2023 年第三季度网络直播演示2023 年 11 月 2 日纽约证券交易所：WCC
2 根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定，此处作出的所有非历史事实的陈述均应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果出现重大差异的因素。这些声明包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提高、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的声明，以及有关Wesco和Anixter International Inc.之间交易的预期收益和成本的声明，包括预期的未来财务和经营业绩、协同效应、增长率以及合并后的公司的计划、目标和预期。此类陈述通常可以通过使用 “预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目” 等词语以及类似的词语、短语或表达式或未来或条件动词（例如 “可以”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将”）来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层当前的预期和信念，以及Wesco管理层的假设和目前可获得的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了Wesco和Wesco管理层的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖此类陈述。可能导致实际结果或事件与前瞻性陈述中提出或暗示的结果或事件存在重大差异的重要因素包括，Wesco和Anixter未能在预期的时间范围内实现交易的预期收益，或Wesco收购Rahi Systems Holdings, Inc.的预期收益，或根本没有成功整合公司业务时可能出现的意外成本或问题，提高利率或借款的影响成本，未能充分保护 Wesco 的知识产权或成功应对侵权索赔、未能按计划执行 Wesco 的环境、社会和治理 (ESG) 计划、信息技术系统或运营中断、自然灾害（包括气候变化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情（例如持续的 COVID-19 疫情，包括任何卷土重来或新变种）、供应链中断、地缘政治问题，包括不断变化的影响中东和乌克兰的冲突，影响美国或其他国家对俄罗斯或中国实施的制裁或采取的其他行动，网络事件风险增加，关键材料短缺加剧，通货膨胀成本压力，材料成本增加，需求波动以及物流和产能限制，这可能会对合并后的公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都难以预测，而且是公司无法控制的。可能导致业绩与上述结果存在重大差异的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告以及Wesco向美国证券交易委员会提交的其他报告中找到。非公认会计准则指标除了根据美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）提供的结果外，本报告还包括某些非公认会计准则财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、毛利率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）、调整后的息税折旧摊销前利润、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和行政（“SG&A”）费用、调整后的运营收入、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收入、调整后的净收益、归属于Wesco International的调整后净收益, Inc.，调整后归属于普通股股东的净收益，以及调整后的摊薄后每股收益。该公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们可以让我们在可比基础上更好地了解我们的财务状况和经营业绩。此外，某些非公认会计准则指标要么侧重于要么排除影响业绩可比性的项目，例如合并相关和整合成本，以及这些项目的相关所得税影响，这使投资者能够更轻松地比较公司不同时期的财务业绩。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务指标用于任何目的。前瞻性陈述
