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(1)	在我们于2020年1月1日采纳会计准则更新（ASU 2016—13，金融工具—信用损失（主题326）：金融工具信用损失的计量）之前，与持有至到期（HTM）证券相关的信用损失准备（ACL）不适用，因此在2019年12月31日以0美元列报。见"采用新会计准则" 附注1—本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注（未经审核）”的“呈列基准”了解更多详细信息。

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(1)	见"采用新会计准则" 附注1—本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注（未经审核）”的“呈列基准”了解更多详细信息。

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1.	陈述的基础

SVB金融集团是一家多元化的金融服务公司，也是一家银行控股公司和金融控股公司。SVB Financial于1999年3月在特拉华州注册成立。通过我们的各个子公司和部门，我们提供了一套多样化的银行和金融产品和服务，在客户整个生命周期中为各种规模和阶段的客户提供支持。在我们未经审计的中期合并财务报表的这些附注中，当我们提到“SVB Financial Group”、“SVBFG”、“Company”、“We”、“Our”、“Us”或使用类似的词语时，我们指的是SVB Financial Group及其所有子公司，包括硅谷银行(“Bank”)，除非文意另有所指。当我们提到“SVB Financial”或“母公司”时，我们只指母公司，SVB Financial Group(不包括子公司)。

随附的未经审核中期综合财务报表反映管理层认为为根据公认会计原则公平地列报我们的财务状况、经营业绩和现金流量所必需的正常和经常性的所有调整。此类未经审计的中期合并财务报表是根据美国证券交易委员会的规则和规定按照10-Q表的说明编制的。按照“公认会计原则”编制的财务报表中通常包含的某些信息和脚注披露已根据这些规则和条例予以精简或省略。的操作结果。截至三个月和六个月 2020年6月30日并不一定预示着未来任何时期的预期结果。这些未经审计的中期综合财务报表应与我们截至年度的Form 10-K年度报告一起阅读2019年12月31日 (“2019表格10-K“)。

估计和假设的使用

按照公认会计准则编制未经审计的中期合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响报告期内报告的资产和负债额、或有资产和负债的披露以及报告期内报告的收入和支出。实际结果可能与这些估计不同。随着新信息的获得，估计可能会发生变化。须受该等估计影响的重要项目包括公允价值计量、非流通证券及其他股本证券的估值、股本认股权证资产的估值，以及贷款信贷损失拨备及无资金来源信贷承诺的拨备是否足够。

合并和列报原则

我们未经审计的中期综合财务报表包括SVB金融集团和合并实体的账目。我们合并我们通过投票权拥有控制权的投票权实体，或通过我们在可变权益实体(VIE)中拥有控股权的实体。我们通过确定我们是否拥有VIE的控股权来确定我们是否拥有：(A)指导VIE活动的权力，该活动对实体的经济表现最具重大影响；(B)吸收预期损失的义务；或(C)获得实体预期回报的权利。一般来说，如果我们对有限合伙企业投资的承诺占对该实体的总承诺的很大一部分，我们就有重大的可变利益。我们还评估了关联方对我们在合并结论中确定可变利益的影响。我们合并VIE，我们是VIE的主要受益者，基于控股权。如果我们不是VIE的主要受益人，我们将根据我们的所有权百分比按比例记录我们的权益。

VIE是指投资者缺乏足够的风险股本以使实体在没有额外从属财务支持的情况下为其活动融资的实体，或者股权投资者作为一个整体缺乏以下特征之一：(A)指导对实体的经济表现最重要的活动的权力，(B)吸收实体预期损失的义务，或(C)获得实体预期回报的权利。我们评估VIE以确定我们是否是VIE的主要受益者。主要受益人被定义为拥有控股权的可变利益持有者。控股权既要求：(A)指导对VIE经济表现影响最大的活动的权力；(B)承担VIE的损失或接受可能对VIE产生重大影响的收益的义务。根据这一分析，我们还评估了踢出权和其他参与权，这可能会为我们提供控股权。VIE的主要受益人需要合并VIE。

我们还评估支付给有限合伙投资经理的费用。我们在分析我们在VIE的投资中的利益以及确定主要受益人(如果有)时，不会将那些不被视为可变利益的费用安排排除在外。根据惯例的和与所提供的服务相称的条款作出的费用安排被认为不是可变利益，因此被排除在外。

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所有重要的公司间账户和与合并实体的交易都已取消。在向任何VIE提交的期间内，我们没有提供以前没有合同要求我们提供的财务或其他支持。

重新分类

某些前期金额主要与采用《会计准则》更新有关(ASU 2016-13，《金融工具--信贷损失》(专题326)：金融工具信贷损失计量)("亚利桑那州2016-2013" 或 "CECL")进行了重新分类，以符合本期列报。

重要会计政策摘要

除下列经更新的会计政策外，随附的未经审核中期综合财务报表乃按照综合财务报表及补充资料--附注2--“主要会计政策摘要”第II部分第8项所述的会计政策编制。2019表格10-K

贷款

贷款按摊销成本报告，摊销成本由未偿还本金减去未到期贷款费用净额组成。未到期贷款费用反映未摊销递延贷款发放和承诺费，扣除未摊销递延贷款发放成本。除了现金贷款费用外，我们还经常获得权证资产，这些资产使我们有权购买客户公司股票的头寸，作为提供信贷便利的对价。这些权证资产的授予日公允价值被视为贷款费用，并作为非劳动收入递延，并确认为通过贷款利息收入对贷款收益率的调整。未赚取贷款费用净额按相关贷款及承诺的合约条款按恒定有效收益率法(按实际贷款提前还款经验调整)或直线法(视何者适用而定)摊销为贷款利息收入。

信贷损失准备：贷款

贷款信贷损失准备考虑信贷风险，并由计入费用的预期信贷损失准备金(“ECL”)调整，并扣除收回款项后扣除贷款金额。我们的信贷损失准备是对公司现有贷款在资产负债表日固有的预期损失的估计。确定津贴的适当性是复杂的，需要管理层对本质上不确定的事项的影响作出判断。

投资组合部分

贷款过程的预期信贷亏损估计涉及适当考虑我们七个贷款组合分部独特特征的程序。我们的七个投资组合分部采用以下风险维度确定：（i）承保方法、（ii）行业优势及（iii）生命周期。的 七投资组合细分进一步细分为11应收融资类别或风险分类，并代表监控信贷风险的水平。信贷质素乃透过评估各项属性评估及监控，而该等评估结果乃用于承销新贷款及估计预期信贷亏损的过程中。以下提供有关我们七个投资组合分部的额外信息：

(i)	依赖投资者-加速器(早期)和增长(中期和后期)

依赖投资者的贷款主要发放给我们加速器(早期)和增长实践(中期和后期)中的技术和生命科学/医疗保健公司。依赖投资者的贷款通常有适度的现金流或负现金流，没有既定的盈利运营记录。这些贷款的偿还可能取决于借款人从风险投资公司或其他机构获得额外的股权融资，或者在某些情况下，成功地出售给第三方或首次公开募股。风险投资公司可能会有选择地、以较低的金额或较不优惠的条件提供融资，这可能会对借款人偿还贷款的能力产生不利影响。当偿还依赖于下一轮风险投资，并且有迹象表明不太可能或不会发生进一步投资时，通常可能需要出售公司以全额偿还债务。如果合理的努力没有产生一个可能的买家愿意在销售结束时或按商业上可行的条件偿还所有债务，该账户很可能被视为减值和注销。

我们进一步将投资者依赖贷款分解为 三子类别。早期阶段包括收入前、开发阶段的公司和处于商业化早期阶段的公司，其收入高达 $5百万。中期公司由成长期企业组成，收入在$5百万和$15百万或者，就生物技术而言，是营收前的临床阶段公司。后期由收入为$15百万或者更多。这种分解在一定程度上是基于我们的历史损失率有很大差异

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由于公司在发展的不同阶段创造了相对较高的企业价值和资产覆盖率，每个群体都经历了不同阶段的历史损失率，历史损失率在早期阶段最高，在中期和后期部分下降。

(Ii)	依赖现金流

现金流依赖型贷款主要发放给科技和生命科学/医疗保健公司，其中包括保荐人主导的买断贷款，并要求借款人维持足以偿还所有债务的运营现金流。借款人必须证明，正常的现金流超过了与经营企业相关的所有固定费用。保荐人主导的收购贷款通常用于帮助选定的一批经验丰富的私募股权保荐人收购企业，规模较大，偿还通常取决于被收购公司的现金流。被收购的公司通常是规模较大的成熟后期企业，其特点是杠杆率水平合理，贷款结构包括有意义的财务契约。发起人的股权出资往往是50百分比或更多的收购价格。

(三)依赖银行资产负债表

依赖资产负债表的贷款主要发放给技术和生命科学/医疗保健公司，其中包括以资产为基础的贷款，其结构要求持续的流动资产覆盖范围(即现金、现金等价物、应收账款，以及程度较小的存货)超过未偿债务。这些贷款通常是向我们的增长和公司融资业务中的公司发放的。这些安排的偿还取决于与我们客户有业务往来的第三方的财务状况和支付能力。由于采用CECL，并结合上文讨论的经修订的投资组合分解方法，某些以前被认为依赖于资产负债表的贷款已被重新归类为依赖于投资者的后期阶段。

(Iv)	私募股权/风险投资

我们的私募股权/风险投资组合的绝大部分由资本催缴信用额度组成，其偿还取决于基础有限合伙人投资者在这些公司管理的基金中支付的资本催缴。这些安排通常由有意义的金融契约管理，旨在确保基金剩余的可赎回资本足以偿还贷款，而较大的承诺(通常提供给较大的私募股权基金)通常通过转让普通合伙人从基金的有限合伙人投资者那里召回资本的权利来获得。

(v)	私营银行

我们的私人银行客户主要是私募股权/风险投资专业人士和他们支持的创新公司的高级管理人员。我们提供一套定制的私人银行服务，包括抵押贷款、房屋净值信用额度、限制性股票购买贷款、房地产担保房屋净值资本赎回信用额度和其他担保和无担保贷款产品，以及现金和财富管理服务。此外，我们还通过员工自置居所计划向符合条件的员工提供房地产担保贷款。

(Vi)	高级葡萄酒和其他

我们的优质葡萄酒客户主要由美国西部的优质葡萄酒生产商组成，主要分布在加利福尼亚州的纳帕谷、索诺马县和中央海岸地区，以及太平洋西北部。我们的其他贷款组合主要包括我们的社区发展贷款，这是我们根据《社区再投资法案》承担的责任的一部分。

(Vii)	SBA贷款

我们参与了美国小企业管理局(SBA)的Paycheck保护计划，以支持全美的小企业。在该计划下，SBA为银行提供担保，根据SBA的定义，向符合条件的小企业提供高达1,000万美元的无担保定期贷款。我们不再接受这一计划的申请，并正在准备第二阶段，即宽恕，在这一阶段，客户申请由SBA免除(偿还)的贷款。根据该计划提供的贷款主要发放给科技、生命科学/医疗保健、优质葡萄酒和能源资源行业的客户。虽然受助人分布在美国各地，但超过一半的贷款发放给了来自西部地区的申请客户。

我们维持一个系统的流程，以评估个别贷款和投资组合部分估计贷款信贷损失的内在风险。在批准时，我们投资组合中的每一笔贷款都被分配了信用风险评级。信用风险评级的范围从1到10，1代表不还款风险低的贷款，9代表不还款风险最高的贷款，10代表已被注销的贷款。每笔贷款的信用风险评级都受到监控。

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并不断更新。这个信贷风险评级过程包括但不限于以下因素的考虑：支付状况、借款人的财务状况和经营业绩、借款人遵守贷款契约、相关抵押品价值和业绩趋势、获得额外资本的程度、是否存在信用提升措施，如第三方担保(如适用)、借款人对外部因素的敏感程度，以及借款人管理团队的深度和经验。我们的政策要求一个由高级管理人员组成的委员会至少每季度审查一次信用风险评级为5至9、超过特定美元价值的信用关系。

预期信用损失度量

在信贷损失准备中报告的ECL金额的估算方法有两个主要部分：(1)对具有相似风险特征的贷款池进行集体评估的ECL，包括根据管理层对可能导致未来贷款损失经历与我们以往的贷款损失经验不同的风险的评估进行定性调整；(2)针对与其他贷款没有类似风险特征的个别贷款评估ECL。我们不会就贷款的应计应收利息(“AIR”)估计ECL，因为AIR在与贷款有关的应计利息全数收回变得可疑时被冲销或注销。贷款中的空气总额$107.2百万2020年6月30日和$119.1百万于2019年12月31日，并在未经审计的中期综合资产负债表的“应计利息及其他资产”中列报。

虽然我们贷款信贷损失准备的评估过程使用了历史和其他客观信息，但贷款的分类和贷款信贷损失准备的估计依赖于我们管理层的判断和经验。一个由高级管理层组成的委员会评价贷款信贷损失准备的充分性，其中包括审查贷款组合分段、量化模型、内部和外部数据输入、经济预测、信用风险评级和质量调整。

与其他贷款具有相似风险特征的贷款

我们根据上文讨论的投资组合细分，从非贴现现金流方法中得出估计的ECL假设。这种方法包括：(1)违约概率(“PD”)，(2)违约损失(“LGD”)和(3)违约风险(“EAD”)，在风险敞口的估计寿命内。PD和LGD假设基于量化模型和信用损失的内在风险，这两个假设都涉及重大判断。在我们控制范围内的续签和延期不在贷款的估计合同期限内考虑。然而，如果管理层有合理的预期，我们将与借款人签署TDR，我们将包括潜在的延期。量化模型基于历史信用损失经验，并根据概率加权经济情景进行调整。这些情景被用来支持合理和可支持的预测期三年针对所有投资组合细分市场。只要投资组合中贷款的剩余合同期限超过这三年，我们就会在剩余的合同期限内逐渐恢复到历史平均水平，并根据提前还款进行调整。宏观经济情景每季度进行一次审查。    

我们还对通过我们的量化ECL模型获得的结果应用了定性因素调整，以考虑与实体运营环境相关的、特定于借款人的相关定性因素。这些调整是基于我们对可能导致未来贷款损失体验不同于我们历史贷款损失体验的风险的评估。这些风险被聚集在一起，成为我们的定性配置。根据我们对贷款环境变化风险的定性评估估计，不同时期的定性分配可能会有很大差异，可能包括但不限于考虑以下因素：

•	贷款政策和程序的变化，包括在估计信贷损失时没有在其他地方考虑的承保标准和收集、注销和回收做法的变化；

•	影响投资组合可收集性的国际、国家、区域和地方经济和商业状况的变化和发展，包括各个细分市场的状况；

•	投资组合的性质和数量以及贷款条件的变化；

•	贷款管理和其他相关人员的经验、能力和深度的变化；

•	逾期贷款的数量和严重程度、非应计贷款的数量和严重程度以及不良分类或分级贷款的数量和严重程度的变化；

•	机构贷款审查系统质量的变化；

•	抵押品依赖型贷款的基础抵押品价值的变化；

•	任何信贷集中的存在和影响，以及这种集中程度的变化；

•	其他外部因素，例如竞争、法律和监管规定，对该机构现有投资组合的估计信贷损失水平的影响；以及

•	现有数据的局限性、模型的不精确性和近期宏观经济因素的影响，这些因素可能没有反映在预测信息中。

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不具有相似风险特征的贷款

我们监控我们的贷款池，以确保其中的所有资产继续与池中的其他金融资产具有类似的风险特征。信用风险、借款人情况的变化或确认核销可能表明贷款的风险状况已发生变化，应将该资产从其当前资产池中移出。对于与其他贷款没有共同风险特征的贷款，预期信用损失以可变现净值计量，即预期未来现金流的贴现值与贷款的摊余成本基础之间的差额。如果一笔贷款依赖抵押品，而偿还预计将主要通过经营或出售抵押品来提供，则ECL按贷款的摊销成本基础与抵押品的公允价值之间的差额计量。抵押品的公允价值将由最近的评估确定，并经调整以反映出售资产的合理营销期(S)和对合理销售费用的估计。抵押品依赖型贷款将至少每年完成并接受独立评估。

信贷损失准备：未拨资金的信贷承诺

我们为没有资金的信贷承诺保留单独的信贷损失准备金，这包括在我们的信贷损失准备金中的其他负债和相关的ECL。我们通过使用历史趋势来估计预期损失量，以计算无资金支持的信贷承诺获得资金支持的可能性，并推导出每个投资组合部门的历史终身预期损失系数，类似于我们的资金支持贷款ECL。集体评估的无资金信贷承诺ECL也包括适用于我们的资金贷款ECL的相同质量分配。对于与与其他贷款风险特征不同的贷款相关的无资金信贷承诺，在适用的情况下，我们将在无资金信贷承诺的信贷损失准备金中单独计入ECL的估计。被公司确定为无条件可撤销的贷款承诺不需要信贷损失准备金。

投资证券

可供出售证券及可供出售证券信用损失拨备

我们的可供出售证券组合是一种固定收益投资组合，在保持足够的流动性和信贷多元化以及满足我们的资产/负债管理目标的同时，成功地在长期内赚取适当的投资组合收益率。可供出售证券的未实现收益和亏损，扣除适用税项后，在累计其他全面收益中报告，这是SVBFG股东权益的一个单独组成部分，直到实现为止。

我们每个季度都会分析与信贷损失相关的可供出售证券的减值。市场估值代表证券在特定时间点的当前公允价值，并包含到期利息的时间风险和每种证券在合同期限内的本金回报。当证券在到期前出售时，证券的收益和损失就实现了。信贷减值通过抵销证券的估值准备确认，并通过收益进行抵销；该准备仅限于公允价值(按证券的实际利率贴现的预期未来现金流量的现值计算)低于摊销成本基础的金额。我们将与信用损失相关的减值金额(如果有的话)与所有其他因素造成的减值金额分开。信用损失部分在收益中确认，并记录为AFS证券的信用损失拨备。

持有至到期证券及持有至到期证券信贷损失拨备

以持有至到期日的积极意愿及能力购买的债务证券被分类为持有至到期日证券，并按扣除任何信贷损失准备后的摊销成本入账。

我们根据主要证券类型和标准信用评级综合衡量持有至到期证券的ECL。我们的持有至到期证券组合(市政债券投资组合除外)由美国政府明示或默示担保，获得主要评级机构的高评级，并有很长一段没有信用损失的历史。对于这些证券，我们认为信用损失的风险为零，因此，我们没有记录ECL。我们的市政债券投资组合主要由高评级债券组成，目前的评级不低于Aa3。我们对市政债券投资组合的ECL估计考虑了历史信用损失信息和违约情况下的损失严重程度，并利用了根据当前条件调整的外部数据。一个合理和可支持的预测期一年适用于我们的市政债券投资组合，当证券的剩余合同期限超过一年时，立即恢复到长期平均历史损失率。我们不会就持有至到期证券的应计应收利息(“AIR”)估计ECL，因为AIR会在与证券有关的应计利息全数收回变得可疑时拨回或注销。持有至到期证券的空气总计$45.4百万2020年6月30日和$45.2百万于2019年12月31日，并在未经审计的中期综合资产负债表的“应计利息及其他资产”中列报。

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与我们的集体投资组合不具有共同风险特征的市政债券的预期信贷损失是根据可变现净值或预期未来现金流的贴现值与证券的已记录摊销成本基础之间的差额单独衡量的。

采用新会计准则

金融工具--信贷损失

2016年6月，FASB发布了新的会计准则更新(ASU 2016-13，金融工具-信用损失(主题326)：金融工具信用损失的计量)，修正了现行GAAP中的已发生损失减值方法，其方法反映了当前预期信用损失计量，以估计金融资产(包括贷款、无资金来源的信贷承诺和HTM证券)在合同期限内的信用损失准备，并要求考虑更广泛的合理和可支持的信息，以告知信用损失估计。虽然CECL模式不适用于可供出售的债务证券，但ASU 2016-13确实要求实体在确认可供出售证券的信贷损失时记录信贷损失拨备，而不是通过直接核销来降低证券的摊销成本，这允许在未来期间根据信贷改善扭转信贷减值。我们于2020年1月1日采用了该指南，采用了修改后的回溯性方法。我们认识到最初应用CECL的累积效应是对扣除税项的留存收益期初余额的调整。这些比较信息没有重新列报，并继续根据这些期间的现行会计准则进行报告。

我们完成了一个全面的实施过程，其中包括损失预测模型的开发、技术会计主题的评估、对我们的信用损失会计政策准备的更新、报告程序和相关的内部控制、我们采用CECL的总体运营准备情况以及CECL与我们之前的拨备程序的并行运行。在整个实施过程中，我们向高级管理层以及董事会的审计和信贷委员会提供了季度最新情况。有关我们的信贷损失准备方法的更多细节，请参阅附注7--本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的“贷款和信贷损失拨备：贷款和无资金来源的信贷承诺”.

