附录 (a)

认购权：根据日本惯例，有时会发行 认购其他标的证券的权利，其金额各不相同，认购价格有时会低于 该证券的当前市场价格。由于未根据经修订的1933年《美国证券法》对这些 权利进行登记，存管人打算努力处置本文第13段中规定的以收据持有人和受益所有人的利益为受益人的权利。任何权利的处置都可能大大稀释收益持有人和受益所有人的权益。

信越化学株式会社 普通股的发行本美国存托凭证所代表的美国存托凭证的标的股份可能仅限于公司章程可能不时指定为 “股份单位” 或其整数倍数的普通股的单位 。

美国存托人 收据

证明美国存托股票

代表普通股

的

信越化学株式会社

（根据日本法律注册成立 [以下简称 “公司”])

北卡罗来纳州花旗银行作为存托机构（以下简称 “存托机构”）， 特此证明 ________________ 是_______________股美国存托股份（“ADS”）的所有者，并且（i）有 已向存托机构或其代理人、被提名人、托管人或代理人存放上述证券或 有权获得此类证券的证据，(ii) 本文日期：本收据所证明的每份广告均代表上述第 (i) 条或第 (1) 段的规定存入或视为根据本协议存放的此类证券 的金额本收据的 7，(iii) 从 到以后不时，本收据所证明的每份广告均应代表存托人或其代表其持有或增设的证券、现金和/或其他财产（统称为 “存放证券”）的数量，以及 (iv) 上述 所列姓名为本收据所证明的广告的持有人，除非另有规定本文明确规定，交出后，有权在目前位于新州格林威治街 388 号的保管人指定办公室（“指定办公室”）办理约克， N.Y. 10013，在支付了本收据背面的规定并遵守 适用的法律法规的规定后，正式背书转账的这张收据后，在存托机构的代理人、被提名人、托管人或代理人办公室 交付给持有人指定的个人，或有权收到 的证据。

“受益所有人” 一词是指在本收据所证明的任何美国存托股份中拥有实益权益的任何人 。

“持有人” 一词是指不时在存管机构账簿上以其 名字登记该收据的人。

“证券法” 一词是指不时修订的1933年美国证券法 。

“股份” 一词是指上述公司 的股票，这些股份有效发行和流通，已全额支付，不可评估，并且不具有已发行 股票或代表此类股份的临时证书持有人的任何先发制人的权利。

1。收据。此 收据是持续发行的收据之一，所有收据均证明与存托证券的期限相似， 且均根据此处规定的条款和条件发行或发行，这些条款和条件将约束 存托人对初始存款的持续安排以及 此类存款后收据的持有人和受益所有人的权利。根据此处规定的协议产生的法人实体被视为凭证的收据和 的发行人。除非有关此类股票的注册声明已生效，否则存托机构不会故意接受根据 《证券法》要求注册的任何股票进行存款。存托机构对 对存托证券的有效性、价值、评估敏感性或不受先发制人权利的限制不承担任何责任。

2。提取 存入的证券。只有在 (i) 由于存托机构或公司的转让账簿的关闭或与股东大会投票或股息支付有关的 股份存放所导致的暂时延误，(ii) 支付费用、税款和类似费用， (iii) 遵守与收据有关的任何法律或政府法规或与收据有关的法律或政府法规时，才能暂停交还未付收据和提取存托证券提取存款证券， 或 (iv) 中可能随时规定的任何其他原因自 起生效的《F-6表格一般指示》第I (A) (1) 段或其任何后续条款。

3.收据的转移。 在根据本收据条款交出本收据之前，存托机构将在纽约市曼哈顿自治市的 指定办公室保存收据和收据转让登记册， 收据持有人可以在正常工作时间内检查存管机构保存的转账簿或收据持有人名单。本收据的转让可由注册持有人亲自或持有人的正式授权律师在存托机构的指定办公室 的转账簿上登记，在交出经适当认可的转账凭证 或附有足以支付任何适用税款、 政府费用、存托机构费用和开支的适当转移和支付文书，以及遵守此类法规（如果有）的前提下, 正如保存人 可能为此目的确立的那样.该收据可以拆分为其他此类收据，也可以与其他此类收据 合并为一张收据，表示与交出的收据总数相同的 ADS 总数。对于此类不涉及转账的拆分或合并 ，将按此处的规定收取费用。根据本协议第 2 款 的规定，保管人可随时关闭转让账簿，或在其认为与履行本协议下职责有关的权宜之计时不时关闭 。

