livis-20230827

000009484511/262023Q3假的P5Y35619500000948452022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：普通阶级成员2023-09-28xbrli: 股票0000094845US-GAAP：B类普通会员2023-09-2800000948452023-08-27iso421:USD00000948452022-11-270000094845US-GAAP：普通阶级成员2023-08-27iso421:USDxbrli: 股票0000094845US-GAAP：普通阶级成员2022-11-270000094845US-GAAP：B类普通会员2023-08-270000094845US-GAAP：B类普通会员2022-11-2700000948452023-05-292023-08-2700000948452022-05-302022-08-2800000948452021-11-292022-08-280000094845美国通用会计准则：普通股成员2023-05-280000094845US-GAAP：额外实收资本会员2023-05-280000094845US-GAAP：留存收益会员2023-05-280000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-05-2800000948452023-05-280000094845US-GAAP：留存收益会员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：额外实收资本会员2023-05-292023-08-270000094845美国通用会计准则：普通股成员2023-08-270000094845US-GAAP：额外实收资本会员2023-08-270000094845US-GAAP：留存收益会员2023-08-270000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-08-270000094845美国通用会计准则：普通股成员2022-11-270000094845US-GAAP：额外实收资本会员2022-11-270000094845US-GAAP：留存收益会员2022-11-270000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-11-270000094845US-GAAP：留存收益会员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-11-282023-08-270000094845美国通用会计准则：普通股成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：额外实收资本会员2022-11-282023-08-270000094845美国通用会计准则：普通股成员2022-05-290000094845US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-290000094845US-GAAP：留存收益会员2022-05-290000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-05-2900000948452022-05-290000094845US-GAAP：留存收益会员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-05-302022-08-280000094845美国通用会计准则：普通股成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：额外实收资本会员2022-05-302022-08-280000094845美国通用会计准则：普通股成员2022-08-280000094845US-GAAP：额外实收资本会员2022-08-280000094845US-GAAP：留存收益会员2022-08-280000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-08-2800000948452022-08-280000094845美国通用会计准则：普通股成员2021-11-280000094845US-GAAP：额外实收资本会员2021-11-280000094845US-GAAP：留存收益会员2021-11-280000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-11-2800000948452021-11-280000094845US-GAAP：留存收益会员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-11-292022-08-280000094845美国通用会计准则：普通股成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：额外实收资本会员2021-11-292022-08-2800000948452023-02-272023-05-2800000948452022-02-282022-05-290000094845LVIS: 美国分部成员2022-11-270000094845LVIS: 欧洲分部成员2022-11-270000094845LVIS: 亚洲细分会员2022-11-270000094845LVIS：其他品牌细分会员2022-11-270000094845LVIS: 美国分部成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员2022-11-282023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员2023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员2023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员2023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员2023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员2021-11-280000094845LVIS: 欧洲分部成员2021-11-280000094845LVIS: 亚洲细分会员2021-11-280000094845LVIS：其他品牌细分会员2021-11-280000094845LVIS: 美国分部成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员2021-11-292022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员2022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员2022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员2022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员2022-08-280000094845US-GAAP：商标会员2023-08-270000094845US-GAAP：商标会员2022-11-270000094845LVIS：客户关系和其他会员2023-08-270000094845LVIS：客户关系和其他会员2022-11-270000094845LVIS: BeyondyoGamemberUS-GAAP：商标会员2023-08-270000094845LVIS：客户关系和其他会员SRT: 最低成员2023-08-270000094845SRT: 最大成员LVIS：客户关系和其他会员2023-08-270000094845US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845US-GAAP：短期投资会员LVIS：有价证券会员2022-11-270000094845LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-08-27xbrli: pure0000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845美国公认会计准则：SeniorNotes会员LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员2023-08-270000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住美国公认会计准则：SeniorNotes会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-08-270000094845US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-11-270000094845美国通用会计准则：Longmember2023-08-270000094845美国公认会计准则：短成员2023-08-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员2023-08-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：其他资产成员US-GAAP：外汇合同成员2022-11-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2023-08-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2022-11-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2023-08-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：现金流对冲会员US-GAAP：外汇合同成员2022-11-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：其他资产成员2023-08-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住US-GAAP：其他资产成员2022-11-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-08-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：其他负债成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-11-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-08-270000094845US-GAAP：非指定成员US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2022-11-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：债券成员LVIS：EuroSeniorNotes会员2023-08-270000094845US-GAAP：被指定为对冲工具成员US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住美国公认会计准则：债券成员LVIS：EuroSeniorNotes会员2022-11-270000094845US-GAAP：外汇合同成员2023-08-270000094845US-GAAP：外汇合同成员2022-11-270000094845US-GAAP：外汇合同成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：外汇合同成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：外汇合同成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：外汇合同成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2023-08-270000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2022-11-270000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：ForexFordFord会员2021-11-292022-08-280000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2023-08-270000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2022-11-270000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2023-05-292023-08-270000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2022-05-302022-08-280000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2022-11-282023-08-270000094845美国公认会计准则：债券成员LVIS: A425日元计价的欧洲债券将于2016年到期会员2021-11-292022-08-280000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-08-270000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-11-270000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2023-05-292023-08-270000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-05-302022-08-280000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-11-282023-08-270000094845LVIS：EuroSeniorNotes会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：与客户成员签订合同的收入2021-11-292022-08-280000094845美国公认会计准则：销售成员成本2023-05-292023-08-270000094845美国公认会计准则：销售成员成本2022-05-302022-08-280000094845美国公认会计准则：销售成员成本2022-11-282023-08-270000094845美国公认会计准则：销售成员成本2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：其他收入会员US-GAAP：外汇合同成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：其他收入会员US-GAAP：外汇合同成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：其他收入会员US-GAAP：外汇合同成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：其他收入会员US-GAAP：外汇合同成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: A3.375SeniorNotes2027 年到期会员美国公认会计准则：SeniorNotes会员2022-11-270000094845美国公认会计准则：SeniorNotes会员LVIS: A350 SeniorNotesDue2031 会员2022-11-270000094845US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2023-08-270000094845US-GAAP：循环信贷机制成员美国公认会计准则：信用额度成员2022-11-270000094845美国公认会计准则：借款会员2023-08-270000094845美国公认会计准则：借款会员2022-11-270000094845US-GAAP：循环信贷机制成员2023-08-2700000948452023-07-3100000948452023-01-3100000948452023-04-3000000948452022-01-3100000948452022-04-3000000948452022-07-310000094845SRT: 场景预测成员2023-10-260000094845SRT: 场景预测成员2023-11-092023-11-090000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-05-280000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-05-280000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2023-05-280000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-05-280000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-08-270000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2023-08-270000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2023-08-270000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-08-270000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-11-270000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-11-270000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2022-11-270000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-11-270000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-05-290000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-290000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-290000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-05-290000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-08-280000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2022-08-280000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2022-08-280000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-08-280000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-11-280000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-11-280000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2021-11-280000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-11-280000094845US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：累计收益亏损净现金流HedgeParent会员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：累积翻译调整成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员2023-05-292023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员2022-05-302022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：通过中间成员建立销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：直接面向消费者会员的销售渠道2021-11-292022-08-280000094845LVIS：列维斯特劳斯基金会成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS：列维斯特劳斯基金会成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS：列维斯特劳斯基金会成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS：列维斯特劳斯基金会成员2021-11-292022-08-28lvis: 区域0000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：运营部门成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 美国分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：运营部门成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：运营部门成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 欧洲分部成员US-GAAP：运营部门成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：运营部门成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：运营部门成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：运营部门成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS: 亚洲细分会员US-GAAP：运营部门成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：运营部门成员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：运营部门成员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：运营部门成员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：运营部门成员2021-11-292022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：材料核对项目成员2023-05-292023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：材料核对项目成员2022-05-302022-08-280000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：材料核对项目成员2022-11-282023-08-270000094845LVIS：其他品牌细分会员US-GAAP：材料核对项目成员2021-11-292022-08-280000094845US-GAAP：企业会员2023-05-292023-08-270000094845US-GAAP：企业会员2022-05-302022-08-280000094845US-GAAP：企业会员2022-11-282023-08-270000094845US-GAAP：企业会员2021-11-292022-08-280000094845LVIS: Elizabethoneill 会员LVIS: Elizabethoneill 2023 年 7 月 PlanOne 会员2023-05-292023-08-270000094845LVIS: Elizabethoneill 会员LVIS：Elizabethoneill 2023 年 7 月 PlantWoMember2023-05-292023-08-270000094845LVIS: Elizabethoneill 会员LVIS：Elizabethoneill 2023 年 7 月 PlantWoMember2023-08-270000094845LVIS: Elizabethoneill 会员LVIS: Elizabethoneill 2023 年 7 月 PlanOne 会员2023-08-270000094845LVIS：Elizabethoneill 2023 年 7 月 Plantwo 股票增值权成员LVIS: Elizabethoneill 会员2023-08-270000094845LVIS：Elizabethoneill 2023 年 7 月 PlanoneStock 鉴赏权会员LVIS: Elizabethoneill 会员2023-08-27

美国证券交易委员会

华盛顿特区 20549

_________________

表单 10-Q

（Mark One）


☑						根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告

截至的季度期间 2023年8月27日

要么


☐						根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告

委员会文件编号： 001-06631

_________________

LEVI STRAUSS & CO.

（其章程中规定的注册人的确切姓名）


特拉华						94-0905160
（州或其他司法管辖区公司或组织）						（美国国税局雇主证件号）

炮台街 1155 号, 旧金山, 加利福尼亚94111

（主要行政办公室地址）（邮政编码）

(415) 501-6000

（注册人的电话号码，包括区号）

没有

（如果自上次报告以来发生了变化，则以前的姓名、以前的地址和以前的财政年度）

_________________

根据1934年《证券交易法》第12（b）条注册的证券：

每个班级的标题

交易品种

注册的每个交易所的名称

A类普通股，每股面值0.001美元

李维

纽约证券交易所

用复选标记表明注册人（1）在过去的12个月中（或注册人需要提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去的90天中是否受此类申报要求的约束。是的 þ没有¨

用复选标记表明注册人在过去 12 个月（或注册人必须提交和发布此类文件的较短期限）中，是否以电子方式提交了根据 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交和发布的所有交互式数据文件。是的 þ没有¨

用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。（选一项）：


大型加速过滤器 þ	加速过滤器¨	新兴成长型公司 ☐
非加速过滤器¨		规模较小的申报公司☐

如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ¨

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）。是的¨没有þ

截至 2023 年 9 月 28 日，注册人已经 100,041,034A类普通股，每股面值0.001美元，以及297,093,839已发行的B类普通股，每股面值0.001美元。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

10-Q 表格的索引

截至2023年8月27日的季度期间


		页面数字

第一部分 — 财务信息

第 1 项。	合并财务报表（未经审计）：
	截至2023年8月27日和2022年11月27日的合并资产负债表	3
	截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月的合并运营报表	4
	截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月的合并综合收益表	5
	截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月的合并股东权益表	6
	截至2023年8月27日和2022年8月28日的九个月的合并现金流量表	8
	合并财务报表附注	9
第 2 项。	管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析	28
第 3 项。	关于市场风险的定量和定性披露	59
第 4 项。	控制和程序	59

第二部分 — 其他信息
第 1 项。	法律诉讼	60
第 1A 项。	风险因素	60
第 2 项。	未注册的股权证券销售和所得款项的使用	61
第 3 项。	优先证券违约	61
第 4 项。	矿山安全披露	61
第 5 项。	其他信息	62
第 6 项。	展品	63
签名		64

在这里你可以找到更多信息

投资者和其他人应注意，我们使用公司网站、新闻稿、美国证券交易委员会文件、公开电话会议和网络广播向投资者公布重要的财务信息。我们还使用这些渠道和社交媒体渠道来披露有关我们公司、产品、计划中的财务和其他公告、出席即将举行的投资者和行业会议及其他事项的信息，以及履行根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的FD法规规定的披露义务。我们的企业网站和社交媒体渠道可以在以下网址找到：

•我们的投资者关系页面 (http://investors.levistrauss.com)；

•我们的 Twitter 账户 (https://twitter.com/LeviStraussCo)；

•我们公司的博客 (https://www.levistrauss.com/unzipped-blog/)；

•我们的 Facebook 页面 (https://www.facebook.com/levistraussco/)；

•我们的 LinkedIn 页面 (https://www.linkedin.com/company/levi-strauss-&-co-)；

•我们的 Instagram 页面 (https://www.instagram.com/levistraussco/)；以及

•我们的 YouTube 频道 (https://www.youtube.com/user/levistraussvideo)。

我们通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了关注我们的新闻稿、美国证券交易委员会文件以及公开电话会议和网络直播外，投资者还应监控这些渠道。此列表可能会不时更新。我们通过这些渠道发布的信息不属于本季度报告的一部分。

第一部分 — 财务信息


第 1 项。			合并财务报表

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并资产负债表


	（未经审计）
	八月 27, 2023		11月27日 2022

	（百万美元）
资产
流动资产：
现金和现金等价物	$	294.5	$	429.6
有价证券的短期投资	—		70.6
贸易应收账款，净额	690.2		697.0
库存	1,373.8		1,416.8
其他流动资产	207.2		213.9
流动资产总额	2,565.7		2,827.9
财产、厂房和设备，净额	677.3		622.8
善意	300.7		365.7
其他无形资产，净额	268.8		286.7
递延所得税资产，净额	723.5		625.0
经营租赁使用权资产，净额	948.7		970.0
其他非流动资产	389.5		339.7
总资产	$	5,874.2	$	6,037.8

负债和股东权益
流动负债：
短期债务	39.5		11.7

应付账款	573.5		657.2
应计薪金、工资和雇员福利	194.9		246.7
应计销售退货和补贴	182.9		180.0
短期经营租赁负债	239.9		235.7
其他应计负债	577.4		650.3
流动负债总额	1,808.1		1,981.6
长期债务	1,004.6		984.5



长期经营租赁负债	823.1		859.1
与员工相关的长期福利和其他负债	297.0		308.9
负债总额	3,932.8		4,134.1

承付款和意外开支



股东权益：

普通股 — $0.001面值； 1,200,000,000授权的A类股票， 100,025,877股票和 96,028,351分别截至2023年8月27日和2022年11月27日已发行和流通的股份；以及 422,000,000已获授权的B类股票， 297,070,877股票和 297,703,442分别截至2023年8月27日和2022年11月27日的已发行和流通股份	0.4		0.4
额外的实收资本	668.1		625.6
累计其他综合亏损	(398.1)		(421.7)
留存收益	1,671.0		1,699.4


股东权益总额	1,941.4		1,903.7
负债和股东权益总额	$	5,874.2	$	6,037.8

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并运营报表


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（以百万美元计，每股金额除外）（未经审计）
净收入	$	1,511.0	$	1,517.2	$	4,536.7	$	4,579.9
销售商品的成本	671.5		654.3		1,970.7		1,918.4
毛利	839.5		862.9		2,566.0		2,661.5
销售、一般和管理费用	714.5		663.8		2,273.7		2,140.4
商誉和其他无形资产减值费用	90.2		—		90.2		11.6

营业收入	34.8		199.1		202.1		509.5
利息支出	(11.5)		(7.7)		(35.4)		(16.3)


其他（支出）收入，净额	(26.7)		(5.2)		(38.1)		16.7
所得税前（亏损）收入	(3.4)		186.2		128.6		509.9
所得税（福利）支出	(13.0)		13.3		5.9		91.4
净收入	$	9.6	$	172.9	$	122.7	$	418.5


归属于普通股股东的每股普通股收益：
基本	$	0.02	$	0.44	$	0.31	$	1.05
稀释	$	0.02	$	0.43	$	0.31	$	1.03
已发行普通股的加权平均值：
基本	397,767,394		397,114,612		396,969,596		398,098,161
稀释	400,992,735		402,917,852		401,454,820		405,072,746

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

综合收益合并报表


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）（未经审计）
净收入	$	9.6	$	172.9	$	122.7	$	418.5
相关所得税前的其他综合收益（亏损）：
养老金和退休后福利	18.6		2.1		23.2		6.4
衍生工具	(14.6)		45.6		(66.1)		75.5
外币折算收益（损失）	14.5		(52.4)		61.9		(77.6)
有价证券的未实现收益（亏损）	0.1		(2.9)		0.8		(13.4)
相关所得税前的其他综合收益（亏损）总额	18.6		(7.6)		19.8		(9.1)
与其他综合（亏损）收入项目相关的所得税优惠（支出）	5.0		(7.5)		3.8		(5.8)
综合收益，扣除税款	$	33.2	$	157.8	$	146.3	$	403.6

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

股东权益合并报表


	截至2023年8月27日的三个月

	A 级 & B 级常见股票		额外实收资本		已保留收益		累积其他综合损失		总计股东权益

	（百万美元）（未经审计）
2023 年 5 月 28 日的余额	$	0.4	$	649.9	$	1,709.1	$	(421.7)	$	1,937.7
净收入	—		—		9.6		—		9.6
其他综合收益，扣除税款	—		—		—		23.6		23.6
股票薪酬和分红，净额	—		18.0		—		—		18.0
员工股票购买计划	—		2.4		—		—		2.4

股权奖励的预扣税	—		(2.2)		—		—		(2.2)
申报的现金分红 ($)0.12每股）	—		—		(47.7)		—		(47.7)
2023 年 8 月 27 日的余额	$	0.4	$	668.1	$	1,671.0	$	(398.1)	$	1,941.4


