根据1934年《证券交易法》第12节登记的注册人证券的说明

截至本展品所在的10-K表格年度报告的日期，奥的斯全球公司(“公司”、“奥的斯”、“我们”、“我们”和“我们”)有三类证券根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12条登记：(1)我们的普通股，每股票面价值0.01美元；(2)本公司于2026年到期的0.318厘债券(“2026年债券”)及(3)本公司于2031年到期的0.934厘债券(“2031年债券”，连同2026年债券，称为“债券”)。

普通股

以下简要总结了奥的斯普通股的某些术语。本摘要并未描述我们普通股的方方面面，而是受制于我们修订和重述的公司注册证书以及我们修订和重述的章程的所有规定，并通过引用对其整体进行限定。

奥的斯公司的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“奥的斯”。

普通股持有者在所有提交股东表决的事项上，每持有一股普通股有权投一票。

普通股持有者有权从奥的斯董事会可能宣布的股息(如果有的话)中平等分享从合法可用于支付股息的资金中分得的股息，但只有在支付了要求支付的任何已发行优先股的股息之后。一旦奥的斯自动或非自愿清算、解散或清盘，普通股持有人将有权按比例分享奥的斯在我们支付以下费用后剩余的所有资产：

·我们的所有债务和其他债务以及

·我们可能欠优先股持有人的任何金额。

普通股持有人没有任何优先认购权、认购权、赎回权或转换权。普通股持有人的权利、优先权和特权受制于我们可能指定和发行的任何系列优先股的持有人的权利。

特拉华州的法律和我们修订和重述的章程允许我们发行未经认证的普通股。

普通股股东的权利、偏好和特权可能受到授予优先股持有人的权利、偏好和特权的影响。奥的斯董事会有权在不需要股东采取进一步行动的情况下，发行一个或多个系列的优先股，并确定每个系列的权利、优先权和特权(包括投票权、股息权、转换权、赎回权和清算优先权)，这些权利、优先权和特权可能大于普通股的权利。在董事会确定该系列股票持有人的具体权利之前，无法说明发行任何额外系列优先股对普通股股东权利的实际影响。然而，其影响可能包括(1)限制普通股的股息，(2)稀释普通股的投票权，(3)损害普通股的清算权，或(4)在股东未采取进一步行动的情况下推迟或阻止奥的斯控制权的变更。

在每次年度股东大会上，奥的斯的整个董事会都是由选举产生的，任期一年。奥的斯修订和重述的章程规定，董事会可以不时指定董事人数；但董事人数不得少于5人，也不得超过14人。董事会的空缺(董事由普通股持有人撤换，由此产生的空缺由普通股持有人填补的情况除外)可由当时在任的大多数董事投票填补，即使投票人数不足法定人数。

奥的斯修订和重述的章程规定了关于股东提议和董事选举候选人提名的预先通知程序，但由奥的斯董事会或根据奥的斯董事会的指示进行的提名除外。在修订和重述的章程规定的情况下，符合条件的股东将被允许将他们自己的董事被提名人包括在奥的斯的委托材料中。一般而言，连续持有奥的斯已发行普通股至少3%的合格所有权至少三年的股东或不超过20名股东，将被允许在年度股东大会的委托书材料中包括最多占董事会20%的董事被提名人，前提是该股东或股东团体遵守委托书条款中规定的其他要求。

奥的斯修订和重述的章程包括一项独家论坛条款。这项规定规定，除非奥的斯书面同意选择替代法院，否则各种诉讼的唯一和独家法院将是位于特拉华州的州法院(如果没有位于特拉华州的州法院具有管辖权，则为特拉华州地区的联邦地区法院)。此类诉讼包括(1)代表奥的斯提起的任何派生诉讼或法律程序，(2)声称奥的斯的任何董事、高管或其他雇员违反了对公司或奥的斯股东的受信责任的任何诉讼，(3)针对奥的斯或奥的斯的任何董事或奥的斯的高管或其他员工的索赔的任何诉讼，该等诉讼是根据《特拉华州公司法》的任何条款或奥的斯修订和重述的公司注册证书或修订和重述的章程(两者均可不时修订)产生的，(4)任何针对奥的斯或受内部事务原则管辖的奥的斯或任何董事或高级职员或其他雇员的诉讼，或(5)任何声称该词在DGCL第115条中定义的“内部公司索赔”的诉讼。根据奥的斯修订和重述的章程，在法律允许的最大范围内，这一排他性论坛条款适用于州和联邦法律索赔，包括根据联邦证券法(包括《交易法》)提出的索赔，尽管奥的斯的股东不会被视为放弃了奥的斯遵守联邦证券法及其规则和条例。其他公司组织文件中的专属法院条款的可执行性在法律程序中受到了挑战，对于受联邦专属管辖权管辖的索赔，法院可能会发现奥的斯修订和重述的章程中包含的专属法院条款不适用或不可执行。

奥的斯经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司章程规定，任何获准在股东周年大会或特别大会上采取的行动，如代表奥的斯股本的尚未行使投票权的25%的股东已要求记录有关行动的日期，并根据奥的斯经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的公司细则，满足若干其他条件，则可在股东周年大会或特别大会上采取任何行动。

奥的斯修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程规定，股东特别会议只能由董事会、董事会主席或首席执行官召开。秘书还可以应一名股东或一组股东的书面要求召开股东特别会议，该股东或一组股东已连续持有至少15%的奥的斯股份。

已发行普通股至少一年，符合奥的斯修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中规定的条款和条件。

根据特拉华州的法律，修改公司的公司注册证书或章程需要有权对任何事项投票的多数股份的赞成票，除非公司的注册证书或章程(视情况而定)要求更大的百分比。

奥的斯经修订及重述的公司注册证书及经修订及重述的上述及下文讨论的附例中的某些条款，可能会阻止委托书竞争或取得对本公司大量股份的控制权。这些条款还可能阻止第三方提出收购要约或以其他方式试图获得奥的斯的控制权，即使试图获得奥的斯的控制权可能对奥的斯及其股东有利。

奥的斯修订和重述的公司注册证书包括在特拉华州法律允许的范围内消除董事因违反受托责任而造成的金钱损害的个人责任的条款。修订和重述的章程包括在特拉华州法律允许的最大程度上对我们的董事和高级管理人员进行赔偿的条款，包括在其他情况下可以酌情进行赔偿的情况。经修订和重述的附例还包括允许首席执行官或总法律顾问和首席财务官共同行动，在任何此类诉讼最终处置之前偿还我们现任和前任雇员、代理人和受托人的费用的条款。

在某些情况下，DGCL第203条可能会使203条所界定的“有利害关系的股东”更难与一家公司进行为期三年的各种业务合并。根据特拉华州的法律，公司的公司注册证书或章程可以将公司排除在第203条施加的限制之外。然而，奥的斯修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程并不排除我们不受这些限制，这些限制适用于我们。

债务证券说明

债券根据该契约发行，发行日期为2021年11月12日，发行方为发行人(“发行人”)的Highland Holdings S.àR.L.、担保人奥的斯及受托人(受托人)的纽约梅隆银行信托公司(N.A.)，并以日期为2021年11月12日的第1号补充契约(该契约经如此补充，称为“契约”)补充发行。以下有关本契约及附注若干条文的摘要并不声称是完整的，而是受本契约及附注的所有条文所规限，并因参考该等条文而有所保留。在“债务证券描述”一节中，当我们提到“发行者”、“高地”、“我们”、“我们”或“我们”时，我们指的是高地控股公司。以及任何继任债务人，而不是奥的斯或其任何其他子公司。在“债务证券描述”一节中，当我们提到“奥的斯”时，我们指的是奥的斯全球公司和任何继任债务人，而不是奥的斯的任何子公司。