4。公民身份证明。 存托人可不时要求任何持有人、受益所有人或在发行 ADS 时出示证券进行存款的人，通过宣誓书或 其他方式提交公民身份或居留证并提供其他信息，并执行为遵守与发行美国存款证或转让相关的任何法律或法规 所必需或适当的证书和其他文书 收据、股息或其他财产的收据或分配，或其税收 或收据、ADS 或存托证券，存托机构可以不向任何持有人、受益所有人或其他人（视情况而定）签发美国存托凭证或转让登记 任何收据或支付的此类股息或此类财产的交付，他们不得提交此类证据、证书或其他文书。

5。可转让性 和记录收据的所有权。这是本收据的一个条件，以本收据为凭证的 ADS 的每位连续持有人和受益所有人接受或持有相同的同意和同意，本收据的所有权在适当的 背书或附有适当的转让票据后，可通过交付进行转让，其效力与 可转让票据相同；但是，前提是在登记收据到期交付之前按上述 的规定以及根据本协议第14段的规定，将保存人移交给保存人，无论如何相反的通知，可以将本收据以其名义在存托机构账簿上登记的人 视为本收据的绝对所有者，以确定 有权获得股息分配或其他分配或根据本协议条款获得任何通知的人，以及用于所有 其他目的。

6。对 收据的执行、交付、转账和交出的限制。在不违反本协议第 2 款规定的前提下，在存托机构转账簿关闭的任何时期，可以暂停以股票存款或特定股票存款的存款交付 ，或拒绝 转账的登记，或未清收据的转让登记， 合并或收据拆分的登记，通常可以暂停 （如果有）保存人随时或不时认为有必要或可取地采取行动，因为法律或任何政府或政府机构或委员会的任何 要求，或本收据的任何规定，或出于任何其他原因。

7。没有第三方受益人。本收据 专供存托人、持有人和受益所有人（及其每位继承人）受益，不得被视为 向任何其他人（包括但不限于公司）提供任何法律或衡平权利、补救措施或索赔，除非在本收据中明确规定的范围内， 除外。本收据中的任何内容均不得视为在存托机构、存托证券托管人、持有人或受益所有人之间建立合伙企业或合资企业 ，也不得在存托机构、存托证券托管人、持有人或受益所有人之间建立信托或类似 关系。持有人和 受益所有人承认并同意，(i) 北卡罗来纳州花旗银行及其关联公司可以随时与公司、持有人、受益所有人及其各自的关联公司建立多种银行关系 ，(ii) 北美花旗银行及其关联公司可以随时从事 进行对公司、持有人不利的交易，受益 所有者或其各自的关联公司可能拥有权益，(iii) 存托人及其关联公司可能成为所有者 (s) 公司任何类别的证券、存托证券和美国存托证券以及美国国立银行及其关联公司可能不时 拥有有关公司、持有人、受益所有人及其各自关联公司的非公开信息， (iv) 本收据中包含的任何内容均不得 (a) 阻止北卡罗来纳州花旗银行或其任何关联公司的非公开信息参与此类交易或 建立或维持此类关系，(b) 要求花旗银行、N.A. 或其任何关联公司有义务披露此类信息信息、交易 或关系，或用于说明此类交易或关系中获得的任何利润或付款，(v) 存托机构 不应被视为知道北卡罗来纳州花旗银行或其任何关联公司的任何其他部门可能掌握的有关公司、 持有人、受益所有人或其任何关联公司的任何信息，以及 (vi) 公司、存托人、托管人 的存款证券及其各自的代理人和控制人可能受以下法律法规的约束 除美国和日本以外的司法管辖区以及此类其他司法管辖区的法院和监管机构的权限，以及因此， 的要求和此类其他法律法规的限制，以及此类其他法院和监管机构的决定和命令， 可能会影响公司、存托人以及持有人和受益所有人在本收据条款下的权利和义务。

