,北美净销售额与截至2023年2月25日的十三周相比增长了5.1%,同期国际净销售额增长了12.2%。
销售商品的成本. 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周内,商品销售成本增加了150万美元,增长了0.8%。商品销售成本的增长主要是由截至2024年2月24日的十三周内销量的增加所推动的。
毛利。 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周毛利增长了1,410万美元,增长了13.8%。此外,截至2024年2月24日的十三周,毛利为1.169亿美元,占净销售额的37.4%,较截至2023年2月25日的十三周净销售额的34.6%增长了280个基点。毛利率的增长主要是由原料和包装成本的降低所推动的。
运营费用。与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的运营支出增加了860万美元,增长了14.2%,这是由于以下原因:
•销售和营销。 销售和营销 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的支出增加了470万美元,增长了15.7%,增长了15.7%,这是由于与增长计划相关的支出增加和广告成本的增加。
•一般和行政。 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的一般和管理费用增加了400万美元,增长了15.4%。一般和管理费用的增加主要归因于股票薪酬增加了150万美元、员工成本和公司支出增加。
•折旧和摊销。 截至2024年2月24日的十三周折旧和摊销费用分别为420万美元,截至2023年2月25日的十三周的折旧和摊销费用分别为430万美元。
利息收入。 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的利息收入增加了70万美元,这是由于现金余额高于上年同期以及利率的提高。
利息支出. 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的利息支出减少了290万美元,这主要是由于本金支付使定期贷款(定义见下文)的未清余额从2023年2月25日的3.65亿美元减少至2024年2月24日的2.40亿美元。此外,与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周与递延融资成本摊销和债务折扣相关的利息支出减少了10万美元。
外币交易(损失)。 在截至2024年2月24日和2023年2月25日的十三周内,外汇交易分别造成非物质损失和20万美元的亏损。差异归因于与我们的国际业务相关的外币汇率的变化。
所得税支出。 与截至2023年2月25日的十三周相比,截至2024年2月24日的十三周的所得税支出增加了190万美元。我们所得税支出的增加主要是由运营收入的增加和永久差异的变化所推动的。
净收入。截至2024年2月24日的十三周,净收入为3310万美元,与截至2023年2月25日的十三周的2560万美元净收入相比增加了750万美元。净收入受益于毛利润的增加、利息收入的增加和利息支出的降低,但部分被营销支出的增长、股票薪酬支出的增加和所得税支出的增加所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润 与截至2023年2月25日的十三周相比,调整后的息税折旧摊销前利润在截至2023年2月24日的十三周内增加了690万美元,增长了13.6%,这主要是由毛利增长推动的,但部分被营销支出的增长所抵消。有关调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标的对账,请参阅下文 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账”。
截至2024年2月24日的二十六周和截至2023年2月25日的二十六周未经审计的业绩比较
以下未经审计的表格列出了我们合并运营和综合收益报表中的部分信息,包括按净销售额百分比列报的信息:
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| | 二十六周已结束 | | | | 二十六周已结束 | | |
(以千计) | | 2024年2月24日 | | 占净销售额的百分比 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 占净销售额的百分比 |
净销售额 | | $ | 620,877 | | | 100.0 | % | | $ | 597,462 | | | 100.0 | % |
销售商品的成本 | | 388,889 | | | 62.6 | % | | 383,738 | | | 64.2 | % |
毛利 | | 231,988 | | | 37.4 | % | | 213,724 | | | 35.8 | % |
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运营费用: | | | | | | | | |
销售和营销 | | 66,633 | | | 10.7 | % | | 58,482 | | | 9.8 | % |
