附件 4.1

根据1934年《证券交易法》第12节登记的证券说明

MyMD PharmPharmticals，Inc.是一家特拉华州的公司(“WE”、“OUR”和“公司”)，对其股本的描述旨在作为摘要，并通过参考我们的公司注册证书(“公司注册证书”)和现行有效的章程(“细则”)进行整体限定，其副本以10-K表格的形式作为证物提交到我们的年度报告中，并通过引用并入本文。

核定股本

我们的法定股本由66,666,666股组成，其中16,666,666股为普通股，每股票面价值0.001美元(“普通股”)，50,000,000股为优先股，每股票面价值0.001美元，其中1,990,000股已被指定为C系列可转换优先股(“C系列优先股”)，其中211,353股已被指定为D系列可转换优先股(“D系列优先股”)，其中100,000股已被指定为E系列初级参与优先股，15,000股已被指定为F系列可转换优先股(“F系列优先股”)。截至2024年3月29日，共有2,157,632股普通股已发行和流通，没有C系列可转换优先股或E系列初级参与优先股已发行和流通。截至2024年3月29日，共有72,992股D系列优先股已发行和发行，认股权证可购买C系列优先股，可转换为918股已发行普通股和5,017股F系列优先股。

普通股股票

投票权权利

在提交股东投票表决的所有事项上，每位股东对持有的每股普通股有一票投票权。股东可以亲自投票，也可以委托代表投票。董事选举由所投的多数票决定，所有其他事项由有权投票并亲自或委派代表出席的股东所投的多数票决定。

由于我们的股东没有累计投票权，持有我们普通股多数投票权的股东将能够选举我们的所有董事。我们修订和重新修订的公司注册证书和章程规定，股东的行动可在正式召开的股东会议上或根据大多数股东的书面同意而受到影响。首席执行官总裁或者董事会根据董事会过半数通过的决议，可以召开股东特别会议。

分红权利

普通股流通股的持有者有权从我们董事会确定的时间和金额的合法可用资金中获得股息，前提是已经支付或提供了优先股所需的股息。然而，到目前为止，我们还没有支付或宣布普通股的现金分配或股息，目前也不打算在可预见的未来对我们的普通股支付现金股息。我们打算保留所有收益，如果产生收益，则为我们的运营提供资金。未来现金股利的宣布将由董事会根据我们的收益、财务状况、资本要求和其他相关因素来决定。

无优先购买权或类似权利

我们普通股的持有者没有优先购买权，普通股不能转换或赎回。

接收清算分配的权利

在我们解散、清算或清盘时，可合法分配给我们的股东并在向优先股持有人支付他们有权获得的金额(如果有)后剩余的资产，可以按比例在我们普通股持有人之间按比例分配，但受任何高级证券类别的限制。

纳斯达克资本市场上市

我们的普通股在纳斯达克资本市场挂牌上市，代码为MYMD。

转接代理和注册表

我们普通股的转让代理和登记商是证券转移公司，地址为2901Dallas Pkwy Suite380，Plano，TX 75093。

期权、认股权证和RSU

截至2024年3月29日，我们有129,838股普通股可在行使已发行期权时发行，4,933,622股普通股可在行使认股权证时发行，918股普通股可在行使认股权证购买C系列优先股时发行，以及总计1,808股普通股可在既有限制性股票单位(“RSU”)结算及归属及交收已发行的未归属RSU时发行。目前有86,860个未偿还的RSU，目前没有其他未偿还的权证或期权。

优先股股票

我们可以发行任何系列的任何类别的优先股。在遵守特拉华州法律规定的限制的情况下，我们的董事会有权发行一个或多个系列的优先股，不时确定每个系列包含的股票数量，并确定每个系列股票的名称、权力、优先股和权利及其任何资格、限制和限制。我们的董事会也可以增加或减少任何系列的股票数量，但不低于该系列当时已发行的股票数量。我们的董事会可能授权发行具有投票权或转换权的优先股，这可能会对普通股持有人的投票权或其他权利产生不利影响。优先股的发行在为可能的收购和其他公司目的提供灵活性的同时，除其他事项外，可能具有推迟、推迟或阻止公司控制权变更的效果，并可能对普通股的市场价格和普通股持有人的投票权和其他权利产生不利影响。