公司不是本收据的当事方，也没有该收据的义务 ，也没有与存管机构就发行ADS达成任何协议。除本收据中特别向 ADS的持有人和受益所有人规定的义务外，存管机构对存入证券没有任何义务 。

8。 持有人和受益所有人的税收责任。存托人对存托证券可能需要支付的任何政府税款、摊款或费用 或公司评估或费用概不负责，但无论此类税款、评估或费用是由于任何现行或未来的法律、法规、章程 条款、章程、章程、规章或其他原因而需要缴纳的所有和 的应纳税款、评估或费用，均应由本协议的持有人和受益所有人支付给根据要求在任何 时间为保存人。如果本收据的持有人未能支付任何此类金额，则存托人可以扣留股息 和其他分配，并可以为该持有人出售与本收据所代表的 全部或部分ADS金额相对应的存款证券，并可将用于支付此类债务的收益，持有人和受益 所有人仍对任何缺陷负责。

9。陈述 和保证。因此，每位出示股份以供存款的人均应被视为声明并保证 (i) 此类股份 及其证书已由该人正式授权、有效发行、全额支付、不可评估且合法获得， (ii) 与此类股份有关的所有优先权（和类似）（如果有）均已有效放弃或行使，(iii) 进行此类存款的 人已正式放弃或行使经授权这样做，(iv) 提交存款的股票是免费的，没有任何留置权、抵押权、 担保权益、押金、抵押贷款或不利影响索赔，以及（v）根据《证券法》，在美国进行任何要约或出售存款的股票无需注册 ，并且（vi）存入的股票 未被剥夺任何权利或应享权利。此类陈述和担保应在存入和提取 股票、发行和取消相关ADS以及此类ADS的转让后继续有效。如果任何此类陈述 或担保以任何方式是虚假的，则应授权存托人 采取一切必要行动来纠正由此产生的后果，包括但不限于取消适用的 ADS，费用和费用由存入股票的人承担。

10。进一步的条件。 本收据已签发，持有人和受益所有人的所有权利均明确受本收据正面和反面规定的条款和 条件的约束，所有这些条款和 条件均构成本收据 中包含的合同的一部分，持有人和受益所有人接受本收据证明的任何广告即表示同意和同意。

收据的反面

11。可用信息。基于存托机构合理的善意信念（在进行了合理的尽职调查后）， 在提交适用的美国存托证券注册声明时，已确定公司在其互联网网站上或通过以下方式以英文 发布了经修订的1934年《美国证券交易法》（“交易所 法”）第12g3-2（b）条中规定的信息电子信息传送系统通常在 公司的主要交易市场向公众开放。截至提交此类申请之日，该公司的互联网网站为www.shinetsu.co.jp。公司发布的信息 无法从委员会的互联网网站上检索，也无法在委员会维护的公共 参考机构进行检查或复制。存托机构不承担任何责任来确定公司是否遵守 《交易法》第12g3-2（b）条的要求，也没有责任在公司不遵守这些要求时采取任何行动。

12。通知；投票 权利。除非此处明确规定，否则存托人没有义务将本 任何股东大会收据或公司的任何报告或来文或任何其他与公司 事务有关的事项通知持有人或任何受益所有人。存托机构承诺将存管机构或存托人的任何代理人、被提名人、托管人 或代理人从公司收到的任何报告和通信（a）作为存储 证券的持有人收到和（b）公司向此类存托证券的持有人普遍提供的任何报告和通信，以供其查阅 本收据的持有人。此类报告和通信 将以保管人从公司收到报告时使用的语言提供，但如果有的话， 存管机构可自行决定选择 (i) 将存管机构收到时未使用英文的任何此类报告或信函翻译成英文，以及 (ii) 提供任何此类译本供收据持有人 查阅。保存人没有任何义务翻译任何此类报告或信函，也没有义务提供任何 种译本供查阅。无论该译本是否由保管人编写，存托人均不得因保管人提供的任何此类译文的 而对任何持有人或受益所有人承担任何责任。

