美国 证券交易委员会 华盛顿特区 20549
表单
截至的季度期间
或者
在从到的过渡期内
委员会档案编号:
(其章程中规定的注册人的确切姓名)
不适用 | |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) |
(美国国税局雇主 证件号) |
|
|
(主要行政办公室地址) |
(邮政编码) |
( (注册人的电话号码,包括区号) |
|
根据1934年《证券交易法》第12(b)条注册的证券:
每个班级的标题 | 交易符号 | 注册的每个交易所的名称 |
用复选标记表明注册人(1)在过去的12个月中(或注册人需要提交此类报告的较短期限)是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。(选一项):
|
非加速过滤器 ☐ |
规模较小的申报公司 |
|
加速过滤器 ☐ | 新兴成长型公司 |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的
截至2024年3月27日,该公司已经
NOVAGOLD 资源公司 | ||
目录 | ||
页面 | ||
第一部分-财务信息 | 1 | |
第 1 项。 | 财务报表 | 1 |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 12 |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 16 |
第 4 项。 | 控制和程序 | 16 |
第二部分-其他信息 | 17 | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | 17 |
第 1A 项。 | 风险因素 | 17 |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 17 |
第 3 项。 | 优先证券违约 | 17 |
第 4 项。 | 矿山安全披露 | 17 |
第 5 项。 | 其他信息。 | 17 |
第 6 项。 | 展品 | 17 |
关于前瞻性陈述的警示说明
这份10-Q表季度报告包含加拿大证券法和1995年《美国私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述或信息,涉及我们未来业务的预期业绩和发展、计划中的勘探活动、我们的财务资源的充足性以及未来可能发生的其他事件或情况。这些前瞻性陈述可能包括有关财产的感知价值、勘探结果和预算、矿产储量和资源估算、工作计划、更新报告和/或研究的预期时间、资本支出、运营成本、现金流估算、产量估算以及与项目经济可行性、时间表、战略计划相关的类似陈述,包括我们与Donlin Gold项目相关的计划和预期、许可及其时机、贵金属的市场价格,或其他不是事实陈述的陈述。这些陈述涉及基于对未来业绩的预测、对尚未确定的金额的估计以及管理假设的分析和其他信息。有关矿产资源估算的陈述也可以被视为构成 “前瞻性陈述”,因为它们涉及对开发矿产后将遇到的矿化程度的估计。
任何表达或涉及有关预测、期望、信念、计划、预测、目标、假设或未来事件或绩效的讨论的陈述(通常但并非总是以 “期望”、“预期”、“预期”、“相信”、“计划”、“项目”、“估计”、“假设”、“打算”、“战略”、“目标”、“目标”、“潜力” 等词语或短语来识别),“可能” 或其变体,或说明某些行动、事件、条件或结果 “可能”、“可能”、“会”、“应该”、“可以” 或 “将” 采取、发生或将是实现的,或任何这些术语和类似表达方式的否定的)不是历史事实的陈述,可能是前瞻性陈述。
前瞻性陈述基于许多重大假设,包括下面列出的假设,这些假设可能严重不正确:
● |
我们在Donlin Gold项目上实现生产的能力; |
● |
在Donlin Gold项目的勘探和开发中依赖共同所有者的合作; |
● |
估计的资本成本、运营成本、生产和经济回报; |
● |
估计的金属价格、冶金、可开采性、适销性以及运营和资本成本,以及我们资源和储量估算所依据的其他假设; |
● |
我们开发足够基础设施的预期能力,而且这样做的成本是合理的; |
● |
假设将获得并保留所有必要的许可证和政府批准,以及此类批准的时间; |
● |
在解释钻探结果、地质情况、矿床品位和连续性时做出的假设; |
● |
我们对Donlin Gold项目所需的设备、熟练劳动力和服务的需求的期望; |
● |
我们的活动不会受到开发、运营或监管风险的不利干扰或阻碍;以及 |
● |
我们对向Donlin Gold发放的某些州和联邦许可证提出上诉的时间和结果的期望。 |
前瞻性陈述受各种已知和未知的风险、不确定性和其他因素的影响,这些因素可能导致实际事件或结果与前瞻性陈述中反映的事件或结果有所不同,包括但不限于:
● |
Donlin Gold项目是否会投产的不确定性; |
● |
与共同所有人相关的风险,共同所有人需要合作才能开展Donlin Gold项目活动; |
● |
与在没有共同所有人参与的情况下继续进行Donlin Gold项目的可行性研究相关的风险; |
● |
我们的亏损历史和对未来损失的预期;我们有限的房地产投资组合; |
● |
与我们通过外部融资、战略联盟、出售财产权益或其他方式为Donlin Gold项目的开发提供资金的能力相关的风险; |
● |
资本成本、运营成本、生产和经济回报估计的不确定性; |
● |
商品价格波动; |
● |
与市场事件和总体经济状况相关的风险; |
● |
与非政府组织(“NGO”)或民间社会反对我们在我们的矿产勘探和开发地产开展业务相关的风险; |
● |
在合理条件下,开发和运营Donlin Gold项目所需的许可证和政府批准可能无法及时获得或根本无法获得这些许可; |
● |
与我们的资源和储量估算所依据的假设相关的不确定性,例如金属定价、冶金、可开采性、适销性以及运营和资本成本; |
● |
