附件4.3

注册人证券说明

根据 第12条注册

1934年《证券交易法》

截至2023年5月28日，General Mills，Inc.(“General Mills，”The “Company，”“我们”、“我们”和“我们的”)有五个班级

根据1934年证券交易法第12条登记的证券，经 修订(《交易法》)：普通股，

$.10面值；0.125% 2025年到期的票据；0.450%的2026年到期的票据；1.500%2027年到期的票据；2029年到期的3.907%的票据。

普通股说明

以下是对我们的普通股和我们的累计偏好的描述股票只是一个摘要，并不意味着

做到完整。它受 的约束，并通过参考我们的重述公司注册证书(“证书

)及经修订的本公司附例(“附例”)，每项 以引用的方式并入，作为我们最重要的

Form 10-K最近的年度报告 我们鼓励您阅读我们的公司注册证书、我们的附例和适用的

特拉华州公司法总则的规定 (“DGCL”)了解更多信息。

将军

我们的公司注册证书目前授权发行10亿美元我们普通股的股票，面值0.10美元

每股，以及500万股 股累计优先股，不含面值价值，可连续发行。本公司普通股上市

主要在纽约证券交易所交易证券交易所，代码为 “GIS”。我们的所有流通股普通股有

全额支付且 不可评估。

分红 权利

普通股持有人有权在 宣布时获得股息由我们的董事会拿出资金

为此目的合法提供的， 规定，如果任何优先股都是当时未偿还的，支付股息

关于普通股或其他分配(包括购买普通股股票)可以 以以下声明和付款为准

全额累计分红，且在 任何针对已发行优先股的强制性偿债基金

库存。

投票权利

普通股持有者有权在所有 事项上为每股股份投一票由股东投票表决，包括

董事选举，但须受当时已发行的任何优先股的投票权约束。普通股持有人不是

有权在 董事选举中累计投票其股份。董事由以下机构投票的多数票选出

有权投票并亲自出席或由代表出席的普通股持有人由代理人提供，前提是如果号码被提名者数量

参加股东大会选举的人数超过规定人数在将选出的 名董事中，董事将由

所投的多张选票。除法律另有规定外，所有其他事项由 以多数票决定。

有权投票并亲自出席或由代表出席的普通股持有人 代理。

清算 权利

如果公司清算、解散或清盘，普通股持有者有权按比例持有普通股

在债权人优先权利全部清偿后剩余的任何资产，包括我们债务的持有者和

当时已发行的任何优先股的合计清算优先股。

其他权限和首选项

普通股持有人没有任何转换权或任何 优先购买权认购股份或任何其他股份的权利

公司的证券。没有赎回或偿债基金条款适用于我们的 共同股票。

优先股的影响

我们的董事会有权批准发行一只或多只不含进一步优先股的系列

我们股东的授权 并确定股票数量、名称、任何系列的相对权利和限制

优先股。因此，我们的董事会没有 个股东批准，可授权发行优先股

通过投票、转换和其他可能按比例减少的权利，最小化投票权或以其他方式对投票权产生不利影响

以及普通股或其他系列优先股持有人的其他权利库存或可能具有延迟、延迟效果的 或

防止更改我们的 控件。

传输代理

普通股的转让代理是Broadbridge Corporation Issuer Solutions，有限责任公司。

描述：

0.125%2025年到期的票据

0.450%2026年到期的票据

1.500厘票据将于2027年到期

3.907%2029年到期的票据

以下是我们2025年到期的0.125%债券的说明( “2025年债券”)，2026年到期的0.450%债券(“2026年债券”)，

2027年到期的1.500%的债券(“2027年债券”)和2029年到期的3.907%的债券 (《2029年纸币》，与2025年纸币一起，2026年

附注 和2027年附注)是摘要，并不意在才是完整的。它的全部内容受 的约束和限定

关于通用磨坊与 之间日期为1996年2月1日的契约的参考美国银行信托公司，全国协会

