根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节规定的季度报告 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
(述明或其他司法管辖权 公司或组织) |
(税务局雇主 识别号码) |
每个班级的标题 |
交易 符号 |
各交易所名称 在其上注册的 | ||
期中考试 期货ETF |
||||
| ☒ | 加速后的文件管理器 | ☐ | ||||
非加速 文件服务器 |
☐ | 规模较小的新闻报道公司 | ||||
| 新兴成长型公司 | ||||||
ProShares信托II
目录表
| 页面 | ||||
| 第一部分财务信息 |
||||
| 项目1.财务报表 |
F-1 | |||
| 项目2.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
1 | |||
| 第3项关于市场风险的定量和定性披露。 |
25 | |||
| 项目4.控制和程序 |
39 | |||
| 第二部分：其他信息 |
||||
| 项目1.法律诉讼 |
40 | |||
| 第1A项。风险因素。 |
40 | |||
| 第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。 |
42 | |||
| 第3项高级证券违约 |
44 | |||
| 第4项矿山安全信息披露 |
44 | |||
| 第5项其他资料 |
44 | |||
| 项目6.展品。 |
45 | |||
第1项。 |
财务报表。 |
索引 |
||||
文件 |
页面 |
|||
财务状况表、投资表、经营表、股东权益变动表和现金流量表： |
||||
ProShares Short VIX短期期货ETF |
F-2 | |||
ProShares超彭博原油 |
F-7 | |||
ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
F-12 | |||
ProShares超级欧元 |
F-17 | |||
ProShares Ultra Gold |
F-22 | |||
ProShares超银牌 |
F-27 | |||
ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
F-32 | |||
ProShares超级日元 |
F-37 | |||
ProShares UltraShort彭博原油 |
F-42 | |||
ProShares UltraShort彭博天然气 |
F-47 | |||
ProShares UltraShort欧元 |
F-52 | |||
ProShares UltraShort金牌 |
F-57 | |||
ProShares UltraShort银牌 |
F-62 | |||
ProShares UltraShort日元 |
F-67 | |||
ProShares VIX期中考试期货ETF |
F-72 | |||
ProShares VIX短期期货ETF |
F-77 | |||
ProShares Trust II |
F-85 | |||
财务报表附注 |
F-86 | |||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
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美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
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未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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美国政府和机构的短期债务 |
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( |
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美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年4月到期 |
$ | $ | ||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年5月到期 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
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| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 总费用 |
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| |
|
|
|
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
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| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
||||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | |||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
||||||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
— | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
||||||||
互换协议的未实现增值 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
掉期协议的未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
已发行股份(注1) |
||||||||
每股资产净值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
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美国国库券 ^^ : |
||||||||
† |
$ | $ | ||||||
† |
||||||||
† |
||||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
WTI原油-NYMEX，2023年6月到期 |
$ | $ | ||||||||||
WTI原油-NYMEX，2023年12月到期 |
||||||||||||
WTI原油-NYMEX，2024年6月到期 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
与花旗银行基于彭博大宗商品平衡WTI原油指数的互换协议 |
% | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
与高盛国际基于彭博大宗商品均衡WTI原油指数的互换协议 |
( |
) | ||||||||||||||
与摩根士丹利国际PLC基于彭博大宗商品均衡WTI原油指数的掉期协议 |
( |
) | ||||||||||||||
基于彭博大宗商品均衡WTI原油指数与法国兴业银行的互换协议 |
( |
) | ||||||||||||||
基于彭博大宗商品均衡WTI原油指数与瑞银集团的互换协议 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| † | 全部或部分质押作为互换协议抵押品的金额。 |
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
| ^^ |
| * | 反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
| ** | 对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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| 投资收益 |
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| 利息 |
$ | $ | ||||||
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| 费用 |
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| 管理费 |
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| 经纪佣金 |
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| 期货开户费 |
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| 总费用 |
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|
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
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|
|
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| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
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| 已实现净收益(亏损) |
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| 期货合约 |
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| 互换协议 |
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| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| |
|
|
|
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| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
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| 互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
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截至三个月 3月31日， |
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2023 |
2022 |
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期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
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2023 |
2022 |
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经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | |||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
— | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
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资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
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负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
掉期协议的未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
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股东权益 |
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股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
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每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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美国政府和机构的短期债务 |
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( |
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美国国库券 ^^ : |
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† |
$ | $ | ||||||
† |
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† |
||||||||
† |
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美国政府和机构的短期债务总额 |
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(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
天然气-NYMEX，2023年5月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
基于彭博天然气分类指数与花旗银行的互换协议 |
% | $ | $ | ( |
) | |||||||||||
基于彭博天然气分类指数的与高盛国际的互换协议 |
( |
) | ||||||||||||||
基于彭博天然气分类指数与瑞银集团的互换协议 |
( |
) | ||||||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| † | 全部或部分质押作为互换协议抵押品的金额。 |
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
| ^^ |
| * | 反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
| ** | 对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
投资收益 |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
费用 |
||||||||
管理费 |
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经纪佣金 |
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期货开户费 |
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总费用 |
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净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
互换协议 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
互换协议 |
( |
) | ||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 经营活动现金流 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
| 购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
| 美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资已实现(收益)损失净额 |
||||||||
| 投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
| 未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
| 应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
| 向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
| 增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
| 增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 融资活动产生的现金流 |
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| 增发股份所得收益 |
||||||||
| 赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
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| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 现金净增(减) |
( |
) | ||||||
| 期初现金 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
| 资产 |
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| 现金 |
$ | $ | ||||||
| 与经纪商就外币远期合约的单独现金余额 |
||||||||
| 外币远期合约未实现升值 |
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| 应收利息 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 总资产 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 负债和股东权益 |
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| 负债 |
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| 应向保荐人付款 |
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| 外币远期合约未实现折旧 |
||||||||
| |
|
|
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| 总负债 |
||||||||
| |
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| 承付款和或有事项(附注2) |
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| 股东权益 |
||||||||
| 股东权益 |
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| 总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
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| 流通股 |
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| 每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
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| 每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
| |
|
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结算日期 |
合同金额 以当地货币表示 |
合同金额 以美元计价 |
未实现 欣赏 (折旧)/ 价值 |
|||||||||||||
采购合同 |
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与高盛国际合作的欧元 |
$ | $ | ||||||||||||||
欧元与瑞银集团 |
||||||||||||||||
| 未变现总额 欣赏 |
|
$ | ||||||||||||||
销售合同 |
||||||||||||||||
与高盛国际合作的欧元 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
欧元与瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 外币远期合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 外币远期合约 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ( |
) | ||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
— | ( |
) | |||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
— | |||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
— | ( |
) | |||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | |||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金净增(减) |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
||||||||
互换协议的未实现增值 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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| 美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
| ( |
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| 美国国库券 ^^ : |
||||||||
| † |
$ | $ | ||||||
| |
||||||||
| |
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| |
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| |
|
|||||||
| 美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
| (费用为$ |
$ | |||||||
| |
|
|||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
| 黄金期货-COMEX，2023年6月到期 |
$ | $ | ||||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
| 基于彭博黄金分类指数与花旗银行的互换协议 |
% |
$ |
$ |
|||||||||||||
| 基于彭博黄金分类指数的与高盛国际的互换协议 |
||||||||||||||||
| 基于彭博黄金分类指数与瑞银集团的互换协议 |
||||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
未变现总额 欣赏 |
$ |
|||||||||||||||
| |
|
|||||||||||||||
† |
全部或部分质押作为互换协议抵押品的金额。 |
^ |
本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
^^ |
|
* |
反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
** |
对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
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|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
||||||||
| 互换协议 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
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净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
||||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ||||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
||||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
— | |||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
— | |||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
||||||||
互换协议的未实现增值 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
|||||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
||||||||
美国国库券 ^^ : |
||||||||
† |
$ | $ | ||||||
† |
||||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
白银期货-COMEX，2023年5月到期 |
$ | $ | ||||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
与摩根士丹利国际有限公司基于彭博白银分类指数的掉期协议 |
% | $ | $ | |||||||||||||
基于彭博白银分类指数与花旗银行的互换协议 |
||||||||||||||||
基于彭博白银分类指数与高盛国际的互换协议 |
||||||||||||||||
基于彭博白银分类指数与瑞银集团的掉期协议 |
||||||||||||||||
| 未变现总额 欣赏 |
$ | |||||||||||||||
| † | 全部或部分质押作为互换协议抵押品的金额。 |
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
| ^^ |
| * | 反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
| ** | 对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
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| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
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|
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| 总费用 |
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| |
|
|
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | ( |
) | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
— | |||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | — | |||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
|||||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
||||||||
美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年4月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年5月到期 |
( |
) | ||||||||||
| $ | ( |
) | ||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
||||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
||||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
||||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
||||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
售出应收证券减少(增加) |
( |
) | ||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
现金净增(减) |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金 |
$ | $ | ||||||
与经纪商就外币远期合约的单独现金余额 |
||||||||
外币远期合约未实现升值 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
外币远期合约未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
结算日期 |
合同金额 以当地货币表示 |
合同金额 以美元计价 |
未实现 欣赏 (折旧)/ 价值 |
|||||||||||||
采购合同 |
||||||||||||||||
日元与高盛国际 |
$ | $ | ||||||||||||||
日元与瑞银集团 |
||||||||||||||||
| 未变现总额 欣赏 |
|
$ | ||||||||||||||
销售合同 |
||||||||||||||||
日元与高盛国际 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
日元与瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
投资收益 |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
费用 |
||||||||
管理费 |
||||||||
总费用 |
||||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
外币远期合约 |
( |
) | ( |
) | ||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
外币远期合约 |
( |
) | ( |
) | ||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
— | |||||||
赎回 |
( |
) | — | |||||
净增加(赎回)( |
( |
) | — | |||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
— | ( |
) | |||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
— | |||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
— | ( |
) | |||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | ( |
) | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
— | |||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | — | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | — | |||||
现金净增(减) |
( |
) | ( |
) | ||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
已发行股份(注1) |
||||||||
每股资产净值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
|||||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
||||||||
美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
WTI原油-NYMEX，2023年6月到期 |
$ | $ | ||||||||||
WTI原油-NYMEX，2023年12月到期 |
||||||||||||
WTI原油-NYMEX，2024年6月到期 |
||||||||||||
| $ | ||||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
投资收益 |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
费用 |
||||||||
管理费 |
||||||||
经纪佣金 |
||||||||
期货开户费 |
||||||||
总费用 |
||||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
期货合约 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
( |
) | — | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
( |
) | ||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
2022年12月31日 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
已发行股份(注1) |
||||||||
每股资产净值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
|||||||
美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
||||||||
美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
天然气-NYMEX，2023年5月到期 |
