☐ | 初步委托书 |
☐ | 保密,仅供委员会使用(规则允许 14a—6(e)( 2 )) |
☒ | 最终委托书 |
☐ | 补充 材料 |
☐ | 根据§征集材料 240.14a-12 |
☒ | 不需要任何费用 |
☐ | 以前与初步材料一起支付的费用 |
☐ | 根据交易法规则第25(B)项的要求在证物中的表格上计算的费用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
亲爱的朋友 面包 金融*股东
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我很高兴地报告,面包金融在实现2023年的战略目标方面取得了重大进展。我们才华横溢的高管领导和合伙人团队驾驭了充满挑战的宏观经济环境,实现了负责任的增长,同时显著增强了我们的资本状况和财务弹性。我们继续对业务进行战略性投资,提升我们的技术能力,以更好地服务于我们的品牌合作伙伴和持卡人。
我谨代表整个董事会对我们全球7000名员工的杰出团队表示感谢,感谢他们在这一年中的奉献和辛勤工作。我也要感谢你们,我们的股东们,你们一直以来的支持和信任。面包金融在过去几年的转型中取得了重大的运营、财务和战略进展,我们进入2024年将在这一积极势头的基础上再接再厉。
经验丰富的领导力
在总裁和首席执行官拉尔夫·安德烈塔的带领下,面包金融的执行领导团队
在应对周期性经济状况和监管动态方面拥有深厚的金融服务行业经验和过往记录,因而独树一帜。我们的执行团队为他们的角色带来了丰富的知识和专业知识,我相信他们的领导力能够通过负责任、有纪律的决策来管理和适应各种宏观经济和监管挑战以及不确定性。
随着企业为预期的消费者金融保护局最终规则的实施做准备,该规则限制了信用卡发行商向客户收取的安全港金额
对于滞纳金,我们的管理团队再次做好了准备。自该规则提出以来的一年多来,该公司一直在努力制定全面的缓解战略,以帮助抵消对业务的预期财务影响。在制定这些缓解计划时,我们的领导团队与我们的品牌合作伙伴密切合作,以确保面包金融的价值主张仍然具有说服力,并继续为持卡人提供非凡的体验。我们仍然专注于通过审慎的资本和风险管理来创造强劲的回报。
董事会监督
我们的董事会深入参与并致力于通过强大而有效的监督结构来实施健全的公司治理,以支持公司的使命、愿景和价值观以及整体业绩。我们董事会的组成反映了不同经验、视角、性别和种族的多样性,这确保了我们为治理责任带来广度和深度。每个董事都致力于促进透明度、问责制和协作,从而能够对公司的运营、战略方向和风险缓解工作进行有效监督。
作为我们对董事会更新和继任规划的持续承诺的一部分,我很高兴地宣布董事提名一名新的独立董事进入今年的董事名单。我们感到兴奋的是,约翰·福赛特,最近的一位是前执行副总裁总裁和CIT Group Inc.的首席财务官,已经同意加入我们的董事会,如果当选,这样做将为我们的董事会带来数十年的额外高管级别的银行和金融服务专业知识,以及其他技能。2023年7月,银行业资深人士Joyce St.Clair被任命为董事会成员,Fawcett先生的提名反映出我们的业务继续转型为一家纯粹的金融服务机构,专注于提供简单、个性化的支付、贷款和储蓄解决方案。
资本配置
我们寻求通过采用注重盈利增长和强化的有纪律的资本配置策略来建立长期股东价值。
财务韧性。为了促进我们的增长,我们继续使我们的产品供应多样化,同时更新和扩大我们的品牌合作伙伴关系。与此同时,我们通过战略性收紧信贷来谨慎管理风险,以应对宏观经济逆风和预期上述监管变化。
在过去的一年里,面包金融在加强其资产负债表方面取得了相当大的进展。在这段时间内,我们增加了资本,减少了母公司债务。通过这些重要的资产负债表行动,我们增强了我们的财务弹性和战略资本分配的灵活性。
为了进一步推动负责任的盈利增长,我们继续投资于一系列技术创新。这些投资包括数据和客户分析,以及增强的数字功能,有助于为我们的品牌合作伙伴和持卡人提供非凡的价值和体验。这些投资还提高了运营效率,使我们能够再投资于支持长期增长和实现目标回报的战略计划。
环境、社会和治理(ESG)
面包金融长期以来一直致力于负责任的商业实践。董事会监督公司的ESG战略和计划,包括促进多样性、公平性、包容性和归属感(Deib)、环境管理和利益相关者参与的倡议。我们的可持续发展战略植根于我们日常运营和长期目标的方方面面,包括公司治理、客户体验、员工参与、保护我们的地球和社区投资。通过负责任的行动,我们与利益相关者建立了信任和信誉,降低了风险,并为我们的企业和社会创造了持久的价值。
在不断变化的监管环境中,我们的董事会仍然专注于保持最高标准的公司治理。我们的公司治理准则为公司的治理提供了框架,解决了董事会的角色和职责、董事的资质、董事会领导力以及董事会结构和流程等问题。
面包金融 | 2024代理声明 |
此外,我们的八名独立董事提名人,再加上董事会主席和首席执行官职位之间明确而明显的分离,进一步确保了最佳的董事会组成和监督效力。
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负责任地管理我们的业务 | |||
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为客户提供支持 | |||
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与我们的员工接洽 | |||
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保护我们的星球 | |||
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为我们的社区创造可能性 |
结论
我们增强了财务韧性,同时提供了稳健的财务业绩,为所有利益相关者创造了持久的价值。面包金融的未来是光明的,董事会仍然对我们的战略方向和前景充满信心。面包金融公司继续执行我们的长期愿景和实现目标,以确保我们的成功和可持续性。我谨代表董事会全体成员,感谢您的信任和支持。
真诚地
罗杰·H·巴卢
董事会主席
面包金融 | 2024代理声明 |
周年通告 的会议 股东
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日期和时间: |
地点: |
记录日期: | ||||
2024年5月14日(星期二) 中部时间上午9:00 |
通过Webcast@www。Proxydocs.com/bfh | 2024年3月20日 | ||||
如何投票: |
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诚挚邀请您出席虚拟会议,但无论您是否预期出席,我们都敦促您按照您收到的网上可获得代理材料的通知上的说明,通过电话或通过互联网授予您的委托书投票,或者如果您收到代理卡的纸质副本,请在所提供的信封中标记、日期、签名和退回代理卡。如果您参加虚拟会议,您仍然可以电子投票,即使您已经提供了您的委托书(面包金融401(K)计划中持有的股票除外),但必须提供经纪人或其他被提名人持有的股票的合法委托书。 | ||||||
业务事项
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01 | 董事的选举 | ||||||
02 | 对高管薪酬的咨询投票 | ||||||
03 | 批准2024年综合激励计划 | ||||||
04 | 批准选择德勤律师事务所为独立注册人 2024年公司会计师事务所 | ||||||
05 | 可在年会或任何其他会议之前妥善处理的其他事务 押后或押后 |
入场
关于参加2024年虚拟股东年会的重要通知:
会议将于2024年5月14日(星期二)上午9点举行。中部时间。希望参加股东年会的股东或其法定代理人可在www.proxydocs.com/bfh上提前登记,并在代理卡上输入控制号码,或在之前收到的代理材料的互联网上提供通知或说明。有关入场及出席的其他指示,请参阅本委托书下“出席虚拟年会”一栏。今年的会议将完全在网上举行;我们不会举行面对面会议股东将能够出席,投票和提交问题(在会议之前和会议的一部分期间)虚拟。
代理材料的互联网可用性通知或(如有要求)代理材料的打印副本,于2024年4月3日或前后首次邮寄给截至2024年3月20日的所有记录股东。
根据董事会的命令, | ||
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Joseph L.莫特斯三世 | 2024年4月3日 | |
公司秘书 | 7500 Dallas Parkway,Suite 700 普莱诺,德克萨斯州75024 |
关于2024年5月14日召开的股东大会代理材料的重要通知:本委托书及年报 10-K截至2023年12月31日止年度,可在www.example.com或美国证券交易委员会网站www.sec.gov上查阅。
|
面包金融 | 2024代理声明 |
表中的
目录
代理摘要 | i | |||
议程和表决建议 | 1 | |||
公司治理 | 2 | |||
董事会和委员会 | 4 | |||
联委会和委员会的评价 | 9 | |||
董事评选过程 | 11 | |||
董事会在风险监管中的作用 | 14 | |||
某些关系和关联方交易 | 18 | |||
投资者参与度 | 19 | |||
对可持续发展的承诺 | 24 | |||
建议1:选举董事 | 32 | |||
行政人员 | 46 | |||
薪酬和人力资本委员会报告 | 50 |
薪酬问题的探讨与分析 | 51 | |||||||
获任命的行政人员 | 51 | |||||||
公司亮点及2023年重点领域 | 52 | |||||||
即付即付与股东参与 | 56 | |||||||
薪酬原则和治理 | 60 | |||||||
薪酬计划 | 63 | |||||||
薪酬确定程序 | 77 | |||||||
薪酬政策和做法 | 80 | |||||||
管理高管薪酬的其他计划或协议 | 82 | |||||||
董事和高管薪酬 | 83 | |||
某些实益拥有人的担保所有权 | 102 | |||
建议2:行政人员薪酬咨询投票 | 104 | |||
议案三:批准2024年综合激励计划 | 105 | |||
审计委员会报告 | 116 | |||
议案4:批准选择独立注册会计师事务所 | 117 | |||
附加信息 | 120 | |||
关于代理过程的问题和答案 | 120 | |||
参加虚拟年会 | 126 | |||
以引用方式成立为法团 | 127 | |||
拖欠款项第16(A)条报告 | 127 | |||
年会资料的保管 | 128 | |||
其他事项 | 129 | |||
前瞻性陈述 | 129 | |||
附录A—非公认会计原则财务措施对账 | A-1 | |||
附录B—2024年综合激励计划 | B-1 |
代理
摘要
本摘要重点介绍了有关Bread Financial的某些信息,包括我们的核心实践、业务要点、公司治理、可持续发展战略和薪酬计划。我们鼓励股东在投票前仔细阅读我们的整份委托书及2024年年报。
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面包金融 | 2024代理声明 | i |
业务事项
01 | 董事选举
董事会建议股东投票选举每一位被提名人。
02 | 对高管薪酬的咨询投票
董事会建议股东投票支持本委托书中披露的支付给我们被任命的高管的薪酬。
03 | 批准2024年综合激励计划
董事会建议股东投票批准2024年综合激励计划。
04 | 批准选择独立注册会计师事务所
董事会建议股东投票批准选择德勤会计师事务所作为公司2024年的独立注册会计师事务所。
面包金融
我们是一家技术领先的金融服务公司,提供简单、个性化的支付、贷款和储蓄解决方案。我们通过数字化选择为我们的客户和品牌合作伙伴创造机会,提供轻松、授权、财务灵活性和卓越的客户体验。在数字优先方法、数据洞察和白标技术的推动下,我们通过一整套支付解决方案为我们的品牌合作伙伴带来增长,其中包括自有品牌和联合品牌信用卡和面包支付™现在购买,以后付款产品。我们还提供直接面向消费者通过我们的品牌面包返现为客户提供更多访问、选择和自由的产品TM美国运通®信用卡和面包储蓄TM产品。
推动我们取得成功的核心实践
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II | 面包金融 | 2024代理声明 |
2023年商业亮点和奖项
尽管宏观经济形势严峻,监管环境不确定,但2023年我们按照战略目标取得了重大进展。以下是我们自2023年以来的一些业务亮点和认可的快照。这些数字是截至2023年12月31日或截至2023年12月31日的年度的数字,括号内的比较数字是与2022年相比的同比比较。关于我们2023年的战略目标和成就的更详细的讨论可以在下面第52页开始的“薪酬讨论和分析-公司要点和2023年重点领域”中找到。
净收入(持续业务)
$737M(
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稀释后每股收益(持续经营)
$14.74(
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收入
$4.3B (
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平均贷款
$18.2B(
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PPNR*
$2.2B (
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普通股一级资本比率
12.2%(
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通过以下方式减少母公司无担保债务:
~$500M |
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消费者存款增长至:
$6.5B | ||
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* | 税前拨备前收益(PPNR)是一种非公认会计准则的财务计量,见附录A中的对账。 |
面包金融 | 2024代理声明 | III |
精选2023年
奖项和荣誉
彭博性别 平等指数 |
Benchmark Portal 卓越中心 |
的好地方 工作认证 | ||||||||||
Ragan工作场所 健康奖 |
新闻周刊美国 最负责任的公司 |
新闻周刊美国 最值得信赖的公司 |
IV | 面包金融 | 2024代理声明 |
2024年导演提名
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委员会成员资格 | ||||||||||||||
董事 |
职业 | 年龄 | 董事 自.以来 |
独立的 | 审计 | 补偿 & HC |
N & CG | 风险& 技术 |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
Bread Financial Holdings,Inc. | 63 | 2020 |
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罗杰·H·巴卢 |
CDI Corporation前首席执行官兼董事 | 73 | 2001 | ● | ● | ● |
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约翰·J·福塞特 |
CIT Group Inc.前执行副总裁兼首席财务官。 | 65 | 不适用 | ● | ● |
|
● |
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小约翰·C·格斯帕奇 |
花旗集团前首席财务官 | 70 | 2020 | ● | µ |
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● | |||||||||||
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拉杰什·纳塔拉扬 |
Global Partners首席产品和战略官 | 54 | 2020 | ● |
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● | ● | |||||||||||
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乔伊斯·圣克莱尔 |
Northern Trust Corporation前执行副总裁兼首席人力资源官 | 65 | 2023 | ● |
|
● |
|
● | |||||||||||
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蒂莫西·J·特里奥特 |
Walgreens Boots Alliance,Inc.前执行副总裁、全球首席信息官和顾问 | 63 | 2016 | ● | ● |
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µ | |||||||||||
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劳里·A·塔克 |
Calade Partners LLC创始人兼首席战略官 | 67 | 2015 | ● |
|
● | µ |
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沙伦·特尼 |
维多利亚的秘密前CEO | 67 | 2019 | ● |
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µ | ● |
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|
|
µ 椅子 ● 构件
面包金融 | 2024代理声明 | v |
导演提名快照
独立 | 董事任期 | 年龄分布 | 多样性 | |||||||||||
独立的 | 8 | 0-4年 | 5 | 0 | 女性 | 33.3% | ||||||||
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非独立 | 1 | 5-9年 | 3 | 50—60年 | 1 | 国家多样性 | 11% | |||||||
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10-14年 | 0 | 61—75岁 | 8 | 民族多样性 | 11% | |||||||||
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15+年 | 1 | 平均年龄: 65 | 董事自我认同种族/种族: | |||||||||||
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1 亚洲人 0 黑色 0 西班牙裔或拉丁裔 8 白色 |
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平均董事任期: 6.4年 |
经验/认证/技能/属性
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会计/审计/风险管理 |
|
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企业融资/资本管理 |
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9/9 |
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5/9 | |||||||||||
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业务运营 |
![]() |
金融专业知识/扫盲 | |||||||||||
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9/9 |
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9/9 | |||||||||||
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首席执行官/行政领导 |
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人力资本/报酬 | |||||||||||
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9/9 |
|
8/9 | |||||||||||
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公司治理/道德 |
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独立 | |||||||||||
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4/9 |
|
8/9 | |||||||||||
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IT/网络安全/隐私 |
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mergers & acquisitions | |||||||||||
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6/9 |
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5/9 | |||||||||||
![]() |
国际运营 |
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其他上市公司董事会经验 |
| ||||||||||
![]() |
9/9 |
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5/9 |
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相关行业经验 | |||
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9/9 |
有关获提名董事的技能及资历的详细分项数字,可参阅下文“建议一:选举董事—技能矩阵及董事知识、技能及经验描述”。
vi | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事会独立 |
|
董事会及委员会 2023财年的会议 |
董事选举 | |||||||
独立董事委员会:全部 |
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7 | 全体董事会会议 | 每年一次 董事会选举的频率 | ||||||||
独立董事提名 | 19 | 审计委员会 | 大多数 无争议选举的投票标准 | |||||||
8/9 |
7 | 薪酬和人力资本委员会 | ||||||||
75 |
强制性 退休年龄 |
4 | 提名&公司 治理委员会 |
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4 | 风险与技术委员会 |
面包金融 | 2024代理声明 | VII |
公司治理亮点
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·股东的代理访问
·多数投票支持无竞争董事选举
· 响应性的、积极的和持续的股东参与计划
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· 年度所有董事选举
· 股东召开特别会议的权利
· 关于高管薪酬的年度咨询投票
· 无毒丸
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· 董事会独立主席
· 年度董事会和委员会自我评估
·独立第三方协调人进行的 个人董事评估
· 董事所有独立提名者,首席执行官除外
· 独立董事经常在执行会议上开会
· 董事会多元化和高技能,由三名女性董事和一名种族多元化的董事组成
· 表现出对董事会更新和董事会多元化的承诺,自2019年以来提名了7名新董事
· 致力于寻找女性和代表性不足的少数族裔候选人,以纳入董事会提名的每个候选人池
· 技能矩阵驱动的被提名者选择和董事会组成
· 两名女性董事担任董事会委员会主席
|
· 所有懂财务的审计委员会成员和多名审计委员会财务专家
· 对可持续发展和可持续发展的坚定承诺
· 规定董事的退休年龄为75岁
· 董事综合入职计划
· 对董事和高管的重大股权要求
· 禁止对公司证券进行对冲、质押和投机交易
·面向助理、董事和高级财务官员的 道德守则,并提供年度认可和培训
· 对董事上市公司董事会和审计委员会服务的限制 | |||
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· 积极的董事会和委员会监督公司的业务计划、公司战略和风险管理
· 监控“顶层基调”以及我们的职场文化和价值观
· 董事会积极参与管理高管的人才和继任规划
· 定期报告和向董事会、审计以及风险管理和技术委员会提交的报告和演示,重点是网络安全 |
· 年度专注于公司战略的董事会务虚会
· 风险管理和技术委员会监督我们的企业风险管理和企业技术职能
· 提名委员会和公司治理委员会对ESG事项的监督
· 薪酬委员会和人力资本委员会对人力资本管理战略和多样性、公平、包容性和归属感倡议(Deib)的监督 |
Viii | 面包金融 | 2024代理声明 |
可持续发展亮点
我们的董事会致力于将ESG原则整合到我们的业务中,以优化机会,在推进长期财务和声誉目标的同时产生积极影响。我们董事会批准的战略旨在推动在促进可持续性、多样性、公平、包容性和归属感以及提高我们披露的透明度的倡议方面取得更大进展。
我们2023年取得的成就中的一些亮点与我们可持续发展框架的原则相一致,如下所述。有关我们对可持续发展的承诺的更多信息,请参见第24页。
负责任地管理我们的业务
• | 获得主要信用评级机构的首批发行人信用评级 |
• | 在我们的整个业务中进一步整合安全和稳健实践 |
• | 制定并实施全面的数据管理战略 |
• | 增加员工以促进供应商多样性和可持续采购 |
为客户提供动力
• | 增强的客户自助服务选项,减少通话时间 |
• | 推出面包返现TM手机app |
• | Benchmark Portal连续第18次获得业界领先的“卓越中心”认证 |
• | 在www.example.com上推出金融健康中心 |
联系我们的合作伙伴
• | 创建人民、政策和治理办公室 |
• | 新成立的Associate Connect业务资源组 |
• | 推出新的401(k)提供商,并推出“免费资金”协理计划 |
• | 获得Great Place to Work认证®在美国和印度 |
面包金融 | 2024代理声明 | IX |
保护我们的地球
• | 完成强化气候风险评估和设想方案分析 |
• | 实施了新的碳核算工具 |
• | 增强了我们的无纸化采用计划 |
• | 扩展了我们的可生物降解、可再生塑料材料,用于我们的专有卡-面包现金返还TM |
为我们的社区创造可能性
• | 社区总投资800万美元 |
• | 向21家专注于财务健康的慈善机构授予100万美元赠款 |
• | 在德克萨斯州达拉斯开设了由面包金融公司提供支持的就业创新学校 |
• | 助理志愿者工作时间增加160%以上 |
x | 面包金融 | 2024代理声明 |
利益相关者参与度和透明度
80% 我们联系了代表我们大约80%股份的股东 |
63% 持有我们约63%股份的股东做出了回应,并参与了 | |
~150 我们与之接触的股票投资者总数 |
~100 我们与之接触的债务投资者总数 |
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股东参与度 管理层,并在适当情况下,董事通过各种方式与股东接触,包括投资者会议、会议和视频/电话。我们使用在与股东的讨论中收集的信息和观点来帮助我们了解优先事项和战略。以下是与我们的股东经常讨论的某些关键话题。 |
可持续发展与ESG合作 我们积极寻求广泛的利益相关者的意见,以推进我们的可持续发展目标,包括进一步将ESG纳入我们的业务战略。2023年,我们进行了第四次重要性评估,与下面列出的各个利益相关者进行了接触,以更好地了解他们的观点,并确保我们优先考虑对他们和我们的长期业务成功至关重要的问题。 |
对透明度的承诺 我们致力于提高业务的可见度和透明度,并就持份者感兴趣的事项分享我们的观点,包括我们对社会责任的承诺。以下是我们致力于透明度的一些例子。 | ||||||
·企业战略与展望
·董事会组成和继任规划
·风险管理
·ESG
· 公司治理
·数据隐私和安全
·高管薪酬,包括对我们年度薪酬的回应 薪酬话语权票数
欲了解更多详情,请参阅“企业管治—投资者参与”(第19页)和“薪酬讨论及 分析—即付即付“第56页”。 |
·联系人
·品牌合作伙伴
·客户
·股东
·监管机构和政府官员
·社区和 非政府组织组织
有关更多细节,请参阅本委托书第24页开始的“对可持续性的承诺”。 |
· 财务报告编制现在更紧密地与银行控股公司同行保持一致,使投资者能够更好地进行比较
· 增强了薪酬披露
· 年度可持续发展报告
· 其他涉及对利益相关者至关重要的事项的披露可在我们的网站上找到,包括:
· 人权声明
· 环境政策声明
· 道德准则
·《 供应商行为准则》
· 政治贡献和活动政策 |
面包金融 | 2024代理声明 | xi |
高管薪酬摘要和响应性
高管薪酬计划的目标和组成部分
我们的高管薪酬计划通过适当地激励和奖励我们的高管业绩,使我们高管的利益与我们股东的长期利益保持一致,并允许我们吸引、留住和激励最高水平的高管人才来指导我们的业务并成功地执行我们的战略,从而支持我们的业务战略。我们寻求通过将个人薪酬与公司在一套不同的财务和非金融类措施以及关键的战略目标。我们的薪酬计划旨在鼓励我们的高管在短期内实现强劲的业绩,同时做出能够为股东创造长期持续价值的决策。
与我们的薪酬理念一致,我们指定的行政人员(NEO)的总目标直接薪酬主要是可变的, 处于危险之中薪酬与业绩挂钩,CEO总薪酬的87%处于风险之中,其他NEO平均总薪酬的79%处于风险之中。2023年,首席执行官及其他新首席执行官以表现为基础的部分分别占该等行政人员直接薪酬总额的62%及60%。
2023年CEO目标薪酬混合(1)
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2023年平均新目标薪酬组合(1)
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(1) | 这些薪酬组合图表不包括在《薪酬组合表》中标题为“所有其他薪酬”一栏所列的金额。薪酬汇总表包括在本委托书中。 |
XII | 面包金融 | 2024代理声明 |
以下是我们高管薪酬计划每个组成部分的更详细摘要。我们使用薪酬的每个组成部分来满足我们的一个或多个薪酬目标。本公司将行政人员整体目标薪酬的大部分置于“风险之中”,并不鼓励过度或不必要的冒险行为。
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付款方式 | 性能 期间 |
性能 标准 |
目标 | 了解更多信息 信息 | |||||||
基本工资 |
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现金;固定 | 正在进行中 | 每年对薪金与业绩的一致性进行评估 | ·补偿 日常工作性能 ·以具有竞争力的固定薪酬吸引、留住和奖励近地天体 ·反映经验和工作范围 |
第64页 | ||||||
年度激励补偿(AIC) |
|
现金;基于绩效的 | 一年 | 平衡计分卡上的指标结果,由战略修正器向上或向下调整 | ·激励一系列财务和财务方面的业绩, 非金融类以下类别的指标:股东、合伙人和客户 ·奖励成功执行关键年度战略目标 |
第64页 | ||||||
长期股权激励补偿(LTIC) |
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60%基于性能的RSU(PBRSU) | 三年悬崖归属 | 股本回报率(ROE) | ·将激励措施与股东利益和长期财务目标保持一致 ·让我们的管理人员专注于提供卓越的绩效 |
第72页 | ||||||
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40%基于时间的RSU(TBRSU) | 三年内的背心 | 按时间计算,但须继续就业 | ·提高保留率 ·促进与股东利益直接一致 ·奖励创造长期价值 |
第72页 |
面包金融 | 2024代理声明 | XIII |
薪酬话语权响应性
在2023年股东周年大会上,我们就2022年高管薪酬计划进行了咨询性投票,约75%的投票支持该计划。虽然我们仍然代表着对我们的薪酬做法的大力支持,但我们对去年的结果感到失望, 薪酬话语权投票,我们专注于理解和回应我们股东在这次投票中反映的反馈意见。
2023年,我们与投资者进行了积极和广泛的接触,包括:
• | 与股东接触,代表大约80%我们的普通股 |
• | 积极与股东接触,代表大约63%我们的普通股(大约150离散股东) |
• | 积极参与高管薪酬事宜,股东代表大约41%我们的普通股 |
• | 我们的首席财务官参与了与大约120分散的股东,在许多情况下,全年与特定股东举行多次会议 |
• | 我们的首席执行官参加了与大约80分散的股东,在许多情况下,全年与特定股东举行多次会议 |
• | 我们的董事会主席在适当的情况下参加与某些较大股东的会议,代表大约18%我们的普通股 |
欲了解更多有关我们与股票和债务投资者的互动努力的信息,请参阅“公司治理--投资者互动”。有关我们与利益相关者更广泛的接触努力的更多信息,请参阅“代理摘要-利益相关者参与和透明度”。
通过我们的参与努力,我们试图征求股东对我们高管薪酬计划的看法,包括计划设计要素和具体行动,以提供适当的回应薪酬话语权投票吧。在这些会议期间收到的反馈随后被分享,并与薪酬和人力资本委员会进行讨论。
关于我们从股东那里听到的反馈的详细讨论,以及我们如何回应,可以在“薪酬讨论和分析—即付即付和股东参与",从第页开始 下面56
XIV | 面包金融 | 2024代理声明 |
议程
&投票
建议
提案01
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提案02
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董事的选举 董事会建议股东投票 为选举下列九名董事提名人:
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咨询表决 董事会建议股东投票 为本委托书中披露的支付予我们指定行政人员的补偿。 |
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·Ralph J. Andreta ·罗杰·H. Aljiu(主席) 约翰·福塞特 约翰·C. 小格斯帕奇 |
·Rajesh Natarajan ·乔伊斯·圣克莱尔 ·蒂莫西·J·瑟里奥 ·Laurie A. 塔克 ·Sharen J. Turney |
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提案03
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提案04
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批准2024 OMNIBUS 董事会建议股东投票 为批准2024年综合激励计划。 |
批准遴选 董事会建议股东投票 为批准德勤会计师事务所作为本公司2024年独立注册会计师事务所。
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面包金融 | 2024代理声明 | 1 |
公司
治理
概述
面包金融的公司治理旨在促进我们利益相关者的不同优先事项和利益,加强董事会和管理层的问责制,并促进负责任的决策。正如我们致力于提供可持续的财务业绩一样,我们仍然考虑到为我们的股东、品牌合作伙伴、客户、供应商、同事和社区提供价值所涉及的重大风险和机会。
秉承稳健治理的悠久传统,我们的董事会继续发展、支持和监督可持续的、以利益相关者为中心的做法的实施,以符合不断发展的治理环境、我们利益相关者的期望以及我们对他们做出的承诺。我们的董事会遵循我们的公司治理准则,这些准则为公司的治理提供了一个框架。这些指导方针阐述了董事会的角色和责任、董事的资格和选择、董事的定位和教育、董事会领导力、董事会结构、董事时间承诺和董事会程序。本公司董事会每年检讨公司管治指引、委员会章程及其他管治政策,并视情况更新,以应付不断演变的公司管治惯例。
2 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事会领导力
我们的董事会监督并与管理层互动,以服务于公司和我们股东的长期利益。在评估这些利益时,董事会酌情考虑日常工作其他利益相关者的需求,包括我们的同事和周围社区。公司战略、风险评估和缓解、网络安全、合规、领导力发展和继任、人力资本管理、运营业绩、公司治理、社区投资和可持续性等重点领域构成了董事会典型的监督范围。
我们的章程要求董事会从董事中选出一名董事会主席,并为每个董事会委员会选择一名主席,而我们的公司治理准则允许董事会在其业务判断中决定我们公司的适当领导结构。董事会定期
审查公司的领导结构,以确定最适合公司和我们的股东的方案。董事会目前认为,拥有非执行董事主席是最佳做法,自2009年12月以来,非执行董事董事一直担任董事会主席一职。这种结构在董事会主席和首席执行官之间提供了明确和明显的分离,并使我们的首席执行官能够专注于日常工作我们业务的运作。
除其他职责外,董事会主席还主持董事会会议和执行会议,促进董事会成员和管理层之间建设性反馈的有效流动,为首席执行官提供建议和建议,协助制定会议议程,并促进董事会与股东的沟通。假设股东选举我们的董事提名人,巴卢先生将继续担任我们的非执行董事董事会主席。
董事独立自主
我们采用了与纽约证券交易所上市标准一致的确定董事独立性的一般标准。要使董事被认为是独立的,董事会必须肯定地确定董事与我们或我们的子公司、联营公司或我们的任何高级管理层成员或他们的联属公司没有任何实质性关系。我们的董事会每年都会审查其非员工董事们。在作出此决定时,董事会考虑各董事或其任何直系亲属与本公司、本公司附属公司、联属公司及高级管理层在过去三年间的关系及交易。对于纽交所上市标准中未涵盖的关系,董事会将决定这种关系是否重要,从而决定董事是否独立。董事有明确的义务将他们的情况或关系的任何重大变化通知我们的董事会,这些变化可能会影响他们被指定为
“独立”。美国证券交易委员会和纽约证交所建立的额外独立性要求适用于审计委员会和薪酬与人力资本委员会的成员。
我们的董事会对董事的独立性进行了审查,并审议了每一位董事被提名人与本公司(包括我们的子公司、联属公司和高级管理层)之间的交易和关系。除其他事项外,董事会考虑董事是否担任与本公司有业务往来或有其他形式关系的其他公司的高级管理人员或董事。经董事独立审核后,董事会肯定地确定董事被提名人巴卢、福赛特、格斯帕奇、纳塔拉詹、圣克莱尔、Theriault、Tucker或Turney均与本公司(包括我们的子公司、联营公司及高级管理层)无重大关系,因此,根据美国证券交易委员会的规则及法规及纽约证券交易所的上市标准,各自均为独立人士。
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董事会和委员会
我们在董事会的指导下进行管理。根据我们的章程,我们的董事会规模可能在6到12名董事之间。我们的提名委员会和公司治理委员会定期评估董事会的适当规模。我们目前有八名董事,其中包括七名非员工董事们。所有董事每年选举一次,任职一年一年制学期。我们的董事会提名了一名额外的非员工董事,约翰·J·福塞特,竞选2024年年会董事会成员。相应地,假设董事所有被提名人全部当选,那么年会将选出9名董事,董事会规模将增加到9人。
2023年,我们的董事会举行了7次会议。除圣克莱尔女士外,我们的每位董事都出席了他们在董事任职期间所服务的董事会和董事会委员会至少75%的会议。K.St.Clair女士于2023年7月加入联委会,她因日程安排而缺席的情况与联委会现有日历有冲突,原因是事前有承约。根据我们的公司治理准则,我们希望所有被董事提名的人都能出席年度股东大会。董事所有被提名者都出席了2023年虚拟股东年会。
我们的董事会有四个常设委员会,包括审计委员会、薪酬和人力资本委员会、提名委员会和公司治理委员会以及风险管理和技术委员会。我们的董事会已经为每个委员会通过了一份书面章程,其中阐述了它们各自的作用和责任。这些委员会的章程,以及我们为高级财务人员、董事会成员和合伙人制定的公司治理准则和道德准则,已在我们的网站上公布,网址为Www.breadfinancial.com.
