附录 99.1

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e.l.f. Beauty公布2024财年第三季度业绩
— 实现了 85% 的净销售额增长 —

— e.l.f. 化妆品获得了305个基点的市场份额—

— 上调了2024财年展望 —
加利福尼亚州奥克兰；2024年2月6日——e.l.f. Beauty（纽约证券交易所代码：ELF）今天公布了截至2023年12月31日的三个月和九个月的业绩。
e.l.f. Beauty董事长兼首席执行官塔朗·阿明表示：“我们的愿景是创建一家与众不同的美容公司，你可以从我们实现的卓越、持续、类别领先的增长中看到这一点。”“在第三季度，我们的净销售额增长了85％，市场份额增长了305个基点，这是我们连续第20个季度实现增长。我为我们的团队以及我们在彩色化妆品、护肤品和国际领域持续取得的进展感到非常自豪。”
截至2023年12月31日的三个月业绩
在截至2023年12月31日的三个月中，与截至2022年12月31日的三个月相比：
•净销售额增长了85％，达到2.709亿美元，这主要是由零售商和电子商务渠道的强劲推动的。
•毛利率增长了约350个基点至71％，这主要是受有利的外汇影响、运输成本的改善、成本节省和混合的推动。
•销售、一般和管理（“SG&A”）支出增加了8,470万美元，至1.601亿美元，占净销售额的59％。调整后的销售和收购（SG&A，不包括下方对账表中列出的项目）增加了7,910万美元，至1.473亿美元，占净销售额的54％。销售和收购资金的增加主要是由于营销和数字支出、薪酬和福利、运营成本、零售设备和视觉营销成本、折旧和摊销以及专业费用的增加。
•按公认会计原则计算，净收入为2690万美元。调整后的净收入（不包括下方对账表中列出的项目的净收入）为4,290万美元。
•按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益为0.46美元。调整后的摊薄后每股收益（摊薄后每股收益按调整后的净收益计算，不包括下方对账表中列出的项目）为0.74美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润（不包括下方对账表中列出的项目的息税折旧摊销前利润）为5,910万美元，占净销售额的22％，同比增长61％。
截至2023年12月31日的九个月业绩
在截至2023年12月31日的九个月中，与截至2022年12月31日的九个月相比：
•净销售额增长了80％，达到7.028亿美元，这主要是由零售商和电子商务渠道的强劲推动的。


•毛利率增长了约400个基点至71％，这主要是由于有利的外汇影响、成本节省和组合、运输成本的改善以及库存调整的减少，但与零售商活动和空间扩张相关的成本部分抵消了毛利率。
•SG&A增加了1.631亿美元，至3.642亿美元，占净销售额的52％。调整后的销售和收购增加了1.502亿美元，至3.295亿美元，占净销售额的47％。销售和收购资金的增加主要是由于营销和数字支出、薪酬和福利、运营成本、零售设备和视觉营销成本、折旧和摊销以及专业费用的增加。
•按公认会计原则计算，净收入为1.131亿美元。调整后的净收入为1.529亿美元。
•按公认会计原则计算，摊薄后的每股收益为1.97美元。调整后的摊薄后每股收益为2.66美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润为1.938亿美元，占净销售额的28％，同比增长103％。
资产负债表
截至2023年12月31日，公司拥有7,270万美元的现金及现金等价物以及1.644亿美元的长期债务和融资租赁债务，而截至2022年12月31日，现金和现金等价物以及6,220万美元的长期债务和融资租赁负债为8,700万美元。
收购 Naturium
2023年10月4日，公司完成了对快速增长的高性能护肤品牌Naturium的收购，收购价格为3.33亿美元，包括现金和公司股票。此次收购进一步推动了公司的使命，即让每位眼睛、嘴唇、面部和皮肤问题都能获得最好的美丽。
更新的《2024 财年展望》
该公司提供以下2024财年的最新展望。2024财年的最新展望反映了净销售额同比增长69-71％的预期，而之前的预期增长率为55-57％。

