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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
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表格20-F
______________________________
| | | | | |
☐ | 根据1934年《财产交易法》第12(b)条的登记声明 |
或
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☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 截至本财政年度止1月1日, 2023 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
或
| | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的空壳公司报告 |
委托文件编号:001-39368
______________________________
深圳市盛盛太阳能科技有限公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
______________________________
不适用
(注册人姓名英文译本)
新加坡
(注册成立或组织的司法管辖权)
滨海大道8号#05-02
滨海湾金融中心
新加坡018981
(主要行政办公室地址)
威廉·穆利根
51里奥·罗伯斯
圣何塞, 加利福尼亚95134
(408) 240-5500
(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码及地址)
根据该法第12(B)条登记或将登记的证券。
| | | | | | | | |
每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
普通股,无面值 | maxn | 纳斯达克全球精选市场 |
根据该法第12条(g)项有报告义务的证券。
无
根据该法第15(D)条规定有报告义务的证券。
无
说明截至年度报告所涉期间结束时发行人的每一类资本或普通股的流通股数量。
45,033,027截至2023年1月1日的普通股
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如果注册人是一个著名的经验丰富的发行人,则通过复选标记进行注册,如《证券法》第405条所定义。 是的, 不是 ☒
如果本报告是年度报告或过渡报告,请用复选标记标明注册人是否根据《1934年证券交易法》第13条或第15(d)条的规定提交报告。 是的, 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是☒没有☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒没有☐
通过勾选标记来确定注册人是大型加速备案人、加速备案人、非加速备案人还是新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b—2条中对“大型加速申报人”、“加速申报人”和“新兴增长公司”的定义。
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大型加速文件服务器 | ☐ | | 加速文件管理器 | S |
非加速文件服务器 | ☐ | | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果一家新兴成长型公司按照美国公认会计原则编制其财务报表,请用复选标记表示注册人是否选择不使用延长期限来遵守根据《交易法》第13(a)节规定的任何新的或修订的财务会计准则†。 ☐
†“新的或修订的财务会计准则”是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。
通过复选标记检查注册人是否提交了一份证明报告,证明其管理层根据《萨班斯—奥克斯利法案》第404(b)条对财务报告内部控制有效性的评估(15 U.S.C. 7762(b))由编制或出具审计报告的注册会计师事务所执行。 ☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人在编制本文件所包括的财务报表时使用了哪种会计基础:
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美国公认会计原则 | S | 国际会计准则理事会发布的国际财务报告准则 | ☐ | 其他 | ☐ |
如果在回答上一个问题时勾选了“其他”,请用勾号标明登记人选择遵循的财务报表项目。 项目17 * 项目18 *
如果这是年度报告,请用复选标记标明注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b—2条所定义)。 是否否 ☒
目录表
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| 页面 |
引言 | 1 |
某些术语的使用 | 2 |
市场信息 | 3 |
关于前瞻性陈述的特别说明 | 3 |
第一部分 | 5 |
项目1.董事、高级管理人员和顾问的身份 | 5 |
1.a.董事及高级管理层 | 5 |
1.b.顾问 | 5 |
1.c.审计 | 5 |
项目2.报价统计和预计时间表 | 5 |
项目3.关键信息 | 5 |
3.A. [已保留] | 5 |
3.b.资本化与债务 | 5 |
3.C.提出和使用收益的理由 | 5 |
3.风险因素 | 5 |
项目4.公司信息 | 45 |
4.a.公司历史与发展 | 45 |
4.B.业务概览 | 47 |
4.C.组织结构 | 58 |
4.D.物业、厂房和设备 | 59 |
项目4A。未解决的员工意见 | 63 |
项目5.业务和财务回顾及展望 | 63 |
5.a.经营业绩 | 63 |
5.b.流动资金及资本资源 | 79 |
5.C.研发、专利和许可等 | 85 |
5.趋势信息 | 85 |
5.E.关键会计估计 | 85 |
项目6.董事、高级管理层和员工 | 85 |
6.a.董事及高级管理层 | 85 |
6.B.补偿 | 90 |
6.C.董事会惯例 | 91 |
6.D.雇员 | 95 |
6.股份所有权 | 96 |
项目7.大股东及关联方交易 | 98 |
7.a.大股东 | 98 |
7.B.关联方交易 | 99 |
7.C.专家和律师的利益 | 105 |
项目8.财务信息 | 105 |
8.A.合并报表及其他财务资料 | 105 |
8.B.重大变化 | 105 |
项目9.报价和上市 | 105 |
9.a.报价和上市详情 | 105 |
9.b.分配计划 | 106 |
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9.C.市场 | 106 |
9.D.出售股东 | 106 |
9.稀释 | 106 |
9 F.问题的费用 | 106 |
项目10.补充信息 | 106 |
10.A.股本 | 106 |
10.B.宪法 | 106 |
10.c.材料合同 | 112 |
10.外汇管制 | 112 |
10.征税 | 112 |
10层。股息和支付代理 | 119 |
10.G。专家声明 | 119 |
10.H.须展示文件 | 119 |
10.一、子公司信息 | 119 |
10. J.提交证券持有人的年度报告 | 119 |
项目11.关于市场风险的定量和定性披露 | 119 |
项目12.股票以外的证券的描述 | 120 |
12.a.债务证券 | 120 |
12.B.认股权证和权利 | 120 |
12.C.其他证券 | 120 |
12.美国存托股份 | 120 |
第II部 | 120 |
项目13.股息、股息拖欠和拖欠 | 120 |
项目14.对担保持有人权利的实质性修改和收益的使用 | 120 |
项目15.控制和程序 | 120 |
第16项。[已保留] | 121 |
项目16 A.审计委员会和财务专家 | 121 |
项目16 B.道德守则 | 121 |
项目16 C.主要会计师费用和服务 | 122 |
项目16 D.豁免审核委员会遵守上市准则 | 122 |
项目16 E.发行人及关联购买人购买股本证券 | 122 |
项目16 F.认证会计师的变更 | 122 |
项目16G。公司治理 | 122 |
第16H项。煤矿安全信息披露 | 122 |
项目16 I.关于阻止检查的外国司法管辖区的披露 | 123 |
第三部分 | 124 |
项目17.财务报表 | 124 |
项目18.财务报表 | 124 |
项目19.展品 | 124 |
财务报表索引 | F-1 |
引言
我们以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义在新加坡会计和公司监管局(“ACRA”)注册。
我们成立于2019年第三季度,名称为“Maxeon Solar Technologies,PTE”。LTD.“并根据1967年新加坡公司法(“新加坡公司法”)以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义转变为上市公司。
我们编制以美元表示的合并和合并财务报表。根据本表格20-F第17项,我们的合并和合并财务报表是根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制的。
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2020财年是53周的财年,而2022和2021财年是52周的财年。我们的2022财年于2023年1月1日结束,我们的2021财年于2022年1月2日结束,2020财年于2021年1月3日结束。
我们是SunPower Corporation(“SunPower”)就分拆(“分拆”)向Maxeon贡献的业务的控股公司,该分拆于2020年8月26日(“分销日期”)完成。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有普通股(“Maxeon股份”或“普通股”)分派予SunPower于2020年8月17日收市时的普通股记录持有人(“分派”)的方式完成。作为马克森股票分派的结果,于分派日,马克森成为一家独立的上市公司,马克森股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
Maxeon是Maxeon太阳能技术有限公司的注册商标。请访问
有关更多信息,请访问https://corp.maxeon.com/trademarks。
某些术语的使用
在本年度报告中,“我们”、“我们”、“我们”和“Maxeon”将根据上下文需要指代Maxeon Solar Technologies,Ltd.。
功率单位在提及我们的太阳能发电系统、我们设施的制造能力和总销售额时,除非另有说明,否则以千瓦(“KW”)、兆瓦(“MW”)和吉瓦(“GW”)为单位的电力单位为直流电(DC)。
统一能源成本(LCOE)
LCOE是对能源生产系统的生命周期能源成本和生命周期能源生产的评估。它允许在不同的运营规模、投资或运营时间段内比较替代技术。它收集资本成本和持续的系统相关成本,以及发电量,并将它们转换为通用指标。光伏产品LCOE措施的关键驱动因素包括面板效率、容量系数、可靠的系统性能和系统寿命。
客户能源成本(CCOE)
我们的客户专注于通过智能地将太阳能和其他DG源、能效、能源管理和能量存储系统与其现有的公用事业提供的能源相结合来降低他们的总体能源成本。CCOE测量是对客户的总体能源成本的评估,考虑到每个单独的发电源(包括公用事业)、能源存储系统和能源管理系统的成本影响。CCOE测量包括资本成本和持续运营成本,以及生产、储存、节约或转售的电量,并将所有这些变量转换为通用指标。CCOE指标允许客户比较不同的发电资源、能源存储和能源管理组合,并针对优化调整他们的解决方案。
市场信息
本表格20-F包含从第三方来源获得的某些行业和市场数据,例如行业调查和行业出版物,包括但不限于伍德·麦肯齐,彭博新能源财经,S全球(前身为IHS Markit)和光伏进化实验室。本20-F表格还包含其他行业和市场数据,包括市场规模估计、增长和其他预测以及关于我们竞争地位的信息,由我们的管理层根据这些行业来源和我们管理层对我们经营的行业和市场的知识和经验(包括管理层基于这些知识对该行业和市场的估计和假设)准备的。我们的管理层通过在这些市场的经验和参与,积累了对这些行业和市场的知识。
此外,行业调查和行业出版物一般指出,它们所包含的信息是从据信可靠的来源获得的,但不能保证这些信息的准确性和完整性,它们所包含的任何预测都是基于一些重要的假设。从这些来源获得的预测、预测和其他前瞻性信息涉及风险和不确定因素,可能会根据各种因素发生变化,包括下文“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中讨论的因素。你不应该过分依赖这些陈述。
关于前瞻性陈述的特别说明
本20-F表格中与Maxeon有关的某些陈述或通过引用并入的文件构成前瞻性陈述,符合修订后的1933年证券法第27A节和修订后的1934年证券交易法第21E节的含义,包括但不限于:(A)我们对定价趋势、需求和增长预测的预期;(B)流行病、自然灾害或军事冲突可能对我们的业务和供应链造成的潜在中断,包括对我们产品需求的持续时间、范围和影响、乌克兰战争造成的市场中断以及从新冠肺炎大流行中恢复的速度;(C)预期的产品发布时间以及我们对坡道、客户接受和需求、追加销售和扩张机会的预期;(D)我们对短期和长期战略的预期和计划,包括我们预期的重点领域和投资、市场拓展、产品和技术重点以及预计的增长和盈利能力;(E)我们满足短期和长期重大现金需求的能力,我们以有利的条件完成股票或债券发行的能力(如果有的话),以及我们的总体流动性、巨额债务和获得额外融资的能力;(F)我们的技术前景,包括预期的制造厂产能扩展和利用率,以及公司Maxeon 6、下一代Maxeon 7和Performance Line太阳能电池板的预期坡度和生产时间表、预期成本降低和未来业绩;(G)我们的战略目标和计划,包括关于公司下一代技术的伙伴关系讨论,以及我们与现有客户、供应商和合作伙伴的关系,以及我们实现和维持这些关系的能力;(H)我们对未来业绩和销售渠道中合同订单、预订、积压和管道产生的收入的预期;以及(I)我们预计的有效税率和与我们的递延税项资产相关的估值津贴的变化。前瞻性陈述还可以用“可能”、“将”、“目标”、“预期”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“相信”、“估计”等术语加以识别。
这些前瞻性陈述是基于我们目前的假设、预期和信念,涉及大量风险和不确定因素,可能会导致结果、业绩或成就与这些前瞻性陈述明示或暗示的内容大不相同。这些陈述并不是对未来业绩的保证,可能存在一些风险。读者不应过分依赖这些前瞻性陈述,因为不能保证它们所依据的计划、倡议或期望一定会发生。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于:(1)执行对我们的战略计划至关重要的交易方面的挑战,包括监管和其他可能出现的挑战;(2)我们的流动性、巨额债务、产生债务的条款和条件,以及为我们的项目、客户和运营获得额外融资的能力;(3)我们管理供应链短缺、成本增加和运营费用的能力;(4)我们的运营和供应链可能因以下原因而中断:(1)供应商运营的设施受损或毁坏、招聘或保留关键人员的困难、流行病、自然灾害,包括新冠肺炎疫情或乌克兰战争的影响;(5)我们管理主要客户和供应商的能力;(6)我们持续研发工作的成功以及将新产品和服务商业化的能力,包括通过战略合作伙伴关系开发的产品和服务;(7)太阳能和一般能源行业及以下领域的竞争
销售价格和批发能源定价的压力,包括通胀、经济衰退和汇率对客户需求的影响;(8)法规和公共政策的变化,包括征收和适用关税;(9)我们遵守各种免税期要求的能力,以及影响到推广使用太阳能的经济激励措施的可用性的法规变化或发现;(10)我们经营业绩和我们经营的外币的波动;(11)在扩大我们的制造产能和遏制可能出现的制造和物流困难方面的适当规模或延误;(12)新冠肺炎扩散、乌克兰战争、经济衰退和环境灾难等因素对客户需求和销售计划的意想不到的影响;(13)管理我们的收购、合资企业和合作伙伴关系的挑战,包括我们成功管理收购资产和供应商关系的能力;(14)证券或行业分析师对我们的季度指引的反应,与我们的经营业绩或其他因素相结合,可能导致他们停止发表关于我们的研究报告或对我们普通股的推荐,这可能对我们的普通股市场价格和股票交易量产生负面影响;以及(15)我们的诉讼活动或其他纠纷导致的不可预测的结果。
其中一些因素在本表格20-F中有更详细的讨论,包括在“项目3.D.风险因素”、“项目4.公司信息”和“项目5.经营和财务回顾与展望”中。如果这些风险或不确定性中的一个或多个成为现实,或者潜在的假设被证明是不正确的,实际结果可能与本20-F表格中所描述的预期、相信、估计或预期的结果大不相同。我们在本20-F表格中提供截至其提交日期的信息。我们不打算,也不承担任何义务,因新信息、未来事件或其他原因而更新本20-F表格中所载的任何信息或前瞻性陈述。
第一部分
项目1.董事、高级管理层及顾问的身份
1.A.董事和高级管理人员
不适用。
1.B.顾问
不适用。
1.C.审计师
不适用。
项目2.报价统计数据和预期时间表
不适用。
项目3.关键信息
3.A. [已保留]
3.B.资本化和负债化
不适用。
3.C.提供和使用收益的原因
不适用。
3.D.风险因素
在评估我们和我们的股票时,您应该仔细考虑本节中描述的风险,以及本20-F表格中包含的所有其他信息。以下风险因素可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和我们的股票价格产生不利影响。
风险因素摘要
以下是以下几页中更详细讨论的主要风险的摘要,这些风险可能对我们的业务、财务状况和运营结果、供应链、知识产权、网络安全和我们的股份所有权产生实质性和不利影响。:
与Maxeon业务相关的风险一般
•如果我们不能成功降低成本以应对太阳能电池板价格的下行压力,或者不能开发和推出新的和增强的产品,我们可能无法有效竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
•不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
•国际贸易政策、关税或贸易争端的变化,或政府激励措施的减少、修改或取消,都可能对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
•现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
•我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
•季节性趋势和建设周期可能会对我们的业务产生不利影响。
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
•新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩以及供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生不利影响。
与我们的流动性相关的风险
•我们可能无法产生足够的现金流或获得必要的外部融资,为我们的运营或进行必要的资本支出提供资金,原因包括投入成本上升和供应链中断,以及我们发展新的供应商关系和准备和提高新的产能,包括受新冠肺炎疫情影响的总体经济环境,以及2022年2月开始的乌克兰战争导致的国际不稳定。
•巨额债务的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
•我们可能无法筹集必要的资金回购绿色可转换票据或2027年债券(视适用情况而定),以换取基本变动后或根据强制性赎回而支付的现金,或支付转换时到期的任何现金金额。
•我们的很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权,都已被抵押为抵押品。
•根据《守则》第7874条,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
•未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用新加坡、马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用其他司法管辖区的税收优惠,可能会对我们的业绩产生不利影响。
与我们的供应链相关的风险
•我们将继续依赖数量有限的第三方供应商,在某些情况下,我们产品的某些原材料、资本设备和组件的独家供应商,以及成本的增加,可能会阻止我们在所需的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。
与我们的运营相关的风险
•我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
•如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
•外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
•我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
•我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
•我们很大一部分收入来自我们最大的客户,并受到信贷风险的集中影响。
•我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
•我们的部分性能线太阳能电池板依赖我们的环盛合资公司(定义见下文),任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力和损害我们的客户关系。
与我们的知识产权和网络安全有关的风险
•我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能既耗时又昂贵,并可能导致重大损失或制造、使用或销售我们产品的能力。
•我们依赖我们的知识产权,我们可能无法对我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
•我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
与我们股票所有权相关的风险
•TotalEnergy和TZE对我们股票的大量持有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。
•如果大量Maxeon股票可供出售并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会出现波动和/或下跌。
•与发行我们的绿色可转换票据有关的实物交割远期和预付远期的影响可能会影响Maxeon股票的价值,并可能导致Maxeon股票出现意外的市场活动。
•我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
•证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
•作为一家外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
与Maxeon业务相关的风险一般
如果我们不能开发和推出新的和增强的产品或扩大制造能力来维持我们目前的价格结构,或者不能成功地降低成本,我们可能无法有效竞争,我们创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
由于我们的产品效率更高,与薄膜等成本较低的传统太阳能电池相比,我们的太阳能电池板在市场上具有竞争力。我们业务战略的一个主要组成部分是降低成本,以具有竞争力和盈利的方式生产我们的产品。如果我们的竞争对手能够比我们更快地降低制造成本或提高产品效率,或者如果竞争对手的产品免除关税和配额,而我们的产品不是,或者如果他们受益于比我们更低的关税和配额,我们的产品即使进行了效率调整,也可能会变得不那么有竞争力。此外,如果原材料成本和其他第三方零部件成本增加,我们可能无法实现降低成本的目标。如果我们不能有效地管理成本,我们的竞争地位可能会受到影响,我们可能会失去销售和/或市场份额,我们的利润率可能会受到不利影响。
太阳能市场的特点是不断变化的技术和不断改进的功能,如提高效率、更高的功率输出和更好的美学。我们的直接竞争对手开发的技术,包括薄膜太阳能电池板、集中式太阳能发电系统、太阳能热电和其他太阳能技术,可能会以比我们的产品更低的成本提供能源。我们还在一些市场面临来自其他能源的竞争,包括传统化石燃料、风能、生物质能和水力发电。此外,我们还与向潜在客户供应能源的传统公用事业公司竞争。这些公用事业比我们拥有更多的财政、技术、业务和其他资源。如果电费下降,我们的产品相比之下竞争力下降,我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
如果不能进一步完善我们的技术,降低制造过程中的成本,以及开发和推出新的太阳能产品,可能会导致我们的产品或制造设施变得更具竞争力或过时,这可能会降低我们的市场份额,导致我们的销售额下降,并导致我们的资产减值。我们需要不断开发新的太阳能产品和现有太阳能产品的增强功能,以跟上不断发展的行业标准、具有竞争力的定价以及不断变化的客户偏好、期望和要求。很难成功地预测我们的客户将需要什么产品。如果我们不能不断提高效率并证明我们的太阳能电池板与竞争对手相比的可靠性,我们的价格将变得更具竞争力,我们可能会失去市场份额,我们的利润率将受到不利影响。
当我们推出新的或增强的产品或将新技术和组件整合到我们的产品中或扩大我们的制造能力时,我们将面临与新产品发布和过渡到新技术和/或执行我们的扩展计划有关的风险,包括但不限于高额固定成本、设备竞争、可能导致交货延迟的技术挑战、客户对产品的接受、客户订购模式的中断、新产品供应不足以满足客户需求、整合新技术可能产生的产品和技术缺陷以及与任何新技术相关的潜在不同的销售和支持环境。例如,我们在墨西哥、墨西哥和马来西亚的绩效生产线制造业务主要是为了向美国市场的大型商业和公用事业发电厂客户供应产品,如果我们的预计生产计划进一步推迟,或未能实现我们的预计产量,或未能与客户就修订后的交货时间表重新谈判,我们可能会因合同承诺的数量而遭受重大违约金,因我们无法满足客户需求而面临额外风险,并严重损害我们进入美国大型商业和公用事业发电厂市场的计划以及我们在该市场的增长计划。我们未能管理向新产品的过渡或将新技术和组件整合到我们的产品中,可能会对我们的业务的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
全球太阳能电池和电池板供应的增加,以及竞争的加剧,可能会对此类产品的价格造成巨大的下行压力,或者导致关税政策的增加或变化,并导致我们失去销售或市场份额,从而导致收入、收益和现金流下降。
全球太阳能电池和太阳能电池板的产能总体上一直在大幅增加,相对于全球需求,太阳能电池和太阳能电池板制造商目前产能过剩,特别是在中国。我们认为,太阳能行业可能会不时经历供需结构性失衡的时期,这种时期会导致不可预测性(即定价压力或政府政策导致的供应失衡)。产能过剩和行业竞争过去已经并可能继续导致太阳能电池和电池板(包括我们的产品)价格面临巨大下行压力。最近,由于某些太阳能市场供需波动以及供应链成本上升,对全球需求和平均售价造成了额外的压力。日益激烈的竞争也可能导致我们失去销售额或市场份额。全球供应过剩,加上新冠肺炎大流行或经济衰退等事件导致全球经济放缓导致需求下降,以及相关的消费者支出减少,可能导致全球降价,例如2020年发生的全球降价。新冠肺炎疫情、经济衰退等事件导致的供需波动,以及以前的中国能源消费双控政策等政府政策,以及供应链成本增加,可能会导致某些供应商品的全球价格上涨,例如2021年发生的那次。请参阅“风险因素- 与我们供应链相关的风险-我们将继续依赖数量有限的第三方供应商提供我们产品的某些原材料和组件,而我们太阳能产品所需原材料和组件成本的增加可能会使我们无法在规定的时间期限内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。这种价格波动和对需求的影响是难以计划的,可能会对我们的收入和收益产生负面影响,并可能对我们的业务、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。此外,在这样的市场环境下,我们的内部定价预测可能不准确,这可能导致我们的财务结果与预测的不同。关于美国、中国人民Republic of China、欧洲和中国的不确定性
其他政府政策,包括针对太阳能项目的贸易关税、补贴或其他激励措施,可能会继续导致太阳能产品的供应和/或需求增加、减少或波动,这可能会对我们的收入和收益产生负面影响。请参阅“风险因素- 与Maxeon业务相关的风险-国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。”
不利的全球经济状况可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和流动性产生负面影响。
全球经济普遍放缓,包括由于通胀、地缘政治、央行主要政策行动(包括加息、公共卫生危机或其他因素)或信贷市场收紧而导致的衰退,可能会对我们的业务、财务状况和流动性产生负面影响。随着信贷市场变得更具挑战性,客户可能无法或不愿意为我们的产品成本获得融资,而历史上提供这种融资的各方可能会停止这样做,或者只以对我们的客户不太有利的条款这样做,其中任何一项都可能对我们产品的销售、我们的收入和业务增长产生实质性的不利影响。取消或重新安排客户订单可能会导致预期销售额的延迟或损失,而不允许我们有足够的时间减少或延迟发生相应的库存和运营费用。此外,预测的变化或来自这些或其他客户的订单时间的变化,使我们面临库存短缺或库存过剩的风险。不利的全球经济状况不时导致或加剧我们经营的行业和市场的显著放缓,这可能对我们的业务和经营业绩产生不利影响。宏观经济疲软和不确定性也使我们更难准确预测收入、毛利率和支出,并可能使筹集或再融资外部融资为我们的运营和资本支出提供资金变得更加困难。
太阳能行业面临着来自其他类型的可再生和不可再生电力行业的竞争.
太阳能行业面临着来自其他可再生能源公司和不可再生能源行业的竞争,包括核能和煤炭、石油和天然气等化石燃料。这些其他形式的能源的技术创新可以降低其成本或提高其安全性。可能会发现大规模新的化石燃料矿床,这可能会降低成本。地方政府可以决定加强对风能、水力、生物质、地热和海洋发电等其他可再生能源的支持,减少对太阳能产业的支持。无法成功地与其他形式的电力生产商竞争,将减少我们的市场份额,并对我们的经营业绩产生负面影响。
国际贸易政策、关税或贸易争端的变化可能会对我们的业务、收入、利润率、运营结果和现金流产生重大不利影响。
国际贸易的发展有可能对我们的业务产生不利影响:
保障措施。美国自2018年2月7日起对进口太阳能电池、层压板和组件实施保障措施。2022年2月4日,根据10339号公告,根据美国国际贸易委员会(“国际贸易委员会”)继续向美国制造商提供救济的建议,这项保障措施又延长了四年。在延长的第一年(2022年2月7日至2023年2月6日),模块被征收14.75%的关税,在随后的三年中,关税税率将每年下降0.25%,最终关税税率为14%。电池受到关税配额(TRQ)的限制,每年进口的前5千兆瓦电池免征关税;超过5千兆瓦配额的电池进口第一年与模块相同的14.75%关税,随后三年每年相同的0.25%降幅。
根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,双面模组最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除;2022年1月14日,拜登政府向美国联邦巡回上诉法院提交了针对该决定的上诉通知。10339号公告明确将双面部面板排除在2022年至2026年延长期的保障措施之外,排除不受上诉结果的影响。10339号公告还指示美国贸易代表与墨西哥和加拿大进行谈判,以期豁免它们;与加拿大的谈判已经成功完成,但尚未对墨西哥产生结果。
对于我们的Performance生产线,我们目前正在制造并进口到美国的墨西哥发货是双面面板,由于10339号公告的结果,这些面板被排除在外。在2026年2月之前,在墨西哥组装的单面部性能系列模块的进口将受到保障措施的约束,除非墨西哥获得豁免。基于我们的交叉指背触点(“IBC”)技术的太阳能电池和组件,如我们的Maxeon 2、Maxeon 3、Maxeon 5、Maxeon 6和相关产品,自2018年9月起被排除在保障措施之外,并保持豁免。
反规避调查。2022年2月,美国组件生产商AUXIN Solar提交了一份“反规避”请愿书,要求美国商务部(“商务部”)扩大美国对中国的晶体硅光伏电池(无论是否组装成模块)的长期反倾销和反补贴关税命令的覆盖范围(“中国AD/CVD命令”)。具体地说,AUXIN的请愿书(1)声称柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的光伏电池和组件生产通过对包括硅片在内的中国原产材料进行微小改动来规避中国AD/CVD命令,以及(2)要求商务部将从这些国家进口的电池和模块纳入中国AD/CVD命令的范围。商务部于2022年4月发起了反规避调查(ACI),并于2022年12月8日公布了肯定的初步裁决。然而,2022年12月19日,商务部发布了一份备忘录,澄清在第三国组装(并从第三国出口到美国)的模块,来自柬埔寨、马来西亚、泰国或越南制造的电池,不在初步裁决的范围内,确实不是ACI目的的“询价商品”。因此,Maxeon在墨西哥组装的模块不受ACI的影响。
第301条关税。2017年,美国贸易代表办公室(USTR)根据1974年贸易法第301条对中国政府在技术转让、知识产权和创新方面的行为、政策和做法展开调查。从2018年开始,美国贸易代表办公室对某些中国产品征收高达25%的额外进口关税;这些关税仍然有效。相关受影响的产品包括某些太阳能系统组件和成品,包括从我们的供应商购买用于我们的产品和在我们的业务中使用的产品。美国和中国可能会继续甚至升级最近四年实施的报复措施。目前还没有努力谈判一项协议,以此作为降低美国301条款关税的基础,但这些关税目前正在接受法定的四年审查,审查结果预计将于2023年年中公布。
未来对我们从墨西哥进口的Performance Line或Maxeon Line模块征收的任何美国关税都可能对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。更广泛地说,影响美国太阳能市场的现有关税的不确定性、中国与美国之间的贸易紧张局势、国际贸易政策的变化以及其他贸易和国家安全监管行动可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误,其中任何一项都可能损害我们的业务,而我们寻求缓解措施可能会从其他项目中分流大量资源。此外,征收额外关税或贸易管制可能会对全球太阳能行业和制造市场造成广泛影响,特别是对我们的业务。此类关税或贸易管制可能大幅提高我们太阳能产品的价格,并给我们、我们的经销商和我们经销商的客户带来巨大的额外成本,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少,并对我们的竞争地位产生不利影响。由于关税和301条款贸易案相关的不确定性,事件和情况的变化表明,与我们的制造业务相关的长期资产的账面价值可能无法收回。
我们在墨西哥、墨西哥和马来西亚的绩效生产线制造业务主要是为了向美国市场的客户提供产品。关税或进口法规的变化可能会影响我们以经济高效的方式将太阳能电池板进口到美国的能力,我们可能无法在其他市场找到充分利用我们扩大产能的足够需求。在这种情况下,我们墨西哥、墨西哥和马来西亚业务的预期回报可能会受到负面影响。
我们扩展到美国国内制造业的计划取决于几个我们无法控制的因素,包括我们的能源部(DOE)贷款担保申请,该申请目前处于尽职调查审查阶段。不能保证我们会成功地从美国能源部获得贷款担保,也不能保证我们在美国发展制造设施的努力会成功。此外,Maxeon为装备和运营美国的制造设施而可能需要进口的各种物品,可能会在普通关税之外遇到贸易限制或不寻常的关税。这些可能是由于已经实施的措施,如中国/301条款关税,或者是全新的立法或新启动的进口救济程序。如果我们不成功地向美国国内制造业扩张,我们将继续受到关税或贸易管制的影响,影响美国太阳能市场的进口
这可能会大幅提高我们太阳能产品的价格,并对我们的竞争地位产生不利影响。
减少、修改或取消政府激励措施可能会导致我们的收入下降,并损害我们的财务业绩。
在电网应用市场中,太阳能被用来补充客户从公用事业网络购买的电力或按电价出售给公用事业公司的电力,这在很大程度上取决于政府指令和经济激励措施的可用性和规模,因为目前,太阳能发电的成本通常超过许多地点的零售电价和某些地点的批发高峰电价。激励措施和授权因地理市场而异。在我们开展业务的大多数国家,各个政府机构都以上网电价、退税和税收抵免的形式向太阳能产品的最终用户、分销商、系统集成商和制造商提供了激励措施和其他激励措施和命令,如可再生能源组合标准和净计量,以促进在电网应用中使用太阳能,并减少对其他形式能源的依赖。例如,2022年8月16日,2022年《降低通胀法案》(简称《爱尔兰共和军》)签署成为法律。爱尔兰共和军由几项旨在改善气候变化危机的条款组成,其中,爱尔兰共和军总共拨款约117亿美元给贷款计划办公室(LPO),以支持其现有的贷款计划,并增加一个新的贷款计划,即能源基础设施再投资(EIR)计划(第1706节)。此外,爱尔兰共和军将投资税收抵免(ITC)延长了10年,允许对推动美国太阳能产业发展的安装设备的成本免税30%。这些对太阳能发电的各种形式的支持可能会发生变化,从长远来看,预计会下降。即使是可能被视为积极的变化也可能产生负面影响,例如,如果它们导致推迟购买,否则可能会在到期前进行购买或按计划减少此类信贷。政府关于提供经济奖励的决定往往取决于我们无法预测和无法控制的政治和经济因素。在我们的一个或多个客户市场减少、修改或取消电网接入、政府命令或经济激励措施可能会对该等市场的增长产生重大不利影响,或导致价格竞争加剧,其中任何一种情况都可能导致我们的收入下降,并对我们的财务业绩产生重大不利影响。
现有法规和政策以及这些法规和政策的变化可能会对购买和使用太阳能产品造成技术、监管和经济障碍,这可能会显著减少对我们产品的需求。
发电产品市场在很大程度上受到全球有关电力公用事业的政府法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。这些法规和政策往往涉及电价和客户自有发电的技术互联,而降低太阳能相对于其他电力来源竞争力的变化可能会阻碍对替代能源研发的投资以及客户对太阳能技术的购买,这反过来可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。发电设备市场还受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响,这些法律、法规和政策可能会阻碍太阳能行业的增长和竞争,并对购买太阳能产品造成经济壁垒,从而减少对我们太阳能产品的需求。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。我们预计,我们的太阳能产品及其安装将继续受到有关建筑、安全、环境保护、公用事业互联和计量、贸易及相关事宜的监管。很难追踪当地司法管辖区的要求,也很难设计符合不同标准的设备。例如,美国各州都对投资者所有的公用事业零售电价进行监管。此外,还有许多公有公用事业和电力合作社通过某种形式的监管或内部程序制定自己的零售电价。这些法规和政策可能会阻止潜在客户购买太阳能产品。这种费率变化可以包括改变费率以收取更低的基于电量的费率-住宅客户购买千瓦时的电费-同时提高房主从第三方购买太阳能时不可避免的固定费用,以及根据房主在一个月内的最大需求点向房主征收费用(称为“按需收费”)。这些形式的电价设计可能会对我们的业务产生不利影响,因为与零售网络计量相比,我们的太阳能系统产生的电力价值会降低,并减少任何节省的客户
通过购买我们的太阳能产品实现。从2023年4月起,美国加利福尼亚州将更新其太阳能网络计量政策,预计这些变化将减少向电网出口过剩太阳能所实现的节省,这反过来可能会减少加州对我们的太阳能产品的需求。除了向所有住宅客户收取的一般费率发生变化外,公用事业公司越来越多地寻求太阳能特定收费(可能是固定收费、基于容量的收费或其他费率收费)。这些变化中的任何一项都可能大幅减少美国对我们产品的需求,并可能限制我们的产品与公用事业公司提供的电力竞争的市场数量。
此外,美国、欧盟和中国等国政府已经或正在评估对太阳能电池板、太阳能电池、多晶硅以及可能的其他零部件征收关税。这些和任何其他关税或类似的税收或关税可能会提高我们太阳能产品的价格,并对我们降低成本的努力产生不利影响,这可能会损害我们的运营业绩和财务状况。与我们的太阳能产品有关的任何新法规或政策都可能导致我们、我们的经销商和我们的经销商的客户的大量额外费用,这可能导致对我们太阳能产品的需求大幅减少。
我们可能会招致意想不到的保修和产品责任索赔,这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,损害我们的市场声誉,并阻止我们保持或增加市场份额。
我们的太阳能电池板及其组件的标准产品保修包括25年的保修期,保修期包括材料缺陷和功率性能降幅超过承诺的保修期。我们还为某些地区的某些Maxeon系列模块提供40年保修期,适用于2022年1月1日或之后安装的系统。我们相信,我们的保修服务符合或优于行业惯例。这些长时间的保修期造成了在我们发货并确认收入很长时间后仍有广泛保修索赔的风险。我们在环境模拟室和实际现场部署中执行加速生命周期测试,使我们的产品暴露在极端压力和气候条件下,以突出在25年和40年保修期内可能发生的潜在故障。我们还使用旨在帮助我们评估实际和预期性能的测量工具和算法;这些工具和算法试图将实际性能与预期性能基线进行比较,预期性能基线旨在考虑可能影响性能的许多因素(如天气)。尽管我们对我们的太阳能电池板和组件进行了加速测试,但它们没有也不能在完全模拟25年和40年保修期的环境中进行测试,而且很难测试现场可能发生的所有条件。此外,不能保证我们准确测量和预测面板和组件性能的努力将会成功。自本世纪初以来,我们一直在保修范围内销售产品,因此没有经历过完整的保修周期。由于这些保修计划,我们在出售太阳能组件并确认销售收入后很久就承担了产品保修索赔的风险。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们产品不良率的增加可能会导致我们增加保修准备金的金额,并对我们的运营结果产生相应的重大和不利影响。此外,未来潜在的产品故障可能会导致我们产生大量费用来维修或更换有缺陷的产品,我们已同意在某些情况下赔偿我们的客户和分销商因我们太阳能产品的一些缺陷而承担的责任。如果对我们提出成功的赔偿要求,我们可能需要支付巨额损害赔偿金。维修和更换成本,以及成功的赔偿要求,可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
与客户使用的产品的其他零售商、分销商和制造商一样,如果使用包含我们的太阳能电池和电池板的太阳能产品导致伤害、财产损失或其他损害,我们面临固有的产品责任索赔风险。如果我们的太阳能发电系统未能按预期运行,或者如果我们的太阳能发电系统或其任何组件发生故障,导致或据称导致人身伤害、财产损失或其他损失,我们可能会受到保修和产品责任索赔的约束。由于我们的太阳能产品是发电设备,我们的系统可能会因产品故障、缺陷或其他原因而造成伤害。此外,由于我们在21世纪初才开始销售我们的太阳能电池和太阳能电池板,我们正在开发的产品包含了新的
我们无法预测未来可能会在多大程度上对我们提出产品责任索赔,也无法预测由此产生的任何负面宣传对我们业务的影响。此外,我们可能没有足够的资源,例如准备金或保险,以应付向我们提出的成功索偿。对我们的成功保修或产品责任索赔不在保险范围内或超过我们可用的保险限额,可能需要我们支付巨额损害赔偿金。此外,质量问题可能会产生各种其他影响,包括收入确认延迟、收入损失、失去未来的销售机会、与维修或更换产品相关的成本增加、产品召回以及对我们的商誉和声誉的负面影响,任何这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的业务可能会受到季节性趋势和建设周期的不利影响。
我们的业务受到特定行业的季节性波动的影响。造成这种季节性的原因多种多样,主要与经济诱因和天气模式有关。例如,在实行上网电价的欧洲国家,太阳能发电系统的建设可能集中在日历年的下半年,这主要是因为适用的最低上网电价每年都会降低,而且北半球最冷的冬季月份是1-3月,这可能会导致寒冷天气月份的销售下降。
我们目前正处于经济不确定和资本市场混乱的时期,乌克兰持续的战争导致的地缘政治不稳定对我们的业务、财务状况和运营结果造成了重大影响,乌克兰战争或任何其他地缘政治紧张局势对全球经济和资本市场造成的任何负面影响可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
在地缘政治紧张局势升级和乌克兰战争之后,美国和全球市场正在经历动荡和混乱。尽管目前军事冲突的持续时间和影响非常不可预测,但持续的冲突和乌克兰战争、地缘政治事件、恐怖分子或其他袭击、战争(或威胁战争)或国际敌对行动的最新事态发展,例如俄罗斯和乌克兰之间的战争,可能导致世界各地的武装冲突或恐怖主义行为,这可能导致全球金融市场和国际商业的进一步经济不稳定。乌克兰战争可能导致进一步的地区和国际冲突或武装行动。这场冲突扰乱了供应链,导致能源市场不稳定,并可能导致进一步的市场混乱,包括全球范围内大宗商品价格、信贷和资本市场的大幅波动。美国和欧盟等国宣布了对俄罗斯的制裁,包括针对俄罗斯石油行业的制裁,其中包括禁止从俄罗斯向美国进口石油。正在进行的战争可能导致美国和欧盟对俄罗斯实施进一步的经济制裁,对全球经济产生不确定的影响。尽管乌克兰战争对全球的影响仍存在很大不确定性,但这种紧张局势可能会对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生不利影响。此外,我们的客户和供应商等第三方可能会受到乌克兰战争的影响,这可能会对我们的业务产生不利影响。这些不确定性也可能对我们以我们可以接受的条款获得额外融资的能力产生不利影响。
新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩以及我们许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测大流行和相关影响可能在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现造成不利影响。
新冠肺炎疫情的持续影响以及世界各国政府和企业为遏制其传播而采取的措施已经并可能继续对我们的供应链、制造、物流、劳动力和运营以及我们的供应商、经销商和客户的运营产生不利影响。关于大流行的持续时间、范围和严重程度仍然存在不确定性,特别是随着新冠肺炎新变种的出现和不同地理区域新冠肺炎病例的周期性激增,以及大流行的影响和应对措施对我们的业务和全球经济的影响。旅行和物流限制、封锁、疫苗要求和其他措施
本公司及部分供应商、经销商和客户的供应链和运输中断、生产延迟和产能限制、劳动力可获得性或生产力下降,以及与大量远程工作相关的额外数据、信息和网络安全风险,已经并可能继续导致国内外当局实施的时间限制。
此次大流行最终对我们的业务、财务状况、运营结果和全球经济产生多大程度的影响,将取决于我们无法控制的未来事态发展,这些事态发展具有高度的不确定性,难以预测,其中包括大流行的严重性、持续时间和任何死灰复燃的情况;定期封锁和其他遏制行动的范围、持续时间和有效性;新冠肺炎疫苗的可获得性、公众使用率和有效性;正常经济和运营活动恢复的速度和程度;以及由此导致的全球经济动荡的严重性和持续性。我们认为,最重要的不确定性因素是我们的客户对项目安装、商业和消费者支出的影响的强度和持续时间,以及我们的销售渠道、供应链、制造和分销继续以最小中断运营的能力,所有这些都可能对我们的财务状况、运营结果、现金流和前景产生负面影响。
与我们的流动性相关的风险
我们的现金流一直受到并可能继续受到供应链中断导致营运资金需求增加以及总体经济环境的负面影响,累积导致供应和物流成本增加等影响。
在2022财年和截至本财年,我们看到营运资金需求增加,原因是物流和原材料等投入成本上升,以及供应链中断,这在一定程度上可以归因于新冠肺炎疫情造成的波动和中断,以及乌克兰持续的战争。太阳能行业总体上是不稳定的,这在一定程度上可以归因于这些因素。我们还将营运资金需求的增加归因于我们发展新的供应商关系以及准备和提高新的生产能力。我们的营运资金需求可能会超过我们目前的预期,如果销售和相关现金收益的接收被推迟,向供应商的付款期限比预期的要短,我们依赖的短期营运资金的信贷安排被终止或到期不再续签,运输时间继续延长,我们的供应和物流成本继续增加,或者如果我们决定持有更多缓冲库存或通过向合资企业出资来加速提高我们的制造能力。由于新冠肺炎、乌克兰战争或其他因素导致的发货路线的任何延误也会导致更多的在途库存,这可能会导致我们的太阳能电池板按时交付给客户的延迟,这反过来又会推迟我们收到产品付款的时间。见“风险因素--与新冠肺炎疫情相关的风险”和“风险因素--与我们的供应链相关的风险”。这种超出我们控制范围的供应链中断已经并可能继续影响我们的营运资金承诺。例如,我们已经并可能继续支出额外的营运资金,以积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存,以应对运输中的任何延误或中断,并满足因运输延误而导致的供应链延长所带来的额外运输和交付成本。特别是,到目前为止,我们的IBC模块的收入成本受到了整个供应链物流费率上升和某些原材料(如玻璃、硅、树脂和铝)成本增加的负面影响,我们已经开始从墨西哥工厂发货的高性能系列模块的收入成本也面临着类似的负面影响。此外,在性能线模块方面,环生合资企业的供应链成本也出现了类似的增长,在某些情况下,这些成本已转嫁给我们。
这些情况可能会持续或恶化,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们可能无法获得必要的外部融资,以使充足的资本支出成为提高我们的盈利能力、保持竞争力和发展业务所必需的。
为了开发或扩大新产品,增加我们的制造能力,提高盈利能力,支持未来的增长,实现运营效率,并保持产品质量,我们必须投入大量资本和其他
在制造技术、设施和资本设备、研发以及产品和工艺技术方面的投资。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。
在2023财年,我们计划了资本支出,主要用于准备我们的Maxeon 7技术的产能扩展,完成将在美国市场销售的高性能生产线面板的制造能力,完成我们的Maxeon 6产品平台的制造能力,进一步开发Maxeon 7技术和运营一条试验线,以及各种公司举措。这些制造能力的扩大和产品的开发对于我们提高盈利能力、发展业务和保持竞争力是必要的。
我们还宣布计划在美国部署一家多兆瓦的工厂,为分布式发电(DG)和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品。这项投资计划需要大量支出,取决于我们能否获得必要的融资,并取决于我们无法控制的几个因素,包括美国能源部贷款担保申请的批准。不能保证我们会成功地从美国能源部获得最终贷款担保。即使美国能源部的贷款担保获得批准,我们仍将不得不获得额外的融资或以其他方式为这些资本支出提供资金,而且不能保证我们能够及时、以有利的条件或根本不这样做。根据我们2027年到期的7.5%可转换第一留置权优先担保票据的契约条款,任何额外的债务也是允许的,这限制了我们产生额外债务的能力。见“-我们的很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权,都已被抵押为抵押品“此外,任何额外的债务都将导致支出和抵押增加,并可能施加新的限制性契约。截至2023年1月1日,我们已经为这项投资计划筹集了170万美元,如果我们无法为这项投资计划获得必要的融资,我们将无法收回这笔资金。
如果我们不能获得更多融资,将影响我们继续进行这些计划中的资本支出的能力,我们认为这些资本支出对于我们的业务增长和保持竞争力是必要的,这将对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性和不利的影响。
巨额债务的存在可能会对我们的业务、财务状况和经营结果以及我们履行债务承诺下的付款义务的能力产生不利影响。
截至2023年1月1日,我们有4.592亿美元的未偿还债务,主要包括绿色可转换票据(定义见第5.b项流动资金和资本资源)项下的未偿还债务200.0美元,渣打银行协议项下的未偿还债务5,000万美元,以及2027年票据项下的未偿还债务207.0美元。我们的债务义务可能会对我们未来的业务产生实质性影响,包括:
•使我们更难履行我们未偿债务下的付款和其他义务;
•减少我们为营运资本、资本支出和其他一般企业目的提供资金的现金流,并限制我们为这些目的获得额外融资的能力;
•限制我们计划或应对业务、我们所在行业和整体经济的变化的灵活性,并增加我们对这些变化的脆弱性;以及
•与负债较少或杠杆率较低的竞争对手相比,这使我们处于竞争劣势。
我们履行债务工具下的付款和其他义务的能力取决于我们产生大量现金流的能力,在某种程度上,这受到一般经济、金融、竞争、立法和监管因素以及其他我们无法控制的因素的影响。我们不能向您保证,我们的业务将从运营中产生现金流,或我们将根据现有或任何未来债务工具或其他方式获得未来借款,其金额足以使我们履行债务义务下的付款义务,并为其他流动性需求提供资金。如果我们无法产生足够的现金流来偿还债务,我们可能需要对债务进行再融资或重组,或者寻求筹集额外的资本。不可能没有
保证我们将在任何再融资或债务重组努力中取得成功。
我们很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的知识产权
国家,已被抵押为抵押品。
我们已经抵押了很大一部分资产,包括我们在美国境外持有的很大一部分知识产权,作为担保2027年债券的抵押品,并可能抵押其他资产来担保其他债务。2027年票据的契约包含限制我们从事特定类型交易的能力的契约,我们可能签订的其他债务工具也可能包含这些契约。这些公约可能会限制我们的能力,其中包括:
•招致某些额外的债务;
•进行一定的投资;
•出售或处置某些资产;
•授予留置权;以及
•合并、合并、出售或以其他方式处置我们的全部或几乎所有资产。
若违反任何此等公约及某些其他惯常违约事件,例如未能在到期时支付本金或利息等,可能会导致2027年票据或其他债务的持有人选择宣布所有2027年票据的未偿还本金金额或该等其他债务(视属何情况而定)即时到期及应付,从而可能对我们的财务状况造成重大不利影响。如果我们没有足够的资金偿还根据2027年票据到期的金额或此类其他债务,其持有人可能会强制执行相关抵押品,包括可能出售或许可我们在美国境外持有的知识产权,这可能会对我们的业务运营和前景产生重大不利影响。《2027年票据》规定的违约事件或其他债务,除其他外,可能导致重组或其他破产程序。如果我们的债务发生这样的诉讼或其他重组,我们的债权人将优先于我们的股东,我们股票的价值可能会被消除。
我们可能无法筹集回购绿色可转换票据或2027年所需的资金
基本变动后或根据强制赎回而支付的现金,或支付转换后到期的任何现金金额的票据(视情况而定)。
我们的绿色可转换票据或2027年票据的持有人可能会要求我们回购他们的绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定),在发生根本变化后,现金回购价格通常等于将被回购的绿色可转换票据或2027年票据的本金金额,外加应计和未付利息(如果有)。此外,在任何绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)转换后,我们将以现金支付部分或全部转换义务,除非我们选择仅以Maxeon股票进行转换结算。我们可能没有足够的可用现金或能够在我们被要求回购或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)或支付转换时到期的现金金额时获得融资。此外,适用的法律、监管机构以及任何有关我们其他债务的现有协议的任何新的或修订可能会限制我们在需要时回购或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视情况而定)或支付转换时到期现金金额的能力。吾等未能购回或赎回绿色可转换票据或2027年票据(视何者适用而定),或未能按需要支付兑换时到期的现金金额,将构成适用于绿色可转换票据或2027年票据(视何者适用而定)契约项下的违约。契约违约或根本变化本身也可能导致根据管理我们其他债务的协议违约,这可能导致其他债务立即得到全额偿付。我们可能没有足够的资金来偿还根据我们的债务协议到期的所有金额。
根据《守则》第7874条,我们可能被归类为美国联邦所得税公司,这可能导致Maxeon无限期地缴纳美国联邦所得税。
除非适用一个或多个例外,否则该法第7874条可能导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的应用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,美国国税局(IRS)尚未就其中一些问题发布指导意见。根据目前存在的事实,我们预计第7874条不适用于我们。然而,如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为美国公司,我们将在以下方面缴纳美国公司所得税
全球收入和我们非美国子公司的收入将在被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时缴纳美国税。见“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑事项--出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司”。
未能满足招聘、资本支出和其他要求,无法利用新加坡、马来西亚和菲律宾向我们提供的税收优惠,或未能利用其他司法管辖区的税收优惠,可能会对我们的业绩产生不利影响。
作为在新加坡建立公司总部的一部分,我们从新加坡经济发展局(“EDB”)获得了一定的奖励。这些措施包括优惠的税收待遇和其他形式的财务和运营支持。此类激励措施取决于我们是否满足新加坡的员工招聘和资本支出要求。未能满足我们在新加坡的任何优惠条件可能会导致我们失去EDB提供给我们的任何税收优惠,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们受益于马来西亚政府给予的免税期,但受到某些招聘、资本支出和制造业要求的限制。这项优惠的第三批也是最后一批五年期优惠获得了70%的免税,并将于2026年6月30日到期。马来西亚投资发展局(“MIDA”)与本公司一直在讨论恢复本公司先前获得的全面免税所需的额外条件。我们已同意与MIDA复职的条件,并正在等待马来西亚政府的正式批准。鉴于我们马来西亚子公司的2021财年纳税申报单应在截至2022年10月2日的2022财年第三季度截止,而且尚未获得正式批准,我们根据马来西亚子公司70%的免税优惠记录了所得税拨备。如果我们被MIDA发现违反了我们的最后一批激励措施,我们可能会被征收70%的税率,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。
我们的菲律宾所得税免税期于2020年到期。然而,我们仍然有资格对我们的菲律宾经济区管理局(“PEZA”)注册所涵盖的活动的毛收入享受5%的优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为25%。我们需要遵守PEZA的要求,并具备良好的条件,才能利用毛收入5%的优惠税率。
更广泛地说,随着围绕经济发展与合作组织(“经合组织”)基础侵蚀和利润转移(“BEPS”)研究(“行动”)的讨论正在进行,许多经合组织国家和关于BEPS的包容性框架的成员都承认他们打算支持这些行动。这些行动需要考虑的因素之一是需要制定一个全球最低税率。根据上述行动的实施情况,公司的税收优惠可能会受到影响,这一结果可能会对我们的财务状况、流动性和经营业绩产生负面影响。
与我们的供应链相关的风险
我们将继续依赖有限数量的第三方供应商为我们的产品提供某些原材料和组件,而太阳能产品所需原材料和组件的成本增加或供应短缺可能会阻止我们在所需的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款支付和失去市场份额。
我们依赖有限数量的第三方供应商为我们的太阳能电池、电池板和电力系统提供某些原材料和组件,如多晶硅、硅晶片、逆变器和模块材料。我们太阳能产品所需的原材料和组件的成本一直不稳定,这是由于多晶硅供应有限、全球大宗商品价格上涨(例如玻璃、铝和铜)、乌克兰战争和新冠肺炎,这些都增加了成本,并影响了原材料和组件的整体供应。在过去,一些非常事件也扰乱了我们的供应链,导致交货延误
货物的减少、交货的中断以及整个太阳能行业的价格上涨。例如,2021年9月,根据内地中国采取的一项新的政治战略--“中国能源消费双控政策”的实施,地方政府启动了对国内工业能源消费的控制政策。这些政策迫使许多生产铝、玻璃、硅和相关材料的工厂大幅削减生产率,或者干脆停产。这一此前未曾预料到的内地电力供应短缺,导致太阳能产业的产量大幅减少,原材料成本大幅上升。见“风险因素--与我们运营相关的风险-我们依赖我们的环盛合资公司提供部分性能系列太阳能电池板,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力并损害我们的客户关系。政府贸易政策的变化,包括进出口关税,也可能增加我们的成本或减少供应。如果我们不能减轻供应商成本增加或供应短缺的影响,我们可能无法生产我们的产品,或者我们的产品可能只能以更高的成本或在延迟后才能获得。我们可能无法从客户那里获得更高的价格来补偿增加的成本,这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大和不利的影响。
此外,如果我们未能保持与供应商的关系或与新供应商建立关系,或者如果供应商未能履行或无法通过行业整合满足需求,我们的供应链可能会中断。
如果我们的供应商用来制造部件的工艺、材料或技术是专有的,我们可能无法从替代供应商那里获得类似的部件。此外,如果需要扩大生产或满足运营资本要求,我们的供应商可能无法或不愿筹集资金。因此,他们可能无法供应必要的原材料、库存、成品、资本设备或支持我们计划的销售业务所需的其他物品,这反过来可能对我们的销售量、盈利能力和现金流产生重大不利影响。如果供应商根本不能以合理的商业条款或根据我们的质量、数量、时间、数量和成本要求供应原材料或组件,可能会削弱我们生产产品的能力,增加我们的生产成本或降低我们产品的盈利能力。如果我们不能及时或按可接受的条件获得替代材料或部件,我们可能无法在规定的时间内将产品交付给我们的客户。
任何此类延迟都可能导致销售和安装延迟、取消、无法留住客户、制造成本增加、罚款支付或收入和市场份额的损失,其中任何一项都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
对我们产品的需求波动可能会导致长期资产减值或导致我们注销设备或库存,而这些事件中的每一项都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
如果对我们太阳能产品的需求减少,我们的制造能力可能没有得到充分利用,我们可能需要记录我们的长期资产(包括设施和设备)的减值,这将增加我们的费用。在根据我们的成本降低路线图改进我们的制造工艺时,我们可能被要求注销从制造工艺中移除的设备。作为我们供应链管理的一部分,我们可能会提高库存水平,以努力缓解零部件短缺或供应链中断。如果产品需求减少或我们未能准确预测需求,我们可能会被要求注销库存或记录过剩产能费用,这可能会对我们的毛利率产生负面影响。工厂规划决策可能会缩短长期资产的使用寿命,包括设施和设备,并导致我们加速折旧。上述事件中的每一项都可能对我们未来的财务业绩产生实质性的不利影响。
与我们的运营相关的风险
我们的成功有赖于我们关键人员的持续贡献,以及我们吸引和留住本行业合格人才的能力。
我们严重依赖我们主要高管的服务,我们管理团队中任何主要成员的服务流失都可能对我们的运营产生不利影响。我们已经投入大量资源,并将继续投入大量资源,在剥离后招聘和发展新的管理层成员。我们行业对人才的争夺十分激烈。我们可能无法成功地吸引和留住足够数量的合格人员来支持我们预期的增长。我们不能保证任何员工将在任何确定的时间段内继续受雇于我们,因为我们的许多员工,包括我们的主要高管,都是随意服务的,并可能随时以任何理由终止他们的雇佣关系。此外,为我们在新加坡和硅谷的研发设施招聘和留住合格的人员对我们的研发工作至关重要。对合格研究人员的竞争很激烈,我们可能无法吸引或留住合格的研究人员。如果我们未能高效、有效地招聘和留住关键人员,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。
我们很大一部分收入来自我们最大的客户,并受到信贷风险的集中影响。
从历史上看,我们很大一部分收入都依赖于有限数量的客户。在2022财年,截至2023年1月1日,SunPower占我们总收入的26.7%,占我们应收账款的9.6%。截至2023年1月1日,另外两家客户至少占应收账款的10%,2022财年没有其他客户的收入至少占10%。失去我们的任何重要客户,他们无法履行他们的协议,他们拖欠款项或重新谈判他们的任何协议,都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。
由于我们很大一部分收入和应收账款都依赖于关键客户,因此我们依赖于这些客户的信誉。如果我们客户的财务状况下降,我们的信用风险可能会增加。如果我们的一个或多个重要客户宣布破产,可能会对我们应收账款的可收回性以及我们的信贷损失准备、现金流和净收入产生实质性的不利影响。
吾等与SunPower订立供应协议,自2022年2月14日起生效,并于2023年1月5日修订(“2022/2023年供应协议”),终止并取代吾等与SunPower就分拆而订立的供应协议,根据该协议,吾等向SunPower供应IBC模块,以供在加拿大及美国(不包括波多黎各、美属萨摩亚、关岛、北马里亚纳群岛及美属维尔京群岛)(“国内领土”)的住宅安装使用。于2023年1月5日,吾等亦与SunPower订立新的供应协议(“2024/2025年供应协议”,连同2022/2023年供应协议,“SunPower供应协议”),据此,吾等将于2024年及2025年向SunPower供应Maxeon 6 IBC模块。
根据SunPower供应协议,SunPower必须在各自条款的每个日历季度购买一定数量的产品,而我们也必须供应一定数量的产品。SunPower供应协议所产生的收益构成我们收入和利润率的重要部分,SunPower供应协议的结构是根据当时的市场状况进行谈判的,产量是根据SunPower的预测需求确定的。如果市场状况在各自的SunPower供应协议期限结束前发生变化,与与其他第三方在市场上提供的条款相比,吾等在履行协议项下的义务可能会对我们的收入和经营结果产生重大不利影响。我们可能面临重新谈判合同的压力,并可能面临SunPower重新谈判的风险。还有一个风险是,SunPower可能无法履行其根据SunPower供应协议承担的义务。与剥离时签署的供应协议类似,2022/2023年供应协议(经修订)也包含基于IBC模块输出功率(瓦)的2022年和2023年固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。2022/2023年供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。的确有
不能保证我们能够在2023年就定价达成协议,也不能保证2022/2023年供应协议不会终止。2024/2025年供应协议包含一项指数化定价条款,跟踪五种生产商品:多晶硅、铝、玻璃、跨太平洋集装箱运费和原油。根据这一规定,如果在确定的指数中公布的实际商品价格不同于商定的基准值,则可调整为模块支付的最终价格。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格的提高或折扣超过某些门槛,我们或SunPower(视情况而定)可能有权选择终止2024/2025年供应协议,而不受某些条款和条件的惩罚或损害。如果双方决定终止SunPower Supply协议或不延长其中任何一项协议的期限,我们可能需要时间来重建美国客户对此类产品的需求。
我们有重要的全球活动和客户,这使我们面临额外的商业风险,包括物流复杂性和政治不稳定。