我们的董事会已经确定,我们每个常设委员会的所有现任成员和被提名人都是独立的,并符合适用于其指定委员会的要求。此外,董事会已确定审核委员会所有现任成员及获提名人均通晓财务,而Ballou先生、Gerspach先生及Fawcett先生均拥有纽约证券交易所上市标准所指的会计或相关财务管理专业知识,且均为适用的美国证券交易委员会规则所指的审计委员会财务专家。
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成员 罗杰·H·巴卢 小约翰·C·格斯帕奇(主席) 蒂莫西·J·特里奥特 *约翰·J·福塞特
独立/ 每个成员都是独立的
审计委员会 巴卢先生、格斯帕奇先生和*福塞特先生
* 如果约翰·J·福塞特当选为董事人,他将在2024年年会后担任审计委员会成员。Fawcett先生是独立的、懂金融的,也是审计委员会的财务专家。 |
角色和责任
审计委员会的主要职责和职责包括:
· 协助我们的董事会履行以下方面的监督责任:我们合并财务报表的完整性;我们遵守法律和监管要求;独立注册会计师事务所的资格和独立性;我们内部审计部门和独立注册会计师事务所的业绩;以及我们的财务职能,包括年度运营预算、公司债务和资本规划
· 准备本委托书中包含的审计委员会报告
· 审查我们的合并财务报表和相关披露,将包括在提交给美国证券交易委员会的文件中
· 任命、补偿和监督我们的独立注册会计师事务所
· 批准审核并允许非审计由我们的独立注册会计师事务所提供的服务
· 监督我们的内部审计职能
· 审查和批准关联方交易
· 审查我们银行子公司的审计做法、指导方针和政策
· 审查公司和我们银行子公司的某些业务和客户合同,以及超过某些门槛的拟议收购或撤资、合并、外包或类似协议
· 建立接收、保留和处理公司收到的有关会计、内部会计控制或审计事项的投诉的程序
· 监督我们的财务职能并审查与财务相关的重要政策
· 提供以下标题“董事会在风险监督中的作用”所述的风险监督
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成员 罗杰·H·巴卢 乔伊斯·圣克莱尔 劳里·A·塔克 沙伦·J·特尼(主席)
独立的 每个成员都是独立的 |
角色和责任
薪酬与人力资本委员会的主要职责和职责包括:
· 监督与高管薪酬和我们的福利计划有关的事务,以及与人力资本管理有关的战略和政策
· 每年审查我们高管的薪酬水平
· 审查和批准我们的非首席执行官行政人员
· 评估首席执行官的表现,并建议董事会独立董事批准我们首席执行官的薪酬
· 审查和批准我们针对员工的薪酬理念、计划和计划
· 审查并与管理层讨论我们对主要高管的继任计划
· 定期审查董事薪酬做法,并向董事会建议适当的修订
· 管理与我们基于股权的薪酬计划有关的某些事项
· 审查并建议董事会批准我们的补偿补偿政策并执行该政策
· 在委托书中审查与人力资本管理以及高管和董事薪酬相关的披露,并每年与管理层讨论薪酬讨论和分析
· 审查管理层的人力资本管理战略,包括与招聘、保留和职业发展以及助理参与度和有效性有关的举措、政策和做法
· 审查我们的联席Deib倡议、政策和实践
· 准备包括在本委托书中的薪酬和人力资本委员会报告
· 提供以下标题“董事会在风险监督中的作用”所述的风险监督
薪酬委员会与人力资本委员会的关联与内部人参与
薪酬与人力资本委员会的任何成员都不是或曾经是我们的官员或其他合伙人。我们的高管或我们薪酬与人力资本委员会的成员与任何其他公司的董事会或薪酬委员会之间没有任何连锁关系。
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6 | 面包金融 | 2024代理声明 |
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成员 拉杰什·纳塔拉扬 劳里·A·塔克(主席) 沙伦·特尼 *约翰·J·福塞特
独立的 每个成员都是独立的
* 如果约翰·J·福塞特当选为董事成员,他将在2024年年会后担任提名与公司治理委员会成员。福塞特是一名独立人士。 |
角色和责任
提名委员会和公司治理委员会的主要职责和职责包括:
· 确定合格的董事会成员
· 向董事会推荐每次年度股东大会(或填补空缺)的董事提名人、董事会委员会的组成、董事会主席和每个董事会委员会的主席
· 制定选择董事的标准,包括审查股东提出的潜在提名的程序
· 与董事会一起审查期望的经验、技能组合和其他素质,包括种族/族裔和性别的多样性,以确保董事会的适当组成
· 审查和监测董事会及其委员会的规模和组成
· 制定董事会继任计划,并就董事继任事宜向董事会提出建议
· 审查我们的公司治理准则,以确保它们反映最佳实践,并向董事会建议修改建议
· 管理和领导董事会及其各委员会的年度自我评估业绩审查
· 监督遵守我们的道德准则和相关的道德投诉
· 监督我们的ESG和可持续发展战略,包括审查目标、标准和指标以跟踪业绩,并接收报告并就相关战略、政策、指导方针和计划向管理层提供建议
· 监督我们与可持续性主题有关的倡议、方案、做法和正式报告,包括与气候变化、人权、社会影响和其他相关事项有关的倡议、方案、做法和正式报告
· 提供以下标题“董事会在风险监督中的作用”所述的风险监督
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成员 小约翰·C·格斯帕奇 拉杰什·纳塔拉扬 乔伊斯·圣克莱尔 蒂莫西·J·特雷奥特(主席)
独立的 每个成员都是独立的 |
角色和责任
风险与技术委员会的主要角色和职责包括:
· 协助我们的董事会履行以下方面的监督责任:(1)我们的企业风险管理框架,包括我们与信贷、市场、流动性、战略、声誉、运营、合规、模式和其他已确定风险有关的政策、指导方针和做法;以及我们风险管理职能的履行,包括我们的首席风险官和(2)我们的企业技术职能,包括我们的首席技术官
· 监督我们的风险评估和企业风险管理治理
· 审查并建议董事会批准我们的企业风险管理框架和企业风险偏好声明
· 在我们的企业风险管理框架内审查和评估我们的运营以及我们既定的风险偏好
· 审查和评估我们的战略和资本计划与我们的风险偏好声明的一致性
· 与我们的首席风险官一起审查和讨论我们每个银行子公司的风险评估和风险管理治理、做法、指导方针和政策,以及相关的流程和方法
· 监测与风险管理和技术相关的监管发展和趋势
· 审查和监督我们对适用法律法规的遵守情况
· 监督我们的企业技术职能,包括治理、规划和战略
· 监管网络安全和其他信息技术风险
· 为重要的企业技术项目、投资和支出提供咨询
· 提供以下标题“董事会在风险监督中的作用”和“董事会对信息安全和网络安全的监督”中所述的风险监督
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8 | 面包金融 | 2024代理声明 |
高管会议
我们定期以执行会议结束董事会会议。在大多数情况下,董事会主席或首席执行官将领导董事会召开仅限董事召开的高管会议。首席执行官离开会议后,董事会主席将领导非管理性董事会成员在执行会议上。每次委员会会议还可在选举这些委员会成员时以一次执行会议结束。在审计委员会季度会议结束时,审计委员会主席郭思邦先生通常会主持一次执行会议,在此期间,首席财务官、环球审计副总裁总裁和独立注册会计师事务所的代表可分别与审计委员会举行会议。在风险管理和技术委员会的季度会议结束时,该委员会通常在执行会议上与首席风险官会面,而不是管理层。薪酬与人力资本委员会在执行会议上开会,讨论与首席执行官有关的薪酬问题。联委会及其各常设委员会在执行会议期间开会,审查和讨论各自年度评价的结果。
联委会和委员会的评价
我们的董事会对董事会及其委员会进行年度评估,该评估由提名和公司治理委员会管理和监督。作为董事会评估的一部分,每个董事都会在匿名的基础上填写一份书面调查问卷,旨在评估董事会的表现并征求反馈意见,以提高董事会的有效性。董事考虑与董事会组成、结构、效力和责任有关的各种议题,以及董事会中代表的技能、经验、多样性和背景的总体组合。此外,各董事会委员会亦会进行类似的评估,以评估各委员会的表现及成效,其结果会由各委员会在执行会议上审阅,并向董事会汇报。董事会在执行会议期间开会讨论评价结果,包括从各委员会收到的意见。在进行这种讨论之后,审计委员会直接或在管理层的协助下采取行动,酌情实施改革,以处理评价过程中发现的反馈意见和任何关切领域。2023年,提名与公司治理委员会补充了其年度评估程序,聘请了独立的第三方采访每个董事,并获得更多见解,详情如下。
年度评估程序
审查程序
我们的提名委员会和公司治理委员会每年审查我们的评估过程,确定适当的格式、方法和问题,以确保过程的有效性 |
u |
问卷调查
董事以匿名、不具名的方式向董事会和委员会的评估提供书面答复,评估业绩和有效性,并确定需要改进的领域 |
u |
结果摘要
总法律顾问向董事会和每个委员会提供总结结果。在执行会议期间,将与董事会全体成员和每个委员会讨论结果 |
u |
跟进
酌情考虑和实施需要跟进或确定需要改进的领域的评估结果 |
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2023个人董事与第三方协调人的访谈
董事访谈
2023年,提名管理和公司治理委员会补充了其年度评价程序,聘请了独立的第三方进行坦率、一对一与每个董事进行访谈,以获得对董事个人业绩、董事会和委员会业绩和有效性以及董事会动态的更多洞察 |
u |
个人董事反馈
第三方综合了采访的结果和评论,并与每个董事进行了后续对话,以提供来自评估过程的个性化反馈 |
u |
董事会讨论/反馈
第三方还在执行会议期间会见了董事会全体成员,以审查关于董事会的结果和反馈,并讨论通过面谈和评价过程发现的任何机会。 |
包含反馈
在过去几年中,审计委员会评价过程的反馈,除其他外,已导致:
• | 聘请独立第三方为单独的董事评估提供便利 |
• | 一年一度的专注于公司战略的董事会会议 |
• | 董事会更新和董事会组成的变化 |
• | 增加具有财务经验的董事,以及对我们的业务战略和运营至关重要的领域的专业知识 |
• | 关于新兴风险、行业趋势、竞争环境和其他感兴趣话题的外部演示 |
• | 对我们的董事注册和教育计划的增强 |
• | 不断改进提供给审计委员会的材料和信息 |
• | 董事会会议地点的多样化 |
• | 更频繁地更新和提供有关我们银行子公司的更多信息 |
• | 分配给讨论的额外时间 |
• | 周期性签到由我们的董事会主席与个人董事 |
10 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事遴选程序
确定和评估董事候选人
提名委员会和公司治理委员会负责与董事会一起审查董事会成员的资格,并负责确定、评估和推荐合格的候选人供董事会考虑。该委员会根据公司的战略计划制定和维护了一个技能矩阵,并定期进行审查和更新。技能矩阵协助委员会考虑现有董事和潜在候选人,以确保董事会拥有经验、技能和属性的适当平衡。
该委员会使用各种方法来确定和评估潜在的董事候选公司,包括第三方搜索公司、现任董事会成员、高管和股东的推荐,以及使用基于订阅的门户资源的研究。无论使用何种方法,董事会都承诺确保董事会提名的每一位候选人
入选的候选人包括女性和代表性不足的少数族裔候选人。委员会将审议通过上述方法确定的所有候选人,并将根据相同的标准对每一位候选人进行评估,包括现任董事和股东推荐的候选人。
委员会对潜在候选人进行全面审查和评估,并在委员会和董事会会议期间讨论他们的资格和对董事会的预期贡献。在这一过程中取得进展的任何候选人都将接受提名管理和公司治理委员会成员以及包括主席在内的其他董事会成员的面试。委员会向董事会推荐有利的候选人供其批准。
董事的资格和董事会成员提名
我们没有明确的先决条件才有资格成为我们董事会的候选人,但我们寻求拥有必要的背景、知识、经验、专业知识和时间的多元化董事群体,以及在适当情况下具有种族/民族和性别多样性的董事群体,他们将加强和提高我们董事会的多样性、技能和资格。在选择董事提名人选时,提名与公司治理委员会还会考虑其认为合适的其他相关因素,包括董事会当前的组成、管理层与独立董事的平衡、是否需要审计委员会或其他专门知识。我们寻找有足够时间为我们的董事会、我们的公司和我们的股东做出重大贡献的董事候选人。我们董事会的每一名成员都应确保其他现有和
未来有计划的承诺不会对他们作为董事的服务造成实质性影响。董事应出席董事会和他们所服务的董事会委员会的会议,并花费必要的时间为会议做准备。
在确定董事名单时,提名董事会和公司治理委员会会考虑现任董事会成员以及通过上述方法确定的潜在候选人。在完成对现任董事和任何潜在候选人的全面评估后,委员会将其建议提交给我们的董事会进行审查和批准。经过深思熟虑后,董事会将确定推荐给我们的股东选举的董事候选人或连任在我们的年度股东大会上。
面包金融 | 2024代理声明 | 11 |
董事会更新
我们的董事会一直保持着积极和成功的董事会更新过程,自2019年以来提名了7名新董事,增加了董事会的多样性,并为其提供了丰富的经验、技能和背景。
12 | 面包金融 | 2024代理声明 |
股东推荐及董事候选人提名
除了上述确定董事候选人的其他方法外,我们的股东还可以根据下文讨论的要求推荐或提名一名或多名候选人进入我们的董事会。
股东推荐。股东如欲推荐提名董事及公司管治委员会的潜在提名人选以供考虑当选为董事会成员,可书面通知公司秘书,并附上股东认为适当的任何佐证材料。推荐对象:约瑟夫·L·莫特斯三世,面包金融控股公司,公司秘书,达拉斯公园路7500号,Suite700,Plano,Texas 75024。
股东提名。股东可在股东周年大会上提名一名或多名人士进入本公司董事会,但条件是该股东须遵守本公司章程及美国证券交易委员会任何适用规则及规则所载的提名要求。有关股东提名董事的程序和截止日期的更多信息,请参见
“其他信息-我们2025年年会提交提案(包括提名董事)的截止日期是什么时候”。
我们的章程第3.4节规定了对于没有提交包括在委托书中但股东希望在年度会议上陈述的董事提名的预先通知程序。这样的提名将不包括在本公司董事会分发的委托书和委托书中。
此外,我们的章程第3.5节规定了代理访问权,允许符合条件的股东在我们的委托书中提名候选人进入我们的董事会。这些委托访问权允许任何股东或不超过20名股东团体连续拥有我公司股份至少3年,相当于在董事选举中有权投票的总投票权的至少3%,允许任何股东(S)和被提名人(S)满足我们的章程中提出的要求,并将构成我们董事会20%的董事被提名人提名并包括在我们的委托书材料中。
董事的继任和退休政策
董事的继任规划也是提名董事和公司治理委员会的一个重点,强调在董事会更新和对新技能或额外技能的需求之间取得平衡,同时保持对我们业务和运营历史的机构知识。我们的公司治理准则规定强制退休年龄为75岁,但允许年满75岁的董事完成他们的任期。我们的指导方针还允许我们的董事会提名连任符合本公司及其股东最佳利益的董事。
在接下来的几年里,我们现任董事会的两名成员--巴卢先生(73岁)和格斯帕奇先生(70岁)--将达到我们75岁的强制退休年龄。恩巴卢先生是我们的董事会主席,并在我们的审计委员会和薪酬与人力资本委员会任职,而Gerspach先生是我们的审计委员会主席,也是我们的风险与技术委员会的成员。有鉴于此,我们的提名顾问和公司治理委员会一直积极参与董事的继任规划,以帮助确保董事会拥有这些董事目前提供的适当领导力、专业知识和其他宝贵属性。
面包金融 | 2024代理声明 | 13 |
董事在其他上市公司董事会的服务
根据我们的公司治理准则,董事必须在接受任何在另一家上市公司董事会任职的邀请之前通知董事会主席。我们的董事也被禁止在超过四个其他上市公司董事会任职,我们的首席执行官不得在超过一个其他上市公司董事会任职。此外,在审计委员会任职的董事不能同时任职于另外两个以上的上市公司审计委员会。制定这些规定是为了帮助确保董事能够遵守我们对董事时间和可用性的期望。
“董事”定位与教育
我们有一个董事迎新计划,让新董事熟悉我们的业务,并包括高级管理层就几个领域的演讲,包括董事的职责、适用的证券法以及我们的政策、关键合伙人、战略计划、财务报告、道德准则和审计流程。所有董事都被邀请参加迎新说明会。此外,我们的董事还被分配到一些与我们的道德准则、信息安全、隐私、内幕交易和监管合规等主题有关的助理培训课程。
对于正在进行的董事教育,我们定期邀请外部专家就各种感兴趣的话题向董事会介绍情况,以帮助我们的董事增进知识,使他们了解与我们的业务和他们作为董事的工作相关的公司和其他发展动态。董事会成员还会定期获知即将举办的董事教育课程,并鼓励他们参加他们认为合适的课程。
董事会在风险监督中的作用
我们的董事会,作为一个整体,通过其委员会,保持对风险管理的监督责任,包括监测“高层基调”和我们的风险文化,并监督新出现的和战略性的风险。我们的董事会通过其四个常设委员会直接和间接地行使这项监督,每个常设委员会都被授权负责各自监督范围内的风险。我们的首席执行官和其他高级领导定期向董事会及其委员会报告,讨论风险,包括信用风险、市场风险、流动性风险、运营风险(包括网络安全问题)、合规风险、模式风险和声誉风险。这些报告,连同董事会各委员会关于会议上讨论的主题的报告,有助于董事会监督风险。董事会至少每年一次审查我们的长期战略计划,包括讨论战略、运营和竞争风险。
14 | 面包金融 | 2024代理声明 |
下表概述了各董事会委员会之间的风险管理责任分配情况。
委员会 |
风险监督的主要领域 | |
风险与技术委员会 |
· 对我们的企业风险管理框架进行监督,包括与企业风险管理相关的重要战略、准则、政策和风险限额
· 为我们的企业技术职能提供监督,包括治理、规划和战略
· 评估首席风险官提供的风险信息,并向董事会报告可能对实现我们的战略、财务、合规、运营和企业目标产生不利影响的重大风险
· 监控和评估可能影响我们战略计划的技术趋势和发展以及行业趋势
· 审查和评估我们是否按照既定的风险偏好运营,并评估我们的战略和资本计划与我们的风险偏好声明的一致性
· 与高级管理人员会面,并收到关于风险主题的报告,包括监管审查报告、企业技术、网络安全和物理安全、隐私合规、灾难恢复计划和程序、操作风险、欺诈管理和数据相关风险
· 对公司遵守适用法律法规的情况进行监督
· 审查我们银行子公司的风险评估和风险管理治理和做法
· 提供以下标题“信息安全和网络安全委员会监督”下的监督
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审计委员会 |
· 对与公司合并财务报表、财务报告和会计流程及控制相关的风险进行监督
· 对我们的财务职能进行监督,包括年度运营预算、公司债务和资本规划
· 与管理层一起审查与公司运营风险管理控制环境的有效性和纠正措施的状况有关的事项
· 与风险管理和技术委员会一起,审查公司的主要财务风险敞口以及管理层为监测和控制此类敞口而做出的反应,包括与诉讼或其他法律、监管或合规事项有关的财务风险
· 与风险管理和技术委员会一起,审查管理公司风险评估和风险管理重要流程的关键指导方针和政策
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薪酬委员会和人力资本委员会 |
· 对与薪酬事宜相关的风险进行监督,包括我们薪酬计划的设计,以确保它们使参与者的利益与我们股东的利益保持一致,并提供保障措施,防止和不促进计划参与者的过度冒险
· 批准我们年度和长期激励计划中的绩效目标和范围,以及随后实现先前批准的绩效目标
· 对与人力资本管理有关的风险进行监督,包括招聘、留用和职业发展、开发计划和管理层继任规划
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提名企业与公司治理委员会 |
· 对与公司治理相关的风险进行监督,包括可能影响公司业绩或声誉或股东关心的治理事项,包括董事会组成、多样性和茶点、董事继任规划和企业道德
· 监督与可持续发展和可持续问题有关的风险,包括气候变化、人权、社会影响和其他相关事项
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面包金融 | 2024代理声明 | 15 |
信息安全和网络安全的董事会监督
保护我们客户、客户和同事的个人信息以及维护我们系统和网络的安全是面包金融公司的首要任务。我们的董事会致力于确保公司拥有有效的控制和保护,以在不断变化的环境中维持我们客户、客户和同事的信任。
我们的董事会认为网络安全风险是其风险监督职能的关键部分,并已委托风险与技术委员会对网络安全和其他信息技术风险进行主要监督,包括监督管理层实施我们的网络安全风险管理计划。审计委员会还审查网络安全问题,作为其监督重大金融风险敞口的一部分。
风险管理和技术委员会定期收到管理层关于我们的网络安全风险的报告,以及关于不断变化的威胁环境、漏洞评估和管理层监测、检测和防止对公司的网络威胁的努力的最新情况。此外,管理层还在必要时向委员会通报任何重大网络安全事件以及任何影响较小的事件的最新情况。风险管理和技术委员会定期向董事会报告其活动,包括与网络安全有关的活动。作为董事会继续教育的一部分,董事会成员将听取我们的首席信息安全官(CISO)或外部专家关于网络安全主题的演讲。
我们的管理团队,包括我们的CISO、首席风险官和首席运营风险官,负责评估和管理我们来自网络安全威胁的重大风险。我们的管理团队对我们的整体网络安全管理负有主要责任,并监督我们的内部网络安全人员和我们聘请的外部网络安全顾问。
我们维护信息和网络安全风险管理计划,旨在保护关键信息和信息系统的机密性、完整性和可用性。该项目是根据美国国家标准与技术研究院的网络安全框架设计的。我们使用此框架作为指南,帮助我们识别、评估和管理与我们的业务相关的网络安全风险。我们的网络安全风险管理计划被集成到我们的整体企业风险管理计划中,并共享适用于整个企业风险管理计划的通用方法、报告渠道和治理流程,适用于其他法律、合规、战略、运营和金融风险领域。
我们的网络安全风险管理计划包括:
• | 风险评估旨在帮助识别我们的关键系统、信息产品、服务和更广泛的企业IT环境面临的重大网络安全风险 |
• | 主要负责管理我们的网络安全风险评估流程、安全控制和应对网络安全事件的安全团队 |
• | 酌情使用外部服务提供商来评估、测试、培训或以其他方式协助我们的安全控制的各个方面 |
• | 部署在IT环境中的安全工具,用于防范和监控可疑活动 |
• | 对员工进行网络安全意识培训,包括事件响应人员和高级管理人员 |
• | 网络安全事件应对计划,包括应对网络安全事件的程序 |
• | 针对服务提供商、供应商和供应商的第三方风险管理流程 |
16 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事会对战略的监督
我们的董事会及其委员会积极与管理层接触,为公司的企业战略提供指导和监督。董事会通过与管理层强有力和建设性的接触来监督战略和战略风险,考虑到公司的主要优先事项、影响我们业务的趋势、监管发展和我们行业的创新和颠覆者。董事会每年举行一次战略规划务虚会,包括
高级管理层关于业务的战略计划和优先事项的演示,以及对公司面临的风险和机遇的讨论。此外,董事会及其委员会的会议定期讨论我们战略的各个要素。为了对照公司的战略计划评估业绩,董事会定期收到关于进展和执行的最新情况,并在全年向高级管理层提供指导。
风险管理监督
我们的管理层对此负责日常工作处理公司面临的风险,实施和监督风险管理流程和政策。我们有一个全面的企业风险管理(ERM)计划,旨在确保所有重大风险都得到识别、衡量、监控和解决。我们的ERM计划反映了我们的风险偏好、治理、文化和报告。我们使用董事会批准的企业风险管理框架来管理企业风险,该框架包括董事会级别的监督、风险管理委员会以及由首席风险官领导的专门风险管理团队。我们的首席风险官负责在整个企业范围内建立和实施风险识别、管理、衡量、监测和报告的标准。首席风险官定期向风险管理和技术部报告风险管理事项
我们银行子公司的委员会以及风险和合规委员会。
我们还运营多个内部管理风险委员会来监督我们的风险,包括每个银行子公司的银行风险管理委员会和IT治理委员会。银行风险管理委员会和信息技术治理委员会是我们银行子公司监督风险的最高级别管理委员会,负责风险治理、风险监督和就我们银行子公司的风险偏好提出建议。我们的每个内部管理风险委员会都为各自负责的风险类别提供风险治理、风险监督和监测。每个委员会审查关键的风险暴露、趋势和重大合规事项,并就监测、控制和上报重大风险的步骤提供指导。
面包金融 | 2024代理声明 | 17 |
某些关系和关联方交易
自上个财政年度开始以来,本公司并无进行任何本公司曾经或将会参与而任何关连人士曾经或预期拥有直接或间接重大权益的交易,亦无任何拟进行的交易。
本公司董事会已通过一项书面的关联方交易政策,禁止本公司进行任何“关联方交易”,除非审计委员会根据该政策规定的指导方针批准该交易,或该交易得到本公司多数无利害关系董事的批准。在批准任何关联方交易时,审计委员会必须确定该交易对本公司有利,且关联方交易的条款对本公司公平。
我们的关联方交易政策将“关联方”定义为包括董事、董事被提名人、高管、本公司5%或以上的股东或其中任何人的直系亲属。“关联方交易”包括以下任何交易或一系列关联交易:(1)本公司或其任何附属公司为参与者;(2)总金额超过120,000美元;(3)关联方拥有或将拥有直接或间接重大利益。
我们的关联方交易政策认为以下交易是预先批准的并且不需要进一步审查:
(1) | 根据《薪酬与人力资本委员会章程》批准的董事薪酬; |
(2) | 根据《薪酬与人力资本委员会章程》核准的一名执行干事的雇用和薪酬; |
(3) | 关联方的利益完全来自公司某一类别股权证券的所有权,而该类别的所有持有人按比例获得相同利益的交易; |
(4) | 涉及某些赔偿款项和董事及高级职员责任保险单下的款项的交易; |
(5) | 涉及的费率或收费由竞争性投标确定的交易; |
(6) | 涉及资金银行托管、转让代理、登记员、信托契约受托人或类似服务的交易;以及 |
(7) | 某些公司的慈善捐款。 |
在每次审核委员会会议上,管理层会建议本公司进行任何关联方交易(如适用)。审核委员会于审核后批准或不批准该等交易,而在其后安排的每次会议上,管理层均须向审核委员会汇报该等已批准交易的任何重大变动。如果管理层意识到现有的关联方交易尚未预先批准的经审计委员会批准后,管理层必须迅速通知审计委员会主席,审计委员会将审查并决定是否批准该交易。审计委员会制定其认为必要或适当的准则,以供管理层在与关联方交易中的关联方进行交易时遵循。
18 | 面包金融 | 2024代理声明 |
投资者参与度
与我们的股东和债券持有人的接触仍然是我们公司治理实践的重要组成部分,对于我们致力于透明度是必不可少的。
我们的董事会和管理层重视股东和其他利益相关者的洞察力、意见和反馈。除了定期通过季度财报电话会议、投资者会议和会议以及其他沟通渠道与股东进行对话外,我们还在全年积极与股东和债券持有人讨论与我们业务相关的事项。投资者互动最常见的是我们的首席执行官、首席财务官和/或投资者关系团队,但其他管理层成员,包括我们的总法律顾问、首席可持续发展官和高管薪酬团队,以及我们的董事会主席,也在2023年与我们的股东会面。我们的董事会和我们的薪酬与人力资本委员会全年定期从我们的投资者关系团队和管理层那里收到关于我们投资者参与的最新情况,以及从股东和其他投资者那里收到的反馈。此项目使我们能够:
• | 为我们的业务提供可见性和透明度,包括我们的公司治理、ESG和薪酬实践; |
• | 分享我们对投资者重要的问题的看法,更好地了解他们的观点和期望,并回答他们可能提出的任何问题;以及 |
• | 利用我们与股东讨论中收集的信息和观点,帮助我们了解优先事项、策略和做法。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 19 |
2023年订婚
2023年,我们继续增加投资者参与,显示我们持续致力于提高透明度,并希望参与 双向与我们的投资者对话。
联系投资者 约占 80% 我们的普通股 |
投资者代表 大约 63% 我们的普通股 回应并参与 |
接合 大约 150 离散股权投资者 | ||||||
接合 大约 100 离散债务投资者 |
首席财务官会见了 200 独立股权和债务投资者 |
首席执行官会见了 80 独立股权和债务投资者 | ||||||
出席者 11 行业会议 |
vbl.持有 11 非交易路演 |
vbl.持有 15 与评级机构的会议 | ||||||
投资者约占 41% 我们的普通股参与高管薪酬问题 |
投资者约占 43% 从事ESG相关问题的普通股 |
董事会主席会见了投资者, 18% 我们的普通股 | ||||||
讨论的主要议题
·企业战略与展望 ·董事会组成和继任规划 ·风险管理 ·ESG/可持续发展 ·公司治理 ·数据隐私和安全 ·高管薪酬,包括对我们年度薪酬的回应 薪酬话语权票数
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20 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年度股东参与时间轴
我们认为,股东参与是一个持续的过程,应在全年多个接触点期间进行。以下概述我们全年的参与过程:
参与过程 | ||||||
早春
发布我们的委托书和年度报告;提议与股东就高管薪酬和股东可能希望在年度会议之前讨论的其他事项进行接触 |
仲春
股东年会;分析股东年会后的投票结果,以评估股东的支持 |
夏天
发布我们的ESG报告;联系股东,与他们分享我们的ESG报告,并参与ESG相关事宜 |
秋/冬
寻求与机构股东接触,我们发现这是一年中这些股东与我们就广泛的主题进行接触的更好时机 | |||
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全年在一对一的会议、会议、路演和财报电话会议中与股东接触 |
薪酬话语权响应性
在2023年股东周年大会上,我们就2022年高管薪酬计划进行了咨询性投票,约75%的投票支持该计划。虽然我们仍然代表着对我们的薪酬做法的大力支持,但我们对去年的结果感到失望, 薪酬话语权投票,我们专注于理解和回应我们股东在这次投票中反映的反馈意见。
如上所述,我们在2023年与投资者进行了积极和广泛的接触。通过我们的参与努力,我们试图征求股东对以下方面的看法
我们的高管薪酬计划,包括计划设计要素和具体行动,以告知对薪酬话语权投票吧。代表我们普通股约41%的股东确实与我们就薪酬相关事宜进行了接触,在这些会议期间收到的反馈随后被分享并与薪酬和人力资本委员会进行了讨论。
关于我们从股东那里听到的反馈的详细讨论,以及我们如何回应,可以在“薪酬讨论和分析—即付即付和股东参与",从第页开始 下面56
与董事会的沟通
我们的董事会已经通过了一个程序,让股东和其他相关方与董事会或任何个人董事进行沟通。股东和其他感兴趣的各方可以向董事会或任何个人董事发送信息,由面包金融控股公司公司秘书约瑟夫·L·莫特斯三世转交,地址为达拉斯公园路7500号,Suite700,Plano,Texas 75024。所有通信将定期汇编并提交给董事会或个别董事。然而,公司秘书保留不转发任何辱骂、威胁或其他不适当通信的权利。
股东和其他感兴趣的各方也可以通过我们的道德办公室向董事会提交问题或意见,电子邮件地址为Corporation ateEconomics@breadfinal.com,如果需要,也可以通过道德帮助热线(877)匿名提交问题或意见217-6218或www.breadfinal.ethicspoint.com。与会计、财务报告的内部控制或审计事项有关的问题将提请审计委员会注意,并按照我们关于该等事项的程序处理。
面包金融 | 2024代理声明 | 21 |
道德守则
我们的董事会通过了一项适用于我们的同事、高级管理人员和董事的道德准则,并概述了符合道德和负责任行为的政策和程序以及指导方针。此外,我们的董事会还通过了《高级财务官道德守则》和《董事会成员道德守则》,补充了《道德守则》,并为那些被指认的个人提供了额外的指导。这些道德准则中的每一条都发布在我们的网站上,网址是:www.breadfinal.com。一个
如果书面要求,也可以向面包金融控股公司的企业秘书约瑟夫·L·莫特斯三世索取每一份的副本,地址:7500Dallas Parkway,Suite700,Plano,Texas 75024。我们打算满足表格第5.05项下的披露要求8-K通过在我们的网站上张贴此类信息,对我们针对指定高级管理人员或董事的道德守则条款进行修订或放弃。
政治贡献和活动
参与政治、立法和监管程序对公司的成功非常重要。该公司致力于就对公司及其合作伙伴、客户和品牌合作伙伴的最大利益至关重要的问题对政府官员进行培训,并影响(联邦、州和地方各级)立法和监管事项。这一努力通常涉及与行业合作伙伴和外部顾问合作,有时还与政府官员及其工作人员直接接触。我们通过了一项政治捐款和活动政策,规定了公司及其联系人参与政治、立法和监管程序的方式。所有公司的政治贡献和活动均符合
适用法律,我们按照法律的要求公开披露我们的贡献。
有资格的合伙人也可以自愿参与政治进程,支持公司无党派的政治行动委员会(PAC),受全面的联邦法规管辖,除其他报告和披露要求外,这些法规要求向联邦选举委员会提交报告。我们的总法律顾问为公司的政治活动提供监督。有关更多信息,请参阅我们的政治贡献和活动政策,可在我们的网站www.breadfinal.com上找到。
22 | 面包金融 | 2024代理声明 |
首席执行官和主要高管继任规划
我们的董事会认识到识别和培养高管人才的重要性,以确保我们现在和未来继续拥有有效的行政领导。董事会已委托薪酬与人力资本委员会负责审查并与管理层讨论我们对主要高管的继任计划。
董事会至少每年与首席执行官一起审查公司的领导力渠道以及人才和管理继任计划。我们的首席执行官至少每年与他的直接下属会面,审查关键高管职位的潜在继任者,确定和评估每个潜在继任者的相关经验、优势和技能,以及任何进一步发展可能为个人未来角色做好准备的领域。在适当的情况下,还审查了解决此类继任者在技能或其他属性方面的任何差距的发展计划
确保潜在继任者做好充分准备,能够胜任他们可能被提升到的角色。我们的首席执行官然后在执行会议上与我们的董事会会面,讨论关键高管职位的潜在继任者,并提供建议和评估。
我们的独立董事还在执行会议上与我们的首席人力资源和文化官会面,或使用提供的报告和信息,讨论和规划CEO继任。我们的董事会确保有足够的机会与潜在的首席执行官和关键的高管继任者会面并评估发展计划,包括通过向董事会和委员会进行管理演示、出席董事会会议、年度董事会战略务虚会以及定期的非正式会议和沟通。
公司证券交易
我们有内幕交易政策,禁止我们的董事、高管和合伙人参与面包金融证券的套期保值交易。我们还禁止我们的董事、高管和某些其他高级领导人和个人(受保人)买卖面包金融证券的看跌期权或看跌期权,以及在保证金账户中或以其他方式持有公司证券
将公司证券作为贷款抵押品。这些承保人员还受到其他交易限制,包括只能在指定的交易窗口内交易公司证券,以及要求预清零与总法律顾问办公室进行所有公司证券交易,包括订立任何规则10b5-1交易计划。
面包金融 | 2024代理声明 | 23 |
承诺 到可持续发展
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我们的董事会致力于可持续性,包括将ESG原则整合到我们的业务战略中,以优化产生积极影响的机会,同时推进长期财务和声誉目标。管理层的可持续发展方法侧重于道德和诚信、风险管理,并寻求为我们的业务和利益相关者增加价值的积极主动的举措。多年来,随着我们的业务发生变化,我们关心和做正确事情的文化故意演变为一种有原则的、利益相关者驱动的方法,作为我们可持续发展战略的基础。我们对我们的利益攸关方和该战略的支柱负责,同时也与相关的全球框架保持一致。我们的使命是通过向我们的客户和合作伙伴提供以无缝体验为后盾的简单、智能的产品,挑战金融服务解决方案的现状。
2023年可持续发展亮点
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44% | 女人 中国高级领导人 (董事级别 及以上) |
$8M |
社区 | |||||
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100% | 可再生能源来自我们位于俄亥俄州哥伦布市的总部
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$7.5M | 政府支持小企业的新承诺
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可持续发展战略与监督
战略与治理
企业正面临越来越多的审查和利益相关者对其角色和能力的更高期望,以解决世界上复杂的环境和社会问题,并展示可比较和一致的影响衡量标准。为此,可持续发展已成为面包金融的战略重点,因为我们为未来有效地定位自己。通过将环境、社会和治理战略与我们整体业务的战略进行核算和整合,我们能够更好地:降低风险;推动创新和运营效率;吸引和留住人才;提高声誉和品牌价值;以及加强利益相关者关系。我们相信,我们为所有利益相关者创造长期价值的能力与我们对环境、社会和治理问题的有效管理息息相关。为此,我们的可持续发展战略已经演变为将这些优先事项更深入地嵌入我们的业务战略和运营中。
2023年,我们进行了第四次实质性评估。评估的目的是让内部和外部利益攸关方就公司责任主题进行接触。这些调查结果有助于面包金融公司验证我们的可持续发展战略并为其提供信息,并将重点放在那些能够最大限度地影响业务和我们的利益相关者的计划上。
通过一项在线匿名调查,参与者被要求对21个主题的重要性进行排名。以下是分析的高级别结果。完整的结果将在我们的2023年可持续发展报告中公布。虽然不是每个主题都可以被认为非常重要,但所有主题都与我们的可持续发展承诺和活动相关。我们将继续根据客户、合作伙伴、投资者、合伙人和其他关键利益相关者的期望,根据需要对它们进行管理。
排名前五的话题: | 排名前5位的主题: | |
商业道德与诚信 客户隐私、网络安全 客户满意度 公平与负责任的银行 风险管理和合规性 |
温室气体排放 低碳产品和服务 物理气候风险 可再生能源 水管理 |
我们可持续发展战略的五个原则:
面包金融 | 2024代理声明 | 25 |
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负责任地管理我们的业务 |
可持续发展治理
我们的董事会负责监督我们可持续发展战略的成功实施,并至少每两年收到一次关于关键环境和社会优先主题的最新情况。我们的提名委员会和公司治理委员会负责监督我们的ESG和可持续发展战略,并就相关倡议、政策、指导方针、计划和实践与管理层进行咨询。我们的薪酬与人力资本委员会提供对人力资本管理战略的监督,并每季度审查我们的Deib倡议、政策和实践。我们的薪酬与人力资本委员会与我们的董事会一起,定期收到高级管理层和第三方顾问关于人力资本趋势和发展的最新信息,以及推动我们持续成功和业绩的其他关键人力资本事项的最新情况。
我们相信,与道德和诚信、风险管理和合规以及业务连续性相关的强有力的治理支持我们公司的长期成功,并与我们的利益相关者建立信任和信誉。我们在公司治理和合规实践方面有着悠久的卓越历史,包括强调与我们的价值观一致的问责制和真实性。2022年,我们制定了可持续发展框架,帮助我们更有效地管理和优化机会,以产生积极的环境、社会和治理影响,同时推进我们的长期财务和声誉目标,并专注于利益相关者价值创造。
我们的可持续发展框架涵盖:
• | 角色、责任和责任 |
• | 管理 |
• | 评估 |
• | 内部和外部报告 |
我们对社会和环境主题的强有力治理体现在我们的许多政策和实践中,包括我们的公司治理指南、我们的同事、高级财务官和董事会成员的道德准则、环境政策声明、人权声明和供应商行为准则。我们的道德准则概述了我们同意体现、维护和保护的价值观和原则,并提供指导,帮助我们做出正确的决定,并以合乎道德和负责任的方式履行职责。如果怀疑有不道德行为,我们鼓励员工直言不讳,并通过各种渠道举报,包括面包金融的道德帮助热线,该热线由独立第三方运营,所有利益相关者全天候可用。
我们继续将可持续发展纳入我们的ERM计划、风险评估和审计流程。我们强大的ERM计划有助于确保我们保持对数据安全的严格控制,以保护我们客户和品牌合作伙伴的隐私,并遵守所有适用于我们业务的法律法规。我们的风险管理团队与整个业务领域的主题专家进行协调,以识别、监控和缓解重大风险。这些团队保持严格的测试计划,并定期向董事会提供最新情况。我们在我们的系统、设备和第三方连接上利用复杂的加密配置和网络安全技术,并进一步审查供应商加密,以确保保持适当的信息安全保障。
26 | 面包金融 | 2024代理声明 |
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为客户提供支持 |
顾客
面包金融公司通过提供轻松、授权、财务灵活性和卓越客户体验的数字化选择为我们的客户创造机会。我们的数字产品和市场领先的支付、贷款和储蓄解决方案适用于跨代细分市场,并提供灵活性,以满足消费者不断变化的支付需求。我们的战略植根于驾驶一流的体验和通过为客户提供便利的选择建立信任,既满足客户的需求,又提供解决方案,帮助他们在财务之旅中。
创造无缝、安全和增值的客户体验是我们金融服务业务成功的关键。我们持续监控和收集客户在整个财务过程中的实时洞察和反馈,以确保我们的服务符合我们的标准。我们利用这些洞察力来更好地了解、预测和响应客户和员工的需求。我们的目标是在所有渠道始终如一地创造个性化和轻松的体验。
面包金融认识到,我们是唯一有资格帮助促进财务健康并帮助我们的客户、员工和社区实现他们的财务目标的公司。我们通过提供教育和培训、扩大金融知识工具的使用、支持社区计划以及
行使公平和负责任的银行业务。我们是金融健康网络的活跃成员,这是一个由商业领袖、政策制定者和创新者共同努力改善每个人的金融健康的组织。帮助个人做出明智的决定,使他们在财务上茁壮成长,这是我们面包金融的使命之一。
财务健康的战略愿景:
设计和提供解决方案,以支持和改善所有人的财务状况。
面包金融继续构建一个全面的财务健康平台,以提供支持我们的客户和员工决策的内容和工具。2023年,我们在breadfinal.com上推出了金融教育中心,提供了50多篇关于广泛个人金融主题的文章。我们的一个品牌合作伙伴正在将他们的网站链接到Hub,并奖励通过文章进行自我教育的客户。
自2003年来,我们的客户服务运营质量第18次被BenchmarkPortal认证为卓越中心。BenchmarkPortal将这一称号授予在接受调查的客户服务联系中心中排名前10%的客户服务联系中心,与行业同行相比,这些中心在成本和质量相关指标上都表现出了卓越的表现。
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与我们的员工接洽 |
联营公司
截至2023年12月31日,我们在全球拥有约7,000名员工,其中大部分集中在美国。我们重视透明度和与员工的公开沟通,不断听取他们的反馈并根据他们的反馈采取行动,包括通过我们的年度员工调查、更频繁的脉搏调查和其他沟通。我们保持一种敬业的文化,通过各种有助于留住员工的计划和认可平台,努力表彰和奖励我们的员工。
截至2023年12月31日,约63%的员工总数和44%的高级领导是女性,而少数族裔分别占员工总数的44%和15%。
我们利用我们的“赋能致富”关联价值主张,始终如一地为我们的员工提供个性化和令人满意的体验。该框架与我们的愿景、使命、价值观和对客户的品牌承诺相一致。
面包金融 | 2024代理声明 | 27 |
我们的“赋权致富”联合价值主张:
我们认识到,身体健康的员工更有可能在他们的角色中表现出色,保持敬业精神,并对他们的社区产生积极影响。这就是为什么我们提供LivingWell的独家访问权限,这是我们屡获殊荣的整体福祉计划。LivingWell提供直截了当、包容的、经济实惠的解决方案,无论员工在健康之旅中身在何处,都可以与他们见面。通过将员工及其家人与支持他们整体福祉的资源联系起来,LivingWell增强了财务信心,使他们能够蓬勃发展。
2023年对我们的员工健康努力的认可:
Ragan Workplace Wellness财务健康奖,以表彰其提供旨在帮助员工及其家人提高财务信心的资源和计划。 | 大堪萨斯城商会颁发的健康KC白金级认证-最高级别的荣誉-展示了对关联福祉的承诺。 | 俄亥俄州健康商业委员会金级表彰,以表彰其致力于提供支持员工福祉的计划和资源。 |
在面包金融,我们拥抱并促进多样性、公平和包容,以创造归属感,为所有利益相关者创造价值,并促进负责任、可持续的增长。我们努力建设一种包容的文化,吸引和珍视思想、经验、背景、技能和想法的多样性。我们相信我们的员工是我们最重要的资产,当我们接受我们的同事、客户、客户和社区的不同观点时,我们就是最好的。
为了体现我们对创造包容性工作场所的承诺,我们在2023年将该职能更名为“多元化、公平、包容、包容和归属感”。我们的努力是通过Deib办公室进行协调的,并有专门的领导和不断壮大的理事会。Deib理事会由来自整个企业的合伙人和领导人组成。多元化领导者向我们的首席人力资源和文化官汇报,首席人力资源和文化官是我们首席执行官的直接下属。董事会薪酬和人力资本委员会负责监督包括Deib在内的人力资本管理。
28 | 面包金融 | 2024代理声明 |
支持我们承诺的行动包括将Deib与一致的优先事项整合在一起,这些优先事项超越了我们的工作场所,包括我们的品牌合作伙伴、客户、供应商和社区。我们继续扩大我们的基础培训,为所有员工和领导者提供有意识的包容,并为高级领导者引入了一种新的Deib培训,称为“进化”。本节目通过Deib的镜头审视我们公司的使命、愿景和行为,旨在推动我们业务的增长。我们的整个高管团队都接受了无意识的偏见意识培训,并在我们的招聘和招聘实践中引入了新的工具,以进一步改进我们在这一领域的流程。
2023年值得注意的荣誉包括:
• | 连续第五年入选彭博社性别平等指数,该指数区分致力于 |
性别报告的透明度和促进妇女平等 |
• | 《新闻周刊》评选的最具多样性的工作场所 |
在面包金融,我们致力于通过增加与当地供应商的业务来支持我们的社区,这些供应商是少数族裔拥有的小企业。我们的供应商多元化计划确保不同的供应商有公平和平等的机会被纳入我们的采购和采购过程。我们寻求建立互利的关系,为我们的客户、我们的品牌合作伙伴和我们的公司创造价值。
我们在2023年聘请了一名全职供应商多样性和可持续采购助理,并增加了新的工具和基础设施,为在我们的供应链中与具有竞争力、高度合格的多元化供应商合作奠定基础。
面包金融的业务资源小组(BRG)在公司内部和外部利益相关者倡导我们的供应商多元化计划方面发挥了至关重要的作用。我们的采购团队与BRGS密切合作,交流想法和资源,并准确定位内部机会和确定潜在的不同供应商。
面包金融自豪地支持了一大批联席领导为我们的同事提供真实体验的BRGS。我们的BRGS有权制定和领导与我们的可持续发展战略相一致的举措。我们有八个特许的BRG,它们庆祝不同方面的多样性,并帮助培养包容的文化。在2023年,我们添加了新的助理连接BRG,以回应从我们的助理参与度调查中收集的反馈。除了我们的BRGS,我们还有一个由协会主导的环境委员会,专注于环境教育、可持续发展和保护最佳实践,以及一个可持续发展和社区参与委员会,它启动了我们的年度捐赠活动和志愿者倡议。
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保护地球 |
环境
我们在保护和维护我们的地球方面发挥着作用,我们致力于通过在我们的整个业务中采用可持续做法来应对环境风险,包括识别和评估与气候变化相关的金融风险。因此,正在进行确定和整合的工作低碳将解决方案转化为产品和服务,同时通过提高资源效率来减少对环境的影响。2023年,我们被《今日美国》评为美国气候变化领导者之一。
我们的环境管理方法包括减少我们发送到垃圾填埋场的废物的措施,培育更可持续的供应链,以及减少我们的温室气体(GHG)排放。我们还不断寻求提高能效的创新方法,例如利用可再生能源和高效电气设备,包括LED和运动探测器照明以及高效暖通空调机组。
面包金融 | 2024代理声明 | 29 |
我们测量整个公司的温室气体排放量(范围1、2和3)。我们每年向CDP报告,并于2023年发布了基于2022年数据的首份气候相关财务披露特别工作组(TCFD)报告。我们还与我们的供应商合作,评估通过为我们的信用卡产品采购低碳、可再生塑料材料来减少温室气体排放的方法。我们继续在公司的实体办公室中使用铝、塑料和纸张的回收箱;我们还回收碳粉盒、电子设备和电池。
2023年,我们创造了一个地球以日为灵感鼓励持卡人提高环保意识并实现无纸化的活动。通过我们与自然保护协会的合作,我们为每个选择无纸化报表的持卡人种植了一棵树,这导致种植了150,000棵树,从而加强了这项活动。
面包金融的环境政策声明是我们环境管理方法的基础,表明我们认识到包括气候变化在内的环境挑战对我们的业务和利益相关者构成的风险。我们已开始采取措施,将与气候相关的风险纳入我们的环境风险管理计划并将其制度化,我们将继续致力于始终如一地寻找机会,以加强对这些风险的监督。我们的环境政策声明概述了一系列行动,以促进涵盖我们业务运营所有部分的对环境负责的做法,包括与内部和外部利益攸关方接触,以告知我们的环境优先事项。
我们将继续在我们的全球价值链中与供应商接触,以衡量和管理环境影响,以节约资源、降低成本并促进合乎道德的采购做法。供应商风险评估是定期进行的,我们希望我们的供应商遵守我们的供应商行为准则。
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为我们的社区创造可能性 |
社区
在面包金融,以社区为中心的价值观融入了我们的公司和文化。我们致力于进行大胆的战略投资,以加强我们的社区,促进独立性,并为我们的员工创造机会,通过志愿服务和支持捐赠参与进来。我们努力使我们的社区倡议与我们的业务优先事项保持一致,以一种对社会和我们的业务都有利的方式。
2023年值得注意的亮点包括:
• | 800万美元的社区投资总额。 |
• | 向21家专注于财务健康的慈善机构授予100万美元赠款。 |
• | 与克里夫兰骑士合作,通过他们的“植树十亿棵树”计划支持自然保护协会。 |
• | 2023年,我的可能性开设了由面包金融公司提供支持的就业创新学校。此外,面包金融公司还投资了6万美元,用于支持学校内针对智力或发育障碍成年人的职业培训计划。 |
• | 承诺向鹈鹕Ventures VIII基金提供750万美元,这是一家小型企业投资公司,对处于早期阶段的科技公司进行股权投资。*该基金支持永久创造和保留就业机会,与企业家密切合作,建立创新、持久和创造就业机会公司。 |
• | 员工捐赠100多万美元给非营利通过联合捐赠活动和计划。 |
30 | 面包金融 | 2024代理声明 |
我们的董事会和行政领导团队相信,我们有责任和资源实现积极的变化,为我们所服务的所有人建设一个更可持续、更具弹性的未来。可持续发展办公室与我们的伙伴驱动的可持续发展和社区关系委员会以及我们的BRGS合作,以激活我们的非营利组织建立伙伴关系,协调和规划志愿者机会,并开展内部筹款活动。
我们对成功的定义是,我们正在努力通过优质教育减少不平等,解决粮食不安全、健康和福祉问题,并增强中低收入社区的个人能力。我们的慈善捐赠活动包括各种食品银行、全国儿童医院、自然保护协会、我的可能性和少年成就等。
我们为我们的员工提供志愿者机会,鼓励他们回馈社会,这有助于我们弘扬我们的核心价值观之一,在我们生活和做生意的社区“向前奉献”。我们提供慷慨的配对礼物福利和“美元换实干家”计划,每个计划都为我们的员工创造了以自己的方式回馈社会的机会。
通过这里的帮助,员工可以在经济困难时期相互帮助。我们的同事可以匿名申请最高1,250美元的赠款,以在危重疾病或受伤、家庭暴力或极端天气造成的损失等事件期间提供帮助。我们将相关捐款与该计划相匹配,并与其他社会服务组织合作,提供支持服务,如临时住所、食品和服装,或其他财政支持。2023年,就在这里,106名员工获得了Help的资助。
我们对社区的承诺一直是我们文化和价值观的核心。我们将继续通过大胆的战略投资增强我们的社区能力,这些投资通过减少自给自足的障碍创造机会。
我们经常与股东接触,以更好地了解他们对环境、社会和治理问题的看法,仔细考虑我们收到的反馈,并在适当时采取行动。欲了解更多信息,请访问我们的公司网站:Https://investor.breadfinancial.com/sustainability/our-strategy
面包金融 | 2024代理声明 | 31 |
建议1: 选举董事
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我们的提名委员会和公司治理委员会评估并向我们的董事会推荐,我们的董事会已经提名以下九人为董事成员,他们是拉尔夫·J·安德烈塔、罗杰·H·巴卢、约翰·J·福塞特、小约翰·C·格斯帕赫、拉杰什·纳塔拉詹、乔伊斯·圣克莱尔、蒂莫西·J·特瑞奥、劳里·A·塔克和沙伦·J·特尼,任期一年,直到2025年的年度股东大会召开,直到他或她各自的继任者正式当选并获得资格为止。除了福赛特先生之外,每一位董事提名人目前都在我们的董事会任职。福赛特先生是由一家第三方猎头公司推荐到提名管理和公司治理委员会的。
提名委员会和董事会决定,每一位被提名者都为我们的董事会带来了强大而独特的背景和一套技能,作为一个整体,提高了我们董事会在不同领域的能力和经验,包括行政管理和董事会服务、内部控制和公司治理、财务和会计敏锐、数字技术、数据安全和隐私、对我们经营的行业的了解,包括金融机构和相关的风险管理和监管合规,以及风险评估和管理。具体地说,在提名这九名董事参加我们2024年股东年会的选举时,我们考虑了这些董事过去在我们董事会及其委员会的服务经历,以及我们的技能汇总表中所展示和下文所述的每一位该等董事的个人传记中所讨论的信息。我们的董事会建议我们的股东投票支持这些董事提名的每一个人。
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董事会建议股东投票 为九位董事提名者中的每一位的选举。 |
32 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事知识、技能和经验的技能矩阵和描述:
下面的矩阵提供了关于我们提名的人的知识、技能和经验的信息,这些知识、技能和经验与我们公司的业务、长期战略和风险最相关。关于这些类别中每一个类别的更多说明可在此矩阵后面的关键字中找到。我们的被提名者代表了广泛的背景和经验,每一位被提名者都拥有许多下面没有列出的其他能力。被提名人未被指定为具有某一特定属性,并不表明该被提名人不具备该属性或不能对理事会在这一领域的决策或监督作出有意义的贡献。关于我们被提名者的人口统计信息,包括多样性,也包括在矩阵中。
知识、技能、经验 |
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会计/审计/风险管理 |
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业务运营 |
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首席执行官/高管领导力 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||
公司治理/道德规范 |
● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
企业财务/资本管理 |
● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||||||
金融专业知识/扫盲 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||
人力资本/薪酬 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||
独立 |
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信息技术/网络安全/隐私 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||
国际运营 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||
合并与收购 |
● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||||||
其他上市公司董事会经验 |
● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||||||
相关行业 经验
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银行/财务服务 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||
商业服务 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||
数据处理 |
● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
电子商务/数码 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||
忠诚度/营销 |
● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
监管的行业 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||||
零售 |
● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
人口统计数据 |
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种族/种族(根据美国人口普查) |
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非裔美国人/黑人 |
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印第安人/阿拉斯加原住民 |
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亚洲人 |
● | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
夏威夷土著/太平洋岛民 |
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白色 |
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其他 |
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性别 |
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男性 |
● | ● | ● | ● | ● | ● | ||||||||||||||||||||||||||||||||
女性 |
● | ● | ● | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
年龄(截至5月 14, 2024) |
63 | 73 | 65 | 70 | 54 | 65 | 63 | 67 | 67 | |||||||||||||||||||||||||||||
董事会任期(截至5月的任职年数 14, 2024) |
4 | 23 | 0 | 4 | 4 | 1 | 8 | 9 | 5 | |||||||||||||||||||||||||||||
其他公共委员会(自3月起任职 20, 2024) |
0 | 0 | 0 | 0 | 1 | 0 | 0 | 1 | 1 |
面包金融 | 2024代理声明 | 33 |
|
会计/审计/ 作为一家上市公司,我们复杂的会计和财务报告职能受到严格的控制程序和程序的约束,我们的董事会在监督我们强大的审计和企业风险管理组织方面发挥着重要作用。在这些领域拥有经验的董事对于评估和有效监督我们的综合财务报表和财务报告以及我们对业务运营中固有风险的管理至关重要。 |
|
公司财务/资本管理 我们的企业融资活动包括债务融资交易、债务和股票市场交易以及股票回购计划。我们以各种方式配置资本来运营我们的业务,发展我们的业务,并向股东返还价值。董事在这些领域的经验对于有效监督我们公司的财务以及资本规划和管理非常重要。 | |||||
|
业务运营 我们的业务很复杂,在全球雇佣了大约7,000名员工,并使用尖端技术提供技术远期支付、贷款和储蓄解决方案。董事与“亲身实践”在具有类似复杂业务运营的公司制定和实施运营计划和业务战略的经验,对此类组织如何在日益复杂和颠覆性的竞争环境中运营有实际了解。 |
|
金融专业知识/识字能力 我们的业务涉及复杂的金融交易、会计和报告要求。了解财务和财务报告流程的董事能够有效地监控和评估我们的运营和战略表现,并确保准确的财务报告和强有力的控制。基本上,我们所有的被提名者都精通金融,我们的两名被提名者满足纽约证券交易所上市标准中规定的“会计或相关财务管理专业知识”标准。 | |||||
|
首席执行官/执行领导力 行政领导对组织以及个人和团队成长和发展的驱动力有一定的了解。具有担任CEO或高级管理人员经验的董事增强了董事会对我们组织的运营和挑战的视角。 |
|
人力资本/薪酬 我们企业的成功在一定程度上取决于我们在竞争激烈的市场上吸引、留住和培养顶尖领导者和高绩效劳动力的能力。在上市公司高管薪酬和广泛的激励计划方面拥有董事会级别经验的董事,或曾在运营公司管理或监督人力资源/薪酬职能的董事,有助于我们公司在这些领域取得成功。 | |||||
|
公司治理/道德规范 我们是一个道德驱动的组织,我们的董事会-特别是提名董事会和公司治理委员会-为我们以诚信为基础的文化提供了基础和监督。我们董事会的良好治理做法以及我们公司对ESG事项和可持续发展的关注得益于对当今动态的治理和道德环境了如指掌,并拥有在提名委员会和公司治理或其他董事会类似委员会任职的经验的董事。 |
|
独立 独立董事的独特之处在于对我们的管理层提供公正的监督,并与我们的高级领导人合作制定我们公司的战略计划。我们的董事会目前由独立董事组成,如果董事的所有被提名人在年会上当选,我们的董事会将继续完全由独立董事组成,首席执行官除外。目前在董事会常务委员会任职的所有董事都是独立的,如果董事提名的所有人在年度大会上全部当选,每个委员会将继续完全由独立董事组成。 |
34 | 面包金融 | 2024代理声明 |
|
信息技术/网络安全/隐私 我们的技术进步业务有赖于有效使用复杂的信息技术系统,保护数据免受网络安全风险,并根据适用的隐私法规和良好的管理做法保护和使用消费者数据。拥有实施或监督尖端技术和技术战略、管理和缓解网络安全和信息技术风险以及遵守隐私法规的经验的董事有助于确保对我们业务的这些重要驱动因素进行适当的风险管理和监督。 |
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合并与收购 我们历来都在进行收购和处置,未来可能还会继续这样做。拥有重大并购交易经验的董事会成员加强了战略并购活动背后的决策,并确保对完成复杂交易所伴随的流程进行知情监督。 | |||||
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国际业务 虽然我们的业务目前主要在美国运营,但我们在美国以外的国家(主要是印度)设有员工和办事处,并可能在未来某个时候扩大国际业务。董事对不同的商业环境、经济状况和文化的了解通过担任董事或在一个或多个拥有国际业务的公司的高级领导的服务来提高我们董事会的监督和战略指导的质量。 |
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其他上市公司董事会经验 上市公司必须遵守各种复杂的会计、披露和其他合规义务,上市公司董事会有重要的监督和其他职责。在其他上市公司的董事会和董事会委员会任职的董事了解上市公司的报告责任、公司治理趋势和惯例以及上市公司通常面临的其他问题,并洞察董事会运营、董事会/管理层关系、议程设置、继任规划和其他董事会职责和活动。我们的公司治理准则包括对我们的董事可以任职的其他上市公司董事会和审计委员会的数量进行限制。 |
|
相关行业经验 我们的提名管理和公司治理委员会使用技能矩阵来确定我们的董事会需要的各种技能和经验,以应对我们运营业务的动态环境。拥有我们或客户所在行业经验的董事使我们更好地了解我们的业务面临的挑战和机遇
|
面包金融 | 2024代理声明 | 35 |
2024年董事提名人及建议委员会职位:
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委员会成员 | ||||||||
名字 |
独立的 | 审计 | 薪酬和HC | N & CG | 风险& 技术 | |||||
拉尔夫·J·安德雷塔 |
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罗杰·H. Aljiu(主席) |
● | ● | ● |
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约翰·J·福塞特 |
● | ● |
|
● |
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小约翰·C·格斯帕奇 |
● | 椅子 |
|
|
● | |||||
拉杰什·纳塔拉扬 |
● |
|
|
● | ● | |||||
乔伊斯·圣克莱尔 |
● |
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● |
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● | |||||
蒂莫西·J·特里奥特 |
● | ● |
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椅子 | |||||
劳里·A·塔克 |
● |
|
● | 椅子 |
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沙伦·特尼 |
● |
|
椅子 | ● |
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年龄
63
董事自
2020
委员会: 无 |
|
拉尔夫·安德烈塔 总统 | Bread Financial Holdings,Inc. | ||||
经验和资格
·自2020年2月起担任Bread Financial总裁兼首席执行官
·2011年至2019年11月担任花旗集团董事总经理兼美国卡主管;在此之前,他曾担任负责忠诚度的职位, 联合品牌和产品开发
·2010年至2011年在美国银行担任全球知名度和国际卡主管
·2010年之前在美国运通服务18年
·2020年至今全国儿童医院董事会成员
·2023年1月至今担任女子体育基金会董事会成员
·锡耶纳学院会计和金融学士学位
| ||||||
技能
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·先生 Andreta作为我们现任首席执行官的角色提供了与公司管理层的联系,并对公司的运营有着独特的洞察力 |
·他的财务、资本配置和全球运营经验,以及他在银行和金融服务、数据和忠诚度/营销行业的专业知识,为董事会的整体技能组合增加了重要和相关的多样性
·我们的董事会认为Andreta先生非常有资格 连任作为董事 |
36 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄
73
董事自
2001
董事会主席
2020
委员会: 审计 薪酬与人力资本 |
罗杰·H.巴卢 CDI Corporation前首席执行官兼董事 | |||||
经验和资格
2001年10月至2011年1月,担任CDI Corporation的首席执行官和董事,该公司是一家从事人员配置和外包服务的上市公司
·自雇顾问,2000年10月至2001年10月,自2012年以来
·Global Vacation Group,Inc.董事长兼首席执行官 1998年4月至2000年9月
·1997年9月至1998年4月,塞耶资本合伙公司的 高级顾问
· 从1995年4月至1997年8月,他担任阿拉莫副董事长兼首席营销官,然后担任总裁和首席运营官租车,Inc.