3 第三季度亮点和展望内部举措和卓越运营推动了连续改善见附录中的非公认会计准则对账。• 又一个季度强劲的自由现金流——约3.6亿美元（占调整后净收入的140％）的自由现金流凸显了我们的B2B分销模式的强劲——第三季度库存减少、偿还债务和回购了Wesco股票——财务杠杆率（净负债/调整后息税折旧摊销前利润）降至2.7倍，低于目标区间的中点——第四季度有大量的资本配置选择以及2024 • 多速市场环境下的强劲执行力——交叉销售、股票收益和收购Rahi推动的第三季度销售额创纪录——该投资组合的力量体现在股票捕获以及CSS和瑞银的同比调整后息税折旧摊销利润率上升——强劲的交叉销售执行仍在继续；将目标提高至22亿美元——调整后的息税折旧摊销前利润率连续增长40个基点，毛利率稳定，销售和收支在成本行动推动下减少 • 2023 年又是转型之年——股价持续上涨等数字化能力的进步——在投资数字化转型的同时执行成本削减措施以适应当前的宏观环境——交叉销售和份额增长预计将推动第四季度和2024年市场的增长——长期长期增长动力保持不变
4 Anixter 整合更新百万美元 4,370 美元 2023 年第三季度 5,644 美元 +29% 销售额 239 美元 457 美元 2019 年第三季度第三季度 +91% 调整后息税折旧摊销前利润 5.5% 8.1% 2019 年第三季度 +260 个基点调整后息税折旧摊销前利润率 5.7x 2023 年第三季度杠杆率 19.4% 21.6% 2019年第三季度毛利率 +220 个基点 (Pro Forma) 1 (Pro Forma) 1 (Pro Forma) 1 1 2019年的数据如2020年11月4日的8-K表所示，其中包括销售额和调整后的息税折旧摊销前利润，这些销售额和调整后的息税折旧摊销前利润来自于2021年第一季度剥离的加拿大传统数据通信和公用事业业务。有关非公认会计准则定义和对账表，请参阅附录。交叉销售协同效应 • 第三季度交叉销售协同效应约2.7亿美元 • 将累计目标提高至22亿美元成本协同效应 • 第三季度成本协同效应8000万美元 • 有望实现3.15亿美元每年总共节省3.15亿美元自收购Anixter完成收购以来的最低水平自完成对Anixter的收购以来
5 第三季度业绩概述强劲的销售和利润率凸显了我们多元化的高增长投资组合的力量和收益 2023年第三季度同比销售额5,6444美元5,446美元 +3% 1 毛利率1,222 1,205美元 +1% 毛利率 21.6% 22.1% (50) 个基点调整后息税折旧摊销前利润率 457 美元 466 (2)% 调整后息税折旧摊销前利润率 8.1% 8.6% (50) 基点调整后摊薄后每股收益4.49美元固定为百万美元，每股金额除外 1 销售额以有机方式增长。2 10月份每个工作日的初步销售额未根据外汇汇率差异进行调整，包括与Rahi相关的销售额系统采集。非公认会计准则定义和对账情况见附录。• 第三季度销售额创历史新高，CSS和瑞银创历史新高 • 有机销售额同比增长3％，报告销售额同比增长4％ • 内部举措推动市场增长 • 毛利率环比和年初至今保持稳定 • 毛利率与去年同期相比下降主要归因于供应商销量回扣和结构的降低 • 受成本削减措施和持续严格成本控制的好处的推动，息税折旧摊销前利润率环比增长40个基点 • 10月初步每个工作日的销售额同比下降约2％•第三季度FCF为3.57亿美元，占调整后净额的143％收入 • 杠杆率降至2.7倍；低于目标区间的中点
6 2022年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润销售毛利率薪酬和销量相关成本数字/信息技术及其他2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润第三季度销售额和调整后的息税折旧摊销前利润弥合466美元 457美元销售额的6.7％占销售额的8.1％ 1根据公司估计，销售增长归因。有关非公认会计准则定义和对账表，请参阅附录。2022年第三季度销售市场增长（包括价格）股票收益/交叉销售并购差额 2023年第三季度销售净销售额1调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的8.6％（2）％（50）个基点5,446美元 5,644美元 +3% 的有机调整后息税折旧摊销前利润增长1,500万美元，利润率连续增长40个基点