，存托人将在可行范围内 努力根据此类请求对特此代表的一定数量的存托证券行使当时存在的任何表决权， ，但前提是本协议持有人提出书面要求并向存托人支付了所涉费用。

13。分布。 在根据本收据条款终止本收据所证明的协议之前，存托人应 在扣除后以其确定的时间和方式，分配或以其他方式向持有人提供任何现金和证券、认购或其他权利的分配 以及与本收据所证明的美国存托凭证的 所代表的存托证券相关的任何其他分配，或在支付后，支付下文 第20段所述的保管机构费用和开支，以及预扣与之相关的任何税款；但是，存托机构不得进行 任何律师认为可能违反《证券法》或任何其他适用法律的分配。在这种情况下， 存托机构可以出售此类认购权或其他权利、证券或其他财产。如果存管机构选择不 进行任何此类分配，它将向持有人通报其处置情况和此类出售的收益。根据 下段的规定，存托机构以现金收到的任何股息或 其他分配应转换为美元，并按照此处规定的美元进行分配。存托机构可以自行决定出售等于任何 部分ADS总额的证券或财产，以代替分配 部分存托凭证。存托人应自行决定向任何持有人提供认购权或其他权利 或代表任何持有人处置此类权利以及向任何持有人提供净收益时应遵循的程序， 前提是，如果根据此类权利发售的条款或出于任何其他原因，存托人 向任何持有人提供此类权利或处置此类权利并提供网络是非法的向任何持有人出售此类权利所得的收益 ，则存管人可以允许失效的权利。存托人可以在存托人认为可取的时间和方式出售认购权或其他权利、证券或其他财产 ，在这种情况下，存托人 应在扣除下文 第20段所述的费用和开支以及预扣相关税款和政府费用后，将净收益分配给本协议持有人。

如果存托人应 在切实可行的基础上，自行判断任何现金分配不可全部兑换，或 部分收据持有人的现金分配不可兑换成纽约市可用的美元，或者如果任何政府或机构要求的 批准或许可被拒绝，或者无法在合理的时间内获得， 保管机构可自行决定在可能的范围内以美元向有权兑换和分配的持有人 ，在存托人认为适当的时间和兑换率下，对于任何 此类未兑换或可兑换的货币，应 (i) 向有权获得此类货币的持有人分配此类货币，或 (ii) 为此类持有人的相应账户持有该类 货币，并分发适当的认股权证或其他工具，证明 有权获得此类外币。

14。记录日期。 每当需要支付任何现金分红或其他现金分配或进行除现金以外的任何分配， 或每当发行与存托证券有关的权利时，或者每当存托人收到任何 股票或其他存托证券持有人会议的通知时，或者当存托人认为需要确定 票据持有人时，存托机构将确定收据持有人的记录日期确定一般持有人或 收据持有人有权获得获得此类股息、分派或权利，或出售此类股息的净收益，或 在任何此类会议上指示行使表决权。在任何此类记录日期之后和付款、分配或会议日期之前交出本收据进行转账登记 ，不影响本收据持有人在该记录日期收到此类付款或分配或指导此处代表的存款证券 的投票方式的权利。

15。存放证券的转发和 交付。存托机构可随时自行决定将任何或所有存托证券 转交给存托机构的指定办公室或代理人， 托管人或此类代理人、被提名人、托管人或代理人， ，由托管人或此类代理人、被提名人、托管人或代理人持有 ，在这种情况下，本文件持有人只有权利 (i) 在托管机构的指定办公室或该代理人、被提名托管人或代理人的办公室 接收，或 (ii) 有在交出本收据适当背书或附有适当的转账凭证以及支付适用的 费用、税费和手续费后，向持有人指定的地址转交该持有人的订单，费用和风险由该持有人承担 ，或在 处转交此处所示金额的存托证券。存托机构不得因任何此类转发或未转发任何或全部存托证券而对本收据的任何持有人或受益所有人承担任何责任。

