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美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告
委托文档号001-38081
| | | | | | | | | | | | | | |
自由能源公司 |
| (注册人的确切姓名载于其章程) |
特拉华州 | | | | 81-4891595 |
| (法团或组织的州或其他司法管辖区) | | | | (国际税务局雇主身分证号码) |
第17街950号, 2400套房 丹佛, 科罗拉多州 | | | | 80202 |
| (主要行政办公室地址) | | | | (邮政编码) |
| | (303) 515-2800 | | |
| (注册人的电话号码，包括区号) |
| 根据该法第12(B)条登记的证券： |
| | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| | | | |
| A类普通股，面值$0.01 | | LBRT | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券：无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示。☒ 是 ☐编号
如果注册人不需要根据法案第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。是 ☒ 不是
用复选标记标出注册人是否（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了1934年证券交易法第13条或第15（d）条提交的所有报告，以及（2）在过去90天内一直遵守此类提交要求。 ☒ 是☐不是
通过复选标记检查注册人是否在12个月内（或在注册人被要求提交和张贴此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据法规S—T（本章第232.405节）第405条要求提交的每个交互式数据文件。 ☒ 是☐不是
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 | | | | | | | | | | | |
大型加速文件服务器 ☒ | 加速文件管理器☐ | 非加速文件服务器☐ | 规模较小的报告公司☐ |
新兴成长型公司☐
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)条对编制或发布其审计报告的注册会计师事务所的财务报告内部控制的有效性进行了评估。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示其中是否有任何错误更正是需要对任何注册人收到的基于激励的补偿进行恢复分析的重述’S根据第240.10D-1(B)节，在有关恢复期内担任高级行政人员。☐
用复选标记表示注册人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所定义)：☐是☒不是
截至2023年6月30日，注册人的最后一个营业日’S最近完成的第二财季，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为$2.2亿美元，使用当日纽约证券交易所每股13.37美元的收盘价确定。每位董事高管(以及他们各自的关联公司)以及持有已发行普通股10%或以上或注册人认为处于控制地位的个人持有的普通股已被排除在外。对于其他目的，这种关联地位的确定不一定是决定性的确定。
在2024年2月5日，注册人拥有166,682,012A类普通股和0已发行的B类普通股。
通过引用合并的文件：本年度报告的表格10-K的第III部分通过引用从注册人那里并入了某些信息’S 2024年股东周年大会委托书将于登记人结束后120天内提交’S财年。
目录 | | | | | | | | |
| | 页码 |
| 第一部分 | |
| 第1项。 | 业务 | 1 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 12 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
| 项目1C。 | 网络安全 | 27 |
| 第二项。 | 属性 | 28 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 28 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 28 |
| 第II部 | |
| 第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 29 |
| 第六项。 | [已保留] | 28 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 33 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 44 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 44 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 44 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 45 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 45 |
| 第三部分 | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 46 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 46 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 46 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 46 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 46 |
| 第四部分 | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 47 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 48 |
| 签名 | 52 |
有关前瞻性陈述的警示说明
本年度报告(以下简称“年度报告”)以及我们所作的某些其他通信包含符合1933年证券法(经修订)第27A条(“证券法”)和1934年证券交易法(经修订)第21E条(“交易法”)含义的前瞻性陈述，其中包括预期业绩、未来经营业绩、石油和天然气需求和价格以及石油和天然气行业的前景、未来全球经济状况、全球冲突的影响、运营程序和技术的改进、我们的业务战略和客户的业务战略，以及其他估计。和信仰。为此目的，任何不是历史事实的陈述都应被视为前瞻性陈述。我们可以使用“估计”、“展望”、“项目”、“预测”、“立场”、“潜在”、“可能”、“相信”、“预期”、“假设”、“计划”、“预期”、“打算”、“可实现”、“可能”、“将会”、“继续”、“应该”、“可能”以及类似的表述来帮助识别前瞻性陈述。然而，没有这些话并不意味着这些声明不具有前瞻性。我们不能向您保证我们的假设和预期将被证明是正确的。重要因素可能会导致我们的实际结果与前瞻性声明中显示或暗示的结果大不相同，包括但不限于本年度报告和我们提交给美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的其他文件中描述的风险。我们不打算也没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，除非法律要求，无论是由于新信息、未来事件或其他原因，读者不应依赖前瞻性陈述，因为它们代表公司在本年度报告提交日期之后的任何日期的观点。这些前瞻性陈述是基于管理层目前对未来事件的结果和时机的信念，基于目前可获得的信息。
本年度报告中包含的所有前瞻性陈述，无论是明示的还是暗示的，都明确地受到本警示声明的限制。本警示性声明还应与我们或代表我们行事的人可能发布的任何后续书面或口头前瞻性声明一并考虑。
市场和行业数据
本年度报告包括基于第三方来源的市场和行业数据以及某些其他统计信息，包括独立的行业出版物、政府出版物和其他已公布的独立来源，例如Lium，LLC(“Lium Research”)提供的截至2023年12月31日的内容和估计，以及Baker Hughes Co.(“Baker Hughes”)提供的截至2023年12月31日的行业内容和数据。Lium Research和Baker Hughes都不是金融行业监管机构或证券投资者保护公司的成员，也不是注册经纪交易商或投资顾问。尽管我们相信这些第三方消息来源在各自的日期都是可靠的，但我们尚未独立核实这些信息的准确性或完整性。一些数据也是基于我们自己的善意估计，这是由我们管理层对我们经营的市场和业务的知识和经验支持的。
商标、服务标记和商标名
本年度报告包含我们或其他公司拥有的商标、商号和服务标记，这些都是我们的财产。仅为方便起见，本年度报告中提及的商标、商标名和服务标记可能不带®、TM和SM符号，但此类引用并不意味着我们不会根据适用法律在最大程度上主张我们或适用许可人对这些商标、商标名和服务标记的权利。我们无意使用或展示其他方的商标、商号或服务标志，并且此类使用或展示不应被解释为暗示与这些其他方有关系，或由这些其他方背书或赞助我们。
第一部分
如本年度报告所使用的，除上下文另有说明或要求外，本年度报告中提及的(I)“公司”、“Liberty”、“我们”、“我们”和“我们”是指Liberty Energy Inc.及其合并子公司；(Ii)“Liberty LLC”是指Liberty Ofield Services New HoldCo LLC；以及(Iii)“PropX”是指支撑剂解决方案公司及其前身。
项目1.业务
我公司
我们是一家领先的综合能源服务和技术公司，专注于为北美的陆上石油和天然气勘探和生产(“E&P”)公司提供创新的液压服务和相关技术。我们为客户提供水力压裂服务，以及配套服务，包括电缆服务、支撑剂输送解决方案、现场气体处理和处理、压缩天然气(CNG)输送、数据分析、相关产品(包括我们的砂矿作业)，以及有助于降低排放完成率的技术，从而帮助我们的客户减少排放。
我们的作业区域位于北美所有最活跃的页岩盆地，包括二叠纪盆地、威利斯顿盆地、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩、阿巴拉契亚盆地(马塞卢斯页岩和尤蒂卡页岩)、加拿大西部沉积盆地、丹佛-朱利斯堡盆地(“DJ盆地”)和阿纳达科盆地。我们的业务还扩展到一些较小的页岩盆地，包括乌伊塔盆地、波德河盆地和圣胡安盆地。我们广泛的运营足迹为我们提供了利用固定成本并有效地重新定位我们的设备以响应客户要求的机会。下面的地图代表了我们目前的主要行动区域。
水力压裂的过程包括将加压的压裂液(通常是水、化学品和支撑剂的混合物)泵入油井套管或油管，以导致地下地层破裂或破裂。这些裂缝释放出被捕获的碳氢化合物颗粒，并为石油或天然气自由流动到井筒进行收集提供了传导通道。支撑剂，或支撑剂，通常是沙子，卡在水力压裂过程产生的裂缝中，将它们打开，以促进碳氢化合物从储集层流向油井。压裂
流体被设计成降低黏度，或被“破损”，然后从地层中回流，使支撑剂悬浮在地层裂缝中。一旦我们的客户使用受控的排液流程将压裂液从油井中冲洗出来，客户就可以管理流体和水的回收或处置。
我们的水力压裂船队由移动式水力压裂装置和其他辅助重型设备组成，用于执行压裂服务。我们的水力压裂装置主要由通常安装在拖车上的高压液压泵、发动机、变速器、散热器和其他辅助设备组成。我们将执行典型水力压裂工作所必需的一组设备和其他设备，如搅拌机、数据车、储砂机、拖拉机、歧管和高压压裂铁称为“舰队”，将分配到每个舰队的人员称为“船员”。每个舰队和船员的规模可以根据每项工作设计的要求而有所不同。
绳索作业补充了我们的水力压裂车队，其中包括一辆装有绳索线轴的卡车，绳索线轴被下放到井中，以运送将井筒与目标地层连接起来所必需的专门工具或设备，如射孔枪和炸药。该操作在每个水力压裂阶段之间进行。我们的电缆服务主要与我们的水力压裂服务一起提供，这使我们能够通过优化电缆和水力压裂服务的协调来最大限度地提高客户的效率。此外，我们还提供独立的有线服务。
我们还运营着两个砂矿，使我们能够垂直整合我们在二叠纪盆地的供应链。这些矿山向Liberty水力压裂船队以及第三方提供沙子。随着盆地区域砂供应的安全，我们减少了对其他供应商的依赖，并减少了可能因砂供应问题而导致的停机时间。
由于对PropX的收购于2021年10月完成，我们是北美最后一英里支撑剂输送解决方案的领先供应商，包括支撑剂处理设备和物流软件。PropX提供创新的环保技术，优化的干湿砂箱和井场支撑剂处理设备可提高物流效率并减少噪音和排放。我们相信，PropX湿砂处理技术是支撑剂行业下一步降低成本和排放的关键推动因素。PropX还向客户提供最新的实时物流软件PropConnect™，作为托管软件即服务。
2023年初，我们推出了Liberty Power Innovation LLC LPI)，一家面向远程应用的综合替代燃料和电力解决方案提供商。2023年4月6日，LPI收购了专注于二叠纪一体化天然气压缩和CNG输送业务的赛伦能源物流有限责任公司(以下简称赛伦)，从而扩大了业务范围。LPI提供CNG供应、现场天然气加工和处理以及油井现场加油和物流。LPI成立的最初重点是支持利伯蒂向我们的下一代数字化车队℠和双燃料车队的过渡，因为市场上的天然气燃料服务有限，但对维持高效的油井现场运营至关重要。目前，LPI主要专注于支持行业向天然气燃料技术的过渡，作为油田下一步成本和排放削减的关键推动因素。
我们的业务被组织成一个单一的业务部门，包括水力压裂服务，包括电缆、支撑剂输送和货物，包括我们的二叠纪盆地砂矿和天然气压缩和输送，我们有一个可报告的地理部门，北美。截至2011年12月，我们有一个活跃的水力压裂船队，截至2023年12月31日，我们已经发展到40多个活跃船队。我们专注于提供“下一代”压裂机队和技术，帮助我们的客户以环境、社会和治理(“ESG”)友好的方式完成他们的油井。
我们的创始人和管理层是开发数据驱动水力压裂技术的先驱，这些技术应用于页岩油田。在创立公司之前，我们的大多数管理团队创建并将Pinnacle Technologies，Inc.(“Pinnacle Technologies”)打造成一家领先的压裂技术公司。1992年，顶峰科技开发了首个商用水力裂缝测绘技术，这些分析工具在启动页岩革命中发挥了重要作用。我们在压裂技术和定制压裂设计方面的丰富经验使我们能够开发新的技术和工艺，为我们的客户提供实时解决方案，显著提高他们的完井水平。这些技术包括水力裂缝扩展模型、油藏工程工具、大型专有页岩生产数据库和多变量统计分析技术。总而言之，这些技术使我们成为水力压裂设计创新和应用的领先者。我们的管理团队平均拥有20多年的能源服务经验，大多数管理团队在创建公司之前都曾在一起工作过。
我们相信，技术创新和与客户和供应商基础的牢固关系使我们有别于竞争对手，是我们业务的基础。我们预计，随着水平井完井复杂性和压裂强度的增加，尤其是客户越来越关注减少完井作业的排放，勘探和勘探公司将继续专注于技术创新。我们继续积极开发针对行业挑战的创新解决方案，包括开发：(I)我们的美国非常规油井数据库，我们将我们专有的多变量统计分析技术应用于这些数据库，以提供对裂缝设计优化的差异化洞察；(Ii)
我们的Liberty Quiet Fleet®设计与传统的水力压裂车队相比显著降低了噪音水平；(Iii)针对我们作业的盆地中的特定储集层属性量身定做的水力压裂液系统；(Iv)我们的双燃料动态气体混合(“DGB”)车队，使我们的发动机能够运行柴油或柴油和天然气的组合，以优化燃料使用，减少排放和降低成本；(V)我们的Digital Fleets℠，包括DigitalFrac℠和DigitPrime℠泵，这是我们创新的、专门建造的电动和混合压裂泵，其CO2E排放剖面比第四级DGB低约25%；(Vi)我们的湿砂处理技术，消除了干燥沙子的需要，使移动地雷能够部署在更靠近井场的地方；以及(Vii)推出LPI，以支持向我们的数字化船队过渡以及向油田较低成本和排放的过渡。此外，我们的集成供应链包括支撑剂、化学品、设备、天然气燃料服务、物流和集成软件，我们相信这些产品可以提高井场效率，并导致全年更多的泵送时间和更高的生产率，以更好地服务于我们的客户。为了实现我们的技术目标，我们仔细管理我们的流动性和债务状况，以提高运营灵活性，并在我们运营的地区的整个大宗商品周期内投资于业务。
专注于ESG
我们支持所有改善我们能源系统和改善生活的能源。我们热情地致力于以清洁、安全和高效的方式更好地将碳氢化合物带到地表，并将这些原则视为我们业务的基础。我们专注于开发技术并将其添加到我们的运营中，帮助我们的客户实现他们的目标。以下是我们在这方面所作努力的具体例子：
•2013年，我们在我们的车队中引入了第二级双燃料技术，使我们的FRAC泵能够使用天然气取代一些柴油，以降低颗粒物排放。
•2014年，我们开始在裂解厂使用集装箱运砂，减少了粉尘、噪音和卡车交通。
•2016年，我们引入了安静舰队®技术，显著降低了与压裂作业相关的噪音水平。
•2018年，我们与一家设备供应商合作，在我们的FRC车队中引入了第四级动态气体混合(DGB)发动机，可以用天然气取代FRC泵通常使用的高达80%的柴油，并显著降低FRC运营中的排放水平。第IV级DGB发动机于2020年加入我们的车队。
•2018年，我们开始了DigitFrac的设计和开发SM，我们创新的专用电动压裂泵的二氧化碳排放量比Tier IV DGB低约25%。
•2021年，我们宣布DigitFrac测试成功，并于2022年开始交付商用泵。
•2021年10月，我们收购了PropX，这是一家领先的最后一英里支撑剂输送解决方案提供商，包括支撑剂处理设备和物流软件。PropX通过优化的干式和湿式砂箱以及井场支撑剂处理设备提供创新的环保技术，以提高物流效率并减少噪音和排放。
•2022年，我们开始了Digital Prime的设计和开发SM，第一个混合泵技术，利用泵的直接机械驱动，同时发电，能够为井场的支持设备通电。这些泵的CO2E排放量比DIGITAL FRAC低。
•2023年，我们推出了LPI，并完成了对Siren的收购。我们认为，燃料消耗从柴油转向更清洁的天然气，有可能促进该行业的减排。
•2023年，我们开始部署数字舰队SM，由DigitFrac和DigitPrime泵技术以及我们的DigitalTechnologies的其他补充设备组成SM套房。
•2024年1月，我们成立了美好人类生活基金会，这是一个致力于改善世界各地社区福祉的非营利性组织，早期专注于推广清洁烹饪解决方案。
•2024年2月，我们发布了第三版《改善人类生活报告》，强调了能源在人类生活中的核心作用。该报告经过更新，纳入了真实世界的案例研究，现在分为六个部分：能源、能源与现代世界、能源贫困、气候变化、气候经济学，以及关于自由能源的深入部分。
此外，我们继续致力于参与我们的社区。我们通过教育选择联盟(ACE)为低收入儿童提供K-12奖学金，并在蒙大拿理工大学启动了一个自由学者计划，使低收入学生能够获得大学教育。2023年，美国和加拿大共有140多名学生获得了自由奖学金。除了我们的教育举措外，我们还针对退伍军人、减贫、低收入住房、刑事司法改革以及为那些在生活中处于不利地位的人提供就业机会开展了其他努力。为了使我们的影响力加倍，并鼓励我们的员工参与到他们的社区中来，我们在2021年推出了我们的企业配对计划--Love，Liberty。2023年，Liberty向近50个不同的组织处理了100多个匹配请求，总计近30,000美元的匹配捐款。
产业的周期性
我们在一个周期性行业运营，反映全球石油和天然气供需动态、当前和预期的未来石油和天然气大宗商品价格，以及这些价格的稳定性和可持续性。全球石油和天然气供需可能受到国内和国际总体经济状况、通胀压力、地缘政治发展、政府法规和其他因素的影响。这些因素还会影响勘探和勘探公司的资本支出以及钻井和完井活动，这反过来又会影响对我们服务的需求。由于这些原因，我们的运营结果可能会在不同季度和年度之间波动，这些波动可能会扭曲不同时期的结果比较。
季节性
我们的经营业绩历来反映了与假日季节、恶劣天气以及客户年度钻井和完井资本支出预算的结束有关的季节性趋势。由于上述原因，我们最显著的下降通常发生在今年第四季度。此外，我们开展业务的一些地区，包括加拿大、DJ盆地、波德河盆地和威利斯顿盆地，受到季节性天气条件的不利影响，主要是在冬季和春季。在大雪、冰雪、雨水或霜冻以及相关道路限制期间，我们可能无法在不同地点之间移动设备，从而降低我们提供服务和创造收入的能力。在恶劣天气条件下，我们客户的勘探活动也可能受到影响。此外，我们作业区持续的干旱条件可能会影响我们或我们的客户获得足够水的能力或增加此类水的成本。
知识产权
在过去的几年里，在收购PropX、Siren和其他公司之前的几年里，我们在研究和技术能力方面进行了大量投资。到目前为止，我们的努力一直集中在开发创新的、适合用途的解决方案，旨在增强我们的核心服务产品、提高完井效率、为我们的运营节省成本并为我们的客户增加价值。我们技术优势的基石是一系列美国非常规油井的专有数据库，其中包括生产数据、完井设计和油藏特征。我们利用这些数据库执行多变量统计分析，从而对压裂设计优化产生不同的见解，从而提高我们客户的生产经济性。我们对数据分析的重视也体现在作业执行过程中，通过使用对变量的实时反馈，通过改进具有成本效益的水力压裂作业来最大限度地提高客户回报。
今天，我们拥有大约500项与我们的工程和技术解决方案相关的专利和专利许可证。当我们认为我们的技术是谨慎的时，我们会为其寻求专利和商标保护，当有必要时，我们会积极寻求对这些权利的保护。我们相信，我们的专利、商标和对我们专有技术的其他保护足以满足我们的业务开展，没有任何一项专利或商标对我们的业务至关重要。此外，我们在很大程度上依赖我们员工的技术专长和专业知识来维持我们的竞争地位，我们采取商业上合理的措施来保护与我们开发的技术有关的商业秘密和其他机密和/或专有信息。
人力资本管理
截至2023年12月31日，我们大约有5500名员工，没有加入工会的工人。我们相信我们与员工的关系很好，我们的关键竞争优势之一就是我们的员工。我们训练有素、经验丰富、积极进取的员工对于提供我们的水力压裂服务至关重要。照顾我们的员工是我们的首要任务之一，我们不断投资于招聘、培训和留住我们认为是本领域最优秀的员工。我们不断评估当前的商业环境和劳动力市场，以完善我们的薪酬和福利计划，以吸引和留住我们行业的顶尖人才。我们努力从我们现有的员工基础中提升管理新的水力压裂车队，并有机地增长我们的运营专业知识。这种有机增长对于实现我们努力为每一位客户提供的专业知识和水平的客户服务至关重要。因此，我们计划继续通过个人和专业培训对我们的员工进行投资，以吸引和留住我们运营领域中最优秀的人才。总体而言，我们注重个人贡献和团队成功，以培养围绕卓越运营和卓越安全建立的文化。
健康与安全
我们的员工是我们最重要的资产，确保他们和他们周围人的安全是我们做的最重要的事情。确保Liberty团队训练有素，能够处理日常外地行动的复杂性，并确保他们的培训和能力与最新技术和标准保持同步，这是一个关键组成部分。为了促进这一培训，我们开发了Liberty Frac Academy，这是一个全面的计划，员工在公司的各个方面接受培训，从设备操作安全到领导技能。Liberty Frac学院不仅确保传播高质量的培训材料，还提供了一个论坛，用于在整个公司范围内分享最佳实践和经验教训。因此，我们是行业中最安全的服务提供商之一，始终专注于健康、安全和环境绩效和服务质量，2021年至2023年的平均事故率一直低于行业平均水平就是明证。我们以员工为中心的专注和安全声誉使我们能够从具有一些最苛刻的安全和运营要求的行业领导者那里获得项目。
计划和好处
我们展示了对劳动力进行投资的历史，其中一种方式是提供具有竞争力的工资。为了培养强烈的所有权意识，我们的长期激励计划为符合条件的员工提供了限制性股票单位。此外，我们为所有符合条件的员工提供创新的福利，其中包括全面的医疗保险覆盖范围、所有新父母的育儿假、生育或收养、收养儿童的经济支持、照顾健康状况严重的伴侣的假期、401(K)储蓄计划以及学士学位和硕士学位课程的教育学费援助。我们也热衷于社区投资，并参与了为以前被监禁的个人提供工作机会的禁箱倡议。
政府管制与气候变化
作为一家在美国和加拿大都有业务的公司，我们必须遵守我们经营的两个司法管辖区的法律以及各个管理机构的规则和法规，这些法规在这些司法管辖区可能会有所不同。与前一时期相比，遵守这些法律、规则和法规没有、也不会对我们的资本支出、运营结果和竞争地位产生实质性影响。我们还受到与我们的运营相关的许多环境和法规要求的约束。有关此类监管的更多信息，请参阅本年度报告中“风险因素”标题下描述的风险。
我们的运营受到联邦、州和地方各级众多严格而复杂的法律和法规的约束，这些法规涉及向我们运营的环境、环境保护以及健康和安全方面排放材料。不遵守这些法律和法规，或不获得或遵守许可，可能会导致对行政、民事和刑事处罚的评估，施加补救或纠正行动要求，以及强制禁止某些活动、限制某些操作或强制未来遵守环境要求的禁令或其他命令。
由于我们对石油碳氢化合物、其他有害物质和废物的处理，以及与我们业务相关的空气排放和废水排放，以及历史业务和废物处理做法，在我们的业务执行中存在固有的风险，导致重大环境成本和责任。泄漏或其他受管制物质的泄漏，包括未来发生的此类泄漏和泄漏，可能会使我们面临重大损失、支出和适用环境法律法规规定的责任。根据某些此类法律和法规，我们可能被要求对先前释放的材料或财产污染的移除或补救承担严格责任，无论我们是否对释放或污染负责，即使我们的运营符合当时的行业标准。以下是我们受制于的一些现有法律、规则和法规的摘要。
美国法律法规
有害物质和废物处理
《资源保护和回收法》(RCRA)和类似的州法规管理危险和非危险废物的产生、运输、处理、储存、处置和清理。根据美国环境保护局(EPA)发布的指导意见，各州管理RCRA的部分或全部条款，有时还结合各自更严格的要求。RCRA目前将许多E&P废物豁免归类为危险废物。具体地说，RCRA将危险废物、产生的水域和其他与勘探、开发或生产原油和天然气有本质联系的废物排除在定义之外。然而，这些环保废物仍可能受到国家固体废物法律法规的监管，而且某些石油和天然气环保废物现在被归类为非危险废物，未来可能被归类为危险废物。对我们或我们的客户在运营过程中产生的废物进行更严格的监管可能会导致我们或我们客户的运营成本增加，这反过来可能会减少对我们服务的需求，并对我们的业务造成不利影响。我们不能保证环保局不会重新考虑环保废物的豁免，或者废物不会在联邦或州一级变得更加严格的监管。
《综合环境反应、赔偿和责任法》
《全面环境反应、赔偿和责任法》(CERCLA)，也被称为超级基金法，对被认为对向环境中排放有害物质负有责任的各类人员施加连带责任，而不考虑行为的过错或合法性。这些人包括发生泄漏的地点的现任和前任所有者或经营者，以及运输或处置或安排运输或处置在该地点释放的危险物质的任何人。根据CERCLA和任何州类似物，现在或过去对危险物质排放负有责任的人可能要承担连带严格的责任，负责清理已排放到环境中的危险物质的费用，以及对自然资源的损害和某些健康研究的费用。我们目前拥有、租赁或运营许多物业，这些物业多年来一直用于制造和其他业务。这些性质以及在其上处置或释放的物质可能受CERCLA和类似的州法律的约束。根据这些法律，我们可能被要求清除以前处置的物质和废物，补救受污染的财产，或进行补救行动，以防止未来的污染。此外，邻近的土地所有者和其他第三方就据称排放到环境中的有害物质造成的人身伤害和财产损失提出索赔的情况并不少见。
工人健康与安全
我们受到许多联邦和州法律和法规的约束，包括OSHA监管标准，这些标准确立了保护工人健康和安全的要求。除其他事项外，我们可能会遵守OSHA关于在我们的工作地点安全操作起重机、电动工业卡车和类似设备的规定，在危险场所和许可要求的密闭空间工作的安全做法，以及工人正确使用所需的个人防护装备。OSHA的危险通信标准要求跟踪工作现场存在的危险化学品，与工人共享此类信息，并培训工人正确处理这些化学品。环境保护局的社区知情权条例根据联邦超级基金修正案和重新授权法案第三章以及类似的州法规也要求维护有关在运营中使用或生产的危险材料的信息，并向员工、州和地方政府当局以及公民提供这些信息。我们还受制于OSHA关于可呼吸结晶二氧化硅的监管标准，该标准提供了保护水力压裂作业工人免受这种化学物质影响的措施，包括限制接触超过指定限制的空气中可呼吸结晶二氧化硅。此外，联邦汽车承运人安全管理局(“FMCSA”)监管和提供商业机动车辆的安全监督，环境保护局制定了保护人类健康和环境的要求，联邦烟酒火器和爆炸物管理局制定了安全使用和储存爆炸物的要求，联邦核管理委员会制定了防止电离辐射的要求。我们须遵守与沙矿作业有关的矿场安全及健康管理条例，包括对从事沙矿作业的工人进行培训及再培训的规定。对于任何不遵守这些法律和法规的行为，可以处以巨额罚款和处罚，并可能发布限制或禁止某些业务的命令或禁令。
水的排放
联邦水污染控制法(“清洁水法”)和类似的州法律对向美国水域排放污染物，包括石油和其他物质的溢出和泄漏施加限制和严格控制。禁止向受监管水域排放污染物，包括管辖湿地，除非符合EPA或类似州机构颁发的许可证的条款。如果这些机构扩大受《清洁水法》管辖的物业范围，或对废水排放提出更严格的要求，某些能源公司在获得许可方面可能面临更多成本和延误，包括在美国水域或湿地地区排放疏浚和填土活动，这反过来可能会减少对我们服务的需求。此外，获得许可的过程可能会延误我们和我们客户的运营。联邦法律的泄漏预防、控制和对策要求要求适当的围堵护堤和类似的结构，以帮助防止石油碳氢化合物储罐泄漏、破裂或泄漏对可航行水域的污染。此外，《清洁水法》和类似的州法律要求从某些类型的设施排放废水和雨水径流的个人许可或一般许可下的覆盖范围。《清洁水法》和类似的州法律规定了对未经授权排放的行政、民事和刑事处罚，并与1990年的《石油污染法》一起，对泄漏预防和响应规划提出了严格的要求，并可能对任何未经授权排放的移除、补救和损害费用承担重大责任。
空气排放
联邦清洁空气法(“CAA”)和类似的州法律通过空气排放许可计划和施加其他要求来管理各种空气污染物的排放。此外，环保局已经制定并继续制定严格的法规，对有毒空气污染物的排放和特定来源的其他空气排放进行管理。这些规定经常变化。这些法律和法规可能要求我们在建造或修改某些预计会产生或大幅增加空气排放的项目或设施时，必须事先获得批准，获得并严格遵守严格的空气许可要求，利用特定的设备或技术控制某些污染物的排放，或禁止某些类型的排放管理做法。近年来，CAA被用来对石油和天然气生产作业施加额外的严格要求。虽然这些规则可能不直接适用于我们的业务，但它们适用于我们客户的业务。颁布更严格的许可或排放控制要求可能会延误或削弱我们或我们的客户获得空气排放许可、开发新油井和继续运营现有油井的能力，并导致钻井或重新开发的油井减少，导致对我们服务的需求减少。联邦和州监管机构可以对不遵守航空许可或CAA和相关州法律法规的其他要求的行为施加行政、民事和刑事处罚，以及禁令救济。
气候变化
环保局已经确定，包括二氧化碳和甲烷在内的温室气体排放对公众健康和环境构成威胁，因为根据环保局的说法，这些气体的排放会导致地球大气变暖和其他气候变化。美国环保局制定了石油和天然气行业来源的温室气体排放报告要求，并颁布了规则，要求某些大型固定温室气体源根据CAA获得建设前许可，并遵循“最佳可用控制技术”的要求。虽然我们不太可能受到温室气体排放许可和最佳可用控制技术的要求，因为我们的设施目前都不是温室气体排放的主要来源，但这些要求可能适用于我们的客户。此外，环保局还利用CAA对我们的客户提出了额外的温室气体排放控制要求。此外，《减少通货膨胀法案》(IRA 2022)对特定类别来源的某些排放征收甲烷排放费，这些排放源必须报告其温室气体排放量，从2024历年开始。这笔费用以及我们客户对温室气体排放的额外要求可能会对他们的运营成本或财务业绩产生不利影响，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外，美国国会不时考虑通过立法来减少温室气体的排放，许多州已经建立了地区性的温室气体限额交易计划。通过任何立法或条例，限制我们客户的设备和业务或他们生产的石油和天然气的温室气体排放，都可能对我们的产品和服务的需求产生不利影响。
水力压裂
