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附录 99.1

AMBIPAR PARTICÄES E EMPREENDIMENTOS S.A. — 2023 年和 4Q23 财报发布

响应片段

亮点


百万巴西雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023*			2022			Chg。
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
扣除额			(51.2)			(35.5)			44.2%			(61.5)			-16.7%			(191.9)			(128.4)			49.5%
净收入			740.5			632.3			17.1%			641.1			15.5%			2,590.0			1,684.9			53.7%
毛利			197.1			178.1			10.7%			192.2			2.5%			692.5			475.3			45.7%
毛利率			26.6%			28.2%			-1.5 个百分点			30.0%			-3.4 p.p.			26.7%			28.2%			-1.5 个百分点

* 2023年息税折旧摊销前利润和息税折旧摊销前利润率经过调整，不包括纽约证券交易所上市的特殊支出和非现金。

总收入


回应
构成总收入为百万雷亚尔			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
总收入			281.5			350.4			363.3			431.8			667.8			627.1			660.4			702.6			791.7
巴西			77.1			112.5			122.8			159.4			202.5			208.7			244.5			270.9			317.6
国际			204.4			237.9			240.6			272.4			465.3			418.4			415.9			431.8			474.1
拉美（前巴西）			50.1			57.9			58.7			44.1			50.3			55.8			54.3			61.7			51.7
欧洲			48.1			47.8			50.5			51.8			64.7			56.1			46.0			42.8			42.6
北美			106.2			132.2			131.3			176.5			350.3			306.5			315.5			327.3			379.8

正如预期的那样，我们的业务收入有所不同。总收入在23年第四季度达到7.92亿雷亚尔，比2022年第四季度增长18.6％，与23年第三季度相比增长12.7％。

巴西


总收入的构成百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
回应
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
巴西			317.6			202.5			56.8%			270.9			17.3%			1,041.7			597.2			74.4%
订阅巴西			41.3			37.0			11.6%			40.3			2.4%			159.4			140.3			13.6%
服务巴西			276.4			165.5			67.0%			230.5			19.9%			882.4			456.8			93.2%


有人值守的服务						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
巴西			总收入（百万巴西雷亚尔）			165.5			170.5			204.9			230.5			247.3			49.4%
			提供的服务数量			2,594			2,727			3,075			3,237			3,644			40.5%
			平均门票（千巴西雷亚尔）			63.8			62.5			66.6			71.2			67.9			6.4%

•在所有比较中，巴西的总收入均有所增长，这得益于应急响应服务（尤其是铁路）的提供以及环境应对措施的增长。

•在巴西，通过收购应急部门内的SMR（现为 “Ambipar Response Medical”），开放医疗服务，促进了订阅服务1。

拉丁美洲


总收入的构成百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
回应
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
国际			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
拉美（前巴西）			51.7			50.3			2.8%			61.7			-16.1%			223.5			211.0			5.9%
订阅拉丁美洲			36.3			35.5			2.0%			35.8			1.2%			142.8			135.7			5.2%
拉丁美洲服务			15.5			14.8			4.6%			25.8			-40.1%			80.8			75.3			7.2%

1 由 ITR 7 级的三个实体（SMR、SSMR 和 SSR）代表


有人值守的服务						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
拉美（前巴西）			总收入（百万巴西雷亚尔）			14.8			19.7			19.7			25.8			15.5			4.6%
			提供的服务数量			104			95			90			102			89			-14.4%
			平均门票（千巴西雷亚尔）			142.3			207.6			219.4			253.4			173.8			22.2%

•由于雷亚尔兑智利比索升值了3.4％，拉美的总收入在23年第三季度与2023年第四季度之间对汇率产生了负面影响。由于提供的服务数量减少，以当地货币计算的收入下降了13％。

•秘鲁培训和服务收入的增加部分抵消了智利紧急情况数量的减少。紧急情况数量的减少也导致了平均门票的减少。

欧洲


总收入的构成百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
回应
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
国际			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
欧洲			42.6			64.7			-34.1%			42.8			-0.5%			187.6			214.8			-12.7%
欧洲订阅			4.3			4.7			-7.5%			4.3			0.2%			18.1			15.8			14.3%
欧洲服务			38.3			60.0			-36.2%			38.5			-0.6%			169.5			199.0			-14.8%


有人值守的服务						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
欧洲			总收入（百万巴西雷亚尔）			60.0			51.3			41.5			38.5			38.3			-36.2%
			提供的服务数量			5,974			5,947			5,798			5,854			5,998			0.4%
			平均门票（千巴西雷亚尔）			10.0			8.6			7.2			6.6			6.4			-36.5%