$ | $ | ||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 经营活动现金流 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
| 购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
| 美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资已实现(收益)损失净额 |
||||||||
| 投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
| 未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
||||||||
| 应收利息减少(增加) |
||||||||
| 向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
| 增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
| 增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 融资活动产生的现金流 |
||||||||
| 增发股份所得收益 |
||||||||
| 赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 现金净增(减) |
( |
) | ||||||
| 期初现金 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末现金 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
与经纪商就外币远期合约的单独现金余额 |
||||||||
外币远期合约未实现升值 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
外币远期合约未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
结算日期 |
合同金额 以当地货币表示 |
合同金额 以美元计价 |
未实现 欣赏 (折旧)/ 价值 |
|||||||||||||
采购合同 |
||||||||||||||||
与高盛国际合作的欧元 |
$ | $ | ||||||||||||||
欧元与瑞银集团 |
||||||||||||||||
| 未变现总额 欣赏 |
|
$ | ||||||||||||||
销售合同 |
||||||||||||||||
与高盛国际合作的欧元 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
欧元与瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 外币远期合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 外币远期合约 |
||||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ( |
) | ||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | ( |
) | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金 |
$ | $ | ||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
掉期协议的未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
黄金期货-COMEX，2023年6月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
基于彭博黄金分类指数与花旗银行的互换协议 |
% | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||
基于彭博黄金分类指数的与高盛国际的互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
基于彭博黄金分类指数与瑞银集团的互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
| * | 反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
| ** | 对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| 经纪佣金 |
||||||||
| 期货开户费 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 总费用 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 互换协议 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
| |
|
|
|
|||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
||||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ( |
) | ||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
— | ( |
) | |||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
— | |||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
— | ( |
) | |||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | ( |
) | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | — | |||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
— | |||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
现金 |
$ | $ | ||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
掉期协议的未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
白银期货-COMEX，2023年5月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
已支付的费率 (已收到) * |
终端 日期 |
名义金额 按价值计算 ** |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
|||||||||||||
基于彭博白银分类指数与花旗银行的互换协议 |
% | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||
基于彭博白银分类指数与高盛国际的互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
与摩根士丹利国际有限公司基于彭博白银分类指数的掉期协议 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
基于彭博白银分类指数与瑞银集团的掉期协议 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
| * | 反映了截至2023年3月31日支付给交易对手或从交易对手收到的掉期协议名义金额的浮动融资利率，不包括任何佣金。总回报掉期协议应在终止/到期时支付。 |
| ** | 对于掉期协议，正数代表对基准指数的“多头”敞口。负值代表对基准指数的“做空”敞口。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
投资收益 |
||||||||
利息 |
$ | $ | ||||||
费用 |
||||||||
管理费 |
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经纪佣金 |
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期货开户费 |
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总费用 |
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净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
已实现净收益(亏损) |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
互换协议 |
( |
) | ||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
互换协议 |
( |
) | ||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ( |
) | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
— | ( |
) | |||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
— | |||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
— | ( |
) | |||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | |||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
||||||||
应收利息减少(增加) |
||||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
— | ( |
) | |||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
( |
) | ||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
与经纪商就外币远期合约的单独现金余额 |
||||||||
外币远期合约未实现升值 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
外币远期合约未实现折旧 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
已发行股份(注1) |
||||||||
每股资产净值(注1) |
$ | $ | ||||||
每股市值(注1)(注2) |
$ | $ | ||||||
结算日期 |
合同金额 以当地货币表示 |
合同金额 以美元计价 |
未实现 欣赏 (折旧)/ 价值 |
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采购合同 |
||||||||||||||||
日元与高盛国际 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||||||
日元与瑞银集团 |
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| 未变现总额 欣赏 |
|
$ | ||||||||||||||
销售合同 |
||||||||||||||||
日元与高盛国际 |
( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | ||||||||
日元与瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||
| 未变现总额 折旧 |
$ | ( |
) | |||||||||||||
| ^ | 本协议的持仓和交易对手为截至2023年3月31日。基金不断评估不同交易对手的交易，交易对手可能会发生变化。可以随时添加新的交易对手。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
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| |
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| 总费用 |
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| |
|
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 外币远期合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
| 外币远期合约 |
||||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现净收益(亏损) |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
||||||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
||||||||
净收益(亏损) |
||||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | $ | ||||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
— | ( |
) | |||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | ( |
) | |||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | — | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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美国政府和机构的短期债务 |
||||||||
( |
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美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
||||||||
(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年7月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年8月到期 |
||||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年9月到期 |
||||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年10月到期 |
( |
) | ||||||||||
| $ | ( |
) | ||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
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| 费用 |
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| 管理费 |
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| 经纪佣金 |
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| 期货开户费 |
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| |
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|
|
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| 总费用 |
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| |
|
|
|
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
||||||||
| 已实现净收益(亏损) |
||||||||
| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 未实现净增值(折旧)的变化 |
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| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
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| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
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| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
|
|
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截至三个月 3月31日， |
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2023 |
2022 |
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期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
||||||||
赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加(赎回)( |
( |
) | ( |
) | ||||
净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
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2023 |
2022 |
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经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
— | |||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ( |
) | ||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
( |
) | ( |
) | ||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
现金净增(减) |
( |
) | ||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
|||||||
资产 |
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美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
现金 |
||||||||
期货合约与经纪商的单独现金余额 |
||||||||
出售股本应收账款 |
||||||||
未平仓期货合约的应收账款 |
||||||||
应收利息 |
||||||||
总资产 |
||||||||
负债和股东权益 |
||||||||
负债 |
||||||||
为赎回股本支付的款项 |
||||||||
未平仓期货合约的应付款项 |
||||||||
应付经纪佣金和期货账户手续费 |
||||||||
应向保荐人付款 |
||||||||
总负债 |
||||||||
承付款和或有事项(附注2) |
||||||||
股东权益 |
||||||||
股东权益 |
||||||||
总负债和股东权益 |
$ | $ | ||||||
流通股 |
||||||||
每股资产净值 |
$ | $ | ||||||
每股市值(附注2) |
$ | $ | ||||||
本金金额 |
价值 |
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美国政府和机构的短期债务 |
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( |
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美国国库券 ^^ : |
||||||||
| $ | $ | |||||||
美国政府和机构的短期债务总额 |
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(费用为$ |
$ | |||||||
数量： 合同 |
名义金额 按价值计算 |
未实现 欣赏 (折旧)/价值 |
||||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年4月到期 |
$ | $ | ( |
) | ||||||||
波动率指数期货-CBOE，2023年5月到期 |
( |
) | ||||||||||
| $ | ( |
) | ||||||||||
| ^^ |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
|||||||
| 投资收益 |
||||||||
| 利息 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
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|||||
| 费用 |
||||||||
| 管理费 |
||||||||
| 经纪佣金 |
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| 期货开户费 |
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| |
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| 总费用 |
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| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
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| 已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
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| 已实现净收益(亏损) |
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| 期货合约 |
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) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
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| 已实现净收益(亏损) |
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) | ||||||
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| 未实现净增值(折旧)的变化 |
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| 期货合约 |
( |
) | ||||||
| 美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
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| 已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
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| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| |
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|
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
添加 |
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赎回 |
( |
) | ( |
) | ||||
净增加（赎回） |
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净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022 |
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| 经营活动现金流 |
||||||||
| 净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| 将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
| 购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
| 美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资已实现(收益)损失净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
| 投资未实现(增值)折旧变动 |
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| 未平仓期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
| 应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
| 向保荐人支付的款项增加(减少) |
||||||||
| 增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
| 增加(减少)未平仓期货合约的应付金额 |
( |
) | ||||||
| |
|
|
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| 经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ( |
) | ||||
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| 融资活动产生的现金流 |
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| 增发股份所得收益 |
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| 赎回股份的付款 |
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| 融资活动提供(用于)的现金净额 |
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2023年3月31日 (未经审计) |
12月31日， 2022 |
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| 资产 |
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| 美国政府和机构的短期债务(附注3)(成本为$ |
$ | $ | ||||||
| 现金 |
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| 期货合约与经纪商的单独现金余额 |
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| 与经纪商就外币远期合约的单独现金余额 |
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| 与经纪人达成掉期协议的单独现金余额 |
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| 互换协议的未实现增值 |
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| 外币远期合约未实现升值 |
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| 出售股本应收账款 |
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| 未平仓期货合约的应收账款 |
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| 应收利息 |
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| 负债和股东权益 |
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| 为赎回股本支付的款项 |
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| 未平仓期货合约的应付款项 |
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| 应付经纪佣金和期货账户手续费 |
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| 应向保荐人付款 |
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| 掉期协议的未实现折旧 |
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| 外币远期合约未实现折旧 |
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| 总负债 |
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| 承付款和或有事项(附注2) |
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| 股东权益 |
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| 股东权益 |
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| 总负债和股东权益 |
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| 已发行股份(注1) |
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截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022* |
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投资收益 |
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利息 |
$ | $ | ||||||
费用 |
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管理费 |
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经纪佣金 |
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期货账户手续费 |
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总费用 |
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净投资收益(亏损) |
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已实现和未实现的投资活动收益(损失) |
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已实现净收益(亏损) |
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期货合约 |
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互换协议 |
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外币远期合约 |
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美国政府和机构的短期债务 |
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已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
未实现净增值(折旧)的变化 |
||||||||
期货合约 |
( |
) | ||||||
互换协议 |
( |
) | ( |
) | ||||
外币远期合约 |
||||||||
美国政府和机构的短期债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
已实现和未实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
| * | 这些业务包括ProShares做空欧元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活动，直至2022年5月12日清算之日。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022* |
|||||||
| 期初股东权益 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 此外，还增加了几个 |
||||||||
| 赎回资产 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 净增持(赎回) |
||||||||
| |
|
|
|
|||||
| 净投资收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
( |
) | ( |
) | ||||
| |
|
|
|
|||||
| 净收益(亏损) |
( |
) | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| 期末股东权益 |
$ | $ | ||||||
| |
|
|
|
|||||
| * | 这些业务包括ProShares做空欧元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活动，直至2022年5月12日清算之日。 |
截至三个月 3月31日， |
||||||||
2023 |
2022* |
|||||||
经营活动现金流 |
||||||||
净收益(亏损) |
$ | ( |
) | $ | ||||
将净收益(亏损)与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整： |
||||||||
购买短期美国政府和机构债券 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售或到期的短期美国政府和机构债务的收益 |
||||||||
美国政府和机构短期债务的净摊销和增值 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资已实现(收益)损失净额 |