(美国银行全国协会利息继承人)，并补充 第一个补充义齿，日期为5月18日，

2009年，通用磨坊 和美国银行信托公司，国家协会(统称为“Indenture”)，已注册成立

作为我们最新的Form 10-K年度报告的附件，根据适用情况，《2025年军官证书》

附注，通过引用本公司的附件4并入本文当前的Form 8-K报告日期为2022年11月16日，

《2026年钞票高级船员证书》，收录于参考 本公司的附件4关于Form 8-K的当前报告

日期：2020年1月15日，2027年军官证书附注，通过引用本公司附件4.2并入本公司的

日期为2015年4月24日的8-K表格的当前报告以及官员的2029年票据证书，以引用方式并入本文

展示本公司目前的4号文件2023年4月13日的Form 8-K报告 。我们鼓励您阅读《Indenture》和

军官证书 了解更多信息。参考文献在这一节中指的是“公司”“us”、“we”和 “our”仅指

通用磨坊，而不是其任何子公司，除非上下文另有要求。

将军

我们发行了400,000,000欧元我们于2015年4月27日发行的2027年债券本金总额为6亿欧元合计本金

我们2026年1月15日的票据金额，总计5亿欧元我们于2021年11月16日发行的2025年债券本金，

以及，我们2029年发行的票据本金总额为7.5亿欧元，日期为2023年4月13日。2025年票据、2026年票据、2027年票据和

2029年债券在纽约证券交易所挂牌交易。证券交易所，符号为“GIS25A”、“GIS26”、“GIS27”

和“GIS29”， 。截至2023年5月28日，2025年债券的本金总额为5亿欧元，€600,000,000

2026年发行的债券本金总额，4亿欧元2027年发行的债券本金金额为7.5亿欧元

2029年发行的债券本金总额 未偿还。

该等债券均以 一套独立的证券发行。附注和契约受管理

由和将被解释根据纽约州的法律，适用于已订立和将予履行的协议

完全在纽约州内。

利息和期限

2025年发行的债券将于2025年11月15日到期，2026年发行的债券将到期2026年1月15日，2027年票据将

债券将于2027年4月27日到期，2029年4月13日到期。我们将支付以下利息：2025年发行的债券，利率为

每年11月15日拖欠年利率0.125，从2022年11月15日开始，向在

在11月1日之前。我们将支付2026年债券的利息，年利率为0.450%，年利率为1月15日的欠款

每年，从1月15日开始，2021年，之前 1月1日的记录持有人。我们将于2027年发行的债券支付利息

每年1.500%的费率：每年4月27日拖欠，从2016年4月27日开始，向之前的记录持有人

4月12日。我们将支付2029年债券的利息，利率为每年3.907厘 每年在每年4月13日，从

2024年4月13日，致前一年4月1日的记录持有人 。利息2025年票据的付款包括和的应计利息

包括2021年11月16日或该日起已支付或提供利息的 ，在这种情况下

可以是，但不包括付息日期或到期日，视情况而定。2026年债券的利息支付

包括2020年1月15日及包括该日应计利息或从并包括 已计息的最后日期

按具体情况支付或提供给 ，但不包括付息日或到期日，视情况而定。利息

2027年债券的付款包括应计利息，包括2015年4月27日，或自以下日期起(包括

其中的利息已经支付或提供 ，视情况而定，至但不包括下一个付息日期或 的日期

成熟，视情况而定是.。2029年期票据的利息支付包括应计利息包括2023年4月13日或以后

并包括已支付或提供利息的最后日期视情况而定，但不包括下一个

付息日或到期日，视情况而定。债券到期时应付的利息 将支付给

应付本金的票据的登记持有人。

票据的利息是以#年期间的实际天数为基础计算的。计算的利息是多少？

以及从 开始的实际天数，包括最后一天已就票据支付利息，但不包括下一笔

预定利息支付日期。此付款约定指的是至规则手册中定义的实际/实际(ICMA)