我们的业务显然依赖于水力压裂和水平钻井活动。如本文进一步描述的，水力压裂是一种重要而常见的做法，用于刺激从致密地层(包括页岩)生产碳氢化合物，特别是天然气。这一过程涉及在压力下将水、砂和化学品注入地层，以压裂围岩并刺激生产，通常由国家石油和天然气委员会监管。然而，联邦机构已经声称对这一过程的某些方面拥有监管权力。具体地说，对水力压裂过程中可能释放的甲烷排放、水力压裂过程中使用的化学品、水力压裂作业废水的排放以及将采出水注入地下油井引发地震活动的关切存在相当大的不确定性。某些拟议的法规可能会大大增加钻探和运营油气井的难度和/或成本。如果采用这种规定，可能会导致新油气井的完工率下降或现有油气井的重新完井，这可能会对我们客户的钻探计划产生负面影响，从而推迟、限制或减少对我们服务的需求。鉴于加强监管的长期趋势，未来对该行业的监管仍是一种可能性。
一些州、县和市政当局已经颁布或正在考虑暂停水力压裂。例如，纽约、佛蒙特州、马里兰州和华盛顿州已经禁止使用大流量水力压裂。或者，一些市政当局正在或已经考虑颁布分区和其他法令，其条件可能会对钻井和/或水力压裂作业施加事实上的禁令。此外，一些州、县和市政当局正在密切审查用水问题，如处理水的许可和处置选项，如果对我们的行业施加此类额外的许可要求，这些问题可能会对我们的财务状况、前景和运营结果产生实质性的不利影响。如果采用显著限制水力压裂的新法律或法规，这些法律可能会降低对我们业务的需求，因为这会使某些客户更难或更昂贵地进行压裂，以刺激致密地层的生产。
《国家环境政策法》
我们客户在联邦土地上开展的业务和运营可能受到国家环境政策法案(“NEPA”)的约束，该法案要求包括美国内政部在内的联邦机构评估可能对人类环境产生重大影响的主要机构行动。在这种评估过程中，机构将评估拟议项目的潜在直接、间接和累积影响，如有必要，将准备一份详细的环境影响报告书，该报告书必须供公众审查和评论。在某种程度上，我们的客户目前在联邦土地上的活动以及拟议的计划需要符合《国家环境政策法》要求的政府许可，这一过程可能会推迟或对石油和天然气项目的开发施加额外条件，这反过来可能会减少对我们服务的需求。
《濒危物种法》和《候鸟条约法》
联邦濒危物种法(“ESA”)是为了保护濒危和受威胁的物种而制定的。根据该法，如果某一物种被列为受威胁或濒危物种，可对对该物种或其栖息地产生不利影响的活动施加限制。美国鱼类和野生动物管理局(FWS)还必须指定该物种的关键栖息地和合适的栖息地，作为确保该物种生存的努力的一部分。关键的生境或适当的生境指定可能导致对土地使用的进一步实质性限制，并可能实质性地推迟或禁止石油和天然气开发以及用于水力压裂的砂矿的开发。根据《候鸟条约法》，对候鸟也提供了类似的保护，该法案规定，除其他事项外，未经许可狩猎、捕获、杀死、拥有、出售或购买候鸟、巢或蛋是违法的。这项禁令涵盖了美国的大多数鸟类。实施欧空局和MBTA的规则未来的实施还不确定。如果我们或我们的客户在我们各自的业务范围内将区域指定为受保护物种的关键或适宜栖息地，可能会减少对我们服务的需求，并对我们的业务产生实质性的不利影响。
加拿大法律法规
像我们这样在加拿大艾伯塔省提供包括水力压裂、工程和有线服务在内的能源服务的公司，都受到艾伯塔省(下称“省”)和加拿大联邦政府(下称“加拿大”)的监管。这包括但不限于与环境保护立法、气候变化立法、水力压裂立法以及与野生动物相关的立法相关的法规。除了受该省和加拿大的监管外，能源服务公司还可能受到其他国际、国家和地方法律、法规和政策的约束。
省级立法
在加拿大，能源服务公司主要由省级政府监管。例如，在艾伯塔省，可能适用于我们加拿大业务的省级立法包括环境保护和
《加强法》、RSA 2000、e E-12。该法促进保护、加强和明智地利用 环境，并处理诸如空气排放、水排放、危险物质的处理和废物控制等事项(例如，在废物管制规例，Alta REG 192/1996)。该省适用于能源服务公司的其他环境立法包括：《水法》RCA 2000、c W-3和相关法规，根据这些法规，公司必须为任何用水申请许可证；以及《野生动植物法案》RCA 2000，c W-10，规定保护和养护艾伯塔省的野生动物和濒危物种。
艾伯塔省其他可能适用的省级立法包括针对包括石油在内的危险货物运输的立法(危险货物运输和搬运法、RSA 2000、c D-4和相关条例)，旨在规定负责任地管理油井和相关场地的立法，包括补救责任(《石油和天然气保护法》，RSA 2000，c O-6和相关法规)，立法建立监管机构，监督艾伯塔省的石油、天然气和电力(《负责任的能源发展法案》、SA 2012、c R-17.3和艾伯塔省公用事业委员会法案，SA 2007，c A-37.2)，关于从艾伯塔省去除气体或丙烷的立法(天然气资源保护法，RSA 2000，c G-4)，旨在保护和防止艾伯塔省油砂资源浪费的立法(《油砂保护法》，RSA 2000，c O-7)，以及管理工人安全的立法(《职业健康与安全法》，SA 2017，c O-2.1)。
艾伯塔省能源监管机构有许多适用于能源服务公司的指令，例如2023年3月更新的050号指令，其中规定了可以接收钻井废物的土壤的含盐量范围；058号指令，它规定了处理、处理和处置上游油田废物的监管要求；以及083号指令，它规定了管理与水力压裂相关的地下完整性的要求，包括在艾伯塔省某些地区进行地震监测。加拿大其他省份也有适用于油田服务公司的法定制度。
联邦立法
加拿大联邦政府在某些环境问题上与各省分享一定的管辖权。可能适用于我们加拿大业务的联邦立法包括侧重于监管温室气体的立法(《温室气体污染定价法》，SC 2018，c 12，S 186)，旨在保护野生动物的立法(濒危物种法，sc 2002，c 29，《渔业法》RSC 1985，c F-14，和1994年《候鸟公约法》SC 1994，C 22)和管理潜在危险物质运输和防止污染的立法(1992年《危险货物运输法》、SC 1992、C 34和1999年《加拿大环境保护法》Sc 1999，c 33)。
加拿大主要项目的环境评估由联邦政府和省级政府共同进行。2023年10月，加拿大最高法院裁定加拿大的《影响评估法》，SC 2019，c 28，S1，管理联邦监管项目的审批，在很大程度上是违宪的(关于《影响评估法》的参考，2023 SCC 23）。联邦政府目前正在修改其环境影响评估立法，以响应该决定。
属性
属性
我们的公司总部位于95017这是Street，Suite 2400，Denver，Colorado 80202.我们在公司总部租用一般办公室。租约于2027年12月到期。我们目前拥有或租赁以下额外主要物业： | | | | | | | | | | | | | | |
| 地区设施位置 | | 大小 | | 租赁或拥有 |
| 德克萨斯州米德兰 | | 9万平方米占地35英亩 | | 拥有 |
| 德克萨斯州米德兰 | | 7万平方米占地12英亩 | | 拥有 |
| 德克萨斯州敖德萨 | | 77，500平方米占地48英亩 | | 拥有 |
| Cibolo，TX | | 9万平方米占地34英亩 | | 拥有 |
| 德克萨斯州科米特 | | 5，000英亩 | | 拥有 |
| 德克萨斯州莫纳汉斯 | | 3 200英亩 | | 拥有 |
| 德克萨斯州木兰花 | | 63，350平方米英尺 | | 租赁（至2031年5月31日） |
| 德克萨斯州木兰花 | | 11，680平方米ft | | 租赁（至2025年2月28日） |
| Gainesville，TX | | 17万平方米英尺 | | 租赁（至2024年5月31日） |
| 路易斯安那州什里夫波特 | | 二十一万五千平方英尺。占地45英亩 | | 拥有 |
| 怀俄明州夏延 | | 115，000平方占地60英亩 | | 拥有 |
| 怀俄明州吉列 | | 32，757平方米占地15英亩 | | 租赁（至2034年12月31日） |
| 科罗拉多州亨德森 | | 5万平方米占地13英亩 | | 租赁（至2034年12月31日） |
| 科罗拉多州亨德森 | | 96，582平方米占地12英亩 | | 拥有 |
| 新泽西州威利斯顿 | | 55，000平方米占地50英亩 | | 拥有 |
| 威纳尔，德克萨斯州 | | 30，901平方米占地10英亩 | | 租赁（至2025年9月30日） |
| Farmington，NM | | 34，000平方米占地30英亩 | | 拥有 |
| Farmington，NM | | 2.3万平方英尺FT在9英亩土地上 | | 拥有 |
| 埃尔里诺，俄克拉荷马州 | | 8万平方英尺英国《金融时报》33英亩 | | 拥有 |
| 红鹿，AB | | 17万平方英尺英国《金融时报》42英亩 | | 拥有 |
| 阿肯色州大草原 | | 135,000平方英尺英国《金融时报》40英亩 | | 拥有 |
| 阿肯色州华伦 | | 80英亩 | | 拥有 |
我们还租赁了几个较小的设施，租期一般为一到六年。我们相信，我们现有的设施足以满足我们的运营需求，其地理位置使我们能够高效地为客户服务。我们不认为任何单一设施对我们的运营是实质性的，如有必要，我们可以随时获得替代设施。
市场营销和客户
我们通过关注客户生产经济的持续对话，与他们建立了长期的合作伙伴关系。此外，我们在执行客户计划、按时交付和与预期成本保持一致方面有着良好的记录。我们的客户群包括广泛的综合和独立的E&P公司，包括我们业务领域内一些最大的E&P公司。我们的技术创新、为客户量身定做的方法以及始终如一地提供高质量、安全和可靠服务的记录使我们能够与客户建立长期的合作伙伴关系，这使我们成为许多客户的首选服务提供商。
我们的销售和营销活动通常是通过我们在每个地理区域的当地销售代表进行的，并由我们的公司总部提供支持。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，我们的前五大客户合计约占y 34%分别占我们收入的30%和27%。在截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的几年中，没有任何客户的收入占我们收入的10%以上。
供应商及原料
我们有一个专门的供应链团队，负责管理采购和物流，以确保在我们的运营领域以具有成本效益的方式灵活和连续地供应。我们与多家行业领先的支撑剂、化学品和水力压裂设备供应商建立了长期的合作关系，并开始在内部设计和组装关键的泵和维护部件。此外，我们与我们定制设计的水力压裂车队的装配商建立了牢固的关系，并相信随着我们的不断增长，我们将继续及时获得新的高性能车队。2018年，我们通过收购ST9油气有限责任公司(ST9 Gas And Oil LLC)垂直整合了一家某些主要零部件的供应商，后者最近更名为Liberty Advanced Equipment Technologies LLC。2021年10月，我们垂直整合了一家集装箱沙子和最后一英里支撑剂物流解决方案的供应商，收购了PropX。这一点，加上我们在二叠纪盆地的两个最先进的砂矿，帮助我们缓解了支撑剂供应短缺的风险。
我们购买各种各样的原材料、零部件和零部件，为我们的运营制造和供应。我们不依赖于这些部件、用品或材料的任何单一供应来源。到目前为止，我们大体上能够获得支持我们行动所需的设备、零部件和用品，尽管我们在一些项目上遇到了交货延误和短缺。虽然我们相信，如果我们的一家供应商中断这些材料和/或产品的供应，我们将能够做出令人满意的替代安排，但我们并不总是能够做到这一点。此外，我们目前没有长期供应协议的某些材料可能会出现短缺，未来价格可能会大幅上涨。因此，我们可能无法缓解未来的任何供应短缺，我们的运营结果、前景和财务状况可能会受到不利影响。
竞争
我们经营的市场竞争激烈。我们在美国和加拿大的不同地理区域提供服务，我们的竞争对手包括许多大大小小的油田服务提供商，包括一些最大的综合服务公司。我们的水力压裂服务与哈里伯顿公司等大型综合公司以及Patterson-UTI Energy Inc.、ProFrac Holding Corp.和ProPetro Services，Inc.等其他公司竞争。此外，我们还在地区范围内与较小的服务提供商竞争。
我们相信，在我们所服务的市场中，主要的竞争因素是技术专长、设备能力、劳动力能力、效率、安全记录、声誉、经验和价格。此外，项目往往是以投标为基础的，这往往会创造一个竞争激烈的环境。我们寻求通过提供尽可能最高质量的服务和设备，以及在安全的工作环境中出色的执行和运营效率，使自己从竞争对手中脱颖而出。
可用信息
我们根据交易法向美国证券交易委员会提交或提供年度、季度和当前报告、委托书和其他文件。美国证券交易委员会还保留了一个互联网站www.sec.gov，其中包含以电子方式向美国证券交易委员会备案的报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人(包括我们)的信息。
我们还通过我们的网站www.Libertyenergy.com免费提供我们提交给美国证券交易委员会的某些文件的电子版，包括我们的年度报告、Form 10-Q季度报告、当前的Form 8-K报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的报告的修订版，这些材料在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供给美国证券交易委员会后，在合理的可行范围内尽快可用。
第1A项。风险因素
以下是我们认为适用于我们的业务和我们经营的行业的某些风险。阁下应结合本年报及本公司其他公开披露资料所提供的财务报表及相关附注等其他资料，仔细考虑以下所述的每项风险。下面描述的风险突出了可能对我们的业务、财务状况、经营结果、现金流、流动性或融资来源产生不利影响的潜在事件、趋势或其他情况，从而影响我们A类普通股的市值，每股面值0.01美元(“A类普通股”)。这些风险可能导致我们未来的结果与历史结果以及我们可能提供的关于未来财务表现的预期的指导大相径庭。下面描述的风险是我们已确定为重大风险的风险，并不是我们面临的所有风险的详尽清单。可能存在我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性，这些风险和不确定性也可能对我们未来的业务运营产生重大和不利影响。请参阅本新闻稿第二页对前瞻性陈述的限制和限制的解释。
与石油天然气行业相关的风险
与水力压裂相关的联邦、州、地方和其他适用的立法和监管举措可能会限制未来的石油和天然气勘探和开采活动，并可能对我们的运营和业务结果产生重大不利影响。
已经或可能采取各种联邦、州、地方和其他适用的立法和监管举措，可能导致对水力压裂作业施加额外的要求或限制。目前，水力压裂一般不受安全饮用水法案地下注水控制(“SDWA UIC”)计划下的联邦监管，通常由州石油和天然气委员会或类似机构监管，但联邦机构确实会加强审查和监管。例如，2016年底，美国环保署发布了一份关于水力压裂对饮用水资源的潜在影响的最终报告，得出结论，与水力压裂相关的“水循环”活动可能会影响饮用水资源。此外，环保局根据SDWA UIC计划对涉及在压裂液中使用柴油的水力压裂活动确立了监管机构，并发布了关于允许此类活动的指导意见。此外，美国土地管理局此前曾发布规则，建立了与联邦和美洲原住民土地上的水力压裂相关的严格标准。同样，EPA也通过了关于捕获甲烷和水力压裂过程中释放的其他排放的规则。这些规则一直是持续不断的法律挑战的主题。最近，在2022年12月，环保局敲定了针对新的和现有的石油作业的额外的甲烷规则。EPA的规定可能会使钻探和运营油气井变得更加困难和/或成本更高。这些规则可能会导致新油气井的完工率下降或现有油气井的重新完井，这可能会对我们客户的钻井计划产生负面影响，从而推迟、限制或减少对我们服务的需求。除了联邦监管行动外，国会还提出了立法，但尚未颁布，以规定对水力压裂进行进一步的联邦监管，并要求披露水力压裂过程中使用的化学品。
此外，许多州和地方政府已经通过或正在考虑对水力压裂作业实施新的或更严格的许可、披露、处置和油井建设要求的法规，包括我们或我们客户运营的州，如德克萨斯州、科罗拉多州和北达科他州。各州也可以选择禁止水力压裂，就像几个州已经做的那样。此外，一些州采取了与石油和天然气开发相关的更广泛的要求，这些要求可能会影响水力压裂活动。例如，2019年，科罗拉多州立法机构通过了SB 19-181，赋予地方司法机构更大的监管权，并将科罗拉多州石油和天然气保护委员会的任务重新定位为更加重视保护人类健康和环境。作为回应，重组后的科罗拉多州石油和天然气保护委员会修改了规则，以满足立法的要求，通过了更多的倒退要求，规定评估井垫的替代地点以最大限度地减少对环境的影响，以及考虑累积影响等规定。科罗拉多州公共卫生和环境部还最后确定了与控制某些生产前活动的排放有关的规则。在德克萨斯州，铁路委员会(RRC)面临越来越大的压力，要求对从油井燃烧天然气施加更严格的限制，以防止浪费，而且由于对燃烧对环境影响的担忧增加。RRC继续批准燃烧许可，但至少有一家管道运营商提起诉讼，质疑RRC燃烧审批的做法。环保团体、当地公民团体和其他人继续寻求使用各种手段，迫使对水力压裂和石油和天然气开发的额外限制采取行动。
此外，一些州已颁布立法，限制某些产品中全氟辛烷磺酸的使用，或普遍限制全氟辛烷磺酸的使用。例如，科罗拉多州已禁止在石油和天然气产品中使用全氟辛烷磺酸，包括水力压裂液、钻井液和支撑剂。如果全氟辛烷磺酸存在于水力压裂化学品中，这可能会为水力压裂的监管开辟一条新的战线，并导致因使用或释放水力压裂化学品而导致的额外污染风险。
我们运营的一些州要求披露我们水力压裂作业中使用的部分或全部化学品。其中一种或多种化学品的某些方面可能被我们或我们的化学品供应商视为专有。向第三方或公众披露我们的专有化学品信息，即使是无意的，也可能会降低我们或化学品供应商的商业秘密的价值，并可能对我们的竞争造成损害，这可能会对我们的业务、财务状况、前景和运营结果产生不利影响。
近年来，有指控称水力压裂可能会导致地震活动。尽管水力压裂与地震活动之间的关联程度一直是研究和辩论的主题，但一些缔约方认为两者之间存在因果关系。因此，联邦和州立法机构和机构可能会寻求进一步监管、限制或禁止水力压裂。这些行动可能会导致新油井和气井的完工率下降，这可能会对我们客户的钻井计划产生负面影响，从而推迟、限制或减少对我们服务的需求。
加强对水力压裂过程的监管和关注可能会导致对使用水力压裂技术的石油和天然气生产活动的更大反对和诉讼。额外的法律或法规也可能导致我们客户的运营延误或石油和天然气生产的运营成本增加，包括开发中的页岩气田，或者可能使我们和我们的客户更难(或可能导致)进行水力压裂。通过任何关于水力压裂的额外法律或法规或限制水力压裂可能会导致新油井和天然气井的完工率减少，对我们服务的需求也随之减少，合规成本和时间也会增加。此类事件可能会对我们的流动性、综合经营业绩和综合财务状况产生实质性的不利影响。
可能会采取其他立法、行政行动、法规或其他监管举措，以限制、推迟或禁止水力压裂或石油和天然气开发的其他方面。如果在我们或我们的客户开展业务的地区采用这些或其他与水力压裂工艺相关的新的联邦限制、延迟或禁令，我们或我们的客户可能会产生额外的成本或许可要求，以满足这些联邦要求，这可能是重大的，对于我们的客户来说，也可能导致在寻求勘探、开发或生产活动方面的额外限制或延误，这反过来将减少对我们服务的需求，并对我们的运营结果产生重大不利影响。
与在联邦土地上钻探有关的联邦立法和监管举措可能会损害我们的业务，并对石油和天然气行业产生负面影响。
我们客户的业务和运营可以在联邦土地上进行。拜登政府宣布，正在考虑对这类土地上的作业实施更严格的监管，2021年1月，美国内政部发布了一项命令，实际上将非印度联邦土地和水域上的新石油和天然气租约以及钻探许可证暂停60天。然而，暂停并不限制有效租约下的现有业务。
总裁·拜登随后发布了一项行政命令，指示内政部长暂停在联邦公共土地和近海水域发放新的石油和天然气租约，直到完成对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查，该审查考虑到与石油和天然气活动相关的潜在气候和其他影响。暂停租赁已经成为几起诉讼的主题，导致对暂停租赁的合法性做出了相互矛盾的决定。例如，2022年8月，美国路易斯安那州西区地区法院阻止了拜登政府单方面暂停13个州石油和天然气租赁的能力，认为美国内政部取消联邦土地上的陆上和离岸租赁违反了联邦法律。在各种诉讼悬而未决的同时，2022年8月，国会通过了IRA 2022，其中包括对联邦石油和天然气租赁计划进行改革(包括提高特许权使用费和实施防止泄气和燃烧的政策)，并要求拜登政府举行几次石油和天然气租赁拍卖，其中许多已被暂停或取消。
此外，2021年11月，美国内政部发布了一份关于联邦石油和天然气租赁计划的报告，该报告发现，目前的计划未能服务于公共利益。该报告提出了几项建议，包括提高特许权使用费，并对可用于石油和天然气开发的土地增加新的限制，以最大限度地减少租赁低开发潜力的土地。预计美国内政部将根据这些建议提出规则。2022年4月，美国内政部也宣布， 美国 土地管理局将张贴大幅改革的陆上租赁销售通知，这将促进公共土地的公共利益，同时解决当前联邦石油和天然气租赁计划中的缺陷。新的租赁销售将纳入美国内政部关于联邦租赁计划的报告中的许多建议。这样的预定销售始于2022年6月。
此外，一群与石油和天然气相关的利益集团也提起诉讼，称租赁销售没有按照《矿产租赁法》的要求进行。 此外，在租赁销售发生的地方，环保组织已经提起诉讼，要求阻止销售。2022年6月1日，美国哥伦比亚特区地区法院批准了一项动议，自愿驳回美国 土地管理局和其他被告同意对某些石油和天然气租约进行更严格的环境审查，并重新考虑这些租约的累积气候影响。和解协议适用于近四个
科罗拉多州、怀俄明州、犹他州、蒙大拿州和新墨西哥州的百万英亩土地。 如果美国 土地管理局未能履行和解协议规定的义务的，原告可以恢复诉讼。
就我们的客户在租赁的联邦土地上运营而言，这些和其他监管行动可能会对公司和我们的行业产生实质性的不利影响。
我们的业务依赖于石油和天然气行业的国内资本支出，资本支出的减少可能会对我们的流动性、运营业绩和财务状况产生实质性的不利影响。
我们的业务直接受到客户在美国和加拿大勘探、开发和生产石油和天然气的资本支出的影响。此外，由于大宗商品价格下跌，我们的某些客户可能无法向包括我们在内的供应商和服务提供商付款。即使在石油和天然气价格走强的环境下，资本支出减少导致我们作业区域新的石油和天然气储量发现率下降，也可能对我们的业务产生负面的长期影响。这些情况或事件中的任何一种都可能对我们的经营业绩产生不利影响。如果目前的活动水平下降或我们的客户进一步减少他们的资本支出，可能会对我们的流动性、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
行业状况受到许多我们无法控制的因素的影响，包括：
•新完井给勘探开发公司带来的预期经济效益；
•国内外经济状况和石油、天然气供需情况；
•石油和天然气的价格水平以及对未来价格的预期；
•全球石油和天然气的勘探和生产水平；
•国内和全球石油和天然气库存水平；
•美国和加拿大水力压裂服务和设备的供需情况；
•联邦、部落、州和地方法律、法规和税收，包括政府关于水力压裂、石油和天然气勘探、开发和生产活动以及石油和天然气管道运输的政策，以及非美国政府的法规和税收；
•政府规章，包括各国政府关于勘探、生产和开发其石油和天然气储备的政策；
•石油和天然气生产国的政治和经济状况；
•石油输出国组织成员国和其他石油输出国组织(“欧佩克+”)成员国就石油产量水平及其可能变化采取的行动；
•全球天气状况和自然灾害;
•世界范围内的政治、军事和武装冲突以及经济状况；
•生产和输送石油和天然气的成本；
•与采购设备和产品相关的交货期以及合格人员的供应情况；
•石油天然气新储量的发现率；
•现有油气井产量递减率；
•股东激进主义或非政府组织限制能源部门某些资金来源或限制石油和天然气的勘探、开发、生产和运输的活动；
•是否有足够数量的水资源、适当的支撑剂和化学添加剂供水力压裂液使用；
•勘探、开发和生产技术或影响能源消费的技术进步；
•石油和天然气管道及其他运输设施的可获得性、邻近程度和能力；
•石油和天然气生产商之间的合并和剥离活动；
•替代燃料和能源的价格和可获得性；以及
•资本和大宗商品市场的不确定性，以及石油和天然气公司筹集股权资本和债务融资的能力。
石油和天然气价格的波动可能会对我们的水力压裂服务的需求产生不利影响，并对我们的运营结果产生负面影响。
对我们水力压裂服务的需求主要取决于当前和预期的石油和天然气价格，以及我们所在地区的资本支出和钻探活动的相关水平。油价或天然气价格的波动或疲软(或认为油价或天然气价格将下降的看法)会影响我们客户的消费模式，并可能导致新油井钻探数量减少。这反过来可能导致对我们的服务的需求降低，并可能导致我们的资产利用率降低。由于我们的客户对石油和天然气价格变化的反应，我们已经并可能在未来经历经营业绩的显著波动。
从历史上看，石油和天然气的价格一直非常不稳定，预计将继续波动。2023年，西德克萨斯中质原油的平均交易价格为每桶77.58美元，而2022年的平均价格为每桶94.90美元，2021年的平均价格为每桶68.13美元。在这三年期间，西德克萨斯中质原油价格在每桶123.64美元的高位和每桶47.47美元的低位之间波动。如果石油和天然气的价格保持不变或变得更加不稳定，我们的运营、财务状况、现金流和支出水平可能会受到实质性的不利影响。
我们或我们的客户在获得经营许可方面的延误或限制可能会损害我们的业务。
在大多数州，我们的水力压裂服务、天然气压缩和CNG输送业务，以及我们的石油和天然气生产客户的运营，都需要获得一个或多个政府机构的许可，才能进行钻井和完井活动、确保水权或其他受监管的活动。这类许可通常由州机构颁发，但也可能需要联邦和地方政府的许可。对这类许可证的要求因所在地点的不同而有所不同。与所有政府许可程序一样，是否授予许可证、颁发许可证所需的时间以及与颁发许可证有关的可能施加的条件，都存在一定程度的不确定性。此外，我们的一些客户的钻探和完井活动可能在联邦土地或美洲原住民土地上进行，这需要联邦政府或美洲原住民部落的租约和其他批准才能进行此类钻探和完井活动或其他受监管的活动。在某些情况下，联邦机构可以取消拟议的联邦土地租约，并拒绝批准或推迟所需的批准。因此，我们的客户在某些地区的运营可能会中断或暂停不同的时间长度，导致我们的收入损失，并对我们支持这些客户的运营结果产生不利影响。
如上所述，2021年1月，美国内政部发布了一项命令，实际上将非印度联邦土地和水域上的新油气租约和钻探许可证暂停60天，但暂停并不限制有效租约下的现有作业。总裁·拜登随后发布了一项行政命令，命令内政部长暂停在联邦公共土地和近海水域发放新的石油和天然气租约，直到对联邦石油和天然气许可和租赁做法的全面审查完成，该审查考虑到与石油和天然气活动相关的潜在气候和其他影响。该命令进一步指示各机构确定这些机构提供的化石燃料补贴，并采取措施确保联邦资金不直接补贴化石燃料，目标是从2022年开始从联邦预算请求中取消化石燃料补贴。这一命令目前正受到行业组织的挑战。在各种诉讼悬而未决的同时，2022年8月，国会通过了IRA 2022，其中包括对联邦石油和天然气租赁计划进行改革(包括提高特许权使用费和实施防止泄气和燃烧的政策)，并要求拜登政府举行几次石油和天然气租赁拍卖，其中许多已被暂停或取消。欲了解更多信息，请参阅风险因素，标题为“与在联邦土地上钻探有关的联邦立法和监管举措可能损害我们的业务，并对石油和天然气行业产生负面影响。”
石油和天然气公司使用水力压裂的运营在很大程度上依赖于水的可用性。限制获得用于勘探和开采活动的水以及处置回流和产出水的能力可能会影响他们的运营，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生相应的不利影响。
在钻井和水力压裂过程中，水是页岩油和天然气生产的基本成分。我们的石油和天然气生产客户在这些过程中使用的水的获取可能会受到不利影响，原因包括长期干旱、私有化、当地地区的第三方用水竞争或地方或州政府计划的实施，以监测或限制其管辖范围内的水的有益使用，以确保当地有足够的水供应。这些或类似事态的发生可能会导致对水的分配受到限制，因为第三方企业拥有更高级别的合同或许可水权。我们的客户无法找到或以合同方式获得并维持足够数量的水接收，可能会对他们的勘探和开发业务产生不利影响，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生相应的不利影响。
此外，实施新的环境法规和其他监管举措可能包括增加对我们的生产客户处理水力压裂产生的回流和产出水或E&P活动产生的其他流体的能力的限制。适用的法律对排放施加限制和严格控制
向美国水域排放污染物，并要求获得许可或其他批准才能向这些水域排放污染物。此外，2016年，美国环保局通过了一项预处理标准，禁止从陆上非常规油气开采设施向公有处理厂排放废水污染物。此外，根据联邦和州法律实施的条例禁止将采出水和砂子、钻井液、钻屑以及与天然气和石油工业有关的某些其他物质排放到沿海水域。这些法律规定了对未经许可排放污染物和未经许可排放应报告数量的石油和危险物质的民事、刑事和行政处罚。遵守当前及未来有关开采、储存和使用水井水力压裂所需地表水或地下水的环境法规和许可要求，以及无法确保运输和进入具有足够能力以经济条件接受我们所有回流和产出水的处置井，可能会增加我们客户的运营成本，并可能导致我们客户的运营受到限制、延误或取消，其程度无法预测。
我们的业务受到与气候变化相关的风险以及旨在应对气候变化的潜在监管计划的影响；这些计划可能会影响或限制我们的业务计划，导致巨额支出或减少对我们服务的需求，并减少我们的收入。
气候变化仍然是政治和社会关注的焦点。已经在国际、国家、区域、州和地方各级提出了许多减少温室气体排放的建议，而且很可能即将提出。这些努力包括或可能包括总量管制与交易计划、碳税、温室气体报告义务和其他限制或要求从某些来源控制温室气体的监管计划。总裁·拜登上任后发布了几项与气候变化有关的行政命令，设想了一种“政府范围内的方法”来处理气候政策。在26岁时这是在2021年10月和11月举行的《联合国气候变化框架公约》缔约方会议上，总裁·拜登宣布承诺大幅减少温室气体排放，并在2050年之前将美国经济转变为净零碳。在2022年第27次缔约方大会上，总裁·拜登强调了这些承诺，并强调了减少石油和天然气领域甲烷排放的努力。在28岁时这是在2023年的缔约方大会(“COP28”)上，美国宣布了一项要求减少石油和天然气工业产生的甲烷和其他空气污染物的新规则。应对气候变化的计划可能会限制原油和天然气的生产能力，要求对甲烷或其他温室气体的排放进行更严格的限制，增加与温室气体排放相关的报告和/或其他合规义务，限制在新领域的勘探能力，限制管道和相关设备的建设，或者可能使生产成本更高，这些都可能减少对我们服务的需求和我们的收入。
节约能源或使用替代能源的激励措施可能是气候变化计划的一部分，可能会增加替代能源(如风能、太阳能、地热、潮汐和生物燃料)的竞争力，或增加对减少交通运输中内燃机使用的关注(如政府强制禁止销售新的汽油动力汽车)。在第二十八届缔约方会议上，缔约方通过了一项声明，呼吁“放弃化石燃料”，并更加重视可再生能源能力和能源效率。这些行动反过来可能会减少对碳氢化合物的需求，从而减少对我们服务的需求，这将导致我们的收入减少。此外，2024年1月26日，拜登政府宣布暂时暂停有关液化天然气出口的悬而未决的决定，直到美国能源部更新基本分析以供授权。
社会和政府对ESG和气候变化问题的日益关注可能会对我们的业务产生不利影响，影响我们获得投资者和融资的机会，并减少对我们服务的需求。
对公司解决ESG问题(包括气候变化)的期望增加，可能会对我们的业务产生无数影响。一些投资者和贷款人正在将这些问题纳入投资和融资决策。他们可能依赖于对公司ESG表现进行评级的公司。不利的ESG评级，以及最近围绕化石燃料的激进主义，可能会劝阻投资者或贷款人从我们这里转向其他行业，这可能会对我们的股价或我们获得资金的途径产生负面影响。此外，一些潜在的投资或融资来源已宣布有意避免或限制对从事水力压裂的公司的投资。虽然相当多的大银行和融资来源仍然活跃在与水力压裂相关的投资中，但投资规避或限制主题可能会在未来扩大，限制像我们这样的公司获得资金。
此外，虽然我们已经并可能继续不时就ESG事宜创建和发布自愿披露，但该等自愿披露中的许多陈述基于假设预期和假设，这些假设和假设可能代表或可能不代表当前或实际风险或事件，或预期风险或事件的预测，包括相关成本。这种期望和假设必然是不确定的，可能容易出错或受到误解，因为所涉及的时间很长，而且缺乏确定、衡量和报告许多ESG事项的既定单一办法。此外，在我们报告温室气体排放数据的范围内，我们用来计算排放量的方法可能会随着时间的推移而根据不断变化的行业标准而变化。我们注意到，关于衡量和统计温室气体排放量和温室气体减排量的程序的标准和期望正在演变，我们衡量排放量的方法可能会被认为与衡量和核算此类事项的共同做法或最佳做法不一致。如果我们对这类问题的处理方法与常见或最佳做法不符，我们可能会受到额外的审查、批评、监管和投资者参与或诉讼，其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
此外，美国证券交易委员会已经宣布了拟议的规则，其中将建立一个报告气候相关风险的框架。如果任何拟议的规则都强加了额外的报告义务，我们可能会面临更高的成本。另外，美国证券交易委员会还宣布，它正在审查公开备案文件中与气候变化相关的现有披露，如果美国证券交易委员会指控我们现有的气候披露具有误导性或缺陷，则增加了执法的可能性。此外，2022年11月，美国劳工部通过了最终规则，允许计划受托人在选择退休投资和行使股东权利(如代理投票)时考虑气候变化和其他ESG因素。如果计划投资者基于ESG因素决定不投资我们，我们的业务和获得资金的机会可能会受到负面影响。2023年，加利福尼亚州颁布了一项立法，将要求在加州做生意的美国大公司最早从2026年开始进行与气候相关的广泛披露，国内和国际上的其他司法管辖区也在考虑各种气候变化披露要求。