与无法开发或进入建造和运营Donlin Gold项目所需的基础设施相关的风险; |
● |
与Donlin Gold项目的所有权和其他权利相关的风险; |
● |
与我们的最大股东相关的风险; |
● |
与本公司部分董事和高级职员的利益冲突有关的风险; |
● |
与需要对我们的物业进行填海活动相关的风险以及与之相关的成本估算的不确定性; |
● |
信贷、流动性、利率和货币风险; |
● |
采矿和开发风险,包括与基础设施、事故、设备故障、劳资纠纷或其他开发、施工或生产中断或中断的意外困难相关的风险;与政府监管相关的风险; |
● |
与环境法律法规相关的风险; |
● |
与我们的保险相关的风险; |
● |
与Donlin Gold项目勘探和开发所需的设备、熟练劳动力和服务的需求增加以及相关成本增加相关的风险; |
● |
我们需要吸引和留住合格的管理和技术人员; |
● |
潜在诉讼结果的不确定性; |
● |
与全球气候变化对Donlin Gold项目的影响相关的风险; |
● |
与信息技术系统相关的风险;以及 |
● |
与公司在美国 “被动外国投资公司” 的地位相关的风险。 |
本清单并未详尽列出可能影响我们任何前瞻性陈述的因素。前瞻性陈述是关于未来的陈述,本质上是不确定的,由于各种风险、不确定性和其他因素,我们的实际成就或其他未来事件或状况可能与前瞻性陈述中反映的存在重大差异,包括但不限于我们在截至2023年11月30日止年度的10-K表年度报告和标题为 “风险因素” 的10-Q表季度报告中提及的风险、不确定性和其他因素。
我们在本10-Q表季度报告中包含的前瞻性陈述基于截至本报告发布之日的管理层的信念、期望和观点。除非法律要求,否则如果情况或管理层的信念、期望或观点发生变化,我们不承担任何更新前瞻性陈述的义务。出于上述原因,投资者不应过分依赖前瞻性陈述。
第一部分-财务信息
第 1 项。 |
财务报表 |
NOVAGOLD 资源公司 |
||||||
简明合并中期资产负债表 |
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(未经审计,千美元) |
截至截至 2024年2月29日 |
截至截至 2023年11月30日 |
||||||||
资产 |
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现金和现金等价物 |
$ | $ | |||||||
定期存款 |
|||||||||
其他资产(附注6) |
|||||||||
流动资产 |
|||||||||
投资东林黄金(注5) |
|||||||||
其他资产(附注6) |
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总资产 |
$ | $ | |||||||
应付账款和应计负债 |
$ | $ | |||||||
应计工资和相关福利 |
|||||||||
其他负债(附注8) |
|||||||||
流动负债 |
|||||||||
本票(注7) |
|||||||||
其他负债(附注8) |
|||||||||
负债总额 |
|||||||||
承付款和或有开支(附注7和8) |
|
|
|||||||
股权(赤字) | |||||||||
普通股 |
|||||||||
缴款盈余 |
|||||||||
累计赤字 |
( |
) | ( |
) | |||||
累计其他综合亏损 |
( |
) | ( |
) | |||||
权益总额(赤字) |
( |
) | ( |
) | |||||
负债和权益总额(赤字) |
$ | $ |
所附附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
这些简明的合并中期财务报表已于2024年4月3日由董事会授权发布。它们由以下人员代表公司签署:
/s/ 格雷戈里 A. 朗 |
/s/ 安东尼 P. 沃尔什 |
NOVAGOLD 资源公司 |
损失和综合亏损的简明合并中期报表 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
运营费用: |
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一般和行政(注10) |
$ | $ | ||||||
股本亏损 — 东林黄金(注5) |
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运营损失 |
( |
) | ( |
) | ||||
期票的利息支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
利息和股息收入 |
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其他收入(支出),净额(注11) |
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应收票据的增加 |
||||||||
所得税前亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
所得税支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
净亏损 |
( |
) | ( |
) | ||||
其他综合收益(亏损): |
||||||||
外币折算调整 |
( |
) | ||||||
综合损失 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
每股普通股净亏损——基本亏损和摊薄后 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
加权平均已发行股数 |
||||||||
基本版和稀释版(千个) |
所附附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
