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FiveMember美国公认会计准则:股票期权会员2023-08-310001023459SIMU:非管理董事会员2022-09-012023-08-310001023459SIMU:非管理董事会员2021-09-012022-08-310001023459SIMU:非管理董事会员2020-09-012021-08-3100010234592023-01-112023-01-1100010234592023-01-1100010234592023-05-202023-05-2000010234592022-09-012023-05-3100010234592021-09-012022-05-310001023459美国公认会计准则:国内成员国2023-08-310001023459US-GAAP:州和地方司法管辖区成员2023-08-310001023459Simu: 国际销售会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员2022-09-012023-08-310001023459Simu: 国际销售会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员2021-09-012022-08-310001023459Simu: 国际销售会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员2021-09-012022-05-310001023459US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员Simu: customer1会员2022-09-012023-08-310001023459Simu: Another Customer2 会员US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员2022-09-012023-08-310001023459US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员Simu: Another Customer3 成员2022-09-012023-08-310001023459US-GAAP:客户集中度风险成员美国通用会计准则:销售会员Simu: customer1会员2021-09-012022-08-310001023459Simu: Another Customer2 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证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-K
x 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的年度报告
在截至的财政年度 8 月 31 日, 2023
要么
o 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告
在从 _______ 到 _______ 的过渡时期
委员会文件编号: 001-32046
Simulations Plus
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | |
加利福尼亚 (公司或组织的州或其他司法管辖区) | 95-4595609 (美国国税局雇主识别号) |
| |
西第十街 42505 号 兰开斯特, 加州93534-7059 | (661) 723-7723 |
(主要行政办公室的地址,包括邮政编码) | (注册人的电话号码,包括区号) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
| | | | | | | | | | | | | | |
每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,面值每股0.001美元 | | SLP | | 纳斯达克股票市场有限责任公司 |
根据该法第12 (G) 条注册的证券:无
按照《证券法》第405条的定义,用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。 是的x没有 o
用复选标记表示注册人是否无需根据该法第 13 条或第 15 (d) 条提交报告。是的 o 没有x
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类报告的较短时间内)提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。 是的x没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内(或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据第 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的x没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速过滤器 | x | 加速文件管理器 | o |
| 非加速文件管理器 | o | 规模较小的申报公司 | o |
| 新兴成长型公司 | o | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 o
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》(15 U.S.C. 7262(b))第404(b)条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 x
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见该法第12b-2条)。是的 o 没有x
注册人的非关联公司持有的注册人普通股的总市值为 of 2023 年 2 月 28 日, 根据纳斯达克全球精选市场当天公布的普通股收盘价,注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日约为 $604,304,239。此计算不反映出于任何其他目的确定个人是关联公司的决定。
截至2023年10月20日, 19,938,382注册人的普通股已流通。
以引用方式纳入的文档
注册人将向其股东提交的与注册人2024年年度股东大会有关的最终委托书的某些部分以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分。此类最终委托书将在本10-K表年度报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
Simulations Plus
10-K 表格
截至2023年8月31日的财政年度
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 |
| |
项目 1 — 商务 | 2 |
第 1A 项 — 风险因素 | 13 |
第 1B 项 — 未解决的工作人员评论意见 | 32 |
项目 2 — 属性 | 33 |
项目 3 — 法律诉讼 | 33 |
第 4 项 — 矿山安全披露 | 33 |
| |
第二部分 |
| |
第 5 项 — 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券 | 34 |
第 6 项 — [保留的] | 36 |
项目7——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | 37 |
第 7A 项 — 有关市场风险的定量和定性披露 | 49 |
项目 8 — 财务报表和补充数据 | 49 |
第9项 — 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧 | 49 |
第 9A 项 — 控制和程序 | 50 |
第 9B 项 — 其他信息 | 51 |
第 9C 项 — 披露防止检查的外国司法管辖区 | 51 |
| |
第三部分 |
| |
项目 10 — 董事、执行官和公司治理 | 52 |
第 11 项 — 高管薪酬 | 52 |
第 12 项 — 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务 | 52 |
第 13 项 — 某些关系和相关交易,以及董事独立性 | 52 |
第 14 项 — 主要会计费用和服务 | 52 |
| |
第四部分 |
| |
项目 15 — 证物、财务报表附表 | 53 |
签名 | 55 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-K表年度报告(以下简称 “报告”)包括估计、预测、与我们的业务计划、目标和预期经营业绩有关的陈述,这些陈述是1995年《私人证券诉讼改革法》、经修订的1933年《证券法》(“证券法”)第27A条和经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)第21E条所指的 “前瞻性陈述”。前瞻性陈述可能出现在本报告中,包括但不限于以下章节:“业务”(本报告第一部分,第1项)、“风险因素”(本报告第一部分,第1A项)以及 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”(本报告第二部分,第7项)。这些前瞻性陈述通常由 “相信”、“项目”、“预期”、“预期”、“估计”、“打算”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“可能”、“应该”、“将”、“将会”、“将继续”、“可能的结果” 以及类似的表述来识别。前瞻性陈述基于当前的预期和假设,以及当前对我们的业务和运营行业的计划、预期、估计、预测和预测,这些计划和预测受风险和不确定性的影响,可能导致实际业绩出现重大差异。这些前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性以及在某些情况下我们无法控制的其他因素。我们在 “风险因素”、“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 以及 “市场风险的定量和定性披露”(本报告第二部分,第7A项)中描述了可能导致实际业绩和事件发生重大差异的某些风险和不确定性。提醒读者不要过分依赖前瞻性陈述,前瞻性陈述仅代表其发表之日。除非法律另有要求,否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述,无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
第一部分
项目 1 — 商业
在本报告中使用的 “我们”、“我们”、“我们的”、“公司” 和 “Simulations Plus” 的每个术语均指Simulations Plus, Inc.及其全资子公司(包括当前和以前的子公司,视情况而定)Simulations Plus International, Inc.(“SLPI”),后者拥有法国巴黎利克索夫特和Immunetrics, Inc.100%的未偿股权,除非另有说明或上下文另有要求。
2022年12月20日,特拉华州的一家公司SLPI成立,是Simulations Plus, Inc.的全资子公司,旨在促进未来的国际收购(如果有)和全球整合。为了实现这一目标,该公司在利克索夫特增加了 “法国SLP” 的商品名。2023年4月25日,Simulations Plus, Inc.根据出资和接受协议,将其对Lixoft的所有权转让给了SLPI,使Lixoft成为SLPI的全资子公司。此次转让并未影响公司股东的权利。
2023 年 6 月 16 日,Simulations Plus, Inc. 通过反向三角合并收购了 Immunetrics, Inc.(“Immunetrics”)。根据协议和合并计划(“合并协议”),Simulation Plus, Inc.新成立的全资子公司Insight Merger Sub, Inc.在收盘时与Immunetrics合并并入Immunetrics,Immunetrics作为公司的全资子公司幸存。自2023年9月1日起,该公司通过短期合并(“合并”)将Immunetrics与Simulations Plus, Inc.合并并入Simulations Plus, Inc.。为了实现合并,公司向特拉华州(Immunetrics的注册州)和加利福尼亚州(Simulation Plus, Inc.的注册州)的国务卿提交了所有权证书。合并的完成无需获得公司股东的批准,也没有影响公司股东的权利。
概述
Simulations Plus, Inc. 成立于1996年,是药物发现和开发建模和仿真软件的主要开发商,包括利用人工智能(“AI”)和基于机器的技术预测分子特性。我们还提供咨询服务,从早期药物发现到临床前和临床试验开发,再到支持产品批准的监管申报。我们的软件和咨询服务提供给全球主要的制药、生物技术、农用化学品、化妆品和食品工业公司以及学术和监管机构,用于进行行业研究。该公司总部位于南加州,在纽约州布法罗、北卡罗来纳州三角研究园、宾夕法尼亚州匹兹堡和法国巴黎设有办事处。自2021年5月13日起,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “SLP”,在此之前,它以相同的代码在纳斯达克资本市场上交易。
我们是全球领导者,提供相关、具有成本效益的软件以及富有创造性和洞察力的咨询服务。制药和生物技术公司和医院使用我们的软件程序和科学咨询服务来指导早期药物发现(分子设计筛选和先导药物优化)、临床前和临床开发计划,以及专利到期后的仿制药开发,包括使用我们的软件产品和服务来增强他们对潜在新疗法特性的理解,利用新兴数据来改进配方、选择和论证给药方案、支持仿制药产品开发、优化临床试验设计并模拟特殊人群(例如老年人和儿科患者)的结果。
区段信息
在截至2023年8月31日的年度中,我们的业务分为两个应报告的部门,即软件和服务。
软件
普通的
我们目前提供十二种用于药物研发的软件产品,如下所示:
•三种仿真产品,在求解大量机械微分方程的基础上提供随时间变化的结果:
◦GastroPl®
◦DDPlus™
◦MembranePlus™
•两种利用人工智能和机器学习技术预测和分析化学品静态特性的产品:
◦ADMET 预测器®
◦MedChem 设计师™
•六种基于机械数学模型的产品:
◦diliSYM®
◦nafldsym®
◦ildSYM™
◦ipfsym®
◦RenaSym®
◦MitoSYM®
•一款专为建模和仿真而设计的产品,允许进行群体分析、快速临床试验数据分析和监管机构提交:
◦MonolixSuite™ (Monolix 的组合(c),pkanalix(c),还有 Simulx(c)).
截至2023年8月31日的年度中,我们的软件业务占总收入的61%,主要由以下产品产生:
GastroPl
我们的旗舰产品最初于1998年推出,目前我们最大的单一软件收入来源是GastroPlus。GastroPlus 机械地模拟施用给人和动物的化合物的吸收和药物相互作用。目前,它是美国和全球行业和监管机构同类产品中使用最广泛的商业软件产品之一。我们使用 GastroPlus 的目标是将最先进的科学技术整合到用户友好的软件中,使研究人员和监管机构能够对人类和实验动物的复杂化合物行为进行复杂的分析。我们努力持续发布该程序的更新版本。
2022年10月,GastroPlus版本9.8.3发布,其中包括关键药物相互作用标准模型的新机制和更新的文档。该版本还增加了重要的新功能,包括对非酒精性脂肪肝病(“NAFLD”)和非酒精性脂肪肝炎(“NASH”)疾病群体模拟的改进,为NafldSYM® 平台提供信息,其他剂量路径模型,以及改进的Monolix™ 软件报告模板,以支持基于虚拟生理学的药代动力学(“PBPK”)群体结果的统计分析。
由于GastroPlus的广泛使用,我们得以与行业和政府机构进行有资助和无资金的合作,以推动建模和仿真科学的进步。在所有这些合作中,我们拥有GastroPlus计划中开发的知识产权,更新已集成到未来的版本中并提供给所有客户。在截至2023年8月31日的年度中,我们收到了美国食品药品管理局的六笔拨款,用于加强PBPK建模科学。最近的合作包括:
•动物健康模型:2022年11月,我们与巴斯大学和美国食品药品管理局进行了资助合作,以提高肠道组织局部预测药物浓度的准确性,并概述新的申请策略 体外系统和 在计算机模拟中用于评估治疗胃肠道疾病的新配方方法的模型。
•长效注射剂(LAI)配方模型:2022年10月,通过与佛罗里达大学药学院的联合提案,我们获得了美国食品药品管理局新资助的合同,以推进预付款 体外和(病态)基于生理学的 PBPK 模型,用于理解和预测吸入药物的肺吸收和组织滞留。
MonolixSuite
MonolixSuite 是一款独特的建模和仿真解决方案,适用于制药公司、生物技术企业和医院。它支持非参数分析、群体分析和建模以及临床试验模拟。扩展版 MonolixSuite 包含三个主要产品:Monolix、Simulx 和 pkanalix。Monolix 2023R1 于 2023 年 3 月发布,它结合了最先进的算法和独特的易用性。这些产品被全球各地的制药公司用于药物开发的每个阶段,从临床前到人体首发,临床和批准后。
ADMET 预测器
ADMET(吸收、分布、代谢、排泄和毒性)预测器是一款排名靠前的、基于化学的计算机程序,它以分子结构为输入,并使用人工智能/机器学习技术来预测它们的不同特性。这种能力使化学家无需合成和测试分子即可对许多重要的分子特性进行估计。然后,化学家可以评估公司化学库中许多现有分子以及从未制造过的分子可能取得的成功。
ADMET Predictor中的可选ADMET Modeler™ 模块使科学家能够使用自己的实验数据快速创建专有的高质量预测模型,使用我们用于构建排名第一的属性预测的相同强大的人工智能引擎。
ADMET Predictor 第 11 版于 2023 年 7 月发布,增加了许多新功能,包括:
•新的行业合作伙伴数据使电离常数(“pKa”)的训练数据集增加了一倍以上,从而提高了我们的s+PKA模型的预测精度和更广泛的适用性
•基于形状和药效团特征相似性进行三维虚拟筛选的新功能
•新的CYP抑制(“Ki”)模型允许快速进行药物相互作用(“DDI”)风险评估
•对人工智能驱动的药物设计(“AIDD”)模块进行了重大增强
我们在最新版本的三个关键领域进行了大量投资:改善我们排名靠前的ADMET Predictor和GastroPlus模型的集成,以利用我们为化学家和安全研究人员提供的新型高通量药代动力学(“HTPK”)仿真方法;增强我们一流的人工智能/机器学习引擎以协助药物发现;推进我们的创新AIDD模块,应用生成式人工智能技术来设计和优化任何特性组合的主分子。
最近的合作包括:
•电离常数的机器学习模型 (“pKa”):2022年8月,我们与一家大型制药公司展开了新的合作,利用其庞大的内部数据库,使用ADMET Predictor中的新型人工智能/机器学习和原子描述符计算方法,提高预测的准确性,并扩大我们的pKa模型的化学覆盖范围。2023 年 2 月,我们与一家大型农用化学品公司进行了另一项新的数据共享合作,以进一步扩展我们用于预测电离描述符和终点的最受好评的人工智能/机器学习模型。
•使用 AIDD 模块进行药物设计协作:2023年3月,我们与波兰科学院(“PAS”)签订了合作研究协议,在ADMET Predictor® 软件平台中使用我们尖端的人工智能/机器学习(“ML”)技术,共同为RORγ/RORγT核受体设计新的化合物。以鼓励铅化合物的形式出现的新兴知识产权将由公司和PAS共同拥有,以提供进一步的发展机会。
•使用AIDD模块探索抗癌疗法的战略合作:2023 年 3 月,我们与中美癌症基金会(“SACF”)建立了战略研究合作,利用我们的员工和 AIDD 模块来支持新兴癌症靶标亚甲基四氢叶酸脱氢酶 2(“MTHFD2”)的新型抑制剂的发现和设计。SACF 将向公司提供预付资金,用于设计一定数量的抗击 MTHFD2 疗效的化合物,这些化合物将是 SACF 独有的。随着关键研发目标的实现,随后将向公司支付里程碑式的款项。
服务
普通的
我们的科学家和工程师在通过各种给药途径吸收药物、药代动力学、药效学、药物相互作用以及与药物研发过程相关的其他领域拥有丰富的专业知识。我们为有复杂问题且认可我们在解决问题方面的专业知识的大客户以及小型客户进行合同咨询研究。对我们咨询服务的需求一直在稳步增长,我们扩大了咨询团队以满足不断增加的工作量。
在截至2023年8月31日的年度中,我们的服务业务占我们总收入的39%,主要由以下服务产品产生:
PKPD
我们基于临床药理学的咨询服务包括群体药代动力学和药效学(“PKPD”)建模、暴露-反应分析、临床试验模拟、数据编程以及支持监管申报的技术写作服务。除了建模和仿真咨询服务外,我们还提供与开发相关的决策方面的专业知识和协助,并支持与剂量选择、临床试验设计以及对新药安全性和有效性决定因素的理解相关的监管互动。
QSP/QST
我们提供富有创造性和洞察力的咨询服务,以支持我们的定量系统药理学/定量系统毒理学(“QSP/QST”)建模,重点是NAFLD、NASH、特发性肺纤维化(“IPF”)、心脏病、肝脏和肾脏安全以及其他领域。
PBPK
2014年,FDA和其他监管机构开始强调需要鼓励临床药理学中的机械PBPK建模和模拟,最终指导文件于2018年完成。新的指导文件草案于2020年10月发布,重点关注口服药物产品开发、生产变更和控制方面的其他生物制药应用。这导致我们的科学咨询人员越来越需要利用其在建模和仿真方法等多个治疗领域的丰富经验,提供咨询相关服务,以支持这种复杂的技术。当组织没有时间或资源直接使用我们的软件时,我们支持从发现到转化研究和临床开发的整个产品生命周期,以模型为依据的药物发现和开发。更具体地说,我们的客户寻求我们的咨询服务,以获取他们内部所没有的科学、治疗领域相关的建模和仿真专业知识。
早期药物发现(“EDD”)
在Simulations Plus,我们拥有一支专家团队,包括具有数十年经验的计算和药物化学家、化学信息学专家和药物开发专业人员,他们都在这里为小型和大型公司的药物发现和开发之旅提供便利。
通过我们提供的 EDD 服务,我们提供端到端的服务 在计算机模拟中药物设计和优化服务,以及流程中各个步骤的帮助,包括:
•AIDD 支持药物发现和优化
•高通量筛选(“HTS”)库设计和命中可视化与分析
•QSAR/QSPR 建模和仿真
以下是截至8月31日的财年中我们每家软件和服务业务的收入百分比摘要:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
软件 | | 61 | % | | 61 | % | | 60 | % |
服务 | | 39 | % | | 39 | % | | 40 | % |
总计 | | 100 | % | | 100 | % | | 100 | % |
销售和营销
我们通过科学会议的出席和演讲、贸易展的展览、制药公司和政府机构的研讨会、在线演讲、我们的网站以及与潜在客户和客户数据库的各种沟通渠道,在全球范围内推销我们的软件和服务。在世界各地的各种年度科学会议上,许多演讲和海报都报告了使用我们的软件进行的研究。这些演讲中有许多来自行业和美国食品药品管理局的科学家;有些来自我们的员工。每年使用我们的软件(主要由我们的客户)发表大量经过同行评审的科学期刊文章,并发表会议演讲,进一步支持其在广泛的临床前和临床研究中的使用。
我们的销售和营销工作主要由内部销售和营销人员负责,我们的科学团队和几名高级管理人员协助我们的营销和销售人员举办在线和现场的贸易展览、研讨会和客户培训。在2023财年,公司投资了学习管理软件,这简化了我们向客户提供在线培训的能力。此外,还对我们的客户关系管理软件进行了增强,提供了有关目标市场和客户的见解。
我们在日本、中国、印度、韩国和巴西也有独立的分销商,他们在科学家和工程师的支持下销售和销售我们的产品。
2021 年 3 月,我们启动了 MID+(模型信息药物开发)科学会议,演讲者使用建模和仿真技术分享了他们在现实世界中的影响。在为期两天的活动中,来自美国食品药品管理局临床药理学、新药产品、研究和标准以及转化科学办公室的代表,以及来自美国食品药品管理局药物评估和研究中心和国家毒理学研究中心以及ANVISA(巴西卫生监管局)和加拿大卫生部的代表,提供了有关广泛主题的案例研究和软件演示。该活动还举行了关于模型依据药物开发的兴起以及开发下一代技术日益重要的小组讨论。该会议受到了好评,我们在2022年2月和2023年2月再次举办了会议。
竞争
我们与许多提供筛选、测试和研究服务以及不基于仿真软件的产品的知名公司竞争。还有一些软件公司的产品不直接与我们的竞争,但有时密切相关。我们在该领域的竞争对手包括一些拥有比我们更大的财务、人事、研究和营销资源的公司。
大型制药公司通过其内部开发人员和外包开展药物发现和开发工作。较小的公司通常需要将更大比例的这项工作外包。因此,我们不仅与其他软件供应商和科学咨询服务提供商竞争,还与一些大型制药公司的内部开发和科学咨询团队竞争。
基于我们的技术知识和专业知识,我们相信我们的战略定位是为公司提供有竞争力的建模和仿真咨询服务。我们的客户出于多种原因寻求我们的服务,包括:(i)获得内部没有的科学、治疗领域相关的建模专业知识;(ii)满足内部资源能力之外对建模和仿真工作的需求;(iii)比内部更有效地满足建模要求;(iv)在没有内部专业知识的情况下使用我们的软件。我们在PKPD、PBPK和QSP/QST等领域应用我们的软件并为公司提供帮助。我们与众多服务提供商竞争,从大型合同研究组织(“CRO”)的部门到各种规模的独立咨询组织以及个人顾问,不一而足。
我们认为,我们在该领域成功竞争的关键因素是我们有能力:(i)继续投资于研发,开发和支持行业领先的仿真和建模软件及相关产品和服务;(ii)开发和维护专有的物理实验结果数据库,作为模拟研究和实证模型的基础;(iii)继续吸引和留住高技能的科学和工程团队,(iv)积极促进我们的为我们的全球市场提供产品和服务,以及(v)发展和维持与制药公司、大学和政府机构的研发部门的关系。
此外,我们正在积极寻求战略收购,以扩大我们的制药软件产品组合和服务产品。
培训和技术支持
客户培训和技术支持是客户对我们产品满意度的重要因素,我们相信我们在业务领域提供强大的客户培训和技术支持方面处于行业领先地位。我们在客户和潜在客户所在地以及选定的大学提供内部研讨会,以培训即将成为行业科学家的学生。如果潜在客户决定许可或评估我们的软件,这些研讨会通常用作初步培训。任何软件售出后,在客户许可期内,以现场培训(费用由客户承担)、网络会议以及电话、传真和电子邮件帮助的形式向客户的用户提供技术支持。
我们的生命科学团队以及内部销售和支持人员为我们的软件提供技术支持。我们发现,大多数客户对我们软件产品的技术支持最少。
我们为日本的GastroPlus用户群提供支持,该团体由日本研究人员于2009年组织。2013年初,欧洲和北美的一组科学家效仿日本的榜样,又组织了另一个GastroPlus用户小组。迄今为止,已有超过1,575名成员加入该群组。我们通过每月协调在线会议和管理用户组网站以在成员之间交换信息来支持该小组。这些用户群为我们提供了有关所需的新功能和建议的界面更改的宝贵反馈。
研究和开发
我们软件的开发侧重于扩大我们的产品组合,设计核心技术的增强功能,并将现有和新产品集成到我们的主要软件架构和平台技术中。我们打算继续定期更新我们的产品,并继续寻找机会来扩展我们现有的产品和服务套件。
迄今为止,我们已经在内部开发产品,有时还向第三方许可或购买产品或部分产品。在某些情况下,这些安排要求我们向第三方支付特许权使用费;在截至2023年8月31日的年度中,我们没有支付特许权使用费。当我们认为这样做具有商业意义时,我们打算继续向第三方许可或以其他方式获取技术或产品。