国际资本市场协会。如果有任何利息支付日期在票据上落在一个非营业日的日子，

利息支付将推迟到下一个工作日，在这段期间内，该笔款项不会产生利息。

自付息之日起及之后。如果 票据的到期日落在一个非工作日的日子，支付

利息和本金将在下一个营业日支付，在该期间内，不会就该等款项产生利息。

到期日及之后。

“营业日”是指任何不是星期六或星期日的日子，并且 不是一天关于哪些银行机构

根据法律或行政命令授权或有义务在纽约市关闭或伦敦，在那里跨欧洲的

自动实时大额结算快速转账系统(TARGET2系统)，或其任何继任者。

以欧元付款

所有利息和本金的支付，包括在以下日期支付的款项 债券的任何赎回均以欧元支付。如果

由于实施外汇管制或其他原因，我们无法使用欧元 我们无法控制的情况，或者如果欧元不存在

不再被当时的欧洲货币联盟成员国使用已采用欧元作为其货币或用于

公共机构在国际银行业内或在国际银行业内进行的交易结算社区，则关于以下方面的所有付款

纸币将以美元制造，直到欧元再次可供我们使用或使用。应付金额 在任何日期以欧元换算

在最近可用市场汇率的基础上兑换成美元欧元汇率。与在 中作出的票据有关的任何付款

美元不会构成票据或契约项下的违约事件管理票据。无论是受托人还是付款人

工程师应对与以下相关的任何计算或换算负责如上所述。

增发票据

我们可以，未经票据持有人同意，发行具有下列条件的额外票据排名相同，兴趣相同

利率、到期日和其他条款作为一系列债券(公开发售除外)价格和发行日期，在某些情况下，第一次

利息支付日期(br}日期)。任何附加附注，以及带有相同的条款，将构成单个系列的注释

在本契约下；但如额外的票据不可互换使用 此产品中针对美国联邦政府的备注

出于所得税目的，附加票据将具有不同的ISIN和CUSIP号码。不得增发系列钞票

如果该系列备注发生了 默认事件。

排名

债券是我们的无担保和无从属债务。备注 排名与我们所有现有的和

未来无担保债务和 无从属债务和优先权利支付给我们所有现有和未来的下属

负债累累。这些债券实际上比我们所有现有的和未来 有担保的债务达到

担保这种债务的资产。此外，由于备注仅为 我们的义务，并不由我们的子公司担保，

我们每个子公司的债权人，包括贸易债权人和优先股的所有者我们子公司的股权，一般会有

子公司资产和收益优先于索赔 我们的债权人，包括票据持有人。这个

因此，附注实际上从属于索赔我们子公司的债权人，包括贸易债权人，以及 的债权

我们 子公司优先股的所有者。

救赎

如下所述，我们 可能在债券到期前赎回。将于以下日期赎回的票据将停止计息：

赎回日期。我们将给2025年、2026年和2027年债券的持有者15至45天的时间 通知之前

赎回日期。 我们将在赎回前15至60天内给予2029年期票据持有人通知日期。

我们不是必需的(I) 登记、转让或交换票据自开业之日起15天内营业

在当天之前，与选定用于赎回的票据有关的赎回通知将发送至 当天的营业结束

发送通知，或(Ii)注册， 转移或兑换任何如此选择赎回的票据，但未赎回的除外任何 的部分

正在部分赎回的票据。

我们可以赎回备注， 全部或部分，随时和不时。2025年的赎回价格备注：

在2025年10月15日之前的任何赎回日期赎回将 等同至(1)本金的100%较大者

将赎回的2025年期票据中，(2)由独立的我们选择的投资银行，现在的总和

剩余预定支付的本金和利息的价值2025年将被赎回的票据，如果这些票据

于2025年10月15日到期(不包括支付利息的任何部分自赎回日起计提)贴现至

