（纳斯达克股票代码：PYPL）2023年第三季度业绩1 • 23年第三季度：第三季度业绩稳健，收入和每股收益均达到3,877亿美元，在外汇中立（FXN）基础上增长15％和13％净收入为74亿美元，增长8％和9％ FXN ◦ GAAP营业收入为12亿美元，增长4％；非公认会计准则营业收入为16亿美元，增长 8% ◦ GAAP每股收益为0.93美元，而2022年第三季度为1.15美元；非公认会计准则每股收益为1.30美元，而2022年第三季度为1.08美元，增长20％ ◦ 运营现金流为13亿美元1，自由现金流为11亿美元1 • 23财年：持续运营纪律推动收益增长 ◦ 预计23财年第四季度净收入将增长约6％-7％，FXN约7％-8％ ◦ 23年第四季度GAAP每股收益预计约为1.20美元；非公认会计准则每股收益预计将增长约10％，至约1.36美元 ◦ 23财年GAAP每股收益预计约为3.75美元，而22财年为2.09美元；非公认会计准则每股收益预计将增长约21％ 至约4.98美元 ◦ 23财年的股票回购量预计将达到约50亿美元 • 任命杰米·米勒为首席财务官（CFO），自11月6日起生效 ◦ 杰米是一位成就卓著的首席财务官，在高级财务和运营职位上拥有数十年的经验，负责指导经历动态环境和有意义转型的公司，包括通用电气和嘉吉，最近担任安永23年第三季度亮点首席财务官有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则财务业绩指标” 的部分和后续表格。1.23 年第三季度包括源自持待售 (HFS) 的欧洲 “先买后付” (BNPL) 贷款带来的约8亿美元负面影响。2.以 FXN 为基础。2023年第三季度业绩加利福尼亚州圣何塞2023年11月1日亚历克斯·克里斯总裁兼首席执行官亚历克斯·克里斯公认会计准则非公认会计准则美元同比变动美元同比变动净收入74亿美元 8% 74亿美元 9% 2% 12亿美元 4% 16亿美元 8% 每股收益0.93美元 (19%) 1.30 20% “我领导PayPal的头30天证实了我对公司强劲资产和市场地位的信念。现在，我们必须利用这些优势，将组织的力量放在我们最重要的优先事项上。在此过程中，我们将提高效率，从而能够以更快的速度进行创新和执行。有机会为我们的客户带来更大的影响力并实现利润增长，这使加入PayPal成为一个激动人心的时刻。”
2023年第三季度业绩2财务亮点净收入增长了8％和9％ FXN •净收入为74亿美元，增长了8％和9％ FXN•GAAP营业收入为12亿美元，增长4％；非公认会计准则营业收入为16亿美元，增长8％ •GAAP营业利润率为15.7％，下降59个基点；非公认会计准则营业利润率为22.2％，下降18个基点 • GAAP每股收益为0.93美元，而季度为1.15美元 3'22；非公认会计准则每股收益为1.30美元，而2022年第三季度为1.08美元 ◦ 与之相比，GAAP每股收益包括来自PayPal战略投资组合的约0.02美元的积极影响2022年第三季度约0.34美元的积极影响 11亿美元22年第三季度12亿美元23年第三季度关键运营和财务指标 1.有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则财务业绩指标” 的部分和后续表格。“PayPal在第三季度取得了稳健的业绩，货币中立的收入增长和每股收益超出了我们的预期。我们的业绩表明了严格的费用管理和资本配置。我们专注于加速盈利增长。” 2023年第三季度15亿美元 16亿美元 +8% 3,370亿美元 3,370亿美元 22年第三季度3,877亿美元 +15% | +13% 68亿美元 74亿美元 23年第三季度3,74亿美元 +8% | +9% Gabrielle Rabinovitch 高级副总裁、代理首席财务官 +4% 营业收入总支付量净收入 FxnSpot FxnSpot 非 GAAP1GAAP 1.15 美元 0.93 美元 22 年第三季度第 3 季度 1.08 美元 22 年第三季度 1.30 美元 23 年第 3 季度每股收益 +20% (19%) 每股收益非 GAAP 1GAAP