该假牙于2021年11月12日提交给美国证券交易委员会。根据修订后的1939年《信托契约法》(“信托契约法”)，您应参考《信托契约法》，了解适用于票据和母公司担保的条款。

一般信息

2021年11月12日，我们发行了本金总额为6亿欧元的2026年债券。债券将於2026年12月15日期满，利率为年息0.318厘。

2021年11月12日，我们发行了本金总额为5亿欧元的2031年债券。债券将於二零三一年十二月十五日期满，利率为年息0.934厘。

2026年发行的债券和2031年发行的债券分别构成印制契约下的独立系列。

债券以完全登记的形式发行，没有息票，最低面额为100,000欧元，超过1,000欧元的任何整数倍。每套票据均以一张或多张全球票据的形式发行(定义见“簿记、交付和表格”)，登记在Clearstream和欧洲结算的一个共同保管人名下，并交存于该共同保存人名下。见“图书录入、递送和表格”。

债券不受任何偿债基金或强制性赎回条款规限。

票据的付款地点是为此目的而设在伦敦市的付款代理人办事处，最初是付款代理人的公司信托办事处，位于One Canada Square，London，E14 5AL，UK。可向发行人或奥的斯送达有关票据及契约的通知及要求的地点为受托人位于宾夕法尼亚州匹兹堡市的主要法人信托办事处。根据票据向持有人发出的所有通知和通信以及向持有人支付的所有款项将仅发给登记持有人(如果是全球票据，登记持有人将是欧洲清算银行、Clearstream或被指定人)。

奥的斯和高地可以随时、不时地在公开市场、以投标报价、通过私下谈判的交易或其他方式购买票据。

以欧元发行

与票据或母担保有关的本金、利息和额外金额(如有)均须以欧元支付。如果由于实施外汇管制或其他非发行方或奥的斯所能控制的情况，发行方或奥的斯无法使用欧元，则所有与票据或母担保有关的付款将以美元支付，直至发行方或奥的斯或其使用方再次使用欧元为止。这个

在任何日期以欧元支付的金额将按美国联邦储备委员会在相关付款日期前第二个营业日收盘时规定的汇率转换为美元，如果美国联邦储备委员会没有强制规定折算率，则以相关付款日期前第二个工作日或之前在《华尔街日报》上公布的最新美元/欧元汇率为基础，或如果华尔街日报没有公布此类汇率，这一汇率将由奥的斯根据最近可用的欧元市场汇率自行决定。就上述票据以美元支付的任何款项，将不会构成票据或契约项下的违约事件。受托人和付款代理人均不对与上述条款相关的任何计算或转换承担任何责任。

投资者将面临支付本金、利息和额外金额(如果有的话)的外汇风险，这可能会对他们产生重要的经济和税收后果。

债券的利息

债券按上文“-一般”项下所述的适用年利率计息，并自原始发行日期或已支付或正式拨备利息的最近日期起计息。

于本段所述日期及该系列债券到期时，于有关记录日期登记该等票据的人士，每年须就该等票据支付利息；但到期时须支付的利息，须支付予该等票据本金的收款人。2026年发行的债券的利息将于每年12月15日支付，由2022年12月15日开始。2031年债券的利息将于每年12月15日支付，由2022年12月15日开始。如债券利息或本金的支付日期并非营业日，则须于该日支付的利息或本金将于下一个营业日支付，而不会因延迟支付而产生其他利息。债券的利息将按计算利息的期间内的实际天数计算，并包括票据最后支付或正式计入利息的日期(如债券并无支付利息，则由发行日期起计)，但不包括下一个付息日期。这种支付约定被称为实际/实际(ICMA)，如国际资本市场协会规则手册中所定义。任何短于整个月期间的应付利息数额，将根据该期间实际经过的日历日计算。

担保

奥的斯全面及无条件地向票据持有人及受托人保证，于到期时(不论于指定到期日、加速、赎回或其他方式)悉数及准时支付Highland于契约及票据项下的所有责任，不论是用以支付债券本金、利息或溢价(如有)，以及Highland于契约及票据项下的所有其他货币责任(奥的斯对每个该等系列的担保、“母担保”及统称为“母担保”)。这些票据不由奥的斯或发行方的任何子公司担保。父母的担保在契约中有所规定。

奥的斯对任何系列票据的担保应在以下情况下自动解除和解除：(A)发行人行使其法律上的无效选择权，或(B)发行人根据契约条款履行发行人的义务。

排名

债券为我们的无抵押及无附属债务，与我们所有现有及未来的无抵押及无附属债务、负债及其他债务享有同等的偿付权，并优先于我们所有附属于票据的未来债务的偿付权。在保证该等债务的资产价值的范围内，该等票据的兑付权实际上将从属于我们未来的任何有担保债务，而在结构上则从属于我们附属公司的任何现有及未来的债务、负债及其他债务。

母担保为奥的斯的无抵押及无附属债务，与奥的斯所有现有及未来的无担保及无附属债务、负债及其他债务享有同等的偿付权，并优先于奥的斯所有从属于母担保的未来债务的偿付权。母公司担保在偿付权利上实际上从属于奥的斯现有及未来的任何有担保债务，但在担保该等债务的资产价值范围内，母公司担保在结构上从属于奥的斯附属公司的任何现有及未来债务、负债及其他债务(凭借发行人作为票据发行人的责任，发行人除外)。

可选的赎回

在面值赎回日期之前的任何时间，我们可以赎回价格赎回每一系列债券中的全部或部分债券，赎回价格相当于：

在每种情况下，另加赎回日(但不包括赎回日)的债券本金的应计及未付利息(如有)。

在一系列债券的票面赎回日或之后的任何时间，我们可以赎回价格赎回全部或部分该系列的债券，赎回价格相当于正在赎回的债券本金的100%，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息(每次赎回为“票面赎回”)。

就本描述的债务证券而言，就一系列债券而言，“面值赎回日期”指在该系列债券名称之后的“面值赎回日期”标题下所载的日期。

赎回通知须于赎回日期前不少于10日或不多于60日，按托管机构的适用程序邮寄或以其他方式交付予每名将赎回债券的登记持有人。

如赎回日期为纪录日期或之后及相关利息支付日期或之前，应计及未付利息(如有)将支付予票据于该记录日期收市时以其名义登记的人士，而发行人将不会向须赎回票据的持有人支付额外利息。

任何系列票据的赎回通知可由发行人酌情决定，以完成公司交易(包括但不限于任何合并、收购、处置、资产出售或公司重组或重组)或融资(包括但不限于任何债务(或就债务达成承诺)、出售和回租交易、发行证券、股权发行或出资、负债管理交易或其他资本筹集)的一个或多个先决条件为前提，并可在完成之前发出。如赎回须符合一项或多于一项的先决条件，则通知须说明每项条件，而在赎回日期前仍未符合任何或所有条件的情况下，该通知可予撤销。任何赎回通知可以规定，赎回价格的支付和发行人关于赎回的义务可以由另一人履行。