	截至2023年8月27日的九个月

	A 级 & B 级常见股票		额外实收资本		已保留收益		累积其他综合损失		总计股东权益

	（百万美元）（未经审计）
截至2022年11月27日的余额	$	0.4	$	625.6	$	1,699.4	$	(421.7)	$	1,903.7
净收入	—		—		122.7		—		122.7
其他综合收益，扣除税款	—		—		—		23.6		23.6
股票薪酬和分红，净额	—		56.5		(0.1)		—		56.4
员工股票购买计划	—		7.2		—		—		7.2
回购普通股	—		—		(8.1)		—		(8.1)
股权奖励的预扣税	—		(21.2)		—		—		(21.2)
申报的现金分红 ($)0.36每股）	—		—		(142.9)		—		(142.9)
2023 年 8 月 27 日的余额	$	0.4	$	668.1	$	1,671.0	$	(398.1)	$	1,941.4


	截至2022年8月28日的三个月

	A 级 & B 级常见股票		额外实收资本		已保留收益		累积其他综合损失		总计股东权益

	（百万美元）（未经审计）
截至2022年5月29日的余额	$	0.4	$	592.8	$	1,529.3	$	(394.2)	$	1,728.3
净收入	—		—		172.9		—		172.9
扣除税款的其他综合亏损	—		—		—		(15.1)		(15.1)
股票薪酬和分红，净额	—		15.2		—		—		15.2
员工股票购买计划	—		2.5		—		—		2.5
回购普通股	—		—		(26.4)		—		(26.4)
股权奖励的预扣税	—		(0.9)		—		—		(0.9)


申报的现金分红 ($)0.12每股）	—		—		(47.5)		—		(47.5)
截至2022年8月28日的余额	$	0.4	$	609.6	$	1,628.3	$	(409.3)	$	1,829.0


	截至2022年8月28日的九个月

	A 级 & B 级常见股票		额外实收资本		已保留收益		累积其他综合损失		总计股东权益

	（百万美元）（未经审计）
2021 年 11 月 28 日的余额	$	0.4	$	584.8	$	1,474.9	$	(394.4)	$	1,665.7
净收入	—		—		418.5		—		418.5
扣除税款的其他综合亏损	—		—		—		(14.9)		(14.9)
股票薪酬和分红，净额	—		45.9		—		—		45.9
员工股票购买计划	—		6.9		—		—		6.9
回购普通股	—		—		(138.1)		—		(138.1)
股权奖励的预扣税	—		(28.0)		—		—		(28.0)


申报的现金分红 ($)0.32每股）	—		—		(127.0)		—		(127.0)
截至2022年8月28日的余额	$	0.4	$	609.6	$	1,628.3	$	(409.3)	$	1,829.0

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并现金流量表


	九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）（未经审计）
来自经营活动的现金流：
净收入	$	122.7	$	418.5
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销	122.2		117.9
商誉和其他无形资产减值	90.2		11.6
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额	25.0		36.1









基于股票的薪酬	56.4		45.9

受益于递延所得税	(77.0)		(1.7)
其他，净额	4.5		31.4
经营资产和负债的净变动	(167.4)		(449.4)











经营活动提供的净现金	176.6		210.3
来自投资活动的现金流：
购置不动产、厂房和设备	(259.0)		(196.8)

未指定用于套期会计的远期外汇合约结算的收益（付款），净额	27.3		(20.6)
收购短期投资的款项	—		(70.4)
短期投资的出售、到期和收取所得	70.8		60.7

用于投资活动的净现金	(160.9)		(227.1)
来自融资活动的现金流：



优先循环信贷额度的收益	200.0		—
偿还优先循环信贷额度	(175.0)		—








回购普通股	(8.1)		(140.7)


向股东分红	(142.9)		(127.0)
其他筹资活动，净额	(13.1)		(20.0)
用于融资活动的净现金	(139.1)		(287.7)
汇率变动对现金和现金等价物以及限制性现金的影响	(11.8)		(6.9)
现金和现金等价物及限制性现金的净减少	(135.2)		(311.4)
期初现金和现金等价物以及限制性现金	430.0		810.6
期末现金和现金等价物以及限制性现金	294.8		499.2
减去：终止限制性现金	(0.3)		(0.3)
期末现金和现金等价物	$	294.5	$	498.9

非现金投资活动：
已购置但期末尚未支付的不动产、厂房和设备	$	38.4	$	50.4




现金流信息的补充披露：

在此期间支付的所得税现金，扣除退款	66.8		83.9

所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注

截至2023年8月27日的季度期间

备注 1：重要的会计政策

操作性质

Levi Strauss & Co.（“公司”）是世界上最大的名牌服装公司之一。公司直接或通过第三方和被许可人设计、营销和销售产品，包括牛仔裤、休闲裤和正装裤、上衣、短裤、裙子、连衣裙、夹克、运动服、鞋类和相关配饰，Levi's旗下的男士、女士和儿童产品®，由 Levi Strauss & Co.™、Denizen 签名®，码头工人®瑜伽之外还有其他方面®品牌。

列报基础和合并原则

公司及其全资和控股的国内外子公司的中期合并财务报表，包括票据，是根据美国证券交易委员会（“SEC”）适用于中期财务报表的规章制度编制的，不包括美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）要求的完整财务报表的所有信息和披露。管理层认为，为公允列报所列期间的财务状况和业务业绩而进行的所有必要调整均已包括在内。未经审计的合并财务报表应与公司截至2022年11月27日止年度的经审计的合并财务报表一起阅读，后者包含在公司2022年10-K表年度报告中。

未经审计的合并财务报表包括本公司及其子公司的账目。所有重要的公司间交易均已取消。截至2023年8月27日的三个月和九个月的经营业绩可能不代表任何其他中期或截至2023年11月26日的年度的预期业绩。

尽管某些外国子公司的财政年度于11月30日结束，但该公司的财政年度在每年11月的最后一个星期日结束。2023年和2022财年的每个季度都包括13周。所有提及年份和季度的内容都涉及财政年度和季度，而不是日历年和季度。

估算值的使用

根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和合并财务报表相关附注中报告的金额的估计和假设。估算基于历史因素、当前情况以及公司管理层的经验和判断。管理层持续评估其估计和假设，并可能聘请外部专家协助进行评估。基于更准确的未来信息或不同的假设或条件的此类估计数的变化可能会影响未来时期报告的金额。

应收账款

应收账款在扣除信贷损失备抵后入账。公司根据对应收账款账龄的分析、对收款能力的评估（包括任何已知或预期的破产情况）、客户的具体情况以及对当前经济状况的评估来估算信贷损失备抵额。信贷损失备抵金为 $6.7百万和美元7.5截至2023年8月27日和2022年11月27日，分别为百万人。

长期资产

每当事件或情况变化表明资产账面金额可能减值时，公司都会审查其长期资产是否减值。减值损失是根据预期的未来现金流和其他定量和定性因素估算的，计量和记录账面价值超过其公允价值的部分。不动产、厂房和设备，净额包括累计折旧 $1.3十亿和美元1.2截至 2023 年 8 月 27 日和 2022 年 11 月 27 日，分别为 10 亿。

在 2023 年第一季度，公司录得 $18.6百万美元的费用主要与资本化内部使用软件的减值有关，这是决定终止与总体重组计划相关的某些技术项目造成的。在 2023 年第三季度，公司录得 $6.1由于决定终止某些技术项目，与资本化内部使用软件相关的百万美元减值费用，以及美元3.7与其它已终止项目相关的数百万美元减值。在2022年第二季度，由于俄罗斯-乌克兰危机，

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

公司对某些长期资产进行了减值审查，并记录了美元60.4百万美元的费用，反映了长期资产的全部减值，包括美元35.4百万美元与某些商店使用权资产有关，以及 $4.1百万美元与财产、厂房和设备有关，以及美元9.3与业务结束有关的数百万其他增量费用。在2022年第三季度，公司确认了一美元7.6百万美元收益与俄罗斯-乌克兰危机导致的某些商店租赁协议提前终止有关。所有费用均包含在随附的合并运营报表中的销售、一般和管理费用（“SG&A”）中。

股票回购

在截至2023年8月27日的九个月中，公司回购了 0.5百万股售价 $8.1公开市场上百万美元，外加经纪人的佣金。这相当于平均回购价格约为 $17.97每股。有不股票在2023年第二或第三季度回购。在截至2022年8月28日的三个月和九个月中，公司回购了 1.5百万和 6.5百万股售价 $26.4百万和美元137.9百万，分别加上公开市场上的经纪商佣金。这相当于平均回购价格约为 $21.08截至2022年8月28日的九个月的每股收益。

公司通过将回购价格超过回购A类普通股面值的部分全部计入留存收益，从而对股票回购进行入账。所有回购的股票均已报废，成为已获授权但未发行的股票。公司根据股票回购计划购买的股票按交易日期累计。公司可以随时终止或限制股票回购计划。

重新分类

合并资产负债表和现金流量表中的某些金额已符合2023年8月27日的列报。

最近发布的会计准则

与2022年10-K表年度报告中披露的会计准则相比，最近发布的会计准则没有任何进展，包括预计采用日期以及对公司合并财务报表和脚注披露的估计影响.

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

注意事项 2：库存

下表显示了公司的库存余额：


	八月 27, 2023		11月27日 2022

	（百万美元）

原材料	$	16.0	$	12.3
正在进行的工作	4.4		4.7
成品	1,353.4		1,399.8
库存总额	$	1,373.8	$	1,416.8

注意事项 3：商誉和其他无形资产

截至2023年8月27日和2022年8月28日的九个月中，按业务分部划分的商誉账面金额变化如下：


	截至2023年8月27日的九个月
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌(1)		总计

	（百万美元）







余额，2022年11月27日	$	229.5	$	9.7	$	2.9	$	123.6	$	365.7
补充	1.1		7.3		—		—		8.4
损伤	—		—		—		(75.4)		(75.4)
外币波动	1.7		0.4		(0.1)		—		2.0
余额，2023 年 8 月 27 日	$	232.3	$	17.4	$	2.8	$	48.2	$	300.7


	截至2022年8月28日的九个月
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌(1)		总计

	（百万美元）



余额，2021 年 11 月 28 日	$	231.4	$	28.8	$	3.0	$	123.7	$	386.9
损伤	—		(11.6)		—		—		(11.6)

外币波动	(2.1)		(7.8)		(0.1)		—		(10.0)
余额，2022年8月28日	$	229.3	$	9.4	$	2.9	$	123.7	$	365.3

_____________

(1)仅包括 Beyond Yoga 的善意。

在2023年第三季度，作为公司对Beyond Yoga报告部门的年度评估的一部分，公司选择对分配给Beyond Yoga报告部门的商誉和无限期无形资产进行单步量化减值测试。该公司聘请了第三方估值专家，并使用了业界公认的估值模型和标准，这些模型和标准经过各级管理层的审查和批准。公司使用收益法下的贴现现金流法，使用估计的现金流和终端价值，按反映现金流相对风险的回报率进行折现，对Beyond Yoga报告单位截至测试日期（2023年5月29日）的公允价值进行了评估。根据这项评估，我们得出结论，Beyond Yoga报告单位的账面价值比估计的公允价值高出美元75.4百万，计为商誉的非现金减值费用。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

在对申报单位进行评估之前，我们得出结论，商标无形资产的账面价值超过了其估计公允价值，该估算值是使用特许权使用费减免法确定的，利用折扣后的预计未来现金流。根据这个评估，我们记录了 $14.8与Beyond Yoga商标相关的百万笔非现金减值费用。评估报告单位时使用的重要假设包括收入增长率和利润率、运营费用、资本支出、终值和贴现率。评估商标无形资产账面价值时使用的重要假设包括收入增长率、贴现率和特许权使用费率。

截至2023年8月27日的三个月，减值费用总额为美元90.2百万美元，计入随附的合并运营报表的商誉和其他无形减值费用。减值是由于对品牌和团队的增量投资，以及为应对当前宏观经济状况而实行的严格扩张，从而对预期的现金流产生不利影响，以及贴现率的提高。

2022年第二季度，由于俄罗斯-乌克兰危机，该公司审查了分配给其俄罗斯业务的商誉减值并记录了美元11.6百万美元的非现金减值费用。

其他无形资产，净额如下：


	2023年8月27日						2022年11月27日
	格罗斯携带价值		累积的摊销		总计		格罗斯携带价值		累积的摊销		总计

	（百万美元）
未摊销的无形资产：
商标(1)	$	243.9	$	—	$	243.9	$	258.7	$	—	$	258.7
摊销的无形资产：
客户关系及其他	38.5		(13.6)		24.9		37.9		(9.9)		28.0
总计	$	282.4	$	(13.6)	$	268.8	$	296.6	$	(9.9)	$	286.7

_____________

(1)包括 Beyond Yoga 商标的总账面价值 $201.1百万，截至测试日期的三级公允价值，反映了累计美元14.8百万美元非现金减值费用，全部在2023年第三季度扣除。

客户关系和其他关系已摊销五到十一年了。截至2023年8月27日的三个月和九个月的摊销费用为美元1.1百万和美元3.3分别为百万美元1.0百万和美元3.32022年同期分别为百万人。

未来五年每年的估计摊销费用如下：


	八月 27, 2023

	（百万美元）
2023 年剩余	$	1.1
2024	4.4
2025	4.4
2026	4.1
2027	2.3
此后	8.6
总计	$	24.9

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 4：金融工具的公允价值

下表显示了公司按公允价值记账的金融工具：


	2023年8月27日						2022年11月27日
			公允价值估计使用						公允价值估计使用
	公允价值		1 级输入(1)		2 级输入(2)		公允价值		1 级输入(1)		2 级输入(2)

	（百万美元）
按公允价值记账的金融资产
拉比信托资产	$	75.9	$	75.9	$	—	$	71.5	$	71.5	$	—
有价证券的短期投资	—		—		—		70.6		—		70.6
衍生工具(3)	9.0		—		9.0		21.5		—		21.5
总计	$	84.9	$	75.9	$	9.0	$	163.6	$	71.5	$	92.1
按公允价值记账的金融负债

衍生工具(3)	22.4		—		22.4		8.1		—		8.1
总计	$	22.4	$	—	$	22.4	$	8.1	$	—	$	8.1

_____________

(1)使用第一级输入估算的公允价值是包括公司在计量之日能够获得的相同资产或负债在活跃市场上的报价的输入。拉比信托资产包括有价股权证券。

(2)使用二级投入估算的公允价值是资产或负债可直接或间接观察到的投入，但报价除外，还包括活跃或非活跃市场中类似资产或负债的报价，以及除报价外可观察的投入。有价证券的短期投资包括固定收益证券。对于远期外汇合约，投入包括外币汇率和利率，以及信用违约掉期价格（如适用）。

(3)公司的现金流套期保值受国际互换和衍生品协会主协议的约束。这些协议允许按机构净结算这些合同。有关更多信息，请参阅注释 5。

下表列出了公司可供出售投资的摊销成本、未实现收益（亏损）总额和公允价值：


	2022年11月27日
		摊销成本		未实现收益		未实现损失		公允价值

		（百万美元）


可供出售的投资
有价证券的短期投资		$	71.1	$	0.3	$	(0.8)	$	70.6

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

下表列出了按调整后历史成本记账的公司金融工具的账面价值，包括相关的应计利息和估计公允价值：


	2023年8月27日				2022年11月27日
	携带价值		估计公平价值		携带价值		估计公平价值

	（百万美元）
按调整后的历史成本记账的金融负债



3.3752027 年到期的优先票据百分比(1)	$	518.1	$	493.3	$	493.9	$	461.4
3.502031年到期的优先票据百分比(1)	503.0		405.3		498.1		404.3
短期借款	39.7		39.7		11.7		11.7
总计	$	1,060.8	$	938.3	$	1,003.7	$	877.4

_____________

(1)公允价值使用二级输入估算，并纳入中间市场报价。二级投入是指报价以外的投入，可以直接或间接地观察到负债，其中包括活跃或非活跃市场中类似负债的报价，以及除报价外可观测的投入。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 5：衍生工具和套期保值活动

指定现金流套期保值

公司积极管理预期的以非本位币计价的购买和销售所产生的本位币等值现金流变化的风险。该公司的全球采购组织使用美元作为其本位货币，在代表子公司使用欧元、澳元和日元本位货币采购库存时，主要受到预期库存购买产生的本位币等值现金流变化的影响。这家墨西哥子公司使用墨西哥比索作为其本位货币，并在以美元采购库存时面临风险。此外，一家欧洲子公司使用欧元作为其本位货币，并面临预期的非功能货币计价销售额。公司通过使用正式指定为现金流套期保值并有效的远期货币合约来管理这些风险。对冲有效性通常通过评估套期保值工具的公允价值累积变化抵消基础风险敞口预期现金流现值的累积变动的能力来确定。对于远期合约，远期点数不包括在套期保值有效性的确定范围内，并包含在用于对冲预期库存购买的商品成本中，也包含在合同有效期内对预期销售额进行套期保值的净收入中。在每个会计期内，远期点数的公允价值变动与直线确认金额之间的差额在其他综合（亏损）收益中确认。

