附件4

Ulta美容公司

证券的说明

下面的描述总结了我们普通股和优先股的重要条款和规定。有关我们普通股和优先股的完整条款，请参阅我们的公司注册证书和章程。这些证券的条款也可能受到特拉华州公司法(“DGCL”)的影响。以下摘要参考本公司的公司注册证书及附例，内容完整，并可不时修订。

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一般信息

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我们的法定股本包括400,000,000股普通股，每股面值0.01美元，以及70,000,000股优先股，每股面值0.01美元。

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普通股

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除法律另有规定或任何系列优先股的任何指定证书另有规定外，普通股持有人拥有选举董事及所有其他需要股东采取行动的事项的投票权。普通股持有人对股东投票表决的事项，每股享有一票投票权。在董事选举方面没有累积投票权。我们的普通股股东没有优先认购权或其他认购权，也没有适用于我们普通股的偿债基金或赎回条款。

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在任何已发行系列优先股持有人的权利(如有)的规限下，普通股持有人有权以现金、财产或股票的形式收取本公司股票的股息和其他分派，该等股息和其他分派可能由本公司董事会酌情决定从合法可供其使用的资产或资金中提取。在支付或拨备支付吾等的债务及其他债务后，并在任何已发行优先股持有人的权利(如有)的规限下，吾等的任何解散、清盘或清盘，不论是自愿或非自愿的，吾等的剩余资产及资金(如有)将按普通股持有人所持股份数目的比例分配及按比例支付予普通股持有人。

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优先股

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我们的公司注册证书规定，我们的优先股可以不时地以一个或多个系列发行。我们的董事会有权确定适用于每个系列股票的投票权、指定、权力、优先选项、相对、参与、选择或其他特殊权利及其任何资格、限制和限制。我们的董事会能够在没有股东批准的情况下发行具有投票权和其他权利的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响，并可能产生反收购效果。

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特拉华州法与我国公司注册证书及章程的反收购效力

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我们的公司注册证书和章程包含的条款可能会推迟或阻止控制权的改变，阻止以高于我们普通股市场价格的溢价出价，并削弱我们普通股持有人的投票权和其他权利。这些规定包括：

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•授权董事会在未经股东批准的情况下发行优先股和增发普通股；

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我们还受特拉华州法律条款的约束，包括DGCL第203条，该条款一般禁止在股东成为15%股东后三年内与持有我们普通股15%或更多的实益所有者进行任何业务合并，但指定的例外情况除外。

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总而言之，我们的公司注册证书和章程以及特拉华州法律的这些条款可能会使解除管理层的工作变得更加困难，并可能阻碍可能涉及为我们的普通股支付高于当前市场价格的溢价的交易。