NOVAGOLD 资源公司 |
简明的合并中期现金流量报表 |
(未经审计,千美元) |
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
经营活动: |
||||||||
净亏损 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
调整: |
||||||||
股权亏损 — 东林黄金 |
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基于股份的薪酬 |
||||||||
期票的利息支出 |
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出售矿产的收益 |
( |
) | ( |
) | ||||
有价证券公允价值的变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
外汇(收益)损失 |
( |
) | ||||||
应收票据的增加 |
( |
) | ||||||
其他运营调整 |
||||||||
运营资产及负债的净变动(附注14) |
( |
) | ( |
) | ||||
用于经营活动的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
投资活动: |
||||||||
为Donlin Gold提供资金 |
( |
) | ( |
) | ||||
出售矿产的收益 |
||||||||
由(用于)投资活动提供的净现金 |
( |
) | ( |
) | ||||
筹资活动: |
||||||||
用于融资活动的净现金 |
||||||||
汇率变动对现金和现金等价物的影响 |
( |
) | ||||||
现金和现金等价物的净变化 |
( |
) | ( |
) | ||||
期初的现金和现金等价物 |
||||||||
期末的现金和现金等价物 |
$ | $ |
所附附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期权益表(赤字) |
(未经审计,以美元和千股为单位) |
截至 2024 年 2 月 29 日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
总计 |
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普通股 |
贡献了 |
累积的 |
公正 |
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股份 |
金额 |
剩余 |
赤字 |
AOCL* |
(赤字) |
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2023年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) | |||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他综合收入 |
— | |||||||||||||||||||||||
2024年2月29日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | ( |
) |
截至 2023 年 2 月 28 日的三个月 |
||||||||||||||||||||||||
普通股 |
贡献了 |
累积的 |
|
总计 |
||||||||||||||||||||
股份 |
金额 |
剩余 |
赤字 |
AOCL* |
公正 |
|||||||||||||||||||
2022年11月30日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ | |||||||||||||||
基于股份的薪酬 |
— | |||||||||||||||||||||||
行使的股票期权 |
( |
) | ||||||||||||||||||||||
净亏损 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
其他综合损失 |
— | ( |
) | ( |
) | |||||||||||||||||||
2023年2月28日 |
$ | $ | $ | ( |
) | $ | ( |
) | $ |
* 累积的其他综合亏损
所附附附注是这些简明合并中期财务报表不可分割的一部分。
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
附注1 — 业务性质和列报依据
NOVAGOLD RESOURCES INC. 及其关联公司和子公司(统称为 “NOVAGOLD” 或 “公司”)从事采矿业,专注于黄金矿产的勘探和开发。该公司尚未从其计划的主要业务目的中实现收入。公司的主要资产是
NOVAGOLD的简明合并中期财务报表(“中期报表”)未经审计。管理层认为,公允列报这些中期报表所需的所有调整和披露均已包括在内。这些中期报表中报告的业绩不一定代表全年可能报告的业绩。这些中期报表应与NOVAGOLD截至2023年11月30日止年度的合并财务报表一起阅读。年终资产负债表数据来自经审计的财务报表,美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)要求的某些信息和脚注披露已被压缩或省略。
公司加拿大业务的功能货币是加元,公司在美国业务的功能货币是美元。这些简明合并中期财务报表和附注中提及的美元是指美元,C$指加元。美元金额以千计,每股金额除外。
附注2 — 重要会计政策摘要
或有应收票据
与向纽蒙特公司(“纽蒙特”)子公司出售Galore Creek相关的部分收益包括一美元
对关联公司的投资