净投资套期保值

公司将某些非衍生工具指定为净投资套期保值，以对冲公司在其某些外国子公司的净投资头寸。对于这些工具，公司通过识别对冲工具、对冲风险的性质以及衡量对冲有效性的方法来记录对冲名称。这些套期保值的无效部分记录在公司合并运营报表中的 “其他（支出）收入净额” 中。这些套期保值的有效部分记录在公司合并资产负债表上的 “累计其他综合亏损”（“AOCL”）中，直到相关的净投资头寸被清算后才重新归类为收益。

非指定现金流套期保值

公司订立未指定为套期保值的衍生工具。这些衍生工具不是投机性的，用于管理公司对某些产品采购活动、一些公司间销售、外国子公司的特许权使用费支付、利息支付、收益汇回、对外国业务的净投资和融资活动，但公司并未选择采用对冲会计。对冲关系中未指定的衍生品公允价值的变化直接记录在公司合并运营报表中的 “其他（支出）净收入” 中。

截至2023年8月27日，该公司的远期外汇合约衍生品未被指定为合格套期保值关系中的套期保值，其中美元725.2百万张是要购买的合同，美元573.5百万份是出售各种外币的合约。这些合约采用不同的汇率，到2025年2月的不同日期到期。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

下表提供了有关衍生工具和非衍生工具账面价值的数据：


	2023年8月27日						2022年11月27日
	资产		（负债）		衍生物网络携带价值		资产		（负债）		衍生物网络携带价值
	携带价值		携带价值				携带价值		携带价值

	（百万美元）
被指定为对冲工具的衍生品
外汇风险现金流套期保值(1)	$	6.6	$	—	$	6.6	$	15.6	$	—	$	15.6
外汇风险现金流套期保值(2)	—		(19.1)		(19.1)		—		(7.2)		(7.2)
总计	$	6.6	$	(19.1)			$	15.6	$	(7.2)
未指定为对冲工具的衍生品
远期外汇合约(1)	$	9.0	$	(6.6)	$	2.4	$	21.5	$	(15.6)	$	5.9
远期外汇合约(2)	19.0		(22.4)		(3.3)		7.2		(8.1)		(0.9)
总计	$	28.0	$	(29.0)			$	28.7	$	(23.7)
被指定为对冲工具的非衍生品
欧元优先票据	$	—	$	(513.4)			$	—	$	(494.5)

_____________

(1)包含在公司合并资产负债表上的 “其他流动资产” 或 “其他非流动资产” 中。

(2)包含在公司合并资产负债表上的 “其他应计负债” 或 “其他长期负债” 中。

该公司的场外远期外汇合约受国际掉期和衍生品协会主协议的约束。这些协议允许按机构对这些合约进行净结算；但是，公司根据到期日（包括受主净额结算安排约束的到期日）在其合并资产负债表上按毛额记录公允价值。下表按金融工具类型列出了公司合并资产负债表上确认的这些合约的总额和净额：


	2023年8月27日							2022年11月27日
	资产总额/（负债）在资产负债表中列报		总金额资产负债表中未抵消		净金额资产/（负债）		资产总额/（负债）在资产负债表中列报	总金额资产负债表中未抵消		净金额资产/（负债）


	（百万美元）
外汇风险合约和远期外汇合约
金融资产	$	34.7	$	(15.1)	$	19.6		$	44.3	$	(14.6)	$	29.7
金融负债	(48.0)		15.1		(32.9)			(30.9)		14.6		(16.3)
总计					$	(13.3)						$	13.4

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

下表提供了有关公司合并资产负债表中AOCL中与指定为现金流套期保值的衍生工具和指定为净投资套期保值的非衍生工具相关的收益和损失金额的数据：


	（亏损）收益金额在 AOCL 中得到认可（有效部分）				收益金额重新分类自 AOCL 进入净收益(1)
	截至截至八月 27, 2023		截至截至 11月27日 2022		三个月已结束				九个月已结束
					八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
外汇风险合约	$	(24.5)	$	22.6	$	3.4	$	6.2	$	28.1	$	9.8
已实现的远期外汇互换 (2)	4.6		4.6		—		—		—		—
以日元计价的欧洲债券	(19.8)		(19.8)		—		—		—		—
以欧元计价的优先票据	(26.3)		(7.4)		—		—		—		—
累计所得税	21.1		7.2		—		—		—		—
总计	$	(44.9)	$	7.2

_____________

(1)从AOCL重新分类的金额在公司的合并运营报表中被归类为净收入和销售商品成本。

(2)在2005年之前和期间，该公司使用外汇货币互换来对冲其国外业务的净投资。对于符合套期保值会计资格的套期保值，净收益包含在AOCL中，在清算相关净投资头寸之前，不会重新归类为收益。

在截至2023年8月27日的九个月中，没有出现对冲无效的情况。在接下来的 12 个月内，一美元27.4预计来自现金流套期保值的百万美元损失将从AOCL重新归类为净收益。

下表显示了公司外汇风险合约的现金流套期保值对合并经营报表的影响：


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
现金流对冲活动的（亏损）收益金额
净收入	$	(0.5)	$	(0.3)	$	1.9	$	(2.1)
销售商品的成本	$	3.9	$	6.4	$	26.3	$	11.9

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

下表提供了有关公司合并运营报表 “其他（支出）收益，净额” 中包含的与衍生工具相关的损益金额的数据：


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
已实现收益（亏损）1	$	1.7	$	(20.7)	$	24.3	$	(39.8)
未实现收益（亏损）	3.1		2.1		(3.7)		16.0
总计	$	4.8	$	(18.6)	$	20.6	$	(23.8)

_____________

(1)在公司合并现金流量表中，与衍生工具相关的已实现收益（亏损）被归类为其他。

备注 6：其他应计负债

下表列出了公司的其他应计负债：


	八月 27, 2023		11月27日 2022

	（百万美元）
其他应计负债
应计非贸易应付账款	$	178.8	$	268.4

应缴所得税以外的税款	62.6		53.2
应计广告和促销	56.0		57.1
应计所得税	39.4		13.1
应计财产、厂房和设备	38.4		93.3
公允价值衍生品	22.4		7.5
重组负债	20.5		9.8
应计租金	19.2		9.1
应计应付利息	17.4		8.0
其他	122.7		130.8
其他应计负债总额	$	577.4	$	650.3

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 7：债务

下表列出了公司的债务：


	八月 27, 2023		11月27日 2022

	（百万美元）
长期债务
不安全：

3.3752027 年到期的优先票据百分比	$	510.2	$	490.6
3.502031年到期的优先票据百分比	494.4		493.9
长期债务总额	$	1,004.6	$	984.5
短期债务
安全：
高级循环信贷额度	$	25.0	$	—
不安全：

短期借款	14.5		11.7

短期债务总额	39.5		11.7
债务总额	$	1,044.1	$	996.2

高级循环信贷额度

截至 2023 年 8 月 27 日，该公司有 $25.0信贷额度下的数百万笔借款。该公司在信贷额度下的未用可用性为美元840.9截至 2023 年 8 月 27 日，总可用性为 $858.2百万减少了美元17.3根据信贷额度分配的数百万份信用证和其他信贷用途。

借款利率

在截至2023年8月27日的三个月和九个月中，公司的平均未偿还借款的加权平均利率为 4.35% 和 4.24与之相比，分别为% 3.93% 和 3.922022年同期分别为百分比。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 8：员工福利计划

2023年第三季度，公司使用美国养老金计划资产购买非分红年金合同，以便将与其美国养老金计划相关的某些负债转移给保险公司。结果，公司重新评估了美国养老金计划，导致非现金养老金结算费用约为美元19百万美元在其他（支出）收入中确认，净额为公司合并运营报表中的净额和其他收入，净额为公司合并现金流量表中的净额。大约 $21在公司的合并资产负债表中，AOCL对数百万美元的未实现亏损进行了重新分类。

备注 9：承付款和意外开支

远期外汇合约

该公司使用现金流对冲衍生工具来管理其外币敞口。如果远期外汇合约的交易对手不履行，公司将面临信用损失。但是，该公司认为，其风险敞口已在交易对手之间进行了适当的分散，并且这些交易对手是信誉良好的金融机构。有关其他信息，请参阅注释 5。

其他突发事件

诉讼。在正常业务过程中，公司有各种索赔、投诉和未决案件，包括合同事务、设施和员工相关事务、分销事务、产品责任事务、知识产权事务、破产优先事项以及税收和行政事务。公司为这些普通索赔以及其他可能发生损失且可以合理估计的事项制定了损失准备金。公司认为，这些待处理的索赔、投诉和法律诉讼不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

关税审计。该公司将原材料和成品服装进口到其所有地理区域，因此，其进出口活动受许多国家复杂的海关法律和法规的约束。该公司有与这些活动有关的各种待审审计评估。截至2023年8月27日，公司已为这些非重要事项记录了某些储备金。该公司认为，任何关税和相关费用的索赔都不会对其财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。

备注 10：分红

股息由董事会酌情宣布。2023 年 1 月、4 月和 7 月，公司宣布了现金分红，每股 $0.12每股发放给其A类和B类普通股的登记持有人。2022年1月、4月和7月，公司宣布现金分红为美元0.10, $0.10和 $0.12分别为每股。在截至2023年8月27日的三个月和九个月中，支付的股息金额为美元47.7百万和美元142.9分别为百万美元，相比之下47.5百万和美元127.0与去年同期相同，为百万美元。

公司没有既定的股息政策。董事会持续审查公司支付股息的能力，并根据公司的财务状况、经营业绩、资本需求、当前和预计的现金流和其他因素以及与公司债务协议条款相关的任何限制来确定股息金额。

在公司季度末之后，现金分红为 $0.12每股是在2023年10月26日营业结束时向其A类和B类普通股的登记持有人申报的。现金分红将于2023年11月9日支付，季度股息总额约为美元48百万。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 11：累计其他综合亏损

以下是扣除相关所得税后的 “累计其他综合亏损” 的组成部分摘要：


	截至2023年8月27日的三个月
	养老金和退休后好处(1)		翻译调整				未实现（亏损）收益可销售证券(1)
			衍生工具(2)		国外货币翻译				总计

	（百万美元）
截至2023年5月28日的累计其他综合亏损	$	(176.0)	$	(33.7)	$	(212.0)	$	—	$	(421.7)
重新分类前的其他综合（亏损）收入	(7.0)		(7.9)		20.7		—		5.8
从累计其他综合损失中重新归类的金额	21.1		(3.3)		—		—		17.8
其他综合（亏损）收入的净增加（减少）	14.1		(11.2)		20.7		—		23.6

截至2023年8月27日的累计其他综合亏损	$	(161.9)	$	(44.9)	$	(191.3)	$	—	$	(398.1)


	截至2023年8月27日的九个月
	养老金和退休后好处(1)		翻译调整				未实现（亏损）收益可销售证券(1)
			衍生工具(2)		国外货币翻译				总计

	（百万美元）
截至2022年11月27日的累计其他综合亏损	$	(179.5)	$	7.2	$	(248.7)	$	(0.7)	$	(421.7)
重新分类前的其他综合（亏损）收入	(8.1)		(24.0)		57.4		0.1		25.4
从累计的其他综合（亏损）收益中重新分类的金额	25.7		(28.1)		—		0.6		(1.8)
其他综合（亏损）收入的净增加（减少）	17.6		(52.1)		57.4		0.7		23.6

截至2023年8月27日的累计其他综合亏损	$	(161.9)	$	(44.9)	$	(191.3)	$	—	$	(398.1)

____________

(1)重新分类的金额记入其他（支出）收入净额，主要是由于非现金养老金结算费用造成的。有关更多信息，请参阅 Note 8。

(2)重新分类的金额记录在净收入和销售成本中。有关更多信息，请参阅注释 5。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间


	截至2022年8月28日的三个月
	养老金和退休后好处(1)		翻译调整				未实现收益（亏损）于可销售证券(1)
			衍生工具(2)		国外货币翻译				总计

	（百万美元）
截至2022年5月29日的累计其他综合亏损	$	(192.3)	$	2.9	$	(215.5)	$	10.7	$	(394.2)
重新分类前的其他综合（亏损）收入	(0.6)		42.0		(50.3)		(2.2)		(11.1)
从累计其他综合损失中重新归类的金额	2.2		(6.2)		—		—		(4.0)
其他综合（亏损）收入的净增加（减少）	1.6		35.8		(50.3)		(2.2)		(15.1)

截至2022年8月28日的累计其他综合亏损	$	(190.7)	$	38.7	$	(265.8)	$	8.5	$	(409.3)


	截至2022年8月28日的九个月
	养老金和退休后好处(1)		翻译调整				未实现收益（亏损）于可销售证券(1)
			衍生工具(2)		国外货币翻译				总计

	（百万美元）
截至2021年11月28日的累计其他综合亏损	$	(195.5)	$	(20.9)	$	(196.8)	$	18.8	$	(394.4)
重新分类前的其他综合（亏损）收入	(1.6)		69.4		(69.0)		(10.3)		(11.5)
从累计其他综合损失中重新归类的金额	6.4		(9.8)		—		—		(3.4)
其他综合（亏损）收入的净增加（减少）	4.8		59.6		(69.0)		(10.3)		(14.9)

截至2022年8月28日的累计其他综合亏损	$	(190.7)	$	38.7	$	(265.8)	$	8.5	$	(409.3)

_____________

(1)重新分类的金额记入其他（支出）收入净额。

(2)重新分类的金额记录在净收入和销售成本中。有关更多信息，请参阅注释 5。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 12：净收入

分类收入

下表提供了公司按细分市场和渠道分列的收入。


	截至2023年8月27日的三个月
	李维斯品牌
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌		总计

	（百万美元）
按渠道划分的净收入：
批发	$	499.1	$	208.3	$	125.6	$	69.1	$	902.1
直接面向消费者	267.6		175.8		120.9		44.6		608.9
净收入总额	$	766.7	$	384.1	$	246.5	$	113.7	$	1,511.0


	截至2023年8月27日的九个月
	李维斯品牌
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌		总计

	（百万美元）
按渠道划分的净收入：
批发	$	1,396.4	$	624.9	$	371.9	$	209.1	$	2,602.3
直接面向消费者	802.2		575.6		425.8		130.8		1,934.4
净收入总额	$	2,198.6	$	1,200.5	$	797.7	$	339.9	$	4,536.7


	截至2022年8月28日的三个月
	李维斯品牌
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌		总计

	（百万美元）
按渠道划分的净收入：
批发	$	566.8	$	230.9	$	115.8	$	67.5	$	981.0
直接面向消费者	238.3		159.4		104.8		33.7		536.2
净收入总额	$	805.1	$	390.3	$	220.6	$	101.2	$	1,517.2


	截至2022年8月28日的九个月
	李维斯品牌
	美洲		欧洲		亚洲		其他品牌		总计

	（百万美元）
按渠道划分的净收入：
批发	$	1,625.3	$	687.2	$	345.9	$	206.2	$	2,864.6
直接面向消费者	721.7		539.6		355.0		99.0		1,715.3
净收入总额	$	2,347.0	$	1,226.8	$	700.9	$	305.2	$	4,579.9

截至2023年8月27日和2022年11月27日，公司在合并资产负债表中没有任何重大合同资产或合同负债记录.