·宾夕法尼亚大学沃顿商学院 学士学位
·达特茅斯塔克商学院 工商管理硕士
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技能
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· 先生的资格包括在银行、金融服务、商业服务、数据和营销行业以及信息技术、金融、全球运营和上市公司董事会的高管和/或董事会层面的经验和服务,包括作为上市公司审计、薪酬、提名和公司治理、风险和执行委员会的成员或主席
|
· 我们的董事会重视巴卢先生重要的执行和上市公司董事会经验,以及他在审计委员会的财务专长,加上他的全球业务、银行和其他相关行业经验,加强和多样化了董事会的技能组合,董事会认为巴卢先生完全有资格胜任连任作为董事
| |||||
过去五年担任其他公职董事的情况
· Univest金融公司 • 薪酬委员会主席 • 审计委员会、风险委员会和执行委员会成员 · RCM技术公司。 • 牵头独立董事 • 是审计委员会和提名董事会和公司治理委员会的成员 · 忠诚风险投资公司。 • 董事会主席 • 薪酬委员会和公司治理与提名委员会成员 |
面包金融 | 2024代理声明 | 37 |
年龄
65
被提名人 董事
委员会: 审计 提名高管与公司治理 (如果当选,从年会之后开始) |
约翰·J·福塞特 曾任中信集团执行副总裁兼首席财务官总裁。 | |||||
经验和资格
· 执行副总裁总裁和首席财务官,从2017年4月到2022年1月被第一公民银行收购
·公民金融集团公司 临时首席财务官,2016年12月至2017年3月
·荷兰合作银行(乌得勒支-美洲控股公司)的 董事,2016年至2017年,担任荷兰跨国银行和金融服务公司审计委员会主席
· 执行副总裁总裁,苏格兰皇家银行美洲和公民金融集团首席财务官,2008年1月至2015年4月
·1987年至2007年, 在花旗集团担任高级财务领导职位,职责越来越大,包括担任全球交易服务部首席财务官和商业市场业务部首席财务官
· 毕马威高级审计经理,1980年至1987年,专门从事银行和金融服务审计业务
· 会计学士学位和圣约翰大学工商管理硕士学位
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技能
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· Fawcett先生的资历包括在金融各方面拥有丰富的高管级别的银行和金融服务经验,包括战略规划、财务分析、会计、财务管理、税务、并购、复杂交易和投资者关系经验。 |
· 我们的董事会相信,福赛特先生卓越的高管银行和金融专业知识,特别是在银行、金融、会计、国际运营和业务运营方面的专业知识,将使我们的业务和董事会的整体技能组合受益,使他完全有资格当选为董事。 |
38 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄
70
董事自
2020
委员会: 审计(主席) 风险管理与技术 |
小约翰·C·格斯帕奇 花旗集团前首席财务官。 | |||||
经验和资格
·自2022年3月起担任 个体户顾问
· 于2009年至2019年担任花旗集团首席财务官,自1990年以来一直受雇于花旗集团,担任各种职位,经验和职责不断增加
·1986年至1990年担任宾夕法尼亚中央工业集团 首席财务官
·1980年至1986年在ITT公司担任国防合同组 主计长
· 在其职业生涯之初曾在Arthur Andersen&Company担任过各种职务
·2010年至2013年担任财务会计准则咨询委员会( )成员
·圣母大学会计学 学士学位
·1977年至2019年在纽约州任职的 注册公共会计师。 | ||||||
技能
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· Gerspach先生的资历包括一家跨国公司在银行和金融服务业的行政级别经验,包括在审计、会计、风险管理和国际运营方面的职位 |
· 我们的董事会相信Gerspach先生的专业知识,特别是在银行、金融、审计、风险管理和全球运营方面的专业知识,将使我们的业务和董事会的整体技能组合受益,使他非常有资格胜任连任作为董事 |
面包金融 | 2024代理声明 | 39 |
年龄
54
董事自
2020
委员会: 提名高管与公司治理 风险管理与技术 |
拉杰什·纳塔拉扬
全球化合作伙伴首席产品和战略官 | |||||
经验和资格
· 自2022年3月以来担任全球化合作伙伴的首席产品和战略官
·2020年12月至2021年12月,RingCentral,Inc.产品与工程 执行副总裁总裁
· 执行副总裁总裁,Ancestry.com首席产品和技术官,2017年2月至2020年11月
·2014年至2017年, 在Intuit,Inc.担任高级领导职位,在技术和产品开发领域承担越来越多的责任,包括担任高级副总裁和首席信息安全和欺诈官
·2006年至2014年, 在贝宝控股公司担任高级领导职位,在技术和产品开发领域承担越来越多的责任,包括担任平台工程和运营副总裁总裁
·1995年至2006年, 在Sabre控股公司担任各种管理职位,在技术领域承担越来越多的责任,包括作为创建Travelocity.com的开发团队的早期成员
·印度尼赫鲁科技大学的 机械工程学士学位
·克莱姆森大学 工业工程硕士学位
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技能
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· 纳塔拉扬先生的资历包括在需要信息技术、网络安全、工程、运营和产品开发方面的专业知识的职位上拥有行政经验。
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· 我们的董事会相信纳塔拉扬先生的专业知识,特别是在业务运营、技术开发、信息技术和网络安全方面的专业知识,将使我们的业务和董事会的整体技能组合受益,使他完全有资格胜任连任就像董事一样。
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其他现任公共董事职位
• HealthEquity公司 • 网络安全和技术委员会以及审计和风险委员会成员 |
40 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄
65
董事自
2023
委员会: 薪酬与人力资本 风险管理与技术 |
乔伊斯·圣克莱尔
原北方信托执行副总裁总裁兼首席人力资源官。 | |||||
经验和资格
·从2018年7月至2022年4月退休,担任 执行副总裁总裁和北方信托公司首席人力资源官
· 自1992年加入北方信托公司以来,担任过责任越来越大的高级领导职位,包括2015年至2018年担任执行副总裁总裁和首席资本管理官,2014年至2015年担任企业运营部总裁,2011年至2014年担任运营和技术部总裁,以及2007年至2011年担任首席风险官
·在加入北方信托公司之前, 曾是埃森哲的副合伙人
· 由总裁·奥巴马任命,自2016年起担任养老金福利担保公司顾问委员会成员,至2019年任期届满
·印第安纳大学凯利商学院 学士学位
·芝加哥大学布斯商学院 工商管理硕士
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技能
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· St.Clair女士的资历包括在金融服务业拥有丰富的行政级别经验,拥有全球合规、风险和控制、监管关系、交易处理、证券运营、技术、网络安全、监管资本和流动性要求、人力资本运营和指标以及董事会治理方面的专业知识。 |
· 我们的董事会相信,圣克莱尔女士的财务专长,特别是在合规、风险、监管关系、技术、网络安全、监管资本和流动性要求以及人力资本运营方面的专业知识,将有利于我们的业务和董事会的整体技能组合,使她完全有资格再次当选为董事。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 41 |
年龄
63
董事自
2016
委员会: 审计 风险与技术(主席) |
蒂莫西·J·特里奥特
沃尔格林靴子联盟公司前执行副总裁、全球首席信息官兼首席执行官顾问。 | |||||
经验和资格
·沃尔格林靴子联盟公司首席执行官 顾问,任期自2015年6月至2016年11月
·2014年7月至2015年6月,沃尔格林靴子联盟公司 执行副总裁总裁兼全球首席信息官
·2009年10月至2014年7月, 在沃尔格林公司担任高级领导职位,责任越来越大,包括担任高级副总裁和首席信息、创新和改进官
·1991年5月至2009年10月和1982年7月至1989年10月, 在北方信托公司担任各种执行和管理职位,并在信息技术领域承担越来越多的责任。
· 董事,S.C.Johnson父子公司终端用户计算和高级技术主管,1989年10月至1991年5月
· 现任董事,也是威马克蓝十字和蓝盾金融投资委员会和合规委员会的成员
· 前董事存托清算公司首席执行官
·伊利诺伊州立大学 学士学位
· 完成哈佛商学院高级管理课程
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技能
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· 先生为我们的董事会带来了信息技术和网络安全方面的重要专业知识
· 以及他作为金融服务、医疗保健和零售行业高级管理人员以及上市公司董事会成员获得的金融、银行、全球运营、风险管理和薪酬经验,包括作为公众成员
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作为公司审计和薪酬委员会的成员,Theriault先生的专业知识和经验拓宽了董事会的技能范围,并增强了董事会了解和监督风险的能力,包括与信息技术、网络安全和银行监管事项相关的风险
· 董事会相信特雷奥先生完全有资格连任作为董事 | |||||
过去五年担任其他公职董事的情况
· 维他命商店。 |
42 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄
67
董事自
2015
委员会: 薪酬与人力资本 提名高管和公司治理(主席) |
劳里·A·塔克
Calade Partners LLC的创始人兼首席战略官 | |||||
经验和资格
·自2014年1月起担任营销咨询公司Calade Partners LLC的 创始人兼首席战略官
· 高级副总裁-联邦快递服务公司的企业营销,联邦快递公司是从事运输的上市公司联邦快递公司的子公司,电子商务和商业服务,从2000到2013年,自1978年以来一直担任联邦快递的各种职位,经验和责任越来越多
·孟菲斯大学 学士学位和工商管理硕士学位
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技能
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· 女士的资历包括财务和薪酬专业知识、全球运营经验和作为上市公司董事会成员发展起来的强大领导技能,包括上市公司审计、薪酬和提名以及公司治理委员会的成员,以及在大型跨国上市公司担任各种职务的高级管理人员
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· 这些证书,以及她在以下领域的专业知识和经验电子商务,零售、技术、客户服务和企业营销,为董事会增加了重大价值,使她完全有资格担任连任作为董事 | |||||
其他现任公共董事职位
·Forward Air Corporation • 公司治理和提名委员会主席 • 执行委员会成员 |
面包金融 | 2024代理声明 | 43 |
年龄
67
董事自
2019
委员会: 薪酬和人力资本(主席) 提名高管与公司治理 |
Sharen J. Turney 维多利亚的秘密前首席执行官 | |||||
经验和资格
·2018年11月至2019年11月担任俄罗斯牛仔裤品牌Gloria Jeans的首席执行官
·2018年1月至2019年11月,瑞典设计师袜子和内衣品牌Happy Socks AB的总监
维多利亚的秘密总裁兼首席执行官,维多利亚的秘密是上市的全国零售商L Brands,Inc.的一个部门, 2006年7月至2016年2月
·维多利亚的秘密直销公司总裁兼首席执行官,该品牌的目录, 电子商务ARM,2000年5月至2006年7月
· 担任过10年的各种高管职务,包括总裁和奢侈品品牌零售商内曼·马库斯集团的直销部门内曼·马库斯直销的首席执行官
· 曾担任多家零售商和科技公司的顾问
·2016年7月至2018年9月,FullBeauty品牌 董事
·全国儿童医院公司的 董事,2012年至2018年担任其研究所董事会主席
· 曾在宾夕法尼亚大学沃顿商学院贝克零售中心行业咨询委员会任职
·俄克拉荷马大学基金会的 董事,她在基金会担任审计委员会主席和投资委员会成员
·俄克拉荷马大学 学士学位
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技能
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· Turney女士的资格包括在零售业的高管和/或董事会级别的经验,包括作为一家财富500强时尚零售商的高管,忠诚度,营销和数字/电子商务专业知识,全球运营经验,上市公司董事会服务,包括作为上市公司薪酬和提名以及公司治理委员会成员,财务专业知识和高管
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在与我们业务相关的行业运营的公司中的领导力
· 我们的董事会相信特尼女士的专业知识,特别是在她的零售和数字/电子商务营销经验,将使我们的业务受益,并增进我们对客户业务的了解,使她更有资格连任作为董事
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其他现任公共董事职位
· Paycom软件公司。 • 薪酬委员会和提名管理与公司治理委员会成员 |
过去五年担任其他公职董事的情况
· M/I Home,Inc.
· 学院体育和户外运动公司。 • 薪酬委员会和提名管理与公司治理委员会成员 |
44 | 面包金融 | 2024代理声明 |
代理人在董事选举中的作用
被指定为你的代理人的人将有充分的酌情权在任何被提名人不能任职的情况下投票给其他人。我们的董事会没有理由相信,如果当选,任何被提名人都将无法任职。在无竞争的选举中,如果有法定人数,董事是在会议上或通过代表投票的多数票选出的。这意味着,如果9名被提名人获得的赞成票多于反对票,他们将当选。根据本公司附例第3.3.1节,任何目前担任董事的被提名人如未能获得过半数投票,应立即递交辞呈,供本公司董事会考虑。然后,我们的董事会将评估是接受还是拒绝辞职,或者是否应该采取其他行动。董事会将自董事选举结果认证之日起90天内公开披露接受或拒绝辞职的决定及其理由。
面包金融 | 2024代理声明 | 45 |
执行人员 高级船员
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年龄: 63 |
拉尔夫·J·安德烈塔 总裁 | 首席执行官 | 董事
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传记信息
· 安德烈塔先生的个人信息出现在提案一:本委托书中的董事选举中。 | ||||
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年龄:58 |
佩里·S·贝伯曼 执行副总裁总裁 | 首席财务官 | |||
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传记信息
· 于2021年7月加入面包金融,担任执行副总裁总裁兼首席财务官。
从2005年到2021年6月, 在美国银行担任了多个领导职务,责任越来越大,包括从2019年10月到2021年6月,担任美国银行消费者和财富管理贷款产品的高级副总裁和财务主管。
· 在2005年收购MBNA后加入美国银行,在那里他担任了17年多的领导职务,承担的责任越来越大。
· 是大特拉华州罗纳德·麦当劳之家财务委员会、治理委员会和咨询委员会的成员。
·里奇河滨公司的 董事,担任该公司的财务主管和财务委员会主席,以及执行委员会和战略规划委员会的成员。
· 拥有特拉华大学工商管理学士学位和工商管理硕士学位。 |
46 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄:45 |
Allegra S.Driscoll 执行副总裁总裁 | 首席技术官 | |||
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传记信息
· 于2024年1月加入面包金融,担任执行副总裁总裁兼首席技术官。
· 从美国运通加盟面包金融,2022年4月至2024年1月,她在美国运通担任全球商业服务部门高级副总裁兼首席信息官,2020年1月至2022年4月,担任高级副总裁,全球商业服务部门首席信息官和技术战略与转型主管。
·2010年9月至2019年12月, 在瑞士信贷担任高级领导职位,责任越来越大,包括2019年担任董事、全球市场技术首席运营官和国际HC技术公司董事总经理。
·从2001年5月到2010年7月, 在高盛担任了多个领导职位,责任越来越大。
· 首席技术官论坛顾问委员会成员,该论坛是一个非营利性组织,由高级技术高管、商界领袖和学者组成,专注于关键技术问题和加快组织间的创新。
·博斯科贝尔住宅和花园公司的 董事,a非营利组织组织。
·拥有哥伦比亚大学巴纳德学院计算机科学学士学位。 |
年龄:59 |
瓦莱丽·E.格里尔 执行副总裁 | 首席商务官 | |||
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传记信息
·于2020年6月加入Bread Financial担任执行副总裁兼首席商务官。
·在加入面包金融之前,领导美国卡 联合品牌格里尔于2011年9月至2020年4月在花旗集团工作。
·2006年至2011年担任摩根大通合伙企业总经理。
·1994年至2006年,担任汇丰高级领导职务,责任日益增加,包括2003年至2006年担任汇丰自有品牌业务执行董事。
·Our eXperiences,Inc.的统治总监, 一所女子 非营利组织她是发展委员会的成员。
·拥有马尼托巴大学学士学位和西北大学凯洛格管理学院MBA学位。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 47 |
年龄:50 |
塔米·M·麦康纳 常务副行长总裁,首席信用
风险和运营官 | |||
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传记信息
· 自2021年1月起担任面包金融执行副总裁总裁,负责面包金融的运营和信用风险;最初于1992年加入公司。
· 在担任目前的职务之前,麦康纳在该公司的30年任期中担任了越来越高的领导职位,涉及收款、客户服务、运营和信用风险。
· 董事俄亥俄州中部食品集体,a非营利组织组织。
· 拥有芒特弗农·拿撒勒大学商学学士学位。 |
年龄:62 |
约瑟夫·L·莫特斯三世 常务副总裁|政务长
官员|总法律顾问|秘书 | |||
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传记信息
· 自2019年6月起担任面包金融执行副总裁总裁、首席行政官、总法律顾问兼秘书;2015年7月加入公司,担任总法律顾问兼秘书。
· 在加入面包金融之前,莫特斯是Akin,Gump,Strauss,Hauer&Feld,LLP的合伙人,在那里工作了近20年,是公司的首席关系合伙人。
· 拥有三一大学的地质学学士学位和南方卫理公会大学德曼法学院的法学博士学位,他曾在那里担任总编《新加坡国立大学法律评论》。 |
48 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年龄: 51 |
J.布莱恩·坎贝尔 高级副总裁|首席会计官 | |||
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传记信息
· 于2021年11月加入面包金融,担任高级副总裁兼首席会计官。
· 从美国运通公司加盟面包金融,2017年2月至2021年11月在控制者领导班子担任财务副总裁,2015年3月至2017年2月担任财务副总裁-外部报告主管,2007年8月至2015年3月担任其他日益增加的职责。
·2006年至2007年, 在通用电气公司担任助理财务总监。
·1995年至2006年, 在瑞士信贷、德勤和毕马威担任各种战略和财务职务。
· 拥有科罗拉多大学博尔德分校的会计和金融学士学位,是科罗拉多州的注册公共会计师。 |
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薪酬和 人力资本 委员会报告
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薪酬与人力资本委员会审查和讨论了条例第402(B)项要求的薪酬讨论和分析S-K薪酬及人力资本委员会建议董事会将薪酬讨论及分析纳入本委托书。
本报告由薪酬和人力资本委员会成员提供。
罗杰·H·巴卢
乔伊斯·圣克莱尔
劳丽A.塔克
Sharen J. Turney,主席
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补偿 讨论与分析 |
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获任命的行政人员
本薪酬讨论与分析(CD & A)描述了面包金融的每位指定执行官(NEO)的重要薪酬要素,并概述了适用于我们NEO的薪酬政策和实践。
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拉尔夫·安德雷塔 总裁与首席执行官 |
佩里·贝伯曼 执行副总裁,首席执行官 |
瓦莱丽·格里尔 执行副总裁,首席执行官 |
塔米 麦康诺伊 执行副总裁, 首席信贷风险和 |
约瑟夫·莫特斯 执行副总裁,首席执行官 行政干事, 总法律顾问和 秘书 |
本CD & A中定义的术语
·AIC— |
年度激励性薪酬 | |
·CHCC— |
薪酬和人力资本委员会 | |
·DEIB— |
多样性、公平性、包容性和归属感 | |
·企业风险管理— |
企业风险管理 | |
·ESG— |
环境、社会和治理 | |
·LTIC— |
长期股权激励薪酬 | |
·NCL— |
净信用损失 | |
·NEO— |
被任命为首席执行官 |
·— |
净推动者得分 | |
·PBRSU— |
基于业绩的限制性股票单位 | |
·PPNR— |
税前预配置收益 | |
·ROE— |
股本回报率 | |
·RSU— |
限售股单位 | |
·rTSV— |
相对股东总回报 | |
· SLA- |
服务级别协议 | |
· TBRSU- |
基于时间的限制性股票单位 |
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公司亮点及2023年重点领域
概述
自2020年初我们现任首席执行官加入公司并开始建立我们目前的执行领导团队以来,我们显著改善了我们的业务,并为公司未来的成功定位,包括:
• | 将公司精简为一家纯粹的金融服务机构,专注于提供简单、个性化的支付、贷款和储蓄解决方案,并重塑面包金融的品牌; |
• | 从其他大型金融机构招聘和留住顶尖人才,在应对不断变化的经济和监管环境方面带来丰富的经验和成功; |
• | 通过我们的增长实现产品组合多样化联合品牌信用卡计划、推出新的专有信用卡和推出面包支付TM产品供应,同时利用我们在自有品牌信用卡业务方面的传统专业知识; |
• | 赢得与AAA、戴尔技术公司、纽约洋基队、NFL和其他知名品牌的新品牌合作伙伴关系,同样重要的是,投资并发展我们现有品牌合作伙伴的业务; |
• | 对数字和技术进行战略投资,以提高我们的核心能力,为我们的客户提供卓越的数字和移动体验; |
• | 巩固我们的资产负债表,大幅提高我们的资本充足率; |
• | 大幅降低母公司债务水平,同时通过成为主要信用评级机构的评级发行人,增加我们进入资本市场的机会; |
• | 使我们的资金组合多样化,包括通过扩大和完善我们的直接面向消费者存款计划;以及 |
• | 加强我们与股东和其他利益相关者的接触和透明度。 |
2023年重点领域和成果
2023年,我们的重点领域包括以下内容,并于2023年初与股东分享:
尽管宏观经济形势严峻,监管环境不确定,但2023年我们在这些重点领域取得了重大进展。
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我们继续负责任地发展在整个2023年,获得新的合作伙伴,包括戴尔技术公司和纽约洋基队,并与关键品牌合作伙伴续签现有合同,包括与世界上最大的钻石珠宝零售商Signet。我们现在已经与前五大品牌合作伙伴建立了合同关系(基于期末截至2023年12月31日的贷款余额)至少到2028年,我们目前85%以上的贷款组合在2025年之前得到了担保。我们在赢得新业务和续订业务方面的持续成功,反映了我们员工的奉献精神、我们的客户至上方针以及我们增强的技术能力所提供的好处。
由于持续的通胀压力影响消费者的支出和支付能力、较高的利率和未来经济状况的不确定性,我们继续采取持续的战略性信贷紧缩行动,并通过暂停增加信贷额度和审慎降低信贷额度来限制我们的信贷敞口,所有这些都是增强了我们的资产负债表并产生了更有利的信用风险分布概况,超过大流行前级别。尽管存在这些经济因素和信贷紧缩措施,我们2023年的平均信用卡和其他贷款与预测的2022年相比增长了3%,2023年期间PPNR同比和每个季度都有所增长,表明我们有能力实现可持续、盈利的增长。
我们在2023年取得了重大进展改善我们的资产负债表, 提高我们的财务灵活性和资本充足率 通过广泛的经济情景,为我们的韧性做好准备。自2020年以来,我们(I)将母公司的债务水平降低了约18亿美元(或58%),包括在2023年偿还5亿美元的债务,并在2024年1月额外偿还1亿美元,(Ii)对我们的近期债务期限进行再融资和延长,(Iii)使我们的资金组合多样化,突出表现在直接面向消费者存款余额,达到65亿美元年终,以及(Iv)显著增加了我们的每股有形账面价值(TBVPS)。在2023年年终,我们的有形普通股权益/有形资产比率(定义及核对见本协议附录A)为9.6%,较过去三年增加近三倍。此外,我们的TBVPS在2023年达到了每股43.70美元年终,比上年增长49%。自2020年第一季度以来,TBVPS以38%的复合年增长率增长。
技术投资和推动创新继续是我们成功的首要因素。2023年,我们聘请了100多名具有云专业知识的新工程师,并通过添加新的系统功能优化了我们的数据和技术。这些措施包括API增强、丰富的软件开发套件、统一的销售队伍整合和虚拟卡商业化,以及推出面包金融移动应用程序。在……里面
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此外,在2023年第四季度,我们推出了最新的直接面向消费者通用信用卡,面包奖励TM美国运通®并成功地将大约570,000名现有持卡人从我们传统的Comenity品牌通用信用卡转换为这种新卡。我们希望我们的面包奖励TM信用卡将在2024年上半年向公众开放,在加油站、杂货店、餐饮和公用事业购买等方面提供3%的奖励积分。我们还通过提供增强的价值主张,帮助推动销售并满足客户不断变化的需求,从而加强了我们与品牌合作伙伴的关系。
以下是我们在2023年重点领域的表现摘要,以及我们2023年薪酬计划的要素如何支持和激励这些战略计划的详细信息:
2023年重点关注领域 | 重点领域内的主要成就 | 薪酬计划和指标 这将支持重点领域 | ||
负责任的增长 | · 平均贷款182亿美元增长3%,与我们的指导一致 ·2023年各季度 同比购买力平价增长 · 成功推出新的标志性品牌合作伙伴,并续签关键合作伙伴,包括戴尔技术公司、迈克尔斯、纽约洋基队和Signet ·至少到2028年, 获得了前五大品牌合作伙伴 |
· 净资产收益率(LITC计划指标) · PPNR(在AIC记分卡中的权重为27%) · 平均贷款(AIC记分卡的权重为9%) ·NCL (AIC记分卡的权重为9%) ·经营杠杆 (AIC记分卡的权重为9%) · (8.33 AIC记分卡的权重百分比) | ||
改善资产负债表 | ·在2023年偿还了5亿美元的母公司债务,并延长了到期日 ·成长 期末 直接面向消费者存款增加10亿美元,或18%,至65亿美元, ·获得穆迪投资者服务公司(Moody's Investor Services)、标准普尔(S & P)和惠誉评级公司(Fitch Ratings)的首次发行人信用评级 ·提高资本比率,战略性收紧信贷 |
·成功制定和执行长期债务计划被列入战略调整因素 (+/-5%)2023年AIC记分卡 · 平均贷款(AIC记分卡的权重为9%) ·NCL (AIC记分卡的权重为9%) • 监督事项被列为战略修饰语(+/-5%)2023年AIC记分卡 | ||
对数据技术进行战略性投资/优化 | · 新系统功能和增强功能,包括推出移动应用程序 • 成功转换和推出新的面包奖励TM美国运通®信用卡 · 增强了我们合作伙伴的价值主张 |
· 我们的移动应用程序的成功发布和采用被列为战略修饰符(+/-5%)2023年AIC记分卡 · 成功解决了与2022年核心加工外包项目有关的所有高/关键问题,作为一项战略修改被列入(+/-5%)2023年AIC记分卡 · 活跃数字用户费率(8.33 AIC记分卡的权重百分比) |
2023年的其他成就
虽然我们对我们在上文讨论的2023年重点领域的表现感到满意,但我们今年的成就远远超出了我们的范围。在面包金融,我们相信,我们为所有利益相关者创造长期价值的能力与环境、社会和治理问题的有效优先顺序和管理息息相关。我们的可持续发展战略已经演变为有目的地、更深入地将这些主题嵌入到我们的
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业务战略和运营。 在多年来建立了这一基础框架后,我们在推进2023年可持续发展目标方面继续取得显著进展,我们相信这将继续有助于推动我们未来的成功。有关我们2023年ESG亮点的更多详细信息,包括促进Deib、环境管理和人力资本问题的倡议,请参阅第IX页开始的“代理摘要-可持续性亮点”和第24页开始的“对可持续发展的承诺”。
有关我们2023年公司治理亮点的更多详细信息,请参阅从第VIII页开始的“委托书摘要-公司治理亮点”和从第2页开始的“公司治理”。
为了表彰我们在2023年取得的各项成就,我们自豪地获得了全年多个奖项和称号的认可,包括:
• | BenchmarkPortal卓越中心(连续第18年上榜) |
• | 彭博社性别平等指数(连续第五年上榜) |
• | 金融科技获“最佳信用卡支付解决方案”突破奖 |
• | 获得认证的理想工作场所 |
• | Money.com 2023-2023年度最佳网上银行 |
• | 《新闻周刊》评选的美国最负责任公司 |
• | 《新闻周刊》评选的美国最值得信赖的公司 |
• | 《新闻周刊》评选的最具多样性的工作场所 |
• | 拉根职场健康奖(财务健康类) |
• | 今日美国气候变化领袖 |
• | 《美国新闻周刊》和《世界报道》按行业(工业和商业服务业)划分的最佳工作场所 |
欲了解更多信息,另请参阅第三页开始的《委托书摘要-2023年商业亮点奖》。
2024年及以后
随着我们迈向2024年及以后,我们将继续致力于实现负责任的增长,同时有效地管理宏观经济和监管环境。我们将继续加快我们的数字和技术产品的提供,确保我们的业务与我们合作伙伴和客户不断变化的需求保持一致。最后,我们正在制定稳健的运营卓越战略,包括通过人工智能和自动化等新兴技术推动创新,并改进流程,从而增强客户体验、提高效率和利润率,以及加强控制。总而言之,我们相信,这些举措将使我们能够作为一家强大、可持续的企业继续竞争并获胜,并提供长期的股东价值。
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薪酬话语权和股东参与
在2023年股东周年大会上,我们就2022年高管薪酬计划进行了咨询性投票,约75%的投票支持该计划。虽然我们仍然代表着对我们的薪酬做法的大力支持,但我们对去年的结果感到失望, 薪酬话语权投票,我们专注于理解和回应我们股东在这次投票中反映的反馈意见。
于2023年,我们与股东进行了积极及广泛的外联活动,包括:
• | 与股东接触,代表大约80%我们的普通股 |
• | 积极与股东接触,代表大约63%我们的普通股(大约150离散股东) |
• | 积极参与高管薪酬事宜,股东代表大约41%我们的普通股 |
• | 我们的首席财务官参加了会议, 120分散的股东,在许多情况下,全年与特定股东举行多次会议 |
• | 我们的首席执行官参加了大约 80分散的股东,在许多情况下,全年与特定股东举行多次会议 |
• | 我们的主席参加了与某些较大股东的会议,在适当情况下, 18%我们的普通股 |
有关我们与股权和债务投资者互动的更多信息,包括我们每年股东互动的时间轴,请参阅"公司治理—投资者互动"。有关我们与持份者更广泛参与的更多信息,请参阅“代理摘要—持份者参与和透明度”。
通过我们的参与努力,我们试图征求股东对我们高管薪酬计划的看法,包括计划设计要素和具体行动,以提供适当的回应薪酬话语权投票吧。在这些会议期间收到的反馈随后被分享,并与协调委员会进行讨论。
由于我们的2023年AIC计划设计已经确定,我们的2023年LTIC奖已经在我们2023年之前颁发薪酬话语权投票,我们对我们的薪酬计划所做的或正在评估的实质性变化将反映在2024年计划设计及以后的内容中。
下表描述了我们从股东那里听到的情况,以及我们如何实施改进以解决股东的关切。
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我们听到的反馈 | 我们是如何回应的 | |
斜线: 对从我们的PBRSU授权中移除RTSR修饰符的不满 | 在设计我们的2022年PBRSU时,CCC选择删除我们2021年PBRSU中的RTSR修饰符(+/-20%),原因如下:
• 该公司当时宣布的资本优先事项是(今天仍然是)偿还债务、加强我们的资产负债表、改善资本比率以及投资于数字和技术举措,这些都是保持长期竞争力所必需的。有关这些优先事项的更多信息,请参阅上面的“-公司亮点和2023年重点领域”。
· 考虑到公司的资本优先顺序,用于股票回购计划或增加股息的资金本身就有限。
· 公司还认识到,公司的传统商业模式(自有品牌信用卡计划,旨在吸引更广泛的消费者,包括低收入/信用评分较低的消费者)在过去几年里受到了宏观经济状况的挑战,包括持续的通胀。
· 当时,公司的首席执行官、首席财务官和首席商务官都是相对较新的员工,他们都是在2020年或2021年加入公司,并在大型金融机构拥有数十年的经验。
· 考虑到所有这些因素,CCC认为,即使管理层表现出众,公司在业绩期间也不太可能在RTSR指标上取得良好表现。
· 因此,CCC认为,纳入RTSR修饰符将对我们的近地天体进行惩罚,可能会鼓励与我们声明的资本优先事项不一致的行为,并可能对公司聘用和留住执行我们业务转型战略所需的高管类型的能力产生不利影响。
出于同样的原因,对于我们的2023年PBRSU拨款,CCC再次选择不包括RTSR修饰符。
为了回应我们的2023年薪酬话语权投票和股东参与度在过去一年中,CCC、我们的独立薪酬顾问和管理层对2024年是否适合重新插入将RTSR修饰符(或其他第二指标)添加到我们的PBRSU授权中。
2024年2月,CCC最终选择退出2024年PBRSU结构按原样而不是重新插入RTSR指标,至少今年是这样。尽管该公司在偿还债务、加强资产负债表、改善资本比率以及投资于数字和技术举措方面取得了重大进展,但仍有工作要做。此外,消费者金融保护局(CFPB)最近发布了一项关于信用卡滞纳金的最终规则,这可能会在较长一段时间内对公司的运营结果和股票表现产生重大影响,这在很大程度上不是我们的近地天体所能控制的。最后,CCC相信我们已经组建了一支高素质的管理团队来领导我们完成公司的下一阶段之旅,并且重新插入此时的RTSR修改器可能会在留住/招聘以及为公司的长期增长和盈利定位方面对我们产生不利影响。
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我们听到的反馈 | 我们是如何回应的 | |
虽然CCC最终没有对我们2024年PBRSU结构的设计做出重大改变,但CCC对我们股东在这个问题上的观点非常敏感。CCC将在明年再次密切评估,包括通过与我们的股东积极接触,2025年是否是做出这种计划设计变化的合适时机。 | ||
AIC: 质疑年度激励薪酬记分卡是否可以简化,更多地关注股东指标 | CCC赞赏这一反馈,并在批准公司2024年AIC记分卡时做出了以下修改:
· 将股东指标的权重从60%提高到70%
· 将记分卡的总支出上限定为100%(修改前),除非股东指标至少达到目标的85%
· 将战略修改者的数量从4个减少到2个 | |
披露: 股东将受益于更多地披露过去几年公司薪酬做法与公司业务转型之间的联系 | 我们感谢这些反馈,并在上面的“-公司亮点和2023年重点领域”中扩大了披露范围,以提供更多有关公司战略目标和优先事项的背景信息,因为我们在过去几年中对公司进行了转型,以及这些目标和优先事项如何与我们的薪酬实践联系在一起并受到激励。 | |
披露:股东将受益于PBRSU赠款的前瞻性ROE目标 | 我们已经将我们的PBRSU赠款的前瞻性净资产收益率目标包括在下面的“-薪酬计划-长期股权薪酬-PBRSU目标和结果”项下。 | |
披露: 股东对AIC记分卡的全面披露和透明度表示赞赏 | 我们很感激听到这样的反馈。我们披露的薪酬做法和决策的透明度仍然是我们的关键优先事项。 |
除上述外,近年来,CCC还对我们的高管薪酬计划、实践和披露做出了其他重大改进,部分原因是从我们的股东及其顾问那里收到了反馈。这些变化,包括以下列出的变化,旨在增强我们以业绩为导向的薪酬结构,进一步使我们的高管薪酬实践与当前的最佳实践和原则保持一致,并提高我们披露信息的透明度:
• | 60%的LTIC补助金是以绩效为基础的。自2021年以来,我国近地天体长期股权激励薪酬奖励的60%为PBRSU,其余40%为TBRSU,强调了我国近地天体长期股权激励薪酬的绩效部分。 |
• | 3年制悬崖--为PBRSU让渡。S自2021年以来,我们的PBRSU一直基于预先确定的三年期间的年度净资产收益率目标,在三年期间结束时,悬崖归属。所有三年的净资产收益率目标都是在三年期开始时设定的。在2021年之前,我们的PBRSU授予的期限较短。 |
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• | 将ESG指标集成到记分卡中。我们的许多记分卡指标都与我们更广泛的ESG优先事项捆绑在一起,包括环境(通过增加活跃数字用户来推进我们的无纸化计划)、社会(通过我们的助理参与度、机会指数、Deib、营业额、SLA和NPS指标)和治理(通过我们的ERM指标和监督事项修改器)。 |
• | 向记分卡添加了战略修改器。从2022年开始,我们增加了四个战略修改器(每个+/-5%)计分卡,旨在激励管理层成功执行本年度的关键举措,这些举措对推动公司的长期转型和增长至关重要。 |
• | 增强披露我们的AIC平衡计分卡。我们提供有关AIC奖项的全面披露,包括为每个指标设定的目标以及我们相对于这些目标的表现的全部细节。见“-2023年平衡计分卡目标和结果”。 |
• | 更新了我们的同级组。2022年9月,考虑到我们在最近几年发生变革性事件后目前的规模和对金融服务部门的关注,CCC对用于确定我们的NEO薪酬水平和组成部分的同行组进行了修改。我们从之前的同行群体中剔除了某些较大的公司,取而代之的是较小的公司,这些公司在市值、收入和/或其他指标方面与我们更接近。 |
公司将继续考虑公司和股东的长远利益,以决定公司的薪酬计划和未来的结果。薪酬话语权投票。我们目前为股东提供年度“支付话语权”我们正在就近地天体补偿问题进行咨询投票,我们打算每年继续这样做。
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薪酬原则与治理
我们认为我们的高管薪酬计划对于我们发展和改善业务的能力是不可或缺的。我们的高管薪酬计划是在具有竞争力的水平上构建的,旨在当公司取得高于行业平均水平的业绩时奖励高管,并大幅减少业绩低于预期的奖励。我们维持薪酬计划,将我们近地天体总体目标年度薪酬的很大一部分与实现预先建立的财务和非金融类支持我们的业务战略的目标,以及平衡短期和长期目标的组合。
CCC采用多种业绩衡量标准,并努力奖励适当的年度和长期激励组合,以避免过重短期目标。通过我们的高管薪酬计划,我们寻求通过具有竞争力的薪酬来适当地激励和奖励我们的高管,使我们能够吸引、留住、激励和聘用最高水平的高管人才来指导我们的业务并成功地执行我们的战略。
我们薪酬计划的主要原则如下:
我们薪酬计划的原则 | ||
激励绩效 |
我们设计我们的薪酬计划,根据绩效来衡量绩效,根据与我们的关键业务优先事项保持一致的具有挑战性的年度和长期目标来衡量绩效。 | |
提供长期股东价值 |
我们设计我们的薪酬计划是为了促进企业做出合理的决策,以驱动长期股东价值,并避免过度冒险。我们寻求将管理层的激励与创造股东回报的长期目标保持一致,方法是要求持有大量股份,并以LTIC奖励的形式提供我们首席执行官目标直接薪酬的大部分。 | |
提供有竞争力的薪酬 |
我们提供的薪酬与市场实践具有竞争力,并反映了该角色的责任。 | |
吸引、留住和吸引关键人才 |
我们设计我们的薪酬计划,以吸引、留住和聘用最高水平的高管人才来指导我们的业务,并成功地执行我们的长期战略,这对提升股东价值至关重要。 |
60 | 面包金融 | 2024代理声明 |
主要薪酬政策和做法
我们会持续审查和评估我们的薪酬计划、实践和政策,以应对不断发展的最佳实践和不断变化的监管要求。我们在下面列出了我们已经采用的一些更重要的最佳做法以及我们已经避免的一些做法。
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我们所做的 |
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我们不做的事 | ||||||||
绩效工资
我们强调按业绩计酬。2023年,高管薪酬包括与财务和财务相关的年度现金和长期股权部分非金融类性能。
股东对齐
我们的薪酬计划旨在与我们和股东的长期利益保持一致,我们首席执行官的大部分目标直接薪酬都是以Ltic奖励的形式提供的(其中60%是基于业绩的)。
强健的目标设定
我们设定了与公司战略一致的具有挑战性的目标。
追回款项条文
我们采取了一项全面的追回政策,规定在因重大不符合美国联邦证券法的财务报告要求而导致会计重述的情况下,补偿某些高管薪酬,该政策符合《交易法》第10D节和《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14节的要求。
控制中的双触发变化
我们在股权激励计划和相关股权奖励协议的控制权发生变化时使用双重触发加速条款。
重大股权
我们的董事和高管必须持有最低数量的股票,以进一步加强与股东的关系。
平衡薪酬结构
我们利用一种平衡的方式进行薪酬,将固定和可变、短期和长期以及现金和股权部分结合起来。
独立薪酬委员会
我们的中国上市公司的每个成员都符合美国证券交易委员会规则和纽约证券交易所上市标准对独立性的要求。
独立补偿顾问
CCC聘请了一名独立的薪酬顾问。 |
不得雇用、遣散费或更改控制协议
我们与我们的高管没有雇佣、遣散费或控制权变更协议。
免税总括条文
我们不征收消费税。总括与我们的任何一位执行官员的安排。
没有过多的额外津贴
我们只为高管提供有限的额外福利。
禁止投机性交易
我们的董事和高管被禁止交易看跌期权或看涨期权,或从事与我们证券有关的卖空活动。
不要过度冒险
我们定期审查我们的补偿计划,以确保该计划不会助长不必要或过度的风险承担。
不质押我们的证券
我们的董事和高管被禁止在保证金账户中持有公司证券,或以其他方式质押公司证券作为贷款的抵押品。
我们的证券没有套期保值
我们的董事、高管和合伙人被禁止与我们的证券进行套期保值交易。
除非已授予,否则股权赠与不得分红
我们不会就授予董事或行政人员的任何股权派付股息或等同股息权利,除非该等授予已归属。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 61 |
CEO和其他NEO薪酬组合总结
与我们的薪酬理念一致,我们的近地天体的总目标直接薪酬主要是可变的, 处于危险之中薪酬与业绩挂钩,CEO总薪酬的87%处于风险之中,其他NEO平均总薪酬的79%处于风险之中。2023年,首席执行官及其他新首席执行官以表现为基础的部分分别占该等行政人员直接薪酬总额的62%及60%。
2023年CEO目标薪酬混合(1)
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2023年平均新目标薪酬组合(1)
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(1) | 这些薪酬组合图表不包括在《薪酬组合表》中标题为“所有其他薪酬”一栏所列的金额。薪酬汇总表包括在本委托书中。 |
62 | 面包金融 | 2024代理声明 |
薪酬计划
2023年近地天体补偿计划要素概述
以下是我们近地天体2023年补偿计划要素的概述。我们使用薪酬的每个组成部分来满足我们的一个或多个薪酬目标。CHCC将行政人员整体目标薪酬的很大一部分置于“风险”之下,而不鼓励过度或不必要的冒险行为。
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付款方式 | 性能 期间 |
性能 标准 |
目标 | 了解更多信息 信息 | |||||||
基本工资 |
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现金;固定 | 正在进行中 | 每年对薪金与业绩的一致性进行评估 | ·补偿 日常工作性能 ·以具有竞争力的固定薪酬吸引、留住和奖励近地天体 ·反映经验和工作范围 |
第64页 | ||||||
年度激励补偿(AIC) |
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现金;基于绩效的 | 一年 | 平衡计分卡上的指标结果,由战略修正器向上或向下调整 | ·激励一系列财务和财务方面的业绩, 非金融类以下类别的指标:股东、合伙人和客户 ·奖励成功执行关键年度战略目标 |
第64页 | ||||||
长期股权激励补偿(LTIC) |
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60% PBRSU | 三年悬崖归属 | 罗 | ·将激励措施与股东利益和长期财务目标保持一致 ·让我们的管理人员专注于提供卓越的绩效 |
第72页 | ||||||
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40% TBRSU | 三年内的背心 | 按时间计算,但须继续就业 | ·提高保留率 ·促进与股东利益直接一致 ·奖励创造长期价值 |
第72页 |
面包金融 | 2024代理声明 | 63 |
基本工资
虽然我们的近地天体的薪酬中有相当大一部分取决于是否达到特定的业绩目标,但我们向近地天体支付具有竞争力的基本工资,作为对其全年时间、努力和承诺的固定补偿。为协助吸引和留住合资格的行政人员,薪酬委员会会考虑职位的性质和责任、个人的经验、市场数据、内部薪酬公平,以及下文“薪酬厘定程序”所载的其他因素,以保持基本工资的竞争力。CCC至少每年审查一次基本工资。
2023年1月,CCC与其独立薪酬顾问一起审查了我们2023财年近地天体的基本工资。CCC考虑了上述各种因素,包括对本公司高管薪酬与本公司同行的竞争评估,以及由独立薪酬顾问编制的其他行业数据。基于这些考虑,CCC批准了2023年的以下基本工资调整:先生。*安德雷塔的基本工资与2022年持平;其他近地天体的基本工资比2022年增加了1.6%至3.2%。
基本工资(年化工资)
被任命为首席执行官 |
2023 | 2022 | % 变化 |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
1,155,000 | 1,155,000 | –% | |||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
650,000 | 630,000 | 3.2% | |||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
650,000 | 640,000 | 1.6% | |||||||||
塔米·M·麦康纳 |
640,000 | 630,000 | 1.6% | |||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
645,000 | 630,000 | 2.4% |
年度激励性薪酬
AIC是我们高管薪酬计划中以现金计价的基于绩效的年度组成部分,旨在激励我们的近地天体和其他高管为我们的年度目标做出贡献,包括本年度的关键战略重点。CHC专注于将奖励与业绩相匹配,并鼓励高管为我们的财务业绩和其他目标做出重大贡献,方法是为达到门槛预期提供基本奖励,并为实现我们的抱负目标提供好处。我们公式化的AIC计划旨在反映具体和可衡量的财务和非金融类目标(包括ESG相关事项),由中策会于年初批准,并列于本公司年度平衡计分卡。
64 | 面包金融 | 2024代理声明 |
AIC奖的计算方法
