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美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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(标记一) |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
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☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
委员会文件编号:*001-39757
______________________________
Velo3D,Inc.
______________________________
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
特拉华州 | 98-1556965 |
(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | (国际税务局雇主身分证号码) |
2710 Lakeview Court, | 94538 |
弗里蒙特, | 加利福尼亚 | |
(主要行政办公室地址) | | (邮政编码) |
(408)610-3915
注册人的电话号码,包括区号
根据该法第12(B)条登记的证券:
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每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,每股票面价值0.00001美元 | VLD | 纽约证券交易所 |
认股权证购买一股普通股,每股行使价为11.50美元 | VLD WS | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)条登记的证券:无。
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。是--不是 x
用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。是--不是 x
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是X编号-
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是X编号-
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | ☐ |
非加速文件服务器 | ☒ | | 规模较小的报告公司 | ☒ |
| | | 新兴成长型公司 | ☒ |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☐
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☒
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐没有x
截至2023年6月30日,注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权股票的总市值,基于纽约证券交易所报告的注册人普通股的收盘价2.16美元,约为美元。214.3 万每名执行官、董事和持有10%以上普通股股份的人实益拥有的普通股股份已被排除在外,因为这些人可能被视为关联公司。
截至2024年3月22日,有261,704,586注册人已发行普通股的股份。
以引用方式并入的文件
注册人将在本年度报告所涵盖的财务年度结束后120天内提交的2024年股东年会的最终委托书或委托书的部分内容以引用的方式并入第三部分。除了通过引用明确纳入本年报的信息外,委托书不应被视为作为本年报的一部分提交。
目录 | | | | | | | | |
| | 页面 |
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关于前瞻性陈述的特别说明 | 5 |
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第一部分 | | |
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第1项。 | 业务 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 19 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 54 |
项目1C。 | 网络安全 | 54 |
第二项。 | 属性 | 56 |
第三项。 | 法律诉讼 | 56 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 56 |
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第II部 | | |
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第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 57 |
第六项。 | [已保留] | 57 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 57 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 81 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 82 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 135 |
第9A项。 | 控制和程序 | 135 |
项目9B。 | 其他信息 | 137 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 137 |
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第三部分 | | |
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第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 138 |
第11项。 | 高管薪酬 | 138 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 138 |
第13项。 | 某些关系和相关交易,以及董事的独立性 | 138 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 138 |
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第四部分 | | |
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第15项。 | 展品和财务报表附表 | 139 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 142 |
签名 | | 143 |
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解释性说明-某些已定义的术语
除非本年报另有说明或文义另有所指,否则提述:
“2022年私募认股权证”是指与合并和第四次贷款修改协议一起向硅谷银行发行的购买至多7万股普通股的权证。
“2024年私人认股权证”指购买最多合共21,949,079股普通股股份的认股权证,连同有担保票据的第二次票据修订。
“额外有抵押可换股票据”指二零二六年到期的优先有抵押可换股票据本金总额最多为额外35,000,000元,我们已授予有抵押票据持有人购买的权利,只要不迟于二零二五年八月十四日发出行使该选择权的通知。
“ATM发售”是指我们根据ATM销售协议的“在市场上”发售普通股。
“ATM销售协议”是指我们与Needham & Company,LLC(作为代理人)签订的日期为2023年2月6日的销售协议。
“董事会”或“董事会”是指公司的董事会。
“公司章程”是指经修订和重述的公司章程。
“企业合并协议”是指日期为2021年3月22日的某些企业合并协议,由JAWS Spitfire、合并子公司和Legacy Velo3D之间签署,并经日期为2021年7月20日的企业合并协议修正案#1修订。
“公司注册证书”指公司注册证书,经修订。
“普通股”是指公司的普通股,每股票面价值0.00001美元。
“A类普通股”是指JAWS Spitfire在被驯化之前的A类普通股,每股票面价值0.0001美元,在收盘时按一对一的基础自动转换为普通股。
“B类普通股”是指JAWS Spitfire在被驯化之前的B类普通股,每股票面价值0.0001美元,在一对一的基础上自动转换为与交易结束相关的普通股。
“结束”意味着合并的结束。
“截止日期”是指2021年9月29日。
“税法”系指经修订的1986年国内税法。
“本土化”指业务合并协议所设想的本土化,据此,JAWS Spitfire进行注销注册,并以延续方式从开曼群岛转移至特拉华州,据此,JAWS Spitfire的注册管辖权由开曼群岛变更至特拉华州。
“DGCL”系指特拉华州的公司法总则。
“盈利股份”指根据业务合并协议于达成若干归属条件后向若干Legacy Velo3D股权持有人发行的最多21,758,148股普通股。
“股权激励计划”指Velo3D,Inc. 2021年股权激励计划。
“ESPP”是指Velo3D,Inc. 2021年员工股票购买计划。
“交易法”系指修订后的1934年证券交易法。
“创始人股份”是指发行给发起人和其他初始股东的8,625,000股普通股,与交易结束相关的B类普通股自动转换有关。
“公认会计原则”是指美国公认的会计原则。
“初始股东”是指与Andy Appelbaum、Mark Vallely和Serena J. Williams一起的发起人。
“IPO”是指本公司于2020年12月7日完成的首次公开发行34,500,000个单位(包括因完全行使超额配售权而向承销商发行的4,500,000个单位),每单位10.00美元。
“JAWS Spitfire”指在交易结束前,一家开曼群岛豁免公司JAWS Spitfire Acquisition Corporation。
“就业法案”是指2012年的《快速启动我们的企业创业法案》。
"Legacy Velo3D"指Velo3D,Inc.,特拉华州公司(n/k/a Velo3D US,Inc.),在闭幕前。
“Legacy Velo3D股权持有人”指Legacy Velo3D的某些前股东和股权奖励持有人。
“合并”及“反向资本重组”指业务合并协议拟进行的合并,据此合并子公司与Legacy Velo3D合并,Legacy Velo3D于完成日期作为本公司的全资附属公司在合并后继续存在。
“合并子公司”指喷火合并子公司,特拉华州的一家公司
“票据”指有抵押票据和有抵押可换股票据。
“纽约证券交易所”是指纽约证券交易所。
“PIPE融资”是指私募,根据该私募,PIPE投资者以每股10.00美元的价格共同认购了15,500,000股我们普通股,总购买价为155,000,000美元,在收盘时。
“PIPE投资者”指投资PIPE融资的某些机构投资者。
“PIPE股份”是指在PIPE融资中发行的15,500,000股普通股。
“配售代理认股权证”指购买发行予配售代理的最多1,800,000股普通股的认股权证,与我们的登记直接发售有关。
“私募认股权证”是指在与我们的首次公开募股有关的私募中最初向保荐人发行的4,450,000份认股权证。
“公众股”是指本公司首次公开发行时发行的单位所包含的A类普通股。
"公众股东"是指公众股的持有人。
“公开认股权证”指本公司首次公开发售时发行单位所包含的8,625,000份认股权证。
“登记直接发售”指我们于2023年12月以18,000,000美元登记直接发售36,000,000股普通股及RDO认股权证,以购买36,000,000股普通股。
“RDO认股权证”是指在我们的登记直接发售中发行的认股权证,可购买最多36,000,000股普通股。
“萨班斯—奥克斯利法案”或“SOX”是指2002年的萨班斯—奥克斯利法案。
“美国证券交易委员会”系指美国证券交易委员会。
“担保票据”指2026年到期的经修订的优先担保票据,其中截至2023年12月31日,我们的未偿还本金总额约为3670万美元。
“有担保可转换票据”是指我们的高级有担保可转换票据,2026年到期,截至2023年12月31日,我们没有未偿还的票据。
“证券法”系指修订后的1933年证券法。
“赞助商”指Spitfire赞助商LLC,特拉华州的有限责任公司。
“认购协议”指本公司与PIPE投资者于二零二一年三月二十二日订立的该等若干认购协议。
“信托账户”是指本公司持有首次公开发行募集资金及部分私募权证募集资金的信托账户。
"Velo3D"是指Velo3D,Inc.,一间特拉华州公司(f/k/a JAWS Spitfire Acquisition Corporation,一间开曼群岛获豁免公司),及其于完成后的合并附属公司。
“认股权证”是指2022年私募认股权证、2024年私募认股权证、私募认股权证、公开认股权证、配售代理权证和RDO认股权证。
此外,除非另有指明或文意另有所指,本年报中所提述的“公司”、“我们”、“我们的”及类似术语指合并前的Legacy Velo3D及合并生效后的Velo3D及其合并附属公司。
“Velo”、“Velo3D”、“Sapphire”和“Intelligence Fusion”是Velo3D公司的注册商标;“不妥协”、“Flow”、“Assuure”和“Flow Developer”是Velo3D公司的商标。
市场和行业数据
本年度报告中包含的有关我们所竞争的市场和行业的信息,包括我们的市场地位、对市场机会和市场规模的总体预期,是基于来自各种第三方来源的信息、我们基于这些来源做出的假设以及我们对我们的服务和解决方案的市场知识。本文提供的任何估计都涉及许多假设和限制,以及
请注意不要过分重视这些资料。第三方消息来源一般指出,此类消息来源所载信息是从据信可靠的消息来源获得的,但无法保证此类信息的准确性或完整性。这些第三方资料来源包括以下报告和出版物(市场和行业报告”):
•熔模铸造市场规模,份额和趋势分析报告按应用(航空航天与国防,能源技术),按地区(北美,欧洲,亚太地区,中南美洲,MEA),和细分市场预测,2020—2027,2020年10月
•市场研究未来,全球金属锻造市场,2021年2月
•Technavio,按最终用户和地理位置划分的金属加工市场2020-2024,2020
•ResearchAndMarkets.com
•增材制造研究—季度数据服务报告第二季度2023,6/23/23
•CONEXT全球研究—激光粉末床聚变市场收入预测(2020—2027)—2023年第三季度AM/3D打印报告,9/23/23
我们所在的行业面临着高度的不确定性和风险。因此,本年度报告中提供的估计以及市场和行业信息可能会根据各种因素而发生变化,包括标题为“风险因素与我们的商业和行业相关的 - 风险“以及本年度报告的其他部分。
关于前瞻性陈述的特别说明
就联邦证券法而言,本年度报告中的某些陈述可能构成“前瞻性陈述”。我们的前瞻性陈述包括但不限于有关我们或我们的管理团队对未来的期望、希望、信念、意图或战略的陈述。此外,任何提及未来事件或情况的预测、预测或其他特征,包括任何基本假设的陈述,均为前瞻性陈述。“预期”、“相信”、“可以”、“考虑”、“继续”、“可能”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“可能”、“潜在”、“预测”、“项目”、“寻求”、“应该”、“目标”、“意志,“将”和类似的表达可以识别前瞻性陈述,但没有这些词语并不意味着陈述不具有前瞻性。本年度报告中的前瞻性陈述可能包括,例如,关于以下方面的陈述:
•我们的市场机遇;
•维持我们的普通股和认股权证在纽约证券交易所上市的能力,以及这类证券的潜在流动性和交易;
•我们执行业务计划的能力,这可能会受到竞争以及我们以盈利方式增长和管理增长、维持与客户的关系和留住关键员工的能力的影响;
•适用法律或法规的变更;
•无法制定和维持对财务报告的有效内部控制;
•我们的服务和遵守我们的债务的能力;
•我们未来筹集资金的能力;
•我们成功地留住或招聘了我们的高级管理人员、关键员工或董事,或需要进行变动;
•我们预计我们现有的现金和现金等价物将足以支付我们的运营费用和资本支出要求,我们有能力继续作为一家持续经营的企业;
•我们业务发展努力的潜力,以最大限度地发挥我们投资组合的潜在价值;
•美国和其他国家的监管动态;
•法律法规的影响;
•我们对我们的战略调整和相关举措的期望,以及我们探索替代方案以实现股东价值最大化的战略业务审查过程;
•我们对费用、未来收入、资本需求和额外融资需求的估计;
•我们的财务业绩;
•宏观经济状况,包括经济衰退或衰退、通胀、利率波动、供应链短缺以及COVID—19疫情对上述影响的任何持续影响;及
•在题为“”的一节中详述的其他因素风险因素”.
本年报所载的前瞻性陈述乃基于对未来发展及其对我们的潜在影响的当前期望和信念。不能保证影响我们的未来事态发展将是我们所预期的。这些前瞻性陈述涉及许多风险、不确定性(其中一些超出了我们的控制范围)或其他假设,可能导致实际结果或表现与这些前瞻性陈述中明示或暗示的内容有重大差异。这些风险和不确定性包括但不限于“一节”中所述的因素风险因素“。”如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者我们的任何假设被证明是不正确的,实际结果可能与这些前瞻性陈述中预测的结果在重大方面有所不同。其中一些风险和不确定因素未来可能会被宏观经济因素的影响放大,可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。不可能预测或识别所有此类风险。我们不承担任何义务更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件或其他原因,除非适用的证券法可能要求我们这样做。
第一部分
项目1.业务
概述
我们寻求实现增材制造("上午),也称为三维打印(3d打印”),在高价值金属零件的生产中实现性能、成本和交货期的突破。
我们生产一个完全集成的硬件和软件解决方案,基于我们专有的激光粉末床融合("L—PBF”)技术,大大减少并经常消除对支撑结构的需求。我们的技术可以生产高度复杂的任务关键部件,而现有的AM解决方案不需要重新设计或额外组装就无法生产。
我们的Sapphire系列系统(统称为“3d打印机")让我们的客户在航天、航空、国防、汽车、能源和工业市场自由设计和生产具有复杂内部特征和几何形状的金属零件,而这些零件以前被认为是AM无法实现的。我们相信我们的技术领先于竞争对手几年。
与其他AM技术相比,我们的技术是新颖的,基于其能够交付具有复杂内部通道、结构和几何形状的高价值金属部件。这为创建新的金属部件提供了广泛的设计自由度,并且可以复制现有部件,而无需重新设计部件以使用AM制造。由于这些特点,我们相信我们的技术和产品能力受到客户的高度重视。我们的客户主要是原始设备制造商("原始设备制造商”)和合约制造商(”CMS“)他们希望AM来解决金属部件传统制造技术的问题。这些传统的制造技术依赖于包括铸造、冲压和锻造在内的工艺,这些工艺通常需要大量生产才能推动具有竞争力的成本,而且生产的提前期很长。我们的客户希望AM解决方案能够生产出比使用传统技术制造的组件更轻、更坚固和更可靠的组件。我们的客户还希望AM解决方案能够降低小批量零部件的成本,大幅缩短交货期。然而,我们的许多客户发现,传统的AM技术无法为客户希望使用AM生产的高价值金属部件和组件生产所需的设计因此,其他AM解决方案通常需要重新设计部件,以使其能够生产,并且经常导致高价值应用的性能损失。
相比之下,我们的技术可以提供复杂的高价值金属零件,具有与AM相关的设计优势、更低的成本和更快的交货期,并且通常避免了重新设计零件的需要。因此,我们的客户越来越多地在设计和生产过程中采用我们的技术。我们相信,我们的价值体现在我们的销售模式中,因为大多数客户购买一台机器来验证我们的技术,并随着时间的推移购买额外的系统,因为他们将我们的技术嵌入他们的产品路线图和制造基础设施。我们认为这是一项“开拓和扩张”策略,以展示我们的价值主张为导向,然后增加对主要客户的渗透率。
我们为客户提供完全集成的解决方案,其中包括以下关键组件:
•流水线印迹准备软件对金属部件的特征进行复杂的分析,并指定显著减少并通常消除对支撑结构的需求的生产工艺。
•蓝宝石金属AM打印机使用我们专有的L-PBF技术生产部件。我们的技术通过将数千层非常薄的金属粉末与精确控制的激光按照我们的Flow软件规定的复杂软件定义的顺序(或“配方”)融合在一起,生产金属部件。
•保证质量保证软件验证蓝宝石印刷机制造的产品,以确认每一层都符合原始设计所要求的规格。
•智能融合是将软件和硬件绑定到一个完整的制造解决方案中的基础制造流程,该解决方案可在不同的蓝宝石系统系列中产生可重复的结果。
传统的AM技术通常依赖内部支撑来防止3D打印过程中金属零件的变形。这些支撑件阻碍了具有复杂内部几何形状的部件的生产,这在高性能应用中通常是必需的,因为在生产后无法或无法拆卸这些部件。我们的技术进步使我们的Sapphire系列系统能够打印金属部件,大大减少并通常消除了对内部支撑的需求,从而使我们的客户能够生产出使用传统AM技术无法制造的设计。
我们通过两种交易模式销售完全集成的硬件和软件AM解决方案:3D打印机销售交易和定期付款交易。支持服务包括在3D打印机销售交易和周期性付款交易中。在最初合同期结束后,根据服务当时的公允价值(单独支付),随后的《延长支助协议》可续期。
3D打印机销售交易分为两类:系统的结构化固定购买价格或销售和使用(可变对价)费用模式。在销售和使用费模式中,客户支付的预付款低于全部购买价格来购买系统。此购买价格的补充是系统生命周期内每小时系统利用率的每小时使用费。我们在计算可变对价时做出某些估计,包括小时数、设备的估计寿命和贴现率。虽然我们可能会逐个合同地进行估计,但只要有可能,我们就会使用所有可用信息,包括历史客户使用情况和收集模式来估计可变费用。管理层每季度重新评估估计的可变因素考量。
经常性付款交易是我们租赁的3D打印机交易。根据租赁的3D打印机交易,客户通常支付一定的租赁金额,该金额使客户能够使用基本小时数。对于超过该水平的使用,客户通常支付每小时的使用费。我们的大部分租赁期限为12个月,但在某些情况下租赁期限更长。可变付款于确定将支付可变代价金额的事件发生时确认。
我们在2022年底出货了我们的第一个蓝宝石XC 1MZ系统,也就是2021年底蓝宝石XC发布一年后,我们在2018年底出货了我们的第一个蓝宝石系统。蓝宝石XC 1MZ系统具有与蓝宝石XC相同的功能,但其构建高度为1,000毫米(1米),而蓝宝石XC系统的构建高度为550毫米(0.550米)。与原来的蓝宝石系统相比,Sapphire XC能够制造大400%的部件,并将每个部件的生产成本降低约65%至80%。我们所有的蓝宝石 系统在我们位于美国加利福尼亚州弗里蒙特的80,000多平方英尺的制造工厂生产。
战略回顾
2023年12月,我们宣布董事会已开始战略业务审查程序,以探索替代方案,以实现股东价值最大化。要探索或评估的潜在战略选择可能包括但不限于战略交易、潜在合并、业务合并或出售。不能保证我们的战略审查进程将导致任何交易或其他战略结果。我们预计在审查过程中不会对我们的运营或我们为客户提供服务的能力产生任何影响。我们将继续致力于为我们的客户、员工、合作伙伴和股东创造战略价值。
我们不打算披露这一战略审查进程的进一步进展,除非我们确定这种披露是适当或必要的。
增长战略
下面列出的关键要素是我们的增长计划的基础,以支持创新和客户对添加剂制造解决方案日益增长的需求。我们仍然致力于其“土地和扩张”战略,根据该战略,满意的客户继续购买蓝宝石打印机,因为该技术为运营、产品和工程团队提供了重要的能力。
专注于无人竞争的细分市场
我们将销售重点放在需要我们专有的L-PBF技术可以生产但不能用竞争对手的AM技术生产的部件的客户身上。其中包括具有复杂内部几何结构的高性能金属部件,包括喷气发动机、燃料输送系统和热交换器中的关键部件。对于为高价值金属零件细分市场提供服务的其他AM供应商来说,这些零件基本上是遥不可及的,因为它们的生产过程需要复杂内部几何形状的内部支撑,而这些内部几何形状是无法拆卸的。同样,传统金属制造工艺所需的工艺(例如,将多个部件焊接到所需的装配中)通常会导致部件比我们的解决方案所能生产的部件性能更低、成本更高和/或交货期更长。我们通常不在由多个现有的金属AM竞争对手提供服务的应用程序组成的AM市场中进行竞争我们主要关注的是
是在那些对我们的解决方案需求最强劲的应用上,从而支持我们的长期利润率。
确保客户成功
我们对客户关系采取两步走的方法,即首先与客户验证我们的技术,然后努力将我们的技术更充分地整合到客户的设计和/或生产过程中。在建立了牢固的客户关系后,我们的销售人员和工程师与他们的客户同行合作,确定我们的技术如何为客户的最终产品增加最大价值。我们发现,这有助于客户最好地了解我们的产品可以提供的广泛设计自由的潜力,这通常会导致客户将我们的技术完全集成到他们的流程中,并进行多次后续购买。这产生了规模经济,因为更少的销售和工程人员能够为更多的机器提供服务,而这些机器集中在更少的客户数量上。此外,通过将我们的技术整合到客户设计中,我们有效地扩大了我们认为最适合服务的无竞争市场。截至2024年3月26日,我们的销售团队自2023年12月中旬以来已获得约1,500万美元的新订单订单,其中50%以上的订单与关键战略客户相关,我们相信这表明客户对我们的技术的满意度和信心有所提高。
加速全球新客户的获取
我们计划在未来几年通过有机和分销伙伴关系增加我们在全球拥有的客户关系的数量。近年来,我们已经证明,我们的技术可以在空间、航空和国防、汽车、能源和工业领域的许多使用案例中带来巨大价值。我们计划在未来几年进一步加强我们的销售队伍,以推动新客户的获取,从而利用这些部署的成功向许多新客户销售。除了我们的美国和欧洲销售机构外,我们还与亚太地区的分销合作伙伴(大洋新日产株式会社和AVACO)、美国的分销合作伙伴(GoEngineering和HarTech Group)以及中东的销售代理建立了关系,从而为我们的销售团队提供了更大的影响力,并使我们能够向新市场扩张。
以更高的质量和新产品扩大竞争优势
我们计划提高新制造的蓝宝石打印机的质量 在未来进一步扩大我们相对于竞争对手的技术优势。由于我们的运营计划和产品改进取得了成功,我们在过去一年中显著减少了蓝宝石打印机的安装时间。此外,我们还增加了客户服务和优质团队的员工人数,以便在所有主要大都市地区提供现场支持。通过提高可靠性,关键客户的系统正常运行时间增加,我们减少了解决客户问题所需的时间。
我们的竞争优势
颠覆性的AM平台,具有制作复杂设计的独特能力
与其他L—PBF技术不同,我们的专有L—PBF技术能够生产具有复杂内部几何形状的金属零件。高性能产品的制造商一直希望通过AM来提高性能、降低成本并缩短相对于传统金属零件制造商的交货时间;然而,其他AM解决方案在历史上一直受到限制,因为它们必须使用内部支持来实现零件的生产。我们的技术实现了AM的承诺,让客户有广泛的自由度来设计具有一致最佳性能特性的产品。除了更大的设计自由度外,我们的技术还允许客户将多个金属部件的组件整合到单个部件中,以比传统金属制造技术更低的成本提供始终如一的更坚固、更轻、性能更好的部件,同时始终保持金属3D物体工业金属部件的适用密度要求。最后,我们的解决方案能够按需生产高价值、低批量的备件,从而显著降低库存需求。这些因素在市场上创造了一个无可争议的细分市场,客户是我们理想的服务。
与目标终端市场的蓝筹客户的现有关系
我们已经与我们所有目标行业的蓝筹股客户建立了关系,包括航天、航空和国防、汽车、能源和其他工业应用。除了我们的直接OEM客户关系外,我们还继续扩大与我们的间接客户的关系,这些客户指定我们的3D打印机用于CMS制造使用我们3D打印机的零部件。虽然这些客户没有提供直接收入,但他们推动了我们CMS的零部件批量需求,从而间接推动了我们的3D打印机需求。我们通过展示我们的差异化技术可以实现的价值,并将我们的解决方案整合到他们的业务中,在短时间内向多个客户重复销售,从而建立了这些关系。我们与现有客户的成功合作也为其他潜在客户验证了我们的差异化技术。我们相信,我们这些努力的成功为我们的专有技术提供了有意义的证据,并将使我们在未来几年快速获得客户的战略得以实施。
完全集成的交钥匙解决方案,可轻松集成到客户运营中
我们完全集成的金属AM解决方案可以相对轻松地集成到客户运营中,便于新客户采用,以及与现有客户安装更多系统。我们通常会在安装前后安排一名工程师在数周内培训客户如何最好地使用我们的系统,并确定我们的技术如何最有效地为客户流程增加价值。在这一点之后,我们的客户将在很大程度上自给自足,只需要我们的销售和工程人员偶尔提供支持。这使我们能够有效地重新分配我们的工程师和销售团队,以继续与新的潜在客户接触,支持我们迅速扩大业务规模的努力。
知识产权保护的护城河
我们有一个强大的、多层次的投资组合来保护我们的知识产权,这加强了我们的竞争优势。截至2023年12月31日,我们拥有60项已授权专利,其中40项是美国专利,20项是外国专利。我们还有46项公开待决的专利申请,其中17项是美国专利申请,18项是外国专利申请,11项是专利合作条约专利申请。我们颁发的专利未来将在不同的时间到期,最早的在2035年到期,最晚的在2047年到期。我们目前正在审理的专利申请一般自每一项的初始专利申请提交之日起20年内有效。我们在全球的八种商标类型包括四个注册的美国商标、40个注册的外国商标、两个未决的美国商标申请和13个未决的外国商标申请。我们还有一个在美国注册的版权。我们的知识产权受优先担保票据持有人持有的第一留置权担保权益的约束,该优先担保票据将于2026年到期(经修订)。有担保的票据”).
资本高效商业模式
我们拥有轻资产业务模式,这将使我们能够扩大业务规模,以满足预期客户需求。我们自己的制造业务主要限于最终组装、测试和运输。此外,我们相信,相对于其他AM解决方案供应商,我们的单位价值更高,产量更低,这在我们扩张的过程中减轻了供应链的负担。我们的最终装配过程不需要昂贵的洁净室,而是在装配设施内进行。我们相信,这将使我们能够快速扩展业务模式,以满足客户需求,而不会出现其他制造模式需要大量资本支出以增加产能的风险。
产品平台
自2014年成立以来,我们一直专注于开发我们的主要解决方案,销售名称为Sapphire。Sapphire是一个完全集成的解决方案,包括Flow设计软件和Assure质量控制软件。2022年底,我们推出了Sapphire XC 1MZ系统,2021年底,我们推出了Sapphire XC系统,这两个系统都能以更低的成本生产更大的零件。
我们的软件与Sapphire系列系统完全集成到设计、生产和质量控制平台中。我们对在3D打印机销售交易和经常性付款交易下销售的产品保持合法所有权。 ![Velo3D Fully Integrated Solution slide export.jpg](https://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1825079/000182507924000008/velo-20231231_g2.jpg)
流动
Flow软件为整个系列的蓝宝石AM打印机提供动力。我们的系统依赖于我们所有打印机解决方案的类似制造工艺。Flow是一个高度先进的专有软件平台,它可以扫描零件设计以寻找独特的几何特征。它使用先进的计算算法来规定特定的制造"配方"和流程,具体到蓝宝石生产系统,例如,以确保3D物体按照所需的规格生产。
蓝宝石、蓝宝石1MZ、蓝宝石XC和蓝宝石XC 1MZ
蓝宝石打印机系统是我们的第一代生产机器。Sapphire使用L—PBF技术,支持直径315毫米、高400毫米、体积高达31升的构建模块。
蓝宝石XC是我们的第二代打印机,于2021年底开始发货。首字母缩写XC代表“额外容量”,与蓝宝石相比,XC拥有更大的构建模块,直径600毫米,高550毫米,体积高达155升。蓝宝石XC基于与我们最初的蓝宝石3D打印机相同的基本设计。Sapphire XC打印机系统的设计意图是,为原始蓝宝石打印机设计的所有配方和部件都与Sapphire XC打印机系统完全兼容,因为新的系统系列旨在延续工艺和计量。
蓝宝石1MZ和蓝宝石XC 1MZ打印机系统是我们蓝宝石打印机系列的最新成员。Sapphire 1MZ和Sapphire XC 1MZ系统分别具有与Sapphire和Sapphire XC相同的功能。然而,1MZ打印机更大,高度为1000毫米(1米)
与蓝宝石XC的400毫米和550毫米高度构建模块相比,蓝宝石XC的高度分别为400毫米和550毫米。
我们的机器有能力制造由铝、钛、镍合金、镍高温合金、铜合金、不锈钢和钢合金等各种金属制成的数千种复合结构的零件。原则上,任何可冷焊接的金属都可以用作我们机器的基层。我们目前有14种不同金属(例如,合金)的印刷配方,并根据客户需求添加额外金属的配方。我们的材料和冶金专家团队根据客户要求和反馈,对蓝宝石系列打印机上的新材料进行鉴定。Flow Developer允许公司为其合金开发参数。
保证
Assure是一个先进的质量控制软件平台,包括过程度量,以确保可重复,一致的部件质量。该平台与众多复杂的传感器配合使用,可对蓝宝石打印机生产线的激光系统进行快速控制调制,以在规定公差范围内校准生产结果。
Flow Developer
Flow Developer可供Flow 7.0的用户使用,Flow 7.0是我们的印刷准备软件的最新版本,可将传统设计文件转换为印刷文件。开发人员授予编辑级别的打印参数访问权限,使公司在使用我们的添加剂制造解决方案时具有最大的灵活性和控制力。通过这种访问,用户可以导入他们开发的经过验证的参数,针对特定的应用需求优化默认参数,并为新的解决方案和特定应用开发支持新材料开发的参数集。
智能融合
智能融合是绑定和促进Velo3D全集成解决方案所有方面的基础制造流程,其中包括我们的打印准备软件(FLOW)、先进的金属3D打印机(蓝宝石系列)和质量保证软件(Assue)。
智能融合统一和管理以上所有内容,包括信息流、来自大约1,000个传感器的传感器数据,以及用于精确控制整个打印的先进打印技术。
顾客
我们的客户包括航天、航空、国防、汽车、能源和工业市场的中小企业和财富500强公司。我们最大的客户,太空探索技术公司(“SpaceX“),分别占我们截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度收入的4.0%和28.4%。我们的客户包括OEM以及代表OEM提供服务和部件的CMS。我们的3D打印机销售是根据受我们销售条款和条件约束的采购订单进行的。我们与最大客户的条款和条件与所有其他客户一致,并允许客户随时终止我们的服务(受通知和某些其他条款的约束)。
我们只向生产客户销售。未经同意,我们的机器不可转售,软件许可证不得转让至某些地理市场以保护我们的知识产权。
研究与开发
高价值的金属部件和AM细分市场正在经历硬件、软件和材料方面的技术进步。具体地说,我们的研发团队专注于技术的持续进步,包括但不限于:
•改进蓝宝石系列系统,如我们的1MZ系统;
•提高蓝宝石系列系统的可靠性和生产率
•FLOW软件功能的扩展;
•鉴定新材料;
•Assue中的其他质量控制功能;以及
•为新的和合格的金属合金增加配方。
我们历来在研发上投入了大量的资源,因为我们相信,卓越的技术是保持领先市场地位的关键。在截至2023年和2022年12月31日的年度内,我们的研发费用约为4,200万美元和4,630万美元。
销售和市场营销
我们直接销售AM解决方案,也可以通过多个分销合作伙伴组成的网络销售。总而言之,这些关系覆盖了世界大部分地区,包括美国、欧盟、澳大利亚、日本、韩国和东南亚。对于新客户,我们的成功反映了我们的战略,即在通过销售更多单元来增加渗透率之前,向客户进行初始销售以进行技术验证。
我们的营销战略着眼于与领先的全球制造商建立深厚而持久的关系。我们寻求通过最大限度地为客户创造价值来竞争。为此,我们的工程师与客户接洽,以确定我们的解决方案可以为其增加最直接价值的特定部件和工艺。在安装时,我们的工程师通常会与客户接触几个星期,让他们了解系统,然后客户通常可以在没有我们直接参与的情况下操作系统。
我们的销售团队在对我们的技术进行初步验证后仍与客户保持联系,目标是将我们的技术整合到其他客户流程中。到目前为止,我们认为这一战略已经证明是成功的。
近年来,我们成功地展示了我们的技术在多个目标市场的实用性,包括在空间、航空、半导体、国防、汽车、能源和工业终端市场的最高性能应用。我们相信,这些成功的部署已经在市场上播下了种子,并将使这些细分市场获得更多新客户。
我们依靠自己的销售团队以及多个分销合作伙伴,包括日本的泰洋日本产、韩国的AVACO和北美的GoENGER。这些关系帮助我们将触角伸向海外市场,基本上是我们销售团队的延伸。我们已经与我们的每个分销合作伙伴签订了合作伙伴协议,根据分销合作伙伴的不同,分销合作伙伴有权在特定地区以独家或非独家的方式销售我们的产品;然而,我们产品的所有销售合同都是在我们和我们的客户之间签订的。这些分销合作伙伴中的某些还在其指定区域内为客户提供维护服务。展望未来,我们计划扩大我们的直销队伍,并将考虑建立更多的分销合作伙伴关系,同时我们将继续对新客户实施我们的战略。
制造业和供应商
我们设计、组装、测试和运输我们所有的产品,并依赖外部制造商的组件和选择子系统。我们的系统生产大约需要8至15周,具体取决于我们系统系列中的蓝宝石产品。我们聘请了几家第三方供应商来提供我们的核心硬件子系统和组件。收到这些子系统和组件后,我们组装和校准系统。然后,我们进行一系列工艺测试,最终完成工厂验收测试。我们拥有专注于技术开发、工程和制造的内部团队。这些团队协调我们产品的设计、施工、组装、测试和运输。
我们目前依赖众多外部供应商,相信这些供应商有足够的能力增加我们关键部件的供应。对于大多数供应商,我们相信我们可以在短时间内从竞争供应商采购零部件。对于几个关键子系统,我们开发了多个供应商,以确保供应的可靠性。
我们根据销售和生产预测以及采购零部件和组装的预期交货期管理库存。
知识产权
我们在高价值金属部件AM领域的领先地位在很大程度上取决于我们的差异化技术,我们寻求通过多层IP方法来保护我们的差异化技术。我们的知识产权保护使我们能够阻止组织和个人出售或使用我们的系统、设备、设备和软件,实践我们的方法,或交易我们生产的部件(例如3D对象),因为这些都受到各种形式的知识产权保护,包括我们在不同司法管辖区授予的专利和商标、我们的版权和我们的商业秘密。
我们试图通过专利、商标、版权和商业秘密的组合、与我们的顾问和员工的保密和发明转让协议,以及与我们的承包商、供应商和其他业务合作伙伴的保密协议,在不同的司法管辖区(例如,美国和国外)保护我们的知识产权。
当我们认为专利保护是可能的,并且符合我们保护知识产权的整体战略时,我们会寻求专利保护。
我们的专利资料包括广泛的产品组合,涉及我们的系统、设备、设备、方法(例如,生产)、软件和物质的组成(例如,3D对象)。使用我们的系统技术生产的金属部件具有易于识别和跟踪的签名。
截至2023年12月31日,我们拥有60项已授权专利,其中40项是美国专利,20项是外国专利。我们还有46项公开待决的专利申请,其中17项是美国专利申请,18项是外国专利申请,11项是专利合作条约专利申请。我们颁发的专利未来将在不同的时间到期,最早的在2035年到期,最晚的在2047年到期。我们目前正在审理的专利申请一般自每一项的初始专利申请提交之日起20年内有效。我们在全球的八种商标类型包括四个注册的美国商标、40个注册的外国商标、两个未决的美国商标申请和13个未决的外国商标申请。我们还有一个在美国注册的版权。我们的知识产权受担保票据持有人持有的第一留置权担保权益的约束。
人力资本资源
我们拥有一支强大的员工团队,他们为我们的成功做出了贡献。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们分别有237名和294名全职员工,其中大部分在我们的总部和制造部门
位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂。我们依赖顾问和外部承包商承担包括工程、运营和财务在内的角色和责任。
迄今为止,我们并无遇到任何停工情况,并认为我们与员工的关系良好。我们的员工不受集体谈判协议的约束,也不受工会代表的约束。
2023年第一季度,我们启动了面向全公司全球人事经理的领导力发展计划,以加强我们的集体管理技能,提升我们的文化。该计划将持续到2023年,重点是管理与员工、供应商、客户和我们所在社区的关系的最佳实践。该计划提高了管理一致性,提高了沟通、跨职能协作和人才发展方面的技能,并为我们提供了未来领导力实践的管理框架。通过这一发展计划,我们增加了我们的领导力社区,并增加了对重要微观和宏观全球主题的讨论,如多样性和包容性、员工友好政策和做法、员工保留、企业社会责任、可持续性、气候风险以及其他将使我们的公司、员工、客户、供应商、股东和投资者受益的重要主题。
我们的董事会负责监督与管理我们的人力资本资源有关的事务。我们的人力资本目标包括识别、招聘和聘用合格的人才。然后,我们专注于培训、发展和留住人才,同时确保为全球员工提供公平的薪酬和激励。我们非常注重确保合规和工作场所安全。我们通过行业基准定期审查我们的薪酬和福利政策和计划。我们相信,我们提供具有竞争力的福利和整体薪酬方案,其主要目的是吸引、留住和激励我们的员工。
竞争
我们与其他3D打印机、材料和软件供应商以及传统金属制造解决方案供应商竞争。我们与这些供应商以及渠道合作伙伴竞争客户和我们的某些产品。我们还与使用此类设备生产模型、原型、模具和最终用户部件的企业和服务机构竞争。开发我们拥有的专利不包括的新技术或技术可能会导致未来的竞争。
我们的竞争对手在全球和地区都有业务,其中许多都拥有公认的品牌和产品线。此外,我们的某些竞争对手已经建立良好的基础,可能比我们拥有更多的财政资源。
我们相信主要竞争因素包括技术能力、材料、工艺及应用知识、解决方案的总运营成本、产品可靠性以及提供全方位产品及服务以满足客户需求的能力。我们相信,我们未来的成功取决于我们提供高质量解决方案的能力,推出新产品和服务以满足不断变化的客户需求和市场机遇,并将我们的技术扩展到新的应用领域。因此,我们正在进行的研发计划旨在使我们能够继续技术进步,并为市场开发创新的新解决方案。
政府规章
我们遵守各种法律、法规以及美国联邦、州、地方和外国当局的许可要求。这些措施包括:
•环境和卫生机构颁布的规例,如下文"—环境问题”;
•美国职业安全与健康管理局;
•美国《反海外腐败法》,英国《反贿赂法》和其他国家的反腐败法;
•与雇员的雇用、待遇、安全和解雇有关的法律;以及
•进口和贸易限制以及出口管制条例,包括美国《国际武器贩运条例》和《美国出口管理条例》。
我们相信我们已严格遵守所有该等法律、法规及许可要求。
环境问题
我们遵守多项环境、健康及安全法律、法规及许可规定,包括规管有害物质排放及排放至地面、空气或水中;噪音排放;有害及其他废物的产生、储存、使用、管理及处置;化学品的进口、出口及注册;污染场地的清理;以及员工的健康及安全。根据我们现时可得的资料,我们预期环境成本及或然事项不会对我们的营运造成重大不利影响。然而,我们的设施的运作在这些领域带来风险。今后可能需要大量开支来遵守环境或健康和安全法律、条例或其他要求。某些合规要求是由我们的客户提出的,他们有时要求我们在美国卫生或安全监管机构注册,无论是联邦或州一级。
根据环境法律及法规,我们须就若干业务向政府机关取得环境许可证。
在欧洲市场(其中包括),电器及电子设备须遵守欧盟《废弃电器及电子设备指令》(旨在鼓励再利用及回收以防止浪费),以及《限制使用某些有害物质的欧盟指令》(限制在电器及电子产品中使用各种有害物质)。我们的产品和在欧盟“投放市场”的此类产品的某些组件(无论是否在欧盟生产)均受这些指令的约束。此外,我们还必须遵守有关化学品的某些法律、法规和指令,包括美国《有毒物质控制法》、《化学品注册、评估、授权和限制》(“到达《限制有害物质指令》(《限制有害物质指令》)RoHS)及分类、标签及包装规例(中电“)在欧盟。这些和类似的法律和法规要求对我们使用和运输的某些化学品进行注册、评估、授权和标签。
企业信息
我们于2020年9月11日注册为一家特殊目的收购公司,并以JAWS Spitfire收购公司的名称注册为开曼群岛豁免公司。2020年12月7日,JAWS Spitfire完成首次公开募股。2021年9月29日,JAWS Spitfire根据业务合并协议完成了与Legacy Velo3D的合并。与合并有关,JAWS Spitfire的注册管辖权从开曼群岛改为特拉华州,JAWS Spitfire更名为Velo3D,Inc.