除非吾等拖欠赎回价格，否则于赎回日及之后，被赎回的债券或部分债券将停止计息。

额外款额

由吾等或(如属母担保)奥的斯或代表吾等或奥的斯的付款代理人就票据支付的所有本金及利息，将不会因卢森堡、美国或任何其他司法管辖区(以下简称“税务管辖区”)而征收或征收任何现时或未来的税项、关税、评税或其他类似的政府收费(统称为“税项”)，或由卢森堡、美国或任何其他司法管辖区(以下简称“税务管辖区”)征收或征收的任何现行或未来税项、关税、评税或其他类似政府收费(以下简称“税务管辖区”)；除非法律或其官方解释或管理要求这样的扣除或扣留。

如需扣除或预扣税款，除以下所述的例外情况及限制外，本行将就票据支付所需的额外金额(“额外金额”)，以确保任何持有人在扣除或扣除该等税款后所收到的净额，将相等于该持有人在没有该等扣除或预扣的情况下所收到的金额。

然而，如果由于与持票人或实益所有人对票据的所有权或处置无关的原因而征收、扣缴、扣除或征收任何税款，则不应就任何税收支付额外金额，也不应因下列原因而支付额外金额：

在票据和母公司担保上支付的任何额外金额将以欧元支付，但须遵守“-以欧元发行”一节所述的规定。

就本条而言，就票据或母担保(视何者适用而定)而取得、拥有、强制执行或持有或收取任何付款，并不构成(A)持有人或实益拥有人与有关课税管辖区之间的联系，或(B)该持有人或实益拥有人的受信人、财产授予人、受益人、成员或股东或其他权益拥有人，或对该持有人或实益拥有人具有权力的人(如该持有人或实益拥有人是遗产、信托、有限责任公司、合伙企业、法团或其他实体及课税管辖区)之间的联系。在本标题“额外金额”和“因税务原因赎回”标题下使用的“美利坚合众国”一词是指美利坚合众国、其任何州和哥伦比亚特区。

在本类别的债务证券、招股章程副刊及随附的招股章程、契约或本金或利息附注中，任何对债务证券的提述，须当作亦指根据本条条文可予支付的额外款额。

除附注内特别规定外，吾等或奥的斯均无须就任何政府或任何政治分部或税务机关征收的任何税项、税项、评税或其他政府收费支付任何款项。

因税务原因而赎回

在以下情况下，我们可随时赎回任何一系列债券，赎回价格相等于将赎回的债券本金的100%，连同将赎回至赎回日(但不包括赎回日)的应计未付利息，赎回价格相当于将赎回的债券本金的100%，但不包括部分：

赎回通知将于赎回日期前最少10天但不超过60天邮寄或以电子方式交付予每名将赎回债券的登记持有人；但赎回通知不得早于赎回债券的最早日期前90天发出，而倘就将赎回债券付款，本行将有责任支付该等额外款项。任何赎回通知可以规定，赎回价格的支付和发行人关于赎回的义务可以由另一人履行。

在根据本节“-因税务原因赎回”邮寄或交付任何赎回通知之前，我们将向受托人和付款代理人交付：

该通知一经我方送达，将不可撤销。

在控制权变更触发事件时提供购买

于一系列债券发生控制权变更触发事件时，除非吾等已根据契约于控制权变更触发事件发生后第30天或之前发出不可撤销通知以行使赎回该系列债券的权利，否则该系列债券的每名持有人将有权要求吾等根据所述要约购买该系列债券的全部或部分

以下(“控制权变更要约”)，购买价相等于其本金的101%，另加截至(但不包括)控制权变更付款日期(定义见下文)的应计及未付利息(如有)(“控制权变更付款”)。如更改控制权付款日期为(A)在非营业日的某一天，则更改控制权付款的相关付款将于下一个营业日支付，犹如该笔款项是在该付款的到期日期作出一样，而在该日期及之后至下一个营业日的期间内须支付的款项将不会累算利息及/或(B)在记录日期当日或之后及相关利息支付日期或之前，应累算及未付的利息(如有的话)将支付予在该记录日期的营业时间结束时以其名义登记该票据的人，发行人将不会向债券持有人支付额外利息。

在控制权变更触发事件发生之日起30天内，或在任何控制权变更之前，但在尚未公布的控制权变更公告之后，吾等将被要求根据Clearstream和EuroClear的适用程序向适用系列票据的每位持有人邮寄或以其他方式交付一份通知，该通知将管辖控制权变更要约的条款。该通知将注明购买日期，不得早于或迟于根据Clearstream和EuroClear的适用程序邮寄或以其他方式交付通知之日起15天至60天(或，如果通知是在控制权变更完成之日之前按照Clearstream和EuroClear的适用程序邮寄或以其他方式交付的，则不得早于但不迟于控制变更触发事件发生之日起15天至60天)，但法律可能要求的除外(“控制变更付款日期”)。如果该通知在控制权变更完成日期之前按照Clearstream和EuroClear的适用程序邮寄或以其他方式递送，则该通知将声明控制权变更要约的条件是在控制权变更付款日期或之前完成控制权变更要约。

在更改控制付款日期时，我们将在合法的范围内：

如第三方按吾等提出要约的方式、时间及其他方式提出要约，而该第三者购买所有经适当投标且并未根据要约撤回的适用系列票据，本行将不会被要求就适用系列的票据提出更改控制权要约。此外，吾等将不会购买适用系列的任何票据，除非在控制权变更付款日期已发生违约事件，且该违约事件仍在继续，除非在控制权变更付款日期违约。

就任何系列的任何控制权变更要约而言，如持有该系列未偿还票据本金总额不少于90%的持有人在变更控制权要约及发行人或任何第三方作出

如上文所述的控制权变更要约代替发行人购买所有有效投标且持有人未撤回的票据，则发行人或该第三方将有权在不少于15天但不超过60天的时间内根据Clearstream和Euroclear的适用程序向该等票据的每名持有人邮寄或以其他方式交付通知（惟有关通知须于有关控制权变动要约的购买日期后不超过30日发出），以现金赎回于有关购买后仍未偿还的所有该系列票据，价格相等于票据未偿还本金额的101%另加应计及未付利息（如有），适用购买日期（双方同意，如果购买日期为（a）非营业日，则相关付款将在下一个营业日进行，就像在付款到期日进行一样，及（b）于该日期及之后至下一个营业日期间，应付款项不会产生利息及/或在记录日期或之后以及相关利息支付日期或之前，应计未付利息（如有）将支付给在该记录日期营业结束时以其名义登记票据的人，而发行人须购买其票据的持有人将毋须支付额外利息）。

我们必须在所有重大方面遵守《1934年证券交易法》（经修订）第14 e-1条的要求，以及该法案下的任何其他证券法律和法规，只要这些法律和法规适用于因控制权变更触发事件而购买适用系列的票据。倘任何该等证券法律或法规的条文与适用系列票据的控制权变更要约条文有冲突，则吾等将须遵守该等证券法律及法规，且不会因任何该等冲突而被视为违反吾等于契约项下有关该系列票据的责任。

控制权变更的定义包括与直接或间接出售、租赁、转让、让与或以其他方式处置奥的斯及其子公司作为一个整体的“全部或绝大部分”资产有关的短语。虽然对“基本上所有”一语作出解释的判例法数量有限，但在适用法律中对这一用语没有确切的既定定义。因此，由于将奥的斯及其子公司作为一个整体出售、租赁、转让、让与或以其他方式处置的资产少于全部资产的部分出售、租赁、让与或以其他方式处置给另一个“人”（该术语在1934年《证券交易法》第13（d）（3）节（经修订）中使用），我们提出购买票据的要求的适用性可能不确定。

