美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止
或
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告 |
佣金文件编号
(注册人的确切姓名载于其章程)
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(法团或组织的州或其他司法管辖区) |
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(国际税务局雇主身分证号码) |
(主要行政办公室地址)
Registrant's phone number: (
根据该法第12(B)条登记的证券:
每个班级的标题 |
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交易代码 |
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注册所在的交易所名称 |
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根据该法第12(G)条登记的证券:无
如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人,请用复选标记表示。 |
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用复选标记表示注册人是否不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告。 |
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是☐ |
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用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。 |
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用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。 |
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用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。 |
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加速文件管理器☐ |
非加速文件服务器☐ |
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规模较小的报告公司 |
新兴成长型公司 |
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如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。 |
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☐
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用复选标记表示注册人是否提交了一份报告,证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编,第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估,该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。 |
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如果证券是根据该法第12(B)条登记的,应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。 |
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用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。 |
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用复选标记表示登记人是否为空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。 |
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是☐**编号: |
截至2023年6月30日,注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日,注册人的非关联公司持有的普通股的总市值约为美元。
引用成立为法团的文件
注册人有关其2024年股东周年大会的最终委托书(“2024年委托书”)的部分内容以引用的方式纳入本年报第三部分,表格10—K(如有指明)。2024年委托书将提交给美国。S.在本报告所涉财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交。
《化学公司》
续表企业 |
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页面 |
第一部分 |
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第1项。 |
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业务 |
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第1A项。 |
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风险因素 |
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项目1B。 |
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未解决的员工意见 |
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项目1C。 |
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网络安全 |
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第二项。 |
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属性 |
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第三项。 |
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法律诉讼 |
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第四项。 |
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煤矿安全信息披露 |
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关于我们的执行官员的信息 |
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第II部 |
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第五项。 |
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注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 |
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第六项。 |
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[已保留] |
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第7项。 |
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管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 |
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第7A项。 |
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关于市场风险的定量和定性披露 |
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第八项。 |
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财务报表和补充数据 |
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第九项。 |
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会计与财务信息披露的变更与分歧 |
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76 |
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第9A项。 |
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控制和程序 |
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项目9B。 |
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其他信息 |
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79 |
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项目9C |
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关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 |
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第三部分 |
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第10项。 |
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董事、高管与公司治理 |
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第11项。 |
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高管薪酬 |
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80 |
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第12项。 |
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某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 |
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80 |
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第13项。 |
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某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
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80 |
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第14项。 |
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首席会计费及服务 |
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第IV部 |
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第15项。 |
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展品和财务报表附表 |
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第16项。 |
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表格10-K摘要 |
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81 |
签名 |
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85 |
1
说明性说明
正如之前在公司提交给美国证券交易委员会的表格12b—25中披露的那样,(“SEC”)于2024年2月29日,该公司未能及时提交其年度报告表10—K,因为董事会审计委员会,本公司(“审核委员会”)正就向凯慕道德热线作出的匿名举报进行内部审阅(“审核委员会内部审阅”)。审核委员会已完成其审阅工作的计划程序。内部审查的结果披露于 项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析及"附注2—呈列基准" 合并财务报表在10—K表格的年度报告中此外,公司还确定,由于第二部分披露的重大弱点,其财务报告内部控制截至2023年12月31日尚未生效,第9A项本年度报告的表格10-K。
前瞻性陈述
本部分和本年度报告Form 10-K的其他部分包含符合联邦证券法含义的前瞻性陈述,涉及风险和不确定性。前瞻性陈述根据某些假设提供对未来事件的当前预期,包括与任何历史或当前事实没有直接关系的任何陈述。“相信”、“预期”、“预期”、“计划”、“估计”、“目标”、“项目”等词语以及类似的表述,一般都是指“前瞻性陈述”,这些陈述只在陈述发表之日发表。这些前瞻性陈述中讨论的事项会受到风险、不确定因素和其他因素的影响,这些因素可能会导致实际结果与前瞻性陈述中陈述的大不相同。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于以下和内部讨论的风险、不确定性和其他因素项目1A--风险因素在这份Form 10-K年度报告中。
前瞻性陈述基于对未来事件的某些假设和预期,这些假设和预期可能不准确或不现实。前瞻性陈述还涉及风险和不确定性,其中许多风险和不确定性是我们无法控制的。可能对此类前瞻性陈述和预测产生重大影响的重要因素包括:
2
本报告包含基于某些假设的可持续性相关陈述以及受高度不确定性影响的估计,这些陈述不一定被视为代表当前或实际风险或业绩,或对预期风险或业绩的预测。此外,与环境和社会有关的历史、当前和前瞻性陈述可能以衡量仍在发展中的进展以及继续发展的内部控制和程序的标准为基础。本报告中的前瞻性陈述和其他陈述也可能涉及我们的公司责任和可持续性进展、计划和目标,即使我们在本报告中使用了“重大”或“重大”一词,但包含此类陈述并不表明这些事项对于遵守或根据美国联邦证券法律和法规进行报告而言一定是重大的。
此外,可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法确定,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性影响。除法律要求外,我们没有义务以任何理由修改或更新任何前瞻性陈述。
除文意另有所指外,此处所指的“化学公司”、“化学公司”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合并附属公司。除非上下文另有要求,在此提及的EID指的是以前称为E.I.Du Pont de Nemour and Company的EIDP,Inc.,它是我们以前的母公司,现在是特拉华州Corteva公司(Corteva,Inc.)的子公司。这里所指的“杜邦”指的是特拉华州的杜邦公司。
3
《化学公司》
标准杆T I
项目1.业务S |
概述
化学公司(本文简称为“我们”、“我们”或“我们的”)是全球领先的高性能化学品供应商,这些化学品是各种行业的终端产品和工艺的关键投入。我们为市场提供范围广泛的工业和特种化工产品的定制化解决方案,包括涂料、塑料、制冷和空调、交通、半导体和消费电子、一般工业以及石油和天然气。我们的主要产品包括二氧化钛(“二氧化钛2“)颜料、制冷剂、工业用含氟聚合物树脂以及高性能化学品和中间体。我们通过三个主要的可报告部门管理和报告我们的经营业绩:钛技术、热和专业解决方案以及先进性能材料。我们的钛技术部门是全球领先的钛白粉供应商2颜料是一种优质的白色颜料,用于在各种应用中提供白度、亮度、不透明度和保护。我们的热与专业解决方案部门是制冷剂、热管理解决方案、推进剂、发泡剂和特种溶剂的全球领先供应商。我们的先进性能材料部门是高端聚合物和先进材料的全球领先供应商,这些材料具有独特的特性,包括低摩擦系数、耐极端温度、耐候性、抗紫外线和耐化学腐蚀性以及电绝缘。我们的高性能化学品和中间体业务列在其他部分。
我们在8个国家和地区经营着28个主要生产设施,不包括我们目前正在退役的观音台湾工厂,为大约110个国家和地区的广泛终端市场的大约2700个客户提供服务。我们的许多商业和工业关系持续了几十年。我们的客户群包括一系列不同的公司,其中许多公司都是各自行业的领导者。我们的销售在物质上不依赖于任何一个客户。截至2023年12月31日,没有一个单独的客户占我们综合净销售额的10%以上,没有一个单独的客户余额占我们的未偿还账款和应收票据余额超过5%。
我们是一家不同类型的化学公司,我们的愿景是通过我们的化学力量创造一个更美好的世界。我们世界级的产品组合为人们在日常生活中接触到的几乎所有东西带来了日常便利,使我们的产品和解决方案变得至关重要。我们致力于通过创新和可持续的解决方案、环境领导力、社区影响力,为我们的客户和世界各地的利益相关者创造价值,并使化学成为每个员工的最佳工作场所。我们的全球员工以其深厚和无与伦比的专业知识而闻名,在构成我们运营基础的五个核心价值观的指导下,将我们的化学反应带入生活:以客户为中心-通过了解客户的需求并与他们建立长期的关系,推动客户和我们自己的增长;(Ii)清爽的简约-通过投资于重要的事情来降低复杂性,并更快地取得成果;(Iii)集体创业-让我们的员工表现得像他们拥有我们的企业一样,同时拥抱包容和团队合作的力量;(Iv)安全痴迷-坚定不移地相信安全的工作场所是有利可图的工作场所;及不可动摇的诚信-做对我们的客户、同事和社区正确的事情-始终如此。
我们的核心价值观与我们的公司宗旨和愿景一致,巩固了我们对利益相关者的承诺,即让化学变得负责任,因为它是必不可少的,我们对可持续发展的承诺与我们的增长战略和愿景是分不开的。因此,在2023年,我们将可持续发展的重点和行动与支持我们的化学愿景的四个关键战略支柱相结合:创新和可持续解决方案、环境领导力、社区影响和最适合所有人工作的地方。这四大支柱支持我们努力实现其他目标,包括提高我们产品的可持续性,解决我们的碳排放问题,以及增加我们全球劳动力的多样性和包容性。
随着可持续发展融入我们的增长战略,我们制定了雄心勃勃的企业责任承诺(CRC)目标,我们的目标是在2030年之前实现,立足于我们的战略支柱。这些目标旨在促进对我们承诺的问责,并使我们为可持续的长期收益增长做好准备。利用强大的治理框架,我们正在努力整合整个组织和业务管理流程的可持续性。我们明白,保持安全、可持续的运营对我们、我们的社区、环境和我们共同的未来都有影响。在这一重点上,我们投资于研发(“R&D”),以开发更安全、更清洁、更高效的产品和流程,使我们的运营、客户和消费者能够减少他们的温室气体(“GHG”)排放、碳足迹和整体环境足迹。我们重视推动变革的合作,并承诺继续与政策制定者、我们的价值链和其他组织合作,鼓励采取集体行动减少温室气体排放,鼓励低碳形式的能源。
4
《化学公司》
企业历史
我们在脱离开斋节(“分离”)后,于2015年7月1日(“分离日期”)开始作为一家独立公司运营。离职是根据离职协议和与EID达成的其他协议完成的,这些协议包括员工事项协议、税务事项协议、过渡服务协议和知识产权交叉许可协议。这些协议规范了我们和EID在分离后的关系,并规定了在分离之日分配各种资产、负债、权利和义务。2017年8月31日,EID完成了与陶氏化学公司(Dow)的合并。合并后,EID和Dow进行了一系列重组步骤,并于2019年分拆为三家上市公司,分别为Dow Inc.、DuPont和Corteva。EID现在是Corteva的子公司,目前,任何与我们分离有关的协议都是我们与EID、Corteva和DuPont之间的协议。自2023年1月1日起,E.I.Du Pont de Nemour更名为EIDP,Inc.
细分市场
在我们的钛技术领域,我们是全球领先的钛技术供应商2颜料。在数十年的创新引领下,我们是全球最大的钛白粉生产商之一2 通过使用我们专有的氯化物技术,我们的制造设施网络使我们能够高效、经济地为我们的全球客户群提供服务。我们相信,有了我们的钛技术改造计划(下文进一步描述),我们将成为成本最低的高质量钛合金之一2颜料生产商。同时,我们独特的市场策略为我们的客户提供了三个差异化的渠道来购买钛纯钛2。这种技术和商业创新的结合使我们能够继续满足世界各地客户的需求。
在我们的热能和专业解决方案部门,我们是制冷剂、热管理解决方案、推进剂、泡沫发泡剂和特种溶剂的全球领先供应商。自从氟利昂进入商业市场以来,我们的热能和专业解决方案部门一直在制冷剂市场占据领先地位TM1930年。我们目前在像Opteon这样的可持续技术开发方面处于领先地位TM全球变暖潜势(GWP)最低的制冷剂品牌之一,因为世界各国政府通过了法律法规,要求使用全球变暖潜势低的制冷剂。
在我们的先进性能材料领域,我们是高端聚合物和先进材料的全球领先供应商,这些材料具有独特的特性,包括化学惰性、热稳定性、低摩擦、耐候性和耐腐蚀性、极端温度稳定性和独特的介电性能。我们的先进性能材料部门提供多样化的产品,包括各种特种产品解决方案、薄膜、工业树脂和我们特氟龙的涂料TM、氟利昂TM、KrytoxTM、和NafionTM品牌组合。这些产品使我们的业务定位于服务于广泛的市场、细分市场和应用,包括电子、通信、运输、电线电缆、能源、石油和天然气以及医疗等,我们的产品对清洁能源和先进电子的未来至关重要。
我们的三个业务部门都利用我们位于化学发现中心的最先进的研发设施,该中心位于特拉华州纽瓦克的特拉华大学科学、技术和高级研究园区,占地312,000平方英尺,以推动全球范围内更快的产品开发。
有关我们细分市场的更多信息,请参阅项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和“注29-地理和区段信息”至合并财务报表.
钛技术细分市场
细分市场概述
我们的钛技术部门是全球领先的高质量钛白粉制造商2颜料。这种优质白色颜料用于在建筑和工业涂料、软硬塑料包装、聚氯乙烯(“PVC”)、用于家具和建筑材料的层压纸、涂布纸和用于包装的涂布纸等应用中提供白度、亮度、不透明度、耐用性、效率和保护。我们出售我们的TIO2TiPure品牌下的颜料。我们经营着三个TIO2颜料生产设施:两个在美国,一个在墨西哥。总而言之,我们有一辆Tio2颜料铭牌产能约为每年110万吨。此外,我们在比利时有一个大规模的重新包装和分销设施。我们还在佛罗里达州的斯塔克、佐治亚州的纳亨塔、佐治亚州的杰苏普和佐治亚州的奥弗曼经营矿砂开采和/或选矿业务。
5
《化学公司》
我们是为数不多的使用氯化物工艺生产二氧化钛的制造商之一2颜料。我们相信,我们专有的氯技术使我们能够以比其他基于氯技术的TIO更高的产能来设计和运营工厂2颜料生产商,独一无二地利用广泛的含钛矿石原料。我们相信,这项在我们所有生产设施中都在使用的技术,为我们提供了资产结构,以实现行业最低制造成本之一。我们的研发努力集中在改进生产工艺,以进一步改善我们的成本地位,开发TIO2帮助我们的客户实现最佳成本和产品性能的颜料等级,以提高最终用户总价值,并实现我们与联合国可持续发展目标相关的可持续发展目标。
我们销售20多种不同档次的钛白粉2颜料,每个等级都为目标应用量身定做。我们的全系列高性能TIO2颜料系列为终端用户提供了不透明之外的好处,例如更鲜艳的颜色、更高的产品耐用性和寿命、直接和下游客户的效率更高,以及只有通过氯化物制造的颜料才能获得的灿烂白色。
自1949年以来,我们一直在佛罗里达州斯塔克经营一座钛矿。此外,于2019年,我们在佐治亚州纳亨塔收购了一座钛矿,我们从那里采购矿石原料,以便在其位于佐治亚州奥弗曼的相关矿砂分离设施进行加工,并于2020年8月开始在佐治亚州杰苏普的露天矿开采,以扩大我们内部来源矿石的灵活性和可伸缩性。我们的矿山为我们提供低成本、高质量的国内钛铁矿原料,目前供应不到我们矿石原料需求的15%,扩大选择可能会进一步增加我们的内源原材料基础。我们采矿业务的副产品包括锆石(硅酸锆)和十字石矿物,占我们2023年钛技术公司总净销售额的不到5%。我们是北美高品质煅烧锆石的主要供应商,主要专注于精密熔模铸造行业、铸造、特种应用和陶瓷。我们的STOLORITE喷砂磨料用于各种表面处理应用,包括钢材准备和维护以及油漆去除。
钛技术改造计划
在2023年第三季度,根据我们创造长期股东价值和提供高质量钛纯钛遗产的战略重点TM根据钛技术转型计划,钛技术部门开始了一些转型计划,以精简我们的劳动力,推动我们制造流程的改进,并优化投入成本。作为这些努力的一部分,2023年7月,我们宣布了关闭我们的TIO的决定2位于台湾观音的制造工厂。该公司关闭了生产,预计退役活动将于2024年年中完成。此后将开始拆除工作,预计将于2025年上半年完成。与这一转型计划相关的预期现金流出总额预计为7500万美元,其中约2500万美元在2023年花费,包括遣散费、退役、拆除和拆除费用以及咨询费,所有这些费用都由我们的持续运营提供资金。由于在2023年根据钛技术改造计划所做的努力,我们实现了大约5,000万美元的成本节约。我们相信,我们正在进行的制造优化努力、精简的劳动力计划和其他措施将使我们成为世界上成本最低的TIO之一2并最终提高我们钛技术部门的收益质量。
行业概述和竞争对手
对二氧化钛的总体需求2颜料与全球住宅、商业建筑和包装市场的增长高度相关。从长远来看,行业对二氧化钛的需求2颜料通常预计将与全球GDP增长成比例增长。我们继续体验客户对高质量纯钛的偏爱TM供品。超越GDP趋势后的Tio22016和2017年的需求增长,TIO22018年和2019年颜料市场收缩低于GDP趋势。2020年,TIO2颜料市场扩大,而全球国内生产总值在新型冠状病毒病(“新冠肺炎”)大流行期间收缩。2021年,TIO2颜料市场再次以高于全球GDP增长率的速度增长。我们在2022年上半年看到了强劲的需求,随后在2022年下半年市场快速下滑,因为颜料需求下降到了GDP的长期趋势之下。随着全球经济不确定性的持续,这种低需求环境一直持续到2023年。我们预计2024年全球对二氧化钛的需求2与2023年水平相比,色素将略有增加。从长远来看,我们预计全球TIO2颜料需求将继续保持其与全球GDP增长率的历史相关性。
我们估计,全球对二氧化钛的需求22023年颜料约为680万吨,其中约60%用于高性能颜料。2023年全球铭牌产能估计约为940万吨。由于颜料质量的一致性和颜料产品的设计,在这个全球产能基础上生产的产品不能完全替代。随着未来客户需求的增长,我们有能力通过技术支持的消除瓶颈流程,将我们的产能逐步提高约15%。我们相信,释放这15%的额外产能符合我们所宣称的长期满足客户需求增长的意图。我们增加的颜料生产能力将通过投资扩大我们的钛铁矿以及通过与我们的供应商签订长期矿石原料合同来支持。
TIO中的竞争2颜料市场主要取决于产品性能(产品设计和质量一致性)、供应能力、技术服务和价格。我们在高性能颜料领域的主要竞争对手包括Tronox Holdings plc、LB Group Co.Ltd.、Venator Material plc、Kronos Worldwide,Inc.和INEOS AG。
6
《化学公司》
原材料
钛白粉生产中的主要原料2颜料有含钛矿石、氯、煅烧石油焦、能源等。我们从全球多家供应商采购含钛矿石,这些供应商主要位于澳大利亚、非洲和东欧。我们通常签订长期和中期供应合同,并从不同地区的多个供应商和每个供应商的多个地点采购原材料。此外,我们通常从每个供应商购买多个等级的矿石,以限制我们在任何给定时间段内对任何单一等级矿石的风险敞口。从历史上看,我们在续签此类原材料合同或确保我们的含钛矿石供应方面没有遇到任何问题。
鉴于我们独特的加工技术能力,我们在全球矿源开发中发挥着积极的作用,特别是对于那些只有我们才能使用的矿石。供应链灵活性允许矿石采购和使用优化,以管理短期需求波动并提供长期竞争优势。我们的加工技术和使用低品位钛铁矿的能力使我们能够根据销售、需求和预计的矿石定价灵活地将我们的矿石组合改变为低成本配置。最后,我们已采取措施,在我们的制造资产基础内优化矿石分销路线,并增加我们生产设施的存储能力。
氯也是我们工艺的关键原材料投入。氯的价格和可获得性受周期性和区域市场动态的影响。此外,运输氯的成本可能很高。为了减少我们运输氯的需求,我们在田纳西州的新约翰逊维尔工厂有一个由第三方运营的氯碱生产设施。煅烧石油焦是我们工艺的另一种重要原材料投入。我们从北美成熟的供应商那里采购煅烧石油焦,通常是根据多年的合同,通过供应链促进材料和物流规划。通过使用散装海运、驳船和铁路运输方式,提高了原材料的配送效率。能源是TIO的关键投入成本2颜料制造工艺,约占生产成本的10%。我们在美国和墨西哥的TIO可以使用基于天然气的能源2颜料生产设施和我们的佛罗里达州和佐治亚州矿工厂,支持具有优势的能源成本,因为美国的天然气成本比世界上大多数其他地区低。
销售、市场营销和分销
我们的大部分产品都是通过直销队伍销售的。我们继续以我们的商业战略为基础,通过TIO优化我们的业绩2市场周期,同时与我们的客户需求保持密切联系。我们的战略建立了一个商业框架,使我们能够专注于加强持久的、以价值为导向的客户关系,同时为客户提供可预测和可靠的高质量TIO供应2。顾客可以购买纯钛TMTIO2 无论是通过长期合同还是通过钛纯TM弗莱克斯。2019年推出,钛纯TMFlex是一个创新的渠道,为客户提供购买钛纯钛的独特能力2通过我们的基于网络的门户网站,这在行业中是第一次。为了进一步扩大我们在这些销售渠道之外的覆盖范围,我们还利用了第三方销售代理和分销商。
TIO2对于我们的许多客户来说,颜料是一项重要的原材料成本,因此,购买决定通常由客户的高级管理团队做出。TIO2然而,考虑到某些终端应用,特别是在具有较大价值链参与者的细分市场中,如特种涂料、塑料和层压应用,颜料只占成本的一小部分。我们的销售组织致力于发展和维护与我们价值链中的关键决策者的密切关系。除了密切的采购关系外,我们的销售和技术服务团队还共同努力,与客户组织的各个层面发展关系,以确保我们满足客户的商业和技术要求。在适当的时候,我们与客户密切合作,通过修改产品特性或开发新的产品等级来解决配方或应用问题。
为了确保高效的配送,我们维护着一支主要用于在美国和加拿大分销产品的轨道车车队,并利用第三方卡车和海洋运输公司。一个专门的物流团队与外部合作伙伴一起,不断评估和优化我们为每个产品线和地理区域分配的运输设备,以最大限度地提高利用率并维持高效的供应链。
7
《化学公司》
顾客
在全球范围内,我们通过钛技术部门为大约500家客户提供服务。2023年,我们最大的10家钛技术客户约占该部门净销售额的43%,其中一家钛技术客户占该部门净销售额的10%以上。我们的大客户通常通过直销获得服务,而且往往签订中长期合同。我们通过直销和分销网络相结合的方式为中小型客户提供服务。我们在钛技术部门的直接客户是装饰涂料、汽车和工业涂料、聚烯烃母粒、聚氯乙烯、工程聚合物、层压纸、涂布纸和涂布纸板的生产商。我们专注于与这些行业的关键市场参与者发展长期合作伙伴关系。我们还提供高水平的技术服务来满足客户的特定需求,这有助于我们保持牢固的客户关系。
季节性
对钛白粉的需求2由于天气条件和假日季节对我们的一些应用(如装饰涂料)的影响,颜料会受到季节性的影响。因此,我们的TIO2颜料销售量通常在第一季度最低,第二和第三季度最高,第四季度适中。此模式适用于整个TIO2颜料市场,但可能因地区、国家或应用而有所不同。季节性对二氧化钛需求的影响2 颜料也可能被经济因素改变,如全球GDP、全球供应链和物流问题的变化,以及其他因素。
热与专业解决方案细分市场
细分市场概述
我们的热与专业解决方案部门是制冷剂、热管理解决方案、推进剂、泡沫发泡剂和特种溶剂的全球领先供应商。我们拥有行业领先的安全文化,并应用世界级的研发和技术专业知识,以确保我们的运营安全可靠地运行,并改进我们的工艺技术。
自1930年氟里昂在商业上推出以来,我们的热和专业解决方案部门一直在氟化学品市场占据领先地位。自从最初的以氯氟烃(“氟氯化碳”)为基础的产品推出以来,热能和专业解决方案公司一直处于全球变暖潜能值较低和臭氧消耗潜力较小产品的新技术研究的前沿,从而导致了氢氯氟烃(“HCFC”)和氢氟烃(“HFC”)的开发。我们在氟里昂品牌下的氢氟碳化物制冷剂方面处于领先地位,在更可持续的技术开发方面也处于领先地位,如Opteon®,这是一种低全球升温潜能值氢氟烯烃(“HFO”)制冷剂和特种流体系列,其臭氧消耗足迹也接近于零。Opteon®最初是为了响应欧盟的移动空调指令而开发的。今天,我们的OpteonTM-品牌产品组合广泛应用,包括汽车、空调、商业制冷和泡沫发泡剂。这项专利技术提供与当前HFC产品类似的功能,符合或更好地满足当前强制执行的环境标准,在某些情况下还提供能效优势。
我们的热能和专业解决方案部门在1987年由《蒙特利尔议定书》推动的从氟氯化碳向消耗臭氧较少的氟氯烃和非臭氧消耗氢氟碳化合物的过渡中引领了行业,并于1988年承诺停止生产氟氯化碳。从20世纪90年代初开始,热能和专业解决方案公司开始制造非臭氧消耗氢氟碳化合物。在气候变化、脱碳和能源效率等新兴大趋势的推动下,加上美国、欧洲、拉丁美洲和日本正在颁布的环境立法,我们在2016年将Opteon商业化。2023年,我们宣布Opteon®2P50初步商业化,目标是2026年上半年,等待适当的监管批准。Opteon®2P50代表了公司定位的关键一步,以应对数据传输新时代带来的日益增长的挑战,数据传输推动了对更快计算、人工智能能力和其他尖端应用的需求急剧增加,所有这些都基于需要更高冷却能力的技术。我们将继续投资于下一代制冷剂的研发,以低全球升温潜能值解决方案推动长期可持续增长,以满足行业日益增长的监管要求和客户的需求。我们热能和专业解决方案部门的增长部分得益于美国通过的《美国创新与制造法案》(“AIM法案”)和欧盟的《氟化气体(F-Gas)指令》。2022年,我们宣布计划将我们在德克萨斯州科珀斯克里斯蒂工厂的OpteonçYF产能扩大约40%,以帮助满足客户继续向全球变暖潜能值更低的制冷剂过渡的需求。这一扩建计划预计将于2024年底机械完成。此外,在2023年,我们宣布了与外部合作伙伴的计划,将Opteon?Products(HFO-1336mzzZ)的泡沫发泡剂产能增加两倍。这一扩建工程预计将于2025年底机械完成。
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《化学公司》
行业概述和竞争对手
我们的散热和专业解决方案部门与众多全球制造商以及亚太地区的地区制造商展开竞争。我们在氟化学和材料科学方面处于领先地位,业务范围和规模广泛,具有市场驱动的应用开发能力,以及深厚的客户知识。热能和专业解决方案部门的主要竞争对手包括霍尼韦尔国际公司、Arkema S.A.、Orbia和Daikin Industries,Ltd.,在某种程度上,还有其他工业气体生产商。
热与专业解决方案的历史需求增长与更广泛的经济趋势保持一致。然而,与监管驱动的氢氟碳化合物向氢氟碳化合物过渡相关的需求增强时期,就像最近在欧盟和美国所看到的那样,推动了我们这一细分市场的扩张速度超过了GDP增长。发达市场是氟化学品的主要消费者,全球中产阶级的增长以及对汽车、制冷和空调的需求不断增长,成为各种氟化学品应用领域需求增长的关键驱动因素。
原材料
支持热与专业解决方案部门所需的主要原材料是萤石、硫磺、乙烯、氯化有机物、氯和氟化氢。这些服务在许多国家都有,并不集中在任何特定的地区。我们通过竞争、灵活和多样化的关键原材料来源,在我们的全球供应链中追求最大的竞争力。我们的合同通常包括从两年到十年的期限。合格的氟石来源有固定的合同价格或自由协商的、基于市场的定价。我们通过多个地理区域和供应商使我们的采购多样化,以确保多样化和具有成本竞争力的供应。
销售、市场营销和分销
凭借近90年的氟科学创新和发展,我们在世界各地的技术、营销和销售团队在我们的产品及其最终用途方面拥有深厚的专业知识。我们与客户合作,选择合适的解决方案来满足他们的技术性能需求。我们通过直接渠道和经销商销售我们的产品。销售协议因产品线和服务市场而异,既包括现货定价安排,也包括期限不同的多年期合同。
我们的散热和专业解决方案部门维护着一支庞大的轨道车、油罐车和集装箱车队,以交付我们的产品并支持我们的供应链需求。对于租赁的机队部分,相关的租赁条款通常是交错的,这为我们提供了具有竞争力的成本优势,以及根据市场状况的变化调整机队规模的能力。一个专门的物流团队与外部合作伙伴共同努力,为每个产品线和地理区域优化我们的运输设备分配,以最大限度地提高供应链的利用率和灵活性。
顾客
我们的散热和专业解决方案部门为全球约900家客户和经销商提供服务,在许多情况下,这些商业关系已经存在了几十年。在2023年,没有一家热能和专业解决方案客户占该细分市场净销售额的10%以上。
季节性
热与专业解决方案公司的制冷剂销售随季节而波动,原因是北半球住宅、商业和汽车空调的需求在春季增加,上半年的销售额一般高于下半年的销售额,春季的需求在夏季达到顶峰,然后在秋季和冬季下降。由于下半年汽车停产的时机,上半年移动空调需求略高。
先进性能材料细分市场
细分市场概述
我们的先进性能材料部门拥有丰富的氟聚合物化学经验,是性能解决方案和先进材料的全球领先供应商,可解决新兴技术中具有挑战性的问题,并在世界各地的人们日常使用的产品和应用中提供独特的能力。该部门的多元化产品组合包括各种特种产品解决方案、膜、工业树脂和涂料。这些产品使业务定位于服务于广泛的市场,包括消费电子、半导体、数字通信、交通、能源、石油和天然气以及医疗等。
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《化学公司》
我们的产品在许多性能类别中设定了标准,包括化学惰性、热稳定性、低摩擦、耐候性和耐腐蚀性以及介电性能。这些性能优势使我们的聚合物成为首选材料,特别是在复杂应用和极端环境条件下。我们的高性能解决方案产品组合包括对许多新兴技术领域至关重要的差异化产品,包括氢气生产和燃料电池、新兴电池技术、先进半导体基础设施、5G数据传输和互联电子设备。我们的先进材料产品组合为各种市场和应用领域的成熟技术提供必不可少的产品,包括消费品、运输和化学加工。
我们的先进性能材料产品以特氟隆、氟利昂、Krytox和Nafion?等品牌销售,特氟龙涂层、树脂、添加剂和薄膜是包括半导体基础设施在内的各种工业和商业应用的关键基础。氟橡胶用于汽车、消费电子、化学加工、石油和天然气、石油精炼和运输以及飞机和航空航天应用。我们的Krytox®品牌润滑油广泛用于各种工业应用,包括轴承、汽车摩擦管理和电动马达。Nafion膜是氯碱处理和液流电池的关键组件,也是支撑氢经济的氢电解槽和燃料电池的关键组件。预计到2030年,氢气经济将显著增长,2022年,我们宣布了提高Nafion®离子交换材料产能和先进技术的计划,该材料将设在我们位于法国维勒斯圣保罗的制造工厂。2023年,作为化学与BWT FUMATECH Mobility GmbH合资企业的一部分,我们在Mobility F.C.膜公司开展了业务,以提升和加快为长期客户生产用于移动应用的燃料电池和加湿器膜的能力。
我们的先进性能材料部门使用市场回流的方法来推动技术发展。我们还参与了广泛的行业联盟,并与不同学科的领先学者合作,推动材料领域的基础研发。
通过我们独特的产品能力和市场驱动的产品开发流程相结合,该细分市场处于有利地位,可以实现未来的增长。先进性能材料将长期受益于清洁能源和先进电子产品的长期增长。
行业概述和竞争对手
我们的先进性能材料部门与众多全球制造商以及亚太地区的地区性制造商展开竞争。我们在氟化学和材料科学领域处于领先地位,业务范围和规模广泛,具有强大的应用开发能力和深厚的客户知识。这一领域的主要竞争对手包括大金实业有限公司、3M公司、SYNSSQO公司、AGC公司和东岳集团有限公司。
在经济敏感的先进材料产品组合中,对产品的需求与工业、化工加工、消费品和运输等关键终端市场的周期性有关,预计将与GDP同步增长。然而,随着对更清洁、更快技术的需求不断增长,在全球中产阶级增长以及我们以市场为导向的产品技术开发过程与新兴市场技术(如5G、燃料电池和电解槽、电子、通信和交通)保持一致的推动下,对高性能解决方案产品组合中产品的需求预计将以高于GDP的速度增长。对先进材料产品组合中的产品的需求受到对经济更敏感的工业、化学加工、消费品和运输终端市场的影响。
原材料
先进性能材料部门所需的主要原材料是氯化有机物、氟化氢和偏氟乙烯。这些服务在许多国家都有,并不集中在任何特定的地区。我们通过竞争、灵活和多样化的关键原材料来源,在我们的全球供应链中追求最大的竞争力。我们的合同通常包括从两年到五年的期限。我们通过多个地理区域和供应商使我们的采购多样化,以确保多样化和具有成本竞争力的供应。
销售、市场营销和分销
凭借近90年的氟科学创新和发展,我们在世界各地的技术、营销和销售团队在我们的产品及其最终用途方面拥有深厚的专业知识。我们与客户合作,根据客户预期的使用性能要求,选择合适的氟聚合物或其他先进性能材料,以满足他们的技术性能需求。我们通过直接和间接渠道销售我们的产品,我们销售协议的期限因产品线和所服务的市场而异。
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《化学公司》
我们的先进性能材料部门维护着有限的轨道车、油罐车、集装箱和手提箱车队,以交付我们的产品并支持我们的供应链需求。对于租赁的机队部分,相关的租赁条款通常是交错的,这为我们提供了具有竞争力的成本优势,以及根据市场状况的变化调整机队规模的能力。我们管理我们的机队,以确保其规模适当,以满足市场需求,同时保持灵活性。一个专门的物流团队与外部合作伙伴共同努力,为每个产品线和地理区域优化我们的运输设备分配,以最大限度地提高 供应链的利用率和灵活性。
顾客
我们的先进性能材料部门为全球约1,100家客户和经销商提供服务,在许多情况下,这些商业关系已经存在了几十年。2023年,没有一家先进性能材料客户占该细分市场净销售额的10%以上。
季节性
从历史上看,高级性能材料部门在第四季度出现了一些季节性影响,销售额较低,我们自己的站点和某些客户的计划维护活动通常在这段时间发生。
知识产权
知识产权,包括商业秘密、某些专利、商标、版权、专有技术和其他专有权利,是保持我们的技术领先地位和竞争优势的关键部分。我们的业务战略是在全球范围内为专有新产品和应用开发技术提交专利和商标申请,我们在全球范围内积极工作,创造、保护和执行我们的知识产权。
我们的钛技术部门依靠专有知识、持续的技术创新和商业秘密来发展和保持我们在该领域的竞争地位。在这一细分市场中,我们以商业秘密和专利的形式持有重要的知识产权,虽然我们认为,对于我们合并后的整体业务而言,没有任何单个商业秘密是重大的,但我们相信我们的商业秘密总体上是重大的。 我们专有的氯化物生产过程是我们技术的重要组成部分,如果我们的商业秘密不保密,我们的业务可能会受到损害。在我们钛技术部门的知识产权组合中,我们认为我们的钛纯商标是一项宝贵的资产。我们已经注册了Ti-PureTM在多个国家和地区拥有商标。
我们的散热和专业解决方案部门在其参与的市场中处于技术领先地位。我们拥有庞大的氟化学品专利组合,涵盖制冷和空调、泡沫膨胀剂和推进剂、特种流体、浸泡冷却和氟化学品回收等应用的成分、制造方法和应用。我们认为我们在热能和专业解决方案部门使用的Opteon?和Freon?商标是有价值的资产。
我们的先进性能材料部门拥有广泛的专业氟聚合物制造技术以及基于全面的客户应用知识的氟聚合物应用开发技术方面的广泛知识和商业秘密。我们拥有与制造电子、通信、汽车、电线电缆、电池、燃料电池、水电解等行业要求的高质量、规格和纯度的某些产品相关的专利。此外,我们的先进性能材料部门在用作服装和其他用途的耐久防水剂的非氟化材料领域处于领先地位,并拥有相关专利。在我们先进性能材料部门的知识产权组合中,我们认为我们的特氟龙TM、氟利昂TM、NafionTM、和KrytoxTM商标是有价值的资产。
我们的专利和商标提供的保护因国家/地区、单个专利的范围、商标覆盖范围以及每个国家/地区的法律补救措施而异。总的来说,我们的专利被认为对我们的业务具有实质性的重要性。然而,尽管某些专有知识产权对我们的成功很重要,但我们不认为我们在实质上依赖于任何单个专利(或相关专利组)或商标。我们相信,保护我们的知识产权对于保持我们的技术领先地位和竞争地位至关重要,特别是在新技术或现有技术的延伸方面。我们专有的工艺技术可以通过许可安排来增加收入。
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《化学公司》
环境和监管事项
与环境问题有关的信息包含在本年度报告的10-K表格中的几个方面,包括:(I)项目1A--风险因素(Ii)项目3—法律程序,标题为“环境诉讼”;。(Iii)项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和,(4)“附注3--主要会计政策摘要”和“附注22--承付款和或有负债”合并财务报表.
