Wesco International公布2023年第三季度业绩

•净销售额为56亿美元，同比增长4％

—有机销售额同比增长3％

•营业利润为3.81亿美元；营业利润率为6.7％

—调整后的息税折旧摊销前利润为4.57亿美元；调整后的息税折旧摊销前利润率为8.1％，环比增长40个基点

—毛利率为21.6％，环比持平

•摊薄后每股收益为4.20美元

—调整后的摊薄后每股收益为4.49美元，同比持平

•运营现金流3.62亿美元

—自由现金流3.57亿美元；调整后净收入的143％

•杠杆率为2.7倍；处于2020年6月Anixter合并以来的最低水平，低于目标区间的中点

匹兹堡，2023年11月2日 /美通社/--企业对企业配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商韦斯科国际（纽约证券交易所代码：WCC）公布了其2023年第三季度业绩。

“我们在第三季度创造了非常强劲的自由现金流，为3.57亿美元，占调整后净收入的143％，这凸显了我们的B2B分销业务模式的实力。在过去的两年中，全球供应链的限制要求我们投资库存以服务客户。随着供应链的恢复，我们专注于减少库存，恢复强劲而持续的自由现金流产生。我们在第三季度看到了这一点，因为我们再次减少了库存，偿还了债务，回购了股票。我们的财务杠杆率目前为2.7倍，低于目标区间的中点，处于2020年6月收购Anixter以来的最低水平。董事长、总裁兼首席执行官约翰·恩格尔表示：“我们预计将继续产生强劲的自由现金流，并且我们仍然处于有利地位，可以利用这笔现金投资市场以上的增长并增加股东的资本回报率。”

恩格尔继续说：“我们行业领先的客户价值主张、强劲的交叉销售执行和持续的份额增长推动了创纪录的第三季度销售额。总体业绩符合我们的预期，我们的EES业务销售额连续改善，加上CSS和瑞银业务的持续份额占有和营业利润率的提高。多速经济增加了我们内部举措和持续卓越运营的重要性，因为我们的业绩优于终端市场。我们再次超出了交叉销售的预期，并将销售协同效应目标从20亿美元提高到22亿美元。我们的长期长期增长动力保持不变，我们的投资组合向高增长终端市场的转移推动了更加稳定的财务表现。”

恩格尔先生总结道：“Wesco的规模、行业领先的地位以及扩大的产品、服务和解决方案组合使我们能够从持续的长期增长趋势以及预期的北美基础设施投资增加中获益。我们将继续投资数字化转型计划，努力提供改变游戏规则的数字能力，使我们的客户和供应商合作伙伴受益，从而将重点放在我们可以控制的范围上。我们有信心实现创纪录的销售额、创纪录的息税折旧摊销前利润和创纪录的自由现金流的全年展望。而且，我们仍然致力于实现投资者日提出的财务价值创造目标，包括我们的长期利润扩张、利润增长和现金产生目标。”

2023 年展望更新：

Wesco现在预计，受终端市场状况放缓的推动，报告的净销售额将增长约5％，接近之前5％-7％的低端。预计息税折旧摊销前利润率仍为7.8％-8.0％，调整后的息税折旧摊销前利润在指导区间的中点仍约为18亿美元。现在预计每股收益为15.60美元至16.10美元，而之前为15.00美元至16.00美元，这主要是由于全年税率降低。该公司的自由现金流前景保持不变，为5亿至7亿美元。

以下是截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的业绩对比：

•2023年第三季度的净销售额为56亿美元，而2022年第三季度的净销售额为54亿美元，增长了3.6％。2023年第三季度的有机销售额增长了2.8％，原因是对Rahi Systems的收购于2022年11月完成，对报告的净销售额产生了2.4％的积极影响，而工作日数对报告的净销售额产生了1.6％的负面影响。与2022年第三季度末相比，2023年第三季度末的积压量下降了6％。按顺序排列，积压量下降了约7％。

