附件2.1
帝国石油公司简介：S证券
依据第12条注册
经修订的1934年《证券交易法》
本说明书中所指的公司、？WE、？OUR、？或？US？是指帝国石油公司。此处使用但未定义的已定义术语的含义与本说明书展示的Form 20-F年度报告中赋予它们的含义相同。
帝国石油公司的普通股，每股票面价值0.01美元(普通股)和8.75%的A系列累计可赎回永久优先股，每股票面价值0.01美元，每股清算优先股25.00美元(A系列优先股)，是公司仅有的根据修订后的1934年证券交易法第12节登记的证券。除A系列优先股外，本公司并无任何S优先股(每股面值$0.01)优先股(优先股)如此登记。本说明并未描述S公司股本的方方面面，须受本公司S重述的公司章程细则的规限，并受其整体规限；包括现行有效的A系列优先股指定声明及S修订及重述的公司章程，每一项均以引用方式并入本公司的20-F表格的年报中作为证物，本说明书存档为附件2.1。
授权资本化
根据我们修订和重述的公司章程，我们的法定股本包括2,000,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及200,000,000股优先股，每股面值0.01美元。我们所有的股票都是登记的。截至2023年3月28日，已发行和发行了243,891,313股普通股、795,878 8.75%A系列累积可赎回永久优先股、16,000股B系列优先股和13,875股C系列可转换优先股，以及A类认股权证，可按每股1.25美元的行权价购买最多43,000股普通股，B类认股权证以每股1.60美元的行权价购买最多11,802,000股普通股，C类认股权证以每股0.55美元的行权价购买最多78,278,862股普通股D类认股权证可按每股0.8美元的行使价购买最多31,150,000股普通股，承销商可按每股1.375美元的行权价购买最多552,000股普通股，按每股2美元的行权价购买1,724,998股普通股，按每股0.6875美元的行权价购买2,090,909股普通股。
普通股
根据我们修订和重述的公司章程，我们被授权发行最多2,000,000,000股普通股，每股面值0.01美元，其中截至2022年12月31日已发行和发行的股票有194,606,207股，截至2023年3月28日的已发行股票有243,891,313股。截至2023年3月28日，我们还拥有已发行的A类认股权证，可按每股1.25美元的行权价购买最多43,000股普通股，B类认股权证可按每股1.60美元的行权价购买最多11,802,000股普通股，C类认股权证可按每股0.55美元的行权价购买最多78,278,862股普通股，D类认股权证可按每股0.80美元的行权价购买最多31,150,000股普通股，承销商认购最多552,000股普通股，行权价为每股1.375美元，1,724,998股普通股，行权价为每股2美元，以及2,090,909股普通股，行权价为每股0.6875美元。
每一股已发行普通股有权亲自或委派代表就其股东在股东会议上表决的所有事项投一票。我们普通股的持有者(I)有平等的应课税权从合法可用资金中获得股息，因此，如果董事会宣布，(Ii)有权在清算、解散或清盘时按比例分享我们所有可供分配的资产，以及(Iii)没有优先认购权、认购权或转换权或赎回或偿债基金条款。所有已发行的普通股在发行时将全额支付，且不可评估。
我们的股东已经批准了本公司的修正案，即S修改并重述了公司章程，以按交换比例对我们在反向拆分时已发行和已发行的普通股进行一次或多次反向股票拆分在二选一和五百选一之间，董事会有权自行决定是否在批准的比例范围内实施任何反向股票拆分，以及具体的时间和比例；前提是任何此类拆分必须在剥离三周年之前实施。
分红。我们目前打算保留我们未来的收益，如果有的话，为我们业务的发展和增长提供资金。然而，我们的董事会将根据我们的现金流和流动性要求评估我们的股息政策，我们可能会考虑根据我们未来的业务表现和财务状况 支付普通股股息。未来任何股息的宣布和支付取决于我们董事会的酌情决定权。股息支付的时间和金额将取决于我们的收益、财务状况、现金需求和可获得性、我们贷款协议中的限制或其他融资安排、马绍尔群岛法律中影响向股东支付分配的条款以及其他因素， 并且将取决于我们A系列优先股的优先顺序，如本报告其他部分所述，这些优先股的股息率为每年8.75%，每股清算优先股25.00美元。由于我们是一家控股公司，除了子公司的股票外没有其他任何物质资产，我们支付股息的能力将取决于我们子公司的收益和现金流以及它们向我们支付股息的能力。马绍尔群岛法律一般禁止支付盈余以外的股息，或在公司破产或支付股息后可能破产的情况下支付股息。
认股权证
一般信息。截至2023年3月28日，我们拥有A类已发行认股权证，可按每股1.25美元的行权价购买最多43,000股普通股，B类认股权证可按每股1.6美元的行权价购买最多11,802,000股普通股，C类认股权证可按每股0.55美元的行权价购买最多78,278,862股普通股，D类认股权证可按每股0.8美元的行权价购买最多31,150,000股普通股，承销商可按每股1.375美元的行权价购买最多552,000股普通股。 1,724,998股普通股，行权价为每股2美元；2,090,909股普通股，行权价为每股0.6875美元。
以下A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证及D类认股权证的若干条款及条文摘要并不完整，并分别受A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证及D类认股权证的格式条文所规限，该等表格分别作为本年报的证物。
可运动性。A类认股权证可在2022年2月2日原始发行后的任何时间行使，直至原始发行后五年(2027年2月2日)为止。B类认股权证可在2022年3月23日原始发行后的任何时间 行使，直至其原始发行后五年(2027年3月23日)为止。C类认股权证可在2022年5月19日原始发行后的任何时间行使，直至其原始 发行五年后的日期(2027年5月19日)。D类认股权证可在2022年6月15日原始发行后的任何时间行使，直至其原始发行五年后的日期(2027年6月15日)。A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证和D类认股权证可由每个持有人选择全部或部分行使，方法是向我们递交正式签署的行使通知，并在任何时候根据证券法登记A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证相关普通股的发行登记声明，该登记声明对于发行此类股票是有效的，或者可以根据证券法获得豁免登记以发行此类股票。通过全额支付立即可用的资金，以支付在行使该权利时购买的普通股数量。如果根据证券法登记A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证相关普通股的发行或D类认股权证相关普通股的转售的登记声明无效或不可用，并且在A类认股权证、B类认股权证和C类认股权证的情况下，此类股票的发行不能获得根据证券法的豁免登记，则持有人可以自行决定选择 行使A类认股权证、B类认股权证和C类认股权证。