气候变化
我们对可持续发展的承诺与我们的增长战略或愿景密不可分,因此,我们将可持续发展的重点和行动与支持我们化学愿景的四大战略支柱相结合:创新和可持续解决方案、环境领导力、社区影响和为所有人提供最好的工作场所。
环境领导支柱强调了我们负责任地提供基本解决方案的承诺,重点是负责任地处理气候、水和废物。我们的环境领导2030年目标包括以下内容:
2021年,我们更新了气候目标,使我们的气候承诺更好地与《巴黎协定》保持一致,并使我们走上了到2050年实现温室气体净零排放的道路。2022年,我们与基于科学的目标倡议(“SBTI”)签署了一项承诺,为范围1、2和3温室气体排放建立基于科学的目标,并在2023年继续参与,符合预期的验证时间表。
作为创新和可持续解决方案支柱的一部分,我们正在重新设想我们的产品组合,为一个要求更高的世界提供更安全、更健康和更具弹性的解决方案。我们相信,气候变化是一个重要的全球问题,给我们的公司、我们的合作伙伴、我们的客户和我们的社区带来了机遇和挑战。气候变化对我们公司的影响可能是由实际和过渡风险的变化推动的,例如法规和/或公共政策,以及技术和产品需求的变化。我们的运营和业务成果越来越多地受到与气候相关的法律和法规的影响,包括对温室气体排放的限制、排放限额和交易制度以及对温室气体排放、燃料和能源征税等条款。这些监管问题已经并预计将继续引领产品技术和需求的后续发展。这有助于指导我们的投资决策,推动对低碳和节能产品、制造技术和服务的需求增长,这些产品、制造技术和服务有助于适应不断变化的气候。我们的业务部门进行市场趋势影响评估,持续评估现有产品和新产品的机会,并处于有利地位,能够充分利用消费者对实现低碳经济所需的产品和技术的需求增加和/或立法要求或激励使用所带来的机会。
在我们的散热和专业解决方案部门,推动逐步减少氢氟碳化物的全球法规,包括欧盟的F-Gas指令、欧盟的移动空调指令和美国的AIM法案,促进了我们高性能Opteon®产品的采用和销售,这些产品具有较低的全球变暖潜能值和零臭氧消耗足迹。我们的Opteon?产品组合旨在满足全球法规,同时保持或改进制冷和冷却应用中它们所替代的产品的性能,例如食品运输、食品和药品/医疗储存、食品制造和零售、汽车空调以及住宅和商业建筑空调。到2025年底,我们有望实现我们的估计目标,即我们的低全球升温潜能值产品将在全球范围内减少3.25亿吨二氧化碳当量的排放。
我们是AIM法案的支持者,该法案于2022年生效,并已开始在全国范围内逐步减少氢氟碳化物。我们在肯塔基州路易斯维尔的制造基地成功完成了显著减少HFC-23排放的改进项目。该项目包括设计、定制和安装专有技术,以捕获现场至少99%的HFC-23工艺排放。该项目于2022年10月开始运作,并在以下机构批准的延长期之前完成了业绩验证美国环境保护局(“环境保护局”)在2023年第一季度。
在我们的先进性能材料领域,法规推动了对电动汽车和高性能、低排放汽车日益增长的需求,这也增强了我们在氟聚合物领域的增长前景。我们的氟聚合物对于在各种恶劣的运行条件下提供高性能、提高乘客安全、改善排放控制和燃油经济性以及实现车辆电气化和转向氢动力汽车至关重要。我们预计,在汽车行业不断发展的排放性能法规和越来越多的电动汽车采用能源效率和清洁能源的趋势的推动下,我们的氟聚合物在汽车中的使用将会增加。我们的氟聚合物技术支持不断增长的市场需求,即使用水电解槽生产清洁氢气、在液流电池中储存能量,以及将氢气转换为燃料电池汽车的动力。
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《化学公司》
在我们的钛技术业务中,我们的钛纯可持续发展(“TS”)产品系列旨在推进我们客户的可持续发展目标。该产品系列包括增强的产品可持续性设计--包括气候影响、循环性、资源效率以及健康和健康。展望未来,我们的产品组合将继续以客户不断变化的需求为中心。
作为一家能源和排放密集型公司,我们遵守复杂的环境法律法规以及内部和外部自愿计划的成本是巨大的,在可预见的未来仍将是巨大的。随着时间的推移,这些法律和法规可能会发生变化,并可能变得更加严格,这可能会导致大量额外的合规成本、购买能源或其他原材料的成本增加、运输成本增加、对我们的运营、温室气体排放设备的安装或改造进行投资或限制,或者与温室气体排放相关的额外成本。此外,区域或国家在实施此类法规和限制的方法上存在重大差异,可能会在全球市场上带来竞争挑战或机遇。目前,我们的大多数全球运营设施都被要求监控和报告其温室气体排放,但可能会也可能不会受到要求交易或排放控制的计划的约束。欧盟排放交易系统适用于我们在该地区的运营地点。此外,美国的政治管理可能会导致有关温室气体排放限制的额外联邦法规和/或其他可能影响我们运营的立法。通过跟踪并采取行动,通过能效计划、增加可再生能源的使用和有重点的温室气体减排计划来减少我们的温室气体排放足迹,我们可以减少这些监管事项未来的潜在影响。
人力资本
实现我们对负责任化学的承诺取决于我们是否有能力创造一种充满活力的工作场所文化,吸引和留住他们所在领域中最优秀和最聪明的人来化学工作。我们的成功取决于我们吸引、留住和激励关键员工的能力,以及发现和培养高绩效人才以接替我们的高级管理层和其他关键员工的能力。这种成功有赖于创造一种多样化、包容性、公平和蓬勃发展的职场文化--一种持有多种观点、来自不同背景、为工作带来丰富不同生活经历的职场文化。我们相信,我们的全球员工队伍应该反映我们所在社区的观点和多样性。这种卓越和多样化的结合对于继续我们发现和提供社会所需的创新解决方案的良好记录至关重要。
多样化和包容性的领导力和员工队伍
我们的董事会由十名拥有不同经验和资历的人组成,他们因其敏锐的洞察力和挑战管理层并为其增值的能力而被选中。我们的董事担任过重要的领导职位,并在广泛的行业中带来了深入的经验,为公司提供了独特的见解和新鲜的视角。我们董事会的人口结构包括60%的女性和10%的种族多元化个人。参考项目10--董事、执行人员和公司治理欲了解更多有关我们董事会的信息。截至本年度报告Form 10-K的日期,公司管理层由我们的首席执行官(“CEO”)和她的7名直接下属领导,他们组成了我们的化学执行团队(“CET”)。我们CET的人口统计数据包括50%的女性和38%的不同种族的人。与我们的CET相关的更多信息包含在我们的10-K年度报告的这一部分中的“关于我们的主管人员的信息”的标题下。
截至2023年12月31日,我们在全球拥有约6,200名员工,几乎所有员工都是全职员工。我们员工的全球人口结构由大约76%的男性员工和大约24%的女性员工组成,在美国,大约21%的员工被认为是种族多元化。截至2023年12月31日,我们在美洲的员工约占76%(其中67%在美国),15%在欧洲,9%在亚太地区(4%在中国)。我们大约15%的员工由工会或工会代表。管理层认为其与员工和劳工组织的关系良好。
除了化学员工,我们的全球员工总数还包括为我们的制造基地提供支持的合同工。由于业务需要和季节性工厂活动,我们的合同工人数全年各不相同。这些现场合同工提供设施维护、工程服务和施工支持、运营、研究和后勤支持、设备服务和维护、保管服务和现场安全服务。管理层认为其与合同工的关系良好。
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企业责任承诺
我们的社区影响力和为所有支柱工作的最好场所强调了我们致力于创造和维持一个多样化、包容性和安全的工作场所。下表重点是创造一种充满活力的工作场所文化,吸引、留住和增强各自领域最优秀和最聪明的人,下表列出了我们2030年的社区影响和实现所有目标的最佳工作场所,以及截至2023年12月31日的相对进展。
社区影响力和实现所有目标的最佳工作场所(1) |
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2023年12月31日 |
全球50%的董事级别及以上职位由女性担任 |
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全球约36%的董事级别及以上职位由女性担任 |
全球35%的职位由女性担任 |
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全球约24%的职位由女性担任 |
用不同种族的员工填补美国30%的职位 |
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大约21%的美国职位是由不同种族的员工担任的 |
将员工、承包商、流程和配送安全绩效提高至少75% |
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我们最近的财政年度(2)(3): |
在我们的社区投资5,000万美元,通过增加获得科学、技术、工程和数学(STEM)技能、安全倡议和可持续环境计划来改善生活 |
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已经投资了大约2400万美元来支持社区增加他们在我们运营的社区内获得STEM技能、安全倡议和可持续环境计划的机会 |
为了支持我们的目标和承诺,即创造一个多元化和包容性的环境,让所有员工都能做出贡献、茁壮成长和成长,我们有几个员工资源小组(ERG):化学亚洲小组、化学黑人员工网络、化学拉丁美洲资源组织、化学骄傲网络、化学妇女网络、早期职业网络、退伍军人网络和化学美洲原住民员工网络。这些ERG的目标是通过教育和提高全公司对代表性不足群体经常面临的挑战、如何更具包容性、支持职业发展努力以及领导社区外展努力的认识,帮助促进多样化、包容性的工作场所。我们还为全球、地区和本地员工团体提供各种多元化和包容性主题的额外教育计划、研讨会和讨论。我们继续通过一系列策略来推进我们的合作伙伴关系目标。为了招募顶尖人才并拓宽我们当地的劳动力渠道,我们实际上参加了多所大学的博览会,包括历史悠久的黑人学院和大学(HBCU)的活动,以及会议。与此同时,我们的制造基地与当地贸易学校和社区大学合作,创造学徒机会,并开发学位课程,向学生传授在运营领域就业所需的独特技能。
最终,我们相信,我们为实现这些目标所做的努力将产生一种公司文化,这种文化将我们的个人差异、以安全为中心的心态和人才发展倡议视为竞争优势的来源。
安全痴迷
负责任的化学始于我们对价值链上所有人的安全和健康的关注。我们的安全痴迷它深深植根于我们负责任的化学精神,是我们的五大核心价值观之一,强调了我们坚定的信念,即安全的工作场所就是有利可图的工作场所。我们的安全承诺不仅限于我们自己和我们的制造场所,我们还对我们的员工、我们的设施和我们的流程进行持续的前期投资,以保护我们的员工、业务合作伙伴和我们所在社区的安全和福祉。
我们的使命是实现零工伤、零职业病、零事故。2023年,我们在实现CRC安全目标方面的同比进展并未显示出改善。2023年,作为退役活动的一部分,中国化工在台湾观音制造厂经历了两起承包商死亡事件。这一事件的严重性对我们的家庭、社区和公司都产生了深远的影响。这是一个鲜明的提醒,我们每天所做的工作需要高度关注安全--永远如此。
董事会成立了环境、健康、安全(EHS)和运营绩效委员会。该委员会通过审查公司识别、评估、管理和缓解环境、健康和安全风险的计划,协助董事会监督环境、健康和安全风险的评估和管理。
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在化学公司,我们的员工是我们最重要的资产,确保我们拥有致力于坚定不移的安全卓越的领导者是我们公司成功的基础。我们专注于身体和心理安全,作为我们整体安全方法的一部分,以保护员工、合作伙伴和我们的社区免受伤害。整体安全与企业绩效是相互关联的,因为支持心理安全的工作场所创造了一种环境,在这种环境中,员工感到受到支持,可以行使“停止工作权力”的方法,并支持员工公开参与事件调查,从而导致专注于消除或减少物理事故的运营学习。在化学公司,我们的工作方式植根于我们对安全的痴迷,包括身体和心理上的安全维度。整体安全也确认了我们的抱负,即成为一家多元化、公平和包容的公司,让每个员工都能尽其所能。
专业发展
我们鼓励和支持我们的员工通过在各自的职业发展历程中发挥带头作用来拥有自己的职业生涯。我们积极支持员工的职业发展,提供多种学习机会和培训。我们鼓励和支持员工参与行业协会、专业组织和其他外部资源,以发展他们的技能和经验。我们还为我们的员工提供必要的工具和资源,以开发和生产下一代创新的化学产品,最引人注目的是我们的化学发现中心。鉴于我们注重体验式学习,我们利用特殊项目、短期任务和跨职能轮换来进一步发展人才并支持员工满足他们的职业抱负。半年度绩效评估与年度职业发展规划和持续反馈相结合,为我们的员工提供绩效和发展方面的支持,并帮助我们的员工了解他们在哪里出类拔萃以及如何改进。
公平的员工薪酬
我们提供的整体薪酬方案旨在与我们争夺人才的市场竞争,同时允许员工个人薪酬根据业绩、技能和经验公平变化。我们的薪酬计划在全球范围内是一致的,在可能的情况下,我们的总奖励计划包括基本工资、激励(短期和长期)、财务、身体和精神健康计划,以及金钱和社会认可。我们定期审查我们在竞争市场的总薪酬做法,以确保我们的计划允许我们招聘和留住我们成功所需的多样化人才。我们坚定地致力于以公平和公平的方式向员工支付薪酬,不分种族和性别,我们已经实施了全球全面奖励工具,以促进公平的薪酬。为了确保我们兑现这一承诺,我们定期与独立的第三方顾问接洽,以审查我们的薪酬做法并建议薪酬行动。
此外,我们相信薪酬的透明度。2023年,我们在北美和欧洲的薪酬实践变得透明。我们分享的程度将根据当地国家/地区的标准而有所不同,但可能包括市场地位、基本工资范围、奖金和股权目标。在不久的将来,我们将继续努力为所有员工带来透明度。
吸引和留住员工
我们相信,我们的工作场所文化,加上我们对可持续发展、企业价值观、职业发展机会和有竞争力的员工薪酬的承诺,对于实现高薪酬接受率和保持较低的自然流失率至关重要,从而使我们能够吸引有才华的员工,并保留和认识到我们在员工的技术制造能力、安全敏锐性和职业发展方面的投资所带来的好处。在截至2023年12月31日的一年中,我们的自愿自然减员率约为7%。
可用信息
我们须遵守1934年《证券交易法》(以下简称《交易法》)的报告要求。因此,我们必须向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告和信息,包括以下表格的报告:Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提交的报告修正案。
我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及对这些报告的修正也可以在我们的网站http://www.chemours.com上访问,方法是依次点击“投资者关系”、“财务”和“美国证券交易委员会备案文件”。这些报告在我们以电子方式向美国证券交易委员会存档或提供后,在合理可行的情况下尽快免费提供,网址为http://www.sec.gov.
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《化学公司》
I项目1A。风险因素 |
我们的运营可能会受到各种风险的影响,其中许多风险是我们无法控制的。根据目前的信息,我们认为以下是可能影响我们的业务、经营结果或财务状况的重大风险因素。过去的财务业绩可能不是未来业绩的可靠指标,历史趋势不应被用来预测未来时期的结果或趋势。更多细节,请参考我们的“前瞻性声明”。
风险因素摘要
以下是可能对我们的业务、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响的主要风险的摘要。
与法律问题、环境可持续性和法规相关的风险
与我们的业务业绩相关的风险
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《化学公司》
与我们的运营相关的风险
与我们的负债有关的风险
一般风险因素
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《化学公司》
与法律问题、环境可持续性和法规相关的风险
我们的经营结果可能会受到诉讼和其他承诺和意外情况的不利影响。
我们面临各种未声明和声明的法律索赔、调查和诉讼事项所产生的风险,例如产品责任索赔、专利侵权索赔、反垄断索赔,以及因涉嫌环境行为(可能涉及受管制或不受管制的物质)或其他侵权行为而导致的第三方财产损害或人身伤害索赔。我们注意到全国范围内针对化学品制造商的所谓大规模侵权和集体诉讼的趋势,这些诉讼通常寻求救济,例如医疗监测、财产损害、非现场补救,以及因据称的环境行为(可能涉及受管制或不受管制的物质)或其他侵权行为而产生的惩罚性赔偿,但没有提出人身伤害索赔。我们还注意到了代表州、县、市和公用事业公司提起公共和私人妨害诉讼的趋势,这些诉讼声称对普通公众造成了伤害,并对自然资源造成了损害。这些全国性趋势或行动中的各种因素或发展可能导致未来的指控,可能对我们产生实质性的不利影响。我们也会被要求提供信息,包括下文所述的信息。由于审计委员会的内部审查,我们可能面临来自投资者和/或监管实体的诉讼,这可能会对我们的声誉、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。任何一个或多个此类事件的不利结果可能会对我们的财务业绩、流动性和/或股票价格造成重大影响,并可能对与任何此类事件相关的我们任何品牌的价值产生不利影响。如下文所述,我们是与生产和使用全氟辛酸及其盐类有关的诉讼中的被告和/或费用分担及辩护的杜邦、科尔特瓦和EID(统称为“杜邦受偿人”),包括全氟辛酸及其盐类,包括铵盐(“PFOA”);六氟环氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”,有时称为“GenX”或“C3二聚酸”);水成膜泡沫(“AFFF”);全和多氟烷基物质(“PFAS”);以及其他化合物。
我们已收到询问、政府调查、指令、多起诉讼和其他与全氟辛烷磺酸、HFPO二聚体酸、AFFF和全氟辛烷磺酸相关的行动。这些或其他政府调查或诉讼可能导致我们承担损害赔偿或其他费用的责任、刑事或民事诉讼、施加罚款和处罚、和/或其他补救措施,以及对我们未来业务运营的限制或增加的成本,包括以限制我们工地的排放的形式,如北卡罗来纳州费耶特维尔的费耶特维尔工地(“费耶特维尔”)或其他。未来还可能对这些或其他化合物提起更多诉讼或调查。因此,与我们现有的业务、全氟辛酸、HFPO二聚体酸、AFFF、全氟辛烷磺酸或其他与我们的产品或业务相关的化合物相关的现有诉讼和询问,以及任何此类额外的诉讼,可能会导致我们产生额外的成本和负债,这可能对我们的财务状况和运营结果产生重大影响。
在正常业务过程中,我们可能作出某些承诺,包括与当前和过去业务(包括与剥离业务相关的业务)有关的陈述、保证和赔偿,并出具第三方义务担保。此外,我们可能需要就分居前签署的离职协议、员工事项协议、税务事项协议和知识产权交叉许可协议中的每一项向吾等分配或承担的责任,对EID进行赔偿。到目前为止,这些赔偿义务包括与某些诉讼事项相关的辩护费用,以及某些损害赔偿、和解和处罚。2021年1月,我们和杜邦赔偿对象签订了一份具有约束力的谅解备忘录(“谅解备忘录”),涉及PFAS的某些事项和成本。与杜邦赔偿对象和其他可能就谅解备忘录和PFAS事宜产生的纠纷,包括基于法律或合同解释的纠纷,可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
请参阅“附注22--承付款和或有负债”合并财务报表有关这些事项的进一步详情,请参阅。
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《化学公司》
我们受到广泛的环境、健康和安全法律法规的约束,这些法律法规可能会导致与我们当前和过去的业务相关的意外损失或责任,这可能会导致重大的额外合规成本或义务,无论是哪种情况,都可能降低我们的盈利能力或流动性。
我们的运营和生产设施依赖于获得和更新必要的运营许可证,并在许多司法管辖区的国家、国际和地方各级受到广泛的环境、健康和安全法律、法规和执法、诉讼或其他行动的约束,涉及污染、环境保护、气候变化、运输和储存原材料和成品、储存和处置危险废物、产品含量和其他安全或人权问题。这些法律包括但不限于:
如果我们被发现违反了这些法律、法规或执法,可能会因立法、科学或其他因素而发生变化,我们可能会招致巨额成本,包括罚款、损害赔偿、刑事或民事制裁、补救费用、声誉损害、销售或市场准入损失,或者在我们的运营中遇到中断。我们的运营和生产也可能受到基于加强监管或任何此类额外法规的其他变化或施加的限制的变化。任何运营中断或工厂关闭可能会导致生产延迟,或可能导致我们产生额外成本来开发冗余,以避免我们的生产周期中断。此外,采用的法规(包括环境和安全法规)最终实施的方式可能会影响我们的产品、对我们产品的需求和公众对我们产品的看法、我们品牌的声誉、我们的市场准入以及我们的运营结果。如果发生涉及我们使用的任何原材料或我们生产的化学品的灾难性事件,我们可能会为应对此类事件的后果而招致材料成本,以及与任何此类事件相关的未来声誉成本。
我们遵守复杂的环境法律法规以及内部和外部自愿计划的成本是巨大的,在可预见的未来仍将是巨大的。随着时间的推移,这些法律和法规可能会发生变化,并可能变得更加严格,这可能会导致大量额外的合规成本、购买能源或其他原材料的成本增加、运输成本增加、对我们的运营、排放控制设备的安装或改造进行投资或限制,或者与排放控制设备相关的额外成本。由于我们目前和历史上的业务,包括剥离的业务和某些非持续业务的运营,我们还预计将继续在我们的一些现有或以前的场地和第三方处置地点产生环境调查和补救活动的成本。然而,根据环境法,最终的成本以及这些成本的时间很难准确预测。虽然我们根据美国公认会计原则(“GAAP”)建立应计制,但最终的实际成本和负债可能与应计制有所不同,因为应计制所基于的估计取决于许多因素(其中许多不是我们所能控制的),包括事件的性质和任何相关的第三方索赔、现场的复杂性、现场地质、污染的性质和程度、补救措施的类型、与多方场所的监管机构和其他潜在责任方(“PRP”)讨论的结果,以及其他PRP的数量和财务可行性。我们还可能因发现更多的污染或未来强加的补救义务而招致巨大的额外成本。请参阅“环境事项”。项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析和“附注22--承付款和或有负债”合并财务报表了解更多信息。我们还可能因发现更多的污染或未来强加的补救义务而招致巨大的额外成本。
如“附注22--对合并财务报表此外,我们继续与北卡罗来纳州环境质量部(“北卡罗来纳州环境质量部”)和其他利益攸关方就经济和技术上可行的潜在补救措施进行积极对话,以实现同意令(“CO”)和附录(“附录”)中有关从费耶特维尔向开普福里河排放HFPO二聚体酸和全氟辛烷磺酸、工地地表水、地下水和空气排放的目标。增编规定了实施具体补救措施的程序,以减少从费耶特维尔到开普福里河的PFAS负荷,包括建造带有地下水抽取系统的屏障墙。实现二氧化碳目标和增编目标的估计负债由几个组成部分组成,每一个组成部分都可能有很大差异,并可能超过记录的储量估计数,后者可能是实质性的。
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《化学公司》
还有一种风险是,我们的一个或多个制造工艺、关键原材料或产品可能被发现或被表征或被视为对环境或我们的客户或员工具有毒理学或健康相关的影响,或对我们的客户或员工或无管制的排放具有毒理或健康相关影响,这可能会导致我们因任何毒理或健康相关影响的表征和相关影响而招致责任。如果发生这样的发现或表征,我们可能会为了遵守新的法规要求或由于诉讼而产生更多成本。此外,相关材料或产品,包括我们客户的产品,加入我们的材料或产品,可能会被召回、逐步淘汰或禁用。法律、科学或法规或其解释的变化,以及我们客户对此类变化或解释的看法,也可能影响我们某些产品的适销性。
2019年6月,欧洲化学品署成员国委员会(“ECHA”)也投票决定将HFPO二聚酸列为高度关注的物质。表决是基于第57(F)条--可能对环境造成严重影响的同等程度的关切。这种鉴定不会立即施加监管限制或义务,但可能会导致对该物质的未来授权或限制。2019年9月,我们向欧盟法院提出申请,要求撤销ECHA将HFPO二聚体酸列为高度关注物质的决定。2022年2月,总法院驳回了废止诉讼,我们对此决定提出上诉。2023年11月,欧盟法院驳回了我们的上诉。
2020年5月,五个欧洲国家开始发起一项倡议,限制全氟辛烷磺酸在欧盟的制造、市场和使用。在这一监管过程中,包括氟气体和含氟聚合物在内的4000多种物质正在考虑采取潜在的广泛监管行动。2021年7月15日,各国提交了限制建议,其中通知ECHA打算为规定的结构式范围内的含氟物质,包括支链氟烷基和含有醚键的物质、含氟聚合物和侧链含氟聚合物,编制一份PFAS限制档案。限制档案于2023年1月提交给ECHA,ECHA于2023年2月发布了一份关于限制建议的报告和支持附件,其中包括对范围内的全氟辛烷磺酸及其降解产物确定的关切,以及提议全面禁止某些特定用途、有时限的减损期限。在2023年的咨询期内,个人和组织提交了意见,限制档案将由ECHA风险评估委员会(RAC)和社会经济分析委员会(SEAC)审查。RAC和SEAC将在2024年3月的全体会议上重点评估全氟辛烷磺酸的某些消费者用途,如滑雪蜡、化妆品和消费混合物。ECHA目前正在与编写该提案的五个国家当局讨论一项如何最好地评估该提案的联合计划。一旦达成一致,该计划将公之于众。预计限制措施最早将于2025年生效,这取决于欧盟REACH限制程序中剩余步骤的及时完成。
2024年1月,欧洲理事会通过了一项法规,支持到2050年逐步减少氢氟碳化物(“HFC”),并在特定应用中多次禁止氢氟碳化物和氢氟烯烃(“HFO”)。新规定于2024年3月11日生效,包括审查和豁免。不迟于2030年1月1日,欧盟委员会将发布一份报告,说明该法规的影响,以及这些禁令是否基于替代方案的技术可行性和社会经济影响而得到维持。
2024年3月,ECHA公布了三氟乙酸(“TFA”)的最新登记。这一更新包括由TFA注册者对第2类复制毒素的自我分类。与此同时,德国已宣布打算提交一项提案,修订现有的(具有法律约束力的)统一分类,将生殖毒性纳入其中。该建议将经过60天的咨询期,以收集感兴趣的各方的意见。接下来,ECHA的RAC将审查提交的文件和所有评论,并采纳意见,这可能需要长达18个月的时间。根据这一意见,欧盟委员会将会同成员国专家准备一份立法提案。如果成员国和欧洲议会不反对,最后的统一分类将在过渡期后具有法律约束力。这一过程中有许多变数,可能需要数年时间才能完成。
如上所述,欧盟的这些各种限制和监管措施的影响,无论是单独的还是总体的,都可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
2021年10月,美国环境保护署(EPA)发布了PFAS战略路线图,确定了解决PFAS问题的综合方法。全氟辛烷磺酸战略路线图设定了环保局计划在2024年之前采取具体行动的时间表,包括为全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)建立国家主要饮用水监管条例(“NPDWR”),并采取污水限制准则,以监管工业类别的全氟辛烷磺酸的排放。根据其路线图,环保局还发布了其国家全氟辛烷磺酸测试战略,根据该战略,该机构将识别和选择某些全氟辛烷磺酸化合物,根据TSCA第4条,它将要求制造商对其进行测试。我们已收到各种测试订单,并已组成联合体,共同管理测试订单要求的遵从性。我们预计将收到未来的测试订单,但目前还不能确定其余TSCA订单的时间。环境保护局的行动可能会产生额外的成本,这可能是实质性的。
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《化学公司》
同样在2021年10月,美国环保局发布了一份对GenX化合物的最终毒性评估报告,根据EPA对新研究和分析的审查,减少了GenX化合物的参考剂量草案。2022年3月18日,我们向美国环保局提交了一份请愿书,要求撤回和更正其对GenX化合物的毒性评估,但在2022年6月14日,这份请愿书被环保局驳回。第二天,即2022年6月15日,美国环保局发布了四种全氟辛烷磺酸的健康建议,包括针对全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的临时更新终身饮用水健康建议,以及针对GenX化合物的最终健康建议,包括HFPO二聚酸和另一种全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日,我们提交了一份请愿书,要求审查GenX化合物的健康建议。2023年3月13日,美国环保署提出了一项NPDWR,以确定六种全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(MCL),其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸将MCL作为单独的化合物(每种化合物都建议为万亿分之四),而其他四种全氟辛烷磺酸化合物,包括HFPO二聚体酸,对任何含有一种或多种化合物的混合物具有接近危险指数的限制。拟议的PFAS NPDWR将在2023年5月30日之前征求公众意见,预计将在2024年上半年敲定。在最终确定之前,不需要对拟议的NPDWR采取任何行动。根据环保局行动的最终结果,我们估计的环境补救责任和应计诉讼可能会增加,以满足任何新的饮用水标准,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
关于我们的分离,我们被要求承担和赔偿开斋节的某些责任。由于我们可能需要根据这些赔偿或根据谅解备忘录的成本分摊条款支付款项,我们可能需要转移现金来履行这些义务,我们的流动性或财务业绩可能会受到负面影响。此外,EID赔偿我们的义务和/或杜邦赔偿对象分担某些责任的费用的义务可能不足以为我们提供全额适用责任的保险,EID和/或杜邦赔偿对象未来可能无法履行其义务。
根据离职协议、员工事项协议、税务事项协议以及我们在离职前与EID签订的知识产权交叉许可协议,我们必须承担EID的某些责任并对其进行赔偿。到目前为止,这些赔偿义务包括与某些诉讼事项相关的辩护费用,以及某些损害赔偿、和解金额和罚款等项目。2021年1月,我们和杜邦赔偿对象签署了一份具有约束力的谅解备忘录,解决了PFAS的某些事项和成本。
与杜邦保险公司和其他有关谅解备忘录、PFAS事项、赔偿和/或成本分摊事项的纠纷,包括基于法律问题或合同解释的纠纷,可能会对我们的业务、财务状况、经营结果和现金流产生重大不利影响。第三方已经提起了多起诉讼,指控开斋节与化学公司的分离是欺诈性的转移。
第三方也可以寻求让我们对开斋节业务的任何责任负责。EID已同意就此类责任赔偿我们,但EID的此类赔偿可能不足以保障我们免受全部此类责任的影响,EID可能无法完全履行其赔偿义务。此外,即使我们最终成功地从开斋节追回了我们被追究责任的任何金额,我们也可能暂时被要求自己承担这些损失。这些风险中的每一个都可能对我们的业务、财务状况、运营结果和现金流产生负面影响。
请参阅“附注22--承付款和或有负债”合并财务报表以获取更多信息。
关于我们的分离,我们被要求与我们的前母公司EID签订许多与分离相关的商业协议,这些协议可能没有反映出对我们有利的最佳条款或商业利益。
我们在分离之前与EID签订的商业协议是在分离的背景下达成的,当时我们仍然是EID的全资子公司。因此,在这些协议的条款形成期间,我们没有独立于EID的独立董事会或管理层。某些商业协议具有长期和商业上有利的取消和转让EID的权利,可能不包括对行业和市场条件变化的调整。存在这样一种风险,即这些协议下的定价和其他条款可能不利于商业利益,也不能在未来改变。这些条款涉及除其他事项外的资产、负债、权利和义务的分配,包括提供产品和服务以及财产、制造、办公室和实验室场地的共享和运营,以及我们和EID之间的其他商业权利和义务。
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《化学公司》
如果与分拆有关的分配,以及某些相关交易,不符合美国联邦所得税的非确认待遇,那么我们可能要承担重大的税收和赔偿责任,而在分配中获得我们普通股的股东可能要承担重大的税务责任。
一般来说,由于分离和分配失败或某些相关交易不符合美国联邦、州和/或当地税法和/或外国税法的非认可待遇,将向EID或EID的股东征收税款,根据我们在分离前与EID签订的税务协议,EID一般有义务赔偿我们的此类税收,条件是我们可能对此类税收负有连带、连带或次要责任。然而,根据税务事项协议的条款,我们一般也对因分销未能符合《美国国税法》(IRC)第355条规定的美国联邦所得税规定的免税资格或此类相关交易未能获得免税待遇而对EID征收的任何税款负责,只要此类未能符合资格的原因是与我们或我们关联公司的股票、资产或业务有关的行为、事件或交易,或任何违反我们或我们关联公司的陈述、契约、税务事项协议(或我们就分离和分配达成的任何其他协议)下的义务或义务,提交给美国国税局(“IRS”)或其他政府机构的与请求美国国税局裁决或其他税收裁决相关的材料,或与税务意见相关的向律师提供的代表函。根据协议触发赔偿义务的事件包括分配后发生的导致EID根据IRC第355(E)条确认收益的事件。这样的税额可能相当可观。就我们对税务协议下的任何负债负责的程度而言,可能会对我们的财务状况、经营业绩和未来报告期的现金流产生重大不利影响。
由于审计委员会的内部审查,我们可能面临来自投资者和/或监管实体的诉讼,这可能会对我们的声誉、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
审计委员会在外部律师的协助下,在2024年第一季度对向化学道德热线提出的匿名报告进行了内部审查。审查范围包括审查向化学道德热线提交的报告的程序,公司管理营运资本的做法,包括对公司激励计划中的指标的相关影响,提交给美国证券交易委员会或以其他方式公开发布的文件中包含的某些非公认会计准则指标,以及相关披露。审计委员会完成了其审查的计划程序,审计结果确定,公司当时的首席执行官(“CEO”)、当时的首席财务官(“CFO”)和当时的财务总监在2023年第四季度参与了推迟向某些供应商付款并加快应收账款收回的努力,部分是为了实现公司已公开传达的自由现金流目标,这也将是确定适用于高管的激励性薪酬的关键指标的一部分。审计委员会内部审查认定,参与这些行动的高级管理层成员在公司董事会中缺乏透明度,这些行为违反了《化学公司首席执行官、首席财务官和财务总监道德守则》。因此,这些人被安排行政休假。公司发布了与审计委员会内部审查相关的最新Form 8-K报告,包括宣布行政休假决定,宣布任命新的首席执行官和临时首席财务官,并提供审查的总体最新情况。美国证券交易委员会和纽约南区联邦检察官办公室要求提供有关审计委员会内部审查的结果以及公司提交给美国证券交易委员会的关于该审查的文件,化学公司正在配合这一要求。2024年3月,特拉华州联邦法院对公司和公司前高管提起了两起可能的集体诉讼,指控其违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则10b-5。起诉书称,从2023年2月10日至2024年2月28日,代表拟议类别的化学库存买家提出索赔,并要求补偿性损害赔偿和费用。此外,本公司了解到私人律师事务所就潜在的证券集体诉讼或衍生品诉讼招揽客户的额外努力。这些问题可能会导致我们产生额外的成本和负债,这可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大影响。
请参阅第二部分,项目9A本年度报告的表格10-K及“附注2--列报基准”及“附注22– 承付款和或有负债“合并财务报表有关这些事项的进一步详情,请参阅。
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《化学公司》
我们未能遵守美国和各种国际司法管辖区的反腐败法律,可能会对我们的声誉和运营结果产生负面影响。
在全球范围内开展业务要求我们遵守美国政府以及各种国际和地方司法管辖区的法律和法规,如果我们不能成功地遵守这些规则和法规,我们可能会承担责任。这些法律和法规适用于公司、个人董事、高级管理人员、员工和代理人,并可能限制我们的运营、贸易实践、投资决策和合作活动。特别是,我们的国际业务受美国和外国反腐败法律法规的约束,例如美国《反海外腐败法》(“FCPA”)、英国《2010年反贿赂法》(“反贿赂法”)以及我们开展业务的各个司法管辖区的其他反腐败法律。《反海外腐败法》、《反贿赂法》和其他法律禁止我们和代表我们行事的官员、董事、雇员和代理人以腐败方式向外国官员提供、承诺、授权或提供任何有价值的东西,目的是影响官方决策或获得或保留业务或以其他方式获得优惠待遇。我们的全球业务可能会使我们面临违反或被指控违反上述或其他反腐败法律的风险。此类违规行为可能会受到刑事罚款、监禁、民事处罚、返还利润、禁令、禁止政府合同以及其他补救措施的惩罚。对涉嫌违规行为的调查可能非常昂贵、具有破坏性,并会损害我们的声誉。虽然我们已经执行了反腐败政策和程序,但不能保证这些政策、程序和培训将有效地防止我们的员工或代表在未来的违规行为。此外,我们还面临分销商和其他业务合作伙伴可能违反《反海外腐败法》、《反贿赂法》或类似法律法规的风险。此类违规行为可能使我们面临《反海外腐败法》和《反贿赂法》的责任,和/或我们的声誉可能因其违规行为以及由此产生的制裁和罚款而受到损害。
与我们的业务业绩相关的风险
作为一家跨国公司,存在着与全球和区域经济衰退以及全球资本市场状况相关的风险,以及区域监管要求(包括环境标准)变化带来的风险。
我们的业务和经营业绩未来可能会受到全球和地区经济状况的不利影响,包括信贷市场的不稳定、消费者和企业信心的下降、大宗商品价格和利率的波动、汇率的波动以及其他挑战,如国际贸易关税、某些产品的边境调整、罢工或劳动力中断,以及可能影响全球经济的不断变化的金融监管环境。这样的全球和区域经济状况可能会进一步受到一些根本原因造成的有形风险的影响,包括自然灾害、气候变化和/或可能由地缘政治活动、军事行动、恐怖主义和流行病传播(如新冠肺炎)推动的旅行限制。
我们的客户可能会遇到业务恶化、现金流短缺和难以获得融资的情况。因此,现有或潜在客户可能会推迟或取消购买产品的计划,并可能无法及时履行对我们的义务。此外,供应商可能会遇到类似的情况,这可能会影响他们供应材料或以其他方式履行对我们的义务的能力。由于我们有大量的国际业务,我们的国际销售、购买、投资和借款产生了大量的货币交易。全球经济未来的疲软和管理这些风险的失败可能会对我们未来的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
除了与在全球经济中运营相关的一般风险外,我们的收入和盈利能力在很大程度上依赖于TIO2颜料行业以及作为我们的制冷剂和氟聚合物最终用户的行业。TIO2颜料、制冷剂和氟聚合物用于许多“生活质量”产品,这些产品的需求历来与全球、地区和当地的GDP和可自由支配的支出挂钩,这可能会受到地区和世界事件或经济状况的负面影响。这些事件可能会也可能不会同时或同等程度地影响我们的所有业务,可能会导致对我们产品的需求减少,从而可能对我们的运营业绩和财务状况产生不利影响。我们业务的未来盈利能力以及这些业务产生的现金流也将受到我们产品在市场上的供应情况的影响。此外,如果我们对发达市场的销售超过对新兴市场的销售,我们未来的需求增长可能会低于全球平均GDP增长率。此外,由于对我们某些产品的需求在一定程度上是由行业需要遵守某些环境法规(如低全球升温潜能值的制冷剂和泡沫的市场)推动的,美国、欧盟或其他司法管辖区此类环境法规的变化、取消或不执行也可能对此类产品的需求产生负面影响,从而影响我们的运营业绩和财务状况。
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《化学公司》
我们竞争的行业竞争激烈。如果我们的知识产权被竞争对手侵犯或抄袭,或者如果我们的竞争对手开发类似或更优秀的知识产权或技术,我们的运营结果可能会受到负面影响。
我们经营的每一项业务都竞争激烈。高性能化学品行业的竞争基于许多因素,如价格、产品质量和服务。我们面临着来自主要国际和地区竞争对手的激烈竞争。我们在钛技术领域的一些竞争对手可能计划扩大他们的氯化物产能。此外,我们的钛技术业务与众多地区生产商竞争,包括中国的生产商,他们扩大了随时可用的产能。随着这些中国生产商扩大对氯化物生产技术的使用,这些中国生产商被我们的客户取代的风险可能会增加。同样,我们在散热和专业解决方案和高级性能材料业务中与各种生产商竞争,如果这些生产商发展出更好的能力来生产与我们的特种产品类似的产品,这些生产商被我们的客户取代的风险可能会增加。
知识产权,包括专利、商业秘密、机密信息、商标和商号,对我们的业务非常重要。我们努力在生产或使用我们产品的关键司法管辖区以及我们产品进口到的司法管辖区保护我们的知识产权。我们的成功在很大程度上取决于我们保护和维护我们知识产权的能力。然而,我们可能无法在关键司法管辖区为我们的知识产权获得保护。尽管我们在世界各地拥有并申请了无数的专利和商标,但我们可能不得不依靠司法强制执行我们的专利和其他专有权利。我们的专利和其他知识产权可能到期或受到挑战、无效、规避,并使其无法强制执行或以其他方式受到损害。未能保护、捍卫或执行我们的知识产权可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。同样,第三方可能会对我们以及我们的客户和分销商提出索赔,声称我们的产品侵犯了第三方的知识产权。
我们还依靠非专利的专有技术、诀窍和其他商业秘密来维持我们的竞争地位。虽然我们坚持与员工和第三方签订保密协议以保护我们的专有专业知识和其他商业秘密的政策,但这些协议可能无法执行,或者即使法律上可强制执行,我们也可能没有足够的补救措施来违反此类协议。我们也可能无法轻易发现违反此类协议的行为。如果我们的专利或保密协议未能保护我们的专有技术、诀窍或商业秘密,可能会导致收入大幅下降、利润率下降或失去市场份额。
如果我们必须采取法律行动来保护、捍卫或执行我们的知识产权,任何诉讼或诉讼都可能导致巨额费用以及转移资源和管理层的注意力,我们可能无法在任何此类诉讼或诉讼中获胜。未能保护、捍卫或执行我们的知识产权可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
能源和原材料价格波动、我们的原材料合同以及我们无法续签此类合同的影响,可能会对我们的收益产生重大影响。
我们的制造过程消耗了大量的原材料和能源,其成本可能会受到全球供需因素、全球贸易法规和关税、基于温室气体排放的法规以及其他我们无法控制的因素的影响。能源成本的变化主要反映了石油和天然气以及原材料的市场价格,这可能会对我们的经营业绩产生重大影响。此外,如果我们的竞争对手所在的国家没有严格实施气候变化法规和限制,我们的竞争对手可能会获得成本或其他竞争优势。提供我们原材料的行业的整合也可能对这种材料的成本和可获得性产生影响。由于我们没有特定原材料的固定价格合同,我们无法控制原材料成本,此类成本可能会因各种原因而大幅波动,包括可获得性变化、重大产能增减或重大设施运营问题。
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《化学公司》
在可能的情况下,我们已经并计划继续通过谈判的中期或长期合同购买原材料,包括含钛矿石和萤石,以将价格波动的影响降至最低。如果我们能够在现有的谈判长期合同中实现有利的定价,我们可能无法以当前价格续签此类合同,或者根本无法续签,这可能会对我们的盈利能力和运营现金流产生不利影响。然而,如果我们使用的原材料价格大幅下降,我们可能会受到现有长期合同条款的约束,并有义务以比其他市场参与者更高的价格购买这些原材料。
我们试图通过提高销售价格、提高生产率和降低成本计划来抵消原材料和能源成本上涨的影响。然而,这些努力的结果主要取决于现有的竞争和经济条件,并可能受原材料成本增加与我们提高价格的能力之间的时间延迟,这可能会因所服务的市场而有很大差异。倘我们未能完全抵销能源或原材料成本上升的影响,则可能会对我们的财务业绩造成重大不利影响。
我们公布的业绩和财务状况可能会受到货币汇率的不利影响,货币贬值可能会削弱我们的竞争力。
由于我们的国际业务,我们以多种外币进行交易,包括但不限于欧元、墨西哥比索、人民币、日元和阿根廷比索。因此,我们受到外币汇率变化的影响。在美元走强期间,我们报告的净销售额和运营收入将减少,因为当地货币将换算成更少的美元。在本地经济危机期间,当地货币兑美元可能大幅贬值,可能会降低我们的利润率。例如,欧元对美元的贬值在历史上对我们的运营结果产生了负面影响。我们也有一些以欧元计价的债务和应付款项,在欧元相对于美元走强的时期,我们的总体债务和以美元等值的应付款项将增加。此外,阿根廷比索近年来对美元大幅贬值,对我们的运营业绩和现金流产生了负面影响。
我们根据现金流对冲计划签订了某些符合条件的外币远期合约,以缓解与欧元兑美元波动相关的风险,以预测我们某些国际子公司以美元计价的购买。不能保证任何对冲行动都会减轻汇率变动的不利影响。此外,恢复利润率的行动可能会导致销量下降和竞争地位减弱,这可能会对我们的盈利能力产生不利影响。例如,在我们的钛技术部门,我们的大部分生产都在美国和墨西哥,而我们的钛2颜料被交付给世界各地的客户。此外,我们的矿石成本主要以美元计价。因此,在美元或墨西哥比索兑其他当地货币(如欧元)走强的时期,我们的成本相对于主要在美国和墨西哥以外运营的一些竞争对手来说更高,我们从与制造过程相关的较低成本中实现的好处减少,从而影响我们的盈利能力。
如果我们无法创新并成功推出新产品,或者新技术或新工艺降低了对我们产品的需求或我们可以销售产品的价格,我们的盈利能力可能会受到不利影响。