对公司有能力施加重大影响但无法控制的未合并企业的投资按股权法计算,包括公司对唐林黄金项目的投资。该公司将Donlin Gold确定为可变权益实体(“VIE”),因为该实体依赖其所有者的资金。所有资金、所有权、投票权和行使控制权在VIE的所有者之间按50/50的比例平均分配。因此,公司已确定它不是VIE的主要受益人。该公司的最大亏损风险是其对Donlin Gold的股权投资。
权益法是投资的会计基础,在这种基础上,投资最初按成本入账,然后调整账面价值,以包括投资者在收购后收益或亏损中所占的比例通过合并法计算。现金融资增加了投资的账面价值。从被投资方收到或应收的利润分配会降低投资的账面价值。
Donlin Gold是一家非公开交易的股权投资者,拥有一个勘探和开发项目。因此,公司通过评估股权投资者的标的资产的可收回性以及评估该项目的开发计划或战略是否发生了变化,来评估是否存在暂时性减值以外的潜在触发事件。如果标的资产无法收回,公司将记录减值费用,等于被投资者的账面金额与其公允价值之间的差额。
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
基于股份的支付
公司在补助金发放之日按公允价值记录了以股份为基础的薪酬奖励以换取的员工服务,并将奖励的支出记录在合并亏损表中,记录在必要的员工服务期内。股票期权的公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型确定的。PSU 的公允价值是使用蒙特卡罗估值模型确定的。公司的估计可能会受到某些变量的影响,包括但不限于股价波动、员工股票期权行使行为、额外的股票期权授予、没收估计、公司业绩以及公司相对于同行的表现。
注释 3 — 分段信息
运营分部的报告方式与向首席运营决策者提供的内部报告一致。负责分配资源和评估运营部门绩效的首席运营决策者已被确定为首席执行官。考虑到我们对美国阿拉斯加Donlin Gold项目的投资表现(注5),首席执行官从地理角度考虑了业务。
附注 4 — 应收票据
加洛尔溪
2018年7月27日,该公司将其在Galore Creek项目的权益出售给了纽蒙特公司(“纽蒙特”)的子公司,现金收益为美元
未为最终的 $ 分配任何值
米纳斯圣罗克
2021 年 11 月 3 日,该公司出售了其
注5——投资于道林黄金
Donlin Gold 项目由 Donlin Gold LLC(“Donlin Gold”)拥有和运营,这是一家有限责任公司,NOVAGOLD 和 Barrick 的全资子公司各拥有
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
公司变动 投资东林黄金总结如下:
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
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余额 — 期初 |
$ | $ | ||||||
亏损份额 | ||||||||
矿产支出 |
( |
) | ( |
) | ||||
折旧 |
( |
) | ( |
) | ||||
增生 |
( |
) | ( |
) | ||||
( |
) | ( |
) | |||||
资金 |
||||||||
余额 — 期末 |
$ | $ |
以下金额代表公司在Donlin Gold LLC资产和负债中所占的50%的份额。Donlin Gold LLC将Donlin Gold物业的初始出资资本化为 非流动资产:矿产财产账面价值为 $
截至截至 二月 29, |
截至截至 11月30日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
流动资产:现金、预付费用和其他应收账款 |
$ | $ | ||||||
非流动资产:使用权资产、财产和设备 |
||||||||
非流动资产:矿产财产 |
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流动负债:应付账款、应计负债和租赁债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
非流动负债:收回和租赁债务 |
( |
) | ( |
) | ||||
净资产 |
$ | $ |
附注6——其他资产
截至截至 2024年2月29日 |
截至截至 2023年11月30日 |
|||||||
其他流动资产: |
||||||||
应收账款 |
$ | $ | ||||||
应收利息 |
||||||||
来自唐林黄金的应收账款 |
||||||||
预付费用 |
||||||||
$ | $ | |||||||
其他长期资产: |
||||||||
有价股权证券 |
$ | $ | ||||||
使用权资产 |
||||||||
办公设备 |
||||||||
$ | $ |
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
附注 7 — 期票
公司有一张应付给巴里克的期票,金额为 $
附注8——其他负债
截至截至 2024年2月29日 |
截至截至 2023年11月30日 |
|||||||
其他流动负债: |
||||||||
补救责任 |
$ | $ | ||||||
租赁义务 |
||||||||
$ | $ | |||||||
其他长期负债: |
||||||||
补救责任 |
$ | $ | ||||||
租赁义务 |
||||||||
$ | $ |
附注9——公允价值会计
根据计量所用投入的重要性,按公允价值计量的金融工具分为公允价值层次结构中的三个级别之一。公允价值层次结构的三个级别如下:
第 1 级— 活跃市场中未经调整的报价,可在计量日获得相同的、不受限制的资产或负债的报价;
第 2 级— 在资产或负债的整个期限内,非活跃市场的报价或可直接或间接观察到的投入;以及
第 3 级— 需要既对公允价值衡量具有重要意义又不可观察的投入(由很少或根本没有市场活动支持)的价格或估值技术。