此外，ESG和气候变化问题可能会导致消费者偏好转向其他替代能源，从而降低对石油和天然气的需求，从而降低对我们服务的需求。在某些领域，这些担忧已导致各国政府采纳或考虑采纳法规，以过渡到低碳经济。这些措施可能包括采用总量管制和交易计划、征收碳税、提高能效标准、禁止制造某些类型的设备(如配备内燃机的新型汽车)，以及要求使用风能或太阳能等替代能源。这些类型的项目可能会减少对石油和天然气的需求，从而减少对我们服务的需求。
应对气候变化和向低碳经济转型的方法，包括政府监管、公司政策和消费者行为，都在不断演变。目前，我们无法预测这些方法将如何发展，或以其他方式合理或可靠地估计它们对我们的财务状况、运营结果和竞争能力的影响。然而，对石油和天然气行业的任何长期重大不利影响都可能对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
我们的业务面临重大风险，其中一些风险是我们无法控制的。这些风险可能是自我保险的，也可能不是我们保单所涵盖的全部险别。
我们的业务经常受到石油和天然气行业常见的重大危险的影响，例如但不限于事故，包括与我们的服务相关的卡车运输作业相关的事故、井喷、爆炸、凹坑、火灾、天然气泄漏、石油和采出水泄漏以及水力压裂液或其他井液泄漏到环境中。这些情况可能会导致：
•业务中断；
•巨额维修或补救费用；
•人身伤害或者生命损失的；
•对财产、设备造成重大损坏或者毁坏的；
•环境污染，包括地下水污染；
•异常或意想不到的地质构造、压力和工业事故；
•减损或暂停运作；及
•收入损失惨重。
此外，我们的运营还面临雇员/雇主的责任和风险，如错误解雇、歧视、劳工组织、报复索赔和一般人力资源相关事项。
重大事件或不利索赔的发生超出了我们维持的或不在保险范围内的保险范围，可能会对我们的流动性、综合经营业绩和财务状况产生重大不利影响。油井服务行业可能发生对石油和天然气生产损失和地层损害的索赔。在使用我们的设备和服务的地点发生灾难性事件而引起的诉讼或与此相关的卡车运输服务可能会导致我们在主张大额索赔的诉讼中被列为被告。
我们没有为所有可预见的风险投保，要么是因为没有保险，要么是因为保费成本很高。如果发生未完全投保的事故或保险公司未能履行其保险义务，可能会造成重大损失。此外，我们未来可能无法以我们认为合理的费率维持足够的保险。保险可能无法覆盖我们所面临的任何或所有风险，或者即使有保险，也可能是不够的，或者保险费或其他成本可能在未来大幅上升，从而使此类保险变得过于昂贵。
我们可能会遇到与卡车运输相关的问题或卡车运输事故的持续或严重程度增加，这可能会对我们的运营结果产生实质性影响。
卡车运输服务可能会受到交通拥堵、司机短缺和天气延误的不利影响，这可能会阻碍我们的服务水平。在2021年至2022年期间，由于该行业没有足够的合格司机，美国可用卡车运输服务短缺，这有时会影响我们的现场运营。此外，我们的现场员工通常需要有商业驾驶执照(CDL)，这样他们才能驾驶卡车，并将我们的压裂泵和其他设备从一个地点搬到另一个地点。在卡车运输业司机短缺的时候，使用CDL获得员工可能是一项挑战，因为对合格员工的竞争往往更加激烈。如果我们不能及时获得卡车运输服务，或无法获得足够数量的CDL外地雇员的服务，可能会对我们的财务状况、业务结果和现金流产生重大不利影响。
此外，与卡车运输行业的事故相关的潜在责任和不利宣传可能是严重的，并且发生的情况不可预测。卡车司机和其他驾车者的分心驾驶可能会加剧诉讼索赔的数量和严重性。我们的运输业务经常涉及在农村地区的土路上行驶，这增加了事故的风险。如果我们卷入涉及危险物质的事故，如果我们运输的危险物质泄漏，如果在我们的设施或我们的运营中发现土壤或地下水污染，或者如果我们被发现违反了适用的环境法律或法规，我们可能会拖欠清理费用并招致相关责任，包括巨额罚款或罚款或民事和刑事责任。事故或工人索赔的频率或严重程度的大幅增加或现有索赔的不利发展可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。一旦发生意外，我们可能无法获得所需的合同赔偿，在某些情况下，我们的保险可能不够充分，可能导致重大损失。未来任何此类诉讼都可能导致支付巨额和解或损害赔偿，并增加我们的保险成本。
我们可能会受到人身伤害和财产损失的索赔，这可能会对我们的财务状况、前景和运营结果产生重大不利影响。
我们的服务受到固有风险的影响，这些风险可能导致人身伤害或生命损失、财产、设备或环境的损坏或破坏或我们的业务暂停。由我们提供服务的业务引起的诉讼，可能会导致我们被指定为诉讼的被告，这些诉讼主张潜在的巨额索赔，包括惩罚性损害赔偿索赔。我们维持我们认为是惯例和合理的保险，以保护我们的业务免受这些潜在损失，但这种保险可能不足以覆盖我们的责任，我们也没有为所有风险提供全面保险。
此外，我们的客户通常对作业过程中可能发生的所有其他污染或污染负责，包括控制和清除，包括可能因钻井和完井液渗漏或任何其他不受控制的流动造成的污染或污染。在这种情况下，如果我们严重疏忽或故意行为，我们可能会承担责任。我们的客户一般同意赔偿因其员工人身伤害或死亡而引起的索赔，条件是在我们的水力压裂作业中，其员工因此类作业而受伤，除非是由于我们的严重疏忽或故意不当行为所致。我们的客户也普遍同意赔偿我们对客户拥有的财产或设备的损失或破坏。反过来，我们同意赔偿客户因我们拥有的财产或设备的损失或破坏，以及因任何员工的人身伤害或死亡而产生的责任，除非是由于客户的严重疏忽或故意不当行为造成的。然而，我们可能不会成功地执行这种合同责任分配，或者可能会招致超出这种分配范围的不可预见的责任。因此，我们可能会蒙受重大损失，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们受到环境和职业健康与安全法律法规的约束，这可能会使我们承担巨大的成本和责任。
我们的运营和我们客户的运营受到许多联邦、部落、地区、州和地方法律法规的约束，这些法律和法规涉及环境保护，包括我们运营的自然资源、健康和安全方面，以及废物管理，包括废物和其他材料的运输和处置。这些法律和法规可能会对我们的运营和我们客户的运营施加许多义务，包括获取进行受监管活动的许可或其他批准；对可能排放到环境中或注入地下非生产地层的各种物质的类型、数量和浓度施加限制；与石油和天然气钻探和生产活动相关的；为减轻或防止材料从我们提供服务的设备、设施或客户地点泄漏而产生的资本支出；对我们的运营造成的污染施加重大责任；以及应用旨在保护工人的特定健康和安全标准。如果我们或我们的客户未能遵守这些法律和法规，可能会导致评估制裁，包括行政、民事和刑事处罚；施加调查、补救或纠正措施义务或招致资本支出；在项目或业务的许可、执行或开发过程中发生限制、延误或取消；以及发布命令，要求我们在特定领域执行部分或全部业务。除了相关的民事和其他处罚
对于与职业健康和安全法律遵守有关的执法活动，我们的运营可能受到减排义务的约束，这可能需要对现有运营进行重大修改才能实现合规。
我们的业务活动存在产生重大环境成本和责任的风险，包括我们处理油田和其他废物所产生的成本和责任，原因是与我们的运营相关的空气排放和废水排放，以及油田行业历史运营和废物处理做法。此外，意外泄漏或泄漏可能在我们的运营过程中或在我们的废物用于回收或处置的设施中发生，我们不能向您保证，我们不会因此类泄漏或泄漏而招致重大成本和责任，包括任何第三方对人身伤害或财产或自然资源损坏的索赔。有些环境法律和条例可能规定严格的责任，这意味着在某些情况下，由于我们的行为在发生时是合法的，或者由于之前的经营者或其他第三方的行为或造成的条件，我们可能会承担责任。因环境及职业健康及安全法律而产生的补救及减损成本及其他损害，以及与该等法律及法规的改变有关的成本可能会相当大，并对我们的流动资金、综合经营业绩及财务状况产生重大不利影响。
近年来，保护环境的法律和法规普遍变得更加严格，预计还会继续这样做，这可能会导致未来环境合规和补救的成本大幅增加。特别是，欧空局限制了可能导致濒危或受威胁物种“被捕杀”的活动，并规定了在被列入名单的物种因受到伤害而被捕食的情况下进行实质性处罚的情况。沙丘鼠尾草蜥蜴就是一个例子，如果被欧空局列为濒危或受威胁物种，可能会影响我们的运营和我们客户的运营。沙丘鼠尾草蜥蜴在新墨西哥州东南部活跃和半稳定的闪亮橡树沙丘和德克萨斯州邻近地区发现，包括我们的客户运营和我们的压裂砂设施所在的地区。FWS目前正在进行一项审查，以确定是否有理由将沙丘鼠尾草蜥蜴列为濒危或受威胁的物种。2020年7月，FWS发布了一份为期90天的调查结果，称2018年的一份请愿书要求将沙丘鼠尾草蜥蜴列为濒危或受威胁的物种，并提供了大量证据表明可能需要将其列入名单。2022年5月，一个环保组织对美国内政部和FWS提起诉讼，指控他们非法推迟了对沙丘鼠尾草的保护。2023年7月，FWS提议将沙丘鼠尾草蜥蜴列为濒危物种。如果沙地鼠尾草蜥蜴被列为濒危或受威胁物种，我们的业务和我们客户在被指定为沙地鼠尾草蜥蜴栖息地的任何区域的业务可能会受到限制、延迟或在某些情况下被禁止，我们和我们的客户可能被要求遵守旨在保护沙地鼠尾草蜥蜴及其栖息地的昂贵的缓解措施。此外，新的法律法规、现有法律法规的修订、法律要求的重新解释或政府在环境问题上加强执法，可能会限制、推迟或减少我们客户对石油和天然气的勘探或开发钻探，并可能限制我们的油井维修机会。
许多州制定的油田反赔偿条款可能会限制或禁止一方对我们的赔偿。
我们通常与我们的客户签订协议，管理我们服务的提供，其中通常包括对运营造成的损失的某些赔偿条款。这类协议可能要求一方当事人就某些索赔向另一方进行赔偿，而不考虑受赔偿方的疏忽或其他过错；然而，许多州对合同赔偿协议，特别是对一方当事人因其自身疏忽造成的后果进行赔偿的协议加以限制。此外，包括德克萨斯州、新墨西哥州和怀俄明州在内的某些州颁布了通常被称为“油田反赔偿法案”的法规，明确禁止油田服务协议中包含或与之相关的某些赔偿协议。这种反赔偿行为可能会限制或取消一方对我们的赔偿，这可能会对我们的业务、财务状况、前景和经营结果产生实质性的不利影响。
油井服务技术的技术进步，包括涉及水力压裂的技术进步，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
水力压裂行业的特点是快速和重大的技术进步以及采用新技术的新产品和服务的推出。随着竞争对手和其他公司未来使用或开发与我们相当的新技术或技术，我们可能会失去市场份额或处于竞争劣势。此外，我们可能会面临竞争压力，需要以高昂的成本实施或获取某些新技术。我们的一些竞争对手可能比我们拥有更多的财力、技术和人力资源，这可能使他们能够在我们之前获得技术优势或实施新技术。此外，我们可能根本无法及时或以可接受的成本实施新技术或服务。新技术还可以使我们的客户更容易垂直整合他们的业务，从而减少或消除对我们服务的需求。我们有效使用或实施新技术的能力受到限制，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
OPEC+和其他石油出口国设定和维持产量水平的能力或意愿，以及/或制裁和全球冲突的影响，可能对天然气大宗商品价格产生重大影响。
OPEC+是一个政府间组织，寻求管理全球能源市场上的石油价格和供应。欧佩克+成员国采取的行动，包括与其他石油出口国一起采取的行动，对
全球石油供应和定价。例如，OPEC+和其他某些石油出口国此前已同意采取包括减产在内的措施来支撑原油价格。2020年，主要是由于新冠肺炎疫情，油价大幅下跌，欧佩克+同意历史性的减产以努力支撑油价。相反，2022年俄罗斯-乌克兰冲突对俄罗斯实施的制裁提高了价格。2022年10月，欧佩克+再次决定将石油日产量减少约200万桶。在2022年12月4日的会议上，OPEC+同意维持目前的政策不变，因为石油市场难以评估中国经济放缓对需求的影响，七国集团(G7)就俄罗斯石油供应的价格上限达成一致。2023年6月，欧佩克+成员国宣布将原油减产延长至2024年，限制了全球原油供应。2023年11月，欧佩克+同意从2024年1月开始再减产100万桶/日。
不能保证OPEC+成员国和其他石油出口国会同意未来的减产或其他支持和稳定油价的行动，也不能保证制裁或其他全球冲突，包括俄罗斯-乌克兰冲突和更广泛的中东地区的各种冲突，不会进一步影响油价。欧佩克+成员国或其他石油出口国未来制裁或采取行动的不确定性可能导致石油和天然气价格波动加剧，这可能对我们的业务、未来的财务状况和运营结果产生不利影响。
与TRAS相关的风险
根据《贸易促进法》，公司需要为其可能要求的某些税收优惠支付款项，而此类付款的金额可能很大。
关于公司的首次公开募股(IPO)，公司于2018年1月17日与R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和当时继续拥有Liberty LLC单位的Liberty油田服务控股有限公司(“Liberty Holdings”)的现有所有者(每个该等人士和任何获准受让人，一名“TRA持有人”)签订了两项应收税金协议(“TRA”)。TRA一般规定，公司向每位TRA持有人支付美国联邦、州和地方所得税和特许经营税(使用简化假设计算以处理州和地方税的影响)中节省的现金净额的85%，这些节余是公司实际确认(或在某些情况下被视为确认)的结果，原因是税基的某些增加、公司因与首次公开募股(“公司重组”)进行的公司重组而可获得的净运营亏损以及可归因于推定利息的某些利益。该公司将保留剩余15%的现金节省的利益。
本公司为控股公司，除于其附属公司拥有直接及间接股权外，并无其他重大资产。由于本公司没有独立的创收手段，其根据TRAS支付款项的能力取决于其子公司向本公司进行分配的能力，其金额足以支付其在TRAS下的义务。如本公司因任何原因而不能根据交易安排付款，该等付款将会延迟支付，并会在付款前计提利息。
除非本公司发生控制权变更(如TRAS所界定，包括某些合并、资产出售和其他形式的商业合并)或TRAS提前终止(在本公司选择时或由于其违反)，并且本公司支付该等TRAS中规定的终止款项，否则每项TRA的有效期一直持续到受该等TRAS约束的所有税收优惠均已使用或到期为止。此外，公司根据TRAS支付的款项将增加自相应纳税申报单到期日(无延期)以来赚取的任何利息。TRAS下的付款始于2020年，只要确认了税收节省，TRAS没有终止，付款预计将在Liberty LLC Units最后一次赎回日期(发生在2023年1月31日)后持续15年。因此，如果适用的美国联邦公司税率提高，那么未来支付的TRA金额也可能会增加。
在某些情况下，如果本公司发生控制权变更(根据TRAS的定义，包括某些合并、资产出售和其他形式的商业合并)或TRAS提前终止(在本公司选择时或由于其违约)，本公司将被要求立即一次性支付，此类支付可能大大提前于实际实现与支付相关的未来税收优惠，如果有的话，可能会大大超过实际实现的时间。因此，本公司在交易协议下的责任可能对其流动资金产生重大负面影响，并可能产生延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或控制权变更的效果。不能保证我们将有能力为TRAs下的义务提供资金。此外，作为这一支付义务的结果，我们A类普通股的持有者在控制权变更交易中获得的对价比在没有这种义务的情况下获得的对价要少得多。由于TRA持有人在本公司或Liberty LLC的持续权益不会以TRA持有人在本公司或Liberty LLC的持续权益为条件，因此TRA持有人的利益可能与我们A类普通股持有人的利益相冲突。
TRAS下的付款是基于我们将确定的纳税申报职位。如果TRA持有人之前根据TRA支付的任何款项后来在审计中被拒绝，则TRA持有人将不会补偿我们之前根据TRA支付的任何款项，但在我们确定超出部分后，支付给任何TRA持有人的超额款项将计入支付给该TRA持有人的款项(如果有的话)。因此，在这种情况下，公司可能会支付大于其实际节省的现金税款(如果有的话)，并且可能无法
收回可能对本公司流动资金造成不利影响的款项。此外，根据《交易协议》支付的款项，不会以每项交易协议下的权利持有人在本公司或Liberty LLC拥有持续所有权权益为条件。有关贸易协定的更多详情，请参阅注12-所得税发送到合并财务报表载于本年度报告第二部分第8项。
与我们的业务相关的一般风险
我们可能会受到全球金融市场不明朗和客户财务状况恶化的不利影响。
我们未来的业绩可能会受到经济下滑、债务和股权资本市场的波动或恶化、通货膨胀、通货紧缩或其他不利经济状况造成的不确定性的影响，这些不利的经济状况可能会对我们或与我们有业务往来的各方造成负面影响，导致我们的客户支出减少，他们无法支付或无法履行欠我们的义务，例如客户未能履行承诺或主要供应商未能完成订单。此外，在石油或天然气市场疲软的时期，我们的客户更有可能遇到财务困难，包括无法获得债务或股权融资，这可能会导致我们的客户减少对我们服务的支出。此外，在我们的业务过程中，我们持有客户的应收账款。如果客户出现财务困境或破产，我们可能会损失与该客户相关的全部或部分未偿还应收账款。此外，如果客户进入破产程序，也可能导致我们与该客户的全部或部分服务合同被取消，从而导致我们的巨额费用或预期收入的损失。
我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到通胀影响的不利影响。
通货膨胀可能会增加我们的整体成本结构，从而对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，特别是如果我们无法实现向客户收取的价格相应增加的话。其他通胀压力可能会影响工资、零部件、材料和其他投入的成本和可用性，以及我们满足客户需求的能力。通胀可能进一步加剧其他风险因素，包括供应链中断、与国际业务相关的风险以及招聘和留住合格员工。
依赖少数大客户可能会对我们的收入和经营业绩造成不利影响。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度，我们最大的五个客户分别约占我们综合收入的34%、30%和27%。未来，我们有可能从集中的客户群中获得很大一部分收入。如果大客户未能向我们付款，收入将受到影响，我们的经营业绩和财务状况可能会受到实质性损害。此外，如果我们失去任何重要客户，或者我们的客户与其他运营商合并或合并，我们可能无法在短时间内以类似的使用率或定价水平重新部署我们的设备，这种损失可能会对我们的业务产生重大不利影响，直到设备以类似的使用率或定价水平重新部署。
我们面临着网络安全风险。网络事件可能会导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失。
石油和天然气行业越来越依赖数字技术来进行某些加工活动。例如，我们依赖数字技术来执行我们的许多服务，并处理和记录财务和运营数据。与此同时，包括蓄意攻击在内的网络事件有所增加。美国政府发布了公开警告，表明能源资产可能是网络安全威胁的具体目标。2020年初，我们经历了一次拒绝服务网络攻击，攻击目标是我们的部分非金融数据。我们立即关闭了关键系统，诊断了攻击的根本原因，然后有条不紊地将系统恢复到在线状态。这次网络攻击在不到一天的时间里扰乱了我们内部系统的某些非金融方面，而我们系统的有限和非关键部分被保持离线长达一周，以便正确评估入侵。我们确定，这次网络攻击没有对我们或我们的任何行动产生实质性影响。我们对潜在损害进行了广泛的数据评估，得出的结论是，这次网络攻击造成的数据损失很小，甚至没有。我们的技术、系统和网络，以及我们的供应商、供应商和其他业务合作伙伴的技术、系统和网络，在未来可能成为网络攻击或信息安全漏洞的目标，这可能导致未经授权发布、收集、监控、滥用、丢失或破坏专有和其他信息，或其他业务运营中断。此外，某些网络事件，如监控，可能会在较长时间内保持不被检测到。我们的系统和保险覆盖范围可能不足以防范网络安全风险。随着网络事件的持续发展，我们可能需要花费额外的资源来继续修改或加强我们的保护措施，或调查和补救任何网络事件的脆弱性。我们对网络攻击的保险覆盖范围可能不足以覆盖我们可能因此类网络攻击而遭受的所有损失。
我们的资产需要大量资本用于维护、升级和翻新，并可能需要大量资本支出购买新设备。
我们的水力压裂车队和其他与完井服务相关的设备需要在维护、升级和翻新方面进行大量资本投资，以保持其竞争力。零部件和劳动力的成本在过去有所增加，未来可能会随着需求的增加而增加，这将要求我们为未来可能收购的任何机队产生额外成本。我们的机队和其他设备在进行维护、升级或翻新时通常不会产生收入。我们资产的任何维护、升级或翻新项目都可能增加我们的负债或减少可用于其他机会的现金。此外，这类项目可能需要相当大的资本投资占总资产价值的百分比，这可能使这类项目难以按可接受的条件融资。在我们无法为此类项目提供资金的情况下，我们可供服务的设备可能会减少，或者我们的设备可能对潜在或现有客户没有吸引力。此外，我们行业内的竞争或技术进步可能要求我们更新或更换现有机队，或建造或获取新机队。这种对我们资本的需求或对我们水力压裂车队需求的减少，以及此类维护和改进所需劳动力成本的增加，都可能对我们的业务、流动性状况、财务状况、前景和运营结果产生重大不利影响，并可能增加我们的成本。
我们依赖某些第三方提供材料，此类材料的延迟交付、此类材料成本的增加或我们支付最终不需要的材料的合同义务可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
我们已经与我们的材料(如但不限于支撑剂和化学添加剂)以及我们运营所需的其他部件、用品和项目的某些供应商建立了关系。材料的延误或短缺可能由各种原因造成，包括天气和自然灾害造成的原因。目前，由于港口积压和卡车运输短缺，美国正在经历供应链中断，我们的业务也不能幸免于这些影响。即使供应链中断或未来短缺或延误的根本原因已经过去，我们的供应链可能需要时间才能恢复并正常运行。如果全国范围内的供应链中断持续，或者我们现有的任何供应商无法提供必要的材料或无法及时交付所需数量的材料，任何由此导致的服务延迟可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，此类材料成本的增加可能会对我们的服务需求或我们业务运营的盈利能力产生负面影响。过去，我们的行业面临与水力压裂作业相关的零星支撑剂短缺，需要停工，据信这对几家竞争对手的经营业绩产生了不利影响。我们可能无法缓解未来材料(包括支撑剂)的短缺，也无法缓解供应链中断的影响。此外，如果我们的合同要求我们购买比我们最终需要更多的材料，包括支撑剂，我们可能会被迫支付合同条款下的超额金额。
我们目前利用有限数量的装配商和主要设备供应商来建造新船队，并将我们获得的任何船队升级到我们喜欢的规格，我们对这些供应商的依赖使我们面临包括价格和交付时间在内的风险。
我们目前利用有限数量的装配商和主要设备供应商来建造我们的新机队，并将我们可能获得的任何机队升级到我们的定制设计。如果对水力压裂船队或建造此类船队所需部件的需求增加，或者这些供应商面临财务困境或破产，这些供应商可能无法按计划或以当前价格提供新的或升级的船队。如果发生这种情况，我们可能需要寻找另一家主要设备的装配商或其他供应商来建造或升级我们的机队，这可能会对我们的收入产生不利影响，或增加我们的成本。
我们接收支撑剂的铁路线上的服务中断可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们通过铁路获得我们水力压裂服务中使用的支撑剂的一部分。铁路运营面临各种风险，可能导致延误或服务不足，包括缺乏可用运力、机械问题、极端天气条件、停工、劳工罢工、恐怖袭击和运营危险。此外，如果我们增加我们提供服务所需的支撑剂数量，我们可能会面临为获得这种额外支撑剂的铁路运输而遇到的困难。我们所依赖的铁路服务的任何延误或故障，都可能对我们的财政状况和经营业绩产生重大不利影响。
交通法规的变化可能会增加我们的成本，并对我们的运营结果产生负面影响。
我们受到各种运输法规的约束，包括交通部以及各种联邦、州、省和部落机构作为汽车承运人的法规，这些机构的法规包括骇维金属加工和安全当局的某些许可要求。这些监管机构对我们的设备运输业务行使广泛的权力，一般管理从事机动承运人业务的授权、安全、设备测试、司机要求和规范以及保险要求等事项。卡车运输业可能会受到监管和立法变化的影响，这些变化可能会影响我们的运营，例如燃料排放限制的变化，管理
司机在任何特定时期驾驶或工作的时间，并要求车载电子记录设备或对车辆重量和大小的限制。随着联邦政府继续制定和提出与燃料质量、发动机效率和温室气体排放相关的法规，我们可能会遇到与卡车购买和维护相关的成本增加、设备生产率受损、车辆残值下降、燃料价格不可预测的波动和运营费用增加的情况。此外，我们依赖第三方提供卡车运输服务，包括将支撑剂拖到我们的客户工作地点，而这些第三方可能无法遵守各种运输法规，导致我们无法使用此类第三方提供商。卡车交通的增加可能会导致我们开展行动的一些地区的道路状况恶化。我们的运营，包括路线和重量限制，可能会受到道路建设、道路维修、绕道以及州和地方法规以及限制进入某些道路的法令的影响。此外，当局亦不时提出增加联邦、州、省或地方税，包括汽车燃料税的建议，而任何此类增加都会增加我们的营运成本。此外，州和地方对特定道路上允许的路线和时间的监管可能会对我们的运营产生不利影响。我们无法预测是否或以何种形式制定适用于我们物流业务的任何立法或监管改革或市政条例，以及任何此类立法或法规可能在多大程度上增加我们的成本或以其他方式对我们的业务或运营造成不利影响。
我们目前和未来的债务可能会对我们的财务状况产生不利影响。
自2023年1月23日起，我们使用我们的ABL贷款工具(定义在此)上的借款所得，偿还了定期贷款工具(定义在此)下的所有未偿还金额。截至2024年2月5日，除了740万美元的信用证外，公司在ABL贷款项下还有1.59亿美元的未偿还款项，还有2.351亿美元的剩余可用资金。请参看《管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析--流动性和资本资源》。
此外，根据我们的ABL贷款中包含的限制，我们可能会不时产生大量额外债务。我们未来可能发生的任何借款都会对我们未来的业务产生几个重要的后果，包括：
•管理这类债务的文件中所载的契约可能要求我们达到或维持某些财务测试，这可能会影响我们在规划和应对行业变化方面的灵活性，例如能够在收购机会出现时加以利用；
•我们为营运资本、资本支出、收购、一般公司和其他目的获得额外融资的能力可能有限；
•我们在其他业务领域使用营运现金流的能力可能有限，因为我们必须将这些资金中的很大一部分用于支付债务的本金和利息；
•我们可能更容易受到利率上升的影响，因为我们会招致浮动利率债务；
•与杠杆率较低或更容易获得资本资源的竞争对手相比，我们可能处于竞争劣势；以及
•我们可能更容易受到不利的经济和行业状况的影响。
如果我们在未来发生债务，我们可能会根据管理这类债务的文件，在指定的未来日期支付大量本金。我们履行这些主要义务的能力将取决于未来的表现，而未来的表现又将受到一般经济状况、行业周期以及影响我们运营的金融、商业和其他因素的影响，其中许多因素是我们无法控制的。我们的业务可能无法继续从运营中产生足够的现金流来偿还任何已发生的债务。如果我们无法从运营中产生足够的现金流，我们可能会被要求出售资产，为全部或部分债务进行再融资，或获得额外的融资。
不令人满意的安全表现可能会对我们的客户关系产生负面影响，如果我们无法留住现有客户或吸引新客户，则会对我们的收入产生不利影响。
我们留住现有客户和吸引新业务的能力取决于许多因素，包括我们是否有能力证明我们能够以符合适用法律、规则和许可的方式可靠和安全地运营我们的业务，这些法律要求可能会发生变化。现有的和潜在的客户认为其第三方服务提供商的安全记录在他们决定聘用这些提供商时非常重要。如果我们的一个运营地点发生一起或多起事故，受影响的客户可能会要求终止或取消使用我们的设备或服务，并且可能不太可能继续使用我们的服务，这可能会导致我们损失大量收入。此外，如果他们因为认为我们的安全记录不可接受而选择不与我们接触，我们吸引新客户的能力可能会受到损害。此外，我们有可能在未来经历多次或特别严重的事故，导致我们的安全记录恶化。随着我们的持续增长，如果我们经历了员工流动率高或劳动力短缺，或者雇佣缺乏经验的人员来支持我们的人员需求，这种情况可能更有可能发生。
如果我们不能充分保护我们的知识产权，我们可能会损失我们的竞争优势或市场份额。
我们没有与我们的许多关键工艺和技术相关的专利或专利申请。如果我们不能对我们的商业秘密保密，或者如果我们的竞争对手能够复制我们的技术或服务，我们的竞争优势就会减弱。我们也不能确保我们未来可能获得的任何专利将为我们提供任何重大的商业利益，或使我们能够阻止我们的竞争对手采用类似的技术或工艺。
我们可能会受到第三方知识产权纠纷的不利影响。
第三方可能会不时对我们提起诉讼，声称我们的业务行为侵犯、挪用或以其他方式违反了知识产权。我们可能不会在与此类索赔相关的任何法律程序中获胜，我们的产品和服务可能被发现侵犯、损害、挪用、稀释或以其他方式侵犯他人的知识产权。如果我们因侵权而被起诉并蒙受损失，我们可能会被要求支付巨额损害赔偿金和/或被禁止使用或销售侵权产品或技术。无论索赔的是非曲直，任何与知识产权有关的法律程序都可能旷日持久、代价高昂，而且本质上是不可预测的，无论结果如何，都可能对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
如果我们发现我们的技术或产品侵犯了第三方的有效知识产权，我们可能需要从这些方获得许可或大幅重新设计我们的产品，以避免侵权。我们可能无法以可接受的条款获得必要的许可，或者根本无法获得必要的许可，或者无法成功地重新设计我们的产品。如果我们无法为我们的技术或产品获得所需的许可证，就无法销售我们的产品，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
此外，我们目前许可与我们的业务相关的某些第三方知识产权，任何此类许可的损失都可能对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
季节性天气条件、自然灾害、公共卫生危机和其他我们无法控制的灾难性事件可能会严重扰乱正常运营并损害我们的业务。
我们的业务分布在美国和加拿大的不同地区。其中一些地区，包括DJ盆地、波德河盆地、威利斯顿盆地和我们在加拿大的业务，受到季节性天气条件的不利影响，主要是在冬季和春季。然而，正如2022年12月美国南部和加拿大经历的严冬天气所证明的那样，与天气有关的危险几乎可能存在于我们作业的所有地区。在大雪、冰雪或大雨期间，我们可能无法在不同地点之间移动我们的设备，也无法获得足够的原材料或燃料供应，从而降低我们提供服务和创造收入的能力。在恶劣天气条件下，我们客户的勘探活动也可能受到影响。此外，我们作业区持续的干旱条件可能会影响我们或我们的客户获得足够水的能力或增加此类水的成本。因此，自然灾害或恶劣天气状况可能会严重扰乱我们业务的正常运营，并对我们的财务状况和运营业绩造成不利影响。此外，如果我们经营的地区或市场对石油和天然气的需求受到公共卫生危机的影响，如新冠肺炎大流行或其他我们无法控制的类似灾难性事件，我们的业务和经营结果可能会受到不利影响。
采砂作业受到与支撑剂行业有关的一些风险的影响。
我们在二叠纪盆地经营着两个砂矿。采砂作业受到支撑剂行业通常遇到的风险的影响。这些风险包括：意想不到的地面、等级或水条件；无法获得或维护采矿、进入或水权所需的许可证，或公共或非政府组织反对；我们及时从监管机构(包括环境机构，如FWS，我们在德克萨斯州西部的业务可能因针对沙丘鼠尾草蜥蜴栖息地的保护工作而放缓、限制或停止)获得必要授权、批准和许可的能力；坑壁或池塘坍塌，以及跳跃事件；与环境合规或未经授权释放到环境中相关的成本；对我们在保护自然资源，包括动植物物种方面的业务施加限制；减少可用于加工的水量。这些风险中的任何一项都可能导致采矿或加工活动的延误、限制或取消、损失或可能的法律责任。
与二氧化硅相关的立法、健康问题和诉讼可能会对我们的业务、声誉或运营结果产生实质性的不利影响。
我们受制于与人类接触结晶二氧化硅有关的法律和法规。从历史上看，我们与现有结晶二氧化硅要求相关的环境合规成本并没有对我们的运营结果产生实质性的不利影响；然而，联邦监管机构和类似的州机构可能会继续建议修改其关于工作场所接触结晶二氧化硅的法规，如允许暴露限制、必要的控制和个人防护装备。我们可能无法遵守通过的任何新的法律和法规，以及任何新的
法律法规可能会要求我们修改或停止运营，从而对我们的经营业绩产生实质性的不利影响。
此外，吸入可吸入的结晶二氧化硅与肺部疾病矽肺有关。有证据表明，接触结晶二氧化硅或矽肺与肺癌之间存在联系，并可能与其他疾病有关，包括免疫系统疾病，如硬皮病。处理水力压裂砂的实际或预期的健康风险可能会通过减少水力压裂砂的使用、产品责任或员工诉讼的威胁、联邦、州和地方监管机构对我们和我们的客户的更严格审查或行业可用资金来源的减少，对包括我们在内的水力压裂服务提供商产生实质性和不利的影响。此外，我们可能会产生购买专门设备的额外成本，这些设备旨在减少与我们的运营相关的结晶二氧化硅暴露，或者投资于新设备。
我们必须遵守1977年的《联邦矿山安全和健康法》，该法对我们作业的某些方面规定了严格的健康和安全标准。