地址:2710 Lakeview Court,Fremont,CA 94538。我们的电话号码是(408)610—3915。我们的网址是www.example.com。本公司网站所载或与其相关的资料并不构成本年报的一部分,亦不以提述方式纳入本年报。
可用信息
我们向美国证券交易委员会(SEC)提交年度、季度和当前报告、委托书和其他信息。美国证券交易委员会“)。我们的网站是Www.velo3d.com我们的投资者关系网页是Ir.velo3d.com. SEC拥有一个网站www.example.com,其中包含年度、季度和当前报告、委托书和信息声明以及发行人以电子方式向SEC提交的其他信息。我们的电子SEC文件可在SEC网站上向公众提供。我们在投资者关系网页上或通过我们的投资者关系网页免费提供我们的委托书、表格10—K的年度报告、表格10—Q的季度报告、表格8—K的当前报告以及根据1934年证券交易法(经修订)提交或提供的这些报告的任何修订(“《交易所法案》“),在这些材料以电子方式提交给或提供给美国证券交易委员会后,在合理的切实可行范围内尽快
我们使用我们的投资者关系网站,我们的Twitter账号(Www.twitter.com/VELO3DMetals),LinkedIn个人资料(Www.linkedin.com/Company/velo3d)和YouTube(@Velo3d)作为传播或提供通知(其中包括)有关我们业务或财务表现、投资者活动、新闻稿和收益稿的新闻或公告的一种方式,以及作为披露重要非公开信息的一种方式,并遵守我们在法规FD下的披露义务。我们网站的内容以及我们可能发布或提供给在线和社交媒体渠道的信息,包括上述内容,以及可以通过我们网站或这些在线和社交媒体渠道访问的信息,均不以引用的方式纳入本年度报告或我们向SEC提交的任何其他报告或文件。对我们网站或这些在线和社交媒体渠道的任何引用仅为非活动文本引用。
第1A项。风险因素。
投资我们的证券有风险。阁下在决定是否购买我们的任何证券前,应仔细考虑以下所述的风险及不确定性,连同本年报内所有其他资料,包括标题为“管理层对财务状况及经营业绩的讨论及分析”的章节、本年报其他部分所载的经审核综合财务报表及相关附注。我们的业务、经营业绩、财务状况和前景也可能受到我们目前未知或我们目前认为不重大的风险和不确定因素的损害。倘任何该等风险实际发生,我们的业务、经营业绩、财务状况及前景可能受到重大不利影响。除非另有说明,否则这些风险因素中提及的我们业务受到损害将包括对我们业务、声誉、品牌、财务状况、经营业绩和前景的损害。在此情况下,我们证券的市价可能下跌,阁下可能会损失全部或部分投资。
风险因素摘要
与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
•我们是一家早期公司,有经营亏损的历史,未来可能无法实现或维持盈利能力。
•我们的持续经营能力存在重大疑问,这可能对我们的业务造成重大不利影响。
•我们有限的经营历史和快速的增长使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难,并可能增加投资风险。
•我们预计短期收入的很大一部分将依靠有限数量的客户。
•我们未能符合票据项下的若干财务契诺,令人对我们持续经营的能力产生重大疑问。
•我们预计需要额外的资本来资助我们的业务,而这些资本可能无法以可接受的条款提供(如果有的话)。
•我们历来投资于研究和开发工作,以进一步提高我们的产品。该等投资可能会影响我们的经营业绩及流动性,倘该等投资的回报低于我们预期或发展缓慢,则我们的收入及经营业绩可能会受到影响。
与我们的商业和工业有关的风险
•我们过去和将来可能会在增材制造解决方案的设计、生产、发布、制造、装运和安装方面遇到重大延误,我们可能无法在计划的时间表上成功地将产品商业化。
•我们可能会收购或投资于其他业务、专利、技术、产品或服务。如果我们未能成功完成上述工作,可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况造成不利影响。
•我们在投资其他实体方面的经验有限,任何该等投资可能不会为我们的业务带来战略利益或可能使我们面临其他风险。
•我们的交易模式和产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务表现。
•我们的业务模式部分基于建立一个客户基础,通过使用我们的增材制造系统和服务合同,产生经常性的收入流。倘该经常性收入来源未能按预期发展,或倘我们的业务模式随行业发展而改变,则我们的经营业绩可能会受到不利影响。
•如果增材制造产品的需求没有如预期增长,或者增材制造技术的市场采用没有持续发展,或者发展比预期慢,我们的收入可能会停滞或下降,我们的业务可能会受到不利影响。
•倘我们未能达到客户的价格预期,对我们产品及产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务及经营业绩可能会受到影响。
•我们产品和服务的价格或销售量的下降,加上我们相对僵化的成本结构,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
•我们的添加剂制造系统中的缺陷或对现有添加剂制造系统的增强导致客户的部件故障,导致产品责任或保修或其他索赔,可能导致材料费用、管理时间和注意力的转移以及对我们声誉的损害。
•我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变化,这要求我们继续开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求,这可能会对我们的产品的市场采用产生不利影响。
•添加剂制造业竞争激烈。我们预计在业务的许多方面都将面临日益激烈的竞争,这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
•我们现有的和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到在非美国地区销售机器和其他产品的相关风险的影响。
•我们依赖于管理层和关键人员,如果我们不能留住关键人员并吸引更多高技能员工,我们的业务将受到影响。
•如果我们的业务没有像预期的那样增长,我们的净销售额、毛利率和营业利润将受到不利影响。如果我们按预期增长,但未能管理好我们的增长并相应地扩大我们的业务,我们的业务可能会受到损害,我们的经营结果可能会受到影响。
•我们可能无法实现我们预期重组业务所带来的预期收益水平,这可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
•我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,我们可能会在未来发现更多的重大弱点,或未能保持对财务报告的有效内部控制,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务,或导致我们进入资本市场的机会受到损害,并对我们的业务产生重大不利影响。
与第三方有关的风险
•我们可能会受到人身伤害、财产损失、产品责任、保修和其他涉及我们供应的所谓缺陷产品的索赔。
•我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务,他们服务的任何中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
•我们可能会严重依赖未来的协作和供应链合作伙伴。
•如果我们的供应商变得不可用或不够用,我们的客户关系、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
与运营相关的风险
•我们主要在一个设施运营,设施的任何中断都可能对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
•我们设施的维护、扩建和翻新、新设施的建设以及新制造工艺的开发和实施都涉及重大风险。
与合规事项相关的风险
•我们受美国和其他国家反腐败法律、贸易管制、经济制裁和类似法律法规的约束。我们未能遵守该等法律及法规可能会受到民事、刑事及行政处罚,并损害我们的声誉。
•我们须遵守与我们的营运及使用增材制造系统及消耗材料有关的环境、健康及安全法律法规,倘不合规,我们可能须承担合规成本及╱或潜在责任。
•我们业务的各个方面受到隐私、数据使用和数据安全法规的约束,这可能会增加我们的成本。
有关知识产权的风险
•我们的业务依赖于技术和其他创新,体现在各种形式的专有信息和其他知识产权(“IP”)相关信息。我们未能保护我们的知识产权可能会在一定程度上损害我们的竞争优势(例如,我们的生产、租赁、销售或其他商业化的过程、技术和产品),这可能对我们的经营业绩和财务状况造成不利影响。
•我们所面临的第三方诉讼和主张,指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权,可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。
与我们的票据相关的风险
•附注的条款限制了我们目前和未来的业务。倘发生违约事件,吾等可能无法根据票据或吾等其他获准债务作出任何加速付款。
•支付债券利息需要大量现金,而我们的业务现金流可能不足以支付债券项下的债务或我们的其他准许债务。
与我们的普通股和公共认股权证有关的风险
•如果我们未能遵守纽交所的持续上市要求,我们的证券可能会被摘牌,我们的证券价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
我们是一家早期公司,有经营亏损的历史,未来可能无法保持盈利。
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,我们分别录得经营亏损133. 3百万元及106. 3百万元。我们预计短期内将出现经营亏损和负现金流,因为我们将继续在业务上进行重大投资,特别是在销售和营销计划方面。这些投资可能不会导致我们的收入增加或业务增长。
偿还我们的债务需要大量的现金,作为一家上市公司,我们会产生大量的法律、会计和其他费用。这些债务和支出可能会使我们更难实现和保持未来的盈利能力。收入增长和我们客户群的增长可能是不可持续的,我们可能无法实现足够的收入来实现或保持盈利。例如,在截至2023年12月31日的一年中,由于发货延迟和客户订单延迟的影响,我们的年度收入增长低于预期,导致2023年第四季度系统销售和积压的整体下降。虽然我们过去创造了收入,但我们很难预测未来的经营业绩。我们未来可能会因多种原因而蒙受重大损失,包括由于本年度报告中描述的其他风险,以及我们可能遇到不可预见的费用、困难、复杂情况和延误以及其他未知事件。因此,我们的亏损可能比预期的更大,我们可能在可预见的未来发生重大亏损,我们可能无法按预期实现盈利,或者根本无法实现盈利,即使我们实现了盈利,我们也可能无法保持或提高盈利能力。此外,如果我们未来的增长和经营业绩未能达到投资者或分析师的预期,或者如果我们在获取客户或扩大业务的投资中产生未来负现金流或亏损,这可能会使他们难以评估我们目前的业务和我们的未来前景,并对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们的持续经营能力存在重大疑问,这可能对我们的业务造成重大不利影响。
如注1所述业务说明和陈述基础-持续经营、财务状况和流动资金以及资本资源在本年报其他部分所载经审核综合财务报表的附注中,吾等相信本公司是否有能力在本年报提交日期后十二个月期间继续经营下去,实在令人存疑。
我们的结论是,我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业,可能会被当前和潜在的投资者以及分析师和债权人视为不利的。因此,这一结论可能会使我们更难筹集到继续运营我们的业务和履行我们的义务所需的额外资金。此外,这一结论可能会使我们更难销售产品、实现销售预测或留住员工,这可能会进一步阻碍我们筹集额外融资的能力。如果我们无法继续经营下去,我们可能会发现有必要根据美国法典第11章提交重组申请,以便给我们更多的时间来确定我们的财务状况的适当解决方案,并实施旨在改善我们资本结构的重组计划。
我们有限的经营历史和快速的增长使得评估我们目前的业务和未来前景变得困难,并可能增加投资风险。
我们的大部分增长都发生在最近几个时期。我们有限的经营历史可能使我们难以评估我们目前的业务和我们的未来前景,因为我们的业务将继续增长。我们预测未来经营业绩的能力受到多项不确定因素的影响,包括我们规划未来增长的能力和建模能力。随着我们的业务不断发展,我们已经遇到并将继续遇到在快速发展的行业中成长型公司经常遇到的风险和不确定性。如果我们对该等不确定性(我们用于规划我们的业务)的假设不正确或因市场变化而改变,或如果我们未能成功应对该等风险,我们的经营和财务业绩可能与我们的预期有重大差异,我们的业务可能受到影响,我们的证券交易价格可能下跌。
很难预测我们未来的收入和适当的支出预算,而且我们对可能出现并影响我们业务的趋势的洞察力有限。如果实际结果与我们的估计不同,或者我们在未来一段时间内调整我们的估计,我们的经营业绩和财务状况可能会受到重大影响。
我们预计短期收入的很大一部分将依靠有限数量的客户。
我们目前的采购订单客户数量有限,我们预计在不久的将来我们的大部分收入将来自这些订单。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,面向前三大客户的销售额分别占我们收入的24.5%和48.5%。截至2023年12月31日止年度的前三大客户中,三大客户均不同于2022年同期的前三大客户。我们继续使我们的客户群多样化。
我们最大的客户SpaceX的收入趋势历来是由其3D打印机主要订单的时间和这些订单下发货的时间决定的。我们预计,我们最大的客户在未来仍将是一个重要的关系。然而,最大的客户贡献占我们总收入的百分比将取决于我们客户基础的增长。截至2023年12月31日,我们超过50%的客户拥有多个蓝宝石系列系统产品。
我们的3D打印机销售是根据受我们销售条款和条件管辖的采购订单进行的。我们与SpaceX的条款和条件与所有其他客户一致,并允许客户随时终止我们的服务(受通知和某些其他条款的约束)。因此,SpaceX或我们的一个或多个其他重要客户的突然流失、重要客户合同的重新谈判、他们订单的大幅减少、他们未能行使客户选择权、他们不愿在我们无法满足生产要求的情况下延长合同期限、他们无法履行合同或他们的财务状况显著恶化,都可能损害我们的业务、运营结果和财务状况。如果我们未能履行这些协议的条款,客户可以要求终止这些协议和/或向我们寻求损害赔偿,包括在某些情况下的违约金,这可能会损害我们的业务。
由于我们很大一部分收入依赖于有限数量的客户,我们依赖于这些客户的信誉。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产、被宣布破产或受到州或联邦法律或法规的限制,不能继续部分或全部业务,这可能会对我们的持续收入、应收账款的可收回性和我们的净收入产生不利影响。特别是,如注1中所讨论的业务描述和陈述基础-持续经营、财务状况和流动资金以及资本资源我们的未偿还应收账款中有很大一部分目前已逾期拖欠客户。此外,我们的一些客户是处于早期阶段的初创公司,这些公司是私人融资的,资源有限,没有我们可以审计以确定可靠性的信誉历史。与规模更大、更成熟的企业相比,这些客户可能更容易受到经济低迷、衰退、通胀、供应链短缺或疫情爆发的负面影响,如果他们无法筹集足够的资本,他们可能不得不关闭业务。
我们预计在短期内需要额外资金来资助我们的业务,而这些资金可能无法以可接受的条件提供。
我们预计,我们将需要进行额外的融资,为我们的运营提供资金,并在短期内履行我们的义务,以及应对商业挑战和机遇,包括需要偿还2026年到期的优先担保票据(经修订)。有担保的票据”)、提供营运资金、开发新功能或提升产品、扩大生产能力、改善营运基础设施或收购互补业务及技术。因此,在吾等遵守有抵押票据的契诺的情况下,吾等预期吾等将需要进行股本或债务融资以取得额外资金,包括透过公开或私人发行吾等股本或债务证券寻求额外资本,选择偿还、重组或再融资吾等现有债务,或选择根据新信贷额度或从其他来源借入额外金额。 我们还可能寻求筹集额外资本,包括通过发行我们的股权或
当我们认为有合适的机会时,在机会主义的基础上投资于债务证券。例如,2022年11月14日,我们向美国证券交易委员会提交了一份货架登记声明(The货架登记表“)随后于2022年11月21日宣布生效,并允许我们在一次或多次发行中不时出售我们的普通股或其他证券的额外股份,金额、价格和条款将由我们在发行时确定。总销售收入高达3,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000自动柜员机销售协议我们于2023年2月与Needham & Company,LLC(李约瑟"),作为代理人,受ATM销售协议和SEC规则和法规中所述的条款和条件的约束. 然而,我们最近和预期的财务业绩,以及令人对我们作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的相关条件,以及潜在投资者和债权人对我们财务状况的普遍担忧,可能会使我们以商业合理的条款采取此类行动变得特别困难。
如果我们通过未来发行股本或可转换债务证券筹集更多资金,我们现有的股东可能会遭受重大稀释,我们发行的任何新股本证券可能拥有高于我们普通股持有人的权利、优先和特权。我们未来可能获得的任何债务融资都可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的限制性契约,这可能会使我们更难获得额外的资本和寻找商业机会,包括潜在的收购。我们可能无法以对我们有利的条款获得额外的融资,如果有的话。我们在需要时筹集额外资本的能力可能会受到我们无法控制的外部因素的不利影响,包括政治气候的变化、地缘政治行动、市场利率或汇率的变化、我们普通股和其他技术公司交易价格的市场波动、经济衰退、萧条、高通胀或其他持续的不利市场事件,以及流行病的爆发。如果我们不能在短期内获得足够的资金或以我们满意的条件获得融资,我们将无法继续运营。 如果我们无法在需要时获得额外融资,我们应对业务挑战和机遇的能力可能会受到严重损害,我们的业务可能会受到不利影响。
我们历来投资于研究和开发工作,以进一步提高我们的产品。该等投资可能会影响我们的经营业绩及流动性,倘该等投资的回报低于我们预期或发展缓慢,则我们的收入及经营业绩可能会受到影响。
我们历来投资于研究和开发工作,以进一步提升我们的产品。这些投资涉及大量的时间、风险和不确定因素,包括与这些投资相关的费用可能影响我们的利润率、经营业绩和流动性,以及这些投资可能产生的收入不足以抵消承担的债务和与这些新投资相关的费用的风险。由于技术和产品的发展,AM行业变化很快,这可能会降低我们的解决方案的效率。如果我们没有从这些投资中获得预期的好处,如果这些好处的实现被推迟,我们的业务、经营业绩和前景可能会受到实质性的不利影响。
与我们的商业和工业有关的风险
我们过去和将来可能会在增材制造解决方案的设计、生产、发布、制造、装运和安装方面遇到重大延误,我们可能无法在计划的时间表上成功地将产品商业化。
在生产、营销、销售和交付增材制造系统方面存在重大的技术和物流挑战,例如我们为客户生产高价值零部件的增材制造系统,我们可能无法及时或具有成本效益的方式解决所有出现的困难,甚至根本无法解决。虽然我们相信我们了解成功设计和生产增材制造系统以为客户制造高价值金属部件所需的工程和工艺特性,但我们的假设可能被证明是错误的,我们可能无法以经济的方式持续生产增材制造产品。
某些增材制造解决方案仍在开发中。我们已经经历过,并可能在未来经历新产品的设计、测试、制造和商业发布方面的延误,任何产品的推出延误都可能对我们的品牌、业务、增长前景、财务状况和经营业绩造成重大损害。即使我们成功地完成了一个或所有正在开发的产品的设计、测试和制造,我们也可能无法在我们预期的时间轴上开发出商业上成功的产品,原因如下:
•产品与客户需求不匹配;
•产品创新能力不足;
•产品性能不符合客户的行业标准;
•分销和营销不力;
•延迟获得任何所需的监管批准;
•意外的生产成本;或
•发布有竞争力的产品。
我们也经历过,将来可能会经历,我们已经推出的产品的制造、装运和安装延误。
我们开发的产品在市场上的成功将主要取决于我们及时证明产品性能的能力。在演示后,我们的客户可能不相信我们的产品和/或技术具有他们设计或我们认为他们具有的功能。此外,即使我们成功地展示了我们产品的功能,潜在客户可能会更愿意与另一家规模更大、更成熟的公司做生意,或者可能需要比预期更长的时间来决定订购我们的产品。新产品投资的重大收入可能在若干年内无法实现(如有的话)。倘我们推出新产品及╱或客户接纳该等产品的时间与我们的假设不同,则我们的收益及经营业绩可能会受到不利影响。
特别是,如果我们无法满足客户的需求或行业标准,如果我们未能满足客户的价格期望,或者如果我们的营销和分销策略被证明无效,我们可能无法开发商业上成功的产品。如果我们无法建立这样的产品,我们增材制造解决方案的销售和我们的整体经营业绩可能会受到影响。
我们可能会收购或投资于其他业务、专利、技术、产品或服务。如果我们未能成功完成上述工作,可能会扰乱我们的业务,并对我们的财务状况造成不利影响。
我们可能会签订协议以收购或投资其他公司。就本集团寻求透过收购发展业务而言,倘本集团未能以商业上有利的条款达成协议、本集团缺乏足够资源以自行融资交易及未能以合理成本获得融资或监管机构阻止完成有关交易,则本集团可能无法成功物色具吸引力的收购机会或完成任何有关收购。此外,近年来,我们经营所在市场的收购竞争加剧,并可能继续加剧,这可能导致收购成本增加或导致我们避免进行某些收购。我们可能无法以有利的条件完成未来的收购,如果有的话。
如果我们完成了未来的收购,我们无法保证这些收购最终会加强我们的竞争地位,也无法保证客户、金融市场或投资者会对它们产生积极的看法。此外,未来的收购可能会对我们的业务构成许多额外风险,包括:
•转移管理层对日常责任的注意力;
•与收购相关的意外成本或负债;
•增加我们的开支;
•整合所购买的业务、产品或技术的问题;
•在实现战略目标、节省成本和其他预期效益方面面临的挑战;
•无法维持与被收购业务所依赖的主要客户、供应商、供应商和其他第三方的关系;
•将获取的技术和权利整合到我们的平台中,以及保持与我们品牌一致的质量和安全标准的困难;
•在过渡和一体化期间难以维持控制、程序和政策;
•在整合新员工队伍方面面临的挑战,以及关键员工(尤其是被收购企业的员工)的潜在流失;以及
•使用我们可用现金的很大一部分或产生的债务来完成收购。
倘吾等继续进行特定收购,吾等可能须动用现金、发行对现有股东有摊薄影响的新股本证券、产生债务、承担或然负债或摊销资产或开支,其方式可能会对吾等的财务状况及经营业绩造成重大不利影响。收购还将要求我们将某些收购相关成本和其他项目记录为当期费用,这将导致我们在收购完成期间的报告收益减少。此外,我们还可能面临未知负债或注销,因为我们的收购,这可能导致我们的盈利在发生期间的重大支出。我们亦须在商誉或其他长期资产减值支出(如有)发生期间记录,这可能导致我们在任何该等期间的盈利大幅扣除。
要从未来的收购中获得预期的回报和协同效应,部分取决于我们是否有能力将这些业务的产品和服务、技术、行政职能和人员高效地整合到我们的产品线中。我们不能保证我们将能够做到这一点,我们收购的业务将在我们管理层预期的水平和时间表上表现,或者我们将能够获得这些协同效应。此外,获得的技术和知识产权可能会因我们自己或我们竞争对手的技术进步而过时或不经济。管理资源也可能从运营我们现有的业务转移到某些收购整合挑战。如果我们不能成功整合收购的业务,我们的预期收入和利润可能会更低。在收购了利润率低于我们现有业务的公司后,我们的利润率也可能下降或稀释。
我们在投资其他实体方面的经验有限,任何该等投资可能不会为我们的业务带来战略利益或可能使我们面临其他风险。
我们可能会不时考虑或进行策略性投资。除了其他类型的实体之外,这些交易可能包括对其他AM技术相关公司的投资、伙伴关系或与其他类型实体的合资企业。这些类型的投资涉及重大挑战和风险,包括投资可能不会推进我们的商业战略,我们可能无法实现令人满意的投资回报,
我们可能会获得未知的负债,或者管理层的注意力可能会从我们的核心业务上转移。这些事件可能会损害我们的经营业绩或财务状况。对其他实体的任何投资也可能使我们面临此类实体的运营和财务风险,我们将依赖此类实体的内部控制和财务报告控制。
我们过去曾对我们不具有独家控制权的实体进行少数股权投资,未来也可能进行少数股权投资,这除了适用于其他投资或收购外,还存在风险。我们可能没有能力控制这些实体的政策、管理或事务,通常我们也没有能力在一个实体的任何少数股权投资中拥有这种能力。控制我们可能投资的实体的人的利益可能与我们的利益不同,他们可能会导致这些实体采取不符合我们最佳利益的行动,我们可能会卷入与这些人的纠纷。我们无法控制我们进行少数股权投资的实体,这可能会对我们实现这些投资的战略利益的能力产生负面影响。
我们不能确保在短期内或根本不能从这些投资中实现任何战略利益。如果任何投资的战略利益没有及时实现,或者投资表现不佳,我们可能希望处置该投资。由于我们在实体中的权益将高度缺乏流动性,并且不在任何公开市场交易,我们可能无法及时处置这些权益,或者可能不得不以低于账面价值的价格出售。此外,如果这些投资的价值受损,我们可能会被要求降低这些投资的账面价值。
我们无法处置我们在这样一个实体中的权益,或者我们账面上这样一个实体的账面价值减少,将对我们的经营业绩产生负面影响。
我们的交易模式和产品组合的变化可能会影响我们的毛利率和财务表现。
我们的财务业绩可能会受到我们在给定时期内销售的交易模式组合的影响。不同的交易模式在交易发生的期间和随后的期间有不同的利润。因此,我们的毛利可能会根据特定期间的销售、销售和使用费(可变对价)和运营租赁交易的组合而波动。如果我们的产品组合在特定时期内过度转向低毛利交易,而我们无法充分降低与这些交易相关的工程、生产和其他成本,或大幅增加我们高毛利交易的销售额,我们的盈利能力可能会降低。此外,新产品或服务的推出可能会进一步加剧毛利润和毛利率的季度波动,这是由于制造启动和启动成本以及新产品推出的定价策略造成的。由于我们销售产品的产品、渠道或地理区域的组合的影响,我们可能会在毛利率或营业收入或亏损方面经历重大的季度波动。
我们的业务模式部分基于建立一个客户基础,通过使用我们的增材制造系统和服务合同,产生经常性的收入流。倘该经常性收入来源未能按预期发展,或倘我们的业务模式随行业发展而改变,则我们的经营业绩可能会受到不利影响。
我们的商业模式在一定程度上依赖于我们维持和增加添加剂制造产品和服务合同的销售的能力,因为它们产生了经常性收入。我们系统的现有和未来客户购买我们的产品或相关服务合同的速度可能不会与客户当前购买这些产品和服务的速度相同。
如果增材制造产品的需求没有如预期增长,或者增材制造技术的市场采用没有持续发展,或者发展比预期慢,我们的收入可能会停滞或下降,我们的业务可能会受到不利影响。
工业制造市场目前由不涉及3D打印技术的传统制造工艺主导,正在向添加剂制造转变。我们可能无法制定有效的策略来提高潜在客户对添加剂制造好处的认识
技术或我们的产品可能无法满足特定需求或提供潜在客户所需的功能水平,以鼓励继续向添加剂制造转变。如果添加制造技术不能继续作为传统制造工艺的替代方案获得更广泛的市场接受,特别是在高价值部件方面,或者如果市场采用与我们的技术不同的添加制造技术,我们可能无法提高或维持我们产品的销售水平,我们的经营业绩将因此受到不利影响。
倘我们未能达到客户的价格预期,对我们产品及产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务及经营业绩可能会受到影响。
对我们产品线的需求对价格很敏感。我们相信,到目前为止,我们具有竞争力的价格一直是我们业绩的一个重要因素。因此,我们定价策略的变化可能会对我们的业务和创收能力产生重大影响。许多因素,包括我们的新产品发布、我们的生产和人员成本以及我们竞争对手的定价和营销策略,都会对我们的定价策略产生重大影响。如果我们在任何一段时间内不能满足客户的价格预期,对我们产品和产品线的需求可能会受到负面影响,我们的业务和运营结果可能会受到影响。
我们使用,并计划继续使用不同产品的不同定价模式。例如,我们将我们的3D打印机出租给某些客户,我们还与某些其他客户使用销售和使用费(可变对价)模式。对于我们的一些客户来说,我们的销售和使用费模式仍然是相对较新的,可能对他们没有吸引力,特别是在这种模式不太常见的地区。如果客户抵制我们推出的这种或任何其他新的定价模式,我们的收入可能会受到不利影响,我们可能需要调整向客户收取产品费用的方式。
我们产品和服务的价格或销售量的下降,加上我们相对僵化的成本结构,可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
我们的业务受到价格竞争的影响。这种价格竞争可能会对我们的经营结果产生不利影响,特别是在需求减少的时期。需求的减少也对我们添加剂制造系统的销售量产生了不利影响。如果我们的业务不能通过提高经营效率和减少开支来抵消这些压力导致的降价,或由于市场收缩而导致的销售量下降,那么我们的经营业绩将受到不利影响。
我们的某些运营成本是固定的,不能轻易降低,这削弱了我们的重组计划对我们运营业绩的积极影响。如果对我们产品的需求放缓,或附加制造市场收缩,我们可能面临无法轻易降低的过剩制造能力和相关成本,这将对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
我们的添加剂制造系统中的缺陷或对现有添加剂制造系统的增强导致客户的部件故障,导致产品责任或保修或其他索赔,可能导致材料费用、管理时间和注意力的转移以及对我们声誉的损害。
我们的添加剂制造解决方案很复杂,在首次引入或发布增强功能时可能包含未检测到的缺陷或错误,尽管进行了测试,但直到使用添加剂制造系统后才会发现这些缺陷或错误。这可能会导致市场延迟接受这些添加剂制造系统或客户或其他人的索赔,这可能会导致诉讼、增加最终用户保修、支持和维修或更换成本、损害我们的声誉和业务,或导致重大成本和支持和工程人员分流以纠正缺陷或错误。我们可能会不时受到与产品质量问题相关的保修或产品责任索赔的约束,这可能会导致我们产生巨额费用。
我们试图在我们与客户的协议和采购订单中加入条款,旨在限制我们因产品缺陷或错误而可能承担的损害责任。然而,由于不利的司法裁决或未来颁布的法律,这些限制可能不会有效。
我们产品的销售和支持会带来产品责任索赔的风险。任何针对我们的产品责任索偿,无论我们的优点如何,都可能导致重大开支、转移管理时间和注意力、损害我们的业务、声誉和品牌,并导致我们无法留住现有客户或无法吸引新客户。
我们经营的添加剂制造行业的特点是快速的技术变化,这要求我们继续开发新产品和创新,以满足不断变化的客户需求,这可能会对我们的产品的市场采用产生不利影响。
我们的收入来自增材制造系统、零部件和服务的销售。在一个受到快速创新和技术变革影响的市场中,我们已经遇到并将继续遇到成长型公司所经历的挑战。虽然我们打算投入大量资源以保持技术发展的前沿,但增材制造技术的持续进步、客户要求和偏好的变化以及新标准、法规和认证的出现,可能会对我们产品的普遍采用或特定应用产生不利影响。我们在增材制造市场上的竞争能力,在很大程度上取决于我们在开发和引入新的增材制造系统和技术方面的成功,在改进现有产品和技术方面的成功,以及我们系统可以支持的新材料的合格性。我们认为,我们必须不断增强和扩展我们产品和技术的功能和特性,以保持竞争力。但是,我们可能无法:
•开发具有成本效益的新产品和技术,以满足潜在客户日益复杂的需求;
•提升我们现有的产品和技术;
•以具有成本效益和及时的方式应对技术进步和新兴行业标准和认证;
•在我们开发新产品和技术时充分保护我们的知识产权;
•确定我们投入资源的适当技术或产品;或
•确保有现金资源为研发提供资金。
即使我们成功推出新的增材制造产品和技术,并增强我们现有的产品和技术,这些产品和技术最终可能会取代我们现有的产品,或者我们的竞争对手会开发新产品和技术来取代我们自己的产品和技术。因此,我们的任何产品可能因我们或我们的竞争对手的技术进步而过时或不经济,导致市场份额损失、收益下降,以及对我们的业务和前景造成不利影响。
添加剂制造业竞争激烈。我们预计在业务的许多方面都将面临日益激烈的竞争,这可能会导致我们的经营业绩受到影响。
我们经营的添加剂制造行业是分散的、竞争激烈的。我们与创建3D对象和最终用途部件的各种添加剂制造和/或3D打印设备的生产商以及该设备的材料和服务提供商争夺客户。我们的一些现有和潜在的竞争对手正在研究、设计、开发和营销其他类型的产品和服务,这些产品和服务可能会使我们现有或未来的产品过时、不经济或缺乏竞争力。现有的和
潜在竞争对手也可能比我们拥有更多的财务、技术、营销和销售、制造、分销和其他资源,包括知名度,以及在知识产权和某些国际市场运营方面的经验和专业知识,这些都可能使他们能够有效地与我们竞争。例如,多家拥有雄厚资源的公司已宣布开始生产3D打印系统,这将进一步增强我们面临的竞争。我们可能会失去市场份额,或无法从可替代我们产品的产品生产商那里获得市场份额,这可能会对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。
未来的竞争可能来自于为我们的专利不包括的设备、材料和服务开发联合或相关技术,从向可能抑制我们开发某些产品的能力的其他公司发放专利,以及通过改进现有技术。
我们拟继续遵循持续产品开发及分销网络扩展策略,以在可行范围内提升我们的竞争地位。然而,我们不能保证我们将能够保持目前的地位或继续成功地与当前和未来的竞争来源竞争。如果我们不跟上技术变革的步伐,引进新产品和技术,对我们产品的需求可能会下降,我们的经营业绩可能会受到影响。
我们现有的和计划中的全球业务使我们面临各种风险和不确定因素,这些风险和不确定因素可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。我们的业务受到在非美国地区销售机器和其他产品的相关风险的影响。
我们的产品和服务,以及使用我们3D打印机系统的CM的产品输出,分布在全球超过25个国家。因此,我们面对国际业务的重大经营风险。对于合同以美元计价的现有和潜在国际客户,当地货币价值的相对变化会导致我们产品定价的相对波动。国际最终用户成本的这些变化可能导致订单损失,并降低我们产品在某些外国市场的竞争力。随着我们意识到我们的国际扩张战略,我们面临的货币风险可能会增加。
我们在全球业务中面临的其他风险和不确定性包括:
•在我们可能销售产品或与供应商或其他第三方合作的某些国家,对合同和知识产权的执行提供有限保护;
•销售和付款周期可能更长,在收回应收账款方面可能会遇到更大困难;
•为外国定制产品的成本和困难;
•在以不同语言和不同文化提供跨越很大距离的解决方案方面的挑战;
•有利于本地竞争的法律和商业惯例;
•受制于各种复杂的外国法律、条约和规章,并适应这些法律、条约和规章的任何意外变化;
•遵守影响美国海外公司活动的美国法律,包括美国《反海外腐败法》(“《反海外腐败法》),以及遵守其他国家的反贪污法律,例如英国《贿赂法》(《贿赂法》”);
•关税、贸易壁垒和其他监管或合同限制我们在某些外国市场销售或开发我们的产品的能力;
•在腐败和欺诈商业行为发生率较高的国家开展业务;
•监管要求的变化,包括出口管制、关税和禁运、其他贸易限制、竞争、公司做法和数据隐私问题;
•全球业务可能产生的不利税收后果;
•政府、经济和政治政策和条件的迅速变化;以及
•政治或民间动乱或不稳定、恐怖主义或流行病以及其他类似的爆发或事件。
此外,增材制造已被美国政府确定为一项新兴技术,目前正在进一步评估其对国家安全的影响。我们预计将实施更多的监管变更,这将导致与3D打印技术、组件以及相关材料和软件相关的出口管制增加和/或新的出口管制。这些变更,如果实施,可能会导致我们需要获得额外的批准和/或许可,才能在全球市场销售3D打印机。
我们未能有效管理与全球业务相关的风险及不确定性,可能会限制我们业务的未来增长,并对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
我们依赖于管理层和关键人员,如果我们不能留住关键人员并吸引更多高技能员工,我们的业务将受到影响。
我们的成功取决于我们的管理团队和关键运营人员的专业技能。由于我们在高度专业化的行业营运,因此可能会带来特别的挑战,可能会令更换我们的管理团队及主要营运人员变得困难。管理人员或主要员工的流失,或未能令人满意地履行职责,可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩及前景造成不利影响。
我们的成功一直依赖于,并将继续依赖于我们为组织的所有领域,特别是研发、回收技术、运营和销售确定、聘用、发展、激励和留住高素质人员的能力。训练有素和经验丰富的人员需求量很大,可能供不应求。与我们竞争的许多公司拥有比我们更多的资源,或许能够提供更有吸引力的雇佣条件。此外,我们在培训员工方面投入了大量的时间和费用,这增加了他们对可能寻求招聘他们的竞争对手的价值。我们可能无法吸引、培养和保持运营我们业务所需的熟练劳动力,而且由于合格人才供应短缺,劳动力成本可能会增加,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响。每一位高级管理层成员以及我们的关键员工都可以在没有通知的情况下终止聘用,也没有理由或充分的理由。我们的高级管理层成员不受竞业禁止协议的约束。因此,失去某些高级管理层成员所造成的不利影响可能会因我们无法阻止他们与我们竞争而雪上加霜。
如果我们的业务没有像预期的那样增长,我们的净销售额、毛利率和营业利润将受到不利影响。如果我们按预期增长,但未能管理好我们的增长并相应地扩大我们的业务,我们的业务可能会受到损害,我们的经营结果可能会受到影响。
从2021年1月1日到2023年9月30日,我们每个季度都经历了快速增长,我们正试图继续大幅增长我们的业务。为此,我们已经对我们的业务进行了投资,并预计将继续对我们的业务进行投资,包括对我们的基础设施、技术、营销和销售努力的投资。如果我们的业务没有产生支持我们投资所需的收入水平,我们的净销售额和盈利能力将受到不利影响。
我们可能无法有效地管理我们的增长。例如,在截至2023年12月31日的一年中,由于发货延迟和客户订单延迟的影响,我们经历了低于预期的年度收入增长,导致2023年第四季度系统销售和积压的整体下降。因此,我们确定,我们对收入增长的关注是以牺牲我们的现金流和盈利能力以及对最高水平客户服务的承诺为代价的。2023年10月,我们做出了调整运营的战略决定,从强调收入增长转向优化我们的自由现金流,最大限度地提高客户成功,减少支出,并提高我们的运营效率。作为全公司重组和战略调整计划的一部分,我们正在实施削减开支和节省现金的举措,以帮助节省营运资本。
我们有能力有效地管理我们预期的业务增长和扩张,这也要求我们加强我们的业务、财务和管理控制以及基础设施、人力资源政策和报告系统。这一扩张将给我们的管理、运营和财政资源带来巨大压力。为了管理我们业务和人员的增长,我们必须建立适当和可扩展的运营和财务系统、程序和控制,并建立和保持一支合格的财务、行政和运营人员队伍。我们可能无法招聘、培训、留住和管理必要的人员,也无法识别、管理和利用潜在的战略关系和市场机会,这将对我们的业务、财务状况、运营结果和前景产生负面影响。
我们可能无法实现我们预期重组业务所带来的预期收益水平,这可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
2023年10月,我们宣布了一项精简业务运营、降低成本和进一步提高运营效率的裁员计划,这影响了我们约21%的员工。此外,我们已经开始关闭我们的几个设施。在这些行动中,我们已经并可能在短期内继续产生重组成本,包括与遣散费和其他福利相关的现金支出。这些行动可能会导致意想不到的后果,包括员工自然减员超过我们的预期,破坏我们的企业文化,降低我们剩余员工的士气,转移管理层的注意力,对我们作为雇主的声誉造成不利影响,失去连续性、机构知识和专业知识,以及可能无法或延迟实现运营和增长目标。此外,我们的业务最终可能不会更有效率或效益,我们可能无法实现预期的运营增强或成本降低,这将对我们的业务、竞争地位、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们已发现我们的财务报告内部控制存在重大弱点,我们可能会在未来发现更多的重大弱点,或未能保持对财务报告的有效内部控制,这可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报,或导致我们无法履行定期报告义务,或导致我们进入资本市场的机会受到损害,并对我们的业务产生重大不利影响。
我们已发现财务报告内部监控的重大弱点。重大弱点指财务报告内部监控存在缺陷或缺陷组合,致使年度或中期综合财务报表的重大错误陈述有合理可能无法及时预防或发现。重大弱点如下:
•我们并无设计及维持符合财务报告要求的有效监控环境。具体而言,吾等并无维持足够的人员补充,具备适当程度的内部监控及会计知识、经验及培训,以符合吾等会计及财务报告要求。此外,由于缺乏足够的人员补充,无法一贯地建立适当的权力和责任,以实现我们的财务报告目标,这一点表现在我们的财务和会计职能分工不够。这一重大缺陷导致了以下其他重大缺陷。
•我们没有设计和维持有效控制与日记帐分录和账目调节有关的职责分工。具体而言,某些人员有能力(i)在我们的总分类账系统中创建和张贴日记帐分录,以及(ii)准备和审查账户对账。
•我们没有设计和保持对债务和股权工具的会计和披露的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持对可转换票据安排、认股权证和普通股发行和清偿的会计有效控制。
•我们没有设计和保持对库存和相关账户的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持有效的控制,以核实库存的存在、采购的准确性、制造成本和注销,以及库存和相关账户的财务报表列报。
•我们没有设计并保持对合同资产和负债会计的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持对合同资产和负债的准确性和财务报表列报的有效控制,包括可变对价。
•我们没有设计并保持对财务报表编制、列报和披露的有效控制,与我们的财务报告要求相称。具体地说,我们没有设计和保持对合并财务报表中账目和披露的适当分类和列报的有效控制。
这些重大缺陷导致应收账款、存货、其他流动资产、流动和非流动合同负债、应计费用和其他流动负债在综合财务报表发布前记录的截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度以及截至2021年9月30日和2021年12月31日的中期的应收账款、存货、其他流动资产、应计费用和其他流动负债的调整。这些重大缺陷也导致我们修订了截至2022年12月31日的年度以及截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的中期合并财务报表。此外,这些重大弱点导致对库存和收入成本的错误陈述以及债务 - 当期和长期债务的调整、其他收入、额外实收资本、认股权证公允价值收益、利息支出、收入和合同资产以及债务清偿损失,这些都是在截至2023年12月31日的综合财务报表发布之前记录的。此外,这些重大弱点可能导致我们的几乎所有账目或披露的错误陈述,这将导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述,而这些错误陈述是无法预防或发现的。
•我们没有设计并维持对某些与编制综合财务报表相关的信息系统的信息技术(“IT”)一般控制的有效控制。具体地说,我们没有设计和维护有效的:
◦用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;以及
◦项目变更管理控制,以确保影响某些金融IT应用程序和基础会计记录的信息技术项目和数据变更得到适当识别、测试、授权和实施。