我们的产品销往100多个国家和地区的客户,同样,我们的很大一部分供应协议是与分布在全球的供应和设备供应商签订的。我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造工厂以及在中国运营的环盛合资企业都有太阳能电池和组件生产线。
我们在全球范围内开展业务所面临的风险包括:
•难以与那些可能拥有更多财政资源和/或更有效或更成熟的本地化业务和/或有能力在持续一段时间内以最低或负的营业利润率运营的公司竞争;
•我们运营的国家的不利公共政策,包括多个、相互冲突和不断变化的法律和法规、进出口限制、就业法、环境保护、监管要求、国际贸易协定和其他政府批准、许可和许可证;
•因劳资纠纷可能造成的中断;
•人员配备方面的困难和成本,如寻找、吸引、培训和留住合格的销售、技术、研发和其他人员,以及管理海外业务和文化差异;
•相对不确定的法律制度,包括对知识产权的潜在有限保护,以及法律,我们所依赖的政府激励措施的变化,对外国公司在某些国家开展业务的能力施加额外限制或以其他方式使其相对于国内公司处于竞争劣势的法规和政策;
•地方基础设施不足,电信基础设施不断发展;
•财务风险,如销售和付款周期较长,收回应收账款困难较大;
•货币波动、政府固定的汇率、货币套期保值活动的影响,以及可能无法对冲外汇波动;
•政治、社会和经济不稳定,包括战争,如乌克兰战争、恐怖主义行为、政治动乱、抵制、削减贸易和其他商业限制,以及自然灾害或疾病爆发,如现有的新冠肺炎大流行;
•贸易壁垒,如出口要求、关税、税收和其他限制和费用,可能会提高我们产品的价格,降低我们在一些国家的竞争力;
•可能会使外国公司相对于国内公司处于不利地位的商业环境;以及
•与遵守法律(例如,外国反贿赂法)有关的责任。
我们有一个复杂的组织结构,涉及全球许多实体。这增加了影响货物和人员自由流动的法律、规则和条例的不利变化的潜在影响,从而加剧了上述一些风险。此外,这种结构要求我们有效地管理我们的国际库存和仓库。如果我们做不到这一点,我们的发货移动可能与产品需求和流动不符。如果法律、法规或相关解释发生变化,可能会导致不利的税收或其他影响我们的资本结构、公司间利率和法律结构的后果。如果我们无法成功管理任何此类风险,任何一个或多个风险都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
任何违反反贿赂法律的行为都可能对我们产生不利影响。
我们开展业务的国家也有反贿赂法律,其中一些法律禁止向政府和非政府个人和实体支付不正当款项。我们的政策要求遵守这些反贿赂法律。我们在世界上经历了一定程度的政府腐败的地区开展业务,在某些情况下,严格遵守反贿赂法律可能会与当地的习俗和做法相冲突。此外,由于我们行业的监管水平,我们通过内部增长或收购进入新的司法管辖区需要大量的政府接触,这些国家的规范可能不同于美国和其他地方的现有标准。虽然我们执行政策和程序,并开展培训,要求并促进遵守这些反贿赂法律,从而降低违反此类法律的风险,但我们的员工、分包商和代理人可能会采取违反我们的政策和反贿赂法律的行动。任何此类违规行为,即使我们的政策禁止,也可能使我们受到刑事或民事处罚或其他制裁,这可能会对我们的业务、财务状况、现金流和声誉产生实质性的不利影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线的运营或我们的制造扩张计划的执行出现中断,我们的收入和运营结果可能会受到重大和不利的影响。
如果我们的太阳能电池或组件生产线出现导致停机的问题,或者我们的制造扩张计划在执行中遇到延迟或困难,我们可能无法实现我们的生产或产能扩张目标,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。
为了扩大我们生产高性能生产线瓦片组件技术供美国市场使用的能力,针对大型商业和公用事业发电厂市场,我们一直在扩建马来西亚的电池制造工厂,以增加高达1.8GW的单PERC太阳能电池,并升级我们在墨西哥的组装工厂,使其具有同等的模块组装能力。我们预计在2023年将我们的单PERC太阳能电池的生产能力提高到1.8GW。如果我们的预计生产计划进一步推迟,或未能实现我们的预计产量,或未能与客户就修订的交货时间表重新谈判,我们可能会因合同承诺的数量而遭受重大违约金,因我们无法满足客户需求而面临额外风险,并严重损害我们进入美国大型商业和公用事业发电厂市场的计划以及我们在该市场的增长计划。产能提升的延迟也可能推迟或阻碍我们实现降低成本的目标。
该公司正在考虑增加Maxeon 7产品的制造能力,而不是改造现有的生产线。该公司正在考虑在其菲律宾一家目前未投入使用的电池制造设施中增加这一增量产能。我们目前正在为这次产能扩张做必要的准备,并已为此目的预留了2023年计划资本支出的一部分。我们还宣布计划在美国部署一个多兆瓦的工厂,为DG和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品,这取决于我们能否获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。如果我们能够获得必要的资金,在一定程度上我们推迟了计划
如果我们的生产计划无法实现,或者无法实现我们的预计产量,我们生产Maxeon 7产品的计划或在美国市场的增长可能会受到严重影响。
我们的制造活动和执行我们的制造扩张计划需要大量的管理关注、大量的资本支出和大量的工程支出。
我们制造业务的成功和我们制造扩张计划的执行受到重大风险的影响,包括:
•成本超支、延误、供应短缺、设备问题等经营困难;
•定制的设备可能需要比计划更长的时间或更多的成本来设计,并且可能永远不会按设计运行;
•包括首次设备设计和技术改进,我们预计这将降低单位资本和运营成本,但可能不会成功;
•我们获得或维持第三方融资以满足资本金要求的能力;
•在维持或提高我们的历史产量和生产效率方面存在困难;
•在保护我们的知识产权和取得我们的制造伙伴开发的知识产权方面遇到困难;
•关键技术,管理等人员聘用和留用困难;
•自然灾害、流行病或流行病可能产生的影响和采取的应对措施,包括我们位于马来西亚、墨西哥和菲律宾的制造设施以及位于中国的环生合资企业的太阳能电池和组件生产线暂时闲置;
•可能无法获得或及时获得政府当局的资金或批准;
•我们的电池和模块生产线升级到我们的下一代技术的成本增加和时间表延长;以及
•对进口太阳能电池和组件征收关税,这可能会导致市场波动、价格波动、供应短缺和项目延误。
任何这些或类似的困难可能会意外地推迟或增加我们的太阳能电池供应成本或执行我们的制造扩张计划的成本,或者推迟或阻止我们实现目标成本降低。
我们硅片供应链的中断可能会中断或削弱我们制造太阳能电池和组件(包括美国市场)的能力,并可能阻止我们在所需的时间范围内向客户交付产品,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款和失去市场份额。
我们太阳能电池和组件生产过程中使用的关键原材料是多晶硅。新疆是世界多晶硅供应的重要来源;然而,在美国和其他某些国家,已经颁布或提出了法律,有效地禁止进口任何在新疆制造的商品或含有在新疆制造的材料的商品,例如,2022年6月21日在美国生效的《维吾尔强迫劳动保护法》。
中国政府否认了在新疆强迫劳动的指控,2021年6月,中国政府通过了《反外国制裁法》,允许中国当局对他们认为伤害了中国的实体制定反制措施。虽然公司不受此类反制措施的影响,但
多晶硅和硅晶片的全球供应有限,因为全球能够供应多晶硅的第三方供应商数量有限,这些供应商可以被核实为与新疆的投入品无关。
该公司购买硅片用于其太阳能电池和组件的制造。见“项目7.B.关联方交易--与TZE的协议--硅片主供应协议”。本公司致力于遵守所有适用的法律和法规,因此,本公司仅限于与第三方供应商合作,这些硅片由新疆以外的多晶硅制造,以其他方式不使用强迫劳动的投入制造。
鉴于新疆以外来源的多晶硅稀缺,在全球多晶硅供应大幅增加、多晶硅平均价格下降的情况下,多晶硅的价格仍然居高不下。
由于其他原因,该公司的硅片供应可能也会中断:
•此类第三方供应商可能无法持续或及时地满足我们的生产需求;
•与我们相比,我们的一些竞争对手也从我们的供应商那里购买多晶硅或硅晶片,他们与我们的一些主要供应商有更长、更牢固的关系,并且有更大的购买力和讨价还价的筹码;
•这些硅片的第三方供应商可能无法以商业上合理的条件或根本无法从新疆以外的地方采购多晶硅;
•这些第三方供应商可能无法向我们提供足够的可验证信息,使我们能够向美国或其他地方的当局证明我们的硅片来源符合适用的法律和法规;以及
•我们的硅片供应受到我们供应商的商业风险的影响,其中一个或多个可能会因为我们无法控制的原因而停业。
如果我们不能及时以商业上合理的条件获得符合我们要求的含有多晶硅的所需数量的硅晶片,可能会增加我们的制造成本,并极大地限制我们履行对客户的合同义务的能力。如果我们未能履行这些义务,可能会对我们的声誉、留住客户的能力、市场份额、业务和经营结果产生重大不利影响,并可能使我们面临客户的索赔和其他纠纷。此外,如果我们不能获得足够的资源,将导致我们的生产设施未得到充分利用,边际生产成本增加。上述事件中的任何一项都可能对我们的增长、盈利能力和运营结果产生重大不利影响。
如果我们在生产太阳能产品时没有达到令人满意的产量或质量,我们的销售额可能会下降,我们与客户的关系和我们的声誉可能会受到损害。
太阳能电池的制造是一个非常复杂的过程。制造过程中的微小偏差可能会导致产量的大幅下降,在某些情况下,会导致停产或没有产量。如果我们没有达到计划的产量,我们的产品成本可能会增加,产品可获得性可能会下降,这可能会导致收入低于预期。此外,在将多晶硅转化为钢锭的过程中,多晶硅的很大一部分在该过程中被去除。在我们提供多晶硅的情况下,如果我们的供应商没有非常强有力的控制措施来确保最大限度地回收和利用,我们的经济产量可能会低于预期,这可能会增加我们的原材料成本。
此外,像我们这样复杂的产品可能包含未发现的错误或缺陷,特别是在第一次推出时。例如,我们的太阳能电池或太阳能电池板可能包含直到装运或安装后才能检测到的缺陷,因为我们无法测试所有可能的情况。这些缺陷可能会导致我们产生大量保修、非保修、召回和重新设计成本,转移我们工程人员对产品开发工作的注意力,并严重影响我们的客户关系和商业声誉。如果我们交付有错误或缺陷的太阳能产品,包括第三方制造商的电池或电池板,或者如果
认为此类太阳能产品包含错误或缺陷的看法、我们的信誉以及我们产品的市场接受度和销售可能会受到损害。我们还可能被要求根据适用法律实施产品召回,这可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大不利影响。
我们从独家供应商那里获得制造过程中使用的某些资本设备,如果这些设备损坏或无法获得,我们按时交付产品的能力可能会受到影响,这反过来可能导致订单取消和收入损失。
用于制造我们的太阳能产品的一些资本设备是专门为我们开发和制造的,不容易从多个供应商那里获得,如果它损坏或停止工作,将很难维修或更换。如果这些供应商中的任何一家出现财务困难或倒闭,或者如果我们的制造设备出现任何损坏或故障,我们的业务可能会受到影响。此外,如果供应商不能以我们可以接受的条件及时、以足够的质量供应这些设备,可能会推迟我们未来的产能扩展或制造工艺改进,否则会扰乱我们的生产计划或增加我们的生产成本。
外币汇率和利率的波动可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
我们在全球有很大的销售额,我们受到汇率变动的影响,主要是与以欧元计价的对欧洲客户的销售有关。欧元贬值将对我们对欧洲客户的销售利润率产生不利影响。此外,我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾有制造业务,由于我们以当地货币购买物资和产生其他运营费用,因此受到这些国家各自货币波动的风险。我们还从我们在中国的环盛合资公司购买Performance Line太阳能电池板,费用以美元以外的货币计价。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对于外币的升值可能会使我们的太阳能产品对国际客户来说更加昂贵,从而可能导致需求减少,并影响我们的销售和盈利能力。因此,外汇汇率的重大不利变化可能会对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。尽管我们寻求通过在我们认为合适的地方进行对冲交易来减少我们的货币敞口,但我们不知道我们的努力是否会成功。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关收入没有实现,我们可能会遭受损失。此外,欧元区的任何解体都可能扰乱我们的销售和供应链,使我们面临金融交易对手风险,并对我们的运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。此外,由于最近通货膨胀率的上升,负责管理货币政策的某些政府当局最近提高了适用的中央银行利率,并可能继续提高。例如,美国联邦储备委员会(Federal Reserve)在2022年期间将各种利率上调,包括美联储对美联储余额的利息从2022年12月15日起上调至4.4%。基准利率的提高将导致市场利率的上升。利率上升可能会使我们的客户难以获得以优惠条款购买我们的太阳能发电系统所需的融资,甚至根本无法获得融资,从而降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或者使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报的替代投资,或者要求我们的太阳能发电系统获得更高回报,这可能会减少我们的收入和毛利率,并对我们的运营业绩产生不利影响。我们的利息支出将增加到与我们的浮动利率借款相关的利率上升的程度。如果未来我们需要大量借款,利率上升,我们的资本成本将增加,这可能会降低我们的利润率。相反,较低的利率会对我们的利息收入产生不利影响。
我们可能无法成功地实施价格上涨来抵消通胀,因此,我们的业务、财务状况和经营业绩可能会受到不利影响。
自2021年以来,我们经历了不断上升的通胀压力。成本上涨,包括远洋集装箱费率、原材料价格、劳动力价格、能源和国内运输成本的上涨,可能会影响我们的盈利能力,我们通过价格上涨弥补这些成本增长的能力可能会继续滞后,导致我们的利润率面临下行压力。到目前为止,我们太阳能产品的收入成本受到了某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上涨的负面影响。在我们的某些供应协议中,包括与SunPower的2024/2025年供应协议,我们引入了指数化定价条款,跟踪五种生产商品:多晶硅、铝、玻璃、跨太平洋集装箱运费和原油(“指数化定价条款”)。根据这项合同规定,如果在上一季度第一个日历日确定的指数中公布的实际商品价格与商定的基准值不同,则可调整为模块支付的最后价格。在就任何商品价格波动达成协议的前提下,成本通胀对我们收入成本的负面影响将会减少,因为较高的商品定价将需要更高的最终模块价格调整;而较低的商品价格将需要比最终模块价格更低的折扣。如果模块价格的调整超过商定的门槛,我们和这些供应协议的交易对手有权选择终止供应协议,以方便起见,而不受惩罚或损害。只有当我们的原材料成本与确定的指数中此类商品的价值密切相关时,我们才能实现这一指数化定价条款的好处。如果我们产生的原材料成本大大超过已识别指数中商品的价值,我们可能无法收回超过已识别指数中此类价值的成本。不能保证在模块价格调整超过商定门槛的情况下,我们是否愿意或能够与我们的交易对手就定价达成协议,并避免终止供应协议。如果这些供应协议中的任何一项被终止,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。
根据修订后的2022/2023年供应协议,为2022年确定了固定定价,并为2023年更新了固定定价,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。《2024/2025年供应协议》载有上述指数化定价条款。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格的提高或折扣超过某些门槛,我们或SunPower(视情况而定)可能有权选择终止2024/2025年供应协议,而不受某些条款和条件的惩罚或损害。如果发生这种情况,不能保证我们将能够与SunPower就定价达成协议,如果SunPower的任何一项供应协议被终止,我们的业务、财务状况和运营结果可能会受到不利影响。请参阅“风险因素-与我们的运营相关的风险-我们很大一部分收入来自最大的客户,并受到信用风险的集中影响“我们进行的任何提价都受到竞争对手销售价格的限制,由于我们目前的销售价格已经高于一些竞争对手,因此在保持我们的竞争力的同时进一步提高我们的价格将是一项挑战。任何试图用涨价来抵消成本上涨的做法都可能导致销售额下降,增加客户的不满,或者以其他方式损害我们的声誉。相反,虽然通胀压力导致的电费上涨可能会使我们的产品相比之下变得更具竞争力,但我们不能保证这会对我们的收入产生相应的积极影响。
我们使用合资企业可能会使我们面临与共同拥有的投资相关的风险。
我们目前通过与其他公司的合资企业经营我们的部分业务,未来我们可能会加入更多的合资企业和战略联盟。合资投资可能涉及在我们单独进行的投资中不存在的风险,包括:
•我们不能控制合资企业;
•我们的合资伙伴可能不同意我们认为适当的分配;
•如果我们没有实质性的决策权,我们可能会在某些决定上与我们的合资伙伴陷入僵局或发生纠纷,这可能需要我们花费额外的资源来解决这些僵局或纠纷,包括诉讼或仲裁;
•我们的合资伙伴可能会资不抵债或破产,不能提供其所需出资份额的资金,或者不能履行其作为合资伙伴的义务;
•管理我们合资企业的安排可能包含某些条件或里程碑事件,这些条件或里程碑事件可能永远无法满足或实现;
•我们的合资伙伴可能有与我们不一致的商业或经济利益,并可能采取与我们的利益相反的行动;
•我们可能会因合资伙伴对我们的合资投资采取行动而蒙受损失;
•如果出现僵局或我们出于任何理由想要出售我们的权益,我们可能很难退出合资企业;以及
•我们可能对我们的合资企业进行资本投资,这可能会限制我们将我们的资源用于我们认为有吸引力的其他努力的能力,或者决定不与我们的合资伙伴参与资本投资,这可能会导致我们的所有权被稀释,并对我们的决策权和未来损益的份额产生相应的影响。
上述风险中的任何一项都可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响。此外,在某些情况下,我们可能要对我们合资伙伴的行为负责。
我们的部分性能生产线太阳能电池板依赖于我们的环盛合资公司,任何未能获得足够数量或具有竞争力的定价都可能严重影响我们的收入、增长能力和客户关系。
我们的部分性能系列模块依赖于我们的环生合资企业。环生作为一个独立的实体运营,与作为垂直整合的业务运营相比,我们对其组装和测试能力、交付时间表、质量保证、制造产量和生产成本的监督和控制要少得多。与我们从多个供应商采购相比,除了我们自己的生产之外,我们有一个单一的供应来源,更容易面临与成本、质量控制和供应链管理有关的风险。如果我们合资企业的运营中断或其财务稳定受到损害,或者如果它不能或不愿意及时或不愿以具有竞争力的价格向我们供应产品,我们的成本可能会受到影响,我们的业务可能会受到影响。扰乱生产的事件包括最近的多晶硅工厂火灾、洪水和影响原材料和零部件整体供应的新冠肺炎。供应链的这种中断导致了货物交付延迟、交付中断的风险,并提高了整个太阳能行业的价格。由于原材料价格上涨导致铝、玻璃和硅等原材料价格上涨,以及环盛供应的组件增加,增加了我们的成本,降低了我们的盈利能力,并对我们的财务状况和经营业绩产生了实质性和不利的影响。这种干扰的影响,再加上新冠肺炎对供应链的总体影响。请参阅标题为“风险因素”的风险因素新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩以及我们的许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生不利影响。“。”目前,我们无法预见该等措施会对我们的业务、财务状况及经营业绩造成多大程度的影响,亦无法预见中国政府将实施该等措施多久。我们将继续评估情况,并在必要时采取措施,以减少这些措施对我们业务的影响。我们还冒着由于无法将模块生产转移到替代供应商而导致客户延误的风险,而且可能无法在另一家工厂及时获得足够的产能或类似的生产成本。此外,将我们的设计方法迁移到第三方合同制造商或专属面板组装厂可能会增加成本、资源和开发时间,而利用第三方合同制造商可能会使我们面临进一步失去对我们的知识产权和太阳能电池板质量控制的风险。太阳能电池板供应的任何减少都可能损害我们的收入,因为它会显著推迟我们的产品发货能力,并可能损害我们的关系
与新客户和现有客户的关系,其中任何一项都可能对我们的财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。
虽然我们相信我们目前对财务报告拥有有效的内部控制,但我们可能会发现我们对财务报告的内部控制存在重大弱点,可能会导致投资者对我们财务报表的可靠性失去信心,并导致我们的股票价值下降。
我们的管理层负责维持对财务报告的内部控制,旨在为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据公认会计原则为外部目的编制合并财务报表。根据新加坡公司法,彼等亦有责任保存会计及其他记录,以充分解释Maxeon的交易及财务状况,不时编制真实及公平的财务报表,并保持记录的保存方式,使其能够方便及适当地审核。我们需要持续维护我们的内部控制流程和系统,并随着业务的发展和变化对其进行调整。这一过程既昂贵又耗时,并且需要管理层的高度重视。此外,随着我们业务的发展,我们的内部控制可能会变得更加复杂,我们可能需要更多的资源来确保它们的有效性。未能实施要求的新的或改进的控制措施,或在实施过程中遇到困难,可能会损害我们的经营业绩,或导致我们无法履行我们的报告义务。如果我们或我们的独立注册会计师事务所发现我们的内部控制存在重大弱点,披露这一事实,即使很快得到补救,也可能导致投资者对我们的财务报表失去信心,我们股票的交易价格可能会下跌。
弥补重大弱点可能需要我们支付巨额费用,如果我们未能补救任何重大弱点,我们的财务报表可能会不准确,我们及时准确报告财务结果的能力可能会受到不利影响,我们可能会受到资本市场准入的限制,我们股票的交易价可能会下跌,我们可能会受到包括美国证券交易委员会或纳斯达克在内的监管机构的制裁或调查。我们还可能被要求重述我们之前几个时期的财务报表。
我们未来可能需要合并某些现有或未来合资企业的资产、负债和财务结果,这可能会对我们的财务状况、毛利率和经营业绩产生不利影响。
财务会计准则委员会发布了关于可变利息实体(“VIE”)的会计指导意见,这可能会影响我们对现有和未来合资企业的会计处理。为了确定我们是否需要合并一个实体,我们根据会计准则确定它是否是VIE,以及我们是否为主要受益人。在确定我们是否为VIE的主要受益人时,我们考虑的因素包括每个合伙人的决策权、哪个合伙人管理合资企业的日常运营,以及每个合伙人相对于其他合伙人承担合资企业的损失或从合资企业获得利益的权利。虽然我们目前除了在菲律宾没有任何VIE安排,我们对SPML Land Inc.进行了整合,但不能保证我们未来不会达成类似的VIE安排或进行其他类似形式的股权投资。
财务会计指引的变化,或这些合资企业情况的变化,可能会导致我们决定我们必须合并这些合资企业的资产、负债和财务结果。合并我们的VIE可能会对我们的财务状况、毛利率和经营业绩产生实质性的不利影响,并可能显著增加我们的债务。此外,我们可能会进入未来的合资企业或进行其他股权投资,这可能会对我们产生不利影响,因为关于VIE的财务会计指导方针。
我们的制造设施以及某些分包商和供应商的设施位于疫情或大流行事件、地震、洪水和其他自然灾害以及气候变化和气候变化法规可能对我们的运营和财务业绩产生不利影响的地区。
我们的生产工厂位于马来西亚、墨西哥和菲律宾,我们的环生合资企业设在中国。任何重大流行病或大流行(包括正在进行的新冠肺炎大流行)、地震、
洪水或供应商所在国家或地区发生的其他自然灾害可能会严重扰乱我们的运营和/或我们的生产能力,可能会导致我们的全部或部分设施受损或被毁,并可能导致我们的产品和服务的交付出现重大延误或严重短缺。例如,2020年1月,菲律宾塔尔火山火山活动产生的火山灰和碎片迫使附近地区关闭和疏散,影响了我们的员工。此外,为应对新冠肺炎疫情而采取的某些修改后的商业做法,影响了我们在全球开展业务运营的能力。在2022年期间,新冠肺炎的不同变体,包括新冠肺炎病毒的三角洲变体和奥密克戎变体,导致新冠肺炎在世界各地的发病率上升,促使继续采取隔离措施。鉴于我们的环生合资公司在中国运营,我们的运营和供应链一直受到中国与新冠肺炎相关的中断的影响。不能保证未来新冠肺炎的爆发不会对我们未来的制造业务产生实质性影响。请参阅标题为“风险因素”的风险因素新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩以及我们的许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生不利影响。”
此外,立法者、监管机构和非政府组织以及许多商业部门的公司正在考虑减少温室气体排放的方法。针对温室气体排放的进一步监管可能即将出台。这样的法规可能会导致对我们的全球业务,包括我们的制造业务提出监管或产品标准要求。此外,气候变化对我们业务的潜在物理影响可能包括天气模式(包括洪水、海啸、干旱和降雨量)、可用水、风暴模式和强度以及气温水平的变化。这些潜在的有形影响可能会对我们业务的成本、生产、销售和财务业绩产生实质性的不利影响。
遵守环境法规可能会很昂贵,不遵守这些法规可能会导致不利的宣传和潜在的重大金钱损失和罚款。
我们在研发和制造活动中使用、产生和排放有毒、挥发性和其他危险的化学品和废物,并受到国际层面广泛的环境法律和法规的约束。这些环境法律和法规包括管理向空气和水中排放污染物、使用、管理和处置危险材料和废物、清理受污染场地以及职业健康和安全的法律和法规。随着我们在世界各地的司法管辖区开展业务,我们的环境合规负担可能会在规模和复杂性方面继续增加。如果我们不能获得豁免,我们已经并可能继续因遵守这些法律和法规而招致巨额成本。如果我们未能控制有害物质的使用,或未能充分限制有害物质的排放,除其他事项外,我们可能会遭受重大的金钱损失和罚款,或在我们的业务运营中承担责任或停职。此外,如果采用更严格的法律法规(我们无法从中获得豁免),遵守这些新法律法规的成本可能会很高。例如,美国证券交易委员会提出了气候变化信息披露规则,如果获得通过,将影响美国上市公司根据《交易法》第13(A)和15(D)条必须进行的信息披露。如果我们不遵守目前或未来的环境法律法规,我们可能会被要求支付巨额罚款、暂停生产或停止运营,或受到其他制裁。
我们对高级管理人员和董事负有的某些赔偿义务的保险可能不够充分,潜在的索赔可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的负面影响。
根据我们的章程(“章程”),并在新加坡公司法和适用法律允许的范围内,我们将赔偿我们的高级管理人员和董事在他们为我们服务的过程中可能产生的某些责任。尽管我们目前为某些潜在的第三方索赔提供董事和高级管理人员责任保险,而我们在法律上或财务上无法对其进行赔偿,但此类保险可能不足以覆盖某些索赔,或者在未来可能被证明维护成本高得令人望而却步。此外,我们可能会选择主要针对潜在的第三方索赔进行自我保险。如果我们被要求为这些我们自己投保的债务支付一大笔钱,我们的业务、财务状况和经营结果可能会受到实质性的损害。
与我们的知识产权有关的风险
我们依赖我们的知识产权,我们可能面临知识产权侵权索赔,这些索赔可能会耗费时间和成本,并可能导致重大权利的损失。
我们、我们的客户或与我们合作的第三方可能会不时收到信件,包括来自其他第三方的信件,并可能受到此类第三方指控侵犯其专利或其他知识产权的诉讼。此外,合同要求我们赔偿我们的一些客户和第三方知识产权提供商在我们的产品是导致客户或这些第三方提供商承担侵权责任的因素的情况下专利侵权的某些成本和损害。这种做法可能会使我们的客户和我们的第三方提供商提出重大赔偿要求。我们不能向投资者保证不会提出赔偿要求,或者这些要求不会损害我们的业务、经营业绩或财务状况。知识产权诉讼非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。如果针对我们、我们的客户或我们的第三方知识产权提供商的侵权索赔成功,我们可能会被要求向侵权方支付大量损害赔偿金,停止制造、使用、销售、进口或出口含有所谓侵权知识产权的产品或技术,停止使用此类产品或技术,或者签订可能无法以可接受的条款获得的使用费或许可协议。任何需要公平或法律补救的判决都可能对我们的业务造成实质性损害。我们可能不得不开发非侵权技术,如果我们不这样做或未能及时获得专有权许可证,可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。
我们可能会就侵犯我们的知识产权向其他方提出或继续提出索赔,这些索赔可能代价高昂,也可能不会以有利于我们的方式得到解决。
为了保护我们的知识产权和保持我们的竞争优势,我们可以对我们认为侵犯或挪用我们的知识产权的各方提起或继续提起诉讼。知识产权诉讼非常昂贵、不可预测和耗时,可能会分散管理层对我们业务的注意力,并可能对我们的业务、经营业绩或财务状况产生实质性的不利影响。此外,我们的执法努力可能不会成功,也可能不会产生预期的结果。此外,我们的专利的有效性可能会在此类诉讼中受到质疑。我们参与知识产权执法行动可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们的业务受有关个人数据、隐私和相关事项的各种美国和外国数据保护法规的约束。
我们遵守美国和外国的数据保护法规,包括法律、规则、政策和其他义务,涉及收集、使用、保留、安全和传输数据主体的个人数据或个人身份信息(统称为“PII”),包括我们的客户、我们产品的最终用户、员工和与我们互动的其他第三方。我们须遵守多项资料保护条例,包括欧盟的一般数据保护条例(GDPR)、加州消费者私隐法(CCPA)、新加坡的个人资料保护法、菲律宾的资料私隐法、马来西亚的个人资料保护法及澳洲的隐私法。
这些资料保障规例适用于与私人投资公司有关的各项活动,包括第三方交易、国际转让、一间公司与其附属公司之间的转让,以及附属公司与与我们有商业关系的其他人士之间的转让。在某些司法管辖区推出新产品或扩大我们的活动,包括PII数据处理,可能会使我们受到数据保护法规的额外要求。一些数据保护法规,如GDPR,可能比其他法规更具限制性。数据保护法规正在不断演变,可能会发生重大变化,我们可能会受到未来数据保护法规的约束。此外,数据保护法规的应用和解释往往是不确定的,特别是在我们所处的快速发展的新行业中,数据保护当局可能会对数据保护法规进行不一致的解释和应用,并与我们当前的政策和做法不一致。现有的、拟议的和未来的数据保护法规可能会付出高昂的代价
遵守并可能延迟或阻碍新产品的开发,导致负面宣传,增加我们的运营成本,需要大量的管理时间和注意力,要求我们对产品或业务活动进行重大改变,并使我们受到查询或调查、索赔或其他补救措施的影响,包括巨额罚款,或要求我们修改或停止现有的业务做法,包括相关的产品或服务。
如果我们、我们的供应商或与我们有业务往来的其他方未能遵守数据保护法规、数据处理协议或隐私政策,可能会导致政府实体、个人数据主体或其他人对我们提起诉讼,这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们的所有权,如果这些权利得不到足够的保护,我们的竞争和创造收入、利润和现金流的能力可能会受到影响。
我们主要根据商业秘密和版权法来保护我们专有的制造流程、文档和其他书面材料。我们通常还要求员工、顾问和第三方(如我们的供应商、供应商和客户)能够访问我们的专有信息以执行保密协议。我们为保护我们的专有信息而采取的措施可能不足以防止我们的技术被盗用。我们的系统可能会受到入侵、安全漏洞或有针对性地窃取我们的商业机密。此外,我们的所有权可能得不到足够的保护,因为:
•其他人可能无法阻止挪用我们的技术,尽管存在禁止这种挪用的法律或合同以及旨在威慑或防止挪用我们的技术的信息安全措施;
•监管未经授权使用我们的知识产权可能是困难、昂贵和耗时的,所获得的补救措施可能不足以恢复对我们知识产权的保护,此外,我们可能无法确定任何未经授权使用的程度;以及
•我们销售太阳能产品的其他国家的法律,例如亚太地区的一些国家,可能对我们的专有技术提供很少或根本没有保护。
反向工程、未经授权的复制或其他盗用我们的专有技术可能使第三方能够从我们的技术中受益,而不会因此而补偿我们。为了加强我们的知识产权,保护我们的商业秘密,或确定他人专有权利的有效性和范围,诉讼可能是必要的。我们不能确保此类潜在诉讼的结果对我们有利,而且此类诉讼可能代价高昂,并可能将管理层的注意力和其他资源从我们的业务上转移出去。
在任何此类诉讼中做出不利裁决可能会损害我们的知识产权,并可能损害我们的业务、前景和声誉。我们的合资企业、合作伙伴和供应商可能不会被阻止盗用我们的专有技术,尽管有合同和其他法律限制。我们的合资企业、合作伙伴和供应商所在国家的法律保护可能不健全,我们可能难以执行我们的知识产权。因此,我们的合资企业、合作伙伴和供应商可以直接与我们的业务竞争。任何此类活动或任何其他不能充分保护我们的专有权的行为都可能损害我们的竞争能力、创造收入、利润和现金流以及发展我们的业务。
我们可能无法就我们目前或计划制造和销售的太阳能产品所包含的技术获得足够的专利保护,这可能会损害我们的竞争地位,并增加我们的费用。
虽然我们在很大程度上依赖商业秘密法律和合同限制来保护我们目前制造和销售的太阳能产品中的技术,但我们的成功和未来的竞争能力也可能在很大程度上取决于我们的专有技术获得专利保护。我们目前拥有多项专利和专利申请,涵盖太阳能电池和太阳能电池板技术的各个方面,
我们目前生产和销售。我们打算继续为我们认为提供显著竞争优势的技术、设计和工艺方面寻求专利保护。
我们的专利申请可能不会产生已颁发的专利,即使它们产生了颁发的专利,这些专利也可能没有我们寻求的范围内的权利要求,或者我们可能因为新发现的现有技术而不得不重新提交专利申请。此外,任何已发布的专利可能会被质疑、宣布无效或宣布不可执行,或者即使我们获得了第三方侵权损害赔偿的裁决,该裁决也可能被证明不足以补偿因此类侵权而产生的所有损害,并且我们可能无法获得禁止第三方继续此类侵权的禁令。
任何已颁发的专利的有效期通常为自其最早提交日期起20年,如果我们的申请在很长一段时间内悬而未决,我们可能会对任何可能颁发的专利有相应的较短期限。我们现在和未来的专利可能只能为我们的技术提供有限的保护,可能不足以为我们提供竞争优势。例如,竞争对手可以自行开发类似或更具优势的技术,或者围绕我们的专利进行设计。此外,某些非美国国家的专利保护可能无法获得或范围可能有限,而且由于司法效力或证据收集不足,获得的任何专利可能无法随时执行,从而使我们难以积极保护我们的知识产权不被这些国家的其他公司滥用或侵权。我们无法在一些国家获得并执行我们的知识产权,这可能会损害我们的业务。此外,考虑到获得专利保护的成本,我们可能会选择不保护后来被证明是重要的某些总体或特定地区的创新。
我们可能无法阻止其他公司使用与其太阳能产品相关的商标,这可能会对我们的名称以及我们的收入、利润和现金流的市场认知度产生不利影响。
我们在某些国家/地区拥有MAXEON、SunPower和其他商标的注册商标,包括美国。我们没有,也可能无法在重要或有价值的国家/地区注册商标。在我们无法或没有尝试获得注册的司法管辖区,其他人可能会使用损害、模仿、复制、合并或类似我们的商标或品牌的商标或品牌来销售或宣传产品(或从事其他活动),这可能会导致客户困惑并影响我们的业务。此外,如果在某些司法管辖区,其他所有人已经建立了与我们的权利、利益或活动相冲突的商标权,那么我们可能会面临商标纠纷,我们可能不得不使用其他商标或不使用我们现有的品牌或商标来营销我们的产品,这可能会破坏我们的营销努力。此外,如果其他人对类似产品使用类似的标志,我们可能难以在消费者中建立强大的品牌认知度。
根据与SunPower的品牌框架协议,SunPower向我们转让了非美国的SunPower商标,SunPower保留了其在美国的SunPower商标的所有权,并保留了SunPower商标在加拿大的有限许可。根据我们的商标权和与SunPower的协议,我们以SunPower或MAXEON品牌销售太阳能电池板。如果对SunPower或MAXEON品牌产生任何负面宣传,包括不在我们控制范围内或基于我们的活动的负面宣传,我们将面临此类产品与SunPower或MAXEON品牌负面关联的风险。
与网络安全相关的风险
我们可能会受到我们或与我们有业务往来的供应商、供应商、客户和其他第三方使用的信息技术系统的破坏,这可能会影响我们的业务或我们的业务数据,导致我们的内部信息泄露,损害我们的声誉或与供应商或客户的关系,中断对我们在线服务的访问,并影响我们的运营。此类违规行为可能会给我们带来严重的声誉、财务、法律和运营后果。
我们的业务要求我们使用、存储并与我们进行业务的某些第三方共享机密和专有信息、知识产权、商业银行信息、有关客户、最终用户、员工和业务合作伙伴的信息和个人数据以及公司信息。
关于内部流程和业务职能。获取此类信息的恶意攻击影响到各个行业的许多公司,包括我们的公司。
在许多情况下,我们使用加密和身份验证技术来保护数据的传输和存储,并使用多因素身份验证来访问某些系统。这些安全措施可能会因第三方安全漏洞、员工错误、渎职、密码管理错误或其他违规或恶意行为而受到损害,并导致人员未经授权访问我们的数据。
我们在网络安全、数据加密、访问控制和其他安全措施上投入了资源,以保护我们的系统和数据,但这些安全措施不能提供绝对的安全性。由于用于获取未经授权的访问、禁用或降低服务或破坏系统的技术经常变化,通过网络钓鱼、社会工程和其他恶意技术瞄准最终用户,和/或可能很难在很长一段时间内被检测到,因此我们可能无法预见这些技术或实施足够的预防措施。因此,我们在过去经历过系统被入侵,未来可能会遇到系统被攻破,从而降低我们保护敏感数据的能力。此外,我们开发或从第三方采购的硬件、软件或应用程序可能包含设计或制造方面的缺陷,或可能意外危及信息安全的其他问题。未经授权的人还可能试图通过欺诈、欺诈或其他形式欺骗团队成员、承包商和临时员工,进入我们的系统或设施或与我们开展业务的第三方的系统或设施。如果我们或与我们进行业务往来的第三方经历或被认为经历过重大数据安全漏洞,未能发现重大数据安全漏洞并做出适当回应,或未能实施披露控制和程序以及时披露被视为对我们的业务具有重大意义的数据安全违规行为(包括对先前披露的更正或更新),我们可能面临损失风险、增加的保险成本、补救和预期预防成本、我们的声誉和品牌受损、诉讼和可能的责任,或政府执法行动,其中任何一项都可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
我们还与承包商和第三方提供商共享信息以开展我们的业务。特别是,我们依赖云服务提供商,并面临来自这些平台的安全漏洞以及此类平台的全天候访问和运营可用性中断的风险,这将扰乱关键业务流程。虽然我们通常审查并通常要求或要求此类承包商和第三方提供商实施安全措施,如加密和身份验证技术,以保护数据的传输和存储,但这些第三方提供商可能会遇到严重的数据安全漏洞,这也可能对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响,如上所述。
由于新冠肺炎疫情,我们绝大多数能够远程履行职能的员工采取了混合工作安排,这可能会加剧前述网络安全风险。请参阅标题为“风险因素”的风险因素新冠肺炎疫情已经并可能继续对我们的业务、运营和财务业绩以及我们的许多供应商、经销商和客户的业务运营和财务业绩产生不利影响。我们无法预测大流行和相关影响将在多大程度上继续对我们的业务运营、财务业绩、运营结果、财务状况以及我们战略目标的实现产生不利影响。 ”
我们可能会受到信息技术系统故障或网络中断的影响,这可能会损害我们的业务运营、财务状况或声誉。
我们可能会受到信息技术系统故障和网络中断的影响。这些可能是由自然灾害、事故、电力中断、电信故障、恐怖主义或战争行为、计算机病毒、物理或电子入侵或类似事件或中断造成的。系统冗余可能无效或不充分,我们的灾难恢复规划可能不足以应对所有可能发生的情况。此类故障或中断可能会导致订单延迟或取消。系统故障和中断还可能阻碍产品的制造和运输、在线服务的交付、交易处理和财务报告。
与SunPower分拆相关的风险
我们的历史财务信息不一定代表我们作为一家独立上市公司所取得的结果,也可能不是我们未来业绩的可靠指标。.
我们在2020年8月26日剥离之前的历史财务报表是从SunPower的合并财务报表和会计记录中衍生(刻划)出来的,这些财务报表和Maxeon在本20-F表格中包含的其他历史财务信息是在合并的基础上呈现的。这一综合信息并不一定反映我们作为一家独立上市公司在报告期内或未来将实现的财务状况、运营结果和现金流。
这主要是由以下因素造成的:
•在我们的合并财务报表所涵盖的期间,我们的业务在法人实体内运营,该法人实体托管了SunPower其他业务的一部分。
•本公司业务应占所得税乃采用独立报税表方法厘定,在此方法下,当期及递延所得税的计算方式犹如每个税务管辖区已分别拟备一份独立的报税表。实际结果和结果可能与这些单独的纳税申报单估计不同,包括与某些SunPower税务集团实现税收优惠有关的估计和假设。
•我们的合并财务报表包括与SunPower某些职能相关的费用的分配和费用,如与财务报告和会计业务、人力资源、房地产和设施服务、采购和信息技术相关的费用。然而,分配和收费可能不表明如果我们作为一家独立的上市公司在本文所述期间运营将产生的实际费用。
•我们的合并财务报表包括SunPower对我们作为上市公司将产生的某些与公司相关的一般和行政费用的分配,这些费用是我们以前从未发生过的。在合并财务报表中计入的这些额外费用的分配可能并不代表如果我们作为一家独立的上市公司在合并财务报表所列期间运营时将产生的实际费用。
•我们的合并财务报表包括SunPower的利息支出分配1,220万美元,与SunPower将于2023年到期的4.00%债券有关,所得款项用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。此成本可能并不代表于本报告所述期间或未来期间本公司作为独立上市公司营运所产生的实际开支,而利息开支则由本公司本身的债务安排产生。
•关于分拆,我们在完成与SunPower向我们转移信息技术系统相关的分拆后产生了一次性成本。
因此,我们的历史财务信息不一定代表我们未来的财务状况、经营结果或现金流,而本“风险因素”部分讨论的任何风险的发生或任何其他事件,都可能导致我们未来的财务状况、经营结果或现金流与我们的历史财务信息大相径庭。
SunPower可能会因分拆而承担重大税务责任,在某些情况下,我们可能需要根据税务事项协议下的赔偿义务,就SunPower的物质税项向SunPower作出赔偿。此外,我们同意了某些限制,旨在保留对剥离的税收待遇,这可能会降低我们的战略和运营灵活性。
关于剥离,SunPower收到了SunPower律师的书面意见(“税务意见”),大意是与剥离有关的股份分配不应导致任何
根据守则第355条确认SunPower股东的损益(任何数额均不得计入收入)。
税务意见是基于若干事实、假设及由SunPower及我们及其他相关方作出的陈述及承诺。任何事实陈述或假设不真实、正确和完整,或任何承诺被完全遵守,都可能影响税务意见的有效性。税务意见在任何法院都不具有约束力,也不能保证有关税务机关或任何法院不会采取相反的立场。此外,税务意见是以现行法律为基础的,如果现行法律发生了具有追溯力的变化,则不能依赖。
如果剥离分销被确定不符合税务意见中所述的待遇,或者如果税务意见中的任何条件未得到遵守,则SunPower可能遭受不利的美国预扣税后果,并且在某些情况下,根据我们与SunPower达成的税务协议,我们可能有向SunPower支付部分或全部由此产生的税款的赔偿义务。
此外,根据税务协议,我们同意了某些限制,旨在保留美国联邦所得税向SunPower股东分配的免税性质。这些限制可能会限制我们进行战略交易或从事可能有益的新业务或其他交易的能力,并可能阻碍或推迟我们的股东可能认为有利的战略交易。
与我们股票所有权相关的风险
TotalEnergy和TZE对我们股票的大量持有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。
于2023年1月1日,TotalEnergy(定义见“第4.A项.本公司的历史及发展”)及其联营公司拥有Maxeon已发行股份约24.4%的投票权,而TZE拥有已发行Maxeon股份约24.0%的投票权。以目前的持股比例,TotalEnergy和Tze对我们的事务拥有重大的影响力和控制权。2022年8月17日,我们发行了2027年债券,这些债券最初都是由TZE购买的。如果TZE将其持有的2027年票据转换为Maxeon股票,则其对已发行的Maxeon股票的投票权将增加,特别是对我们的事务已经具有重大影响。在可能影响我们运营和财务决策的事项上,TotalEnergy和/或TZE可能与其他Maxeon股东拥有不同的利益。只要TotalEnergy和Tze各自拥有我们相当大比例的股份,我们其他股东影响需要股东批准的事项的能力就会受到限制。2022年11月1日,TotalEnergie提交了一份附表13D/A,表明他们已将其持有的Maxeon股票归类为财务报告目的,其中包括TotalEnergie管理层计划在TotalEnergie集团财务报表发布后12个月内在一次或多次交易中出售此类股票(“TotalEnergie未来股票剥离”)。如果TotalEnergie选择将其股票出售给单一买家,该买家将对我们的事务拥有同样重大的影响力和控制权。除其他事项外,TotalEnergy和/或TZE的影响力可能会推迟、推迟或阻止其他股东支持的Maxeon出售,或者相反,这种影响力可能导致其他股东不支持的交易完成。这种集中影响可能会阻止潜在投资者寻求收购Maxeon股票,结果可能会损害Maxeon股票的市场价格。
如果大量Maxeon股票可供出售并在短时间内出售,我们股票的市场价格可能会出现波动和/或下跌。
TotalEnergy和TZE都有能力出售大量的Maxeon股票。我们提交了一份表格F-3(文件编号333-268309)的注册声明,该声明于2022年11月23日宣布生效,根据该声明,TotalEnergy和TZE各自可以要约和转售其拥有的Maxeon股票和2027年债券转换时可能发行的Maxeon股票,包括任何PIK票据(如本文定义)转换后可发行的普通股,或在某些条件下,假设支付所有到期金额,通过直接发行普通股来代替现金支付利息(“支付利息普通股”)
至于余下的应付利息的4.0%,作为应付的实物利息或作为付息普通股。如果我们现有的大股东在市场上出售大量Maxeon股票,包括根据TotalEnergie的未来股票剥离,Maxeon股票的市场价格可能会大幅下跌。TotalEnergie未来股权剥离的披露,以及市场上有关我们现有其他大股东可能出售股票的任何看法,也可能压低我们的股价。Maxeon股价的下跌可能会阻碍我们通过发行额外股票或其他股权证券筹集资金的能力。
你在Maxeon的持股比例未来可能会被稀释。
未来,我们可能会发行与资本市场交易、收购或其他方面相关的额外股票,包括我们将授予董事、高级管理人员和员工的股权奖励,以及我们为员工参与计划而持有的有条件资本。例如,于2021年4月,根据TZS定向增发(定义见“第4.A项.本公司的历史及发展”),Maxeon以每股18.00美元向TZE出售1,870,000股普通股。见“项目5.b.流动性和资本资源--流动资金和资本资源的当前来源”。
部分或全部绿色可转换债券和2027年债券的转换将稀释现有股东的所有权权益。尤其是,若天津邮政继续持有全部或部分2027年票据,则于该等票据转换后,天津邮政可根据2027年票据的条款获得额外Maxeon股份,从而增加其所有权权益及投票权,从而摊薄其他现有股东的所有权权益。见-TotalEnergie和Tze对我们股票的大量拥有可能会对我们股票的流动性和价值产生不利影响。此外,关于Green可换股票据,Maxeon授予Tze SG一项购买Maxeon股份数额的选择权,使Tze SG在任何Green可换股票据转换后保持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权,而不是紧接任何该等转换前的现有所有权百分比。见“项目7.B.关联方交易--稀释保护协定”。任何于转换绿色可换股票据及2027年票据后可发行的股份在公开市场出售,均可能对本公司股份的现行市价造成不利影响。此外,绿色可换股票据及2027年债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空,因为绿色可换股票据及/或2027年债券的转换可能会压低我们的股票价格。
此外,Maxeon董事会的薪酬委员会已经并预计将继续根据我们的员工福利计划不时向我们的员工和董事授予股权奖励。这些额外奖励将对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们股票的市场价格产生不利影响。
与发行我们的绿色可转换票据有关的实物交割远期和预付远期的影响可能会影响Maxeon股票的价值,并可能导致Maxeon股票出现意外的市场活动。
关于发行绿色可换股票据,吾等就实物交割Maxeon股份与实物交割远期交易对手订立了实物交割远期合约(所有定义于“附注11”下的术语)。债务和信贷来源“到我们的合并和合并财务报表”)。根据实物交割远期,实物交割远期对手方同意于绿色可换股票据到期日或前后,向吾等或吾等指定的第三方受托人交付该等实物交割Maxeon股份,不作代价。该等实货交割Maxeon股份须遵守有关实货交割远期的协议所载条件,包括按年收取所需的股东批准,以及根据新加坡法律,于年度股东收购批准之日的合计限额为20%(连同与预付远期付款有关而将购买的普通股数目计算)。
关于发行Green可换股票据,吾等与其中一名初始购买者的联营公司订立预付远期(定义见“第5.b项流动资金及资本资源-流动及资本资源的当前来源”),据此,吾等将回购250万股Maxeon股份,但须受
管理预付远期的协议规定的条件,包括每年收到所需的股东批准。根据预付远期条款,预付远期交易对手(定义见“附注11.债务和信贷来源根据预付远期交易对手选择提前结算全部或部分交易的能力,我们将有义务在格林可转换票据到期日或之后不久向我们交付交易所涉及的Maxeon股票数量,或在我们未能向预付远期交易对手提供有效股东授权证据的范围内支付现金。
在票据持有人要求转换绿色可换股票据的情况下,吾等可能无法在到期日或更早获得必要的股东批准,以收回实物交割远期或预缴股款下的股份。
此外,预付远期对手方(或其联营公司)可能会透过订立或解除有关Maxeon股份的各种衍生交易及/或在预付远期到期前于二级市场交易中购买Maxeon股份或吾等的其他证券,以调整其关于预付远期的对冲头寸。
任何此等交易、事件及活动对Maxeon股份市价的影响(如有)将部分视乎市场情况而定,目前无法确定,但任何此等活动均可能对Maxeon股份的价值造成不利影响。
我们在预付远期和实物远期交割方面受到交易对手风险的影响。
预付远期交易对手和实物交割远期交易对手均为金融机构,我们将面临根据预付远期和/或实物交割远期违约的风险。我们对预付远期交易对手和/或实物交割远期交易对手的信用风险敞口不以任何抵押品担保。全球经济状况不时导致许多金融机构实际或被认为破产或财务困难,包括雷曼兄弟控股公司及其各种附属公司申请破产。如果预付远期对手方或实物交割远期对手方受到破产程序的约束,我们将成为该程序中的无担保债权人,其债权相当于我们与预付远期对手方或实物交割远期对手方的交易当时的风险敞口。我们的风险敞口将取决于许多因素,但一般来说,我们风险敞口的增加将与市场价格的上涨或Maxeon股票的波动相关。此外,一旦预付远期交易对手或实物交割远期交易对手违约,我们可能遭受不利的税务后果,并可能经历比目前预期的Maxeon股票更大的摊薄。我们不能对预付远期交易对手或实物交割远期交易对手的财务稳定性或生存能力提供任何保证。
我们不打算为我们的股票支付股息,也不能保证我们将来会支付或宣布股息。
在可预见的未来,我们打算保留任何收益来为我们的业务发展提供资金,我们预计不会为我们的股票支付任何现金股息,也不能保证我们将在未来支付或宣布股息。Maxeon董事会可酌情建议就某一财政年度派发股息。然而,我们在分拆后将支付的任何股息的宣布、时间和金额将取决于我们的股东在相关的年度股东大会上的批准。Maxeon董事会就是否建议派发股息以及股东批准任何该等建议派息的决定,将取决于多个因素,包括我们的财务状况、盈利、公司策略、我们营运附属公司的资本要求、契约、法律规定及Maxeon董事会及股东认为相关的其他因素。详情见“组织章程大纲和细则--分红”项目10.B。
我们可能会发行额外的Maxeon股份、其他股权或股权挂钩证券或债务证券,这可能会对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。
我们可能会出于多种原因发行额外的股本、股权挂钩证券或债务证券,包括为我们的运营和业务战略(包括与扩大我们的制造能力、收购、战略合作或其他交易相关)提供资金,以履行我们偿还现有债务的义务,调整我们的债务与股权比率,或出于其他原因。未来发行的任何股权证券或股权挂钩证券可能会大大稀释我们现有股东的利益,并可能对Maxeon股票的价格产生重大不利影响。我们无法预测未来发行或出售股权、股权挂钩或债务证券的时间或规模,或此类发行或出售可能对Maxeon股票的市场价格产生的影响(如果有的话)。市场状况可能要求我们接受未来发行证券时不太有利的条款。
Maxeon股票的市场价格一直不稳定,未来可能还会继续波动。
Maxeon股份的市价一直高度波动,并受到广泛波动。自2020年8月26日(Maxeon股份在纳斯达克上市的首日)至2023年1月1日期间,Maxeon股份的市价介乎每股7. 48美元至57. 97美元。Maxeon股份之市价可能会持续波动,并会因应多种因素而大幅波动,包括本风险因素一节所讨论之因素及以下因素:
•由我们或我们的竞争对手发布新产品;
•太阳能和其他可再生能源行业的技术突破;
•减少或取消政府对太阳能行业的补贴和经济奖励;
•有关本公司客户增减的消息;
•关于我们或我们的竞争对手招聘或失去关键人员的消息;
•宣布本行业的竞争动态、收购或战略联盟;
•其他公司、其他行业和其他非我们所能控制的事件或因素的经营和股价表现;
•COVID—19疫情对我们以及国家和全球经济的影响;
•我们目标市场的监管动态影响我们、我们的客户或我们的竞争对手;
•关于专利诉讼或向我们或我们的竞争对手颁发专利的公告;
•关于我们或我们竞争对手产品转换效率的研究和报告的公告;
•本公司季度经营业绩的实际或预期波动;
•证券研究分析师对本公司财务或经营业绩的财务预测或估计的变化;
•其他太阳能技术公司的经济业绩或市场估值的变化;
•解除或终止对我们流通股的锁定或其他转让限制;
•出售或预期出售额外股份或绿色可换股票据或2027年票据;
•开始诉讼或我们参与诉讼;
•某些市场参与者的投机交易手法;
•实际或声称的“轧空”交易活动;
•交易我们的股票,这可能会对我们的股价产生过大的影响,因为公众流通股有限;
•汇率的波动;
•通货膨胀;
•利率上升;
•一般市场状况或影响我们或我们行业的其他发展;以及
•全球经济和信贷市场总体状况的变化。
这些因素中的任何一个都可能导致我们股票的交易量和价格发生巨大而突然的变化。
在某些情况下,我们的股票价格可能,或可能被声称是,受到“做空”活动的影响。“空头挤压”是一种技术性市场状况,当股票价格大幅上涨时,迫使认为其价格将会下跌的市场参与者(即“卖空”股票的人)买入股票,这反过来可能会产生对股票的巨大短期需求,这不是出于根本原因,而是因为这些市场参与者需要购买股票,以防止出现更大损失的风险。一只股票在市场上的“空头挤压”状态可能会导致短期条件,包括非常高的波动性和交易,这些交易可能跟踪也可能不跟踪基本面估值模型。市场中断,例如自2020年3月9日以来美国各种关键的全市场熔断机制,由对经济放缓的担忧引发,导致美国资本市场出现历史性下跌。这些市场波动也可能对我们股票的市场价格产生实质性的不利影响。在过去,随着股票市场价格的波动,许多公司一直是证券集体诉讼的对象。如果我们未来卷入类似的证券集体诉讼,可能会导致大量成本,转移我们管理层的注意力和资源,并可能损害我们的股价、业务、前景、财务状况和运营结果。
此外,股市总体上经历了剧烈的价格和成交量波动,纳斯达克以及科技公司和太阳能公司的证券尤其如此。这些交易价格和估值,包括我们自己和我们行业内公司的市场估值,可能是不可持续的。这些广泛的市场和行业因素可能会降低我们股票的市场价格,无论我们的实际经营业绩如何。由于绿色可转换票据和2027年票据可转换为我们的股票(和/或相当于我们股票价值的现金),波动或股价低迷可能对绿色可转换票据和2027年票据的交易价格产生类似的影响。
证券分析师可能不会发布对我们业务有利的研究或报告,也可能根本不会发布任何信息,这可能会导致我们的股价或交易量下降。
行业或金融分析师发布的关于我们和我们业务的研究和报告在一定程度上会影响交易市场。我们不能控制这些分析师。作为一家外国私人发行人,发布Maxeon股票信息的分析师可能对我们或我们的行业相对缺乏经验,这可能会影响他们准确预测我们业绩的能力,并可能使我们更有可能无法达到他们的估计。如果跟踪我们的任何分析师提供了不准确或不利的研究,或者对我们的股价发表了负面意见,我们的股价可能会下跌。如果这些分析师中的一位或多位停止对我们的报道,或未能定期发布有关我们的报告,我们可能会失去在市场上的可见度,这可能会导致我们的股价或交易量下降,并导致您对我们的全部或部分投资损失。
我们是一家外国私人发行人,因此,我们不受美国委托书规则的约束,并受《交易法》报告义务的约束,在某种程度上,这些义务比美国国内上市公司更宽松、更少发生。
自完成剥离以来,我们一直根据《交易法》作为一家拥有外国私人发行人地位的非美国公司进行报告。由于我们符合《交易法》规定的外国私人发行人资格,因此我们不受《交易法》中适用于美国国内上市公司的某些条款的约束,包括(I)《交易法》中规范就根据《交易法》注册的证券征集委托、同意或授权的条款,(Ii)《交易法》中要求内部人公开报告其股票所有权和交易活动以及从短期交易中获利的内部人的责任的条款,以及(Iii)《交易法》中要求在发生特定重大事件时向美国证券交易委员会提交包含未经审计的财务和其他指定信息的10-Q表季度报告或当前的8-K表报告的规则。此外,外国私人发行人在每个财政年度结束后四个月前不需要提交Form 20-F年度报告,而作为大型加速提交者的美国国内发行人则被要求在每个财年结束后60天内提交Form 10-K年度报告。外国私人发行人也不受FD规定的约束,该规定旨在防止发行人选择性地披露重大信息。此外,作为一家外国私人发行人,我们也有权依赖纳斯达克的某些公司治理要求的例外。
由于上述原因,您可能无法获得与非外国私人发行人公司股东相同的保护。
作为一家外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
作为一家外国私人发行人,我们被允许并打算遵循某些母国公司治理要求,而不是某些纳斯达克要求。按照我们本国的公司治理要求,而不是适用于在纳斯达克上市的美国公司的要求,提供的保护可能会低于适用于国内发行人的纳斯达克规则为投资者提供的保护。
特别是,我们遵循本国要求,而不是其他适用于美国公司的纳斯达克要求,涉及:
•纳斯达克要求美赞臣董事会的多数成员必须“独立”,这符合“纳斯达克规则”的定义。新加坡法律没有施加类似的要求。
•纳斯达克要求发行人在其章程中规定的普通股持有人会议的法定人数,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股已发行股份的33.5%。新加坡法律没有施加类似的要求,我们的宪法规定,Maxeon的两名成员出席构成股东大会的法定人数。
•纳斯达克要求我们薪酬委员会的所有成员都是《纳斯达克规则》中所定义的“独立的”。虽然Maxeon董事会设立了薪酬委员会,但新加坡法律并不要求我们维持这样的委员会,也不要求此类委员会的多数成员必须是独立董事。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•纳斯达克要求我们的提名和公司治理委员会按照纳斯达克规则的定义是“独立的”。新加坡法律并不要求提名及公司管治委员会必须全部由独立董事组成,而我们提名及公司管治委员会的成员并非全部为纳斯达克规则所界定的独立董事,因此,提名及公司管治委员会成员将由我们推荐进入美盛董事会。
•纳斯达克要求,与某些收购、控制权变更或证券定向增发相关的证券发行前,发行人必须征得股东批准,或者设立或修订某些股票期权、购买或其他补偿计划。根据新加坡法律,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准后,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
我们可能会失去外国私人发行人的身份,这将要求我们遵守《交易法》的国内报告制度,并导致我们产生大量额外的法律、会计和其他费用。
自剥离之日起,我们已成为一家外国私人发行人,因此我们不需要遵守适用于美国国内发行人的《交易法》的所有定期披露和当前报告要求。为了保持我们作为外国私人发行人的地位,(A)我们的大部分股份必须由非美国居民直接或间接拥有,或(B)(I)我们的大多数高管或董事可能不是美国公民或居民,(Ii)我们50%以上的资产不能位于美国,以及(Iii)我们的业务必须主要在美国以外的地方管理。如果根据TotalEnergy Future股票剥离或我们的任何其他现有大股东出售我们的股票,我们的大部分股票不再直接或间接由非美国居民拥有,并且我们无法满足任何其他有资格成为外国私人发行人的要求,那么我们将失去外国私人发行人的资格。
如果我们失去外国私人发行人的地位,我们将被要求遵守《交易法》报告和其他适用于美国国内发行人的要求,这些要求比对外国私人发行人的要求更详细、更广泛。例如,我们将被要求根据美国证券交易委员会和纳斯达克的各种规则改变我们的公司治理做法。根据美国证券法,当我们被要求遵守适用于美国国内发行人的报告要求时,我们面临的监管和合规成本可能会远远高于我们作为外国私人发行人所产生的成本。因此,失去外国私人发行人的地位可能会增加我们的法律和财务合规成本,并可能使一些活动非常耗时和昂贵。如果我们被要求遵守适用于美国国内发行人的规章制度,可能会使我们获得董事和高级管理人员责任保险变得更加困难和昂贵,我们可能被要求接受降低的承保范围或产生更高的承保成本。这些规则和规定也可能使我们更难吸引和留住Maxeon董事会的合格成员。
影响上市公司的新规章制度可能会使我们的资源紧张,转移管理层的注意力,并影响我们吸引和留住合格董事会成员的能力。
作为一家上市公司,我们必须遵守《交易所法案》、《萨班斯-奥克斯利法案》、《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》的申报要求、纳斯达克股票的上市交易要求以及其他适用的证券规则和法规。美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”或“委员会”)和其他监管机构已经并将继续提出和采用新的规则和规定,并对要求我们遵守的现有规定进行额外的修改。股东激进主义、当前的政治环境以及当前高度的政府干预和监管改革可能会导致大量新的监管和披露义务,这可能会导致额外的合规成本和影响,这是我们目前无法预见的。例如,2022年12月14日,美国证券交易委员会通过根据《交易法》对规则10b5-1的修正案。修正案为利用10b5-1计划对内幕交易责任提供肯定抗辩增加了新的条件。另外,在2022年3月21日,
美国证券交易委员会提议修改规则,要求注册者在注册声明和定期报告中包括某些与气候有关的披露,包括与气候有关的风险信息,这些信息是合理的
可能对其业务、运营结果或财务状况以及某些与气候有关的财务报表指标在其经审计财务报表的说明中产生实质性影响。最后,纳斯达克上市公司现在被要求遵守纳斯达克董事会多元化披露规则。我们预计,如果拟议的气候相关规则被美国证券交易委员会采用,以及美国证券交易委员会和纳斯达克实施的其他规则和法规,我们将产生相当大的成本和开支,特别是如果我们不再具有“外国私人发行人”的资格。我们预计这些规则和条例将增加我们的法律和财务合规成本,并使一些活动更加耗时和成本更高,同时还会将管理层的一些时间和注意力从创收活动中转移出来。此外,这些规则和条例可能会使我们更难或更昂贵地获得某些类型的保险,包括董事和高级人员责任保险,我们可能会被迫接受降低的保单限额和承保范围,或者为获得相同或类似的保险而产生更高的费用。这些要求的影响也可能使我们更难吸引和留住合格的人员加入我们的董事会、董事会委员会或担任高管。如果我们不遵守这些规章制度,我们可能会受到一系列惩罚,包括我们的Maxeon股票退市、罚款、制裁或其他监管行动或民事诉讼。
我们可能被归类为被动外国投资公司,这可能会给我们股票的美国持有者带来不利的美国联邦所得税后果。
基于我们业务的性质、我们资产的当前和预期估值以及我们的收入和资产的构成等因素,我们不认为我们在截至2023年1月1日的纳税年度内是美国联邦所得税方面的被动外国投资公司(“PFIC”),我们也不希望在本纳税年度或可预见的未来被视为被动外国投资公司。然而,《外国投资委员会规则》的适用在几个方面存在不确定性。此外,在每一课税年度完结后,我们必须另作决定,以确定我们在该年度是否为私人投资公司。因此,我们不能向您保证,我们不会在本课税年度或任何未来的纳税年度成为PFIC。一家非美国公司在任何课税年度,如果(I)该年度至少75.0%的总收入是被动收入,或(Ii)该年度至少50.0%的资产价值(基于资产季度价值的平均值)可归因于产生被动收入的资产或为产生被动收入而持有的资产,则通常为PFIC。为此,我们将被视为拥有我们按比例持有的业务份额,并在我们直接或间接拥有至少25.0%(按价值计算)的股票的任何其他业务的收入中赚取我们按比例分配的份额。由于在PFIC测试中,我们资产的价值通常会部分参考我们股票的市场价格来确定,股票市场价格的波动可能会导致我们成为PFIC。此外,我们收入或资产构成的变化可能会导致我们成为PFIC。因此,处置运营公司可能会增加我们成为PFIC的风险。如果我们是美国持有者持有我们股票的任何纳税年度的PFIC,某些不利的美国联邦所得税后果可能适用于这种美国持有者。有关此类美国联邦所得税影响的进一步信息,请参阅“项目10.E.税收--重要的美国联邦所得税考虑因素--被动型外国投资公司”。
在中国做生意的相关风险
有关持续发展的中国法律制度的不明朗因素,包括法律的执行及规则和法规的更改,在很少或没有预先通知的情况下,可能会对我们造成重大的不利影响。
我们通过与TZE在中国的环盛合资公司参与面板制造业务。这些经营一般适用于外商投资中国的法律法规,特别是适用于外商独资企业和合资公司的法律。此外,环盛合营公司的公司管治及业务活动分别受中国一般公司法及合同法管辖。
中华人民共和国的法律制度以成文法规为基础。以前的法院判决可供参考,但其先例价值有限。自1979年以来,中国的法律法规大大加强了对中国各种形式外国投资的保护。然而,由于这些法律法规是相对较新的,而中国的法律体系仍在发展中,许多法律、法规和规则的实施和执行可能会不一致,这可能会限制我们可以获得的法律保护,特别是在国际
法律框架。中国法律的变化可能会对我们目前的协议和重要的业务权利产生负面影响,包括使用我们的知识产权、我们的产能配置权和我们的独家地区销售权。此外,中国的任何诉讼都可能旷日持久,并可能导致巨额成本,分散我们的资源和我们管理层的注意力。
尽管本公司及我们的环盛合营公司目前不受中国有关收集、使用、共享、保留、保安及转让机密及私人资料(例如个人资料及其他资料)的法律管辖,但这些法律仍在继续发展,而中国政府未来可能会采用其他规则及限制。不遵守规定可能会导致处罚或其他重大法律责任。例如,《网络安全法》、《网络安全审查办法》和《中华人民共和国数据安全法》对关键信息基础设施运营商(“CIIO”)在中国的运营过程中收集和生成的个人信息和重要数据的存储、安全、购买、收集和使用,包括对影响国家安全的数据的购买,施加了规定、审查和条件。虽然我们相信我们的业务和我们环生合资公司的业务目前不包括受该法规约束的活动类型,但这些法规和其他法规的最终内容、解释和实施以及各种其他影响仍然存在不确定性。未来的任何监管变化是否会对像我们和我们的环生合资公司这样的公司施加额外的限制也是不确定的。
截至2023年1月1日,我们在中国开展有限业务,拥有约45名员工,并通过与TZE的环盛合资企业参与面板制造业务,截至2023年1月1日的财政年度在中国的销售收入为2,030万美元,占我们同期总收入的1.9%。中国政府随时可能对我们的业务进行干预或产生负面影响。虽然吾等相信中国政府有关机关最近的声明或监管行动,包括与《中华人民共和国数据安全法》、《措施草案》、《中华人民共和国个人信息保护法》、有关通过VIE在中国境外融资的指引以及反垄断执法行动有关的声明,应不会对我们开展现有业务运营的能力产生任何重大不利影响,但不能保证这种情况将继续存在,也不能保证中国政府在任何时候都不会试图干预或负面影响我们的环盛合资企业或我们的运营。如果某些中国法律和法规,包括现有的法律和法规以及未来制定或颁布的法律和法规,在未来适用于像我们这样的公司,该等法律和法规的适用可能会对我们的业务、财务状况和经营业绩产生重大不利影响。如果发生这样的事件,我们无法预测这种影响的程度。
中国政府的政治和经济政策的变化可能会对中国的整体经济增长产生实质性的不利影响,这可能会对我们的竞争地位产生实质性的不利影响.