2023 年第三季度业绩 3 资产负债表和流动性强劲的资产负债表和持续的资本回报承诺 • 截至2023年9月30日，现金、现金等价物和投资总额为154亿美元 • 截至2023年9月30日，债务总额为106亿美元 • 在23年第三季度，回购了约2300万股普通股，向股东返还了14亿美元 ◦ 在过去的十二个月中，回购了约7500万股普通股，向股东返还了54亿美元经营亮点年度的两位数交易量和交易增长同比增长•TPV为3,877亿美元，增长15％和13％ FXN•63亿笔支付交易，增长11％•在过去十二个月中，每个活跃账户有56.6笔支付交易，增长13％•活跃账户总数为4.28亿，而2022年第三季度为4.32亿Nikisha Bailey和Matt Nam创立了Win Win Coffee，旨在围绕符合道德和可持续来源的咖啡建立社区。在获得PayPal的社区影响力合作伙伴——黑人女孩风险投资公司和纽约城市联盟——的资助后，Nikisha和Matt得以显著发展业务。现在，他们正在利用PayPal在线结账和弹出窗口的Venmo二维码来推动销售。接下来，Win Win计划推出一个由PayPal和Braintree提供支持的在线咖啡市场，该市场将通过直接将种植者与买家联系起来弥合差距——传播令人难以置信的咖啡的乐趣，并在散居国外的咖啡群体中创造公平性。Win Win Coffee “我们创立Win Coffee是为了对世界产生积极影响，无论是咖啡爱好者还是咖啡种植者，PayPal在我们的整个旅程中都一直如此。我们在线和面对面使用PayPal产品来增加销售额，还参与了PayPal社区活动，使我们有机会就如何扩大和发展业务与员工进行磋商。”Nikisha Bailey 和 Matt Nam 联合创始人 Win Win Coffe
2023年第三季度业绩4 16亿美元11亿美元8亿美元自由现金流19亿美元自由现金流调整后自由现金流调整后自由现金流18亿美元 21亿美元（0.8亿美元）13亿美元运营现金流净流入HFS影响22年第三季度运营现金流2,3'23年第三季度运营现金流2,3,4 1。有关非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP财务指标的对账，请参阅本新闻稿末尾标题为 “非公认会计准则财务业绩指标” 的部分和后续表格。2.反映了我们在2023年2月9日的财报新闻稿中描述的重新分类的影响。3.23年第三季度包括来自HFS的欧洲BNPL贷款的约8亿美元负面影响。由于四舍五入，数字可能不相和。4.有关运营现金流与自由现金流和调整后自由现金流的对账情况，请参阅本新闻稿的第18页。现金流 • 在2023年第三季度，运营产生的现金流为13亿美元，自由现金流为11亿美元 ◦ 运营现金流和自由现金流包括本季度源自待售（HFS）的欧洲先买后付（BNPL）贷款的8亿美元负面影响 ◦ 不包括源自HFS的BNPL贷款的影响，调整后的自由现金流在23年第三季度19亿美元和23年第三季度19亿美元年初至今 38 亿美元 • 2023 年 6 月，PayPal 与 KKR 签订了一项为期多年的协议，将出售高达 400 亿欧元的符合条件的消费者分期应收账款。2023年10月，PayPal开始出售这些应收账款，截至2023年10月31日，已出售了约14亿美元的此类应收账款，这些应收账款被归类为待售
2023 年第三季度业绩 5 以百万计，每股数据和百分比除外 2023 年第三季度同比增长 FXN 同比增长总支付量 (TPV) 387,701 美元 336,973 美元 50,728 15% 13% GA A P 净收入 7,418 美元 6,846 美元 572 8% N/A 营业利润率 15.7% 16.3% ** (59bps) N/A 有效税率 17.8% 15.7% ** 2.1pts N/A 净收入收益（亏损）1,020美元1,330美元（310美元）（23％）N/A摊薄后每股收益0.93美元1.15美元（0.22美元）（19％）N/A经营活动提供的净现金1,2 1,259美元 1,755美元（496美元）（28％）N/A-G A P净收入7,418美元6,846美元 572％ 9％营业利润率9％22.2% 22.4% **（18个基点）N/A 有效税率 15.9% 16.2% **（0.4点）N/A 净收益 1,427 美元 1,254 美元 173 14% N/A 摊薄后每股收益1.30 1.08 0.22 20% N/A 自由现金流1,101 美元 1,573 美元（472 美元）(30%) N/A 23第三季度财务和经营亮点 1.反映了我们在2023年2月9日的财报新闻稿中描述的重新分类的影响。2.23年第三季度包括来自HFS的欧洲BNPL贷款的约8亿美元负面影响。**没有意义
2023年第三季度业绩6财务指引23年第四季度指引•净收入预计将增长约6％-7％，FXN约7％-8％ •摊薄后每股GAAP收益预计约为1.20美元，而去年同期为0.81美元；非公认会计准则摊薄后每股收益预计将增长约10％，至1.36美元，而去年同期为1.24美元 ◦ 2022年第四季度，GAAP每股收益包括对PayPal战略投资组合的约0.11美元的负面影响 ◦ 截至2023年12月31日的三个月的估计非公认会计准则金额反映了以下方面的调整约1.5亿美元，包括估计的股票薪酬支出和相关工资税约4亿美元，以及与出售Happy Returns指引相关的约3.29亿美元的税前收益 • 目前预计摊薄后每股GAAP收益约为3.75美元，而22财年为2.09美元；非公认会计准则摊薄后每股收益目前预计将增长约21％，至约4.98美元在22财年 ◦ 2022年，GAAP每股收益包括对PayPal战略投资组合的约0.20美元的负面影响 ◦ 估计的非-截至2023年12月31日的十二个月的GAAP金额反映了约17亿美元的调整，包括估计的股票薪酬支出和约16亿美元的相关工资税、与出售Happy Returns相关的约3.29亿美元的估计税前收益，以及在23年第一季度电话会议和网络直播中产生的约1.17亿美元的重组费用 PayPal Holdings, Inc.