研究和开发(“研发”)活动包括改进现有产品和开发新产品。根据财务会计准则委员会(“FASB”)会计准则编纂(“ASC”)985-20 “销售、租赁或销售软件的成本”,新产品的开发和向现有产品添加功能的资本化。研发支出主要与资本化和支出工资、研发供应和研发咨询有关,在2023财年为780万美元,其中330万美元为资本。2022财年的研发支出为640万美元,其中320万美元为资本支出。2021财年的研发支出为690万美元,其中290万美元为资本支出。
我们的软件产品由我们的开发团队设计和开发,他们使用协作软件进行远程工作。我们的产品和服务以电子方式交付。
顾客
我们的客户包括参与制药、生物技术、农业技术和化妆品的公司,以及大学、医院和政府研究机构。我们专注于满足客户在药物发现、开发、临床试验和专利后仿制配方开发方面的需求。我们目前的客户群高度分散。在截至2023年8月31日的年度中,按收入计算,我们的三个最大客户分别占我们收入的6%、4%和3%。
季节性
我们的收入表现出季节性波动,第一财季(9月至11月)的收入通常最低。这是由于制药行业的购买模式以及我们的软件收入确认政策、上一季度暑假导致的咨询服务放缓以及同期客户和员工会议出席人数减少所致。任何季度的收入都不一定代表未来任何时期的收入;但是,由于我们的制药软件是按年许可的,因此续订通常在同一个季度内,尽管在某些情况下,许可续订期限可能不会紧随初始许可期限,因此会导致某些客户收入转移到下一个季度。
环境监管事宜
我们相信,我们在所有重大方面都遵守了所有适用的环境法。目前,我们预计维持这种合规性的努力不会对资本支出、收益或我们任何业务的竞争地位产生重大影响。
人力资本资源
我们致力于为员工服务,我们拥护参与、赋权和公平的文化。我们全球超过 95% 的员工是全职员工,超过 75% 的员工在我们的生命科学软件或咨询部门工作。鉴于我们业务的专业性质,我们空缺职位的候选人是根据其独特的教育和技能进行战略性挑选的。我们的大多数员工拥有高级学位,超过 70% 的技术和科学人员拥有数学、化学、生物医学工程和/或制药科学的博士学位。
截至2023年8月31日,我们共雇用了197名员工,包括192名全职员工和5名兼职员工,其中包括127名科学、技术和研发人员,18名市场营销和销售人员,52名行政、运营和会计人员。
我们相信,我们未来的成功将部分取决于我们继续吸引、雇用和留住合格人员的能力。为了继续支持这项工作,我们将重点放在总体奖励计划上,其中包括薪酬、培训、休假、表彰和商务旅行支持等组成部分。2022年底,我们凭借多项职场荣誉获得了Comparably的认可,包括最佳女性公司、A+文化评级和A+多元化评级。尽管制药行业对科学和技术人员的竞争非常激烈,但我们仍在继续寻求增加科学和技术人员。去年,我们通过直接招聘增加了10名新科学家,并通过收购Immunetrics增加了19名科学和技术人员。我们还实现了低于8%的离职率。我们的员工都没有工会代表,而且我们从未遇到过停工的情况。我们相信我们与员工的关系良好。
多元化、公平和包容性
我们拥抱多元化,知道多元化可以带来更大的创新。在我们的工作场所中,我们倡导包容性,让所有员工都感到自己是我们团队的一员,可以平等地获得所有机会。我们的目标之一是继续扩大对多元化、公平和包容性的关注。在性别平等方面,女性目前占我们员工队伍的48%,占我们科研人员的52%。我们还增加了种族多样性,超过 39% 的员工来自少数族裔背景。我们已经实施了 ADP Workforce now 平台,这使我们能够访问和更好地了解与多元化相关的员工和招聘趋势。我们正在利用招聘平台来跟踪我们的申请人并发布招聘信息,以吸引尽可能多的不同申请人。我们将继续完善我们的政策和福利,使其具有包容性,并于2023年实施了一项新的育儿假计划,允许所有员工在出生或收养后休公司带薪假。
薪酬、培训和宣传计划
我们将继续完善组织内不同职能的职业道路。我们使用这些职业道路作为促进员工在组织内部的职业发展和成长,以及招聘和雇用新人才的基础。我们一直在努力提供最高级别的福利,在2023财年,我们还增加了带薪育儿假计划。
在过去的两年中,我们专注于强制性合规、软技能和数据隐私培训。来年,我们将推出一项教育和培训报销计划,该计划将允许所有员工获得公司带薪的技术、领导力或技能培训机会。
除了这些新员工的培训和发展计划外,我们还有一项持续的跨专业培训计划,包括来自各部门的专家建模师的演讲。这些每月一次的会议旨在使所有部门熟悉每个部门特有的应用和技术,从而为寻找协同效应、扩大所有部门的知识库以及建立共同的目标感创造机会。
健康与安全
我们高度重视为员工维持清洁、安全和健康的环境。2023年,我们实施了一项新的人权政策,确认了我们对全球基本人权的承诺。我们还更新了行为准则,以确保我们要求我们的员工和供应商在我们既定的道德准则范围内工作。
无论员工是在我们的部门办公室工作还是在家远程办公,他们的福祉都是至关重要的。我们认为,我们在很大程度上遵守了所有适用的法律、法规和标准,并且我们会尽一切合理的努力关注和响应员工的需求。在我们的办公室中,我们为员工提供了人体工程学设备,包括人体工学椅子和站立式办公桌,对于他们的家庭办公室,我们为购买家庭办公设备提供了津贴。我们继续提供极具竞争力的健康和保健福利,2023年,我们举办了一项健康挑战赛,其金钱激励措施鼓励人们养成健康、减少久坐不动的生活方式。
我们还认为开放透明的沟通渠道是我们员工健康和保健计划的关键组成部分。为此,我们每季度举行一次全公司范围的虚拟会议,以保持员工的参与度,了解公司和每个部门的活动,包括季度财务业绩、未来目标和重要的里程碑。
知识产权和其他所有权
我们主要通过版权和商业秘密保护我们的知识产权。我们的知识产权主要包括计算机程序的源代码和这些程序在制药软件业务中的各种应用的数据文件。我们员工的专业知识是与知识产权密切相关的重要资产,吸引和留住高素质的科学家和工程师对我们的业务至关重要。
政府法规的影响
我们认为,我们的业务基本上遵守了所有适用的法律和法规,并且我们持有在我们设施所在的每个司法管辖区经营业务的所有必要许可证。法律和政府法规可能会发生变化和解释。我们的制药软件产品是研发中使用的工具,既未获得 FDA 或其他政府机构的批准或批准。
我们的运营不会造成重大污染或其他类型的危险排放,预计我们的运营不会受到联邦、州或地方有关环境控制的规定的重大影响。我们遵守环境、健康和安全要求的成本并不是实质性的。此外,遵守联邦、州和地方监管向环境排放材料的要求或其他与环境保护有关的要求并未对公司的资本支出、收益或竞争地位产生任何实质性影响,预计也不会对公司资本支出、收益或竞争地位产生任何实质性影响。
公司网站
我们维护一个公司网站,网址为:www.simulations-plus.com。
本网站的内容未纳入本报告,也未被视为本报告的一部分。我们向美国证券交易委员会提交报告,这些报告可在我们的网站上免费获得。这些报告包括10-K表的年度报告、10-Q表格的季度报告、8-K表的最新报告、委托声明、表3、表格4和表格5上的 “第16节” 申报以及其他相关文件,在我们以电子方式向美国证券交易委员会提交此类材料或向美国证券交易委员会提供此类材料后,每份报告都将在合理可行的情况下尽快在我们的网站上提供。此外,美国证券交易委员会还维护一个网站(www.sec.gov),其中包含有关以电子方式向美国证券交易委员会提交的发行人(包括公司)的报告、委托书和信息声明以及其他信息。
环境、社会、治理
我们致力于为股东提供持续的丰厚回报,同时保持强烈的良好企业公民意识,高度重视员工、我们经营所在社区以及整个世界的福利。我们认为,有效地优先考虑和管理我们的环境、社会和治理(“ESG”)因素将有助于为我们的投资者创造长期价值。我们还认为,透明地披露与我们的ESG计划相关的目标和相关指标将使我们的利益相关者了解我们的进展。
本节涵盖的主题是通过第三方 ESG 报告框架、标准和指标确定的,例如可持续发展会计准则委员会(“SASB”)和联合国可持续发展目标(“SDG”)。有关我们的关键ESG计划、目标和承诺以及关键指标的更多信息,可以在我们的网站以及我们的《2022年ESG更新》和《2020年ESG报告》中找到。
我们的ESG亮点包括以下内容:
环境问题
我们通过当地的废物管理设施参与回收计划,将所有可回收材料——瓶子、罐头、塑料、纸张和纸板——从垃圾填埋场转移出去。在整个公司,我们的设施都提供回收服务,我们的电子废物被送到当地批准的电子废物回收中心。我们已经将数据中心冷却的能耗减少了90%。我们已经实施了一项政策,只使用支持环境可持续性的 IT 硬件供应商。我们将继续承诺在家办公,74% 的员工在远程办公。
温室气体排放:
我们的目的是计算温室气体 (GHG) 排放量,以提高环境影响的可见度。我们已经确定了计算截至2023年8月31日止年度的排放清单的基准年。我们使用控制方法来识别和确定组织边界。我们的美国办公室位于宾夕法尼亚州匹兹堡,租赁办公空间为7,141平方英尺,加利福尼亚州兰开斯特有4,200平方英尺的租赁办公空间,纽约州布法罗的租赁办公空间为4,317平方英尺,北卡罗来纳州罗利的租赁办公空间为1,510平方英尺。我们的数据中心位于纽约州布法罗。我们在法国巴黎租用了 2,300 平方英尺的办公室。目前,我们已经确定了我们的美国办事处,包括用于计算温室气体排放的数据中心。
范围:
范围 1:范围 1 涵盖的排放是指由组织控制或拥有的来源产生的直接温室气体 (GHG) 排放(例如,与锅炉、熔炉、车辆燃料燃烧相关的排放)。
范围 1 不适用于我们的组织,因为它不拥有或控制任何直接产生温室气体排放 (GHG) 的来源。
范围 2:范围 2 指南标准化了企业衡量购买或购置的电力、蒸汽、热能和冷却产生的排放(称为 “范围 2 排放”)的方式。
我们已将电力确定为温室气体 (GHG) 排放源,从而产生温室气体 (GHG) 排放。
范围3:范围3涵盖的排放不是公司本身产生的,也不是公司拥有或控制的资产的活动所致,而是由其间接对其价值链上游和下游负责的资产所产生的排放。例如,当我们从供应商处购买、使用和处置产品时。范围 3 的排放包括范围1和范围2之外的所有来源。
我们认为,我们不会产生属于范围 3 的温室气体 (GHG) 排放。
我们已经确定并确定我们的排放源是美国组织边界内参考设施的用电量。我们使用了EPA简化温室气体排放计算器(SGEC)来计算温室气体排放。在截至2023年8月31日的年度中,使用SGEC计算器,二氧化碳当量温室气体排放总量为470.6公吨。我们的运营建立在持续提高效率和清洁能源的基础上。
我们在办公室运营中注重能源的使用,并努力仅使用商业目的所需的能源。2023 年,我们将位于美国的设施的占地面积减少了 35%,从 19,300 平方英尺减少到 12,400 平方英尺。我们还实施了LearnUpon LMS和Adobe电子签名,以减少面对面培训的差旅和对印刷材料的需求,虚拟按需计划仅使用数字材料。
我们相信,我们在所有重大方面都遵守了所有适用的环境法。目前,我们预计此类合规不会对资本支出、收益或我们任何业务的竞争地位产生重大影响。
社会影响和支持我们的社区
•我们向员工选择的四个不同的慈善机构捐赠了100,000美元。
•我们发布了ildSYM® 1A版,其目标治疗是减少系统性硬化症(SSc)患者的ILD进展,系统性硬化症是一种治疗不足的疾病。
•我们对学术界的支持是广泛而深入的。我们为学术机构的某些杰出教授提供免费的参考网站许可证,用于非营利性研究和教学,包括在大学教学中免费使用我们的软件。除了参考网站许可外,学术和研究机构还有权享受商业许可费95%的折扣,我们为学生和教授提供免费或大幅降低的费用来参加我们的培训课程和研讨会。近年来,我们赞助了几名学生,获得了毒理学会颁发的奖项。2022年,我们通过University+计划向53个国家的接受者提供245份免费软件许可证,以支持下一代科学家。2023 年,我们扩大了 University+ 计划,向 51 个不同国家的获得者提供 307 个免费软件许可证,以进一步促进我们行业的教育并支持下一代科学家。
•我们为众多会议、研讨会和协会提供赞助,例如美国计量药学会议(“ACOP”)、美国药物科学家协会(“AAPS”)、美国化学学会(“ACS”)、控释协会(“CRS”)、代谢与药物动力学小组(“GMP”)和戈登研究会议。
•我们鼓励员工在当地社区做志愿者,我们为员工提供了参与所需的灵活性,从赞助和参与慈善高尔夫锦标赛到自愿为弱势群体提供热餐。近年来,我们加入了全球GivingTuesday运动,并向为社区中需要帮助的人服务的多个组织捐赠了食物、衣物和经济支持。
•我们专注于维持支持我们在全球范围内的社会承诺的政策。去年,我们更新了PDP计划中的公司隐私政策和流程,以反映全球个人数据保护法律的变化,并制定并实施了人权政策,以支持我们公司对全球所有基本人权的承诺。
我们的员工
•我们对员工的承诺在于我们持续努力支持和珍惜我们最重要的资产,即员工。
•去年,我们进行了一项员工敬业度调查,参与度超过80%,以确保内部计划的文化协调和成功,并进一步支持他们的需求。
•2023 年,我们制定了带薪育儿假计划以支持在职父母,并实施了新的认可体系,以鼓励点对点、领导者对员工的认可。
•我们还实施了一项计划,确保所有员工都有机会亲自参加员工活动,与全球各地的同事面对面合作。
•去年,通过公司主办的在线健康挑战赛,我们在健康福利产品中增加了额外的补充福利,使我们所有团队更加关注身心健康。
•我们将继续与员工互动并听取他们的反馈,以努力建立信任、协作和透明的文化。
•我们已经与外部薪酬顾问进行了薪酬基准研究,并将所有职位与市场薪酬范围进行了调整。
客户隐私和数据安全
•我们重视客户隐私,我们收集的数据仅用于提供公司信息、软件产品和咨询服务。我们的网站包括我们全面的隐私政策,其中详细说明了数据的收集内容和方式,如何使用和存储数据,以及控制个人数据的选项,包括选择退出、访问、更新或删除个人数据。
•我们的领导团队认识到数据安全对我们的运营至关重要,包括网络安全、数据保护和客户隐私,因此对数据安全的所有要素进行了全面审查。我们的目标是确保我们系统和信息资产的安全、保密和隐私,并遵守所有相关的法律、法规和准则,包括但不限于:
◦美国和州数据隐私法
◦欧盟的《通用数据保护条例》(“GDPR”)
◦药品良好实践质量指南,包括 FDA 21 CFR 第 11 部分
◦《萨班斯-奥克斯利法案》
◦《中华人民共和国个人信息保护法》(“PIPL”)
•我们的企业级 IT 部门为所有部门带来了更高的一致性、效率和功能性 IT 支持。IT 部门负责集中我们每个地理位置的部门数据处理、存储和备份能力。IT 部门还负责确保公司的 IT 政策与所有适用的监管规定和当前的最佳实践保持一致并合规。
•我们已任命VeraSafe为我们的数据保护官员(“DPO”)。DPO负责确保我们的个人数据保护计划符合数据隐私法,例如欧盟的GDPR、英国的GDPR、中国的PIPL以及在州一级颁布的适用于我们的数据隐私法。我们的企业个人数据保护计划包括旨在保护个人数据的政策、实践和培训。
商业道德
•从公司成立之初,我们就将诚实和正直开展业务作为重中之重。管理层和员工都应遵守最高的道德标准,我们不断努力营造诚实、正直和信任的企业文化。在我们的整个运营过程中,在与利益相关者的交往中,我们努力树立信心,使人们相信公司的行为是无可指责的。
•我们制定的政策旨在:
◦定义和传播我们的核心价值观和适用于良好商业行为和道德行为的法律要求
◦在理解公司政策、解释法律和处理公司相关问题和情况方面提供指导
◦培养清晰、合乎道德的行为和行为,在整个公司及其活动中营造尊重、信任、合作和协作的氛围
◦提供清晰明确的程序,通过这些程序,员工可以轻松获取信息、提出问题,并在必要时举报任何涉嫌违反我们任何商业道德政策的行为
•除了遵守所有适用法律外,所有管理层和员工还必须完全遵守我们的《行为准则》,该准则规定了公司的价值观、商业文化和惯例。《行为准则》还规范我们的员工与与我们有业务往来的客户和供应商之间的行为。由于我们的许多客户都是制药和生物技术行业的公司,因此我们在行为准则中纳入了药品供应链计划的原则,包括领导力、合作、存在感、一致性与质量、学习以及创新与发现。
人权
•公司成立时坚信我们的软件技术可以带来医疗保健领域的重大进步,从而改善患者预后,促进和改善全球健康,改善人类生活。没有对人权的承诺,这一目标就无法实现,我们致力于确保在我们的日常业务实践、业务关系和就业事务中,我们将坚持《行为准则》中规定的我们自己的原则。此外,我们支持《联合国国际人权法案》,特别是《世界人权宣言》和《劳工组织关于工作中的基本原则和权利宣言》中规定的原则,并制定了维护这些承诺的书面人权政策。在我们制定这项政策的过程中,我们将以《联合国工商业与人权指导原则》(“UNGPs”)为指导。
治理
•我们致力于代表股东和其他利益相关者确保强有力的公司治理实践。我们相信,强大的公司治理为财务诚信和股东信心提供了基础。我们的董事会负责监督公司面临的风险,而我们的管理层则负责风险的日常管理。董事会下设三个委员会:审计委员会、薪酬委员会和提名与公司治理委员会。整个董事会直接监督我们的战略和业务风险,包括与财务报告、薪酬惯例、网络安全、ESG和产品开发相关的风险。此外,作为我们良好治理实践的一部分,我们所有的员工、承包商和供应商都必须遵守我们的《行为准则》。通过任命新的独立董事,我们增加了董事会的性别和种族多样性。我们的 ESG 指导委员会监督和执行与 ESG 相关的事宜。有关我们公司治理功能的更多信息,请参阅我们的 2024 年年度股东大会委托声明(“委托声明”)),我们打算在2023年8月31日,即本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交该报告。
第 1A 项 — 风险因素
在投资我们的公开交易证券之前,您应仔细考虑下述风险以及本报告中的其他信息,包括我们的财务报表和相关附注以及标题为 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 的部分。下述任何事件或事态发展的发生都可能损害我们的业务、财务状况、经营业绩和/或增长前景。下文描述的风险并不是我们面临的唯一风险。我们的业务还受到影响许多其他公司的风险的影响,例如竞争、技术过时、劳资关系、总体经济状况、地缘政治变化和国际运营。我们在瞬息万变的环境中运营,其中一些风险是我们无法控制的。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能损害我们的业务运营和流动性。下述风险可能导致我们的实际业绩与我们在本报告中做出的前瞻性陈述、此处以引用方式纳入的信息以及我们可能不时做出的前瞻性陈述中包含的业绩存在重大差异。你应该明白,不可能预测或识别所有这些因素。因此,您不应将以下内容视为对所有潜在风险或不确定性的完整讨论。
风险因素摘要
以下是使我们的普通股投资具有投机性或风险性的主要因素摘要。本摘要并未涉及我们面临的所有风险。关于本风险因素摘要中概述的风险以及我们面临的其他风险的更多讨论可以在下面找到,应仔细考虑,同时还应考虑本报告中包含的其他信息。
•我们的业务受到流行病(例如 COVID-19 疾病)产生的风险的影响。
•我们维持或增加收入的能力将取决于我们在进入新市场、继续扩大客户群以及从现有客户那里获得额外收入方面的成功。
•模型为依据的生物制药发现和开发的接受度降低或抵制力度可能会损害我们的声誉或减少对我们产品和服务的需求。
•制药和生物技术行业内部的整合可能会继续导致我们的产品和服务的潜在客户减少。
•我们面临着激烈的竞争,我们经营的行业和市场内部日益激烈的竞争和成本可能会对我们的产品和服务的需求产生负面影响。
•医疗改革和报销限制可能会影响购买或许可我们产品或服务的客户,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
•在我们所服务的某些市场中,我们受到价格压力的影响。
•我们的运营可能会因自然灾害或其他灾难性事件的发生而中断。
•我们的保险范围可能不足以避免因对我们的索赔或责任而对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
•政府监管或与我们经营的行业相关的做法的变化,包括潜在的医疗改革,可能会减少对我们所提供服务的需求。
•我们不遵守适用法规和相关指导方针的任何行为都可能损害我们的声誉和经营业绩,遵守新的法规和指导方针可能会导致额外的成本。
•我们的销售周期很长,在我们花费了大量时间和资源并支持他们对我们的技术进行评估之后,客户可能会推迟签订合同或决定不采用我们的产品或解决方案。
•我们的许多合同都是固定价格,可能会由于我们无法控制的原因而推迟、终止或缩小范围,或者我们可能会低估这些合同的价格或超出成本估算,从而可能导致财务损失。
•我们所持信息的机密性或计算机系统的安全性可能会遭到破坏。
•商誉或无形资产减值可能会对未来的经营业绩产生不利影响。
•我们产品中的软件缺陷或故障可能会对我们的声誉和经营业绩产生负面影响。
•延迟发布新的或增强的产品或服务,或者我们的产品或服务中未被发现的错误,可能会导致我们的成本增加,我们产品的市场接受度延迟,收入的延迟或损失。
•我们面临与全球业务运营相关的各种风险,包括外币汇率风险和复杂的监管框架等。
•适用的税法或法规的变化以及税收争议的解决可能会对我们产生负面影响。
•合同研究服务会带来责任风险。
•升级我们的软件可能会导致实施问题和业务中断。
•我们经营的行业有知识产权诉讼的历史,参与知识产权诉讼的代价通常非常昂贵。
•我们可能无法成功开发和销售新的服务和产品。
•我们未能留住关键人员和招募足够的替代人员可能会损害我们的业务。
•未能成功选择和整合我们收购的业务和技术可能会损害我们的业务。
•我们的定期经营业绩会波动,将来可能会继续波动,如果我们未能达到分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下跌。
•失去主要客户可能会对我们的业务产生重大不利影响。
•我们的运营支出中有很大一部分是相对固定的,计划支出部分基于对未来收入的预期。
•如果我们的安全漏洞或我们未能妥善保护客户数据,我们的业务可能会中断,我们的经营业绩可能会受到损害,客户可能会被阻止使用我们的产品和服务。
•更改和/或不遵守其他适用的法律、法规以及对此类法律和法规的解释可能会对我们的声誉、业务和财务业绩产生重大不利影响。
•我们依靠单一的内部托管设施和亚马逊网络服务为我们的客户提供特定的解决方案,对我们的托管系统、运营或亚马逊网络服务使用的任何中断或干扰都可能损害我们的业务和运营业绩。
•如果我们无法可靠地满足我们的数据存储和管理要求,或者我们在通过互联网提供服务时遇到任何故障或中断,我们的业务可能会受到损害。
•我们的一些软件解决方案和服务使用开源软件,任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
•我们可能无法充分执行或捍卫我们对知识产权的所有权和使用。
•针对我们的诉讼或索赔,可能发生在我们的正常业务过程中,进行辩护可能既昂贵又耗时。
•我们的业务依赖于临床试验市场,该市场的低迷可能会损害我们的业务。
•将来任何未能对财务报告保持适当和有效的内部控制的行为 可能会损害我们及时准确地编制财务报表或遵守适用法律和法规的能力。
•作为一家上市公司,我们可能会因新的和不断变化的合规要求而承担大量的管理工作量和费用。
•与收购Immunetrics相关的现金支出可能会产生一定的流动性和现金流风险。
•通过收购Immunetrics收购的业务可能无法达到我们或市场的预期,这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
•Immunetrics的义务和负债可能超过我们的预期,其中一些可能是意想不到的或未知的,这可能会降低Immunetrics业务对我们的价值。
•我们的董事会可能(自行决定)暂停我们通常支付的季度股息,因此,这可能会对您实现投资回报的能力产生负面影响。
•如果我们在任何给定时期内的运营和财务业绩不符合我们向公众提供的任何指导,则我们普通股的市场价格可能会下跌。
•我们的普通股价格可能会大幅波动,投资者可能会损失全部或部分投资。
•如果证券或行业分析师对我们的股票发表负面或误导性的看法,或者我们停止纳入标准普尔600指数,我们的股价和交易量可能会下降。
•我们可能会通过发行普通股、可转换债务或股票挂钩证券来筹集资金,这可能会导致股东稀释或对普通股价格产生负面影响。
•我们无法保证我们的股票回购计划将完全完成,也无法保证它将提高长期股东价值,股票回购可能会增加普通股价格的波动。
•影响金融服务行业的不利事态发展,例如涉及流动性、违约或金融机构或交易对手不履行义务的实际事件或担忧,可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
与我们的业务相关的某些风险
我们的业务受到流行病引起的风险的影响,例如 COVID-19 疾病的爆发。
地区性疫情或全球疫情(例如 COVID-19)的发生可能会对我们的运营、财务状况和经营业绩产生不利影响。在过去的几年中,COVID-19 疫情对全球社会、经济、金融市场和商业行为产生了广泛、快速演变且不可预测的影响。全球流行病对我们未来业务的影响将取决于诸如疫情的持续时间和范围;政府、企业和个人为应对疫情而采取的行动;以及对经济活动的影响,包括经济衰退或金融市场不稳定的可能性。
与我们的市场和环境相关的某些风险
我们维持或增加收入的能力将取决于我们在进入新市场、继续扩大客户群以及从现有客户那里获得额外收入方面的成功。
我们的产品目前主要由参与制药、生物技术、农业技术和化妆品的公司以及大学、医院和政府研究机构的建模和仿真专家使用。我们总体业务战略的一个组成部分是通过扩大现有客户对我们产品和服务的使用,从他们那里获得更多收入。这种战略将使我们的客户利用我们的科学信息平台以及工具和组件,利用存储在公司数据库和公共数据源中的大量信息,以便在研发过程中做出明智的科学和商业决策。此外,我们寻求通过收购这些市场的业务、吸引和留住了解这些市场的人员、确定这些市场的需求以及制定满足这些需求的营销计划来扩展到新市场和现有市场中的新领域。如果成功实施,这些策略将增加在我们现有制药、生物技术和化学客户中工作的药理学家或药理计量学家以及其他行业的新客户对我们软件和服务的使用。但是,如果我们的战略未能成功实施,我们的产品和服务可能无法在现有客户的目标新部门或新行业中获得市场认可或渗透率。因此,我们可能会产生额外的成本并花费额外的资源,而无法维持或增加收入。
监管机构或学术机构对基于模型的生物制药发现和开发的接受程度下降或抵制可能会损害我们的声誉或减少对我们产品和服务的需求。
近年来,监管和学术机构对建模和仿真在生物制药开发和批准过程中可以发挥的作用的认识稳步提高,鼓励在生物制药发现、开发、测试、临床试验和批准过程中使用建模和仿真的新法规和指导方针就证明了这一点,这对我们的业务产生了积极影响。政府或监管政策的变化,或者药品审批过程中越来越多地接受和依赖计算机建模和模拟的趋势停滞或逆转,可能会减少对我们产品和服务的需求,或导致我们的客户停止使用我们的产品和服务,或建议不要使用我们的产品和服务。反过来,这可能会对我们的声誉产生负面影响和/或对我们的业务前景和经营业绩产生重大不利影响。
制药和生物技术行业内部的整合可能会继续导致我们的产品和服务的潜在客户减少.
我们的客户群中有很大一部分由制药和生物技术公司组成。制药和生物技术行业内部的整合可能会导致购买我们产品和服务的客户减少。尽管过去20年的行业整合迄今为止并未阻止我们的业务增长,但如果合并的一方使用竞争对手的产品或服务,我们可能会因此类整合而失去现有客户。
制药和生物技术行业、药物开发和服务行业以及建模和仿真软件及化学信息学产品的生命科学市场内部竞争加剧和成本增加可能会影响对我们产品和服务的需求,这可能会影响我们的经营业绩和财务状况.
我们的制药和生物技术客户对我们产品的需求受到对其产品的持续需求以及客户的研发成本的影响。由于政府监管和竞争加剧,包括来自生产仿制药的公司的竞争,对我们客户产品的需求可能会下降,客户为其产品收取的价格可能会下降。此外,由于遵守政府法规和其他因素的成本增加,我们的客户的支出可能会继续增加。对客户产品需求的减少、与这些产品销售相关的定价压力以及与产品开发相关的额外成本可能会导致我们的客户减少研发支出。尽管我们的产品在许多领域提高了生产率并降低了成本,但由于我们的产品和服务依赖于此类研发支出,我们的收入可能会大大减少。
医疗改革和报销限制可能会影响购买或许可我们产品或服务的制药、生物技术和工业化学品公司,这可能会影响我们的经营业绩和财务状况.
