附录 99.1
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Avid Bioservices 公布了截至 2022 年 1 月 31 日的 第三季度财务业绩和最新进展
--第三季度创纪录的收入为 3150 万美元 -
— Myford South 和 Viral Vector 设施 的施工正在按计划进行——
--签署了5200万美元的净新业务订单 ,并在本季度末积压了1.4亿美元;
迄今为止积压的最高积压 --
加利福尼亚州塔斯汀,2022 年 3 月 8 日 —— Avid Bioservices, Inc.(纳斯达克股票代码:CDMO)是一家专门的生物制剂合同开发和制造组织 (CDMO),致力于通过向生物技术和制药公司提供高质量的开发和制造服务来改善 患者的生活,今天 公布了截至 2022 年 1 月 31 日的 2022 财年第三季度财务业绩。
截至 2022 年 1 月 31 日的季度亮点和其他活动:
“我很高兴向大家报告 Avid 又一个成功的 季度。我们的财务和运营表现强劲,表明收入、毛利率、 净收入和调整后的息税折旧摊销前利润同比增长。这是我们连续第七个季度实现运营盈利。” Avid Bioservices 总裁兼首席执行官尼古拉斯·格林说。
“推动这种增长的是我们业务开发团队的成功 。他们继续取得强劲的新业务签约,我们目前积压的1.4亿美元 就证明了这一点,这是我们迄今为止积压的最高订单。我们预计,随着我们增加产能、扩大商业团队和扩大 我们的服务,包括我们最近向细胞和基因疗法市场的扩张,这种趋势将继续下去。
“最后,为了支持当今和未来 的增长,公司继续执行战略性分阶段扩张计划,使我们能够使支出与不断增长的市场 需求保持一致。我们的下游扩张突显了这一点,该扩张在本季度上线,正好可以支持我们不断增加的待办事项, 从上个季度的1.2亿美元增加到1.4亿美元。
“该公司预计将分两个阶段启动其新的病毒 载体业务,流程和分析开发套件将于 2022 年中期启动,GMP 制造套件 将在大约一年后上线。此外,我们预计Myford South设施的扩建将在2023年初完成 日历初。综合而言,我们预计这些扩张将在三年内将公司的年总收入创造能力 从大约1.2亿美元有机地提高到超过3.5亿美元。”
1 |
财务摘要和指导
· | 该公司重申2022财年的收入指导为1.15亿美元至1.17亿美元, 比2021财年增长20-22%。 |
· | 2022 财年第三季度的收入为 3150 万美元,与 同期的 2180 万美元相比增长了 44%。与去年同期相比,本季度收入的增长主要归因于在加工和已完成制造运行范围的扩大 ,以及主要与向新客户提供的 服务相关的流程开发收入增加。在2022财年的前九个月中,收入为8,840万美元,与去年同期的6,830万美元相比增长了29%。与去年同期相比,2022财年九个月的收入增加主要归因于在加工和已完成制造 生产的数量和范围、未使用的预留产能费用和流程开发收入的增加。 |
· | 截至2022年1月31日,积压收入为1.4亿美元,与去年同期末的 相比净增长了17%,达到1.2亿美元。该公司预计将在未来 十二个月内确认大部分积压。 |
· | 2022财年第三季度的毛利率为29%,而2021财年第三季度 的毛利率为28%。2022 财年前九个月的毛利率为 34%,而去年同期为 31%。本季度和前九个月毛利率的增长 主要来自同期制造和工艺开发收入的增加 ,部分被包括薪酬和福利、股票薪酬、 以及设施和设备相关成本在内的计划增长成本的增加所抵消。 |
· | 2022财年第三季度的销售、一般和管理费用(“SG&A”)为580万美元,与2021财年第三季度的400万美元相比增长了45%。第三季度SG&A 的增长主要是由于股票薪酬、薪酬和福利以及设施和相关费用。 在 2022 财年的前九个月,销售和收购支出为 1,530 万美元,而去年同期为 1,200 万美元。 在九个月中销售和收购的增长主要是由于股票薪酬、设施和相关费用、广告 成本、薪酬和福利以及法律和会计费用。 |
· | 2022财年第三季度,公司录得归属于普通股股东 的净收益为220万美元,合每股基本和摊薄后每股收益0.04美元,而2021财年第三季度归属于普通股股东的净收益为80万美元或每股基本和摊薄后每股 0.01美元。在2022财年的前九个月,公司录得 归属于普通股股东的净收益为1,210万美元,即每股基本收益0.20美元,摊薄每股收益0.19美元,而 2021财年归属于普通股股东的净收益为560万美元,或每股基本和摊薄后每股收益0.10美元。 |
· | 截至2022年1月31日,Avid报告的现金及现金等价物为1.5亿美元,而截至2021年4月30日的上一财年 为1.699亿美元。 |
更详细的财务信息和分析 可以在Avid Bioservices的10-Q表季度报告中找到,该报告将于今天提交给美国证券交易委员会。
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最近的企业发展