C系列可转换优先股

截至2024年3月29日，公司拥有27,500份认股权证，可购买总计918股C系列优先股，行使价为每股240.00美元的C系列优先股(“C系列认股权证”)。C系列认股权证于2019年12月9日发行，2025年1月6日到期。

职级

C系列优先股的排名是(1)在“转换后”的基础上与普通股平价，(2)优先于我们此后创建的任何系列股本，按其条款排名低于C系列优先股，(3)与我们此后创建的任何系列股本的平价排名，根据其与C系列优先股的平价条款排名，以及(4)我们此后创建的任何系列股本的初级，根据其条款在每个情况下优先于C系列优先股，关于我们清算、解散或清盘时的股息或资产分配，无论是自愿的还是非自愿的。

转换权限

C系列优先股的每股可转换为一(1)股普通股，条件是持有者将被禁止将C系列优先股转换为普通股，条件是此类转换的结果是，持有者将拥有在C系列优先股转换后立即发行的普通股数量的4.99%以上，或者，在选择持有者及其附属公司时，在C系列优先股转换后可发行普通股的发行生效后，将拥有超过9.99%的已发行普通股数量。C系列优先股的转换率受股票拆分、反向股票拆分和类似事件的比例调整，但不受价格反稀释拨备的调整。

分红权利

除了将进行比例调整的股票股息或分配外，C系列优先股的持有者有权在转换为普通股的基础上获得等同于普通股实际支付股息的C系列优先股股票的股息，其形式与普通股股票实际支付的股息相同。如果C系列优先股的股票支付此类股息，则不支付其他股息。

投票权权利

除C系列可转换优先股指定证书(“C系列指定证书”)中规定的或法律另有要求外，C系列优先股持有人将没有投票权。然而，未经C系列优先股多数流通股持有人的同意，吾等不得对给予C系列优先股的权力、优先股或权利作出不利更改、增加C系列优先股的授权股份数目，或就上述事项订立任何协议。

清算权利

在公司发生任何清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，C系列优先股的持有者有权获得：平价通行证对于普通股持有人，从可供分配给股东的资产中支付相当于如果C系列优先股的所有股份在紧接该清算、解散或清盘前被转换为普通股时应支付的每股金额，而不因上述实益所有权限制而对转换进行任何限制。

交易所上市

Akers 不打算申请将C系列优先股在纳斯达克、任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上市。我们转换C系列优先股后可发行的普通股在纳斯达克上市，代码为“MYMD”。

无法交付转换份额

如果我们未能在C系列指定证书规定的时间内(在转换通知送达后两个交易日内，或在通知送达之日对交易市场有效的任何较短的标准结算期内)，在C系列优先股转换时及时交付普通股股票(“C系列转换股票”)，则我们有义务向持有人支付违约金，对于被转换的C系列优先股未及时交割的每5,000美元的C系列转换股票，相当于每个交易日50美元(在第三个交易日后增加到每个交易日100美元，在第十个交易日后增加到每个交易日200美元)。如果我们支付此类违约金，我们没有义务就相同的C系列转换股票支付C系列买入(定义如下)。

因未能及时交付股票而对C系列买入股票的补偿

如果我们未能及时将C系列转换股票交付给持有人，并且如果在规定的交割日期之后，持有人的经纪人要求持有人购买(在公开市场交易或其他方面)，或者持有人或其经纪公司以其他方式购买普通股，以满足C系列转换股票持有人出售C系列转换股票的要求，则我们有义务(A)以现金形式向持有人支付金额，如果有，(X)持有者对如此购买的普通股的总购买价格(包括经纪佣金，如果有)超过(Y)乘以(1)我们被要求交付的C系列转换股票的数量乘以(2)导致该购买义务的卖单的执行价格，以及(B)在持有者的选择下，恢复未兑现此类转换的C系列优先股和等值数量的C系列转换股票 (在这种情况下，此类转换应被视为被撤销)，或向持有人交付如果我们及时履行转换和交付义务，本应发行的普通股数量。

后续配股；按比例分配

如果我们按比例向任何类别普通股的记录持有人授予、发行或出售任何普通股等价物(“C系列购买权”)，则C系列优先股持有人将有权根据适用于该C系列购买权的条款获得C系列购买权，如果持有人在转换C系列优先股时持有可获得的普通股数量，则C系列优先股持有人将有权获得C系列购买权(不考虑转换的任何限制)。如果我们宣布或对我们的资产(或获得我们资产的权利)的任何股息或其他分配给普通股持有人，则C系列优先股持有人有权参与此类分配，就像持有人持有在C系列优先股完全转换后可获得的股普通股一样(不考虑对转换的任何限制)。