( |
) | ||||||
投资未实现(增值)折旧变动 |
||||||||
售出应收证券减少(增加) |
( |
) | ||||||
期货合约应收账款减少(增加) |
( |
) | ||||||
应收利息减少(增加) |
( |
) | ||||||
向保荐人支付的款项增加(减少) |
||||||||
增加(减少)经纪佣金和应付期货账户手续费 |
( |
) | ||||||
期货合约应付金额增加(减少) |
||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 |
( |
) | ||||||
融资活动产生的现金流 |
||||||||
增发股份所得收益 |
||||||||
赎回股份的付款 |
( |
) | ( |
) | ||||
融资活动提供(用于)的现金净额 |
||||||||
现金净增(减) |
||||||||
期初现金 |
||||||||
期末现金 |
$ | $ | ||||||
| * | 这些业务包括ProShares做空欧元ETF和ProShares UltraShort澳元ETF的活动，直至2022年5月12日清算之日。 |
基金 |
执行日期 (开业前 贸易部) |
拆分类型 |
交易日期 在华盛顿邮报恢复采访- 拆分价格 | |||
ProShares UltraShort彭博天然气 |
5投1中 |
|||||
ProShares UltraShort日元 |
1送2 |
|||||
ProShares超彭博原油 |
四对一 |
|||||
ProShares UltraShort彭博天然气 |
4投1中 |
|||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
5投1中 |
基金 |
创建/兑换 断线* |
资产净值计算 时间 |
NAV 计算开始日期 | |||
超白银和超短银 |
||||||
超黄金和超短金 |
||||||
超级彭博原油， |
||||||
超级彭博天然气公司， |
||||||
超短彭博原油和 |
||||||
超短彭博天然气 |
||||||
超级欧元， |
||||||
超日圆， |
||||||
超短欧元和 |
||||||
超短日圆 |
||||||
短期波动率指数短期期货ETF， |
||||||
超波动率短期期货ETF， |
||||||
VIX 期中考试 期货ETF和 |
||||||
波动率指数短期期货ETF |
| * | 尽管在计算最终资产净值后，基金的股票可能会继续在二级市场交易，但这些时间代表着在截至2023年3月31日的三个月内进行创设或赎回单位交易的最后机会。 |
第I级-报价 |
II级--其他重要事项 可观测输入 |
|||||||||||||||||||
基金 |
短期美国 政府和 代理机构 |
期货 合同 * |
外国 货币 转发 合同 |
交换 协议 |
总计 |
|||||||||||||||
ProShares Short VIX短期期货ETF |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
— | ( |
) | |||||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
ProShares超级欧元 |
— | — | — | |||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
— | |||||||||||||||||||
ProShares超银牌 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
( |
) | — | |||||||||||||||||
ProShares超级日元 |
— | — | — | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博天然气 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort欧元 |
— | — | ( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
— | ( |
) | — | ( |
) | ||||||||||||||
ProShares VIX 期中考试 期货ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares VIX短期期货ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
联合信托： |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
|||||||||
| * | 包括投资明细表中报告的期货合同的累计增值(折旧)。在未平仓期货的应收/应付财务状况表中只报告当日的变动保证金。 |
第I级-报价 |
II级--其他重要事项 可观测输入 |
|||||||||||||||||||
基金 |
短期美国 政府和 代理机构 |
期货 合同 * |
外国 货币 转发 合同 |
交换 协议 |
总计 |
|||||||||||||||
ProShares Short VIX短期期货ETF |
$ | $ | $ | — | $ | — | $ | |||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
( |
) | — | — | ( |
) | ||||||||||||||
ProShares超级欧元 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
— | |||||||||||||||||||
ProShares超银牌 |
— | |||||||||||||||||||
ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
( |
) | — | ( |
) | |||||||||||||||
ProShares超级日元 |
— | — | — | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博原油 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort彭博天然气 |
— | — | ||||||||||||||||||
ProShares UltraShort欧元 |
( |
) | — | |||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
( |
) | — | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
( |
) | ||||||||||||||||||
ProShares VIX 期中考试 期货ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
ProShares VIX短期期货ETF |
( |
) | — | — | ||||||||||||||||
联合信托： |
$ |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
$ |
$ |
|||||||||||
| * | 包括投资明细表中报告的期货合同的累计增值(折旧)。在未平仓期货的应收/应付财务状况表中只报告当日的变动保证金。 |
资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||||||||
衍生品不是 入账为 套期保值工具 |
基金 |
的声明 财务状况 位置 |
未实现 欣赏 |
的声明 财务状况 位置 |
未实现 折旧 |
|||||||||||
| 波动率指数期货合约 | 期初应收账款 期货合约， 未实现 掉期升值 协议 |
|
在未平仓期货上支付 合同，未变现 掉期折旧 协议 |
|
||||||||||||
| ProShares短VIX 短期债券期货ETF |
$ | * |
$ | — | ||||||||||||
| ProShares Ultra VIX 短期期货ETF |
— | * | ||||||||||||||
ProShares中期波动率指数 期货ETF |
* |
* | ||||||||||||||
| ProShares VIX Short- 定期期货ETF |
— | * | ||||||||||||||
大宗商品合约 |
应收账款未结 期货合约和/或 未实现的人民币升值继续 互换协议 |
|
在未平仓期货上支付 合同和/或 未实现折旧计入 互换协议 |
|
||||||||||||
| ProShares Ultra 彭博原油 |
* |
* | ||||||||||||||
| ProShares Ultra 彭博社报道天然气 |
— | * | ||||||||||||||
| ProShares和超级黄金 | * |
— | ||||||||||||||
| ProShares超银牌 | * |
— | ||||||||||||||
| ProShares和UltraShort 彭博原油 |
* |
— | ||||||||||||||
| ProShares超短波 彭博天然气 |
* |
— | ||||||||||||||
| ProShares超短波 黄金 |
* | |||||||||||||||
| ProShares超短波 白银 |
* | |||||||||||||||
外汇交易 合同 |
未实现的增值 关于外币 远期合约，和/或 未结应收账款 期货合约 |
|
未实现折旧 关于外币 远期合约，和/或 在未平仓期货上支付 合约 |
|
||||||||||||||
| ProShares超级欧元 | ||||||||||||||||||
| ProShares超级日元 | ||||||||||||||||||
| ProShares超短波 欧元 |
|
|||||||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||||||||||||||
联合信托： |
$ |
* |
$ |
* |
| * | 包括投资明细表中报告的期货合同的累计增值(折旧)。在未平仓期货的应收/应付财务状况表中只报告当日的变动保证金。 |
资产衍生品 |
负债衍生工具 |
|||||||||||||||
衍生品不是 计入套期保值 仪器 |
基金 |
的声明 财务状况 位置 |
未实现 欣赏 |
的声明 财务状况 位置 |
未实现 折旧 |
|||||||||||
| 波动率指数期货合约 | 期初应收账款 期货合约， 未实现 人民币掉期交易的升值幅度 协议 |
|
在未平仓期货上支付的利息 合同，未变现 掉期折旧 协议 |
|
||||||||||||
| ProShares做空波动率指数 短期债券期货ETF |
$ | * |
$ | — | ||||||||||||
| ProShares Ultra VIX 短期期货ETF |
— | * | ||||||||||||||
ProShares中期波动率指数 期货ETF |
* | |||||||||||||||
| ProShares VIX Short- 定期期货ETF |
— | * | ||||||||||||||
大宗商品合约 |
未结应收账款 期货和/或合约 未实现的增值 关于互换协议 |
|
在未平仓期货上支付 合同和/或 未实现折旧计入 互换协议 |
|
||||||||||||
| ProShares Ultra 彭博原油 |
* |
— | ||||||||||||||
| ProShares Ultra 彭博天然气 |
— | * | ||||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | * |
— | ||||||||||||||
| ProShares超银牌 | * |
— | ||||||||||||||
| ProShares超短波 彭博原油 |
* |
* | ||||||||||||||
| ProShares超短波 彭博天然气 |
* |
— | ||||||||||||||
| ProShares超短波 黄金 |
* | |||||||||||||||
| ProShares超短波 白银 |
* | |||||||||||||||
外汇交易 合同 |
未实现的人民币升值 关于外币 远期合约、合约和/或 未结应收账款 期货合约 |
|
未实现折旧 关于外币 远期合约，和/或 在未平仓期货上支付 合约 |
|
||||||||||||
| ProShares超级欧元 | ||||||||||||||||||
| ProShares超级日元 | ||||||||||||||||||
| ProShares超短波 欧元 |
|
|||||||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||||||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||||||||
联合信托： |
$ |
* |
$ |
* |
| * | 包括投资明细表中报告的期货合同的累计增值(折旧)。在未平仓期货的应收/应付财务状况表中只报告当日的变动保证金。 |
| 未入帐的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(亏损) 在收入中确认 |
基金 |
已实现收益 (亏损)在 衍生品 认可于 收入 |
更改中 未实现 欣赏 (折旧)在 衍生品 认可于 收入 |
||||||||
| 波动率指数期货合约 |
期货合约和/或掉期合约的已实现净收益和/或掉期协议/资产变动的未实现收益(折旧)。 期货、合约和/或掉期协议 |
|||||||||||
| ProShares：做空波动率指数短期 期货ETF |
$ | $ | ||||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX 期中考试 期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX短期期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| 大宗商品合约 |
期货合约和掉期协议的已实现收益(亏损)净额/期货合约和掉期协议的未实现升值(折旧)变动 | |||||||||||
| ProShares超彭博原油 |
( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||
| ProShares超银牌 |
( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
||||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然气 |
( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort银牌 | ( |
) | ||||||||||
| 外汇合约 |
期货和/或外币远期合约的已实现净收益(亏损)/期货和/或外币远期合约的未实现升值(贬值)变动 |
|||||||||||
| ProShares超级欧元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超级日元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort欧元 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ( |
) | ||||||||||
| |
|
|
|
|||||||||
联合信托： |
$ |
( |
) |
$ |
( |
) |
| 未入帐的衍生品 AS套期保值工具 |
增益的位置 衍生品(亏损) 在收入中确认 |
基金 |
已实现收益 (亏损)在 衍生品 认可于 收入 |
更改中 未实现 欣赏 (折旧)在 衍生品 认可于 收入 |
||||||||
| 波动率指数期货合约 |
期货合约和/或掉期协议/未实现升值(折旧)变动的已实现净收益(亏损) 期货合约和/或互换协议 |
|||||||||||
| ProShares Short VIX短期期货ETF |
$ | ( |
) | $ | ||||||||
| ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX 期中考试 期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| ProShares VIX短期期货ETF |
( |
) | ||||||||||
| 大宗商品合约 |
净值为 e 期货合约和掉期协议的实化收益(亏损)/期货合约和掉期协议的未实现升值(折旧)变动 |
|||||||||||
| ProShares超彭博原油 |
( |
) | ||||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
||||||||||||
| ProShares Ultra Gold | ( |
) | ||||||||||
| ProShares超银牌 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort彭博天然气 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort金牌 | ( |
) | ||||||||||
| ProShares UltraShort银牌 | ( |
) | ||||||||||
外汇合约 |
期货和/或外币远期合约的已实现净收益(亏损)/期货和/或外币远期合约的未实现升值(贬值)变动 |
|||||||||||
| ProShares做空欧元 | ||||||||||||
| ProShares超级欧元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares超级日元 | ( |
) | ( |
) | ||||||||
ProShares UltraShort澳元 |
( |
) | ( |
) | ||||||||
| ProShares UltraShort欧元 | ||||||||||||
| ProShares UltraShort日元 | ||||||||||||
联合信托： |
$ |
$ |
( |
) |
衍生工具截至2023年3月31日的公允价值 |
||||||||||||||||||||||||
资产 |
负债 |
|||||||||||||||||||||||
基金 |
总金额 被认可的 列报的资产 在 的声明 金融 条件 |
总金额 的偏移量 的声明 金融 条件 |
净额 列报的资产 在 的声明 金融 条件 |
总金额 被认可的 负债 在会议上提交了报告 的声明 金融 条件 |
总金额 的偏移量 的声明 金融 条件 |
净资产总额为： 负债 在会议上提交了报告 的声明 金融 条件 |
||||||||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超级欧元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超银牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超级日元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort欧元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
截至2023年3月31日财务状况表中未抵销的总额 |
||||||||||||||||
基金 |
已确认资产的金额：/ (负债)载于 关于财务状况的声明 |
金融工具公司为中国市场做准备 基金的受益者/基金 交易对手 |
现金和抵押品用于支付 基金的受益者：/和 *。 |
净额 |
||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
$ | ( |
) | $ | $ | $ | ||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
( |
) | ||||||||||||||
法国兴业银行 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares Ultra Bloomberg 天然气 |
||||||||||||||||
花旗银行N.A. |
( |
) |
||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) |
( |
) | ||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) |
||||||||||||||
ProShares超级欧元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
||||||||||||||||
瑞银集团 |
||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超银牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares超级日元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort欧元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) |
衍生工具截至2022年12月31日的公允价值 |
||||||||||||||||||||||||
资产 |
负债 |
|||||||||||||||||||||||
基金 |
总金额 被认可的 列报的资产 在 的声明 金融 条件 |
总金额 的偏移量 的声明 金融 条件 |
净额 列报的资产 在 的声明 金融 条件 |
总金额 被认可的 负债 在会议上提交了报告 的声明 金融 条件 |
总金额 的偏移量 的声明 金融 条件 |
净额 负债 在会议上提交了报告 的声明 金融 条件 |
||||||||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
$ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||
ProShares超级欧元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超银牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares超级日元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort欧元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
||||||||||||||||||||||||
互换协议 |
||||||||||||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||||||||||
外币远期合约 |
||||||||||||||||||||||||
截至2022年12月31日财务状况表中未抵销的总额 |
||||||||||||||||
基金 |
已确认的金额为 资产/(负债) 在这些声明中提出了一些建议 财务状况 |
金融工具： 这笔资金的主要受益者： 对手方 |
现金和抵押品用于支付 基金的受益者：/和 *。 |
净额 |
||||||||||||
ProShares超彭博原油 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
$ | $ | $ | $ | ||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
||||||||||||||||
法国兴业银行 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares超级欧元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
||||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares Ultra Gold |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
ProShares超银牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
||||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares超级日元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
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ProShares UltraShort欧元 |
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高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort银牌 |
||||||||||||||||
北卡罗来纳州花旗银行 |
( |
) | ||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
摩根士丹利国际公司 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ||||||||||||||
ProShares UltraShort日元 |
||||||||||||||||
高盛国际 |
( |
) | ||||||||||||||
瑞银集团 |
( |
) | ( |
) |
| 基金 |
三个月后结束 2023年3月31日 |
|||
| ProShares Short VIX短期期货ETF |
$ | |||
| ProShares超彭博原油 |
||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
||||
| ProShares超级欧元 |
||||
| ProShares Ultra Gold |
||||
| ProShares超银牌 |
||||
| ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
||||
| ProShares超级日元 |
||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
||||
| ProShares UltraShort彭博天然气 |
||||
| ProShares UltraShort欧元 |
||||
| ProShares UltraShort金牌 |
||||
| ProShares UltraShort银牌 |
||||
| ProShares UltraShort日元 |
||||
| ProShares VIX中期期货ETF |
||||
| ProShares VIX短期期货ETF |
||||
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| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2023年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
每股运营 性能 |
UltraVIX 短期 期货交易所买卖基金 |
超日圆 |
超短 布隆伯格 原油 |
超短 布隆伯格 天然气 |
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资产净值，截至2022年12月31日 |
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| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2023年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
每股运营 性能 |
超短 白银 |
超短 日元 |
波动率指数-年中 期货期限 etf |
波动率指数简称- 期货期限 etf |
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资产净值，截至2022年12月31日 |
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| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2023年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
每股运营 性能 |
做空波动率指数 短期 期货交易所买卖基金 |
超 布隆伯格 原油 * |
超 布隆伯格 天然气 |
超级欧元 |
超级金 |
超银牌 |
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资产净值，截至2021年12月31日 |
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| * | 见本财务报表附注1。 |
| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2022年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
每股运营 性能 |
UltraVIX 短期 期货交易所买卖基金 |
超日圆 |
超短 布隆伯格 原油 * |
超短 布隆伯格 天然气 * |
超短 欧元 |
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资产净值，截至2021年12月31日 |
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每股市值，2022年3月31日 † |
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按资产净值计算的总回报^ |
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总回报，按市值计算^ |
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平均净资产比率** |
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| * | 见本财务报表附注1。 |
| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2022年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
每股运营 性能 |
超短 白银 |
超短 日元 * |
波动率指数-年中 期货期限 etf |
波动率指数简称- 期货期限 etf |
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资产净值，截至2021年12月31日 |
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净投资收益(亏损) |
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资产净值，截至2022年3月31日 |
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每股市值，2021年12月31日 † |
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按资产净值计算的总回报^ |
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平均净资产比率** |
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净投资收益收益(亏损) |
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| * | 见本财务报表附注1。 |
| ** | 百分比按年率计算。 |
| # | 由于创设和赎回单位的时间与期间资产净值的波动有关，因此在整个期间显示的已发行股份的金额可能与期间损益合计的变化不一致。 |
| † | 市值在适用的一级上市交易所收盘时确定，这可能晚于计算基金资产净值时。 |
| ^ | 截至2022年3月31日的期间，百分比不按年率计算。 |
| ^^ | 费用比率应该是 非复发性 费用和开支、经纪佣金和期货账户手续费均不包括在内。 |
第二项：管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
这些信息应与本季度报告中的财务报表和财务报表附注一起阅读。接下来的讨论和分析可能包含与未来事件或未来表现有关的陈述。在某些情况下，此类前瞻性陈述可以通过诸如“将”、“可能”、“应该”、“预期”、“计划”、“预期”、“相信”、“估计”、“预测”、“潜在”、“打算”、“项目”、“寻求”或这些术语的否定或其他类似术语来识别。由于前瞻性陈述与未来有关，它们受到难以预测的内在不确定性、风险和环境变化的影响，其中许多情况不在基金的控制范围之内。基金的前瞻性陈述并不保证未来的结果和条件，基金交易的金融工具市场、相关实物商品市场、适用于保荐人、基金和基金服务提供商的法律和监管制度以及整体经济中的重要因素、风险和不确定因素可能会导致基金的实际结果与前瞻性陈述中表达的结果大不相同。这些前瞻性陈述是基于赞助商目前掌握的信息，受许多风险、不确定因素和其他因素的影响，这些风险、不确定因素和其他因素都是已知的，例如我们在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告和截至2023年3月31日的10-Q表格季度报告中“风险因素”中描述的那些风险因素，这些因素可能会导致基金的实际结果、业绩、前景或机会与这些前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩、前景或机会存在实质性差异。可能导致结果与前瞻性表述中表述的不同的因素包括上述申报文件以及基金提交的其他美国证券交易委员会申报文件中描述的那些因素，以及以下因素：与地缘政治冲突、世界卫生危机和全球经济市场相关的风险和不确定性；与利率上升环境相关的风险；与监管和交易所每日价格限制、头寸限制和问责水平相关的风险；以及与市场竞争相关的风险。信托公司、保荐人、受托人或管理人均不对任何前瞻性陈述的准确性或完整性负责。除联邦证券法明确要求外，信托公司、保荐人、受托人或管理人均无义务更新任何前瞻性陈述，以使这些陈述与实际结果或预期或预测的变化相一致。
引言
各基金一般投资于其价值源自相关资产、利率或指数(统称为“金融工具”)的工具，包括期货合约、掉期协议、远期合约及其他工具，以替代直接投资于商品、货币或现货波动率产品，以获取对其适用的相关商品期货指数、商品、货币汇率或股票波动率指数的敞口。金融工具也被用来为杠杆式基金产生经济上的“反向”、“反向杠杆”或“杠杆”投资结果。
做空基金寻求在扣除费用和费用之前的每日投资结果，这些结果与一半与之相反(-0.5x)其相应基准的日常表现。每只“UltraShort”基金在扣除手续费和费用之前，都在寻求相当于反向两倍的每日投资结果(-2x)其相应基准的日常表现。每只“超级”基金在扣除手续费和费用之前，都会寻求与其中之一相对应的每日投资结果一半是其相应基准的每日业绩的1.5倍或2倍。每只匹配的波动率指数基金寻求的投资结果，在扣除费用和费用之前，单日和一段时间内，都与其相应基准的业绩匹配(1倍)。每日业绩是从计算每个基金的资产净值(“资产净值”)到基金下一次资产净值的计算。
每只齿轮基金只寻求一天的投资结果，而不是其他任何时期的投资结果。这与大多数交易所买卖基金不同，这意味着这类基金在超过一个交易日的期间内的回报将是该期间内每一天的回报的复合结果，这很可能在金额上甚至方向上与-0.5x, -2x,该基金在该期间所参照的基准回报率的1.5倍或2倍。基准的波动性对齿轮基金的回报率的重要性可能至少与基准的回报率一样。使用杠杆的齿轮基金比不使用杠杆的类似基准交易所交易基金风险更高。因此，这些基金可能不适合所有投资者，只应由了解寻求每日杠杆、反向或反向杠杆投资结果的潜在后果的知识渊博的投资者使用。投资于齿轮基金的股东应积极管理及监察其投资，频率可达每日一次。
每只匹配的波动率指数基金都寻求与标准普尔500波动率指数短期期货指数(“短期波动率指数”)或标准普尔500波动率指数表现相匹配的费用和费用前的投资结果期中考试期货指数(该指数“中期波动率指数“)(每一个都是”波动率指数期货指数“)。每只齿轮驱动的波动率指数基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，与短期波动率指数的每日表现的倍数或倒数相对应。每只波动率指数基金均有意透过持有以芝加哥期权交易所(“芝加哥期权交易所”)波动率指数(“波动率指数”)为基础的期货合约(“波动率指数期货合约”)而获得基准风险敞口。
