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精炼分段成员2022-04-012022-06-300001534701PSX: 精炼分段成员2023-01-012023-06-300001534701PSX: 精炼分段成员2022-01-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:运营部门成员2023-04-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:运营部门成员2022-04-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:运营部门成员2023-01-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:运营部门成员2022-01-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:分段间消除成员2023-04-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:分段间消除成员2022-04-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:分段间消除成员2023-01-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员US-GAAP:分段间消除成员2022-01-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员2023-04-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员2022-04-012022-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员2023-01-012023-06-300001534701PSX:市场营销和专业领域会员2022-01-012022-06-300001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2023-04-012023-06-300001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2022-04-012022-06-300001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2023-01-012023-06-300001534701US-GAAP:企业非细分市场成员2022-01-012022-06-300001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-06-300001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2022-12-310001534701PSX:与 DCPLP 成员合并2023-06-152023-06-150001534701PSX:收购公众持有的DCPLP普通单位2023-06-152023-06-150001534701US-GAAP:B系列优先股会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-06-300001534701US-GAAP:C 系列优先股会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-06-300001534701US-GAAP:C 系列优先股会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-04-012023-06-300001534701US-GAAP:C 系列优先股会员US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-01-012023-06-300001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-04-012023-06-300001534701US-GAAP:可变利息实体主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-01-012023-06-300001534701PSX:收购公众持有的飞利浦66 Partners公用单位2022-03-090001534701PSX:收购公众持有的飞利浦66 Partners公用单位2022-03-092022-03-090001534701US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-04-012023-06-300001534701US-GAAP:可变利益实体不是主要受益人成员PSX: dcpMidstreamLP 会员2023-01-012023-06-30 美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
| | | | | | | | |
☒ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 | |
| | | | | | | | |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 | |
菲利普斯 6
(注册人的确切姓名如其章程所示)
| | | | | | | | |
特拉华 | | 45-3779385 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | | (美国国税局雇主 证件号) |
城西大道 2331 号., 休斯顿, 德州77042
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
832-765-3010
(注册人的电话号码,包括区号)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
根据该法第12(b)条注册的证券: |
| 每个班级的标题 | | 交易品种 | | 注册的每个交易所的名称 | |
| 普通股,面值0.01美元 | | PSX | | 纽约证券交易所 | |
用勾号指明注册人 (1) 在过去 12 个月(或注册人必须提交此类报告的较短期限)中是否已提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告,以及 (2) 在过去 90 天内是否遵守了此类申报要求。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或注册人必须提交此类文件的较短期限)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的 ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
大型加速过滤器 | ☒ | 加速过滤器 | ☐ | 非加速过滤器 | ☐ |
规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ | | |
如果是新兴成长型公司,请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用勾号指明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第 12b-2 条)。是的☐没有☒
注册人有 445,287,928普通股,面值0.01美元,截至2023年6月30日已发行。
菲利普斯 6
目录
| | | | | |
| 页面 |
第一部分 — 财务信息 | |
| |
第 1 项。财务报表 | |
合并收益表 | 1 |
综合收益表 | 2 |
合并资产负债表 | 3 |
合并现金流量表 | 4 |
综合权益变动表 | 5 |
合并财务报表附注 | 7 |
| |
第 2 项。管理层对财务状况的讨论和分析 运营结果 | 37 |
| |
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露 | 68 |
| |
第 4 项。控制和程序 | 68 |
| |
第二部分 — 其他信息 | |
| |
第 1 项。法律诉讼 | 69 |
| |
第 1A 项。风险因素 | 70 |
| |
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | 70 |
| |
第 5 项。其他信息 | 70 |
| |
第 6 项。展品 | 71 |
| |
签名 | 72 |
第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
收入和其他收入 | | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 35,090 | | | 48,577 | | | 69,486 | | 84,756 | |
关联公司收益权益 | 563 | | | 917 | | | 1,174 | | 1,602 | |
处置净收益(亏损) | (12) | | | — | | | 22 | | 1 | |
其他收入(亏损) | 99 | | | (185) | | | 147 | | (328) | |
总收入和其他收入 | 35,740 | | | 49,309 | | | 70,829 | | 86,031 | |
| | | | | | |
成本和开支 | | | | | | |
购买的原油和产品 | 30,571 | | | 42,645 | | | 59,912 | | 76,140 | |
运营费用 | 1,384 | | | 1,431 | | | 2,962 | | 2,771 | |
销售、一般和管理费用 | 593 | | | 488 | | | 1,198 | | 921 | |
折旧和摊销 | 495 | | | 359 | | | 971 | | 697 | |
损伤 | 4 | | | 2 | | | 12 | | 2 | |
所得税以外的税收 | 174 | | | 118 | | | 381 | | 267 | |
贴现负债的增加 | 7 | | | 6 | | | 13 | | 12 | |
利息和债务支出 | 266 | | | 133 | | | 458 | | 268 | |
外币交易损失 | 2 | | | 21 | | | 27 | | 19 | |
总成本和支出 | 33,496 | | | 45,203 | | | 65,934 | | 81,097 | |
所得税前收入 | 2,244 | | | 4,106 | | | 4,895 | | 4,934 | |
所得税支出 | 510 | | | 924 | | | 1,084 | | 1,095 | |
净收入 | 1,734 | | | 3,182 | | | 3,811 | | 3,839 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 37 | | | 15 | | | 153 | | 90 | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 1,697 | | | 3,167 | | | 3,658 | | 3,749 | |
| | | | | | |
归属于菲利普斯的净收益每股普通股66美元 (美元) | | | | | | |
基本 | $ | 3.73 | | | 6.55 | | | 7.95 | | 8.03 | |
稀释 | 3.72 | | | 6.53 | | | 7.92 | | 8.00 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
已发行普通股的加权平均值 (千人) | | | | | | |
基本 | 454,450 | | | 483,088 | | | 459,602 | | 466,286 | |
稀释 | 456,168 | | | 485,035 | | | 461,906 | | 468,338 | |
| | | | | | |
参见合并财务报表附注。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
净收入 | $ | 1,734 | | | 3,182 | | | 3,811 | | 3,839 | |
其他综合收益(亏损) | | | | | | |
固定福利计划 | | | | | | |
| | | | | | |
该期间产生的精算损失净额 | — | | | (13) | | | — | | (13) | |
净精算亏损、先前服务抵免和结算的摊销 | 5 | | | 40 | | | 15 | | 51 | |
| | | | | | |
| | | | | | |
股票附属公司赞助的计划 | — | | | 1 | | | 3 | | 6 | |
固定福利计划的所得税 | (1) | | | (5) | | | (4) | | (8) | |
固定福利计划,扣除所得税 | 4 | | | 23 | | | 14 | | 36 | |
外币折算调整 | 98 | | | (245) | | | 174 | | (327) | |
外币折算调整的所得税 | (1) | | | 3 | | | — | | 3 | |
扣除所得税后的外币折算调整 | 97 | | | (242) | | | 174 | | (324) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
套期保值活动的所得税 | — | | | — | | | — | | — | |
扣除所得税后的套期保值活动 | — | | | — | | | — | | — | |
其他综合收益(亏损),扣除所得税 | 101 | | | (219) | | | 188 | | (288) | |
综合收入 | 1,835 | | | 2,963 | | | 3,999 | | 3,551 | |
减去:归属于非控股权益的综合收益 | 37 | | | 15 | | | 153 | | 90 | |
归属于菲利普斯66的综合收益 | $ | 1,798 | | | 2,948 | | | 3,846 | | 3,461 | |
参见合并财务报表附注。
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,029 | | | 6,133 | |
应收账款和票据(扣除备抵金美元)682023 年为百万美元和672022年为百万) | 8,234 | | | 9,497 | |
应收账款和票据关联方 | 1,224 | | | 1,488 | |
库存 | 6,380 | | | 3,276 | |
预付费用和其他流动资产 | 1,031 | | | 1,528 | |
流动资产总额 | 19,898 | | | 21,922 | |
投资和长期应收账款 | 15,532 | | | 14,950 | |
净财产、厂房和设备 | 35,232 | | | 35,163 | |
善意 | 1,486 | | | 1,486 | |
无形资产 | 786 | | | 831 | |
其他资产 | 1,952 | | | 2,090 | |
总资产 | $ | 74,886 | | | 76,442 | |
| | | |
负债 | | | |
应付账款 | $ | 9,722 | | | 10,748 | |
应付账款关联方 | 714 | | | 575 | |
短期债务 | 832 | | | 529 | |
应计所得税和其他税款 | 1,181 | | | 1,397 | |
员工福利义务 | 557 | | | 764 | |
其他应计费用 | 1,965 | | | 1,876 | |
流动负债总额 | 14,971 | | | 15,889 | |
长期债务 | 19,034 | | | 16,661 | |
资产报废债务和应计环境成本 | 876 | | | 879 | |
递延所得税 | 6,819 | | | 6,671 | |
员工福利义务 | 924 | | | 937 | |
其他负债和递延贷项 | 1,202 | | | 1,299 | |
负债总额 | 43,826 | | | 42,336 | |
| | | |
公平 | | | |
普通股(2,500,000,000授权股价为 $0.01面值) 已发行 (2023—653,361,255股票;2022年—652,373,645股份) | | | |
面值 | 7 | | | 7 | |
超过面值的资本 | 19,463 | | | 19,791 | |
库存股(按成本计算:2023—208,073,327股票;2022年—186,529,667股份) | (17,422) | | | (15,276) | |
留存收益 | 28,122 | | | 25,432 | |
累计其他综合亏损 | (272) | | | (460) | |
股东权益总额 | 29,898 | | | 29,494 | |
非控股权益 | 1,162 | | | 4,612 | |
权益总额 | 31,060 | | | 34,106 | |
负债和权益总额 | $ | 74,886 | | | 76,442 | |
参见合并财务报表附注。
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| 数百万美元 |
| 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | |
来自经营活动的现金流 | | | |
净收入 | $ | 3,811 | | | 3,839 | |
调整净收入与运营提供的净现金 活动 | | | |
折旧和摊销 | 971 | | | 697 | |
损伤 | 12 | | | 2 | |
贴现负债的增加 | 13 | | | 12 | |
递延所得税 | 265 | | | 290 | |
未分配股权收益 | (566) | | | (490) | |
提前偿还债务造成的损失 | 53 | | | — | |
处置净收益 | (22) | | | (1) | |
| | | |
未实现的投资损失 | 26 | | | 390 | |
| | | |
其他 | (101) | | | 120 | |
营运资金调整 | | | |
应收账款和票据 | 1,548 | | | (5,634) | |
库存 | (2,939) | | | (1,265) | |
预付费用和其他流动资产 | 372 | | | (1,030) | |
应付账款 | (923) | | | 5,285 | |
税款和其他应计费用 | (366) | | | 704 | |
| | | |
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经营活动提供的净现金 | 2,154 | | | 2,919 | |
| | | |
来自投资活动的现金流 | | | |
资本支出和投资 | (929) | | | (746) | |
对股权关联公司的投资回报 | 119 | | | 48 | |
资产处置的收益 | 90 | | | 2 | |
预付款/贷款——关联方 | — | | | (75) | |
收取预付款/贷款——关联方 | — | | | 101 | |
| | | |
其他 | 23 | | | (49) | |
| | | |
| | | |
用于投资活动的净现金 | (697) | | | (719) | |
| | | |
来自融资活动的现金流 | | | |
发行债务 | 5,047 | | | — | |
偿还债务 | (2,459) | | | (1,481) | |
普通股的发行 | 12 | | | 67 | |
回购普通股 | (2,109) | | | (66) | |
普通股支付的股息 | (960) | | | (871) | |
对非控股权益的分配 | (125) | | | (101) | |
| | | |
回购非控股权益 | (3,957) | | | — | |
其他 | (59) | | | (37) | |
| | | |
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用于融资活动的净现金 | (4,610) | | | (2,489) | |
| | | |
汇率变动对现金和现金等价物的影响 | 49 | | | (49) | |
| | | |
现金和现金等价物的净变化 | (3,104) | | | (338) | |
期初的现金和现金等价物 | 6,133 | | | 3,147 | |
期末的现金和现金等价物 | $ | 3,029 | | | 2,809 | |
参见合并财务报表附注。
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| 数百万美元 |
| 截至6月30日的三个月 |
| 归因于菲利普斯 66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超过面值的资本 | 国库股 | 留存收益 | Accum。其他综合损失 | 非控股权益 | 总计 |
| | | | | | | |
2023年3月31日 | $ | 7 | | 19,795 | | (16,083) | | 26,903 | | (373) | | 4,667 | | 34,916 | |
净收入 | — | | — | | — | | 1,697 | | — | | 37 | | 1,734 | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 101 | | — | | 101 | |
支付的普通股股息(美元)1.05每股) | — | | — | | — | | (474) | | — | | — | | (474) | |
回购普通股 | — | | — | | (1,339) | | — | | — | | — | | (1,339) | |
福利计划活动 | — | | 46 | | — | | (4) | | — | | 4 | | 46 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (67) | | (67) | |
| | | | | | | |
收购DCP Midstream, LP的非控股权益 | — | | (378) | | — | | — | | — | | (3,479) | | (3,857) | |
| | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 7 | | 19,463 | | (17,422) | | 28,122 | | (272) | | 1,162 | | 31,060 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2022年3月31日 | $ | 7 | | 19,667 | | (13,736) | | 16,391 | | (514) | | 306 | | 22,121 | |
净收入 | — | | — | | — | | 3,167 | | — | | 15 | | 3,182 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (219) | | — | | (219) | |
支付的普通股股息(美元)0.97每股) | — | | — | | — | | (467) | | — | | — | | (467) | |
回购普通股 | — | | — | | (66) | | — | | — | | — | | (66) | |
福利计划活动 | — | | 82 | | — | | (4) | | — | | — | | 78 | |
| | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (24) | | (24) | |
| | | | | | | |
收购菲利普斯66 Partners LP的非控股权益 | — | | (32) | | — | | — | | — | | — | | (32) | |
2022年6月30日 | $ | 7 | | 19,717 | | (13,802) | | 19,087 | | (733) | | 297 | | 24,573 | |
| | | | | | | |
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| 股份 |
| 截至6月30日的三个月 |
| 已发行普通股 | 国库股 |
| | |
2023年3月31日 | 653,266,184 | | 194,403,868 | |
回购普通股 | — | | 13,669,459 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 95,071 | | — | |
| | |
2023年6月30日 | 653,361,255 | | 208,073,327 | |
| | |
2022年3月31日 | 651,046,617 | | 169,946,591 | |
回购普通股 | — | | 700,145 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 651,216 | | — | |
| | |
2022年6月30日 | 651,697,833 | | 170,646,736 | |
| | |
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参见合并财务报表附注。 |
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| 数百万美元 |
| 截至6月30日的六个月 |
| 归因于菲利普斯 66 | | |
| 普通股 | | | | |
| 面值 | 超过面值的资本 | 国库股 | 留存收益 | Accum。其他综合损失 | 非控股权益 | 总计 |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | 7 | | 19,791 | | (15,276) | | 25,432 | | (460) | | 4,612 | | 34,106 | |
净收入 | — | | — | | — | | 3,658 | | — | | 153 | | 3,811 | |
其他综合收入 | — | | — | | — | | — | | 188 | | — | | 188 | |
支付的普通股股息(美元)2.10每股) | — | | — | | — | | (960) | | — | | — | | (960) | |
回购普通股 | — | | — | | (2,146) | | — | | — | | — | | (2,146) | |
福利计划活动 | — | | 50 | | — | | (8) | | — | | 1 | | 43 | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (125) | | (125) | |
收购DCP Midstream, LP的非控股权益 | — | | (378) | | — | | — | | — | | (3,479) | | (3,857) | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
2023年6月30日 | $ | 7 | | 19,463 | | (17,422) | | 28,122 | | (272) | | 1,162 | | 31,060 | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | 7 | | 20,504 | | (17,116) | | 16,216 | | (445) | | 2,471 | | 21,637 | |
净收入 | — | | — | | — | | 3,749 | | — | | 90 | | 3,839 | |
其他综合损失 | — | | — | | — | | — | | (288) | | — | | (288) | |
支付的普通股股息(美元)1.89每股) | — | | — | | — | | (871) | | — | | — | | (871) | |
回购普通股 | — | | — | | (66) | | — | | — | | — | | (66) | |
福利计划活动 | — | | 114 | | — | | (7) | | — | | — | | 107 | |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
对非控股权益的分配 | — | | — | | — | | — | | — | | (101) | | (101) | |
收购菲利普斯66 Partners LP的非控股权益 | — | | (901) | | 3,380 | | — | | — | | (2,163) | | 316 | |
2022年6月30日 | $ | 7 | | 19,717 | | (13,802) | | 19,087 | | (733) | | 297 | | 24,573 | |
| | | | | | | |
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| 股份 |
| 截至6月30日的六个月 |
| 已发行普通股 | 国库股 |
| | |
2022年12月31日 | 652,373,645 | | 186,529,667 | |
回购普通股 | — | | 21,543,660 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 987,610 | | — | |
| | |
2023年6月30日 | 653,361,255 | | 208,073,327 | |
| | |
2021年12月31日 | 650,026,318 | | 211,771,827 | |
回购普通股 | — | | 700,145 | |
已发行股票——基于股份的薪酬 | 1,671,515 | | — | |
已发行股份——收购菲利普斯66 Partners LP的非控股权益 | — | | (41,825,236) | |
2022年6月30日 | 651,697,833 | | 170,646,736 | |
参见合并财务报表附注。 |
| | |
注意事项 1—临时财务信息
本报告所列财务报表中列报的未经审计的中期财务信息是根据美国公认的会计原则(GAAP)编制的,管理层认为,包括所有已知的应计项目和调整,以公允列报菲利普斯66的合并财务状况及其在报告所述期间的经营业绩和现金流。除非另有说明,否则所有此类调整均属正常和反复性质。某些附注和其他信息已从本报告所含的中期财务报表中精简或省略。因此,这些中期财务报表应与我们的2022年10-K表年度报告中包含的合并财务报表和附注一起阅读。截至2023年6月30日的三个月和六个月的经营业绩不一定代表全年的预期业绩。
注意事项 2—会计原则的变化
自2023年1月1日起,我们采用了亚利桑那州立大学2022-04年 “负债——供应商融资计划(副主题 405-50):供应商融资计划义务披露”。该ASU要求供应商融资计划中的买方披露有关该计划的定性和定量信息。在采用时,该亚利桑那州立大学并未对我们的合并财务报表产生重大影响。
注意事项 3—DCP Midstream, LLC 和 DCP Midstream, LP 合并
DCP Midstream, LLC 和 Gray Oak Holdings LLC 合并(DCP 中游合并)
2022年8月17日,我们和我们的合资企业恩布里奇公司(Enbridge)同意合并DCP Midstream, LLC(DCP Midstream)和灰橡控股有限责任公司(Gray Oak Holdings),DCP Midstream作为幸存的实体。
在DCP中游合并之前,我们和Enbridge各举行了一次 50利息百分比和共同管理的DCP Midstream,其主要资产是其在DCP Midstream, LP(DCP LP)的普通合伙人和有限合伙人的权益,我们每个人都持有DCP LP的间接经济权益 28.26%。DCP LP是一个可变利益实体(VIE),因为其有限合伙人无法通过简单多数票罢免其普通合伙人,其有限合伙人也没有实质性参与正常业务过程中做出的重大决策。DCP Midstream最终合并了DCP LP,因为其全资子公司之一是DCP LP的主要受益者。
我们和恩布里奇还举行了 65% 和 35Gray Oak Holdings的权益分别为百分比,该公司的主要资产是 65Gray Oak Pipeline, LLC(灰橡管道)的非控股权益百分比。我们和恩布里奇在灰橡管道中的间接经济利益是 42.25% 和 22.75分别为%。我们对Gray Oak Holdings进行了投票控制并合并了Gray Oak Holdings的 65作为股权投资持有Gray Oak Pipeline的百分比权益,作为非控股权益对Gray Oak Holdings的权益的百分比。
关于DCP中游合并,我们和Enbridge签订了第三份经修订和重述的DCP Midstream有限责任公司协议(经修订和重述的LLC协议),该协议重新调整了成员的经济利益和治理责任。根据经修订和重述的有限责任公司协议, 二DCP Midstream设立了A类和B类成员权益,旨在追踪DCP Midstream以下运营部门的资产、负债、收入和支出:
•A类分部由DCP LP及其子公司及其普通合伙实体(DCP Midstream A类细分市场)的业务、活动、资产和负债组成。
•B类板块由灰橡管道的业务、活动、资产和负债组成(DCP中游B类细分市场)。
我们举行了 76.64% A类会员权益,代表DCP LP的间接经济利益 43.3% 和 a 10% B 类会员权益,这代表了 Gray Oak Pipeline 的间接经济利益 6.5%。Enbridge持有其余的A类和B类会员权益。我们已被指定为DCP Midstream A类细分市场的管理成员,负责开展、指导和管理与该细分市场相关的所有活动,某些情况下有限的活动除外。Enbridge已被指定为DCP中游B类航段的管理成员。除非另有规定,否则每个分部的收入和分配将根据成员在每个会员类别中的会员权益分配给他们。
在可变利息合并模型下,DCP中游A类细分市场和DCP中游B类细分市场被确定为孤岛。 因此,DCP Midstream 也被确定为 VIE。我们确定我们是DCP中游A类细分市场的主要受益者,因为根据经修订和重述的有限责任公司协议,我们作为该细分市场的管理成员拥有治理权。
我们举行了 33.33DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP南山管道有限责任公司(DCP Southern Hills)的直接所有权百分比。DCP LP 持有剩余部分 66.67这些实体的所有权权益百分比。由于授予我们对DCP Midstream A类板块的治理权以及我们通过直接所有权持有的治理权,我们获得了与DCP Midstream 合并有关的这些实体的控股财务权益。结果,我们在DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的直接和间接经济利益总额增加到 62.2% 来自 52.2%.