其他备注

吾等可不时在毋须通知任何系列票据持有人或取得其同意的情况下，增设及发行任何该等系列的进一步票据，而该等票据与该等系列的票据享有同等地位（并被视为与该系列已发行票据的单一类别），且除发行日期、发行价及在某些情况下，为第一个付息日或利息首次产生的日期。如果该系列的任何额外票据与美国联邦所得税目的的初始票据不可互换，则这些额外票据将具有单独的CUSIP/通用代码/ISIN编号。每个系列的票据和该系列的任何附加票据将被视为一个单一的系列，用于契约下的所有目的，包括但不限于豁免，修订和赎回。

留置权的限制

奥的斯本身不会，也不会允许任何全资国内制造子公司创建、招致、发行或承担任何债务，该债务由奥的斯或任何全资国内制造子公司拥有的任何主要财产的留置权担保，奥的斯本身不会，也不会允许任何子公司创建、招致、发行或承担任何债务，发行或承担由任何国内全资制造子公司的任何股权或债务的留置权担保的任何债务，在任何此类情况下，不得有效规定票据（如果奥的斯决定，

当时存在的或此后产生的、在付款权上不从属于票据的奥的斯其他债务）将以在这样的情况下，即使是这样的人，也要在这样的情况下，才能得到这样的回报，这样的人，才能得到这样的回报。所有该等当时未偿还的有担保债务的本金总额加上奥的斯及其全部的可归属债务，就于票据发行日期后订立的涉及主要物业的售后租回交易而言，拥有的国内制造附属公司（契约允许的售后回租交易除外）不超过奥的斯综合净资产总额的10%;但本契约中的任何内容均不得阻止、限制或适用于以下债务，并且在本契约项下的任何计算中，以下债务将被排除在有担保债务之外：

就本公约和标题“-销售和回租的限制”中描述的公约而言，提供以主要财产的留置权为担保的担保，并对主要财产或股权或债务设立留置权，以确保在设立该留置权之前存在的债务，将被视为涉及产生债务，其金额等于留置权担保或担保的本金金额；然而，

以主要物业留置权、股权及债务为抵押的债务金额将在不累积相关债务及其任何担保或留置权担保的情况下计算。

就本公约和标题“-销售和回租的限制”中所述的公约而言，下列条款将不被视为担保债务的留置权，因此，本公约和标题“-销售和回租的限制”中所载的任何内容将不会阻止、限制或适用于：(A)奥的斯或任何全资拥有的国内制造子公司对任何财产或资产的任何收购，但须受任何保留或例外条款的约束，而任何供应商、出租人或转让或创建、储备或例外或已经创建、保留或排除石油权益的，(B)奥的斯或任何全资国内制造附属公司根据该条款将石油、天然气及/或任何其他矿物的权益及/或其收益转让或转让予任何一名或多名人士的任何运输或转让，或(C)奥的斯或任何全资国内制造附属公司拥有或租赁的任何财产或资产的任何留置权，或奥的斯或任何全资国内制造附属公司拥有权益以确保支付开发及/或进行开采、储存、运输和/或出售上述财产(或与之一起使用的财产)的矿产资源，向奥的斯或全资拥有的国内制造子公司的有关人士支付该等开发和/或运营费用的比例部分。

对销售和回租的限制

奥的斯本身将不会，也不会允许任何全资国内制造子公司在债券发行之日或之后与任何银行、保险公司或其他贷款人或投资者(奥的斯或另一家全资国内制造子公司除外)订立任何安排，规定奥的斯或任何全资国内制造子公司租赁任何主要财产(租期不超过三年的临时租约除外，租期结束时承租人将停止使用该主要财产)。过去或现在由奥的斯或一家全资国内制造子公司拥有，并在奥的斯或该全资国内制造子公司完成建造并开始全面运营后365天以上，已经或将出售或转让给该银行、保险公司、贷款人或投资者，或该银行、保险公司、贷款人或投资者已经或将以该主要财产为抵押垫付资金的任何人(本文称为“售后回租交易”)，除非：

尽管有上述规定，如果奥的斯或任何全资国内制造子公司是任何售后回租交易中的承租人，则归属债务不包括奥的斯或任何其他全资国内制造子公司对承租人在此项下的义务提供担保而产生的任何债务。

存在

根据标题“-资产的合并、合并及出售”下所述的契约，发行人及奥的斯各自将采取或促使采取一切必要措施，以维持及维持其法律存在的充分效力及影响。

Otis的报告

奥的斯应在被要求向SEC提交年度报告和信息的副本后15天内向受托人提交，文件和其他报告（或委员会可能通过规则和法规规定的上述任何部分的副本），Otis根据第13条或第15（d）条的规定必须向委员会提交1934年证券交易法修正案如果通过EDGAR（或任何后续电子交付程序）向委员会提交信息、文件和报告，并在奥的斯网站上发布或以其他方式公开，则奥的斯将被视为已遵守上一句中所述的义务。

向受托人交付报告、资料及文件仅供参考，受托人的收据并不构成推定或实际知悉或知悉报告、资料及文件所载的任何资料，或可由报告、资料及文件中所载的资料确定的资料，包括奥的斯遵守其在契约下的任何契诺的情况(受托人有权完全依赖高级人员的奥的斯证书)。

在信托契约法不适用于契约或票据的任何期间内，只要任何该等票据仍未清偿，奥的斯将应票据持有人及潜在投资者的要求，根据1933年经修订的证券法(“证券法”)第144A(D)(4)条的规定，向票据持有人及潜在投资者提供须交付的资料。

资产的合并、合并和出售

发行人不会与任何其他人合并或合并，也不会将其全部或基本上所有财产和资产转让、转让或租赁给任何人，除非：

奥的斯不会与任何其他人合并或合并，也不会将其全部或基本上所有财产和资产转让、转让或租赁给任何人，除非：

本条所述的契诺只适用于发行人或奥的斯(视何者适用而定)并非尚存人的合并或合并，以及发行人或奥的斯(视何者适用而定)作为转让人或出租人(视何者适用而定)作出的转易、租赁及转让。

发行人或奥的斯公司与任何其他人合并，或发卡人或奥的斯公司按照本条所述的契诺将发卡人或奥的斯公司的全部或几乎所有财产和资产转让、转让或租赁后，发卡人或奥的斯公司组成的继承人或发卡人或奥的斯公司合并后的继承人将继承并取代发卡人或奥的斯公司，并可行使发卡人或奥的斯公司(视情况而定)在契约下的每项权利和权力

效力犹如继承人已被指名为该契约中的发行人或担保人(视情况而定)。在任何此类转让或转让的情况下，发行人或奥的斯公司(租约除外)将被解除在契约和票据下的所有义务和契诺。在任何该等合并、合并、转易、转让或租赁的情况下，其后将于适当情况下发行的附注可在措辞及形式上作出若干更改。