认股权证、C类认股权证或D类认股权证，在此情况下，持有人将在行使该等认股权证时收到根据A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证所载公式厘定的普通股股份净额。不会因行使A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证而发行零碎普通股。代替零碎股份，我们将向持有者支付等于零碎金额乘以行权价格的现金金额。
运动限制。如果持有人(及其关联公司)在行使后立即实益拥有超过4.99%的A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证和D类认股权证，则持有人将无权行使A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证的任何部分，因为该百分比的所有权是根据认股权证的条款确定的。任何持有人可将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但须至少提前61天由持有人就该百分比的任何增加向吾等发出通知。
行权价格。在行使A类认股权证时可购买的普通股每股行使价为每股1.25美元，行使B类认股权证时为每股1.60美元，行使C类认股权证时为每股0.55美元，行使D类认股权证时为每股0.80美元。在某些股票分红和分配、股票拆分、股票合并、重新分类或类似事件影响我们的普通股的情况下，行使时可发行的普通股的行权价格和股票数量将进行调整。
可转让性。在符合适用法律的情况下，A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证和 D类认股权证可在未经我们同意的情况下出售、出售、转让或转让。
交易所上市。我们不打算申请A类、B类、C类或D类认股权证在任何证券交易所上市。如果没有活跃的交易市场，A类权证、B类权证、C类权证和D类权证的流动性将受到限制。
股东的权利。除非A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证另有规定，或凭借该等持有人S对本公司普通股的所有权，A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证的持有人在行使认股权证前，并不拥有本公司普通股持有人的权利或特权，包括任何投票权。
基本面交易。如A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证及D类认股权证所述，在发生基本交易时，除某些例外情况外，一般包括我们普通股的任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们的全部或基本上 所有财产或资产，我们与另一人合并或合并，收购我们50%以上的已发行普通股，或任何个人或团体成为我们已发行普通股、A类认股权证、B类认股权证持有人所代表的50%投票权的实益拥有人，C类认股权证和D类认股权证将有权在行使认股权证时获得持有人在紧接该等基本交易之前行使认股权证时应收到的证券、现金或 其他财产的种类和金额。此外，如A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证及D类认股权证(视何者适用而定)所述，在某些基本交易发生时，A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证及D类认股权证的持有人将有权于该等交易完成之日，分别收取相等于A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证或D类认股权证的黑斯科尔斯价值的对价。
治国理政法。A类认股权证、B类认股权证、C类认股权证和D类认股权证及相关认股权证 代理协议受纽约州法律管辖。
承销商的认股权证。本公司于2022年2月向承销商代表发出的552,000份2022年2月认购权证，其条款与A类认股权证大致相同，不同之处在于，可于2022年7月31日起至2027年1月31日止期间内随时及不时全部或部分行使，行使价为每股1.375美元。这些认股权证受纽约州法律管辖。
S代表于2022年3月向承销公开发售的承销商代表发行的1,724,998份S认购权证，其条款与B类认股权证大体相同，不同之处在于，该等认股权证可于任何时间及不时全部或部分于2022年9月18日开始至2027年3月18日届满的期间内全部或部分行使，行使价为每股2.00美元。这些认股权证受纽约州法律管辖。
S代表于2022年5月向承销公开发售的承销商代表发行的2,090,909份S认购权证，其条款与C类认股权证大致相同，不同之处在于，该等认股权证可于2022年11月12日起至2027年5月16日届满期间随时及不时全部或部分行使，行使价为每股0.6875美元。这些认股权证受纽约州法律管辖。向承销公开发售的承销商代表发行的1,724,998份S代表认购权证，其条款与B类认股权证大体相似，不同之处在于，该等认股权证可于2022年9月18日起至2027年3月18日届满期间随时及不时全部或部分行使，行使价为每股2.00美元。这些认股权证受纽约州法律管辖。
优先股
根据我们修订和重述的公司章程，我们被授权发行最多200,000,000股优先股，每股面值0.01美元，其中800,000股已被指定为A系列优先股，其中795,878股A系列优先股截至2022年12月31日和2023年3月28日已发行；16,000股已被指定为B系列优先股，截至2022年12月31日和2023年3月28日均已发行，13,875股已被指定为C系列可转换优先股，截至2022年12月31日均未发行，13,875股截至2023年3月28日已发行。优先股可以在一个或多个系列发行，我们的董事会无需股东的进一步批准，有权确定与任何系列相关的股息权和条款、转换权、投票权、赎回权、清算优先权和其他权利和限制。优先股的发行在为可能的融资、收购和其他公司目的提供灵活性的同时，可能会对我们普通股持有人的相对投票权产生不利影响。参见下面的A系列优先股说明、B系列优先股说明和C系列可转换优先股说明。