更新的《2024 财年展望》上一财年2024财年展望
净销售额9.80-9.9亿美元896-906 亿美元
调整后 EBITDA2.18-2.2 亿美元1.97 亿至 2 亿美元
调整后的有效税率14 %17-18%
调整后净收益1.64-166 亿美元1.44-146 亿美元
调整后的摊薄后每股收益$2.84-2.87$2.47-2.50
财政年度末摊薄后的已发行股份5800 万5800 万
网络直播详情
该公司将于今天，即2024年2月6日美国东部时间下午 4:30 举行网络直播，讨论其2024财年第三季度的业绩。网络直播将在 https://investor.elfbeauty.com/news-and-events/events-and-presentations 现场直播。对于那些无法收听直播的人，存档版本将在同一地点提供。



关于 e.l.f. Beauty
e.l.f. Beauty, Inc. 打造的品牌旨在通过积极性、包容性和可及性来颠覆规范、塑造文化和连接社区。我们从一开始就是一个颠覆性的数字化品牌，于 2004 年成立，在网上以 1 美元的价格销售优质彩妆。如今，我们拥有五个富有远见、以目标为导向的品牌，所有这些品牌都让每一个眼睛、嘴唇、面部和皮肤问题都能获得最好的美丽。我们的品牌组合包括 e.l.f. Cosmetics、e.l.f. SKIN、Naturium、Well People 和 Keys Soulcare。我们专注于清洁、无残忍和纯素产品，也是第一家拥有公平贸易™ 认证制造工厂的美容公司。e.l.f. 美容品牌在网上以及美国和国际领先的美容、大众市场和专业零售商处销售。
要了解更多信息，请访问 https://www.elfbeauty.com/

关于非公认会计准则财务指标的说明

本新闻稿提及了非公认会计准则指标，包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的SG&A、调整后的净收益和调整后的摊薄后每股收益。公司之所以提出这些非公认会计准则指标，是因为其管理层将其用作评估经营业绩的补充指标，并认为这些指标有助于投资者、证券分析师和其他利益相关方评估公司的业绩。本新闻稿中包含的非公认会计准则指标不是公认会计原则下财务业绩的衡量标准，不应将其视为根据公认会计原则得出的业绩衡量标准的替代或替代品。此外，不应将这些非公认会计准则指标解释为推断公司的未来业绩将不受异常或非经常性项目的影响。这些非公认会计准则指标作为分析工具存在局限性，您不应孤立地考虑此类衡量标准，也不应将其作为分析根据公认会计原则报告的公司业绩的替代品。由于计算方法不同，公司对这些非公认会计准则指标的定义和计算不一定与其他公司使用的其他类似标题的指标相似。
调整后的息税折旧摊销前利润不包括与股票薪酬、股权投资减值、债务清偿损失以及其他非现金和非经常性项目相关的支出或收入。此类其他非现金或非经常性项目包括与云应用程序相关的内部使用软件成本的摊销、与收购Naturium相关的成本以及云计算ERP的实施成本。
调整后的销售和收购不包括与股票薪酬和其他非经常性项目相关的费用。此类其他非经常性项目包括其他非经常性云计算ERP实施成本以及与收购Naturium相关的成本。
调整后的有效税率是指税率，其中不包括与股票薪酬、其他非现金和非经常性项目、股权投资减值、债务清偿损失、收购无形资产摊销以及这些项目的相关税收影响相关的税前影响，使用产生影响的法定税率计算。
调整后的净收益不包括与股票薪酬、其他非经常性项目、股权投资减值、债务清偿损失、收购无形资产摊销以及上述调整的税收影响相关的支出或收入。此类其他非经常性项目，包括其他非经常性云计算ERP实施成本和与收购Naturium相关的成本。
关于公司在上述 “2024财年最新展望” 下的预期，如果没有不合理的努力，公司无法提供调整后的息税折旧摊销前利润、调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益指导非公认会计准则指标与相应的净收益和摊薄后每股收益GAAP指标的量化对账。由于这些估算的前瞻性及其固有的可变性和不确定性，公司无法对这些非公认会计准则指标中排除的非经常性费用和贷项提供有意义的估计。出于同样的原因，公司无法解决不可用信息的可能重要性。