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 13：其他（支出）收入，净额

下表汇总了 “其他（支出）收入，净额” 的重要组成部分：


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
外汇管理收益（亏损） (1)	$	4.8	$	(18.6)	$	20.6	$	(23.8)
外币交易（亏损）收益(2)	(10.2)		10.9		(38.5)		17.4
有价证券收益(3)	0.6		—		1.8		—
COVID-19 政府补贴收益(4)	—		—		—		12.5
美国养老金结算损失(5)	(19.0)		—		(19.0)		—
其他，净额	(2.9)		2.5		(3.0)		10.6
其他（支出）收入总额，净额	$	(26.7)	$	(5.2)	$	(38.1)	$	16.7

_____________

(1)远期外汇合约的损益主要来自相对于协议合约利率的货币波动。截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月期间的收益和亏损主要是由于相对于欧元买入和卖出头寸的协议合约利率的货币波动。

(2)外币交易亏损（收益）反映了外币波动对公司外币计价余额的影响。截至2023年8月27日的三个月零九个月期间的亏损主要是由于美元兑欧元和墨西哥比索疲软。

(3)有价证券收益包括不可撤销的设保人拉比信托中持有的与公司递延薪酬计划有关的有价股权证券的未实现收益和亏损。

(4)COVID-19 政府补贴收益反映了从德国政府收到的款项，作为对前几年发生的 COVID-19 损失的补偿。

(5)2023年5月30日，公司使用养老金计划资产购买非分红年金合同，以便将与其美国养老金计划相关的某些负债转移给保险公司。有关详细信息，请参见注释 8。

备注 14：所得税

该公司的有效所得税税率为 386.6截至2023年8月27日的三个月的百分比，相比之下 7.2上一年同期的百分比。本季度有效税率的提高主要是由国外衍生的无形收入扣除额占所得税前亏损的比例推动的。截至2022年8月28日的三个月的有效税率主要是由外国衍生的无形收入扣除所得税前收益的比例降低所得税优惠所致。

该公司的有效所得税税率为 4.5截至2023年8月27日的九个月的百分比，相比之下 17.9去年同期的百分比。有效税率下降的主要原因是与去年相比，本年度国外产生的无形收入扣除占所得税前收益的比例增加了税收优惠。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 15：归属于普通股股东的每股收益

下表列出了公司基本收益和摊薄后每股收益的计算结果：


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（以百万美元计，每股金额除外）
分子：
净收入	$	9.6	$	172.9	$	122.7	$	418.5
分母：
已发行普通股的加权平均值——基本	397,767,394		397,114,612		396,969,596		398,098,161
股票奖励的稀释效应	3,225,341		5,803,240		4,485,224		6,974,585
已发行普通股的加权平均值——摊薄	400,992,735		402,917,852		401,454,820		405,072,746
归属于普通股股东的每股普通股收益：
基本	$	0.02	$	0.44	$	0.31	$	1.05
稀释	$	0.02	$	0.43	$	0.31	$	1.03
在计算归属于普通股股东的摊薄后每股收益中不包括反稀释证券	6,900,153		2,195,592		5,455,292		1,785,569

备注 16：关联方

总裁兼首席执行官查尔斯·伯格是李维·施特劳斯基金会的董事会成员，该基金会不是公司的合并实体。执行副总裁兼首席法务官塞思·贾菲曾担任李维·施特劳斯基金会副总裁，直至2023年6月2日退休。在截至2023年8月27日的三个月和九个月中，公司捐赠了美元0.5百万和美元10.8分别向李维·施特劳斯基金会捐赠了百万美元，而向李维·施特劳斯基金会捐款为美元0.5百万和美元12.4与去年同期相比分别为百万美元。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 17：业务领域信息

该公司根据以下规定管理其业务三可报告的细分市场：美洲、欧洲和亚洲，共包括公司的李维斯品牌业务，其中包括李维斯集团®，由 Levi Strauss & Co.™ 和 Denizen 签名®品牌。其他品牌，包括 Dockers®瑜伽之外还有其他方面®业务，这些业务不符合可申报细分市场的量化阈值，因此列在 “其他品牌” 的标题下。公司费用由销售费用、一般费用和管理费用组成，管理层未将这些费用归因于我们的任何运营部门，这些费用主要与公司管理、信息和技术资源、财务和人力资源职能和组织成本有关。

该公司认为其首席执行官是公司的首席运营决策者。该公司的首席运营决策者管理业务运营，评估业绩，并根据各细分市场的净收入和营业收入分配资源。

公司的业务板块信息如下：


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
净收入：
美洲	$	766.7	$	805.1	$	2,198.6	$	2,347.0
欧洲	384.1		390.3		1,200.5		1,226.8
亚洲	246.5		220.6		797.7		700.9
分部净收入总额	1,397.3		1,416.0		4,196.8		4,274.7
其他品牌	113.7		101.2		339.9		305.2
净收入总额	$	1,511.0	$	1,517.2	$	4,536.7	$	4,579.9
所得税前收入：
美洲	$	135.6	$	177.1	$	323.4	$	513.6
欧洲	68.1		84.4		240.4		287.8
亚洲	30.2		19.9		116.0		82.6
分部营业收入总额	233.9		281.4		679.8		884.0
其他品牌	(1.8)		2.4		(0.4)		16.0
重组费用，净额	(1.5)		1.5		(19.3)		3.3
商誉和其他无形资产减值费用(1)	(90.2)		—		(90.2)		(11.6)
公司开支	(105.6)		(86.2)		(367.8)		(382.2)

利息支出	(11.5)		(7.7)		(35.4)		(16.3)


其他（支出）收入，净额(2)	(26.7)		(5.2)		(38.1)		16.7
所得税前（亏损）收入	$	(3.4)	$	186.2	$	128.6	$	509.9

_____________

(1)在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，商誉和其他无形资产减值包括减值费用，美元75.4百万美元与 Beyond Yoga 报告单位的商誉和美元有关14.8百万与 Beyond Yoga 商标有关。

(2)其他（支出）收入，净额主要包括截至2023年8月27日的三个月期间记录的非现金养老金结算费用。有关更多信息，请参阅 Note 8。

LEVI STRAUSS & CO.和子公司

合并财务报表附注—（续）

截至2023年8月27日的季度期间

备注 18：后续事件

2023年第三季度末之后，公司开始了一项审查其运营模式和成本结构的计划，预计该计划将从2024年开始提高灵活性并节省材料成本。

孔蒂之桌nts


第 2 项。			管理层对财务状况的讨论和分析，以及操作结果

您应阅读以下对我们财务状况和经营业绩的讨论和分析，以及本季度报告第一部分第1项中包含的未经审计的合并财务报表及其相关附注，以及2023年1月25日向美国证券交易委员会提交的截至2022年11月27日止年度的10-K表年度报告中的经审计的财务报表和相关附注。我们使用为期 52 或 53 周的财政年度，每个财政年度都在 11 月的星期日结束，最接近该年的 11 月 30 日。本节中提及的2022年和2023年分别是指我们截至2022年11月和2023年11月的财政年度。请参阅 “-财务信息演示”。

本管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析旨在从管理层的角度为财务报表的读者提供有关我们的财务状况、经营业绩、流动性以及可能影响我们未来业绩的某些其他因素的叙述。

为了补充我们根据美国公认会计原则（“GAAP”）编制和列报的合并财务报表，我们在本季度报告中使用了某些非公认会计准则财务指标，如下文所述，为投资者提供有关我们财务业绩的更多有用信息，增进对我们过去表现和未来前景的总体了解，并提高管理层在财务和运营方面使用的重要指标的透明度决策。我们提出这些非公认会计准则财务指标是为了帮助投资者从管理层的角度看待我们的财务业绩，也因为我们认为它们为投资者提供了额外的工具，可以用来将我们在多个时期的核心财务业绩与业内其他公司进行比较。

但是，非公认会计准则财务指标对投资者的用处有局限性，因为它们没有公认会计原则规定的标准化含义，也不是根据任何全面的会计规则或原则编制的。此外，非公认会计准则财务指标的计算方法可能与其他公司使用的类似标题的指标不同，因此可能无法直接比较。因此，非公认会计准则财务指标应被视为我们根据公认会计原则编制和列报的合并财务报表的补充，而不是替代或替代。有关我们计算非公认会计准则指标以及这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账的更多信息，请参阅 “——非公认会计准则财务指标”。

概述

我们是一家标志性的美国公司，在盈利增长、质量、创新和企业公民意识方面有着丰富的历史。我们的故事始于 1853 年的加利福尼亚州旧金山，当时是一家干货批发业务。20 年后，我们创造了第一款铆接蓝色牛仔裤。今天，我们在Levi's旗下为世界各地的男士、女士和儿童设计、营销和销售包括牛仔裤、休闲裤和正装裤、运动服、上衣、短裤、裙子、连衣裙、夹克、鞋类和相关配饰的产品®，码头工人®，由 Levi Strauss & Co.™、Denizen 签名®瑜伽之外还有其他方面® 品牌。我们通过全球基础设施为消费者提供服务，在全球范围内开发、采购和营销我们的产品。

我们确认通过第三方零售商（例如百货商店、专业零售商、第三方电子商务网站和专营我们品牌的特许经营地点）销售我们的产品的批发收入。我们还通过各种形式直接向消费者销售我们的产品（“直接面向消费者” 或 “DTC”），包括我们自己的公司经营的干线和直销店、公司运营的电子商务网站以及我们在百货商店和其他第三方零售场所经营的精选店中店。截至 2023 年 8 月 27 日，我们的产品在 110 多个国家的约 50,000 个零售点销售，其中包括大约 3,200 家品牌专卖店和店中店。截至 2023 年 8 月 27 日，我们在 37 个国家拥有 1,142 家公司运营的门店，以及大约 550 家公司经营的店中店。我们其余的品牌专卖店和店中店由加盟商和其他合作伙伴经营。

孔蒂之桌nts

在我们的所有品牌中，裤子——包括牛仔裤、休闲裤、正装裤、短裤、半身裙和运动服——占我们2023年和2022年前九个月总销量的67％。上衣——包括衬衫、毛衣、夹克、连衣裙和连身裤——分别占我们2023年和2022年前九个月总销量的27％和26％。我们的其余产品是鞋类和配饰。男士产品在2023年和2022年的前九个月中创造了我们净收入的64％。在2023年和2022年的前九个月，女性产品分别创造了我们净收入的35％和34％。我们的其余产品均不分性别。牛仔裤以外的产品——包括上衣、鞋类和配饰以及不包括牛仔裤的裤子——占我们2023年和2022年前九个月净收入的40％。

2023年前九个月，我们的欧洲和亚洲业务共贡献了我们净收入的44％，而2022年同期净收入的这一比例为42％。2023年和2022年的前九个月，我们的国际业务（包括我们的欧洲和亚洲分部以及来自美洲分部的加拿大和拉丁美洲）的收入分别为58％和54％。在2023年和2022年前九个月，Levi's® 品牌产品的销售额占我们总净销售额的87％。

我们的批发渠道在2023年和2022年的前九个月分别创造了净收入的57％和63％。向特许经营合作伙伴的销售，包括作为我们批发渠道的一部分，在2023年和2022年的前九个月创造了我们净收入的6％。我们的DTC渠道在2023年和2022年的前九个月分别创造了净收入的43％和37％，通过我们公司运营的电子商务网站的销售额在2023年和2022年前九个月分别占DTC渠道净收入的20％和19％，在2023年和2022年前九个月分别占总净收入的8％和7％。

供应链和美国配送中心容量限制

在2023年的前九个月中，我们美国配送中心的库存水平比去年下半年的上升水平连续改善。与2022年第三季度相比，库存按单位计算增长了5％，按美元计算增长了6％，而在2023年第二季度，库存按单位计算增长了8％，按美元计算与去年同期相比增长了18％。按单位计算的300个基点和按美元计算的连续改善1200个基点主要是由于计划在第三季度减少库存收入和手头出货产品。此外，在2023年第三季度，我们修改了与大多数供应商的条款，将库存的所有权交给了发货点附近的而不是目的地。与去年同期相比，这为库存增长贡献了约6500万美元，按美元计算占增长的5％。

此外，整个供应链中的通货膨胀压力、资源竞争和价格波动加剧，导致劳动力和原材料成本上涨。诸如此类的趋势已经并将继续导致产品成本上升，降低成本和提高产品价格的压力增加，这可能会对需求产生负面影响。我们将继续推行缓解策略，并在全球供应链中创造新的效率。

通货膨胀的影响

在截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月期间，通货膨胀压力对我们的收入、营业利润率和净收入产生了负面影响，对消费者需求产生了不利影响，劳动力和产品成本增加。为了减轻成本上涨的影响，我们在2022年下半年对许多产品实施了提价。如果这些通货膨胀压力持续下去，我们的收入、毛利率和营业利润率以及净收入可能会在2023年剩余时间内受到影响。

俄罗斯-乌克兰危机对我们业务的影响

由于俄罗斯入侵乌克兰，我们在2022年第二季度暂停了在俄罗斯和乌克兰的业务计划和大部分商业活动，包括关闭公司在俄罗斯经营的大多数门店，以及暂停向俄罗斯和乌克兰的批发和许可客户发货。因此，我们在2022年第二季度记录的总支出为6,040万美元，这反映了长期资产的全部减值，包括与某些商店使用权资产相关的3540万美元，与商誉相关的1160万美元和与不动产、厂房和设备相关的410万美元，以及930万美元的其他增量费用。在2022年第三季度，我们确认了与俄罗斯-乌克兰危机相关的某些门店租赁协议的提前终止所产生的760万美元收益。截至2023年第一季度末，我们公司经营的所有门店都已关闭，俄罗斯的几乎所有商业活动都已停止。

在截至2023年8月27日的三个月和九个月中，我们在俄罗斯和乌克兰的业务的经营业绩对我们的合并财务报表并不重要。由于活动减少，俄罗斯的净收入下降，约占截至2023年8月27日的九个月期间总净收入的0.4％，而去年同期占总净收入的1.3％。在我们的欧洲细分市场中，我们的净收入

孔蒂之桌nts

在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，按固定货币计算，俄罗斯和乌克兰的业务与去年同期相比分别下降了约1000万美元和4000万美元。

这场战争及其更广泛的宏观经济影响将在多大程度上影响我们的欧洲细分市场以及整体业务、财务状况和经营业绩，仍然存在不确定性。有关更多信息，请参阅第一部分第 1A 项中讨论的风险因素。我们截至2022年11月27日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

COVID-19 对我们业务的影响

COVID-19 继续对我们的业务和经营业绩产生挥之不去的影响，尽管程度小于往年。在2023年第一季度，影响整个2022年中国市场的严格封锁和零容忍政策关闭已经解除，到第一季度末，我们公司在中国运营的所有门店都已开业并营业。在我们的其他市场中，在截至2023年8月27日和2022年8月28日的三个月和九个月中，我们公司经营的门店和批发客户大门均已开放。

影响我们业务的其他因素

我们认为，影响我们业务的其他关键业务和市场因素包括：

•随着消费者减少全权支出，美国和全球经济的通货膨胀和其他宏观经济压力，例如利率上升、能源价格和对衰退的担忧，正在为我们和我们的客户带来复杂而充满挑战的零售环境。消费者支出的下降已经并将继续对我们的收入、营业利润率和净收入产生不利影响。预测消费者需求的挑战已经并将继续导致我们和客户的库存水平升高，从而导致全价销售减少和促销环境增加。此外，库存水平升高，加上收货和出货流量不均衡，进一步加剧了美国配送中心的产能压力，导致成本上涨并限制了我们满足客户需求的能力。这些趋势已经影响并将继续影响我们的财务业绩，影响库存、收入、营业利润率和净收入。

•相对于我们电子商务业务的各个方面，包括产品交付速度、运费、退货特权和其他不断变化的预期，消费者的期望和相关的竞争压力有所增加，预计还会继续增加。我们将继续投资我们的在线平台、信息系统、数字、数据和人工智能能力以及人员，以支持创建完全集成的全渠道购物体验。无法保证我们能够成功满足这些预期，这可能会影响我们的财务业绩。

•我们的业务模式在地域、渠道、品牌和类别上的多元化会影响我们的毛利率。例如，如果我们在毛利率较高的地区、渠道、品牌和类别中的销售增长速度快于毛利率较低的业务区域、渠道、品牌和类别，则随着时间的推移，我们预计总毛利率将产生有利影响。我们的欧洲板块的毛利率普遍高于美洲和亚洲细分市场。价值品牌专注于注重价值的消费者，其毛利率通常较低。尽管DTC的销售通常也有更高的销售费用，但DTC销售的毛利率通常高于通过第三方的销售。随着我们继续执行将DTC放在首位的战略框架，我们预计毛利率将受到更大的影响。我们现有产品供应的增强或向新品牌和产品类别的扩张也可能影响我们未来的毛利率。

•外币继续波动。美元兑包括欧元、墨西哥比索和英镑在内的各种外币的重大波动可能会对我们的财务业绩、收入、营业利润率和净收入产生负面影响。

•当前的国内和国际政治环境，包括动荡的贸易关系、涉及俄罗斯和乌克兰的冲突以及世界某些地区发生的内乱，都给全球经济的未来状况带来了不确定性。贸易法规、制裁和出口管制的潜在变化存在更大的不确定性，这些变化也加剧了全球经济的波动。此类变化可能要求我们修改当前的采购惯例，这可能会影响我们的产品成本，如果不加以缓解，可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。

•税法和法规的潜在变化仍然存在不确定性。改革美国和外国税法的提案，包括15％的全球最低税，可能会对我们对美国和国外收入的征税方式产生重大影响。某些外国司法管辖区已经颁布了与全球最低税有关的条款，目前预计这些条款不会对我们的经营业绩产生重大影响。再进一步

孔蒂之桌nts

全球最低税收改革已颁布为法律，它们可能会对我们的有效税率、所得税支出和现金流产生不利影响。

•随着气候变化的发展，我们预计季节性和恶劣天气事件的频率和严重程度将增加，这可能会影响我们的消费者流量和需求，以及供应商、制造商和客户的活动。干旱、热浪、洪水、野火和冬季风暴等天气事件可能会影响商店的流量和转化率，因为季节性产品的时机可能不可预测。此外，天气事件可能会影响棉花等我们产品中不可或缺的原材料的成本或可用性。

•我们的利益相关者，包括消费者、员工和投资者，以及最近，监管组织越来越关注企业的环境、社会和治理（“ESG”）实践，包括与气候变化的原因和影响相关的公司惯例以及与各种社会问题相关的公司声明、做法或产品。我们预计，利益相关者对ESG实践和社会问题的期望和行动将继续快速变化，这可能会对我们的财务业绩产生负面影响，并可能需要额外的资源来监测、报告和调整我们的业务。

•由于来自电子商务购物的竞争加剧、在线技术普及带来的定价透明度以及垂直整合的专卖店，批发商/零售商的动态和批发渠道仍然受到喜忧参半的增长前景的挑战。零售商，包括我们的顶级客户，过去和将来都可能决定整合、进行重组或合理调整门店，这可能会导致销售我们产品的门店数量减少。

这些因素造成了激烈竞争、持续产品创新和持续成本压力的全球市场环境，再加上持续的全球经济状况，创造了一个充满挑战的商业和经济环境。我们在制定和修改战略时会评估这些因素，以减轻业务面临的这些风险。

有关这些风险以及我们面临的其他风险的更多信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。我们截至2022年11月27日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。

销售的季节性

我们通常在第四季度实现最大的季度收入。在2022财年，我们在第一、第二、第三和第四季度的净收入分别占该年度总净收入的26％、24％、24％和26％。

我们的 2023 年第三季度业绩

•净收入。与2022年第三季度相比，合并净收入在报告的基础上下降了0.4％，按固定货币计算下降了1.9％。下降的主要原因是美国批发量下降，这是由于需求疲软反映了更为谨慎的批发环境。这在很大程度上被我们的DTC和国际业务的增长所抵消。