ProShares UltraShort Bloomberg原油、ProShares Ultra Gold、ProShares Ultra Silver、ProShares UltraShort Gold、ProShares UltraShort Silver、ProShares UltraShort Bloomberg Natural、ProShares Ultra Bloomberg原油和ProShares Ultra Bloomberg Natural均以指数为基准，根据需要跟踪商品期货合约的表现。这些指数和相应基金的日常表现可能在金额上甚至方向上与相关实物商品价格的日常表现截然不同。
每个齿轮基金以50,000股为单位持续发售和赎回其股份，而每个匹配的波动率指数基金则以25,000股为单位持续发售和赎回其股份(每个此类单位为“创建单位”)。只有授权参与者才能购买
1
并从基金中赎回股票，然后仅在Creation Units中赎回。授权参与者是指与一个或多个基金签订了授权参与者协议的实体。基金的份额在每个基金各自的资产净值中提供给创设单位的授权参与者。然后，获授权参与者可不时以每股市价向公众发售他们所创建的任何创设单位的股份，而市价的变动主要视乎适用的上市交易所的每只基金股份的交易价、资产净值及发售时的供求情况而定。同一创设单位的股票可能会在不同的时间发行，并可能根据上述因素有不同的发行价。《授权参与者协议》和相关的授权参与者手册列出了授权参与者可以购买或赎回创设单元的条款和条件。授权参与者不会从任何基金、保荐人或其任何关联公司获得与其向公众出售股票相关的任何承销费或补偿。
发起人在www.ProShares.com上维护一个网站，通过该网站，每月的账户报表和信托的年度报告表 10-K,表格季度报告10-Q,关于表格的当前报告8-K根据1934年《证券交易法》(下称《1934年法案》)第13(A)或15(D)节提交或提交的报告的修正案，在以电子方式向美国证券交易委员会(下称《美国证券交易委员会》)提交或提交后，可在合理可行的情况下尽快免费获取。有关该信托基金的更多信息，也可以在美国证券交易委员会的埃德加信托数据库中找到，网址为www.sec.gov。
正向和反向拆分
2022年5月11日，信托发布了一份新闻稿，宣布ProShares UltraShort Yen和ProShares Ultra Bloomberg原油的正向股票拆分，以及ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas和ProShares UltraShort Bloomberg原油的反向股票拆分。拆分并没有改变股东投资的价值。ProShares UltraShort Yen对其股票进行了2：1的远期拆分。ProShares Ultra Bloomberg原油执行了4：1的股票远期拆分。远期拆分在2022年5月26日市场开盘时生效，当时这些基金开始以远期拆分后的价格交易。这些基金的股票代码没有变化。远期拆分降低了基金的每股价格，流通股数量按比例增加。ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas执行了1：4的股票反向拆分。ProShares UltraShort彭博原油执行了1：5的股票反向拆分。反向拆分在2022年5月26日市场开盘时生效，当时这些基金开始以反向拆分后的价格交易。这些基金的股票代码没有变化，但基金发行了新的CUSIP编号(74347Y813代表KOLD，74347Y797代表SCO)。反向拆分提高了基金的每股价格，流通股数量相应减少。
流动性与资本资源
为了抵押指数、商品或货币的衍生品头寸，每个基金的资产净值的一部分以现金和/或美国国债、机构证券或其他高信用质量的短期固定收益或类似证券(如货币市场基金的股票、银行存款、银行货币市场账户、某些可变利率即期票据和以政府证券为抵押的回购协议，无论是以美元或货币基金的适用外币计价)持有。这些投资中的一部分可以作为与掉期协议、期货和/或远期合约相关的抵押品。美国国库券和其他短期债券的百分比固定收益由于标的掉期、期货合约及远期合约的市值变动，每只基金的股东权益所承担的证券在不同期间有所不同。在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月内，每只基金的利息收入如下：
| 基金 |
利息收入 三个月 告一段落 2023年3月31日 |
利息收入 三个月 告一段落 2022年3月31日 |
||||||
| ProShares Short VIX短期期货ETF |
$ | 2,109,122 | $ | 94,343 | ||||
| ProShares超彭博原油 |
6,007,908 | 308,880 | ||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
8,958,523 | 39,581 | ||||||
| ProShares超级欧元 |
97,237 | 4,587 | ||||||
| ProShares Ultra Gold |
1,649,014 | 95,113 | ||||||
| ProShares超银牌 |
3,374,396 | 140,449 | ||||||
| ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
4,416,655 | 95,261 | ||||||
| ProShares超级日元 |
120,118 | 873 | ||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
2,003,209 | 53,907 | ||||||
| ProShares UltraShort彭博天然气 |
1,186,752 | 55,825 | ||||||
| ProShares UltraShort欧元 |
647,120 | 15,405 | ||||||
| ProShares UltraShort金牌 |
132,562 | 9,685 | ||||||
| ProShares UltraShort银牌 |
200,078 | 8,920 | ||||||
| ProShares UltraShort日元 |
204,200 | 9,399 | ||||||
| ProShares VIX期中考试期货ETF |
647,920 | 23,923 | ||||||
| ProShares VIX短期期货ETF |
2,120,561 | 70,709 | ||||||
2
各基金的标的掉期、期货、期权、远期合约及外币远期合约可能会因市场情况、监管考虑及其他原因而出现流动资金不足的情况。例如，掉期和远期合约不在交易所交易，没有统一的条款和条件，通常未经交易对手同意不得转让。就期货合约而言，商品交易所可以通过被称为“每日限价”的规定来限制某些期货合约价格在一天内的波动。单日内，不得以超过每日涨停的价格进行期货交易。一旦期货合约的价格增加或减少了相当于每日涨跌停板的金额，除非交易者愿意在涨跌停板或涨跌停板内进行交易，否则该期货合约的头寸既不能持有，也不能平仓。期货合约价格偶尔会连续几天涨停，几乎没有成交。这种市场状况可能会阻止基金迅速结清其期货头寸。
签订掉期协议或远期合同可能会进一步影响流动性，因为这些合同协议是执行的“场外”因此，抵消或“平仓”这些头寸所需的时间可能比交易所交易工具的时间更长。如果对手方不是美国人，这种潜在的拖延可能会加剧。
基金可能持有的大量头寸增加了流动性不足的风险，既使其头寸更难结清，也增加了在试图结清头寸时发生的损失。任何类型的中断或流动性不足都可能加剧，因为这些基金通常会投资于与一个基准相关的金融投资，而在许多情况下，该基准高度集中。
由于每个基金可能签订掉期合约并可能交易期货和远期合约，其资本因这些合约的价值变化(市场风险)或交易对手无法根据合约条款履行义务(信用风险)而面临风险。
市场风险
衍生工具合约的交易涉及每只基金订立合约承诺，以特定日期及价格买入或出售该基金基准相关的商品、货币或现货波动率产品，前提是该基金在可交割期内持有该等衍生工具合约。如果基金订立了出售实物商品、货币或现货波动率产品的合同承诺，它将被要求按合同价格交割该商品、货币或现货波动率产品，然后按现行市场价格回购合同或以现金结算。由于一种大宗商品、货币或现货波动率产品的价值可以上升的回购价格是无限的，因此承诺出售大宗商品、货币或现货波动率产品将使基金面临理论上无限的风险。
欲了解更多信息，请参阅本季度报告中的第3项.关于市场风险的定量和定性披露表格10-Q。
信用风险
当基金订立掉期协议、期货合约或远期合约时，基金面临合约对手方将无法履行其义务的信贷风险。
在美国和大多数外国期货交易所以及某些掉期交易的期货合约的交易对手是与特定交易所有关的结算所。一般而言，结算所得到其公司成员的支持，这些公司成员可能被要求分担因其中一名成员不履行义务而产生的财务负担，因此，应显著降低这一信用风险。如果结算所没有得到结算会员(即一些未来可能适用的外国交易所)的支持，它可以由银行或其他金融机构组成的财团提供支持。
某些互换和远期协议是直接与交易对手签订的。不能保证任何交易对手、结算会员或结算所将履行其对基金的义务。
3
互换协议一般不涉及在交易开始或结算时交付标的资产。因此，如果场外掉期协议的对手方违约，基金的损失风险通常包括基金根据合同有权收到的付款净额(如果有的话)。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方在基金托管银行的账户。
远期协议不涉及在交易开始时交付资产，但如果此类合同一直持有到到期，特别是在货币远期的情况下，可以在标的资产中进行实物结算。因此，在结算之前，如果远期合同的对手方违约，基金的损失风险通常包括基金根据合同有权收到的付款净额(如果有的话)。然而，如果实物结算的远期合约一直持有到到期(目前没有这样做的计划)，在结算时，基金可能面临远期合约的全部名义价值的风险，这取决于所使用的结算程序的类型。
赞助商通常试图通过以下方式将某些市场和信用风险降至最低：
| • | 与发起人确定的信誉良好的交易对手进行交易执行和清算； |
| • | 限制交易对手对基金的欠款； |
| • | 不直接向交易对手过帐保证金； |
| • | 要求对手方提供的抵押品的金额与每日按市场计价的欠基金的金额大致相等，但须受某些最低门槛的限制； |
| • | 限制在期货佣金商人(FCM)张贴的保证金或溢价金额：和 |
| • | 确保可交付合同不会持有到可以要求交付标的资产的日期。 |
失衡纸张安排和合同义务
截至2023年5月8日，这笔资金尚未使用，也不预计未来将使用，为特殊目的实体提供便利失衡单笔融资安排，且没有贷款担保安排或失衡除在正常业务过程中达成的协议外的任何类型的单据安排，其中可能包括与服务提供者在提供符合基金最佳利益的服务时承担的某些风险有关的赔偿条款。虽然无法估计每个基金在这种赔偿条款下的风险，但这些一般业务赔偿预计不会对基金的财务状况产生实质性影响。
向赞助商支付的管理费按每个基金资产净值的固定百分比计算。因此，赞助商无法预计根据这些安排在未来期间所需的付款金额，因为净资产净值要到未来某个日期才能得知。与保荐人的协议可由任何一方在30天内书面通知另一方而终止。
关键会计政策
按照美国公认会计原则(“GAAP”)编制财务报表和相关披露，需要应用适当的会计规则和准则，并使用估计数。信托基金和基金对这些政策的应用涉及判断，实际结果可能与所使用的估计值不同。
每只基金对金融工具的敞口都很大。这些基金以掉期、期货、远期合约或外币远期合约的形式持有大部分资产，所有这些合约均按交易日并按公允价值在财务报表中记录，公允价值变动在经营报表中报告。
使用公允价值计量金融工具，并在每个期间的收益中确认相关的未实现收益或亏损，这是信托基金和基金财务报表的基础。金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的金额(退出价格)。
就财务报告而言，这些基金根据其一级市场的收盘价对投资进行估值。因此，这些财务报表中的投资估值可能与计算截至2023年3月31日的某些基金的最终创造/赎回资产净值时使用的估值不同。
短期投资按摊余成本计价，与按每日资产净值计算的公允价值相近。就财务报告而言，短期投资是使用第三方定价服务机构提供的信息或市场报价按其市场价格进行估值的。
4
衍生品(如期货合约、期权、掉期协议、远期协议和外币远期合约)一般使用独立来源和/或与交易对手达成的协议或保荐人确定的其他程序进行估值。期货合约，除黄金和白银基金所订立的合约外，一般以该期货交易所在的适用交易所的最后结算价格估值。黄金及白银基金订立的期货合约，按基金每股资产净值厘定前的最后销售价格估值。就财务报告而言，所有期货合约的估值均以最后结算价格计算。期货合约的估值在公允价值层次结构中通常被归类为I级。掉期协议、远期协议和外币远期合约的估值在公允价值等级中通常被归类为II级。保荐人可自行决定确定公允价值价格，作为确定该头寸市场价值的基础。此类公允价值价格一般将根据有关标的金融工具或商品当前价值的现有投入来确定，并将基于发起人认为公平和公平的原则，只要这些原则符合正常的行业标准。发起人可以根据发起人采取的符合正常行业标准的政策对基金的资产进行公允估值。根据估值投入的来源和相关重要性，这些工具在公允价值层次结构中可能被归类为II级或III级。
公允价值定价可能需要对一项投资的价值进行主观确定。虽然每个基金的政策都旨在计算基金的资产净值，以公平地反映定价时的投资价值，但基金不能确保发起人或按其指示行事的人所确定的公允价值准确反映基金在定价时处置该投资(例如，在强迫出售或贱卖时)时可获得的投资价格。
基金使用的价格可能与出售投资所实现的价值不同，这种差异可能会对财务报表产生重大影响。
这些基金在一个层次结构中披露其投资的公允价值，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的估值技术的投入。
购买的短期证券折价摊销，并在营业报表中反映为利息收入。
未平仓投资的已实现收益(亏损)和未实现收益(亏损)变动分别在合同结束或变更发生期间按具体识别基础确定并在经营报表中确认。
每只基金支付各自的经纪佣金，包括适用的交易所费用、全国期货协会费用、放弃费用、场内交易账户费用和其他与每只基金投资于美国商品期货交易委员会监管投资的交易活动有关的交易相关费用和开支。期货合约的经纪佣金按半价确认。保荐人目前在波动率指数期货合约中为匹配波动率指数基金支付的经纪佣金超过了匹配波动率指数基金每年平均净资产的0.02%以上收取的可变创造/赎回费用。
5
截至2023年3月31日的三个月的经营业绩与截至2022年3月31日的三个月的经营业绩
ProShares Short VIX短期期货ETF
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 339,591,638 | $ | 423,812,594 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 295,340,393 | $ | 495,588,849 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(13.0 | )% | 16.9 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
5,784,307 | 6,884,307 | ||||||
| 流通股期末 |
4,634,307 | 9,084,307 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(19.9 | )% | 32.0 | % | ||||
| 已创建的共享 |
2,450,000 | 3,000,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
3,600,000 | 800,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 58.71 | $ | 61.56 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 63.73 | $ | 54.55 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
8.6 | % | (11.4 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
(20.3 | )% | 10.2 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
68.1 | % | 86.4 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的5,784,307股减少到2023年3月31日的4,634,307股。基金净资产净值的减少被基金寻求费用和支出前的每日投资成果的累积影响所抵消一半与之相反(-0.5x)S 500波动率指数短期期货指数的每日表现。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的6,884,307股增加到2022年3月31日的9,084,307股。基金净资产净值的增加被基金寻求费用和支出前的每日投资成果的累积效应所抵消。一半与之相反(-0.5x)S 500波动率指数短期期货指数的每日表现。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99至0.5倍。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增加了88.6%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了11.4%，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月，基金持有的资产价值增值。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了20.3%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数上涨了10.2%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间，波动率指数期货曲线上的短期期货合约价值下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
6
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 1,416,842 | $ | (1,296,922 | ) | |||
| 管理费 |
565,777 | 986,537 | ||||||
| 经纪佣金 |
126,503 | 187,698 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 217,030 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
29,604,148 | (41,111,108 | ) | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
3,155,177 | 4,297,907 | ||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 34,176,167 | $ | (38,110,123 | ) | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入增加了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月期货价格的价值下降。
ProShares超级彭博原油**
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 859,094,274 | $ | 1,103,783,570 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 811,668,456 | $ | 1,336,980,685 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(5.5 | )% | 21.2 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
28,393,096 | 51,243,096 | ||||||
| 流通股期末 |
30,593,096 | 35,243,096 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
7.7 | % | (31.2 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
19,100,000 | 8,600,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
16,900,000 | 24,600,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 30.26 | $ | 21.54 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 26.53 | $ | 37.94 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(12.3 | )% | 76.1 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(5.4 | )% | 36.7 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
30.8 | % | 46.0 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于彭博大宗商品平衡WTI原油指数每日表现的两倍(2倍)SM。基金资产净值的减少被从2022年12月31日的28,393,096股流通股增加到2023年3月31日的30,593,096股流通股所抵消。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应，相当于彭博商品余额WTI原油指数每日表现的两倍(2倍)SM。基金资产净值的增加被从2021年12月31日的51,243,096股流通股减少到2022年3月31日的35,243,096股流通股所抵消。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值下降12.3%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值上升76.1%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月，基金所持资产价值折旧所致。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了5.4%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数上涨了36.7%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间WTI原油价值的下降。
7
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 4,038,946 | $ | (3,224,160 | ) | |||
| 管理费 |
1,874,618 | 3,084,812 | ||||||
| 经纪佣金 |
94,344 | 195,541 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 252,687 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
85,780,427 | 799,419,934 | ||||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(138,210,442 | ) | (94,663,987 | ) | ||||
| 净收益(亏损) |
$ | (48,391,069 | ) | $ | 701,531,787 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入下降了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，WTI原油的价值下降，加上股东活动的时机。
| * | 见本季度报表第I部分第1项财务报表附注110-Q关于ProShares Ultra Bloomberg原油的远期股份拆分。 |
ProShares Ultra Bloomberg天然气
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 586,151,113 | $ | 193,892,178 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 1,139,983,773 | $ | 145,069,486 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
94.5 | % | (25.2 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
32,287,527 | 7,587,527 | ||||||
| 流通股期末 |
309,087,527 | 2,587,527 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
857.3 | % | (65.9 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
379,450,000 | 2,600,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
102,650,000 | 7,600,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 18.15 | $ | 25.55 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 3.69 | $ | 56.06 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(79.7 | )% | 119.4 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(50.4 | )% | 58.4 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
78.6 | % | 72.9 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2022年12月31日的32,287,527股增加到2023年3月31日的309,087,527股。基金资产净值的增加被基金寻求费用和费用前的每日投资结果的累积影响所抵消，这些投资结果相当于彭博天然气分类指数每日表现的两倍(2倍)SM。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是因为基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于彭博天然气分类指数每日表现的两倍(2倍)SM。基金资产净值的增加被从2021年12月31日的7,587,527股流通股减少到2022年3月31日的2,587,527股流通股所抵消。
8
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值下降79.7%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值则上升119.4%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月内基金所持资产价值折旧所致。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数下跌50.4%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数上涨58.4%，这可以归因于Henry Hub天然气在截至2023年3月31日的期间价值下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 5,489,641 | $ | (516,598 | ) | |||
| 管理费 |
2,328,410 | 396,610 | ||||||
| 经纪佣金 |
952,779 | 88,452 | ||||||
| 期货账户手续费 |
187,693 | 71,117 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(1,061,634,864 | ) | 76,217,236 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(53,009,690 | ) | 84,867,744 | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (1,109,154,913 | ) | $ | 160,568,382 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，基金截至2023年3月31日的前三个月的净收入下降，主要是由于截至2023年3月31日的前三个月Henry Hub天然气资产的价值下降。
ProShares超级欧元
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 10,704,662 | $ | 8,659,095 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 8,616,433 | $ | 6,236,982 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(19.5 | )% | (28.0 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
950,000 | 650,000 | ||||||
| 流通股期末 |
750,000 | 500,000 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(21.1 | )% | (23.1 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
200,000 | 100,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
400,000 | 250,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 11.27 | $ | 13.32 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 11.49 | $ | 12.47 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
2.0 | % | (6.4 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
1.31 | % | (2.8 | )% | ||||
| 基准年化波动率 |
9.21 | % | 8.6 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的950,000股减少到2023年3月31日的750,000股流通股。基金资产净值的减少被基金寻求每日费用和支出前投资结果的累积影响所抵消，这些投资结果相当于欧元兑美元现货价格每日表现的两倍(2倍)。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，
9
基金资产净值下降的主要原因是流通股从2021年12月31日的650,000股减少到2022年3月31日的500,000股。基金资产净值下降的部分原因还在于，基金寻求扣除费用和支出前的每日投资结果，相当于欧元兑美元现货价格每日表现的两倍(2倍)。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值增加约2.0%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值则下跌6.4%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月，基金所持资产价值增值。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数上涨了1.31%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数下跌了2.8%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间内欧元对美元的升值。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 72,991 | $ | (15,691 | ) | |||
| 管理费 |
24,246 | 20,278 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
280,279 | (446,979 | ) | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(96,945 | ) | (138,425 | ) | ||||
| 净收益(亏损) |
$ | 256,325 | $ | (601,095 | ) | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入增长了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，欧元对美元的价值增加。
ProShares Ultra Gold
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 173,524,136 | $ | 232,780,534 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 201,161,529 | $ | 355,029,822 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
15.9 | % | 52.5 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
3,150,000 | 3,900,000 | ||||||
| 流通股期末 |
3,200,000 | 5,300,000 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
1.6 | % | 35.9 | % | ||||
| 已创建的共享 |
400,000 | 1,500,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
350,000 | 100,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 55.09 | $ | 59.69 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 62.86 | $ | 66.99 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
14.1 | % | 12.2 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
8.1 | % | 6.6 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
15.7 | % | 17.3 | % | ||||
10
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于彭博黄金分类指数每日表现的两倍(2倍)SM。基金资产净值增加的部分原因是流通股从2022年12月31日的3,150,000股增加到2023年3月31日的3,200,000股。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的390万股增加到2022年3月31日的530万股。基金资产净值增加的部分原因还在于，基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于彭博黄金分类指数每日表现的两倍(2倍)SM.