每年赎回日期 (实际/实际(ICMA))按适用的可比政府债券利率(如

定义如下)加15个基点，每种情况加上应计和未付利息 至赎回日期为止。的赎回价格

将于10月份或之后的任何赎回日赎回的2025年债券15,2025将等于本金的100%

于赎回日赎回的2025年期债券的金额，另加应计的金额和 截至年月日的2025年票据的未付利息

救赎。将赎回的2026年债券的赎回价格 在2025年10月15日之前的任何赎回日期

相等于(1)将赎回的2026年期债券本金金额的100%以及(2)由独立的

由我们选择的投资银行，剩余时间的现值之和 支付的本金和利息

需赎回的票据 (不包括支付利息的任何部分自赎回日起计提)折现至

按年赎回日期(实际/实际(ICMA))适用 可比政府债券利率(定义

加15个基点，在每种情况下，加上应计和未付利息 至赎回的日期。的赎回价格

2026年票据将在2025年10月15日或之后的任何赎回日赎回 将等于本金的100%

在赎回日赎回的票据，加上应计未付票据票据到赎回日为止的利息 。这个

将于任何赎回日期赎回的2027年期债券的赎回价格 在2027年1月27日之前将等于

(1)将赎回的2027年期债券本金金额的100%以上和(2)由独立投资确定的

我们选择的银行，剩余计划付款的现值总和 2027年发行的债券的本金及利息

应赎回(不包括应计利息支付的任何 部分自赎回之日起)折现至赎回

按年计算的日期(实际/实际(ICMA))，适用的可比日期 政府债券利率加25个基点，

此外，在每种情况下，都应计 和到赎回日为止的未付利息。将于 赎回的2027年债券的赎回价格

任何在2027年1月27日或之后的赎回日期将是相同的至100% 2027年债券的本金为

在赎回日赎回，外加应计利息和未付利息 2027年票据至赎回日期。赎回价格

2029年发行的债券将于以下任何赎回日期赎回2029年1月13日将等于(1)100%的

将赎回的2029年债券本金及(2)已厘定由我们选择的一家独立投资银行，

本金剩余计划付款的现值之和以及2029年将赎回的债券的利息

如果票据于2029年1月13日到期(不包括此类利息支付截止日期为

赎回)按年折现到赎回日 (实际/实际(ICMA))在适用的可比

政府债券利率加25个基点，加上每种情况下的应计和未偿还到赎回日为止的利息。赎回

2029年债券的价格，将于当日或之后的任何赎回日赎回 2029年1月13日将等于100%

于赎回日赎回的2029年债券本金，加上2029年发行的票据的应计和未付利息

赎回日期。无论如何，未偿还票据的本金金额 赎回后部分应为100,000欧元或

超过1000欧元的整数倍 。

关于可选择赎回 票据的情况如下定义的术语适用于：

●

“可比政府债券利率”是指到期收益率，以百分比表示(四舍五入为三位小数

位置，0.0005向上舍入)，在前第三个营业日至指定的赎回日期，即

基于中间市场的可比政府债券(定义如下) 可比政府的价格

上午11：00到期的债券。(伦敦时间 )由选定的独立投资银行确定的营业日

由我们完成。

●

“可比政府债券”指与任何可比政府债券相关的政府债券利率的计算，可自行决定

一家由我们选择的独立投资银行，德国政府债券其 成熟度最接近

将赎回的票据，或如果该等独立投资银行行使其酌情权确定此类类似的绑定不在

发行其他德国政府债券，如这种独立投资银行可能会在三名经纪人的建议下的，

和/或我们挑选的德国政府债券的做市商，决定 适用于确定

可比政府债券利率。

如果发生某些 事件，债券还需在到期前赎回发生涉及美国税收的事件。如果有任何