在2023财政年度,我们的每个近地天体都有资格获得AIC奖。每一名NEO的目标AIC奖励是以其基本工资的百分比表示的,反映了同行和行业的数据和做法、管理人员之间的内部公平、目标直接薪酬总额的预期价值和组合以及下文“薪酬确定程序”下列出的其他因素。在财政年度结束后,CCC根据公司在以下方面的成就确定了每笔近地天体AIC奖励的金额预先确定的目标,如公司2023年平衡计分卡所述,以及作为2023年AIC计划一部分通过的四项战略修正。
CCC设定了门槛、目标和最高目标水平,门槛相当于50%的支出水平,目标相当于100%的支出水平,最高水平相当于200%的支出水平。CCC还建立了四个战略修正因素,每个都可以增加或减少5%的总支付百分比,最大修改幅度为20%,向上或向下。门槛是指将导致支付的可接受的最低业绩水平,目标是期望的业绩水平,最高是将导致最高支付的业绩水平,不能超过这一水平(以下讨论的与实现战略调整因素有关的范围除外)。对阈值和目标之间以及目标和最大值之间的性能进行结果内插。由于指标目标平均分布在阈值、目标和最大值之间,而指标资金设置为50%的阈值、100%的目标和200%的最大值,这意味着高于目标的业绩会导致资金曲线变得更陡峭,从而推动动机。
然后,将每个单独指标的分数乘以分配给该指标的权重(请参阅下面的“-2023平衡记分卡目标和结果”),然后将所有指标的加权分数相加,以确定总的记分卡结果。
根据我们的AIC计划建立最高支付额可以阻止过度冒险,而拥有一个可以在定义的业绩门槛上赚取的公平支付额可以鼓励实现目标。绩效低于最低绩效额度的员工不会获得任何奖励。
2023年AIC平衡计分卡设计
我们的2023年平衡计分卡包括精选的财务和非金融类对所有利益相关者重要的指标,包括与我们的股东、客户和联营公司相关的指标。记分卡由严格的量化绩效指标组成,这些指标预先建立的2023年初在这三个类别(股东、客户、联营公司)。有关更多详细信息,请参阅下面的“薪酬确定流程-目标设置”。CCC随后审查了全年针对每项指标的进展情况,并在2024年1月评估了指标的成就。记分卡指标是参考我们的公司战略建立的,该战略旨在为我们的股东创造价值,并使我们的客户和员工受益,进而使我们所在的社区受益。为2023年选择的财务指标旨在激励强劲的财务业绩,并使我们的近地天体的利益与我们的股东的利益保持一致,
面包金融 | 2024代理声明 | 65 |
包括非金融类指标还允许我们优先考虑在价值创造方面具有重要意义的计划,包括在风险、控制、监管事项、ESG相关事务、客户和品牌合作伙伴关系以及人力资本管理。这些目标旨在具有挑战性,并激励我们的近地天体在宏观经济和监管条件不确定的情况下推进我们的战略和业务优先事项。
以下是CCC为2023年选择的AIC记分卡指标的描述,以及关于每个指标纳入记分卡的理由的详细信息。2023个指标中的每一个都作为公司2022年记分卡的一部分,但Net Promoter Score(NPS)除外,它取代了客户指标类别中的客户投诉指标。NPS是我们行业内广泛使用的衡量标准,用于衡量我们的客户在市场中的拥护程度和忠诚度,因为NPS旨在根据客户的体验来衡量那些真正拥护我们品牌的客户。
公制 | 公制的测量 | 为什么衡量标准很重要 | ||||
股东(60%) |
平均贷款(1) | 2023年我们的信用卡和其他贷款的平均总额,包括任何归类为持有待售。 | 这是公司增长和赢得新业务、留住现有品牌合作伙伴以及创造新贷款和新账户的能力的重要指标。 | |||
NCLS(1) |
2023年日历年本金信贷净损失总额。 |
管理的重点是质量承保、信用风险管理以及成功的收款和追回努力。 | ||||
PPNR(1) |
PPNR是通过所得税前持续业务收入的增加/减少加上信贷损失准备/拨备净额来计算的。PPNR是一种非公认会计原则财务计量,并与附录A中我们综合审计财务报表中包含的最直接可比的GAAP计量进行核对。 |
衡量我们在所得税前的经营结果,不包括信贷损失拨备内可能发生的波动。当与NCLS等与信贷相关的指标配合使用时,PPNR在理解我们的结果和趋势方面提供了额外的清晰度。这是跟踪一段时间核心收益的关键指标,以展示可持续、有利可图的增长。因此,PPNR比其他股东指标的权重更大。 | ||||
经营杠杆(1) |
净收入总额的历年变化减去历年的变化非利息费用。 |
衡量与收入增长、效率和价值创造相关的资源部署和费用控制的纪律。这是盈利增长的重要指标。 | ||||
ERM--自定义问题的百分比 |
如果问题是通过公司ERM计划内的各种渠道之一获得的,则被认为是自我识别的。 |
衡量我们的企业风险管理计划在主动识别和报告影响我们风险承受能力的潜在问题方面的成功程度。强有力的治理和积极主动的风险管理是公司战略的指导原则。 | ||||
ERM-问题的及时补救 |
根据打开适用问题和采取补救措施之间的天数来衡量。 |
衡量我们的企业风险管理计划在有效补救影响我们风险承受能力的问题方面的成功。强有力的治理和积极主动的风险管理是公司战略的指导原则。 |
66 | 面包金融 | 2024代理声明 |
公制 | 公制的测量 | 为什么衡量标准很重要 | ||||
客户(25%) |
SLA |
与我们2023日历年的合同品牌合作伙伴协议中包括的SLA相比,每月电话服务水平达到的百分比。 |
我们的行业竞争激烈,我们竞争的因素之一是我们为客户提供的服务水平。我们与品牌合作伙伴的合作协议通常要求我们承诺某些服务级别,我们遵守这些SLA的程度通常会提高客户满意度,并提高我们留住品牌合作伙伴和赢得新业务的能力。 | |||
活跃数字用户速率 |
根据数字用户在指定期间收到的帐单除以活动帐单来计算。 |
提高我们的活跃数字用户率是我们ESG无纸化计划的关键部分。此外,鼓励客户使用我们的数字平台使我们能够更好地为客户服务,并大幅节省成本。 | ||||
NPS |
为了计算NPS,对客户进行了调查,调查范围为0-10,你向朋友或同事推荐这家公司的产品或服务的可能性有多大?几十个0-6是“诽谤者”,几十个7-8是“被动语态”和几十种9-10都是“推动者”NPS=推动者百分比减去诽谤者百分比。 |
我们的客户在与我们的每个接触点都有积极的体验,这一点至关重要。我们的客户(和品牌合作伙伴)有很多选择,如果我们不能提供始终如一的积极体验,我们可能就无法有效地竞争。NPS是一个黄金标准,不仅可以衡量一般的积极反应,还可以衡量我们的客户在多大程度上是真正的品牌倡导者。 | ||||
助理(15%) |
助理敬业度 |
根据公司年度联合调查的三个“参与结果”部分的综合得分进行衡量,衡量:
· 职业信心:总体而言,我相信我的职业目标可以在这家公司实现。
· 动机:这家公司激励我做出比工作所要求的更多的贡献。
· 宣传:我会向我认识的人推荐这家公司,认为它是一个很棒的工作场所。 |
我们对员工的体验采取全面的方法,认识到敬业的员工推动了我们的长期增长和可持续发展。这一指标旨在衡量员工敬业度,即员工对业务有多大的信心,员工在多大程度上有动力超越自己的角色,成为我们品牌的倡导者。 | |||
机会指数 |
根据晋升、横向调动和内部跨职能招聘进行衡量。 |
我们管理团队的当务之急是制定和执行人力资本密集型战略,以确保我们的员工做好准备、增长和晋升,目标是促进我们员工独特的职业生涯和发展需求。内部调动和内部提拔也是留住顶尖人才的核心。 | ||||
Deib |
基于少数群体联合人口的晋升和横向流动的衡量。 |
我们Deib的主要优先事项之一是根据市场供应情况创建招聘和晋升不同候选人的途径。不同的员工带来不同的视角,这有助于创建高绩效的团队,推动我们的业务向前发展。 | ||||
营业额 |
以组织总周转率为基础进行衡量。 |
为了向我们的客户提供卓越的体验并推进我们的关键业务优先事项,我们保留一支高素质的终身员工队伍至关重要。 |
(1) | 在CCC批准2023年平衡计分卡时,CCC预先批准的某些调整将影响平均贷款、不良贷款、PPNR和经营杠杆指标的计算。这些调整将在下文“2023年平衡计分卡的目标和结果”中进行讨论。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 67 |
2023年对记分卡的战略修改
此外,与2022年类似,CCC批准了对2023年记分卡的四项战略修订,这些修订基于公司2023年的四项关键业务计划。这些战略调整因素是:
1. | 成功开发和执行母公司债务计划。CCC纳入了2023年的这一战略修饰符,因为: |
• | 进入2023年,我们即将到期的债务有5.56亿美元的定期贷款,将于2024年7月到期,8.5亿美元的优先票据将于2024年12月到期。这些到期债务对公司来说是一笔重大债务,在正常情况下,更不用说在宏观经济和监管条件不确定的情况下,有效地进行再融资或以其他方式解决这些债务将是具有挑战性的。 |
• | 2020年初,当我们的首席执行官拉尔夫·安德烈塔加入公司时,我们有32亿美元的母公司债务。从那时起,我们一直在稳步地去杠杆化,我们2023年的关键战略重点领域之一是继续去杠杆化和 改善我们的资产负债表。加强我们资产负债表的一个关键部分是成功地解决这些短期到期问题,并继续减少我们的母公司债务。 |
2. | 监管事项。CCC纳入了2023年的这一战略修饰符,因为在金融服务业,我们保持强大的监管框架和与监管机构的合作关系是至关重要的。由于我们与监管机构交换的许多信息和通信被视为“机密监管信息”,属于适用的监管机构所有,不能与第三方共享,因此我们可以披露与这一战略修饰符相关的特定标准的数量有限。类似的战略修饰符也包括在我们的2022年AIC计划中。 |
3. | 成功推出和采用移动应用程序。CCC纳入了2023年的这一战略修饰符,因为: |
• | 进入2023年,该公司没有移动应用程序。鉴于不断变化的消费者人口统计、偏好和预期,拥有无缝的移动应用体验是一种商业需求。 |
• | 这一战略调整将我们2023年的重点领域提前到战略性投资在为我们的持卡人提供非凡价值和体验的技术中,以及优化数据科技与科技以创造更多的价值。 |
4. | 成功解决过渡过程中的所有高/关键问题。CCC纳入了2023年的这一战略修饰符,因为: |
• | 在我们的年度报告中披露的表格10-K根据提交给美国证券交易委员会的其他文件,2022年6月我们的核心信用卡处理服务移交给战略外包合作伙伴是一项重大而复杂的任务,不幸的是,它导致了意想不到的平台稳定性问题和相关影响,对我们的业务产生了不利影响。 |
• | 进入2023年,仍有大量未解决的技术问题和其他与过渡有关的问题被归类为“高”或“关键”问题。确保这些问题得到适当解决对于将与过渡相关的问题抛诸脑后至关重要,这样做可以改善我们的客户体验、修复与过渡相关的声誉损害、遵守监管期望,并从过渡项目中释放更多好处。 |
• | 因此,这一战略修饰符支持我们2023年的重点领域优化我们的数据科技与科技和支持负责任的增长. |
每个战略修正因素将由CCC在通过/不通过的基础上进行衡量,并将总记分卡结果修改+5%或-5%(对于高达+/-20%).对以下因素的描述
68 | 面包金融 | 2024代理声明 |
在评估每个修改剂的成功时考虑的CCC,以及公司关于修改剂的最终结果,包括在下面的“-2023平衡计分卡目标和结果”中。
2023年平衡计分卡目标和成果
以下是关于2023年AIC平衡记分卡中每个指标的门槛、目标和最高绩效目标的详细信息,以及公司在每个指标上的结果、每个指标的加权得分和最终总记分卡结果:
|
量测 | 阀值 | 目标 | 极大值 | 每年一次 结果 |
得分 | 指派 重量 |
最终 加权 得分 | ||||||||||||||||||
股东 (60%) |
平均贷款(百万美元)(1) | $ | 17,549 | $ | 18,549 | $ | 19,549 | $ | 18,050 | 75.05% | 9% | 6.75% | ||||||||||||||
NCL(百万美元)(1) | $ | 1,484 | $ | 1,306 | $ | 1,128 | $ | 1,343 | 89.57% | 9% | 8.06% | |||||||||||||||
PPNR(百万美元)(1)(2) | $ | 1,798 | $ | 1,970 | $ | 2,114 | $ | 1,980 | 107.07% | 27% | 28.91% | |||||||||||||||
经营杠杆(1)(2) | (2.00)% | 0% | 2.00% | (1.19)% | 70.25% | 9% | 6.32% | |||||||||||||||||||
ERM--自定义问题的百分比 | 65% | 75% | 85% | 74.7% | 98.61% | 3% | 2.96% | |||||||||||||||||||
ERM-问题的及时补救 | 85% | 90% | 95% | 64.5% | –% | 3% | –% | |||||||||||||||||||
客户 (25%) |
SLA | 85% | 90% | 95% | 100.00% | 200.00% | 8.33% | 16.67% | ||||||||||||||||||
活跃数字用户速率 | 61.50% | 62.75% | 64.00% | 62.40% | 86.00% | 8.33% | 7.17% | |||||||||||||||||||
NPS | 35.00% | 45.00% | 55.00% | 43.60% | 93.00% | 8.33% | 7.75% | |||||||||||||||||||
联想 (15%) |
助理敬业度 | 71% | 76% | 81% | 80.20% | 184.52% | 3.75% | 6.92% | ||||||||||||||||||
机会指数(2) | 51% | 56% | 61% | 51.90% | 59.00% | 3.75% | 2.21% | |||||||||||||||||||
Deib | 78% | 82% | 86% | 83.90% | 148.21% | 3.75% | 5.56% | |||||||||||||||||||
营业额 | 26.10% | 23.10% | 20.10% | 23.30% | 96.67% | 3.75% | 3.63% | |||||||||||||||||||
(1) 结果受某些影响 预先批准的调整;更多细节见下文讨论。 (2) 这些指标的表现目标和结果均不包括出售BJ批发俱乐部组合的影响,该组合于2023年初结束,并在制定这些表现目标时悬而未决。 (3) 由于2023年印度各种技术/IT角色和卓越运营角色的招聘增加,导致了正常化调整(2.4%)的影响。 |
|
记分卡 结果 |
102.90% |
战略修改
|
|
|||||||||
修改器描述 | 结果 | 对AIC的影响 资金评分 |
记分卡结果+ 策略修改= 112.90% | |||||||
成功的开发和执行 母公司债务计划 |
经过 | +5% |
| |||||||
监管事项 | 失败 | (5)% |
| |||||||
成功推出和采用移动应用程序 | 经过 | +5% |
| |||||||
成功解决过渡过程中的所有高/关键问题 | 经过 | +5% |
|
| ||||||
|
|
总票房:约10% |
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|
面包金融 | 2024代理声明 | 69 |
如上所述,该公司2023年平衡计分卡的结果(在应用战略修正因素之前)产生了102.90%的派息百分比。在股东指标方面,公司的业绩总体上在门槛和目标之间,尽管PPNR达到目标的107%,反映出我们的管理团队继续专注于实现高质量的增长。ERM:及时补救得分低于阈值的问题,在该指标上产生0%的回报。我们认为,这一业绩是由于对解决高/关键问题的高度重视,其中许多问题与我们的核心处理服务2022年过渡有关(见“-2023年战略改进者向记分卡”),这导致补救较低优先级问题的延迟。
在客户指标中,该公司在SLA指标上获得了100%的满分,该指标的最高返款百分比为200%。考虑到前一年公司在SLA指标上的成就未能达到门槛绩效,这一分数是一个重大成就,这主要是由于与过渡相关的服务中断所致。在活跃数字用户率和NPS方面,该公司在这些指标中的每一个都有稳健的表现,尽管它们都略低于目标,导致在这些指标上的得分分别为86%和93%。
在记分卡的助理指标中,公司在助理参与度和Deib指标上的表现非常强劲,大大超过了目标,我们认为这反映了我们近地天体致力于促进多样化、包容性和参与性的劳动力队伍,以推动我们的长期增长和可持续性。在机会指数和营业额方面,公司的业绩都在门槛和目标之间。关于我们的人力资本战略以及我们更广泛的ESG和可持续发展努力的更多细节,可以在本委托书其他部分的“对可持续发展的承诺”部分找到。
如上所述,平均贷款、不良贷款、PPNR和经营杠杆受到CCC批准的某些调整的影响。当计分卡在2023年初被采用时,CCC预先批准的对以下事项进行调整:(1)意外收购、资产剥离、合并或战略性早期续订,包括信用卡投资组合并购;(2)过去/遗留业务的意外影响,包括与公司前Epsilon和LoyaltyOne部门相关的金额;(3)与必要的监管改革有关的事项,包括CFPB关于信用卡滞纳金的规定;(4)材料一次性会计影响;以及(V)某些减值(例如,品牌合作伙伴破产)。其中的一些预先批准的调整确实对公司的平均贷款、NCLS、PPNR和经营杠杆指标造成了影响,其中一些对公司的业绩有利,而另一些对公司不利。这些调整的影响摘要如下:
公制 |
平均贷款 (百万美元) |
NCL (百万美元) |
PPNR (百万美元) |
运营中 杠杆率(%) |
||||||||||||
目标金额(未调整)(1) |
18,549 | 1,306 | 1,970 | 0.00% | ||||||||||||
实际结果(未调整)(1) |
18,216 | 1,365 | 1,967 | -2.17% | ||||||||||||
调整 |
|
|
|
|
|
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| ||||
1)回购遗留贷款组合 |
-60 | -12 | 4 | 0.11% | ||||||||||||
2)战略性提前续约 |
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17 | 0.44% | ||||||||
3)遗留业务的股权减记 |
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6 | 0.14% | ||||||||
4)遗留业务成本和支出 |
|
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|
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10 | 0.59% | ||||||||
5)贷款组合收购 |
-109 | -10 | -35 | -0.82% | ||||||||||||
6)债务发行成本 |
|
|
|
|
|
|
10 | 0.51% | ||||||||
调整数小计 |
-166 | -22 | 13 | 0.98% | ||||||||||||
最终结果(调整后) |
18,050 | 1,343 | 1,980 | -1.19% |
(1) | PPNR和经营杠杆的业绩目标和业绩均不包括出售BJ批发俱乐部组合的影响,该组合于2023年初结束,并在制定这些业绩目标时悬而未决。 |
70 | 面包金融 | 2024代理声明 |
关于战略修正,以下是CCC在评估公司对每个战略修正的执行情况时考虑的标准的摘要,以及公司在倡议方面的实际结果和CCC分配的分数:
战略修饰语
|
衡量成功的标准
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结果
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得分
| |||
成功开发和执行母公司债务计划 | · 制定审计委员会批准的多年战略,为即将到来的债务到期日提供再融资,并减少母公司的总体债务 · 执行母公司债务计划,包括解决即将于2024年7月到期的5.56亿美元定期贷款和2024年12月到期的8.5亿美元优先票据的债务到期日 · 根据市场情况动态调整行动 |
· 于2023年6月,本公司执行了母公司债务计划的第一阶段,包括(I)为其现有信贷协议进行再融资,(Ii)完成可转换票据发行,(Iii)完成对2024年到期的部分优先票据的投标要约,以及(Iv)与上述交易相关,使我们的母公司债务减少5亿美元 · 于2023年11月,公司获得穆迪、惠誉和S的首批发行人评级。 · 于2023年12月,公司完成了新的高收益票据发行,执行了母公司债务计划的第二阶段,用于全额偿还2024年到期的优先票据和公司的未偿还定期贷款 · 于2024年1月,公司通过发行额外的优先票据完成了母公司债务计划的第二阶段,这些优先票据与手头的现金一起用于偿还2026年到期的4亿美元公司优先票据 · 公司总共偿还了6亿美元的母公司债务 |
及格(+5%) | |||
监管事项 | · 衡量此修饰语成功与否的标准被视为“机密监管信息”,归适用的监管机构所有;因此,我们不得在本委托书或其他声明中公开披露有关此标准的具体细节 |
· 虽然在这一指标上衡量成功的标准得到了满足,但由于公司的一家公司收到了同意订单,CCC仍然给这名修改者打了一个不及格的等级非银行2023年与2022年过渡有关的子公司 |
失败(-5%) | |||
成功推出和采用移动应用程序 | · 强大的应用商店评级(苹果和谷歌应用商店) · 移动应用采用率:20%的目标,根据180天内登录移动应用程序的合格计费活动持卡人的百分比来衡量 |
· 该公司成功推出了面包金融移动应用程序,于2023年第四季度向面包现金返还信用卡客户发布,并将于2024年第一季度开始向品牌合作伙伴客户推出 · 该应用程序运行良好,深受公司持卡人的欢迎和采用 · 应用商店评级:4.8% · 移动应用程序普及率:29.5% • 99% 非崩溃率 |
及格(+5%) | |||
成功解决过渡过程中的所有高/关键问题 | · 进入2023年,有近150个与过渡有关的悬而未决的问题被归类为“高”或“关键”问题 · 为了在这方面取得成功,所有与过渡有关的高/关键问题都必须在2024年初之前得到补救、资源和人员配备。 |
· 公司的近地天体每周举行一次会议,以确保所有此类问题都得到解决,由于许多跨职能团队的努力,公司最终在这一修改上取得了成功 · 总共解决了所有148个高/关键问题 |
及格(+5%) |
总体而言,战略修正因素的三个及格分数和一个不及格分数导致2023年平衡计分卡的净增长10%,总支付百分比为112.90%。
面包金融 | 2024代理声明 | 71 |
2023年基于消费的AIC付款摘要
下表载列二零二三年表现年度AIC付款概要,乃按二零二三年平衡计分卡的最终付款百分比112. 90%计算。这些AIC付款也包括在 “非股权”《激励计划薪酬》栏目薪酬汇总表下面下文反映的目标AIC百分比与2022年相比没有变化。于2023财政年度,CHCC并无就我们的任何近地天体作出酌情调整。
|
每年一次 基座 工资(美元) |
x | 目标 AIC (%) |
= | 目标 AIC(美元) |
x | 最终 派息 百分比 |
= | AIC 付款 ($) |
|||||||||||||||||||||||||||
拉尔夫·J·安德雷塔 |
1,155,000 |
|
|
|
180 | % |
|
|
|
2,079,000 |
|
|
|
112.90 | % |
|
|
|
2,347,191 | |||||||||||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
650,000 |
|
|
|
150 | % |
|
|
|
975,000 |
|
|
|
112.90 | % |
|
|
|
1,100,775 | |||||||||||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
650,000 |
|
|
|
150 | % |
|
|
|
975,000 |
|
|
|
112.90 | % |
|
|
|
1,100,775 | |||||||||||||||||
塔米·M·麦康纳 |
640,000 |
|
|
|
150 | % |
|
|
|
960,000 |
|
|
|
112.90 | % |
|
|
|
1,083,840 | |||||||||||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
645,000 |
|
|
|
150 | % |
|
|
|
967,500 |
|
|
|
112.90 | % |
|
|
|
1,092,308 |
长期股权激励薪酬
我们授予长期股权激励奖励,以使我们近地天体和其他高管的利益与我们股东的利益保持一致,并促进对长期业绩的关注,以及鼓励留任。以工作表现为基础的土地信托基金薪酬只须达到预先确定的业绩目标,以及继续聘用执行干事。
在确定LTIC奖励的规模时,CCC通常会考虑以下因素:(I)我们代理同业集团可比职位的总直接薪酬价值和其他市场数据;(Ii)公司和个人相对于战略计划的业绩;(Iii)先前授予的LTIC奖励的数量和价值;(Iv)归因于我们高管的整体股权奖励相对于所有股权奖励的分配;以及(V)长期激励在总直接薪酬组合中的相对比例。
2023年,根据我们的2022年综合激励计划,我们向包括近地天体在内的高级管理人员和高管授予了LTIC奖项。在2022年综合激励计划允许的情况下,董事会已将其在该计划下的权力授权给CCC,但奖励首席执行官的目的除外。
2023年土地规划设计
2023年,CCC连续第三个财政年度为我们的近地天体制定了LTIC计划,由60%的PBRSU和40%的TBRSU组成,其特点总结如下:
元素 |
关键指标 | 功能 | ||
基于业绩的限制性股票单位 (奖励的60%) |
·预先确定的 超过年度净资产收益率目标3年制期间(0-150%成就) ·2001年年底平均净利润率实现率 3年制期间 |
·3年 悬崖归属期(2023—2025) ·支出与业绩挂钩 CHCC在赠款时确定的ROE目标 | ||
基于时间的限制性股票单位 (40(%) |
·背心rabably over 3年制期间 |
·单位鼓励长期保留,并使近地天体的利益与股东保持一致 |
经考虑市场的长期激励措施后,我们相信,由PBRSUs和TBRSUs组成的股权组合提供了一个具有市场竞争力和平衡的方法。以PBRSUs提供的部分,
72 | 面包金融 | 2024代理声明 |
其归属标准与我们的财务表现挂钩,旨在集中和激励我们的行政人员提供卓越的表现,并进一步使激励措施与股东利益保持一致。在TBRSU中授予的部分旨在增加保留,同时促进与股东利益的直接一致,并奖励创造长期价值。
2023年获得的LTIC奖项
于2023年3月,以下LTIC奖(2023—2025 LTIC奖)授予我们的近地天体,其中60%的目标奖以PBRSU形式获得,其余40%则以PBRSU形式获得:
名字 |
2023-2025 LTIC奖 补助金额(美元) |
PBRSU 授与 (in股份)(1) |
TBRSU 授与 (in股份)(1) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
5,520,000 | 87,319 | 58,211 | |||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
1,600,000 | 25,310 | 16,873 | |||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
1,600,000 | 25,310 | 16,873 | |||||||||
塔米·M·麦康纳 |
1,150,000 | 18,191 | 12,128 | |||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
1,230,000 | 19,457 | 12,971 |
(1) | 受限制股份单位的目标数目是通过奖励的总授出价值除以 45天截至授予日,公司普通股在纽约证券交易所报价的平均公平市场价值。 |
2023-2025 PBRSU设计
我们在2023年批准的PBRSU必须遵守年度净资产收益率指标,其中包括2023年、2024年和2025年的门槛、目标和最高目标。对于净资产收益率指标,50%至150%的目标、目标和最高目标应按固定门槛、目标和最高目标金额之间的比例进行计算,最高支付金额为目标的150%。
在考虑了市场惯例并咨询了我们的独立薪酬顾问后,CCC在2023年继续使用ROE作为我们PBRSU赠款的绩效指标。ROE是一项有价值的性能指标,因为:
• | 它直接反映了公司从股东投资中产生的回报 |
• | 它涵盖了盈利能力、效率、资产负债表管理和财务杠杆,是我们行业和同行中使用最广泛的财务业绩指标之一。 |
• | 要实现高的净资产收益率,需要谨慎地管理风险和回报之间的权衡,需要在实现投资资本的最高回报和管理风险之间取得适当的平衡。 |
• | 使用净资产收益率作为业绩衡量标准使我们近地天体的利益与我们股东的利益保持一致,因为保持高净资产收益率是强劲收益增长和长期价值的主要驱动力 |
我们在三年绩效期末平均年度净资产收益率结果,以便相对于目标的净资产收益率结果不会在多年期间受到近地天体控制之外的不可预见的市场因素的不成比例的影响。这种方法提供了长期的业绩和留任激励,并提供了三年的悬崖归属。
如果在一个或多个财年没有达到门槛绩效,总支出可能低于50%,甚至低至0%。在获得的范围内,这些PBRSU将在2026年2月归属,前提是高管在归属日期受雇于我们。CCC认为,PBRSU在三年内的综合年度净资产收益率可以被描述为具有挑战性的实现,但通过我们的主管人员的大量技能和努力是可以实现的。
面包金融 | 2024代理声明 | 73 |
PBRSU的支出将在2025年12月31日之后进行全面测量时确定。对于所有赠与,受赠人必须在授予时受雇于我们以获得股票。
PBRSU的目标和结果
2024年2月,CCC召开会议,认证2023年净资产收益率结果,并确定2021年2月批准的2021-2023年PBRSU的最终支出。下表列出了调整后的2023年净资产收益率结果,并概述了过去三个财政年度每年批准的PBRSU的目标和结果。为了回应股东的反馈,我们已将2024年和2025年的前瞻性净资产收益率目标包括在下表中。
(1) | 在2021年2月成立时,2021-2023年PBRSU的净资产收益率目标包括公司以前的LoyaltyOne部门,该部门随后于2021年11月剥离为一家独立公司。为了衡量2022年至2023年PBRSU的业绩,ROE目标和实际ROE结果都基于公司持续运营的ROE,不包括公司以前的LoyaltyOne部门。 |
(2) | 3年制相对TSR修饰符(-20%)在以下日期结束时应用3年制2021-2023年PBRSU的术语。 |
该公司2023年未经调整的实际净资产收益率为27.09%。然而,当每一年发放PBRSU时,CCC已经预先批准的对净资产收益率结果的调整,包括(I)拨备建立/发布影响,(Ii)投资组合销售的收益/损失,(Iii)传统业务的计划外影响,包括与公司以前的Epsilon和LoyaltyOne部门相关的金额,以及(Iv)假设TCE/TA比率保持不变的正常化调整。CCC还保留对下列其他项目的结果进行调整的权力非复发性或在设定ROE目标时未知或未知,例如
74 | 面包金融 | 2024代理声明 |
(I)早期战略合作伙伴续签压缩,(Ii)重大监管和/或会计变化,(Iii)收购、资产剥离和合并的影响,(Iv)与再融资相关的债务发行成本,以及(V)某些减值(例如,品牌合作伙伴破产)。
当CCC在2024年2月开会认证2023年ROE结果时,最重要的决策点是是否调整(下调)2023年ROE结果,以消除与公司出售BJ批发俱乐部(BJ)贷款组合相关的约2.3亿美元收益,该贷款组合于2023年初完成。通常,CCC会根据与出售贷款组合相关的收益或损失来调整ROE结果(向下或向上)。然而,经过深思熟虑的讨论和审议,CCC决定不调整2023年的净资产收益率结果在售收益2021年和2022年批准的PBRSU的投资组合中,尽管2023年批准的PBRSU的2023年ROE结果将在2023年向下调整在售收益从BJ的投资组合中。
在做出关于BJ的这些决定时在售中获利,CCC认识到,在某些情况下,投资组合的损失可能符合公司的长期最佳利益。BJ的投资组合是资本密集的,随着时间的推移,盈利能力会变得越来越低,因此承诺最终需要维持该投资组合的资本不符合本公司的长期最佳利益,并将阻碍本公司追求其他重要资本优先事项的能力。在这方面,我们的管理团队建议用出售收益支持公司的资本状况。北京的一部分在售收益也是再投资在2023年期间,技术增强和其他长期举措,从而增加 非利息2023年的支出。此外,CHCC认识到,自2021年和2022年确定2023年目标以来,2023年的实际宏观经济状况已经明显恶化。对于2023年授予的PBRSU,CHCC确实下调了BJ的ROE结果, 在售中获利,因为在确定这些赠款的ROE目标时,出售尚未完成。
以下为计算二零二一年、二零二二年及二零二三年各年授出的PBRSUs最终二零二三年ROE结果时所作的调整概要。
|
小行星2021 格兰特 第三批 (百万美元) |
小行星2022 格兰特 第二批 (百万美元) |
小行星2023 格兰特 第一批 (百万美元) |
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所得税前持续经营所得 |
$ | 968 | $ | 968 | $ | 968 | ||||||
投资组合销售收益 |
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$ | (230 | ) | |||
信贷损失准备金拨备 |
$ | (136 | ) | $ | (136 | ) | $ | (136 | ) | |||
遗留业务成本 |
$ | 17 | $ | 17 | $ | 17 | ||||||
制定目标时未考虑的战略行动(续签、收购相关) |
$ | 269 | $ | 31 | $ | 31 | ||||||
所得税前持续经营调整所得 |
$ | 1,118 | $ | 880 | $ | 649 | ||||||
所得税调整准备金 |
$ | 266 | $ | 210 | $ | 155 | ||||||
调整后的持续经营收入 |
$ | 852 | $ | 670 | $ | 495 | ||||||
调整后净资产收益率 |
31.3 | % | 24.6 | % | 18.2 | % | ||||||
9%的资本调整 |
0.1 | % | 0.1 | % | 0.1 | % | ||||||
最终调整后的净资产收益率 |
31.3 | % | 24.7 | % | 18.2 | % |
面包金融 | 2024代理声明 | 75 |
2021-2023年PBRSU的最终支出
如上所述,2021年2月授予我们的近地天体的2021-2023年PBRSU在2021年财政年度结束时结束了其三年的实施期。因此,CCC在2024年2月确定并认证了公司在三年期间这些PBRSU的最终结果,这决定了根据这些奖励赚取的最终股份数量。如下所示,根据2021年、2022年和2023年财年的年度净资产收益率以及我们在三年期间的RTSR业绩,这些PBRSU赚取的份额相当于2021年2月确定的目标奖励的130.0。
主要指标 |
阀值 (%) |
目标 (%) |
极大值 (%) |
结果 (%) |
Roe:结果 AS占目标公司的12% |
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2021财年ROE |
21.0 | % | 26.8 | % | 29.0 | % | 40.7 | % | 150.0% | |||||||||||
2022财年ROE(持续运营) |
18.7 | % | 23.6 | % | 27.7 | % | 30.7 | % | 150.0% | |||||||||||
2023财年ROE(持续运营) |
20.6 | % | 26.1 | % | 30.3 | % | 31.3 | % | 150.0% | |||||||||||
平均成绩 |
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150.0% |
修改指标 |
≤第25次 百分位数 |
中位数 | ≥第75位 百分位数 |
结果 | Roe:结果 AS占目标公司的12% |
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PSR百分位数排名 2021同级组 |
-20 | % | 0 | % | +20 | % | |
第八 百分位数 |
|
-20% |
主要指标结果 | +/—修改度量结果 | 等于 | 最终支付结果占目标的百分比 | |||||||||
150 | % | -20 | % | = | 130% |
根据最终派息结果130.0%,在2024年2月16日,我们的近地天体获得的股份数量相当于其各自PBRSU于2021年2月授予的目标股份数量的130.0。因此,安德雷塔先生赚了51,319股,而他的目标是39,476股,约翰·贝伯曼先生赚了4,710股,他的目标是3,623股,B·格里尔女士赚了13,442股,她的目标是10,340股,麦康纳女士赚了12,220股,她的目标是9,400股,莫特斯先生赚了13,442股,他的目标是10,340股,在每一种情况下,都是在生效之前为联邦税收预扣目的而扣留的任何股票。所有这些奖项均于2024年2月16日授予,但贝伯曼先生的奖项除外,该奖项是与贝伯曼先生于2021年7月加入本公司有关,并将在2024年7月15日之前不授予该奖项,但须受贝伯曼先生的持续雇用直至该日。
76 | 面包金融 | 2024代理声明 |
补偿确定过程
根据CCC章程的条款,(I)CCC审查和批准我们的非首席执行官行政人员和(Ii)中国控股公司与其他独立董事一起批准我们首席执行官的薪酬。在整个CD&A中,我们都提到了CCC所采取的行动和作出的决定。为了简化本CD&A中的披露,每当我们提到公司就我们首席执行官的薪酬采取的行动时,这些提法应被理解为是指公司与其他独立董事一起根据公司章程的条款采取的行动/决定。
CCC通常在每年年初为我们的高管设定直接薪酬总额。这一时间安排使我们能够考虑公司和每位高管在上一年的表现,以及对下一年的预期。
在厘定每名近地天体的补偿时,中心会考虑多项因素,包括:
• | 当前和未来的责任,包括行政人员作用的规模和复杂性; |
• | 经验; |
• | 个人业绩,包括确定和执行财务、战略和业务目标; |
• | 类似公司具有类似责任的高级管理人员的薪酬(见下文“竞争考量”); |
• | 角色终身教职; |
• | 保留考虑因素; |
• | 过去几年向近地天体颁发的奖项;以及 |
• | 近地天体将获得的补偿与其他近地天体将获得的补偿之间的关系(我们称之为“内部薪酬公平”),包括将这种关系与可比公司的关系进行比较。 |
CCC于2023年初批准了我们任命的高管的薪酬水平。有关确定薪酬的流程的其他信息,请参阅上面的“-薪酬计划”和下面的“-竞争考量”。
行政总裁的角色
通常,我们的首席执行官会就我们的非首席执行官执行官员。中国石油天然气集团公司可以酌情接受或调整首席执行官的建议,也可以向董事会全体成员提出关于首席执行官薪酬的建议。CEO不会就影响CEO薪酬的业绩衡量标准、目标或类似项目向CCC或董事会提出任何建议。此外,在董事会和CCC会议期间,CEO被回避讨论CEO薪酬问题。
薪酬顾问的角色
CCC有权保留外部顾问,包括薪酬顾问,以协助评估我们人员的实际和拟议薪酬,以及非员工董事们。CCC直接聘请Meridian Compensation Partners,LLC(Meridian)作为其外部高管薪酬顾问,因为其在高管薪酬问题上的行业知识和经验。CCC已经考虑和评估了所有相关因素,包括但不限于规则中规定的因素10C-1(B)(4)(I)通过(Vi)根据1934年修订的《证券交易法》,这可能会引起潜在的利益冲突
面包金融 | 2024代理声明 | 77 |
关于子午线。根据这项审查,我们不知道Meridian所做的工作引发了任何利益冲突。特别是,子午线在2023年协助CCC进行了竞争性市场分析、同行评估以及薪酬政策和做法的咨询和审查。Meridian还协助CCC处理各种其他问题,包括分析我们的股权薪酬计划的股份使用、稀释和悬而未决的情况,设计和建立我们可变激励计划下的业绩衡量标准和目标,审查我们的薪酬风险分析,审查我们的非管理性董事薪酬计划,响应我们的2023年薪酬话语权投票结果,并回顾这张CD&A。
竞争考量
在厘定适当的薪酬水平时,香港薪酬委员会力求厘定与我们争夺人才的市场竞争的目标薪酬水平。CCC认为,由可比公司提供的人才和薪酬水平的竞争市场,可将可能对我们吸引和留住有技能的高管人员的能力产生负面影响的重大差异降至最低。如上所述,除其他事项外,CCC聘请Merdian协助进行竞争性市场分析和同行评估。为了进行市场审查,子午线形成并调查了两个数据集,这两个数据集都得到了CCC的批准:一般行业组和代理同行组。一般行业组包括基于收入的类似规模公司的金融服务业数据。代理同级组由根据下面描述的标准选择的上市公司组成。
代理对等组
我们的薪酬计划旨在奖励财务和战略目标的实现,并在竞争激烈的人才市场中吸引、留住和激励我们的领导者。CCC每年都会审查同行公司的薪酬水平和做法,以评估公司薪酬水平和计划设计的竞争定位。在2023财年,CCC批准了一个由以下16家公司组成的薪酬同行小组:
• Ally金融公司 |
• Fifth Third Bancorp |
• 租借俱乐部公司 | ||
• 联合银行-Corp. |
• 绿点公司 |
• OneMain控股公司 | ||
• 第一资本金融公司 |
• 亨廷顿银行股份有限公司 |
• 地区金融公司 | ||
• 公民金融集团。 |
• 密钥公司 |
• SoFi技术公司 | ||
• Comerica Inc. |
• 贷款树公司 |
• Synchrony Financial | ||
• Discover Financial Services |
||||
我们根据以下因素选择同行公司:规模(包括收入和市值);品牌合作伙伴/客户和高管人才的竞争力;组织结构和复杂性;代理顾问同行标准;位置;以及其他因素。我们认为,这类公司的高管职位在广度、复杂性和职责范围上可能与我们不相上下。
我们在厘定人员的总目标薪酬水平时,会考虑市场薪酬的中位数,但目标薪酬相对于中位数的实际定位,则会视乎每名行政人员的经验、技能和其他因素而有所不同。我们强调可变薪酬是因为它将与薪酬相关的固定费用降至最低,并使总薪酬能够根据经营目标、战略和运营业绩目标以及股价变化直接随业绩波动。这种方法使总成本与业绩保持一致,并为高管提供了根据业绩变化的杠杆和有吸引力的薪酬机会。
CCC与我们的独立薪酬顾问一起,每年审查我们的同龄人。2022年9月,CCC从对等组M&T银行公司、万事达公司、贝宝控股公司和SVB金融集团中移除,并添加到对等组联合银行公司、绿点公司、LendingTree公司、LendingClub公司、OneMain控股公司和SoFi技术公司这些
78 | 面包金融 | 2024代理声明 |
变化对2023年的薪酬决定有效,并做出了改变,将某些最大的公司从我们之前的同行组中移除,取而代之的是较小的公司,这些公司在市值、收入和其他指标方面要么类似于我们,要么更小。
关于总目标薪酬的可比要素的数据是由我们的独立薪酬顾问从现有来源为上述同行集团公司编制的,在大多数情况下,包括已公布的委托书数据和Equilar的高管薪酬调查。
市场评论
市场数据提供了一个重要的基准,它表明了一名高管在可比公司的预期收入,以及如果我们必须招聘和竞争外部高管人才,我们可能预计的薪酬。然而,市场数据只是CCC在评估向我们的近地天体提供补偿是否合理时考虑的因素之一。委员会亦会考虑其他相关因素,包括近地主任的角色和责任、经验、表现、可能因行业或应用而异的人才供求、成本限制、内部薪酬公平考虑、任期、预期未来供款、每名近地主任以往的薪酬和留任风险。
在进行市场审查时,CCC会审查与代理同行组和所调查的一般行业组的某些百分比相关的薪酬的每个组成部分。虽然我们在厘定人员的总目标薪酬水平时,会考虑市场薪酬中位数,但目标薪酬相对于中位数的实际定位,则视乎每名行政人员的经验、技能和上文所述的其他因素而有所不同。
目标设定
AIC和LTIC在每年年初建立指标和目标,并授予赠款,这使我们能够考虑公司和每位高管在前一年的表现,以及对未来一年的期望。
CCC在制定绩效指标和目标时考虑的因素包括:
• | 公司战略,包括继续推动我们转型和长期成功的关键战略举措; |
• | 年度和长期业务计划; |
• | 宏观经济环境和指标; |
• | 监管环境; |
• | 演出史; |
• | 来自我们独立薪酬顾问和管理层的意见;以及 |
• | 鉴于上述因素,目标的难度。 |
CCC在2023年2月和3月为我们的2023年高管薪酬计划设定了业绩指标以及相关权重和目标。CCC寻求建立严格的业绩衡量标准,将管理层的注意力集中在我们业务的关键驱动因素和倡议上,同时为我们的高管提供有意义的激励价值。绩效目标的设计是为了确保我们继续实现和克服
面包金融 | 2024代理声明 | 79 |
我们面临并有能力应对动荡的宏观经济和监管条件的挑战。总体而言,CCC倾向于设定超过前几年结果的目标。然而,CCC也明白,这种方法并不总是实用的,特别是在一个可能受到宏观经济、监管和其他管理层无法控制的外部力量的重大影响的行业(如我们的行业),例如CFPB对信用卡滞纳金的监管。
有关我们的AIC和LTIC的指标、目标和业绩的讨论,请参阅上面的“薪酬计划-年度激励薪酬”和“薪酬计划-长期股权激励薪酬”。
薪酬政策和做法
薪酬方案设计中的风险评估
CCC审查了我们针对高管和其他高管以及接受绩效薪酬的关键贡献者的薪酬计划的设计,并评估了我们的薪酬计划鼓励过度冒险的可能性。CCC考虑了我们薪酬计划的以下特点,以及其他一些特点:
• | 短期和长期绩效激励性薪酬的平衡; |
• | TBRSU和PBRSU的股权激励薪酬之间的平衡; |
• | 在激励性薪酬中使用多种绩效指标,利用财务和非金融类目标; |
• | 在绩效期间开始时对绩效指标的定义,其中可能包括调整一次性或其他预先确定的事件; |
• | 将最高支付限制纳入我们的综合激励计划; |
• | 适用于某些关键高管的股权指导方针; |
• | 标准化的股权授予和没收程序; |
• | 公司是否有能力酌情决定激励性薪酬的支付;以及 |
• | 追回政策,规定在因重大不符合美国联邦证券法的财务报告要求而导致会计重述的情况下,收回某些高管薪酬,该政策符合《交易法》第10D节和《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14节的要求。 |
作为审查的结果,CCC认为,我们薪酬计划的设计提供了多种有效的保障措施,防止不必要的或过度的风险承担,而不是促进合理地可能对公司产生重大不利影响的风险承担。
禁止我国证券套期保值和质押
我们的内幕交易政策禁止董事、高管和联系人,以及他们的某些家庭成员和受控实体,就我们的证券进行套期保值交易。这些被禁止的交易包括使用金融工具,包括预付可变远期合约、股票互换、套圈和外汇基金,旨在对冲或抵消该人所持我们股票证券市值的任何下降。此外,我们的内幕交易政策禁止董事、高管
高级管理人员和指定联系人,以及他们的某些家庭成员和受控实体,不得(I)买卖看跌、看涨或其他衍生证券;(Ii)从事卖空我们的证券;(Iii)在保证金账户中持有我们的证券;以及(Iv)将我们的证券质押为贷款抵押品。这些政策有助于确保我们董事、高管和合伙人的利益与我们其他股东的利益保持一致。
80 | 面包金融 | 2024代理声明 |
收回条款
我们采取了一项全面的追回政策,规定在因重大不符合美国财务报告要求而导致会计重述的情况下,收回某些高管薪酬。
联邦证券法,该政策符合《交易所法案》第10D节和《纽约证券交易所上市公司手册》第303A.14节的要求。
股权指导方针和持股要求
我们认为,我们的高管应该在我们的普通股中保持重要的地位,以便他们的利益与我们股东的利益保持一致。我们的股票持股准则要求我们的高管将我们普通股的投资头寸保持在他或她基本工资的倍数。根据从受雇或晋升之日起衡量的合规性,股权指导方针包括完全拥有的股份和70%的未归属TBRSU。此外,在达到合规之前,高管必须持有在归属时获得的净股份的至少50%,并在此后被限制在低于合规门槛的水平出售。而不是老化在衡量合规性之前规定的期限内,董事会预计高管将在五年内达到规定的门槛。
截至2024年3月31日,(I)所有现有近地天体均符合上述持有要求,及(Ii)除Perry Beberman(于2021年7月加入本公司)外,所有现有近地天体均符合上述股权指引。有关适用的准则和要求的信息,非员工董事,请参阅下文《董事薪酬-董事股权指引及持股要求》。
额外津贴
除有限的例外情况外,中国近地天体委员会的政策是向我们的近地天体提供基本类似于总裁副总经理或以上级别的其他同事的个人福利和津贴。除了我们的其他同事可以获得的个人福利和福利外,我们的近地天体还可以获得个人福利和额外福利,包括有机会选择
并免费获得增强型人寿保险、补充残疾、财务规划服务和年度体检。有关2023年给予我们的近地天体额外津贴的更多信息,请参阅2023财年所有其他薪酬以下表格包含在此代理声明中。
面包金融 | 2024代理声明 | 81 |
管理高管薪酬的其他计划或协议
控制权变更--对未偿还权益的影响
在我们的股权激励计划下,CCC作为计划的管理人,可以在控制权发生变化的情况下加快股票期权和限制性股票或RSU的授予。此外,如果参与者的雇佣或其他服务被公司或其他幸存实体无故终止,或参与者永久辞职
原因在控制权变更后12个月内,对参与者持有的任何奖项的所有限制都将失效,并将立即完全授予这些奖项。此外,股票期权将在期权期限结束或事件发生后的一年内行使,以较早者为准。
高管延期薪酬计划
我们维持一项高管递延薪酬计划,该计划允许我们的高管和某些其他高薪员工将其基本工资和激励性薪酬(如高管递延薪酬计划所定义)的最高50%推迟到税前基础。行政延期补偿计划下的延期是没有资金的,并受我们债权人的索赔影响。每个参与者都参加了
高管延期薪酬计划100%归其账户所有,账户余额按CCC定期制定和调整的利率计息。有关我们的近地天体参与执行延期补偿计划的其他信息,请参阅2023财年非合格延期补偿下表“董事和高管薪酬”。