转会代理和注册处
美国股票转让信托公司是帝国石油普通股和A系列优先股的转让代理和注册商，也是A、B和C类认股权证的权证代理。
上市
我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌交易，代码为？IMPP。我们的A系列优先股在纳斯达克资本市场挂牌，交易代码为？IMPPP。
A系列优先股说明
以下对A系列优先股的描述并不是完整的，受指定A系列优先股的指定声明(指定声明)以及阐述A系列优先股的权利、优先和限制的 指定声明的约束和限制。指定说明书的副本作为本说明书作为附件2.1存档的表格20-F的年度报告的证物。对帝国石油公司、我们、我们和我们的引用专门指帝国石油公司。
一般信息
截至2022年12月31日和2023年3月28日，已批准的A系列优先股数量为800,000股，发行和发行的A系列优先股数量为795,878股。 .我们可以在不通知当时尚未发行的A系列优先股的持有人或征得其同意的情况下，授权和发行额外的A系列优先股以及平价证券和初级证券，并在遵守投票权条款中所述的进一步限制的情况下，发行高级证券。
我们普通股的持有者有权从合法可用于此目的的资产中获得股息，股息的数额由我们的董事会不时决定。一旦发生清算、解散或清盘，普通股持有人将有权按比例分享我们所有剩余可供分配的资产，在偿还我们的所有债务并向任何类别或系列股本(包括A系列优先股)的股份持有人支付后， 具有优先权利获得我们资产分配的 股票持有人。
A系列优先股使其持有者有权在董事会宣布从可用于此目的的合法资金中分红时获得累积现金股息。A系列优先股的每股有固定的清算优先权，每股25.00美元，外加相当于截至指定支付日期的累计和未支付股息的金额，无论是否宣布.请阅读《清算权》。
A系列优先股代表我们的永久股权，与我们的债务不同，不会引起在特定日期支付本金的索赔。因此，A系列优先股在可用于偿还对我们的索赔的资产方面排在我们所有债务和其他债务的次要地位。
所有A系列优先股均由一张颁发给证券托管机构(定义见下文)的证书代表，并以其代名人的名义登记 ，只要证券托管机构已被任命并正在服务，任何获得A系列优先股的人都无权获得代表此类股票的证书，除非适用法律另有要求，或者证券托管机构辞职或不再有资格担任该职位，并且没有指定继任者。.请阅读《图书录入系统》。
A系列优先股不能转换为普通股或我们的其他证券，也不会拥有交换权或享有 或受任何优先购买权或类似权利的约束。A系列优先股将不受强制赎回或任何偿债基金要求的约束。从2022年9月30日开始，A系列优先股将根据我们的选择权进行全部或不时赎回 。请阅读《救赎》。
排名
A系列优先股，关于股息分配和在清算、结束和解散我们的事务时的分配，排名：
| • | 优先于我们所有类别的普通股，以及董事会在A系列优先股首次发行日期 之后设立的其他类别或系列股票，这些类别或系列的条款没有明确规定其在股息分配和在清算、解散或结束我们的事务时的股息分配和 分配方面优先于A系列优先股或与A系列优先股平价，无论是自愿的还是非自愿的(统称为初级证券)； |
| • | 与我们董事会在A系列优先股初始发行日期之后设立的任何类别或系列股票平价，该类别或系列股票的条款在股息分配和我们事务清算、解散或结束时的分配方面并不明确从属于或优先于A系列优先股，无论是自愿的还是非自愿的(统称为平价证券)；以及 |
| • | 优先于(I)吾等与可用来偿付对吾等的债权的资产有关的所有债务及其他负债，及(Ii)在支付股息及清盘、解散或清盘时应付的金额方面，每类或每一系列股本明确优先于A系列优先股，不论是自愿或非自愿(第(Ii)条所述的该等股份，即高级证券)。 |
根据指定声明，我们可以发行初级证券，只要A系列优先股的累计股息没有拖欠，我们可以不时在一个或多个系列中发行平价证券，而无需A系列优先股持有人的同意。我们的董事会有权在发行任何此类系列的任何股票之前， 决定该系列的优先、权力、资格、限制、限制和特殊或相对权利或特权(如果有)。我们的董事会还将决定每个证券系列的 股票数量。我们发行额外高级证券的能力是有限的，如投票权部分所述。
清算优先权
如果发生任何清算、解散或结束我们的事务，无论是自愿的还是非自愿的，已发行和未偿还A系列优先股的持有人将有权获得每股25.00美元的现金加相当于其累计和未支付股息的 金额的清算优先权，直至(但不包括)该金额的指定支付日期(无论是否宣布)，并且在向我们的普通股或任何其他初级证券的持有人进行任何分配之前，不会再有更多的优先股。为此目的，我们与任何其他实体的合并或合并，无论是单独的或一系列的交易，都不会被视为清算、解散或结束我们的事务。如果我们可供分配给已发行和未偿还A系列优先股和任何平价证券持有人的资产 不足以支付所有所需金额，则我们当时剩余的资产将根据A系列优先股和任何平价证券(视情况而定)的相对综合清算偏好按比例分配。在向A系列优先股和平价证券的持有者支付所有所需金额后，我们的剩余资产和资金将根据他们各自的权利分配给普通股和任何其他次级证券的持有者。
投票权
除马绍尔群岛法律规定外，A系列优先股没有投票权，如下所示.如果A系列优先股支付的六个季度股息拖欠，无论是否连续，A系列优先股的持有者将有权与任何其他已被授予类似投票权并可行使类似投票权的其他平价证券的持有者一起，作为一个类别单独投票，在要求选举 董事的下一次股东大会上选举我们的董事会成员。我们的董事会规模将根据需要增加，以适应这种变化(除非我们的董事会规模已经因为平价证券持有人选举董事而增加，平价证券的持有者已被授予类似的投票权，并且A系列优先股作为一个类别投票选举该董事)。.A系列优先股持有人选举一名董事会成员的权利将持续到A系列优先股的所有累积和拖欠的股息全部支付完毕为止，届时该权利将终止，如果此后每次未能如上所述地支付六次季度股息，则该权利将终止。.一旦A系列优先股和任何其他平价证券持有人作为董事类别投票的权利终止，由该类别投票的该类别持有人选出的所有在任董事的任期将立即终止.由A系列优先股和任何其他平价证券的持有者选出的任何董事，均有权对我们董事会讨论的任何事项，每个董事投一票。
除非我们已获得至少三分之二的已发行A系列优先股持有人的赞成票或同意，否则我们不能(I)通过对我们的公司章程或指定声明的任何修订，从而对A系列优先股的优先权、权力或权利产生不利影响，(Ii)如果未发行A系列优先股的累计股息拖欠，我们不得(Ii)发行任何平价证券，或(Iii)创建或发行任何高级证券。
在上述A系列优先股持有人作为一个类别有权投票的任何事项上，这些持有人将有权每股一票.本公司或本公司任何附属公司或联营公司持有的A系列优先股将无权投票。
分红
一般信息