根据我们在2019年12月31日的贷款、无资金信贷承诺和HTM证券投资组合构成，以及当时的经济环境，我们在2020年1月1日综合资产负债表的变化对采用CECL的累积影响如下：

(美元，单位：万美元)		2019年12月31日的余额				采用ASC 326后的调整				余额为 2020年1月1日
资产：
信贷损失拨备：贷款		$	304,924			$	25,464			$	330,388
信贷损失准备：持有至到期的证券		—				174				174
递延税项资产		28,433				13,415				41,848
其他负债：
信贷损失拨备：无资金的信贷承诺		67,656				22,826				90,482
股东权益：
留存收益，税后净额		4,575,601				(35,049		)		4,540,552

鉴于2019年冠状病毒病大流行(“新冠肺炎”)带来的经济混乱和运营挑战，联邦银行机构于2020年3月就CECL对监管资本的影响向银行组织提供了过渡性救济(“2020 CECL过渡规则”)。根据2020年CECL过渡规则，在2020日历年内采用CECL的银行组织，如SVB Financial和世行，可将CECL对监管资本的估计影响推迟两年，然后再推迟三年，以逐步取消最初两年延迟期间提供的总资本收益。该规则规定了一种方法，用于估计在五年过渡期内根据CECL反映的信贷损失准备金差额与根据已发生损失方法反映的差额的影响。我们已选择使用2020年CECL过渡规则下的五年过渡选项。有关更多详情，请参阅本报告第一部分第2项下的“资本资源”一节。

此外，在之前的指导下，我们的贷款组合和信用质量披露根据客户市场细分进行了分类。采用CECL后，我们的技术(软件/互联网和硬件)和生命科学/医疗保健市场细分市场由投资组合细分市场披露，符合各自的承保方法和管理层目前监控信用风险的水平。我们的技术和生命科学/医疗保健投资组合的主要承保方法分为投资者依赖型(早期和成长期)、现金流依赖型或资产负债表。

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如上所述，为保持可比性，对上期数额进行了重新分类。我们目前的细分市场没有其他实质性的变化。

其他采用的会计公告

2018年8月，FASB发布了新的会计准则更新(ASU编号2018-13，公允价值计量(主题820)：披露框架-公允价值计量披露要求的变化)。ASU主要修改了与第3级公允价值计量有关的某些披露。我们于2020年1月1日通过了该指导意见。此项采纳对本公司的综合财务状况或经营业绩并无影响，对本公司未经审核的中期综合财务报表附注中的披露亦无重大影响。

2.	股东权益与每股收益

累计其他综合收益

下表概述自累计其他全面收益重新分类至综合收益表（未经审核）的项目 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

				截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		损益表位置		2020				2019				2020				2019
可供出售证券亏损（收益）的重新分类调整数		投资证券收益净额		$	—			$	275			$	(61,165	)		$	3,905
相关税（福利）支出		所得税费用		—				(77		)		16,953				(1,087		)
净收入中现金流量对冲损失(收益)的重新分类调整		净利息收入		(15,831		)		508				(17,920		)		511
相关税费(福利)		所得税费用		4,388				(141		)		4,967				(142		)
净收益中包括税后净额的重新分类调整(收益)合计				$	(11,443	)		$	565			$	(57,165	)		$	3,187

下表概述了与我们的现金流量对冲的净收益和亏损有关的活动，包括在2012年的累计其他全面收益中。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019。参考附注11—本报告第一部分第1项“中期合并财务报表附注（未经审计）”中的“衍生金融工具”有关截至2020年3月31日止三个月终止现金流量对冲的更多信息。在接下来的12个月里，我们预计， $63.5百万于累计其他全面收益（“AOCI”）， 2020年6月30日与未实现收益有关的，将从AOCI中重新分类，并在净收益中确认。

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千美元)		2020				2019				2020				2019
期初余额，税后净额		$	163,999			$	797			$	(2,130	)		$	—
公允价值净增加，扣除税项		—				12,664				167,639				13,459
已实现(收益)净亏损重新分类为税后净收益		(11,443		)		367				(12,953		)		369
期末余额，税后净额		$	152,556			$	13,828			$	152,556			$	13,828

易办事

基本每股收益是指报告期内每股已发行普通股的可用收益金额。在具有反摊薄作用的期间，潜在摊薄普通股不计入摊薄每股收益的计算。

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以下是基本每股收益与摊薄每股收益的对账， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
（美元及股份单位：千元，每股金额除外）		2020				2019				2020				2019
分子：
普通股股东可获得的净收入		$	228,935			$	317,987			$	361,188			$	606,719
分母：
加权平均已发行普通股-基本		51,581				51,955				51,573				52,269
稀释证券的加权平均效应：
股票期权与员工持股计划		114				235				140				254
限制性股票单位和奖励		100				146				135				192
加权平均已发行普通股-稀释后		51,795				52,336				51,848				52,715
普通股每股收益：
基本信息		$	4.44			$	6.12			$	7.00			$	11.61
稀释		4.42				6.08				6.97				11.51

下表总结了由于反摊薄效应而被排除在摊薄每股收益计算之外的加权平均普通股， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，						截至6月30日的六个月，
(股价以10万股计)		2020			2019			2020			2019
股票期权		288			166			247			128
限制性股票单位		312			333			310			228
总计		600			499			557			356

股票回购计划

2019年10月24日，我们的董事会批准了一项新的股票回购计划，使我们能够回购最多$350百万我们优秀的普通股该计划将于2020年10月29日到期。我们暂时暂停了股票回购计划，并将在经济环境变得更加稳定后重新评估这一决定。止三个月 2020年6月30日我们没有根据新的股票回购计划回购任何已发行普通股。止六个月 2020年6月30日我们已经回购了 244,223我们发行在外的普通股， $60.0百万根据股票回购计划。

优先股

于2019年12月9日，本公司发行存托股份，相当于350,000A系列优先股的股份$0.001面值和清算优先权$1,000每股，或$25按存托股份计算。所有优先股都以存托股份的形式发行，每股存托股份相当于优先股的1/40所有权权益。A系列优先股没有规定的到期日，也不受本公司任何偿债基金或其他债务的约束。股息由董事会批准，如果宣布，则按季度支付，拖欠，年利率等于5.25百分比。A系列优先股可在2025年2月15日或之后根据公司的选择权全部或部分赎回。在2025年2月15日之前，A系列优先股在法律或法规发生任何变化后，根据美国联邦储备委员会(“美联储”)的资本充足率指导原则，不允许公司将A系列优先股的全部清算价值视为一级资本，公司可以选择全部而不是部分地赎回。赎回金额按每股清算优先股加上任何已宣布但未支付的股息计算。赎回须遵守某些监管规定，包括美联储的批准。

自.起2020年6月30日，有几个350,000A系列优先股已发行和发行，其账面价值为： $340.1百万和清算优先权 $350.0百万.

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下表概述了我们的优先股， 2020年6月30日:

系列		描述		未偿还金额(单位：百万)				账面价值 (单位：百万)				已发行及已发行股份		面值				每存托股所有权权益		每存托股清算优先权				2020年每存托股支付的股息
A系列		5.250%固定利率非累积永久优先股		$	350			$	340.1			350,000		$	0.001			1/40		$	25			$	0.57

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3.	基于股份的薪酬

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019，我们录得以股份为基础的薪酬及相关税务优惠如下： 

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
基于股份的薪酬费用		$	20,154			$	16,646			$	39,325			$	31,768
与基于股份的薪酬支出相关的所得税优惠		(4,727		)		(3,817		)		(9,167		)		(7,144		)

未确认的补偿费用

自.起2020年6月30日，未确认以股份为基础的薪酬开支如下：

(美元，单位：万美元)		无法识别 费用				加权平均预期 识别期间 - 多年来
股票期权		$	17,048			2.78
限制性股票单位和奖励		134,908				2.85
未确认的基于股份的薪酬支出总额		$	151,956

股份支付奖励活动

下表提供了与2006年股权激励计划有关的股票期权信息， 截至六个月 2020年6月30日:

		选项			加权 平均值 *对价格的行使：				加权平均剩余合同年限(以年计)		集料 内在价值 在... 钱币 选项
截至2019年12月31日未偿还		625,407			$	169.33
授与		119,472			185.52
已锻炼		(82,896	)		89.71
被没收		(11,585	)		226.95
过期		(1,030	)		71.11
截至2020年6月30日未偿还		649,368			181.60				4.11		$	32,958,101
已获授权并预期于2020年6月30日获授权		622,501			180.01				4.02		32,492,850
于2020年6月30日到期		367,008			148.46				2.67		28,597,666

上表所示未行使购股权的总内在价值代表根据我们的收盘价， $215.53截至2020年6月30日.在2010年期间行使的期权的总内在价值 截至三个月和六个月 2020年6月30日曾经是$3.3百万和$11.6百万，与$6.9百万和$14.4百万同类器械 2019句号。

下表提供了2006年股权激励计划下的限制性股票单位和奖励的资料， 截至六个月 2020年6月30日:

		股价下跌。			加权平均授权日与公允价值
截至2019年12月31日未归属		847,972			$	236.54
授与		402,546			188.64
既得		(238,460	)		207.50
被没收		(39,817	)		227.23
2020年6月30日未归属		972,241			224.21

4.	可变利息实体

我们参与的VIE包括我们对风险投资和私募股权基金、债务基金、私人和公共投资组合公司以及合格的经济适用房项目的投资。

下表呈列于二零一零年十二月三十一日综合及非综合可变权益实体之重大可变权益之账面值及分类。 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		合并后的VIE				未整合的VIE				未合并VIE的最大损失风险
2020年6月30日：
资产：
现金和现金等价物		$	9,363			$	—			$	—
非流通股和其他股权证券(1)		274,685				726,879				726,879
应计利息、应收账款和其他资产		607				—				—
总资产		$	284,655			$	726,879			$	726,879
负债：
其他负债(1)		1,447				332,935				—
总负债		$	1,447			$	332,935			$	—
2019年12月31日：
资产：
现金和现金等价物		$	7,629			$	—			$	—
非流通股和其他股权证券(1)		270,057				689,360				689,360
应计利息、应收账款和其他资产		1,117				—				—
总资产		$	278,803			$	689,360			$	689,360
负债：
其他负债(1)		2,854				302,031				—
总负债		$	2,854			$	302,031			$	—

 

(1)	包括在我们的未合并非有价证券及其他股本证券组合中， 2020年6月30日和2019年12月31日投资于合格的经济适用房项目， $533.2百万和$458.5百万以及相关的其他负债，其中包括以下未供供资的承诺$332.9百万和$302.0百万，分别为。

非流通证券和其他股权证券

我们的非流通股和其他股权证券组合主要投资于风险资本和私募股权基金、SPD硅谷银行有限公司(SPD硅谷银行在中国的合资银行(“SPD-SVB”))、债务基金、私人和公共投资组合公司以及符合条件的保障性住房项目。其中大部分是SVB Financial在第三方基金中持有的投资，我们在这些基金中没有控股权或重大可变权益。这些投资在上表中代表我们未合并的VIE。我们的非流通股和其他股权证券组合还包括来自SVB Capital的投资。SVB Capital是SVB金融集团的基金管理业务，主要专注于风险投资。SVB Capital基金系列由投资于公司的直接风险基金和投资于

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其他风险投资基金。我们拥有控股权和重大的可变权益四这些SVB Capital基金中的一部分，并将这些基金合并用于财务报告。

所有投资一般都是不可赎回的，预计在投资基金的整个生命周期内，通过清算基础投资获得分配。只有在符合相关投资协议的通知和批准条款的情况下，才能出售或转让投资。根据适用的监管要求，包括沃尔克规则，我们还承诺投资于风险资本和私募股权基金。有关其他详细信息，请参阅附注15--本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的“表外安排、担保和其他承付款”.

银行还在低收入住房税收抵免基金中拥有可变权益，与履行《社区再投资法案》(CRA)规定的责任有关，该法案旨在主要通过实现联邦税收抵免来产生回报。这些投资通常是有限合伙企业，其中普通合伙人，而不是银行，对VIE的重大活动拥有权力；因此，这些投资不是合并的。有关我们对符合条件的保障性住房项目的投资的更多信息，请参见附注6--本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的“投资证券”.

5.	现金和现金等价物

下表详述我们的现金及现金等价物， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
现金和银行到期款项(1)		$	13,885,058			$	6,492,443
根据转售协议购买的证券（2）		317,048				289,340
现金和现金等价物合计		$	14,202,106			$	6,781,783

 

(1)	在…2020年6月30日和2019年12月31日, $11.0十亿和$3.7十亿我们的现金和银行应收款项分别存入联邦储备银行，并按联邦基金目标利率赚取利息，而在其他金融机构赚取利息的存款， $2.0十亿和$2.1十亿，分别。

(2)	在…2020年6月30日和2019年12月31日购买证券，转售协议以美国财政部证券和美国机构证券作为抵押，年代 $323.5百万 and $295.3百万，分别。截至2010年， 2020年6月30日和2019年12月31日.

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6.	投资证券

我们的投资证券组合包括：（i）可供出售证券组合及持至到期证券组合，两者均为赚取利息的投资证券；及（ii）非市场证券及其他股本证券组合，主要为基金管理业务一部分而管理的投资，即合资格经济适用住房项目的投资，以及因行使股权权证资产而持有的公共股权证券。

可供出售的证券

我们的可供出售投资证券组合的主要组成部分， 2020年6月30日和2019年12月31日具体如下：

		2020年6月30日
(美元，单位：万美元)		摊销 成本				未实现 收益				未实现 损失				携带 价值
可供出售的证券，按公允价值计算：
美国国债		$	4,229,988			$	305,252			$	(5	)		$	4,535,235
美国机构债券		100,000				2,659				—				102,659
外国政府债务证券		22,540				—				(15		)		22,525
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		7,465,130				193,484				(3,058		)		7,655,556
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		2,949,805				31,229				(1,494		)		2,979,540
银行发行的商业抵押支持证券		3,033,126				123,276				(4		)		3,156,398
可供出售证券总额		$	17,800,589			$	655,900			$	(4,576	)		$	18,451,913

		2019年12月31日
(美元，单位：万美元)		摊销 成本				未实现 收益				未实现 损失				携带 价值
可供出售的证券，按公允价值计算：
美国国债		$	6,815,874			$	82,267			$	(4,131	)		$	6,894,010
美国机构债券		100,000				—				(453		)		99,547
外国政府债务证券		9,037				1				—				9,038
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		4,109,372				39,438				(19		)		4,148,791
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		1,520,414				17,929				—				1,538,343
银行发行的商业抵押支持证券		1,339,651				1,078				(15,539		)		1,325,190
可供出售证券总额		$	13,894,348			$	140,713			$	(20,142	)		$	14,014,919

下表概述了可供出售证券的销售活动， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如"投资证券收益净额"项目所记录，非利息收入的一个组成部分：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
销售收益		$	—			$	1,017,523			$	2,654,212			$	2,189,087
已实现损益净额：
已实现毛利		—				1,250				61,165				1,250
已实现亏损总额		—				(1,525		)		—				(5,155		)
已实现净收益(亏损)		$	—			$	(275	)		$	61,165			$	(3,905	)

下表概述了我们处于未实现亏损状况的可供出售证券，其中尚未记录信贷亏损拨备，并汇总为少于12个月或12个月或更长时间的类别， 2020年6月30日和2019年12月31日:

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		2020年6月30日
		不到12个月								12个月或以上（1）								总计
(美元，单位：万美元)		公允价值为 投资				未实现 损失				公允价值为 投资				未实现 损失				公允价值为 投资				未实现 损失
可供出售的证券：
美国国债		$	10,057			$	(5	)		$	—			$	—			$	10,057			$	(5	)
外国政府债务证券		22,525				(15		)		—				—				22,525				(15		)
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		1,424,857				(3,058		)		—				—				1,424,857				(3,058		)
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		474,025				(1,494		)		—				—				474,025				(1,494		)
银行发行的商业抵押支持证券		101,480				(4		)		—				—				101,480				(4		)
可供出售证券总额(1)		$	2,032,944			$	(4,576	)		$	—			$	—			$	2,032,944			$	(4,576	)

 

(1)	自.起2020年6月30日，我们总共确定了50处于未实现亏损头寸且在超过12个月的时间内没有投资于未实现亏损头寸的投资。根据我们对截至2003年未实现亏损头寸的证券的分析， 2020年6月30日因此，价值下降与信贷损失无关，而与购买以来市场利率的变化有关，因此证券价值的变化计入其他全面收益。对可供出售证券组合中资产的市场估值和信用损失分析按季度进行审查和监测。自.起2020年6月30日，我们不打算在收回我们的摊余成本基础之前以未实现亏损的状态出售我们的任何证券，而且我们很可能不会被要求在收回我们的摊余成本基础之前出售我们的任何证券。截至日前，我们的可供出售证券组合中没有一项投资逾期。2020年6月30日.

		2019年12月31日
		不到12个月								12个月或以上（1）								总计
(美元，单位：万美元)		公允价值为 投资				未实现 损失				公允价值为 投资				未实现 损失				公允价值为 投资				未实现 损失
可供出售的证券：
美国国债		$	971,572			$	(3,996	)		$	449,850			$	(135	)		$	1,421,422			$	(4,131	)
美国机构债券		99,547				(453		)		—				—				99,547				(453		)
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		4,014				(19		)		—				—				4,014				(19		)
银行发行的商业抵押支持证券		1,027,232				(15,539		)		—				—				1,027,232				(15,539		)
可供出售证券总数（1）		$	2,102,365			$	(20,007	)		$	449,850			$	(135	)		$	2,552,215			$	(20,142	)

 

(1)	自.起2019年12月31日，我们总共确定了58处于未实现亏损状态的投资，其中12投资共计 $0.4十亿未实现损失， $0.1百万在超过12个月的时间内处于未实现亏损状态。

下表概述截至二零一九年十二月三十一日按公平值列账并分类为可供出售之固定收益证券。 2020年6月30日剩余合同本金到期日。对于美国国债、美国机构债券和外国政府债券，预期到期日是票据的实际合同到期日。按揭支持证券之预期到期日可能与其合约到期日有重大差异，原因为按揭借款人有权提前偿还未偿还贷款责任，不论是否罚款。分类为可供出售的抵押贷款支持证券的原始合约到期日通常为 10至30年，而这些证券的预期平均寿命往往明显较短，并根据较低利率环境下的结构和预付款而有所不同。

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		2020年6月30日
(千美元)		总计				一年 或更少				一次过后 年份至 五年				五点以后 几年前 十年				之后 十年
美国国债		$	4,535,235			$	85,518			$	2,613,342			$	1,836,375			$	—
美国机构债券		102,659				—				—				102,659				—
外国政府债务证券		22,525				22,525				—				—				—
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		7,655,556				—				—				—				7,655,556
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		2,979,540				—				491				—				2,979,049
银行发行的商业抵押支持证券		3,156,398				—				—				1,347,235				1,809,163
总计		$	18,451,913			$	108,043			$	2,613,833			$	3,286,269			$	12,443,768

持有至到期证券

我们持有至到期投资证券组合的组成部分为 2020年6月30日和2019年12月31日具体如下：

		2020年6月30日
(美元，单位：万美元)		摊销 成本				未实现 收益				未实现 损失				公允价值				信用损失备抵（2）
持至到期证券，按成本计算：
美国机构债券(1)		$	453,280			$	20,657			$	—			$	473,937			$	—
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		6,086,154				310,266				(46		)		6,396,374				—
银行发行的抵押贷款债券—固定利率		1,518,848				26,124				—				1,544,972				—
银行发行的抵押按揭债券—浮动利率		162,250				1,403				(223		)		163,430				—
银行发行的商业抵押支持证券		2,484,072				162,042				—				2,646,114				—
市政债券和票据		2,154,441				162,193				—				2,316,634				222
持有至到期证券总额		$	12,859,045			$	682,685			$	(269	)		$	13,541,461			$	222

 

(1)	由美国独立机构美国小企业管理局发行和担保的小企业投资公司债券池组成。

（二） 有关我们的信贷亏损方法的更多资料，请参阅本报告第一部分第1项“中期综合财务报表附注（未经审核）”的附注1—“呈列基准”。

		2019年12月31日
(美元，单位：万美元)		摊销 成本				未实现 收益				未实现 损失				公允价值
按摊销成本列账的持有至到期证券：
美国机构债券(1)		$	518,728			$	6,640			$	(668	)		$	524,700
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		6,992,009				142,209				(2,066		)		7,132,152
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		1,608,032				592				(8,502		)		1,600,122
银行发行的抵押按揭债券—浮动利率		178,611				94				(259		)		178,446
银行发行的商业抵押支持证券		2,759,615				56,914				(4,508		)		2,812,021
市政债券和票据		1,785,951				83,314				(1,434		)		1,867,831
持有至到期证券总额		$	13,842,946			$	289,763			$	(17,437	)		$	14,115,272

 

(1)	由美国独立机构美国小企业管理局发行和担保的小企业投资公司债券池组成。

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HTM证券的信贷损失准备

下表概述了截至本公司截至三个月及六个月的HTM证券信贷亏损拨备的相关活动， 2020年6月30日:

截至2020年6月30日的三个月		期初余额2020年3月31日				采用ASC 326的影响				信贷损失准备				期末余额2020年6月30日
(千美元)
市政债券和票据		$	230			$	—			$	(8	)		$	222
信贷损失准备总额		$	230			$	—			$	(8	)		$	222

截至2020年6月30日的六个月		期初余额2019年12月31日				采用ASC 326的影响				信贷损失准备				期末余额2020年6月30日
(千美元)
市政债券和票据		$	—			$	174			$	48			$	222
信贷损失准备总额		$	—			$	174			$	48			$	222

信用质量指标

管理层每季度通过使用标准信用评级来监测HTM证券的信用质量。下表汇总了我们按信用质量指标汇总的HTM证券的摊销成本2020年6月30日:

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日
市政债券和票据：
AAA级		$	1,456,716
Aa1		475,395
AA2		220,960
AA3		1,370
总计		$	2,154,441

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下表概述分类为持有至到期的固定收益投资证券的剩余合约本金到期日， 2020年6月30日.对于美国机构债券，预期到期日是票据的实际合同到期日。某些美国机构债券的预期剩余到期日可能早于其合约到期日，因为票据发行人有权在合约到期日之前收回未偿还款项。按揭支持证券之预期到期日可能与其合约到期日有重大差异，原因为按揭借款人有权提前偿还未偿还贷款责任，不论是否罚款。分类为持有至到期的抵押贷款支持证券通常具有原始合同到期日， 10至30年，而这些证券的预期平均寿命往往明显较短，并根据较低利率环境下的结构和预付款而有所不同。

		2020年6月30日
		总计								一年 或更少								在一年后到 五年								在五年后， 十年								之后 十年
(千美元)		摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值				摊销成本				公允价值
美国机构债券		$	453,280			$	473,937			$	2,622			$	2,666			$	142,917			$	147,089			$	307,741			$	324,182			$	—			$	—
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		6,086,154				6,396,374				8,369				8,467				40,337				41,199				640,876				664,186				5,396,572				5,682,522
银行发行的抵押债券—固定费率		1,518,848				1,544,972				—				—				—				—				612,478				625,694				906,370				919,278
银行发行的抵押债券—可变利率		162,250				163,430				—				—				—				—				—				—				162,250				163,430
银行发行的商业抵押支持证券		2,484,072				2,646,114				—				—				—				—				102,497				120,165				2,381,575				2,525,949
市政债券和票据		2,154,441				2,316,634				31,814				32,094				142,152				147,934				479,079				517,215				1,501,396				1,619,391
总计		$	12,859,045			$	13,541,461			$	42,805			$	43,227			$	325,406			$	336,222			$	2,142,671			$	2,251,442			$	10,348,163			$	10,910,570