这些信息技术缺陷并没有导致对合并财务报表的错误陈述,但是,当这些缺陷综合起来时,可能会影响保持有效的职责分工,以及依赖信息技术的控制的有效性(例如,自动控制处理对一个或多个断言的重大错误陈述的风险,以及支持系统生成的数据和报告的有效性的信息技术控制和基础数据),这可能会导致错误陈述,潜在地影响所有合并财务报表账户
以及不会被阻止或检测到的披露。因此,管理层已经确定,这些缺陷在总体上构成了一个实质性的弱点。
尽管我们打算采取措施补救这些重大弱点,但不能保证这些重大弱点将得到及时或根本的补救,或不能保证未来不会发现或发生其他重大弱点,这可能会导致我们的中期或年度综合财务报表出现重大错报。如果我们无法弥补重大弱点或未来发现更多重大弱点,我们准确记录、处理和报告财务信息,并在美国证券交易委员会规则和表格指定的时间段内编制合并财务报表的能力可能会受到不利影响,进而可能对我们的声誉和业务以及我们证券的市场价格产生不利影响。特别是,如果我们的合并财务报表不准确,投资者可能对我们的运营没有完全了解。同样,如果我们的合并财务报表没有及时提交,我们可能会受到证券上市交易所、美国证券交易委员会或其他监管机构的制裁或调查。无论是哪种情况,这都可能对我们的业务造成实质性的不利影响。未能及时提交将导致我们没有资格使用S-3表格中的简短登记声明,这可能会削弱我们及时获得资本以执行我们的业务战略或发行股票进行收购的能力。
我们的一些增材制造解决方案安排包含客户特定条款,可能会影响我们根据公认会计原则确认相关收入的期间。
向我们购买增材制造解决方案的某些客户需要与其预期使用解决方案或在客户设施中安装产品相关的特定定制因素。我们的客户偶尔会要求这些特定的定制因素包含在我们与采购有关的商业协议中。因此,我们对客户特定要求的响应可能会影响我们确认与增材制造系统销售有关的收入的期间。
同样,我们的一些客户必须建造或准备设施以安装我们的增材制造解决方案的子集,而该等项目的完成可能无法预测,这可能会影响我们确认与增材制造解决方案销售相关的收入的期间。
我们依赖我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面,这些系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响。
我们依靠我们的信息技术系统来管理我们业务的许多方面,包括从供应商那里高效地购买产品、提供采购和物流服务、将产品发货给我们的客户、管理我们的会计和财务职能,包括我们的内部控制,以及维护我们的研发数据。我们的信息技术系统是我们业务的重要组成部分,任何中断都可能严重限制我们有效管理和运营业务的能力。如果我们的信息技术系统不能正常运行,可能会扰乱我们的供应链、产品开发和客户体验,这可能会导致管理费用增加和销售额下降,并对我们的声誉和财务状况产生不利影响。
虽然我们采取措施保护我们的信息技术系统,包括我们的计算机系统、内联网和互联网站、电子邮件和其他电信和数据网络,但我们的安全措施可能并不有效,我们的系统可能容易受到损坏或中断。任何此类系统的故障或此类系统无法随着我们的业务增长而扩展,都可能对我们的运营结果产生不利影响。我们信息技术系统的中断可能由停电、计算机和电信故障、计算机病毒、网络攻击或其他安全漏洞、火灾、洪水、地震、龙卷风、飓风、战争行为、恐怖主义和我们员工的使用错误等灾难性事件造成。
我们已与第三方审计人员合作,根据NIST SP 800-171框架(该框架提供了保护受控非机密信息机密性的建议要求)确定影响我们内部网络和外部产品数据安全的风险因素。这些审计包括
合规性审查和渗透测试(如果适用)。加强我们的安全态势的优先补救措施列表正在进行中,同时存在与未解决的漏洞相关的风险,包括数据丢失、恶意软件和勒索软件的风险。我们已采取措施,通过对传输中和静止的文件进行高度加密来保护我们产品中的客户数据。
倘因重大网络事件或其他原因,我们的声誉及财务状况可能受到不利影响:
•我们的业务中断或关闭;
•我们或我们客户或员工的机密、专有信息被窃取或泄露;
•我们因客户、员工或其他机密信息被盗而产生成本或被要求支付罚款;
•我们必须投入大量资源进行系统维修或加强网络安全保护;或
•否则,我们会招致巨额诉讼或其他费用。
如果我们的计算机系统损坏或停止正常运行,或者如果我们没有更换或升级某些系统,我们可能会产生大量的维修或更换费用,并可能会导致我们的正常业务活动中断或重要数据丢失。任何此类中断均可能对我们的声誉和财务状况造成不利影响。
我们还依赖由第三方维护的信息技术系统,包括第三方云计算服务和供应商的计算机系统,用于我们的内部运营和与我们的添加剂制造解决方案相关的面向客户的基础设施。这些系统也容易受到上述类型的中断和损害的影响,但我们采取措施防范或解决此类中断的能力较弱。我们所依赖的第三方面临的信息技术问题可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响,并对我们的品牌声誉产生负面影响。
我们目前的保险水平可能不足以应付我们潜在的负债。
我们为大多数索赔和损失提供保险,包括潜在的产品和非产品相关索赔、诉讼和行政诉讼,寻求因我们的商业运营而产生的损害或其他补救措施。然而,我们的保险承保范围受到各种免责条款、自我扣除权和免赔额的限制。我们可能面临不在我们保单承保范围内的责任类型,如环境污染或恐怖袭击,或超出我们的保单限额。即使是部分未投保的巨额索赔,如果成功,也可能对我们的财务状况产生不利影响。
此外,我们可能无法继续以商业上合理的条款获得保险,或者根本无法获得保险,我们现有的保单可能被保险人取消或以其他方式终止。维持足够的保险并成功获得索赔可能到期的保险覆盖范围可能需要我们管理层的大量时间,我们可能会被迫在这一过程中花费大量资金。
税法或税收规则的变化可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生重大影响。
我们所适用或经营的税务制度(包括所得税及非所得税)尚未确定,并可能会有重大变动。税法、法规或规则的变动,或现有法律及法规的诠释的变动,可能会对我们的财务状况及经营业绩造成重大影响。例如,2017年《减税和就业法案》(“《税法》“)对美国税法进行了广泛而复杂的修改,包括对美国联邦税率的修改,对利息扣除的额外限制,包括正负两方面
未来净营业亏损使用率的变化(“否”)结转,允许某些资本支出的费用化,并实现从“全球性”税制向更地域性的税制转变。美国国税局关于税法的未来指导可能会影响我们,税法的某些方面可能会在未来的立法中被废除或修改。《冠状病毒援助、救济和经济安全法》(The Coronavirus Aid,Relief,and Economic Security Act)CARE法案”他已经修改了税法的某些条款。2022年《通货膨胀削减法案》(The Inflation Reduction Act of 2022)爱尔兰共和军”)于2022年8月16日颁布,进一步修订了美国税法,对某些公司的“调整后财务报表收入”征收15%的最低税,并对某些公司回购或赎回股票征收消费税,自2023年纳税年度开始。此外,目前还不确定各州是否以及在何种程度上遵守税法、CARES法案、IRA或任何新颁布的联邦税法。发布与税法相关的额外监管或会计指引可能会对我们的税务责任及于发布期间的实际税率产生重大影响。随着我们继续向国际扩张,我们将受制于世界各地的其他司法管辖区,其税法日益复杂,其适用可能不确定。我们在该等司法权区支付的税款可能因适用税务原则的变动而大幅增加,包括税率增加、新税法或修订现有税法诠释及先例,而这些变动可能对我们的流动资金及经营业绩造成不利影响。此外,多个司法权区的当局可能会审阅我们的报税表,并征收额外税项、利息及罚款,这可能会对我们及我们的经营业绩造成影响。此外,许多欧洲国家及多个其他国家及组织最近提议或建议修改现有税法,或颁布新法律,可能大幅增加我们在开展业务或打算开展业务的国家的税务责任,或要求我们改变业务经营方式。
随着我们扩大国际业务活动的规模,我们活动税收的此类变化可能会提高我们的全球有效税率,增加对我们业务征收的税款,并损害我们的财务状况。该等变动亦可能追溯适用于我们的过往业务,导致税项高于我们综合财务报表中估计及记录的金额。
我们的一些管理层成员在经营上市公司方面的经验有限。
我们的一些高管在管理上市公司方面的经验有限。我们的管理团队可能无法成功或有效地管理联邦证券法规定的重大上市公司监管和报告义务。我们在处理与上市公司有关的日益复杂的法律方面的有限经验可能是一个重大劣势,因为他们可能会有越来越多的时间用于这些活动,这将导致用于公司管理和增长的时间更少。我们可能没有足够的人员,在上市公司要求的会计政策、做法或财务报告内部控制方面具有适当水平的知识、经验和培训。为达到上市公司所要求的会计准则水平,制定和实施必要的标准和控制措施以及雇用有经验的人员可能需要比预期更高的费用。
市况、经济不明朗或低迷可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
近年来,美国和其他重要市场经历了周期性的低迷,全球经济状况仍然不确定,包括流行病(包括新冠肺炎及其变种)的爆发、供应链中断、乌克兰战争和以色列战争、美国和全球银行体系的不稳定、燃料价格上涨、利率或汇率上升,以及如下文更详细讨论的高通胀和经济衰退的可能性。经济不确定性和相关的宏观经济状况使我们和我们的客户很难准确预测和规划未来的业务活动,并可能导致我们的客户放缓对我们产品的支出,这可能会推迟和延长销售周期。
经济活动的显著下滑,或在添加剂制造系统上的一般支出,可能会导致我们的现有或潜在客户做出反应,总体上减少他们的资本和运营支出,或特别减少他们在添加剂制造系统和相关技术上的支出。此外,
竞争对手可能会通过降低价格和试图吸引我们的客户来应对具有挑战性的市场状况。
我们无法预测任何经济放缓或任何后续复苏的时间、强度或持续时间。倘整体经济及我们经营所在市场之状况较目前水平恶化,我们的业务、财务状况及经营业绩可能会受到不利影响。
例如,美国银行体系的不稳定导致了几家美国银行在2023年倒闭,包括2023年3月银行业监管机构关闭硅谷银行。如果其他银行和金融机构未来因影响银行体系和金融市场的金融状况而进入破产程序或破产,我们获得现有现金、现金等价物和投资或获得融资的能力可能会受到威胁,这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响。
我们可能会受到通货膨胀或可能出现的滞胀的影响。
美国及其他地区的通胀或可能出现的滞胀,有可能对我们的流动资金、业务、财务状况及经营业绩造成不利影响。例如,我们的现有和潜在客户可能会选择限制他们在增材制造系统上的支出和预算,以应对他们自己的客户和消费者的支出减少。某些经济体的通货膨胀已导致并可能继续导致利率和外汇汇率上升、资本成本上升、劳动力成本上升、汇率走弱及其他类似影响。虽然我们可能采取措施减轻通胀的影响,但倘该等措施无效,我们的业务、财务状况、经营业绩及流动资金可能会受到重大不利影响。即使该等措施有效,该等有利行动影响我们的经营业绩的时间与产生通胀成本的时间可能存在差异。通货膨胀和任何经济挑战也可能对我们客户的消费模式产生不利影响。
财务会计准则或惯例及其解释的变化可能会导致不利的、意想不到的财务报告波动,并影响我们的经营业绩。
我们必须遵守的会计规则和条例是复杂的,并受财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)的解释。FASB”)、SEC和为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构。FASB和SEC最近的行动和公开评论都集中在财务报告和内部控制的完整性上。此外,许多公司的会计政策和处理方式正受到监管机构和公众的严格审查。此外,会计规则及法规及其诠释不断变动,可能对我们的综合财务报表产生重大影响。
吾等无法预测会计原则或其诠释或吾等会计政策未来变动对吾等综合财务报表的影响,而该等变动可能对吾等呈报的财务业绩造成重大影响,并可能影响于公布变动前已完成交易的报告。
与第三方有关的风险
我们可能会受到人身伤害,财产损失,产品责任,保修和其他索赔涉及我们供应的所谓缺陷产品。
我们提供的产品有时用于潜在的危险或关键应用,如飞机的组装部件,可能导致死亡、人身伤害、财产损失、生产损失、惩罚性赔偿和后果性损害。虽然我们到目前为止还没有遇到任何这样的索赔,但实际或
我们提供的产品中声称的缺陷可能会导致我们在声称可能会提出巨额索赔的诉讼中被列为被告。
我们试图在我们与客户的协议和采购订单中加入法律条款,旨在限制我们因产品缺陷或错误而可能承担的损害责任。然而,由于不利的司法裁决或未来颁布的法律,这些限制可能不会有效。任何此类诉讼,无论胜诉如何,都可能导致物质支出、转移管理时间和精力并损害我们的声誉,并可能导致我们无法留住或吸引客户,这可能会对我们的运营结果产生不利影响。
我们依赖独立承包商和第三方在我们的产品开发和运营中提供关键服务,他们服务的任何中断或这些服务成本的增加都可能对我们的财务状况和运营结果产生负面影响。
我们依赖分包商在供应链功能(包括采购若干子组件及组件)以及产品开发活动中提供具成本效益及高效的服务。
倘我们的分包商遇到问题,影响向客户交付产品,我们的营运及经营业绩可能会受到负面影响。这些问题可能包括:软件或硬件开发时间表的延误,长期无法获得具有竞争力的性能和成本属性的组件;无法实现足够的产量或及时交付;无法满足客户的时间表或需求,组装、测试或运输服务出现中断或缺陷;或在稳定制造过程或增加新产品产量方面出现延误。如果我们的第三方供应链供应商因火灾、地震、恐怖主义行为、政治动荡、政府不确定性、战争、疾病或其他自然灾害或灾难性事件、疲弱的经济状况或任何其他原因而减少或停止为我们提供的服务,或其运营中断,我们的财务状况及运营业绩可能受到不利影响。
我们可能会严重依赖未来的协作和供应链合作伙伴。
我们已经并可能进入战略合作和伙伴关系,以开发和商业化我们当前和未来的研发计划与其他公司,以实现以下一个或多个:
•获得资金、设备和设施;
•获得相关市场的专业知识;
•获取组件;
•获得销售和营销服务或支持;和/或
•获得支持服务和其他下游供应链支持。
我们可能无法成功地建立或维持适当的合作和伙伴关系,并且我们可能无法就具有令我们满意的条款的合作或伙伴关系协议进行谈判,或者根本无法谈判。未能做出或维持这些安排,或合作伙伴在任何此类安排下的表现延迟或失败,都可能损害我们的业务和财务状况。
如果我们的供应商变得不可用或不够用,我们的客户关系、运营结果和财务状况可能会受到不利影响。
我们从几家第三方获得了对我们业务的持续运营和未来增长至关重要的某些材料。我们面临着来自我们的供应商、分销商或我们所依赖的其他第三方所经历的财务困难或其他不确定性的风险。我们没有与任何一家公司签订长期协议
这些供应商有义务继续向我们销售组件、子系统、系统或产品。我们对这些供应商的依赖存在重大风险和不确定因素,包括供应商是否会提供足够质量的所需部件、子系统或系统,是否会提高部件、子系统或系统的价格,以及是否会及时履行其义务。此外,某些供应商的交货期很长,这是我们无法控制的。如果第三方无法向我们提供所需的材料或组件,或以其他方式协助我们运营业务,我们的业务可能会受到损害。此外,遵守美国证券交易委员会的冲突矿产法规可能会增加我们的成本,并对我们产品的供应链产生不利影响。
虽然我们产品的大部分制造设备和材料都可以从多家供应商获得,但其中某些项目只能从有限的来源获得。如果这些供应商中的任何一个变得不可用或不够用,或者强加了我们无法接受的条款,如增加定价条款,我们可能需要花费大量的时间和费用来开发替代供应来源,而我们可能无法以我们可以接受的条款成功做到这一点,或者根本不成功。因此,失去一个来源有限的供应商可能会对我们与客户的关系以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们的工厂以及我们的供应商和客户的设施很容易受到自然灾害或其他灾难、罢工和其他我们无法控制的事件的影响。
重大地震、火灾、海啸、飓风、气旋或其他灾难,如大流行、大洪水、季节性风暴、核事件或恐怖袭击,影响我们的设施或其所在地区,或影响我们供应商或客户的运营,可能会显著扰乱我们或他们的运营,并在维修、重建或更换我们或他们受损的制造设施所需的时间内,延误或阻止产品发货或安装。此外,极端天气和其他自然灾害可能会变得更强烈或更频繁。这些事件造成的任何延误都可能是漫长和代价高昂的。如果我们的任何供应商或客户的设施受到此类灾难的负面影响,我们3D打印机的生产、发货和安装可能会延迟,这可能会影响我们确认与3D打印机销售相关的收入的期限。此外,客户可以推迟购买我们的产品,直到运营恢复正常。即使我们能够对灾难做出快速反应,灾难的持续影响也可能给我们的业务运营带来不确定性。此外,对恐怖主义的担忧、恐怖袭击的影响、政治动荡、劳工罢工、战争(包括乌克兰与俄罗斯的冲突和以色列与哈马斯的冲突)或流行病的爆发(包括新冠肺炎及其变种)可能会对我们的运营和销售产生负面影响。
与运营相关的风险
我们主要在一个设施位置运营,设施的任何中断都可能对我们的业务和运营业绩产生不利影响。
我们的主要办事处位于加利福尼亚州弗里蒙特。我们几乎所有的研发活动、客户和技术支持、管理和行政运营,以及我们的最终组装和测试操作都在位于加利福尼亚州弗里蒙特的工厂进行。我们的零部件供应、组件和成品库存存放在弗里蒙特工厂和第三方仓库。我们采取预防措施来保护我们的设施,包括购买保险、使用后备发电机、采用健康和安全协议以及利用非现场存储计算机数据。然而,破坏、恐怖主义或自然灾害或其他灾难,如地震、火灾或洪水,可能会损坏或摧毁我们的制造设备或我们的零部件供应或成品库存,导致我们的运营大幅延误,导致关键信息丢失,并导致我们产生额外费用。最近由于加州野火导致的长时间停电可能会导致我们的运营大幅延误,这些野火和其他自然灾害的影响可能会在未来因气候变化而加剧。在任何特殊情况下,我们的保险可能不包括我们的损失。此外,无论承保范围有多大,我们设施的损坏都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们设施的维护、扩建和翻新、新设施的建设以及新制造工艺的开发和实施都涉及重大风险。
我们现有的设施和未来的任何设施可能需要定期或定期的维护、升级、扩建、翻新或改善。任何意外的操作或机械故障,包括与故障和被迫停机有关的故障,都可能使我们设施的生产能力低于预期水平,从而降低我们的生产能力,最终降低我们的收入。与维护、升级、扩建、维修、翻新或改善我们的设施有关的意外资本支出也可能降低我们的盈利能力。我们的设施也可能因自然灾害、恐怖袭击或其他事件而遭受意外损害。
如果我们对我们的设施进行任何重大修改,该等修改可能会导致大量额外的资本开支,并可能延长设施上线所需的时间。我们亦可根据我们认为有关活动将提供足够财务回报的评估,选择翻新或升级我们的设施。然而,该等活动在开始商业运营前需要时间进行开发及资本开支,而作出该等投资决定的主要假设可能被证明是不正确的,包括有关建筑成本及时间的假设,这可能会损害我们的业务、财务状况、经营业绩及现金流量。
最后,我们在开发或实施新的生产流程方面可能并不成功或高效。生产工艺的创新涉及大量费用,并带来固有风险,包括设计和开发新工艺技术的困难、开发和生产时间延迟以及产品缺陷。生产过程的中断也可能由错误、材料缺陷、延迟获得或修订经营许可证及执照、客户退回产品、材料或资源供应中断以及因事故、维护问题或不安全工作条件导致的设施中断而导致,所有这些都可能影响生产坡道的时间。生产问题可能导致成本增加,并可能影响我们满足产品需求的能力,从而可能对我们的业务和经营业绩造成不利影响。
与合规事项相关的风险
我们受美国和其他国家反腐败法律、贸易管制、经济制裁和类似法律法规的约束。我们未能遵守该等法律及法规可能会受到民事、刑事及行政处罚,并损害我们的声誉。
在全球范围内开展业务需要我们遵守美国政府和各个外国司法管辖区的法律法规。这些法律和法规对我们的运营、贸易惯例、合作伙伴和投资施加了限制。
特别是,我们的业务受到美国和外国反腐败和贸易管制法律法规的约束,如《反海外腐败法》和《反贿赂法》、出口管制和经济制裁计划,包括美国财政部外国资产管制办公室(“OFAC),美国国务院国防贸易管制局(DDTC“)和工业与安全局(”双“)的商务部。由于在外国和与外国客户做生意,我们面临着违反反腐败和贸易管制法律以及制裁规定的高风险。
作为我们业务的一部分,我们可能会与国有商业企业打交道,根据《反海外腐败法》的规定,这些企业的员工被视为外国官员,不得为了获得或保留业务或获取任何不正当的商业利益而向外国官员提供任何有价值的东西。此外,《反贿赂法》的规定不仅适用于贿赂外国公职人员,还适用于与政府不雇用的个人进行的交易。我们开展业务的一些国际地点缺乏发达的法律制度,腐败程度高于正常水平。我们在美国以外的地区继续扩张,主要是在欧洲、东南亚和大洋洲,以及我们在世界各地发展新的合作伙伴关系,这可能会增加未来违反《反海外腐败法》、《海外反海外腐败法》或《反贿赂法》的风险。
作为出口商,我们必须遵守与从美国和其他对我们的业务有管辖权的国家出口产品和技术有关的各种法律法规。在美国,这些法律包括《国际武器贩运条例》(“ITAR)由DDTC管理,《出口管理条例》(耳朵“)由国际清算银行管理,并对禁运国家和由OFAC管理的目的地实施贸易制裁。EAR管理引起军事或武器扩散问题的产品、部件、技术和软件,即所谓的“两用”物品,而ITAR管理美国军需品清单上所列的军事物品。在运输某些物品之前,我们必须获得出口许可证或验证是否可以获得许可证豁免。任何不遵守这些法律和法规的行为都可能导致罚款、负面宣传以及对我们产品出口能力的限制,再不遵守可能会带来更严重的处罚。
违反反腐败和贸易管制法律和制裁法规的行为将受到民事处罚,包括罚款、剥夺出口特权、禁令、资产扣押、禁止政府合同、吊销或限制许可证,以及刑事罚款和监禁,并可能损害我们的声誉,造成负面股东情绪,并影响我们证券的价值。我们制定了旨在帮助我们遵守适用的美国和国际反腐败和贸易控制法律法规的政策和程序,包括《反海外腐败法》、《反贿赂法》以及由OFAC、DDTC和BIS管理的贸易控制和制裁计划,并对我们的员工进行了遵守这些法律和法规的培训。然而,不能保证我们的所有员工、顾问、代理人或其他相关人员不会采取违反我们的政策和这些法律法规的行动。此外,不能保证我们的政策和程序将有效地防止我们在我们可能从事的每一笔交易中违反这些规定,或为任何所谓的违规行为提供辩护。特别是,我们可能要为我们的合资伙伴在美国境内或境外采取的行动负责,即使我们的合作伙伴可能不受这些法律的约束。这种违规行为,即使我们的政策禁止,也可能对我们的声誉、业务、财务状况和运营结果产生不利影响。此外,各州和市政府、大学和其他投资者继续禁止或限制对与受制裁国家、个人和实体有业务往来的公司的投资,这可能会对我们的声誉、业务、财务状况和经营结果产生不利影响。
我们受与我们的运营和使用我们的添加剂制造系统和消耗品材料相关的环境、健康和安全法律法规的约束,这可能使我们在不合规的情况下承担合规成本和/或潜在责任。
我们遵守多项规管我们营运的环境法律及法规,包括但不限于向空气及水中的排放以及有害物质的使用、处理、处置及修复。我们的生产活动中存在一定的环境责任风险。这些法律和条例除其他事项外,管辖化学品和废料的产生、使用、储存、登记、处理和处置,电气产品中特定物质的存在,有害物质的排放和排放到地面、空气或水中,污染场地的清理,包括因我们未能妥善处置化学品和其他废料而导致的任何污染,以及我们员工的健康和安全。根据这些法律、法规和要求,我们还可能对化学品和废料的不当处置承担责任,包括最终用户使用我们的系统和附带材料所产生的化学品和废料。在我们的设施内发生的或涉及我们的人员或运营的事故或其他事件可能导致我们的损失索赔。遵守广泛的环境、健康和安全法律可能需要重大开支、我们的运营或现场补救。此外,我们在业务中使用有害材料,我们必须遵守与之相关的环境法律法规。任何有关不当处理、储存或处置该等材料或不遵守适用法律及法规的索赔均可能耗时且成本高昂,并可能对我们的业务及经营业绩造成不利影响。
如果由于环境或其他法律或法院命令,我们被发现对据称是由我们造成的或在我们的场所发生的环境损害负有经济责任,我们可能被要求支付巨额金钱损失或承担昂贵的补救义务。如果我们的业务未能遵守此类法律或法规,我们可能会受到罚款和其他民事、行政或刑事制裁,包括吊销继续我们业务活动所需的许可证和执照。此外,我们可能被要求就第三方索赔支付损害赔偿或民事判决,包括与人身伤害(包括暴露于我们产生、使用、储存、处理、运输、制造或处置的危险物质)、财产损失或贡献索赔有关的索赔。一些环境法允许对补救费用承担严格的、连带的和连带的责任,而不考虑过错。根据这样的法律,我们可能会被确定为潜在的责任方。在这种情况下,我们可能产生的任何费用,包括罚款或损害赔偿,都可能大大超过我们为此类损失提供的任何保险。这些事件中的任何一项,无论是单独发生还是合并发生,都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响,并可能对我们的声誉造成不利影响。
我们的产品从我们的生产设施向国际出口,我们必须遵守有关化学品和有害物质进出口的环境法律和法规,如美国有毒物质控制法和化学物质的注册、评估、授权和限制。这些法律和法规要求对我们随运或构成我们系统和其他产品一部分的某些化学品进行测试和注册。如果我们未能遵守这些或类似的法律和法规,我们可能需要花费大量开支重新配制我们在产品和材料中使用的化学品,或为注册该等化学品而承担成本,以获得和/或重新获得合规性。此外,如果我们未能遵守有关规定,我们可能会受到巨额罚款或其他民事和刑事处罚。
遵守适用于我们业务的现行和未来环境、健康和安全法律的成本,或因过去释放或接触危险物质而产生的责任,可能会导致未来的支出。这些发展中的任何一项,单独或结合在一起,都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们业务的各个方面受到隐私、数据使用和数据安全法规的约束,这可能会增加我们的成本。
我们从员工、潜在客户和客户那里收集个人身份信息。隐私和安全法律法规可能会限制某些信息的使用和披露,并要求我们采用某些
网络安全和数据处理做法可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效地营销我们的服务的能力。我们必须遵守美国、欧洲和其他地方的隐私法,包括《一般数据保护条例》(“GDPR")在欧洲联盟("欧盟”),2018年5月25日生效,以及2023年1月1日生效的《加利福尼亚隐私权法案》。此外,随着英国退出欧盟,英国已于2021年1月1日开始实施GDPR(2020年12月31日即已存在,但须遵守某些英国特定修订)。这些法律创造了新的个人隐私权,并对处理个人数据的公司施加了更多的义务,包括披露义务。在许多司法管辖区,一旦发生数据安全漏洞,必须通知消费者,此类通知要求的范围和成本不断增加。隐私和安全法律法规可能会限制某些信息的使用和披露,并要求我们采取某些网络安全和数据处理惯例,这可能会影响我们向当前、过去或潜在客户有效推销服务的能力。虽然我们已投资并打算继续投资资源以遵守该等标准,但我们可能无法成功做到这一点,任何该等失败都可能对我们的业务、经营业绩和声誉造成不利影响。
随着隐私、数据使用和数据安全法律的解释和应用,合规成本可能会增加,特别是在确保建立适当的数据保护和数据传输机制的背景下。近年来,在美国和我们经营的其他国家,在这一领域的监管执法和诉讼活动不断增加。
有关知识产权的风险
我们的业务依赖于各种形式的专有信息和其他知识产权(“IP”)相关信息所体现的技术和其他创新。我们未能保护我们的知识产权可能会在一定程度上损害我们的竞争优势(例如,我们的流程、技术和产品的使用、制造、租赁、销售或其他商业化),这可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
在我们开发、改进和扩展我们的流程、技术和产品时,我们可能需要对专有信息和其他知识产权的研发进行大量资本投资,而未能为这些投资提供资金和进行这些投资,或这些投资资助的技术表现不佳,可能会严重影响我们的业务、财务状况、经营业绩和前景。我们不时与合作伙伴就若干研发活动进行合作,而该等研发活动的成功得益于该等合作伙伴的合作。
此外,我们未能充分保护我们的知识产权可能导致我们的竞争优势下降或丧失。我们可能无法阻止第三方未经我们的授权使用我们的专有信息和其他知识产权,或阻止第三方独立开发与我们类似的专有信息和其他知识产权,特别是在法律保护我们的专有权利的程度不像美国或我们没有知识产权保护的国家。其他人使用我们的专有信息和其他知识产权可能会减少或消除我们已经开发的竞争优势,可能导致我们失去销售、许可机会、实际或潜在客户,或以其他方式损害我们的业务。如果我们有必要提起诉讼以保护这些知识产权,任何诉讼都可能是负担沉重和昂贵的,可能导致反诉质疑我们的知识产权(包括有效性或可撤销性)或指控我们侵权,我们可能无法胜诉。
我们的专利申请和颁发的专利可能在我们不知情的情况下被第三方实施。我们的竞争对手还可能试图绕过我们的专利进行设计,或复制或以其他方式获取和使用我们的专有信息和其他知识产权。此外,我们的竞争对手可能已经在美国或海外拥有或申请了专利,如果强制执行,这些专利可能会凌驾于我们的专利权之上,或者以其他方式限制我们在美国或海外制造、销售或以其他方式将我们的一个或多个产品商业化的能力。对于我们未决的专利申请,我们可能无法成功获得已颁发的专利,或者此类专利的权利要求可能被缩小,其中任何一项都可能限制我们保护这些申请所涵盖的发明的能力,这可能会损害我们阻止其他人利用我们的技术和将与我们的产品类似的产品商业化的能力。此外,专利到期可能会导致竞争加剧,从而侵蚀利润率。
我们的保密协议可能会被违反,或者可能无法为我们的至少一部分商业秘密或专有制造专业知识提供有意义的保护。如果未经授权使用或泄露我们的商业秘密和制造专业知识,可能无法获得适当的补救措施。其他人违反我们的保密协议,以及失去拥有专业知识和专业知识的员工,可能会因该等知识和专业知识的专属性质而损害我们的竞争地位,并导致我们的销售和经营业绩因竞争加剧而下降。此外,其他人可能通过独立开发或其他合法途径获取我们的商业秘密。
适用的政府机关可能不批准我们待处理的服务商标和商标申请。未能在美国和其他国家获得商标注册可能会限制我们在这些司法管辖区获得和保留我们商标的能力。此外,第三方可能会寻求反对我们的申请或以其他方式质疑由此产生的注册。如果我们的商标未获批准或被第三方成功质疑,我们可能被迫重新命名我们的产品,这可能导致失去品牌知名度,并可能需要我们投入大量资源重新命名、广告和营销新品牌。我们可能会被第三方起诉,这些第三方不为我们和允许我们商标注册的政府机构所知,但在我们使用之前,我们已经在市场上使用了我们的注册商标。
我们的任何专利、商标、商号、商业秘密、其他知识产权、知识产权转让或保密协议未能保护我们的专有信息和其他知识产权,包括我们的过程、系统、设备、软件、物质组成(例如,3D物体)、我们的其他专有制造专业知识以及我们的任何其他技术和专门知识,可能对我们的业务和经营业绩造成重大不利影响。
我们所面临的第三方诉讼和主张,指控我们侵犯专利、商业秘密或其他知识产权,可能会对我们的财务状况造成重大不利影响。
第三方可能拥有与增材制造或与我们产品相关的任何其他技术相关的领域的已发布专利和待审专利申请。其中一些第三方可能声称我们未经授权使用他们的专有技术。可能存在与增材制造或与我们产品相关的任何其他技术相关的第三方专利或专利申请。由于专利申请可能需要很多年才能作为专利发布,因此目前可能有一些未决的专利申请,这些专利可能会导致我们的技术在未来可能会侵犯专利。此外,第三方可能在未来获得专利,并声称我们的技术侵犯了这些获得的专利。任何第三方诉讼或其他主张,我们声称我们侵犯专利、商业秘密或任何其他知识产权,可能会对我们的财务状况产生重大不利影响。
我们可能会产生大量的成本执行和维护我们的知识产权。
我们在保护、执行和捍卫我们的知识产权方面可能会产生大量费用和成本。知识产权纠纷可能代价高昂,可能会分散管理层和关键技术人员的注意力和精力,并增加我们的经营成本,从而对我们的业务运营造成重大破坏。对我们提出的第三方知识产权索赔可能会使我们承担重大责任,要求我们以不利的条款订立版税和许可协议,阻止我们组装或许可我们的某些产品,使我们受到限制我们销售产品的禁令,对我们的运营或我们竞争的市场造成严重干扰,或要求我们履行对客户的赔偿承诺,包括各种许可证安排下的合同条款。此外,我们可能会在获取必要的第三方知识产权以用于我们的产品时产生大量成本。任何及所有这些可能对我们的业务及财务状况造成不利影响。
如果我们无法充分保护或执行我们的知识产权,这些信息可能会被其他人用来与我们竞争。
我们投入了大量资源来发展我们的技术和相关的知识产权。我们的成功和未来的收入增长将在一定程度上取决于我们保护知识产权各个方面的能力。我们依赖于一个
结合注册和未注册的知识产权,并使用专利、商标、商业秘密、保密协议和转让发明协议等方法保护我们的权利。
尽管我们努力保护我们的知识产权和所有权,但竞争对手或其他未经授权的第三方可能获得、复制、使用或披露我们的技术、发明、工艺、改进或任何其他知识产权。我们不能保证我们现有或未来的任何专利或其他知识产权不会受到挑战、无效、规避或以其他方式为我们提供有意义的保护。我们的未决专利申请可能无法获得批准,我们可能无法获得外国专利或与我们的美国专利相对应的未决申请。即使授予外国专利,也可能无法在外国有效执行。
我们的商业秘密、专有技术和其他未注册的所有权是我们知识产权组合的关键方面。虽然我们采取合理措施在商业秘密和其他形式的机密信息保护中保护我们的专有信息和知识产权,并签订了旨在保护这些权利的保密协议和发明转让协议,但这些协议可能难以执行且成本高昂,或者如果违反,可能无法提供足够的补救措施,而且我们可能无意中没有与所有相关方签订此类协议。或部分协议可能在所有司法管辖区无效。这些协议可能会被违反,商业秘密或机密信息可能会被故意或无意地披露,包括可能离开我们公司并加入我们的竞争对手的员工,或者我们的竞争对手或其他方可能以其他方式了解到这些信息。向竞争对手披露或独立开发我们的专有信息和知识产权,包括不受专利或其他知识产权制度保护的商业秘密、专有技术或其他技术相关信息,可能会严重削弱或消除我们相对于该竞争对手的任何竞争优势。
如果我们的专利和其他形式的知识产权保护不能充分保护我们的技术,我们的竞争对手可能会提供与我们类似的产品。我们的竞争对手也可以独立开发类似的技术,对我们的技术进行逆向工程,或者围绕我们的专利和其他形式的知识产权保护进行设计。上述任何事件均会导致竞争加剧并减少我们的收入或毛利率,从而对我们的经营业绩造成不利影响。
如果我们试图强制执行我们的知识产权,我们可能会成为索赔、谈判或复杂、旷日持久的诉讼的当事人。知识产权纠纷和诉讼,无论案情如何,都可能造成巨大的成本和破坏我们的业务运营,例如,转移了管理层和关键技术人员的注意力和精力,增加了经营成本。上述任何情况均可能对我们的业务及财务状况造成不利影响。
作为任何和解或其他妥协的一部分,以避免复杂、旷日持久的诉讼,我们可能会同意不对第三方提出未来的索赔,包括与涉嫌侵犯我们的知识产权有关的索赔。与另一方达成的任何和解或其他妥协的一部分可能会解决可能代价高昂的纠纷,但也可能对我们捍卫和保护我们知识产权的能力产生未来的影响,这反过来可能对我们的业务产生不利影响。
我们的附加制造软件包含第三方开源软件组件,如果不遵守基础开源软件许可证的条款,可能会限制我们销售产品的能力。
我们的附加制造软件包含在所谓的“开源”、“免费”或其他类似许可下获得许可的组件。根据不可转让的许可证条款,开放源码软件按“原样”向公众开放。我们目前将我们的专有软件与开源软件结合在一起,但并不是以我们认为需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式。我们不打算以需要向公众发布我们专有软件的源代码的方式将我们的专有软件与开放源码软件相结合;但是,我们使用和分发开放源码软件可能会带来比使用第三方商业软件更大的风险。开放源码许可方通常不提供关于侵权主张或代码质量的担保或其他合同保护。此外,如果我们以某种方式将我们的专有软件与开放源码软件结合在一起,根据某些开放源码许可,我们可能被要求向公众发布或删除我们专有软件的源代码。我们还可能面临不遵守开源许可条款的指控,或者
侵犯或挪用专有软件。这些索赔可能会导致诉讼,要求我们购买昂贵的许可证,或者删除软件。此外,如果我们使用的开源软件的许可条款发生变化,我们可能会被迫重新设计我们的解决方案,产生额外的成本,或者如果无法及时完成重新设计,我们可能会停止销售我们的产品。尽管我们监控我们对开源软件的使用,以避免使我们的产品受到意外条件的影响,但这些许可证可能会被解读为可能对我们的产品商业化能力施加意外条件或限制的风险。我们不能保证我们以不会使我们承担责任的方式或以与我们当前的政策和程序一致的方式将开源软件纳入我们的软件中。
与我们的票据相关的风险
附注的条款限制了我们目前和未来的业务。倘发生违约事件,吾等可能无法根据票据或吾等其他获准债务作出任何加速付款。
截至2023年12月31日,我们的未偿还担保票据本金总额约为3670万美元。此外,我们已授予有担保票据持有人购买2026年到期的高级有担保可转换票据本金总额高达3,500万美元的权利(“其他有担保的可转换票据“),只要不迟于2025年8月14日发出行使该选择权的通知。我们将有担保票据及有担保可转换票据统称为“备注.”
有担保票据载有若干限制性契诺,而额外的有担保可换股票据如已发行,将会对吾等施加重大经营及财务限制,并可能限制吾等作出可能符合吾等长期最佳利益的行为的能力。具体地说,有担保票据包含,如果发行,额外的有担保可转换票据将包含惯常的肯定和消极契约(包括限制我们产生债务、进行投资、转移资产、与关联公司进行某些交易和与其他公司合并的契约,在每种情况下,除了票据允许的以外)和违约事件。此外,如果发行额外的有担保可转换票据,我们将被要求保持至少3,000万美元的无限制现金和现金等价物。此外,担保票据要求我们,如果发行了额外的担保可转换票据,我们将要求我们维持最低可用现金水平(如票据中的定义),按滚动三个月回顾期间计算,从票据中规定的截至2023年12月31日的三个月期间开始计算。我们是否有能力通过债券下的财务测试,可能会受到我们无法控制的事件的影响,我们可能无法通过这些测试。
若违反票据或管限任何其他准许债务的协议下的契诺或限制,可能会导致适用债务项下的违约。该等违约可能会令债券持有人或本行其他准许债务的持有人或贷款人(视何者适用而定)加速相关债务,从而加速适用交叉加速拨备或交叉违约拨备的其他债务。此外,此类贷款人或持有人可以终止放贷承诺(如果有的话)。此外,如本行无力偿还到期及应付的票据或其他准许债项,有抵押的贷款人可就有关资产(如有的话)进行抵押,以取得该等债项。如果该等贷款人或持有人加快偿还债券或我们的其他获准借款,我们可能没有足够的资产偿还该笔债务。违约还将大幅压低我们普通股和认股权证的市场价格。
具体地说,更详细地描述了管理学的讨论和分析--最新发展我们没有遵守当时未偿还的有担保可转换票据的最低收入契约,该契约要求我们偿还和重组债务,我们还修订了有担保票据的某些条款。然而,我们可能无法以优惠条件获得任何必要的豁免或修订,或以其他方式重组我们的未偿债务,或者根本无法在未来违反任何公约的程度上进行重组。
此外,由于这些限制,我们可能会在经营和发展业务的方式上受到限制,或无法有效竞争或利用新的商机。这些限制可能会影响我们按照我们的战略发展的能力。
支付债券利息需要大量现金,而我们的业务现金流可能不足以支付债券项下的债务或我们的其他准许债务。
我们是否有能力按期支付本金、支付债券利息或为债券或其他核准债务再融资,取决于我们未来的表现和我们获得未来融资的能力,这些因素受到经济、金融、竞争和其他因素的影响,其中一些因素是我们无法控制的。截至2023年12月31日,我们有3,670万美元的未偿还担保票据,担保票据的条款要求我们在到期或任何其他时间支付约4,400万美元来偿还担保票据的全部本金。自2024年7月1日开始的每三个月期间的第一天(a部分赎回日期“),除非持有人取消赎回,否则本行须赎回抵押票据本金中的8,750,000元,还款价格为10,500,000元,另加应计及未付利息。
此外,倘若吾等发行全数3,500万美元的额外有担保可转换票据,根据额外有担保可转换票据的条款,吾等将须支付约4,030万美元于到期日或任何其他时间偿还额外有担保可转换票据的全部本金,而额外有担保可转换票据的持有人将有权要求吾等在部分赎回日期赎回额外有担保可转换票据本金金额的8,750,000美元,偿还价格为10,062,500美元,外加应计及未付利息。
我们的业务可能不会从未来的业务中产生足够的现金流来偿还我们在票据项下的义务或我们的其他允许债务,尤其是,我们预计我们将需要进行额外的融资来为我们的业务提供资金,这些融资的条款可能是繁琐的或高度稀释的。如果我们无法产生这样的现金流并获得这样的额外融资,我们可能被要求采取一个或多个替代方案,例如减少或推迟投资或资本支出,出售资产,或以可能不利的条款对我们的债务进行再融资或重组。未经持有人同意,吾等不得预付债券,而我们为债券或其他准许债务进行再融资的能力,亦将视乎当时的资本市场及我们的财政状况而定。我们可能无法从事这些活动中的任何一项或以理想的条款从事这些活动,这可能导致票据违约或我们的其他债务。
任何额外的有担保的可转换票据的转换可能会稀释现有股东的所有权权益,或者可能压低我们普通股的价格。
如果我们发行任何额外的有担保可转换票据,该等票据的转换将稀释现有股东的所有权权益,程度与我们在该等票据转换后交付股份的程度相同。在这种转换后可发行的普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们普通股的现行市场价格产生不利影响。此外,如果我们发行任何额外的有担保可转换票据,这种票据的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为此类票据的转换可以用来满足空头头寸,或者预期将此类票据转换为我们普通股的股票可能会压低我们普通股的价格。
与我们的普通股和认股权证相关的风险
在某些情况下,认股权证持有人可能只能在“无现金基础上”行使其公开认股权证,如果此类认股权证持有人这样做,他们从这种行使中获得的普通股股份将少于他们行使此类认股权证换取现金的情况。
管理公共认股权证和私募认股权证的权证协议规定,在下列情况下,寻求行使其认股权证的公共认股权证持有人将不被允许进行现金交易,而是将被要求根据证券法第3(A)(9)条在无现金基础上这样做:(I)如果在行使认股权证时可发行的普通股股票没有按照认股权证协议的条款根据证券法登记;(Ii)如吾等已如此选择,而普通股在行使认股权证时并未在国家证券交易所上市,以致符合证券法第18(B)(1)条所指的“担保证券”的定义;及(Iii)如吾等已如此选择,而我们已如此选择并要求赎回公共认股权证。如果权证持有人在
在无现金基础上,他们将交出该数量的普通股的所有认股权证,以支付认股权证的行权价,其商数等于(X)认股权证相关普通股数量的乘积,乘以(X)我们普通股的“公平市场价值”(见下一句定义)除以认股权证的行权价格除以(Y)公平市场价值。“公平市价”是指在认股权证代理人收到行使通知或赎回通知送交认股权证持有人(视何者适用而定)日期前的第三个交易日止的10个交易日内普通股的平均最后销售价格。因此,权证持有人从这样的行使中获得的普通股份额将少于他们行使这样的权证换取现金的情况。
我们是一家新兴成长型公司,也是证券法意义上的一家较小的报告公司,如果我们利用“新兴成长型公司”或“较小的报告公司”可以获得的某些披露要求豁免,这可能会降低我们的证券对投资者的吸引力,并可能使我们的业绩更难与其他上市公司进行比较。
我们是经JOBS法案修订的证券法所指的“新兴成长型公司”,我们可以利用适用于其他非“新兴成长型公司”的上市公司的各种报告要求的某些豁免,包括但不限于不需要遵守萨班斯-奥克斯利法案第404条的审计师认证要求,减少我们定期报告和委托书中关于高管薪酬的披露义务,以及免除就高管薪酬和股东批准之前未获批准的任何金降落伞付款进行非约束性咨询投票的要求。因此,我们的股东可能无法获得他们认为重要的某些信息。我们可能会在长达五年的时间里成为新兴成长型公司,尽管情况可能会导致我们更早失去这一地位,包括如果在此之前的任何6月30日,非关联公司持有的普通股市值超过7亿美元,在这种情况下,从次年12月31日起,我们将不再是新兴成长型公司。我们无法预测投资者是否会因为我们将依赖这些豁免而发现我们的证券吸引力下降。如果一些投资者因为我们依赖这些豁免而认为我们的证券不那么有吸引力,我们证券的交易价格可能会比其他情况下更低,我们证券的交易市场可能会变得不那么活跃,我们证券的交易价格可能会更加波动。