在我们所服务的市场中,政府和第三方付款人持续努力控制或降低医疗保健成本,这可能会降低制药、生物技术和工业化学公司的盈利能力,导致它们减少研发支出。由于我们的某些产品和服务依赖于此类研发支出,因此我们的收入可能会大大减少。我们无法预测联邦、州或私人医疗保健产品和服务的付款人会针对任何医疗改革提案或立法采取哪些行动。
我们在生命科学市场上面临着建模和仿真软件以及化学信息学产品的激烈竞争。
我们面向生命科学市场的建模和仿真软件产品的市场竞争非常激烈。我们目前面临着来自其他科学软件提供商、大型技术和解决方案公司、我们的客户、学术和政府机构的内部开发以及开源社区的竞争。我们的一些竞争对手和潜在竞争对手在我们行业的某些领域的运营历史比我们长,并且可能拥有更多的财务、技术、营销、研发和其他资源。我们的许多竞争对手提供的产品和服务比我们的目标市场更具体,这使这些竞争对手能够将更大比例的精力和资源集中在这些市场上。一些与我们的产品竞争的产品是由政府组织和学术机构以较低的成本开发和提供的,这些实体可能能够投入大量资源进行产品开发,也可以很少或免费地向用户提供产品。我们还面临着来自开源软件计划的竞争,在这些计划中,开发人员通过互联网免费提供软件和知识产权。此外,我们的一些客户花费了大量的内部资源来开发自己的软件。此外,我们打算利用我们的科学信息学平台,使我们的客户能够更有效地利用存储在其数据库和公共数据源中的大量信息,从而在研发过程中做出明智的科学和商业决策。这种策略可能会导致来自提供通用数据存储和管理软件的大型公司的竞争。无法保证我们当前或潜在的竞争对手不会开发与我们提供的产品、服务和技术相提并论、优于或使其过时的产品、服务或技术。无法保证我们的竞争对手不会比我们更快地适应技术进步和客户需求,从而增加这些竞争对手相对于我们的市场份额。对我们技术或服务的需求的任何实质性下降都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
在我们所服务的市场中,我们受到价格压力的影响。
生命科学行业的建模和仿真产品市场竞争激烈。尽管我们的软件许可证的平均价格在2023、2022和2021财年有所上涨或保持相对稳定,但未来我们可能会出现下降。为了应对该市场的竞争加剧和普遍的不利经济状况,我们可能需要修改定价惯例。我们定价模式的变化可能会对我们的收入和收益产生不利影响。
我们的运营可能会因我们的主要设施发生自然灾害或其他灾难性事件而中断。
我们的研发运营和管理职能主要在我们位于加利福尼亚州兰开斯特、纽约州布法罗、法国巴黎、北卡罗来纳州三角研究园和宾夕法尼亚州匹兹堡的工厂执行。尽管我们已经制定了自然灾害或其他灾难性事件的应急计划,但此类事件的发生仍可能干扰我们的运营。例如,我们在加利福尼亚州兰开斯特的工厂位于一个特别容易受到地震和野火影响的州。我们的设施或其所在地区发生的任何自然灾害或灾难性事件都可能对我们的运营产生重大的负面影响。
我们的保险范围可能不足以避免因对我们的索赔或责任而对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响,而且我们将来可能无法获得保险。
我们维持保险,以防范许多责任风险。我们的保险范围正在持续审查中,并在我们认为必要时进行修改。尽管有这种保险,但针对我们的索赔或责任可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大不利影响。此外,当我们现有的保险到期时,我们可能无法获得任何保险或足够的保障。例如,我们不为加利福尼亚州兰开斯特的设施投保地震保险,因为我们认为此类保险的费用相对于加利福尼亚地区的潜在风险来说是不合理的。
政府监管或与制药或生物技术行业相关的做法的变化,包括潜在的医疗改革,可能会减少对我们所提供服务的需求。
世界各地的政府机构,尤其是美国的政府机构,严格监管药物研发过程。我们的业务包括帮助制药和生物技术公司等完成监管药品批准程序。因此,许多法规,通常是新的法规,预计将为这些行业提供服务的公司带来更高的监管标准,并通常会增加收入。但是,监管方面的某些变化,例如放松监管要求或引入简化或加快的药品批准程序,或者增加我们难以满足或降低服务竞争力的监管要求,可能会消除或大幅减少对我们服务的需求。
任何监管机构发表的任何负面评论或我们未能遵守适用法规和相关指导都可能损害我们的声誉和经营业绩,遵守新法规和指导方针可能会导致额外费用。
任何监管机构发表的任何负面评论或我们未能遵守适用法规都可能导致正在进行的研究终止或取消向监管机构提交数据的资格。这可能会损害我们的声誉、未来工作的前景和我们的经营业绩。如果发现我们的业务违反任何适用法律或其他政府法规,我们可能会受到民事和刑事处罚、损害赔偿和罚款。任何针对我们违反这些法律的诉讼,即使我们成功地进行了辩护,也可能导致我们承担巨额法律费用,转移管理层对业务运营的注意力,并损害我们的声誉。
我们的销售周期很长,在我们花费了大量时间和资源并支持他们对我们的技术进行评估之后,客户可能会推迟签订合同或决定不采用我们的产品或解决方案,这可能会导致收入延迟确认并对我们的经营业绩产生负面影响。
如果我们无法及时或根本无法以对我们有利的条件完成新的合约,那么正在进行的有关新产品、与新客户或新市场的谈判和评估项目可能不会为我们带来可观的收入。销售周期的意外延迟可能导致我们的收入低于预期。此外,很难预测与客户达成协议所需的谈判时间和长度,以及最终按我们的意图执行复杂的谈判合同条款。如果我们未能成功谈判某些关键的复杂合同条款,就会出现有关此类条款的争议,或者如果这些条款不能按我们的预期执行,我们的收入和经营业绩就会受到影响。此外,如果我们付出大量努力,然后未能与潜在客户签订最终合同,或者合同的终止时间早于预期,我们的收入和经营业绩可能会受到影响。
我们的许多合同都是固定价格,可能会由于我们无法控制的原因而推迟、终止或缩小范围,或者我们可能会低估这些合同的价格或超出成本估算,从而可能导致财务损失。
我们的许多合同都以固定价格或有上限的收费服务提供服务,因此,如果我们最初低估合同价格或以其他方式超出成本估算,我们将承担财务风险。此外,这些合同可以立即终止或缩小范围,也可以在发出通知后立即终止或缩小范围。取消的原因可能多种多样,通常由客户自行决定。大型合同的损失、范围缩小或延迟或多份合同的丢失或延期可能会对我们的业务产生重大不利影响,尽管我们的合同通常使我们有权获得清理已终止项目的费用以及我们在终止之前赚取的所有费用。一些合同还规定我们有权获得预先确定的解雇费和不可撤销的承诺成本/开支。
我们所持信息的机密性或计算机系统的安全性可能会遭到破坏。
我们运行包含大量客户数据的大型复杂计算机系统。作为我们业务的常规要素,我们收集、分析和保留与我们为客户进行的临床研究数据分析有关的大量数据。未经授权的第三方可能试图进入此类计算机系统,以窃取数据或破坏系统。我们认为,我们已经采取了适当的措施来保护他们免受入侵,我们将继续在这方面改进和增强我们的系统,但是如果我们的努力不成功,我们可能会遭受重大损害。我们与客户签订的合同通常包含要求我们对这些研究产生的信息保密的条款。如果此类信息的机密性受到损害,我们可能会遭受重大损失。
商誉或无形资产减值可能会对未来的经营业绩产生不利影响。
由于我们收购了业务,我们的资产负债表上有无形资产,包括商誉、资本化计算机软件开发成本、知识产权和其他无形资产。这些无形资产的初步确定和估值以及购置时的估计使用寿命的确定涉及管理层的判断和估计。除其他因素外,这些估计基于经认证的估值顾问的意见、对预计未来收入现金流的审查以及法定法规。使用替代估计和假设可能会增加或减少我们的商誉和无形资产的估计公允价值,这可能会对我们的经营业绩产生不同的影响。如果我们业务的未来增长和经营业绩不如预期强劲和/或市值下降,这可能会影响计算商誉或无形资产公允价值时使用的假设。如果商誉或无形资产受到减值,其账面价值将减记为其隐含的公允价值,并将从我们的持续经营收入中扣除。这样的减值费用可能会对我们的经营业绩产生重大不利影响。
与我们的运营相关的某些风险
我们产品中的软件缺陷或故障可能会损害我们在客户中的声誉,导致收入延迟或损失,并使我们承担责任。
我们的业务和客户对我们产品的接受程度取决于我们的软件及相关工具和功能的持续、有效和可靠运行。如果缺陷导致我们的软件出现故障,并且客户对我们产品的使用中断,我们的声誉就会受到损害,在这些缺陷得到修复期间,我们的收入可能会下降或延迟。我们还可能对第三方技术合作伙伴以及与我们的产品和服务集成的其他人的缺陷和故障承担责任。
延迟发布新的或增强的产品或服务,或者我们的产品或服务中未被发现的错误,可能会导致我们的成本增加,我们产品的市场接受度延迟,收入的延迟或损失。
为了获得市场认可,新的或增强的产品或服务可能需要很长的开发和测试期,这可能会导致计划推迟推出。新产品或增强产品或服务的发布时间表的任何延迟都可能延迟市场对这些产品或服务的接受,并可能导致新客户对这些新产品或增强产品或服务的订单延迟,或客户订单的损失。此外,新的或增强的产品或服务在首次发布时可能包含许多未被发现的错误或 “错误”。尽管我们在向市场发布每种新的或增强的软件产品或服务之前对其进行了广泛测试,但无法保证在现有或未来的版本中不会发现重大错误。因此,在推出某些版本后的几个月中,我们可能需要投入大量资源来纠正这些错误。但是,无法保证所有这些错误都能得到纠正。
我们面临与全球业务运营相关的各种风险。
我们的总收入中有很大一部分来自我们在国际市场的业务。在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度中,我们总收入的31%、30%和31%分别来自我们的国际业务。我们的全球业务可能会受到当地经济状况的影响,包括通货膨胀、衰退和货币汇率波动。此外,世界各地的政治和经济变化,包括实施进口限制或关税、地缘政治不稳定、国际冲突和恐怖行为,可能会干扰我们或我们的客户在特定地点的活动,并对我们的业务、财务状况和经营业绩造成重大不利影响。潜在的贸易限制、外汇管制、不利的税收后果和法律限制可能会影响资金汇回美国。此外,我们可能会受到监管要求的意外变化、遵守各种外国法律法规的困难、美国和外国税法的变化或解释可能产生的负面影响、进出口许可要求以及某些外国更长的应收账款周期。这些风险,无论是个人还是总体而言,都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。例如,我们必须遵守美国《反海外腐败法》和类似的反贿赂法,这些法律通常禁止公司及其中介机构为获得或保留业务而向外国政府官员支付不当款项。尽管我们的员工、分销商和代理商必须遵守这些法律,但尽管我们承诺遵守法律和企业道德,但我们无法确定我们的内部政策和程序能否始终保护我们免受违反这些法律的侵害。此类风险的发生或指控可能会对我们的业务、业绩、前景、价值、财务状况和经营业绩产生不利影响。
药物发现和开发服务行业竞争激烈。
我们的临床药理学部门经常不仅与其他临床研究组织(“CRO”)争夺业务,还会与大型客户的内部发现和开发部门竞争业务,这些部门可能比我们拥有更多的资源。我们还与大学和教学医院竞争外包服务。我们的竞争基于多种因素,包括但不限于:
•以准时质量表现而闻名
•监管合规声誉
•多个专业领域的专业知识和经验
•跨药物发现和开发领域的服务和产品供应的范围和广度
•能够提供灵活和定制的解决方案,以支持客户的药物发现和开发需求
•价格/价值
•技术专长和高效的药物研发流程
•金融稳定
•通过安全门户访问客户数据
•能够以准确的方式获取、处理、分析和报告数据
如果我们不能成功竞争,我们的业务可能会受到影响。竞争加剧可能会导致价格和其他让步,从而对我们的经营业绩产生不利影响。药物发现和开发服务行业继续呈现整合趋势,特别是在生物技术公司之间,这些公司是彼此的收购目标,也是大型制药公司的收购目标。如果这种趋势持续下去,大型公司和总体首席风险官之间在客户和收购候选人方面都可能会产生更大的竞争。此外,尽管拥有广泛服务的大型全球竞争对手存在巨大的进入壁垒,但考虑进入CRO行业的小型专业实体将继续寻找较低的进入门槛,私募股权公司可能会确定有机会收购和整合这些公司,从而进一步加剧可能的竞争。更笼统地说,我们的竞争对手或其他人可能会开发比我们当前或未来的技术、服务或产品更有效或更具商业吸引力,或者使我们的技术、服务或产品失去竞争力或过时的技术、服务或产品。如果竞争对手引入卓越的技术、服务或产品,而我们无法对我们的技术、服务或产品进行增强以保持竞争力,那么我们的竞争地位,进而我们的业务、收入和财务状况将受到重大不利影响。总体而言,这些竞争压力可能会影响我们的技术、服务或产品的吸引力,并可能对我们的财务业绩产生不利影响。
适用的美国和国际税收法律或法规的变化以及税收纠纷的解决可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
在美国和我们开展业务的各个外国司法管辖区,我们都需要缴纳所得税和非所得税。在确定我们的全球所得税和其他纳税义务准备金时,需要做出重大判断。税法或税收裁决的变化可能会对我们的有效税率产生重大不利影响。例如,美国和我们开展业务的许多国家正在积极考虑或最近颁布了相关税务、会计和其他法律、法规和解释的变更。最近,拜登政府承诺提高企业所得税税率,并提高适用于在美国境外赚取的利润的税率。如果颁布,这些潜在的新规定可能会对我们的税收规定以及递延所得税资产和负债的价值产生重大影响。
此外,在全球业务的正常过程中,如果修改税法或税收裁决,有许多公司间的交易和计算方式可能会发生变化,最终的税收决定可能会发生变化。在美国和各个外国司法管辖区,我们还需要缴纳非收入税,例如工资税、销售税、使用税、增值税、净资产税、财产税和商品及服务税。尽管我们认为基于收入和非收入的税收估算是适当的,但无法保证税务审计或税务纠纷的最终裁决不会与我们的历史所得税条款和应计额所反映的有所不同。
鉴于美国或外国税收法律法规可能发生的进一步变化的不可预测性及其潜在的相互依存关系,很难预测此类税收法律法规对我们的经营业绩和现金流的累积影响,但是此类法律法规(及其变化)可能会对我们的财务业绩产生不利影响。
合同研究服务会带来责任风险。
作为CRO,我们面临着一系列潜在的负债,其中可能包括:
•临床前研究中报告研究细节的错误或遗漏可能导致报告不准确,这可能会削弱研究或研究数据的有用性,或者在没有必要支持的情况下有可能推进研究或阻碍研究进入下一阶段的测试
•与我们可能未能妥善保管客户财产相关的风险,例如数据、研究模型、记录、在建工作或其他存档材料
合同风险转移赔偿通常不能保护我们免受因我们自己的某些行为(例如疏忽或不当行为)而产生的责任。如果我们需要支付损害赔偿金或承担为任何合同赔偿条款之外的任何索赔进行辩护的费用,或者如果一方未履行其赔偿义务,或者损害超出保险范围或水平,我们可能会受到重大不利影响。我们还经常通过合同对客户进行赔偿(受责任限制),就像他们赔偿我们的方式一样,如果我们必须履行赔偿义务,我们可能会受到重大不利影响。此外,无法保证我们或需要向我们提供赔偿的一方能够维持此类保险(无论是完全还是按照我们可接受的条款)。
升级我们的软件可能会导致实施问题和业务中断。
我们会定期更新我们的软件,并不断重构我们的软件程序。在这样做的过程中,我们面临着这样一种可能性,即现有用户会觉得该软件不可接受,或者新用户可能不像过去的版本那样感兴趣。翻译错误可能会引入新的软件错误,这些错误无法被发现。
药物发现和开发行业有专利和其他知识产权诉讼的历史,参与知识产权诉讼的代价通常非常昂贵。
药物发现和开发行业有专利和其他知识产权诉讼的历史,这些诉讼可能会继续下去。因此,我们面临潜在的专利侵权诉讼,这些公司拥有商业中使用的类似产品和方法的专利,或者其他指控侵犯其知识产权的诉讼。与知识产权相关的法律诉讼可能昂贵,需要大量时间,并且无论我们输赢,管理层都会将注意力从其他业务问题上转移开。如果我们在针对我们的侵权诉讼中没有胜诉,我们可能需要支付巨额赔偿,包括三倍的赔偿金,并且我们可能需要停止侵权活动或获得以不利条件使用技术的许可。
我们可能无法成功开发和销售新的服务和产品。
我们可能会寻求开发和销售新的服务和产品,以补充或扩大我们现有的业务或服务。我们无法保证我们能够识别出客户感兴趣的新技术。即使我们能够确定感兴趣的新技术,我们也可能无法就许可协议进行谈判,或者根本无法就许可协议进行谈判。如果我们无法开发新的服务和产品和/或为这些新开发的服务和产品创造需求,那么我们未来的业务、经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
我们依赖关键人员,可能无法留住这些员工或招聘更多合格人员,这可能会损害我们的业务。
我们的成功在很大程度上取决于我们的高级管理层和其他管理层成员的持续服务。我们与首席执行官、首席财务官和领导团队中的某些其他成员签订了为期一到三年的雇佣协议。如果我们的首席执行官、首席财务官、部门总裁或其他高级管理层成员不继续担任现任职务,我们的业务可能会受到影响。由于我们业务的专业科学性质,我们高度依赖于吸引和留住合格的科学技术和管理人员。尽管我们在留住员工方面有着良好的记录,但在软件、制药和生物技术领域,对合格人才的竞争仍然激烈。因此,我们可能无法吸引和留住发展业务所需的合格人员。失去现有人员的服务,以及未能及时招聘更多的关键科学、技术和管理人员,可能会损害我们的业务。
如果我们未能成功选择和整合我们收购的业务和技术,或者未能成功管理我们当前和未来的资产剥离,我们的业务可能会受到影响。
多年来,我们通过收购扩大了业务,包括最近对Immunetrics的收购。我们将继续寻求收购业务和技术,并形成战略联盟。但是,业务和技术可能无法按照我们认为可接受的条款和条件提供。我们可能会花费时间和金钱与潜在的收购或联盟合作伙伴进行调查和谈判,但无法完成交易。即使已经完成,收购和联盟,包括我们最近对Immunetrics的收购,也涉及许多风险,其中可能包括:难以实现业务和持续的财务成功;在吸收和整合运营、服务、产品、技术或与客户、分销商和供应商的先前关系方面产生的困难和费用;开发和运营新业务面临的挑战,包括与现有业务存在重大差异且可能需要发展或收购新的内部能力和专业知识;维持被收购实体人员配置方面的挑战,包括关键员工的流失;因被收购公司的未发现负债而造成的潜在损失,而我们可能从卖方那里获得的赔偿不包括在内;被收购公司的财务体系中是否存在足够的内部控制和/或重大欺诈行为;将管理层的注意力从其他业务问题上转移开;削弱收益的收购,或通过向被收购公司的股东发行普通股进行收购,这会稀释到我们现有股东的所有权百分比;他人开发的新技术和产品导致我们收购的业务或资产的价值降低;以及与被收购企业、技术、服务或产品的先前所有者的分歧或争议可能导致诉讼费用和削弱我们管理层注意力的风险。如果收购的业务、技术或联盟不符合我们的预期,我们的经营业绩可能会受到不利影响。
当我们决定出售企业、场地或产品线时,也会存在一些相同的风险。此外,资产剥离可能涉及额外的风险,包括但不限于以下风险:业务、服务、产品和人员分离方面的困难,以及需要同意保留或承担某些当前或未来负债才能完成剥离。我们评估业务的业绩和战略契合度。这些资产剥离以及任何资产剥离都可能导致大量注销,包括与商誉和其他无形资产相关的注销,这可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。此外,我们可能难以以可接受的价格和条件及时找到买家或替代退出策略。我们可能无法成功管理在剥离业务、场地或产品线时遇到的这些风险或任何其他重大风险,因此,我们可能无法实现资产剥离的部分或全部预期收益。
我们的季度和年度经营业绩会波动,未来可能会继续波动,如果我们未能达到分析师或投资者的预期,我们的股价和您的投资价值可能会大幅下跌.
我们认为,任何特定季度的经营业绩不一定是未来业绩的有意义指标。尽管如此,我们季度经营业绩的波动可能会对普通股的市场价格产生负面影响。过去,我们在任何季度或年度期间的经营业绩都有所不同,可能因季度而异,也可能因年而异。我们的经营业绩受各种因素的影响,其中许多因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•全球经济的总体变化
•正在进行的客户合作的数量和范围;本季度客户合同的开始、延期、延迟、进展、完成或取消
•客户预算周期的变化
•持续客户互动的数量和范围
•本季度客户合同的开始、延期、延期、进展、完成或取消
•我们产品和服务组合的变化
•竞争激烈的定价压力
•成本超支的程度
•我们客户的购买模式
•我们客户的预算周期
•潜在收购和随后的整合的影响
•我们或竞争对手发布新产品的时机
•一般经济因素,包括与世界信贷和股票市场混乱相关的因素以及对客户获得资本的相关影响
•我们经营所在地的税法、法规、规章和税率的变化
•与已完成收购和其他事件相关的时间和费用,包括我们最近对Immunetrics的收购
•我们投资的财务表现
•汇率波动
我们的收入中有很大一部分来自集中的客户群体,失去多个主要客户可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
三个客户分别占2023财年收入的6%、4%和3%。三个客户分别占2022财年收入的5%、3%和3%。三个客户分别占2021财年收入的11%、4%和3%。我们的任何主要客户的流失都可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大的不利影响。我们可能无法维持我们的客户关系,我们的客户可能会根据与我们的协议延迟付款或无法续订,这可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生不利影响。我们从这些客户那里获得的收入的任何减少,如果不抵消向其他客户的新收入的增加,都可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。客户流动性或财务状况的重大变化也可能对我们的应收账款的可收性、流动性和未来的经营业绩产生重大不利影响。
我们在美国境外开展业务,这使我们面临外币汇率风险和其他风险,并可能对我们的财务业绩产生负面影响。
我们在全球范围内运营。在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的三年中,我们在某些亚洲和欧洲市场以外币计价的收入分别为730万美元、670万美元和480万美元。
随着我们继续增加国际业务,我们的外币收入和支出预计将变得更加可观,并会受到更大的外币汇率波动的影响。此外,我们的外国分销商通常以当地货币销售我们的产品,这会影响外国消费者的价格。此外,利克索夫特的本位货币是欧元。未来的外币汇率波动和全球信贷市场可能会导致我们购买或销售的美元价值发生变化,并在转换为美元时对我们的收入、利润率和经营业绩产生重大影响。美元相对于其他货币的价值变化可能会导致重大的外币汇率波动,因此,我们的净收益可能会受到重大不利影响。
随着我们继续扩大国际业务和增加外币购买和销售,我们可以根据需要使用衍生工具来对冲我们的外币汇率风险。我们的套期保值策略将取决于我们对收入、支出和现金流的预测,这些预测本质上存在不准确之处。外币汇率套期保值、交易、重新计量或折算可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。
我们的运营支出中有很大一部分是相对固定的,计划支出部分基于对未来收入的预期。
因此,意想不到的收入短缺可能会降低我们的毛利率,并可能导致我们的经营业绩逐年发生重大变化。因此,在未来几个季度,我们的经营业绩可能会低于证券分析师或投资者的预期,在这种情况下,我们的股价可能会下跌。
如果我们的客户取消合同或终止或推迟临床试验,我们可能会损失或延迟收入,我们的业务可能会受到不利影响。
我们的某些客户合同可随时由客户取消,恕不另行通知。参与临床试验的客户可能出于各种原因终止或延迟临床试验,包括测试产品未能满足安全性或有效性要求、意外或不理想的临床结果、不再强调特定产品或放弃特定临床试验的决定、缩小临床开发计划的决定、患者入组或研究人员招募不足,以及导致所需临床用品短缺的生产问题。临床试验的任何终止或延迟都可能导致这些客户的服务合同相应延迟或终止。我们过去曾遇到过客户服务合同终止和延期的情况(尽管过去的此类终止未对我们的经营业绩产生重大影响),而且我们预计未来还会出现更多终止和延误的情况。单项研究安排的终止可能会导致收入减少,而客户临床试验的延迟可能会导致专业服务收入延迟,这可能会对我们的业务产生不利影响。
如果我们的安全漏洞,我们的业务可能会中断,我们的经营业绩可能会受到损害,客户可能会被阻止使用我们的产品和服务。
我们的业务依赖于敏感信息的安全电子传输、存储和托管,包括临床数据、财务信息以及与我们的客户、公司和员工相关的其他敏感信息。因此,我们面临着故意或无意事件的风险,这些事件涉及未经授权访问我们的计算机系统(包括网络攻击或社会工程学等方法),这些事件可能导致资产或敏感信息被盗用或丢失、数据损坏或其他业务运营中断。鉴于这种风险,我们投入了大量资源来保护和维护我们的信息的机密性,包括实施安全和隐私计划和控制、培训我们的员工以及实施新技术。我们无法保证这些程序和控制措施足以防止所有可能的安全威胁。我们认为,我们电子系统的任何入侵,包括未经授权的访问、使用或披露敏感信息,或严重中断我们的计算资产和网络,都将对我们的声誉和履行合同义务的能力产生不利影响,并将要求我们投入大量的财政和其他资源来缓解此类问题,并可能增加我们未来的网络安全成本。此外,未经授权的访问、使用或披露此类敏感信息可能会导致合同或其他责任。此外,任何对我们安全性的实际或感知的危害或敏感信息的披露都可能阻碍客户将来使用或购买我们的产品和服务,或促使他们使用竞争服务提供商,从而导致收入损失。
更改和/或不遵守其他法律、法规以及对我们运营所在企业和司法管辖区特有的此类法律和法规的解释可能会对我们的声誉、市场地位或我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
美国、欧盟和其他司法管辖区对个人信息,尤其是医疗保健数据和敏感个人信息的收集、使用、披露、存储、处置、保护和其他处理受到严格监管,包括但不限于经《健康信息技术促进经济和临床健康法》(“HITECH”)修订的1996年《美国健康保险流通与责任法》(“HIPAA”)和其他美国隐私、安全法案以及违规通知和医疗保健信息法;欧洲联盟的《通用数据保护指令》(“GDPR” 及其国家实施法律);英国的数据隐私法(《2018年数据保护法》(“英国GDPR”)、世界其他国家的数据隐私法(例如,中国的《个人信息保护法》(“PIPL”)),以及美国各州的数据隐私法(例如,《加利福尼亚消费者隐私和保护法》(“CCPA”)和《加州隐私权法》(“CPRA”)。尽管我们要求向我们发送临床数据进行分析的客户以HIPAA的含义去识别的形式提供这些数据,但在我们业务的某些部分,例如结合我们为客户提供的某些服务,我们可能会处理与过去、正在和将来可能参与临床试验的人员有关的个人信息。此类个人信息的收集、保留、使用、披露和其他处理受适用的数据隐私和网络安全法律管辖。
尽管我们认为我们提供的服务通常不会使我们被视为HIPAA的承保实体,但HIPAA确实要求在与属于HIPAA受保实体的客户签订的合同中使用标准合同语言,这些合同规定了如果我们的受保实体客户提供,我们有义务保护患者的受保护健康信息。我们采取了政策、做法、程序和培训,以保护此类个人信息的接收、维护、处理、保留和传输。
除了专门为规范个人信息处理而通过的法律外,联邦贸易委员会(“FTC”)和许多州检察官通常会解释联邦、州和地方消费者保护法,为个人信息的处理和安全施加不断变化的标准。因此,此类消费者保护法可能要求我们公开披露我们如何处理有关个人消费者的个人信息,以及这些个人对我们处理其个人信息的方式可能做出的选择。消费者保护法对个人信息的解释和适用仍在发展中,仍不确定。
如上所述,某些州还通过了个人数据隐私法。例如,CCPA和CPRA对企业在收集、使用和共享加利福尼亚州居民的个人信息以及定义某些数据隐私权方面规定了义务和限制。此类数据隐私权包括访问或已删除企业处理的个人信息的权利,以及选择不共享或处理其个人信息的权利。大多数州数据隐私法还对违反相应法律的行为处以罚款。新的州数据隐私法的解释和适用仍在演变中,这带来了一些不确定性。
GDPR 和英国 GDPR 还对处理各自司法管辖区居民个人数据的公司施加了许多要求,包括与处理健康和其他敏感个人数据、跨境传输、通知和同意相关的要求,以及与代表企业处理个人数据的供应商和服务提供商的合同义务。GDPR 和英国 GDPR 还为居民个人提供了与企业处理的个人数据相关的某些数据隐私权,例如访问权、更正权、删除权、限制处理权和数据可移植权。GDPR 允许数据保护机构对违反 GDPR 的行为处以重罚,包括可能处以高达 2,000 万欧元或全球年收入的 4% 的罚款,以较高者为准。英国GDPR对违反英国GDPR的行为规定了类似的处罚。司法系统对这些法律的解释和适用仍在演变中。
欧洲法律的发展给从欧盟向美国传输个人数据带来了复杂性和不确定性。最近,欧盟和美国商定了新的数据隐私框架,该框架将允许企业以安全和合规的方式将数据从欧盟传输到美国。我们目前还依靠与客户签订的标准合同条款将个人数据传输到欧盟以外的美国,以及根据GDPR或英国GDPR的其他数据传输机制。尽管一些监管机构已确定标准合同条款和新的数据隐私框架是将个人信息从欧盟传输到美国的充足个人数据传输机制,但仍有可能对此类传输机制的充分性提出质疑,这造成了不确定性。
鉴于全球制定数据隐私法的趋势,我们实施了一项全面的数据隐私管理计划,其中包括物理、技术和运营保障措施(例如政策、通知、流程、合同条款和员工培训),以帮助确保我们以合规的方式处理有关员工的个人信息以及从客户那里收到的个人信息。我们还任命了隐私法和数据保护领域的全球领导者VeraSafe为我们的数据保护官。随着数据保护法数量和范围的扩大,与我们处理的个人信息类型有关,我们可能需要修改我们的数据隐私计划和惯例,并产生额外费用,以适应这种扩展和调整。
我们未能妥善保护我们拥有或被视为拥有的与临床试验有关的客户数据,都可能使我们承担重大责任。
我们的客户使用我们的解决方案来收集、管理和报告与进行临床试验相关的信息。这些信息可能被视为我们客户的专有信息。由于我们使用我们的托管解决方案接收和处理来自客户的数据,因此如果违反合同、业务标准或监管要求对受保护人员承担的任何义务,我们可能会承担责任。如果我们未能妥善保护我们拥有或被视为我们拥有的客户数据,我们可能会承担重大责任,我们的声誉也会受到损害。
我们依靠单一的内部托管设施和亚马逊网络服务为我们的客户提供特定的解决方案,对我们的托管系统、运营或亚马逊网络服务使用的任何中断或干扰都可能损害我们的业务和运营业绩。
向我们的客户提供Cognigen解决方案所需的几乎所有计算机硬件都位于我们位于纽约州布法罗的内部托管设施中。除了我们的专用托管设施外,我们还利用亚马逊网络服务(“AWS”)的第三方云计算服务来帮助我们高效扩展基于云的解决方案并提供培训。由于我们无法轻易地将 AWS 服务的业务切换到其他云提供商,因此对我们使用 AWS 的任何中断或干扰都会影响我们的运营,我们的业务也将受到不利影响。我们的系统和运营或 AWS 的系统和运营可能会因人为错误、火灾、洪水、断电、电信故障、入室盗窃、恐怖袭击、战争行为和类似事件而遭受损坏或中断。我们或AWS的托管设施发生自然灾害、恐怖主义行为或其他意想不到的问题可能会导致我们的服务长时间中断。尽管我们和 AWS 会在系统出现故障时维护备份设施和灾难恢复服务,但这些设施和服务可能不足或出现故障。任何系统故障,包括网络、软件或硬件故障,如果导致我们的布法罗数据中心或我们对AWS的使用中断,或者导致我们基于云的解决方案的响应能力下降,都可能损害我们的声誉并导致我们失去客户,这可能会损害我们的业务和运营业绩。如果我们的客户和潜在客户认为我们的服务不可靠,我们的业务可能会受到损害。
我们的软件应用程序中的缺陷或错误可能会损害我们的声誉,给我们带来巨额成本,并削弱我们推销解决方案的能力。
我们的软件应用程序本质上是复杂的,可能包含缺陷或错误,其中一些可能是实质性的。错误可能是由于我们自己的技术造成的,也可能是由于我们基于云的解决方案与未开发的传统系统和数据的接口造成的。当首次推出新产品或发布现有产品的新版本或增强功能时,出错的风险尤其明显。当我们更频繁地发布新产品和改进现有产品时,出错的可能性就会增加。我们不时发现解决方案中的缺陷。尽管迄今为止,这些过去的缺陷尚未导致对我们的任何诉讼,但我们已经投入了大量资金、技术、管理和其他资源来调查和纠正这些过去的缺陷,我们需要将这些资源从其他开发工作中转移出去。此外,将来我们解决方案中可能会出现材料性能问题或缺陷。我们基于云的解决方案中的重大缺陷可能导致收入减少、我们的解决方案延迟市场接受或向客户提供积分或退款。此外,此类缺陷可能导致现有客户流失,难以吸引新客户,分散开发资源或损害我们的声誉。纠正缺陷或错误可能是不可能的,也可能是不切实际的。纠正任何缺陷或错误或回应由此产生的索赔或责任所产生的成本可能是巨大的,可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
如果我们无法可靠地满足我们的数据存储和管理要求,或者我们在通过互联网提供服务时遇到任何故障或中断,则客户满意度和声誉可能会受到损害,客户合同可能会终止。
作为我们当前业务模式的一部分,我们通过互联网交付软件,为客户存储和管理数百 TB 的数据,这带来了大量的信息技术基础设施和持续的技术挑战,我们预计这些挑战将随着时间的推移而继续增加。如果我们不能可靠地满足这些数据存储和管理要求,或者我们在通过互联网提供服务时遇到任何故障或中断,则客户满意度和声誉可能会受到损害,从而导致收入减少和支出增加。我们的托管服务受服务级别协议的约束,如果我们未能达到保证的服务或绩效水平,我们可能会受到客户积分或终止这些客户合同的约束。如果满足这些数据存储和管理要求的成本增加,我们的运营业绩可能会受到损害。
我们的一些软件解决方案和服务使用开源软件,任何不遵守其中一个或多个开源许可证条款的行为都可能对我们的业务产生不利影响。
我们的一些软件解决方案使用开源许可证涵盖的软件。开源软件通常可以免费访问、使用和修改,我们的开发团队使用开源软件来降低开发成本以加快开发过程。某些开源软件许可证要求打算将开源软件作为用户软件的一部分分发的用户公开披露用户软件的部分或全部源代码。此外,某些开源软件许可证要求此类软件的用户以不利的条件或免费向他人提供开源代码的任何衍生作品。这可能会使以前的专有软件受开源许可条款的约束。虽然我们监控所有开源软件在我们的产品、流程和技术中的使用情况,并努力确保不以要求我们向相关产品或解决方案披露或提供源代码的方式使用开源软件,但这种使用可能会无意中发生。这可能会损害我们的知识产权地位,并对我们的业务产生重大不利影响。
我们可能无法充分执行或捍卫我们对知识产权和其他所有权的所有权和使用.