这些特殊税务事件 发生时，附注可能以本金的100%加应计的赎回价格赎回和

截至指定赎回日期的未付利息。请参阅“兑换 税原因。“

支付额外金额

我们将根据 以下列出的例外和限制：支付该等额外票据的额外利息

金额如有需要，票据本金及利息的净额支付予持有人备注(或

持有票据的受益人(该持有人为其 利益而持有票据)国家人员(定义见下文)，在 之后

扣缴或扣除目前或未来的任何税收、评税或其他 政府由美国或一家

美国的税务机关将不会低于规定的金额在当时到期和应付的票据中；如果提供，

然而，上述义务支付额外金额不适用：

(1)任何税收、评估或其他政府费用 是因持有人(或实益所有人)的原因而征收的

持票人为其利益持有该票据)，或受托人，财产授予人，受益人，如果持有者为 ，则为持有者的成员或股东

财产、信托、合伙企业或公司，或控制权力的人由受托持有人管理的财产或信托，存在

视为：

(a)在美国从事或曾经从事贸易或业务，或 有或者有过一次

在美国的常设机构；

(b)目前或以前与美国有联系(不是 a仅作为一种

票据所有权或收到任何付款或强制执行的结果任何权利)，包括是或

曾是美国公民或居民；

(c)现在是或曾经是一家个人控股公司，被动的外国投资公司或受控的

外国公司 为美国所得税目的或公司这已经积累了收益，以避免美国

联邦所得税；

(d)是或曾经是定义为公司的“10%股东” 在本条例第871(H)(3)条中

经修订的《1986年美国国税法》(以下简称《法典》)，或任何后续条款；或

(e)作为接受根据第 条所作信贷延期付款的银行签订了一份贷款协议

在其贸易或业务的正常过程中；

(2)任何并非票据的唯一实益拥有人的持有人， 或部分票据，或是受托人，

合伙企业或有限责任公司，但仅限于相对于持有人的实益所有人，受益人或

财产授予人关于受托人的，或合伙企业或有限责任公司的实益所有人或成员就不会有

如果受益人有权获得额外的金额，财产授予人、实益拥有人或成员已收到直接其

付款的受益或分配份额；

(3)任何税收、评估或其他政府费用 如果不是因为

持有者或任何其他 人员应遵守认证、身份证明或有关 的信息报告要求

国籍，居住地，持有人或受益所有人的身份或与美国的联系如果合规性是

法规、美国法规或任何税务机关的要求或通过适用的所得税条约，

作为免税、免税或免税的先决条件，美国是当事一方。政府收费；

(4)任何税收、评估或其他政府费用 不是由我们或一个

适用的付款或扣缴义务人；

(5)任何税收、评估或其他 政府收费如果不是修改法律，就不会被征收，

规章或行政或司法解释，成为付款到期后15天以上生效 或

已做好充分准备，以较晚发生的时间为准；

(6)任何遗产、继承、赠与、销售、消费税、转让、财富、资本利得税或个人财产税或类似税，

评估或其他政府收费；

(7)关于2027年票据，适用于任何扣缴或扣除 向个人支付款项，并

根据 实施或遵守的任何法律，或为了符合任何欧洲人的要求而引入

关于储蓄征税的欧盟指令；

(8)任何税收、评估或其他政府费用要求 由任何付款代理人扣留任何付款

任何 票据的本金或利息，如果这样的付款不需要至少有一家其他付款代理人扣留；

(9)任何税收、评估或其他政府费用 如果不是因为他的演讲

在需要提示的日期付款的任何 票据的持有者付款日期后30天以上

到期应付或其付款已妥为提供的日期对于， 以较晚发生者为准；

(10)关于2027年钞票、任何税收、评估或其他政府收费被强加或扣留的

仅因受益人是银行的原因(I)以普通方式购买票据其贷款业务的进程或(Ii)