将举办电话会议，讨论2023年第三季度今天太平洋时间下午 2:00 的结果。电话会议的网络直播以及包括补充财务信息以及某些非公认会计准则指标与其最直接可比的GAAP指标的对账的幻灯片演示可通过该公司的投资者关系网站 https://investor.pypl.com 观看。此外，还可通过同一链接访问网络直播档案，为期90天。有关重要的其他信息，请参阅 “非公认会计准则财务指标” 和 “非公认会计准则财务业绩指标”。
2023 年第三季度业绩 7 演示文稿除非另有说明，否则所有增长率均代表同比比较。FXN 业绩是通过将本期当地货币结果换算成前一时段汇率计算得出的。FXN增长率是通过将本期的FXN业绩与前一时期的业绩进行比较来计算的，其中不包括对冲活动的影响。除非另有说明，表格中的所有金额均以美元列报，四舍五入至最接近的百万美元。因此，某些金额和费率可能无法使用所提供的四舍五入的美元金额进行总和或重新计算。本新闻稿包括美国证券交易委员会（“SEC”）定义为 “非公认会计准则财务指标” 的财务指标，包括：非公认会计准则净收益、摊薄后每股非公认会计准则收益、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则有效税率、自由现金流和调整后的自由现金流。有关上述非公认会计准则指标的解释，请参阅本新闻稿中包含的 “非公认会计准则财务业绩指标”。这些指标可能不同于其他公司使用的非公认会计准则财务指标。这些财务信息的列报不是根据任何一套全面的会计规则或原则编制的，因此不应孤立地考虑或替代根据公认会计原则（GAAP）编制和列报的财务信息。有关这些非公认会计准则财务指标与最直接可比的GAAP指标的对账，请参阅 “非公认会计准则财务业绩指标”、“GAAP营业收入与非公认会计准则营业收入以及GAAP营业利润率与非公认会计准则营业利润率的对账”，“GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则净收益的对账，GAAP摊薄后每股收益与非公认会计准则摊薄每股收益的对账，以及GAAP有效税率与非公认会计准则摊薄每股收益的对账 AP 有效税率” 和 “运营现金流与自由现金流和调整后自由现金流的对账”。非公认会计准则财务指标
2023年第三季度业绩8前瞻性陈述本新闻稿包含与PayPal Holdings, Inc.及其合并子公司（“PayPal”）的未来经营业绩、财务状况、预期和计划有关的前瞻性陈述，这些陈述反映了当前的预测和预测。前瞻性陈述可以通过诸如 “可能”、“将”、“将”、“应该”、“可以”、“期望”、“预测”、“相信”、“估计”、“打算”、“继续”、“战略”、“未来”、“机会”、“计划”、“项目”、“预测” 等词语来识别。前瞻性陈述可能包括但不限于有关我们的指导和2023年第四季度和全年财务业绩；我们的资本回报计划；产品发布和收购的影响和时机；以及PayPal业务的未来预期增长的陈述。前瞻性陈述基于各种估计和假设，以及截至本新闻稿发布之日PayPal已知的信息，本质上受许多风险和不确定性的影响。我们的实际结果可能与前瞻性陈述的估计或暗示的结果存在重大差异。可能导致或促成这种差异的因素包括但不限于：我们在竞争激烈且技术变革迅速的市场中竞争的能力，以及及时开发和交付新的或增强的产品和服务的能力；网络攻击和安全漏洞及相关影响；全球和区域政治、经济、市场和贸易条件的影响，包括军事冲突、供应链问题和影响支付或商业活动的相关事件，包括通货膨胀和利率上升；可能扰乱我们业务以及客户、供应商、供应商和其他业务合作伙伴的灾难性事件（例如全球疫情）的影响；我们支付平台的稳定性、安全性和绩效；与我们的业务、产品和服务相关的广泛政府监管和监督对各个领域的影响，包括但不限于涉及支付、贷款和消费者保护的法律；复杂和不断变化的法律的影响；以及全球法规，包括但不限于涉及隐私、数据保护和网络安全的法律；支付卡、银行或其他网络规则或做法的影响；与我们的信贷产品相关的风险，包括客户违约率以及从我们与第三方的协议（例如我们出售欧洲应收贷款的协议）中获益的能力；消费者为交易提供资金方式的变化；我们有效发现和防止将我们的服务用于欺诈、滥用行为、非法活动或不当目的的能力；我们的能力管理监管和诉讼风险以及法律和监管程序的结果；我们在业务的许多方面对第三方的依赖；我们的声誉或品牌受损；外币汇率的波动；税率和额外纳税负债敞口的变化；我们的资本配置、运营现金管理的变化或出现的债务；我们及时开发和升级我们的技术系统、基础设施和客户服务能力的能力；拟议或已完成的收购、剥离的影响，战略性的投资，或进入新业务或市场；以及我们吸引、雇用和留住优秀员工的能力。