违约事件

当我们对任何系列的票据使用术语“违约事件”时，我们的意思是：

就某一特定系列的债券而发生的失责事件，不得构成对任何其他系列的债券的失责事件。

如上文“失责事件”定义(A)、(B)或(F)款所述的失责事件就任何系列的债券在当时未偿还而仍在继续发生，则在每一种情况下，受托人或持有该系列未偿还债券本金不少於25%的持有人，可向发行人及奥的斯发出书面通知，宣布该系列所有债券的本金立即到期支付(如由持有人发出，则亦须向受托人发出)，而在作出上述声明后，所有该系列债券的本金将即时到期及应付。

如上述“违约事件”定义(C)款所述的违约事件发生并持续，则受托人或持有根据契约发行的任何系列(包括任何受影响的票据系列)的所有受影响证券(包括任何受影响的票据系列)本金不少于25%的持有人，可向发行人及奥的斯发出书面通知，宣布所有受影响的未偿还证券的本金立即到期及须予支付(如由持有人发出，则亦向受托人发出通知)，而在作出任何该等声明后，所有受影响的未偿还证券的本金将立即到期并须予支付。

如发生上述“违约事件”定义(D)或(E)款所述的违约事件，则所有未偿还票据的未偿还本金金额及任何应计利息将自动成为即时到期及应付，而无须受托人或任何持有人作出任何声明或采取任何其他行动。

在某些情况下，持有某一系列(或多于一个受影响证券系列(包括任何受影响的债券系列)(视属何情况而定)的未偿还债券的过半数本金总额)的持有人，可向发行人、奥的斯及受托人发出书面通知，撤销及撤销加速及其后果。

发票人承诺，如(A)在任何票据的利息到期及应付时未能支付任何利息，而该项拖欠持续30天，或(B)任何票据在到期日未能支付本金(或溢价(如有的话))，则发票人将应受托人的要求，为该等票据的持有人的利益，向该票据支付或安排支付该票据当时到期及应付的全部本金(及溢价，如有的话)及利息，在支付该等利息可在法律上强制执行的范围内，任何逾期本金(及保费，如有的话)及任何逾期利息的利息，按该等票据所订明的利率计算，以及足以支付合理的收款费用及开支的额外款额，包括受托人、其代理人及律师的合理补偿、开支、支出及垫款。

如发行人或奥的斯没有应上述要求立即支付该等款项，则受托人可以明示信托受托人的身分，就收取到期及未付款项提起司法程序，并可就判决或最终判令提起诉讼，并可

在票据上向发行人或奥的斯或任何其他债务人强制执行，并从发行人或奥的斯或任何其他债务人的财产中收取被判决或法令须按法律规定的方式支付的款项。

如就任何系列(或根据该契约发行的所有系列的债券，视属何情况而定)的票据发生失责事件，而该事件仍在继续，则受托人可行使其酌情决定权，藉其认为最有效的适当司法程序，以保障和强制执行该等权利，以保障和强制执行该等权利，不论是为了具体强制执行该契约内的任何契诺或协议，或协助行使其中所授予的任何权力，或强制执行任何其他适当的补救。

该契约载有一项规定，受托人有权在失责期间履行受托人的责任，以所需的谨慎标准行事，在应票据持有人的要求而继续行使该契约下的任何权利或权力之前，由票据持有人予以弥偿。在符合受托人的弥偿条文及若干其他限制的情况下，(A)就任何系列的债券而言，持有该系列不少于过半数本金的未偿还债券的持有人，有权指示进行任何法律程序的时间、方法及地点，以取得受托人可获得的任何补救，或行使受托人根据“失责事件”定义(A)、(B)或(F)款所规定的任何信托或权力，或(B)就根据该债券发行的所有证券而进行法律程序，持有根据契约发行的所有受影响的未偿还证券(包括任何受影响的债券系列)本金不少於多数的持有人(作为一个类别采取该等诉讼)，有权指示任何法律程序的时间、方法及地点，以取得受托人可获得的任何补救，或行使受托人所获授予的任何信托或权力，而该等法律程序并非与“失责事件”定义(A)、(B)或(F)条所述或根据该等定义而产生的。

契约规定，如受托人真诚地认为为票据持有人的利益着想，则受托人可不向票据持有人发出任何违约通知(支付本金(或溢价，如有)或利息(如有)除外)。

本契约规定，任何系列票据的持有者无权就本契约提起任何司法或其他诉讼，要求指定接管人或受托人或本契约项下的任何其他补救办法，除非：

应理解并有意，任何一名或多名该等持有人将不会有任何权利以任何方式凭借或利用契约的任何条文而影响、干扰或损害同一系列票据的任何其他持有人的权利，如属“违约事件”定义(A)、(B)或(F)款所述的任何违约事件，或任何根据该契约发行的所有受影响证券(包括任何受影响的系列债券)的持有人的权利，而该等违约事件并非(A)款所述者，(B)或(F)“失责事件”定义的任何失责事件，或取得或寻求取得任何其他该等持有人的优先权或优先权，或强制执行该契约下的任何权利，但如属“失责事件”定义(A)、(B)或(F)款所述的失责事件，则为同一系列债券的所有持有人同等及应课差饷的利益，或为取得或寻求取得任何其他该等持有人的优先权或优先权或强制执行根据该契约发行的任何系列(包括任何受影响的系列债券)的所有受影响证券的持有人，如果违约事件没有在“违约事件”的定义(A)、(B)或(F)款中描述。

契约载有一项契约，根据该契约，我们须向受托人提交一份年度报表，说明遵守契约的所有条件及契约的情况。

修改及豁免

契约规定，未经票据持有人同意，吾等、奥的斯及受托人可随时及不时为下列任何目的，以受托人合理满意的形式订立一项或多项补充契约或其他文书：

经持有根据修订或修改(包括任何受修订或修改影响的债券系列)发行的已发行证券本金不少於多数的持有人同意，可对契约作出其他修订及修改(作为一个类别投票)；但未经受修订或修改影响的每张未偿还票据持有人同意，不得作出任何修改或修订：

任何补充契据，如更改或取消任何仅为一个或多个特定系列票据的利益而明确列入的契约或契约的其他条款，或修改该系列票据持有人对该契约或其他条文的权利，将被视为不影响任何其他系列票据持有人在契约下的权利。

前述规定所述持有人的任何行为不需要批准任何拟议的补充契约的特定形式，但只要该行为批准其实质内容，就足够了。

满足感和解脱

应发票人的要求，发票人将停止对任何一系列票据进一步有效(但登记、转让或交换该系列票据的任何存续权利除外)，并由发票人承担费用，受托人将在下列情况下签署正式文书，确认对适用的一系列票据的清偿和清偿：

而就上文第(Ii)(A)、(Ii)(B)或(Ii)(C)条而言，发行人已就以下目的向受托人存入或安排存入信托基金作为信托基金：(X)一定数额的现金(以适用票据当时指明为于指定到期日须支付的货币、货币或货币单位)，或(Y)适用于适用票据的政府债务(以适用票据当时指明为于指定到期日应付的货币、货币或货币单位厘定)，通过按照(Y)和(Z)条款定期支付本金和利息，该债券将提供金额或(Z)两者组合的资金，就(Y)和(Z)条款而言，国家认可独立公共会计师事务所在向受托人提交的书面证明中认为，足以支付和清偿尚未注销或交付受托人注销的适用系列票据上的全部债务，本金(和溢价，如有)和利息，但不包括存款日期(已到期和应支付的票据)或但不包括述明的到期日或赎回日(视属何情况而定)；但如在存款日期，未能计算在述明到期日或赎回日须支付的利息，或在述明的到期日或赎回日须支付的任何溢价，则存放于受托人的款额须相等于在述明的到期日或赎回日计算的应付利息或应付的溢价，而在述明的到期日或赎回日(视何者适用而定)有任何赤字(任何该等款额，即“适用的赤字”)，只须在述明的到期日或赎回日期(视何者适用而定)或之前缴存受托人，即属足够；但任何适用的赤字须列明于发行人的高级人员证明书内，而该证明书须与适用赤字的存放同时交付受托人，以确认该适用的赤字须于述明的到期日或赎回日期(视何者适用而定)用于应付的利息或其他款额；