一般和行政 | | 56,883 | | | 9.2 | % | | 51,575 | | | 8.6 | % |
折旧和摊销 | | 8,569 | | | 1.4 | % | | 8,672 | | | 1.5 | % |
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运营费用总额 | | 132,085 | | | 21.3 | % | | 118,729 | | | 19.9 | % |
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运营收入 | | 99,903 | | | 16.1 | % | | 94,995 | | | 15.9 | % |
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其他收入(支出): | | | | | | | | |
利息收入 | | 2,014 | | | 0.3 | % | | 253 | | | — | % |
利息支出 | | (11,630) | | | (1.9) | % | | (15,552) | | | (2.6) | % |
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外币交易的收益(亏损) | | 203 | | | — | % | | (106) | | | — | % |
其他收入 | | 6 | | | — | % | | 6 | | | — | % |
其他支出总额 | | (9,407) | | | (1.5) | % | | (15,399) | | | (2.6) | % |
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所得税前收入 | | 90,496 | | | 14.6 | % | | 79,596 | | | 13.3 | % |
所得税支出 | | 21,812 | | | 3.5 | % | | 18,094 | | | 3.0 | % |
净收入 | | $ | 68,684 | | | 11.1 | % | | $ | 61,502 | | | 10.3 | % |
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其他财务数据: | | | | | | | | |
调整后 EBITDA (1) | | $ | 119,805 | | | 19.3 | % | | $ | 111,666 | | | 18.7 | % |
(1) 调整后的息税折旧摊销前利润是非公认会计准则财务指标。有关每个适用期净收益与息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账,请参阅下文 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账”。 |
净销售额。 净销售额为6.209亿美元,与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周增长了2340万美元,增长了3.9%。销售额的增长主要是由Quest销量的增长所推动的,这抵消了阿特金斯的疲软。与去年相比,北美和国际净销售额分别增长了3.9%和6.5%。
销售商品的成本. 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周内,商品销售成本增加了520万美元,增长了1.3%。商品销售成本的增长主要是由截至2024年2月24日的二十六周内销量的增加所推动的。
毛利。 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周的毛利增长了1,830万美元,增长了8.5%。此外,截至2024年2月24日的二十六周,毛利为2.320亿美元,占净销售额的37.4%,较截至2023年2月25日的二十六周净销售额的35.8%增长了160个基点,这主要是由于原料和包装成本的降低。
运营费用。与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周的运营支出增加了1,340万美元,增长了11.2%,这是由于以下原因:
•销售和营销。 销售和营销 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周的支出增加了820万美元,增长了13.9%,这主要是由于与以下方面相关的支出增加
增长举措和更高的广告成本。
•一般和行政。 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周内,一般和管理费用增加了530万美元,增长了10.3%。一般和管理费用的增加主要归因于截至2024年2月24日的二十六周内,股票薪酬增加了220万美元,执行官过渡成本增加了10万美元,以及员工成本和公司支出增加。
•折旧和摊销。 截至2024年2月24日的二十六周,折旧和摊销费用分别为860万美元和870万美元,而截至2023年2月25日的二十六周分别为860万美元和870万美元。