从2021年12月3日起，A系列优先股的持有者将有权从我们董事会宣布的合法可用资金中获得累计现金股息。
股息率
A系列优先股的股息将从2021年12月3日开始累加，并在2021年12月30日开始的每个股息支付日支付，届时，如果我们的董事会或其任何授权委员会宣布从 合法可用于此目的的资金中支付。A系列优先股的股息将按每股A系列优先股25.00美元规定的清算优先股每年8.75%的比率应计。股息率不受调整。
股息支付日期
A系列优先股的股息支付日期为每年3月30日、6月30日、9月30日和12月30日，从2021年12月30日开始。股息将于自前一股息支付日期或初始发行日期(视属何情况而定)起至(但不包括)该股息期间适用股息支付日期的每个股息期间内累计。如果任何股息支付日期不是 营业日，则宣布的股息将在紧随其后的营业日支付，不会积累额外股息。A系列优先股的股息将根据由12个30天月组成的360天年度 支付。
？营业日是指纳斯达克股票市场开放交易的日子，而不是星期六、星期日或法律授权或要求纽约市银行关闭的其他日子 。
支付股息
在不迟于纽约时间收盘前，于每个股息支付日，吾等将支付A系列优先股的股息(如有)，该等股息已由本公司董事会宣布派发予股份持有人，该等持有人的姓名或名称于适用的记录日期出现在本公司由注册处及过户代理保存的股份过户簿上。适用的记录日期(记录日期)将是紧接适用的股息支付日期之前的三个工作日，但在支付拖欠股息的情况下，有关股息支付的记录日期将是董事会根据我们当时有效的章程和指定声明指定的日期。
只要A系列优先股由证券托管人或其代名人登记持有，宣布的股息将在每个股息支付日以同日基金的形式支付给证券托管人。证券托管人将按照证券托管人S的正常程序对其参与者的账户进行贷记。参与者将负责按照A系列优先股实益所有人的指示持有或支付此类款项。
不得宣布、支付或预留任何初级证券的股息(仅以初级证券的股票支付的股息除外)，除非所有已发行和未发行的A系列优先股和任何平价证券在最近各自的股息支付日期已支付或同时支付或准备全额累计股息 .过去任何股息期的累计拖欠股息可由本公司董事会宣布，并在本公司董事会确定的任何日期(无论是否为股息支付日期)支付给A系列优先股的持有者，支付记录日期不得超过该支付日期的60天，也不得少于该支付日期的15天。.根据下一句话，如果所有未偿还的A系列优先股和任何平价证券的所有累计拖欠股息尚未申报和支付，或尚未拨出足够的支付资金，将按照各自的股息支付日期的顺序支付累计拖欠股息 ，从最早的开始.如果就所有A系列优先股和任何平价证券支付的股息少于全部股息，则任何部分股息将按比例支付
对于A系列优先股和任何在该时间有权获得股息支付的平价证券，其比例与该等股票在该时间的到期总金额成比例 .A系列优先股的持有者将无权获得超过全部累计股息的任何股息，无论是以现金、财产或股票支付的。将不会就A系列优先股上任何拖欠的股息支付利息或代息款项 。
救赎
A系列优先股代表我们的永久股权。我们没有义务在任何时候赎回或回购任何A系列 优先股。
可选的赎回
我们可以根据我们的选择权，在2022年6月30日或之后以及2023年6月30日之前赎回全部或部分A系列优先股，赎回价格相当于每股A系列优先股26.00美元；(Ii)在2023年6月30日或之后但在2024年6月30日之前，赎回A系列优先股；(Iii)在2024年6月30日或之后并在2025年6月30日之前赎回A系列优先股，价格相当于每股A系列优先股25.50美元，(Iv)于2025年6月30日或之后但在2026年6月30日前，以相等于每股A系列优先股25.25美元的价格及 (V)在2026年6月30日或之后，以相等于每股A系列优先股25.00美元的价格，另加相等于截至(但不包括)赎回日期(但不包括在内)的所有累积及未支付股息的款额，不论是否已宣布.任何此类选择性赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。
控制权变更后的赎回
就控制权变更(定义如下)而言，我们可选择在控制权变更发生后90天内，以(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回价格为：(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回A系列优先股 全部但不是部分，赎回价格为(1)如果控制权变更发生在2023年12月31日或之后，赎回价格与上文可选赎回项下的可选赎回价格相同，另外，就 (1)或(2)而言，相当于截至(但不包括)赎回日为止的所有累积和未支付的股息的款额，不论是否宣布。任何此类赎回只能从合法可用于此目的的资金中进行。
？控制变更意味着以下事件已经发生并仍在继续：
| • | 任何个人或集团(《交易法》第13(D)(3)条所指)通过购买、合并或其他收购交易或一系列购买、合并或其他收购交易直接或间接收购我们的股票，使其有权行使我们所有有权在董事选举中投票的所有股票总投票权的50%以上(但该个人或集团将被视为拥有该个人或集团有权收购的所有证券的实益所有权)。无论这种权利是目前可行使的，还是只有在经过一段时间或发生后续条件时才可行使的)；和 |
| • | 在上述要点提到的任何交易完成后，吾等或收购方或 尚存实体均没有在纽约证券交易所(纽约证券交易所)、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克全球精选市场、纳斯达克全球市场 或纳斯达克资本市场(统称为纳斯达克)上市或报价的一类普通证券(或代表该等证券的美国存托凭证)，或在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所或纳斯达克后续交易所或报价系统上市或报价。 |
赎回程序
本公司将于预定赎回日期前不少于30天及不超过60天，以邮寄方式发出赎回通知，通知任何拟赎回股份的持有人，因为该等持有人的姓名已出现在由注册处及过户代理保存的股份过户登记簿上。 .通知应注明：(1)赎回日期；(2)A系列优先股数量。
将赎回的A系列优先股，以及(如果要赎回的A系列优先股少于全部已发行和未赎回的优先股)将从该持有人赎回的股份的数量(和标识)， (3)赎回价格，(4)将赎回的A系列优先股的地点，以及(5)将赎回的股份的股息将自该赎回日期起及之后停止累积 。
如果要赎回少于全部已发行和已发行的A系列优先股 ，赎回的股份数量将由我们决定，该等股份将按证券托管机构确定的比例或按批次赎回，并进行调整以避免赎回零碎的 股份.只要所有A系列优先股均由证券托管人或其代名人登记持有，我们将通知或安排通知证券托管人赎回A系列优先股的股份数量，证券托管机构将从其参与者账户中持有A系列优先股的每位参与者的账户中决定赎回A系列优先股的股份数量。.