失败和契约性失败

本契约规定，发行人可选择“失败”或“契约失败”，奥的斯可选择“契约失败”，在每一种情况下或在适用的一系列注释中，如下所述：

为了根据契约选择失效或契约失效，发行人必须向受托人存入或安排存入受托人，作为信托基金，(A)一定数额的现金(以适用票据当时被指定为在规定到期日支付的货币、货币或货币单位)，(B)适用于适用票据的政府债务(根据适用票据当时被指定为在规定到期日应支付的货币、货币或货币单位来确定)，通过按照其条款支付本金和利息，将提供一定数额的资金，或(C)两者的组合，就(B)及(C)条款而言，国家认可的独立公共会计师事务所在向受托人递交的书面证明中认为，足以在预定到期日支付及清偿未偿还适用票据的本金(及溢价，如有的话)及利息。

此类信托只有在发行人向适用的受托人提交了律师意见，大意是票据的实益所有人不会确认由于失败或契约失败而导致的美国联邦所得税目的，并将按与未发生失败或契约失败的情况相同的方式和时间缴纳相同数额的美国联邦所得税时，才能成立。在失败的情况下，律师的意见必须参考并基于美国国税局(IRS)的裁决或在契约日期后发生的适用的美国联邦所得税法律的变化。

公司注册人、股东、高级管理人员、董事、经理、雇员或代理人不承担个人责任

本契约规定，发行人或奥的斯或其任何继承人的任何发行人、股东、高级职员、董事、经理、雇员或代理人，作为发行人、奥的斯或其任何继承人，在任何章程、法规或法律规则下，或通过强制执行任何评估或惩罚或其他方式，将无追索权支付任何票据的本金、溢价(如有)或利息(如有)，或任何基于或就任何票据或契约或任何补充契约而提出的申索。每位持有人接受票据后，均放弃及免除所有该等法律责任。

关于我们与受托人、证券注册处处长和付款代理人的关系

北卡罗来纳州纽约梅隆银行信托公司是该公司的受托人、证券登记员和付款代理。纽约梅隆银行伦敦分行是合同项下的付款代理人。在日常业务过程中，我们与受托人及其关联公司保持着惯常的银行关系。

治国理政法

本契约及票据受纽约州法律管辖，并按纽约州法律解释。关于商业公司的1915年8月10日卢森堡法令(“1915年卢森堡公司法”)第470-1至470-19条的规定不适用于附注。任何票据的持有者不得根据1915年卢森堡公司法第470-21条对发行人提起诉讼。

登记、交付和表格

我们以一张或多张永久全球票据(“全球票据”)的形式发行，采用最终的、完全登记的、不含优惠券的簿记形式。全球票据存放在一个共同托管机构(并以共同托管机构或其代名人的名义登记)，并涉及通过Clearstream Banking S.A.(我们称为“Clearstream”)或欧洲清算银行SA/NV(我们称为“EuroClear”)持有的权益。除本文所述外，最终票据将不会以注册形式发行，以换取全球票据的实益权益。

除下文所述外，全球票据可以全部而非部分转让给Clearstream和EuroClear的共同托管机构或其指定人。所有债券均不得透过美国的存托信托公司(“DTC”)持有，债券的交易亦不会透过该公司进行结算，亦不会就债券支付任何款项，而DTC与Clearstream或欧洲结算所之间亦不会就债券的发行建立任何联系。

全球票据的实益权益及该等实益权益的转让将透过代表Clearstream或Euroclear的实益拥有人作为直接及间接参与者行事的金融机构的簿记账户而进行。该等实益权益现时及将来的最低面值为100，000欧元及超过该等面值的1，000欧元的任何整数倍。倘向个别票据持有人发行记名形式的正式票据，则因买卖或其他原因而持有任何系列票据的本金额低于最低面额的票据持有人，须购买该系列票据的额外本金额，使其持有该系列票据的本金额达到最低指明面额。投资者可透过Clearstream或Euroclear直接持有环球票据的权益（如他们是该等系统的参与者），或透过参与该等系统的机构间接持有。

除契约所载者外，全球票据的实益权益拥有人无权以其名义登记票据，且将不会或有权收取最终形式的票据实物交付。除下文所述者外，实益拥有人将不会被视为契约项下票据的拥有人或持有人。因此，各实益拥有人必须依赖结算系统的程序，以及（如该人士并非结算系统的参与者）该人士拥有其权益的参与者的程序，以行使契约项下票据持有人的任何权利。根据现有的行业惯例，如果我们要求持有人采取任何行动，或受益所有人希望采取或采取持有人根据契约有权采取或采取的任何行动，结算系统将授权持有相关实益权益的参与者采取行动，而参与者将授权通过参与者拥有的实益拥有人采取行动，或以其他方式采取行动。受益人的指示。结算系统向其参与者、参与者向间接参与者及参与者及间接参与者向实益拥有人传送通知及其他通讯，将受彼等之间的安排规管，惟须受不时生效的任何法定或监管规定所规限。并非欧洲结算系统或Clearstream参与者的人士，只可透过欧洲结算系统及Clearstream的直接或间接参与者实益拥有由欧洲结算系统及Clearstream的共同保管人持有的票据。

Clearstream和欧洲清算银行

我们了解Clearstream是根据卢森堡法律注册成立和存在的专业存管机构。Clearstream为其参与者持有证券，并透过电子记账更改其参与者的帐户，方便参与者之间的证券交易结算及交收，从而毋须进行实物交易。

证书的移动。Clearstream向其参与者提供（其中包括）国际交易证券及证券借贷的清算、管理、结算及交收服务。Clearstream与几个国家的国内市场建立了联系。Clearstream作为专业的存管机构，受CSSF监管。Clearstream的参与者是全球公认的金融机构，包括承销商、证券经纪和交易商、银行、信托公司、结算公司和其他组织，可能包括承销商。其他人也可以间接访问Clearstream，例如银行、经纪人、交易商和信托公司，它们通过Clearstream参与者进行清算或与Clearstream参与者直接或间接保持保管关系。

据我们了解，欧洲结算系统成立于1968年，为欧洲结算系统参与者持有证券，并通过同步电子记账交付付款来清算和结算欧洲结算系统参与者之间的交易，从而消除了证书的实际移动需要以及证券和现金无法同时转移的任何风险。Euroclear还提供其他各种服务，包括证券借贷以及与若干国家国内市场的接口。Euroclear由Euroclear Bank SA/NV运营，我们称之为“Euroclear运营商”，根据与Euroclear Clearing Systems S.C.的合同，一个比利时的合作社，我们称之为“合作社”所有业务均由欧洲结算系统运营商进行，所有欧洲结算系统证券结算账户和欧洲结算系统现金账户均为欧洲结算系统运营商账户，而非合作社账户。合作社代表欧洲结算系统参与者制定欧洲结算系统的政策。欧洲结算系统的参与者包括银行（包括中央银行）、证券经纪人和交易商，以及其他专业金融中介机构，并可能包括承销商。通过欧洲结算系统参与者进行结算或与之保持直接或间接保管关系的其他公司也可间接进入欧洲结算系统。