本新闻稿中的前瞻性陈述不包括在本新闻稿发布之日之后可能宣布和/或考虑的任何收购或剥离的潜在影响。有关可能对PayPal的经营业绩、财务状况和前景产生不利影响或可能导致实际业绩与前瞻性陈述中表达或暗示的结果不同的因素的更多信息，请参见PayPal最新的10-K表年度报告及其随后的10-Q表季度报告中的 “风险因素”、“法律诉讼” 和 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 标题，其副本可通过访问PayPal获得的投资者关系网站 https://investor.pypl.com 或美国证券交易委员会的网站 www.sec.gov。本新闻稿中的所有信息均截至2023年11月1日。出于上述原因，您不应过分依赖本新闻稿中的前瞻性陈述。PayPal不承担更新此类前瞻性陈述的义务。
2023 年第三季度业绩 9 个披露渠道 PayPal Holdings, Inc. 使用以下渠道作为披露公司信息并遵守其在 FD 法规下的披露义务的手段：• 投资者关系网站 (https://investor.pypl.com) • PayPal 新闻室 (https://newsroom.paypal-corp.com/) • PayPal 企业网站 (https://about.pypl.com) • LinkedIn 页面 (https://www.linkedin.com/company/paypal) • Facebook 页面 () • YouTube 频道 () • 亚历克斯·克里斯的领英个人资料 https://www.facebook.com/PayPalUSA/ https://www.youtube.com/paypal(https://www.linkedin.com/in/alexchriss/) • 亚历克斯·克里斯的 X 个人资料 (https://twitter.com/acce) • 加布里埃尔·拉比诺维奇的 LinkedIn 个人资料 (https://www.linkedin.com/in/gabriellerabinovitch/) 通过这些渠道发布的信息可能被视为重要信息。因此，除了PayPal的新闻稿、向美国证券交易委员会提交的文件、公开电话会议和网络直播外，投资者还应关注这些渠道。投资者关系联系人 investorrelations@paypal.com 媒体关系联系方式 mediarelations@paypal.com © 2023 PayPal Holdings, Inc. 版权所有。其他公司和产品名称可能是其各自所有者的商标。
2023 年第三季度业绩 10 PayPal Holdings, Inc. 未经审计的简明合并资产负债表 2023 年 9 月 30 日 2022 年 12 月 31 日（以百万计，面值除外）资产流动资产：现金及现金等价物 6,816 美元 7,776 短期投资 4,731 3,092 应收账款，净额 988 963 笔待售贷款和应收利息 2,165 — 贷款和应收利息，净额 5,066 7,431 应收资金和客户账户 34,641 36,264 预付费用和其他流动资产 2,228 1,898 流动资产总额 56,635 57,424 长期投资 3,855 5,018财产和设备，净额 1,529 1,730 商誉 10,935 11,209 无形资产，净额 564 788 其他资产 2,922 2,455 总资产 76,440 美元 78,624 美元负债和权益流动负债：应付账款 131 美元 126 应付资金和应付给客户的款项 38,641 40,014 应计费用和其他流动负债 3,533 4,055 应付所得税 1,137 813 流动负债总额 4,013 3,442 45,008 递延所得税负债和其他长期负债 2,618 2,925 长期债务 10,640 10,417 总负债 56,700 58,350 股权：普通股，0.0001 美元面值；已授权4,000股；截至2023年9月30日和2022年12月31日分别已发行1,080股和1,136股——优先股，面值0.0001美元；100股已授权，未发行—— 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按成本计算的库存股分别为237股和173股（20,513股）（16,079）额外实收资本19,307 18,327股留存收益 21,798 18,954 累计其他综合收益（亏损）(852) (928) 总权益 19,740 20,274 总负债和权益 76,440 美元 78,624 美元