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值增幅为14.1%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值增幅为12.2%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月内，基金所持资产价值增值幅度较大。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为8.1%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为6.6%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间内黄金期货合约价值的较大增长。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 1,213,285 | $ | (617,466 | ) | |||
| 管理费 |
427,114 | 671,415 | ||||||
| 经纪佣金 |
8,615 | 21,659 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 19,505 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
10,799,896 | 57,818,596 | ||||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
10,688,379 | (24,820,511 | ) | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | 22,701,560 | $ | 32,380,619 | ||||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入下降了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，平均净资产减少，但被期货价格的上涨所抵消。
ProShares超银牌
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
11
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 414,285,878 | $ | 515,453,594 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 429,115,334 | $ | 558,375,842 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
3.6 | % | 8.3 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
13,046,526 | 14,796,526 | ||||||
| 流通股期末 |
13,796,526 | 14,296,526 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
5.7 | % | (3.4 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
1,900,000 | 1,000,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
1,150,000 | 1,500,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 31.75 | $ | 34.84 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 31.10 | $ | 39.06 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(2.0 | )% | 12.1 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
0.8 | % | 7.5 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
27.6 | % | 31.9 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2022年12月31日的13,046,526股增加到2023年3月31日的13,796,526股流通股。基金资产净值增加的部分原因还在于股东活动的时机，这被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积影响所抵消，这些结果相当于彭博白银分类指数每日表现的两倍(2倍)SM。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应，相当于彭博白银分类指数每日表现的两倍(2倍)SM。基金资产净值的增加被从2021年12月31日的14,796,526股流通股减少到2022年3月31日的14,296,526股流通股所抵消。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值下降约2.0%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值增加12.1%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月，基金所持资产价值折旧所致。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为0.8%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为7.5%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间，白银期货合约价值的涨幅较小。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 2,476,275 | $ | (1,128,206 | ) | |||
| 管理费 |
871,559 | 1,217,599 | ||||||
| 经纪佣金 |
26,562 | 30,551 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 20,505 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(28,743,864 | ) | 116,637,037 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
22,352,120 | (58,036,245 | ) | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (3,915,469 | ) | $ | 57,472,586 | |||
截至2023年3月31日的首三个月，基金的净收入较截至2022年3月31日的首三个月减少，主要是由于截至2023年3月31日的首三个月期货价格的价值增幅较小。
12
ProShares Ultra VIX短期期货ETF
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 639,318,362 | $ | 816,679,636 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 535,980,236 | $ | 1,127,608,641 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(16.2 | )% | 38.1 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
93,078,420 | 65,828,420 | ||||||
| 流通股期末 |
115,878,420 | 83,528,420 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
24.5 | % | 26.9 | % | ||||
| 已创建的共享 |
83,700,000 | 83,100,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
60,900,000 | 65,400,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 6.87 | $ | 12.41 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 4.63 | $ | 13.50 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(32.7 | )% | 8.8 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(20.3 | )% | 10.2 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
68.1 | % | 86.4 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的减少主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于一个和一半乘以(1.5倍)S 500波动率指数短期期货指数的每日表现。基金资产净值的减少被从2022年12月31日的93,078,420股流通股增加到2023年3月31日的115,878,420股流通股所抵消。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的65,828,420股增加到2022年3月31日的83,528,420股。基金资产净值增加的部分原因还在于，基金寻求在扣除费用和费用前的每日投资结果相当于一个和一半乘以(1.5倍)S 500波动率指数短期期货指数的每日表现。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至1.5倍。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了约32.7%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增加了8.8%，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月，基金持有的资产价值折旧。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了20.3%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数上涨了10.2%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间，波动率指数期货曲线上的短期期货合约价值下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
13
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 2,141,823 | $ | (3,585,362 | ) | |||
| 管理费 |
1,373,770 | 1,961,177 | ||||||
| 经纪佣金 |
777,701 | 936,758 | ||||||
| 期货账户手续费 |
123,361 | 782,688 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(182,241,208 | ) | 280,979,531 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
2,037,527 | (35,000,884 | ) | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (178,061,858 | ) | $ | 242,393,285 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，基金截至2023年3月31日的前三个月的净收入下降，主要是由于截至2023年3月31日的前三个月期货价格的价值下降。
ProShares超级日元
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 13,814,796 | $ | 2,362,849 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 9,915,083 | $ | 2,099,705 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(28.2 | )% | (11.1 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
399,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股期末 |
299,970 | 49,970 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(25.0 | )% | — | % | ||||
| 已创建的共享 |
50,000 | — | ||||||
| 赎回的股份 |
150,000 | — | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 34.54 | $ | 47.29 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 33.05 | $ | 42.02 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(4.3 | )% | (11.1 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
(1.16 | )% | (5.5 | )% | ||||
| 基准年化波动率 |
12.37 | % | 7.1 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的399,970股减少到2023年3月31日的299,970股。基金资产净值下降的部分原因还在于，基金寻求扣除费用和支出前的每日投资结果，相当于日元兑美元现货价格每日表现的两倍(2倍)。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果，相当于日元兑美元现货价格每日表现的两倍(2倍)。自2021年12月31日至2022年3月31日，该基金的流通股没有净变化。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99倍至2倍。在截至2023年3月31日的三个月内，基金的每股资产净值下降了44.3%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了11.1%，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月内，基金持有的资产价值折旧幅度较小。
14
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了1.16%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数的跌幅为5.5%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间里，日元对美元的跌幅较小。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 89,558 | $ | (4,556 | ) | |||
| 管理费 |
30,560 | 5,429 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(298,808 | ) | (117,223 | ) | ||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(494,067 | ) | (141,365 | ) | ||||
| 净收益(亏损) |
$ | (703,317 | ) | $ | (263,144 | ) | ||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入下降了，这主要是由于日元对美元的价值跌幅较小，加上截至2023年3月31日的前三个月，平均流通股大幅增加。
ProShares UltraShort彭博原油**
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 222,697,337 | $ | 114,167,602 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 144,762,563 | $ | 416,799,231 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(35.0 | )% | 265.1 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
9,305,220 | 1,776,760 | ||||||
| 流通股期末 |
5,755,220 | 14,286,760 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(38.2 | )% | 704.1 | % | ||||
| 已创建的共享 |
5,300,000 | 15,570,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
8,850,000 | 3,060,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 23.93 | $ | 64.26 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 25.15 | $ | 29.17 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
5.1 | % | (54.6 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
(5.4 | )% | 36.6 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
30.8 | % | 46.0 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的9,305,220股减少到2023年3月31日的5,755,220股。基金净资产净值的减少被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积影响所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博大宗商品均衡WTI原油指数的每日表现SM。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的1,776,760股增加到2022年3月31日的14,286,760股。基金净资产净值的增加被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效应所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博大宗商品平衡WTI原油指数每日表现SM.
15
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。在截至2023年3月31日的三个月内，基金的每股资产净值增加了55.1%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了54.6%，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月内，基金持有的资产价值增值。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了5.4%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数上涨了36.6%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间WTI原油价值的下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 1,452,572 | $ | (585,973 | ) | |||
| 管理费 |
484,880 | 492,647 | ||||||
| 经纪佣金 |
65,757 | 77,056 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 70,177 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
27,614,767 | (106,482,101 | ) | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
10,956,230 | 1,929,042 | ||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 40,023,569 | $ | (105,139,032 | ) | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入增加了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，WTI原油的价值下降，加上股东活动的时机。
| * | 见本季度报表第I部分第1项财务报表附注110-Q关于ProShares UltraShort Bloomberg原油的反向股票拆分。 |
ProShares UltraShort彭博天然气*
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
16
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 134,109,520 | $ | 242,145,130 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 146,981,760 | $ | 250,340,837 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
9.6 | % | 3.4 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
4,966,856 | 978,742 | ||||||
| 流通股期末 |
2,066,856 | 3,868,619 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(58.4 | )% | 295.3 | % | ||||
| 已创建的共享 |
7,250,000 | 4,640,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
10,150,000 | 1,750,123 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 27.00 | $ | 247.40 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 71.11 | $ | 64.71 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
163.4 | % | (73.9 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
(50.4 | )% | 58.4 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
78.6 | % | 72.9 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应，这些结果相当于两倍于相反的结果(-2x)彭博天然气分类指数的每日表现SM。基金资产净值的增加被从2022年12月31日的4966,856股流通股减少到2023年3月31日的2,066,856股流通股所抵消。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的978,742股增加到2022年3月31日的3,868,619股。基金净资产净值的增加被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效应所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博天然气分类指数的每日表现SM.
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值上升约163.4%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值则下跌73.9%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月，基金所持资产价值增值。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数下跌50.4%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数上涨58.4%，这可以归因于Henry Hub天然气在截至2023年3月31日的期间价值下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 650,640 | $ | (837,419 | ) | |||
| 管理费 |
296,862 | 542,364 | ||||||
| 经纪佣金 |
209,641 | 220,951 | ||||||
| 期货账户手续费 |
29,609 | 129,929 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
183,405,966 | (114,724,308 | ) | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(44,959,798 | ) | (87,787,071 | ) | ||||
| 净收益(亏损) |
$ | 139,096,808 | $ | (203,348,798 | ) | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入增加了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月Henry Hub天然气的价值下降。
| * | 见本季度报表第I部分第1项财务报表附注110-Q关于ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas的反向股票拆分。 |
17
ProShares UltraShort欧元
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 75,113,179 | $ | 54,263,045 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 59,537,260 | $ | 50,498,084 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(20.7 | )% | (6.9 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
2,550,000 | 2,100,000 | ||||||
| 流通股期末 |
2,050,000 | 1,850,000 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(19.6 | )% | (11.9 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
100,000 | 50,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
600,000 | 300,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 29.46 | $ | 25.84 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 29.04 | $ | 27.30 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(1.4 | )% | 5.6 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
1.31 | % | (2.8 | )% | ||||
| 基准年化波动率 |
9.21 | % | 8.6 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的2,550,000股减少到2023年3月31日的2,050,000股。基金资产净值减少的部分原因还在于，基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)欧元兑美元现货价格的每日表现。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2021年12月31日的2,100,000股减少到2022年3月31日的1,850,000股。基金净资产净值的减少被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积影响所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)欧元兑美元现货价格的每日表现。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了1.4%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增长了5.6%，这主要是由于基金持有的资产价值在截至2023年3月31日的三个月内出现了折旧。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数上涨了1.31%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数下跌了2.8%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间内欧元对美元的升值。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
18
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 485,552 | $ | (102,051 | ) | |||
| 管理费 |
161,568 | 117,456 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(1,407,311 | ) | 2,753,108 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
141,211 | 268,741 | ||||||
| 净收益(亏损) |
$ | (780,548 | ) | $ | 2,919,798 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入下降了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，欧元对美元的价值上升。