面包金融401(K)计划
面包财务401(K)计划是一项明确的缴费计划,符合国内收入法(IRC)第401(K)节的规定。符合条件的员工可在加入公司后立即参加面包金融401(K)计划。面包金融401(K)计划涵盖该公司及其所有美国子公司的符合条件的美国员工。自2023年1月1日起,公司加强了计划设计,以帮助员工实现退休储蓄最大化。在新的计划设计下,
公司每年将相当于员工合格薪酬的3%的缴费存入他们的401(K)计划,并将员工贡献的每1美元与50%进行匹配,最高可达员工合格薪酬的6%。公司3%的缴款立即授予,但员工必须在公司工作三年才能获得相应的缴款。
82 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事总裁兼高管 高级船员薪酬
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薪酬汇总表
下表及随附叙述载列截至2023年、2022年及2021年12月31日止财政年度支付予近地天体的补偿:
名称和 本金 职位 |
年 | 薪金 ($)(1) |
奖金 ($)(2) |
库存 奖项 ($)(3) |
非股权 激励 平面图 补偿 ($)(4)(5) |
更改中 养老金 价值和 不合格 延期 补偿 收益 ($)(6) |
所有其他 补偿 ($)(7) |
总计 ($) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 总裁与首席执行官 |
2023 | 1,155,000 | – | 4,039,912 | 2,347,191 | – | 155,483 | 7,697,586 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 1,138,846 | – | 4,840,698 | 2,615,590 | – | 99,548 | 8,694,682 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 1,045,385 | 135,000 | 7,900,354 | 2,063,040 | – | 35,459 | 11,179,238 | |||||||||||||||||||||||||
佩里·S·贝伯曼 执行副总裁兼首席财务官 |
2023 | 648,462 | – | 1,171,000 | 1,100,775 | – | 75,225 | 2,995,462 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 625,385 | – | 1,597,947 | 1,188,905 | – | 39,320 | 3,451,557 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 297,692 | 600,000 | 1,304,665 | 1,002,600 | – | 431 | 3,205,388 | |||||||||||||||||||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 执行副总裁兼首席商务官 |
2023 | 649,231 | – | 1,171,000 | 1,100,775 | – | 83,091 | 3,004,097 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 636,923 | – | 1,210,283 | 1,207,776 | – | 52,069 | 3,107,051 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 618,462 | 43,638 | 2,069,298 | 1,156,362 | – | 39,913 | 3,927,673 | |||||||||||||||||||||||||
塔米·M·麦康纳 执行副总裁兼首席信用风险和运营官 |
2023 | 639,231 | – | 841,655 | 1,083,840 | 42,936 | 61,406 | 2,669,068 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 617,692 | – | 1,100,204 | 1,188,905 | 56,387 | 43,787 | 3,006,975 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 541,495 | 42,180 | 1,881,141 | 732,820 | 47,783 | 41,908 | 3,287,327 | |||||||||||||||||||||||||
Joseph L.莫特斯三世 执行副总裁、首席行政官、总法律顾问兼秘书 |
2023 | 643,846 | – | 900,201 | 1,092,308 | – | 76,863 | 2,713,218 | ||||||||||||||||||||||||
2022 | 625,384 | – | 1,210,283 | 1,188,905 | – | 53,294 | 3,077,866 | |||||||||||||||||||||||||
2021 | 592,308 | 29,000 | 2,422,007 | 921,000 | – | 45,623 | 4,009,938 |
(1) | 本栏所示薪金金额为本年度实际赚取的薪金,报告为毛收入(即税前总额和适用的薪资扣减),包括根据执行递延薪酬计划递延的数额。请参阅2023财年非合格延期补偿有关更多信息,请参见下表。2023年,31,962美元的工资被麦康纳女士延期;2022年,30,885美元的工资被麦康纳女士延期;2021年,27,075美元被麦康纳女士延期。 |
(2) | 本栏中的数额是向执行干事支付的酌情付款,以表彰他们的努力。在2022财年或2023财年都没有支付此类款项。 |
(3) | 本栏中的金额反映了在不减少任何没收风险的情况下,截至授予日期根据财务会计准则委员会会计准则编纂(ASC)718在服务期内确认的总补偿成本估计的美元金额,2023年代表我们普通股在授予日期2023年3月24日每股27.76美元的收盘价。这些数额可能与近地天体将实现的实际价值不符。PBRSU的金额是根据截至授予日业绩条件的可能结果计算的,与ASC 718项下截至授予日确定的服务期内待确认的总补偿成本的估计一致。有关这些金额,请参阅下面的基于计划的奖励的2022财年补助金表格。以下是假设达到以下条件时PBRSU在授予日的值 |
面包金融 | 2024代理声明 | 83 |
美国证券交易委员会指南要求的最高绩效水平:安德烈塔先生,3,635,963美元;约翰·贝伯曼先生,1,053,908美元;比尔·格里尔女士,1,053,908美元;麦康纳女士,757,473美元;莫特斯先生,810,189美元。有关我们如何核算长期激励薪酬的更多信息,请参阅我们的年度报告中经审计的综合财务报表的附注18表格10-K截至2023年12月31日的年度。股票奖励和期权奖励列中的奖励是根据2022年综合激励计划授予的。 |
(4) | 本栏反映了2024年2月、2023年2月和2022年2月支付给每个近地天体的金额,即2023年、2022年和2021年的业绩收入。对于2023年绩效年度,这些金额是根据2023财年 基于计划的奖励的授予下表。这些派息金额是根据预先确定的适用的平衡计分卡和权重下基于绩效的AIC的计算公式,这些公式都在“薪酬讨论和分析-薪酬计划-年度激励薪酬”中阐述。 |
(5) | 本栏包括根据“执行递延补偿计划”递延的数额,这些数额要到下一年2月才支付或递延。2023年,麦康纳女士将178,336美元从非股权2022年获得的激励性薪酬。 |
(6) | 本栏中的数额全部为根据执行递延补偿计划递延的补偿的高于市价的收益。高于市场的收益是指根据美国证券交易委员会规则确定的市场利率与本公司2023年、2022年和2021年期间账户余额计入的9.0%年利率之间的差额。 |
(7) | 请参阅2023财年所有其他薪酬有关本栏所列金额的进一步信息,请参见下表。 |
84 | 面包金融 | 2024代理声明 |
2023财年所有其他薪酬
名字 |
注册人 投稿 401(k)或 其他 退休 储蓄 平面图 ($)(1) |
注册人 投稿 至延期 补偿 平面图 ($) |
生命 保险 保费 ($) |
医疗 和 牙科 保险 保费 ($) |
残疾 保险 保费 ($) |
其他 ($)(2) |
额外津贴 和 个人 优势 ($) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
19,800 |
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53 | 21,137 | 1,170 | 79,218 | 34,105 | (3) | ||||||||||||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
19,800 |
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53 | 21,137 | 1,170 | 8,760 | 24,305 | (4) | ||||||||||||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
19,800 |
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53 | 18,925 | 1,170 | 31,593 | 11,550 | (5) | ||||||||||||||||||
塔米·M·麦康纳 |
19,800 |
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53 | 21,137 | 1,170 | 12,118 | 7,128 | (6) | ||||||||||||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
19,800 |
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53 | 21,137 | 1,170 | 16,761 | 17,942 | (7) |
(1) | 本专栏报告了公司对近地天体401(k)储蓄账户的相应捐款和额外捐款,但不超过国税局规定的限制,以及该计划。 |
(2) | 所列金额指就于二零二三年归属的受限制股份单位的股息等值权利支付的现金。 |
(3) | 这一数额包括支付的补充人寿保险费10 536美元,支付的行政财务规划服务费15 001美元,支付的个人补充残疾保险费8 568美元。 |
(4) | 这一数额包括支付的补充人寿保险费4 648美元、支付的行政财务规划服务费13 069美元和支付的个人补充残疾保险费6 588美元。 |
(5) | 这一数额包括支付的补充人寿保险费4 561美元和支付的个人补充残疾保险费6 988美元。 |
(6) | 这一数额包括支付的补充人寿保险费2 097美元和支付的个人补充残疾保险费5 031美元。 |
(7) | 这一数额包括支付的补充人寿保险费6 656美元、支付的行政人员体检费4 129美元和支付的个人补充残疾保险费7 157美元 |
面包金融 | 2024代理声明 | 85 |
2023财政年度基于计划的奖励
下表提供了关于股权的信息, 非股权2023年,我们向近地天体颁发了奖项,包括AIC和LTIC奖项。有关该等赔偿金的实质条款的讨论,请参阅上文“赔偿讨论及分析—赔偿方案”。
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估计的未来 非-项支出 股权激励计划 奖项(1) |
估计的未来 权益项下的支出 激励计划 奖项(2) |
所有其他 库存 奖项: 数 的 股票 的库存 或单位 (#)(2) |
饱满 格兰特 日期 公平 的价值 权益 奖项 授与 2023年 ($)(2) |
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名字 |
奖项类型 | 格兰特 日期 |
阀值 ($) |
目标 ($) |
极大值 ($) |
阀值 (#) |
目标 (#) |
极大值 (#) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
性能- 基于AIC |
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623,700 | 2,079,000 | 4,573,800 |
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PBRSU(3) | 3/24/2023 |
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43,660 | 87,319 | 130,979 |
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2,423,975 | ||||||||||||||||||||
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TBRSU(4) | 3/24/2023 |
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58,211 | 1,615,937 | ||||||||||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
性能- 基于AIC |
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292,500 | 975,000 | 2,145,000 |
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PBRSU(3) | 3/24/2023 |
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12,655 | 25,310 | 37,965 |
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702,606 | ||||||||||||||||||||
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TBRSU(4) | 3/24/2023 |
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16,873 | 468,394 | ||||||||||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
性能- 基于AIC |
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292,500 | 975,000 | 2,145,000 |
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PBRSU(3) | 3/24/2023 |
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12,655 | 25,310 | 37,965 |
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702,606 | ||||||||||||||||||||
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TBRSU(4) | 3/24/2023 |
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16,873 | 468,394 | ||||||||||||||||
塔米·M·麦康纳 |
性能- 基于AIC |
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288,000 | 960,000 | 2,112,000 |
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PBRSU(3) | 3/24/2023 |
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9,096 | 18,191 | 27,287 |
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504,982 | ||||||||||||||||||||
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TBRSU(4) | 3/24/2023 |
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12,128 | 336,673 | ||||||||||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
性能- 基于AIC |
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290,250 | 967,500 | 2,128,500 |
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PBRSU(3) | 3/24/2023 |
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9,729 | 19,457 | 29,186 |
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540,126 | ||||||||||||||||||||
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TBRSU(4) | 3/24/2023 |
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12,971 | 360,075 |
(1) | 2023年AIC绩效奖励的实际支付金额已经确定,并于2024年2月支付,并包括在“非股权”《激励计划薪酬》栏目薪酬汇总表上面。门槛金额假设达到了门槛业绩(50%的支付额),但四个战略修正因素都没有实现(负20%),导致30%的支付额。最高金额假设实现了最大绩效(200%),并且进一步假设所有四个战略调整因素都实现了(加20%),从而产生了220%的支付金额。 |
(2) | 全部授予日期于2023年授予的股权奖励的公允价值是根据ASC 718计算的,反映了奖励的总金额将在适用的归属期间内分配。已授予的目标奖励中根据ASC 718为财务报告目的而确认的金额包括在薪酬汇总表上面。 |
(3) | 这些份额金额代表了作为我们2023-2025年LTIC奖的一部分授予的PBRSU的潜在支出。这些PBRSU将在2026年2月以赚取的收入和继续受雇的程度(受某些有限的例外情况限制)进行悬崖背心。“门槛”栏中的份额金额代表业绩期间实现门槛ROE目标的情况。“最高”栏中的份额金额代表在业绩期间实现最大净资产收益率目标的情况。如果在一个或多个财年没有达到门槛业绩,潜在支出可能低至0%。 |
(4) | 这些金额反映了作为我们2023-2025年LTIC奖的一部分授予的TBRSU。在这些TBRSU中,33%于23年3月24日归属,33%将于2月15日归属,其余34%将于2月18日归属,但受适用的近地天体在该日期继续雇用(受某些有限例外情况的限制)的限制。 |
86 | 面包金融 | 2024代理声明 |
2023财年财年杰出股权奖年终
下表提供了截至2023财年,我们的NEO持有Bread Financial股权奖励的信息。 年终了。此表包括于二零二三年十二月三十一日尚未达成归属条件的未归属受限制股份单位。每项股权奖励分别为每项NEO呈列,每项奖励的相应归属时间表载于本表的脚注。
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股票大奖 | |||||||||||||||
名字 |
数量: 股票价格或 单位数: 股票对此表示欢迎 还没有吗 既得 (#) |
市场价值 的股份 或单位 囤积那个 还没有 既得 ($)(1) |
股权激励 计划大奖: 数量 不劳而获 股份、单位或 其他权利 那些还没有 既得利益(#) |
股权激励 计划大奖: 市场或 派息值 不劳而获的 股份、单位 或其他 权利,即 还没有 既得 ($)(1) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
98,496 | (4) | 3,244,458 |
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51,319 | (5) | 1,690,448 |
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60,158 | (2)(6) | 1,981,605 | |||||||
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87,319 | (3)(7) | 2,876,288 | |||||||
佩里·S·贝伯曼 |
26,657 | (8) | 878,082 |
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4,710 | (9) | 155,147 |
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19,859 | (2)(10) | 654,155 | |||||||
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25,310 | (3)(11) | 833,711 | |||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
27,211 | (12) | 896,330 |
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| |||||||
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13,442 | (13) | 442,779 |
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| |||||||
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15,041 | (2)(14) | 495,451 | |||||||
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25,310 | (3)(15) | 833,711 | |||||||
塔米·M·麦康纳 |
21,526 | (16) | 709,066 |
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12,220 | (17) | 402,527 |
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13,673 | (2)(18) | 450,389 | |||||||
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18,191 | (3)(19) | 599,212 | |||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
24,426 | (20) | 804,592 |
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13,442 | (21) | 442,779 |
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15,041 | (2)(22) | 495,451 | |||||||
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19,457 | (3)(23) | 640,914 |
面包金融 | 2024代理声明 | 87 |
(1) | 本表显示的RSU奖励的市值是基于我们普通股在2023年12月29日的收盘价32.94美元,并假设满足适用的归属条件。 |
(2) | 根据美国证券交易委员会的指导,股票数量和派息值代表自2022-2024年PBRSU前两年的ROE表现超过目标水平以来,高管根据授予的PBRSU可能获得的最大股票数量。高管根据PBRSU获得的实际股份数量取决于公司在适用的三年业绩期间的表现,并将在业绩期间结束后才能确定。 |
(3) | 根据美国证券交易委员会的指导,股票数量和派息值代表自2023-2025年PBRSU第一年的ROE表现超过阈值水平但低于目标水平以来,高管根据授予的PBRSU可能获得的目标股票数量。高管根据PBRSU获得的实际股份数量取决于公司在适用的三年履约期内的业绩,不会在履约期结束后根据本条款确定。 |
(4) | 在这些TBRSU中,8823个单位于2/15/24归属,22,371个单位于2/16/24归属,19,210个单位于3/24/24归属,28,301个单位计划于2/15/25归属,19,791个单位计划于2/15/26归属。 |
(5) | PBRSU受额外的基于时间的限制。2/16/24,根据公司在2021-2023年业绩期间的业绩,归属51,319个单位。 |
(6) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/25授予。 |
(7) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/26授予。 |
(8) | 其中,2,913个单位于2/15/24归属,5,568个单位于3/24/24归属,3,870个单位计划于7/15/24归属,8,569个单位计划于2/15/25归属,5,737个单位计划于2/15/26归属。 |
(9) | PBRSU受额外的基于时间的限制。7/15/24,根据公司在2021-2023年业绩期间的表现,将授予4710个单位,但须在该日继续雇用。 |
(10) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/25授予。 |
(11) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/26授予。 |
(12) | 在这些TBRSU中,2,206个单位于2/15/24归属,5,859个单位于2/16/24归属,5,568个单位于2024年3/24归属,7,841个单位计划于2/15/25归属,5,737个单位定于2/15/26归属。 |
(13) | PBRSU受额外的基于时间的限制。2/16/24,根据公司在2021-2023年业绩期间的业绩,归属13,442个单位。 |
(14) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/25授予。 |
(15) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/26授予。 |
(16) | 其中,2,005个基金单位于2024年2月15日归属,5,326个基金单位于2024年2月16日归属,4,002个基金单位于2024年3月24日归属,6,069个基金单位定于25年2月15日归属,4,124个基金单位定于26年2月15日归属。 |
(17) | PBRSUs受额外的基于时间的限制。于24年2月16日,根据本公司于2021—2023年表现期间的表现,12,220个单位归属。 |
(18) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/25授予。 |
(19) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/26授予。 |
(20) | 其中,2,206个基金单位于24年2月15日归属,7,457个基金单位于24年2月16日归属,4,120个基金单位于24年3月24日归属,6,393个基金单位定于25年2月15日归属,4,250个基金单位定于26年2月15日归属。 |
(21) | PBRSU受额外的基于时间的限制。2/16/24,根据公司在2021-2023年业绩期间的业绩,归属13,442个单位。 |
(22) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/25授予。 |
(23) | 3年制悬崖归属PBRSU,可在归属时根据预定的业绩衡量标准进行向上或向下调整。在赚取的范围内,并在任何此类调整之后,这些PBRSU将于2/15/26授予。 |
88 | 面包金融 | 2024代理声明 |
2023财年期权行使和股票归属
下表提供有关二零二三年行使购股权及归属受限制股份单位的资料:
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股票大奖 | |||||||
名字 |
数量: 股票 后天 论财产归属问题 (#) |
价值 已实现 论财产归属问题 ($) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
44,555 | (1) | 1,817,291 | |||||
佩里·S·贝伯曼 |
6,670 | (2) | 250,787 | |||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
15,904 | (3) | 604,162 | |||||
塔米·M·麦康纳 |
7,869 | (4) | 323,191 | |||||
Joseph L.莫特斯三世 |
11,016 | (5) | 448,655 |
(1) | Andreta先生在归属时收购的44,555股股票中,有20,209股被扣留以支付预扣税。 |
(2) | 在Beberman先生在归属时收购的6,670股股份中,有2,861股被扣留以支付预扣税。 |
(3) | 在Greer女士在归属时收购的15,904股股票中,6,770股被扣留以支付预扣税。 |
(4) | 在麦康纳女士在归属时收购的7,869股股票中,3,552股被扣留以支付预扣税。 |
(5) | 在Motes先生于归属时收购的11,016股股份中,有4,629股股份被扣留以支付预扣税。 |
本表中的所有数值反映了在支付任何适用预扣税和经纪佣金前的总额。归属时实现的价值是通过将归属股份数乘以归属日交易时间内我们普通股在纽约证券交易所的高价和低价平均值来计算的。
面包金融 | 2024代理声明 | 89 |
2023财年不合格递延补偿
下表载列有关二零二三年我们的非合资格递延补偿的资料,包括各非合资格递延补偿及本公司的供款,以及二零二三年计入供款的盈利:
名字 |
执行人员 投稿 在最后 财政年度 ($)(1) |
注册人 投稿 在最后 财政年度 ($) |
集料 收益 在最后 本财年 ($)(2) |
集料 提款/ 分配 ($) |
集料 天平 终于到了 财政 年终 ($) |
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拉尔夫·J·安德雷塔 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
佩里·S·贝伯曼 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
瓦莱丽·E·格里尔 |
— | — | — | — | — | |||||||||||||||
塔米·M·麦康纳 |
210,298 | — | 102,799 | — | 1,266,013 | |||||||||||||||
Joseph L.莫特斯三世 |
— | — | — | — | — |
(1) | 2023年,从麦康纳女士的工资中递延了31,962美元,从麦康纳女士2023年收到的基于2022年业绩的AIC付款中递延了178,336美元。 |
(2) | 本栏中的数额包括执行递延补偿计划下缴款的所有应计利息。美国证券交易委员会定义的此类收益的高于市场的部分包括在薪酬汇总表上面。 |
90 | 面包金融 | 2024代理声明 |
终止或控制权变更时的潜在付款
下面的信息显示了在控制权变更后终止雇用的情况下,我们的近地天体的估计支出,假设这种终止发生在2023年12月31日。根据美国证券交易委员会规定的规则,股权奖励金额是根据我们普通股在2023年12月29日的收盘价32.94美元计算出来的。然而,控制权的变化并没有发生在2023年12月31日,我们的近地天体也没有在那一天终止。
虽然以下信息提供了可向近地天体支付的估计款项,但终止时的实际付款只能在此类近地天体实际终止时才能确定。以下信息仅包括因解雇事件而提高或增加的福利(如果有),不包括近地天体有权获得的福利,而不论终止是什么情况,包括(1)任何已赚取但尚未支付的基本工资;(2)在基础广泛的雇员福利计划或递延补偿计划下缴款、应计和赚取的金额;(3)基本延续医疗、牙科、人寿和伤残福利。
我们与我们的任何近地天体没有任何雇佣、遣散费或其他具有持续福利的控制权变更协议,但下文讨论的长期股权授予协议中包括的控制权条款的某些变更除外。
根据我们的长期股权授予协议,在控制权发生变更的情况下,如果CCC未能行使其酌情权加速奖励,或未能就奖励的承担、替代或其他延续作出规定,或者在任何情况下,如果高管在控制权变更后12个月内被解雇,此类奖励将自动授予,导致Andretta先生、Beberman先生、Motes先生和Mses先生分别获得9,132,253美元、2,303,033美元、2,218,575美元、2,503,111美元和2,011,053美元的赔偿。格里尔和麦康纳假设目标派息为100%,这样的事件发生在2023年12月31日。
授予各近地实体的所有限制性股票或RSU的所有未归属股份将在因任何原因终止雇佣时被没收(受某些有限例外情况的限制,例如死亡、伤残和符合资格的退休),除非该近地实体的雇佣或其他服务被本公司或其他尚存实体无故终止,或者近地实体在控制权变更后12个月内因正当理由辞职,在此情况下,对该近地实体持有的任何奖励的所有限制将失效,该等奖励将立即完全归属(我们的近地组织的此类奖励的价值假设目标派息为100%,该事件发生在上文讨论)。尽管有上述规定,CCC可行使其酌处权,在近地组织终止雇用时,根据授予此类RSU的综合激励计划的任何限制,加快授予该近地组织的任何RSU的归属。
面包金融 | 2024代理声明 | 91 |
股权补偿计划信息-可供未来发行的未偿还赠款和证券
截至2023年12月31日,由于根据我们所有股权计划进行的赠款,未授予的TBRSU有1,758,552个,未授予的PBRSU有95,133个,仅受剩余的基于时间的限制(其中90,423个单位在2024年2月归属,其余的4,710个将在2024年7月归属),以及258,100个未归属的PBRSU受ROE业绩指标的约束。下表提供了截至2023年12月31日的信息,涉及根据先前的综合激励计划已发行但仍未发行的普通股,以及根据我们的2022年综合激励计划或我们的2015年员工股票购买计划可能发行的普通股:
计划类别 |
数量 证券 待发 在 演练 杰出的 选项, 认股权证 和权利 |
加权 平均值 锻炼 价格 杰出的 选项, 认股权证 和权利 |
数量 证券 剩余 可用 面向未来 发行 在公平条件下 补偿 平面图 (不包括 证券 反映在 第一 列) |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
2,111,785 | (1) | n/a | 2,271,519 | (2) | |||||||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
无 | 不适用 | 无 | |||||||||
总计 |
2,111,785 | 不适用 | 2,271,519 |
(1) | 包括95,133个PBRSU,仅受剩余的基于时间的限制。在这些PBRSU中,2024年2月归属的90,423个和2024年7月归属的4,710个将归属于2024年7月,条件是适用的近地天体当时继续受雇。 |
(2) | 包括我们2015年员工购股计划下可供未来发行的627,918股。 |
在某些重大的公司活动之后,不同寻常和非复发性在公司活动或适用法律、法规或会计原则发生变化时,CCC有权根据我们的2024年综合激励计划(建议)、2022年综合激励计划、2020年综合激励计划、2015年综合激励计划和2010年综合激励计划,在各自计划文件中规定的某些限制的限制下,放弃与奖励相关的业绩条件,并对CCC认为合适的任何奖励进行调整。此外,如公务员薪酬委员会酌情认为适当,该会可调低按工作表现发放的薪酬金额。但是,CCC不得增加任何此类绩效奖励的支付金额。此外,这些计划不允许股票期权以较低的行权价“重新定价”,或以其他方式修改或修改,从而构成“重新定价”。
92 | 面包金融 | 2024代理声明 |
董事薪酬
CCC每年审查和批准董事会薪酬的形式和金额非员工董事们。我们的董事会成员如果同时也是我们公司的高管或联系人,目前只有安德烈塔先生,他们作为董事提供的服务不会获得报酬。CCC将Merdian收集和分析的全面市场数据作为具有竞争力的薪酬的基准。Meridian使用了与评估高管薪酬相同的同龄人组。在考虑和确定董事薪酬时,中协委审查了董事薪酬的每个要素。所有董事都会得到合理的补偿自掏腰包在董事会和任何董事会委员会任职期间发生的费用。非员工董事薪酬通常包括董事会和委员会服务的年度现金预留金、担任董事会或委员会主席的董事的补充现金预留金、特别现金会议费用(在适用的范围内)以及由TBRSU组成的年度股权奖励。年度股权奖励在董事服务年度开始时支付,现金预付金按季度预付,时间为每年的7月、10月、1月和4月,任何特别现金会议费用均在产生会议费用的季度后的下一个季度支付。
现金预订费和会议费
对于2023年5月至2024年5月结束的2023-2024年服务任期,董事薪酬包括以下要素:
董事会费用(1) |
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现金预付金 |
95,000 | |||
董事会主席补充固位器 |
150,000 | |||
委员会费用(1) |
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审计委员会主席补充聘用人 |
40,000 | |||
审计委员会委员聘任人 |
20,000 | |||
薪酬与人力资本委员会主席补充聘用人 |
30,000 | |||
薪酬与人力资本委员会成员聘用人 |
10,000 | |||
提名董事会和公司治理委员会主席补充聘任 |
30,000 | |||
提名董事会和公司治理委员会成员留任 |
10,000 | |||
风险管理与技术委员会主席补充定位器 |
30,000 | |||
风险管理与技术委员会成员聘用人 |
10,000 | |||
特别会议费用(2) |
|
|||
董事会 |
1,500 | |||
委员会会议主席补充 |
1,500 | |||
委员会会议成员 |
1,000 |
(1) | 预付季度分期付款。 |
(2) | 特别会议费用只在会议活动超出规定门槛的异常高的时期支付;2023年为风险和技术委员会触发了特别费用。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 93 |
年度股权奖
关于2023-2024年董事会的任期,非员工董事每年获得140,000美元的TBRSU形式的股权奖励,将于(1)至2033年6月15日或 (2)终止董事在我们董事会的服务,但无论如何不早于2024年6月15日。除了我们对董事和高管的股权指导方针外,我们还将股权限制纳入向非员工董事会成员的任期为2008年至2023年,每一次授予RSU的时间为授予或终止董事董事会成员服务之日起10年内的较早时间。有关我们的持股准则和持股要求的更多信息,请参阅下面的“-董事持股准则和持股要求”。
下表提供了有关我们的非员工截至2023年12月31日的财年董事会。
名字(1) |
费用 挣来 或已支付 在现金中 ($) |
库存 奖项 ($) |
选择权 奖项 ($) |
非股权 激励计划 补偿 ($) |
更改中 养老金价值 和 不合格 延期 补偿 收入(美元) |
所有其他 补偿 ($) |
总计 ($) |
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罗杰·H·巴卢(2) |
270,000 | 152,645 | – | – | 25,953 | – | 448,598 | |||||||||||||||||||||
小约翰·C·格斯帕奇(3) |
– | 289,913 | – | – | – | – | 289,913 | |||||||||||||||||||||
拉杰什·纳塔拉扬(4) |
118,000 | 152,645 | – | – | – | – | 270,645 | |||||||||||||||||||||
乔伊斯·圣克莱尔(5) |
40,171 | 129,719 |
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169,890 | |||||||||||||
蒂莫西·J·特里奥特(6) |
246,000 | 152,645 | – | – | – | – | 398,645 | |||||||||||||||||||||
劳里·A·塔克(7) |
67,500 | 217,409 | – | – | – | – | 284,909 | |||||||||||||||||||||
沙伦·特尼(8) |
135,000 | 152,645 | – | – | 5,297 | – | 292,942 | |||||||||||||||||||||
卡琳·J·金布罗(9) |
46,615 | 12,573 |
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1,192 | 4,990 | 65,370 |
(1) | 拉尔夫·J·安德烈塔没有被包括在这张表中,因为他是一名高管,因此作为董事的服务没有获得任何补偿。Andretta先生作为公司执行人员收到的报酬载于薪酬汇总表包括在上面。 |
(2) | 巴卢先生选择推迟67,500美元的现金费用根据我们的非员工董事延期赔付计划。截至2023年12月31日,巴卢先生持有16,705个RSU。 |
(3) | Gerspach先生选择获得他在2023年以股权形式支付的现金费用的100%,而不是带有标准归属限制的现金。截至2023年12月31日,Gerspach先生持有23,319个RSU。 |
(4) | 截至2023年12月31日,纳塔拉扬先生持有13,529个RSU。 |
(5) | 圣克莱尔女士于2023年7月10日加入董事会,相应地获得了按比例分配的年度股权奖励和按比例计算的2023-2024年服务任期的现金聘用金。圣克莱尔女士的年度股权奖励于2023年8月15日授予,截至2023年12月31日,圣克莱尔女士持有3394个RSU。 |
(6) | 特雷奥先生的现金手续费包括2023年支付给特雷奥先生的95,000美元董事手续费,以表彰他在我们每一家附属银行--商业银行和商业资本银行的董事会中的服务。截至2023年12月31日,特雷奥特先生持有15,471个RSU。 |
(7) | 塔克选择以股权的形式获得2023年支付的现金费用的50%,而不是现金,但有标准的归属限制。截至2023年12月31日,塔克女士持有23,546个RSU。 |
(8) | 特尼女士有16,875美元的递延费用,根据我们的非员工由于前一年的选举,董事于2023年1月推迟了薪酬计划;特尼女士没有其他推迟到2023年的计划。截至2023年12月31日,特尼女士持有13,536个RSU。 |
(9) | 金布罗女士选择推迟支付13,875美元的费用非员工董事延期赔付计划。金布罗女士还选择获得她在2023年以股权形式支付的现金费用的25%,而不是带有标准归属限制的现金。金布罗女士并不代表连任在2023年股东周年大会上,她在董事会的服务于2022年至2023年任期结束时于2023年5月16日终止。金布罗女士的非员工董事延期赔款发放时间为2023年12月5日。截至2023年12月31日,金布罗女士持有383个回购股,这些回购股是由于金布罗女士选择以股权代替现金而发行的,因此在金布罗女士离开董事会时没有被没收。 |
94 | 面包金融 | 2024代理声明 |
上表股票奖励栏中报告的金额反映了在没有任何没收风险的情况下,根据ASC 718授予奖励的授予日期在服务期内将确认的总补偿成本估计的美元金额,该估计是基于授予奖励的适用日期我们在纽约证券交易所的普通股的收盘价。非员工董事们。有关我们如何对长期股权薪酬进行会计处理的更多信息,请参阅我们的年度报告中的附注1810-K截至2023年12月31日的年度。2023年授予的并包括在股票奖励列中的奖励是根据2022年综合激励计划授予的。
董事持股准则和持股要求
我们的股权指引要求我们的董事在我们的普通股中保持相当于他或她的年度聘用金的五倍的投资头寸(未授予的RSU包括在“投资头寸”中)。除了我们的股权指导方针外,在2024年第一季度之前,向我们的非员工董事载有归属条款,其中规定适用的RSU在授予之日起10年前或董事终止董事会成员服务后方可归属。鉴于这些限制性条款,我们的股权指导方针允许在计算以下项目的投资头寸时包括这些RSU非员工董事们。截至2023年12月31日,我们目前的非员工就董事而言,主要由于过去数年,包括2022年至2023年期间,本公司股价下跌,因此,只有葛士柏先生及塔克女士持有符合或超过指引的持股量。然而,我们预计,除福赛特先生(新的董事被提名人)和圣克莱尔女士(2023年7月加入董事会)外,所有董事被提名人都将遵守2024年6月向董事授予年度股权奖励后的股权指导方针。
如上所述,公司对股权奖励授予的传统做法是非员工董事会的授权期限应相等于授予之日起或董事终止董事会成员资格之日起10年内较早者。于2023年底,中策会在与子午线磋商后,批准将本公司有关股权授予的持续归属做法更改为非员工董事须将归属期间缩短至一年制从授予之日起,但有权出于税务目的将既有股份的交付推迟至多五年。基于子午线的指导,这一年制转归条款非员工董事比公司前董事更符合市场惯例10年期归属条款。2024年2月,认识到之前的10年期归属条款的作用是内置持股要求,CCC批准了一项新的持股要求非员工董事们。符合对公司部门16名高级管理人员的持有要求,非员工董事现在被要求持有在每个RSU归属时获得的至少50%的净股份,并被限制在此后低于合规门槛的出售。
非员工董事延期赔付计划
我们提供我们的非员工根据我们的条款,董事有权推迟支付高达50%的现金薪酬非员工董事延期赔付计划。任何非员工董事有资格参加非员工董事延期赔付计划。要有资格进行捐款,董事必须在董事提供选举生效的服务的日历年度开始前完成并提交登记表格。巴卢先生和金布罗女士选择在2023年推迟支付2023年现金费用的一部分。由于前一年的选举,特尼也有一些费用在2023年1月被推迟,但她没有推迟2023年的选举。参赛者:非员工董事递延补偿计划始终100%归属于其贡献和相关收益。上表“养恤金价值变动和非限定递延补偿收益”一栏中报告的数额完全由根据非员工董事延期补偿计划,如下所述。高于市场的收益代表根据美国证券交易委员会规则确定的市场利率与9.0%之间的差额
面包金融 | 2024代理声明 | 95 |
本公司在2023年的供款计入的年利率。这一利率可由CCC定期调整,CCC负责监管非员工董事递延薪酬计划和高管递延薪酬计划。对于2024财政年度,CCC确实提高了非员工董事递延薪酬计划和高管递延薪酬计划的利率从9.0%降至11.0%,此前公司投资委员会和财务部门与银行合作伙伴和市场顾问一起进行了分析,以确定市场驱动的数学方法,以确定代表高管递延薪酬计划参与者适当风险的可比利率。
CEO薪酬比率
在确定高级管理人员的薪酬和非执行董事对于员工,我们会考虑许多相关因素,包括责任、技能、经验和市场数据。类似于我们为NEO薪酬聘请的薪酬顾问,我们根据公司每个职位的职责和必要技能对市场薪酬进行广泛的分析。我们寻求在竞争的基础上和目标上补偿所有员工中端市场所有地理位置的所有职位的薪酬。
我们的CEO与“中位数员工”的薪酬比率是一个合理的估计,其计算方式与法规第402(U)项一致S-K在我们的2022年委托书中,我们根据所有个人的工资记录确定了2021财年的员工中位数,不包括我们的首席执行官,他们是我们在2021年11月8日受雇的,这是我们前LoyaltyOne部门剥离完成后的第一个工作日。我们相信(现在仍然相信)对所有员工使用年度现金薪酬是一种一贯适用的薪酬措施,因为我们不会广泛地向员工发放年度股权激励奖励。我们计算的年度现金薪酬总额包括基本工资或收入、奖金和佣金。我们包括所有公司员工(不包括首席执行官),无论是全职、兼职、临时还是季节性受雇,并按年计算2021年全年未受雇的员工的薪酬。没有利用任何排除或豁免。由于我们的员工人数在2022年或2023年期间没有发生任何实质性变化,或员工薪酬安排没有任何变化,我们认为使用我们在2022年委托书中确定和报告的员工中位数来计算2023财年的薪酬比率披露是合理的,并且使用这个员工中位数不会显著影响我们的薪酬比率披露。