继续关注增长计划和成本行动... 长期长期增长驱动力保持不变第三季度驱动因素•第三季度有机销售额基本持平—由于电线电缆销售的下降抵消了大型项目出货量的增长，建筑业持平—工业增长受自动化和电气设备升级增长的推动下跌HSD——由于制造结构（特种车辆和人造房屋）持续疲软，OEM下跌HSD •受大型项目获胜的推动，积压量环比下降5％，同比增长3％部分被供应商交货时间的缩短所抵消 • 调整后的息税折旧摊销前利润和利润率同比下降，这是由于供应商销量减少、业务组合以及销售和收购占销售额的百分比上升电气和电子解决方案（EES）700万美元参见附录了解非公认会计准则定义和对账。2023年第三季度2022年第三季度同比销售额同比增长2,191美元 ~持平2调整后的息税折旧摊销前利润192美元 226 (15)% 占销售额的百分比 8.7% 10.1% (140) 个基点 1 不包括分部间业务转移的影响，EES有机销售增长约为+2％2销售增长获得一份约2.5亿美元以上的电气、电子和电线电缆产品供应合同，以支持MRO和资本项目的组合致一家主要的金属生产商
通信与安全解决方案（CSS）全球地位、领先的价值主张和长期趋势正在推动市场2023年第三季度2022年第三季度同比增长800万美元销售额1,778美元1,602美元 +4% 2 调整后的息税折旧摊销前利润176美元156美元 +12% 销售额9.9％ 9.8％+10个基点非公认会计准则定义和对账见附录。第三季度驱动因素•创纪录的第三季度销售额增长11％，有机增长4％—网络基础设施增长LDD—包括Rahi在内的WDCS的超大规模客户大幅增长—加拿大客户推动的服务提供商销售下降HSD—受物联网应用和全球需求的推动，LSD安全性增长了两位数—由于跨国客户的持续强劲需求，专业A/V增长了两位数 •由于供应商交货时间大幅缩短至疫情前水平，积压工作正常化；19% 同比下降10％，环比下降10％ •创纪录的调整后息税折旧摊销前利润利润率受销售增长和运营杠杆率的推动 1 不包括细分市场间业务转移的影响，CSS 的有机销售增长本应约为 +2% 2 销售额的有机增长授予了一个价值1.35亿美元的项目，以支持拉丁美洲超大规模数据中心的建设；该项目之所以获胜，是因为我们能够提供由交叉销售推动的单一来源、全面的解决方案
第三季度驱动力 • 受公用事业和综合供应持续强劲的推动，创纪录的第三季度——受电气化、绿色能源和电网现代化投资的推动，公用事业销售额增长了HSD——由于客户继续进行库存清理，宽带销量下降DD；但是，长期增长驱动力保持不变——受新计划和客户范围扩大的推动，综合供应销售额增长LDD • 待办事项同比下降7％，环比下降8％，但由于供应商交货期的增加，仍接近创纪录的水平继续正常化 • 记录调整后的息税折旧摊销前利润率受销售增长和运营杠杆率的推动，公用事业和宽带解决方案（UBS）的领导地位和完整的解决方案产品继续推动强劲的销售和利润增长900万美元。有关非公认会计准则的定义和对账，请参阅附录。2023年第三季度2022年第三季度销售额同比增长1,676美元 1,609美元 +6% 2 调整后的息税折旧摊销前利润为196 美元 186 美元 +5% 销售额 11.7% 11.6% +10 个基点 1 不包括分部间业务转移的影响，瑞银的有机销售增长本应约为 +5% 2显示有机销售增长获得奖励，将在五年内提供超过1亿美元的高压电器以支持公用事业规模可再生能源项目的建设
2020 年 6 月 10 日 2023 年 11 月 2023 年 11 月强大的交叉销售机会渠道将交叉销售目标提高到22亿美元成功的交叉销售举措推动市场跑赢大盘累积交叉销售协同效应通过上一季度末的交叉销售目标（到2023年）稳固的客户关系和全球供应商合作伙伴关系尽量减少传统Wesco和Anixter客户之间的重叠高度互补的产品和服务Salesforce培训和激励措施抓住三者内部和跨境的交叉销售机会吸引人的长期增长趋势进一步放大了SBu的增长机会：22亿美元，20亿美元，2020年6月1日（2023年11月）1.7亿美元（1.7亿美元）1 Anixter的收购于2020年6月22日（2023年8月）结束，20亿美元，18亿美元