ProShares UltraShort金牌
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 15,456,037 | $ | 26,859,844 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 16,049,273 | $ | 32,598,451 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
3.8 | % | 21.4 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
496,977 | 846,977 | ||||||
| 流通股期末 |
596,977 | 1,196,977 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
20.1 | % | 41.3 | % | ||||
| 已创建的共享 |
300,000 | 450,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
200,000 | 100,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 31.10 | $ | 31.71 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 26.88 | $ | 27.23 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(13.6 | )% | (14.1 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
8.1 | % | 6.6 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
15.7 | % | 17.3 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2022年12月31日的496,977股增加到2023年3月31日的596,977股。基金净资产净值的增加被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效应所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博黄金分类指数的每日表现SM。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的846,977股增加到2022年3月31日的1,196,977股。基金净资产净值的增加被基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效应所抵消，这些结果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博黄金分类指数的每日表现SM.
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。截至2023年3月31日止三个月，基金每股资产净值跌幅为13.6%，而截至2022年3月31日止三个月，基金每股资产净值跌幅为14.1%，主要是由于截至2023年3月31日止三个月，基金持有的资产价值折旧幅度较小。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为8.1%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数的涨幅为6.6%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间内黄金期货合约价值的较大增长。
19
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 94,828 | $ | (61,130 | ) | |||
| 管理费 |
36,373 | 66,138 | ||||||
| 经纪佣金 |
1,361 | 2,811 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 1,866 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(1,030,881 | ) | (6,308,669 | ) | ||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(655,702 | ) | 2,028,779 | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (1,591,755 | ) | $ | (4,341,020 | ) | ||
截至2023年3月31日的首三个月，基金的净收入较截至2022年3月31日的首三个月增加，主要是由于截至2023年3月31日的首三个月，期货价格的价值有较大增幅。
ProShares UltraShort银牌
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 31,932,799 | $ | 26,537,000 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 20,335,691 | $ | 23,406,516 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(36.3 | )% | (11.8 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
1,641,329 | 991,329 | ||||||
| 流通股期末 |
1,091,329 | 1,091,329 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(33.5 | )% | 10.1 | % | ||||
| 已创建的共享 |
650,000 | 1,100,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
1,200,000 | 1,000,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 19.46 | $ | 26.77 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 18.63 | $ | 21.45 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(4.2 | )% | (19.9 | )% | ||||
| 基准的百分比变化 |
0.8 | % | 7.5 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
27.6 | % | 31.9 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于流通股从2022年12月31日的1,641,329股减少到2023年3月31日的1,091,329股。基金资产净值减少的部分原因还在于，基金寻求费用和支出前的每日投资结果的累积效果相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)彭博白银分类指数的每日表现SM。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月期间，基金资产净值的下降主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应，这些结果相当于相反的两倍(-2x)彭博白银分类指数的每日表现SM。基金资产净值的减少被从2021年12月31日的991,329股流通股增加到2022年3月31日的1,091,329股流通股所抵消。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。在截至2023年3月31日的三个月内，基金的每股资产净值下降约4.2%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降19.9%，这主要是由于在截至2023年3月31日的三个月内，基金持有的资产价值折旧幅度较小。
20
基准在截至2023年3月31日的三个月的涨幅为0.8%，而截至2022年3月31日的三个月的基准涨幅为7.5%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间白银期货合约价值的较小增长。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 134,207 | $ | (60,608 | ) | |||
| 管理费 |
60,168 | 60,953 | ||||||
| 经纪佣金 |
5,703 | 5,301 | ||||||
| 期货账户手续费 |
— | 3,274 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
2,713,623 | (7,373,936 | ) | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
(1,183,236 | ) | 1,789,652 | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | 1,664,594 | $ | (5,644,892 | ) | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入增长了5%，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，期货价格的价值增幅较小。
ProShares UltraShort日元*
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 21,397,736 | $ | 24,840,784 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 25,111,818 | $ | 27,726,701 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
17.4 | % | 11.6 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
398,580 | 598,580 | ||||||
| 流通股期末 |
448,580 | 598,580 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
12.5 | % | — | % | ||||
| 已创建的共享 |
200,000 | 200,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
150,000 | 200,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 53.68 | $ | 41.50 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 55.98 | $ | 46.32 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
4.3 | % | 11.6 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(1.16 | )% | (5.5 | )% | ||||
| 基准年化波动率 |
12.37 | % | 7.1 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2022年12月31日的398,580股增加到2023年3月31日的448,580股。基金资产净值增加的部分原因还在于，基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应相当于两倍于费用和支出的投资结果(-2x)日元兑美元现货价格的每日表现。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月期间，基金资产净值的增加主要是由于基金寻求扣除费用和费用前的每日投资结果的累积效应，这些结果相当于相反的两倍(-2x)日元兑美元现货价格的每日表现。自2021年12月31日至2022年3月31日，该基金的流通股没有净变化。
21
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日终了的三个月中，基金每日业绩的统计相关性超过其基准每日业绩的0.99到2倍。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增幅为44.3%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增幅为11.6%，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月，基金持有的资产价值增值幅度较小。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了1.16%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数的跌幅为5.5%，这可以归因于截至2023年3月31日的一段时间里，日元对美元的跌幅较小。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 153,388 | $ | (50,421 | ) | |||
| 管理费 |
50,812 | 59,820 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(1,027,976 | ) | 1,183,144 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
1,859,501 | 1,438,464 | ||||||
| 净收益(亏损) |
$ | 984,913 | $ | 2,571,187 | ||||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月，基金的净收入下降了，这主要是由于截至2023年3月31日的前三个月，日元对美元的价值跌幅较小。
| * | 见本季度报表第I部分第1项财务报表附注110-Q关于ProShares超短日圆的远期股票拆分。 |
ProShares VIX期中考试期货ETF
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
22
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 84,014,959 | $ | 112,875,680 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 67,306,087 | $ | 97,869,914 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(19.9 | )% | (13.4 | )% | ||||
| 期初已发行股份 |
2,762,403 | 3,687,403 | ||||||
| 流通股期末 |
2,512,403 | 3,112,403 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
(9.1 | )% | (15.6 | )% | ||||
| 已创建的共享 |
275,000 | 700,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
525,000 | 1,275,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 30.41 | $ | 30.61 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 26.79 | $ | 31.45 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(11.9 | )% | 2.7 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(11.4 | )% | 3.3 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
36.4 | % | 32.8 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于基金寻求与S指数每日表现相对应的费用和支出前的每日投资结果期中考试期货指数。基金资产净值下降的部分原因是流通股从2022年12月31日的2,762,403股减少到2023年3月31日的2,512,403股。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的3,687,403股增加到2022年3月31日的3,112,403股。基金资产净值的增加被基金寻求与S指数每日表现相对应的费用和费用前的每日投资结果的累积效应所抵消期中考试期货指数
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降11.9%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增长2.7%，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月，基金持有的资产价值折旧。
在截至2023年3月31日的三个月里，基准指数下跌了11.4%，而截至2022年3月31日的三个月里，基准指数上涨了3.3%，这可以归因于期货合约价值的下降，这使得S指数期中考试截至2023年3月31日期间的期货指数。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 477,188 | $ | (252,097 | ) | |||
| 管理费 |
150,123 | 215,663 | ||||||
| 经纪佣金 |
9,169 | 24,869 | ||||||
| 期货账户手续费 |
11,440 | 35,488 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(15,820,720 | ) | 4,791,497 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
4,582,460 | (473,835 | ) | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (10,761,072 | ) | $ | 4,065,565 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月基金的净收入下降，主要是由于截至2023年3月31日的前三个月期货价格的价值下降。
23
ProShares VIX短期期货ETF
基金业绩
下表提供了截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日终了的前三个月基金的业绩摘要资料：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 资产净值期初 |
$ | 266,580,320 | $ | 269,703,164 | ||||
| 资产净值期末 |
$ | 226,765,204 | $ | 404,950,400 | ||||
| 资产净值的百分比变化 |
(14.9 | )% | 50.1 | % | ||||
| 期初已发行股份 |
23,382,826 | 17,832,826 | ||||||
| 流通股期末 |
25,107,826 | 24,382,826 | ||||||
| 流通股变动百分比 |
7.4 | % | 36.7 | % | ||||
| 已创建的共享 |
11,500,000 | 9,950,000 | ||||||
| 赎回的股份 |
9,775,000 | 3,400,000 | ||||||
| 每股资产净值期初 |
$ | 11.40 | $ | 15.12 | ||||
| 每股资产净值期末 |
$ | 9.03 | $ | 16.61 | ||||
| 每股资产净值变动百分比 |
(20.8 | )% | 9.9 | % | ||||
| 基准的百分比变化 |
(20.3 | )% | 10.2 | % | ||||
| 基准年化波动率 |
68.1 | % | 86.4 | % | ||||
在截至2023年3月31日的三个月内，基金资产净值的下降主要是由于基金寻求与S指数短期期货指数的每日表现相对应的费用和支出前的每日投资结果的累积效应。基金资产净值的减少被从2022年12月31日的23,382,826股流通股增加到2023年3月31日的25,107,826股流通股所抵消。相比之下，在截至2022年3月31日的三个月内，基金资产净值的增加主要是由于流通股从2021年12月31日的17,832,826股增加到2022年3月31日的24,382,826股。基金资产净值增加的部分原因是，基金寻求与S指数短期期货指数每日表现相对应的费用和支出前的每日投资结果。
在截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日的三个月中，基金的每日业绩与其基准每日业绩的统计相关性超过0.99。截至2023年3月31日的三个月，基金的每股资产净值下降了约20.8%，而截至2022年3月31日的三个月，基金的每股资产净值增加了9.9%，这主要是由于截至2023年3月31日的三个月，基金持有的资产价值缩水。
截至2023年3月31日的三个月，基准指数下跌20.3%，而截至2022年3月31日的三个月，基准指数上涨10.2%，这可以归因于截至2023年3月31日的期间，波动率指数期货曲线上的短期期货合约价值下降。
净收益/净亏损
下表提供了基金截至2023年3月31日和2022年3月31日的前三个月的收入摘要信息：
| 三个月后结束 2023年3月31日 |
三个月后结束 2022年3月31日 |
|||||||
| 净投资收益(亏损) |
$ | 1,455,917 | $ | (952,113 | ) | |||
| 管理费 |
517,488 | 705,691 | ||||||
| 经纪佣金 |
96,497 | 116,474 | ||||||
| 期货账户手续费 |
50,659 | 200,657 | ||||||
| 已实现净收益(亏损) |
(46,096,694 | ) | 53,734,224 | |||||
| 未实现净增值(折旧)变动 |
1,130,026 | (13,448,381 | ) | |||||
| 净收益(亏损) |
$ | (43,510,751 | ) | $ | 39,333,730 | |||
与截至2022年3月31日的前三个月相比，截至2023年3月31日的前三个月基金的净收入下降，主要是由于截至2023年3月31日的前三个月期货价格的价值下降。
24
第三项关于市场风险的定量和定性披露。
量化披露
汇率敏感度、股市波动敏感度和商品价格敏感度
每个基金都面临与使用金融工具有关的某些风险。每一只货币基金持有的金融工具都面临汇率风险。每只波动率指数基金都因其持有的金融工具而面临股市波动风险。每只商品基金及商品指数基金均因持有金融工具而面临商品价格风险。
下表提供了货币基金的金融工具、波动率指数基金的金融工具、商品基金和商品指数基金的金融工具的信息。截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月，基金的立场如下：
ProShares Short VIX短期期货ETF
截至2023年3月31日、2023年3月31日及2022年3月31日，ProShares Short VIX Short-Term Futures ETF基金因持有VIX期货合约而面临逆股市波动风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日波动率指数期货合约的持仓信息，这些合约对股市波动风险很敏感。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
短的 | 2023年4月 | 4,007 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | (83,202,149 | ) | |||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
短的 | 2023年5月 | 2,915 | 22.13 | 1,000 | (64,504,578 | ) | |||||||||||||||||
25
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
短的 | 2022年4月 | 4,910 | $ | 23.47 | 1,000 | $ | (115,232,790 | ) | |||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
短的 | 2022年5月 | 5,324 | 24.99 | 1,000 | (133,034,515 | ) | |||||||||||||||||
3月31日、2023年和2022年的空头期货名义价值是通过持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数来计算的。空头名义价值将随着期货合约价格的下降(增加)而成比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金一般会尝试每天调整其在金融工具的仓位，以每1美元的净资产对指数有0.5美元的空头敞口。费用和费用前的未来期间回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以负数来估计一半。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
ProShares Ultra Bloomberg原油：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares Ultra Bloomberg原油基金通过持有与彭博大宗商品平衡WTI原油指数挂钩的原油期货合约和掉期协议，面临大宗商品价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2023年6月 | 2,112 | $ | 75.80 | 1,000 | $ | 160,089,600 | ||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2023年12月 | 2,182 | 73.55 | 1,000 | 160,486,100 | ||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2024年6月 | 2,261 | 71.23 | 1,000 | 161,051,030 | ||||||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
索引 关 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 |
||||||||||||||||
| 索引 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 80.1009 | $ | 180,552,235 | ||||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 |
||||||||||||||||
| 索引 |
高盛国际 | 长 | 80.1009 | 224,484,374 | ||||||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 |
Morgan Stanley & Co. | |||||||||||||||
| 索引 |
国际PLC | 长 | 80.1009 | 312,723,926 | ||||||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 |
||||||||||||||||
| 索引 |
法国兴业银行 | 长 | 80.1009 | 170,398,805 | ||||||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 |
||||||||||||||||
| 索引 |
瑞银集团 | 长 | 80.1009 | 253,675,785 | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2022年6月 | 4,115 | $ | 98.52 | 1,000 | $ | 405,409,800 | ||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2022年12月 | 4,724 | 89.60 | 1,000 | 423,270,400 | ||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
长 | 2023年6月 | 5,012 | 84.61 | 1,000 | 424,065,320 | ||||||||||||||
26
| 截至2022年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
索引 关 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 索引 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 89.7299 | $ | 202,256,578 | ||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 索引 |
高盛国际 | 长 | 89.7299 | 394,073,711 | ||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 索引 |
Morgan Stanley & Co. 国际PLC |
长 | 89.7299 | 350,316,746 | ||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 索引 |
法国兴业银行 | 长 | 89.7299 | 190,882,596 | ||||||||
| 彭博大宗商品平衡WTI原油 索引 |
瑞银集团 | 长 | 89.7299 | 284,170,376 | ||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。3月31日、2023年和2022年的掉期名义价值是通过将单位数乘以该指数的收盘水平来计算的。这些名义价值将随期货合约价格或指数水平(视何者适用而定)的上升(下降)而按比例增加(下降)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的指数敞口。未来期间在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报并乘以2来估计回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回以单独方式入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares Ultra Bloomberg天然气：
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，ProShares Ultra Bloomberg天然气基金因持有与彭博天然气分类指数挂钩的天然气期货合约和掉期协议而面临大宗商品价格风险SM。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 天然气(NYMEX) |