前瞻性陈述

本新闻稿包含联邦证券法所指的前瞻性陈述，包括上述 “2024财年最新展望” 中与公司2024财年展望相关的陈述。尽管公司认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但实际业绩和特定事件的时间可能与这些预期存在重大差异。可能导致实际业绩与前瞻性陈述存在重大差异的因素包括，公司在证券交易委员会文件中不时更新的公司最新10-K表年度报告中描述的风险和不确定性，以及公司与其他美容公司有效竞争的能力；公司成功推出新产品的能力；公司成功解决遇到的任何困难和挑战的能力与其收购有关Naturium的业务，包括Naturium的业务与公司业务的整合；公司吸引新零售客户和/或与现有零售客户扩展业务的能力；公司优化其主要零售客户货架空间的能力；公司任何主要零售客户的流失或其主要零售客户的总体业务表现下降的情况；以及公司有效管理销售和收购及其他支出的能力。我们敦促潜在投资者在评估前瞻性陈述时仔细考虑这些因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本文发布之日。除非法律要求，否则即使将来有新的信息，公司也没有义务出于任何原因更新或修改这些前瞻性陈述。

投资者：媒体：
KC Katten
梅琳达·弗里德
e.l.f. Beauty 企业发展与投资者关系副总裁
kkatten@elfbeauty.com
e.l.f. Beauty 企业传播主管
mfried@elfbeauty.com


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
净销售额$270,943 $146,537 $702,789 $391,487 
销售成本78,986 47,812 205,895 130,217 
毛利191,957 98,725 496,894 261,270 
销售、一般和管理费用160,121 75,434 364,246 201,172 
营业收入 31,836 23,291 132,648 60,098 
其他收入（支出），净额2,565 730 1,902 (2,195)
股权投资减值— — (1,720)— 
利息支出，净额(3,985)(463)(3,021)(1,912)
债务消灭造成的损失— (176)— (176)
所得税准备金前的收入30,416 23,382 129,809 55,815 
所得税条款(3,528)(4,277)(16,673)(10,531)
净收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
每股净收益：
基本$0.49 $0.36 $2.08 $0.87 
稀释$0.46 $0.34 $1.97 $0.82 
已发行股票的加权平均值：
基本55,140,887 52,707,406 54,503,518 52,239,761 
稀释58,030,115 55,840,137 57,550,094 54,906,065 





e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并资产负债表
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
2023年12月31日2023年3月31日2022年12月31日
资产
流动资产：
现金和现金等价物$72,705 $120,778 $87,021 
应收账款，净额121,061 67,928 66,237 
库存，净额204,504 81,323 81,250 
预付费用和其他流动资产56,630 33,296 28,382 
流动资产总额454,900 303,325 262,890 
财产和设备，净额12,805 7,874 8,726 
无形资产，净额230,658 78,041 80,071 
善意340,165 171,620 171,620 
投资1,155 2,875 2,875 
其他资产68,601 31,866 29,743 
总资产$1,108,284 $595,601 $555,925 
负债和股东权益
流动负债：
长期债务和资本租赁债务的流动部分$100,394 $5,575 $5,690 
应付账款72,917 31,427 32,049 
应计费用和其他流动负债129,628 70,974 49,798 
流动负债总额302,939 107,976 87,537 
长期债务和融资租赁债务164,403 60,881 62,177 
递延所得税负债4,281 3,742 7,783 
长期经营租赁债务21,720 11,201 12,329 
其他长期负债717 784 795 
负债总额494,060 184,584 170,621 
股东权益：
普通股，面值为每股0.01美元；截至2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日已授权2.5亿股；截至2023年12月31日、2023年3月31日和2022年12月31日分别已发行和流通的55,412,234、53,770,482和53,165,462股股票553 535 528 
额外的实收资本922,592 832,481 823,021 
累计其他综合亏损(58)— — 
累计赤字(308,863)(421,999)(438,245)
股东权益总额614,224 411,017 385,304 
负债和股东权益总额$1,108,284 $595,601 $555,925 