利息收入。 由于现金余额增加、利率上升和其他利息收入来源,截至2024年2月24日的二十六周的利息收入与截至2023年2月25日的二十六周相比增加了180万美元。
利息支出. 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周的利息支出减少了390万美元,这主要是由于本金支付使定期贷款(定义见下文)的未清余额从2023年2月25日的3.65亿美元减少至2024年2月24日的2.40亿美元。此外,与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周与递延融资成本摊销和债务折扣相关的利息支出减少了20万美元。
外币交易的收益(亏损)。 在截至2024年2月24日和2023年2月25日的二十六周内,外汇交易分别带来20万美元的收益和10万美元的亏损。差异归因于与我们的国际业务相关的外币汇率的变化。
所得税支出。 与截至2023年2月25日的二十六周相比,截至2024年2月24日的二十六周的所得税支出增加了370万美元。我们所得税支出的增加主要是由运营收入的增加和永久差异的变化所推动的。
净收入.截至2024年2月24日的二十六周,净收入为6,870万美元,与截至2023年2月25日的二十六周的6,150万美元净收入相比增加了720万美元。净收入受益于毛利润的增加、利息收入的增加和利息支出的降低,但部分被营销支出的增长、股票薪酬支出的增加和所得税支出的增加所抵消。
调整后的息税折旧摊销前利润 与截至2023年2月25日的二十六周相比,调整后的息税折旧摊销前利润在截至2023年2月24日的二十六周内增加了810万美元,增长率为7.3%,这主要是由净毛利润增加所推动的,但部分被增长计划投资和广告成本上涨所抵消。有关调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标的对账,请参阅下文 “息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账”。
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润的核
息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润是我们行业中常用的非公认会计准则财务指标,不应将其解释为作为经营业绩指标的净收益的替代方案,或作为衡量流动性的经营活动提供的现金流的替代方案(均根据公认会计原则确定)。公司将息税折旧摊销前利润定义为扣除利息收入、利息支出、所得税支出、折旧和摊销前的净收益或亏损,调整后的息税折旧摊销前利润经进一步调整后不包括以下项目:股票薪酬支出、高管过渡成本和其他非核心支出。该公司认为,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益结合使用时,有助于向投资者提供更多信息。公司管理层使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来补充净收益,因为这些指标反映了持续运营的经营业绩,删除了与公司基本经营业绩不直接相关的项目,增强了对过去财务业绩和未来前景的总体了解,并提高了公司管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。该公司还认为,证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润来评估该行业的公司。由于非公认会计准则计算的差异,息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润可能无法与其他公司的类似标题相提并论。
以下未经审计的表格提供了截至2024年2月24日和2023年2月25日的十三周和二十六周的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与其最直接可比的GAAP指标(即净收益)的对账情况:
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(以千计) | | 十三周结束 | | 二十六周已结束 |
| 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 | | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
净收入 | | $ | 33,123 | | | $ | 25,642 | | | $ | 68,684 | | | $ | 61,502 | |
利息收入 | | (924) | | | (246) | | | (2,014) | | | (253) | |
利息支出 | | 5,596 | | | 8,497 | | | 11,630 | | | 15,552 | |
所得税支出 | | 10,265 | | | 8,398 | | | 21,812 | | | 18,094 | |
折旧和摊销 | | 5,187 | | | 4,952 | | | 10,792 | | | 9,904 | |
EBITDA | | 53,247 | | | 47,243 | | | 110,904 | | | 104,799 | |
股票薪酬支出 | | 4,568 | | | 3,019 | | | 8,736 | | | 6,332 | |