我们通过我们与TZE在中国的环盛合资企业参与面板制造业务,从而在中国开展业务。此外,我们的部分销售额来自中国,截至2023年1月1日的财年,我们在中国的销售收入为2,030万美元,占同期总收入的1.9%。
因此,我们的业务、财务状况、经营结果和前景都受到中国经济、政治和法律发展的重大影响。中国经济在许多方面不同于大多数发达国家的经济,包括:
•政府参与的程度;
•发展水平;
•增长速度;
•外汇管制;以及
•资源的配置。
虽然中国经济在过去30年中取得了显著增长,但无论是在地理上还是在经济的各个部门之间,增长都是不平衡的。中国政府实施了鼓励经济增长和引导资源配置的各种措施。其中一些措施有利于整个中国经济,但可能会对我们产生负面影响。
中国经济一直在从计划经济向更加市场化的经济转型。虽然近年来中国政府实施了一些措施,强调利用市场力量进行经济改革,减少生产性资产的国有所有权,并在企业中建立健全的公司治理,但中国的相当大一部分生产性资产仍由中国政府拥有。中华人民共和国政府,包括国家和地方各级政府,已经并将继续通过监管和国有制对中国经济的几乎每一个部门实施实质性控制。中国政府还通过配置资源、控制外币债务的支付、制定货币政策、限制私营企业的融资选择、控制能源消耗以及向特定行业或公司提供优惠待遇,对中国的经济增长进行重大控制。针对新冠肺炎疫情,中国政府按照其“动态零疫病”政策,采取了严格的控制措施,包括关闭中国各城市和地区的商业和公共服务,暂停运输,并定期封锁。最近,中国政府放松了“动态零疫病”政策,这些控制措施的放松导致社区感染人数激增。中国政府实施“动态零感染”政策的这些变化已导致劳动力因感染而波动,以及之前因运输中断而造成的旅行和其他限制以及发货延误。请参阅“我们依赖于我们的性能线太阳能电池板合资公司,任何不能获得足够的产量或有竞争力的价格可能会严重影响我们的收入,增长能力和损害我们的客户关系.”
未来的政府行为,包括不继续支持近期的经济改革和/或回归更加中央计划经济的决定,实施此类经济政策的地区或地方差异,或新的、更严格的法规或对现有法规的解释,可能会显著影响中国的经济状况,并大幅削弱我们通过中国内部的环盛合资企业进行面板制造或向中国进行销售的能力,这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。我们无法预测中国的政治、经济和社会条件以及法律、法规和政策的变化是否会对我们当前或未来的业务、财务状况和经营业绩产生任何实质性的不利影响。
有关强迫劳动的指控、最近颁布和拟议的禁止使用强迫劳动的法律的实施,以及由于这个问题而导致的客户情绪,可能会对我们的业务产生不利影响。
针对美国和其他国家在全球太阳能供应链中使用强迫劳动力的措施正在扰乱全球太阳能供应链,我们的运营可能会受到不利影响。自2022年6月21日起在美国生效的《维吾尔强迫劳动预防法案》确立了一个可推翻的推定,即进口的任何商品,无论是全部或部分在新疆制造的,都是使用强迫劳动生产的。如果美国海关和边境保护局(“CBP”)根据“明确和令人信服的证据”确定问题商品不是“全部或部分由强迫劳动”生产的,并向美国国会提交一份报告说明其调查结果,则这一推定是可以推翻的。多晶硅已被确定为CBP的高度优先事项,包括铝在内的其他关键投入也受到审查。
其他司法管辖区亦已制定或正在制定类似的法例。例如,德国禁止供应链中强迫劳动的供应链尽职调查法案于2023年1月1日生效。欧盟和澳大利亚都在立法禁止进口强迫劳动产品,欧盟委员会于2022年9月14日发布了一项禁止强迫劳动产品的立法提案,澳大利亚预计将在2023年更新其现代奴隶法。
Maxeon维护政策和程序,包括对供应商(以及整个供应链中的供应商,尽可能从原材料的原始来源)进行尽职调查和审计,以保持遵守所有相关的法律和法规,并据其所知,遵守所有适用的法律。我们的供应链地图尚未确定来自新疆地区的任何来源或供应商。
然而,这些法律可能会影响Maxeon在美国和其他地方的进口,因为应用的标准正在演变,对整个复杂供应链的可追溯性和合规性提出了新的挑战。
强迫劳动的指控还可能影响客户情绪,损害整个太阳能行业的声誉,从而对我们的业务产生不利影响。我们对供应商的尽职调查程序会定期进行审查,这是我们相信我们的太阳能产品不是通过强迫劳动生产的基础。尽管有这些程序,但如果针对我们的太阳能产品提出强迫劳动的指控,这可能会影响Maxeon在美国和其他地方的进口,损害我们的声誉,并对我们的业务造成不利影响。
成为新加坡公司的相关风险
根据美国联邦证券法,美国法院可能很难执行针对我们、我们在新加坡的董事或高级管理人员的民事责任的判决。
我们是根据新加坡法律注册成立的,我们的某些高级管理人员和董事现在或将是美国以外的居民。此外,我们的大部分资产都位于美国以外。尽管我们是在美国境外注册成立的,但我们已同意通过我们为该特定目的指定的代理人在美国接受法律程序文件的送达。
美国和新加坡之间并没有生效的条约规定相互承认和执行民事和商事判决,因此,美国任何联邦或州法院根据民事责任支付款项的最终判决,无论是否完全基于联邦证券法,都不会自动在新加坡强制执行。此外,新加坡法院是否可以就完全违反美国联邦证券法向我们或我们居住在新加坡的董事和高级管理人员提起诉讼,要求我们或我们的董事和高级管理人员承担民事责任,这是值得怀疑的,除非根据新加坡法律,该违反行为的事实将构成或引起诉讼理由。因此,投资者可能很难对我们、我们的董事或我们在新加坡的高级管理人员执行在美国获得的判决,这些判决是基于美国联邦证券法的民事责任条款。
我们是在新加坡注册成立的,我们的股东在保护自己的利益方面可能比作为在美国注册的公司的股东更难。
我们的公司事务受我们的宪法和管理在新加坡注册的公司的法律管辖。根据新加坡法律,我们股东的权利和Maxeon董事会成员的责任不同于适用于在美国注册的公司的权利和责任。因此,与作为在美国注册成立的公司的股东相比,我们的公众股东可能更难在我们管理层或Maxeon董事会成员采取的行动中保护他们的利益。
新加坡公司法可能会阻碍第三方对我们公司的收购,这可能会对我们的股票价值产生不利影响。
新加坡收购及合并守则(“新加坡收购守则”)及新加坡2001年证券及期货法第138、139及140条载有若干条款,只要本公司仍是一家拥有超过50名股东及S有形资产净额达500万美元(约400万美元)或以上的上市公司,可能会延迟、阻止或阻止未来对本公司的收购或控制权变更。任何人士,不论是否透过一段时间内的一系列交易而取得我们30%或以上有表决权股份的权益(不论是否透过一系列交易),或如该人单独或连同与该人一致行动的各方持有30%至50%(包括两项)的股份,且该人士(或与该人一致行动的各方)在任何六个月期间收购相当于我们1%以上有表决权股份的额外有表决权股份,则除非获得新加坡证券业议会的同意,否则必须:根据新加坡收购守则的规定,延长对所有剩余有投票权股份的强制性收购要约。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要吾等并非于新加坡证券交易所上市,且除非收购要约(按美国证券法的涵义)属交易所法令下第14d-1(C)条所载的第1级豁免(“第1级豁免”),而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守根据交易所法令颁布的收购要约规定,则新加坡收购守则将不适用于吾等。关于接获豁免一事,SunPower董事会向新加坡证券业议会提交一份书面确认,表明获豁免新加坡收购守则的条文符合因分拆而成为Maxeon股份持有人的SunPower股东的利益。然而,如果豁免的条件不再适用,新加坡收购守则将适用,虽然新加坡收购守则的主要目标是在收购或合并情况下公平和平等地对待所有股东,但其条款可能会阻止或阻止涉及我们公司实际或威胁的控制权变更的某些类型的交易。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购,从而对我们的股票价值产生实质性的不利影响。此外,由于绿色可换股票据可转换为我们的普通股,根据新加坡收购守则(新加坡收购守则可能适用的地方),如对Maxeon股份提出收购要约,则须根据新加坡收购守则的规定就绿色可换股票据(只要绿色可换股票据尚未发行)提出相若要约。
根据新加坡法律,我们的董事拥有一般权力,可按Maxeon董事会全权酌情决定的条款及条件以及任何优惠、权利或限制配发及发行新股。
根据新加坡法律,我们只能在股东大会上事先获得我们股东的批准后才能配发和发行新股。在本公司股东提供的配发及发行新股的一般授权、新加坡公司法及本公司章程条文的规限下,Maxeon董事会可按其认为适合施加的条款及条件以及权利(包括优先投票权)及限制配发及发行新股。我们董事增发的任何新股都可能对我们股票的市场价格产生不利影响。
项目4.关于公司的信息
4.A.公司的历史与发展
一般公司信息
根据新加坡公司法,我们是根据新加坡法律注册成立的。我们目前以“Maxeon Solar Technologies,Ltd.”的名义在ACRA注册。我们是由SunPower因我们与SunPower的分离而成立的,期限不限,自我们于2019年10月11日与ACRA合并之日起生效。
我们的注册地在新加坡,注册办事处目前位于新加坡滨海湾金融中心滨海湾金融中心8号05-02,邮政编码018981,目前也是我们的主要执行办公室,我们的电话号码是+65 6338 1888。我们在美国的加工服务代理是CSC Global,其地址是特拉华州威尔明顿小瀑布大道251号,邮编:19808。
商业的总体发展
在配售日,SunPower完成了之前宣布的Maxeon的剥离。剥离是通过分配所有Maxeon股份的方式完成的。由于在分派之日进行了MAXEON股票的分派,MAXEON成为一家独立的上市公司,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
关于剥离,Maxeon和SunPower签订了一些协议,规定了剥离后两家公司之间的关系框架。
紧随分销后,根据日期为2019年11月8日的投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与中国股份有限公司(“天津中环半导体有限公司”)TCL中环可再生能源科技有限公司(前称天津中环半导体有限公司)完成了中环新加坡投资发展有限公司(“中环新加坡投资发展有限公司”)先前公布的交易。TZE Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,与TotalEnergie Solar、道达尔各自的联属公司及统称“TotalEnergie”)作为SunPower普通股的记录持有人,获发行Maxeon的股份。
关于Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG订立了一项股东协议,涉及TotalEnergy和Tze SG各自的某些权利和义务,影响Maxeon的治理,以及TotalEnergy和Tze SG买卖或投票其Maxeon股份的能力。于TZE投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及Tze SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
2020年7月17日,Maxeon发行了本金总额为2亿美元的绿色可转换票据(定义见第5.b项流动性和资本资源)。于相关条件满足后,格林可换股票据将可按每股18.19美元的初步换股价及每1,000美元本金54.9611股Maxeon股份的初始换股价转换为Maxeon股份。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。详情见“项目5.b.流动资金和资本资源--流动资金和资本资源的当前来源”。
2021年4月,公司完成发行1.25亿美元普通股,公开发行价为每股18.00美元。于2021年4月,根据于2021年4月13日与TZE联属公司订立的购股协议,本公司亦以每股18.00美元的价格向TZE出售1,870,000股普通股,以豁免注册规定的1933年证券法(经修订)的登记要求(“TZE私募”)。截至2023年1月1日,TotalEnergie和Tze SG对Maxeon流通股的持股比例分别约为24.4%和24.0%。
2022年8月17日,我们发行了2027年债券,这些债券最初都是由Tze SG购买的。只要TZE SG持有的2027年债券的部分或全部转换为Maxeon股份,或我们根据2027年债券的条款直接发行普通股以现金支付,则TZE拥有19,734,322股普通股的实益拥有权权益,其中包括10,785,692股已发行普通股,这些普通股由TZE完成分拆和TZE SG私募配售后实益拥有,以及2027年债券转换后可发行的普通股8,948,630股。T2027年债券转换后可发行普通股的最高数目为10,908,331股普通股,包括8,948,630股2027年债券转换后可发行的普通股1,959,701股于转换PIK票据时可予发行的普通股或可予发行以代替现金支付利息的支付普通股,假设所有应付利息的剩余4. 0%作为PIK票据或支付利息普通股支付。
主要资本开支
在2022年、2021年和2020年财年,我们的资本支出分别为6,330万美元、154.2美元和2,770万美元,主要包括与扩大我们的太阳能电池制造和组装能力以及我们的技术转换相关的支出。我们的制造和组装活动已经并将继续需要大量的资本投资和大量的工程支出。我们的资本支出需要获得必要的董事会同意,预计将由运营现金、融资或其他可用流动资金来源提供资金。我们预计2023财年资本支出总额在1亿至1.2亿美元之间。截至2023年1月1日,我们承诺的资本支出为5480万美元。资本支出主要用于准备
我们的Maxeon 7技术的产能扩大,即将在美国市场销售的高性能生产线面板的制造能力的完成,我们的Maxeon 6产品平台的制造能力的完成,进一步开发Maxeon 7技术和运营一条试验线,以及各种企业举措。以上不包括与投资计划有关的资本支出,该计划将在美国部署一家多千瓦工厂,为DG和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品
重大收购、处置和其他事件
2017财年,SunPower与TZE签订了我们的环盛合资公司,在中国生产性能系列产品,这些产品是Maxeon业务的一部分,2021年,我们对原始交易文件进行了某些修改。有关详情,请参阅“项目7.B.关联方交易--与TZE的协议--与TZE就环生合资企业达成的协议”。
2021年9月,TZE向环盛合资公司注资人民币2.7亿元(相当于4,160万美元),以促进环盛合资公司的产能扩张。本公司并无根据其于环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。因此,我们记录了与被视为出售股权有关的300万美元的收益,包括与将其他全面收入循环用于损益的0.03万美元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2023年1月1日,TZE拥有83.7%的股权,我们拥有环盛合资公司16.3%的股权。
此外,我们还在某些制造设施上进行了重大投资,以提高我们的生产能力。更多信息见“项目4.D.财产、厂房和设备--主要设施”。
更多信息
所有向我们提出的询问都应按上述主要执行办公室的地址和电话号码进行。我们的网站是https://www.maxeon.com/.本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。美国证券交易委员会维护一个互联网站,其中包含报告、委托书和信息声明以及其他有关发行人的信息,例如我们以电子方式向美国证券交易委员会提交的文件,网址为www.sec.gov。
4.B.业务概述
概述
Maxeon是全球领先的高端太阳能发电技术制造商和营销商之一。我们通过数十年的技术创新和投资,以及在六大洲发展销售和分销渠道,发展并保持了这一领先地位。我们总部设在新加坡,在马来西亚和菲律宾生产太阳能电池,在墨西哥、马来西亚和中国(通过我们的环生合资企业)组装太阳能电池电池板,并将我们的产品销往100多个国家。
我们的市场
在过去的几十年里,太阳能已经成为增长最快的可再生能源之一。根据Wood Mackenzie于2022年12月7日发布的一份报告,通过有效的投资和项目,截至2022年,太阳能市场的全球装机容量已超过1100千兆瓦,自2009年以来的复合年增长率为30%。
随着太阳能技术的发展,制造成本下降,性能得到改善,尽管在2021年期间和2022年上半年,由于运费和材料成本上升,制造成本有所上升。今天,太阳能和增强的系统技术平衡,是所有主要能源中能源成本(LCOE)最低的之一。
从长期来看,市场增长预计将持续甚至加速。根据彭博新能源财经(BNEF)2022年11月30日的一份报告,到2050年,太阳能技术预计将从
占全球发电量的28%(净零情景)至29%(经济转型情景),并在全球主要地区均衡分布--与其目前约占全球发电量的6%的渗透率相比,有了显著的增长。
我们相信以下因素已经并将继续推动全球太阳能行业的需求,包括对我们产品的需求:
•太阳能发电成本已经下降到在某些地区太阳能是按LCOE计算的最低成本的电力来源之一,甚至被BNEF认为是中国、印度、法国、日本、澳大利亚或西班牙等国家的最低成本来源;
•由于对气候变化的日益关注,可再生能源是政府激励措施和政策中最相关的主题和目标之一;
•太阳能是公众讨论的中心,这有助于提高公众对其优势的认识,如峰值发电量、显著降低燃料和供应链风险、从环境角度看的可持续性、可伸缩性和可靠性;
•化石燃料供应的结构性限制和围绕能源安全的问题增加了对替代能源的长期需求;
•电力需求长期大幅增长;以及
•在发展中国家、农村地区和没有本土燃料资源的地区,太阳能是一种可行的能源生产选择。
我们的业务
我们是全球领先的高端太阳能技术制造商和营销商之一。我们通过几十年的技术创新和投资,以及向六大洲100多个国家和地区的客户提供销售和分销渠道的发展,发展并保持了这一领先地位。我们在马来西亚、墨西哥和菲律宾拥有并运营太阳能电池和电池板制造工厂,并与TZE共同参与了中国的一家电池板制造合资企业。在2022财年,我们收入的40.3%来自美国和加拿大,45.3%来自EMEA,13.5%来自亚太地区,0.9%来自其他市场。
我们的主要产品是Maxeon交叉背接式(“IBC”)太阳能电池和电池板系列,以及瓦片太阳能电池和电池板的性能系列(以前称为“P系列”)。我们相信Maxeon系列太阳能电池板是市场上效率最高的太阳能电池板,具有美观的设计,而太阳能电池板的性能系列提供了高价值和高性价比的解决方案。Maxeon系列产品主要面向全球的住宅和小型商业客户。Performance系列最初面向大型商业和公用事业规模的发电厂市场,但事实证明,在分布式发电(我们称为“DG”)市场也对我们的客户具有吸引力。在2022财年,我们收入的54.1%来自Maxeon系列产品,其余45.9%来自我们性能系列的产品。我们84.9%的收入来自DG应用,15.1%来自发电厂应用。
我们的专有技术平台,包括Maxeon系列和Performance系列,针对不同的细分市场,同时服务于DG和发电厂市场。这种面向全市场的能力使我们能够从一系列不同的行业驱动因素中受益,并保持平衡和多样化的客户基础。
我们相信,我们的Maxeon系列IBC技术在客户看重的关键类别中脱颖而出,包括产品效率、能量产量、可靠性、安全性和美观性。我们相信,这些特点的结合能够为我们的客户提供无与伦比的产品和价值主张。我们的Maxeon系列产品使用独特的电池架构和先进的模块材料,可提供近
与传统的正面接触式单PERC面板相比,在最初的25年内,任何给定屋顶空间的能耗都增加了20%,并提供了行业领先的保修。
我们的Performance Line技术旨在提供比传统面板更高的性能。这是可能的,因为我们在我们的产品中采用了几项专利功能和改进。在我们的瓦片设计竞争中,一些主要的不同之处在于,在我们的设计中,标准的单PERC单元使用导电粘合剂而不是焊接金属带进行互连。这项技术极大地提高了长期耐用性,通过减少电阻和电池之间较少的不活跃空白来提高效率,并与新型电动客车结合使用时,改善了遮阳性能。此外,我们的性能系列的坚固的瓦状电池和先进的密封剂高度耐热应力、湿度、光和温度诱导的降解(“LeTID”)和潜在的诱导降解(“PID”)。
通过对马来西亚和墨西哥工厂的改造,我们已经开始为美国大型商业和公用事业发电厂市场生产我们的高效率双表面性能生产线太阳能电池板。我们为美国大型商业和公用事业发电厂市场供应我们的Performance Line太阳能电池板的累计预订量为4.2 GW,持续到2025年,几乎使用了我们所有的Performance Line制造能力。此外,我们的一位客户有权选择在2027年前额外购买1.5 GW的电力,并支付保证金。
2020年12月,我们向国际市场推出了Maxeon产品的交流版本。我们已经生产了一款类似的产品,供SunPower在北美使用。这些模块将微型逆变器与模块相结合,以创建一个准备连接到低压电网的集成单元。与传统系统相比,这些“交流模块”提供了显著的安装和能源生产优势,并允许我们获得太阳能安装的额外部分价值。2021年,我们推出了高性能系列的交流版本,以补充我们的Maxeon系列的交流版本。自推出以来,对这些交流模块的需求一直在增加。
2021年5月,我们还宣布将我们的新Maxeon Air商业化TM技术平台,这是五年研发和测试的结果。这一新的技术平台使Maxeon Air太阳能电池板的生产成为可能,这些太阳能电池板是可整合的、超轻的、坚固的、经过防火认证的电池板,可以直接粘贴到屋顶上,而不需要机架或其他安装系统。Maxeon Air Panel在2022年上半年与选定的薄膜供应商进行了测试,产品计划于2023年开始供应。
2022年5月,我们推出了SunPower One,这是一个清洁能源产品和服务的集成生态系统,
建立在我们行业领先的面板基础上,并利用我们的全球分销渠道。作为最初发射的一部分
在SunPower One,我们宣布了一个电池存储系统,SunPower Reserve,一个电动汽车充电器,
SunPower Drive和帮助房主更好地了解和管理其
光伏电池和电动汽车充电设备,查看有关其能源消耗的详细信息,以及
获得关于如何从投资中最大限度地节省成本的个性化提示。SunPower Reserve的推出将于2023年开始。
我们的优势
我们相信,我们业务的以下优势使我们有别于竞争对手,增强了我们在行业中的领导地位,并使我们能够利用我们市场预期的持续增长:
•领先的优质太阳能技术提供商。我们在太阳能技术领域确立的领导地位是建立在超过35年的经验基础上的。在这段时间里,我们的太阳能技术已经获得了1300多项专利。我们还在研发方面进行了大量投资,自2007年以来已投资超过5.93亿美元,超过任何其他水晶面板制造商。综上所述,这些因素使我们能够创造出真正差异化的产品,自2012年以来,这些产品的相对生命周期能量密度比行业平均太阳能电池板效率保持了20%的优势。
•在我们的每个关键市场建立差异化的销售、营销和分销渠道。我们与全球经销商/安装商、分销商和白标合作伙伴建立了关系,以确保我们产品的可靠分销渠道。例如,我们在亚太地区有750多个销售和安装合作伙伴,在欧洲、中东和非洲地区有1000多个,在拉丁美洲有50多个。在北美,我们与SunPower签订了到2025年的供应合同,我们的产品将用于其住宅业务。请参阅“项目7.B关联方交易”。
•处于有利地位,有望在整个太阳能市场实现增长。我们相信,太阳能的增长将受到DG和发电厂应用的强劲扩张的推动。在过去的四年里,我们在欧盟DG市场和澳大利亚部署的总兆瓦增长了大约两倍。我们还相信,我们的技术具有卓越的效率和较低的降解率,为DG市场的客户提供了显著的优势。
•独特的尖端创新技术。我们的Maxeon 3和Maxeon 6面板在目前商业生产的面板中具有最高的额定效率。我们还相信,我们目前的技术在包括效率、能量产量、可靠性和美观在内的每一项有意义的性能指标上都与竞争对手脱颖而出。此外,我们的高性能系列瓦片电池技术提供的能量比传统电池板高出7%,使我们能够在DG和公用事业发电厂市场实现多样化的销售基础。
•与全球顶级公司建立战略合作伙伴关系。我们与SunPower的战略关系为我们提供了进入北美领先的太阳能分销业务的宝贵途径,以及为国际市场增长提供市场领先的品牌平台。我们与活跃在全球下游太阳能市场的TotalEnergy S.E.建立了供应关系。我们还寻求在整个业务链中建立战略合作伙伴关系,例如我们与TZE的关系,这在亚洲的供应链和分销渠道中提供了宝贵的联系,以及推动技术前沿的公司之间的研发合作。
•无与伦比的研发投入,转化为下一代领先产品。我们卓越的技术一直是我们保持领先地位的关键。通过高效、有纪律和以商业为导向的投资,我们能够开发出受专利保护的技术,我们希望在我们的下一代产品中利用这些技术。我们的Maxeon 7面板预计将实现更高的效率,同时考虑到其显著简化的制造工艺,允许降低成本。我们预计,这种新一代太阳能电池板将以更低的成本实现卓越的性能,通过多种途径释放大众市场的采用和商业化。
•经验丰富的管理团队。我们拥有一支强大而经验丰富的管理团队,在制造和/或太阳能和半导体领域拥有超过151年的经验,并辅之以技术和产品创新方面的专业知识。
我们的战略
我们处于战略地位,可以大规模部署先进的太阳能技术。我们利用了35年来围绕高性能太阳能产品的技术创新,并拥有完善的全球渠道来营销我们的产品。我们的主要重点包括:
•将Maxeon 7技术商业化。Maxeon 7是Maxeon(和我们的前身公司SunPower)在过去20年里开发的一系列创新IBC产品技术中的最新技术。我们相信,Maxeon 7和基于这种创新的新蜂窝架构的未来技术将提供比我们目前的IBC产品更高的性能水平。一年多来,我们一直在我们的菲律宾电池制造厂运营一条试验线,以展示工艺控制和产品性能。鉴于我们对Maxeon 7的价值主张的预期,以及对太阳能电池板的需求增加,我们正在考虑在我们的一家菲律宾电池制造厂增加生产Maxeon 7产品的产能,该工厂目前尚未投入使用。我们目前正处于
我们正在为这种产能扩张做必要的准备,并已为此目的预留了我们2023年计划的资本支出的一部分。
•加强我们进入以亚洲为中心的低成本供应链的机会,并扩大我们进入全球市场的渠道。我们受益于我们的战略合作伙伴Tze对亚洲上游供应市场和分销渠道的了解和利用。此外,我们还利用TZE的硅晶片作为我们的高性能生产线技术。
•以Performance Line面向美国太阳能市场。我们正在马来西亚和墨西哥的工厂扩大太阳能电池和组件的产能,制造性能生产线,瓦片组件技术,以供美国市场使用。
•将我们的制造足迹扩展到美国。我们已经宣布计划在美国建立一个多千瓦的工厂,以供应DG和公用事业规模的市场,这取决于我们获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
•利用我们已建立的分布式发电渠道推动持续增长。作为一家领先的DG公司,我们拥有强大的销售和营销平台,可以进入世界各地的关键市场。这一网络的扩展是未来增长的重要因素,包括交流模块等额外产品线的加入也是如此,这些产品线扩大了我们与现有渠道合作伙伴的钱包份额。
•为增加收入和利润率而增加“超越面板”的价值。我们在DG业务中强大的市场渠道为Maxeon提供了将相邻产品与我们的面板销售捆绑在一起的机会。我们已经开始在我们销售的某些面板上添加微型逆变器,并正在进一步扩大我们的产品组合,以包括电池存储系统、电动汽车充电器和以客户为中心的服务。
•通过我们卓越的技术、制造工艺和战略提高我们的财务业绩。我们相信,我们有能力将我们的卓越技术转化为强劲的财务回报,因为我们将我们的溢价平均销售价格与改进的制造工艺和可扩展的低成本足迹相结合,从而迅速扩大利润率和创造现金。
我们的公司总部设在新加坡,在马来西亚、菲律宾和中国设有制造工厂(通过我们的环生合资公司),我们相信我们在亚洲的重要业务将有助于加强我们整个供应链的关系和采购安排。我们已经增加了我们在马来西亚和墨西哥的制造设施的生产线产能,并将我们的马来西亚制造设施改造为生产我们的Maxeon 6模块。我们的环生合资公司及其附属公司也计划增加其绩效线运力。截至2023年1月1日,我们的目标1.8GW性能线电池容量的大部分已投入运营,并从我们的环生合资企业获得了超过7.3GW的性能线供应。
我们的行业
太阳能行业在一系列终端应用中制造和部署太阳能电池板和系统。根据S全球(前身为IHS Markit)和Wood Mackenzie Global Solar Outlook-2022年第四季度的光伏安装跟踪数据,预计2022年全年发货量将达到206千兆瓦至266千兆瓦,太阳能在全球新安装的发电设备中所占比例最大。两个主要应用领域是DG,主要用于住宅和商业屋顶系统,以及公用事业规模的大型地面发电系统。根据S全球公司2022年11月25日编制的光伏安装跟踪数据,2022年期间,行业总出货量组合约占总发货量的41%,公用事业规模的59%。
发电产品市场在很大程度上受到国家、州/省和地方政府有关全球电力公用事业行业的法律、法规和政策以及电力公用事业公司颁布的政策的影响。发电设备的市场也受到贸易和当地内容法律、法规和政策的影响。此外,电网上的应用程序依赖于对电网的访问,而电网也受到政府实体的监管。
我们的产品
Maxeon太阳能电池板
Maxeon提供全面的面板产品组合,确保最大限度的灵活性来满足所有客户的能源需求。我们的旗舰产品Maxeon太阳能电池板是市场上能效最高的电池板,提供最大的能源产量和无与伦比的可靠性,同时提供领先的环境可持续性和美观。
Maxeon电池板在太阳能电池板效率方面领先于太阳能行业,并通过在给定的屋顶空间内产生最多太阳能来实现更多节省。随着时间的推移,优势会越来越大,因为Maxeon电池板的降解率也是太阳能行业中最低的。第三方研究表明,大多数标准太阳能电池板的年降解率约为0.7%,而Maxeon太阳能电池板的降解率则低得多,为每年0.2%。要转化为真正的结果--这意味着Maxeon面板在头25年以与标准面板相同的占地面积多提供近20%的能量。再加上我们对某些产品的40年保修期,这是业界最长的保修期,在系统的整个生命周期内,这种优势将增长到80%以上的保证能耗。此外,根据光伏发展实验室的第三方可靠性验证,Maxeon面板是表现最好的产品之一。可靠性测试将太阳能电池板置于各种天气条件下,包括但不限于温度变化、湿热和风压。
Maxeon面板背后的创新受到涵盖电池和面板设计以及关键制造工具和工艺的全球专利的保护。Maxeon面板采用独特的无丝带背接触电池结构,利用金属基础将气候压力的影响降至最低,以及遮阳和电池裂缝。通过这一点,Maxeon电池板在阴影条件下,在最初的25年里,从与标准电池板相同的占地面积中产生的能量最多增加30%,并且不依赖接线盒中的旁路二极管来防止热点-电池本质上抵抗热点的形成。当Maxeon Back-Contact电池因撞击而破裂时,金属底座会保持与任何损坏部分的电气连接,从而保持模块电源。更低的风险通过领先的面板保修传递给我们的客户,与大多数传统保修不同,该保修基于实际的现场测试数据。电力保修保证每年的掉电不超过0.25%--这是太阳能行业中最低的掉电率。现场数据显示,在保修期内,只有0.005%或20,000个Maxeon面板被退回。
Maxeon在太阳能制造领域开创了可持续发展的先河,我们的Maxeon电池板获得了享有盛誉的直流电池板™认证认证。从摇篮到摇篮的称号展示了基于材料健康、材料再利用、可再生能源使用、水管理和社会公平的排名的产品质量。Maxeon通过声明标签披露其成分-所有Maxeon面板均可使用。我们位于墨西哥的制造工厂通过了美国国家可持续发展基金会的零垃圾填埋认证。该认证意味着该设施99%以上的垃圾被分流,1%或更少的垃圾被转移到垃圾填埋场。
最后,Maxeon面板的背接式电池设计提供了整洁和优雅的设计美学-面板有黑白背板可供选择。这使得Maxeon Panel几十年来一直是建筑师和设计师的首选面板。
我们的最新技术Maxeon 6采用了与Maxeon 3类似的设计,但硅片更大,进一步增加了太阳能电池的功率。当完全推广时,我们预计在更大的晶圆上使用Maxeon技术将比Maxeon 3技术制造成本更低。在2022财年,我们完成了马来西亚Fab 3工厂从Maxeon 5到Maxeon 6产能的转换。这导致Maxeon 6的生产能力接近500兆瓦。
高性能太阳能电池板
我们的高性能太阳能电池板系列采用高效率的单PERC电池,提供比传统电池板更高的可靠性和效率。到目前为止,Performance Line太阳能电池板已经在80多个国家和地区部署了超过15千兆瓦的电力,是业界部署最多的瓦片电池板技术。
Performance Line太阳能电池板背后的创新受到美国和外国司法管辖区专利的保护,专利涉及电池和电池板设计,以及关键制造工具和工艺。这些产品利用专有的制造工艺将传统的硅太阳能电池组装成电池板,与传统电池板相比,具有更高的能量产量和可靠性。与Maxeon电池板类似,传统电池板中使用的电池互连是为提供高可靠性而设计的。独特的电池间母线在遮光和电池破裂压力下非常坚固,最大限度地提高了能量生产和使用寿命的可靠性。
Performance Line太阳能电池板由中国宜兴的合资公司环盛太阳能板生产,截至2023年1月1日,我们持有该合资公司16.3%的股权及其关联公司。环盛合营公司(包括其联营公司)目前有能力每年供应约1200万千瓦的性能线太阳能电池板,并计划于2023年将产能扩大至20千兆瓦。我们有权利但没有义务将这些产能中的最多33%直接销售给中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,并通过我们持有80%股权的营销合资企业将另外33%的产能直接销售到全球发电厂市场,中国、美国和墨西哥除外。2022年,我们还开始从我们在墨西哥的工厂交付Performance Line太阳能电池板,该工厂正在扩大到1.8GW的计划产能。我们已经宣布计划在美国建立一个多千瓦的工厂,以供应DG和公用事业规模的市场,这取决于我们获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
2020年底,我们推出了新的Maxeon AC模块系列,并于2021年推出了高性能系列AC模块,在欧洲和澳大利亚销售。这些交流模块是根据2012年起在美国销售的交流模块之前的经验制造的。这些产品是我们的DC面板的版本,带有工厂安装的微型逆变器。这些模块在受控的工厂环境中将逆变器与每个光伏模块集成在一起,创建了一个随时可以连接到低压电网的单元。与传统系统相比,交流模块提供了显著的安装和发电优势,并使我们能够获得太阳能安装的额外部分价值。例如,由于交流模块需求的增加,我们在欧洲的平均销售价格环比上涨了5%以上。
我们通常为我们生产的太阳能电池板提供25年的保修,以弥补材料和工艺上的缺陷,以及功率性能下降幅度大于承诺的情况,但要满足某些条件。从2022年1月1日起,这已延长到某些国家/地区的某些Maxeon系列模块的40年保修期。传统的电池板通常提供10-12年的产品保修范围,使索赔人面临在产品保修到期后但在电力保修到期之前提出索赔的潜在问题。我们通常提供电源保修,保证一定的最低功率输出水平。我们对Maxeon面板的保修以每年0.25%的最大降级率领先于行业,而我们对高性能系列面板的保修每年提供0.45%的保修。保修规定,我们将根据保修协议中规定的计算方式选择(A)修理;(B)更换;或(C)退还客户。
小组之外的人
2022年,我们推出了SunPower One,这是一个清洁能源产品和服务的集成生态系统,建立在我们行业领先的电池板之上,并利用我们的全球分销渠道。作为SunPower One初始发布的一部分,我们宣布了电池存储系统SunPower Reserve、电动汽车充电器SunPower Drive和消费者体验,帮助房主更好地了解和管理他们的光伏电池和电动汽车充电设备,查看他们的能源消耗详细信息,并获得关于如何最大限度地节省投资的个性化提示。SunPower Reserve的推出将于2023年开始。
主要市场
在2022财年,我们收入的40.3%来自北美,45.3%来自EMEA,13.5%来自亚太地区,0.9%来自其他市场。虽然我们预计北美将继续是我们的一个关键市场,但我们预计未来我们的大部分产品将继续在北美以外的地区销售。
Maxeon系列包括我们的Maxeon 3、Maxeon 6和Maxeon 7太阳能电池板,主要面向全球的住宅和商业客户。绩效线最初的目标是大规模的
我们不仅在商业和公用事业规模的发电厂市场拥有巨大的市场份额,而且在DG市场对我们的客户也颇具吸引力。
研究与开发
我们致力于广泛的研究和开发工作,通过增强现有产品、开发新技术以及降低制造成本和复杂性来提高太阳能电池效率和太阳能电池板性能。我们的研发团队与我们的制造设施、设备供应商和客户密切合作,改进太阳能电池设计,降低太阳能电池、太阳能电池板和系统产品的制造和组装成本。
此外,我们还与我们现有的和潜在的晶硅供应商密切合作,制定符合我们标准的规格,确保高质量,同时控制成本。过去,在新加坡和硅谷建立自己的研发团队之前,我们依赖SunPower根据产品合作协议进行研发工作,工作在SunPower的硅谷研发实验室进行。2022年,我们建立了自己的硅谷研发实验室,预计与SunPower的产品合作协议将于2022年到期。我们预计,未来几年,我们在新加坡和硅谷的两个全球创新团队的结合将加快Maxeon将新技术和产品推向市场的速度。
制造业和供应业
制造业
我们目前在菲律宾和马来西亚运营太阳能电池制造工厂,在墨西哥和马来西亚运营太阳能组件组装工厂。我们定期评估我们的制造能力,以支持对我们产品的预期需求,并可能不时决定升级和扩大、搬迁或关闭一个或多个设施,以简化我们的制造业务。
作为太阳能电池板制造工艺的一部分,多晶硅被熔化并生长成晶锭,然后由专门从事这些工艺的商业合作伙伴切成晶片。这些晶片在我们位于菲律宾和马来西亚的制造厂被加工成太阳能电池。
我们在菲律宾拥有和运营的Maxeon 3太阳能电池制造厂的年产能约为560兆瓦。在2022财年,我们完成了马来西亚Fab 3工厂从Maxeon 5到Maxeon 6产能的转换。这导致Maxeon 6的生产能力接近500兆瓦。
为了扩大我们生产高性能生产线瓦片组件技术用于美国市场的能力,针对大型商业和公用事业发电厂市场,我们正在扩建马来西亚的电池制造工厂,以增加1.8GW的单PERC太阳能电池生产能力,并升级我们在墨西哥的组装工厂,使其具有同等的模块组装能力。产品于2022年上半年开始交付。我们预计在2023年完成我们的单PERC太阳能电池产能提升至1.8GW。我们还宣布计划在美国部署一个多兆瓦的工厂,为DG和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品,这取决于我们能否获得必要的资金和其他我们无法控制的因素。
供应品
我们根据质量、性能和成本考虑,从内部和第三方供应商采购太阳能电池和电池板的材料和组件。我们通常组装专有组件,而我们则从第三方供应商处购买通用组件。 在少数情况下,专有组件只能从唯一供应商处获得。 虽然我们确保了这些特定组件的供应,但如果供应商不履行其义务,我们可能会面临生产中断,并且不同国家之间采用新的关税可能会对某些材料的成本产生负面影响。
我们从我们的环盛合资公司购买了部分性能线太阳能电池板,该合资公司目前有能力供应约12 GW的性能线太阳能电池板。我们有权利但没有义务将这些产能中的最多33%直接销售给中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,并通过我们持有80%股权的营销合资企业将另外33%的产能直接销售到全球发电厂市场,中国、美国和墨西哥除外。
我们购买晶片,在2022财年多晶硅长期固定供应协议到期之前,我们还以合同和采购订单的方式从多家制造商购买多晶硅。我们与我们的供应商和合作伙伴沿着价值链的所有步骤合作,通过改进制造技术和扩大规模经济来降低成本。晶硅是太阳能电池的主要商业材料,有几种形式,包括单晶硅或单晶硅、多晶硅或多晶硅、带状和片状硅以及薄层硅。随着多晶硅长期固定供应协议的到期,我们的太阳能电池价值链从多晶硅生产的硅片开始。
硅片是我们生产光伏产品的关键原材料。为了保持制造业务的竞争力,我们依赖我们的供应商及时提供足够数量和适当质量的多晶硅。见“风险因素-与我们运营相关的风险--我们硅片供应链的中断可能会中断或削弱我们制造太阳能电池和组件的能力,包括为美国市场制造太阳能电池和组件的能力,并可能阻止我们在规定的时间范围内将产品交付给我们的客户,进而可能导致销售和安装延迟、取消、罚款和失去市场份额。”
2008年,由于多晶硅短缺,并为了满足其估计的客户需求预测和增长战略,SunPower签订了多晶硅的长期固定供应协议。就分拆事宜,吾等与SunPower订立协议,根据该协议,吾等实际上获得SunPower根据持续长期固定供应协议所拥有的权利(包括SunPower的定金及预付款),作为回报,吾等履行SunPower在该等协议下的所有现有及未来责任(包括所有收取或支付的责任)。Maxeon不得在协议到期前取消或退出协议。这些协议的结构是“要么接受要么支付”的协议,其中规定了到2022年财年结束前将购买的多晶硅的未来数量,以及要求供应和购买的多晶硅的定价。协议还规定,在Maxeon终止安排的情况下,惩罚或没收预付保证金。此外,根据协议,Maxeon向供应商支付了预付款。在2022财年,我们的供应商通知我们,他们认为根据协议已经触发了某些金属硅价格上涨条款,因此提高定价将适用于我们在2022年剩余交货期间购买多晶硅。我们不同意这些通胀价格上涨条款适用,并同意从2022年8月至2023年1月,以每月等额分期付款的方式向供应商一次性支付1520万美元的最终和解款项。截至2023年1月1日,我们已支付了六笔分期付款中的五笔,截至2023年1月1日,剩余欠款记录在我们综合资产负债表的“应付账款”项下。根据其条款,这份多晶硅长期固定供应协议现已到期。
于2021年11月16日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)为中环香港有限公司(“中环香港”)的附属公司,以购买拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的P型G12晶圆。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。在整个2022年,我们签订了主供应协议的附录,根据该协议,TZE香港将向我们供应晶圆,以满足我们2023年的产量需求。
截至2023年1月1日,我们的硅片长期固定供应协议下的未来采购义务总计1.189亿美元,对供应商的预付款义务总计210万美元,在我们的综合资产负债表中被归类为“向供应商预付款,当前部分”。见“备注9.承付款和或有事项对于未来未偿还的购买承诺。
在2022财年,我们确认了830万美元的费用,这些费用与根据我们的长期固定供应协议采购的多余多晶硅的辅助销售给第三方造成的损失有关。此外,我们估计,我们为我们制造过程中使用的多晶硅支付的价格比市场价高出1,130万美元,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。
有关与我们的供应链相关的风险以及与Maxeon业务相关的一般风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
公司的主要职能
在剥离方面,我们为我们的业务和运营创建了独立的公司和支持职能。公司的主要职能包括税务、财务、会计、内部审计、投资者关系、人力资源、通信、法律和公司治理、信息技术、设施和行政支持服务。
就分拆事宜,吾等与SunPower同意根据过渡服务协议互相提供及/或提供各种行政服务及资产。除其他外,提供的服务包括与财务、会计、商业技术、人力资源、设施、文件管理和记录保留、关系和战略管理、单元业务以及技术和质量支助有关的某些服务。根据《过渡服务协议》提供的服务已基本清盘。
知识产权
我们依靠专利、版权、商业秘密、商标和合同保护的组合来建立和保护我们的专有权利。我们通常要求我们的业务合作伙伴在披露我们的太阳能电池、技术或商业计划的任何敏感方面之前签订保密和保密协议。我们通常与员工、顾问、供应商、客户和合资伙伴签订专有信息协议。
我们拥有多项专利和专利申请,涵盖了我们目前制造和销售的太阳能电池和电池板技术的各个方面。我们继续定期申请和获得新的专利权。实用新型专利的有效期通常从向有关政府当局提交申请之日起延长20年。我们评估为我们的技术、设计、方法和过程中我们认为为我们提供显著竞争优势的方面提供专利保护的适当机会,以及与我们的业务相关的新技术的许可机会。截至2023年1月1日,我们在包括美国在内的所有司法管辖区拥有1,483项专利和412项未决专利申请。虽然专利是我们知识产权战略的重要组成部分,但我们的业务作为一个整体并不依赖于任何一项专利或任何一项未决的专利申请。此外,我们还依赖商业秘密权来保护我们的专有信息和专有技术。我们在我们的制造设施中采用专有工艺和定制设备。因此,我们要求员工和顾问签订保密协议,以保护他们。
在适当的时候,我们针对其他方强制执行我们的知识产权。有关与我们的知识产权相关的风险的更多信息,请参阅“3.D.风险因素”。
竞争
太阳能电力技术市场竞争激烈且不断发展,导致市场价格下降,利润率下降,这种情况可能会持续下去,并可能导致市场份额的丧失。我们的太阳能
电力产品和系统在太阳能市场上与许多竞争对手竞争,包括但不限于:阿特斯太阳能、First Solar Inc.、韩华QCells Corporation、JA Solar Holdings Co.、JINKO Solar、LONGI Solar、REC Solar、Rise Energy和天合光能有限公司。
此外,大学、研究机构和其他公司已经将替代技术推向市场,例如薄膜太阳能技术,这些技术在某些应用方面与我们的光伏技术竞争。此外,太阳能市场总体上与其他能源供应商竞争,例如由公用事业公司提供的传统化石燃料产生的电力,以及其他可再生能源,包括风能、水能、生物质能、太阳能热能,以及微型涡轮机、斯特林发动机和燃料电池等新兴的DG技术。
在大规模并网太阳能发电系统市场上,我们面临着来自多家公司的直接竞争,包括那些制造、分销或安装太阳能发电系统的公司,以及已经扩展到可再生能源领域的建筑公司。此外,我们还会偶尔与DG设备供应商竞争。
我们认为,太阳能发电系统市场的主要竞争因素包括:
•系统总价格;
•LCOE评估;
•客户能源成本评估;
•太阳能到电能的转换效率和能量产量;
•太阳能电池板和系统的外观美观;
•与标准安装系统接口;
•分销关系的强度;
•商业支付条件;
•建立面向客户的销售渠道;
•新产品推出的及时性;以及
•保修保护、质量和客户服务。
我们相信,我们可以在这些要素中的每一个方面进行有利的竞争,尽管与拥有更广泛的产品线、更强的技术服务和支持能力以及财务资源的大公司相比,我们可能处于劣势。更多细节见“项目3.D.风险因素”。
季节性
详情见“项目5.a.经营成果”。
政府监管
公共政策考虑因素
各国政府使用了不同的公共政策机制来加快太阳能的采用和使用。以客户为中心的财务机制的例子包括资本成本回扣、基于绩效的激励、上网电价、税收抵免、可再生投资组合标准、净计量和碳监管。其中一些政府命令和经济激励计划将被减少或到期,或者可能被完全取消。资本成本回扣根据客户的太阳能发电系统的成本和规模向客户提供资金。基于绩效的激励根据客户生产的能源为客户提供资金
他们的太阳能系统。上网电价根据太阳能发电系统的发电量向客户支付,费率通常在一段时间内得到保证。税收抵免可在客户应缴税款时减少其税款。可再生能源组合标准规定,向客户输送的电力中有一定比例来自符合条件的可再生能源。网络计量允许客户将其现场太阳能发电系统产生的任何过剩电力输送到电网,并将这些过剩电力计入等于或接近全部零售价的电力。碳排放法规,包括总量管制与交易和碳定价计划,增加了化石燃料的成本,在燃烧过程中会释放出改变气候的二氧化碳和其他温室气体。
除上述机制外,应当指出的是,联合国通过了各国政府、公司和民间社会正在推动的可持续发展目标(“SDGs”)。实现几个可持续发展目标需要在2030年之前大规模采用清洁能源,这正在推动政府政策。例如,在欧洲,欧盟委员会将其目标日期与可持续发展目标统一起来,并要求其成员国通过旨在增加2030年前实现的可再生能源目标的综合国家气候和能源计划。2021年10月至11月在英国格拉斯哥举行的2021年联合国气候变化大会(简称COP26)上,全球许多国家更新了各国的碳减排承诺。截至缔约方会议第26届会议结束时,已有151个国家提交了新的气候计划(称为国家自主贡献,或NDC),以在2030年前减少排放。在随后于2022年11月在埃及举行的联合国气候变化会议上,这些国家的承诺仍然有效。这些进展可能有利于太阳能的部署。
环境法规
我们在研发、制造和建筑活动中使用、产生和排放有毒、挥发性或其他危险的化学品和废物。在我们运营的司法管辖区内,我们受到与购买、储存、使用和处置危险材料相关的各种法律法规的约束。我们相信,我们拥有开展业务所需的所有环境许可证,并期望为未来的活动获得所有必要的环境许可证。我们相信,我们已经适当地处理了我们的危险材料和废物,并适当地补救了我们任何场所的任何污染。有关与环境法规有关的风险的更多信息,请参阅“项目3.D.风险因素”。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信该等事宜的最终结果不会对我们造成重大不利影响,但该等诉讼事宜的结果并不能确定,而负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或经营业绩造成不利影响。
此外,在分拆方面,吾等订立了分拆及分销协议,根据该协议,SunPower已同意就吾等或吾等的一间附属公司被列为被告或一方的某些诉讼索偿向吾等作出赔偿。虽然我们预计不会因为这些事项得到赔偿而承担实质性的财务责任,但这可能会耗尽我们与SunPower合作为这些索赔辩护的资源,我们在关键利益相关者中的声誉可能会受到影响。
4.C.组织结构
组织结构
剥离后,我们是一家独立于SunPower的独立公司。SunPower不保留我们的任何所有权权益。更多信息见“项目4.A.公司的历史和发展”。
重要子公司
以下是截至2023年1月1日的我们重要子公司的名单:
| | | | | | | | | | | |
名字 | 国家/地区 参入 | | 股权百分比 利息 |
Maxeon Solar Pte有限责任公司 | 新加坡 | | 100 |
SunPower马来西亚制造有限公司。巴赫德。 | 马来西亚 | | 100 |
SunPower Systems Sarl | 瑞士 | | 100 |
墨西哥SunPower公司,S.de R.L.de C.V. | 墨西哥 | | 100 |
Maxeon美洲公司 | 美国 | | 100 |
4.D.财产、厂房和设备
我们的公司总部设在新加坡。我们国际业务的主要办事处,也是我们的注册办事处,位于新加坡。
为了确保我们有足够的制造能力来满足未来的生产需求,我们会定期审查我们制造设施的产能和利用率。马来西亚原子能许可局、马来西亚投资发展局、马来西亚环境部、马来西亚职业安全与卫生部、消防与救援部、墨西哥环境与环境保护局、菲律宾环境与自然资源部、拉古纳湖发展局、PEZA、菲律宾卫生部/食品与药品管理局、欧洲工作安全与健康机构和其他监管机构对使用光伏产品和设备的制造设施的批准进行监管,遵守这些规定可能需要大量的验证时间才能启动和批准。因此,对我们的业务来说,提前计划以确保我们有足够的制造能力来满足我们未来的生产需求,这一点很重要。
主要设施
下表列出了截至2023年1月1日我们最重要的设施:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
位置 | | 场地规模 (正方形 (英尺) | | vbl.持有 | | 租赁 术语 | | 主要活动 |
法国 | | 27,000 | | | 租赁 | | 2023 | | 全球支持办公室 |
法国 | | 42,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能组装设施 |
法国 | | 36,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能组装设施 |
马来西亚 | | 883,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能制造设施 |
墨西哥 | | 186,000 | | | 租赁 | | 2027 | | 太阳能组件组装设施 |
墨西哥 | | 320,000 | | | 租赁 | | 2026 | | 太阳能组件组装设施 |
墨西哥 | | 124,000 | | | 租赁 | | 2027 | | 仓储设施 |
菲律宾 | | 641,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能电池制造厂 |
菲律宾 | | 118,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 原太阳能组件组装厂 |
菲律宾 | | 163,000 | | | 租赁 | | 2024 | | 太阳能电池制造支持和储存设施 |
菲律宾 | | 389,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 太阳能电池制造设施 |
菲律宾 | | 65,000 | | | 拥有 | | 北美 | | 全球支持办事处 |
新加坡 | | 37,000 | | | 租赁 | | 2025 | | 全球支持办事处和研发机构 |
我们相信,根据我们行业普遍接受的标准,我们对我们的工厂和设施拥有令人满意的所有权。我们相信,我们目前所有的生产设施都处于良好的运行状态。
有关我们对设施的材料计划的信息,请参阅“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
环境、社会和治理(“ESG”)事项
我们将ESG的核心价值观融入我们的业务战略,以保护环境,为业务增加价值,管理风险,提高我们的声誉。作为太阳能行业的领导者,我们认为为整个太阳能行业设定高标准对于保护环境至关重要。我们打算对环境产生有意义的积极影响,为我们服务的社区、能源行业、我们的利益相关者以及其他方面。我们的可持续发展方针植根于我们推动积极变革的宗旨。2022年,我们推出了行业领先的40年太阳能电池板保修,以支持长期能源生产和可持续发展。我们还完成了太阳能电池板的能源回收时间评估(测量进入我们电池板的电力与产生的能量的比较),发布了我们的现代奴隶制声明。我们还发布了我们的第二份可持续发展年度报告,该报告可在我们的网站https://www.maxeon.com/,上查阅,该报告是根据全球报告倡议可持续发展报告准则核心选项编写的,与可持续发展会计准则委员会、新加坡交易所(新加坡交易所)可持续发展报告要求和联合国可持续发展目标(“SDGs”或“全球目标”)保持一致。本公司网站所载或可通过本公司网站获取的信息不构成本年度报告的一部分。
我们的ESG战略围绕三个主要支柱,即环境、社会和治理,涉及这三个支柱中的14个关键材料主题,并与可持续发展目标保持一致,重点关注我们作为一家公司选择最关注的四个关键可持续发展目标:
•SDG7:负担得起的清洁能源
•SDG10:减少不平等
•SDG12:负责任的消费和生产
•SDG16:和平、正义和强有力的机构
环境
我们的SunPower Maxeon太阳能电池板自2014年以来一直通过从摇篮到摇篮的认证,这是全球公认的从摇篮到摇篮产品创新研究所产品可持续性的衡量标准,证明了我们致力于生产与其生产的能源一样可持续的太阳能电池板。为了获得认证,对产品进行了五个类别的评估:材料健康、材料再利用、可再生能源和碳管理、水管理和社会公平。该认证认可那些通过设计和制造促进循环经济,对环境和社会产生积极影响的产品。2022年,我们的Maxeon 3、5和6面板分别以X系列、M系列和A系列的形式在美国销售,我们获得了从摇篮到摇篮产品创新研究所的摇篮到摇篮银牌认证。
为了更好地了解我们产品的效率和性能,我们聘请了外部顾问对我们的太阳能电池板在2022年的能源回收时间(EPBT)进行评估。在对Maxeon的能源使用数据进行的评估中,Maxeon太阳能电池板生产的能源需求被确定为异常低,与这些太阳能电池板生产的太阳能相比,总体结果提供了不到一年的EPBT。因此,在我们的技术生命周期中产生的能量远远超过其生产所需的能量。
我们也认识到减少我们的运营碳足迹的重要性,并努力降低我们自己的能源消耗、温室气体排放、水消耗和废物。以下是我们的环境可持续发展工作的一些例子:
•管理我们的碳足迹:我们致力于管理我们整个价值链的足迹,与供应商、分销合作伙伴和客户合作,在我们的产品和运营的整个生命周期中推动整体结果。例如,我们实现了我们的供应商
这些准则要求我们的供应商积极努力减少自然资源的消耗,包括多晶硅等材料的采购,并包括跟踪这种环境影响的可持续性标准。2022年,Maxeon开始与STAC在ESGpedia上建立合作伙伴关系,以加强对供应商可持续性的监测。
•废物管理:我们继续加强我们整个工厂的废物回收计划。自2015年以来,我们是墨西哥第一家被第三方验证为无垃圾填埋场的公司,我们坚持这样做。该认证规定,只有不到1%的废物可以被送往垃圾填埋场,只有不到10%的废物可以被送到垃圾转化能源设施,这一点通过NSF国际组织的外部审计过程管理进行了验证。NSF国际组织是一个独立组织,负责监督世界各地公司的无垃圾填埋场标准。为了实现这一认证,我们在整个供应链中采用了以生命周期为重点的方法,包括通过选择流程重点与下游废物供应商签订合同,以在采购的初始阶段减少我们的废物,并在制造过程中实施一系列废物减少程序,包括分离废物。2022年,我们还在改善太阳能电池和组件的可持续包装以减少浪费方面取得了逐步进展。
•打造循环经济:通过我们在能源、水和废物管理方面的环境可持续发展倡议,我们寻求在我们的整个业务中从线性经济转向循环经济,并支持我们的客户努力做到这一点。我们致力于确保我们的设施尽可能可持续地建造,采用美国绿色建筑委员会为环境可持续结构的设计、建造、运营和维护而开发的能源和环境设计领导原则(“LEED”)认证。我们的五个制造工厂都通过了LEED认证,其中三个是LEED金牌制造工厂,两个是LEED白金行政大楼。
社交
我们员工的安全和福祉是最重要的。职业健康与安全(“OHS”)贯穿于我们的日常运营中,从产品设计阶段到评审阶段。2022年,我们报告与工作相关的死亡人数为零,总可记录事故率(TRIR)为1.14。
在新冠肺炎疫情期间,为了保障我们员工的健康并支持我们开展业务的社区,我们在整个组织内实施了即时、全面的新冠肺炎应对措施。我们制定了健康和安全政策,实施了商业实践,以最大限度地减少新冠肺炎在我们店内的传播。
除了为我们的员工创造一个安全的工作场所外,我们还努力将我们推动积极变革的目标整合到我们的业务运营和供应链中。例如,我们致力于公平劳动和尊重人权做法。我们已经制定了我们的全球人权政策,为我们的全球商业行为设定了与员工、供应商和任何其他商业伙伴的人权和劳工相关的标准。我们还执行了我们的冲突矿物政策,以避免使用冲突矿物。
Maxeon明白支持我们生活和工作的社区的重要性。我们认为,获得健康的环境条件是一项基本人权。我们的目标是通过我们于2022年推出的Maxeon Gives计划来帮助纠正不平等。我们还在全球范围内与非营利组织和政府机构合作开展企业社会责任(CSR)计划,以回馈社区。
此外,我们相信员工队伍和我们服务的社区的多元化和包容性,反映在我们对工作场所一切形式歧视和骚扰的零容忍政策中,并反映在我们的董事会多元化声明(载于我们的网站https://www.maxeon.com/,标题为“投资者关系—管治”)和我们的招聘声明(载于我们的可持续发展报告中,其中规定雇佣决定是根据业绩作出的。见"董事会多元化。“本网站所载或可从本网站查阅的资料并不构成本年报的一部分。
治理
我们相信,良好的治理对于为我们的客户、股东和其他利益相关者创造和保持价值至关重要。这包括健全的公司治理方法,符合所有适用的法律、规则、法规和政策,以及坚持我们的价值观。我们有一套广泛的公司治理政策,包括全球反腐败合规政策、内幕交易政策、举报人政策、全球人权政策、现代奴隶制声明和冲突矿产政策,以及我们的道德和商业行为准则。
我们已经建立了一个治理结构,以推动ESG战略、倡议和业绩。我们的ESG进展由我们的执行领导团队(ELT)监督,并由我们的提名和公司治理委员会进一步管理,该委员会由两名独立董事和两名由我们的股东TotalEnergy和TZE任命的董事组成。在我们努力与宏观ESG趋势、机遇和风险保持同步的同时,我们的全球ESG团队和首席法务官(同时也是我们的全球ESG行政主管)每季度向委员会提供关于全球ESG变化的最新情况和演示,以及我们自己的ESG倡议和进展。我们的全球ESG领导设在新加坡总部,与我们的法律团队一起,有效地巩固我们的可持续发展方法、框架和努力。因此,我们可以有效地在组织内部进行交叉协作,以执行我们的ESG抱负并跟踪我们的进度。Maxeon已将可持续发展融入其公司文化,这反映在其企业关键业绩(Maxeon版本的“关键绩效指标”)中。在年度绩效评估中,员工被要求将他们的个人目标与Maxeon的公司关键业绩保持一致,在这些业绩中,ESG被确定为实现更广泛的公司目标的关键。
我们还努力保持我们产品和服务的完整性。我们有一套质量政策,为产品质量和可靠性设定标准。除了实施全面的质量管理体系外,我们还为客户提供长期保修。我们所有的制造工厂和研发设施都通过了国际公认的标准认证,如ISO 9001:2015质量管理体系、ISO45001:2018职业安全与健康管理体系和ISO14001:2015环境管理体系。