基本交易

如果，在C系列优先股发行期间的任何时间，(I)本公司在一项或多项关联交易中直接或间接将本公司与另一人或另一人合并或合并，(Ii)本公司在一项或一系列关联交易中直接或间接出售、租赁、许可、转让或以其他方式处置其所有或基本上所有资产，(Iii)任何直接或间接购买要约，收购要约或交换要约(无论是由本公司或其他个人)完成后，普通股持有人可出售、要约收购或交换其股份以换取其他证券，现金或财产并已被持有50%或以上已发行普通股的持有人接受，(Iv)本公司在一项或多项相关交易中直接或间接对普通股或任何强制性的股份交换进行任何重新分类、重组或资本重组，据此普通股有效地转换为或交换其他证券、现金或财产，或(V)本公司在一项或多项关联交易中，直接或间接地与另一人完成股票或股份购买协议或其他业务合并(包括但不限于重组、资本重组、分拆或安排方案)，据此，该另一人收购普通股已发行股份(不包括由作出或参与、或关联或关联于作出或参与的其他人士所持有的任何普通股)的50%以上。该等股票或股份购买协议或其他业务组合)(每一项为“C系列优先股基本交易”)，则在C系列优先股的任何后续转换时，持有者将获得在紧接该C系列优先股基本交易(不考虑受益所有权限制)发生之前进行此类转换时应可发行的每一股C系列转换股份或本公司的普通股数量。以及因该等C系列优先股基本面交易而应收的任何额外代价(“C系列优先股替代对价”)，由持有C系列优先股可在紧接该C系列优先股基本面交易之前可转换的普通股数量的普通股的持有人应收(不考虑受益所有权限制)。对于任何此类转换，转换比率的确定将根据C系列优先股基本面交易中一股普通股可发行的C系列优先股替代对价的金额，对转换比例进行适当调整，以适用于此类C系列优先股替代对价。如果普通股持有人可以选择在C系列优先股基本面交易中获得的证券、现金或财产，则在C系列优先股基本面交易后自动转换C系列优先股时，持有者将获得与其收到的C系列优先股替代对价相同的选择。

D系列可转换优先股

职级

D系列优先股的排名为：(1)在“转换后”的基础上与普通股平价，(2)优先于我们此后创建的任何系列股本，按其条款排名低于D系列优先股，(3)与我们此后创建的任何系列股本的平价，根据其与D系列优先股的平价条款排名，以及(4)我们此后创建的任何系列股本的初级，在每个情况下，根据其条款优先于D系列优先股，关于我们清算、解散或清盘时的股息或资产分配，无论是自愿的还是非自愿的。

转换权限

D系列优先股的持有者有权随时将D系列优先股的任何全部或部分股票转换为我们的普通股，方法是将所述价值除以每股0.01美元的转换价格。D系列优先股的持有者不得将D系列优先股转换为普通股，如果此类转换的结果是，持有者及其关联公司在D系列优先股转换后可发行的普通股股票的发行生效后，该持有者及其附属公司将拥有超过我们当时已发行和已发行普通股总数的4.99%(带有这种所有权限制，称为“D系列受益所有权限制”) 。然而，任何持有人均可将此等百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但此等百分比的任何增加须在通知吾等后61天才生效。D系列优先股的转换率受股票拆分、反向股票拆分和类似事件的比例调整，但不受基于价格反稀释条款的调整。

分红权利

除了将进行比例调整的股票股息或分配外，D系列优先股的持有者有权获得D系列优先股股票的股息，在假设转换为普通股的基础上，等同于普通股股票实际支付的股息，并且形式与普通股实际支付的股息相同。如果D系列优先股的股票支付此类股息，则不支付其他股息。

投票权权利

在符合D系列实益所有权限制的情况下，在任何股东会议(或以股东书面同意代替会议)上提交给我们的股东采取行动或考虑的任何事项上，每个股东均有权以股东身份投下的投票数等于该股东实益拥有的D系列优先股可兑换成的普通股的总股数(考虑到该股东实益拥有的所有D系列优先股)。除非法律或D系列可转换优先股指定证书(“D系列指定证书”)另有规定，否则D系列优先股持有人应以其身份与我们的普通股持有人以及有权就其投票的任何其他类别或系列股票的持有人作为一个类别进行投票。