e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
简明合并现金流量表
（未经审计）
（以千计）
 
截至12月31日的九个月
20232022
来自经营活动的现金流：
净收入 $113,136 $45,284 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销24,247 16,496 
股票薪酬支出29,459 21,833 
债务发行成本的摊销和债务折扣290 271 
递延所得税(1,684)(1,819)
股权投资减值1,720 — 
与收购相关的卖家费用(10,549)— 
债务消灭造成的损失— — 176 
其他，净额27 (1)
运营资产和负债的变化：
应收账款(45,878)(20,620)
库存(106,898)3,248 
预付费用和其他资产(50,696)(15,223)
应付账款和应计费用84,733 22,610 
其他负债(3,768)(3,254)
经营活动提供的净现金34,139 69,001 
来自投资活动的现金流： 
收购，扣除获得的现金(274,973)— 
购买财产和设备(5,984)(1,647)
用于投资活动的净现金(280,957)(1,647)
来自融资活动的现金流： 
循环信贷额度的收益89,500 — 
长期债务的收益115,000 — 
偿还长期债务(5,188)(28,750)
已支付的债务发行费用(665)— 
发行普通股时收到的现金2,893 5,652 
其他，净额(489)(588)
由（用于）融资活动提供的净现金201,051 (23,686)
汇率变动对现金和现金等价物的影响(56)— 
现金、现金等价物和限制性现金净增加（减少）
(45,823)43,668 
现金、现金等价物和限制性现金——期初120,778 43,353 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$74,955 $87,021 




e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP净收益与非公认会计准则调整后的息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
（以千计）

截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
净收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
利息支出，净额3,985 463 3,021 1,912 
所得税条款3,528 4,277 16,673 10,531 
折旧和摊销10,272 4,386 20,445 13,399 
EBITDA$44,673 $28,231 $153,275 $71,126 
基于股票的薪酬11,042 7,257 29,459 21,833 
股权投资减值 (a)— — 1,720 — 
债务消灭损失 (b)— 176 — 176 
其他非现金和非经常性项目 (c)3,378 938 9,357 2,403 
调整后 EBITDA$59,093 $36,602 $193,811 $95,538 

(a) 代表截至2023年12月31日的九个月中记录的股权投资减值。
(b) 债务清偿损失包括注销现有债务发行费用和支付的与债务发行有关的某些费用
修订后的信贷协议。
(c) 代表其他非现金或非经常性项目，包括与以下内容相关的内部使用软件成本的摊销
云应用程序、与收购Naturium相关的成本以及云计算ERP的实施成本。



e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP SG&A 与非 GAAP 调整后的 SG&A 的对账
（未经审计）
（以千计）

截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
销售、一般和管理费用$160,121 $75,434 $364,246 $201,172 
基于股票的薪酬(11,051)(7,239)(29,464)(21,810)
其他非经常性项目 (a)(1,726)— (5,267)— 
调整后的销售、一般和管理费用$147,344 $68,195 $329,515 $179,362 
 
(a) 代表其他非经常性云计算企业资源规划系统的实施费用和与收购相关的费用
Naturium。


e.l.f. Beauty, Inc. 及其子公司
GAAP净收入与非GAAP调整后净收益的对账
（未经审计）
（以千计，股票和每股数据除外）
 
截至12月31日的三个月截至12月31日的九个月
2023202220232022
净收入 $26,888 $19,105 $113,136 $45,284 
基于股票的薪酬11,042 7,257 29,459 21,833 
其他非经常性项目 (a)2,056 — 5,597 — 
股权投资减值 (b)— — 1,720 — 
清偿债务造成的损失 (c)— 176 — 176 
收购的无形资产的摊销 (d)6,128 2,031 10,183 6,093 
税收影响 (e)(3,219)(1,767)(7,174)(5,402)
调整后净收益$42,895 $26,802 $152,921 $67,984 
加权平均已发行股票数量——摊薄58,030,115 55,840,137 57,550,094 54,906,065 
调整后的摊薄后每股收益$0.74 $0.48 $2.66 $1.24 

(a) 代表其他非经常性云计算企业资源规划系统的实施费用和与收购相关的费用
Naturium。
(b) 代表截至2023年12月31日的九个月中记录的股权投资减值。
(c) 债务清偿损失包括注销现有债务发行费用和支付的与债务发行有关的某些费用
修订后的信贷协议。
(d) 代表收购的包括客户关系和商标在内的无形资产的摊销费用。
(e) 代表上述调整的税收影响。