此外,《就业法案》第102(B)(1)条豁免新兴成长型公司遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司(即那些尚未宣布生效的证券法注册声明或没有根据《交易法》注册的证券类别)被要求遵守新的或修订的财务会计准则为止。JOBS法案规定,公司可以选择退出延长的过渡期,并遵守适用于非新兴成长型公司的要求,但任何这样的选择退出都是不可撤销的。我们选择不选择延长的过渡期,这意味着当一项标准发布或修订时,如果该标准对上市公司或私人公司有不同的适用日期,我们作为一家新兴的成长型公司,可以在私人公司采用新的或修订的标准时采用新的或修订的标准。这可能会使我们的合并财务报表与另一家既不是新兴成长型公司也不是新兴成长型公司的上市公司进行比较,因为所用会计准则的潜在差异而选择不使用延长的过渡期。
此外,我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司可以利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计的综合财务报表。我们仍将是一家较小的报告公司,直到本会计年度的最后一天:(I)截至上一财年6月30日,由非关联公司持有的我们普通股的市值超过2.5亿美元,或(Ii)在该已完成的会计年度中,我们的年收入超过1亿美元,截至上一财年6月30日,由非关联公司持有的我们普通股的市值超过7亿美元。在我们利用这种减少的披露义务的范围内,这也可能使我们的合并财务报表很难或不可能与其他上市公司进行比较。
公开认股权证和私募认股权证均作为负债入账,认股权证价值的变动可能会对我们的财务业绩产生重大影响。
2021年4月12日,SEC发布了一份公开声明,强调了特殊目的收购公司(“特殊目的收购公司”)发行的认股权证的某些条款的潜在会计影响。SPAC“)(”公开声明“)。公开声明中描述的条款在SPAC中很常见,类似于管理公共认股权证和私募认股权证的权证协议中包含的条款。为回应公开声明,吾等重新评估我们的公开认股权证及私募认股权证的会计处理,并决定将该等认股权证分类为按公允价值计量的衍生负债,并于每段期间于盈利中报告公允价值变动。因此,截至2023年12月31日,我们的资产负债表中包含了与这些认股权证中包含的嵌入特征相关的衍生负债。ASC主题815规定在每个资产负债表日重新计量此类衍生品的公允价值,由此产生的与公允价值变化相关的非现金收益或亏损在经营报表的收益中确认。由于采用经常性公允价值计量,我们的综合财务报表和经营业绩可能会因我们无法控制的因素而出现季度波动。由于采用经常性公允价值计量,我们预计我们将在每个报告期内确认公共认股权证和私募认股权证的非现金收益或亏损,该等收益或亏损的金额可能是重大的。
我们的普通股和认股权证的价格可能会波动。
我们普通股和我们的公共认股权证的交易价格一直在波动,由于各种因素,可能还会继续波动,包括:
•我们预计我们现有的现金和现金等价物将足以支付我们的运营费用和资本支出需求,以及我们作为一家持续经营企业继续经营的能力;
•我们的服务和遵守我们的债务的能力;
•我们有能力满足纽约证券交易所的上市规则;
•我们和我们的客户所在行业的变化;
•我们的经营业绩和我们的竞争对手的总体业绩存在差异;
•本公司季度或年度经营业绩的实际或预期波动;
•证券分析师发表关于我们或我们的竞争对手或我们的行业的研究报告;
•公众对我们的新闻稿、我们的其他公开公告和我们向美国证券交易委员会提交的文件的反应;
•我们或我们的竞争对手未能满足证券分析师的预测或我们或我们的竞争对手可能给予市场的指导;
•我们的财务、运营或其他指标的变化,无论我们是否认为这些指标反映了我们业务的当前状态或长期前景,以及这些结果与证券分析师的预期相比如何,包括这些结果是否未能达到、超过或显著超过证券分析师的预期;
•关键人员的增减;
•影响我们业务的法律法规的变化;
•开始或参与涉及我们的诉讼;
•我们资本结构的变化,例如未来根据自动柜员机销售协议、根据货架注册声明或其他条款发行证券,或产生额外债务,包括与某些关联机构投资者行使其购买额外有担保可转换票据的权利有关;
•可供公开出售的普通股数量;以及
•一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、通货膨胀、外汇波动、国际关税、社会、政治和经济风险以及战争或恐怖主义行为(例如,包括以色列战争、乌克兰战争和与之相关的经济制裁)。
无论我们的经营业绩如何,这些市场和行业因素都可能大幅降低我们普通股和公共认股权证的市场价格。
我们或我们的股东未来出售我们的普通股,包括根据自动柜员机销售协议,可能导致我们普通股的市场价格大幅下降,即使我们的业务做得很好。
在公开市场上出售我们的大量普通股随时都有可能发生。这些出售,或者市场上认为我们或大量股票持有者打算出售股票的看法,可能会降低我们普通股的市场价格。
2024年3月22日,我们有261,704,586股普通股流通股。我们已经提交了一份注册声明(“转售货架登记声明“),登记某些出售我们普通股的股东不时发出的最多161,028,936股普通股的要约和出售。只要我们的股东根据转售货架登记声明、证券法第144条或其他规定向市场出售股票,特别是大量出售,我们普通股的市场价格可能会下降。
此外,我们已经提交了货架登记声明,允许我们不定期销售最高可达3.00亿美元在一个或多个发行中持有我们普通股或其他证券的额外股份。 特别是,根据我们与Needham签订的自动柜员机销售协议,我们可能会不时提供和出售最多7,500万美元的普通股. 截至本年度报告的提交日期,根据自动柜员机销售协议,我们已经出售了大约2,460万美元的普通股。 根据当时的市场流动性,根据自动柜员机销售协议出售我们的普通股,或根据货架注册声明出售我们的普通股或其他证券,可能会导致我们普通股的交易价格下降。
只要我们的任何已发行认股权证被行使,它将增加未来有资格在公开市场上转售的股票数量,并导致我们的股东被稀释。
截至2023年12月31日,我们有未偿还的:
•公开认股权证和私募认股权证将购买总计13,075,000股我们的普通股,这些普通股于2021年12月7日开始可行使,2026年9月29日到期。这些认股权证的行使价为每股11.50美元。
•购买70,000股普通股的认股权证(“2022年私募认股权证“),于2022年7月向硅谷银行发行,与我们先前的信贷安排的修订有关,并于2034年7月24日到期。该认股权证的行使价为每股2.56美元
•认股权证购买合共36,000,000股普通股(“RDO认股权证),是与我们2023年12月注册的直接发售(我们的)注册的直销产品“),并于2029年12月29日到期。这些认股权证的行权价为每股0.565美元。
•认股权证购买合共1,800,000股普通股(“配售代理授权证“),这些认股权证的行使价为每股0.625美元,将于2029年12月29日到期。
此外,如更详细地描述,在“管理学的讨论和分析--最新发展,“我们在2024年4月1日增发了认股权证,购买了总计21,949,079股普通股。
只要这些认股权证被行使,我们普通股的额外股份将被发行,这将导致我们普通股持有者的股权被稀释,并增加有资格在公开市场上转售的股票数量。在公开市场出售大量此类股票或行使此类认股权证可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。然而,不能保证公共认股权证在到期之前一直在资金中,因此,公共认股权证可能到期时一文不值。
我们可以修订公共认股权证和私人配售认股权证的条款,而修订的方式可能会对公共认股权证持有人不利,但须获得当时至少65%尚未发行的公共认股权证持有人的批准。因此,他们的公共认股权证的行使价格可以提高,行使期限可以缩短,在行使公共认股权证时可购买的普通股数量可以减少,所有这些都无需他们的批准。
我们的公开认股权证和私募认股权证是根据作为认股权证代理的大陆股票转让信托公司与我们之间的权证协议以登记形式发行的。认股权证协议规定,无须任何持有人同意,公开认股权证的条款可予修订,以纠正任何含糊之处或更正任何有缺陷的条文,但须获得当时至少65%尚未发行的公共认股权证持有人的批准,方可作出任何对公共认股权证注册持有人的利益造成不利影响的更改。因此,如果当时持有至少65%尚未发行的公共认股权证的持有人同意修改,我们可以不利于持有人的方式修改公共认股权证的条款。虽然我们在获得当时至少65%的已发行公共认股权证同意的情况下,修订公开认股权证的条款的能力是无限的,但此类修订的例子可能包括提高认股权证的行使价格、将认股权证转换为现金、缩短行使期限或减少在行使认股权证时可购买的普通股数量。
我们可以在行使未到期的公募认股权证之前,在对其不利的时间赎回,从而使其公募认股权证变得一文不值。
我们有能力在到期前的任何时候赎回已发行的公共认股权证,每份认股权证的价格为0.01美元,前提是在我们向认股权证持有人发送赎回通知的前30个交易日内的任何20个交易日内,我们普通股的最后报告销售价格等于或超过每股18.00美元(经股票拆分、股票股息、配股、拆分、重组、资本重组等调整后)。如果公开认股权证可由我们赎回,我们可以行使赎回权,即使我们无法根据所有适用的州证券法登记标的证券或使其符合出售资格。赎回尚未赎回的公共认股权证可能迫使持有人:(I)行使其认股权证,并在可能对其不利的时候支付其行使价;(Ii)在他们可能希望持有其认股权证的情况下,以当时的市场价格出售其认股权证;或(Iii)接受名义赎回价格,而在要求赎回未偿还认股权证时,名义赎回价格可能会大大低于其认股权证的市值。
此外,我们可以在公共认股权证到期之前的任何时间以每份认股权证0.10美元的价格赎回,至少提前30天发出书面赎回通知,前提是持有人能够在赎回之前对根据赎回日期和我们普通股的公平市场价值确定的若干普通股行使其认股权证。
在行使公共认股权证时收到的价值(1)可能低于持有人在基础股价较高的较晚时间行使认股权证时获得的价值,以及(2)可能
不补偿认股权证持有人的认股权证价值,包括因为每份认股权证收到的普通股股数上限为每份认股权证0.365股普通股(可予调整),而不论认股权证的剩余有效期如何。在某些情况下,任何私人配售认股权证,只要由保荐人或其获准受让人持有,本公司将不会赎回。
如果我们未能遵守纽交所的持续上市要求,我们的证券可能会被摘牌,我们的证券价格和我们进入资本市场的能力可能会受到负面影响。
我们的普通股和认股权证在纽约证券交易所上市。然而,活跃的证券交易市场可能无法持续,我们可能无法满足纽约证券交易所继续上市的标准。
特别是,2023年12月28日,我们收到了纽约证券交易所的书面通知,通知我们,由于我们的普通股在连续30个交易日内的平均收盘价低于每股1.00美元(“最低股价要求”),根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C节规定的持续上市标准,我们低于合规标准。根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C节,我们将在收到通知后六个月内重新遵守最低股价要求。在为期六个月的治疗期内,如果在治疗期内任何日历月的最后一个交易日或治疗期的最后一天,我们有(I)至少1.00美元的收盘价,以及(Ii)在截至该日期的30个交易日内的平均收盘价至少1.00美元,我们可以在任何时候重新遵守最低股价要求。
我们不能保证我们将达到适用的纽约证券交易所持续上市标准,也不能保证未来不会发生违规行为。如果我们不能满足继续上市的标准,纽约证券交易所可能会对我们开始退市程序,这可能会导致我们的证券被从纽约证券交易所的上市中除名。如果我们的证券被摘牌,我们证券的流动性可能会受到不利影响,我们证券的市场价格可能会下降。退市也可能对我们的证券持有人进行交易或获得证券报价的能力产生不利影响,因为交易量较低,交易延迟。这些因素可能导致我们证券的买卖价格更低、价差更大。他们也可能无法以或高于他们购买此类证券的价格转售他们的证券,或者根本不能。此外,退市可能会损害我们以我们可以接受的条款或根本不接受的条款通过替代融资来源筹集资金的能力,并可能导致我们无法扩大业务、投资者和员工可能失去信心,以及业务发展和战略投资机会减少。
此外,1996年的《国家证券市场改善法》(National Securities Markets Improvement Act of 1996)是一项联邦法规,该法案阻止或抢先各州监管某些证券的销售,这些证券被称为“覆盖证券”。如果我们的证券没有在纽约证券交易所上市,这些证券将不符合投保证券的资格,我们将受到我们提供证券的每个州的监管,因为州不会抢先监管不属于投保证券的证券销售。
分析师发布的报告,包括那些与我们实际结果不同的报告中的预测,可能会对我们普通股的价格和交易量产生不利影响。
证券研究分析师可能会为我们建立并发布他们自己的定期预测。这些预测可能差异很大,可能无法准确预测我们实际取得的结果。如果我们的实际结果与这些证券研究分析师的预测不符,我们的股价可能会下跌。同样,如果为我们撰写报告的一位或多位分析师下调了我们的股票评级,或者发表了关于我们业务的不准确或不利的研究报告,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们的股价或交易量可能会下降。虽然我们预计研究分析师会报道我们的公司,但如果没有分析师开始报道我们,我们普通股的市场价格和成交量可能会受到不利影响。
我们受制于有关监管事项的法律法规的变化,公司治理和公开披露将继续增加我们的成本和不合规的风险。
我们须遵守各种管理机构的规则和法规,包括证券交易委员会(SEC),负责保护投资者和监督证券公开交易的公司,以及根据适用法律制定的新的和不断发展的监管措施。我们努力遵守新的和不断变化的法律法规,导致一般和行政开支增加,并转移管理时间和注意力。
此外,由于这些法律、法规和标准有不同的解释,随着新指南的出台,它们在实践中的应用可能会随着时间的推移而演变。这一变化可能会导致合规事项的持续不确定性,以及持续修订我们的披露和治理做法所需的额外成本。如果我们不处理和遵守这些规定以及任何随后的变化,我们可能会受到惩罚,我们的业务可能会受到损害。
特拉华州法律和我们的公司注册证书以及修订和重述的章程包含某些条款,包括反收购条款,这些条款限制了股东采取某些行动的能力,并可能延迟或阻止股东可能认为有利的收购尝试。
我们的公司注册证书,我们的修订和重申的章程和特拉华州普通公司法(“DGCL”),包含可能会导致更困难,延迟或阻止董事会认为不可取的收购,从而压低我们普通股的交易价格的条款。这些规定还可能使股东难以采取某些行动,包括选举非由董事会现任成员提名的董事,或采取其他公司行动,包括改变我们的管理层。除其他事项外,我们的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下方面的规定:
•董事会有能力发行优先股股票,包括“空白支票”优先股,以及确定这些股票的价格和其他条款,包括优先股和投票权,而不经股东批准,这可能被用来大幅稀释敌意收购者的所有权;
•董事和高级管理人员的责任限制和赔偿;
•禁止股东通过书面同意采取行动,这迫使股东在该日期之后的年度或特别股东会议上采取行动,并可能推迟股东强迫考虑股东提案或采取行动的能力,包括罢免董事;
•要求股东特别会议只能由全体董事会过半数召开,这可能会延迟股东强制审议提案或采取行动,包括罢免董事的能力;
•控制董事会和股东会议的举行和安排的程序;
•董事会修订章程的能力,这可能允许董事会采取额外行动以防止未经请求的收购,并抑制收购人修订章程以便利未经请求的收购企图的能力;及
•股东必须遵守的预先通知程序,以提名董事会候选人或在股东大会上提出要采取行动的事项,这可能会阻止股东在年度或特别股东会议上提出事项,并推迟董事会的变动,也可能会阻止或阻止潜在收购方进行委托书征集,以选举收购方自己的董事名单,或以其他方式试图获得对我们的控制权。
这些条款单独或共同可能会推迟或阻止敌意收购、控制权变更或董事会或管理层的变动。
我们的公司注册证书和我们修订和重新修订的章程指定位于特拉华州的州或联邦法院作为我们与我们股东之间几乎所有纠纷的唯一和独家论坛,这可能会限制我们的股东在与我们或我们的董事、高级管理人员、股东、员工或代理人的纠纷中获得有利的司法论坛的能力。
我们的公司注册证书以及我们修订和重新修订的附例规定,除非我们书面同意选择替代法院,否则特拉华州衡平法院应是州法律索赔的唯一和独家论坛,这些诉讼包括:(I)代表我们提起的任何派生诉讼或诉讼,(Ii)任何声称我公司的任何董事、高级管理人员或其他雇员违反对我们或我们股东的受信责任的诉讼,(Iii)根据DGCL或我们的公司注册证书或我们修订和重新修订的附例的任何规定提出索赔的任何诉讼,(Iv)任何解释诉讼,适用、强制执行或确定我们的公司注册证书或我们修订和重新制定的章程的有效性,或(V)根据内部事务原则对我们提出索赔的任何诉讼。上述规定将不适用于根据《交易法》或《证券法》提出的任何索赔,除非我们书面同意选择替代法院,否则美国联邦地区法院将是解决根据《证券法》提出索赔的任何诉讼的唯一和独家法院。
公司注册证书中的这些条款以及修订和重新修订的章程可能会限制股东在司法论坛上提出其认为有利于与我们或我们的任何董事、高级管理人员或其他员工发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍与此类索赔相关的诉讼。法院是否会执行这些条款还不确定,其他公司章程文件中类似条款的可执行性也在法律程序中受到了质疑。法院可能会发现这些类型的条款不适用或不可执行,如果法院发现我们的公司注册证书中包含的条款以及修订和重新修订的附例在诉讼中不适用或不可执行,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类诉讼相关的额外费用,这可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。
管理公共认股权证和私募认股权证的权证协议指定纽约州法院或纽约州南区美国地区法院为我们的公共认股权证持有人可能发起的某些类型的诉讼和诉讼的唯一和独家论坛,这可能会限制认股权证持有人就与我们公司的纠纷获得有利的司法论坛的能力。
管限公开认股权证及私人配售认股权证的权证协议规定,在适用法律的规限下,(I)因认股权证协议而引起或以任何方式与认股权证协议有关的任何诉讼、法律程序或申索,包括根据证券法,将在纽约州法院或纽约州南区美国地区法院提起及强制执行,以及(Ii)吾等不可撤销地服从该司法管辖区,而该司法管辖区将是任何该等诉讼、法律程序或申索的独家法院。我们将放弃对这种专属管辖权的任何反对意见,因为这种法院是一个不方便的法庭。
尽管如此,认股权证协议的这些条款不适用于为执行《交易法》规定的任何责任或义务而提起的诉讼,也不适用于以美国联邦地区法院为唯一和排他性法院的任何其他索赔。任何个人或实体购买或以其他方式获得我们的任何公共认股权证的任何权益,将被视为已通知并同意我们的认股权证协议中的论坛条款。
如果向纽约州法院或纽约州南区美国地区法院(a“)以外的法院提起诉讼,其标的属于权证协议的法院规定的范围。外国诉讼)以我们的任何公共权证持有人的名义,该持有人将被视为已同意(X)位于纽约州的州法院和联邦法院在任何此类法院提起的强制执行法院条款的诉讼中的属人管辖权。执法行动“)及(Y)在任何该等强制执行诉讼中向该权证持有人送达法律程序文件,方法是向该权证持有人在外地诉讼中的大律师送达,作为该权证持有人的代理人。
这种选择法院的条款可能会限制权证持有人在司法法院提出其认为有利于与我公司发生纠纷的索赔的能力,这可能会阻碍此类诉讼。或者,如果法院发现我们的权证协议中的这一条款不适用于或无法强制执行一种或多种特定类型的诉讼或诉讼,我们可能会在其他司法管辖区产生与解决此类问题相关的额外成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响,并导致我们管理层和董事会的时间和资源被分流。
如果我们受到任何证券诉讼或股东维权行动的影响,我们的业务和运营可能会受到负面影响,这可能会导致我们产生巨额费用,阻碍业务和增长战略的执行,并影响我们的股票价格。
在过去,随着一家公司证券市场价格的波动,该公司经常会被提起证券集体诉讼。股东激进主义可能采取多种形式,也可能在各种情况下出现,最近一直在增加。我们普通股股价的波动或其他原因可能会导致它在未来成为证券诉讼或股东维权活动的目标。证券诉讼和股东行动主义,包括潜在的代理权竞争,可能会导致巨额成本,并将管理层和董事会的注意力和资源从我们的业务上转移出去。此外,这种证券诉讼和股东激进主义可能会给我们的未来带来明显的不确定性,对我们与服务提供商的关系产生不利影响,并使吸引和留住合格人才变得更加困难。此外,我们可能被要求支付与任何证券诉讼和维权股东事务相关的巨额法律费用和其他费用。此外,我们的股价可能会受到重大波动或受到任何证券诉讼和股东行动的事件、风险和不确定性的不利影响。
项目1B。未解决的员工评论。
不适用。
项目1C。网络安全。
我们认识到维护我们所有利益攸关方的信任和信心的极端重要性。我们的董事会积极参与对我们的风险管理计划的监督,网络安全是我们整体风险管理方法的重要组成部分。我们的网络安全政策、标准、流程和实践完全集成到我们的风险管理计划中,并基于国家标准与技术研究所、国际标准化组织和其他适用的行业标准建立的公认框架。总体而言,我们寻求通过一种全面的、跨职能的方法来应对网络安全风险,这种方法的重点是通过识别、预防和缓解网络安全威胁并在网络安全事件发生时有效应对,来维护我们收集和存储的信息的机密性、安全性和可用性。
风险管理和战略
作为我们整体风险管理方法的关键要素之一,我们的网络安全计划侧重于以下关键领域:
治理:董事会对网络安全风险管理的监督得到董事会审计委员会的支持,该委员会至少会从我们的风险管理职能部门-总裁信息技术副总裁(我们的IT副总裁董事会和审计委员会还收到有关重大网络安全事件的及时和及时的信息,如下所述。
协作方法:我们实施了一种全面、跨职能的方法来识别、预防和缓解网络安全威胁和事件,同时也执行了控制和程序,规定了某些重大网络安全事件的迅速升级,以便管理层能够及时做出关于公开披露和报告此类重大事件的决定。
技术保障措施:我们部署了旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的技术保障措施,包括防火墙、入侵防御和检测系统、反恶意软件功能和访问控制,并通过漏洞评估和网络安全威胁情报进行评估和改进。
事件响应和恢复规划: 我们制定并维护了全面的事件应对和恢复计划,以应对我们对网络安全事件的反应,并根据需要对这些计划进行测试和审查。我们的网络安全计划包括一个专门的安全事件响应团队(Sirt“)负责识别、调查和缓解网络安全威胁。SIRT遵循定义明确的事件响应流程,包括接收、调查、缓解和恢复。该流程利用威胁检测工具,并利用标准化协议进行遏制、根本原因分析和系统恢复。通过将安全措施与强大的响应流程相结合,我们的目标是将潜在网络事件的影响降至最低。
事件报告和沟通:我们已制定协议,根据需要向管理层、利益攸关方和监管机构报告重大网络安全事件。审计委员会及时得到通知,并不断收到关于下文所述重大网络安全事件的最新情况。
第三方风险管理:我们采用全面、基于风险的方法来识别和监督第三方(包括供应商、服务提供商和我们系统的其他外部用户)以及第三方系统带来的网络安全风险,这些风险在发生影响这些第三方系统的网络安全事件时可能会对我们的业务产生不利影响。
教育和意识:我们每年为员工提供有关网络安全威胁的强制性培训,以使我们的员工和承包商掌握有效的工具来应对网络安全威胁,并传达我们不断演变的信息安全政策、标准、流程和实践。
我们每年都会对旨在应对网络安全威胁和事件的政策、标准、流程和做法进行评估和测试。这些努力包括广泛的活动,重点是评估我们的网络安全措施和规划的有效性。
治理
我们的董事会在审计委员会的支持下监督我们的风险管理过程。审计委员会至少每季度收到关于网络安全风险的介绍和报告,其中涉及广泛的主题,包括最近的事态发展、不断变化的标准、脆弱性评估、威胁环境、技术趋势和与我们的同行和第三方有关的信息安全考虑因素。审计委员会和审计委员会还收到关于任何符合既定报告门槛的重大网络安全事件的及时信息,以及任何此类事件的持续最新情况,直至事件得到解决。
我们的IT副总裁与我们的执行管理团队通力合作,在整个公司范围内实施一项旨在保护我们的信息系统免受网络安全威胁的计划,并根据我们的事件响应和恢复计划迅速响应任何网络安全事件。通过与我们的全体员工和适当的第三方承包商、IT副总裁和我们的信息安全主管以及管理团队的持续沟通,实时监控网络安全威胁和事件的预防、检测、缓解和补救,并根据需要向审计委员会报告威胁和事件。
我们的资讯科技副总裁负责监管资讯科技(“它)战略、运营、网络安全、合规性和业务应用。他们致力于通过在整个公司实施创新技术来加速和扩展我们的公司。此外,他们是一位成就卓著的IT高管,拥有20多年的领导经验,推动了不同行业的变革,包括制造、供应
链,以及软件即服务。IT副总裁是一位熟练的技术领导者,精通技术战略、企业架构和项目管理。
我们的信息安全、治理、风险和合规性主管通过了CISA认证,并在IT审计和治理、风险和合规性方面拥有20多年的领导经验(“GRC在谷歌、思科、联邦储备银行和沃达丰等公司工作。他们在实施SOX合规、NIST合规、COSO/COBIT框架、GDPR合规、隐私合规、法规合规、内部IT审计、ITIL/ITSM标准和风险评估方面拥有丰富的专业知识。此外,他们还建立了我们的企业风险管理计划,并领导我们的信息安全指导委员会。他们还在自动化GRC和持续控制监控方面发挥了重要作用,以提高我们公司的效率。
尽管我们受到持续和不断变化的网络安全威胁的影响,但我们没有意识到2023年网络安全威胁带来的任何重大风险,这些威胁已经或合理地可能对我们产生重大影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。有关我们的网络安全风险的更多信息,请参阅 "风险因素-与合规问题相关的风险-我们业务的各个方面都受到隐私、数据使用和数据安全法规的约束,这可能会增加我们的成本" 和 "-与我们的业务和行业相关的风险-我们依赖我们的信息技术系统来管理我们业务的多个方面,这些系统的中断可能会对我们的业务产生不利影响.”
项目2.财产
我们的全球公司总部位于加利福尼亚州弗里蒙特,我们在总部的制造工厂进行机器的最终组装和测试。租期(包括延长选择权)介乎二零二四年至二零三二年。我们相信,我们绝大部分物业状况良好,足以满足我们目前的需要。
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位置 | 城市、乡村 | 描述 | 平方英尺 | 自有/租赁 |
511师 * | 关闭CA,USA | 研究与开发 | 17,200 | 租赁 |
湖景 | 关闭CA,USA | 全球总部和制造工厂 | 80,000 | 租赁 |
530师 * | 关闭CA,USA | 研究与开发 | 5,000 | 租赁 |
* 见注8, 租契在本年度报告其他部分所包括的经审计综合财务报表的附注中,可查阅有关我们租赁物业的其他资料。我们对坎贝尔两个地点的租约将于2024年下半年终止。
项目3.法律诉讼
我们可能会不时涉及日常业务过程中出现的各种纠纷和诉讼事宜。我们目前不是任何实质性法律程序的一方。
第4项矿山安全信息披露
不适用。
第II部
第5项注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券。
普通股市场信息
我们的普通股自2021年9月30日起在纽约证券交易所以“VLD”的代码进行交易。在此之前,我们的A类普通股在纽约证券交易所交易,代码为“SPFR”。
纪录持有人
截至2024年3月27日,我们普通股的持有者超过20,000人。由于我们的许多普通股由经纪人和其他机构代表股东持有,我们无法估计这些记录持有者代表的我们普通股的受益所有者总数。
股利政策
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前打算保留所有可用资金和任何未来收益,用于我们的业务运营,并预计在可预见的未来不会为我们的普通股支付任何股息。未来任何宣布派息的决定将由本公司董事会酌情决定,但须受适用法律的限制 以及我们的负债条款,并将取决于我们的财务状况、经营业绩、资本要求、一般业务状况以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
此项目所需的信息将包含在我们的2024年股东年会代理声明中,该声明将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交给SEC,并以引用方式并入本文。
出售未登记的证券
没有。
收益的使用。
没有。
发行人购买股票证券
没有。
项目6.保留
第七项:管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析。
以下讨论及分析提供管理层认为与评估及了解我们的经营业绩及财务状况有关的资料。本讨论应与我们经审计的综合财务报表一并阅读。 本年度报告中其他部分包括的财务报表。2022财年的金额已经修订,以反映我们经审计的综合财务报表附注1“业务说明和列报基础”中所述的某些非实质性修订。此外,由于对截至2023年12月31日的三个月和截至2023年12月31日的财政年度进行了非实质性修订,2023财年的金额已从我们于2024年3月26日发布的收益新闻稿中初步报告的金额更新为
于本公司经审核综合财务报表附注附注17“季度财务资料(未经审核)”中所述。本讨论包含基于我们目前的预期、估计和预测的前瞻性陈述,涉及许多风险和不确定性。实际结果可能与任何前瞻性陈述中包含的结果大不相同,原因包括“风险因素”和“有关前瞻性陈述的特别说明”等章节中讨论的事项。
概述
我们寻求实现增材制造的承诺,也称为3D打印("上午”),在高价值金属零件的生产中实现性能、成本和交货期的突破。
我们生产一个完全集成的硬件和软件解决方案,基于我们专有的激光粉末床融合("L—PBF”)技术,大大减少并经常消除对支撑结构的需求。我们的技术可以生产高度复杂的任务关键部件,而现有的AM解决方案不需要重新设计或额外组装就无法生产。
我们的蓝宝石系列打印机使我们在太空、航空、国防、汽车、能源和工业市场的客户可以自由地设计和生产具有复杂内部特征和几何形状的金属部件,而这在以前被认为是AM不可能实现的我们相信,我们的技术领先于竞争对手多年。
与其他AM技术相比,我们的技术是新颖的,基于其能够交付具有复杂内部通道、结构和几何形状的高价值金属部件。这为创建新的金属部件提供了广泛的设计自由度,并且可以复制现有部件,而无需重新设计部件以使用AM制造。由于这些特点,我们相信我们的技术和产品能力受到客户的高度重视。我们的客户主要是原始设备制造商("原始设备制造商”)和合约制造商(”CMS“)他们希望AM解决传统金属零件制造技术的问题。这些传统的制造技术依赖于包括铸造、冲压和锻造在内的工艺,这些工艺通常需要大量生产才能推动具有竞争力的成本,而且生产的提前期很长。我们的客户希望AM解决方案能够生产出比使用传统技术制造的组件更轻、更坚固和更可靠的组件。我们的客户还希望AM解决方案能够降低小批量零部件的成本,大幅缩短交货期。然而,我们的许多客户发现,传统的AM技术无法为客户希望使用AM生产的高价值金属部件和组件生产所需的设计因此,其他AM解决方案通常需要重新设计部件,以使其能够生产,并且经常导致高价值应用的性能损失。
相比之下,我们的技术可以提供复杂的高价值金属零件,具有与AM相关的设计优势、更低的成本和更快的交货期,并且通常避免了重新设计零件的需要。因此,我们的客户越来越多地在设计和生产过程中采用我们的技术。我们相信,我们的价值体现在我们的销售模式中,因为大多数客户购买一台机器来验证我们的技术,并随着时间的推移购买额外的系统,因为他们将我们的技术嵌入他们的产品路线图和制造基础设施。我们认为这是一项“开拓和扩张”策略,以展示我们的价值主张为导向,然后增加对主要客户的渗透率。
最新发展动态
近期趋势和战略调整
在2023年下半年,我们经历了发货延迟和客户订单延迟,导致2023年第四季度系统销售和积压的整体下降,因此年度收入增长低于预期。因此,我们认为,我们历史上对收入增长的关注是以牺牲我们的现金流和盈利能力以及我们对最高水平客户服务的承诺为代价的。
因此,在2023年10月,我们做出了战略决策,重新调整我们的运营,从强调收入增长转向优化我们的自由现金流,最大限度地提高客户成功,减少支出,以及
提高我们的运营效率。从那时起,作为全公司重组和战略调整计划的一部分,我们一直在实施削减开支和节省现金的举措。战略调整“)以协助节省营运资金。削减开支和节省现金的举措包括2023年10月生效的削减,以及精简设施、管理营运资本、减少资本支出和减少总体销售、一般和行政费用的持续努力。此外,我们还实施了新的推向市场和服务战略,以重建我们的预订和积压渠道。
尽管做出了这些努力,但由于客户订单延迟的持续影响以及我们迄今的预订量,我们预计2024年第一季度收入增长可能会进一步收缩。
最近的债务和股权交易
截至2023年9月30日,我们没有满足截至2023年9月30日的季度的最低收入承诺,我们当时未偿还的高级担保可转换票据本金总额为7000万美元,将于2026年到期。有抵押可换股票据”).自2023年9月30日至2024年3月31日,我们采取了以下步骤偿还和重组债务,并筹集额外资本:
•于二零二三年十一月二十八日,吾等(I)向有担保可换股票据持有人支付1,500万美元现金连同应计及未付利息,以偿还其本金总额1,250万美元,(Ii)将剩余有担保可换股票据交换(A)于2026年到期的优先有担保票据本金总额5,750万美元(“有担保的票据“)和(B)10,000,000股普通股,以及(3)现金支付已交换的剩余有担保可转换票据的应计和未付利息;
•于2023年12月期间,根据我们的“按市价”发售销售协议,我们发售及出售了约8,941,494股普通股,总收益约为500万美元。自动柜员机销售协议)与Needham & Company,LLC(李约瑟“),作为代理人;
•2023年12月29日,我们发行了36,000,000股普通股和认股权证,以购买36,000,000股普通股(“RDO认股权证“)注册直接发售的总收益1,800万元(我们的”注册的直销产品”);
•吾等(I)向有抵押票据持有人支付2,500万元现金连同应计及未付利息,以偿还本金总额约2,080万元,及(Ii)修订有抵押票据的若干条款;及
•我们发行认股权证购买1,800,000股普通股(“配售代理授权证“)向我们已注册的直接发售中的配售代理。
截至2024年3月31日,我们拥有约1,120万美元的应收账款以及1,430万美元的现金和投资。于2024年4月1日,吾等支付现金550万美元赎回约420万美元的担保票据本金总额,连同应计及未付利息,吾等同意于2024年4月15日现金支付550万美元以偿还约460万美元的担保票据本金,连同应付及未付利息,吾等修订担保票据的某些其他条款,并发行担保票据认股权证持有人购买合共21,949,079股普通股。见附注18后续事件在本年度报告其他部分所包括的经审计综合财务报表的附注中,以获取更多信息。
尽管最近发生了债务和股权交易,如“-流动资金和资本资源“在附注1中业务说明和陈述基础-持续经营、财务状况和流动资金以及资本资源在本年度报告其他部分所载经审核综合财务报表的附注中,对我们作为持续经营企业的持续经营能力仍有很大疑问。我们没有足够的流动性来满足我们的运营需求,并至少在未来12个月内履行我们的义务。
我们预计,我们将需要进行额外的融资,为我们的业务提供资金,并在短期内履行我们的义务。如果没有这样的额外资金,我们将无法继续运营。
关键财务和运营指标
我们相信,我们的业绩和未来的成功取决于许多因素,这些因素为我们提供了重要的机遇,但也带来了风险和挑战,包括下文和本年度报告题为风险因素.”
我们定期评估几个指标,包括下表中列出的指标,以衡量我们的业绩,确定影响我们业务的趋势,准备财务预测,做出战略决策,并建立薪酬业绩目标,我们定期审查和修订这些指标,以反映我们业务的变化。
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| 2023 | | 2022 |
截至12月31日的年度收入(百万美元) | $ | 77 | | | $ | 79 | |
截至12月31日的年度预订量(百万美元) | 56 | | 71 |
截至12月31日的积压(百万美元) | 13 | | 43 |
预订量(百万美元):预订量(百万美元)被定义为以合同美元为单位的3D打印机系统的确认订单。
积压(百万美元):积压(百万美元)被定义为在期末以合同美元向客户交付的未完成的3D打印机系统。
蓝宝石XC 1MZ系统的商业发射
我们在2022年底,也就是蓝宝石XC发布一年后,出货了我们的第一个Sapphire XC 1MZ系统。Sapphire XC 1MZ系统具有与Sapphire XC 1MZ系统相同的功能,具有Sapphire XC 1MZ系统的1000毫米(1米)高构建体积,而Sapphire XC系统的高度构建体积为550毫米。与现有的蓝宝石系统相比,蓝宝石XC有能力制造大400%的部件,并将每部件的生产成本降低约65%至80%。蓝宝石XC 1MZ系统和蓝宝石XC系统生产线是在我们位于加利福尼亚州弗里蒙特的80,000多平方英尺的制造工厂生产的。
当我们将产品推向市场时,我们特别关注行业分析师的预测以及新技术的采用曲线。如果我们未能预测或回应市场采用AM,可能会导致收入下降。
新老客户采用增材制造
我们与客户密切合作,了解他们的产品路线图和策略。我们的客户不断开发新的复杂金属零件,使用不同的金属粉末,并探索将生产外包给CM或内部进行的解决方案。AM解决方案的选择过程很长,通常为12至24个月,可能需要我们在寻找机会时承担成本,但无法保证我们的解决方案会被选中,这些成本包括在销售和营销费用以及研发费用中。因此,失去任何关键客户采用我们的解决方案或我们产品商业化的任何重大延误,都可能影响我们的业务和未来收入。
客户集中度
于可见将来,我们的经营业绩将继续依赖于向少数客户的销售。截至2023年及2022年12月31日止年度,向前三大客户的销售额分别占我们收入的24. 5%及48. 5%。截至2023年12月31日止年度的三大客户中,所有三大客户均与2022年可比期间的三大客户不同。
虽然我们的目标是使客户基础多元化,但我们相信我们可能会继续承受与客户集中有关的风险。见"风险因素—与我们的财务状况有关的风险和需要额外资本–我们预计短期收入的很大一部分将依靠有限数量的客户,”, 参见注释2, 重要会计政策摘要--信用风险及其他风险和不确定性的集中,载于本年度报告其他部分所载的经审计综合财务报表附注.
持续投资与创新
我们将继续成为一家以客户为中心的公司,致力于开发创新解决方案以满足客户需求,并专注于客户,以确定最具影响力的研发领域,以进一步提高AM解决方案的能力。我们相信这一工艺对我们开发世界上最先进的金属AM系统做出了重大贡献。我们相信,持续投资于我们的产品对我们的未来增长至关重要,因此,我们预计我们的研发费用将继续增加,这可能会对我们的短期盈利能力造成不利影响。
宏观经济状况和其他世界事件
一般经济和政治条件,如经济衰退、利率、燃料价格、通货膨胀、外汇波动、国际关税、社会、政治和经济风险以及战争或恐怖主义行为(例如,包括以色列和乌克兰持续的军事冲突以及与此相关的经济制裁),增加了客户订单时间和供应链限制的不确定性。2022年,供应链挑战增加了我们的材料和运输成本,导致运输延迟,并影响了我们的毛利率。2023年,作为回应,我们实施了多项供应链和制造方面的改进,并打算在2024年继续专注于推动进一步的运营改进以及我们的战略调整,以降低运营成本。
看见“风险因素 - 与我们的商业和工业有关的风险--市场状况、经济不确定性或经济衰退可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响”和“-我们可能受到通货膨胀或可能的滞胀的不利影响。”
气候变化
与气候变化有关的立法、法规和国际协定的待定材料或现有材料,
包括美国证券交易委员会最近通过的气候披露规则,可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响,包括:(1)气候相关项目过去和/或未来的重大资本支出;(2)与气候有关的监管或商业趋势的重大间接后果,例如:对产生重大温室气体排放或与碳基能源有关的商品或服务的需求减少/增加;开发导致更低排放的创新新产品的竞争加剧;对替代能源发电和传输能源的需求增加;产生重大温室气体排放的业务或产品产生的任何预期声誉风险,以及(3)与气候变化相关的重大合规成本增加。此外,极端天气和其他自然灾害可能会变得更加强烈或更加频繁,这可能会扰乱我们的运营或我们供应商和客户的运营。
经营成果的构成部分
收入
我们的收入主要来自基于我们专有的L—PBF技术的AM全集成硬件和软件解决方案。Sapphire、Sapphire 1MZ、Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ金属AM打印机使用我们的L—PBF技术和Assure质量验证软件(统称为"3d打印机"). 3D打印机的合同还包括售后客户支持服务("支持服务"),但我们的经销商合作伙伴除外,他们有资格提供支持服务。
我们通过两种交易模式销售完全集成的硬件和软件AM解决方案:3D打印机销售交易和周期性付款交易("经常性支付").支持服务包括在3D打印机销售交易和周期性付款交易中。对于支持服务期已经到期的3D打印机销售交易,客户购买了延长的支持服务合同。
3D打印机销售交易 - 分为两类:系统的结构化固定购买价格或销售和使用(可变对价)费用模式。在销售和使用费模式中,客户支付的预付款低于全部购买价格来购买系统。此购买价格的补充是系统生命周期内每小时系统利用率的每小时使用费。当确定要支付的可变对价金额的事件发生时,确认可变支付。在截至2023年12月31日的年度内,可变对价的销售额占收入的3%,在截至2022年12月31日的年度内,占我们收入的6%。有关详细信息,请参阅“—关键会计政策和重大估计—收入—可变代价“下面。
从订单到完成现场验收测试的时间通常需要三至六个月。随着我们扩大生产规模,我们希望缩短这一时间。分配给3D打印机的合同对价在某个时间点确认,该时间点发生在发货时控制权转移给客户时。
3D打印机和支持服务的初始销售包括在一份合同中,并一起开具发票。合约代价按相对公平值在两项履约责任之间分配。此项分配涉及判断,并于获得新的相关资料时定期更新。
经常性付款交易—是我们租赁的3D打印机交易。我们将经常性付款交易定义为经营租赁。根据租赁的3D打印机交易,客户通常支付一定的租赁金额,该金额使客户获得基本的使用小时数。对于超过该水平的使用,客户通常支付每小时的使用费。我们的大部分租赁期限为12个月,但在某些情况下租赁期限更长。
经常性支付交易以运营租赁的形式进行,分别占截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度收入的2.2%和5.3%。在这种模式下,客户通常支付基本租金,并根据超过规定门槛的使用量支付可变费用。我们的租期大多为12个月,但在某些情况下租期会更长。
支持服务- 包含在大多数3D打印机销售交易和周期性付款交易中。支持服务包括现场服务工程、电话和电子邮件支持、预防性维护以及有限的现场和场外咨询支持。在最初合同期结束后,根据服务当时的公允价值(单独支付),随后的《延长支助协议》可续期。支持服务收入在合同期内自客户性能测试验收开始确认。
3D打印机销售项下的其他收入包括出售给客户并在发货时将控制权移交给客户时确认的零部件和消耗品,如过滤器、粉末或构建板。在截至2023年12月31日、2023年和2022年的财年,其他收入并不重要。
收入成本
我们的收入成本包括“3D打印机的成本,” “经常性付款成本“和”的支持服务费用.”