我们的行业和我们向其销售产品的终端市场经历了定期的技术变化和产品改进,以及对产品和服务的授权或监管的变化。我们未来的增长将取决于我们判断关键最终用途市场商业和技术进步方向的能力,我们在不断变化的最终用途市场中为产品提供资金并成功开发、制造和销售产品的能力,以及我们适应不断变化的法规(包括与气候变化相关的法规)的能力。我们必须继续开发低排放制造技术,并及时发现、开发和销售创新产品或改进现有产品,以保持我们的利润率和竞争地位。我们可能无法单独或与第三方开发新产品或技术,也无法在商业竞争的基础上从第三方获得知识产权许可。如果我们不能在竞争的基础上跟上我们最终用途市场不断发展的技术创新的步伐,包括与开发替代用途或应用利用这种最终用途产品开发的产品有关的创新,我们的财务状况和经营结果可能会受到不利影响。我们无法预测未来技术创新是否会导致对我们产品的需求下降或影响我们业务的竞争力。我们可能需要投入大量资源来适应不断变化的技术、市场、客户行为和需求、竞争环境以及法律、法规或执法。我们不能预计新产品或未来产品会被市场接受。此外,如果延迟实施新的法律、法规或执法,我们可能无法实现与为满足新的法律、法规或执法而开发的新产品相关的预期效益,并且我们可能面临来自受监管市场的非法或假冒产品的竞争。
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《化学公司》
如果我们的长期资产,包括商誉受损,我们可能被要求在收益中计入一大笔费用。
我们的合并资产负债表上有相当数量的长期资产。根据公认会计原则,当事件或环境变化显示账面价值可能无法收回时,我们会审核我们的长期资产的减值。商誉在每年的10月1日进行减值测试,如果需要,测试的频率更高。可能被认为是环境变化的因素,表明我们的长期资产和商誉的账面价值可能无法收回,包括但不限于,我们经营所处的工业、经济、政治、社会和实物环境的变化,我们的股价和市值下降,未来现金流估计减少,贴现率的变化,以及竞争或其他导致预期长期销售或盈利能力下降的因素。在我们长期资产(包括商誉)的任何减值确定期间,我们可能需要在我们的财务报表中记录一笔重大的非现金费用,这对我们的经营业绩产生了负面影响。年终后,在公布审计委员会内部审查后,我们的股价出现了大幅波动。如果我们的股票价格在未来持续下跌,可能意味着我们商誉的账面价值可能无法收回。
我们可能会受到税率变化和税收立法的影响,或面临可能对我们的运营业绩、财务状况和现金流产生不利影响的额外税负。
我们在子公司所在的美国和非美国司法管辖区纳税。由于经济和政治条件,不同司法管辖区的税率可能会发生重大变化。我们未来的有效税率可能会受到法定税率不同的国家/地区收益组合的变化、递延税项资产和负债估值的变化、税法或其解释的变化以及与我们的非美国收益汇回国内相关的税收的影响,并可能因此而波动。我们的纳税申报单和其他税务事项受到当地税务机关和政府机构的审查。此外,我们和我们的子公司从事跨多个税务管辖区的公司间交易。尽管我们认为,在适当的当地转让定价文件到位的情况下,我们已经清楚地反映了这些交易的经济性,但税务机关可以提出并维持调整。我们定期评估这些检查产生不利结果的可能性,以确定我们的税收拨备是否足够。不能保证这些检查的结果。如果我们的实际税率增加,或者如果我们最终确定的应缴税款超过了以前应计的金额,我们的经营业绩、财务状况和现金流可能会受到不利影响。
代表全球成员国联盟的经济合作与发展组织正在通过其税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目,支持对许多长期存在的税收原则进行改革。BEPS项目的重点是一系列问题,包括位于不同税收管辖区的关联实体之间的利润转移,以及“第二支柱”下的全球最低企业所得税。我们运营的几个司法管辖区已经制定了第二支柱规则,生效日期为2024年1月1日。目前,我们预计不会产生实质性影响;然而,考虑到我们国际业务的范围以及围绕未来立法影响的不确定性,很难评估BEPS引起的税法变化将如何影响我们的所得税支出。
我们须继续承担开斋节的或有税务相关负债。
在其他重要领域,开斋节的责任可能成为我们的义务。例如,根据IRC和相关的规则和法规,在分配生效时间或之前结束的任何应纳税期间或任何应纳税期间的部分期间内,每个公司都是EID综合纳税申报小组的成员,对整个综合纳税申报小组在该纳税期间的美国联邦所得税责任负有连带责任。关于分离和分配,我们与EID签订了一项税务协议,将EID综合纳税申报组的前期税收责任分配给我们和EID。然而,如果开斋节无法支付其负责的任何前期税款,我们可能被要求支付全部此类税款,而且这笔金额可能很大。联邦、州、地方或外国法律的其他条款可能会为其他事项确立类似的责任,包括管理符合税收条件的养老金计划的法律,以及其他或有负债。
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《化学公司》
我们是一家控股公司,依赖于我们运营子公司的现金流为我们的债务义务、MOU托管资金要求、资本支出和持续运营提供资金。
我们的所有业务都是由我们的运营公司进行的,我们的所有资产都是由我们的子公司运营的。我们打算继续在运营公司和任何未来的子公司进行我们的运营。因此,我们的现金流和我们履行义务的能力,包括我们的债务义务、MOU托管资金要求或进行现金分配,取决于我们运营公司和任何未来子公司的现金流,以及我们运营公司和任何未来子公司以股息或其他形式转移资金的能力。
我们的债务一般是The Chemours Company及其担保子公司的独家债务,如本公司的“附注20—债务”所述。合并财务报表.由于我们大部分业务由非担保附属公司进行,我们的现金流量及偿还债务的能力(包括我们支付到期债务利息及到期偿还债务本金的能力)在很大程度上取决于现金股息及分派或来自该等非担保附属公司的其他转让。我们的无担保附属公司向我们支付的任何股息、分派、贷款或垫款可能受适用当地法律、货币转移限制及我们附属公司经营所在司法权区的外汇兑换法规所规定的股息或盈利汇回限制,以及我们的无担保附属公司当前及未来债务工具施加的任何限制所规限。
我们的子公司是独立的法人实体,除我们的担保人子公司外,没有义务支付我们债务的任何到期金额或提供任何资金,无论是通过股息、贷款、分配或其他付款,也不担保我们债务的利息或本金的支付。在任何该等附属公司清盘或重组时,吾等有权收取并非担保人的任何附属公司的任何资产,以及随之而来的未偿还票据持有人变现出售其资产所得收益的权利,在结构上将从属于该附属公司债权人的债权,包括贸易债权人及该附属公司所发行债务的持有人。
我们的运营公司和任何未来的子公司向我们支付任何款项的能力取决于他们的收益、他们的债务条款,包括任何信贷安排的条款,以及关于资金转移的法律限制。
如果不能实现我们的部分或全部关键财务和非财务目标,可能会对我们的业务价值产生负面影响,并对我们的股票价格产生不利影响。
我们可能会不时宣布某些关键的财务和非财务目标,这些目标预计将成为我们业绩或特定时期流动性的基准,包括我们未来净销售额增长的目标、调整后的利息、税项、折旧和摊销前收益、调整后每股收益、自由现金流、投资资本回报率、净杠杆率、企业责任承诺和/或可持续性承诺。我们未能实现这些关键目标中的一个或多个,可能会对我们的运营结果、股票价格和股东回报产生负面影响。影响我们实现这些关键目标能力的因素包括,但不限于,全球经济环境的变化,我们竞争格局的变化,包括我们与新客户或现有客户的关系,我们推出新产品、应用程序或技术的能力,我们对收购、合资企业或其他战略安排的承诺,任何新的或现有诉讼的结果,我们未能遵守新的或现有的法律或法规,以及本文中描述的其他因素项目1A--风险因素,其中许多是我们无法控制的。
大流行、流行病或其他传染病的爆发可能会对我们的业务运营、运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
任何疾病或传染病的广泛爆发,以及任何可能随之而来的相关公共卫生危机,如新冠肺炎大流行,都可能对我们的运营和财务状况产生负面影响。为了最大限度地减少传播,美国和国外已经或可能实施社会和经济限制,包括旅行禁令、隔离、对公共集会的限制、就地避难令和/或更安全的在家命令。这些限制虽然对公众健康是必要的,也是重要的,但可能会对我们的企业以及美国和全球经济产生负面影响。
自2020年以来,新冠肺炎疫情对全球经济产生了负面影响,扰乱了全球供应链,给金融市场带来了重大不确定性和波动性。虽然我们在运营和与业务相关的流程中经历了最小的中断, wE正在持续监测新冠肺炎的持续影响 大流行对我们业务的各个方面都有影响,包括对我们的员工、客户、供应商、供应商、业务合作伙伴以及供应和分销渠道的不利影响,以及我们执行业务战略和目标的能力。作为一家跨国公司,我们还在不断监测不断演变的限制性地方和国家法律和法规对业务和财务的影响。
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《化学公司》
任何疾病或传染病的广泛爆发都可能导致--就新冠肺炎大流行而言--已经导致重大健康危机,对当地和全球经济和金融市场产生不利影响。新冠肺炎疫情的影响继续发展,并有可能对我们的业务运营、运营结果、财务状况和现金流产生实质性不利影响,以及 还可能加剧我们的其他风险,如本文件中所述项目1A--风险因素其中任何一项都可能对我们产生实质性影响,包括与我们的负债相关的风险,如可用产能和遵守债务契约、与我们的现金流和收益的充分性相关的风险或其他可能影响我们流动性的条件,以及与我们持续支付股息和回购普通股的能力相关的风险。随着局势的继续发展,我们目前还不知道的其他影响可能也会出现。
与我们的运营相关的风险
我们有能力就我们的制造业务做出未来的战略决策 受到监管、环境、政治、法律和经济风险的影响,在一定程度上可能需要根据我们与EID之间作为分离的一部分签订的协议,获得EID的同意或合作。这可能会对我们执行未来战略决策的能力以及我们的运营结果和财务状况产生不利影响。
我们改善业务的方法之一是扩大或改进我们的设施。增建或改建设施涉及许多监管、环境、政治、法律和经济方面的不确定性,这些不确定性超出了我们的控制范围,并受到各种启动风险和运营许可的影响。从政府或监管机构获得任何必要的许可证、许可和授权的困难可能会增加总成本,延误、危害或阻止此类设施的建设或开放。我们的扩建或改善计划也可能需要大量的资本支出,而融资条件可能不是经济上可以接受的,或者根本不是。因此,这些项目可能无法如期完成,无法按预算成本完成,甚至根本无法完成,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。此外,我们的收入可能不会在特定项目的资金支出后立即增加,或者可能会受到与我们使用或制造的化学品有关的监管或其他事态发展的负面影响。因此,我们可能无法实现预期的投资回报,这也可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生不利影响。
我们定期评估我们的制造业务,以便以最高效的方式制造和分销我们的产品,并将与气候有关的物理风险对我们业务的潜在影响降至最低。根据我们的评估,我们可能会对我们的制造业务做出战略决策,例如资本改善以实现某些单位的现代化和/或提高结构弹性、将制造或分销能力从一个工厂或设施转移到另一个工厂或设施、停止制造或分销某些产品,或关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施,其中一些工厂或设施与EID签订了重要的共享服务和租赁协议。这些协议可能会对我们做出有关制造业务的战略决策的能力产生不利影响。此外,如果此类协议被终止或修订,我们将不得不评估并可能调整我们的制造业务,关闭或剥离全部或部分制造工厂或设施,这可能导致未来的巨额费用。
与化学品制造、储存、密封和运输相关的危险可能会对我们的运营结果产生不利影响。
存在与化学品制造以及相关的原材料、产品和废物的储存、封存和运输相关的危险。这些危险可能导致运营中断或暂停,并对特定制造设施的生产率和盈利能力或对我们整个公司产生不利影响。虽然我们努力为这些材料的安全处理提供足够的保护,但各种事件可能会引发问题,包括不可预见的事故或缺陷、自然灾害、恶劣天气事件、破坏行为、军事行动、恐怖主义和第三方的表现,包括我们某些制造设施的租户,因此,我们可能面临以下潜在危险,等等:
这些危害可能导致人身伤害和生命损失、财产损失、环境污染和自然资源破坏,这可能导致政府罚款和处罚、补救义务、停工禁令、受伤人员的索赔和诉讼、损害我们的公共声誉和品牌、失去销售和市场准入、客户不满以及产品接受度降低。如果这些行动对我们不利,或者对我们的业务有相关的经济影响,我们可能没有足够的保险或现金流来抵消任何相关成本。这样的结果可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。
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《化学公司》
我们的运营结果和财务状况可能会受到业务中断和安全漏洞的严重影响,包括网络安全事件。
我们和我们的某些客户和供应商经历了业务和/或供应链中断、工厂停机、停电和/或信息技术系统和网络中断。这些类型的中断可能由破坏行为、员工错误或其他行动、地缘政治活动、军事行动和恐怖主义(包括网络恐怖主义)等引起。此外,我们的业务性质决定了我们必须将大量有形资产集中在可能容易受到气候变化影响的地理位置,包括风暴模式和强度的重大变化、水资源短缺、大气和水温上升以及海平面上升。此类事件也可能严重损害我们的运营,以及我们客户和供应商的运营,因此,我们继续研究气候参数变化对工厂选址、运营问题和水资源供应的长期影响。尽管到目前为止,上述中断和/或事件都没有对我们产生实质性影响,但我们未来可能会经历类似类型的中断,这可能会对我们的业务、运营结果、财务状况和未来的现金流产生实质性的负面影响。
未能有效地预防、检测和恢复安全漏洞,包括黑客对信息技术和基础设施的攻击、病毒、员工错误或其他操作造成的漏洞或其他中断,可能会导致我们的资产被滥用、业务中断、包括商业秘密和机密业务信息在内的财产损失、法律索赔或诉讼、报告错误、处理效率低下、媒体负面关注、销售损失和监管合规受到干扰。考虑到我们的劳动力在可行的情况下利用远程工作安排,这种风险尤其相关。像大多数大公司一样,我们一直是,而且预计将是工业间谍活动的目标,包括网络攻击,时不时地。我们已确定,这些攻击已经并可能在未来导致未经授权的各方获得某些机密商业信息,包括获取与TIO的氯化物制造过程有关的商业秘密和专有信息2第三方提供的颜料。虽然我们不认为我们到目前为止经历了与这些违规行为有关的任何重大损失,但不能保证我们未来不会遭受任何此类损失。我们积极管理可能导致业务中断和安全漏洞的控制范围内的风险。随着这些威胁的持续发展,特别是在网络安全方面,我们可能需要花费大量资源来加强我们的控制环境、流程、做法和其他保护措施。尽管做出了这些努力,但此类事件可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生实质性的不利影响。
我们的信息技术是由内部和外部服务和服务提供商提供的,我们在业务的许多方面都依赖信息技术,包括内部和外部通信,以及我们会计、财务和供应链职能的管理。此外,我们的业务涉及客户、供应商和员工信息的使用、存储和传输。随着我们越来越依赖信息技术来开展业务,随着网络攻击的数量和复杂性的增加,与网络安全、信息安全和数据隐私相关的风险也会增加。为应对此类风险,我们定期和每年为员工提供网络和信息安全培训。我们有一个全面的网络安全方法,其中包括一个强大的网络安全教育计划,重点是网络风险和预防措施,使用在线情景感知培训和持续的网络钓鱼模拟。未能对我们的信息技术和基础设施保持有效的内部控制可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生重大不利影响,和/或对我们的股票价格产生重大不利影响。
与我们业务的物理和网络相关方面有关的准备计划已经制定,并在发生不可预见的事件或恶劣天气时需要采取详细的行动。我们还设计了我们的设施,以更好地抵御这些事件,并提供保险,以防止人身损害和业务中断造成的损失。这些措施历来是有的,这些活动和相关费用是由正常的业务准备工作推动的。然而,不能保证这些措施对我们可能经历的特定事件有效。
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《化学公司》
如果我们的信息技术基础设施发生故障,我们的业务可能会受到实质性影响。
我们目前使用的是不再受支持的企业资源规划(“ERP”)软件平台;但是,我们为扩展的、特定于客户的支持付费,这是昂贵的。我们目前正在评估升级或更换现有平台的选项。任何系统故障、事故或安全漏洞都可能导致我们运营的重大成本或中断,这可能会对我们的业务产生实质性的不利影响。此外,这样的改进和升级或更换通常是复杂、昂贵和耗时的。我们还可能遇到将任何新的ERP软件平台与我们现有的技术系统集成在一起的挑战,或者可能会发现我们现有的技术系统存在问题。任何升级或实施更换的尝试都可能导致停机、中断我们的运营以及我们为客户提供服务的能力。
我们对财务报告和披露控制及程序的内部控制无效,本年度报告10-K表格第II部分第9A项所述的重大弱点的存在,以及我们未来对财务报告的内部控制可能存在更多重大弱点,可能导致我们财务报表中的重大错报,而这些错误可能无法被发现。
根据经修订的2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条,我们的管理层必须报告我们的独立注册会计师事务所财务报告的内部控制的有效性,并要求我们的独立注册会计师事务所证明我们对财务报告的内部控制的有效性。管理管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则很复杂,需要大量的文件、测试和可能的补救措施。我们每年都会开展一些活动,包括审查、记录和测试我们对财务报告的内部控制。此外,如果我们未能保持对财务报告的内部控制的充分性,我们将无法持续地得出结论,即我们根据2002年萨班斯-奥克斯利法案第404条对财务报告进行了有效的内部控制。如果我们不能实现和保持有效的内部控制环境,我们可能会在财务报表中出现错误陈述,无法履行我们的报告义务。
如第二部分中进一步讨论的,第9A项在这份10-K表格年度报告中,在评估我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制时,我们发现了四个控制缺陷,与未能在最高层设定适当的基调、与信息和通信相关的有效控制的设计和维护、与评估和上报给化学道德热线的报告相关的有效控制的设计和维护、以及与供应商主数据相关的有效控制的设计和维护以防止未经授权的现金支付。这四个控制缺陷都构成了我们对财务报告的内部控制的重大弱点。这些重大缺陷也导致我们认为我们的披露控制和程序无效。重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得公司年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
针对这些重大弱点,管理层正在采取补救行动,以改进导致这些重大弱点的内部控制环境要素的设计和运作有效性,第二部分对此进行了说明。第9A项本年度报告的表格10-K。管理层预计,这些行动和引入新的控制措施,在实施和测试足够长的一段时间后,将弥补实质性的弱点。我们预计将在2024年继续加强我们的内部控制并评估我们的运营效率。
然而,我们可能不能成功地纠正管理层发现的实质性缺陷,或者我们可能无法在未来识别和补救更多的控制缺陷,包括实质性缺陷。如果不采取补救措施,我们未能建立和维护有效的披露控制和程序以及财务报告的内部控制,可能会导致我们的财务报表出现重大错报,无法履行我们的报告和财务义务,这可能会使我们受到诉讼和监管调查,削弱投资者对我们的信心,对我们的普通股交易价格产生负面影响,和/或限制我们进入资本市场的能力。
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《化学公司》
我们已招致并预期将继续招致与审计委员会内部审查及补救财务报告内部控制的重大弱点有关的重大开支。
我们已为审计委员会内部审查投入大量内部和外部资源,并预计将继续投入大量资源,以实施改进的程序和对缺陷的控制,并补救我们财务报告内部控制的重大弱点。由于这些努力,我们已经并预计将继续在法律、会计、财务和其他咨询和专业服务以及实施和维护需要更新、补充或更换的系统和程序方面产生大量费用和开支。此外,根据我们的章程和赔偿协议,我们对某些现任和前任高级管理层成员和我们的董事负有赔偿和预支费用的义务。在审计委员会内部审查方面,我们已收到前高级管理层成员根据该等赔偿协议及我们的附例提出的要求,要求预支资金以支付律师费及其他开支,我们预期会有更多与审计委员会内部审查及任何未来相关诉讼有关的要求。为回应审计委员会的内部审查,我们已采取了几项补救措施。然而,不能保证这些步骤和未来的步骤会成功。如果这些步骤不成功或不完整,或者我们确定需要补救的其他事项,我们可能需要投入大量额外的时间和费用来进行额外的补救工作。发生重大额外费用或要求管理层投入大量时间在这些努力上,可能会减少原本可用于执行我们业务战略的时间,并可能对我们的运营结果、财务状况和现金流产生重大不利影响。
与我们的负债有关的风险
我们目前的负债水平可能会对我们的财务状况或流动资金产生不利影响,我们可能难以履行债务下的义务,这可能会对我们产生重大不利影响。
截至2023年12月31日,我们的债务约为40亿美元。于二零二三年十二月三十一日,连同担保人,吾等在优先担保信贷安排项下有约15亿美元未偿还债务,而在信用证后可供运用的循环信贷安排(“循环信贷安排”)净额为8.52亿美元,即优先担保债务(统称为“优先担保信贷安排”)。我们目前的负债水平增加了我们可能无法产生足够的现金来支付我们债务的到期金额的风险。我们的负债水平可能会对我们的业务产生其他重要后果,包括:
任何一种或多种情况的发生都可能对我们产生实质性的不利影响。
我们就债务(包括未偿还票据)进行定期付款和再融资的能力,取决于并受制于我们的财务和经营表现,而这反过来又受到一般和地区经济、金融、竞争、商业和其他因素的影响(其中许多因素不是我们所能控制的),包括国际银行和资本市场的融资可获得性。我们不能确定我们的业务将从运营中产生足够的现金流,或者我们未来的借款金额是否足以使我们能够偿还债务,包括未偿还票据,为我们的债务再融资,或为我们的其他流动性需求提供资金。
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《化学公司》
如果我们无法履行我们的偿债义务或为我们的其他流动性需求提供资金,我们将需要重组或再融资我们的全部或部分债务,包括未偿还票据。如果不能成功重组债务或对债务进行再融资,可能会导致我们的债务违约,并将损害我们的流动性。我们是否有能力对债务进行重组或再融资,将取决于我们无法控制的资本市场状况,以及我们当时的财务状况。对我们的债务进行任何再融资可能会以更高的利率进行,并可能要求我们遵守更繁琐的公约,这可能会进一步限制我们的业务运营。
此外,在我们的偿债义务违约的情况下,如果不能治愈或免除,适用债务的持有人,包括我们的未偿还票据和高级担保信贷安排的持有人,可以选择宣布所有借款已到期和应支付,以及应计和未支付的利息。我们的资产或现金流如果在违约事件发生时加速,可能不足以全额偿还我们未偿还债务工具下的借款。首先,如果我们对未偿还票据的偿债义务出现违约,将导致高级担保信贷安排下的交叉违约。如上所述,将允许循环信贷安排下的贷款人终止其在循环信贷安排下的承诺,停止发放更多贷款,并允许高级担保信贷安排下的贷款人宣布所有立即到期和应付的贷款,并对其抵押品提起止赎程序。其次,根据高级担保信贷安排或与我们的未偿还债务有关的某些其他协议,任何违约事件或加速声明也可能导致管理未偿还票据的契约项下的违约事件,而任何其他未偿还债务项下的任何违约事件或加速声明也可能包含交叉违约条款。任何此类违约、违约事件如果不能治愈或放弃,或宣布加速,都可能迫使我们破产、重组、资不抵债或清算。
请参阅“附注20-债项”合并财务报表以便进一步讨论与我们的债务有关的问题。
尽管我们目前的负债水平,我们可能会产生大量更多的债务和进行其他交易,这可能会进一步加剧我们上述财务状况的风险。
尽管我们目前的负债水平,我们未来可能会产生重大的额外债务,包括额外的担保债务(包括循环信贷机制下9亿美元的最高能力),实际上将优先于我们的未偿还票据。尽管管理未偿还票据的契约和管理高级担保信贷安排的信贷协议对我们产生额外债务和进行某些类型的其他交易的能力有限制,但这些限制受到许多重大限制和例外情况的限制。为遵守这些限制而产生的额外债务,包括额外的担保债务,可能是巨大的。这些限制也不能阻止我们承担不构成我们债务工具定义的债务的债务,例如贸易应付账款。如果将这类新债务添加到我们目前的债务水平上,前面风险因素中描述的大量杠杆风险将会增加。
我们未来可能需要额外的资本,可能无法以优惠的条件获得,或者根本无法获得。
我们的行业是资本密集型行业,我们未来可能需要额外的资本来为我们的增长和发展提供资金,实施进一步的营销和销售活动,为持续的研发活动提供资金,进行以环境合规为驱动的投资,并满足一般营运资金需求。我们的资本需求将取决于许多因素,包括对我们产品的接受程度和需求、我们在新技术和研发项目上的投资程度、这些发展的状况和时机,以及从债务和/或股票市场获得资金的总体情况。然而,债务或股权融资可能不会以我们认为可以接受的条款提供给我们,如果有的话。如果我们无法在需要时筹集更多资金,我们的财政状况可能会受到实质性的不利影响。
此外,我们未能维持债务证券(包括未偿还票据)的信用评级,可能会对我们获得资本的能力产生负面影响,并可能增加我们未来债务的利息支出。我们预计信用评级机构将定期审查我们的资本结构以及我们收益的质量和稳定性,包括与环境、社会和治理相关的影响。我们资本结构的恶化或我们收益的质量和稳定性可能会导致我们的整体信用评级和债务证券评级下调。2024年3月1日,S全球将我们的发行人信用评级从BB下调至BB-,并将所有公司的信用评级都列入CreditWatch的负面影响,穆迪已将我们的评级列入降级审查名单。这些负面评级机构的行动可能会限制我们的可用资本,减少或消除我们的可用借款,并可能限制我们获得资金的机会和/或增加我们的运营资金成本。因此,如果我们在需要时获得资本的能力受到限制,我们的利息成本可能会增加,这可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
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《化学公司》
管理我们债务的协议限制了我们目前和未来的业务,特别是我们应对变化或采取某些行动的能力。
管理我们债务的协议,包括未偿还票据,以及管理未来债务和未来债务证券的协议可能包含重要的限制性契约,就循环信贷安排而言,财务维持和负面契约将限制我们的运营,包括我们从事可能符合我们长期最佳利益的活动的能力。这些限制性契约可能会限制我们和我们的受限制子公司在下列情况下采取以下行动或向我们的债务持有人授予权利:
如果我们不遵守这些公约,可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会导致我们的部分或全部债务加速,这可能会导致我们破产、重组或破产。
我们的浮动利率债务使我们面临利率风险,这可能导致我们的债务还本付息义务显著增加。
我们在高级担保信贷安排下的借款利率浮动,使我们面临利率风险。因此,如果利率上升,我们在高级担保信贷安排或其他可变利率债务项下的偿债义务将增加,即使借款金额保持不变,我们的净收入和现金流,包括可用于偿还债务的现金,将相应减少。我们可能会不时使用衍生工具来减低利率风险。然而,不能保证我们可以获得衍生品合约和/或该等合约是否会提供预期的结果。截至2023年12月31日,我们在高级担保信贷安排下的浮动利率未偿债务约为15亿美元。
请参阅“附注26-金融工具”合并财务报表有关我们被指定为现金流对冲的利率掉期的进一步详细信息。
影响金融市场的不利事态发展,包括涉及流动性、金融机构或交易对手违约或不履行的事件或担忧,可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。
某些美国和非美国金融机构在2023年第一季度经历了危机,导致金融市场中断。虽然我们预计不会对我们的流动性产生任何担忧,但涉及流动性有限、违约、业绩不佳或其他影响金融机构、交易对手或整个金融服务业的不利事态发展的事件,或对任何此类事件或其他类似风险的担忧,过去曾发生过,未来可能会导致整个市场的流动性问题。尽管我们认为有必要或适当地评估我们的银行和客户关系,但我们获得的资金来源和其他信贷安排足以为我们当前和未来的业务运营提供资金,这可能会受到影响我们、金融服务业或整体经济的因素的严重影响。除其他外,这些因素可能包括流动性紧张或失败、履行各类金融、信贷或流动资金协议或安排所规定的义务的能力、金融市场的混乱或不稳定,或对金融服务业公司前景的担忧或负面预期。
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《化学公司》
此外,投资者、监管机构或其他对美国或国际金融体系的担忧可能会导致不太有利的商业融资条款,包括更高的利率或成本以及更严格的财务和运营契约,或者对获得信贷和流动性来源的系统性限制,从而使我们更难以可接受的条款或根本不接受的条件获得融资。除其他风险外,任何可用资金或现金和流动资金来源的减少都可能对我们履行运营费用、财务义务或履行其他义务的能力造成不利影响,或导致我们违反合同义务。上述任何影响,或上述因素或其他相关或类似因素所导致的任何其他影响,均可能对我们的流动资金及我们的业务、经营业绩、财务状况及现金流产生重大不利影响。
一般风险因素
我们的股价可能会变得更加不稳定,投资可能会贬值。
我们普通股的市场价格可能会受到许多因素的影响,包括但不限于:
我们股价的大幅下跌或上涨可能会使我们面临代价高昂且耗时的诉讼,这可能会导致巨额成本,并分散管理层的注意力和资源,从而对我们的业务产生不利影响。另请参阅“作为审计委员会内部审查的结果,我们可能面临来自投资者和/或监管实体的诉讼,这可能会对我们的声誉、运营结果、财务状况和现金流产生不利影响“以讨论最近的信息请求和可能的私人诉讼。
我们不能保证我们的股息和/或股票回购的时间或金额,这会受到许多可能影响我们普通股价格的不确定性的影响。
任何股息的宣布、支付和数额,以及/或根据我们的股票回购计划购买普通股的决定,都由我们的董事会全权决定,在我们的资本分配战略的背景下,将取决于许多因素,包括我们的财务状况、经营业绩、现金流和相关前景、我们的资本要求和进入资本市场的机会、与我们的某些债务义务相关的契约、法律要求以及董事会可能认为相关的其他因素,并且不能保证我们未来将继续支付股息或回购我们的普通股。
减少或取消我们的股息或股票回购计划可能会对我们普通股的价格产生不利影响。此外,对我们普通股的任何回购都将减少我们普通股的流通额。由于我们普通股价格的市场波动,不能保证任何股票回购活动将增加股东价值,这可能会使我们普通股的价格降至回购价格以下的水平。虽然我们的股票回购计划旨在提高长期股东价值,但我们普通股市场价格的短期波动可能会降低该计划的整体有效性。
未来,股东在美国的持股比例可能会被稀释。
股东在我们普通股中的所有权百分比可能会因为收购、资本市场交易或其他方面的股权发行而被稀释,包括但不限于我们可能授予我们的董事、高级管理人员和员工的股权奖励。这种发行可能会对我们的每股收益产生稀释效应,这可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。
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《化学公司》
此外,我们修订和重述的公司注册证书授权我们在未经股东批准的情况下发行一类或多类优先股,这些优先股具有我们董事会一般可能决定的指定、权力、优先以及相对参与、可选和其他特殊权利,包括相对于我们普通股的股息和分配优先。一个或多个类别或系列优先股的条款可能会稀释投票权或降低我们普通股的价值。例如,我们可以授予优先股持有者在所有情况下或在特定事件发生时选举一定数量的董事或否决特定交易的权利。同样,我们可以分配给优先股持有人的回购或赎回权或清算优先权可能会影响我们普通股的剩余价值。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程以及特拉华州法律中的某些条款可能会阻止或推迟对我们的收购,这可能会降低普通股的交易价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程包含,特拉华州法律包含的条款旨在阻止强制性收购做法和不充分的收购要约,使此类做法或出价对竞购者来说代价高得令人无法接受,并鼓励潜在收购者与我们的董事会谈判,而不是试图进行敌意收购。这些规定包括:
此外,我们受特拉华州一般公司法(“DGCL”)第203条的约束。DGCL第203条规定,除有限的例外情况外,收购特拉华州公司超过15%的已发行有表决权股票的人(未经董事会事先批准)或与其有关联的人,在该人或其关联公司成为公司已发行有表决权股票的持有者超过15%的日期后的三年内,不得与该公司从事任何业务合并,包括通过合并、合并或收购额外股份。
我们相信,这些条款将通过要求潜在收购者与我们的董事会谈判,并为我们的董事会提供更多时间来评估任何收购提议,从而保护我们的股东免受强制性或其他不公平收购策略的影响。这些规定并不是为了让我们免受收购的影响。然而,即使收购建议或要约可能被一些股东认为是有益的,并可能推迟或阻止我们的董事会认为不符合我们和/或我们股东的最佳利益的收购,这些条款也将适用。这些规定还可能阻止或阻止罢免和更换现任董事的尝试。
我们与EID签订的多项协议要求EID同意我们根据协议转让我们的权利和义务,或改变对我们的控制权。这些协议中规定的同意权可能会阻碍、推迟或阻止股东可能认为有利的控制权变更。
我们的成功取决于我们吸引和留住关键员工的能力,以及发现和培养优秀人才以接替我们的高级管理层和其他关键员工的能力。
我们的成功取决于我们关键员工的表现,包括我们的高级管理团队,该团队目前由一位新的首席执行官领导。如果我们无法发现、吸引、留住和培养一批有才华的、多样化的领导者,无论是由于技术、地理、社会或其他方面的差异,我们的运营结果、财务状况和现金流都可能受到不利影响。此外,如果我们不能有效地规划我们的高级管理团队的继任,我们的运营结果、财务状况和现金流可能会受到不利影响,因为我们可能无法实现我们的业务战略。虽然我们正在进行的人事实践为我们的关键员工确定了一个继任过程,但我们不能保证这一过程的有效性、在特定时刻担任我们所有关键职位的高素质人员的连续性、和/或继任时任何知识转让的完整性,包括它对我们一般运营和我们对财务报告的内部控制的影响。
35
《化学公司》
我们的业务活动可能会中断,我们的业务可能会因为高级管理层的换届而受到不利影响。
我们最近发生了几次计划外的高级管理层变动,包括我们当时的首席执行官、当时的首席财务官和当时的财务总监于2024年2月被行政休假,以及我们现任首席执行官和临时首席财务官的任命。领导层换届和管理层变动可能很难管理,特别是如果它们是计划外的,固有地会导致一些机构知识的损失,并可能导致不确定因素或业务中断,或增加关键官员和员工离职的可能性。我们执行业务战略的能力可能会受到与这些过渡相关的不确定性的影响,我们的董事会和管理层可能需要投入时间和注意力来进行管理过渡,这可能会扰乱我们的业务。这些因素可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响。
它EM 1B。未解决的员工意见 |
没有。
项目1C。网络安全 |
化学认识到维持网络安全计划的关键重要性,以提供安全可靠的计算环境,保护公司的信息、系统和资产,并实现我们的数字转型目标。我们的网络和信息安全计划(“计划”)基于美国国家标准与技术研究所(“NIST”)在其网络安全框架中发布的标准。我们计划的目标是:
首席信息安全官(“CISO”)主要负责管理和维护该计划,负责管理风险,确保组织的安全态势与其业务目标保持一致,并及时向高级管理层提供此类努力的最新情况。CISO向临时企业转型负责人报告。目前的CISO在化学公司有六年以上的工作经验,在CISO和其他信息安全职位的私营和公共部门的多家公司拥有超过25年的网络和信息安全经验。
CISO管理并得到由具备执行日常网络安全操作知识和经验的风险经理、网络防御者、架构师和工程师组成的全球团队的支持。它们还得到了第三方的支持,这些第三方提供威胁情报、全球基础设施监控以及网络事件的威胁检测和响应。此外,作为法律组织的一部分,我们的企业安全团队与各个联邦、州和国际执法机构保持着开放的沟通渠道,以获得最新的网络态势感知。
我们通过网络安全问卷评估第三方网络安全控制,并在适用的情况下将信息安全和隐私附件包括在我们的合同中。我们还要求我们的供应商和其他第三方向我们报告网络安全事件,以便我们评估该事件对我们的影响。
化学公司每年都会通过在线情景感知培训、积极的员工参与度和持续的网络钓鱼模拟,对员工和承包商进行网络风险和预防方面的教育。
CISO有一个事件响应计划,旨在应对潜在的网络安全事件,并通知适当的领导层,同时通过管理层披露委员会的网络小组委员会确定实质性影响。该计划还包括实施恢复和预防未来事件的长期战略。
我们根据企业风险管理(“ERM”)计划管理网络安全风险,评估公司内部的关键风险。董事会负责监督公司的企业风险管理,并通过定期的ERM更新向董事会通报与网络安全相关的风险。公司管理网络安全威胁风险的战略的一个关键部分是通过审计、评估、桌面练习、威胁建模和其他侧重于评估计划有效性的练习,对公司的流程和实践进行持续的评估和测试。
36
《化学公司》
审计委员会是董事会监督网络安全的核心,并定期与CISO举行会议,审查和讨论网络安全风险、正在进行的网络倡议和战略的状况、事件报告和经验教训以及关键绩效指标。任何网络风险评估、审计和审查的结果都会报告给审计委员会和董事会,公司会根据评估、审计和审查提供的信息,根据需要调整其网络安全政策、标准、流程和做法。
尽管我们的风险因素包括有关我们面临的网络安全风险的更多细节,但我们相信,以前的网络安全威胁的风险,包括之前的任何网络安全事件,到目前为止还没有对我们的业务产生实质性影响。我们不能保证未来不会发生事故,也不能保证它们不会对我们产生实质性影响,包括我们的业务战略、运营结果或财务状况。
伊特M2.属性 |
我们的生产设施和技术中心
我们的公司总部位于特拉华州威尔明顿,我们在全球范围内维持着一个由生产设施和技术中心组成的网络,这些生产设施和技术中心位于具有成本效益和战略意义的地点。我们还使用合同制造和合资伙伴,以便酌情提供区域准入或降低制造成本。
下表显示了我们在2023年12月31日的生产设施。
生产设施 |
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区域 |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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共享位置 |
北美 |
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德莱尔,密西西比州 |
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德克萨斯州科珀斯克里斯蒂 |
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深水 |
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贝尔,西弗吉尼亚州(3) |
欧洲、中东和非洲 |
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比利时的梅赫伦 |
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多德雷赫特,荷兰(4) |
拉丁美洲 |
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阿尔塔米拉 |
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巴鲁埃里,巴西(1) |
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亚太地区(5) |
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日本千叶(2) |
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清水,日本(2) |
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中国常熟(2)(4) |
我们在多个生产设施中设有技术中心和研发设施。我们还拥有独立的技术中心,为客户提供服务并提供技术支持。
37
《化学公司》
下图列出了我们于2023年12月31日的独立技术中心。
技术中心 |
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区域 |
|
钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
|
|
共享位置 |
北美 |
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特拉华州纽瓦克(1)(4) |
欧洲、中东和非洲 |
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比利时卡洛(1) |
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瑞士梅林(1)(3) |
拉丁美洲 |
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墨西哥城,墨西哥(1) |
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亚太地区 |
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清水,日本(2) |
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上海,中国(1)(4); |
我们的厂房和设备保持在良好的运行状态。我们相信,我们有足够的生产能力生产我们的初级产品,以满足2024年的需求。我们的物业主要归我们所有;但是,如上表所示,某些物业是租赁的。
我们认识到,我们运营的安全保障对我们的员工和社区以及我们的未来至关重要。实物安全措施已与工艺安全措施、行政程序和应急准备结合在一起,纳入了一个综合安全计划。我们在美国的运营设施以及世界各地的高优先级地点进行漏洞评估,因此,确定并实施适当的措施,以保护这些设施免受物理和网络攻击。我们还维护准备计划,详细说明从严重恶劣天气事件、自然灾害或其他可能扰乱我们业务的事件中恢复所需的行动。我们设计我们的设施,以更好地抵御这些事件,并提供保险,以防止人身损害和业务中断造成的损失。这些措施历来是有的,这些活动和相关费用是由正常的业务准备工作推动的。
38
《化学公司》
它EM 3.法律程序 |
法律诉讼
我们面临各种法律程序,包括但不限于产品责任、知识产权、人身伤害、商业、合同、雇佣、政府、环境和监管、反垄断以及在正常业务过程中出现的其他此类问题。此外,由于我们在分拆前是EID的附属公司,我们须遵守或根据分拆前签订的与分居有关的协议,就各项未决的法律诉讼向EID作出弥偿。关于其中某些事项的信息载于下文和“附注22--承诺和或有负债”中。合并财务报表。在上述内容中,我们排除了我们预计将导致制裁金额低于100万美元的事项。
诉讼
全氟辛酸和全氟辛烷磺酸:环境和诉讼程序
在本报告中,“全氟辛酸”一词统称为全氟辛酸及其盐类,包括铵盐,并不区分这两种形式。术语“全氟烷基化合物”是指全氟烷基和多氟烷基物质。与这些和其他诉讼事项有关的资料,包括与费耶特维尔有关的诉讼,载于“附注22--承付款和或有负债”。合并财务报表.
环境诉讼程序
荷兰多德雷希特
2020年5月,我们接到了与荷兰环境管理法和工作条件法令有关的涉嫌刑事犯罪的通知,该法令涉及在2008年6月1日至2012年12月31日的预旋时间段内使用全氟辛酸。这项调查是在2016年第一季度由一名检察官发起的。我们相信,我们已经遵守了所有相关法律,我们正在与检察官联系。
此外,2022年3月,荷兰检察官提出了一个与涉嫌违反(EU)517/2014号条例有关的问题。由于报告错误,我们的Dordrecht Works工厂在几年内超过了其在欧洲市场分配或转让的氢氟碳化物配额。我们改进了报告程序,并在分配的配额内运作。我们在2022年第四季度支付了罚款。
北卡罗来纳州费耶特维尔
2019年2月,我们收到了环保局的违规通知(“11月”),指控费耶特维尔违反了TSCA的某些规定。11月提出的问题可能会影响费耶特维尔的运营。对于今年11月,我们于2019年3月对EPA做出了回应。我们正在与EPA讨论我们现场的PFAS相关指控,包括2019年11月,目前管理层认为损失是可能的,但不可估量。在CO进入后,我们还收到了来自NC DEQ的NOV,包括2020年4月、2021年1月和2021年8月,指控与费耶特维尔有关的违规行为。我们已经对这些问题做出了回应,并于2022年4月与NC DEQ就2021年11月达成和解协议。我们不认为损失可能与其他NOV中的事项有关。与这些事项有关的进一步讨论见“北卡罗来纳州费耶特维尔的费耶特维尔工程”标题下“附注22--对合并财务报表.