从2022年8月18日开始,我们开始合并DCP中游A类板块、DCP Sand Hills和DCP南山的财务业绩,并在我们的财务报表中将其他人在这些实体中持有的直接和间接经济权益作为非控股权益进行报告。
我们使用权益会计法核算了我们在Gray Oak Pipeline中剩余的间接经济权益,该权益现在通过DCP中游B类板块持有。由于DCP中游合并,我们取消了对Enbridge在Gray Oak Holdings的非控股权益的承认。
我们使用收购会计方法将DCP Midstream A类细分市场、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的合并列为业务组合。有关本次交易会计的更多信息,请参阅附注4——业务合并。有关我们在DCP中游A类细分市场的可变利益的更多信息,请参阅注释21—DCP中游A类细分市场。
DCP LP 合并
2023年6月15日,根据截至2023年1月5日的协议和合并计划(DCP LP合并协议)的条款,我们完成了对DCP LP所有上市普通股的收购。DCP LP合并协议是与DCP LP、其子公司及其普通合伙实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业继续存在。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效之时,代表DCP LP有限合伙人权益的每个公开持有的普通股单位(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)在生效前夕已发行和未偿还的均转换为获得美元的权利41.75每普通单位现金,不含利息。我们将DCP LP合并视为股权交易。DCP LP 的合并增加了我们对 DCP LP 的经济兴趣 43.3% 至 86.8%.
有关股权交易的更多信息,请参阅附注21—DCP中游A类细分市场。
注意事项 4—业务合并
2022年8月17日,我们通过DCP中游合并调整了我们在DCP中游和Gray Oak Holdings的经济利益和治理权,DCP中游作为幸存实体。作为 DCP 中游合并的一部分,我们转让了 35.75Gray Oak Pipeline 的间接经济利益百分比并出资 $404向DCP Midstream捐赠了数百万美元的现金,然后将其支付给了Enbridge,以换取 15.05DCP LP的间接经济所有权增量百分比。如上所述,作为本次交易的一部分,我们获得的额外治理权促使我们整合了DCP中游A类细分市场以及DCP沙丘和DCP南山板块。鉴于本次交易的性质,我们使用收购会计方法对这些实体的合并进行了核算。
DCP中游合并对价的公允价值组成部分是:
| | | | | |
| 数百万美元 |
捐赠的现金 | $ | 404 | |
转让股权的公允价值 | 634 | |
先前持有的股权权益的公允价值 | 3,853 | |
合并对价总额 | $ | 4,891 | |
根据对截至2022年8月17日DCP Midstream 合并之日的公允价值的初步估计,上述总收购对价分配给合并后的实体的收购资产和承担的负债。由于制定公允价值衡量标准需要付出大量努力,确定所收资产和承担负债的公允价值所必需的估值信息是初步的,包括基础现金流、评估和其他用于估算收购的净资产和这些净资产中非控股权益的公允价值的信息。我们将继续评估在确定截至收购之日的资产和负债公允价值时使用的因素,包括但不限于可能影响不动产、厂房和设备(PP&E)、按权益法核算的对未合并子公司的投资、库存、可识别的无形资产、租赁、金融工具、资产报废和环境义务、法律和税收意外开支、债务和非控股权益的因素。我们将在自DCP Midstream合并之日起的一年衡量期内完成对收购资产和承担负债公允价值的最终确定。随后各期所作的任何调整都可能对初步数值产生重大影响。
下表显示了截至DCP Midstream合并之日的初步收购价格分配,以及我们截至2023年6月30日所做的累计调整:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 正如最初报道的那样 | 调整 | 调整后 |
收购资产的公允价值: | | | |
现金和现金等价物 | $ | 98 | | — | | 98 | |
应收账款和票据 | 1,003 | | — | | 1,003 | |
库存 | 74 | | 166 | | 240 | |
预付费用和其他流动资产 | 439 | | — | | 439 | |
投资和长期应收账款 | 2,192 | | 57 | | 2,249 | |
物业、厂房和设备 | 12,837 | | 23 | | 12,860 | |
| | | |
无形资产 | 36 | | (36) | | — | |
其他资产 | 343 | | (158) | | 185 | |
收购的资产总额 | 17,022 | | 52 | | 17,074 | |
假设负债的公允价值: | | | |
应付账款 | 912 | | — | | 912 | |
短期债务 | 625 | | (2) | | 623 | |
应计所得税和其他税款 | 107 | | (11) | | 96 | |
员工福利义务——当前 | 50 | | 22 | | 72 | |
其他应计费用 | 497 | | (11) | | 486 | |
长期债务 | 4,541 | | 40 | | 4,581 | |
资产报废债务和应计环境成本 | 168 | | 16 | | 184 | |
递延所得税 | 40 | | 14 | | 54 | |
员工福利义务 | 54 | | — | | 54 | |
其他负债和递延贷项 | 227 | | (5) | | 222 | |
| | | |
承担的负债总额 | 7,221 | | 63 | | 7,284 | |
净资产的公允价值 | 9,801 | | (11) | | 9,790 | |
| | | |
| | | |
| | | |
| | | |
减去:非控股权益的公允价值 | 4,910 | | (11) | | 4,899 | |
合并对价总额 | $ | 4,891 | | — | | 4,891 | |
上表中反映的调整包括我们对初步收购价格分配所做的重新分类调整,以符合我们的历史列报方式,以及我们对收购的某些资产和承担的负债的估计公允价值所做的调整。截至2023年6月30日的六个月中记录的调整并不重要。
市场营销和专业收购
2023 年 8 月 1 日,我们收购了美国西海岸的某些营销业务,现金对价约为 $260百万加上对净营运资金的调整。
注意事项 5—销售和其他营业收入
分类收入
下表显示了我们的分类销售额和其他营业收入:
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| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
产品线和服务 | | | | | | |
精炼石油产品 | $ | 26,517 | | | 39,410 | | | 51,235 | | 68,792 | |
原油转售 | 4,650 | | | 5,793 | | | 9,215 | | 9,548 | |
液化天然气 (NGL) 和天然气 | 3,257 | | | 3,255 | | | 7,678 | | 6,485 | |
服务及其他* | 666 | | | 119 | | | 1,358 | | (69) | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,090 | | | 48,577 | | | 69,486 | | 84,756 | |
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地理位置** | | | | | | |
美国 | $ | 27,990 | | | 38,899 | | | 55,055 | | 67,784 | |
英国 | 3,251 | | | 5,043 | | | 7,181 | | 8,683 | |
德国 | 1,372 | | | 1,793 | | | 2,678 | | 3,175 | |
其他国家 | 2,477 | | | 2,842 | | | 4,572 | | 5,114 | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,090 | | | 48,577 | | | 69,486 | | 84,756 | |
* 包括与衍生品相关的活动。有关其他信息,请参阅附注14—衍生品和金融工具。 |
** 根据产生收入的业务所在地,销售和其他营业收入可归因于各个国家。 |
与合同相关的资产和负债
截至2023年6月30日和2022年12月31日,与客户签订合同的应收账款为美元7,633百万和美元8,749分别为百万。这些金额中不包括大量非客户余额,例如买入/卖出应收账款和消费税应收账款。
我们的合同相关资产还包括我们向营销客户支付的与激励计划相关的款项。激励金最初被确认为资产,随后作为合同期内收入的减少进行摊销,其范围通常为 5到 15年份。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们与此类付款相关的资产余额为美元525百万和美元505分别是百万。
我们的合同负债是指客户在交付产品或服务之前的预付款。截至2023年6月30日和2022年12月31日,合同负债为美元221百万和美元156分别是百万。
剩余的履约义务
我们与客户签订的大多数合同都是现货合约或定期合约,只有可变对价。我们不披露这些合同的剩余履约义务,因为预期期限为一年或更短,或者因为可变对价已完全分配给未履行的履约义务。我们在中游细分市场也有某些合同,其中包括固定定价的最低交易量承诺。截至2023年6月30日,与这些最低交易量承诺合同相关的剩余履约义务为美元416百万。该金额不包括我们与客户签订的合同中可变利率上涨条款的可变对价和估计,预计将在2031年之前确认,加权平均剩余寿命为 三年截至 2023 年 6 月 30 日。
注意事项 6—信用损失
我们面临的信贷损失主要来自精炼石油产品、原油、液化天然气和天然气的销售。我们通过进行信用审查来评估每个交易对手为我们销售的产品支付的能力。信用审查会考虑我们的预期账单风险和付款时间以及交易对手的既定信用评级,或者我们在没有信用评级时根据对交易对手财务报表的分析对交易对手的信誉评估。在评估中,我们还会考虑合同条款和条件、国家和政治风险以及业务战略。根据本次审查的结果,为每个交易对手设定信用额度。我们可能需要抵押资产支持或预付款,以降低信用风险。
我们通过根据合同条款和到期日积极审查交易对手余额来监控我们持续的信用风险。我们的活动包括及时进行账户对账、争议解决和付款确认。我们可能会聘请收款机构和法律顾问来追回违约的应收账款。此外,当发生可能影响某些交易对手履行义务的能力的事件和情况时,我们会加强信用监控,我们可能会寻求抵押品来支持某些交易或要求风险较高的交易对手预付款。
在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,我们报告了 $9,458百万和美元10,985扣除美元备抵后,分别为百万个账款和应收票据68百万和美元67分别为百万。根据2023年6月30日的老化分析,超过 95我们的应收账款中有百分比的未清账款少于60天。
我们还面临资产负债表外风险敞口造成的信用损失,例如合资企业债务担保和备用信用证。有关这些资产负债表外风险敞口的更多信息,请参阅附注12——担保和附注13——意外开支和承诺。
注意事项 7—库存
库存包括以下内容:
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| 数百万美元 |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
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原油和石油产品 | $ | 5,982 | | | 2,914 | |
材料和用品 | 398 | | | 362 | |
| $ | 6,380 | | | 3,276 | |
按后进先出(LIFO)计算的库存总额为美元5,799百万和美元2,635截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为百万人。当前重置成本超过后进先出库存成本的估计约为美元5.4十亿和美元6.3截至2023年6月30日和2022年12月31日,分别为十亿美元。
某些预计在年底之前不会被替换的计划库存减少会导致LIFO库存价值的清算。LIFO 库存清算使我们的净收入增加了美元1百万和美元5在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万人。LIFO 库存清算使我们的净收入增加了美元3百万和美元43截至2022年6月30日的三个月和六个月分别为百万美元.
注意事项 8—投资、贷款和长期应收账款
股权投资
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源传输原油有限责任公司(ETCO)
2020年,主持Standing Rock Sioux部落(部落)提起的诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)编写一份环境影响声明(EIS),涉及北达科他州奥阿赫湖下的地役权。法院后来撤销了地役权。尽管地役权已取消,但USACE没有计划在继续进行EIS的同时停止管道运营,该部落的关闭请求在2021年5月被拒绝。2021 年 6 月,初审法院完全驳回了诉讼。EIS 完成后,可能会提起新的诉讼或质疑。
2022年2月,美国最高法院(法院)驳回了Dakota Access的移审令,该令要求法院审查下级法院下令EIS并撤销地役权的决定。因此,准备EIS的要求成立。同样在2022年2月,该部落以合作机构的身份退出,导致USACE停止了EIS程序,而USACE则与部落就其退出原因进行了接触。EIS流程草案于2022年8月恢复,预计将于2023年第三季度发布。
Dakota Access和ETCO已担保偿还Dakota Access的全资子公司于2019年3月发行的优先无抵押票据。2022年4月1日,Dakota Access的全资子公司偿还了美元650到期时其未偿还优先票据的本金总额为百万美元。我们资助了我们的 25份额百分比,或 $163百万,出资额为美元892022年3月的百万美元和美元742022年第一季度,我们选择不从Dakota Access获得的数百万份分配。截至2023年6月30日,Dakota Access优先无抵押票据的未偿还本金总额为美元1.85十亿。
在发行票据的同时,Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners)(现为菲利普斯66的全资子公司)及其在Dakota Access的合资企业还提供了或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果上述正在进行的诉讼中有不利的最终判决,则可能要求合资企业分别向Dakota Access缴纳按比例的股权出资。2023 年 6 月 30 日,我们的 25CECU下最大潜在股权出资额的百分比约为美元467百万。
如果管道需要停止运营,如果Dakota Access和ETCO没有足够的资金来支付持续的费用,我们可能需要支持我们 25持续支出份额的百分比,包括约美元的票据的定期利息支付20每年百万美元,此外还有截至2023年6月30日CECU下的潜在债务。
截至2023年6月30日,我们对Dakota Access和ETCO的投资的总账面价值为美元651百万。
CF 联合有限责任公司(CF United)
我们拥有一个 50% 的投票利息和 a 48CF United的经济权益百分比,CF United是一家零售营销合资企业,主要在美国西海岸开展业务。CF United被视为VIE,因为我们的合资企业可以选择要求我们根据固定倍数购买其利息。看跌期权于2023年7月1日生效,并于2024年3月31日到期。看跌期权被视为可变利息,因为行使日的买入价格可能不代表CF United当时的公允价值。我们已经确定我们不是主要受益者,因为我们和我们的合资企业共同指导CF United的活动,这些活动对经济表现的影响最大。2023年6月30日,我们的最大亏损敞口包括我们的美元283向CF United投资了数百万美元,如果基于固定倍数的收购价格超过CF United当时的公允价值,则看跌期权可能造成的未来损失。
OnCue 控股有限责任公司(OnCUE)
我们举行了 50拥有和经营零售便利店的合资企业OnCue的百分比权益。我们为OnCue的各种债务协议提供了全额担保,而我们的合资企业没有参与担保。该实体被视为VIE,因为我们的债务担保导致OnCue无法承受所有潜在损失。我们已经确定我们不是主要受益者,因为我们无权指导对经济表现影响最大的活动。截至2023年6月30日,我们的最大亏损敞口为美元220百万,这代表了我们在OnCue上投资的账面价值为美元153百万美元和有担保的债务债务67百万。
DCP 中游、DCP 沙丘、DCP 南山和灰橡管道—在 DCP 中游合并之前,我们持有:
•A 50DCP Midstream的权益百分比。DCP Midstream是一家合资企业,通过其子公司DCP LP拥有并运营液化天然气和天然气管道、天然气厂、收集系统、储存设施和分馏厂。
•A 33.33DCP Sand Hills的直接所有权百分比。DCP Sand Hills是一家合资企业,拥有液化天然气管道系统,该管道系统从二叠纪盆地和伊格尔福特延伸到德克萨斯州墨西哥湾沿岸的设施以及德克萨斯州的贝尔维尤山市场中心。
•A 33.33DCP Southern Hills的直接所有权百分比,这是一家合资企业,拥有从中大陆地区延伸到德克萨斯州贝尔维尤山市场中心的液化天然气管道系统。
•A 65通过合并控股公司Gray Oak Holdings持有的Gray Oak Pipeline的百分比权益。我们对 Gray Oak Pipeline 的间接兴趣是 42.25%,在考虑了合资企业之后 35Gray Oak Holdings的权益%灰橡管道是一条原油管道,从二叠纪和伊格尔福特延伸到德克萨斯州墨西哥湾沿岸目的地,包括德克萨斯州的科珀斯克里斯蒂和斯威尼地区,包括我们的斯威尼炼油厂。
中游投资处置
2023 年 8 月 1 日,我们出售了我们的 25% 南德克萨斯门户航站楼的所有权权益约为 $275百万。截至 2023 年 6 月 30 日,我们投资的账面价值为 $171百万。
其他投资
2021 年 9 月,我们收购了 78百万股普通股,相当于 16在澳大利亚证券交易所上市的NOVONIX Limited(NOVONIX)的所有权百分比。NOVONIX 是一家总部位于澳大利亚布里斯班的公司,为锂离子电池开发技术和供应材料。由于我们对NOVONIX的运营和财务政策没有重大影响,而且我们拥有的股票具有易于确定的公允价值,因此我们的投资在每个报告期结束时均按公允价值入账。我们投资的公允价值记录在合并资产负债表的 “投资和长期应收账款” 细列项目中。由于NOVONIX股价波动或未实现的投资亏损而导致的投资公允价值变化记录在我们合并收益表的 “其他收益(亏损)” 细列项目中,而外币波动引起的变化则记录在合并收益表的 “外币交易损失” 细列项目中。我们对 NOVONIX 的投资的公允价值为 $51截至2023年6月30日,百万人。我们对NOVONIX的投资的公允价值下降了美元15百万和美元27截至2023年6月30日的三个月和六个月中,分别为百万美元,反映未实现的投资亏损为美元15百万和美元26百万美元和两个时期内未实现的非重大外币损失.有关我们对NOVONIX投资的经常性公允价值衡量标准的更多信息,请参阅附注15——公允价值测量。
注意事项 9—物业、厂房和设备
我们在PP&E的总投资以及相关的累计折旧和摊销(Accum.D&A) 余额如下:
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| 数百万美元 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 格罗斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 网 PP&E | | 格罗斯 PP&E | | Accum。 D&A | | 网 PP&E |
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中游 | $ | 25,705 | | | 3,943 | | | 21,762 | | | 25,422 | | | 3,524 | | | 21,898 | |
化学品 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
炼油 | 24,611 | | | 12,719 | | | 11,892 | | | 24,200 | | | 12,523 | | | 11,677 | |
市场营销和专业 | 1,842 | | | 1,113 | | | 729 | | | 1,800 | | | 1,058 | | | 742 | |
企业和其他 | 1,617 | | | 768 | | | 849 | | | 1,568 | | | 722 | | | 846 | |
| $ | 53,775 | | | 18,543 | | | 35,232 | | | 52,990 | | | 17,827 | | | 35,163 | |
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注意 10—每股收益
每股基本收益(EPS)的分子是归属于Phillips 66的净收益,经归属期内对未归属股份员工奖励(分红证券)支付的不可取消股息进行了调整。基本每股收益的分母是发放期间内已发行普通股的每日加权平均数之和,以及尚未作为普通股发行的完全归属股票和单位奖励。摊薄后每股收益的分子还基于归属于菲利普斯66的净收益,减去向分红证券支付的股息等价物,这些证券的股息比奖励在所列期收益中所占的份额更具稀释性。如果未归属股票、单位或期权奖励以及既得未行使的股票期权具有稀释性,则将它们包含在分母中的加权平均已发行普通股中。基本每股收益和摊薄后每股收益均不包括在分母中。
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| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | 2022 |
| 基本 | 稀释 | | 基本 | 稀释 | | 基本 | 稀释 | 基本 | 稀释 |
归属于菲利普斯66普通股股东的金额 (百万): | | | | | | | | | | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 1,697 | | 1,697 | | | 3,167 | | 3,167 | | | 3,658 | | 3,658 | | 3,749 | | 3,749 | |
分配给参与证券的收入 | (3) | | (1) | | | (3) | | — | | | (6) | | — | | (5) | | — | |
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普通股股东可获得的净收益 | $ | 1,694 | | 1,696 | | | 3,164 | | 3,167 | | | 3,652 | | 3,658 | | 3,744 | | 3,749 | |
| | | | | | | | | | |