只要A系列优先股由证券托管人或其代名人登记持有，赎回价格将由支付代理在赎回日向证券托管处支付.证券托管机构S的正常程序规定，证券托管机构可以当日资金的形式将赎回金额分配给参与者，参与者再将这些资金分配给他们的代理人。
如果我们发出或导致发出赎回通知，我们将向付款代理存入足够的资金，以在纽约市时间收盘时赎回已发出通知的A系列优先股，时间不迟于指定赎回日期的前一个工作日，并将给予付款代理不可撤销的指示和授权 在退回或视为退回(如果代表此类股票的证书是以证券托管机构或其代名人的名义发行的情况下，将自动发生)时向持有者支付赎回价格。.如果已发出赎回通知，则自指定赎回日期起及之后，除非吾等未能在根据通知指定的支付时间及地点提供足够的资金以进行赎回，否则该等股份的所有股息将停止累积，而本公司股东所享有的该等股份持有人的所有权利亦将终止，但收取赎回价格的权利除外，包括一笔相等于指定赎回日期(但不包括)的累积及 未付股息。.吾等将有权从付款代理人收取存放于付款代理人的该等资金所赚取的利息收入(如有)(以该利息收入不需要支付赎回股份的赎回价格为限)，而任何如此赎回的股份的持有人将无权要求任何该等利息收入。.吾等因任何理由(包括但不限于赎回A系列优先股)而在本协议下存放于付款代理人处的任何款项，如在适用的赎回日期或其他付款日期后两年仍无人认领或仍未支付，则在法律允许的范围内，应于吾等提出书面要求后退还予吾等，在偿还后，有权获得赎回或其他付款的A系列优先股持有人将只向吾等追索。
如果只有证书代表的A系列优先股的一部分被要求赎回，则在将证书交还给支付代理时(如果代表该股票的证书是以证券托管机构或其代名人的名义登记的，则支付代理将自动发生)，支付代理将向该等股票的持有者发行新的 证书(或调整适用的账簿记账账户)，代表交回的证书所代表的A系列优先股中未被赎回的股票数量。
尽管有任何赎回通知，在吾等已将足以支付该等股份全部赎回价格的款项(包括截至赎回日期的所有累积及未付股息，不论是否申报)存入付款代理前，将不会赎回任何被要求赎回的A系列优先股。
在遵守所有适用证券和其他法律的前提下，我们及其附属公司可以不时购买A系列优先股.我们或我们的任何关联公司都没有义务或目前的任何计划或意图购买任何A系列优先股.我们回购和注销的任何股票将恢复 授权但未发行的优先股的状态，未指定为系列。
尽管如上所述，如果A系列优先股和任何平价证券的累计股息没有全部支付或宣布并留作支付，我们不能全部或部分回购、赎回或以其他方式收购任何A系列优先股或平价证券，除非按照相同条款向所有A系列优先股和任何平价证券持有人提出购买或交换要约。.普通股和任何其他初级证券不得赎回、回购或以其他方式收购，除非A系列优先股和任何平价证券的所有先前和当时结束的股息期的累计股息已全部支付或宣布，并留作支付。
没有偿债基金
A系列 优先股不享有任何偿债基金的利益。
B系列优先股说明
以下对B系列优先股的描述是摘要，并不声称是完整的，并通过参考B系列优先股的指定声明来进行限定。指定说明书的副本作为本说明书作为附件2.1归档的表格20-F的年度报告的证物。
2022年10月21日，我们发行了16,000股新指定的B系列优先股，每股票面价值0.01美元。截至2023年3月28日，授权发行的B系列优先股有16,000股，发行和发行的B系列优先股有16,000股。
投票
在法律允许的最大范围内，B系列优先股的每股持有人有权在提交公司股东投票表决的所有事项上享有每股25,000票的投票权。但前提是，B系列优先股的任何持有人不得根据B系列优先股行使投票权，这将导致该等股份及其关联公司的任何实益拥有人(无论是根据B系列优先股、普通股或其他所有权)的总投票权超过有资格就提交本公司股东投票的任何事项投出的总投票数的49.99%。在法律允许的最大范围内，B系列优先股的持有者不应拥有特别的投票权或同意权，并应与普通股持有者作为一个类别就提交给股东的所有事项进行投票。
转换
B系列优先股不能转换为普通股或任何其他证券。
救赎
B系列优先股不可赎回。
分红
B系列优先股 没有股息权。
可转让性
所有已发行和未发行的B系列优先股必须由一名持有人登记持有，未经本公司董事会事先批准，不得转让或出售B系列优先股。
清算优先权
在本公司任何清算、解散或清盘时，B系列优先股将与普通股股东享有同等地位 ，并有权获得相当于每股面值0.01美元的付款。B系列优先股股东在公司任何清算、解散或清盘时没有获得分配的其他权利。
C系列可转换优先股说明
以下对C系列可转换优先股的描述是摘要，并不声称是完整的，并通过参考C系列可转换优先股的指定声明来进行限定。指定说明书的副本作为本说明书作为附件2.1存档的表格20-F的年度报告的证物。
2023年3月28日，我们发行了13,875股新指定的C系列优先股，每股面值0.01美元。截至2023年3月28日，授权发行的C系列优先股有13,875股，可由本公司董事会不时增减，已发行和发行的C系列优先股为13,875股。
转换。C系列优先股的股份可于发行日期六个月周年后的任何时间及不时由S期权持有人全部或部分转换为本公司普通股，换股价相等于(I) $0.50及(Ii)本公司普通股于紧接换股书面通知交付日期前一个交易日届满的连续10个交易日内的VWAP较低者；但在任何情况下，换股价不得低于0.10美元。
救赎。C系列优先股的股票将是永久的，没有到期日 。C系列优先股将不可赎回。