它EM 4.矿场安全披露 |
有关我们位于佛罗里达州斯塔克、佐治亚州杰苏普、佐治亚州纳亨塔和佐治亚州奥弗曼的露天矿和/或矿砂分离设施的矿山安全和其他监管行动的信息,请参阅证据95至本年度报告的10-K表格。
39
《化学公司》
关于我们的执行官员的信息 |
以下列表列出了我们的高管人员及其专业经验总结。
丹尼斯·迪格纳姆现年58岁的总裁担任我们的首席执行官。迪格纳姆女士于2024年3月被任命为首席执行官。迪格纳姆女士于2015年加入化工,曾担任总裁-钛技术业务副总裁(2023年至2024年);总裁-先进性能材料业务副总裁(2021年至2023年);全球业务副总裁总裁-氟产品副总裁(2019年至2021年);董事全球高级业务副总裁-氟聚合物业务(2016年至2019年);以及董事北美业务-多元化技术及工业树脂业务(2015年至2016年)。在此之前,她曾在EID担任各种职务,包括2013年至2014年担任董事全球供应链氟产品业务经理;2009年至2013年担任硫磺产品全球业务经理;2007年至2009年担任清洁技术全球销售经理。迪格纳姆于1988年加入EID,担任设计工程师。
马修·S·艾伯特现年48岁的她担任临时首席财务官,首席企业转型官高级副总裁,负责财务、企业资本项目和工程技术、信息技术、网络安全、数字和数据分析及采购。阿博特先生于2024年2月被任命为临时首席财务官,自2023年6月以来一直担任首席企业转型官。雅培先生于2017年加入中国化工,并在2021年至2023年担任中国化工数字和数据分析副总裁总裁,在此期间,他在设计数字战略以加快中国化工成为数据驱动型组织的征程中发挥了核心作用。过去的职务包括2019年至2021年担任副首席会计官兼财务总监总裁;2017年至2019年担任副总裁兼首席审计官。在加入化学公司之前,Abbott先生在普华永道会计师事务所(“普华永道”)担任了五年的合伙人,总共有近二十年为普华永道的工业产品和高科技客户服务的经验。
黛安·I·皮科, 现年63岁,担任我们的临时总裁-钛科技公司。皮科女士于2024年3月被任命担任这一职务。皮科女士于2015年加入中国化工,2023年至2024年担任人力资源副总裁兼钛技术办公室主任总裁;2022年至2023年担任中国化工先进性能材料业务商业运营副总裁总裁;2020年至2021年担任中国化工先进性能材料业务商业运营高级董事负责人;2017年至2019年担任中国化工氟产品全球战略与业务运营系统高级董事主管;2015年至2016年担任中国化工氟产品全球业务生产力董事主管。在加入化学公司之前,Picho女士在EID担任过各种职务,包括2013年至2015年担任杜邦化学品及氟产品北美区域业务和市场董事经理;2007年至2012年担任氟化学品制冷剂全球业务经理。皮科于1983年加入EID,担任研发工程师。
约瑟夫·T·马丁科现年56岁,是我们的总裁-散热与专业解决方案。马丁科于2023年7月被任命担任这一职务。马丁科先生于2015年加入化学公司,并于2015年至2019年担任董事-Opteon产品全球业务和营销主管,并于2019年至2023年担任董事美洲区高级业务主管。在此之前,Martinko先生在EID担任过氟化学品业务的各种职位,包括北美总经理和各种氟产品的全球销售、业务和营销职位。Martinko先生于1995年加入EID,负责EID的钱伯斯工厂的几个制造单位的安全、健康、环境和运营。
Gerardo熟悉,48岁,担任我们的总裁-高级表演材料。弗雷德先生于2023年3月被任命担任这一职务。熟悉先生于2015年加入中国化工,2022年至2023年担任化工氢合资企业总经理;2020年至2022年担任台塑全球战略、营销和监管事务高级董事;2019年至2020年担任投资者关系部董事;2016年至2019年担任董事和总裁(墨西哥化工)全球业务经理;2015年至2016年担任董事涂料全球业务主管。在此之前,他在EID担任过各种职务,包括2014年至2015年担任全球业务经理;2013年至2014年担任北美APM&TSS业务和营销经理。弗雷德先生于2002年加入EID,担任墨西哥和中美洲地区的销售和营销主管。在加入EID之前,2000年至2002年在普华永道担任高级顾问;1995年至1999年在Decision MX担任商业顾问。
克里斯汀·威尔曼现年54岁的高级副总裁担任我们的总法律顾问兼公司秘书。2022年10月被任命为高级副总裁总法律顾问兼公司秘书。威尔曼于2014年12月加入化学公司,在她任职期间曾在公司内担任过多个职位。Wellman女士于2015年7月至2019年2月担任副总法律顾问兼助理公司秘书,并于2018年3月至2019年2月担任总裁副律师。Wellman女士于2019年3月加入氟产品业务运营,从2019年3月至2020年11月担任Chambers Works工厂经理。从2020年12月到2021年11月,Wellman女士担任可持续发展高级性能材料副总裁总裁。随后,她被任命为总裁副局长,负责战略规划,任期至2022年9月30日。在加入化学公司之前,Wellman女士曾在多家金融机构担任法律领导职务,包括2012年2月至2014年11月担任第一资本的高级副总裁和首席法律顾问,2010年8月至2012年2月在荷兰国际集团的美国子公司荷兰国际银行担任总法律顾问,并于2006年6月至2010年7月在银行信托分行法律部担任越来越多的责任职位,其中包括高级副总裁和副总法律顾问(2008年7月至2010年7月)。1995年,Wellman女士开始了她的私人执业律师生涯,专注于并购、公司法和证券法以及公司治理。
40
《化学公司》
罗恩·查尔斯现年54岁的高级副总裁于2023年10月被任命为我们的人与环境和健康与安全部门负责人。查尔斯于2017年10月加入化学公司,并在任职期间在公司内担任过多个职位。2022年至2023年,查尔斯先生担任总裁副秘书长-高级绩效材料人才与文化及全球人力资源业务合伙人。此外,2017年至2022年,他担任钛技术公司副主任总裁-全球劳资关系和全球人力资源BP,领导合并和资产剥离的人员方面。查尔斯从菲利普斯66公司加盟化学公司,在2014年至2017年期间担任这家跨国能源公司的人力资源经理。在加入Phillips 66之前,他曾在Albemarle Corporation担任人力资源副总裁总裁,负责全球催化剂解决方案和美国劳资关系;从2005年到2014年,他还在Albemarle Corporation担任过多个人力资源领导职位,职责越来越大,包括劳动关系和薪酬战略。2003年至2005年,Charles先生在阿姆斯特朗世界工业公司担任人力资源经理,负责管理员工和工会关系。在加入阿姆斯特朗世界工业公司之前,Charles先生于2002-2003年间担任Frito Lay公司的人力资源经理,并于2000-2002年间担任德州仪器公司的人力资源多面手,职责包括制造业人才获取、绩效管理、福利、奖励和薪酬。Charles先生的职业生涯始于1999年至2000年在JCPenney担任业绩改进促进员。
阿尔韦尼亚·斯卡伯勒,50岁,担任我们的高级副总裁,企业传播和首席品牌官。斯卡伯勒女士于2020年10月被任命为这一职位,此前她自2015年7月以来一直担任董事企业传播和品牌营销高级主管。在加入Chemour之前,Scarborough女士担任过各种企业公关和营销公关职位,在品牌开发、公司声誉、媒体关系、员工公关和数字营销方面的责任越来越大。Scarborough女士拥有二十多年与领先跨国公司的沟通经验,其中包括:2013年至2015年担任EID品牌管理、保护和许可业务主管,2011年至2013年担任董事全球业务主管;2009年至2010年担任Newell Rubbermaid全球技术品牌业务传播和品牌营销主管;2000年至2009年担任柯达董事营销与传播部和消费者影像部董事主管,连续几年担任产品管理商业主管。斯卡伯勒女士在沟通方面的独特经验和现代方法为突破性的社交媒体和广告活动赢得了多个行业奖项和认可。
41
《化学公司》
部分第二部分:
项目5.登记人普通股市场、相关股东事宜及发行人购买股份 |
注册人普通股市场及相关股东事项
我们的普通股在纽约证券交易所(“NYSE”)上市,代码为“CC”。截至2024年3月22日,我们普通股的纪录保持者人数为36,164人。我们普通股的持有者有权在我们的董事会宣布股息时获得股息,股息通常是按季度宣布和支付的。我们的股票转让代理和登记处是ComputerShare Trust Company,N.A.。
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
2022年股份回购计划
2022年4月27日,我们的董事会批准了一项股份回购计划,授权购买我们已发行和已发行普通股的股份,总金额不超过7.5亿美元,外加与我们的股份回购活动相关的任何相关费用或成本(“2022年股份回购计划”)。根据2022年股票回购计划,我们普通股的股票可以不时在公开市场上购买,取决于管理层的酌情决定权,以及一般商业和市场条件。我们的2022年股票回购计划于2022年4月27日生效,并计划持续到2025年12月31日到期或完成回购至批准金额的较早者。该计划可能会在任何时候暂停或终止。
截至2023年12月31日,我们根据2022年股票回购计划累计购买了10,342,722股已发行和已发行普通股,按每股29.90美元的平均股价计算,总计3.09亿美元。在截至2023年12月31日的三个月里,没有根据2022年股票回购计划进行股票回购。截至2023年12月31日,根据2022年股票回购计划,我们的普通股可供购买的总金额为4.41亿美元。
42
《化学公司》
股票表现图表
下图显示了我们普通股截至2023年12月31日的五年累计股东总回报,并与标准普尔(“S”)MidCap 400和S MidCap 400化学指数进行了比较。
该图假设我们的普通股S MidCap 400指数和S MidCap 400化工指数在2018年12月31日的价值分别为100美元,并且所有股息都进行了再投资。
I项目6.保留 |
43
《化学公司》
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析 |
本管理层对财务状况及经营成果的讨论和分析(“MD&A”)是对综合财务报表及其相关附注的补充,以帮助了解我们的财务状况、财务状况的变化,以及我们在所述期间的经营成果。截至2021年12月31日的年度,以及截至2021年12月31日的年度至2022年12月31日的年度的变化,管理层对我们的财务状况、我们的财务状况的变化以及我们的经营结果的讨论和分析已从本MD&A中遗漏,可在截至2022年12月31日的10-K表格年度报告中的第7项-管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析中找到。本MD&A应与本年度报告Form 10-K中其他部分包含的合并财务报表及其相关附注一起阅读。
我们的前瞻性陈述是基于对未来事件的某些假设和预期,这些假设和预期可能不准确或不现实。这些陈述,以及我们的历史业绩,并不能保证未来的业绩。前瞻性陈述还涉及我们无法控制的风险和不确定性。此外,可能还有其他风险和不确定性,我们目前无法确定,或者我们目前预计不会对我们的业务产生实质性影响。可能导致或促成这些差异的因素包括但不限于本10-K年度报告第1A项--风险因素中讨论的风险、不确定性和其他因素。
概述
我们是一家领先的全球高性能化学品供应商,这些化学品是各种行业的最终产品和工艺的关键投入。我们为市场提供范围广泛的工业和特种化工产品的定制化解决方案,包括涂料、塑料、制冷和空调、交通、半导体和消费电子、一般工业以及石油和天然气。我们的主要产品包括二氧化钛(“二氧化钛2)颜料、制冷剂、工业氟聚合物树脂、氰化钠(在出售矿业解决方案业务之前)以及性能化学品和中间体。我们通过三个主要的可报告部门管理和报告我们的经营业绩:钛技术、热和专业解决方案以及先进性能材料。我们的钛技术部门是全球领先的钛白粉供应商2颜料是一种优质的白色颜料,用于在各种应用中提供白度、亮度、不透明度和保护。我们的热与专业解决方案部门是制冷剂、热管理解决方案、推进剂、发泡剂和特种溶剂的全球领先供应商。我们的先进性能材料部门是高端聚合物和先进材料的全球领先供应商,这些材料具有独特的特性,包括低摩擦系数、耐极端温度、耐候性、抗紫外线和耐化学腐蚀性以及电绝缘。我们的高性能化学品和中间体业务列在其他部分。
最新发展动态
审计委员会内部审查
2024年2月29日,我们发布了新闻稿并提交了最新的Form 8-K报告,宣布董事会审计委员会(“审计委员会”)正在对向化学道德热线(以下简称“审计委员会”)的匿名举报进行内部审查。向化学道德热线提交的匿名报告没有被提升到总法律顾问或审计委员会,直到与公司2023年底的外部审计程序有关的问题被确定。当被告知涉及两名官员的匿名报告给化学道德热线时,总法律顾问立即通知了审计委员会主席。审计委员会聘请了独立的外部律师进行独立审查。审计委员会没有对独立审查的性质或范围施加任何限制,并指示独立律师在内部审查过程中与本公司的独立注册会计师事务所进行全面合作和公开沟通。审计委员会已完成其审查的计划程序。内部审查的结果在“附注2--陈述的依据”中披露给合并财务报表。另见第II部分,第9A项讨论我们对财务报告和相关补救活动的内部控制中发现的重大弱点。
44
《化学公司》
管理层变动
我们的董事会对审计委员会的内部审查采取了果断的行动,包括任命Denise Dignam为首席执行官,Matthew Abbott为临时首席财务官,这两位领导人经验丰富且有能力。迪格纳姆女士和阿博特先生的传记列在《关于我们的高管的信息》一栏中。随着我们努力实施更多的措施来解决我们在财务报告内部控制方面的重大弱点,董事会对我们的领导团队充满信心,他们将引导组织通过这些补救努力,同时也继续推进化学的战略,为我们的股东加速创造价值。另见第II部分,第9A项讨论我们对财务报告和相关补救活动的内部控制中发现的重大弱点。
对以前发布的财务报表的修订
在2023年第四季度的财务结算过程中,我们发现了某些影响先前发布的财务报表的非实质性错误,这些财务报表从2017年3月31日开始,以及随后的年度和季度报告期至2023年9月30日。我们根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)员工会计公告第99号“重要性”评估了这些错误在前期合并财务报表中的重要性,该公告编入ASC250,会计变更和错误更正(“ASC250”)。基于这一评估,我们得出的结论是,错误更正对之前提交的任何中期或年度财务报表并不重要。对本年度报告所列期间的修订对表格10-K的影响在《附注2-列报基准》中作了更充分的讨论。合并财务报表。修订对截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度的影响载于《附注30-未经审计的季度财务资料》。合并财务报表.
45
《化学公司》
经营业绩及业务亮点
经营成果
下表列出了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的经营业绩。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(百万美元,每股除外) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
净销售额 |
|
$ |
6,027 |
|
|
$ |
6,794 |
|
销货成本 |
|
|
4,721 |
|
|
|
5,178 |
|
毛利 |
|
|
1,306 |
|
|
|
1,616 |
|
销售、一般和管理费用 |
|
|
1,290 |
|
|
|
710 |
|
研发费用 |
|
|
108 |
|
|
|
118 |
|
重组、资产相关和其他费用 |
|
|
153 |
|
|
|
16 |
|
其他运营费用合计 |
|
|
1,551 |
|
|
|
844 |
|
关联公司收益中的权益 |
|
|
45 |
|
|
|
55 |
|
利息支出,净额 |
|
|
(208 |
) |
|
|
(163 |
) |
债务清偿收益(损失) |
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
其他收入,净额 |
|
|
91 |
|
|
|
70 |
|
所得税前收入(亏损) |
|
|
(318 |
) |
|
|
741 |
|
所得税前准备金(受益于) |
|
|
(81 |
) |
|
|
163 |
|
净(亏损)收益 |
|
|
(237 |
) |
|
|
578 |
|
减去:非控股权益的净收入 |
|
|
1 |
|
|
|
— |
|
可归因于化学公司的净(亏损)收入 |
|
$ |
(238 |
) |
|
$ |
578 |
|
每股数据 |
|
|
|
|
|
|
||
普通股每股基本(亏损)收益 |
|
$ |
(1.60 |
) |
|
$ |
3.72 |
|
普通股每股摊薄(亏损)收益 |
|
|
(1.60 |
) |
|
|
3.65 |
|
净销售额
下表列出了价格、数量、货币和投资组合变化对我们截至2023年12月31日的年度净销售额的影响。
净销售额与上期相比的变化 |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
价格 |
|
|
2 |
% |
卷 |
|
|
(13 |
)% |
货币 |
|
|
— |
% |
投资组合 |
|
|
— |
% |
净销售额的总变动 |
|
|
(11 |
)% |
截至2023年12月31日的一年,我们的净销售额减少了7.67亿美元(或11%),降至60亿美元,而2022年同期的净销售额为68亿美元。在截至2023年12月31日的年度内,我们的净销售额下降主要是由于销量下降了13%,但价格上涨了2%,部分抵消了这一下降。销量下降归因于我们的钛技术和先进性能材料部门,但被我们的热和专业解决方案部门更高的销量部分抵消。价格上涨归因于我们的散热和专业解决方案以及高级性能材料部门。
我们每个可报告细分市场的这些变化的驱动因素将在本MD&A。
46
《化学公司》
销货成本
截至2023年12月31日的年度,我们的商品销售成本(COGS)减少了4.57亿美元(或9%)至47亿美元,而2022年同期的COGS为52亿美元。截至2023年12月31日止年度的成本效益下降,主要是由于销售量下降,但因通胀导致原材料成本上升,以及钛技术及先进性能材料部门的固定成本吸收较低所抵销。在截至2023年12月31日的年度,COGS计入了与台湾观音工厂关闭相关的某些原材料和商店库存注销相关的4,000万美元费用。
销售、一般和管理费用
在截至2023年12月31日的一年中,我们的销售、一般和行政(“SG&A”)支出增加了5.8亿美元(或82%),达到13亿美元,而2022年同期的SG&A支出为7.10亿美元。我们SG&A费用的增加主要是由于截至2023年12月31日的年度内与诉讼相关的费用7.64亿美元,其中包括5.92亿美元与我们在美国公共水系统和解协议中的部分相关的费用,加上与该和解直接相关的2400万美元的第三方法律费用,5500万美元与我们与俄亥俄州达成的和解协议中与PFAS相关的索赔相关的费用,以及1300万美元与我们向特拉华州支付的与2021年和解相关的补充款项,7600万美元用于其他PFAS诉讼事项,以及400万美元的其他诉讼事项。与截至2022年12月31日的年度相比,我们位于北卡罗来纳州费耶特维尔(“费耶特维尔”)的费耶特维尔工地的场外环境补救成本下降了约1.48亿美元,部分抵消了这一增长。
研发费用
截至2023年12月31日的年度,我们的研发(R&D)支出减少了1,000万美元(或8%)至1.08亿美元,而2022年同期的研发支出为1.18亿美元。我们的收入减少了截至2023年12月31日的年度研发支出主要归因于项目支出减少。
重组、资产相关费用和其他费用
在截至2023年12月31日的一年中,我们的重组、资产相关和其他费用增加了1.37亿美元(或超过100%),达到1.53亿美元,而2022年同期为1600万美元。
在截至2023年12月31日的年度内,我们的重组、资产相关和其他费用主要归因于与钛技术改造计划相关的1.26亿美元费用,其中包括7800万美元的资产相关费用、2100万美元的员工离职费用、1700万美元的合同终止成本以及1000万美元的退役和其他费用。此外,在截至2023年12月31日的年度,费用包括因我们决定放弃实施新的企业资源规划(“ERP”)软件平台而产生的1600万美元,因El Dorado工厂的生产线关闭而产生的800万美元资产减值,以及与我们的2023年遣散费计划相关的400万美元。
在截至2022年12月31日的一年中,我们的重组、资产相关和其他费用主要归因于由于俄罗斯和乌克兰之间的冲突以及我们决定暂停与俄罗斯实体的业务而产生的500万美元的资产费用,以及与我们的2022年遣散费计划相关的900万美元的员工离职费用。
关联公司收益中的权益
截至2023年12月31日止年度,我们的附属公司盈利股本减少1,000万美元(或18%)至4,500万美元,而2022年同期附属公司盈利股本为5,500万美元。截至2023年12月31日止年度,联属公司权益收益减少主要是由于需求下降所致。
利息支出,净额
截至2023年12月31日的年度,我们的利息支出净额增加了4500万美元(或28%),达到2.08亿美元,而2022年同期的利息支出净额为1.63亿美元。截至2023年12月31日的年度,我们利息支出净额的增加主要是由于我们的可变利率债务利率上升,以及2023年8月发行新的定期贷款后债务本金增加,但2023年期间约1500万美元的利息收入增加部分抵消了这一增长。
47
《化学公司》
债务清偿收益(损失)
于截至2023年12月31日止年度,我们确认于2023年8月根据经修订及重述信贷协议进行B-2期定期贷款再融资的债务清偿净亏损1,000,000美元。
在截至2022年12月31日的年度,我们确认了与公开市场回购我们的优先无担保票据的各个部分相关的700万美元债务清偿的净收益。
其他收入,净额
在截至2023年12月31日的一年中,我们的其他收入净额增加了2100万美元(或30%),达到9100万美元,而2022年同期的其他收入净额为7000万美元。截至2023年12月31日止年度,我们的其他收入净额增加,主要是由于2023年与出售乙醇酸业务相关的销售税前净收益1.06亿美元,而2022年的销售税前净收益为2100万美元,其中分别包括与出售与Beaumont前经营地点相关的土地相关的500万美元和1800万美元(“Beaumont交易”),以及我们若干全资子公司的股票出售以及我们位于密西西比州帕斯卡古拉的前Aniline业务设施的剩余资产(“Pascagoula交易”)。此外,我们在2023年的外汇兑换损失较大,主要是受阿根廷比索贬值的推动。截至2022年12月31日的年度,我们的其他收入净额还包括与我们的先进性能材料部门相关的某些共聚专利相关的专利侵权案件的和解。
所得税拨备(受益于)
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,我们分别确认了8100万美元的所得税收益和1.63亿美元的拨备。我们的所得税拨备(受益)代表截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的有效税率分别为25%和22%。
截至2023年12月31日的年度所得税收益为8100万美元,主要归因于2023年盈利能力下降和某些离散项目导致的年度税前净亏损。于2023年,我们记录了与各种法律事务相关的1.31亿美元所得税优惠,以及与台湾观音关闭相关的2200万美元所得税优惠,包括对我们一家台湾子公司的某些递延税项资产记录的1300万美元估值优惠,以及与2023年第四季度从瑞士税务机关收到的裁决相关的1300万美元优惠。这一所得税优惠被与2023年发生的乙醇酸交易相关的2600万美元所得税支出所抵消。在截至2022年12月31日的一年中,所得税拨备主要归因于税前净头寸加上与转移定价头寸准备金相关的额外所得税支出3600万美元。这些因素,以及我们收益地域组合的变化和对我们递延余额的其他调整,导致我们的实际税率从22%改为25%。
48
《化学公司》
细分市场评论
我们通过三个主要的可报告部门运营,这三个部门根据相似的经济特征、产品和生产流程的性质、最终用户市场、分销渠道和监管环境进行组织:钛技术、热能和专业解决方案以及先进性能材料。其他部门包括公司的高性能化学品和中间体业务。
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)是我们的首席运营决策者(“CODM”)用来衡量部门盈利能力的主要指标,其定义为所得税前的收益(亏损),不包括以下项目:
本公司截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度经分段调整EBITDA与公司综合(亏损)所得税前收入的对账,载于《附注29-地理及分段资料》。合并财务报表.
49
《化学公司》
钛技术
下表列出了钛技术部门截至2023年12月31日和2022年12月31日的净销售额、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
细分市场净销售额 |
|
$ |
2,680 |
|
|
$ |
3,380 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
290 |
|
|
|
601 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
11 |
% |
|
|
18 |
% |
下表列出了价格、数量、货币和投资组合变化对我们的钛技术部门截至2023年12月31日的年度净销售额的影响。
分部净销售额较上一季度的变化 |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
价格 |
|
|
(1 |
)% |
卷 |
|
|
(20 |
)% |
货币 |
|
|
— |
% |
投资组合 |
|
|
— |
% |
部门净销售额的总变化 |
|
|
(21 |
)% |
分部净销售额
在截至2023年12月31日的一年中,我们的钛技术部门的净销售额减少了7亿美元(或21%)至27亿美元,而2022年同期该部门的净销售额为34亿美元。截至2023年12月31日止年度的分部净销售额下降,主要是由于销量下降20%,价格下降1%。由于2022年开始的周期性低迷持续,成交量下降,随着时间的推移,成交量同比下降的速度有所放缓。与上一季度相比,价格有所下降,因为合同价格的增长被我们的市场敞口客户组合的减少所抵消。截至2023年12月31日的一年,货币与前一年持平。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
截至2023年12月31日止年度,分部经调整EBITDA减少311,000,000美元(或52%)至29,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率减少约700个基点至11%,而2022年同期的分部经调整EBITDA为601,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率为18%。调整后EBITDA及分部调整后EBITDA利润率减少主要是由于上述销售量、价格、通胀对成本的影响,以及由于生产量减少导致固定成本吸收减少所致,但被钛技术改造计划节省的成本部分抵销。
50
《化学公司》
散热和专业解决方案
下表列出了我们的热与专业解决方案部门截至2023年12月31日和2022年12月31日的净销售额、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
细分市场净销售额 |
|
$ |
1,819 |
|
|
$ |
1,680 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
685 |
|
|
|
603 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
38 |
% |
|
|
36 |
% |
下表列出了价格、数量、货币和投资组合变化对我们的散热和专业解决方案部门截至2023年12月31日的年度净销售额的影响。
分部净销售额较上一季度的变化 |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
价格 |
|
|
2 |
% |
卷 |
|
|
6 |
% |
货币 |
|
|
— |
% |
投资组合 |
|
|
— |
% |
部门净销售额的总变化 |
|
|
8 |
% |
分部净销售额
在截至2023年12月31日的一年中,我们的热与专业解决方案部门的净销售额增加了1.39亿美元(或8%),达到18亿美元,而2022年同期该部门的净销售额为17亿美元。截至2023年12月31日止年度的分部净销售额增长主要是由于销量增长6%及价格增长2%。销量增加归因于汽车原始设备制造商需求强劲和Opteon的持续采用TM所有地区的产品。除汽车终端市场外,整个产品组合的价格都有所上涨,这是由于有利的市场和监管动态,以及我们的制冷剂和泡沫、推进剂和其他产品组合中基于价值的定价稳步增长。截至2023年12月31日的一年,货币与前一年持平。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
截至2023年12月31日止年度,分部经调整EBITDA增加82,000,000美元(或14%)至685,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率增加约200个基点至38%,而2022年同期的分部经调整EBITDA为603,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率为36%。截至2023年12月31日止年度的分部经调整EBITDA及经调整EBITDA利润率增加,主要是由于上述销售量及价格上升,以及原材料成本下降所致,但部分被我们的股权联属公司盈利下降及其他收入所抵销。
51
《化学公司》
先进性能材料
下表列出了我们的先进性能材料部门截至2023年12月31日和2022年12月31日的净销售额、调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
细分市场净销售额 |
|
$ |
1,443 |
|
|
$ |
1,618 |
|
调整后的EBITDA |
|
|
273 |
|
|
|
367 |
|
调整后EBITDA利润率 |
|
|
19 |
% |
|
|
23 |
% |
下表阐述了价格、数量、货币和投资组合变化对我们的先进性能材料部门截至2023年12月31日的年度净销售额的影响。
分部净销售额较上一季度的变化 |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
价格 |
|
|
6 |
% |
卷 |
|
|
(16 |
)% |
货币 |
|
|
(1 |
)% |
投资组合 |
|
|
— |
% |
部门净销售额的总变化 |
|
|
(11 |
)% |
分部净销售额
在截至2023年12月31日的一年中,我们的先进性能材料部门的净销售额减少了1.75亿美元(或11%)至14亿美元,而2022年同期该部门的净销售额为16亿美元。截至2023年12月31日止年度的分部净销售额减少,主要是由于销量下降16%,但因价格上升6%而部分抵销。销量下降的主要原因是先进材料产品组合的需求疲软,该产品组合服务于对经济更敏感的终端市场。价格上涨的原因是Performance Solutions产品组合中高价值终端市场(包括先进电子产品和清洁能源)的销售额增加,以及我们的先进材料产品组合中为抵消原材料成本上升而采取的定价行动。在截至2023年12月31日的一年中,不利的汇率变动为该部门的净销售额增加了1%的逆风。
在截至2023年12月31日的一年中,我们的Performance Solutions产品组合的净销售额为5.46亿美元,2022年同期为4.93亿美元。在截至2023年12月31日的一年中,我们的先进材料投资组合的净销售额为8.97亿美元,2022年同期的净销售额为11亿美元。
调整后的EBITDA和调整后的EBITDA利润率
截至2023年12月31日止年度的分部经调整EBITDA减少94,000,000美元(或26%)至273,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率减少约400个基点至19%,而截至2022年12月31日止年度的分部经调整EBITDA为367,000,000美元,分部经调整EBITDA利润率为23%。截至2023年12月31日止年度的分部经调整EBITDA及分部经调整EBITDA利润率下降,主要是由于上述销售量下降导致固定成本吸收减少、通胀持续影响导致原材料成本上升的影响,以及我们其中一个制造基地因维护和改善活动而延长工厂停运。
52
《化学公司》
公司项目和未分配项目
除了我们的可报告部门外,化学公司将某些成本分配给“公司费用”,这项费用在下面的部门对帐表和“注29-地理和部门信息”中分别列示。合并财务报表。公司费用包括某些与遗产相关的法律和环境费用、股票补偿费用和其他公司成本,但不包括分部未分配项目(如下所述)。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度,公司支出保持在2.12亿美元不变。
未分配项目是指本公司CODM使用的、在本MD&A的分部概述部分中描述并在下文以及在《附注29-地理和分部信息》中进一步描述的、从确定分部调整后的EBITDA衡量标准中排除的项目合并财务报表.
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度的公司项目和未分配项目。
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|
截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||
(百万美元) |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
公司费用 |
|
$ |
(212 |
) |
|
$ |
(212 |
) |
未分配的项目: |
|
|
|
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|
||
利息支出,净额 |
|
|
(208 |
) |
|
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(163 |
) |
折旧及摊销 |
|
|
(307 |
) |
|
|
(291 |
) |
非经营性养老金和其他退休后雇员福利收入 |
|
|
— |
|
|
|
5 |
|
汇兑损失,净额(注8合并财务报表) |
|
|
(38 |
) |
|
|
(15 |
) |
重组、与资产有关的费用及其他费用(合并财务报表) |
|
|
(153 |
) |
|
|
(15 |
) |
库存核销(1) |
|
|
(40 |
) |
|
|
— |
|
债务清偿收益(损失) |
|
|
(1 |
) |
|
|
7 |
|
出售资产和业务所得,净额(合并财务报表) |
|
|
110 |
|
|
|
21 |
|
交易成本(2) |
|
|
(16 |
) |
|
|
— |
|
符合条件的支出回收(3) |
|
|
54 |
|
|
|
58 |
|
与诉讼有关的指控(4) |
|
|
(764 |
) |
|
|
(23 |
) |
环境收费(5) |
|
|
(9 |
) |
|
|
(204 |
) |
公司费用和未分配项目 |
|
$ |
(1,584 |
) |
|
$ |
(832 |
) |
53
《化学公司》
流动性与资本资源
我们的主要流动性来源是运营产生的现金和可用现金,包括受限现金和受限现金等价物。我们还定期利用各种融资安排,包括我们的应收账款证券化安排和与第三方金融机构的供应链融资安排,以提供营运资金灵活性。此外,如果需要,我们可以通过债务融资安排下的借款获得增量流动性,其中包括我们循环信贷安排下的借款能力。我们预计来自这些来源的流动资金将提供足够的资金,以支持我们的业务至少到2025年3月底的现金需求。
截至2023年12月31日,我们的无限制现金和现金等价物总额为12亿美元,其中8.07亿美元由我们的海外子公司持有,外加6.04亿美元的限制性现金和限制性现金等价物,主要根据美国公共水系统和解协议的条款以合格和解基金的形式持有。截至2023年12月31日,我们的循环信贷安排下的可用金额为8.52亿美元,扣除未偿还信用证的净额为4800万美元,并须遵守某些契约,包括与我们最后12个月的综合利息、税项、折旧及摊销前收益(“EBITDA”)和优先担保净债务相关的契约,两者均定义于重新订立信贷协议。截至2023年12月31日,我们遵守了《重新签署的信贷协议》下的适用契约。我们的债务融资安排详见“附注20-债务”。合并财务报表.
在正常业务过程中,我们从事正常和惯例的营运资金管理行动。一般营运资金管理行动可包括按照付款条款管理应收账款或应收账款的时间安排,利用供应链融资安排,以及利用“附注20-债务”中所述的应收账款证券化安排。合并财务报表,在适当和被视为符合公司商业利益的其他行动中
如“附注2--提交依据”中所披露的合并财务报表审计委员会在独立外部法律顾问的协助下进行了一次内部审查,除其他事项外,审计委员会确定,前高级管理层成员在2023年第四季度作出努力,将原定于2023年第四季度支付的高达约1亿美元的款项,主要是向原定于2023年第四季度支付的某些供应商的付款推迟到2024年第一季度,并将原定于2024年第一季度才收到的约2.6亿美元应收款加速收回至2023年第四季度。审计委员会的审查还确定,在2022年第四季度采取了类似行动,但程度较小,导致原应于2022年第四季度向供应商支付的款项推迟到2023年第一季度,并将原定于2023年第一季度才收到的约1.75亿美元应收款加快到2022年第四季度。
审计委员会内部审查认定,该等前高级管理层成员在上述营运资金计时行动及其对公开传达的自由现金流目标的影响方面,缺乏与公司董事会的透明度,这也将是确定相关期间结束时激励薪酬的关键指标的一部分。
54
《化学公司》
上述营运资金计时行动导致截至2023年12月31日的季度营运现金流增加,预计2024年第一季度营运现金流相应减少,截至2022年12月31日的季度营运现金流增加,2023年第一季度营运现金流相应减少。下表列出:(1)2023年第四季度和2022年第四季度营运现金流因营运资本计时行动而大致增加;(2)2023年和2022年第一季度营运现金流因营运资本计时行动而大致减少;(3)2023年和2022年发生营运资本计时行动的净影响:
(百万美元)(未经审计) |
2023年努力的大致影响(1) |
|
|
2022年努力的大致影响(2) |
|
||||
截至12月31日的季度营运现金流和年终现金余额因营运资本计时行动而大致增加 |
$ |
|
360 |
|
|
$ |
|
215 |
|
营运资金计时行动影响3月31日止季度的营运现金流和季末现金结余大致减少 |
|
|
(215 |
) |
|
|
|
(90 |
) |
营运资本计时行动对营运现金流的大约净影响 |
$ |
|
145 |
|
|
$ |
|
125 |
|
虽然我们历史上在过去的各种行业和经济周期中产生了运营现金流,但我们确实存在历史上的季节性模式,营运资本在上半年使用现金,主要是受季节性应收账款时间安排的推动,其次是库存的增加,以及下半年的营运资本现金来源,因为我们从库存中销售产品并从客户那里收取应收账款。根据这些季节性趋势和2023年第四季度约3.6亿美元营运资本行动的影响,我们目前预计2024年上半年我们的无限制现金和现金等价物余额将减少约6亿美元,其中大部分减少发生在2024年第一季度。我们目前预计,至少到2025年第一季度,我们将继续遵守重新签署的信贷协议下的适用契诺。
全年,我们利用与多家第三方金融机构的供应链融资安排来管理我们的营运资金需求,并提高流动性。我们还参与某些客户的供应链融资和其他提前付款计划,作为营运资金的常规来源。有关供应商融资计划的进一步详情,请参阅合并财务报表的“附注18-应付帐款”。
截至2023年12月31日,我们的海外子公司持有8.07亿美元的无限制现金和现金等价物,其中大部分可用于当地业务,或可随时兑换成我们全球业务所使用的货币,包括美元。在我们开展业务的某些司法管辖区,我们受到当地政府施加的限制,这些限制对我们兑换货币、汇回收益或资本或创建跨境现金池安排的能力施加了某些限制。在截至2023年12月31日的一年中,我们通过公司间贷款和股息在美国获得了约3.95亿美元的现金净额。我们相信,我们有能力通过汇回、公司间贷款和其他行动,为美国业务提供营运资金、股息、股票回购、投资和其他融资需求的现金需求。有关我们所得税状况的更多信息,请参阅合并财务报表中的“附注9-所得税”。
此外,我们还监控持有我们的现金和现金等价物的第三方存款机构。我们在交易对手之间分散现金和现金等价物,以将对其中任何一个实体的风险敞口降至最低。
55
《化学公司》
在未来12个月及以后,我们预计将为已知的合同债务和其他债务支付大量现金,我们预计将通过运营产生的现金、可用现金(包括受限现金)、应收账款证券化和我们现有的债务融资安排为这些债务支付资金。截至2023年12月31日,此类义务包括:
56
《化学公司》
57
《化学公司》
我们仍然相信,我们的流动性来源足以为我们计划中的业务提供资金,并至少在2025年3月底之前履行我们的本金、利息、股息、所得税和合同义务。我们的资本配置策略旨在:(I)有选择地投资于有机和无机增长,以增强我们的投资组合,包括某些战略性资本投资;(Ii)根据我们董事会认为最符合公司及其利益相关者利益的条款和基础,解决或有负债;(Iii)保持适当的杠杆;以及(Iv)通过股息和股份回购向股东返还现金。具体到我们向股东返还现金的目标,在最近几个季度,我们之前宣布的季度股息为每股0.25美元,相当于每年约1.5亿美元,2024年2月13日,我们宣布了2024年第一季度的季度现金股息为每股0.25美元。根据我们的2022年股票回购计划,正如本10-K表格年度报告中第5项-注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券中进一步讨论的那样,我们还拥有回购4.41亿美元已发行普通股的剩余权力。如果得到董事会的批准,我们可能会不时筹集额外资本或借款,或寻求为现有债务进行再融资。我们不能保证未来会有资本或借款,新资本或借款的成本和可获得性可能会受到市场状况的重大影响。我们的借贷成本可能会受到国家公认评级机构给予的短期和长期债务评级的影响。2024年3月1日,S全球将我们的发行人信用评级从BB下调至BB-,并将所有公司的信用评级都列入CreditWatch的负面影响,穆迪已将我们的评级列入降级审查名单。这些负面评级机构的行动可能会限制我们的可用资本,减少或消除我们的可用借款,并可能限制我们获得资金的机会和/或增加我们的运营资金成本。此外,对现有债务进行再融资的决定是基于许多因素,其中许多因素是我们无法控制的,包括一般市场状况和我们在任何给定时间点以有吸引力的条件进行再融资的能力。任何试图筹集额外资本或借款或对现有债务进行再融资的尝试都可能导致我们招致巨额费用。此类费用可能会对我们的财务状况、经营业绩或现金流产生实质性的不利影响。
58
《化学公司》
现金流
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度我们的运营、投资和融资活动提供(用于)的现金净额。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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经营活动提供的现金 |
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$ |
556 |
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$ |
755 |
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用于投资活动的现金 |
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(229 |
) |
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(284 |
) |
融资活动提供(用于)的现金 |
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172 |
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(686 |
) |
经营活动
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内,我们的运营活动分别产生了5.56亿美元和7.55亿美元的现金流。
截至2023年12月31日的年度,我们的运营现金流入减少,主要是由于收益下降,利息支付增加,以及与PFAS和PFOA相关的诉讼和解和费用支付6600万美元。这些较高的现金流出部分被所得税支付减少、维护周转活动减少以及营运资本计时行动带来的营运资本净收益约2,000万美元所抵消(在上文“流动性和资本资源”一节中进一步讨论)。
投资活动
在截至2023年12月31日的一年中,我们使用了2.29亿美元的投资活动现金流。我们的投资现金流出主要是由于购买了价值3.7亿美元的房地产、厂房和设备,主要是我们先进性能材料和热与专业解决方案部门的增长资本支出,但与乙醇酸交易相关的1.38亿美元现金收入部分抵消了这一支出。有关推动我们的房地产、厂房和设备购买量同比增长的资本项目的更多信息,请参阅本MD&A中的“资本支出”部分。
在截至2022年12月31日的一年中,我们使用了2.84亿美元的投资活动现金流。我们的投资现金流出主要是由于购买了3.07亿美元的房地产、厂房和设备,但与博蒙特交易有关的1700万美元现金收益和与帕斯卡古拉交易有关的1600万美元现金收入部分抵消了这一影响。
融资活动
在截至2023年12月31日的年度内,我们为我们的融资活动创造了1.72亿美元的现金流,这主要归因于与发行新定期贷款相关的3.67亿美元净收益。我们融资活动的现金流还包括2023年12月在我们满足与客户的收入确认标准之前从该客户的融资机构收到的2600万美元收益,以及与我们的一个供应商融资计划相关的900万美元净收益,这两个项目都根据交易的特征被归类为融资活动。我们还使用现金进行资本分配活动,根据我们的2022年股票回购计划,我们购买了6900万美元的已发行和已发行普通股,以及1.49亿美元的现金股息。
在截至2022年12月31日的一年中,我们使用了6.86亿美元的现金进行融资活动。我们的融资现金流出主要是由于我们的资本分配活动,导致我们在2022年股票回购计划和2018年股票回购计划下购买了4.95亿美元的已发行和已发行普通股,1.54亿美元的现金股息,6800万美元的债务偿还(包括公开市场回购),以及与我们的一个供应商融资计划相关的100万美元的净付款,部分被从股票期权活动中收到的5100万美元的现金所抵消。
与前一年相比,2023年支付的现金股息较低,这是由于全年完成股票回购后,我们的已发行普通股减少。
59
《化学公司》
流动资产
下表列出了我们在2023年12月31日和2022年12月31日的流动资产的组成部分。
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十二月三十一日, |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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现金和现金等价物 |
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$ |
1,203 |
|
|
$ |
1,102 |
|
受限现金和受限现金等价物 |
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604 |
|
|
|
— |
|
应收账款和票据,净额 |
|
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610 |
|
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626 |
|
盘存 |
|
|
1,352 |
|
|
|
1,404 |
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预付费用和其他 |
|
|
66 |
|
|
|
82 |
|
流动资产总额 |
|
$ |
3,835 |
|
|
$ |
3,214 |
|
6.04亿美元的受限现金和受限现金等价物主要是指根据美国公共供水系统和解协议的条款存入合格和解基金的现金和现金等价物,根据美国公共供水系统和解协议的定义,该现金和现金等价物在2023年12月31日被归类为流动资产,符合最终判决的预期时间。截至2022年12月31日,受限现金和受限现金等价物被归类为非流动资产,包括根据2021年1月与杜邦、Corteva和EID签订的谅解备忘录条款存入托管账户的现金和现金等价物。
截至2023年12月31日,我们的应收账款和票据净额减少了1600万美元(或3%),降至6.1亿美元,而截至2022年12月31日,我们的应收账款和票据净额为6.26亿美元。截至2023年12月31日,我们的应收账款和票据净额减少,主要原因是与2022年同期相比,2023年第四季度应收账款收款速度加快和净销售额下降,以及根据谅解备忘录条款对我们的应收账款进行收款的时间安排,但这部分被我们证券化工具使用率的下降所抵消。
截至2023年12月31日,我们的库存减少了5200万美元(或4%),降至14亿美元,而2022年12月31日的库存为14亿美元。截至2023年12月31日,我们的库存减少主要是由于我们努力优化库存水平,以适应我们钛技术业务的当前需求环境,以及台湾观音工厂关闭导致的4,000万美元的某些原材料和商店库存的注销,但这部分被我们热与专业解决方案业务中成品库存的积累以及由于原材料成本上升导致的原材料库存价值的增加所抵消。
截至2023年12月31日,我们的预付费用和其他资产减少了1600万美元(或20%),降至6600万美元,而2022年12月31日的预付费用和其他资产为8200万美元。截至2023年12月31日,我们的预付费用和其他流动资产减少,主要是由于预付所得税减少,以及与我们决定放弃实施新的ERP软件平台相关的资产注销。
60
《化学公司》
流动负债
下表列出了我们在2023年12月31日和2022年12月31日的流动负债组成部分。
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十二月三十一日, |
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(百万美元) |
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2023 |
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|
2022 |
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应付帐款 |
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$ |
1,159 |
|
|
$ |
1,233 |
|
薪酬和其他与员工有关的费用 |
|
|
89 |
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121 |
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长期债务的短期和当期到期 |
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51 |
|
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43 |
|
当前的环境修复 |
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129 |
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194 |
|
其他应计负债 |
|
|
1,058 |
|
|
|
300 |
|
流动负债总额 |
|
$ |
2,486 |
|
|
$ |
1,891 |
|
截至2023年12月31日,我们的应付账款减少了7400万美元(或6%),降至12亿美元,而2022年12月31日的应付账款为12亿美元。截至2023年12月31日,我们的应付帐款减少,主要是因为与2022年同期相比,2023年第四季度的库存购买量减少,这与根据当前需求环境优化每个细分市场的库存水平的努力一致。应付账款的减少被2023年第四季度向某些供应商延迟付款高达约1亿美元部分抵消。
截至2023年12月31日,我们的薪酬和其他与员工相关的成本减少了3200万美元(或26%),降至8900万美元,而2022年12月31日的薪酬和其他与员工相关的成本为1.21亿美元。截至2023年12月31日,我们的薪酬和其他与员工相关的成本减少,主要是由于员工福利和与预期支出一致的绩效薪酬的应计费用减少,包括高管激励薪酬的减少。
截至2023年12月31日,我们目前的环境补救措施减少了6500万美元(或34%),降至1.29亿美元,而截至2022年12月31日,我们目前的环境补救措施为1.94亿美元。截至2023年12月31日,我们目前的环境补救工作减少,主要是由于费耶特维尔的现场应计费用较低,因为完成了屏障墙和地下水提取和处理系统,以满足NC DEQ的同意令的要求。
截至2023年12月31日,我们的其他应计负债增加了7.58亿美元(或超过100%)至11亿美元,而截至2022年12月31日的其他应计负债为3亿美元。截至2023年12月31日,我们其他应计负债的增加主要归因于我们预计将在2024年支付的约6.75亿美元的诉讼和解和其他法律应计,其中包括与美国公共供水系统和解协议有关的5.92亿美元应计项目,以及与俄亥俄州和特拉华州达成和解的6800万美元。诉讼事宜在“附注22-承担及或有负债”一节中作进一步讨论。合并财务报表。另请参阅 “附注19--其他应计负债”合并财务报表了解更多详细信息。
61
《化学公司》
信贷安排和票据
请参阅“附注20-债项”合并财务报表以讨论我们的信贷安排和票据。
担保人财务信息
以下披露依据S-X法规第13-01条(“规则13-01”)列出了财务信息摘要和备选披露。该等披露乃与若干附属公司对2026年5月到期的4.000%优先无抵押票据(以欧元计值)及2027年5月到期的5.375%优先无抵押票据(统称“登记票据”)的担保有关,该等票据根据经修订的1933年证券法登记。每一系列登记票据均由化学公司(“母发行人”)发行,并由母发行人现有及未来的本地附属公司(统称为“担保人附属公司”)按优先无抵押基准提供全面及无条件担保,但须受“附注”所载的若干条件规限。20--欠下的债务合并财务报表。担保人子公司的资产、负债和运营主要包括我们在美国的主要运营子公司Chemour Company FC,LLC以及包括在附件22至本年度报告的10-K表格。每家担保人子公司均由本公司100%拥有。本公司的其他附属公司,不论直接或间接,均不为登记票据提供担保(统称为“非担保人附属公司”)。根据管理登记票据的契约,担保人附属公司将在出现某些惯常免除条款时自动免除该等担保。