11 成本协同效应的实现继续有望实现2023年累计成本协同效应目标3.15亿美元 202 1（至今）待实现供应链1.25亿美元 G&A 9500万美元企业管理费用 5000万美元现场运营 4,500万美元待实现累计实现协同效应1,400万美元按类型划分的累计已实现协同效应14美元 34 美元 63 美元 76 美元 78 美元 68 美元 80 美元 73 美元 2021 2021 2023 315 $78 $68 $60 $73 2021 2023 315 $78 39 第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度累计实现协同效应第一季度第二季度第三季度第四季度第一季度第二季度第三季度第 270 美元第一季度第二季度第三季度 270 美元
12 自由现金流又一个季度强劲的现金流符合我们的预期；年初至今的自由现金流为3.84亿美元，非公认会计准则定义和对账见附录。第三季度自由现金流调整后净收益应收账款库存应付账款资本支出利息其他自由现金流美元（19）美元（8）249美元 29 美元 11 美元 35744美元 143% 调整后净收益51美元
13 5.7x 5.3x 5.3x 4.9x 4.5x 4.5x 4.1x 3.9x 3.4x 3.2x 3.2x 2.9x 2.8x 2.7x 2020年第二季度2020年第三季度2021年第一季度2021年第三季度2021年第三季度2021年第四季度2021年第四季度2021年第一季度2022年第三季度2022年第四季度2023年第二季度净负债/TTM 调整后的息税折旧摊销前利润在目标范围内区间目前已低于目标杠杆率区间的中点，可提供重要的资本配置选择收购已于2020年6月完成。有关非公认会计准则定义和对账表，请参阅附录。• 去杠杆化的速度明显快于最初的预期 • 净负债减少推动杠杆率连续下降 •杠杆率低于目标区间中点的3.5倍目标区间2.0倍杠杆率自收购Anixter以来的最低水平自2020年6月以来减少了3圈
a • 领先的产品、服务和解决方案组合 • 在所有 SBU 中处于领先地位 • 全球足迹和能力 • 数字投资释放我们大数据的价值 • 加快整个价值链的整合电气化自动化和物联网绿色能源和电网现代化全天候连接和安全数字化和人工智能供应链整合和迁移到北美有吸引力的长期增长驱动力 + Wesco 的独特优势地位增加公共部门投资美国基础设施法案公私合作智慧城市伙伴关系农村数字机会基金（RDOF）加拿大宽带投资长期增长趋势 + 14 Wesco 在可持续的长期增长方面处于独特地位
更新2023年展望15更新后的展望说明•价格增长反映了自2022年以来的结转定价•在分部间业务转移、收购、工作日调整和外汇影响的影响下，EES报告的销售增长预计将降至低个位数，CSS预计将在十几岁左右上涨，瑞银预计将以较高的个位数上涨 • Rahi Systems的收购于2023年8月3日2023年11月2日结束销售市场增长（包括价格) 3%-4% 2%-3% 以上：股票收益/交叉销售 1%-2% 1%-2% 合计有机销售额4％-6％〜4％收购Rahi〜2％减去：汇率差异〜（1）％〜（1）％减少：2023年减少一个工作日的影响（0.5）％（0.5）％报告的销售额5％-7％〜5％调整后的息税折旧摊销前利润率7.8％-8.0％隐含中点约18亿美元调整后每股收益摊薄后每股收益 15.00美元-16.00美元15.60美元-16.10美元自由现金流5亿至7亿美元 5亿至7亿美元非公认会计准则定义见附录。
16 第三季度亮点和展望内部举措和卓越运营推动了连续改善见附录非公认会计准则对账。• 又一个季度强劲的自由现金流产生——约3.6亿美元（占调整后净收入的140％）的自由现金流凸显了我们的B2B分销模式的强劲——第三季度库存减少、偿还债务和回购了Wesco股票——财务杠杆率（净负债/调整后息税折旧摊销前利润）降至2.7倍，低于目标区间的中点——第四季度有大量的资本配置选择以及2024 • 多速市场环境下的强劲执行力——交叉销售、股票收益和收购Rahi推动的第三季度销售额创纪录——该投资组合的力量体现在股票捕获以及CSS和瑞银的同比调整后息税折旧摊销利润率上升——强劲的交叉销售执行仍在继续；将目标提高至22亿美元——调整后的息税折旧摊销前利润率环比增长40个基点，毛利率稳定，销售和并购支出在成本行动推动下降低 • 2023 年又是变革性的一年——股价持续上涨及更多数字化能力的进步——在投资数字化转型的同时执行成本削减措施以适应当前的宏观环境——交叉销售和份额增长预计将推动第四季度和2024年市场的增长——长期长期增长动力保持不变