•在23年第四季度与22年第四季度的年度变化中，收入下降是由于直布罗陀海峡漏油事件的重大海上紧急情况所致。

北美


总收入的构成百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 X3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
回应
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
国际			474.1			465.3			1.9%			431.8			9.8%			1,740.2			1,216.1			43.1%
北美			379.8			350.3			8.4%			327.3			16.0%			1,329.0			790.3			68.2%


有人值守的服务						4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23			Chg。 4Q23 x4q22
北美			总收入（百万巴西雷亚尔）			350.3			306.5			315.5			327.3			379.8			8.4%
			提供的服务数量			3,117			3,228			3,660			3,751			4,754			52.5%
			平均门票（千巴西雷亚尔）			112.4			95.0			86.2			87.2			79.9			-28.9%

•北美业务在工业和紧急服务领域继续保持增长轨迹，重点是美国的业绩。我们的应急部门应对了对水体造成影响的陆上石油泄漏，我们在港口和工业服务领域不断发展。与 23 年第三季度相比，弹性咨询部门表现出优异。

•在加拿大，工业服务公司与更大的竞争对手（Bulldog）的合并有助于扩大规模，增加提供的服务数量并增加该地区的基地。

净收入


百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023			2022			Chg。
总收入			791.7			667.8			18.6%			702.6			12.7%			2,781.9			1,813.3			53.4%
扣除额			(51.2)			(35.5)			44.2%			(61.5)			-16.7%			(191.9)			(128.4)			49.5%
净收入			740.5			632.3			17.1%			641.1			15.5%			2,590.0			1,684.9			53.7%
扣除额百分比/总收入			(6.5%)			(5.3%)			-1.1 p.p.			(8.8%)			2.3 p.p.			(6.9%)			(7.1%)			0.2 p.p

•净收入的变化伴随着地域总收入的变化以及每个地区的收入扣除。每个市场的税收结构没有重大变化，巴西市场的扣除额高于国际市场。

产品/服务成本（现金）


回应
服务成本百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。			3Q23			Chg。			2023			2022			Chg。
人事			300.0			271.5			10.5%			260.0			15.4%			1,051.1			647.4			62.4%
第三方			123.4			69.0			78.7%			102.7			20.1%			407.1			210.5			93.4%
保养			27.3			27.8			-1.8%			22.7			20.5%			94.5			58.0			62.9%
旅行			12.2			17.2			-29.2%			19.7			-38.1%			68.2			33.2			105.5%
运费			0.4			13.4			-97.0%			1.2			-66.7%			3.9			17.0			-77.4%
租金			0.2			8.6			-97.5%			(21.2)			N.M。			1.5			31.0			-95.3%
燃料			18.0			7.5			141.0%			16.1			11.3%			59.5			58.1			2.3%
材料			11.5			5.2			119.5%			4.6			151.6%			29.1			22.4			30.2%
电信			4.1			4.2			-2.2%			3.7			11.5%			14.4			6.4			122.8%
市场营销			4.6			4.1			13.4%			4.6			0.2%			17.6			10.8			63.4%
税收			6.1			(1.3)			N.M。			1.1			479.8%			22.2			20.2			10.0%
其他			35.6			27.0			32.0%			33.6			5.9%			128.4			94.5			35.8%
总计			543.4			454.2			19.6%			448.8			21.1%			1,897.5			1,209.6			56.9%


回应
服务成本百万雷亚尔			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
净收入			255.6			321.9			332.6			398.1			632.3			596.3			612.1			641.1			740.5
人事			96.4			118.0			120.2			137.7			271.5			237.6			253.4			260.0			300.0
第三方			27.7			46.8			49.5			45.1			69.0			88.8			92.2			102.7			123.4
保养			6.2			6.6			8.1			15.5			27.8			19.8			24.7			22.7			27.3
旅行			4.3			4.6			4.6			6.7			17.2			17.2			19.2			19.7			12.2
运费			0.9			1.1			1.2			1.3			13.4			1.5			0.8			1.2			0.4
租金			7.1			9.6			9.5			3.3			8.6			10.7			11.7			-21.2			0.2
燃料			9.0			12.2			18.7			19.8			7.5			12.6			12.8			16.1			18.0
材料			3.5			3.3			3.5			10.4			5.2			7.9			5.2			4.6			11.5
电信			0.7			0.7			0.6			1.0			4.2			3.7			2.9			3.7			4.1
市场营销			1.5			0.5			0.7			5.5			4.1			3.1			5.3			4.6			4.6
税收			3.7			9.3			6.2			5.9			-1.3			10.8			4.2			1.1			6.1
其他			14.4			16.3			20.8			30.5			27.0			37.3			21.9			33.6			35.6
总计			175.3			229.0			243.6			282.8			454.2			451.0			454.1			448.8			543.4