清算权利

在公司发生任何清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，D系列优先股的持有者有权获得：平价通行证对于普通股持有人，从可供分配给股东的资产中支付相当于如果D系列优先股的所有股票在紧接该清算、解散或清盘前转换为普通股时应支付的每股金额，而不实施上述D系列实益所有权限制对转换的任何限制。

交易所上市

D系列优先股未在纳斯达克、任何国家证券交易所或其他国家认可的交易系统上市。我们的普通股 D系列优先股转换后可发行的普通股在纳斯达克上市，代码为“MYMD”。

无法交付转换份额

如果我们未能在D系列指定证书规定的时间内(在转换通知送达后的两个交易日内，或在通知送达之日对交易市场有效的任何较短的标准结算期内)，在D系列优先股转换时及时交付普通股(“D系列转换股票”)，则我们有义务向持有人支付违约金，未及时交割的D系列优先股每5,000美元的转换金额相当于每个交易日25美元(第三个交易日增加到50美元，第六个交易日增加到100美元)。如果我们支付此类违约金，我们也没有义务就相同的D系列转换股票支付D系列买入(定义如下)。

因未能及时交付股票而对D系列买入的补偿

如果我们未能及时将D系列转换股票交付给持有人，并且如果在要求的交割日期之后，持有人的经纪人要求持有人购买(在公开市场交易或其他方面)，或者持有人或其经纪公司以其他方式购买普通股，以满足持有人出售D系列转换股票的要求，持有人预计在此类转换或行使时将收到 D系列转换股票(“D系列买入”)，则我们有义务(A)以现金形式向该持有人(除该持有人可获得或选择的任何其他补救措施外)支付金额(如果有)，乘以(X)该持有人对如此购买的普通股股份的总购买价(包括任何经纪佣金)超过(Y)(1)该持有人有权从已发行的转换中获得的D系列转换股票的总数乘以(2)导致该购买义务的卖单的实际销售价格(包括任何经纪佣金)和(B)该持有人的选择权。要么重新发行(如果交出)等同于提交进行转换的D系列优先股股份数量的D系列优先股(在这种情况下，该转换应被视为被撤销)，或者向该持有人交付如果我们及时遵守其交付要求本应发行的D系列转换股票数量。

系列 E初级参与优先股

本公司董事会于2020年9月宣布，为本公司已发行及已发行普通股每股派发一项优先股购买权(“权利”)，并于2020年9月21日向登记在册的股东支付股息。根据日期为2020年9月9日的本公司与VStock Transfer LLC之间的供股协议(“供股协议”)的条款，每项权利使登记持有人有权向本公司购买千分之一股本公司E系列初级参与优先股(“E系列优先股”)，声明价值0.001美元(“E系列优先股”)，价格为15美元，须作出若干调整。根据本公司、本公司全资附属公司XYZ合并附属公司及MyMD制药有限公司(“MyMD”)于二零二零年十一月十一日订立的合并协议及合并计划，吾等同意于合并完成前采取任何及一切必要行动终止该等股东权利计划。

权利不得行使，直到(I)在公开宣布或备案后的第十个工作日内，某人或该人的关联公司或关联公司已成为“收购人”，该人被定义为在权利协议日期后的任何时间收购或获得权利实益拥有我们10%或更多已发行普通股的人，但某些例外情况除外，或(Ii)在收购要约或交换要约开始或宣布意向开始后的第十个营业日(或本公司董事会在任何个人或团体成为收购人之前采取行动所决定的较后日期)，而收购要约或交换要约的完成将导致任何人成为收购人(该日期中较早的日期称为“分派日期”)。权益协议所界定的实益拥有权包括衍生工具合约所产生的证券中的若干权益，该等权益由交易对手(或任何该等交易对手的关联公司或联系人士)根据该人士或该等人士的任何关联公司或联系人士为接受方(定义见权利协议)的任何衍生工具合约直接或间接实益拥有，但须受若干限制所规限。