2023 年第三季度业绩 11 PayPal Holdings, Inc. 未经审计的简明合并收益表（亏损）截至2023年9月30日的三个月，2022年9月30日的九个月（以百万计，每股数据除外）净收入 7,418 美元 6,846 美元 21,745 美元 20,135 美元运营费用：交易费用 3,603 2,988 10,427 849 交易和信贷损失 446 367 1,286 1,184 客户支持和运营 (1) 474 509 1,454 1,579 销售和营销 (1) 442 544 1,343 1,733 技术与开发 (1) 739 801 2,203 2,431 一般和行政 (1)507 463 1,505 1,584 重组和其他费用 39 56 227 182 总运营费用 6,250 5,728 18,445 17,542 营业收入 1,168 1,118 3,300 2,593 其他收入（支出），净额 73 460 318（337）所得税前收入 1,241 1,578 3,618 2,256 所得税支出 221 248 774 758 净收益（亏损）1,020 美元 1,330 美元 2,844 美元 1,498 美元每股净收益（亏损）：基本收益 0.93 美元 1.15 美元 2.56 美元 1.29 摊薄 0.93 美元 1.15 美元 2.55 美元 1.29 加权平均股数：基本 1,094 1,154 1,111 1,159 稀释 1,098 1,157 1,115 1,163 (1) 包括股票薪酬为如下：客户支持和运营 79 美元 56 美元 227 美元 196 美元销售和营销 44 27 132 114 技术和开发 156 115 453 380 一般和行政 115 41 315 317 美元 394 美元 239 美元 1,127 美元 1,007 美元
2023 年第三季度业绩 12 PayPal Holdings, Inc. 未经审计的简明综合现金流量表截至2023年9月30日的三个月，2023年9月30日的九个月（以百万计）经营活动产生的现金流（1）：净收益（亏损）1,020 美元 1,330 美元 2,844 美元 1,498 调整以调节净收益（亏损）与经营活动提供的净现金流量：交易和信贷损失 446 367 1,286 1,184 折旧和摊销 270 330 809 991 股票薪酬 379 226 1,087 967 递延所得税 (293) (81) (439) (538) 净额 (收益）战略投资亏损 (24) (495) (205) 163 待售贷款和应收利息的调整 15 — 49 — 其他 9 219 (267) 514 待售应收贷款的发放 (4,184) — (5,705) — 偿还应收贷款的收益，最初归类为待售待售 3,374 — 3,676 — 资产和负债的变化：应收账款 (71) (22) (35) (89) 应付账款 6 (28) (6) (55) 应付所得税 295 23 (31) 109 其他资产和负债 17 (114) (834) (834) (522) 经营活动提供的净现金 1,259 1,7552,229 4,222 来自投资活动的现金流 (1)：购买不动产和设备 (158) (182) (478) (548) 出售不动产和设备的收益 4 — 44 5 购买和发放应收贷款 (4,635) (6,867) (19,802) (19,167) 偿还应收贷款的收益，最初归类为投资持有 5,329 6,254 21,34 19 17,164 购买投资 (4,452) (3,304) (14,975) (16,455) 投资的到期日和销售 5,368 5,683 16,110 16,770 应收资金 (1,775) (203) (1,016) (1,085) 与之相关的抵押品衍生工具，净额 19 (8) 8 (3) 其他投资活动 (7) — 76 30 投资活动提供的净现金（用于）1,373 1,286（3,289）融资活动现金流（1）：普通股发行收益 — — 82 86 购买库存股（1,434）（939）（4,395）（3,189）（3,189）与净股相关的预扣税股权奖励结算 (25) (46) (225) (321) 融资安排下的借款 109 58 829 3,346 融资安排下的还款 — — (942) (1,686) 应付资金和应付给客户的款项 1,301 (2,245) (1,277)（659）收到的与衍生工具相关的抵押品，净额110 201（65）437其他融资活动— — — 1（用于）融资活动提供的净现金61（2,971）（5,993）（1,985）（1）反映了我们在2023年2月9日的财报新闻稿中描述的重新分类的影响。