在我们制造和销售产品或以其他方式经营业务的国家,我们必须遵守有关环境、安全事项、化学品监管和产品安全的法律和法规。因此,我们制定了内部政策和标准,以帮助我们的运营系统地识别相关危险、评估和减轻风险以及交流风险信息。这些内部政策和标准已到位,以确保我们的运营符合相关的环境、健康和安全法律法规。此外,我们还定期对我们的业务进行审计。我们确定的潜在风险被整合到我们的业务规划中,包括减少对我们员工的安全和健康风险以及减少我们对环境的影响的投资。我们还专门提供资源,监测立法和监管发展以及新出现的问题,以预测未来的需求,并在具有战略意义时进行政策宣传。
报道
我们对可持续发展和运营的承诺的一个重要部分是我们承诺透明地报告ESG业绩指标,因为我们认识到这些信息对于投资者、贷款人和其他人了解我们如何评估可持续性信息和评估风险和机会的重要性。我们根据GRI可持续发展报告准则核心选项发布年度可持续发展报告(“可持续发展报告”),与SASB、SGX可持续发展报告要求和联合国可持续发展目标保持一致,其中包括我们的战略、关键绩效指标和成就。我们的历史可持续发展报告可在我们的网站https://www.maxeon.com/上找到,标题为“可持续发展与可持续发展”。
2020年7月17日,Maxeon发行了2.0亿美元的绿色可转换票据,获得的净收益总额为1.76亿美元。我们于2021年7月发布了首份符合条件的绿色支出进展报告,披露了使用1.76亿美元的净收益为现有和新的符合条件的绿色支出进行全部或部分融资或再融资的情况,这是指与开发或制造产品、关键部件和设备有关的资本支出和研发支出
我们或我们的任何子公司主要致力于太阳能发电的机械。具体地说,这些金额被分配给与我们与SunPower的产品合作协议相关的专利和其他知识产权、制造设备资本支出、国际研发运营支出以及运营和资本支出。见“项目7.B.关联方交易--与SunPower的协议--产品合作协议”。2022年8月,我们发布了2021年7月1日至2022年6月30日期间符合条件的最终绿色支出进度报告,以报告发行剩余净收益的分配情况,以及我们的绿色债券保证报告。此外,我们还在2022年8月发布了我们的绿色债券框架。合格的绿色支出进度报告和我们的绿色债券框架可在我们的网站https://www.maxeon.com/,上找到,标题为“可持续发展和可持续发展”。
我们网站上的任何内容,包括我们的可持续发展报告、合格的绿色支出进度报告、绿色债券框架、现代奴隶制声明和/或其中的部分,均被视为通过引用纳入本20-F表格。
项目4.A.未解决的工作人员意见
不适用。
项目5.业务和财务审查及展望
5.A.经营业绩
本经营和财务审查应与标题为“项目4.B.业务概述”的章节、Maxeon的合并和合并财务报表以及本20-F表格其他部分所包括的报表的相关附注一起阅读。除其他事项外,这些财务报表包括更详细的资料,说明编制下列资料的基础。Maxeon的综合及合并财务报表乃根据公认会计原则编制。本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。由于许多因素的影响,例如“风险因素”和本20-F表格中其他部分所阐述的那些因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。请参阅本20-F表格中“关于前瞻性陈述的特别说明”一节中的讨论。
对截至2021年1月3日的财政年度的某些项目的财务状况和运营结果的讨论和分析,以及截至2022年1月2日的财政年度与2021年1月3日的财政年度的同比比较,均未包括在本表格20-F中,可在2022年3月24日提交的表格20-F中的项目5.截至2022年1月2日的财政年度的经营和财务回顾及展望中找到,该表格通过引用并入本文。
概述
我们制造和供应太阳能电池和电池板,并已开始向经销商以及商业和住宅终端客户捆绑邻近的产品,如微型逆变器。我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和“Beyond the Panel”产品,并在此类产品的控制权转移到客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。没有返回权。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。请参阅“注5。与客户签订合同的收入到我们的合并和合并财务报表。
我们的综合及合并财务报表乃来自(I)SunPower的综合财务报表及会计纪录,犹如我们于分拆前于2020年8月26日之前已独立经营及(Ii)于2020年8月26日之后,本公司及其附属公司与本公司作为独立上市公司的综合财务报表。
在2022年和2021年财年,我们对SunPower的销售额分别为283.3美元和2.259亿美元,代表着向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价以经修订的与SunPower的供应协议为基础。截至2022年2月14日,我们签订了2022/2023年供应协议,终止并取代供应协议,根据该协议,本公司向SunPower供应IBC模块,用于国内地区的住宅安装。我们于2023年1月5日修订了2022/2023年供应协议,以增加最低产品数量,更新2023年IBC模块的定价,并将禁止我们向SunPower以外的任何人销售Maxeon 6 IBC模块用于国内区域的独家条款延长至2023年12月31日。《2022/2023年供应协定》将持续到2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。我们出售给SunPower的模块的价格在2022年和2023年是固定的,基于IBC模块的功率输出(瓦),但定价已经更新,以反映当前的市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。
本公司与SunPower签订了2024/2025年供应协议,生效日期为2022年12月31日。根据2024/2025年供应协议,公司将在2024年和2025年向SunPower供应一定数量的Maxeon 6 IBC模块,用于国内地区的住宅安装。《2024/2025年供应协定》将持续到2025年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。在签订2024/2025年供应协议后,我们对SunPower的销售定价包含了针对某些生产商品的指数化定价条款。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格提高或折扣超过某些门槛,则任何一方均可为方便起见终止2024/2025年供应协议,而不受某些条款和条件的惩罚或损害。
见“项目7.B.关联方交易”。
陈述的基础
从历史上看,我们并没有为我们的业务准备独立的财务报表。我们的综合及合并财务报表乃来自(I)SunPower的综合财务报表及会计纪录,犹如我们于分拆前于2020年8月26日之前已独立经营及(Ii)于2020年8月26日之后,本公司及其附属公司与本公司作为独立上市公司的综合财务报表。列报的所有期间均已按照公认会计准则和美国证券交易委员会的规定进行了核算。
关于合并财务报表列报基础的进一步资料,见“附注1。介绍的背景和依据“我们的合并和合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
趋势和不确定性
需求
我们的业务受到特定行业季节性波动的影响,包括天气模式的变化和基于税收抵免的经济激励措施,以及其他推动下半年需求的因素。从历史上看,销售额反映了这些季节性趋势,在一个会计年度的最后两个季度实现的总收入中所占比例最大。
自2018年初以来,美国适用的贸易和关税政策的波动性给我们以及我们的供应商和客户基础带来了市场挑战。2018年2月征收的保障关税
根据1974年《贸易法》第201条,在随后的四年中产生了重大的市场影响。虽然基于技术的IBC产品排除对我们的影响较小,但我们基于其他技术的太阳能产品过去和现在都受到保障关税的约束。保障措施于2022年2月再延长四年。根据2021年11月美国国际贸易法院的一项裁决,两面细胞和模块最初受到保障措施的限制,然后被排除,然后被重新覆盖,然后被重新排除,2022年1月14日,拜登政府向美国联邦巡回上诉法院提交了针对该决定的上诉通知。在同一时间内,根据1974年贸易法第301条对原产于中国的货物征收的关税严重影响了太阳能系统组件和成品的贸易。301条款关税仍然有效,没有具体的到期日。
2021年,美国太阳能市场面临着一系列不同的挑战,原因是根据1930年《关税法案》第307条的规定,对上游硅材料来自或怀疑来自霍肖恩硅业有限公司及其附属公司的产品实施了一项“扣留释放令”(WRO)。这项调查的依据是,霍肖恩及其附属公司利用并受益于中国所在的新疆的强迫劳动。美国海关和边境保护局在入境口岸扣留了大量以二氧化硅为基础的产品(包括光伏太阳能组件)的入境货物,并迫使进口商经历了一个漫长而艰巨的过程,以证明其供应链最上游阶段没有涉及强迫劳动。作为回应,一些公司完全停止了向美国发运太阳能产品的尝试;在美国一些在建的太阳能项目中,预期的组件交付没有实现。WRO仍然有效,并通过2021年12月23日签署成为法律的《维吾尔强迫劳动预防法案》(UFLPA)从立法上扩大了该法案的范围,该法案确立了一个推定,即在新疆加工的所有商品都使用强迫劳动,因此没有资格进入美国市场。鉴于新疆在全球多晶硅和镁硅等上游二氧化硅材料生产中所扮演的重要角色,以及中国目前作为多晶硅浇铸和硅片生产基地的卓越地位,这些发展势必并正在引发许多制造商面向美国市场的供应链重大重新配置。
除了对中国大陆和台湾的太阳能电池和组件征收长期的反倾销和反补贴关税外,这些监管中断已经并可能继续对美国太阳能行业、全球制造市场和我们的业务造成广泛的影响,包括市场波动、价格波动和需求抑制。
除了对供应商、客户、合作伙伴和项目的影响外,我们在2022财年和2021财年没有产生关税费用。
供给量
我们继续专注于向美国市场销售我们的低成本、高能效太阳能电池板生产线,并计划增加高达1.8千兆瓦的高性能生产线产能,电池在我们马来西亚的Fab 3工厂生产,组件生产在墨西哥。这些产品的销售是为美国市场指定的。此外,我们的环盛合资公司及其在中国的关联公司已经将产能从2020年的5千兆瓦扩大到2022年的12千兆瓦以上,并计划在2023年将产能扩大到20千兆瓦。Maxeon为我们的国际市场保留该扩大产能的最高66%承购权,包括通过临时HSTJ协议提供的产能(请参阅项目7.B.关联方交易-与天津置业就环盛合营达成的协议)。
2022年4月,商务部对中国发起了对晶硅光伏电池的反规避调查,无论是否组装成模块(“中国AD/CVD订单”),并于2022年12月8日公布了肯定的初步裁定。然而,2022年12月19日,商务部发布了一份备忘录,澄清在第三国组装(并从第三国出口到美国)的模块,来自柬埔寨、马来西亚、泰国或越南制造的电池,不在初步裁决的范围内,确实不是ACI目的的“询价商品”。因此,Maxeon在墨西哥组装的模块不受ACI的影响。
我们继续看到与我们的核心产品产品相关的技术和能力方面的重大和不断增加的机会,这些机会可以显著降低我们客户的CCOE,包括集成能量存储和电动汽车充电,由完整的家庭数字能源体验管理,并辅之以增值服务。我们有
为了实现这些机会,我们进行了投资,推出了SunPower One-我们的集成家庭能源管理解决方案,使我们的客户能够通过解决他们如何购买能源、如何使用能源以及何时使用能源来做出智能的能源选择。SunPower One代表着我们“Beyond the Panel”计划的下一个重要步骤,该计划从将先进的模块级控制电子产品集成到我们的技术组合中开始,旨在实现更长的串联和大型阵列中系统组件成本的显著平衡。我们目前提供的太阳能电池板使用微型逆变器,旨在消除在屋顶或建筑物侧面安装或组装额外组件的需要,并实现太阳能电池板级别的优化和监控,以确保太阳能系统产生最大的能量。
我们继续改进我们独特的差异化太阳能电池和电池板技术。我们强调通过改进现有产品、开发新产品、降低制造成本和复杂性,并结合我们的整体成本控制战略,来提高我们的太阳能电池效率以及LCOE和CCOE性能。
我们之前减少了太阳能电池制造的总体产量,以持续努力满足有利可图的需求水平,并越来越倾向于我们最高效率的Maxeon 3和Maxeon 6产品,这些产品使用我们最新的太阳能电池技术,以及我们的太阳能电池板性能系列,它们使用传统电池技术。在2022财年,我们完成了马来西亚Fab 3工厂从Maxeon 5到Maxeon 6产能的转换。这导致Maxeon 6的生产能力接近500兆瓦。此外,我们已经开始运营我们的新Maxeon 7技术的试验线。鉴于我们对Maxeon 7的价值主张的预期,以及对太阳能电池板的需求增加,我们正在考虑在我们的一家菲律宾电池制造厂增加生产Maxeon 7产品的产能,该工厂目前尚未投入使用。我们目前正在为这样的产能扩张做必要的准备,并已为此目的预留了2023年计划资本支出的一部分。
自新冠肺炎全球疫情爆发以来,太阳能行业的供应链遇到了许多挑战。物流成本一直波动较大,多晶硅等关键原材料由于中国能源合理化、uflpa等进口要求以及新冠肺炎全球大流行等各种原因出现成本飙升。
我们与我们的供应商和合作伙伴合作,确保我们供应链的可靠性。我们已经与一家供应商签订了多年供应协议,根据该协议,我们有年度最低采购义务。有关我们的购买承诺和义务的更多信息,请参阅“第5.b项流动性和资本资源--材料现金要求”和“附注9。承付款和或有事项“我们的合并和合并财务报表包括在本20-F表的其他地方。
我们目前相信,我们的供应商关系和各种短期和长期合同将为我们提供满足计划产量所需的材料和服务数量;然而,我们面临着关键材料的定价可能没有竞争力的风险,导致更高的制造成本,我们可能无法转嫁。
有关可能影响我们经营业绩的趋势、不确定性和其他因素的进一步讨论,请参阅本表格20F中其他部分题为“风险因素”的章节。
关键会计政策和重大估计
我们的重要会计政策载于“附注2”。重要会计政策摘要“我们的合并和合并财务报表包括在本表20—F其他地方,已根据公认会计原则编制。 编制该等财务报表要求吾等作出影响于吾等经审核综合及合并财务报表日期资产及负债、收入及开支之呈报金额以及或然资产及负债之相关披露之估计及判断。在不同假设或条件下,实际结果可能与该等估计有所不同。
关键会计政策指反映重大判断或不确定因素,并可能在不同假设及条件下导致重大不同结果的政策。 吾等已于下文阐述吾等认为最重要之会计政策。
受新冠肺炎疫情持续影响、地缘政治紧张局势持续加剧等宏观经济趋势影响,全球经济和金融市场持续存在不确定性和扰乱。吾等并不知悉任何需要更新吾等估计及判断或要求吾等修订截至本20-F表格发出日期的资产或负债账面价值的任何特定事件或情况。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
与下文所述相比,我们在2022财年的关键会计估计没有其他重大变化。
以下各段描述了管理层在编制合并和合并财务报表时采用的重大估计数和假设。
收入确认
我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到这些客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。在确定收入确认的交易价格时,本公司在确定本公司预期有权获得的对价时评估该价格是否需要退款或调整。没有退货权利;但是,在某些延迟交货的情况下,公司可能需要向客户支付对价。然后,该公司根据其相对独立销售价格(如果适用)将交易价格分配给每一种不同的履行义务。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重大融资部分的影响调整交易价格。在存在重大融资部分的情况下,对价金额进行调整,以反映如果在将服务控制权转移给客户时发生付款,承诺服务的现金售价将是多少。在确定重大融资部分时使用的贴现率是在合同开始时公司与客户之间的单独融资交易中反映的贴现率。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。
信贷亏损拨备
在2022财年和2021财年,我们保留了因客户无法支付所需款项而造成的估计损失的信贷损失准备金。评估应收账款最终变现的可能性需要作出相当大的判断。我们通过分析历史坏账、特定的客户信誉和当前的经济趋势来估计应收账款的可收回性。
会计准则汇编第326号,金融工具--信贷损失(“ASC 326“)要求对所持金融资产的预期信贷损失进行计量和确认。我们根据我们对预期信用损失的估计,在记录应收账款时确认信贷损失准备,并根据需要在应收账款的寿命内调整这一估计。应收账款在所有催收工作停止后,从信用损失准备中注销。我们评估应收账款池的集合和风险特征,并制定反映历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测以及可能对未来预测产生重大影响的付款条款或条件的损失率。从历史上看,信贷损失一直在我们的估计之内。
存货计价
存货是按先进先出的原则核算的,在确定存货的变现能力和估值时需要作出判断。我们根据对预期需求和市场状况的假设来评估库存的可变现能力。我们对预期需求的假设是基于对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们对预期需求的假设与可用库存、产能、未来多晶硅购买承诺、可用第三方库存和增长计划进行了比较。我们的工厂生产计划是基于我们对预期需求的假设而制定的,它推动了材料需求计划。我们通过暂时减少制造业产出并在必要时调整预期估值假设来应对预期需求的减少。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。我们预计未来不会有实质性的变化,根据我们过去以成本和可变现净值中的较低者记录库存的估计或假设。然而,如果估计或假设以不可预见的方式发生变化,我们可能会面临重大损失。
长寿资产
当事件或情况发生变化时,我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产的减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。
就减值评估而言,长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分类。我们在评估这种分组和水平时行使判断力。然后,我们将资产组预期产生的估计未来未贴现净现金流量(包括资产组最终以剩余价值处置)与资产组的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。如果我们对未来未贴现净现金流量的估计不足以收回资产组的账面价值,我们将在资产组的账面价值超过公允价值的金额中记录减值损失。公允价值一般按(I)资产集团内部发展的贴现现金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市场报价(如有)计算。如果资产组的公允价值被确定为低于其账面价值,则差额的减值将在减值指标发生的期间计入。除了与我们在法国波塞莱特的模块工厂关闭相关的退出活动导致的40万美元的减值费用外,我们没有记录2022财年的任何减值费用。
产品保修
我们通常为我们生产的太阳能电池板提供25年的标准保修,包括材料和工艺方面的缺陷,以及功率性能下降幅度超过承诺的情况。从2022年1月1日起,这已延长到某些国家/地区的某些Maxeon系列模块的40年标准保修。保修规定,我们将在保修期内维修或更换任何有缺陷的太阳能电池板。此外,我们还向客户提供原始设备制造商对某些系统组件(如逆变器)的长期保修。太阳能电池板供应商提供25年的保修是太阳能行业的标准,而某些系统部件的保修期从5年到20年不等。
保修不包括可归因于不可抗力事件、客户削减、不稳定天气和其他类似因素的系统输出不足。如果系统输出在适用的保修期内低于保修的性能水平,并且该不足不是由以下因素引起的
如果被排除在性能保修之外,保修规定我们将选择(A)修理;(B)更换;或(C)根据保修协议中规定的计算向客户支付违约金。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金是基于我们对此类成本的最佳估计,并被确认为收入成本。我们持续监控保修故障的产品退货情况,并根据各种因素为相关保修费用保留准备金,这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监控、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素的变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,或者如果我们对停机的响应出现延迟,我们可能需要修改我们估计的保修责任。从历史上看,保修成本一直在我们的预期之内
股权投资
对我们可以施加重大影响,但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在合并和合并经营报表中将我们在这些实体的业绩中的份额记为“未合并被投资公司的损失中的权益”。我们通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控投资的非临时性减值,并在必要时记录账面价值的减少。私人持有投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息来估计的,这些信息包括当前收益趋势、折现的预计未来现金流以及其他公司特定信息,包括最近几轮融资。
所得税会计
本公司确认递延税项资产和负债,是由于资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异所产生的预期税务后果,并使用该年度的现行税率,预计这些差异将被逆转。本公司计入估值拨备,以将递延税项资产减值至更有可能变现的金额,这取决于有关司法管辖区日后产生足够应课税收入的能力。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑现有的证据,包括累计亏损、应税暂时性差异的冲销时间和金额,以及我们对未来应税收入的预测。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或改进估计。所得税拨备包括对不确定的税收状况进行调整的影响,以及任何相关利息和罚款。
在适用的情况下,或有税的利息和罚金包括在综合业务报表和合并业务报表的“所得税准备”中,这类金额在本报告所述期间并不重要。此外,汇兑收益(损失)可能来自估计的税收负债,预计将以美元以外的货币结算。
可变利息实体(VIE)
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们持有可变利息,那么我们就会评估我们是否是主要受益者。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
分拆前合并财务报表的编制基础
就分拆前的合并财务报表而言,管理层相信所有分配均按合理基准进行,并反映本公司所接受的服务、代表本公司产生的成本及本公司的资产及负债。尽管合并财务报表反映了管理层对与本公司相关的所有历史成本的最佳估计,但这可能不一定反映如果本公司是一个独立实体时的运营结果、财务状况或现金流,也不一定反映本公司的未来业绩,因为它将在拟议的分离完成后存在。
经营成果的构成部分
收入
我们确认销售太阳能电池板和相关太阳能系统组件的收入,主要是向经销商、系统集成商和分销商,在某些情况下是在多年的坚定承诺基础上。有关我们如何以及何时确认收入的讨论,请参阅“关键会计政策和重大估计-收入确认”。
收入成本
我们一般在确认相关收入的同一期间确认收入成本。 收入成本包括实际材料成本、劳工成本及产生收入的单位所产生的制造间接费用。 收益成本亦包括相关保修成本及其他成本。 太阳能电池板成本是我们收入成本中最大的单一成本要素。 我们的太阳能电池板成本主要包括:(i)用于生产太阳能电池的多晶硅、硅锭及硅片;(ii)其他材料及化学品,包括玻璃、框架及背衬;及(iii)直接人工成本及组装成本。 其他导致收入成本的因素包括薪金及人事相关成本、折旧、设施相关费用、运费以及与销售原材料存货及撇减有关的费用。
毛损
我们的总亏损受到多个因素的影响,包括太阳能组件的平均销售价格、产品组合、实际制造成本、太阳能电池制造设施的利用率、存货可变现净值费用、第三方多晶硅销售亏损以及实际管理费用。
研究与开发
我们的研发活动由我们在新加坡的团队和我们于2022财年成立的硅谷研发实验室共同承担。在2022财年与SunPower的产品合作协议到期之前,SunPower与Maxeon在SunPower的硅谷研发实验室合作开展了研发工作。研发费用包括工资和相关人员成本、实验室和设备的管理费用、太阳能电池板材料、各种原型材料以及用于产品开发和测试的服务的成本。报告的研究和开发费用包括根据合作安排支付的款项。请参阅“项目7.B关联方交易”。
销售、一般和行政
销售、一般和行政费用主要包括工资和相关人员费用、专业费用、坏账费用以及其他销售和营销费用。
重组
2022财年的重组费用为210万美元,主要包括与公司2022年6月旨在降低成本并专注于改善现金流的重组计划相关的成本,其中大部分与关闭我们在法国波塞莱特的模块工厂有关。2021财年的重组费用为810万美元,主要包括与公司2021年5月旨在降低成本和专注于改善现金流的重组计划相关的成本,其中大部分与关闭法国图卢兹的一家制造工厂有关。见“备注8.重组到我们的合并和合并财务报表。
其他费用,净额
利息支出主要用于绿色可转换票据、2027年票据和其他债务安排。
其他,净额主要包括债务清偿损失、外汇收益或损失以及与我们的绿色可转换票据相关的预付远期重新计量。
所得税
递延税项资产和负债在财务报表与资产和负债的所得税基础之间的暂时性差异被确认。当管理层不能得出结论认为部分或全部递延税项资产更有可能变现时,就针对递延税项资产计提估值准备。
根据我们在PEZA的注册,我们目前在菲律宾享受5%的优惠税率。我们还受益于马来西亚政府给予我们以前的合资企业AUOSP(现在是我们的全资子公司SunPower马来西亚制造有限公司)的免税期。Bhd.)受制于某些招聘、资本支出和制造要求。这项优惠的第三批也是最后一批五年期优惠获得了70%的免税,并将于2026年6月30日到期。马来西亚投资发展局(“MIDA”)与本公司一直在讨论恢复本公司先前获得的全面免税所需的额外条件。我们已同意与MIDA复职的条件,并正在等待马来西亚政府的正式批准。由于尚未收到正式批准,我们根据马来西亚子公司70%的免税状态记录了税收拨备。我们的瑞士实体SunPower Systems Sarl在2019年瑞士税制改革后适用法定税率,从2020财年开始取消了辅助公司的指定。有关更多信息,请参阅“注2。重要会计政策摘要“和”注13。所得税到我们的合并和合并财务报表。
未合并被投资人损失中的权益
未合并被投资人亏损中的股本指我们在拥有权益的实体产生的亏损中应报告的份额,该等亏损是根据权益法入账的。
可归因于非控股权益的净亏损
我们确定我们持有某些非全资实体的控股权,并因此完全合并了这些实体。非控股权益指该等合并附属公司的非直接或间接归属于本公司的净资产部分。可归因于非控股权益的净亏损指我们分配给非控股权益的净亏损部分。
经营成果
以下是对我们在所示期间的经营结果的讨论,以及从我们的合并和合并财务报表以及本表格20-F中其他地方的相关附注中得出的选定财务结果的摘要:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | |
选定的合并和合并业务报表数据: | | | |
收入 | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
收入成本 | 1,108,061 | | | 812,293 | |
毛损 | (47,948) | | | (29,014) | |
运营费用 | 152,346 | | | 143,433 | |
营业亏损 | (200,294) | | | (172,447) | |
其他费用,净额 | (25,589) | | | (66,616) | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (225,883) | | | (239,063) | |
所得税拨备 | (32,191) | | | (203) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (9,072) | | | (16,480) | |
净亏损 | (267,146) | | | (255,746) | |
股东应占净亏损 | $ | (267,424) | | | $ | (254,520) | |
收入和收入成本
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
收入 | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
收入成本 | | 1,108,061 | | | 812,293 | |
毛损百分比 | | (5) | % | | (4) | % |
在2022年财政年度,我们确认销售组件和组件的收入为10.601亿美元,出货量为2,348兆瓦,其中283.3美元,占总收入的26.7%,即销售给SunPower的太阳能组件。向SunPower出售太阳能组件的定价条款基于与SunPower的供应协议,该协议于2022年2月相互终止,并由2022/2023年供应协议取代。Maxeon的IBC模块的收入成本历来受到整个供应链物流费率上升和某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上升的负面影响。根据供应协议,Maxeon无法将成本增加转嫁至SunPower,因为供应协议包含2020年确立的固定价格,不受基于市场的调整的影响。2022/2023年供应协议还包含2022年和2023年基于IBC模块功率输出(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。2022/2023年供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块。请参阅“项目7.B.关联方交易”。
在2022财年,除了与SunPower的收入交易外,我们没有其他客户的收入占比超过10%。与2021财年相比,收入增加了2.768亿美元
这主要是由于DG业务在美国、欧洲和澳大利亚的销售额增加,主要是由于包括2022/2023年供应协议在内的各种因素导致销量增加和价格更好,涉及较新技术的销售比例更高,以及由于成本增加而收回价格。这一增长还归因于公用事业规模的业务对美国的销售,第一批发货发生在2022年4月,在2022财年占1.311亿美元。由于市场竞争激烈和投入成本上升,来自其他国家的公用事业规模较低的收入减少了9300万美元,部分抵消了这一减少额,这主要是由于数量较少,符合基于选择性盈利的做法。
在2021财年,我们确认了模块和组件销售收入7.833亿美元,发货量为1,956兆瓦,其中2.259亿美元,占总收入的28.8%,即向SunPower销售太阳能组件。在2021财年,除了与SunPower的收入交易外,我们没有客户的收入占比超过10%。2022财年的收入成本为11.081亿美元。与2021财年相比,收入成本增加了2.958亿美元,这主要是因为销量增加和材料成本上升。我们Maxeon Line和Performance Line太阳能组件的收入成本继续受到玻璃、多晶硅和铝等原材料成本增加的影响,以及我们环盛合资企业供应的Performance Line组件。我们估计,我们为多晶硅支付的价格比市场价高出1,130万美元,因为我们受到我们在制造过程中使用的多晶硅长期固定供应协议的约束,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。成本上升的原因还包括库存储备增加和利用不足成本增加,主要原因包括向美国公用事业规模企业供应性能线模块、与一家多晶硅供应商达成1,520万美元的一次性和解协议,以解决关于价格上涨条款适用性的合同纠纷,以及与重新评估我们的Maxeon 7产能增长计划相关的130万美元的增量支出。收入成本包括830万美元,涉及向第三方附属销售根据长期固定供应协议采购的多余多晶硅而产生的亏损。
2021年财政年度的收入成本为812.3,000,000美元,其中包括1,430万美元,与根据长期固定供应协议采购的多余多晶硅向第三方进行辅助销售而产生的亏损有关。此外,我们估计我们为多晶硅支付的价格比市场价高出4720万美元,因为我们受到我们在制造过程中使用的多晶硅的长期固定供应协议的约束,这是我们根据长期固定供应协议的合同成本与市场上可获得的多晶硅价格之间的差额,乘以我们消费的多晶硅数量。
按地理位置划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
美国 | | $ | 427,111 | | | $ | 227,499 | |
法国 | | 80,872 | | | 88,454 | |
意大利 | | 126,195 | | | 83,957 | |
世界其他地区(1) | | 425,935 | | | 383,369 | |
总收入 | | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | |
(1)计入“世界其他地区”之收益包括于呈列期间个别收入少于10%之国家。
收入主要根据货物的目的地归属于美国和国际地区。 来自美国的销售额较二零二一财政年度增加87. 7%或1. 996亿美元,主要是由于公用事业规模业务进入美国的销售额,该业务的首批货于二零二一财政年度进行。
2022年4月,占2022财年1. 311亿美元。此外,二零二二财政年度对SunPower的销售额为283. 3百万美元,而二零二一财政年度则为227. 5百万美元。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
运营费用: | | | | |
研发 | | $ | 49,682 | | | $ | 46,527 | |
销售、一般和行政 | | 100,546 | | | 88,822 | |
重组费用 | | 2,118 | | | 8,084 | |
总运营费用 | | $ | 152,346 | | | $ | 143,433 | |
研究和开发费用
2022财年的研发费用为4970万美元,主要与我们的Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出有关,主要包括3,000万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),以及600万美元的设施费用、390万美元的研发材料、310万美元的租赁设备费用、240万美元的外部服务以及150万美元的折旧和摊销费用。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的1,640万美元,该协议现已到期。请参阅“项目7.B关联方交易”。与2021财年相比,研发费用增加320万美元,主要是由于研发人员增加,薪酬费用增加430万美元,以及随着产品合作协议到期,公司拥有更多资产,折旧费用增加70万美元。租赁设备的费用减少了200万美元,抵消了这一减少额
2021财年的研发费用为4650万美元,主要与我们的Maxeon 5、Maxeon 6和Maxeon 7电池和面板技术的支出有关,主要包括2,570万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),以及520万美元的设施费用、510万美元的租赁设备费用、410万美元的研发材料、240万美元的外部咨询以及80万美元的折旧和摊销费用。这些费用中包括与SunPower的产品合作协议相关的3,090万美元。请参阅“项目7.B关联方交易”。
销售、一般和行政费用
2022财年的销售、一般和行政费用为1.05亿美元,主要包括4770万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬)和2360万美元的专业费用和外部服务,以及760万美元的设备相关费用,580万美元的保险费用,280万美元的设施相关成本,包括租金、水电费和维护费用,以及150万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议相关的净信贷300万美元。与2021年相比,销售、一般和行政费用增加了1170万美元,主要是由于员工增加导致薪酬增加而增加了710万美元的薪酬支出,由于2021财年一次性逆转而减少了190万美元的坏账准备金净释放,以及由于路演和展览的营销投资增加而导致的240万美元,以及由于放宽旅行限制而产生的差旅费用
2021财年的销售、一般和行政费用为8880万美元,主要包括4060万美元的薪酬支出(包括基于股票的薪酬),2530万美元的专业费用和外部服务,650万美元的保险费,610万美元的设备相关费用,390万美元的
与设施相关的成本,包括租金、水电费和维护费用,以及140万美元的折旧费用。这些费用中包括与SunPower的过渡服务协议相关的520万美元的净费用。
重组费用
2022财年的重组费用为210万美元。大部分成本与我们计划于2022年6月关闭法国波塞莱特模块工厂的重组计划有关。2021财年的重组支出为810万美元。大部分成本与我们计划于2021年5月关闭法国图卢兹模块工厂的重组计划有关
见“备注8.重组关于我们的重组计划的进一步信息,请参阅合并和合并财务报表。
其他费用,净额
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
其他费用,净额 | | | | |
利息支出,净额 | | $ | (27,812) | | | $ | (27,848) | |
债务清偿损失 | | — | | | (5,075) | |
其他,净额 | | 2,223 | | | (33,693) | |
其他费用,净额 | | $ | (25,589) | | | $ | (66,616) | |
在2022财年发生的2780万美元的利息支出中,1640万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关,710万美元与2027年到期的票据有关。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
在2021财年产生的2,780万美元利息支出中,2,370万美元与2025年到期的绿色可转换票据有关,350万美元与本年度终止的定期贷款和营运资本安排有关。剩余的利息支出与公司的其他未偿债务安排有关。
债务清偿亏损510万美元是由于我们的5,000万美元营运资本安排于2021年9月终止及我们的7500万美元定期贷款的可用期于2021年8月届满后未摊销债务发行成本的撇账所致。
其他,2022会计年度的净额主要包括与绿色可转换票据相关的预付远期重新计量收益240万美元和确认诉讼费用报销所产生的100万美元收益,但被40万美元的汇兑亏损和150万美元的衍生工具亏损部分抵消。
其他,2021财政年度的净额主要包括重新计量与绿色可转换票据相关的预付远期亏损3,450万美元和衍生工具亏损350万美元,但被外汇收益140万美元和与出售我们在环盛合资公司的股权相关的收益300万美元部分抵销。TZE于2021年9月向环盛合营公司注资人民币2700,000,000元(相当于41,600,000美元),令吾等于合营公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。
所得税
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
所得税拨备 | | $ | (32,191) | | | $ | (203) | |
在2022财年,我们的所得税支出为3220万美元,这主要是由于盈利司法管辖区的税费支出、提供了更高的未确认税收优惠以及我们递延税项资产的估值扣除增加所致。
在2021财年,我们的所得税支出为20万美元,主要是由于在盈利的司法管辖区的税收支出以及未确认税收优惠的增加。
未合并被投资人损失中的权益
在2022和2021财政年度,我们的未合并被投资方环生合资公司出现亏损,我们分别记录了910万美元和1650万美元的应报告份额。未合并被投资方权益亏损减少740万美元,主要是由于环盛合营公司应占亏损减少,以及本公司因2021年9月发生的股权稀释而占亏损的比例减少。
可归因于非控股权益的净(收益)亏损
在2022财年和2021财年,我们分别将30万美元的净收益和120万美元的净亏损归因于非控股利益。从净亏损变为可归因于非控股权益的净收益是由于我们的合并被投资人在2022财年开展了更有利可图的业务。
非公认会计准则财务指标的对账
吾等列报若干非GAAP指标,如非GAAP总亏损、非GAAP营运开支及扣除利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”),以补充吾等根据GAAP呈列的综合及综合财务业绩,如经股票补偿、重组费用及费用、预付远期及实物交割的重新计量(收益)亏损、债务清偿亏损、减值、未合并投资的权益损失及与解决价格上升争议有关的相关损益(“经调整EBITDA”),以补充我们根据GAAP呈列的综合及综合财务业绩。非公认会计原则下的毛损是指不包括基于股票的补偿的毛损和与解决价格上涨纠纷有关的损失。非GAAP营业费用被定义为不包括基于股票的薪酬和重组费用的营业费用。
我们认为,非GAAP总亏损、非GAAP运营费用和调整后的EBITDA通过剔除管理层认为不能代表我们持续运营的项目,从而为管理层对公司持续运营业绩的看法和评估提供了更大的透明度,并可能扭曲我们的长期运营趋势。我们相信,这些措施有助于在一致的基础上增强我们在不同报告期内的运营结果与我们的竞争对手的可比性,有别于上文所述的与公司核心业务不常见或无关的项目。我们还在内部使用这些非GAAP衡量标准来评估我们的业务、财务业绩以及当前和历史结果,以及用于战略决策和预测未来结果。鉴于我们使用非公认会计准则衡量标准,我们认为这些衡量标准对于投资者从管理层的角度理解我们的经营业绩可能很重要。这些非GAAP衡量标准既不是根据GAAP编制的,也不打算替代GAAP财务数据,应与GAAP衡量标准一起审查,并可能与其他公司使用的非GAAP衡量标准不同。
每项非公认会计准则财务计量在计算非公认会计准则计量时不包括下列一个或多个项目:
•基于股票的薪酬费用。股权薪酬主要涉及股权激励奖励。基于股票的薪酬是一种非现金支出,它依赖于难以预测的市场力量,不包括在非GAAP总亏损、非GAAP运营费用和调整后EBITDA中。管理层认为,这次股票薪酬费用的调整为投资者提供了衡量我们核心业绩的基础,包括将我们的业绩与其他公司的业绩进行比较的能力,而不会出现股票薪酬造成的期间之间的变异性。
•重组费用和费用。我们产生重组费用和与重组计划有关的费用,这些重组计划旨在根据我们的全球战略重新调整资源,并改善其整体运营效率和成本结构。重组费用和费用不包括在非公认会计准则运营费用和调整后的EBITDA中,因为它们不被视为核心运营活动。尽管我们参与了重组活动和倡议,但过去的活动一直是基于一套独特的业务目标的离散事件。因此,管理层认为,从我们的非公认会计准则财务指标中剔除重组费用和费用是适当的,因为它们不能反映持续的经营结果,这些费用也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•预付远期和实物交割远期的重新计量(收益)损失。这与私人协商的预付远期和实物交割交易的按市值计价公允价值重新计量有关。这些交易是与2020年7月17日发行2025年到期的6.50%绿色可转换优先债券有关的,本金总额为2亿美元。预付远期于每个报告期末按公允价值重新计量,公允价值变动计入收益。预付远期的公允价值主要受公司股价的影响。实物交割远期于2020年9月29日票据估值期结束时重新计量至公允价值,并于重新计量后重新分类为权益,其后不会重新计量。远期实物交割的公允价值主要受公司股价的影响。调整后的EBITDA不包括预付远期和实物交割远期的重新计量(收益)损失,因为它不被视为核心经营活动。因此,管理层认为,将这些按市值计价的调整从我们的调整后EBITDA中剔除是合适的,因为它们不能反映持续的经营业绩,(收益)损失也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•债务清偿损失。这与我们的5,000,000美元营运资本安排于2021年9月终止及我们于2021年8月提取7,500万美元定期贷款的可用期届满而产生的亏损有关。债务清偿损失不包括在调整后的EBITDA中,因为它不被视为核心业务活动的一部分。此类活动是基于一组独特的业务目标的离散事件。因此,管理层认为,从我们的非公认会计准则财务指标中剔除债务清偿损失是适当的,因为它不能反映持续的经营结果,这些费用也不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•减损。这涉及我们的权益法投资对象--环盛合营公司所记录的资产减值。我们的经调整EBITDA财务指标不包括资产减值,因为它是非现金性质的,不能反映持续的经营业绩。因此,管理层认为排除这类费用是适当的,因为它们不有助于对我们过去的经营业绩进行有意义的评估。
•未合并被投资人的权益损失及相关收益。这涉及我们的未合并股权投资环盛合营公司的亏损及该等投资的收益。这不包括在我们调整后的EBITDA财务指标中,因为它本质上是非现金的,不能反映我们的核心运营业绩。因此,管理层认为,排除此类费用是适当的,因为它们不有助于对我们的业绩进行有意义的评估。
•与解决价格上涨争议有关的损失。此乃因解决与多晶硅供应商就本集团长期、确定承诺多晶硅供应协议之价格上涨纠纷而产生之损失。这不包括在我们的经调整EBITDA财务计量中,因为它是非经常性的,并不反映持续经营业绩。因此,管理层认为,剔除该等费用乃属适当,原因是有关亏损对我们过往经营表现并无贡献。
非公认会计准则财务指标的对账
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| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
毛损(1) | $ | (47,948) | | | $ | (29,014) | |
基于股票的薪酬 | 1,535 | | | 1,250 | |
与解决价格上涨争端有关的损失 | 15,170 | | | — | |
非公认会计原则毛损(1) | (31,243) | | | (27,764) | |
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gaap运营费用 | 152,346 | | | 143,433 | |
基于股票的薪酬 | (13,045) | | | (5,981) | |
重组收费和费用 | (5,632) | | | (8,084) | |
非gaap运营费用 | 133,669 | | | 129,368 | |
| | | |
股东应占净亏损(1) | (267,424) | | | (254,520) | |
利息支出,净额 | 27,812 | | | 27,848 | |
所得税拨备 | 32,191 | | | 203 | |
折旧 | 56,470 | | | 41,827 | |
摊销 | 272 | | | 383 | |
EBITDA(1) | (150,679) | | | (184,259) | |
减损 | — | | | 5,058 | |
基于股票的薪酬 | 14,580 | | | 7,231 | |
与解决价格上涨争端有关的损失 | 15,170 | | | — | |
重组收费和费用(2) | 5,632 | | | 7,156 | |
实物交付远期和预付远期的再计量(收益)损失 | (2,411) | | | 34,468 | |
未合并投资对象亏损及相关收益中的权益 | 9,072 | | | 8,447 | |
债务清偿损失 | — | | | 5,075 | |
调整后的EBITDA(3) | (108,636) | | | (116,824) | |
(1)该公司的GAAP和非GAAP业绩受到某些项目的影响。请参阅下表中的补充资料。
(2)金额指重组费用及与重组计划有关的费用,不包括计入二零二一财政年度折旧项目的加速折旧90万元。
(3)二零二一年财政年度之经调整EBITDA并无包含未综合入账投资对象亏损及有关股本投资之相关收益之权益调整。有关调整后EBITDA与2021财年股东应占GAAP净亏损的对账,请参阅我们于2022年3月24日向SEC提交的表格20—F。
影响公认会计原则和非公认会计原则结果的补充信息
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| | | 财政年度结束 |
(单位:千) | 受影响的财务报表项目 | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
高于市场多晶硅的增量成本(1) | 收入成本 | | $ | 11,329 | | | $ | 47,188 | |
过剩多晶硅的辅助销售亏损(2) | 收入成本 | | 8,328 | | | 14,264 | |
(1)涉及我们与供应商签订的长期固定供应协议下的多晶硅合同成本与根据每个季度初的公开信息得出的市场多晶硅价格之间的差额乘以本季度内售出的模块数量。
(2)为了减少库存和改善营运资金,我们定期选择以低于我们购买价格的价格在市场上出售根据长期固定供应协议采购的多晶硅库存,从而产生亏损。
5.B.流动资金和资本资源
当前的流动性来源和资本来源
截至2023年1月1日,我们拥有2.274亿美元的无限制现金和现金等价物,4050万美元的受限现金和4个月定期存款的短期证券,相比之下,截至2022年1月2日,我们拥有1.665亿美元的无限制现金和现金等价物,2570万美元的受限现金和零短期证券。
我们已经收集了与我们签订的某些供应协议有关的重要客户预付款。在将货物控制权移交给客户时,根据合同商定的使用时间表摊销客户预付款。请参阅“注5。与客户签订合同的收入有关客户预付款摊销的更多细节,以及为一些供应协议提供的担保资产的细节,请参阅我们的合并和合并财务报表。
2027年笔记
于2022年8月17日,本公司完成向中环新加坡投资发展私人有限公司出售本金总额为2.07亿美元、于2027年到期的7.50%优先留置权优先担保可换股票据(“2027年票据”)。TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)的全资子公司TZE SG。(“TZE”)及本公司现有股东,购买价相当于2027年债券本金金额的97%。在实施折扣和估计发行成本后,这导致净收益总额为187.2美元。2027年票据是根据一份日期为2022年8月17日的契约(“契约”)发行的,该契约由本公司、作为担保人的本公司的若干附属公司、作为受托人的德意志银行美国信托公司及作为抵押品受托人的德意志银行信托(香港)有限公司(“发行”)发行。2027年债券的发行是根据修订后的1933年证券法下的D法规规定的豁免注册而发行的。
2027年发行的债券将于2027年8月17日到期,也就是截止发行五周年。2027年债券的利息将每半年支付一次,可采取以下形式:(A)部分以现金支付,(B)其余部分可在公司选择时,(I)以现金支付,(Ii)通过增加2027年未偿还债券的本金或以相应金额额外发行2027年债券(“实物债券”),(Iii)在符合某些条件的情况下,以公司的普通股(“股份”)支付,和/或(Iv)第(I)至(Iii)项所述的任何两种或两种以上付款形式的组合。根据契约所载条款及条件,2027年票据可由2027年票据持有人选择自截止日期起及之后,直至紧接2027年票据到期日之前的第五个预定交易日为止。在此之前
任何2027年票据的转换,本公司可选择以现金及/或新发行股份的方式结算,初步转换价格为每股23.13美元,但须于契约内作出调整(“转换价格”)。本公司可根据契约所载条款及条件,于(A)于2024年8月17日(即交易结束后两周年)赎回2027年票据(如每股收市价超过当时有效换股价格的130%),并在截至赎回通知日期(包括赎回通知日期前一个交易日)的连续30个交易日内最少20个交易日(不论是否连续)内至少20个交易日内赎回2027年票据;及(B)于相关税法发生若干变动时,按相当于2027年票据本金金额100%的赎回价格加上应计及未付利息。倘若投资者根据成交时的有效换股价及根据契约的条款及条件将所有2027年债券悉数转换为股份,投资者将持有本公司约36.8%的流通股(包括其现有的24.1%股权)。投资者对本公司股份所有权的潜在增加不会导致投资者现有的管治权根据投资者、本公司与TotalEnergy Solar INTL SAS和TotalEnergie Gaz ElectrutéHoldings France SAS(统称为“TotalEnergy”)订立的、及相互之间于2020年8月26日订立的股东协议(“股东协议”)的条款而改变。
循环信贷安排
2018年6月,SunPower签订了循环信贷协议,使我们有权通过渣打银行马来西亚伯哈德获得5,000万美元的无承诺、按需进出口综合融资,年利率比伦敦银行同业拆借利率高出1.5%,融资期限最长为90天。循环信贷协议的利率于2022年8月更新至年利率较SOFR利率高出1.5%,最长融资期为90天。于2021年10月,渣打银行马来西亚有限公司已将渣打银行协议(定义见下文)下的贷款限额下调至2,500万美元。2021年12月,贷款上限恢复到5000万美元,协议条款保持不变。截至2023年1月1日和2022年1月2日,未偿还金额分别为5,000万美元和2,470万美元。
2025年绿色可转换票据
2020年7月17日,Maxeon发行了本金总额为2.0亿美元的6.50%绿色可转换优先债券(“绿色可转换债券”),该债券将于2025年到期,由Maxeon和作为受托人的德意志银行信托公司于2020年7月17日签订的契约(“契约”)为依据。
绿色可转换票据是Maxeon的优先无担保债务,按一定利率计息
年息6.50%,自每年1月15日起每半年支付一次,每年1月15日和7月15日拖欠一次
15年,2021年。在某些情况下,绿色可转换票据可能会产生额外的利息。绿地
可转换票据将于2025年7月15日到期,除非提前回购、赎回或转换,并受
遵守契约中规定的条款和条件。绿色可转换票据亦可于任何时间及不时于2023年7月17日或之后以及紧接到期日前第60个预定交易日或之前,以相当于其本金的现金赎回价格,加上应计及未付利息(如有),赎回全部或部分格林可换股票据,但前提是Maxeon每股普通股的最后报告售价须在指定期间内超过换股价格的130%。此外,绿色可转换票据将可全部而非部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未付利息(如有),Maxeon可根据税法的某些变化选择赎回。在发生根本变化(如契约所界定)时,票据持有人可要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将相当于将回购的绿色可转换票据的本金金额,加上截至(但不包括)适用回购日期的应计和未付利息(如有)。
于相关条件满足后,格林可换股票据将可按每股18.19美元的初步换股价及每1,000美元本金54.9611股Maxeon股份的初始换股价转换为Maxeon股份。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。
在发行绿色可换股票据方面,本公司与美林国际订立了一项价值6,000万美元的Maxeon股票的私人协商远期开始实物交割远期交易(“实物交割远期”),以及一项价值4,000万美元的远期开始远期股份购买交易(“预付远期”)。
另见“注11。债务和信贷来源我们的合并和合并财务报表包括在本表格20-F中的“第18项财务报表”中。
现金流
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的来源和用途摘要如下:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | | $ | 3,437 | | | $ | (4,866) | |
用于投资活动的现金净额 | | (139,301) | | | (154,448) | |
融资活动提供的现金净额 | | 211,474 | | | 141,808 | |
经营活动
经营活动在2022年财政年度提供的现金净额为340万美元,主要是由于(I)与折旧和摊销、基于股票的补偿、过剩或陈旧的库存和其他非现金费用有关的非现金费用8,920万美元;(Ii)主要由于股票借出费用的摊销以及与绿色可转换票据和2027年票据相关的增值而产生的710万美元的非现金利息支出;(Iii)未合并被投资人亏损中的非现金股权910万美元;以及(Iv)营运资金有利的变化158.8美元。这被2.671亿美元的净亏损所抵消,经预付远期非现金重计量收益调整后为240万美元。
有利的周转资金流动是由于本年度内签订的某些合同因客户预收款项而产生的合同负债增加1.957亿美元,并由使用率部分抵消,由于发票结算的时间安排,应付账款和其他应计负债增加7060万美元,对供应商的预付款减少4960万美元。库存增加106.6,000,000美元,预付费用和其他资产增加3,569万美元,应收账款增加1,530万美元,主要归因于账单和收款周期,抵消了这一增长。
2021财年用于经营活动的现金净额为490万美元,主要是净亏损2.557亿美元的结果,其中4720万美元与市场外多晶硅成本有关。经营活动中使用的现金净额也进行了调整,以计入(I)与折旧和摊销、基于股票的补偿和其他非现金费用有关的非现金费用6,080万美元;(Ii)预付的非现金重计量收益3,450万美元;(Iii)主要由于股票借出费用的摊销以及与绿色可转换票据和可转换票据相关的增值而产生的1,340万美元的非现金利息支出;(Iv)未合并被投资人亏损中的非现金股权1,650万美元;以及(V)营运资金的有利变化129.1美元。
营运资金内的重大现金变动包括:因向客户预收款项而产生的合同负债增加7,250万美元,向供应商预付款减少4,110万美元,由于结算发票的时间安排,应付账款和其他应计负债增加4,110万美元,以及主要由于账单和收款周期造成的应收账款减少3,830万美元。这
被库存增加4,320万美元所抵消,这主要是由于新冠肺炎导致发货速度放缓,以及预付费用和其他资产增加2,050万美元。
投资活动
2022财政年度用于投资活动的现金净额为1.393亿美元。其中,6,330万美元用于资本支出,7,600万美元用于购买定期存款。
2021财政年度用于投资活动的现金净额为1.544亿美元,主要是资本支出。
详情见“项目4.A.公司的历史和发展--主要资本支出”。
融资活动
2022财年融资活动提供的现金净额为2.115亿美元。重要的现金活动是发行2027年债券的收益187.2美元和其他债务安排的净收益2,530万美元。该年度的总流入及流出分别为2.584亿元及233.1元。
2021年财年,融资活动提供的现金净额为141.8美元和100万美元。重大现金活动为发行普通股所得1.697亿美元,以及根据循环信贷协议向一家银行支付净额2,290万美元。年内流入及流出总额分别为170.3元及193.2元。
材料现金需求
截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们的未偿债务分别为459.2美元和225.6美元。
我们预计2023财年资本支出总额在1亿至1.2亿美元之间。截至2023年1月1日,我们通过发出采购订单承诺了5480万美元的资本支出。资本支出主要用于准备我们的Maxeon 7技术的产能扩展,完成将在美国市场销售的高性能生产线面板的制造能力,完成我们的Maxeon 6产品平台的制造能力,进一步开发Maxeon 7技术和运营一条试验线,以及各种公司举措。以上不包括与在美国部署一个多千兆瓦工厂的投资计划有关的资本支出,该工厂为DG和公用事业规模的发电厂市场生产太阳能产品。
影响原材料、制造设备、劳动力、电力和物流服务成本的通胀价格上涨已经并可能继续产生增加资本需求的效果。此外,短缺和发货延误可能需要我们花费额外的营运资金来积累更多的原材料、半成品或制成品的缓冲库存。
此外,我们还不时被要求向第三方提供财务和履约保证,并就这些义务采购信用证、银行担保和担保债券。支持这些工具的额外债务导致支出增加,抵押品增加,并可能施加新的限制性契约。
预计资金来源
我们相信,我们目前的现金和现金等价物以及预期从业务中产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的债务。我们期望通过我们目前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、可用资金来满足我们的营运资金需求,并为我们已承诺和未承诺的资本支出提供资金。
根据我们现有的债务安排和额外的债务或股权融资,我们能够以可接受的条件筹集此类资金。
我们预计我们的长期现金需求将主要由资本支出和营运资本需求推动,这是提高我们的盈利能力和业务增长所必需的。我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状、不断上升的通胀和利率、供应链挑战,以及乌克兰战争带来的全球性不确定性,以及任何新爆发的“新冠肺炎”或其他健康危机可能对我们的业务运营造成的影响,使得我们很难确切地量化我们的长期资本需求,以及我们完全满足我们长期流动性需求的能力。如果上述宏观情况恶化或持续一段时间,我们的长期流动性需求将进一步受到负面影响。另见风险因素“我们可能无法获得必要的外部融资,以获得提高我们的盈利能力、保持竞争力和发展业务所需的充足资本支出.”