•2023年第三季度的商品销售成本为44亿美元，而2022年第三季度为42亿美元，两个时期的毛利均为12亿美元。按净销售额的百分比计算，2023年和2022年第三季度的毛利分别为21.6％和22.1％。2023年第三季度毛利占净销售额百分比的下降主要反映了销售结构的变化和供应商销量回扣的降低，但部分抵消了这一下降被我们继续关注产品和服务定价战略，以实现我们广泛的产品和服务组合、全球足迹和能力（“价值驱动定价”）为客户提供的价值（“价值驱动定价”）所抵消。供应商销量回扣对毛利的影响反映了上一年度的有利调整；2023年第三季度反映了供应商销量回扣占净销售额百分比的连续下降。按顺序排列，毛利率占净销售额的百分比保持不变。

•2023年第三季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为7.964亿美元，占净销售额的14.1％，而2022年第三季度为7.602亿美元，占净销售额的14.0％。2023年第三季度和2022年第三季度的销售和收购支出分别包括1,500万美元和1,320万美元的合并相关成本和整合成本。2023年第三季度的销售和收购费用还包括560万美元的重组成本。经合并相关和整合成本以及重组成本调整后，2023年第三季度的销售和收购支出为7.758亿美元，占净销售额的13.7％，2022年第三季度为7.47亿美元，占净销售额的13.7％。2023年第三季度调整后的销售和收购支出反映了工资通胀和员工人数增加导致的工资和福利增加，包括收购Rahi Systems的影响，但部分被2023年第二季度末裁员的影响所抵消。设施运营成本的增加也导致了销售和收购支出的增加。此外，数字化转型计划导致2023年第三季度支出的增加，包括与专业服务和咨询费用相关的支出。这些增长被整合成本协同效应的实现和激励性薪酬支出的减少部分抵消。经合并相关和整合成本以及重组成本调整后，销售和收购支出连续减少了3520万美元，占净销售额的百分比下降了40个基点。

•2023年第三季度的折旧和摊销额为4510万美元，而2022年第三季度的折旧和摊销额为4,270万美元，增加了240万美元。

•2023年第三季度的营业利润为3.805亿美元，而2022年第三季度的营业利润为4.016亿美元，下降了2,110万美元，下降了5.3％。本季度的营业利润占净销售额的百分比为6.7％，而去年第三季度为7.4％。经合并相关和整合成本、重组成本和加速商标摊销调整后，2023年第三季度的营业利润为4.015亿美元，占净销售额的7.1％。经合并相关和整合成本以及加速的商标摊销调整后，2022年第三季度的营业利润为4.152亿美元，占净销售额的7.6％。经合并相关和整合成本以及加速的商标摊销调整后，营业利润连续增长了1,620万美元，占净销售额的百分比增长了40个基点。

•2023年第三季度的净利息支出为9,850万美元，而2022年第三季度为7,510万美元。这一增长反映了借款的增加和浮动利率的增加。

•2023年第三季度的其他营业外支出为370万美元，而2022年第三季度为70万美元。

•2023年第三季度的有效税率为15.9％，而2022年第三季度的有效税率为26.3％。截至2023年9月30日的季度的有效税率低于同期水平，这是由于巴西递延所得税资产估值补贴的逆转、本年度股票奖励的行使和归属所产生的税收优惠与上年相比有所增加，以及准备金调整的回归，这主要归因于本年度美国外国税收抵免利用率的增加。

•2023年第三季度归属于普通股股东的净收益为2.19亿美元，而2022年第三季度为2.252亿美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2023年第三季度归属于普通股股东的净收益为2.344亿美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2022年第三季度归属于普通股股东的净收益为2.351亿美元。归属于普通股股东的调整后净收益同比下降0.3％。

•根据5,220万股摊薄后股票，2023年第三季度的摊薄后每股收益为420美元，而根据5,240万股摊薄后股票，2022年第三季度的摊薄每股收益为4.30美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2023年第三季度摊薄后每股收益为4.49美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2022年第三季度摊薄后每股收益为4.49美元。