16。影响 存款证券的变更。在 (i) 存托证券的名义或面值发生任何变化或任何细分、合并或任何其他重新分类 时，或 (ii) 任何资本重组、重组、出售资产、破产、清算、影响公司或公司参与的 合并或合并，或 (iii) 发行人随时赎回任何或全部存款 证券此类存托证券（前提是可以赎回），然后，在任何 此类情况下，存托机构应有权交换或交出此类存托证券，并根据本 接受并持有其他股票、证券、现金或财产，以代替此类存托证券，或作为交换、分配 或支付的款项而发行或交付。在进行任何此类交换或交出后，存托机构有权自行决定要求交出本收据，以换取（在支付了存托机构的费用和开支以及所有 适用的税收和政府或其他费用后）换取一份或多张与本收据形式和期限相同的新收据，特别是 描述此类新股、证券、现金或财产。在任何此类情况下，存托人有权在 之后确定一个日期，该收据仅使持有人有权收到此类或多张新收据。存托机构应将任何 赎回存托证券的通知邮寄给注册的票据持有人，前提是，如果赎回的金额少于所有存托证券，则存托机构应以确定等量的 ADS 的方式提款，并且仅应将赎回通知邮寄给证明全部或部分赎回的ADS的收据持有人。 在邮寄任何此类赎回通知后，证明指定用于兑换的ADS的收据持有人的唯一权利是在向存托机构（以及 支付其费用和开支以及政府或其他费用）交出证明此类ADS的收据后，获得现金、权利和其他适用的财产。

17。 保管人的责任。存托机构对本 收据的任何持有人或受益所有人不承担任何义务，也不承担任何责任（包括但不限于与存托证券的有效性或价值以及 将任何外币兑换成美元的时间和费率有关的责任），除非它同意在没有重大过失或恶意的情况下履行收据中明确规定的义务 。如果由于美利坚合众国或其任何州、任何外国或其政治分支机构的任何现行或未来 法律的任何规定，或因章程、公司注册证书、备忘录或公司章程的任何现有或未来条款， 因章程、公司注册证书、备忘录或章程的任何条款， ，不承担任何义务，也不得 对本收据的任何持有人或受益所有人承担任何责任， br} 公司的章程、规章守则、章程或决议，应防止或禁止存托人，或因为 条款规定的任何行为或事情而对 处以任何民事或刑事处罚或特别开支；存托人也不得因延迟履行或不履行本协议条款规定的任何行为或事情 而对本协议中的任何持有人或受益所有人 承担任何责任 或实施的、如前所述的或由于任何天灾或战争或任何其他超出其控制范围的情况 或由于任何第三方的财务状况，或由于行使或未能行使此处规定的任何自由裁量权 。

保存人对未能执行任何表决请求或未经请求或 进行的任何表决的方式或效果或未行使任何表决权概不负责。存托人没有义务出庭、起诉或 辩护任何与任何存托证券或收据有关的诉讼、诉讼或其他程序， 在其看来，这可能涉及费用或责任，除非尽可能频繁地提供令其满意的所有费用和责任的赔偿。存托人对其依据法律顾问、会计师、任何存入股票的人、任何持有人或受益 所有人或其真诚地认为有能力提供此类建议或信息的任何其他人的 建议或信息而采取的任何行动或不作为概不负责。

存托机构（以及 其任何关联公司）可以成为本公司任何类别的存托证券、 ADS和收据的所有者并进行交易。

18。修改 收据。保管人可随时不时在 其认为必要或可取的任何方面对收据的形式进行修改。任何损害持有人任何实质性现有权利的修正案 在发出该修正案通知后的三十 (30) 天到期之前，不得对未付收据生效 ；但是，对于任何征收或增加任何税收或其他政府费用、注册费、电报的修正案，在任何情况下都不要求提前三十 (30) 天通知 br} 电传或传真传输成本、配送费用或其他此类费用。在任何修正案生效时，以本收据为凭证 的ADS的每位持有人和受益所有人，继续持有此类ADS即被视为同意和 同意此类修订，并受本收据中证明的经修订的协议的约束。在任何情况下，除非为了遵守适用法律的强制性规定，否则任何修正案 均不得损害任何收据持有人交出本收据并因此获得由美国存托股份代表的 存托证券的权利。