长 | 2023年5月 | 95,284 | $ | 2.22 | 10,000 | $ | 2,111,493,440 | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
索引 关 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博天然气分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 0.0885 | $ | 67,247,193 | ||||||
| 彭博天然气分类指数 |
高盛国际 | 长 | 0.0885 | 100,389,846 | ||||||||
| 彭博天然气分类指数 |
瑞银集团 | 长 | 0.0885 | 803,815 | ||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 天然气(NYMEX) |
长 | 2022年5月 | 5,149 | $ | 5.64 | 10,000 | $ | 290,506,580 | ||||||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。2023年3月31日的掉期名义价值是通过将单位数乘以该指数的收盘水平来计算的。这些名义价值将随着期货合约价格的增加(减少)而按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的指数敞口。未来期间在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报并乘以2来估计回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险一般限于任何未实现收益的数额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会出现延误和收回在基金第三方托管人的单独三方账户中登记的抵押品的相关费用。
27
ProShares超级欧元：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares超欧元基金因持有欧元/美元外币远期合约而面临汇率价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对汇率价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 长 | 04/14/23 | 8,826,921 | 1.0680 | $ | 9,427,525 | |||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 长 | 04/14/23 | 9,821,502 | 1.0684 | 10,492,894 | ||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 短的 | 04/14/23 | (308,000 | ) | 1.0633 | (327,497 | ) | ||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/14/23 | (2,461,000 | ) | 1.0877 | (2,676,882 | ) | ||||||||||
| 截至2022年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 长 | 04/08/22 | 4,422,921 | 1.1082 | $ | 4,901,569 | |||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 长 | 04/08/22 | 11,991,502 | 1.1091 | 13,299,566 | ||||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/08/22 | (5,127,000 | ) | 1.1044 | (5,662,185 | ) | ||||||||||
2023年3月、3月31日和2022年3月的美元市值等于欧元数量乘以远期汇率。这些名义价值将随着远期价格的增加(减少)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的欧元敞口。未来期间扣除费用和支出前的回报，不能简单地通过估计欧元的升值或贬值并乘以2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。与外币远期合同有关的交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares Ultra Gold：
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，ProShares Ultra Gold Fund通过持有与彭博黄金分类指数挂钩的黄金期货合约和掉期协议而面临大宗商品价格风险SM。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 黄金期货(COMEX) |
长 | 2023年6月 | 667 | $ | 1,986.20 | 100 | $ | 132,479,540 | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 209.1875 | $ | 115,835,052 | ||||||
| 彭博黄金分类指数 |
高盛国际 | 长 | 209.1875 | 55,017,986 | ||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
瑞银集团 | 长 | 209.1875 | 98,916,314 | ||||||||
28
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 黄金期货(COMEX) |
长 | 2022年6月 | 1,871 | $ | 1,954.00 | 100 | $ | 365,593,400 | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 214.4125 | $ | 118,728,333 | ||||||
| 彭博黄金分类指数 |
高盛国际 | 长 | 214.4125 | 102,600,526 | ||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
瑞银集团 | 长 | 214.4125 | 123,508,801 | ||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。31年3月、2023年3月和2022年3月的掉期名义价值等于单位乘以掉期价格。这些名义价值将随着期货合约或掉期价格(视情况而定)价格的增加(减少)按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的指数敞口。未来期间在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报并乘以2来估计回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares Ultra Silver：
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，ProShares超白银基金通过持有与彭博白银分类指数挂钩的白银期货合约和掉期协议而面临大宗商品价格风险SM。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 白银期货(COMEX) |
长 | 2023年5月 | 2,879 | $ | 24.16 | 5,000 | $ | 347,725,620 | ||||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||||
| 长 | $ | 211.9607 | $ | 159,299,488 | ||||||||||
| 彭博白银分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | 211.9607 | 177,727,745 | ||||||||||
| 彭博白银分类指数 |
高盛国际 | 长 | 211.9607 | 23,479,523 | ||||||||||
| 彭博白银分类指数 |
瑞银集团 | 长 | 211.9607 | 149,931,926 | ||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 白银期货(COMEX) |
长 | 2022年5月 | 1,351 | $ | 25.13 | 5,000 | $ | 169,773,415 | ||||||||||||
29
| 截至2022年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博白银分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 长 | $ | 227.4218 | $ | 237,998,246 | ||||||
| 彭博白银分类指数 |
高盛国际 | 长 | 227.4218 | 249,395,557 | ||||||||
| 彭博白银分类指数 |
Morgan Stanley & Co. 国际PLC |
长 | 227.4218 | 232,374,365 | ||||||||
| 彭博白银分类指数 |
瑞银集团 | 长 | 227.4218 | 227,857,585 | ||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。31年3月、2023年3月和2022年3月以及掉期名义价值等于单位乘以掉期价格。这些名义价值将随着期货合约或掉期价格(视情况而定)价格的增加(减少)按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的指数敞口。未来期间在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报并乘以2来估计回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares Ultra VIX短期期货ETF
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares Ultra VIX短期期货ETF基金因持有VIX期货合约而面临股市波动风险。下表提供了截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月基金在这些金融工具中的头寸信息，这些工具对股市波动风险很敏感。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年4月 | 21,811 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | 452,887,966 | ||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年5月 | 15,863 | 22.13 | 1,000 | 351,024,396 | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年4月 | 33,482 | $ | 23.47 | 1,000 | $ | 785,789,058 | ||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年5月 | 36,263 | 24.99 | 1,000 | 906,128,965 | ||||||||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。名义价值将随期货合约价格或指数水平(视何者适用而定)的增加(减少)而按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金通常会尝试每天调整其在金融工具的头寸，使其对指数的敞口为每1.00美元的净资产。费用和费用前的未来期间回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以1和一半。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
ProShares Ultra Yen：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares Ultra Yen Fund因持有日元/美元外币远期合约而面临汇率价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对汇率价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
30
| 截至2023年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||
| 参考 货币 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 长 | 04/14/23 | 1,492,519,517 | 0.007400 | $ | 11,044,802 | |||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 长 | 04/14/23 | 1,730,435,856 | 0.007387 | 12,782,072 | ||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 短的 | 04/14/23 | (16,977,000 | ) | 0.007387 | (125,407 | ) | ||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/14/23 | (577,337,000 | ) | 0.007533 | (4,348,806 | ) | ||||||||||
| 截至2022年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 长 | 04/08/22 | 321,397,517 | 0.008653 | $ | 2,781,048 | |||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 长 | 04/08/22 | 234,765,856 | 0.008634 | 2,027,006 | ||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 短的 | 04/08/22 | (6,529,000 | ) | 0.008177 | (53,386 | ) | ||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/08/22 | (37,680,000 | ) | 0.008411 | (316,941 | ) | ||||||||||
2023年3月、3月31日和2022年3月的美元市值等于日元数量乘以远期汇率。这些名义价值将随着远期价格的增加(减少)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1美元的净资产就有2美元的日元敞口。未来期间扣除费用和支出之前的回报，不能简单地通过估计日元的升值或贬值并乘以2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。与外币远期合同有关的交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares UltraShort彭博原油：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares UltraShort Bloomberg原油基金因持有原油期货合约而面临反向大宗商品价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
31
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2023年6月 | 1,269 | $ | 75.80 | 1,000 | $ | (96,190,200 | ) | |||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2023年12月 | 1,312 | 73.55 | 1,000 | (96,497,600 | ) | |||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2024年6月 | 1,359 | 71.23 | 1,000 | (96,801,570 | ) | |||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2022年6月 | 2,737 | $ | 98.52 | 1,000 | $ | (269,649,240 | ) | |||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2022年12月 | 3,147 | 89.60 | 1,000 | (281,971,200 | ) | |||||||||||||||
| 西德克萨斯中质原油(NYMEX) |
短的 | 2023年6月 | 3,339 | 84.61 | 1,000 | (282,512,790 | ) | |||||||||||||||
3月31日、2023年和2022年的空头期货名义价值是通过持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数来计算的。空头名义价值将随着期货合约价格或指数水平(视情况而定)的下降(增加)而按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产中有2.00美元的指数空头敞口。未来期间费用和支出前的回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以负2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
ProShares UltraShort彭博天然气：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares UltraShort Bloomberg天然气基金因持有天然气期货合约而面临反向大宗商品价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 天然气(NYMEX) |
短的 | 2023年5月 | 13,265 | $ | 2.22 | 10,000 | $ | (293,952,400 | ) | |||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 天然气(NYMEX) |
短的 | 2022年5月 | 8,883 | $ | 5.64 | 10,000 | $ | (501,178,860 | ) | |||||||||||||
3月31日、2023年和2022年的空头期货名义价值是通过持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数来计算的。空头名义价值将随着期货合约价格的下降(增加)而按比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产中有2.00美元的指数空头敞口。未来期间费用和支出前的回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以负2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
32
ProShares UltraShort欧元：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares UltraShort欧元基金因持有欧元/美元外币远期合约而面临反向汇率价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对汇率价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 长 | 04/14/23 | 13,747,000 | 1.0724 | $ | 14,742,763 | |||||||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 长 | 04/14/23 | 21,381,000 | 1.0781 | 23,050,631 | ||||||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 短的 | 04/14/23 | (71,345,263 | ) | 1.0673 | (76,146,038 | ) | ||||||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/14/23 | (73,465,199 | ) | 1.0668 | (78,376,112 | ) | ||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 长 | 04/08/22 | 13,916,000 | 1.1059 | $ | 15,390,379 | |||||||||||||
| 欧元 |
高盛国际 | 短的 | 04/08/22 | (46,280,263 | ) | 1.1082 | (51,288,713 | ) | ||||||||||||
| 欧元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/08/22 | (58,998,199 | ) | 1.1072 | (65,320,957 | ) | ||||||||||||
2023年3月、3月31日和2022年3月的美元市值等于欧元数量乘以远期汇率。这些短期名义价值将随着远期价格的下降(增加)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的欧元空头敞口。未来期间不能简单地通过估计欧元的升值或贬值，然后乘以负2来估算费用和支出前的回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K关于外币远期合约超过一天的交易对手风险的额外信息，通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的费用。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares UltraShort金牌：
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，ProShares UltraShort黄金基金通过持有与彭博黄金分类指数挂钩的黄金期货合约和掉期协议，面临反向大宗商品价格风险SM。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 黄金期货(COMEX) |
短的 | 2023年6月 | 76 | $ | 1,986.20 | 100 | $ | (15,095,120 | ) | |||||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 短的 | $ | 209.1875 | $ | (3,932,159 | ) | |||||
| 彭博黄金分类指数 |
高盛国际 | 短的 | 209.1875 | (5,153,543 | ) | |||||||
| 彭博黄金分类指数 |
瑞银集团 | 短的 | 209.1875 | (7,971,123 | ) | |||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 黄金期货(COMEX) |
短的 | 2022年6月 | 134 | $ | 1,954.00 | 100 | $ | (26,183,600 | ) | |||||||||||||
33
| 截至2022年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博黄金分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 短的 | $ | 214.4125 | $ | (16,074,140 | ) | |||||
| 彭博黄金分类指数 |
高盛国际 | 短的 | 214.4125 | (10,515,819 | ) | |||||||
| 彭博黄金分类指数 |
瑞银集团 | 短的 | 214.4125 | (12,574,684 | ) | |||||||
3月31日、2023年和2022年的空头期货名义价值是通过持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数来计算的。31年3月、2023年3月和2022年3月的掉期名义价值等于单位乘以掉期价格。这些空头名义价值将随着期货合约或掉期价格(视情况而定)价格的下降(增加)而成比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于名义价值随后的任何减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产中有2.00美元的指数空头敞口。未来期间费用和支出前的回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以负2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares UltraShort银牌：
截至2023年3月31日、2023年3月和2022年3月31日，ProShares UltraShort白银基金通过持有与彭博白银分类指数挂钩的白银期货合约和掉期协议，面临反向大宗商品价格风险SM。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对大宗商品价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 白银期货(COMEX) |
短的 | 2023年5月 | 137 | $ | 24.16 | 5,000 | $ | (16,546,860 | ) | |||||||||||
| 截至2023年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||||
| 彭博白银分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 短的 | $ | 211.9607 | $ | (2,858,231 | ) | |||||||
| 彭博白银分类指数 |
高盛国际 | 短的 | 211.9607 | (10,412,145 | ) | |||||||||
| 彭博白银分类指数 |
Morgan Stanley & Co. 国际PLC |
短的 | 211.9607 | (8,232,766 | ) | |||||||||
| 彭博白银分类指数 |
瑞银集团 | 短的 | 211.9607 | (2,632,575 | ) | |||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 白银期货(COMEX) |
短的 | 2022年5月 | 167 | $ | 25.13 | 5,000 | $ | (20,986,055 | ) | |||||||||||
34
| 截至2022年3月31日的掉期协议 | ||||||||||||
| 参考索引 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
指数收盘 | 名义金额 按价值计算 |
||||||||
| 彭博白银分类指数 |
北卡罗来纳州花旗银行 | 短的 | $ | 227.4218 | $ | (3,066,720 | ) | |||||
| 彭博白银分类指数 |
高盛国际 | 短的 | 227.4218 | (11,171,645 | ) | |||||||
| 彭博白银分类指数 |
Morgan Stanley & Co. 国际PLC |
短的 | 227.4218 | (8,833,290 | ) | |||||||
| 彭博白银分类指数 |
瑞银集团 | 短的 | 227.4218 | (2,824,603 | ) | |||||||
3月31日、2023年和2022年的空头期货名义价值是通过持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数来计算的。31年3月、2023年3月和2022年3月的掉期名义价值等于单位乘以掉期价格。这些空头名义价值将随着期货合约或掉期价格(视情况而定)价格的下降(增加)而成比例增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产中有2.00美元的指数空头敞口。未来期间费用和支出前的回报不能简单地通过估计指数的回报并乘以负2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。互换交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
ProShares UltraShort Yen：
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares UltraShort日元基金因持有日元/美元外币远期合约而面临反向汇率价格风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日在这些对汇率价格风险敏感的金融工具中的头寸信息。
| 截至2023年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||||
| 参考货币 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 长 | 04/14/23 | 1,438,381,000 | 0.007577 | $ | 10,898,111 | |||||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 长 | 04/14/23 | 1,461,674,000 | 0.007452 | 10,891,748 | ||||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 短的 | 04/14/23 | (4,075,246,165 | ) | 0.007410 | (30,197,307 | ) | ||||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/14/23 | (5,475,162,574 | ) | 0.007421 | (40,629,712 | ) | ||||||||||||
| 截至2022年3月31日的外币远期合约 | ||||||||||||||||||||
| 参考 |
交易对手 | 长时间运行 短的 |
安置点 日期 |
当地货币 | 远期利率 | 市场价值 美元 |
||||||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 长 | 04/08/22 | 2,874,020,000 | 0.008228 | $ | 23,648,854 | |||||||||||||
| 日元 |
高盛国际 | 短的 | 04/08/22 | (1,973,114,165 | ) | 0.008595 | (16,958,793 | ) | ||||||||||||
| 日元 |
瑞银集团 | 短的 | 04/08/22 | (7,652,928,574 | ) | 0.008428 | (64,498,778 | ) | ||||||||||||