我们的业务受1977年《联邦矿山安全与健康法》的约束，该法案经2006年《矿山改进和新应急法案》修订，对矿物开采和加工作业的许多方面规定了严格的健康和安全标准，包括人员培训、操作程序、操作设备和其他事项。我们未能遵守该等标准，或该等标准的改变或重新诠释或更严格的执行，可能会对我们的业务及财务状况产生重大不利影响，或对其进行矿物开采及加工作业的能力造成重大限制。
爆炸事件的发生可能会扰乱我们的运营，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们为石油和天然气勘探和生产客户提供的有线服务涉及爆炸性材料的储存和处理。尽管使用专门的设施来储存爆炸性材料和密集的员工培训计划，但爆炸性材料的处理可能会导致临时关闭或以其他方式扰乱我们或E&P客户的运营，或者可能导致服务交付的限制、延误或取消。爆炸有可能导致雇员和其他人员死亡或严重受伤。我们、E&P客户和第三方的物质财产损失也可能发生。任何爆炸性事件都可能使我们面临负面宣传或损害赔偿责任，或导致生产限制、延误或取消，任何这些事态发展都可能对我们的竞争能力、业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
俄罗斯和乌克兰之间正在进行的军事行动可能会对我们的业务、财务状况和行动结果产生不利影响。
2022年2月，俄罗斯军事力量入侵乌克兰，导致该地区冲突和破坏。乌克兰持续军事冲突的持续时间、影响和结果极难预测。这场冲突已经并可能继续导致严重的市场和其他干扰，包括商品价格和能源供应的大幅波动、金融市场的不稳定、通货膨胀加剧、供应链中断、政治和社会不稳定、消费者或购买者偏好的变化以及网络攻击和间谍活动的增加。由于入侵和持续的军事冲突，欧盟、美国、英国、瑞士和其他国家的政府已经并可能对俄罗斯、白俄罗斯和各自领土上的其他国家、地区、官员、个人或行业实施额外的制裁、出口管制或其他措施。此类制裁和其他措施，以及俄罗斯或其他国家对此类制裁、供应链中断、紧张局势和军事行动的现有和潜在的进一步反应，可能会对全球经济和金融市场产生不利影响，并可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响，还可能加剧我们在此确定的其他风险因素。
在我们的章程和章程中选择法院条款可能会限制我们的股东在与我们的纠纷中获得有利的司法法院的能力。
我们经修订和重申的公司注册证书(经修订，简称“宪章”)规定，除非本公司书面同意选择替代法庭，否则特拉华州衡平法院将在适用法律允许的最大范围内，成为(I)代表本公司提起的任何衍生诉讼或法律程序，(Ii)声称本公司任何董事、高级职员、雇员或代理人违反对本公司或本公司股东的受信责任的任何诉讼的唯一和独家法庭，(Iii)根据特拉华州公司法、宪章或本公司附例任何条文而针对本公司或任何董事或本公司高级职员或其他雇员提出申索的任何诉讼，或(Iv)根据内部事务原则针对本公司或任何董事或本公司高级职员或其他雇员提出申索的任何诉讼，在每个有关个案中，均受大法官法院管辖，而衡平法院对被列为该等诉讼中被告的不可或缺的各方具有个人司法管辖权。本公司第二次修订及重订附例(下称“附例”)进一步规定，除非本公司书面同意选择另一法院，否则美国联邦地区法院将是解决根据证券法提出诉因的任何投诉的唯一及独家法院。根据证券法，联邦和
州法院同时对为执行《证券法》规定的任何义务或责任而提起的所有诉讼拥有管辖权，股东不能放弃遵守联邦证券法及其下的规则和条例。因此，法院是否会执行关于根据《证券法》提出的索赔的书面选择法院规定，还存在不确定性。任何人士或实体购买或以其他方式收购本公司普通股股份的任何权益，将被视为已知悉并同意本公司章程及附例中与选择场地有关的规定。我们宪章和章程中对法院条款的选择可能会限制我们的股东在与我们发生纠纷时获得有利的司法法院的能力。此外，在其他公司的管理文件中选择法院条款的可执行性在法律程序中受到了挑战，在对我们提起的任何适用诉讼中，法院可能会发现我们的宪章和附则中包含的选择法院条款在此类诉讼中不适用或不可执行。如果是这样，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决此类诉讼相关的额外成本，这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
不能保证我们将回购任何特定金额的A类普通股。
一般而言，股票市场经历了大幅的价格和交易波动，导致证券市场价格的波动，往往与经营业绩的变化无关或不成比例。这些广泛的市场波动可能会对我们A类普通股的交易价格产生不利影响。在给定时期内的价格波动也可能导致我们回购我们自己的A类普通股的平均价格在给定的时间点超过股票的价格。此外，我们A类普通股交易价格的重大变化以及我们以对我们有利的条款获得资本的能力可能会影响我们回购A类普通股的能力。任何回购的时间和金额将由公司管理层根据其对市场状况、资本分配备选方案和其他我们无法控制的因素的评估来决定。本公司可随时修改、暂停、延长或终止本公司的股份回购计划，恕不另行通知。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目1C。网络安全
风险管理和战略
我们认识到，制定、实施和保持强有力的网络安全措施至关重要，以保护我们的信息系统，并保护我们的信息系统和其中驻留的数据的机密性、完整性和可用性。
我们已将网络安全风险管理整合到我们更广泛的风险管理框架中，以促进全公司的网络安全风险管理实践。这种整合确保了网络安全考量是我们决策过程的一部分。我们的网络安全风险管理流程包括技术安全控制、政策执行机制、监控系统、员工培训、合同安排、来自第三方提供商的工具和相关服务，以及用于识别、评估和管理网络安全威胁的重大风险的管理监督。作为我们网络安全风险管理流程的一部分，我们进行了模拟网络安全事件，以确保我们做好了应对此类事件的准备，并强调了我们在网络事件准备方面可能需要改进的任何领域。
第三方的参与
认识到网络安全威胁的复杂性和不断演变的性质，我们可能会定期聘请一系列外部专家，包括网络安全评估员、顾问和审计员来评估和测试我们的信息系统。这些伙伴关系使我们能够利用专业知识和洞察力，确保我们的网络安全战略和流程总体上遵循行业公认的标准和框架，并符合适用的法律。
第三方风险监管
由于我们意识到与第三方服务提供商相关的风险，我们实施了监督和管理这些风险的流程。我们在参与之前对关键的第三方提供商进行安全评估，并保持持续监控，以确保符合我们的网络安全标准。监测包括我们的首席信息官(“CIO”)以及网络安全工作人员和顾问的定期评估。此方法旨在降低与数据泄露或涉及第三方的其他安全事件相关的风险。
网络安全威胁带来的风险
我们已经并可能在未来通过我们的第三方服务提供商直接或间接地经历过网络安全事件。虽然之前的网络安全事件没有对我们产生实质性影响，但未来的事件可能会对我们的业务战略、运营结果和财务状况产生实质性影响。有关我们面临的网络安全风险的更多信息，请参阅“我们受到网络安全风险的影响”。网络事件可能发生，并导致信息被盗、数据损坏、运营中断和/或财务损失“，在本年度报告10-K表格第I部分第1A项的”风险因素“中。
网络安全治理
董事会监督
我们的董事会已经指定审计委员会来监督与网络安全威胁相关的风险管理。审计委员会由具有不同专业知识的董事会成员组成，包括风险管理、技术和金融，我们相信这使他们能够监督网络安全风险。
管理层的角色
我们有一个网络安全风险管理委员会，由包括我们的首席信息官在内的高级领导层组成。该委员会根据我们的业务目标和运营需求评估和应对网络安全风险。公司的网络安全风险管理委员会还负责向审计委员会通报网络安全风险。该委员会至少每季度向审计委员会提供简报，对网络安全风险和威胁进行全面的年度审查，并评估和调整公司的流程，以防止、发现、缓解和补救任何此类风险和威胁。
评估、监控和管理我们的网络安全风险的主要责任在于我们的CIO。我们的首席信息官在信息系统和网络安全领域拥有30多年的经验，为这一职位带来了丰富的专业知识。他的背景包括作为一名企业CIO的丰富经验，他的深入知识和经验有助于制定和执行我们的网络安全战略。我们的CIO监督我们的治理计划，测试我们对标准的合规性，补救已知风险，并领导我们的员工培训计划，因为这些项目与网络安全有关。我们的CIO
在监督网络安全、信息技术网络和基础设施、运营技术和关键软件应用的关键人员的帮助下，管理我们的网络安全风险。
我们的首席信息官和信息技术团队不断了解网络安全的最新发展，包括潜在威胁和创新的风险管理技术。首席信息官和信息技术小组实施并监督我们的信息系统的定期监测程序。这包括部署先进的安全措施和定期系统审计，以确定潜在的漏洞。在发生网络安全事件时，首席信息官和信息技术团队配备了明确的事件应对计划，其中包括上报给网络安全风险管理委员会和审计委员会，并酌情进行相关公开披露。
项目2.财产
关于我们物业的信息包含在“项目1.业务”中，并通过引用将其并入本文。
项目3.法律诉讼
关于本项目3.法律诉讼的资料载于本年度报告第二部分第8项附注15--承诺和或有事项。
项目4.矿山安全信息披露
多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法第1503(A)条和S-K法规第104项要求的矿山安全违规行为或其他监管事项的信息包含在本表格10-K的附件95中。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
2018年1月17日，我们完成了A类普通股的首次公开募股，发行价为每股17.00美元。我们的A类普通股在纽约证券交易所交易，代码为“LBRT”。在此之前，我们的A类普通股没有公开市场。我们的B类普通股没有公开市场。
我们普通股持有者
截至2024年2月5日，我们A类普通股的登记股东有17人，B类普通股没有登记的股东。记录持有人的数量是根据在该日期登记在本公司账簿上的实际持有人人数计算的，不包括“街道名称”的股份持有人或由托管机构保存的证券头寸名单中所列的个人、合伙企业、协会、公司或其他实体。
股利政策
2022年10月18日，公司董事会在2020年4月2日暂停分红后，恢复了季度分红。公司于2022年12月20日、2023年3月20日、2023年6月20日和2023年9月20日分别向2022年12月6日、2023年3月6日、2023年6月6日和2023年9月6日登记在册的股东支付了每股A类普通股0.05美元的现金股息。此外，公司还于2023年12月20日向截至2023年12月6日登记在册的股东支付了每股A类普通股0.07美元的现金股息。宣布派发股息须经董事会批准，并须经董事会持续认定该派发股息符合本公司及其股东的最佳利益。未来股息可由董事会根据市场状况和资本供应情况酌情调整。我们不需要支付股息，我们的股东也不会得到保证，也不会有合同或其他权利获得股息。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，股息支付总额分别为3750万美元和900万美元。
近期出售的未注册股权证券
在本年度报告所涵盖的期间内，我们并无出售未登记的股本证券，而这些证券以前并未在8-K表格(或以10-Q表格代替8-K表格)的现行报告中报告。
发行人及关联购买人购买股权证券
2022年7月25日，董事会批准并宣布了一项股份回购计划，允许公司立即回购最多2.5亿美元的公司A类普通股，一直持续到2024年7月31日(包括2024年7月31日)。于2023年1月24日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至5.0亿美元。此外，于2024年1月23日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至7.5亿美元，并将授权延长至2026年7月31日。根据适用的州和联邦证券法，这些股票可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购，或通过其他方式回购。根据该计划回购股票的时间、数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司A类普通股内在价值的评估、公司A类普通股的市场价格、一般市场和经济状况、可用流动资金、对公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求以及其他考虑因素。公司将回购的股票的确切数量不受保证，该计划可能会在任何时候暂停、修改或终止，而无需事先通知。该公司预计将使用手头现金、ABL融资机制下的借款以及预计在股票回购计划期间产生的自由现金流为任何回购提供资金。
在截至2023年12月31日的年度内，公司根据股份回购计划，以2.031亿美元或每股平均价格14.82美元(含佣金)回购和注销13,705,622股A类普通股。
截至2023年12月31日，根据股份回购计划，仍有1.719亿美元用于未来A类普通股的回购，在授权增加后，截至2024年2月5日仍有4.175亿美元。
以下是关于我们回购A类普通股的信息在截至2023年12月31日的三个月内：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格(2) | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或方案可能尚未购买的股票的大约美元价值(1) |
| 2023年10月1日-2023年10月31日 | | 351,632 | | | 19.91 | | | 351,632 | | | 203,968,909 | |
| 2023年11月1日-2023年11月30日 | | 1,161,489 | | | 19.45 | | | 1,161,489 | | | 181,379,741 | |
| 2023年12月1日-2023年12月31日 | | 518,615 | | | 18.22 | | | 518,615 | | | 171,930,956 | |
| 总计 | | 2,031,736 | | | 19.21 | | | 2,031,736 | | | 171,930,956 | |
(1)2022年7月25日，董事会批准并宣布了一项股份回购计划，允许公司立即回购最多2.5亿美元的公司A类普通股，一直持续到2024年7月31日(包括2024年7月31日)。于2023年1月24日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至5.0亿美元。此外，于2024年1月23日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至7.5亿美元，并将授权延长至2026年7月31日。根据适用的州和联邦证券法，这些股票可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购，或通过其他方式回购。
(2)每股支付的平均价格为19.21美元，不包括佣金。
股票表现图表
以下图表将我们A类普通股的累计总回报与标准普尔500®指数和费城石油服务指数自2018年12月31日以来以及此后至2023年12月31日的每个年度的累计总回报进行了比较。该图假设在2018年12月31日，我们在每个指数中的A类普通股投资了100美元，所有股息都在支付股息的月份的最后一天进行了再投资。所列的累计总回报不一定预示着未来的业绩。
以下图表和相关信息不应被视为“征集材料”，也不应被视为向美国证券交易委员会“备案”，也不应通过引用将此类信息纳入未来根据证券法或交易法提交的任何备案文件，除非我们特别通过引用将其纳入此类备案文件。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 截至十二月三十一日止年度的 |
| | | 2018 | | | 2019 | | | 2020 | | | 2021 | | | 2022 | | | 2023 |
| 自由能源公司 | | | $ | 100.00 | | | | $ | 87.20 | | | | $ | 82.35 | | | | $ | 77.48 | | | | $ | 128.28 | | | | $ | 147.43 | |
| 标准普尔500®指数 | | | 100.00 | | | | 131.49 | | | | 155.68 | | | | 200.37 | | | | 164.08 | | | | 207.21 | |
| 费城石油服务指数 | | | 100.00 | | | | 99.44 | | | | 57.60 | | | | 69.54 | | | | 112.31 | | | | 114.47 | |
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下对本公司财务状况和经营结果的讨论和分析应与本年度报告中其他部分的经审计综合财务报表和相关附注一起阅读。以下讨论包含反映我们未来计划、估计、信念和预期业绩的“前瞻性陈述”。由于各种风险和不确定性，我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的大不相同，包括本年度报告中“关于前瞻性陈述的警示说明”和“第1A项”中描述的那些风险和不确定性。风险因素。除非法律要求，否则我们没有义务更新这些前瞻性陈述中的任何一项。本年度报告的这一部分一般讨论2023年和2022年的项目以及2023年和2022年的同比比较。关于截至2021年12月31日的年度以及截至2022年的年度与截至2021年12月31日的年度的比较，请参阅本公司2022年年度报告第二部分第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析。
概述
该公司及其子公司是一家领先的综合能源服务和技术公司，专注于为北美的陆上石油和天然气勘探和勘探公司提供创新的水力压裂服务和相关技术。我们为客户提供水力压裂服务，以及配套服务，包括电缆服务、支撑剂输送解决方案、现场天然气处理和处理、CNG输送、数据分析、相关产品(包括我们的砂矿作业)，以及有助于降低排放完成率的技术，从而帮助我们的客户减少排放。我们已经从2011年12月的一支现役水力压裂船队发展到2023年12月31日的40多支现役船队。我们主要在二叠纪盆地、威利斯顿盆地、鹰滩页岩、海恩斯维尔页岩、阿巴拉契亚盆地(马塞卢斯页岩和尤蒂卡页岩)、加拿大西部沉积盆地、DJ盆地和阿纳达科盆地提供服务。我们的业务还扩展到几个较小的页岩盆地，包括乌伊塔盆地、鲍德河盆地和圣胡安盆地，以及二叠纪盆地的两个砂矿。
2023年初，该公司推出了Liberty Power Innovation LLC LPI)，一家面向远程应用的综合替代燃料和电力解决方案提供商。LPI提供CNG供应、现场天然气加工和处理以及油井现场加油和物流。LPI成立的最初重点是支持利伯蒂公司向我们的下一代数字化船队℠和双燃料船队过渡，因为天然气燃料服务在市场上是有限的，但对保持高效的油井现场运营至关重要。目前，LPI主要专注于支持行业向天然气燃料技术的过渡，作为油田下一步成本和排放削减的关键推动因素。
我们相信，技术创新和与客户和供应商基础的牢固关系使我们有别于竞争对手，是我们业务的基础。我们预计，随着水平井完井复杂性和压裂强度的增加，尤其是客户越来越关注减少完井作业的排放，勘探和勘探公司将继续专注于技术创新。我们继续积极开发针对行业挑战的创新解决方案，包括开发：(I)我们的美国非常规油井数据库，我们将我们的专利多变量统计分析技术应用于该数据库，以提供对裂缝设计优化的差异化洞察；(Ii)自由安静舰队®设计，与传统的水力压裂车队相比，它显著降低了噪音水平；(Iii)针对我们运营的盆地中的特定储层属性量身定做的水力压裂液系统；(Iv)我们的双燃料动态混合气体(“DGB”)车队，使我们的发动机能够运行柴油或柴油和天然气的组合，以优化燃料使用，减少排放和降低成本；(V)我们的Digital Fleets℠，由DigitalFrac℠和Digital Prime℠泵组成，我们创新的、专门建造的电动和混合爆破泵，其二氧化碳排放量比第四级DGB低约25%；(Vi)我们的湿砂处理技术，消除了干燥沙子的需要，使移动地雷能够部署到更接近井场的地方；以及(Vii)启动LPI，以支持向我们的数字舰队过渡以及向油田低成本和低排放过渡。此外，我们的集成供应链包括支撑剂、化学品、设备、天然气燃料服务、物流和集成软件，我们相信这些产品可以提高井场效率，并导致全年更多的泵送时间和更高的生产率，以更好地服务于我们的客户。为了实现我们的技术目标，我们仔细管理我们的流动性和债务状况，以提高运营灵活性，并在我们运营的地区的整个大宗商品周期内投资于业务。
最近的趋势和展望
进入2024年，我们认为压裂剂行业的基本面前景是稳定的。服务价格保持相对稳定，因为该行业的市场车队供应规模适当，以应对较低的完工活动。许多机队退出市场，既是因为老旧设备的加速磨损，也是因为为了满足客户需求，未得到充分利用的机队故意闲置。运营商继续要求能够显著减少排放和节省燃料的技术。
我们相信，E&P运营商现在更好地服务于规模更大、资本充足的综合FRAC公司，这些公司能够满足他们的技术需求和更复杂的需求。工程和创新导致页岩生产率不断提高。服务公司与运营商合作提高效率，包括更快的完井速度、更长的侧线和完井设计
优化，有助于抵消储集层质量的逐步下降。更高强度压裂的趋势应该会提高对马力的需求，预计这将使压裂资产得到很好的利用，并在2024年推动服务公司的回报。
由于地缘政治、利率和宏观经济数据的发展，全球石油和天然气市场继续应对大宗商品价格波动。区间内的油价并未有意义地改变E&P运营商2024年实现持平至适度产量增长的计划。此外，随着北美石油产量继续达到创纪录水平，2024年和未来几年可能需要更多的压裂活动，以抵消产量下降的影响。近期天然气市场承压，但国内电力需求增长和液化天然气出口增加目前预计将导致2025年情况改善。
2023年，西德克萨斯中质原油的平均交易价格为每桶77.58美元，而2022年的平均价格为每桶94.90美元，2021年的平均价格为每桶68.13美元。此外，根据贝克休斯的一份报告，2023年第四季度，美国和加拿大报告的国内陆上钻井平台平均数量为781个，低于2022年第四季度947个的平均数量。
收购
2021年10月26日，公司收购了PropX，换取了1190万美元的现金、3,405,526股A类普通股和2,441,010股B类普通股，以及2,441,010股Liberty LLC单位，总代价为1.03亿美元，这是根据2021年10月26日A类普通股15.58美元的收盘价计算的，须按惯例在收盘后进行调整。在股东的选择下，Liberty LLC单位可随时赎回等值数量的A类普通股。PropX成立于2016年，是北美地区最后一英里支撑剂输送解决方案的领先提供商，包括支撑剂处理设备和物流软件。PropX提供创新的环保技术，优化的干湿砂箱和井场支撑剂处理设备可提高物流效率并减少噪音和排放。我们相信，PropX湿砂处理技术和物流是支撑剂行业下一步成本和排放削减的关键推动因素。PropX还向客户提供最新的实时物流软件PropConnect，作为托管软件即服务。
2023年4月6日，LPI加快了扩张步伐，收购了Siren，这是一家专注于二叠纪综合天然气压缩和CNG输送业务的公司，在两个可扩展的二叠纪地点拥有每天16MMcf的天然气压缩能力，以及运输、物流和减压服务，在完成交易后调整并扣除收到的现金后，现金对价为7570万美元。LPI目前向钻井和完井市场的客户提供燃料，其物流系统旨在将CNG、可再生天然气或氢气输送到偏远地区。我们相信，增加的天然气压缩能力是该行业下一步降低成本和排放的关键推动因素。
提高钻井效率和完井服务强度
在过去的十年中，勘探和勘探公司一直专注于通过应用水平钻井和完井技术(包括使用多级水力压裂)来开发北美许多非常规资源区块可用的巨大资源潜力，以提高石油和天然气的回收率。随着勘探和勘探公司改进钻井和完井技术以最大限度地提高回报和效率，我们相信油井经济已经改善，非常规石油和天然气生产具有全球竞争力。在推动这些持续改进方面，Liberty一直是我们客户的重要合作伙伴。
水平钻井和更高的钻井效率提高了钻井经济性。通过使用水平钻井，非常规资源正越来越多地成为目标。据贝克休斯报道，截至2024年1月26日，美国和加拿大的水平钻井平台约占所有钻井平台的90%，而截至2014年12月26日，这一比例为77%。在过去的几年里，北美的勘探和勘探公司受益于钻井经济的改善，这是由减少钻井天数和成本的技术推动的。北美的钻井平台采用了更新的技术，这使得它们能够更有效、更快地钻探岩石，这意味着每个钻井平台可以在给定的时间段内钻更多的井。这些措施包括改进钻井技术和采用地质导向技术，以便更好地放置井筒。钻机还采用了新技术，允许完全组装的钻机自动从一个位置到下一个位置，而无需拆卸和重新组装钻机，大大减少了从一个钻探位置移动到下一个位置所需的时间。今天，大多数E&P钻井都是在多井垫开发上进行的，从而可以从相同的衬垫或位置高效地钻取多个水平井。根据Lium Research的数据，这些改进的技术和技术的综合效应减少了钻井的平均天数，从2014年的28天下降到2023年的18天。
增加水平井完井的复杂性和服务强度。除了上面讨论的提高钻井效率外，勘探和开采公司还在改进地下技术和用于开采非常规资源的技术。这些改进的目标是通过钻取更长的井筒水平侧向段来增加每个井筒对储层的暴露。为了完井，水力压裂沿着井筒分阶段进行，以分解资源，从而生产石油和天然气。随着井筒长度的增加，压裂阶段的数量和/或
或者穿孔簇(裂缝起始点)的数量也有所增加。此外，勘探和开采公司通过在每个阶段应用更多的支撑剂来提高每个阶段的产量，从而更好地将油井与资源连接起来。根据Liberty的FracTrends数据库，阶段数量增加和每个阶段支撑剂用量增加的综合效应极大地增加了每口井的支撑剂总量，从2014年的每口井600万磅增加到2023年的每口井超过2000万磅。人们正在通过“同层压裂”、“三层压裂”和其他技术寻求进一步的效率提升。与典型的拉链压裂作业相比，这些方法使操作员能够更快地完成一口井的衬垫，从而缩短了从泥浆到第一次生产的时间。
这些行业趋势使我们的客户继续成为全球石油和天然气市场的重要供应商，这直接使我们这样的水力压裂公司受益，这些公司拥有专业知识和创新技术，能够有效地为当今更高效的油田钻井活动以及日益复杂和密集的完井工作提供服务。鉴于勘探和勘探公司报告的新油井开发活动由于钻井效率提高以及完井复杂性和强度增加而获得的预期回报，我们预计这些行业趋势将继续下去。
我们如何创造收入
我们目前通过提供水力压裂、电缆服务和货物，包括来自我们二叠纪盆地砂矿的砂、支撑剂输送和物流以及天然气压缩和输送来创造收入。这些服务和货物是根据各种合同结构提供的，主要是主服务协议(MSA)，辅之以工作说明书、定价协议和具体报价。根据MSA，我们的工作说明书的一部分包括建立长达约一年的定价安排的条款。然而，这些协议中的大多数都规定了根据市场状况进行定价调整。我们的大部分服务是根据当时的市场状况和不断变化的投入成本定价的，同时考虑到客户的具体要求。
我们的水力压裂和电缆服务是分阶段进行的，我们称之为压裂阶段。特定水平井预计要完成的压裂阶段数取决于客户的完井设计。我们确认完成的每个压裂阶段的收入，尽管我们每个完成的压裂阶段的收入取决于每个压裂阶段使用的支撑剂、化学品和流体的实际数量和类型。我们在一段时间内能够完成的压裂阶段的数量直接关系到我们部署的舰队的数量和利用率以及阶段的规模。
开展业务的成本
开展业务所涉及的主要费用包括提供服务所用的人员、服务和材料的直接成本、一般和行政费用以及折旧、损耗和摊销。我们在业务中产生的很大一部分成本是根据水力压裂作业的数量和向客户提供的服务的要求而变化的。我们根据几个因素来管理我们的固定成本水平，不包括折旧、损耗和摊销，包括行业条件和对我们服务的预期需求。
我们如何评估我们的运营
我们使用各种定性、运营和财务指标来评估我们的业绩。首先，也是最重要的，是对客户满意度的定性评估，因为确保我们是客户的宝贵合作伙伴是实现我们的量化业务指标的关键。在其他措施中，管理层考虑以下每一项：
•收入；
•营业收入；
•EBITDA；
•调整后的EBITDA；
•净收入；以及
•每股收益。
收入
我们通过将实际收入与给定时期和之前时期的内部预测进行比较来分析我们的收入，以评估我们的业绩。
营业收入
我们分析我们的营业收入，即收入减去直接营业费用、折旧、损耗和摊销以及一般和行政费用，以衡量我们的财务业绩。我们相信营业收入是一个有意义的指标，因为它提供了基于我们资产的历史成本基础上的盈利能力和真实经营业绩的洞察力。我们还将营业收入与我们对特定时期和之前时期的内部预测进行比较。
EBITDA和调整后的EBITDA
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是衡量业绩的重要指标。我们将EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收益。我们将经调整的EBITDA定义为经调整的EBITDA，以剔除非现金股票补偿、新船队或新油池启动成本、船队停泊成本、资产收购成本、资产处置损益、信贷损失拨备、交易、遣散费及其他成本、根据应收税项协议重新计量负债的损益、投资损益，以及管理层在评估持续业绩时不考虑的其他非经常性开支等项目的影响。有关更多信息以及EBITDA和调整后EBITDA与净收入的对账，请参阅“非GAAP财务衡量标准比较”，这是根据GAAP计算和列报的最具可比性的财务衡量标准。
经营成果
截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| (单位：千) |
| 收入 | $ | 4,747,928 | | | $ | 4,149,228 | | | $ | 598,700 | |
| 服务成本，不包括单独列示的折旧、损耗和摊销 | 3,349,370 | | | 3,149,036 | | | 200,334 | |
| 一般和行政 | 221,406 | | | 180,040 | | | 41,366 | |
| 交易、遣散费和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | (3,784) | |
| 折旧、损耗和摊销 | 421,514 | | | 323,028 | | | 98,486 | |
| 处置资产收益，净额 | (6,994) | | | (4,603) | | | (2,391) | |
| 营业收入 | 760,579 | | | 495,890 | | | 264,689 | |
| 其他费用，净额 | 25,689 | | | 96,381 | | | (70,692) | |
| 所得税前净收益 | 734,890 | | | 399,509 | | | 335,381 | |
| 所得税支出(福利) | 178,482 | | | (793) | | | 179,275 | |
| 净收入 | 556,408 | | | 400,302 | | | 156,106 | |
| 减去：非控股权益的净收入 | 91 | | | 700 | | | (609) | |
| 可归属于Liberty Energy Inc.股东的净收入 | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | | | $ | 156,715 | |
收入
在截至2023年12月31日的财年，我们的收入增加了5.987亿美元，增幅为14%，与截至2022年12月31日的财年的41亿美元相比，增长了14%。收入增加的主要原因是服务价格上涨、前一年没有充分反映的几个机队重新启动以及与水力压裂服务的持续需求相称的活动驱动的机队效率提高。
服务成本
在截至2023年12月31日的一年中，服务成本(不包括折旧、损耗和摊销)增加了2.03亿美元，增幅为6%，达到33亿美元，而截至2022年12月31日的一年为31亿美元。费用增加主要是由于在截至2023年12月31日的年度内，材料和零部件消耗增加，与重新激活的机队相关的劳动力成本上升，以及机队效率提高。
一般和行政
截至2023年12月31日的一年，一般和行政费用增加了4140万美元，达到2.214亿美元，而截至2022年12月31日的一年为1.8亿美元，这主要是由于劳动力成本上涨、与活动水平增加相关的各种公司成本以及与公司业绩相关的基于股票的薪酬支出增加所致。
交易、分期付款和其他费用
在截至2023年12月31日的一年中，交易、遣散费和其他成本减少了380万美元，降幅为65%，降至210万美元，而截至2022年12月31日的年度为580万美元。截至2023年12月31日止年度产生的成本主要涉及与Siren收购有关的整合成本、法律、会计及其他专业服务，而截至2022年12月31日止年度产生的成本则与前期收购的持续整合成本有关。
折旧、损耗和摊销
在截至2023年12月31日的一年中，折旧、损耗和摊销费用增加了9850万美元，增幅为30%，达到4.215亿美元，而截至2022年12月31日的一年为3.23亿美元。2023年的增加是由于投入使用的更多设备没有在前一年得到充分反映，包括部署我们的数字化技术SM.