我们的成功在很大程度上取决于我们的知识产权和其他所有权。我们依靠商标、商业秘密、版权、专利和不正当竞争法,以及许可和准入协议以及其他合同条款来保护我们的知识产权和其他所有权。此外,我们试图通过要求我们的某些员工和顾问签订保密、非竞争和发明转让协议来保护我们的知识产权和专有信息。我们为保护我们的知识产权而采取的措施可能不足以防止第三方盗用我们的技术,或者根据某些外国法律可能不够,这些国家的法律可能无法像美国法律那样保护我们的知识产权。
一些外国的法律保护知识产权的程度与美国法律的保护程度不一样。在某些外国司法管辖区,许多公司在保护和捍卫知识产权方面遇到了重大问题。这可能使我们难以停止侵权或盗用我们的知识产权。
我们保护知识产权的努力可能会受到他人的质疑或因行政程序或诉讼而失效,而且涉及非竞争的协议条款在许多司法管辖区很难执行,在任何特定情况下都可能无法执行。此外,其他人仍有可能对我们的产品进行 “逆向工程” 以推出竞争产品,或者其他人将独立开发竞争技术。如果我们诉诸法律程序来执行我们的知识产权或确定他人知识产权或其他所有权的有效性和范围,那么即使我们胜诉,诉讼程序也可能既繁琐又昂贵。未能充分保护我们的知识产权和其他所有权可能会对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
当前和未来针对我们的诉讼可能发生在我们的正常业务过程中,辩护可能既昂贵又耗时。
我们受理正常业务过程中产生的索赔,例如客户提出的与商业纠纷有关的索赔以及我们现任或前任员工提出的就业索赔。将来,第三方可能会对对我们的业务至关重要的技术主张知识产权,并要求退还特许权使用费或要求我们为其技术提供许可。诉讼可能会导致巨额成本,并可能转移管理层的注意力和资源,这可能会严重损害我们的业务、整体财务状况和经营业绩。保险可能不涵盖此类索赔,可能不足以支付一项或多项此类索赔,并且可能无法继续按照我们可接受的条款提供保险。向我们提出的没有保险或投保不足的索赔可能会导致意想不到的费用,从而对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
由于与我们的产品或服务或客户使用我们的产品或服务相关的产品责任索赔,我们可能会承担巨额费用。
无论我们对失败的责任如何,客户临床试验中由我们的产品或服务造成或据称造成的任何失败或错误都可能导致我们的客户或临床试验参与者向我们提出重大损害索赔。尽管我们通常有权根据客户合同就第三方因客户使用我们的产品而向我们提出的索赔获得赔偿,但我们可能会发现自己卷入了针对我们的诉讼,这些诉讼即使不成功,也可能转移我们的资源和精力,对我们的业务产生不利影响。此外,如果我们向客户寻求赔偿,如果客户提出质疑,或者客户可能无法为应付给我们的任何赔偿提供资金,则法院不得强制执行我们的赔偿权。此外,我们现有的保险可能无法在合理的条件下继续提供,或者提供的金额可能不足以承保一项或多项大额索赔,或者保险公司可能会对未来的任何索赔放弃保险。
我们的业务依赖于临床试验市场,该市场的低迷可能会导致我们的收入减少。
我们的一些业务依赖于制药、生物技术和医疗器械公司、CRO和其他实体进行或赞助的临床试验。我们的收入可能会由于影响这些行业的条件而下降,包括总体经济衰退、整合加剧、竞争减少或正在开发的产品减少。其他可能影响这些行业并损害我们经营业绩的事态发展包括产品责任索赔、政府监管的变化、政府价格控制或第三方报销做法的变化以及医疗惯例的变化。世界信贷和股票市场的混乱也可能导致全球研发和临床试验支出下降,并可能影响我们的客户获得资金的机会和他们为我们的解决方案支付的能力。研发支出或临床试验规模、范围或频率的任何减少都可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生重大不利影响。
作为一家上市公司,我们有义务对财务报告保持适当有效的内部控制。随着我们的业务有机增长和通过收购扩展,我们可能无法有效地调整当前的系统以适应不断变化的业务需求,也可能无法开发和维护有效的披露控制和财务报告内部控制系统,这可能会损害我们编制及时准确的财务报表或遵守适用法律和法规的能力。
作为一家上市公司,我们受经修订的1934年《证券交易法》(“交易法”)、2002年《萨班斯-奥克斯利法案》(“萨班斯-奥克斯利法案”)、2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》(“多德-弗兰克法案”)以及其他适用的证券规则和条例的报告要求的约束。遵守这些规章制度将增加我们的法律和财务合规成本,使某些活动变得更加困难、耗时和/或昂贵,并增加对我们的系统和资源的需求。除其他外,《交易法》要求我们提交有关业务和经营业绩的年度、季度和当前报告。除其他外,《萨班斯-奥克斯利法案》要求我们保持有效的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。作为一家公司,我们不断审查和评估我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制是否充分,以发现缺陷和改进之处。
随着我们通过收购和有机增长扩大业务,我们目前的披露控制和程序以及财务报告的内部控制体系可能不足以满足我们不断增长和变化的业务。因此,我们可能需要大量的资源和管理监督,以维持并在必要时改善我们的披露控制和程序以及对财务报告的内部控制。因此,管理层的注意力可能会从其他业务问题上转移开,这可能会对我们的业务和经营业绩产生不利影响。此外,我们将来可能需要雇用更多员工或聘请外部顾问来制定和维护我们的披露控制和财务报告的内部控制,这将增加我们的成本和支出。
此外,作为一家上市公司,根据萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们需要提供管理层的报告,除其他外,说明我们对财务报告的内部控制的有效性。对财务报告进行有效的内部控制是我们提供可靠财务报告的必要条件,再加上适当的披露控制和程序,旨在防止欺诈。由于我们的业务有机增长和收购增长,我们可能无法实施必要的新控制措施或改进的控制措施,或者在实施过程中遇到困难,这可能导致我们无法履行报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现重大缺陷,和/或如果我们无法断言我们对财务报告的内部控制是有效的,我们可能会使投资者对财务报告的准确性和完整性失去信心,这可能会导致我们的普通股价格下跌,我们可能会受到美国证券交易委员会的调查。
作为一家上市公司,我们可能会因新的和不断变化的合规要求而承担大量的管理工作量和费用.
作为一家在纳斯达克全球精选市场上市普通股的上市公司,我们必须遵守各种法律、法规和要求。新的法律法规,以及影响上市公司的现行法律法规的变化,包括《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克法案》以及美国证券交易委员会和纳斯达克全球精选市场通过的规则,可能会导致一般和管理费用增加,并分散管理层在应对新要求时的时间和精力。
与收购Immunetrics相关的现金支出可能会给我们带来一定的流动性和现金流风险。
我们在2023年6月16日收购Immunetrics时承担了巨额的交易成本和整合成本。尽管我们预计会产生交易成本,但有许多我们无法控制的因素可能会影响与收购相关的整合费用总额。此外,就其性质而言,将产生的许多费用很难准确估计。除了我们将产生的整合相关费用外,根据合并协议,我们同意向Immunetrics的股权持有人支付收盘时扣留的最高180万美元,如果Immunetrics在2024年12月31日之前实现规定的财务目标,则向其支付总额为800万美元的收益付款。如果整合费用高于预期,我们可能会遇到流动性或现金流问题。
我们收购的Immunetrics业务的表现可能不符合我们或市场的预期,这可能会对我们的普通股价格产生不利影响。
Immunetrics业务于2023年9月通过短期合并并入公司,其表现可能不如我们或市场的预期。与收购Immunetrics相关的风险包括但不限于:
•整合业务是一个困难、昂贵且耗时的过程,未能在预期的时间范围内成功将我们的业务与Immunetrics的业务整合可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响
•Immunetrics的加入扩大了我们的业务规模,而且,如果我们无法有效管理扩大的业务,我们的普通股价格可能会受到不利影响
•目前,我们能在多大程度上实现预期的协同效应和成本节约尚不确定
•收购Immunetrics的成功还将取决于与第三方以及Immunetrics和我们先前存在的客户的关系,这些关系可能会受到客户偏好或公众对Immunetrics收购的态度的影响。这些关系的任何不利变化都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生不利影响。
Immunetrics的义务和负债,其中一些可能是意想不到的或未知的,可能超出我们的预期,这可能会降低Immunetrics对我们的价值。
Immunetrics的义务和负债可能超过我们的预期,其中一些可能尚未向我们全面披露。Immunetrics的义务和责任可能会对我们的业务或Immunetrics对我们的价值或我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。尽管我们扣留了180万美元的合并对价,以支付任何负净营运资本调整(如果有)和Immunetrics在合并协议下的赔偿义务,但此类滞留金额可能不足以支付未来针对我们或Immunetrics提出的与Immunetrics业务或运营有关的所有索赔。如果我们对大幅超过180万美元滞留金额的负债和/或通过我们可能获得的赔偿权或替代补救措施或任何适用的保险追回的任何其他金额负责,我们可能会遭受严重减少收入和现金流或以其他方式对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响的后果。
与我们的普通股所有权相关的某些风险
我们一直在为普通股支付季度股息,尽管一直有支付这些股息的记录,但我们董事会可能会暂停分红,因此,您实现投资回报的能力将取决于我们普通股价格的升值。
如果我们董事会暂停分红并决定使用这些资金来增加对我们业务的投资,那么在可预见的将来,您对我们普通股的投资可能不会获得任何分红,投资我们普通股的成功将取决于其价值的未来升值。我们普通股的价值可能会贬值或价值可能不会升值。
如果我们在任何给定时期内的运营和财务业绩不符合我们向公众提供的任何指导,则我们普通股的市场价格可能会下跌。
我们可能,但没有义务就未来时期的预期经营和财务业绩提供公开指导。任何此类指导都将由前瞻性陈述组成,但须遵守本招股说明书以及我们的其他公开文件和公开声明中描述的风险和不确定性。我们的实际业绩可能并不总是符合或超过我们提供的任何指导,尤其是在经济不确定时期。如果将来,我们在特定时期的经营或财务业绩不符合我们提供的任何指导或投资分析师的预期,或者如果我们降低了对未来时期的指导,则普通股的市场价格可能会下跌。即使我们确实发布了公共指导方针,也无法保证我们将来会继续这样做。
我们的普通股价格可能会大幅波动,投资者可能会损失全部或部分投资。
我们的普通股于1996年在首次公开募股(“IPO”)中以每股1.25美元(拆分后)的价格出售,随后我们的普通股交易价格高达90.92美元,从首次公开募股到2023年8月31日的低至0.38美元。但是,我们的普通股在纳斯达克全球精选市场或其他方面的活跃、流动性和有序的市场可能无法维持,这可能会压低我们普通股的交易价格。由于各种因素,我们普通股的交易价格可能会出现大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的,包括但不限于:
•我们或行业中其他公司的季度或年度收益
•我们或我们的竞争对手发布的重大合同或收购的公告
•会计准则、政策、指导、解释或原则的变化
•总体经济和股票市场状况,包括世界信贷和股票市场的混乱
•证券分析师未能报道我们的普通股或分析师对财务估计的变化
•我们普通股的未来销售
•这些 “风险因素” 中描述的其他因素
近年来,整个股票市场,尤其是技术相关公司的市场,经历了价格和交易量的巨大波动。这种波动对包括我们行业内公司在内的许多公司发行的证券的市场价格产生了重大影响。我们的普通股价格可能会根据与我们的表现无关的因素而波动,而这些波动可能会严重降低我们的股价。
过去,一些公司,包括我们行业的公司,其证券的市场价格波动,并曾对他们提起过证券集体诉讼。对我们提起诉讼,无论结果如何,都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响,因为这可能会导致巨额法律费用,并转移管理层的注意力和资源。
我们的普通股价格可能会波动,我们的股东可能无法以或高于他们支付的价格转售我们的普通股。
我们普通股的交易价格波动不定,可能会因各种因素而出现大幅波动,其中一些因素是我们无法控制的。可能导致我们普通股市场价格波动的因素包括但不限于:
•实现预期的软件产品和咨询服务收入和盈利能力,包括季节性对我们经营业绩的影响,以及对收入预测的调整
•我们或我们的竞争对手发布的新产品
•我们可能参与的任何知识产权侵权诉讼的公告或进展
•我们的经营业绩
•客户临床试验项目及其对我们服务的需求导致或任何延迟
•适用于我们产品的法律或法规的变化或发展
•制药和生物技术行业内部的整合导致我们产品和服务的潜在客户减少
•延迟发布新的或增强的产品或服务,或者我们的产品或服务中未被发现的错误,可能会导致我们的成本增加,我们产品的市场接受度延迟,收入的延迟或损失
•监管机构对我们的临床试验、制造供应链或销售和营销活动采取的不利行动
•我们收购或开发其他产品的努力取得成功
•有关我们的竞争对手或整个制药行业的公告
•我们经营业绩的实际或预期波动
•美国食品药品管理局或其他影响我们或我们的行业的美国或外国监管行动或美国的其他医疗改革措施
•证券分析师财务估计或建议的变化
•我们普通股的交易量
•我们、我们的执行官和董事或我们的股东将来出售我们的普通股
•总体经济和市场状况以及美国股市的整体波动,包括与冠状病毒爆发和相关的健康问题和/或全球政治不稳定相关的波动
•我们的任何关键科学或管理人员的流失
广泛的市场波动可能会对我们普通股的交易价格或流动性产生不利影响。过去,当股票的市场价格波动时,该股票的持有人有时会对发行人提起证券集体诉讼。如果我们的任何股东对我们提起这样的诉讼,我们可能会承担巨额的诉讼辩护费用,并且管理层的注意力将从业务运营上转移开,这可能会严重损害我们的财务状况。诉讼中的任何不利裁决也可能使我们承担重大责任。
如果证券或行业分析师对我们的股票发表负面或误导性的看法,或者我们停止纳入标准普尔600指数,我们的股价和交易量可能会下降。
我们普通股的交易市场受到行业或证券分析师发布的有关我们或我们的业务的研究和报告以及我们的普通股所包含的股票指数的影响。如果任何报道我们的分析师对我们、我们的商业模式、知识产权或股票表现发表负面或误导性的看法,或者如果我们的经营业绩未能达到分析师的预期,我们的股价可能会下跌。如果其中一位或多位分析师停止对我们的报道或未能定期发布有关我们的报告,或者如果标准普尔600指数将我们从其指数中删除,我们可能会失去在金融市场的知名度,这反过来又可能导致我们的股价或交易量下降。
我们可能会通过发行普通股、可转换债务或股票挂钩证券来筹集资金,这可能会导致股东稀释或对普通股价格产生负面影响。
出于市场状况或战略考虑,我们可能会选择筹集额外资金。如果通过出售股权、可转换债务或其他股票挂钩证券筹集额外资金,则这些证券的发行可能会导致股东稀释或给我们的普通股价格带来下行压力。
我们无法保证我们的股票回购计划将完全完成,也无法保证它将提高长期股东价值,股票回购可能会增加普通股价格的波动。
根据董事会于2022年12月29日批准的股票回购计划,我们有权根据联邦证券法,通过公开市场回购、私下协商交易、10b5-1交易计划、加速股票回购交易和/或其他交易的组合,不时回购总额为5000万美元的已发行普通股。此类计划可以随时暂停或终止。1023年1月11日,我们与摩根士丹利签订了ASR协议,根据该协议,我们回购了2000万股普通股,总额为492,041股。根据ASR协议进行的回购已在截至2023年5月31日的季度中完成,我们不得根据该协议回购任何其他股份。截至2023年8月31日,除ASR协议外,我们还没有进行任何回购。因此,根据我们的回购计划,我们可能会再回购多达3000万美元的普通股。但是,我们没有义务回购任何额外股票,进一步回购股票的时机、方式、价格和实际金额将取决于多种因素,包括股票价格、市场状况、其他资本管理需求和机会以及公司和监管方面的考虑。根据我们的股票回购计划进行额外回购的时机(如果有)可能会影响我们的股价并增加其波动性。我们无法保证我们会回购任何额外股票,也无法保证任何股票回购都会提高股东价值,因为我们的普通股股价可能会跌至回购水平以下。
影响金融服务行业的不利事态发展,例如涉及流动性、违约或金融机构或交易对手不良行为的实际事件或担忧,可能会对我们当前和预计的业务运营以及我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
涉及流动性减少或受限、违约、业绩不佳或其他影响金融服务行业或金融服务行业其他公司的不利事态发展的实际事件,或对任何此类事件的担忧或传闻,过去和将来都可能导致整个市场的流动性问题。例如,在2023年3月,硅谷银行和签名银行,以及随后在2023年5月关闭的第一共和国银行,被联邦存款保险公司(“联邦存款保险公司”)接管为收款人。尽管我们在硅谷银行、Signature Bank、First Republic Bank或任何其他地区银行没有任何现金或现金等价物存款,但投资者对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条件,包括更高的利率或成本以及更紧的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条件或根本无法获得融资。除其他风险外,可用资金或获得现金和流动性资源的机会的任何减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力产生不利影响。任何这些影响,或由上述因素或上述未描述的其他相关或类似因素造成的任何其他影响,都可能对我们的流动性以及我们当前和/或预计的业务运营、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
第 1B 项 — 未解决的工作人员评论意见
没有。
项目 2 — 属性
2023 年 5 月 25 日,我们对位于北卡罗来纳州达勒姆的办公空间租赁协议进行了修订,该修正案于 2023 年 10 月 1 日生效。在签署修正案之前,根据2023年9月30日生效的条款,该租约计划终止。该修正案将租约延长至2026年9月30日,自2023年10月1日起生效,将租赁面积从3,386平方英尺减少到约1,510平方英尺,并将月基本租金从每月8,000美元降至每月4,000美元,每年增长3%。经修订的租赁协议赋予公司在提前9个月通知后将租约再延长60个月的权利。
2023 年 2 月 17 日,我们对公司总部所在的加利福尼亚州兰开斯特办公空间的租赁协议进行了修订,该修正案于 2023 年 5 月 1 日生效。在签署修正案之前,根据2026年1月31日生效的条款,该租约计划终止。该修正案将租赁期限延长至2028年4月30日,将租赁面积从9,255平方英尺减少到约4,200英尺,并将月基本租金从每月18,000美元降至每月8,000美元,每年增长3%。经修订的租赁协议规定,公司有权在提前180天通知后选择退出最后三年的全部或部分租赁期限,不收取任何罚款。
我们在纽约州布法罗租用了4,317平方英尺的办公空间。租赁期限延长至2026年11月30日,基本租金为每月7,000美元,每年增长2%。租赁协议为公司提供了两个五年续订选项,并有权在提前一年书面通知的情况下终止租约,并处以一定的罚款。
我们在宾夕法尼亚州匹兹堡租赁了7,141平方英尺的办公空间。租赁期限延长至2025年5月31日,基本租金为每月1万美元。租赁协议为公司提供了一个为期五年的续订选项。
我们在法国巴黎租用了 2,300 平方英尺的办公空间。租赁期限延长至2024年11月30日,租金为每月5,000美元,该金额每年12月根据消费者物价指数进行调整。
我们在纽约州布法罗有一个数据中心托管空间,租期至2026年11月30日,租金为每月4,000美元,每年增长3%。
该公司认为其现有设施和设备运行状况良好,适合开展业务。
项目 3 — 法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时受到诉讼、索赔、调查和审计。但是,目前,我们不是任何法律诉讼的当事方,也不知道还有未决的法律诉讼。
第 4 项 — 矿山安全披露。
不适用。
第二部分
第 5 项 — 注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
该公司的普通股面值为每股0.001美元,自2021年5月13日起在纳斯达克全球精选市场上市,股票代码为 “SLP”,在此之前,它以相同的代码在纳斯达克资本市场上交易。
持有者
截至 2023 年 10 月 20 日,有是 50 登记在册的股东。我们的普通股持有人是 “街道名称” 或受益持有人,他们的股票由银行、经纪商和其他金融机构持有。
分红
我们董事会在2023财年第四季度宣布了以下分红:
(以千计,每股股息金额除外)
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财政年度 | | 记录日期 | | 分布 日期 | | 股票数量 出色于 记录日期 | | 每股分红 分享 | | 总计 金额 |
2023 | | 7/31/2023 | | 8/07/2023 | | 19,931 | | $ | 0.06 | | | $ | 1,196 | |
尽管我们在2023财年的每个季度支付了每股普通股0.06美元的季度股息,但所有未来的分红都需要董事会申报。无法保证我们的董事会将在任何指定的季度内继续进行股息分配。有关股息的更多详情,请参阅附注6——财务报表附注的股东权益(本报告第二部分,第8项)。
根据股权补偿计划获准发行的证券
2016 年 12 月 23 日,董事会通过了公司的 2017 年股权激励计划(“2017 年计划”),根据该计划,最初共保留了 100 万股普通股供发行,2017 年 2 月 23 日,股东们批准了该计划。根据其条款,2017年计划将在2026年12月终止;但是,2017年计划被公司的2021年计划(定义见下文)所取代,因此,根据2017年计划,不能进一步发行股票。
2021 年 4 月 9 日,董事会通过了公司 2021 年股权激励计划(“2021 年计划”),股东们于 2021 年 6 月 23 日批准了该计划,根据该计划,最初共预留了 130 万股普通股供发行。2023年2月9日,公司股东批准了2021年计划的修正案,将根据该计划授权发行的普通股数量再增加25万股,公司也通过了该修正案。2021年计划将于2031年终止。
截至2023年8月31日,公司的员工和董事持有合格激励性股票期权(“ISO”)和非合格股票期权(“NQSO”),总共购买了150万股普通股,行使价从每股6.85美元到66.14美元不等。
股权补偿计划信息
下表提供了截至2023年8月31日的有关我们的股权薪酬计划的信息:
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(以千计,加权平均金额除外) |
计划类别 | | 行使未偿还期权时将发行的证券数量 | | 未平仓期权的加权平均行使价 | | 根据股权补偿计划仍可供未来发行的证券数量(不包括 (a) 栏中反映的证券) |
专栏参考 | | (a) | | (b) | | (c) |
证券持有人批准的股权补偿计划 | | 1,478 | | | $ | 34.62 | | | 847 | |
股权补偿计划未获得证券持有人批准 | | — | | | $ | — | | | — | |
总计 | | 1,478 | | | $ | 34.62 | | | 847 | |
股东回报率表现图
下图比较了2018年8月31日至2023年8月31日投资的100美元Simulations-Plus, Inc.(SLP)普通股的累计总股东回报率(假设股息再投资)、对罗素3000指数(“罗素3000”)以及纳斯达克综合指数——总回报(“IXIC”)和标普600医疗保健设备与服务行业集团指数(“S&P600医疗保健设备与服务行业集团指数”)的类似投资(“SP600-3510")。下文列出的历史信息不一定代表未来的表现。就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,本业绩图表不应被视为 “已提交”,也不得以引用方式纳入我们根据经修订的《交易法》1933年《证券法》提交的任何文件,除非此类文件中以具体提及方式明确规定。
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| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
SLP | | $176.28 | | $292.59 | | $218.39 | | $299.69 | | $225.25 |
纳斯达克 | | $98.41 | | $145.53 | | $188.59 | | $146.86 | | $173.27 |
罗素 3000 | | $99.54 | | $118.67 | | $155.69 | | $134.09 | | $150.36 |
SP600-3510 | | $85.58 | | $87.53 | | $135.98 | | $102.81 | | $96.18 |
近期未注册证券的销售;注册证券收益的使用
在截至2023年8月31日的年度中,没有其他未经注册的证券销售未在8-K表最新报告或10-Q表季度报告中报告。
回购
2022年12月29日,我们董事会批准并批准了高达5000万美元已发行普通股的股票回购计划。2023年1月11日,我们与摩根士丹利公司签订了加速股票回购协议(“ASR协议”)。作为股票回购计划的一部分,有限责任公司(“摩根士丹利”)将回购总额为2000万美元的已发行普通股,该计划已于2023年5月全额结算。股票回购计划没有到期日,但董事会可以随时自行决定终止。
2023年1月,我们收到了摩根士丹利根据ASR协议首次交付的共计408,685股普通股,作为交换,我们向摩根士丹利支付了2,000万美元的首付款。这408,685股股票已报废,被视为授权的未发行股票。在2023年5月20日的最终和解中,摩根士丹利根据ASR协议期内普通股的交易量加权平均价格,向我们额外交付了83,356股公司普通股,这些股票也已报废并被视为授权的未发行股票。
根据ASR协议完成回购后,根据我们的授权回购计划,仍有3000万美元可用于额外回购。
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| | 购买的股票总数 | | 每股支付的平均价格 | | 作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数 | | 最大值 近似美元 该股票的价值 可能还会被购买 根据该计划 |
12/01/2022 - 12/31/2022 | | — | | | $— | | — | | | $ | — | |
01/01/2023 - 01/31/2023 | | 408,685 | | | (1) | | 408,685 | | | $ | 30,000,000 | |
02/01/2023 - 02/28/2023 | | — | | | $— | | — | | | $ | — | |
03/01/2023 - 03/31/2023 | | — | | | $— | | — | | | $ | — | |
04/01/2023 - 04/30/2023 | | — | | | $— | | — | | | $ | — | |
05/01/2023 - 05/31/2023 | | 83,356 | | | (1) | | 83,356 | | | $ | 30,000,000 | |
总计 | | 492,041 | | | (1) | | 492,041 | | | $ | 30,000,000 | |
| | | | | | | | |
(1)2023年1月11日,我们与摩根士丹利签订了ASR协议,总共回购了2000万美元的已发行普通股,并收到了总共408,685股普通股的初始交付。在2023年5月20日的最终和解中,摩根士丹利根据ASR协议期内普通股的交易量加权平均价格,向我们额外交付了83,356股公司普通股,这些股票也已报废并被视为授权的未发行股票。根据ASR协议,每股支付的平均价格约为40.65美元。 |
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第 6 项 — [保留的]
项目7——管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
以下管理层的讨论和分析旨在帮助读者了解我们的经营业绩和财务状况。管理层的讨论与分析是对本报告F-1页开头的经审计的合并财务报表的补充,应与之一起阅读。本报告包括某些可能被视为《证券法》第27A条所指的 “前瞻性陈述” 的陈述。本报告中包含的所有陈述,除历史事实陈述外,涉及我们预期、预测、认为或预计未来将发生或可能发生的活动、事件或发展,包括与预期和未来收入、我们为运营提供资金和偿还债务的能力、业务战略、业务扩张和增长以及其他此类事项有关的事项,均为前瞻性陈述。这些陈述基于我们的管理层根据其经验及其对历史趋势、当前状况、预期未来发展及其认为适合具体情况的其他因素的看法所做的某些假设和分析。这些陈述受许多假设、风险和不确定性的影响,包括总体经济和商业状况、我们可能提供和追求的商业机会(或缺乏商机)、我们在当前合同上的业绩和成功获得新合同、我们吸引和留住合格员工的能力以及其他因素,其中许多因素是我们无法控制的。请注意,这些前瞻性陈述并不能保证未来的表现,这些实际业绩或发展可能与此类陈述中的预测存在重大差异。
管理概述
2023 财年财务亮点:
•截至2023年8月31日止年度的合并收入增长了570万美元,达到5,960万美元,增长了11%,而截至2022年8月31日的年度为5,390万美元
•截至2023年8月31日止年度的合并毛利增长了490万美元,达到4,790万美元,增长了11%,而截至2022年8月31日的年度为4,310万美元
•运营收入从截至2022年8月31日止年度的1,490万美元减少了620万美元,至截至2023年8月31日止年度的870万美元,下降了41%
•截至2023年8月31日止年度的净收入减少了250万美元,至1,000万美元,下降了20%,而截至2022年8月31日的年度为1,250万美元
•截至2023年8月31日止年度的摊薄后每股收益下降了0.11美元,至0.49美元,跌幅18%,而截至2022年8月31日的年度为0.60美元
未来战略:
•继续投资于研究和开发,以增强和扩展我们的科学产品功能和服务能力
•继续寻求客户合作,以支持我们产品和服务组合的扩展
•继续我们积极的营销活动,开辟新的市场机会
•继续扩大我们的销售和营销人员以及分销商渠道
•继续招募和留住科研人员以支持我们的产品和服务创新
•继续寻求战略收购,以补充我们现有的解决方案组合并扩大我们的市场
2023财年对公司来说是成功的一年。通过发布新技术,我们增强了我们在建模和仿真领域的领导地位。我们扩大了与行业和监管领导者的合作。我们执行了通过收购扩大业务和市场机会的战略。我们还通过出色的留用和招聘工作来培养我们的科研人员。我们认为,我们软件和服务业务的持续增长是整个制药行业对仿真和建模软件工具价值的采用率稳步提高的结果,监管机构持续推动更多地使用建模和仿真,以及我们作为顾问为协助参与新药研发的公司提供的专业知识的结果。我们继续成为快速增长的全球生物仿真市场的领导者。
运营结果
2023 年和 2022 财年的比较
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(以千计) | | 截至8月31日的年度 | | | | |
| | | | | | |
| | 2023 | | 2022 | | $ Change | | % 变化 |
收入 | | $ | 59,577 | | | $ | 53,906 | | | $ | 5,671 | | | 11 | % |
收入成本 | | 11,630 | | | 10,822 | | | 808 | | | 7 | % |
毛利 | | 47,947 | | | 43,084 | | | 4,863 | | | 11 | % |
研究和开发 | | 4,504 | | | 3,208 | | | 1,296 | | | 40 | % |
销售、一般和管理 | | 34,718 | | | 24,965 | | | 9,753 | | | 39 | % |
运营费用总额 | | 39,222 | | | 28,173 | | | 11,049 | | | 39 | % |
运营收入 | | 8,725 | | | 14,911 | | | (6,186) | | | (41) | % |
其他收入,净额 | | 2,970 | | | 204 | | | 2,766 | | | 1,356 | % |
所得税前收入 | | 11,695 | | | 15,115 | | | (3,420) | | | (23) | % |
所得税准备金 | | (1,734) | | | (2,632) | | | 898 | | | (34) | % |
净收入 | | $ | 9,961 | | | $ | 12,483 | | | $ | (2,522) | | | (20) | % |
收入
截至2023年8月31日止年度的收入增长了570万美元,达到5,960万美元,增长了11%,而截至2022年8月31日的年度收入为5,390万美元。这一增长主要是由于与截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度相比,软件相关收入增加了390万美元,占12%,这是由软件许可证续订时机和外币汇率波动推动的,以及Immunetrics服务收入增加所推动的服务相关收入增长了180万美元,增长了8%。
收入成本
与截至2022年8月31日的年度相比,截至2023年8月31日的年度收入成本增加了80万美元,增长了7%。增长的主要原因是,与截至2022年8月31日的年度相比,软件相关收入成本增加了60万美元,增长了19%,服务相关收入成本增加了20万美元,增长了3%,这是由于Immunetrics服务成本的增加。
毛利
截至2023年8月31日止年度的毛利增长了490万美元,达到4,790万美元,增长了11%,而截至2022年8月31日止年度的毛利为4,310万美元。毛利增长的主要原因是我们的软件业务毛利增长了330万美元,增长了11%,以及我们的服务业务毛利增长了160万美元,增长了12%。
截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度,总毛利率分别为80%和80%。
研究和开发
在截至2023年8月31日的年度中,我们承担了780万美元的研发费用。其中,330万美元作为资本化软件开发费用的一部分资本化,450万美元为支出。在截至2022年8月31日的年度中,我们承担了640万美元的研发费用。其中,320万美元已资本化,320万美元为支出。研发成本的总体增加主要是由于我们开发了最新版本的MonolixSuite产品2023R1,该版本于2023年2月28日发布,开发了我们的GastroPlus产品最新版本X版本,以及开发了最新版本的ADMET Predictor版本11,对AIDD模块进行了重大增强;以及公司参与后市场薪酬调整导致人员成本增加在一家外部咨询公司的2022财年中,Arthur J. Gallagher & Co.,将完成一项全面的市场研究,将向我们的员工支付的薪酬与 “同行” 的薪酬进行比较。公司根据薪酬研究的结果重建了职业分级体系,以确保我们在组织内的所有员工在基本工资、现金奖励和股票期权补助方面获得有竞争力和公平的薪酬。我们认为,鉴于就业市场竞争激烈,市场研究和由此产生的薪酬调整对于吸引和留住优秀人才是必要的。
销售费用、一般费用和管理费用