•营业收入。与2022年第三季度相比，合并营业收入从1.991亿美元下降了82.5％，至3,480万美元。下降的主要原因是已确认的减值费用为9,020万美元，以及净收入减少和由此产生的毛利减少。营业利润率为2.3％，而2022年第三季度为13.1％，这是由于销售和收购支出增加，包括9,020万美元的减值费用、较低的净收入和毛利率。

•净收入。我们确认的合并净收入为960万美元，而2022年第三季度的净收入为1.729亿美元。下降的主要原因是上述营业收入减少。

•调整后的息税前利润。与2022年第三季度相比，调整后的息税前利润从1.875亿美元下降了26.5％，至1.378亿美元。下降是由于收入和毛利率降低，以及本年度调整后的销售和收购费用增加。因此，调整后的息税前利润率为9.1％，按报告计算，比2022年第三季度下降330个基点，按固定货币计算下降350个基点。

•调整后的净收益。与2022年第三季度相比，调整后的净收入从1.614亿美元下降了30.6％，至1.12亿美元。下降是由于如上所述调整后的息税前利润降低。

•摊薄后的每股收益。我们确认摊薄后的每股收益为0.02美元，而2022年第三季度摊薄后的每股收益为0.43美元。Beyond Yoga减值的确认对扣除税后的摊薄后每股收益产生了0.17美元的不利影响。

•调整后的摊薄后每股收益。与2022年第三季度相比，调整后的摊薄后每股收益从0.40美元降至0.28美元，这主要是由于上述调整后净收益降低。货币折算对调整后的摊薄后每股收益产生了0.02美元的有利影响。

孔蒂之桌nts

•库存。与2022年第三季度相比，总库存按美元计算增长了6％，与2023年第二季度相比，库存增长了18％，环比2023年第二季度增长了18％。大约5％的增长是由于我们的大多数供应商修改了条款，要求我们在发货地点而不是目的地附近拥有我们的库存的所有权。与第二季度相比，连续改善了1200个基点，这主要归因于计划减少库存收入和现有出货产品。

我们 2023 年迄今为止的业绩

•净收入。与2022年前九个月相比，合并净收入在报告基础上下降了0.9％，但按固定货币计算增长了0.4％。净收入基本持平，因为我们的DTC和国际业务的增长都被美国批发的下降所抵消，这反映了更为谨慎的批发环境。

•营业收入。与2022年前九个月相比，营业收入从5.095亿美元下降了60.3％，至2.021亿美元，这是由于本年度的毛利率下降和销售并购支出增加，这主要是由于销售费用增加以支持DTC销售量的增长。结果，营业利润率为4.5％，比2022年前九个月低660个基点。

•净收入。与2022年前九个月相比，合并净收入从4.185亿美元下降至1.227亿美元，这主要是由于上述营业收入减少所致，较低的所得税抵消了本年度利息支出和外币损失的增加。此外，去年同期还包括1,250万美元的 COVID-19 补贴收益。

•调整后的息税前利润。与2022年前九个月相比，调整后的息税前利润从5.707亿美元下降了37.9％，至3.546亿美元，这主要是由于本年度净收入减少以及调整后的销售和收购支出增加，这主要是由于销售支出的增加支撑了DTC销售量的增长。调整后毛利率的提高部分抵消了这一点。调整后的息税前利润率为7.8％，按报告和固定货币计算，均比2022年前九个月低470个基点。

•调整后的净收益。与2022年前九个月相比，调整后的净收入从4.673亿美元下降了43.9％，至2.620亿美元，这主要是由于上述调整后息税前利润降低。此外，较高的利息支出和外币损失被较低的所得税所抵消。

•摊薄后的每股收益。与2022年前九个月相比，摊薄后的每股收益从1.03美元降至0.31美元，这主要是由于上述净收益减少，以及与Beyond Yoga减值相关的扣除税后0.17美元的影响。

•调整后的摊薄后每股收益。与2022年前九个月相比，由于上述调整后净收益降低，调整后的摊薄后每股收益从1.15美元降至0.65美元。货币折算对调整后的摊薄后每股收益没有影响。

有关我们计算调整后息税前利润、调整后净收益和调整后摊薄后每股收益、非公认会计准则财务指标以及这些非公认会计准则财务指标与根据公认会计原则计算的最直接可比财务指标的对账的更多信息，请参阅 “——非公认会计准则财务指标”。

孔蒂之桌nts

财务信息演示

财政年度. 我们使用52周或53周的财政年度，每个财政年度在11月的星期日结束，最接近该年11月30日。我们的某些外国子公司的财政年度截至11月30日。每个财政年度通常由四个为期 13 周的季度组成，每个季度在最接近该季度最后一个月的最后一天的星期日结束。2023年和2022财年的每个季度由13周组成。

细分市场. 我们的李维斯品牌业务，包括李维斯®，由 Levi Strauss & Co.™ 和 Denizen 签名®品牌，由地理区域定义为三个细分市场：美洲、欧洲和亚洲。我们的码头工人®瑜伽之外还有其他方面®业务分开和分开管理，未达到应报告细分市场的量化阈值，并在我们的财务报表中以 “其他品牌” 为标题进行报告。

分类. 我们对某些重大收入和支出的分类反映了以下内容：

•净收入包括净销售和许可收入。净销售额包括向批发客户（包括特许经营门店）销售产品，以及在我们公司经营的百货商店和其他第三方地点以及公司运营的电子商务网站上向消费者直接销售产品。净收入在扣除折扣、预计回报补贴和零售商促销及其他激励措施后入账。许可收入，包括在第三方被许可人制造、广告和分销商标产品时使用我们的商标所得的收入，是在被许可人根据适用的许可协议规定的特许权使用费率销售产品时获得和确认的。

•销售商品的成本主要包括产品成本、人工和相关管理费用、采购成本、入境运费、内部转移以及剩余制造设施的运营成本，包括相关的折旧费用。在报告货币和固定货币基础上，商品销售成本反映了以本位币以外的货币购买产品所产生的交易货币影响。

•除其他外，销售费用包括与我们公司经营的门店相关的所有占用成本和折旧，与公司经营的店中店相关的佣金，以及与我们的电子商务业务相关的成本。

•我们在销售和收购中反映了几乎所有的配送成本，包括与配送中心的收货和检查、仓储、向客户发货、装卸以及与我们的配送网络相关的某些其他活动相关的成本。

孔蒂之桌nts

运营结果

下表显示了上述期间的合并运营报表、这些项目各期的变化以及这些项目占净收入的百分比：


	三个月已结束										九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）		八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）		八月 27, 2023		八月 28, 2022
							占净额的百分比收入		占净额的百分比收入								占净额的百分比收入		占净额的百分比收入

	（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）
净收入	$	1,511.0	$	1,517.2	(0.4)	%	100.0	%	100.0	%	$	4,536.7	$	4,579.9	(0.9)	%	100.0	%	100.0	%
销售商品的成本	671.5		654.3		2.6	%	44.4	%	43.1	%	1,970.7		1,918.4		2.7	%	43.4	%	41.9	%
毛利	839.5		862.9		(2.7)	%	55.6	%	56.9	%	2,566.0		2,661.5		(3.6)	%	56.6	%	58.1	%
销售、一般和管理费用	714.5		663.8		7.6	%	47.3	%	43.8	%	2,273.7		2,140.4		6.2	%	50.1	%	46.7	%
商誉和其他无形资产减值费用	90.2		—		*		6.0	%			90.2		11.6		*		2.0	%	0.3	%

营业收入	34.8		199.1		(82.5)	%	2.3	%	13.1	%	202.1		509.5		(60.3)	%	4.5	%	11.1	%
利息支出	(11.5)		(7.7)		(49.4)	%	(0.8)	%	(0.5)	%	(35.4)		(16.3)		(117.2)	%	(0.8)	%	(0.4)	%


其他（支出）收入，净额	(26.7)		(5.2)		(413.5)	%	(1.8)	%	(0.3)	%	(38.1)		16.7		(328.1)	%	(0.8)	%	0.4	%
所得税前（亏损）收入	(3.4)		186.2		(101.8)	%	(0.2)	%	12.3	%	128.6		509.9		(74.8)	%	2.8	%	11.1	%
所得税（福利）支出	(13.0)		13.3		(197.7)	%	(0.9)	%	0.9	%	5.9		91.4		(93.5)	%	0.1	%	2.0	%
净收入	$	9.6	$	172.9	(94.4)	%	0.6	%	11.4	%	$	122.7	$	418.5	(70.7)	%	2.7	%	9.1	%


归属于普通股股东的每股普通股收益：
基本	$	0.02	$	0.44	(95.5)	%	*		*		$	0.31	$	1.05	(70.5)	%	*		*
稀释	$	0.02	$	0.43	(95.3)	%	*		*		$	0.31	$	1.03	(69.9)	%	*		*
已发行普通股的加权平均值：
基本	397.8		397.1		0.2	%	*		*		397.0		398.1		(0.3)	%	*		*
稀释	401.0		402.9		(0.5)	%	*		*		401.5		405.1		(0.9)	%	*		*

_____________

* 没有意义

孔蒂之桌nts

净收入

下表列示了所述期间的净收入以及各期按报告货币和固定货币计算的净收入的变化。


	三个月已结束								九个月已结束
					% 增加（减少）								% 增加（减少）
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		作为已报告		常量货币		八月 27, 2023		八月 28, 2022		作为已报告		常量货币

	（百万美元）
净收入：
李维斯品牌：
美洲	$	766.7	$	805.1	(4.8)	%	(6.5)	%	$	2,198.6	$	2,347.0	(6.4)	%	(7.2)	%
欧洲	384.1		390.3		(1.6)	%	(5.7)	%	1,200.5		1,226.8		(2.1)	%	(2.1)	%
亚洲	246.5		220.6		11.7	%	17.6	%	797.7		700.9		13.8	%	22.4	%
Levi's Brands 总净收入	1,397.3		1,416.0		(1.3)	%	(2.8)	%	4,196.8		4,274.7		(1.8)	%	(1.2)	%
其他品牌	113.7		101.2		12.4	%	9.3	%	339.9		305.2		11.4	%	10.2	%
净收入总额	$	1,511.0	$	1,517.2	(0.4)	%	(1.9)	%	$	4,536.7	$	4,579.9	(0.9)	%	(0.4)	%

与2022年同期相比，截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，按报告货币和固定货币计算，总净收入均有所下降。

美洲.按报告和固定货币计算，截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们的美洲分部的净收入均有所下降，货币折算对净收入的影响分别约为1,500万美元和2,200万美元。

不包括货币影响，截至2023年8月27日的三个月期间，净收入有所下降，原因是我们的DTC渠道的增长被批发渠道收入的下降所抵消。由于销量增加，所有市场的DTC收入均有所增加，以美国为首。收入增长是由两家门店扩张推动的，截至2023年8月27日，与2022年8月28日相比，公司运营的门店增加了39家，门店业绩也有所改善。电子商务净收入的增长主要是由于在线流量和转化率的增加。

在美国的推动下，截至2023年8月27日的三个月期间，批发渠道收入下降。美国的下降是由美国批发环境更加谨慎导致需求减少所致。

截至2023年8月27日的九个月期间，净收入有所下降，原因是我们的DTC渠道的增长被批发量的下降所抵消。DTC收入的增长涉及大多数市场，这要归因于我们公司运营的门店的强劲表现以及门店的扩张。由于平均销售价格上涨，电子商务收入增加。批发渠道收入的下降主要是由于美国的批发环境更加谨慎，但部分被国际市场的增长所抵消。

欧洲。在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，按报告的固定货币计算，欧洲的净收入有所下降，货币折算对三个月期间的净收入产生了约1,700万美元的有利影响。货币折算对九个月期间的净收入没有重大影响。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，固定货币净收入有所下降，原因是我们的DTC渠道的增长被批发渠道收入的减少所抵消。按固定货币计算，俄罗斯-乌克兰危机分别对同期净收入产生了约1000万美元和4000万美元的不利影响。

不包括货币影响，截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，批发渠道收入的下降主要是由于批发客户继续重新平衡库存水平，销售量下降。

在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，DTC收入的增长归因于我们公司运营的门店表现强劲，这是本年度的销量增加以及去年价格上涨的好处。与2022年8月28日相比，截至2023年8月27日，公司运营的在营门店减少了一家，这部分抵消了这一点。电子商务收入的增长主要是由于在线流量和转化率的增加。

亚洲. 在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，按报告货币和固定货币计算，亚洲的净收入均有所增长，货币对净收入产生了约1,100万美元和49美元的不利影响

孔蒂之桌nts

分别为百万。不包括货币影响，截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们的DTC和批发渠道的净收入均有所增长。

在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，大多数市场的DTC收入均有所增长，这要归因于我们公司运营的门店和电子商务的强劲表现，以及销量的增加。此外，与2022年8月28日相比，截至2023年8月27日，公司运营的门店增加了23家，这使我们受益匪浅。电子商务收入的增长是由更高的在线流量和转化率推动的。截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，批发收入的增长主要是由于大多数市场的销量增加。

其他品牌。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，按报告和固定货币计算，其他品牌的净收入均有所增长。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算均产生了300万美元的有利影响。截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，净收入的增长是由我们的Docker's和Beyond Yoga的收入增长推动的®品牌。

孔蒂之桌nts

毛利

下表显示了所示期间的合并毛利和毛利率，以及这些项目在不同时期的变化：


	三个月已结束								九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			% 增加（减少）		八月 27, 2023			八月 28, 2022			% 增加（减少）

	（百万美元）
净收入	$	1,511.0		$	1,517.2		(0.4)	%	$	4,536.7		$	4,579.9		(0.9)	%
销售商品的成本	671.5			654.3			2.6	%	1,970.7			1,918.4			2.7	%
毛利	$	839.5		$	862.9		(2.7)	%	$	2,566.0		$	2,661.5		(3.6)	%
毛利率	55.6		%	56.9		%			56.6		%	58.1		%

货币折算对三个月期间的毛利产生了约1300万美元的有利影响，对截至2023年8月27日的九个月期间的毛利润产生了约1,800万美元的不利影响。

在截至2023年8月27日的三个月期间，毛利率下降的主要原因是全价销售额下降、战略定价行动和产品成本上涨，但部分被有利的渠道组合和较低的空运量所抵消。货币兑换，包括交易和折算影响，对毛利率产生了约60个基点的有利影响。

在截至2023年8月27日的九个月期间，毛利率下降的主要原因是全价销售额下降，但部分抵消了有利的渠道和地域组合、较低的航空运费下降以及包括交易和翻译影响在内的有利当前交易所约20个基点。

销售、一般和管理费用

下表显示了所示期间的销售和收购、这些项目在不同时期的变化，以及这些项目以净收入的百分比表示：



	三个月已结束										九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）		八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）		八月 27, 2023		八月 28, 2022
							占净额的百分比收入		占净额的百分比收入								占净额的百分比收入		占净额的百分比收入

	（百万美元）
卖出	$	334.6	$	293.4	14.0	%	22.1	%	19.3	%	$	1,009.2	$	902.9	11.8	%	22.2	%	19.7	%
广告和促销	87.8		96.6		(9.1)	%	5.8	%	6.4	%	324.5		319.9		1.4	%	7.2	%	7.0	%
行政	106.8		98.5		8.4	%	7.1	%	6.5	%	354.1		388.2		(8.8)	%	7.8	%	8.5	%
其他	183.8		176.8		4.0	%	12.2	%	11.7	%	566.6		532.7		6.4	%	12.5	%	11.6	%

重组费用，净额	1.5		(1.5)		(200.0)	%	0.1	%	(0.1)	%	19.3		(3.3)		*		0.4	%	(0.1)	%
销售和收购总额	$	714.5	$	663.8	7.6	%	47.3	%	43.8	%	$	2,273.7	$	2,140.4	6.2	%	50.1	%	46.7	%

______________

* 没有意义

在三个月期间，货币折算对销售和收购产生了约500万美元的不利影响，在截至2023年8月27日的九个月期间，对销售和收购产生了约2,100万美元的有利影响。

卖出.货币折算对三个月期间的销售支出产生了约500万美元的不利影响，在截至2023年8月27日的九个月期间，对销售支出产生了约1,000万美元的有利影响。在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，销售支出的增加主要是由于本年度的DTC销售量与上年相比有所增加，以及通货膨胀导致的劳动力和门店成本增加。

广告和促销. 货币折算对广告和促销费用产生了不利影响，在三个月期间增加了约200万美元，对九个月期间产生了约200万美元的有利影响

孔蒂之桌nts

2023 年 8 月 27 日结束。截至2023年8月27日的三个月期间，广告和促销费用的减少主要是由于批发业务的媒体支出减少，但新门店的激活部分抵消了这一减少。截至2023年8月27日的九个月期间，广告和促销费用的增加主要是由于媒体支出增加，因为我们将501成立150周年作为优先事项进行营销®牛仔裤。