净收入百分比


回应
服务成本百万雷亚尔			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
净收入			255.6			321.9			332.6			398.1			632.3			596.3			612.1			641.1			740.5
人事			37.7%			36.7%			36.1%			34.6%			42.9%			39.9%			41.4%			40.6%			40.5%
第三方			10.9%			14.5%			14.9%			11.3%			10.9%			14.9%			15.1%			16.0%			16.7%
保养			2.4%			2.1%			2.4%			3.9%			4.4%			3.3%			4.0%			3.5%			3.7%
旅行			1.7%			1.4%			1.4%			1.7%			2.7%			2.9%			3.1%			3.1%			1.6%
运费			0.3%			0.4%			0.3%			0.3%			2.1%			0.2%			0.1%			0.2%			0.1%
租金			2.8%			3.0%			2.9%			0.8%			1.4%			1.8%			1.9%			-3.3%			0.0%
燃料			3.5%			3.8%			5.6%			5.0%			1.2%			2.1%			2.1%			2.5%			2.4%
材料			1.4%			1.0%			1.1%			2.6%			0.8%			1.3%			0.8%			0.7%			1.5%
电信			0.3%			0.2%			0.2%			0.3%			0.7%			0.6%			0.5%			0.6%			0.6%
市场营销			0.6%			0.2%			0.2%			1.4%			0.6%			0.5%			0.9%			0.7%			0.6%
税收			1.4%			2.9%			1.9%			1.5%			-0.2%			1.8%			0.7%			0.2%			0.8%
其他			5.6%			5.1%			6.2%			7.7%			4.3%			6.3%			3.6%			5.2%			4.8%
总计			68.6%			71.1%			73.2%			71.0%			71.8%			75.6%			74.2%			70.0%			73.4%
毛利率			31.4%			28.9%			26.8%			29.0%			28.2%			24.4%			25.8%			30.0%			26.6%

本季度的成本构成没有亮点。最大的成本组成部分——人员、第三方、维护、燃料和差旅——占总成本的85％以上。

资本支出回应

在 23 年第四季度，新增固定资产为 7,890 万雷亚尔。作为回应，我们在北美主要投资用于扑灭筒仓大火的设备，在巴西，我们购置了支持业务扩展的设备，主要是空中服务和水力真空卡车。


固定资产的增加百万雷亚尔			4Q23			4Q22			Chg。 4Q23 x4q22			3Q23			Chg。 4Q23 x 3Q23			2023			2022			Chg。 2023 x 2022
(+) 回应			78.9			72.5			8.7%			75.6			4.3%			265.4			233.3			13.8%
(+) 巴西			37.7			37.9			-0.4%			45.4			-16.9%			138.6			149.0			-7.0%
(+) 拉丁美洲（前巴西）			0.4			4.0			-89.4%			15.8			-97.3%			37.1			6.7			451.4%
(+) 欧洲			0.2			2.1			-89.8%			1.4			-84.4%			5.3			8.2			-35.8%
(+) 北美			40.5			28.5			41.9%			13.1			209.8%			84.5			69.4			21.7%


固定资产的增加百万雷亚尔			4Q21			1Q22			2Q22			3Q22			4Q22			1Q23			2Q23			3Q23			4Q23
(+) 回应			12.9			64.8			26.1			69.9			72.5			69.0			41.9			75.6			78.9
(+) 巴西			7.1			49.9			8.9			52.3			37.9			43.8			11.6			45.4			37.7
(+) 拉丁美洲（前巴西）			2.1			0.0			1.9			0.7			4.0			1.1			19.8			15.8			0.4
(+) 欧洲			2.8			3.2			0.5			2.4			2.1			1.8			1.8			1.4			0.2
(+) 北美			0.9			11.8			14.7			14.4			28.5			22.2			8.7			13.1			40.5


			4Q23						2023
扩建和维护资本支出			资本支出（百万雷亚尔）			集团收入百分比			资本支出（百万雷亚尔）			集团收入百分比
服务扩展			51.7			3.8%			279.1			5.7%
回应			23.2			1.7%			125.1			2.6%
回应：巴西			3.7			0.3%			59.5			1.2%
回复 Latam（例如巴西）			0.0			0.0%			34.3			0.7%
回应：欧洲			0.0			0.0%			0.3			0.0%
回应：北美			19.5			1.5%			31.0			0.6%
服务维护			112.6			8.4%			320.9			6.6%
回应			55.7			4.1%			140.4			2.9%
回应：巴西			34.1			2.5%			79.2			1.6%
回复 Latam（例如巴西）			0.4			0.0%			2.8			0.1%
回应：欧洲			0.2			0.0%			5.0			0.1%
回应：北美			21.0			1.6%			53.5			1.1%