截至2023年8月31日止年度的销售、一般和管理(“SG&A”)支出增加了980万美元,达到3,470万美元,增长了39%,而截至2022年8月31日的年度为2,500万美元。这一增长主要是由于员工人数增长了11%,增加了540万澳元,以满足对我们服务的强劲和不断增长的需求,以及公司在2022财年聘用外部咨询公司Arthur J. Gallagher & Co.,以完成对员工薪酬与 “同行” 相比的全面市场研究,对应付给员工的薪酬进行了全面的市场研究。公司根据薪酬研究的结果重建了职业分级体系,以确保我们在组织内的所有员工在基本工资、现金奖励和股票期权补助方面获得有竞争力和公平的薪酬。我们认为,鉴于就业市场竞争激烈,市场研究和由此产生的薪酬调整对于吸引和留住优秀人才是必要的。人事成本增加540万美元,包括基本工资增加170万美元,应计奖金增加120万美元,股票薪酬增加160万美元,员工福利增加40万美元。
此外,销售和收购支出的总体增加是由于一次性费用增加,例如300万美元的并购成本,包括向Immunetrics员工收取的160万美元奖金薪酬费用,由于管理层的策略是不再使用Cognigen商品名,Cognigen商标的减值费用50万美元。此外,由于董事薪酬增加了20万美元,会计和税费增加了20万美元,分销商佣金增加了10万美元,以及由于2023财年完成的股票回购新增了消费税,销售和收购增加了10万美元。
截至2023年8月31日的财年,销售和收购支出占收入的百分比为58%,而截至2022年8月31日的年度为46%。
其他收入
截至2023年8月31日止年度的其他收入总额为300万美元,而截至2022年8月31日止年度的其他收入总额为0.2美元。增长的主要原因是利率上升推动的利息收入增加了340万美元,但部分被40万美元或有对价公允价值的变化所抵消,这主要是由于Immunetrics收益的或有对价的公允价值增加了70万美元,而截至2022年8月31日的年度为20万美元。
所得税准备金
截至2023年8月31日的年度所得税准备金为170万美元,而截至2022年8月31日的年度为260万美元。我们的有效税率降至15%,这主要是由于截至2023年8月31日的年度有利的外国所得税税率,而截至2022年8月31日的年度为17%。
2022 年和 2021 财年的比较
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(以千计) | | 截至8月31日的年度 | | | | |
| | | | | | |
| | 2022 | | 2021 | | $ Change | | % 变化 |
收入 | | $ | 53,906 | | | $ | 46,466 | | | $ | 7,440 | | | 16 | % |
收入成本 | | 10,822 | | | 10,600 | | | 222 | | | 2 | % |
毛利 | | 43,084 | | | 35,866 | | | 7,218 | | | 20 | % |
研究和开发 | | 3,208 | | | 4,047 | | | (839) | | | (21) | % |
销售、一般和管理 | | 24,965 | | | 20,566 | | | 4,399 | | | 21 | % |
运营费用总额 | | 28,173 | | | 24,613 | | | 3,560 | | | 14 | % |
运营收入 | | 14,911 | | | 11,253 | | | 3,658 | | | 33 | % |
其他收入,净额 | | 204 | | | (168) | | | 372 | | | 221 | % |
所得税前收入 | | 15,115 | | | 11,085 | | | 4,030 | | | 36 | % |
所得税准备金 | | (2,632) | | | (1,303) | | | (1,329) | | | 102 | % |
净收入 | | $ | 12,483 | | | $ | 9,782 | | | $ | 2,701 | | | 28 | % |
收入
截至2022年8月31日的财年,收入增长了740万美元,达到5,390万美元,增长了16%,而截至2021年8月31日的年度收入为4,650万美元。这一增长主要是由于与软件相关的收入增长了500万美元,增长了18%,与服务相关的收入增加了250万美元,增长了13%,与服务相关的收入增加了250万美元,增长了13%。
收入成本
收入成本保持相对稳定,与截至2021年8月31日的年度相比,截至2022年8月31日的年度略有增长20万美元,增长了2%。这一增长主要是由于与服务相关的收入成本增加了40万美元,增长了5%,但与截至2021年8月31日的年度相比,软件相关收入成本减少了20万美元,下降了5%,部分抵消了这一增长。
毛利
截至2022年8月31日止年度的毛利增长了720万美元,达到4,310万美元,增长了20%,而截至2021年8月31日止年度的毛利为3590万美元。毛利润增加是由于我们的软件业务的毛利增长了510万美元,增长了21%,而我们的服务业务的毛利增长了210万美元,增长了18%。
截至2022年8月31日和2021年8月31日的年度,总毛利率分别为80%和77%。
研究和开发
在截至2022年8月31日的年度中,我们承担了640万美元的研发费用。其中,320万美元作为资本化软件开发费用的一部分资本化,320万美元为支出。在截至2021年8月31日的年度中,我们承担了690万美元的研发费用。其中,290万美元已资本化,400万美元为支出。
销售费用、一般费用和管理费用
截至2022年8月31日止年度的销售、一般和管理(“SG&A”)支出增加了440万美元,达到2,500万美元,增长了21%,而截至2021年8月31日的年度为2,060万美元。增长的主要原因是人员成本增加了290万美元,与网络和D&O保费相关的保险费用增加了60万美元,差旅费用增加了40万美元。
截至2022年8月31日的财年,销售和收购支出占收入的百分比为46%,而截至2021年8月31日的年度为44%。
其他收入/支出
截至2022年8月31日止年度的其他总收入为20万美元,而截至2021年8月31日止年度的其他支出总额为20万美元。增加40万美元的主要原因是净利息收入增加了50万美元,或有对价的价值变动了20万美元,但部分被货币兑换损失增加40万美元所抵消。
所得税准备金
截至2022年8月31日的年度所得税准备金为260万美元,而截至2021年8月31日的年度为130万美元。我们的有效税率从截至2021年8月31日止年度的12%提高了5%,至2022年8月31日止年度的17%。由于研发抵免、国外税收相关项目(税收抵免和国外兑换的无形收入减免)以及股票补偿和取消资格处置的税收影响,有效税率与预期的25%的合并法定税率不同。在截至2021年8月31日的年度中,由于公司股价上涨,一些员工行使并出售了根据企业激励计划授予他们的ISO,从而产生了降低有效税率的公司税收减免,而取消资格的处置在截至2022年8月31日的年度中并不那么普遍。
按业务部门划分的经营业绩
2023 年和 2022 财年的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 36,517 | | | $ | 32,642 | | | $ | 3,875 | | | 12 | % |
服务 | | 23,060 | | | 21,264 | | | 1,796 | | | 8 | % |
总计 | | $ | 59,577 | | | $ | 53,906 | | | $ | 5,671 | | | 11 | % |
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 3,627 | | | $ | 3,060 | | | $ | 567 | | | 19 | % |
服务 | | 8,003 | | | 7,762 | | | 241 | | | 3 | % |
总计 | | $ | 11,630 | | | $ | 10,822 | | | $ | 808 | | | 7 | % |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2023 | | 2022 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 32,890 | | | $ | 29,582 | | | $ | 3,308 | | | 11 | % |
服务 | | 15,057 | | | 13,502 | | | 1,555 | | | 12 | % |
总计 | | $ | 47,947 | | | $ | 43,084 | | | $ | 4,863 | | | 11 | % |
软件业务
截至2023年8月31日的财年,与截至2022年8月31日的年度相比,收入增长了390万美元,增长了12%,这主要是由于GastroPlus® 的收入增加了200万美元,MonolixSuite的收入增加了90万美元,以及ADMET Predictor® 的收入增加了40万美元。与截至2022年8月31日的年度相比,同期收入成本增加了60万美元,增长了19%,毛利增长了330万美元,增长了11%。
服务业务
截至2023年8月31日的财年,与截至2022年8月31日的年度相比,收入增长了180万美元,增长了8%,这主要是由于PKPD服务收入增加了100万美元,PBPK服务收入增加了100万美元,受Immunetrics服务收入增加的推动,QSP的收入略有增加,但部分被其他收入减少的20万美元所抵消。收入成本增加了20万美元,增长了3%。同期毛利增长了160万美元,增长了12%。
2022 年和 2021 财年的比较
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 32,642 | | | $ | 27,670 | | | $ | 4,972 | | | 18 | % |
服务 | | 21,264 | | | 18,796 | | | 2,468 | | | 13 | % |
总计 | | $ | 53,906 | | | $ | 46,466 | | | $ | 7,440 | | | 16 | % |
收入成本
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 3,060 | | | $ | 3,235 | | | $ | (175) | | | (5) | % |
服务 | | 7,762 | | | 7,365 | | | 397 | | | 5 | % |
总计 | | $ | 10,822 | | | $ | 10,600 | | | $ | 222 | | | 2 | % |
毛利
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至8月31日的年度 |
| | |
| | 2022 | | 2021 | | 变化 ($) | | 变化 (%) |
软件 | | $ | 29,582 | | | $ | 24,435 | | | $ | 5,147 | | | 21 | % |
服务 | | 13,502 | | | 11,431 | | | 2,071 | | | 18 | % |
总计 | | $ | 43,084 | | | $ | 35,866 | | | $ | 7,218 | | | 20 | % |
软件业务
截至2022年8月31日的财年,与截至2021年8月31日的年度相比,收入增加了500万美元,增长了18%,这主要是由于GastroPlus的收入增加了240万美元,以及MonolixSuite Software的收入增加了160万美元。同期收入成本下降了20万美元,下降了5%,毛利增长了510万美元,增长了21%,这主要是由于收入的增加。
服务业务
截至2022年8月31日的财年,与截至2021年8月31日的年度相比,收入增加了250万美元,增长了13%,这主要是由于PBPK的收入增加了140万美元,以及QSP/QST的收入增加了50万美元。收入成本增加了40万美元,增长了5%。同期毛利增长了210万美元,增长了18%。
流动性和资本资源
截至2023年8月31日,公司拥有5,750万美元的现金及现金等价物,5,790万美元的短期投资和1.184亿美元的营运资金。我们的主要资本来源是2020年8月的后续公开募股,金额为1.077亿美元,以及来自我们运营的现金流。在过去的十四个财政年度中,我们实现了持续的正运营现金流。
2022年12月29日,我们董事会批准并批准了一项股票回购计划,回购高达5000万美元的已发行普通股,包括通过加速股票回购交易回购高达2,000万美元的已发行股份。根据回购计划,我们可以根据对业务资本需求、普通股市场价格和总体市场状况的持续评估,自行决定回购股票。可以根据美国证券交易委员会的某些法规进行回购,这些法规允许在内幕交易法禁止我们回购普通股时进行回购。我们的股票回购计划没有时间限制,该计划可以随时暂停或终止。除ASR协议要求外,我们没有义务回购回购计划下的任何股票。迄今为止,我们已经为股票回购提供了资金,并将通过手头现金和运营产生的现金为未来的回购提供资金(如果有)。
2023年1月11日,公司与摩根士丹利签订了ASR协议,总共回购了2,000万美元的已发行普通股。ASR协议是作为我们现有的5000万美元股票回购计划的一部分执行的。
根据ASR协议的条款,我们使用可用现金余额向摩根士丹利首次支付了2000万美元,并收到了摩根士丹利首次交割的408,685股公司普通股。这408,685股股票已报废,被视为授权的未发行股票。在2023年5月20日的最终和解中,摩根士丹利根据ASR协议期内普通股的交易量加权平均价格,向公司额外交付了83,356股公司普通股,这些股票也已报废并被视为授权的未发行股份。
2023年6月16日,公司通过反向三角合并收购了Immunetrics,根据该合并,Immunetrics成为该公司的全资子公司。作为收购的对价,公司在收盘时向Immunetrics的股东支付了总额约1,370万美元的现金,还向Immunetrics股东的代表支付了25万美元作为支出基金,以支付其履行职责所产生的费用(统称为 “期末付款”)。除期末付款外,公司还扣留了180万美元,用于支付任何负的营运资本调整(如果有)和Immunetrics在合并协议下的赔偿义务(“滞留金额”),余额减去任何扣除额(如果有)将在适用的保留期到期后分配给Immunetrics股东。此外,如果Immunetrics在2023年和2024日历年实现某些收入里程碑,公司同意向Immunetrics股权持有人支付总额高达800万美元的收益支付(“收益支付”,以及期末付款和滞留金额,“合并对价”)。
我们认为,如果我们愿意,我们的现有资本和预期的运营资金将足以满足我们在可预见的将来对营运资金和资本支出的预期现金需求,包括完成5000万美元股票回购计划下的剩余回购。此后,如果运营产生的现金不足以满足我们的资本需求,我们可能不得不出售额外的股权或债务证券。如果将来需要额外融资,则无法保证此类融资将提供给我们,或者,如果有的话,将以我们可接受的金额和条件提供。
我们将继续寻找战略收购、投资和合作伙伴关系的机会。如果发现了一个或多个此类战略机会,则可能需要我们的很大一部分现金储备来完成这些机会;但是,我们打算保持足够的现金储备,以合理地保证无需外部融资即可继续运营。如果我们发现了一个有吸引力的战略机会,需要比我们愿意或能够从现金储备中使用的更多的现金才能完成,我们将考虑融资选择来完成交易,包括获得贷款和发行更多证券。
除本报告其他部分所述外,我们不知道有任何合理可能导致我们资产流动性减少的趋势或需求、承诺、事件或不确定性。过去十年的趋势是增加运营现金流中的现金存款,我们预计这种趋势将在可预见的将来持续下去。
现金流
运营活动
截至2023年8月31日的财年,经营活动提供的净现金为2190万美元。我们的运营现金流部分来自于我们的1,000万澳元净收入,这笔收入由从客户那里收到的现金产生,被我们向第三方支付的服务及员工薪酬的现金所抵消。此外,与运营资产负债余额变动相关的510万美元已添加到净收入中,与非现金费用相关的680万美元已添加到净收入中,以调节运营现金流。
截至2022年8月31日的财年,经营活动提供的净现金为1,790万美元。我们的运营现金流主要来自我们1,250万澳元的净收入,这笔收入由从客户那里收到的现金产生,由我们向第三方支付的服务和员工薪酬的现金所抵消。此外,从净收入中减去了与运营资产负债余额变动相关的260万美元,将与非现金费用相关的800万美元添加到净收入中,以调节运营现金流。
投资活动
在截至2023年8月31日的年度中,投资活动提供的净现金为740万美元,主要是由于短期投资的到期收益为1.149亿美元,被购买的9,500万美元短期投资、820万美元收购Immunetrics所抵消(扣除现金),以及320万美元的计算机软件开发成本。
截至2022年8月31日的年度中,投资活动提供的净现金为430万美元,主要是由于短期投资的到期收益为1.091亿美元,被购买1.008亿美元的短期投资和320万美元的计算机软件开发成本所抵消。
融资活动
截至2023年8月31日的年度中,用于融资活动的净现金为2330万美元,主要是由于2,000万美元的股票回购和总额为480万美元的股息支付,部分被行使股票期权的收益总额为150万澳元所抵消。
截至2022年8月31日的年度中,用于融资活动的净现金为760万美元,这主要是由于与收购Lixoft相关的370万美元应付合同的付款,以及总额为480万美元的股息支付,部分被行使股票期权的收益总额90万美元所抵消。
分红
有关股息的详细信息,请参阅附注6——财务报表附注的股东权益(本报告第二部分,第8项)。
已知趋势或不确定性
在经济低迷时期,尽管这些整合并未对我们的总收入产生负面影响,但我们已经看到制药行业出现了一些整合。如果该行业的客户延迟、搁置、计划取消或整合和裁员,这些事件可能会对我们未来的收入和收益产生不利影响。
我们认为,需要提高以开发新药为目标的研发活动的生产力,这将继续导致仿真和建模工具及咨询服务(例如我们提供的工具)的采用率越来越高。如果我们的市场接受我们的制药业务领域的新产品开发,可能会增加收入和收益;但是,无法保证新产品会显著改善收入或收益。出于竞争原因,我们不披露所有新产品开发活动。
世界受到了俄罗斯和乌克兰之间持续的冲突、以色列和哈马斯之间不断发展的冲突、其他地缘政治不稳定以及总体经济不确定性等的影响。通货膨胀率上升,美联储利率上升,经济学家的普遍共识表明,我们应该预计衰退风险将在不久的将来持续下去。除其他外,这些因素可能会在短期内导致进一步的经济不确定性和资本市场的波动,并可能对我们的业务产生负面影响。
从历史上看,我们每季度向普通股持有人支付每股0.06美元的现金分红。未来任何股息的申报将由我们的董事会每季度决定,并将取决于收益、财务状况、资本要求和其他因素。
如果完成一项或多项此类收购,我们对战略收购的持续追求可能会导致收入和收益的重大变化。
新市场(例如医疗保健)的增长潜力尚不确定。我们将继续探索这些机会,直到我们在这些新市场创造收入或确定在其他地方可以更有效地使用资源为止。
合同义务
下表提供了截至2023年8月31日的有关我们合同义务的汇总信息:
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(以千计) | | 按期到期的付款 |
合同义务: | | 总计 | | 1 年 | | 2-3 年 | | 4—5 年 | | 超过 5 年 |
应付合同(1) | | $ | 6,580 | | | $ | 3,250 | | | $ | 3,330 | | | $ | — | | | $ | — | |
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(1)应付合同与我们于2023年6月16日与Immunetrics签订的合并协议有关。根据协议条款,我们同意向Immunetrics的前股东支付高达800万澳元的收益款项,包括两笔派息,每笔最高400万美元,但在某些情况下可能出现追赶性增长。此外,公司在收盘时扣留了相当于180万澳元的部分对价,以弥补任何负净营运资本调整(如果有)和Immunetrics根据合并协议承担的赔偿义务。有关我们的应付合同的更多详情,请参阅本报告第二部分第8项中 “合并财务报表附注” 附注11。
最近发布或新采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学第2021-08号《企业合并(主题805):与客户签订的合同中合同资产和合同负债的会计(“亚利桑那州立大学2021-08”)。该修正案要求根据ASC 606 “与客户签订的合同收入” 确认和计量在企业合并中获得的合同资产和合同负债,就好像收购方签订合同一样。该修正案旨在改善企业合并中与客户签订的收购收入合同的会计核算,这些合同与收购方合同负债的确认、付款条件及其对收购方确认的后续收入的影响有关。该修正案还为适用该指南提供了某些实际的权宜之计。亚利桑那州立大学2021-08年度对2022年12月15日之后开始的中期和年度期间有效,允许提前采用。该公司预计将在2024财年第一季度采用亚利桑那州立大学2021-08。该公司目前正在评估亚利桑那州立大学2021-08年度对其合并财务报表的潜在影响。
关键会计政策和估计
估计数
我们的财务报表和附注是根据公认会计原则编制的。编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。实际结果可能与这些估计有所不同。对我们而言,重要的会计政策包括收入确认、资本化软件开发成本核算、股票期权估值和所得税会计。
收入确认
我们的收入主要来自销售软件许可证和向制药行业提供药物开发咨询服务。
公司通过以下步骤确定收入确认:
i.识别与客户签订的一份或多份合同
ii。确定合同中的履约义务
iii。确定交易价格
iv。将交易价格分配给合同中的履约义务
v.在公司履行绩效义务时或当公司履行绩效义务时确认收入
当合同得到双方的批准和承诺,确定了双方的权利,确定了付款条件,合同具有商业实质内容并且有可能收取对价时,公司就会对合同进行核算。合同通常具有固定定价条款,不受可变定价的约束。在分配每份合同的收益时,公司会考虑合同下每项具体履约义务的性质和重要性。合同会计包括对估计咨询合同产生的工时/成本的重大判断,以及与软件销售相关的售后成本的最低性质。
资本化计算机软件开发成本
软件开发成本根据ASC 985-20 “销售、租赁或销售软件的成本” 进行资本化。软件开发成本的资本化始于确定技术可行性,并在产品可供销售时终止。
确定技术可行性并持续评估资本化计算机软件开发成本的可收回性,需要管理层对某些外部因素做出大量判断,包括但不限于技术可行性、预期的未来总收入、估计的经济寿命以及软件和硬件技术的变化。资本化软件开发成本主要包括工资和与工资相关的直接成本,以及购买用于公司软件产品的现有软件。截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度,计算机软件开发总成本分别为330万美元、320万美元和290万美元。
资本化计算机软件开发成本的摊销是在产品的估计经济寿命内,按直线法逐个产品计算的,不超过五年。截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度,软件开发成本的摊销额分别为150万美元、120万美元和140万美元。我们预计,由于资本化计算机软件开发成本的增加,未来的摊销费用将有所不同。
每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,我们都会测试资本化计算机软件开发成本的可收回性。
无形资产和商誉
公司对每次收购的收购资产和承担的负债进行估值,并确认收购之日收购的资产和承担的负债的公允价值。收购的无形资产包括客户关系、软件、商品名称和非竞争协议。公司根据收购企业的历史经验,对预期的现金流进行分析,从而确定适当的使用寿命。无形资产在估计的使用寿命内使用直线法进行摊销,直线法近似于预计消耗大部分经济利益的模式。
商誉是指被收购实体的成本超过所收购净资产的公允价值。商誉不会摊销,而是每年进行减值测试,或者在事件或情况发生变化表明商誉可能受到减值时进行减值测试。可能触发减值审查的事件或情况包括但不限于法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的负面行动或评估、意外竞争、关键人员流失、公司使用收购资产的方式或公司整体业务战略的重大变化、行业或经济趋势的重大负面影响,或与预期的历史或未来经营业绩相比表现严重不佳。
在申报单位层面对商誉进行减值测试,该级别低于或等于运营板块一个水平。截至2023年8月31日,该公司确定其有五个报告单位,即Simulations Plus、Cognigen、DiliSym、Lixoft和Immunetrics。
截至2023年8月31日,全部商誉余额归属于公司的四个申报部门,即Cognigen、DiliSym、Lixoft和Immunetrics。每当事件或情况表明需要摊销的无形资产的账面金额可能无法收回时,就会对这些资产进行减值审查。截至2023年8月31日,我们确认了Cognigen商品名称的50万美元减值费用,因为管理层决定我们将不再使用Cognigen的商品名称。管理层认定,这种减值并不重要,与包括商誉在内的任何其他无形资产无关。在截至2022年和2021年的年度中,没有记录任何减值损失。
业务收购
该公司使用收购会计方法对Cognigen、DiliSym、Lixoft和Immunetrics的收购进行了入账,其中收购的资产和承担的负债是根据各自的估计公允价值确认的。收购价格超过所购净资产的估计公允价值的部分记作商誉。确定某些收购资产和负债的公允价值本质上是主观的,通常涉及重要的估计和假设的使用,包括但不限于选择适当的估值方法、预计收入、支出和现金流、加权平均资本成本、贴现率和终值估计。截至收购之日,业务收购包含在公司的合并财务报表中。
研究和开发成本
在确定技术可行性之前,或者维护和稍作修改但不会为产品增加大量新功能的现有软件产品时,研发成本将记入所产生的费用中。这些成本包括工资、实验室实验和购买的软件,这些软件由其他公司开发,并纳入或用于开发我们的最终产品。
所得税
公司根据ASC 740-10 “所得税” 核算所得税,该法要求确认递延所得税资产和负债,以应对财务报表或纳税申报表中包含的事件的预期未来纳税后果。
根据这种方法,根据已颁布的税法和适用于预计差异会影响应纳税所得的时期的法定税率,确认递延所得税,以确定资产和负债的税基与每年年底的财务报告金额之间的差异在未来几年产生的税收后果。必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。所得税准备金代表该期间的应纳税款以及该期间递延所得税资产和负债的变化。
股票薪酬
公司根据ASC 718-10 “薪酬-股票补偿” 对股票期权进行核算。根据这种方法,补偿成本包括期权归属期内摊销的奖励的估计授予日公允价值。截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的股票薪酬支出,不包括向董事发行的服务股票,分别为430万美元、270万美元和240万美元,并作为咨询、薪金和研发费用包含在运营报表中。
第 7A 项 — 有关市场风险的定量和定性披露
截至2023年8月31日和2022年8月31日,我们的现金和现金等价物分别为5,750万美元和5,160万美元。我们持有至到期的短期投资,这些投资面临与利率变动相关的市场风险,这可能会影响我们的资产和负债的价值。我们不持有任何交易和/或可供出售的证券。我们的一些现金和现金等价物存放在货币市场账户中;但是,它们不受市场利率风险的影响。
在截至2023年、2022年和2021年8月31日的年度中,我们通过某些亚洲市场的代表以当地货币分别出售了730万美元、670万美元和480万美元的软件许可证。因此,我们的财务状况、经营业绩和现金流可能会受到外币汇率波动,尤其是日元和人民币汇率波动的影响。这些交易产生的应收账款以实体本位币以外的货币计价。这些应收账款的价值可能会发生变化,因为货币汇率的变化可能会使应收账款的价值或多或少。我们的大多数软件许可协议都以美元计价。我们通过定期调整国外市场的价格来降低外汇波动带来的风险。我们在与代表密切合作的同时,将这些变化建立在市场状况的基础上。我们的法国巴黎分部主要以美元和欧元进行销售,并使用欧元作为本位货币。因此,我们受货币折算和汇率变动的影响。我们不对冲货币或签订衍生合约。
项目 8 — 财务报表和补充数据
请参阅本报告其他地方的财务报表(从第 F-1 页开始),这些报表以引用方式纳入此处。
第9项 — 会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
第 9A 项 — 控制和程序
评估披露控制和程序
我们的首席执行官和首席财务官在评估了截至本报告所涉期末(“评估日期”)的 “披露控制和程序”(定义见交易法第13a-15(e)条和第15d-15(e)条)后,得出结论,截至评估日,我们的披露控制和程序是有效的,可以确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中必须披露的信息在《证券》中规定的时间段内记录、处理、汇总和报告交易委员会的规则和表格,并确保我们在此类报告中要求披露的信息得到积累并传达给我们的管理层,包括酌情传达给我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。
关于财务报告内部控制的管理报告
我们的管理层负责建立和维持对财务报告的充分内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条),以合理保证我们的财务报告的可靠性,并根据美国公认会计原则编制用于外部目的的合并财务报表。管理层评估了截至2023年8月31日,即本财年结束时我们对财务报告的内部控制情况。管理层的评估基于特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制——综合框架》(2013年框架)中制定的标准。管理层的评估包括对关键财务报告控制的设计和运营效率、流程文件、会计政策以及我们的整体控制环境等要素的评估。
根据该评估,管理层得出结论,我们对财务报告的内部控制自本财年末起生效,以合理保证财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则编制用于外部报告目的的合并财务报表。我们与董事会审计委员会一起审查了管理层的评估结果。
对控制有效性的固有限制
我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,预计我们的披露控制和程序或对财务报告的内部控制不会防止或发现所有错误和所有欺诈行为。控制系统,无论设计和操作多么精良,只能为控制系统的目标的实现提供合理而非绝对的保证。控制系统的设计必须反映资源限制这一事实,并且必须将控制的好处与其成本相比加以考虑。此外,由于所有控制系统固有的局限性,任何控制措施评估都无法绝对保证不会发生因错误或欺诈而导致的错误陈述,也不能确保发现所有控制问题和欺诈事件(如果有)。任何控制系统的设计都部分基于对未来事件可能性的某些假设,无法保证任何设计在未来所有潜在条件下都能成功实现其既定目标。对未来时期任何控制措施有效性评估的预测都受风险影响。随着时间的推移,由于条件的变化或遵守政策或程序的程度下降,控制措施可能会变得不足。
财务报告内部控制的变化
在公司最近一个财季中,公司对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(f)条和第15d-15(f)条)没有发生任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
第 9B 项 — 其他信息
规则 10b5-1 交易计划
截至2023年8月31日的季度,我们的第16条高管和董事通过或终止购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划如下,每份合同、指示或书面计划均旨在满足《交易法》(“第10b5-1条计划”)第10b5-1(c)条的肯定辩护条件:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名 | | 标题 | | 行动 | | 通过日期 | | 到期日期 | | 要买入/卖出的证券总数 |
沃尔特·沃尔托斯 (1) | | 董事 | | 终止 | | 7/15/2021 | | 6/30/2023 | | 480,000 | |
沃尔特·沃尔托斯 (1) | | 董事 | | 收养 | | 7/17/2023 | | 10/3/2025 | | 560,000 | |
约翰·帕格利亚 (2) | | 董事 | | 收养 | | 8/9/2023 | | 7/31/2024 | | 13,000 | |
(1)2023年6月30日,沃尔特·沃尔托兹及其配偶于2021年7月15日通过的根据第10b5-1条预先安排的股票交易计划(“过期计划”)根据其条款自动终止。过期计划规定可能出售的商品不超过 480,0002023年6月30日之前的公司普通股股份。2023 年 7 月 17 日,沃尔托兹先生及其配偶根据第 10b5-1 条订立了一项新的预先安排的股票交易计划(“新计划”),该计划规定可能出售的股票交易额不超过 560,000公司普通股。新计划将于2025年10月3日到期,或者在新计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(2)2023 年 8 月 9 日,约翰·帕格利亚根据第 10b5-1 条订立了预先安排的股票交易计划,该计划规定 (i) 可能行使既得股票期权和相关出售不超过 11,000作为此类期权基础的公司普通股股份,以及 (ii) 可能出售最多额外股票 2,000公司普通股。该计划将于2024年7月31日到期,或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
除上述披露的内容外,我们的董事或高级职员均未出席 采用要么 终止“第10b5-1条交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”,每种情况均按S-K条例第408项的定义。
请参阅第二部分第 5 项 “回购” 标题下包含的信息” 以获取有关公司有效股票回购计划的信息,包括公司在截至2023年8月31日的季度中根据ASR协议进行的销售。
第 9C 项 — 披露防止检查的外国司法管辖区
不适用。
第三部分
项目 10 — 董事、执行官和公司治理
第10项所要求的信息以引用方式纳入本公司的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。我们通过了适用于我们的每位董事和员工的行为准则(“行为准则”),包括我们的首席执行官、首席财务官、财务总监以及所有其他履行类似职能的员工。该行为准则已在我们的网站上公布,网址为 https://www.simulations-plus.com/wp-content/uploads/SLP-Code-of-Conduct-09-25-23.pdf。如果我们对行为准则进行任何实质性修订或授予对行为准则条款的任何豁免(包括任何默示豁免),我们将在我们的网站或表格8-K的当前报告中披露修正案或豁免的性质。
第 11 项 — 高管薪酬
第11项所要求的信息以引用方式纳入本公司的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 12 项 — 某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关的股东事务
根据S-K法规第201(d)项,本项目所要求的信息载于本报告第二部分第5项 “注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券” 的标题下,并以引用方式纳入此处。
根据S-K法规第403项,本第12项所要求的信息以引用方式纳入本公司的最终委托书,将在本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第 13 项 — 某些关系和相关交易,以及董事独立性
本第13项所要求的信息以引用方式纳入此处,并以引用方式纳入本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交的最终委托书,并以引用方式纳入此处。
第 14 项 — 主要会计费用和服务
我们的独立注册会计师事务所是位于加利福尼亚州恩西诺的罗斯·斯奈德和雅各布斯律师事务所,审计师事务所ID: 468.