3D打印机的成本包括我们向供应商采购的组件和打印机的制造成本,以及原材料和组件、运输成本和其他直接相关成本。3D打印机的成本还包括从员工相关成本中分配的间接成本,如工资、库存补偿、制造相关设备和设施的折旧以及信息技术成本。
经常性付款费用包括租赁设备在五年使用寿命内的折旧减去剩余价值,以及支助事务费用的分配部分。
支助服务费用包括预防性维护的备件或替换件费用、安装费用、与人员有关的费用,如薪金、库存补偿、制造相关设备和设施折旧以及信息技术费用。与人数有关的费用直接涉及专门从事远程和现场支持的工程师、培训、差旅费和其他服务费用。
毛利和毛利率
我们的毛利为收入减收入成本,而我们的毛利率为毛利占收入的百分比。我们产品的毛利和毛利率各不相同,预计将继续因期间而异,原因是通过3D打印机销售交易或定期付款交易销售的产品组合、新产品的推出以及优化运营成本的努力。影响我们毛利的其他因素包括材料成本的变化、组装成本本身取决于产量的提高,以及组装费用的任何增加,以支持更多的3D打印机销售和服务的市场。
研究和开发费用
我们的研发费用指为支持推动创新AM技术、新产品平台和消耗品开发的活动以及增强现有产品平台能力的活动而产生的成本。我们的研发开支主要包括在我们研发部门工作的个人的薪金及相关人员成本,包括以股票为基础的薪酬、原型、设计开支、信息技术成本及软件许可证摊销、咨询及承包商成本,以及分配的间接成本部分,包括研发活动中使用的物业及设备的折旧。
销售和营销费用
销售及市场推广开支主要包括销售及市场推广部门员工的薪金及相关人员成本,包括以股票为基础的薪酬、与展销会及活动有关的成本、广告、市场推广、差旅成本及分配部分的间接成本,包括信息技术成本及客户概念验证成本。
一般和行政费用
一般及行政开支主要包括与我们的行政、行政、财务、法律、资讯科技及人力资源职能有关的个人的薪金及相关人事费用,包括股票薪酬、法律、审计及合规、会计及咨询服务的专业费用、一般企业成本、设施、租金、资讯科技成本、保险、坏账费用和分配的间接费用部分,包括设备和折旧以及其他一般和管理费用。
利息支出
利息开支主要包括根据我们的未偿还债务及融资租赁产生的利息。
认股权证公允价值收益(亏损)
认股权证负债估值收益(亏损)与认股权证负债公平值变动有关,包括与公开认股权证及私募认股权证有关的负债,有关负债须于各结算日重新计量。
或有盈利负债公允价值的收益(亏损)
或然盈利负债估值收益(亏损)与盈利股份相关之或然盈利负债公平值变动有关,惟须于各结算日重新计量。
债务衍生工具公允价值收益(亏损)
债务衍生工具之估值收益(亏损)与股价变动所带动之债务衍生工具之非现金公平值变动有关。
债务清偿损失
债务清偿损失指根据经修订的第三次经修订及重述的贷款及担保协议终止而记录的损失(“贷款协议“),最初是与硅谷银行签订的。
其他收入(费用),净额
其他收入(支出)净额包括银行收款账户所赚取的利息、出售固定资产的损益以及其他杂项收入╱支出。
所得税
由于预计亏损,在任何列报期间都没有记录联邦和州所得税拨备,截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们对递延税项资产保持了全额估值准备金。所得税拨备包括根据已制定的联邦和州税率对联邦和州及所得税的估计,并根据允许的抵免、扣除、不确定的税收状况、递延税项资产和负债的变化以及税法的变化进行调整。由于历史亏损水平,我们维持对美国联邦和州递延税项资产的全额估值准备金,因为我们得出的结论是,这些递延税项资产更有可能无法变现。我们不认为有客观可核实的证据表明我们经营业绩的改善是可持续的,以支持释放剩余的估值津贴。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,存在无形的外国所得税或负债。
经营成果
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度比较:
下表概述我们的过往经营业绩及于呈列期间占收益的百分比:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 变化 | | % |
| (除百分比外,以千为单位) |
收入 | | | | | | | | | |
3d打印机 | $ | 68,938 | 89.0 | % | | $ | 69,295 | 88.0 | % | | $ | (357) | | (0.5) | % |
经常性付款 | 1,676 | 2.2 | % | | 4,161 | 5.3 | % | | (2,485) | | (59.7) | % |
支持服务 | 6,829 | 8.8 | % | | 5,250 | 6.7 | % | | 1,579 | | 30.1 | % |
总收入 | 77,443 | | 100.0 | % | | 78,706 | | 100.0 | % | | (1,263) | | | (1.6) | % |
收入成本 | | | | | | | | | |
3d打印机 | 94,448 | | 122.0 | % | | 68,253 | | 86.7 | % | | 26,195 | | | 38.4 | % |
经常性付款 | 1,291 | | 1.7 | % | | 2,612 | | 3.3 | % | | (1,321) | | | (50.6) | % |
支持服务 | 7,971 | | 10.3 | % | | 6,998 | | 8.9 | % | | 973 | | | 13.9 | % |
收入总成本 | 103,710 | | 133.9 | % | | 77,863 | | 98.9 | % | | 25,847 | | | 33.2 | % |
毛利 | (26,267) | | (33.9) | % | | 843 | | 1.1 | % | | (27,110) | | | (3215.9) | % |
运营费用 | | | | | | | | | |
研发 | 42,031 | | 54.3 | % | | 46,266 | | 58.8 | % | | (4,235) | | | (9.2) | % |
销售和市场营销 | 23,229 | | 30.0 | % | | 23,907 | | 30.4 | % | | (678) | | | (2.8) | % |
一般和行政 | 41,727 | | 53.9 | % | | 36,982 | | 47.0 | % | | 4,745 | | | 12.8 | % |
总运营费用 | 106,987 | | 138.1 | % | | 107,155 | | 136.1 | % | | (168) | | | (0.2) | % |
运营亏损 | (133,254) | | (172.1) | % | | (106,312) | | (135.1) | % | | (26,942) | | | 25.3 | % |
利息支出 | (9,722) | | (12.6) | % | | (372) | | (0.5) | % | | (9,350) | | | 2513.4 | % |
权证公允价值损益 | 2,338 | | 3.0 | % | | 19,129 | | 24.3 | % | | (16,791) | | | (87.8) | % |
或有盈余负债的公允价值收益 | 15,958 | | 20.6 | % | | 94,073 | | 119.5 | % | | (78,115) | | | (83.0) | % |
债务衍生工具公允价值收益 | 8,485 | | 11.0 | % | | — | | — | % | | 8,485 | | | 100.0 | % |
债务清偿损失 | (19,450) | | (25.1) | % | | — | | — | % | | (19,450) | | | (100.0) | % |
其他收入(费用),净额 | 506 | | 0.7 | % | | 1,451 | | 1.8 | % | | (945) | | | (65.1) | % |
未计提所得税准备的收入(亏损) | (135,139) | | (174.5) | % | | 7,969 | | 10.1 | % | | (143,108) | | | (1795.8) | % |
所得税拨备 | — | | — | % | | — | | — | % | | — | | | — | % |
净收益(亏损) | $ | (135,139) | | (174.5) | % | | $ | 7,969 | | 10.1 | % | | $ | (143,108) | | | (1795.8) | % |
收入
下表呈列按产品及服务类别划分的收益,以及占总收益的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度: | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | | | 变化 | | % | | | |
| | (除百分比外,以千为单位) |
3d打印机销售 | | $ | 68,938 | | | 89.0 | % | | $ | 69,295 | | | 88.0 | % | | | | | | $ | (357) | | | (0.5) | % | | | |
经常性付款 | | 1,676 | | | 2.2 | % | | 4,161 | | | 5.3 | % | | | | | | (2,485) | | | (59.7) | % | | | |
支持服务 | | 6,829 | | | 8.8 | % | | 5,250 | | | 6.7 | % | | | | | | 1,579 | | | 30.1 | % | | | |
总收入 | | $ | 77,443 | | | 100.0 | % | | $ | 78,706 | | | 100.0 | % | | | | | | $ | (1,263) | | | (1.6) | % | | | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度总收入分别为7740万美元和7870万美元。截至2023年12月31日的年度总营收减少130万美元,较截至2022年12月31日的年度减少1.6%。
截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度,3D打印机的销售额分别为6890万美元和6930万美元,这主要是由于2023年第四季度系统销售额的整体下降和积压,但2023年前三个季度价格较高的Sapphire 1MZ、Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ系统的销售部分抵消了这一影响。营收表现为负,是由于系统销量下降、生产量下降以及系统定价打折所致,但由于我们改变了产品组合,加入了更多价格更高的系统,导致平均售价下降,从而抵消了这一影响。3D打印机的销售额还包括零部件和消耗品收入。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度里,以运营租赁形式组织的经常性付款分别为170万美元和420万美元。减少的主要原因是,与截至2022年12月31日的年度相比,截至2023年12月31日的年度,服务中产生经常性支付收入的3D打印机系统的数量减少。此外,在2023年期间,三个经常性支付收入系统被转换为3D打印机销售。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们的支持服务收入分别为680万美元和530万美元。这一增长主要是由于截至2023年12月31日投入使用的3D打印机系统数量与截至2022年12月31日投入使用的3D打印机数量相比有所增加。
作为我们战略调整的一部分,我们实施了新的入市和服务战略,以重建我们的预订和积压渠道。随着我们重建预订和积压,我们预计对蓝宝石、蓝宝石1MZ、蓝宝石XC和蓝宝石XC 1MZ的需求将在未来增加我们的收入。我们预计,随着我们继续将重点转向3D打印机系统的销售,经常性支付收入将持平或下降。我们预计,随着现场系统数量的增加,我们的支持服务收入也会增加。截至2023年12月31日,我们积压的3D打印机订单为1300万美元。我们的收入重点已转向确保客户成功和提高系统可靠性,以加强我们现有的客户网络,并开发新的客户网络以增加需求。
我们最大客户的收入趋势历来是由其3D打印机主要订单的时间以及这些订单下发货的时间决定的。我们在2018年向最大的客户发货了我们的第一个蓝宝石系统,截至2023年12月31日,我们总共向该客户发货了26个(蓝宝石和蓝宝石XC系统)。我们预计,我们最大的客户在未来仍将是一个重要的关系。然而,最大的客户贡献占我们总收入的百分比将取决于我们客户基础的增长。截至2023年12月31日,我们超过50%的客户拥有多个蓝宝石系列系统。
收入成本
下表呈列按产品及服务类别划分的收入成本,以及占总收入成本的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度: | | | |
| 2023 | | 2022 | | | | 变化 | | % | | | |
收入成本 | (除百分比外,以千为单位) |
3D打印机的成本 | $ | 94,448 | | | 91.1 | % | | $ | 68,253 | | | 87.6 | % | | | | | | $ | 26,195 | | | 38.4 | % | | | |
经常性付款成本 | 1,291 | | | 1.2 | % | | 2,612 | | | 3.4 | % | | | | | | (1,321) | | | (50.6) | % | | | |
的支持服务费用 | 7,971 | | | 7.7 | % | | 6,998 | | | 9.0 | % | | | | | | 973 | | | 13.9 | % | | | |
收入总成本 | $ | 103,710 | | | 100.0 | % | | $ | 77,863 | | | 100.0 | % | | | | | | $ | 25,847 | | | 33.2 | % | | | |
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度的总收入成本分别为1.037亿美元和7790万美元,增加2580万美元,增幅为33.2%。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,3D打印机的成本分别为9440万美元和6830万美元。2,620万美元的增长是由于截至2023年12月31日的年度,与库存估值相关的3D打印机成本增加了2,700万美元,但与截至2022年12月31日的年度3D打印机的销售数量相比,包括Sapphire和Sapphire XC系统在内的3D打印机销售数量的减少抵消了这一增加。截至2023年12月31日止年度,3D打印机的成本较上一年于2022年有所增加,这是由于我们的战略调整导致我们的业务战略发生变化,以及我们的产品组合相对于Sapphire系统转向更多的Sapphire 1MZ、Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ系统,导致材料、劳动力和工厂间接费用降低,从而抵消了与生产量减少相关的材料、劳动力和工厂间接费用成本的下降。
在截至2023年12月31日的年度内,Sapphire 1MZ、Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ系统的成本包括扩大运营规模的较低工厂管理成本、生产工程开发成本以及加快全球市场供应链中断相关制造材料和组件运输的较低成本。随着我们在蓝宝石XC生产方面获得经验,我们预计将进一步降低我们的材料成本,并减少每台设备的人工和管理费用。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,经常性付款成本分别为130万美元和260万美元。减少130万美元的原因是租赁设备折旧和支助服务的可分配费用减少,因为与2022年相比,2023年投入使用的3D打印机较少。此外,如前所述,三个经常性支付收入系统在2023年期间转换为3D打印机销售。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,支持服务成本分别为800万美元和700万美元。与2022年相比,2023年投入使用的3D打印机增加了100万美元,主要原因是预防性维护成本、提高系统可靠性性能所产生的成本以及现场服务工程人力成本。
此外,随着Sapphire XC系统的升级以及Sapphire XC 1MZ和Sapphire XC 1MZ系统的引入,现场服务工程支持成本也有所增加。我们预计,随着Sapphire XC、Sapphire 1MZ和Sapphire XC 1MZ系统性能的提高,这将在单位基础上减少。我们还预计,随着向客户交付更多3D打印机系统,我们的支持服务成本将增加。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度,收入成本占收入的百分比分别为133.9%和98.9%。收入成本百分比的增加主要是由于与蓝宝石系统相比,我们的产品组合转向较少的Sapphire 1MZ、Sapphire XC和Sapphire XC 1MZ系统,以及Sapphire XC推出客户定价的影响。此外,这一增长也是由
报废库存和过剩和过时库存的库存储备大幅增加,与我们的战略调整导致我们的业务战略发生变化有关。
我们继续专注于透过改善采购及库存规划、加快生产周期及提高生产车间效率以降低收入成本,以降低物料成本。
我们预计,随着我们应对影响我们生产的挑战,我们的收入成本将有所改善。
毛利和毛利率
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,总毛利润分别为2630万美元和80万美元。以收入百分比计算,截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的毛利率分别为(33.9)%及1.1%。截至2023年12月31日止年度的毛利下降,主要是由于蓝宝石及蓝宝石XC系统销售组合的变化、蓝宝石XC推出客户定价的影响,以及与生产蓝宝石XC、蓝宝石1MZ和蓝宝石XC 1MZ系统相关的成本高于预期,2023年销售的系统数量较2022年增加的材料、劳动力和间接费用成本,以及与我们的战略调整导致的业务战略变化相关的报废库存和过剩和过时库存的库存储备大幅增加。
我们2023年的毛利润反映了2023年出货的蓝宝石XC系统的发布客户价格优惠的影响。与2022年相比,这一定价使我们本年度的毛利率下降了约7.7%。我们预计这些Launch客户价格优惠不会影响2024年的毛利率,因为根据相关Launch客户合同,Sapphire XC系统已经完成交付。
我们的毛利及毛利率受多项因素影响,包括:
•蓝宝石、蓝宝石XC、蓝宝石1MZ和蓝宝石XC 1MZ系统的产品组合;
•我们系统的平均售价;
•材料和运输费用的趋势;
•可能影响工厂间接费用吸收的生产量;
•系统可靠性性能;以及
•产品组合变化的影响,包括新产品推出和其他因素对我们的支持服务成本的影响
我们预计将加快生产周期和提高生产车间的效率,以降低我们的收入成本,我们预计这将在2024年下半年改善我们的毛利率和毛利率。
研究和开发费用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,研发费用分别为4200万美元和4630万美元。在截至2023年12月31日的年度,研发费用减少430万美元,主要是由于蓝宝石1MZ、蓝宝石XC和蓝宝石XC 1MZ系统的开发于2022年完成,以及2023年由于我们的战略调整而减少了新的研发项目。
2023年研发费用的减少与员工人数、薪金和与员工有关的费用减少70万美元,蓝宝石系列系统的产品开发费用减少340万美元,以及部件设计和工程测试减少180万美元有关
蓝宝石XC的验证和为我们的蓝宝石系统开发1MZ更大构建容量的产品开发的开发费用被股票薪酬增加了160万美元所抵消。
我们预计,由于蓝宝石系列系统的成熟以及我们的战略调整导致的研发项目减少,研发成本将在2024年下降,长期而言,随着我们继续投资于增强和推进AM解决方案组合,研发成本将会增加。
销售和营销费用
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,销售和营销费用分别为2320万美元和2390万美元。与2022年相比,截至2023年12月31日的年度减少了70万美元。
截至2023年12月31日的一年中,销售和营销费用的减少是由于展会费用、营销活动和品牌费用减少了10万美元,欧洲营销成本减少了330万美元,但被额外员工、工资和员工相关费用增加160万美元以及基于股票的薪酬增加了110万美元所抵消。
我们预计,随着我们继续实施重组战略,2024年的销售和营销费用将继续下降。在2024年,我们打算继续专注于某些市场,这些市场在添加剂制造大会上表现出强劲的参与度,以建立产品知名度。
一般和行政
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,一般和行政费用分别为4170万美元和3700万美元。在截至2023年12月31日的一年中,与2022年12月31日相比,一般和行政费用增加了470万美元,这是由于额外员工、工资和与员工相关的福利增加了280万美元,咨询、法律和会计费用以及保险的上市公司相关费用增加了180万美元,以及设施费用增加了10万美元。
我们预计,由于2023年与人事有关的一次性费用和其他费用120万美元,一般和行政费用将减少,这是我们减少兵力和费用以巩固我们约250万美元设施的结果。我们继续专注于公司范围内降低2024年运营成本的举措,同时通过减少对外部顾问的依赖、管理设施成本和与供应商谈判以提高定价来减少一般和管理费用,从而继续实施我们的战略调整。
利息支出
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,利息支出分别为970万美元和40万美元。在截至2023年12月31日的年度内,由于债券导致未偿还债务余额增加,因此增加了930万美元。
我们预计,由于担保票据的发行,我们的利息支出将继续增加(有关更多信息,请参阅-流动资金和资本资源“及附注9:长期债务,载于本年报其他地方的经审核综合财务报表附注内)。
权证的公允价值收益
认股权证公允价值的变动导致截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的收益分别为230万美元及1,910万美元,并与认股权证负债的非现金公允价值变动有关。
或有盈利负债之公平值收益
或有收益负债的公允价值变动分别为截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度收益1,600万美元和9,410万美元,与或有收益负债的非现金公允价值变动有关。
债务衍生工具的公允价值收益
债务衍生工具的公允价值变动为截至2023年12月31日止年度的收益850万美元,与本公司股价变动带动的债务衍生工具的非现金公允价值变动有关。
债务清偿损失
截至2023年12月31日止年度的债务清偿亏损为1,950万美元,与终止与硅谷银行的贷款协议以及注销High Trail Investments持有的LLC和一家关联机构投资者的有担保可转换票据有关。
其他收入(费用),净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,其他收入(支出)净额分别为50万美元和150万美元。
所得税
由于我们在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度发生了所得税损失,并在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日对递延税项资产保持了全额估值津贴,因此没有记录联邦和州所得税拨备。
我们会继续按季检讨我们就估值免税额的适当数额所得出的结论。如果我们要在2024年及以后创造利润,在可预见的未来,美国的估值津贴地位可能会发生逆转。我们预期于计入估值免税额冲销期间将录得利益,并于估值免税额冲销后期间录得较高的实际税率。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日,我们已筹集了5.171亿美元的净收益,其中包括2023年12月28日结束的注册直接发行的约1800万美元,从2023年8月10日结束的有担保可转换票据本金总额7000万美元的发行中筹集了约6600万美元,从我们的“按市场”发行(the-at-market)发行中筹集了2280万美元。自动柜员机服务)(如下所述),2.783亿美元,来自我们普通股的合并和相关的私募管道融资“),于2021年9月29日完成,合并前,发行可赎回可转换优先股(A系列至D系列)、第三方融资和可转换票据1.5亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们分别净亏损1.351亿美元和净收益800万美元。截至2023年和2022年12月31日,我们分别拥有3,110万美元和8,020万美元的现金、现金等价物和短期投资,累计赤字分别为3.57亿美元和2.219亿美元。我们的业务需要大量现金用于经营活动,包括支付给员工的工资和工资,零部件和组件采购,一般和行政费用,以及其他费用。
根据我们与供应商和供应商之间的条款和条件,我们的采购承诺可在装运前全部或部分取消。零部件和组件的1300万美元不可取消采购承诺(采购订单)在收到后到期,主要将于2024年上半年交付。如果库存被装运,我们将在应计费用项下应计负债。我们没有其他承诺和意外情况,除了
对于经营租约。见附注8,租契,载于本年度报告内其他地方的经审核综合财务报表附注内,以供进一步讨论。
在截至2023年12月31日的年度内,由于发货延迟和客户订单延迟的影响,我们的收入增长低于预期,导致2023年第四季度系统销售和积压的整体下降。此外,由于客户订单延迟的持续影响以及我们迄今的预订量,我们预计2024年第一季度收入增长可能会进一步收缩。此外,我们没有足够的营运资金来满足本年度报告提交日期后12个月期间的财务需求。因此,我们认为,在本年度报告提交日期后的12个月期间,我们是否有能力继续作为一家持续经营的企业,存在很大的疑问。请参阅注释1业务说明和陈述基础-持续经营、财务状况和流动资金以及资本资源在本年度报告其他部分包括的经审计综合财务报表的附注中。
我们预计,我们将需要进行额外的融资,为我们的运营提供资金,并在短期内履行我们的义务,以及应对业务挑战和机遇,包括偿还担保票据、提供营运资金、开发新功能或增强我们的产品、扩大我们的制造能力、改善我们的运营基础设施,或获取补充业务和技术。因此,根据吾等遵守担保票据的条款,吾等预期将需要进行股权或债务融资以取得额外资金,包括从公开或非公开发售我们的股权或债务证券寻求额外资金、选择偿还、重组或再融资我们现有的债务,或选择根据新信贷额度或从其他来源借入额外款项。当我们认为有合适的机会时,我们也可以机会主义地寻求筹集额外资本,包括通过发行我们的股权或债务证券。例如,2022年11月14日,我们向美国证券交易委员会提交了一份货架登记声明(The货架登记表“)其后宣布于2022年11月21日生效,并允许吾等不时按吾等于发售时决定的金额、价格及条款在一项或多项发售中出售普通股或其他证券的额外股份,总销售收益高达3,000万美元,其中吾等可根据自动柜员机销售协议不时发售及出售高达7,500万美元的普通股,惟须受自动柜员机销售协议及美国证券交易委员会规则及规例所述的条款及条件所规限。有关更多信息,请参见附注16,“在市场上提供服务”,在本年度报告其他部分所载经审计综合财务报表的附注中。如果没有这样的额外资金,我们将无法继续运营。
此外,我们最近和预计的财务业绩,以及对我们作为持续经营企业的能力产生重大怀疑的相关条件,以及潜在投资者和债权人对我们财务状况的普遍担忧,可能会使以商业合理的条款采取此类行动变得特别困难。
更广泛地说,我们满足现金需求的能力取决于我们的经营业绩、竞争和行业发展以及金融市场状况,所有这些都受到商业、金融、经济、政治和其他因素的显著影响,其中许多因素我们可能无法控制或影响。如果我们的实际经营业绩或其他发展与我们的预期不同,我们的流动性可能会受到不利影响。
如上所述,我们正在采取削减开支和节省现金的措施,作为全公司重组和战略调整计划的一部分,以帮助节省营运资金。减少开支及节省现金的措施包括精简设施、管理营运资金、减少资本开支以及减少整体销售、一般及行政开支。
债务工具
截至2023年12月31日,我们的债务安排由担保票据组成,截至2023年12月31日,我们的未偿还本金总额约为3670万美元。
2023年11月27日,我们签订了一项证券交换协议(“交换协议“)与我们当时未偿还的有担保可转换票据的持有人。 于二零二三年十一月二十八日,根据交换协议,(I)吾等向持有人支付1,500万美元现金,以偿还已抵押可换股票据本金总额1,250万美元连同应计及未付利息,(Ii)其余有担保可换股票据已交换为(A)已抵押票据本金总额5,750万美元及(B)10,000,000股普通股,及(Iii)向已交换的其余有担保可换股票据的应计及未付利息持有人支付现金。
于2023年8月10日,吾等订立证券购买协议(经修订,证券购买协议“)与若干联属机构投资者订立协议,据此,吾等同意以注册公开发售方式直接向投资者发行及出售本金总额高达1.05亿美元的有担保可换股票据。于2023年8月14日,我们向投资者发行了本金总额为7,000万美元的有担保可转换票据,净收益约为6600万美元,并用净收益中的约2200万美元全额偿还了与硅谷银行的贷款协议下的未偿还债务。关于偿还债务,贷款协议已终止,我们无法再获得贷款协议。
我们不会对冲利率变化带来的风险敞口。10%的利率变动不会对年化利息支出产生实质性影响。
有关更多信息,请参见附注9,长期的 债务,载于本年度报告内其他地方的经审核综合财务报表附注内,以供进一步讨论。
现金流摘要
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度现金流:
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| 截至十二月三十一日止的年度, | |
| 2023 | | 2022 | | | | 变化 | |
| (单位:千) |
用于经营活动的现金净额 | $ | (105,636) | | | $ | (123,962) | | | | | $ | 18,326 | | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | 38,891 | | | (53,022) | | | | | 91,913 | | |
融资活动提供的现金净额 | 59,261 | | | 1,342 | | | | | 57,919 | | |
经营活动
截至2023年12月31日的年度,经营活动中使用的现金净额为1.056亿美元,主要包括净亏损1.351亿美元,净运营资产使用的现金120万美元,以及非现金费用2830万美元。经营资产使用的现金主要包括合同负债1010万美元、应计费用和其他流动负债900万美元以及合同资产720万美元,但因蓝宝石和蓝宝石XC系统生产的库存减少1370万美元、其他资产1020万美元、与保险和供应商预付款有关的预付费用和其他流动资产280万美元以及应付帐款220万美元而被部分抵销。非现金费用主要包括2,490万美元的股票补偿、1,950万美元债务清偿损失的变动、930万美元的折旧和摊销、140万美元普通股权证的发行成本和可供出售证券的已实现亏损,但被与或有盈利负债有关的公允价值变动1,600万美元、债务衍生工具的公允价值变动850万美元和与认股权证有关的公允价值变动230万美元部分抵销。
在截至2022年12月31日的一年中,用于经营活动的现金净额为1.24亿美元,主要包括净收益1000万美元、来自净营业资产的现金4660万美元和非现金费用8740万美元。营业资产使用的现金主要包括生产蓝宝石和蓝宝石XC系统的存货增加4700万美元,合同负债710万美元,合同资产650万美元,以及其他净营业资产400万美元的增加,但被应计费用和其他流动负债640万美元、与保险和供应商预付款有关的预付费用和其他流动资产610万美元、因客户付款时间安排而应收账款320万美元以及应付账款230万美元部分抵消。非现金费用主要包括与认股权证有关的公允价值变动1,910万美元、与或有收益负债有关的公允价值变动9,410万美元,但被折旧和摊销、基于股票的补偿费用和坏账拨备费用部分抵消。
我们预计我们在经营活动中使用的现金将减少,这是由于我们努力通过我们的费用削减努力和现金节约计划来稳定我们的营运资本需求,作为我们战略调整的一部分。
投资活动
在截至2023年12月31日的年度内,投资活动提供的现金净额为3,890万美元,其中包括3,510万美元的可供出售投资到期收益和1,070万美元的可供出售证券销售,被购买100万美元的财产和设备、购买主要包括高质量投资级证券的可供出售投资370万美元以及生产供租赁给客户的设备220万美元所抵消。
在截至2022年12月31日的年度内,用于投资活动的现金净额为5300万美元, 包括购置1 380万美元的财产和设备,生产租赁给客户的设备所需的560万美元,以及购买8770万美元的可供出售投资,主要包括
高质量的投资级证券,被可供出售投资到期的5410万美元收益所抵消。
我们预计2024年的资本支出将比2023年减少,因为我们打算限制3D打印机系统作为租赁给客户的设备的数量,而且我们在2022年完成了制造设施的建设。
融资活动
截至2023年12月31日止年度,融资活动提供的现金净额为5,930万美元,包括发行有担保可转换票据所得款项6,570万美元,扣除发行成本后的净额,有担保票据所得款项5,710万美元,根据自动柜员机发售发行普通股所得款项2,280万美元,扣除发行成本后的登记直接发售所得款项1,630万美元,从贷款协议项下先前的左轮手枪融资中提取的1,400万美元所得款项。根据贷款协议从先前的有担保设备贷款融资中提取的160万美元的收益和行使股票期权时发行普通股的收益60万美元被偿还有担保的可转换票据6,990万美元、偿还有担保票据2,500万美元、偿还左轮手枪融资1,700万美元和偿还设备贷款700万美元部分抵消。
在截至2022年12月31日的一年中,融资活动提供的现金净额为130万美元,包括偿还810万美元的贷款再融资,偿还90万美元的财产和设备贷款,部分抵消了贷款再融资670万美元的收益,新设备贷款240万美元的收益,以及行使股票期权后发行普通股的120万美元的收益。
我们预计融资活动提供的现金将通过发行新股本或产生新债务而增加,以继续运营,前提是我们遵守担保票据中的契诺。我们未来的现金需求和可用资金的充分性将取决于许多因素,包括我们的经营业绩、竞争和行业发展以及金融市场状况。
表外安排
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,我们没有任何表外安排。
合同义务
下表汇总了截至2023年12月31日我们的合同义务:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 按期间到期的付款 |
| 少于 1年 | 1—3年 | 3—5年 | 总计 |
| (单位:千) |
经营租约 | $ | 2,806 | | | $ | 7,162 | | | $ | 11,269 | | | $ | 21,237 | |
债务本金、利息和费用 | 31,500 | | | 12,500 | | | — | | | 44,000 | |
购买承诺 | 13,000 | | | — | | | — | | | 13,000 | |
合同现金债务总额 | $ | 47,306 | | | $ | 19,662 | | | $ | 11,269 | | | $ | 78,237 | |
1 300万美元的零部件和组装件采购承诺(采购订单)不可撤销,应在收到时按标准付款条款到期,并将在2024年全年交付。
近期会计公告
有关近期会计公告的描述,包括预期采纳日期及对综合财务报表的估计影响(如有),请参阅附注2, 重要会计政策摘要,载于本年报内经审核综合财务报表附注。
成为一家新兴成长型公司的意义
《就业法》第102(b)(1)条规定,新兴成长型公司无须遵守新的或修订的财务会计准则,直至私营公司须遵守新的或修订的财务会计准则。《就业法》规定,公司可以选择不利用延长的过渡期,并遵守适用于非新兴增长型公司的要求,任何选择不利用延长的过渡期是不可撤销的。我们是《证券法》第2(A)节所定义的“新兴增长型公司”,并选择利用这一延长的过渡期带来的好处。
我们将选择使用这一延长的过渡期,以遵守对公共业务实体和非公共业务实体具有不同生效日期的新的或经修订的会计准则,直至我们(a)不再是新兴增长型公司或(b)肯定和不可撤销地选择退出《就业法》规定的延长的过渡期之日(以较早者为准)为止。这可能使我们的财务业绩与另一家上市公司的财务业绩进行比较变得困难或不可能,这些上市公司不是新兴增长型公司,或者是新兴增长型公司,因为所使用的会计准则的潜在差异而选择不利用延长的过渡期豁免。见注2, 重要会计政策摘要,于本年报所载经审核综合财务报表附注内,就截至二零二一年十二月三十一日止年度之近期采纳及尚未采纳之近期会计公告作出披露。
根据就业法案,我们将一直是一家新兴成长型公司,直到(A)2025年12月31日,(B)我们年度总收入至少为10.7亿美元的财政年度的最后一天,(C)根据美国证券交易委员会规则我们被视为“大型加速申报公司”的财政年度的最后日期,或(D)我们在之前三年中发行了超过10亿美元的不可转换债务证券的日期。
作为一家较小的报告公司的影响
我们是S-K条例第10(F)(1)项所界定的“较小的报告公司”。较小的报告公司可以利用某些减少的披露义务,其中包括只提供两年的经审计的综合财务报表。
即使我们不再是一家新兴的成长型公司,我们也可能继续是一家规模较小的报告公司。我们仍将是一家规模较小的报告公司,并可能利用向较小报告公司提供的某些大规模披露,直到本财年的最后一天,在该财年的最后一天,(A)我们由非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值等于或超过2.5亿美元,(B)在最近结束的财年,我们的年收入等于或超过1.00亿美元,或我们的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的市值等于或超过7.00亿美元。
关键会计政策和重大估计
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表,这些报表是根据美国公认会计准则编制的。我们评估了我们关键会计政策和估计的制定和选择,并认为以下内容涉及更高程度的判断或复杂性,对报告我们的运营结果和财务状况最重要,因此被讨论为关键。以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的重大估计和判断。实际结果可能与这些估计和假设大不相同,这些差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。我们不断地重新评估我们的估计。有关我们的重要会计政策的信息,请参阅附注2,重要会计政策摘要,包括在本年度报告的综合财务报表附注中。
收入确认
受ASC 606约束的收入包括3D打印机销售和支持服务(确认经常性付款,包括以下讨论的公司设备承租人的付款)。公司通过以下五步收入确认模式确定收入确认:(1)确认与客户的合同;(2)确认合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(5)在公司履行其履约义务时确认收入。
与客户签订的3D打印机和捆绑软件的典型合同包括支持服务。该公司为包括3D打印机和捆绑软件在内的所有交付内容以及支持服务提供统一价格。通常,公司有一项明确的义务转让3D打印机和捆绑软件,另一项明确的义务是提供支持服务。
交易价格按相对独立售价分配给单独的履约义务(“SSP“)基础上。本公司根据可观察到的独立销售价格以及其他因素来确定SSP,包括向客户收取的价格、其折扣做法以及包括产品和服务的风险调整毛利率在内的整体定价目标,同时最大化可观察到的投入。在定价变化无常,或产品从未单独销售的情况下,公司使用残差法估计SSP。重大判断用于确定和说明两项履行义务的每一项。
3D打印机销量
公司从接受订购单(代表定金)时开始向客户开具账单,在装运时进行第二次开票,在现场验收测试完成后进行最终开票。从订购到完成现场验收测试的时间范围通常为三到六个月。收入
在发货时将控制权移交给客户时,会在某个时间点识别3D打印机。现场安装、测试和客户培训是客户接受的附带服务,分配给这些服务的交易价格部分将作为支持服务的一部分递延,并在提供服务期间确认。
收入-可变对价-根据某些合同销售3D打印机系统可能包括可变对价,因此公司有权按3D打印机系统使用的每打印小时收费。本公司在计算可变对价时作出某些估计,包括时数、设备的估计寿命和贴现率。虽然可能会逐个合同进行估计,但只要有可能,公司就会使用所有可用的信息,包括历史客户使用情况和收集模式来估计可变对价。管理层每季度重新评估估计的可变因素考量。
本公司根据可获得的最新数据,按季度估计其可变对价,并通过记录对净收入和合同资产的调整来相应调整交易价格。本公司已确认变动对价的估计,但前提是估计的变动可能不会导致重大逆转。在截至2023年12月31日的年度内,具有可变对价的销售额占收入的3%,在截至2022年12月31日的年度内,占收入的6%。
该公司已选择不将向客户发货作为单独的履约义务。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,向客户开具账单的运输收入并不多。
经常性付款(来自客户的经营租赁收入)
本公司订立经营租赁(“经常性支付")适用于未购买3D打印机的客户("装备").合同明确规定了设备是一个生产系统,具有定义的组件和服务,包括打印机本身、服务和配件。该资产在物理上是独立的,供应商并无替代权,而客户有权指导使用已识别资产并从使用已识别资产中获得绝大部分经济利益。初步租期为12个月,本公司在厘定合约期限时已考虑续约的可能性,预期客户不会于租约结束时行使任何续约或购买选择权。本公司已评估了客户的续约、退货和购买选择权历史,并确定12个月的经营租赁期是合适的,并将继续监测我们的客户期望。这些安排规定了一个基本租金,通常根据超过规定门槛值的使用情况提供可变的付款。租赁期内包括支助服务。
租赁合同下的设备按其基准从存货重新分类,并在五年内折旧至残值。承租人之收入于租期内以直线法入账为收益。支助事务属于非租赁部分。已选择可行权宜方法,将租金及该非租赁部分包括为一个收入来源,于租期内以直线法确认。与此部分有关的成本分类为收入成本,并于发生时确认。
租赁设备的零部件和服务的保修成本在租赁开始时单独计提,并在租赁期内摊销至收入成本,因为相关收入是在租赁期内确认的,但在可能发生且能够合理估计的情况下。于2023年12月31日或2022年12月31日,应计保修费用并不重大。
租予客户的设备被视为长期资产,并按下文“长期资产减值准备.”
支持服务
支持服务包括现场服务工程、电话和电子邮件支持、预防性维护以及有限的现场和场外咨询支持。随后的《延长支援协定》("欧空局”)在初始期间后可根据服务当时的公允价值续期。
支持服务收入在合同期内从客户性能测试验收开始平均确认。
其他收入
独立于3D打印机销售或支持服务合同向客户出售的零部件确认收入,包括在3D打印机销售中。该等收入于控制权转让予客户时确认。截至2023年及2022年12月31日止年度,来自零件的收入并不重大。
合同资产和合同负债
合同资产包括未开具账单的应收款项,当收入在预定的账单给公司客户之前确认时记录在案。合约资产于产品或服务转让予客户且收取代价的权利取决于时间流逝以外的因素时确认。合约负债包括与剩余履约责任有关的已开具发票或已收取金额。分配至剩余履约责任的收益指分配至未履行或部分未履行的履约责任的交易价格。它包括未实现收入和将开具发票并在未来期间确认为收入的金额。
基于股票的薪酬
奖励以股份为基础的补偿成本于授出日期按公平值计量,有关金额于服务期(通常为归属期)按比例支销。我们已选择在发生没收时对其进行会计处理,而先前就未归属股份确认的任何补偿开支将被转回。
我们使用柏力克—舒尔斯估值模式估计购股权奖励于授出日期仅受服务条件规限的公平值。布莱克—斯科尔斯模型要求使用高度主观和复杂的假设,包括期权的预期期限、标的股票的价格波动性、无风险利率和标的普通股的预期股息收益率,以及对奖励所涉及的普通股的公允价值的估计。
我们使用本公司普通股于授出日期的价值估计受限制股份单位奖励的公允价值。
我们估计盈余股份奖励员工相关股票期权的公允价值,这被视为补偿性奖励,并根据ASC 718入账, 基于股份的薪酬利用Monte—Carlo模拟模型,. 由于触发事件的路径依赖性质,故选择Monte—Carlo模拟模型作为盈利股份的估值方法。根据ASC 718,奖励按授出日期的公允价值计量,费用在基于时间的归属期内确认(触发事件为市况,不影响费用确认)。蒙特卡洛模型需要使用高度主观和复杂的假设,包括当前股票价格、相关股票的波动率、预期期限和无风险利率。
应用该等方法涉及使用高度复杂及主观的估计、判断及假设,例如有关我们的无风险利率、选择可比较公司及未来可能发生事件的概率的估计、判断及假设。任何或所有该等估计及假设或该等假设之间的关系的变动会影响我们于各估值日的估值,并可能对本集团的估值产生重大影响,
对我们普通股估值的影响。利率上升100个基点不会对我们的股票薪酬产生重大影响。
普通股认股权证
合并前,购买普通股股份的认股权证分类为权益,并于额外实缴股本内确认,其后并无重新计量。于额外实缴资本内确认之金额乃按已发行工具之相对公平值分配已收所得款项及产生之发行成本而厘定。所有在合并前尚未发行的普通股认股权证均已转换为普通股,作为合并的一部分。
合并后,向喷火保荐人有限责任公司(“保荐人”)发行的8,625,000份公开上市认股权证(“公开认股权证”)和4,450,000份私募认股权证(“私募认股权证”),全部为与JAWS Spitfire首次公开发售(“IPO”)有关的认股权证,均可按每股11.50美元的行使价行使公司普通股一股。截至2023年12月31日止年度,并无行使公开认股权证或私募认股权证。公开认股权证公开买卖,并可以现金方式行使,除非出现某些情况,例如本公司在某些情况下赎回,届时可在无现金基础上行使公开认股权证。私募认股权证只要由初始购买者或其获准受让人持有,不得赎回现金。如私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有,则私人配售认股权证可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
与2022年7月25日的联合收购和第四次贷款修改协议一起,我们向硅谷银行发行了认股权证,以每股认股权证2.56美元的行使价购买最多70,000股公司普通股(“2022年私募认股权证”)。2022年私人认股权证的有效期至2034年7月24日,允许全部或部分无现金行使。
于2023年12月29日,本公司发行认股权证,以每股认股权证0.57美元的行使价购买36,000,000股本公司股票(“RDO认股权证”)。此外,本公司发行认股权证,以每股认股权证0.62美元的行使价购买1,800,000股本公司股票(“配售代理权证”,与公开认股权证、私募认股权证、2022私人认股权证及RDO认股权证一起称为“普通股认股权证”)。RDO认股权证和配售代理权证的有效期至2028年12月29日。
公司对普通股认股权证进行了评估,得出的结论是,它们都不符合归类为股东权益的标准。管理公开认股权证和私募认股权证的权证协议包括一项条款,该条款的适用可能会导致普通股认股权证的结算价值因其持有人而异。由于工具的持有者不是普通股固定换固定期权定价的投入,私募认股权证不被视为“与公司自己的股票挂钩”。此外,认股权证协议还包括一项条款,规定如果普通股流通股超过50.0%的持有者接受投标或交换要约,所有公开认股权证和私募认股权证的持有者将有权从其所有公开认股权证和私人配售认股权证中获得现金。具体地说,如果出现符合条件的现金收购要约(可能不在公司的控制范围内),所有公共认股权证和私募认股权证持有人将有权获得现金,而只有某些普通股持有者可能有权获得现金。这些规定使我们无法对股东权益中的公共认股权证和私募认股权证进行分类。2022年私募认股权证、RDO认股权证和配售代理权证也包含关于在符合条件的现金要约的情况下的待遇的类似条款,使我们无法将2022年私募认股权证、RDO认股权证和配售代理权证归类为股东权益。
我们根据ASC主题815“实体自有权益中的衍生工具和套期保值-合同”将普通股权证归类为负债。由于这些权证符合衍生工具的定义,我们按公允价值在综合资产负债表上的权证负债内记录这些认股权证,并于其后更改其
于各报告日期于综合经营报表确认的各项公允价值及全面亏损。
或有收益负债
关于反向资本重组及根据业务合并协议,合资格的前Legacy Velo3D股权持有人有权在本公司实现若干溢价触发事件(如业务合并协议所述)时获得额外普通股股份。溢价股份").盈利股份并无与普通股挂钩,因此于反向资本化日期入账列作负债,其后于各报告日期重新计量,而公平值变动则于综合经营报表及全面亏损中记录为或然盈利负债公平值收益的一部分。或然盈利负债之估计公平值乃使用MonteCarlo模拟法厘定,该模拟法使用盈利期(定义见附注10, 股权投资工具)优先考虑可获得的最可靠的信息。计算中使用的假设是基于某些股价里程碑的实现,包括当前公司普通股价格、预期波动率、无风险比率、预期期限和股息率。或有收益负债被归类为第3级公允价值计量(见上文所述的“公允价值计量”),因为该公司使用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有收益负债涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。
公允价值计量
我们有适用公允价值计量框架,该框架要求公允价值等级适用于所有公允价值计量。根据用于计量公允价值的投入,按公允价值计量的资产和负债被归类为公允价值等级中的三个级别之一,具体如下:
第1级--相同资产或负债在活跃市场观察到的报价;
第2级—资产或负债可直接或间接观察到的、活跃市场报价以外的输入;及
第三级—资产或负债的重大不可观察市场输入数据。
现金等价物、应收账款、应付账款及应计费用的账面值因短期到期而与公允价值相若。按市场利率浮动利息的长期债务(包括可换股票据)按摊余成本列账,与其公允价值相若,分类为第二级。见注9, 长期债务以获取更多信息。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露。
我们是一家规模较小的报告公司,根据《交易法》第12b—2条的定义。因此,根据法规S—K第305(e)项,我们无需提供本项所要求的信息。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表索引
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独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238) | 83 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 | 84 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的综合经营和全面收益(亏损)报表 | 85 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并现金流量表 | 86 |
截至2023年及2022年12月31日止年度的合并股东权益(亏损)表 | 88 |
合并财务报表附注 | 89 |
独立注册会计师事务所报告
致Velo3D,Inc.董事会和股东。
对财务报表的几点看法
本公司已审计Velo3D,Inc.及其附属公司(“本公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至该等年度的相关综合营运及全面收益(亏损)、股东权益(亏损)及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至该日止年度的经营结果和现金流量,符合美国公认的会计原则。
对公司作为持续经营企业的持续经营能力有很大的怀疑
随附的综合财务报表的编制假设公司将继续作为一家持续经营的企业。正如综合财务报表附注1所述,本公司自成立以来已出现营运亏损及营运现金流为负,令人对其持续经营的能力产生重大怀疑。附注1也说明了管理层在这些事项上的计划。合并财务报表不包括可能因这种不确定性的结果而产生的任何调整。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的综合财务报表发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们按照PCAOB的标准对这些合并财务报表进行了审计。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。本公司并无被要求对其财务报告的内部控制进行审计,我们也没有受聘进行审计。作为我们审计的一部分,我们被要求了解财务报告的内部控制,但不是为了表达对公司财务报告内部控制有效性的意见。因此,我们不表达这样的意见。
我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 普华永道会计师事务所
加利福尼亚州圣何塞
2024年4月3日
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
Velo3D,Inc.
合并资产负债表
截至2023年12月31日和2022年12月31日
(以千为单位,不包括每股和每股数据) | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
资产 | | | |
流动资产: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 24,494 | | | $ | 31,983 | |
短期投资 | 6,621 | | | 48,214 | |
应收账款净额 | 9,583 | | | 9,185 | |
盘存 | 60,816 | | | 71,202 | |
合同资产 | 12,627 | | | 5,403 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,000 | | | 5,533 | |
流动资产总额 | 118,141 | | | 171,520 | |
财产和设备,净额 | 16,326 | | | 19,812 | |
租赁设备,净额 | 6,667 | | | 9,070 | |
其他资产 | 12,665 | | | 22,661 | |
总资产 | $ | 153,799 | | | $ | 223,063 | |
负债与股东权益 | | | |
流动负债: | | | |
应付帐款 | $ | 15,854 | | | $ | 12,207 | |
应计费用和其他流动负债 | 6,491 | | | 15,877 | |
债务—流动部分 | 21,191 | | | 2,775 | |
合同责任 | 5,135 | | | 15,194 | |
流动负债总额 | 48,671 | | | 46,053 | |
长期债务减去流动部分 | 11,941 | | | 5,422 | |
或有盈利负债(附注10) | 1,456 | | | 17,414 | |
认股权证负债(附注10) | 11,835 | | | 2,745 | |
其他非流动负债 | 11,556 | | | 12,634 | |
总负债 | 85,459 | | | 84,268 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | |
股东权益(赤字): | | | |
普通股,$0.00001面值─ 500,000,000分别于2023年和2022年12月31日授权的股份, 258,418,695和187,561,368截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 2 | | | 2 | |
额外实收资本 | 425,471 | | | 361,528 | |
累计其他综合损失 | (96) | | | (837) | |
累计赤字 | (357,037) | | | (221,898) | |
股东权益总额 | 68,340 | | | 138,795 | |
总负债和股东权益 | $ | 153,799 | | | $ | 223,063 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Velo3D,Inc.
合并业务表和全面收益表(亏损)
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 |
收入 | | | |
3d打印机 | $ | 68,938 | | | $ | 69,295 | |
经常性付款 | 1,676 | | | 4,161 | |
支持服务 | 6,829 | | | 5,250 | |
总收入 | 77,443 | | | 78,706 | |
收入成本 | | | |
3d打印机 | 94,448 | | | 68,253 | |
经常性付款 | 1,291 | | | 2,612 | |
支持服务 | 7,971 | | | 6,998 | |
收入总成本 | 103,710 | | | 77,863 | |
毛利 | (26,267) | | | 843 | |
运营费用 | | | |
研发 | 42,031 | | | 46,266 | |
销售和市场营销 | 23,229 | | | 23,907 | |
一般和行政 | 41,727 | | | 36,982 | |
总运营费用 | 106,987 | | | 107,155 | |
运营亏损 | (133,254) | | | (106,312) | |
利息支出 | (9,722) | | | (372) | |
认股权证公平值收益 | 2,338 | | | 19,129 | |
或有盈余负债的公允价值收益 | 15,958 | | | 94,073 | |
债务衍生工具公允价值收益 | 8,485 | | | — | |
债务清偿损失 | (19,450) | | | — | |
其他收入,净额 | 506 | | | 1,451 | |
未计提所得税准备的损益 | (135,139) | | | 7,969 | |
所得税拨备 | — | | | — | |
净收益(亏损) | (135,139) | | | 7,969 | |
| | | |
每股净收益(亏损): | | | |
基本信息 | $ | (0.68) | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | (0.68) | | | $ | 0.04 | |
| | | |
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | | | |
基本信息 | 197,358,751 | | | 185,079,101 | |
稀释 | 197,358,751 | | | 202,174,903 | |
| | | |
净收益(亏损) | $ | (135,139) | | | $ | 7,969 | |
可供出售投资未实现持有收益(损失)净额 | 741 | | | (823) | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (134,398) | | | $ | 7,146 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Velo3D,Inc.
合并现金流量表
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 |
经营活动的现金流 | | | | |
净收益(亏损) | | $ | (135,139) | | | $ | 7,969 | |
将净收益(亏损)与经营活动中使用的现金净额进行调整 | | | | |
折旧及摊销 | | 9,310 | | | 5,290 | |
基于股票的薪酬 | | 24,931 | | | 20,148 | |
认股权证公平值收益 | | (2,338) | | | (19,129) | |
或有盈余负债的公允价值收益 | | (15,958) | | | (94,073) | |
债务衍生工具公允价值收益 | | (8,485) | | | — | |
债务清偿损失 | | 19,450 | | | — | |
发行普通股认股权证的费用 | | 1,357 | | | — | |
可供出售证券已实现损失 | | 14 | | | — | |
资产和负债的变动 | | | | |
应收账款 | | (398) | | | 3,593 | |
盘存 | | 13,728 | | | (47,017) | |
合同资产 | | (7,224) | | | (5,129) | |
预付费用和其他流动资产 | | 2,795 | | | 6,142 | |
其他资产 | | 10,153 | | | (592) | |
应付帐款 | | 2,211 | | | 2,341 | |
应计费用和其他负债 | | (9,038) | | | 6,362 | |
合同责任 | | (10,059) | | | (7,058) | |
其他非流动负债 | | (946) | | | (2,809) | |
用于经营活动的现金净额 | | (105,636) | | | (123,962) | |
投资活动产生的现金流 | | | | |
购置财产和设备 | | (1,046) | | | (13,822) | |
生产租赁给客户的设备 | | (2,164) | | | (5,595) | |
购买可供出售的投资 | | (3,655) | | | (87,655) | |
出售可供出售的证券 | | 10,664 | | | — | |
可供出售投资到期所得款项 | | 35,092 | | | 54,050 | |
投资活动提供(用于)的现金净额 | | 38,891 | | | (53,022) | |
融资活动产生的现金流 | | | | |
贷款再融资所得,扣除发行费用 | | — | | | 6,664 | |
偿还与贷款再融资有关的贷款 | | — | | | (8,089) | |
自动柜员机发行收益,扣除发行成本 | | 22,805 | | | — | |
循环信贷额度收益 | | 14,000 | | | — | |
偿还循环信贷额度 | | (17,000) | | | — | |
设备贷款收益 | | 1,600 | | | 2,400 | |
偿还设备贷款 | | (6,956) | | | (889) | |
有担保可换股票据所得款项,扣除发行成本 | | 65,736 | | | — | |
偿还有担保可换股票据 | | (69,886) | | | — | |
有担保票据收益,扣除发行费用 | | 57,114 | | | — | |
偿还担保票据 | | (25,000) | | | — | |
资本筹集所得,扣除发行成本 | | 16,287 | | | — | |
行使股票期权时发行普通股 | | 561 | | | 1,256 | |
融资活动提供的现金净额 | | 59,261 | | | 1,342 | |
汇率对现金及现金等价物的影响 | | (5) | | | 23 | |
| | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物净变化 | | (7,489) | | | (175,619) | |
期初现金及现金等价物和限制性现金 | | 32,783 | | | 208,402 | |
期末现金及现金等价物和限制性现金 | | $ | 25,294 | | | $ | 32,783 | |
补充披露现金流量信息 | | | | |
支付利息的现金 | | 9,722 | | | 372 | |
补充披露非现金信息 | | | | |
与财产和设备有关的未偿债务 | | 92 | | | — | |
租赁给客户的设备退回库存 | | 3,375 | | | 2,619 | |
发行与集资有关的普通股认股权证 | | 11,428 | | | — | |
发行与融资有关的普通股认股权证 | | — | | | 170 | |
下表载列综合资产负债表内呈报之现金、现金等价物及受限制现金与综合现金流量表所列金额总额之对账:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
现金和现金等价物 | $ | 24,494 | | | $ | 31,983 | |
受限现金(其他资产) | 800 | | | 800 | |
现金和现金等价物合计,以及受限现金 | $ | 25,294 | | | $ | 32,783 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Velo3D,Inc.