处置资产收益，净额
该公司在截至2023年12月31日的一年中录得资产出售收益，净额为700万美元，而截至2022年12月31日的年度为460万美元。在截至2023年12月31日的年度确认的收益主要是由于公司在强劲的二手车辆和设备市场销售二手现场设备和轻型卡车所致。在截至2022年12月31日的年度确认的收益是由于在强劲的二手车和设备市场出售二手现场设备和轻型卡车的结果，被在先前收购中收购的两个非战略性设施的销售亏损和另外两个非战略性设施的销售计划亏损所抵消。
营业收入
该公司在截至2023年12月31日的年度录得7.606亿美元的营业收入，而截至2022年12月31日的年度的营业收入为4.959亿美元。营业收入的变化主要是由于总收入增加5.987亿美元，或14%，部分被总营业费用增加3.34亿美元所抵销，其重要组成部分如上所述。
其他费用，净额
在截至2023年12月31日的一年中，其他费用净额减少了7070万美元，降至2570万美元，而截至2022年12月31日的一年中为9640万美元。其他费用，净额由重新计量贸易协定下负债的损失(收益)、投资收益、利息收入相关方和利息支出净额组成。由于发放了美国递延税项净资产的估值津贴，公司在截至2022年12月31日的一年中重新计量了TRAS项下的负债，导致亏损7620万美元，被250万美元的投资收益所抵消，而在截至2023年12月31日的一年中，由于总体预期有效税率的变化，TRAS项下的负债重新计量获得了180万美元的收益。利息收入相关方增加了200万美元，与2022年12月执行并于2023年8月延长的信贷延期有关。与截至2022年12月31日的年度相比，在截至2023年12月31日的年度内，由于增加了新的融资租赁以及ABL贷款项下的利率上升，利息支出净额增加了680万美元，部分抵消了这些减少。
所得税前净收益
在截至2023年12月31日的一年中，公司实现的税前净收益为7.349亿美元，而截至2022年12月31日的一年为3.995亿美元。如上所述，业绩增加的主要原因是收入增加和其他费用净额减少，但由上文讨论的业务费用增加部分抵消。
所得税支出(福利)
该公司在截至2023年12月31日的一年中确认的所得税支出为1.785亿美元，有效税率为24.3%，而截至2022年12月31日的年度确认的所得税优惠为80万美元，有效税率为(0.2%)。所得税支出增加主要是由于本公司记录了本公司的税项’S在截至2023年12月31日的年度内的活动，与其在截至2022年12月31日的年度内对其美国递延税净资产发放的估值津贴相比，在很大程度上抵消了2022年活动的税收。
非公认会计准则财务指标的比较
我们认为EBITDA和调整后的EBITDA是衡量业绩的重要指标。我们将EBITDA定义为扣除利息、所得税、折旧、损耗和摊销前的净收益。我们将经调整的EBITDA定义为经调整的EBITDA，以消除非现金股票补偿、新船队或新油池启动成本、船队停泊成本、资产收购成本、资产处置损益、坏账准备金、交易、遣散费和其他成本、根据我们的应收税项协议重新计量负债的损益、投资损益以及管理层在评估持续业绩时不考虑的其他非经常性费用等项目的影响。
我们的董事会、管理层、投资者和贷款人使用EBITDA和调整后的EBITDA来评估我们的财务业绩，因为它允许他们通过剔除资本结构(如不同水平的利息支出)、资产基础(如折旧、损耗和摊销)和其他影响财务业绩可比性的项目，在不同时期一致地比较我们的经营业绩。我们公布EBITDA和调整后的EBITDA是因为我们认为，除了根据公认会计准则计算的指标外，它们还提供了有关影响我们业务的因素和趋势的有用信息。
关于非公认会计准则财务计量的说明
EBITDA和调整后的EBITDA不是根据公认会计准则列报的财务指标。我们相信，这些非公认会计准则财务指标的公布将为投资者评估我们的财务业绩和经营结果提供有用的信息。净收入是公认会计准则的衡量标准，与EBITDA和调整后的EBITDA最直接可比。我们的非GAAP财务指标不应被视为最直接可比的GAAP财务指标的替代品。这些非公认会计准则财务计量作为一种分析工具都有重要的局限性，因为排除了一些但不是所有影响最直接可比的公认会计准则财务计量的项目。您不应单独考虑EBITDA或调整后的EBITDA，或将其作为根据GAAP报告的我们业绩分析的替代品。由于EBITDA和调整后的EBITDA可能会被我们行业内的其他公司定义不同，我们对这些非GAAP财务指标的定义可能无法与其他公司的类似名称的指标相比较，从而降低了它们的实用性。
下表呈列EBITDA及经调整EBITDA与我们净收入的对账，净收入为呈列期间最直接可比的公认会计原则财务指标：
截至2023年12月31日止年度与截至2022年12月31日止年度比较：EBITDA及经调整EBITDA | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| (单位：千) |
| 净收入 | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | 156,106 | |
| 折旧、损耗和摊销 | 421,514 | | | 323,028 | | | 98,486 | |
| 利息支出，净额 | 27,506 | | | 22,715 | | | 4,791 | |
| 所得税费用 | 178,482 | | | (793) | | | 179,275 | |
| EBITDA | $ | 1,183,910 | | | $ | 745,252 | | | $ | 438,658 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33,026 | | | 23,108 | | | 9,918 | |
| 车队启动和搁置费用 | 2,082 | | | 17,007 | | | (14,925) | |
| 交易、遣散费和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | (3,784) | |
| 处置资产收益，净额 | (6,994) | | | (4,603) | | | (2,391) | |
| 信贷损失准备金 | 808 | | | — | | | 808 | |
| 根据应收税项协议重新计量负债（收益）亏损 | (1,817) | | | 76,191 | | | (78,008) | |
| 投资收益 | — | | | (2,525) | | | 2,525 | |
| 调整后的EBITDA | $ | 1,213,068 | | | $ | 860,267 | | | $ | 352,801 | |
截至2023年12月31日止年度的EBITDA为12亿美元，而截至2022年12月31日止年度则为745. 3百万美元。截至2023年12月31日止年度的经调整EBITDA为12亿美元，而截至2022年12月31日止年度则为860. 3百万美元。EBITDA及经调整EBITDA的增加主要由于上文标题所述二零二三年活动水平增加所致， 收入, 服务成本，和一般及行政开支于 截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较.
流动性与资本资源
概述
我们的主要流动资金来源包括来自运营的现金流和在我们的ABL贷款下的借款。我们希望通过这些来源为运营和有机增长提供资金。我们监控资本资源的可用性和成本，如股权和债务融资，可用于当前或未来的财务义务，包括与收购、资本支出、营运资本和其他流动性要求有关的债务。我们可能会产生额外的债务或发行股票，以满足我们的资本支出活动和流动性要求，以及为我们寻求的增长机会提供资金，包括通过收购。我们资本的主要用途是资本支出，以支持有机增长和为持续运营提供资金，包括维护和机队升级，以及回购A类普通股股票和分红。
现金和现金等价物S减少了截至2023年12月31日，营运资本从2022年12月31日的4370万美元增加到3680万美元，而不包括债务和租赁安排下的现金和流动负债的营运资本增加了4220万美元。
于二零一七年九月十九日，本公司订立两项信贷协议，(I)循环信贷额度最高达2.5亿美元，其后增至5.25亿美元，见下文(“ABL贷款”)及(Ii)1.75亿美元定期贷款(“定期贷款贷款”，连同ABL贷款“信贷贷款”)。
截至2023年12月31日，我们在ABL贷款机制下承诺的资金为5.25亿美元，受某些借款基础限制，该限制基于可用于满足营运资金需求的合格应收账款和库存的百分比。截至2023年12月31日，借款基数计算为4.203亿美元，公司有1.4亿美元未偿还，此外还有一份金额为260万美元的信用证，还有2.777亿美元的剩余可用资金。
2023年1月23日，本公司对ABL融资机制进行了第八次修订(“第八次ABL修订”)。第八号ABL修正案修改了ABL贷款的某些条款、条款和契诺，其中包括：(I)将最高左轮手枪金额从4.25亿美元增加到5.25亿美元(“升级的左轮手枪”)；(Ii)将手风琴功能的金额从7500万美元增加到1.0亿美元；(Iii)将到期日从2026年10月22日延长到2028年1月23日；(Iv)按照比例修改各种信贷安排触发和测试的美元金额；(V)允许在2023年2月10日之前偿还定期贷款安排；以及(Vi)增加某些负债、公司间垫款和投资篮子。第八项ABL修正案还包括作为行政代理的富国银行全国协会达成的一项协议，解除其在定期贷款安排下作为第一抵押品的所有抵押品的第二优先留置权和担保权益。本新闻稿是在截至2023年6月30日的三个月内完成的。
此外，2023年1月23日，本公司在ABL贷款上借入1.067亿美元，并将所得资金用于偿还和终止定期贷款贷款。支付的金额包括偿还时的定期贷款余额1.047亿美元、应计利息90万美元和预付保费110万美元。此外，赔偿中还包括20万美元的行政代理和贷款人法律费用。
ABL设施包含限制我们采取某些行动的能力的契约。截至2023年12月31日，我们遵守了所有债务契约。
看见注8-债务发送到本年度报告第二部分第8项所列合并财务报表的进一步详情。
截至2023年12月31日，我们并无重大的资产负债表外安排，但供应协议项下的购买承诺除外，详情见本年报第II部分第8项附注15-承担及或有事项。因此，我们不会因参与该等融资安排而面临任何其他融资、流动资金、市场或信贷风险。
股份回购计划
根据我们的股份回购计划，公司最初被授权在2024年7月31日(包括7月31日)回购最多2.5亿美元的已发行A类普通股。于2023年1月24日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至5.0亿美元。此外，于2024年1月23日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至7.5亿美元，并将授权延长至2026年7月31日。根据适用的联邦证券法，股票可不时在公开市场交易、大宗交易、私下协商交易、衍生品交易或其他方式回购，以换取现金。回购的时间和金额将由本公司基于对市场状况、资本分配备选方案和其他因素的评估而酌情决定。股票回购计划不要求我们购买任何金额或数量的A类普通股，我们可以随时修改、暂停、延长或终止，而无需事先通知。该公司预计将通过使用手头现金、其循环信贷安排下的借款以及预计在股票回购计划期间产生的自由现金流来为任何回购提供资金。在截至2023年12月31日的年度内，公司根据股份回购计划，以2.031亿美元回购并注销了A类普通股。
现金流
下表汇总了所示期间的现金流： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度， |
| 描述 | 2023 | | 2022 | | 变化 |
| (单位：千) |
经营活动提供的净现金 | $ | 1,014,583 | | | $ | 530,364 | | | $ | 484,219 | |
用于投资活动的现金净额 | (672,328) | | | (450,656) | | | (221,672) | |
用于融资活动的现金净额 | (349,315) | | | (55,770) | | | (293,545) | |
截至2023年12月31日至2022年12月31日年度现金流量变化分析
经营活动。截至2023年12月31日的一年，经营活动提供的净现金为10亿美元，而截至2022年12月31日的一年为5.304亿美元。来自经营活动的现金增加了4.842亿美元，这主要是因为收入增加了5.987亿美元，被截至2023年12月31日的年度的现金运营费用、利息支出、净额和所得税增加了2.807亿美元，以及营运资本变化导致的现金减少1.117亿美元所抵消，而截至2022年12月31日的一年，由于营运资本的变化而减少了2.779亿美元。
投资活动。截至2023年12月31日的一年，用于投资活动的净现金为6.723亿美元，而截至2022年12月31日的一年为4.507亿美元。于截至2023年12月31日止年度内，用于投资活动的现金较截至2022年12月31日止年度有所增加，原因是本公司继续投资于设备，包括新的数码科技SM套件，以支持客户对下一代设备和技术不断增长的需求。此外，于截至2023年12月31日止年度，本公司以现金7,570万美元收购Siren，扣除已收到现金及一般交易后事项，有关收购Siren的其他资料，请参阅本年报第II部分第8项综合财务报表附注3-收购事项。
融资活动。截至2023年12月31日的一年，用于融资活动的现金净额为3.493亿美元，而截至2022年12月31日的一年，用于融资活动的现金净额为5580万美元。用于融资活动的2.935亿美元现金变化主要是由于7780万美元与股份回购有关的现金支付增加至2.031亿美元截至2023年12月31日的年度，为1.253亿美元截至该年度为止2022年12月31日。此外，在截至2023年12月31日的一年中，用于季度股息的现金增加了2850万美元，达到3770万美元，而去年同期为920万美元截至该年度为止2022年12月31日。支付的净额7970万美元截至2023年12月31日止年度的信贷融资，包括偿还及终止定期贷款融资1.047亿美元，导致截至2023年12月31日止年度的融资现金流出，而截至2022年12月31日止年度的信贷融资净借款为9,530万美元。
现金需求
我们的重大现金承诺主要包括长期债务、交易协议、财产和设备融资和经营租赁项下的债务、用于支付A类普通股股份回购和股息的现金，以及作为正常运营一部分的购买债务。截至2023年12月31日，我们合同义务中包含的某些金额是基于我们对这些义务的估计和假设，包括定价、数量和持续时间。截至2023年12月31日，我们没有重大的表外安排，除了下文披露的供应协议下的购买承诺。
看见注8-债务发送到本年度报告第II部分第8项所载综合财务报表，以提供有关我们长期债务预定到期日的资料。看见注6—租赁发送到本年度报告第二部分第8项所列综合财务报表，以提供有关融资和经营租赁预定到期日的信息。
截至2023年12月31日，本公司预计我们的融资租赁债务的估计利息将在未来12个月内支付1,220万美元，此后支付1,690万美元。
2023年1月23日，本公司在ABL贷款上借入1.067亿美元，并用所得资金偿还和终止定期贷款贷款。定期贷款余额为1.047亿美元，其中包括90万美元的应计利息和110万美元的预付保费。因此，截至2023年12月31日，唯一未偿还的债务安排是ABL安排。
截至2023年12月31日，该公司有1.439亿美元的购买义务在未来12个月内支付，此后支付1300万美元。看见注15-承付款和或有事项发送到本年度报告第二部分第8项中的合并财务报表，以提供有关预定合同义务的资料。
截至2023年12月31日，该公司预计将在未来12个月内根据TRAS支付520万美元。《贸易和投资协定》下的未来应付金额取决于未来的事件。请参阅否TE 12-所得税发送到本年度报告第二部分第8项中所列的合并财务报表，以提供关于业务往来账户安排的信息。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司扩大若干设备租赁设施，并与额外出租人订立新的设备租赁设施，产生新的融资租赁责任1.605亿美元。这些新租约的租期由两年至五年不等。该公司有5,110万美元的融资租赁债务应在未来12个月内支付，此后应支付的融资租赁债务为1.516亿美元。
在截至2023年12月31日的年度内，现金需求没有其他重大变化。
影响流动性的其他因素
客户应收账款：按照行业惯例，我们通常根据合同条款向客户收取拖欠服务费。在疲软的经济环境下，我们可能会遇到从客户那里收取货物的延误。在过去，我们经历了客户付款的延迟，并定期同意延长付款期限，但我们没有经历过任何重大的非付款事件。
应收税金协议
关于首次公开募股，本公司于2018年1月17日与TRA持有人签订了两份交易协议。TRA一般规定公司支付美国联邦、州和地方所得税和特许经营税(使用简化假设计算以解决州和地方税的影响)中85%的现金净节省(如果有)，因此公司在IPO后实际确认(或在某些情况下被视为确认)适用于每个TRA持有人，(I)由于公司收购(或出于美国联邦所得税目的而被视为收购)与首次公开募股相关的该等TRA持有人的Liberty LLC全部或部分单位，或依据每个Liberty单位持有人的权利(“赎回权”)的行使(“赎回权”)，导致Liberty LLC在Liberty LLC选择时收购其全部或部分Liberty LLC单位，以(A)按特定赎回比率或(B)同等金额的现金，收购其全部或部分Liberty LLC单位而发生的税基增加，或于行使赎回权利后，本公司(而非Liberty LLC)为行政方便，有权直接向赎回Liberty单位持有人(“赎回权利”)收购每个投标的Liberty LLC单位(“认购权”)，以(1)一股A类普通股或(2)同等数额的现金，(Ii)本公司因公司重组而可得的任何经营亏损净额，及(Iii)因本公司根据交易协议支付的任何款项而被视为由本公司支付的计入利息及额外课税基准。2023年1月31日，Liberty LLC Units发生了最后一次赎回。
对于本公司预期在TRAS下产生的义务(除非本公司选择提前终止TRAS、TRAS因某些合并、资产出售或其他控制权变更而提前终止，或本公司有可用现金但未能在到期时付款)，一般情况下，如果本公司没有可用现金来履行TRAS下的付款义务，或者如果其合同义务限制了其支付该等款项的能力，则本公司可选择推迟支付根据TRAS应支付的款项。TRAS下的任何此类延期付款一般都会计入利息。在某些情况下，TRAS下的支付可能会加快和/或大大超过公司就TRAS所涉及的税收属性实现的实际收益(如果有的话)。本公司根据会计准则编纂(“ASC”)主题450，对TRAS项下的应付金额进行会计处理。或有事件(“ASC主题450”)。
如果本公司发生控制权变更(定义见交易协议)或交易协议提前终止，本公司在交易协议下的义务可能对其流动资金产生重大负面影响，并可能产生延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或控制权变更的效果。不能保证我们将能够根据贸易协定为我们的义务提供资金。
所得税
该公司是一家公司，其在Liberty LLC应纳税所得额中的份额需缴纳美国联邦、州和地方所得税。该公司的海外业务还需缴纳加拿大联邦和省级所得税。
适用于本公司截至2023年12月31日的年度的有效全球所得税税率为24.3%，而截至2022年12月31日的年度的实际全球所得税税率为(0.2%)%。由于公司在加拿大的业务、公司运营所在州的州所得税以及不可抵扣的高管薪酬，公司的有效税率高于法定的联邦所得税税率约21.0%。2022年，公司的有效税率低于法定的联邦所得税税率，这是因为公司公布了截至2022年12月31日其美国递延税项净资产上一年记录的估值准备，这主要是由于进入了三年的累计税前账面收入状况和经营业绩的改善。
该公司在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别确认了1.785亿美元的所得税支出和80万美元的所得税优惠。该公司的有效税率可能是不稳定的，可能会随着司法管辖区税前收益或亏损的金额、利用外国税收抵免的能力、基于股票的薪酬带来的超额税收优惠或不足以及我们运营的司法管辖区税法的变化等因素而变化。
递延所得税资产及负债按可归因于资产及负债的财务报告及课税基准差异的估计未来税务后果确认，并按预期收回或结算该等暂时性差异的年度的现行税率计量。在截至2023年12月31日的年度内，公司的递延税项净负债为1.023亿美元。本公司并未就截至2023年12月31日止年度的递延税项资产计提估值拨备。
有关所得税开支的额外资料，请参阅本年报第II部分第8项综合财务报表附注12-所得税。
关键会计政策和估算
编制财务报表需要使用判断和估计。我们的关键会计政策如下所述，以便更好地了解我们如何发展我们对未来事件和相关估计的假设和判断，以及它们如何影响我们的财务报表。关键会计估计是需要我们进行最困难、最主观或最复杂的估计和评估的估计，对我们的经营结果至关重要。
吾等根据过往经验及根据当前事实及情况而认为合理的其他各种假设作出估计，其结果构成对资产及负债账面值作出判断的基础，而该等资产及负债的账面价值并非从其他来源轻易可见。我们认为以下是编制综合财务报表时使用的关键会计政策，以及影响这些政策应用的重大估计和判断。本讨论及分析应与本年度报告第二部分第8项所载的综合财务报表及相关附注一并阅读。
收入确认：水力压裂服务的收入确认为根据合同安排提供的具体服务。如果我们根据特定合同对绩效的评估发生变化，我们在该合同下的收入和/或成本可能会发生变化。与以下内容相关ASC主题842-租赁(“主题842”)，该公司确定其某些服务收入合同包含租赁部分。本公司选择采用出租人可用的实际权宜之计，允许本公司在某些服务合同的租赁和服务组成部分为主要组成部分时合并租赁和服务组成部分，并继续对下列合并组成部分进行核算ASC主题606-与客户签订合同的收入.
库存：库存包括水力压裂过程中使用的原材料，如支撑剂、化学品和现场服务设备维护部件，并以成本或可变现净值中的较低者列报，使用
加权平均成本法。可变现净值是根据我们在正常业务过程中对销售价格的估计、较难合理预测的完工、处置和运输成本确定的，其中每一项都需要我们做出判断。
财产和设备：我们根据我们认为合理的估计可用年限和估计残值来计算资产的折旧和摊销。估计的可用寿命和残值取决于关键假设，如维护、使用和工作变化。这些估计可能会因运营条件的变化或技术进步等多个因素而发生变化。
我们的主要设备会产生维护费。决定一项支出是否应该资本化或支出，需要管理层根据我们的资本化政策，在应用成本如何惠及未来期间时做出判断。建立或提高固定资产的效率、生产率、功能或寿命的成本将资本化，并在资产的剩余使用年限内折旧。
长期资产减值：长期资产，例如物业及设备、使用权租赁资产及无形资产，在发生事件或环境变化显示其账面值可能无法收回时，会评估其减值。可能的减值指标可能包括影响资产使用方式的事件或环境变化、历史和估计未来盈利指标，以及可能影响资产价值的其他不利事件或变化。如发现触发事件，则使用按可识别现金流与其他资产组别的现金流无关的最低水平分组的资产的未贴现未来现金流量来评估可回收性。当考虑恢复资产组账面价值的其他行动方案时，对未来未贴现现金流的估计会考虑到可能的结果及其发生的概率，这需要我们应用判断。如该资产的账面值不能根据其预期因使用及最终处置而产生的估计未贴现现金流量收回，则确认减值亏损的金额为其账面值超过其估计公允价值的金额。用于确定这种公允价值的投入主要基于内部开发的现金流量模型。我们的现金流模型基于对未来业务的一些估计，这些业务可能会受到重大变化的影响，对市场状况的变化很敏感，未来可能会发生变化。
租约：根据ASC主题842，租契，本公司在开始时确定一项安排是否为租赁，并评估已确定的租赁以用于经营或融资租赁处理。营运或融资租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。我们使用基于开始日期可用信息的递增借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款可能包括续订选项；然而，我们通常不能在开始时合理确定地确定我们续订租约的意图。
应收税金协议：关于此次IPO，本公司于2018年1月17日与TRA持有人签订了两份协议。TRA一般规定，由于适用于每个TRA持有人的某些税收属性，公司在首次公开募股后的一段时间内实际实现的美国联邦、州和地方所得税和特许经营税净节省现金的85%(如果有)由公司支付。本公司根据ASC主题450对TRAS项下的应付金额进行核算，或有事件.