已发行普通股的加权平均值(千人): | 452,752 | | 454,450 | | | 481,105 | | 483,088 | | | 457,783 | | 459,602 | | 464,249 | | 466,286 | |
基于股份的薪酬的影响 | 1,698 | | 1,718 | | | 1,983 | | 1,947 | | | 1,819 | | 2,304 | | 2,037 | | 2,052 | |
已发行普通股的加权平均值—每股收益 | 454,450 | | 456,168 | | | 483,088 | | 485,035 | | | 459,602 | | 461,906 | | 466,286 | | 468,338 | |
| | | | | | | | | | |
普通股每股收益 (美元) | $ | 3.73 | | 3.72 | | | 6.55 | | 6.53 | | | 7.95 | | 7.92 | | 8.03 | | 8.00 | |
注意 11—债务
债务发行和还款
2023 年 5 月 19 日,DCP LP 兑换了其 5.8502043年5月到期、未偿还本金总额为美元的初级次级票据百分比550百万美元使用其循环信贷和应收账款证券化机制下的借款。在赎回之日,我们的DCP LP初级次级次级票据的账面价值为美元497百万,结果是 $53所得税前亏损百万美元。由于DCP LP的合并,DCP LP的次级次级票据于2022年8月17日调整为公允价值。有关DCP LP初级次级票据的初步公允价值的更多信息,请参阅附注15——公允价值测量。
2023年3月29日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了美元1.25本金总额为十亿美元的优先无抵押票据包括:
•$750百万本金总额为 4.9502027年12月到期的优先票据百分比(2027年票据)。
•$500百万本金总额为 5.3002033年6月到期的优先票据百分比(2033年票据)。
2027年票据和2033年票据(统称 “票据”)由飞利浦66无条件提供全面担保。自2023年12月1日起,2027年票据的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。从2023年12月30日开始,2033年票据的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
2023 年 3 月 15 日,DCP LP 偿还了其 3.8752023年3月到期、本金总额为美元的优先无抵押票据百分比500百万美元使用其循环信贷和应收账款证券化机制下的借款。
2022年4月,菲利普斯66到期后偿还了其 4.300本金总额为美元的优先票据百分比1.0十亿美元,菲利普斯66合伙人偿还了其美元450百万定期贷款。
关联方预付定期贷款协议
2023 年 5 月 31 日,我们借了 $75通过预付定期贷款协议从WRB Refining LP(WRB)获得的百万美元。该债务将于2038年5月31日到期。借款将按浮动利率计息 1.042% 加上调整后的期限 SOFR,在每个月的最后一天支付。
定期贷款协议
2023年3月27日,菲利普斯66的全资子公司菲利普斯66公司签订了美元1.5由菲利普斯66担保的十亿美元延迟提取定期贷款协议(定期贷款协议)。定期贷款协议规定在定期贷款期间进行一次性借款 90 天期限从截止日期开始,借款以DCP LP合并的完成为前提。定期贷款协议包含的习惯契约与我们的循环信贷协议中包含的契约类似,包括最大合并净债务与资本的比率为 65截至每个财政季度最后一天的百分比。定期贷款协议有惯常的违约事件,例如到期时不支付本金;宽限期过后不支付利息、费用或其他款项;以及违反契约。我们可以随时根据定期贷款协议预付全部或部分未偿还的借款,而无需支付溢价或罚款。定期贷款协议下的未偿还借款的利息为:(a) 不时生效的调整后的定期SOFR加上适用的保证金;或 (b) 参考利率加上定期贷款协议中定义的适用保证金。截至2023年6月30日,$1.25根据定期贷款协议借入了数十亿美元,该协议将于2026年6月到期。
有关DCP有限合伙企业合并的更多信息,请参阅注释3—DCP中游有限责任公司和DCP中游,有限合伙企业合并。
信贷额度和商业票据
菲利普斯66和菲利普斯66公司
2022 年 6 月 23 日,我们输入了 $5十亿美元的循环信贷额度,菲利普斯66公司为借款人,菲利普斯66公司为担保人。在 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日, 不金额已在美元下提取5十亿循环信贷额度或美元5十亿美元未承诺的商业票据计划。
DCP 中游 A 类细分市场
截至 2023 年 6 月 30 日,DCP LP 有 $850低于其美元数百万的未偿还借款1.4十亿美元的信贷额度和美元2已经签发了数百万张支持信贷额度的信用证。截至 2022 年 12 月 31 日,DCP LP 有 不美元以下的未偿还借款1.4十亿美元的信贷额度,以及 $10已经签发了100万张由信贷额度支持的信用证。
截至 2023 年 6 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日,$280百万和美元40在DCP LP的应收账款证券化机制下,分别有100万笔未偿借款,这些贷款由其在DCP Receivables LLC的应收账款担保。
注意 12—担保
截至2023年6月30日,我们对各种合同安排下的某些或有债务负责,如下所述。我们承认,作为新发行或修改后的担保的担保人的债务的公允价值,我们负有责任。除非下文注明了负债的账面金额,否则我们没有确认负债,这要么是因为担保是在2002年12月31日之前签发的,要么是因为该债务的公允价值不重要。此外,除非另有说明,否则我们目前在担保下表现不佳,预计未来的表现要么微不足道,要么发生的可能性很小。
租赁剩余价值担保
根据我们位于德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租期结束时申请续约、购买该设施或协助出租人将其推销以供转售。我们有与经营租赁协议相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口为美元514截至2023年6月30日,百万人。我们还提供与轨道车辆、飞机和卡车租赁相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口总计 $164百万。这些租约的剩余条款为 四到 十年.
合资企业义务担保
2019年3月,Phillips 66 Partners及其在Dakota Access的合资企业在发行优先无抵押票据的同时提供了CECU。有关Dakota Access和CECU的更多信息,请参阅附注8——投资、贷款和长期应收账款。
截至2023年6月30日,我们还未偿还其他担保,主要是针对我们在某些合资企业债务中所占的部分,其剩余期限最长为 两年。这些担保下的最大潜在未来风险敞口约为 $82百万。如果合资企业不履行其义务,则需要付款。
赔偿
多年来,我们签订了各种协议,出售某些公司、合资企业和产生赔偿的资产的所有权权益。与这些销售相关的协议包括税收赔偿、诉讼、环境责任、许可证和执照、员工索赔和房地产租户违约。这些赔偿的规定差异很大。这些赔偿大多与环境问题有关,环境问题通常是无限期的,风险可能不受限制。截至2023年6月30日和2022年12月31日,记录在案的赔偿金的账面金额为美元143百万和美元137分别是百万。
如果存在赔偿责任,我们会根据每种赔偿类型的事实和情况,在相关时间段内摊销赔偿责任。如果赔偿期限是无限期的,当我们有信息支持撤销时,我们将撤销责任。尽管未来付款有可能超过记录的金额,但由于赔偿的性质,不可能合理估计未来可能支付的最大金额。截至2023年6月30日和2022年12月31日,已知污染的环境应计费用为美元115百万和美元108上述记录的赔偿金账面金额中分别包括了100万英镑。这些环境应计费用主要包含在我们合并资产负债表上的 “资产报废义务和应计环境成本” 项目中。有关环境责任的更多信息,请参阅附注13——意外开支和承诺。
赔偿和解除协议
2012年,在我们脱离康菲石油公司后,我们签订了赔偿和解除协议。该协议规范了康菲石油公司和我们之间对与赔偿、保险、诉讼责任和管理有关的事项的处理,以及因分离而产生的诉讼文件共享与合作。通常,该协议规定的交叉赔偿主要旨在使我们承担业务义务和责任的财务责任,以及康菲石油公司与康菲石油公司业务的义务和责任的财务责任。该协议还规定了处理应予赔偿的索赔的程序和相关事项。
注意 13—突发事件和承诺
我们已经对我们提起了许多诉讼,这些诉讼涉及在正常业务过程中产生的各种索赔,或受到我们提供的赔偿。我们还可能被要求消除或减轻在各种活性和非活性场所放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们会定期评估对这些突发事件进行财务确认或披露的必要性。对于所有已知的突发事件(与所得税有关的突发事件除外),当损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会累计负债。如果可以合理估计某个范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不比任何其他金额更能估算,则应计该范围中的最小值。我们不会减少这些潜在保险或第三方追回的负债。如果适用,我们会为可能的保险或其他第三方追回款项累计应收账款。对于与所得税相关的突发事件,在税收状况不确定的情况下,我们使用累计概率加权应计亏损。
根据目前获得的信息,我们认为,与已知或有负债风险敞口相关的未来成本将超过当前应计额,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响,这是遥不可及的。当我们了解有关突发事件的新事实时,我们会重新评估我们在应计负债和其他潜在风险敞口方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括记录在案的环境修复、税收和法律事务的或有负债。由于清理成本的不确定性、可能需要采取的此类补救措施的时间和范围未知,以及我们的责任与其他潜在责任方的责任成比例的确定等因素,预计的未来环境修复成本可能会发生变化。随着事态的发展以及行政和诉讼过程中获得的其他信息,与税务和法律事务相关的未来估计成本可能会发生变化。
环保
我们受国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束。当我们编制合并财务报表时,我们会根据管理层的最佳估计,使用当时可用的信息,记录环境负债的应计费用。我们根据当前可获得的事实、现有技术和现行颁布的法律法规来衡量估算值并确定或有负债的基础,同时考虑到利益相关者和业务方面的考虑。在衡量或有环境负债时,我们还会考虑我们以前在修复受污染场地方面的经验、其他公司的清理经验以及环境保护署(EPA)或其他组织发布的数据。我们在确定环境责任时会考虑未申诉的索赔,并在其可能和合理估计的时间内累计这些索赔。
尽管联邦场所的环境修复费用责任通常是连带责任,州立场所通常也是如此,但我们通常只是据称在特定地点负有责任的众多公司中的一家。由于此类连带责任,我们可能负责与任何我们被指定为潜在责任方的场地相关的所有清理费用。迄今为止,我们成功地与其他财务状况良好的公司分担了清理费用。美国环保局或有关州机构仍在调查我们可能负责的许多地点。在实际清理之前,潜在的责任人通常会评估场地状况,分配责任并确定适当的补救措施。在某些情况下,我们可能不承担任何责任或可能达成责任和解。如果其他潜在责任方似乎无法在财务上承担相应的份额,则我们在估算我们的潜在负债时会考虑这种无能为力,并相应地调整应计额。由于过去的各种收购,我们承担了某些环境义务。其中一些环境义务可以通过其他人为我们的利益而提供的赔偿来减轻,尽管有些补偿受金额和时限的限制。
我们目前正在许多联邦超级基金和类似的州场地参与环境评估和清理工作。在评估了环境暴露以进行清理和其他成本之后,我们在未贴现的基础上为计划中的调查和修复活动进行应计费用(与企业合并中收购的场地有关的场地除外,我们以折扣方式记录这些场地),这些活动将来可能会产生成本,这些费用可以合理估算。截至 2023 年 6 月 30 日,我们的环境应计总额为 $449百万,相比之下434截至 2022 年 12 月 31 日,为百万。我们预计在未来将产生大量的此类支出 30年份。我们没有减少可能的保险赔偿金的应计金额。将来,我们可能会参与额外的环境评估、清理和程序。
法律诉讼
我们的法律组织将其知识、经验和专业判断应用于我们案件的具体特点,采用诉讼管理流程来管理和监督针对我们的法律诉讼。我们的流程有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪那些计划进行审判和/或调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验以及有关我们所有案件当前进展的可用信息,我们的法律组织定期评估当前应计额的充足性,并确定是否需要调整现有应计额或建立新的应计额。
其他突发事件
我们的或有负债来自于与融资安排无关的管道和加工公司的吞吐量协议。根据这些协议,我们可能需要通过预付款和罚款向任何此类公司提供额外资金,以支付与未使用的吞吐容量相关的费用。
截至 2023 年 6 月 30 日,我们的履约义务由信用证和银行担保担保 $1十亿美元与与正常业务行为相关的各种购买和其他承诺有关。
注意 14—衍生品和金融工具
衍生工具
我们使用基于金融和大宗商品的衍生品合约来管理大宗商品价格、利率和外币汇率波动的风险,或抓住市场机会。由于我们不对大宗商品衍生品合约采用套期保值会计,因此商品衍生品合约的所有已实现和未实现的损益均在合并损益表中确认。为交易而持有的与我们的实物业务无直接关系的衍生合约的损益在合并损益表的 “其他收益(亏损)” 项中净列报。在本报告所述期间,来自我们所有衍生品活动的现金流显示在合并现金流量表的运营部分中。
在我们的合并资产负债表中,具有最低名义交易量的买入和销售合约将作为衍生品记录在我们的合并资产负债表中,除非这些合约有资格获得正常购买和正常销售例外情况,即合约按应计制记录,并且我们选择了正常购买和正常销售例外情况。我们通常将正常购买和正常销售例外情况适用于符合条件的原油、精炼石油产品、液化天然气、天然气、可再生原料和电力商品合同,以购买或出售我们在正常业务过程中预计使用或出售的数量。所有其他衍生工具均按公允价值记录在我们的合并资产负债表上。有关衍生品公允价值的更多信息,请参阅附注15——公允价值计量。
商品衍生合约—我们向全球原油、精炼石油产品、液化天然气、天然气、可再生原料和电力市场出售或接收其供应,这使我们的收入、采购、经营活动成本和现金流受到这些大宗商品价格波动的影响。通常,我们的政策是保持对大宗商品市场价格的敞口;但是,我们在各个市场使用期货、远期、掉期和期权来平衡物理系统,满足客户需求,管理特定交易的价格敞口,并进行与我们的实物业务无直接关系的有限交易,所有这些都可能减少我们受市场价格波动影响的风险。我们还利用从这些活动中获得的市场知识来抓住市场机会,例如将实物商品转移到利润更高的地点,储存大宗商品以获取季节性或定期溢价,以及混合大宗商品以获得质量升级。
DCP 中游 A 类细分市场
通过DCP LP的业务,DCP Midstream A类细分市场面临各种风险,包括但不限于DCP LP购买或出售的大宗商品价格的变化。自DCP中游合并之日起,我们在财务报表中纳入了DCP LP的金融工具。有关DCP中游合并及相关会计处理的更多信息,请参阅附注3——DCP中游有限责任公司和DCP中游、有限合伙企业合并。
下表列出了包括大宗商品衍生资产和负债公允价值在内的合并资产负债表细列项目。下表中的余额在交易对手和抵押品净额结算影响之前按总额列报。但是,当存在合法的抵消权时,我们选择在合并资产负债表上以净额向同一个交易对手展示我们的大宗商品衍生资产和负债。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2023年6月30日 | | 2022年12月31日 |
| 商品衍生品 | 抵押品净额结算的影响 | 资产负债表上列报的净账面价值 | | | 商品衍生品 | 抵押品净额结算的影响 | 资产负债表上列报的净账面价值 |
| 资产 | 负债 | | 资产 | 负债 |
| | | | | | | | | | |
资产 | | | | | | | | | | |
预付费用和其他流动资产 | $ | 2,264 | | (2,000) | | (28) | | 236 | | | | 1,331 | | (1,110) | | — | | 221 | |
其他资产 | 19 | | (1) | | — | | 18 | | | | 46 | | (1) | | — | | 45 | |
负债 | | | | | | | | | | |
其他应计费用 | 177 | | (244) | | 10 | | (57) | | | | 471 | | (750) | | 90 | | (189) | |
其他负债和递延贷项 | 25 | | (27) | | — | | (2) | | | | 12 | | (35) | | — | | (23) | |
总计 | $ | 2,485 | | (2,272) | | (18) | | 195 | | | | 1,860 | | (1,896) | | 90 | | 54 | |
2023 年 6 月 30 日,有 $3已支付的数百万笔抵押品未被我们的合并资产负债表所抵消。2022 年 12 月 31 日,有 $93支付的数百万美元现金抵押品未被我们的合并资产负债表所抵消。
大宗商品衍生品产生的已实现和未实现收益(亏损)及其出现在我们合并损益表中的细列项目为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
销售和其他营业收入 | $ | 210 | | | (135) | | | 260 | | (555) | |
其他收入 | 24 | | | 37 | | | 10 | | 62 | |
购买的原油和产品 | (34) | | | (253) | | | 103 | | (481) | |
大宗商品衍生品活动的净收益(亏损) | $ | 200 | | | (351) | | | 373 | | (974) | |
下表汇总了我们从未偿还的大宗商品衍生品合约中获得的重大净风险敞口。这些金融和实物衍生品合约主要用于管理我们基础业务的价格敞口。基础风险敞口可能来自非衍生品头寸,例如库存量。金融衍生品合约也可以抵消实物衍生合约,例如远期购买和销售合约。我们在未来12个月内到期的衍生品合约交易量的百分比超过 90截至2023年6月30日和2022年12月31日的百分比。
| | | | | | | | | | | |
| 未平仓头寸 长/(短) |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
大宗商品 | | | |
原油、精炼石油产品、液化天然气和可再生原料 (百万桶) | (50) | | | (25) | |
天然气(十亿立方英尺) | (32) | | | (77) | |
衍生工具和金融工具的信用风险
可能受到信用风险集中影响的金融工具主要包括贸易应收账款和衍生合约。
我们的贸易应收账款主要来自炼油厂业务或与之相关的产品的销售,反映了广泛的国内和国际客户群,这限制了我们面临信用风险集中的风险。这些应收账款中的大多数付款期限为30天或更短。我们会持续监控这种风险敞口和交易对手的信誉,并根据信用损失概率评估确认坏账支出。通常,我们不需要抵押品来限制损失风险;但是,我们有时会使用信用证、预付款或主净额结算安排来降低向我们买入和卖出的交易对手的信用风险,因为这些协议允许将我们欠他人的金额与欠我们的金额相抵消。
我们的衍生合约(例如远期合约和掉期)的信用风险来自交易对手。个人交易对手的风险敞口在预先确定的信用额度内进行管理,包括在适当时使用现金看涨利润,从而降低重大不良的风险。我们还使用信用风险可以忽略不计的期货、掉期和期权合约,因为这些交易由交易所清算所清算,并且在结算之前通常每天都要遵守强制性保证金要求。
我们的某些衍生工具包含规定,如果衍生品风险敞口超过门槛金额,则要求我们提供抵押品。我们有固定门槛金额的合同和其他门槛金额可变的合同,这些合同视我们的信用评级而定。可变门槛金额通常会因较低的信用评级而下降,而如果我们的信用评级低于投资等级,可变门槛金额和固定门槛金额通常会恢复为零。现金是所有合同的主要抵押品;但是,许多合同也允许我们将信用证作为抵押品。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,所有具有此类信用风险相关或有特征且处于负债状况的衍生工具的总公允价值并不重要。
注意 15—公允价值测量
定期公允价值测量
我们按公允价值持有某些资产和负债,我们在报告日使用出售资产或为转移负债而支付的价格(即退出价格)来衡量这些资产和负债,并根据这些衡量标准中使用的估值输入在以下层次结构下披露这些公允价值的质量:
•级别1:以活跃市场上相同资产或负债的未经调整的报价计量的公允价值。
•第二级:公允价值的衡量标准为:(1)类似资产或负债的活跃市场的调整后报价;或(2)可以直接或间接观察到的其他估值输入。
•级别 3:使用对测量具有重要意义的不可观察输入来衡量的公允价值。
我们根据资产或负债的可观察或不可观察输入对计量的重要性对资产或负债的公允价值进行分类。但是,如果不可观测的输入对其计量或确证的市场数据无关紧要,最初报告为3级的资产或负债的公允价值随后将报告为2级。相反,如果无法获得确证的市场数据,最初报告为2级的资产或负债随后将被报告为3级。
我们使用以下方法和假设来估算金融工具的公允价值:
•现金和现金等价物—我们合并资产负债表上报告的账面金额近似于公允价值。
•应收账款和票据—我们合并资产负债表上报告的账面金额近似于公允价值。
•衍生工具—我们的交易所交易合约的公允价值基于从纽约商品交易所、洲际交易所或其他交易所获得的报价,在公允价值层次结构中被列为第一级。当交易所清算合约缺乏足够的流动性,或者使用调整后的交易所提供的价格或非交易所报价进行估值时,我们会根据投入的可观察程度将这些合约归类为二级或三级。
实物商品远期买入和销售合约以及场外交易(OTC)金融互换通常使用经纪商和价格指数开发商(例如Platts和石油价格信息服务)提供的远期报价进行估值。我们用市场数据证实这些报价,并将由此产生的公允价值归类为二级。当没有远期市场价格时,我们会使用类似商品的远期价格估算公允价值,并根据质量或地点的差异进行调整。在某些流动性较低的市场或长期合约中,远期价格并不那么容易获得。在这种情况下,使用内部开发的方法对实物商品购买和销售合同以及场外互换进行估值,这些方法考虑了各种大宗商品之间的历史关系,从而得出管理层对公允价值的最佳估计。我们将这些合同归类为 3 级。实物和场外大宗商品期权使用行业标准模型进行估值,该模型考虑了各种假设,包括大宗商品的远期报价、时间价值、波动系数和标的工具的合约价格,以及其他相关的经济指标。这些输入在远期市场中的可观察程度决定了期权被归类为二级还是三级。我们使用中间市场定价惯例(买入价和卖出价之间的中点)。通常根据现有的市场证据,酌情调整估值以反映信贷方面的考虑。
在适用的情况下,我们会根据名义金额、条款和支付以及重置频率与我们的利率互换的可观测市场估值来确定利率互换的公允价值。
•拉比信托资产—这些递延薪酬投资使用国家证券交易所提供的未经调整的报价按公允价值计量,因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。
•投资诺沃尼克斯—我们在NOVONIX的投资是使用澳大利亚证券交易所提供的未经调整的报价按公允价值衡量的,因此在公允价值层次结构中被归类为第一级。
•其他投资—包括市场价格可观测的其他有价证券。