该公司将继续寻找机会寻求更多资金,其中可能包括发行债务和股权证券,为未来的资本支出提供资金,并使其更好地为其战略的执行和经受住行业面临的挑战做好准备。然而,该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条件筹集资金的能力,或者根本不愿意以可接受的条件借出资金,或者根本不愿意以补充现金流所需的金额借出资金,以支持我们的资金需求。出售额外的股本或可转换债务证券将导致对我们的股东的稀释,额外的债务也将导致增加费用、抵押,并可能施加新的限制性契约。
除了寻求融资机会外,我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择,如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件,来改善我们的整体经营业绩和流动性。我们不时根据业务需求和对产品需求的变化来评估我们的员工水平,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。然而,我们不能向您保证,任何此类选择都将以商业上可接受的条款或根本不存在的条件实现或提供给我们。
我们的流动资金受到各种风险的影响,包括“风险因素”中确定的风险和“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”中确定的市场风险。
与不确定的税务状况相关的负债
由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间做出合理可靠的估计。截至2023年1月1日,与不确定税务状况相关的总负债为1,680万美元,计入我们综合资产负债表中的“其他长期负债”。截至2022年1月2日,与不确定税务状况相关的负债为1,350万美元,其中370万美元和980万美元分别计入我们综合资产负债表的“应计负债”和“其他长期负债”。长期未确认的税收优惠预计不会在未来12个月内支付。
外币兑换风险
Maxeon的报告和职能货币对大多数实体来说都是美元。一般来说,我们通过自然匹配的流入和流出将外汇敞口及其损益降至最低。此外,我们使用了包括合并资产负债表对冲外币远期合约和参与远期合约在内的套期保值策略,以缓解功能货币以外的外币风险。
我们对外币汇率变动的风险敞口主要与向欧洲客户以欧元计价的销售有关。来自这些欧洲客户的收入占41%,
分别占我们2022财年和2021财年总收入的39%。欧元汇率每变动10%,我们在2022财年和2021财年的收入将分别减少约4370万美元和3090万美元。
过去,由于外汇波动,我们的收入、毛利率和盈利能力都受到了不利影响。当外币对美元升值时,以外币计价的库存和费用就会变得更加昂贵。美元相对于外币的升值可能会使我们的太阳能产品对国际客户来说更加昂贵,从而可能导致需求、我们的销售额和盈利能力的下降。此外,我们的许多竞争对手都是外国公司,它们可能会从这种汇率波动中受益,这使得我们更难与这些公司竞争。
截至2023年1月1日,我们已指定名义价值213.3至100万美元的未偿还现金流对冲期权合约,以对冲欧元和澳元兑美元的敞口。因为我们对冲了一些预期的未来外汇敞口,如果相关收入没有实现,我们可能会经历将收益或损失重新分类为收益。这样的重新分类可能会对我们的收入、利润率和运营结果产生不利影响。我们无法预测未来汇率波动对我们的业务和经营业绩的影响。
我们进行的对冲活动涉及使用远期货币合约,这些合约旨在对冲我们的资产负债表对美元与其他货币之间汇率变化的风险敞口,尽管这些合约并未被指定为对冲工具。截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们拥有未平仓远期货币合约,名义总价值分别为1,490万美元和5,360万美元。
信用风险
我们有某些金融和衍生品工具,使我们面临信用风险。这些主要包括现金和现金等价物、受限现金和现金等价物、短期证券、投资、应收账款和对供应商的垫款以及衍生金融工具。如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。我们的投资政策要求现金和现金等价物、受限的现金和现金等价物以及向高质量金融机构进行的投资,并限制任何一家发行人的信用风险。此外,我们还在认为必要时对客户的财务状况进行持续的信用评估,通常不需要抵押品。
我们与一家供应商签订了协议,规定了2023财年供应的硅片的未来数量和定价。截至2023年1月1日,我们对该供应商的剩余预付款总额为210万美元。
我们与高质量的金融机构签订外币衍生品合同,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。自2023年1月1日起,外币衍生品合约的期限以七个月或以下为限。我们定期评估我们交易对手金融机构的信用状况。
利率风险
我们面临利率风险,因为我们的许多客户依赖债务融资来购买我们的太阳能发电系统。利率上升可能会使我们的客户难以获得必要的融资,以优惠的条款购买我们的太阳能发电系统,从而降低对我们太阳能产品的需求,减少收入,并对我们的运营业绩产生不利影响。利率上升可能会降低客户对系统的投资回报,或使替代投资相对于太阳能发电系统更具吸引力,在这两种情况下,这都可能导致我们的客户寻求承诺更高回报或要求我们的太阳能发电系统获得更高回报的替代投资,从而降低毛利率并对我们的运营业绩产生不利影响。此风险对我们的业务非常重要,因为我们的销售模式对
利率波动和信贷的可获得性,并将受到利率上升或流动性限制的不利影响。
我们不认为立即加息10%会对我们在未来潜在借款下的财务报表产生实质性影响。此外,较低的利率将对我们的利息收入产生不利影响。由于我们的投资组合属相对短期性质,我们认为即时调低利率10%不会对货币市场基金的公平市价有重大影响。由于我们相信我们有能力清算所有这些投资组合,我们预计我们的经营业绩或现金流不会因我们投资组合的市场利率的突然变化而受到任何重大影响。
涉及合资企业和其他非上市公司少数股权投资的股权价格风险
我们在合资企业和其他非上市公司持有的投资使我们面临股权价格风险。截至2023年1月1日和2022年1月2日,分别有310万美元和1120万美元的投资使用权益法核算。截至2023年1月1日和2022年1月2日,分别有400万美元和400万美元的投资使用计量替代方法入账。
这些对第三方的战略股权投资受到市值变化风险的影响,并可能导致已实现的减值损失。我们通常不会试图减少或消除我们在股票投资中的市场敞口。我们监测这些投资的减值情况,并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括在随后的几轮融资中归因于发行公司的估值、报价市场价格的下降以及发行人业务的下降。我们不能保证我们的股权投资在未来不会面临亏损风险。
关于市场风险的定量和定性披露
见“第11项.关于市场风险的定量和定性披露”。
5.C.研发、专利和许可证等。
2022财年和2021财年,我们的研发支出分别为4970万美元和4650万美元。如“风险因素”一节和本表格20-F中其他部分所述,由于对贸易和技术转让的各种限制,政府法规和政策可能使开发或销售新技术变得昂贵或不确定。见“项目3.D.风险因素”。有关我们的研发政策和其他产品信息的更多信息,请参阅“项目4.B.业务概述”。
5.D.趋势信息
有关趋势信息,请参阅“项目5.A.经营业绩--趋势和不确定性”和“项目4.B.业务概述--我们的市场”。
5.E.关键会计估计
关于关键会计估计信息,请参阅“项目5.a.经营成果--关键会计政策和重大估计数”。
项目6.董事、高级管理人员和雇员
6.A.董事和高级管理人员
董事会
我国《宪法》规定,在符合现行《宪法》中所载的Maxeon条例的情况下,董事人数最少为2人,最多为10人。 我们可能不时以普通决议案更改董事人数上限。 根据《公约》的规定,
根据股东协议,Maxeon董事会由10名董事组成,其中包括3名TotalEnergies指定人、3名TZE指定人、3名独立董事和Maxeon的首席执行官。
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董事 | 年龄 | 预约日期 |
William Mulligan,首席执行官 | 62 | 2023年1月23日 |
Kris Sennesael,独立董事 | 54 | 2022年6月6日 |
Donald Colvin,独立董事 | 70 | 2020年8月13日 |
Steve Leonard,独立董事 | 60 | 2021年6月7日 |
Gavin Adda,TotalEnergies指定人员 | 47 | 2022年5月24日 |
Erick Chabanne,TotalEnergies指定人员 | 58 | 2020年8月27日 |
Nikita Taldykin,TotalEnergies指定人员 | 43 | 2021年10月25日 |
徐罗罗,TZE设计者 | 40 | 2023年1月18日 |
张长旭,TZE设计人 | 47 | 2020年8月27日 |
肖恩·王,Tze Designed | 59 | 2022年10月17日 |
传记
William Mulligan,首席执行官
威廉·穆利根是我们的首席执行官和Maxeon董事会成员。在加入Maxeon之前,他曾担任电池材料公司Sila NanoTechnologies的首席运营官。在此之前,穆利根博士于1998年5月至2010年8月以及2014年11月至2019年3月在SunPower Corporation担任高级领导职务,包括全球运营执行副总裁总裁、技术战略副总裁总裁和研发副总裁总裁。他还曾在2011年6月至2014年11月期间担任微型逆变器公司SolarBridge Technologies的董事会成员和总裁兼首席执行官。在此之前,他曾在AstroPower和仙童/国家半导体公司担任工程职务。穆利根博士拥有近30年的太阳能行业经验,并出版了30多份与太阳能技术有关的技术出版物。穆利根博士拥有华盛顿大学的历史学学士和化学学士学位,密歇根大学的化学工程硕士学位,以及科罗拉多矿业学院的材料科学博士学位。
唐纳德·科尔文
唐纳德·科尔文是董事的独立董事和董事会主席,薪酬委员会主席,审计委员会成员,提名和公司治理委员会成员。科尔文还担任董事的独立董事以及威亚维解决方案公司和安捷施的审计委员会主席。科尔文先生在整个职业生涯中还担任过其他董事会的成员,包括担任应用微电路公司和ISOLA审计委员会的独立董事成员以及Conexant Systems的顾问委员会成员。科尔文先生在2015年至2016年期间担任Isola的临时首席财务官,由董事会任命以重组公司,在此之前,他于2012年11月至2015年1月担任凯撒娱乐公司的首席财务官。科尔文还曾担任安森美半导体公司、安泰公司和欧洲硅结构公司的首席财务长。科尔文先生还曾在跨国公司担任过多个财务领导职位。科尔文拥有苏格兰斯特拉斯克莱德大学的经济学学士学位和工商管理硕士学位。
克里斯·森尼赛尔
Kris Sennesael是Maxeon董事会的独立董事成员、审计委员会主席以及薪酬和协调委员会成员。Sennesael先生目前是Skyworks Solutions的高级副总裁兼首席财务官,该公司是一家高性能模拟半导体的创新者,收入超过50亿美元。此前,Sennesael先生曾于2012年9月至8月担任半导体可再生能源解决方案提供商Enphase Energy的首席财务官
2016年。在此之前,他曾于2009年1月至2012年8月担任全球无厂房半导体公司标准微系统公司的首席财务官,在此之前,他曾在安森美半导体、AMI半导体和阿尔卡特微电子担任财务职务。Sennesael先生毕业于比利时根特大学,拥有经济学学士和经济学硕士学位,毕业于弗勒里克管理学院,拥有工商管理硕士学位。
史蒂夫·伦纳德
史蒂夫·伦纳德是董事董事会的独立非执行董事、提名和公司治理委员会主席、协调委员会主席,以及审计委员会成员。伦纳德目前还担任董事的独立非执行董事,该公司是国际电子商务物流及服务领域的领先者新加坡邮政、总部设在香港的私人卫星运营商亚洲卫星以及渣打银行和新加坡电信联盟企业的数字银行合资企业SC Bank Solutions(新加坡)Ltd.。伦纳德在剑桥创新资本的顾问委员会和SDG Impact Japan的顾问委员会任职。剑桥创新资本是一家深度科技风险投资公司,与英国剑桥大学有着密切的联系。SDG Impact Japan是一家总部位于东京、专注于可持续发展的投资平台。伦纳德先生在私营部门建立信息技术公司方面有30年的经验,在公共部门有7年的经验,在新加坡政府领导各种国家项目。
加文·阿达
Gavin Adda是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员,也是协调委员会的成员。自2017年以来,Adda先生一直担任TotalEnergy Renewables分布式发电(DG)亚洲公司的首席执行官。TotalEnergie DG Asia是在TotalEnergie收购阿达的公司后创建的。他还担任新加坡欧盟商会(可持续发展委员会)的联席主席,以及TotalEnergy亚洲执行管理委员会的成员。此前,他曾担任印度CleantechEnergy Private Limited的首席执行官和创始人,该公司被壳牌和吉宝收购。在此之前,Adda先生曾在REC Solar Limited和三星集团担任过多个高管职位。阿达先生1996年毕业于剑桥大学,获得文学学士和文学硕士学位,2006年毕业于欧洲工商管理学院,获得工商管理硕士学位。
埃里克·查班纳
Erick Chabanne是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员和薪酬委员会成员。沙班先生是新加坡道达尔能源公司亚太区和中东区市场及服务部副经理总裁。自1990年以来,他曾在TotalEnergy的下游部门担任过各种职务,包括喀麦隆和肯尼亚的首席财务官,赞比亚子公司和留尼汪岛子公司的董事管理,非洲和中东地区安全/健康/环境和可持续发展部门的董事,法国TotalGaz的企业事务副主任总裁以及营销和服务部门管理控制部门负责人。Chabanne先生毕业于渥太华大学和E.L.S.C.A商学院,获得工商管理硕士学位。
尼基塔·塔尔迪金
尼基塔·塔尔迪金是TotalEnergy在Maxeon董事会指定的董事成员,也是该公司提名和公司治理委员会的成员。自2022年以来,塔尔迪金先生一直担任位于德克萨斯州休斯敦的TotalEnergy E&P USA,Inc.的副总裁总裁-业务发展和战略。在这一职位上,他是各种管理委员会和董事会的成员,负责美国传统能源和新能源新业务战略的开发和实施。他于2010年加入TotalEnergie,此后担任过多个业务开发和法律职务,包括之前担任的副总裁和总法律顾问-上游和企业服务部,负责管理TotalEnergie在美国的上游附属公司的法律和合规事务。Taldykin先生在Vinson&Elkins LLP开始了他的私人执业生涯,在那里他专注于亚太地区、欧洲、北美、非洲、拉丁美洲和加勒比地区的国内和跨境能源交易。塔尔迪金先生
在乔治城大学获得政府和经济学学士学位,并从位于华盛顿特区的乔治城大学法律中心获得法学博士学位。
徐罗罗
徐罗洛是马克森董事会任命的董事成员,也是马克森提名和公司治理委员会的成员。徐先生自2018年起担任TCL集团总裁副会长,负责公司发展、并购、合伙、战略投资及资本化等工作,是TCL集团投资委员会、TCL资本等多个管理委员会成员,2012年起在TCL集团内部担任多个管理岗位。徐先生目前还担任博锐电子副董事长(深圳证券交易所上市的专业印制电路板制造商)、董事副董事长(北京证券交易所上市的电冰箱ODM制造商荷马)以及其他董事会成员,包括在北京证券交易所上市的消费电子产品分销商Highly的董事长。此前,他曾在上海证券交易所上市的商用车制造商北汽/福田汽车和全球领先的动力总成开发、仿真和测试移动技术提供商AVL担任过各种管理职务。在TCL,他领导了许多增长和转型计划,包括剥离TCL Industries(包括此外,我们还收购了在香港证券交易所上市的全球领先的电视制造商TCL电子和领先的音视频ODM制造商天力科技(Tonly);TCL收购了在深圳证券交易所上市的全球最大的太阳能钢锭和硅片制造商之一中环;普印力电子电路和HOMA。徐先生拥有华威大学计算机科学学士学位和卓越管理研究生学位。
张长旭
张昌旭担任董事董事会成员及薪酬委员会委员。Zhang女士现任天津中环光伏(江苏)有限公司董事董事兼首席运营官兼首席财务官以及环盛光伏(江苏)有限公司董事会董事董事,2012年起担任天津中环光伏材料有限公司首席财务官、天津华欧半导体材料技术有限公司首席财务官兼总经理等领导职务。Zhang女士从财务、销售和营销、供应链和综合规划等方面的管理职务,在企业管理方面具有丰富的经验。她拥有同济大学软件工程硕士学位和山西财经大学工商管理学士学位。
肖恩·王
王肖恩是泽安指定的董事董事会成员和协调委员会成员。Mr.Wang是TZE国际运营的执行总裁。在加入TZE之前,他于2019年10月至2022年6月担任上海易才数码科技投资有限公司董事长。此前,Mr.Wang于2018年3月至2019年9月担任新奥集团高级副总裁兼首席投资董事,并在新奥能源控股有限公司担任高级管理职务。在此之前,Mr.Wang是中信投资基金的管理合伙人,并在中国熔盛重工集团担任董事高管兼首席财务官,职业生涯中还担任过其他各种高管领导职务。Mr.Wang 1986年毕业于哈姆林大学,获得经济学学士学位,1989年毕业于明尼苏达大学卡尔森管理学院,获得工商管理硕士学位。
高级管理层
下表列出了截至本20-F表格日期的有关我们高级管理层的信息。威廉·穆利根担任我们的首席执行官。
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名字 | 年龄 | 标题 | 预约日期 |
马克·巴布考克 | 52 | 首席营收官 | 2020年12月15日 |
凯·斯特罗贝克 | 52 | 首席财务官 | 2021年3月15日 |
林赛·罗恩·魏德曼 | 45 | 首席法务官 | 2020年8月21日 |
菲利普·科斯特梅尔 | 56 | 首席运营官 | 2022年8月15日 |
彼得·阿申布伦纳 | 67 | 首席战略官 | 2020年8月21日 |
蒂凡尼·西 | 47 | 首席人力资源官 | 2020年8月21日 |
拉尔夫·埃利亚斯 | 52 | 首席产品官 | 2021年7月1日 |
传记
马克·巴布科克,首席营收官
Mark Babcock是我们的首席营收官,负责所有创收流程,加快我们的扩张战略和国际增长,并确保为全球安装合作伙伴、分销商和客户提供最佳体验。在加入Maxeon之前,巴布科克领导了市场进入咨询公司Eurogility。在此之前,他曾在Flex、SunEdison和SunPower Corporation的分布式发电太阳能业务中担任高级职位,负责地区和全球事务。他还曾在开利公司和联合技术消防与安全公司担任过管理职务。Babcock先生拥有南方大学Sewanee的文学学士学位和Vanderbilt大学的工商管理硕士学位。
首席财务官凯·斯特罗贝克
凯·斯特罗贝克是我们的首席财务官,负责我们在会计、税务、财务报告、财务规划和分析、财务、投资者关系和信息技术领域的活动和流程。在加入美光之前,Strohbecke先生在新加坡担任美光科技副财务和全球运营总监总裁。在2013年之前,他在Inotera Memory担任了十年的首席财务官,这是一家位于台湾的存储半导体制造公司,2006年他帮助该公司在台湾证券交易所上市。在加入Inotera之前,Strohbecke先生在德国、台湾和美国的英飞凌和西门子半导体集团担任过各种管理职务,职责越来越大。Strohbecke先生拥有德国曼海姆大学的工商管理学士学位,以及清华大学(北京)和欧洲工商管理学院的联合EMBA学位。
Lindsey Roon Wiedmann,首席法律官
Lindsey Wiedmann是我们的首席法务官,领导我们的全球法律和可持续发展团队。在2020年加入Maxeon之前的十年里,她在项目融资和开发、并购、合资企业、公司治理、合规、纠纷和其他重要事项方面提供法律专业知识,支持全球住宅、商业和发电厂业务部门,并在法国、墨西哥和美国拥有法律团队。Wiedmann女士也是SunPower的首席律师,负责8point 3 Energy Partners LP 2015年的首次公开募股,并作为一家上市公司进行了近三年的收购和运营活动。在加入SunPower之前,Wiedmann女士在旧金山和新加坡的Latham&Watkins LLP从事了六年的项目融资实践。Wiedmann女士在加州大学圣地亚哥分校获得理学学士学位,并在哥伦比亚大学法学院获得法学博士学位。
首席运营官菲利普·科斯特拉莱
Philippe Costemale是我们的首席运营官,负责全球制造、质量、供应链、电池技术部署和EHS。Costemale先生为Maxeon带来了20多年在智能制造转型、整合全球和地区供应链以及加速新商业模式方面的经验。作为一名行业高管,他在不断发展的B2B业务方面拥有广泛而广泛的知识,曾在欧洲、亚洲和北美工作过,最近担任的职务是驻香港的Technicolor全球制造和供应链副总裁总裁。他在全球制造业巨头捷普工作了14年,领导着一支由11名总经理组成的团队,领导着一支由11名总经理组成的团队,并实施了显著提高年收入、确保世界级质量和加强客户合作伙伴关系的战略。科斯特拉莱先生毕业于欧洲商学院巴黎-伦敦-马德里分校,是美国质量协会颁发的ASQ认证六西格玛黑带证书。
首席战略官Peter Aschenbrenner
彼得·阿森布伦纳是我们的首席战略官。在加入Maxeon之前,他曾担任SunPower公司战略和业务发展执行副总裁总裁,负责推动SunPower的战略、并购和业务活动。在此之前,他是SunPower的市场和销售副总裁总裁,在那里他建立了SunPower品牌,并监督了行业首个经销商网络计划的发展。在2003年加入SunPower之前,Aschenbrenner先生在太阳能产品制造公司AstroPower,Inc.担任全球运营部门的高级副总裁。他拥有40多年的太阳能行业经验,包括在西门子太阳能、光伏电气有限公司和ARCO太阳能公司的管理职位。Aschenbrenner先生1978年毕业于斯坦福大学,获得产品设计文学学士学位。
首席人力资源官Tiffany See
Tiffany See是我们的首席人力资源官,负责制定和执行人力资源战略,以支持组织的总体业务计划和战略方向,特别是在继任规划、人才管理、变革管理、组织和绩效管理、培训和发展以及薪酬领域。在加入Maxeon之前,自2018年11月以来,她是全球资源公司必和必拓的亚洲人力资源部主管。在加入必和必拓之前,See女士在戴尔技术公司担任人力资源(亚洲)执行董事,在那里她担任了17年的各种人力资源领导职位。See女士拥有澳大利亚纽卡斯尔大学的商业学士学位和澳大利亚新英格兰大学的法学学士学位。See女士也是一名专注于认证解决方案的教练。
拉尔夫·埃利亚斯,执行副总裁总裁,分布式发电(DG)产品全球负责人
Elias先生为Maxeon带来了二十多年的执行经验,包括在三星电子担任全球副总裁总裁物联网/全球业务开发和合作伙伴关系。在此之前,Elias先生在沃达丰集团担任了14年的各种管理职务,并承担了越来越多的责任,在那里他成为了产品和创新部门的集团负责人和产品开发总经理。在沃达丰,他领导了众多针对附加服务的创新工程和商业项目,最终形成了全球智能家居和消费物联网战略。埃利亚斯先生拥有埃森大学机械工程学士学位和慕尼黑工业大学工商管理硕士学位。
6.B.补偿
非员工董事薪酬
2020年8月,我们的董事会通过了一项基于现金和股权的薪酬政策,支付给非TotalEnergy和TZE的指定代表或其关联公司(“外部董事”)的合格非雇员董事会成员。
根据以现金为基础的薪酬,每年将以现金形式向每名符合董事以外资格的人士支付100,000美元的薪酬,并将向董事会主席支付最高150,000美元的薪酬。在.之下
除以股权为基础的补偿外,董事须向包括董事会主席在内的每名符合资格的人士支付200,000美元的限制性股票单位(“RSU”)奖励形式的年费。RSU将在授予后立即授予。
2021年6月,公司通过了股权指导政策,要求外部董事持有Maxeon股票等于或超过3倍的年度现金预付金。外部董事有五年时间实现合规。
在2022财年,我们支付和累积了大约30万美元的费用和薪酬,并向我们的外部董事发放了46,999个RSU。
高级管理人员薪酬
我们2022财年的高管薪酬计划包括以下内容:
•每年以现金形式支付的公司奖金计划(“CBP”)。支付取决于是否实现了一系列公司和个人目标,包括Maxeon的财务业绩和关键业绩的实现,以及个人业绩;
•基于时间的RSU,通常授予三年以上;
•以业绩为基础的限制性股票单位(“PSU”),通常在实现不时确定的业绩目标后三年内授予;以及
•转型激励计划(“TIP”),在三年业绩期间完成业绩目标后授予若干限制性股票单位(“TIP奖励”)。TIP赠款的50%将在授予后立即归属,其余50%将在授予后一年归属。
本公司于2021年6月通过股权指引政策,要求首席执行官持有Maxeon股票等于或大于3倍的年基本工资,其他高管持有等于或大于1倍的年基本工资的Maxeon股票。执行官员有五年的时间来实现合规。
在2022财年,我们支付和累积了大约980万美元的薪酬,并向我们的高管发放了383,168个RSU和258,564个PSU。支付的补偿金额包括实物福利,如保险费、退休计划和公司认为合适的其他福利。
新加坡法律和法规要求我们的新加坡子公司作为雇主,为所有在新加坡工作的新加坡公民或永久居民缴纳中央公积金,并根据新加坡1953年中央公积金法案的规定受雇于我们的新加坡子公司。缴款率因执行干事的年龄而异。
6.C.董事会惯例
一般信息
Maxeon董事会和Maxeon董事会委员会的组成受我们的章程以及股东协议的管辖。
Maxeon董事会的组成
Maxeon董事会由10名董事组成,其中包括三名TotalEnergy指定人士、三名TZE指定人士、三名独立董事和我们的首席执行官。科尔文先生是Maxeon董事会的主席。在票数均等的情况下,主席有权投决定票。
股东协议包括调整TotalEnergy和TZE各自根据其股份所有权的变化指定特定数量董事的权利的条款,包括一项条款
允许任何一个股东,如果他们获得我们至少50%的股份,指定大多数董事。如果TotalEnergy和TZE各自持有的流通股比例低于10%,他们将失去指定任何董事的权利。
Maxeon董事会的委员会
只要TotalEnergy或TZE有权指定至少一名董事进入美盛董事会,除审核委员会外,美盛董事会的每个委员会都将包含该股东的一名董事会指定人士。一般来说,如果另一名股东也有权指定至少一名董事,则每名股东在每个委员会的任命人数应相等。所有委员会将至少有两名独立董事,审计委员会将完全由独立董事组成。
Maxeon董事会将其若干职责授权给以下委员会:审计委员会、薪酬委员会、协调委员会以及提名和公司治理委员会,每个委员会的目的和职责将在下文进一步说明。
审计委员会
Sennesael先生(主席)、Leonard先生和Colvin先生是审计委员会成员。
审计委员会的主要目的是:
•监督我们的会计和财务报告流程;
•监督独立注册会计师事务所对财务报表和内部控制的审计;
•协助Maxeon董事会监督我们对法律和法规要求的遵守情况以及内部审计职能的履行;
•监督管理层对我们面临的重大风险的识别、评估和缓解;
•监督我们的隐私和数据安全风险暴露和缓解措施;以及
•向Maxeon董事会提供其认为必要的资料,使Maxeon董事会了解需要其注意的财务事项。
薪酬委员会
Colvin先生(主席)、Sennesael先生、Chabanne先生和Zhang女士先生是补偿委员会成员。
赔偿委员会的主要目的是:
•执行、审查和修改美盛董事会和高级管理人员的薪酬;
•监督我们的薪酬理念;以及
•管理我们的股权激励计划。
协调委员会
Leonard先生(主席)、Sennesael先生、Adda先生和Wang先生是协调委员会成员。
协调委员会的主要目的是讨论我们的商业机会和我们根据核准的年度预算确定的目标的业绩。
提名和公司治理委员会
Leonard先生(主席)、Colvin先生、Taldykin先生和Xu先生是提名和公司治理委员会的成员。
提名和公司治理委员会的主要目的是:
•遴选和推荐Maxeon董事会成员的候选人;
•评估现任董事任期届满后应否被提名连任美盛董事会成员;及
•监督公司的环境、社会和治理(“ESG”)计划。
除股东普通决议案(可能为一般决议案或特定于某项交易或合约安排之决议案)外,董事及其行政总裁(或担任同等职务之人士(S))不得就其与吾等订立之任何合约或拟订立之合约或安排中拥有直接或间接重大利益之任何合约或建议合约或安排投票,倘其投票,其投票将不会被计算在内,且除非以受委代表身份出席,否则其投票将不会计入出席会议之法定人数内。上述两项禁令均不适用于:(I)就董事或首席执行官(或担任同等职位的人(S))借给本公司的款项或为本公司承担的义务而向其提供任何担保或弥偿的任何安排,(Ii)本公司就本公司的债务人责任向第三方提供任何保证的任何安排,而董事或首席执行官(或担任同等职位的人(S)本人已根据担保或弥偿保证,以交存保证金的方式承担全部或部分责任,或(Iii)董事或首席执行官(或担任同等职位的人(S))认购或包销本公司的股份或债权证的任何合约。
董事退休没有年龄限制。
董事会多样性
Maxeon致力于包容的政策,并遵循我们的董事会组成应反映经验和观点的多样性的指导原则。
为了进一步履行这一承诺,在考虑填补董事会空缺席位的候选人时,提名和公司治理委员会将要求提名和公司治理委员会考虑的董事会提名潜在候选人包括各种不同的合格候选人,包括经验和技能、年龄和任期、性别、种族和社会背景。
此外,提名和公司治理委员会应定期审查董事会的组成,以确保其反映董事会履行其职责所需的知识、经验、技能和多样性。
下表提供了我们董事组成的一些要点。下表中列出的每个类别的含义与纳斯达克规则5605(F)中使用的类别相同。
| | | | | | | | | | | | | | |
董事会多元化矩阵(截至2023年2月24日) |
主要执行机构所在国家/地区 | 新加坡 |
外国私人发行商 | 是 |
母国法律禁止披露 | 不是 |
董事总数 | 10 |
| 女性 | 男性 | 非二进制 | 没有透露性别 |
第一部分:性别认同 |
董事 | 1 | 9 | 0 | 0 |
第二部分:人口统计背景 |
在母国管辖范围内任职人数不足的个人 | 0 |
LGBTQ+ | 0 |
没有透露人口统计背景 | 0 |
公司治理差异
纳斯达克允许美盛等外国私人发行人遵循本国的做法,而不是遵循某些纳斯达克的公司治理标准。我们依赖于这些豁免中的一些,如下所述:
•我们依赖于豁免美赞臣董事会多数成员必须如纳斯达克规则所定义的“独立”的要求。
•我们依赖于豁免发行人在其章程中规定普通股持有人任何会议的法定人数的要求,该法定人数不得低于发行人有投票权的普通股流通股的33.5%。根据新加坡法律,我们的宪法规定,Maxeon的两名成员出席构成股东大会的法定人数。
•我们依靠的是豁免薪酬委员会所有成员必须是“独立”的要求,如“纳斯达克”规则所定义的那样。虽然Maxeon董事会设立了薪酬委员会,但新加坡法律并没有要求我们维持这样的委员会,也没有要求所有成员都是独立的。同样,新加坡法律并不要求我们披露董事或董事被提名人的第三方薪酬信息。
•我们依赖于豁免我们的提名和公司治理委员会必须如纳斯达克规则所定义的“独立”的要求。新加坡法律并不要求提名及公司管治委员会必须全部由独立董事组成,而我们提名及公司管治委员会的成员并非全部为纳斯达克规则所界定的独立董事,因此,提名及公司管治委员会成员将由我们推荐进入美盛董事会。
•对于某些收购、控制权变更或证券私募,或某些股票期权、购买或其他补偿计划的建立或修订,我们依赖于豁免发行人在发行证券之前获得股东批准的要求。根据新加坡法律,只有在股东大会上事先获得我们股东的批准后,才能发行新股。批准如获批准,应持续有效,直至下列两者中较早者为止:
•在批准之日之后的下一次周年大会结束时;及
•法律规定在该日期之后举行下一次年度股东大会的期限届满。
任何此类批准可由公司在股东大会上撤销或更改。
操守及商业道德守则
Maxeon董事会通过了一份书面的商业行为和道德准则,加强了我们以最高水平的诚信和道德标准行事的指导原则,并为我们的所有董事、高级管理人员、员工和代表制定了我们对个人和公司行为的期望。
关联方交易政策
Maxeon董事会已通过书面关联方交易政策,管理涉及公司董事、高级管理人员和大股东的关联方交易的通知、审查、批准和批准。根据该政策,本公司只会在审核委员会认定有关关联方交易符合或并无抵触本公司及股东的最佳利益时,才会订立或批准关联方交易。
6.D.员工
下表列出了过去三个财政年度按主要活动类别分列的年终全职相当于全职员工总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| (相当于全日制职位) |
市场营销与销售 | 131 | | | 96 | | | 83 | |
生产与供应 | 4,788 | | | 3,788 | | | 4,296 | |
研究与发展 | 197 | | | 112 | | | 96 | |
一般和行政 | 228 | | | 206 | | | 134 | |
总计 | 5,344 | | | 4,202 | | | 4,609 | |
下表载列过去三个财政年度按地区划分的年终同等全职雇员总数。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
| (相当于全日制职位) |
澳大利亚 | 28 | | | 22 | | | 15 | |
中国 | 45 | | | 40 | | | 28 | |
欧洲 | 111 | | | 127 | | | 147 | |
日本 | 10 | | | 8 | | | 10 | |
马来西亚 | 1,773 | | | 1,408 | | | 1,529 | |
墨西哥 | 2,068 | | | 1,397 | | | 1,719 | |
| | | | | |
菲律宾 | 1,081 | | | 1,105 | | | 1,115 | |
新加坡 | 97 | | | 74 | | | 30 | |
南非 | 10 | | | 10 | | | 12 | |
英国 | 6 | | | 3 | | | 3 | |
美国 | 115 | | | 8 | | | 1 | |
总计 | 5,344 | | | 4,202 | | | 4,609 | |
尽管在某些国家,我们有工会和法定的员工代表义务,但我们的员工通常不是由工会持续代表的。我们从未经历过停工,我们相信我们与员工的关系是良好的。
6.E.股份所有权
以下列出了截至2023年2月24日,Maxeon董事和高管直接或间接拥有的Maxeon股票总额。这是基于截至2023年2月24日的45,067,059股Maxeon流通股。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算某人实益拥有的股份数目和该人的拥有百分比时,我们将该人有权在2023年2月24日起60天内获得的股份计算在内,包括通过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
| | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
威廉·穆利根 | 3,563 | | | * |
唐纳德·科尔文 | 31,205 | | | * |
史蒂夫·伦纳德 | 24,201 | | | * |
克里斯·森尼赛尔 | 8,774 | | | * |
加文·阿达(1) | — | | | * |
埃里克·查班纳(2) | — | | | * |
尼基塔·塔尔迪金(3) | — | | | * |
肖恩·王(4) | — | | | * |
张长旭(5) | — | | | * |
徐罗罗(6) | — | | | * |
凯·斯特罗贝克(7)(13) | 14,197 | | | * |
林赛·罗恩·魏德曼(8)(13) | 59,012 | | | * |
菲利普·科斯特梅尔 | — | | | * |
彼得·克劳斯·阿森布伦纳(9)(13) | 71,117 | | | * |
马克·巴布考克(10)(13) | 25,437 | | | * |
蒂凡尼·西(11)(13) | 38,429 | | | * |
拉尔夫·埃利亚斯(12)(13) | 12,786 | | | * |
*不到1%。
(1)Adda先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他不承认该等股份的实益所有权。
(2)Chabanne先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认实益拥有该等股份。
(3)Taldykin先生是TotalEnergy的执行人员,可能被视为在TotalEnergy实益拥有的股份中拥有实益权益,但他不承认该等股份的实益所有权。
(4)Mr.Wang为天津泽业的董事成员,可能被视为于天津泽泽实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认对该等股份拥有实益拥有权。
(5)Zhang女士为天津置业的董事成员,可能被视为于天津置业实益拥有的股份中拥有实益权益,但她否认对该等股份拥有实益拥有权。
(6)徐先生为天津泽泽的执行董事,可能被视为于天津泽泽实益拥有的股份中拥有实益权益,但他否认拥有该等股份的实益所有权。
(7)代表14,197股普通股,可在Strohbecke先生持有的RSU归属后于2023年2月24日起60天内发行。
(8)代表(I)33,704股由Wiedmann女士持有或实益拥有的普通股,及(Ii)25,308股可于2023年2月24日起计60天内归属Wiedmann女士持有的RSU及PSU而发行的普通股。
(9)代表(I)Aschenbrenner先生持有或实益拥有的45,586股普通股,以及(Ii)Aschenbrenner先生持有的RSU和PSU在2023年2月24日起60天内归属后可发行的25,531股普通股
(10)代表(I)Babcock先生持有或实益拥有的15,802股普通股,以及(Ii)Babcock先生持有的RSU在2023年2月24日起60天内归属后可发行的9,891股普通股
(11)代表(I)26,470股由See女士持有或实益拥有的普通股,以及(Ii)11,959股可在See女士持有的RSU和PSU归属后于2023年2月24日起计60天内发行的普通股
(12)代表(I)4,308股由Elias先生持有或实益拥有的普通股,及(Ii)8,478股可于2023年2月24日起计60天内归属Elias先生持有的RSU而发行的普通股
(13)Maxeon拥有的股份数量不包括可能在2023年2月24日之后的60天内归属为PSU的股份,因为此类股份的归属取决于业绩目标是否已经实现,而截至2023年2月24日尚未做出此类确定。
截至本年度报告(Form 20-F)的日期,我们没有任何股东拥有与其他股东不同的投票权。
项目7.大股东和关联方交易
7.A.大股东
以下信息描述了截至2023年2月24日,实益拥有我们5%或更多股份的每个个人或实体对我们股票的实益所有权。
根据美国证券交易委员会的规则和规定确定受益权属。在计算一名人士实益拥有的股份数目及该人士的拥有百分比时,我们已将该人士有权在60天内取得的股份计算在内,包括透过行使任何期权、认股权证或其他权利或转换任何其他证券。然而,这些股份不包括在任何其他人的所有权百分比计算中。
截至2023年2月24日,我们认为美国有479名记录保持者,我们的流通股中不超过46.73%由美国居民登记持有。
| | | | | | | | | | | | | | |
保持者 | Maxeon 股票 | | 百分比 所有权 |
道达尔(1))(3) | 10,994,431 | | | 24.4 | % |
中环新加坡投资发展有限公司。LTD.(2)(4) | 19,734,322 | | 36.5 | % |
(1)基于道达尔于2022年10月27日提交给美国证券交易委员会的附表13D/A中包含的信息。道达尔能源太阳能国际有限公司是道达尔能源法国控股有限公司的直接全资子公司,道达尔能源控股法国公司是道达尔的间接全资子公司。道达尔、道达尔能源法国控股有限公司和道达尔能源太阳能国际有限公司各自拥有10,994,431股Maxeon股份的投票权和处分权。
(2)基于中环新加坡投资发展有限公司2022年8月18日提交给美国证券交易委员会的附表13D中包含的信息。中环新加坡投资发展有限公司。是TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)的直接全资子公司。(“tze”)。Tze对10,785,692股普通股拥有投票权和处分权。由于TZE被视为额外8,948,630股于转换2027年债券时可发行的普通股的实益拥有人,并对该等普通股拥有共同投票权及处置权,TZE亦被视为实益拥有最多1,959,701股于转换实收票据时可发行的额外普通股或可支付利息以代替现金支付利息的普通股(假设支付应付利息的剩余4.0%作为实收票据或付息普通股的所有应付款项)。
(3)基于分母等于2023年2月24日已发行的45,067,059股普通股的总和。
(4)以等于(A)于2023年2月24日已发行的45,067,059股普通股及(B)于2023年2月24日起60天内由适用的主要股东实益拥有的可转换证券行使或转换后可发行的普通股数目的分母计算。
分拆后,TZE拥有的股份根据TZE私募增加,我们于2021年4月14日以每股18.00美元的价格向TZE出售了1,87万股普通股。见“项目5.b.流动性和资本资源--流动资金和资本资源的当前来源”。
我们大股东的投票权与非大股东的持股人的投票权没有不同。
我们不知道有任何安排可能会在随后的日期导致我们的控制权发生变化。
7.B.关联方交易
与SunPower、Tze和TotalEnergy就剥离达成协议
2020年8月26日(《分销日》),SunPower完成了此前宣布的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有非面值普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower于2020年8月17日收市时的普通股记录持有人(“分派”)的方式完成。作为MAXEON股票分配的结果,在分配之日,我们成为一家独立的上市公司,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码为“MAXN”。
关于剥离,我们与SunPower签订了多项协议,规定了剥离后两家公司之间的关系框架。2019年11月8日,我们与SunPower签订了分离分销协议。分离和分配协议规定了我们与SunPower就与分离和分配相关的主要行动达成的协议。
我们还订立了若干附属协议,以规范分销后SunPower与我们之间的关系,包括:税务协议、员工事宜协议、过渡服务协议、背靠背协议、品牌框架协议、交叉许可协议、合作协议和供应协议(统称为“附属协议”),每个协议均在我们于2020年7月2日提交的Form 20-F表格中的2019财年注册声明中描述,并于2021年4月6日提交作为我们2020财年Form 20-F表格的证物(通过参考2020年8月26日提交的Form 6-K表格中的证物而并入)。
根据过渡服务协议,我们和SunPower相互提供各种行政服务和资产,直至2021年8月26日,并有权延长最多180天。除其他外,提供的服务包括与财务、会计、商业技术、人力资源、设施、文件管理和记录保留、关系和战略管理、单元业务以及技术和质量支助有关的某些服务。根据《过渡服务协议》提供的服务已基本清盘。在2022财年,我们记录了与过渡服务协议相关的70万美元收入。此外,SunPower还为前一时期的费用提供了230万美元的信贷。在2021财年,我们记录了与过渡服务协议相关的250万美元收入和SunPower向我们提供的服务的770万美元支出。这导致2022财年业务费用净减少300万美元,2021财年净业务费用增加520万美元,在综合和合并业务报表的业务费用中单独列报。
根据Maxeon与中国股份制有限公司天津中环可再生能源科技有限公司(前称天津中环半导体有限公司)于2019年11月8日订立的投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与TCL中环新加坡投资发展有限公司(“中环新加坡投资发展有限公司”)完成先前公布的交易。新加坡私人有限公司(“TZE SG”)及TZE的联属公司,以298,000,000美元向Maxeon购入Maxeon股份(“Tze Investment”),相当于实施分拆及Tze Investment后Maxeon已发行股份约29.5%。继TZE投资后,TotalEnergy Solar INTL SAS(“TotalEnergy Solar”,前身为“Total Solar”)、TotalEnergie Gaz ElectrutéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,前身为“Total Gaz”,TotalEnergy Solar分别为道达尔的联属公司及合称“TotalEnergy”,为SunPower的控股股东)持有Maxeon普通股约36.4%的实益拥有权。
关于Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG订立了一项股东协议,该协议涉及Total和Tze SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于TZE投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及Tze SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。复印件
这些协议中的每一项都已提交,或通过引用并入,作为2021年4月6日提交的2020财年20-F表格的证据。
稀释保护协议
关于Green可换股票据,Maxeon授予Tze SG一项购买Maxeon股份数额的选择权,使TZE在任何Green可换股票据转换后保持其对已发行Maxeon股份的百分比所有权,而不是紧接任何该等转换前的现有百分比。
与SunPower达成协议
产品协作协议和附属协议
在剥离之后,我们于2020年8月26日与SunPower签订了一项产品合作协议,该协议预计将于2022年到期。产品合作协议为下一代Maxeon 7电池板、FLEX电池板、瓦片太阳能电池板以及各方同意的任何其他产品的开发建立了框架。协议下的每个项目都受双方商定的书面计划管辖。每项计划都包括商定的预算、费用分配和缔约方的资源责任。该协议产生的任何新的知识产权归我们所有,并受SunPower的有限许可。
在2022财年,我们与SunPower就交叉许可协议的范围进行了修订。鉴于此次修订以及预期《产品合作协议》即将到期,我们已采取措施在全球范围内发展自己的研发团队,包括聘用员工在加利福尼亚州圣何塞开展研发业务,并与SunPower签订附属协议,转租位于加州圣何塞的研发设施,并转让某些资产。我们还根据产品合作协议签订了一项新计划,以终止现有计划,并为公司在全球范围内发展研发团队提供过渡支持。产品合作协议预计将于2023年结束。
在2022财年和2021财年,我们根据产品合作协议向SunPower报销的费用分别为1,700万美元和3,290万美元。
供应协议,2022/2023年供应协议和2024/2025年供应协议
《供应协定》(2020年8月-2022年2月)
于二零二零年八月二十六日,吾等与SunPower订立供应协议,根据该协议,SunPower购买及销售若干指定产品以供在该地区使用。2021年2月25日,我们签署了一项供应协议修正案,更新和修订了2021年的数量和定价。此项修订还将直接市场细分市场(定义见供应协议)的独家期限从2021年8月26日延长至2021年6月30日,并规定Maxeon可选择销售,SunPower可购买其他产品类型,包括高性能生产线面板。
2022/2023年供应协议(2022年2月至今)
截至2022年2月14日,我们与SunPower签订了新的主供应协议(“2022/2023年供应协议”),该协议终止并取代了以前的供应协议。我们在2023年1月5日修订了2022/2023年供应协议,以增加最低产品数量,更新2023年Maxeon 6 IBC模块的定价,并将禁止我们向SunPower以外的任何人销售Maxeon 6 IBC模块用于国内区域的独家条款延长至2023年12月31日。根据经修订的2022/2023年供应协议,SunPower必须在2023年底之前为领土内的住宅市场独家购买指定数量的Maxeon 6 IBC模块(在美国和加拿大以SunPower品牌以M系列销售),Maxeon将被要求供应。2022年,专门为每种购买的产品列举了最低数量。2023年,SunPower可能会根据其预测的需求购买某些最低容量,但受到某些限制。我们出售给SunPower的模块的价格是
固定为2022年和2023年,基于IBC模块的功率输出(瓦特),但定价已更新,以反映当前市场趋势。此外,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方都可以在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。《2022/2023年供应协定》将持续到2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。
Maxeon与SunPower的Maxeon 3电池板(在美国和加拿大以SunPower品牌X系列销售)的独家经营权于2022年底结束。
Maxeon的IBC模块收入成本历来受到整个供应链物流费率上升和某些原材料(如玻璃、硅和铝)成本上升的负面影响。根据最初的供应协议,Maxeon无法将成本增加转嫁给SunPower,因为最初的供应协议包含于2020年确立的固定价格,不受基于市场的调整的影响。2022/2023年供应协议还包含2022年和2023年基于IBC模块功率输出(瓦)的固定定价,但定价已更新,以反映当前市场趋势。主供应协议还规定,如果双方未能达成协议,在多晶硅成本波动超过指定门槛的情况下调整定价,任何一方均可在2023年期间终止未交付的Maxeon 6 IBC模块数量。
根据2022/2023年供应协议销售的IBC模块将享受25年的产品保修,并受系列缺陷覆盖。除关税(由Maxeon负责)外,如果国内地区的法律发生变化,并且双方未能同意对时间表或价格进行公平调整(视情况而定),Maxeon被允许终止未来的交付和排他性义务。2022/2023年供应协议包含一项相互禁止招标条款、一项关于SunPower经销商的非规避条款,以及责任限制、有上限的延迟违约金、因原因终止和不可抗力条款。
2024-2025供应协议
2022年12月31日,Maxeon和SunPower还同意签订一份新的主供应协议,该协议将管理从2024年开始至2025年的模块销售(“2024/2025年供应协议”)。根据2024/2025年供应协议,SunPower必须在2024年至2025年期间购买一定数量的Maxeon 6 IBC模块,本公司也必须提供这些模块。《2024/2025年供应协定》载有因另一方违约(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。
2024/2025年供应协议还包含一项排他性条款,除某些例外情况外,Maxeon必须将其Maxeon 6面板(在美国和加拿大以SunPower品牌M系列销售)仅出售给SunPower,并禁止SunPower从其他方购买某些用于住宅市场的高效模块。这一排他性条款的有效期至2024年12月31日,如果SunPower延长,则有效期至2025年12月31日。2024/2025年供应协议还包括一项选择权,允许本公司选择在适用的独家经营期内销售(并据此要求SunPower购买)额外数量的Maxeon 6 IBC模块,但须遵守一定的上限。
2024/2025年供应协议包含一项指数化定价条款,跟踪五种生产商品:多晶硅、铝、玻璃、跨太平洋集装箱运费和原油。根据这一规定,如果在确定的指数中公布的实际商品价格不同于商定的基准值,则可调整为模块支付的最终价格。根据商定的对某些商品价格波动的允许,较高的商品定价将要求将最终模块价格调整得更高;而较低的商品定价将需要在最终模块价格的基础上进行折扣。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格超过某些门槛,公司或SunPower(视情况而定)可能有权选择终止2024/2025年供应协议,而不受某些条款和条件的惩罚或损害。
Maxeon 6 IBC模块将享受25年的产品保修,并受系列缺陷的影响。除区域外的电费(由本公司负责)外,如果区域内的电费或法律发生变化,该等变化将由本公司和SunPower平均分摊,但不得超过协定的门槛。SunPower可以选择支付超过商定门槛的领土内任何电费变化或法律变化的全部费用。如果SunPower选择不支付此类额外的电价变更或法律变更成本,并且双方未能就2024/2025年供应协议的公平调整达成一致,则任何一方均可终止剩余的合同义务,而不受某些条款和条件的限制。2024/2025年供应协议包含一项相互禁止招标条款、一项关于SunPower经销商的非规避条款,以及责任限制、有上限的延迟违约金、因故终止和不可抗力条款,这是太阳能行业的惯例。
与天津开发区签订的协议
与TZE就环生合资企业达成的协议
在2016年和2017年,尚德电力与TZE和其他前合作伙伴成立了两家合资企业,分别是总部位于中国、专注于销售中国内部性能系列产品的环盛合资公司和总部位于香港、专注于国际销售的尚德电力系统国际有限公司。2021年9月,TZE向环盛合资公司注资人民币2.7亿元(相当于4,160万美元),以促进环盛合资公司的产能扩张。本公司并无根据其于环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权由20.0%摊薄至16.3%。因此,我们记录了与被视为出售股权有关的300万美元的收益,包括与将其他全面收入循环用于损益的0.03万美元。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2023年1月1日,Tze拥有83.7%的股权,我们拥有环生合资公司16.3%的股权,而Tze拥有20%的股权,我们拥有SPSI 80%的股权。
2020年,环盛合资公司投资了环盛新能源(江苏)有限公司,以提升中国绩效生产线产品的生产能力,同时TZE和一些当地合作伙伴对中国进行了投资。继初始投资后其他股东向恒生集团额外注资后,天策集团目前透过其于环盛合营公司的83.7%股权,直接及间接拥有恒生集团71.4%的股权。截至2023年1月1日,通过我们持有的环生合资公司16.3%的股权,我们对HSNE的实际所有权为3.9%。
于2021年2月,吾等与SPSI与环盛合营公司及HSNE订立离岸总供应协议(“离岸总供应协议”),据此,吾等将购买而环盛合营公司及HSNE将向我们供应高性能系列产品。《离岸总供应协议》规定,高性能系列产品的定价遵循分段定价原则和对吾等有利的最惠国定价,具体价格和数量将在季度产量承诺书中确定,但须经本公司董事会批准。
于2021年2月,吾等与SPSI亦与环盛合营公司、恒生集团及TZE订立经修订及重述的业务活动框架协议(“经修订及重订的业务活动框架协议”)。根据于2017年签订的初步业务活动框架协议,吾等有权但无义务将环盛合营公司最多33%的产能直接销售至中国以外的全球DG市场以及美国和墨西哥地区的发电厂市场,而SPSI有权但无义务持有环盛合营最多33%的产能(除吾等有权享有的33%外)销售至全球电厂市场(中国、美国及墨西哥除外)。经修订及重订的《业务活动框架协议》维持吾等在初步协议中的权利,同时亦容许环盛合营公司及恒生电力以其自有品牌直接向中国以外的全球发电厂市场销售产品,惟须支付特许权使用费,方可获得吾等或上海电力国际的个别批准,视乎与环盛合营或恒生电力共享市场的实体而定。关于这些协议,我们还与环盛合资公司和恒生电子签订了知识产权许可协议。
于2021年11月,吾等与SPSI订立经修订及重订的业务活动框架协议修正案(“BAFA修正案”)及离岸总供应协议修正案(“MSA修正案”)。BAFA修正案和MSA修正案旨在为适用于绩效线模块的转让定价提供更多的可预测性。
根据MSA修正案,对于本公司的DG销售渠道,已与环生合资公司就P5和P6产品达成定价机制,该机制基于相关产品预定交付月份的指定指数所载价格。双方还同意每隔一段时间审查P5和P6产品的定价机制,并在双方同意的情况下加强这种定价机制。根据MSA修正案,P3代产品将有一个固定的定价机制,各方将每隔一段时间进行审查。这些定价安排自2021年7月6日起生效,尽管MSA修正案直到2021年11月才正式签署。对于公司的公用事业规模的项目,将继续实行利润分享定价机制。定价过程将基于对经常性制造和融资成本的预测,在此基础上将寻求和预订具有约束力的报价,前提是具有约束力的报价不高于同期环盛合资企业和恒生就交付中国业绩线模块而提出的产品或绑定报价的合同价格。
该修正案并未改变本公司购买环盛合营公司及恒生电子的年产能以直接向中国以外的全球副总经理市场以及美国及墨西哥地区的公用事业规模市场销售高性能生产线模块的权利,以及SPSI购买环盛合营公司及恒生电子的33%的年产能以销售高性能生产线模块至全球公用事业规模市场(中国、美国及墨西哥除外)的权利。
于2022年10月,吾等与华胜新能源(天津)有限公司(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)(“华胜新能源(天津)有限公司”)订立临时协议(“该临时协议”)。HSTJ临时协议的有效期为6个月,如征得本公司同意,可再续期3个月。
硅片主供应协议
于2021年11月16日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)为中环香港有限公司(“中环香港”)的附属公司,以购买拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的P型G12晶圆。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。于2022年3月,吾等订立一份总供应协议附录,根据该协议,TZE HK将向本公司供应晶圆,以满足本公司于2023年的产量需求。在供应协议方面,截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们分别支付了210万美元和250万美元的押金,以提前预留特定数量,以便交付到2023财年。截至2023年1月1日,210万美元的全额预付款计入综合资产负债表中的“对供应商的预付款,本期部分”。截至2022年1月2日,预付款180万美元和70万美元分别记入合并资产负债表上的“对供应商的预付款,本期部分”和“对供应商的预付款,非本期部分”。
呼和浩特市环居新能源开发有限公司。
我们是与TZE和另一家合作伙伴在内蒙古呼和浩特市开发和运营一家名为呼和浩特环居新能源开发有限公司的大型太阳能发电厂的合资企业的一方。在2020财年,我们以320万美元的代价将我们在环居的股权出售给了TZE。因此,
在我们的综合和综合经营报表中,我们记录了出售对其他公司的投资50万美元的净收益。
与TotalEnergy达成协议
完全日晒协议
2016年11月,SunPower和TotalEnergy签订了一项为期四年、最高可达200兆瓦的供应协议,以支持TotalEnergy某些设施的日晒。该协议包括供应150兆瓦的Maxeon 2太阳能电池板,并有权再购买最多50兆瓦的高性能线太阳能电池板。2017年3月,SunPower收到了总计8850万美元的预付款。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。2020年8月,SunPower、TotalEnergy和Maxeon签署了一份转让和假设协议、同意和解除协议,根据该协议,SunPower将其在原始协议下的权利和义务作为剥离的一部分转让给我们,我们与TotalEnergy和SunPower同意对原始协议进行某些商业修订。2021年2月22日,TotalEnergy、Maxeon及其附属公司SunPower System Sarl签订了第二份经修订和重新签署的初步执行协议(“阳光协议修正案”),以取代现有协议,向TotalEnergy供应约70兆瓦的光伏组件,直至2025年12月31日(TotalEnergy承诺的上述150兆瓦容量中)。日晒协议修正案还(I)更新TotalEnergy可供订购的光伏组件列表,(Ii)修改某些光伏组件的定价条件(包括现有协议的价格调整机制),以反映光伏市场定价,(Iii)提供Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度期间分12次偿还8850万美元预付款与截至2025年12月31日150兆瓦初始容量的实际价格之间的差额的条款,一旦TotalEnergie将全部订购剩余的70兆瓦光伏组件;以及(Iv)规定在墨西哥全额偿还差额后,SunPower System Sarl免除墨西哥对其资产的质押。
框架协议
2021年10月,本公司通过其子公司Maxeon Solar Pte。MSPL有限公司(“MSPL”)与TotalEnergie的附属公司TotalEnergie全球采购公司(“TotalEnergie GP”)签署了一份供应商品和/或服务的主合同(“框架协议”)。框架协议的有效期为三年,除非提前终止或延长最多两个期限,每个期限一年。框架协议一般提供条款和条件,根据这些条款和条件,公司将在TotalEnergie GP或其任何附属公司发出采购订单并被公司接受时,销售和交付公用事业发电厂项目的性能线模块。框架协议还规定了详细的质量、检查、测试和性能规范。根据框架协议交付的所有太阳能电池板将享受12年产品保修和25年电源保修,并受系列缺陷覆盖。《框架协议》还包含太阳能行业惯用的责任限制、有上限的延迟违约金、因故终止和不可抗力条款,以及可追溯性条款。
于二零二一年十一月,本公司执行来自TotalEnergies SE的全资附属公司Danish Fields Solar LLC的订单要求,以销售Performance线模块,受框架协议规管。关于这一订单请求,在为位于墨西哥的某些资产提供担保后,公司收到总额为5710万美元的预付款。预计模块的交付将于2023财年第三季度完成。于二零二二年三月,订单要求已修订以更改使用预付款的时间。截至2023年1月1日,经调整重大融资部分后,我们在与上述供应协议有关的综合资产负债表“合约负债,流动部分”中有58. 8百万美元的该等预付款。
截至2023年1月1日,TotalEnergy的预付款总额为6,320万美元,其中5,890万美元根据预计发货日期在我们的综合资产负债表中归类为短期付款,其中包括与丹麦Fields Solar LLC的订单。
太阳能发电采购协议
于2022年2月,本公司透过其附属公司SunPower Malaysia Manufacturing Bhd(“SPMY”)与道达尔全资附属公司TotalEnergy Renewables Malaysia Sdn Bhd(“TotalEnergy Malaysia”)订立一项长期太阳能发电采购协议(“PPA”)。根据PPA,TotalEnergy Malaysia将以每千瓦时固定价格在SPMY的屋顶安装和维护太阳能光伏系统20年,保证SPMY的年发电量从10.8千兆瓦到11.9千兆瓦不等。SPMY有权随时以固定价格购买光伏系统,20年后固定价格将降至零。光伏系统将使用公司的性能线模块进行建造和安装。截至2023年1月1日,TotalEnergy正在等待马来西亚监管机构的批准,然后才能开始与PPA相关的工作。
7.C.专家和律师的利益
不适用。
项目8.财务信息
8.A.合并和合并报表及其他财务信息
请参阅“项目18.财务报表”。
出口销售
新加坡以外的出口销售额占公司2022财年总销售额的99%。这类销售额占公司2021财年和2020财年总销售额的100%。
法律诉讼
我们是在正常业务过程中以及在执行或捍卫我们的知识产权时不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这些事情的最终结果不会对我们产生实质性的不利影响,但它们的结果是不可预测的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生不利影响。
此外,根据我们与SunPower就分拆达成的分离和分销协议,SunPower已同意就我们的某些子公司被指定为被告或一方的某些诉讼索赔向我们提供赔偿。与这些法律索赔相关的负债反映在我们截至2023年1月1日的综合资产负债表中。虽然我们预计不会因为这些事项得到赔偿而承担实质性的财务责任,但这可能会耗尽我们与SunPower合作为这些索赔辩护的资源,我们在关键利益相关者中的声誉可能会受到影响。
股利政策
本公司的股利政策请参阅“章程-股利”第10.B项。
8.B.重大变化
关于我们业务的重大变化的讨论可以在“项目4.A.公司的历史和发展”、“项目4.B.业务概述”和“项目5.a.经营结果--经营成果”中找到。
项目9.报价和清单
9.A.要约及上市规则
Maxeon之普通股于纳斯达克上市,代号为“MAXN”。
9.B.配送计划
不适用。
9.C.市场
Maxeon的普通股在纳斯达克上市,代码为“MAXN”,ISIN代码为SGXZ25336314和CUSIP代码为Y58473102。
9.D.出售股东
不适用。
9.E.稀释
不适用。
9.F.问题的开支
不适用。
项目10.补充信息
10.a.股本
不适用。
10.B.宪法
以下对我们章程的描述是一个总结,并通过引用章程进行限定,其副本作为附件99.1纳入我们的表格6—K(文件号001—39368),2020年8月27日提交给SEC,并通过引用并入本文。 另见"项目6.C。 董事会惯例”。
新股
根据新加坡法律,只有在股东大会上获得股东事先批准后方可发行新股。 可于股东大会上寻求股东批准发行股份。 批准(如获批准)将于下列日期之较早者失效:
•下届股东周年大会结束;
•法律规定举行下一届周年大会的期限届满(即财政年度结束后六个月内);及
•股东随后在股东大会上撤销或更改此类批准的任何情况。
在此以及新加坡公司法、本公司章程及股东协议条文的规限下,所有新股均由Maxeon董事会控制,董事会可按彼等认为适合施加的条款及条件以及权利及限制,向有关人士配发及发行新股。
优先股
根据《新加坡公司法》,只有在(A)上市公司章程规定发行不同类别的股份,以及(B)上市公司的章程就每类股份列明附属于该类别股份的权利的情况下,才可发行不同类别的股份。我们的宪法规定,我们可以发行不同类别的股票,享有Maxeon董事会可能不时决定的优先、递延、限定或特殊权利、特权、条件或限制,以及
可发行可赎回或本公司可选择赎回的股份(按Maxeon董事会所厘定的有关赎回条款及方式),惟该等优先股的条款须载于章程,并于本公司股东大会上以特别决议案批准。
在符合《新加坡公司法》和股东大会事先批准的情况下,我们可以发行优先股,这些优先股可以赎回或根据我们的选择赎回,但此类优先股不得从资本中赎回,除非:
•所有董事已就该项赎回作出偿付能力声明;及
•我们已经向ACRA提交了一份偿付能力声明的副本。
此外,在赎回之前,这些股票必须全部缴足。
会员登记册
在我们的成员名册上登记的人将被承认为本公司的成员,并根据适用的法律和章程享有成员的相应权利。除适用法律另有规定外,吾等不会承认任何普通股的任何衡平法、或有权益、未来权益或部分权益或任何普通股的其他权利,但该普通股的登记持有人对该等权益的绝对权利除外。我们可以随时关闭我们的会员登记册,条件是我们的会员登记册在任何日历年总共不能超过30天。我们通常会关闭成员登记册,以确定股东有权获得股息和其他分配。
美赞臣股票于纳斯达克上市及买卖,透过存托信托公司(“存托公司”)持有。因此,DTC或其被提名人CEDE&Co.将成为在我们的成员登记册上登记的登记在册的股东。透过DTC或其代名人持有账面权益的Maxeon股份持有人,可将其于该等股份的权益交换为持有证书的普通股,并就该等股份在本公司的股东名册上登记,从而成为登记股东。通过DTC设施持有的账面权益持有人可以将该等权益交换为证书普通股的程序由DTC(包括持有DTC股票的经纪商、银行、代名人或其他机构)和ComputerShare(将作为我们的转让代理)根据其规范证书普通股账面权益提取和交换的内部政策和指导方针确定。
如(A)任何人的姓名无充分理由而记入或遗漏于成员登记册内;或(B)任何人在登记成员名册时失责,或在登记任何人已不再是成员的事实上有不必要的延误,则受屈的人或公司或公司的任何成员可向新加坡法院申请更正成员登记册。新加坡法院可拒绝申请或命令更正成员登记册,并可指示公司赔偿申请任何一方遭受的任何损害。新加坡法院将不受理任何关于更正会员登记册的申请,该申请涉及在申请日期前30年以上在会员登记册上登记的条目。
普通股的转让
根据相关司法管辖区适用的证券法律和我们的宪法,我们的股票可以自由转让、全额支付,不受进一步资本催缴的限制。股份可由正式签署的转让文书以任何惯常或普通形式转让,或以本公司董事及任何适用证券交易所可接受的形式转让。Maxeon董事会可拒绝登记任何转让,除非(其中包括)已就转让支付任何印花税的证据连同董事可能合理要求的其他证据,以显示转让人作出转让的权利,如转让文书是由其他人士代其签立的,则须提供该人如此行事的授权。吾等将在向吾等发出通知及(其中包括)申请人提供董事可能要求的证据及弥偿,以及支付所有适用费用后,将遗失或损毁的股票更换为股票。
通过DTC的设施以簿记形式以电子方式持有Maxeon股份的股东,并希望成为登记股东,必须联系持有其股份的经纪人、银行、代理人或其他机构,并完成将这些股份从DTC转让给他们自己(通过将该等股份转移至由本公司的过户代理及过户登记处电脑共享所维持的账户),该等经纪、银行、代名人或其他机构及电脑共享。
董事的选举和连任
根据吾等的章程,吾等的股东可透过普通决议案委任任何人士出任董事,作为董事的额外成员或填补临时空缺,惟如此委任的任何人士的任期仅至下届股东周年大会为止,并有资格在股东协议的规限下重选连任。另见“项目6.C.董事会惯例”。
股东大会
我们须在每个财政年度完结后6个月内举行周年大会。我们的上一个财政年度于2023年1月1日结束,随后的财政年度将在上一个财政年度结束后12个月的最后一天结束。Maxeon董事会可于彼等认为适当时召开股东特别大会,并必须在持有不少于十分之一已缴足股份的股东的书面要求下召开股东特别大会,股东有权在股东大会上投票(不包括作为库存股持有的缴足股本)。此外,持有不少于本公司已发行股份总数十分之一(不包括本公司库藏股)的两名或两名以上股东可召开本公司股东大会。《新加坡公司法》要求不少于:
•我们须就通过普通决议的股东大会发出14天的书面通知;及
•本公司为通过一项特别决议而召开的股东大会须给予21天的书面通知,
向每一个成员致敬。我国宪法还规定,在计算通知期时,通知送达或被视为送达的日期和举行会议的日期均不包括在内。
新加坡公司法规定,股东有权出席任何股东大会,并就提交股东大会的任何决议发言。除法律或本公司章程另有规定外,股东大会的表决方式为普通决议案,须获出席大会并有权就决议案投票的亲身或受委代表过半数的股东投赞成票。例如,一项普通决议就足以任命董事。根据新加坡法律,对于某些事项,如修改我国宪法,有必要通过一项特别决议,要求亲自出席会议或由其代表出席会议并有权就决议投票的股东中至少四分之三投赞成票。
投票权