股份回购：公司将回购的超过面值的A类普通股的收购价(A类普通股每股0.01美元)作为额外实收资本的减少进行会计处理，并将继续这样做，直到额外实收资本减少到零为止。此后，任何超出的收购价都将被记录为留存收益的减少。到目前为止，所有回购的A类普通股都已在回购时注销。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
行业风险
我们提供的水力压裂服务和相关产品的需求、定价和条款在很大程度上取决于美国石油和天然气行业的钻井和完井活动水平，以及水力压裂设备的可用供应量。这些活动水平受到许多我们无法控制的因素的影响，这些因素包括但不限于：石油和天然气的供求情况；价格水平以及对石油和天然气未来价格的预期；勘探、开发、生产和输送石油和天然气的成本；当前产量下降的预期速度；新的石油和天然气储量的发现率；市场和人员活跃的压裂车队的供应；可用的铁路和其他运输能力；天气状况；国内和世界经济状况；产油国的政治不稳定；环境法规；影响能源消耗的技术进步；替代燃料的价格和可获得性；勘探和销售公司筹集股权资本和债务融资的能力；以及勘探和销售公司之间的合并和剥离活动。
美国石油和天然气钻探的水平可能会波动。石油和天然气生产活动的预期趋势可能无法实现，对我们服务的需求可能无法反映行业的活动水平。石油和天然气价格的任何长期和大幅下调都可能影响石油和天然气的生产水平，从而影响对我们服务的需求。石油和天然气价格或美国活动水平的大幅下降可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生实质性的不利影响。
利率风险
于2023年12月31日，我们有1. 40亿美元的未偿债务，加权平均利率为7. 6%。利息乃根据ABL融资的条款，根据我们不时选择其中一个可供使用的指数利率，加上根据若干因素而有所不同的适用利润率计算。见项目7。管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析—流动性和资本资源。假设未偿还金额无变动，加权平均利率每增加或减少1%对利息开支的影响约为每年140万美元。我们目前并无或有意订立任何衍生工具安排，以保障我们未偿还债务适用的利率波动。
商品价格风险
我们购买的材料和燃料使我们面临大宗商品价格风险。材料成本主要包括执行水力压裂服务时消耗的库存。燃料成本包括卡车使用的柴油和天然气，以及用于水力压裂服务的其他机动设备。有时，我们能够将材料成本和燃料成本的价格上涨转嫁给客户，相反，我们被要求根据市场状况将材料成本的降价转嫁给我们的客户。此外，我们与某些供应商有采购承诺，以固定的采购价格供应我们运营中使用的支撑剂库存，包括包括最低采购义务在内的某些承诺。请参阅tO注15—本年度报告第二部分第8项所列承付款和或有事项，以供进一步讨论追逐承诺。
外文翻译风险
我们的合并财务报表以美元表示，但自2021年1月1日起，我们的部分业务将以美元以外的货币进行。加元是公司海外子公司的功能货币，因为它是子公司运营的经济环境中的主要货币。汇率的变化可能会对我们的收入、收益以及我们综合资产负债表中资产和负债的账面价值产生积极或消极的影响。子公司财务报表折算产生的调整在其他全面收益(亏损)中列报。于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度，本公司于综合收益(亏损)中分别录得外币折算收益130万美元及外币折算亏损710万美元。
项目8.财务报表和补充数据
我们的财务报表和补充数据包括在本年度报告中，从F-1页开始，并在此引用作为参考。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
根据1934年《证券交易法》第13a-15和15d-15条规则，我们在管理层(包括我们的首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，对截至本报告所述期间结束时我们的披露控制和程序(如交易法第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义)的有效性进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起有效，以提供合理的保证，即我们根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。我们的披露控制和程序包括控制和程序，旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求披露的信息被累积并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时决定所需的披露。
在截至2023年12月31日的年度内，我们整合了在2023年4月6日收购Siren时收购的实体的会计职能。在整合方面，我们根据需要更新了财务报告内部控制的文件，以反映受影响的业务流程和会计程序的修改。
于上个财政季度内，本公司对财务报告的内部控制并无其他重大影响或合理地可能对财务报告的内部控制产生重大影响的变动(定义见《外汇法案》第13a-15(F)及15d-15(F)条)。
管理层财务报告内部控制报告见F-1页，独立注册会计师事务所财务报告内部控制评估见F-4页。
项目9B。其他信息
在……上面2023年12月4日, 迈克尔·斯托克，我们的首席财务官, 通过一项旨在满足1934年《证券交易法》（经修订）的规则10b5—1（c）的交易计划，规定可能出售最多 200,000我们于2024年3月4日至2024年12月31日期间持有的A类普通股股份，这些股份是通过补偿性限制性股票单位的归属而收购的。
在……上面2023年12月13日, 克里斯·赖特，我们的董事会主席兼首席执行官, 通过一项旨在满足1934年《证券交易法》（经修订）的规则10b5—1（c）的交易计划，规定可能出售最多 240,000我们于2024年3月18日至2024年8月16日期间持有的A类普通股股份，该等股份是通过授予补偿性限制性股票单位而收购的。
在截至2023年12月31日的季度，我们的董事或第16条官员， 除了赖特先生和斯托克先生，通知我们， 领养、修改，或 终端的 任何“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”(在每种情况下，定义见S-K条例第408(A)项)。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的有关我们的高管、董事和公司治理的信息，是通过参考我们为2023年12月31日之前提交给美国证券交易委员会的年度股东大会的最终委托书而纳入的，该委托书将在2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会，标题为“提案1-董事选举”、“董事会及其委员会”、“高管人员”和“拖欠第16(A)条报告”。
项目11.高管薪酬
本项目要求的有关高管薪酬的信息是参考我们为2023年12月31日之前提交给美国证券交易委员会的年度股东大会的最终委托书而纳入的，该最终委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会，标题为“董事会及其委员会”、“薪酬讨论与分析”、“薪酬委员会报告”、“高管薪酬表”、“董事薪酬”和“首席执行官薪酬比率”，但S-K法规第402(V)项要求的信息除外，该条规定的信息并未通过引用明确纳入。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的有关某些实益所有者和管理层的担保所有权以及相关股东事项的信息，是通过参考我们为2023年12月31日之前向美国证券交易委员会提交的年度股东大会的最终委托书而纳入的，该委托书将在2023年12月31日后120天内在“某些实益所有者和管理层的担保所有权”和“股权补偿计划信息”的标题下提交。
第13项：某些关系和关联交易，以及董事独立性
本项目所要求的有关某些关系和关联方交易以及董事独立性的信息，是通过参考我们为2023年12月31日之前提交给美国证券交易委员会的年度股东大会的最终委托书而纳入的，该委托书将在2023年12月31日后的120天内在“某些关系和关联方交易”和“董事会及其委员会”的标题下提交给美国证券交易委员会。
项目14.总会计师费用和服务
本项目要求的有关主要会计费用和服务的信息在此纳入，参考我们为2023年股东年会提交的最终委托书，该委托书将于2023年12月31日后不迟于120天提交给美国证券交易委员会，标题为“提案3-批准任命本公司的独立注册会计师事务所”。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)财务报表和财务报表附表
请参阅第53页的《财务报表索引》。
由于所需资料不适用或这些资料在合并财务报表和相关附注中列报，所有附表均被省略。
(B)展品
《展品索引》中列出的文件作为本年度报告的一部分进行归档、提供或合并，该等展品索引以引用方式并入本年度报告。
项目16.表格10-K摘要
没有。
展品索引 | | | | | | | | |
展品 数 | | 描述 |
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| 2.1 | | 由Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services Holdings LLC、Liberty Ofield Services New HoldCo LLC以及其中提到的其他各方签署的、日期为2018年1月11日的主重组协议 (2) |
| | |
| 2.2 | | 斯伦贝谢技术公司、斯伦贝谢加拿大有限公司、Liberty油田服务控股有限公司、Liberty加拿大运营公司和Liberty油田服务公司之间签署的主交易协议，日期为2020年8月31日。 (10) |
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| 3.1 | | 利伯蒂油田服务公司注册证书的修订和重新签署。 (2) |
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| 3.2 | | 经修订及重新注册的公司注册证书修订证书 (13) |
| | |
| 3.3 | | 自由能源公司第二次修订和重新修订的附则，自2023年1月24日起生效 (17) |
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| 4.1 | | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的注册人证券的说明。 * |
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| 10.1 | | 第二次修订和重新签署自由油田服务有限责任公司经营协议新控股有限责任公司 (2) |
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| 10.2 | | 第二次修订和重新签署的Liberty油田服务有限责任公司经营协议格式新控股有限责任公司 (12) |
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| 10.3 | | 应收税款协议，日期为2018年1月17日，由Liberty油田服务公司、R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.作为代理签署 (2) |
| | |
| 10.4 | | 应收税款协议，日期为2018年1月17日，由Liberty油田服务公司和其中提到的其他各方签订 (2) |
| | |
| 10.5 | | Liberty油田服务公司和R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.于2022年2月22日签署的应收税款协议的代理商指定修正案。 (15) |
| | |
| 10.6 | | Liberty油田服务公司长期激励计划 (2)† |
| | |
| 10.7 | | 一份日期为2017年9月19日的信贷协议，由Wells Fargo Bank，National Association作为行政代理，Wells Fargo Bank，National Association，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.，作为联合牵头安排人，Wells Fargo Bank，National Association，Book Runner，JPMorgan Chase Bank，N.A.和Citibank，N.A.，作为辛迪加代理，贷款人为Liberty Ofield Services Holdings LLC，Liberty Ofield Services Holdings LLC，以及Liberty Ofield Services LLC和Los Acquisition Co I LLC，作为辛迪加代理 (1) |
| | |
| 10.8 | | 由Liberty Ofield Services Holdings LLC、Liberty Ofield Services LLC、LOS Acquisition Co I LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理以及贷款人签字人之间于2018年1月17日签署的信贷协议的修正案和母公司 (3) |
| | |
| 10.9 | | 第二修正案和母公司于2018年3月21日签署的信贷协议，由Liberty Ofield Services LLC、LOS Acquisition Co I LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.LOS Corp、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理和贷款人签字人组成 (3) |
| | |
| 10.10 | | 信贷协议第三修正案，日期为2020年5月29日，由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV非美国LOS公司和富国银行(Wells Fargo Bank)、作为行政代理的全国协会及其贷款人签署 (8) |
| | |
| 10.11 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理以及贷款人签字人之间签署的信贷协议第四修正案，日期为2020年8月12日 (9) |
| | |
| 10.12 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理和贷款人签署的同意和第五项信贷协议，日期为2020年12月29日 (11) |
| | |
| | | | | | | | |
| 10.13 | | 信用协议第六修正案和担保和安全协议第二修正案，日期为2021年10月22日，由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Ofield Services Inc.、Liberty Ofield Services New HoldCo LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Los Solar Acquisition LLC、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Wells Fargo Bank、National Association作为行政代理和贷款人签署(12) |
| | |
| 10.14 | | 由Liberty Ofield Services LLC、Liberty Energy Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV Non-U.S.Los Corp、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Leating Company LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、LLC、Proppant Express Solutions、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Well Fargo Bank、National Association作为行政代理和贷款人签署的2022年7月18日签署的信贷协议增加联合和第七修正案。 (14) |
| | |
| 10.15 | | 第八项信贷协议修正案，日期为2023年1月23日，由Liberty油田服务有限责任公司、Liberty Energy Inc.、Liberty Ofield Services New Holdco LLC、R/C IV非美国洛杉矶公司、Freedom Proppant LLC、Los Kermit LLC、Los Leating Company LLC、Los Cibolo RE Investments、LLC、Los Odessa RE Investments、Proppant Express Solutions、LLC、ST9 Gas and Oil LLC、Well Fargo Bank、National Association作为行政代理和贷款人签署。 (17) |
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| 10.16 | | 联合协议，日期为2021年12月31日，由LOS租赁有限责任公司和富国银行全国协会作为行政代理签署 (16) |
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| 10.17 | | Liberty油田服务401(K)储蓄计划 (11)† |
| | |
| 10.18 | | 长期激励计划下限制性股票授予通知和限制性股票奖励协议的格式 (4)† |
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| 10.19 | | 长期激励计划下限制性股票单位授权书的格式 (11)† |
| | |
| 10.20 | | Liberty油田服务公司长期激励计划下的业绩限制股授予通知和业绩限制股协议的格式 (5)† |
| | |
| 10.21 | | 更改管制协议的格式 (6)† |
| | |
| 10.22 | | 本公司与各董事及高级管理人员之间的赔偿协议格式 (8) |
| | |
| 19.1 | | 内幕交易政策 * |
| | |
| 21.1 | | Liberty Energy Inc.子公司名单。 * |
| | |
| 23.1 | | 德勤律师事务所和Touche LLP同意 * |
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| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14(A)条对首席执行官的证明 * |
| | |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的第13a-14(A)条对首席财务官的证明 * |
| | |
| 32.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明 ** |
| | |
| 32.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 ** |
| | |
| 95 | | 煤矿安全信息披露 * |
| | |
| 97 | | 赔偿追讨政策 * |
| | |
| 101.INS | | XBRL实例文档 * |
| | |
| 101.SCH | | XBRL分类扩展架构文档* |
| | |
| 101.CAL | | XBRL分类扩展计算链接库文档* |
| | |
| 101.DEF | | XBRL分类扩展定义Linkbase文档* |
| | |
| 101.LAB | | XBRL分类扩展标签Linkbase文档* |
| | |
| 101.PRE | | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档* |
| | |
| 104 | | 封面交互式数据文件（格式为内联XBRL，包含在附件101中）* |
| | |
| (1) | 通过引用注册人在表格S—1上的注册声明的附件，经修订（SEC文件333—216050）。 |
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| | | | | | | | |
| (2) | 通过引用注册人于2018年1月18日提交的表格8—K的当前报告的证据而纳入。 |
| |
| (3) | 通过引用注册人于2018年3月23日提交的10—K表格年度报告的附件而纳入。 |
| |
| (4) | 通过引用注册人于2018年5月10日提交的表格10—Q季度报告的附件而纳入本文件。 |
| | |
| (5) | 通过引用注册人于2019年5月3日提交的表格10—Q季度报告的附件而纳入。 |
| | |
| (6) | 通过引用注册人于2019年8月30日提交的表格8—K当前报告的证据而纳入。 |
| | |
| (7) | 通过引用证据并入注册人于2020年2月27日提交的10-K表格年度报告中。 |
| | |
| (8) | 在注册人于2020年6月3日提交的表格8-K的当前报告中引用了这些证物。 |
| |
| (9) | 在2020年10月30日提交的注册人的10-Q表格季度报告中引用了这些展品。 |
| | |
| (10) | 在注册人于2020年9月1日提交的表格8-K的当前报告中引用了这些证物。 |
| | |
| (11) | 通过引用证据并入注册人于2021年2月24日提交的10-K表格年度报告中。 |
| | |
| (12) | 在注册人于2021年10月28日提交的10-Q表格季度报告中引用了这些展品。 |
| | |
| (13) | 通过引用注册人于2022年4月21日提交的表格8-K的当前报告而并入。 |
| | |
| (14) | 通过引用注册人于2022年7月22日提交的表格8-K的当前报告而并入。 |
| | |
| (15) | 在注册人于2022年4月25日提交的10-Q表格季度报告中引用了这些展品。 |
| | |
| (16) | 通过引用证据并入注册人于2022年2月22日提交的10-K表格年度报告中。 |
| | |
| (17) | 在注册人于2023年1月26日提交的表格8-K的当前报告中引用了这些证物。 |
| | |
| * | 现提交本局。 |
| | |
| ** | 随信提供。 |
| | |
| † | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | Liberty Energy Inc.
//S/克里斯托弗·A·赖特 |
| 日期： | 2024年2月8日 | 发信人： | | Christopher a.赖特 首席执行官 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| //S/克里斯托弗·A·赖特 | | 董事首席执行官兼首席执行官 (首席行政主任) | | 2024年2月8日 |
| Christopher a.赖特 | | | | |
| | | | | |
| /s/Michael Stock | | 首席财务官 (首席财务官) | | 2024年2月8日 |
| 迈克尔·斯托克 | | | | |
| | | | | |
| /s/Ryan T.戈斯尼 | | 首席会计官 | | 2024年2月8日 |
| Ryan T.戈斯尼 | | (首席会计主任) | | |
| | | | |
| /s/Simon Ayat | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 西蒙·阿亚特 | | | | |
| | | | | |
| /s/Ken Babcock | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 肯·巴布考克 | | | | |
| | | | | |
| /s/Peter A. DEA | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 彼得·A·迪亚 | | | | |
| | | | | |
| /s/William F.金布尔 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| William F.金布尔 | | | | |
| | | | | |
| /s/James R.麦当劳 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| James R.麦当劳 | | | | |
| | | | | |
| /s/Gale A.诺顿 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 盖尔A.诺顿 | | | | |
| | | | | |
| /s/Audrey Robertson | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 奥黛丽·罗伯逊 | | | | |
| | | | |
| /s/Cary D.斯坦贝克 | | 董事 | | 2024年2月8日 |
| 卡里·D斯坦贝克 | | | | |
财务报表索引 | | | | | |
| 自由能源公司 | |
管理层关于财务报告内部控制的报告 | F-1 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | F-2 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | F-5 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 | F-6 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合全面收益表（亏损） | F-7 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合权益变动表 | F-8 |
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的合并现金流量表 | F-9 |
合并财务报表附注 | F-11 |
管理层关于财务报告内部控制的报告
Liberty Energy Inc.的管理层负责按照《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定，建立和维持对财务报告的充分内部控制。
对财务报告的内部控制，无论设计得有多好，都有内在的局限性。因此，财务报告的内部控制制度只能提供合理的保证，不能防止或发现错误陈述。此外，由于条件的变化，对财务报告的内部控制的有效性可能会随着时间的推移而变化。
在本公司管理层(包括本公司主要行政人员及财务总监)的监督及参与下，本公司根据内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会赞助组织委员会印发。
根据这项评估，管理层得出结论，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
Liberty Energy Inc.的有效性。’S截至2023年12月31日的财务报告内部控制已由德勤会计师事务所审计，德勤会计师事务所是一家独立注册会计师事务所，其报告中指出。
独立注册会计师事务所报告
致Liberty Energy Inc.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Liberty Energy Inc.及其子公司(“本公司”)截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表、截至2023年12月31日的三个年度的相关综合经营表、全面收益(亏损)、权益变动和现金流量，以及相关的附注(统称为“财务报表”)。我们认为，这些财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2024年2月8日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
财产和设备—减损指标的确定— 见财务报表附注2
关键审计事项说明
如综合财务报表附注2所述，当事件或环境变化显示资产的账面价值可能无法收回时，本公司评估其物业及设备的减值，称为触发事件。可能的减值迹象可能包括影响资产使用方式的事件或环境变化、历史和估计的未来盈利指标，以及可能影响资产价值的其他不利事件或变化。如果发现触发事件，本公司通过比较资产寿命内预期产生的未贴现未来现金流量与各自的账面金额来评估其财产和设备的减值。如果资产的账面价值超过未贴现的未来现金流量，则进行分析以确定资产的公允价值。
我们将评估资产和设备的减值触发事件视为一项重要的审计事项。该公司作出假设，以评估财产和设备的可能减值迹象。这些假设的变化可能会对确定用于进一步分析的资产产生重大影响。在截至2023年12月31日的年度内，公司的结论是没有发生触发事件，也没有确认减值。
鉴于公司对可能的财产和设备减值迹象的评估要求管理层做出假设，执行审计程序以评估管理层是否适当地识别了事件或
表明财产和设备的账面价值可能无法追回的情况发生变化时，需要审计师高度的判断。
如何在审计中处理关键审计事项
我们与评估财产和设备的可能减值迹象有关的审计程序包括以下内容：
•我们测试了与管理层减值评估相关的财务报告内部控制的有效性。这包括与公司识别和评估触发事件的流程相关的控制，包括在确定触发事件是否存在时考虑对实际结果和市场状况的预测。
•我们从以下几个方面考虑了管理层确认减值指标的完整性：
◦考虑到行业和分析师报告以及宏观经济因素的影响，如监管环境的不利变化、立法或其他因素，这些因素可能代表管理层分析中以前没有考虑到的减值指标。
◦检查董事会和委员会的会议记录，了解是否有可能代表财产和设备减值指标的因素。
◦制定独立的减值指标预期，并将预期与管理层的分析进行比较。
•我们评估了管理层对物业及设备的估计可使用年期的厘定，以及影响可使用年期的任何因素，例如出售计划及出售资产的任何相关买卖协议。
/s/德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛
2024年2月8日
自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。
独立注册会计师事务所报告
致股东和自由能源公司董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已审核Liberty Energy Inc.财务报告的内部控制。(the截至2023年12月31日，根据 内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2023年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表以及我们2024年2月8日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的《管理层财务报告内部控制报告》中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2024年2月8日
Liberty Energy Inc.
合并资产负债表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(千美元，共享数据除外) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
| 资产 | |
| 流动资产： | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 36,784 | | | $ | 43,676 | |
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元939及$884，分别 | 381,185 | | | 410,308 | |
| 应收账款关联方 | 17,345 | | | — | |
未记账收入（包括来自关联方的金额，13,379及$13,854，分别) | 188,940 | | | 175,704 | |
| 盘存 | 205,865 | | | 214,454 | |
| 预付资产和其他流动资产 | 124,135 | | | 112,531 | |
| 流动资产总额 | 954,254 | | | 956,673 | |
| 财产和设备，净额 | 1,645,368 | | | 1,362,364 | |
| 融资租赁使用权资产 | 182,319 | | | 41,771 | |
| 经营性租赁使用权资产 | 92,640 | | | 97,232 | |
其他资产（包括来自关联方的款项14,785及$11,799，分别) | 158,976 | | | 105,300 | |
| 递延税项资产 | — | | | 12,592 | |
| 总资产 | $ | 3,033,557 | | | $ | 2,575,932 | |
| 负债与权益 | | | |
| 流动负债： | | | |
应付账款（包括应付关联方款项，美元）0及$2,629，分别) | $ | 293,733 | | | $ | 326,818 | |
应计负债(包括应付关联方的款项#美元)0及$730，分别) | 261,066 | | | 280,678 | |
| 应付所得税 | 12,060 | | | 2,294 | |
| 根据应收税款协议应付的流动部分 | 5,170 | | | — | |
长期债务的流动部分，扣除贴现率0及$730，分别 | — | | | 1,020 | |
| 融资租赁负债的当期部分 | 39,867 | | | 11,393 | |
| 经营租赁负债的当期部分 | 27,528 | | | 27,294 | |
| 流动负债总额 | 639,424 | | | 649,497 | |
长期债务，扣除贴现后的净额0及$540分别，较少电流部分 | 140,000 | | | 217,426 | |
| 递延税项负债 | 102,340 | | | 1,044 | |
| 根据应收税款协定应付款项 | 112,471 | | | 118,874 | |
| 融资租赁负债的非流动部分 | 133,654 | | | 22,490 | |
| 经营租赁负债的非流动部分 | 64,260 | | | 69,295 | |
| 总负债 | 1,192,149 | | | 1,078,626 | |
| 承担及或然事项（附注15） | | | |
| | | |
| | | |
| | | |
| 股东权益： | | | |
优先股，$0.01面值，10,000授权股份及无已发行和未偿还 | — | | | — | |
| 普通股： | | | |
A类，$0.01面值，400,000,000授权股份及166,610,199截至2023年12月31日已发行和未偿还的债券和178,753,125截至2022年12月31日发行和未偿还 | 1,666 | | | 1,788 | |
B类，$0.01面值，400,000,000授权股份及无截至2023年12月31日已发行和未偿还的债券和250,222截至2022年12月31日发行和未偿还 | — | | | 3 | |
| 额外实收资本 | 1,093,498 | | | 1,266,097 | |
| 留存收益 | 752,328 | | | 234,525 | |
| 累计其他综合损失 | (6,084) | | | (7,396) | |
| 股东权益总额 | 1,841,408 | | | 1,495,017 | |
| 非控制性权益 | — | | | 2,289 | |
| 总股本 | 1,841,408 | | | 1,497,306 | |
| 负债和权益总额 | $ | 3,033,557 | | | $ | 2,575,932 | |
请参阅合并财务报表附注。
Liberty Energy Inc.
合并业务报表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(单位为千，每股数据除外) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入： | | | | | |
| 收入 | $ | 4,533,048 | | | $ | 4,000,780 | | | $ | 2,447,140 | |
| 与收入有关的各方 | 214,880 | | | 148,448 | | | 23,642 | |
| 总收入 | 4,747,928 | | | 4,149,228 | | | 2,470,782 | |
| 运营成本和支出： | | | | | |
| 服务成本（不包括下文单独列出的折旧、损耗和摊销） | 3,349,370 | | | 3,149,036 | | | 2,249,926 | |
| 一般和行政 | 221,406 | | | 180,040 | | | 123,406 | |
| 交易、遣散费和其他成本 | 2,053 | | | 5,837 | | | 15,138 | |
| 折旧、损耗和摊销 | 421,514 | | | 323,028 | | | 262,757 | |
| (收益)处置资产损失，净额 | (6,994) | | | (4,603) | | | 779 | |
| 总运营成本和费用 | 3,987,349 | | | 3,653,338 | | | 2,652,006 | |
| 营业收入(亏损) | 760,579 | | | 495,890 | | | (181,224) | |
| 其他费用(收入)： | | | | | |
| 根据应收税项协议重新计量负债（收益）亏损 | (1,817) | | | 76,191 | | | (19,039) | |
| 投资收益 | — | | | (2,525) | | | — | |
| | | | | |
| 利息收入相关方 | (1,987) | | | — | | | — | |
| 利息支出，净额 | 29,493 | | | 22,715 | | | 15,603 | |
| 其他费用(收入)合计，净额 | 25,689 | | | 96,381 | | | (3,436) | |
| 所得税前净收益(亏损) | 734,890 | | | 399,509 | | | (177,788) | |
| 所得税支出(福利) | 178,482 | | | (793) | | | 9,216 | |
| 净收益(亏损) | 556,408 | | | 400,302 | | | (187,004) | |
| | | | | |
| 减去：可归因于非控股权益的净收益(亏损) | 91 | | | 700 | | | (7,760) | |
| Liberty Energy Inc.应占净收入（亏损）股东 | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | | | $ | (179,244) | |
| | | | | |
| Liberty Energy Inc.应占净收入（亏损）普通股股东： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 3.24 | | | $ | 2.17 | | | $ | (1.03) | |
| 稀释 | $ | 3.15 | | | $ | 2.11 | | | $ | (1.03) | |
| 加权平均已发行普通股： | | | | | |
| 基本信息 | 171,845 | | | 184,334 | | 174,019 |
| 稀释 | 176,360 | | | 189,349 | | 174,019 |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
请参阅合并财务报表附注。
Liberty Energy Inc.
综合全面收益表(损益表)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净收益(亏损) | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | (187,004) | |
| 其他全面收益(亏损) | | | | | |
| 外币折算调整 | 1,313 | | | (7,097) | | | (102) | |
| 综合收益(亏损) | $ | 557,721 | | | $ | 393,205 | | | $ | (187,106) | |
| 非控股权益综合收益(亏损) | 92 | | | 693 | | | (7,556) | |
| Liberty Energy Inc.应占综合收益（亏损）。 | $ | 557,629 | | | $ | 392,512 | | | $ | (179,550) | |
请参阅合并财务报表附注。
Liberty Energy Inc.
合并权益变动表
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度
(In千元，除每股和单位数据外） | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股股份 | | B类普通股股份 | | A类普通股，面值 | | B类普通股，面值 | | 额外实收资本 | | 留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 余额-2022年12月31日 | 178,753 | | | 250 | | | $ | 1,788 | | | $ | 3 | | | $ | 1,266,097 | | | $ | 234,525 | | | $ | (7,396) | | | $ | 1,495,017 | | | $ | 2,289 | | | $ | 1,497,306 | |
| B类普通股换A类普通股 | 250 | | | (250) | | | 3 | | | (3) | | | 2,360 | | | — | | | — | | | 2,360 | | | (2,360) | | | — | |
| 产品发售成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (223) | | | — | | | — | | | (223) | | | — | | | (223) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 递延税项及应收税项协议对Liberty LLC合并本公司的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 6,681 | | | — | | | — | | | 6,681 | | | — | | | 6,681 | |
$0.22A类普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (38,514) | | | — | | | (38,514) | | | — | | | (38,514) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份回购 | (13,706) | | | — | | | (137) | | | — | | | (202,940) | | | — | | | — | | | (203,077) | | | (23) | | | (203,100) | |
| 股票回购的消费税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,855) | | | — | | | — | | | (1,855) | | | — | | | (1,855) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 33,023 | | | — | | | — | | | 33,023 | | | 3 | | | 33,026 | |
| 有限制股份单位的归属 | 1,313 | | | — | | | 12 | | | — | | | (11) | | | — | | | — | | | 1 | | | (1) | | | — | |
| 受限制股票单位归属的预扣税 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,634) | | | — | | | — | | | (9,634) | | | — | | | (9,634) | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1,312 | | | 1,312 | | | 1 | | | 1,313 | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 556,317 | | | — | | | 556,317 | | | 91 | | | 556,408 | |
| 余额-2023年12月31日 | 166,610 | | | — | | | $ | 1,666 | | | $ | — | | | $ | 1,093,498 | | | $ | 752,328 | | | $ | (6,084) | | | $ | 1,841,408 | | | $ | — | | | $ | 1,841,408 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| A类普通股股份 | | B类普通股股份 | | A类普通股，面值 | | B类普通股，面值 | | 额外实收资本 | | (累计亏损)留存收益 | | 累计其他综合损失 | | 股东权益总额 | | 非控制性权益 | | 总股本 |
| 余额-2021年12月31日 | 183,385 | | | 2,632 | | | $ | 1,834 | | | $ | 26 | | | $ | 1,367,642 | | | $ | (155,954) | | | $ | (306) | | | $ | 1,213,242 | | | $ | 17,197 | | | $ | 1,230,439 | |
| B类普通股换A类普通股 | 2,382 | | | (2,382) | | | 23 | | | (23) | | | 16,495 | | | — | | | — | | | 16,495 | | | (16,495) | | | — | |
| 产品发售成本 | — | | | — | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | — | | | (79) | | | — | | | (79) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 汇兑对递延税项资产（扣除应收税项协议项下负债）的影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | — | | | 3,757 | | | — | | | 3,757 | |
| A类普通股发行后所有权变更的递延税项影响 | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,879) | | | — | | | | | (9,879) | | | — | | | (9,879) | |
$0.05A类普通股股息 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (9,123) | | | — | | | (9,123) | | | — | | | (9,123) | |
$0.05/分派予非控股单位持有人的单位 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (13) | | | (13) | |
| 其他分派及预付予非控股权益基金单位持有人 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 920 | | | 920 | |
| 股份回购 | (8,186) | | | — | | | (81) | | | — | | | (125,134) | | | — | | | — | | | (125,215) | | | (98) | | | (125,313) | |
| 基于股票的薪酬费用 | — | | | — | | | — | | | — | | | 23,003 | | | — | | | — | | | 23,003 | | | 105 | | | 23,108 | |
| 有限制股份单位的归属 | 1,172 | | | — | | | 12 | | | — | | | 8 | | | — | | | — | | | 20 | | | (20) | | | — | |
| 受限制股票单位归属的预扣税 | | | | | | | | | (9,716) | | | | | | | (9,716) | | | | | (9,716) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 货币换算调整 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (7,090) | | | (7,090) | | | (7) | | | (7,097) | |
| 净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 399,602 | | | — | | | 399,602 | | | 700 | | | 400,302 | |
| 余额-2022年12月31日 | 178,753 | | | 250 | | | $ | 1,788 | | | $ | 3 | | | $ | 1,266,097 | | | $ | 234,525 | | | $ | (7,396) | | | $ | 1,495,017 | | | $ | 2,289 | | | $ | 1,497,306 | |
请参阅合并财务报表附注。
Liberty Energy Inc.
合并现金流量表
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | 556,408 | | | $ | 400,302 | | | $ | (187,004) | |
将净收益(亏损)调整为经营活动提供的现金净额： | | | | | |
| 折旧、损耗和摊销 | 421,514 | | | 323,028 | | | 262,757 | |
| (收益)处置资产损失，净额 | (6,994) | | | (4,603) | | | 779 | |
| 基于股票的薪酬费用 | 33,026 | | | 23,108 | | | 19,946 | |
| 递延所得税支出(福利) | 120,312 | | | (12,472) | | | 5,079 | |
| 根据应收税项协议重新计量负债（收益）亏损 | (1,817) | | | 76,191 | | | (19,039) | |
| 其他非现金项目，净额 | 7,111 | | | 5,461 | | | 6,605 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
| 应收账款和未开票收入 | 19,612 | | | (166,605) | | | (90,142) | |
| 应收账款和未开账单的收入相关方 | (19,855) | | | (25,522) | | | — | |
| 盘存 | (114) | | | (84,989) | | | (24,612) | |
| 其他资产 | (66,182) | | | (56,161) | | | (30,955) | |
| 预付及其他流动资产—关联方 | — | | | — | | | 24,708 | |
| 应付账款和应计负债 | (45,133) | | | 57,203 | | | 164,036 | |
| 应付账款和应计负债 | — | | | (1,864) | | | 3,874 | |
| 首次支付经营租赁负债 | (3,305) | | | (2,713) | | | (565) | |
经营活动提供的净现金 | 1,014,583 | | | 530,364 | | | 135,467 | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | |
| 购置不动产和设备以及在建工程 | (603,298) | | | (451,905) | | | (198,794) | |
| 沙物流投资 | — | | | (7,415) | | | (13,106) | |
| 投资Tamboran Resources Ltd.和Oklo Inc.（2023）和Fervo Energy Company和Natron Energy，Inc.（2022年） | (20,283) | | | (15,000) | | | — | |
| 收购Siren Energy，扣除已收现金 | (75,656) | | | — | | | — | |
| 出售资产所得收益 | 26,909 | | | 23,664 | | | 25,406 | |
用于投资活动的现金净额 | (672,328) | | | (450,656) | | | (186,494) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
| 信用额度借款所得款项 | 1,153,000 | | | 713,000 | | | 274,000 | |
| 按信用额度偿还借款 | (1,128,000) | | | (616,000) | | | (256,000) | |
| 偿还定期贷款借款 | (104,716) | | | (1,750) | | | (1,750) | |
| 融资租赁债务的支付 | (17,392) | | | (6,947) | | | (7,363) | |
| A类普通股股息和股息等价物受限制股票归属 | (37,684) | | | (9,164) | | | (168) | |
| 向非控股权益基金单位持有人分派的单位 | — | | | (13) | | | — | |
| 其他分派及预付予非控股权益基金单位持有人 | — | | | 920 | | | 1,372 | |
| 股份回购 | (203,100) | | | (125,313) | | | — | |
| 限制性股票单位的预扣税 | (9,634) | | | (9,716) | | | (3,585) | |
| | | | | |
| 支付股权发行成本 | (223) | | | (79) | | | (1,330) | |
| 债务发行成本的支付 | (1,566) | | | (708) | | | (3,120) | |
融资活动提供的现金净额(用于) | (349,315) | | | (55,770) | | | 2,056 | |
| 现金及现金等价物净(减)增 | (7,060) | | | 23,938 | | | (48,971) | |
| 对现金的换算影响 | 168 | | | (260) | | | (9) | |
| 现金和现金等价物--期初 | 43,676 | | | 19,998 | | | 68,978 | |
| 现金和现金等价物--期末 | $ | 36,784 | | | $ | 43,676 | | | $ | 19,998 | |
Liberty Energy Inc.