•债务—我们的浮动利率债务的账面金额接近公允价值。我们的固定利率债务的公允价值主要根据可观察的市场价格估算。
下表显示了我们经常性按公允价值入账或披露的金融资产和负债的公允价值层次结构。这些价值是通过将每张合约视为基本记账单位来确定的;因此,在交易对手和抵押品净额结算的影响之前,这些表格的层次结构部分按总额显示具有相同交易对手的衍生资产和负债。下表还反映了向我们拥有抵消和抵押品净额结算合法权利的同一个交易对手净额结算衍生资产和负债的影响。
按等级划分的我们的金融资产和负债的账面价值和公允价值,无论是结转的还是按公允价值披露的,包括交易对手和抵押品净额结算的任何影响,均为:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2023年6月30日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产和负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的影响 | 抵押品净额结算的影响 | 账面价值和公允价值的差异 | 资产负债表上列报的净账面价值 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
大宗商品衍生资产 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 2,334 | | | 47 | | | 2 | | | 2,383 | | (2,187) | | (28) | | — | | 168 | | |
场外交易工具 | — | | | 18 | | | 7 | | | 25 | | — | | — | | — | | 25 | | |
实物远期合约 | — | | | 77 | | | — | | | 77 | | (16) | | — | | — | | 61 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 181 | | | — | | | — | | | 181 | | 不适用 | 不适用 | — | | 181 | | |
投资诺沃尼克斯 | 51 | | | — | | | — | | | 51 | | 不适用 | 不适用 | — | | 51 | | |
| | | | | | | | | | | | |
| $ | 2,566 | | | 142 | | | 9 | | | 2,717 | | (2,203) | | (28) | | — | | 486 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 2,198 | | | 38 | | | 2 | | | 2,238 | | (2,187) | | (10) | | — | | 41 | | |
场外交易工具 | — | | | 6 | | | 3 | | | 9 | | — | | — | | — | | 9 | | |
实物远期合约 | — | | | 25 | | | — | | | 25 | | (16) | | — | | — | | 9 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮动利率债务 | — | | | 2,480 | | | — | | | 2,480 | | 不适用 | 不适用 | — | | 2,480 | | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 16,096 | | | — | | | 16,096 | | 不适用 | 不适用 | 1,024 | | 17,120 | | |
| $ | 2,198 | | | 18,645 | | | 5 | | | 20,848 | | (2,203) | | (10) | | 1,024 | | 19,659 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 2022年12月31日 |
| 公允价值层次结构 | | 总资产和负债的公允价值总额 | 交易对手净额结算的影响 | 抵押品净额结算的影响 | 账面价值和公允价值的差异 | 资产负债表上列报的净账面价值 | |
| 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | |
大宗商品衍生资产 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 1,615 | | | 130 | | | 3 | | | 1,748 | | (1,582) | | — | | — | | 166 | | |
场外交易工具 | — | | | 7 | | | 16 | | | 23 | | — | | — | | — | | 23 | | |
实物远期合约 | — | | | 86 | | | 3 | | | 89 | | (12) | | — | | — | | 77 | | |
| | | | | | | | | | | | |
拉比信托资产 | 126 | | | — | | | — | | | 126 | | 不适用 | 不适用 | — | | 126 | | |
投资诺沃尼克斯 | 78 | | | — | | | — | | | 78 | | 不适用 | 不适用 | — | | 78 | | |
其他投资 | 42 | | | 1 | | | — | | | 43 | | 不适用 | 不适用 | — | | 43 | | |
| $ | 1,861 | | | 224 | | | 22 | | | 2,107 | | (1,594) | | — | | — | | 513 | | |
| | | | | | | | | | | | |
大宗商品衍生负债 | | | | | | | | | | | | |
交易所清算的工具 | $ | 1,676 | | | 164 | | | 5 | | | 1,845 | | (1,582) | | (90) | | — | | 173 | | |
场外交易工具 | — | | | 9 | | | — | | | 9 | | — | | — | | — | | 9 | | |
实物远期合约 | — | | | 42 | | | — | | | 42 | | (12) | | — | | — | | 30 | | |
| | | | | | | | | | | | |
浮动利率债务 | — | | | 65 | | | — | | | 65 | | 不适用 | 不适用 | — | | 65 | | |
固定利率债务,不包括融资租赁和软件债务 | — | | | 15,871 | | | — | | | 15,871 | | 不适用 | 不适用 | 977 | | 16,848 | | |
| $ | 1,676 | | | 16,151 | | | 5 | | | 17,832 | | (1,594) | | (90) | | 977 | | 17,125 | | |
拉比信托的资产和对NOVONIX的投资记录在 “投资和长期应收账款” 细列项目中,浮动利率和固定利率债务记录在合并资产负债表的 “短期债务” 和 “长期债务” 细目中。有关与我们的大宗商品衍生品相关的资产和负债在合并资产负债表中记录何处的信息,请参阅附注14——衍生品和金融工具。
非经常性公允价值测量
DCP 中游合并
2022年8月17日,我们和Enbridge同意将DCP Midstream和Gray Oak Holdings与DCP Midstream合并,作为幸存的实体。因此,我们开始合并DCP中游A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的财务业绩,并相应地使用收购会计方法对业务合并进行核算,该会计方法要求DCP中游A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的资产和负债在合并资产负债表上以公允价值入账。有关DCP中游合并的更多信息,请参阅附注4—业务合并。
股权投资
我们收购的按权益法核算的投资的初步公允价值为美元2,215百万。这些资产的初步公允价值是使用收益法确定的。收入方法使用贴现现金流模型,需要各种可观察和不可观察的投入,例如利润率、费率和费率、利用率、数量、产品成本、运营支出、资本支出、终期年度价值和经风险调整后的贴现率。这些估值得出了三级非经常性公允价值衡量标准。
PP&E
PP&E 的初步公允价值为 $12,860百万。这些资产的初步公允价值主要是使用成本法确定的。成本方法使用了类似厂房和设备资产当前重置成本的假设,并根据估计的物理损坏、功能过时和经济过时情况进行了调整。房地产的估计公允价值是使用销售比较方法确定的。这些估值得出了三级非经常性公允价值衡量标准。
债务
DCP LP的优先和次级次级票据的初步公允价值是根据从主要金融机构收购的债务的平均报价采用市场方法衡量的。这些估值得出了二级非经常性公允价值衡量标准。
非控股权益
由于我们合并了DCP Midstream A类板块,DCP Midstream A类板块持有的非控股权益在DCP中游合并之日按其估计公允价值入账。在DCP Midstream合并之日,这些非控股权益主要包括Enbridge在DCP LP中的间接经济利益、DCP LP普通单位的公众持有人以及DCP LP优先单位的持有人。DCP LP普通单位中非控股权益的公允价值基于其截至2022年8月17日DCP Midstream合并之日的单位市场价格。DCP LP上市优先股中非控股权益的公允价值基于截至2022年8月17日DCP Midstream合并之日的各自市场价格。这些估值产生了 1 级非经常性公允价值测量。DCP LP其他优先单位中非控股权益的初步公允价值基于收益方法,该方法使用了使用DCP LP公开交易优先单位的平均隐含收益率和预期赎回日期进行贴现的预计分配。该估值得出了二级非经常性公允价值衡量标准。
注意事项 16—养老金和退休后计划
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月和六个月的净定期福利(信贷)成本的组成部分如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 养老金福利 | | 其他好处 |
| 2023 | | 2022 | | 2023 | | | 2022 | |
| 美国 | | 国际。 | | 美国 | | 国际。 | | | | |
定期净福利成本的组成部分 | | | | | | | | | | | |
截至6月30日的三个月 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 27 | | | 3 | | | 35 | | | 7 | | | 1 | | | 1 | |
利息成本 | 30 | | | 8 | | | 21 | | | 5 | | | 2 | | | 2 | |
计划资产的预期回报率 | (32) | | | (11) | | | (39) | | | (15) | | | — | | | — | |
先前服务抵免的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
净精算亏损(收益)的摊销 | 3 | | | (1) | | | 6 | | | 3 | | | (1) | | | — | |
定居点 | 4 | | | — | | | 24 | | | — | | | — | | | — | |
净定期福利(信贷)成本* | $ | 32 | | | (1) | | | 47 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| | | | | | | | | | | |
截至6月30日的六个月 | | | | | | | | | | | |
服务成本 | $ | 54 | | | 6 | | | 70 | | | 15 | | | 2 | | | 2 | |
利息成本 | 59 | | | 16 | | | 42 | | | 11 | | | 4 | | | 3 | |
计划资产的预期回报率 | (63) | | | (21) | | | (78) | | | (31) | | | — | | | — | |
先前服务抵免的摊销 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (1) | |
净精算亏损(收益)的摊销 | 6 | | | (2) | | | 12 | | | 6 | | | (3) | | | (1) | |
定居点 | 14 | | | — | | | 25 | | | — | | | — | | | — | |
净定期福利(信贷)成本* | $ | 70 | | | (1) | | | 71 | | | 1 | | | 3 | | | 3 | |
* 包含在合并损益表的 “运营费用” 和 “销售、一般和管理费用” 列项目中。 |
在截至2023年6月30日的六个月中,我们捐款了 $44百万美元用于我们的美国养老金和其他退休后福利计划,以及 $10百万美元用于我们的国际养老金计划。我们目前预计将额外捐款约美元375百万美元用于我们的美国养老金和其他退休后福利计划,大约 $10在2023年剩余时间内,我们的国际养老金计划将获得100万美元。
注意事项 17—累计其他综合亏损
累计其他综合亏损各组成部分余额的变化如下:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 固定福利计划 | | 外币兑换 | | 套期保值 | | 累计其他综合亏损 |
| | | | | | | |
2022年12月31日 | $ | (122) | | | (336) | | | (2) | | | (460) | |
重新分类前的其他综合收入 | 2 | | | 174 | | | — | | | 176 | |
从累计其他金额中重新归类的金额 综合损失 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
净精算损失的摊销和结算 | 12 | | | — | | | — | | | 12 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他综合收益净额 | 14 | | | 174 | | | — | | | 188 | |
2023年6月30日 | $ | (108) | | | (162) | | | (2) | | | (272) | |
| | | | | | | |
2021年12月31日 | $ | (398) | | | (45) | | | (2) | | | (445) | |
重新分类前的其他综合损失 | (5) | | | (324) | | | — | | | (329) | |
从累计其他综合损失中重新归类的金额 | | | | | | | |
固定福利计划* | | | | | | | |
净精算亏损、先前服务抵免和结算的摊销 | 41 | | | — | | | — | | | 41 | |
外币折算 | — | | | — | | | — | | | — | |
套期保值 | — | | | — | | | — | | | — | |
本期其他综合收益净额(亏损) | 36 | | | (324) | | | — | | | (288) | |
| | | | | | | |
2022年6月30日 | $ | (362) | | | (369) | | | (2) | | | (733) | |
* 包含在净定期福利成本的计算中。有关其他信息,请参阅附注16——养老金和退休后计划。 |
注意 18—关联方交易
与关联方的重大交易是:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
营业收入和其他收入 (a) (d) | $ | 1,059 | | | 1,975 | | | 2,363 | | 3,315 | |
购买 (b) (d) | 3,957 | | | 6,203 | | | 7,656 | | 10,884 | |
运营费用和销售、一般和管理费用 (c) | 76 | | | 70 | | | 148 | | 140 | |
| | | | | | |
(a)我们向雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司(CPChem)出售液化天然气、其他石化原料和溶剂,向DCP Midstream出售液化天然气和某些原料,向Excel Paralubes LLC(Excel Paralubes)出售天然气和氢原料,向包括OnCue和CF United在内的几家营销和特种产品(M&S)板块的股权子公司出售精炼石油产品。我们还向WRB出售了某些原料和中间产品,并作为WRB的代理商付费供应原油和其他原料。此外,我们还向包括CpChem在内的几家股权关联公司收取了使用蒸汽发生器、废物和水处理器以及仓库设施等公用设施的费用。
(b)我们从WRB购买了原油、精炼石油产品、液化天然气和溶剂。我们还从DCP Midstream和CpChem购买了天然气和液化天然气,以及来自各股权附属公司的其他原料,用于我们的炼油和分馏工艺。此外,我们还从Excel Paralubes购买了基础油和燃料产品,用于我们的特种油和炼油业务。我们向 cpChem 支付了 NGL 分馏费。我们还向各种管道股权附属公司支付了运输原油、精炼石油产品和液化天然气的费用。
(c)我们向CF United支付了托运费,向各种股票附属公司支付了公用事业费和手续费。
(d)由于DCP Midstream合并,我们开始整合DCP Midstream A类细分市场,以及DCP Sand Hills和DCP Southern Hills。因此,2022年8月17日之后与这些方的交易未在上表中列出。
注意事项 19—分部披露和相关信息
自 2022 年 10 月 1 日起,我们改变了总裁兼首席执行官审查的内部财务信息的组织结构,并确定这导致了运营部门的组成发生变化。作为调整的一部分,我们将Merey Sweeny真空蒸馏和斯威尼炼油厂延迟焦化装置的业绩和净资产以及查尔斯湖炼油厂的异构化装置从中游部门转移到了炼油部门。此外,M&S部门向炼油部门收取的与特种产品销售相关的佣金被取消,销售组织的成本从M&S部门重新归类为炼油部门。细分市场调整适用于截至2023年6月30日的三个月和六个月,为了便于比较,对前几个时期进行了重算。
我们的运营部门是:
1)中游—主要在美国提供天然气和液化天然气运输、储存、分馏、收集、加工和销售服务,以及原油和精炼石油产品的运输、终端和加工服务。由于2022年8月17日DCP中游合并,我们开始整合DCP Midstream A类细分市场以及DCP Sand Hills和DCP Southern Hills。2022年3月9日,我们还完成了我们与Phillips 66 Partners之间的合并。有关这些交易的更多信息,请参阅 Note 3—DCP Midstream, LLC 和 DCP Midstream、LP Commers 和 Note 22—Phillips 66 Partners LP。该细分市场还包括我们的 16对 NOVONIX 的投资百分比。
2)化学品—由我们的 50对CpChem的股权投资百分比,该公司在全球范围内生产和销售石化产品和塑料。
3)精制—将原油和其他原料提炼成石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料,以及可再生燃料, 12美国和欧洲的炼油厂。
4)市场营销和专业—主要在美国和欧洲进行转售和销售精炼石油产品和可再生燃料。此外,该领域还包括基础油和润滑剂的制造和销售。
公司和其他包括一般公司管理费用、利息支出、我们在新技术研究方面的投资以及其他各种公司活动。公司资产包括所有现金、现金等价物和与所得税相关的资产。企业和其他方面还包括与我们的业务转型相关的重组成本。有关重组成本的更多信息,请参见附注23—重组。
我们认为细分市场间的销售价格与市场价格相近。
按运营部门分析业绩
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | | 2022 | |
销售和其他营业收入* | | | | | | | |
中游 | | | | | | | |
总销售额 | $ | 4,124 | | | 3,755 | | | 9,416 | | | 7,777 | |
分段间淘汰 | (676) | | | (650) | | | (1,371) | | | (1,476) | |
中游总量 | 3,448 | | | 3,105 | | | 8,045 | | | 6,301 | |
化学品 | — | | | — | | | — | | | — | |
炼油 | | | | | | | |
总销售额 | 23,006 | | | 32,960 | | | 45,347 | | | 57,101 | |
分段间淘汰 | (14,450) | | | (20,878) | | | (28,545) | | | (36,454) | |
总炼油量 | 8,556 | | | 12,082 | | | 16,802 | | | 20,647 | |
市场营销和专业 | | | | | | | |
总销售额 | 23,973 | | | 34,339 | | | 46,372 | | | 59,550 | |
分段间淘汰 | (897) | | | (956) | | | (1,752) | | | (1,754) | |
全方位营销和专业知识 | 23,076 | | | 33,383 | | | 44,620 | | | 57,796 | |
企业和其他 | 10 | | | 7 | | | 19 | | | 12 | |
合并销售额和其他营业收入 | $ | 35,090 | | | 48,577 | | | 69,486 | | | 84,756 | |
* 有关我们的分类销售和其他营业收入的更多详情,请参阅附注5——销售和其他营业收入。 |
| | | | | | | |
| | | | | | | |
所得税前收入(亏损) | | | | | | | |
中游 | $ | 604 | | | 258 | | | 1,306 | | | 470 | |
化学品 | 192 | | | 273 | | | 390 | | | 669 | |
炼油 | 1,134 | | | 3,096 | | | 2,742 | | | 3,269 | |
市场营销和专业 | 644 | | | 739 | | | 1,070 | | | 1,035 | |
企业和其他 | (330) | | | (260) | | | (613) | | | (509) | |
所得税前的合并收入 | $ | 2,244 | | | 4,106 | | | 4,895 | | | 4,934 | |
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
总资产 | | | |
中游 | $ | 29,294 | | | 30,273 | |
化学品 | 7,171 | | | 6,785 | |
炼油 | 23,549 | | | 21,581 | |
市场营销和专业 | 10,114 | | | 9,939 | |
企业和其他 | 4,758 | | | 7,864 | |
合并总资产 | $ | 74,886 | | | 76,442 | |
备注 20—所得税
截至2023年6月30日和2022年6月30日的三个月,我们的有效所得税税率为 23%,截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的有效所得税税率为 22%.