分红.从2023年7月15日起，C系列优先股持有者将有权按清算优先权每股1,000美元的年利率5.00%获得累计现金股息，分别在每年1月、4月、7月和10月的15日支付欠款。每个股息期的股息将以360天的年度为基础计算，其中包括12个30天的月。 股息将以现金支付，或在公司选择的情况下，以C系列优先股的股票金额支付，该等股票的季度股息金额除以C系列清算优先股每股1,000美元。
职级。C系列优先股将代表我们的永久股权，与我们的债务不同，不会 产生在特定日期支付本金的索赔。C系列优先股将(1)优先于我们的普通股和我们的B系列优先股，以及在C系列优先股最初发行日期后建立的其他类别或系列股本 ，在支付股息和清算、解散或清盘时应支付的金额方面，没有明确优先于C系列优先股或与C系列优先股平价，无论是自愿的还是非自愿的(初级股)；(2)平价通行证在C系列优先股的最初发行日期之后设立的任何类别或系列股本，在支付股息和清算、解散或清盘时的应付金额方面，没有明确地从属于或优先于C系列优先股，无论是自愿的还是非自愿的(平价股票)；及(3)在支付股息及清盘、解散或清盘(不论是自愿或非自愿)时应支付的股息及金额方面，我们所有的债务及其他负债及其他负债较本公司及本公司现有的8.75%A系列累积可赎回永久优先股及每一其他类别或系列股本明显优先于C系列优先股。
清算权。已发行及已发行的C系列优先股持有人将有权在发生清算事件(定义见下文)时，获得每股1,000.00美元的现金清算优先权，外加相当于截至(但不包括)确定的支付该金额的日期(无论是否 未宣布)的累计和未支付股息的金额。就C系列优先股而言，清算事件是(1)我们事务的任何清算、解散或清盘，无论是自愿或非自愿的，(2)公司的合并或合并，(3)出售、租赁或转让其全部或几乎所有合并资产，或(4)公司控制权的变更。
投票。C系列优先股的持有者通常没有投票权。除非我们已获得至少三分之二的已发行C系列优先股持有者的赞成票或 同意，否则我们不能对我们重新签署的公司章程进行任何对C系列优先股的优先股、权力或权利产生不利影响的修订。除非我们已收到赞成票或
经持有至少三分之二的已发行C系列优先股的持有人同意，与任何其他已获授予类似投票权并可行使类似投票权的其他 平价股票的持有人一起投票时，如果未发行C系列优先股的累计股息拖欠，我们不得发行任何平价或高级股票。
公司章程及附例
目的。
我们的目的是从事与油轮、干散货船或其他船只的租赁、再租赁或经营业务有关的任何合法行为或活动，或通常与航运有关的任何其他合法行为或活动，以及公司董事会批准的任何其他合法行为或活动。我们的公司章程和细则不对我们股东的所有权施加任何限制。
根据我们的章程，年度股东大会 将在董事会选定的时间和地点举行。会议可在马绍尔群岛境内或境外举行。董事会可以召开特别会议。我们的董事会可在任何会议召开日期前15至60天之间设定一个记录日期，以确定有资格在会议上收到通知和投票的股东。
董事们。
我们的董事是由有权在选举中投票的股份持有人在股东会议上以多数票选出的。没有关于累积投票的规定。
董事会可以全体董事会过半数表决改变董事人数。每名董事成员的任期应持续到其继任者正式当选并具备任职资格为止，但如其去世、辞职、免职或其任期提前终止，则不在此限。董事会有权确定支付给董事会成员出席任何会议或向我们提供服务的金额。
持不同政见者享有评估和付款的权利。
根据BCA，我们的股东有权对各种公司行为持异议，包括对我们所有或基本上 所有不是在我们正常业务过程中产生的资产的任何合并或出售，并获得其股份的公允价值付款。然而，根据BCA，持不同意见的股东收取其股份公平价值付款的权利并不适用于任何类别或系列股票的股份，而该类别或系列股票的股份或存托凭证在指定的记录日期决定有权接收合并或合并协议并在股东大会上投票的股东，且(I)在证券交易所上市或获准在交易商间报价系统进行交易，或(Ii)由超过2,000名股东持有记录。如果合并不需要尚存公司的股东投票批准，则持不同意见的股东 不能获得其股份公允价值的支付权利，不适用于合并后存续的组成公司的任何股票。在我们的公司章程有任何进一步修订的情况下，股东也有权对其股份提出异议并获得付款，前提是该修正案改变了对这些股份的某些权利。持不同意见的股东必须遵守《BCA》规定的程序才能收到付款。如果我们和任何持不同意见的股东未能就股票价格达成一致，BCA程序除其他事项外，涉及在我们的马绍尔群岛办事处所在的马绍尔群岛司法巡回法院提起诉讼。持不同意见的股东的股票价值由法院在参考法院指定的鉴定师的建议后确定。
股东派生诉讼。
根据BCA，我们的任何股东都可以以我们的名义提起诉讼，以促成对我们有利的判决，也称为衍生诉讼，条件是提起诉讼的股东在衍生诉讼开始时和与诉讼相关的交易时都是普通股持有人。
我国宪章文件中的反收购条款。
我们的公司章程和章程中的几项条款可能具有反收购效果。这些条款旨在避免代价高昂的收购战，降低我们对控制权敌意变更的脆弱性，并增强我们的董事会在任何主动收购我们的要约中实现股东价值最大化的能力。然而，以下概述的这些反收购条款也可能阻止、推迟或阻止(1)股东可能认为符合其最佳利益的通过要约收购、委托书竞争或其他方式进行的公司合并或收购，以及 (2)罢免现任高级管理人员和董事。
空白支票优先股。