合并股东权益报表(亏损)
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度
(单位为千,不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普通股 | | 额外实收资本 | | 累计其他综合(亏损) | | 累计赤字 | | 股东权益合计(亏损) |
| 股票 | | 金额 | | | | |
截至2021年12月31日的余额 | 183,232,494 | | | $ | 2 | | | $ | 340,294 | | | $ | (14) | | | $ | (229,867) | | | $ | 110,415 | |
行使股票期权时发行普通股 | 2,980,626 | | | — | | | 1,256 | | | — | | | — | | | 1,256 | |
基于股票的薪酬 | 1,348,248 | | | — | | | 20,148 | | | — | | | — | | | 20,148 | |
发行与融资有关的普通股认股权证 | — | | | — | | | (170) | | | — | | | — | | | (170) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | | | 7,969 | | | 7,969 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | (823) | | | — | | | (823) | |
截至2022年12月31日的余额 | 187,561,368 | | | $ | 2 | | | $ | 361,528 | | | $ | (837) | | | $ | (221,898) | | | $ | 138,795 | |
行使股票期权时发行普通股 | 2,190,061 | | | — | | | 561 | | | — | | | — | | | 561 | |
基于股票的薪酬 | 5,493,207 | | | — | | | 24,931 | | | — | | | — | | | 24,931 | |
与市场发行相关的普通股发行,扣除发行成本 | 17,174,059 | | | — | | | 22,805 | | | — | | | — | | | 22,805 | |
与集资有关的普通股和认股权证的发行,扣除发行成本 | 36,000,000 | | | — | | | 6,216 | | | — | | | — | | | 6,216 | |
与债务清偿有关的普通股发行 | 10,000,000 | | | — | | | 9,430 | | | — | | | — | | | 9,430 | |
净亏损 | — | | | — | | | | | — | | | (135,139) | | | (135,139) | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | 741 | | | — | | | 741 | |
截至2023年12月31日的余额 | 258,418,695 | | | $ | 2 | | | $ | 425,471 | | | $ | (96) | | | $ | (357,037) | | | $ | 68,340 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
注1。业务说明和呈报依据
Velo3D,Inc.,特拉华州的一家公司(“Velo3D),前身为JAWS Spitfire收购公司(《大白鲨喷火》),生产金属添加剂三维打印机(3d打印机“),使其能够生产空间火箭、喷气发动机、燃料输送系统和其他高价值金属部件的部件,并将这些部件出售或租赁给客户用于其业务。本公司亦提供支援服务(“支持服务“)收取递增费用。
Velo3D的子公司是Velo3D美国公司(前身为Velo3D,Inc.(“旧版Velo3D),成立于2014年6月,总部位于加利福尼亚州坎贝尔市的特拉华州公司),Velo3D,B.V.,(位于荷兰的销售和营销办事处)和Velo3D,GmbH(位于德国的销售和营销办事处)。第一台商业开发的3D打印机于2018年第四季度交付。
2021年9月29日(“截止日期“或”反向资本重组日期),JAWS Spitfire完成了之前宣布的与Legacy Velo3D的合并,Legacy Velo3D作为JAWS Spitfire(The合并“或”反向资本重组“)。与合并有关,JAWS Spitfire更名为“Velo3D,Inc.”,Legacy Velo3D更名为“Velo3D US,Inc.”。
合并前归属于普通股股东的股份及每股净亏损(基本及摊薄)已追溯重述为反映汇兑比率的股份(“兑换率)合并成立(0.8149股Velo3D普通股换取1股Legacy Velo3D普通股,面值0.00001美元(普通股“)。所有零碎股份都是四舍五入的。
除本附注另有陈述或文意另有所指外,该等附注中提及的“公司”指(I)合并完成前的Legacy Velo3D;及(Ii)合并完成后的Velo3D及其合并附属公司。
陈述的基础
综合财务报表包括本公司及其附属公司的账目,并已按照美国公认的会计原则(“美国公认会计原则“)和美国证券交易委员会的要求(”美国证券交易委员会“)。公司间余额和交易已在合并中冲销。 管理层认为,这些合并财务报表反映了所有调整,只包括正常的经常性调整,这些调整对于公司财务信息的公允报告是必要的。
对先前发布的合并财务报表的修订
于2023年第四季度,本公司发现在计算可变对价及计算与2022年12月31日止年度收入相关的销售型租约时所使用的公式错误及时薪不正确。该公司认定,210万美元的收入在截至2022年12月31日的年度综合经营报表中被错误确认,并在截至2022年12月31日的综合资产负债表中被错误地确认为合同资产余额和在其他资产内的销售型租赁的净投资。该公司的结论是,这些错误对其以前发布的合并财务报表而言,无论是个别错误还是总体错误,都不是重大错误。为纠正非实质性错误,本公司修订了截至2022年12月31日及截至本年度的先前发布的综合财务报表。
此外,公司还将根据未来提交的截至2024年3月31日、2024年6月30日和2024年9月30日的2024年中期10-Q表格季度报告,修订先前发布的2023年中期简明综合财务报表。关于未经审计的季度财务信息的进一步讨论,请参阅附注17。
下表反映了截至2022年12月31日对先前发布的综合资产负债表的修订:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2022年12月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
合同资产 | $ | 6,805 | | | $ | (1,402) | | | $ | 5,403 | |
流动资产总额 | 172,922 | | | (1,402) | | | 171,520 | |
其他资产 | 23,310 | | | (649) | | | 22,661 | |
总资产 | 225,114 | | | (2,051) | | | 223,063 | |
累计赤字 | (219,847) | | | (2,051) | | | (221,898) | |
股东权益总额 | 140,846 | | | (2,051) | | | 138,795 | |
总负债和股东权益 | $ | 225,114 | | | $ | (2,051) | | | $ | 223,063 | |
下表反映先前刊发截至2022年12月31日止财政年度之综合经营及全面收益(亏损)报表之修订:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| 2022 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
3d打印机 | $ | 71,346 | | | $ | (2,051) | | | $ | 69,295 | |
总收入 | 80,757 | | | (2,051) | | | 78,706 | |
毛利 | 2,894 | | | (2,051) | | | 843 | |
运营亏损 | (104,261) | | | (2,051) | | | (106,312) | |
扣除所得税准备前的亏损 | 10,020 | | | (2,051) | | | 7,969 | |
净收益(亏损) | 10,020 | | | (2,051) | | | 7,969 | |
每股净收益(亏损): | | | | | |
基本信息 | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.04 | |
稀释 | $ | 0.05 | | | $ | (0.01) | | | $ | 0.04 | |
净收益(亏损) | $ | 10,020 | | | $ | (2,051) | | | $ | 7,969 | |
全面收益(亏损)合计 | $ | 9,197 | | | $ | (2,051) | | | $ | 7,146 | |
下表反映对先前刊发截至二零二二年十二月三十一日止财政年度之综合现金流量表之修订:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
| 2022 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
净收益(亏损) | $ | 10,020 | | | $ | (2,051) | | | $ | 7,969 | |
合同资产 | (6,531) | | | 1,402 | | | (5,129) | |
其他资产 | (1,241) | | | 649 | | | (592) | |
除名通知书
2023年12月26日,本公司收到纽约证券交易所(“纽约证券交易所”)的非正式通知。纽交所”)纽约证券交易所将向公司发出书面通知(“告示”)根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条规定的持续上市标准,该公司低于合规标准,因为普通股的平均收盘价在连续30个交易日期间低于每股1.00美元。
2023年12月28日,本公司收到纽约证券交易所的通知。根据适用的纽约证券交易所程序,公司计划通知纽约证券交易所其纠正缺陷的意图。根据纽约证券交易所上市公司手册第802.01C条,该公司将在2024年6月28日之前重新遵守最低股价要求。
该通知对普通股的上市没有立竿见影的影响,普通股将在适用的治疗期内继续在纽约证券交易所上市和交易,但取决于公司遵守纽约证券交易所的其他持续上市要求,也不会影响公司正在进行的业务运营或其向美国证券交易委员会提交的报告要求。然而,如果未能满足治愈期的条件或维持纽约证交所的其他上市要求,可能会导致退市。
持续经营、财务状况、流动性和资本资源
综合财务报表是根据正常业务过程中的业务连续性、资产变现和负债清偿情况编制的。自成立以来,该公司每年都出现运营亏损和运营现金流为负的情况,并预计在可预见的未来将继续如此。截至2023年12月31日,该公司的累计亏损为$357.01000万美元,手头的现金和投资约为31.11000万美元。
管理层认为,该公司作为一家持续经营的企业继续经营的能力存在很大疑问。截至该等财务报表发布之日,本公司自综合财务报表发布之日起至少12个月内,并无足够流动资金满足其营运需要及履行其债务。
截至2024年3月31日,该公司约有1,120万美元的应收账款以及1,430万美元的现金和投资。于2024年4月1日,本公司对其与投资者(定义见下文)持有的担保票据(定义见下文)进行第二次票据修订(“第二票据修订”)。根据第二次票据修正案,公司同意于2024年4月1日现金支付550万美元,赎回债券本金总额约420万美元,连同应计和未付利息,并于2024年4月15日现金支付550万美元,偿还债券本金约460万美元,连同应计和未付利息。有关详细信息,请参阅附注18。
此外,该公司预计,它将需要进行额外的融资,为其运营提供资金,并在短期内履行其义务。该公司正在与多个融资来源进行谈判,试图获得更多的融资。不能保证本公司将能够以可接受的条款获得融资,或提供必要的临时资金,以继续运营并履行自综合财务报表发布之日起至少12个月的债务。
2023年12月,董事会开始了一项战略业务审查程序,以探索替代方案,以实现股东价值最大化。目前正在积极探索或评估的潜在战略选择包括潜在的合并、业务合并或出售。不能保证本公司的战略审查过程将以可接受的条款导致任何交易或其他战略结果,或根本不能保证提供必要的资金以继续其运营和履行其义务,如果不是,本公司可能被要求申请破产。公司的战略审查仍在进行中,董事会正在与多方进行讨论。
该公司的运营重点包括改善以前销售给其主要客户的产品的可靠性和系统正常运行时间。如果公司无法保持系统的可靠性和正常运行时间与主要客户的期望一致,公司将无法收回未付应收账款,其中很大一部分目前已拖欠客户,或根据3D打印机系统未来的使用情况进行可变对价,并且将无法收回取决于成功完成现场验收测试的合同金额。
注2.重要会计政策摘要
编制综合财务报表所应用之主要会计政策载列如下。除另有说明外,该等政策已于所有呈列期间贯彻应用。
预算的使用
按照美国公认会计原则编制合并财务报表要求管理层对未来事件作出估计和假设。这些估计和基本假设影响报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告的收入和费用。实际结果和结果可能与公司的估计、判断和假设大不相同。重大估计包括确定长期资产的使用年限、确定用于经营租赁负债的递增借款率、与客户签订的合同中履约义务的独立销售价格、与客户签订的销售和使用费合同的可变对价、普通权证的估值、基于股票的补偿的公允价值和用于计量基于股票的补偿的其他假设、或有收益负债的公允价值、库存准备金、坏账准备,以及递延所得税资产的估值和不确定的税务状况。
该等估计及假设乃基于管理层之最佳估计及判断。管理层持续使用历史经验及其他因素(包括管理层认为在有关情况下属合理的当前经济环境)评估其估计及假设。本公司于事实及情况所需时调整该等估计及假设。由于经济环境持续变动而导致的该等估计变动将于未来期间的综合财务报表反映。由于未来事件及其影响无法准确厘定,实际结果可能与该等估计及假设有重大差异。
信用风险及其他风险和不确定因素集中
本公司的金融工具可能使本公司面临集中信贷风险,主要包括现金和现金等价物、短期投资和应收账款净额。本公司将现金及现金等价物存放在大型、信誉良好的金融机构的国内现金账户中,并将其短期投资与以美元计值且最低信用评级为A—的固定收益工具。本公司没有经历任何现金和现金等价物通过在联邦保险商业银行存款的损失,有时现金余额可能超过联邦保险限额。
见附注15,收入,为客户集中收入和应收账款。
该公司依靠几家主要供应商提供产品和服务。虽然已经并可能找到替代供应商,但该公司仍面临供应和定价风险。
新冠肺炎的影响
在2021年至2022年期间,由于疫情,该公司经历了各种供应链限制,导致其产品在客户设施的安装延迟,并推迟了客户对交易的接受。此外,新冠肺炎对公司经营业绩的影响增加了时间上的不确定性
增加了客户订单,延长了销售和营销的交付期。本公司继续在新冠肺炎疫情的挥之不去的影响下运营业务,然而,截至2023年,所有运营已恢复正常。该公司继续采取额外的预防措施,以确保其员工、客户和与其合作的供应商的安全。
公允价值计量
T公司已采用公允价值计量框架,该框架要求公允价值等级适用于所有公允价值计量。根据用于计量公允价值的投入,按公允价值计量的资产和负债被归类为公允价值等级中的三个级别之一,具体如下:
第1级--相同资产或负债在活跃市场观察到的报价;
第2级—资产或负债可直接或间接观察到的、活跃市场报价以外的输入;及
第三级—资产或负债的重大不可观察市场输入数据。
现金等价物、应收账款、应付账款和应计费用的账面价值因其短期到期日而接近公允价值。按市场利率浮动利率的债务和固定利率债务按摊销成本列账,摊销成本接近其公允价值,并被归类为二级。见附注9。长期债务以获取更多信息。
现金和现金等价物及限制性现金
所有原始到期日为三个月或以下的高流动性投资,在购买时均被归类为现金等价物。现金等价物可投资于货币市场基金,并按接近其公允价值的成本列账。
2021年6月,与新的80,000+ 平方英尺的生产设施,公司发布了一个 一年制金额为$的信用证0.8百万美元给房东,以确保协议,该协议自动续签另一年一期。该公司已限制现金以确保信用证的安全,该协议将允许根据公司的收入业绩降低信用证限额。
收入确认
受ASC 606约束的收入包括3D打印机销售和支持服务(确认经常性付款,包括以下讨论的公司设备承租人的付款)。公司通过以下五步收入确认模式确定收入确认:(1)确认与客户的合同;(2)确认合同中的履约义务;(3)确定交易价格;(4)将交易价格分配给合同中的履约义务;以及(5)在公司履行其履约义务时确认收入。
与客户签订的3D打印机和捆绑软件的典型合同包括支持服务。该公司为包括3D打印机和捆绑软件在内的所有交付内容以及支持服务提供统一价格。通常,公司有一项明确的义务转让3D打印机和捆绑软件,另一项明确的义务是提供支持服务。
交易价格按相对独立售价分配给单独的履约义务(“SSP”)基础。本公司根据可观察的独立售价(当其可用时)以及其他因素(包括向其客户收取的价格、其贴现惯例以及其整体定价目标(包括产品和服务的风险调整毛利率)厘定服务,同时最大化可观察输入值。在定价高度可变的情况下,或产品从未单独销售,公司
使用残差方法估计SSP。重大判断用于识别及入账两项履约责任。
3D打印机销量
公司从接受订购单(代表定金)时开始向客户开具账单,在装运时进行第二次开票,在现场验收测试完成后进行最终开票。从订购到完成现场验收测试的时间范围通常超过三至六个月。3D打印机的收入在某个时间点确认,该时间点在发货时将控制权移交给客户时发生。现场安装、测试和客户培训是客户接受的附带服务,分配给这些服务的交易价格部分将作为支持服务的一部分递延,并在提供服务期间确认。
收入-可变对价-根据某些合同销售3D打印机系统可能包括可变对价,因此公司有权获得3D打印机系统使用的每打印小时费率。本公司在计算可变对价时作出某些估计,包括时数、设备的估计寿命和贴现率。虽然可能会逐个合同进行估计,但只要有可能,公司就会使用所有可用的信息,包括历史客户使用情况和收集模式来估计可变对价。管理层每季度重新评估估计的可变因素考量。
本公司根据最新可用数据按季度估计其可变代价,并通过记录净收入和合同资产的调整相应调整交易价格。本公司已确认可变代价之估计,以估计变动不会导致重大拨回之可能性为限。可变代价销售额占截至2023年12月31日止年度收入的3%及截至2022年12月31日止年度收入的6%。
该公司已选择不将向客户发货作为单独的履约义务。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,向客户开具账单的运输收入并不多。
经常性付款(来自客户的经营租赁收入)
本公司订立经营租赁(“经常性支付")适用于未购买3D打印机的客户("装备").合同明确规定了设备是一个生产系统,具有定义的组件和服务,包括打印机本身、服务和配件。该资产在物理上是独立的,供应商并无替代权,而客户有权指导使用已识别资产并从使用已识别资产中获得绝大部分经济利益。初步租期为12个月,本公司在厘定合约期限时已考虑续约的可能性,预期客户不会于租约结束时行使任何续约或购买选择权。本公司已评估了客户的续约、退货和购买选择权历史,并确定12个月的经营租赁期是合适的,并将继续监测我们的客户期望。这些安排规定了一个基本租金,通常根据超过规定门槛值的使用情况提供可变的付款。租赁期内包括支助服务。
租赁合同项下的设备按其基准从存货中重新分类,并折旧至 五年变成了一个废品价值承租人之收入于租期内以直线法入账为收益。支助事务属于非租赁部分。已选择可行权宜方法,将租金及该非租赁部分包括为一个收入来源,于租期内以直线法确认。与此部分有关的成本分类为收入成本,并于发生时确认。
租赁设备的零部件和服务的保修成本在租赁开始时单独计提,并在租赁期内摊销至收入成本,因为相关收入是在租赁期内确认的,但在可能发生且能够合理估计的情况下。于2023年12月31日或2022年12月31日,应计保修费用并不重大。
租予客户的设备被视为长期资产,并按下文“长期资产减值准备.”
支持服务
支持服务包括现场服务工程、电话和电子邮件支持、预防性维护以及有限的现场和场外咨询支持。随后的《延长支援协定》("欧空局”)在初始期间后可根据服务当时的公允价值续期。
支持服务收入在合同期内从客户性能测试验收开始平均确认。
其他收入
销售给客户的维护部件、打印部件和粉末的收入独立于3D打印机销售或支持服务合同确认,并包括在3D打印机销售中。这类收入在控制权移交给客户时确认。来自维修部件、打印部件和粉末的收入为$5.91000万美元和300万美元2.3 截至2023年及2022年12月31日止年度,本集团分别录得约人民币100,000,000元。
合同资产和合同负债
合同资产包括未开具账单的应收款项,当收入在预定的账单给公司客户之前确认时记录在案。合约资产于产品或服务转让予客户且收取代价的权利取决于时间流逝以外的因素时确认。合约负债包括与剩余履约责任有关的已开具发票或已收取金额。分配至剩余履约责任的收益指分配至未履行或部分未履行的履约责任的交易价格。它包括未实现收入和将开具发票并在未来期间确认为收入的金额
收入成本
3D打印机的成本包括从供应商购买的组件和子组件的制造成本,以及原材料、粉末和组件、运输成本、打印部件成本和其他直接相关成本。3D打印机的成本还包括从与人员编制有关的成本中分配的间接费用,如工资和基于库存的薪酬、与制造有关的设备和设施的折旧以及信息技术成本。
经常性付款成本包括租赁设备在三到三年的使用年限内的折旧五年减去剩余价值,以及支助事务费用的分配部分。
支助服务费用包括预防性维护的备件或替换件费用、安装费用、分配的与人员有关的费用,如薪金、库存补偿、制造相关设备和设施折旧以及信息技术费用。员工人数相关成本与专门从事远程和现场支持的工程师、培训、差旅成本和其他服务成本直接相关。
应收账款净额
应收账款按发票金额入账,扣除坏账准备后不计息。公司对其客户进行持续的信用评估,并对可疑账户进行拨备,以确保贸易应收账款不会因无法收回而被夸大。当公司意识到客户无力支付其财务报表时,应为个人应收账款提供备抵
义务,例如在破产、客户经营业绩恶化或财务状况变化的情况下。
盘存
存货按成本或可变现净值中较低者列报。使用加权平均成本法计算成本。如果库存已过时、成本基础超过预期可变现净值或超过预期需求,则定期分析库存水平并记入其可变现净值。
本公司分析当前和未来产品需求相对于剩余产品寿命,以确定潜在的过剩库存。撇减按存货成本与可变现净值之间的差额计量,并计入存货储备,存货储备为收益成本的一部分。于确认亏损时,会为该等存货确立新的较低成本基准,而其后事实及情况的变动不会导致该新确立的成本基准恢复或增加。
物业及设备,净额及租赁设备,净额
属性租赁设备及设备按成本减累计折旧列账。折旧乃按各资产之估计可使用年期以直线法计算,详情如下:
| | | | | | | | | | | |
| 预计使用寿命 |
租赁设备 | 3 | - | 5年份 |
计算机和软件 | 1 | - | 3年份 |
实验室设备和其他设备 | 3 | - | 7年份 |
家具和固定装置 | 3 | - | 5年份 |
租赁权改进 | 剩余租赁期或使用年限以较短者为准 10年份 |
增加资产功能的重大更新和改进支出,在已确定的可使用年期内按比例计提折旧。非重大维修及保养开支于发生时计入费用。
本公司将在应用程序开发阶段产生的合资格内部使用软件开发成本资本化,用于提供其服务的内部工具和云应用程序,前提是管理层与有关当局授权并承诺为项目提供资金,项目很有可能完成,软件将用于执行预期功能。与初步项目活动和实施后活动有关的费用在发生时列为支出。预期会增加重要功能的增强所产生的成本资本化。截至 二零二三年及二零二二年十二月三十一日,资本化成本并不重大。
投资
本公司可供出售的(“AFS“)投资主要包括美国国债和公司债务,并在资产负债表上按公允价值报告。这些投资的未实现收益和亏损作为累计其他全面收益的单独组成部分(”AOCI这些可供出售的投资主要由一家主要金融机构保管。使用特定的识别方法来确定出售的AFS投资的调整成本基础。公司的AFS投资根据管理层的意图、投资的性质及其在当前业务中的可用性被归类为当前投资。
长期资产减值准备
本公司审核其长期资产,包括物业及设备、租赁设备、净资产及使用权资产,每当事件或环境变化显示某项资产的账面值可能无法收回时,本公司便会审核其减值。被认为可能触发减值审查的重要因素包括相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或资产使用方式的重大变化。将持有和使用的资产的可回收性是通过将资产(或资产组)的账面金额与该资产(或资产组)预期产生的估计未贴现未来现金流量进行比较来衡量的。如果这些资产产生的估计未贴现未来现金流量少于账面金额,则确认减值费用。
管理层每年评估其长期资产,或当事件或环境变化表明资产的账面价值可能无法根据会计准则编撰(“ASC“),ASC主题360,财产、厂房和设备。
递延交易成本
本公司利用与计划中的股权融资直接相关的某些法律、会计和其他第三方费用,在融资完成之前有可能成功完成股权融资。股权融资完成后,这些成本作为融资所得收益的减少额入账。如果计划中的股权融资被放弃、终止或大幅延迟,递延交易成本将立即冲销至营业费用。
按细分市场和地理位置划分的信息
该公司作为一个单一的运营部门管理其运营和分配资源。此外,该公司将其财务结果作为一个单独的可报告部门进行管理、监测和报告。本公司首席营运决策者(“CODM“)是其首席执行官,负责审查在全实体基础上提出的财务信息,以便作出经营决定、评估财务业绩和分配资源。该公司没有部门经理,他们由CODM负责运营、经营结果和低于实体范围的组件水平的规划。
租赁协议项下的资产(作为承租人)
使用权的账面价值(“ROU“)资产和租赁负债是根据原始期限超过一年的租赁的未来最低租赁付款的现值计算的。经任何初始直接成本调整后的未来最低租赁付款总额按直线法在租赁期内确认。
租赁隐含的利率在本公司大部分租赁中不易确定,因此本公司在计量经营租赁负债时使用其增量借款利率作为贴现率。增量借款利率指本公司于租赁开始时按有抵押基准于租赁期内借入相等于租赁付款的金额所产生的估计利率。
该公司拥有办公空间、仓库、研发设施和制造设施的运营租赁。使用权的账面价值(“ROU“)资产和租赁负债以未来最低租赁付款的现值为基础,经任何初始直接成本调整后,按直线法在租赁期内确认。本公司已为所有租期12个月或以下的租约选择短期租约豁免。本公司选择了实际的权宜之计,将全部租赁付款资本化,而不是将租赁和非租赁部分分开,只将租赁部分资本化。
普通股认股权证
本公司根据ASC主题815“实体自有权益衍生工具和对冲合约”将普通股权证分类为负债。由于普通股认股权证符合衍生工具的定义,本公司将该等认股权证按公平值计入综合资产负债表的认股权证负债内,其各自公平值的其后变动于各报告日期于综合经营报表及全面亏损中确认。
或有收益负债
就反向资本重组而言,根据业务合并协议,合资格的前Legacy Velo3D股权持有人有权在本公司实现某些盈利触发事件(如业务合并协议所述)后收取额外普通股股份(“溢价股份“)。溢利股份并未计入普通股,因此于反向资本重组日期作为负债入账,其后于每个报告日期重新计量,公允价值变动在综合经营报表及全面亏损中记为或有盈利负债的公允价值收益组成部分。或有收益负债的估计公允价值是使用蒙特卡罗模拟方法确定的,该方法使用收益期间内每月潜在结果的分布(如附注10所定义,股权投资工具)优先考虑可获得的最可靠的信息。假设
在计算中使用的是基于某些股价里程碑的实现情况,包括当前公司普通股价格、预期波动率、无风险比率、预期期限和股息率。或有收益负债被归类为第3级公允价值计量(见上文所述的“公允价值计量”),因为该公司使用不可观察的投入来估计收益期间的预测。或有收益负债涉及某些假设,需要作出重大判断,实际结果可能与假设和估计金额不同。
基于股票的薪酬
奖励以股份为基础的补偿成本于授出日期按公平值计量,有关金额于服务期(通常为归属期)按比例支销。我们已选择在发生没收时对其进行会计处理,而先前就未归属股份确认的任何补偿开支将被转回。
我们使用柏力克—舒尔斯估值模式估计购股权奖励于授出日期仅受服务条件规限的公平值。布莱克—斯科尔斯模型要求使用高度主观和复杂的假设,包括期权的预期期限、标的股票的价格波动性、无风险利率和标的普通股的预期股息收益率,以及对奖励所涉及的普通股的公允价值的估计。
我们使用授予日的普通股价值来估计限制性股票单位奖励的公允价值。
我们估计盈余股份奖励员工相关股票期权的公允价值,这被视为补偿性奖励,并根据ASC 718入账, 基于股份的薪酬利用Monte—Carlo模拟模型,. 由于触发事件的路径依赖性质,故选择Monte—Carlo模拟模型作为盈利股份的估值方法。根据ASC 718,奖励按授出日期的公允价值计量,费用在基于时间的归属期内确认(触发事件为市况,不影响费用确认)。蒙特卡洛模型需要使用高度主观和复杂的假设,包括当前股票价格、相关股票的波动率、预期期限和无风险利率。
这些方法的应用涉及到高度复杂和主观的估计、判断和假设的使用,例如关于我们的无风险利率、可比较公司的选择以及未来可能发生事件的可能性的估计、判断和假设。任何或所有这些估计和假设或这些假设之间的关系的变化会影响我们在每个估值日期的估值,并可能对普通股的估值产生重大影响。利率上调100个基点不会对公司的股票薪酬产生实质性影响。
运营费用
研究和开发费用主要包括开发材料和用品、软件许可证、折旧、工资和相关费用,包括与公司产品和服务的改进和扩展功能的开发相关的人员的股票薪酬,以及质量保证、测试、产品管理和分配的管理费用。研究和开发成本在发生时计入费用。
销售和营销费用主要包括差旅和娱乐费用,以及与扩大公司品牌和市场份额的销售和营销工作有关的人员的工资和相关费用,包括基于股票的薪酬。此外,销售和营销费用还包括第三方咨询费、广告费和分配的管理费用。本公司支出广告费用,包括已发生的促销费用。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的广告费用为0.81000万美元和300万美元0.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
一般和行政费用主要包括薪金、占用费用,包括租金、水电费和折旧;业务中使用的信息技术;专业服务费用,包括法律、会计和咨询;以及其他。
所得税
本公司采用资产负债法核算所得税。递延税项资产及负债乃就可归因于现有资产及负债的账面值与其各自课税基础之间的差额的综合财务报表的估计未来税项影响而确认。递延税项资产及负债以制定税率计量,预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。税率变动对递延所得税的影响在包括颁布日期在内的期间确认。递延税项支出或收益是递延税项资产和负债发生变化的结果。当递延税项资产很可能无法变现时,在必要时设立估值准备,以减少递延税项资产。在评估本公司收回递延税项资产的能力时,本公司会考虑所有可用的正面和负面证据,包括历史经营业绩、持续的税务筹划,以及按司法管辖区对未来应课税收入的预测。根据历史亏损水平,本公司已建立估值拨备,以将其递延税项净资产减少至更有可能实现的金额。本公司已就其递延税项净资产于2023年12月31日和2022.
如果税务机关根据税务状况的技术价值进行审查,包括任何相关上诉或诉讼程序的决议,税务机关很可能会维持该状况,则可确认来自不确定税务状况的税务利益。
每股净收益(亏损)
每股基本及摊薄净收益(亏损)按参与证券所需的两级法列报。
在两级法下,每股基本净收益(亏损)的计算方法是将净收益或亏损除以期间已发行普通股的加权平均股数。每股摊薄净收益(亏损)调整每股基本净收益(亏损),以计入潜在摊薄证券的影响。
综合收益(亏损)
综合收益(亏损)包括净收益(亏损)加上股东权益的所有变动,但分配给股东的变动除外。公司短期可供出售投资证券的未实现收益和亏损是其他全面收益(亏损)的组成部分,不包括在报告的净收益(亏损)中,而是在综合经营报表和全面收益(亏损)中列报。
就业法案会计选举
根据《2012年创业启动法案》(JumpStart Our Business Startups Act Of 2012),本公司可选择采用新的或修订的会计准则,作为“新兴成长型公司”《就业法案》“)或者(1)在适用于公共企业实体的相同期限内,或(2)在与非公共企业实体相同的期限内,包括在允许的情况下尽早采用。除本公司选择在允许的情况下提前采用的准则外,本公司已选择在与非公共企业实体相同的时间段内采用新的或修订的会计准则,如下所示。
最近采用的会计公告
2016年6月,美国财务会计准则委员会发布了美国会计准则委员会2016-13年度的《金融工具 - 信贷损失(第326主题):金融工具信用损失的计量(第326主题)》,此后又发布了包括2019-04号在内的多项修正案。该指导意见修改了对某些金融工具的预期信贷损失的计量。本指导意见在2022年12月15日之后开始的下一财年对本公司有效。允许及早领养。该公司在2023财年第一季度采用了新的指导方针。对合并财务报表和相关披露的影响不大。
近期发布的会计公告
2023年12月,FASB发布了ASU第2023-09号(“ASU 2023-09”),所得税(专题740):改进所得税披露,以提高所得税披露的透明度和决策有用性。与这一ASU相关的两项主要改进包括分解与有效税率调节和支付的所得税有关的现有所得税披露。ASU 2023-09在预期基础上从2024年12月15日之后的年度期间生效。允许及早领养。公司目前正在评估此次会计准则更新对公司合并财务报表和相关披露的影响。
注3.每股基本和稀释后净收益(亏损)
下表列出了本公司对普通股股东的每股基本和摊薄净收益(亏损)的计算: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (In千元,除每股股份数据外) |
分子: | | | |
净收益(亏损) | $ | (135,139) | | | $ | 7,969 | |
| | | |
分母: | | | |
基本加权平均流通股 | 197,358,751 | | | 185,079,101 | |
稀释性证券的影响: | | | |
普通股认股权证 | — | | | 7,999 | |
限制性股票单位 | — | | | 345,714 | |
普通股期权 | — | | | 16,742,089 | |
稀释加权平均流通股 | 197,358,751 | | | 202,174,903 | |
| | | |
每股净收益(亏损) | | | |
*基础版 | $ | (0.68) | | | $ | 0.04 | |
*稀释后 | $ | (0.68) | | | $ | 0.04 | |
由于将下列按“已转换基准”之潜在摊薄普通股等价物股份包括在内,故于呈报期间计算每股摊薄净亏损时不包括在内: | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (per共享数据) |
普通股认股权证 | 50,945,000 | | | 13,075,000 | |
限制性股票单位 | 20,066,204 | | | 3,819,727 | |
普通股期权 | 13,152,359 | | | 725,711 | |
潜在摊薄的普通股总等价物 | 84,163,563 | | | 17,620,438 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的潜在摊薄普通股等价物总数,不包括 21,265,936和21,758,149分别与溢价负债相关的股份,因为该等股份在遇到某些触发事件时可或有发行。
注4.公允价值计量
公司按公允价值经常性计量的资产和负债如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日计量的公允价值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金(一) | $ | 3,422 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 3,422 | |
公司债券(二) | — | | | 6,621 | | | — | | | 6,621 | |
金融资产总额 | $ | 3,422 | | | $ | 6,621 | | | $ | — | | | $ | 10,043 | |
负债 | | | | | | | |
普通股认股权证负债(公众)(Iii) | $ | 258 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 258 | |
普通股认股权证负债(私募)(III) | — | | | — | | | 127 | | | 127 | |
普通股认股权证负债(2022年私募认股权证)(三) | — | | | — | | | 23 | | | 23 | |
普通股认股权证负债(RDO认股权证)(iii) | — | | | — | | | 10,891 | | | 10,891 | |
普通股权证负债(配售代理权证)(iii) | — | | | — | | | 536 | | | 536 | |
或有收益负债 | — | | | — | | | 1,456 | | | 1,456 | |
财务负债总额 | $ | 258 | | | $ | — | | | $ | 13,033 | | | $ | 13,291 | |
| | | | | | | |
| 截至2022年12月31日计量的公允价值 |
| 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| (单位:千) |
资产 | | | | | | | |
货币市场基金(一) | $ | 31,728 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 31,728 | |
美国国债(ii) | 24,701 | | | — | | | — | | | 24,701 | |
公司债券(二) | — | | | 23,513 | | | — | | | 23,513 | |
金融资产总额 | $ | 56,429 | | | $ | 23,513 | | | $ | — | | | $ | 79,942 | |
负债 | | | | | | | |
普通股认股权证负债(公众)(Iii) | $ | 1,748 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 1,748 | |
普通股认股权证负债(私募)(III) | — | | | — | | | 888 | | | 888 | |
普通股认股权证负债(2022年私募认股权证)(三) | — | | | — | | | 109 | | | 109 | |
或有收益负债 | — | | | — | | | 17,414 | | | 17,414 | |
财务负债总额 | $ | 1,748 | | | $ | — | | | $ | 18,411 | | | $ | 20,159 | |
(I)在综合资产负债表上以现金及现金等价物计入的现金。
(Ii)在综合资产负债表的短期投资中计入的资产。
(Iii)已计入综合资产负债表上认股权证负债的资产。
有关公开认股权证、私募认股权证、二零二二年私募认股权证、RDO认股权证、配售代理认股权证及或然盈利负债的更多资料,请参阅附注10,股权投资工具.
本公司货币市场基金的总公允价值与摊余成本相近,因此,截至2023年及2022年12月31日,货币市场基金并无未实现收益或亏损。已实现收益及亏损(扣除税项)于任何呈列期间并不重大。
下表汇总了该公司3级金融工具的公允价值变化:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 私募认股权证责任 | | 2022年私募认股权证 | | 或有收益负债 | | 债务衍生品 | | RDO认股权证 | | 配售代理认股权证 |
| (单位:千) |
截至2023年1月1日的公允价值 | $ | 888 | | | $ | 109 | | | $ | 17,414 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
票据的发行 | — | | | — | | | — | | | 13,890 | | | 10,891 | | | 536 | |
公允价值变动 | (761) | | | (86) | | | (15,958) | | | (8,485) | | | — | | | — | |
与债务清偿有关的债务衍生工具的清偿 | — | | | — | | | — | | | (5,405) | | | — | | | — | |
截至2023年12月31日的公允价值 | $ | 127 | | | $ | 23 | | | $ | 1,456 | | | $ | — | | | $ | 10,891 | | | $ | 536 | |
| |
截至2022年1月1日的公允价值 | $ | 7,387 | | | $ | — | | | $ | 111,487 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
发行认股权证 | — | | | 170 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
公允价值变动 | (6,499) | | | (61) | | | (94,073) | | | — | | | — | | | — | |
截至2022年12月31日的公允价值 | $ | 888 | | | $ | 109 | | | $ | 17,414 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
私募认股权证负债、2022年私募认股权证、或有收益负债、债务衍生工具、RDO认股权证及配售代理权证的公允价值均基于重大不可观察输入,代表公允价值层次内的第三级计量。
在厘定私募认股权证负债、或有盈利负债及债务衍生工具的公允价值时,本公司采用蒙特卡罗模拟模型,以每周为基础,按适用期间分配潜在结果,并假设本公司在尽可能早的日期以最佳方式行使赎回选择权(见附注10,股权工具)。
在确定2022年私募认股权证、RDO认股权证和配售代理权证的公允价值时,公司使用Black-Scholes期权定价模型,使用不可观测的输入估计公允价值,包括预期期限、预期波动率、无风险利率和股息率(见附注10,股权投资工具).
注5.投资
可供出售的投资
下表概述了公司的可供出售(“AFS”)投资。该等投资于综合资产负债表分类为“短期投资”。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
公司债券 | 6,717 | | | — | | | (96) | | | 6,621 | |
可供出售投资总额 | $ | 6,717 | | | $ | — | | | $ | (96) | | | $ | 6,621 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 摊销成本 | | 未实现毛利 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 |
| (单位:千) |
美国国债 | $ | 25,124 | | | $ | — | | | $ | (423) | | | $ | 24,701 | |
公司债券 | 23,927 | | | — | | | (414) | | | 23,513 | |
可供出售投资总额 | $ | 49,051 | | | $ | — | | | $ | (837) | | | $ | 48,214 | |
下表呈列分别于2023年12月31日及2022年12月31日处于未实现亏损状况的可供出售投资明细。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| (单位:千) |
美国国债 | | | | | | | |
少于12个月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 16,702 | | | $ | (365) | |
12个月或更长时间 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 7,999 | | | $ | (58) | |
总计 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 24,701 | | | $ | (423) | |
| | | | | | | |
公司债券 | | | | | | | |
少于12个月 | $ | — | | | $ | — | | | $ | 18,951 | | | $ | (387) | |
12个月或更长时间 | $ | 6,621 | | | $ | (96) | | | $ | 1,478 | | | $ | (27) | |
总计 | $ | 6,621 | | | $ | (96) | | | $ | 20,429 | | | $ | (414) | |
本公司认为该等可供出售投资于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日并无出现非暂时减值。
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,可供出售投资并无重大已变现收益或亏损。
于二零二三年十二月三十一日持有之可供出售投资之所有剩余合约到期日如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 少于12个月 | | 超过12个月 |
| 公允价值 | | 未实现亏损总额 | | 公允价值 | | 未实现亏损总额 |
| (单位:千) |
公司债券 | $ | 6,621 | | | $ | (96) | | | $ | — | | | $ | — | |
总计 | $ | 6,621 | | | $ | (96) | | | $ | — | | | $ | — | |
注6.资产负债表组成部分
应收账款净额
应收账款,净额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
应收贸易账款 | $ | 10,203 | | | $ | 9,639 | |
减:可疑帐户备抵 | (620) | | | (454) | |
总计 | $ | 9,583 | | | $ | 9,185 | |
盘存
库存包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
原料 | $ | 48,488 | | | $ | 58,585 | |
正在进行的工作 | 9,922 | | | 12,617 | |
成品 | 2,406 | | | — | |
总计 | $ | 60,816 | | | $ | 71,202 | |
该公司记录了$27.1 截至2023年12月31日止年度与存货估值相关的存货储备,
预付费用和其他流动资产
预付费用和其他流动资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
预付保险及其他 | $ | 2,738 | | | $ | 3,316 | |
供应商预付款 | 1,262 | | | 2,217 | |
总计 | $ | 4,000 | | | $ | 5,533 | |
财产和设备,净额
财产和设备,净额包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
计算机和软件 | $ | 2,549 | | | $ | 2,222 | |
实验室设备和其他设备 | 8,075 | | | 7,379 | |
家具和固定装置 | 206 | | | 181 | |
租赁权改进 | 14,406 | | | 16,273 | |
财产、厂房和设备合计 | 25,236 | | | 26,055 | |
减去累计折旧和摊销 | (8,910) | | | (6,243) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 16,326 | | | $ | 19,812 | |
截至2023年及2022年12月31日止年度的折旧开支为$5.2百万美元和美元3.6分别为100万美元。
位于Campbell(McGlincy)的生产设施经营租约已于2023年3月31日终止,不再使用。并无重大资产报废责任。公司加速折旧,0.42023年12月31日,该公司退出坎贝尔(分部)的两个设施,这些设施已不再使用。本公司出售美元2.1 截至2023年12月31日止年度,已全额折旧的租赁物业装修项目中的2000万美元。
其他资产
其他资产包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
使用权资产 | $ | 10,672 | | | $ | 13,545 | |
销售型租赁净投资 | — | | | $ | 5,905 | |
非流动预付费用及其他资产 | 1,993 | | | $ | 3,211 | |
其他资产总额 | $ | 12,665 | | | $ | 22,661 | |
本公司已就所有尚未完成的销售类租赁进行磋商。销售类租赁投资净额账面值、相关合同资产及已收代价超出500万美元,导致收入减少500万美元,2.2在截至2023年12月31日的一年中,
应计费用及其他流动负债
应计费用和其他流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
应计费用 | $ | 1,948 | | | $ | 8,602 | |
应计薪金和福利 | 2,277 | | | 4,830 | |
租赁负债—流动部分 | 2,266 | | | 2,445 | |
应计费用和其他流动负债总额 | $ | 6,491 | | | $ | 15,877 | |
其他非流动负债
其他非流动负债包括:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
租赁负债--非流动部分 | $ | 10,176 | | | $ | 12,206 | |
其他非流动负债 | 1,380 | | | 428 | |
其他非流动负债总额 | $ | 11,556 | | | $ | 12,634 | |
注7.租赁设备,净值
租赁给客户的设备的成本基础为美元,7.41000万美元,累计折旧0.8百万,截至2023年12月31日.折旧费用总额为 $1.02000万美元,并计入截至2000年的收入成本。 2023年12月31日.