在任何股东大会上投票均以举手方式进行,除非任何适用证券交易所的规则及规例规定须以投票方式表决,或在宣布举手表决结果前或之后正式要求以投票方式表决。如以举手方式表决,则每位有权投票及亲自或委派代表出席会议的股东均有一票投票权。以投票方式表决时,每名亲自出席或由受委代表或受托代表出席的股东,或如属公司,则由代表出席的股东对其所持有或所代表的每股股份有一票投票权。代理人不必是股东。
只有那些在我们的股东名册上登记的股东才有权在任何股东大会上投票。如果我们的股票是通过DTC的设施持有的,DTC将向通过DTC的直接或间接参与者的经纪商、银行、代名人或其他机构以簿记形式持有Maxeon股票的DTC参与者授予综合代理权。这些股东将有权通过填写适用的经纪、银行、代名人或其他机构提供的投票指示表格,指示其持有这些股票的经纪人、银行、代名人或其他机构如何投票。无论是举手表决还是投票表决,DTC的表决将由会议主席根据会议的表决结果进行表决
DTC参与者(结果将反映从以簿记形式电子持有Maxeon股票的股东那里收到的指示)。如表决结果为平局,会议主席有权投决定票。
分红
我们所有的股东都有权参与任何股息。我们目前没有计划每年或每半年支付一次现金股息。然而,尽管我们没有这样做的计划,但如果我们剥离了我们任何业务的部分或全部股权,我们可能会分配此类现金收益或宣布在我们业务中以实物形式分配股份。根据新加坡法律,除利润外,不得支付任何股息。任何股息将受到可分配储备金金额的限制,根据新加坡法律,该储备金将根据我们的独立未合并账户(将基于新加坡财务报告准则(国际))进行评估。根据新加坡法律,有可能实施资本削减,将现金和/或资产返还给我们的股东。完成资本削减工作可以几种方式完成,包括通过股东特别决议案和董事签署偿付能力声明,以及根据新加坡公司法规定的其他条件或根据新加坡法院的批准,我们可能无法成功获得此类批准。
此外,由于我们是一家控股公司,我们支付现金股息或宣布以实物形式分配我们任何业务的普通股的能力可能会受到限制,包括我们通过业务股息获得足够资金的能力受到限制,包括根据管理我们业务负债的协议条款的限制。在上述规定的规限下,未来派发现金股息(如有)将由Maxeon董事会酌情决定,并将取决于收益水平、资本要求、合同限制、我们的整体财务状况、可用的可分配储备以及Maxeon董事会认为相关的任何其他因素。一般来说,末期股息是从提交给年度股东大会的账目披露的利润中宣布的,需要得到我们股东的批准。然而,Maxeon董事会可能会在未经股东批准的情况下宣布中期股息。
储量
Maxeon董事会可不时从Maxeon的利润中拨出,并保留他们认为适当的款项,该等款项由Maxeon董事会酌情决定,可用于Maxeon利润可适当运用的任何目的,而在作出该等运用前,Maxeon可用于Maxeon的业务或投资。Maxeon董事会可将储备金分成他们认为合适的特别基金,并可将储备金可能已分成的任何特别基金或任何特别基金的任何部分合并为一个基金,或在不将其拨作储备的情况下,在适用法律的规限下结转任何利润。
红利和配股
在股东大会上,我们的股东可根据董事的建议,将任何储备或利润资本化,并按股东所持股份的比例将其作为缴足股款的红股分配给股东。
《新加坡收购与合并守则》
新加坡收购守则对股东超过50人、S有形资产净值500万美元或以上的新加坡注册上市公司的有投票权股份的收购等进行了监管。任何人士,不论是否透过一段时间内的一系列交易而取得我们30%或以上有表决权股份的权益(不论是否透过一系列的交易),或如该人独自或连同与该人一致行动的各方持有,则该等权益占我们有表决权股份的30%至50%(首尾两部分包括在内),且如该人(或与该人一致行动的各方)在任何六个月期间收购相当于我们1%以上有表决权股份的额外有表决权股份,则必须:除非获得新加坡证券业议会的同意,否则将根据新加坡收购守则的规定,对所有剩余有表决权的股份发出强制性收购要约。
确保遵守《新加坡收购守则》的责任在于收购或合并的各方(包括公司董事)及其顾问。
根据《新加坡收购守则》,“一致行动方”包括根据协议或谅解(无论是正式的还是非正式的),通过其中任何一方收购一家公司的股份进行合作,以获得或巩固对该公司的有效控制的个人或公司。某些人被推定(除非推定被推翻)是彼此一致行动的。它们包括:
•公司及其母公司、子公司或同系子公司(统称为关联公司)、任何公司的关联公司及其关联公司、其关联公司包括上述任何公司的公司以及为购买投票权而向上述任何人提供财政援助的任何人(通常业务过程中的银行除外);
•公司及其董事(及其近亲属、关联信托和董事、其近亲属、关联信托控制的公司);
•公司及其养老基金和职工持股计划;
•个人及任何投资公司、单位信托或其他基金,其投资是由该人酌情管理,但只就该人管理的投资账户而言;
•财务或其他专业顾问,包括股票经纪人及其客户,涉及该顾问所持有的股份,以及由该顾问控制、控制或在同一控制下的人;
•被要约收购的公司的董事(及其近亲属、关联信托和由该等董事、其近亲属和关联信托控制的公司),或者董事有理由相信可能即将对该公司进行善意收购的;
•合伙人;以及
•个人及其近亲、相关信托、习惯于按照该人的指示行事的任何人和由该个人控制的公司、该人的近亲、相关信托或习惯于按照该人的指示行事的任何人,以及为购买投票权而向上述任何人提供经济援助的任何人(正常业务过程中的银行除外)。
除某些例外情况外,强制收购要约必须是现金或附有现金替代方案,其价格不低于要约人或与要约人一致行动的各方在要约期内和在要约开始前六个月内支付的最高价格。
根据《新加坡收购守则》,如果一名或多名一致行动的人收购或合并了一家公司的实际控制权,通常需要向所有其他股东提出全面要约。如本公司拥有多于一类股本,则必须根据《新加坡收购守则》就每类股份提出可比收购要约,在此情况下应事先征询新加坡证券业议会的意见。此外,要约人必须平等对待要约公司中同一类别的所有股东。一项基本要求是,接受收购要约的公司的股东必须获得足够的信息、建议和时间,使他们能够就收购要约做出知情决定。这些法律要求可能会阻碍或推迟第三方对我们公司的收购。
新加坡收购守则一般规定,被要约公司的董事会应根据新加坡收购守则向其股东提出要约,并避免采取剥夺股东就要约作出决定的可能性的行动。
2020年1月30日,新加坡证券业委员会在符合某些条件的情况下,放弃了《新加坡收购守则》对我们的适用。根据豁免,只要我们不是在新加坡的证券交易所上市,并且除非是收购要约(符合美国证券法的含义),则除外
若提供第1级豁免,而要约人依赖第1级豁免以避免完全遵守交易所法案下颁布的要约收购规则,则新加坡收购守则不适用于我们。关于接获豁免一事,SunPower董事会向新加坡证券业议会提交一份书面确认,表明获豁免新加坡收购守则的条文符合因分拆而成为Maxeon股份持有人的SunPower股东的利益。
清盘或其他资本返还
于清盘或以其他方式返还资本时,股份持有人将有权按其持股比例参与任何剩余资产,惟受任何其他类别股份所附带之任何特别权利及法律规定之优先权利规限。
对持有或表决普通股的权利的限制
除上文“-新加坡收购及合并守则”所述外,新加坡法律或我国宪法并无对非居民股东持有普通股或就普通股投票的权利施加任何限制,我国宪法亦没有因任何现有或潜在股东拥有大量Maxeon股份而歧视该股东。
法律责任的限制及弥偿事宜
根据《新加坡公司法》,任何条款(无论是在章程、与公司的合同或其他方面),如看来是为了免除或保障公司的高级职员(包括董事)(在任何程度上)所承担的任何法律责任,而该等法律责任是他们在与公司有关的任何疏忽、失责、失职或违反信托方面可能犯下的,即属无效。然而,《新加坡公司法》明确规定,我们可以:
•为任何高级人员购买和维护保险,以防范法律规定该高级人员因任何疏忽、过失、失职或违反信托而可能对我们负有的任何责任;
•赔偿任何高级人员对公司以外的人所负的法律责任,但以下情况除外:(A)该高级人员有任何法律责任支付:(I)刑事诉讼中的罚款;或(Ii)因不遵守任何属监管性质的规定而须向监管当局支付的罚款款项(不论如何产生);或(B)该高级人员所招致的任何法律责任:(I)就该高级人员被定罪的刑事法律程序进行抗辩;(Ii)就该公司或一间相联公司提出的民事法律程序进行抗辩,而在该民事法律程序中,该高级人员被判败诉;或。(Iii)与根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的济助申请有关连,而法院在该申请中拒绝给予该高级人员济助;。
•弥偿任何核数师在为任何法律程序(不论民事或刑事)辩护时所招致或将招致的法律责任,而在该法律程序中,判决该核数师胜诉或在该法律程序中该核数师被判无罪;或
•赔偿任何核数师因根据《新加坡公司法》第76A(13)或391条提出的申请而招致或将招致的任何法律责任,而法院在该申请中给予该核数师济助。
我们的宪法规定,在符合《新加坡公司法》和任何其他适用法律的规定下,我们公司的每一位董事、首席执行官、审计师、秘书或其他高级管理人员都有权就他或她在执行和履行其职责或与之相关的所有费用、收费、损失、开支和债务获得公司的赔偿,在不损害前述规定的一般性的原则下,我们公司的任何成员、秘书或其他高级管理人员均不对以下行为、收据、疏忽或失责任何其他董事或高级职员,或参与任何收据或其他行为,以符合或因本公司因下列原因而蒙受的任何损失或开支:
因董事命令为或代表本公司而取得的任何财产的所有权,或本公司任何款项投资于或其上的任何抵押的不足或不足,或因任何人的破产、无力偿债或侵权行为而产生的任何损失或损害,或本公司在执行其职务或与此有关的职责时发生或招致的任何其他损失、损害或不幸,除非该等损失或损害是因其本人的疏忽、故意失责、失职或违反信托而发生的。
我国宪法中的责任限制和赔偿条款可能会阻止股东对董事违反受托责任提起诉讼。它们还可能减少针对董事和高级管理人员的衍生品诉讼的可能性,即使诉讼如果成功,可能会使我们和我们的股东受益。如果我们根据这些赔偿条款向董事和高级管理人员支付和解费用和损害赔偿金,股东的投资可能会受到损害。对于根据证券法产生的责任的赔偿可能根据上述条款允许我们的董事、高级管理人员和控制人,我们已被告知,美国证券交易委员会认为,这种赔偿违反了证券法所表达的公共政策,因此,是不可执行的。
股东权利比较
本节中的信息此前已包含在我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于Form 20-F表第2号修正案的注册声明(文件号:001-39368)中,此后从未更改过,因此通过引用该注册声明并入其中。
10.c.材料合同
有关我们的材料合同的信息,请参阅“项目4.关于公司的信息”、“项目5.经营和财务回顾及展望”和“项目7.B.关联方交易”。
10.外汇管制
新加坡目前没有生效的外汇管制限制。
10.E.税务
以下关于美国联邦所得税和新加坡税收的摘要是基于在本注册声明发布之日生效的法律、法规、法令、裁决、所得税公约(条约)、行政惯例和司法裁决。然而,立法、司法或行政方面的改变或解释可能会改变或修改本文所述的描述和结论。任何此类变化或解释都可能具有追溯力,并可能影响我们股票持有人的税收后果。本摘要并不是法律意见,也不涉及可能与我们的股票持有人相关的所有税务方面。我们敦促每一位潜在持有人就收到、处置和拥有我们的股票对该持有人的特殊税务后果咨询其自己的税务顾问,包括任何其他税法或税务条约的适用性和效力、截至本登记声明日期的适用税法的未决或拟议的变化,以及该日期之后适用税法的任何实际变化。
美国联邦所得税的重要考虑因素
下面总结了美国持有者(定义如下)在拥有和处置我们的股票时的某些美国联邦所得税考虑因素,以及与剥离相关的某些考虑因素。本摘要仅适用于将我们的股票作为资本资产(通常是为投资而持有的财产)的美国持有者。
本摘要的依据是《守则》、其立法历史、根据《守则》颁布的《财政条例》,以及对《守则》和《财政条例》的司法和行政解释,所有这些解释均在本条例生效之日生效,所有这些都可能发生变化,可能具有追溯力。本摘要并不是对本注册声明中所述交易后果的完整描述,也不涉及遗产、赠与或非所得税美国联邦税法、净投资的联邦医疗保险税的适用问题
所得税或任何州、地方或外国税法。我们股票持有人的税务待遇可能会根据该持有人的具体情况而有所不同。此外,本摘要不涉及可能受以下未讨论的特别规则约束的某些持有人,例如(但不限于):
•非美国持有者(定义如下);
•应缴纳替代性最低税额的人员;
•保险公司;
•免税实体,“个人退休账户”或“罗斯IRA”;
•银行和其他金融机构;
•房地产投资公司和监管投资公司;
•美国侨民;
•经纪自营商;
•为美国联邦所得税目的而要求加快确认与我们股票相关的任何毛收入项目的人员,因为此类收入已在适用的财务报表上确认;
•合伙企业(或美国联邦所得税中被归类为合伙企业的其他实体)和通过合伙企业持有我们股份的其他直通实体和个人(或美国联邦所得税中被归类为直通实体的其他实体);
•通过非美国经纪人或其他非美国中介持有股票的美国持有者;
•功能货币不是美元的持有者;
•实际或建设性地拥有我们所有类别有表决权股票总投票权的10%或以上的人;
•与在美国境外进行的贸易或业务有关而拥有我们股份的人;
•选择采用按市值计价的会计方法的证券交易员,
•持有我们股票的持有者,将其作为“对冲”、“跨境”、“转换”、“建设性出售”、“清洗出售”或其他降低风险交易、综合交易或其他类似交易的一部分,用于美国联邦所得税;以及
•通过行使补偿期权或以其他方式作为补偿获得我们股票的个人。
此外,尚未或将不会就本注册声明中讨论的任何事项寻求美国国税局(“IRS”)的事先裁决。
美国持股人和潜在投资者应咨询他们的税务顾问,了解美国联邦税收规则在他们的特定情况下的适用情况,以及我们股票的接收、所有权和处置对他们造成的州、地方、非美国和其他税收后果。
在本摘要中,“美国持有者”是我们股票的实益所有者,也就是美国联邦所得税而言:
•是美国公民或居民的个人;
•在美国境内或根据美国法律设立或组织的公司(或其他应按美国联邦所得税规定征税的实体);
•其收入应缴纳美国联邦所得税的遗产,无论其来源如何;或
•符合以下条件的信托:(1)受美国境内法院的主要监督,并由一名或多名美国人控制所有重大决定,或(2)根据适用的美国财政部法规,具有有效的选举权,被视为美国人。
如果合伙企业(或按美国联邦所得税规定应作为合伙企业纳税的其他实体)持有我们的股份,则此类合伙企业中合伙人的纳税待遇通常取决于合伙人的地位和合伙企业的活动。如果你是持有我们股份的合伙企业的合伙人,你应该咨询你的税务顾问。
与分拆有关的税务事宜
SunPower收到了一份税务意见,规定Maxeon股票的分配不应导致对SunPower股东的美国联邦所得税的任何损益进行确认(并且任何金额都不应包括在SunPower股东的收入中)。税务意见受到限制和限制。见“项目3.D.风险因素--与SunPower分离有关的风险”。关于分拆,我们还与SunPower达成了一项税务协议,该协议限制我们采取某些可能影响分销资格的行动,即向SunPower股东免税。
如果确定分销不符合条件,我们可能会被要求赔偿SunPower由此产生的税款。如果我们采取或没有采取税务事项协议条款禁止我们采取或要求采取的任何行动来维护交易的预期税务待遇,作为税务意见基础的陈述或契约被确定为虚假,或者由于部分依赖于我们控制之外的事实的法律规则的适用,则可能发生这种情况。例如,美国税法要求SunPower和我们都继续从事各自活跃的贸易和业务。如果我们停止从事活跃的贸易和业务,导致分拆下的分配变得应纳税,我们将被要求赔偿SunPower因我们的行为而产生的任何税收和相关成本。在此情况下,我们对SunPower的赔偿义务在上文“项目7.B.关联方交易--与SunPower、TZE和TotalEnergy就剥离相关的协议”中引用的税务协议中阐明。如果我们被要求赔偿SunPower,我们可能会承担巨额债务,这可能会对我们的财务状况产生实质性的不利影响。
股份的股息及其他分派的课税
我们目前没有计划支付年度或每半年一次的现金股息(见“组织章程大纲和章程细则--股息”第10.B项)。然而,如果我们确实支付了股息,并且符合以下“被动外国投资公司”的讨论,则就我们的股票向美国持有人进行的任何此类分配的总金额通常将包括在美国持有人实际或建设性地作为股息收入接收的当天的收入中,只要分配是从我们当前或累积的收益和利润中支付的。此类股息将没有资格享受通常允许美国公司就从其他美国公司获得的股息进行的股息扣除。超过我们当前和累积的收益和利润的分配将首先被视为免税资本回报,从而降低美国持有者在我们股票中的调整税基(但不低于零),此后被视为长期或短期资本收益,具体取决于美国持有者在实际或建设性地收到此类分配时是否持有我们的股票超过一年。由于我们不使用美国联邦所得税原则计算我们的收入和利润,预计分配通常将作为股息向美国持有者征税。
被视为股息的非公司美国持有者(包括个人)从“合格外国公司”获得的股息,只要满足一定的持有期和其他要求,通常有资格享受较低的税率。如果我们被视为股东,我们的股票股息应该有资格享受减税。
“合格外国公司”凭借我们支付股息的股票在纳斯达克上随时可以交易。美国目前与新加坡没有全面的所得税条约,因此,如果我们的股票不被视为在美国成熟的证券市场(如纳斯达克)上随时可以交易,我们将不被视为“合格外国公司”,与我们股票相关的股息将不符合降低税率的资格。
美国持有人收到的本公司股份股息一般将被视为美国境外税收抵免目的的外国来源收入,并一般将被视为美国境外税收抵免目的的“被动类别收入”。 非美国所得税的可信性受到限制,包括根据美国持有人的情况而有所不同的限制。 此外,最近颁布的美国财政部法规要求非美国所得税法满足某些要求,以便根据这些法律征收的税款有资格获得抵免。 我们尚未确定新加坡预扣税是否符合该等要求。 美国持有人应咨询其税务顾问,以了解一般及在其特定情况下就股份预扣的新加坡税款的可信性或可扣税性。
股份处置的课税
美国持股人将确认出售或其他应税处置我们股票的收益或损失,其金额等于出售或其他应税处置所实现的金额与该美国持有者在我们股票中的调整后纳税基础之间的差额。此类收益或亏损一般将是长期资本收益(非公司美国持有者应按较低税率纳税)或亏损,如果在出售或处置之日,此类股票由美国持有者持有超过一年。资本损失的扣除额受到很大限制。美国持有者确认的收益或损失,如果有的话,通常将被视为美国来源的收益或损失,视情况而定,用于外国税收抵免目的。
如果出售或以其他方式处置我们的股票被征收任何新加坡税,美国持有者的变现金额将包括出售或其他处置所得的总金额在扣除新加坡税之前。见“-新加坡重要税务事项-新加坡法律下的所得税--出售股份时的资本收益”,以了解新加坡何时可以对一项产权处置征税。美国人应该咨询他们自己的税务顾问 关于新加坡在其特定情况下出售股票时征收的任何新加坡所得税的可信度或可抵扣。
根据美国(联邦、州和地方)或任何其他相关税收管辖区的法律,美国持股人应就我们股票的所有权和处置对他们的特殊税务考虑咨询他们的税务顾问。
被动对外投资公司
一般而言,就美国联邦所得税而言,一家非美国公司在以下任何课税年度将被归类为PFIC:(I)其总收入的75%或以上由某些类型的“被动”收入构成,或(Ii)其资产的公平市场价值(根据季度平均值确定)的50%或以上为产生被动收入而生产或持有。为此,“毛收入”一般包括所有销售收入减去销售商品的成本,加上来自投资和附带或外部经营或来源的收入,而“被动收入”一般包括股息、利息、某些租金和特许权使用费、出售股票和证券的某些收益以及商品交易的某些收益。为此,现金被归类为被动资产,我们未登记的无形资产将被考虑在内,并通常被视为非被动资产。我们将被视为直接或间接拥有25%或以上(按价值计算)股份的任何其他公司,我们将被视为拥有我们按比例持有的资产份额,并获得我们按比例获得的收入份额。作为一家上市的外国公司,我们打算将我们总资产的公允市值总额视为等于我们已发行股票的总价值(“市值”)加上我们的负债总额,并将我们资产的公允市场价值超过其账面价值的部分视为非被动资产,其程度可归因于我们的非被动收入。
基于我们业务的性质、我们收入和资产的构成以及我们股票的价值,我们不相信我们在截至2023年1月1日的纳税年度是PFIC,也不预期在我们当前的纳税年度或可预见的未来是PFIC。尽管如此,因为PFIC地位是一个事实决定
在每个课税年度结束后,根据我们的收入和资产构成,不能保证我们在本课税年度或任何未来的课税年度不会成为PFIC。
如果在美国持有人持有我们股票的任何课税年度内,我们被归类为PFIC,美国持有人通常将被计入利息税、将出售或交换我们股票的任何收益定性为普通收入,以及与我们的股票相关的其他不利税收待遇,除非美国持有人做出按市值计价的选择(如下所述)。此外,如果我们在任何课税年度被归类为PFIC,在此期间,美国持有人持有我们的股票,而我们的任何非美国子公司也是PFIC,则就本规则的适用而言,该美国持有人将被视为拥有被归类为PFIC的每个此类非美国子公司(每个此类子公司,较低级别的PFIC)按比例数额(按价值计算)的股份。美国持有人应就PFIC规则适用于我们的任何子公司咨询他们的税务顾问。
作为前述规则的替代方案,持有PFIC“可销售股票”的美国人可以进行按市值计价的选择。可以对我们的股票进行按市值计价的选择,前提是这些股票交易活跃,为此定义为在每个日历季度内至少15天在“合格交易所”进行交易,而不是以最低数量进行交易。我们预计,我们的股票应符合活跃交易的资格,但在这方面可能不会给予任何保证。如果我们股票的美国持有者做出这一选择,美国持有者通常将(I)在每个纳税年度末所持我们股票的公平市场价值超过该股票的调整后的纳税基础的部分(如果有)作为收入,以及(Ii)扣除我们股票的调整后的纳税基础相对于在该纳税年度结束时所持有的此类股票的公平市场价值所超出的部分(如果有的话),但仅限于之前因按市值计价选举而包括在收入中的净额。美国持有者在我们股票中调整后的纳税基础将进行调整,以反映按市值计价选举产生的任何收入或损失。此外,这些美国持有者在出售或以其他方式处置我们的股票时确认的任何收益将被视为普通收入,任何损失将被视为普通损失,但仅限于之前因按市值计价选举而计入收入的净额。如果美国持有人对被归类为PFIC的公司进行了按市值计价的选择,而该公司不再被归类为PFIC,则在该公司不被归类为PFIC的任何期间,美国持有人将不需要考虑上述收益或损失。如果美国持有者在任何课税年度内持有我们的股票,我们被归类为PFIC,并继续持有该等股票(或其任何部分),并且以前没有进行过按市值计价的选择,并且正在考虑进行按市值计价的选择,则可能适用特殊的税收规则,以清除该PFIC的此类股票污点。由于我们不能对我们可能拥有的任何较低级别的PFIC进行按市值计价的选举,对于此类美国持有人在我们持有的任何投资中的间接权益,美国持有人可能继续遵守PFIC规则,而出于美国联邦所得税的目的,这些投资被视为PFIC的股权。
我们不打算为我们股票的美国持有者提供必要的信息,以便进行合格的选举基金选举,如果有的话,这将导致不同于上述PFIC的一般税收待遇。
如果美国持股人在我们是PFIC的任何纳税年度拥有我们的股票,该美国持有者可能需要就我们的股票承担某些报告义务,包括报告IRS Form 8621。
如果我们被归类为或成为PFIC,每个美国持有者应就接收、持有和处置我们的股票所产生的美国联邦所得税后果咨询其税务顾问,包括进行按市值计价的选举的可能性。
信息报告和备份扣缴
由美国付款人或通过某些与美国有关的金融中介机构在美国境内出售、交换或其他应税处置(包括赎回)我们的股票而向美国持有人支付的股息和销售收益一般都要进行信息报告,除非美国持有人是公司或其他获得豁免的接受者。此外,此类付款可能需要备用预扣,除非(1)美国持有者是公司或其他免税收款人,或(2)美国持有者提供正确的纳税人识别号并证明其不受所需方式的备用预扣。
备用预扣不是附加税。只要及时向美国国税局提供所需信息,向美国持有者支付的任何备用预扣金额通常将被允许作为美国持有者在美国联邦所得税义务中的抵免,或者可能使美国持有者有权获得退款。
对外金融资产报告
某些美国持有者是个人或某些特定实体,拥有总价值超过50,000美元(在某些情况下,门槛更高)的“指定外国金融资产”,可能需要通过附上完整的美国国税局表格8938,指定外国金融资产报表(要求美国持有者报告“外国金融资产”,通常包括在非美国金融机构持有的金融账户,非美国实体的权益,以及由非美国人发行的股票和其他证券)来报告与我们股票有关的信息。他们持有我们股票的每一年的纳税申报单,但有某些例外情况(包括在美国金融机构开设的账户中持有我们的股票的例外情况)。美国持股人应就其收购、拥有和处置我们股票的申报义务咨询他们的税务顾问。
出于美国联邦所得税的目的,将Maxeon视为美国公司
根据美国现行的联邦所得税法,公司通常被认为是其组织或公司管辖范围内的税务居民。因此,作为一家根据新加坡法律成立的公司,我们预计将被归类为非美国公司(因此也是非美国税务居民),以便缴纳美国联邦所得税。然而,在某些情况下,除非适用一个或多个例外情况,否则法典第7874条可能会导致在美国境外成立的公司被视为美国公司(因此在美国应纳税)。《守则》第7874条及其各种例外情况的适用是复杂的,受到事实和法律不确定性的影响,国税局尚未就其中一些问题发布指导意见。此外,对法典第7874条或根据其颁布的美国财政部条例(或美国联邦所得税法的其他相关条款)的更改,可能具有前瞻性或追溯性,可能会对我们作为非美国公司的美国联邦所得税地位产生不利影响。因此,不能保证美国国税局会同意我们不应被视为美国联邦所得税公司的立场;然而,我们预计法典第7874条将不适用于将我们视为美国联邦所得税目的美国居民公司。上述讨论假设我们不被视为美国联邦所得税目的的美国公司。
如果出于美国联邦所得税的目的,我们被视为美国公司,我们在全球的收入将被视为美国公司所得税,而我们的非美国子公司的收入被视为根据美国联邦受控外国子公司所得税规则确认时,将被视为美国税收。我们支付给非美国股东的任何股息总额将按30%的税率缴纳美国预扣税,除非该非美国股东有资格根据适用的所得税条约获得豁免或降低预扣税率。然而,所得税条约及其减免适用于根据《法典》第7874条被重新定性为美国公司的外国公司,存在很大的不确定性。如果第7874条适用于对我们股票的投资,我们股票的非美国投资者应咨询他们的顾问,是否可能将任何所得税条约条款适用于与我们股票相关的收入。此外,如果根据《守则》第7874条,我们被重新定性为美国公司,我们向美国持有人支付的股息将受到美国报告和备份扣缴要求的约束,就像我们是美国公司一样。
新加坡税务考虑事项
以下为新加坡所得税、商品及服务税(“GST”)及印花税考虑事项摘要,该等考虑事项与投资者收购、拥有及处置我们的股份有关,而该投资者并非在新加坡居住或居住于新加坡,亦非在新加坡经营业务或以其他方式在新加坡设有业务。本文中有关税务的陈述属一般性陈述,并以新加坡现行税法及有关当局于本通告日期生效的行政指引的某些方面为基础,并受该等法律或行政指引的任何更改或该等法律或指引在该日期后发生的解释所规限,而该等更改可在追溯的基础上作出。所作的声明
本文并不旨在全面或详尽地描述可能与收购、拥有或处置我们的股票的决定相关的所有税务考虑因素,也不旨在处理适用于所有类别投资者的税收后果,其中一些投资者(如证券交易商)可能受到特殊规则的约束。建议潜在股东就收购、拥有或出售我们股份的新加坡或其他税务后果咨询他们自己的税务顾问,并考虑到他们自己的特殊情况。以下陈述乃基于以下假设:就新加坡所得税而言,我们是新加坡税务居民,而我们(包括我们的附属公司)并不拥有任何新加坡住宅物业。需要强调的是,对于因收购、持有或出售我们的股份而产生的任何税收影响或责任,本公司或本注册声明中涉及的任何其他人士均不承担责任。
新加坡法律下的所得税
与股份有关的股息或其他分派
新加坡不对股息分配征收预扣税。在一级公司税制下,新加坡税务居民公司支付的股息将在股东手中获得免税,无论股东是公司还是个人,也无论股东是否新加坡税务居民。
出售股份时的资本收益
根据新加坡现行税法,资本利得不征税,而收入性质的收益将按17.0%的现行企业所得税税率征税。没有专门的法律或条例规定收益是收入还是资本的性质。出售吾等股份所产生的收益,如源自新加坡税务局(“IRAS”)视为在新加坡经营贸易或业务的活动,则可能被解释为收入性质,并须缴交新加坡所得税。该等收益,即使不是来自正常交易或业务过程中的活动或其他业务活动的普通事故,如果投资者在收购我们的股票时有意或旨在获利,也可能被视为收益性质的收益或利润。然而,根据新加坡税法,有一项临时避风港规则,规定在2012年6月1日至2027年12月31日期间,剥离公司因出售被投资公司普通股而获得的任何收益,如果在紧接相关出售日期之前,剥离公司已连续持有被投资公司至少20%的普通股至少24个月,则一般可获豁免缴税。安全港规则仅适用于以下情况:剥离公司在新加坡递交有关出售普通股的期间的所得税报税表时,提供了IRAS指定的信息和文件。
商品和服务税
向属于新加坡的投资者发行和转让我们的股票免征商品及服务税,而向新加坡以外的投资者发行和转让股票则为零评级(即,按0%的商品及服务税收费)。因此,投资者不应因认购我们的股票而产生任何商品及服务税。投资者随后出售我们的股票也同样免征商品及服务税或零评级,视情况而定。GST注册人向属于新加坡的投资者提供的与投资者购买或转让我们的股票相关的服务,如经纪和处理服务,将按现行标准税率(目前为8.0%)征收GST。根据合同直接为新加坡境外投资者的利益提供的类似服务应为零评级(即按0%商品及服务税收费),前提是投资者在提供服务时不在新加坡。
印花税
如果我们以证书形式证明的股票是在新加坡收购的,则其转让文书将按我们股票对价或市值的0.2%(以较高者为准)的税率缴纳印花税。
如果转让文书(包括电子文件)是在新加坡境外签立的,如果转让文书在新加坡境外签立并在新加坡收到,则可能需要缴纳印花税。除非有相反的协议,否则印花税由购买者承担。在新加坡境外签立的电子文书在下列情况下被视为在新加坡收到:(A)该文书被新加坡人检索或取用;(B)该文书的电子副本存储在设备(包括计算机)上并被带进新加坡;或(C)该文书的电子副本存储在新加坡的计算机上。
鉴于有关在纳斯达克交易的股份的任何过户文件均经由我们在美国的过户代理及股份登记处在新加坡境外签立,以便在我们于美国备存的股份登记分册登记,只要该等过户文书(包括电子文件)并未在新加坡收到,则新加坡将无须就该等过户缴付印花税。
由于新加坡印花税法案第60F条下的相关推定条款相当宽泛,我们股份的登记股东可能希望注意,如果在新加坡访问/重试分行记录,在新加坡以外签署的电子文件仍可能被视为在新加坡收到。由于预测票据可能被视为在新加坡收到的情况可能不切实际,投资者应咨询其税务顾问,了解新加坡印花税对他们的具体影响。
关于预提税款的税收条约
美国和新加坡之间没有达成全面避免双重征税的协议。
10.F.股息及付款代理人
不适用。
10.G.专家的发言
不适用。
10.H.展示文件
我们必须遵守《交易法》的定期报告和其他信息要求。根据《交易法》,我们必须向美国证券交易委员会提交报告和其他信息。您可以通过美国证券交易委员会的网站www.sec.gov阅读我们通过EDGAR系统提交的任何报告或其他信息。该网站上的信息不是本年度报告的一部分,在此不作参考。作为一家外国私人发行人,我们不受《交易所法》规定的季度报告和委托书的提供和内容规则的约束,高级管理人员、董事和主要股东也不受《交易所法》第16条所载报告和短期周转利润回收条款的约束。
我们的财务报表是根据公认会计准则编制的。我们将向股东提供年度报告,其中将包括根据公认会计准则编制的运营回顾和年度经审计的综合和合并财务报表。
10.I.附属信息
不适用。
10.向证券持有人提交的年报
不适用。
项目11.关于市场风险的定量和定性披露
我们面临的主要融资风险将由我们的国库职能来管理。有关货币和利率波动的影响以及我们如何管理货币和利率风险的信息,请参阅“项目5.b.流动性和资本资源”。另请参阅“附注12”中所列的信息。衍生品金融
仪器“我们的合并和合并财务报表以及本表格20-F中其他部分包含的相关附注。
第12项.股权证券以外的证券的说明
12.A.债务证券
不适用。
12.B.认股权证及权利
不适用。
12.C.其他证券
不适用。
12.D.美国存托股票
不适用。
第II部
项目13.拖欠股息和拖欠股息
不适用。
项目14.对担保持有人的权利和收益的使用作出实质性修改
不适用。
项目15.控制和程序
信息披露控制和程序的评估
本公司维持《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条所定义的“披露控制和程序”,旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中需要披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告,并且这些信息经过积累并在适当情况下传达给我们的管理层,包括首席执行官和首席财务官,以便及时做出有关必要披露的决定。在设计和评估我们的披露控制和程序时,管理层认识到,无论披露控制和程序的构思和运作如何完善,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保披露控制和程序的目标得以实现。此外,在设计披露控制和程序时,我们的管理层必须运用其判断来评估可能的披露控制和程序的成本效益关系。任何披露控制和程序的设计也部分基于对未来事件可能性的某些假设,不能保证任何设计将在所有潜在的未来条件下成功实现其所述目标。
根据本年度报告Form 20-F所涵盖期间结束时的评估,我们的首席执行官和首席财务官得出结论,我们的披露控制和程序自2023年1月1日起有效。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制,如交易法规则13a-15(F)所定义。管理层使用特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013年框架)(“COSO”)中描述的标准,对我们财务报告的内部控制的有效性进行了评估。根据这项评估,管理层得出结论,根据COSO发布的内部控制-综合框架中描述的标准,我们对财务报告的内部控制自2023年1月1日起有效。管理层与我们的审计委员会一起审查了评估结果。
注册会计师事务所认证报告
公司截至2023年1月1日的财务报告内部控制有效性已由独立注册会计师事务所安永会计师事务所审计,其报告载于本20-F表格年度报告中。
财务报告内部控制的变化
我们定期审查我们的财务报告内部控制系统,并对我们的流程和系统进行更改,以改进控制和提高效率,同时确保我们保持有效的内部控制环境。变化可能包括实施新的和更有效的系统、合并活动和迁移过程等活动。
在2022财年,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
第16项。[已保留]
项目16A.审计委员会和财务专家
本公司董事会已决定,克里斯·森内萨尔和唐纳德·科尔文均有资格成为20-F表格第16A项所界定的“审计委员会财务专家”。审计委员会的每一位成员都是《董事市场规则》中定义的“独立纳斯达克”。
项目16B。道德准则
我们的董事会通过了一项适用于我们所有董事、高级管理人员、员工的商业行为和道德准则,包括专门适用于我们的首席执行官、首席财务官、首席会计官或财务总监以及为我们履行类似职能的任何其他人员的某些条款。我们的商业行为和道德准则作为本20-F表的附件11.1存档。本公司网站所载资料并未以参考方式并入本20-F表格年度报告内。我们将在我们的网站上披露我们的商业行为和道德准则中适用于我们的董事或高管的任何修订或豁免,只要是美国证券交易委员会或纳斯达克规则所要求的。
项目16C。首席会计师费用及服务
下表列出了我们的独立注册会计师事务所安永律师事务所在所述期间在新加坡收取的总费用。
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| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | | |
审计费 | $ | 1,541 | | | $ | 1,677 | |
审计相关费用(1) | 408 | | | 371 | |
其他(2) | 297 | | | 338 | |
| $ | 2,246 | | | $ | 2,386 | |
(1)涉及未在“审计费用”项下报告的中期财务信息审查服务和与财务报表审计相关的其他专业服务的总费用。
(2)2022财政年度的费用涉及2027年纸币发行和为系统实施提供的专业服务的费用。2021财年的费用主要涉及截至2021年1月3日的财年普通股发行的总费用。
我们审计委员会的政策是预先批准我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的所有审计和非审计服务,包括上述审计服务、审计相关服务和税务服务,但审计委员会在完成审计前批准的最低限度服务除外。
项目16D。豁免审计委员会遵守上市标准
不适用。
项目16E。发行人及关联购买人购买股权证券
不适用。
项目16F。注册会计师的变更
不适用。
项目16G。公司治理
我们要遵守纳斯达克的公司治理标准。然而,纳斯达克的规则允许我们这样的外国私人发行人遵循本国的公司治理做法。新加坡(我们的祖国)的某些公司治理实践可能与纳斯达克的公司治理标准有很大不同。除“第6.C项董事会惯例-公司管治差异”一节所述的母国惯例外,吾等并不知悉我们的公司管治惯例与美国国内公司根据“纳斯达克上市规则”所遵循的公司管治惯例有任何重大不同之处。见第3.D项风险因素-与我们股票所有权相关的风险-作为外国私人发行人,我们被允许并预计将遵循某些母国公司治理要求,而不是适用于国内发行人的某些纳斯达克要求。
第16H项。煤矿安全信息披露
不适用。
项目16I。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目17.财务报表
我们已选择根据项目18提供财务报表。
项目18.财务报表
Maxeon的综合及合并财务报表载于本年度报告的末尾。
项目19.展品
我们已将以下文件作为本表格20-F的证物提交:
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展品 数 | 描述 |
1.1 | 美赞臣太阳能技术有限公司S章程(引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.1号附件) |
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2.1 | 明晟太阳能技术有限公司S普通股股票样本格式(参考我司于2020年7月31日向美国证券交易委员会提交的关于20-F表第2号修正案的登记声明(文件编号001-39368)附件2.1) |
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2.2 | 分离和分销协议,日期为2019年11月8日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,PTE签署。(引用SunPower Corporation于2019年11月12日提交的当前8-K表格报告的附件2.1) |
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2.3 | 注册权协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.10号附件而合并) |
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2.4 | 股东协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,中环新加坡投资发展有限公司签署。法国道达尔电气控股有限公司和道达尔太阳能国际有限公司(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格(文件编号001-39368)中的第99.11号附件而并入) |
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2.5 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和Deutsche Bank Trust Company America之间的契约,日期为2020年7月17日,作为受托人(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件4.1合并) |
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2.6 | 全球票据格式,代表Maxeon Solar Technologies,Ltd.S将于2025年到期的绿色可转换优先票据(通过引用附件4.2并入SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告中) |
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2.7 | 根据《交易法》第12条登记的证券说明 |
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4.1 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的税务协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.2份) |
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4.2 | 员工事宜协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.3份) |
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4.3 | 过渡服务协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.4份) |
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4.4 | 背对背协议,日期为2020年8月26日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.6条合并) |
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展品 数 | 描述 |
4.5 | 品牌框架协议,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation签订,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.7份) |
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4.6 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的交叉许可协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号:001-39368)中的第99.8份) |
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4.7 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间的合作协议,日期为2020年8月26日(通过引用我们于2020年8月27日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的第99.9份报告合并) |
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4.8 | 2019年11月8日,SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,PTE之间的投资协议。有限公司,天津中环半导体有限公司,以及其中所述的有限用途,Total Solar INTL SAS(通过引用SunPower Corporation于2019年11月12日提交的当前8-K报表的附件10.1并入) |
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4.9 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Pte之间于2020年7月9日达成的与更换融资和某些其他事项有关的同意和豁免。和天津中环半导体有限公司†(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的注册书第2号修正案以形成20-F表(文件号:001-39368)中的附件4.10注册成立) |
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4.10 | SunPower Corporation、Maxeon Solar Technologies,Ltd.和天津中环半导体有限公司之间的附函,日期为2020年7月31日(参考我们于2020年7月31日提交给美国证券交易委员会的关于20-F表第2号修正案的登记声明(文件编号001-39368)中的附件4.11) |
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4.11 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的预付远期股票购买确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K报表的附件10.1并入) |
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4.12 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和美林国际(Merrill Lynch International)之间的实物交割远期确认,日期为2020年7月17日(通过引用SunPower Corporation于2020年7月20日提交的当前8-K表格报告的附件10.2) |
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4.13 | P系列产品离岸总供应协议,日期为2021年2月8日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司和SunPower Systems International Limited签订(通过引用我们提交给美国证券交易委员会的截至2021年1月3日的20-F表格中的附件4.19(文件编号001-39368)合并) |
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4.14 | 业务活动框架协议,日期为2021年2月8日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司、天津中环半导体有限公司和SunPower Systems International Limited共同签署(合并于截至2021年4月6日的财年20-F表格中的附件4.20(文件编号001-39368)) |
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4.15 | 承销协议,日期为2021年4月15日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,BofA Securities,Inc.和摩根士丹利有限责任公司签署(通过引用我们于2021年4月20日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件) |
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4.16 | Maxeon Solar Technologies Ltd.与中环新加坡投资发展有限公司签订的普通股购买协议,日期为2021年4月13日。(参考我们于2021年4月16日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件) |
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4.17 | 由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、迈盛太阳能技术有限公司和太阳能系统国际有限公司对离岸总供应协议的修正案,日期为2021年11月15日(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件而并入) |
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4.18 | 对《业务活动框架协议》的修正,日期为2021年11月15日,由环盛光伏(江苏)有限公司、环盛新能源(江苏)有限公司、美盛太阳能技术有限公司、天津中环半导体有限公司和阳光电力系统国际有限公司共同完成(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的附件99.2而并入) |
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展品 数 | 描述 |
4.19 | 货物和/或服务供应总合同,日期为2021年10月27日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和道达尔能源全球采购有限公司(通过引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的6-K报表(文件编号001-39368)中的第99.2附件而合并) |
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4.20 | 硅片主供应协议日期为2021年11月16日,由Maxeon Solar Pte和Maxeon Solar Pte之间签订。和中环香港控股有限公司。(引用我们于2021年11月17日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件号001-39368)中的附件99.2) |
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4.21 | 总供应协议,日期为2022年2月14日,由SunPower Corporation和Maxeon Solar Technologies,Ltd.签署。 |
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4.22† | 可转换票据购买协议,日期为2022年8月12日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中环新加坡投资发展有限公司签订。(参考我们于2022年8月12日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的附件99.1) |
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4.23† | 契约,日期为2022年8月17日,由担保人Maxeon Solar Technologies,Ltd.、德意志银行信托公司美洲公司和德意志银行信托(香港)有限公司(通过引用我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件合并而成) |
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4.24 | 全球票据格式,代表美盛太阳能技术有限公司的S可转换第一留置权优先担保票据,2027年到期(参考我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件) |
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4.25 | 注册权协议,日期为2022年8月17日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.和中环新加坡投资发展有限公司签订。(参考我们于2022年8月17日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.3号附件) |
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4.26 | 第1号补充契约,日期为2022年9月30日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通过引用我们于2022年10月4日提交给美国证券交易委员会的Form 6-K报告(文件编号001-39368)中的第99.1号附件而并入) |
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4.27 | 第2号补充契约,日期为2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower Systems Sárl,Deutsche Bank Trust Company America和DB Trues(Hong Kong)Limited提供(通过引用我们于2022年10月18日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(第001-39368号文件)中的第99.1号附件而合并) |
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4.28 | 第3号补充契约,日期为2022年10月14日,由Maxeon Solar Technologies,Ltd.,SunPower菲律宾制造有限公司,Deutsche Bank Trust Company America,DB Trusted(Hong Kong)Limited和Rizal Commercial Banking Corporation-Trust and Investments Group(通过引用我们于2022年10月18日提交给美国证券交易委员会的6-K表格报告(文件编号001-39368)中的第99.2号附件合并而成) |
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4.29 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间于2022年2月14日、2022年12月31日签署的主供应协议的第一修正案 |
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4.30 | Maxeon Solar Technologies,Ltd.和SunPower Corporation之间签订的主供应协议,日期为2022年12月31日 |
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8.1 | 附属公司名单 |
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11.1 | 商业行为和道德准则 |
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12.1* | 首席执行官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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12.2* | 首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条所作的证明 |
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13.1** | 首席执行官根据《美国法典》第18编第1350条作出的证明,该条款是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的 |
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展品 数 | 描述 |
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13.2** | 首席财务官根据18 U.S.C.的认证。根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条 |
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15.1* | 安永律师事务所同意 |
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101寸* | 内联XBRL实例文档 |
| |
101.Sch* | 内联XBRL分类扩展架构文档 |
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101.卡尔* | 内联XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| |
101.定义* | 内联XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| |
101.实验所* | 内联XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| |
101.前期* | 内联XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
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104* | 封面交互数据文件(嵌入内联XBRL文档中) |
*现提交本局。
**随信提供。
† 本证物的部分已根据法规S—K第601(b)(10)(iv)项进行编辑,因为 公司通常和实际上将编辑的信息视为私人或机密,遗漏的信息不重要。
签名
注册人特此证明,它符合提交20-F表格的所有要求,并已正式安排并授权以下签署人代表其签署本年度报告。
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| 深圳市美森太阳能科技有限公司 |
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| 发信人: | /s/William Mulligan |
| | Name:jiang |
| | 职务:董事兼首席执行官 |
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日期: 2023年3月7日
财务报表索引
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经审核综合及合并财务报表 | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号1247) | F-2 |
合并资产负债表 | F-7 |
合并和合并业务报表 | F-9 |
综合及合并综合损失表 | F-10 |
合并和合并权益表 | F-11 |
合并和合并现金流量表 | F-13 |
合并和合并财务报表附注 | F-16 |
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)截至2023年1月1日和2022年1月2日的合并资产负债表、截至2023年1月1日的三个年度的相关合并和合并经营表、全面亏损、权益和现金流量以及相关附注(统称为“合并和合并财务报表”)。我们认为,合并和合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司在2023年1月1日和2022年1月2日的财务状况,以及截至2023年1月1日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准,对公司截至2023年1月1日的财务报告内部控制进行了审计,我们于2023年3月7日发布的报告对此发表了无保留意见。
采用美国会计准则第2020-06号,债务--可转换债务和其他期权(分专题470-20)和实体自有权益衍生工具和套期保值合同(分专题815-40):实体自有权益中可转换工具和合同的会计处理
正如合并和合并财务报表附注2所述,由于采用了美国会计准则第2020-06号,债务-债务转换和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值-实体自有权益合同(分主题815-40):实体自有权益可转换工具和合同的会计处理,本公司改变了可转换票据的会计处理方法。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变吾等对综合及合并财务报表的整体意见,而吾等亦不会透过传达下述关键审计事项,就关键审计事项或与该等事项有关的账目或披露提供单独意见。
保修估价
| | | | | |
有关事项的描述 | 如综合及合并财务报表附注2及9所述,本公司为其制造的太阳能电池板、材料和工艺上的缺陷以及电力性能下降幅度超过承诺的情况提供25年的标准保修。该公司还为某些国家/地区的某些Maxeon系列模块提供40年标准保修期,适用于2022年1月1日或之后安装的系统。截至2023年1月1日,公司的保修准备金总计2,830万美元(短期+长期产品保修),通常使用统计模型计算,该模型包含基于管理层对这些保修可能产生的预期成本的最佳估计的假设。 这一估计考虑了各种因素,包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监测、供应商可靠性估计以及类似产品的行业数据。 审计公司的保修应计费用涉及高度主观性,这是由于与估计相关的重大计量不确定性,因为与合同保修期相关的可用历史数据期限相对较短,以及公司对所需准备金的估计对重大假设的变化的敏感性,包括管理层对未来故障率和预期产品维修或更换成本的预测。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对保修储备流程的内部控制的操作有效性。这包括对作为保修准备金计算基础的重要假设和数据的开发和审查的控制。 我们的审计程序包括评估公司在估算保修准备金时使用的重要假设。我们评估了管理层估计的历史准确性,获得了对评估维修或更换成本估计和故障率假设的支持,并执行了敏感性分析,以评估对估计最重要的假设中潜在变化的影响。我们还请专家协助评估所应用的方法,包括在公司的统计模型内重新计算管理层的假设。 |
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
关键审计事项(续)
库存储备计价
| | | | | |
有关事项的描述 | 截至2023年1月1日,公司的净库存总额为303.2美元,其中包括美元。21.3上百万的库存储备。如合并及合并财务报表附注2所述,本公司按先进先出原则计算存货成本,并在厘定存货的变现能力及估值时运用判断。超额和陈旧库存以及定价和成本波动不利的库存减记到估计可变现净值(如果低于成本)。与最终处置库存相关的可变现净值的确定涉及重大判断,这些判断考虑了受市场和经济状况影响的几个因素,这些因素超出了公司的控制范围。特别是,所应用的重大假设对与行业供求和竞争性定价环境相关的对公司产品的预期需求非常敏感。 审计管理层对存货可变现净值的评估具有挑战性,因为它涉及审计师对管理层对受市场和经济状况影响的因素的评估的主观判断,这些因素不在公司控制范围之内。 |
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们得到了了解,评估了设计,并测试了公司对库存评估过程的内部控制的操作有效性。这包括对库存预期成本或可变现净值(包括相关估计销售价格)的确定和计算的控制,以及对公司过剩和过时库存储备过程的控制,包括产品需求预测的确定,以及对不利定价和成本波动的库存的储备过程,以及公司控制之外的因素可能如何影响管理层对与过剩和陈旧库存和不利定价和成本波动的库存的估值有关的判断。 我们的实质性审计程序包括评估重大假设,包括公司的估计销售价格和产品需求预测,以及测试管理层进行库存估值评估时使用的基础数据。我们将库存水平与预测的产品需求、历史销售和特定的产品考虑因素进行了比较。我们还将需求预测与业务计划和之前的预测与实际结果以及行业和经济趋势进行比较,以评估管理层的估计,并进行敏感性分析,以评估重大假设变化将导致的库存估值变化。 |
/s/ 安永律师事务所
自2020年以来,我们一直担任本公司的审计师。
新加坡
2023年3月7日
独立注册会计师事务所报告
致Maxeon Solar Technologies,Ltd.的股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Maxeon Solar Technologies,Ltd.截至2023年1月1日,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制综合框架(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对财务报告进行内部控制。我们认为,Maxeon Solar Technologies,Ltd.(本公司)于2023年1月1日根据COSO准则,在所有重大方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们还根据上市公司会计监督委员会的标准进行了审计,(美国)(PCAOB),本公司截至2023年1月1日和2022年1月2日的合并资产负债表,截至2023年1月1日止三年各年的相关合并和合并经营报表、全面亏损、权益和现金流量,及相关附注及吾等日期为二零二三年三月七日之报告就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/S/安永律师事务所
新加坡
2023年3月7日
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并资产负债表
(单位为千,股票数据除外)
| | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 227,442 | | | $ | 166,542 | |
短期证券 | 76,000 | | | — | |
限制性短期有价证券 | 968 | | | 1,079 | |
应收账款净额(1) | 54,301 | | | 39,730 | |
盘存 | 303,230 | | | 212,820 | |
给供应商的预付款,流动部分(1) | 2,137 | | | 51,045 | |
预付费用和其他流动资产(1) | 126,971 | | | 61,904 | |
流动资产总额 | $ | 791,049 | | | $ | 533,120 | |
财产、厂房和设备、净值 | 380,468 | | | 386,630 | |
经营性租赁使用权资产 | 17,844 | | | 15,397 | |
无形资产,净额 | 291 | | | 420 | |
预付给供应商的预付款,扣除当期部分(1) | — | | | 716 | |
递延税项资产 | 10,348 | | | 5,183 | |
其他长期资产(1) | 60,418 | | | 115,077 | |
总资产 | $ | 1,260,418 | | | $ | 1,056,543 | |
负债与权益 | | | |
流动负债 | | | |
应付帐款(1) | $ | 247,870 | | | $ | 270,475 | |
应计负债(1) | 135,157 | | | 78,680 | |
合同负债,流动部分(1) | 139,267 | | | 44,059 | |
短期债务 | 50,526 | | | 25,355 | |
经营租赁负债,本期部分 | 3,412 | | | 2,467 | |
流动负债总额 | $ | 576,232 | | | $ | 421,036 | |
长期债务 | 1,649 | | | 213 | |
合同负债,扣除当期部分(1) | 161,678 | | | 58,994 | |
经营租赁负债,扣除当期部分 | 15,603 | | | 13,464 | |
可转债(1) | 378,610 | | | 145,772 | |
递延税项负债 | 14,913 | | | 1,150 | |
其他长期负债(1) | 63,663 | | | 61,039 | |
总负债 | $ | 1,212,348 | | | $ | 701,668 | |
承付款和或有事项(附注9) | | | |
权益 | | | |
普通股,无面值(45,033,027和44,246,603已发行及尚未偿还的已发行及分别于二零二三年一月一日及二零二二年一月二日) | $ | — | | | $ | — | |
额外实收资本 | 584,808 | | | 624,261 | |
累计赤字 | (520,263) | | | (262,961) | |
累计其他综合损失 | (22,108) | | | (11,844) | |
本公司应占权益 | 42,437 | | | 349,456 | |
非控制性权益 | 5,633 | | | 5,419 | |
总股本 | 48,070 | | | 354,875 | |
负债和权益总额 | $ | 1,260,418 | | | $ | 1,056,543 | |
| | | |
(1)我们与TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司,有限公司)、SunPower Corporation(“SunPower”)及TotalEnergies S.E.及其附属公司以及我们有直接股权投资的非合并实体。这些关联方结余记录在"应收账款净额"、"预付供应商预付款,流动部分"、"预付费用和其他流动资产"、"其他长期资产"、"应付账款"、"应计负债"、"合同负债,流动部分"、"可转换债务,”及“其他长期负债”财务报表细目(见附注3、附注4、附注6、附注10及附注11)。
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并和合并业务报表
(单位为千,每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
收入(1) | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
收入成本(1) | 1,108,061 | | | 812,293 | | | 854,617 | |
毛损 | (47,948) | | | (29,014) | | | (9,781) | |
运营费用 | | | | | |
研发(1) | 49,682 | | | 46,527 | | | 34,194 | |
销售、一般和行政(1) | 100,546 | | | 88,822 | | | 86,202 | |