· | Avid 病毒载体业务总经理 Drew Brennan 已成功为病毒载体业务招募了关键领导层 ,负责管理流程开发、质量、运营和设施。为团队增加力量 和深度的过程也正在顺利进行中,我们在加利福尼亚州科斯塔 梅萨的53,000平方英尺的专用病毒载体设施的建设也在顺利进行中。 |
· | 该公司的商业团队在第三季度签署了多份新订单,总净额约为 5200万美元。这些项目涵盖了从工艺开发到商业制造的所有业务领域。 |
· | 该公司位于迈福德的哺乳动物设施的第一阶段已经完工,现已投入运营,将 的年创收能力从1.2亿美元提高到1.7亿美元。此次扩张的战略时机是为了适应公司不断增加的 积压量,到第三季度末,积压量已达到1.4亿美元。该公司目前预计将在日历 2023 的第一季度完成我们的 Myford South 扩张的第二阶段 ,其中包括上游和下游的 GMP 制造套件。在病毒载体业务方面,该公司预计将在2022年中期将其工艺和分析开发能力上线 ,并最终在大约一年后将GMP制造套件上线。请访问 Avid 网站设施 页面,了解有关公司扩张的更多信息以及记录进展的视频 (https://avidbio.com/expansion-updates/)。 |
关于使用非公认会计准则财务 指标的声明
该公司使用某些非公认会计准则财务指标 ,例如非公认会计准则调整后的净收益、自由现金流以及调整后的息税折旧摊销前利润。该公司使用这些非公认会计准则财务指标进行 财务和运营决策,并作为评估各期比较的手段。该公司认为,它们提供了 有关经营业绩的有用信息,增进了对我们经营业绩和未来前景的总体理解,并允许 提高管理层在财务和运营决策中使用的关键指标的透明度。这些非公认会计准则 财务指标不包括公司在规划和预测 以及评估组织和高级管理层绩效时未将其视为持续经营业绩一部分的金额。公司使用每个季度和每年的相同方法 计算非公认会计准则财务指标,并可能考虑是否应将 未来出现的其他重要项目排除在我们的非公认会计准则财务指标之外。
公司报告非公认会计准则财务指标 ,而不是替代或优于根据美国 公认的会计原则 (GAAP) 编制的财务业绩指标。这些非公认会计准则财务指标不基于任何一套全面的会计规则或 原则,不同于同名的公认会计准则指标,可能与其他公司使用的名称相同或相似 的非公认会计准则财务指标不同。该公司认为,非公认会计准则财务指标只能用于评估我们的 运营业绩以及相应的 GAAP 财务指标,并鼓励投资者仔细考虑我们在 GAAP 下的业绩以及补充的非公认会计准则信息以及这些陈述之间的对账,以更全面地了解我们的 业务。
Non-GAAP 净收入不包括股票薪酬; 业务过渡和相关成本,包括企业向新业务活动的举措,例如我们在细胞和基因疗法领域向病毒载体 的扩张以及与此类活动直接相关的其他成本,以及遣散费和相关 支出;用于增加与我们的可转换 优先票据相关的发行成本的非现金利息支出;以及其他收入或支出物品。调整后的息税折旧摊销前利润不包括股票薪酬、折旧 和摊销的非现金运营费用,以及利息收入、利息支出、处置或出售资产的损益、 和所得税支出或收益等非营业项目。出于上述原因,调整后的息税折旧摊销前利润还不包括某些业务过渡和相关的 成本。该公司还使用自由现金流等衡量标准,即运营产生的现金流减去用于收购 和处置资本的现金。
此外,非公认会计准则净收入和调整后的 息税折旧摊销前利润是公司薪酬委员会使用的财务指标的关键组成部分,用于部分衡量管理层的 业绩并确定管理层薪酬的重要内容。该公司鼓励投资者仔细考虑 其在公认会计原则下的业绩,以及其补充的非公认会计准则信息以及这些陈述之间的对账,以便更全面地了解其业务。本新闻稿末尾包含公认会计原则和非公认会计准则财务指标之间的对账。
3 |
电话会议
Avid 将在美国东部标准时间 2022 年 3 月 8 日下午 下午 4:30(太平洋标准时间下午 1:30)主持电话会议和网络直播。
要收听电话会议,请拨打 (877) 312-5443 或 (253) 237-1126 申请 Avid Bioservices 电话会议。要收听网络直播或访问存档的网络直播 ,请访问:https://ir.avidbio.com/investor-events。
关于 Avid 生物服务公司
标准普尔 SmallCap 600旗下的Avid Bioservices(纳斯达克股票代码:CDMO)是一家专门的合同开发和制造组织(CDMO),专注于生物制剂的开发和CGMP制造 。该公司为 生物技术和生物制药行业提供全面的工艺开发、CGMP 临床和商业制造服务。 Avid 拥有 28 年的单克隆抗体和重组蛋白生产经验,其服务包括 CGMP 临床和商用药物药物制造、批量包装、释放和稳定性测试以及监管 提交支持。对于早期项目,公司提供各种工艺开发活动,包括上游和 下游开发和优化、分析方法开发、测试和表征。我们的服务范围 从独立的工艺开发项目到商业化的全面开发和制造计划不等。www.avidbio.com
前瞻性陈述