公司的金融工具包括现金和现金等价物、定期存款、应收账款、来自Donlin Gold的应收账款、应付账款和应计负债以及期票。期票的公允价值近似于其账面价值,其账面价值基于美国primeplus的应计利息
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
附注 10 — 一般和管理费用
三个月已结束 | ||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
基于股份的薪酬(注12) |
$ | $ | ||||||
工资和福利 |
||||||||
办公开支 |
||||||||
企业传播和监管 |
||||||||
专业费用 |
||||||||
折旧 |
||||||||
$ | $ |
附注11 — 其他收入(支出),净额
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
出售矿产的收益 |
$ | $ | ||||||
外汇收益(亏损) |
( |
) | ||||||
有价证券公允市场价值的变化 |
||||||||
$ | $ |
附注12 — 基于股份的薪酬
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
股票期权 |
$ | $ | ||||||
绩效分成单位计划 |
||||||||
递延股份单位计划 |
||||||||
$ | $ |
股票期权
截至2024年2月29日的三个月中已发行股票期权和活动摘要如下:
股票期权数量 |
加权——每股平均行使价 |
加权平均值 剩余 合同期限 (年) |
聚合 固有的 价值 |
|||||||||||||
2023年11月30日 |
$ | |||||||||||||||
已授予 |
||||||||||||||||
已锻炼 |
( |
) | ||||||||||||||
已取消 |
||||||||||||||||
2024年2月29日 |
$ | $ | ||||||||||||||
自 2024 年 2 月 29 日起归属并可行使 |
$ | $ |
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
下表汇总了其他与股票期权相关的信息:
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
用于估值股票期权奖励的加权平均假设: |
||||||||
预期波动率 |
% | % | ||||||
期权的预期期限(年) |
||||||||
预期股息率 |
||||||||
无风险利率 |
% | % | ||||||
预期没收率 |
% | % | ||||||
加权平均授予日公允价值 |
$ | $ | ||||||
行使期权的内在价值 |
$ | $ | ||||||
从行使期权中获得的现金 |
$ | $ |
截至 2024 年 2 月 29 日,该公司有 $
绩效共享单位
截至2024年2月29日的三个月中,PSU的杰出奖项和活动摘要如下:
PSU 奖项数量 |
加权——每个奖励的平均补助日公允价值 |
聚合 固有的 价值 |
||||||||||
2023年11月30日 |
$ | |||||||||||
已授予 |
||||||||||||
既得 |
||||||||||||
已过期 |
( |
) | ||||||||||
2024年2月29日 |
$ | $ |
截至 2024 年 2 月 29 日,该公司有 $
NOVAGOLD 资源公司 |
简明合并中期财务报表附注 |
(未经审计,每股金额除外,以千美元计) |
附注 13 — 关联方交易
该公司以美元的价格向Donlin Gold提供管理和行政服务
附注14 — 运营资产和负债的净变动
三个月已结束 |
||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
运营资产和负债的变化: |
||||||||
其他资产 |
$ | ( |
) | $ | ( |
) | ||
应付账款和应计负债 |
( |
) | ( |
) | ||||
应计工资和相关福利 |
( |
) | ( |
) | ||||
补救 |
( |
) | ( |
) | ||||
$ | ( |
) | $ | ( |
) |
附注 15 — 补充现金流信息
三个月已结束 | ||||||||
二月 29, |
2月28日 |
|||||||
2024 |
2023 |
|||||||
收到的利息和股息 |
$ | $ | ||||||
缴纳的所得税 |
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第 2 项。 |
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 |
在管理中’s 对财务状况和经营业绩的讨论和分析, “NOVAGOLD”, “公司”, “我们,” “我们”和 “我们的”指NOVAGOLD RESOURCES INC. 及其合并子公司。以下对我们的财务状况和经营业绩的讨论和分析构成了管理’对截至2024年2月29日和2023年2月28日的三个月期间影响我们财务和经营业绩的因素的回顾。本次讨论应结合本报告其他地方的简明合并财务报表及其附注,以及我们截至2023年11月30日止年度的10-K表年度报告,以及我们在EDGAR上向美国证券交易委员会提交的其他信息(网址为www.sec.gov)和在SEDAR+上向加拿大证券管理人提交的其他信息(网址为www.sedarplus.ca)一起阅读。此处提及的美元指美元, 加元指加元, 以千计,每股金额除外。
概述
我们在金矿开采行业开展业务,主要专注于推进阿拉斯加的Donlin Gold项目。Donlin Gold项目由Donlin Gold LLC(“Donlin Gold”)持有,该公司是一家有限责任公司,由NOVAGOLD和Barrick的全资子公司平均持有。