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非流通股和其他股权证券

我们的非市场证券及其他股本证券组合的主要组成部分， 2020年6月30日和2019年12月31日具体如下：

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
非流通证券和其他股权证券：
非流通证券(公允价值会计)：
综合风险投资和私募股权基金投资(1)		68,214				$	87,180
未合并的风险资本和私募股权基金投资(2)		145,122				178,217
其他不能轻易确定公允价值的投资(3)		56,206				55,255
上市公司其他股权证券(公允价值会计)(4)		45,288				59,200
非流通证券(权益法会计)(5)：
风险投资和私募股权基金投资		233,996				215,367
债务基金		7,004				7,271
其他投资		181,543				152,863
符合条件的保障性住房项目投资净额(6)		533,205				458,476
非流通证券和其他股权证券总额		$	1,270,578			$	1,213,829

(1)	下表列示下列综合基金持有的风险资本及私募股权基金投资金额，以及我们于各基金的拥有权百分比， 2020年6月30日和2019年12月31日(fair价值会计）：

		2020年6月30日							2019年12月31日
(千美元)		金额				拥有率：%			金额				拥有率：%
战略投资者基金		$	4,414			12.6	%		$	5,729			12.6	%
资本优先回报基金		36,890				20.0			45,341				20.0
Growth Partners，LP		26,776				33.0			35,976				33.0
CP I，LP		134				10.7			134				10.7
综合风险资本和私募股权基金投资总额		$	68,214						$	87,180

(2)	账面价值代表投资于191和205基金（主要是风险投资基金）， 2020年6月30日和2019年12月31日我们的所有权权益通常小于5%每个该等基金的投票权益，以及我们没有能力对合伙企业的经营活动和财务政策施加重大影响。我们将未合并风险资本及私募股权基金投资按公平值列账，该等基金投资自投资普通合伙人获得的每股资产净值。就每项基金投资而言，我们会使用被投资公司普通合伙人提供的最新财务资料（例如3月31日），调整每股资产净值，以反映我们的计量日期与基金投资的资产净值日期之间的差异ST我们6月30日的这是综合财务报表，根据报告所述期间支付的任何缴款、从投资中收到的分配以及重大基金交易或市场事件进行调整。

(3)	这些投资包括对私人公司的直接股权投资。账面价值是根据收购投资时的价格加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变动。在调整该等投资的公允价值时，吾等会考虑一系列因素，包括但不限于投资的期限及性质、当地市场状况、可比证券的价值、当前及预期的经营表现、退出策略、收购投资后的融资交易，以及对某些具有锁定限制或其他特征表示有需要折让公允价值的投资的折让。

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下表显示了其他投资的账面价值的变化，但没有易于确定的公允价值截至六个月 2020年6月30日:

(千美元)		截至2020年6月30日的六个月				累计调整
测量替代方案：
2020年6月30日的账面值		$	56,206
账面价值调整：
减损		$	—			$	(460	)
可观察到的价格的向上变化		—				1,810
可观察到的价格向下变化		(3,076		)		(7,671		)

(4)	归类为其他权益证券(公允价值会计)的投资，指因行使公开股本认股权证资产而持有的上市公司股份，以及由我们的综合基金持有的对上市公司的直接股本投资。按公允价值计量的权益证券的变动通过净收益确认。

(5)	下表显示我们于2019年12月30日的各项投资的账面值及所有权百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日（权益法会计）：

		2020年6月30日							2019年12月31日
(千美元)		金额				拥有率：%			金额				拥有率：%
风险投资和私募股权基金投资：
战略投资者基金II，LP		$	3,083			8.6	%		$	3,612			8.6	%
战略投资者基金III，LP		14,211				5.9			15,668				5.9
战略投资者基金IV，LP		24,743				5.0			27,064				5.0
战略投资者基金V基金		47,734				五花八门			46,830				五花八门
二级CP，LP（i）		4,646				5.1			5,907				5.1
其他风险资本和私募股权基金投资		139,579				五花八门			116,286				五花八门
*风险资本和私募股权基金投资总额		$	233,996						$	215,367
债务基金：
金山资本2008，LP(II)		$	5,334			15.5	%		$	5,525			15.5	%
其他债务基金		1,670				五花八门			1,746				五花八门
债务基金总额		$	7,004						$	7,271
其他投资：
SPD硅谷银行有限公司		$	105,863			50.0	%		$	74,190			50.0	%
其他投资		75,680				五花八门			78,673				五花八门
其他投资总额		$	181,543						$	152,863

 

(i)	我们的所有权包括直接所有权权益1.3百分比和间接所有权权益 3.8百分比通过我们对战略投资者基金II，LP的投资。

(Ii)	我们的所有权包括直接所有权权益11.5百分比本基金及透过我们于Gold Hill Capital 2008，LLC的投资间接持有该基金的权益， 4.0百分比.

(6)	下表呈列我们于合资格经济适用住房项目的投资结余，以及包括在综合资产负债表中作为“其他负债”一部分的相关无资金承担， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
符合条件的保障性住房项目投资，净额		$	533,205			$	458,476
其他负债		332,935				302,031

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下表列出了有关我们在符合条件的负担得起的住房项目投资的其他资料， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
已确认的税收抵免和其他税收优惠		$	19,723			$	10,988			$	31,482			$	20,245
计入所得税准备的摊销费用(一)		10,388				6,758				21,859				14,394

 

(i)	所有投资均采用比例摊销法摊销，摊销费用计入所得税拨备。

下表列示2007年12月12日非有价证券及其他股本证券的净收益及亏损。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如"投资证券收益净额"项目所记录，非利息收入的一个组成部分：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
非流通证券和其他股权证券的净收益(亏损)：
非流通证券(公允价值会计)：
综合风险资本和私募股权基金投资		$	1,277			$	14,830			$	4,390			$	18,119
未合并的风险资本和私募股权基金投资		(2,465		)		10,152				(1,213		)		18,158
其他没有易于确定的公允价值的投资		(893		)		167				(3,836		)		5,172
上市公司其他股权证券(公允价值会计)		12,988				282				5,484				12,085
非流通证券(权益法会计)：
风险投资和私募股权基金投资		26,393				22,351				18,347				25,140
债务基金		94				1,342				(268		)		1,342
其他投资		(2,526		)		(1,151		)		(3,146		)		615
非流通证券和其他股权证券的净收益合计		$	34,868			$	47,973			$	19,758			$	80,631
减去：出售非流通证券和其他股权证券的已实现净收益		264				2,524				215				12,359
仍持有的非流通证券和其他股权证券的净收益		$	34,604			$	45,449			$	19,543			$	68,272

7.	贷款和信贷损失拨备：贷款和无资金的信贷承诺

我们为科技、生命科学/医疗保健、私募股权/风险投资和优质葡萄酒行业的各种商业客户提供服务。我们的技术客户一般倾向于硬件(如半导体、通信、数据、存储和电子)、软件/互联网(如基础设施软件、应用程序、软件服务、数字内容和广告技术)以及能源和资源创新(“ERI”)行业。我们的生命科学/医疗保健客户主要集中在生物技术、医疗器械、医疗保健信息技术和医疗保健服务行业。向我们的技术、生命科学/医疗保健和ERI客户提供的贷款在以下基于风险的投资者依赖型、现金流依赖型和资产负债表依赖型部分中报告。向私募股权/风险投资公司客户发放的贷款通常使他们能够在收到资本募集资金之前为投资提供资金。对优质葡萄酒行业的贷款主要集中在生产高质量葡萄和葡萄酒的葡萄园和酒厂。除了商业贷款，我们还通过SVB私人银行提供消费贷款，并通过我们的EHop向符合条件的员工提供房地产担保贷款。

我们还提供社区发展贷款，作为《社区再投资法案》规定的责任的一部分。这些贷款包括在下面的“建筑贷款”中，主要由房地产担保。

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CECL采用

2020年1月1日，我们通过了新的信用损失指导方针CECL和所有相关修正案。我们的贷款组合被汇集到六具有相似风险特征的投资组合部分，代表我们制定系统方法以确定信贷损失拨备的水平。此外，我们的投资组合细分被分解并分组为十代表我们监测和评估信用风险的水平的应收融资类别，我们称之为“基于风险的部分”。因此，我们的融资贷款和下面的信用质量披露是在基于风险的分类水平上列报的。截至2020年6月30日，我们拥有七投资组合细分市场和十一反映购买力平价下小企业管理局贷款资金的应收融资类别。以下比较资料已重新分类，以符合本期的列报方式。然而，财务结果继续按照这些期间的现行会计准则报告。有关减值贷款及本行个别及集体评估贷款组合的某些前期信贷质素披露，已被现行指引取代，不包括在下文中，请参阅本公司第II部分第8项“贷款、贷款损失拨备及无资金信贷承担拨备”。2019表格10-K，以获取更多前期信息。

参考附注1—本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注（未经审核）”的“呈列基准”有关采用CECL的更多信息。

按风险为基础分项列出的按摊余成本计算的贷款组合2020年6月30日和2019年12月31日如下表所示：

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
私募股权/风险资本		$	17,901,117			$	17,696,794
取决于投资者：
早期阶段		1,797,576				1,624,221
中期的		1,435,772				1,047,398
后期		1,905,528				1,663,576
完全依赖于投资者		5,138,876				4,335,195
现金流量取决于：
赞助商主导收购		2,057,439				2,185,497
其他		2,787,807				2,238,741
现金流量总额		4,845,246				4,424,238
私人银行（4）		3,816,277				3,492,269
资产负债表依赖		1,693,071				1,286,153
高级葡萄酒（4）		1,039,456				1,062,264
其他(4)		457,234				867,723
SBA贷款		1,835,945				—
贷款总额(1)(2)(3)		$	36,727,222			$	33,164,636
信贷损失准备		(589,828		)		(304,924		)
净贷款		$	36,137,394			$	32,859,712

(1)	按摊余成本计算的贷款总额扣除未赚取收入， $220百万和$163百万在…2020年6月30日和2019年12月31日，分别为。

(2)	我们的贷款组合总额包括信用卡贷款， $280百万和$395百万在…2020年6月30日和2019年12月31日，分别为。

(3)	我们的总贷款组合包括建筑贷款， $147百万和$183百万在…2020年6月30日和2019年12月31日，分别为。

（4） 我们以房地产抵押的贷款总额按摊余成本计算， 2020年6月30日和2019年12月31日包括以下内容：

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(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
房地产担保贷款：
私人银行：
个人住房贷款		$	2,714,069			$	2,829,880
向合资格雇员提供贷款		439,006				401,396
房屋净值信用额度		58,284				55,461
其他		42,464				38,880
房地产担保的私人银行贷款总额		$	3,253,823			$	3,325,617
优质葡萄酒		777,560				820,730
其他		470,567				—
房地产担保贷款共计		$	4,501,950			$	4,146,347

信用质量指标

对于每个单独的客户，我们建立了该贷款的内部信用风险评级，用于评估和监控信用风险以及贷款和整体投资组合的表现。我们的内部信用风险评级也被用来总结由于个人借款人未能偿还贷款而造成的损失风险。对于我们的内部信用风险评级，每笔贷款的风险评级为1至10。风险评级为1至4的贷款为履约贷款，内部评级为“通过”，风险评级为1的贷款为现金担保。风险评级为5到7的贷款是履约贷款；然而，我们认为它们表现出更高的风险，这需要更频繁地审查个人风险敞口；这意味着内部评级为“批评”。我们所有的非应计贷款都是8或9级的风险，并被归类为不良贷款类别。评级为10的贷款将被注销，不包括在我们的贷款组合余额中。作为我们贷款信用损失拨备评估过程的一部分，我们每季度审查我们的信用质量指标，以确定风险评级的表现和适当性。

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下表汇总了信用质量指标，按基于风险的细分细分，截至2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		经过				受到批评				不履约（未计提）				总计
2020年6月30日：
私募股权/风险资本		$	17,892,840			$	8,268			$	9			$	17,901,117
取决于投资者：
早期阶段		1,549,222				223,932				24,422				1,797,576
中期的		1,259,442				168,211				8,119				1,435,772
后期		1,719,152				175,878				10,498				1,905,528
完全依赖于投资者		4,527,816				568,021				43,039				5,138,876
现金流量取决于：
赞助商主导收购		1,819,253				216,528				21,658				2,057,439
其他		2,441,376				341,114				5,317				2,787,807
现金流量总额		4,260,629				557,642				26,975				4,845,246
私营银行		3,787,830				21,930				6,517				3,816,277
资产负债表依赖		1,588,207				93,022				11,842				1,693,071
优质葡萄酒		926,549				111,226				1,681				1,039,456
其他		456,947				226				61				457,234
SBA贷款		1,688,030				143,713				4,202				1,835,945
贷款总额(1)		$	35,128,848			$	1,504,048			$	94,326			$	36,727,222
2019年12月31日：
私募股权/风险资本		$	17,708,550			$	4,247			$	—			$	17,712,797
依赖于投资者
早期阶段		1,436,022				206,310				11,093				1,653,425
中期的		924,002				125,451				17,330				1,066,783
后期		1,490,561				201,819				6,296				1,698,676
完全依赖于投资者		3,850,585				533,580				34,719				4,418,884
现金流依赖
赞助商主导收购		2,039,847				118,588				44,585				2,203,020
其他		2,141,766				93,400				17,681				2,252,847
现金流量总额		4,181,613				211,988				62,266				4,455,867
私营银行		3,472,138				11,601				5,480				3,489,219
资产负债表依赖		1,231,961				65,343				—				1,297,304
优质葡萄酒		1,026,973				36,335				204				1,063,512
其他		890,059				62				—				890,121
贷款总额(1)		$	32,361,879			$	863,156			$	102,669			$	33,327,704

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

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下表概述了截至2009年12月11日按风险分类和年份分列的信贷质量指标。 2020年6月30日:

		按起始年份分列的定期贷款
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2018				2017				2016				之前				循环贷款				循环贷款转为定期贷款				总计
私募股权/风险投资：
风险评级：
经过		$	339,398			$	188,421			$	71,803			$	39,857			$	3,577			$	16,055			$	17,228,948			$	4,781			$	17,892,840
受到批评		54				—				—				—				—				—				8,214				—				8,268
不良资产		—				9				—				—				—				—				—				—				9
私人股本/风险资本共计		$	339,452			$	188,430			$	71,803			$	39,857			$	3,577			$	16,055			$	17,237,162			$	4,781			$	17,901,117
取决于投资者：
早期阶段：
风险评级：
经过		$	576,597			$	614,464			$	216,902			$	53,103			$	4,304			$	355			$	83,497			$	—			$	1,549,222
受到批评		38,123				93,416				53,065				12,949				6,555				5,702				14,122				—				223,932
不良资产		2,085				8,670				7,542				2,771				2,197				—				1,157				—				24,422
完全早期阶段		$	616,805			$	716,550			$	277,509			$	68,823			$	13,056			$	6,057			$	98,776			$	—			$	1,797,576
中期：
风险评级：
经过		$	527,905			$	342,149			$	194,287			$	59,075			$	1,502			$	4,448			$	130,076			$	—			$	1,259,442
受到批评		32,514				53,500				48,379				13,833				3,345				2,907				13,733				—				168,211
不良资产		—				210				5,646				2,041				—				—				222				—				8,119
中期共计		$	560,419			$	395,859			$	248,312			$	74,949			$	4,847			$	7,355			$	144,031			$	—			$	1,435,772
后期：
风险评级：
经过		$	495,546			$	564,400			$	188,404			$	73,703			$	6,539			$	7,860			$	382,700			$	—			$	1,719,152
受到批评		32,347				25,890				53,707				7,074				—				6,506				50,354				—				175,878
不良资产		—				1,435				2,374				3,885				—				—				2,804				—				10,498
后期共计		$	527,893			$	591,725			$	244,485			$	84,662			$	6,539			$	14,366			$	435,858			$	—			$	1,905,528
完全依赖于投资者		$	1,705,117			$	1,704,134			$	770,306			$	228,434			$	24,442			$	27,778			$	678,665			$	—			$	5,138,876
现金流量取决于：
赞助商主导收购：
风险评级：
经过		$	374,547			$	637,287			$	357,322			$	262,844			$	58,014			$	—			$	129,239			$	—			$	1,819,253
受到批评		33,714				69,764				51,479				31,801				11,958				—				17,812				—				216,528
不良资产		19				11,937				—				7,218				—				—				2,484				—				21,658
总赞助商主导收购		$	408,280			$	718,988			$	408,801			$	301,863			$	69,972			$	—			$	149,535			$	—			$	2,057,439
其他
风险评级：
经过		$	339,862			$	639,167			$	193,797			$	114,650			$	41,605			$	347			$	1,111,948			$	—			$	2,441,376
受到批评		14,326				71,911				88,065				2,807				581				—				163,424				—				341,114
不良资产		—				—				1,140				—				—				—				4,177				—				5,317
总计其他		$	354,188			$	711,078			$	283,002			$	117,457			$	42,186			$	347			$	1,279,549			$	—			$	2,787,807
现金流量总额		$	762,468			$	1,430,066			$	691,803			$	419,320			$	112,158			$	347			$	1,429,084			$	—			$	4,845,246
私人银行：
风险评级：
经过		$	596,908			$	1,062,779			$	443,164			$	440,490			$	363,380			$	531,090			$	277,942			$	72,077			$	3,787,830
受到批评		—				5,859				2,926				1,805				2,500				8,238				602				—				21,930
不良资产		—				—				—				1,570				—				2,901				2,046				—				6,517
私人银行合计		$	596,908			$	1,068,638			$	446,090			$	443,865			$	365,880			$	542,229			$	280,590			$	72,077			$	3,816,277

---

取决于资产负债表：
风险评级：
经过		$	216,879			$	221,481			$	247,818			$	33,048			$	4,545			$	—			$	864,436			$	—			$	1,588,207
受到批评		—				8,627				2,494				1,464				—				—				80,437				—				93,022
不良资产		14				—				—				—				—				—				11,828				—				11,842
资产负债表受扶养人共计		$	216,893			$	230,108			$	250,312			$	34,512			$	4,545			$	—			$	956,701			$	—			$	1,693,071
优质葡萄酒：
风险评级：
经过		$	85,177			$	237,520			$	73,632			$	92,594			$	93,214			$	177,246			$	167,166			$	—			$	926,549
受到批评		2,042				12,674				35,964				353				3,980				13,327				42,886				—				111,226
不良资产		—				—				—				—				1,668				—				13				—				1,681
特级美酒		$	87,219			$	250,194			$	109,596			$	92,947			$	98,862			$	190,573			$	210,065			$	—			$	1,039,456
其他：
风险评级：
经过		$	21,785			$	240,902			$	40,279			$	38,752			$	58,554			$	33,212			$	23,256			$	207			$	456,947
受到批评		100				—				—				—				—				—				126				—				226
不良资产		—				61				—				—				—				—				—				—				61
总计其他		$	21,885			$	240,963			$	40,279			$	38,752			$	58,554			$	33,212			$	23,382			$	207			$	457,234
SBA贷款：
风险评级：
经过		$	1,688,030			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,688,030
受到批评		143,713				—				—				—				—				—				—				—				143,713
不良资产		4,202				—				—				—				—				—				—				—				4,202
SBA贷款共计		$	1,835,945			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	1,835,945
贷款总额		$	5,565,887			$	5,112,533			$	2,380,189			$	1,297,687			$	668,018			$	810,194			$	20,815,649			$	77,065			$	36,727,222

下表概述了与我们为2013年贷款计提信贷损失准备有关的活动。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019按风险分类：

截至2020年6月30日的三个月		期初余额2020年3月31日				冲销				复苏				（减少）信贷损失准备金				外币折算调整				期末余额2020年6月30日
(千美元)
私募股权/风险资本		$	56,774			$	—			$	—			$	(3,051	)		$	—			$	53,723
取决于投资者：
早期阶段		127,189				(1,764		)		2,390				20,451				4				148,270
中期的		51,962				(3,653		)		1,269				6,861				(46		)		56,393
后期		96,550				—				—				(8,950		)		4				87,604
完全依赖于投资者		275,701				(5,417		)		3,659				18,362				(38		)		292,267
现金流量取决于：
赞助商主导收购		42,091				—				—				12,763				(1		)		54,853
其他		39,416				(3,385		)		1				7,068				—				43,100
现金流量总额		81,507				(3,385		)		1				19,831				(1		)		97,953
私营银行		87,795				(1,035		)		—				4,585				—				91,345
资产负债表依赖		23,235				(4,900		)		—				6,393				—				24,728
优质葡萄酒		12,377				—				—				(58		)		—				12,319
其他		11,574				(318		)		413				1,979				(13		)		13,635
SBA贷款		—				—				—				3,858				—				3,858
信贷损失准备总额		$	548,963			$	(15,055	)		$	4,073			$	51,899			$	(52	)		$	589,828

---

截至2019年6月30日的三个月		期初余额2019年3月31日				冲销				复苏				（减少）信贷损失准备金				外币折算调整				期末余额2019年6月30日
(千美元)
私募股权/风险资本		$	95,311			$	(2,047	)		$	—			$	8,336			$	(347	)		$	101,253
取决于投资者：
早期阶段		26,730				(7,627		)		3,357				8,878				(369		)		30,969
中期的		38,163				(13,395		)		900				2,708				(112		)		28,264
后期		30,163				—				1,133				6,932				(288		)		37,940
完全依赖于投资者		95,056				(21,022		)		5,390				18,518				(769		)		97,173
现金流量取决于：
赞助商主导收购		40,933				(2,402		)		—				(6,677		)		277				32,131
其他		20,514				—				4,397				(376		)		16				24,551
现金流量总额		61,447				(2,402		)		4,397				(7,053		)		293				56,682
私营银行		19,964				(960		)		15				1,438				(60		)		20,397
资产负债表依赖		21,632				—				—				(4,566		)		190				17,256
优质葡萄酒		3,949				—				—				290				(12		)		4,227
其他		2,792				(4		)		18				2,185				(91		)		4,900
信贷损失准备总额		$	300,151			$	(26,435	)		$	9,820			$	19,148			$	(796	)		$	301,888