附录
基本假设18财年2023财年8月展望2023财年11月展望折旧和摊销约1.75亿美元至1.85亿美元利息支出约3.7亿至3.9亿美元其他支出，净额约2,000万至3,000万美元~2,000万美元资本支出约1亿至1亿美元股票总数约5200万至5300万美元有效税率~25-26％（第三季度至第四季度约27％）) ~ 22-23%（第四季度约为 27%）
2023 年分部间业务转移19 2022年第一季度第二季度2022年第三季度2022财年第四季度电子商务销售额 (45) (55) (46) (52) (198) CSS 销售额 37 48 37 45 168 瑞银销售额 8 7 9 7 30 百万美元从 2023 年开始，Wesco 将与某些账户相关的业务从 EES 转移到 CSS 和瑞银。2022年各季度的销售额如上表所示。
20 词汇表缩写 1H：财年上半年 MSD：中等个位数 2H：财年下半年 PF：Pro Forma A/V：音频/视频 PY：上一年 B2B：企业对企业 OEM：原始设备制造商 COGS：销售成本 OPEX：运营费用 CIG：商业、机构和政府 ROW：世界其他地区 CSS：通信与安全解决方案（战略业务单位）RTW：重返工作场所 EES：电气与电子解决方案（战略业务部门）SBU：战略业务部门 ETR：有效税率序列：顺序 FCF：免费现金流 T&D：传输和分配 FTTx：光纤到X（最后一英里光纤网络连接）TTM：过去十二个月 HSD：高个位数瑞银：公用事业和宽带解决方案（战略业务部门）LDD：低两位数 WD：工作日 LSD：低个位数 WDC：Wesco 数据中心解决方案 MRO：维护、维修和运营同比：同比 MTDC：执行的多租户数据中心定义协同效应：各项举措已全面实施——为节省开支而采取的行动实现了协同效应：影响财务业绩的储蓄与利润的储蓄forma 2019 一次性运营支出：在损益中或将要实现的运营费用（包括现金和非现金）杠杆作用：扣除现金后的负债除以过去十二个月的调整后息税折旧摊销前利润
21 个工作日第一季度第二季度第三季度第四季度 2021 财年 62 64 64 62 252 2022 63 64 64 62 253 2023 63 64 64 62 253 2023 63 64 63 63 62 252 2024 63 64 64 63 254
22 非公认会计准则指标定义有机销售增长是衡量销售业绩的非公认会计准则财务指标。有机销售增长的计算方法是从报告的合并净销售额百分比变化中扣除相应交易后一年的收购和资产剥离的影响百分比、外汇汇率和工作日数。毛利润是分销行业常用的财务指标。毛利润的计算方法是从净销售额中扣除销售商品的成本，不包括折旧和摊销。毛利率是通过毛利除以净销售额来计算的。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除外汇和其他非运营费用（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及剥离加拿大Wesco传统公用事业和数据通信业务的净收益前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从运营现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。财务杠杆率是衡量债务使用的非公认会计准则。财务杠杆率的计算方法是，除去现金后的债务总额（不包括债务折扣、债务发行成本和公允价值调整）除以调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除外汇和其他非营业外支出（收入）的过去十二个月的息税折旧摊销前利润、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本，以及剥离Wesco在加拿大的传统公用事业和数据通信业务的净收益。