2023 年第三季度业绩 13 PayPal Holdings, Inc. 未经审计的简明合并现金流量表—（续）截至2023年9月30日的三个月，2022年9月30日的九个月（以百万计）汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 (45) (117) (95) (253) 现金、现金等价物和限制性现金的净变动 968 40 (2,573) (1,573) (1,573) 305) 期初的现金、现金等价物和限制性现金 15,615 16,684 19,156 18,029 期末现金、现金等价物和限制性现金 16,583 美元 16,724 美元 16 美元,583 美元 16,724 补充现金流披露：支付利息的现金美元 — 2 美元 167 美元 114 所得税已缴现金，净额 152 美元 222 美元 1,058 美元 666 美元
2023 年第三季度业绩 14 PayPal Holdings, Inc. 未经审计的合并净收入摘要我们的收入分为以下两类：• 交易收入：根据在我们的支付平台上完成的总支付量（“TPV”）在交易基础上向商家和消费者收取的净交易费用。TPV 的增长直接受到我们在支付平台上启用的支付交易数量的影响。我们从商家和消费者那里获得额外费用：在进行货币兑换的交易中，当我们启用跨境交易（即商家和消费者位于不同国家的交易）时，为我们的客户从他们的PayPal或Venmo账户即时转移资金到他们的银行账户或借记卡提供便利，为购买和出售加密货币提供便利，作为对违反我们合同条款（例如通过欺诈或伪造）的卖家的合同补偿，以及其他杂项费用。• 来自其他增值服务的收入：净收入主要来自通过合作伙伴关系、推荐费、订阅费、网关费以及我们向商家和消费者提供的其他服务获得的收入。我们还从应收贷款组合中赚取的利息和费用以及客户余额基础的某些资产的利息中获得收入。按类型划分的净收入截至2023年9月30日的三个月2023年6月30日2023年12月31日2022年9月30日（以百万计，百分比除外）交易收入6,654美元 6,556美元 6,364美元 6,702美元6,234美元本季度对比上一季度 1% 3% (5)% 8% (1)% 本季度对比上一季度 7% 5% 6% 5% 11% 占总额的百分比% 90% 90% 91% 91% 其他增值服务的收入 764 731 676 681 612 本季度与上一季度对比 5% 8% (1)% 11% 15% 本季度对比上一季度 25% 37% 39% 26% 6%占总收入的百分比 10% 10% 10% 9% 总净收入 7,418 美元 7,287 美元 7,040 美元 7,383 美元 6,846 美元本季度与上一季度 2% 4% (5)% 8% 1% 本季度对比上一季度 8% 7% 9% 7% 11% 截至2023年9月30日的三个月 2023 年 3 月 31 日 2023 年 9 月 31 日 2023 年 9 月 31 日 9 月 30 日 2022年（以百万计，百分比除外）美国净收入4,257美元 4,210美元 4,147美元 4,147美元 4,295美元 3,978美元本季度对比上一季度 1% 2% (3)% 8% 3% 本季度与上一季度 7% 9% 13% 10% 14% 的百分比总计 57% 58% 59% 58% 58% 国际净收入 3,161 3,077 2,893 3,088 2,868 本季度与上一季度 3% 6% (6)% 8% (3)% 本季度对比上一季度 10% 5% 3% 2% 6% (FXN) 本季度对比上一个季度 11% 7% 6% 9% 42% 41% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42% 42 42% 总净收入 7,418 美元 7,287 美元 7,040 美元 7,383 美元 6,846 美元本季度与上一季度 2% 4% (5)% 8% 1% 本季度对比上一季度 8% 7% 9% 7% 11% (FXN) 本季度与上一季度 9% 8% 10% 9% 12%