第14项所要求的信息以引用方式纳入了公司的最终委托书,该委托书将在本报告所涵盖的财政年度结束后的120天内向美国证券交易委员会提交。
第四部分
项目 15 — 证物、财务报表附表
| | | | | | | | |
展品编号 | | 描述 |
2.1^ | | 公司、Cognigen Corporation及其其他各方于2014年7月23日签订的协议和合并计划,参照公司于2014年11月18日提交的8-K/A表格的附录2.1纳入其中。 |
2.2^ | | Simulation Plus, Inc.、DiliSym Services, Inc.、DiliSym Services, Inc.、股东代表和股东之间签订的股票购买协议,参照公司2017年7月10日提交的10-Q表附录10.13。 |
2.3^ | | 与Lixoft相关的股票购买和出资协议,日期为2020年3月31日,参照公司于2020年4月2日提交的8-K表附录2.1纳入其中。 |
2.4^ | | Simulations Plus, Inc.、Insight Merger Sub, Inc.、Immunetrics, Inc.和LaunchCyte LLC于2023年6月16日签订的合并协议和计划,参照公司2023年6月20日提交的8-K表附录2.1合并。 |
3.1 | | 公司章程,参照公司于2010年11月29日提交的10-K表附录3.1纳入。 |
3.2 | | 经修订和重述的公司章程,以引用公司于2010年11月29日提交的10-K表附录的方式纳入。 |
3.3 | | Simulations Plus, Inc. 修订和重述章程的修正证书,参照公司于2018年12月31日提交的最终附表14A委托声明附录A纳入。 |
4.1 | | 普通股证书表格,参照公司于1997年3月25日提交的SB-2表格(注册号333-6680)上的注册声明纳入。 |
4.2 | | 股份交换协议,参照公司于1997年3月25日提交的SB-2表格(注册号333-6680)上的注册声明成立。 |
4.3* | | 证券的描述。 |
10.1(†) | | 经修订的公司2007年股票期权计划参考了公司于2014年4月9日提交的10-K表附录10.3。 |
10.2 | | 公司与Crest Development LLC之间及彼此之间的租赁第二修正案于2016年5月1日生效,参照公司于2016年11月14日提交的10-K表附录10.4(d)纳入其中。 |
10.3 | | 赔偿协议表格,参考公司于2016年8月10日提交的8-K表附录10.1。 |
10.4(†) | | 2017年股权激励计划,参照公司于2016年12月29日提交的最终附表14A委托书附录A纳入。 |
10.5(†) | | 公司与肖恩·奥康纳于2020年9月3日签订的雇佣协议参照公司于2020年9月9日提交的8-K表附录10.1纳入了本公司2020年9月9日提交的8-K表的附录10.1。 |
10.6(†) | | 公司与威尔·弗雷德里克于2020年12月1日签订的雇佣协议,并参照公司2021年1月11日提交的10-Q表附录10.2,纳入了该协议。. |
10.7(†) | | 公司与约翰·克内塞尔于2020年12月1日签订的分离协议,参照公司于2021年4月14日提交的10-Q表附录10.2纳入公司2021年4月14日提交的10-Q表中。 |
10.8 | | 截至2020年12月28日,公司与Crest Development LLC之间租赁的第三次修正案参照公司2021年1月4日提交的8-K表附录10.1纳入了该修正案。. |
10.9(†) | | Simulation Plus, Inc. 2021年股权激励计划,参照公司于2021年6月8日提交的8-K表附录10.1纳入其中。 |
10.10(†) | | Simulations Plus, Inc.和Shawn O'Connor于2021年11月19日签订的《雇佣协议第一修正案》,参照公司于2021年11月19日提交的8-K表附录10.1纳入其中。 |
10.11(†) | | 公司与约翰·迪贝拉于2022年1月1日签订的雇佣协议,参照公司2022年10月28日提交的10-K表附录10.12,纳入了公司2022年10月28日提交的10-K表格的附录10.12。 |
10.12(†) | | 公司与布雷特·豪威尔于2022年1月1日签订的雇佣协议,参照公司2022年10月28日提交的10-K表附录10.13,纳入了公司2022年10月28日提交的10-K表格。 |
| | | | | | | | |
10.13(†) | | 公司与吉尔·菲德勒-凯利于2022年1月1日签订的雇佣协议,参照公司2022年10月28日提交的10-K表附录10.14,纳入了公司2022年10月28日提交的10-K表格。 |
10.14^ | | Simulations Plus, Inc.和摩根士丹利公司确认了截至2023年1月11日的固定美元加速股票回购交易。有限责任公司,参照公司于2023年1月12日提交的8-K表附录10.1注册成立。 |
10.15 | | Simulations Plus, Inc. 2021年股权激励计划的第一修正案于2023年2月9日生效,参照公司于2023年2月13日提交的8-K表附录10.1纳入其中。 |
10.16 | | 截至2023年2月17日的公司与Crest Development LLC之间租赁的第四修正案,参照公司于2023年4月7日提交的10-Q表附录10.3纳入了该修正案。 |
10.17^ | | Simulations Plus, Inc.、Insight Merger Sub, Inc.、Immunetrics, Inc.和LaunchCyte LLC于2023年6月16日签订的收益协议,参照公司2023年6月20日提交的8-K表附录10.1。 |
10.18 | | 经修订和重述的Simulations Plus, Inc.与Steven Chang于2023年6月16日签订的雇佣协议,参照公司2023年6月20日提交的8-K表附录10.2纳入其中。 |
21.1 * | | 子公司名单。 |
23.1 * | | 独立注册会计师事务所的同意。 |
31.1 * | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14(a)条和第15d-14(a)条对首席执行官进行认证。 |
31.2 * | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的1934年《证券交易法》第13a-14 (a) 条和第15d-14 (a) 条对首席财务官进行认证。 |
32.1 ** | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对首席执行官和首席财务官进行认证。 |
101.INS*** | | 内联 XBRL 实例文档 |
101.SCH*** | | 内联 XBRL 分类扩展架构文档 |
101.CAL*** | | 内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档 |
101.DEF*** | | 内联 XBRL 分类法扩展定义链接库文档 |
101.LAB*** | | 内联 XBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档 |
101.PRE*** | | 内联 XBRL 分类扩展演示链接库文档 |
104*** | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 附件中)。 |
_____________________________
| | | | | | | | |
^ | | 根据登记 S-K 第 601 (b) (2) 项,省略了附表和证物。注册人同意根据要求向美国证券交易委员会补充提供任何遗漏附表的副本。 |
* | | 随函提交。 |
** | | 随函提供。 |
*** | | 就经修订的1934年《证券交易法》第18条而言,附录101中的XBRL相关信息不应被视为已提交,也不得根据经修订的1933年《证券法》以提及方式纳入任何申报或其他文件,除非此类文件或文件中以具体提及方式明确规定。 |
(†) | | 指管理合同或补偿计划或安排。 |
签名
根据经修订的1934年《证券交易法》第13或15(d)条的要求,注册人已正式安排下列签署人代表其签署本报告,并经正式授权。
2023年10月27日
| | | | | | | | |
| 模拟 PLUS, INC. |
| | |
| 来自: | /s/ 威尔·弗雷德里克 |
| | 威尔·弗雷德里克 首席财务官(首席财务官) |
根据经修订的1934年《证券交易法》的要求,以下人员以注册人的身份和日期在下文中签署了本报告。
| | | | | | | | | | | |
签名 | | 标题 |
| | | |
| /s/ 肖恩·奥康纳 | | 首席执行官(首席执行官) |
| 肖恩·奥康纳 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ Walter S. Woltosz | | 董事会主席 |
| 沃尔特·S·沃尔托斯 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ 丽莎·拉万奇博士 | | 董事 |
| 丽莎·拉万格博士 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ 丹尼尔·韦纳博士 | | 董事 |
| 丹尼尔·韦纳博士 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ 夏琳·埃文斯 | | 董事 |
| 莎琳·埃文斯 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ 约翰 ·K.Paglia 博士 | | 董事 |
| 约翰·帕格利亚博士 | | |
| 2023年10月27日 | | |
| | | |
| /s/ 威尔·弗雷德里克 | | 首席财务官(首席财务) 高级职员兼首席会计官) |
| 威尔·弗雷德里克 | |
| 2023年10月27日 | | |
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SIMULATIONS PLUS, INC. 及子公司
内容
2023 年、2022 年和 2021 年 8 月 31 日
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| 页面 |
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独立注册会计师事务所的报告 | F-2-F-4 |
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财务报表 | |
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合并资产负债表 | F-5 |
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合并运营报表和综合收益表 | F-6 |
| |
股东权益综合报表 | F-7 |
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合并现金流量表 | F-8 |
| |
合并财务报表附注 | F-9 — F-33 |
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和
Simulations Plus, Inc.的股东
对财务报表的意见
我们审计了随附的截至2023年8月31日和2022年8月31日的Simulations Plus, Inc.及其子公司(以下简称 “公司”)的合并资产负债表,以及截至2023年8月31日的三年期中每年的相关合并运营和综合收益、股东权益和现金流报表以及相关附注(统称为合并财务报表)。我们认为,合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则,在所有重大方面公允列报了公司截至2023年8月31日和2022年8月31日的财务状况,以及截至2023年8月31日的三年期中每年的经营业绩和现金流量。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,根据中制定的标准,对公司截至2023年8月31日的财务报告内部控制进行了审计 内部控制—集成框架 (2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布的以及我们2023年10月27日的报告表达了无保留的意见。
意见依据
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些准则要求我们计划和进行审计,以便合理地确定合并财务报表是否存在因错误或欺诈造成的重大错报。我们的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是错误还是欺诈所致,以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项是本期对合并财务报表的审计中产生的事项,这些问题已传达或需要传达给审计委员会,并且:(1) 与对合并财务报表至关重要的账目或披露有关,(2) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法,我们也不会通过在下文中传达关键审计事项就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
收入确认 — 合同成本估算
此事的描述
正如合并财务报表附注2所述,公司通过咨询服务协议获得部分收入。对于需要在一段时间内确认的与服务相关的绩效义务,公司通常使用所产生的总劳动力成本除以预计产生的总劳动力成本的投入衡量标准来衡量其完成进度。
由于公司对进展衡量标准的评估存在可变性和不确定性,审计收入确认既复杂又具有很强的判断力。这些估计数的变化将对确认的收入金额产生重大影响。
我们在审计中是如何解决这个问题的
我们了解了情况,评估了设计,并测试了控制措施的运营有效性,这些控制措施旨在解决咨询服务收入重大误报的风险,包括与完成估算的成本相关的风险。我们测试了对管理层收集、审查和批准用于评估一段时间内确认收入的数据的控制措施。
为了测试衡量与需要长期确认的服务相关的绩效义务的进展衡量标准,我们的审计程序除其他外包括评估公司会计政策对每种安排的适当性,通过阅读与客户签订的合同(包括所有修正案)来测试已确定的绩效衡量标准,以及审查管理层编写的合同分析报告。我们评估了衡量履行义务进展情况的选定衡量标准是否得到一致的应用。我们还通过测试基础成本数据,测试了用于衡量进展的基础数据的完整性和准确性。
| | |
Rose、Snyder & Jacobs LLP |
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自 2004 年以来,我们一直担任公司的审计师。 |
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加利福尼亚州恩西诺 |
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2023年10月27日 |
独立注册会计师事务所的报告
致董事会和
Simulations Plus, Inc.的股东
关于财务报告内部控制的意见
根据中制定的标准,我们对截至2023年8月31日的Simulations Plus, Inc.及其子公司(公司)对财务报告的内部控制进行了审计 内部控制—集成框架 (2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)发布。我们认为,根据中制定的标准,截至2023年8月31日,公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制 内部控制—集成框架 (2013)由 COSO 发行。
我们还根据上市公司会计监督委员会(美国)(PCAOB)的标准,对合并资产负债表以及相关的合并运营报表和综合收益、股东权益和现金流进行了审计,我们在2023年10月27日的报告对此发表了无保留意见。
意见依据
公司管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并评估财务报告内部控制的有效性,这些内部控制载于随附的《财务报告内部控制管理报告》中。我们的责任是根据我们的审计对公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和条例,我们对公司必须保持独立性。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计,以合理地确定是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大缺陷的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为,我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。
财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证,并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括:(1) 与保存记录有关的政策和程序,这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置;(2) 提供合理的保证,即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收支只能根据管理层的授权进行公司董事;以及 (3) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
由于其固有的局限性,对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足,或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
| | |
Rose、Snyder & Jacobs LLP |
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加利福尼亚州恩西诺 |
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2023年10月27日 |
模拟 PLUS, INC.
合并资产负债表 | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
(以千计,股票和每股金额除外) | | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
资产 | | | | |
流动资产 | | | | |
现金和现金等价物 | | $ | 57,523 | | | $ | 51,567 | |
应收账款,扣除可疑账款备抵金美元46和 $12 | | 10,201 | | | 13,787 | |
预付所得税 | | 804 | | | 1,391 | |
预付费用和其他流动资产 | | 3,904 | | | 3,377 | |
短期投资 | | 57,940 | | | 76,668 | |
流动资产总额 | | 130,372 | | | 146,790 | |
长期资产 | | | | |
资本化计算机软件开发成本,扣除累计摊销额 $17,199和 $15,672 | | 11,335 | | | 9,563 | |
财产和设备,净额 | | 671 | | | 632 | |
经营租赁使用权资产 | | 1,247 | | | 1,420 | |
知识产权,扣除累计摊销额美元9,301和 $7,928 | | 8,689 | | | 9,057 | |
其他无形资产,扣除累计摊销额 $2,107和 $2,662 | | 12,825 | | | 7,560 | |
善意 | | 19,099 | | | 12,921 | |
递延所得税资产 | | 1,438 | | | — | |
其他资产 | | 425 | | | 439 | |
总资产 | | $ | 186,101 | | | $ | 188,382 | |
| | | | |
负债和股东权益 | | | | |
流动负债 | | | | |
应付账款 | | $ | 144 | | | $ | 225 | |
应计补偿 | | 4,392 | | | 3,254 | |
应计费用 | | 659 | | | 931 | |
| | | | |
应付合同 | | 3,250 | | | — | |
经营租赁负债——流动部分 | | 442 | | | 461 | |
递延收入 | | 3,100 | | | 2,864 | |
流动负债总额 | | 11,987 | | | 7,735 | |
长期负债 | | | | |
递延所得税,净额 | | — | | | 1,456 | |
经营租赁责任 | | 755 | | | 943 | |
应付合同——扣除当期部分 | | 3,330 | | | — | |
负债总额 | | 16,072 | | | 10,134 | |
承付款和意外开支 | | — | | | — | |
股东权益 | | | | |
优先股,$0.001面值 — 10,000,000授权股份; 不已发行和流通股份 | | $ | — | | | $ | — | |
普通股,$0.001面值和额外的实收资本—50,000,000授权股份; 19,937,961和 20,260,070已发行和流通股份 | | 144,974 | | | 138,512 | |
留存收益 | | 25,196 | | | 40,044 | |
累计其他综合亏损 | | (141) | | | (308) | |
股东权益总额 | | 170,029 | | | 178,248 | |
负债和股东权益总额 | | $ | 186,101 | | | $ | 188,382 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
模拟 PLUS, INC.
合并运营报表和综合收益表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
(以千计,普通股每股金额除外) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
收入 | | | | | | | | | | |
软件 | | | | | | $ | 36,517 | | | $ | 32,642 | | | $ | 27,670 | |
服务 | | | | | | 23,060 | | | 21,264 | | | 18,796 | |
总收入 | | | | | | 59,577 | | | 53,906 | | | 46,466 | |
收入成本 | | | | | | | | | | |
软件 | | | | | | 3,627 | | | 3,060 | | | 3,235 | |
服务 | | | | | | 8,003 | | | 7,762 | | | 7,365 | |
总收入成本 | | | | | | 11,630 | | | 10,822 | | | 10,600 | |
毛利 | | | | | | 47,947 | | | 43,084 | | | 35,866 | |
运营费用 | | | | | | | | | | |
研究和开发 | | | | | | 4,504 | | | 3,208 | | | 4,047 | |
销售、一般和管理 | | | | | | 34,718 | | | 24,965 | | | 20,566 | |
运营费用总额 | | | | | | 39,222 | | | 28,173 | | | 24,613 | |
| | | | | | | | | | |
运营收入 | | | | | | 8,725 | | | 14,911 | | | 11,253 | |
| | | | | | | | | | |
其他收入(支出),净额 | | | | | | 2,970 | | | 204 | | | (168) | |
| | | | | | | | | | |
所得税前收入 | | | | | | 11,695 | | | 15,115 | | | 11,085 | |
所得税准备金 | | | | | | (1,734) | | | (2,632) | | | (1,303) | |
净收入 | | | | | | $ | 9,961 | | | $ | 12,483 | | | $ | 9,782 | |
| | | | | | | | | | |
每股收益 | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.62 | | | $ | 0.49 | |
稀释 | | | | | | $ | 0.49 | | | $ | 0.60 | | | $ | 0.47 | |
| | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 | | | | | | | | | | |
基本 | | | | | | 20,075 | | | 20,196 | | | 20,045 | |
稀释 | | | | | | 20,465 | | | 20,749 | | | 20,743 | |
| | | | | | | | | | |
其他综合收益(亏损),扣除税款 | | | | | | | | | | |
外币折算调整 | | | | | | 167 | | | (265) | | | (101) | |
综合收入 | | | | | | $ | 10,128 | | | $ | 12,218 | | | $ | 9,681 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
模拟 PLUS, INC.
股东权益综合报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
(以千计,普通股每股金额除外) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
普通股和额外实收资本 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | $ | 138,512 | | | $ | 133,418 | | | $ | 128,541 | |
行使股票期权 | | | | | | 1,543 | | | 891 | | | 1,461 | |
基于股票的薪酬 | | | | | | 4,319 | | | 2,686 | | | 2,405 | |
向董事发行的服务股票 | | | | | | 600 | | | 351 | | | 345 | |
已发行股票-Lixoft | | | | | | — | | | 1,166 | | | 666 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
期末余额 | | | | | | 144,974 | | | 138,512 | | | 133,418 | |
| | | | | | | | | | |
留存收益 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | 40,044 | | | 32,407 | | | 27,436 | |
股息申报 | | | | | | (4,809) | | | (4,846) | | | (4,811) | |
普通股的回购和退出 | | | | | | (20,000) | | | — | | | — | |
净收入 | | | | | | 9,961 | | | 12,483 | | | 9,782 | |
期末余额 | | | | | | 25,196 | | | 40,044 | | | 32,407 | |
| | | | | | | | | | |
累计其他综合亏损 | | | | | | | | | | |
期初余额 | | | | | | (308) | | | (43) | | | 58 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | 167 | | | (265) | | | (101) | |
期末余额 | | | | | | (141) | | | (308) | | | (43) | |
股东权益总额 | | | | | | $ | 170,029 | | | $ | 178,248 | | | $ | 165,782 | |
每股普通股申报的现金分红 | | | | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | | | $ | 0.24 | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
模拟 PLUS, INC.
