附件97
Exela Technologies,Inc.
追回政策
引言
Exela Technologies,Inc.(“本公司”)董事会(下称“董事会”)认为,创建和保持一种强调诚信和责任的文化,并加强本公司的绩效薪酬理念,符合本公司及其股东的最佳利益。因此,董事会采纳了这项政策,规定在因重大不遵守联邦证券法的财务报告要求而导致会计重述的情况下,补偿某些高管薪酬(“政策”)。本政策旨在遵守1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)第10D条、美国证券交易委员会(简称《美国证券交易委员会》)为实施上述法规而制定的规则和修正案,以及公司证券所在的国家证券交易所的上市标准。
行政管理
本政策应由董事会或(如董事会指定)薪酬委员会执行,在此情况下,本政策中对董事会的提及应视为对薪酬委员会的提及。董事会作出的任何决定均为最终决定,对所有受影响的个人均具有约束力。
被覆盖的高管
本政策适用于董事会根据交易所法令第10D条及本公司证券上市所在国家证券交易所的上市标准而厘定的本公司现任及前任行政人员,以及董事会不时认为受本政策约束的其他高级行政人员/雇员(“承保行政人员”)。
补偿;会计重述
如果本公司因重大违反证券法的任何财务报告要求而被要求编制其财务报表的会计重述,董事会将要求报销或没收任何承保高管在紧接本公司被要求编制会计重述之日之前的三个完整会计年度内收到的任何超额奖励薪酬(定义见下文)。
激励性薪酬
就本政策而言,激励性薪酬是指下列任何一项;只要此类薪酬的授予、赚取或授予完全或部分基于财务报告措施的实现:
· | 年度现金奖金和其他短期和长期现金奖励 |
· | 股票期权 |
· | 股票增值权 |
· | 限制性股票 |
· | 限制性股票单位 |
· | 业绩股 |
· | 绩效单位 |
财务报告措施是根据编制本公司财务报表所采用的会计原则确定和呈列的措施,以及全部或部分源自该等措施的任何措施,其中包括以下各项:
· | 公司股价 |
· | 股东总回报 |
· | 收入 |
· | 净收入 |
· | 利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA) |
· | 流动性指标,如营运资金或营运现金流 |
· | 每股收益等盈利指标 |
· | “非公认会计原则财务措施”的目的,交易法条例G和17CFR 29.10 |
超额奖励补偿:应追回的金额
应追回的数额将是根据有关激励薪酬的错误数据向涵盖高管支付的奖励薪酬的超额部分,如果按照董事会确定的重述结果,本应支付给涵盖高管的奖励薪酬。
倘董事会无法直接从会计重列中的资料厘定受保人行政人员所收取的额外奖励补偿金额,则董事会将根据会计重列对适用计量的影响的合理估计作出厘定。
回收方法
董事会将自行决定本合同中奖励薪酬的追回方法,包括但不限于:
· | 要求报销以前支付的现金激励报酬; |
· | 寻求追回因授予、行使、和解、出售、转让或以其他方式处置任何股权奖励而实现的任何收益; |
· | 从本公司欠受保高管的任何补偿中抵消已收回的金额; |
· | 取消尚未归属或未归属的股权奖励;及/或 |
· | 采取董事会决定的法律允许的任何其他补救和恢复行动。 |
无赔偿责任
本公司不应赔偿任何承保高管因任何错误奖励的薪酬而蒙受的损失。
释义
董事会有权解释和解释本政策,并对本政策的管理作出必要、适当或可取的决定。本政策旨在以符合《交易所法》第10D节的要求以及美国证券交易委员会或公司证券上市所在的任何国家证券交易所通过的适用规则或标准的方式解释本政策。
生效日期
本政策自董事会通过之日(“生效日”)起生效,并适用于在该日或之后批准、授予或授予承保高管的激励性薪酬。本政策适用于受保高管在公司被要求编制会计重述之日之前的三个会计年度内收到的任何超额激励薪酬。
修改;终止
董事会可不时酌情修订本政策,并在其认为必要时修订本政策,以反映美国证券交易委员会根据交易所法令第10D条采纳的最终规定,以及符合美国证券交易委员会采纳的规则和标准以及本公司证券在其上市的任何国家证券交易所的上市标准。董事会可随时终止本政策。
其他赎回权
董事会打算在法律允许的最大范围内实施本政策。董事会可要求在生效日期当日或之后签订的任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议,作为授予其项下任何利益的条件,要求所涉高管同意遵守本政策的条款。本政策项下的任何追偿权是对本公司根据任何雇佣协议、股权奖励协议或类似协议中的任何类似政策的条款以及本公司可获得的任何其他法律补救措施而获得的任何其他补救措施或追偿权的补充,而非替代。
不切实际
董事会应根据本政策追回任何超额奖励薪酬,除非董事会根据交易所法案第10D-1条、美国证券交易委员会采纳的任何适用规则或标准以及本公司证券上市的任何国家证券交易所的上市标准确定该等追回并不可行。
接班人
本政策对所有承保高管及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。