重组费用 | 2,118 | | | 8,084 | | | — | |
总运营费用 | 152,346 | | | 143,433 | | | 120,396 | |
营业亏损 | (200,294) | | | (172,447) | | | (130,177) | |
其他(费用)收入,净额 | | | | | |
利息支出(1) | (27,812) | | | (27,848) | | | (31,859) | |
债务清偿损失 | — | | | (5,075) | | | — | |
其他,净额 | 2,223 | | | (33,693) | | | 36,349 | |
其他(费用)收入,净额 | (25,589) | | | (66,616) | | | 4,490 | |
未合并被投资人所得税前损失和权益损失 | (225,883) | | | (239,063) | | | (125,687) | |
所得税拨备 | (32,191) | | | (203) | | | (12,127) | |
未合并被投资人损失中的权益 | (9,072) | | | (16,480) | | | (3,198) | |
净亏损 | (267,146) | | | (255,746) | | | (141,012) | |
可归因于非控股权益的净(收益)亏损 | (278) | | | 1,226 | | | (1,619) | |
股东应占净亏损 | $ | (267,424) | | | $ | (254,520) | | | $ | (142,631) | |
| | | | | |
每股亏损: | | | | | |
基本的和稀释的 | $ | (6.54) | | | $ | (6.79) | | | $ | (5.82) | |
| | | | | |
计算每股亏损所用加权平均股份: | | | | | |
基本的和稀释的 | 40,920 | | | 37,457 | | | 24,502 | |
(1)我们与TCL中环可再生能源技术有限公司(前身为天津中环半导体有限公司,有限公司)、SunPower和TotalEnergies S.E.及其附属公司以及我们有直接股权投资的非合并实体。该等关联方交易记录在我们的综合及合并经营报表中的“收入”、“收入成本”、“经营费用:研发及销售,一般及行政费用”及“其他费用,净额:利息费用”财务报表项目内(见附注3、附注4及附注10)。
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
综合及合并综合损失报表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
净亏损 | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | |
其他全面亏损组成部分,扣除税项 | | | | | |
货币换算调整 | (2,954) | | | (5,461) | | | (3,818) | |
衍生工具(亏损)收益净额(附注12) | (8,207) | | | 3,165 | | | 782 | |
长期养恤金负债调整净收益 | 897 | | | 843 | | | 263 | |
其他综合损失合计 | (10,264) | | | (1,453) | | | (2,773) | |
全面损失总额 | (277,410) | | | (257,199) | | | (143,785) | |
可归因于非控股权益的综合(收益)损失 | (278) | | | 1,226 | | | (1,619) | |
股东应占综合损失 | $ | (277,688) | | | $ | (255,973) | | | $ | (145,404) | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并和合并权益表
(单位:千) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 净父节点 投资 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 权益 归因于 发送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
2019年12月29日的余额 | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 369,837 | | | $ | — | | | $ | (7,618) | | | $ | 362,219 | | | $ | 5,304 | | | 367,523 | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | (134,190) | | | (8,441) | | | — | | | (142,631) | | | 1,619 | | | (141,012) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 8,930 | | | — | | | 297,541 | | | — | | | — | | | — | | | 297,541 | | | — | | | 297,541 | |
实物交付远期的发布 | 3,797 | | | — | | | 58,466 | | | — | | | — | | | — | | | 58,466 | | | — | | | 58,466 | |
实物交付的改叙 | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | — | | | — | | | (64,089) | | | — | | | (64,089) | |
发行可转换债券,扣除发行成本 | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | — | | | — | | | 52,189 | | | — | | | 52,189 | |
母公司净投资转换为普通股,扣除发行成本 | 21,268 | | | — | | | 105,285 | | | (106,061) | | | — | | | — | | | (776) | | | — | | | (776) | |
分配给非控制性权益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (278) | | | (278) | |
股份报酬的确认 | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | — | | | — | | | 2,082 | | | — | | | 2,082 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,773) | | | (2,773) | | | — | | | (2,773) | |
净父母分布 | — | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | — | | | (129,586) | | | — | | | (129,586) | |
2021年1月3日的余额 | 33,995 | | | — | | | 451,474 | | | — | | | (8,441) | | | (10,391) | | | 432,642 | | | 6,645 | | | 439,287 | |
净亏损 | — | | | — | | | — | | | — | | | (254,520) | | | — | | | (254,520) | | | (1,226) | | | (255,746) | |
普通股发行,扣除发行成本 | 9,916 | | | — | | | 169,684 | | | — | | | — | | | — | | | 169,684 | | | — | | | 169,684 | |
发行普通股以股票为基础的补偿,扣除预扣税后的净额 | 336 | | | — | | | (4,245) | | | — | | | — | | | — | | | (4,245) | | | — | | | (4,245) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | — | | | — | | | 7,348 | | | — | | | 7,348 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1,453) | | | (1,453) | | | — | | | (1,453) | |
2022年1月2日的余额 | 44,247 | | | $ | — | | | $ | 624,261 | | | $ | — | | | $ | (262,961) | | | $ | (11,844) | | | $ | 349,456 | | | $ | 5,419 | | | $ | 354,875 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 股票 | | 金额 | | 额外实收资本 | | 净父节点 投资 | | 累计赤字 | | 累计 其他 全面 损失 | | 权益 归因于 发送到 公司 | | 非控制性 利益 | | 总计 权益 |
采用ASU 2020-06的效果 | — | | | — | | | (52,188) | | | — | | | 10,122 | | | — | | | (42,066) | | | — | | | (42,066) | |
净(亏损)收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | (267,424) | | | — | | | (267,424) | | | 278 | | | (267,146) | |
发行普通股以股票为基础的补偿,扣除预扣税后的净额 | 786 | | | — | | | (257) | | | — | | | — | | | — | | | (257) | | | — | | | (257) | |
对非控股权益的分配 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (64) | | | (64) | |
对股票薪酬的再认识 | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | — | | | — | | | 12,992 | | | — | | | 12,992 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (10,264) | | | (10,264) | | | — | | | (10,264) | |
2023年1月1日的余额 | 45,033 | | | $ | — | | | $ | 584,808 | | | $ | — | | | $ | (520,263) | | | $ | (22,108) | | | $ | 42,437 | | | $ | 5,633 | | | $ | 48,070 | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
深圳市美森太阳能科技有限公司
合并和合并现金流量表
(单位:千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
经营活动的现金流 | | | | | |
净亏损 | $ | (267,146) | | | $ | (255,746) | | | $ | (141,012) | |
对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整 | | | | | |
折旧及摊销 | 56,219 | | | 42,210 | | | 47,328 | |
基于股票的薪酬 | 14,580 | | | 7,231 | | | 7,250 | |
非现金利息支出 | 7,078 | | | 13,361 | | | 19,851 | |
合营企业权益摊薄收益 | — | | | (2,975) | | | — | |
未合并被投资人损失中的权益 | 9,072 | | | 16,480 | | | 3,198 | |
债务清偿损失 | — | | | 5,075 | | | — | |
不动产、厂场和设备报废损失(收益) | 243 | | | 2,442 | | | (641) | |
财产、厂房和设备的减值损失 | 417 | | | — | | | — | |
递延所得税 | 8,598 | | | 5,587 | | | (1,330) | |
股权投资收益 | — | | | — | | | (1,822) | |
实物交付远期和预付远期的重新计量损失(收益) | (2,411) | | | 34,468 | | | (38,236) | |
| | | | | |
| | | | | |
(利用)过剩或陈旧存货备抵 | 16,342 | | | (319) | | | (3,470) | |
其他,净额 | 1,607 | | | (1,765) | | | 3,078 | |
经营性资产和负债的变动 | | | | | |
应收账款 | (15,332) | | | 38,268 | | | 71,231 | |
盘存 | (106,622) | | | (43,174) | | | 28,682 | |
预付费用和其他资产 | (35,685) | | | (20,529) | | | (7,396) | |
经营性租赁使用权资产 | 3,192 | | | 2,449 | | | 2,264 | |
对供应商的预付款 | 49,624 | | | 41,147 | | | 28,473 | |
应付账款和其他应计负债 | 70,567 | | | 41,098 | | | (143,462) | |
合同责任 | 195,650 | | | 72,488 | | | (61,344) | |
经营租赁负债 | (2,556) | | | (2,662) | | | (1,804) | |
经营活动提供(用于)的现金净额 | 3,437 | | | (4,866) | | | (189,162) | |
投资活动产生的现金流 | | | | | |
购买房产、厂房和设备 | (63,337) | | | (154,194) | | | (27,689) | |
出售受限制短期有价证券所得款项 | 958 | | | 1,318 | | | 6,572 | |
购买限制性短期有价证券 | (968) | | | (1,094) | | | (1,340) | |
购买短期证券 | (76,000) | | | — | | | — | |
处置不动产、厂场和设备所得(支付现金) | 189 | | | (417) | | | 1,283 | |
购买无形资产 | (143) | | | (61) | | | — | |
收购子公司的分期付款 | — | | | — | | | (30,000) | |
出售未合并投资对象所得款项 | — | | | — | | | 3,220 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
| 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
未合并被投资单位的股息及部分资本返还所得款项 | — | | | — | | | 2,462 | |
用于投资活动的现金净额 | (139,301) | | | (154,448) | | | (45,492) | |
融资活动产生的现金流 | | | | | |
债务收益 | 258,426 | | | 170,311 | | | 236,446 | |
偿还债务 | (233,138) | | | (193,237) | | | (226,664) | |
受限制股票单位归属时发行普通股的预扣税义务支付 | (257) | | | (4,245) | | | — | |
发行可转换债券的净收益 | 187,232 | | | — | | | 190,330 | |
发行普通股的净收益 | — | | | 169,684 | | | 296,765 | |
承保实物交割远期已实现金额的支付 | — | | | — | | | (1,606) | |
预付远期付款 | — | | | — | | | (40,000) | |
分配给非控股权益 | (64) | | | — | | | (278) | |
偿还融资租赁债务和其他债务 | (725) | | | (705) | | | (651) | |
净父母分布 | — | | | — | | | (133,996) | |
融资活动提供的现金净额 | 211,474 | | | 141,808 | | | 320,346 | |
汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 | 119 | | | 166 | | | 77 | |
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物净增(减) | 75,729 | | | (17,340) | | | 85,769 | |
期初现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物 | 192,232 | | | 209,572 | | | 123,803 | |
现金、现金等价物、受限现金和受限现金等价物,期末 | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | |
非现金交易 | | | | | |
由负债供资的不动产、厂场和设备采购 | 35,264 | | | $ | 58,562 | | | $ | 27,736 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | 5,639 | | | 5,029 | | | 4,791 | |
以股份支付的普通股发行成本 | — | | | 1,078 | | | — | |
通过资本租赁获得的不动产、厂房和设备 | 2,127 | | | — | | | — | |
由SunPower提供资金的利息支出 | — | | | — | | | 11,333 | |
从应付账款重新分类为短期债务的过期供应商融资余额 | — | | | — | | | 23,933 | |
补充现金流量信息 | | | | | |
支付利息的现金 | $ | 12,910 | | | $ | 15,159 | | | $ | 3,443 | |
缴纳所得税的现金 | 6,454 | | | 9,584 | | | 12,486 | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
下表载列二零二二年、二零二一年及二零二零年财政年度综合资产负债表所呈报之现金及现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物与综合现金流量表所呈报之现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物对账:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
现金和现金等价物 | $ | 227,442 | | | $ | 166,542 | | | $ | 206,744 | |
受限制现金和受限制现金等价物,流动部分,计入预付费用和其他流动资产 | 37,974 | | | 1,661 | | | 2,483 | |
计入其他长期资产的限制性现金及限制性现金等价物扣除流动部分后 | 2,545 | | | 24,029 | | | 345 | |
合并及合并现金流量表所示现金、现金等价物、受限制现金及受限制现金等价物总额 | $ | 267,961 | | | $ | 192,232 | | | $ | 209,572 | |
附注是这些合并和合并财务报表的组成部分。
注1。背景和陈述依据
背景
2019年11月11日,SunPower Corporation(以下简称SunPower)宣布有意分拆为二独立上市公司:一家由其太阳能电池板和太阳能制造业务组成,向美利坚合众国和加拿大(“国内地区”)以外的转售商以及商业和住宅最终客户供应的公司,将以Maxeon Solar Technologies,PTE的名义开展业务。本公司是一家根据新加坡法律注册成立的公司,为SunPower的全资附属公司,业务包括太阳能电池板制造业务、设备供应以及在国内地区销售能源解决方案和服务,包括直接销售交钥匙工程、采购和建筑服务、向其第三方交易商网络销售、根据购电协议销售能源、存储和服务解决方案、现金销售和直接向最终客户租赁长期合同(将继续以SunPower的名称继续存在)。
2020年8月26日(《分销日》),SunPower完成了此前宣布的Maxeon的分拆(《分拆》)。分拆是以按比例将Maxeon当时已发行及已发行的所有普通股(“Maxeon股份”)分派予SunPower于2020年8月17日营业时间结束时的普通股(“分派”)的记录持有人的方式完成。作为MAXEON股票分配的结果,在分配日期,MAXEON成为一家独立的上市公司,以MAXEON太阳能技术有限公司的名义,MAXEON股票开始在纳斯达克全球精选市场交易,代码是“MAXN”。
关于剥离,Maxeon和SunPower签订了多项协议,规定了两家公司之间关系的框架二关注剥离的公司。2019年11月8日,我们与SunPower签订了分离和分销协议,其中阐明了我们与SunPower就分离和分销将采取的主要行动达成的协议。紧随分销后,根据2019年11月8日投资协议(“投资协议”)的条款,Maxeon与中国股份制有限公司(“天津中环半导体有限公司”)TCL中环可再生能源科技有限公司(前称天津中环半导体有限公司)完成了中环新加坡投资发展有限公司(“中环新加坡投资发展有限公司”)先前公布的交易。新加坡私人有限公司(“TZE SG”)及TZE的联属公司,以$298.0百万,8,915,692Maxeon股份(“Tze Investment”),约占29.5在分拆和Tze Investment生效后,Maxeon已发行股份的百分比。继TZE投资后,TotalEnergy Solar Intl SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz ElectructéHoldings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道达尔(道达尔)的附属公司)和合称“TotalEnergy”持有约36.4Maxeon普通股的实益所有权百分比。
关于Tze Investment,Maxeon、TotalEnergy Solar、TotalEnergy Gaz和Tze SG订立了一项股东协议,该协议涉及Total和Tze SG各自的若干权利和义务,影响Maxeon的治理以及TotalEnergy和Tze SG购买、出售或投票其Maxeon股份的能力。于TZE投资完成时,Maxeon亦与TotalEnergy及Tze SG订立登记权协议,授予各股东若干有关其Maxeon股份的登记权。
2021年4月,根据日期为2021年4月13日的股份购买协议,本公司将股份出售给TZE1,870,000普通股,价格为$18.00每股,以私募方式进行,不受修订后的1933年证券法的登记要求(“TZE私募”)。截至2023年1月1日,TotalEnergie和Tze SG对Maxeon流通股的所有权约为24.4%和24.0%。
流动性
截至2023年1月1日,我们拥有不受限制的现金和现金等价物$227.4百万,受限现金为$40.5百万美元和短期证券,相当于4个月定期存款#76.0百万美元。我们相信,我们目前的现金和现金等价物以及预期从业务中产生的现金将足以在未来12个月内履行我们的债务。我们期望通过我们目前的现金和现金等价物、运营产生的现金、客户预付款、我们现有债务安排下可用的可用资金以及我们能够以可接受的条款筹集此类资金的额外债务或股权融资,来满足我们的营运资本需求,并为我们已承诺和未承诺的资本支出提供资金。
我们预计我们的长期现金需求将主要由资本支出和营运资本需求推动,这是提高我们的盈利能力和业务增长所必需的。我们经营的市场的动态性质、资本市场的波动性、我们业务的现状、不断上升的通胀和利率、供应链挑战,以及乌克兰战争带来的全球性不确定性,以及任何新爆发的“新冠肺炎”或其他健康危机可能对我们的业务运营造成的影响,使得我们很难确切地量化我们的长期资本需求,以及我们完全满足我们长期流动性需求的能力。如果上述宏观情况恶化或持续一段时间,我们的长期流动性需求将进一步受到负面影响。
该公司将继续寻找机会寻求更多资金,其中可能包括发行债务和股权证券,为未来的资本支出提供资金,并使其更好地为其战略的执行和经受住行业面临的挑战做好准备。然而,该公司不能保证它将能够成功获得额外的融资。目前的经济环境和市场状况可能会限制我们以可接受的条件筹集资金的能力,或者根本不愿意以可接受的条件借出资金,或者根本不愿意以补充现金流所需的金额借出资金,以支持我们的资金需求。出售额外的股本或可转换债务证券将导致对我们的股东的稀释,额外的债务也将导致增加费用、抵押,并可能施加新的限制性契约。
除了寻求融资机会外,我们继续致力于通过评估和评估可能提供给我们的不同选择,如向第三方出售原材料库存、清算某些投资、评估其他重组计划或战略选择,以及与客户和供应商重新谈判更有利的付款条件,来改善我们的整体经营业绩和流动性。我们不时根据业务需求和对产品需求的变化来评估我们的员工水平,以管理成本和提高绩效,这可能会导致我们的员工队伍和相关成本的重组。
衍生产品之前的列报基础
从历史上看,我们并没有为我们的业务准备独立的财务报表。本公司的该等综合及合并财务报表乃源自(I)SunPower的综合财务报表及会计纪录,犹如本公司于分拆前于2020年8月26日之前已独立经营及(Ii)于2020年8月26日之后,本公司及其附属公司与本公司作为独立上市公司的综合财务报表。
于分拆前,由于组成我们业务的实体之间或之间并无控股权,故吾等以合并基础编制本公司的财务报表。由于并无SunPower持有权益的合并实体,故本公司业务的母公司投资净额以代替本公司应占权益的方式列示。母公司净投资代表SunPower在本公司记录的净资产中的权益。请参阅注释3。净母公司投资以及与SunPower和TotalEnergy的交易。
列报的所有期间均已按照公认会计准则和美国证券交易委员会的规定进行了核算。
以下各段描述了管理层在剥离前采用的重大估计和假设,这些估计和假设包括在合并和合并经营报表和全面亏损报表中。
公司的综合和综合经营报表和全面亏损包括公司直接应占的所有销售和成本,包括公司使用的设施、功能和服务的成本。综合和综合经营报表和全面亏损报表还反映了SunPower对一般公司费用的分配,包括但不限于行政管理、财务、法律、信息技术、员工福利管理、财务、风险管理、采购和其他共享服务。这些分配是在可识别的情况下直接使用的,其余的分配是根据收入或员工人数作为相关措施进行的。本公司管理层和SunPower认为这些分配合理地反映了本公司对服务的利用或向本公司提供的利益。然而,分配可能不反映我们作为一家独立公司在本报告所述期间发生的费用。如果该公司是一家独立公司,可能发生的实际成本将取决于许多因素,包括所选的组织结构、员工外包或执行哪些职能以及在信息技术和基础设施等领域做出的战略决策。
2015年12月,SunPower发行了美元425.0其本金为百万美元4.002023年到期的优先可转换债券百分比(“4.002023年到期债券的百分比“),所得资金用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。因此,利息和其他与4.002023年到期债券的百分比反映在截至分拆日的综合和合并经营报表和全面亏损中,因为4.002023年到期的债券是SunPower的法定债务,没有转让给我们。
SunPower通过在管理层认为合适的情况下进行对冲交易来管理其全球货币敞口。这包括未被指定为对冲工具的衍生品,包括远期合约和期权合约,这些合约主要用于对冲以外币计价的货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。本公司的合并及合并财务报表包括这些对冲工具,只要衍生工具被指定为包括在合并及合并财务报表内的对冲项目(例如存货)的对冲工具。该套期保值工具的公允价值变动亦包括先前在SunPower累积的现金流量对冲其他全面收益中确认的与我们的历史业务有关的任何变动。
SunPower在公司层面上维持着各种基于股票的薪酬计划。该公司的员工参加了这些计划,这些计划的一部分成本包括在我们的合并和合并财务报表中。SunPower还为某些员工制定了附属级别的福利计划。如果公司内的法人实体发起该计划,相关财务报表金额将按照单一雇主会计模式计入合并和合并财务报表。
如附注13所述。所得税、当期及递延所得税及相关税项支出乃根据本公司独立的业绩,按会计准则汇编第740号厘定。所得税(“ASC 740”)。由于采用独立报税法将ASC 740应用于本公司在每个国家的业务,在这种方法下,当期和递延所得税的计算如同在每个税务管辖区已经准备了单独的纳税申报单一样。在不同的税务管辖区,SunPower和本公司的业务在同一法人实体内运营,某些子公司是SunPower税务集团的一部分。这需要假设本公司在该等税务管辖区的附属公司及业务独立运作,并构成独立的应课税实体。实际结果和结果可能与这些单独的纳税申报单估计不同,包括与SunPower税务集团实现税收优惠有关的估计和假设。不确定税务头寸是指本公司是主要债务人的那些税务头寸,根据美国会计准则第740条的规定,这些税务头寸作为不确定税务头寸进行评估和入账。确定哪一方是税务机关的主要债务人取决于他们与税务机关关系的具体事实和情况。
管理层认为,所有分配都是在合理的基础上进行的,并反映了本公司所接受的服务、代表本公司发生的成本以及本公司的资产和负债。尽管合并财务报表反映了管理层对与公司有关的所有历史成本的最佳估计,但这可能不一定反映运营结果、财务状况或现金流
倘若本公司为独立实体,本公司的未来业绩亦不会,因为本公司将于建议的分拆完成后存在。
注2.重要会计政策摘要
合并和巩固原则
合并后的财务报表包括公司在分拆前的净资产和上述经营业绩。分拆后,合并财务报表、其附属公司及本公司或本公司附属公司为主要受益人的VIE。本公司合并和合并业务内的所有公司间交易和账户均已注销。
财务期
该公司的财政年度为52至53周,在最接近12月31日的周日结束。因此,每第五年或第六年将是一个53周的财政年度。2022财年是53周的财年,而2021和2020财年是52周的财年。我们的2022财年于2023年1月1日结束,我们的2021财年于2022年1月2日结束,2020财年于2021年1月3日结束。
预算的使用
根据公认会计原则编制合并及合并财务报表时,我们需要作出影响合并及合并财务报表及附注所载金额的估计及假设。这些合并和合并财务报表中的重要估计数包括:(1)收入确认,特别是管理层对剥离前向SunPower出售太阳能组件的基于市场的定价条件的评估、履行债务的性质和时间、履行债务的独立销售价格和可变对价;(2)应收账款的信贷损失准备;(3)存货减记;(4)基于股票的补偿;(V)长期资产减值,特别是对估值假设的估计,包括折现率及未来现金流量、物业、厂房及设备、无形资产及投资的经济可用年限;(Vi)金融工具的公允价值;(Vii)或有事项(例如应计保证)的估值;(Viii)用于贴现租赁负债的递增借款利率;及(Ix)所得税及税务估值免税额。实际结果可能与这些估计大相径庭。
受新冠肺炎疫情持续影响、地缘政治紧张局势持续加剧等宏观经济趋势影响,全球经济和金融市场持续存在不确定性和扰乱。吾等并不知悉有任何特定事件或情况需要更新吾等的估计及判断,或要求吾等修订截至财务报表发布日期的资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和获得更多信息,这些估计可能会发生变化。在不同的假设或条件下,实际结果可能与这些估计值大不相同。
租赁会计-与Maxeon作为承租人的安排
我们在一开始就确定一项安排是否为租赁。我们的经营租赁协议主要针对房地产,并计入综合资产负债表上的经营租赁使用权资产和经营租赁负债。融资租赁资产计入物业、厂房和设备,净负债和融资租赁负债计入综合资产负债表的短期债务和长期债务。我们选择了实际的权宜之计,将我们的租赁和所有租赁的相关非租赁组成部分结合起来。此外,初始租期为12个月或以下的租约不计入综合资产负债表,本公司在租赁期内按直线原则确认该等租约的租赁费用。
ROU资产代表我们在租赁期内使用标的资产的权利,租赁负债代表我们支付租赁产生的租赁款项的义务。净收益资产及租赁负债于开始日期根据租赁期内租赁付款的现值确认。可变租赁付款不包括在ROU资产和租赁负债中,并在产生这些付款的债务期间确认。由于我们的大多数租赁不提供隐含利率,因此我们使用递增借款利率
在确定租赁付款现值时,根据开始日期可获得的信息。ROU资产还包括任何已支付的租赁预付款,不包括租赁激励。我们的许多承租人协议包括延长租约的选项,除非我们合理地确定会行使这些选项,否则我们不会将其包括在我们的最低租赁条款中。与经营租赁相关的租赁付款的租金支出在租赁期内按直线法确认。
租赁会计-与Maxeon作为出租人的安排
我们计入租赁安排,在该安排中,我们作为出租人作为经营租赁,因为它不符合销售型租赁或直接融资租赁的标准。谈判和安排经营租赁所产生的初始直接成本在租赁期内递延并按与租赁收入相同的基准确认。租赁收入在租赁期限内以直线方式确认。我们在衡量合同中的对价时,不计入由政府当局就租赁评估的所有税项,这些税项是(I)对特定的租赁创收交易征收的,以及(Ii)向承租人征收的。
金融工具--信贷损失
会计准则汇编第326号,金融工具--信贷损失(“ASC 326”)要求对所持金融资产的预期信贷损失进行重新计量和确认。该修正案适用于持有未按公允价值通过净收入核算的租赁中的金融资产和净投资的实体,以及贷款、债务证券、应收账款和任何其他未被排除在合同权利范围之外的有权获得现金的金融资产。
我们根据我们对预期信用损失的估计,在记录应收账款时确认信贷损失准备,并根据需要在应收账款的寿命内调整这一估计。应收账款在所有催收工作停止后,从信用损失准备中注销。我们评估应收账款池的集合和风险特征,并制定反映历史收款、我们面临信用风险的时间范围内对未来经济状况的当前预测以及可能对未来预测产生重大影响的付款条款或条件的损失率。
截至2023年1月1日,我们报告了$54.3应收账款百万美元,扣除信贷损失准备净额#美元0.8百万美元。根据截至2023年1月1日的年龄分析,99.0我们应收账款总额的%在60天内未付。请参阅附注6。资产负债表组成部分了解有关信贷损失拨备变化的更多细节。我们没有看到我们的应收账款回收率因新冠肺炎疫情而发生重大变化,但我们正在继续积极监测新冠肺炎疫情对我们预期的信用损失的影响。
对供应商的预付款
对供应商的预付款涉及根据与供应商签订的多晶硅和硅晶片采购长期协议支付的预付款,该协议规定了供应商将供应的多晶硅和硅晶片的未来数量和定价,并规定了在公司终止安排的情况下没收预付定金等某些后果。管理层在每个报告期都会审查我们根据长期供应协议向供应商预付的预付款的信用损失准备金。我们没有记录与我们对供应商的预付款相关的注销记录,并且鉴于我们对这些供应商的采购义务大大超过了截至2023年1月1日和2022年1月2日的预付款余额,我们的供应商终止现有合同安排的可能性被认为是微乎其微的。我们也定期评估这些供应商的信誉,并注意到他们各自的信用状况没有实质性恶化,这将使他们继续向我们供应我们供应协议中规定数量的多晶硅的能力受到质疑。根据这项协议,我们收到原材料所需的典型时间大约是40-50自采购订单提交给供应商之日起的天数。截至2022年1月2日,对供应商的预付款包括49.2100万美元用于多晶硅的供应,以及1美元2.5700万美元用于硅片供应。与多晶硅相关的进展完全应用于2023年1月1日之前的交货,长期协议将在2023年1月1日结束。$0.41000万美元
硅片的预付款用于2022财年购买的硅,截至2023年1月1日,对供应商的预付款为$2.12023财年将有100万美元用于购买硅片。
母公司净投资
母公司在综合和合并权益报表中的净投资代表SunPower在公司记录的净资产中的权益、与SunPower的交易和从SunPower分配的净影响以及公司的累计亏损。请参阅注释3。与SunPower和TotalEnergy的净母公司投资和交易有关本公司与SunPower之间交易的更多信息,请访问。
金融工具的公允价值
金融工具的公允价值是指在计量日在市场参与者之间的有序交易中出售一项资产或支付转移一项负债而收到的价格。现金及现金等价物、应收账款及应付账款的账面价值因其短期到期日而接近其各自的公允价值。没有可随时厘定公允价值的股权投资按成本减去减值计量,并按同一发行人相同或相似投资的有序交易中可见的价格变动作出调整。衍生金融工具按具有类似特征的金融工具的市场报价按公允价值列账。衍生金融工具的有效部分从收益中剔除,并在综合资产负债表中作为“累计其他综合亏损”的组成部分报告。衍生金融工具的无效部分计入综合及合并经营报表的“其他净额”内。
综合损失
综合损失被定义为一段时间内非所有者来源的权益变化。本报告期内我们的全面亏损包括:(I)净亏损;(Ii)境外子公司的外币换算调整,其资产和负债按资产负债表日的有效汇率从各自的功能货币换算,收入和支出按适用期间的平均汇率换算;(Iii)被指定为对冲工具的衍生工具的公允价值变动(见附注12)。衍生金融工具);和(4)长期养恤金负债调整净收益(亏损)。
现金等价物
在购买之日原始到期日或剩余到期日为90天或更短的高流动性投资被视为现金等价物。
短期和长期投资
我们可以投资于货币市场基金和债务证券。一般而言,初始期限大于90天且剩余期限在一年及以下的投资被归类为短期投资,期限超过一年的投资被归类为长期投资。期限超过一年的投资可根据其高流动性的性质被归类为短期投资,因为此类投资代表可用于当前业务的现金投资。尽管有长期到期日,我们有能力也有意愿在必要时清算任何此类投资,以满足我们正常运营周期内的营运资金需求。
我们的债务证券被归类为持有至到期,是菲律宾政府债券,我们将其作为菲律宾境内商业交易的抵押品。
受限账户中的现金
受限账户中的现金和现金等价物主要包括与公司向客户销售模块相关的托管资金,以及与我们的租赁相关的受限账户。
盘存
存货按先进先出原则核算,按成本和可变现净值中较低者计价。我们根据对预期需求和市场状况的假设来评估库存的可变现能力。我们对预期需求的假设是基于对预订量、销售积压、销售渠道、市场预测和竞争情报的分析得出的。我们对预期需求的假设与可用库存、产能、未来多晶硅购买承诺、可用第三方库存和增长计划进行了比较。我们的工厂生产计划是基于我们对预期需求的假设而制定的,它推动了材料需求计划。我们通过暂时减少制造业产出并在必要时调整预期估值假设来应对预期需求的减少。此外,由于政府授权和经济激励措施的可获得性和规模的变化,按地理位置划分的预期需求发生了历史性的变化。
我们评估是否应该因库存采购承诺而产生损失,这些承诺可能来自对未来库存项目的坚定、不可取消和未对冲的承诺。此类损失的计量方式与存货损失相同,除非通过确定的销售合同确定可以收回,或者在其他情况下合理地保证继续销售而不会出现价格下降,否则将予以确认。
我们评估我们与供应商(包括合资企业)就多晶硅、钢锭、晶片和太阳能电池的采购达成的库存采购协议的条款,并根据需要为不利采购承诺的估计损失建立应计项目,例如降低成本或可变现净值调整、没收预付定金和违约金。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订单材料的当前和预测销售订单匹配,并定期将这些订单材料的实际消耗量与预期需求进行比较。其他可能影响我们库存可变现价值并由我们定期评估的市场情况包括历史库存周转率、预期销售价格、新产品开发计划、新产品可能对现有产品销售的影响、产品陈旧、客户集中度和产品适销性等因素。若根据对预期需求及市况的假设,吾等确定存货成本超过其可变现净值,或存货过剩或过时,或吾等与第三方订立销售原材料的安排,以致我们无法收回该等原材料的现行合约承诺价格,吾等将记录相当于存货成本与估计可变现净值之间差额的减记或应计项目,该等净值可能是重大的。如果实际市场条件较有利,当以前减记的产品在正常业务过程中销售时,我们可能会有更高的毛利率(见附注6)。资产负债表组成部分).
物业、厂房及设备
财产、厂房和设备按成本减去累计折旧列报。折旧采用直线法计算资产的估计使用年限,如下所示。租赁改进按资产的估计使用年限和租赁剩余期限中较短者摊销。维修和维护费用在发生时计入费用。
| | | | | |
| 有用的生活在 年份 |
建筑物 | 20至30 |
租赁权改进 | 1至20 |
制造设备 | 7至15 |
计算机设备 | 2至7 |
太阳能发电系统 | 30 |
家具和固定装置 | 3至5 |
无形资产
无形资产按成本减累计摊销列账。 年期无形资产按下列无形资产的估计可使用年期以直线法摊销:
| | | | | |
| 有用的生活在 年份 |
专利 | 12 |
商标 | 2至3 |
购买的技术 | 1至7 |
长寿资产
当事件或情况发生变化时,我们评估我们的长期资产,包括财产、厂房和设备以及确定寿命的无形资产的减值。这一评估包括考虑技术过时,这可能表明这种资产的账面价值可能无法收回。在确定此类事件或变化是否已经发生时,评估需要做出重大判断。可能导致进行减值审核的重要因素包括长期资产的使用方式或其实际状况的重大变化、可能影响长期资产价值的商业环境或经济趋势的重大不利变化、相对于预期历史或预计未来经营业绩的重大表现不佳,或当前预期长期资产更有可能在其先前估计的使用年限结束前被出售或以其他方式处置。
就减值评估而言,长期资产与其他资产及负债按可识别现金流基本上独立于其他资产及负债现金流的最低水平分类。我们在评估这种分组和水平时行使判断力。然后,我们将资产组预期产生的估计未来未贴现净现金流量(包括资产组最终以剩余价值处置)与资产组的账面价值进行比较,以确定资产组是否可收回。如果我们对未来未贴现净现金流量的估计不足以收回资产组的账面价值,我们将在资产组的账面价值超过公允价值的金额中记录减值损失。公允价值一般按(I)资产集团内部发展的贴现现金流量、(Ii)第三方估值及(Iii)市场报价(如有)计算。如果资产组的公允价值被确定为低于其账面价值,则差额的减值将在减值指标发生的期间计入。请参阅注释6。资产负债表组成部分以获取更多信息。
产品保修
我们通常会提供一个25年为我们生产的太阳能电池板提供标准保修,以弥补材料和工艺上的缺陷,以及功率性能比承诺的更大的下降。从2022年1月1日起,这已延长到某些国家/地区的某些Maxeon系列模块的40年标准保修。保修规定,我们将在保修期内维修或更换任何有缺陷的太阳能电池板。此外,我们还向客户提供原始设备制造商对某些系统组件(如逆变器)的长期保修。保修:25太阳能电池板供应商的保修期在太阳能行业是标准的,而某些系统部件的保修期从5至20好几年了。
保修不包括可归因于不可抗力事件、客户削减、不稳定天气和其他类似因素的系统输出不足。如果系统输出在适用的保修期内低于保修期内的保修性能水平,并且不是由性能保修之外的因素造成的,保修规定我们将选择(A)维修;(B)更换;或(C)根据保修协议中规定的计算向客户支付违约金。
我们保留准备金,以支付这些保修可能产生的预期成本。我们的预期成本一般以产品更换或维修的形式出现。保修准备金是基于我们对此类成本的最佳估计,并被确认为收入成本。我们持续监控产品退货的保修故障和
根据各种因素为相关保修费用保留准备金,这些因素包括历史保修索赔、加速实验室测试结果、现场监测、供应商可靠性估计以及类似产品的行业平均数据。由于这些潜在因素的变化,我们的估计成本和实际成本之间的差异可能会对我们的合并财务报表产生重大影响。如果实际产品故障率或报告索赔的频率或严重程度与我们的估计不同,或者如果我们对停机的响应出现延迟,我们可能需要修改我们估计的保修责任。从历史上看,保修成本一直在我们的预期范围内(参见附注9。承付款和或有事项).
收入确认
我们主要向经销商、项目开发商、系统集成商和分销商销售我们的太阳能电池板和系统组件的剩余部分,并在此类产品的控制权转移到这些客户时确认收入,这通常发生在装运或交付时,具体取决于与客户签订的合同条款。在确定收入确认的交易价格时,本公司在确定本公司预期有权获得的对价时评估该价格是否需要退款或调整。没有退货权利;但是,在某些延迟交货的情况下,公司可能需要向客户支付对价。然后,该公司根据其相对独立销售价格(如果适用)将交易价格分配给每一种不同的履行义务。除标准保修义务外,我们与任何客户之间不存在可能影响收入确认的重大装运后义务(包括安装、培训或客户验收条款)。作为一种实际的权宜之计,如果在合同开始时,客户付款和货物或服务转移之间的时间预期为一年或更短时间,则公司不会针对重大融资部分的影响调整交易价格。在存在重大融资部分的情况下,对价金额进行调整,以反映如果在将服务控制权转移给客户时发生付款,承诺服务的现金售价将是多少。在确定重大融资部分时使用的贴现率是在合同开始时公司与客户之间的单独融资交易中反映的贴现率。我们的收入确认政策在所有地理区域都是一致的。
收入成本
收入成本包括为产生收入的单位发货而产生的材料、劳动力和制造管理费用的实际成本,并包括相关的保修成本和其他成本。
运费和搬运费
我们将与客户合同有关的运输和搬运活动计入履行我们转让货物承诺的成本,并相应地将这些成本记录在收入成本中。
向客户征收并汇给政府当局的税款
我们对交易价格的衡量不包括政府当局评估的所有税种,这些税种包括:(I)对特定创收交易征收的税,以及(Ii)向客户征收的税。因此,这些税额不作为收入或收入成本的组成部分包括在内。
基于股票的薪酬
限制性股票单位(“RSU”)的基于股票的补偿支出是基于奖励的公允价值的计量日期,并且仅对于那些预期在奖励的必要服务期内直线地满足服务归属条件的奖励才予以确认。对于基于业绩的股票单位(“PSU”)授予,支出以奖励的公允价值的计量日期为基础,如果业绩目标被认为有可能实现,则在归属期限内确认。基于股票的薪酬支出按基于服务的奖励的总赠款水平和按业绩和/或市场条件的奖励的个人归属部分水平确定。罚没率是根据SunPower和本公司的历史经验估计的。
广告费
广告费用在发生时计入费用。广告费用总额约为美元。4.71000万,$3.51000万美元和300万美元2.42022财年、2021财年和2020财年分别为1000万美元。
研发费用
研发费用主要包括工资和相关人员成本、折旧以及太阳能电池和太阳能电池板材料的成本。研究和开发费用是在合作安排下报告的扣除捐款后的净额。剥离后,公司与SunPower签订了合作协议,在SunPower的硅谷研发实验室进行研发工作,以开发未来的技术改进,并继续改善我们预期的产品差异化,该协议现已到期。所有的研究和开发费用都计入已发生的费用。
政府补助金
当有合理保证公司将遵守其附带的条件,并将收到赠款时,政府赠款才会得到确认。政府为向本公司提供即时财务支持而提供的拨款于收到时确认,而不涉及未来相关成本或责任。具有特定运营条件的政府赠款在收到时被记录为负债,并将在满足条件时在收益中确认。
重组费用
该公司记录了与批准的重组计划相关的费用,这些重组计划旨在重组我们的制造网络,消除与业务收购相关的重复员工和基础设施,或简化业务流程和加快创新。重组费用可包括与特定数量的员工解雇有关的遣散费、腾出设施和整合运营的基础设施费用以及合同取消费用。该公司根据估计的员工离职人数以及场地关闭和整合计划记录重组费用。在这些行动下,当福利可能会支付且金额可合理估计时,本公司应计提遣散费和其他员工离职费用。在确定遣散费应计费用时使用的比率是根据现有计划、历史经验和谈判解决办法确定的。
外币的折算
本公司及其若干附属公司以各自的本地货币作为其职能货币。因此,外币资产和负债按期末有效汇率折算。折算境外资产和负债产生的汇兑损益合计计入综合资产负债表中的“累计其他综合损失”。使用美元作为其职能货币的外国子公司使用期末时的有效汇率重新计量货币资产和负债。因重新计量货币资产和负债而产生的汇兑损益计入综合和合并经营报表中的“其他净额”。非货币性资产和负债按其历史价值列账。
我们将外币交易的收益或损失计入附注12所述其他对冲活动的综合及合并经营报表中的“其他净额”。衍生金融工具.
信用风险集中
如果我们的金融和衍生品工具的交易对手不履行义务,我们将面临信用损失。可能使我们面临集中信用风险的金融和衍生工具主要是现金和现金等价物、投资、应收账款、对供应商的预付款和外币远期合同。我们的投资政策要求将现金和现金等价物和投资存放在高质量的金融机构,并限制任何一家发行人的信用风险。
只要认为有必要,我们就会对客户的财务状况进行持续的信用评估。我们根据所有应收账款的预期可收回性来计提信贷损失拨备,其中考虑到了对历史坏账、具体客户信誉和当前经济趋势的分析。我们认为,我们的信用风险集中度有限,因为我们拥有大量客户,客户群的信用质量,这些客户中的大多数客户的账户余额较小,以及客户地域的多样化。在2022财年、2021财年和2020财年,我们的收入为283.31000万,$225.9百万美元和美元231.2百万美元,或26.7%, 28.8%和27.4占总收入的%,分别代表向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。除了与SunPower的收入交易外,在2022财年和2021财年,我们没有客户的收入占比至少为10%。截至2023年1月1日和2022年1月2日,SunPower占9.6%和9.7分别占我们应收账款的%。二截至2023年1月1日,客户个人占应收账款的10%或更多,
所得税
本公司确认递延税项资产和负债,是由于资产和负债的计税基础与其报告的金额之间的暂时性差异所产生的预期税务后果,并使用该年度的现行税率,预计这些差异将被逆转。本公司计入估值拨备,以将递延税项资产减值至更有可能变现的金额,这取决于有关司法管辖区日后产生足够应课税收入的能力。在评估我们收回递延税项资产的能力时,我们会考虑现有的证据,包括累计亏损、应税暂时性差异的冲销时间和金额,以及我们对未来应税收入的预测。
当本公司相信税务机关根据税务仓位的技术价值审核该税务仓位后,不太可能维持该税务仓位时,本公司会就不确定的税务仓位记录应计项目。当事实和情况发生变化时,公司会对这些应计项目进行调整,例如结束税务审计或改进估计。所得税拨备包括对不确定的税收状况进行调整的影响,以及任何相关利息和罚款。
在适用的情况下,或有税的利息和罚金包括在综合业务报表和合并业务报表的“所得税准备”中,这类金额在本报告所述期间并不重要。此外,汇兑收益(损失)可能来自估计的税收负债,预计将以美元以外的货币结算。
股权投资
对我们可以施加重大影响,但不拥有多数股权或其他控制权的实体的投资,按权益法入账。我们在合并和合并经营报表中将我们在这些实体的业绩中的份额记为“未合并被投资公司的损失中的权益”。我们通过考虑当前经济和市场状况以及实体的经营业绩等因素来监控投资的非临时性减值,并在必要时记录账面价值的减少。私人持股投资的公允价值是使用截至估值日期的最佳可用信息来估计的,包括当前收益趋势、折现的预计未来现金流和其他公司具体情况。
信息,包括最近几轮融资(见附注6。资产负债表组成部分和注7。公允价值计量).
可变利息实体(VIE)
我们定期评估我们与未合并的VIE以及我们的其他股权和成本法投资的关系和参与程度,以确定我们是否在它们中拥有控股权或已成为主要受益者,从而要求我们将它们的财务结果合并到我们的财务报表中。如果我们确定我们持有可变利息,那么我们就会评估我们是否是主要受益者。如果我们确定我们是主要受益者,我们将巩固VIE。我们是否为主要受益人取决于我们是否有权指导最直接影响VIE经济表现的活动,以及我们是否承担了任何可能对VIE产生重大影响的损失或收益。
非控制性权益
非控股权益指综合附属公司中非直接或间接归属于吾等的部分净资产,并在综合资产负债表的权益内作为单独组成部分列示。可归因于非控制性权益的净亏损(收益)计入综合和合并经营报表中的“可归因于非控制性权益的净亏损(收益)”。
最近采用的会计公告
2020年8月,FASB发布了ASU 2020-06,债务--可转换债务和其他期权(分主题470-20)和衍生工具和套期保值--实体自有股权的合同(分主题815-40)--实体自有股权的可转换工具和合同的会计。修正案减少了用于可转换债务工具和可转换优先股的会计模式的数量,从而减少了从宿主合同中单独确认的嵌入式转换特征。我们在2022财年第一季度在修改后的追溯基础上采用了ASU。ASU 2020-06的采用影响了绿色可转换票据(见附注11。债务和信贷来源)它不再在负债和权益部分之间进行划分。这导致可转换债务的账面价值增加了#美元。42.11000万美元。额外实收资本减少美元。52.21000万美元和300万美元10.1在截至2022年1月3日的累计赤字期初余额中确认了采用的累计效果。
2021年11月,FASB发布了ASU 2021-10,政府援助(话题832):企业实体披露政府援助情况这要求在财务报表的附注中披露政府援助的情况。ASU 2021-10在2021年12月15日之后的年度期间有效。早期采用是允许的,ASU可以前瞻性或回溯性地应用。本公司在其2022财年年度报告中采用了ASU 2021-10,并前瞻性地应用了其规定。请参阅注释9。承付款和意外情况--政府赠款以获取更多信息。
注3.母公司净投资和与SunPower和TOTALENERGIES的交易
SunPower是TotalEnergy Solar和TotalEnergy Gaz的多数股权子公司,这两家公司都是道达尔的子公司。在剥离之前,我们由道达尔通过其对SunPower的所有权获得部分股权。
与剥离有关,在TZE投资后,TZE SG和TZE的一家附属公司以美元从Maxeon收购298.0300万,8,915,692Maxeon的股份。作为SunPower普通股的记录持有人,Tze Investment、TotalEnergie Solar INTL SAS(“TotalEnergie Solar”)、TotalEnergie Gaz Electric Holdings France SAS(“TotalEnergie Gaz”,TotalEnergie Solar、道达尔各自的关联公司及统称“TotalEnergy”)均以按比例分配的方式获配发Maxeon的股份。
2021年4月,根据日期为2021年4月13日的股份购买协议,本公司将股份出售给TZE1,870,000普通股,价格为$18.00每股,在私募中豁免不受
修订后的1933年证券法的登记要求(“TZE私募”)。截至2023年1月1日,TotalEnergie和Tze SG对Maxeon流通股的所有权约为24.4%和24.0%。
与SunPower的交易
销售给SunPower
在2022、2021和2020财年,我们的销售额为283.31000万,$225.9百万美元和美元231.2100万美元给SunPower,代表向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。对SunPower的销售是按照我们针对销售给第三方客户的收入确认政策确认的,如附注2所述。重要会计政策摘要。截至2023年1月1日和2022年1月2日,与这些销售相关的SunPower应收账款达1美元5.41000万美元和300万美元4.0分别为100万美元。
公司费用的分配
如注1所述。在衍生产品之前的呈报基础,合并和综合经营和全面亏损报表包括在剥离之前从SunPower为某些管理和支持职能分配的一般公司费用。这些拨款总额为#美元。9.2在2020财年,销售、一般和行政费用均为100万美元。管理层认为,分配费用的依据合理地反映了在本报告所述期间向我们提供的服务的利用情况或我们所获得的利益。分配的成本可能与实际成本不同,如果我们在本报告所述期间独立运营,实际成本可能会有所不同。
2015年12月,SunPower发布了4.00%的债券将于2023年到期,所得款项用于资助我们在菲律宾的太阳能电池制造厂,这与我们的历史业务有关。因此,$11.3百万美元的利息支出与4.002023年到期的债券百分比反映在截至剥离日期的2020财年每一财年的综合和综合运营报表中,以反映我们的历史经营成本。这一成本可能并不代表如果我们在本报告所述期间或未来期间作为一家独立的上市公司运营将会产生的实际费用。
与SunPower达成协议
就分拆事宜,吾等亦订立若干附属协议,以规范分销后SunPower与吾等之间的关系,包括:税务事宜协议、员工事宜协议、过渡服务协议、背靠背协议、品牌框架协议、交叉许可协议、合作协议及供应协议(统称为“附属协议”)。
此外,根据与SunPower的分离和分销协议,SunPower已同意就我们参与的某些诉讼和索赔对我们进行赔偿。与这些索赔相关的负债和来自SunPower的抵销应收账款反映在我们的综合资产负债表中。请参阅注释6。资产负债表组成部分和注9。承付款和或有事项--赔偿.
2021年2月,我们签订了《阳光电力供应协议修正案》(以下简称《修正案》)
《阳光电力供应协议》),更新和修订了2021年的数量和定价。《条例草案》的修正案
SunPower Supply协议还将直接市场细分市场的独家条款(定义见SunPower Supply协议)从2021年8月26日提前至2021年6月30日,并规定通过
Maxeon和SunPower购买更多类型的产品,包括高性能线路板。根据相关产品的功率输出(以瓦为单位),每种产品的购买价格在2020年和2021年都是固定的,但有一定的调整。对于以后的期间,购进价格将根据公式确定,并在所涉期间内固定,但须进行相同的调整。
2022年2月14日,我们签订了2022/2023年供应协议,终止并取代了供应协议,根据该协议,本公司将向SunPower供应用于住宅的IBC模块
在国内领土上的设施。2022/2023年供应协议规定了2022年和2023年的最低产品数量和固定定价,以反映2022/2023年供应协议时的市场趋势,以IBC模块的功率输出(瓦特)为基础。我们于2023年1月5日修订了2022/2023年供应协议,以增加最低产品数量,更新2023年IBC模块的定价,并将禁止我们向SunPower以外的任何人销售Maxeon 6 IBC模块用于国内区域的独家条款延长至2023年12月31日。《2022/2023年供应协定》将持续到2023年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。我们出售给SunPower的模块的价格在2022年和2023年是固定的,基于IBC模块的功率输出(瓦),但定价已经更新,以反映当前的市场趋势。
本公司与SunPower签订了2024/2025年供应协议,生效日期为2022年12月31日。根据2024/2025年供应协议,公司将在2024年和2025年向SunPower供应一定数量的Maxeon 6 IBC模块,用于国内地区的住宅安装。《2024/2025年供应协定》将持续到2025年12月31日,但须遵守因违反另一方(有权补救)和影响另一方的破产事件而触发的惯例提前终止条款。在签订2024/2025年供应协议后,我们对SunPower的销售定价包含了针对某些生产商品的指数化定价条款。如果对最终模块价格的调整导致最终模块价格提高或折扣超过某些门槛,则任何一方均可为方便起见终止2024/2025年供应协议,而不受某些条款和条件的惩罚或损害。
下表汇总了我们在剥离后与SunPower就这些协议进行的交易:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
来自产品协作协议的费用 | $ | 17,035 | | | $ | 32,887 | | | $ | 10,846 | |
过渡服务协议的净(贷方)费用 | (3,019) | | | 5,217 | | | 6,229 | |
截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们有以下与SunPower交易相关的余额:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
应收账款 | $ | 5,403 | | | $ | 3,959 | |
SunPower的其他应收账款(附注6) | 14,703 | | | 13,979 | |
其他非流动应收账款 | 1,458 | | | 1,458 | |
应付帐款 | 1,910 | | | 2,315 | |
应计负债(附注6) | 7,769 | | | 8,361 | |
| | | |
母公司净投资母公司在合并及合并权益报表上的净投资代表SunPower对本公司的历史投资、与SunPower的交易和分配的净影响以及本公司的累计收益。在剥离之前,公司的营运资金和融资需求依赖于SunPower,因为SunPower使用集中的方法来管理现金和为其运营融资。SunPower为我们的运营和投资活动提供资金,包括由SunPower金库管理的集合现金,为运营费用和资本支出提供资金。SunPower还直接收取了我们的应收账款。这些活动反映为母公司净投资的一部分,这一安排并不反映我们在报告期内独立于SunPower运营的方式。因此,SunPower的现金、现金等价物或公司层面的债务都没有
在合并和合并财务报表中分配给本公司。母公司净投资是指SunPower在本公司记录的净资产中的权益,母公司(分销)净贡献是作为分拆工作的一部分进行的结算。本公司与SunPower之间的所有重大交易均已包括在随附的合并和合并财务报表中。与SunPower的交易反映在随附的合并和合并权益报表中,称为“母公司净分配”。
与TotalEnergy的交易
以下关联方余额和金额与与TotalEnergy及其附属公司达成的交易相关联: | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
应收账款 | $ | 770 | | | $ | 821 | |
应付帐款 | 8 | | | — | |
合同负债,流动部分 | 58,852 | | | 31,069 | |
合同负债,扣除当期部分 | 4,319 | | | 23,840 | |
退款负债(附注6) | 22,146 | | | 22,566 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
收入 | $ | 76,216 | | | $ | 14,733 | | | $ | 73,599 | |
产生的利息支出4.00TotalEnergies收购的债券%(1) | — | | | — | | | 2,667 | |
(1)代表TotalEnergies所占份额 4.00% SunPower于二零一五年十二月发行的债券。所得款项用于为我们位于菲律宾的太阳能电池制造设施提供资金,该设施与我们的过往业务有关。因此,相关利息开支已于分拆前反映于综合及合并经营报表。有关的义务 4.00%的债权证并未作为分拆的一部分转让予我们。
供应协议
2016年11月,SunPower和TotalEnergies达成协议, 四年制最多, 200兆瓦(“兆瓦”)供应协议,以支持某些TotalEnergies设施的太阳能化。 该协议涵盖供应, 1501兆瓦的Maxeon 2电池板,可选择最多购买另一块50兆瓦的性能线太阳能电池板。2017年3月,SunPower收到了一笔总计#美元的预付款。88.5百万美元。预付款由Maxeon位于墨西哥的某些资产担保。
我们按照我们对太阳能组件的收入确认政策,在此类产品的控制权移交给客户的时间点确认根据这一安排供应的太阳能电池板的收入,这通常发生在装运或交付时,具体情况取决于合同条款。2017财年第二季度,我们开始根据供应协议向TotalEnergy供应太阳能电池板。
2020年8月,SunPower、TotalEnergy和Maxeon签署了一份转让和假设协议、同意和解除协议,根据该协议,SunPower将其在原始协议下的权利和义务作为剥离的一部分转让给我们,我们与TotalEnergy和SunPower同意对原始协议进行某些商业修订。2021年2月22日,TotalEnergy、Maxeon及其附属公司SunPower System Sarl签订了第二份经修订和重新签署的初步执行协议(《日晒协议修正案》),以取代现有的协议,向TotalEnergy供应约为2025年12月31日之前的约70光伏组件的兆瓦(不在150TotalEnergy在总供应协议中承诺的兆瓦容量)。《日晒协议修正案》还(I)更新了可用于
TotalEnergy订购,(Ii)修改某些光伏组件的定价条件(包括现有协议的价格调整机制),以反映光伏市场定价,(Iii)提供#年还款条款12Maxeon在2023年第一季度至2025年第四季度之间的分期付款,预付款与实际价格之间的差额150截至2025年12月31日的兆瓦初始容量一旦剩余70兆瓦的光伏组件将由TotalEnergy全额订购;以及(Iv)规定在全额偿还差额后,SunPower System Sarl从墨西哥的资产质押中解脱出来。
由于《日晒协定修正案》,#美元22.1预计偿还给TotalEnergy的100万美元在我们的综合资产负债表上从“合同负债,减去当期部分的净额”重新分类为“其他长期负债”。截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们有零及$8.1分别为“合同负债、当期部分”和#美元2.2百万美元和美元3.5本公司综合资产负债表上与上述供应协议相关的“合同负债,减去当期部分的净额”分别为100万欧元。
2021年11月,本公司执行了道达尔的全资子公司丹麦菲尔兹太阳能有限责任公司的订单请求,要求销售受本公司与TotalEnergie全球采购公司于2021年10月27日签订的框架协议管辖的性能线模块。在授予位于墨西哥的某些资产的担保权益后,公司收到的预付款总额为#美元。57.1百万美元。模块的交付预计将在2023财年第三季度完成。2022年3月,对订单请求进行了修改,以改变预付款的使用时间。该公司评估说,该合同包括一个重要的融资部分。因此,这种预付款的账面金额根据合同开始时的贴现率进行调整。截至2023年1月1日,在对重要融资部分进行调整后,我们有58.8在本公司综合资产负债表上与上述供应协议有关的“合同负债,本期部分”中,此类预付款为100万欧元。主要融资部分的利息支出为#美元。2.42022年财政年度的利息支出已在合并和合并业务报表中的“利息支出净额”中确认。
4.002023年到期的债券百分比
2015年12月,SunPower发布了4.002023年到期的债券百分比。本金总额为#美元100.0百万美元的4.00TotalEnergy收购了2023年到期的债券的百分比。合并和合并业务报表包括#美元2.7百万美元的利息支出,与4.002020财年2023年到期的债券百分比。请参阅注1。介绍的背景和依据有关的其他详细信息4.002023年到期的债券百分比。
注4.TCL中环可再生能源科技有限公司。LTD.(前身为天津中环半导体有限公司)(“tze”)
与TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)的交易(“TZE”)及其附属公司
在2021财年,公司出售了其在呼和浩特环居新能源发展有限公司(以下简称呼和浩特)TZE的关联公司中环能源(内蒙古)有限公司,代价是人民币21,938,086.22(等同于$3.2(亿),这是根据呼和浩特2019年12月31日的估值确定的。该公司确认了一项#美元的收益0.5从处置中获得100万美元。
2016年3月,我们与东方电气和TZE达成协议,成立环盛光伏(江苏)有限公司,这是一家合资的太阳能电池制造厂,在中国生产我们的高性能线模块。2021年9月,TZE进行了人民币注资270.01000万美元(相当于美元)41.6(百万元)予环生合营公司,以协助环生合营公司扩大产能。本公司没有根据其在环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03与其他全面收益的循环利用有关的利润或亏损。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。截至2023年1月1日,我们拥有16.3%的股份,并占合营公司
合资作为一种股权投资方式。请参阅附注10股权投资用于与合资企业的交易。
2021年4月,根据于2021年4月13日与TZE关联公司签订的股份购买协议,本公司出售给TZE1,870,000普通股,价格为$18.00每股,以私募方式进行,不受1933年证券法的登记要求。截至2023年1月1日,TotalEnergie和TZE SG对公司已发行普通股的所有权约为24.4%和24.0%。
于2021年11月16日,吾等与中环香港有限公司(“中环香港”)订立硅片主供应协议,中环香港有限公司(“中环香港”)为中环香港有限公司(“中环香港”)的附属公司,以购买拟纳入本公司计划于马来西亚及墨西哥生产并销往美国的P型G12晶圆。该公司预计TZE HK将成为其性能生产线模块的主要晶片供应商,并于2022年开始交付。本公司将与TZE HK就按金安排、付款条款及定价机制达成协议,以便预先预留特定数量。总供应协议亦载列一般框架及惯常营运及法律条款,以规范本公司及其附属公司向TZE采购硅片的事宜,包括工程变更、供应链管理、检验、陈述及保证及法律合规。
关于供货协议,我们支付了#美元的押金。2.11000万美元和300万美元2.5分别在2023年1月1日和2022年1月2日之前预留指定数量,以便提前交付到2023财年。截至2023年1月1日,全额预付美元2.11000万美元记在合并资产负债表上的“对供应商的预付款,本期部分”。截至2022年1月2日,预付款为$1.8百万美元和美元0.7100万美元分别记入综合资产负债表中的“对供应商的预付款,本期部分”和“对供应商的预付款,非本期部分”。
2022年8月17日,公司完成了对美元的销售207.0本金总额为百万元7.50%第一留置权优先担保2027年到期的可转换票据(“2027年票据”)给中环新加坡投资发展私人有限公司。TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)的全资子公司TZE SG。(“TZE”)及本公司的现有股东,收购价相当于972027年发行的债券本金的百分比。
以下关联方余额和金额汇总了与天津开发区及其关联公司达成的交易,不包括与环盛合资企业的交易:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
对供应商的预付款,当前 | $ | 2,137 | | | $ | 1,816 | |
购房预付款 | 12,872 | | | 6,294 | |
对供应商的预付款,非当期 | — | | | 716 | |
可转换票据(附注11) | 207,000 | | | — | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日(1) |
购买硅片的付款 | $ | 87,228 | | | $ | 10,392 | | | $ | 173 | |
2027年票据的合约利息支出 | 5,822 | | | — | | | — | |
出售投资收益 | — | | | — | | | $ | 3,220 | |
(1)二零二零财政年度金额指分拆后的交易.