行政.管理费用包括职能管理和组织成本。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算对管理支出分别产生了约300万美元和800万美元的有利影响。截至2023年8月27日的三个月期间，管理成本的增加主要是由于与资本化内部使用软件减值相关的610万美元费用以及与已终止的IT项目减值相关的370万美元费用。截至2023年8月27日的九个月期间的管理成本下降主要是由于员工激励成本与去年同期相比有所降低。此外，截至2023年8月27日的九个月期间包括因决定终止某些技术项目而产生的与资本化内部使用软件减值相关的2490万美元费用，以及与截至2022年8月28日的九个月相比，提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁而确认的390万美元收益，其中包括与提前终止商店租赁协议相关的760万美元收益到俄罗斯-乌克兰危机和6,040万美元的减值以及俄罗斯-乌克兰危机开始时承认的其他相关指控。

其他.其他费用包括分销、信息资源和营销组织成本。在三个月期间，货币折算没有对其他成本产生重大影响，在截至2023年8月27日的九个月期间，产生了约200万美元的有利影响。在截至2023年8月27日的三个月期间，其他成本的增加主要是由于信息技术支出增加。在截至2023年8月27日的九个月期间，其他成本的增加主要是由于分销费用增加，分销费用增加，这是由于DTC内部销售量增加和通货膨胀以及信息技术支出增加导致的劳动力成本增加。

重组费用，净额在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，重组费用（净额）主要包括与2022年第四季度启动并预计将持续的重组计划相关的遣散费和其他离职后福利的确认。

商誉和其他无形资产减值费用

在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，我们确认了与收购Beyond Yoga相关的9,020万美元的减值费用。减值费用包括7,540万美元的商誉减值和1480万美元的商品名无形资产减值。减值是由于对品牌和团队的增量投资，以及为应对当前宏观经济状况而进行的严格扩张以及贴现率的提高。

孔蒂之桌nts

营业收入

下表显示了所述期间的营业收入、重组费用和公司支出、这些项目在不同时期的变化以及以净收入百分比表示的这些项目：









	三个月已结束														九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			% 增加（减少）		八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023			八月 28, 2022			% 增加（减少）		八月 27, 2023			八月 28, 2022
									占净额的百分比收入			占净额的百分比收入											占净额的百分比收入			占净额的百分比收入

	（百万美元）
营业收入：
李维斯品牌：
美洲	$	135.6		$	177.1		(23.4)	%	17.7	%		22.0	%		$	323.4		$	513.6		(37.0)	%	14.7	%		21.9	%
欧洲	68.1			84.4			(19.3)	%	17.7	%		21.6	%		240.4			287.8			(16.5)	%	20.0	%		23.5	%
亚洲	30.2			19.9			51.4	%	12.3	%		9.0	%		116.0			82.6			40.4	%	14.5	%		11.8	%
Levi's Brands总营业收入	233.9			281.4			(16.9)	%	16.7	%		19.9	%		679.8			884.0			(23.1)	%	16.2	%		20.7	%
其他品牌	(1.8)			2.4			(175.0)	%	(1.6)	%		2.4	%		(0.4)			16.0			(102.5)	%	(0.1)	%		5.2	%
重组费用，净额	(1.5)			1.5			*		(0.1)	%	v	0.1	%	v	(19.3)			3.3			*		(0.4)	%	v	0.1	%	v
商誉和其他无形资产减值费用	(90.2)			—			*		(6.0)	%	v	—	%	v	(90.2)			(11.6)			*		(2.0)	%	v	(0.3)	%	v
公司开支	(105.6)			(86.2)			(22.5)	%	(7.0)	%	v	(5.7)	%	v	(367.8)			(382.2)			3.8	%	(8.1)	%	v	(8.3)	%	v
总营业收入	$	34.8		$	199.1		(82.5)	%	2.3	%	v	13.1	%	v	$	202.1		$	509.5		(60.3)	%	4.5	%	v	11.1	%	v
营业利润率	2.3		%	13.1		%									4.5		%	11.1		%

______________

v占合并净收入的百分比

* 没有意义

在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算对总营业收入分别产生了约800万美元和300万美元的有利影响。

李维斯品牌的营业收入.

•美洲。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算分别产生了约400万美元和600万美元的有利影响。截至去年同期的三个月期间，营业收入下降的主要原因是净收入减少以及销售和收购支出占收入的百分比增加。截至去年同期的九个月期间，营业收入下降的主要原因是净收入减少和毛利率降低，以及销售和收购支出占收入的百分比增加。

•欧洲。在截至2023年8月27日的九个月期间，货币折算产生了约300万美元的有利影响，对截至2023年8月27日的九个月期间产生了约100万美元的不利影响。截至去年同期的三个月期间的营业收入下降主要是由于净收入减少和毛利率降低。截至去年同期的九个月期间，营业收入的下降主要是由于毛利率下降以及销售和收购支出占收入的百分比增加。

•亚洲。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算分别产生了约200万美元和900万美元的不利影响。截至三个月和九个月期间的营业收入增长主要是由于本年度的净收入与上年相比有所增加

孔蒂之桌nts

年度以及销售和收购费用占收入的百分比降低。

其他品牌。在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算没有产生重大影响。截至三个月期间营业收入的下降主要是由于销售和收购支出占收入的百分比增加，但收入的增长部分抵消了这一下降。截至去年同期的九个月期间，营业收入的下降主要是由于毛利率下降以及销售和收购支出占收入的百分比增加，但净收入的增加部分抵消了这一下降。

重组费用，净额.在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，货币折算没有产生重大影响。截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，净重组费用的增加主要是由于确认了遣散费和其他离职后福利。

企业. 公司支出是管理层未归因于我们任何运营部门的成本。公司支出中包括其他公司员工成本和与我们的全球库存采购组织相关的成本，这些成本作为合并毛利率的组成部分列报。在截至2023年8月27日的九个月期间，货币折算产生了约200万美元的不利影响，在截至2023年8月27日的九个月期间分别产生了约600万美元的有利影响。

截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，公司支出的增加主要是由于本年度与去年相比发生的980万美元的IT资产减值。此外，截至2023年8月27日的九个月期间包括与资本化内部使用软件减值相关的2490万美元费用，扣除提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁所产生的390万美元收益，而截至2022年8月28日的三个月和九个月期间则包括俄罗斯-乌克兰危机开始时确认的6,040万美元减值和其他相关费用。

减值费用.在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，我们确认了与收购Beyond Yoga相关的9,020万美元的减值费用。减值费用包括7,540万美元的商誉减值和1480万美元的商品名无形资产减值。减值是由于对品牌和团队的增量投资，以及为应对当前宏观经济状况而进行的严格扩张以及贴现率的提高。

利息支出

截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，利息支出分别为1150万美元和3540万美元，而去年同期为770万美元和1,630万美元。增长的主要原因是截至2023年8月27日的九个月期间未偿还的循环借款，导致额外的120万美元利息支出。此外，这一增长与纳入与去年三个月和九个月期递延薪酬计划价值变动相关的210万美元和1,350万美元收益有关。自本财年初起，递延薪酬计划价值变动的影响已归类为其他（支出）收入净额。

在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们的平均未偿借款的加权平均利率分别为4.35％和4.24％，而2022年同期为3.93％和3.92％。

孔蒂之桌nts

其他（支出）收入，净额

在截至2023年8月27日的三个月和九个月期间，我们记录的其他支出分别为2670万美元和3,810万美元，而去年同期的其他支出为520万美元，其他收入为1,670万美元。确认的净支出增加主要是由于确认了1,900万美元的养老金结算亏损，以及三个月和九个月期间的1,020万美元和3,850万美元外币交易亏损，而去年同期的交易收益分别为1,090万美元和1,740万美元。去年的九个月期间包括确认德国政府提供的1,250万美元与 COVID-19 相关的补贴收益。

所得税支出

截至2023年8月27日的三个月，该公司的有效所得税税率为386.6％，而去年同期为7.2％。本季度有效税率的提高主要是由国外衍生的无形收入扣除所得税前亏损的比例所致。截至2022年8月28日的三个月的有效税率主要是由外国衍生的无形收入扣除所得税前收益的比例降低所得税优惠所致。

截至2023年8月27日的九个月中，该公司的有效所得税税率为4.5％，而去年同期为17.9％。有效税率下降的主要原因是与去年相比，本年度国外产生的无形收入扣除占所得税前收益的比例增加了税收优惠。

孔蒂之桌nts

流动性和资本资源

流动性展望

我们相信，在未来12个月和长期内，我们将有足够的流动性来运营业务和满足我们的现金需求。从长远来看，我们计划将资本部署到所有四个资本配置优先事项中：（1）将收入的3.5-4％再投资于资本投资，包括高增长的投资机会和计划，以有机增长我们的业务；（2）以现金分红的形式向股东返还资本，股息支付率目标为净收入的25-35％；（3）追求高回报的投资收购，均为有机收购以及支持我们当前战略的无机股票；以及（4）回购股票，目标是抵消稀释或机会性回购或两者兼而有之，同时保持我们股票的充足公众流通量。我们的目标是以股息和股票回购的形式将调整后自由现金流的55-65％返还给股东。我们将继续将资本投资集中在新门店、分销能力和技术上，以加速我们业务的盈利增长。有关我们计算调整后自由现金流（非公认会计准则财务指标）的更多信息，请参阅 “——非公认会计准则财务指标”。

未来有关股息申报和支付的决定（如果有）将由董事会自行决定，并将取决于当时存在的经济状况，包括我们的经营业绩、派息率、资本要求、财务状况、前景、合同安排、我们当前和未来债务协议中对股息支付的任何限制以及董事会可能认为相关的其他因素。

现金来源

我们历来主要依赖运营现金流、信贷额度下的借款、票据的发行和其他形式的债务融资。我们定期探索融资和债务减免替代方案，包括新的信贷协议、无抵押和有担保票据的发行、股权融资、设备和房地产融资、证券化和资产出售。

我们的信贷协议规定了基于资产的优先担保循环信贷额度（“信贷额度”），其中借款可用性主要基于我们的美国Levi's® 商标的价值以及美国和加拿大的应收账款和库存水平。该融资机制下的最大可用性为10亿美元，其中9.5亿美元可供我们用于美元循环贷款，5,000万美元可用于美元或加元的循环贷款。

截至2023年8月27日，我们在信贷额度下有2500万美元的借款。该融资机制下的未用可用性为8.409亿美元，因为我们的8.582亿美元（根据协议定义的抵押品水平减去信贷额度下的未偿借款）减少了来自其他信贷相关工具的1,730万美元。我们还拥有总额约为2.945亿美元的现金和现金等价物，总流动性状况（未使用的可用资金以及现金和现金等价物）约为11亿美元。在我们2.945亿美元的现金及现金等价物中，约2.124亿美元由外国子公司持有。

现金用途

我们的主要现金需求包括营运资金、资本支出、债务本金和利息支付、税款、养老金计划缴款和退休后健康福利计划的付款、根据我们的股权激励计划发行的股票的结算，以及在市场条件允许的情况下，偶尔投资或收购我们业务领域的商业企业。此外，我们会定期评估我们支付股息或回购股票的能力，所有这些都符合我们的债务协议条款。

在截至2023年8月27日的九个月中，我们在第一季度在公开市场上以810万美元的价格回购了50万股股票，外加经纪人佣金。在截至2023年8月27日的三个月中，我们没有回购股票。在截至2022年8月28日的三个月和九个月中，我们在公开市场上分别以2640万美元和1.379亿美元的价格回购了150万股和650万股股票，外加经纪人佣金。

2023年10月，在2023年10月26日营业结束时向我们的A类和B类普通股的登记持有人宣布了每股0.12美元的现金分红。现金分红将于2023年11月9日支付，季度股息总额约为4,800万美元。

孔蒂之桌nts

现金流

下表汇总了我们合并现金流量报表中指定期间的选定项目：


	九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
经营活动提供的现金	$	176.6	$	210.3
用于投资活动的现金	(160.9)		(227.1)
用于融资活动的现金	(139.1)		(287.7)
期末的现金和现金等价物	294.5		498.9

来自经营活动的现金流

截至2023年8月27日的九个月期间，为经营活动提供的现金为1.766亿美元，而2022年同期为2.103亿美元。经营活动产生的现金减少主要是由销售和收购支出增加以及贸易应收账款减少所推动的，但库存支出和员工激励措施的减少部分抵消了这一点。

来自投资活动的现金流

截至2023年8月27日的九个月期间，用于投资活动的现金为1.609亿美元，而2022年同期为2.271亿美元。用于投资活动的现金减少主要是由于短期投资和外汇合约的净收益增加，但部分被资本支出的增加所抵消。

来自融资活动的现金流

截至2023年8月27日的九个月期间，用于融资活动的现金为1.391亿美元，而2022年同期为2.877亿美元。2023年提供的现金主要反映了2亿美元的优先循环信贷额度的收益，部分抵消了随后偿还的1.75亿美元和1.429亿美元的股息支付。2022年使用的现金主要反映1.407亿美元的普通股回购和1.27亿美元的股息支付。

债务

截至2023年8月27日，在我们10亿美元的总债务中，我们的固定利率债务为10亿美元（占总债务的97.6％），扣除资本化债务发行成本和2500万美元的浮动利率债务（占总债务的2.4％）。截至2023年8月27日，我们要求的无抵押长期债务的总债务本金还款额为10亿美元，从2027年开始还款。各外国子公司的1,450万美元短期借款和信贷额度下的2,500万美元的短期借款预计将在未来十二个月内支付，或者在适用条款到期时再融资。

我们的长期债务协议包含限制我们和子公司的活动的习惯性契约。截至2023年8月27日，我们遵守了所有这些契约。

孔蒂之桌nts

非公认会计准则财务指标

调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的销售和收购利润率、调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的净收益率和调整后的摊薄后每股收益

我们将以下非公认会计准则指标定义如下：

最具可比性的公认会计准则指标

非公认会计准则指标

非公认会计准则指标定义

毛利

调整后的毛利

毛利不包括 COVID-19 和与收购相关的库存成本

毛利率

调整后的毛利率

调整后的毛利占净收入的百分比

销售、总务和管理（“SG&A”）费用

调整后的销售和收购

销售和收购支出不包括现金结算的股票薪酬的公允价值变动、COVID-19 相关费用、收购和整合相关费用、减值费用和提前租赁终止收益、净额以及重组和重组相关费用、遣散费和其他净额。

销售和收购利润率

调整后的销售和收购利润率

调整后的销售和收购占净收入的百分比

净收入

调整后的息税前利润

净收益不包括所得税（福利）支出、利息支出、其他支出（收益）、净额、提前清偿债务的亏损、公允价值变动对现金结算的股票薪酬的影响、COVID-19 相关库存成本和其他费用、收购和整合相关费用、减值费用和提前租赁终止收益、净额、商誉和其他无形资产减值费用以及重组和重组相关费用、遣散费等，净额。

净收入利润率

调整后的息税前利润率

调整后的息税前利润占净收入的百分比

净收入

调整后 EBITDA

调整后的息税前利润，不包括折旧和摊销费用

净收入

调整后净收益

净收益，不包括与公允价值变动对现金结算的股票薪酬的影响相关的费用、COVID-19 相关的库存成本和其他费用、净额、收购和整合相关费用、减值费用和提前终止租赁收益、净额、商誉和其他无形资产减值费用、重组和重组相关费用、遣散费和其他净养老金结算亏损，以及根据减税和减税所产生的较低税率对递延所得税资产和负债的重新评估《就业法》（“税收”）法案”），进行了调整，以使此类调整对所得税的影响生效。

净收入利润率

调整后的净收益率

调整后净收入占净收入的百分比

摊薄后的每股收益

调整后的摊薄后每股收益

摊薄后已发行普通股每股加权平均数的调整后净收益

我们认为，调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的销售和收购利润率、调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益率和调整后的摊薄后每股收益对投资者很有用，因为它们有助于确定我们业务的潜在趋势，这些趋势可能会被我们在计算净收益时包含的某些支出所掩盖，但这些趋势可能会因公司的融资、资本结构和方法而异其资产的收购方式，也可能有所不同从一个时期到另一个时期都很明显。我们的管理层还将调整后的息税前利润与其他GAAP财务指标一起用于规划目的，包括衡量我们的核心经营业绩和业务战略的有效性，以及评估我们的财务业绩。

调整后的毛利、调整后的毛利率、调整后的销售和收购利润率、调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的净收益、调整后的摊薄后每股收益作为分析工具存在局限性，不应孤立考虑，也不能作为我们根据公认会计原则编制和列报的业绩分析的替代品。其中一些限制包括：

•调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润不反映减少我们可用现金的所得税支付；

孔蒂之桌nts

•调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后的息税折旧摊销前利润不反映利息支出或偿还债务本金所需的现金需求，这减少了我们可用的现金；

•调整后的息税前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率和调整后息税折旧摊销前利润不包括净额的其他支出（收益），其中包括远期外汇合约的已实现和未实现损益以及外汇余额的交易损益，尽管这些项目会影响实现这些损益时我们可用的现金金额和时间；

•调整后的净收益、调整后的净利润率和调整后的摊薄后每股收益不包括 COVID-19 政府补贴收益；

•所有这些非公认会计准则财务指标均不包括公允价值变动对我们现金结算的股票薪酬奖励的影响所产生的费用；

•所有这些非公认会计准则财务指标均不包括与 COVID-19 相关的库存成本和其他费用、收购和整合相关费用、减值费用和提前终止收益，以及重组和重组相关费用、遣散费和其他费用，净额后可能会影响我们当前和未来的现金需求；