2023 年第三季度业绩 15 PayPal Holdings, Inc. 截至2023年9月30日的三个月未经审计的补充经营数据 2023 年 3 月 31 日 2022 年 9 月 30 日（以百万计，百分比除外）活跃账户 (1) 428 431 433 435 432 本季度对比上一季度 (1)% (1)% —% 1% 2% 4% 支付交易数量 (2) 6,275 6,074 5,835 6,032 5,643 本季度与上一季度 3% 4% (3)% 7% 2% 本季度对比上一季度 11% 10% 13% 13% 15% 付款每个活跃账户的交易量 (3) 56.6 54.7 53.1 51.4 50.1 本季度与上一季度 3% 3% 3% 本季度对比上一季度 13% 12% 13% 13% 13% TPV (4) 387,701 美元 376,538 美元 354,508 美元 357,378 美元 336,973 美元本季度对比上一季度 3% 6% (1)% 6% (1)% 6% (1)% (1)% 6% (1)% (1)% (1)% 6% (1)% (1)% (1)% (1)% 3% (1)% (1)% (1)% (1)% 3% (1)% (1)% (1)% (1)%)% 本季度对比上一季度 15% 11% 10% 5% 9% (FXN) 本季度与上一季度 13% 11% 12% 9% 14% 交易费用率 (5) 0.93% 0.94% 0.93% 0.93% 0.93% 0.89% 0.89% 交易和信用损失率 (6) 0.12% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.11% 0.毛利 (7) 45.4% 45.9% 47.1% 49.7% 51.0% 除非另有说明，否则表中的金额四舍五入至最接近的百万位。因此，某些金额可能无法使用提供的四舍五入金额进行重新计算。(1) 活跃账户是直接在PayPal或平台接入合作伙伴注册的账户，该账户在过去12个月内在我们的平台上完成了交易，不包括网关专属交易。平台访问合作伙伴是指通过该第三方的登录凭证向其客户提供访问PayPal平台或服务的第三方，包括使用Hyperwallet支付功能的个人和实体。用户可以在我们的平台上注册以访问不同的产品，也可以注册多个帐户来访问产品。因此，一个用户可能有多个活跃账户。活跃账户的数量为管理层提供了对我们平台整体规模的更多视角，但可能与我们的经营业绩没有直接关系。(2) 支付交易数量是在我们的支付平台上成功完成或由PayPal通过合作伙伴支付解决方案启用的付款总数，不包括网关专属交易。(3) 每个活跃账户的支付交易数量反映了之前12笔支付交易的总数一个月的期限，除以期末的活跃账户。每个活跃账户的支付交易数量使管理层能够深入了解一个账户在给定时期内在我们的支付平台上参与支付活动的平均次数。消费者账户或商家账户在我们的平台上进行交易的次数可能与每个活跃账户的平均支付交易数量有很大差异。(4) TPV 是在我们的支付平台上成功完成或由 PayPal 通过合作伙伴支付解决方案启用的付款金额，不包括网关专属交易。(5) 交易费用率是交易费用除以 TPV。(6) 交易和信用损失率为再将信用损失除以 TPV。(7) 交易利润率为净额收入减去交易费用以及交易和信贷损失，除以净收入。
2023年第三季度业绩16 PayPal Holdings, Inc.非公认会计准则财务业绩指标为了补充公司根据公认会计原则（GAAP）列报的简明合并财务报表，公司对财务业绩的某些组成部分使用非公认会计准则衡量标准。这些非公认会计准则指标包括非公认会计准则净收益、摊薄后每股非公认会计准则收益、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率、非公认会计准则有效税率、自由现金流和调整后的自由现金流。这些非公认会计准则指标不符合根据公认会计原则制定的衡量标准，也可能与其他公司使用的非公认会计准则指标有所不同。此外，这些非公认会计准则指标不基于任何全面的会计规则或原则。非公认会计准则指标存在局限性，因为它们不能反映根据公认会计原则确定的与公司经营业绩相关的所有金额。这些指标只能与相应的GAAP指标一起用于评估公司的经营业绩。所有非公认会计准则指标与最直接可比的GAAP指标的对账可以在本新闻稿的后续表格中找到。提供这些非公认会计准则指标是为了增强投资者对公司当前财务业绩及其未来前景的总体理解。具体而言，该公司认为，非公认会计准则指标排除了某些可能无法表明其核心经营业绩和业务前景的支出、收益和损失，从而为管理层和投资者提供了有用的信息。此外，由于该公司历来向投资者报告过某些非公认会计准则业绩，因此该公司认为，纳入非公认会计准则指标可提高公司财务报告的一致性。在内部预算过程中，公司管理层使用的财务衡量标准不包括股票薪酬支出、股票薪酬的雇主工资税、收购的无形资产的摊销或减值、商誉减值、重组相关费用、不代表公司核心经营业绩的某些其他收益、损失、福利或费用以及与上述内容相关的所得税。除了相应的公认会计准则指标外，公司管理层还使用上述非公认会计准则指标来审查公司的财务业绩。该公司在非公认会计准则净收益、摊薄后每股非公认会计准则收益、非公认会计准则营业收入、非公认会计准则营业利润率和非公认会计准则有效税率中不包括以下项目：股票薪酬支出和相关的雇主工资税。这包括我们的股权激励计划下的股权奖励费用。我们将股票薪酬支出排除在非公认会计准则指标之外，主要是因为它们是非现金支出。