截至2023年6月30日的三个月和六个月的有效税率与美国联邦法定所得税税率有所不同,主要是由于州所得税,部分被非控股权益的影响所抵消。
2022年8月16日,美国政府颁布了《2022年通货膨胀降低法》(IRA),其中包括对美国企业所得税制度的变更,包括根据IRA中定义的调整后财务报表收入征收的15%的最低税,该法于2022年12月31日之后生效。我们预计不会缴纳2023年公司替代性最低税,因为预计美国的常规纳税义务将超过公司替代性最低税。
注释21—DCP 中游 A 类细分市场
DCP 中游A类细分市场是VIE,我们是主要受益者。DCP Midstream A类分部由DCP LP及其子公司及其普通合伙实体的业务、活动、资产和负债组成。有关DCP中游合并和相关会计的更多详细信息,请参阅附注3——DCP中游、有限责任公司和DCP中游、有限合伙企业合并和附注4——业务合并。
DCP LP总部位于科罗拉多州丹佛市,是一家大型有限合伙企业,其业务目前包括生产和分馏液化天然气,收集、压缩、处理和加工天然气;回收冷凝水;以及运输、交易、销售和储存天然气和液化天然气。
由于我们合并了DCP Midstream A类板块,公众普通股和优先单位持有人的所有权权益以及Enbridge在DCP LP中的间接经济利益在我们的合并财务报表中反映为非控股权益。我们于2023年6月15日完成了DCP LP的合并,从DCP LP合并之日起,收购了DCP LP的所有公开发行普通股,并取消了合并财务报表中的公共普通单位非控股权益。DCP LP 的合并增加了我们对 DCP LP 的经济兴趣 43.3% 至 86.8%。有关 DCP Midstream 和 DCP LP 合并的更多信息,请参阅注释 3—DCP Midstream, LLC 和 DCP Midstream,LP 合并。
DCP Midstream A类板块中仅可用于清偿其债务的最重要资产,以及其债权人无法诉诸菲利普斯66一般信贷的最重要负债是:
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
应收账款、交易* | $ | 467 | | | 988 | |
净财产、厂房和设备 | 9,264 | | | 9,297 | |
对未合并关联公司的投资** | 2,118 | | | 2,161 | |
应付账款 | 581 | | | 1,239 | |
短期债务 | 7 | | | 504 | |
长期债务 | 4,863 | | | 4,248 | |
* 包含在Phillips 66合并资产负债表的 “应收账款和票据” 行项目中。
** 包含在 Phillips 66 合并资产负债表的 “投资和长期应收账款” 项中。
DCP LP 合并
2023 年 6 月 15 日,我们完成了对大约 91根据DCP LP合并协议的条款,DCP LP的百万个公开持有的普通股单位。DCP LP合并协议是与DCP LP及其子公司及其普通合伙实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业幸存。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效之时,代表DCP LP有限合伙人权益的每个公开持有的普通股单位(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)在生效前夕已发行和未偿还的均转换为获得美元的权利41.75每个普通单位现金,不含利息。我们支付了 $3,796百万美元现金对价,由经营活动产生的现金以及根据定期贷款协议发行票据和借款的收益共同提供资金。 有关其他信息,请参阅附注11——债务。
此次合并被视为股权交易,导致 “现金及现金等价物” 减少至美元3,796百万,美元的 “非控股权益”3,318百万,“资本超过面值” 美元378百万,“递延所得税” 为 $118百万,“其他应计款项” 增加到美元18我们的合并资产负债表上有百万美元。
首选单位
DCP LP 以 $ 的总清算优先权兑现了其 B 系列优先单位1612023年6月为百万美元,近似于这些优先单位的账面价值。截至 2023 年 6 月 30 日,DCP LP 已经 4,400,000C系列优先股在外流通,总清算优先权为美元110百万。C系列优先单位在纽约证券交易所公开交易。
分布
在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,DCP LP的现金分配为美元5百万和美元10分别向优先单位持有人提供百万美元现金分配51百万和美元102分别向飞利浦66及其子公司以外的普通股股东捐赠百万美元。
注意事项 22—菲利普斯 66 合作伙伴唱片
2022年3月9日,我们完成了与菲利普斯66合伙人的合并。此次合并导致我们收购了Phillips 66 Partners中尚未拥有的所有有限合伙权益,以换取 41.8以库存股发行的菲利普斯66普通股的百万股。Phillips 66 Partners普通单位持有人收到了 0.50每股已发行的飞利浦66合伙人普通股可获得菲利普斯66普通股的股份。Phillips 66 Partners的永久可转换优先股在兑换成飞利浦66普通股之前,以高于原始发行价格的价格转换为普通单位。此次合并被记作股权交易。收盘后,菲利普斯66合伙人成为飞利浦66的全资子公司,其普通单位不再公开交易。
注意事项 23—重组
2022 年 4 月,我们宣布正在推进一项为期多年的业务转型,重点关注企业范围内改善成本结构的机会。在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组成本总额为美元41百万和美元76分别为百万美元,主要与咨询费有关。这些成本主要记录在我们合并收益表的 “销售、一般和管理费用” 细列项目中,并在我们的公司部门报告。
此外,在截至2023年6月30日的三个月和六个月中,我们记录的重组成本为美元22百万和美元34分别为百万美元,与DCP中游A类细分市场的整合有关,主要与遣散费和合同退出成本有关。这些成本主要记录在合并损益表的 “销售、一般和管理费用” 项中,并在我们的中游板块中报告。
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
除非另有说明,否则本报告中使用 “公司”、“我们”、“我们的” 和 “Phillips 66” 来指代飞利浦66及其合并子公司的业务。
管理层的讨论与分析是公司对其财务业绩、财务状况和可能影响未来业绩的重大趋势的分析。应结合本报告其他地方的合并财务报表和附注一并阅读。它包含前瞻性陈述,包括但不限于根据1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款作出的与公司计划、战略、目标、预期和意图有关的陈述。“预期”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“将”、“预期”、“目标”、“预测”、“目标”、“指导”、“展望”、“努力” 等词语目标” 和类似的表达方式通常表示前瞻性陈述,但缺少这些词并不意味着陈述不具有前瞻性。除非联邦证券法有要求,否则公司不承诺更新、修改或更正任何前瞻性信息。提醒读者,此类前瞻性陈述应与公司的披露一起阅读,标题是:“就1995年《私人证券诉讼改革法》'安全港'条款而发表的警示声明”。
管理层讨论与分析中使用的 “收益” 或 “亏损” 一词是指归属于菲利普斯66的净收益(亏损)。管理层讨论与分析中使用的 “业绩”、“税前收入” 或 “税前亏损” 等术语是指所得税前的收入(亏损)。
执行概述和业务环境
Phillips 66是一家多元化的能源公司,拥有中游、化工、炼油以及营销和特种业务(M&S)的运营部门。截至2023年6月30日,我们的总资产为749亿美元。 我们的普通股在纽约证券交易所交易,股票代码为PSX。
执行概述
2023 年第二季度,我们公布的收益为 17 亿美元,运营活动产生的现金为 10 亿美元。此外,我们的净借款额为13亿美元。我们使用可用现金回购了DCP Midstream, LP(DCP LP)的40亿美元非控股权益,回购了13亿美元的普通股,为5.51亿美元的资本支出和投资提供资金,并支付了4.74亿美元的普通股股息。2023年第二季度末,我们获得了30亿美元的现金及现金等价物。
业务转型
我们将继续推进为期多年的业务转型,重点关注企业范围内的机会,以改善我们的成本结构。2022年,我们开始实施各项举措,旨在到2023年底实现每年至少8亿美元的有针对性的可持续运行成本削减至少 8 亿美元,将维持资本减少至少 2 亿美元。我们预计将在年底之前实现这些目标。
DCP Midstream, LLC 和 Gray Oak Holdings LLC 合并(DCP 中游合并)
作为执行液化天然气(NGL)增长战略以建立市场价值链的一部分,我们于2022年8月17日宣布调整我们在DCP LP和Gray Oak Pipeline, LLC(DCP Midstream)和Gray Oak Holdings LLC(Gray Oak Holdings)合并后的DCP LP和Gray Oak Pipeline, LLC(Gray Oak Pipeline)。在DCP Midstream合并方面,我们获得了DCP Midstream对DCP LP及其普通合伙实体(称为DCP Midstream A类细分市场)的治理权,并收购了DCP LP43.3%的经济权益。
从2022年8月18日开始,我们的财务业绩反映了DCP中游A类板块以及DCP Sand Hills Pipeline, LLC(DCP Sand Hills)和DCP南山管道有限责任公司(DCP Southern Hills)的合并。自DCP中游合并以来,我们已采取措施整合DCP中游A类细分市场的运营和人员,以实现商业和运营协同效应。
DCP LP 合并
为了进一步推进我们的液化天然气增长战略,我们于2023年6月15日根据协议和合并计划(DCP LP合并协议)的条款完成了对DCP LP所有公开持有的普通股的收购。DCP LP合并协议是与DCP LP、其子公司及其普通合伙人实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业继续存在。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效时,截至生效前不久发行和未偿还的代表DCP LP(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)的有限合伙人权益的每个公开持有的普通单位均转换为获得每普通单位41.75美元现金的权利,不含利息。DCP LP的合并使我们对DCP LP的经济兴趣从43.3%提高到86.8%。
有关DCP Midstream和DCP LP合并的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3—DCP Midstream, LLC和DCP Midstream,LP Commers。
商业环境
中游部门包括我们的运输和液化天然气业务。我们的运输业务包含收费业务,不会直接受到大宗商品价格风险的影响。从2022年8月18日起,我们的液化天然气业务,包括DCP Midstream A级细分市场、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills,既包含收费业务,也包含直接受液化天然气、天然气和凝析油价格影响的运营。2023年第二季度,由于天气比平时温暖,对供暖需求产生了负面影响,液化天然气和天然气价格与2022年第二季度相比有所下降。
化学品板块包括我们对雪佛龙菲利普斯化学有限责任公司(cpChem)的50%股权投资。化学品和塑料行业主要是一个以商品为基础的行业,其关键产品的利润率取决于供需以及成本因素。2023年第二季度,基准高密度聚乙烯链利润率与2022年第二季度相比有所下降,这主要是由于聚乙烯供应增加以及需求疲软。
我们的炼油板块业绩由多种因素驱动,包括市场裂缝利差、炼油厂吞吐量、原料成本、产品产量、周转活动和其他运营成本。位于俄克拉荷马州库欣的美国基准原油西德克萨斯中质原油(WTI)的价格在2023年第二季度降至平均每桶73.78美元,而2022年第二季度的平均价格为每桶108.66美元。市场裂缝价差被用作炼油利润率的指标,并衡量精炼石油产品和原油的市场价格之间的差异。2023年第二季度,全球市场裂缝价差降至平均每桶28.65美元,而2022年第二季度的平均价差为每桶46.72美元。市场裂缝价差的下降主要是由成品油和原油价格下跌所致,这是柴油需求疲软和能源供应因2022年俄乌战争爆发而导致的市场不稳定所致。
我们的并购板块的业绩在很大程度上取决于燃料和润滑油的营销利润率以及精炼石油产品的销量。虽然市场燃料和润滑油的利润率主要由市场因素驱动,主要由供需关系决定,但营销燃料利润率尤其受到现货价格趋势的影响,如果适用,还受我们运营所在地区和国家的精炼石油产品零售价格的影响。
操作结果
除非另有说明,否则对截至2023年6月30日的三个月和六个月业绩的讨论是基于与2022年同期的比较。
演示基础
自2022年8月18日起,在DCP中游合并中,我们开始整合DCP中游A类板块、DCP沙丘和DCP南山的业绩。本次交易的结果是,我们开始在液化天然气和其他业务的业绩中公布DCP中游A类细分市场的业绩。前期也已更新,以反映我们在液化天然气和其他业务的业绩中2022年8月18日之前对DCP Midstream的股权投资结果。有关DCP中游合并的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3——DCP中游、有限责任公司和DCP中游、有限合伙企业合并、附注4——业务合并和附注15——公允价值衡量。
自 2022 年 10 月 1 日起,我们改变了总裁兼首席执行官审查的内部财务信息的组织结构,并确定这导致了运营部门的组成发生变化。作为调整的一部分,我们将Merey Sweeny真空蒸馏和斯威尼炼油厂延迟焦化装置的业绩和净资产以及查尔斯湖炼油厂的异构化装置从中游部门转移到了炼油部门。此外,M&S部门向炼油部门收取的与特种产品销售相关的佣金被取消,销售组织的成本从M&S部门重新归类为炼油部门。此外,为了与内部财务报告的变化保持一致,我们不再公布化学品和并购部门的分类业务线业绩。公布了截至2023年6月30日的三个月和六个月的细分市场调整和业务线报告变动,为便于比较,对前几个时期进行了重算。
合并业绩
以下是按业务部门分列的所得税前收入汇总以及归属于Phillips 66的净收益的对账表:
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
中游 | $ | 604 | | | 258 | | | 1,306 | | 470 | |
化学品 | 192 | | | 273 | | | 390 | | 669 | |
炼油 | 1,134 | | | 3,096 | | | 2,742 | | 3,269 | |
市场营销和专业 | 644 | | | 739 | | | 1,070 | | 1,035 | |
企业和其他 | (330) | | | (260) | | | (613) | | (509) | |
所得税前收入 | 2,244 | | | 4,106 | | | 4,895 | | 4,934 | |
所得税支出 | 510 | | | 924 | | | 1,084 | | 1,095 | |
净收入 | 1,734 | | | 3,182 | | | 3,811 | | 3,839 | |
减去:归属于非控股权益的净收益 | 37 | | | 15 | | | 153 | | 90 | |
归属于菲利普斯66的净收益 | $ | 1,697 | | | 3,167 | | | 3,658 | | 3,749 | |
2023年第二季度,我们归属于菲利普斯66的净收入为17亿美元,而2022年第二季度为32亿美元。归属于菲利普斯66的净收入下降主要是由于已实现的炼油利润率降低,但DCP Midstream和DCP LP合并导致DCP LP的经济利益增加以及所得税支出的减少部分抵消了这一减少的中游业绩。
截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们归属于菲利普斯66的净收入为37亿美元。我们的业绩与截至2022年6月30日的六个月相比略有下降,这是由于已实现的炼油利润率下降、cpChem的股权收益减少以及公司重组成本上升。收益的减少被中游业绩的增加部分抵消,这反映了DCP Midstream和DCP LP合并导致对DCP LP的经济兴趣增加。
有关我们分部业绩的更多信息,请参阅 “分部业绩” 部分,有关所得税的更多信息,请参见合并财务报表附注中的附注20——所得税。有关这些合并交易的更多信息,另请参阅合并财务报表附注中的附注3——DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP Mergines的附注3——DCP Midstream, LP Mergines。
损益表分析
销售和其他营业收入2023年第二季度和六个月期间分别下降了28%和18%,以及 购买的原油和产品分别下降了28%和21%。这些下降主要是由于精炼石油产品、原油和液化天然气的价格下跌。
关联公司收益权益在2023年第二季度和六个月期间,分别下降了39%和27%。这两个时期的下降反映了2022年8月DCP中游合并导致DCP Midstream、DCP Sand Hills、DCP Southern Hills和Gray Oak Pipeline的股票收益减少,以及主要由于利润率下降导致cpChem的股票收益下降。2023年第二季度也反映了WRB的股票收益下降,这主要是由于利润率下降,但运营成本的改善部分抵消了这一点。在运营成本降低和利润率提高的推动下,WRB的股票收益增加部分抵消了2023年六个月期间的下降。有关cpChem的更多信息,请参阅 “分部业绩” 部分中的注释3—DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP Commers和Chemicals板块分析。
处置净收益(亏损)在2023年的六个月期间增加了2100万美元,这主要是由于出售Belle Chasse航站楼相关的税前收益。
我们有 其他收入2023年第二季度和六个月期间分别为9900万美元和1.47亿美元,而 其他损失2022年第二季度和六个月期间分别为1.85亿美元和3.28亿美元。2023年两个时期的改善主要是由我们对NOVONIX的投资的未实现亏损减少和利息收入增加所推动的。有关我们对NOVONIX的投资的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注8——投资、贷款和长期应收账款。
销售、一般和管理费用在2023年第二季度和六个月期间,分别增长了22%和30%。增长的主要原因是从2022年8月开始合并DCP Midstream A类细分市场、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills,以及与我们的业务转型相关的重组成本。
折旧和摊销在2023年第二季度和六个月期间,分别增长了38%和39%。增长主要是由于从2022年8月开始合并DCP Midstream A类细分市场、DCP Southern Hills和DCP Sand Hills而收购的资产相关的额外折旧和摊销。
所得税以外的税收在2023年第二季度和六个月期间,分别增长了47%和43%。增长的主要原因是从2022年8月开始合并DCP Midstream A类细分市场、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills,以及原油和精炼石油产品消费税的上涨。
利息和债务支出在2023年第二季度和六个月期间,分别增加了1.33亿美元和1.9亿美元。增长的主要原因是从2022年8月开始合并DCP Midstream A类板块、DCP Southern Hills和DCP Sand Hills导致的平均债务本金余额增加,以及提前赎回DCP LP5.850%的次级次级票据导致税前亏损5300万美元。
所得税支出在2023年的六个月期间减少了4.14亿美元,这主要是由于业绩下降。有关我们的有效所得税税率的信息,请参阅合并财务报表附注中的附注20——所得税。
归属于非控股权益的净收益在2023年第二季度和六个月期间,分别增加了2200万美元和6300万美元。这两个时期的增长反映了DCP Midstream A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的合并,以及由于2022年8月的DCP Midstream合并,与Gray Oak Holdings相关的非控股权益被取消。由于2022年第一季度我们与Phillips 66 Partners LP(Phillips 66 Partners)的合并,六个月期间的增长也被部分抵消。有关这些合并交易的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3—DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP Commers、附注21—DCP Midstream A类细分市场和附注22—Phillips 66 Partners LP。
分部业绩
中游
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
所得税前收入(亏损) | | | | | | |
运输 | $ | 284 | | | 250 | | | 590 | | 528 | |
液化天然气及其他 | 335 | | | 248 | | | 743 | | 340 | |
| | | | | | |
NOVONIX | (15) | | | (240) | | | (27) | | (398) | |
中游总量 | $ | 604 | | | 258 | | | 1,306 | | 470 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
运输量 | | | | | | |
管道* | 3,254 | | | 3,066 | | | 3,147 | | 3,082 | |
航站楼 | 3,149 | | | 2,917 | | | 3,176 | | 2,908 | |
运营统计 | | | | | | |
分馏液化天然气** | 738 | | | 469 | | | 699 | | 461 | |
液化天然气产量*** | 444 | | | 438 | | | 433 | | 419 | |
* 管道代表通过每个单独征收关税的合并管道段运输的总量,不包括液化天然气管道。
** 包括自2022年8月18日起,DCP中游A类细分市场的100%交易量。
*** 包括 DCP 中游 A 类细分市场交易量的 100%。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每加仑美元 |
市场指标 | | | | | | |
| | | | | | |
加权平均液化天然气价格* | $ | 0.61 | | | 1.15 | | | 0.68 | | 1.13 | |
* 基于蒙特贝尔维尤市场中心的指数价格,按液化天然气成分组合加权。 |
中游板块提供原油和精炼石油产品的运输、终端和加工服务;液化天然气的生产、运输、储存、分馏、加工和营销服务;天然气收集、压缩、处理、加工、储存、运输和营销服务;以及冷凝水回收。这些活动主要在美国。该细分市场还包括我们对NOVONIX的投资。
与DCP Midstream合并有关,我们的运输业务业绩显示,从2022年8月18日起,我们在Gray Oak Pipeline的间接经济权益将下降至6.5%。在2022年8月18日之前,上表中显示的运输业绩反映了Gray Oak Holdings对Gray Oak Pipeline的65%经济利益。此外,我们的液化天然气和其他业务的业绩包括自2022年8月18日以来的DCP Midstream A类板块、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的合并业绩。在2022年8月18日之前,我们对DCP Midstream、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的投资是使用权益法核算的。由于DCP Midstream合并和整合,我们在DCP Midstream合并之前对DCP Midstream的投资的股权收益已包含在我们的NGL和其他业务的业绩中。