•我们在计算所有这些非公认会计准则财务指标时排除的支出和其他项目可能不同于其他公司可能从所有这些非公认会计准则财务指标或类似标题的指标中排除的支出和其他项目（如果有）；

•调整后的息税折旧摊销前利润不包括财产和设备折旧的经常性非现金支出，尽管这些是非现金支出，但折旧后的资产将来可能需要更换；以及

•调整后的净收益、调整后的净利润率和调整后的摊薄后每股收益不包括净收益中反映的所得税和所得税变动的所有影响。

由于这些限制，应考虑所有这些非公认会计准则财务指标，以及根据公认会计原则编制和列报的净收入和其他运营和财务业绩指标。下表显示了历史非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账情况。没有不合理的努力，就无法将前瞻性的非公认会计准则信息与相应的GAAP指标进行对账，因为在量化各种项目方面存在挑战，包括但不限于外币波动、税收以及任何未来重组、与重组相关的遣散费和其他费用。

孔蒂之桌nts

调整后的毛利：

下表显示了每个报告期的毛利（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与调整后毛利的对账情况。



	三个月已结束						九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023			八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
毛利	$	839.5		$	862.9		$	2,566.0		$	2,661.5

非公认会计准则指标：
毛利	$	839.5		$	862.9		$	2,566.0		$	2,661.5
COVID-19 相关库存成本	—			—			—			1.4
收购相关费用(1)	—			—			—			2.0
调整后的毛利	$	839.5		$	862.9		$	2,566.0		$	2,664.9

毛利率	55.6		%	56.9		%	56.6		%	58.1		%
调整后的毛利率	55.6		%	56.9		%	56.6		%	58.2		%

_____________

(1)与收购相关的费用包括高于与Beyond Yoga收购相关的历史账面价值的库存加价。

孔蒂之桌nts

调整后的销售和收购：

下表显示了每个报告期的销售和收购（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与调整后销售和收购的对账情况。



	三个月已结束						九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023			八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
销售、一般和管理费用	$	714.5		$	663.8		$	2,273.7		$	2,140.4

非公认会计准则指标：
销售、一般和管理费用	$	714.5		$	663.8		$	2,273.7		$	2,140.4
公允价值变动对现金结算的股票薪酬的影响	—			—			—			(0.6)
与 COVID-19 相关的指控	—			—			—			(3.9)
收购和整合相关费用	(1.3)			(1.5)			(3.8)			(4.6)
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(1)	(9.8)			7.6			(24.7)			(31.9)
重组和重组相关费用、遣散费和其他费用，净额(2)	(1.7)			5.5			(33.8)			(5.2)
调整后的销售和收购	$	701.7		$	675.4		$	2,211.4		$	2,094.2

销售和收购利润率	47.3		%	43.8		%	50.1		%	46.7		%
调整后的销售和收购利润率	46.4		%	44.5		%	48.7		%	45.7		%

_____________

(1)在截至2023年8月27日的三个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的610万美元资本化内部使用软件，以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。在截至2023年8月27日的九个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租赁净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的2490万美元资本化内部使用软件、提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁的390万美元收益以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。

在截至2022年8月28日的三个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约净额包括提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁产生的760万美元收益。在截至2022年8月28日的九个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约净额主要包括410万美元的不动产、厂房和设备以及3540万美元的某些门店使用权资产，扣除提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁产生的760万美元收益。

(2)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，与重组和重组相关的费用、遣散费和其他净额主要涉及重组费用和其他高管遣散费和离职费用。与俄罗斯业务结束相关的成本以及其他交易和交易相关成本也包括在内。

在截至2022年8月28日的三个月零九个月期间，与重组和重组相关的费用、遣散费和其他净额包括与俄罗斯-乌克兰危机有关的560万美元费用。其他，净额包括交易和交易相关成本。

孔蒂之桌nts

调整后的息税前利润和调整后的息税折旧摊销前利润：

下表显示了净收益（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后息税前利润和调整后息税折旧摊销前利润的对账情况。



	三个月已结束						九个月已结束						十二个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
净收入	$	9.6		$	172.9		$	122.7		$	418.5		$	273.3	$	571.4

非公认会计准则指标：
净收入	$	9.6		$	172.9		$	122.7		$	418.5		$	273.3	$	571.4
所得税（福利）支出	(13.0)			13.3			5.9			91.4			(5.0)		105.3
利息支出	11.5			7.7			35.4			16.3			44.8		27.8
其他支出（收入），净额	26.7			5.2			38.1			(16.7)			26.0		(14.9)

提前偿还债务造成的损失	—			—			—			—			—		6.2
公允价值变动对现金结算的股票薪酬的影响	—			—			—			0.6			—		1.4
与 COVID-19 相关的库存成本和其他费用	—			—			—			5.3			—		11.9
收购和整合相关费用(1)	1.3			1.5			3.8			6.6			5.2		14.3
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(2)	9.8			(7.6)			24.7			31.9			14.4		31.9
商誉和其他无形资产减值费用(3)	90.2			—			90.2			11.6			90.2		11.6
重组和重组相关费用、遣散费和其他费用，净额(4)	1.7			(5.5)			33.8			5.2			48.0		6.3
调整后的息税前利润	$	137.8		$	187.5		$	354.6		$	570.7		$	496.9	$	773.2
折旧和摊销(5)	41.6			39.2			118.8			114.7			158.6		151.5
调整后 EBITDA	$	179.4		$	226.7		$	473.4		$	685.4		$	655.5	$	924.7

净收入利润率	0.6		%	11.4		%	2.7		%	9.1		%
调整后的息税前利润率	9.1		%	12.4		%	7.8		%	12.5		%

_____________

(1)收购和整合相关费用包括高于历史账面价值的库存加价，以及与收购Beyond Yoga相关的销售和收购费用，包括与收购相关的薪酬，但须视某些Beyond Yoga® 员工的持续就业而定。

(2)在截至2023年8月27日的三个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的610万美元资本化内部使用软件，以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。在截至2023年8月27日的九个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租赁净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的2490万美元资本化内部使用软件、提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁的390万美元收益以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。

孔蒂之桌nts

(3)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，商誉和其他无形资产减值费用包括与Beyond Yoga报告单位商誉相关的7,540万美元减值费用和与Beyond Yoga商标相关的1,480万美元的减值费用。

(4)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，与重组和重组相关的费用、遣散费和其他净额主要涉及重组费用和其他高管遣散费和离职费用。与俄罗斯业务结束相关的成本以及其他交易和交易相关成本也包括在内。

(5)扣除摊销后的折旧和摊销金额，包括在重组和重组相关费用、遣散费和其他费用中，净额。

孔蒂之桌nts

调整后净收入：

下表显示了净收益（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与每个报告期的调整后净收益的对账情况，以及每个报告期的调整后摊薄后每股收益的计算。




	三个月已结束						九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			八月 27, 2023			八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
净收入	$	9.6		$	172.9		$	122.7		$	418.5

非公认会计准则指标：
净收入	$	9.6		$	172.9		$	122.7		$	418.5

公允价值变动对现金结算的股票薪酬的影响	—			—			—			0.6

COVID-19 相关库存成本和其他费用，净额(1)	—			—			—			(7.2)

与收购和整合相关的成本(2)	1.3			1.5			3.8			6.6
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(3)	9.8			(7.6)			24.7			31.9
商誉和其他无形资产减值费用(4)	90.2			—			90.2			11.6
重组和重组相关费用、遣散费和其他费用，净额(5)	1.7			(5.5)			33.8			5.2
养老金结算损失(6)	19.0			—			19.0			—
调整的税收影响(7)	(19.6)			0.1			(32.2)			0.1
调整后净收益	$	112.0		$	161.4		$	262.0		$	467.3

净收入利润率	0.6		%	11.4		%	2.7		%	9.1		%
调整后的净收益率	7.4		%	10.6		%	5.8		%	10.2		%

_____________

(1)表示与 COVID-19 相关的成本。在截至2022年8月28日的九个月期间，净减少主要反映了德国政府为偿还前几年发生的 COVID-19 损失而支付的款项。

(2)收购和整合相关费用包括高于历史账面价值的库存加价，以及与收购Beyond Yoga相关的销售和收购费用。

(3)在截至2023年8月27日的三个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的610万美元资本化内部使用软件，以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。在截至2023年8月27日的九个月期间，不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租赁净额主要包括因决定终止某些技术项目而产生的2490万美元资本化内部使用软件、提前终止与俄罗斯-乌克兰危机相关的商店租赁的390万美元收益以及与其他已终止项目相关的370万美元减值。

(4)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，商誉和其他无形资产减值费用包括与Beyond Yoga报告单位商誉相关的7,540万美元减值费用和与Beyond Yoga商标相关的1,480万美元的减值费用。

(5)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，与重组和重组相关的费用、遣散费和其他净额主要涉及重组费用和其他高管遣散费和离职费用。与俄罗斯业务结束相关的成本以及其他交易和交易相关成本也包括在内。

(6)在截至2023年8月27日的三个月零九个月期间，养老金和解协议涉及公司购买非分红年金合同，以便将某些退休人员负债转移给保险公司，从而产生1,900万美元的一次性结算费用。

(7)税收影响使用年度有效税率计算，不包括离散成本和收益。与俄罗斯-乌克兰危机相关的费用不可扣除，因此未受税收影响。Beyond Yoga减值费用的税收影响是使用美国特定税收计算得出的

孔蒂之桌nts

比例为24％。不包括Beyond Yoga减值费用的影响，截至2023年8月27日的三个月和九个月的有效税率分别约为10％和13％。

调整后的摊薄后每股收益：

下表显示了每个报告期的摊薄后每股收益（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与调整后的摊薄后每股收益的对账情况。






















	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
摊薄后的每股收益	$	0.02	$	0.43	$	0.31	$	1.03

非公认会计准则指标：
摊薄后的每股收益	$	0.02	$	0.43	$	0.31	$	1.03



COVID-19 相关库存成本和其他费用，净额(1)	—		—		—		(0.02)

与收购和整合相关的成本(2)	—		—		0.01		0.02
不动产、厂房、设备、使用权资产减值和提前终止租约，净额(3)	0.03		(0.02)		0.06		0.08
商誉和其他无形资产减值费用(4)	0.22		—		0.22		0.03
重组和重组相关费用、遣散费和其他费用，净额(5)	—		(0.01)		0.08		0.01
养老金结算损失(6)	0.05		—		0.05		—
调整的税收影响(7)	(0.04)		—		(0.08)		—
调整后的摊薄后每股收益	$	0.28	$	0.40	$	0.65	$	1.15

_____________

(1)表示与 COVID-19 相关的成本。在截至2022年8月28日的九个月期间，净减少主要反映了德国政府为偿还前几年发生的 COVID-19 损失而支付的款项。

(2)收购和整合相关费用包括高于历史账面价值的库存加价，以及与收购Beyond Yoga相关的销售和收购费用。

(7)税收影响使用年度有效税率计算，不包括离散成本和收益。与俄罗斯-乌克兰危机相关的费用不可扣除，因此未受税收影响。Beyond Yoga减值费用的税收影响是使用24％的美国特定税率计算得出的。不包括Beyond Yoga减值费用的影响，截至2023年8月27日的三个月和九个月的有效税率分别约为10％和13％。

孔蒂之桌nts

净负债和杠杆比率：

我们将净负债（非公认会计准则财务指标）定义为总负债，不包括融资租赁，减去现金和现金等价物以及有价证券的短期投资。我们将杠杆比率（非公认会计准则财务指标）定义为总债务（不包括融资租赁）与过去12个月调整后息税折旧摊销前利润的比率。我们的管理层认为，净负债和杠杆率是监控我们的财务灵活性和评估资产负债表实力的重要指标。净负债和杠杆率作为分析工具存在局限性，可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准有所不同。不应孤立地考虑净负债和杠杆比率，也不能作为我们根据公认会计原则编制和列报的业绩分析的替代品。

下表显示了总债务（不包括融资租赁）与每个报告期净负债的对账情况，融资租赁是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。


	八月 27, 2023		11月27日 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
债务总额，不包括融资租赁	$	1,044.1	$	996.2

非公认会计准则指标：
债务总额，不包括融资租赁	$	1,044.1	$	996.2
现金和现金等价物	(294.5)		(429.6)
有价证券的短期投资	—		(70.6)
净负债	$	749.6	$	496.0

下表显示了总债务（不包括融资租赁）与所列每个时期的杠杆比率的对账情况，融资租赁是根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标。


	八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
债务总额，不包括融资租赁	$	1,044.1	$	971.8
过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润(1)	$	655.5	$	924.7
杠杆比率	1.6		1.1

_____________

(1)过去十二个月调整后的息税折旧摊销前利润与净收入进行核对，这是最具可比性的GAAP指标。有关更多信息，请参阅调整后的息税前利润和调整后的息税折旧摊销前利润表。

孔蒂之桌nts

调整后的自由现金流：

我们将调整后的自由现金流（一种非公认会计准则财务指标）定义为来自经营活动的净现金流减去不动产、厂房和设备购买。我们认为，调整后的自由现金流是衡量扣除运营费用和业务投资资本支出后可用现金的重要流动性指标。我们认为，调整后的自由现金流对投资者很有用，因为它可以衡量我们产生或使用现金的能力。一旦我们的业务需求和义务得到满足，现金就可以用来维持强劲的资产负债表，投资未来的增长以及向股东返还资本。

我们对调整后自由现金流作为分析工具的使用有局限性，不应孤立地考虑，也不能作为公认会计原则下业绩分析的替代品。首先，调整后的自由现金流不能替代经营活动产生的净现金流。其次，其他公司可能会以不同的方式计算调整后自由现金流或类似名称的非公认会计准则财务指标，或者可能使用其他指标来评估其业绩，所有这些都可能降低调整后自由现金流作为比较工具的用处。此外，调整后的自由现金流的效用进一步受到限制，因为它不能反映我们未来的合同承诺，也不代表我们在给定时期内现金余额的增加或减少总额。由于这些和其他限制，应将调整后的自由现金流与经营活动产生的净现金流以及根据公认会计原则编制和列报的其他可比财务指标一起考虑。

下表显示了经营活动净现金流（根据公认会计原则计算的最直接可比的财务指标）与每个列报期的调整后自由现金流的对账情况。


	三个月已结束				九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		八月 27, 2023		八月 28, 2022

	（百万美元）
	（未经审计）
最具可比性的GAAP衡量标准：
经营活动提供的净现金	$	51.2	$	64.4	$	176.6	$	210.3
用于投资活动的净现金	(79.4)		(91.9)		(160.9)		(227.1)
用于融资活动的净现金	(145.0)		(70.6)		(139.1)		(287.7)

非公认会计准则指标：
经营活动提供的净现金	$	51.2	$	64.4	$	176.6	$	210.3
购置不动产、厂房和设备	(72.4)		(76.3)		(259.0)		(196.8)
调整后的自由现金流	$	(21.2)	$	(11.9)	$	(82.4)	$	13.5

固定货币：

我们根据公认会计原则和固定货币报告经营业绩，以便在不考虑外币汇率波动影响的情况下对业绩进行逐期比较。外币汇率一词是指我们用来将本位币不是美元的所有国家的经营业绩转换为美元的汇率。由于我们是一家跨国公司，因此用于折算的外币汇率可能会对我们报告的业绩产生重大影响。总的来说，与我们开展业务时使用的外币相比，我们报告的财务业绩受到美元疲软的积极影响，也受到美元走强的负面影响。提及我们在固定货币基础上的经营业绩是指我们的经营业绩不受外币折算波动的影响。

孔蒂之桌nts

我们认为，披露固定货币业绩对投资者很有帮助，因为通过排除外币汇率波动的影响，提高了我们基础业绩的透明度，从而促进了我们对业绩的逐期比较。但是，固定货币业绩是非公认会计准则财务指标，不应孤立考虑，也不能作为根据公认会计原则编制的可比指标的替代品。固定货币业绩没有公认会计原则规定的标准化含义，不是根据任何全面的会计规则或原则编制的，应与根据公认会计原则编制的合并财务报表一起阅读。固定货币业绩对投资者的用处有限，其计算方法可能与其他公司使用的类似标题的衡量标准不同，因此可能无法直接比较。

我们通过将上一年度的当地货币金额折算为当期的实际外汇汇率来计算固定货币金额。我们的固定货币结果并不能消除交易货币的影响，这主要包括以本位货币以外的货币对产品的购买和销售进行计量和重新计量时确认的已实现和未实现损益。此外，毛利率和调整后毛利率受我们的全球采购组织代表我们的外国子公司采购库存（主要是以美元采购的产品）相关的损益的影响。

固定货币净收入

下表列出了适用于截至2023年8月27日的三个月和九个月期间的比较期内按固定货币计算的净收入：


	三个月已结束						九个月已结束
	八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）		八月 27, 2023		八月 28, 2022		% 增加（减少）

	（百万美元）
	（未经审计）
净收入总额
正如报道的那样	$	1,511.0	$	1,517.2	(0.4)	%	$	4,536.7	$	4,579.9	(0.9)	%
外币汇率的影响	—		23.9		*		—		(24.7)		*
固定货币净收入	$	1,511.0	$	1,541.1	(2.0)	%	$	4,536.7	$	4,555.2	(0.4)	%

美洲
正如报道的那样	$	766.7	$	805.1	(4.8)	%	$	2,198.6	$	2,347.0	(6.4)	%
外币汇率的影响	—		15.0		*		—		22.1		*
固定货币净收入-美洲	$	766.7	$	820.1	(6.5)	%	$	2,198.6	$	2,369.1	(7.2)	%