在分派日期之前，(I)权利将由普通股证书(或对于普通股的无凭证股份，则由证明该等股份的所有权的记账账户)证明，并将与且仅与该普通股一起转让。及(Ii)2020年9月21日之后发行的新普通股证书将通过引用包含权利协议的图例 (对于账簿记账普通股，此图例将包含在账簿记账账户的记号中)。在分派日期和到期日(定义见下文)中较早者之前，转让任何于2020年9月21日发行的普通股股份，亦构成转让与该等普通股股份有关的权利。在分派日期后，VStock Transfer，LLC(“权利代理”)将在实际可行的情况下，于分派日营业结束时，以头等保险邮资预付邮资邮寄方式，将证明权利的单独权利证书(“权利证书”)寄给普通股的每一位记录持有人，而该等权利证书本身将证明权利。我们可以选择账面分录来代替实物证书，在这种情况下，所提及的“权利证书”应被视为代表权利的未经证明的账簿分录。

该等权利在分派日之前不得行使，在下列两者中以最早者为准失效：(I)2021年9月8日营业时间结束；(Ii)根据权利协议赎回或交换权利的时间；及(Iii)在任何人士成为收购人士之前，根据本公司董事会批准的任何涉及本公司的合并或其他收购交易完成时，权利终止的时间(第(I)、(Ii)及(Iii)项中最早的称为“失效日期”)。

E系列优先股的每股股票将有权获得每股优先股息率，该优先股息率等于(1)0.001美元和(Ii) 之和，两者之和为(1)所有现金股息每股总额的1,000倍，加上(2)所有非现金股息或普通股已发行股票的某些股息或细分以外的其他分派每股总额的1,000倍(以实物支付)。E系列优先股的每一股将使其持有人有权就提交给我们股东投票的所有事项享有相当于1,000的投票权。如果发生任何合并、合并或交换普通股股票的其他交易，E系列优先股的每股股票将有权获得每股普通股股票收到金额的1000倍。根据供股协议，倘吾等(I)以普通股支付股息，(Ii)将已发行普通股再拆细，或(Iii)将已发行普通股合并为较少数目的股份，则上述优惠率可予调整。

在行使权利时，应支付的收购价以及E系列优先股或其他可发行证券或财产的数量可不时调整，以防止(I)在E系列优先股发生股息、拆分、组合或重新分类的情况下，(Ii)如果E系列优先股的持有人被授予某些权利，认购适用的E系列优先股或可转换为适用的E系列优先股的证券的期权或认股权证，价格低于适用的E系列优先股的当前市场价格，或(Iii)向E系列优先股持有人分发负债证据、现金(不包括定期季度现金股息)、资产(E系列优先股应支付的股息除外)或认购权或认股权证(不包括上文(Ii)所述的资产)。行使各项权利时可发行的E系列优先股的流通股数量和千分之一的A股数量在股票拆分、反向股票拆分、股票股息和其他类似交易时也会受到调整。

除某些例外情况外，在累计调整至少达到与权利有关的购买价格的1%(1%)之前，不需要对与权利有关的购买价格进行调整。我们不需要发行E系列优先股的零碎股份 (不包括E系列优先股千分之一股份的整数倍)，我们可以根据E系列优先股在紧接行使日期之前的交易日的市场价格进行现金调整，以代替发行零碎股份。

如果一个人或一组关联或联系人士成为收购人，权利的每个持有人此后将有权在行使权利时获得普通股(或在某些情况下，公司的其他证券、现金或其他资产) ，其价值相当于权利行使价格的两(2)倍。尽管有上述任何规定，在某人成为取得人后，由任何取得人(或由若干关联方)实益拥有的所有权利或(在权利协议指明的某些情况下) 由任何取得人(或若干关联方)实益拥有的所有权利将属无效，而任何该等权利的持有人(包括任何声称的受让人或其后的持有人)将无法行使或转让任何该等权利。但是，权利不得在个人成为收购人之后行使直到分配日期。

如果在一个人或一组关联人或关联人成为收购人后，公司在合并或其他商业合并交易中被收购，或者公司50%或更多的资产或盈利能力被出售，将做出适当的拨备，使权利的每个持有人此后都有权获得，在行使权利时，与本公司进行上述交易的人士(或其母公司)持有的普通股数量在该等交易进行时的市值为权利行使价格的两(2)倍。

在任何个人或一组关联或联系人士成为收购人之前的任何时间，本公司董事会可按每项权利0.001美元的价格(受某些调整)赎回全部权利，但不能赎回部分权利(“赎回价格”)。权利的赎回可在本公司董事会于其全权酌情决定的时间、基础和条件下生效。一旦董事会选择赎回或交换权利，权利持有人行使权利的权利将立即终止，权利持有人唯一的权利将是获得赎回价格。