在合并财务报表附注中,有关DCP中游合并的更多信息,请参阅附注3—DCP中游有限责任公司和DCP中游,有限合伙企业合并。
我们的中游板块的业绩在2023年第二季度增长了3.46亿美元,在2023年的六个月期间增长了8.36亿美元。
2023年第二季度和六个月期间,我们的运输业务业绩分别增长了3,400万美元和6200万美元。2023年第二季度的增长主要是由于销量增加和运营成本降低。2023年六个月期间的增长包括出售Belle Chasse码头的3,600万美元收益。不包括销售收益,由于销量增加和运营成本的改善,业绩略有上升,但由于DCP Midstream 合并导致我们在Gray Oak Pipeline的间接经济利益减少,股权收益下降部分抵消了这一点。
我们的液化天然气和其他业务的业绩在2023年第二季度和六个月期间分别增长了8700万美元和4.03亿美元。这两个时期的增长主要是由于从2022年8月18日起,DCP Midstream A级细分市场、DCP Sand Hills和DCP Southern Hills的整合。此外,在这两个时期,由于价格下跌和重组成本下跌,DCP Midstream A类板块的业绩下滑,部分抵消了Sweeny Hub销量和利润率提高带来的好处。
2023年第二季度,我们对NOVONIX的投资的公允价值下降了1500万美元,而2022年第二季度为2.4亿美元。在2023年的六个月期间,我们对NOVONIX的投资的公允价值下降了2700万美元,而2022年的六个月期间为3.98亿美元。
在合并财务报表附注中,有关我们在NOVONIX投资的更多信息,请参阅附注8——投资、贷款和长期应收账款。
有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “执行概述和业务环境” 部分。
化学品
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 192 | | | 273 | | | 390 | | 669 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万英镑 |
| | | | | | |
CPChem 对外销售量* | 5,892 | | | 6,057 | | | 11,598 | | 12,296 | |
* 代表CpChem生产的石化产品外部销售额的100%,以及股权附属公司的佣金销售额。 |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
烯烃和聚烯烃产能利用率(百分比) | 98 | % | | 94 | | | 96 | | 96 | |
| | | |
化学品板块由我们在CPChem的50%权益组成,我们按权益法计算了这笔权益。CPChem 使用液化天然气和其他原料来生产石化产品。然后,这些产品被销售和销售或用作生产塑料和其他化学品的原料。CPChem 生产和销售乙烯和其他烯烃产品。生产的乙烯主要在CPChem内部消费,用于生产聚乙烯、普通α烯烃和聚乙烯管。CPChem 生产和销售芳烃和苯乙烯类产品,例如苯、环己烷、苯乙烯和聚苯乙烯,以及制造和/或销售各种特种化学产品。除非另有说明,否则下文提及的金额反映了我们在CPChem的50%的净权益。
化学品板块的业绩在2023年第二季度和六个月期间分别减少了8100万美元和2.79亿美元。这两个时期的下降主要是由于利润率下降,cpChem股票子公司的股票收益减少,但公用事业成本的改善部分抵消了这一点。这两个时期的利润率下降是由销售价格下跌所推动的。
有关影响CpChem业绩的市场因素的信息,请参见 “执行概述和业务环境” 部分。
炼油
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 149 | | | 1,102 | | | 291 | | 1,254 | |
墨西哥湾沿岸 | 243 | | | 906 | | | 948 | | 947 | |
中央走廊 | 630 | | | 491 | | | 1,369 | | 356 | |
西海岸 | 112 | | | 597 | | | 134 | | 712 | |
世界各地 | $ | 1,134 | | | 3,096 | | | 2,742 | | 3,269 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 3.33 | | | 22.10 | | | 3.45 | | 12.81 | |
墨西哥湾沿岸 | 4.83 | | | 17.25 | | | 9.33 | | 9.05 | |
中央走廊 | 23.02 | | | 21.69 | | | 25.65 | | 7.68 | |
西海岸 | 3.58 | | | 19.77 | | | 2.25 | | 12.05 | |
世界各地 | 7.38 | | | 19.95 | | | 9.17 | | 10.62 | |
| | | | | | |
已实现炼油利润率* | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | $ | 10.94 | | | 30.39 | | | 13.37 | | 21.22 | |
墨西哥湾沿岸 | 11.84 | | | 25.71 | | | 16.61 | | 17.18 | |
中央走廊 | 22.62 | | | 26.72 | | | 24.68 | | 17.12 | |
西海岸 | 16.27 | | | 33.31 | | | 16.39 | | 25.70 | |
世界各地 | 15.32 | | | 28.62 | | | 17.94 | | 19.78 | |
* 有关该非公认会计准则指标与美国公认会计原则(GAAP)下最直接的可比指标(每桶所得税前收入)的对账情况,请参见 “非公认会计准则对账” 部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
运营统计 | 2023 | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
炼油业务* | | | | | | |
大西洋盆地/欧洲 | | | | | | |
原油容量 | 537 | | | 537 | | | 537 | | 537 | |
原油已加工 | 464 | | | 526 | | | 453 | | 515 | |
容量利用率(百分比) | 86 | % | | 98 | | | 84 | | 96 | |
炼油厂产量 | 495 | | | 550 | | | 467 | | 544 | |
墨西哥湾沿岸 | | | | | | |
原油容量 | 529 | | | 529 | | | 529 | | 529 | |
原油已加工 | 498 | | | 500 | | | 509 | | 498 | |
容量利用率(百分比) | 94 | % | | 94 | | | 96 | | 94 | |
炼油厂产量 | 562 | | | 586 | | | 571 | | 588 | |
中央走廊 | | | | | | |
原油容量 | 531 | | | 531 | | | 531 | | 531 | |
原油已加工 | 498 | | | 435 | | | 487 | | 444 | |
容量利用率(百分比) | 94 | % | | 82 | | | 92 | | 84 | |
炼油厂产量 | 519 | | | 446 | | | 507 | | 460 | |
西海岸 | | | | | | |
原油容量 | 319 | | | 364 | | | 319 | | 364 | |
原油已加工 | 314 | | | 306 | | | 297 | | 300 | |
容量利用率(百分比) | 98 | % | | 84 | | | 93 | | 82 | |
炼油厂产量 | 343 | | | 330 | | | 328 | | 326 | |
世界各地 | | | | | | |
原油容量 | 1,916 | | | 1,961 | | | 1,916 | | 1,961 | |
原油已加工 | 1,774 | | | 1,767 | | | 1,746 | | 1,757 | |
容量利用率(百分比) | 93 | % | | 90 | | | 91 | | 90 | |
炼油厂产量 | 1,919 | | | 1,912 | | | 1,873 | | 1,918 | |
* 包括我们在股权关联公司中的股份。 |
|
炼油部门在美国和欧洲的12家炼油厂将原油和其他原料提炼成石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料以及可再生燃料。
我们的炼油板块的业绩在2023年第二季度和六个月期间分别下降了19.62亿美元和5.27亿美元。2023年第二季度的下降主要是由于已实现利润率的降低,但销量的增加部分抵消了这一点。2023年六个月期间的下降主要是由于已实现利润率的降低。这两个时期已实现利润率的下降主要是由市场裂缝点差的下降所推动的,原料优势的改善部分抵消了这一点。
2023年第二季度和六个月期间,我们的全球炼油原油产能利用率分别为93%和91%,而2022年第二季度和六个月期间为90%。有关影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “高管概述和业务环境” 部分。
市场营销和专业
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
| | | | | | |
| 数百万美元 |
| | | | | | |
所得税前收入 | $ | 644 | | | 739 | | | 1,070 | | 1,035 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | |
| 每桶美元 |
所得税前收入 | | | | | | |
美国 | $ | 2.45 | | | 2.86 | | | 2.14 | | 2.00 | |
国际 | 5.67 | | | 7.30 | | | 5.30 | | 4.14 | |
| | | | | | |
已实现的营销燃料利润率* | | | | | | |
美国 | $ | 2.88 | | | 3.24 | | | 2.61 | | 2.42 | |
国际 | 7.28 | | | 8.20 | | | 6.87 | | 5.27 | |
* 有关该非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标(每桶所得税前收入)的对账情况,请参阅 “非公认会计准则对账” 部分。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | |
| | | | | | |
| 每加仑美元 |
美国平均批发价格* | | | | | | |
汽油 | $ | 2.99 | | | 3.88 | | | 2.90 | | 3.48 | |
馏出物 | 2.99 | | | 4.42 | | | 3.11 | | 3.83 | |
* 适用于第三方品牌石油产品的销售,不包括消费税。 | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 每天有数千桶 |
| | | |
| | | | | | |
营销精炼石油产品销售 | | | | | | |
汽油 | 1,225 | | | 1,176 | | | 1,168 | | 1,152 | |
馏出物 | 975 | | | 960 | | | 912 | | 986 | |
其他 | 20 | | | 19 | | | 19 | | 18 | |
| 2,220 | | | 2,155 | | | 2,099 | | 2,156 | |
M&S板块主要在美国和欧洲进行转售和销售精炼石油产品,例如汽油、馏分油和航空燃料以及可再生燃料。此外,该领域还包括基础油和润滑剂的制造和销售。
2023年第二季度,并购板块的税前收入减少了9500万美元,这主要是由于已实现的营销燃料利润率降低。在2023年的六个月中,并购板块的税前收入增加了3500万美元,这主要是由已实现的营销燃料利润率提高所推动,但交易活动业绩的下降和股票收益的减少部分抵消了这一点。
有关营销燃料利润率和其他影响本季度业绩的市场因素的信息,请参阅 “执行概述和业务环境” 部分。
企业和其他
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 数百万美元 |
| 三个月已结束 6 月 30 日 | | 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | | | 2023 | | 2022 | |
所得税前亏损 | | | | | | |
净利息支出 | $ | (182) | | | (127) | | | (306) | | (259) | |
公司管理费用及其他 | (148) | | | (133) | | | (307) | | (250) | |
| | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | |
公司和其他合计 | $ | (330) | | | (260) | | | (613) | | (509) | |
净利息支出包括利息和融资费用,扣除利息收入和资本化利息。公司管理费用和其他费用包括一般和管理费用、技术成本、与不再运营的场地相关的环境成本、与我们的业务转型相关的重组成本、外币交易收益和亏损以及与运营部门没有直接关系的其他成本。
2023年第二季度和六个月期间,净利息支出分别增加了5500万美元和4,700万美元。增长的主要原因是合并了DCP Midstream A类细分市场以及提前赎回了DCP LP5.850%的次级次级票据,利息收入的增加部分抵消了利息支出的增加。有关DCP LP赎回其次级次级票据的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注11——债务。
2023年第二季度和六个月期间,企业管理费用和其他成本分别增加了1500万美元和5700万美元。增长的主要原因是与我们的业务转型相关的重组成本,主要与咨询费用有关。有关重组成本的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注23——重组。
资本资源和流动性
财务指标
| | | | | | | | | | | |
| 数百万美元, 除非另有说明 |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 |
| | | |
现金和现金等价物 | $ | 3,029 | | 6,133 | |
短期债务 | 832 | | 529 | |
债务总额 | 19,866 | | 17,190 | |
权益总额 | 31,060 | | 34,106 | |
总债务占资本的百分比* | 39% | | 34 | |
浮动利率债务占总债务的百分比 | 12% | | — | |
* 资本包括总债务和总权益。 |
为了满足我们的短期和长期流动性需求,我们使用各种资金来源,但主要依赖运营活动和债务融资产生的现金。在2023年的前六个月中,我们从运营中创造了22亿美元的现金,净借款额为26亿美元。我们主要使用可用现金回购DCP LP的40亿美元非控股权益,回购21亿美元的普通股,支付9.6亿美元的普通股股息,以及为9.29亿美元的资本支出和投资提供资金。在2023年的前六个月中,现金及现金等价物减少至30亿美元。
重要的资本来源
运营活动
2023年前六个月,经营活动产生的现金为22亿美元,而2022年前六个月为29亿美元。下降的主要原因是股权关联公司的分配减少以及营运资金的不利影响。
我们的短期和长期运营现金流高度依赖于炼油和营销利润率、液化天然气价格和化学品利润率。我们行业的价格和利润率可能波动,是由我们几乎或根本无法控制的市场条件驱动的。如果没有其他缓解因素,随着这些价格和利润率的波动,我们预计我们的运营现金流将发生相应的变化。
我们炼油厂的产出水平和质量也会影响我们的现金流。运行效率、维护周期、市场状况、原料可用性和天气条件等因素可能会影响产量。我们积极管理炼油厂的运营,其运营中的任何变异对现金流的影响通常不如利润率和价格造成的波动那么大。
股票附属公司运营分配
我们的运营现金流还受到包括cpChem在内的股权关联公司做出的分配决策的影响。在2023年的前六个月中,运营现金包括我们股权关联公司的6.08亿美元总分配。2022年同期,运营现金包括11亿美元的总分配额。股权分配减少的主要原因是cpChem的分配减少。我们无法控制股票关联公司的未来股息金额;因此,这些股票关联公司将来的股息支付无法得到保证。
优先票据的发行
2023年3月29日,飞利浦66的全资子公司菲利普斯66公司发行了本金总额为12.5亿美元的优先无抵押票据,包括:
•2027年12月到期的4.950%的优先票据(2027年票据)的本金总额为7.5亿美元。
•2033年6月到期的5.300%的优先票据(2033年票据)的本金总额为5亿美元。
2027年票据和2033年票据(统称 “票据”)由飞利浦66无条件提供全面担保。自2023年12月1日起,2027年票据的利息每半年在每年的6月1日和12月1日支付一次。从2023年12月30日开始,2033年票据的利息每半年在每年的6月30日和12月30日支付一次。
关联方预付定期贷款协议
2023年5月31日,我们根据预付定期贷款协议向WRB Refining LP借了7500万美元。该债务将于2038年5月31日到期。借款将按1.042%的浮动利率加上调整后的定期SOFR,在每个月的最后一天支付。
2023年7月31日,根据预付定期贷款协议,我们又借了1.3亿美元。
定期贷款协议
2023年3月27日,菲利普斯66的全资子公司菲利普斯66公司签订了由菲利普斯66担保的15亿美元延迟提款定期贷款协议(定期贷款协议)。定期贷款协议规定,自截止之日起,在90天内进行一次借款,借款取决于DCP LP合并的完成。定期贷款协议包含的惯例契约与我们的循环信贷协议中包含的契约类似,包括截至每个财政季度的最后一天,合并净负债与资本化的最大比率为65%。定期贷款协议有惯常的违约事件,例如到期时不支付本金;宽限期过后不支付利息、费用或其他款项;以及违反契约。我们可以随时根据定期贷款协议预付全部或部分未偿还的借款,而无需支付溢价或罚款。定期贷款协议下的未偿还借款的利息为:(a) 不时生效的调整后的定期SOFR加上适用的保证金;或 (b) 参考利率加上定期贷款协议中定义的适用保证金。截至2023年6月30日,根据定期贷款协议,借入了12.5亿美元,该协议将于2026年6月到期。有关DCP LP合并的更多信息,请参阅注释3—DCP Midstream, LLC和DCP Midstream,LP Commers。
信贷额度和商业票据
菲利普斯66和菲利普斯66公司
2022年6月23日,我们签订了50亿美元的循环信贷额度,菲利普斯66公司是借款人,菲利普斯66是担保人。截至2023年6月30日和2022年12月31日,在50亿美元的循环信贷额度或50亿美元的未承诺商业票据计划下均未提取任何款项。
DCP 中游 A 类细分市场
截至2023年6月30日,DCP LP在其14亿美元的信贷额度下有8.5亿美元的未偿借款,并已签发了200万美元的信用证来支持该信贷额度。截至2022年12月31日,DCP LP在其14亿美元的信贷额度下没有未偿还的借款,并且已经签发了由信贷额度支持的1000万美元信用证。
截至2023年6月30日和2022年12月31日,DCP LP的应收账款证券化机制下分别有2.8亿美元和4000万美元的未偿借款,这些贷款由其在DCP Receivables LLC的应收账款担保。
可用总承诺容量
截至2023年6月30日和2022年12月31日,在上述信贷额度下,我们的可用承诺总容量分别约为56亿美元和67亿美元。
处置
2023年2月28日,我们以约7,600万美元的价格完成了对百丽大通航站楼的出售。
2023 年 8 月 1 日,我们以约 2.75 亿美元的价格出售了我们在南德克萨斯门户码头 25% 的所有权。
资产负债表外安排
租赁剩余价值担保
根据我们在德克萨斯州休斯敦的总部设施的运营租赁协议,我们可以选择在2025年9月租赁期结束时,申请续订租约、购买设施或协助出租人将其推销以进行转售。截至2023年6月30日,我们有与运营租赁协议相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口为5.14亿美元。我们还提供与轨道车辆、卡车和飞机租赁相关的剩余价值担保,未来最大潜在风险敞口总额为1.64亿美元。这些租约的剩余期限为四至十年。
Dakota Access, LLC(Dakota Access)和能源传输原油有限责任公司(ETCO)
2020年,主持Standing Rock Sioux部落(部落)提起的诉讼的初审法院命令美国陆军工程兵团(USACE)编写一份环境影响声明(EIS),涉及北达科他州奥阿赫湖下的地役权。法院后来撤销了地役权。尽管地役权已取消,但USACE没有计划在继续进行EIS的同时停止管道运营,该部落的关闭请求在2021年5月被拒绝。2021 年 6 月,初审法院完全驳回了诉讼。EIS 完成后,可能会提起新的诉讼或质疑。
2022年2月,美国最高法院(法院)驳回了Dakota Access的移审令,该令要求法院审查下级法院下令EIS并撤销地役权的决定。因此,准备EIS的要求成立。同样在2022年2月,该部落以合作机构的身份退出,导致USACE停止了EIS程序,而USACE则与部落就其退出原因进行了接触。EIS流程草案于2022年8月恢复,预计将于2023年第三季度发布。
Dakota Access和ETCO已保证偿还Dakota Access的全资子公司于2019年3月发行的优先无抵押票据。2022年4月1日,Dakota Access的全资子公司在到期时偿还了其未偿还优先票据的本金总额为6.5亿美元。2022年3月,我们出资了25%的股份,即1.63亿美元,资本出资为8900万美元,我们在2022年第一季度选择不从Dakota Access获得7400万美元的分配。截至2023年6月30日,Dakota Access优先无抵押票据的未偿还本金总额为18.5亿美元。
在发行票据的同时,Phillips 66 Partners(现为菲利普斯66的全资子公司)及其在Dakota Access的合资企业还提供了或有股权出资承诺(CECU)。根据CECU,如果上述正在进行的诉讼中有不利的最终判决,则可能要求合资企业分别向Dakota Access缴纳按比例的股权出资。截至2023年6月30日,我们在CECU下的最大潜在股权出资中所占的25%份额约为4.67亿美元。
如果该管道被要求停止运营,并且如果Dakota Access和ETCO没有足够的资金来支付持续开支,我们可能需要支持我们在持续支出中的25%份额,包括每年约2000万美元的票据的定期利息支付,以及截至2023年6月30日CECU下的潜在债务。
有关我们担保的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注12——担保。
资本要求
资本支出和投资
有关我们的资本支出和投资的信息,请参阅下面的 “资本支出” 部分。
债务融资
截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的债务余额分别为199亿美元和172亿美元。截至2023年6月30日和2022年12月31日,我们的总债务资本比率分别为39%和34%。
2023年5月19日,DCP LP使用其循环信贷和应收账款证券化机制下的借款赎回了其2043年5月到期的5.850%的初级次级次级票据,未偿本金总额为5.5亿美元。
2023年3月15日,DCP LP使用其循环信贷和应收账款证券化机制下的借款,偿还了2023年3月到期的3.875%的优先无抵押票据,本金总额为5亿美元。
2022年4月,菲利普斯66到期时偿还了其4.300%的优先票据,本金总额为10亿美元,飞利浦66合伙人偿还了4.5亿美元的定期贷款。
DCP LP 合并