我们的企业目标包括继续推进Donlin Gold项目的施工决策;保持项目利益相关者对Donlin Gold的支持;促进强大的安全、可持续发展和环境文化;保持NOVAGOLD的良好声誉;保持健康的资产负债表。我们的业务主要涉及项目里程碑的交付,包括实现各种技术、环境、可持续发展、经济和法律目标,获得必要的许可并保持获得的许可证的良好信誉,完成预可行性和可行性研究,准备工程设计以及为这些目标提供资金。
Donlin Gold 项目
2024年第一季度,活动包括由第三方顾问完成更新资源模型的资源建模工作范围;推进加拿大安大略省试点工厂的冶金测试工作,以确认预计将于2024年完成的流程表优化提议;继续规划区域基础设施支持以缩小工作范围并确定前进方向;将最新的实地数据纳入地球科学水文学以更新地下水模型以及地表水模型;续收集数据以更新封锁计划的来源特征;通过监管程序推进剩余许可证,并支持联邦和州机构维持现有许可证;通过持续参与,维持和扩大育空-库斯科克维姆(“Y-K”)地区的项目支持。
与矿产和地表权所有者Calista Corporation(“Calista”)和库斯科克维姆公司(“TKC”)合作,开展了大量工作,包括钻探、权衡研究、项目假设分析、投入、优化设计组件(矿山工程、冶金、水文、电力和基础设施)、许可活动的推进以及对未决诉讼、环境和社会举措和赞助的持续支持,包括过去已经完成了社区和全州的参与十年为将该项目进一步推向价值链上游的下一步行动提供信息。Donlin Gold LLC董事会批准了2024年的28,500美元(基准为100%)的预算,包括资源建模、矿山规划工作、冶金试验工作(试点工厂)、区域基础设施支持规划、地球科学水文学和封闭规划、大坝安全证书申请的推进以及对未决诉讼、政府事务、社区参与活动和赞助的持续支持。NOVAGOLD将继续采取协调一致的包容性措施来推进唐林黄金项目,使我们的所有股东和Donlin Gold利益相关者受益。
我们在2024年第一季度为唐林黄金项目提供的资金份额为3623美元。到2024年,我们仍然预计我们在唐林黄金融资中的份额将达到14,250美元。
Donlin Gold董事会必须批准最新的可行性研究、施工计划和施工预算,然后才能开发Donlin Gold项目。所需工程工作的时间、唐林黄金董事会对更新的可行性研究、施工计划和预算的批准、所有必需的政府许可和批准的获得以及融资的可得性、大宗商品价格波动、与市场事件和总体经济状况相关的风险等因素将影响唐林黄金项目的时间和是否开发。除其他原因外,项目延迟可能是由于公众反对、对许可决定提出质疑的诉讼、要求提供更多信息或分析、监管审查和许可期间机构人力资源的限制或Donlin Gold的项目变更所致。
利益相关者和政府的参与
Donlin Gold与Calista和TKC合作,在Y-K地区、阿拉斯加和华盛顿特区开展了利益相关者和政府的参与工作。该项目位于专门挑选矿产开发潜力的私人土地上,这使该项目与阿拉斯加的大多数其他矿业资产区分开来,对Y-K地区的外联工作至关重要。数十年来,Donlin Gold与利益相关者社区进行了可靠和可靠的合作,这进一步强化了Donlin Gold在整个项目开发和许可过程中对部落进行有意义的参与。唐林·戈德完成了另一份共享价值声明,使总数达到16份。这一成就进一步凸显了致力于持续参与当地社区、加强现有长期关系和满足特定社区需求的决心。唐林·戈德与Calista和TKC合作,于第一季度在安克雷奇举行了生活通信咨询委员会(“SCAC”)的首次信息发布会。所有对Donlin Gold项目持不同看法的与会者都完成了加入SCAC的申请。作为Donlin Gold、Calista和TKC之间承诺的一部分,SCAC的成立是为了维持一个明确的沟通、对话、解决问题和征求更广泛社区对生计问题的看法的流程。
环境、教育和社会投资
NOVAGOLD 专注于教育、社区健康、文化保护和环境管理。Donlin Gold通过渔业研究和其他环境活动、生计和文化保护活动以及补助金来支持这些举措。第一季度与Calista和TKC合作开展了广泛的活动和项目:
自2023年年中以来,NOVAGOLD和Donlin Gold越来越注重与我们的阿拉斯加原住民公司合作伙伴合作,监测和评估库斯科维姆和育空河流域鲑鱼捕捞的状况和管理。在第一季度,我们继续与当地部落合作,寻找旨在监测、评估和改善鲑鱼种群健康状况的具体潜在项目机会。将要支持的项目将在2024年中期完成,实施计划于2024年春季/夏季开始。所有这些项目都将与Y-K地区的人民合作并合作完成。
NOVAGOLD和Donlin Gold都致力于增加阿拉斯加的教育机会,并通过合作努力积极促进学习,包括赞助下库斯科克维姆学区的年度大学和职业博览会。Donlin Gold还致力于支持当地社区体育活动和青年团体,赞助在阿拉斯加伯特利伯特利地区高中举行的唐林金牌篮球锦标赛等活动就是明证。唐林·戈德还每年向阿拉斯加农村荣誉学院捐款,该学院是阿拉斯加大学费尔班克斯分校的一项计划,旨在帮助阿拉斯加原住民高中生为大学生活做好准备。
Donlin Gold自豪地继续为Kuskokwim 300提供资金和支持,这是一场顶级的中距离狗拉雪橇比赛,涵盖了从伯特利到阿尼亚克再往返的具有挑战性的300英里赛道。此外,唐林金牌赞助了雪橇选手艾萨克·安德伍德、小迈克·威廉姆斯和皮特·凯泽,他们是2019年艾迪塔罗德雪橇犬赛冠军,2021年库斯科克维姆300冠军,他来自伯特利,是第一位赢得艾迪塔罗德冠军的尤皮克滑雪运动员,也是第五位赢得艾迪塔罗德冠军的阿拉斯加本地人。凯撒先生积极与社区中的年轻人互动,重点讨论预防自杀,这与唐林·戈德支持重要社区福祉举措的承诺一致。其他文化保护举措包括支持卡尔斯卡格原住民村的年度Cauneq夏令营,以及与Carry the Cure合作,为托克苏克湾、Nightmute、Tununak和Kasigluk提供自杀预防计划。