据我们了解，Euroclear Operator已获得比利时银行和金融委员会的许可，可在全球范围内开展银行业务。作为一家比利时银行，它受到比利时银行和金融委员会的监管和审查。

欧洲结算系统运营商的证券结算账户和现金账户受管理使用欧洲结算系统的条款和条件以及适用的比利时法律(统称为“条款和条件”)的约束。这些条款和条件适用于在欧洲结算系统内转让证券和现金、从欧洲结算系统提取证券和现金以及在欧洲结算系统接收与证券有关的付款。欧洲结算系统的所有证券均以可替代方式持有，不会将特定的证书归属于特定的证券结算账户。欧洲结算运营者仅代表欧洲结算参与者根据条款和条件行事，与通过欧洲结算参与者持有的人没有任何记录或关系。

本公司在本债务证券说明中提供Clearstream及Euroclear的运作及程序的说明，仅为方便起见，本公司并不就该等运作及程序作出任何形式的陈述或保证。这些业务和程序完全在这些组织的控制范围内，并可由它们不时加以修改。我们、奥的斯、承销商、受托人或付款代理人均不对这些操作或程序承担任何责任，我们敦促您直接联系Clearstream和Euroclear或其参与者讨论这些事宜。

我们、奥的斯、受托人、付款代理和证券登记处对Clearstream或Euroclear票据相关记录或付款的任何方面，或对维护、监督或审查这些机构与票据相关的任何记录，不承担任何责任或义务。

只要共同存托人或其代名人是全球票据的登记持有人，共同存托人或该代名人（视情况而定）将被视为该等全球票据所代表的票据的唯一拥有人或持有人，就契约及票据项下的所有目的而言。支付本金、利息和额外金额（如有），

票据将向作为票据登记持有人的共同保管人或指定人（视情况而定）发出。

全球票据的本金、利息及额外金额（如有）的分派将根据相关系统的规则及程序以欧元记入Euroclear或Clearstream客户的现金账户，惟以Euroclear或Clearstream收到的为限。

由于Euroclear及Clearstream只可代表参与者行事，而参与者又代表间接参与者行事，因此，在环球票据中拥有权益的人士，如未能就该权益发出实物证明书，便可能影响其将该权益质押予并无参与有关结算系统的人士或实体，或就该权益采取其他行动的能力。

票据之初步结算乃以即时可用资金进行。Clearstream和/或Euroclear参与者之间的二级市场交易将按照Clearstream和Euroclear的适用规则和操作程序（如适用）以正常方式进行，并将使用适用于传统欧元计价债券的程序以即时可用资金进行结算。

阁下应注意，投资者只可于Clearstream及Euroclear系统开放营业的日子，透过该等系统进行及接收有关票据的交付、付款及其他通讯。这些系统在美国或伦敦的银行、经纪人和其他机构营业的日子可能不营业。此外，由于时区差异，在美国同一个营业日完成涉及Clearstream和Euroclear系统的交易可能会有问题。美国投资者如欲在某一天转让其于票据的权益，或支付或收取票据的付款或交付，可能会发现有关交易须待卢森堡或布鲁塞尔的下一个营业日才可进行，视乎使用的是Clearstream或Euroclear系统而定。

由于交付地点由买方决定，因此在买卖任何票据时确定买方和卖方的账户所在地非常重要，以确保能够在预期日期进行结算。

透过Clearstream或Euroclear向透过Clearstream或Euroclear购买全球票据记账权益的买家出售透过Clearstream或Euroclear持有的票据记账权益的第二市场销售，将按照Clearstream及Euroclear的一般规则及运作程序进行，并将采用适用于以同日资金结算的传统欧元计价债券的程序结算。

本节所载有关Clearstream及Euroclear以及簿记系统及程序的资料，乃由本公司认为可靠的来源取得，但本公司及包销商均不对该等资料的准确性承担任何责任。

在下述几种特殊情况下，债券的记账系统将终止，全球债券的利息将转换为记名形式的正式债券。阁下必须咨询阁下的银行、经纪或其他财务机构，以了解如何将阁下于票据的权益转移至阁下名下，使阁下成为直接持有人。

终止票据记账式系统的特殊情况为：

某些定义

就本“注释说明”而言，下列定义适用：

“应占债项”，就当时任何人有法律责任为期超过12个月的任何个别租契而言，指该人在该租契余下的租期内根据该租契须缴付的租金净额总额(不包括承租人所持有的任何其后的续期或其他延期选择权)，由该租契各自的到期日起以15%的年利率按月复利计算贴现。根据任何该等租约就任何该等期间所须缴付的租金净额，须为承租人就该期间所须缴付的租金总额，但不包括因保养及维修、服务、保险、税项、评税、水费及类似收费及或有租金(例如以销售计算的租金)而须缴付的款额。如任何租契在缴付罚款后可由承租人终止，而罚款的款额少於自该租契可如此终止的首个日期或该租金净额厘定日期(视属何情况而定)起须缴交的折扣租金净额的总和，则该净款额亦须包括该罚款的款额，但在该租契可如此终止的首个日期之后，不得视为根据该租契须缴交租金。

“营业日”是指每周一、周二、周三、周四和周五，不是法律、法规或行政命令授权或要求纽约、伦敦或相关支付地点的银行机构或信托公司关闭的日子，而是跨欧洲自动实时总结算快速转账系统(TARGET2系统)或其任何后续系统运行的日子。

“控制权变更”是指债券发行后发生下列情况之一：

尽管有上述规定，如果(I)奥的斯成为控股公司或其他人士的直接或间接全资附属公司，且(Ii)(A)紧接该项交易后该控股公司或其他人士的有表决权股票的直接或间接持有人与紧接该项交易前的奥的斯有表决权股票持有人实质上相同，或(B)紧接该项交易后，没有“个人”(如1934年《证券交易法》第13(D)(3)条所用)，则一项交易不会被视为涉及上述(B)款下的控制权变更。经修订)(符合本句要求的控股公司或其他人士除外)直接或间接是该控股公司或其他人士超过50%有表决权股份的实益拥有人。

“控制权变更触发事件”指，就适用的债券系列而言，该系列债券于自奥的斯首次公布任何控制权变更(或即将发生的控制权变更)前60天起至该等控制权变更完成后60天止的期间(“触发期”)内的任何日期(“触发期”)不再被各评级机构评为投资级债券(只要任何评级机构已公开宣布考虑下调评级或撤回评级，该触发期将在控制权变更完成后延长)。然而，如果评级机构降低或撤回本定义所适用的评级，但未应奥的斯的要求以书面形式宣布或公开确认或告知受托人，降低或撤回评级的结果是全部或部分是由以下因素构成或引起的，则因特定的控制权变更触发事件而产生的控制权变更触发事件不应被视为已就特定控制权变更发生(因此不应被视为控制权变更触发事件的定义)。或适用的控制权变更(无论适用的控制权变更是否发生在控制权变更触发事件发生时)。如果评级机构在任何触发期开始时没有为债券提供评级，该债券将被视为在该触发期内不再被该评级机构评为“投资级”。