(甲)购买债券只作投资用途，亦非(乙)购买债券 转售给非

银行或持有票据仅用于投资目的；

(11)征收的任何税收、评估或其他政府费用 根据《守则》第1471至1474条(或任何

经修订或继承的规定)、任何现行或未来法规或官方解释，签订的任何协议

根据守则第1471(B)条或任何财政或监管立法， 规则或根据以下任何规定采取的做法

政府间协议已进入 与实施《守则》的这些章节有关；或

(12)在第(1)、(2)、(3)、(4)、(5)、(6)、(7)、 (8)、(9)、(10)和(11)。

本附注在任何情况下均受任何税收、财政或其他法律或法规的约束。或司法解释

适用于《债券》。除 在本标题“付款”项下明确规定外对于额外的金额，我们不需要

支付任何税款、评税或其他政府收费由任何 政府或政治分区或

任何政府或政治部门的征税当局。

在本标题“额外款项的支付”和 项下使用标题“赎回税款”原因“，

术语“美利坚合众国”指的是美利坚合众国，即美国的各州各州和哥伦比亚特区，以及术语

“美国人”指公民或居住在美国的任何个人美国缴纳美国联邦所得税

目的：创建或组织的公司、合伙企业或其他实体在美国或根据美国法律，任何州

美国或哥伦比亚特区，或其收入 的任何遗产或信托须缴纳美国联邦所得税

不管它的来源是什么。

关于《2027年附注》，在 范围内在法律允许的情况下，我们将维持一个付费代理商在一个成员国

不需要扣缴或扣减的欧盟(如果有)根据欧洲理事会第2003/48/EC号指令

对储蓄收入或实施或遵守的任何法律征税，或 引入为了符合，这样的欧洲人

议会指令。

兑换 税原因

如果因法律(或颁布的任何法规或裁决)的任何变化或修订而导致根据法律)

美国(或美国的任何税务当局)或任何变更， 或修正案，关于

适用或解释此类法律、法规或裁决，我们将成为或者，基于独立的书面意见律师

由我们选择，将有义务支付如上所述的额外金额在 标题“支付额外款项”下

关于票据，我们可以随时选择全部赎回，但不是部分，任何一系列的笔记都不会少

不超过15天或不超过45天的提前通知，赎回价格相等至本金的100%，连同应计和

该等票据的未付利息截至(但不包括)指定的赎回日期。

将控制权报价更改为购买

如果发生控制权变更触发事件，票据持有人可能要求我们进行 回购全部或任何部分(等于

1,000欧元的整数倍)，购买价格为本金的101%金额，外加应计和未付利息，如果

任何，在该附注上购买日期(除非赎回通知已在30天内邮寄这种控制权的变化

声明该系列票据将全部赎回的触发事件 如上所述)；前提是本金为

部分回购后仍未偿还的票据应为100,000欧元或超过1,000欧元的整数倍。我们是

需要向票据持有人邮寄一份描述交易的通知构成触发控制变更

事件及要约回购债券。通知必须邮寄在任何控制权变更触发事件后30天内，以及

回购不得早于回购日期后30天，也不得迟于回购日期后60天。通知已邮寄。

在指定的回购日期，我们将在合法的范围内：

●

接受所有 正确投标的票据或部分票据付款；

●

将所需款项适当地存入付款代理投标票据或部分票据；以及

●

交予受托人 购回的票据，连同高级职员的除其他事项外，证书还规定了

回购票据本金总额。

我们会遵守的根据1934年《证券交易法》规则14e-1的要求，以及任何其他

适用于购回票据的证券法律法规。在这些要求的范围内与

要求回购债券的条款，我们将遵守这些要求而不是回购条款，不会

被视为违反了我们在回购方面的义务 笔记。此外，如果一个事件默认存在于 下

契约(与债券的回购条款无关)， 包括因其他原因而引起的违约事件

发行债务证券 尽管如此，我们将不会被要求回购债券这些回购条款。

我们将不需要 在第三者的情况下履行与回购债券有关的义务取而代之的是满足

他们。

就债券的回购条款而言， 适用条款：

“

更改 控件

“指发生下列情况之一：(A)任何交易完成(包括：

但不限于，任何合并或合并)导致任何“个人”(如证券条例第13(D)(3)条所用)