截至2020年6月30日的六个月		期初余额2019年12月31日				采用ASC 326的影响				冲销				复苏				（减少）信贷损失准备金				外币折算调整				期末余额2020年6月30日
(千美元)
私募股权/风险资本		$	107,285			$	(69,888	)		$	—			$	—			$	16,506			$	(180	)		$	53,723
取决于投资者：
早期阶段		26,245				39,911				(11,947		)		3,963				90,665				(567		)		148,270
中期的		15,936				6,963				(12,985		)		4,606				42,006				(133		)		56,393
后期		40,189				24,750				(13,984		)		—				37,088				(439		)		87,604
完全依赖于投资者		82,370				71,624				(38,916		)		8,569				169,759				(1,139		)		292,267
现金流量取决于：
赞助商主导收购		42,939				3,151				(2,624		)		2,845				8,675				(133		)		54,853
其他		25,159				(3,056		)		(3,385		)		1				24,506				(125		)		43,100
现金流量总额		68,098				95				(6,009		)		2,846				33,181				(258		)		97,953
私营银行		21,551				12,615				(1,616		)		—				59,075				(280		)		91,345
资产负债表依赖		12,722				(1,364		)		(4,900		)		—				18,344				(74		)		24,728
优质葡萄酒		5,296				3,650				(192		)		—				3,605				(40		)		12,319
其他		7,602				8,732				(318		)		413				(3,528		)		734				13,635
SBA贷款		—				—				—				—				3,858				—				3,858
信贷损失准备总额		$	304,924			$	25,464			$	(51,951	)		$	11,828			$	300,800			$	(1,237	)		$	589,828

---

截至2019年6月30日的六个月		期初余额2018年12月31日				冲销				复苏				（减少）信贷损失准备金				外币折算调整				期末余额2019年6月30日
(千美元)
私募股权/风险资本		$	93,781			$	(2,047	)		$	—			$	9,819			$	(300	)		$	101,253
取决于投资者：
早期阶段		25,885				(9,295		)		3,925				10,764				(310		)		30,969
中期的		20,999				(19,911		)		903				25,665				608				28,264
后期		25,217				—				1,777				11,103				(157		)		37,940
完全依赖于投资者		72,101				(29,206		)		6,605				47,532				141				97,173
现金流量取决于：
赞助商主导收购		44,274				(2,402		)		—				(9,916		)		175				32,131
其他		21,754				(716		)		4,397				(884		)		—				24,551
现金流量总额		66,028				(3,118		)		4,397				(10,800		)		175				56,682
私营银行		20,583				(1,019		)		225				692				(84		)		20,397
资产负债表依赖		21,707				—				—				(4,639		)		188				17,256
优质葡萄酒		3,646				—				—				584				(3		)		4,227
其他		3,057				(45		)		18				1,781				89				4,900
信贷损失准备总额		$	280,903			$	(35,435	)		$	11,245			$	44,969			$	206			$	301,888

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下表概述了截至2009年12月11日按风险分类划分的贷款账龄。 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		30 - 59 天过去 到期				60 - 89 天过去 到期				等于或大于 超过90 天过去 到期				过去共计 到期				目前的情况是				总计				逾期贷款 90天或 多个静止 应计 利息
2020年6月30日：
私募股权/风险资本		$	54			$	10			$	9			$	73			$	17,901,044			$	17,901,117			$	—
取决于投资者：
早期阶段		742				316				2,809				3,867				1,793,709				1,797,576				73
中期的		4,190				3,157				5,493				12,840				1,422,932				1,435,772				—
后期		2,502				3,900				—				6,402				1,899,126				1,905,528				—
完全依赖于投资者		7,434				7,373				8,302				23,109				5,115,767				5,138,876				73
现金流量取决于：
赞助商主导收购		46				14				—				60				2,057,379				2,057,439				—
其他		2,316				183				3,988				6,487				2,781,320				2,787,807				—
现金流量总额		2,362				197				3,988				6,547				4,838,699				4,845,246				—
私营银行		601				—				2,749				3,350				3,812,927				3,816,277				—
资产负债表依赖		4,777				255				—				5,032				1,688,039				1,693,071				—
优质葡萄酒		1				—				—				1				1,039,455				1,039,456				—
其他		1				39				82				122				457,112				457,234				3
SBA贷款		—				—				—				—				1,835,945				1,835,945				—
贷款总额(1)		$	15,230			$	7,874			$	15,130			$	38,234			$	36,688,988			$	36,727,222			$	76
2019年12月31日：
私募股权/风险资本		$	97,739			$	383			$	3,150			$	101,272			$	17,611,525			17,712,797				$	3,150
取决于投资者：
早期阶段		1,307				22,062				723				24,092				1,629,333				1,653,425				—
中期的		10,025				6,999				—				17,024				1,049,759				1,066,783				—
后期		8,113				500				10,569				19,182				1,679,494				1,698,676				—
完全依赖于投资者		19,445				29,561				11,292				60,298				4,358,586				4,418,884				—
现金流依赖
赞助商主导收购		—				—				—				—				2,203,020				2,203,020				—
其他		2,426				3,061				2				5,489				2,247,358				2,252,847				—
现金流量总额		2,426				3,061				2				5,489				4,450,378				4,455,867				—
私营银行		6,582				2,049				1,544				10,175				3,479,044				3,489,219				365
资产负债表依赖		2,731				—				—				2,731				1,294,573				1,297,304				—
优质葡萄酒		8,435				3,170				—				11,605				1,051,907				1,063,512				—
其他		17				—				—				17				890,104				890,121				—
贷款总额(1)		$	137,375			$	38,224			$	15,988			$	191,587			$	33,136,117			$	33,327,704			$	3,515

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

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非权责发生制贷款

下表概述了我们的非应计贷款活动， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

截至2020年6月30日的三个月		期初余额2020年3月31日				加法				支付和其他削减				冲销				期末余额2020年6月30日
(美元，单位：万美元)
私募股权/风险资本		$	—			$	9			$	—			$	—			$	9
取决于投资者：
早期阶段		18,414				9,606				(3,141		)		(457		)		24,422
中期的		12,180				494				(399		)		(4,156		)		8,119
后期		14,443				959				(4,904		)		—				10,498
完全依赖于投资者		45,037				11,059				(8,444		)		(4,613		)		43,039
现金流量取决于：
赞助商主导收购		—				21,658				—				—				21,658
其他		13				8,580				(3,276		)		—				5,317
现金流量总额		13				30,238				(3,276		)		—				26,975
私营银行		4,857				2,634				(974		)		—				6,517
资产负债表依赖		—				16,742				(4,900		)		—				11,842
优质葡萄酒		700				998				(17		)		—				1,681
其他		—				234				(173		)		—				61
SBA贷款		—				4,202				—				—				4,202
非权责发生制贷款总额		$	50,607			$	66,116			$	(17,784	)		$	(4,613	)		$	94,326

截至2019年6月30日的三个月		期初余额2019年3月31日				加法				支付和其他削减				冲销				期末余额2019年6月30日
(美元，单位：万美元)
私募股权/风险资本		$	5,947			$	—			$	(3,900	)		$	(2,047	)		$	—
取决于投资者：
早期阶段		8,697				8,379				(5,231		)		(1,555		)		10,290
中期的		32,099				10,392				(869		)		(12,923		)		28,699
后期		23,140				18,507				(3,301		)		—				38,346
完全依赖于投资者		63,936				37,278				(9,401		)		(14,478		)		77,335
现金流量取决于：
赞助商主导收购		38,237				—				(27,470		)		(2,402		)		8,365
其他		16,690				79				(16,690		)		—				79
现金流量总额		54,927				79				(44,160		)		(2,402		)		8,444
私营银行		3,809				1,865				(22		)		(8		)		5,644
资产负债表依赖		4,736				238				—				—				4,974
优质葡萄酒		268				—				(24		)		—				244
其他		—				—				—				—				—
非权责发生制贷款总额(1)		$	133,623			$	39,460			$	(57,507	)		$	(18,935	)		$	96,641

 

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(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

截至2020年6月30日的六个月		期初余额2019年12月31日				加法				支付和其他削减				冲销				期末余额2020年6月30日
(美元，单位：万美元)
私募股权/风险资本		$	—			$	9			$	—			$	—			$	9
取决于投资者：
早期阶段		11,093				21,949				(5,905		)		(2,715		)		24,422
中期的		17,330				12,585				(787		)		(21,009		)		8,119
后期		6,296				12,183				(4,776		)		(3,205		)		10,498
完全依赖于投资者		34,719				46,717				(11,468		)		(26,929		)		43,039
现金流量取决于：
赞助商主导收购		44,585				21,658				(41,961		)		(2,624		)		21,658
其他		17,681				8,580				(20,926		)		(18		)		5,317
现金流量总额		62,266				30,238				(62,887		)		(2,642		)		26,975
私营银行		5,480				2,634				(1,016		)		(581		)		6,517
资产负债表依赖		—				16,742				(4,900		)		—				11,842
优质葡萄酒		204				1,686				(17		)		(192		)		1,681
其他		—				234				(173		)		—				61
SBA贷款		—				4,202				—				—				4,202
非权责发生制贷款总额(1)		$	102,669			$	102,462			$	(80,461	)		$	(30,344	)		$	94,326

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

截至2019年6月30日的六个月		期初余额2018年12月31日				加法				支付和其他削减				冲销				期末余额2019年6月30日
(美元，单位：万美元)
私募股权/风险资本		$	3,700			$	2,247			$	(3,900	)		$	(2,047	)		$	—
取决于投资者：
早期阶段		7,616				12,812				(8,443		)		(1,695		)		10,290
中期的		4,751				42,491				(1,390		)		(17,153		)		28,699
后期		11,385				30,570				(3,609		)		—				38,346
完全依赖于投资者		23,752				85,873				(13,442		)		(18,848		)		77,335
现金流量取决于：
赞助商主导收购		39,534				—				(28,767		)		(2,402		)		8,365
其他		17,156				79				(16,690		)		(466		)		79
现金流量总额		56,690				79				(45,457		)		(2,868		)		8,444
私营银行		3,919				1,880				(88		)		(67		)		5,644
资产负债表依赖		5,004				238				(268		)		—				4,974
优质葡萄酒		285				—				(41		)		—				244
其他		792				—				(792		)		—				—
非权责发生制贷款总额(1)		$	94,142			$	90,317			$	(63,988	)		$	(23,830	)		$	96,641

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

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下表概述了我们的非应计贷款，不计提信贷亏损拨备， 2020年6月30日和2019年12月31日:

		2020年6月30日								2019年12月31日
(美元，单位：万美元)		非权责发生制贷款				无信用损失备抵的非应计贷款				非权责发生制贷款				无信用损失备抵的非应计贷款
私募股权/风险资本		$	9			$	9			$	—			$	—
取决于投资者：
早期阶段		24,422				—				11,093				460
中期的		8,119				368				17,330				274
后期		10,498				4				6,296				—
完全依赖于投资者		43,039				372				34,719				734
现金流量取决于：
赞助商主导收购		21,658				—				44,585				—
其他		5,317				—				17,681				2,782
现金流量总额		26,975				—				62,266				2,782
私营银行		6,517				6,517				5,480				3,714
资产负债表依赖		11,842				—				—				—
优质葡萄酒		1,681				997				204				—
其他		61				61				—				—
SBA贷款		4,202				—				—				—
非权责发生制贷款总额(1)		$	94,326			$	7,956			$	102,669			$	7,230

 

(1)	截至2020年6月30日止季度，由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本基准披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

问题债务重组

自.起2020年6月30日，我们有过18总账面值为 $56.3百万向遇到财政困难的借款人提供了特许权，以尽量增加收款额。有 $0.4百万截至2003年，可向与这些贸易和发展报告有关的客户提供资金的未供资承付款 2020年6月30日.

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下表概述我们在贸易及发展报告中修订的贷款，按风险分类分类， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
在TDR中修改的贷款：
私募股权/风险资本		$	—			$	—
依赖于投资者
早期阶段		5,354				9,471
中期的		11,130				5,189
后期		10,595				23,318
完全依赖于投资者		27,079				37,978
现金流依赖
赞助商主导收购		10,350				55,443
其他		5,326				—
现金流量总额		15,676				55,443
私营银行		1,318				2,104
资产负债表依赖		—				—
优质葡萄酒		12,208				13,457
其他		—				—
SBA贷款		—				—
贸易和发展报告中修改的贷款总额（1）		$	56,281			$	108,982

 

(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

下表概述了在贸易和发展报告中修改的贷款记录投资，按风险分类分列， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
期间在TDR中修改的贷款：
私募股权/风险资本		$	—			$	—			$	—			$	—
依赖于投资者
早期阶段		93				—				93				616
中期的		5,281				3,521				11,130				3,521
后期		3,966				14,214				6,710				14,214
完全依赖于投资者		9,340				17,735				17,933				18,351
现金流依赖
赞助商主导收购		—				48,557				—				48,557
其他		3,986				—				3,986				—
现金流量总额		3,986				48,557				3,986				48,557
私营银行		—				1,865				—				1,865
资产负债表依赖		—				—				—				—
优质葡萄酒		997				—				998				—
其他		—				—				—				—
SBA贷款		—				—				—				—
期内贸易和发展报告中修改的贷款总额（1）（2）		$	14,323			$	68,157			$	22,917			$	68,773

 

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

(2)	有几个$5.0百万和$17.5百万部分撇除 截至三个月和六个月 2020年6月30日，分别和$3.4百万和$5.6百万部分撇除 截至三个月和六个月 2019年6月30日.

在截至以下三个月内2020年6月30日，所有新的TDRs， $14.3百万通过我们客户的延期付款进行了修改。止六个月 2020年6月30日，新的TDRs， $22.5百万通过授予我们客户的延期付款进行了修改， $0.4百万通过校长的原谅而被修改。期间 截至三个月和六个月2019年6月30日, $66.3百万和$66.9百万，分别通过授予我们的客户延期付款而修改。截至二零一九年六月三十日止三个月及六个月， $1.9百万通过部分免除本金对两个时期进行修改。

下表概述了在过去12个月内在贸易和发展报告中修改的贷款的记录投资，但随后在2000年期间违约。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
在过去12个月内修改并在此期间违约的TDR：
私募股权/风险资本		$	—			$	—			$	—			$	—
依赖于投资者
早期阶段		—				—				—				—
中期的		—				—				—				—
后期		—				—				—				—
完全依赖于投资者		—				—				—				—
现金流依赖
赞助商主导收购		10,350				—				10,350				—
其他		—				—				—				—
现金流量总额		10,350				—				10,350				—
私营银行		—				—				—				—
资产负债表依赖		—				—				—				—
优质葡萄酒		—				—				—				—
其他		—				—				—				—
SBA贷款		—				—				—				—
在此期间内违约的前12个月内修改的TDR总数(1)		$	10,350			$	—			$	10,350			$	—

 

(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

对先前重组贷款的冲销和违约进行评估，以确定对贷款信贷损失准备的影响(如果有的话)。对这些违约的评估可能会影响用于计算其他TDR和非应计贷款准备金的假设，以及管理层对影响整个贷款组合准备金的宏观经济因素的整体展望。在评估了我们的TDR所经历的冲销和违约后，我们确定没有必要改变我们的TDR准备金方法，以确定截至2020年6月30日.

信贷损失准备：未拨资金的信贷承诺

我们就无准备金信贷承担维持单独的信贷亏损拨备，其厘定方法与计算贷款信贷亏损拨备所用方法本质上相似。

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下表汇总了与我们的无资金信贷承诺的信贷损失拨备有关的活动。截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
信贷损失准备金：无资金的信贷承诺、期初余额		$	84,690			$	57,970			$	67,656			$	55,183
采用ASC 326的影响		—				—				22,826				—
信贷损失准备金		14,590				4,798				9,113				7,528
外币折算调整		14				(104		)		(301		)		(47		)
信贷损失准备：无资金的信贷承诺、期末余额(1)		$	99,294			$	62,664			$	99,294			$	62,664

(1)	“信贷损失准备：未拨出资金的信贷承诺”作为“其他负债”的一部分计入我们未经审计的中期综合资产负债表。看见附注15--本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的“表外安排、担保和其他承付款”获取与我们提供信贷的承诺相关的其他信息。

8.	租契

我们有公司办公室的运营租约，以及在这些物业使用的某些设备。根据一些不可取消的营业租约，我们有义务在不同的日期到期，直到2030年，在大多数情况下，包括按市场价格和条款续签或延期的选项。这类租约可规定在租赁期内根据各种经济指标的变化定期调整租金。

在租赁开始时，对租赁进行评估，以确定租赁将作为经营性租赁还是融资租赁入账。在应用新的租赁标准时，不需要做出重大的假设或判断。经营租赁、使用权资产和经营租赁负债包括在我们的综合资产负债表中。吾等并无符合ASC 842对融资租赁之定义之租赁，而吾等对分租之出租人会计处理并不重要。

租赁资产和负债的记录余额总额如下：

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
资产：
使用权资产--经营租赁		$	215,319			$	197,365
负债：
租赁负债--经营租赁		239,357				218,847

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我们租赁成本的组成部分以及与租赁相关的补充现金流量信息截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019具体情况如下：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
千(美元，单位：千)		2020				2019				2020				2019
经营租赁成本		$	11,605			$	9,462			$	22,969			$	18,980
短期租赁成本		420				582				759				845
可变租赁成本		1,198				933				1,791				1,779
减去：转租收入		(155		)		(1,115		)		(1,287		)		(2,223		)
总租赁成本(净额)		$	13,068			$	9,862			$	24,232			$	19,381
补充现金流信息：
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金：
为经营租赁支付的现金		$	12,130			10,884				$	24,351			$	21,238
期内非现金项目：
为换取使用权资产的租赁义务
经营租约		$	18,850			—				$	40,463			$	—

下表列示了与本公司截至2009年租赁有关的额外信息， 2020年6月30日和2019年12月31日:

		2020年6月30日			2019年12月31日
加权-平均剩余期限(年)-经营租赁		6.00			6.29
加权平均贴现率-营业租赁(1)		2.64	%		2.92	%

(1)	用于计算租赁负债的递增借款利率是根据经济环境的事实和情况以及公司截至ASC 842生效日期的信用状况确定的。此外，在确定费率时，还考虑了总租赁期和总租赁费。基于该等考虑，本公司确定其现有信贷额度下可供使用的信贷条款，该信贷额度代表一种抵押借款利率，该贷款利率具有不同的信贷条款，在最终确定每份租赁合同中的隐含借款利率时，可与总租赁条款和总租赁付款相匹配。

下表显示了截至以下日期我们的经营租赁负债的未贴现未来现金付款2020年6月30日:

截至十二月三十一日止的年度， (美元，单位：万美元)		经营租约
二零二零年（不包括截至二零二零年六月三十日止六个月）		$	24,477
2021		48,887
2022		43,698
2023		42,602
2024		36,648
2025年及其后		63,684
未来租赁支付总额(1)		$	259,996
减去：推定利息		(20,639		)
租赁总负债		$	239,357

(1)	截至2020年6月30日，我们有额外租赁尚未开始。我们估计我们将记录额外租赁负债， $18.5百万在生效时。这些租约将于2020年开始，租期为两年至十年.

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9.	商誉及其他无形资产

商誉

双方的善意 2020年6月30日和2019年12月31日曾经是$137.8百万，这是由于我们于2019年收购SVB Leerink预期产生收益协同效应的结果。由于COVID—19带来的经济不确定性，我们于二零二零年第一季度进行了评估，并确定SVB Leerink的公平值极有可能不低于其账面值；因此，截至二零二零年三月三十一日，并无就商誉确认减值。由于SVB Leerink截至二零二零年六月三十日止三个月的强劲表现，我们认为无需就二零二零年第二季度进行评估。所有呈报之商誉金额已分配至SVB Leerink呈报分部，预期可就税项用途扣减。参阅 附注14—本报告第一部分第1项下“中期综合财务报表附注（未经审核）”的“分部报告”以获取更多信息。

其他无形资产

与收购SVB Leerink有关的其他无形资产净值的组成部分如下：

		2020年6月30日												2019年12月31日
(美元，单位：万美元)		总金额				累计摊销				账面净额				总金额				累计摊销				账面净额
其他无形资产：
客户关系		$	42,000			$	5,727			$	36,273			$	42,000			$	3,818			$	38,182
其他		18,900				8,447				10,453				18,900				7,665				11,235
其他无形资产总额		$	60,900			$	14,174			$	46,726			$	60,900			$	11,483			$	49,417

对于截至六个月 2020年6月30日，我们记录了摊销费用， $2.7百万.假设未来无其他无形资产减值或额外收购或处置，下表列示本公司于2020年6月30日将继续摊销的其他无形资产的未来预期摊销费用：

截至十二月三十一日止的年度， (美元，单位：万美元)		其他 无形资产
二零二零年（不包括截至二零二零年六月三十日止六个月）		$	2,691
2021		4,732
2022		4,732
2023		4,732
2024		4,732
2025年及其后		25,107
未来摊销费用总额		$	46,726

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10.	短期借款和长期债务

下表为未偿还短期借款及长期债务， 2020年6月30日和2019年12月31日:

								账面价值
(美元，单位：万美元)		成熟性		2020年6月30日本金额				6月30日， 2020				12月31日， 2019
短期借款：
其他短期借款		(1)		$	50,924			50,924				17,430
短期借款总额								$	50,924			$	17,430
长期债务：
高级债券：3.50%		2025年1月29日		$	350,000			$	348,166			$	347,987
3.125%优先票据		2030年6月5日		500,000				495,054				—
长期债务总额								$	843,220			$	347,987

 

(1)	指就以我们为受益人的衍生工具合约的市值风险从若干交易对手方收取的现金抵押品。

与短期借款及长期债务有关的利息开支， $4.9百万和$10.8百万对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和$9.2百万和$19.4百万对于截至三个月和六个月 2019年6月30日.与我们短期借贷相关的加权平均利率为 0.08截止日期百分比2020年6月30日和1.55%，截至2019年12月31日。

短期借款

我们拥有若干融资，使我们能够以有抵押及无抵押基准取得短期借贷。我们的担保融资包括抵押给旧金山联邦银行的抵押品和FRB的贴现窗口（使用固定收益证券和贷款作为抵押品）。我们的无担保贷款包括我们未承诺的联邦资金额度。截至 2020年6月30日，抵押予旧金山FHLB的抵押品主要由固定收益投资证券及贷款组成，账面值为 $6.5十亿，其中$5.6十亿可用于支持额外借贷。截至 2020年6月30日，抵押给FRB贴现窗口的抵押品由固定收益投资证券组成，账面值为 $0.9十亿，所有这些资金都未使用，可用于支持更多借款。我们未承诺的联邦基金额度的未使用和可用的总借款能力总计$1.9十亿在…2020年6月30日。根据我们与多家金融机构签订的总回购协议，我们的未使用和可用的借款能力总计$3.3十亿在…2020年6月30日.