根据规则13-01的要求,我们的摘要财务资料以合并基础列报,由母发行人及担保人附属公司(统称“义务人集团”)组成,并于剔除:(I)母发行人及担保人附属公司之间的公司间交易及结余,及(Ii)非担保人附属公司的权益收益及投资后列报。
(百万美元) |
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
净销售额 |
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$ |
3,928 |
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毛利 |
|
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718 |
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所得税前亏损 |
|
|
(585 |
) |
净亏损 |
|
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(466 |
) |
可归因于化工产品的净亏损 |
|
|
(466 |
) |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
(百万美元) |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
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|
|
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流动资产(1,2,3) |
|
$ |
2,013 |
|
|
$ |
1,553 |
|
长期资产(4) |
|
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3,302 |
|
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|
3,485 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债(2) |
|
$ |
2,121 |
|
|
$ |
1,554 |
|
长期负债 |
|
|
4,931 |
|
|
|
4,528 |
|
根据我们的债务融资安排,并无重大限制会影响担保人附属公司担保母公司发行人的责任的能力。虽然非担保人子公司不担保母公司发行人在我们债务融资安排下的义务,但我们可能会不时将其中某些子公司2017年后的收益汇回国内,以履行我们的融资义务。
62
《化学公司》
供应商融资
我们与几家金融机构保持着供应链金融项目。根据与每个金融机构的未偿债务,这些方案下的可用能力可以在任何时间点上有所不同。我们还参与某些客户的供应链融资和其他提前付款计划,作为营运资金的常规来源。见“附注18-应付帐款”和“附注20-债项”合并财务报表有关供应商融资计划的进一步详细信息,请访问。
表外安排
有关担保的资料,包括我们的证券化计划,已包括在“附注20-债务”内。合并财务报表。从历史上看,我们没有支付任何款项来履行担保义务;然而,我们相信我们有财力在需要的情况下履行这些担保。
资本支出
我们的业务是资本密集型的,需要持续投资来升级或增强现有业务,并满足环境和运营法规。我们的资本要求已经包括,并预计将继续包括,主要包括:
下表列出了我们在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内的持续和扩展资本支出,包括某些环境资本支出。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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(百万美元) |
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2023 |
|
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2022 |
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钛技术 |
|
$ |
83 |
|
|
$ |
149 |
|
散热和专业解决方案 |
|
|
75 |
|
|
|
30 |
|
先进性能材料 |
|
|
193 |
|
|
|
115 |
|
其他细分市场 |
|
|
7 |
|
|
|
6 |
|
公司 |
|
|
12 |
|
|
|
7 |
|
购买房产、厂房和设备的总额 |
|
$ |
370 |
|
|
$ |
307 |
|
在截至2023年12月31日的一年中,我们的资本支出增加了6300万美元(或21%),达到3.7亿美元,而2022年同期的资本支出为3.07亿美元。本公司截至2023年12月31日止年度的资本开支增加,主要是由于与PFA产能增加有关的先进性能材料部门的投资增加,以及与Opteon扩大产能有关的Nafion®扩建及热能及专业解决方案的投资增加所致,但因与2022年完成采矿作业相关的资本投资而导致的钛科技资本开支减少而部分抵销。
63
《化学公司》
关键会计政策和估算
我们的重要会计政策在“附注3-重要会计政策摘要”中有更全面的描述。合并财务报表。管理层相信,在一致的基础上应用这些政策,使我们能够向财务报表的使用者提供关于我们的经营业绩和财务状况的有用和可靠的信息。
根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制我们的综合财务报表,要求管理层做出影响报告金额的估计和假设,包括但不限于应收账款和存货估值、有形和无形资产减值、长期员工福利义务、所得税、重组负债、环境问题和诉讼。管理层的估计是基于历史经验、事实和当时可用的情况,以及各种其他被认为是合理的假设。我们会检讨这些事项,并在适当情况下反映预算的变动。管理层认为,以下是我们会计政策应用中的一些更关键的判断领域,可能会对我们的财务状况、经营结果或现金流产生实质性影响。
所得税准备金(受益于)
所得税准备(受益)是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。所得税准备金是指本年度已支付或应付的所得税,加上本年度递延税项的变动。递延税项是由于我们的资产和负债的财务和税基之间的差异造成的,并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。当税收优惠很可能不会实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。在评估实现递延税项资产的能力时,我们按照主观性增加的顺序依赖于以前结转年度的应税收入、现有应税临时差异的未来逆转、税务筹划策略以及使用历史和预计未来经营业绩预测的应税收入。
我们业务的广度和税收法规的全球复杂性要求在估计我们最终将缴纳的税款时对不确定性进行评估和判断。最终支付的税款取决于许多因素,包括与不同司法管辖区税务当局的谈判、税务诉讼的结果,以及在正常业务过程中联邦、州和国际税务审计产生的争议的解决方案。未确认税收优惠的负债是当管理层得出结论认为,税务机关审查后维持此类头寸的可能性小于不可能性时,则将其计入负债。我们的政策是将与未确认所得税头寸有关的应计利息和与所得税相关的罚款包括在所得税拨备(受益于)中。
我们基于对现有成文法的解释来考虑新条款的税收影响,包括美国财政部、美国国税局和其他当局发布的拟议法规。虽然我们不能保证任何最终法规对我们的所得税拨备(受益)的影响,但我们将继续评估任何发布的法规最终成为最终法规时的影响,并酌情调整我们的估计。
请参阅“附注9-所得税”。合并财务报表获取有关我们所得税头寸的进一步信息。
长寿资产
当事件或环境变化显示一项资产的账面价值可能无法收回时,我们评估将持有和使用的长期资产的账面价值。就确认或计量减值费用而言,对可确认现金流基本上独立于其他资产及负债组别现金流的最低水平的资产或资产组别进行评估。为了确定执行评估的级别,我们考虑了收入依赖、共享成本和垂直整合程度等因素。当长期资产或资产组的使用及最终处置所产生的预计未贴现现金流量总额可单独确认且少于其账面价值时,该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认损失。所使用的公允价值方法是对公允市场价值的估计,是根据类似资产的价格或其他估值方法(包括现值技术)作出的。以出售方式以外的方式处置的长期资产被归类为持有以备使用,直至出售为止。将以出售方式处置的长期资产被分类为持有以待出售,并按其账面价值或公平市价减去出售的估计成本中较低者进行报告。处置集团在被归类为持有待售时停止折旧和摊销。
64
《化学公司》
这些资产的潜在减值测试在很大程度上依赖于许多假设,并反映了管理层在特定时间点的最佳估计。我们部门运营所处的动态经济环境,以及与预计销售价格、市场增长和通货膨胀率有关的关键经济和商业假设,可能会对我们减值测试的结果产生重大影响。基于这些假设的估计可能与实际结果大不相同。评估潜在减值时使用的因素和假设的变化可能会对减值的存在和程度以及确认此类减值的时间产生重大影响。此外,我们不断审查我们多样化的资产组合,以确保它们正在发挥其最大潜力,并与我们的增长战略保持一致。涉及某一特定资产组的战略决定可能会引发对相关资产可回收性的评估。这样的评估可能会导致减值损失。在截至2023年12月31日的年度,我们记录了7800万美元的税前资产减值费用,与关闭我们的TIO有关2位于台湾观音的制造工厂。同样在截至2023年12月31日的年度,我们记录了800万美元的税前资产相关减值,原因是我们关闭了El Dorado工厂的一条生产线。有关这些费用的进一步详情,请参阅综合财务报表中的“附注7--重组、与资产有关的费用和其他费用”。在截至2022年12月31日的年度内,我们没有确认长期资产的重大减值费用。
商誉
收购价格超过在企业合并中收购的净资产的估计公允价值,包括任何已确认的无形资产,计入商誉。我们至少每年在10月1日测试我们的商誉减值;然而,当事件或情况变化表明资产可能减值时,这些测试会更频繁地进行。商誉在报告单位层面进行减值评估,报告单位层面是一个经营部门或低于一个经营部门的一个水平。报告单位是提供离散财务信息并由企业管理层定期审查的级别。当报告单位的账面价值超过其公允价值时,就存在减值。在综合经营报表中确认的减值损失金额等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分,但限于分配给报告单位的商誉总额。
我们报告单位的公允价值是通过使用基于收入和/或基于市场的估值技术的组合来确定的。这些估值模型纳入了围绕一般市场和经济状况、短期和长期收入增长率、毛利率以及围绕报告单位未来现金流的预期财务信息的许多假设和判断。预测基于对未来业务业绩的内部预测,并基于增长假设。折现率和市场倍数假设是基于化学品行业的相关同行公司确定的。
截至2023年10月1日,我们对所有报告单位进行了年度商誉减值测试。根据我们的年度商誉减值测试结果,在截至2023年12月31日的年度内,商誉的账面价值不需要减值。考虑到我们年度商誉减值测试的结果,以及我们每个报告单位持有的商誉账面金额,我们的高级业绩材料报告单位的进一步信息和敏感性分析已包括如下。对于我们的热能和专业解决方案报告部门,进行了定性评估,表明报告单位的公允价值不太可能低于账面价值。对于我们的钛技术报告部门,估计公允价值比报告单位的账面价值高出67%。
高级业绩材料报告单位的估计公允价值是使用10.83%的贴现率和经调整的分部EBITDA的6.6倍的市场倍数来确定的,因此估计公允价值比其账面价值高出39%。先进性能材料公司拥有5600万美元的商誉。下表显示了个别敏感性情景对高级绩效材料报告单位相对于账面价值的公允价值的影响。
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收入法(50%) |
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敏感场景 |
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市场方法(50%)(*) |
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收入法(100%)(*) |
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短期收入增长率假设下调100个基点 |
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35 |
% |
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10 |
% |
贴现率假设上调100个基点 |
|
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30 |
% |
|
|
0 |
% |
市场倍数假设减少30% |
|
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15 |
% |
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不适用 |
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(*)上述百分比代表每种情况下估计公允价值超过高级业绩材料报告单位账面价值的超额金额。
65
《化学公司》
员工福利
我们合并财务报表中确认的与养恤金和其他长期雇员福利计划有关的金额是根据精算估值确定的。这些估值所固有的假设包括但不限于计划资产的预期回报、预计清偿负债的贴现率、未来赔偿水平的上升率和死亡率。这些假设每年更新,并在“附注27-长期雇员福利”中披露。合并财务报表。根据公认会计原则,与假设不同的实际结果将在未来期间累积和摊销,因此会影响未来期间确认的费用和记录的债务。
我们使用的贴现率是通过将每个福利计划的预期现金流与各种收益率曲线相匹配而制定的,这些收益率曲线是由该计划的精算师提供的截至衡量日期的高质量固定收益工具组合构成的。截至2023年12月31日,加权平均贴现率为3.3%。
计划资产的预期长期回报率是根据适用于每个国家的基础资产类别的战略资产配置对历史和预期回报率进行详细分析而确定的。我们还考虑了我们对养老基金资产表现的历史经验。计划资产的预期长期回报率是假设,而不是任何一年的预期收益。用于确定我们2023年定期养老金净成本的计划资产加权平均长期回报率假设为4.6%。
贴现率提高50个基点将导致2024年定期福利净成本减少300万美元,而贴现率降低50个基点将导致大约400万美元的增加。计划资产预期回报率假设增加50个基点将导致2024年定期福利净费用减少约200万美元,而计划资产预期回报率假设减少50个基点将导致增加约200万美元。
诉讼
我们合并财务报表中包含的诉讼负债和支出包括属于EID及其子公司的负债的诉讼事项,我们可能需要根据分居前签署的与分居相关的协议对其进行赔偿。我们与开斋节之间可能会就这些事宜的赔偿问题产生争议,包括基于法律或合同解释的争议。如果这些纠纷发生,它们可能会对我们的运营结果产生实质性的不利影响。我们还参与了各种索赔和法律程序。我们定期审查每一项重大事项的状况,并评估其潜在的财务风险。如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,我们就估计的损失承担责任。当或有重大损失合理地可能发生,但不可能发生时,我们不记录负债,而是披露事件的性质以及损失或损失范围的估计,只要能够做出这样的估计。在确定概率和暴露是否合理地可估量方面,都需要作出重大判断。我们的判决是主观的,基于法律或监管程序的状况、我们辩护的是非曲直以及与内部和外部法律顾问的咨询。由于与这些事项相关的不确定性,应计项目以当时可获得的最佳信息为基础。随着获得更多信息,我们将重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在责任,并可能相应地修订我们的估计。由于我们运营的多个司法管辖区的法律和监管过程存在固有的不确定性,我们的判断可能与实际结果大不相同。法律费用,如外部律师费和开支,在提供服务期间计入费用。
环境负债和支出
我们应计环境补救费用,条件是很可能已经发生了一项责任,并且可以对该责任作出合理的估计。在现有资料足以估计负债数额的情况下,已使用该估计数。如果信息仅足以确定一个可能的责任范围,而该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的较低端。估计责任是根据现有的补救法律和技术以及我们计划的补救措施确定的,这些措施来自环境研究、采样、测试和分析。此类评估存在固有的不确定性,主要是由于未知的环境条件、不断变化的政府责任法规以及新兴的补救技术。随着补救工作的进展以及获得其他技术、法规和法律信息,这些负债会定期进行调整。
环境负债和支出包括对属于EID及其子公司的负债的事项的索赔,根据与分离相关的协议,我们可能需要赔偿这些事项。这些应计负债未贴现,不包括对第三方的索赔。
与环境补救有关的费用在相关负债应计期间计入费用。其他环境成本也计入所发生期间的费用,除非它们增加了物业的价值,或者减少或防止了未来运营的污染,在这种情况下,它们被资本化和摊销。
66
《化学公司》
近期会计公告
请参阅“附注3-重要会计政策摘要”。合并财务报表关于最近的会计声明的讨论。
环境问题
与我们的价值观和我们的环境、健康、安全和企业责任根据我们的政策,我们致力于防止在我们的制造现场向环境排放,以确保我们的人员和社区的安全,并成为环境的好管家。我们还受到与环境保护有关的环境法律和法规的约束。我们相信,总的来说,我们的政策、标准和程序都经过了适当的设计,以防止对人类和环境造成不合理的损害风险,我们对危险物质的处理、制造、使用和处置符合适用的环境法律和法规。
环境支出
我们承担减少污染活动的费用,包括收集和处置废物、安装和维护空气污染控制措施和废水处理、排放测试和监测以及获得许可证。计入当前业务的年度费用包括报告期间的环境运营成本和补救应计费用的增加(如果有的话)。
我们的环境修复支出存在很大的不确定性,可能会有很大的波动。预计今后十年将需要与正在进行的业务有关的资本支出,用于固体废物和危险废物的处理、储存和处置设施,以及保护空气和水资源。随着我们运营的各个司法管辖区的监管要求继续发展,我们对未来资本和补救支出的估计仍存在相当大的不确定性。
在截至2023年和2022年12月31日的年度内,我们分别在法律要求或为实现我们的内部环境目标所需的环境资本项目上花费了3000万美元和4300万美元。
我们预计,基于我们部署的解决方案的成功、我们业务的变化、技术进步、环境要求的发展以及利益相关者的期望,我们未来在环境问题上的资本支出将继续变化。
环境修复
在很大程度上,由于过去的业务、前身公司的业务或过去的处置做法,我们与许多其他类似公司一样,有清理责任和相关的补救费用,并受到其他各方的索赔,包括属于EID及其子公司的责任的索赔,根据分离前签署的与分离相关的协议,我们可能需要赔偿这些事项。
我们应按照本文件中讨论的“关键会计政策和估算”中所述的政策进行清理活动MD&A以及在“附注3--重要会计政策摘要”一文中合并财务报表。应计成本涉及许多可能需要进行环境补救的地点,无论是否受到执法活动的制约,以及因环境法(如CERCLA、RCRA)以及类似的联邦、州、地方和外国法律而产生的义务。这些法律可能要求在我们进行或曾经进行过EID操作的地点或在我们产生的废物被处置的地点进行某些调查、补救和恢复活动。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们的合并资产负债表分别包括与这些事项相关的5.9亿美元和6.68亿美元的环境修复负债,如下文进一步详细讨论的那样,其中分别包括对费耶特维尔的3.83亿美元和4.65亿美元。
67
《化学公司》
下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度与我们的环境补救责任相关的活动。
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十二月三十一日, |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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1月1日的余额, |
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$ |
668 |
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$ |
562 |
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补救应计项目的增加 |
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66 |
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269 |
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补救费用(1) |
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(144 |
) |
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(159 |
) |
资产剥离 |
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— |
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(4 |
) |
截至12月31日的结余, |
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$ |
590 |
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$ |
668 |
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截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们估计的环境补救责任涵盖212个地点。
下表列出了我们按场地类别划分的环境补救责任。
(百万美元) |
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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站点类别 |
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研究中心数量 |
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补救应计项目 |
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研究中心数量 |
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补救应计项目 |
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化学公司拥有 |
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21 |
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$ |
512 |
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21 |
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$ |
589 |
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多方超级基金/非所有者(1) |
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87 |
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78 |
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88 |
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79 |
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已关闭或已结算 |
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104 |
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— |
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102 |
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— |
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总站点数 |
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212 |
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$ |
590 |
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211 |
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$ |
668 |
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作为开斋节前子公司的一部分,我们正在清理过去对我们拥有的21个地点的土壤和地下水造成的历史影响。截至2023年12月31日,这些化学公司拥有的场地约占我们环境补救责任的87%。
我们还被分配了开斋节的许多清理义务,涉及开斋节和/或我们以前拥有的87个地点,以及我们或开斋节从未拥有或经营的地点。我们正在履行清理这些地点的义务。这些非所有权网站中的大多数是多方超级基金网站,我们通过EID已被告知根据CERCLA、RCRA或类似的州法律可能承担的责任,在某些情况下,可能只占据称处置在某个网站的总垃圾的一小部分。截至2023年12月31日,这些地点约占我们环境补救责任的13%。87个地点中包括37个不活跃地点,这些地点没有已知的调查、清理或监测活动,也没有规定或要求补救义务;因此,没有记录补救责任。
剩下的104个网站是Superfund网站和其他不属于我们所有的网站,要么已经关闭或结算,要么根据目前的信息,我们认为我们没有清理责任的网站。
68
《化学公司》
下图显示了截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日,按场地清理阶段划分的补救地点数量和我们按场地清理阶段划分的环境补救责任。
随着补救工作的进展,工地从调查阶段(“调查”)进入主动清理阶段(“主动补救”),随着主动补救工地的施工完成,这些工地进入操作、维护和监测(“OM&M”)或关闭阶段。随着一些重要地点的最终清理工作在未来几年内完成,我们预计与这些活跃地点相关的年度费用将随着时间的推移而下降。一个地点经历所有补救阶段(调查和积极补救)的时间框架可能需要大约15至20年,然后是几年的OM&M活动。补救活动,包括OM&M活动,在持续时间和成本上因场地而异。这些活动及其相关成本取决于独特的场地特征、不断发展的补救技术和不同的监管要求以及其他潜在责任方(“PRP”)的存在与否。此外,对于根据分居相关协议我们可能被要求赔偿EID的索赔,我们和EID可能掌握的某些地点的可用信息有限,或者正处于与监管机构的早期讨论阶段。对于这些地点,目前正在进行或计划的清理活动与可能需要采取的最终行动之间可能有很大的差异。因此,环境补救成本存在相当大的不确定性,在不利的情况变化下,我们目前估计潜在的负债可能比2023年12月31日的应计金额高出约7.3亿美元。这一估计并不是为了反映对我们最大潜在责任的评估。估计的责任是根据现有的补救法律和技术以及我们计划的补救措施确定的,这些措施来自环境研究、采样、测试和分析。此类评估存在固有的不确定性,主要是由于未知的环境条件、不断变化的政府责任法规以及新兴的补救技术。在确定我们的环境补救责任时,我们将继续进行评估,以获得新的或更多的信息。
69
《化学公司》
一般来说,不确定性最大,潜在责任的范围在调查阶段最广,随着监管机构批准现场补救计划,随着时间的推移,这一范围会缩小。因此,不确定性减少,网站最终会根据需要转移到OM&M。随着更多的地点从调查到积极补救到OM&M或关闭,潜在责任范围的上限预计将随着时间的推移而下降。一些补救地点将实现现场关闭,不需要采取进一步行动来保护人民和环境,并遵守法律法规。在某些地点,我们预计由于正在进行的补救系统的OM和M,将继续有一定程度的补救活动。此外,投资组合的变化,如收购或剥离,或作为多方超级基金网站的PRP通知,可能会导致额外的补救活动,并可能产生额外的应计利润。
管理层不认为任何个别地点与补救活动有关的任何超过应计金额的损失将对我们任何一年的财务状况或现金流产生实质性影响,因为此类债务可以在多年内履行或清偿。
重要的环境修复地点
虽然有许多补救地点对我们在12月31日、2023年和2022年应计的环境补救责任总额做出了贡献,但下表列出了被认为是最重大的五个地点的责任,以及所有其他地点的总责任。
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十二月三十一日, |
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(百万美元) |
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2023 |
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2022 |
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钱伯斯工程公司,新泽西州深水 |
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$ |
30 |
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|
$ |
30 |
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费耶特维尔工作,北卡罗来纳州费耶特维尔 |
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383 |
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465 |
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庞普顿湖,新泽西州 |
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41 |
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41 |
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USS Lead,印第安纳州东芝加哥 |
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12 |
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17 |
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华盛顿工作,西弗吉尼亚州 |
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22 |
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17 |
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所有其他站点 |
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102 |
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98 |
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全面环境修复 |
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$ |
590 |
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|
$ |
668 |
|
上述五个地点分别占我们于2023年、2023年和2022年12月31日应计环境补救责任总额的83%和85%。在这五个地点方面,我们预计在未来三年的总开支为1.78亿元。对于所有其他网站,我们预计在未来三年内花费6600万美元。
钱伯斯作品,新泽西州深水(“钱伯斯作品”)
钱伯斯工厂综合体位于新泽西州塞勒姆县深水特拉华河东岸。该工地包括北部地区的前卡尼斯点工厂和南部地区的钱伯斯工厂制造区域。现场作业始于1892年,当时卡尼斯点的北端建造了前卡尼斯点无烟火药厂。工厂的生产大约在1914年开始,包括染料、芳香烃、弹性体、氯氟烃和四乙基铅的制造。我们继续在钱伯斯工厂生产各种氟聚合物和成品。此外,两名承租人在钱伯斯工厂操作流程。由于100多年的持续工业活动,场地土壤和地下水受到化学物质释放的影响。
为应对已查明的地下水污染,1970年安装了地下水截流井系统(“IWS”),该系统旨在容纳受污染的地下水并限制非现场迁移。根据联邦RCRA矫正行动许可证,额外的补救工作正在完成。多年来,对该遗址进行了广泛的研究,迄今已完成25项以上的补救行动,并建立了工程和体制控制,以确保对人和环境的保护。2017年,旨在更有效地控制地下水的工地周边板桩屏障完工。
除了IWS和地下水监测的持续运作之外,剩余的工作包括完成现场和邻近水体的各种有针对性的研究,以弥合调查数据差距,以及根据RCRA纠正行动为各种固体废物管理单位和尚未通过临时措施解决的关切领域选择和实施最终补救措施。目前正在与环境保护局和新泽西州环境保护局(“新泽西州环保局”)就此类剩余工作以及与商会工地历史工业活动有关的补救计划和调查的范围以及正在进行的补救计划进行讨论。
70
《化学公司》
费耶特维尔工作,北卡罗来纳州费耶特维尔
费耶特维尔位于北卡罗来纳州坎伯兰县和布莱登县费耶特维尔市的东南部。该设施占地约2,200英亩,由开斋节于1970年购买,东面以恐惧角河流为界,西面以北卡罗来纳州骇维金属加工87为界。目前,我们生产含氟单体、含氟乙烯基醚、NafionTM膜和分散体,以及现场的聚合助剂。1992年出售的一个前生产区生产尼龙带和弹性体胶带。EID于2014年9月将其Butacite®和Sentry Glas®制造部门出售给Kuraray America,Inc.。2015年7月,从EID分离后,我们成为费耶特维尔土地资产的所有者,以及氟单体、Nafion®膜和相关的聚合助剂制造单位。EID保留了一个聚氯乙烯树脂制造装置。
从1996年开始,按照该设施危险废物许可证的要求,在国家环境发展部的监督下进行了几个阶段的现场调查。此外,该网站自愿同意了机构的请求,即从“全氟烷基和多氟烷基物质”(统称为全氟辛酸及其盐类,包括铵盐)开始,对2006年可能释放的“全氟烷基和多氟烷基物质”进行额外调查。由于我们在2017年的调查中在现场地下水井中检测到GenX,北卡罗来纳州DEQ于2017年9月发布了违反通知(“11月”),指控违反了北卡罗来纳州的水质法规,并要求做出进一步回应。从那时起,为了回应北控DEQ发布的另外三个NOV,并根据同意令(CO)(如下所述),我们一直与该机构合作,调查和解决向现场和非现场地下水和地表水排放全氟辛烷磺酸的问题。
如“附注22--对合并财务报表,我们与NC DEQ和非营利组织开普敦恐惧河观察(“CFRW”)一起提交了一份最终CO,全面解决了NC DEQ提出的关于费耶特维尔的各种问题、NOV和法庭文件,并解决了NC DEQ和CFRW提起的诉讼。关于二氧化碳,一个热氧化器(“TO”)于2019年12月在该工地全面投入使用,以减少费耶特维尔的空中全氟辛烷磺酸排放。《条例》要求我们通过连接公共供水系统、整栋楼过滤装置和/或反渗透装置,为符合资格的周边居民、企业、学校和有私人饮用水水井的公共建筑提供永久性的替代饮用水供应。
2020年,我们与国家经社部和全国妇联就《公约》增编(“增编”)的条款达成了一致意见。附录规定了实施特定补救措施的程序,以减少从费耶特维尔到开普费雷河的PFAS负荷,包括建造带有地下水提取系统的屏障墙,将于2023年3月15日或根据附录延长日期完成。2023年6月,我们按照《公约》的要求,完成了带有地下水提取和处理系统的防渗墙的建造。2023年10月,我们提交了工程师证书,确认屏障墙的建造和记录符合公认的设计。
与费耶特维尔有关的进一步讨论包括在“附注22--承诺和或有负债”标题下的“费耶特维尔工程,北卡罗来纳州费耶特维尔”下。合并财务报表.
庞普顿湖,新泽西州
在20世纪,雷管、导火索和相关材料在新泽西州帕塞克县的庞普顿湖生产。该工地的经营活动于1990年代中期停止。土壤和沉积物中的主要污染物是铅和汞。地下水污染物包括挥发性有机化合物。在环保局和新泽西州环保局的授权下,现场的补救行动重点是调查和清理该地区。现场的地下水监测正在进行中,我们已经安装并继续在地下水羽流内的住宅安装蒸汽缓解系统。此外,我们正在进一步评估地下水状况。2015年9月,美国环保局发布了对该地点的RCRA许可证的修改,要求我们从36英亩的湖泊区域疏浚汞污染,并从靠近海岸线的另外两个区域清除沉积物。补救活动在2016年5月批准许可证和实施计划时开始,现在已经完成了湖泊疏浚项目的工作。2019年4月,我们提交了一份修订后的纠正措施研究报告(CMS),建议采取行动解决受过去作业影响的超出适用清理标准的现场土壤。我们在2020年3月收到了环保局和新泽西州环保局对CMS的意见,并于2020年6月回应了他们的意见,并继续寻求与EPA的解决方案。
71
《化学公司》
印第安纳州东芝加哥的美国冶炼和铅精炼公司
美国冶炼和铅精炼公司(USS Lead)超级基金网站位于印第安纳州莱克县东芝加哥的Calumet社区。该地点包括前美国航空母舰领导设施以及附近的商业、市政和住宅区。令人感兴趣的主要化合物是铅和砷,它们可能存在于受影响地区的土壤中。环保局正在指导和组织对该现场的补救工作,我们是与环保局合作的多个方面之一,以安全和及时地完成这项工作。EID以前位于芝加哥东部的制造工厂位于工地附近,EID在分离协议中将该工地的责任分配给了我们。
USS Lead Superfund网站于2009年被列入国家优先事项名单。为了促进与PRPS的谈判,EPA将USS Lead Superfund站点的住宅部分划分为三个区域,称为区域1、区域2和区域3。这三个区域的划分导致大西洋里奇菲尔德公司和EID在2014年与EPA和印第安纳州达成协议,偿还EPA在区域1和区域3实施清理的费用。2017年3月,我们和其他三个各方-大西洋里奇菲尔德、EID、和美国金属精炼公司(“美国金属”)-在同意的情况下达成了一项行政命令,以偿还EPA清理部分2区的费用。2018年3月,EPA向包括我们、大西洋里奇菲尔德、EID、美国金属公司和USS Lead Muller Group在内的五方发布了一项单方面的第二区剩余工作的行政命令,这些各方签订了一项临时分配协议来执行这项工作。截至2019年底,三区已完成规定工作,二区于2021年底竣工。区域2和/或其他区域的最终分配的确定正在进行中,并且可以识别额外的PRP。
USS Lead的环境应计包括完成2012年决定记录(“Rod”)和工作说明书下的剩余义务,主要包括完成1区。EPA于2018年12月(在其2018年8月的可行性研究附录之后)发布了对1区一部分的2012 Rod(“Rod修正案”)的拟议修正案,并根据未来的住宅用途提出了建议选项。环保局于2020年3月发布了针对修改后的1区的Rod修正案,并选择了要求根据当前适用的住宅分区清理至住宅标准的首选补救措施。经修改的第一区的《条规修正案》还规定了一项选定的或有补救措施,如果未来的土地用途变为商业/工业用途,则需要清理至商业/工业标准。2019年11月,印第安纳州东芝加哥和工业发展优势有限责任公司(以下简称IDA)签署了一份意向书,涉及修改后的一区开发,美国环保局表示,该地区未来的土地使用将“更有可能”是商业/工业而不是住宅。
2021年,我们解决了环保局提出的与修订后的2012年棒相关的过去间接成本以及与环保局和印第安纳州签订的2014年协议有关的索赔。2022年9月,环保局确认了对修改后的第一区的补救行动的选择,并向包括国际开发协会在内的所有相关各方发出通知,以使环保局、美国司法部、印第安纳州、美国和其他PRPS之间的协议生效。我们预计,我们未来与USS铅基地相关的成本将取决于这些协议的实施、EPA成本的解决以及PRP之间的任何最终分配。
Washington Works,西弗吉尼亚州帕克斯堡(“Washington Works”)
华盛顿工厂位于西弗吉尼亚州帕克斯堡以南的俄亥俄河东岸。该设施占地约400英亩,由开斋节在20世纪40年代末购买,S。开斋节购买的其他附近地块包括布伦纳哈西特岛,以及西弗吉尼亚州环境保护部(西弗吉尼亚州环保部)允许运营的三个独立的垃圾填埋场。现场作业始于1948年,包括尼龙、长丝和丙烯酸酯的制造。1949年,氟聚合物开始生产,1959年,聚甲醛开始生产。填埋作业从1960年的S到2000年初的S,根据西弗吉尼亚州环保署署长批准的关闭计划,这三个填埋场都被关闭了。从2014年开始,EID不再使用全氟辛烷磺酸作为聚合助剂,在华盛顿工厂生产一些含氟聚合物树脂。
2015年7月,我们与开斋节分离后,成为华盛顿工厂综合体的所有者。根据美国环保局和西弗吉尼亚州自然资源部监督下的RCRA B部分和HSWA许可证的纠正行动要求,该地点已进行环境调查,包括1992年的核查调查和1999年的RCRA设施调查(RFI)。RFI于2012年获批,CMS于2015年完成,建议了一些补救行动,包括对已完成的前现场垃圾填埋场和池塘进行封顶、全厂地下水水力控制、通过颗粒活性碳处理饮用水供应井,以及长期地下水监测。这些行动被记录在各机构2018年批准的RCRA最终补救实施计划中,并于2020年8月纳入更新后的RCRA许可证。
72
《化学公司》
RCRA最终补救实施计划所要求的补救行动已经完成,或者是例行操作、维护和监测的一部分。垃圾填埋场关闭后的护理包括处理地表水、渗滤液或地下水的系统、垃圾填埋场盖子或盖子的维护、监测和报告。此外,正在对当地垃圾填埋场的盖子进行升级。2023年12月,我们根据RCRA 3012(A)与EPA签订了一项自愿同意行政命令,要求监测、测试、分析和报告,以完成更全面的环境评估和在我们制造设施及其周围的土壤和水中发现的化合物的现场概念模型。这项协议并不是基于任何关于不遵守规定的指控,而是建立在Chemour及其前身为促进对现场周围较老的遗留化合物的了解而进行的重要研究的基础上。截至2023年12月31日和2022年12月31日,与这些补救行动相关的应计项目分别为2200万美元和1700万美元。
化学华盛顿工厂根据WV DEP颁发的NPDES许可证,通过现场的排水口排放废水和雨水。关于我们正在采取的行动,以遵守某些NPDES流出物的限制,包括全氟辛酸和六氟环氧丙烷二聚酸,我们向WV DEP提交了一份许可证修改,涉及在设施中使用的某些工艺水的地下水减量、降温项目和重新调整排放到某些排污口的流量。2021年7月,环保局根据《清洁水法》(CWA)的规定和要求,对修改草案提出了具体反对意见。2021年8月,WV DEP发布了NPDES许可证修改,以规定该设施的一个减排单位的启动,并由于新冠肺炎大流行的延误,将某些限制的遵守日期延长至2021年12月。2021年9月,WV DEP发布了进一步的NPDES修改,包括从工地的Ranney井运行一个减排装置,该工地正在采取额外的行动,以减少与潮湿天气流动相关的PFAS排放,并继续评估未来的雨水排放和许可。2023年4月,我们与美国环保局达成了一项同意行政命令,其中包括额外的采样以及合规分析和实施行动,以解决全氟辛烷磺酸和六氟环氧丙烷二聚酸(HFPO二聚酸)排放超标的问题,这些化合物的排放限制于2022年1月生效。2023年8月,我们提交了一份与环保局正在审查的同意行政命令一致的替代分析和实施计划。我们预计华盛顿未来的资本和其他运营相关支出将与这一同意令相关。
此外,根据EID自2006年起与美国环保署订立的同意令(“OC”),我们透过颗粒活性碳(“GAC”)处理或其他经批准的供应,向全氟辛酸浓度超过百万分之七十的华盛顿工厂附近的住宅水井拥有人及当地公共饮用水系统提供备用饮用水供应。我们还根据OC要求提供定期抽样和GAC更换活动。截至2023年12月31日和2022年12月31日,与这一事项有关的应计项目分别为1 600万美元和1 500万美元,并计入应计诉讼负债(见“附注22--承诺和或有负债”中“破产清算”项下的其他讨论。合并财务报表)。
新泽西州环境保护部指令和诉讼
2019年3月,新泽西州环保部发布了两项指令,其中一项是全州范围的PFAS指令,并对我们和其他被告提起了四起诉讼,其中包括与钱伯斯工厂等四个地点的清理和拆除费用有关的指控。2021年12月,在诉讼中作出了一项合并命令,部分批准和部分拒绝了关于驳回或罢免第二次修订后的申诉的部分动议。2022年1月,新泽西州环保署署长提出动议,要求发出初步禁制令,要求EID和我们为钱伯斯工程设立9.43亿美元的补救资金来源(RFS),其中大部分用于非PFAS补救项目。与这些事项有关的进一步讨论载于“附注22--承付款和或有负债”。合并财务报表.
全氟辛酸
见我们在“附注22--承付款和或有负债”标题“全氟辛酸”下对合并财务报表.
GEnx
2019年6月,欧洲化学品管理局(ECHA)成员国委员会投票决定将HFPO二聚酸列为高度关注的物质。表决是基于第57(F)条--可能对环境造成严重影响的同等程度的关切。这种鉴定不会立即施加监管限制或义务,但可能会导致对该物质的未来授权或限制。2019年9月24日,我们向欧盟法院提出申请,要求撤销ECHA将HFPO二聚体酸列为高度关注物质的决定。2022年2月,总法院驳回了废止诉讼,我们已对此决定提出上诉。2023年11月,欧盟法院驳回了我们的上诉。
73
《化学公司》
全氟辛烷磺酸
请参阅我们在“附注22--承付款和或有负债”标题“PFAS”下对合并财务报表.
2020年5月,ECHA宣布,五个成员国(德国、荷兰、挪威、瑞典和丹麦)发起了一项证据征集,为限制全氟辛烷磺酸在欧盟制造、投放市场和使用的限制提案提供信息。在这一监管过程中,包括氟化气体(“F-气体”)和含氟聚合物在内的4,000多种物质被视为这一广泛监管行动的一部分。邀请生产或使用全氟辛烷磺酸的公司以及销售含有全氟辛烷磺酸的混合物或产品的公司提供投入。这次取证活动于2020年7月31日结束。数以千计的物质符合《要求提供证据》中概述的全氟辛烷磺酸的定义。这一非常广泛的定义涵盖了具有各种物理和化学性质、健康和环境概况、用途和益处的物质。我们向德国的成员国主管当局,即联邦职业安全与健康研究所(“BAuA”)提交了关于要求提供证据的物质的信息。2021年7月15日,各国提交了限制建议,告知ECHA打算为定义的结构式范围内的含氟物质,包括支链氟烷基和含有醚键的物质、含氟聚合物和侧链含氟聚合物,编制PFAS限制档案。限制档案于2023年1月提交给ECHA,ECHA于2023年2月发布了一份关于限制建议的报告和支持附件,其中包括对范围内的全氟辛烷磺酸及其降解产物确定的关切,以及提议全面禁止某些特定用途、有时限的减损期限。在2023年的咨询期内,个人和组织提交了意见,限制档案将由ECHA风险评估委员会(RAC)和社会经济分析委员会(SEAC)审查。RAC和SEAC将在2024年3月的全体会议上重点评估全氟辛烷磺酸的某些消费者用途,如滑雪蜡、化妆品和消费混合物。ECHA目前正在与编写该提案的五个国家当局讨论一项如何最好地评估该提案的联合计划。一旦达成一致,该计划将公之于众。预计限制措施最早将于2025年生效,这取决于欧盟化学品登记、评估、授权和限制(“REACH”)限制程序剩余步骤的及时完成。参考项目1A--风险因素在这份表格10-K的年度报告中,供进一步讨论。
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《化学公司》
ITEM 7A。关于市场风险的定量和定性披露 |
由于我们的全球业务,我们面临外币汇率变化的风险。因此,我们拥有以各种外币计价的资产、负债和现金流。我们也有浮动利率债务,这使我们面临利率风险。此外,我们还受到生产中使用的某些商品价格变化的影响。这些利率和大宗商品价格的变化可能会对我们未来的现金流和收益产生影响。我们透过正常的营运及融资活动管理该等风险,并于适当时透过使用衍生金融工具进行管理。我们不会为交易或投机目的而订立衍生金融工具。
通过使用衍生金融工具,我们受到信用和市场风险的影响。衍生金融工具的公允价值乃采用估值模型厘定,而估值模型的投入乃根据市场可观察到的投入而得出,并反映于各报告期末的资产或负债状况。当衍生品合同的公允价值为正时,交易对手欠我们的,从而为我们创造了应收风险。如果我们的衍生品协议的交易对手不履行,我们将面临交易对手信用风险。我们通过与投资级信用评级的主要金融机构进行交易,将交易对手信用(或还款)风险降至最低。
我们的风险管理计划与基础风险敞口密切相关,因此上述风险管理投资组合的潜在价值损失将在很大程度上被基础风险敞口价值的变化所抵消。请参阅“附注26-金融工具”合并财务报表以获取更多信息。
外币风险
吾等订立外币远期合约,以尽量减少因重新计量以非功能性货币计价的货币资产及负债而产生的与汇兑损益有关的收益波动,而外币远期合约的任何损益将由重新计量相关货币资产及负债的任何损益抵销。这些衍生工具是独立的,除下文所述外,并未被指定为对冲工具。截至2023年12月31日,我们有12份外币远期合约未平仓,名义美元总额相当于2.52亿美元,其公允价值不到负100万美元。截至2022年12月31日,我们有9份外币远期合约未平仓,名义美元总额相当于1.8亿美元,其中公允价值为负100万美元。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,我们分别确认了净亏损700万美元、净收益200万美元和净亏损1500万美元,其中包括与我们的非指定外币远期合同相关的其他收入。
我们根据现金流对冲计划签订了某些符合条件的外币远期合约,以缓解与欧元兑美元波动相关的风险,因为我们在某些使用欧元作为其功能货币的国际子公司预测以美元计价的库存购买。截至2023年12月31日,我们的现金流对冲计划下有176份未平仓外币远期合约,名义美元总额相当于2.03亿美元,其公允价值为负200万美元。截至2022年12月31日,我们的现金流对冲计划下有153份外币远期合约未平仓,名义美元总额相当于1.8亿美元,其公允价值为负200万美元。我们确认截至2023年12月31日的年度的税前亏损为200万美元,截至2022年和2021年12月31日的年度的税前收益分别为1,700万美元和1,000万美元,包括累计的其他综合亏损。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,500万美元的收益、1900万美元的收益和200万美元的亏损分别从累计的其他综合亏损中重新分类为销售商品的成本。
我们指定我们的欧元计价债务作为对我们在某些国际子公司的净投资的对冲,这些子公司使用欧元作为其功能货币,以减少由于欧元对美元的外币汇率变化而导致的股东权益波动。我们在截至2023年12月31日的年度确认了2700万美元的税前亏损,在截至2022年和2021年12月31日的年度分别确认了5300万美元和7300万美元的税前收益,这是我们在累积的其他综合亏损中的净投资对冲。
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《化学公司》
利率风险
我们签订了利率互换协议,以缓解因有担保隔夜融资利率(SOFR)波动而导致的现金利息支付的波动性,该利率适用于我们以美元计价的优先担保定期贷款工具部分。截至2023年12月31日,我们的现金流对冲计划下有两个未平仓利率掉期,名义美元总额相当于3亿美元,其公允价值为负700万美元。截至2022年12月31日,我们的现金流对冲计划下没有未偿还的利率掉期。我们确认截至2023年12月31日的年度的税前亏损为600万美元,截至2022年12月31日和2021年12月31日的年度的税前收益分别为800万美元和200万美元,并计入累计的其他综合亏损。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度中,400万美元的收益、500万美元的收益和200万美元的亏损分别从累计的其他综合亏损中重新分类为利息支出。
信用风险集中
我们的销售在物质上不依赖于任何一个客户。截至2023年12月31日,没有一个客户的个人余额占我们的未偿还账款和应收票据余额总额的5%以上。截至2022年12月31日,一名个人客户余额约占我们未付账款和应收票据余额总额的8%。与我们的应收账款和票据余额相关的任何信用风险都代表了与我们的全球业务相关的地理、行业和客户多样性。由于我们的客户基础广泛分散,我们认为截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们对与业务相关的信贷相关损失的敞口不是很大。
我们在评估和授予客户信用方面也保持着强有力的信用控制。因此,在某些情况下,我们可能会要求客户提供某种类型的财务担保。客户信贷的期限因行业和地区而异。
大宗商品风险
我们的部分产品和原材料是大宗商品,其价格随着市场供求基本面的变化而波动。因此,产品利润率和我们的盈利水平往往会随着商业周期的变化而波动。我们试图通过各种商业战略来防范这种不稳定。这些措施包括销售合同中的条款,允许我们通过及时涨价和配方价格合同来转嫁更高的原材料成本,以转移或分担大宗商品价格风险。截至2023年12月31日和2022年12月31日,我们没有任何大宗商品衍生品金融工具。
伊特M 8.财务报表和补充数据 |
本报告所要求的财务报表和补充数据项目8--财务报表和补充数据以引用的方式并入本文,如项目15(A)(1)--合并财务报表.