23 按细分市场划分的有机销售增长百万美元 2023 年 9 月 30 日报告的收购影响外汇影响工作日影响有机增长 EES 2,190.7 美元 2,234.8 (2.0)% —% (0.2)% (1.6)% (0.2)% CSS 1,778.0 1,602.4 11.0% 8.2% 0.3% (1.6)% 4.1% 瑞银 1,675.7 1,608.7 4.2% —% —% (1.6)% 5.8% 总净销售额 5,644.4 美元 5,445.9 美元 3.6% 2.4% —% (1.6)% 2.8% 2023 年 9 月 30 日报告的收购影响外汇影响工作日影响有机增长 EES 2,190.7 美元 2,200.3 (0.4)% —% —% (1.6)% 1.2% CSS 1,778.0 1,850.9 (3.9)% —% (1.6)% —% (1.6)% —% (1.6)%(2.3)% 瑞银 1,675.7 1,694.3 (1.1)% —% 0.1% (1.6)% 0.4% 总净销售额 5,644.4 美元 5,745.5 美元 (1.8)% —% —% (1.6)% (0.2)% 按细分市场划分的有机销售增长——同比：三个月结束增长/（下降）按细分市场划分的有机销售增长——顺序：三个月结束增长/（下降）
24 毛利和自由现金流百万美元毛利：2023年9月30日2022年9月30日2023年9月30日2022年9月30日净销售额 5,644.4 美元 5,445.9 美元 16,911.8 美元 15,861.6 销售成本（不包括折旧和摊销）4,422.4 4,241.4 13,238.9 12,418.6 毛利 1,222.0 美元 1,204.5 美元 3,672.9 美元总额 3,443.0 美元利润 21.6% 22.1% 21.7% 21.7% 自由现金流：2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日 2023 年 9 月 30 日（用于）运营提供的现金流 361.7 美元（106.1）423.9 美元（410.6）减去：资本支出（19.3）(27.7) (63.6) (59.4) 添加：合并相关、整合和重组现金成本 14.7 6.2 24.1 49.5 自由现金流 357.1 美元 (127.6) 美元 384.4 美元 (420.5) 调整后净收益百分比 143% (51)% 57% (61)% 截至九个月的三个月截至截至九个月的三个月
25 调整后的息税折旧摊销前利润百万美元 (1) 应申报的细分市场不产生所得税和利息支出，因为这些成本由公司税和财务职能部门集中控制。(2) 与合并相关的整合和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本，以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。(3) 股票薪酬支出在计算三个月调整后的息税折旧摊销前利润时截至2022年9月30日，不包括合并相关和整合成本中包含的130万美元。（4）重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。按细分市场划分的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润：EES CSS 瑞银公司归属于普通股股东的总净收益177.9美元 146.0美元 188.7美元（293.6）219.0美元归属于非控股权益的净收益（亏损）— — — 14.4 美元 14.4 美元 14.4 所得税准备金（1）— — 44.3 44.3 44.3利息支出，净（1）— — — 98.5 美元 98.5 美元折旧和摊销 10.9 18.0 6.3 9.9 45.1 息税折旧摊销前利润 188.8 美元 164.7 美元 195.0 美元 (126.6) 421.9 美元其他支出（收入），净额 1.7 9.7 0.6 (8.3) 3.7 股票薪酬支出 1.0 1.1 0.8 7.9 10。8 合并相关和整合成本 (2) — — — 15.0 15.0 重组成本 (3) — — — 5.6 5.6 调整后的息税折旧摊销前利润 191.5 美元 175.5 美元 196.4 美元 457.0 美元调整后息税折旧摊销前利润率% 8.7% 9.9% 11.7% 8.1% 按细分市场划分的息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润率：EES CSS 瑞银公司归属于普通股股东的总净收益为 214.1 美元 138.7 美元 180.4美元（308.0）225.2美元归属于非控股权益的净收益 0.2 — — 0.4 0.6 优先股股息 — — — 14.4 美元 14.4 美元所得税准备金（1）— — — 85.6 85.6 85.6利息支出，净额（1）— — — 75.1 美元 75.1 美元折旧及摊销 9.6 15.9 