3.125厘高级债券

11.	衍生金融工具

我们主要使用衍生金融工具来管理利率风险和货币汇率风险，并协助客户实现他们的风险管理目标，其中可能包括货币汇率风险和利率风险。此外，在谈判信贷安排和某些其他服务时，我们经常获得股权证资产，使我们有权收购科技和生命科学/医疗保健行业由风险投资支持的私人公司的股票。

利率风险

利率风险是我们的主要市场风险，可能是由于我们对利率敏感的资产和负债重新定价的时间和数量差异以及市场利率的变化造成的。为了管理浮动利率贷款组合的利率风险，我们签订了利率掉期合约，通过使用对冲工具锁定原本会受到市场利率变动影响的未来现金流入，以对冲未来利率的变化。我们将这些利率掉期合约指定为符合ASC 815对冲会计条件的现金流对冲。衍生工具和套期保值 ("ASC 815")，并将其记录在其他资产和其他负债中。对于符合条件的现金流对冲，

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衍生工具的公允价值计入累计其他全面收益，并在收益中确认，因为对冲项目影响收益。影响收益的衍生金额按照“贷款”项中对冲项目的分类确认为利息收入的一部分，利息收入是综合净收入的一部分。

我们按季度评估ASC 815下的对冲有效性，以确保所有对冲保持高度有效，以确保可以应用ASC 815下的对冲会计。如果套期保值关系不再存在或不再符合ASC 815的套期保值要求，则累积的其他全面收益中任何剩余的损益金额将重新归类为“贷款”项下的收益，作为利息收入的一部分，作为综合净收入的一部分。截至2020年3月31日，所有以前归类为对冲的衍生品名义余额总计$5.0十亿和净资产公允价值为$227.5百万都被终止了。自.起2020年6月30日，AOCI剩余的终止现金流对冲的未实现收益总额为$211.1百万, $152.6百万税后净额。未实现收益将重新归类为利息收入，因为基础预测交易通过对冲预测交易的原始到期日影响收益。未实现收益将被重新分类为收益的剩余期限总额约为五年.

货币兑换风险

我们签订外汇远期合约是为了在经济上降低与外币资产和负债净差额相关的外汇风险敞口。我们没有将任何外汇远期合约指定为符合对冲会计资格的衍生工具。外币计价票据汇率变动的收益或损失记入“其他”项，作为非利息收入的一部分，非利息收入是合并净收入的一部分。我们可能会在经济套期保值关系中遇到无效，因为工具是根据货币本金现货汇率的变化而重估的，而远期则是在贴现现金流的基础上重估的。我们在其他资产的收益头寸和其他负债的亏损头寸中记录远期协议，而公允价值的净变化记录在项目“其他”中，作为非利息收入的一部分，非利息收入是合并净收入的一个组成部分。

其他衍生工具

我们的衍生工具还包括权证资产、客户远期合约和期权合约，以及客户利率合约。有关其他衍生工具的进一步描述，请参阅我们的2019表格10-K

交易对手信用风险

如果我们衍生品合约的交易对手表现不符合预期，我们将面临信用风险。我们通过信贷审批、限额、监督程序和酌情获得抵押品来降低交易对手信用风险。在计量衍生工具的交易对手信用风险方面，我们按交易对手投资组合按净风险计量一组金融资产和金融负债的公允价值。

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本公司衍生金融工具的名义或合约总金额及公允价值2020年6月30日和2019年12月31日具体情况如下：

		2020年6月30日												2019年12月31日
		概念上的或 合同 金额				公允价值								概念上的或 合同 金额				公允价值
(美元，单位：万美元)						衍生资产(1)				衍生负债(1)								衍生资产(1)				衍生负债(1)
指定为对冲工具的衍生工具：
*利率风险：
利率互换		$	—			$	—			$	—			$	1,915,000			$	22,676			$	—
利率互换		—				—				—				3,085,000				—				25,623
未被指定为对冲工具的衍生工具：
货币兑换风险：
外汇远期		308,975				—				10,471				300,250				—				2,154
*其他衍生工具：
股本权证资产		249,399				171,082				—				225,893				165,473				—
客户外汇远期		6,937,993				179,166				—				4,661,517				114,546				—
客户外汇远期		6,339,390				—				139,140				4,326,059				—				94,745
客户外币选项		155,412				2,927				—				154,985				1,308				—
客户外币选项		155,412				—				2,927				154,985				—				1,308
客户利率衍生品		870,885				87,255				—				1,275,190				28,811				—
客户利率衍生品(2)		977,084				—				28,676				1,372,914				—				14,154
未被指定为对冲工具的衍生品总额						440,430				181,214								310,138				112,361
总衍生品						$	440,430			$	181,214							$	332,814			$	137,984

 

(1)	衍生资产及负债计入“应计应收利息及其他资产”及“其他负债"，分别在我们的综合资产负债表上。

(2)	报告的数额反映了大约 $65.1百万和$17.4百万衍生负债， 2020年6月30日和2019年12月31日分别反映中央结算所规定为法律及会计目的而处理的相关衍生工具公平值结算的变动幅度。

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我们的衍生活动概要以及对我们的综合收益表的相关影响， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

				截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		收入表地点		2020				2019				2020				2019
指定为对冲工具的衍生工具：
利率风险：
从累计其他全面收益重新分类至收益的金额		利息收入--贷款		$	15,831			$	(508	)		$	17,920			$	(511	)
未被指定为对冲工具的衍生工具：
货币兑换风险：
内部外币工具重估收益净额		其他非利息收入		$	11,428			$	2,491			$	3,053			$	3,541
内部外汇远期合同损失净额		其他非利息收入		(9,334		)		(3,274		)		(666		)		(3,743		)
与内部货币风险有关的净收益（损失）				$	2,094			$	(783	)		$	2,387			$	(202	)
其他衍生工具：
客户外币工具重估收益（亏损）净额		其他非利息收入		$	4,911			$	959			$	(3,373	)		$	(12,612	)
客户外汇远期合同（损失）收益，净额		其他非利息收入		(6,806		)		411				941				13,065
与客户货币风险有关的净（损失）收益				$	(1,895	)		$	1,370			$	(2,432	)		$	453
权证资产净收益		权证资产收益，净额		$	26,506			$	48,347			$	39,901			$	69,652
其他衍生工具净亏损		其他非利息收入		$	(273	)		$	(1,131	)		$	(4,618	)		$	(1,496	)

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资产负债表抵销

我们的若干衍生工具及其他金融工具须与我们的交易对手订立可强制执行的总净额结算安排。这些协议规定，在任何一份合同违约或终止的情况下，通过单一货币的一次付款，与单一对手方进行多份合同的净结算。

下表概述了截至2009年12月30日，受可强制执行的总净额结算安排约束的资产。 2020年6月30日和2019年12月31日:

		已确认资产总额				财务状况表中抵销的毛额				财务状况表中列报的资产净额				未在财务状况表中抵销但须受总净额结算安排规限的总额								净额
(千美元)														金融工具				收到的现金抵押品（1）
2020年6月30日
衍生资产：
利率互换		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
外汇远期		179,166				—				179,166				(76,065		)		(49,755		)		53,346
外汇期权		2,927				—				2,927				(1,055		)		(1,169		)		703
客户利率衍生工具		87,255				—				87,255				(87,255		)		—				—
衍生工具资产总额		269,348				—				269,348				(164,375		)		(50,924		)		54,049
逆回购、证券借贷及类似安排		317,048				—				317,048				(317,048		)		—				—
总计		$	586,396			$	—			$	586,396			$	(481,423	)		$	(50,924	)		$	54,049
2019年12月31日
衍生资产：
利率掉期		$	22,676			$	—			$	22,676			$	(22,598	)		$	—			$	78
外汇远期		114,546				—				114,546				(36,855		)		(17,095		)		60,596
外汇期权		1,308				—				1,308				(848		)		(335		)		125
客户利率衍生工具		28,811				—				28,811				(28,811		)		—				—
衍生工具资产总额		167,341				—				167,341				(89,112		)		(17,430		)		60,799
逆回购、证券借贷及类似安排		289,340				—				289,340				(289,340		)		—				—
总计		$	456,681			$	—			$	456,681			$	(378,452	)		$	(17,430	)		$	60,799

 

(1)	就以我们为受益人的衍生工具合约的市值风险而向交易对手收取的现金抵押品在我们的综合资产负债表中记录为“短期借款”的一部分。

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下表概述了截至2009年12月30日，我们受可强制执行的总净额结算安排所规限的负债。 2020年6月30日和2019年12月31日:

		已确认负债总额				财务状况表中抵销的毛额				财务状况表中列报的负债净额				未在财务状况表中抵销但须受总净额结算安排规限的总额								净额
(千美元)														金融工具				抵押现金（1）
2020年6月30日
衍生负债：
利率互换		$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—
外汇远期		149,611				—				149,611				(54,867		)		(14,031		)		80,713
外汇期权		2,927				—				2,927				(987		)		—				1,940
客户利率衍生工具		28,676				—				28,676				(6,566		)		(21,376		)		734
衍生负债总额		181,214				—				181,214				(62,420		)		(35,407		)		83,387
回购、证券借贷及类似安排		—				—				—				—				—				—
总计		$	181,214			$	—			$	181,214			$	(62,420	)		$	(35,407	)		$	83,387
2019年12月31日
衍生负债：
利率掉期		25,623				—				25,623				(22,676		)		(2,947		)		—
外汇远期		96,899				—				96,899				(33,314		)		(22,030		)		41,555
外汇期权		1,308				—				1,308				(531		)		—				777
客户利率衍生工具		14,154				—				14,154				—				(13,936		)		218
衍生负债总额		137,984				—				137,984				(56,521		)		(38,913		)		42,550
回购、证券借贷及类似安排		—				—				—				—				—				—
总计		$	137,984			$	—			$	137,984			$	(56,521	)		$	(38,913	)		$	42,550

 

(1)	就负债状况下衍生合约及回购协议的市值风险而抵押予交易对手的现金抵押品记录为"现金及现金等价物"的一部分" 在我们的综合资产负债表上。

12.	非利息收入

本公司在ASC 606范围内与客户签订合同的所有收入均确认为非利息收入。 以下为非利息收入摘要， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(千美元)		2020				2019				2020				2019
非利息收入：
投资证券收益净额		$	34,868			$	47,698			$	80,923			$	76,726
权证资产收益，净额		26,506				48,347				39,901				69,652
客户投资费		31,885				45,744				75,278				90,226
汇兑手续费		36,256				38,506				83,761				76,554
信用卡手续费		21,288				28,790				49,592				56,273
存款服务费		20,511				22,075				45,100				43,014
与贷款有关的费用		11,164				11,213				24,289				25,150
信用证和备用信用证手续费		11,421				11,009				22,963				20,363
投资银行业务收入		141,503				48,694				188,370				98,489
佣金		16,918				14,429				32,940				28,537
其他		16,528				17,245				27,665				29,142
非利息收入总额		$	368,848			$	333,750			$	670,782			$	614,126

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投资证券收益，净额

投资证券的净收益包括我们的非上市证券和其他股权证券的收益和亏损，其中包括因行使权证资产而持有的公开股权证券、出售我们的AFS债务证券组合的收益和亏损(如果适用)，以及附带权益。

我们的非流通股和其他股权证券组合主要代表对风险投资和私募股权基金、我们的中国合资企业、债务基金、私募和公共投资组合公司的投资，其中包括因行使股权权证资产而持有的公开股权证券和符合条件的保障性住房项目。我们的非流通证券和其他股权证券的表现在不同时期存在差异，这导致投资证券(包括已实现和未实现的)的净收益或亏损。这种变化是由许多因素造成的，包括我们投资价值的未实现变化、分配的已实现收益金额的变化、流动性事件的变化以及总体经济和市场状况。任何一个时期的非流通证券和其他股权证券的未实现收益通常都是由估值变化驱动的。

任何未实现的收益或亏损将在多大程度上实现取决于各种因素，其中包括这些股权证券可能受到的某些销售限制(即锁定协议)的到期，当前市场价格、市场状况、证券的实际销售或分配的变化，以及此类实际销售或分配的时间，如果此类证券由我们管理的基金管理，则受我们基金单独的酌情销售/分配和治理程序的约束。

附带权益包括当我们的个人管理基金的基金和直接风险基金的资产回报率超过某些业绩目标时可确认的利润的优先分配，并应支付给我们，作为管理基金的普通合伙人。我们赚取的附带权益通常与员工分享，员工也是普通合伙人实体的成员。我们通过衡量基金迄今的业绩和业绩目标，按季度记录附带权益。对于我们的未合并管理基金，附带权益被记录为投资证券收益净额。对于我们的综合管理基金，它被记录为可归因于非控股权益的净收益的一部分。分配给他人的附带权益计入非控股权益应占净收益的一部分。支付给我们(或我们的员工)的任何附带权益可能会发生逆转，前提是基金业绩从一开始到目前为止的附带权益低于基金实际支付的金额。我们基金的有限合伙协议规定，在基金向有限合伙人提供全部出资回报之前，一般不向普通合伙人支付附带权益。应计但未付的附带权益如果基金业绩下降到基金初期至今的附带权益少于以前确认的数额的水平，则可能发生冲销。附带权益收入在所有权模式下核算，其基础是ASC 323-权益会计法和ASC 810-整合。

我们的可供出售证券组合是一种固定收益投资组合，其管理目标是在长期内赚取适当的投资组合收益率，同时保持足够的流动性和信贷多元化，以及满足我们的资产/负债管理目标。虽然不常见，但出售AFS证券组合中的债务证券可能会导致净收益或损失，并根据我们的投资政策中与我们的流动性状况和利率风险管理相关的指导方针进行。

投资证券收益不在ASC 606的范围内确认，因为它明确排除了我们的投资相关活动所赚取的非利息收入。年度投资证券损益摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
非流通股和其他股权证券收益，净额		$	34,868			$	47,973			$	19,758			$	80,631
出售可供出售证券（亏损）收益，净额		—				(275		)		61,165				(3,905		)
投资证券净收益共计		$	34,868			$	47,698			$	80,923			$	76,726

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权证资产收益，净额

就谈判信贷融资及若干其他服务而言，我们经常以股权权证资产的形式获得收购科技及生命科学/医疗保健行业主要由私营风险投资支持的公司的股份的权利。股权权证资产公平值自授出日期起的任何公平值变动将于资产负债表内确认为其他资产的增加或减少，并确认为股权权证资产的净收益或亏损，计入非利息收入（综合净收益的一部分）。股本权证资产的收益在ASC 606的范围以外确认，因为该准则明确不包括我们衍生工具相关活动赚取的非利息收入。 2019年，股本权证资产净收益概要 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
权证资产：
练习收益，净额		$	9,435			$	40,226			$	32,730			$	49,180
终止合同		(439		)		(1,045		)		(872		)		(1,884		)
公允价值变动净额		17,510				9,166				8,043				22,356
权证资产净收益合计		$	26,506			$	48,347			$	39,901			$	69,652

客户投资费

客户投资费包括为几乎所有客户提供酌情投资管理服务、根据客户的投资政策、战略和目标管理客户的投资组合所赚取的费用，以及投资咨询费。收入在完成我们的履约义务后按月确认，通常在下个月收到对价。我们的全面货币市场费用包括规则12(B)-1费用、收入分享和基于客户交易的费用。规则12(B)-1费用和收入分享是根据在该期间投资的客户资金确认的，通常是每月一次。基于交易的手续费是在代表客户执行交易时在固定收益证券上赚取和确认的。支付给第三方服务提供商的金额主要用于支出，因此客户投资费记录在支付给第三方的支付总额中。按投资工具类别划分的客户投资费用摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
按类型划分的客户投资费用：
扫货币市场手续费		$	19,413			$	26,952			$	42,462			$	53,496
资产管理费（1）		11,596				6,956				20,733				13,628
回购协议费用		876				11,836				12,083				23,102
客户投资费用合计(2)		$	31,885			$	45,744			$	75,278			$	90,226

 

(1)	指投资于SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券所赚取的费用。

(2)	代表客户投资基金赚取的费用，这些费用由第三方金融机构维护，不记录在我们的资产负债表中。

汇兑手续费

外汇手续费是代表我们的客户购买和出售外汇之间的收入差额，主要来自现货合同。外汇即期合同费用在完成单笔履约义务时确认，执行一笔即期交易以换取一笔费用。根据惯例，在交易日签订外汇合同时，法律权利转移给客户，因此，我们目前根据交易日确认我们的费用，交易通常在两个工作日内结算。

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远期合同和期权保费在ASC 606的范围之外被确认，因为它明确排除了从我们的衍生品相关活动中获得的非利息收入。年按工具类别分列的外汇手续费收入摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
按工具类型划分的外汇手续费：
现货合同佣金		$	33,093			$	34,696			$	74,027			$	69,725
远期合同佣金		3,052				3,778				9,391				6,773
期权保费		111				32				343				56
外汇兑换手续费总额		$	36,256			$	38,506			$	83,761			$	76,554

信用卡手续费

信用卡手续费包括信用卡和借记卡的转账收入，以及为商家处理交易的手续费。交换收入是在履行了我们向支付网络提供夜间结算服务的履行义务后赚取的。当客户赚取奖励时，与奖励计划相关的成本被记录下来，并作为交换费收入的减少额呈现。奖励计划继续计入ASC 310-应收账款。我们对商户服务费的履行义务是在商户和支付网络之间传输数据和资金。信用卡转账及商户服务费于交易结算服务完成后每日赚取。

年卡服务费在12个月内以直线方式确认，并继续按ASC 310入账-应收账款.

按票据类型划分的信用卡手续费摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
按工具类型划分的信用卡手续费：
卡交换费，净额		$	15,314			$	22,855			$	37,089			$	44,248
商户服务费		5,030				4,286				10,057				8,821
信用卡服务费		944				1,649				2,446				3,204
信用卡总手续费		$	21,288			$	28,790			$	49,592			$	56,273

存款服务费

存款服务费包括从事现金管理活动和其他存款账户服务所赚取的费用。押金服务包括但不限于：应收账款服务，包括商户服务、远程捕获、锁箱、电子押金捕获和欺诈控制服务。支付和现金管理产品和服务包括电汇和自动票据交换所支付服务，使客户能够更快地转移资金，以及商业账单支付、商业信用卡和借记卡、账户分析和支付服务。存款服务费在提供相关履约义务的期间内确认，一般按月确认，并在“从与客户的合同中分拆收入” 下表。

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与贷款有关的费用

未使用的承诺费、最低财务费用和未使用的额度费用按月确认。有资格获得银团待遇的费用在收到费用的银团贷款交易完成时确认。贷款相关费用不在ASC 606的范围内确认，因为它明确排除了我们贷款相关活动所赚取的非利息收入。按工具类别划分的与贷款有关的费用摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
按工具类型划分的贷款相关费用：
未使用的承诺费		$	8,324			$	7,051			$	16,730			$	16,721
其他		2,840				4,162				7,559				8,429
与贷款有关的费用总额		$	11,164			$	11,213			$	24,289			$	25,150

信用证和备用信用证手续费

商业信用证和备用信用证是我们代表客户出具的有条件承诺，以保证客户在特定未来事件发生时向第三方履行义务。信用证和备用信用证产生的费用作为其他负债的一个组成部分递延，并在承诺期内按直线法在非利息收入中确认，其依据的是提取的承付款的可能性。信用证和备用信用证费用不在ASC 606的范围内确认，因为它明确排除了我们贷款相关活动所获得的非利息收入。

投资银行业务收入

该公司从客户那里获得投资银行收入，提供与证券承销、私募相关的服务，以及并购等战略事务的咨询服务。承销费来自公开和非公开发行的股票和债务证券，并在承销集团的牵头经理认为发行已完成时确认。一旦发行完成，履行义务即已履行，公司确认扣除应付给客户的对价后的适用管理费和承销费。本公司于私募完成时确认私募费用，而私募一般是客户接受基金募集资金的时间点。并购交易的顾问费一般在相关交易完成时确认。费用只有在客户可以明确报销且相关收入在某个时间点确认的范围内才会递延。所有其他与交易相关的费用均在发生时计入费用。本公司已确定其在大部分该等交易中担任本金，因此在其他营运开支内列报总开支。

年按工具类别划分的投资银行收入摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
投资银行业务收入：
承销费		$	131,085			$	42,584			$	162,375			$	78,356
咨询费		8,922				5,315				24,409				17,588
私募和其他		1,496				795				1,586				2,545
投资银行业务总收入		$	141,503			$	48,694			$	188,370			$	98,489

佣金

佣金包括从客户那里收取的佣金，用于执行基于代理的上市和场外股票经纪交易。每个交易单的执行代表着不同的履约义务，交易价格在执行交易单的时间点上是固定的。交易执行是在客户控制资产的时间点上满意的，因此，费用是以交易日期为基础记录的。佣金列载于“从与客户的合同中分拆收入” 下表。

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其他

其他非利息收入主要包括基金管理费收入和服务收入。基金管理费包括直接向我们管理的基金的基金和直接风险基金收取的费用。基金管理费以有限合伙协议的合同条款为基础，一般确认为在规定的合同期内赚取的费用，一般等于个别基金的年限。基金管理费按承诺资本的百分比计算，预先收取，按季度收取。我们某些有限合伙协议的基金管理费是按基金分派的百分比计算的，收入只在分派活动时记录。由于这些特定基金的分配事件不是预先确定的，因此管理费被认为是可变的并受ASC 606的约束。

其他服务收入主要包括FHLB/FRB股票的股息收入、代理银行回扣收入、与附带权益相关的奖励费用和其他费用收入。我们在履行业绩义务时确认收入，并按日/月、季度、半年或年度记录收入。对于事件驱动型收入来源，我们在以下情况下确认收入：(I)存在令人信服的安排证据，(Ii)我们已提供服务，前提是我们对客户没有其他剩余义务，(Iii)费用是固定或可确定的，以及(Iv)可能可收取。