•2023年第三季度的运营现金流为3.617亿美元，而2022年第三季度的流出量为1.061亿美元。2023年第三季度的自由现金流为3.571亿美元，占调整后净收入的143％。2023年第三季度的净现金流入主要由2.34亿美元的净收入以及营运资金的变化所推动，包括贸易应收账款减少2950万美元，这是由于客户收款的时机，净销售额与上一季度相比连续下降，以及库存减少1,120万美元。

•截至2023年9月30日，财务杠杆率为2.7，为2020年6月Anixter合并以来的最低水平，目前低于目标区间的中点。

以下是截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的业绩对比：

•2023年前九个月的净销售额为169亿美元，而2022年前九个月的净销售额为159亿美元，增长6.6％，反映了价格上涨和销量增长（部分原因是长期需求趋势、我们的交叉销售计划的执行以及供应链的改善）。2023年前九个月的有机销售额增长了5.3％，原因是收购Rahi Systems对报告的净销售额产生了2.6％的积极影响，而外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.8％和0.5％的负面影响。

•2023年前九个月的商品销售成本为132亿美元，而2022年前九个月为124亿美元，毛利分别为37亿美元和34亿美元。按净销售额的百分比计算，2023年和2022年前九个月的毛利为21.7％。

•2023年前九个月的销售和收购支出为24.458亿美元，占净销售额的14.5％，而2022年前九个月为22.511亿美元，占净销售额的14.2％。2023年和2022年前九个月的销售和收购支出分别包括4540万美元和5,220万美元的合并相关成本和整合成本。2023年前九个月的销售和收购费用还包括1,540万美元的重组成本。经合并相关和整合成本以及重组成本调整后，2023年前九个月的销售和收购支出为23.85亿美元，占净销售额的14.1％，为21.989亿美元，占2022年前九个月净销售额的13.9％。与2022年前九个月相比，2023年前九个月调整后的销售和收购费用的增加反映了上述相同因素。

•2023年前九个月的折旧和摊销额为1.364亿美元，而2022年前九个月的折旧和摊销额为1.356亿美元，增加了80万美元。与审查公司品牌战略的整合计划有关，某些传统商标正在迁移到主品牌架构，这导致2023年和2022年前九个月的加速摊销费用分别为120万美元和940万美元。

•2023年前九个月的营业利润为10.907亿美元，而2022年前九个月的营业利润为10.563亿美元，增长3,440万美元，增长3.3％。当前九个月的营业利润占净销售额的百分比为6.4％，而去年前九个月为6.7％。经上述合并相关和整合成本、重组成本和加速商标摊销调整后，2023年前九个月的营业利润为11.527亿美元，占净销售额的6.8％。经合并相关和整合成本以及加速的商标摊销调整后，2022年前九个月的营业利润为11.179亿美元，占净销售额的7.0％。

•2023年前九个月的净利息支出为2.923亿美元，而2022年前九个月的净利息支出为2.071亿美元。这一增长反映了借款的增加和浮动利率的增加。

•2023年前九个月的其他营业外支出为1,460万美元，而2022年前九个月的营业外支出为300万美元。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别确认了与净定期养老金（福利）成本的非服务成本部分相关的90万美元和1,050万美元的净收益。定期净养老金福利同比下降是由于计划资产的预期回报率下降和利息成本的增加。由于美元兑某些外币的波动，2023年前九个月确认的净外币汇兑损失为1,460万美元，而2022年前九个月的净亏损为1150万美元。

•2023年前九个月的有效税率为20.4％，而2022年前九个月的有效税率为24.0％。2023年前九个月的有效税率低于同期的有效税率，这是由于股票奖励的行使和归属产生了更大的有利税率影响，巴西递延所得税资产估值补贴的逆转产生的有利税率影响，以及准备金回报率调整，这主要归因于美国外国税收抵免利用率的提高。

•2023年前九个月归属于普通股股东的净收益为5.805亿美元，而2022年前九个月的净收益为5.985亿美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2023年前九个月归属于普通股股东的净收益为6.257亿美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2022年前九个月归属于普通股股东的净收益为6.437亿美元。归属于普通股股东的调整后净收益同比下降2.8％。