1934年《交易所法案》，经修订)(我们或我们的一家子公司除外)成为实益拥有人(一如规则第13D条所界定-

3和13d-5根据1934年《证券交易法》，经修订)，直接或间接的，超过50%我们有投票权的股票或

我们的有表决权股票被重新分类、合并的其他有表决权股票，交换或改变，以投票权衡量，而不是

超过 股数量；(B)直接或间接出售、转让、转易或其他产权处置(合并除外或

合并)在一笔交易或一系列相关交易中，所有或 基本上我们所有的资产和我们的资产

将子公司作为一个整体转让给一个或多个“个人”(如该术语所定义在契约中)(除了我们或我们的其中一人

子公司)；或(C)我们大多数成员的第一天董事会不是连续董事。

尽管如此，交易将不被视为如果(A)我们成为直接或间接的

控股公司的全资附属公司及(B)(Y)在该 交易之后，

控股公司的有表决权股票与持有者基本相同 我们在那次交易之前持有的有投票权的股票

或(Z)紧接该交易后，没有人是实益所有人，直接或间接，或更多超过50%的投票率

控股公司的股票。

“

控制变更触发 事件

“表示控制变更和评级事件的同时发生。

“

继续 个导演

“指，截至任何决定日期，本公司董事会的任何成员 (A)是成员的董事

在债券发行或(B)被提名参选之日的董事会名单中，当选或被任命为 的董事会成员

经大多数留任董事批准的董事 当时的董事会成员

提名、选举或任命(通过特定投票或批准我们的委托书，其中该成员为

被提名为董事候选人，对此类提名无异议)。

“

惠誉

“指惠誉评级及其继任者。

“

投资评级 级

“指惠誉、Baa3(或 )给予的等于或高于BBB-(或同等评级)的评级等同)

由穆迪和BBB-(或同等的 )作者：S以及来自任何替代评级的同等投资级信用评级

我们选择的机构或评级机构。

“

穆迪

“ 指穆迪投资者服务公司。及其后继者。

“

评级机构

“指(A)惠誉、穆迪和S和(B)如果惠誉、穆迪或S停止对该指数进行评级

由于外部原因未对票据进行公开评级或未对其进行评级在我们的控制下，“国家认可的统计数字”

评级机构“(定义见《1934年证券交易法》(经修订)被我们选为

替换前评级机构的评级机构。

“

评级 事件

“指各评级机构下调债券评级，债券评级为 低于一个

每个评级机构对 任何在60天期限内(该60天期限将被延长

只要债券的评级处于公开宣布的考虑范围内，就可能任何评级机构下调评级)之后

(A)控制权变更发生和(B)公告中较早者发生控制权变更或我们打算

更改控制；前提是评级事件不会 当作已就一项特定的控制权变更而发生

(因此，就更改的定义而言， 不会被视为评级事件控制触发事件)如果每个评级机构

降低评级不会公开宣布或确认或应我们的要求以书面形式通知受托人

全部或部分是由 或由于或与下列事项有关的变更而引起的

控制(无论是否发生了适用的控制更改评级事件时)。

“

标普(S&P)