年内按工具类别划分的其他非利息收入摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
按工具类型划分的其他非利息收入：
基金管理费		$	8,845			$	7,758			$	16,753			$	15,799
外币工具重估净收益(亏损)，外汇远期合约净额(1)		199				587				(45		)		251
其他服务收入		7,484				8,900				10,957				13,092
其他非利息收入合计		$	16,528			$	17,245			$	27,665			$	29,142

(1)	指客户及内部外币计值之金融工具之重估净额。我们订立外汇远期合约，以经济方式减少与客户及内部外币计值金融工具有关的外汇风险。

客户合同收入分解

下表呈列本集团按收入来源及分部分类的客户合约收入。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

截至2020年6月30日的三个月 (美元，单位：万美元)		全球 商业广告 银行（2）				SVB私人 银行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他项目				总资产总额为美元。
与客户签订合同的收入：
客户投资费		$	31,308			$	577			$	—			$	—			$	—			$	31,885
现货合同佣金		32,865				98				—				—				130				33,093
卡交换费，毛数		25,930				5				—				—				291				26,226
商户服务费		5,030				—				—				—				—				5,030
存款服务费		20,460				13				—				—				38				20,511
投资银行业务收入		—				—				—				141,503				—				141,503
佣金		—				—				—				16,918				—				16,918
基金管理费		—				—				7,415				1,430				—				8,845
代理银行回扣		1,371				—				—				—				—				1,371
与客户签订合同的总收入		$	116,964			$	693			$	7,415			$	159,851			$	459			$	285,382
ASC 606（1）范围以外的收入		16,510				(23		)		14,035				3,966				48,978				83,466
非利息收入总额		$	133,474			$	670			$	21,450			$	163,817			$	49,437			$	368,848

(1)	与ASC 606不同，金额在单独的指导下核算。

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(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入组成部分已扣除非控股权益。非控股权益计入“其他项目”。”

截至2019年6月30日的三个月 (美元，单位：万美元)		全球 商业广告 银行（2）				SVB私人 银行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他项目				总资产总额为美元。
与客户签订合同的收入：
客户投资费（3）		$	45,278			$	466			$	—			$	—			$	—			$	45,744
现货合同佣金		34,428				165				—				—				103				34,696
卡交换费，毛数		41,887				—				—				—				190				42,077
商户服务费		4,286				—				—				—				—				4,286
存款服务费		21,750				33				—				—				292				22,075
投资银行业务收入		—				—				—				48,694				—				48,694
佣金		—				—				—				14,429				—				14,429
基金管理费		—				—				6,328				1,430				—				7,758
代理银行回扣		1,612				—				—				—				—				1,612
与客户签订合同的总收入		$	149,241			$	664			$	6,328			$	64,553			$	585			$	221,371
ASC 606（1）范围以外的收入		8,364				22				33,731				2,447				67,815				112,379
非利息收入总额		$	157,605			$	686			$	40,059			$	67,000			$	68,400			$	333,750

(1)	与ASC 606不同，金额在单独的指导下核算。

(2)	环球商业银行和SVB Capital的非利息收入构成是扣除非控股权益后的净额。非控股权益包括在“其他项目”内。

(3)	截至二零一九年六月三十日止三个月，先前呈报为“其他项目”的客户投资费金额已正确分配至可呈报分部“环球商业银行”，以适当反映该等收益的来源。更正此非重大错误对客户投资费之“总额”并无影响。

截至2020年6月30日的六个月 (美元，单位：万美元)		全球 商业广告 银行（2）				SVB私人 银行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他项目				总资产总额为美元。
与客户签订合同的收入：
客户投资费		$	74,044			$	1,234			$	—			$	—			$	—			$	75,278
现货合同佣金		73,540				259				—				—				228				74,027
卡交换费，毛数		61,654				12				—				—				857				62,523
商户服务费		10,057				—				—				—				—				10,057
存款服务费		44,698				40				—				—				362				45,100
投资银行业务收入		—				—				—				188,370				—				188,370
佣金		—				—				—				32,940				—				32,940
基金管理费		—				—				13,893				2,860				—				16,753
代理银行回扣		2,774				—				—				—				—				2,774
与客户签订合同的总收入		$	266,767			$	1,545			$	13,893			$	224,170			$	1,447			$	507,822
ASC 606（1）范围以外的收入		33,541				25				12,475				2,324				114,595				162,960
非利息收入总额		$	300,308			$	1,570			$	26,368			$	226,494			$	116,042			$	670,782

(1)	与ASC 606不同，金额在单独的指导下核算。

(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入组成部分已扣除非控股权益。非控股权益计入“其他项目”。”

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截至2019年6月30日的六个月 (美元，单位：万美元)		全球 商业广告 银行（2）				SVB私人 银行				SVB Capital（2）				SVB Leerink（2）				其他项目				总资产总额为美元。
与客户签订合同的收入：
客户投资费（3）		$	89,380			$	846			$	—			$	—			$	—			$	90,226
现货合同佣金		69,233				288				—				—				204				69,725
卡交换费，毛数		80,601				—				—				—				337				80,938
商户服务费		8,821				—				—				—				—				8,821
存款服务费		42,543				68				—				—				403				43,014
投资银行业务收入		—				—				—				98,489				—				98,489
佣金		—				—				—				28,537				—				28,537
基金管理费		—				—				12,987				2,812				—				15,799
代理银行回扣		3,079				—				—				—				—				3,079
与客户签订合同的总收入		$	293,657			$	1,202			$	12,987			$	129,838			$	944			$	438,628
ASC 606（1）范围以外的收入		16,808				(6		)		51,917				5,279				101,500				175,498
非利息收入总额		$	310,465			$	1,196			$	64,904			$	135,117			$	102,444			$	614,126

(1)	与ASC 606不同，金额在单独的指导下核算。

(2)	Global Commercial Bank、SVB Capital和SVB Leerink的非利息收入组成部分已扣除非控股权益。非控股权益计入“其他项目”。”

(3)	截至二零一九年六月三十日止六个月，先前呈报为“其他项目”的客户投资费金额已正确分配至可呈报分部“环球商业银行”，以适当反映该等收益的来源。更正此非重大错误对客户投资费之“总额”并无影响。

收入确认的时间可能与现金结算或向客户开具发票的时间不同。我们在开票前确认收入时记录应收账款，在收到对价后确认收入时记录未赚取收入。这些资产和负债在每个报告期结束时逐个合同地在合并资产负债表中报告。在.期间截至三个月和六个月于二零二零年及二零一九年六月三十日，我们的合约资产、合约负债及应收款项变动并不重大。此外， 截至三个月和六个月于期初计入相应合约负债结余之二零二零年及二零一九年六月三十日之应收款项并不重大。

13.	其他非利息支出

年度其他非利息支出摘要截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
贷款和其他与客户相关的处理成本		$	6,803			$	8,763			$	15,961			$	13,940
代理银行手续费		3,833				3,569				7,819				7,313
投资银行活动		7,768				3,869				10,798				8,054
交易订单执行成本		2,614				2,828				5,359				5,344
数据处理服务		3,507				2,659				6,961				5,558
电话		1,889				2,422				4,116				5,163
会费和出版物		910				860				2,040				2,384
邮资和用品		723				678				1,579				1,448
其他		11,600				11,769				25,717				21,749
其他非利息支出合计		$	39,647			$	37,417			$	80,350			$	70,953

14.	细分市场报告

我们有四用于管理报告目的的可报告部门：环球商业银行、SVB私人银行、SVB Capital和SVB Leerink。我们经营部门的业绩是基于我们的内部管理报告流程。

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因此，这些部分是使用净利息收入(扣除ftp)报告的。Ftp是一个内部衡量框架，旨在评估金融机构资金来源和使用的财务影响。它是一种机制，通过这种机制，可以为筹集的存款提供资金信用，并为资金贷款收取资金费用。根据帐户特征在仪器级别计算ftp。

我们还根据信贷损失、非利息收入和非利息费用拨备来评估业绩，这些拨备作为部门营业损益的组成部分列示。在计算每个经营部门的非利息费用时，我们考虑了经营部门发生的直接成本以及某些已分配的直接成本。作为审查的一部分，我们将某些公司间接费用分配给公司帐户。我们不会将所得税支出或无资金来源的信贷承诺准备金(包括在信贷损失准备金中)分配给我们的部门。此外，我们的管理报告模型是以平均资产余额为基础的；因此，期末资产余额不用于分部报告目的。个别客户的主要关系指定发生了变化，未来可能会导致将某些客户纳入不同时期的不同细分市场。

与受益于GAAP提供的全面结构的财务报告不同，我们的内部管理报告过程具有高度的主观性，因为没有全面、权威的管理报告指导。我们的管理报告流程基于我们的内部运营结构来衡量我们运营部门的表现，该结构可能会不时发生变化，不一定与其他金融服务公司的类似信息进行比较。

出于报道目的，SVB金融集团四我们报告其财务信息的经营部门：

•	环球商业银行由以下结果组成：

◦	我们的商业银行银行及其子公司向科技、生命科学/医疗保健和私募股权/风险投资行业的商业客户提供产品和服务。银行通过信贷、金库管理、外汇、贸易融资和其他服务，为商业客户的金融需求提供解决方案。我们广泛服务于美国境内的客户，以及关键国际创新市场的非美国客户。此外，银行及其子公司为客户提供各种投资服务和解决方案，使他们能够有效地管理自己的资产。

◦	我们的环球基金银行(前私募股权)事业部主要为我们的私募股权和风险投资客户提供银行产品和服务。

◦	SVB 葡萄酒为我们的优质葡萄酒行业客户提供银行产品和服务，包括葡萄园开发贷款。

◦	债务基金投资包括我们对某些债务基金的投资，我们是这些基金的战略投资者。

•	SVB私人银行是银行的私人银行部门，为消费者提供一系列个人金融解决方案。我们的客户主要是私募股权/风险投资专业人士和他们支持的创新公司的高管。我们提供定制的私人银行服务套件，包括抵押贷款、房屋净值信用额度、限制性股票购买贷款、资本募集信用额度和其他担保和无担保贷款产品，以及现金和财富管理服务。此外，我们还通过我们的员工置业计划向符合条件的员工提供房地产担保贷款。

•	SVB资本是SVB金融集团的基金管理业务，主要专注于风险投资。SVB Capital代表第三方有限合伙人管理基金(主要是风险投资基金)，更有限的基础上是SVB金融集团。SVB Capital系列基金由投资于公司的直接风险基金和投资于其他风险投资基金的基金的基金组成。SVB Capital为本公司创造的收入主要来自投资回报(包括附带权益分配)和管理费。

•	SVB Leerink是一家专门为成长型和创新型医疗保健和生命科学公司从事股权和可转换资本市场、并购、股权研究和销售以及交易的投资银行，并作为SVB Financial的全资子公司运营。SVB Leerink在医疗保健的所有细分领域提供投资银行服务，包括：生物技术、制药、医疗器械、诊断和生命科学工具、医疗保健服务和数字健康。SVB Leerink专注于两个主要业务：(I)投资银行业务，专注于为公司提供融资服务、并购财务咨询、销售和交易服务以及股票研究，以及(Ii)赞助私人投资基金。

经营分部之财务业绩概要连同与综合中期业绩之对账呈列。

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我们的分部信息 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019如下所示：

(美元，单位：万美元)		全球 商业广告 银行（1）				SVB私人 银行				SVB Capital（1）				SVB Leerink（1）				其他项目（2）				总资产总额为美元。
截至2020年6月30日的三个月
净利息收入(亏损)		$	484,969			$	18,644			$	5			$	(3	)		$	9,312			$	512,927
信贷损失准备金		(43,456		)		(4,585		)		—				—				(18,440		)		(66,481		)
非利息收入(7)		133,474				670				21,450				163,817				49,437				368,848
非利息支出(3)		(241,343		)		(10,164		)		(8,256		)		(108,650		)		(111,223		)		(479,636		)
所得税费用前收入(亏损)(4)		$	333,644			$	4,565			$	13,199			$	55,164			$	(70,914	)		$	335,658
平均贷款总额，摊销成本		$	30,472,414			$	4,035,940			$	—			$	—			$	2,003,805			$	36,512,159
平均总资产(5)(6)(8)		67,936,486				4,071,648				430,272				454,603				5,538,993				78,432,002
总平均存款		65,090,982				2,119,983				—				—				705,416				67,916,381
截至2019年6月30日的三个月
净利息收入		$	461,752			$	12,277			$	6			$	242			$	55,126			$	529,403
信贷损失准备金		(18,295		)		(853		)		—				—				(4,798		)		(23,946		)
非利息收入(7)		157,605				686				40,059				67,000				68,400				333,750
非利息支出(3)		(206,902		)		(9,526		)		(7,883		)		(61,935		)		(97,276		)		(383,522		)
所得税前收入（4）		$	394,160			$	2,584			$	32,182			$	5,307			$	21,452			$	455,685
平均贷款总额，摊销成本		$	25,724,704			$	3,217,597			$	—			$	—			$	464,319			$	29,406,620
平均总资产(5)(6)(8)		53,965,699				3,247,557				373,167				410,279				2,703,784				60,700,486
总平均存款		51,126,806				1,394,905				—				—				440,497				52,962,208
截至2020年6月30日的六个月
净利息收入		$	948,805			$	33,808			$	26			$	198			$	54,227			$	1,037,064
信贷损失准备金		(237,867		)		(59,075		)		—				—				(13,019		)		(309,961		)
非利息收入(7)		300,308				1,570				26,368				226,494				116,042				670,782
非利息支出(3)		(466,198		)		(20,254		)		(16,842		)		(170,687		)		(205,240		)		(879,221		)
所得税费用前收入(亏损)(4)		$	545,048			$	(43,951	)		$	9,552			$	56,005			$	(47,990	)		$	518,664
平均贷款总额，扣除未赚取收入		$	29,804,949			$	3,946,709			$	—			$	—			$	1,334,786			$	35,086,444
平均总资产(5)(6)(8)		64,870,536				3,982,024				438,737				469,126				5,659,162				75,419,585
总平均存款		62,153,426				2,021,323				—				—				687,557				64,862,306
截至2019年6月30日的六个月
净利息收入		$	907,628			$	24,258			$	12			$	684			$	109,707			$	1,042,289
减少信贷损失(拨备)		(45,100		)		131				—				—				(7,528		)		(52,497		)
非利息收入(7)		310,465				1,196				64,904				135,117				102,444				614,126
非利息支出(3)		(404,147		)		(18,378		)		(13,665		)		(122,475		)		(190,521		)		(749,186		)
所得税前收入（4）		$	768,846			$	7,207			$	51,251			$	13,326			$	14,102			$	854,732
平均贷款总额，扣除未赚取收入		$	25,264,010			$	3,152,104			$	—			$	—			$	484,046			$	28,900,160
平均总资产(5)(6)(8)		52,068,609				3,179,064				375,934				355,609				3,144,018				59,123,234
总平均存款		49,371,589				1,442,803				—				—				532,788				51,347,180

 

(1)	环球商业银行、SVB Capital及SVB Leerink的净利息收入、非利息收入、非利息支出及总平均资产构成于列示的所有期间的扣除非控股权益后列示。非控股权益包括在“其他项目”内。

(2)	“其他项目”一栏反映了为使经营分部的结果与根据公认会计准则编制的合并财务报表相一致而进行的必要调整。净利息收入主要由我们的固定收益投资组合赚取的利息组成，扣除FTP值。非利息收入主要包括股权权证资产的收益或亏损、出售AFS证券的收益或亏损以及行使权证资产的权益证券的收益或亏损。非利息支出主要包括与公司支持职能相关的费用，如财务、人力资源、营销、法律和其他费用。

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(3)	全球商业银行部门包括直接折旧和摊销$5.8百万和$4.8百万截至以下三个月2020年6月30日和2019、和1 130万美元和9.6百万美元截至以下日期的六个月2020年6月30日和2019.

(4)	管理层用于评估部门业绩的内部报告模型不按部门计算所得税费用。我们的有效税率是分部税率的合理近似值。

(5)	平均资产总额等于平均资产总额或平均负债总额与各分部股东权益平均总额之和的较大者，以使结果与根据公认会计原则编制的综合财务报表一致。

(6)	SVB Leerink的总平均资产包括$137.8百万截至以下日期的三个月及六个月2020年6月30日和2019.

(7)	截至2019年6月30日止三个月及六个月，包括在先前呈报为“其他项目”的行项目“非利息收入”中的客户投资费用金额已正确分配至我们的可呈报分部“全球商业银行”，以适当反映该等收入的来源。更正此非重大错误对非利息收入之“总额”并无影响。

(8)	截至2019年6月30日止三个月及六个月，先前呈报为“其他项目”的平均资产金额已正确分配至可呈报分部“全球商业银行”及“私人银行”，以适当反映“全球商业银行”及“私人银行”的平均资产总额或平均负债总额与平均股东权益总额两者中较高者。更正此非重大错误对平均资产之“总额”并无影响。

15.	表外安排、担保和其他承诺

在正常的业务过程中，我们使用具有表外风险的金融工具来满足客户的融资需求。这些金融工具包括承诺提供信用证、商业信用证和备用信用证，以及承诺投资于风险资本和私募股权基金投资。这些工具在不同程度上涉及信用风险因素。信用风险被定义为由于金融工具的其他当事人未能按照合同条款履行义务而遭受损失的可能性。

提供信贷的承诺

下表概述了与我们承诺提供信贷的相关信息， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		2020年6月30日				2019年12月31日
可供供资的贷款承诺：（1）
固定利率承担		$	2,298,264			$	2,434,042
浮动利率承担		22,895,069				19,309,317
可供供资的贷款承诺总额		25,193,333				21,743,359
商业和备用信用证（2）		2,933,896				2,778,561
未提供资金的信贷承诺总额		$	28,127,229			$	24,521,920
无法供资的承诺（3）		$	2,412,910			$	3,051,075
对无资金的信贷承诺的拨备(4)		99,294				67,656

 

(1)	代表可供融资的承诺，原因是客户满足贷款承诺协议要求的所有抵押品、合规和财务契约。

(2)	有关我们的商业和备用信用证的更多信息请参见下文。

(3)	指因客户未能符合贷款承诺协议项下的所有抵押品、合规及财务契约而目前无法供资的承诺。

(4)	我们对无资金支持的信贷承诺的信用损失准备包括对我们的无资金支持的贷款承诺和我们的信用证的准备。

商业和备用信用证

下表概述了我们的商业和备用信用证， 2020年6月30日.未来付款之最高潜在金额指倘担保方全面违约，则可根据信用证汇出之金额，而不考虑根据追索权条文或从持有或质押之抵押品中可能收回之金额。

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(美元，单位：万美元)		一个过期 年或以内				后到期 一年				总金额 杰出的				最大量 未来付款
金融备用信用证		$	2,723,597			$	80,267			$	2,803,864			$	2,803,864
履约备用信用证		109,279				17,787				127,066				127,066
商业信用证		2,870				96				2,966				2,966
总计		$	2,835,746			$	98,150			$	2,933,896			$	2,933,896

与财务和履约备用信用证有关的递延费用， $16.1百万在…2020年6月30日和$17.2百万在…2019年12月31日。在…2020年6月30日，以现金形式抵押， $1.6十亿我们可以根据财务和履约备用信用证偿还任何损失。

投资于风险投资和私募股权基金的承诺

我们承诺投资于风险资本和私募股权基金，这些基金通常投资于私人持股公司。投资于这些基金的承诺通常是在10—自基金成立之日起一年。虽然管理这些投资的有限合伙协议通常不限制普通合伙人调用 100%在一年内，这些基金通常会收回大部分资本承诺， 5至7在某些情况下，基金可能不会要求100%的承诺资本。为这些承诺提供资金的未来现金需求的实际时间通常取决于投资周期、整体市场状况以及私营公司经营的行业性质和类型。 下表详列本集团的资本承担总额、未到位资本承担及本集团于各基金的拥有权百分比， 2020年6月30日:

(美元，单位：万美元)		SVBFG资本承诺				SVBFG资金不足 承付款				SVBFG所有权 各基金的投资（3）
CP I，LP		$	6,000			$	270			10.7	%
CP II，LP(1)		1,200				162				5.1
资本优先回报基金		12,688				—				20.0
Growth Partners，LP		24,670				1,340				33.0
战略投资者基金		15,300				688				12.6
策略投资者基金II，LP		15,000				1,050				8.6
战略投资者基金III，LP		15,000				1,275				5.9
战略投资者基金IV，LP		12,239				2,235				5.0
战略投资者基金V基金		515				131				五花八门
其他风险资本和私募股权基金投资（权益法会计）		21,789				5,514				五花八门
债务基金（权益法会计）		58,493				—				五花八门
其他基金投资(2)		281,508				5,951				五花八门
总计		$	464,402			$	18,616

 

(1)	我们的所有权包括直接所有权1.3的百分比和间接所有权权益3.8通过我们在战略投资者基金II，LP的投资获得的百分比。

(2)	表示对以下方面的承诺197我们的所有权权益通常低于以下的基金(主要是风险投资基金)五百分比每项该等基金的表决权。

(3)	我们受Volcker规则约束，该规则限制投资于“备抵基金”。根据将于2020年10月1日生效的修订条例，符合某些标准的风险投资和信贷基金将不再被视为覆盖基金。我们相信，由于该等变动，我们将无需出售或以其他方式符合我们的若干基金投资。更多详情见本报告第一部分第2项下的"沃尔克规则"一节。

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下表详列我们的综合管理基金（包括我们的权益及非控股权益）对风险资本及私募股权基金的剩余未资金承担金额， 2020年6月30日:

(美元，单位：万美元)		未供资承付款
战略投资者基金		$	376
资本优先回报基金		1,517
Growth Partners，LP		2,504
总计		$	4,397

16.	所得税

我们需要缴纳美国联邦税务机关以及各州和外国税务机关征收的所得税和非所得税。我们已将美国联邦和加利福尼亚州司法管辖区确定为主要的纳税申报地区。所有美国联邦和加利福尼亚州的纳税申报单仍然可以在2016年及以后的纳税年度进行全面审查。

在…2020年6月30日，我们未确认的税收优惠是$13.6百万，这将使我们的所得税支出减少$10.7百万。我们预计，我们未确认的税收优惠在未来12个月内不会发生实质性变化。

我们确认与所得税相关的利息和罚款是所得税前收入的一部分。利息和罚金对截至三个月和六个月 2020年6月30日.