根据我们的公司章程条款，我们的董事会有权发行最多200,000,000股空白支票优先股，而无需股东进一步投票或采取任何行动，其中800,000股已被指定为A系列优先股，其中795,878股已发行并于2023年3月28日发行，16,000股已发行并于2023年3月28日被指定为B系列优先股，其中13,875股已发行并于2023年3月28日被指定为C系列可转换优先股，其中13,875股已发行并于2023年3月28日已发行并发行。我们的董事会可能会以旨在阻止、推迟或阻止公司控制权变更或管理层解职的条款发行优先股。
分类董事会。
我们的公司章程规定董事会交错任职，任期三年。我们的董事会每年大约有三分之一的成员由选举产生。这一保密的董事会 条款可能会阻止第三方对我们的股票提出收购要约或试图获得对我们公司的控制权。它还可能推迟不同意董事会政策的股东在两年内解除董事会的多数席位。
董事的选举和免职。
我们的公司章程和章程禁止在董事选举中进行累积投票。我们的章程要求董事会以外的各方提前书面通知董事选举的提名。我们的章程还规定，只有在有权投票选举董事的股本中至少80%的流通股持有者投赞成票的情况下，我们的董事才能被免职。这些规定可能会阻碍、拖延或阻止罢免现任官员和董事。
召开股东特别大会。
我们的章程规定，股东的特别会议只能通过董事会的决议才能召开。
股东提案和董事提名的提前通知要求。
我们的章程规定，寻求提名候选人参加董事选举或在股东年度会议上开展业务的股东必须将其提议及时以书面形式通知公司秘书。
一般来说，为了及时，股东S通知必须在上一年S年会一周年纪念日之前不少于90天或不超过120天到达我们的主要执行办公室。然而，如本公司的股东周年大会日期为上一年S年会一周年日期前30天或之后60天，股东S通知必须于(I)股东周年大会日期前90天的营业时间结束或(Ii)本公司首次公布或披露该年会日期后的第10天营业时间结束(以较迟者为准)送达我们的主要执行办事处。我们的章程还对股东S公告的形式和内容做出了规定。这些规定可能会妨碍股东在年度股东大会上提出问题或在年度股东会议上提名董事的能力。
企业合并。
我们的公司章程禁止我们在 某些人成为感兴趣的股东之日起三年内与该人进行业务合并。感兴趣的股东一般包括：
| • | 持有公司已发行有表决权股票15%或以上的实益拥有人；以及 |
| • | 为本公司联属公司或联营公司并持有本公司已发行有表决权股份达15%或以上的人士S 于S权益股东身份确定之日前三年内任何时间。 |
除某些例外情况外，企业合并除其他事项外包括：
| • | 公司或公司的任何直接或间接控股子公司的某些合并或合并； |
| • | 出售、租赁、交换、抵押、质押、转让或以其他方式处置的资产，其总市值等于在综合基础上确定的公司所有资产的总市值或公司所有已发行股票的总价值的10%或以上； |
| • | 导致公司向有利害关系的股东发行或转让公司任何股票的某些交易。 |
| • | 任何涉及公司的交易，其效果是增加公司任何类别或系列股票的比例份额，或可转换为公司任何类别或系列股票的证券，而该股票直接或间接由有利害关系的股东拥有；以及 |
| • | 利益相关股东从公司提供或通过公司提供的任何贷款、垫款、担保、质押或其他财务利益中获得的任何利益(股东除外)的任何收据。 |
在以下情况下，本公司章程的这些规定不适用于企业合并：
| • | 在某人成为有利害关系的股东之前，公司董事会批准该股东成为有利害关系的股东的企业合并或交易； |
| • | 在导致相关股东成为有利害关系的股东的交易完成后，该有利害关系的股东在交易开始时至少拥有公司已发行有表决权股票的85%，但某些除外股份除外； |
| • | 在该人成为有利害关系的股东的交易之后，企业合并 （a）经公司董事会批准，并且（b）经股东定期或特别会议授权，而非书面同意，由不属于该股东所有的公司有表决权股份的持有人投票；或者 |
| • | 该交易是与在分拆完成之前或当时是或成为有利益股东的股东进行的。 |
马绍尔群岛公司的某些考虑
我们的公司事务受我们经修订和重述的公司章程、经修订和重述的章程以及BCA的管辖。您 应了解，BCA在某些重大方面与一般适用于在特拉华州注册成立的美国公司的法律不同。虽然BCA还提供
由于它是根据特拉华州和其他立法规定基本相似的州的法律进行解释的，因此在马绍尔群岛共和国解释BCA的法庭案例很少(如果有的话)，我们无法预测马绍尔群岛共和国法院是否会得出与美国法院相同的结论。因此，与在已制定大量判例法的美国司法管辖区注册的公司的股东相比，您在面对管理层、董事或控股股东的诉讼时保护您在 中的利益可能会更困难。下表比较了《BCA》和《特拉华州公司法》有关股东权利的法律规定。
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 股东大会和投票权 | ||
| 在指定的时间和地点举行，或以章程规定的方式举行。 | 在公司注册证书或公司章程中指定的时间或地点举行，如果没有指定，则由董事会决定。 | |
| 股东特别会议可以由董事会召开，也可以由公司章程或章程授权的一人或多人召开。 | 股东特别会议可以由董事会召开，也可以由公司注册证书或章程授权的一名或多名人士召开。 | |
| 可在马绍尔群岛共和国境内或境外举行。 | 可以在特拉华州境内或境外举行。 | |
| 注意： | 注意： | |
| 当股东被要求或被允许在会议上采取行动时，书面通知应说明会议的地点、日期和时间，除非是年度会议，否则应表明该通知是由召集会议的人发出的或应会议召集人的指示发出的。 | 当股东被要求或被允许在会议上采取任何行动时，书面通知应说明会议的地点、日期和时间以及远程通信方式(如果有)，股东可通过这种方式被视为出席会议并在会上投票。 | |