•根据5,240万股摊薄后股票，2023年前九个月的摊薄后每股收益为1108美元，而根据5,240万股摊薄后的5,240万股，2022年前九个月的摊薄后每股收益为11.42美元。经合并相关和整合成本、重组成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2023年前九个月的摊薄后每股收益为11.94美元。经合并相关和整合成本、加速商标摊销费用和相关所得税影响调整后，2022年前九个月的摊薄后每股收益为12.29美元。调整后的摊薄后每股收益同比下降2.8％。

•2023年前九个月的运营现金流为4.239亿美元，而2022年前九个月的流出量为4.106亿美元。2023年前九个月的自由现金流为3.844亿美元，占调整后净收入的57％。2023年前九个月的净现金流入主要是由6.236亿美元的净收入和总额为1.901亿美元的非现金调整推动的，净收益主要包括折旧和摊销、股票薪酬支出、债务折扣和债务发行成本的摊销以及递延所得税。运营现金流受到3.898亿美元资产和负债净变动的负面影响，这主要包括贸易应收账款增加1.334亿美元，应付账款减少8,650万美元，这是由于客户收款和向供应商付款的时机分别造成的。净运营现金流也受到库存增加的6,270万美元的负面影响。此外，2022年获得的管理激励薪酬的支付导致2023年前九个月的现金流出，但本年度获得的管理激励薪酬应计额部分抵消了现金流出。

分部业绩

该公司的运营部门包括三个战略业务部门，包括电气与电子解决方案（“EES”）、通信与安全解决方案（“CSS”）以及公用事业和宽带解决方案（“瑞银”）。

公司产生的公司成本主要与财务、税务、信息技术、法律和其他集中职能有关。分部业绩包括折旧费用或与各种公司资产相关的其他分配。利息支出和其他非经营项目要么不分配给分部，要么按分部进行审查。下表中列报了无法与我们的应申报分部直接识别的公司支出，以对应申报分部与合并财务报表进行对账。

以下是截至2023年9月30日的三个月与截至2022年9月30日的三个月的分部业绩对比：

•EES报告称，2023年第三季度的净销售额为21.907亿美元，而2022年第三季度的净销售额为22.348亿美元，下降2.0％。由于外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.2％和1.6％的负面影响，2023年第三季度的有机销售额下降了0.2％。与上一季度相比，有机销售的下降反映了建筑和制造结构业务的下滑，但被价格上涨和工业业务持续的积极势头所抵消。此外，将某些客户账户转移到CSS细分市场对报告的EES净销售额产生了约两个百分点的负面影响。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.915亿美元，占净销售额的8.7％，而2022年第三季度为2.258亿美元，占净销售额的10.1％。调整后的息税折旧摊销前利润下降了3,430万美元，同比下降了15.2％，这主要是由于销售额下降，销售结构的变化以及销售和收购费用占净销售额的百分比增加。

•CSS报告称，2023年第三季度的净销售额为17.78亿美元，而2022年第三季度的净销售额为16.024亿美元，增长11.0％。2023年第三季度的有机销售额增长了4.1％，原因是2022年第四季度对Rahi Systems的收购以及外汇汇率的波动分别对报告的净销售额产生了8.2％和0.3％的积极影响，而工作日数对报告的净销售额产生了1.6％的负面影响。与上一季度相比，有机销售额的增长反映了价格上涨和市场增长。从EES细分市场转移某些客户账户也对CSS的有机净销售额产生了约3％的积极影响。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.755亿美元，占净销售额的9.9％，而2022年第三季度为1.564亿美元，占净销售额的9.8％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长1,910万美元，增长12.2％。增长的主要原因是销售增长以及销售和收购费用占净销售额百分比的降低，这主要是由于成本削减活动和激励性薪酬支出的减少。