唐林·戈德向该地区的各种搜救队提供了支持,包括切瓦克和基普努克传统委员会以及伯特利搜救队。向阿拉斯加Camp Fire Alaska提供了财政援助,该组织致力于为阿拉斯加各地的农村社区提供夏令营和项目,包括音乐、体育、科学、实地考察和充足的户外休闲机会。2024年2月,Donlin Gold继续履行对阿拉斯加当地广播电台的赞助承诺,这些电台在向互联网连接有限的内部社区提供天气更新和安全信息方面发挥了至关重要的作用。此外,Donlin Gold继续赞助和积极参与阿拉斯加安全骑手计划,该计划侧重于促进雪地机、全地形车和休闲越野车的安全。
促进了与纳派穆特原住民村庄的有意义的合作,扩大了财政支持,以加强文化健康计划,维护库斯科克维姆河冰道,为居民提供安全交通参加体育和文化活动以及库斯科克维姆河社区经济活动的关键冬季基础设施。
允许
最初于2023年到期的阿拉斯加污染物排放消除系统许可证和原定于2024年1月到期的废物管理许可证在行政上有所延长,等待阿拉斯加环境保护部(“ADEC”)续期。填海计划的批准也将于2024年1月到期,在行政上延长至2025年1月。Donlin Gold目前正在为其大坝安全认证申请制定初步设计包,该申请预计将在独立技术审查委员会审查后于2024年提交给阿拉斯加自然资源部(“ADNR”)。
2022年9月,13个部落致函美国陆军工程兵团(“军团”)和美国环境保护署(EPA)。鉴于自2018年最终EIS发布以来,各部落认为是 “新信息”,致该军团的信要求其考虑要求对Donlin Gold项目提交补充环境影响声明(EIS),并撤销《清洁水法》第404条许可证(“404许可证”)。此外,美国环保局的信要求其启动唐林黄金项目的《清洁水法》第404(c)条否决程序。2023年1月初,Donlin Gold和Calista都向军团提交了答复,说明为何不应批准准备补充EIS或撤销404许可证的请求。2023年1月,唐林黄金还向美国环保局做出了回应,描述了该机构为何不应启动404(c)程序。迄今为止,军团和环保局都没有回复部落的信件。
诉讼
2021年6月28日,代表奥鲁萨米乌特原住民理事会(“ONC”)的Earthjustice向阿拉斯加高等法院对ADEC专员维持ADEC清洁水法第401条水质认证的决定提起上诉。2021年12月,应阿拉斯加州和唐林·戈尔德的要求,高等法院暂停了该案并将其发回ADEC重审,以便考虑有关汞和温度的其他技术材料。经过行政程序,专员于2023年8月18日重申了ADEC颁发的401认证。随后取消了先前提起的阿拉斯加高等法院案件的暂停审理,Earthjustice于2024年1月5日提交了开场摘要。阿拉斯加州和唐林戈尔德计划在2024年4月15日之前提交回应简报。
2021年9月20日,代表ONC、Cook Inletkeeper和三个Y-K村庄的Earthjustice就州管道ROW的授权向阿拉斯加高等法院提起上诉。2023年4月12日,阿拉斯加高等法院确认了ADNR在Earthjustice案中签发的ROW租约。Earthjustice对高等法院的裁决向阿拉斯加最高法院提出上诉。有关上诉的简报已于2024年2月完成,地球正义已要求口头辩论,但尚未安排口头辩论。
2022年5月25日,代表ONC和五个Y-K村庄的地球正义在阿拉斯加高等法院就ADNR向唐林·戈尔德发放某些水权许可证一事提起上诉。经过情况通报和口头辩论,阿拉斯加高等法院于2023年9月1日确认了ADNR对唐林·戈德水权许可证的裁决。2023年10月2日,地球正义向阿拉斯加最高法院对高等法院的裁决提出上诉。地球正义的开场白已于2024年1月4日提交给阿拉斯加最高法院。阿拉斯加州和唐林金业的回应简报定于2024年4月15日之前提交。
2023年4月6日,代表ONC和六个Y-K村庄的Earthjustice在安克雷奇联邦地方法院对美国政府提起诉讼,要求法院宣布唐林黄金联合裁决无效,其中包括军团签发的404许可证以及内政部土地管理局签发的联邦土地上部分管道的ROW租约。美国司法部(“DOJ”)正在为这些联邦机构发放许可证辩护。阿拉斯加州、唐林·戈德和卡莉斯塔在本案中被授予干预者身份。地球正义于2024年2月16日提交了开场简报。联邦机构、阿拉斯加州、唐林·戈德和卡莉斯塔的回应简报定于2024年4月提交。
尽管面临多重挑战,但迄今为止,所有针对Donlin Gold许可证的上诉均未成功,这凸显了我们对许可程序的持续信心。我们认识到在这些问题上做好准备和组织的重要性。在Donlin Gold及其所有者的坚定支持下,我们将继续支持州和联邦机构为其彻底而勤奋的许可程序辩护。
我们将对Donlin Gold项目的权益记录为股权投资,这导致我们在Donlin Gold支出中的50%份额在损益表中记为营业亏损。资产负债表上记录的投资金额主要代表预付给Donlin Gold的未使用资金。
合并财务业绩
2024年第一季度的净亏损较2023年减少了341美元,这主要是由于Donlin Gold的成本降低和利息收入的增加,但期票利息支出的增加以及一般和管理成本的增加部分抵消了这一点。在上一季度,Donlin Gold的成本包括阿拉斯加大坝安全证书的岩土工程钻探。一般和管理成本的增加主要是由于公司员工的增加,包括聘用新的总法律顾问。
流动性和资本资源
流动性概述
目前,该公司认为,按目前的支出水平,至少在未来三年内,它有足够的营运资金来支付Donlin Gold项目的预期资金以及公司的一般和管理费用。完成最新的Donlin Gold可行性研究可能需要额外的资金。一旦Donlin Gold董事会就Donlin Gold项目做出开始工程和施工的决定,将需要大量的额外资金。预计未来将通过债务、股权、项目特定债务和/或其他方式为建设提供资金。我们的持续运营取决于我们获得额外融资或产生未来现金流的能力。但是,无法保证我们以对我们有利的条件筹集额外资金的努力会取得成功,或者根本无法保证。有关更多信息,请参见第 第 1A 项,风险因素 –我们继续勘探、许可、开发和建设Donlin Gold项目以及继续作为持续经营企业的能力将在一定程度上取决于我们获得适当融资的能力.