合并现金流量表 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| | 截至8月31日的年度 | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | |
来自经营活动的现金流 | | | | | | | | |
净收入 | | $ | 9,961 | | | $ | 12,483 | | | $ | 9,782 | | | |
为将净收入与经营活动提供的净现金进行对账而进行的调整 | | | | | | | | |
折旧和摊销 | | 3,840 | | | 3,574 | | | 3,590 | | | |
或有对价公允价值的变化 | | 680 | | | 283 | | | 486 | | | |
投资(折扣)保费的摊销 | | (1,134) | | | 1,678 | | | 2,350 | | | |
基于股票的薪酬 | | 4,828 | | | 3,037 | | | 2,750 | | | |
递延所得税 | | (2,095) | | | (270) | | | (628) | | | |
处置资产造成的损失(收益) | | 6 | | | — | | | — | | | |
| | | | | | | | |
其他无形资产减值 | | 500 | | | — | | | — | | | |
货币折算调整 | | 167 | | | (265) | | | (101) | | | |
(增加)减少 | | | | | | | | |
应收账款 | | 4,097 | | | (3,936) | | | (2,429) | | | |
预付所得税 | | 587 | | | (379) | | | (42) | | | |
预付费用和其他资产 | | (501) | | | 1,081 | | | (157) | | | |
增加(减少) | | | | | | | | |
应付账款 | | (81) | | | (162) | | | 39 | | | |
其他负债 | | 832 | | | (1,437) | | | 3,353 | | | |
应计所得税 | | (7) | | | — | | | — | | | |
递延收入 | | 176 | | | 2,213 | | | 210 | | | |
经营活动提供的净现金 | | 21,856 | | | 17,900 | | | 19,203 | | | |
| | | | | | | | |
来自投资活动的现金流 | | | | | | | | |
购买财产和设备 | | (453) | | | (819) | | | (1,627) | | | |
购买短期投资 | | (95,045) | | | (100,846) | | | (122,395) | | | |
短期投资到期的收益 | | 114,907 | | | 109,121 | | | 100,229 | | | |
购买的无形资产 | | (601) | | | — | | | — | | | |
收购 Immunetrics,扣除收购的现金 | | (8,223) | | | — | | | — | | | |
资本化计算机软件开发成本 | | (3,219) | | | (3,151) | | | (2,949) | | | |
由(用于)投资活动提供的净现金 | | 7,366 | | | 4,305 | | | (26,742) | | | |
| | | | | | | | |
来自融资活动的现金流 | | | | | | | | |
支付股息 | | (4,809) | | | (4,846) | | | (4,811) | | | |
应付合同款项 | | — | | | (3,667) | | | (1,334) | | | |
行使股票期权的收益 | | 1,543 | | | 891 | | | 1,461 | | | |
普通股的回购和退出 | | (20,000) | | | — | | | — | | | |
用于融资活动的净现金 | | (23,266) | | | (7,622) | | | (4,684) | | | |
| | | | | | | | |
现金和现金等价物的净增加(减少) | | 5,956 | | | 14,583 | | | (12,223) | | | |
现金和现金等价物,年初 | | $ | 51,567 | | | $ | 36,984 | | | $ | 49,207 | | | |
现金和现金等价物,期末 | | $ | 57,523 | | | $ | 51,567 | | | $ | 36,984 | | | |
| | | | | | | | |
现金流信息的补充披露 | | | | | | | | |
缴纳的所得税 | | $ | 3,204 | | | $ | 3,233 | | | $ | 1,857 | | | |
| | | | | | | | |
非现金投资和融资活动 | | | | | | | | |
为收购Lixoft而发行的股票 | | $ | — | | | $ | 1,166 | | | $ | 666 | | | |
通过收购子公司产生合同负债 | | $ | 5,900 | | | $ | — | | | $ | — | | | |
使用权资产资本化 | | $ | 227 | | | $ | 624 | | | $ | 905 | | | |
随附附注是这些合并财务报表不可分割的一部分。
Simulations Plus
合并财务报表附注
截至2023年8月31日止年度
注释 1 — 组织和业务范围
组织
Simulations Plus, Inc.(“Simulations Plus”)成立于 1996 年 7 月 17 日。2014年9月,Simulations Plus收购了Cognigen公司(“Cognigen”)的所有未偿还股权,Cognigen成为Simulations Plus的全资子公司。2017年6月,Simulations Plus收购了DiliSym Services, Inc.(“DiliSym”)作为全资子公司。2020年4月,Simulations Plus根据股票购买和出资协议,以全资子公司收购了法国简化运营公司(“Lixoft”)Lixoft。2023年6月,Simulations Plus通过反向三角合并收购了Immunetrics, Inc.(“Immunetrics”)作为全资子公司。(Simulations Plus 及其子公司统称为 “公司”、“我们”、“我们”、“我们的”)。
自2021年9月1日起,该公司通过短期合并(“合并”)将Cognigen和DiliSym与Simulations Plus合并并入Simulations Plus。为了实现合并,公司向特拉华州(Cognigen和DiLisym的注册州)和加利福尼亚州(Simulation Plus的注册州)的国务卿提交了所有权证书。合并的完成无需获得公司股东的批准,也没有影响公司股东的权利。
2022年12月20日,特拉华州的一家公司Simulations Plus International, Inc.(“SLPI”)成立,是Simulations Plus的全资子公司,旨在促进未来的国际收购(如果有)和全球整合。为了实现这一目标,该公司在利克索夫特增加了 “法国SLP” 的商品名。2023年4月25日,Simulations Plus根据出资和接受协议将其对Lixoft的所有权转让给了SLPI,使Lixoft成为SLPI的全资子公司。此次转让并未影响公司股东的权利。
业务范围
我们是药物发现和开发软件的主要开发商,该软件用于建模和模拟,并利用基于人工智能和基于机器学习的技术预测分子特性。我们还提供咨询服务,从早期药物发现到临床前和临床开发分析,以及向监管机构提交。我们的软件和咨询服务提供给全球主要的制药、生物技术、农用化学品、化妆品和食品工业公司以及学术和监管机构,用于进行行业研究。
注意事项 2 — 重要的会计政策
整合原则
合并财务报表包括Simulations Plus及其全资运营子公司Lixoft和Immunetrics的账目。所有重要的公司间往来账户和交易在合并中均被清除。
估算值的使用
我们的财务报表和附注是根据美利坚合众国普遍接受的会计原则编制的。编制财务报表要求管理层做出估算和假设,以影响报告的资产、负债、收入和支出金额。这些估计和假设受到管理层应用会计政策的影响。实际结果可能与这些估计有所不同。
改叙
前一年的某些数字已重新分类,以符合本年度的列报方式。
收入确认
我们主要通过销售软件许可证和向制药行业提供药物开发咨询服务来获得收入。
根据ASC 606,我们通过以下步骤确定收入确认:
i.识别与客户签订的一份或多份合同
ii。确定合同中的履约义务
iii。确定交易价格
iv。将交易价格分配给合同中的履约义务
v.在我们履行履约义务时或在我们履行履约义务时确认收入
收入的组成部分
以下是对公司创收的主要活动的描述。作为这些安排会计核算的一部分,公司必须制定假设,要求做出判断,以确定合同中确定的每项履约义务的独立销售价格。独立销售价格根据公司单独销售其服务或商品的价格确定。
| | | | | | | | |
收入组成部分 | | 典型的付款条款 |
| | |
软件收入: | | |
软件收入主要来自软件解锁时软件许可证的销售,该期限开始计算。许可期通常为一年或更短。除了许可证外, 最低限度提供了大量的客户支持,以帮助客户使用该软件。客户是否需要超过 最低限度支持金额,他们可以选择单独签订额外培训合同。大多数软件都安装在客户的服务器上,一旦完成销售,公司就无法控制该软件。 | | 除非根据客户历史记录与客户协商其他付款条款,否则通常应在开具发票时按净额30美元支付。典型的行业标准适用。 |
| | |
对于某些软件安排,公司将许可证托管在公司维护的服务器上。这些安排的收入记为 软件即服务在合同的有效期内。这些安排占公司软件收入的一小部分。 | | |
| | |
咨询合同: | | |
随着合同的履行和服务的提供,向客户提供的咨询服务通常会得到认可。该公司根据所花费的时间与完成项目的预计总时数进行比较来衡量其咨询收入。该公司认为,为其合同收入选择的方法最能描述合同下向客户转移利益的情况。 | | 付款条件会有所不同,具体取决于合同的规模、客户的信用记录和历史记录以及合同中的可交付成果。 |
| | |
联盟成员基础服务: | | |
由于公司在合同期内均匀移交控制权,履约义务按提供服务的月份进行确认。 | | 应在期初付款,通常以净额30或-60为基准付款。 |
剩余的履约义务
分配给剩余履约义务的交易价格代表尚未确认的合同收入,其中包括递延收入和将在未来时期确认为收入的未开票金额。截至 2023 年 8 月 31 日,剩余履约义务为 $11.8百万。剩余履约义务的百分之九十五预计将在未来12个月内得到确认,其余部分预计将在此后确认。剩余履约义务估计数可能会发生变化,并受多个因素的影响,包括合同终止和合同范围的变化。
收入分类
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的收入分解组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
| | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
软件许可 | | | | | | | | | | |
时间点 | | | | | | $ | 35,369 | | | $ | 31,587 | | | $ | 26,725 | |
随着时间的推移 | | | | | | 1,148 | | | 1,055 | | | 945 | |
服务 | | | | | | | | | | |
随着时间的推移 | | | | | | 23,060 | | | 21,264 | | | 18,796 | |
总收入 | | | | | | $ | 59,577 | | | $ | 53,906 | | | $ | 46,466 | |
此外,公司根据其客户的位置将收入分配到地理区域。 截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的地域收入如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至8月31日的年度 | | | | |
| | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2021 | | | | |
| | $ | | 占总数的百分比 | | $ | | 占总数的百分比 | | $ | | 占总数的百分比 | | | | |
美洲 | | $ | 40,817 | | | 69 | % | | $ | 37,681 | | | 70 | % | | $ | 32,549 | | | 70 | % | | | | |
EMEA | | 11,713 | | | 20 | % | | 10,388 | | | 19 | % | | 7,906 | | | 17 | % | | | | |
亚太地区 | | 7,047 | | | 12 | % | | 5,837 | | | 11 | % | | 6,011 | | | 13 | % | | | | |
总计 | | $ | 59,577 | | | 100 | % | | $ | 53,906 | | | 100 | % | | $ | 46,466 | | | 100 | % | | | | |
合约余额
我们根据合同计费计划从客户那里获得付款,而我们在履行履行义务时或在履行义务时确认收入。这种时间差异导致应收账款、合同资产和合同负债。当对价权变为无条件时,我们会记录应收账款。如果对价权以时间流逝以外的其他因素(例如我们的未来表现)为条件,我们将记录合约资产。合同资产包含在合并资产负债表上的预付费用和其他流动资产中。当我们有义务向客户转让已收到对价或应向客户付款的商品或服务时,我们会记录合同责任。在合并资产负债表上,我们将合同负债称为递延收入。
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日,合约资产余额为美元2.7百万,美元1.7百万,以及 $3.2分别是百万。
在截至2023年8月31日的年度中,公司确认了美元2.6截至2022年8月31日,合同负债中包含的收入为百万美元,在截至2022年8月31日的年度中,公司确认了美元0.6截至2021年8月31日,合同负债中包含的收入为百万美元。
递延佣金
我们的销售队伍和委托的销售代表获得的销售佣金被视为与客户签订合同的增量和可收回成本。我们将ASC 340-40-25-4中描述的实际权宜之计应用于销售佣金产生的支出成本,因为我们本来可以确认的资产摊销期为一年或更短。该支出作为销售、一般和管理费用包含在合并运营报表和综合收益报表中。
现金和现金等价物
就现金流量表而言,我们将购买的所有原始到期日为三个月或更短的高流动性投资视为现金等价物。
应收账款和信用损失备抵金
公司在正常业务过程中向其客户提供信贷。该公司根据其对贸易应收账款可收性的估计来评估其信贷损失备抵额。作为评估的一部分,公司考虑了各种因素,包括与之开展业务的个别公司的财务状况、应收账款余额的账龄、历史经验、客户付款条件的变化、当前的市场状况以及对未来经济状况的合理和可支持的预测。在经济动荡时期,与较稳定时期相比,公司对其应收账款可收性的估计和判断面临更大的不确定性。在所有收款手段用尽且收回的可能性微乎其微之后,应收账款余额将从信贷损失备抵中扣除。
与我们的贸易应收账款相关的信贷损失备抵金活动概述如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
| | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初余额 | | | | | | $ | 12 | | | $ | 78 | | | $ | 50 | |
预期信贷损失准备金 | | | | | | 77 | | | (66) | | | 28 | |
注销 | | | | | | (43) | | | — | | | — | |
期末余额 | | | | | | $ | 46 | | | $ | 12 | | | $ | 78 | |
投资
公司可以将多余的现金余额投资于短期和长期有价债务证券。投资可能包括存款证、货币市场账户、政府赞助的企业证券、公司债券和/或我们的投资政策和指导方针范围内的商业票据。公司根据ASC 320《投资——债务和股权证券》对有价证券的投资进行核算。该声明要求将债务证券分为三类:
持有至到期——该实体具有积极意图和能力持有至到期的债务证券按摊销成本计量,并按预计收取的净额列报。在此期间,信贷损失备抵金的任何变化都反映在收益中。债务证券面值的折扣和溢价在证券期限内摊销为利息收入/支出。
交易证券——主要为在短期内出售而购买和持有的债务证券按公允价值列报,未实现的损益包含在收益中。
可供出售——未归类为到期证券或交易证券的债务证券按公允价值报告。对于处于未实现亏损状况的可供出售债务证券,我们会评估截至资产负债表日的未实现亏损是否归因于信用损失或其他因素。与信用损失相关的未实现亏损部分在收益中确认,与信用损失无关的未实现亏损部分在其他综合收益(亏损)中确认。
我们根据购买证券时存在的事实和情况对有价债务证券的投资进行分类。随后,我们在每个报告日重新评估该分类的适当性。在截至2023年8月31日和2022年8月31日的年度中,我们所有的投资都被归类为持有至到期的投资。
资本化计算机软件开发成本
软件开发成本根据ASC 985-20进行资本化。软件开发成本的资本化始于确定技术可行性,并在产品可供销售时终止。
确定技术可行性并持续评估资本化软件开发成本的可收回性,需要管理层对某些外部因素做出大量判断,包括但不限于技术可行性、预期的未来总收入、估计的经济寿命以及软件和硬件技术的变化。资本化软件开发成本主要包括工资和与工资相关的直接成本,以及购买用于我们软件产品的现有软件。
资本化软件开发成本的摊销是根据产品的估计经济寿命(不超过)的直线法逐个产品计算的 五年)。软件开发成本的摊销额为 $1.5百万,美元1.2百万,美元1.4截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度分别为百万美元。我们预计,由于资本化计算机软件开发成本的增加,未来的摊销费用将有所不同。
每当事件或情况变化表明账面金额可能无法收回时,我们都会对资本化计算机软件开发成本进行减值测试。
财产和设备
财产和设备按成本或企业合并中购置的财产和设备的公允市场价值减去累计折旧和摊销额入账。 折旧和摊销是使用直线法计算的,估计的使用寿命如下:
| | | | | |
装备 | 5年份 |
计算机设备 | 3到 7年份 |
家具和固定装置 | 5到 7年份 |
租赁权改进 | 资产寿命或租赁期限中较短者 |
维护和小额更换按发生的费用记作费用。处置收益和亏损包含在经营业绩中。
内部使用的软件
我们已根据ASC 350-40对某些内部使用软件成本进行了资本化,这些成本包含在无形资产中。在合并运营报表中,此类成本的摊销分为销售费用、一般费用和管理费用。内部使用软件的维护和小规模升级也被归类为产生的销售、一般和管理费用。
租赁
我们从一开始就确定一项安排是否为租赁。运营租赁包含在合并资产负债表中的经营租赁使用权(“ROU”)资产和经营租赁负债(当前和长期)中。
ROU 资产代表我们在租赁期限内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。经营租赁ROU资产和负债在开始之日根据租赁期内租赁付款的现值进行确认。由于我们的大多数租赁都不提供隐性利率,因此我们通常使用递增借款利率,其基础是开始之日相似租赁付款期限内的抵押借款的估计利率。经营租赁ROU资产还包括在开始日期或之前支付的任何租赁付款,不包括租赁激励措施。我们的租赁条款可能包括在合理确定我们将行使该期权的情况下延长或终止租约的选项。租赁费用在租赁期内以直线方式确认。
截至2023年8月31日,与经营租赁相关的补充资产负债表信息如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
使用权资产 | | $ | 1,247 | |
租赁负债,当前 | | $ | 442 | |
长期租赁负债 | | $ | 755 | |
运营租赁成本 | | $ | 463 | |
加权平均剩余租赁期限 | | 3.29年份 |
加权平均折扣率 | | 4.91 | % |
无形资产和商誉
我们对每次收购的收购资产和承担的负债进行估值,将其记作业务合并,并确认收购资产和按收购之日公允价值承担的负债。收购的无形资产包括客户关系、软件、商品名称和非竞争协议。我们根据收购企业的历史经验,对预期的现金流进行分析,从而确定适当的使用寿命。有限寿命的无形资产使用直线法在其估计的使用寿命内进行摊销,直线法近似于预计消耗大部分经济利益的模式。每当事件或情况表明需要摊销的有期无形资产的账面金额可能无法收回时,都会对这些资产进行减值审查。
商誉是指被收购实体的成本超过所收购净资产的公允价值。每年对商誉和无限期无形资产进行减值测试,或者在事件或情况发生变化表明其可能受到减值时进行减值测试。可能触发减值审查的事件或情况包括但不限于法律因素或商业环境的重大不利变化、监管机构的负面行动或评估、意外竞争、关键人员流失、我们使用收购资产的方式或整体业务战略的重大变化、行业或经济趋势的重大负面影响,或与预期的历史或未来经营业绩相比表现严重不佳。
作为收购Immunetrics的一部分收购的商誉和其他资产和负债已分配给一个单独的申报单位。截至2023年8月31日,Immunetrics报告部门记录的商誉为美元6.2百万。
在申报单位层面对商誉和无形资产进行减值测试,该级别要么低于运营板块一个水平,要么等于同一水平。截至2023年8月31日,我们确定有五个报告单位:Simulations Plus、Cognigen、DiliSym、Lixoft和Immunetrics。我们确认了减值费用 $0.5百万美元购买Cognigen的商品名,因为管理层的策略是不再使用Cognigen的商品名称。
截至 2023 年 8 月 31 日、2022 年和 2021 年 8 月 31 日的商誉对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | Cognigen | | diliSYM | | Lixoft | | 免疫学 | | 总计 |
余额,2021 年 8 月 31 日 | | $ | 4,789 | | | $ | 5,598 | | | $ | 2,534 | | | $ | — | | | $ | 12,921 | |
加法 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
损伤 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额,2022 年 8 月 31 日 | | 4,789 | | | 5,598 | | | 2,534 | | | — | | | 12,921 | |
加法 | | — | | | — | | | — | | | 6,178 | | | 6,178 | |
损伤 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
余额,2023 年 8 月 31 日 | | $ | 4,789 | | | $ | 5,598 | | | $ | 2,534 | | | $ | 6,178 | | | $ | 19,099 | |
下表汇总了截至2023年8月31日的其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 摊销 时期 | | 收购 价值 | | 累积的 摊销 | | 账面净值 |
商标名称 | | 没有 | | $ | 4,210 | | | $ | — | | | $ | 4,210 | |
不可竞争的盟约 | | 直线 2到 3年份 | | 30 | | | 3 | | | 27 | |
其他内部使用软件 | | 直线 3到 5年份 | | 350 | | | 10 | | | 340 | |
客户关系 | | 直线 8到 14年份 | | 8,230 | | | 1,887 | | | 6,343 | |
企业资源规划系统 | | 直线 15年份 | | 2,112 | | | 207 | | | 1,905 | |
| | | | | | | | |
| | | | $ | 14,932 | | | $ | 2,107 | | | $ | 12,825 | |
下表汇总了截至2022年8月31日的其他无形资产:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 摊销 时期 | | 收购 价值 | | 累积的 摊销 | | 账面净值 |
商标名称 | | 没有 | | $ | 2,910 | | | $ | — | | | $ | 2,910 | |
不可竞争的盟约 | | 直线 3年份 | | 60 | | | 48 | | | 12 | |
| | | | | | | | |
客户关系 | | 直线 8到 14年份 | | 5,550 | | | 2,534 | | | 3,016 | |
企业资源规划系统 | | 直线 15年份 | | 1,702 | | | 80 | | | 1,622 | |
| | | | $ | 10,222 | | | $ | 2,662 | | | $ | 7,560 | |
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的总摊销费用为美元0.6百万,美元0.6百万,以及 $0.5分别是百万。
未来五年有限寿命无形资产的未来摊销额估计如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
截至8月31日的年度 | | 金额 |
2024 | | $ | 960 | |
2025 | | $ | 957 | |
2026 | | $ | 945 | |
2027 | | $ | 898 | |
2028 | | $ | 755 | |
金融工具的公允价值
合并资产负债表中以公允价值记录的资产和负债是根据与用于衡量其公允价值的投入相关的判断水平进行分类的。类别如下:
| | | | | | | | |
电平输入: | | 输入定义: |
I 级 | | 计量日活跃市场中相同资产或负债的未经调整的报价。 |
二级 | | 除第一级中包含的报价外,通过与衡量日期的市场数据进行证实,可以观察到资产或负债的投入。 |
三级 | | 不可观察的输入反映了管理层对市场参与者在计量日期将使用哪些资产或负债进行定价的最佳估计。 |
对于我们的某些金融工具,包括应收账款、应付账款、应计薪酬和其他应计费用,由于到期日短,账面金额代表其公允价值。
我们将部分超额现金余额投资于短期债务证券。截至2023年8月31日,投资包括期限不到12个月的公司债券和定期存款。在公允价值等级制度下,公司现金等价物和投资的公允市场价值为一级。我们也可以将多余的现金余额投资于存款证、货币市场账户、政府赞助的企业证券和/或商业票据。我们根据ASC 320《投资——债务和股权证券》对投资进行核算。截至2023年8月31日和2022年8月31日,所有投资都被归类为持有至到期的证券,因为我们有积极的意图和能力持有这些证券直至到期。我们认为,未实现的投资损失主要是由利率上升而不是信贷质量的变化造成的,因此,截至2023年8月31日和2022年8月31日,我们尚未记录债务证券的信贷损失备抵金。
下表汇总了我们截至2023年8月31日和2022年8月31日的短期投资:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年8月31日 |
(以千计) | | 摊销成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公允价值 |
商业票据(一年内到期) | | $ | 53,940 | | | $ | — | | | $ | (115) | | | $ | 53,825 | |
定期存款(一年内到期) | | 4,000 | | | — | | | — | | | 4,000 | |
总计 | | $ | 57,940 | | | $ | — | | | $ | (115) | | | $ | 57,825 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2022年8月31日 |
(以千计) | | 摊销成本 | | 格罗斯 未实现 收益 | | 格罗斯 未实现 损失 | | 公允价值 |
商业票据(一年内到期) | | $ | 72,168 | | | $ | — | | | $ | (839) | | | $ | 71,329 | |
定期存款(一年内到期) | | 4,500 | | | — | | | — | | | 4,500 | |
总计 | | $ | 76,668 | | | $ | — | | | $ | (839) | | | $ | 75,829 | |
截至2023年8月31日,该公司有与收购Immunetrics相关的或有对价负债。或有对价债务的公允价值计量使用第三级输入确定。或有对价债务的公允价值基于使用概率加权收益法的贴现现金流模型。这些公允价值衡量标准代表三级衡量标准,因为它们基于市场上无法观察到的重要投入。在确定这些假设自收购之日起以及随后的每个时期的适当性时,都采用了重要的判断力。因此,假设的变化可能会对公司在任何给定时期内记录的或有对价费用金额产生重大影响。或有对价债务公允价值的变动记录在公司的合并运营报表中。
以下是按公允价值计算的或有对价的对账:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 金额 |
| | |
收购之日的或有对价 | | 4,100 | |
或有对价公允价值的变化 | | 680 | |
| | |
| | |
截至 2023 年 8 月 31 日的或有对价 | | $ | 4,780 | |
业务合并
企业合并会计的收购方法要求我们使用截至企业合并之日的重要估计值和假设,包括公允价值估计,并在衡量期(定义为不超过一年的期限,在此期间我们可以调整业务合并的临时确认金额)内根据需要完善这些估计。
根据收购会计方法,我们通常在收购之日的公允价值将收购的可识别资产、承担的负债以及收购方的任何非控股权益与商誉分开确认。我们将自收购之日起的商誉作为转让对价(我们也以公允价值衡量)在收购日收购的可识别资产金额和承担的负债之后的净额来衡量。我们为完成业务合并而产生的成本,例如投资银行费用、法律费用和其他专业费用,不被视为对价的一部分,我们会将此类成本视为一般和管理费用。在收购方法下,我们还会考虑被收购的公司重组活动,这些活动是我们与业务合并分开启动的。
如果在计量期内的报告期结束时,企业合并的初始会计不完整,我们将在财务报表中报告临时金额。在计量期内,我们会调整收购之日确认的临时金额,以反映获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息,这些事实和情况如果已知,将影响截至该日确认的金额的计量,并将这些调整记录在财务报表中。我们对财务报表中的比较信息(包括折旧和摊销费用的调整)应用于我们认为具有重要意义的计量期调整。
根据企业合并会计的收购方法,如果我们确定了在计量期内与不确定税收状况相关的收购递延所得税资产估值补贴或负债的变化,并且这些变化与获得的有关截至收购之日存在的事实和情况的新信息有关,则这些变化被视为计量期调整,我们会记录商誉抵消额。我们记录了与本期所得税支出中不确定税收状况相关的递延所得税资产估值补贴和负债的所有其他变化。该会计适用于我们的所有收购,无论收购日期如何。
研究和开发成本
在确定技术可行性之前,研究与开发费用按发生的支出列支。这些成本包括工资、实验室实验和购买的软件,这些软件由其他公司开发,并纳入或用于开发我们的最终产品。
所得税
我们根据ASC 740对所得税进行核算,该法要求确认递延所得税资产和负债,以应对财务报表或纳税申报表中包含的事件的预期未来税收后果。
根据这种方法,根据颁布的税法和适用于预计差异会影响应纳税所得的时期的法定税率,确认递延所得税,以确定资产和负债的税基与每年年底的财务报告金额之间的差异在未来几年产生的税收后果。必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。所得税准备金代表该期间的应纳税款以及该期间递延所得税资产和负债的变化。
知识产权
2012年2月,我们收购了与Enslein Research签订的特许权使用费协议。美元的成本0.1百万美元已摊销 10在直线法下使用多年。
2014年5月,我们与TSRL, Inc. 签订了终止和不主张协议,根据该协议,双方同意终止双方于1997年签订的独家软件许可协议。结果,公司获得了使用某些源代码和数据的永久权利,TSRL放弃了对任何GastroPlus产品的任何权利和索赔,以及1997年协议下的任何索赔、特许权使用费或其他付款。我们同意向TSRL支付总对价 $6.0百万,正在摊销 10在直线法下使用多年。
2017年6月,作为收购DiliSym的一部分,该公司收购了某些与药物诱发性肝病(DILI)相关的已开发技术。这些技术的价值为 $2.9百万美元,正在摊销 9在直线法下使用多年。
2018年9月,我们购买了恩特洛斯控股公司的某些知识产权。美元的成本0.1百万美元已摊销 10在直线法下使用多年。
2020年4月,作为收购Lixoft的一部分,该公司收购了某些与Lixoft科学软件相关的已开发技术。这些技术的价值为 $8.0百万美元,正在摊销 16在直线法下使用多年。
2023 年 6 月,我们购买了 Immunetrics 的某些已开发技术。美元的成本1.1百万美元已摊销 5在直线法下使用多年。
下表汇总了截至2023年8月31日的知识产权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 摊销 时期 | | 收购 价值 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 |
| | | | | | | | |
终止/不主张协议-TSRL Inc. | | 直线 10年份 | | $ | 6,000 | | | $ | 5,575 | | | $ | 425 | |
开发的技术——收购 Dilisym | | 直线 9年份 | | 2,850 | | | 1,978 | | | 872 | |
恩特洛斯控股公司的知识产权 | | 直线 10年份 | | 50 | | | 25 | | | 25 | |
已开发的技术——Immunetrics 收购 | | 直线 5年份 | | 1,080 | | | 45 | | | 1,035 | |
开发的技术——收购LIXOFT | | 直线 16年份 | | 8,010 | | | 1,678 | | | 6,332 | |
| | | | $ | 17,990 | | | $ | 9,301 | | | $ | 8,689 | |
下表汇总了截至2022年8月31日的知识产权:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 摊销 时期 | | 收购 价值 | | 累积的 摊销 | | 网络书 价值 |
特许权使用费协议收购 Out-enslein Research | | 直线 10年份 | | $ | 75 | | | $ | 75 | | | $ | — | |
终止/不主张协议-TSRL Inc. | | 直线 10年份 | | 6,000 | | | 4,975 | | | 1,025 | |
开发的技术——收购 Dilisym | | 直线 9年份 | | 2,850 | | | 1,662 | | | 1,188 | |
恩特洛斯控股公司的知识产权 | | 直线 10年份 | | 50 | | | 20 | | | 30 | |
开发的技术——收购LIXOFT | | 直线 16年份 | | 8,010 | | | 1,196 | | | 6,814 | |
| | | | $ | 16,985 | | | $ | 7,928 | | | $ | 9,057 | |
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的知识产权协议摊销费用总额为美元1.4百万,美元1.4百万,以及 $1.4分别是百万。
未来五年知识产权的未来摊销额估计如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
截至8月31日的年度 | | 金额 |
2024 | | $ | 1,434 | |
2025 | | $ | 1,009 | |
2026 | | $ | 933 | |
2027 | | $ | 693 | |
2028 | | $ | 648 | |
每股收益
我们根据ASC 260报告每股收益。每股基本收益的计算方法是将普通股股东的可用收入除以已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益的计算方法与基本每股收益类似,唯一的不同是分母有所增加,以包括如果潜在普通股已发行且额外普通股具有稀释作用,则本应流通的额外普通股数量。截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的基本和摊薄后每股收益的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
分子 | | | | | | | | | | |
归属于普通股股东的净收益 | | | | | | $ | 9,961 | | | $ | 12,483 | | | $ | 9,782 | |
| | | | | | | | | | |
分母 | | | | | | | | | | |
年内已发行普通股的加权平均数 | | | | | | 20,075 | | | 20,196 | | | 20,045 | |
股票期权的稀释效应 | | | | | | 390 | | | 553 | | | 698 | |
用于摊薄后每股收益的普通股和普通股等价物 | | | | | | 20,465 | | | 20,749 | | | 20,743 | |
股票薪酬
与股票期权相关的薪酬成本根据ASC 718确定。薪酬成本是根据使用Black-Scholes定价模型估算的授予日公允价值计算的,然后在必要的服务期内按直线摊销。与股票期权相关的股票薪酬支出,不包括向董事发行的服务股票,为美元4.3百万,美元2.7百万,以及 $2.4截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度分别为百万美元。
长期资产减值
根据ASC 360,我们对长期资产的减值和处置进行了核算。对持有和使用的长期资产进行审查,以防发生表明其账面价值可能无法收回的事件或情况变化。我们通过将资产的账面金额与该资产产生的预期未来未贴现净现金流进行比较来衡量可收回性。如果我们确定该资产可能无法收回,或者如果资产的账面金额超过其预计的未来未贴现现金流,则我们会根据公允价值与资产账面金额之间的差额确认减值费用。截至 2023 年 8 月 31 日,我们确认了 $0.5与Cognigen商品名称相关的百万美元减值费用,已包含在销售和收购费用中。Cognigen商品名称的公允估值是在收购Cognigen期间衡量的。管理层决定不再使用Cognigen的商品名称,而是将我们的营销策略重点放在推广Simulations Plus品牌以及我们的产品和服务组合上。由于公司收购的其他商品名称与积极向客户销售的上市产品有关,在管理层评估了其他可能表明减值风险的触发事件后,管理层得出结论,没有必要对其他无形资产或商誉进行减值。在截至2022年和2021年的年度中,没有记录任何减值损失。
最近发布的会计准则
没有。
最近采用的会计准则
2021年10月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-08《业务合并——与客户签订的合同资产和合同负债的会计(主题805)》,其中要求收购方在收购之日根据与客户签订的合同收入(主题606)确认和计量企业合并中收购的合同资产和合同负债。对于上市公司,该指南对2022年12月15日之后的财政年度以及这些财政年度内的过渡期有效。该公司在2023财年通过了该指导方针。该指导方针的通过并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
2021年11月,财务会计准则委员会发布了ASU 2021-10 “政府援助”(主题832),要求企业实体披露有关通过类推应用补助金或缴款模型进行核算的与政府交易的信息(例如,《国际会计准则》20中的国际财务报告准则指南或ASC 958-605中的非营利实体缴款指南)。对于范围内的交易,新准则要求披露有关交易性质的信息,包括重要的条款和条件,以及受交易影响的金额和具体财务报表细列项目。新指南对2021年12月15日之后开始的年度报告期有效。该公司在2023财年通过了该指导方针。该指导方针的通过并未对公司的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3 — 其他收入(支出),净额