租赁给客户的设备的成本基础为美元,10.6百万及累计折旧 $1.5百万截至2022年12月31日。折旧费用总额为 $1.7百万并计入本年度收入成本告一段落2022年12月31日。
租赁设备初始租期一般为12个月,本公司在厘定合约期限时已考虑续约的可能性,预期客户不会于租约结束时行使任何续约或购买选择权。本公司已评估我们的客户历史,续订,退货和购买选择权,并已确定12个月的经营租赁期是适当的。
截至2023年12月31日的年度,二签订了新租约, 八总账面值为美元的租赁设备6.7 由于未行使购买选择权,因此,2000万美元的资产从租赁设备净额重新分类为将转售的制成品存货。
如上所述,我们不确定客户何时将返回或更新租赁设备。此外,承租人不就租赁设备提供剩余价值担保。2024年的未来租赁付款预计为美元1.21000万美元。
租赁付款包括以下各项:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
租赁付款的设备 | 1,676 | | | 3,483 | |
租赁设备可变付款 | — | | | 678 | |
租赁付款总额 | $ | 1,676 | | | $ | 4,161 | |
本公司以若干租赁设备向客户订立债务。看到注9,长期债务,以说明这些融资安排。
注8.租契
本公司租用其办公室及制造设施。四不可撤销的经营租约,包括延长租约的选择权,于2024年至2032年到期。该等协议包括一项条文,规定按当时现行市场价格按每份租约所订明的条款续期。
诚如上文附注6“资产负债表组成部分”所述,位于Campbell(McGlincy)的生产设施经营租约已于二零二三年三月三十一日终止,不再使用。本公司与McGlincy相关的使用权资产和租赁负债在租赁期内全额摊销。此外,t该公司于2023年12月31日退出其位于Campbell(分部)的两处设施,该两处设施已不再使用,但租赁协议并未终止。
净资产收益率和租赁负债总额如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
使用权资产: | | | |
账面净值(其他资产) | $ | 10,672 | | | $ | 13,545 | |
经营租赁负债: | | | |
流动(应计费用和其他流动负债) | $ | 2,153 | | | $ | 2,411 | |
非流动(其他非流动负债) | 9,973 | | | 12,201 | |
| 12,126 | | | 14,612 | |
融资租赁负债: | | | |
流动(应计费用和其他流动负债) | $ | 113 | | | $ | 35 | |
非流动(其他非流动负债) | 203 | | | 5 | |
| $ | 316 | | | $ | 40 | |
租赁总负债 | $ | 12,442 | | | $ | 14,652 | |
那里是不是截至2009年, 2023年和2022年12月31日。
有关租赁相关结余的资料如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (In千人,年数和百分比除外) |
经营租赁费用 | $ | 3,002 | | | $ | 2,956 | |
融资租赁费用 | 80 | | | 36 | |
短期租赁费用 | 314 | | | 351 | |
租赁总费用 | $ | 3,396 | | | $ | 3,343 | |
为租赁支付的现金 | $ | 2,827 | | | $ | 2,360 | |
加权—平均剩余租期—经营租赁(年) | 7.8 | | 4.1 |
加权—平均贴现率—经营租赁 | 8.8% | | 8.7% |
于2023年12月31日的经营租赁负债到期日如下: | | | | | |
| (单位:千) |
2024 | $ | 2,806 | |
2025 | 2,360 | |
2026 | 2,402 | |
2027 | 2,400 | |
2028 | 2,490 | |
此后 | 8,779 | |
经营租赁支付总额 | $ | 21,237 | |
减去代表推定利息的部分 | (9,111) | |
经营租赁负债总额 | $ | 12,126 | |
较小电流部分 | 2,153 | |
长期部分 | $ | 9,973 | |
说明9.长期 债务
债务包括以下内容:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
循环信贷额度 | $ | — | | | $ | 3,000 | |
设备贷款 | — | | | 5,356 | |
担保票据 | 33,516 | | | — | |
递延融资成本 | (384) | | | (159) | |
总计 | $ | 33,132 | | | $ | 8,197 | |
债务—流动部分 | 21,191 | | | 2,775 | |
长期债务减去流动部分 | $ | 11,941 | | | $ | 5,422 | |
有抵押可换股票据— 于2023年8月10日,本公司与High Trail Investments ON LLC及一名联属机构投资者(统称“投资者”)订立证券购买协议,据此,本公司同意发行及出售最多为$105优先有担保可转换票据(“有担保可转换票据”)本金总额为百万元。2023年8月14日,该公司发行了美元70向投资者发行的有担保可转换票据本金总额为1百万美元。此外,该公司授予投资者最高可额外购买美元的权利351,000,000,000有担保可转换票据的本金总额,只要不迟于2024年8月14日提供行使该期权的通知即可。有担保的可转换票据的利息为6.00年息%,于每年1月1日、4月1日、7月1日和10月1日以现金按季支付,自2023年10月1日开始支付,将于2026年8月1日到期。有担保的可转换票据包括要求公司在截至2026年6月30日的季度内保持最低季度收入水平的契约。该公司没有遵守截至2023年9月30日的季度的最低收入契约。
自2024年1月1日起,投资者可选择要求本公司根据有担保可换股票据的条款,按季度偿还有担保可换股票据的本金,偿还价格相当于115已偿还的有担保可转换票据本金余额的百分比加上应计利息。还款率是按12.5的百分比115%的本金余额,并将有担保可转换票据的本金余额减去偿还金额除以1.15。期末到期余额为有担保可转换票据的本金余额乘以115%(“有担保可转换票据到期余额”)。有担保的可转换票据可根据以下的转换率进行转换644.7453普通股每美元1,000有担保可转换票据的本金金额(相当于约#美元的转换价格1.55每股普通股)。
该公司使用了大约$22.4发行有担保可转换票据所得款项净额中的1,000万元,以偿还全部$21.9300万未偿还本金和美元0.3公司循环信贷额度和设备贷款项下的应计利息,导致损失#美元0.2在“债务清偿损失”内支出1.3亿美元。
本公司产生递延融资成本,4.11,000,000美元与有担保可转换票据有关,该等票据在发行时资本化,并在有担保可转换票据的期限内按实际利率法按$0.6在所附的截至2023年12月31日的年度的综合经营和全面收益(亏损)报表中,计入“利息支出”。未摊销递延融资成本#美元3.5于注销及交换有抵押可换股票据时,已于“债务清偿损失”内支出1,000,000,000元。
此外,该公司正在资本化#美元的折扣。24.4以有担保可换股票据的账面价值作为折让金额,并按实际利率法按有担保可换股票据的期限摊销折让。这一美元24.4百万折扣,包括$13.92000万美元与债务衍生品有关,$10.52亿美元与有担保可转换票据到期余额有关,其中4.7截至2023年12月31日的年度摊销利息支出为100万英镑。未摊销折扣为$。19.7于有担保可换股票据终止及终止时,已于“债务清偿亏损”内支出1,000,000,000元。
截至2023年12月31日,公司拥有不是未清偿余额,不是未摊销贴现或未摊销递延贷款费用,因与发行有担保票据有关的有担保可转换票据注销所致。在截至2023年12月31日的年度内,公司支付了$1.9百万美元的利息和 总共产生了$7.2与有担保的可转换票据相关的利息支出百万美元。实际利率为41.1截至2023年12月31日的年度的百分比。
有担保的票据-于2023年11月27日,本公司与投资者订立证券交换协议(“交换协议”),据此,本公司向投资者支付现金$16.3百万美元将偿还美元12.5有担保可转换票据本金总额百万元,连同$1.3300万美元的应计和未付利息。其余有担保的可转换票据兑换为#美元。57.52026年到期的新优先担保票据本金总额(“担保票据”)及10,000,000公允市值为#美元的普通股9.4发行时为3.8亿欧元。剩余有担保可转换票据到期日余额为美元8.01000万美元被确认为“债务清偿损失”内的收益,并被#美元部分抵消。0.2支付给投资者的融资成本为1.6亿美元。担保票据包括要求公司维持至少#美元的契诺。35不受限制的现金和现金等价物,并维持最低可用现金水平,根据滚动三个月回顾期间计算,从截至2023年12月31日的三个月期间开始。
于2023年12月27日,本公司与投资者就其担保票据订立附注修订,据此,本公司向票据持有人支付现金#元。25.0百万美元偿还约$20.8担保票据本金总额的百万美元,连同应计利息和未付利息。这项修订被确定为对担保票据的修改。经修订的担保票据取消了在2024年1月1日支付担保票据本金的要求,取消了维持最低#美元的要求。35.0不受限制的现金和现金等价物,并推迟要求在2023年12月31日或之前建立新的“在市场”发售计划(或增加公司现有的“在市场”发售计划),使可用、可获得和未使用的总能力为公司产生至少$75.0截至2023年12月31日至2024年1月31日。
担保票据包含惯常的正面和负面契诺(包括限制公司产生债务、进行投资、转移资产、与关联公司进行某些交易以及与其他公司合并的能力的契诺)。此外,如上所述,担保票据要求公司保持季度可用现金,并根据担保票据中定义的某些融资活动进行调整,超过担保票据中定义的所需最低余额。此外,如果发生违约事件,担保票据持有人可宣布到期和应付的担保票据的现金数额等于违约加速事件的数额,如担保票据的定义。如果发生违约事件,并且
如果公司在根据担保票据到期时未能支付违约加速金额,则持有人可以选择以违约加速事件除以紧接适用的违约股票支付日期之前普通股的10个日成交量加权平均价格中的最低者计算的普通股股票的全部或部分违约加速事件的未支付部分。
有抵押票据的利息为6.00年息%,于每年1月1日、4月1日、7月1日及10月1日以现金按季支付,由2024年1月1日开始支付,并将于2026年8月1日到期。当公司根据担保票据的条款偿还担保票据的本金时,将被要求支付120已偿还本金的%(“还款价”)加上应计和未付利息。
自2024年4月1日开始的每三个月期间的第一天(“部分赎回日”),公司将按偿还价格外加应计和未付利息赎回部分担保票据本金,除非投资者取消赎回。于部分赎回日可赎回的有抵押票据本金总额为$8,750,000还款价格为$10,500,000.
有担保票据包括在发生清算的情况下,在任何和解谈判中为投资者提供优先于其他无担保债务的条款。此外,担保票据包含在违约或控制权发生根本变化时的赎回功能,这将使担保票据可以按照担保票据中所述的预定利率立即赎回。赎回功能以现金结算。截至2023年12月31日,本公司尚未计入违约事件的影响或担保票据估值的控制权根本变化的影响,因为本公司认为这些情况发生的可能性很小。公司将在未来的报告期内继续监测这些事件发生的可能性。
本公司产生递延融资成本,0.4于发行时资本化,并于有担保票据期限内按实际利率法增值,并计入所附综合经营及全面收益报表(亏损)的“利息开支”。截至2023年12月31日,递延融资成本的未摊销余额为#美元0.4百万美元,并计入资产负债表上的债务 - 当期部分。
此外,该公司还增加了$的折扣11.5百万美元,并在有担保票据期限内使用实际利率法资本化有担保票据的账面价值,金额为$1.2在截至2023年12月31日的一年中摊销了利息支出。截至2023年12月31日,未摊销折扣为美元10.3百万美元,其中包括本金和还款价格之间的差额,以及资本化递延融资成本。截至2023年12月31日止年度,本公司支付$0.4百万美元的利息,并产生了总计$1.6与担保票据相关的利息支出百万美元。实际利率为45.0截至2023年12月31日的年度的百分比。
从2023年12月31日开始,上述借款的未来最低合计还款额等于使用还款价格支付的季度还款额:
| | | | | |
| (单位:千) |
2024 | $ | 31,500 | |
2025 | 12,500 | |
| $ | 44,000 | |
截至2023年12月31日和经审计的综合财务报表发布之日,公司遵守了所有公约。
循环信贷额度-在截至2022年12月31日的年度内,本公司签订了修改协议,对第三份经修订和重述的贷款和担保协议进行了某些修改。除其他外,修改协议延长了循环信贷额度的到期日,以及
将循环信贷额度增加到#美元30.01000万美元。截至2022年12月31日,该公司拥有27.0在循环信贷额度中,未提取和递延贷款费用不到#美元0.21000万美元。
2023年,该公司吸引了14.01,000,000美元的循环信贷安排,浮动利率为5.50%或最优惠费率加0.75%,2024年12月31日到期。未偿还本金$17.01,000,000美元于发行有担保可换股票据时获偿还。截至2023年12月31日,公司没有未偿还余额、剩余循环信贷额度可用或递延贷款费用。
实际利率为15.8%和5.7截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度分别为%。截至2023年12月31日的年度利息支出为$0.61000万美元,其中包括额外的$0.1在循环信贷额度终止期间支付的最后付款。
设备贷款 —于2022年7月25日,本公司签订合并及第四次贷款修改协议,对其第三次修订及重述的贷款及担保协议作出若干修订,包括设立最高达$15.0百万美元,由租赁给客户的设备担保,2023年12月31日之前可用,浮动利率为最优惠利率或3.25百分比和期限 三好几年了。
截至2022年12月31日,本公司已执行总额为2022年12月31日,8.0 百万元设备贷款。截至二零二二年十二月三十一日止年度,2.1 设备贷款预付款本金为百万美元,未偿还余额为美元,5.4截至2022年12月31日,为1.2亿美元。
截至2023年12月31日止年度,本公司共执行2000美元。1.6 设备贷款预付款1000万美元,2.0 百万元本金。 未偿还本金$4.9 已于发行有抵押可换股票据时偿还。截至2023年12月31日,本公司已 不是未偿还余额、剩余设备贷款可用性或递延贷款费用。
设备贷款的实际利率为 12.6%和3.4于截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,分别为%。截至2023年12月31日止年度的利息支出为美元0.61000万美元,其中包括额外的$0.3 于设备贷款到期期间支付的最后付款。
注10.股权投资工具
普通股
普通股持有人有权就提交股东投票的所有事项对每一股记录持有一票,但无权享有累积投票权,有权收取本公司可能宣派的股息,公司董事会从合法获得的资金中提取,但受目前适用于任何可赎回可转换优先股股份的优惠待遇,在公司清算、解散或清盘的情况下,有权按比例分享所有在支付债务后剩余的资产,以及当时尚未偿还的可赎回可转换优先股的清算优先权,没有优先购买权,也无权将其普通股转换为任何其他证券,没有适用于普通股的赎回或偿债基金规定。
于2023年11月28日,本公司发行 10,000,000与有担保可换股票据交换有关的普通股股份。有关更多信息,请参见注9,长期债务.
于2023年12月29日,本公司发行 36,000,000普通股股份及认购权证36,000,000普通股总收益为美元18.0 1000万元的注册直接发售(“注册直接发售”)。
预留供未来发行的普通股
按“犹如转换”基准保留发行的普通股股份如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (分享数据) |
普通股认股权证 | 50,945,000 | | | 13,145,000 | |
2021年股权激励计划下可供未来授予的股份 | 16,041,013 | | | 20,861,294 | |
预留用于在市场上提供服务 | 2,825,941 | | | — | |
预留给员工购股计划 | 7,371,214 | | | 5,495,601 | |
预留普通股总股数 | 77,183,168 | | | 39,501,895 | |
于2023年2月,本公司与Needham&Company,LLC(“Needham”)作为代理订立销售协议(“自动柜员机销售协议”),根据该协议,本公司可不时透过Needham提供及出售最高达$40.02,000,000股其普通股根据S-3表格的货架登记表(“货架登记表”)及相关招股说明书增刊及随附的基础招股说明书,与此相关,本公司保留20,000,000根据自动柜员机销售协议发行的普通股。2023年3月,根据本公司《2021年股权激励计划》(以下简称《2021年创业板》)的常青树条款,本公司额外注册了9,378,068根据2021年企业投资促进计划发行的普通股和1,875,613根据2021年ESPP发行的普通股。
2021年EIP下可供未来授予的股份是扣除截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日行使或归属时可能在未来转换为普通股的任何未行使股票期权(既得和未行使的股票期权)和未行使的限制性股票单位(RSU)。
普通股认股权证负债
合并后,8,625,000公开买卖认股权证(“公开认股权证”)及4,450,000向喷火保荐人LLC(“保荐人”)发行的私人配售认股权证(“私人配售认股权证”),全部是就JAWS Spitfire的首次公开发售(“IPO”)发行的,可按每股公司普通股行使,行使价为$。11.50每股。截至2023年12月31日止年度,并无行使公开认股权证或私募认股权证。公开认股权证公开买卖,并可以现金方式行使,除非出现某些情况,例如本公司在某些情况下赎回,届时可在无现金基础上行使公开认股权证。私募认股权证只要由初始购买者或其获准受让人持有,不得赎回现金。如私人配售认股权证由初始购买者或其获准受让人以外的其他人士持有,则私人配售认股权证可由本公司赎回,并可由该等持有人按与公开认股权证相同的基准行使。
连同于2022年7月25日的联营及第四份贷款修改协议,我们向硅谷银行发出认股权证,以购买最多 70,000公司普通股,行使价为$2.56每股认股权证股份(“2022年私募认股权证”)。2022年私人认股权证的有效期至2034年7月24日,允许全部或部分无现金行使。
2023年12月29日,公司发行认股权证购买36,000,000普通股,行权价为$0.57每股认股权证股份(“RDO认股权证”)于登记直接发售。此外,公司发行了认股权证以购买1,800,000普通股,行权价为$0.62每股认股权证(“配售代理权证”及连同公开认股权证、私募认股权证、2022年私募认股权证及RDO认股权证为“普通股认股权证”)。RDO认股权证和配售代理权证的有效期至2028年12月29日。
公司对普通股认股权证进行了评估,得出的结论是,它们都不符合归类为股东权益的标准。认股权证被归类为负债的原因是“规定(Ii)在发生基本交易的情况下,在固定换固定期权定价模式下,这不是公司股票价格的可接受衡量标准。”管理公开认股权证和私募认股权证的权证协议包括一项条款,该条款的适用可能会导致普通股认股权证的结算价值因其持有人而异。私募认股权证不被视为“与公司自己的股票挂钩”。此外,认股权证协议还包括一项条款,规定如果普通股流通股超过50.0%的持有者接受投标或交换要约,所有公开认股权证和私募认股权证的持有者将有权从其所有公开认股权证和私人配售认股权证中获得现金。具体地说,如果出现符合条件的现金收购要约(可能不在公司的控制范围内),所有公共认股权证和私募认股权证持有人将有权获得现金,而只有某些普通股持有者可能有权获得现金。这些规定使我们无法对股东权益中的公共认股权证和私募认股权证进行分类。2022年私募认股权证、RDO认股权证和配售代理权证也包含关于在符合条件的现金要约的情况下的待遇的类似条款,使我们无法将2022年私募认股权证、RDO认股权证和配售代理权证归类为股东权益。
普通股认股权证50,945,000和13,145,000是可以行使的1-截至2023年12月31日和2022年12月31日。私募认股权证、2022年私募认股权证、RDO认股权证、配售代理权证及普通股公开认股权证(定义见下文)均为负债分类,并于发行日按公允价值记录,并定期重新计量。普通股认股权证包括以下内容:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年12月31日 |
| 发行日期 | | 到期日 | | 手令的数目 | | 每份认股权证的行使价 | | 每份认股权证于发行日的公允价值 | | 公允价值于2023年12月31日 |
| |
私募认股权证-普通股 | 12/02/2020 | | 09/29/2026 | | 4,450,000 | | | $11.50 | | $2.00 | | $ | 127 | |
2022年非公开认股权证-普通股 | 07/25/2022 | | 07/24/2034 | | 70,000 | | | $2.56 | | $2.43 | | $ | 23 | |
公共认股权证-普通股 | 12/02/2020 | | 09/29/2026 | | 8,625,000 | | | $11.50 | | $3.30 | | $ | 258 | |
RDO认股权证-普通股 | 12/29/2023 | | 12/29/2028 | | 36,000,000 | | | $0.57 | | $0.30 | | $ | 10,891 | |
配售代理权证—普通股 | 12/29/2023 | | 12/29/2028 | | 1,800,000 | | | $0.62 | | $0.30 | | $ | 536 | |
| | | | | 50,945,000 | | | | | | | $ | 11,835 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年12月31日 |
| 发行日期 | | 到期日 | | 手令的数目 | | 每份认股权证的行使价 | | 每份认股权证于发行日的公允价值 | | 公允价值于2022年12月31日 |
| |
私募认股权证-普通股 | 12/02/2020 | | 09/29/2026 | | 4,450,000 | | | $11.50 | | $2.00 | | $ | 888 | |
2022年非公开认股权证-普通股 | 07/25/2022 | | 07/24/2034 | | 70,000 | | | $2.56 | | $2.43 | | $ | 109 | |
公共认股权证-普通股 | 12/02/2020 | | 09/29/2026 | | 8,625,000 | | | $11.50 | | $3.30 | | $ | 1,748 | |
| | | | | 13,145,000 | | | | | | | $ | 2,745 | |
私募认股权证-普通股
与JAWS Spitfire的IPO同时进行的,4,450,000已向保荐人发行私人配售认股权证,金额为$。2.00根据搜查令。每份私募认股权证可行使购买一股普通股的权力,价格为$11.50每股除若干例外情况外,私募权证的条款及条文与公开权证相同。截至2023年12月31日,私募权证发行数量为 4,450,000.
2022年非公开认股权证-普通股
2022年7月25日,本公司向硅谷银行发出购买最多 70,000公司普通股的股份
价格:$2.56每股认股权证股份。2022年私人认股权证的有效期至2034年7月24日,允许全部或部分无现金行使。
RDO认股权证-普通股
结合2023年12月29日的集资,本公司向多个机构投资者发行认购最多 36,000,000公司普通股,行使价为$0.57每股认股权证。RDO认股权证可行使至2028年12月29日,并允许全部或部分无现金行使。
配售代理权证—普通股
连同于二零二三年十二月二十九日的集资,本公司向配售代理发行认购最多 1,800,000公司普通股,行使价为$0.62每股认股权证。配售代理认股权证可行使至2028年12月29日,并允许全部或部分无现金行使。
公共认股权证-普通股
在JAWS Spitfire首次公开募股的同时,34,500,000向公众投资者发行的单位价格为1美元。10.00每单位。每个单位由一个JAWS喷火A类普通股和四分之一的认股权证组成。每一份公共认股权证可行使购买普通股的权利,价格为$。11.50每股截至2023年12月31日,已发行的公开认股权证数量为 8,625,000.
公募认股权证只能对整数股行使。认股权证于2021年12月7日开始可行使。公开认股权证将会到期5在合并完成后数年或更早于赎回或清算时。
普通股认股权证负债
按公平值列账的普通股认股权证负债如下:
| | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 2,745 | | | $ | 21,705 | | | |
发行与融资有关的普通股认股权证 | 11,428 | | | 170 | | | |
认股权证公允价值损失 | (2,338) | | | (19,130) | | | |
期末余额 | $ | 11,835 | | | $ | 2,745 | | | |
与私募认股权证、二零二二年私募认股权证、RDO认股权证及配售代理认股权证有关的负债须于各结算日使用第三级公平值输入值重新计量,而公众认股权证须于各结算日使用截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度认股权证的最新交易价重新计量。
私募权证—公允价值假设
就私募普通股权证负债的经常性估值而言,蒙特卡洛模拟模型所采用的公平值假设如下:
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
当前股价 | $0.40 | | $1.79 |
预期波动率 | 105.0% | | 68.0% |
无风险利率 | 4.1% | | 4.1% |
股息率 | —% | | —% |
预期期限(以年为单位) | 2.75 | | 3.75 |
预期波动率:波动率以迭代方式厘定,以使公开认股权证的最终价值等于交易价格。
无风险利率:无风险利率乃根据于授出零息美国国债时有效之美国国债收益率曲线计算,而零息美国国债到期日与普通股认股权证预期年期相对应。
预期股息率:预期股息率为零,因为该公司目前没有宣布其普通股分红的历史或预期。
预期期限:预期年期指认股权证预期尚未行使之期间,并采用简化法厘定,该简化法认为年期为普通股认股权证之归属时间及合约年期之平均值。
2022年私人认股权证、RDO认股权证、配售代理认股权证—公允价值假设
于柏力克—舒尔斯模拟模型中就二零二二年私人认股权证、RDO认股权证及配售代理认股权证负债之经常性估值所用之公平值假设如下:
| | | | | | | | |
| | |
| 截至2023年12月31日 | 截至2022年12月31日 |
当前股价 | $0.40 | $1.79 |
预期波动率 | 108.3% | 86.9% |
无风险利率 | 3.8% - 3.9% | 3.9% |
股息率 | —% | —% |
预期期限(年) | 5 - 10.57 | 11.57 |
预期波动率:预期波动率来自截至2023年12月31日的公司公开交易普通股的隐含波动率。于2022年12月31日,预期波动率乃迭代厘定,即采用50%隐含公开认股权证波动率及50%公司普通股交易波动率加权的混合加权。
无风险利率:无风险利率乃根据于授出零息美国国债时有效之美国国债收益率曲线计算,而零息美国国债到期日与普通股认股权证预期年期相对应。
预期股息率:预期股息率为零,因为该公司目前没有宣布其普通股分红的历史或预期。
预期期限:预期期限是指认股权证预计未偿还的期限,采用简化方法确定,该期限被认为是认股权证归属时间和合同期限的平均值。
或有盈余负债
或有盈余负债是针对交易结束前Legacy Velo3D股权持有人(根据业务合并协议的定义,即紧接交易结束日期前Legacy Velo3D股份、Legacy Velo3D认股权证、Legacy Velo3D可换股票据和Legacy Velo3D期权的持有人)的盈余股份(“符合条件的Legacy Velo3D股权持有人").合资格Legacy Velo3D股权持有人将有权赚取盈利股份,据此彼等将获得(i) 5.0如果普通股的交易价格在美元或以上,则占收盘时普通股的流通股总数的百分比。12.50为20或更多的交易日, 30交易日期间,以及(ii)额外的 5.0如果普通股的交易价格在美元或以上,则占收盘时普通股的流通股总数的百分比。15.00为20或更多的交易日, 30交易日期间(“触发事件").所得款项受 五年制盈利期及控制事件发生时的早期触发。
在闭幕和 五年制截止日期的周年纪念日,合资格的Legacy Velo3D股权持有人最多可获得 21,758,148额外普通股的股份,这是基于 二分期付款或 10,879,074如上文所述。可发行予雇员购股权持有人之盈利股份乃入账列作以股份为基础之补偿开支,原因为该等盈利股份可根据若干雇佣条件予以没收。见附注11, 股权激励计划和基于股票的薪酬,以供进一步讨论。
于结算日,或然盈利负债之估计公平值为美元120.8 根据蒙特卡洛模拟估值模型,使用最可靠的数据,于盈利期内按月计算潜在结果分布,计算价值约为百万美元。或然盈利负债之公平值变动于综合经营及全面收益表(亏损)确认。
或有盈利负债的结转如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
期初余额 | $ | 17,414 | | | $ | 111,487 | |
或有盈利负债公允价值变动 | (15,958) | | | (94,073) | |
期末余额 | $ | 1,456 | | | $ | 17,414 | |
或然盈利负债之公平值所采用之假设载于下文。
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
当前股价 | $0.40 | | $1.79 |
预期波动率 | 105.0% | | 89.9% |
无风险利率 | 4.1% | | 4.1% |
股息率 | —% | | —% |
预期期限(年) | 2.75 | | 3.75 |
预期波动率:截至2023年12月31日,预期波动率来自本公司公开交易普通股的隐含波动率。于2022年12月31日,预期波动率乃迭代厘定,即采用50%隐含公开认股权证波动率及50%公司普通股交易波动率加权的混合加权。
无风险利率:无风险利率乃根据于授出零息美国国债时有效之美国国债收益率曲线,到期日与赚得股份预期年期相对应。
预期股息率:预期股息率为零,因为该公司目前没有宣布其普通股分红的历史或预期。
预期期限:预期年期指本公司股票奖励预期尚未行使的期间,并采用简化方法厘定,该方法认为年期为归属时间及盈利股份合约年期的平均值。
附注11.股权激励 计划和基于股票的补偿
2014年,本公司采纳了其2014年股权激励计划(“股权激励计划”)。2014年计划”),其中规定授予本公司雇员、董事及顾问购股权、限制性股票奖励及股票增值权。
根据2014年计划发放的奖励通常到期 10自授出日期起计的年数,或如服务终止,则更早。授出股票期权的行使价不得低于 110股份于授出日期之估计公平值之%,由本公司董事会厘定。奖励通常基于连续服务, 四年.没收、注销或购回的奖励一般会退回至根据二零二一年计划(定义见下文)可供发行的普通股股份池。
于二零二一年,本公司采纳二零二一年股权激励计划(“股权激励计划”)2021年弹性公网IP”)就授予股票期权、受限制股票单位(”RSU”)及本公司雇员、董事及顾问的股票增值权。公司最初保留 42,766,043根据2021年EIP发行的普通股。2022年3月,本公司根据2021年环境投资计划的常青规定,注册了一项新的投资计划。 9,161,6242021年EIP下发行的普通股。
截至2023年12月31日,本公司已分配储备为 49,224,879根据2021年EIP发行的普通股。
此外,本公司采纳二零二一年员工购股计划(“2021年ESPP").公司最初保留 3,663,277根据2021年ESPP发行的普通股。于2022年3月,根据2021年ESPPP的常青条文,本公司登记了额外的一项。 1,832,324根据2021年ESPP发行的普通股。
截至2023年12月31日,本公司已分配储备为 7,371,214根据2021年ESPP发行的普通股。截至2023年12月31日,本公司尚未就2021年ESPP开始任何发售期。
2021年EIP授予的奖励一般到期 10自授出日期起计的年数,或如服务终止,则更早。授出股票期权的行使价不得低于 110股份于授出日期之估计公平值之%,由本公司董事会厘定。奖励通常基于连续服务, 4年没收、注销或购回的奖励一般会退回至根据二零二一年计划可予发行的普通股股份池。
股票期权
公司股票期权计划下的活动如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项 | | 加权平均 行权价格 | | 加权平均 剩余 合同条款 |
| (单位:千) | | (Per共享数据) | | (年) |
截至2021年12月31日的未偿还款项 | 21,191 | | | $0.58 | | 8.2 |
授与 | — | | | $— | | |
已锻炼 | (2,981) | | | $0.41 | | |
没收或过期 | (1,250) | | | $1.60 | | |
截至2022年12月31日尚未偿还 | 16,960 | | | $0.54 | | 7.3 |
截至2022年12月31日已归属和预期归属的期权 | 16,960 | | | $0.54 | | |
自2022年12月31日起已授予并可行使 | 11,000 | | | $0.65 | | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的未偿还款项 | 16,960 | | | $0.54 | | 7.3 |
授与 | — | | | $— | | |
已锻炼 | (2,204) | | | $0.26 | | |
没收或过期 | (1,604) | | | $0.29 | | |
截至2023年12月31日,未偿还 | 13,152 | | | $0.61 | | 6.2 |
截至2023年12月31日已归属和预期归属的期权 | 13,152 | | | $0.61 | | |
自2023年12月31日起已授予并可行使 | 12,267 | | | $0.62 | | |
尚未行使的购股权的总内在价值为美元,2.3百万美元和美元24.4截至2023年12月31日和2022年12月31日。截至2023年及2022年12月31日止年度行使购股权的内在价值为美元4.6百万美元和美元10.9分别为100万美元。授出日期授予期权的总公平价值为$0.7百万美元和美元1.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为100万美元。
截至2023年12月31日,与期权相关的未确认补偿成本总额为美元,0.2 100万美元涉及90万个未归属期权,预计将在加权平均期间内确认, 1.0年。
限售股单位
本公司2021年企业投资计划项下受限制股份单位的公允价值采用本公司普通股于授出日期的价值估计。
下表概述于2023年及2022年12月31日尚未行使及预期将归属的受限制股份单位及其于截至2023年及2022年12月31日止年度的活动:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股份数量 | | 加权平均 授予日期公允价值 | | 聚合内在价值 |
| (单位:千) | | (Per共享数据) | | (单位:千) |
截至2021年12月31日的余额 | 4,041 | | | $ | 7.26 | | | $ | 29,476 | |
授与 | 7,996 | | | 3.57 | | | 28,338 | |
已释放 | (1,348) | | | 6.26 | | | 4,472 | |
取消 | (971) | | | 6.07 | | | 3,521 | |
截至2022年12月31日的余额 | 9,718 | | | $ | 4.48 | | | $ | 17,396 | |
预计将于2022年12月31日授予 | 9,718 | | | $ | 4.48 | | | $ | 17,396 | |
| | | | | |
截至2022年12月31日的余额 | 9,718 | | | $ | 4.48 | | | $ | 17,396 | |
授与 | 21,324 | | | 1.54 | | | 32,819 | |
已释放 | (5,527) | | | 3.22 | | | 9,154 | |
取消 | (5,449) | | | 3.56 | | | 7,734 | |
截至2023年12月31日的余额 | 20,066 | | | $ | 1.94 | | | $ | 7,978 | |
预期于二零二三年十二月三十一日归属 | 20,066 | | | $ | 1.94 | | | $ | 7,978 | |
未偿还受限制股份单位的总内在价值是根据本公司普通股截至未偿还日期的收盘价计算的。 截至2023年12月31日,有1美元35.8 1000万未确认的赔偿费用, 20.1 百万个未归属受限制单位,预计在约 3.0好几年了。截至2022年12月31日,有1美元41.3 1000万未确认的赔偿费用, 9.7 百万个未归属受限制单位,预计在约 3.3好几年了。
盈利份额—员工
可发行予雇员购股权持有人之盈利股份乃入账列作以股份为基础之补偿开支,原因为该等盈利股份可根据若干雇佣条件予以没收。与已归属购股权相关的盈利股份的估计公平值确认为开支,并由蒙特卡洛模拟估值模型厘定,使用按月基准分配的潜在结果于 五年制赚取时间。与未归属购股权有关的部分盈利股份确认为开支,并考虑归属持续雇用的规定。
基于股票的薪酬费用
以下载列经营报表经营开支中按奖励类别划分的以股票为基础的补偿开支总额:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
限制性股票单位 | $ | 16,575 | | | $ | 10,723 | |
股票期权 | 515 | | | 1,690 | |
赚取股份—雇员 | 5,783 | | | 7,737 | |
| $ | 22,873 | | | $ | 20,150 | |
以下载列股票期权、受限制股份单位及赚取股份的股份补偿开支总额—计入经营报表经营开支的雇员:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
研发 | $ | 11,415 | | | $ | 9,849 | |
销售和市场营销 | 5,689 | | | 4,554 | |
一般和行政 | 5,769 | | | 5,747 | |
| $ | 22,873 | | | $ | 20,150 | |
以下载列经营报表收入成本内按奖励类型划分的以股票为基础的补偿开支总额:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
限制性股票单位 | $ | 1,995 | | | $ | — | |
股票期权 | 63 | | | — | |
| $ | 2,058 | | | $ | — | |
以下载列购股权的以股票为基础的补偿开支总额,以及计入经营报表收入成本的受限制股份单位:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
3D打印机的成本 | $ | 1,622 | | | $ | — | |
的支持服务费用 | 436 | | | — | |
| $ | 2,058 | | | $ | — | |
注12.所得税
截至二零二三年及二零二二年十二月三十一日止年度,所得税拨备与应用联邦法定所得税税率于“未计所得税拨备前收益(亏损)”所产生的金额不同。
按联邦法定税率计算的准备金与公司所得税准备金(福利)的对账如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (除百分比外,以千为单位) |
按联邦法定税率征税 | $ | (28,354) | | | (21.0) | % | | $ | 2,104 | | | (21.0) | % |
州,扣除联邦福利的净额 | (6,507) | | | (4.8) | % | | (5,083) | | | 50.7 | % |
基于股票的薪酬 | 967 | | | 0.7 | % | | 766 | | | (7.6) | % |
公允价值调整 | (3,555) | | | (2.4) | % | | (23,773) | | | 237.3 | % |
研发学分 | (1,121) | | | (0.8) | % | | (1,358) | | | 13.6 | % |
其他 | 675 | | | 0.2 | % | | 170 | | | (1.8) | % |
更改估值免税额 | 37,895 | | | 28.1 | % | | 27,174 | | | (271.2) | % |
所得税备抵总额 | $ | — | | | — | % | | $ | — | | | — | % |
截至2023年12月31日或2022年12月31日止年度,本公司并无产生所得税开支或利益。
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的税收影响。递延税项资产和负债的构成如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
递延税项资产 | | | |
净营业亏损结转 | $ | 91,668 | | | $ | 64,731 | |
研发税收抵免 | 12,087 | | | 9,269 | |
基于股票的薪酬 | 6,162 | | | 3,764 | |
租赁责任 | 3,098 | | | 3,694 | |
第174节研究与开发资本化 | 11,641 | | | 7,345 | |
利息支出 | 3,063 | | | — | |
其他时序差异 | 1,408 | | | 3,093 | |
递延税项资产总额 | $ | 129,127 | | | $ | 91,896 | |
估值免税额 | $ | (125,722) | | | $ | (87,827) | |
递延税项净资产 | $ | 3,405 | | | $ | 4,069 | |
| | | |
递延税项负债 | | | |
固定资产和无形资产 | $ | (364) | | | $ | (410) | |
使用权资产 | $ | (3,041) | | | $ | (3,659) | |
递延税项负债总额 | $ | (3,405) | | | $ | (4,069) | |
递延税项净资产 | $ | — | | | $ | — | |
递延税项资产的变现取决于未来盈利(如有),其时间及金额均不确定。
该公司的结论是,它是不太可能,税务利益从经营亏损将实现,因此,已提供了全额估值拨备其递延税项资产。因此,递延税项资产净额已由估值拨备悉数抵销。估值备抵增加美元37.91000万美元和300万美元27.2 截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,本集团分别因股票补偿、本年度及上年度亏损及所申索研究信贷而亏损。截至2023年及2022年12月31日,净经营亏损结转为,$91.7百万美元和美元64.7百万,分别.