•瑞银报告称，2023年第三季度的净销售额为16.757亿美元，而2022年第三季度的净销售额为16.087亿美元，增长4.2％。由于工作日数对报告的净销售额产生了1.6％的负面影响，2023年第三季度的有机销售额增长了5.8％。与上一季度相比，有机销售的增长反映了价格上涨、公用事业业务的市场增长以及综合供应业务的扩张，但部分被宽带业务销售的下降所抵消。2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为1.964亿美元，占净销售额的11.7％，而2022年第三季度为1.863亿美元，占净销售额的11.6％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长1,010万美元，增长5.4％。这一增长是由销售增长、毛利率提高以及销售和收购费用占净销售额百分比下降所推动的，这主要是由于成本削减活动和激励性薪酬支出的减少。

以下是截至2023年9月30日的九个月与截至2022年9月30日的九个月的分部业绩对比：

•EES报告称，2023年前九个月的净销售额为65.261亿美元，而2022年前九个月的净销售额为66.549亿美元，下降了1.9％。由于外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.9％和0.5％的负面影响，2023年前九个月的有机销售额下降了0.5％。有机销售的下降反映了建筑和制造结构业务的下滑，但部分抵消了我们的工业业务持续的积极势头和价格上涨。此外，将某些客户账户转移到CSS细分市场对EES的有机净销售额产生了约两个百分点的负面影响。2023年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润为5.635亿美元，占净销售额的8.6％，而2022年前九个月的调整后息税折旧摊销前利润为6.536亿美元，占净销售额的9.8％。调整后的息税折旧摊销前利润同比下降9,010万美元，下降13.8％，这主要是由于销售额下降，销售结构的变化以及销售和收购支出的增加。

•CSS报告称，2023年前九个月的净销售额为53.609亿美元，而2022年前九个月的净销售额为46.386亿美元，增长了15.6％。2023年前九个月的有机销售额增长了7.9％，原因是收购Rahi Systems对报告的净销售额产生了9.0％的积极影响，而外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.8％和0.5％的负面影响。有机销售额的增长反映了价格上涨、我们的网络基础设施和安全解决方案业务的强劲增长以及交叉销售的好处。从EES细分市场转移某些客户账户也对CSS的有机净销售额产生了约3％的积极影响。2023年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润为5.105亿美元，占净销售额的9.5％，而2022年前九个月的调整后息税折旧摊销前利润为4.295亿美元，占净销售额的9.3％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长8,100万美元，增长18.9％。增长主要是由销售增长和毛利率提高推动的。

•瑞银报告称，2023年前九个月的净销售额为50.248亿美元，而2022年前九个月的净销售额为45.681亿美元，增长了10.0％。由于外汇汇率和工作日数的波动分别对报告的净销售额产生了0.4％和0.5％的负面影响，2023年前九个月的有机销售额增长了10.9％。有机销售的增长反映了价格上涨、公用事业业务的市场增长、综合供应业务的扩张以及交叉销售的好处，但部分被宽带业务，尤其是加拿大的销售下降所抵消。2023年前九个月调整后的息税折旧摊销前利润为5.727亿美元，占净销售额的11.4％，而2022年前九个月的调整后息税折旧摊销前利润为4.917亿美元，占净销售额的10.8％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长8,100万美元，增长16.5％。增长是由销售增长和毛利率提高推动的。

网络直播和电话会议接入

如本新闻稿所述，Wesco将于美国东部时间2023年11月2日星期四上午10点进行网络直播和电话会议，讨论2023年第三季度的收益。该电话会议将通过互联网直播，可从公司网站的投资者关系页面进行访问，网址为 https://investors.wesco.com。该电话会议将在该互联网站点上存档七天。

韦斯科国际（纽约证券交易所代码：WCC）建造、连接、推动和保护世界。Wesco是一家财富500强公司，总部位于宾夕法尼亚州匹兹堡，年销售额超过210亿美元，是企业间配送、物流服务和供应链解决方案的领先提供商。Wesco 提供一流的电气和电子解决方案、通信和安全解决方案以及公用事业和宽带解决方案的产品和服务组合。该公司拥有约20,000名员工，与业界顶级供应商合作，为全球成千上万的客户提供服务。凭借数百万种产品、端到端供应链服务和领先的数字能力，Wesco提供创新的解决方案，以满足商业和工业企业、承包商、政府机构、机构、电信提供商和公用事业的客户需求。Wesco 在 50 多个国家运营大约 800 个分支机构、仓库和销售办事处，为客户提供本地化服务，并建立全球网络，为多地企业和跨国公司提供服务。