尽管有上述规定，除非及直至该等控制权变更已实际完成，否则不会被视为与任何特定控制权变更有关的控制权变更触发事件发生。

“委员会”是指根据1934年《证券交易法》(经修订)不时组成的证券交易委员会，或者，如果在《信托契约》签立后的任何时间，该委员会并不存在并履行《信托契约法》赋予它的职责，则指当时履行该等职责的机构。

“可比政府债券”，就任何可比政府债券利率计算而言，指由发行人选定的独立投资银行酌情决定的德国联邦政府债券，其到期日最接近待赎回债券的到期日，

为此目的，假设将予赎回的票据于适用的票面赎回日期到期，或如该独立投资银行酌情决定该等类似债券并未发行，则该独立投资银行的其他德国联邦政府债券可在征询发行人所挑选的德国联邦政府债券的三名经纪及/或市场庄家的意见后，决定适合厘定可比政府债券利率。

“可比政府债券利率”指就任何赎回日期而言，以百分比(四舍五入至小数点后三位，向上舍入0.0005)表示的价格，而拟赎回债券的总赎回收益率，如在与该赎回日期有关的赎回通知日期前第三个营业日以该价格购买，将相等于该可比政府债券(定义见上文)在该营业日按上午11：00的可比政府债券市场中间价计算的总赎回收益率。(伦敦时间)由发行人选定的独立投资银行决定的营业日。

“合并净总资产”是指奥的斯及其合并子公司的资产总额(减去适用准备金和其他可适当扣除的项目)，其中扣除所有流动负债(不包括根据其条款可延长或可由债务人选择续期至计算其数额后12个月以上的时间的流动负债)。所有事项均载于奥的斯及其合并附属公司最近一份综合资产负债表，并按照公认会计原则计算(该计算应对奥的斯或其合并附属公司自该资产负债表日期至厘定日期或之前完成的任何重大收购或重大处置给予形式上的效力，犹如该等重大收购或重大处置已于该综合资产负债表日期发生)。

“债务”是指票据、债券、债权证或者其他类似的借款债务凭证。

“政府债务”系指(X)任何担保，即(1)欧洲联盟的直接和无条件的义务，(2)由欧洲联盟的预算和现金资源以及欧洲委员会要求成员国提供额外资源的权利的支持，(3)德国政府的直接义务，或(4)由德国政府控制或监督并作为德国政府的机构或工具行事的人的义务，其付款由德国政府或德国政府的中央银行全面和无条件地担保，在(X)(1)、(2)、(Iii)或(Iv)不可由其发行人选择撤销、赎回或赎回，及(Y)证明于上文第(X)(I)、(Ii)、(Iii)或(Iv)条所述责任或就该等债券而到期的任何特定本金或利息中拥有直接所有权权益的证书、存托凭证或其他票据。

“工业发展债券”系指由一个州、一个联邦、一个领土或美国所有、或上述任何一个行政区或哥伦比亚特区发行的债务，其利息可根据1986年《国内税法》第103(A)款的规定(或任何类似规定)从持有人的总收入中扣除，该条款在发行该等债务时是有效的。

“付息日期”，在用于任何票据时，是指该票据中指定为利息分期付款到期和应付的固定日期。

“投资级”是指穆迪给予的Baa3级或以上评级(或穆迪的任何后续评级类别下的同等评级)和S(或S的任何后续评级类别下的同等评级机构)的BBB-或更高评级，以及我们在此情况下选择的任何一个或多个替代评级机构的同等投资级信用评级

允许我们选择替代评级机构，并以选择替代评级机构的方式，在每种情况下，如“评级机构”的定义所述。

“留置权”是指任何质押、抵押、留置权、产权负担和担保权益。

“重大收购”指奥的斯或其任何附属公司对(A)任何人的股权，如果该人在生效后将成为奥的斯的子公司，或(B)包括任何人的全部或几乎所有资产(或构成业务单位、部门、产品线或业务线的全部或几乎所有资产)的任何收购；但就(A)和(B)条而言，其总代价超过50,000,000美元。

“重大处置”指奥的斯或其任何附属公司出售、转让或以其他方式处置(A)奥的斯或其任何附属公司拥有的任何人士的全部或实质所有已发行及未偿还的股权，或(B)构成任何人士的全部或实质所有资产(或构成业务单位、部门、产品线或业务线的全部或实质所有资产)的资产；但在(A)及(B)条的情况下，该等出售、转让或其他处置为奥的斯或其任何附属公司带来超过50,000,000美元的净收益。

“到期日”是指该票据或本金分期付款的本金(或溢价，如果有的话)到期并按照契约或票据的规定支付的日期，无论是在规定的到期日还是以加速声明的方式，要求赎回或以其他方式。

“穆迪”指穆迪公司的子公司穆迪投资者服务公司及其后继者。

“个人”是指任何个人、公司、房地产、合伙企业、合营企业、协会、股份公司、有限责任公司、信托、非法人组织或政府或其任何机构或分支机构或任何其他性质的实体。

“付款地点”，当用于任何系列的票据或在任何系列中使用时，指按契约的预期支付该等票据的本金(及保费，如有)、利息及额外款项的一个或多个地点。

“主要财产”是指在美国境内由奥的斯或任何全资拥有的国内制造子公司拥有的任何制造厂或仓库，连同其建造的土地和构成其一部分的固定装置，其账面总值(不扣除任何折旧准备)在作出决定之日超过综合总资产净额的1%。(A)由工业发展债券提供资金，或(B)奥的斯董事会(或其任何正式授权委员会)认为对奥的斯及其附属公司的整体业务并无重大影响的任何该等制造厂房或仓库或其任何部分或任何该等固定装置(连同该等制造工厂或仓库的任何部分或任何该等固定装置(连同该等制造装置或仓库所在的土地及构成该等制造装置一部分的固定装置)除外。

“评级机构”是指穆迪和S，但如果穆迪和S之一停止向发行人或投资者提供评级服务，奥的斯可以指定另一家“国家认可的统计评级机构”作为该评级机构的替代机构；但奥的斯应将这一任命通知受托人。

“记录日期”是指在预定付息日之前15个历日的营业结束日，无论该日期是否为营业日；但如果任何票据是由证券托管机构以簿记形式持有的，则该票据的记录日期将是预定付息日之前的营业日的营业结束日。

“剩余定期付款”指就每笔正被赎回的票据而言，如非因赎回而应于有关赎回日期后到期的该票据的剩余预定本金及利息(不包括应计利息，但不包括赎回日期)。

“S”系指S全球评级及其继任者。

任何特定人士于任何日期的“有表决权股票”，是指该特定人士当时有权在其董事会选举中普遍投票的股本。

“全资拥有的国内制造子公司”是指在确定时，其所有已发行股本(董事资格股份除外)由奥的斯直接和/或间接拥有，并且在确定时主要从事制造业的任何子公司，但以下子公司除外：(A)既不从事其业务的任何主要部分，也不定期在美国境内维持其任何主要部分的固定资产；(B)主要从事金融业务，包括但不限于，为奥的斯和/或其子公司的运营或购买属于其产品或包含其产品的产品提供资金；或(C)主要从事房地产的所有权和开发、建筑物的建造或相关活动，或上述各项的组合。倘若在任何时间出现有关附属公司是否主要从事制造或上述(A)、(B)或(C)条所述的问题，则就本公司所有目的而言，该事项须由董事会决议案决定。