截至2023年12月31日,该公司拥有346.31000万美元和300万美元293.7 100万联邦和州净运营损失("诺尔斯”),分别可用于减少未来的应纳税收入,这些收入将分别于2034年和2030年开始到期,用于联邦和州税收目的。公司有$300.4 1000万美元的联邦净经营亏损包括上文,并可无限期结转。
截至2022年12月31日,该公司拥有243.41000万美元和300万美元209.4 联邦和州的净经营亏损可用于减少未来的应纳税收入。
该公司还拥有联邦研发税收抵免结转额约为美元10.6 2034年开始到期的2000万美元,以及国家研究和开发税收抵免结转美元8.9 截至2023年12月31日,百万。国家信贷没有到期日。
联邦和加利福尼亚税法对在出于税务目的而发生“所有权变更”的情况下使用NOL和贷记结转实施了重大限制,如《国内税收法典》第382条所定义。因此,本公司利用这些结转的能力可能受到限制,
这种所有权的改变。这项限制可能会限制日后使用不合格线,并可能会减少可供使用的不合格线。
未确认税收优惠总额的期初和期末的对账如下:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
年初余额 | $ | 4,750 | | | $ | 3,684 | |
根据与本年度相关的纳税状况计算的增加额 | 1,310 | | | 1,066 | |
年终余额 | $ | 6,060 | | | $ | 4,750 | |
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中,未确认的税收优惠金额增加了$1.3百万美元和美元1.1分别由于年内产生的额外研究和开发信用而产生的收入。截至2023年12月31日和2022年12月31日,未确认的税收优惠总额为美元。6.1百万美元和美元4.8分别为100万美元。撤销不确定的税务优惠不会影响本公司的实际税率,只要该公司继续对其递延税项资产维持全额估值津贴。
本公司须缴纳美国联邦所得税及美国各州所得税。各司法权区之税务法规受相关税务法律及法规之诠释所规限,并须作出重大判断。公司自成立以来的所有以前年度均须接受美国联邦、州和地方税务机关的审查。本公司预计其目前不确定税务状况于未来十二个月内不会有重大变动。
本公司确认与所得税事宜有关的任何利息和/或罚款为所得税费用的组成部分。截至2023年12月31日,有不是与不确定的税务状况相关的应计利息和罚金。
截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日,外国所得税或负债都是微不足道的。
注13.承付款和或有事项
本公司可能涉及各种诉讼、索赔和法律程序,包括在正常业务过程中出现的知识产权、商业、证券和雇佣问题。当管理层相信于综合财务报表公布前所得资料显示截至综合财务报表日期很可能已发生亏损,且亏损金额可合理估计时,本公司应计提负债。本公司调整其应计项目,以反映谈判、和解、裁决、法律顾问建议以及与特定案件有关的其他信息和事件的影响。法律费用在发生时计入费用。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,本公司未发现任何诉讼、索赔或评估的结果将对其财务状况、经营业绩、现金流或未来收益产生重大不利影响的单独或总体结果。
根据条款和条件,公司与供应商和供应商之间的采购义务可在装运前全部或部分取消。不可取消的采购承诺额(采购订单)为#美元13.0零部件和组件的100万美元应在收到后到期,并将主要在2024年交付。如果库存已装运,公司将在应计费用项下应计负债。除经营租赁外,本公司并无其他承担及或有事项。见附注8,租契,以供进一步讨论。
注14.员工固定缴费计划
本公司有一项固定缴费计划,旨在符合《国内税法》第401条的规定。401(K)计划").公司与第三方供应商签订了合同,担任托管人和受托人,
处理和维护参与者数据的记录。管理401(k)计划所产生的几乎所有费用均由本公司支付。应计工资和福利包括与公司提供给员工的401(k)计划有关的应计费用。为了符合这些计划的资格,员工必须符合最低年龄要求(21岁),并在他们的入职日期开始参与,该日期是上述资格月份的下一个月的第一个工资支票日期。雇员和雇主的缴款立即 100完全归属的百分比。这些计划向雇主提供的缴费为3.0根据避风港规则,员工有资格获得的薪酬的%。该公司对401(K)计划的贡献为$1.3百万美元和美元1.1截至2023年及2022年12月31日止年度,分别为百万美元。截至2023年12月31日,本公司已支付所有配套供款。
注15.收入
客户集中度
结余超过收益10%及应收账款净额10%的客户集中度分别呈列如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 总收入 | | 应收账款净额 |
| Year ended December 31, | | 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
| (以百分比表示) |
客户1 | | % | | 11.7 | % | | 11.2 | % | | | % |
客户2 | | % | | 29.2 | % | | | % | | | % |
按地理区域划分的收入
该公司目前在以下地理区域销售其产品:
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位:千) |
美洲 | $ | 67,883 | | | $ | 78,070 | |
欧洲 | 9,219 | | | 263 | |
其他 | 341 | | | 373 | |
总计 | $ | 77,443 | | | $ | 78,706 | |
合同资产和负债
有一块钱2.7截至2022年12月31日,在截至2023年12月31日的年度内确认的收入中,有1.3亿美元包括在合同负债中。有一块钱1.7在截至2022年12月31日的年度内确认的收入中,有1.3亿美元计入截至2021年12月31日的合同负债。合同资产的变化反映了我们履行剩余履约义务与我们向客户开具账单的合同权利之间的时间差异。在本报告所述期间,公司没有与合同资产相关的重大资产减值费用。
可变考虑事项
本公司根据可获得的最新数据,按季度估计其可变对价,并通过记录对净收入和合同资产的调整来相应调整交易价格。本公司已确认变动对价的估计,其程度可能是重大逆转将
不是由于估计的变化而发生的。与可变对价有关的收入为#美元2.71000万美元和300万美元4.9截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度分别为1.6亿美元和1.8亿美元。
注16.在市场上提供产品
2023年2月6日,本公司作为代理与Needham签订了自动柜员机销售协议,根据该协议,本公司可不时通过Needham提供和出售普通股股票。截至2023年12月31日,公司已售出美元22.82.5亿股,扣除发行成本为$1.81000万美元。
普通股股份的要约和出售将根据货架登记声明、招股说明书、经修订的招股说明书补编和自动柜员机销售协议进行。根据经修订的招股说明书补编及随附的招股说明书出售股份(如有的话),可按证券法颁布的第415(A)(4)条规则所界定的被视为“按市场发售”的任何许可方法进行。
于2024年1月31日,本公司提交招股说明书补充修正案,将根据自动柜员机销售协议不时出售的股份总金额增加至$751000万美元。
根据ATM销售协议,本公司将就其作为代理销售股份的服务向李约瑟支付佣金。李约瑟将有权按固定佣金率获得补偿, 3.0根据自动柜员机销售协议出售股份所得款项总额的%。本公司已同意向李约瑟提供惯常的赔偿和出资权,包括根据《证券法》承担的责任。本公司还将偿还李约瑟与订立ATM销售协议有关的某些特定费用。销售协议载有根据该协议配售股份的惯例陈述及保证及条件。
注17.季度财务信息(未经审计)
下表提供了截至2023年12月31日的两年期间每一个季度的精选未经审计财务数据,这些数据已更新,以反映综合财务报表附注1中讨论的修订。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| 2023财年 | | 2022财年 |
| 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 | | 2023年12月31日 | | 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | $ | 24,448 | | | $ | 23,190 | | | $ | 20,787 | | | $ | 513 | | | $ | 10,052 | | | $ | 17,615 | | | $ | 15,654 | | | $ | 25,974 | |
经常性付款 | 575 | | | 35 | | | 531 | | | 535 | | | 925 | | | 934 | | | 1,183 | | | 1,119 | |
支持服务 | 1,664 | | | 1,909 | | | 1,849 | | | 1,407 | | | 1,109 | | | 1,095 | | | 1,395 | | | 1,651 | |
总收入 | 26,687 | | | 25,134 | | | 23,167 | | | 2,455 | | | 12,086 | | | 19,644 | | | 18,232 | | | 28,744 | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | 22,168 | | | 20,052 | | | 20,772 | | | 31,455 | | | 11,127 | | | 16,767 | | | 18,038 | | | 22,321 | |
经常性付款 | 447 | | | 335 | | | 111 | | | 398 | | | 718 | | | 685 | | | 656 | | | 553 | |
支持服务 | 1,540 | | | 2,211 | | | 2,121 | | | 2,100 | | | 1,006 | | | 2,094 | | | 2,006 | | | 1,892 | |
收入总成本 | 24,155 | | | 22,598 | | | 23,004 | | | 33,953 | | | 12,851 | | | 19,546 | | | 20,700 | | | 24,766 | |
毛利 | 2,532 | | | 2,536 | | | 163 | | | (31,498) | | | (765) | | | 98 | | | (2,468) | | | 3,978 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 10,417 | | | 12,238 | | | 9,490 | | | 9,886 | | | 12,418 | | | 12,443 | | | 11,389 | | | 10,016 | |
销售和市场营销 | 6,174 | | | 6,108 | | | 5,772 | | | 5,175 | | | 5,983 | | | 6,249 | | | 5,632 | | | 6,043 | |
一般和行政 | 10,191 | | | 9,896 | | | 10,763 | | | 10,877 | | | 9,290 | | | 8,259 | | | 9,642 | | | 9,791 | |
总运营费用 | 26,782 | | | 28,242 | | | 26,025 | | | 25,938 | | | 27,691 | | | 26,951 | | | 26,663 | | | 25,850 | |
运营亏损 | (24,250) | | | (25,706) | | | (25,862) | | | (57,436) | | | (28,456) | | | (26,853) | | | (29,131) | | | (21,872) | |
利息支出 | (220) | | | (344) | | | (3,018) | | | (6,140) | | | (141) | | | (92) | | | (129) | | | (10) | |
认股权证公平值收益 | (2,553) | | | 828 | | | 1,587 | | | 2,476 | | | (6,014) | | | 23,665 | | | (6,612) | | | 8,090 | |
或有盈余负债的公允价值收益 | (9,653) | | | 1,843 | | | 10,810 | | | 12,958 | | | (31,232) | | | 130,227 | | | (40,885) | | | 35,963 | |
债务衍生工具公允价值收益 | — | | | — | | | (3,164) | | | 11,649 | | | — | | | — | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | (253) | | | (19,197) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | 351 | | | 178 | | | 436 | | | (459) | | | 219 | | | 391 | | | 384 | | | 458 | |
未计提所得税准备的损益 | (36,325) | | | (23,201) | | | (19,464) | | | (56,149) | | | (65,624) | | | 127,338 | | | (76,373) | | | 22,629 | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | (36,325) | | | (23,201) | | | (19,464) | | | (56,149) | | | (65,624) | | | 127,338 | | | (76,373) | | | 22,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.19) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.12 | |
稀释 | $ | (0.19) | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.10) | | | $ | (0.27) | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 189,609,021 | | | 193,917,908 | | | 197,833,109 | | | 207,869,092 | | | 183,498,082 | | | 184,282,194 | | | 185,560,177 | | | 186,491,083 | |
稀释 | 189,609,021 | | | 193,917,908 | | | 197,833,109 | | | 207,869,092 | | | 183,498,082 | | | 202,326,053 | | | 185,560,177 | | | 202,704,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (36,325) | | | $ | (23,201) | | | $ | (19,464) | | | $ | (56,149) | | | $ | (65,624) | | | $ | 127,338 | | | $ | (76,373) | | | $ | 22,629 | |
可供出售投资未实现持有收益(损失)净额 | 288 | | | 148 | | | 149 | | | 156 | | | (594) | | | (335) | | | (178) | | | 283 | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (36,037) | | | $ | (23,053) | | | $ | (19,315) | | | $ | (55,993) | | | $ | (66,218) | | | $ | 127,003 | | | $ | (76,551) | | | $ | 22,912 | |
如附注1所述,于二零二三年第四季度,本公司识别出与收入、其他资产及合约资产有关的错误,这些错误亦影响二零二二年及二零二三年各中期期间,
在公司季度报告中以Form 10-Q的形式提供。此外,本公司已作出调整,以纠正之前发现的其他重大错误,包括将截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的期间的股票薪酬归类为收入成本,更正了在计算利息支出时使用的公式错误,导致对截至2023年9月30日的期间的利息支出确认不足,更正了截至2023年9月30日的短期和长期债务分类中使用的公式错误。以及更正了计算债务衍生品公允价值时使用的公式错误,该错误导致截至2023年9月30日的债务衍生品夸大。该公司的结论是,这些错误对其先前发布的中期简明合并财务报表来说,无论是单独的还是总体的,都不是实质性的。之前发行的经营、投资或融资活动在任何受影响期间产生(使用)的现金流量总额没有变化。公司将修订截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的中期简明综合经营和全面收益报表,以反映在公司2024年季度报告中以Form 10-Q格式提交的这些非实质性错误的更正。
此次修订对此前公布的未经审计的季度财务数据的影响如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | $ | 24,575 | | | $ | (127) | | | $ | 24,448 | | | $ | 23,190 | | | $ | — | | | $ | 23,190 | | | $ | 21,428 | | | $ | (641) | | | $ | 20,787 | |
经常性付款 | 575 | | | — | | | 575 | | | 35 | | | — | | | 35 | | | 531 | | | — | | | 531 | |
支持服务 | 1,664 | | | — | | | 1,664 | | | 1,909 | | | — | | | 1,909 | | | 1,849 | | | — | | | 1,849 | |
总收入 | 26,814 | | | (127) | | | 26,687 | | | 25,134 | | | — | | | 25,134 | | | 23,808 | | | (641) | | | 23,167 | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | 21,974 | | | 194 | | | 22,168 | | | 19,728 | | | 324 | | | 20,052 | | | 20,273 | | | 499 | | | 20,772 | |
经常性付款 | 447 | | | — | | | 447 | | | 335 | | | — | | | 335 | | | 111 | | | — | | | 111 | |
支持服务 | 1,468 | | | 72 | | | 1,540 | | | 2,091 | | | 120 | | | 2,211 | | | 1,936 | | | 185 | | | 2,121 | |
收入总成本 | 23,889 | | | 266 | | | 24,155 | | | 22,154 | | | 444 | | | 22,598 | | | 22,320 | | | 684 | | | 23,004 | |
毛利 | 2,925 | | | (393) | | | 2,532 | | | 2,980 | | | (444) | | | 2,536 | | | 1,488 | | | (1,325) | | | 163 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 10,547 | | | (130) | | | 10,417 | | | 12,454 | | | (216) | | | 12,238 | | | 9,819 | | | (329) | | | 9,490 | |
销售和市场营销 | 6,174 | | | — | | | 6,174 | | | 6,108 | | | — | | | 6,108 | | | 5,772 | | | — | | | 5,772 | |
一般和行政 | 10,327 | | | (136) | | | 10,191 | | | 10,124 | | | (228) | | | 9,896 | | | 11,118 | | | (355) | | | 10,763 | |
总运营费用 | 27,048 | | | (266) | | | 26,782 | | | 28,686 | | | (444) | | | 28,242 | | | 26,709 | | | (684) | | | 26,025 | |
运营亏损 | (24,123) | | | (127) | | | (24,250) | | | (25,706) | | | — | | | (25,706) | | | (25,221) | | | (641) | | | (25,862) | |
利息支出 | (220) | | | — | | | (220) | | | (344) | | | — | | | (344) | | | (1,107) | | | (1,911) | | | (3,018) | |
权证公允价值损益 | (2,553) | | | — | | | (2,553) | | | 828 | | | — | | | 828 | | | 1,587 | | | — | | | 1,587 | |
或有变现负债公允价值的收益(亏损) | (9,653) | | | — | | | (9,653) | | | 1,843 | | | — | | | 1,843 | | | 10,810 | | | — | | | 10,810 | |
债务衍生工具公允价值收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,648) | | | 484 | | | (3,164) | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (253) | | | — | | | (253) | |
其他收入,净额 | 351 | | | — | | | 351 | | | 178 | | | — | | | 178 | | | 436 | | | — | | | 436 | |
未计提所得税准备的损益 | (36,198) | | | (127) | | | (36,325) | | | (23,201) | | | — | | | (23,201) | | | (17,396) | | | (2,068) | | | (19,464) | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | (36,198) | | | (127) | | | (36,325) | | | (23,201) | | | — | | | (23,201) | | | (17,396) | | | (2,068) | | | (19,464) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.19) | | | $ | — | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.09) | | | $ | — | | | $ | (0.10) | |
稀释 | $ | (0.19) | | | $ | — | | | $ | (0.19) | | | $ | (0.12) | | | $ | — | | | $ | (0.12) | | | $ | (0.09) | | | $ | — | | | $ | (0.10) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 189,609,021 | | | — | | | 189,609,021 | | | 193,917,908 | | | — | | | 193,917,908 | | | 197,833,109 | | | — | | | 197,833,109 | |
稀释 | 189,609,021 | | | — | | | 189,609,021 | | | 193,917,908 | | | — | | | 193,917,908 | | | 197,833,109 | | | — | | | 197,833,109 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (36,198) | | | $ | (127) | | | $ | (36,325) | | | $ | (23,201) | | | $ | — | | | $ | (23,201) | | | $ | (17,396) | | | $ | (2,068) | | | $ | (19,464) | |
可供出售投资未实现持有收益(损失)净额 | 288 | | | — | | | 288 | | | 148 | | | — | | | 148 | | | 149 | | | — | | | 149 | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (35,910) | | | $ | (127) | | | $ | (36,037) | | | $ | (23,053) | | | $ | — | | | $ | (23,053) | | | $ | (17,247) | | | $ | (2,068) | | | $ | (19,315) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至以下三个月 |
| 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 | | 2022年9月30日 | | 2022年12月31日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | $ | 10,184 | | | $ | (132) | | | $ | 10,052 | | | $ | 17,615 | | | $ | — | | | $ | 17,615 | | | $ | 16,537 | | | $ | (883) | | | $ | 15,654 | | | $ | 27,010 | | | $ | (1,036) | | | $ | 25,974 | |
经常性付款 | 925 | | | — | | | 925 | | | 934 | | | — | | | 934 | | | 1,183 | | | — | | | 1,183 | | | 1,119 | | | — | | | 1,119 | |
支持服务 | 1,109 | | | — | | | 1,109 | | | 1,095 | | | — | | | 1,095 | | | 1,395 | | | — | | | 1,395 | | | 1,651 | | | — | | | 1,651 | |
总收入 | 12,218 | | | (132) | | | 12,086 | | | 19,644 | | | — | | | 19,644 | | | 19,115 | | | (883) | | | 18,232 | | | 29,780 | | | (1,036) | | | 28,744 | |
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
3d打印机 | 10,479 | | | 648 | | | 11,127 | | | 15,633 | | | 1,134 | | | 16,767 | | | 16,574 | | | 1,464 | | | 18,038 | | | 25,567 | | | (3,246) | | | 22,321 | |
经常性付款 | 718 | | | — | | | 718 | | | 685 | | | — | | | 685 | | | 656 | | | — | | | 656 | | | 553 | | | — | | | 553 | |
支持服务 | 1,006 | | | — | | | 1,006 | | | 2,094 | | | — | | | 2,094 | | | 2,006 | | | — | | | 2,006 | | | 1,892 | | | — | | | 1,892 | |
收入总成本 | 12,203 | | | 648 | | | 12,851 | | | 18,412 | | | 1,134 | | | 19,546 | | | 19,236 | | | 1,464 | | | 20,700 | | | 28,012 | | | (3,246) | | | 24,766 | |
毛利 | 15 | | | (780) | | | (765) | | | 1,232 | | | (1,134) | | | 98 | | | (121) | | | (2,347) | | | (2,468) | | | 1,768 | | | 2,210 | | | 3,978 | |
运营费用 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
研发 | 12,915 | | | (497) | | | 12,418 | | | 12,965 | | | (522) | | | 12,443 | | | 12,558 | | | (1,169) | | | 11,389 | | | 7,828 | | | 2,188 | | | 10,016 | |
销售和市场营销 | 5,983 | | | — | | | 5,983 | | | 6,249 | | | — | | | 6,249 | | | 5,632 | | | — | | | 5,632 | | | 6,043 | | | — | | | 6,043 | |
一般和行政 | 9,290 | | | — | | | 9,290 | | | 8,259 | | | — | | | 8,259 | | | 9,642 | | | — | | | 9,642 | | | 9,791 | | | — | | | 9,791 | |
总运营费用 | 28,188 | | | (497) | | | 27,691 | | | 27,473 | | | (522) | | | 26,951 | | | 27,832 | | | (1,169) | | | 26,663 | | | 23,662 | | | 2,188 | | | 25,850 | |
运营亏损 | (28,173) | | | (283) | | | (28,456) | | | (26,241) | | | (612) | | | (26,853) | | | (27,953) | | | (1,178) | | | (29,131) | | | (21,894) | | | 22 | | | (21,872) | |
利息支出 | (141) | | | — | | | (141) | | | (92) | | | — | | | (92) | | | (129) | | | — | | | (129) | | | (10) | | | — | | | (10) | |
认股权证公平值收益 | (6,014) | | | — | | | (6,014) | | | 23,665 | | | — | | | 23,665 | | | (6,612) | | | — | | | (6,612) | | | 8,090 | | | — | | | 8,090 | |
或有盈余负债的公允价值收益 | (31,232) | | | — | | | (31,232) | | | 130,227 | | | — | | | 130,227 | | | (40,885) | | | — | | | (40,885) | | | 35,963 | | | — | | | 35,963 | |
债务衍生工具公允价值收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
债务清偿损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
其他收入,净额 | 219 | | | — | | | 219 | | | 391 | | | — | | | 391 | | | 384 | | | — | | | 384 | | | 458 | | | — | | | 458 | |
未计提所得税准备的损益 | (65,341) | | | (283) | | | (65,624) | | | 127,950 | | | (612) | | | 127,338 | | | (75,195) | | | (1,178) | | | (76,373) | | | 22,607 | | | 22 | | | 22,629 | |
所得税拨备 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
净收益(亏损) | (65,341) | | | (283) | | | (65,624) | | | 127,950 | | | (612) | | | 127,338 | | | (75,195) | | | (1,178) | | | (76,373) | | | 22,607 | | | 22 | | | 22,629 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
每股净收益(亏损): | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | $ | (0.36) | | | $ | — | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.69 | | | $ | — | | | $ | 0.69 | | | $ | (0.41) | | | $ | — | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.12 | | | $ | — | | | $ | 0.12 | |
稀释 | $ | (0.36) | | | $ | — | | | $ | (0.36) | | | $ | 0.63 | | | $ | — | | | $ | 0.63 | | | $ | (0.41) | | | $ | — | | | $ | (0.41) | | | $ | 0.11 | | | $ | — | | | $ | 0.11 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
用于计算每股净收益(亏损)的股份: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
基本信息 | 183,498,082 | | | — | | | 183,498,082 | | | 184,282,194 | | | — | | | 184,282,194 | | | 185,560,177 | | | — | | | 185,560,177 | | | 186,491,083 | | | — | | | 186,491,083 | |
稀释 | 183,498,082 | | | — | | | 183,498,082 | | | 202,326,053 | | | — | | | 202,326,053 | | | 185,560,177 | | | — | | | 185,560,177 | | | 202,704,021 | | | — | | | 202,704,021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
净收益(亏损) | $ | (65,341) | | | $ | (283) | | | $ | (65,624) | | | $ | 127,950 | | | $ | (612) | | | $ | 127,338 | | | $ | (75,195) | | | $ | (1,178) | | | $ | (76,373) | | | $ | 22,607 | | | $ | 22 | | | $ | 22,629 | |
可供出售投资未实现持有收益(损失)净额 | (594) | | | — | | | (594) | | | (335) | | | — | | | (335) | | | (178) | | | — | | | (178) | | | 283 | | | — | | | 283 | |
全面收益(亏损)合计 | $ | (65,935) | | | $ | (283) | | | $ | (66,218) | | | $ | 127,615 | | | $ | (612) | | | $ | 127,003 | | | $ | (75,373) | | | $ | (1,178) | | | $ | (76,551) | | | $ | 22,890 | | | $ | 22 | | | $ | 22,912 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至期末 |
| 2023年3月31日 | | 2023年6月30日 | | 2023年9月30日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 37,139 | | | $ | — | | | $ | 37,139 | | | $ | 28,868 | | | $ | — | | | $ | 28,868 | | | $ | 58,131 | | | $ | — | | | $ | 58,131 | |
短期投资 | 26,870 | | | — | | | 26,870 | | | 18,475 | | | — | | | 18,475 | | | 13,468 | | | — | | | 13,468 | |
应收账款净额 | 14,347 | | | — | | | 14,347 | | | 14,284 | | | — | | | 14,284 | | | 12,597 | | | — | | | 12,597 | |
盘存 | 73,937 | | | — | | | 73,937 | | | 78,015 | | | — | | | 78,015 | | | 81,159 | | | — | | | 81,159 | |
合同资产 | 8,056 | | | (1,529) | | | 6,527 | | | 15,255 | | | (1,529) | | | 13,726 | | | 15,901 | | | (2,170) | | | 13,731 | |
预付费用和其他流动资产 | 4,575 | | | — | | | 4,575 | | | 2,860 | | | — | | | 2,860 | | | 2,515 | | | — | | | 2,515 | |
流动资产总额 | 164,924 | | | (1,529) | | | 163,395 | | | 157,757 | | | (1,529) | | | 156,228 | | | 183,771 | | | (2,170) | | | 181,601 | |
财产和设备,净额 | 19,075 | | | — | | | 19,075 | | | 18,376 | | | — | | | 18,376 | | | 17,430 | | | — | | | 17,430 | |
租赁设备,净额 | 6,672 | | | — | | | 6,672 | | | 7,668 | | | — | | | 7,668 | | | 7,020 | | | — | | | 7,020 | |
其他资产 | 23,055 | | | (649) | | | 22,406 | | | 23,001 | | | (649) | | | 22,352 | | | 21,782 | | | (649) | | | 21,133 | |
总资产 | $ | 213,726 | | | $ | (2,178) | | | $ | 211,548 | | | $ | 206,802 | | | $ | (2,178) | | | $ | 204,624 | | | $ | 230,003 | | | $ | (2,819) | | | $ | 227,184 | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 10,584 | | | $ | — | | | $ | 10,584 | | | $ | 17,579 | | | $ | — | | | $ | 17,579 | | | $ | 13,135 | | | $ | — | | | $ | 13,135 | |
应计费用和其他流动负债 | 13,805 | | | — | | | 13,805 | | | 9,369 | | | — | | | 9,369 | | | 11,215 | | | — | | | 11,215 | |
债务—流动部分 | 2,729 | | | — | | | 2,729 | | | 2,973 | | | — | | | 2,973 | | | 52,211 | | | 1,911 | | | 54,122 | |
债务衍生工具 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 17,538 | | | (484) | | | 17,054 | |
合同责任 | 10,611 | | | — | | | 10,611 | | | 5,772 | | | — | | | 5,772 | | | 4,847 | | | — | | | 4,847 | |
流动负债总额 | 37,729 | | | — | | | 37,729 | | | 35,693 | | | — | | | 35,693 | | | 98,946 | | | 1,427 | | | 100,373 | |
长期债务减去流动部分 | 9,756 | | | — | | | 9,756 | | | 19,400 | | | — | | | 19,400 | | | — | | | — | | | — | |
或有盈利负债(附注10) | 27,067 | | | — | | | 27,067 | | | 25,224 | | | — | | | 25,224 | | | 14,414 | | | — | | | 14,414 | |
认股权证负债(附注10) | 5,298 | | | — | | | 5,298 | | | 4,470 | | | — | | | 4,470 | | | 2,883 | | | — | | | 2,883 | |
其他非流动负债 | 11,936 | | | — | | | 11,936 | | | 11,420 | | | — | | | 11,420 | | | 10,805 | | | — | | | 10,805 | |
总负债 | 91,786 | | | — | | | 91,786 | | | 96,207 | | | — | | | 96,207 | | | 127,048 | | | 1,427 | | | 128,475 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益(赤字): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.00001面值─ 500,000,000分别于2023年和2022年12月31日授权的股份, 258,418,695和187,561,368截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 2 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
额外实收资本 | 378,532 | | | — | | | 378,532 | | | 390,240 | | | — | | | 390,240 | | | 399,847 | | | — | | | 399,847 | |
累计其他综合损失 | (549) | | | — | | | (549) | | | (401) | | | — | | | (401) | | | (252) | | | — | | | (252) | |
累计赤字 | (256,045) | | | (2,178) | | | (258,223) | | | (279,246) | | | (2,178) | | | (281,424) | | | (296,642) | | | (4,246) | | | (300,888) | |
股东权益总额 | 121,940 | | | (2,178) | | | 119,762 | | | 110,595 | | | (2,178) | | | 108,417 | | | 102,955 | | | (4,246) | | | 98,709 | |
总负债和股东权益 | $ | 213,726 | | | $ | (2,178) | | | $ | 211,548 | | | $ | 206,802 | | | $ | (2,178) | | | $ | 204,624 | | | $ | 230,003 | | | $ | (2,819) | | | $ | 227,184 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至期末 |
| 2022年3月31日 | | 2022年6月30日 | | 2022年9月30日 |
| 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 | | 正如之前报道的那样 | | 调整,调整 | | 修订后的 |
资产 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流动资产: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 104,426 | | | $ | — | | | $ | 104,426 | | | $ | 43,509 | | | $ | — | | | $ | 43,509 | | | $ | 40,347 | | | $ | — | | | $ | 40,347 | |
短期投资 | 81,725 | | | — | | | 81,725 | | | 98,287 | | | — | | | 98,287 | | | 72,478 | | | — | | | 72,478 | |
应收账款净额 | 10,196 | | | — | | | 10,196 | | | 11,817 | | | — | | | 11,817 | | | 20,922 | | | — | | | 20,922 | |
盘存 | 42,820 | | | (151) | | | 42,669 | | | 61,909 | | | (763) | | | 61,146 | | | 69,313 | | | (1,058) | | | 68,255 | |
合同资产 | 1,430 | | | (132) | | | 1,298 | | | 405 | | | (132) | | | 273 | | | 2,370 | | | (1,015) | | | 1,355 | |
预付费用和其他流动资产 | 9,449 | | | — | | | 9,449 | | | 6,695 | | | — | | | 6,695 | | | 4,623 | | | — | | | 4,623 | |
流动资产总额 | 250,046 | | | (283) | | | 249,763 | | | 222,622 | | | (895) | | | 221,727 | | | 210,053 | | | (2,073) | | | 207,980 | |
财产和设备,净额 | 12,438 | | | — | | | 12,438 | | | 17,717 | | | — | | | 17,717 | | | 19,208 | | | — | | | 19,208 | |
租赁设备,净额 | 9,601 | | | — | | | 9,601 | | | 8,128 | | | — | | | 8,128 | | | 8,084 | | | — | | | 8,084 | |
其他资产 | 15,389 | | | — | | | 15,389 | | | 14,948 | | | — | | | 14,948 | | | 20,132 | | | — | | | 20,132 | |
总资产 | $ | 287,474 | | | $ | (283) | | | $ | 287,191 | | | $ | 263,415 | | | $ | (895) | | | $ | 262,520 | | | $ | 257,477 | | | $ | (2,073) | | | $ | 255,404 | |
负债与股东权益 | | | | | | | | | | | | | | | | | |
流动负债: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
应付帐款 | $ | 19,609 | | | $ | — | | | $ | 19,609 | | | $ | 15,744 | | | $ | — | | | $ | 15,744 | | | $ | 14,134 | | | $ | — | | | $ | 14,134 | |
应计费用和其他流动负债 | 12,121 | | | — | | | 12,121 | | | 16,485 | | | — | | | 16,485 | | | 19,682 | | | — | | | 19,682 | |
债务—流动部分 | 5,116 | | | — | | | 5,116 | | | 5,119 | | | — | | | 5,119 | | | 1,954 | | | — | | | 1,954 | |
债务衍生工具 | | | — | | | — | | | | | — | | | — | | | | | — | | | — | |
合同责任 | 19,386 | | | (700) | | | 18,686 | | | 16,175 | | | — | | | 16,175 | | | 26,041 | | | — | | | 26,041 | |
流动负债总额 | 56,232 | | | (700) | | | 55,532 | | | 53,523 | | | — | | | 53,523 | | | 61,811 | | | — | | | 61,811 | |
长期债务减去流动部分 | 2,422 | | | — | | | 2,422 | | | 1,889 | | | — | | | 1,889 | | | 4,356 | | | — | | | 4,356 | |
或有盈利负债(附注10) | 142,719 | | | — | | | 142,719 | | | 12,493 | | | — | | | 12,493 | | | 53,377 | | | — | | | 53,377 | |
认股权证负债(附注10) | 27,719 | | | — | | | 27,719 | | | 4,053 | | | — | | | 4,053 | | | 10,836 | | | — | | | 10,836 | |
其他非流动负债 | 8,778 | | | 700 | | | 9,478 | | | 8,874 | | | — | | | 8,874 | | | 14,227 | | | — | | | 14,227 | |
总负债 | 237,870 | | | — | | | 237,870 | | | 80,832 | | | — | | | 80,832 | | | 144,607 | | | — | | | 144,607 | |
承付款和或有事项(附注13) | | | | | | | | | | | | | | | | | |
股东权益(赤字): | | | | | | | | | | | | | | | | | |
普通股,$0.00001面值─ 500,000,000分别于2023年和2022年12月31日授权的股份, 258,418,695和187,561,368截至2023年12月31日和2022年12月31日的已发行和已发行股票 | 2 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | | | 2 | | | — | | | 2 | |
额外实收资本 | 345,418 | | | — | | | 345,418 | | | 350,797 | | | — | | | 350,797 | | | 356,457 | | | — | | | 356,457 | |
累计其他综合损失 | (608) | | | — | | | (608) | | | (957) | | | — | | | (957) | | | (1,135) | | | — | | | (1,135) | |
累计赤字 | (295,208) | | | (283) | | | (295,491) | | | (167,259) | | | (895) | | | (168,154) | | | (242,454) | | | (2,073) | | | (244,527) | |
股东权益总额 | 49,604 | | | (283) | | | 49,321 | | | 182,583 | | | (895) | | | 181,688 | | | 112,870 | | | (2,073) | | | 110,797 | |
总负债和股东权益 | $ | 287,474 | | | $ | (283) | | | $ | 287,191 | | | $ | 263,415 | | | $ | (895) | | | $ | 262,520 | | | $ | 257,477 | | | $ | (2,073) | | | $ | 255,404 | |
注18.后续事件
2024年4月1日,本公司生效第二次附注修正案。根据第二次票据修正案,公司同意(A)于2024年4月1日现金支付550万美元,赎回约420万美元的担保票据本金总额,连同应计和未付利息;(B)于2024年4月15日现金支付550万美元,以偿还约460万美元的担保票据本金和应计未付利息。
关于第二次票据修订,本公司亦于2024年4月1日与投资者订立函件协议(“函件协议”),据此,本公司向投资者发行认股权证(“2024年私募认股权证”),以购买合共21,949,079股普通股。二零二四年私募认股权证将于原来发行日期(“初步行使日期”)后45天可予行使,行使价为每股0.4556美元,并将于(I)初步行使日期及(Ii)美国证券交易委员会宣布转售登记声明(定义见函件协议)生效日期(以较后一年为准)届满。投资者可透过以现金支付行使权或减去担保票据项下未偿还本金金额相等于(A)行权价金额除以(B)1.20的商的方式,行使2024年私人认股权证。在某些情况下,2024年私募认股权证也可以在无现金的基础上行使。
项目9.与会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧。
没有。
第9A项。控制和程序。
信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序是控制和其他程序,旨在确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(《证券交易法》)提交或提交的报告中要求披露的信息《交易所法案》“),在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保根据交易所法案提交或提交的报告中要求发行人披露的信息被累积并传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时做出关于要求披露的决定。
我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2023年12月31日,根据《交易法》规则13a-15(E)和15d-15(E)定义的披露控制和程序的有效性。基于这一评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2023年12月31日,由于下文所述的财务报告内部控制存在重大弱点,我们的披露控制和程序并不有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,这一术语在《交易法》规则13a-15(F)和15d-15(F)中有定义。我们的管理层根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013)中确立的标准,对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。根据评估结果,管理层得出结论,由于下文所述的重大弱点,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。
此10-K表格年度报告并不包括独立注册会计师事务所就因豁免新兴成长型公司而对财务报告进行内部控制的有效性的审计报告。
我们已发现财务报告内部监控的重大弱点。重大弱点指财务报告内部监控存在缺陷或缺陷组合,致使年度或中期综合财务报表的重大错误陈述有合理可能无法及时预防或发现。重大弱点如下:
•我们并无设计及维持符合财务报告要求的有效监控环境。具体而言,吾等并无维持足够的人员补充,具备适当程度的内部监控及会计知识、经验及培训,以符合吾等会计及财务报告要求。此外,由于缺乏足够的人员补充,无法一贯地建立适当的权力和责任,以实现我们的财务报告目标,这一点表现在我们的财务和会计职能分工不够。这一重大缺陷导致了以下其他重大缺陷。
•我们没有设计和维持有效控制与日记帐分录和账目调节有关的职责分工。具体而言,某些人员有能力(i)在我们的总分类账系统中创建和张贴日记帐分录,以及(ii)准备和审查账户对账。
•我们没有设计和保持对债务和股权工具的会计和披露的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持对可转换票据安排、认股权证和普通股发行和清偿的会计有效控制。
•我们没有设计和保持对库存和相关账户的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持有效的控制,以核实库存的存在、采购的准确性、制造成本和注销,以及库存和相关账户的财务报表列报。
•我们没有设计并保持对合同资产和负债会计的有效控制。具体地说,我们没有设计和保持对合同资产和负债的准确性和财务报表列报的有效控制,包括可变对价。
•我们没有设计并保持对财务报表编制、列报和披露的有效控制,与我们的财务报告要求相称。具体地说,我们没有设计和保持对合并财务报表中账目和披露的适当分类和列报的有效控制。
这些重大缺陷导致应收账款、存货、其他流动资产、流动和非流动合同负债、应计费用和其他流动负债在综合财务报表发布前记录的截至2019年12月31日、2020年和2021年12月31日的年度以及截至2021年9月30日和2021年12月31日的中期的应收账款、存货、其他流动资产、应计费用和其他流动负债的调整。这些重大缺陷也导致我们修订了截至2022年12月31日的年度以及截至2022年3月31日、2022年6月30日、2022年9月30日、2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的中期合并财务报表。此外,这些重大弱点导致在截至2023年12月31日的合并财务报表发布前记录的库存和收入成本以及债务 - 当期和长期债务、其他收入、额外已缴资本、认股权证公允价值收益、利息支出、收入和合同资产的公允价值收益以及债务清偿损失的未纠正错误陈述。此外,这些重大弱点可能导致我们几乎所有账目或披露的错误陈述,从而导致年度或中期综合财务报表的重大错误陈述,这将无法防止或检测到。
•我们没有设计并保持对某些信息技术的有效控制(它“)与编制我们的综合财务报表有关的信息系统的一般控制。具体地说,我们没有设计和维护有效的:
◦用户访问控制,以确保适当的职责分工,并充分限制适当的公司人员对财务应用程序、程序和数据的用户和特权访问;以及
◦程序更改管理控制,以确保影响某些金融IT应用程序和基础会计记录的信息技术程序和数据更改得到适当识别、测试、授权和实施。
这些信息技术缺陷并未导致综合财务报表的错报,然而,这些缺陷汇总起来后,可能会影响维持有效的职责分工,以及依赖信息技术的控制措施的有效性,(如自动控制,解决一个或多个断言的重大错报风险,以及支持系统生成数据和报告有效性的IT控制和底层数据)这可能会导致错误陈述,影响所有综合财务报表账目和披露,而这些错误陈述是无法防止或发现的。因此,管理层已确定这些缺陷总体上构成重大弱点。
财务报告内部控制重大薄弱环节的补救措施
我们已采取措施弥补截至2023年12月31日存在的重大弱点,包括:增聘会计和IT人员以增强我们的报告、技术会计和IT能力;为我们的人员提供会计、财务报告和财务报告内部控制方面的持续培训;聘请第三方协助设计和实施控制措施,包括与职责分工和IT总控制有关的控制措施;设计和实施控制措施以使角色正规化,并审查责任以与我们团队的技能和经验保持一致;设计和实施对职责分工的控制措施;设计和实施对日记帐分录和账户对账的准备和审查控制措施;此外,我们已开始规划各项措施,以弥补与以下方面有关的重大弱点:设计和实施债务和股权工具会计和披露控制、可转换票据安排、认股权证和普通股发行和终止的会计控制;存货和相关账户会计、库存、购买、制造成本和注销的控制以及存货和相关账户的财务报表列报;设计和实施控制合同资产和负债的会计、合同资产和负债的准确性以及财务报表列报和披露,包括可变对价;设计和实施对财务报表编制、列报和披露的控制,以符合我们的财务报告要求,对合并财务报表中的账目和披露进行适当的分类和列报;设计和实施信息技术一般控制,包括对用户访问权限和特权的审查和更新的控制,以及计划变更管理控制。
我们正朝着财务报告及披露监控及程序的内部监控的有效性方面取得进展。我们正在采取的措施受到持续测试、持续的高级管理层审查以及审计委员会的监督。在我们完成补救工作及其后评估其成效之前,我们无法断定我们正在采取的措施是否能全面补救财务报告内部监控的重大弱点。我们亦可能得出结论,可能需要采取额外措施,以弥补财务报告内部控制的重大弱点,这可能需要额外的实施和评估时间。我们将继续评估财务报告内部监控的有效性,并采取措施尽快纠正已知的重大弱点。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度期间,我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他信息。
规则10b5-1计划的采纳和修改
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用
第三部分
项目10.董事、行政人员和公司治理
我们遵守商业行为和道德准则,其中包含适用于所有员工(包括行政人员)、独立承包商和公司董事会的道德准则。我们的商业行为及道德准则已于投资者关系网站www.example.com的“管治文件”下公布。本公司拟在上述网站地址及地点张贴有关资料,以符合表格8—K第5.05项下有关修订或豁免本公司《商业行为及道德准则》条文的披露要求。
本项目要求的其余信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的2024年股东年会委托书中,我们称之为委托书,该委托书将在截至2023年12月31日的财政年度的120天内提交,并通过引用并入本文。
第11项.行政人员薪酬
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的年度的120天内提交,并通过引用并入本文。
第12项:某些实益所有人的担保所有权和管理层及相关股东事项。
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的年度的120天内提交,并通过引用并入本文。
第十三条某些关系和相关交易,以及董事的独立性。
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的年度的120天内提交,并通过引用并入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目要求的信息将包括在我们提交给美国证券交易委员会的委托书中,该委托书将在截至2023年12月31日的年度的120天内提交,并通过引用并入本文。
第四部分
项目15.证物和财务报表附表
(A)作为本报告的一部分,提交了下列文件:
(一)财务报表。
本公司的综合财务报表列于本年度报告表格10-K第II部分第8项下的“综合财务报表索引”。
(2)财务报表附表。
所有附表都被省略,因为它们不适用,或者因为合并财务报表和附注中显示了所需的信息。
(3)展品。
展品索引
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 以引用方式并入 | |
展品编号 | 展品名称 | 表格 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
2.1 | 商业合并协议,日期为2021年3月22日,由JAWS Spitfire Acquisition Corporation,Spitfire Merger Sub,Inc.,Velo3D,Inc. | 8-K | 2.1 | 03/23/2021 | |
2.2 | 2021年7月20日,由JAWS Spitfire收购公司、Spitfire Merger Sub,Inc. Velo3D,Inc. | S-4/A | 附件AA | 07/20/2021 | |
3.1 | Velo3D,Inc.注册证书 | 8-K | 3.1 | 10/05/2021 | |
3.2 | Velo3D,Inc.注册证书的修订证书 | 8-K | 3.1 | 06/09/2023 | |
3.3 | Velo3D,Inc.修订和重申的章程 | 8-K | 3.1 | 02/22/2023 | |
4.1 | 单位证书样本 | S-1 | 4.1 | 11/27/2020 | |
4.2 | 普通股股票样本 | S-1 | 4.2 | 11/27/2020 | |
4.3 | 授权书样本 | S-1 | 4.3 | 11/27/2020 | |
4.4 | JAWS Spitfire Acquisition Corporation公司认证证书 | 8-K | 4.4 | 10/05/2021 | |
4.5 | 大陆股票转让和信托公司和JAWS Spitfire收购公司之间的认股权证协议,日期为2020年12月7日 | 8-K | 4.1 | 12/08/2020 | |
4.6 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 | 10-K | 4.6 | 03/23/2023 | |
4.7 | 购买70,000股普通股 | 8-K | 4.1 | 07/29/2022 | |
4.8 | 本公司与美国银行信托公司、全国协会(作为受托人)签订的契约,日期为2023年8月14日 | 8-K | 4.1 | 08/15/2023 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
4.9 | 第一份补充契约,日期为2023年8月14日,由本公司和美国银行信托公司,全国协会作为受托人签署 | 8-K | 4.2 | 08/15/2023 | |
4.10 | 纸币的格式 | 8-K | 4.3 | 08/15/2023 | |
4.11† | 本公司与美国银行信托公司、全国协会作为受托人签订的第二份补充契约 | 8-K | 4.1 | 11/29/2023 | |
4.12 | 交换票据的格式 | 8-K | 4.2 | 11/28/2023 | |
4.13 | 手令的格式 | 8-K | 4.1 | 11/28/2023 | |
4.14 | 配售代理人授权书表格s | 8-K | 4.2 | 11/28/2023 | |
4.15 | 附注修正案,日期为2023年12月27日,由本公司,High Trail Investments ON LLC和HB SPV I Master Sub LLC | 8-K | 4.3 | 11/28/2023 | |
10.1 | Spitfire Sponsor LLC、附录I中列出的某些其他持有人、JAWS Spitfire Acquisition和Velo3D,Inc.签署日期为2021年3月22日的申办方协议书。 | 8-K | 10.2 | 03/23/2021 | |
10.2 | 认购协议的格式 | 8-K | 10.1 | 03/23/2021 | |
10.3 | 经修订和重申的注册权协议,日期为2021年9月29日,由公司,Spitfire Sponsor LLC和其他持有方签署 | 8-K | 10.3 | 10/05/2021 | |
10.4* | 2014股权激励计划 | 8-K | 10.4 | 10/05/2021 | |
10.5* | 2021年股权激励计划 | 8-K | 10.5 | 10/05/2021 | |
10.6 | 期权奖励协议格式 | 8-K | 10.6 | 10/05/2021 | |
10.7 | RSU奖励协议格式 | 8-K | 10.7 | 10/05/2021 | |
10.8 | 展期期权授予协议的格式 | 8-K | 10.8 | 10/05/2021 | |
10.9 | 限制性股票奖励协议的格式 | 8-K | 10.9 | 10/05/2021 | |
10.10 | 股票增值权授予协议书格式 | 8-K | 10.10 | 10/05/2021 | |
10.11 | 股票红利奖励协议格式 | 8-K | 10.11 | 10/05/2021 | |
10.12 | 业绩股份奖励协议的格式 | 8-K | 10.12 | 10/05/2021 | |
10.13* | 2021年员工购股计划 | 8-K | 10.13 | 10/05/2021 | |
10.14* | 2020年7月13日,Velo3D,Inc.麦库姆先生 | S-4/A | 10.1 | 06/29/2021 | |
10.15* | Velo3D,Inc.之间日期为2020年10月26日的雇佣协议附录。麦库姆先生 | S-4/A | 10.11 | 06/29/2021 | |
10.16* | 2020年9月21日,Velo3D,Inc.和优素福女士 | S-4/A | 10.12 | 06/29/2021 | |
10.17 | 董事与军官赔付协议书的格式 | 8-K | 10.18 | 10/05/2021 | |
10.18 | 由Velo3D,Inc.租赁和Division Street Property II,LLC,日期为2016年2月19日 | 8-K | 10.19 | 10/05/2021 | |
10.19 | Velo3D,Inc.的租赁第一修正案和Division Street Property II,LLC,日期为2021年4月7日 | 8-K | 10.20 | 10/05/2021 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
10.2 | 由Velo3D,Inc.租赁和Colfin 2019—2D Industrial Owner,LLC,日期为2021年6月28日 | 8-K | 10.21 | 10/05/2021 | |
10.21 | 销售协议,由Velo3D公司和李约瑟公司签订,日期为2023年2月6日 | 8-K | 1.1 | 02/06/2023 | |
10.22† | 证券购买协议,日期为2023年8月10日,由本公司和High Trail投资者就LLC和HB SPV I Master Sub LLC作为买家签署 | 8-K | 10.1 | 08/15/2023 | |
10.23 | 本公司与瑞士信贷证券(美国)有限责任公司签订的于2023年8月10日生效的配售代理协议,作为配售代理 | 8-K | 10.2 | 08/15/2023 | |
10.24† | 担保协议,日期为2023年8月14日,由公司、Velo3D US,Inc.和High Trail Investors on LLC作为抵押品代理签署 | 8-K | 10.3 | 08/15/2023 | |
10.25 | 表决协议表格(作为附件10.22提交的证券购买协议附件D) | 8-K | 10.4 | 08/15/2023 | |
10.26* | 更改管制协议的格式 | 8-K | 10.1 | 10/02/2023 | |
10.27† | 证券交换协议,日期为2023年11月27日,由本公司、High Trail Investors on LLC和HB SPV I Master Sub LLC签署 | 8-K | 10.1 | 11/28/2023 | |
10.28† | 本公司、High Trail Investors on LLC和HB SPV I Master Sub LLC对证券购买协议的修订,日期为2023年11月27日 | 8-K | 10.2 | 11/28/2023 | |
10.29 | 表决协议表格(作为附件10.27存档的证券交易协议附件D) | 8-K | 10.3 | 11/28/2023 | |
10.30† | 担保协议修正案,日期为2023年11月28日,由公司、Velo3D US,Inc.和High Trail Investors作为抵押品代理在有限责任公司之间签署 | 8-K | 10.4 | 11/28/2023 | |
10.31* | 分居协议,日期为2023年12月15日,由Velo3D,Inc.和Benyamin Buller签署 | 8-K | 10.1 | 12/15/2023 | |
10.32 | Velo3D,Inc.与买方于2023年12月27日签订的证券购买协议格式 | 8-K | 10.1 | 12/28/2023 | |
10.33 | 公司与AG.P./Alliance Global Partners之间的配售代理协议,日期为2023年12月27日 | 8-K | 10.2 | 12/28/2023 | |
10.34* | Velo3D,Inc.和Kreger先生之间的邀请函,日期为2022年11月10日 | | | | X |
10.35* | Velo3D公司与钟先生之间的雇佣协议,日期为2020年12月3日 | | | | X |
21.1 | 附属公司名单 | | | | X |
23.1 | Velo3D,Inc.的独立注册会计师事务所PricewaterhouseCoopers LLP的同意。 | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
31.1 | 根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第302条通过的《1994年证券交易法》第13a—14(a)条或第15d—14(a)条对首席执行官的认证 | | | | X |
31.2 | 根据2002年萨班斯—奥克斯利法案第302条通过的1994年证券交易法第13a—14(a)条或第15d—14(a)条对首席财务官的认证 | | | | X |
32.1 | 依据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对主要行政官员的证明 | | | | X |
32.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明 | | | | X |
97.1 | Velo3d,Inc.补偿回收政策 | | | | X |
101.INS | 内联XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中,因为XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中 | | | | X |
101.SCH | 内联XBRL分类扩展架构文档 | | | | X |
101.CAL | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 | | | | X |
101.DEF | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 | | | | X |
101.LAB | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 | | | | X |
101.PRE | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 | | | | X |
104 | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) | | | | X |
†本展品的部分(用标记表示)已根据项目601(b)(10)(iv)进行编辑。
*表示管理合同或补偿计划。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式促使本10-K表格年度报告由下列签署人签署,并获得正式授权.
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| Velo3D公司 |
| | | | | | | | |
日期:2024年4月3日 | 发信人: | /发稿S/钟伯纳 |
| | 钟庭耀 |
| | 代理首席财务官 |
授权委托书
通过此等陈述,我知道所有人,以下签名的每个人在此组成并任命Bradley Kreger和Bernard Chung,以及他们中的每一个,作为他或她的真实和合法的事实代理人,他们各自都有充分的权力以任何和所有的身份代替他或她,签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订,并将该表格连同其所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会,授予该等事实上的代理人,和代理人完全有权作出和执行与此相关的每一项必要和必要的作为和事情,尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的,在此批准和确认所有上述事实代理人、代理人和代理人或他们的一名或多名替代者可以合法地作出或促使作出的一切凭借本条例而作出的行为和事情。
根据修订后的1934年证券交易法的要求,本10-K表格年度报告已由以下注册人以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
/S/布拉德利·克莱格 | | 董事临时首席执行官兼首席执行官 (首席执行干事) | | 2024年4月3日 |
布拉德利·克雷格 | | | | |
| | | | |
/发稿S/钟伯纳 | | 代理首席财务官 (首席财务会计办公室r) | | 2024年4月3日 |
钟庭耀 | | | | |
| | | | |
/s/Carl Bass | | 董事长兼董事 | | 2024年4月3日 |
Carl bass | | | | |
| | | | |
/s/Benyamin Buller | | 董事 | | 2024年4月3日 |
本杰明·布勒 | | | | |
| | | | |
/s/Michael Idelchik | | 董事 | | 2024年4月3日 |
迈克尔·伊德尔奇克 | | | | |
| | | | |
/s/Adrian Keppler | | 董事 | | 2024年4月3日 |
禤浩焯开普勒 | | | | |
| | | | |
/s/Stefan Krause | | 董事 | | 2024年4月3日 |
Stefan Krause | | | | |
| | | | |
/s/Ellen Smith | | 董事 | | 2024年4月3日 |
埃伦·史密斯 | | | | |
| | | | |
/s/Gabrielle Toledano | | 董事 | | 2024年4月3日 |
加布里埃尔·托利达诺 | | | | |
| | | | |
/s/Matthew Walters | | 董事 | | 2024年4月3日 |
马修·沃尔特斯 | | | | |