我们使用与我们的近地天体相同的方法计算这类合作伙伴的年度总薪酬,薪酬汇总表这份委托书。2023财年,我们首席执行官的年总薪酬为7,697,586美元,员工中位数为83,520美元。2023年,我们首席执行官的薪酬与我们中位数员工的薪酬之比约为92:1。
96 | 面包金融 | 2024代理声明 |
年 (1) |
摘要 补偿 表合计 针对首席执行官 ($) |
补偿 实际上 已支付 致首席执行官 (2) ($) |
平均值 摘要 COMP 表格 总计为 其他 近地天体 ($) |
平均值 补偿 实际支付 给其他人 近地天体 (2) ($) |
最初定额$100的价值 投资依据: |
网络 收入 (百万美元) |
公司 已选择 性能 测量: PPNR (百万美元) (4) |
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公司 累计 TSR ($) |
同级组 累计 TSR (3) ($) |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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2020 |
(1) | 我们的首席执行官, |
(2) | 《联合国宪章》 薪酬汇总表 |
(3) | 10-K 截至2023年12月31日的年度。每笔金额都假设在2019年12月31日投资了100美元,股息再投资于增发股票。 |
(4) | 预配置 收益非公认会计原则 财务指标,到最直接可比的GAAP指标。PPNR是我们AIC平衡计分卡的一个关键指标;请参阅上面的“薪酬讨论和分析-薪酬计划-年度激励性薪酬”。 |
面包金融 | 2024代理声明 |
97 |
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2023 ($) |
2022 ($) |
2021 ($) |
2020 ($) |
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所涵盖年度报告的SCT中CEO的总薪酬 |
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扣除 |
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扣除 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
增列 |
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减法 |
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实际支付给CEO的薪酬 |
98 |
面包金融 | 2024代理声明 |
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2023 ($) |
2022 ($) |
2021 ($) |
2020 ($) |
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所涉年度报告的其他近地物体赔偿总额 |
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扣除 |
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扣除 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
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增列 |
( |
) | ( |
) | ( |
) | ( |
) | ||||||||
增列 |
( |
) | ( |
) | ||||||||||||
减法 |
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实际支付给其他近地物体的赔偿 |
• |
• |
• |
• | 预配置 收益 |
• |
面包金融 | 2024代理声明 |
99 |
• | 我们的累计TSC和S & P金融综合指数累计TSC; |
• | 我们的净收入;及 |
• | 我们的“公司选择指标”,即PPNR。 |
100 |
面包金融 | 2024代理声明 |
面包金融 | 2024代理声明 |
101 |
安全所有权 某些实益拥有人
|
下表列出了截至2024年3月20日(或下文规定的其他日期)我们普通股的实益拥有权的某些信息:(1)每一位董事和董事的提名人;(2)我们每一位近地天体的实益拥有者;(3)我们所有现任董事和高管作为一个集体;以及(4)我们所知的每一位持有我们已发行普通股5%以上的实益所有者的实益所有者。除另有说明外,指定的实益所有人对该实益所有人持有的股份拥有唯一投票权和投资权。我们董事和近地天体拥有的股份受个人惯常经纪账户协议条款的约束。
实益拥有人姓名或名称 |
股票收益丰厚 拥有(1) |
1%的股份 有益的 拥有(1) |
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拉尔夫·J·安德雷塔(2) |
127,101 | * | ||||||
罗杰·H·巴卢 |
18,137 | * | ||||||
佩里·S·贝伯曼(3) |
16,166 | * | ||||||
约翰·J·福塞特 |
– | * | ||||||
小约翰·C·格斯帕奇(4) |
16,000 | * | ||||||
瓦莱丽·E·格里尔(5) |
41,815 | * | ||||||
塔米·M·麦康纳(6) |
38,127 | * | ||||||
Joseph L.莫特斯三世(7) |
35,426 | * | ||||||
拉杰什·纳塔拉扬 |
– | * | ||||||
乔伊斯·圣克莱尔 |
– | * | ||||||
蒂莫西·J·特里奥特 |
4,000 | * | ||||||
劳里·A·塔克 |
4,000 | * | ||||||
沙伦·特尼 |
1,725 | * | ||||||
所有现任董事和执行官作为一个整体(15人) (8) |
309,121 | * | ||||||
贝莱德股份有限公司(9) 哈德逊50码 纽约,纽约10001 |
4,918,073 | 9.9 | % | |||||
维基基金顾问有限公司(10) 蜂窝路6300号,一号楼 德克萨斯州奥斯汀,邮编78746 |
3,000,104 | 6.1 | % | |||||
先锋集团。(11) 先锋大道100号 宾夕法尼亚州马尔文,19355 |
5,631,371 | 11.4 | % | |||||
海龟溪资产管理公司 (12) Scotia Plaza,国王西街40号,5100套房 加拿大安大略省多伦多M5H 3Y2 |
4,927,961 | 9.9 | % |
* | 低于1% |
102 | 面包金融 | 2024代理声明 |
(1) | 实益权属根据美国证券交易委员会的规则确定。在计算每个人的所有权百分比时,可能在2024年3月20日至20日后60天内归属普通股的RSU被视为实益拥有。然而,就计算彼此的所有权百分比而言,这些股票并不被视为已发行股票。实益拥有的股份百分比是基于截至2024年3月20日的49,559,598股已发行普通股。除非另有说明,否则所有金额都不包括在授予RSU时可发行的股份,这些股份截至2024年3月20日或2024年3月20日起60天内未归属。 |
(2) | 包括19,210个RSU,这些RSU将在2024年3月20日后60天内归属于普通股。 |
(3) | 包括5568个RSU,这些RSU将在2024年3月20日后60天内归属于普通股。 |
(4) | 包括Gerspach 2020 GST豁免信托持有的6,000股。 |
(5) | 包括5568个RSU,这些RSU将在2024年3月20日后60天内归属于普通股。 |
(6) | 包括4,002个RSU,这些RSU将在2024年3月20日后60天内归属于普通股。 |
(7) | 包括4,120个RSU,这些RSU将在2024年3月20日后60天内归属于普通股。 |
(8) | 包括19,210个应在2024年3月20日起60天内归入普通股的RSU,由安德雷塔先生持有;包括5,568个RSU,将于2024年3月20日起60天内归入普通股;包括5,568个RSU,将于2024年3月20日起60天内归入普通股;包括Gerspach 2020 GST豁免信托基金持有的6,000股;包括5,568个RSU,将于2024年3月20日起60天内归入普通股;包括4,002个RSU,将于2024年3月20日起60天内归入普通股;其中包括4,120个RSU,这些RSU将在2024年3月20日至2024年3月20日期间归属于莫特斯先生持有的普通股。MSE。德里斯科尔、格里尔、麦康纳、圣克莱尔、塔克和特尼,以及安德雷塔、巴卢、贝伯曼、坎贝尔、福塞特、格斯帕赫、莫特斯、纳塔拉扬和特里奥特包括这15人。 |
(9) | 根据2024年1月24日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,贝莱德股份有限公司通过其子公司贝莱德人寿有限公司、贝莱德顾问公司、Aperio Group,LLC、贝莱德(荷兰)有限公司、贝莱德机构信托公司、全国协会、贝莱德资产管理爱尔兰有限公司、贝莱德金融管理有限公司、贝莱德资产管理Schweiz AG、贝莱德投资管理有限公司、贝莱德投资管理(英国)有限公司,实益拥有4,851,523股普通股,对其中4,834,110股拥有唯一投票权和唯一处置权。贝莱德(卢森堡)有限公司、贝莱德基金顾问公司和贝莱德基金经理有限公司。 |
(10) | 根据2024年2月9日提交给美国证券交易委员会的附表13G,涉及由一家或多家投资公司或其他管理账户实益拥有的总计3,000,104股普通股,该等投资公司或其他管理账户是Dimension Fund Advisors LP的投资管理客户,该公司对其中2,941,610股拥有唯一投票权,并对所有此类股份拥有唯一处置权。 |
(11) | 根据2024年2月13日提交给美国证券交易委员会的附表13G/A,先锋集团实益拥有5,631,371股普通股,对其中5,529,939股拥有唯一处分权;对48,319股拥有共同投票权;对101,432股拥有共同处分权。 |
(12) | 根据2024年1月29日提交给美国证券交易委员会的Form 4,Turtle Creek Asset Management Inc.可能被视为总计4,927,961股普通股的直接实益拥有人,其中包括其作为龟溪股票基金、龟溪投资基金、龟溪美国股票基金、龟溪北美股票基金和龟溪小盘股基金的投资管理人的身份。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 103 |
建议2: 关于高管薪酬的咨询投票
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根据经修订的1934年《证券交易法》第14A(A)(1)节,我们要求我们的股东在咨询和非约束性在此委托书中披露的我们近地天体的补偿,包括补偿讨论和分析、补偿表和与此相关的叙述性讨论。这次咨询表决的目的不是讨论任何具体的补偿项目,而是讨论我们近地天体的总体补偿以及在确定这种补偿时所采用的相关理念、政策和做法。
正如上面“薪酬讨论和分析”标题中详细描述的那样,我们的高管薪酬计划是在竞争性水平上构建的,旨在当公司实现高于行业平均水平的业绩时奖励高管,并大幅减少业绩低于预期的奖励。我们维持薪酬计划,将我们近地天体总体目标年度薪酬的很大一部分与实现预先建立的财务和非金融类支持我们的业务战略的目标,以及平衡短期和长期目标的组合。薪酬与人力资本委员会采用多种绩效衡量标准,努力授予年度和长期激励的适当组合,以避免过重短期目标,强调我们近地天体年度现金和长期股权激励薪酬的绩效部分。
我们高管薪酬计划的目标是根据业绩适当地激励和奖励我们的高管,并使我们能够吸引、留住和激励最高水平的高管人才来指导我们的业务并成功地执行我们的长期战略。我们鼓励股东阅读本委托书中的“薪酬讨论与分析”,其中详细介绍了我们的高管薪酬计划以及薪酬与人力资本委员会就我们的近地天体2023年薪酬做出的决定。
我们要求我们的股东批准以下决议:
“议决股东在咨询的基础上批准按照《条例》第402项披露的支付给公司指定高管的薪酬S-K,包括薪酬讨论和分析、薪酬表格和与之相关的叙述性讨论。
这一投票是咨询性质的,因此对公司、董事会或薪酬与人力资本委员会不具约束力。然而,董事会和薪酬与人力资本委员会都重视我们股东的意见,并将在未来就近地天体做出薪酬决定时考虑投票结果。
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董事会建议股东投票 为根据美国证券交易委员会的薪酬披露规则和规定,在本委托书中披露的向我们指定的高管支付的薪酬。
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104 | 面包金融 | 2024代理声明 |
建议3: 《2024年综合激励计划》获批
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董事会于2024年4月1日通过了2024年综合激励计划,或称“2024年计划”,但须经股东批准。我们建议在此时批准2024年计划,以取代和取代我们的2022年综合激励计划,或“2022年计划”。
为什么股东应该批准2024年计划
2024年计划的目的是让我们继续使用股权奖励来吸引、留住和奖励关键人才。按照提议,2024年计划将不合格股票期权、激励性股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励、递延股票单位以及其他基于股票和现金的奖励授予选定的高级管理人员、员工、非员工为我们或我们的附属公司提供服务的董事和顾问,但只有员工有资格获得激励性股票期权。2024年计划是一个综合性计划,让我们能够灵活地适应不断变化的市场力量。我们相信,2024年计划将使我们在总直接薪酬方面保持与可比上市公司的竞争市场定位,包括基本工资、目标绩效现金激励薪酬和目标长期股权激励薪酬。
如果得到我们股东的批准,(I)2024年计划的生效日期将是股东批准计划的日期,(Ii)在2024年计划生效日期之前授予的奖励将继续受适用的奖励协议和授予奖励的先前计划的管辖,以及(Iii)2022年计划在2024年计划生效日期之后不会授予任何新的奖励。截至2024年3月31日,根据2022年计划,仍有178,181股可供发行。
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董事会建议股东投票 为批准2024年综合激励计划。 |
面包金融 | 2024代理声明 | 105 |
股权薪酬最佳实践
2024年计划反映了股权薪酬方面的最佳做法,包括:
• | 根据该计划奖励而应计的股息和股息等价物只能在标的奖励实际归属的范围内支付 |
• | 这项计划规定了最低一年制服务归属要求一般适用于所有奖励,但受参与者的雇佣终止或公司控制权变更引发的某些归属加速权利的限制。 |
• | 该计划禁止股票期权和SARS的自由股票回收 |
• | 该计划规定,奖励必须遵守追回和没收条款。 |
• | 该计划没有规定对继续或假定与控制权变化有关的赔偿进行单次触发授予。 |
• | 该计划没有规定缴税。毛利率由于可能征收与控制变更相关的应付消费税 |
• | 该计划禁止授予折价股票期权和SARS |
• | 该计划的股票储备不受“常青树”特征的约束 |
• | 该计划禁止在未经股东批准的情况下重新定价和现金买断低于水深火热的股票期权或SARS |
• | 该计划将由公司独立的薪酬和人力资本委员会管理。 |
我们的2022计划可能没有足够的股份可供授予
截至2024年3月31日,根据我们的2022年计划,我们的普通股中仍有178,181股可用于新的授予。尽管我们的年度赠款和其他赠款所需的股份数量根据一系列因素而有所不同,包括我们在授予时的股价以及我们的薪酬和人力资本委员会授予的个别赠款的规模,但我们认为,根据2022年计划,我们可能没有足够的股份可用来
在2024年或2025年(在我们的2025年股东年会之前)进行年度赠款之后进行赠款。我们认为,根据2024年计划,有必要在2024年和未来几年提供更多普通股供授予,以向我们的高级管理人员、董事和员工提供激励机会,并使他们的利益与我们股东的利益保持一致。
我们有谨慎使用股票的历史
在决定通过2024年规划时,我们考虑了以下几个因素:
股份储备
董事会已批准根据2024年计划保留500万股。如果2024年计划得到我们股东的批准,将不会有新的赠款
在2024年计划生效日期之后根据2022年计划制定的。
106 | 面包金融 | 2024代理声明 |
烧伤率
下表提供我们在过往适用的综合奖励计划下于过去三个完整财政年度的年度股份使用数据:
财政年度 |
员工 全额价值 奖项 |
董事 奖项 |
总计 奖项 授与 |
股票 杰出的 |
每年一次 股权燃烧 费率(1) |
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2021 |
544,468 | 13,457 | 557,925 | 49,819,702 | 1.12% | |||||||||||||||
2022 |
737,290 | 22,529 | 759,819 | 49,859,149 | 1.52% | |||||||||||||||
2023 |
1,262,394 | 39,505 | 1,301,899 | 49,336,600 | 2.64% | |||||||||||||||
三年平均烧伤率 |
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1.76% |
(1) | 年度股权消耗率乃按年内授出股权奖励之股份数目除以适用年度结束时已发行股份数目计算。 |
(2) | 雇员全额价值奖励计入已归属基于表现的奖励的没收及取得的表现。 |
2024年计划的预期期限
如获股东批准,二零二四年计划将于股东批准该计划之日起生效。虽然二零二四年计划将自生效日期起计为期十年,但我们预计,根据我们目前的授出惯例,二零二四年计划下的建议股份储备将
足以满足我们三年的需求。2024年计划股票储备的实际期限将取决于许多因素,包括未来授予日期、股票价格、授予规模以及我们授予做法可能发生的其他变化。
稀释
在2021年、2022年和2023年,年终悬挂率(计算方法为:(1)除以(1)根据该日历年末未完成的股权奖励可发行的股份数量加上该日历年末可供未来奖励发行的剩余股份数量之和除以(2)该日历年末的已发行股票数量之和加上上述(1)的总和)为4.8%,
分别为7.8%和7.0%。在2024年计划通过后,该公司预计其盈余(在完全摊薄的基础上计算)约为13.2%。
根据上述因素,董事会已决定2024年计划下的股份储备规模目前是合理和适当的。
截至2024年3月31日的股权薪酬计划分享信息
本委托书和我们的2023年年度报告中包含的信息根据截至2024年3月31日的现有股权薪酬计划(不包括2015年员工股票购买计划)下我们的未偿还股权奖励和未来可奖励股票的以下信息进行更新:
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未完成的全价值奖励总数(包括基于服务、基于市场和基于业绩的限制性股票单位(RSU))(1) |
2,855,986 | |||
根据2022年计划,未来可供授予的剩余股份总数(2) |
178,181 | |||
截至记录日期已发行普通股的总股数 |
49,559,598 |
面包金融 | 2024代理声明 | 107 |
(1) | 包括根据2022年综合激励计划、2020年综合激励计划、2015年综合激励计划和2010年综合激励计划授予的非既得奖励的股票。假设基于绩效和基于市场的RSU奖励将根据所实现的目标绩效水平进行授予和支付。截至2024年3月31日,没有未偿还的股票期权或股票增值权。 |
(2) | 代表2022年计划下可用于未来奖励的股票总数,反映了目标支付时基于业绩和基于市场的RSU奖励。2022年计划是我们截至2024年3月31日唯一有效的股权薪酬计划。 |
2024年计划条款摘要
以下是2024年规划的重要条款摘要。2024年计划的全文作为附录B附在本委托书之后。有关2024年计划条款的更完整描述,请参阅附录B。
资格
为我们或我们的附属公司提供服务的任何员工(包括高级管理人员)、董事或顾问有资格被我们的薪酬和人力资本委员会选中参与2024年计划,但只有员工有资格获得激励股票期权。
行政管理
该计划将由薪酬和人力资本委员会管理,该委员会将拥有完全和最终的权力,选择接受奖励的人,制定奖励条款,并全权酌情管理和解释2024年计划,除非根据2024年计划、我们的公司注册证书或章程或适用法律明确保留权力给董事会。薪酬与人力资本委员会关于2024年计划的任何行动都将是最终的、决定性的,并对所有人具有约束力。董事会或薪酬与人力资本委员会可在适用法律允许的范围内,将其在2024年计划下的全部或任何部分职责、权力和权力委托给董事会选定的任何一个或多个人或机构。
生效日期、计划终止
2024年计划将自股东批准该计划之日起生效。2024年计划将在生效日期十周年时终止,此后不得授予2024年计划下的任何奖励,但在董事会批准2024年计划之日十周年后不得授予激励性股票期权。
受本计划约束的股票
根据2024年计划可予奖励的普通股的最高股份总数不得超过(A)5,000,000股,加上(B)紧接2024年计划生效日期前根据2022年计划可供发行的股份数目,加上截至2024年计划生效日期根据2022年计划可予发行的任何未偿还奖励股份,而该等股份在2024年计划生效日期或之后将可根据2022年计划条款根据2022年计划条款发行,原因是奖励被没收。根据2024年计划,在任何日历年,作为董事会独立成员的参与者获得的奖励以及向此类董事支付的任何现金费用的总价值不得超过1,000,000美元(任何奖励的价值都是根据授予日期的财务报告公允价值计算的)。根据2024年计划,可分配给到期、取消、没收或以其他方式终止的部分的未发行股票可能再次成为奖励的对象。然而,根据2024年计划,任何因支付行使价格或与股票期权或SARS有关的预扣税款而扣留的股票将不能再次授予。根据2024年计划或奖励协议的条款,任何奖励将完全以现金或股票以外的财产解决,不会减少或以其他方式计入根据2024年计划可奖励的股票股份数量。
108 | 面包金融 | 2024代理声明 |
选项
根据2024计划,我们可能会授予激励性股票期权和非限制性股票期权。薪酬与人力资本委员会可根据2024年计划向我们或我们任何子公司雇用的任何人员授予激励性股票期权,并可向任何高级管理人员、员工、非员工董事或为我们或我们的任何附属公司提供服务的顾问。委员会将确定所有期权的每股行使价格,该价格将不低于授予期权之日普通股的公平市场价值。我们普通股的公允市场价值通常是股票在适用日期前一个交易日在纽约证券交易所公布的收盘价。截至2024年3月25日,我们普通股在纽约证券交易所的收盘价为每股35.70美元。然而,对持有我们普通股10%以上的员工的激励性股票期权的行使价格将不低于期权授予日普通股公平市场价值的110%。如果授予取决于委员会确定的具体业绩目标的实现,则期权可以是以业绩为基础的。委员会将具体说明何时可以行使每项期权,但须遵守下述最低归属要求。根据2024年计划授予的期权一般将在授予之日的十周年终止,如果授予持有我们普通股10%以上的员工的激励期权,则终止时间为五年。参与者可以通过以下方式支付通过行使期权获得的股票的购买价:(1)通过委员会可接受且不违反萨班斯-奥克斯利法案或任何其他适用法律的“无现金行使”程序;(2)在行使时以现金支付(如果委员会允许);或(3)在符合适用法律的情况下,以委员会酌情接受的任何其他形式的法律对价。
股票增值权
2024年计划授权薪酬与人力资本委员会授予股票增值权,也被称为SARS。特区是一种合同权利,允许参与者随着时间的推移获得我们普通股的公平市场价值的增值。
委员会将确定每个特别行政区的行使价格,该价格将不低于授予日股票的公平市场价值。在行使SARS时,参与者有权获得一笔股份或现金,其计算方法为:(A)乘以行使SARS当日每股公平市值与行使价格之间的差额;(B)乘以行使SARS的次数。委员会可通过在授予时证明香港特别行政区的协议中包括这一限制,来限制就任何特别行政区裁决而可交付的股份数量。委员会将指定每个特别行政区可在何时行使,但须遵守下文所述的最低归属要求。
限制性股票奖励和业绩股票
2024年计划授权薪酬和人力资本委员会授予限制性股票和绩效股票,这些股票的限制可能会随着时间的推移而失效,而绩效股票的限制可能会在实现指定的业绩目标时失效。限制可以单独失效,也可以以委员会认为适当的分期付款方式失效,但须遵守下述最低要求的归属。被授予限制性股票或绩效股票的参与者将拥有奖励协议中规定的股东权利,例如,包括投票表决限制性股票或绩效股票的权利。除身故或伤残的情况外,于终止雇佣或其他服务时,当时受限制的限制性股票及履约股份将会被没收,并可供本公司再次授予。本公司将扣留任何可能就限制性股票或绩效股份支付的股息,并遵守与相关限制性股票或绩效股票相同的限制和归属要求。
限售股单位
薪酬与人力资本委员会可向参与者授予限制性股票单位奖励。限制性股票单位是一种在符合归属条件的情况下获得一股普通股或其现金价值的权利。直到对限制性股票的所有限制
面包金融 | 2024代理声明 | 109 |
如果授予参与者的股票单位失效,参与者将不是我们的股东,也没有我们股东的任何权利或特权,包括获得股息的权利和与受限制股票单位相关的股份的投票权。然而,委员会可能包括股息等价权,根据该权利,参与者将获得相当于我们在授予日至结算日期间就普通股支付的任何现金股息的金额。根据股息等价权贷记参与者的任何金额将受到与参与者的受限股票单位相同的条款和限制。
我们将为每个获得限制性股票单位的参与者建立和维护一个单独的账户,该账户将计入授予该参与者的限制性股票单位的数量和股息等价物(如果有)。根据2024年计划授予的限制性股票单位可在委员会决定的时间、条款和条件下归属,但须符合下文所述的最低归属要求。证明授予限制性股票单位的协议将列出任何此类条款和条件。支付将按照奖励协议中的规定以现金或股票支付,如果以现金支付,则基于奖励协议中指定时间我们普通股的公平市场价值。
表演奖
薪酬与人力资本委员会可以授予绩效奖励,奖励可以是股票或现金,根据绩效条件的实现而支付。这些奖项的业绩目标将由一个或多个业务标准或其他业绩衡量标准组成,委员会将根据这些标准确定一个或多个目标业绩水平。委员会将规定一个业绩期间,以衡量业绩目标的实现情况。薪酬委员会和人力资本委员会必须确定获得绩效奖励的程度。
最低归属要求
2024年计划规定,根据该计划授予的奖励不得在参与者完成一年服务之日(从授予之日起计算)之前授予,但根据该计划为发行保留的股票份额中最高可达5%的奖励可以在没有这种最低归属要求的情况下授予。这不限制公司授予奖励的能力,该奖励有权在因非原因或与控制权变更有关的任何原因终止雇佣或服务时加速授予,如2024年计划中定义的每个条款,而不必完成最低一年制服务要求。例如,对于在完成最低限额之前发生的符合资格的退休或其他终止,奖励可规定加速全部或部分归属一年制在终止时或根据原归属时间表支付款项的服务要求。最低归属要求也不适用于替代赔偿、授予非员工于授出日期一周年及本公司股东下一届股东周年大会(即紧接上一年度股东周年大会后至少50周)较早的日期(或完全以现金支付的奖励)授予的董事。
现金奖励和其他股票奖励
2024年计划授权薪酬与人力资本委员会授予基于现金的奖励和其他基于股权或与股权相关的奖励,包括递延股票单位、完全归属的股票和股息等价权。
雇佣/服务终止
一般来说,当参与者的雇佣或服务终止时,未授予的奖励部分将被没收,除非薪酬委员会和人力资本委员会另有决定。除非委员会另有规定,在无故终止雇用或服务时,如《2024年计划》所界定,在#年的最后一天之前,既得期权仍可行使。
110 | 面包金融 | 2024代理声明 |
授予协议中规定的行使期限或期权期限的最后一天,以较早者为准。除非委员会另有规定,在根据《2024年计划》的规定,因死亡或残疾而终止雇用或服务时,既得期权仍可行使,直至期权期限的最后一天或期权期限的最后一天中较早者为止。一年制在这种终止之后的一段时间。
当参与者因2024年计划中定义的原因而终止与我们的雇佣或其他服务时,参与者持有的任何未完成期权的既得部分和未授予部分将立即被没收,并且将不再可行使。
取代其他法团颁授的奖励的奖励
根据2024年计划,可授予期权和其他奖励,以取代因雇佣公司与我们或我们的关联公司合并或合并,或我们或我们的关联公司收购雇佣公司的股票而成为我们的员工的公司员工所持有的类似奖励,从而使其成为我们的关联公司或雇佣公司的全部或部分资产。这种替代奖励的授予期限可以少于一年,而这种替代期权和SARS的行使价格可能低于授予之日普通股的公平市场价值。
控制权的变化
如果控制权发生变化,如我们的2024年计划所定义,薪酬与人力资本委员会可全权酌情规定以下任何一项:(1)放弃业绩条件、加速授予或取消对任何或所有奖励的限制;(2)如果公司是尚存实体,则继续未完成的奖励;(3)由尚存实体或其母公司承担2024计划和未完成的奖励;(4)尚存实体或其母公司以实质相同的条款取代尚未支付的赔偿(视乎情况而定);。(5)取消尚未支付的赔偿,以换取
(Br)等同于既得奖励的公平市场价值的证券或现金形式,或在期权或特别行政区的情况下,等于所有股票在归属范围内的公平市场价值与行使价之间的差额;或(6)不支付任何代价取消尚未完成的奖励。根据本条款支付或交付股票的任何时间将受IRC第409A节的约束。此外,如果参赛者的雇佣或其他服务被公司或其他幸存实体无故终止,或参赛者在控制权变更后12个月内因正当理由辞职,如我们的2024年计划所定义,参赛者持有的任何奖励的所有限制将失效,奖励将立即完全授予。
调整
如果薪酬与人力资本委员会认为我们的公司资本发生任何变化,将导致2024年计划下参与者权利的稀释或扩大,则委员会将调整(1)保留和可用于奖励的股票或其他证券的数量和种类,(2)受未偿还奖励的股票或其他证券的数量、类别和种类,以及(3)与任何未完成奖励相关的行使价格或其他价格。此外,委员会通常可以对奖励的条款和条件以及奖励中包含的标准进行调整,以确认影响我们或任何附属公司或其各自财务报表的不寻常或非重复性事件,或响应适用法律、法规或会计原则的变化。然而,如果这样的授权会导致旨在作为激励性股票期权的期权未能达到这样的资格,则不允许进行任何调整。
预提税金
我们将扣除或扣缴或要求参保人汇出因参保人参与本计划而产生的联邦、州和/或地方税和/或美国以外司法管辖区征收的税款,并可能通过要求或允许参保人使用多种不同的预扣方法来履行预扣税义务,包括扣留在奖励下可以发行的股票。
面包金融 | 2024代理声明 | 111 |
计划和奖励的变化
董事会可在未经股东或参与者同意的情况下,随时修改、暂停或终止2024计划或薪酬与人力资本委员会根据2024计划授予奖励的权力。然而,如果任何法律或任何证券交易所或我们股票上市或报价的自动报价系统的规则要求,修改2024年计划的股东批准可能是必要的。委员会可放弃根据2024年计划授予的任何奖励的任何条件或权利,或修改、暂停或终止任何奖励。但是,未经参与方同意,任何修订或其他变更不得实质性损害任何参与方在任何未决裁决方面的权利,除非该计划明确允许或委员会为促进遵守适用法律而自行决定的必要或可取的情况除外。此外,不得对2024年计划下的任何期权进行修改或修订,如果该期权或特区符合“重新定价”的资格;根据2024年计划授予的任何期权或特区,除某些例外情况外,不得在未经股东批准的情况下进行现金收购。
追回
如果参与者或前参与者违反了任何非邀请函, 竞业禁止或与公司或其任何关联公司签订保密协议,薪酬与人力资本委员会可(1)全部或部分取消任何尚未授予或未授予的奖励,以及(2)要求参与者或
前参与者在适用法律允许的范围内,向本公司偿还截至行使、付款或限制失效之日价值的任何已实现收益或收到的付款或股份。在必要或适当的情况下,本计划下的奖励和福利也将被没收或偿还:(1)为了遵守任何适用的法律、规则、法规、证券交易所上市要求,或美国证券交易委员会、纽约证券交易所或任何政府机构的任何当前或未来规则;(2)需要追回任何多付或错误支付的款项,包括基于财务信息不全的支付;或(3)遵守我们的任何政策,包括我们的补偿补偿政策的条款。此外,奖励协议可规定董事会决定的取消、没收或偿还与奖励有关的奖励或收益的其他条款和条件。
可转让性
除遗嘱或继承和分配法外,参赛者不得转让奖品,任何选择权在参赛者有生之年只能由参赛者或其监护人或法定代表人行使。然而,薪酬与人力资本委员会可允许将奖励(激励性股票期权除外)转移给参与者的直系亲属、仅为此类直系亲属的利益而设立的信托以及此类家庭成员或信托是唯一合伙人的合伙企业。
美国联邦所得税的一般后果
以下是与2024年计划下的奖励有关的某些美国联邦所得税后果的一般摘要,旨在反映IRC的当前条款及其下的法规。本摘要不是适用法律的完整说明,也不涉及外国、州、当地或工资税考虑因素。这一讨论基于IRC和根据IRC发布的财政部条例的规定,以及IRC和条例下的司法和行政解释,所有这些都在本委托书的日期有效,并且所有这些都可能会改变(可能在追溯的基础上)或有不同的解释。建议每位参与者在就任何奖励采取任何行动之前,咨询其个人税务顾问,了解美国联邦所得税法在参与者的特定情况下的适用情况,以及任何外国、州、当地或其他税法的适用性和影响。
112 | 面包金融 | 2024代理声明 |
不合格股票期权
参与者一般不会在授予非合格股票期权时确认任何应纳税所得额,我们将无权就此类授予获得减税。在行使不符合条件的股票期权时,参与者一般将确认普通补偿收入,该收入等于在行使日收购的普通股的公平市场价值超过行使日支付的行使价的部分(如果有的话)。一般而言,根据IRC第280G节对某些个人的可能限制(如下所述)或IRC第162(M)节对“承保员工”的可能限制(如下所述),我们应有权获得相同金额的联邦所得税扣减,同时(1)如果期权持有人确认普通收入,或(2)如果我们遵守适用的收入报告要求,持有人应已报告收入。期权持有人随后出售因行使非限制性股票期权而获得的股份,通常会导致持有者的资本收益或损失。
激励性股票期权
参与者一般不会在授予激励性股票期权时确认任何应纳税所得额,我们将无权就此类授予获得减税。在行使激励性股票期权时,持有者一般不会确认任何收入,我们也不会有权扣除。然而,激励性股票期权行使日的股票公平市值超出购买价的金额一般将作为替代最低税额的调整项目,因此可能导致期权持有人的替代最低税额。此外,如果一项本来有资格作为激励股票期权的期权在任何一年首次可对总价值超过10万美元(基于授予日期价值)的股票行使,则针对这些多余股票的激励股票期权部分将被视为美国联邦所得税目的的非限定股票期权。
因行使激励性股票期权而获得的股份的处置通常会导致资本收益或损失。但是,如果持有人在授予之日起两年内或行使之日后一年内处分被收购的股份,即
被视为“丧失资格的处置”,持有者一般会确认普通收入超过期权行使价格当日股票的公平市价。持有者在丧失资格的处置中变现的金额超过行使期权当日股票的公平市场价值的任何金额,通常将是资本利得。我们一般将有权扣除持有者因丧失资格处置而确认的普通收入金额,但受IRC第162(M)条或280G条款下支付给某些个人的补偿的扣除限制的限制,如下所述。
股票增值权
当股票增值权被授予时,参与者或我们不会受到所得税的影响。当行使股票增值权时,参与者确认补偿等于行使时收到的股票的现金和/或公平市场价值。我们有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额,但根据IRC第162(M)条或280 G支付给以下描述的某些个人的补偿可能受到扣除额的限制。因行使袜子增值权而获得的股份的后续处置,通常会导致持有者的资本收益或损失。
限制性股票
根据限制性股票奖励发行的股票将面临守则第83节所指的“重大没收风险”,如果参与者停止向我们提供服务且不可转让,股票将被没收。由于这种巨大的没收风险,参与者在发行奖励股票时将不会确认普通收入。相反,参与者将在股票不再面临重大没收风险的日期或股票可以转让的日期(如果更早)确认普通收入。参与者的普通收入是指股票支付的金额(如果有)与股票不再被没收之日股票的公平市场价值之间的差额。
面包金融 | 2024代理声明 | 113 |
参与者可加快确认其普通收入(如有),并根据守则第83(B)节适时(即于股票发行日期起计30天内)提交选择,以开始其资本利得持有期。在这种情况下,确认的普通收入(如果有)以股票支付的金额与股票发行当日的公允市场价值之间的差额计量,资本利得持有期自该日起计算。我们有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额,但受IRC第162(M)条或280G条款下支付给某些个人的补偿的扣除额的可能限制,如下所述。参与者随后出售股份通常会给持股人带来资本收益或损失。
限售股单位
一般来说,被授予符合守则第409A节的要求或守则第409A节的例外情况的限制性股票单位的参与者,将在股票交付时确认普通收入等于我们普通股股票的公平市场价值或支付的现金金额。我们有权获得相当于参与者承认的普通收入的扣除额,但受IRC第162(M)条或280G条款下支付给某些个人的补偿的扣除额的可能限制,如下所述。参与者随后出售股份通常会给持股人带来资本收益或损失。
以现金为基础的奖项和其他奖项
根据2024年计划授权的其他奖励的当前联邦所得税后果通常遵循某些基本模式:股息等价物和其他基于股票或现金的奖励通常在支付时纳税,金额相当于当时收到的现金或股票的公平市场价值。我们或我们的子公司或附属公司一般应有权在当时享受联邦所得税减免,减税金额与被期权人确认的普通收入相同。我们有权获得相当于参与者认可的普通收入的扣除额,但受
根据IRC第162(M)条或280G条对支付给某些个人的补偿的扣除额可能存在限制,如下所述。如果奖励是以股份结算的,参与者随后出售股份通常会给持有者带来资本收益或损失。
IRC第-409A节
2024年计划下的某些类型的奖励可构成或规定延期赔偿,但须受《守则》第409a节的限制。除非遵守《守则》第409a节规定的某些要求,否则此类奖励的持有者可能会比其他情况下更早(例如,在授予时而不是支付时)征税,并可能被额外征收20%的惩罚性税(以及可能的某些利息、罚款和额外的州税)。在适用的范围内,2024年计划和根据2024年计划授予的奖励的结构和解释旨在遵守或免除《守则》第409a节和财政部条例以及根据《守则》第409a节发布的其他解释性指导意见。在薪酬与人力资本委员会确定必要或适当的范围内,2024年计划和适用的奖励协议可能会被修改,以进一步符合守则第409a节的规定,或免除适用奖励的守则第409a节的规定。
IRC第162(M)条
我们不得扣除支付给“受保雇员”的超过1,000,000美元的补偿(如守则第162(M)节所界定)或根据守则第162(M)节不被视为“合理补偿”的补偿。在2021年12月31日之后的应税年度,《2021年美国救援计划法案》(ARPA)扩大了第162(M)条,以涵盖该纳税年度接下来五名薪酬最高的员工,此外,现行第162(M)条框架下的“受保员工”(即首席执行官、首席财务官和紧随其后的三名薪酬最高的官员),加上任何先前的“受保员工”,都必须包括在
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第162(M)条)。因此,在2024年计划期间,从2027年开始,我们的首席执行官、首席财务官和接下来的8名薪酬最高的员工(可能包括薪酬最高的非公务员员工),加上任何额外的曾经覆盖的始终覆盖的员工,将受到IRC第162(M)条关于超过100万美元的薪酬扣除的限制。
IRC第280G节
在某些情况下,授予或加强奖励,加速授予或行使期权和股票增值权,或与控制权变更相关的对其他奖励的限制加速失效,可被视为根据IRC第280G节的黄金降落伞税规定的“超额降落伞支付”。在考虑的范围内,参与者可能被征收20%的消费税,我们可能被拒绝联邦所得税减免。
新计划的好处
由于2024年计划下的所有赠款和奖励完全由薪酬和人力资本委员会酌情决定,关于对首席执行官、董事会的奖励,未来根据2024年计划可分配的总福利无法确定。因此,我们省略了2024年计划下分配的福利或金额的表格披露。到目前为止,我们还没有提供任何赠款或奖励,除非股东批准2024年计划,否则我们不会提供任何赠款或奖励。
倘出席人数达到法定人数,且大部分代表(亲自或委任代表)有权投票的股份赞成提案三,则二零二四年综合激励计划将获批准。标有“赞成”提案三的投票将被计入赞成批准2024年综合激励计划。
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审计
委员会报告
董事会审计委员会通过审查:(1)公司合并财务报表的完整性;(2)公司遵守法律和监管要求的情况;(3)独立注册会计师事务所的资格、独立性和业绩;以及(4)公司内部审计部门的业绩,协助董事会履行监督职责。审计委员会负责任命、补偿和监督独立注册会计师事务所的工作。审计委员会与独立注册会计师事务所一起审查审计工作的计划和结果,批准和预先审批由独立注册会计师事务所提供的专业服务,考虑审计和非审计费用,并审查公司财务报告程序的充分性。审计委员会在没有董事会任何其他成员或管理层出席的情况下会见了独立注册会计师事务所,并在没有独立注册会计师事务所在场的情况下会见了董事会全体成员,以帮助确保独立注册会计师事务所的独立性。董事会已经通过了审计委员会的书面章程,该章程发布在www.breadfinal.com上。
审计委员会从独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP(Deloitte)获得了一份正式的书面声明,描述了根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的适用要求,公司与独立注册会计师事务所之间可能影响事务所独立性的所有关系,并与独立注册会计师事务所讨论了事务所的独立性。根据上述情况,审计委员会信纳非审计独立注册会计师事务所提供的服务与保持事务所的独立性相一致。审计委员会与独立注册会计师事务所一起审查了审计准则第1301号“与审计委员会的沟通”所要求讨论的事项。对审计负有主要责任的主要审计伙伴和兼任审计伙伴将至少每五年轮换一次。审计委员会还与管理层、内部审计和独立注册会计师事务所讨论了本公司的披露控制和程序的质量和充分性。此外,审计委员会与内部审计一起审查了基于风险的审计计划、责任、预算和人员配置。
审计委员会根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第404节,与管理层、内部审计和独立注册公共会计师事务所审查并讨论了公司财务报告的内部控制制度。审计委员会根据PCAOB制定的标准讨论了缺陷的分类。管理层认定,独立注册会计师事务所得出的结论是,根据独立注册会计师事务所的判断,没有发现任何缺陷,或这些缺陷的总和都没有上升到严重缺陷的程度。
审计委员会与管理层和独立注册会计师事务所审查并讨论截至2023年12月31日止年度的经审计综合财务报表。管理层负责编制合并财务报表和报告程序。独立注册会计师事务所有责任审查综合财务报表,并就经审计的综合财务报表是否符合美国公认的会计原则发表意见。审计委员会根据本报告所述与管理层和独立注册会计师事务所的审查和讨论,建议董事会将经审计的综合财务报表列入年报表格10-K提交给美国证券交易委员会的截至2023年12月31日的年度报告。
本报告由审计委员会现任成员提交。
罗杰·H·巴卢
John C.Gerspach,Jr.主席
蒂莫西·J·特里奥特
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建议4: 批准选择独立注册会计师事务所
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根据其章程,审计委员会直接负责委任、补偿(包括协商审计费用)、保留和监督受聘审计本公司综合财务报表的独立注册会计师事务所。审计委员会已委任德勤为本公司2024年的独立注册会计师事务所。自1998年以来,德勤一直是我们的独立注册会计师事务所。
在重新任命德勤为公司2024年独立注册会计师事务所之前,审计委员会仔细考虑了德勤的资格。这包括对德勤前几年的业绩、对公司及其运营的了解,以及在会计和审计领域的诚信和能力的声誉。审计委员会的审查还包括根据美国证券交易委员会规则就独立注册会计师事务所的独立性需要考虑的事项,包括以下事项的性质和范围非审计服务。审计委员会预先批准的所有审计和允许的 非审计2022年和2023年的服务费。非审计已收到的服务预先审批包括税务准备、税务咨询以及为我们的证券化计划提供咨询和帮助。审计委员会已考虑提供这些服务是否符合保持注册会计师事务所的独立性,并认为支付这些费用不会阻止德勤保持其独立性。根据美国证券交易委员会规则,监督本公司项目的主要合作伙伴每五年轮换一次,审计委员会及其主席直接参与面包金融公司对主要项目合作伙伴的选择。
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董事会建议股东投票 为批准德勤会计师事务所作为本公司2024年独立注册会计师事务所。
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审计委员会认为,如果处理得当,长期的独立注册会计师事务所关系有许多好处,包括:
• | 更高的审计质量归功于德勤对我们的业务和会计政策和实践的深刻理解; |
• | 由于德勤的行业专业知识和对我们的熟悉,高效的费用结构;以及 |
• | 避免与保留一家新的独立注册会计师事务所相关的重大成本和中断(包括董事会和管理层的时间和分心)。 |
尽管如此,审计委员会也意识到,一些人可能认为长期任职的独立注册会计师事务所会构成独立风险。为了解决这些关切,有强有力的独立性保障措施,包括:
• | 强大的独立性监管框架,包括限制非审计我们独立注册会计师事务所的服务和强制性审计合伙人轮换要求; |
• | 在每一次定期安排的审计委员会会议结束时,酌情分别与德勤和我们的管理层举行定期非公开会议; |
• | 对德勤的监督,包括定期沟通和评价独立注册会计师事务所的审计质量和独立性; |
• | 德勤自身的内部独立流程和合规审查; |
• | 对德勤的资质、服务质量、资源的充分性、沟通质量、独立性、与管理层的工作关系、客观性和专业怀疑主义进行年度评估; |
• | 每次轮换,面试并批准选择德勤新的领导项目合作伙伴,以及新的领导项目合作伙伴 |
从2021年开始拥有重要的金融机构专业知识;以及 |
• | 定期考虑是否对新的独立注册会计师事务所进行搜索或征求建议书程序。 |
在2023财年,德勤作为我们的独立注册会计师事务所,还提供了一些与税务和其他审计相关的服务。请参阅下面的“费用和服务”。德勤的一名代表预计将出席2024年虚拟股东年会,如果需要,将有机会发言并回答股东的适当问题。
关于对2023年合并财务报表的审计,我们与德勤签订了一份聘书,其中列出了德勤为我们提供审计服务的条款。该聘书限制了我们在未经德勤事先书面同意的情况下转让或转让债权的权利。审计委员会认为,此类规定不会限制股东向德勤寻求赔偿的能力。
我们的章程或其他规定并不要求股东批准选择德勤作为我们的独立注册会计师事务所。然而,董事会正在将德勤的选择提交给股东批准。如果股东不批准选择,审计委员会将重新考虑选择不同的独立注册会计师事务所是否合适。在这种情况下,审计委员会可以保留德勤,即使股东没有批准选择,也可以选择另一家独立注册会计师事务所,而不需要重新提交把这件事交给股东。即使遴选获批准,审核委员会仍保留在年内任何时间酌情选择不同的独立注册会计师事务所的权利,前提是核数委员会认为有关变更将符合本公司及其股东的最佳利益。
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费用和服务:
2022年至2023年期间,德勤、德勤Touche Tohmatsu成员事务所及其附属公司提供的服务的收费如下:
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2022 | 2023 | ||||||
审计费(1) |
$ | 3,378,246 | $ | 3,715,550 | ||||
审计相关费用(2) |
251,440 | 195,000 | ||||||
税费(3) |
236,826 | 167,399 | ||||||
所有其他费用(4) |
100,685 | 5,685 | ||||||
总费用 |
$ | 3,967,197 | $ | 4,083,634 |
(1) | 包括审计我们截至2022年和2023年12月31日的年度的综合财务报表的费用,审查我们的中期季度综合财务报表,以及评估我们是否遵守萨班斯-奥克斯利法案第404节的规定。2023年,这还包括与本年度发生的长期债务交易相关的慰问信程序。 |
(2) | 包括主要与会计咨询和其他与保证有关的服务有关的费用。 |
(3) | 包括税务咨询和咨询费用以及报税表的准备和审查费用。 |
(4) | 由所有其他非审计相关费用,包括年度订阅许可证。 |
如果出席者达到法定人数,且出席会议或委托代表的有权投票的股份的大多数赞成提案四,则选择德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所的决定将获得批准。对提案四的赞成票将被计票,以支持批准德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所。
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其他内容 信息
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我们的董事会正在征集您的代表在2024年5月14日上午9点举行的2024年年度股东大会上投票。中部时间和该会议的任何休会或延期。会议将仅在www.proxydocs.com/bfh上通过网络直播以虚拟形式举行,为我们的股东、合伙人和董事提供安全和方便的体验。
关于代理进程的问答
召开这次会议的目的是什么?