前瞻性陈述

根据1995年《私人证券诉讼改革法》的规定，此处作出的所有非历史事实的陈述均应被视为 “前瞻性陈述”。此类陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他可能导致实际结果出现重大差异的因素。这些声明包括但不限于有关业务战略、增长战略、竞争优势、生产率和盈利能力提高、竞争、新产品和服务推出以及流动性和资本资源的声明，以及关于Wesco和Anixter International Inc.之间交易的预期收益和成本的声明，包括预期的未来财务和经营业绩、协同效应、增长率以及合并后的公司的计划、目标和预期。此类陈述通常可以通过使用 “预期”、“计划”、“相信”、“估计”、“打算”、“期望”、“项目” 等词语以及类似的词语、短语或表达式或未来或条件动词（例如 “可以”、“可能”、“应该”、“将” 和 “将”）来识别，尽管并非所有前瞻性陈述都包含此类词语。这些前瞻性陈述基于Wesco管理层当前的预期和信念，以及Wesco管理层的假设和目前可获得的信息、当前的市场趋势和市场状况，涉及风险和不确定性，其中许多风险和不确定性超出了Wesco和Wesco管理层的控制范围，可能导致实际结果与前瞻性陈述中包含的结果存在重大差异。因此，您不应过分依赖此类陈述。

可能导致实际业绩或事件与前瞻性陈述中提出或暗示的结果或事件存在重大差异的重要因素包括，Wesco和Anixter International Inc.之间的交易未能在预期的时间范围内实现预期收益，或Wesco收购Rahi Systems Holdings, Inc.的预期收益，或根本没有成功，成功整合公司业务时可能出现的意外成本或问题，提高利率或借款的影响成本，失败充分保护Wesco的知识产权或成功应对侵权索赔、未能按计划执行Wesco的环境、社会和治理（ESG）计划、信息技术系统或运营中断、自然灾害（包括气候变化造成的）、健康流行病、流行病和其他疫情（例如持续的 COVID-19 疫情，包括任何卷土重来或新变种）、供应链中断、地缘政治问题，包括的影响中东不断演变的冲突以及乌克兰、美国或其他国家对俄罗斯或中国实施的制裁或采取的其他行动的影响、网络事件风险增加和关键材料短缺加剧、通货膨胀成本压力、材料成本增加、需求波动以及物流和产能限制，这些都可能对合并后的公司的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。所有这些因素都难以预测，而且是公司无法控制的。可能导致业绩与上述结果存在重大差异的其他因素可以在Wesco截至2022年12月31日的财政年度的10-K表年度报告以及Wesco向美国证券交易委员会提交的其他报告中找到。

http://www.wesco.com

WESCO 国际有限公司

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

WESCO 国际有限公司

简明合并收益表

（以百万计，每股金额除外）

（未经审计）

WESCO 国际有限公司

简明的合并资产负债表

（百万美元金额）

（未经审计）

WESCO 国际有限公司

简明的合并现金流量表

（百万美元金额）

（未经审计）

(1) 截至2023年9月30日的九个月包括偿还公司2023年到期的本金总额为5,860万美元的5.50％的Anixter优先票据（“Anixter2023年优先票据”）。Anixter 2023年优先票据的偿还资金来自公司循环信贷额度下的借款。

非公认会计准则财务指标

除了根据上述美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）提供的业绩外，本财报还包括某些非公认会计准则财务指标。这些财务指标包括有机销售增长、毛利、毛利率、扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益（EBITDA）、调整后的息税折旧摊销前利润、财务杠杆、自由现金流、调整后的销售、一般和管理费用、调整后的运营收入、调整后的所得税准备金、调整后的所得税前收入、调整后的净收益、归属于WESCO International, Inc.的调整后净收益、调整后的净收益、归属于WESCO International, Inc.的调整后净收益归属于普通股股东的收益，以及调整后的摊薄后每股收益。该公司认为，这些非公认会计准则指标对投资者很有用，因为它们可以让我们在可比基础上更好地了解我们的财务状况和经营业绩。此外，某些非公认会计准则指标要么侧重于要么排除影响业绩可比性的项目，例如合并相关和整合成本、重组成本以及这些项目的相关所得税影响，这使投资者能够更轻松地比较公司不同时期的财务业绩。除上述原因外，管理层不会将这些非公认会计准则财务指标用于任何目的。