17.	金融工具的公允价值

公允价值计量

本公司的可供出售证券、衍生工具及若干非上市证券及其他权益证券均为按公允价值经常性记录的金融工具。我们在编制中期综合财务报表时，对按公允价值计量的资产和负债的估值作出估计。

公允价值定义为于计量日期在市场参与者之间的有序交易中为出售资产而收取或为转移负债而支付的价格(“退出价格”)。按公允价值记录的资产和负债的披露有三个层次。该层次结构内的资产和负债分类是基于用于计量的估值方法的投入是可观察的还是不可观察的，以及这些投入在公允价值计量中的重要性。可观察到的投入反映了从独立来源获得的市场衍生或基于市场的信息，而不可观察到的投入反映了我们对市场数据的估计和市场参与者的观点。计量公允价值的三个水平以投入的可靠性为基础，如下：

第1级

公允价值计量基于活跃市场对我们有能力获得的相同资产或负债的报价。由于估值基于活跃市场中随时可得的报价，因此对这些工具的估值不需要作出重大程度的判断。利用一级投入的资产包括美国国债、外国政府债务证券、交易所交易的股权证券和某些按公允价值会计入账的有价证券。

二级

公允价值计量基于非活跃或所有重要投入均可直接或间接观察到的市场报价。可供出售证券的估值由独立定价服务供应商提供，他们在评估这些证券方面具有经验，并通过与从独立经纪商获得的报价市场价格进行比较和/或平均来提供。我们每月对从第三方收到的价值进行分析，以确保价格代表对公允价值的合理估计。这些程序包括但不限于对第三方定价方法的初步和持续审查、对定价趋势的审查和对交易量的监测。其他佐证，例如向经纪商取得不具约束力的价格，可视乎证券的交易频率及市场的流动性或深度而定。我们确保从独立经纪商收到的价格通过使用可观察到的市场信息(包括可比交易、收益率曲线、价差以及市场指数(如果可用))来代表对公允价值的合理估计。作为这项分析的结果，如果本公司根据现有市场数据确定存在更合适的公允价值，则从第三方收到的价格将进行相应调整。以下是用于每类2级资产和负债的重要投入的摘要：

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美国机构债券：美国机构债券的公允价值计量基于所持债券的特定特征，如发行人名称、发行日期、票面利率、到期日和任何适用的发行人看涨期权特征。估值是基于市场相对于类似期限的基准市场利率的利差，通常是美国国债。

机构发行的抵押贷款支持证券：机构发放的抵押贷款支持证券是按美国机构标准承销的个人常规抵押贷款的池，具有类似的票面利率、期限和其他属性，如地理位置、贷款规模和发起年份。这些证券的公允价值计量基于相对于基准市场利率的可观察价格调整，并考虑到估计的贷款提前还款速度。

机构发行的抵押抵押债券：机构发行的抵押贷款债券被组织成具有明确现金流特征的类别或部分，并以美国机构发行的抵押贷款传递证券为抵押。这些证券的公允价值计量纳入了抵押贷款传递证券的类似特征，如票面利率、期限、地理位置、贷款规模和始发年份，此外还纳入了估计提前还款速度对类别或部分现金流结构的影响。在考虑了上面列出的投入之后，这些衡量标准纳入了估计平均寿命内的可观察到的市场价差。

机构发行的商业抵押贷款支持证券：这些证券的公允价值计量基于基准市场利率(通常是美国国债利率或掉期市场可观察到的利率)、提前还款速度、贷款违约率假设和基础贷款的贷款损失严重程度假设的利差。

外汇远期和期权合约资产和负债：这些资产和负债的公允价值计量基于现货和远期外币汇率以及期权波动率假设进行定价。

利率衍生品和利率互换资产和负债：利率衍生工具和利率掉期的公允价值计量是根据合同固定部分的票面利率和合同浮动部分的浮动票面利率来定价的。估值基于掉期收益率曲线上的现货和远期汇率以及合约交易对手的信用。

其他股权证券：上市公司股权证券的公允价值计量是基于报价的市场价格减去折扣价，如果证券受到某些销售限制的话。某些限售折扣的范围一般在10百分比至20百分比取决于销售限制的持续时间，通常从三到六个月.

权证资产(公共投资组合)：上市投资组合公司权证资产的公允价值计量是基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值的。该模型使用了上市公司的价格(标的股票价格)、声明的执行价格、权证到期日、无风险利率和市场可观察到的期权波动率假设。

第三级

公允价值计量源于估值技术，该技术使用了市场上无法观察到的重大假设。这些无法观察到的假设反映了我们自己对我们认为市场参与者将在为资产定价时使用的假设的估计。估值方法与用于计量公允价值的市场法、收益法及/或成本法一致。以下是用于每类3级资产的估值技术摘要：

未按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资：公允价值计量基于一系列因素的考虑，包括但不限于收购投资的价格、投资的期限和性质、当地市场状况、可比证券的价值，以及与私人公司相关的当前和预期的经营业绩、退出战略和收购投资后的融资交易。公允价值计量中使用的重大不可观察投入包括关于每个投资组合公司的信息，包括实际和预测结果、现金状况、最近或计划的交易和市场可比公司。孤立地对其中任何一项投入进行重大变更可能会导致公允价值计量的重大变化；然而，我们通常会考虑通过与投资组合公司和风险投资基金经理持续沟通而获得的所有因素，以确定投资组合公司或环境是否发生了表明公允价值计量发生变化的变化。

权证资产(公共投资组合)：上市投资组合公司权证资产的公允价值计量是基于布莱克-斯科尔斯期权定价模型进行估值的。该模型使用了上市公司的价格(标的股票价格)、声明的执行价格、权证到期日、无风险利率和市场可观察到的期权波动率假设。通过应用最高可达20%对于某些具有某些销售限制或其他特征的权证，需要向公允价值提供折扣。随着销售限制的取消，一旦所有限制到期或取消，折扣将下调至零。

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权证资产(私人投资组合)：私人投资组合公司的权证资产的公允价值计量基于Black-Scholes期权定价模型，通过使用声明的执行价格、期权到期日、无风险利率和期权波动率假设来估计资产价值。布莱克-斯科尔斯模型中使用的期权波动率假设是基于公开市场指数，这些指数的成员与我们私人公司投资组合中的公司在类似的行业运营。期权到期日被修改，以考虑相对于声明到期日对实际寿命的估计。整体模型资产价值因相关标的公司的非上市性质而普遍缺乏流动资金而作进一步调整。单独的波动率和剩余寿命假设的变化与公允价值计量之间存在正相关关系，而流动性贴现假设的变化与公允价值计量之间存在负相关关系。

以下公允价值层次表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是按公允价值经常性计量的，截至2020年6月30日:

(美元，单位：万美元)		1级				2级				3级				2020年6月30日的余额
资产：
可供出售的证券：
美国国债		$	4,535,235			$	—			$	—			$	4,535,235
美国机构债券		—				102,659				—				102,659
外国政府债务证券		22,525				—				—				22,525
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		—				7,655,556				—				7,655,556
银行发行的抵押债券—固定费率		—				2,979,540				—				2,979,540
银行发行的商业抵押支持证券		—				3,156,398				—				3,156,398
可供出售证券总额		4,557,760				13,894,153				—				18,451,913
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
非流通证券：
以资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资		—				—				—				213,201
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		—				—				134				134
上市公司的其他股权证券		25,233				20,055				—				45,288
非流通证券和其他权益证券总额(公允价值会计)		25,233				20,055				134				258,623
其他资产：
外汇远期合约和期权合约		—				182,093				—				182,093
股本权证资产		—				5,857				165,225				171,082
客户利率衍生品		—				87,255				—				87,255
总资产		$	4,582,993			$	14,189,413			$	165,359			$	19,150,966
负债：
外汇远期合约和期权合约		$	—			$	152,538			$	—			$	152,538
客户利率衍生品		—				28,676				—				28,676
总负债		$	—			$	181,214			$	—			$	181,214

 

(1)	第三层资产包括： $120千人应占非控股权益之权益按非控股权益之拥有权百分比计算。

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以下公允价值层次表提供了有关我们的资产和负债的信息，这些资产和负债是按公允价值经常性计量的，截至2019年12月31日:

(美元，单位：万美元)		1级				2级				3级				2019年12月31日的余额
资产：
可供出售的证券：
美国国债		$	6,894,010			$	—			$	—			$	6,894,010
美国机构债券		—				99,547				—				99,547
外国政府债务证券		9,038				—				—				9,038
住房抵押贷款支持证券：
抵押贷款支持证券		—				4,148,791				—				4,148,791
银行发行的抵押按揭债券—固定利率		—				1,538,343				—				1,538,343
银行发行的商业抵押支持证券		—				1,325,190				—				1,325,190
可供出售证券总额		6,903,048				7,111,871				—				14,014,919
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
非流通证券：
以资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资		—				—				—				265,263
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		—				—				134				134
上市公司的其他股权证券		17,290				41,910				—				59,200
非流通证券和其他权益证券总额(公允价值会计)		17,290				41,910				134				324,597
其他资产：
外汇远期合约和期权合约		—				115,854				—				115,854
股本权证资产		—				4,435				161,038				165,473
利率互换		—				22,676				—				22,676
客户利率衍生品		—				28,811				—				28,811
总资产		$	6,920,338			$	7,325,557			$	161,172			$	14,672,330
负债：
外汇远期合约和期权合约		$	—			$	98,207			$	—			$	98,207
利率互换		—				25,623				—				25,623
客户利率衍生品		—				14,154				—				14,154
总负债		$	—			$	137,984			$	—			$	137,984

 

(1)	第三层资产包括： $120千人应占非控股权益之权益按非控股权益之拥有权百分比计算。

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下表呈列有关按经常性基准按公平值计量之第三级资产之额外资料。 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019:

(美元，单位：万美元)		期初余额				净收益（损失）共计 净收入				购买				销售/退出				发行				分配和其他结算				转出级别3				期末余额
截至2020年6月30日的三个月
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		$	134			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	—			$	134
其他资产：
股权权证资产（2）		149,858				24,086				—				(15,316		)		6,770				—				(173		)		165,225
总资产		$	149,992			$	24,086			$	—			$	(15,316	)		$	6,770			$	—			$	(173	)		$	165,359
截至2019年6月30日的三个月
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		$	1,035			$	2			$	—			$	(596	)		$	—			$	—			$	—			$	441
其他资产：
股权权证资产（2）		156,749				46,645				—				(55,568		)		3,041				—				(3,097		)		147,770
总资产		$	157,784			$	46,647			$	—			$	(56,164	)		$	3,041			$	—			$	(3,097	)		$	148,211
截至2020年6月30日的六个月
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		$	134			$	5			$	—			$	(5	)		$	—			$	—			$	—			$	134
其他资产：
股权权证资产（2）		161,038				38,687				—				(45,350		)		11,289				—				(439		)		165,225
总资产		$	161,172			$	38,692			$	—			$	(45,355	)		$	11,289			$	—			$	(439	)		$	165,359
截至2019年6月30日的六个月
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		$	1,079			$	(45	)		$	—			$	(596	)		$	—			$	3			$	—			$	441
其他资产：
股权权证资产（2）		145,199				65,811				575				(67,873		)		7,584				—				(3,526		)		147,770
总资产		$	146,278			$	65,766			$	575			$	(68,469	)		$	7,584			$	3			$	(3,526	)		$	148,211

 

(1)	已实现和未实现收益（损失）记在"投资证券收益净额"项目中，这是非利息收入的一个组成部分。

(2)	已实现和未实现的收益(损失)被记录在非利息收入的组成部分“权证净资产收益”项目中。

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下表呈列仍按下列条件持有的第3级资产应占盈利（包括非控股权益）中包括的未实现损益净额： 2020年6月30日和2019:

		截至6月30日的三个月，								截至6月30日的六个月，
(美元，单位：万美元)		2020				2019				2020				2019
非流通证券和其他权益证券(公允价值会计)：
不按资产净值计量的风险资本和私募股权基金投资（1）		$	—			$	2			$	—			$	(45	)
其他资产：
股权权证资产（2）		11,267				4,416				7,122				19,188
未实现(亏损)收益合计，净额		$	11,267			$	4,418			$	7,122			$	19,143
非控股权益造成的未实现亏损(1)		$	—			$	(1	)		$	—			$	(40	)

 

(1)	未实现收益(亏损)记录在“收益”行项目中。关于投资证券，净额,"非利息收入的一部分。

(2)	未实现收益(亏损)记录在“收益”行项目中。关于权证资产净额,"非利息收入的一部分。

任何未实现的收益或亏损将在多大程度上实现取决于各种因素，其中包括这些证券所受的现行销售限制到期、证券的实际销售以及此类实际销售的时间。

下表提供了有关用于我们的某些第3级公允价值计量的重大不可观察投入的量化信息2020年6月30日和2019年12月31日。由于我们使用每股资产净值(从投资的普通合伙人获得)作为确定公允价值的实际权宜之计，因此我们没有将我们的风险资本和私募股权基金投资(公允价值会计)包括在此表中。

(美元，单位：万美元)		公允价值				估值技术		重大的、不可观察的数据输入		输入范围		加权值 平均值
2020年6月30日：
风险资本和私募股权基金投资（公允价值会计）		$	134			私募股权定价		(1)		(1)		(1	)
权证资产(公共投资组合)		1,085				布莱克-斯科尔斯期权定价模型		波动率		56.6%		56.6	%
								无风险利率		0.7		0.7
								销售限制折扣（2）		10.0 - 20.0		14.4
权证资产(私人投资组合)		164,140				布莱克-斯科尔斯期权定价模型		波动率		23.1% - 56.6%		43.1
								无风险利率		0.01 - 0.66		0.2
								市场化折扣（3）		21.8		21.8
								剩余寿命假设（4）		45.0		45.0
2019年12月31日：
风险资本和私募股权基金投资（公允价值会计）		$	134			私募股权定价		(1)		(1)		(1	)
权证资产(公共投资组合)		346				布莱克-斯科尔斯期权定价模型		波动率		39.2% - 54.8%		50.7	%
								无风险利率		1.9		1.9
								销售限制折扣（2）		10.0 - 20.0		13.6
权证资产(私人投资组合)		160,692				布莱克-斯科尔斯期权定价模型		波动率		23.6% - 54.8%		38.2
								无风险利率		0.5 - 1.9		1.6
								市场化折扣（3）		17.5		17.5
								剩余寿命假设（4）		45.0		45.0

 

 

(1)	在厘定风险资本及私募股权基金投资组合（不按资产净值计量）的公允价值时，我们评估与各相关私募投资组合公司相关的各种因素，包括但不限于实际及预测业绩、现金状况、近期或计划交易以及市场可比公司。此外，我们与投资组合公司及风险投资基金经理持续沟通，以确定公允价值是否有重大变动。我们使用公司提供的估值报告（如有）来支持我们的估值

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假设。该等因素乃各投资组合公司所特有，不可观察输入值之加权平均值或范围并无意义。

(2)	我们调整上市公司的市场报价，这些价格受到一定的销售限制。限售折扣一般在10百分比至20百分比根据销售限制的持续时间，通常范围为： 三至六个月.

(3)	我们的市值性折扣适用于所有私人公司认股权证，以解决由于关联标的公司的私人性质而导致的流动性普遍不足的问题。所用的量化措施是基于各种期权定价模型。我们每季度都会对我们的适销性折扣进行敏感性分析。

(4)	吾等根据吾等对实际剩余年期之估计调整私人公司认股权证之合约剩余年期，并利用有关终止及行使之历史数据厘定。在 2020年6月30日，加权平均合约剩余期限为 6.2几年，与我们估计的剩余寿命相比2.8年按季度基准，我们会根据剩余年期假设进行敏感度分析。

对于截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019第三层和第一层之间没有任何转移。所有从第3级到第2级的转移， 截至三个月和六个月 2020年6月30日和2019主要原因是股权权证资产从我们的私人投资组合转移至我们的公共投资组合（见上文第3级对账）。

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未按公允价值列账的金融工具

FASB对金融工具的指引要求我们披露不按公允价值列账的金融工具的估计公允价值。 以下公平值层级表呈列本集团并非按公平值列账之金融工具之估计公平值。 2020年6月30日和2019年12月31日:

						估计公允价值
(美元，单位：万美元)		账面金额				总计				1级				2级				3级
2020年6月30日：
金融资产：
现金和现金等价物		$	14,202,106			$	14,202,106			$	14,202,106			$	—			$	—
持有至到期证券		12,858,823				13,541,461				—				13,541,461				—
未按资产净值计量的非流通证券		226,236				226,236				—				—				226,236
按资产净值计量的非有价证券		252,513				252,513				—				—				—
商业贷款净额		32,412,462				32,728,159				—				—				32,728,159
消费者贷款净额		3,724,932				3,761,539				—				—				3,761,539
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票		60,673				60,673				—				—				60,673
财务负债：
短期借款		50,924				50,924				—				50,924				—
未到期存款(1)		74,128,263				74,128,263				74,128,263				—				—
定期存款		377,501				376,762				—				376,762				—
高级债券：3.50%		348,166				380,314				—				380,314				—
3.125%优先票据		495,054				537,115				—				537,115				—
表外金融资产：
提供信贷的承诺		—				31,432				—				—				31,432
2019年12月31日：
金融资产：
现金和现金等价物		$	6,781,783			$	6,781,783			$	6,781,783			$	—			$	—
持有至到期证券		13,842,946				14,115,272				—				14,115,272				—
未按资产净值计量的非流通证券		195,405				195,405				—				—				195,405
按资产净值计量的非有价证券		235,351				235,351				—				—				—
商业贷款净额		29,104,532				29,615,176				—				—				29,615,176
消费者贷款净额		3,755,180				3,820,804				—				—				3,820,804
联邦住房金融局和联邦储备银行的股票		60,258				60,258				—				—				60,258
财务负债：
短期借款		17,430				17,430				—				17,430				—
未到期存款(1)		61,569,714				61,569,714				61,569,714				—				—
定期存款		188,093				187,980				—				187,980				—
高级债券：3.50%		347,987				366,856				—				366,856				—
表外金融资产：
提供信贷的承诺		—				27,197				—				—				27,197

 

(1)	包括无息活期存款、有息支票账户、货币市场账户和有息清扫存款。

对计算每股资产净值的实体的投资

FASB对某些基金投资的指导要求我们披露基金的公允价值、被投资人的重要投资策略、被投资人的赎回特征、对出售投资的能力的限制、被投资人预计清算标的资产的时间段的估计以及与投资相关的无资金支持的承诺。

我们于债务基金、风险资本及私募股权基金投资的投资一般不可赎回。或者，我们预计分派（如有）将主要通过相关公司的IPO和并购活动获得，

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根据沃尔克规则的适用规定，我们并无出售任何该等基金投资的计划。如果我们决定在未来出售这些投资，投资基金的管理层必须获得买方的批准，才能完成出售投资。基金投资的公允价值是使用投资的每股资产净值估计的，并通过使用被投资公司普通合伙人提供的最新财务资料（例如3月31日），就我们的计量日期与基金投资的资产净值日期之间的任何差异作出调整^ST6月30日，^这是综合财务报表，根据报告所述期间支付的任何缴款、从投资中收到的分配以及重大基金交易或市场事件进行调整。

下表汇总了这些投资的估计公允价值，以及截至2020年6月30日:

(美元，单位：万美元)		将这笔钱带到银行去了。				公允价值使其更具公允价值。				资金不足的承诺可能会造成损失。
非流通证券(公允价值会计)：
风险投资和私募股权基金投资(1)		$	213,201			$	213,201			$	9,462
非流通证券(权益法会计)：
风险投资和私募股权基金投资(2)		233,996				233,996				10,457
债务基金(2)		7,004				7,004				—
其他投资(2)		11,513				11,513				886
总计		$	465,714			$	465,714			$	20,805

 

(1)	风险资本和私募股权基金在非上市证券领域的投资(公允价值会计)包括由我们管理的基金的基金和我们的一个直接风险基金(合并VIE)进行的投资，以及对风险资本和私募股权基金投资(非合并VIE)的投资。总体而言，这些对风险投资和私募股权基金的投资主要投资于美国和全球的技术和生命科学/医疗保健公司。在公允价值会计下的基金投资的公允价值和未出资承诺中包括$50.7百万和$3.2百万，分别归因于非控股权益。据估计，我们将在接下来的几年里从基金投资中获得分配10至13年限，取决于基金的年限和基金期限的任何可能延长。

(2)	风险投资和私募股权基金投资、债务基金和非上市证券(权益法会计)中的其他基金投资包括主要投资于美国和全球技术和生命科学/医疗保健公司或向其提供贷款的基金。据估计，在接下来的一年里，我们将收到来自基金的分发5至8年限，取决于基金的年限和基金条款的任何可能的延长。

18.	法律事务

在正常业务过程中产生的某些诉讼和索赔已经或正在对我们和/或我们的关联公司提起或待决，我们可能会不时卷入其他法律或监管程序。根据适用的会计指引，当吾等认为可能已发生亏损且亏损金额可合理估计时，吾等会就所有该等事项(包括预期结算)确立应计项目。当或有损失既不可能也不能估量时，我们不建立应计项目。根据现有信息，任何此类损失估计本身都是不确定的，并受制于管理层的判断和各种假设。由于这些估计的内在主观性和法律诉讼结果的不可预测性，任何应计金额都可能不代表这类问题的最终解决。

就吾等认为与该等事项有关的任何潜在亏损可能对本公司的流动资金、综合财务状况、经营业绩及/或本公司整体业务产生重大影响，且属合理可能但不太可能的情况下，吾等旨在披露与该等潜在亏损有关的资料。我们还打算披露与任何可能但不可合理估计的重大潜在损失有关的信息。在这种情况下，在合理可行的情况下，我们的目标是提供损失估计或潜在损失范围。对于任何被视为遥远的或有损失，一般不会进行披露。