我们正在举办2024年虚拟股东年会,以:
• | 选举九名董事; |
• | 就高管薪酬问题进行咨询投票; |
• | 批准2024年综合激励计划;以及 |
• | 批准选择德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所。 |
董事的被提名人,其中8人目前担任董事,已被我们的提名委员会和公司治理委员会推荐为
在我们的董事会任职;我们的董事会已经提名了九名被提名的人,并建议我们的股东选举他们为董事。董事会还建议我们的股东(1)在咨询基础上批准我们近地天体的薪酬,(2)批准2024年综合激励计划,以及(3)批准选择德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所。如果任何其他需要股东投票的事项提交会议,出席会议的股东和由我们的股东指定的代理人将按他们认为适当的方式投票。
为什么我会收到这些材料?
截至2024年3月20日(创纪录的日期)收盘时,我们的所有股东都有权在我们的2024年年会上投票。根据法律规定,我们必须在备案之日起向我们的所有股东分发代理材料或全套代理材料在互联网上可用的通知。我们唯一的有投票权的证券是我们的普通股,截至2024年3月20日,已发行的普通股有49,559,598股。营业结束时的股东
在会议召开前10天内,可在我们位于俄亥俄州哥伦布市的办公室,为与年会有关的任何目的,审查截至记录日期的注册股东名单。如果您想查看股东名单,请联系我们的公司秘书约瑟夫·L·莫特斯三世,电子邮件:GeneralCounsel@breadfinal.com,安排会面。
120 | 面包金融 | 2024代理声明 |
为什么我收到的是网上可获得代理材料的通知,而不是代理材料的纸质副本?
根据美国证券交易委员会规则,我们提供通过互联网访问我们的代理材料的权限。因此,我们向我们的许多股东邮寄了一份代理材料在互联网上可用的通知,而不是我们代理材料的纸质副本。您的代理材料或代理卡的互联网可用性通知包含有关如何通过互联网访问我们的代理材料的说明,以及如何通过邮寄索取我们的代理材料的纸质副本的说明。
我们正在为我们的股东提供 他们之前要求提供我们的代理材料的纸质副本 使用我们的代理材料的纸质副本,而不是代理材料在互联网上可用的通知。我们的代理材料也可以在我们公司的网站上找到,网址是:www.breadfinal.com。
代理程序和股东投票是如何运作的?
代理程序是公司股东行使投票选举董事和其他公司提案的权利的手段。会议通知和本委托书提供了预定股东大会的通知,描述了提交选举的董事,并包括将在年度会议上表决的每一项提案的信息,以及需要向股东披露的其他信息。股东可以通过电话、互联网或退回代理卡进行投票,而不必参加虚拟股东会议。
通过执行代理,您授权代理中指定的人作为您的代理,以您指定的方式投票您的股票。委托书
投票机制对我们至关重要。为了使我们的提案获得必要的股东批准,必须有“法定人数”的股东(截至有权投票的记录日期的普通股已发行和流通股的大多数)以虚拟方式或由代表出席会议。代理投票确保我们获得法定人数并完成股东投票。重要的是,你必须亲自出席会议,或授权代理人投票表决你的股票,以确保出席会议的人数达到法定人数,这样公司业务才能进行交易。如果法定人数不足,我们必须休会并征集更多的代表,这是一个昂贵和耗时的过程,不符合我们公司或其股东的最佳利益。
如果我收到多套材料,这意味着什么?
这意味着您对股票的所有权是以不同的名称登记的。例如,您可能以“注册股东”的身份直接持有一些股票,并通过经纪人持有其他股票,我们称之为“受益股东”,或者您可能通过
不止一个经纪人。在这些情况下,您可能会收到多组代理材料。你需要根据每套委托书材料中提供的说明做出回应,以确保你拥有的所有股份在年会上得到适当的代表。
如果我是实益股东,并通过经纪人持有我的股票,我的投票是如何记录的?
经纪人通常拥有许多股东的普通股,这些股东被称为“受益股东”。在这种情况下,我们股票登记册上的“注册股票持有人”是经纪人或其代理人。受益股东不会出现在我们的股东名册上,他们的所有权通常被称为持有“街头名下”的股份。因此,对于以街道名义持有的股份,分发
代理材料和列表投票都是两步走流程。经纪商告知我们,他们的客户中有多少是受益股东,我们向经纪商提供适当数量和类型的代理材料。然后,每个经纪人将适当的代理材料转发给其客户,这些客户是受益的股东,以获得他们的投票。当您从您的经纪人那里收到代理材料时,说明
面包金融 | 2024代理声明 | 121 |
将包括向您的经纪人提交您的投票指示。在会议前不久,每个经纪人汇总选票并提交一份反映
它为其持有股份的受益股东的总投票权。有关更多信息,请参阅“我如何投票以及何时投票?”下面。
我怎么投票,什么时候投票?
会前:无论您是否希望参加2024年虚拟股东年会,我们都敦促您授权您的代理投票您的股票。您可以按照代理卡或代理材料在互联网上可用通知上的说明,或如果您收到代理卡的纸质副本,在收到的每张代理卡上签名并注明日期,注明您对每个提案的投票偏好,然后将每张代理卡放在随代理卡一起的预付信封中退还,从而允许您的代理人通过互联网或电话投票。如果您退还了一张签名并注明日期的代理卡,但您没有表明您的投票偏好,您的股票,除了您实益拥有的那些股票或面包金融401(K)计划中的必和必拓股票基金部分,将投票赞成:(1)九位董事提名人;(2)在咨询基础上批准我们近地天体的薪酬;(3)批准2024年综合激励计划;以及(4)批准德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所,这一切都是根据我们董事会的建议。如果你是通过经纪人、受托人或代名人以街头名义持有的股票的实益股东,你必须遵循该代名人的指示投票。
面包金融401(K)计划中BFH股票基金部分持有的有投票权的股票:如果您持有面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分的股票,您的投票指示必须在美国东部时间2024年5月8日星期三晚上11:59之前收到,受托人才能投票您的股票。如果到那时您没有提供投票指示,您的帐户所属的股票将不会被投票。面包金融401(K)计划中持有的股票不能在虚拟年会期间投票。
在会议期间:
• | 登记股东。无论您以前是否提交了委托书,如果您参加了虚拟年会,您都可以投票。 |
• | 实益股东。为了在虚拟年会上投票,您将被指示从您的经纪人、银行或其他被提名人那里获得合法的委托书,并在虚拟年会之前提交一份副本。 |
• | 股东通过面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分。在虚拟年会期间,您不能投票您的股票。 |
我的投票重要吗?
是。公司在选举董事和某些其他重要事项时必须获得股东的批准。股东参与不仅仅是一种形式。我们持有的每股普通股
在记录日期有权投一票,投票的每一股都具有相同的权重。同样重要的是,你要投票确保有足够的法定人数出席,这样公司的业务才能进行交易。
什么构成法定人数?
除非出席周年大会的人数达到法定人数,否则不得在该会议上采取任何行动,除非该会议延期至稍后时间举行。出席年度会议的股东,不论是以虚拟方式或委派代表出席,在记录日期持有本公司大部分已发行及已发行普通股的股东,将构成2024年虚拟年度会议的法定人数。
股东。在虚拟年会上有代表,但对任何或所有事项投弃权票的股票和“经纪人”无投票权“(经纪人或被提名人持有的股票,如果他们对某一特定事项没有酌情投票权,也没有收到受益股东或有权投票的人的指示)将是
算作存在的股份,并有权在
122 | 面包金融 | 2024代理声明 |
确定在虚拟年度会议上是否存在法定人数。如果您在面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分拥有股份,您的股份将不会以法定人数的目的参加虚拟年度会议,如果您没有提供以下委托书,受托人将无法投票表决这些股份
给受托人的明确指示。为虚拟年会指定的选举检查员将确定出席虚拟年会的我们普通股的股份数量,确定委托书和选票的有效性,确定出席人数是否达到法定人数,并清点所有选票和选票。
需要什么票数才能批准正在表决的每一项提案?
方案一--选举董事:如果出席者达到法定人数,董事由在会议上或由代表投票的多数票的赞成票选出。对董事被提名人投“赞成”票的股份数量必须超过“反对”该被提名人的票数。股东不得在董事选举中累计投票权。就董事选举而言,“经纪”无投票权““弃权”将不被算作“赞成”或“反对”该提案的投票,因此对董事选举的结果没有任何影响。
提案二--关于高管薪酬的咨询投票:如果出席者达到法定人数,且出席会议或委托代表的有权投票的大多数股份投票赞成提案二,我们近地天体的补偿将在咨询的基础上获得批准。标有“赞成”提案二的投票将在咨询的基础上计票,赞成批准我们的近地天体补偿。关于第二条“经纪人”的建议无投票权“不会被算作有权投票支持该提案的股份,因此不会对咨询批准的结果产生任何影响
这是我们近地天体补偿的基础。对提案二投“弃权票”将不会对该项目进行表决,但为了确定所代表的和有权参加表决的股份数目,将对其进行计算。因此,“弃权”与对提案二投“反对票”具有相同的效果。
提案三--批准2024年综合激励计划:如果出席者达到法定人数,并且出席会议或委托代表的有权投票的股份的大多数投票赞成提案三,则2024年综合激励计划将获得批准。标有赞成票的提案三将是
计票赞成批准2024年综合激励计划。关于提案三,“经纪人”无投票权“不会被算作有权投票支持该提议的股份,因此不会对批准的结果产生任何影响。对提案三投“弃权票”将不会对该项目进行表决,但为了确定所代表的和有权参加表决的股份数目,将对其进行计算。因此,“弃权”与对提案三投“反对票”具有相同的效果。
提案四--批准选择独立注册会计师事务所:如果出席者达到法定人数,且出席会议或委托代表的有权投票的股份的大多数投票赞成提案四,则将批准选择德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所。对提案四的赞成票将被计票,以支持批准德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所。对提案四投“弃权票”将不会对该项目进行表决,但为了确定所代表的和有权参加表决的股份数目,将对其进行计算。
因此,“弃权”与对提案四投“反对票”具有相同的效果。由于提案4被认为是一项“常规”提案,如下所述,没有经纪人无投票权预计会对这项提案产生影响。除非另有指示,并且除代表面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分持有的股份的委托书没有表明投票倾向外,董事会征求的委托书将被投票批准德勤会计师事务所审计委员会选择为我们截至2024年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所。
面包金融 | 2024代理声明 | 123 |
不投票会有什么影响?
不投票的效果取决于你如何持有你的股票。如果您以注册股东的身份持有股票,而不是通过经纪人持有,则您的未投票股票将不会参加会议,也不会计入法定人数要求。假设有法定人数,您未投票的股份不会影响提案的批准或拒绝。如果您作为受益股东通过经纪人持有股票,并且没有投票,则您的经纪人可以在会议上代表您的股票以获得法定人数。AS
在对以下问题的回答中描述,如果您不向您的经纪人提供投票指示,您的经纪人可能会也可能不会投票您的股票,具体取决于建议。如果您在面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分拥有股份,您未投票的股份将不会出席会议,也不会计入法定人数要求,也不会影响提案的批准或拒绝。
如果我是实益股东而不投票,我的经纪人会投票给我吗?
如果你作为受益股东通过经纪人持有你的股票,而你没有投票,你的经纪人可以在一些“日常事务”上酌情投票表决你的股票。然而,对于其他建议,您的经纪人可能不会投票支持您的股票。关于这些建议,无投票权股票的总数报告为经纪人无投票权。经纪人
无投票权股票计入法定人数要求。本委托书中提出的建议一、二和三不被视为例行公事,经纪商将不被允许就这三项建议投票表决无投票权的股份。提案4是一个例行公事,经纪商将被允许投票表决无投票权的股票。
我的投票是保密的吗?
我们的政策是,所有识别股东特定投票的股东会议委托书、选票和投票记录都是保密的。任何股东的投票将不会向选举检查人员或非员工票数表,但下列情况除外:(1)为满足适用条件所需
法律和证券交易所上市要求;(2)允许主张对我们的索赔或为针对我们的索赔辩护;(3)允许选举检查人员证明股东投票的结果;(4)在有争议的委托书征集的情况下;或(5)如果股东要求披露他们的投票。
我可以撤销我的委托书并更改我的投票吗?
您有权在您的股票投票之前的任何时间撤销您的委托书。如果您是注册股东,您的委托书可以通过几种方式撤销:(1)通过及时向面包金融控股公司公司秘书约瑟夫·L·莫特斯三世递交书面撤销书,地址为7500 Dallas Parkway,Suite700,Plano,Texas 75024;(2)通过提交另一个有效的委托书,注明较晚的日期;或(3)通过参加虚拟年度会议和投票
您在会议期间的分享。如果您是实益股东,您可以(1)联系您的经纪人撤销您的委托书,或(2)在虚拟年会期间注册、出席和投票您的股票。有关更多信息,请参阅下面的“参加虚拟年会”。如果您持有面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分的股份,您必须联系受托人撤销您的委托书。
会议上还有其他事务要处理吗?如果是这样,我的委托书将如何投票?
我们不知道在2024年年会上要处理的任何事务,除了选举董事;在咨询的基础上批准我们近地天体的补偿;批准2024年
综合激励计划;以及批准德勤会计师事务所作为我们2024年的独立注册会计师事务所,每一项都在本委托书中描述。这段时期
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在我们的附例中指定提交建议书给 将在会议上审议的提案获得通过,没有适当提交任何提案,也没有撤回任何提案。然而,如果任何其他事项适当地提交给会议,以及任何
其延期及延期,已获授予投票权的股份将由代理人根据其判断投票表决。
谁来计算选票?
如果您是注册股东,您通过邮寄、电话、互联网或年会期间提供的投票将被退回或直接递送到Mediant Communications,Inc.(Mediant)以供制表。Mediant还将担任选举检查员。如上所述,如果您持有
您的股票通过经纪人或托管人,您的经纪人或托管人代表其客户向Mediant返回一个代理。选票将由选举督察点票和核证。
你会使用募捐公司来获得选票吗?
我们使用Mediant以及经纪人将所有代理材料分发给我们的股东。我们将向他们支付费用,并报销他们在分发过程中产生的任何费用。我们还聘请D.F.King&Co.,Inc.协助征集,费用约为12,500美元,外加以下费用的报销-
自付费用。我们的董事、高级职员和合伙人可以亲自、通过邮寄、电话、传真或电子方式征集委托书。该等董事、高级管理人员及联营公司将不会因索取委托书而获得额外补偿。我们将承担征集代理人的全部费用。
我们2025年年会提交提案的截止日期是什么时候,包括提名董事的提案?
考虑将股东提案纳入公司的代理材料的要求:如果我们的任何股东打算在2025年年会上提交一份不包括董事提名的提案供考虑,并希望将该提案包含在董事会就该会议分发的委托书和委托书表格中,则该提案必须以书面形式提交,并于2024年12月4日之前由吾等收到。提案可以由符合条件的股东提交,必须符合美国证券交易委员会关于股东提案的相关规定。
考虑将董事提名纳入公司的代理材料(代理访问)的要求:我们的章程提供了代理访问权限。具体地说,本公司章程第3.5节允许连续持有本公司股份至少3年,相当于在董事选举中有权投票的投票权总和至少3%的一名股东或不超过20名股东的团体,提名构成本公司董事会成员最多20%的董事被提名人,并将其包括在本公司的委托书中,前提是该股东(S)和被提名人(S)必须满足本公司章程的要求。
代理访问董事提名的通知必须在不迟于2024年11月4日至迟于2024年12月4日由我们的公司秘书通过以下地址收到。任何此类通知都必须遵守我们的附则。上述时间限制也适用于确定就美国证券交易委员会就代表行使酌情投票权而制定的规则而言,通知是否及时。
除了满足本公司章程的前述要求外,为了遵守通用委托书规则,打算征集委托书以支持除公司的被提名人之外的董事被提名人的股东必须提供通知,阐明规则所要求的信息14a-19根据交易法,不迟于2025年3月15日。
2025年年会上提交股东提案或董事提名的要求:如果我们的任何股东打算在不包含在委托书和委托书表格中的情况下在2025年年会上提交提案供审议,则该提案的书面通知必须在2024年11月4日至2024年12月4日之前由我们的公司秘书收到。
面包金融 | 2024代理声明 | 125 |
如果我们的任何股东打算提名董事供2025年年会审议,而不包括在委托书和委托书中,股东必须遵守我们的章程和美国证券交易委员会的任何适用规则和规定中规定的提名要求。根据本公司附例第3.4节,为供本公司2025年年会审议,提名通知必须以书面形式发出,并于
我们的公司秘书不早于2024年12月15日,不迟于2025年1月14日。
如有书面要求,我们的公司秘书可提供我们的章程副本。请向面包金融控股公司公司秘书约瑟夫·L·莫特斯三世提出请求或建议,地址为达拉斯公园路7500号,Suite700,Plano,Texas 75024。
我如何申请全套委托书材料?
您可以免费索取我们的全套委托书材料,包括我们的年度报告表格10-K截至2023年12月31日的年度,股东年会后的一年。如果您是实益股东,并且经纪人或其他代名人持有您的股票,您可以按照您收到的代理材料在互联网上可获得的通知中的说明,要求提供全套我们的代理材料。如果你
您是登记股东,或者如果您通过面包金融401(K)计划的BFH股票基金部分持有股票,您可以按照您收到的代理材料在互联网上可用的通知中的说明,或通过书面请求向面包金融控股公司公司秘书约瑟夫·L·莫特斯三世,7500Dallas Parkway,Suite700,Plano,Texas 75024索取我们的全套代理材料。
参加虚拟年会
2024年股东年会将仅通过网络直播以虚拟形式举行,为我们的股东、合伙人和董事提供安全和方便的体验。我们虚拟年度会议的目标是使最多的股东能够参加会议,同时提供与董事会和我们的高级管理层进行交流的基本相同的途径和可能性面对面开会。
如何访问、投票和参与所有股东的虚拟年会
• | 访问年会网站:Www.proxydocs.com/bfh; |
• | 注册参加虚拟年会,进入控制编号包括在您的代理材料网上可获得性通知、您的代理卡上(如果您收到了代理材料的打印副本)或您的代理材料附带的说明中; |
• | 完成注册后,您将通过电子邮件收到进一步的说明,包括允许您访问和参加虚拟年会的唯一链接。 |
虚拟年会将于上午9点准时开始。中部时间。如果您已注册参加虚拟年会,您可以使用您收到的注册电子邮件中提供的唯一链接,在开始时间前15分钟开始登录。
我们鼓励您在开始时间之前访问会议,以便为登记提供充足的时间。
技术人员将随时为您提供帮助,解决您在访问年会时可能遇到的技术困难。如果您在访问虚拟年会时遇到任何困难,您可以拨打将在您收到的注册电子邮件中发布的技术支持电话。
使用其控制号码访问虚拟年会的注册股东可以在虚拟年会期间投票他们的股票。从他们的经纪人、银行或其他被提名人那里获得法定委托书并在会议前提交副本的受益股东也可以在虚拟年度会议期间投票,但面包金融401(K)计划持有的股票不能在会议期间投票。
126 | 面包金融 | 2024代理声明 |
股东如何向虚拟年会提交问题
股东将有机会在年度会议之前和期间提交问题。
• | 在年会之前。股东可以在虚拟年度会议之前提出问题,通过电子邮件将问题和所有权证明发送到Investorrelations@breadfinal.com。提前提交问题的最后期限是下午5点。中部时间2024年5月13日。所有权证明包括以下其中一项的副本:(I)您的代理卡或投票指示表格;(Ii)您的ComputerShare账户对账单或银行或经纪账户对账单,表明您截至2024年3月20日(记录日期)对我们普通股的所有权;或(Iii)关于代理材料可用性的通知。 |
• | 在年会期间。股东可以在虚拟年会期间通过访问年会网站提交问题,网址为 |
上文所述。每个人都将有机会参加这个虚拟的年会。然而,那些以嘉宾身份参加虚拟年会的人将不能在会议期间提交问题。 |
提交的与本公司相关的问题和股东在年度会议上表决的项目将在时间允许的情况下,根据年度会议的会议程序和行为规则朗读和回答。关于个人问题的问题,包括与就业、产品或服务问题有关的问题,或与战略交易有关的问题,与会议事项无关,因此将不予回答。由于时间限制,基本相似的问题将归类、总结和回答在一起。我们的投资者关系或总法律顾问办公室将视情况回答年会期间未回答的其他问题。
以引用方式成立为法团
对于通过引用方式将本委托书纳入美国证券交易委员会的任何备案文件,“薪酬和人力资本委员会报告”和“审计委员会报告”标题下的材料不应纳入任何此类备案文件,也不应被视为“已备案”,除非本公司通过引用明确将此类信息纳入其中。此外,在本委托书其他地方包括的“薪酬与绩效”标题下提供的所有信息将不被视为
我们根据修订后的1933年证券法提交的任何申请,无论是在本申请日期之前或之后提交的,也不管该等申请中的任何一般注册语言如何,均以引用方式并入。此外,本委托书中包含的网站地址仅用于提供不活跃的文本参考。这些网站上的信息以及本文引用的任何其他报告或文件都不是本委托书的一部分,也不作为参考纳入本委托书。
拖欠款项第16(A)条报告
交易法第16(A)条要求我们的董事和某些高级管理人员,以及持有我们普通股超过10%的人,向美国证券交易委员会提交表格3的初始实益所有权报告,以及表格4或表格5的后续实益所有权变更报告。仅根据对表格3和4的审查及其在2023年提交给本公司的修正案,
包括根据授权书代表我们的董事和第16条官员提交的报告,受1934年《证券交易法》第16条修订的任何人在2023年期间都没有未能及时提交,但有两份表格4没有及时为下列第16条官员提交:拉尔夫·J·安德雷塔,总裁和首席执行官和J.布莱恩·坎贝尔,高级
面包金融 | 2024代理声明 | 127 |
总裁副秘书长兼首席会计官。2023年3月27日,我们为Andretta先生提交了一份表格4,由于排版错误,错误地填写了已授予的基于时间的限制性股票单位的数量,我们随后在2023年11月21日修改了表格4以更正错误。2023年2月17日,我们为坎贝尔先生提交了一份表格4,其中遗漏了坎贝尔先生拨款的一行项目
由于关于Campbell先生授予股份的时间与公司其他高管的错误沟通,以按时间为基础的限制性股票单位代表的普通股股份。我们随后于2023年2月23日为坎贝尔先生提交了修改后的表格4,添加了无意中遗漏的交易。
年度会议材料的住户管理
如果您和您邮寄地址的其他居民拥有“街道名称”的普通股,您的经纪人或银行可能已经向您发送了一份通知,表明您的家庭将只收到一份关于您通过该经纪人或银行持有股票的公司的互联网可用代理材料或年报和委托书的通知。这种被称为“家政”的做法,旨在降低我们的印刷和邮费成本。如果你没有回答说你不想参与房屋管理,经纪人或
银行将假定您已同意,并将我们的代理材料互联网可用性通知或我们的年度报告和代理对账单的副本一份发送到您的地址。您可以随时通过发送您的姓名、您的经纪公司的名称和您的帐号到房管部,51 Mercedes Way,Edgewood,New York 11717来撤销您对房屋管理的同意。撤销您对房屋的同意将在收到同意后30天内生效。
128 | 面包金融 | 2024代理声明 |
在任何情况下,如果您没有收到本委托书或我们的年度报告的单独副本,我们将根据书面或口头要求立即发送副本,不收取任何费用。请联系面包金融控股公司的企业秘书约瑟夫·L·莫特斯三世,地址:达拉斯公园路7500号,Suite 700,Plano,德克萨斯州,邮编:75024或(214)494-3000.
其他事项
我们的董事会知道,除了董事选举、关于高管薪酬的咨询投票、批准2024年综合激励计划以及批准选择德勤会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所之外,没有任何可能在2024年年会上提交行动的事项。
2024,每个都如前所述。如果在2024年年度会议上有任何其他事项需要采取行动,则在随附的委托书中被点名并根据本委托书行事的人将根据委托书授予的酌情决定权,根据其最佳判断投票或不投票。
前瞻性陈述
本委托书中的某些陈述可能构成前瞻性陈述,其中涉及许多风险和不确定性,这些风险和不确定性很难预测,在许多情况下超出了我们的控制范围。因此,我们的实际结果可能与本委托书中表达的预测、预期结果或其他预期大不相同,并且不能保证我们的预期将被证明是正确的。可能导致结果大不相同的因素包括但不限于,在报告中不时列出的那些
我们向美国证券交易委员会提交的文件,包括但不限于以下表格的年度报告10-K截至2023年12月31日的年度。
该代理声明还包含有关环境、社会和治理承诺、目标和指标的声明。此类陈述并不保证或承诺这些指标、目标或承诺将会实现,而是基于当前的战略、假设、估计、方法、标准和当前可获得的数据,这些数据仍在不断演变和发展。
面包金融 | 2024代理声明 | 129 |
附录A
非公认会计准则财务
措施对账
我们根据美国公认会计原则(GAAP)编制经审计的综合财务报表。然而,本文中包含的某些信息构成非公认会计原则财政措施。我们的计算非公认会计原则财务指标可能与其他公司类似名称的指标的计算有所不同。特别是,税前预配置收益(PPNR)是通过所得税前持续业务收入的增加/减少加上信贷损失准备/拨备净额来计算的。PPNR减去投资组合销售的收益,然后通过该期间任何投资组合销售的收益来减少PPNR。我们使用PPNR和PPNR减去投资组合销售收益作为衡量标准,以评估我们在所得税前的运营结果,不包括信贷损失准备金和一次性出售投资组合的收益的性质。有形普通股权益/有形资产(TCE/TA)是指股东权益减去商誉和无形资产后的净额(TCE)除以有形资产(TA),即总资产减去商誉和无形资产后的净额。我们使用TCE/TA作为衡量公司资本充足性的指标,并估计其弥补潜在亏损的能力。每股普通股有形账面价值代表TCE除以已发行股份。我们使用每股普通股的有形账面价值作为衡量公司潜在价值的指标。我们相信这些东西的使用非公认会计原则财务措施使我们更清楚地了解我们的运营结果和趋势。
以下是这些指标与所示期间最直接可比的GAAP指标的对账:
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截止的年数 12月31日, |
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2023 | 2022 | 2021 | |||||||||
(百万) |
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税前预配置收入(PPNR) |
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所得税前持续经营所得 |
$ | 968 | $ | 300 | $ | 1,044 | ||||||
信贷损失准备金 |
1,229 | 1,594 | 544 | |||||||||
税前预配置收入(PPNR) |
2,197 | 1,894 | 1,588 | |||||||||
减去:投资组合销售收益 |
(230 | ) | — | (10) | ||||||||
税前预配置收益减去证券出售收益 |
$ | 1,967 | $ | 1,894 | $ | 1,578 | ||||||
有形普通股权益(TCE) |
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股东权益总额 |
$ | 2,918 | $ | 2,265 | $ | 2,086 | ||||||
减去:商誉和无形资产,净额 |
(762 | ) | (799 | ) | (687) | |||||||
有形普通股权益(TCE) |
$ | 2,156 | $ | 1,466 | $ | 1,399 | ||||||
有形资产(TA) |
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总资产 |
$ | 23,141 | $ | 25,407 | $ | 21,746 | ||||||
减去:商誉和无形资产,净额 |
(762 | ) | (799 | ) | (687) | |||||||
有形资产(TA) |
$ | 22,379 | $ | 24,608 | $ | 21,059 |
面包金融 | 2024代理声明 | A-1 |
附录B
2024年综合巴士
激励计划
1. 设立和宗旨。本《面包金融2024综合激励计划》的目的平面图面包金融控股公司,特拉华州的一家公司(The公司“)的目的是通过提供一种手段来吸引、留住和奖励本公司及其联属公司的高级管理人员、其他主要雇员、董事和顾问以及本公司及其联属公司的服务提供商,从而促进本公司及其股东的利益,并使该等个人能够收购或增加本公司的所有权权益,从而促进该等个人与本公司股东之间更紧密的利益认同。
2. 定义。为本计划的目的,下列附加术语应定义如下:
(a) “附属公司“指任何实体,为清楚起见,包括现在或以后由本公司控制的任何公司、合伙企业、有限责任公司、商业信托、其他实体或其他商业组织;但就非限制性股票期权和SARS而言,该术语仅指就代码第409A节的”股权“而言,该股票将有资格被称为”服务接受者股票“的实体。
(b) “升值价值“指一股股票的公平市价的增值,该增值应以一股股票在行使日的公平市值减去香港特别行政区行使的每股行使价格后的数额来衡量。
(c) “授奖指根据激励股票期权、非限制性股票期权、股票增值权(SARS)、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票奖励、递延股票单位、其他基于股票的奖励和现金奖励计划单独或共同授予的奖励,每种情况均受计划的条款和规定的约束。
(d) “授标协议“在委员会认为必要的范围内,指委员会批准的列出裁决条款和条件的表格。授奖协议可以是(I)本公司与参与者签订的书面或电子协议,列出适用于根据本计划授予的奖励的条款和规定,包括对其进行的任何修订或修改,或(Ii)本公司向参与者发布的描述该奖励的条款和条款的书面或电子声明,包括对其进行的任何修订或修改。授标协议应受制于并以引用或其他方式并入本计划的所有适用条款和条件,还可列出符合本计划限制的其他条款和条件,且不必完全相同。
(e) “受益人“指参与者在其死亡后,在其最近一次书面受益人指定中指定的个人(S)或信托(S),或在没有指定受益人或尚存的指定受益人的情况下,根据遗嘱或继承法和分配法有权领取此类福利的个人(S)或信托(S)。
(f) “冲浪板“指本公司的董事会。
(g) “基于现金的 奖项“指根据第(6)(G)节授予的裁决。
(h) “缘由除非在授标协议中另有规定,或者如果参与者是与公司或其关联公司的雇佣协议或服务协议的一方,并且该协议规定了原因的定义,则指其中包含的定义,或者,如果不存在该协议或定义,则指
面包金融 | 2024代理声明 | B-1 |
指参与者(I)实质性违反任何适用的雇佣协议、服务协议、竞业禁止协议,非邀请函(Ii)在本公司或任何适用联营公司发出书面通知后,持续未能履行所指派的工作责任或遵从该参与者的上级(包括但不限于董事会)的合理指示;(Iii)根据法律构成重罪(或同等罪行);或(Iv)重大违反本公司所采纳的任何法律或法规或任何政策或行为守则,或从事任何其他形式的不当行为,而该等行为如予披露,可合理预期会对本公司或联营公司的商业声誉或事务造成不利影响。董事会或委员会应本着善意对所有与参赛者是否因正当理由被开除有关的事项和问题作出裁决。
(i) “控制权的变化“指下列事件之一:
(I)本公司的合并、合并或其他重组,而在该合并、合并或其他重组中,其已发行证券转换为或交换为本公司不同类别的证券、任何其他发行人(本公司的直接或间接全资附属公司除外)的某类证券、现金或其他财产,但合并、合并或其他财产除外,而该项合并、合并或其他重组会导致本公司在紧接该项合并或合并前尚未偿还的有表决权证券继续(藉仍未偿还的证券或透过转换为尚存实体或其任何母公司的有表决权证券而继续代表 ),与本公司或本公司任何附属公司的员工福利计划下的任何受托人或其他受托持有证券的所有权相结合,在紧接该合并、合并或其他重组后,本公司或该尚存实体或其任何母公司的证券的总投票权至少50%;
(Ii)将公司的全部或实质上所有资产出售、租赁或交换给任何其他人;( )
(3)完成公司的完全清算和解散计划( );
(Iv) 任何人取得规则所指的实益拥有权13d-3和规则13d-5根据《交易法》,公司已发行股本的20%以上(基于投票权);或
(V)在任何情况下的 24个月期间内,在该期间开始时组成董事会的个人(“现任董事“)因任何原因停止至少构成董事会多数席位,但在该期间开始后成为董事的任何个人,其当选或提名经当时董事会在任董事至少过半数投票(通过特定投票或经提名为董事被提名人的公司委托书批准,且无书面反对),应为在任董事;然而,任何人士如因董事选举或董事会以外任何个人或其代表实际或威胁征求代表委任代表而初步当选或提名为本公司董事成员,均不得被视为现任董事成员。
尽管如上所述,就《守则》第409a节所规定的任何裁决而言,控制权的变更不得发生,除非该交易或一系列相关交易构成本公司所有权的变更、本公司实际控制权的变更或本公司大部分资产的所有权变更,其中每一项均根据本守则第409a节的规定或以其他方式构成《守则》第409a节所指的“控制权变更事件”;但是,如果公司将某一事件视为控制权变更,而该变更不符合守则第409A节的要求,则应在要不是控制权变更的情况下支付此类赔偿金。
B-2 | 面包金融 | 2024代理声明 |
(j) “代码指经不时修订的《1986年美国国税法》。凡提及守则的任何条文,应视为包括守则下的规章及其后续条文和规章。
(k) “委员会“指董事会的薪酬委员会,或董事会为管理本计划而指定的其他董事会委员会。任何这样的委员会,被授权在符合《交易法》第16条(A)的情况下向参与者颁发奖项部分16年委员会“)应在遵守规则所必需的范围内16b-3,由两名或两名以上规则所指的“非雇员董事”组成16b-3或组成整个董事会;但是,同时也是本公司雇员的董事不得担任任何委员会的成员(作为第16节委员会举行会议的全体董事会除外),并且在本公司被要求遵守纽约证券交易所的规定的范围内(“纽交所对于上市公司的要求,委员会还应按照纽约证券交易所的要求完全由“独立董事”组成。
(l) “递延股票单位“指递延股票单位奖励,代表根据适用奖励协议的条款交付股票的无资金和无担保承诺。
(m) “残疾“指:(I)如果参与者的雇用或服务受雇佣或其他协议条款的约束,该协议包括”残疾“的定义;或(Ii)任何适用的长期残疾计划(如有)中使用的”残疾“一词;或(Iii)如果没有此类协议或计划,则指连续180天内损害参与者实质履行其职责的能力的身体或精神疾病。
(n) “股利等价权“是指参与者有权在委员会酌情决定或本计划另有规定的情况下,从该参与者的账户中获得贷方,其金额相当于该参与者持有的奖励所代表的每股股票所支付的现金股息。
(o) “生效日期“具有第8(K)节规定的含义。
(p) “《交易所法案》“指经不时修订的1934年美国证券交易法。凡提及《交易法》的任何条款,应被视为包括该法案下的规则及其后续条款和规则。
(q) “公平市价指股票在全国证券交易所上市或在交易商间报价系统中报价的任何日期,确定价值的方法范围可以是但不限于,授予前最后一个交易日的收盘价,该股票在该日期的平均每股最高价和最低价壁 《华尔街日报》(或委员会批准的其他报告服务)、日均股价或成交量加权平均股价;但条件是,就任何休市日而言,该日的“公平市场价值”应在前一个可用交易日确定,并进一步规定,对于未在国家证券交易所上市或在交易商间报价系统中报价的股票和其他财产,或在控制权发生变化的情况下,根据董事会的善意决定,或在必要或适宜的范围内,豁免属于“股权”(按守则第409A节的含义)的奖励,使其不受《守则》第409A节的适用。该等股票或其他物业的公平市价应透过根据估值日期的事实及情况合理应用符合守则第409A节规定的合理估值方法而厘定,包括经委员会选举,由符合守则第401(A)(28)(C)节及根据守则第401(A)(28)(C)条颁布的规定的独立评估厘定,而该独立评估的日期不得超过应用估值的相关交易的12个月(例如,授出购股权日期),而有关厘定将为最终决定,并对所有人士均具约束力。尽管如此,根据美国联邦、州、地方或非美国法律及委员会认为的其他目的
面包金融 | 2024代理声明 | B-3 |
在适当的情况下,包括但不限于在涉及授予的行使、归属、结算或支付时使用公平市价的情况下,公平市价应由委员会根据适用的法律和委员会不时采用的统一和非歧视性标准确定。为特定赠款选择的公平市价方法将在适用的授予协议中定义和指定。
(r) “充分的理由除非奖励协议另有规定,或者如果参与者是与公司或关联公司的雇佣协议或聘书或任何其他个人协议的一方,包括但不限于遣散费保障协议,并且此类协议规定了充分理由的定义,则指其中包含的定义。如果不存在这样的协议或定义,则意味着在未经参与者同意的情况下,最初存在下列任何条件:参与者的责任、权力或义务的实质性减少;(Ii)参与者的工资总额的实质性减少;或(Iii)本公司要求参保人在控制权变更发生时,必须在参保人工作地点或其他服务地点75英里以外的任何地方工作,但合理需要的差旅,且与参保人在控制权变更时的商务旅行义务基本一致者除外。尽管有上述规定,但只有当参赛者在该参赛者最初存在后90天内向公司提供了关于该参赛者存在该状况的书面通知,并且参赛者未能在收到参赛者的通知后的第30天或之前补救该参赛者的状况时,该参赛者才构成有充分理由。
(s) “激励性股票期权“指拟作为及指定为守则第422节所指的激励性股票期权的任何期权。
(t) “最低归属 创业游泳池“具有本计划第(6)(J)节所给出的含义。
(u) “不合格股票期权“指不属于奖励股票期权或不符合此条件的期权。
(v) “选择权“指奖励股票期权或不合格股票期权。
(w) “其他股票奖励“指根据第(6)(H)节授予的基于股权或股权相关的奖励,该奖励未由本计划的条款和条款另行描述。
(x) “母公司“指本守则第(424)(E)节所指的本公司母公司。
(y) “参与者“指在符合本计划第(5)款规定的条件时,已根据本计划获得奖励的个人。
(z) “绩效目标“系指委员会根据业务标准或委员会酌情确定的其他业绩衡量标准为业绩期间确定的一个或多个业绩期间目标。
(Aa) “表演期“指委员会可能规定的一个或多个时间段,在此期间内将衡量一个或多个业绩目标的实现情况,以确定参与者获得业绩奖的权利和支付业绩奖的权利。
(Bb) “表演奖“是指根据本合同第(6)(F)款授予的裁决。
(CC) “人“具有《交易法》第(3)(A)(9)节所给出的含义,包括两个或两个以上作为辛迪加或其他团体行事的人,经该法案第13(D)(3)和14(D)(2)节修改和使用,但该术语不应包括:(I)本公司或其任何附属公司;(Ii)受托人或根据本公司或其任何关联公司的员工福利计划持有证券的其他受信人;(Iii)根据该等证券的发售而临时持有该等证券的承销商;或(Iv)由本公司股东直接或间接拥有的公司,其比例与其持有本公司股票的比例大致相同。
B-4 | 面包金融 | 2024代理声明 |
(DD) “先前的计划"指面包金融控股公司。2022年综合激励计划。
(ee) ”限制性股票"指股票奖励,如果对该股票的限制没有失效,则该股票奖励将被没收。
(ff) ”限售股单位"指一项无资金和无抵押的权利,以收取一股股票或其现金价值,但须受归属条件、计划条款和适用协议的约束。
(gg) ”受限制股票单位帐户"具有第6(e)(iii)条所述的含义。
(hh) ”规则16b-3“意思是规则16b-3,由证券交易委员会根据《交易法》第16条颁布,不时有效并适用于本计划和参与者。
(ii) ”撒尔“或”股票增值权"指获得一股股票增值的权利。
(jj) ”传播“具有第7(B)(I)节规定的含义。
(KK) “库存“指本公司的普通股,面值$.01,以及根据本条例第(4)节可取代股票或其他证券的其他证券。
(Ll) “子公司“指本公司属守则第(424)(F)节所指附属公司的任何公司。
(Mm) “与税收相关项目指美国联邦、州和/或地方税,和/或由美国以外司法管辖区征收的税收(包括但不限于所得税、社会保险缴费或类似缴费)、工资税、附带福利税、临时支付、就业税义务、印花税和任何其他或与税收相关法律要求扣留的项目),包括根据奖励条款或其他条款转嫁给参与者的任何雇主责任。
(NN) “10%股东“指参与者于授予奖励股票期权时,拥有(按守则第422(B)(6)节所指)本公司或母公司或附属公司所有类别股票的总投票权超过10%的股份。
3. 行政管理.