高管过渡成本 | | — | | | 421 | | | 366 | | | 421 | |
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其他 (1) | | 25 | | | 217 | | | (201) | | | 114 | |
调整后 EBITDA | | $ | 57,840 | | | $ | 50,900 | | | $ | 119,805 | | | $ | 111,666 | |
(1) 其他项目主要包括外币交易和其他开支对汇的影响。 |
流动性和资本资源
概述
我们历来通过运营产生的现金流为我们的运营提供资金,并在需要时根据我们的信贷协议(定义见下文)通过借款为我们的运营提供资金。我们现金的主要用途是营运资金、偿还债务、回购普通股和收购机会。
截至2024年2月24日,我们有1.359亿美元的现金。我们认为,我们的流动性和资本来源将足以为我们的持续运营、增长战略和我们预计至少在未来十二个月内产生的额外支出提供资金。视情况而定,我们可能会根据市场状况和可用价格,在机会主义的基础上不时发行债务和/或股权证券。我们不保证我们可以按可接受的条件发行和出售此类证券,也不能保证根本不这样做。
我们对合同和其他债务的重大未来现金需求主要与定期贷款的本金和利息支付(定义和讨论见下文)以及我们的运营和融资租赁有关。有关与我们的合同和其他义务相关的预期付款时间和金额的更多信息,请参阅本报告未经审计的合并财务报表附注的附注5 “长期债务和信用额度” 和附注8(租赁)。
债务和信贷设施
2017 年 7 月 7 日,我们(通过我们的某些子公司)与巴克莱银行和其他各方签订了信贷协议(现已修订为 “信贷协议”)。当时的信贷协议规定 (i) 2.0亿美元的定期贷款(“定期贷款”),期限为七年,以及(ii)不超过7,500万美元的循环信贷额度(“循环信贷额度”),期限为五年。在2017年7月7日Conyers Park Acquisition Corp和NCP-ATK Holdings, Inc.完成组建公司的业务合并的同时,还提取了2亿美元的定期融资(“定期贷款”)。
2019年11月7日,我们签订了信贷协议的第二项修正案(“增量贷款修正案”),将定期贷款的借入本金增加4.6亿美元。定期贷款和增量借款构成了初始定期贷款(定义见增量贷款修正案)。增量融资修正案于2019年11月7日执行,为收购Quest Nutrition, LLC提供部分资金。由于增量融资修正案的执行,定期融资机制下的任何款项均未偿还。
自2021年12月16日起,我们签订了信贷协议的第三修正案(“延期修正案”)。延期修正案规定将循环承诺和循环贷款(均定义见信贷协议)的规定到期日从2022年7月7日延长至(i)初始定期贷款当时生效到期日前91天和(ii)2026年12月16日中较早的日期。
2022年1月21日,公司签订了信贷协议的 “2022年重新定价修正案”。除其他外,2022年重新定价修正案包括:(i)在2022年重新定价修正案生效之日之前降低了适用于信贷协议下未偿还的初始定期贷款的年利率,(ii)重置了现有初始定期贷款的预付保费,以适用于在2022年重新定价修正案生效之日后六个月内发生的重定价交易(定义见信贷协议),以及(iii)实施了SOFR 以及伦敦银行同业拆借利率的相关替代条款。
2023年4月25日,公司签订了信贷协议的 “2023年重新定价修正案”。2023年重新定价修正案,(i)降低了适用于2023年4月25日前信贷协议下未偿还的初始定期贷款的年利率,以及(ii)规定将初始定期贷款的到期日从2024年7月7日延长至2027年3月17日。
2023年重新定价修正案没有改变循环信贷额度的利率,循环信贷额度继续根据信贷协议向行政代理人提交合并财务报表的财季末公司的合并净杠杆率计算利息。没有产生与2023年重新定价修正案有关的额外债务,也没有收到任何收益。由于2023年重新定价修正案的执行,没有偿还定期融资机制下的任何款项。
自2023年重新定价修正案起生效,初始定期贷款的年利率基于以下任一条件:
i.基准利率等于(a)“最优惠利率”,(b)联邦基金有效利率加上0.50%,或(c)适用于一个月利率的调整后定期SOFR利率(定义见信贷协议)加上1.00%加(x)1.50%的定期贷款利率或(y)2.00%的循环信贷额度利率,或者(y)2.00%的循环信贷额度利率,或者
ii。SOFR加上信用利差调整,相当于一个月的SOFR的0.10%,最多三个月的SOFR为0.15%,最多六个月的SOFR为0.25%,下限为0.50%,外加(x)定期贷款的2.50%利润率或(y)循环信贷额度的3.00%的利润。
与2023年重新定价修正案的结束有关,该公司支出了240万美元,主要用于第三方费用,并额外资本化了2700,000美元,主要用于支付前期贷款人费用(原始发行折扣)。
根据信贷协议,Simply Good Foods Company不是借款人,也没有为信贷协议提供担保。根据信贷协议,Simply Good Foods USA, Inc. 是管理借款人,某些其他子控股公司是共同借款人。根据信贷协议,公司每家不是指定借款人的国内子公司都提供了有担保的担保。作为根据信贷协议偿还或履行债务的担保,借款人和担保人已质押了各自子公司的某些股权,并向贷款人提供了其几乎所有国内资产的担保权益。除Quest Nutrition, LLC以外的所有担保人均为控股公司,除了对各自子公司的投资外,没有其他资产。