伊特M 9.会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧 |
没有。
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《化学公司》
第9A项。控制和过程杜雷斯 |
披露控制和程序
我们维持披露控制和程序,旨在提供合理的保证,确保我们根据1934年修订的《证券交易法》(“交易法”)提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)的规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告。该等控制及程序亦提供合理保证,确保累积该等报告所需披露的资料并传达予管理层,包括我们的首席执行官(“CEO”)及临时首席财务官(“临时CFO”),以便及时就所需披露作出决定。
我们的首席执行官和临时首席财务官与管理层一起对我们的信息披露控制和程序的有效性进行了评估,这些控制和程序符合《交易法》第13a-15(E)和15d-15(E)条的规定。基于这一评估,首席执行官和临时首席财务官得出结论,这些披露控制和程序截至2023年12月31日无效,原因是我们对财务报告的内部控制存在以下所述的重大弱点。然而,基于审计委员会审核程序的完成,以及管理层为确保我们财务报告的可靠性而执行的额外程序,我们认为,本年度报告中的综合财务报表在所有重大方面都符合公认的会计原则,在所有重要方面反映了我们截至日期和期间的财务状况、经营成果和现金流量。
管理层关于财务报告内部控制的报告
管理层负责按照1934年《证券交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定,建立和维持对财务报告的适当内部控制。公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括符合以下条件的政策和程序:
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
管理层已使用下列标准评估了截至2023年12月31日公司财务报告内部控制的有效性内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会(“COSO框架”)发布。
管理层完成了对我们财务报告内部控制的评估,并得出结论,由于以下所述的重大弱点,截至2023年12月31日,我们对财务报告的内部控制无效。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。
我们没有设计和维持有效的控制环境,因为高级管理层未能在最高层设定适当的基调,导致实质性的弱点。具体地说,除其他事项外,前高级管理人员在努力推迟向某些供应商付款和加快应收账款收取方面与公司董事会缺乏透明度,这些个人参与这些努力的部分原因是为了实现公司公开传达的自由现金流目标,这也将是确定适用于高管和员工的激励性薪酬的关键指标的一部分。结果得出的结论是,前高级管理人员违反了公司“适用于首席执行官、首席财务官和主计长的道德守则”。无效的控制环境造成了以下其他重大弱点。
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《化学公司》
我们没有设计和维护与COSO框架的信息和通信部分有关的有效控制,以及支持内部控制运作所需的内部交流信息的原则,包括内部控制的目标和责任。具体地说,公司并未设计和维持有效的控制措施,以确保公司内部某些职能之间的适当沟通,包括(I)确定和沟通某些合同安排,以及(Ii)沟通影响商誉减值评估中使用的关键假设的业务发展。与信息和沟通有关的这一重大缺陷导致了另一个重大缺陷,因为我们没有设计和保持对通过化学道德热线进行的报告的评估和上报的有效控制,包括对将某些报告上报给总法律顾问和审计委员会主席的控制。
此外,我们没有设计和维护有效的控制来防止或及时检测对我们的供应商主文件的未经授权的更改,以防止未经授权的现金支付。
这些重大缺陷没有导致公司财务报表或披露的任何重大错报,但确实导致我们对2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的财务报表进行了非实质性修订,并对截至2022年12月31日的公司资产负债表和截至2022年12月31日和2021年12月31日的公司现金流量表进行了修订。此外,上述重大弱点可能导致对几乎所有账户余额或披露的错报,从而导致年度或中期财务报表的重大错报,而这是无法预防或发现的。
我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计,其报告载于第四部分,项目15本年度报告的表格10-K,从F-2页开始。
补救计划
我们致力于采取必要步骤,纠正构成重大弱点的控制缺陷。我们积极参与并投入了大量资源,以实施改进的程序和控制措施,并纠正我们在财务报告内部控制方面的重大弱点。我们还聘请了外部法律、会计、金融和其他咨询和专业服务公司,协助高级管理层制定和执行全面的补救计划。到目前为止,我们对财务报告的内部控制进行了以下改进:
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《化学公司》
我们正在设计和实施以下加强财务报告内部控制的措施:
随着我们继续评估和努力改善我们对财务报告和披露控制程序的内部控制,我们可能决定采取其他措施来解决控制缺陷或修改上述补救行动。我们预计,上述努力和对财务报告的新的内部控制在实施和测试足够长的一段时间后,将弥补上述重大弱点。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年12月31日的季度内,我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9B。其他R信息 |
该公司的董事或高级管理人员
项目9C。披露妨碍检查的外国司法裁决 |
不适用。
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《化学公司》
部分(三)
项目10.董事、执行干事和公司治理 |
除载于本年度报告表格10-K第I部分“有关本公司行政人员的资料”下有关本公司行政人员的资料外,本项目10--董事、执行人员和公司治理在2024年委托书中,我们期望在与本报告相关的财政年度结束后120天内向美国证券交易委员会提交委托书,并将其并入本文作为参考。
关于我们的审计委员会和我们的道德准则的信息包含在2024年的委托书声明中,标题为“公司治理”和“董事会结构和委员会组成”,并通过引用并入本文。
项目11.高管薪酬 |
本所要求的信息 项目11--高管薪酬包含在2024年委托书声明中,标题为“高管薪酬”、“董事薪酬”和“薪酬和领导力发展委员会”,并通过引用并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项 |
本所要求的信息 项目12--某些实益所有人的担保所有权和管理及有关股东事项并未在下文中提出,包含在2024年的委托书中,标题为“某些受益所有者和管理层的担保所有权”,并通过引用结合于此。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
(千股) |
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2023年12月31日 |
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计划类别 |
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行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量 |
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未偿还期权、权证和权利的加权平均行权价 |
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股权补偿计划下未来可供发行的证券数量 |
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证券持有人批准的股权补偿计划 |
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5,045 |
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$ |
26.74 |
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9,500 |
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项目13.某些关系和相关交易,以及董事的独立性 |
本所要求的信息 项目13--某些关系和关联交易,以及董事独立性包含在2024年委托书声明中,标题为“董事独立”和“某些关系和交易”,并通过引用并入本文。
项目14.主要会计费和服务 |
本所要求的信息 项目14--主要会计费用和服务载于2024年委托书“建议3-批准遴选独立注册会计师事务所”、“向独立注册会计师事务所支付的费用”和“审计委员会的审批前政策和程序”的标题下,并通过引用并入本文。
80
《化学公司》
标准杆T IV
项目15.证物和财务报表附表 |
(A)(1)合并财务报表
请参阅“索引到合并财务报表“自本年度报告表格10-K的F-1页开始。
我们的独立注册会计师事务所关于上述财务报表的报告及其财务报告内部控制报告载于F-2页。他们的同意出现在本表格10-K的附件23中。
(A)(2)财务报表附表
此处未列出的附表已被省略,因为它们不是必需的、不适用的,或者所要求的信息以其他方式包括在合并财务报表或附注中。
(A)(3)展品
请参阅本年度报告表格10-K第82页开始的“证据索引”。
伊特M 16.表格10-K摘要 |
没有。
81
《化学公司》
展品索引 |
展品 数 |
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描述 |
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2.1 |
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E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之间的分离协议(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件2合并而成)。 |
2.1(1) |
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2017年8月24日对E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之间于2015年7月1日签署的分离协议的第1号修正案(通过参考2017年8月25日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件2.1合并而成)。 |
2.2 |
|
由化学公司和曼彻斯特收购子公司有限责任公司签订的、日期为2021年7月26日的买卖协议(通过参考2021年7月26日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件2.1合并而成)。 |
3.1 |
|
公司修订和重新注册的公司证书(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件3.1并入)。 |
3.2 |
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公司修订和重新修订的章程(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件3.2并入)。 |
4.1 |
|
债券(优先债务证券),日期为2017年5月23日,由化学公司和美国银行全国协会作为受托人(通过参考2017年5月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.1合并而成)。 |
4.1(1) |
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第一补充契约,日期为2017年5月23日,由化学公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考2017年5月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.2合并而成)。 |
4.1(2) |
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第二份补充契约,日期为2018年6月6日,在化学公司、其中被点名的担保人、受托人美国银行全国协会、支付代理埃莱蒙金融服务DAC和登记和转让代理埃拉蒙金融服务DAC中(通过参考2018年6月6日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.1合并)。 |
4.1(3) |
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样本5.375 2027年到期的优先票据(通过参考2017年5月23日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.3并入)。 |
4.1(4) |
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样本4.000 2026年到期的高级票据(载于附件4.2(2))。 |
4.2 |
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作为受托人的化学公司和美国全国银行协会之间的契约,日期为2020年11月27日(通过参考公司于2020年11月27日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告的附件4.1而合并)。 |
4.2(1) |
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第一补充契约,日期为2020年11月27日,由化学公司、其中指定的担保人和作为受托人的美国银行全国协会(通过参考2020年11月27日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.2合并而成)。 |
4.2(2) |
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第二补充契约,日期为2021年8月18日,由化学公司、其担保方和美国银行全国协会作为受托人(通过参考2021年8月18日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件4.2合并而成)。 |
4.2(3) |
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样本5.750 2028年到期的优先票据(载于附件4.3(1))。 |
4.2(4) |
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样本4.625 2029年到期的优先票据(载于附件4.3(2))。 |
4.2(5) |
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辞职、任命和接受文书,日期为2022年8月1日,由化学公司、美国银行全国协会作为退休受托人,德意志银行信托公司美洲公司作为继任受托人(通过参考公司于2022年10月26日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件4.1而并入)。 |
4.3 |
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普通股说明(通过参考公司截至2019年12月31日的年度报告10-K表的附件4.3并入)。 |
10.1 |
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第二次修订和重新修订了E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之间的过渡服务协议(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告中的附件10.1并入)。 |
10.2 |
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E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之间的税务协议(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格的附件10.2并入)。 |
10.3 |
|
E.I.Du Pont de Nemour and Company和Chemour Company之间的员工事项协议(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K表格的附件10.3并入)。 |
10.4 |
|
第三次修订和重新签署了E.I.Du Pont de Nemour and Company、Chemour Company FC和Chemour Company TT,LLC之间的知识产权交叉许可协议(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.4并入)。 |
10.14 |
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修订和重述协议,日期为2023年8月18日,由化学公司、贷款人和开证行一方以及作为行政代理的摩根大通银行签署。(通过引用附件10.1并入公司2023年8月23日提交给美国证券交易委员会的8-K表格当前报告中)。 |
10.16* |
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化工公司股权和激励计划(通过参考公司S-8表格的附件4.1并入(文件编号333-205391,于2015年7月1日提交给美国证券交易委员会)。 |
10.17* |
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化学公司退休储蓄恢复计划(通过参考2015年7月1日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.5并入)。 |
10.18* |
|
化工公司管理层递延薪酬计划(通过引用公司S-8表格(文件编号333-205393)的附件4.1并入,该文件于2015年7月1日提交给美国证券交易委员会)。 |
10.19(1)* |
|
化工公司股票积累和董事递延薪酬计划(通过引用公司S-8表格附件4.1(文件编号333-205392,于2015年7月1日提交给美国证券交易委员会)并入)。 |
82
《化学公司》
展品 数 |
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描述 |
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10.19(2)* |
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化学公司股票积累和董事递延薪酬计划(通过参考2018年5月4日提交给美国证券交易委员会的公司10-Q季度报告附件10.2并入)。 |
10.20* |
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化学公司高级管理人员离职计划(通过参考2015年5月13日提交给美国证券交易委员会的公司修正案第3号至表格10的第10.20号附件纳入)。 |
10.21* |
|
本公司股权及奖励计划下的期权奖励条款表格(参考本公司截至2015年6月30日止季度报告的10-Q表格附件10.21)。 |
10.22* |
|
本公司股权及奖励计划下的限制性股票单位条款表格(参考本公司截至2015年6月30日止季度报告10-Q表格的附件10.22而纳入)。 |
10.23* |
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本公司股权及激励计划下的股票增值权条款表(见本公司截至2015年6月30日止季度报告的10-Q表附件10.23)。 |
10.24(1)* |
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本公司股权激励计划下非雇员董事限制性股票单位条款表格(见本公司截至2015年6月30日止季度报告10-Q表格附件10.24)。 |
10.24(2)* |
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公司股权和激励计划下非雇员董事递延股票单位条款的表格(通过参考公司于2018年5月4日提交给美国证券交易委员会的10-Q表格季度报告的附件10.3而并入)。 |
10.25* |
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2015年8月基于业绩的限制性股票单位条款表格(通过参考公司截至2015年9月30日的季度报告10-Q表格的附件10.25并入)。 |
10.26* |
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本公司股权及奖励计划下的绩效股份单位奖励条款表格(参考本公司截至2015年12月31日止年度的Form 10-K年报附件10.26)。 |
10.27* |
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公司股权和激励计划下的现金业绩奖励条款(通过引用纳入公司截至2015年12月31日的年度报告10-K表中的附件10.27)。 |
10.28* |
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高级管理人员和董事赔偿协议表(通过参考公司截至2015年12月31日的10-K年度年报附件10.28并入)。 |
10.30 |
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2016年1月28日化学公司和E.I.Du Pont de Nemour and Company之间的信函协议(通过引用公司当前报告中的第10.2项合并,该报告于2016年2月23日提交给美国证券交易委员会)。 |
10.31* |
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公司位于美国的受赠人股权激励计划下的期权奖励条款表格(通过参考截至2016年12月31日的年度10-K表格中的附件10.31并入本公司)。 |
10.32* |
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本公司股权激励计划下适用于美国境外受授人的期权奖励条款表格(在截至2016年12月31日的年度10-K表格中引用附件10.32并入本公司年报)。 |
10.33* |
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公司位于美国的受赠人股权激励计划下的时间授予限制性股票单位奖励条款表格(通过参考公司截至2016年12月31日的年度报告表格10-K的附件10.33并入)。 |
10.34* |
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本公司美国境外受授人股权激励计划下时间授予限制性股票单位奖励条款的表格(通过参考本公司截至2016年12月31日的年度报告10-K表格中的附件10.34并入)。 |
10.35* |
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本公司股权激励计划下业绩股奖励条款表格(见本公司截至2016年12月31日止年度10-K表格附件10.35)。 |
10.36* |
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化学公司2017年股权和激励计划(通过引用公司当前8-K表格的附件10.1并入,该表格于2017年5月1日提交给美国证券交易委员会)。 |
10.37 |
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由化学公司、Corteva公司、E.I.Du Pont de Nemour公司和DuPont de Nemour,Inc.(F/k/a DowDuPont Inc.)(通过引用附件10.1并入公司于2021年1月22日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告)。 |
10.38* |
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E.Bryan Snell和公司于2021年3月1日生效的分离协议和解除协议(通过引用并入公司于2021年3月2日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告的附件10.1中)。 |
10.39* |
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Mark Vergnano与公司之间的雇佣过渡协议,日期为2021年6月2日(通过引用附件10.1并入公司于2021年6月3日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的当前报告中)。 |
10.40 |
|
由化学公司、Corteva,Inc.、E.I.Du Nemour and Company、DuPont de Nemour,Inc.和特拉华州之间于2021年7月13日签署的和解协议、有限释放、豁免和不起诉契约(通过参考2021年7月13日提交给美国证券交易委员会的公司当前报告8-K表的附件10.1并入)。 |
10.41(1)* |
|
David·谢尔顿与公司签订的特别雇佣和离职协议,日期为2022年8月19日(通过参考2022年8月19日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.41(2)* |
|
David·谢尔顿与公司签订的《特别雇用和离职协议修正案》,日期为2023年12月19日。 |
10.42 |
|
和解协议,日期为2023年6月30日,由化学公司、化学公司FC,LLC、DuPont de Nemour,Inc.和E.I.Du Pont de Nemour Inc.和EIDP,Inc.以及其中所述的某些美国公共供水系统的代表之间签署的和解协议(通过参考2023年6月30日提交给美国证券交易委员会的公司当前8-K报表的附件10.1并入)。 |
10.43* |
|
苏珊·凯利赫和公司之间的特别雇佣和离职协议,日期为2023年9月25日。 |
10.44* |
|
《分离与释放协议》,日期为2024年3月22日,由化学公司和马克·E·纽曼签订(通过引用本公司于2024年3月25日提交给美国证券交易委员会的8-K表格的附件10.1并入)。 |
83
《化学公司》
展品 数 |
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描述 |
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21 |
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注册人的子公司。 |
22 |
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担保人子公司名单。 |
23 |
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独立注册会计师事务所同意。 |
31.1 |
|
规则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席执行官的证明。 |
31.2 |
|
细则13a-14(A)/15d-14(A)公司首席财务官的证明。 |
32.1 |
|
第1350条公司首席执行官的证明。本附件中包含的信息不应被视为已提交给证券交易委员会,也不应被视为注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中的参考内容。 |
32.2 |
|
第1350条公司首席财务官的证明。本附件中包含的信息不应被视为已提交给证券交易委员会,也不应被视为注册人根据修订后的1933年证券法提交的任何注册声明中的参考内容。 |
95 |
|
煤矿安全信息披露。 |
97 |
|
基于激励的高管薪酬追回政策。 |
101.INS |
|
XBRL实例文档。 |
101.SCH |
|
嵌入Linkbase文档的内联XBRL分类扩展架构。 |
104 |
|
该公司截至2023年12月31日止年度的10—K表格年度报告的封面页,该报告格式为内联XBRL,并包含在附件101中。 |
*管理合同或补偿计划或安排。
84
《化学公司》
签名 |
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。
|
The Chemours Company |
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(注册人) |
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日期: |
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2024年3月27日 |
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发信人: |
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/s/Matthew S.雅培 |
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马修·S·艾伯特 |
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Initro首席财务官兼首席会计官,高级副总裁兼首席企业转型官 |
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|
(As正式获授权人员兼首席财务官, |
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首席会计官) |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人员代表注册人在所示日期以所示身份签署:
签名 |
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标题 |
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日期 |
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/s/Denise Dignam |
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首席执行官总裁和董事 |
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2024年3月27日 |
丹尼斯·迪格纳姆 |
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(首席行政主任) |
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/s/Matthew S.雅培 |
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临时首席财务干事和首席执行官 |
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2024年3月27日 |
马修·S·艾伯特 |
|
会计官、高级副总裁、首席企业转型官 |
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(首席财务官和 |
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首席会计官) |
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/s/Dawn L.法雷尔 |
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董事会主席 |
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2024年3月27日 |
道恩湖法雷尔 |
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/s/Curtis V. Anastasio |
|
董事 |
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2024年3月27日 |
柯蒂斯·阿纳斯塔西奥 |
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/s/Alister Cowan |
|
董事 |
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2024年3月27日 |
阿利斯特·考恩 |
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/s/Mary B.克兰斯顿 |
|
董事 |
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2024年3月27日 |
玛丽·B·克兰斯顿 |
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|
/s/帕梅拉·弗莱彻 |
|
董事 |
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2024年3月27日 |
帕梅拉·弗莱彻 |
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|
/s/Erin N.凯恩 |
|
董事 |
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2024年3月27日 |
艾琳·N.凯恩 |
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|
/s/Sean D.基欧汉 |
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董事 |
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2024年3月27日 |
Sean D.基欧汉 |
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/s/桑德拉·菲利普斯·罗杰斯 |
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董事 |
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2024年3月27日 |
桑德拉·菲利普斯·罗杰斯 |
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/s/Guillaume Pepy |
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董事 |
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2024年3月27日 |
纪尧姆·佩皮 |
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85
《化学公司》
合并财务报表索引 |
|
|
页面 |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID: |
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F-2 |
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的综合业务报表 |
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F-6 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的综合全面(亏损)收益表 |
|
F-7 |
截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表 |
|
F-8 |
截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度的股东权益综合报表 |
|
F-9 |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合现金流量表 |
|
F-10 |
合并财务报表附注 |
|
F-11 |
F-1
《独立注册会计师报告》艾瑞德会计师事务所
致化学公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
我们已审计所附化工公司及其附属公司(“贵公司”)截至2023年12月31日及2022年12月31日的综合资产负债表,以及截至2023年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营表、综合(亏损)收益表、股东权益表及现金流量表,包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制,依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
我们认为,上述综合财务报表按照美国公认的会计原则,公平地反映了本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况,以及截至2023年12月31日的三个年度的经营业绩和现金流量。此外,我们认为,本公司截至2023年12月31日并未在所有重大方面保持对财务报告的有效内部控制,其依据是内部控制--综合框架首席运营官发布(2013),原因是截至该日,公司对财务报告的内部控制存在重大弱点,因为公司没有设计和维护(I)高级管理层未能在最高层设定适当基调的有效控制环境;(Ii)有效控制,以确保公司内部某些职能之间的适当沟通,包括(A)确定和沟通某些合同安排,(B)沟通影响商誉减值评估所用关键假设的业务发展;(Iii)对通过公司道德热线做出的报告的评估和上报进行有效控制;(4)有效控制,防止或及时发现对供应商总档案的未经授权的更改,以防止未经授权的现金支付。
重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合,使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。上文提到的重大弱点载于项目9A下管理层关于财务报告内部控制的报告。我们在决定2023年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点,我们对本公司财务报告内部控制有效性的意见不影响我们对该等综合财务报表的意见。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表,维持对财务报告的有效内部控制,并对上述管理层报告所载财务报告的内部控制有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定合并财务报表是否没有重大错报,无论是由于错误还是欺诈,以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
F-2
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关;(2)提供合理保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下面所传达的关键审计事项是 (I)涉及对综合财务报表有重大影响的账目或披露,以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并的意见 财务报表作为一个整体,我们不会通过传达以下关键审计事项,就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
与费耶特维尔工厂非现场更换饮用水供应有关的应计负债
如合并财务报表附注22所述,公司正在配合联邦、州和地方当局、监管机构和其他政府实体就公司位于北卡罗来纳州费耶特维尔工地(“费耶特维尔”)向开普费雷德河排放六氟环氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”,有时称为“GenX”或“C3二聚酸”)和其他全氟烷基物质(“PFAS”)进行的各种持续调查和调查。截至2023年12月31日,该公司与费耶特维尔有关的非现场更换饮用水供应的应计负债为1.75亿美元。公司对非现场替代饮用水供应的估计负债是基于管理层对此事的当前事实和情况的评估,受各种假设的影响,这些假设包括但不限于受影响周围物业的数量、对公司要约的响应率、向业主提出的要约到期的时间、所选水处理系统的类型、所选水处理系统的成本以及任何相关的操作、维护和监测(“OM&M”)要求、罚款和罚款,以及同意令(“CO”)和某些监管指令预期的其他费用。在估计补救责任时,管理层可不时聘请第三方(管理层的专家)协助获取和/或评估相关数据和假设。
我们确定执行与费耶特维尔非现场更换饮用水供应相关的应计负债的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是:(I)管理层在根据《公司条例》、某些监管指令以及管理层对当前事实和情况的评估中做出重大判断,包括使用管理层的专家来估计与费耶特维尔非现场替代饮用水供应相关的应计负债;(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设方面具有高度的判断力、主观性和努力,这些假设涉及受影响周围物业的数量、所选水处理系统的类型、所选水处理系统的成本以及任何相关的OM&M要求;以及(Iii)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
F-3
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层确定和评估与费耶特维尔非现场更换饮用水供应有关的应计负债以及相关财务报表披露的控制措施的有效性。除其他外,这些程序还包括:(1)测试管理层估算与费耶特维尔非现场替代饮用水供应有关的应计负债的程序;(2)测试管理层关于所选水处理系统类型、所选水处理系统的费用以及任何相关的OM&M要求的重大假设的合理性,其中包括将管理层编制的费用估计数与第三方证据进行比较,并酌情比较用于编制估计数的实际和历史费用;(3)获取和评估对法律顾问审计询问函的答复;及(Iv)评估本公司与该事项有关的披露是否足够。管理专家的工作被用来执行程序,以评估受影响的周围财产数量的合理性。作为使用这项工作的基础,了解了专家的资格,并评估了公司与专家的关系。所执行的程序还包括对专家使用的方法和假设进行评价,对专家使用的数据的完整性和准确性进行测试,以及对专家的结论进行评价。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估《公司条例》、某些监管指令以及管理层对当前事实和情况的评估所产生的估计费用的合理性。
美国公共水系统集体诉讼和解、相关选择退出和其他公共水系统事宜
如综合财务报表附注3及附注22所述,如任何申索或法律程序的潜在损失被认为是可能的,且有关金额可合理估计,则管理层会记录诉讼事宜的负债。当重大损失或有合理可能但不可能发生时,本公司不记录负债,而是披露事件的性质以及损失或损失范围的估计(在可作出此类估计的范围内)。在截至2023年12月31日的年度,公司应计5.92亿美元,包括销售、一般和行政费用,这是公司根据谅解备忘录(“谅解备忘录”)的条款以及根据关于连带责任安排产生的义务的会计指导,在美国公共水系统集体诉讼和解协议(“和解协议”)中所占的份额。关于提交的选择退出,对于那些在和解协议之前或之后对许多被告提出索赔和/或诉讼的实体,大约有40个这样的选择退出实体在美国南卡罗来纳州地区法院多地区诉讼中,大约80个这样的选择退出实体在其他不同的联邦、州或地方法院被指定为原告。该公司对其与选择退出有关的潜在责任的评估考虑了许多因素,其中许多因素尚未确定。其中许多诉讼和索赔涉及高度复杂的问题,涉及因果关系、科学证据和据称的实际损害以及其他重大不确定性。除单一选择退出事项(本公司正与选择退出实体进行磋商并维持一项非实质性应计项目)外,截至2023年12月31日,本公司并未就选择退出人口的任何潜在亏损应计,因为该等亏损是不可能或不可估计的。未来的其他诉讼、索赔、评估或程序,包括与其他公共水系统事项相关的诉讼、索赔、评估或程序,可以由提交选择退出的实体或由主张在和解协议中明确排除在豁免之外的索赔的实体提起或维持。然而,由于各种原因,无法预测任何此类事件的结果,其中包括对这类索赔的法律和事实辩护、何时可以在法庭上解决此类索赔以及其中任何一项索赔的被告人数。虽然管理层相信本公司有合理可能出现与该等事项有关的亏损,而该等亏损可能对经营业绩、现金流或财务状况产生重大影响,但本公司目前无法就可能出现的亏损或亏损范围(如有)作出合理估计。
我们确定履行与和解协议、相关选择退出和其他公共供水系统事项有关的程序是关键审计事项的主要考虑因素是(I)管理层在评估(A)损失是否合理可能或可能,(B)损失或损失范围是否可以合理估计,以及(C)本公司在考虑连带责任安排后的义务,以及(Ii)在执行程序和评估与和解协议相关的负债和财务报表披露相关程序和评估审计证据方面的高度主观性和努力。相关的选择退出,以及其他公共供水系统事务。
F-4
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据,以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层评估与和解协议有关的负债、相关选择退出及其他公共供水系统事宜的控制措施的有效性,包括对管理层评估亏损是否合理可能或可能、亏损或亏损范围是否可合理估计、本公司在考虑连带责任安排后的责任,以及相关财务报表披露的控制。这些程序还包括:(I)获取和评估来自内部和外部法律顾问的审计询问函;(Ii)获取和评估和解协议、谅解备忘录、通信、法院命令和向法院提交的声明;(Iii)评估管理层评估损失是否合理可能或可能以及损失或损失范围是否可以合理估计的合理性;(Iv)评估管理层在考虑连带责任安排后对公司义务进行评估的合理性;及(V)评估本公司有关和解协议、相关选择退出及其他公共供水系统事宜的披露是否足够。
/s/ |
|
2024年3月27日 |
|
自2014年以来,我们一直担任本公司的审计师。
F-5
《化学公司》
合并状态运营企业
(百万美元,每股除外)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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净销售额 |
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销货成本 |
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毛利 |
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销售、一般和管理费用 |
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研发费用 |
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重组、资产相关和其他费用 |
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其他运营费用合计 |
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关联公司收益中的权益 |
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利息支出,净额 |
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债务清偿收益(损失) |
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其他收入,净额 |
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所得税前收入(亏损) |
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所得税拨备(受益于) |
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净(亏损)收益 |
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减去:非控股权益的净收入 |
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可归因于化学公司的净(亏损)收入 |
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每股数据 |
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普通股每股基本(亏损)收益 |
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普通股每股摊薄(亏损)收益 |
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见合并财务报表附注。
F-6
《化学公司》
合并报表综合(亏损)收益
(百万美元)
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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税前 |
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税收 |
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税后 |
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税前 |
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税前 |
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税收 |
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税后 |
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净(亏损)收益 |
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其他全面收益(亏损): |
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套期保值活动: |
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净投资套期保值未实现(损失)收益 |
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现金流套期保值的未实现(亏损)收益 |
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重新分类至净收入—现金流量对冲 |
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套期保值活动,净额 |
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累计平移调整 |
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确定的福利计划: |
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累计其他 |
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净亏损 |
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以前的服务福利 |
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削减收益 |
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外汇汇率的影响 |
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重新分类至净收入: |
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精算损失摊销 |
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) |
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( |
) |
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( |
) |
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以前服务收益摊销 |
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( |
) |
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— |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
削减/结算(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
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— |
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固定福利计划,净额 |
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$ |
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|
$ |
( |
) |
|
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$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
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其他全面收益(亏损) |
|
|
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|
|
|
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( |
) |
||||||||
综合(亏损)收益 |
|
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( |
) |
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|
|
|
|
|
|
|
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减去:非控股权益的综合收益 |
|
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|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|||||||
克慕应占全面(亏损)收入 |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
F-7
《化学公司》
合并B配额单
(百万美元,每股除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资产 |
|
|
|
|
|
|
||
流动资产: |
|
|
|
|
|
|
||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
受限现金和受限现金等价物 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
应收账款和票据,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
盘存 |
|
|
|
|
|
|
||
预付费用和其他 |
|
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流动资产总额 |
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||
物业、厂房和设备 |
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|
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||
减去:累计折旧 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
财产、厂房和设备、净值 |
|
|
|
|
|
|
||
经营性租赁使用权资产 |
|
|
|
|
|
|
||
商誉 |
|
|
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|
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|
||
其他无形资产,净额 |
|
|
|
|
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|
||
对关联公司的投资 |
|
|
|
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|
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||
受限现金和受限现金等价物 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
其他资产 |
|
|
|
|
|
|
||
总资产 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债: |
|
|
|
|
|
|
||
应付帐款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
补偿和其他与退休有关的费用 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务的短期和当期到期 |
|
|
|
|
|
|
||
当前的环境修复 |
|
|
|
|
|
|
||
其他应计负债 |
|
|
|
|
|
|
||
流动负债总额 |
|
|
|
|
|
|
||
长期债务,净额 |
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
长期环境整治 |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他负债 |
|
|
|
|
|
|
||
总负债 |
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|||
权益 |
|
|
|
|
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|
||
普通股(面值$ |
|
|
|
|
|
|
||
库存股,按成本计算( |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
额外实收资本 |
|
|
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|
||
留存收益 |
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||
累计其他综合损失 |
|
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( |
) |
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( |
) |
凯慕公司股东权益合计 |
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||
非控制性权益 |
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— |
|
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总股本 |
|
|
|
|
|
|
||
负债和权益总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
F-8
《化学公司》
合并报表论股东权益
(百万美元,每股除外)
|
|
普通股 |
|
|
库存股 |
|
|
其他内容 |
|
|
保留 |
|
|
累计 |
|
|
非控制性 |
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
股票 |
|
|
金额 |
|
|
实收资本 |
|
|
收益 |
|
|
(亏损)收入 |
|
|
利益 |
|
|
总股本 |
|
|||||||||
2021年1月1日的余额 |
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$ |
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$ |
( |
) |
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$ |
|
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$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||||
发行的普通股—补偿计划 |
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— |
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|
( |
) |
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
||
股票期权的行使 |
|
|
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— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
购买库存库存,按成本计算 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
注销未发放的库存奖励 |
|
|
— |
|
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|
— |
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
普通股宣布的股息(美元 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
向非控股权益派发股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合损失 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
2021年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|||||||
发行的普通股—补偿计划 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
股票期权的行使 |
|
|
|
|
|
— |
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|
— |
|
|
|
— |
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|
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|
|
|
— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
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|
|||
购买库存库存,按成本计算 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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|
|
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|
( |
) |
||||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
注销未发放的库存奖励 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净收入 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
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|
— |
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|
||
普通股宣布的股息(美元 |
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— |
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— |
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— |
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
向非控股权益派发股息 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他综合收益 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
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|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
||||||
发行的普通股—补偿计划 |
|
|
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|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
||
股票期权的行使 |
|
|
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|
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— |
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
购买库存库存,按成本计算 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
基于股票的薪酬费用 |
|
|
— |
|
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|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
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|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
注销未发放的库存奖励 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
净(亏损)收益 |
|
|
— |
|
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— |
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— |
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|
|
— |
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|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
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|
|
( |
) |
|
普通股宣布的股息(美元 |
|
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— |
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— |
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|
— |
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|
— |
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|
— |
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|
( |
) |
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|
— |
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— |
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( |
) |
非控股权益的供款 |
|
|
— |
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— |
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— |
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|
— |
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— |
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|
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— |
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|
— |
|
|
|
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||
其他综合收益 |
|
|
— |
|
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— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
2023年12月31日的余额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
见合并财务报表附注。
F-9
《化学公司》
合并状态现金流项目
(百万美元)
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营活动的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净(亏损)收益 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
将净收入与业务活动提供的现金进行核对的调整: |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
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出售资产和业务收益净额 |
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( |
) |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
附属公司收益中的权益,净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
清偿债务的损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
债务发行成本和发行折扣摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
递延税金(福利)准备 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
资产相关费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
基于股票的薪酬费用 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
定期养老金净成本 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
确定福利计划缴款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
其他营业费用和信用,净额 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
营运资产减少(增加): |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应收账款和票据,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
存货和其他流动经营资产 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他非流动经营资产 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
(减少)经营负债增加: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付帐款 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
其他流动经营负债 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
非流动经营负债 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
经营活动提供的现金 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
投资活动产生的现金流 |
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购买房产、厂房和设备 |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
出售资产和业务所得款项,扣除现金剥离后的净额 |
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|
|
|||
外汇合同结算净额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
其他投资活动 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
||
投资活动提供的现金(用于) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
融资活动产生的现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
发行债券所得款项净额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
偿还债务 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
与偿还债务有关的付款 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
债务发行成本的支付 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
融资租赁的付款 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
供应商融资方案收益 |
|
|
|
|
|
|
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汇率变动对现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的影响 |
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增加(减少)现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
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现金、现金等价物、受限制现金和受限制现金等价物于1月1日, |
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截至12月31日的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物, |
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库存股回购,未结清 |
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见合并财务报表附注。
F-10
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注1.业务背景及业务描述
化学公司(“化学”或“公司”)是一家领先的全球高性能化学品供应商,这些化学品是各种行业的最终产品和工艺的关键投入。该公司为市场提供范围广泛的工业和特种化学产品的定制化解决方案,包括涂料、塑料、制冷和空调、交通、半导体和消费电子、一般工业和石油和天然气。公司的主要产品包括二氧化钛(“二氧化钛”)2“)颜料、制冷剂、工业用含氟聚合物树脂以及高性能化学品和中间体。化学公司通过其
化工在世界各地拥有制造设施、销售中心、行政办公室和仓库。中国化工的业务主要分布在美国、加拿大、墨西哥、巴西、荷兰、比利时、中国、日本、瑞士、新加坡、香港、印度和法国。2023年12月31日,该公司经营
在脱离E.I.DuPont de Nemour and Company(“EID”)(“分离”)后,Chemour于2015年7月1日(“分离日期”)开始作为一家独立公司运营。离职是根据离职协议和与EID达成的其他协议完成的,这些协议包括员工事项协议、税务事项协议、过渡服务协议和知识产权交叉许可协议。这些协议规范了分离后Chemour和EID之间的关系,并规定了在分离之日分配各种资产、负债、权利和义务。2017年8月31日,EID完成了与陶氏化学公司(Dow)的合并。在合并后,EID和Dow进行了一系列的重组步骤,并在2019年分成了三家上市公司,分别名为Dow Inc.、DuPont de Nemour,Inc.(“DuPont”)和Corteva,Inc.(“Corteva”)。自2023年1月1日起,EID更名为EIDP,Inc.