(a) 委员会的权威。该计划应由委员会管理。委员会拥有采取下列行动的完全和最终权力,在每种情况下,均须遵守和符合本计划的规定:
(I) 选择可授予奖项的个人;
(Ii) 决定授予每个此类个人的一种或多种类型的奖励;
(Iii) 决定将授予的奖励数量、奖励将涉及的股票的数量或价值、根据本计划授予的任何奖励的条款和条件(包括但不限于任何行使价、授权价或购买价、任何限制或条件、与可转让或没收、可行使或解决奖励有关的限制或条件失效的任何时间表以及对其的豁免或加速、与奖励有关的绩效条件及其豁免和修改,每种情况下均基于委员会决定的考虑因素),以及与奖励相关的所有其他待决定的事项;
(Iv) 确定根据业绩奖励授予的股票的目标数量、将用于确定业绩目标的业绩衡量标准、一个或多个业绩期间以及参与者可能获得的股票数量;
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(V) 决定是否可以股票、现金、其他奖励或其他财产的形式、在何种程度和在什么情况下解决奖励,或支付奖励的行使价,或者是否可以取消、没收或交出奖励;
(6) 规定每项协定的形式,这些协定不必对每个参与方都相同;
(Vii) 通过、修订、暂停、放弃和废除委员会认为必要或适宜管理本计划的规则和条例,并指定代理人;
(Viii) 纠正本计划中的任何缺陷或提供任何遗漏或协调任何不一致之处,并解释和解释本计划以及本计划下的任何裁决、规则和条例、协议或其他文书;以及
(Ix) 作出本计划条款所要求的或委员会认为对本计划的管理必要或适宜的所有其他决定和决定。
(b) 委员会权力的行使方式。除非根据本计划、本公司的公司注册证书或章程或适用法律的条款特别保留权力予董事会,否则委员会在行使本计划下的权力时有全权酌情决定权。委员会就本计划采取的任何行动对所有人士,包括本公司、其任何附属公司、参与者、从或通过任何参与者和股东要求本计划下任何权利的任何人,均为最终、最终和具有约束力的行动,除非委员会随后可能修改或采取与其先前行动不符的进一步行动。如果计划中未规定,委员会必须或可以作出任何决定的时间应由委员会决定,任何此类决定此后可由委员会修改(但须遵守第8(G)节)。明示授予委员会任何具体权力,并由委员会采取任何行动,不得解释为限制委员会的任何权力或权力。委员会可向本公司或本公司任何附属公司的高级管理人员或经理授予权力,在委员会决定的条款下履行行政职能,并对不受《交易法》第16条约束的参与者,在规则允许的范围内,履行委员会决定的其他职能。16b-3,如果适用,以及其他适用法律。尽管有上述规定,董事会或委员会可透过董事会或委员会(视何者适用而定)通过的决议案,在适用法律许可的范围内,将其在本计划下的全部或任何部分责任、权力及权力转授予董事会选定的任何一名或多名人士或团体。董事会或委员会不得将董事会或委员会授予本公司高级管理人员奖励的权力,或董事会或委员会授予本公司执行人员的其他奖励的权力转授给任何高级管理人员或包括该等高级管理人员的委员会。此外,委员会可授权将非自由裁量的行政职能外包给第三方提供者。董事会或委员会根据本节第3(B)节转授或分配的任何权力应按照计划的条款和条件以及董事会可能不时制定的任何规则、法规或行政指导方针行使,董事会或委员会可随时撤销任何此类分配或转授。
(c) 法律责任的限制。委员会成员或代表委员会行事的本公司任何高级职员或雇员均不会对真诚地就该计划采取或作出的任何行动、决定或解释负上个人责任,而委员会所有成员及代表委员会行事的任何本公司高级职员或雇员,在法律许可的范围内,应就任何该等行动、决定或解释获得本公司的全面保障及保障。
4. 股票 主题 至平面图.
(a) 预留库存量。在符合第4(D)节规定的调整的情况下,自生效日期起及之后,根据根据本计划授予的奖励可交付的股票总数不得超过:(A)5,000,000,加上(B)剩余可供发行的股票数量
B-6 | 面包金融 | 2024代理声明 |
根据紧接生效日期前的先前计划,加上(C)于生效日期须接受先前计划下未予授出奖励的任何股份,而该等股份于生效日期当日或之后将可根据先前计划的条款根据先前计划的条款发行,原因是奖励被没收。任何授权的股票可用于本计划下的任何类型的奖励,股票的任何或全部股票可分配给激励股票期权。就本计划而言,本公司须从其认可但未发行的股份中,或从本公司以任何方式重新收购的股份中,或从每股股份中预留由董事会厘定的股份数目。
(b) 董事年度限额。于单一历年以董事身分授予任何董事会成员的须予授出股票的最高股份数目,连同于该历年以该身份向该董事会成员支付的任何现金费用,总额不得超过1,000,000美元(任何授出股份的价值按授出日期的财务报告公允价值计算)。为免生疑问,任何延期支付的赔偿金应计入首次赚取的日历年的这一限额,如果是晚些时候支付或结算的,则不计入这一限额。
(c) 分享 数数。就授予奖励而言,可供授予的最高股票数量应减去授予或计价奖励所涉及的股票数量;但如果奖励规定了股票的潜在支付范围,则委员会应确定就该奖励而言,可供授予的股票的最高数量已减少的程度。任何因到期、注销、没收或以其他方式终止而未发行股票的奖励或其部分,或根据计划条款或该奖励的现金或其他非股票财产的条款结算的奖励,应可根据计划再次授予,且不得减少或以其他方式计入根据计划奖励的股票数量。即使本文有任何相反的规定,为支付行使价或债务而使用或扣留的关于期权或特别行政区的股票与税收相关参与者的项目,或与期权或特别行政区结算或任何以现金代替股票结算的任何奖励相关的发行的股票,将不再可用于根据本计划授予,该等股票应被视为已交付,以达到第4(A)节规定的限制。
(d) 调整。如果委员会确定任何股息或其他分配(无论是以股票或其他证券或其他财产的形式,但不包括普通股息)、资本重组、正向或反向拆分、重组、合并、合并、衍生品,如果股票或其他证券的合并、回购或交换、清算、解散或其他类似的公司交易或事件影响股票,以致调整是适当的,以防止计划下参与者的权利被稀释或扩大,则委员会应以其认为公平的方式,调整(I)根据第(4(A)节保留和可用于奖励的股票或其他证券的股票或其他证券的数量和种类,包括为奖励股票期权和限制性股票保留的股票,(Ii)受未偿还奖励的股份或其他证券的数量、类别和种类,以及(Iii)与任何未决裁决有关的行使价格或购买价格或其他价格。此外,委员会有权根据影响本公司或任何联营公司或本公司或任何联属公司的财务报表的不寻常或非经常性事件(包括但不限于前述事件),或因应适用法律、法规或会计原则的变化,对奖项的条款和条件及所包括的标准作出调整。尽管如上所述,不得根据第4(D)节授权对奖励股票期权进行任何调整,只要该授权会导致任何奖励未能遵守或否则将导致计划无法满足守则第4(D)节的要求。对此类奖励的任何调整应符合《守则和财政条例》第409a节的规定1.409A-1(B)(5)(Iii)(E)(4);视乎情况而定。
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(e) 对调整没有限制。本计划、奖励协议和根据本协议授予的奖励的存在,不应以任何方式影响或限制本公司或本公司股东对本公司的资本结构或其业务进行或授权进行任何调整、资本重组、重组或其他改变、本公司的任何合并或合并、发行任何股票或购买股票的期权、认股权证或权利,或权利优于或影响股票或其权利的债券、债权证、优先股或优先股,或可转换为或可交换股票的权利或权力,或公司的解散或清算。或出售或转让其全部或任何部分资产或业务,或任何其他公司作为或程序,不论是否具有类似性质。
5. 资格要求.
(a) 资格。本公司及其联属公司的高级管理人员、雇员、顾问及董事均有资格根据本计划获授予奖励,但只有本公司及其母公司及其附属公司的雇员才有资格获得奖励股票期权。
6. 特定于 条款 的 奖项.
(a) 一般信息。可根据本节第6款规定的条款和条件授予奖项。此外,委员会可对任何奖项或其行使施加委员会决定的不与本计划规定相抵触的附加条款和条件,包括在参与者终止雇用或其他服务的情况下要求没收奖项的条款。公司可以通过电子邮件或其他电子方式(包括在公司或与公司签订合同的第三方维护的网站上张贴)交付与计划或根据计划授予的任何合同有关的所有文件(包括但不限于美国证券交易委员会要求的招股说明书)以及公司必须向其证券持有人交付的所有其他文件(包括但不限于年度报告和委托书)。
(b) 选项。委员会有权按下列条款和条件授予选择权:
(i) 行权价格。根据期权可购买的每股股票的行权价应由委员会决定,但行权价不得低于授予该期权当日股票的公平市价,如果授予奖励股票期权,则每股行权价不得低于授予日股票公平市值的110%。10%股东。尽管有上述规定,以符合守则第424(A)节规定的方式根据假设或替代另一项购股权授予的购股权,犹如该购股权为法定购股权,可按低于授出日每股公平市价的行使价授予。
(Ii) 锻炼的时间和方法。委员会应确定可全部或部分行使选择权的一个或多个时间(可根据业绩或其他标准)。根据行使期权获得的股票的行使价格应支付:(1)通过委员会全权酌情接受的“无现金行使”程序,只要该程序不违反2002年萨班斯-奥克斯利法案或任何其他适用法律;(2)在购买时以现金支付(如果委员会允许);或(3)在适用法律的限制下,以委员会酌情接受的任何其他形式的法律考虑。
(Iii) 激励 库存 选项。根据本计划授予的任何奖励股票期权的条款应在各方面符合守则第422节的规定,包括但不限于在董事会通过计划之日(或2034年4月1日)后十年以上不得授予奖励股票期权的要求。奖励股票期权自授予之日起满10年后不得行使(如果奖励股票期权授予10%股东)。只有在公平总市值达到以下条件时,期权才被视为激励性股票期权
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参与者(根据本计划及本公司、其母公司或附属公司的所有其他计划)于任何历年首次可行使的所有奖励股票期权的股份(于授出购股权时厘定)不超过100,000美元。这一限制的适用方式是按照授予的顺序考虑选择权。在超过这一限制的范围内,期权应被视为非限定股票期权,无论其被指定为激励性股票期权。如果任何奖励股票期权在雇佣终止后三个月以上仍可行使,或因残疾或死亡以外的任何原因终止雇佣后超过一年,或因残疾而终止雇佣,该期权应立即转换为非合格股票期权;然而,如果导致参与者终止雇佣的残疾不符合守则第422(C)(6)节中“残疾”的定义,该期权将在雇佣终止三个月后转换为非合格股票期权,尽管该期权在雇佣终止后仍将持续一年。如果确定任何拟作为奖励股票期权的期权不符合资格,则本公司不承担任何责任,无论该失败是由于参与者在授予期权之日起两年或向参与者转让所购股份之日起一年前处置了根据该期权购买的股份、本计划或任何管辖协议的条款或本公司或任何参与者的任何其他行动或不作为所致。
(c) 股票增值权。委员会获授权按下列条款及条件批准沙士:
(i) 行权价格。根据特别行政区可购买的每股股票的行使价应由委员会决定,但在任何情况下,授予特别行政区的行权价不得低于授予该特别行政区当日股票的公平市价。尽管有上述规定,以符合守则第424(A)节规定的方式以假设或替代另一特别行政区的方式授予的特别行政区,犹如特别行政区是一项法定股票期权一样,可按低于授出日每股公平市价的行使价格授予。
(Ii) 锻炼的时间和方法。委员会应确定可全部或部分行使特别行政区的一个或多个时间(可根据业绩或其他标准)。SARS奖励的全部或部分行使应通过亲自或通过邮寄或传真发送至本公司主要执行办公室的公司秘书的书面通知,或通过委员会可能采用的其他通知方法,包括但不限于电子方法,指明正在行使奖励的SARS的数量。如果委员会要求,参与者应将证明SARS正在行使的授标协议提交给公司秘书,后者应在其上批注该行使的批注,并将该协议返还给参与者。
(Iii) 应付金额。在行使SARS时,参与者有权获得现金支付的价值或若干股票(如奖励所指定),其计算方法为:(A)乘以(B)的增值价值;(B)乘以行使SARS的次数。尽管有上述规定,委员会可在授出时证明SARS的奖励协议中加入该限制,从而以任何方式限制可就任何SARS奖励交付的股份数目。
(d) 限制性股票。委员会有权按照下列条款和条件授予限制性股票,包括那些在实现业绩目标后限制失效的条款和条件:
(i) 批予和限制。限制性股票应遵守委员会可能施加的关于可转让性的限制和其他限制(如有),这些限制可能在委员会可能决定的时间、在实现业绩目标时(包括在实现业绩目标时)、在该分期付款中或在其他情况下单独或合并失效。获授予限制性股票的参与者应拥有适用奖励协议中可能规定的股东权利,例如,包括对限制性股票的投票权。
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(Ii) 没收。除第7(C)节所述外,于适用的限制期间内终止雇佣或其他服务(由委员会厘定的标准所决定)时,当时受限制的限制性股票将会被没收,并可供本公司再次授予。
(Iii) 股票的证据。根据本计划授予的限制性股票可以委员会决定的方式证明,包括电子书输入表格。
(Iv) 分红。任何可能支付给限制性股票的股息应由公司扣留,记入参与者的账户,但须遵守委员会可能决定的条款。被委员会扣留的任何特定限制性股票的股息(及其收益,如有)应以现金形式分配给参与者,或在委员会酌情决定下,在解除对该等股份的限制时,以公平市价等于该等股息的无限制股票的股份分配给参与者,或如该限制性股票的股份被没收,则该等股息将被没收,参与者无权享有该等股息。在《守则》第409A节的规限下,委员会可决定或允许参与者选择延期支付股息,或将股息的金额或价值自动再投资于额外的限制性股票、其他奖励或其他投资工具。因股票拆分或股票股息而分配的股票,以及作为股息分配的其他财产,应受到限制,并面临与分配该等股票或其他财产的限制性股票相同的没收风险。
(e) 受限 库存单位.
(i) 格兰特。委员会可向参与者颁发限制性股票单位奖,每一项奖励应由公司与参与者之间的奖励协议证明。每项协议应包含委员会可酌情决定的限制、条款和条件,但须符合本节第(6)(E)款中规定的条款和规定。
(Ii) 承授人的权利。在授予参与者的对限制性股票单位的所有限制以第(6)(E)节规定的方式失效,并已向参与者发行反映在本公司账簿中的股票之前,参与者不得是本公司的股东,也不具有本公司股东的任何权利或特权,包括但不限于收取股息的权利和关于受限股票单位的投票权。然而,委员会可酌情在证明任何受限股票单位奖励的奖励协议中规定,参与者有权在授予奖励之日起至奖励结束之日止(以奖励结算日期或终止日期较早者为准)期间就股票支付现金股息享有股息等价权。该等股息等值权利(如有)将支付予参与者一笔现金金额,或于委员会厘定的现金股息支付日期向参与者支付额外的整个限制性股票单位。可记为股息等价权的额外限制性股票单位的数量将在奖励协议中阐明。该等现金金额或额外的限制性股票单位须遵守相同的条款及条件,并须与原来受限制性股票单位奖励的限制性股票单位以相同的方式及同时结算。
(Iii) 受限制股票单位帐户。公司或其第三方管理人应设立和维护一个单独的账户(“受限制股票单位帐户“)每个已获授予限制性股票单位的参与者,并应将授予该参与者的限制性股票单位数量记入该账户的贷方。
B-10 | 面包金融 | 2024代理声明 |
(Iv) 归属。根据本协议授予的限制性股票单位应按委员会决定的时间和条件(包括在实现业绩目标时)授予。证明授予限制性股票单位的奖励协议应载明任何此类条款和条件。
(v) 支付或交付现金或股票。支付应在奖励协议规定的时间以现金或股票(如以现金支付,则根据股票的公平市价)支付。以股票形式支付的任何款项均应以电子方式交付。
(f) 表演奖。委员会可酌情向参与者颁发业绩奖,其金额可由委员会选定的限制性股票单位奖或限制性股票奖以股票形式计价,或以现金形式以现金计价。每个绩效奖应由奖励协议证明,并应遵守本节第6(F)节规定的条件,以及适用的奖励协议中可能反映的与计划不相抵触的其他条件。
(I) 委员会有权酌情决定:(A)授予任何参与者的股票或股票单位的股票数量;(B)授予任何参与者的现金奖励的最高金额;(C)适用于任何表现奖的表演期;(D)参与者必须满足的条件;以及€表演奖的任何其他条款、条件和限制。
(2) 参加者可授予的股票股数或现金金额(视情况而定)将取决于委员会确定的适用业绩期间内实现委员会确定的业绩目标的程度。
(g) 基于现金的奖项。在符合本计划的条款和规定的情况下,委员会可随时和不时根据本计划向符合条件的个人发放现金奖励,金额和条款由委员会决定。任何以现金为基础的奖励均可根据本协议第6(F)节的规定作为绩效奖励授予。
(i) 价值。每项现金奖励应具体说明委员会确定的支付金额或支付范围。
(Ii) 付款方式。与现金奖励有关的付款(如果有的话)应按照奖励的现金条款进行。
(h) 其他以股票为基础的奖励。在本计划条文的规限下,委员会有权向参与者授予其他股权或与股权有关的奖励(包括但不限于递延股份单位及完全归属股份,但须受委员会厘定的条款及条件规限),金额由委员会厘定,包括但不限于股息等值权利,惟该等奖励须符合适用法律。其他以股票为基础的奖励如有支付,应根据奖励条款,以现金或委员会决定的股票形式支付。
(i) 取代其他法团颁授的奖励的奖励。本计划可不时授予期权及其他奖励,以取代因雇佣公司与本公司或任何关联公司合并或合并,或本公司或关联公司收购雇佣公司的全部或部分资产,或本公司或关联公司收购雇佣公司的股票而成为本公司或任何联属公司雇员的公司雇员所持有的股票期权及其他奖励。
面包金融 | 2024代理声明 | B-11 |
(j) 最小归属。尽管本计划中有任何其他相反的规定,根据本计划授予的奖励不得在参与者完成从授予之日起计算的一年服务之日之前授予;但是,根据本计划为发行保留的股票中最多5%的奖励可以在没有该最低归属要求的情况下授予(最低归属 创业游泳池“)。第6(J)节的任何规定均不限制本公司授予包含因任何原因以外的任何原因终止雇佣或服务时加速归属的权利的奖励的能力,也不限制本计划第7(B)节规定的与控制权变更相关的任何加速归属的权利,在每种情况下,在完成最低限额之前一年制前款所述的服务要求。此外,本节第6(J)款中规定的最低归属要求不适用于(I)根据本条款第6(I)节授予的替代另一项裁决的裁决,(Ii)授予非员工归属于较早者的董事一年制本公司于授出日期及下一届股东周年大会(即紧接上一年度股东周年大会后至少50周)的周年纪念;或(Iii)奖励完全以现金结算。
7. 适用于所有奖项的某些规定
(a) 获奖期限。每项奖励的期限由委员会决定;但在任何情况下,任何奖励的期限不得超过自其授予之日起十年的期限,或在授予任何奖励股票期权的情况下10%股东,五年。
(b) 控制权的变化。
(i) 一般信息。对于控制权的变更,委员会可在适用法律允许的范围内,但在其他情况下,由其全权酌情决定:(1)放弃业绩条件、加速授予或取消对任何或所有根据本协议授予的奖励的限制;(2)公司(如果公司是尚存实体)继续未完成的奖励;(3)由尚存实体或其母公司承担计划和未完成的奖励;(4)尚存实体或其母公司以基本相同的条款(包括在控制权变更中获得支付给股东的相同对价的奖励)取代尚未支付的奖励,并在适当的情况下,在符合第(4)(D)节的公平调整规定的情况下;(5)取消尚未行使奖励的代价(以证券或现金形式),以支付等同于既有奖励公平市价的款项,或如属购股权或特别行政区,则为根据任何尚未行使购股权或特别行政区须行使(即在归属范围内)的所有股票的公平市价与行使价之间的差额;或(6)取消未偿还奖励而不支付任何代价。在任何此类注销的情况下,如果期权或特别行政区的行使价格低于该期权或特别行政区所涵盖的股份的公平市价(“传播“),委员会必须规定(A)任何该等被取消的期权或特别行政区应被视为自动行使,或(B)受影响的参与者应获得现金、财产、股份或其组合,金额相当于价差的价值。尽管本计划或任何奖励协议另有规定,根据本条款的任何取消不应被视为实质性损害任何参与者在任何未完成奖励下的权利的行为,并且不需要参与者同意取消本条款下的任何奖励,包括但不限于有资格作为激励性股票期权的奖励。根据本规定支付或交付任何股票股份的时间应以守则第409A节的规定为准。
(Ii) 控制权变更后的终止。尽管本合同中有任何相反规定,并且除第7(B)节另有规定外,除非委员会在授奖协议中另有规定,否则与授奖有关的所有条件和限制,包括对可行使性的限制、被没收的风险以及要求继续履行服务或实现与该授奖的行使或结算有关的业绩目标的条件和限制,应在公司无故终止雇佣或其他服务时立即失效,或参与者在控制权变更后12个月内以好的理由终止雇佣或其他服务,任何此类可供选择的授奖应一直有效,直至较早者为止。
B-12 | 面包金融 | 2024代理声明 |
该期权期限的最后一天或该期权的最后一天结束一年制在这种终止之后的一段时间。第7(B)(Ii)节规定的赔偿(期权和SARS除外)的结算和支付应在此类终止雇佣或其他服务发生后30天内进行(除非必须按照原计划或根据其他付款时间要求来结算和支付赔偿金,以遵守守则第409a节)。
(c) 在终止雇用或其他服务时如何处理奖励。
(i) 没收未归属的裁决。除非委员会在授予时或之后或本计划或奖励协议中另有规定,否则参与者在终止雇用或其他服务时持有的任何未授予的奖励的任何未授予部分将在终止时被没收。委员会应确定参与者的获奖权利在多大程度上受参与者终止雇用或其他服务的影响。此类规定应由委员会自行决定,不需要在根据本计划颁发的所有裁决中保持一致。
(Ii) 《停止可锻炼》。除本计划或授予协议另有规定或委员会于授予时或其后另有决定外,当参与者无故终止受雇于本公司及其联属公司的雇佣或其他服务时,该参与者可行使任何未行使认股权的既得部分,直至该受雇或其他服务终止后,认购期的最后一天或授权期所指定的行使期的最后一天(以较早者为准)。
(Iii) 死亡或残疾。除非委员会在授予时或之后另有决定,在参与者因死亡或残疾而终止其在本公司及其关联公司的雇佣或其他服务时,该参与者可行使任何未偿还期权的既得部分,直至期权期限的最后一天或最后一天中较早者为止。一年制在这种雇用或其他服务终止后的一段时间。
(Iv) 公司或关联公司因故终止合同。当参与者因原因终止与本公司及其联属公司的雇佣关系或其他服务时,该参与者所持有的任何尚未行使的期权或特别提款权的既得及非既得部分将立即被没收并不再可行使。
(d) 追回。
(I) ,即使本计划或任何协议中有任何相反规定,如果参与者或前参与者违反任何非邀请函, 竞业禁止或与本公司或任何联属公司订立的保密协议,或在代表本公司或任何联属公司行事时,委员会可凭其全权酌情决定权,真诚地指示本公司(A)取消授予该参与者或前参与者的任何尚未完成的奖励(不论是否归属),或(B)要求该参与者或前参与者向本公司偿还在行使或支付或取消对该奖励的限制时已变现的任何收益、付款或收到的股份(连同该等收益、付款或股份于行使、支付或取消限制之日估值),在适用法律允许的范围内。这种取消或偿还义务应自委员会规定的日期起生效。
(Ii)在董事会认为必要或适当的情况下,本计划下的 奖励和利益将被没收和/或偿还给公司:(A)遵守任何适用的法律、规则、法规、证券交易所上市要求,或美国证券交易委员会、纽约证券交易所或任何其他政府机构当前或未来的任何规则,这些规则可能会被不时修订,包括但不限于根据规则施加的补偿要求10D-1根据交易法、纽约证券交易所上市公司手册第303A.14节、2002年萨班斯-奥克斯利法案或多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法;(B)要求追回任何多付或错误付款,包括
面包金融 | 2024代理声明 | B-13 |
根据不完整的财务信息支付;或(C)遵守任何公司政策的条款,包括但不限于公司的补偿补偿政策或其任何继承者的条款(“追回政策”)。委员会将在适用法律允许的最大范围内酌情适用第7(D)(2)节。此外,任何授奖协议可按董事会厘定的条款及条件,就取消或没收授奖或没收与授奖有关的任何收益或旨在产生类似效果的其他条文作出规定,而该等条款及条件可为本公司创造有关授奖及追讨相关款项的额外权利。通过接受本计划下的奖励,参与者同意并承认他们有义务与本公司合作,并向本公司提供任何和所有必要的协助,以追回或收回根据本计划支付的任何奖励或金额,但须根据相关法律、政府法规、证券交易所上市要求或公司政策予以追回。此类合作和协助应包括但不限于签署、填写和提交任何必要的文件,以从参与者的账户中追回或收回根据本计划支付的任何赔偿金或金额,或未决或未来的赔偿金。
(Iii) 上述第(7)(D)(I)或(Ii)节规定的任何偿还义务可以股票或现金或两者的组合来履行,如有必要,委员会可规定抵消公司或任何关联公司欠参与者或前参与者的任何未来付款;但如果适用法律禁止任何此类抵消,委员会不得允许任何抵消,并可要求参与者立即偿还。
(e) 期限延长和付款时间安排。尽管有第7(B)(Ii)节或本条例下的任何其他规定,一旦授予,任何奖励的行使期限或期限不得延长,如果这种延长将导致该奖励根据《守则》第409a节纳税。此外,本协议项下的任何付款时间应符合《守则》第409a节的规定。
(f) 未获奖励不派发股息。即使本计划有任何相反规定,任何股息或股息等价物应受到与产生股息或股息等价物的奖励相同的限制和没收风险,并且不得支付,直到该奖励归属为止。
8. 一般规定。
(a) 遵守法律和义务。在符合1933年证券法(经修订)或任何其他联邦或州证券法的登记要求、本公司与任何国家证券交易所或自动报价系统之间的任何上市协议下的任何要求或本公司的任何其他法律、法规或合同义务得到全面遵守之前,本公司无义务在交易中发行或交付股票或根据本计划支付任何与任何奖励有关的现金或采取任何其他行动,但须遵守经修订的1933年证券法或任何其他联邦或州证券法的登记要求。根据该计划发行的股票将受到本公司法律、法规和其他义务可能适用的停止转让令和其他限制的约束。
(b) 可转让性的限制.任何奖励不得由参与者转让,但根据遗嘱或血统和分配法,且购股权只能由参与者或其监护人或法定代表人在该参与者有生之年行使。尽管有上述规定,委员会可在授予时列出(但不是在此之后),以证明裁决。(激励性股票期权除外),期权可转让给参与者的直系亲属成员,转让给仅为该直系亲属利益而受益的信托基金,以及转让给该家庭成员或信托基金为唯一合伙人的合伙企业,就本计划而言,购股权的受让人应被视为参与者。为此目的,直系亲属是指参与者的配偶、父母、子女、继子子女和孙辈以及这些父母、子女、继子子女和孙辈的配偶。的
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选择权的条款是最终的,对参与者的受益人、遗嘱执行人、管理人、继承人和继承人具有约束力和决定性。在授予参与者的限制性股票股份的所有限制失效或该等其他奖励已归属之前,不得出售、转让或以其他方式处置受该等奖励限制的股份,不得质押或以其他方式质押,也不得受制于债权人的债权。尽管如上所述,如果转让能力或转让本身会导致奖励受到守则第409A节规定的不利税收后果的影响,则任何奖励都不得转让。
(c) 不是 正确的 至 续 就业 或 服务。本计划或根据本协议采取的任何行动均不得解释为给予任何雇员或其他个人留用于本公司或任何联属公司的雇用或服务的权利,亦不得以任何方式干扰本公司或任何联属公司随时终止任何雇员或其他个人的雇用或服务的权利。
(d) 税费 公司或公司的任何关联公司,如适用,应有权扣除或扣留,或要求参与者向公司或其一家或多家关联公司汇出任何与税收相关因参与者参与本计划而产生的与参与者有关的事项,或采取公司或公司的关联公司认为必要或适当的其他行动,以满足上述要求与税收相关物品。如果有任何此类情况,公司可以推迟支付赔偿金与税收相关本公司或任何联属公司均不会因行使上述权利而对任何参与者负任何责任,除非及直至获得令其满意的弥偿,否则项目可能悬而未决。委员会可全权酌情决定,并在其可能通过的规则的规限下,允许或要求参与者支付全部或部分与税收相关以下一项或多项与奖励有关的项目:(A)让参与者以现金支付一笔金额(支票或电汇),(B)从参与者的工资或其他现金补偿中扣留公司或关联公司;(C)通过自愿出售或公司代表参与者安排的强制出售,不需要进一步授权,从出售奖励相关股票的收益中扣留;(D)在让本公司扣留本公司凭其全权酌情决定权决定以其他方式根据奖励发行的股票(或允许退还股份)后,足以满足该等与税收相关项目;(E)让参与者交付由参与者持有并归属至少六(6)个月(或公司不时为避免适用会计准则下的不利会计处理而设定的其他期限)的股票(不受任何质押或其他担保权益的约束),由公司全权酌情决定,足以满足该等要求与税收相关项目;(F)要求参与者以现金或股票偿还公司或联属公司(视情况适用)与税收相关代表参与者支付的项目,或(Vii)委员会确定的适用法律允许的任何其他扣缴方式。
(e) 计划和奖励的变化。董事会可在未经股东或参与者同意的情况下,修改、更改、暂停、终止或终止计划或委员会根据计划授予奖励的权力,但如任何联邦或州法律或法规或任何股票上市或报价的证券交易所或自动报价系统的规则要求股东批准,则任何此类行动须在记录日期之后的下一次股东年会上或之前获得公司股东的批准,董事会可酌情决定将计划的其他此类变化提交股东批准;但是,除非本计划明确允许或委员会自行决定采取任何上述行动是必要或可取的,以促进遵守适用法律,否则未经任何参与者同意,此类行动不得实质性损害任何参与者在任何未决奖励方面的权利。委员会可放弃任何条件或权利,或修订、更改、暂停、中止或终止任何迄今授予的裁决和与之相关的任何协议;但除非根据委员会的全权酌情决定,该计划或任何上述行动是必要或适宜的,否则不得采取此类行动。
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未经参赛者同意,可能会严重损害参赛者对任何悬而未决的奖项的权利。尽管本计划第8(E)节或本计划任何其他相反的规定,除非本计划第4(D)节另有允许,否则除非获得股东批准,否则(I)任何未偿还期权或SAR的修改或修订不得降低该期权或SAR的行使价格;(Ii)不得取消任何期权或SAR,并以较低行使价或另一奖励或现金的新期权或SAR取而代之,如果这种取消和替换将被视为就股票上市或报价的适用证券交易所或交易商间报价系统的股东批准规则而言的“重新定价”;以及(Iii)委员会不得采取任何其他被视为就此类股东批准规则而言的重新定价的行动。除根据本计划第7(B)节实施的加速和取消外,未经参与者同意,不得更改或修改任何奖励股票期权的条款,如果此类更改或修改将导致奖励股票期权不符合此类条件。除非第7(B)节另有允许,否则在未经股东批准的情况下,禁止在未经股东批准的情况下对本协议下授予的所有期权和SARS进行现金收购。
(f) 不是 权利 至 奖项; 不是 股东 权利。任何参与者或员工不得要求获得本计划下的任何奖励,也没有义务对参与者和员工一视同仁。任何奖励均不得授予任何参与者本公司股东的任何权利,除非及直至根据奖励条款正式发行或转让及交付本公司记录所反映的股份予参与者,或如属购股权,则正式行使购股权。
(g) 无资金支持 状态 的 奖项 和 部分 409A 的 这个 代码。该计划旨在构成一个“无资金”的奖励补偿计划,该计划中所包含的任何内容不得赋予任何参与者任何大于本公司普通无担保债权人的权利。在适用范围内,本计划旨在遵守《守则》第409a节,委员会应据此解释和管理本计划。尽管计划或协议中有任何相反的规定,如果参与者根据奖励收到的一项或多项付款或利益将构成递延补偿,受守则第409a节的约束,并可能导致参与者根据守则第409a节或根据其颁布的任何法规或财务指导产生任何惩罚性税收或利息,公司可对计划和奖励进行改革,以保持(在可行的最大程度上)计划和奖励的初衷,该改革符合守则第409a节的任何要求(包括任何相关规定和税务机关发布的任何指导)。根据本节第8(G)款采取的任何行动均不得征得参与者的同意。即使本计划或任何奖励协议中有任何相反规定,本公司并无作出任何陈述或承诺以确保奖励及奖励的支付不受守则第409A节的规限或符合守则第409A节的规定,而倘若本计划拟豁免或符合守则第409A节的奖励或奖赏支付并不如此豁免或符合守则第409A节的规定或委员会就此采取的任何行动,则本公司将不会对参与者或任何其他方承担任何责任。
(h) 的非排他性 平面图。董事会采纳该计划或呈交本公司股东批准,均不得解释为对董事会采取其认为适当的其他补偿安排的权力造成任何限制,包括但不限于根据该计划授出购股权,而该等安排可适用于一般情况或仅适用于特定情况。
(i) 无零碎股份。除非委员会另有规定,否则不得根据本计划或任何裁决发行或交付任何零碎股票。委员会将决定是否发行或支付其他奖励或其他财产以取代该等零碎股份,或该等零碎股份或其任何权利是否应向上或向下进位、没收或以其他方式消除。
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(j) 治国理政法。本计划、与本计划有关的任何规则和条例以及任何协议的有效性、结构和效力应根据特拉华州的法律确定,不适用于法律冲突原则和适用的联邦法律。
(k) 生效日期。本计划于2024年4月1日获董事会通过,有待股东于2024年5月14日召开的本公司年度股东大会(“股东大会”)批准。生效日期“)。假设本计划获得股东批准,则在股东批准之日起,先前计划将终止,不会根据先前计划授予新的奖励,并且先前根据先前计划授予的所有未完成奖励将仍然未完成,并受其条款的限制。
(l) 计划期限。 该计划将于生效日期10周年时终止,其后不得授予奖励(董事会通过该计划10周年(2034年4月1日)后不得授予奖励股票期权);但董事会有权提前终止该计划,但该等终止不得:(I)除非征得参与者同意,否则不得损害或改变此前根据该计划授予的任何奖励;或(Ii)剥夺任何参与者可能通过或由于该计划而获得的任何股票。
(m) 电子变速箱。尽管本计划有任何相反的规定,在公司制定政策或惯例以交付通知或裁决时,电子邮件,本合同提及的任何书面裁决或通知均可根据该政策和惯例给予。
(n) 法律责任的限制。本公司及其任何联属公司将不会就(A)项对任何参与者或任何其他人士负任何责任。不发行(C)本公司未能从任何具司法管辖权的监管机构取得本公司律师认为对合法发行及出售任何股份所必需的授权;(B)参与者或任何其他人士因收到、行使或和解根据本守则授予的任何奖励而预期但未实现的任何税务后果;或(C)被确定构成“非限制性递延补偿”的任何奖励未能遵守守则第409A节及根据本守则颁布的规例。
(o) 获奖对象非美国员工。奖励可授予外国国民或居民或受雇于美国境外的官员、雇员、顾问和董事,其条款和条件不同于适用于奖励非外国国民或居民或在美国受雇的官员、雇员、顾问和董事的条款和条件,委员会认为这些条款和条件对于承认当地法律、法规或税收政策的差异是必要或适宜的。在不限制上述一般性的原则下,委员会或董事会(视情况而定)获特别授权(I)通过有关当地货币兑换、扣留程序和股票处理的规则和程序,这些规则和程序因当地要求而异,以及(Ii)通过子计划,授标协议及计划和授标协议附录,以适应外国法律、法规和惯例。委员会还可以对奖励的行使或授予施加条件,以最大限度地减少公司或附属公司在本国以外执行任务的员工在税收均等方面的义务。尽管委员会根据这一节有酌处权,但参与者仍然独自承担任何适用的个人税项。
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面包金融控股公司的年度股东大会请这样做:董事会建议投票:对列出的所有被提名人以及提案2、3和4。董事会提案您的投票建议1.投票赞成#P2##P2#1.02罗杰·H·巴卢#P3#1.03约翰·J·福塞特#P4#1.04约翰·C·格斯帕奇,Jr.#P5##P5##P5#1.05拉杰什·纳塔拉扬#P6##P6#1.06乔伊斯·圣克莱尔#P7#P7#1.07蒂莫西·J·特里奥特#P8#P8##P8#1.08劳里·A·塔克#P9##P9#1.09沙伦·J·特尼#P10##P10##P10#反对弃权#P11##P11#3.批准#P12##P12##P12#2024年综合激励计划4.批准选择德勤会计师事务所为面包金融控股公司注册会计师事务所的独立会计师,Inc.对于#P13##P13##P13#2024 5.在年会或其任何延期或延期之前可能发生的其他事务,您必须在线注册参加会议和/或参与www.proxydocs.com/bfh授权签名-必须完成才能执行您的指示。请按照您的姓名(S)在您的帐户上签名。如以联名租约形式持有,所有人士均须签署。受托人、管理人等应包括所有权和权限。公司应提供公司全名和签署委托书/投票表的授权人员的头衔。签署(及标题,如适用)日期签署(如共同持有)日期