2023年6月15日,根据截至2023年1月5日的协议和合并计划的条款,我们完成了对DCP LP所有公开持有的普通股的收购。DCP LP合并协议是与DCP LP、其子公司及其普通合伙人实体签订的,根据该协议,我们的一家全资子公司与DCP LP合并并入DCP LP,DCP LP作为特拉华州的有限合伙企业继续存在。根据DCP LP合并协议的条款,在DCP LP合并生效时,截至生效前不久发行和未偿还的代表DCP LP(DCP Midstream及其子公司拥有的普通单位除外)的有限合伙人权益的每个公开持有的普通单位均转换为获得每普通单位41.75美元现金的权利,不含利息。DCP LP的合并使我们对DCP LP的经济兴趣从43.3%提高到86.8%。
我们支付了约38亿美元的现金对价,资金来自运营活动产生的现金以及根据定期贷款协议发行票据和借款的收益。
有关DCP Midstream和DCP LP合并的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注3—DCP Midstream, LLC和DCP Midstream、LP合并、附注11——债务和附注21—DCP Midstream A类细分市场。
DCP LP 首选单位
2023年6月,DCP LP赎回了其B系列优先股,清算优先权总额约为1.61亿美元。DCP LP通过其信贷额度下的借款为这次赎回提供了资金。
DCP LP 向单位持有人分配现金
DCP LP的合作协议要求在每个季度结束后的45天内,DCP LP分配所有可用现金。在截至2023年6月30日的六个月中,DCP LP向菲利普斯66及其子公司以外的普通单位持有人分配了1.02亿美元的现金,向优先单位持有人分配了1000万美元的现金。
2023年4月19日,DCP Midstream GP, LLC董事会宣布,DCP LP普通单位的季度分配为每个普通单位0.43美元,DCP LP的B系列和C系列优先单位的季度分配分别为每单位0.4922美元和0.4969美元。普通单位的分配已于2023年5月15日支付给2023年5月1日登记在册的单位持有人。B轮分配于2023年6月15日支付给2023年6月1日登记在册的单位持有人。C轮发行于2023年7月17日支付给2023年7月3日登记在册的单位持有人。
2023年7月14日,DCP Midstream, GP, LLC董事会宣布,DCP LP普通单位的季度分配为每个普通单位0.43美元,DCP LP的C系列优先单位的季度分配为每单位0.4969美元。普通单位的分配将于2023年8月11日支付给2023年7月31日登记在册的单位持有人。C轮发行将于2023年10月16日支付给2023年10月2日登记在册的优先单位持有人。
有关收购DCP LP公共普通单位和赎回DCP LP的B系列优先单位的更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注21—DCP Midstream A类细分市场。
分红
2023年5月10日,我们董事会宣布每股普通股1.05美元的季度现金分红。股息于2023年6月1日支付给2023年5月22日营业结束时的登记股东。2023年7月12日,我们董事会宣布每股普通股1.05美元的季度现金分红。该股息将于2023年9月1日支付给截至2023年8月18日营业结束时的登记股东。
股票回购
自 2012 年 7 月以来,我们董事会已批准总计 200 亿美元回购已发行普通股。授权没有到期日期。预计未来的股票回购将主要通过可用现金提供资金。根据这些授权,我们没有义务回购任何普通股,并且可以随时开始、暂停或终止回购。在截至2023年6月30日的六个月中,我们回购了2150万股股票,总成本约为21亿美元。自2012年股票回购计划启动以来,我们已经回购了1.975亿股股票,总成本为162亿美元。回购的股票作为库存股持有。
员工福利计划缴款
在截至2023年6月30日的六个月中,我们向我们的美国养老金和其他退休后福利计划缴纳了4,400万美元,向我们的国际养老金计划缴纳了1000万美元。我们目前预计将在2023年剩余时间内向我们的美国养老金和其他退休后福利计划额外缴纳约3.75亿美元,向我们的国际养老金计划额外缴纳约1000万美元。
牛仔竞技表演更新
我们预计,将位于加利福尼亚州罗迪奥的旧金山炼油厂持续改建为可再生燃料设施的资本项目总成本约为12.5亿美元。因此,我们预计2023年在Rodeo Renewed可再生燃料设施项目上的资本支出将比预算高出约2亿美元。
市场营销和专业收购
2023 年 8 月 1 日,我们收购了美国西海岸的某些营销业务,现金对价约为 2.6 亿美元,外加对净营运资金的调整。收购这些业务支持了将由Rodeo Renewed工厂生产的可再生燃料的投放。
资本支出
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| 数百万美元 |
| 六个月已结束 6 月 30 日 |
| 2023 | | | 2022 | |
资本支出和投资 | | | |
中游* | $ | 300 | | | 268 | |
化学品 | — | | | — | |
炼油 | 556 | | | 393 | |
市场营销和专业 | 36 | | | 30 | |
企业和其他 | 37 | | | 55 | |
资本支出和投资总额 | $ | 929 | | | 746 | |
| | | |
| | | |
| | | |
精选股权关联公司** | | | |
| | | |
cpChem | 519 | | | 274 | |
WRB | 92 | | | 89 | |
| $ | 611 | | | 363 | |
* 包括自2022年8月18日起扣除收购现金后的DCP中游A类细分市场、DCP Sand Hills和DCP南山100%的远期资本支出和投资。 |
** 我们在合资企业资本支出中所占的份额。 |
中游
在2023年的前六个月中,包括DCP LP在内的中游细分市场的资本支出主要是由DJ盆地和二叠纪盆地收集系统的扩建以及其他回流项目、油井连接、可靠性和维护项目推动的。
化学品
在2023年的前六个月中,按100%计算,cpChem的资本支出和投资为10.38亿美元。资本支出主要用于开发美国墨西哥湾沿岸和中东的石化项目,以及现有资产的维持、消除瓶颈和优化项目。cpChem的资本计划是自筹资金的,我们预计cpChem将在2023年剩余时间内继续为其资本计划自筹资金。
炼油
2023年前六个月,炼油领域的资本支出主要用于炼油厂升级项目,以提高高价值产品的产量,生产可再生柴油,提高关键加工装置的运营完整性,以及与安全相关的项目。
主要资本活动包括:
•在查尔斯湖炼油厂安装设施以提高产品价值。
•在旧金山炼油厂进行设施工程、采购长铅物品和建造生产生物燃料。
•在合资的博格炼油厂安装设施以提高利用率和产品价值。
市场营销和专业
2023年前六个月,M&S板块的资本支出主要用于欧洲零售场所的持续发展和改善。
企业和其他
2023年前六个月,企业和其他部门的资本支出主要用于信息技术和某些业务转型计划。
突发事件
我们已经对我们提起了许多诉讼,这些诉讼涉及在正常业务过程中产生的各种索赔,或受到我们提供的赔偿。我们还可能被要求消除或减轻在各种活性和非活性场所放置、储存、处置或释放某些化学、矿物和石油物质对环境的影响。我们会定期评估对这些突发事件进行财务确认或披露的必要性。对于所有已知的突发事件(与所得税有关的突发事件除外),当损失可能发生且金额可以合理估计时,我们会累计负债。如果可以合理估计某个范围内的金额,并且该范围内的任何金额都不比任何其他金额更能估算,则应计该范围中的最小值。我们不会减少这些潜在保险或第三方追回的负债。如果适用,我们会为可能的保险或其他第三方追回款项累计应收账款。对于与所得税相关的突发事件,在税收状况不确定的情况下,我们使用累计概率加权应计亏损。
根据目前获得的信息,我们认为,与已知或有负债风险敞口相关的未来成本将超过当前应计额,这将对我们的合并财务报表产生重大不利影响,这是遥不可及的。当我们了解有关突发事件的新事实时,我们会重新评估我们在应计负债和其他潜在风险敞口方面的立场。对未来变化特别敏感的估计包括记录在案的环境修复、税收和法律事务的或有负债。由于清理成本的不确定性、可能需要采取的此类补救措施的时间和范围未知,以及我们的责任与其他潜在责任方的责任成比例的确定等因素,预计的未来环境修复成本可能会发生变化。随着事态的发展以及行政和诉讼过程中获得的其他信息,与税务和法律事务相关的未来估计成本可能会发生变化。
法律和税务事务
我们的法律和税务事务由我们的法律和税务组织处理。这些组织将他们的知识、经验和专业判断应用于我们案例的具体特征和不确定的税收状况。我们采用诉讼管理流程来管理和监督法律诉讼。我们的流程有助于对个别案件的潜在风险进行早期评估和量化,并能够跟踪那些计划进行审判和/或调解的案件。根据专业判断和使用这些诉讼管理工具的经验以及有关我们所有案件当前进展的可用信息,我们的法律组织定期评估当前应计额的充足性,并确定是否需要调整现有应计额或建立新的应计额。对于与所得税相关的突发事件,我们会监督税收立法和法院判决、税务审计状况以及税务机关可以申报债务的时效规定。
环保
像我们行业中的其他公司一样,我们受众多国际、联邦、州和地方环境法律法规的约束。有关我们所遵守的最重要的国际和联邦环境法律法规的讨论,请参阅我们2022年10-K表年度报告中管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析中的 “环境” 部分。
我们必须在公开市场上购买RIN,以履行我们在可再生燃料标准(RFS)下的义务,而在我们生产的汽车燃料中混合可再生燃料无法履行的部分。在截至2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们分别承担了2.93亿美元和2.71亿美元的费用,这与我们在公开市场上购买RIN以遵守全资炼油厂的RFS的义务有关。这些费用包含在我们合并收益表的 “购买的原油和产品” 细列项目中。我们的共同拥有的炼油厂还产生了与在公开市场上购买RIN相关的费用,在截至2023年6月30日、2023年6月30日和2022年6月30日的六个月中,我们的份额分别为2.17亿美元和1.75亿美元。这些费用包含在我们合并收益表的 “关联公司收益净值” 细列项目中。这些支出的金额和时期之间的波动主要由RIN的市场价格、炼油厂产量、混合活动和可再生能源的产量义务要求所驱动。
我们偶尔会收到环境保护署 (EPA) 和州环境机构的信息请求或潜在责任通知,指控我们是《联邦综合环境应对、补偿和责任法》(CERCLA) 或类似的州法规规定的潜在责任方。有时,我们还会成为这些机构或私人当事方的成本回收诉讼的当事方。这些请求、通知和诉讼声称可能对各个地点的补救费用负责,这些场地通常不归我们所有,但据称含有归因于我们过去运营的废物。截至2023年6月30日和2022年12月31日,根据CERCLA和类似的州法律,我们在美国22个地点收到了潜在责任的通知。
尽管有上述任何规定,与其他从事类似业务的公司一样,环境成本和负债是我们某些业务和产品中固有的问题,无法保证这些成本和负债不会是实质性的。但是,我们目前预计不会因为遵守现行环境法律法规而对我们的经营业绩或财务状况产生任何重大不利影响。
气候变化
已经提出或颁布了一系列以温室气体减排为重点的州、国家和国际法律,包括美国环保局提出或发布的各种法规。这些拟议或颁布的法律适用于或可能适用于我们有利益或将来可能有利益的州和/或国家。监管温室气体排放的法律不断演变,尽管无法准确估计实施时间表或我们未来与实施相关的合规成本,但由于合规成本增加、项目实施和机构审查延长,或对某些碳氢化合物产品的需求减少,此类法律可能会对我们的经营业绩和财务状况产生重大影响。我们将继续监测全球与温室气体排放相关的立法和监管行动以及法律程序,以了解对我们运营的潜在影响。
有关已经或可能影响我们运营的立法和监管的示例,或可能影响我们运营的监管的先决条件,请参阅我们《2022年10-K表年度报告》中管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析中的 “气候变化” 部分。
我们在设计和开发主要设施和项目时考虑并考虑未来的预期温室气体排放,并实施能效举措以减少温室气体排放。我们的温室气体排放、监管此类排放的法律要求以及气候变化对我们沿海资产可能产生的物理影响的数据已纳入我们的规划、投资和风险管理决策。我们正在努力通过在整个运营过程中节约资源和能源,不断提高运营和能源效率。
2022 年 2 月,我们宣布打算在 2050 年之前将与我们的运营相关的范围 1 和范围 2 的温室气体排放强度降低到 2019 年水平的 50%。这一新目标建立在我们先前宣布的2030年温室气体排放强度目标的基础上,与2019年的水平相比,将我们运营的范围1和范围2的排放量减少30%,将能源产品的范围3排放量减少15%。
担保人财务信息
Phillips 66及其全资子公司Phillips 66公司(统称为Obligor集团)之间就公开持有的债务证券提供各种交叉担保。菲利普斯66几乎所有业务都是通过包括菲利普斯66公司在内的子公司开展的,这些子公司几乎产生了其所有的营业收入和现金流。Phillips 66已全额无条件地为菲利普斯66公司对其公开持有的债务证券的付款义务提供担保。此外,菲利普斯66公司已全额无条件地为菲利普斯66对其公开持有的债务证券的付款义务提供担保。所有保证都是完全和无条件的。截至2023年6月30日,Obligor集团已为133亿美元的未偿还优先无抵押票据提供了担保。
承付人集团的财务信息摘要以合并方式列报。Obligor集团成员之间的公司间交易已被取消。非担保子公司的财务信息已从汇总财务信息中排除。债务人集团与非担保子公司之间的重大公司间交易和应收账款/应付余额在汇总财务信息中单独列报。
截至2023年6月30日的六个月中,Obligor集团的经营业绩汇总以及截至2023年6月30日和2022年12月31日的财务状况汇总如下:
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汇总合并损益表 | 数百万美元 |
| 截至2023年6月30日的六个月 |
销售和其他营业收入 | $ | 51,438 | |
收入和其他收入——非担保子公司 | 2,885 | |
购买的原油和产品——第三方 | 30,041 | |
购买的原油和产品关联方 | 7,603 | |
购买的原油和产品——非担保子公司 | 10,820 | |
| |
所得税前收入 | 2,811 | |
净收入 | 2,203 | |
| |
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合并资产负债表汇总 | 数百万美元 | |
| 6 月 30 日 2023 | | 12 月 31 日 2022 | |
应收账款和票据——第三方 | $ | 4,968 | | | 5,485 | | |
应收账款和票据关联方 | 1,085 | | | 1,376 | | |
非担保子公司应付款,当前 | 1,022 | | | 741 | | |
流动资产总额 | 13,237 | | | 15,566 | | |
投资和长期应收账款 | 11,139 | | | 10,433 | | |
净财产、厂房和设备 | 11,830 | | | 11,652 | | |
善意 | 1,047 | | | 1,047 | | |
非担保子公司应付款,非流动 | 2,216 | | | 2,163 | | |
与非担保子公司相关的其他资产 | 1,854 | | | 2,144 | | |
非流动资产总额 | 29,838 | | | 29,209 | | |
总资产 | 43,075 | | | 44,775 | | |
| | | | |
由于非担保子公司,当前 | $ | 2,467 | | | 2,297 | | |
流动负债总额 | 11,508 | | | 11,148 | | |
长期债务 | 13,738 | | | 12,060 | | |
应付给非担保子公司,非流动 | 7,951 | | | 7,088 | | |
非流动负债总额 | 27,814 | | | 25,223 | | |
负债总额 | 39,322 | | | 36,371 | | |
权益总额 | 3,753 | | | 8,404 | | |
负债和权益总额 | 43,075 | | | 44,775 | | |
非公认会计准则对账
炼油
我们的已实现炼油利润率衡量的是(a)销售我们炼油厂生产的石油产品所产生的销售收入和其他营业收入与(b)用于生产石油产品的原料(主要是原油)成本之间的差异。对已实现的炼油利润率进行了调整,以包括我们在合资炼油厂已实现利润中所占的比例份额,并排除了那些不代表某一时期基本经营业绩的项目,我们称之为 “特殊项目”。已实现的炼油利润率通过除以桶为基础的炼油厂加工投入(主要是原油)总量转换为每桶,包括我们在合资炼油厂加工的投入中所占份额。我们的每桶已实现炼油利润率旨在与行业炼油利润率相当,后者被称为 “裂缝利差”。正如 “执行概述和商业环境—商业环境” 中所讨论的那样,行业裂缝利差衡量的是精炼石油产品和原油市场价格之间的差异。我们认为,每桶已实现炼油利润率的计算方法与行业裂缝利差相似,可以有效衡量我们相对于基准行业炼油利润率的表现。
与每桶已实现炼油利润率最直接相比的GAAP绩效指标是炼油板块的 “每桶所得税前收入”。每桶已实现的炼油利润率不包括通常包含在制造商毛利率中的项目,例如折旧和运营费用,以及用于确定所得税前收入的其他项目,例如一般和管理费用。它还包括我们在合资炼油厂已实现炼油利润中所占的比例份额,不包括特殊项目。由于每桶已实现的炼油利润率是以这种方式计算的,而且由于我们行业中其他公司的每桶已实现炼油利润率的定义可能有所不同,因此它作为分析工具存在局限性。以下是所得税前收入与已实现炼油利润率的对账:
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| 百万美元,除非另有说明 |
已实现的炼油利润 | 大西洋盆地/ 欧洲 | 海湾 海岸 | 中央 走廊 | 西方 海岸 | 世界各地 |
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截至2023年6月30日的三个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 149 | | 243 | | 630 | | 112 | | 1,134 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 17 | | 25 | | 26 | | 31 | | 99 | |
折旧、摊销和减值 | 53 | | 63 | | 38 | | 55 | | 209 | |
销售、一般和管理费用 | 8 | | 4 | | 17 | | 8 | | 37 | |
运营费用 | 235 | | 249 | | 157 | | 300 | | 941 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 2 | | — | | (119) | | — | | (117) | |
其他分部(收入)支出,净额 | 4 | | 12 | | (3) | | 2 | | 15 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 22 | | — | | 313 | | — | | 335 | |
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已实现的炼油利润 | $ | 490 | | 596 | | 1,059 | | 508 | | 2,653 | |
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已处理的输入总数 (数千桶) | 44,781 | | 50,266 | | 27,370 | | 31,246 | | 153,663 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 44,781 | | 50,266 | | 46,841 | | 31,246 | | 173,134 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 3.33 | | 4.83 | | 23.02 | | 3.58 | | 7.38 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 10.94 | | 11.84 | | 22.62 | | 16.27 | | 15.32 | |
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截至2022年6月30日的三个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,102 | | 906 | | 491 | | 597 | | 3,096 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 14 | | 22 | | 18 | | 19 | | 73 | |
折旧、摊销和减值 | 51 | | 67 | | 36 | | 63 | | 217 | |
销售、一般和管理费用 | 7 | | 5 | | 13 | | 8 | | 33 | |
运营费用 | 296 | | 320 | | 264 | | 306 | | 1,186 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 2 | | 3 | | (228) | | — | | (223) | |
其他分部支出,净额 | 8 | | 1 | | 2 | | — | | 11 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 26 | | — | | 469 | | — | | 495 | |
特殊物品: | | | | | |
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监管合规成本 | 9 | | 26 | | 22 | | 13 | | 70 | |
已实现的炼油利润 | $ | 1,515 | | 1,350 | | 1,087 | | 1,006 | | 4,958 | |
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已处理的输入总数 (数千桶) | 49,854 | | 52,523 | | 22,635 | | 30,199 | | 155,211 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 49,854 | | 52,523 | | 40,629 | | 30,199 | | 173,205 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 22.10 | | 17.25 | | 21.69 | | 19.77 | | 19.95 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 30.39 | | 25.71 | | 26.72 | | 33.31 | | 28.62 | |
* 调整后的已处理投入总额包括我们在股票关联公司已处理投入中所占的比例份额。 |
** 所得税前收入除以已处理的投入总额。 |
*** 如上所示,每桶已实现炼油利润率是使用标的已实现炼油利润金额(以美元为单位)除以调整后的总加工投入(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
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| 百万美元,除非另有说明 |
已实现的炼油利润 | 大西洋盆地/ 欧洲 | 海湾 海岸 | 中央 走廊 | 西方 海岸 | 世界各地 |
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截至2023年6月30日的六个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 291 | | 948 | | 1,369 | | 134 | | 2,742 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 39 | | 58 | | 51 | | 64 | | 212 | |