根据我们掌握的信息、我们对迄今针对我们提出或未决的诉讼和索赔的审查以及与我们的外部法律顾问的咨询，我们没有确认任何此类事项的重大应计负债，目前我们也不预期这些事项将导致对公司的重大负债。然而，诉讼和其他法律和监管事项的结果本身并不确定，目前悬而未决或受到威胁的一个或多个此类事项可能会对我们的流动性、综合财务状况、运营结果和/或我们未来的整体业务产生意想不到的重大不利影响。

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19.	关联方

我们没有需要披露的重大关联方交易。在正常业务过程中，本行可向关联方提供信贷，包括高管、董事、主要股东及其相关权益。此外，我们还通过我们的EHop向符合条件的员工提供房地产担保贷款。有关更多详情，请参阅本署第II部分第8项附注17“雇员补偿及福利计划”2019表格10-K

20.	后续事件

我们目前大约持有 2.8百万BigCommerce Holdings，Inc.的普通股（或收购普通股的权证）。最近于二零二零年八月初完成首次公开发售。BIGC的估值因其首次公开募股以及首次公开募股后股价上涨而有所上升。根据这些持股量和BIGC普通股的收盘价， $93.51截至2020年8月6日，我们目前在税前基础上估计总共约$172百万要确认的是：(1)投资证券的未实现收益，净额；(2)股权认股权证资产的收益，净额；以及(3)其他非利息收入。这一估计总额可能会根据BIGC的股票表现而发生变化。此外，我们在持有BIGC股权的某些基金中拥有某些附带权益权利，这可能会带来额外的收益，但也受BIGC股票表现的影响。

BIGC的估值及其对公司的财务影响(包括任何收益的幅度)可能会根据市场状况和其他因素而发生变化。此外，收益目前尚未实现，该等收益的实现程度受多种因素的影响，其中包括证券所受的当前锁定协议的到期、证券任何实际出售的时间、证券估值的变化以及市场状况。与我们附带权益权利相关的收益进一步受制于基于标的基金的一般合伙人酌情决定权和整体基金表现的分配范围和时间。

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•	财务预测，包括我们的净利息收入、非利息收入、每股收益、非利息支出(包括专业服务、合规、薪酬和其他成本)、现金流量、资产负债表状况、资本支出、流动性和资本化或其他财务项目；

•	描述我们未来运营的战略举措、计划或目标，包括尚未完成的销售或收购；

•	对私募股权/风险资本融资和投资水平的预测；

•	对未来利率、经济表现和投资收益的预测；

•	预测信贷损失、不良贷款、贷款增长和客户资金的预期拨备水平；

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•	新冠肺炎疫情的潜在影响；以及

•	对上述任何一项所依据的或与之相关的假设的描述。

•	市场和经济状况，包括利率环境，以及对我们的相关影响；

•	我们贷款组合的信用状况和信用质量，以及我们不良资产和冲销水平的波动性；

•	新冠肺炎大流行及其对我们所处的经济和商业环境的影响；

•	我们的信贷损失准备金是否充足，以及是否需要为任何时期的信贷损失拨备；

•	客户的借款需求；

•	我们的资本和流动性头寸是否充足；

•	贷款、存款和客户投资基金余额水平；

•	我们证券投资的表现；公共和私人股本以及并购市场的总体状况及其对我们的投资的影响，包括股权权证资产、风险资本和私募股权基金和直接股权投资；

•	我们的整体投资计划和战略；我们的股权或其他投资的变现、时机、估值和业绩；

•	我们客户的公开募股、并购和风险投资活动的水平可能会影响我们客户的借款需求；

•	发生欺诈活动，包括违反我们的信息安全或与网络安全有关的事件；

•	自然灾害和其他外部事件造成的业务中断和中断；

•	我们与业务伙伴、交易对手、服务提供商和其他第三方的互动对我们的声誉和业务的影响；

•	国际业务的拓展，以及国际市场和经济事件对我们的影响；

•	政府政策、法律要求和条例的影响，包括美联储理事会颁布的条例，以及其他监管要求；

•	诉讼和索赔以及法律或监管程序的影响；

•	会计准则和税法变化的影响；

•	我们的客户或投资组合公司可获得的权益资本水平；

•	我们的风险管理框架和量化模型的有效性；

•	我们有能力维持或增加我们的市场份额，包括成功实施我们的业务战略和承担新的业务举措，包括通过整合SVB Leerink；以及

•	本公司第I部分第1A项下“风险因素”中讨论的其他因素2019表10-K和本报告第二部分第1A项之下。

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(1)	关于非GAAP核心费用收入和非GAAP核心费用收入加上投资银行收入和佣金的说明和对账，请参阅“经营业绩--非利息收入”。

(2)	有关非GAAP非利息支出和非GAAP核心运营效率比率的说明和对账，请参阅“经营结果--非利息支出”。

(3)	比率代表普通股股东可获得的年度综合净收入除以季度平均资产。

(4)	比率代表普通股股东可获得的年度综合净收入除以季度平均SVBFG股东权益。

(5)	对于截至三个月和六个月 2020年6月30日），该比率乃根据采用CECL导致的贷款总额的摊余成本基准计算。前期比率是按照以往方法使用贷款毛额总额计算的。

(6)	非公认会计准则有形普通股权益与有形资产的对账，以及有形普通股权益与风险加权资产的对账，见“资本资源-资本比率”。

(7)	经营效率比率的计算方法是将总的非利息支出除以总的净利息收入加上非利息收入。

(8)	比率代表存款的年化总成本，计算方法是用存款利息支出除以平均总存款。

(9)	每股普通股账面价值是用SVBFG普通股股东权益总额除以期末已发行普通股总数计算得出的。

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•	利息收入对于截至三个月 2020年6月30日减少了6130万美元主要原因是：

◦	贷款利息收入减少4,900万美元3.651亿美元对于截至三个月 2020年6月30日，与4.141亿美元同类器械 2019句号。贷款总额减少，是因为整体贷款收益率由5.65%下跌163个基点至4.02%，但减幅因平均贷款余额增加而被部分抵销。71亿美元. 不包括贷款利息回收和贷款费用的总贷款收益率从5.01%下降153个基点至3.48%，主要反映上文讨论的联邦基金利率下降的影响，但被反映未实现收益重新分类对2020年第一季度终止的利率互换现金流对冲和有效贷款下限的影响的增加部分抵消。

◦	我们短期投资证券的利息收入减少了2390万美元。减少的主要原因是如上所述联邦基金利率下降，但减幅被

◦	我们固定收益投资证券的利息收入增加了1160万美元。增加的主要原因是平均固定收益投资证券增加了27亿美元。

•	利息支出对于截至三个月 2020年6月30日减少了4580万美元主要原因是：

◦	A 4,150万美元存款利息开支减少，主要是由于市场利率下跌导致我们的计息货币市场存款所支付的利息减少，及

◦	借贷利息开支减少4. 3百万元，主要由于我们于2019年12月注销5. 375%优先票据所致。

•	利息收入对于截至六个月 2020年6月30日减少4440万美元，主要原因是：

◦	年内贷款利息收入减少6,050万元至7.477亿元截至六个月 2020年6月30日，相比之下，2019年同期为8.082亿美元。贷款总额减少，反映整体贷款收益率由5.64%下降135个基点至4.29%，但因平均贷款余额增加62亿元而被部分抵销。 不包括贷款利息回收和贷款费用的总贷款收益率从5.05%下降126个基点至3.79%，主要反映上文讨论的联邦基金利率下降的影响，但部分抵消了未实现收益重新分类对2020年第一季度终止的利率互换现金流对冲和有效贷款下限的影响，以及

◦	来自我们的利息收入现金和短期投资证券的利息收入减少了2560万美元。减少的主要原因是如上所述联邦基金利率下降，但减幅被

◦	我们的固定收益投资证券的利息收入增加了4170万美元。增加的主要原因是平均固定收益投资证券增加了39亿美元。

•	利息支出对于截至六个月 2020年6月30日减少4,060万美元，主要原因是：

◦	存款利息支出减少3,200万美元，主要是由于市场利率下降导致我们的计息货币市场存款利息减少。

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•	我们的净息差下降了88个基点，2.80%对于截至三个月 2020年6月30日，与3.68百分同类器械 2019期截至2013年3月， 2020年6月30日主要是由于贷款收益率下降，反映了上述联邦基金利率下降，以及我们的生息资产增长组合从我们的贷款组合转向收益率较低的短期投资证券组合。净息差的减少部分被于二零二零年第一季度终止的利率掉期现金流量对冲增加及实际贷款上限所抵销。 截至目前的三个月，平均贷款占平均利息收入资产的49.3%， 2020年6月30日相比之下， 2019句号。

•	我们的净息差下降79个基点至2.95%， 截至六个月 2020年6月30日而2019年同期为3.74%。较低的利润率 截至六个月 2020年6月30日主要反映上述联邦基金的减少，以及我们的生息资产增长组合从我们的贷款组合转向较低收益的短期投资证券组合，部分被我们于2020年第一季度终止的利率互换现金流对冲增加和实际贷款下限所抵销。平均贷款占年初至今平均利息收益资产的49.3%，而2019年同期为51.2%。

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(1)	包括其他金融机构的平均生息存款 9亿美元和9亿美元截至以下三个月2020年6月30日和2019，分别。止三个月 2020年6月30日和2019，余额还包括 100亿美元和37亿美元分别存入FRB，以联邦基金目标利率赚取利息。

(2)	计息投资证券的收益率不会对其他全面收益反映的公平值变动产生影响。

(3)	不应课税投资证券之利息收入乃于所有呈列期间按完全应课税等值基准呈列，采用联邦法定税率21.0%。

(4)	非权责发生贷款反映在贷款的平均余额中。

(5)	利息收入包括贷款费用， 4960万美元和4410万美元截至以下三个月2020年6月30日和2019，分别为。

(6)	平均投资证券 19亿美元和10亿美元截至以下三个月2020年6月30日和2019，因其为非生息资产，故分类为其他资产。该等投资主要包括不可出售及其他股本证券。

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(1)	包括其他金融机构的平均生息存款 9亿美元和8亿美元 截至六个月 2020年6月30日2019年，分别。余额还包括 78亿美元和33亿美元存入FRB，以联邦基金目标利率计息， 截至六个月 2020年6月30日和2019，分别为。

(2)	计息投资证券的收益率不会对其他全面收益反映的公平值变动产生影响。

(3)	非应税可供出售证券的利息收入是在完全应税等值的基础上公布的，所有公布的期间都采用21.0%的联邦法定税率。

(4)	非权责发生贷款反映在贷款的平均余额中。

(5)	利息收入包括贷款费用， 8,620万美元和8080万美元对于截至六个月 2020年6月30日和2019，分别为。

(6)	平均投资证券 17亿美元和10亿美元请注意：截至六个月 2020年6月30日和2019，因其为非生息资产，故分类为其他资产。这些投资主要包括非有价证券。

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(1)	在我们的综合资产负债表中，“无资金信贷承诺的信贷损失准备”被列为“其他负债”的一个组成部分。

(2)	“HTM证券信贷损失准备”作为HTM证券的组成部分计入，并在我们的综合财务报表中净额列报。

(3)	对于截至三个月和六个月 2020年6月30日，贷款金额将披露，并使用摊销成本基础计算比率，因为采用了CECL。过往期间贷款金额乃按毛额基准披露及比率计算。

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(1)	非GAAP核心手续费收入加上投资银行收入和佣金代表非利息收入，但不包括业绩通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些项目，以及其他非利息收入。核心手续费收入加上投资银行业务收入和佣金是指非公认会计准则核心手续费收入(定义见下文脚注)加上投资银行业务收入和佣金。

(2)	非公认会计准则核心费用收入指非利息收入，但不包括（i）某些表现通常受市场或我们无法控制的其他条件影响的项目，（ii）我们的投资银行收入和佣金，以及（iii）其他非利息收入。非GAAP核心费用收入包括客户投资费、外汇费、信用卡费、存款服务费、贷款相关费用以及信用证和备用信用证费用。

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•	我们的公开股本证券投资收益为850万美元，主要是由于持有的公开股本证券价值增加而产生的未实现收益推动的。

•	来自我们管理的直接风险基金的720万美元的收益，主要是由一家投资组合公司600万美元的未实现收益推动的，

•	我们管理的基金的基金组合的收益为650万美元，主要与未实现的估值收益有关，部分抵消了

•	我们的战略和其他投资亏损490万美元，主要包括我们的战略风险投资基金持有的私人公司的未实现估值净减少。

•	收益 6120万美元我们出售26亿美元的美国国债，以及

•	收益 620万美元主要由一家投资组合公司600万美元未实现收益驱动的管理直接风险基金，部分被部分抵消

•	损失 890万美元主要包括战略风险投资基金持有的私营公司未实现估值净减少。

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•	净利得 1,750万美元来自权证估值增加，其中包括收回2020年第一季度确认的820万美元向下市场估值调整，反映2020年第二季度市场整体复苏，及

•	净利得 940万美元从IPO和并购活动驱动的股权权证资产的行使。

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•	净利得 3270万美元在行使股权权证资产期间， 截至六个月 2020年6月30日，以及

•	净利得 八百万美元主要由于我们的私人公司权证组合估值上升， 截至六个月 2020年6月30日.

(1)	在…2020年6月30日我们持有搜查令， 2,419公司相比， 2,173公司位于2019年6月30日.我们的认股权证组合的总公平值为 1.711亿美元在…2020年6月30日以及1.58亿美元， 2019年6月30日.权证 20每个公司的公允价值超过100万美元， 5070万美元，或29.6百分总认股权证组合之公平值， 2020年6月30日. 22家公司的权证各自的公允价值超过100万美元，合计占权证组合公允价值的5180万美元，占权证组合总公允价值的32.8%， 2019年6月30日.

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(1)	这一非GAAP衡量标准代表非利息收入，但不包括(I)表现通常受市场或其他我们无法控制的条件影响的某些项目，(Ii)我们的投资银行收入和佣金，以及(Iii)其他非利息收入。见上文“非公认会计准则衡量标准的使用”。

(2)	非GAAP核心费用收入加上投资银行业务收入和佣金代表非利息收入，但不包括某些项目，这些项目的业绩通常取决于市场或我们无法控制的其他条件和其他非利息收入。参见上文“非GAAP措施的使用”。

(1)	这些基金代表对SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券的投资。

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(2)	客户投资资金保存在第三方金融机构，不记录在我们的资产负债表上。

(1)	这些基金代表对SVB Asset Management管理的第三方货币市场共同基金和固定收益证券的投资。

(2)	客户投资资金保存在第三方金融机构，不记录在我们的资产负债表上。

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(1)	非美国通用会计准则核心营运效率比率的计算方法为，经SVB Leerink应占非利息开支调整后的非利息开支除以经SVB Leerink应占净利息收入、投资证券及权证资产的净收益或亏损、投资银行收入及佣金调整后的总收入。此外，非利息支出和总收入根据可归因于非控股权益的收入或亏损和支出进行调整，并按应纳税等额基准对净利息收入进行调整。

(1)	其他员工奖励和福利包括雇主工资税、团体健康和人寿保险、基于股份的薪酬、401（k）、员工持股计划、认股权证激励和保留计划、代理费和其他与退休相关的费用。

•	工资和工资增加1870万美元，主要反映了2020年第二季度平均FTE人数增加至3855人，而2019年第二季度为3287人，以及年度加薪，

•	奖励薪酬计划支出增加4900万美元，主要原因是SVB Leerink奖励薪酬支出增加，原因是第二季度表现较2019年同期强劲，

•	其他雇员奖励及福利增加890万美元，主要由于代理费增加410万美元，以及二零二零年授出的限制性股票奖励增加350万美元，导致以股份为基础的薪酬开支增加。

•	薪金和工资增加3310万美元，主要反映了截至2020年6月30日止六个月的平均FTE人数从截至2019年6月30日止六个月的3，257人增加至3，764人，以及年度加薪，

•	奖励薪酬增加4630万美元，主要反映截至2020年6月30日止六个月的Leerink奖励薪酬，

•	其他雇员奖励及福利增加1，470万美元，主要由于代理费增加8，500，000美元，以及二零二零年授出的限制性股票奖励增加7，600，000美元，以股份为基础的薪酬开支增加。

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NM	没有意义

(1)	指非控股权益应占净利息收入、非利息收入或亏损及非利息开支。

(2)	代表我们作为某些合并基金的普通合伙人所赚取的收入(或收入变化)的优先分配。

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•	投资证券的净收益为1,210万美元截至三个月 2020年6月30日，相比之下，可比公司的净收益为2790万美元2019句号。投资证券的净收益为1,210万美元，主要是由于我们的战略风险投资基金以及我们管理的基金的基金组合中的私人公司投资带来的未实现净估值增长。

•	截至2020年6月30日的6个月，投资证券净收益为630万美元，而2019年同期净收益为4400万美元。投资证券的净收益为630万美元，主要是由于目前的市场波动，我们投资组合中的私人管理基金和公司持有的非流动性投资的估值下调。向下的估值调整被我们的策略性风险投资基金以及我们管理的基金的基金组合中私人公司投资的未实现净估值增长所抵消。

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(1)	下表列示下列综合基金持有的风险资本及私募股权基金投资金额及各基金应占SVBFG的金额， 2020年6月30日和2019年12月31日:

(2)	账面价值代表投资于191和205基金（主要是风险投资基金）， 2020年6月30日和2019年12月31日我们的所有权权益通常小于5%每个此类基金的投票权，以及我们没有能力对合伙企业的经营活动施加重大影响，

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(3)	被归类为“公允价值不能轻易确定的其他投资”的投资包括对私人公司的直接股权投资。账面价值是根据收购投资时的价格加上或减去因相同或类似投资的有序交易中可见的价格变化而产生的变动。在调整该等投资的公允价值时，吾等会考虑一系列因素，包括但不限于投资的期限及性质、当地市场状况、可比证券的价值、当前及预期的经营表现、退出策略、收购投资后的融资交易，以及对某些具有锁定限制或其他特征表示有需要折让公允价值的投资的折让。有关这些投资的账面价值的更多详情，请参阅附注6--本报告第一部分第1项下“中期合并财务报表附注(未经审计)”的“投资证券”.

(4)	归类为其他权益证券(公允价值会计)的投资，指因行使公开股本认股权证资产而持有的上市公司股份，以及由我们的综合基金持有的对上市公司的直接股本投资。通过净收入确认的公允价值变动。

(5)	下表显示我们于2019年12月30日的各项投资的账面值及所有权百分比。 2020年6月30日和2019年12月31日（权益法会计）：

(i)	我们的所有权包括直接所有权权益1.3百分和间接所有权权益 3.8百分通过我们对战略投资者基金II，LP的投资。

(Ii)	我们的所有权包括直接所有权权益11.5百分本基金及透过我们于Gold Hill Capital 2008，LLC的投资间接持有该基金的权益， 4.0百分.

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

(2)	按摊余成本计算的贷款总额中包括约18亿美元的公私伙伴关系贷款。公私营伙伴关系贷款包括来自所有基于风险的分部的贷款。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

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•	风险债务：2020年4月期间向符合条件的借款人提供了风险债务减免方案。该计划将本金支付推迟六个月，如果贷款处于仅限利息的期限，则将仅限利息期限延长六个月。利息继续累积和计入帐单。贷款的到期日被延长，本金付款根据原来的付款时间表恢复。截至2020年3月31日，拥有投资者依赖型商业定期贷款且总承诺金额低于或等于1000万美元的客户有资格参加该计划。截至2020年6月30日，根据该计划修改的贷款未偿还余额为21亿美元。这一金额反映了截至2020年6月30日收到的还款。

•	私人银行：私人银行救助计划从2020年4月1日起至2020年6月30日向符合条件的借款人提供。该计划推迟本金和利息的支付，以较短的三个月或剩余的贷款期限为准。贷款的到期日不会延长，递延利息不会资本化为本金，而是在到期时添加到最终付款中。本金余额在延期期间继续计息。截至2020年3月31日，目前逾期不到30天的客户有资格参加该计划。截至2020年6月30日，根据该计划修改的贷款未偿还余额为2.043亿美元。这一金额反映了截至2020年6月30日收到的还款。

•	葡萄酒：葡萄酒减免计划是在2020年4月向符合条件的借款人提供的。根据贷款结构，本金和利息的支付将推迟三个月，或者本金将推迟六个月。利息

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(1)	截至本季度的2020年6月30日，贷款金额将披露，并使用摊销成本基础计算比率，因为采用了CECL。前期贷款金额按毛额基准披露，并计算比率。

(2)	“无资金信贷承诺的信贷损失准备”作为其他负债的一个组成部分列入，任何准备金均列入损益表的“信贷损失准备”。关于拨备变化的讨论，见“信贷损失准备金”。

(3)	包括无资金来源的贷款承诺和信用证。

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(1)	截至本季度的2020年6月30日由于采用CECL，贷款金额采用摊余成本法披露。前期贷款金额以毛额基准披露。

(1)	请参阅下面的“衍生工具”部分。

(2)	见下文“其他负债”一节。

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(1)	请参阅上面的“衍生工具”部分。

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(1)	百分比代表最低资本比率加上资本规则下完全分阶段引入的2.5%CET1资本保存缓冲(如适用)。

(2)	在适用于银行控股公司的银行法规中，“资本充足的最低”大学英语一级基于风险的资本和一级杠杆率没有正式定义。

(3)	资本比率包括于二零二零年三月三十一日开始期间根据二零二零年持续信贷亏损过渡规则的信贷亏损拨备的监管资本逐步引入。

(4)	非公认会计准则有形普通股权益与有形资产的对账以及有形普通股权益与风险加权资产的对账见下文。

(5)	美联储没有发布任何有形普通股权益与有形资产比率或有形普通股权益与风险加权资产比率的最低指导方针，但我们认为这些比率提供了有关我们资本水平的有意义的补充信息，因此上文提供了这些比率。

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(1)	2019年10月24日，公司宣布，其董事会已批准了一项3.5亿美元的普通股回购计划，根据该计划，公司可在不定期以及在计划到期日或之前，在公开市场、私下协商的交易或其他方面回购其已发行普通股的股票，但须遵守适用的法律和法规。本公司回购股份的程度和时间将取决于各种因素，包括市场状况、监管要求、资金可获得性和公司决定的其他相关考虑因素。本公司可自行决定在计划到期前的任何时间开始、暂停或终止回购，而无需任何事先通知。回购也可以根据交易法规则10b5-1下的交易计划进行，该交易计划将允许回购股票

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