“ 指S全球评级公司及其继任者。S全球评级公司是S全球评级公司的子公司。

“

投票库存

“指任何指明的”人“(如第(Br)13(D)(3)节所用)。美国证券交易所的

经修订的1934年《交易法》)在任何日期，此人的股本即在当时一般有权在 中投票

该人的董事会选举。

偿债基金

这些票据不受任何偿债基金的约束，也不享有任何偿债基金的利益。

转换或交换权利

票据不能兑换或交换我们的普通股股票或其他证券。

某些限制性公约

本契约包含适用《注释》的限制性契约，最重要的是它们的描述如下。

对主要物业和美国和加拿大运营的子公司的留置权限制

我们的一些财产可能会受到抵押贷款或其他法律机制的约束 给予我们的贷款人在这方面的优先权

财产优先于其他贷款人，包括票据的直接持有人，或超过我们的一般债权人，如果我们不能偿还他们。这些

优先权利被称为“留置权”。牙印限制了我们创造的能力，发行、承担、招致或担保任何债务

以抵押、质押、留置权、担保权益作担保的借款或以下项目的其他负担：

●

任何面粉厂、 生产或包装工厂或研究实验室位于美国或加拿大，由我们拥有

或我们目前或未来的美国或加拿大运营机构之一子公司； 或

●

由我们目前或未来的美国或加拿大业务之一发行的任何股票或债务 子公司

除非我们还担保了所有未偿还的票据。同样地，债务也得到了担保。这

承诺不会限制我们出售或以其他方式处置我们在任何美国或加拿大运营子公司。

这些要求不适用于留置权：

●

存在于1996年2月1日以及任何延期、续订或更换这些留置权；

●

与面粉厂、面粉厂或面粉厂的建造、改善或购买有关实验室；

●

以我们或我们在美国或加拿大的一家运营子公司为受益人；

●

支持 政府单位融资建设，改善或购买我们的物业；

●

存在于任何 属性上，我们收购时存在的股票或债务，包括财产留置权，A的股票或债务

美国或加拿大运营子公司成为我们的联合航空 国家或加拿大运营子公司；

●

与我们物业的出售有关 ；

●

为我们的物业完成了 工作；

●

与工伤补偿、失业保险及类似义务有关；

●

与 诉讼或法律判决有关；

●

对于税款， 尚未到期的评估或政府收费；或

●

由地役权或其他限制、所有权瑕疵或我们的不动产。

我们 还可以避免在以下情况下，为债券提供同等担保与担保债务负债是

担保加上任何出售和回租交易的价值，如 所述以下是15%或更少的金额我们整合后的

总资产减去我们合并的无息流动负债，如 所示在我们的综合资产负债表上。

如果合并或其他交易 会产生任何不属于如上所述被允许，我们必须授予等同的

对票据的直接持有人的留置权。

对销售和回租交易的限制

契约还规定，我们和我们的美国和加拿大 运营子公司不会进行任何出售

和回租交易 我们的任何面粉厂、制造或位于美国的包装工厂或研究实验室

由我们或我们现在或未来的美国或加拿大拥有的州或加拿大营运附属公司(“主要物业”)

除非我们 满足某些限制。销售和回租交易涉及我们出售给贷款人或其他投资者的财产为

我们的和我们从那一方那里租回的财产三年，或将一处房产出售给，并将其租回三年

或更多年后，另一个人从 借必要的资金以财产为抵押的贷款人或其他投资者。

我们可以 进入仅在以下情况下才能进行销售和回租交易，包括我们的任何主要物业：

●

它属于上述 关于留置权的例外，在“-限制主要财产留置权和美国及

加拿大运营子公司“；或

●

在房产出售后180天内，我们预留了资金用于退休债务，指在 到期的票据或债券

或可延长至签发后12个月以上的日期，金额 相等以较大者为准：

o

出售主要财产的净收益 ，或

o

出售的主要房产的公允市场价值，在任何一种情况下，减去

o

根据契约发行的任何 债务证券的本金交付给受托人以供退休

在房产出售后120天内，以及

o

任何 融资债务的本金金额，但根据义齿，自愿退休

在房产出售后120天内在美国；或

●

归属 价值，如下所述，所有销售和回租交易加上我们产生的任何债务，但

对于《-留置权限制》倒数第二段中的例外情况关于主要财产和美国以及

加拿大运营的