5.9 11.3 42.7 42.7 美元 223.9 美元 154.6 美元 186.3 美元 (121.2) 443.6 美元其他（收益）支出，净额（1.1）0.3 (1.1) 2.6 0.7 股票薪酬支出 (3) 3.0 1.5 1.1 2.8 8.4 合并相关和整合成本 (2) — — 13.2 13.2 调整后息税折旧摊销前利润 225.8 美元 156.4 美元 186.3 美元 (106.4 美元) 2.6) 465.9 美元调整后的息税折旧摊销前利润率% 10.1% 9.8% 11.6% 8.6% 截至2023年9月30日的三个月（截至2022年9月30日的三个月）
调整后的每股收益为2600万美元，每股金额除外 (1) 合并相关和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。(3) 加速商标摊销是指估计有用金额变动产生的额外摊销费用的生活某些传统商标正在迁移到我们的主品牌架构。（4）在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，运营收入的调整已按约27％的税率征税。（5）截至2022年9月30日的三个月的基本和摊薄后的每股收益先前是根据以千计的金额计算和报告的。因此，某些前一年的金额可能无法根据本年度列报中以百万为单位列报的金额计算或重新计算。2023年9月30日2022年9月30日 (5) 调整后的运营收入：运营收入380.5美元 401.6美元合并相关和整合成本 (1) 15.0 13.2 重组成本 (2) 5.6 — 加速商标摊销 (3) 0.4 0.4 调整后运营收入美元 401.5 美元 415.2 调整后运营收入利润率% 7.6% 调整后所得税准备金：所得税准备金 44.3 美元 85.6 美元所得税影响运营收入调整 (4) 5.6 3.7 调整后的所得税准备金 49.9 美元 89.3 调整后的摊薄后每股收益:调整后的运营收入 401.5 美元 415.2 利息支出，净额 98.5 75.1 其他支出，净额 3.7 0.7 所得税前调整后收入 299.3 339.4 调整后的所得税准备金 49.9 89.3 调整后净收益 249.4 250.1 归属于非控股权益的净收益 0.6 0.6 归属于韦斯科国际公司的调整后净收益 248.8 249.5 14.4 归属于普通股股东的调整后净收益 14.4 14.4 归属于非控股权益的净收益 0.6 0.6 归属于韦斯科国际公司的调整后净收益 248.8 249.5 14.4 调整后净收益归属于普通股股东 234.4 美元 235.1 美元摊薄股票 52.2 52.4 调整后的摊薄后每股收益 4.49 美元截至三个月的 4.49 美元
资本结构和杠杆2700万美元 (1) 债务在简明合并资产负债表中列报，扣除债务折扣和债券发行成本，包括为记录收购日与Anixter合并时承担的长期债务而进行的调整。(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。(3) 债务在简明合并资产负债表中列报，扣除债务折扣和债券发行成本，包括对记录的调整合并中承担的长期债务在收购之日以公允价值收购Anixter为准。财务杠杆率：2023年9月30日2022年12月31日归属于普通股股东的净收益785.0美元 803.1美元归属于非控股权益的净收益 0.2 1.7 优先股股息 57.4 57.4 所得税准备金 231.6 274.5 利息支出，净额 379.5 294.4 折旧和摊销 179.9 179.0 美元息税折旧摊销前利润 1,633.6 美元 1,610.1 其他费用，净 18.6 7.0 股票薪酬支出 42.7 41.0 合并相关和整合成本 (1) 60.7 67.5 重组成本 (2) 15.4 — 调整后的息税折旧摊销前利润 1,771.0 美元 1,725.6 美元 2023 年 9 月 30 日2022年12月31日短期债务和长期债务的流动部分，净额14.7美元 70.5美元长期债务，净额5,378.3 5,346.0债务折扣和债务发行成本（3）46.8 57.9 2023年和2025年到期的Anixter优先票据的公允价值调整（3）（0.1）（0.3）总债务5,439.7美元5,474.1减去：现金和现金等价物631.4 527.3总债务，净额现金为 4,808.3 美元 4,946.8 美元财务杠杆率 2.7 倍 2.9 倍截至截至十二个月