本新闻稿中的陈述不纯粹是历史性的,包括有关Avid Bioservices的意图、 的希望、信念、预期、陈述、预测、计划或预测的声明,属于1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述。前瞻性陈述涉及风险和不确定性,包括 但不限于持续的 COVID-19 疫情对我们或我们客户的业务 和运营产生不利影响的风险,公司在吸引新客户方面可能遇到延误的风险,公司可能无法成功执行客户项目的风险 ,公司可能因可能导致 意想不到的设备和/或制造设施问题而在完成客户项目时遇到技术困难的风险在项目中终止或延迟向客户交付产品 、收入确认和付款收款或导致客户流失,一个 或多个现有客户在合同完成前终止合同或减少或延迟其对开发或制造 服务的需求的风险,这可能会对2022财年的指导收入产生不利影响, Myford 扩张和/或病毒载体设施第二阶段的完成可能被推迟的风险成本超出预期,或者可能不会增加收入 按预期金额计算的产能,向新的生物制剂制造领域扩张可能分散高级管理层对公司现有业务和/或当前迈福德工厂扩建的注意力的风险, 公司在招聘合格人员进入病毒载体业务方面可能遇到延误的风险,公司 在吸引病毒载体业务初始客户方面可能遇到延误的风险,以及病毒载体业务的风险 可能无法在几年内实现盈利(如果有的话)。我们的业务可能会受到许多其他因素的影响,包括我们在向美国证券交易委员会提交的报告中不时列出的风险因素 ,包括但不限于我们截至2021年4月30日的财年的 10-K表年度报告,以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中从 到不时提交的对这些风险因素的任何更新。我们提醒投资者不要过分依赖本新闻稿中包含的 前瞻性陈述,除非法律要求,否则我们不承担任何更新或修改本新闻稿中 任何前瞻性陈述的义务,也不承诺更新或修改 。
4 |
avid 生物服务有限公司
简明的 合并运营报表和综合收益表
(未经审计)
(以千计,每股信息除外)
三个月已结束 1月31日 | 九个月已结束 1月31日 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
收入 | $ | 31,508 | $ | 21,806 | $ | 88,371 | $ | 68,262 | ||||||||
收入成本 | 22,421 | 15,604 | 58,707 | 47,098 | ||||||||||||
毛利 | 9,087 | 6,202 | 29,664 | 21,164 | ||||||||||||
运营费用: | ||||||||||||||||
销售、一般和管理 | 5,818 | 4,018 | 15,311 | 12,009 | ||||||||||||
运营费用总额 | 5,818 | 4,018 | 15,311 | 12,009 | ||||||||||||
营业收入 | 3,269 | 2,184 | 14,353 | 9,155 | ||||||||||||
利息支出 | (718 | ) | – | (2,125 | ) | (4 | ) | |||||||||
其他收入(支出),净额 | (303 | ) | 23 | (154 | ) | 70 | ||||||||||
净收入 | $ | 2,248 | $ | 2,207 | $ | 12,074 | $ | 9,221 | ||||||||
综合收入 | $ | 2,248 | $ | 2,207 | $ | 12,074 | $ | 9,221 | ||||||||
E 系列优先股累计股息 | – | (1,442 | ) | – | (3,604 | ) | ||||||||||
归属于普通股股东的净收益 | $ | 2,248 | $ | 765 | $ | 12,074 | $ | 5,617 | ||||||||
归属于普通股股东的每股净收益: | ||||||||||||||||
基本 | $ | 0.04 | $ | 0.01 | $ | 0.20 | $ | 0.10 | ||||||||
稀释 | $ | 0.04 | $ | 0.01 | $ | 0.19 | $ | 0.10 | ||||||||
已发行普通股的加权平均值: | ||||||||||||||||
基本 | 61,631 | 58,865 | 61,394 | 57,349 | ||||||||||||
稀释 | 63,872 | 60,097 | 63,711 | 58,058 |
-继续-
5 |
avid 生物服务有限公司
简明的 合并资产负债表(未经审计)
(以千计,面值除外)
1月31日 2022 | 4月30日 2021 | |||||||
资产 | ||||||||
流动资产: | ||||||||
现金和现金等价物 | $ | 149,957 | $ | 169,915 | ||||
应收账款,净额 | 28,009 | 18,842 | ||||||
合同资产 | 3,344 | 6,112 | ||||||
库存 | 21,054 | 11,871 | ||||||