注意：有机销售增长是衡量销售业绩的非公认会计准则财务指标。有机销售增长的计算方法是从合并净销售额报告的百分比变化中扣除相应交易后一年的收购和剥离所产生的影响百分比、外汇汇率波动和工作日数。工作日影响是指美国周末和公共假日调整后的营业天数同期变化；与2022年第三季度和前九个月相比，2023年第三季度和前九个月的工作日减少了一个工作日。

注意：毛利是分销行业常用的财务指标。毛利润的计算方法是从净销售额中扣除销售商品的成本，不包括折旧和摊销。毛利率是通过毛利除以净销售额来计算的。

(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。

(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。

(3) 加速商标摊销是指由于迁移到我们的主品牌架构的某些传统商标的估计使用寿命发生变化而产生的额外摊销费用。

(4) 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，对运营收入的调整已按约27％的税率征税。

(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。

(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。

(3) 加速商标摊销是指由于迁移到我们的主品牌架构的某些传统商标的估计使用寿命发生变化而产生的额外摊销费用。

(1) 截至2022年9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和摊薄后每股收益先前是根据以千计的金额计算和报告的。因此，某些前一年的金额可能无法根据本年度列报中以百万为单位列报的金额计算或重新计算。

注意：在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，销售和收购费用、运营收入、所得税准备金和摊薄后每股收益均已进行了调整，以排除与合并和整合相关的成本、重组成本、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。在截至2022年9月30日的三个月和九个月中，对销售和收购费用、运营收入、所得税准备金和摊薄后每股收益进行了调整，以排除与合并相关的和整合成本、与迁移到公司主品牌架构相关的加速摊销费用以及相关的所得税影响。这些非公认会计准则财务指标使人们能够在可比基础上更好地了解公司的财务业绩。

注意：息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。

注意：息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。

注意：息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润率百分比是非公认会计准则财务指标，为公司的业绩及其满足还本付息要求的能力提供了指标。息税折旧摊销前利润定义为扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本前的息税折旧摊销前利润。调整后的息税折旧摊销前利润率百分比的计算方法是将调整后的息税折旧摊销前利润除以净销售额。

(1) 与合并相关的成本和整合成本包括与Wesco和Anixter整合相关的整合和专业费用，包括数字化转型成本以及与两家公司合并相关的咨询、法律和分离成本。

(2) 重组成本包括根据正在进行的重组计划产生的遣散费。

(3) 债务在简明合并资产负债表中列报，其中扣除债务折扣和债券发行成本，其中包括为记录收购日与Anixter合并时承担的长期债务而进行的调整。

注意：财务杠杆率是衡量债务使用的非公认会计准则指标。财务杠杆率的计算方法是，除去现金后的债务总额（不包括债务折扣、债务发行成本和公允价值调整）除以调整后的息税折旧摊销前利润。息税折旧摊销前利润定义为过去十二个月扣除利息、税项、折旧和摊销前的收益。调整后的息税折旧摊销前利润定义为扣除其他非营业外支出（收入）、非现金股票薪酬支出、合并相关和整合成本以及重组成本之前十二个月的息税折旧摊销前利润。

注意：自由现金流是衡量流动性的非公认会计准则财务指标。资本支出从运营现金流中扣除，以确定自由现金流。自由现金流可用于为投资和融资活动提供资金。在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，公司支付了整合收购的Anixter业务的某些成本以及某些重组成本。此类支出已添加到运营现金流中，以确定此类时期的自由现金流。我们对自由现金流的计算可能无法与其他公司使用的类似衡量标准相提并论。