信贷协议包含某些财务和其他契约,这些契约限制了公司承担和/或进行资产出售和其他处置的能力、留置权、债务、某些收购和投资、合并、重组和其他根本性变革、向股权和认股权证持有人支付股息和其他分配,以及预付重大次级债务,但每种情况都与信贷额度基本一致的惯例例外情况除外这样的类型和大小。循环信贷额度的最大总净杠杆率等于或小于6. 00:1.00,前提是信贷延期超过循环信贷额度下可用承诺总额的30%。任何不遵守信贷额度限制的行为都可能导致违约事件。截至2024年2月24日和2023年8月26日,公司分别遵守了所有契约。
截至2024年2月24日,定期贷款的未清余额为2.40亿美元。在截至2024年2月24日的期限之后的十二个月内,我们无需支付定期贷款的本金。定期贷款的未清余额将在2027年3月到期时到期。截至2024年2月24日,没有从循环信贷额度中提取任何款项。
股票回购计划
2022年10月21日,我们宣布,董事会批准在股票回购计划中增加5000万美元,授权的股票回购总额高达1.5亿美元。在截至2024年2月24日的二十六周内,公司没有回购任何普通股。在截至2023年2月25日的二十六周内,公司以每股30.11美元的平均股价回购了546,346股普通股。
截至2024年2月24日,根据我们的1.5亿美元股票回购计划,仍有约7,150万美元可供回购。有关我们的股票回购计划的更多信息,请参阅本报告中未经审计的合并财务报表附注附注10(股东权益)。
现金流
下表列出了以下每个时期的主要现金来源和用途(以千计):
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 二十六周已结束 |
| | 2024年2月24日 | | 2023 年 2 月 25 日 |
经营活动提供的净现金 | | $ | 93,991 | | | $ | 53,346 | |
用于投资活动的净现金 | | $ | (1,278) | | | $ | (1,933) | |
用于融资活动的净现金 | | $ | (44,656) | | | $ | (55,709) | |
经营活动。 截至2024年2月24日的二十六周,我们通过经营活动提供的净现金增加了4,060万美元,达到9,400万美元,而截至2023年2月25日的二十六周为5,330万美元。经营活动提供的现金增加主要归因于截至2024年2月24日的二十六周营运资金与截至2023年2月25日的二十六周相比的变化。营运资金的变化,包括应收账款、净额、库存、预付费用、应付账款、应计费用和其他流动负债的变化,受付款和收款时间以及季节性库存增加的推动,在截至2024年2月24日的二十六周内消耗了550万美元的现金,而截至2023年2月25日的二十六周内消耗的现金为3,620万美元,增长了3,070万美元。此外,截至2024年2月24日的二十六周,运营收入增加了490万美元,达到9,990万美元,而截至2023年2月25日的二十六周的运营收入为9,500万美元。此外,支付的利息现金为11.2美元
在截至2024年2月24日的二十六周内支付了100万澳元,与截至2023年2月25日的二十六周内支付的1,430万美元利息相比,减少了310万美元。由于现金余额增加、利率上升和其他利息收入来源,截至2024年2月24日的二十六周的利息收入与截至2023年2月25日的二十六周相比增加了180万美元。此外,缴纳的税款现金减少了90万美元。
投资活动。截至2024年2月24日的二十六周,我们在投资活动中使用的净现金为130万美元,而截至2023年2月25日的二十六周为190万美元。截至2024年2月24日的二十六周内,我们在投资活动中使用的净现金主要包括购买的110万美元不动产和设备。截至2023年2月25日的二十六周内,用于投资活动的190万美元净现金主要包括170万美元的房地产和设备购买。
筹资活动。截至2024年2月24日的二十六周,我们在融资活动中使用的净现金为4,470万美元,而截至2023年2月25日的二十六周为5,570万美元。截至2024年2月24日的二十六周内,用于融资活动的净现金主要包括4,500万美元的定期融资本金以及与发行限制性股票和绩效股票单位相关的380万美元税款,部分被期权行使产生的300万美元现金收益以及部分偿还未清应收票据所得的120万美元现金收益所抵消。截至2023年2月25日的二十六周内,用于融资活动的净现金主要包括1,640万美元的普通股回购、4,150万美元的定期融资本金以及与发行限制性股票和绩效股票单位相关的240万美元税款,部分被期权行使中获得的480万美元现金收益所抵消。
新的会计公告
有关影响我们在编制合并财务报表时使用的重大判断和估计的关键会计政策的描述,请参阅我们的年度报告。参见附注2,重要会计政策摘要, 本报告中未经审计的中期合并财务报表,以获取有关最近发布的会计准则的更多信息。
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
在截至2024年2月24日的十三周期间,我们的市场风险敞口没有实质性变化。有关我们市场风险的讨论,请参阅年度报告第二部分第7A项中的 “有关市场风险的定量和定性披露”。