我们的董事会可在首次发生股份转让事件(如权利协议所界定)后的任何时间，按每股权利一股普通股的交换比例，以全部或部分当时已发行及可行使的权利交换普通股，并作出适当调整，以反映在生效日期日期后发生的任何股票拆分、股票分红或类似交易。然而，董事会不得在任何人及其所有关联公司和联系人成为50%或以上普通股流通股的实益拥有人后的任何时间进行此类交换。一旦本公司董事会采取行动进行权利交换，权利将立即终止，权利持有人的唯一权利将是获得等于其持有的权利数量乘以交换比例的普通股数量。

在权利被行使或交换之前，其持有人将不享有作为本公司股东的权利，包括但不限于投票权或收取股息的权利。

只要权利是可赎回的，我们的董事会可以随时修改或补充权利协议，而无需任何权利持有人的批准。于任何时候，该等权利不再可赎回，该等补充或修订不得(I)对权利持有人(收购人或收购人的联营公司或联营公司除外)的利益造成不利影响，(Ii)导致权利协议可根据权利协议第27条以外的规定予以修订，或(Iii)使权利再次成为可赎回权利。

系列 F可转换优先股

以下是F系列优先股的主要条款：

分红

根据F系列优先股指定证书(“F系列指定证书”)的条款，F系列优先股的持有人将有权获得每年10.0%的复合月度股息，根据公司的选择，这些股息将以现金或普通股支付。在触发事件发生及持续期间(如F系列指定证书所界定)，F系列优先股的股份将按每年15.0%的比率收取股息。在转换或赎回时，F系列优先股的持有者也有权获得股息全额支付。

投票权权利

F系列优先股没有投票权，除非法律要求(包括但不限于《特拉华州公司法》(DGCL)和F系列指定证书明确规定)。在DGCL下，需要F系列优先股持有者的票(如果适用)作为一个类别或系列单独投票，以授权公司的给定行动、F系列优先股的多数流通股的赞成票或同意，一起投票而不是分开投票，除非DGCL要求，在正式举行的会议上提出法定人数或经该多数人的书面同意(除非DGCL另有要求)派代表出席的，应构成该类别或该系列(视情况而定)对该行动的批准。在F系列优先股股份的DGCL持有人有权与普通股持有人一起就某一事项投票的范围内，F系列优先股的每股股份持有人应有权投下相当于普通股股数的每股投票数，然后可使用确定公司股东有资格就该等事宜投票的记录日期进行转换(受若干实益所有权限制的规限)，例如计算换股价格的日期。

清算

在公司发生任何清算、解散或清盘时，无论是自愿的还是非自愿的，F系列优先股的每个持有者都有权从公司的资产中获得每股F系列优先股的金额，无论是资本还是盈余，金额相当于(A)F系列优先股的声明价值的125%(加上任何适用的整体金额)。未支付的滞纳金或其他适用金额)，以及(B)如果持有人在紧接付款日期前将F系列优先股股份转换为普通股，该持有人将获得的每股金额。本公司所有股本股份相对于F系列优先股的所有股份在清盘时支付的优先次序应低于F系列优先股所有股份。

转换

F系列优先股可转换为普通股(“转换股”)。初始折算价格为2.255美元(拆分前)(“折算价格”)，可根据F系列指定证书中的规定进行调整。换股价格可根据F系列指定股票股息和股票拆分或发生基本交易(一般包括普通股的任何重组、资本重组或重新分类，出售、转让或以其他方式处置我们的全部或几乎所有财产或资产，我们与另一人的合并或合并，收购50%以上的已发行普通股，或任何个人或集团成为已发行普通股所代表的50%投票权的实益所有者)中的规定进行调整。如果发行任何普通股或可转换、可行使或可交换为普通股的证券，且价格低于当时适用的转换价格 (受某些例外情况的限制)，则转换价格也必须以“全额棘轮”价格为基础进行调整。