欧洲
正如报道的那样	$	384.1	$	390.3	(1.6)	%	$	1,200.5	$	1,226.8	(2.1)	%
外币汇率的影响	—		17.1		*		—		(0.8)		*
固定货币净收入-欧洲	$	384.1	$	407.4	(5.7)	%	$	1,200.5	$	1,226.0	(2.1)	%

亚洲
正如报道的那样	$	246.5	$	220.6	11.7	%	$	797.7	$	700.9	13.8	%
外币汇率的影响	—		(11.1)		*		—		(49.2)		*
固定货币净收入-亚洲	$	246.5	$	209.5	17.6	%	$	797.7	$	651.7	22.4	%

其他品牌
正如报道的那样	$	113.7	$	101.2	12.4	%	$	339.9	$	305.2	11.4	%
外币汇率的影响	—		2.9		*		—		3.2		*
固定货币净收入-其他品牌	$	113.7	$	104.1	9.3	%	$	339.9	$	308.4	10.2	%

_____________

* 没有意义

孔蒂之桌nts

固定货币调整后的息税前利润和固定货币调整后的息税前利润率：

下表列出了适用于截至2023年8月27日的三个月和九个月期间的比较期内按固定货币计算的调整后息税前利润。



	三个月已结束								九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			% （减少）		八月 27, 2023			八月 28, 2022			% （减少）

	（百万美元）
	（未经审计）
调整后的息税前利润(1)	$	137.8		$	187.5		(26.5)	%	$	354.6		$	570.7		(37.9)	%
外币汇率的影响	—			6.9			*		—			0.9			*
固定货币调整后息税前利润	$	137.8		$	194.4		(29.1)	%	$	354.6		$	571.6		(38.0)	%

调整后的息税前利润率	9.1		%	12.4		%	(26.6)	%	7.8		%	12.5		%	(37.6)	%
外币汇率的影响	—			0.2			*		—			—			*
固定货币调整后的息税前利润率(2)	9.1		%	12.6		%	(27.8)	%	7.8		%	12.5		%	(37.6)	%

_____________

(1)调整后的息税前利润与净收益进行对账，这是最具可比性的GAAP指标。有关更多信息，请参阅调整后的息税前利润和调整后的息税折旧摊销前利润表。

(2)我们将固定货币调整后息税前利润率定义为固定货币调整后息税前利润占固定货币净收入的百分比。

* 没有意义

固定货币调整后净收益和调整后每股摊薄收益：

下表列出了适用于截至2023年8月27日的三个月和九个月期间的比较期内按固定货币计算的调整后净收益和调整后的摊薄后每股收益的计算。




	三个月已结束								九个月已结束
	八月 27, 2023			八月 28, 2022			% （减少）		八月 27, 2023			八月 28, 2022			% （减少）

	（以百万美元计，每股金额除外）
	（未经审计）
调整后净收益 (1)	$	112.0		$	161.4		(30.6)	%	$	262.0		$	467.3		(43.9)	%
外币汇率的影响	—			6.1			*		—			3.2			*
固定货币调整后净收益	$	112.0		$	167.5		(33.1)	%	$	262.0		$	470.5		(44.3)	%
固定货币调整后净收入利润率(2)	7.4		%	10.9		%			5.8		%	10.3		%

调整后的摊薄后每股收益	$	0.28		$	0.40		(30.0)	%	$	0.65		$	1.15		(43.5)	%
外币汇率的影响	—			0.02			*		—			0.01			*
固定货币调整后的摊薄后每股收益	$	0.28		$	0.42		(33.3)	%	$	0.65		$	1.16		(44.0)	%

_____________

(1)调整后的净收益与净收益进行对账，这是最具可比性的GAAP衡量标准。有关更多信息，请参阅调整后的净收益表。

(2)我们将固定货币调整后净收入利润率定义为固定货币调整后净收益占固定货币净收入的百分比。

* 没有意义

孔蒂之桌nts

资产负债表外安排、担保和其他或有债务

截至2023年8月27日，我们的资产负债表外安排或合同承诺与我们在2022年10-K表年度报告中披露的安排或合同承诺没有重大变化。

关键会计政策与估计

按照公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响合并财务报表和相关附注中报告的金额的估计和假设。与我们在2022年10-K表年度报告中披露的政策相比，我们的关键会计政策没有重大变化。

最近发布的会计准则

有关最近发布的会计准则，包括预计采用日期和对合并财务报表的估计影响，请参阅本季度报告中包含的未经审计的合并财务报表附注1。

孔蒂之桌nts

关于前瞻性陈述的特别说明

本季度报告中讨论的某些事项，包括（但不限于）“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 下的陈述，均包含前瞻性陈述。尽管我们认为，在做出任何此类陈述时，我们的预期是基于合理的假设，但任何此类陈述都可能受到可能导致实际结果和结果与预期结果存在重大差异的因素的影响。

这些前瞻性陈述包括与我们的预期财务业绩和业务前景相关的陈述，包括债务减免、货币价值和财务影响、外汇交易对手风险敞口、未决法律诉讼的影响、充足的流动性水平、股息、股票回购或其他资本配置计划和/或前面有 “相信”、“将”、“这样我们可以”、“何时”、“预测”、“打算”、“估计” 等字样的陈述、“期望”、“项目”、“目标”、“可以”、“计划”、“寻求” 和类似的表情。这些前瞻性陈述仅代表截至所述日期，我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因，即使经验或未来事件明确表明这些前瞻性陈述所表达或暗示的任何预期结果将无法实现。尽管我们认为这些前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但这些预期可能不正确，或者我们可能无法实现前瞻性陈述中预期的财务业绩、储蓄或其他收益。这些前瞻性陈述必然是反映我们高级管理层最佳判断的估计值，涉及许多风险和不确定性，其中一些可能超出我们的控制范围。这些风险和不确定性，包括我们在截至2022年11月27日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项——风险因素中披露的风险和不确定性，以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件中披露的风险和不确定性，可能导致实际业绩与前瞻性陈述所建议的结果存在重大差异，包括但不限于：

•总体经济和金融状况的变化、通货膨胀压力及其对服装全权消费者支出水平和定价趋势波动的影响，以及我们计划和应对这些变化影响的能力；

•涉及俄罗斯和乌克兰的冲突以及对全球经济和地缘政治状况的潜在影响；

•未来非现金资产减值费用的风险，包括商誉、经营使用权资产和/或其他门店资产的减值费用；

•我们有能力按计划有效管理任何全球生产力和外包行动，旨在提高我们全球运营的生产力和效率，利用我们的分销网络中低成本的服务交付模式，简化我们的采购实践，最大限度地提高全球运营的效率，同时不中断业务或缓解此类中断；

•COVID-19 的持续时间和对我们预计的客户需求、供应链和业务的影响，以及我们在2023财年的合并财务状况、合并经营业绩和合并现金流的影响；

•我们有效管理库存和供应链的能力以及美国配送中心面临的潜在压力；

•对批发客户业务造成影响的后果，包括门店大量关闭或批发客户财务状况大幅下降，导致我们的批发客户面临重组、破产、清算或其他不利事件，其原因包括无法获得融资、全权消费者支出减少、客流量和在线流量模式不一致以及因人流量和在线流量减少而导致促销活动增加、定价等波动, 总体经济和金融状况以及不断变化的消费者偏好;

•我们和我们的批发客户修改策略和调整产品组合和定价的决定，以及我们管理由此产生的任何产品过渡成本的能力，包括清算库存或增加促销活动；

•我们有能力通过我们的独立合同制造商购买由优质原材料制成的产品，以及我们减轻与制造、采购和原材料供应有关的成本波动以及管理消费者对此类缓解措施的反应的能力；

•我们评估和适应不断变化的美国和国际零售环境和时尚潮流以及不断变化的消费者对产品、价位以及店内和数字购物体验偏好的能力；

•我们应对全球服装行业、主要客户和关键市场的价格、创新和其他竞争压力的能力，以及应对不断提高的消费者期望的能力；

•我们有能力增加产品专卖店的数量，包括开设公司经营的门店并从中盈利；

孔蒂之桌nts

•我们未来的业务预期、产品、战略和目标，包括我们未来的财务、战略和运营业绩以及我们的长期目标和目标；

•批发客户远期需求信号在多大程度上导致实际销售；

•通货膨胀、外币汇率和利率波动的后果；

•随着气候变化的演变以及天气事件频率和严重程度的增加，对我们的消费者流量和需求、我们的业务运营以及供应商和制造商运营的影响；

•季节性对我们销售的影响；

•我们成功预防或减轻数据安全漏洞影响的能力；

•我们吸引和留住关键高管和其他关键员工的能力；

•我们实现多元化、公平和包容性、ESG、可持续发展和气候变化目标的能力；

•我们保护我们的商标和其他知识产权的能力；

•影响我们退休后福利和养老金计划的净定期福利成本和未来资金需求的变量的影响；

•我们对主要分销渠道、客户和供应商的依赖；

•我们使用税收抵免和净营业亏损结转的能力；

•现有债务的未来可能还款；

•未来对新业务的收购或投资，包括Beyond Yoga整合；

•与实施新的企业资源规划系统相关的过程和风险；

•正在或未来的诉讼事宜和争议以及监管发展；

•贸易和税法的变化或适用；

•进口关税或税收的潜在增加，以及贸易限制或制裁的实施；以及

•我们或客户开展业务的国家/地区的政治、社会和经济不稳定或自然灾害。

本季度报告中包含的前瞻性陈述主要基于我们当前对未来事件和趋势的预期和预测，我们认为这些事件和趋势可能会影响我们的业务、财务状况、经营业绩、前景、业务战略和财务需求。这些前瞻性陈述中描述的事件的结果受截至2022年11月27日财年的10-K表年度报告第一部分第1A项 “风险因素”、我们向美国证券交易委员会提交的其他文件和本季度报告中描述的风险、不确定性、假设和其他因素的影响。这些风险并非穷尽无遗。本季度报告的其他部分包括可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响的其他因素。此外，我们在竞争激烈且瞬息万变的环境中运营。新的风险和不确定性不时出现，我们无法预测所有可能影响本季度报告中前瞻性陈述的风险和不确定性。我们无法向您保证前瞻性陈述中反映的结果、事件和情况将会实现或发生，实际结果、事件或情况可能与前瞻性陈述中描述的结果存在重大差异。

此外，“我们相信” 的陈述和类似的陈述反映了我们对相关主题的信念和观点。这些陈述基于截至本季度报告发布之日我们获得的信息，尽管我们认为此类信息构成了此类陈述的合理依据，但此类信息可能有限或不完整，不应将我们的陈述理解为表明我们已对所有可能可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，提醒投资者不要过分依赖这些陈述。

本季度报告中做出的前瞻性陈述仅与截至发表此类陈述之日的事件有关。除非法律要求，否则我们没有义务在本季度报告发布之日之后更新任何前瞻性陈述，也没有义务使此类陈述符合实际业绩或修订后的预期。

有关可能导致业绩差异的因素的更多信息，请参阅我们截至2022年11月27日财年的10-K表年度报告、本季度报告以及我们向美国证券交易委员会提交的其他文件。我们建议将本文件与我们向美国证券交易委员会提交的其他文件一起阅读。

孔蒂之桌nts


第 3 项。			关于市场风险的定量和定性披露

根据我们在2022年10-K表年度报告中披露的信息，我们的主要市场风险敞口或管理这些风险敞口的方式均未发生重大变化。


第 4 项。			控制和程序

评估披露控制和程序

在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，我们对截至2023年8月27日1934年《证券交易法》（“交易法”）的披露控制和程序（定义见1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年8月27日，我们的披露控制和程序是有效的。

财务报告内部控制的变化

我们维持财务报告内部控制体系，旨在合理地保证我们的账簿和记录准确反映我们的交易，并确保我们的既定政策和程序得到遵守。截至2023年8月27日的季度期间，我们的财务报告内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

孔蒂之桌nts

第二部分 — 其他信息


第 1 项。			法律诉讼

在正常业务过程中，我们有各种索赔、投诉和未决案件，包括合同事务、设施和员工相关事务、分销事务、产品责任事务、知识产权事务、破产优先事项以及税收和行政事务。我们认为，这些待处理的索赔、投诉和法律诉讼不会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。


第 1A 项。			风险因素

有关可能影响我们的经营业绩、财务状况和流动性的因素的信息，请参阅第一部分第1A项中讨论的风险因素。我们截至2022年11月27日止年度的10-K表年度报告中的 “风险因素”。我们先前报告的风险因素没有实质性变化。

孔蒂之桌nts


第 2 项。			未注册的股权证券销售和所得款项的使用

(a) 未注册证券的近期销售

没有。

(b) 证券收益的使用

没有。


时期	购买的股票总数(1)	每股支付的平均价格(2)		作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1)	根据计划或计划可能购买的股票的大致最大美元价值(1)
2023 年 5 月 29 日-2023 年 7 月 2 日	—	$	—	—	$	680,434,314
2023 年 7 月 3 日-2023 年 7 月 30 日	—	$	—	—	$	680,434,314
2023 年 7 月 31 日至 2023 年 8 月 27 日	—	$	—	—	$	680,434,314
总计	—	$	—	—

_________

(1)我们维持董事会批准的股票回购计划。根据该计划，我们可能会不时回购股票。回购股票的时间和实际数量将取决于多种因素，包括价格、总体业务和市场状况以及资本的其他用途。股票回购计划可以通过第10b5-1条计划、公开市场购买或私下协商交易来实施，每项计划均符合《交易法》第10b-18条。该计划可以随时暂停或终止，并且没有到期日期。

在2023年第三季度，没有股票回购。截至2023年9月28日，股票回购权限为6.804亿美元。

(2)每股支付的平均价格不包括任何经纪人佣金。

因归属或行使股票薪酬奖励而被扣留的股份不在披露范围内。


第 3 项。			优先证券违约

没有。


第 4 项。			矿山安全披露

不适用。

孔蒂之桌nts


第 5 项。			其他信息

在截至2023年8月27日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第16a-1（f）条）采用要么终止“规则10b5-1交易安排” 或 “非规则10b5-1交易安排”，这些术语的定义见S-K法规第408项，下表所述除外：

姓名和标题

行动

适用日期

交易安排的期限

规则 10b5-1 交易安排？

(是/N) *

受交易安排约束的证券总数

伊丽莎白·奥尼尔

首席运营官

终止(1)

2023年7月21日

2023 年 2 月 10 日-2024 年 2 月 1 日

见脚注(2)

伊丽莎白·奥尼尔

首席运营官

采用(1)

2023年7月21日

2023 年 7 月 21 日-2024 年 2 月 1 日

见脚注(2)

_____________

* 表示交易计划在通过后是否旨在满足第10b5-1（c）条的肯定辩护。

(1)代表《交易法》第10b5-1 (c) (1) (iv) 条所述，对于上午通过的书面交易安排的修改 2023年2月10日这旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定辩护条件。

(2)交易安排规定出售 38,975奥尼尔女士拥有的A类普通股的股份以及奥尼尔女士将因行使而获得的A类普通股股份 130,233股票增值权（“SAR”）。奥尼尔女士将收到的与行使特别行政区有关并根据交易安排出售的A类普通股的实际数量尚无法确定，因为（1）它将基于我们的A类普通股股价与行使之日特别行政区行使价之间的差额；（2）将进一步减少公司为支付应缴税款成本而预扣的股份运动时。交易安排符合我们的证券交易政策。根据适用的证券法律、规则和条例，实际销售交易将在向美国证券交易委员会提交的文件中公开披露。

孔蒂之桌nts


第 6 项。			展品

以引用方式纳入

展品编号

文件描述

表单

SEC 文件编号

展览

申报日期

3.1

注册人经修订和重述的公司注册证书.

8-K

001-06631

3.1

3/25/2019

3.2

经修订和重述的章程.

8-K

001-06631

3.1

4/21/2023

10.1*

注册人与 Dave Jedrzejek 之间的就业机会信，2023 年 6 月 1 日生效

31.1

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席执行官进行认证。随函提交。

31.2

根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条对首席财务官进行认证。随函提交。

32.1†

根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条对首席执行官和首席财务官进行认证。随函附上。

101.INS

XBRL 实例文档-该实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。随函提交。

101.SCH

内联 XBRL 分类扩展架构文档。随函提交。

101.CAL

内联 XBRL 分类扩展计算链接库文档。随函提交。

101.DEF

内联 XBRL 分类扩展定义链接库文档。随函提交。

101.LAB

内联 XBRL 分类扩展标签 Linkbase 文档。随函提交。

101.PRE

内联 XBRL 分类扩展演示文稿链接库文档。随函提交。

104

封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）。随函提交。

† 本10-Q表季度报告附录32.1所附的认证不被视为已向委员会提交，也不得以引用方式纳入李维·施特劳斯公司根据经修订的1933年《证券法》或经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件，无论该文件中包含何种通用注册措辞，均不得以引用方式纳入李维·施特劳斯公司根据经修订的1934年《证券交易法》提交的任何文件。

* 表示管理合同或补偿计划或安排。

孔蒂之桌nts

签名

根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。


日期：	2023年10月5日		LEVI STRAUSS & CO.
			（注册人）


		来自：	/s/ 丽莎 W. 斯特林
			丽莎·W·斯特林高级副总裁兼全球财务总监
			（首席会计官兼正式授权官员）