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的净其他收入(支出)的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | 截至8月31日的年度 |
| | | | | | |
| | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
利息收入 | | | | | | $ | 4,131 | | | $ | 717 | | | $ | 201 | |
利息支出 | | | | | | — | | | — | | | (22) | |
或有对价公允估值的变化 | | | | | | (680) | | | (283) | | | (486) | |
处置资产的(亏损)收益 | | | | | | (6) | | | 1 | | | — | |
货币兑换(亏损)收益 | | | | | | (475) | | | (231) | | | 139 | |
其他收入(支出)总额,净额 | | | | | | $ | 2,970 | | | $ | 204 | | | $ | (168) | |
注意事项 4 — 财产和设备
财产和设备包括以下各项:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | |
(以千计) | | 2023年8月31日 | | 2022年8月31日 |
装备 | | $ | 316 | | | $ | 346 | |
计算机设备 | | 809 | | | 860 | |
家具和固定装置 | | 48 | | | 61 | |
租赁权改进 | | 24 | | | 13 | |
在建工程 | | 134 | | | — | |
小计 | | 1,331 | | | 1,280 | |
减去累计折旧 | | (660) | | | (648) | |
总计 | | $ | 671 | | | $ | 632 | |
折旧费用为 $0.2百万,美元0.3百万,以及 $0.2截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度分别为百万美元。
注意事项 5 — 承付款和意外开支
租赁
2023 年 5 月 25 日,我们对位于北卡罗来纳州达勒姆的办公空间租赁协议进行了修订,该修正案于 2023 年 10 月 1 日生效。在签署修正案之前,根据2023年9月30日生效的条款,该租约计划终止。该修正案将租约延长至2026年9月30日,自2023年10月1日起生效,将租赁的平方英尺减少了 3,386到大约 1,510,并将每月基本租金从美元降低8每月一千到美元4每月一千,每年增长为 3%。修订后的租赁协议赋予公司以下权利 9提前几个月通知,延长租约 60月。
2023 年 2 月 17 日,我们对公司总部所在的加利福尼亚州兰开斯特办公空间的租赁协议进行了修订,该修正案于 2023 年 5 月 1 日生效。在签署修正案之前,根据2026年1月31日生效的条款,该租约计划终止。该修正案将租赁期限延长至2028年4月30日,将租赁面积从 9,255到大约 4,200,并将每月基本租金从美元降低18每月一千到美元8每月一千,每年增长为 3%。修订后的租赁协议赋予公司以下权利 180提前几天通知,选择退出全部或部分最后一次 三年租赁期限,不收取任何罚款。
我们出租 4,317纽约州布法罗的办公空间平方英尺。租赁期限延长至2026年11月30日,基本租金为美元7每月一千,每年一次 2% 增长。租赁协议为公司提供 二五年续订选项和终止租约的权利 一年事先的书面通知,但会受到一定的处罚。
我们出租 2,300法国巴黎的办公空间平方英尺。租赁期限延长至2024年11月30日,租金为美元5每月千美元,该数额每年12月根据消费者物价指数进行调整。
我们出租 7,141宾夕法尼亚州匹兹堡的办公空间平方英尺。租赁期限延长至2025年5月31日,基本租金为美元10每月一千。租赁协议为公司提供 一五年续订选项。
我们在纽约州布法罗有一个数据中心托管空间,租期至2026年11月30日,租金为美元4每月一千,每年一次 3% 增加。
租金支出,包括截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的公共区域维护费,为美元0.5百万,美元0.6百万,以及 $0.7分别是百万。
截至2023年8月31日,租赁负债到期日如下:
| | | | | | | | | | | |
(以千计) | 截至8月31日的年度 | | 金额 |
2024 | | $ | 473 | |
2025 | | 390 | |
2026 | | 293 | |
2027 | | 140 | |
2028 | | 68 | |
| | |
未贴现负债总额 | | 1,364 | |
减去:估算利息 | | (167) | |
经营租赁负债总额(包括流动部分) | | $ | 1,197 | |
雇佣协议
在正常业务过程中,公司已与某些执行官签订了雇佣协议,可能要求在解雇时支付补偿金。
所得税
我们遵循财务会计准则委员会发布的有关财务报表中确认的所得税不确定性会计准则的指导方针。该指南规定了确认门槛的可能性大于不是,以及财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的衡量程序。在进行这种评估时,公司必须仅根据职位的技术优点来确定税收状况是否更有可能在审查后得以维持,并且必须假设税务机关将审查税收状况。我们的政策将包括与所得税支出相关的利息和罚款。我们向国税局和各州司法管辖区以及印度和法国国家提交所得税申报表。 我们2019至2022财年的联邦所得税申报表已开放审计,而我们2018至2022财年的州纳税申报表仍开放审计。
我们使用财务会计准则委员会发布的指导方针中提出的标准和规定对上一年度的税收状况进行审查,没有对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
诉讼
我们不是任何法律诉讼的当事方,也不知道有任何未决或威胁的法律诉讼。
注意事项 6 — 股东权益
已发行股票
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的公司已发行普通股股份如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | | | | | 截至8月31日的年度 |
| | | | | | |
| | | | | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
期初已发行普通股 | | | | | | 20,260 | | | 20,142 | | | 19,923 | |
在此期间回购的普通股* | | | | | | (492) | | | — | | | — | |
在此期间发行的普通股 | | | | | | 170 | | | 119 | | | 218 | |
期末已发行普通股 | | | | | | 19,938 | | | 20,260 | | | 20,142 | |
*根据ASR协议回购的普通股,详见下文。
分红
公司董事会宣布在 2023 财年进行现金分红 还有 2022 年。已支付的股息的详细信息如下表所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股股息除外) | | 截至 2023 年 8 月 31 日的财年 |
| | | | | | |
记录日期 | | 分发日期 | | 股票数量 出色于 记录日期 | | 每股分红 分享 | | 总金额 |
10/31/2022 | | 11/07/2022 | | 20,299 | | | $ | 0.06 | | | $ | 1,218 | |
1/30/2023 | | 2/06/2023 | | 19,924 | | | $ | 0.06 | | | 1,195 | |
4/24/2023 | | 5/01/2023 | | 19,999 | | | $ | 0.06 | | | 1,200 | |
7/31/2023 | | 8/07/2023 | | 19,931 | | | $ | 0.06 | | | 1,196 | |
总计 | | | | | | | | $ | 4,809 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股股息除外) | | 截至2022年8月31日的财年 |
| | | | | | | | |
记录日期 | | 分发日期 | | 股票数量 出色于 记录日期 | | 每股分红 分享 | | 总金额 |
10/25/2021 | | 11/01/2021 | | 20,148 | | | $ | 0.06 | | | $ | 1,209 | |
1/31/2022 | | 2/07/2022 | | 20,178 | | | $ | 0.06 | | | 1,211 | |
4/25/2022 | | 5/02/2022 | | 20,207 | | | $ | 0.06 | | | 1,212 | |
7/25/2022 | | 8/01/2022 | | 20,239 | | | $ | 0.06 | | | 1,214 | |
总计 | | | | | | | | $ | 4,846 | |
股票期权计划
2016 年 12 月 23 日,公司董事会通过了公司 2017 年股权激励计划(“2017 年计划”),其股东于 2017 年 2 月 23 日批准了该计划,根据该计划,共有 1.0最初留待发行的普通股为百万股。根据其条款,2017年计划将在2026年12月终止;但是,2017年计划被公司的2021年计划(定义见下文)所取代,因此,根据2017年计划,不能进一步发行股票。
2021 年 4 月 9 日,公司董事会通过了公司 2021 年股权激励计划(“2021 年计划”,以及 2017 年计划,下称 “计划”),其股东于 2021 年 6 月 23 日批准了该计划,根据该计划,共有 1.3最初保留了100万股普通股供发行。2022年10月20日,公司董事会批准了对2021年计划的修订,该修正案的股东于2023年2月9日批准了该修正案,该修正案旨在增加根据该计划授权发行的普通股数量 1.3百万股至 1.55公司百万股普通股。2021年计划将于2031年终止。
截至2023年8月31日,公司的员工和董事持有合格激励性股票期权(“ISO”)和非合格股票期权(“NQSO”),总共购买了 1.5百万股普通股,行使价从美元不等6.85到 $66.14每股。
下表汇总了有关股票期权的信息:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股金额和加权平均金额除外) | | | | | | |
截至2023年8月31日止年度的活动 | | 的数量 选项 | | 加权平均值 行使价格 每股 | | 加权平均值 剩余的 合同寿命 |
太棒了,2022 年 8 月 31 日 | | 1,245 | | | $ | 28.61 | | | 6.14年份 |
已授予 | | 465 | | | 43.78 | | | |
已锻炼 | | (170) | | | 12.59 | | | |
已取消/已没收 | | (62) | | | 43.14 | | | |
杰出,2023 年 8 月 31 日 | | 1,478 | | | $ | 34.62 | | | 6.62年份 |
既得且可行使,2023 年 8 月 31 日 | | 696 | | | $ | 24.26 | | | 4.54年份 |
已归还并预计将归属,2023 年 8 月 31 日 | | 1,471 | | | $ | 34.56 | | | 6.61年份 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股金额和加权平均金额除外) | | | | | | |
截至2022年8月31日止年度的活动 | | 的数量 选项 | | 加权平均值 行使价格 每股 | | 加权平均值 剩余的 合同寿命 |
太棒了,2021 年 8 月 31 日 | | 1,184 | | | $ | 25.63 | | | 6.47年份 |
已授予 | | 255 | | | 42.13 | | | |
已锻炼 | | (104) | | | 16.15 | | | |
已取消/已没收 | | (90) | | | 42.30 | | | |
太棒了,2022 年 8 月 31 日 | | 1,245 | | | $ | 28.61 | | | 6.14年份 |
既得且可行使,2022年8月31日 | | 711 | | | $ | 17.65 | | | 4.47年份 |
已归属,预计将归属,2022年8月31日 | | 1,236 | | | $ | 28.51 | | | 6.12年份 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,每股金额和加权平均金额除外) | | | | | | |
截至2021年8月31日止年度的活动 | | 的数量 选项 | | 加权平均值 行使价格 每股 | | 加权平均值 剩余的 合同寿命 |
太棒了,2020 年 8 月 31 日 | | 1,224 | | | $ | 17.76 | | | 6.79年份 |
已授予 | | 226 | | | 57.60 | | | |
已锻炼 | | (204) | | | 12.53 | | | |
已取消/已没收 | | (62) | | | 29.83 | | | |
太棒了,2021 年 8 月 31 日 | | 1,184 | | | $ | 25.63 | | | 6.47年份 |
既得且可行使,2021 年 8 月 31 日 | | 619 | | | $ | 13.36 | | | 4.95年份 |
已归属,预计将归属,2021 年 8 月 31 日 | | 1,173 | | | $ | 25.69 | | | 6.47年份 |
下表汇总了已发行期权和可行使期权的内在价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 内在价值 的期权 杰出 | | 固有的 的价值 选项 可锻炼 | | 固有的 的价值 选项 已锻炼 |
截至2023年8月31日 | | $ | 25,705 | | | $ | 19,373 | | | $ | 11,554 | |
截至2022年8月31日 | | $ | 39,208 | | | $ | 30,187 | | | $ | 3,572 | |
截至 2021 年 8 月 31 日 | | $ | 17,875 | | | $ | 15,742 | | | $ | 5,135 | |
截至2023年8月31日,非既得股票期权的授予日公允价值总额为美元15.6百万,可在加权平均期限内摊销 3.33年份。
这些期权的公允价值是在授予之日使用Black-Scholes期权定价模型估算的。Black-Scholes期权估值模型是为估算交易期权的公允价值而开发的,这些期权没有归属限制,可以完全转让。此外,期权估值模型需要输入高度主观的假设,包括预期的股价波动率。
下表汇总了截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度内授予的期权(包括ISO和NQSO)的公允价值:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计,加权平均金额除外) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
授予的奖励的估计公允价值 | | $ | 10,067 | | | $ | 4,597 | | | $ | 5,092 | |
未归还没收率 | | 0.22 | % | | 1.04 | % | | 0.00 | % |
加权平均补助价格 | | $ | 43.78 | | | $ | 42.13 | | | $ | 57.60 | |
加权平均市场价格 | | $ | 43.78 | | | $ | 42.13 | | | $ | 57.60 | |
加权平均波动率 | | 46.14 | % | | 42.80 | % | | 40.49 | % |
加权平均无风险利率 | | 4.29 | % | | 1.74 | % | | 0.64 | % |
加权平均股息收益率 | | 0.55 | % | | 0.58 | % | | 0.42 | % |
加权平均预期寿命 | | 6.55年份 | | 6.59年份 | | 6.63年份 |
截至2023年8月31日在售期权的行使价从美元不等6.85到 $66.14,有关这些备选方案的信息如下:
(以千计,价格和加权平均金额除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
行使价格 | | 杰出奖项 | | 奖励可行使 |
低 | | 高 | | 数量 | | 加权-平均值 剩余的 合同的 生活 | | 加权平均值 运动 价格 | | 数量 | | 加权平均值 剩余的 合同的 生活 | | 加权平均值 运动 价格 |
$ | 6.85 | | | $ | 9.77 | | | 203 | | | 1.96年份 | | $ | 8.69 | | | 203 | | | 1.96年份 | | $ | 8.69 | |
$ | 9.78 | | | $ | 18.76 | | | 148 | | | 3.49年份 | | $ | 10.11 | | | 148 | | | 3.49年份 | | $ | 10.11 | |
$ | 18.77 | | | $ | 33.40 | | | 205 | | | 5.64年份 | | $ | 25.30 | | | 141 | | | 5.54年份 | | $ | 24.51 | |
$ | 33.41 | | | $ | 47.63 | | | 649 | | | 8.70年份 | | $ | 42.13 | | | 81 | | | 7.03年份 | | $ | 37.96 | |
$ | 47.64 | | | $ | 66.14 | | | 273 | | | 7.56年份 | | $ | 56.33 | | | 123 | | | 7.32年份 | | $ | 57.87 | |
| | | | 1,478 | | | 6.62年份 | | $ | 34.62 | | | 696 | | | 4.54年份 | | $ | 24.26 | |
在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的财政年度中,我们发行了 13,765, 7,120,以及 5,620价值为美元的股票股票0.6百万,美元0.4百万,以及 $0.3分别向我们的非管理董事发放百万美元,作为董事会相关职责的薪酬。
截至2023年8月31日,该公司的面值普通股和额外实收资本为美元11千和 $145.0分别是百万。
股票回购
2023年1月11日,公司与摩根士丹利公司签订了加速股票回购协议(“ASR协议”)。有限责任公司(“摩根士丹利”)将回购总额为美元20公司已发行普通股的百万股。ASR协议是作为公司现有美元的一部分执行的50百万股回购计划。
根据ASR协议的条款,公司使用可用现金余额支付了首期款项为美元20向摩根士丹利捐赠了百万美元,并收到了初始交付的 408,685摩根士丹利的公司普通股。这些 408,685股票已报废,被视为已获授权的未发行股份。在2023年5月20日的最终和解中,根据ASR协议期内公司普通股的交易量加权平均价格,摩根士丹利又交付了另一股 83,356公司普通股的股份,这些股票也已报废并被视为授权的未发行股份。
注意事项 7 — 所得税
我们使用ASC 740来核算所得税,这要求确认递延所得税资产和负债,以应对财务报表或纳税申报表中包含的事件的预期未来税收后果。
根据这种方法,根据已颁布的税法和适用于预计差异会影响应纳税所得的时期的法定税率,确认递延所得税,以确定资产和负债的税基与每年年底的财务报告金额之间的差异在未来几年产生的税收后果。必要时设立估值补贴,以将递延所得税资产减少到预期变现的金额。所得税准备金代表该期间的应纳税款以及该期间递延所得税资产和负债的变化。
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的所得税准备金的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 | | 2021 |
当前 | | | | | | |
联邦 | | $ | 2,990 | | | $ | 2,518 | | | $ | 1,315 | |
州 | | 696 | | | 611 | | | 450 | |
国外 | | 144 | | | (228) | | | 166 | |
当期税收支出总额 | | 3,830 | | | 2,901 | | | 1,931 | |
已推迟 | | | | | | |
联邦 | | (1,818) | | | (4) | | | (379) | |
州 | | (278) | | | (265) | | | (249) | |
联邦和州延期总额 | | (2,096) | | | (269) | | | (628) | |
| | | | | | |
总计 | | $ | 1,734 | | | $ | 2,632 | | | $ | 1,303 | |
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度,使用联邦法定所得税率计算的预期所得税与公司有效所得税税率的对账情况如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
所得税按联邦法定税率计算 | 21.0 | % | | 21.0 | % | | 21.0 | % |
州税,扣除联邦福利 | 4.7 | | | 3.2 | | | 2.0 | |
膳食和娱乐 | 0.1 | | | — | | | — | |
基于股票的薪酬 | 2.1 | | | 0.6 | | | (6.8) | |
其他永久性差异 | 3.3 | | | 0.4 | | | (0.3) | |
研发信贷 | (2.2) | | | (2.2) | | | (1.6) | |
与外国税收相关的差异 | (8.2) | | | (3.2) | | | (2.6) | |
费用的研究和信贷调整 | — | | | — | | | 0.2 | |
上一年度预估税的变化 | (6.0) | | | (2.4) | | | (0.1) | |
总计 | 14.8 | % | | 17.4 | % | | 11.8 | % |
截至2023年8月31日和2022年8月31日止年度的公司递延所得税资产和所得税负债的重要组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 2023 | | 2022 |
递延所得税资产: | | | | |
应计补偿 | | $ | 865 | | | $ | 563 | |
递延收入 | | 103 | | | 241 | |
资本化合并成本 | | 696 | | | 703 | |
经营租赁责任 | | 285 | | | — | |
知识产权 | | — | | | 7 | |
研发积分 | | 274 | | | 347 | |
外国税收抵免 | | — | | | 101 | |
州税 | | (19) | | | 128 | |
可疑账款备抵金 | | 11 | | | 3 | |
州税延期 | | — | | | 28 | |
资本化研发 | | 1,079 | | | — | |
基于股份的薪酬 | | 1,104 | | | — | |
净营业亏损结转 | | 2,142 | | | — | |
递延所得税资产总额 | | 6,540 | | | 2,121 | |
减去:估值补贴 | | — | | | — | |
递延所得税资产 | | 6,540 | | | 2,121 | |
递延所得税负债: | | | | |
财产和设备 | | (90) | | | (109) | |
经营租赁使用权资产 | | (295) | | | — | |
未实现收益/(亏损) | | (122) | | | — | |
州税延期 | | — | | | (30) | |
知识产权 | | (2,353) | | | (1,139) | |
资本化计算机软件开发成本 | | (2,242) | | | (2,299) | |
递延所得税负债总额 | | (5,102) | | | (3,577) | |
| | | | |
递延所得税净资产(负债) | | $ | 1,438 | | | $ | (1,456) | |
在财务报表中确认的所得税不确定性的会计方面,我们遵循ASC 740。该指南规定了确认门槛的可能性大于不是,以及财务报表确认和衡量纳税申报表中已采取或预计将要采取的纳税状况的衡量程序。在进行此评估时,我们仅根据税务机构的技术优点来确定税收状况是否更有可能在审查后得以维持,并假设税收状况将由税务机关审查。在截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度中,利息和罚款分别不重要。我们向国税局和各州司法管辖区以及印度、比利时和法国等国家提交所得税申报表。我们2019至2022财年的联邦所得税申报表已开放审计,而我们2018至2022财年的州纳税申报表仍在接受审计。
净营业亏损汇总如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | 金额 |
截至 2023 年 8 月 31 日的联邦 NOL | | $ | 17,775 | |
视到期而定 | | 14,440 | |
无限期向前推进 | | 3,335 | |
金额将在第 382 条限额解除之前到期 | | 9,333 | |
| | |
截至 2023 年 8 月 31 日的宾夕法尼亚州 NOL | | 16,054 | |
视到期而定 | | 16,054 | |
无限期向前推进 | | — | |
金额将在第 382 条限额解除之前到期 | | 10,935 | |
我们使用财务会计准则委员会发布的指导方针中提出的标准和规定对上一年度的税收状况进行审查,没有对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响。
注意事项 8 — 浓度和不确定性
可能使公司面临信用风险集中的金融工具主要包括现金、现金等价物、贸易应收账款和短期投资。公司持有余额超过联邦存款保险公司保险限额的现金和现金等价物。超过这些限额的现金存入一家大型国家银行。因此,公司对地区银行没有存款敞口。此外,该公司在法国的一家未经联邦存款保险公司保险的银行持有现金。从历史上看,该公司的此类账户没有出现任何损失,管理层认为其现金存放的金融机构是稳定的;但是,无法提供任何保证。尽管由于交易对手的不履约,公司可能面临信贷损失,但公司预计这些交易的结算不会对其经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响。
收入集中度表明,国际销售占比 31%, 30%,以及 31分别占截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的收入百分比。就收入而言,我们的三大客户占比 6%, 4%,以及 3截至2023年8月31日止年度的收入分别占收入的百分比。就收入而言,我们的三大客户占比 5%, 3%,以及 3截至2022年8月31日止年度的收入分别占收入的百分比。就收入而言,我们的三大客户占比 11%, 4%,以及 3截至2021年8月31日止年度的收入分别占收入的百分比。
应收账款集中度表明,就应收账款而言,我们的三个最大的客户分别包括 4% 和 6截至2023年8月31日,应收账款的百分比;就应收账款而言,我们的三个最大客户包括 4% 和 8截至2022年8月31日的应收账款百分比。
我们在生物仿真市场中运营,该市场竞争激烈,变化迅速。我们的经营业绩可能会受到我们开发新产品和为新产品和现有产品寻找新分销渠道的能力的重大影响。
注意事项 9 — 分段报告
公司使用ASC 280 “分部报告” 来确定可报告的细分市场。该公司有 二可报告的细分市场:软件和服务。分部信息的呈现方式与首席运营决策者(“CODM”)根据这些可报告的细分市场审查某些财务信息的方式相同。CODM审查了这两个可报告的细分市场的收入和毛利。毛利润定义为收入减去该细分市场产生的收入成本。
尚未汇总任何运营细分市场形成可报告的细分市场。公司不在应申报的分部级别上分配资产,因为这些资产是在全集团范围内进行管理的,因此,公司不按分部报告资产信息。公司不分配按全实体集团管理的运营费用,因此,公司不在分部层面分配和报告运营费用。公司各部门之间没有内部收入交易。
下表汇总了截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的每个分部的业绩,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至 2023 年 8 月 31 日的财年 |
| | 软件 | | 服务 | | 总计 |
收入 | | $ | 36,517 | | | $ | 23,060 | | | $ | 59,577 | |
收入成本 | | 3,627 | | | 8,003 | | | 11,630 | |
毛利 | | $ | 32,890 | | | $ | 15,057 | | | $ | 47,947 | |
毛利率 | | 90 | % | | 65 | % | | 80 | % |
我们的软件业务和服务业务代表 61% 和 39截至2023年8月31日止年度分别占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至2022年8月31日的年度 |
| | 软件 | | 服务 | | 总计 |
收入 | | $ | 32,642 | | | $ | 21,264 | | | $ | 53,906 | |
收入成本 | | 3,060 | | | 7,762 | | | 10,822 | |
毛利 | | $ | 29,582 | | | $ | 13,502 | | | $ | 43,084 | |
毛利率 | | 91 | % | | 63 | % | | 80 | % |
我们的软件业务和服务业务代表 61% 和 39截至2022年8月31日止年度分别占总收入的百分比。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以千计) | | 截至2021年8月31日的年度 |
| | 软件 | | 服务 | | 总计 |
收入 | | $ | 27,670 | | | $ | 18,796 | | | $ | 46,466 | |
收入成本 | | 3,235 | | | 7,365 | | | 10,600 | |
毛利 | | $ | 24,435 | | | $ | 11,431 | | | $ | 35,866 | |
毛利率 | | 88 | % | | 61 | % | | 77 | % |
我们的软件业务和服务业务代表 60% 和 40截至2021年8月31日止年度分别占总收入的百分比。
注释 10 — 员工福利计划
我们为符合条件的员工维持401(k)计划。我们的配套捐款等于 100员工选择性延期的百分比,不超过 4员工工资总额的百分比。我们捐了美元0.6百万,美元0.6百万,以及 $0.5截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日的年度分别为百万美元。
注意 11- 收购
2023年6月16日,公司与公司的全资子公司Insight Merger Sub, Inc.(“合并子公司”)、专门从事定量系统药理建模的公司Immunetrics和作为Immunetrics股东代表的LaunchCyte LLC(“股东代表”)签订了协议和合并计划(“合并协议”)。在合并结束时,Immunetrics的某些主要股东签署了已执行的合并协议,根据该协议,他们成为合并协议的当事方。合并于 2023 年 6 月 16 日结束(“收盘”)。
根据合并协议,在收盘时,Merger Sub通过反向三角合并与Immunetrics合并并入Immunetrics,Immunetrics作为公司的全资子公司(“幸存的公司”)(“合并”)得以幸存。作为合并的对价,公司同意向股东、前股票期权持有人和Immunetrics幻影股的前持有人(统称为 “股权持有人”)支付以下现金补偿(统称为 “合并对价”):
i.收盘时,以现金支付金额为美元13,705,083(即,$12.0百万加上Immunetrics的收盘现金,扣除收盘时预计的净营运资本调整,减去Immunetrics的估计交易费用,减去收盘时的预计负债,减去滞留金额(定义见下文),减去股东代表支出基金(定义见下文));
ii。金额等于 $1.8百万美元,这是公司在收盘时扣留的,用于支付任何负净营运资本调整(如果有)和Immunetrics在合并协议下的赔偿义务(“滞留金额”);以及
iii。两笔未来盈利补助金,总金额不超过美元8.0百万(“收益付款”),但须遵守下述条款。
此外,在收盘时,公司为股东代表的款项提供了资金250,000作为支出基金,用于支付其作为股东代表所产生的费用(“股东代表支出基金”),其中的超出金额(如果有)将在股东代表自行决定的时间分配给Immunetrics的股东(某些例外情况除外)。公司从收盘价中扣除了这笔款项。
合并对价可根据收盘后90天内Immunetrics的净营运资金、收盘现金、负债和交易费用进行的调整进行调整。
合并协议包含标准陈述、担保、承诺、赔偿和类似交易中惯用的其他条款。
在执行合并协议的同时,公司、合并子公司、Immunetrics和股东代表签订了一份收益协议,其中规定了适用于收益支付的条款和条件。根据收益协议,公司应向股权持有人支付总金额,最高为美元8.0如果幸存的公司在2023年和2024日历年实现某些收入里程碑,则将获得一百万美元的收入补助金。
此次收购的主要目的是通过在包括肿瘤学在内的更多治疗领域为定量系统药理学(“QSP”)提供支持,从而能够利用巨大的增长机会。
根据收购会计方法,总收购价格反映了Immunetrics根据收购完成之日(2023年6月16日)的估计公允价值得出的有形和无形资产及负债。 下表汇总了Immunetrics初步收购价格的分配:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
基本合并考虑因素 | | $ | 12,000 | |
收益的公允价值 | | 4,100 | |
手头现金 | | 1,247 | |
调整期末负债的收购价格 | | (122) | |
净营运资金调整 | | (377) | |
D&O Tail | | (7) | |
Immunetrics 员工的奖金补偿 | | (1,586) | |
总购买价格 | | 15,255 | |
| | |
收购的可识别资产的公允价值: | | |
现金 | | 1,132 | |
应收账款 | | 511 | |
保证金 | | 12 | |
ROU 资产 | | 227 | |
递延所得税资产 | | 799 | |
商标名称 | | 1,800 | |
客户关系 | | 3,780 | |
已开发的技术 | | 1,080 | |
非竞争 | | 30 | |
| | 9,371 | |
假设负债的公允价值: | | |
租赁责任 | | 227 | |
出售股东的 D&O 尾部责任 | | 7 | |
递延收入 | | 60 | |
| | 294 | |
| | |
收购的可识别资产的公允价值和承担的负债 | | 9,077 | |
| | |
| | |
| | |
善意 | | $ | 6,178 | |
| | |
| | |
与收购Immunetrics相关的总收购对价包括现金对价。收购对价超过所收购净资产公允价值的部分记作商誉,这主要归因于已开发的技术和其他无形资产,如客户关系和商品名称。Immunetrics主要归因于公司的服务部门。作为收购Immunetrics的一部分收购的商誉已分配给一个单独的申报单位,Immunetrics的资产和负债分配给同一个报告单位Immunetrics。出于所得税的目的,预计该商誉不可扣除。
无形资产包括无限期的无形资产商品名称和永久存在的无形资产,例如客户关系、发达的技术和不竞争的承诺。我们按直线分期摊还购买的有固定寿命的无形资产。获得的可识别固定寿命无形资产总额的加权平均寿命为 7.5年份。 下表列出了收购的无形资产的详细信息。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 预计使用寿命 | | 金额 |
Infinite-Lived: | | | | |
商标名称 | | 无限期 | | $ | 1,800 | |
| | | | |
绝对活着: | | | | |
客户关系 | | 9年份 | | 3,780 | |
开发的技术 | | 5年份 | | 1,080 | |
不可竞争的盟约 | | 2年份 | | 30 | |
固定寿命无形资产总额 | | | | 4,890 | |
| | | | |
无形资产总额 | | | | $ | 6,690 | |
截至2023年8月31日、2022年和2021年8月31日止年度的收购相关总成本(包括Immunetrics的收购活动)为美元3.3百万,美元0.3百万,以及 无,分别地。这些交易成本反映在我们合并运营报表和综合收益报表中的销售、一般和管理费用项中。
未来五年有限寿命无形资产的未来摊销额估计如下:
| | | | | | | | |
(以千计) | | |
截至8月31日的年度 | | 金额 |
2024 | | $ | 580 | |
2025 | | $ | 580 | |
2026 | | $ | 580 | |
2027 | | $ | 580 | |
2028 | | $ | 535 | |
合并补充形式信息
以下未经审计的合并补充预估信息假设对Immunetrics的收购是在2021年9月1日进行的,收购了截至2023年8月31日的损益表年度。这些金额是在应用公司的会计政策并调整了Immunetrics的业绩以反映截至2023年8月31日和2022年8月31日止年度的相同支出后计算的。调整包括直接归属于Immunetrics的收购成本(美元)2.9百万由美元组成1.6百万美元的奖金和美元1.3假设2021年9月1日适用的公允价值调整以及相应的税收影响,则包括合并期间收购的开发技术在内的无形资产的摊销,数百万美元的其他专业费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | (预计) 2023 * | | (预计) 2022 |
(以千计) | | (未经审计) | | (未经审计) |
收入 | | $ | 63,054 | | | $ | 57,010 | |
净收入 | | $ | 11,422 | | | $ | 11,889 | |
| | | | |
* 余额包括从收购之日2023年6月16日到2023年8月31日的实际业绩。 |
注意 12- 政府援助
公司以现金补助的形式从国内政府机构获得政府援助,金额、期限和条件各不相同。补助金收入不属于ASC 606 “与客户签订合同的收入” 的范围,因为政府不会直接从我们的产品中受益。对于不适用美国具体公认会计原则的政府援助,公司将收入等交易入账,并以拨款模式类推。在这种模式下,公司认识到政府援助在遵守补助条件后对合并收益表的影响。补助金收入按毛额确认。公司的会计政策是,当补助金的附加条件得到满足后,在计划期间将收益计入损益表。如果条件不满足,补助金通常会减少、偿还或终止。该公司将政府援助对合并收益表的影响归类为服务收入。
在截至2023年8月31日的财政年度中,收到的政府援助主要包括以下内容:
该公司得到了国内政府机构的援助,为研发产生的各种费用提供补偿。其中包括直接补助金和次级奖励。目前,发放的补助金将在2025年之前的不同日期到期。在截至2023年8月31日的财政年度中,公司确认了美元1.5百万之内 服务收入关于与此类援助相关的合并运营报表和综合收益表。如果已赚取但尚未注资,则这些金额记入应收账款。补助金允许的计算机设备归类为固定资产。向非关联实体支付的补助金归类为应计费用。
注意 13- 后续事件
已宣布分红
2023 年 10 月 19 日星期四,我们的董事会宣布季度现金分红为 $0.06每股分配给我们的股东。股息金额约为 $1.2百万股将于2023年11月6日星期一分配给截至2023年10月30日星期一的登记股东。
自2023年9月1日起,该公司通过短期合并(“合并”)将Immunetrics与Simulations Plus, Inc.合并并入Simulations Plus, Inc.为了实现合并,公司向特拉华州(Immunetrics的注册州)和加利福尼亚州(Simulation Plus, Inc.的注册州)的国务卿提交了所有权证书。合并的完成无需获得公司股东的批准,也没有影响公司股东的权利。