19。终止。 存托人可随时终止本收据和所有其他收据所证明的协议，方法是在该通知中确定的终止日期前至少三十 (30) 天向 存托机构账簿上的所有未清收据的持有人邮寄通知 存托机构账簿上的所有收据的持有人。在终止之日及之后， 本协议持有人在存托机构公司代理办公室交出收据后，将有权在终止之日按照相同的条款和条件交付 本文所代表的存托证券金额的 ，并在 按照本文规定的费率支付费用，支付本存托证券收据和支付 适用的税款和税款及相关税款和税款的费用后， 收费。存托机构可以在终止日期之后以现金形式将其收到的任何股息转换为 美元，并在从中扣除存托和适用税收的费用和支出以及政府 费用后，持有上述股息的余额，以按比例分配给相应收据的持有人。对于在终止之日起三十 (30) 天内未交出的任何收据 ，存托机构此后对 没有义务收取或支付任何后续股息或存款 证券产生的任何认购或其他权利。自终止之日起六个月到期后，存托机构可以按照其可能确定的方式出售任何剩余的存托证券 ，此后可以将任何此类出售或出售的净收益以及 在此类出售之前收到的任何股息或转换后获得的美元未经隔离且不承担任何利息的责任 ，以使收据持有人按比例受益迄今为止尚未交出以 取消，此类持有人成为普通持有者存托人的此类收益的债权人。进行此类出售后， 或者如果自终止之日起两年后仍无法进行此类出售，则存托人应免除 对收据持有人的所有义务，但分配销售净收益和此类 股息（扣除存托机构的所有费用、收费和开支后）或存托证券在无法出售 的情况下分配存托证券交出收据后。

20。 存托人的某些费用和收费。存托机构可以对以下情况收取存托交易费：(i) 在存入股份时发行存托凭证 ；(ii) 交付交存托证券；(iii) 转移、拆分或合并 收据；(iv) 分配与存托证券有关的现金、股份或其他财产；(v) 出售或行使 权利或其他权利，以及与AD相关的存托服务费未偿还的和持有的存款证券。 存托机构还可以直接或间接收取与根据本收据及相关收据存在的 ADS、存托证券和存托凭证计划产生的任何费用、支出、税收和政府费用，包括费用 和因货币兑换、通信、遵守适用于存款 证券的监管要求以及注册、持有和交付存托证券而产生的费用 和费用。存托费用和手续费可能与 其他存托机构的不同，由持有人和为创建存托证券而存入股份的人支付，或交出存托凭证以取消 和发行存托证券的人支付。存托人保留在 提前三十 (30) 天通知持有人后修改、减少或增加本协议项下任何费用或收费的权利。存管机构将免费向任何提出要求的一方提供其最新费用和收费表 的副本。

21。管辖法律。 应根据适用于在该州签订和将在该州履行的合同的纽约州 法律解释本收据，并且本收据下的所有权利和义务以及本收据条款均受其管辖。

无论本收据 中包含任何内容或纽约州法律目前或未来的任何规定，股票和任何其他存放证券 的持有人的权利以及公司对股票和其他存放证券持有人的义务和义务均应受日本法律（或可能管辖存放证券的其他法律（如果适用））的管辖。

在适用法律允许的最大范围内，每位持有人和 受益所有人不可撤销地放弃因本收据、由此证明的ADS以及其中设想的任何交易（无论是基于合同、侵权行为、普通法还是其他方式）引起或与之相关的针对存托人的任何 法律诉讼中由陪审团审判的所有权利。

注意：此处任何背书的签名必须 与收据正面所写的姓名相对应，具体而言，不得进行任何修改或放大或任何更改 。

如果背书由律师、 遗嘱执行人、管理人、受托人或监护人签署，则执行背书的人必须以该身份出示其全权，如果未向保存人存档，则必须随本收据一起转交授权以该身份行事的正确 证据。

所有收据的背书或转让必须由 “合格机构” 担保，该术语的定义见经修订的1934年《美国证券交易所法》第17Ad-15条，在纽约市设有办事处或记者