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,该术语在经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第13a-15(e)和15d-15(e)条中定义,旨在确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时限内记录、处理、汇总和报告,并确保此类信息累积并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官, 以便能够就必要的财务披露及时作出决定.
截至本报告所涉期末,管理层,包括首席执行官和首席财务官的参与,对我们的披露控制和程序的有效性进行了评估(根据《交易法》第13a-15(b)条)。根据该评估,我们的首席执行官兼首席财务官得出结论,截至2024年2月24日,公司的披露控制和程序是有效的。
财务报告内部控制的变化
在截至2024年2月24日的季度中,我们的财务报告内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响,也没有合理地可能产生重大影响。
对控制有效性的固有限制
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。所有内部控制系统,无论设计多么完善,都有固有的局限性。因此,即使那些被确定为有效的系统也只能为财务报表的编制和列报提供合理的保证。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
我们时不时地卷入我们正常业务过程中出现的法律诉讼,而且可能再次卷入其中。我们目前没有参与任何我们认为是重大诉讼的当事方,我们不知道有任何我们认为可能对我们的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大不利影响的未决或威胁提起的诉讼。
第 1A 项。风险因素
读者应仔细考虑第一部分第 1A 项中讨论的因素。我们的年度报告中的 “风险因素”,可能会对我们的业务、财务状况、现金流或未来业绩产生重大影响。我们的年度报告中包含的风险因素没有实质性变化。我们的年度报告中描述的风险并不是我们公司面临的唯一风险。我们目前未知或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
没有。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项。矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息
在截至2024年2月24日的三个月中,没有董事或高级管理人员采用或终止S-K法规第408(a)项中每个术语定义的 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”。
第 6 项。展品
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展品编号 | | 文档 |
3.1 | | Simply Good Foods公司第四次修订和重述的公司注册证书(参照我们于2024年1月24日提交的8-K/A表附录3.1合并)。 |
31.1* | | 根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。 |
31.2* | | 根据2002年《萨班斯·奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。 |
32.1** | | 根据《萨班斯·奥克斯利法案》第906条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101.INS* | | XBRL 实例文档(实例文档未出现在交互式数据文件中,因为 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中) |
101.SCH* | | XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL* | | XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF* | | XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB* | | XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE* | | XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档 |
104 | | 封面交互式数据文件(嵌入在 Inline XBRL 文档中,包含在附录 101 中)。 |
* 随函提交。 |
** 随函提供。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | | 来自: | 简直就是好吃的食品公司
/s/ 蒂莫西 A. 马修斯 |
日期: | 2024年4月4日 | | 姓名: | 蒂莫西 A. 马修斯 |
| | | 标题: | 副总裁、财务总监兼首席会计官 |
| | | | (正式授权官员兼首席会计官) |