反向股票拆分后，根据F系列指定证书的条款，转换价格调整为每股3.18美元。

如果本公司转换或重新收购F系列优先股的任何股份，该等股票将恢复本公司F系列优先股的授权但未发行股份的状态，不再被指定为F系列优先股。

自2023年7月1日起，本公司须按月平均赎回F系列优先股的股份。在赎回时到期的摊销款项将在公司选择时以现金形式支付，或在某些限制的情况下，以普通股支付，其价值为(I)当时的转换价格和(Ii)较大者中的较低者(A)公司普通股在紧接到期兑付日期前30个交易日期间的三个最低收盘价的80%或(B)底价(定义如下)。就F系列指定证书而言，“底价”指6.6美元(取决于股票拆分、股票组合、资本重组或其他类似事件的调整)，或者在任何情况下，纳斯达克股票市场不时允许的较低金额；如果B条款中规定的金额是最低有效价格，公司将被要求以现金支付摊销款项。

交易所上限

F系列指定证书规定，F系列优先股可转换为普通股的比例不得超过紧接F系列优先股股票登记招股说明书附录日期前一天已发行普通股股份的19.99%(“可发行上限”)，除非本公司(A)获得股东批准发行超过可发行上限的普通股或(B)获得股东批准发行超过可发行上限的普通股。来自公司的外部法律顾问的意见，即不需要批准。在获得批准或书面意见之前，F系列优先股持有人发行的普通股总数不得超过该持有人在可发行最高限额中按比例持有的股份。如果在2023年7月1日之后，本公司尚未获得股东批准或以其他方式不被允许发行超过可发行上限的股份，则F系列优先股的持有人可以选择以现金赎回其持有的F系列优先股。公司于2023年7月31日获得股东批准。

可选的转换

F系列优先股可在原发行日期后随时由持有人选择转换。持有人应通过向我们提供转换通知(“转换通知”)的形式来实施转换，其中指定要转换的F系列优先股的股份数量、在所发行的转换后拥有的F系列优先股的股份数量以及进行转换的日期，该日期不得早于适用的持有人通过电子邮件向我们发送该转换通知的日期。

强制转换

如果在F系列优先股股票发行后的任何一天，普通股的收盘价连续20个交易日超过每股转换价格的300%(取决于股票拆分、股票股息、股票组合、资本重组或其他类似事件的调整)，且同期普通股的每日美元交易量已超过每个交易日3,000,000美元，且满足F系列指定证书中描述的某些股权条件(“强制性转换日期”)，吾等将于强制性转换日期向所有持有人发出强制性转换(定义见下文)的书面通知，并于该强制转换日期，按当时有效的转换价格(“强制转换”)将每位持有人持有的F系列优先股全部股份转换为转换股份。如任何股权条件于强制换股日期当日或之后的任何时间停止满足，直至(包括向持有人实际交付全部换股股份)，强制换股从开始时即视为撤回及无效。

受益的所有权限制

如果持有人及其关联公司在已发行普通股持有人的选举中实益拥有超过4.99%或9.99%的股份，则F系列优先股不能转换为普通股。但是，任何持有人可在通知我们后将该百分比增加或减少至不超过9.99%的任何其他百分比，但此限制的任何增加将在持有人向我们发出通知后61天内才生效，并且该增加或减少仅适用于提供该通知的持有人。

反收购条款

非指定优先股的授权使我们的董事会有可能发行具有投票权或其他权利或优先股的优先股，这可能会阻碍任何改变我们控制权的尝试的成功。

这些条款旨在提高董事会组成及其政策持续稳定的可能性，并阻止可能涉及对公司的实际或威胁收购的某些类型的交易。

这些条款还旨在降低我们对主动收购提议的脆弱性，并阻止可能在代理权之争中使用的某些策略。然而，这些条款可能会阻止其他人对我们的股票提出收购要约，并可能具有阻止敌意收购或推迟我们控制权或管理层变动的效果。因此，这些条款还可能抑制我们股票的市场价格波动，这些波动可能会因实际或传言的收购企图而导致。

此外，DGCL第203条的反收购条款。一般而言，法规禁止特拉华州上市公司在交易之日起三年内与“有利害关系的股东”进行“业务合并”，除非该业务合并以规定的方式获得批准。就第203条而言，“企业合并”包括合并、资产出售或其他交易，从而为相关股东带来经济利益，而“相关股东”是指与关联公司及联营公司一起拥有(或在此之前三年内确实拥有)15%或更多公司有表决权股票的人。

该法规的作用是通过禁止收购方可能以牺牲少数股东利益为代价的交易，保护未投标、收购后的少数股东免受合并的影响。该法规一般适用于根据新泽西州法律组建的公司。