注5.与客户签订合同的收入
于二零二二、二零二一及二零二零财政年度,我们确认来自客户合约的模块及组件销售收入为美元1,060.1百万,$783.31000万美元和300万美元844.8 百万,分别。 我们在控制权转移至客户时确认模块及组件销售收入,一般于付运或交付予客户时发生,视乎合约条款而定。 付款条件通常为 30和45几天。
合同资产和负债
截至2023年1月1日和2022年1月2日,合同资产为美元0.6百万美元和美元1.6这笔款项分别列于“预付费用及其他流动资产”和“其他长期资产”内。合同资产包括未开出账单的应收款,这些应收款是在根据合同开票条件向客户开具账单之前,根据履约义务的履行情况确认的收入。在2022年和2021年财政年度,合同资产减少了#美元1.0百万美元和美元0.2百万美元,主要是由于以前未开账单的应收账款的账单。
合同负债包括递延收入和客户预付款,指在根据销售合同条款将货物或服务的控制权移交给客户之前,根据合同付款条款从客户收到的对价。截至2023年1月1日和2022年1月2日,公司已质押某些设备资产和库存美元。93.1百万美元和美元61.4分别为1000万美元,作为客户预付款的抵押品。在2022财年,合同负债的增加 $197.9主要是由于额外的客户预付款,但因履行履约义务而利用以前记录的合同负债而部分抵销。在2021财年,合同负债增加 $49.2百万美元的主要原因是额外的客户预付款,但被#美元部分抵消22.6预计偿还给TotalEnergy的100万美元,在我们的综合资产负债表中从“合同负债,减去当期部分的净额”重新分类为“其他长期负债”,以及由于履行义务的完成而以前记录的合同负债的使用。在2022财年和2021财年,我们确认的收入为14.9百万美元和美元15.2截至2022年1月2日和2021年1月3日分别包括在合同负债中的100万美元。除与TotalEnergy签订的合同外(请参阅附注3。与SunPower和TotalEnergy的净母公司投资和交易),合同资产和合同负债没有重要的融资部分。
注6.资产负债表组成部分
应收账款净额
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
应收账款,毛额(1) | $ | 55,218 | | | $ | 40,895 | |
减去:信贷损失准备金 | (807) | | | (940) | |
减去:销售退货准备 | (110) | | | (225) | |
应收账款净额 | $ | 54,301 | | | $ | 39,730 | |
(1)本公司与两个独立的第三方保理代理机构就我们在欧洲和美国的应收账款维持保理安排。 由于这些保理安排,某些应收账款余额的所有权被转移给第三方供应商,这两项安排均被入账为出售对这些金融资产享有有效控制权的金融资产已被交还。 因此,该等金融资产已不包括在我们的综合资产负债表内。
在保理安排方面,我们出售了金额为美元的应收账款发票。577.91000万美元和300万美元336.72022年和2021年财政年度分别为百万美元。 截至2023年1月1日,
2022年1月2日,两项安排下未收回的最终客户应收账款总额为美元,63.6百万美元和美元36.7分别为100万美元。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 余额为 起头 周期的 | | 收费 至 费用 | | 扣除额 | | 天平 在末尾 的 期间 |
信贷损失准备 | | | | | | | |
截至2023年1月1日止年度 | $ | 940 | | | $ | (13) | | | $ | (120) | | | $ | 807 | |
截至二零二二年一月二日止年度 | 3,768 | | | (1,973) | | | (855) | | | 940 | |
| | | | | | | |
销售退货准备 | | | | | | | |
截至2023年1月1日止年度 | $ | 225 | | | $ | (115) | | | $ | — | | | $ | 110 | |
截至二零二二年一月二日止年度 | 359 | | | (134) | | | — | | | 225 | |
库存减少。
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
原料 | $ | 83,350 | | | $ | 47,894 | |
在制品 | 76,718 | | | 47,953 | |
成品 | 143,162 | | | 116,973 | |
盘存 | $ | 303,230 | | | $ | 212,820 | |
截至2023年1月1日及2022年1月2日,本公司有储备以反映按成本与可变现净值两者中较低者计算的存货,21.3百万美元和美元4.9分别为百万美元。
预付费用和其他流动资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
增值税应收款,流动部分 | $ | 7,320 | | | $ | 9,063 | |
应收税金 | 3,819 | | | 6,843 | |
来自收费伙伴 | 14,923 | | | 5,895 | |
其他应收太阳能(附注3) | 14,703 | | | 13,979 | |
其他应收账款 | 19,394 | | | 4,763 | |
递延印发费用 | 1,652 | | | — | |
受限现金 | 37,974 | | | 1,661 | |
预付费用 | 24,229 | | | 14,626 | |
衍生金融工具(附注12) | 703 | | | 3,526 | |
持有待售资产(1) | 1,490 | | | — | |
其他预付费用和其他流动资产 | 764 | | | 1,548 | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 126,971 | | | $ | 61,904 | |
(1) 作为二零二一年五月重组计划的一部分,本公司已批准将于二零二二年三月出售的楼宇。本公司已成功物色买家,预期销售将于二零二三财政年度完成。
无形资产,净额
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 毛收入 | | 累计 摊销 | | 网络 |
截至2023年1月1日 | | | | | |
商标和采购技术 | $ | 2,305 | | | $ | (2,014) | | | $ | 291 | |
| | | | | |
截至2022年1月2日 | | | | | |
商标和采购技术 | $ | 2,162 | | | $ | (1,742) | | | $ | 420 | |
无形资产摊销费用总额为#美元0.3百万美元和美元0.4百万美元和美元5.02022、2021和2020财政年度分别为百万美元。
截至2023年1月1日,与固定寿命无形资产有关的估计未来摊销费用如下:
| | | | | |
(单位:千) | |
财政年度 | |
2023 | $ | 138 | |
2024 | 89 | |
2025 | 50 | |
2026 | 11 | |
2027 | 2 | |
此后 | 1 | |
未来摊销费用总额 | $ | 291 | |
财产、厂房和设备、净值
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
制造设备 | $ | 300,089 | | | $ | 171,217 | |
土地和建筑物 | 151,763 | | | 145,134 | |
租赁权改进 | 89,215 | | | 83,293 | |
太阳能发电系统 | 1,300 | | | 1,337 | |
计算机设备 | 39,011 | | | 39,815 | |
家具和固定装置 | 1,378 | | | 1,360 | |
在建工程 | 15,786 | | | 124,494 | |
财产、厂房和设备,毛额 | 598,542 | | | 566,650 | |
减去:累计折旧 | (218,074) | | | (180,020) | |
财产、厂房和设备、净值 | $ | 380,468 | | | $ | 386,630 | |
不动产、厂场和设备的折旧费用总额共计美元56.5百万美元和美元41.8百万美元和美元42.32022、2021和2020财政年度分别为百万美元。
其他长期资产
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
公允价值不容易厘定的股权投资(附注10) | $ | 4,000 | | | $ | 4,000 | |
权益法投资(附注10) | 3,061 | | | 11,230 | |
预付远期(附注11) | 34,661 | | | 32,250 | |
资本支出预付款 | 7,890 | | | 34,631 | |
受限现金 | 2,545 | | | 24,029 | |
其他 | 8,261 | | | 8,937 | |
其他长期资产 | $ | 60,418 | | | $ | 115,077 | |
应计负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
员工薪酬和员工福利 | $ | 25,885 | | | $ | 18,769 | |
短期保修准备金(1) | 7,082 | | | 11,457 | |
重组储备(附注8) | 563 | | | 1,177 | |
应计应付利息 | 13,577 | | | 6,056 | |
其他应付太阳能(附注3) | 7,769 | | | 8,361 | |
增值税应付款 | 8,418 | | | 6,687 | |
衍生金融工具(附注12) | 5,318 | | | 536 | |
法定应计项目 | 7,903 | | | 7,177 | |
应缴税金 | 13,575 | | | 2,296 | |
未确认的税收优惠 | — | | | 3,731 | |
应付保理机构 | 1,172 | | | 1,073 | |
退还TotalEnergies的负债,流动部分(附注3) | 7,382 | | | — | |
回购义务(2) | 30,508 | | | — | |
其他 | 6,005 | | | 11,360 | |
应计负债 | $ | 135,157 | | | $ | 78,680 | |
(1)保修准备金中包括短期系统保修准备金$0.03 于二零二三年一月一日及二零二二年一月二日,本公司已于综合资产负债表“预付费用及其他流动资产”项下记录相应应收款项。
(2)金额与向本公司进行晶圆制造的供应商承担的责任有关。本公司已向这些供应商出售多晶硅,并将不得不以晶圆的形式回购。
其他长期负债
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
长期保修准备金 | $ | 26,130 | | | $ | 23,762 | |
未确认的税收优惠 | 16,823 | | | 9,834 | |
应付长期保证金 | 2,012 | | | 1,990 | |
长期养恤金负债 | 1,632 | | | 2,341 | |
退还TotalEnergies负债,扣除流动部分(附注3) | 14,764 | | | 22,566 | |
其他 | 2,302 | | | 546 | |
其他长期负债 | $ | 63,663 | | | $ | 61,039 | |
(1)保修准备金中包括的是长期系统保修准备金为美元4.71000万美元和300万美元3.8 于二零二三年一月一日及二零二二年一月二日,本公司已分别就SunPower根据分立及分销协议承担的SunPower业务支付了2023年1月1日及2022年1月2日的应收款项,因此,本公司已将相应应收款项记录在综合资产负债表的“预付费用及其他流动资产”项下。
累计其他综合损失
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
累计平移调整 | $ | (21,695) | | | $ | (18,741) | |
长期养恤金负债调整未确认收益 | 5,105 | | | 4,208 | |
衍生工具未实现(损失)收益净额 | (5,518) | | | 2,689 | |
累计其他综合损失 | $ | (22,108) | | | $ | (11,844) | |
注7.公允价值计量
公允价值是通过应用以下层次结构来估计的,该层次结构将用于计量公允价值的投入划分为三个等级,并根据可获得的、对公允价值计量有重要意义的最低等级的投入进行分类(可观察的投入是首选的估值基础):
•第1级-相同资产或负债在活跃市场的报价。
•第二级—计量为直接或间接可观察资产或负债的输入数据,但第一级所包括的报价除外。
•第三级—需要管理层输入数据对公平值计量而言属重大且不可观察的价格或估值。
按公允价值经常性计量的资产和负债
我们定期按公平值计量若干资产及负债。 于呈列期间,公平值计量层级之间并无转移。 我们做 不是于2023年1月1日或2022年1月2日,概无任何按经常性基准按公平值计量的资产或负债需要第三级输入值。
下表概述我们于二零二三年一月一日及二零二二年一月二日按经常性基准按公平值计量及记录的资产及负债:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
(单位:千) | | 总公平 价值 | | 2级 | | 总公平 价值 | | 2级 |
资产 | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | $ | 703 | | | $ | 703 | | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | |
| | | | | | | | |
其他长期资产 | | | | | | | | |
预付远期 | | 34,661 | | | 34,661 | | | $ | 32,250 | | | $ | 32,250 | |
总资产 | | $ | 35,364 | | | $ | 35,364 | | | $ | 35,776 | | | $ | 35,776 | |
| | | | | | | | |
负债 | | | | | | | | |
应计负债 | | | | | | | | |
衍生金融工具(附注12) | | 5,318 | | | 5,318 | | | 536 | | | 536 | |
总负债 | | $ | 5,318 | | | $ | 5,318 | | | $ | 536 | | | $ | 536 | |
按公允价值非经常性基础计量的资产和负债
我们在某些投资及非金融资产(包括物业、厂房及设备)的公允价值减值低于其记录成本的情况下,在初始计量后的期间内按公允价值按非经常性原则计量。截至2023年1月1日,就2022年6月重组计划而言,我们已将物业减值至公允价值。减记财产总额达#美元。0.4百万美元计入二零二二年六月重组计划下物业、厂房及设备的出售及退役成本,于附注8。并无其他重大项目按公允价值按非经常性基准入账。截至2022年1月2日,没有按公允价值在非经常性基础上记录的重大项目。
持有至到期债务证券
我们有两种持有至到期的债务证券,即一种菲律宾政府债券和一种存放在德意志银行新加坡分行的4个月定期存款。
我们持有的菲律宾政府债券被用作菲律宾境内商业交易的抵押品。这些债券的到期日各不相同,在我们的综合资产负债表中被归类为“受限短期有价证券”。截至2023年1月1日和2022年1月2日,这些债券的账面价值为美元。1.0百万美元和美元1.1分别为百万美元。
2022年9月,我们在德意志银行新加坡分行存入了4个月定期存款。存款将于2023年1月到期,利率为3.65年利率,并记入我们综合资产负债表中的“短期证券”。截至2023年1月1日,定期存款的账面价值为$76.0百万美元。
对于这两种持有至到期的证券,我们都根据我们持有证券至到期的能力和意图,按摊销成本进行了记录。我们监测情况和事件的变化,这些变化将影响我们持有此类证券的能力和意图,直到记录的摊销成本收回为止。报告期内除暂时性减值损失外,并无发生其他减值损失。
非流通股投资
我们的非上市股权投资是对私人持股公司的证券,市场价值不能轻易确定。2018年1月1日,我们通过了ASU 2016-01,并选择调整我们的非流通股权证券的账面价值,以减少减值成本,根据同一发行人相同或类似投资的有序交易中可观察到的价格变化进行调整。截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们有4.01000万美元的投资在计量替代方法下占比。
权益法投资
我们的投资按权益法入账,详见附注10。股权投资。我们监控这些投资,这些投资包括在我们的综合资产负债表中的“其他长期资产”中,以进行减值并在必要时记录账面价值的减少。表明非暂时性下跌的情况包括第三级衡量标准,例如在随后的几轮融资中归因于发行公司的估值、报价市场价格的下降以及发行人经营业绩的下降。
注8.重组
Maxeon的重组计划
2021年5月重组计划
在2021财年,该公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭法国图卢兹的一家制造工厂有关。该公司预计将低于40与此重组计划相关的员工将受到影响。这代表了制造业和非制造业员工的混合。重组活动将于2022财年完成。
2022年6月重组计划
在2022财年,该公司通过了一项重组计划,以降低成本并专注于改善现金流,这主要与关闭我们在法国波塞莱特的模块工厂有关。该公司预计将低于30与此重组计划相关的员工将受到影响。这代表了制造业和非制造业员工的混合。重组活动预计将在2023财年完成。
下表概述本集团综合及合并经营报表确认的按计划划分的本期至今重组费用: | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
2021年5月重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | (475) | | | 4,313 | | | — | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | 60 | | | 252 | | | — | |
2021年5月重组计划合计 | (415) | | | 4,565 | | | — | |
2022年6月重组计划: | | | | | |
遣散费和福利 | 1,981 | | | — | | | — | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | 599 | | | — | | | — | |
2022年6月重组计划合计 | 2,580 | | | — | | | — | |
其他重组: | | | | | |
遣散费和福利 | — | | | 1,077 | | | — | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | (47) | | | 2,440 | | | — | |
其他成本(1) | — | | | 2 | | | — | |
其他重组共计 | (47) | | | 3,519 | | | — | |
重组费用总额 | $ | 2,118 | | | $ | 8,084 | | | $ | — | |
(1)其他成本主要指相关法律及咨询服务以及搬迁雇员成本。
下表概述二零二二财政年度重组储备变动: | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| |
(单位:千) | 2022年1月2日 | | (贷方)费用 | | (付款) | | 2023年1月1日 |
2021年5月重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | $ | 1,177 | | | $ | (475) | | | $ | (660) | | | $ | 42 | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | — | | | 60 | | | (60) | | | — | |
2021年5月重组计划合计 | 1,177 | | | (415) | | | (720) | | | 42 | |
2022年6月重组计划: | | | | | | | |
遣散费和福利 | — | | | 1,981 | | | (1,460) | | | 521 | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | — | | | 599 | | | (599) | | | — | |
2022年6月重组计划合计 | — | | | 2,580 | | | (2,059) | | | 521 |
其他重组: | | | | | | | |
| | | | | | | |
处置和报废不动产、厂场和设备的费用 | — | | | (47) | | | 47 | | | — | |
| | | | | | | |
其他重组共计 | — | | | (47) | | | 47 | | | — | |
| | | | | | | |
重组费用总额 | $ | 1,177 | | | $ | 2,118 | | | $ | (2,732) | | | $ | 563 | |
注9.承付款和或有事项
Maxeon作为承租人
我们根据不可撤销的经营租约向第三方租赁若干设施。 截至2023年1月1日和2022年1月2日,经营租赁下设施的未来最低租赁付款为美元,22.51000万美元和300万美元19.2100万美元,将在剩余合同期限内支付, 4.6年本公司可选择延长若干租赁,最多至 10年该等购股权于合理确定将获行使时计入租赁期。
我们亦根据不可撤销融资租赁若干楼宇、机器及设备。 截至2023年1月1日及2022年1月2日,融资租赁项下资产的未来最低租赁付款额为美元,2.2百万美元和美元0.91000万美元,将在剩余合同条款内支付,最多为 4.4年和1.3年,分别。 的$2.21000万,$0.6 1000万元包括在“短期债务“及$1.6 1000万元包括在“长期债务截至2023年1月1日的综合资产负债表。
我们已披露与我们作为承租人订立的租赁合约有关的量化资料,方法是根据资产性质汇总资料,使具有类似特征及租赁期的资产于单一财务报表项目内呈列。
下表呈列有关我们所订立租赁合约的概要定量资料:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
经营租赁费用 | $ | 4,173 | | | $ | 2,875 | |
为计入租赁负债的金额支付的现金 | | | |
为经营租赁支付的现金 | 3,537 | | | 3,088 | |
以租赁义务换取的使用权资产 | 5,639 | | | 5,029 | |
加权-平均剩余租赁期限(年)-经营租赁 | 4.6 | | 5.6 |
加权平均贴现率-经营租赁 | 6.4 | % | | 7.1 | % |
下表呈列我们于二零二三年一月一日已投入使用的租赁的最低未来租金付款:
| | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 经营租约 | | 融资租赁 |
2023 | $ | 4,649 | | | $ | 662 | |
2024 | 4,760 | | | 505 | |
2025 | 4,504 | | | 520 | |
2026 | 4,159 | | | 536 | |
2027 | 2,192 | | | 183 | |
此后 | 2,243 | | | — | |
租赁付款总额 | 22,507 | | | 2,406 | |
减去:推定利息 | (3,470) | | | (214) | |
总计 | $ | 19,037 | | | $ | 2,192 | |
作为出租人的Maxeon
我们根据经营租赁将某些设施出租给道达尔的第三方和附属公司。其中一些租约包括由承租人选择或经双方书面同意延长租约的选择权。
下表列出了截至2023年1月1日我们在经营租赁上的最低未来租金应收账款:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 按会计年度到期的付款 |
(单位:千) | 总计 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 2026 | | 2027 | | 此后 |
未来最低应收租金 | $ | 4,309 | | | $ | 2,157 | | | $ | 2,152 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
购买承诺
我们从各种供应商购买库存和制造设备所需的原材料。在正常业务过程中,为了管理制造交付期并帮助确保充足的供应,我们与合同制造商和供应商签订协议,允许他们根据我们定义的规格采购商品和服务,或者建立定义我们要求的参数。在某些情况下,这些协议允许我们在下确定订单之前,根据我们的业务需求选择取消、重新安排或调整我们的要求。因此,由这些协议产生的购买承诺被排除在我们根据不可撤销和无条件承诺披露的未来义务之外。
我们还与几家供应商达成了协议,其中包括我们的一家非合并投资公司,采购钢锭、晶圆以及某些模块级别的电力电子产品和相关设备。
截至2023年1月1日,不可取消采购订单和长期供应和服务协议下的未来采购义务如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 2023财年 | | 2024财年 | | 2025财政年度及以后 | | 总计(1) |
未来的购买义务 | $ | 304,515 | | | $ | 579 | | | $ | — | | | $ | 305,094 | |
(1)未来购买债务总额包括#美元184.21亿美元与不可取消的采购订单和1美元120.91.6亿美元与长期供应和服务协议有关。
在2022、2021和2020财政年度,根据无条件购买义务购买的总金额为#美元128.3百万,$116.7百万美元,以及$105.7分别为100万美元。
我们预计,当太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线投入使用时,与制造设备不可注销采购订单有关的所有债务将通过太阳能电池生产线和太阳能电池板装配线的未来现金流收回。被认为可能导致减值审查的重要因素包括与预期历史或预计未来经营业绩相比表现严重不佳、收购资产使用方式的重大变化以及行业或经济趋势的重大负面影响。与库存的不可取消采购订单相关的债务与将消耗这些订购材料的当前和预测销售订单相匹配,并定期将这些订购材料的实际消耗量与预期需求进行比较。我们预计将收回全部债务,因为根据我们的长期运营计划,需要购买的数量预计将用于未来太阳能产品的制造和有利可图的销售。吾等定期审阅供应协议的条款,并评估是否有需要就不利采购承诺的估计亏损进行任何应计项目,例如成本或可变现净值调整的较低金额,这些调整将不会在未来的销售价格、没收预付定金及违约金(如有需要)中收回。
对供应商的预付款
如上所述,我们已经与不同的供应商签订了协议,与我们的供应商之一的此类协议被构建为“要么接受要么支付”的合同,其中规定了未来供应的产品的数量和定价。某些协议还规定在我们终止的情况下惩罚或没收预付定金。
安排好了。根据某些协议,我们被要求就安排的条款向供应商预付款项。截至2023年1月1日和2022年1月2日,对供应商的预付款总额为2.1百万美元和美元51.8分别为100万美元,其中2.11000万美元和300万美元51.0在我们的综合资产负债表中,100,000,000美元被归类为“对供应商的预付款,当期部分”。一家供应商占了100截至2023年1月1日对供应商的预付款总额的%,其中两家供应商占100截至2022年1月2日对供应商的预付款总额的百分比。
产品保修
下表总结了2022财年和2021财年的产品保修活动:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 |
期初余额 | $ | 30,616 | | | $ | 31,129 | |
在此期间发出的保修的应计费用 | 6,366 | | | 3,216 | |
本期间的结算和调整 | (8,635) | | | (3,729) | |
期末余额 | $ | 28,347 | | | $ | 30,616 | |
与不确定的税务状况相关的负债
与不确定的税务状况有关的总负债为#美元。16.8百万美元和美元13.5分别截至2023年1月1日和2022年1月2日。在这些余额中,有$16.81000万美元和300万美元9.8截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们的综合资产负债表中分别包括100万美元的“其他长期负债”,因为预计不会在未来12个月内偿还。由于与我们的税务状况相关的复杂性和不确定性,我们无法对与其他长期负债中不确定的税务状况相关的负债进行现金结算的期间(如果有的话)做出合理可靠的估计。
固定收益养老金计划
在剥离之前,SunPower为我们的某些员工保留了固定收益养老金计划,在剥离后,这些计划继续是这些养老金计划的一部分,该等固定收益养老金计划的维护已转移到本公司。这些计划下的福利通常基于雇员的年龄、服务年限和薪酬。所需资金是根据个别国家和计划确定的,并取决于当地国家的做法和市场情况。养恤金计划的供资状况,即福利义务与计划资产公允价值之间的差额,是按计划计算的。我们选择使用最接近我们的财政年度末的月末来衡量计划资产和福利债务。福利债务和相关的资金状况是根据每个财政年度结束时的假设确定的。我们承认我们的养老金计划资金过剩或资金不足的状况,作为我们综合资产负债表上的资产或负债。截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们的养老金计划在综合资产负债表上的“其他长期负债”中显示的资金不足状况为$1.6百万美元和美元2.3分别为100万美元。过渡资产和债务以及精算损益的影响记在“累计其他综合损失”内,一般作为参与雇员平均剩余服务期间的定期费用净额的一部分摊销。我们录得一美元的收益。0.92022财年为100万美元,收益为0.82021财年为100万美元,亏损为0.32020财年与我们的福利计划相关的1000万美元。
我们在菲律宾的实体有一个涵盖其正式员工的符合税务条件的固定福利计划。根据该计划,该实体所有未满60岁的员工都有资格,并自动成为该计划的成员。
根据信托协议,基金由菲律宾子公司通过退休委员会指定的受托银行管理。受托人对受托人的
除信托协议所赋予的任何明示权力外,还应被授予为此目的所需或适宜的一切权力、权力和酌情决定权。受托人可采纳及订明有效管理基金所需的规则及规例,但该等规则及规例须与退休计划的规则及规例并无抵触。
在菲律宾现有的监管框架下,它要求在实体没有任何退休计划的情况下为合格的私营部门员工提供退休工资,但条件是根据任何集体谈判和其他协议,雇员的退休福利不得低于法律规定的退休福利。法律并不要求该计划的最低资金。
弥偿
于正常业务过程中,本公司订立合约安排,根据该等安排,本公司可同意赔偿该等安排的第三方因代表本公司提供服务而蒙受的任何损失,或因特定合约所界定的若干事件而产生的损失,该等损失可能包括例如与过往履约有关的诉讼或索偿。从历史上看,与这些赔偿相关的付款一直是无关紧要的。
同样地,本公司订立合约安排,根据该安排,SunPower或其他第三方同意就本公司参与的某些诉讼及索偿向本公司作出赔偿。由于与这些索赔有关的风险直接归因于公司的历史业务,公司已确认来自SunPower的应收账款#美元4.6截至2023年1月1日,与公司的确认和计量原则及假设一致。应收账款余额记入合并资产负债表中的“预付费用和其他流动资产”。
法律事务
我们是在正常业务过程中不时出现的各种诉讼事项和索赔的当事人。虽然我们相信这类事件的最终结果不会对我们产生重大不利影响,但其结果是无法确定的,负面结果可能会对我们的财务状况、流动资金或运营结果产生不利影响。此外,根据与SunPower签订的与分拆相关的分离和分销协议,SunPower就我们的某些子公司被指定为被告或当事人的某些诉讼索赔向我们进行赔偿。与这些法律索赔相关的负债和SunPower的应收账款反映在我们截至2023年1月1日和2022年1月2日的综合资产负债表上。请参阅注3。净母公司投资以及与SunPower和TotalEnergy的交易。
在2022财年,该公司收到了一家供应商的法律索赔。该公司已就截至2023年1月1日在综合资产负债表的“应计负债”中与这项索赔有关的估计风险金额计提了准备金。本公司无法估计超过应计项目的可能成本或负债。
信用证和银行担保
本公司根据在正常业务过程中发起的某些交易的需要,向各方提供备用信用证或其他担保工具,以保证本公司履行合同或法律义务。截至2023年1月1日,根据这些担保协议,公司可能被要求承担的最高潜在付款义务为$46.1百万美元。担保的合同条款范围为1月至45月份。我们没有记录与这些担保协议相关的任何负债,只是对被担保的基础交易进行适当核算所需的负债。根据历史经验和目前掌握的信息,我们认为这些担保协议不太可能要求支付任何金额。某些担保协议以总额为#美元的受限现金作抵押。39.7其中,截至2023年1月1日,包括在合并资产负债表上的“预付费用和其他流动资产”和“其他长期资产”。
政府拨款
在2022财年,该公司已确认政府拨款$0.71000万美元。其中,$0.31000万美元和300万美元0.4百万美元被记录在“收入成本“和”运营费用“分别关于合并业务报表和合并业务报表。关于这项政府拨款,本公司尚未收到$0.5截至2023年1月1日,此类赠款及相关应收账款中的100万美元计入综合资产负债表中的“预付费用及其他流动资产”。在有合理保证的情况下,公司已确认赠款,并且公司很可能符合条件,并将收到赠款。
注10.股权投资
权益法投资
环盛光伏(江苏)有限公司(“环盛”)
2016年3月,SunPower与东方电气和TZE达成协议。成立环盛光伏(江苏)有限公司,这是一家合资的太阳能电池制造工厂,在中国生产我们的高性能生产线组件。这家合资企业的总部设在江苏省宜兴市中国。2016年3月,我们获得了初步的美元9.2百万美元的投资15按成本法入账的合营企业的股权权益百分比。2017年2月,我们又投资了美元9.0百万美元,其中包括一笔投资7.7百万美元,并将股息进行再投资1.3百万美元,使我们的股权持有率达到20占合资企业的%。在2018年2月和4月,我们又投资了6.31000万美元和300万美元7.0百万美元(净额为$0.7百万股息),分别将我们的股权持有率维持在20占合资企业的%。2021年9月,TZE进行了人民币注资270.01000万美元(相当于美元)41.6(百万元)予环生合营公司,以协助环生合营公司扩大产能。本公司没有根据其在环盛合营公司的股权按比例注资,导致本公司的股权从20.0%至16.3%。因此,我们记录了#美元的收益3.0与被视为出售股权有关的百万美元,包括$0.03与其他全面收益的循环利用有关的利润或亏损。收益在我们的合并和合并经营报表中的“其他净额”中列示。
我们得出的结论是,我们不是合资企业的主要受益者,因为尽管我们有义务承担损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导合资企业最大限度地影响其经济业绩的活动。我们使用权益法对我们在合资企业的投资进行核算,因为我们的董事会地位使我们能够对合资企业施加重大影响。本公司并无合约责任向合营公司提供额外资金,因此,亏损的最高风险仅限于综合资产负债表所披露的投资账面金额。
于2022年、2021年及2020会计年度,本公司于环盛合营公司持有的权益法投资符合S-X规则第4-08(G)条所界定的重大准则。截至2023年1月1日和2022年1月2日以及截至2022年、2021年和2020年的财政年度的财务信息摘要如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
流动资产 | $ | 556,744 | | | $ | 581,048 | |
非流动资产 | 615,107 | | | 524,831 | |
流动负债 | 444,202 | | | 323,664 | |
非流动负债 | 304,088 | | | 321,557 | |
非控制性权益 | 395,173 | | | 402,526 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
收入 | $ | 1,619,358 | | | $ | 1,018,731 | | | $ | 419,582 | |
毛利(亏损) | $ | (40,099) | | | 25,204 | | | 28,108 | |
运营亏损 | $ | (177,283) | | | (27,427) | | | (10,013) | |
净亏损 | $ | (159,888) | | | (126,338) | | | (13,386) | |
环盛合资公司应占净亏损 | $ | (62,820) | | | (95,939) | | | (14,599) | |
与环盛合资公司的关联方交易如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
应付帐款 | $ | 38,452 | | | $ | 64,498 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
为产品/服务向被投资人支付的款项 | $ | 114,518 | | | $ | 140,610 | | | $ | 267,247 | |
华夏CPV(内蒙古)电力有限公司(“华夏CPV”)
2012年12月,SunPower与TCL中环可再生能源科技有限公司(前身为天津中环半导体有限公司)达成协议。公司与内蒙古电力集团有限公司和呼和浩特市金桥市开发有限责任公司共同组建了合资实体CCPV,在内蒙古和中国等地区生产和部署我们的低浓度光伏(LCPV)浓缩器技术。CCPV总部设在内蒙古呼和浩特。该实体的成立须经中国政府批准,并于2013财政年度第四季度获得批准。2013年12月,我们赚了一美元16.4对CCPV的百万股权投资,25%的股权。
我们得出的结论是,我们不是CCPV的主要受益者,因为尽管我们有义务吸收损失并有权获得利益,但只有我们没有权力指导CCPV对其经济表现产生最重大影响的活动。我们使用权益法核算我们对CCPV的投资,因为由于我们的董事会地位,我们能够对CCPV施加重大影响。由于某些事实和情况的变化,在2017财年,我们对这项投资的全部金额进行了减值。
公允价值不容易确定的股权投资
德卡技术公司
2010年9月,SunPower达成协议,购买赛普拉斯半导体子公司Deca Technologies,Inc.的优先股,该公司将一项专有电子系统互连技术商业化。这项投资旨在将我们在邻近领域的知识产权和能力以及未来潜在的共同开发机会货币化。根据购股协议,吾等有权享有该等优先股持有人的若干清盘及换股权利。在购买协议的同时,我们还签订了租赁和设施服务协议以及许可协议。于2020财政年度内,就与第三方投资者进行的股权交易而言,本公司同意放弃清算及转换权,以换取两宗将股权增加至8%,加上现金股息$2.51000万美元,代表着资本的回报。此外,我们还录得#美元的收益1.31000万美元与我们投资的公允价值增加有关,这是基于与第三方投资者的可观察市场交易。收益列在我们的合并和合并经营报表的“其他净额”内。截至2023年1月1日和2022年1月2日,我们对Deca Technologies,Inc.的总股权投资为$4.0百万美元。
呼和浩特环居新能源发展有限公司(以下简称呼和浩特)
2015年11月,SunPower与中环能源(内蒙古)有限公司和另一家投资者达成协议,成立呼和浩特环居新能源开发有限公司,这是一家合资实体,开发、建设和运营一座光伏电站,最高可达300兆瓦。呼和浩特总部设在内蒙古呼和浩特。2017年12月,我们赚了一美元2.7呼和浩特2000万股权投资,一年4.6%的股权。在2020财年,我们将呼和浩特的全部股权以人民币的代价出售给中环能源(内蒙古)有限公司21.91000万美元(相当于美元)3.2万]),根据呼和浩特净资产估值确定,我们记录了#美元的收益0.51000万美元。这一收益在我们的合并和合并经营报表的“其他净额”中列报。
我们的权益投资包括权益法投资和公允价值不能轻易确定的权益投资。下表为本公司并非主要受益人的权益投资的最大亏损风险。 | | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
权益法投资 | $ | 3,061 | | | $ | 11,230 | |
公允价值不容易确定的股权投资 | 4,000 | | | 4,000 | |
股权投资总额 | $ | 7,061 | | | $ | 15,230 | |
可变利息实体(VIE)
VIE是指拥有(I)不足以让该实体在没有额外附属财务支持的情况下为其活动提供资金的实体,或(Ii)缺乏控股权特征的股权投资者。根据ASC 810,持有VIE可变权益并满足某些要求的实体将被视为VIE的主要受益人,并被要求在其合并财务报表中合并VIE。为了被视为VIE的主要受益人,实体必须在VIE中持有可变权益,并同时拥有:
•指导对VIE的经济表现影响最大的活动的权力;以及
•从VIE获得利益的权利或承担可能对VIE产生重大影响的VIE损失的义务。
我们遵循关于VIE合并的指导方针,该指导要求公司利用定性的方法来确定它是否是VIE的主要受益者。确定VIE的主要受益人的过程需要考虑表明一方有权指导对被投资方的经济业绩影响最大的活动的因素,包括授予被投资方董事会的权力,以及在某种程度上公司在被投资方的经济利益。我们分析我们对VIE的投资,并将其归类为以下两种之一:
•必须合并的VIE,因为我们是主要受益人或被投资人不是VIE,我们持有多数表决权,其他合伙人没有重大参与权;或
•因为我们不是主要受益人或被投资人而不需要合并的VIE不是VIE,我们不持有多数有投票权的权益。
作为上述分析的一部分,如果确定我们有权指导对被投资方的经济表现影响最大的活动,我们将考虑我们是否有义务吸收VIE的损失或获得VIE可能对VIE产生重大影响的利益的权利。
整合的VIE
为遵守菲律宾当地政府法律,SPML置地有限公司(“SPML置地”)于二零零六年七月二十日成立,以拥有由SPML置地租赁给本公司附属公司SunPower菲律宾制造有限公司(“SPML”)的土地、建筑物及设备。SPML拥有40SPML置地的%股权和某些SPML员工拥有剩余股份60SPML置地的%股权。SPML Land的资本支出资金由SPML提供。
根据上文概述的相关会计指引,吾等认为吾等为主要受益人,因为吾等有权指导对其经济表现有重大影响的活动,而吾等有重大损益,因此,吾等合并该实体。
截至2023年1月1日,SPML Land的总资产和总负债的账面总额为$21.7百万美元和美元4.2百万美元,截至2022年1月2日为22.4百万美元和美元7.7分别为百万美元.
注11.债务和信贷来源
绿色可转换票据
2020年7月17日,Maxeon发行了$200.0百万美元ITS本金总额6.52025年到期的绿色可转换优先债券百分比(“绿色可转换债券”),如果没有提前回购或转换的话。绿色可转换票据是Maxeon的优先无担保债务,将按以下利率应计定期利息6.5年息%,自2021年1月15日起,每半年拖欠一次,时间为每年的1月15日和7月15日。于相关条件满足后,绿色可换股票据将可按初始换股价$转换为Maxeon股份。18.19每股,初始转换率为54.9611Maxeon每股$股票1,000绿色可转换票据本金金额。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。我们将根据我们的选择,通过支付或交付现金、Maxeon股票或现金和Maxeon股票的组合来解决转换问题。绿色可转换票据亦可随时及不时于2023年7月17日或之后以及在2023年7月17日或之前赎回,赎回价格相当于其本金的现金赎回价格,另加应计及未付利息(如有)60在紧接到期日之前的预定交易日,但仅在Maxeon最后报告的每股普通股售价超过130在指定时间段内转换价格的%。此外,绿色可转换票据将可全部而非部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未付利息(如有),Maxeon可根据税法的某些变化选择赎回。在发生根本变化(如契约所界定)时,票据持有人可要求Maxeon回购其绿色可转换票据以换取现金。回购价格将相当于将回购的绿色可转换票据的本金金额,加上截至(但不包括)适用回购日期的应计和未付利息(如有)。
在采用ASU 2020-06之前,绿色可转换票据被归类为既有权益又有负债的金融工具。负债部分在初次确认时按公允价值入账,剩余部分计入权益。随后,负债部分按摊销费用入账。由于采用ASU 2020-06,本公司对绿色可转换票据的会计进行了某些调整。ASU 2020-06的通过消除了将绿色可转换票据的负债和权益部分划分为单一负债工具的情况。由于采纳了绿色可转换票据,绿色可转换票据的账面价值增加了$42.12000万美元至2000万美元187.8截至2022年1月3日,为1.2亿美元。额外实收资本减少美元。52.21000万美元和300万美元10.1在截至2022年1月3日的累计赤字期初余额中确认了采用的累计效果。
于2023年1月1日及2022年1月2日,绿色可转换票据的账面净值为$191.3百万美元和美元145.8分别记入综合资产负债表“可转换债务”的百万欧元。绿色可转换票据的公允价值为$218.61000万美元和300万美元218.51000万美元,根据独立定价来源报告的市场价格使用第二级投入确定,债务面值为#美元200.01000万美元。
截至2023年1月1日和2022年1月2日,绿色可转换票据的账面净值包括未摊销债务发行成本1美元。8.71000万美元,在2025年之前在票据的一个期限内摊销。
截至2022年1月2日,权益部分的账面净额为$52.21.3亿美元,计入简明综合资产负债表中的“额外实收资本”。截至2022年1月2日,绿色可转换票据的账面净值包括未摊销折价$45.52025年之前,将在绿色可转换票据的期限内摊销100,000,000美元,基于15.7%。在通过ASU 2020-06之后,这两个组成部分都已取消。
在2022年和2021年财政年度,合并和合并经营报表中记录的可转换票据产生的利息支出总额为#美元16.4百万美元和美元23.7分别为百万美元。包括在总利息支出中的是票面利率$13.02022财年和2021财年均为1000万美元。债务发行成本和债务贴现摊销为#美元。3.4百万美元和美元10.72022财年和2021财年分别为100万。
截至2023年1月1日,绿色可转换票据的IF转换价值比未偿还本金低1美元23.5百万美元,而截至2022年1月2日,IF转换价值比未偿还本金低$47.21000万美元。
实物交割远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据,本公司与美林国际(“实物交割远期交易对手”)订立一项私下协商的远期开始实物交割远期交易(“实物交割远期”),交易金额约为60.02,000,000股普通股(“实物交割Maxeon股份”),据此,实物交割远期交易对手同意于绿色可换股票据到期日或前后,向Maxeon或Maxeon指定的第三方受托人交付实物交割Maxeon股份,不作代价,惟须受实物交割远期协议所载条件规限。现货交割远期于当日生效。15自2020年9月9日起至2020年9月29日止的连续交易日(“票据估值期”)。
公司于2020年9月2日向美国证券交易委员会提交了F-3表格登记声明。2020年9月9日,Maxeon提交了一份最终招股说明书补充材料,与此次发行最高可达5美元60.0700万股普通股,与实物交割远期相关。截至2020年9月29日的票据估值日期,我们发行和出售了$58.5在大约300万美元中60.0价值2,000万股的实物交割远期,代表3.8百万股,加权平均承销价为$15.40。由于这是一项本身的股份借贷安排,相关股份不包括在基本每股亏损及摊薄每股亏损的计算范围内。于票据估值期间,远期实物交割为一项按公允价值重新计量的负债分类金融工具,因其代表现金结算拨备净额,类似于回购本公司股票的责任。于票据估值期末,远期实物交割的账面金额为#美元64.11000万美元,收益为1美元8.51000万美元记入其他(费用)收入,净额记入合并和合并业务报表。远期实物交割的公允价值受到公司股价和其他影响估值模式的因素的影响。其后于票据估值期结束时重新计量后重新分类为权益,其后将不再重新计量。
预付远期
于二零二零年七月十七日,就发行绿色可换股票据而言,Maxeon与美林国际(“预付远期交易对手”)订立一项私下磋商的远期开始远期购股交易(“预付远期”),据此Maxeon将回购约$40.0价值1,000,000股普通股,受其中规定的条件限制,包括每年收到所需的股东批准。
预付远期于票据估值期首日生效。根据预付远期,Maxeon将回购的普通股数量是根据
债券估值期内Maxeon每股普通股成交量加权平均价格,受底价限制,根据新加坡法律,总计不超过20于年度股东回购批准日期,Maxeon的股本中普通股总数的百分比(连同与实物交割远期有关的普通股数目计算),Maxeon将使用出售绿色可换股票据所得款项净额的一部分,以现金预付预付远期收购价。根据预付远期条款,预付远期交易对手将有义务向Maxeon交付交易相关的Maxeon普通股数量,即2.5于绿色可换股票据到期日或之后不久,Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据,或支付现金(如Maxeon未能向预付远期交易对手提供有效股东授权的证据),视乎预付远期交易对手是否有能力选择提早结算全部或部分交易而定。
预付远期被归类为资产,并在每个报告期结束时重新计量为公允价值,由于合同中包含可能需要现金结算的条款,公允价值的变化计入收益。截至2023年1月1日和2022年1月2日,预付远期账面金额为美元35.7百万美元和美元32.3在综合资产负债表中确认为“其他长期资产”。对2022和2021财政年度公允价值的重新计量为收益#美元。3.4百万美元,亏损1美元34.5分别记为其他(费用)收入,在合并和合并业务报表中为净额。预付远期的公允价值受本公司股价及其他影响估值模式的因素影响。
2027年可转换票据
2022年8月17日,Maxeon完成了对美元的出售207.0本金总额为1,000万美元7.52027年到期的优先担保可转换票据(“2027年票据”)的第一留置权,购买价格相当于972027年发行的债券本金的百分比。2027年发行的债券将定期计息,息率为7.5年息%,自2023年2月17日起,每半年拖欠一次,分别为每年2月17日和8月17日。支付利息的形式如下:(A)最初的3.5占总数的%7.5付息日应付利息的百分比应以现金支付;及(B)余下的4.0于该付息日应付利息的%可由本公司选择(I)以现金、(Ii)根据契约的条款及条件增加未偿还2027年票据的本金额或发行相应金额的额外2027年票据(“PIK票据”)、(Iii)如受若干条件规限,以本公司普通股(“股份”)及/或(Iv)第(I)至(Iii)段所述的任何两种或以上付款方式的组合支付。本金及利息的支付由本公司若干附属公司按优先担保基准无条件地共同及个别担保。
自2022年8月17日及之后至紧接2027年8月17日之前的第五个预定交易日,2027年票据持有人可选择以初始转换价$23.13每股普通股,初始转换率为43.2301普通股,价格为$1,000本金为2027年发行的债券,按照注明日期为2022年8月17日的契约(“契约”)的条款及条件发行。折算率和折算价格将在特定情况下进行调整。本公司可选择支付或交付(视乎情况而定)现金、本公司普通股或现金与Maxeon普通股的组合来结算换股事宜。2027年发行的债券亦可全部或部分以现金赎回价格赎回,赎回价格相等于其本金,另加应计及未付利息(如有的话),由Maxeon随时选择,如每股收市价超过2024年8月17日或之后,亦可不时赎回130当时有效的转换价格的百分比至少20交易日(不论是否连续)30于紧接赎回通知日期前一个交易日(包括前一个交易日)结束的连续交易日。此外,2027年债券将全部而不是部分地以现金赎回价格赎回,现金赎回价格相当于其本金金额,外加应计和未支付的利息(如果有的话),Maxeon可根据税法的某些变化进行选择。一旦发生根本变化(如契约所定义),票据持有人可要求Maxeon回购其2027年票据以换取现金。回购价格将相等于将回购的2027年期债券的本金额,另加截至(但不包括)适用的回购日期的应计及未付利息(如有)。
截至2023年1月1日,2027年债券的账面净额为$187.32000万美元,记在合并资产负债表上的“可转换债务”中。2027年发行的债券的公允价值为199.51000万美元,使用
第2级投入以独立定价来源报告的市场价格为基础,债务面值为#美元。207.01000万美元。截至2023年1月1日,未摊销债务发行成本和债务贴现为$19.71000万美元。在2022财政年度,综合和合并经营报表中记录的2027年票据产生的利息支出总额为#美元7.11000万美元。截至2023年1月1日,2027年债券的IF转换价值比未偿还本金低1美元。63.31000万美元。
于2023年1月1日,本公司已将若干资产质押为2027年债券的抵押品。质押为抵押品的资产账面金额为2,4472000万欧元(包括未在合并资产负债表中反映的公司间余额)。抵押品包括质押若干附属公司的股份(或股权的其他所有权)及若干其他重大资产(包括知识产权),只要质押不受现行法规、法律或合同义务的限制。
其他债务和信贷来源
2018年6月,SunPower签订了一项循环信贷协议,使我们有权获得一笔未承诺的、按需进出口的联合融资,金额为50.0100万美元通过渣打银行马来西亚贝哈德1.5在LIBOR利率之上的年利率,最高融资期限为90几天。循环信贷协议的利率已更新为1.52022年8月最高融资期限90天的SOFR利率的年利率。截至2023年1月1日和2022年1月2日,这笔未偿债务的未偿金额和面值为#美元。50.0百万美元和美元24.7分别为百万美元。总金额记入综合资产负债表的“短期债务”内,分别于2023和2022财年到期。在2022和2021财年,公司记录的利息支出为#美元1.61000万美元和300万美元0.5这笔债务分别与这笔债务有关,这笔债务在合并和合并经营报表中列为利息支出。
我们的某些子公司于2020年7月14日与贷款人银团签订了债务安排,但这些安排已被终止,提款的可用期在2021财年到期。关于这些债务安排的到期和终止,债务清偿损失#美元。5.11000万人获得认可。从债券发行成本中计入收益的费用为$2.61000万美元和300万美元1.72021财政年度和2020财政年度分别为1000万美元,在合并和合并业务报表中报告为“利息支出”。
注12.衍生金融工具
下表呈列有关我们于二零二三年一月一日及二零二二年一月二日按经常性基准按公平值计量的对冲工具的资料,所有该等工具均使用公平值层级下的第二级输入数据:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
(单位:千) | 资产负债表分类 | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | |
资产: | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期期权合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 64 | | | $ | 2,878 | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | 63 | | | 14 | | |
| | $ | 127 | | | $ | 2,892 | | |
| | | | | |
未被指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期外汇合约 | 预付费用和其他流动资产 | $ | 576 | | | $ | 634 | | |
| | $ | 703 | | | $ | 3,526 | | |
| | | | | |
负债: | | | | | |
指定为对冲工具的衍生工具: | | | | | |
外币远期期权合约 | 应计负债 | $ | 213 | | | $ | 536 | | |
外币远期外汇合约 | 应计负债 | 5,105 | | | — | | |
| | $ | 5,318 | | | $ | 536 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2023年1月1日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 综合资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 703 | | | | | $ | 703 | | | $ | 703 | |
衍生负债 | 5,318 | | | | | 5,318 | | | 5,318 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2022年1月2日 |
| | | | | | | 未抵销的总金额 合并资产负债表,但 有权抵销 |
(单位:千) | 毛收入 金额 | | | | 净额 已提交 | | 金融工具 |
衍生资产 | $ | 3,526 | | | | | $ | 3,526 | | | $ | 3,526 | |
衍生负债 | 536 | | | | | 536 | | | 536 | |
我们记录了一美元的损失。1.5亿美元,亏损3.4百万美元,并获得$3.0于2022、2021及2020财政年度,其他,净额”合并和合并业务报表。
截至2022年1月2日,累计收益为美元2.7于“累计其他全面亏损”(“累计其他全面亏损”)中,有关指定为现金流量对冲的衍生工具。于二零二二财政年度,我们确认未实现收益为美元7.3100万美元,重新分类15.5从OCL的收益中,百万元计入损益,衍生工具的净亏损为美元8.2OCL的百万。截至2023年1月1日,衍生工具的OCL累计亏损为美元,5.5百万美元。
于二零二一财政年度,我们确认未实现收益$5.8100万美元,重新分类2.6东方海外盈利或亏损百万美元,衍生工具净收益为$3.2在八达通卡中有一百万美元。
我们在现金流量表中将与衍生金融工具相关的现金流量归类为经营活动。
外币兑换风险
指定衍生品对冲现金流风险
我们的现金流敞口主要涉及预期的第三方外币收入和支出。作为我们正在进行的业务运营的一部分,我们的收入有一部分是以外币计算的。此外,我们的部分资产是以外币形式持有的。我们签订外币期权合约和指定为现金流对冲的外币远期外汇合约,以对冲以欧元和澳元计价的某些预测收入交易。我们亦订立指定为现金流对冲的外币远期合约,以对冲某些以人民币计价的预期购买交易。我们的外币远期合约和期权合约的签订期限与相关的相关风险敞口一致,并不构成独立于这些风险敞口的头寸。
截至2023年1月1日和2022年1月2日,被指定为外部或公司间总收入的对冲工具的衍生品名义价值为$213.31000万美元和300万美元121.3分别为2.5亿美元。这些衍生品的期限为十个月或者更少。当第三方收入在我们的合并和合并经营报表中确认时,这些现金流对冲的有效部分将重新分类为收入。
截至2022年1月2日,被指定为购买对冲工具的衍生品名义价值为1美元。22.61000万美元。这些衍生产品的到期日为三个月或者更少。当购买成本在我们的合并和合并经营报表中确认时,这些现金流对冲的有效部分将重新归类为收入成本。
非指定衍生品对冲交易风险
未被指定为对冲工具的衍生工具包括远期合约,主要用于对冲外币货币资产和负债的重新计量,主要用于公司间交易、客户应收账款和向第三方支付的应付款。我们子公司的功能货币与这些资产和负债的计价货币之间的汇率变化可能会造成我们报告的综合财务状况、运营业绩和现金流的波动。截至2023年1月1日,为了对冲资产负债表风险敞口,我们持有外币远期合约,总名义价值为1美元。14.91000万美元。这些外币远期合约的到期日为三个月或者更少。截至2022年1月2日,为了对冲资产负债表风险敞口,我们持有外币远期合约,总名义价值为1美元。53.61000万美元。这些合约于2022年1月到期。
信用风险
我们的期权和远期合约不包含任何与信用风险相关的或有特征。如果这些期权和远期合约的交易对手不履行合约,我们将面临信用损失。我们进入
与高质量金融机构签订衍生品合约,并限制对任何单一交易对手的信贷敞口。此外,我们还不断评估交易对手的信用状况。
注13.所得税
在剥离之前,公司的所得税支出和递延税额余额是在单独的报税表基础上计算的,就像公司提交了自己的纳税申报单一样,尽管其业务已包括在SunPower的美国联邦、州和非美国纳税申报单中。单独报税法将所得税会计准则应用于独立的财务报表,就好像本公司在报告期间是一个独立的纳税人和一个独立的企业一样。
所得税拨备
反映在合并和合并经营报表中的当期和递延所得税费用的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
所得税拨备: | | | | | |
当期税收(费用)福利 | $ | (13,239) | | | $ | 3,952 | | | $ | (12,644) | |
递延税金(费用)福利 | (18,952) | | | (4,155) | | | 517 | |
所得税拨备 | $ | (32,191) | | | $ | (203) | | | $ | (12,127) | |
所得税拨备不同于对税前收入适用17%的新加坡法定税率所获得的金额,如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
法定费率 | 17 | % | | 17 | % | | 17 | % |
按法定税率享受税收优惠 | $ | 38,400 | | $ | 40,641 | | $ | 21,367 |
国外税率差异 | (45,985) | | (37,390) | | (19,356) |
| | | | | |
更改估值免税额 | (30,595) | | (12,510) | | (10,431) |
未确认的税收优惠(费用) | 3,455 | | 7,797 | | (3,896) |
其他 | 2,534 | | 1,259 | | 189 |
所得税拨备 | $ | (32,191) | | $ | (203) | | $ | (12,127) |
在截至2023年1月1日的年度,有效税率的变化是由于一项未确认的税收优惠#美元。3.5由于其他司法管辖区的诉讼时效到期而造成的损失。此外,我们的递延税项资产亦有一项重大估值拨备,增加了税项支出,作为“其他”项下税项支出的一部分,用于瑞士资本税、确认递延税项及支付其他司法管辖区的税项罚款。实际税率的变动亦受本公司实体产生应课税收入的不同司法管辖区的税率组合影响。
税收优惠措施包括对菲律宾经济区管理局在菲律宾登记的活动所产生的毛收入实行优惠税率。可归因于所有其他活动的菲律宾净收入将按菲律宾法定企业所得税税率征税,目前为25%。菲律宾早些时候为生产线提供的所得税减免已于2020年1月1日结束。
SunPower马来西亚制造有限公司。巴赫德。在我们生产太阳能产品的马来西亚享受税收优惠,但受马来西亚投资发展局施加的某些条款和条件的限制。马来西亚目前的税收优惠是授予我们以前的合资企业AUOSP(现在是全资子公司)。这项优惠的第三批也是最后一批五年的税收减免为70%,并将
将于2026年6月30日到期。马来西亚投资发展局(“MIDA”)与本公司一直在讨论恢复本公司先前获得的全面免税所需的额外条件。我们已同意与MIDA复职的条件,并正在等待马来西亚政府的正式批准。
Maxeon新加坡从2021年1月1日起获得新加坡经济发展局(“EDB”)颁发的发展和扩张激励-国际总部奖(“Dei-IHQ”),并将允许符合条件的活动按优惠税率征税,但须受EDB施加的某些条款和条件的限制。所有其他不符合资格的收入将按新加坡法定的17%的公司所得税税率征税。
递延税项资产和负债
长期递延税项资产和负债在综合资产负债表中列示如下:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
递延税项资产: | | | |
净营业亏损结转 | $ | 49,183 | | | $ | 32,486 | |
准备金和应计项目 | 21,666 | | | 1,698 | |
固定资产 | — | | | 905 | |
递延税项资产总额 | 70,849 | | | 35,089 | |
估值免税额 | (60,501) | | | (29,906) | |
递延税项资产总额,扣除估值免税额 | 10,348 | | | 5,183 | |
递延税项负债: | | | |
无形资产和应计项目 | (14,913) | | | (1,150) | |
递延税项负债总额 | (14,913) | | | (1,150) | |
递延税项净资产 | $ | (4,565) | | | $ | 4,033 | |
该公司的递延税项资产主要涉及预计将扭转营业亏损和净亏损的时间差异。净营业亏损,共计#美元606.9600万美元,可以无限期结转,可用于抵消未来的纳税义务。
评税免税额
在确定递延税项资产是否更有可能可收回时,须按司法管辖区进行评估;我们相信有关该等资产的变现能力存在足够的不确定性,因此有必要计提估值拨备。提供估值津贴时考虑的因素包括缺乏持续盈利的显著历史、太阳能行业缺乏持续盈利能力、将这些资产变现的结转能力有限以及其他因素。基于缺乏充分的积极客观证据,我们不能断言我们更有可能产生足够的应税收入来实现递延税项净资产。如果我们在未来达到一定的盈利水平,我们可能能够冲销估值津贴,这将导致非现金损益表收益为#美元。60.51000万美元。
未确认的税收优惠
目前的会计准则包含两步法来确认和衡量不确定的税收状况。第一步是通过确定现有证据的权重是否表明该地位更有可能在审计中得到维持,包括相关上诉或诉讼程序的解决(如果有的话),来评估纳税状况以供确认。第二步是将税收优惠衡量为最终结算时实现可能性超过50%的最大金额。
2022年和2021年财政年度未确认税收优惠的期初和期末数额核对如下:
| | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
期初余额 | $ | 34,695 | | | $ | 39,506 | |
与本年度相关的税务职位的增加 | 10,971 | | | 1,186 | |
| | | |
减少与税务机关结算有关的税务头寸 | (2,252) | | | (2,554) | |
前几年的减税/诉讼时效到期 | (9,249) | | | (3,174) | |
外汇收益 | (304) | | | (269) | |
期末余额 | $ | 33,861 | | | $ | 34,695 | |
2022财年和2021财年未确认的税收优惠为33.91000万美元和300万美元34.7如果得到确认,将分别影响我们的有效税率。未确认税项优惠的某些部分被记录在递延税项资产余额中。
我们认为,可能在未来12个月内发生并导致未确认税收优惠发生变化的事件包括但不限于:
•外国税务机关开始、继续或完成对我们的纳税申报表的审查;以及
•我们的纳税申报单上的诉讼时效到期。
未确认税收优惠的计算涉及处理复杂的全球税务条例适用中的不确定因素。不确定因素包括但不限于立法、监管和司法发展的影响、转让定价和预扣税的适用。我们定期根据我们开展业务的国家的立法、双边税收条约、监管和司法发展来评估我们的税收状况。我们认为,无法对未来12个月内未确认税收优惠金额的合理可能变化范围进行估计。
利益分类及罚则
我们在合并和合并经营报表中被归类为“所得税准备”的税收或有事项应计利息和罚金。截至2023年1月1日和2022年1月2日的应计利息和罚款为$0.9百万美元和美元0.4分别为100万美元。
课税年度及考试
纳税申报单是在我们注册开展业务的每个司法管辖区提交的。在我们提交纳税申报单的许多国家,都有诉讼时效。诉讼时效期满后,各税务机关不得再计征期满的附加所得税。同样,我们不再有资格申请退还我们可能多付的任何税款。截至2023年1月1日,我们在瑞士进行了与2020纳税年度相关的税务审查。
我们预计,这些检查不会导致对现有储量以外的重大评估。如果重大评估结果超过当前储备,则评估超出当前储备的金额将计入本期收益。
注14.普通股
2021年4月14日,我们宣布公开募股,根据市场和其他条件,出售美元125.0通过承销的公开发行发行了1.8亿股普通股。Maxeon还向承销商授予了一项选择权,最多可额外购买$18.72,000,000股普通股,按相同条款及条件在公开发售时发售,公开发行价为1,000,000美元。18.00每股(连同公开招股,“招股”)。承销商全面行使了选择权。8,046,025股票是在发行期间发行的,59,914向第三方发行的股票,作为发行成本的支付。
此外,根据2021年4月13日与天津中环半导体关联公司签订的股份购买协议,Maxeon同意出售给TZE1,870,000普通股价格为$18.00在不受1933年证券法(“TZE私募”)注册要求的私募中,每股。
此次发行和TZE私募于2021年4月完成。净收益约为#美元。169.7在扣除承销折扣和佣金以及其他发行成本后,
普通股
投票权--普通股
所有普通股股东都有权一对提交给我们股东表决的所有事项按每股投票。
股息--普通股
当董事会宣布时,所有普通股股东都有权获得同等的每股股息。
根据股权补偿计划为未来发行预留的股份
我们为未来发行预留了以下普通股:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
股权补偿计划 | 3,166 | | | 3,363 | |
注15.每股净亏损
我们通过将分配给普通股股东的收益除以当期已发行普通股的基本加权平均数来计算每股基本净亏损。为计算票据估值期末由负债重分类为权益后的每股净亏损,与实物交割远期相关而发行的股份不包括在内,因为这构成了一项股份借出安排。摊薄加权平均股数是根据基本的已发行普通股加上任何潜在摊薄证券的加权平均数来计算的,除非它们的影响是反摊薄的,否则采用库存股和IF折算法计算。潜在的稀释证券包括股票期权、限制性股票单位以及未偿还的绿色可转换债券和2027年债券。下表列出了股东应占每股基本净亏损和摊薄净亏损的计算方法:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政年度结束 |
(单位为千,每股数据除外) | | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
净亏损: | | | | | | |
*股东应占净亏损 | | (267,424) | | | (254,520) | | | (142,631) | |
| | | | | | |
股份数量: | | | | | | |
*基本普通股和稀释后加权平均普通股(1) | | 40,920 | | | 37,457 | | | 24,502 | |
| | | | | | |
每股基本和摊薄净亏损(1) | | (6.54) | | | (6.79) | | | (5.82) | |
| | | | | | |
(1)由于我们2020财年、2021财年和2022财年的股东应占净亏损,将所有可能稀释的限制性股票单位以及普通股纳入绿色可转换债券和2027年债券(如果适用)将是反稀释的。因此,这些被排除在每股摊薄净亏损的加权平均股份的计算之外。
注16.基于股票的薪酬
在剥离之前,该公司的某些员工参加了SunPower赞助的基于股票的薪酬计划。SunPower的股票薪酬计划包括激励性薪酬计划。根据该计划授予的某些奖励是基于SunPower的普通股,因此不在公司的综合和综合权益报表中。基于股票的薪酬支出包括基于以前授予公司员工的奖励和条款的公司应占支出,以及SunPower公司和共享职能员工支出的分摊。
在2020年8月26日分拆后,根据与SunPower签订的员工事宜协议,对未归属的限制性股票薪酬奖励进行了某些调整,目的是保留分拆前奖励的内在价值。对未授予的限制性股票单位奖励和业绩或有奖励进行了调整,以根据公司的股票薪酬计划向持有者提供限制性股票单位奖励和业绩或有奖励。
这一修改导致发布了1.2向Maxeon的员工提供100万股,以取代2.1根据SunPower的计划,在不改变原始授予的其他条款的情况下,发行100万股未归属股份。没有与改装有关的递增补偿费用。
股权激励计划
SunPower的股权激励计划
在2020财年和2019财年,SunPower二适用于我们员工的股票激励计划:(I)第三次修订和重新修订的2005年SunPower Corporation股票激励计划(“2005计划”)和(Ii)SunPower Corporation 2015年综合激励计划(“2015计划”)。2005年计划于2005年8月由SunPower董事会通过,并于2005年11月获得股东批准。2015年计划随后取代了2005年计划,SunPower董事会于2015年2月通过了该计划,并于2015年6月获得了股东的批准。2018年11月13日,SunPower对与2005年计划相关的注册声明提交了生效后的修订,其中包括注销根据该计划不再需要注册发行的股票,因为没有做出新的奖励,并且所有期权都已行使或已到期。
2015年计划允许授予期权,以及授予股票增值权、限制性股票授予、限制性股票单位和其他股权。2015年计划还允许通过以其他方式保留股份来履行与行使股票期权或限制性股票奖励有关的预扣税义务
在归属时被释放。2015年计划包括一项自动年度增长机制,相当于三上一财年最后一天计算的SunPower所有类别普通股流通股的百分比,62000万股,或SunPower董事会确定的其他数量的股票。在2015财年,SunPower董事会投票决定将股票激励计划的自动增加从3%至2%。根据2015年计划,限制性股票授予和限制性股票单位通常按年等额分期付款三年或四年.
大多数已发行的股票不包括SunPower代表我们的员工支付的最低法定预扣要求。在2020财年,SunPower扣留了0.1百万股,分别履行员工的纳税义务。SunPower以现金形式向适当的税务当局支付了此类扣缴要求。在会计和披露方面,被扣留的股份被视为普通股回购,并在归属时减少流通股数量。
Maxeon的股票激励计划
2020年8月3日,Maxeon董事会通过了2020年综合激励计划(“2020计划”),该计划于2020年8月4日获得分拆前的唯一股东SunPower的批准。2020年计划允许授予代表Maxeon普通股(“Maxeon股票”)收购权或基于其价值的奖励,包括非法定股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位和现金奖励。根据该计划,还可以授予替代奖励,以取代某些参与者持有的SunPower公司普通股奖励,这些参与者的工作将被转移到Maxeon。2020年计划包括一个自动年度增长机制,相当于三上一财政年度最后一天所有类别的Maxeon已发行股票的百分比或董事会决定的一个小数目。根据2020年计划,限制性股票单位通常以等额分期付款的方式在四年。从2022财年开始,每年以等额分期付款方式授予奖励三年.
在2022财年,公司推出了转型激励计划(“TIP”),在三年业绩期间实现业绩目标后将授予一些限制性股票单位(“TIP赠款”)。TIP赠款的50%将在授予后立即归属,其余50%将在授予后一年归属。预期奖励价值将被记录为负债,直到奖励股份的数量确定后,余额将被重新分类为股权。截至2023年1月1日,相关负债为$1.71000万美元计入《综合资产负债表》的“应计负债”。
大多数已发行的股票不包括Maxeon代表我们的员工支付的最低法定预扣要求。在2022和2021财年,Maxeon扣留了32,875和132,337股票,以履行员工的纳税义务。Maxeon以现金向适当的税务当局支付此类扣缴要求。在会计和披露方面,被扣留的股份被视为普通股回购,并在归属时减少流通股数量。
下表汇总了合并和合并操作报表中按行项目列出的基于库存的报酬费用:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度结束 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 | | 2021年1月3日 |
收入成本 | $ | 1,535 | | | $ | 1,250 | | | $ | 2,080 | |
研发 | 1,513 | | | 352 | | | 1,217 | |
销售、一般和行政 | 11,532 | | | 5,629 | | | 3,953 | |
基于股票的薪酬总支出 | $ | 14,580 | | | $ | 7,231 | | | $ | 7,250 | |
在2022财年、2021财年和2020财年,以股票为基础的薪酬支出净额资本化为库存$0.2百万,零及$0.4分别为100万美元。
下表概述二零二零年计划项下未归属受限制股票单位的活动:
| | | | | | | | | | | |
| 限售股单位 | | 绩效股票单位 |
(单位:千) | 股票 | | 股票 |
截至2022年1月2日尚未偿还 | 1,069 | | | 112 | |
授与 | 1,633 | | | 259 | |
既得 | (762) | | | (56) | |
被没收 | (199) | | | (102) | |
截至2023年1月1日的未偿还款项 | 1,741 | | | 213 | |
我们按授出日期的股价估计我们受限制股票奖励和单位的公允价值。2022、2021及2020财政年度根据2020计划授出的受限制股票单位及表现股票单位的加权平均授出日期公允价值为美元。15.34, $25.51及$18.70分别于二零二二、二零二一及二零二零财政年度,根据二零二零年计划归属的受限制股票单位及表现股票单位的总公平值为美元。13.11000万,$14.51000万美元和300万美元0.4分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年1月1日,与未偿限制性股票单位和绩效股票单位有关的未确认股票报酬总额为美元,25.32000万美元,我们预计将在加权平均期间确认2.1好几年了。
注17.细分市场和地理信息
我们根据我们的首席运营决策者(“CODM”)管理业务的方式来确定运营部门,包括做出运营决策、决定如何分配资源和评估运营业绩。我们的首席执行官是我们的首席执行官,他在综合的基础上审查我们的运营结果。我们根据CODM提供的运营结果和定期评估的运营结果,在单一运营部门和单一可报告部门运营,以做出资源分配决策和评估绩效。下表汇总了基于地理位置的净收入分配情况:
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 财政年度 |
(单位:千) | 2022 | | 2021 | | 2020 |
美国(1) | $ | 427,111 | | | $ | 227,499 | | | $ | 235,606 | |
法国 | 80,872 | | | 88,454 | | | 125,366 | |
意大利 | 126,195 | | | 83,957 | | | 41,882 | |
世界其他地区(2) | 425,935 | | | 383,369 | | | 441,982 | |
总收入 | $ | 1,060,113 | | | $ | 783,279 | | | $ | 844,836 | |
(1)在2022、2021和2020财年,我们的销售额为283.31000万,$225.91000万美元和300万美元231.2分别向SunPower支付100万美元,代表向SunPower出售太阳能组件。分拆前的定价条款是根据管理层对基于市场的定价条款的评估而确定的转让价格。剥离后,定价基于与SunPower的供应协议。
(2)计入“世界其他地区”之收益包括于呈列期间个别收入少于10%之国家。
收入主要是根据货物的目的地确定的。
下表汇总了基于地理位置的净资产、厂房和设备的分配情况:
| | | | | | | | | | | |
| 自.起 |
(单位:千) | 2023年1月1日 | | 2022年1月2日 |
马来西亚 | $ | 227,656 | | | $ | 240,711 | |
墨西哥 | 82,056 | | | 67,208 | |
菲律宾 | 60,216 | | | 69,740 | |
欧洲 | 3,372 | | | 6,714 | |
新加坡 | 4,519 | | | 1,314 | |
美国 | 2,628 | | | 933 | |
世界其他地区 | 21 | | | 10 | |
不动产、厂场和设备净额,按地域分列 | $ | 380,468 | | | $ | 386,630 | |
长期资产按资产所在或拥有的国家归属。