我们在2024财年的预期支出约为31200美元,其中包括为唐林黄金项目提供资金的14,250美元,以及用于公司一般和管理费用的16,950美元。
截至2024年2月29日,我们的财务状况包括以下内容:
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37,503美元的现金和现金等价物,主要存放在三家信用评级高的加拿大国内大型特许银行。 |
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以美元计价的8万加元定期存款,存放在加拿大国内两家大型特许银行,信用评级高,到期日不到一年。 |
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应付给巴里克的140,345美元的期票,包括美国最优惠利率的应计利息加2%。期票和应计利息应从公司未来Donlin Gold项目生产收入的85%或公司减少在Donlin Gold的权益所产生的任何净收益中支付。 |
现金流
在2024年第一季度,现金及现金等价物减少了8,246美元,主要用于为我们在Donlin Gold的股份提供资金和用于公司管理费用。与2023年相比,2024年第一季度使用的现金减少是由于Donlin Gold的资金需求降低,但定期存款利息收入的收取时间以及一般和管理成本的增加部分抵消了这一点。
杰出的股票数据
截至2024年3月27日,该公司已发行和流通了334,371,223股普通股。此外,截至2024年3月27日,该公司:i) 共有9,805,100份已发行股票期权;8,460,300份股票期权,加权平均行使价为6.13美元,其余1,344,800份股票期权,加权平均行使价为7.73加元;ii) 2,173,000个PSU和325,849个已发行的递延股票单位。在行使或支付上述可转换证券后(如适用),公司将被要求最多发行13,299,599股普通股。
第 3 项。 |
关于市场风险的定量和定性披露 |
我们的金融工具面临某些金融风险,包括信用和利率风险。
信用风险
我们的现金和现金等价物以及定期存款投资存在信用风险集中。所有定期存款均通过加拿大特许银行持有,具有较高的投资级评级,到期日为一年或更短。
利率风险
欠巴里克的期票的利率随美国最优惠利率而变化。根据截至2024年2月29日的期票的欠款金额,并假设所有其他变量保持不变,美国最优惠利率的变化1%将导致期票的年应计利息增加/减少约140万美元。
第 4 项 |
控制和程序 |
管理层在我们的总裁、首席执行官兼首席财务官的参与下,评估了截至2024年2月29日我们的披露控制和程序(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)的有效性。在这次审查的基础上,我们的总裁兼首席执行官兼首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在证券交易委员会规则和表格规定的期限内得到记录、处理、汇总和报告,并确保在《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,酌情包括我们的总裁、首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
在公司最近结束的财季中,公司对财务报告的内部控制(定义见美国证券交易委员会根据《交易法》颁布的第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),没有任何变化,这些变化对公司的财务报告内部控制产生了重大影响或有理由可能产生重大影响。公司对财务报告的内部控制基于Treadway委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年)中规定的标准。
第二部分-其他信息
第 1 项。 |
法律诉讼 |
我们不时成为常规诉讼和诉讼的一方,这些诉讼和诉讼被视为我们正常业务流程的一部分。我们不知道有任何重大诉讼正在进行、未决或威胁提起的诉讼。
第 1A 项。 |
风险因素 |
我们于2024年1月24日向美国证券交易委员会提交的截至2023年11月30日止年度的10-K表年度报告中列出的风险因素没有重大变化。我们截至2023年11月30日止年度的10-K表年度报告中的风险因素,以及本季度报告中列出的其他信息,可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大影响。我们目前不知道或我们认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 |
未注册的股权证券销售和所得款项的使用 |
无。
第 3 项。 |
优先证券违约 |
没有。
第 4 项 |
矿山安全披露 |
这些披露不适用于我们。
第 5 项。 |
其他信息。 |
没有。
10b5-1 交易计划
在2024年第一季度,我们的董事或执行官均未采用或终止任何 “第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”(每个术语的定义见S-K法规第408(a)项)。
第 6 项。 |
展品 |
参见展品索引。
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,公司已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
日期:2024 年 4 月 3 日 |
NOVAGOLD 资源公司 |
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来自: |
/s/ Gregory A. Lang |
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格雷戈里·A·朗 |
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总裁兼首席执行官 (首席执行官) |
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来自: |
/s/ 大卫 A. 奥特威尔 |
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大卫·A·奥特威尔 |
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副总裁兼首席财务官(首席财务和会计官) |
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展览索引
展品编号 |
描述 |
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31.1 |
规则 13a-14 (a) 或规则 15d-14 (a) 要求对首席执行官进行认证 |
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31.2 |
第 13a-14 (a) 条或第 15d-14 (a) 条要求对首席财务官进行认证 |
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32.1 |
根据《美国法典》第 18 章第 1350 条对首席执行官进行认证 |
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32.2 |
根据《美国法典》第 18 节 1350 对首席财务官进行认证 |
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以下材料在此提交:(i)内联 XBRL 实例,(ii)内联 XBRL 分类扩展架构,(iii)内联 XBRL 分类扩展计算,(iv)XBRL 分类扩展标签,(v)XBRL 分类扩展演示,以及(vi)内联 XBRL 分类扩展定义。 |
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104 |
封面交互式数据文件 — 封面交互式数据文件不出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。 |