除文意另有所指外,此处所指的“化学公司”、“化学”、“本公司”及“本公司”均指本公司及其合并附属公司。这里提到的EID是指以前称为EID的EIDP,Inc.,它是Chemour的前母公司,现在是Corteva的子公司。
F-11
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注2.列报依据
随附的综合财务报表是根据美国公认会计原则(“GAAP”)编制的。管理层认为,为公平列报公司的财务状况和经营业绩,所有被认为是必要的调整(包括正常的、经常性的调整)均已包括在本报告所述期间。以下附注是公司合并财务报表的组成部分。
某些前期金额已重新分类,以符合本期列报,其影响对公司的综合财务报表并不重要。在截至2023年12月31日的年度,原先在2022年和2021年年度财务报表中作为应付账款和其他经营负债一部分报告的应付账款、其他流动经营负债和非流动经营负债的变化,现在在合并现金流量表中单独在单独的项目中报告。
审计委员会内部审查
2024年2月29日,公司宣布需要更多时间来完成年终报告流程,包括对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的审查,并让董事会审计委员会(“审计委员会”)完成相关的内部审查(“审计委员会内部审查”)。因此,该公司向美国证券交易委员会提交了12B-25表格,并推迟了其截至2023年12月31日的10-K表格年度报告的提交。
审计委员会内部审查的范围包括(其中包括)审查(I)向化学道德热线提交的报告的审查程序;(Ii)公司管理营运资本的做法,包括对公司激励计划内的指标的相关影响;以及(Iii)提交给美国证券交易委员会或以其他方式公开发布的文件中包含的某些非公认会计准则指标,以及相关披露。
审计委员会已完成内部审查的计划程序,除其他外,根据在独立外部律师协助下进行的审查,确定:
对以前发布的财务报表的修订
下表所反映的综合资产负债表和综合现金流量表上的某些前期数额已作了订正,以纠正某些不重要的错误,如下所述。
在2023年第四季度的财务结算过程中,公司发现了某些重大错误,影响了自2017年3月31日开始发布的先前发布的财务报表,以及随后截至2023年9月30日的年度和季度报告期间。具体地说,该公司发现了与供应商融资计划的财务报表列报有关的错误。管理层认定,在合并资产负债表中,与供应商融资方案有关的负债被错误地归类为应付账款,而不是短期和当前期限的长期债务。根据付款代理将公司的付款日期延长到供应商最初付款条款之外的事实,得出的结论是,该计划更类似于债务安排。因此,与供应商融资安排有关的现金流量在合并现金流量表中被错误地列为业务活动,而这些现金流量本应作为毛额融资活动列报。
本公司根据美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)员工会计公告第99号“重要性”在前期合并财务报表上评估了这些错误的重要性,该公告编入ASC250,会计变更与纠错(“ASC 250”)。根据这一评估,管理层得出结论,纠错对以前提交的任何中期或年度财务报表并不重要。对截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度进行的修订的影响载于“附注30-未经审计的季度财务信息”。
F-12
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
经修订的综合资产负债表
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如报道所述 |
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修订版本 |
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修订后的 |
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2022年12月31日 |
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应付帐款 |
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长期债务的短期和当期到期 |
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流动负债总额 |
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订正现金流量表合并报表
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截至2021年12月31日的12个月 |
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修订后的 |
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如报道所述 |
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修订版本 |
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修订后的 |
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重新分类 |
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并重新分类 |
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经营活动的现金流: |
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(减少)经营负债增加: |
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应付账款和其他经营负债 |
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应付帐款 |
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其他流动经营负债 |
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支付给供应商融资计划 |
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F-13
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
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截至2022年12月31日的12个月 |
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修订后的 |
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如报道所述 |
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修订版本 |
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修订后的 |
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重新分类 |
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并重新分类 |
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经营活动的现金流: |
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(减少)经营负债增加: |
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应付账款和其他经营负债 |
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融资活动的现金流: |
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供应商融资方案收益 |
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附注3.主要会计政策摘要
财务报表的编制
合并财务报表是按照《公认会计准则》编制的,该准则要求管理层作出估计和假设,以影响合并财务报表日期的资产和负债额、或有资产和负债的披露,以及报告期内收入和支出的报告金额。管理层的估计是基于历史经验、事实和当时可用的情况,以及管理层认为合理的各种其他假设。实际结果可能与这些估计不同。
合并原则
合并财务报表包括Chemour及其子公司的账目,以及持有控股权的实体的账目。对于本公司持股比例低于
本公司评估与合并任何可变利益实体(“VIE”)相关的要求,包括对权力和经济的定性评估,该评估认为哪个实体有权指导对VIE的经济表现影响最大的活动,并有权获得任何利益或承担VIE的任何损失。本公司并无就所述期间合并该等VIE。
在编制所附合并财务报表时,所有公司间账户和交易均已注销。
F-14
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
收入确认
Chemour使用五步模式确认收入,导致收入被确认为合同中的履约义务已经履行。该模式中的步骤包括:(1)确定与客户的合同的存在;(2)确定合同中的履约义务;(3)确定合同的交易价格;(4)将交易价格分配给合同的履约义务;(5)将收入确认为履行合同的履约义务。与客户的合同在以下情况下存在:(I)本公司订立可强制执行的协议,规定每一方对要转让的商品或服务的权利,以及相关的支付条款;(Ii)该协议具有商业实质;以及(Iii)本公司很可能会在交换中收取其有权获得的对价。履约义务是合同中承诺将一种不同的商品或服务或一系列不同的商品或服务转让给客户的承诺。交易价格是公司预期有权获得的常规对价金额,以换取将承诺的货物或服务转让给客户,但不包括公司代表第三方收取的任何金额(例如销售税和使用税)。应用以原则为基础的五步收入确认模式需要判断。管理层须对本公司与其客户的合同作出某些估计和假设,包括(但不限于)其履约义务的性质和范围、其交易价格金额及其任何分配、构成履行其履约义务的关键事件以及任何承诺的商品或服务的控制权何时转移给其客户。
公司从与客户签订的合同中获得的收入作为净销售额反映在综合经营报表中,其中绝大多数是由单一业绩义务组成的产品销售额。对客户的产品销售是根据采购订单(“PO”),或在某些情况下,根据主服务协议(“MSA”)或类似安排的条款进行的,其中记录了合同各方的权利和义务。当客户提交产品采购订单或根据MSA请求产品时,将以指定价格创建特定数量不同商品的合同,当产品控制权转移到客户时,公司履行合同规定的义务,这通过产品发货和所有权转移以及客户的损失风险来表示。当控制权转移到客户手中时,收入在寄售销售中确认,通常在客户使用产品时确认。产品销售的交易价格通常是采购订单或根据MSA提出的请求中规定的金额;然而,正如在化学行业中常见的那样,公司以回扣、批量折扣、提前付款折扣、基于公式或指数的定价、价格匹配和向某些客户提供担保的形式提供可变对价。根据合同中包含的可变对价的性质,这些金额使用期望值方法或最可能的金额计入公司的估计交易价格。该公司定期评估客户的信誉,并根据既定的信用额度进行产品销售。该公司发票的付款期限通常不到90天。
该公司还根据特定条款和条件在某些安排下向客户授权使用其某些商标的权利,这在综合经营报表中被确认为净销售额的一个组成部分。根据这种安排,该公司可能会收到单独签订的商标许可或纳入整体产品销售安排的特许权使用费。特许权使用费收入通常以客户销售额为基础,并在客户销售发生时在基于销售的例外项下确认。当交易价格中包含最低保证特许权使用费金额时,公司将在许可期内按比例确认最低金额的特许权使用费收入。当没有规定使用公司商标的对价时,整个交易价格与产品控制权的转让有关。来自使用公司技术的权利产生的特许权使用费收入被认为不在公认会计准则下的收入确认范围之内,因为它不是公司正在进行的主要或核心活动的一部分,并且被确认为其他收入的组成部分,在履行业绩义务的一个或多个时间点根据商定的条款在综合经营报表中净额。
鉴于该公司的绝大多数付款条件距离承诺的货物或服务的控制权转移之日不到90天,因此没有对重大融资部分的影响进行任何调整。此外,如果公司本应确认的资产的摊销期限为一年或更短时间,公司已选择将与获得合同相关的增量成本确认为发生时的费用。向客户收取的运费和手续费被视为履行成本,并计入净销售额,公司为交付货物而产生的成本在综合经营报表中被归类为销售货物成本的一个组成部分。
研发费用
研究与开发(“R&D”)成本在发生时计入费用。研发费用包括与发现和开发新产品、改进现有产品以及监管机构批准新产品和现有产品有关的成本(主要包括员工成本、材料、合同服务、研究协议和其他外部支出)。
F-15
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
所得税准备金(受益于)
所得税准备(受益)是采用所得税会计的资产负债法确定的。根据这一方法,递延税金是指在收回或支付所报告的资产和负债金额时预计将发生的未来税收后果。所得税准备金是指本年度已支付或应付的所得税,加上本年度递延税项的变动。递延税项是由于Chemour的资产和负债的财务和税基之间的差异造成的,并在变化颁布时根据税率和税法的变化进行调整。本公司的递延税项资产和负债由司法管辖区申报小组按净额列报。递延税项净资产作为其他资产的一个组成部分列示,而递延税项净负债作为公司综合资产负债表中递延所得税的一个组成部分列报。当税收优惠很可能不会实现时,计入估值准备以减少递延税项资产。
Chemour确认符合更可能的门槛的所得税头寸,并在综合经营报表的所得税准备金(受益于)中计入与未确认的所得税头寸相关的任何利息。该公司还在所得税拨备(受益于)中确认了与所得税相关的处罚。
每股收益
Chemour同时公布了基本每股收益和稀释后每股收益。每股基本收益不包括摊薄,计算方法是将可归因于化学公司的净(亏损)收入总额除以该期间的加权平均流通股数量。摊薄每股收益反映本公司以流通股为基础的补偿奖励(包括任何未归属的限制性股票)被归属并行使,从而导致按库存股方法确定的普通股发行时可能发生的摊薄。在公司出现净亏损期间,基于股票的补偿奖励不包括在每股收益的计算中,因为纳入这些奖励将具有反摊薄的效果。
现金和现金等价物
现金和现金等价物通常包括现金、定期存款或在收购时到期日不超过三个月的高流动性投资。
限制性现金和限制性现金等价物
该公司将法律或合同限制提取或使用的现金和现金等价物归类为受限现金和受限现金等价物。受限现金及受限现金等价物根据预期使用现金的性质和时间被分类为流动或非流动资产,并按成本加应计利息列账,接近公允价值。
截至2023年12月31日,本公司的受限现金和受限现金等价物主要涉及根据美国公共供水系统和解协议的条款存放在水区和解基金的现金和现金等价物,这些现金和现金等价物有待最终批准。在美国南卡罗来纳州地区法院作出和解协议中定义的最终判决之前,公司对水区和解基金中的基础限制性现金等价物保持比例的复归权益,公司已将其归类为限制性现金和限制性现金等价物。截至2022年12月31日,本公司的受限现金和受限现金等价物包括根据本公司谅解备忘录(“MOU”)的条款存入托管账户的现金和现金等价物。见“附注22--承付款和或有负债” 有关谅解备忘录和水区和解基金的进一步详情,请参阅。
应收账款和票据及坏账准备
应收账款和票据是在扣除坏账准备后确认的。坏账准备反映了对Chemour应收账款和票据投资组合固有损失的最佳估计,这是根据历史经验、已知问题账户的特定准备和其他现有证据,通过评估预期信贷损失而确定的。当管理层确定应收账款和票据无法收回时,予以核销。
盘存
在适用的情况下,Chemour的库存按成本或市场或可变现净值中较低者进行估值。几乎所有美国地点的库存成本都是用后进先出(“LIFO”)法来确定的,而美国以外的库存成本是用平均成本法来确定的。库存中的成本要素包括原材料、直接人工和制造间接费用。商店和用品以成本或可变现净值中的较低者计价,成本通常由平均成本法确定。
F-16
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
物业、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本价计价,折旧采用直线折旧法。基本上所有的设备和建筑物都在使用年限内折旧,折旧的年限从
大幅增加资产价值或延长其使用寿命的维修和维护成本根据资产使用寿命的延长进行资本化和折旧。资本化的维修和保养费用在合并资产负债表中作为其他资产的组成部分入账。
长期资产减值准备
当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时,Chemour评估其将持有和使用的长期资产的账面价值。就确认或计量减值费用而言,对可确认现金流基本上独立于其他资产及负债组别现金流的最低水平的资产或资产组别进行评估。为了确定进行评估的水平,Chemour考虑了收入依赖、共享成本和垂直整合程度等因素。当长期资产或资产组的使用及最终处置所产生的预计未贴现现金流量总额可单独确认且少于其账面价值时,该资产的账面价值被视为减值。在这种情况下,根据账面价值超过长期资产公允价值的金额确认损失。所使用的公允价值方法是对公允市场价值的估计,是根据类似资产的价格或其他估值方法(包括现值技术)作出的。以出售以外的方式处置的长期资产被归类为持有以备使用,直至出售为止。将以出售方式处置的长期资产被分类为持有以待出售,并以账面价值或公平市价减去估计出售成本中的较低者呈报。对于任何归类为持有待售的长期资产,折旧和摊销不再持续。
租契
本公司的租赁资产及租赁负债于租赁开始日确认,金额代表未来租赁付款的现值。经营租赁计入本公司综合资产负债表上的经营租赁使用权资产、其他应计负债和经营租赁负债。融资租赁包括在公司综合资产负债表上的物业、厂房和设备、长期债务净额、短期和当前到期日以及长期债务净额。本公司的递增借款利率基于现有租约采用日期为2019年1月1日的信息,以及采用日期后开始租赁的开始日期,用于确定租赁付款的现值。对于大多数类别的资产,该公司将租赁组成部分与非租赁组成部分结合起来,但某些制造设施或当非租赁组成部分对租赁组成部分重要时除外。
本公司不在其综合资产负债表上确认初始期限为12个月或以下的租赁,并将在租赁期限内以直线基础在综合经营报表中确认该等租赁付款。某些租赁包含根据使用或运营成本(如水电费和维护费)支付的可变费用。由于付款金额的不确定性,这些付款不计入使用权资产或租赁负债的计量,并在发生的期间作为租赁费用入账。当本公司合理地确定本公司将行使该等选择权时,可选择延长租期或提早终止的租约将反映在租赁期内。
F-17
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
商誉及其他无形资产
收购价格超过在企业合并中收购的净资产的估计公允价值,包括任何已确认的无形资产,计入商誉。Chemour至少每年在10月1日对其商誉进行减值测试;然而,当事件或环境变化表明资产可能减值时,这些测试会更频繁地进行。商誉在报告单位层面进行减值评估,报告单位层面被定义为经营部门,或低于经营部门的一个水平。报告单位是提供离散财务信息并由企业管理层定期审查的级别。当报告单位的账面价值超过其公允价值时,就存在减值。在综合经营报表中确认的减值损失金额等于报告单位的账面价值超过其公允价值的部分,但限于分配给报告单位的商誉总额。
Chemour可以选择首先定性评估报告单位是否更有可能存在减值。这些定性因素包括,除其他外,当前宏观经济状况、行业和市场状况、与原材料、劳动力或其他投入相关的成本变化、公司的整体财务业绩,以及影响化学公司报告单位的某些其他特定实体事件。在进行量化测试时,本公司会权衡以收入为基础的估值技术(贴现现金流量法)和以市场为基础的估值技术(上市公司指引法)的结果,以确定其报告单位的公允价值。
固定寿命的无形资产,如购买和许可的技术、专利、商标、客户名单和津贴单位,在其估计使用寿命内摊销,期限通常为
对关联公司的投资
该公司对其在关联公司的投资和收益采用权益会计方法。每当不利事件或情况变化显示记录价值可能无法收回时,本公司会考虑其任何权益法投资的公允价值是否已跌至低于其账面值。如本公司基于各种因素认为任何此等下降并非暂时性的,则将按估计公允价值进行减记。
环境负债和支出
当很可能发生了一项责任,并且可以合理地估计该责任的金额时,化学应计入环境补救事项。如果现有信息仅足以确定一个可能的责任范围,而该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的较低端。
估计负债是根据现有的补救法律和技术以及公司从环境研究、抽样、测试和分析中得出的计划补救措施确定的。此类评估存在固有的不确定性,主要是由于未知的环境条件、不断变化的政府责任法规以及新兴的补救技术。这些未贴现的负债会随着补救工作的进展以及获得更多的技术、法规和法律信息而定期进行调整。
环境负债和支出包括对属于EID及其子公司的负债的事项的索赔,根据在分离之前签署的与分离相关的协议,Chemour可能需要对其进行赔偿。这些应计负债未贴现,不包括对第三方的索赔。
与环境修复相关的成本在相关负债应计期间计入费用,并在合并运营报表中作为现场修复成本的销售货物成本的组成部分或作为非现场修复成本的销售、一般和管理费用的组成部分反映。其他环境成本也计入发生期间的费用,除非它们延长了物业的使用寿命,增加了物业的容量,和/或减少或防止了未来运营的污染,在这种情况下,它们被资本化和摊销。根据化学、杜邦、Corteva和EID之间签订的具有约束力的谅解备忘录,如“附注22--承诺和或有负债”中进一步讨论的那样,未来可能遗留的全氟烷基物质和多氟烷基物质(“全氟烷基物质”)负债的具体费用须遵守双方之间的费用分摊安排。根据成本分摊安排,从杜邦和/或Corteva收回的任何符合条件的支出(如“附注22-承诺和或有负债”中进一步描述以及谅解备忘录中的定义)将被确认为抵消公司销售或销售商品的成本、一般和行政费用(如可变现)。杜邦和/或Corteva在成本分摊安排下发生的任何符合条件的支出将在公司销售或销售商品的成本、一般和行政费用(如果适用)中确认,当此类成本的金额可能和可估算时。
F-18
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
资产报废债务
Chemours按负债发生时的公允价值记录其资产报废责任。公平值乃使用预期未来现金流出按凯慕信贷调整无风险利率贴现计算,该利率被视为公平值架构内的第三级输入数据。增记开支于综合经营报表内销售货品成本内确认为经营开支,并采用确认负债时生效的经信贷调整无风险利率。相关资产报废成本资本化为长期资产账面值的一部分,并在资产的估计剩余可使用年期内折旧,一般为: 至
保险
在法律或法规允许的情况下,化学公司为某些风险投保,包括工人赔偿、车辆责任和与员工相关的福利。与这些风险相关的负债部分是通过考虑任何历史索赔经验、人口因素和其他精算假设来估计的。对于某些其他风险,公司采用第三方保险和自我保险相结合的方式,体现了对相关风险的全面审查。保险追偿的应收款一般在损失发生并被认为可能收款时予以确认。
诉讼
当很可能已经发生了一项责任,并且可以合理地估计该责任的金额时,化学公司应就诉讼事项进行应计。如果现有信息仅足以确定一个可能的责任范围,而该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的较低端。当重大损失或有合理可能但不可能发生时,本公司不记录负债,而是披露事件的性质以及损失或损失范围的估计(在可作出此类估计的范围内)。合并财务报表中包括的与诉讼相关的负债和支出包括属于EID及其子公司的负债的法律事项,根据分拆前签署的与分居相关的协议,Chemour可能需要对这些负债进行赔偿。法律费用,如外部律师费和费用,在提供服务期间计入费用。
库存股
化学公司使用成本法将公司普通股作为库存股进行回购,从而将收购的普通股的全部成本记录为库存股。库存股再发行的成本是采用先进先出(FIFO)法确定的。
基于股票的薪酬
Chemour的股票薪酬包括授予雇员和非雇员董事的股票期权、限制性股票单位(RSU)、绩效股票单位(PSU)和绩效股票期权(PSO)。股票期权、PSU和PSO按授予日或修改日(视情况而定)的公允价值计量。RSU按授予日或修改日(视情况而定)的股价计算。本公司在必要的服务和/或履约期间(如适用)以直线方式确认补偿费用。丧失奖励被视为在该等奖励被没收期间,股票补偿费用的减少。
金融工具
在正常业务过程中,Chemour订立合同安排,以减少对外币和利率风险的敞口。该公司已经建立了一个金融风险管理计划,目前包括四种不同的风险管理工具:(I)外币远期合约,用于将公司因重新计量以非功能货币计价的货币资产和负债而产生的与汇兑损益相关的收益的波动性降至最低;(Ii)外币远期合约,用于缓解与欧元对美元波动相关的风险,用于在公司某些以欧元为功能货币的国际子公司预测的以美元计价的库存购买中;(Iii)利率互换,用于缓解公司因担保隔夜融资利率(SOFR)波动而支付的现金利息的波动性,适用于公司以美元计价的优先担保定期贷款安排部分;以及(Iv)欧元计价债务,用于减少其某些以欧元为功能货币的国际子公司因欧元相对于美元的外币汇率变化而导致的股东权益波动。该公司的财务风险管理计划反映了基于风险评估的不同程度的风险敞口覆盖范围和时间范围。该计划在化学公司的金融风险管理政策和指导方针下运作,公司不以交易或投机为目的订立衍生金融工具。
F-19
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
该公司用于货币资产和负债净额对冲的外币远期合约不是现金流对冲计划或公允价值对冲计划的一部分,也没有被指定为对冲。就该等工具而言,衍生工具资产及负债重估所产生的所有损益均于发生期间于综合经营报表内净额的其他收益中确认,而任何该等损益将由相关资产或负债的任何损益抵销。就已根据现金流量对冲计划指定的本公司外币远期合约而言,衍生工具重估所产生的所有收益和亏损,在发生期间确认为综合资产负债表中累积的其他全面亏损的组成部分,并在相关交易影响收益期间或当预测交易可能不会发生时,在综合经营报表中重新分类为出售货物的成本。对于根据现金流对冲计划指定的本公司利率互换,衍生工具重估产生的所有收益和亏损在发生期间在综合资产负债表上确认为累计其他全面亏损的组成部分,并重新分类为利息支出,在基础交易影响收益期间的综合运营报表中净额。对于被指定为净投资对冲的公司欧元计价债务工具,由于重新计量而产生的变化计入综合资产负债表中的累计其他全面亏损。Chemour‘s使用现货方法评估其净投资对冲的有效性。
金融工具在综合资产负债表中按毛数报告。
外币折算
Chemour确定了其独立和独特的外国实体,并将其分为两类:(I)母公司的扩展(美元功能货币);(Ii)自给自足(当地功能货币)。如果外国实体不符合任何一种类别,则评估因素,并做出判断以确定本位币。只有当经济事实和环境的重大变化清楚地表明功能货币已经改变时,化学公司才会改变其独立和不同的外国实体的功能货币。
在综合财务报表所涉期间,Chemour的部分业务在外国实体内运营。对于以美元为功能货币的外国实体,所有以外币计价的资产和负债额都按期末汇率重新计量为美元,但库存、预付费用、财产、厂房和设备、商誉和其他无形资产除外。上述资产按历史汇率重新计量。以外币计价的收入和费用按期间内的有效汇率计量,但与按历史汇率重新计量的任何资产负债表金额有关的费用除外。因重新计量以外币计价的货币资产和负债而产生的汇兑损益计入其他收入,净额计入发生汇兑损益的期间的综合经营报表。
对于以当地货币为功能货币的外国实体,以当地货币计价的资产和负债按期末汇率折算为美元,由此产生的换算调整在综合资产负债表中作为累计其他全面亏损的组成部分报告。以功能货币以外的货币计价的资产和负债在换算成美元之前重新计量为功能货币,由此产生的汇兑收益或损失计入其他收入,净额计入发生汇兑损益的期间的综合经营报表。收入和支出按期间内有效的平均汇率换算成美元。
固定福利计划
Chemour已经确定了覆盖美国以外某些员工的福利计划。这些计划的福利主要与养老金有关,是在员工的服务期内累积的。本公司使用精算方法和假设对其确定的福利义务进行估值,并确定任何定期养老金收入或支出净额。实际结果与预期结果之间的任何差异,或固定福利义务和计划资产的价值变化(如果有),在发生时不会在收益中确认。相反,它们会在随后的时期得到系统的确认。
公允价值计量
公允价值被定义为退出价格,即在计量日期在市场参与者之间有序交易中出售资产或转移负债所收到的价格。在公允价值计量和披露会计制度下,建立了公允价值层次结构,以确定用于计量公允价值的估值投入的优先顺序。该层次结构对相同资产和负债的活跃市场的未调整报价给予最高优先权(即第1级计量),对不可观察到的投入给予最低优先权(即第3级计量)。公允价值层次结构中的金融工具水平基于对公允价值计量有重要意义的任何投入中的最低水平。
F-20
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
化学公司在计量其资产和负债的公允价值时采用了以下估值等级:
持有待售资产和负债
本公司将长期资产或出售集团归类为在符合以下持有出售标准的期间内持有待售:(I)本公司承诺出售;的计划;(Ii)长期资产或出售集团在目前的条件下可立即出售,但须遵守出售该等长期资产或出售集团的惯常条款;(Iii)已启动寻找买家的现行计划,以及已启动完成出售计划所需的其他行动;(Iv)出售可能在一年内完成;(V)该资产或出售集团正积极推介,以按其目前公允价值;而言属合理的价格出售;及(Vi)该计划不大可能会作出重大改变或撤回。被归类为持有待售的长期资产和处置组按其账面价值或公允价值减去出售成本中的较低者计量。本公司在处置集团被归类为持有待售时停止对其进行折旧和摊销。
近期会计公告
已发布但尚未采用的会计准则
合资企业组建
2023年8月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2023-05,企业合并-组建合资企业这要求合资企业在成立之日按公允价值初步计量其资产和负债。该指南将对2025年1月1日或之后成立的所有合资企业具有前瞻性的效力,并允许及早采用。本公司将采用该指导方针,并将ASU 2023-05的规定适用于在2025年1月1日或之后成立的合资企业。
对可报告分部披露的改进
2023年11月,FASB发布了ASU 2023-07,对可报告部门披露的改进,它要求与公共实体的可报告部门相关的递增披露,包括披露每个可报告分部的重要分部费用类别和金额。该指导意见将在2023年12月15日之后的财政年度和2024年12月15日之后的财政年度的过渡期间生效,并允许及早采用,并应追溯适用于财务报表中列报的所有先前期间。该公司将采纳该指导意见,并从截至2024年12月31日的年度开始,在其合并财务报表中纳入递增披露要求。
改进所得税披露
2023年12月,FASB发布了ASU 2023-09, 所得税(专题740):所得税披露的改进这需要加强围绕有效税率调节的披露,以及关于已支付所得税和某些与损益表相关的披露的递增披露。该指南将在2024年12月15日之后的财年生效,并允许提前采用。该公司计划采纳该指导意见,并从截至2025年12月31日的一年开始,在其合并财务报表中纳入所需的加强披露。
F-21
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
最近采用的会计准则
促进参考汇率改革对财务报告的影响
2020年3月,FASB发布了ASU 2020-04,参考汇率改革(主题848):促进参考汇率改革对财务报告的影响(“亚利桑那州立大学2020-04”), 它在有限的时间内提供可选的指导,以减轻与参考伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)或预计将因参考利率改革而停止的另一参考利率的合同、对冲关系和其他交易的会计相关的潜在负担。2022年12月,FASB发布了ASU 2022-06,推迟848主题的日落日期(“ASU 2022-06”),将ASU 2020-04的到期日延长至2024年12月31日。本公司于2023年第一季度利用ASU 2020-04规定的可选权宜之计,修订其优先担保信贷安排(见“附注20-债务”)。因此,修正案没有导致任何会计上的修改。
从与客户的合同中核算合同资产和合同负债
2021年10月,FASB发布了ASU 2021-08,企业合并(主题805):从与客户的合同中核算合同资产和合同负债(“ASU 2021-08”),其中要求按照专题606确认在企业合并中取得的合同资产和合同负债,就好像是购买方发起了合同一样。该指导意见对本公司有效
供应商财务计划义务的披露
2022年9月,FASB发布了ASU 2022-04,负债-供应商财务方案(分主题405-50):供应商财务方案义务的披露("ASU 2022-04“),它要求在购买商品和服务时使用供应商融资计划的实体披露有关其计划的定性和定量信息,包括关键条款和期间的活动。该公司
附注4.收购和资产剥离
资产剥离
于2023年6月,本公司与PureTech Science Inc.出售公司的乙醇酸业务,包括在公司的其他部门,现金对价约为美元
于2021年12月,本公司订立一项协议,出售与博蒙特前营运用地有关的土地,现金代价约为$
2021年7月26日,公司与特拉华州的有限责任公司、Draslovka Holding A.S.的子公司曼彻斯特收购子公司曼彻斯特收购子公司达成了一项最终协议,出售其化学解决方案部门的矿业解决方案业务,现金对价约为$
收到的现金收益反映在现金流量表合并报表的“投资活动现金流量”一节。
F-22
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注5.净销售额
对净销售额的分解
下表列出了公司按地理区域和部门分列的净销售额截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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按地理区域分列的净销售额(1) |
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北美: |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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北美地区总数 |
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亚太地区: |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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亚太地区合计 |
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欧洲、中东和非洲: |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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欧洲、中东和非洲共计 |
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拉丁美洲(2): |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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拉丁美洲共计 |
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总净销售额 |
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F-23
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表载列本公司截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度按产品组别及分部划分的净销售额。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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按产品组和分部划分的净销售额 |
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二氧化钛和其他矿物 |
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Total Titan Technologies |
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制冷剂 |
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泡沫、推进剂和其他 |
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整体散热和专业解决方案 |
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先进材料 |
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性能解决方案 |
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先进性能材料总数 |
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挖掘解决方案 |
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高性能化学品和中间体 |
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其他细分市场合计 |
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总净销售额 |
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该公司几乎所有的净销售额都来自在某个时间点转移的商品和服务。在截至2023年、2022年和2021年12月31日的年度内,该公司的商标许可使用费净销售额并不显著。
合同余额
公司从与客户签订的合同中获得的资产和负债构成应收账款贸易、递延收入和客户回扣。当合同项下的对价权利变得无条件时,就记录了应收账款交易的金额。当在订立合同之前收到对价,或当客户在公司履行合同规定的履行义务之前转移对价时,将计入递延收入金额。客户回扣是指根据合同对客户的预期退款责任。在与提供回扣的客户签订的合同中,回扣通常在达到一定销售门槛的基础上追溯适用。随着收入的确认,公司估计是否会达到销售门槛,以确定交易价格中包含的可变对价金额。
下表列出了公司与客户签订的合同余额二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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合同资产: |
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应收账款--贸易,净额(附注11) |
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合同责任: |
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递延收入 |
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客户回扣(注19) |
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在截至2023年12月31日的一年中,由于增加预付款和扣除在净销售额中确认的金额而导致的公司递延收入余额的变化是由于预付矿石销售。在截至2022年12月31日的年度内,公司递延收入余额的变化不大。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,从前几个期间已履行的履约确认的销售净额(例如,由于交易价格变动)并不显著。
截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有与获得或履行客户合同相关的重大合同资产余额或资本化成本。
F-24
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
剩余履约义务
公司的某些主服务协议或其他安排包含收取或付费条款,要求客户在规定的时间内购买固定最低数量的产品,或为此类订单向公司支付费用,即使客户没有提出要求。本公司认为该等“不收即付”条款为可强制执行的合约,因此,该等安排下可依法强制执行的最低金额被视为最初预期期限超过一年的合约的未履行责任。2023年12月31日,Chemors有$
附注6.研究与开发费用
下表载列本公司按分部和公司划分的研发费用, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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公司 |
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研究与开发费用总额 |
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F-25
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
说明7.重组、资产相关和其他费用
下表列出了本公司按分部划分的重组、资产相关和其他费用的组成部分, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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公司 |
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总计 |
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截至2023年12月31日的年度 |
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雇员离职费: |
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钛技术改造计划 |
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2023年重组计划 |
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2022年重组计划 |
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企业资源规划实施放弃费用 |
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雇员离职费共计 |
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退役和其他费用: |
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钛技术改造计划 |
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企业资源规划实施放弃费用 |
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退役和其他费用共计 |
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完全重组和其他费用 |
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与资产有关的费用: |
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钛技术改造计划 |
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企业资源规划实施放弃费用 |
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其他与资产有关的费用 |
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与资产有关的费用共计 |
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重组、资产相关和其他费用共计 |
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钛技术 |
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散热和专业解决方案 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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公司 |
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总计 |
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截至2022年12月31日的年度 |
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完全重组和其他费用 |
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钛技术 |
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先进性能材料 |
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其他细分市场 |
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公司 |
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总计 |
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截至2021年12月31日的年度 |
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雇员离职费: |
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2020年重组计划 |
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帕斯卡古拉交易 |
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雇员离职费共计 |
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退役和其他费用: |
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帕斯卡古拉交易 |
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活性金属溶液封闭 |
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采矿解决方案合同纠纷 |
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其他 |
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退役和其他费用共计 |
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完全重组和其他费用 |
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资产相关费用 |
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重组、资产相关和其他费用共计 |
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F-26
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
钛技术改造计划
在……上面
因此,在截至2023年12月31日的年度内,公司记录的费用约为$
作为钛技术改造计划的一部分,在工厂关闭后,该部门还启动了组织重新设计,以进一步使其成本结构与其财务目标保持一致。因此,额外的雇员离职费为#美元。
2023年重组计划
除了钛技术公司的计划外,2023年,管理层还启动了额外的遣散费计划,以进一步使公司业务和公司职能的成本结构与其财务目标保持一致。因此,公司记录的员工离职费用为#美元。
2022年和2020年结构调整计划
管理层在2022年和2020年启动了离职计划,这在很大程度上是因为使公司业务和公司职能的成本结构与其战略和财务目标保持一致。2022年重组计划记录的员工离职费用为$
企业资源计划(“ERP”)实施放弃费用
2023年第一季度,公司决定放弃实施新的企业资源规划软件平台,并记录了以下费用:
工厂和生产线关闭
散热和专业解决方案
于截至2023年12月31日止年度,本公司录得资产相关减值#美元
F-27
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
其他细分市场
2015年,该公司宣布完成了对其活性金属解决方案业务的战略评估,并决定停止其位于纽约尼亚加拉瀑布的制造工厂的生产。该设施关闭后,该公司产生了与退役和拆除有关的费用#美元。
2020年,公司完成了对其苯胺业务的业务审查。经确定,苯胺业务不是公司未来战略的核心,密西西比州帕斯卡古拉制造厂于2020年第四季度停产。因此,在截至2020年12月31日的年度内,本公司录得与资产有关的费用$
其他收费
关于墨西哥杜兰戈Gomez Palacio的矿业解决方案设施的建设工作,该公司此前与第三方服务提供商达成了一项协议。2020年,本公司与第三方服务提供商达成纠纷解决协议,产生了1美元
其他与资产有关的费用
钛技术
截至2022年12月31日止年度,本公司录得资产相关费用为美元,
下表载列截至2023年及2022年12月31日止年度,本公司与重组计划有关的员工离职相关负债的变动。
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网站关闭 |
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钛技术改造计划 |
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2023年、2022年和2020年重组计划 |
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ERP |
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总计 |
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2022年1月1日的余额 |
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按收入计入费用 |
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付款 |
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2022年12月31日的余额 |
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按收入计入费用 |
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付款 |
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2023年12月31日的余额 |
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$ |
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$ |
— |
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$ |
|
关于美元
F-28
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
说明8.其他净收入
下表载列本公司其他收入的组成部分,净额为: 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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租赁、合同服务和杂项收入(1) |
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版税收入(2) |
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出售资产及业务之收益净额(3) |
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汇兑(亏损)收益净额(4) |
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( |
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非营业性养恤金和其他退休后雇员福利收入(5) |
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其他收入合计,净额 |
|
$ |
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$ |
|
|
$ |
|
F-29
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注9.所得税
下表列出了公司所得税准备金(受益于)的组成部分截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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|
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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当期税费(福利): |
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美国联邦政府 |
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美国各州和地方 |
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国际 |
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当期税费总额 |
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递延税金(福利)费用: |
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美国联邦政府 |
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美国各州和地方 |
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国际 |
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递延税金(福利)费用总额 |
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所得税拨备总额(受益) |
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( |
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$ |
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$ |
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下表载列本公司递延税项资产及负债的组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
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2023 |
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2022 |
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递延税项资产: |
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环境和其他负债 |
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与雇员有关的福利项目 |
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其他资产和应计负债 |
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无形资产 |
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税项属性结转 |
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经营租赁负债 |
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递延税项资产总额 |
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减去:估值免税额 |
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( |
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( |
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递延税项总资产,净额 |
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递延税项负债: |
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不动产、厂房和设备及无形资产 |
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( |
) |
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LIFO库存 |
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经营性租赁资产 |
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( |
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( |
) |
其他负债 |
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( |
) |
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( |
) |
递延税项负债总额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
递延税项资产,净额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-30
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表列出了本公司的有效税率分析, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
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2022 |
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2021 |
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$ |
|
|
% |
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$ |
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|
% |
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|
$ |
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% |
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美国法定联邦所得税率 |
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% |
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% |
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% |
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扣除联邦福利后的州所得税 |
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% |
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% |
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% |
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国际业务实际税率降低,净额 |
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( |
)% |
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|
( |
) |
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( |
)% |
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|
( |
) |
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( |
)% |
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外国派生的无形收入扣除 |
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% |
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% |
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( |
) |
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无形资产的基础差异净额 |
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免税所得 |
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不可扣除费用 |
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商誉 |
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耗尽 |
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汇兑收益 |
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)% |
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退还和其他调整准备金 |
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估值免税额 |
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高管薪酬限制 |
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基于股票的薪酬 |
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)% |
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不确定的税收状况 |
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其他,净额 |
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总有效税率 |
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% |
于二零二三年,本公司收到瑞士税务机关的裁决,导致确认与无形资产有关的递延税项资产为美元。
下表列出了本公司在美国和国际业务的所得税前(亏损)收入, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
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2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
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美国业务(包括出口) |
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国际业务 |
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所得税前收入(亏损) |
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管理层声称,它对2018年前所有未分配收益进行了无限期再投资,因此没有记录这些收益的递延纳税负债。从2018年开始,管理层确定公司来自某些外国子公司的收益不会无限期再投资,并推定这些收益将分配给美国。截至2023年12月31日和2022年12月31日,没有无限期再投资的外国子公司的递延税项负债对公司的合并财务报表并不重要。2023年12月31日,无限期再投资未汇出收益的金额约为#美元
本公司审阅其报税表状况时,会考虑各税务管辖区的审计进度,以及在每个资产负债表日明显可见的相关事实及情况的其他变化。于2023年12月31日,公司确认税项支出净额为$
F-31
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
根据本公司所在司法管辖区的税法,本年度不能完全用于税务目的的扣减或抵免可在法定限制下结转或回拨,以减少未来或以前年度的应纳税所得额或应缴税款。2023年12月31日,该公司在美国的联邦净营业亏损为$
每年,Chemour和/或其子公司都会在美国联邦司法管辖区以及各州和非美国司法管辖区提交所得税申报单。
下表载列本公司主要司法管辖区的报税表,须由其各自的税务机关于所列出的开放年度内审核。
管辖权 |
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开放年 |
中国 |
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印度 |
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墨西哥 |
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荷兰 |
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新加坡 |
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|
瑞士 |
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|
台湾 |
|
|
美国 |
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根据税务协议,Chemours和/或EID可就税务机关提出异议的立场进行和解或上诉。因此,所得税的不确定性根据所得税会计法在公司的综合财务报表中确认(如适用)。
下表载列本公司未确认税务优惠的变动, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
|
|||
1月1日的余额, |
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|||
因对上一期间的税收拨备进行调整而导致的未确认税收优惠增减总额 |
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|
( |
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因本期采取的纳税头寸而导致的未确认税收优惠增减总额 |
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因适用的诉讼时效失效而减少未确认的税收优惠 |
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截至12月31日的结余, |
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$ |
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未确认的税收优惠总额,如果已确认,将影响实际税率 |
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综合业务报表中确认的利息和罚款总额 |
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( |
) |
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在综合资产负债表中确认的利息和罚款总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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截至2023年12月31日,未确认的税收优惠总额为#美元。
F-32
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表列出了公司年度递延税项资产估值准备的前滚。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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1月1日的余额, |
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$ |
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$ |
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|
$ |
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计入所得税费用 |
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— |
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||
发放估值免税额 |
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— |
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— |
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( |
) |
截至12月31日的结余, |
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$ |
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$ |
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|
$ |
|
截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度,公司记录了$
附注10.普通股每股收益
下表列出了本公司基本每股收益和稀释后每股收益计算的分子和分母的对账。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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|||||||||
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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分子: |
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可归因于化学公司的净(亏损)收入 |
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$ |
( |
) |
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$ |
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分母: |
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加权平均普通股数量 |
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公司员工的稀释作用 |
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加权平均普通股数量 |
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每股普通股基本(亏损)收益(2) |
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$ |
( |
) |
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$ |
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$ |
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每股普通股摊薄(亏损)收益(1)(2) |