预付费用 | 1,126 | 1,064 | ||||||
流动资产总额 | 203,490 | 207,804 | ||||||
财产和设备,净额 | 69,395 | 37,455 | ||||||
经营租赁使用权资产 | 37,508 | 18,691 | ||||||
其他资产 | 3,352 | 1,210 | ||||||
限制性现金 | 350 | 350 | ||||||
总资产 | $ | 314,095 | $ | 265,510 | ||||
负债和股东权益 | ||||||||
流动负债: | ||||||||
应付账款 | $ | 6,456 | $ | 9,257 | ||||
应计薪酬和福利 | 7,742 | 8,794 | ||||||
合同负债 | 58,991 | 50,769 | ||||||
经营租赁负债的流动部分 | 2,624 | 1,355 | ||||||
其他流动负债 | 1,489 | 761 | ||||||
流动负债总额 | 77,302 | 70,936 | ||||||
可转换优先票据,净额 | 139,313 | 96,949 | ||||||
经营租赁负债,减去流动部分 | 38,683 | 19,889 | ||||||
融资租赁负债,减去流动部分 | 2,222 | – | ||||||
负债总额 | 257,520 | 187,774 | ||||||
承付款和意外开支 | ||||||||
股东权益: | ||||||||
优先股,面值0.001美元;已授权5,000股;在相应日期没有发行和流通股票 | – | – | ||||||
普通股,面值0.001美元;已授权15万股;分别在不同日期发行和流通61,725股和61,069股 | 62 | 61 | ||||||
额外的实收资本 | 603,488 | 637,534 | ||||||
累计赤字 | (546,975 | ) | (559,859 | ) | ||||
股东权益总额 | 56,575 | 77,736 | ||||||
负债和股东权益总额 | $ | 314,095 | $ | 265,510 |
-继续-
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avid 生物服务有限公司
GAAP 和非 GAAP 财务指标之间的逐项对账
(未经审计)
(以千计)
三个月已结束 1月31日 | 九个月已结束 1月31日 | |||||||||||||||
2022 | 2021 | 2022 | 2021 | |||||||||||||
归属于普通股股东的GAAP净收益 | $ | 2,248 | $ | 765 | $ | 12,074 | $ | 5,617 | ||||||||
基于股票的薪酬 | 2,111 | 999 | 5,352 | 2,754 | ||||||||||||
业务过渡和相关成本 | 834 | 8 | 1,771 | 220 | ||||||||||||
非现金利息支出 | 257 | – | 766 | – | ||||||||||||
优先股累计股息 | – | 1,442 | – | 3,604 | ||||||||||||
调整后净收益 | $ | 5,450 | $ | 3,214 | $ | 19,963 | $ | 12,195 | ||||||||
归属于普通股股东的GAAP净收益 | $ | 2,248 | $ | 765 | $ | 12,074 | $ | 5,617 | ||||||||
折旧和摊销 | 1,024 | 856 | 3,060 | 2,540 | ||||||||||||
利息支出 | 718 | – | 2,125 | 4 | ||||||||||||
其他(收入)支出,净额 | 303 | (23 | ) | 154 | (70 | ) | ||||||||||
基于股票的薪酬 | 2,111 | 999 | 5,352 | 2,754 | ||||||||||||
业务过渡和相关成本 | 834 | 8 | 1,771 | 220 | ||||||||||||
优先股累计股息 | – | 1,442 | – | 3,604 | ||||||||||||
调整后 EBITDA | $ | 7,238 | $ | 4,047 | $ | 24,536 | $ | 14,669 | ||||||||
GAAP 运营活动提供的净现金 | $ | 5,192 | $ | 5,189 | $ | 8,853 | $ | 13,322 | ||||||||
购买财产和设备 | (20,021 | ) | (2,737 | ) | (31,845 | ) | (5,717 | ) | ||||||||
自由现金流 | $ | (14,829 | ) | $ | 2,452 | $ | (22,992 | ) | $ | 7,605 |
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