2023年3月、3月31日和2022年3月的美元市值等于日元数量乘以远期汇率。这些短期名义价值将随着远期价格的下降(增加)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后短期名义价值的任何此类减少(增加)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天每1.00美元的净资产就有2.00美元的日元空头敞口。未来期间扣除费用和支出之前的回报，不能简单地通过估计日元的升值或贬值并乘以负2来估计。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的时间段的性能的其他信息。与外币远期合同有关的交易对手风险通常限于任何未实现收益的金额，尽管在交易对手破产的情况下，可能会有延迟和与收回单独入账的抵押品相关的成本。三方基金第三方托管人的账户。
35
ProShares VIX期中考试期货ETF
截至2023年3月31日和2022年3月，ProShares VIX期中考试期货ETF基金因持有波动率指数期货合约而面临股市波动风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日波动率指数期货合约的持仓信息，这些合约对股市波动风险很敏感。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年7月 | 545 | $ | 23.59 | 1,000 | $ | 12,858,785 | ||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年8月 | 942 | 23.70 | 1,000 | 22,324,458 | ||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年9月 | 942 | 23.99 | 1,000 | 22,599,428 | ||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年10月 | 396 | 24.05 | 1,000 | 9,523,800 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
概念上的 金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年7月 | 593 | $ | 26.11 | 1,000 | $ | 15,480,562 | ||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年8月 | 1,235 | 26.25 | 1,000 | 32,424,802 | ||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年9月 | 1,235 | 26.60 | 1,000 | 32,852,729 | ||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年10月 | 642 | 26.86 | 1,000 | 17,245,083 | ||||||||||||||
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。名义价值将随着期货合同价格的增加(减少)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天以与该指数的表现相匹配。在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报来估计未来期间的回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
ProShares VIX短期期货ETF
截至2023年3月31日、2023年3月31日和2022年3月31日，ProShares VIX短期期货ETF基金因持有VIX期货合约而面临股市波动风险。下表提供了基金截至2023年3月31日、2023年和2022年3月31日波动率指数期货合约的持仓信息，这些合约对股市波动风险很敏感。
| 截至2023年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年4月 | 6,151 | $ | 20.76 | 1,000 | $ | 127,720,594 | ||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2023年5月 | 4,474 | 22.13 | 1,000 | 99,002,909 | ||||||||||||||||
| 截至2022年3月31日的期货持仓量 | ||||||||||||||||||||
| 合同 |
长时间运行 短的 |
期满 | 合同 | 估值 价格 |
合同 乘数 |
名义金额 按价值计算 |
||||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年4月 | 8,017 | $ | 23.47 | 1,000 | $ | 188,150,973 | ||||||||||||
| 波动率指数期货(CBOE) |
长 | 2022年5月 | 8,681 | 24.99 | 1,000 | 216,918,224 | ||||||||||||||
36
2023年3月、3月31日、2023年和2022年期货名义价值的计算方法是持有的合约数量乘以估值价格乘以合约乘数。名义价值将随着期货合同价格的增加(减少)成比例地增加(减少)。在计入价差或交易或融资成本之前，与这些合同相关的额外收益(损失)将等于随后名义价值的任何增加(减少)。基金组织一般会尝试调整其在金融工具方面的头寸。每一天以与该指数的表现相匹配。在扣除费用和费用之前，不能简单地通过估计指数的回报来估计未来期间的回报。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
定性披露
如表格年报第7项所述10-K,每个齿轮基金的投资目标是在扣除费用和费用之前寻求每日投资结果，该结果对应于其相应基准的每日业绩的倍数、倒数或倒数倍。每只做空基金在扣除手续费和费用前寻求符合以下条件的每日投资结果一半与之相反(-0.5x)其相应基准的日常表现。每只UltraShort基金都寻求扣除费用和支出前的每日投资结果，相当于反向投资的两倍(-2x)其相应基准的日常表现。每只超级基金寻求的每日投资结果(费用和支出前)相当于其相应基准的每日表现的1.5倍(1.5倍)或2倍(2倍)。每个匹配的波动率指数基金都寻求与基准表现相匹配的费用和费用前的投资结果。杠杆式基金不寻求在超过一天的时间内实现上述投资目标，因为数学复利阻止了杠杆式基金实现这种结果。较长时期的业绩将不仅受到相应基准的累计期间业绩的影响，而且同样受到基准的中间波动以及费用和支出(包括与使用金融工具相关的成本，如融资成本和交易利差)的影响。不能简单地通过估计相应基准中的百分比变化并乘以负3、负2、负1、负1来估计未来期间未扣除费用和费用的回报率一半，一、一和一半，两三个。投资于这些基金的股东应该像每天一样积极管理和监督他们的投资。见“第1A项。表格年报中的“风险因素”10-K有关超过一天的性能的其他信息。
一级市场风险敞口
基金面临的主要市场风险取决于每个基金的投资目标和相应的基准。例如，ProShares UltraShort Bloomberg原油基金和ProShares Ultra Bloomberg原油基金面临的主要市场风险分别是对原油价格的反向敞口和长期敞口，这些敞口是通过持有和定期滚动的原油期货合约(彭博商品指数和其分类指数基于滚动期货头寸的价格，而不是基于相应商品的即时交割的现金价格）。
每个基金的市场风险敞口还受到一些因素的影响，包括交易合同的市场的流动性以及所持合同之间的关系。每个基金交易策略的内在不确定性和其他因素，最终可能导致所有或基本上所有投资者的资本损失。
如表格年报第7项所述10-K,某些期货合约或远期协议的交易涉及各基金订立合约承诺，在其持有该等期货合约或远期协议至交割期的情况下，于指定日期及价格买入或卖出基金基准的相关商品。倘基金订立合约承诺出售实物商品，则须按合约价格交付该商品，然后按当时市价购回合约或以现金结算。由于一种商品的价值可以上升到的回购价格是无限的，承诺出售商品将使基金面临理论上无限的风险。
商品价格敏感度
如“第1A项”中进一步描述的。表格年报中的“风险因素”10-K,各基金的股份价值与基金持有的金融工具及其他资产的价值及已实现的利润或亏损直接相关，而这些资产的价格波动可能对股份投资产生重大不利影响。就商品指数基金或商品基金而言，若干因素可能会影响商品指数基金或商品基金的相关商品的价格，进而影响金融工具及其他资产（如有），实物商品或商品指数价格变动的影响（由商品期货合约组成）对投资者的影响将视乎投资者所投资的基金而有所不同。相关商品或商品指数的价格每日上涨将对超短型基金股份的每日表现产生负面影响，而相关商品或商品指数的价格每日下跌将对超短期基金股份的每日表现产生负面影响。
此外，随着时间的推移，业绩是将每天的杠杆回报或反向杠杆回报按几何方式联系在一起的累积效应。例如，如果相应的基准先上涨10%，然后再下跌10%，这将导致(1.1*0.9)-1 = -1%期间基准收益率，两天理论上的期间回报两次基金将等于a(1.2*0.8)-1 = -4%定期基金回报（而不是简单的两倍于基准的定期回报）。
37
汇率敏感度
如“第1A项”中进一步描述的。表格年报中的“风险因素”10-K,各基金的股份价值与基金持有的金融工具及其他资产的价值及已实现的利润或亏损直接相关，而这些资产的价格波动可能对股份投资产生重大不利影响。就货币基金而言，若干因素可能会影响外币或美元的价值，进而影响基金所拥有的金融工具及其他资产（如有）的价值。货币价格变动对投资者的影响将视乎投资者所投资的基金而有所不同。货币价格的每日上涨将对空头基金或超短型基金的股份的每日表现产生负面影响，而货币价格的每日下跌将对超短型基金的股份的每日表现产生负面影响。
此外，随着时间的推移，业绩是将每天的杠杆回报或反向杠杆回报按几何方式联系在一起的累积效应。例如，如果相应的基准先上涨10%，然后再下跌10%，这将导致(1.1*0.9)-1 = -1%期间基准收益率，两天理论上的期间回报两次基金将等于a(1.2*0.8)-1 = -4%定期基金回报（而不是简单的两倍于基准的定期回报）。
股市波动敏感度
如“第1A项”中进一步描述的。表格年报中的“风险因素”10-K,每只波动率指数基金的股份价值与基金持有的金融工具及其他资产的价值及已实现利润或亏损直接相关，而该等资产价格的波动可能对股份投资产生重大不利影响。有几个因素可能会影响波动率指数期货合约和波动率指数基金拥有的其他资产的价格和/或流动性。这些资产价格变化对投资者的影响将因投资者投资的基金而有所不同。
管理市场风险
每个基金力求在相关投资目标所暗示的水平上保持对相应基准的充分敞口(-0.5x, -2x,1.5倍或2倍)，无论市场方向或情绪如何。在每个交易日相关市场收盘时(见“附注2-重要会计政策-财政期的最终资产净值”中的资产净值计算时间)，每个基金都将设法定位其投资组合，以使其对基准的敞口与其投资目标一致。如表格年报第7项所述10-K,这些调整是通过使用各种金融工具来完成的。可能需要投资组合的所有基金共有的因素重新定位是创造/赎回活动和指数再平衡。
对于杠杆式基金，指数每天变动的影响也影响到基金的投资组合是否需要重新平衡。举例来说，如果某只超级基金的指数在某一天上升，则该基金的净资产应会上升。因此，在不存在赎回活动等抵消因素的情况下，基金的长期敞口将需要增加。相反，如果指数在给定的一天下跌，超级基金的净资产应该会下跌。因此，基金的长期风险敞口一般需要减少。在没有抵消因素的情况下，当指数在给定的一天上涨时，做空基金和超短基金的净资产通常会减少。因此，基金的空头敞口可能需要减少。因此，基金的空头敞口可能需要增加。
某些金融工具的使用带来了交易对手风险。基金预计将从基金订立的金融工具的交易对手那里获得的金额，将面临信用风险。如果交易对手不履行其义务，基金可能会受到负面影响。每个基金只打算与符合某些信贷质量标准和监测政策的主要全球金融机构签订互换和远期协议。每一基金可使用各种技术将信贷风险降至最低，包括提前终止或重置和付款，限制任何单个交易对手的净金额，以及一般要求交易对手提供与基金所欠金额相关的抵押品，并按每日市场计价。
这些基金持有的大多数金融工具都是“无资金来源”的，这意味着基金将获得相应基准的风险敞口，同时仍持有其原始现金资产。因使用此类金融工具而产生的现金头寸的持有方式是将利率和信用风险降至最低。在本报告所述期间，两个机构的现金状况都保持不变。非利息有息和有息活期存款账户。这些基金还可以将这些现金的一部分投资于现金等价物(如货币市场基金的股份、银行存款、银行货币市场账户、某些可变利率即期票据和以政府证券为抵押的回购协议)。
38
项目4.控制和程序。
披露控制和程序
在信托基金主要执行干事和主要财务干事的监督下，信托管理部门评估了信托基金和基金的披露控制和程序的有效性，并得出结论，信托和基金的披露控制和程序(如规则所界定13A-15(E)和15D-15(E)根据经修订的1934年《证券交易法》(下称《1934年法》)于2023年3月31日生效，包括提供合理保证，即信托代表信托和基金根据1934年法案提交或提交的报告中需要披露的信息，在适用规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且该等信息被积累并酌情传达给信托的管理层，包括主要高管和主要财务官，以便及时就所需披露做出决定。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年3月31日的季度内，信托基金或基金对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对信托或基金的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
证书
2002年萨班斯-奥克斯利法案第302节和第906节要求的信托首席执行官和首席财务官的证明，作为本季度报告表格的证物提交或提供10-Q,适用于作为整体的信托和每个基金，而信托的首席执行干事和首席财务官正在对作为整体的信托和作为每个基金的两个证明。
39
第二部分：其他信息
第一项：法律诉讼。
截至2023年3月31日，信托不是任何重大法律程序的一方。
项目1A.风险因素。
监管和交易所的责任级别可能会限制创建单位和信托的运作
对期货合约的投资受到交易所制定的当前头寸限制和责任水平的限制。因此，为了遵守这些限制或任何未来限制，保荐人和基金可能被要求减少未平仓头寸的规模，或被限制建立新的头寸，否则将被用于基金或不代表基金在某些市场进行交易。如果实施这些限制，可能会限制每个基金投资于更多期货合约、按所需金额增加现有头寸或创建更多创建单位的能力，否则可能会对基金的运作和业绩产生重大负面影响，降低基金与其基准业绩的相关性，并以其他方式阻止基金实现其投资目标。2020年5月4日，芝加哥商品交易所对石油基金在2020年9月对WTI石油期货合约实施了更严格的头寸限制。为了应对芝加哥商品交易所施加的更具限制性的头寸限制、全球事态发展和其他因素，保荐人修改了石油基金的某些投资策略，以投资于较长期的期货合约。2020年7月初，由于预计石油基金的基准将推出，并为了帮助管理最近原油和相关金融工具市场异常状况和波动的影响，发起人修改了石油基金的某些投资策略，以投资于较长期的期货合约。
当前的假设和预期可能因全球经济冲击而过时的风险
在2020年4月期间，由于与以下方面有关的经济状况，燃料需求崩溃新冠肺炎和其他因素造成原油产量过剩，迅速填满了大多数可用的石油储存设施。因此，根据2020年5月WTI原油期货合约的条款，签约承诺购买和接受原油交割的市场参与者无法储存原油，并面临违约风险。库存稀缺的情况很普遍，一些市场参与者采取了极端的措施，以负价出售他们的期货合约(实际上是付钱给另一个市场参与者，让他们接受他们的原油)。其结果是，历史上第一次出现了一段“异常期货溢价”时期，导致某些原油期货合约的交易价格低于零。期货溢价异常情况下的滚动期货合约的影响通常比期货溢价市场条件下的滚动期货合约更为夸大，并可能造成重大损失。石油供应过剩的局面可能会持续下去，影响其他交割月份的期货合约。这种情况可能是多种因素造成的，其中包括：(1)石油管道和其他将石油从储存中取出并交付给炼油厂的手段中断(可能是由于基础设施恶化、停工或天气/灾难而发生的)；(2)产油国就产量限制达成的任何协议；或(3)可能的政府干预(以赠款或其他援助的形式)，以维持石油生产商及其雇用的工人的服务。无法预测这些经济状况是否或何时会逆转。这些条件的任何逆转都可能对做空原油基金的表现产生重大负面影响。
2022年2月24日，俄罗斯开始对乌克兰发动军事攻击。两国之间爆发敌对行动可能导致更广泛的冲突，并可能对该地区以及包括石油在内的证券和商品市场产生严重的不利影响。此外，美国和其他国家对俄罗斯实施的制裁，以及未来实施的任何制裁，都可能对俄罗斯经济和相关市场产生重大不利影响。这种冲突和相关事件将持续多久，是否会进一步升级，目前还无法预测。冲突和相关事件的影响可能会对基金的业绩产生重大影响，基金的投资价值可能会大幅下降。
期货合约的价格可能会在没有任何警告的情况下迅速变化。如果未来WTI原油期货合约价格大幅下跌或达到负值，超原油基金的投资者可能遭受重大损失，或失去全部投资。
2020年上半年的极端市场波动和经济动荡导致金融监管层提高了某些期货合约的保证金要求，包括较近期限的西德克萨斯中质原油和其他石油期货合约。一些金融稳定机制可能会施加交易限制，无论是以限制或禁止交易石油期货合约的形式。如果石油基金受到更高的保证金要求的约束，它们将产生更高的成本，可能无法实现预期的风险敞口。如果石油基金受到更高的保证金要求或交易限制，它们可能无法实现其投资目标。
40
自然灾害和公共卫生中断，如新冠肺炎大流行，可能对每个基金的业绩产生重大负面影响。
自然灾害或环境灾害，如地震、火灾、洪水、飓风、海啸和其他一般与天气有关的严重现象，以及广泛流行的疾病，包括公共卫生中断、大流行病和流行病(例如，新冠肺炎及其变种)，已经并可能继续对经济和市场造成极大破坏。这些情况已经并可能继续导致市场波动加剧或极度波动、流动性不足和重大市场损失。这种自然灾害和健康危机可能加剧政治、社会和经济风险，并导致严重的瘫痪、延误、关闭、社会孤立、内乱、高失业率时期、医疗保健和消费品及服务行业的短缺和中断，以及对重要的全球、地方和区域供应链的其他影响，对基金及其投资的经营业绩可能产生相应的影响。为了遏制新冠肺炎的传播，联邦、州和地方政府出台了各种形式的疫苗和口罩强制令、封锁、宵禁和其他政策举措。然而，由于法院内部采取的行动，几项联邦任务被取消或完全取消。以应对COVID对劳动力市场和整体经济的冲击。政府大幅增加了与COVID相关的救济方案的联邦支出，这以增加失业保险和刺激方案的形式出现。不确定和恐慌的气氛，包括传染性病毒或疾病的蔓延，可能会对全球、区域和当地经济产生不利影响，并降低可获得性、潜在投资机会和经济预测的准确性。此外，此类事件可能对经济和市场造成极大破坏，严重扰乱个别公司(包括但不限于基金、基金保荐人和第三方服务提供商)、部门、行业、市场、证券和商品交易所、货币、利率和通货膨胀率、信用评级、投资者情绪以及其他影响基金投资价值的因素的运作。这些因素可能导致市场极度波动、流动性不足、交易所交易暂停和市场关闭。例如，市场因素可能会对基金投资的价格和流动性产生不利影响，并可能增加保证金和抵押品要求，从而对基金业绩产生重大负面影响，使基金难以或不可能实现其投资目标。在这种情况下，基金可能很难找到交易对手，以有利的价格进入或退出头寸，并可能招致重大损失。此外，基金交易对手可以在没有通知的情况下，在不利的时间或不利的价格下结清基金的头寸，或者选择在更有限的基础上进行交易(或者根本不交易)。在这种情况下，基金可能很难或不可能实现其投资目标所期望的投资风险。这些情况还会影响基金完成创建和赎回交易的能力，并扰乱基金在二级市场的交易。
新冠肺炎(包括任何变种)的爆发，或未来任何类似新冠肺炎、SARS、H1N1或MERS的疫情或大流行，都可能对基金及其投资产生重大不利影响，可能对基金实现投资目标的能力产生不利影响，并可能导致基金遭受重大损失。任何疫情对基金业绩及其投资的影响程度取决于许多因素，包括疫情的持续时间和范围、针对新冠肺炎等病毒的治疗方法和疫苗的开发和分发、疫情对全球、区域和地方重要供应链和经济市场的破坏程度，以及疫情对总体供求、投资者流动性、消费者信心和经济活动水平的影响，所有这些都具有很高的不确定性，无法预测。
此外，公共卫生问题、战争(如俄罗斯和乌克兰之间的战争)、军事冲突、制裁、恐怖主义行为、持续的高通胀、供应链问题或其他事件可能对全球金融市场和经济产生重大负面影响。一场大范围的危机也可能以目前不一定能预见的方式影响全球经济。此类事件将持续多久，以及它们将继续还是再次发生，目前还无法预测。这些事件的影响可能会对基金的业绩产生重大影响，基金的投资价值可能会大幅下降。
41
第二项股权证券的未登记销售和募集资金的使用。
| a) | 没有。 |
| b) | 不适用。 |
| c) | 信托基金不会直接从股东手中购买股份。下表汇总了截至2023年3月31日的三个月内授权参与者的赎回情况： |
| 注册证券的名称* |
|
总人数： 赎回股份 |
平均价格 每股 |
|||||||||
| ProShares Short VIX短期期货ETF |
||||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||||
| 2003年1月1日至2003年1月31日 | 2,200,000 | $ | 62.86 | |||||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 1,050,000 | $ | 64.50 | |||||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 350,000 | $ | 63.64 | |||||||||
| ProShares超彭博原油 |
||||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 3,100,000 | $ | 29.90 | |||||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 3,700,000 | $ | 28.81 | |||||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 10,100,000 | $ | 25.61 | |||||||||
| ProShares Ultra Bloomberg天然气 |
||||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 7,350,000 | $ | 10.61 | |||||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 57,800,000 | $ | 6.16 | |||||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 37,500,000 | $ | 6.27 | |||||||||
| ProShares超级欧元 |
||||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||||
| 01/01/23至01/31 | — | $ | — | |||||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 300,000 | $ | 11.52 | |||||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 100,000 | $ | 11.62 | |||||||||
| ProShares Ultra Gold |
||||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 50,000 | $ | 61.88 | |||||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 150,000 | $ | 55.99 | |||||||||
| 2003年3月1日至2003年3月31日 | 150,000 | $ | 56.97 | |||||||||
42
| 注册证券的名称* |
|
总人数： 赎回股份 |
平均价格 每股 |
|||||||
| ProShares超银牌 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 500,000 | $ | 31.11 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 100,000 | $ | 26.65 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 550,000 | $ | 26.07 | |||||||
| ProShares Ultra VIX短期期货ETF |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 850,000 | $ | 5.73 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 10,600,000 | $ | 5.27 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 49,450,000 | $ | 6.07 | |||||||
| ProShares超级日元 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 50,000 | $ | 34.84 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 50,000 | $ | 32.27 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 50,000 | $ | 33.07 | |||||||
| ProShares UltraShort彭博原油 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 1,450,000 | $ | 26.37 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 2,850,000 | $ | 25.33 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 4,550,000 | $ | 28.86 | |||||||
| ProShares UltraShort彭博天然气 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 5,200,000 | $ | 40.04 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 2,050,000 | $ | 63.09 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 2,900,000 | $ | 58.90 | |||||||
| ProShares UltraShort欧元 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 50,000 | $ | 30.02 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 350,000 | $ | 29.68 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 200,000 | $ | 29.48 | |||||||
| ProShares UltraShort金牌 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | — | $ | — | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 150,000 | $ | 30.85 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 50,000 | $ | 30.89 | |||||||
| ProShares UltraShort银牌 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 300,000 | $ | 19.36 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 750,000 | $ | 23.64 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 150,000 | $ | 24.06 | |||||||
| ProShares UltraShort日元 |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 50,000 | $ | 54.92 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | — | $ | — | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 100,000 | $ | 56.81 | |||||||
| ProShares VIX期中考试期货ETF |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 175,000 | $ | 27.45 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 275,000 | $ | 25.96 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 75,000 | $ | 26.18 | |||||||
| ProShares VIX短期期货ETF |
||||||||||
| 共同受益单位 |
||||||||||
| 01/01/23至01/31 | 1,650,000 | $ | 10.68 | |||||||
| 02/01/23至02/28/23 | 2,200,000 | $ | 9.71 | |||||||
| 03/01/23至03/31/23 | 5,925,000 | $ | 11.04 | |||||||
| * | 登记声明涵盖了将发行或出售的证券的不确定数量。 |
43
第三项高级证券违约。
没有。
第四项矿山安全披露。
不适用。
第5项：其他资料。
没有。
44
项目6.展品。
| 展品 |
文件说明 | |
| 31.1 | 信托基金首席执行官根据规则 13A-14(A)根据经修订的1934年《证券交易法》(1) | |
| 31.2 | 信托公司首席财务官根据《规则》出具的证明 13A-14(A)根据经修订的1934年《证券交易法》(1) | |
| 32.1* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节信托首席执行官的证明(1) | |
| 32.2* | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节信托首席财务官的证明(1) | |
| 101.INS | XBRL实例文档(1) | |
| 101.SCH | XBRL分类扩展架构(1) | |
| 101.CAL | XBRL分类可拓计算链接库(1) | |
| 101.DEF | XBRL分类扩展定义链接库(1) | |
| 101.LAB | XBRL分类扩展标签链接库(1) | |
| 101.PRE | XBRL分类扩展演示文稿链接库(1) | |
| 104.1 | 封面交互数据文件-封面交互数据文件不会出现在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | |
| (1) | 现提交本局。 |
| * | 这些证书是根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第906节向美国证券交易委员会提供的，并被视为未就1934年修订的证券交易法第第18节的目的进行备案，也不应视为通过引用将其纳入根据1933年证券法(经修订)提交的任何文件中，除非在该文件中通过具体引用明确规定的情况除外。 |
45
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
| ProShares信托II |
| /s/托德·约翰逊 |
| 作者：托德·约翰逊 |
| 首席执行干事 |
| 日期：2023年5月8日 |
| /S/Edward Karposicz |
| 作者：爱德华·卡尔波维奇 |
| 首席财务和会计干事 |
| 日期：2023年5月8日 |
46