合并现金流量表(续)
截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日
(千美元) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | |
| 所得税已付（收）现金净额 | $ | 66,685 | | | $ | 10,744 | | | $ | (9,481) | |
| 支付利息的现金 | $ | 26,651 | | | $ | 20,310 | | | $ | 13,268 | |
| 非现金投资和融资活动： | | | | | |
| 资本支出计入应付账款和应计负债 | $ | 99,165 | | | $ | 107,514 | | | $ | 57,475 | |
| 从预付款和其他流动资产重新分类的资本支出 | $ | 50,313 | | | $ | 14,922 | | | $ | — | |
| 为交换资产和负债而发行的股权 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 91,089 | |
请参阅合并财务报表附注。
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合并财务报表附注
注1-陈述的组织和基础
组织
Liberty Energy Inc.，前身为Liberty Ofield Services Inc.(“公司”)，于2016年12月21日注册为特拉华州的一家公司，在完成公司重组(“公司重组”)和公司计划的首次公开募股(“IPO”)后成为Liberty Ofield Services New HoldCo LLC(“Liberty LLC”)及其子公司的控股公司。2022年4月19日，公司股东批准了修订后的公司注册证书修正案，将公司名称从“Liberty Ofield Services Inc.”改为“Liberty Ofield Services Inc.”。致“Liberty Energy Inc.”此后，公司向特拉华州州务卿提交了公司修订和重新注册证书的修订证书，以反映新名称，自2022年4月25日起生效。
从2023年1月31日起，Liberty LLC被并入本公司，本公司在合并后仍存活(“合并”)。与合并有关，公司B类普通股的所有流通股面值为$0.01每股(“B类普通股”)，被赎回并交换为同等数量的公司A类普通股，面值$0.01每股(“A类普通股”)。本公司并无作出任何分配或收取任何与此交换有关的收益。合并并未对公司的综合财务报表产生重大影响。
该公司及其子公司是一家领先的综合能源服务和技术公司，专注于为北美的陆上石油和天然气勘探和生产公司提供创新的水力压裂服务和相关技术。我们为客户提供水力压裂服务，以及配套服务，包括电缆服务、支撑剂输送解决方案、现场气体处理、压缩天然气输送、数据分析、相关产品(包括我们的砂矿作业)，以及有助于降低排放完成率的技术，从而帮助我们的客户减少排放。
陈述的基础
随附的综合财务报表乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)及表格10-K指示、S-X条例及美国证券交易委员会的规则及条例编制。
随附的综合财务报表及相关附注列载本公司于截至2023年及2022年12月31日止年度及截至2022年12月31日止年度的综合财务状况及本公司权益，以及本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止各年度的经营业绩及现金流量。
综合财务报表包括本公司及本公司有能力行使控制权的所有控股子公司的金额。在列报本公司的综合财务报表时，所有公司间金额均已冲销。
该公司的业务被组织成一个单一的可报告部门，由水力压裂和相关商品和服务组成。
注2-重大会计政策
企业合并
企业合并采用会计收购法进行会计核算，符合会计准则编码(“ASC”)主题805-企业合并，经《美国会计准则更新》(ASU)2017-01修订，企业合并(主题805)，澄清企业的定义，和 ASU编号2021-08，企业合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债。收购价根据估计的公允价值分配给收购的资产和承担的负债。收购资产和负债的公允价值按照ASC 850准则进行计量，公允价值计量，使用贴现现金流和其他适用的估值技术。本公司产生的任何与收购相关的成本均在发生时计入费用。任何超出所取得的可识别净资产公允价值的购买价格都被记录为商誉，如果
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合并财务报表附注
生意谈妥了。被收购企业的经营业绩自收购之日起计入我们的经营业绩。请参阅附注3-收购。
预算的使用
按照公认会计准则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有资产和负债的披露，以及报告期内收入和支出的报告金额。实际结果可能与这些估计不同。
合并财务报表包括基于管理层最佳估计和判断的某些数额。最重要的估计涉及购入的资产和承担的负债的公允价值、应收账款的可收回性和坏账准备估计数、长期资产的使用年限和残值、与长期资产相关的未来现金流量、存货可变现净值、权益单位估值、递延税金和应收税金协议价值。随着获得更多最新信息，这些估计可能会进行调整。
现金和现金等价物
本公司认为所有购买的原始到期日为三个月或以下的高流动性票据均为现金等价物。本公司持续监控其在与其有银行关系的金融机构的头寸和信用质量。截至资产负债表之日，该公司全年定期保持各种运营账户的余额超过联邦保险限额。
应收帐款
根据会计准则更新ASU 2016-13，金融工具--信贷损失(主题326):金融工具信用损失的计量(“ASU 2016-13”)，本公司将历史亏损因素应用于预期不会受到当前经济发展进一步影响的应收资产组合部门，并将额外的经济状况因素应用于预期在当前经济环境下将出现更大亏损的投资组合部门。此外，公司还根据历史损失和当前经济状况等风险特征对客户进行持续评估。由于石油和天然气行业的周期性，该公司经常以个案为基础评估客户的估计损失。于截至2023年12月31日止年度内，本公司计提信贷损失准备金#美元0.8100万美元，与某些客户预期的无力付款有关。《公司》做到了不在截至2022年12月31日的年度内记录额外的信贷损失准备金。截至2021年12月31日止年度，本公司计提信贷损失准备金#美元0.7100万美元，与两名客户无力付款有关。信贷损失准备金计入所附综合业务报表的一般费用和行政费用。参考附注9-公允价值计量和金融工具中的“信用风险”，了解ASU 2016-13要求的额外披露。
盘存
库存包括水力压裂过程中使用的原材料，如支撑剂、化学品、现场服务设备维护部件和其他，并按成本较低者列报，采用加权平均成本法或可变现净值确定。库存计入提供水力压裂服务时使用的服务成本。可变现净值是在正常业务过程中估计的销售价格，以及较难合理预测的完工、处置和运输成本。
财产和设备
财产和设备按成本列报。折旧费用在财产和设备上确认，不包括土地，在估计的使用年限内使用直线方法，范围为二至30好几年了。该公司估计其残值不会折旧。
在建工程是物业和设备的一个组成部分，代表尚未投入使用或公司正在开发的长期资产。这些资产在完成并准备好投入预期用途之前不应计入折旧，届时公司将视情况将其重新归类为外勤服务设备或车辆。
该公司的主要设备产生了维护费用。决定一项支出是否应该资本化或支出，需要管理层在应用时判断所发生的成本相对于公司的资本化政策如何惠及未来期间。建立或提高固定资产的效率、生产率、功能或寿命的成本将在资产的剩余使用年限内资本化和折旧。
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合并财务报表附注
长期资产减值准备
长期资产，例如物业及设备、使用权租赁资产及无形资产，在发生事件或环境变化显示其账面值可能无法收回时，会评估其减值。可能的减值指标可能包括影响资产使用方式的事件或环境变化、历史和估计未来盈利指标，以及可能影响资产价值的其他不利事件或变化。如发现触发事件，则使用按可识别现金流与其他资产组别的现金流无关的最低水平分组的资产的未贴现未来现金流量来评估可回收性。该公司确定了该资产组的可识别现金流的最低水平，该资产组是该公司正在服役的水力压裂车队的总和。如果长期资产的账面价值超过预期因使用和最终处置而产生的预计未贴现现金流的总和，则该资产不可收回。当考虑采取其他行动以收回资产组的账面金额时，对未来未贴现现金流量的估计会考虑到可能的结果及其发生的概率。如果该资产的账面金额不可收回，则确认减值损失的金额超过其估计公允价值，从而将其账面金额调整为其估计公允价值，并对减值费用进行抵销。
本公司采用贴现现金流量法计量长期资产的公允价值。用于减值审查和相关公允价值计算的预期未来现金流量是基于对预计收入增长、机队数量、利用率、毛利率、销售、一般和行政利率、营运资本波动、资本支出、贴现率和终端增长率的判断评估。
商誉
商誉指收购收购价超出所需有形和无形资产净值的估计公允价值。商誉不摊销，而是至少每年6月30日进行减值测试，或者如果事件和情况表明资产可能减值，则更频繁地进行减值测试。在测试商誉减值时，本公司进行定性评估，以确定事件或情况的存在是否表明报告单位的公允价值比其账面价值更有可能低于其账面价值。如果定性评估确定减值可能性较大，则公司通过确定报告单位的公允价值进行一步量化减值测试。报告单位的公允价值采用收益法或市场法确定，前者采用估计的未来现金流量折现估计，后者利用可比物业最近的交易活动。这些方法被认为是第3级公允价值计量。如果报告单位的账面金额超过公允价值，则在当期确认相当于超出部分的减值损失。
为评估商誉，本公司已一报告单位。不是商誉减值于截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度确认。
租契
根据ASC主题842，本公司在开始时确定一项安排是否为租赁，并评估已确定的租赁以用于经营或融资租赁处理。营运或融资租赁使用权资产及负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。本公司使用租赁中隐含的利率(如有)或与租赁期限和开始日期可获得的信息相对应的估计完全抵押增量借款利率来确定租赁付款的现值。租赁条款可能包括续订选项，然而，公司通常不能在开始时以合理的确定性确定其续订租约的意图。
此外，本公司是若干营运租约的出租人，在这些租约中，租赁设备以摊销成本进行运输。折旧费用在其使用年限内按估计剩余价值以直线方式入账。承租人不得购买租赁的设备，必须在租赁的预定到期日之前归还设备。
所得税
递延所得税采用资产负债法计算，该方法要求确认已列入合并财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。递延税项资产及负债按递延税项资产或负债预期冲销年度的现行税率计量。本公司将所有递延税项资产和负债归类为非流动资产。该公司将全球无形低税收入计入当期支出。
本公司每季度评估其递延税项资产，并在应用与其递延税项资产变现有关的ASC 740所得税(“ASC 740”)指引时考虑正面和负面证据。2022年12月31日，根据美国会计准则第740条，进入三年累计税前账面收入状况的客观积极证据，以及考虑到所有现有的积极和消极证据，导致公布了以前记录的
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合并财务报表附注
对公司美国递延税项净资产的估值扣除。于2023年12月31日，本公司继续不对本公司的递延税项资产计入估值准备。
本公司确认税务状况的财务报表影响时，根据技术上的优点，该状况很可能会在审核后得以维持。符合较有可能确认门槛的税务状况，被视为在与税务机关达成最终和解时实现的可能性大于50%的最大税收优惠金额。以前确认的税务状况在第一阶段被颠倒，在此期间，税务状况经审查后不再可能保持下去。与所得税有关的利息和罚款，如适用，应作为所得税费用准备的一部分入账。
应收税金协议
关于首次公开招股，本公司于2018年1月17日订立。二与R/C Energy IV Direct Partnership，L.P.和某些继续拥有Liberty LLC单位的遗留所有者(每个这样的人和任何允许的受让人，“应收税款协议持有人”，以及一起，“应收税款协议持有人”)签订的应收税款协议(“TRA”)。TRA一般规定，公司支付美国联邦、州和地方所得税和特许经营税(使用简化假设计算以解决州和地方税的影响)中85%的现金净节省(如果有)，公司因此在IPO后的一段时间内实际实现(或在某些情况下被视为实现)，适用于每个应收税款协议持有人，(I)由于公司收购(或为美国联邦所得税目的而被视为收购)应收税金协议持有人的Liberty LLC的全部或部分单位，或根据行使权利(“赎回权”)或公司权利(“认购权”)而导致的某些税基增加，(Ii)公司因公司重组而可获得的任何净营业亏损，及(Iii)因以下原因而被视为由公司支付的预计利息及额外课税基准，本公司根据TRAS支付的任何款项。
对于本公司预期在TRAS下产生的义务(除非本公司选择提前终止TRAS、TRAS因某些合并、资产出售或其他控制权变更而提前终止，或本公司有可用现金但未能在到期时付款)，一般情况下，如果本公司没有可用现金来履行TRAS下的付款义务，或者如果其合同义务限制了其支付该等款项的能力，则本公司可选择推迟支付根据TRAS应支付的款项。TRAS下的任何此类延期付款一般都会计入利息。在某些情况下，TRAS下的支付可能会加快和/或大大超过公司就TRAS所涉及的税收属性实现的实际收益(如果有的话)。本公司根据ASC主题450对TRAS项下的应付金额进行核算，或有事件.
如果本公司发生控制权变更(定义见交易协议)或交易协议提前终止，本公司在交易协议下的义务可能对其流动资金产生重大负面影响，并可能产生延迟、推迟或阻止某些合并、资产出售或其他形式的业务合并或控制权变更的效果。
股份回购
公司对回购的超过面值的A类普通股的收购价进行核算(美元0.01(A类普通股每股)作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外实收资本减少到零为止。此后，任何超出的收购价都将被记录为留存收益的减少。到目前为止，所有回购的A类普通股都已在回购时注销。
收入确认
在ASC主题606下-与客户签订合同的收入收入确认的基础是控制权的转移，或客户从服务和产品中获益的能力，其数额反映了预期为换取这些服务和产品而收到的对价。在确认服务和产品的收入时，交易价格是根据销售订单或与客户签订的合同确定的。收入在每个压裂阶段完成时确认，在大多数情况下，每个阶段结束时的价格是固定的，但在有限的情况下，合同可能包含可变对价。
可变对价通常可能涉及折扣、价格优惠和激励措施。公司根据我们预期收到的对价金额估计可变对价。本公司持续累积收入，以反映在履行履行义务时的可变对价的最新资料。
该公司还评估客户的支付能力和意愿，这是基于各种因素，包括历史支付经验和财务状况。付款条款和条件因合同类型而异，尽管条款通常包括在以下时间内付款的要求30从现在到现在45三天。
关于采用ASC主题842，该公司确定其某些服务收入合同包含租赁部分。公司选择采用出租人可以采取的实际权宜之计，这使得公司
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合并财务报表附注
合并租赁和非租赁组成部分，并按照主要组成部分的会计处理对合并组成部分进行会计核算。因此，公司合并了公司某些服务合同的租赁和服务部分，并继续说明ASC主题606下的合并部分，与客户签订合同的收入。
交易、分期付款和其他费用
于2023年期间，本公司与收购Siren有关的交易及整合成本(定义见下文)。此类费用包括与完成交易有关的投资银行、法律、会计和其他专业服务，并在发生时计入费用。.
于2022年至2021年期间，本公司就收购PropX(定义见下文)产生交易及整合相关成本。此类费用包括与完成交易有关的投资银行、法律、会计和其他专业服务，并在发生时计入费用。.
此外，在2021年期间，公司发生了与其他前期收购相关的交易和整合成本。
外币折算
本公司记录了将其境外子公司财务报表的本位币转换为美元报告货币过程中的外币换算调整。加元是公司海外子公司的功能货币，因为它是子公司运营的经济环境中的主要货币。子公司的资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算为美元，收入和支出按报告期内的平均汇率换算。换算子公司财务报表所产生的调整在其他全面收益中列报。
最近采用的会计准则
企业合并：合同资产和合同负债的会计处理
2021年10月，联邦会计准则委员会(FASB)发布了美国会计准则委员会(ASU)第2021-08号，企业合并：从与客户的合同中核算合同资产和合同负债它要求收购实体根据主题606确认和计量在企业合并中收购的合同资产和合同负债。本公司于2022年12月15日起采用该指引，并未对随附的合并财务报表产生实质性影响。
近期发布的会计准则
所得税：所得税披露的改进
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09号，所得税：所得税披露的改进，这要求对公司的有效税率和已支付所得税披露中包括的某些组成部分进行分类。该指导意见适用于2024年12月15日之后的年度期间。公司目前正在评估这一ASU对公司财务报表的影响，但预计不会产生实质性影响。
重新分类
上期财务报表中的某些金额已重新分类，以符合本期财务报表的列报方式。在随附的合并资产负债表中2.3百万美元从应计负债改划为应付所得税和#美元3.91百万美元从递延收入重新分类为应计负债，此外，递延收入的变化在所附综合现金流量表中重新分类为应付账款和应计负债的变化。
在所附的合并经营报表中，金额从利息收入重新归类为利息支出净额。
在所附的合并现金流量表中，财务报表已从债务发行成本摊销、库存减记、非现金租赁费用、信贷损失准备金和其他非现金费用重新分类，净额归入其他非现金项目。
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合并财务报表附注
注3-收购
警报器捕获
2023年4月6日，公司完成了对专注于二叠纪的天然气压缩和压缩天然气输送综合业务Siren Energy&物流，LLC的收购，现金对价为美元75.72000万美元，在完成工作后调整后，扣除收到的现金净额，(“Siren收购”)。Siren的收购是在业务合并的收购方法下入账的。因此，本公司对收购的净资产进行了评估，并对收购的可识别资产和在估计收购日期承担的负债进行了确认金额的公允价值，而与收购相关的交易和整合成本则计入已发生的费用。关于收购Siren，该公司记录的商誉为#美元。42.0财产和设备34.9百万美元，净营运资本为$2.5百万美元，递延收入为$5.2百万美元，其他资产为$1.8百万美元。商誉在随附的综合资产负债表中计入其他资产。由于Siren收购的重要性，相关收入和收益、补充形式财务信息以及详细的收购价格分配未予披露。
根据ASC主题805，允许收购人在一段时间内完成其对交易的会计处理，该时间段被称为测量期。该计量期在收购人a)收到必要信息或b)确定无法获得进一步信息的最早日期结束，且该期限不得超过一年。随着对Siren的收购于2023年4月6日完成，本公司在截至2023年12月31日的年度内完成了收购价格分配。
收购PropX
于2021年10月26日，本公司与Proppant Express Investments，LLC订立若干单位购买协议(“交易协议”)，以收购Proppant Express Solutions，LLC(“PropX”)的资产及负债，该公司在北美提供支撑剂输送解决方案，包括支撑剂处理设备及物流软件(“PropX收购”)。收购PropX是为了换取#美元11.9百万美元现金和3,405,526公司A类普通股和2,441,010公司B类普通股，总代价为$103.0以2021年10月26日A类普通股的收盘价$15.58。关于发布的2,441,010还发行了B类普通股Liberty LLC的股票2,441,010Liberty LLC将单位转让给公司。Liberty LLC单位可在股东选择的任何时间赎回等值数量的A类普通股。
本公司采用收购会计方法对PropX收购进行会计核算。上文所述的购买总价是根据收购之日的估计公允价值分配给主要类别的收购资产和承担的负债。某些资产和负债的估计公允价值需要作出重大判断和估计。对所获得的资产和承担的负债的大部分计量是基于在市场上看不到的投入，因此代表第三级投入。
根据ASC主题805，允许收购人在一段时间内完成其对交易的会计处理，该时间段被称为测量期。该计量期在收购人a)收到必要信息或b)确定无法获得进一步信息的最早日期结束，且该期限不得超过一年。随着PropX收购于2021年10月26日完成，公司在截至2022年12月31日的年度内完成了收购价格分配，特别是与流动资产和流动负债有关的价格分配。
下表汇总了在PropX收购中转移的对价的公允价值，以及截至2021年10月26日，即PropX收购结束之日，收购价格与收购资产和承担的负债的公允价值的分配情况：
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 购买总对价： | | |
| 考虑事项 | | $ | 103,023 | |
| | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 53 | |
| 应收账款和未开票收入 | | 4,089 | |
| 库存 | | 8 |
| 预付资产和其他流动资产 | | 1,722 |
财产和设备(1) | | 94,137 |
无形资产(截至2021年12月31日，包括在随附的综合资产负债表中的其他资产)(2) | | 7,100 |
| 取得的可确认资产总额 | | 107,109 |
| 应付帐款 | | 2,152 |
| 应计负债 | | 1,934 |
| 承担的总负债 | | 4,086 |
| 购买总对价 | | $ | 103,023 | |
(1) 使用寿命平均为10年份，见附注5--财产和设备
(2) 确定的活的无形资产，摊销期限从七至10年份
交易成本、与发行额外股本和整合成本相关的成本与收购PropX收购中的资产和负债假设分开确认。交易成本包括法律费用和专业费用。整合成本包括整合PropX的业务、统一会计流程和程序以及将其企业资源规划系统与公司的企业资源规划系统整合所产生的费用。合并和整合成本计入已发生的费用，股权发行成本计入额外实收资本的减值。
该公司截至2021年12月31日的年度综合经营报表包括PropX收购于2021年10月26日完成时的66天运营。在PropX与本公司的过往交易消除后，本公司并无呈报收购PropX之前期间的备考财务资料，因为该等资料与所附的截至2021年12月31日的综合经营报表所载的结果并无重大差异。
注4-盘存
库存包括以下内容： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| (千美元) | 2023 | | 2022 |
| 支撑剂 | $ | 17,124 | | | $ | 31,350 | |
| 化学品 | 16,896 | | | 32,392 | |
| 维修件及其他 | 171,845 | | | 150,712 | |
| $ | 205,865 | | | $ | 214,454 | |
于截至2023年12月31日止年度内，成本或可变现净值较低的分析导致本公司对存货账面价值作出减记#美元5.8百万美元。于截至2022年12月31日止年度内，成本或可变现净值较低的分析导致本公司对存货账面价值作出减记#美元1.71000万美元。这两项都作为综合业务报表中服务费用的一个组成部分。《公司》做到了不于截至2021年12月31日止年度，记录存货账面值的任何撇减。
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合并财务报表附注
注5-财产和设备
财产和设备包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 估计数
有用的生命
(单位：年) | | 十二月三十一日， |
| | 2023 | | 2022 |
| (千美元) | | | | | |
| 土地 | 不适用 | | $ | 29,384 | | | $ | 29,276 | |
| 外勤事务设备 | 2-10 | | 2,520,336 | | | 1,925,848 | |
| 车辆 | 4-7 | | 63,423 | | | 62,683 | |
| 租赁设备 | 10 | | 138,781 | | | 106,087 | |
| 建筑物和设施 | 5-30 | | 149,876 | | | 135,281 | |
| 矿产储量 | >25 | | 76,823 | | | 76,823 | |
| 办公设备和家具 | 2-7 | | 11,836 | | | 9,504 | |
| | | 2,990,459 | | | 2,345,502 | |
| 减少累计折旧和损耗 | | | (1,501,685) | | | (1,141,656) | |
| | | 1,488,774 | | | 1,203,846 | |
| 在建工程 | 不适用 | | 156,594 | | | 158,518 | |
| 财产和设备，净额 | | | $ | 1,645,368 | | | $ | 1,362,364 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度折旧费用为387.8百万，$302.3百万美元，以及$243.0百万，分别。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的消耗开支为美元，1.1百万，$1.2百万美元，以及$1.2分别为100万美元。
截至2023年12月31日及2022年12月31日，本公司得出结论，除下文讨论的持作出售资产有关外，并无发生可显示物业及设备可能出现减值的触发事件。
截至2023年12月31日，本公司将$0.7 百万土地和美元0.8 100万幢建筑物，扣除累计折旧后， 一本集团拟于下一年度内出售且符合持作出售标准之物业，计入随附综合资产负债表之预付及其他流动资产。本公司估计资产的账面值等于公允价值减估计销售成本，扣除前期计提的撇减，因此， 不是截至二零二三年十二月三十一日止年度录得收益或亏损。
此外，截至2022年12月31日，本公司将美元分类为1.1 百万块土地， $6.2百万扣除累计折旧后的建筑物净值二拟于下一年内出售且符合持有待售准则的物业，包括于随附的综合资产负债表内的预付资产及其他流动资产内的待售资产。本公司估计，资产的账面价值大于公允价值减去出售的估计成本，因此记录了#美元。1.0在截至2022年12月31日的一年中，作为资产处置收益的一个组成部分，包括在所附综合经营报表中的净亏损。
一于截至2022年12月31日分类为待售之物业中，于截至2023年12月31日止年度内售出，导致名义亏损计入出售资产(收益)亏损的组成部分，净额计入随附的综合损益表。
注6-租契
承租人安排
该公司主要为车辆、设备、有轨电车、办公空间和设施提供运营和融资租赁。这些租赁的条款和条件因标的资产的类型而异。
某些租赁包括物业税、保险、维护和与租赁资产相关的其他运营费用等项目的可变租赁付款。根据指数或费率变化的付款按开始日期的费率计入租赁资产和负债的计量。所有其他可变租赁付款不计入租赁资产和负债的计量，并在产生这些付款的债务期间确认。
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合并财务报表附注
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的租赁费用构成如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 |
| 融资租赁成本： | | | | |
| **使用权资产摊销 | | $ | 19,040 | | | $ | 5,827 | |
| 租赁负债利息 | | 6,060 | | | 1,707 | |
| 经营租赁成本 | | 40,275 | | | 43,214 | |
| 可变租赁成本 | | 5,116 | | | 4,801 | |
| 短期租赁成本 | | 7,717 | | | 6,931 | |
| 总租赁成本(净额) | | $ | 78,208 | | | $ | 62,480 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度与租赁有关的补充现金流量及其他资料如下： | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2023 | | 2022 |
| 为计入负债计量的金额支付的现金： | | | |
| 经营租约 | $ | 41,143 | | $ | 42,108 | |
| 融资租赁 | 23,463 | | 10,889 | |
| 以新的租赁负债换取的使用权资产： | | | |
| 经营租约 | 31,449 | | 25,862 | |
| 融资租赁 | 160,546 | | 25,888 | |
在截至2023年12月31日的年度内，本公司不修改任何经营租约。截至二零二二年十二月三十一日止年度，本公司修订若干经营租赁，有关条款变动导致租赁重新分类为融资租赁。就该等修订而言，本公司确认融资租赁使用权资产为美元，3.5百万美元和负债$3.5 万此外，本公司注销经营租赁使用权资产，0.21000万美元，负债为$0.1 万并无因该等修订而确认收益或亏损。
于2023年及2022年12月31日的租赁条款及贴现率如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 加权平均剩余租期： | | | | |
| 经营租约 | | 4.3年份 | | 4.8年份 |
| 融资租赁 | | 3.3年份 | | 3.1年份 |
| 加权平均贴现率： | | | | |
| 经营租约 | | 6.0 | % | | 4.6 | % |
| 融资租赁 | | 8.0 | % | | 8.2 | % |
于2023年12月31日的未来最低租赁承担如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 金融 | | 运营中 |
| 2024 | | $ | 51,059 | | | $ | 31,490 | |
| 2025 | | 51,103 | | | 29,520 | |
| 2026 | | 53,139 | | | 18,718 | |
| 2027 | | 27,545 | | | 8,677 | |
| 2028 | | 19,816 | | | 2,485 | |
| 此后 | | — | | | 12,569 | |
| 租赁付款总额 | | 202,662 | | | 103,459 | |
| 扣除计入的利息 | | 29,141 | | | 11,671 | |
| 总计 | | $ | 173,521 | | | $ | 91,788 | |
本公司的车辆租赁通常包括剩余价值担保。对于公司分类为经营租赁的车辆租赁，截至2023年12月31日的总剩余价值担保为美元，14.6百万美元；付款是不可能的，并且
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合并财务报表附注
因此，尚未计入租赁负债和使用权资产的计量。对于被归类为融资租赁的车辆租赁，本公司将租赁协议中估计的剩余价值担保计入融资租赁负债。
出租人安排
本公司通过经营租赁向客户出租干湿沙集装箱和传送带，出于税务目的，出租人在租赁期内被视为设备的所有者。租赁协议不包括承租人在租赁期结束时以规定的固定价格或公平市价购买标的资产的选择权。然而，一些租赁包含终止条款，客户可以在该条款中取消合同。如果客户要求的单位多于租约中商定的单位，则租约可能需要支付可变租赁费。本公司不记录与这些可变项目相关的任何租赁资产或负债。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，租赁给他人的设备，包括在不动产、厂房和设备中的经营租赁账面金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 设备租赁给他人--按原价 | | $ | 138,781 | | | $ | 106,087 | |
| 减去：累计折旧 | | (25,819) | | | (11,408) | |
| 租赁给他人的设备--净额 | | $ | 112,962 | | | $ | 94,679 | |
截至2023年12月31日，经营租赁的未来应收款项如下：
| | | | | | | | |
| (千美元) | | |
| 2024 | | $ | 9,893 | |
| 2025 | | 5,412 | |
| 2026 | | 1,919 | |
| 2027 | | — | |
| 2028 | | — | |
| 此后 | | — | |
| 总计 | | $ | 17,224 | |
收入 经营租约截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度为36.6百万美元和美元25.5分别为100万美元。
注7-应计负债
应计负债包括以下内容： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 应计供应商发票 | | $ | 99,620 | | | $ | 119,801 | |
| 业务应计费用 | | 61,150 | | | 72,348 | |
| 应计养恤金和其他 | | 100,296 | | | 88,529 | |
| | $ | 261,066 | | | $ | 280,678 | |
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合并财务报表附注
注8-债务
债务由以下部分组成： | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2023 | | 2022 |
| 未偿还定期贷款 | $ | — | | | $ | 104,716 | |
| 循环信贷额度 | 140,000 | | | 115,000 | |
| 递延融资成本和原始发行贴现 | — | | | (1,270) | |
| 债务总额，扣除递延融资成本和原始发行贴现 | $ | 140,000 | | | $ | 218,446 | |
| 长期债务的当期部分，扣除贴现 | $ | — | | | $ | 1,020 | |
| 长期债务，扣除贴现和当前部分后的净额 | 140,000 | | | 217,426 | |
| $ | 140,000 | | | $ | 218,446 | |
2017年9月19日，本公司签订了二信贷协议，(1)最高可达#美元的循环信贷额度250.0百万美元，随后增加到$525.0百万美元，见下文，(“ABL贷款”)和(2)a#175.0百万定期贷款(“定期贷款安排”，与ABL贷款安排一起称为“信贷安排”)。
自2023年1月23日起，本公司对ABL融资机制进行了第八次修订(“第八次ABL修订”)。ABL第八修正案修改了ABL融资机制的某些条款、条款和契约，其中包括：(I)将最高左轮手枪金额从#美元提高到425.0百万至美元525.0(2)将手风琴功能的数量从#美元增加到#75.0百万至美元100.0(3)将到期日从2026年10月22日延长至2028年1月23日；(4)按比例修改各种信贷安排触发和测试的美元金额；(5)允许在2023年2月10日之前根据定期贷款安排偿还贷款；以及(6)增加某些债务、公司间垫款和投资篮子。第八项ABL修正案包括富国银行，全国协会作为行政代理达成的一项协议，解除其对定期贷款安排下作为第一优先抵押品的所有抵押品的第二优先留置权和担保权益，定期贷款安排在截至2023年6月30日的三个月内完成。
此外，2023年1月23日，该公司借入了$106.7在ABL贷款上支付了100万美元，并将所得资金用于偿还和终止定期贷款贷款。支付的金额包括偿还时的定期贷款余额#美元。104.7百万，$0.9百万美元的应计利息，以及一美元1.1百万提前还款保费。此外，还有$0.2与偿付有关的行政和贷款人法律费用为100万美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，所有未偿还借款的加权平均利率为7.6%和9.0%。
定期贷款安排
定期贷款安排提供了#美元。175.0百万定期贷款。关于ABL第八修正案和定期贷款安排的偿还，本公司于2023年1月23日终止了定期贷款安排。如需进一步讨论，请参阅上文。
ABL设施
根据ABL贷款的条款，最高可达$525.0根据符合条件的应收账款和存货的百分比，可借入100万美元，但须受某些借款基础限制。截至2023年12月31日，借款基数计算为#美元。420.3百万美元，而公司有$140.0除金额为$的信用证外，未偿还的金额为百万美元2.6百万美元，连同$277.7百万的剩余可用空间。ABL融资机制下的借款按有担保隔夜融资利率(SOFR)或基本利率计息，外加适用的SOFR保证金1.5%至2.0%或基本利润率为0.5%至1.0%，如ABL贷款信贷协议(“ABL贷款信贷协议”)所述。此外，截至2023年12月31日的借款产生的利息，加权平均利率为7.6%. 平均每月未使用的承诺费为0.25%至0.375%。利息和费用应在每月月底支付，或就SOFR贷款而言，在每个利息期结束时支付。ABL贷款将于2028年1月23日到期。ABL贷款下的借款以应收账款和存货作抵押，并由本公司作为母担保人进一步担保。
ABL贷款机制包括某些非金融契约，包括但不限于对产生额外债务和某些分配的限制。此外，公司产生额外债务和进行分配的能力取决于保持最高杠杆率。
ABL贷款不受金融契约的约束，除非ABL贷款信贷协议中定义的流动性降至特定水平以下。本公司须维持最低固定收费承保比率，如
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合并财务报表附注
ABL贷款信贷协议，1.0如果超额可用性小于以下值，则每个周期为1.010借款基数的%或$52.5百万元，以数额较大者为准。
截至2023年12月31日，该公司遵守了这些公约。
债务期限如下： | | | | | |
| (千美元) | |
| 截至2011年12月31日的年份， | |
| 2024 | $ | — | |
| 2025 | — | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | 140,000 | |
| $ | 140,000 | |
注9-公允价值计量与金融工具
本公司资产和负债的公允价值是指在报告日出售这些资产将收到的金额或在有序交易中转移这些负债将支付的金额。这些公允价值计量最大限度地利用了可观察到的投入。然而，在计量日资产或负债的市场活动很少(如果有的话)的情况下，公允价值计量反映了本公司对市场参与者将用来为资产或负债定价的假设的判断。本公司按照以下层次结构根据估值投入的质量披露其资产和负债的公允价值：