相关的雇主工资税取决于我们的股价以及行使和授予股权奖励的时间和规模，管理层对此几乎没有控制权，因此，管理层认为这与我们的业务运营无关。收购或处置企业所得无形资产的摊销或减值、商誉减值和交易费用。我们对与收购相关的收购无形资产和商誉产生摊销或减值，并可能因收购或处置业务而产生重大收益或损失或交易费用，因此这些金额不包括在我们的非公认会计准则指标中。我们之所以将这些项目排除在外，是因为管理层认为它们不能反映我们的持续经营业绩。重组。其中包括员工遣散费和其他退出和处置费用。该公司之所以不包括重组费用，主要是因为管理层认为这些费用并不能反映持续的经营业绩。战略投资的收益和损失。我们在战略投资中记录的收益和亏损与我们投资的公司的业绩息息相关。我们之所以将此类收益和亏损全部排除在外，是因为被投资者的业务和相关的损益并不能代表我们的持续经营业绩。某些其他不代表公司核心经营业绩的重大收益、亏损、收益或费用。这些是某一时期内的重大收益、损失、收益或费用，这些事件或交易过去不经常发生，预计将来也不会定期发生。该公司将这些金额从其非公认会计准则业绩中排除，因为管理层认为这些金额并不代表我们当前或持续的经营业绩。非公认会计准则调整的税收影响。进行此调整是为了在与非公认会计准则净收益列报一致的税后基础上列报股票薪酬和上述其他金额。自由现金流代表运营现金流减去不动产和设备的购买。该公司使用自由现金流作为流动性衡量标准，为管理层和投资者提供有关企业在购买房产、建筑物和设备后产生的现金量的有用信息，这些现金可用于投资公司业务、进行战略收购和投资以及回购股票等。自由现金流作为衡量财务业绩的效用的局限性在于，它不代表公司该期间现金余额的总增加或减少。除了上面讨论的非公认会计准则指标外，该公司还在外汇中立的基础上分析某些指标，包括净收入和运营支出，以更好地衡量不同时期之间经营业绩的可比性。该公司认为，外币汇率的变化并不代表公司的运营，在外汇中立的基础上评估净收入和运营支出的增长为管理层和投资者提供了对这些指标的额外有意义和可比的评估。外汇中性结果是通过将本期的当地货币结果换算成前一时段的汇率来计算的。外汇中性增长率是通过将本期的外汇中性业绩与前一时期的业绩（不包括套期保值活动的影响）进行比较来计算的。
2023年第三季度业绩 17 PayPal Holdings, Inc. GAAP营业收入与非公认会计准则营业收入的对账以及GAAP营业利润率与非公认会计准则营业利润率的对账GAAP净收益（亏损）与非公认会计准则净收益、GAAP摊薄后每股收益和GAAP有效税率的对账（1）截至2023年9月30日的三个月，主要包括1500万美元的资产减值费用使用权租赁资产，包括退出某些租赁空间和400万美元的信贷相关费用外部化。截至2022年9月30日的三个月，主要包括2900万美元的资产减值费用，用于使用权租赁资产和与退出某些租赁空间相关的租赁权益改善。截至2023年9月30日的三个月（以百万计，百分比除外）（未经审计）GAAP 净收入 7,418 美元 6,846 美元 GAAP 营业收入 1,168 1,118 股票薪酬支出及相关雇主工资税 395 239 收购无形资产摊销 58 119 重组 3 23 其他 (1) 23 33 非公认会计准则营业收入调整总额 479 414 非公认会计准则营业收入1,532美元 GAAP 营业利润率 16% 16% 非公认会计准则营业利润率 22% 22% 截至2023年9月30日的三个月（以百万计，每股数据和除外）百分比）（未经审计）所得税前GAAP收入1,241美元1,578美元GAAP所得税支出 221 248 GAAP净收益（亏损）1,020 1,330 非公认会计准则对净收益（亏损）的调整（见上表）479 414 战略投资的净（收益）亏损（24）（495）非公认会计准则净收益（48）5 非公认会计准则净收益 1,427 美元 1,254 美元摊薄后每股净收益（亏损）：GAAP 0.93 美元 1.15 美元非公认会计准则 1.30 美元 1.08 美元用于计算非公认会计准则摊薄股票的股份 1,098 1,157 股用于计算非公认会计准则摊薄后的股份，098 1,157 GAAP 有效税率 18% 16% 非公认会计准则调整对净收益（亏损）的税收影响 (2)% —% 非公认会计准则有效税率 16% 16%
2023年第三季度业绩 18 PayPal Holdings, Inc. 运营现金流与自由现金流和调整后自由现金流的对账 (1) (1) 反映了我们在2023年2月9日的财报新闻稿中描述的重新分类的影响。截至2023年9月30日的三个月（百万美元/未经审计）经营活动提供的净现金1,259美元减去：购买不动产和设备（158）（182）自由现金流 1,101 1,573 源自HFS 810的欧洲BNPL应收账款净流出的影响——调整后的自由现金流1,911美元1,573美元