| 任何会议通知的副本应在会议召开前不少于15天但不多于60天发出。 | 任何会议的书面通知须于会议日期前不少于10天但不多于60天发出。 | |
| 要求或允许股东会议采取的任何行动，如果是书面同意，并由所有有权投票的股东签署，则可以不开会而采取。 | 除非公司注册证书另有规定，否则在股东大会上要求或允许采取的任何行动均可在不召开会议、无需事先通知和未经表决的情况下采取，前提是同意是书面的，并由具有批准或在会议上采取行动所需票数的流通股持有人签署。 | |
| 有表决权的股东可以委托他人代为投票。 | 每一有表决权的股东均可委托他人代表每一股东。 | |
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 除公司章程细则或章程另有规定外，有权投票的多数股份即构成法定人数，但在任何情况下，法定人数不得少于会议上有权投票的股份的三分之一。 | 公司注册证书或章程可规定构成法定人数所需的人数，但在任何情况下，法定人数不得少于有权在会议上投票的股份的三分之一。如无该等规定，有权在会议上表决的过半数股份即构成法定人数。 | |
| 一旦法定人数达到组织会议的法定人数，随后任何股东的退出都不会打破法定人数。
除《公司章程》或《公司章程》另有要求外，董事应由有权投票的股份持有人以多数票选出；除《公司章程》或公司章程另有要求或允许外，任何其他公司行动应由有权投票的股份持有人以多数票授权。 |
一旦法定人数达到组织会议的法定人数，随后任何股东的退出都不会打破法定人数。
除公司注册证书或章程另有规定外，董事应由有权就董事选举投票的股票以多数票选出，在所有其他事项中，有权就标的物投票的股票过半数的赞成票应由 股东行为。 | |
| 公司章程可以规定累积投票。 | 公司注册证书可以规定累积投票权。 | |
| 持不同政见者的评价权 | ||
| 股东有权对合并、合并、出售或交换所有或几乎所有非正常业务过程中产生的资产表示异议，并有权获得支付其股份的公允价值，但例外情况除外。 | 除例外情况外，公司在合并或合并中的股份应享有评价权。 | |
| 任何受不利影响的股份的持有人，如果没有对公司章程的修正案进行表决或以书面形式同意修正案，则有权提出异议，并有权在下列情况下获得对这些股份的付款： | 公司注册证书可规定，由于公司注册证书的修订、任何合并或合并或出售全部或几乎所有资产，可获得股票的评估权。 | |
| 更改或取消任何有优先权的流通股的任何优先权利；或
创建、更改或废除与赎回任何流通股有关的任何条款或权利；或
排除或限制 该持有人就任何事项投票的权利，但该权利可能受当时获授权的任何现有或新类别新股的投票权所限制。 |
||
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 股东派生诉讼 | ||
| 公司可以提起诉讼，以促使股份持有人或该股份的实益权益作出对其有利的判决。原告在提起诉讼时是上述持有人，而在他所投诉的交易进行时亦是上述持有人，或其股份或权益因法律的施行而转予他，则须显示原告是上述持有人。 | 在股东或公司提起的任何衍生诉讼中，起诉书中应声明原告在其投诉的交易时是该公司的股东，或者该股东S此后因法律的实施而将股票转授给该股东。 | |
| 起诉书应详细说明原告为确保董事会发起此类诉讼所做的努力，或未作出此类努力的理由。
未经马绍尔群岛共和国高等法院批准，不得停止、损害或解决此类行动。
如果诉讼成功，可以判给S律师费用。
如果原告持有任何类别的股票少于5%，且股票价值不超过50,000美元，公司可以要求提起衍生品诉讼的原告为合理费用提供担保。 |
特拉华州衡平法院规则23.1管理股东的衍生诉讼程序。 | |
| 董事 | ||
| 董事会必须至少由一名成员组成。 | 董事会必须至少由一名成员组成。 | |
| 删除：
* 任何或所有董事可因股东投票的原因而被免职。
* 如果公司章程或章程有这样的规定，任何或所有董事都可以通过股东投票的方式免职。
董事会成员的数量可以由章程、股东或董事会根据章程的具体规定采取的行动来确定。 |
删除：
任何或所有董事可由有权投票的股份的多数股东在有理由或无理由的情况下罢免任何或所有董事，但以下情况除外：(1)除非公司章程另有规定，对于董事会被归类的公司，股东只有在有理由的情况下才能实施此种罢免，或(2)如果公司有 累积投票权，如果少于整个董事会将被罢免，则董事不得无故罢免，如果反对罢免董事的票数足以在整个董事会选举中累计投票，则董事将不会被罢免。或，如有董事类别，则在该董事所属类别董事的选举中。 | |
| 马绍尔群岛 | 特拉华州 | |
| 董事会成员的数目可以通过修订章程、由股东或董事会根据章程的具体规定采取行动来改变；但如果董事会被授权改变董事的数目，则必须得到整个董事会的多数票才能这样做。 | 董事会成员的人数由公司章程规定，但公司章程规定董事人数的除外，在这种情况下，董事人数的变更只能通过修改公司章程来进行。 | |
| 董事的职责 | ||
| 董事会成员对公司负有诚信义务，以公司的最大利益为出发点，诚实、诚信地行事，并以合理谨慎的人 在类似情况下会行使的谨慎、勤勉和技能行事。 | 公司的业务和事务由其董事会管理或在其指导下管理。在行使其权力时，董事负有保护公司利益的受托注意义务 和忠实于股东的最佳利益行事的受托义务。 | |