•一级投入：相同资产或负债在活跃市场上的报价(未经调整)。
•第2级投入：直接或间接可观察到的报价以外的投入。
•第三级投入：对资产或负债的公允价值具有重大意义的不可观察的投入。
资产或负债的分类以对其公允价值重要的最低投入水平为基础。当由不可观察到的投入得出的公允价值与整体公允价值无关时，或如果有确证的市场数据，最初被归类为第3级的公允价值随后被报告为第2级。如果不再有确凿的市场数据，最初报告为2级的资产和负债随后报告为3级。转移发生在本报告所述期间结束时。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，没有资金转入或流出1级、2级和3级。
该公司的金融工具包括现金和现金等价物、应收账款、应收票据、应付账款、应计负债、长期债务以及融资和经营租赁债务。这些金融工具不需要逐级披露。随附的综合资产负债表中包括的本公司所有金融工具的账面价值接近或等于其在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的公允价值。
•现金及现金等价物、应收账款和应付账款(包括应计负债)的账面价值由于其短期性质，在2023年12月31日、2023年和2022年接近公允价值。
•由于实际利率接近市场利率，浮动利率长期债务协议下未偿还金额的账面价值在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年接近公允价值。
•融资和经营租赁债务项下未偿还金额的账面价值在2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日接近公允价值，因为实际借款利率接近市场利率。
非循环测量
某些资产和负债在非经常性基础上按公允价值计量。这些项目不按公允价值持续计量，但在某些情况下可能会进行公允价值调整。这些资产和负债包括通过收购Siren和收购PropX获得的资产和负债，这些资产和负债要求在收购日按公允价值计量，符合ASC主题805。见附注3--收购。
截至2023年12月31日，公司录得美元0.7 百万土地和美元0.8数以亿计的建筑一符合持有待售标准的财产，至持有待售资产，总公允价值为#美元0.82000万美元，包括在随附的综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。该公司根据所传达的#年销售价格估计了财产的公允价值。一属性，它是级别3输入。本公司估计，资产的账面价值等于公允价值减去出售的估计成本，减去前期减记后的净额，因此不是截至二零二三年十二月三十一日止年度录得收益或亏损。
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合并财务报表附注
截至2022年12月31日，公司录得美元1.1 百万块土地， $6.2百万的建筑物的二符合持有待售标准的物业，至持有待售资产，总公允价值为$6.32000万美元，包括在随附的综合资产负债表中的预付资产和其他流动资产中。该公司估计，资产的账面价值大于公允价值减去估计的出售成本，因此记录了#美元。1.0在截至2022年12月31日的一年中，作为资产处置收益的一个组成部分，包括在所附综合经营报表中的净亏损。
按公允价值按非经常性基础计量的其他资产包括关联方的应收票据，如附注14-关联方交易中所界定和描述。该票据最初是为在正常业务过程中产生的应收贸易账款记录的，该应收账款于协议日期从联属公司到期，定义见附注14关联方交易。没有发现对应收票据公允价值产生重大不利影响的事件或情况变化。由于确定公允价值的投入是基于不可观察的投入，这些票据在公允价值体系中被归类为第三级。截至2023年12月31日和2022年12月31日，与关联公司相关的应收票据总额为$14.81000万美元和300万美元11.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
重复测量
根据美国会计准则820-10按经常性基础计量的公司现金等价物的公允价值公允价值计量和披露按估计公允价值列账。现金等价物包括货币市场账户，考虑到这些账户的活跃市场，公司已将这些账户归类为1级。截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的现金等价物按公允价值计量为#美元0.3百万美元和美元0.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
非金融资产
本公司估计公允价值，以按要求对长期资产进行减值测试。用于确定此类公允价值的投入主要基于内部制定的现金流量模型，如果此类资产需要在合并财务报表内按公允价值计量和记录，则一般将被归类为第3级。截至2023年12月31日和2022年，由于没有发现任何触发事件，因此没有需要进行此类测量。
信用风险
该公司面临集中信用风险的金融工具主要包括现金和现金等价物以及贸易应收账款。
公司的现金和现金等价物在金融机构的存款余额合计为$36.8百万美元和美元43.7截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别超过了联邦存款保险公司的保险限额。公司定期监测这些机构的财务状况。
该公司的大多数客户的付款条件是45几天或更短时间。
在截至2023年12月31日的年度内，不是客户占合并应收账款和未开单收入总额的10%。截至2022年12月31日，客户A占11.0%，占合并应收账款和未开单收入总额的1%。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，不是客户占合并收入的10%。
该公司通过进行信用评估和监控客户的支付模式来缓解相关的信用风险。
截至2023年12月31日，该公司拥有0.9为信贷损失计提了100万美元的准备金，并记录了与某些客户预期无力付款有关的准备金。截至2022年12月31日，该公司拥有0.9为信贷损失拨备100万美元。截至2021年12月31日，该公司拥有0.9为信贷损失计提了100万美元的准备金，并记录了与两个实体无力付款有关的准备金。
该公司将历史亏损因素应用于预计不会受到当前经济发展进一步影响的应收投资组合部门，并将额外的经济状况因素应用于预计在当前经济环境下将出现更大亏损的投资组合部门。虽然本公司过往并未出现重大信贷损失，其客户的付款模式亦未见有重大改变，但本公司无法肯定地预测不可预见的事件会在多大程度上影响其客户及时支付到期应收账款的能力。
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合并财务报表附注
因此，于未来期间，本公司或会修订其预期信贷亏损的估计。 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 信贷损失准备，年初 | $ | 884 | | | $ | 884 | | | $ | 773 | |
| 信用损失： | | | | | |
| 本期准备金 | 808 | | | — | | | 745 | |
| 撇除回收后的净额 | (753) | | | — | | | (634) | |
| 信贷损失准备金，年终 | $ | 939 | | | $ | 884 | | | $ | 884 | |
附注10-权益
优先股
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有10,000授权优先股，面值美元0.01同无发布和突出。如果发行，每类或系列优先股将涵盖股份数量，并将具有公司董事会确定的权力、优先权、权利、资格、限制和限制，其中可能包括股息权、清算优先权、投票权、转换权、优先购买权和赎回权。除法律或优先股指定另有规定外，优先股持有人无权在任何股东大会上投票或收到通知。
A类普通股
本公司共有 166,610,199和178,753,125截至2023年12月31日和2022年12月31日的A类普通股股票， 无其中一些是受限制的。A类普通股持有者有权一在股东投票表决的所有事项上按每股投票，并有权在公司董事会宣布时按比例获得股息。
B类普通股
本公司共有 0和250,222分别于2023年12月31日和2022年12月31日发行的B类普通股。自2023年1月31日起，与合并有关的所有B类普通股已赎回并交换，不是截至2023年12月31日，仍未发行的股票。
长期激励计划
2018年1月11日，公司通过了长期激励计划(LTIP)，对公司及其关联公司的员工、高管、董事和其他服务提供商进行激励。LTIP规定，公司董事会或其委员会可不时酌情授予股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、股票奖励、股息等价物、其他基于股票的奖励、现金奖励、替代奖励和业绩奖励。在发生某些交易或资本变更时，可根据长期投资协议进行调整，12,908,734A类普通股的股票最初是根据长期投资协议下的奖励预留供发行的。A类普通股，如果奖励到期或被取消、没收、交换、现金结算或以其他方式终止，而没有交付为支付行使价或履行与奖励有关的预扣义务而扣留的股份和股份，则将根据LTIP项下的其他奖励再次可供交付。
限售股单位
根据LTIP授予的限制性股票单位(“RSU”)，如果它们被授予，将以公司A类普通股的股票结算。授予RSU的授予条款最高可达三年. 在截至2023年12月31日的年度内，LTIP项下未归属回购单位的变动情况如下： | | | | | | | | | | | |
| 单位数 | | 每单位加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2022年12月31日的未归属资产 | 2,985,727 | | | $ | 12.15 | |
| 授与 | 1,599,151 | | | 14.93 | |
| 既得 | (1,466,822) | | | 11.56 | |
| 被没收 | (132,838) | | | 12.84 | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 2,985,218 | | | $ | 13.90 | |
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合并财务报表附注
业绩限制性股票单位
根据长期投资意向授出的表现受限制股票单位（“PSU”），如归属，将以本公司A类普通股股份结算。PSU被授予， 三—年悬崖归属时间表，受与竞争对手指数相比的业绩目标’结果显示， 三—奖励中指定的年份。本公司根据本公司对业绩期末将归属的PSU数目的最佳估计记录补偿开支。倘未能达到或预期无法达到该等业绩目标，则不确认任何补偿开支，并拨回任何已确认的补偿开支。 截至2023年12月31日止年度，根据长期奖励计划尚未行使的未归属优先股变动如下： | | | | | | | | | | | |
| 单位数 | | 每单位加权平均授予日期公允价值 |
| 截至2022年12月31日的未归属资产 | 1,390,588 | | | $ | 11.87 | |
| 授与 | 341,928 | | | 15.64 | |
| 既得 | (392,948) | | | 9.62 | |
| 被没收 | — | | | — | |
| 截至2023年12月31日的未偿还债务 | 1,339,568 | | | $ | 13.49 | |
基于股票的补偿包括在公司综合经营报表中的服务成本以及一般和行政费用中。公司确认基于股票的薪酬支出为#美元。33.01000万，$23.1百万美元，以及$19.9分别为2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日。大约有一美元33.9截至2023年12月31日，与未偿还的RSU和PSU相关的未确认补偿费用为1.6亿美元。未确认的补偿费用将在加权平均剩余归属期间以直线方式确认两年.
分红
2022年10月18日，公司董事会在2020年4月2日暂停分红后，恢复了季度分红。
该公司支付了#美元的现金股息0.05每股A类普通股于2023年3月20日、2023年6月20日和2023年9月20日分别向截至2023年3月6日、2023年6月6日和2023年9月6日登记在册的股东出售。此外，公司还支付了现金股息#美元。0.072023年12月20日A类普通股每股向截至2023年12月6日登记在册的股东出售。在截至2023年12月31日的年度内，股息支付总额为$37.5百万美元。
该公司支付了#美元的现金股息0.052022年12月20日A类普通股每股向截至2022年12月6日登记在册的股东出售。Liberty LLC支付了$9.0百万美元，或美元0.05根据Liberty LLC单位，截至2022年12月6日，发给所有Liberty LLC单位持有人，$9.0其中有数百万美元被支付给了公司。截至2022年12月6日，公司利用分配所得向所有A类普通股持有者支付股息，股息总额为$9.0百万美元。
此外，公司在归属时为归属日期为2023年的RSU和PSU支付了应计股息等值，总额为#美元。0.2在截至2023年12月31日的一年中，截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司拥有1.0百万美元和美元0.2与归属时将分别支付的RSU和PSU相关的应付股息等价物百万美元。与没收的RSU或PSU相关的股息等价物将被没收。
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
股份回购计划
2022年7月25日，公司董事会批准并宣布了一项股份回购计划，允许公司回购至多$250.0公司A类普通股的100万股，立即开始，一直持续到2024年7月31日(包括7月31日)。于2023年1月24日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至$500.0百万美元。此外，于2024年1月23日，董事会授权及本公司宣布增加股份回购计划，使本公司累计回购授权增至$750.0并将授权延长至2026年7月31日。根据适用的州和联邦证券法，这些股票可以不时在公开市场或私下协商的交易中回购，或通过其他方式回购。根据该计划回购股票的时间、数量和价值将由公司自行决定，并将取决于各种因素，包括管理层对公司A类普通股内在价值的评估、公司A类普通股的市场价格、一般市场和经济状况、可用流动资金、对公司债务和其他协议的遵守情况、适用的法律要求以及其他考虑因素。公司将回购的股票的确切数量不受保证，该计划可能会在任何时候暂停、修改或终止，而无需事先通知。该公司预计将通过使用手头现金、其循环信贷安排下的借款以及预计在股票回购计划期间产生的自由现金流来为任何回购提供资金。
于截至2023年12月31日止年度内，本公司回购及退役13,705,622A类普通股的价格为$203.1百万或$14.82根据股票回购计划，包括佣金在内的每股平均价格。
截至2023年12月31日，美元171.9根据股份回购计划，仍有100万美元可用于未来A类普通股的回购。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购及退役8,185,890A类普通股的价格为$125.3百万或$15.31根据股票回购计划，包括佣金在内的每股平均价格。
在截至2021年12月31日的年度内，根据先前的股份回购计划，不是根据股票回购计划，股票被回购和注销。
本公司对回购的普通股超过面值的购买价格进行核算($0.01每股A类普通股)作为额外实收资本的减少，并将继续这样做，直到额外实收资本减少到零为止。此后，任何超出的收购价都将被记录为留存收益的减少。
根据2022年《降低通货膨胀法案》(IRA)的规定，公司应计股票回购消费税#美元1.9在截至2023年12月31日的一年中，
注11-每股净收益
每股基本净收入衡量的是一个实体在报告期内的业绩。稀释每股净收入衡量一个实体在报告期内的表现，同时对报告期内已发行的所有潜在摊薄普通股生效。该公司使用“如果转换”的方法来确定其B类普通股的潜在稀释效果，并使用库存股方法来确定已发行的RSU和PSU的潜在稀释效果。
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
下表反映了普通股股东的净收入分配情况，以及根据A类普通股和B类已发行普通股的加权平均数计算的各时期每股净收益： | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位为千，每股数据除外) | | 截至2023年12月31日的年度 | | 截至2022年12月31日的年度 |
| 每股基本净收入 | | | | |
| 分子： | | | | |
| 可归属于Liberty Energy Inc.股东的净收入 | | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | |
| 分母： | | | | |
| 基本加权平均已发行普通股 | | 171,845 | | | 184,334 | |
| 归因于Liberty Energy Inc.股东的每股基本净收入 | | $ | 3.24 | | | $ | 2.17 | |
| 稀释后每股净收益 | | | | |
| 分子： | | | | |
| 可归属于Liberty Energy Inc.股东的净收入 | | $ | 556,317 | | | $ | 399,602 | |
| B类普通股换取A类普通股的效果 | | 73 | | | 716 | |
| 可归因于Liberty Energy Inc.股东的稀释净收入 | | $ | 556,390 | | | $ | 400,318 | |
| 分母： | | | | |
| 基本加权平均流通股 | | 171,845 | | | 184,334 | |
| 稀释性证券的影响： | | | | |
| 限制性股票单位 | | 4,494 | | | 4,262 | |
| B类普通股 | | 21 | | | 753 | |
| 稀释加权平均流通股 | | 176,360 | | | 189,349 | |
| 可归因于Liberty Energy Inc.股东的稀释后每股净收益 | | $ | 3.15 | | | $ | 2.11 | |
附注12-所得税
该公司是一家公司，在美国、加拿大以及各个州、地方和省级司法管辖区都要纳税。从历史上看，Liberty LLC被视为合伙企业，其收入出于所得税的目的被转给其所有者。Liberty LLC的成员，包括本公司，根据他们在Liberty LLC的直通应纳税所得额中的份额，承担联邦、州和地方所得税。
从2023年1月31日起，公司通过了一项合并计划，根据该计划，Liberty LLC合并为公司，Liberty LLC不复存在，而公司仍是幸存的实体。Liberty LLC在2023日历年提交了最终纳税申报单。
截至2023年12月31日，本公司截至2020年12月31日、2021年12月31日止年度及截至2023年1月31日止短期的纳税申报须经税务机关审核。除极少数例外，自2023年12月31日起，本公司在截至2019年12月31日的纳税年度不再接受美国联邦、州或地方税务机关的审查。
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合并财务报表附注
本公司的所得税前持续经营业务收入（亏损）的组成部分包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 美国 | | $ | 668,338 | | | $ | 375,758 | | | $ | (191,774) | |
| 外国 | | 66,552 | | | 23,751 | | | 13,986 | |
| 总计 | | $ | 734,890 | | | $ | 399,509 | | | $ | (177,788) | |
持续经营业务所得税拨备的组成部分概述如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 当前： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 36,319 | | | $ | 4,679 | | | $ | — | |
| 状态 | | 4,662 | | | 2,579 | | | 29 | |
| 外国 | | 17,189 | | | 4,421 | | | 4,108 | |
| 总电流 | | $ | 58,170 | | | $ | 11,679 | | | $ | 4,137 | |
| | | | | | |
| 延期： | | | | | | |
| 联邦制 | | $ | 109,399 | | | $ | (12,967) | | | $ | 6,125 | |
| 状态 | | 11,913 | | | (1,182) | | | (439) | |
| 外国 | | (1,000) | | | 1,677 | | | (607) | |
| 延迟合计 | | $ | 120,312 | | | $ | (12,472) | | | $ | 5,079 | |
| 所得税支出(福利) | | $ | 178,482 | | | $ | (793) | | | $ | 9,216 | |
除所得税前净收入（亏损）应占所得税开支（利益）与按21. 0%的法定美国联邦所得税税率计算所得税开支（利益）不同，原因如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| (千美元) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按法定税率计算的税收支出（福利） | | $ | 154,327 | | | $ | 83,897 | | | $ | (37,336) | |
| 因下列原因而增加(减少)的税费： | | | | | | |
| 州和地方所得税支出（福利），净额 | | 15,745 | | | 10,224 | | | (5,204) | |
| 非控制性权益 | | (19) | | | (151) | | | 1,565 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| 外国税率的影响 | | 1,818 | | | 697 | | | 478 | |
| 基于股票的薪酬 | | (239) | | | (2,724) | | | (535) | |
| 更改估值免税额 | | — | | | (91,336) | | | 50,111 | |
| 其他TRA调整 | | (248) | | | (2,763) | | | — | |
| | | | | | |
| 不可扣除的高管薪酬 | | 6,514 | | | — | | | — | |
| 美国对外国收入的影响 | | — | | | 315 | | | — | |
| 其他，净额 | | 584 | | | 1,048 | | | 137 | |
| 所得税支出(福利)合计 | | $ | 178,482 | | | $ | (793) | | | $ | 9,216 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度的实际税率为 24.3%, (0.2)%，以及(5.2)%。
公司的实际税率高于法定联邦所得税税率21.0%，原因是公司在加拿大的业务、公司经营的州的州所得税以及不可扣除的高管薪酬。
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
造成大部分递延税项资产和递延税项负债的暂时性差异的税务影响如下： | | | | | | | | | | | | | | |
| (千美元) | | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 递延税项资产： | | | | |
| 联邦净营业亏损 | | $ | — | | | $ | 25,570 | |
| 国家净营业亏损 | | 1,286 | | | 5,762 | |
| 已实现税收优惠—TRAs | | 87,260 | | | 99,153 | |
| 无形资产 | | 22,825 | | | 576 | |
| 租赁负债 | | 51,504 | | | — | |
| 财产和设备 | | — | | | 4,638 | |
| 基于股票的薪酬 | | 4,279 | | | — | |
| 库存 | | 3,361 | | | — | |
| 其他 | | 5,133 | | | 450 | |
| 递延税项资产总额 | | 175,648 | | | 136,149 | |
| 减去估值免税额 | | — | | | — | |
| 递延税项净资产 | | 175,648 | | | 136,149 | |
| | | | |
| 递延税项负债： | | | | |
| 投资Liberty LLC | | $ | — | | | $ | (121,861) | |
| 财产和设备 | | (221,337) | | | — | |
| 租赁资产 | | (55,801) | | | — | |
| 其他 | | (850) | | | (2,740) | |
| 递延税项负债总额 | | (277,988) | | | (124,601) | |
| | | | |
| 递延税金(负债)净资产 | | $ | (102,340) | | | $ | 11,548 | |
于截至2023年12月31日止年度内，本公司采纳合并计划，Liberty LLC合并为本公司，Liberty LLC不再存在，而本公司仍为尚存实体。由于这一变化，公司不再为公司在Liberty LLC的投资的账面价值和税收价值之间的差额承担递延税项负债，相关的递延税项净负债余额已分配到上述递延税项资产和负债项目中。重大递延税项资产包括根据经修订的1986年国税法第754条(“第754条”)增加的折旧资产，以及与物业和设备有关的递延税项负债。
截至2023年12月31日，公司已利用所有美国联邦净营业亏损结转，拥有1.3100万国有净营业亏损结转，在可预见的未来不会到期。
根据业务需要，该公司可能会从外国子公司向其美国母公司分配现金。本公司并无就若干外国附属公司的未分配收益拨备递延所得税，因为该等收益被视为无限期再投资。如果要分配这些收入，任何所得税和/或预扣税都不会很大。
不确定的税收状况
本公司按两步程序记录不确定的税务仓位，其中(1)本公司根据仓位的技术优点决定是否维持该等税务仓位，及(2)对于符合确认门槛的税务仓位，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的最大税项优惠金额超过50%。
本公司确定，截至2023年12月31日，对于不确定的税收头寸，不需要承担未确认税收优惠的责任。此外，本公司并不相信其拥有任何合理可能需要在未来十二个月内就未确认税务优惠记录重大负债的税务头寸。如果公司将记录一项未确认的税收优惠，公司将在所得税支出中确认与所得税事项相关的适用利息和罚款。
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
应收税金协议
每项TRA的有效期自2018年1月17日开始，并将持续至受该TRA约束的所有该等税务优惠均已使用或届满为止，除非本公司发生控制权变更(如TRA所界定，包括若干合并、资产出售及其他形式的商业合并)或TRA提前终止(在本公司选择时或因其违反规定)，而本公司支付该TRA所指定的终止付款。
根据TRAS应支付的金额以及任何付款的时间取决于未来的重大事件和假设，包括Liberty LLC单位的赎回时间、每次赎回时我们A类普通股的价格、此类赎回是应税交易的程度、赎回单位持有人在相关赎回时在Liberty LLC单位中的税基金额、税基递增的特征、适用于税基增加的折旧和摊销期间、公司因公司重组而可获得的净营业亏损金额、公司未来产生的应纳税所得额和时间，当时适用的美国联邦所得税税率，以及公司根据TRAS支付的构成推算利息或产生折旧或摊销税基的部分。
截至2023年12月31日止，本公司在贸易往来安排下的负债为1美元。117.7其中百万美元5.2百万美元记为流动负债和#美元112.5100万美元被记录为长期负债的一个组成部分。该公司在重新计量受TRA约束的负债时录得收益#美元。1.8作为本年度持续业务的一部分，记录了100万美元。
截至2022年12月31日止，本公司在贸易往来安排下的负债为1美元。118.9100万美元，所有这些都记录为长期负债的组成部分，相关递延税项资产总额为#美元99.9百万美元。在发放估值津贴时，本公司因重新计量须按TRA计算的负债而录得亏损#美元。76.2作为上一年持续业务的一部分，记录了100万美元。
在截至2023年12月31日的年度内，Liberty LLC单位和B类普通股的交换导致增加了$0.6在《贸易和投资协定》项下应支付的数额为1,000万美元，净增加#美元0.7递延税项资产1,000万美元，全部通过权益入账。《公司》做到了不在截至2023年12月31日的年度内支付任何TRA付款。2023年1月31日，公司录得增长$6.6为通过Liberty LLC并入公司的计划的影响而产生的递延税项资产，所有这些资产都通过股权入账。
在截至2022年12月31日的年度内，Liberty LLC单位和B类普通股的交换导致增加了美元5.1TRAS项下应支付的金额为100万美元，净增加美元6.0递延税项资产为100万美元，所有这些资产都通过权益入账。《公司》做到了不在截至2022年12月31日的年度内支付任何TRA付款。
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合并财务报表附注
注13-确定缴费计划
本公司赞助一项涵盖合资格雇员的401（k）定额供款退休计划。本公司按美元的比率作出相应供款。1.00雇员供款每1元，上限为 6雇员工资的%和联邦限额。本公司作出的贡献为美元32.9百万，$25.8百万美元，以及$19.0截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为100万美元。
附注14-关联方交易
斯伦贝谢有限公司
于二零二零年，本公司收购斯伦贝谢技术公司（“斯伦贝谢”）的若干资产及负债，以换取发行本公司股份。’A类普通股除其他考虑外。截至2023年12月31日止年度，本公司回购并报废 3,000,000A类普通股的价格为$45.0百万或$15.00根据股票回购计划，斯伦贝谢的每股平均价格。自2023年1月31日起，在回购和退役后，斯伦贝谢拥有 不是本公司A类普通股股份，不再符合关联方资格。
于截至2022年12月31日止年度内，本公司回购及退役1,700,000A类普通股的价格为$27.8百万或$16.35根据股票回购计划，斯伦贝谢的每股平均价格。
2022年4月29日，本公司、Liberty LLC、斯伦贝谢和美国银行证券公司以及J.P.Morgan Securities LLC(统称为承销商)签订了一项承销协议，日期为2022年4月29日，根据该协议，斯伦贝谢出售14,500,000A类普通股，价格为$15.50每股出售予承销商(“出售”)。此次拍卖于2022年5月3日结束。出售后，斯伦贝谢持有35,101,961A类普通股。本公司并无从出售中收取任何收益。
在正常业务过程中，公司从斯伦贝谢及其子公司购买化学品、支撑剂和其他设备和维护部件。在2023年1月1日至2023年1月31日期间，从斯伦贝谢购买的总金额约为$1.7百万美元。在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，从斯伦贝谢购买的总金额约为21.7百万美元和美元28.2分别为100万美元。截至2022年12月31日，欠斯伦贝谢的金额为$2.6百万美元和美元0.7百万美元，分别计入综合资产负债表中的应付账款和应计负债。
2021年，本公司的一家子公司与斯伦贝谢签订了一项财产交换协议，根据该协议，本公司与斯伦贝谢交换了一项财产和#美元。4.9100万现金，用于购买公司将与其现有业务一起使用的单独财产。该公司没有确认这笔交易的任何收益或损失。在单独的交易中，该公司向斯伦贝谢出售了包括#美元在内的设备。0.1百万美元和美元1.3在截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度内，分别为100万美元。该公司确认了出售设备的收益#美元。0.0百万美元和美元0.9分别为100万美元。
富兰克林山能源有限责任公司
公司董事会成员奥德丽·罗伯逊担任富兰克林山能源有限责任公司(“富兰克林山”)财务执行副总裁总裁。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，该公司为富兰克林山提供了水力压裂服务，金额为176.1百万，$131.8百万美元，以及$20.5分别为100万美元。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，富兰克林山的未账单收入中包括的金额为13.4百万美元和美元13.9分别为100万美元。有一笔美元12.1百万美元和美元000万截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别来自富兰克林山的应收账款。
Liberty Resources LLC
Liberty Resources LLC是一家石油和天然气勘探和生产公司，其后续实体(统称为“联属公司”)与公司拥有一定的共同所有权和管理权。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司与向联属公司提供水力压裂服务有关的收入总额为38.8百万，$16.7百万美元和美元2.8分别为100万美元。截至2023年12月31日，关联公司的未开单收入和应收账款关联方中包含的金额为$000万及$5.2分别为100万美元。有几个不是截至2022年12月31日，包括在未开单收入和关联公司应收账款中的金额。
于2022年12月28日(“协议日期”)，本公司与联属公司订立协议，修订截至协议日期到期未付发票的付款条款，将到期日期延长至2024年4月1日。此外，2023年8月15日，协议进一步修改，将某些发票的到期日延长至2025年1月1日。根据该协议，截至2023年12月31日和2022年12月31日，附属公司的未付款项为#美元14.8百万美元和
Liberty Energy Inc.
合并财务报表附注
$11.8百万美元，分别计入综合资产负债表的其他资产。每个月末未付的任何应收账款在协议结束时都要计入利息。
于截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，联属公司的利息收入为2.0百万，$000万、和$000万，分别为。
收购PropX
2016年，Liberty Holdings签订了一项未来投资承诺，将成为支撑剂物流设备提供商PropX的非控股少数成员。自2021年10月26日起，该公司完成了对PropX所有会员权益的购买，有关交易的进一步讨论，请参阅附注3-收购。在2021年1月1日至2021年10月26日期间，公司以#美元的价格从PropX租赁支撑剂物流设备。7.3百万美元。
R/C IV Liberty Big Box Holdings，L.P.，Riverstone Holdings LLC(“Riverstone”)基金，本公司前主要股东，持有多于10PropX的%股权。首席执行官克里斯托弗·赖特、首席财务官迈克尔·斯托克和公司的总裁罗恩·古塞克举行了不到5通过Big Box Proppant Investments LLC持有PropX的%股权。卡里·斯坦贝克，该公司的董事成员，曾在PropX董事会任职，并持有不到5PropX的间接股权百分比。此外，董事任命的里弗斯通董事布雷特·斯塔菲耶里在公司董事会任职至2021年6月15日，在PropX董事会任职至收购日。PropX收购事项已获公正的董事会成员审核及批准，并符合本公司的关联方交易政策.
附注15-承付款和或有事项
采购承诺(吨数不以千计)
该公司签订采购和供应协议，以确保支撑剂、运输和设备的供应和定价。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，该协议为公司采购提供定价和承诺的供应来源。1,854,000吨数和吨数2,915,172到2025年12月31日，支撑剂分别为10吨。下列数额还包括为最低限度支撑剂支付运输费的承诺。此外，相关支撑剂转运服务承诺将持续到2024年。
未来的支撑剂、运输和设备承诺如下： | | | | | |
| (千美元) | |
| 2024 | $ | 143,884 | |
| 2025 | 12,960 | |
| 2026 | — | |
| 2027 | — | |
| 2028 | — | |
| 此后 | — | |
| $ | 156,844 | |
某些供应协议包含一项条款，根据该条款，如果公司未能在特定时间段内按照协议的规定购买最低数量的产品，则可能会收取差额费用。在公司没有进行合同规定的最低购买量的情况下，公司及其供应商有修改这种最低购买量合同条款的历史，在极少数情况下，公司会产生差额费用。如果公司无法进行任何最低限度的购买，并且公司及其供应商无法达成协议以避免这些费用，公司可能会产生#美元的差额费用。25.2百万美元和美元5.4截至2024年12月31日和2025年12月31日的年度分别为百万美元。根据预测的活动水平，该公司目前预计不会产生重大短缺费用。
在截至2023年12月31日的年度的承担额中包括#美元3.2预计将在2024年第一季度支付100万美元，用于支付在压裂和电缆作业中使用某些轻型卡车、重型拖拉机和实地设备的费用。本公司正在与此类设备的第三方所有者进行谈判，以租赁或购买部分或全部上述车辆和设备，但须就条款和条件达成一致。任何此类协议完成后，预计不会产生任何收益或损失。
诉讼
本公司不时受到法律和行政程序、和解、调查、索赔和行动的影响。公司对诉讼事项的可能结果的评估是基于其对多个因素的判断
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合并财务报表附注
包括类似事件的经验、过去的历史、先例、相关的财务和其他证据以及针对该问题的具体事实。尽管最终结果存在不确定性，但根据目前掌握的信息，管理层不认为任何个别或整体事项会对其财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
附注16：后续事件
2024年1月23日，公司董事会批准了季度股息$0.07每股A类普通股将于2024年3月20日支付给2024年3月6日登记在册的持有人。
此外，2024年1月23日，公司董事会批准增加股份回购计划，允许公司额外回购美元250.0 100万美元，总额最高达美元750.0 该公司的A类普通股，并将授权延长至2026年7月31日。
概无发生须于综合财务报表及其附注确认或披露之其他重大其后事项。