折旧、摊销和减值 | 103 | | 123 | | 76 | | 109 | | 411 | |
销售、一般和管理费用 | 18 | | 8 | | 38 | | 18 | | 82 | |
运营费用 | 600 | | 535 | | 323 | | 650 | | 2,108 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 4 | | (1) | | (319) | | — | | (316) | |
其他分部(收入)支出,净额 | 24 | | 17 | | (4) | | 3 | | 40 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 48 | | — | | 715 | | — | | 763 | |
已实现的炼油利润 | $ | 1,127 | | 1,688 | | 2,249 | | 978 | | 6,042 | |
| | | | | |
已处理的输入总数 (数千桶) | 84,253 | | 101,615 | | 53,374 | | 59,662 | | 298,904 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 84,253 | | 101,615 | | 91,156 | | 59,662 | | 336,686 | |
| | | | | |
每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 3.45 | | 9.33 | | 25.65 | | 2.25 | | 9.17 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 13.37 | | 16.61 | | 24.68 | | 16.39 | | 17.94 | |
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截至2022年6月30日的六个月 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 1,254 | | 947 | | 356 | | 712 | | 3,269 | |
另外: | | | | | |
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所得税以外的税收 | 33 | | 49 | | 36 | | 43 | | 161 | |
折旧、摊销和减值 | 103 | | 123 | | 71 | | 123 | | 420 | |
销售、一般和管理费用 | 13 | | 9 | | 26 | | 15 | | 63 | |
运营费用 | 592 | | 637 | | 448 | | 612 | | 2,289 | |
关联公司权益(收益)亏损 | 5 | | 5 | | (212) | | — | | (202) | |
其他分部(收入)支出,净额 | 20 | | 1 | | (2) | | 1 | | 20 | |
股权关联公司贡献的炼油毛利率的比例份额 | 49 | | — | | 674 | | — | | 723 | |
特殊物品: | | | | | |
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监管合规成本 | 9 | | 26 | | 22 | | 13 | | 70 | |
已实现的炼油利润 | $ | 2,078 | | 1,797 | | 1,419 | | 1,519 | | 6,813 | |
| | | | | |
已处理的输入总数 (数千桶) | 97,869 | | 104,674 | | 46,326 | | 59,076 | | 307,945 | |
调整后的总已处理投入 (数千桶)* | 97,869 | | 104,674 | | 82,896 | | 59,076 | | 344,515 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元)** | $ | 12.81 | | 9.05 | | 7.68 | | 12.05 | | 10.62 | |
已实现的炼油利润率 (每桶美元)*** | 21.22 | | 17.18 | | 17.12 | | 25.70 | | 19.78 | |
* 调整后的已处理投入总额包括我们在股票关联公司已处理投入中所占的比例份额。 |
** 所得税前收入除以已处理的投入总额。 |
*** 如上所示,每桶已实现炼油利润率是使用标的已实现炼油利润金额(以美元为单位)除以调整后的总加工投入(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
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市场营销
我们实现的营销燃料利润率衡量了(a)销售额和其他运营收入之间的差额,这些收入来自我们的并购板块的燃料销售,以及(b)这些燃料的成本。对已实现的营销燃料利润率进行了调整,以排除那些不代表某一时期基本经营业绩的项目,我们称之为 “特殊项目”。通过将已实现的营销燃料利润率除以每桶计量的销量,将其转换为每桶。我们认为,实现的每桶营销燃料利润率表明,通过优化炼油厂燃料生产的布局和最终销售,我们的营销业务可以提升我们的营销业务所带来的价值。
在并购板块中,与已实现的每桶营销燃料利润率最直接相比的GAAP绩效指标是营销业务的 “每桶所得税前收入”。每桶已实现的营销燃料利润率不包括通常包含在毛利率中的项目,例如折旧和运营费用,以及其他用于确定所得税前收入的项目,例如一般和管理费用。由于每桶已实现的营销燃料利润率不包括这些项目,而且由于我们行业中其他公司的每桶已实现营销燃料利润率的定义可能有所不同,因此它作为分析工具存在局限性。以下是所得税前收入与已实现的营销燃料利润率的对账:
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| 百万美元,除非另有说明 |
| 三个月已结束 2023年6月30日 | | 三个月已结束 2022年6月30日 |
| 美国 | 国际 | | 美国 | 国际 |
已实现的营销燃料利润 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 432 | | 145 | | | 489 | | 185 | |
另外: | | | | | |
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折旧和摊销 | 3 | | 21 | | | 3 | | 19 | |
销售、一般和管理费用 | 204 | | 63 | | | 210 | | 62 | |
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关联公司收益权益 | (12) | | (30) | | | (16) | | (32) | |
其他营业收入* | (122) | | (2) | | | (139) | | (9) | |
其他(收入)支出,净额 | 4 | | 5 | | | 6 | | (3) | |
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营销利润 | 509 | | 202 | | | 553 | | 222 | |
减去:非燃料相关销售的利润率 | — | | 16 | | | — | | 14 | |
实现的营销燃料利润 | $ | 509 | | 186 | | | 553 | | 208 | |
| | | | | |
燃料总销量 (数千桶) | 176,349 | | 25,569 | | | 170,899 | | 25,329 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元) | $ | 2.45 | | 5.67 | | | 2.86 | 7.30 | |
已实现的营销燃料利润率 (每桶美元)** | 2.88 | | 7.28 | | | 3.24 | 8.20 | |
* 包括其他非燃料收入。 |
** 如图所示,每桶已实现的营销燃料利润率是使用基础已实现的营销燃料利润率(以美元为单位)除以销量(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
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| 百万美元,除非另有说明 |
| 六个月已结束 2023年6月30日 | | 六个月已结束 2022年6月30日 |
| 美国 | 国际 | | 美国 | 国际 |
已实现的营销燃料利润 | | | | | |
所得税前收入 | $ | 705 | | 270 | | | 680 | | 208 | |
另外: | | | | | |
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折旧和摊销 | 6 | | 39 | | | 6 | | 37 | |
销售、一般和管理费用 | 385 | | 125 | | | 392 | | 125 | |
关联公司收益权益 | (15) | | (52) | | | (23) | | (58) | |
其他营业收入* | (230) | | (15) | | | (246) | | (21) | |
其他费用,净额 | 9 | | 11 | | | 12 | | 1 | |
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营销利润 | 860 | | 378 | | | 821 | | 292 | |
减去:非燃料相关销售的利润率 | — | | 28 | | | — | | 27 | |
实现的营销燃料利润 | $ | 860 | | 350 | | | 821 | | 265 | |
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燃料总销量 (数千桶) | 329,011 | | 50,949 | | | 340,095 | | 50,255 | |
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每桶所得税前收入 (每桶美元) | $ | 2.14 | | 5.30 | | | 2.00 | | 4.14 | |
已实现的营销燃料利润率 (每桶美元)** | 2.61 | | 6.87 | | | 2.42 | | 5.27 | |
* 包括其他非燃料收入。 |
** 如图所示,每桶已实现的营销燃料利润率是使用基础已实现的营销燃料利润率(以美元为单位)除以销量(以桶为单位)计算得出的。因此,使用四舍五入的边距和显示的桶数重新计算的每桶数量可能与显示的每桶数量有所不同。 |
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就1995年《私人证券诉讼改革法》的 “安全港” 条款而言,谨慎声明
本报告包括1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条所指的前瞻性陈述。通常,您可以通过 “预测”、“估计”、“相信”、“预算”、“继续”、“可能”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“寻求”、“应该”、“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“目标”、“指导”、“” 等词语来识别我们的前瞻性陈述展望”、“努力”、“目标” 以及传达事件或结果预期性质的类似表述,但缺少此类词语并不意味着陈述不具有前瞻性。
我们的前瞻性陈述基于我们当前对我们、我们的业务、合资企业和我们拥有股权的实体以及我们和他们运营的行业的预期、估计和预测。我们提醒您不要过分依赖这些前瞻性陈述,因为它们不能保证未来的表现,所涉及的假设虽然是善意作出的,但可能被证明是不正确的,并且涉及我们无法预测的风险和不确定性。此外,我们有许多前瞻性陈述基于对未来事件的假设,这些假设可能被证明是不准确的。因此,我们的实际结果和结果可能与我们在任何前瞻性陈述中表达或预测的存在重大差异。这种差异可能由多种因素造成,包括:
•液化天然气、原油、精炼石油产品和天然气价格以及炼油、营销和石化利润率的波动。
•与液化天然气、原油、天然气或精炼石油产品定价、监管或税收(包括出口)相关的政府政策的变化。
•我们输送天然气或液化天然气的管道、储存和分馏设施的容量限制或其他限制,以及我们的天然气和液化天然气替代市场和安排的可用性。
•欧佩克和非欧佩克产油国采取的行动影响了供应和需求,相应地影响了大宗商品价格。
•实现 DCP LP 集成的预期优势的能力。
•建造、改造或运营我们的设施或运输我们的产品的成本或技术要求的意外变化。
•在制造、提炼或运输我们的产品(包括化学产品)时出现意想不到的技术或商业困难。
•我们的液化天然气、原油、天然气和成品石油产品缺乏充足和可靠的运输或中断。
•我们中游资产的钻探水平和成功率以及产量质量。
•无法及时获得或维持许可证,包括基本建设项目所需的许可证。
•无法遵守政府法规或进行维持合规所需的资本支出。
•与可再生燃料、气候变化和温室气体排放相关的全球政府政策的变化对可再生燃料标准计划、低碳燃料标准和生物燃料税收抵免等计划产生了不利影响。
•国内和国际经济和政治事态发展,包括武装敌对行动,例如俄乌战争、金融服务和银行业的不稳定、过度通货膨胀、利率上升、资产征用和财政政策的变化。
•任何广泛的公共卫生危机对商业活动和精炼石油产品需求的影响,以及任何此类危机后经济复苏的范围和持续时间以及对我们产品的需求。
•未能按时在预算范围内完成已宣布和未来的基本建设项目的最终协议和可行性研究,也未能完成其建设。
•事故、天气和气候事件、内乱、起义、政治事件、恐怖主义或网络攻击可能导致我们的运营中断或中断或损坏我们的设施。
•无法实现我们的可持续发展目标,包括降低我们的温室气体排放强度、开发和保护新技术以及将低碳机会商业化。
•新产品和服务未能获得市场认可。
•国际货币条件和外汇管制。
•由于现有或未来的环境规章和法规,包括减少温室气体排放和消费者对精炼石油产品的需求减少,需要大量投资或减少对产品的需求。
•因诉讼或补救行动而产生的责任,包括环境法规规定的清除和填海义务。
•适用于我们业务的税收、环境和其他法律法规(包括替代能源法规)的变化。
•对气候变化的政治和社会担忧可能导致我们的业务或运营发生变化或增加支出,包括诉讼相关费用。
•用于评估无形资产、商誉、财产和设备的公允价值和/或战略决策或其他导致减值费用的资产组合发展的估计或预测的变化。
•由于我们的信用状况变化或国内或国际金融市场的流动性不足或不确定性,获得资本的机会有限或资本成本大幅上涨。
•我们的客户和交易对手的信誉,包括破产的影响。
•我们无法控制的合资企业的运营、融资和分销决策。
•第 1A 项中一般描述的因素。—我们的2022年10-K表年度报告和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中的风险因素。
第 3 项。有关市场风险的定量和定性披露
截至2023年6月30日,我们的大宗商品价格风险和利率风险与我们在2022年10-K表年度报告第7A项下披露的风险没有重大差异。
第 4 项。控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在确保我们根据经修订的1934年《证券交易法》(以下简称 “该法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内记录、处理、汇总和报告,并收集此类信息并酌情传达给管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官,以便及时就所需的披露做出决定。截至2023年6月30日,在管理层的参与下,我们的总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官根据该法第13a-15(b)条,对我们的披露控制和程序(定义见该法第13a-15(e)条)的有效性进行了评估。根据该评估,我们的总裁兼首席执行官以及执行副总裁兼首席财务官得出结论,截至2023年6月30日,我们的披露控制和程序已有效运作。
在截至2023年6月30日的季度期间,根据该法第13a-15(f)条的定义,我们对财务报告的内部控制没有发生任何变化,这些变化对我们对财务报告的内部控制产生了重大影响,或者有理由可能产生重大影响。
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
在正常业务过程中,我们可能会不时卷入因我们的运营而产生的诉讼和索赔。此外,当政府机构参与诉讼时,我们选择了30万美元的门槛,用于披露根据联邦、州或地方环境法提起的某些诉讼。在2023年第二季度,没有出现此类新问题,先前报告但仍未解决的事项也没有取得重大进展。我们目前认为,先前报告但仍未解决的任何问题的最终结果,无论是个人还是总体而言,都不会对我们的业务、财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
此外,我们的美国炼油厂正在与美国环保局、五个州和一个地方空气污染机构共同实施两项单独的同意令,涉及涉嫌违反《联邦清洁空气法》的行为。法令中所载的一些要求和限制规定了对违法行为的处罚。法令规定的处罚不是自动的,但必须由机构签署方之一提出要求。作为根据法令提交的定期报告或许可证或法规要求的其他报告的一部分,我们偶尔会报告可能要求处以规定处罚的事项。如果根据这些法令根据已报告的超额行为提出具体的处罚要求,要求实施符合美国证券交易委员会(SEC)规则中规定的报告门槛的规定处罚,我们将单独报告该事项和拟议的罚款金额。我们在2023年第一季度收到了这样的请求,我们在截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告中对此进行了描述。在这个问题上没有进一步的进展。
有关更多信息,请参阅合并财务报表附注中的附注13——意外开支和承付款。
第 1A 项。风险因素
与我们在2022年10-K表年度报告第1A项和截至2023年3月31日的季度10-Q表季度报告第1A项中披露的风险因素相比,没有重大变化。
第 2 项。未经登记的股权证券销售和所得款项的使用
发行人购买股票证券
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| | | | | | 数百万美元 |
时期 | 购买的股票总数* | | 每股支付的平均价格** | 的总数 购买的股票 作为公开的一部分 已宣布的计划 我们的程序*** | | 近似美元 股票的价值 那可能还是 在 计划或计划 |
2023 年 4 月 1 日至 30 日 | 3,893,914 | | $ | 103.36 | | 3,893,914 | | $ | 4,765 | |
2023 年 5 月 1 日至 31 日 | 5,043,391 | | 95.41 | | 5,043,391 | | 4,284 | |
2023 年 6 月 1 日至 30 日 | 4,732,154 | | 96.29 | | 4,732,154 | | 3,828 | |
总计 | 13,669,459 | | $ | 97.98 | | 13,669,459 | | |
* 包括向公司员工回购与公司基础广泛的员工激励计划相关的普通股(如果适用)。 |
** 每股支付的平均价格包括消费税。 |
*** 自 2012 年 7 月以来,我们董事会已批准总计 200 亿美元回购已发行普通股。根据当前授权进行的回购没有到期日。股票回购预计将主要通过可用现金提供资金。根据这些授权,我们没有义务回购任何普通股,并且可以随时开始、暂停或终止回购。回购的股票作为库存股持有。 |
| | | | | | |
第 5 项。其他信息
在截至2023年6月30日的季度中,没有董事或第16节官员 采用,已修改或 终止任何 “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”(在每种情况下,定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项)。
第 6 项。展品 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 以引用方式纳入 | |
展览 数字 | | 展品描述 | 表单 | 展品编号 | 申报日期 | SEC 文件编号 | | | | |
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22* | | 担保子公司名单。 | | | | | | | | |
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31.1* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席执行官进行认证。 | | | | | | | | |
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31.2* | | 根据1934年《证券交易法》第13a-14(a)条对首席财务官进行认证。 | | | | | | | | |
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32* | | 根据《美国法典》第 18 章第 1350 条进行认证。 | | | | | | | | |
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101.INS* | | 行内 XBRL 实例文档-实例文档未出现在交互式数据文件中,因为其 XBRL 标签嵌入在行内 XBRL 文档中。 | | | | | | | | |
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101.SCH* | | 内联 XBRL 架构文档。 | | | | | | | | |
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101.CAL* | | 行内 XBRL 计算链接库文档。 | | | | | | | | |
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101.LAB* | | 内联 XBRL 标签 Linkbase 文档。 | | | | | | | | |
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101.PRE* | | 内联 XBRL 演示链接库文档。 | | | | | | | | |
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101.DEF* | | 内联 XBRL 定义链接库文档。 | | | | | | | | |
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104* | | 封面交互式数据文件(格式为 Inline XBRL,包含在附录 101 中)。 | | | | | | | | |
* 随函提交。 | | | | | | | | |
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签名
根据1934年《证券交易法》的要求,注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
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| | 菲利普斯 6 |
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| | //J. Scott Pruitt |
| | J. 斯科特·普鲁伊特 副总裁兼财务总监 (首席会计师兼正式授权官员) |
日期:2023 年 8 月 3 日