|
|
( |
) |
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下表列出了股票期权和业绩股票期权的平均数量,这些股票期权是出于资金,因此,没有包括在公司的摊薄每股收益计算中, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
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2023 |
|
|
2022 |
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2021 |
|
|||
股票期权平均数 |
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F-33
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注11.应收账款和票据,净额
下表载列本公司应收账款及应收票据的组成部分,净额为: 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
应收账款—贸易净额(1) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值税、消费税和其他税(2) |
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|
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|
|
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其他应收款(3) |
|
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|
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|
||
应收账款和票据总额(净额) |
|
$ |
|
|
$ |
|
应收账款及票据按与公允价值相若之金额列账。坏账支出达1000万美元
下表列出了公司截至年底的坏账准备的变化2023年12月31日、2022年和2021年。
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
1月1日的余额, |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
从费用中扣除的附加费 |
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|
|||
从准备金中扣除(1) |
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( |
) |
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|
( |
) |
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( |
) |
截至12月31日的结余, |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
客户供应商融资设施
该公司参与了我们的客户维护的几项融资安排。这些安排使公司能够在某些应收账款到期之前将其货币化。本公司从金融机构收到一笔折扣金额,根据融资机构相对于客户发票到期日的付款时间而有所不同。本公司将从金融机构收到的现金归类为营运现金流。在2023年的一笔交易中,该公司收到了#美元
F-34
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注12.库存
下表列出了该公司库存的组成部分:二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
成品 |
|
$ |
|
|
$ |
|
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半成品 |
|
|
|
|
|
|
||
原材料、商店和供应品 |
|
|
|
|
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|
||
后进先出调整前的库存 |
|
|
|
|
|
|
||
减去:根据后进先出原则调整库存 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
总库存 |
|
$ |
|
|
$ |
|
后进先出法调整前的库存值一般由平均成本法确定,平均成本法近似于当前成本。根据后进先出法对公司在美国的几乎所有地点的存货进行估值,其中包括#美元。
2021年,公司钛技术部门的库存减少导致后进先出库存层的清算,与本年度的成本相比,前几年的成本较低。于截至2021年12月31日止年度内,后进先出存货清盘所产生的化学净(亏损)收益收益为$
附注13.物业、厂房和设备,净值
下表列出了本公司物业、厂房和设备的组成部分,净额为: 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
装备 |
|
$ |
|
|
$ |
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建筑物 |
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|
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在建工程 |
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土地 |
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矿业权 |
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物业、厂房和设备 |
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||
减去:累计折旧 |
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|
( |
) |
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|
( |
) |
财产、厂房和设备合计(净额) |
|
$ |
|
|
$ |
|
不动产、厂场和设备,净额包括融资租赁项下的资产毛额
作为不动产、厂场和设备一部分资本化的利息支出净额为美元
折旧费用总计为$
F-35
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注14.租赁
本公司租赁若干办公室、实验室、设备、轨道车、坦克、驳船和仓库。租赁开支按该等租赁年期以直线法确认。本公司的租赁期限为
下表列示本公司租赁资产和租赁负债及其资产负债表所在地, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
|
|
十二月三十一日, |
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|
资产负债表位置 |
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
租赁资产: |
|
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||
经营性租赁使用权资产 |
|
经营性租赁使用权资产 |
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$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁资产 |
|
*(注13) |
|
|
|
|
|
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||
租赁资产总额 |
|
|
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$ |
|
|
$ |
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||
|
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|
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|
|
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|
||
租赁负债: |
|
|
|
|
|
|
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||
当前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
*(附注19) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
融资租赁负债 |
|
(Note 20) |
|
|
|
|
|
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||
流动租赁负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
非当前: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
经营租赁负债 |
|
经营租赁负债 |
|
|
|
|
|
|
||
融资租赁负债 |
|
(Note 20) |
|
|
|
|
|
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||
非流动租赁负债总额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
租赁总负债 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表载列本公司租赁成本的组成部分: 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
经营租赁成本 |
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$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
短期租赁成本 |
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可变租赁成本 |
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|
|
|
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|||
|
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|
|
|
|
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|||
融资租赁成本: |
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|
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|
|
|
|
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|||
租赁资产摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|||
租赁负债利息 |
|
|
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|
|
|
|
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|||
总租赁成本 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表载列与本公司租赁有关的现金流量: 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
为计量租赁负债所包括的金额支付的现金: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
来自经营租赁的经营现金流 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
融资租赁的营运现金流 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
融资租赁产生的现金流 |
|
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|
|
|
|
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|||
|
|
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|
|
|
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非现金租赁负债活动: |
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|||
以租赁资产换取新的经营租赁负债 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
用租赁资产换取新的融资租赁负债 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
下表载列本公司租赁的加权平均条款和加权平均贴现率, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
F-36
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
加权-平均剩余租赁年限(年): |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
|
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||
融资租赁 |
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|
|
|
|
||
加权平均贴现率: |
|
|
|
|
|
|
||
经营租约 |
|
|
% |
|
|
% |
||
融资租赁 |
|
|
% |
|
|
% |
下表载列本公司未来五年及其后租赁负债的到期日。
|
|
经营租约 |
|
|
融资租赁 |
|
|
总计 |
|
|||
2024 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
2025 |
|
|
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|
|
|
|
|
|
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2026 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2027 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2028 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
此后 |
|
|
|
|
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|
|
|
|
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租赁付款总额 |
|
|
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|
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减去:推定利息 |
|
|
|
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|
|
|
|
|||
租赁负债现值 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
Chemours Discovery Hub
2017年10月,Chemours签署了一份按需建造的租赁协议,以建造一个新的
下表列出了该公司未来五年以及此后与化学发现中心融资义务相关的最低未来付款。
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
此后 |
|
|
|
|
租赁付款总额 |
|
|
|
|
减去:推定利息 |
|
|
( |
) |
融资债务现值 |
|
$ |
|
F-37
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注15.商誉和其他无形资产,净额
商誉
下表载列本公司各分部商誉账面值的变动截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度。
|
|
钛技术 |
|
|
散热和专业解决方案 |
|
|
先进性能材料 |
|
|
其他细分市场 |
|
|
总计 |
|
|||||
2022年1月1日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
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|
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|
— |
|
|
|
|
||||
2023年12月31日的余额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
化学公司包括
计入公司2023年12月31日和2022年12月31日商誉余额的累计减值损失总额总额达$
其他无形资产,净额
下表载列本公司其他无形资产按主要类别划分之账面总值及累计摊销额, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||||||||||||||||
|
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
|
成本 |
|
|
累计 |
|
|
网络 |
|
||||||
津贴单位(1) |
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
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$ |
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|
$ |
( |
) |
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$ |
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客户列表 |
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( |
) |
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( |
) |
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客户关系 |
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( |
) |
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|
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( |
) |
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专利 |
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|
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|
( |
) |
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|
|
|
|
|
( |
) |
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|
|
||||
购买和许可的技术 |
|
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|
( |
) |
|
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|
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|
|
( |
) |
|
|
|
||||
其他 |
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|
( |
) |
|
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|
|
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|
|
|
( |
) |
|
|
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||||
其他无形资产总额 |
|
$ |
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$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
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|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
固定寿命无形资产的税前摊销费用总额为美元,
F-38
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
说明16.对附属公司的投资
本公司持有其直接或间接拥有的公司的投资,
下表列出了本公司在联营公司投资的管辖权、账面值和所有权百分比, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
|
|
2023年12月31日 |
|
2022年12月31日 |
||||||||
被投资方 |
|
管辖权 |
|
账面价值 |
|
|
所有权 |
|
账面价值 |
|
|
所有权 |
||
化学品—三井氟化学品株式会社 |
|
日本 |
|
$ |
|
|
|
$ |
|
|
||||
上海凯慕晨光氟材料有限公司 |
|
中国 |
|
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|
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|
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||||
常熟市中昊化工新材料有限公司3F公司 |
|
中国 |
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||||
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|
$ |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
下表载列本公司于二零一零年十二月三十一日在联营公司的投资变动。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
1月1日的余额, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|||
关联公司收益中的权益 |
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|
|
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分红 |
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( |
) |
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( |
) |
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|
( |
) |
货币换算和其他 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至12月31日的结余, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司于日常业务过程中与其权益法投资对象进行交易。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度,对本公司权益法投资对象的净销售额为美元,
说明17.其他资产
下表载列本公司其他资产的组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
资本化维修和保养费 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
养恤金资产(1) |
|
|
|
|
|
|
||
递延所得税 |
|
|
|
|
|
|
||
其他(2) |
|
|
|
|
|
|
||
其他资产总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-39
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注18.应付账款
下表列出了该公司应付账款的组成部分二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贸易应付款 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
增值税和其他应付款 |
|
|
|
|
|
|
||
应付账款总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
供应商融资
该公司与几家金融机构保持着供应链融资计划。该计划允许其供应商将其应收款出售给其中一家参与的金融机构,由双方自行决定,条款由供应商和各自的金融机构商定。根据与金融机构达成的协议,某些供应商可酌情选择提早付款。供应商发票的关键条款,包括到期金额和预定付款日期,不受供应商根据计划出售应收账款的决定的影响。对于归类为应付账款的我们的供应商融资计划义务,公司同意在原始发票到期日向金融机构支付已售出的发票。该公司还维持着一项供应商融资计划,其债务被归类为短期债务,其依据是付款期限延长至原始发票到期日之后。没有与这些计划相关的资产质押或其他形式的担保。公司或金融机构可以在至少30天的通知后终止该计划。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的未付款债务为#美元。
下表列出了截至2023年12月31日的年度按资产负债表位置划分的公司未偿还付款义务的变化。
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
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|||||||||
|
|
应付帐款 |
|
|
短期债务 |
|
|
总计 |
|
|||
1月1日的余额, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
年内确认的 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
年内支付的确认发票 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
截至12月31日的结余, |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-40
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注19.其他应计负债
下表载列本公司其他应计负债的组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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应计诉讼(1) |
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资产报废债务(2) |
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客户返点 |
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应计利息 |
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经营租赁负债(3) |
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其他(4) |
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其他应计负债总额 |
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F-41
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注20.债务
下表载列本公司债务的组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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高级担保定期贷款: |
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B—2期美元定期贷款2025年4月到期 |
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B—2期欧元定期贷款2025年4月到期 |
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— |
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B—3期美元定期贷款2028年8月到期 |
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— |
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B—3期欧元定期贷款2028年8月到期 |
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优先无担保票据: |
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融资租赁负债 |
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融资义务(1) |
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(2) |
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债务本金总额 |
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减:未摊销发行折扣 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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减:短期和本期长期债务 |
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长期债务,净额 |
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$ |
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高级担保信贷安排
本公司于2018年4月3日修订及重述的信贷协议(“2018年4月信贷协议”)规定
F-42
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
新的高级担保定期贷款安排提供以美元计价的B-3级定期贷款,本金总额为#美元。
2023年12月31日,新美元定期贷款和新欧元定期贷款的实际利率分别为
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,公司偿还定期贷款#美元。
根据循环信贷安排进行的借款可用于营运资金和其他一般公司购买,以及重新签署的信贷协议不禁止的其他交易。循环信贷安排的利率范围根据本公司的总净杠杆率(如重新订立的信贷协议所界定)在(I)
重订信贷协议亦对2018年4月信贷协议的若干条文作出修订,包括若干负面契诺,让本公司有进一步的灵活性。根据重订信贷协议,仅就循环信贷安排而言,本公司须不超过以下最高优先担保净杠杆率
新高级抵押信贷融资项下的债务由本公司所有重要的全资境内附属公司以优先担保基准提供担保,但须受若干议定的例外情况所规限。新高级抵押信贷融资项下的债务,除若干已商定的例外情况外,亦以本公司几乎所有资产及本公司主要全资境内附属公司的几乎所有资产的优先留置权作抵押,包括
高级无担保票据
2027年5月到期的高级无担保票据
2017年5月23日,公司发行了一份美元
F-43
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
2027年票据由本公司现有及未来的直接及间接受限制境内附属公司在优先无抵押的基础上,共同及个别全面及无条件地提供担保,该等附属公司须(I)产生或担保高级担保信贷融资项下的债务,或(Ii)担保本公司或任何担保人的某些其他债务,其本金总额超过 $
根据管理2027年债券的契约条款,本公司有责任要约购买2027年债券,价格为
2026年5月到期的优先无担保票据
2018年6月6日,公司发行本金总额为欧元
本公司现有及未来的直接及间接受限制境内附属公司(I)根据高级担保信贷安排产生或担保债务,或(Ii)担保本公司或任何担保人本金总额超过以下金额的某些其他债务,2026年欧元票据将由本公司现有及未来的直接及间接受限制附属公司以优先无抵押联名及个别以优先无抵押方式提供全面及无条件担保。 $
根据管理2026年欧元纸币的契约条款,该公司有责任要约购买2026年欧元纸币,价格为
2028年11月到期的优先无担保票据
2020年11月27日,公司发行了一份美元
F-44
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
2028年票据由本公司现有及未来的直接及间接受限制境内附属公司在优先无抵押的基础上,共同及个别全面及无条件地提供担保,该等附属公司(I)根据高级担保信贷安排产生或担保债务,或(Ii)担保本公司或任何担保人的某些其他债务,本金总额超过 $
根据管理2028年债券的契约条款,本公司有责任提出以以下价格购买2028年债券
2029年11月到期的优先无担保票据
2021年8月18日,公司发行了一份美元
2029年票据由本公司现有及未来的直接及间接受限制境内附属公司以优先无抵押方式,以共同及个别方式提供全面及无条件担保,而该等附属公司须(I)根据高级担保信贷安排产生或担保债务,或(Ii)担保本公司或任何担保人的某些其他债务,本金总额超过 $
根据管理2029年债券的契约条款,本公司有责任提出以以下价格购买2029年债券
F-45
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
2025年债券投标要约及赎回
2021年8月4日,该公司开始以全现金投标要约,以购买任何和所有未偿还的2025年票据,收购价为$
票据回购
于截至2022年12月31日止年度内,本公司透过公开市场交易回购本金总额为$
应收账款证券化安排
本公司透过一家全资拥有的特殊目的实体(“特殊目的实体”)与一间银行签订一项应收账款证券化融资(“证券化融资”)协议,以提高本公司的流动资金(“应收账款购买协议”),该协议经不时修订。根据证券化安排,公司的某些子公司将其应收账款出售给SPE,SPE是一家非担保人子公司。反过来,特殊目的实体可能会将此类应收款的不可分割的所有权权益转让给银行,以换取现金。银行对SPE持有的所有应收账款拥有优先担保权益,SPE没有向其他任何人授予担保权益。根据经修订的应收款购买协议,本公司不再对转让的应收款保持有效控制,因此将这些转让计入应收款的销售。根据证券化安排,在2023年3月之前,特殊目的公司可以随时出售某些应收款,并申请投资和信用证,总额最高可达$
2023年3月23日,本公司通过特殊目的实体修订了其应收款购买协议,其中包括,将该安排下的贷款限额从美元提高到
从已售出应收账款收款中获得的现金用于为额外购买应收账款提供资金,
F-46
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
到期日
本公司已要求每季度支付与新美元定期贷款有关的本金,
下表载列本公司未来五年及其后之债务本金到期日。
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优先债 |
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融资租赁负债 |
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融资责任 |
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供应商融资义务 |
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总计 |
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2024 |
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2025 |
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2026 |
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2027 |
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2028 |
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此后 |
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付款总额 |
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减去:推定利息 |
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债务本金到期总额 |
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债务公允价值
下表载列本公司优先债务发行的估计公平值,该等公平值乃根据收到的第三方经纪商报价而定,并在公平值层级中分类为第二级金融工具。
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2023年12月31日 |
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2022年12月31日 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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账面价值 |
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公允价值 |
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高级担保定期贷款: |
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B—2期美元定期贷款2025年4月到期 |
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B—2期欧元定期贷款2025年4月到期 |
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B—3期美元定期贷款2028年8月到期 |
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B—3期欧元定期贷款2028年8月到期 |
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优先无担保票据: |
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优先债务本金总额 |
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减:未摊销发行折扣 |
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减去:未摊销债务发行成本 |
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优先债务共计,净额 |
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F-47
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注意事项
下表载列本公司其他负债的组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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与预算有关的费用(1) |
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应计诉讼(2) |
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资产报废债务(2) |
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其他(3) |
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其他负债总额 |
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注22。承付款和或有负债
资产报废债务
化学已记录资产报废债务,主要涉及关闭、回收和移除与钛技术部门的钛矿石和其他可销售矿物开采有关的采矿作业;以及所有部门的垃圾填埋场的封顶、覆盖和关闭后的维护。
下表列出了本公司资产报废债务中的活动截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2023 |
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2022 |
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2021 |
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1月1日的余额, |
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估计现金流出增加 |
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吸积费用 |
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结算和付款 |
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截至12月31日的结余, |
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非流动部分 |
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F-48
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
诉讼概述
本公司及其某些子公司不时面临各种诉讼、索赔、评估和诉讼,涉及产品责任、知识产权、人身伤害、商业、合同、雇佣、政府、环境、反垄断和其他在正常业务过程中出现的问题。此外,由于在分拆前是EID的附属公司,Chemour须受分拆前签订的与分拆有关的协议所规限,或根据该等协议的规定,就EID的各项待决法律诉讼向其作出赔偿。除下文所述外,尽管管理层认为Chemour可能会产生超过前述诉讼应计金额(如有)的合理亏损,但管理层并不认为任何此类亏损会对本公司的综合财务状况、经营业绩或现金流产生重大影响。无法预测这些不同诉讼、索赔、评估或诉讼的结果。化学和EID之间可能会在赔偿问题上发生纠纷,包括基于法律或合同解释的纠纷。如果发生纠纷,它们可能会对化学公司产生实质性的不利影响。
如果任何索赔或法律程序的潜在损失被认为是可能的,并且可以合理地估计金额,公司应对估计的损失承担责任。当重大损失或有合理可能但不可能发生时,本公司不记录负债,而是披露事件的性质以及损失或损失范围的估计(在可作出此类估计的范围内)。在确定概率和暴露是否合理地可估量方面,都需要作出重大判断。公司的判决是基于法律或监管程序的状况、公司辩护的是非曲直以及咨询内部和外部法律顾问而做出的主观判断。由于与这些事项有关的不确定性,应计费用是根据当时可获得的最佳信息计算的,其中包括和解协议。随着获得更多信息,本公司重新评估与未决索赔和诉讼相关的潜在负债,并可能相应地修订其估计。由于在Chemour运营的多个司法管辖区的法律和监管过程中存在固有的不确定性,管理层的判断可能与实际结果大不相同。法律费用,如外部律师费和开支,在提供服务期间计入费用。
管理层认为,根据每一事项的事实和情况,本公司的诉讼应计费用是适当的,这将在下文进一步详细讨论。
下表列出了本公司应计诉讼的组成部分二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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2022 |
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石棉 |
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全氟辛酸(1) |
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全氟辛烷磺酸(2) |
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所有其他事项 |
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应计诉讼总额 |
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下表列出了公司应计诉讼的当前和长期组成部分及其资产负债表位置:二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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资产负债表位置 |
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2023 |
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2022 |
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应计诉讼: |
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当期应计诉讼 |
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其他应计负债(附注19) |
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长期应计诉讼 |
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其他负债(附注21) |
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应计诉讼总额 |
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F-49
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
与杜邦、Corteva和EID签署的谅解备忘录(“谅解备忘录”)
2021年1月,Chemour、DuPont、Corteva和Corteva的子公司EID签订了一份具有约束力的谅解备忘录,反映双方同意分担因2015年7月1日之前的行为而可能产生的未来与PFAS有关的遗留责任(即EID和Chemour之间日期为2015年6月26日的经修订的分离协议(“分离协议”)中定义的“可赔偿损失”),直至(I)2040年12月31日;(Ii)符合条件的支出总额等于美元之日。
双方同意,在费用分摊安排期间,Chemour将承担未来潜在的PFAS负债的一半成本,杜邦和Corteva将共同承担未来潜在的PFAS负债的另一半成本,总额最高可达#美元。
在这项安排的期限后,中国化工在分居协议下的赔偿义务将继续不变,但在每种情况下均受谅解备忘录中规定的某些例外情况的限制。根据《谅解备忘录》的条款,双方已同意公布与化工在特拉华州的诉讼和保密仲裁有关的某些索赔(涉及EID在剥离中分配给化工的特定责任的赔偿),包括化工已解除特拉华州诉讼中提出的申诉中提出的任何索赔、因化工在申诉中陈述的事实或EID组织或进行剥离的过程和方式而产生或产生的任何其他类似索赔,以及质疑化工剥离或承担化工责任(如分离协议中所定义)及其分配的任何其他索赔。在每种情况下,都要遵守谅解备忘录中规定的某些例外情况。双方进一步同意,今后不会就《分居协议》或《谅解备忘录》提出仲裁以外的任何额外索赔。
F-50
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
作为谅解备忘录的一部分,缔约方设立了一个代管账户,以支持和管理未来可能出现的PFAS债务的付款。谅解备忘录规定:(I)在2021年9月30日和2022年9月30日之前,化学公司应将
2023年9月,双方签订了《谅解备忘录》的补充协议,其中i)双方同意释放托管资金,以资助部分水域和解基金(下文进一步讨论),ii)免除各方不迟于2023年9月30日到期的托管资金义务,以及iii)关于不迟于2024年9月30日到期的托管资金义务,各方将在双方商定的某些条件下免除托管资金义务。有几个
石棉
在《分离》一案中,EID将其石棉业务委托给了化学公司。在2023年12月31日和2022年12月31日,大约有
在2023年12月31日和2022年12月31日,Chemour的应计项目为$
苯
在分离中,EID将其苯类分配给了化学公司。在2023年12月31日和2022年12月31日,有几个
管理层认为,作为一个整体,损失是合理的;然而,由于对每个苯类物质的评估高度受事实驱动,并受到疾病、暴露和其他因素的影响,目前无法合理估计此类损失的范围。
2021年5月,本公司和EID向特拉华州法院提起诉讼,指控多家保险公司违反其合同义务,就EID在1967至1986年间购买的责任保险单中涵盖的与苯诉讼有关的责任、费用和损失向Chemour和EID进行赔偿。EID和Chemour正在寻求支付过去和未来苯案件的所有费用和和解金额,这些案件属于这些政策。这件事的结果预计不会对化学公司的运营结果或财务状况产生实质性影响。
F-51
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
全氟辛酸
化学公司没有,也从来没有使用过“全氟辛酸”(统称为全氟辛酸及其盐类,包括铵盐)作为聚合助剂,也没有将其作为商业产品出售。在分离之前,EID的高性能化学品部门在其位于北卡罗来纳州费耶特维尔(“费耶特维尔”)的费耶特维尔工地生产全氟辛酸,并在某些工地将全氟辛酸用作生产氟聚合物和氟橡胶的聚合助剂,这些工地包括:西弗吉尼亚州帕克斯堡的华盛顿工厂、新泽西州深水的钱伯斯工厂(“钱伯斯工厂”)、荷兰多德雷希特工厂、中国常熟工厂和日本清水工厂。这些工厂现在由Chemour拥有和/或运营。
在2023年12月31日和2022年12月31日,化学公司的应计费用为#美元。
利奇定居点
2004年,开斋节解决了一起集体诉讼,标题为利奇诉杜邦案,在西弗吉尼亚州法院提起诉讼,声称大约
C8科学小组发现,根据和解协议的定义,暴露于全氟辛烷磺酸与妊娠高血压之间可能存在联系,包括先兆子痫、肾癌、睾丸癌、甲状腺疾病、溃疡性结肠炎和确诊的高胆固醇。根据和解协议的条款,开斋节有义务提供高达$
此外,根据LEACH和解协议,EID必须继续提供水处理,旨在将水中的全氟辛烷磺酸水平降低到
全氟辛烷磺酸授课课人身伤害
此外,根据LEACH和解协议,班级成员只能对C8科学小组确定存在可能联系的疾病向EID提出人身伤害索赔。大致
在达成第一个MDL和解协议的同时,EID和Chemour同意有限地分担未来可能的全氟辛酸成本(即“可赔偿损失”,如EID和Chemour之间的分离协议所定义),期限为
F-52
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
虽然所有MDL诉讼都被驳回或通过第一个MDL和解协议解决,但第一个MDL和解协议没有解决MDL中没有案件或索赔的原告的PFOA人身伤害索赔,或者基于2017年2月11日之后首次诊断的疾病的人身伤害索赔。大致
没有包括在和解协议中的唯一事项是2020年3月审理的一起睾丸癌案件,判决金额为美元。
2022年12月,多地区诉讼司法委员会(JPML)拒绝关闭俄亥俄州MDL。截至2023年12月31日,31名声称是LEACH班级成员的原告已提起人身伤害诉讼,这些案件正在俄亥俄州MDL进行中。
全氟辛烷磺酸
EID和Chemour收到了政府和监管机构的询问,并在个人、市政当局、企业和水区提起的其他诉讼中被点名,包括集体诉讼,指控他们接触和/或污染全氟辛烷磺酸,包括全氟辛烷磺酸。许多行动包括一项指控,即在创建化学公司的剥离中进行欺诈性转移。Chemour拒绝了EID就欺诈性转移索赔提出的赔偿要求。
Chemour已经回复了政府执法实体关于PFAS的信件和询问,包括在2020年1月的一封信中通知它,美国司法部、消费者保护分部和宾夕法尼亚州东区联邦检察官办公室正在考虑是否根据联邦食品、药物和化妆品法案展开刑事调查,并要求其保留有关PFAS和食品接触申请的文件。2020年7月,Chemour收到了大陪审团要求提供文件的传票。本公司目前无法预测任何可能导致罚款和处罚和/或其他补救措施的潜在政府、刑事或民事诉讼的持续时间、范围或结果。该公司也无法对可能的损失或损失范围(如果有的话)做出合理的估计。
费耶特维尔工作,北卡罗来纳州费耶特维尔
有关公司在费耶特维尔正在进行的诉讼和环境补救事宜的信息,请参阅本“附注22-承诺和或有负债”中“环境概述”下的“北卡罗来纳州费耶特维尔的费耶特维尔工厂”。
水成膜泡沫物质
化学公司没有,也从来没有制造或销售过水性成膜泡沫(“AFFF”)。包括EID和Chemour在内的多名被告已在大约6,200起案件中被点名,涉及AFFF,这种火灾用于扑灭碳氢化合物(即B类)火灾,并符合美国军方的规范。大多数案件已被移交给或直接提交到南卡罗来纳州联邦法院的多地区诉讼(“AFFF MDL”)中,或由一方确定要移交。AFFF MDL中悬而未决的事项声称,污染造成的损害,在大多数情况下是由于从军事设施或机场迁徙,或接触AFFF造成的人身伤害。原告寻求追回调查、监测、补救、治疗和以其他方式应对污染的损害赔偿。其他人则要求人身伤害、财产减值和惩罚性赔偿。
2021年3月,法院批准了AFFF MDL内的10个供水者案件,以便开始初步发现(一级发现),2021年10月,法院批准了其中三个案件的额外发现(二级发现)。2022年9月,佛罗里达州斯图亚特市提起的水提供商诉讼被选为第一次领头羊审判。法院鼓励所有各方讨论解决供水供应商类别的案件,并于2022年10月任命了一名调解人,以促进各方之间的讨论。化学、Corteva/EID和杜邦于2023年6月共同签署了美国公共水系统集体诉讼和解协议,如下所述。在公共供水系统集体诉讼和解之前,2023年5月,原告提出了一项动议,要求将针对Chemour和EID的所有索赔从自来水供应商案件的第一次领头羊审判中切断,法院批准了这项动议。目前在AFFF MDL中大约有700个水供应商案件,其中大约40个截至和解协议提交的此类事项已根据以下讨论提交了选择退出。
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《化学公司》
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(百万美元,每股金额和面值除外)
对于AFFF MDL中的非供水者案件(约5,500起),当事人现在将在某些人身伤害案件中进行一级发现。2023年12月,双方向法院提交了一份联合提案,确定了将进入证据开示程序的25起案件。法院确认了双方共同提交的第一级证据开示的人身损害案件,并命令双方在2024年6月7日之前完成第一级证据开示。
在AFFF MDL之外还有其他尚未被某一缔约方指定列入MDL的AFFF诉讼。将开斋节及/或化工列为被告的事项如下:
瓦莱罗炼油公司(“瓦莱罗”)于2019年6月开始就其田纳西州、德克萨斯州、俄克拉何马州、加利福尼亚州和路易斯安那州的设施提起5起悬而未决的州法院诉讼。这些诉讼声称,几名被告设计、制造、营销和/或销售纳入AFFF的AFFF或PFAS,导致Valero招致损害和费用,包括补救、AFFF处置和更换。瓦莱罗还指控转会是欺诈性的。
在纽约州法院,四人于2019年9月对包括Chemour在内的多名被告提起诉讼。诉讼称,暴露在长岛饮用水中的AFFF造成人身伤害,并违反了纽约统一欺诈性运输法。原告寻求补偿性和惩罚性赔偿以及医疗监督。
在伊利诺伊州,2022年5月,州法院对包括开斋节在内的许多被告提起了诉讼。诉讼声称,职业暴露造成的人身伤害,包括与AFFF相关的材料/产品,并寻求补偿性赔偿和惩罚性赔偿。2023年7月,达成了解决诉讼的协议。这件事现在结束了。自2023年2月以来,伊利诺伊州法院还对包括EID在内的多名被告提起了另外两起诉讼,EID还指控职业暴露造成人身伤害,包括AFFF相关材料/产品,并寻求补偿性赔偿和惩罚性赔偿。在这两起诉讼中,化学公司都不是被点名的被告。
在加拿大安大略省,两方于2022年12月对DuPont de Nemour,Inc.和另一名被告提起了三起诉讼,要求与加拿大物业所有者提起的三起基本诉讼有关的分担和赔偿、利息和费用,以及一些被告就其中一起案件提起的相关第三方诉讼。原告在基本诉讼中声称,由于使用灭火泡沫,全氟辛烷磺酸污染了他们各自的财产。在上述任何案件中,中国化工都不是被点名的被告,但已同意根据谅解备忘录进行辩护。这些针对杜邦的诉讼被两个提起诉讼的当事人注意到了中止诉讼。
在加拿大不列颠哥伦比亚省,2023年12月,不列颠哥伦比亚省最高法院向不列颠哥伦比亚省最高法院提起民事诉讼,指控包括Chemour在内的多名被告,试图将这起诉讼证明为集体诉讼。起诉书指出,这一类别的人在某些条件下使用或接触含有全氟辛烷磺酸的AFFF后,患有某些诊断的疾病,并寻求补偿性和惩罚性赔偿。
美国公共水系统集体诉讼和解和相关选择退出
2023年6月1日,Chemour、Corteva/EID和杜邦共同达成了一项具有约束力的原则协议,以全面解决因AFFF MDL而产生的与特定类别的美国公共供水系统的PFAS有关的所有饮用水索赔,该协议于2023年6月30日最终敲定(“和解协议”),有待美国南卡罗来纳州地区法院(“法院”)的批准。法院于2023年8月22日初步批准了《和解协定》。
根据和解协议,Chemour、Corteva和DuPont共同建立并贡献了总计$
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《化学公司》
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和解协议中所代表的类别由所有公共水系统组成,如《美国法典》第42篇第300F节所定义,当前检测到的全氟辛烷磺酸,或根据环境保护局的第五条非管制污染物监测规则或其他适用的联邦或州法律,当前需要监测全氟辛烷磺酸的所有公共水系统(“类别”)。下列系统被排除在定居类别之外:由一个州或美国政府拥有和运营的供水系统;没有检测到存在全氟辛烷磺酸的小型系统,目前不需要根据联邦或州的要求进行监测;以及北卡罗来纳州开普费尔河流域下游的供水系统(只有在提出要求时才包括在内)。根据《解决协定》的定义,全氟辛烷磺酸包括全氟辛烷磺酸和HFPO-DA等多种含氟有机物质。虽然被排除的系统或索赔有合理的可能导致未来的诉讼、索赔、评估或诉讼,但无法预测任何此类事件的结果,因此,本公司目前无法估计可能的损失或损失范围(如果有的话)。
和解协议不解决上述未包括在和解协议中的公共水系统的索赔,或根据法院确立的程序要求将公共水系统排除在类别之外(“选择退出”)的索赔。它也不解决公共水系统未来的潜在索赔,这些公共水系统没有检测到任何PFAS污染,但在未来这种污染首次发生的地方。和解协议“也不解决某些与饮用水无关的索赔,例如与雨水或废水处理有关的某些具体单独索赔,或州总检察长声称的人身伤害或自然资源损害等其他类型的索赔,这些索赔在AFFF MDL或其他法院仍未解决。与其他公共水系统的索赔、国家自然资源损害和其他PFAS事项有关的事项将在下文进一步说明。
作为和解协议于2023年8月获得初步批准的一部分,和解协议的通知已提供给阶层成员,这些成员必须在2023年11月11日之前反对和解,或在2023年12月4日之前提交排除请求,表明他们希望退出和解阶层。和解协议的最终公平听证会于2023年12月14日举行。
2024年1月3日,法院指定的和解通知书管理人提交了一份关于反对和解和选择退出的声明,并于2024年2月6日向法院提交了一份关于进一步审查提交的选择退出的最新报告。通知署长指出,根据他当时根据法院指导进行的2024年2月审查,已收到大约
Chemour、Corteva和DuPont否认了基本诉讼中的指控,并保留了针对此类指控的所有法律和事实辩护,如果它们被诉讼至结论的话。这些公司没有行使他们的撤销权,并支持法院最终批准和解协议。2024年2月8日,法院发布意见和命令,批准原告提出的最终批准和解的动议,2024年2月26日,法院作出最终命令和判决。2024年3月11日,一家公共供水系统对地区法院的判决提出了上诉通知,该判决仍悬而未决。和解仍受此批准根据和解协议作出最终判决的条件制约。于最终判决(本公司预期于2024年作出)后,Chemour将不再保留其对水区和解基金内相关受限制资金的复归权益,因此,受限制现金及现金等价物及相关应计负债将不再确认。
截至2023年12月31日止年度,本公司应计
关于提交的选择退出,对于那些在和解协议之前或之后对许多被告提出索赔和/或诉讼的实体,包括Chemour、EID、Corteva、DuPont,大约
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《化学公司》
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除单一选择退出事项(本公司正与选择退出实体进行磋商并维持一项非实质性应计项目)外,截至2023年12月31日,本公司并未就选择退出人口的任何潜在亏损应计,因为该等亏损是不可能或不可估计的。未来的其他诉讼、索赔、评估或程序,包括下文其他公共水系统事项中确定的诉讼、索赔、评估或程序,可由提交选择退出的实体提起或维持,或由主张在和解协议中明确排除在豁免之外的索赔的实体提起或维持。然而,由于各种原因,不可能预测任何此类事件的结果,其中包括对这类索赔的法律和事实辩护,包括上述因素、何时可以在法庭上解决这类索赔,以及其中任何一项索赔的被告人数。虽然管理层相信本公司有合理可能出现与该等事项有关的亏损,而该等亏损可能对营运结果、财务状况或现金流产生重大影响,但本公司目前无法就可能出现的亏损或亏损范围(如有)作出合理估计。
其他公共供水系统事宜
除了AFFF MDL中描述的事项,以及本“附注22--承诺和或有负债”中“与费耶特维尔有关的诉讼和其他事项”中描述的事项外,其他公共水系统还对Chemour、Corteva/Eid和DuPont提起诉讼,包括:
在纽约联邦法院,23家长岛自来水供应商自2019年8月以来对包括EID和Chemour在内的多名被告提起诉讼,指控全氟辛烷磺酸、全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸(“全氟辛烷磺酸”)污染,原因是工业和制造设施以及将受全氟辛烷磺酸污染的水用于灌溉的商业场所和消费品处置场所的泄漏。索赔因事项而异,但包括对各种疾病状况、产品责任、疏忽、滋扰、非法侵入和欺诈性转移的人身伤害索赔。所有事项都在寻求补偿性和惩罚性赔偿,在某些情况下,还寻求医疗监测、宣告性和/或禁令救济。2022年1月,Chemour就长岛自来水供应商的一起案件提出了第三方赔偿要求。其中一家自来水供应商申请退出公共水务系统集体诉讼和解。
纽约州彼得堡镇也于2022年8月向纽约州法院提起诉讼,指控被告3M、EID和其他被告对其市政饮用水供应受到的全氟辛烷磺酸污染负有责任。起诉书指控产品责任索赔、疏忽和擅自侵入。原告寻求禁令和宣告性救济以及补偿性和惩罚性损害赔偿。
在纽约和新泽西州的联邦法院,苏伊士水务于2020年12月对包括EID和Chemour在内的几名被告提起诉讼,指控PFAS排放到环境中的损害,包括全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸,影响了公用事业公司用来供水的水源,以及产品责任、疏忽、滋扰和侵入。被告提出动议,要求驳回这两起案件的投诉。这项动议在2021年10月的新泽西州苏伊士水务诉讼中被驳回。2022年1月,法院批准了被告在苏伊士纽约诉讼中不带偏见地驳回诉讼的动议,原告于2022年2月提出了第二次修订后的起诉书。在苏伊士纽约的诉讼中提交了第二份经修订的起诉书后,被告提出了驳回诉讼的动议。2023年3月,法院部分批准了被告的动议,驳回了第二次修订后的申诉,驳回了所有针对中国化工的有偏见的索赔,并裁定可以维持针对EID的设计缺陷索赔。这些问题在2023年9月被搁置,等待公共水系统集体诉讼和解的最终批准。苏伊士已提交申请,要求从公共供水系统集体诉讼和解协议中退出这些问题。
在佐治亚州和阿拉巴马州的法院,从2017年开始,针对众多地毯制造商、某些市政被告以及供应商和前供应商,包括EID和Chemour,提起了诉讼。这些诉讼包括阿拉巴马州中心镇自来水厂和下水道委员会提起的一项诉讼,指控疏忽、滋扰和擅自将包括全氟辛酸在内的全氟辛烷磺酸排放到通往该镇水源的一条河流中。阿拉巴马州中心镇提起的案件原定于2023年11月审理,但如上所述,根据初步批准和解协议的命令已被搁置。中心镇已提交申请,要求退出公共供水系统集体诉讼和解。
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《化学公司》
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此外,在阿拉巴马州,塔斯基吉公用事业委员会于2022年7月代表某些饮用水公用事业公司向阿拉巴马州联邦法院提起集体诉讼,指控3M、EID、Corteva和该公司饮用水受到污染。这些投诉指控疏忽、公共滋扰、私人滋扰和非法侵入。原告寻求禁令救济以及补偿性和惩罚性赔偿。2023年4月,阿拉巴马州谢尔比县和阿拉巴马州塔拉迪加县向阿拉巴马州法院提起诉讼,起诉佐治亚州道尔顿附近的众多地毯制造商、供应商、开斋节、化学和其他被告,具体名称将在稍后公布。起诉书称,地毯厂疏忽、滋扰和擅自将包括全氟辛烷磺酸在内的全氟辛烷磺酸化合物排放到县提供饮用水的水源中。各州寻求补偿性和惩罚性赔偿以及禁令救济,以消除供水中的全氟辛烷磺酸,并防止据称的持续污染。2023年5月,这件事被移交给联邦法院。2023年8月,阿拉巴马州加兹登市自来水厂和下水道委员会也向阿拉巴马州法院提起诉讼,起诉该公司、杜邦、Corteva和佐治亚州道尔顿地毯厂的其他供应商,以及各种垃圾填埋和废物处理公司。起诉书称,在将包括全氟辛烷磺酸在内的全氟辛烷磺酸化合物释放到该镇的水源时存在疏忽、滋扰和非法侵入。Gadsden寻求补偿性赔偿以及费用、潜在利润损失、惩罚性赔偿和禁令释放。这些问题在2023年9月被搁置,等待公共水系统集体诉讼和解的最终批准。谢尔比县、塔拉迪加县、加兹登市和塔斯基吉公用事业委员会以及可能属于该类别的其他自来水公司已申请退出公共供水系统集体诉讼和解。
2024年3月,阿拉巴马州阿尔伯特维尔市市政公用事业委员会向阿拉巴马州法院提起诉讼,起诉某些被告,包括Chemour和EID。起诉书指控疏忽、滋扰、擅自侵入,并寻求补偿性损害赔偿、不动产损害赔偿,以及过去和未来的费用、潜在利润损失和惩罚性赔偿。原告还寻求禁制令救济。艾伯特维尔已经申请退出公共水系统集体诉讼和解。
在佐治亚州,罗马市对许多地毯制造商、某些市政被告以及供应商和前供应商,包括EID和Chemour提起诉讼,指控他们疏忽、滋扰和擅自将包括全氟辛烷磺酸在内的全氟辛烷磺酸排放到通往该镇水源的一条河流中。2023年6月,Chemour、DuPont和Corteva与罗马市达成保密和解,与此事有关的各方对其提出的索赔已被释放,案件被驳回。本公司将相关结算金额计入销售、一般和行政费用在截至2023年12月31日的年度综合经营报表中。
在佐治亚州,2019年可能代表佐治亚州罗马市水务部门和佐治亚州弗洛伊德县水务部门的客户对佐治亚州多尔顿市、位于佐治亚州多尔顿、化学和开斋节的众多地毯制造商提起集体诉讼,指控疏忽、滋扰和其他与向通往其水源的河流排放全氟化合物有关的索赔,包括全氟辛酸。2022年11月,在一场据称代表佐治亚州萨默维尔和佐治亚州查图加县居民向联邦法院提起的集体诉讼中,开斋节和化学公司被列为被告。原告寻求各种法定违法行为以及疏忽和妨害,并寻求补救、禁令救济、人身伤害和财产损害赔偿以及惩罚性赔偿。这些问题正在法庭上待决。弗洛伊德县、罗马市和萨默维尔已申请退出公共供水系统集体诉讼和解。
此外,在佐治亚州法院,2024年1月,佐治亚州戈登县的某些土地所有者对卡尔霍恩市、在卡尔霍恩经营的许多地毯制造商以及包括3M、EID和Chemour在内的地毯厂供应商提起诉讼。起诉书称,地毯制造商多年来向卡尔霍恩水污染控制厂发送了含有废水的全氟辛烷磺酸。它进一步声称,卡尔霍恩将卡尔霍恩水污染控制厂的含有全氟辛烷磺酸的处理污泥扩散到原告的土地上,直到2023年。原告声称存在疏忽和妨害行为,并寻求补偿性损害赔偿,包括财产减值和惩罚性损害赔偿,以及修复财产的禁制令。
国家自然资源损害事项
除了新泽西州的诉讼(如下所述),美国大多数州和某些地区已经对包括EID和Chemour在内的多个被告提起诉讼或正在调查与据称来自AFFF和/或其他来源的PFAS化合物污染州自然资源有关的索赔。这些诉讼要求赔偿,包括调查、清理、恢复、治疗、监测或以其他方式应对自然资源污染的费用,一些诉讼还包括欺诈性转移的费用。根据谅解备忘录,Chemour、Corteva/Eid和DuPont正在与各州及其律师就其中某些案件进行接触,包括通过法院在新泽西州和北卡罗来纳州指定的调解,在AFFF MDL之外的行动。这些讨论有可能导致亏损,这可能是重大的;然而,目前,公司无法预测此类讨论的持续时间、范围或结果,而且由于这些不确定性,公司也无法对可能的损失或损失范围(如果有的话)进行合理估计。
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2018年2月,俄亥俄州就华盛顿工地历史上的全氟辛酸排放对EID提起诉讼。Chemour是另一名被点名的被告。俄亥俄州指控称,在创建Chemour的剥离中,对自然资源的损害和欺诈性转让,并要求赔偿,包括补救和其他成本以及惩罚性赔偿。2023年11月28日,Chemour、杜邦、Corteva和EID与俄亥俄州达成和解协议,以了结索赔,包括环境排放或销售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的产品。根据协议,化学公司将支付$
2021年7月13日,Chemour、杜邦、Corteva和EID与特拉华州达成和解协议,以了结此类潜在的索赔,包括环境排放或销售含有全氟辛烷磺酸或其他已知污染物的产品。根据协议,在2022年1月,两家公司总共支付了
PFAS的其他事项
在纽约法院,开斋节已经被命名为大约
在新泽西州联邦法院,几名被告被提起诉讼包括EID和Chemour在内的TS将于2019年11月开始。这些诉讼包括
在俄亥俄州联邦法院,于2018年10月提起了一项推定的集体诉讼(“哈德威克”) 针对包括3M、EID和Chemour在内的几名被告,他们寻求为血清中可检测到PFAS水平的美国居民寻求集体诉讼地位。申诉寻求宣告性和禁制令救济,包括建立一个“PFAS科学小组”。2022年3月,法院部分批准和部分拒绝了原告的类别认证,并认证了一个类别,涵盖受俄亥俄州法律约束的任何人,他们的血液中含有最低水平的全氟辛酸和至少一种其他全氟辛烷磺酸。法院要求进一步通报是否应扩大这一类别,以包括承认诉讼中提出的救济索赔的其他州。包括EID和Chemour在内的被告联合提交了一份请愿书,要求对班级认证决定提出上诉,并于2022年9月批准了请愿书。2023年第四季度,法院驳回了针对3M、EID、Chemour和其他被告的集体诉讼。2023年12月,原告向第六巡回法院提交了复议和重新审理的请愿书。2024年1月,第六巡回法院拒绝了重审请求。2024年3月,该案被驳回。
在特拉华州法院,2019年5月对两家电镀公司3M和EID以及修改后的起诉书中增加的另外两名被告提起了可能的集体诉讼,声称对饮用水和附近社区环境中的全氟辛烷磺酸污染负责。2023年11月,提出了一项修订诉状的动议,寻求将化学列为被告。假定的居民阶层指控疏忽、滋扰、擅自侵入和其他索赔,并寻求医疗监测、人身伤害和财产损害赔偿以及惩罚性赔偿。
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《化学公司》
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在南卡罗来纳州,2022年3月,州法院对3M、EID和该公司提起了一项可能的集体诉讼,指控位于南卡罗来纳州社会山的一家前纺织厂污染了PFAS,据称该厂使用的PFAS含有被告提供的纺织处理化学品。这起诉讼指控疏忽、非法侵入、严格责任和妨害,并寻求金钱赔偿,包括财产减值,以及禁令救济,包括水处理和补救,以及惩罚性赔偿。这件事已被移送联邦法院审理。
在缅因州,之前由个人向联邦法院提起的针对缅因州多家造纸厂所有者的诉讼于2022年10月进行了修改,将造纸厂的各种所谓供应商添加为被告,包括EID。诉讼称,这些造纸厂在制造纸制品时使用了PFAS化学品,造纸厂的排放、废物处理和副产品销售造成了财产损失和人身伤害。这起诉讼指控了针对这些工厂的各种索赔;指控供应商被告存在疏忽、严格责任和滋扰;并要求获得金钱赔偿。2023年3月,原告驳回了针对EID和其他被告的案件。
在宾夕法尼亚州,2023年12月,代表多名原告向州法院提起诉讼,指控包括Chemour、EID、Corteva和DuPont在内的被告作为气井水力压裂所用化学品的制造商,应对供水系统的污染负责。诉讼指控疏忽、人身伤害、医疗监护、财产损失和惩罚性赔偿。
在特拉华州,2023年10月,代表一名前EID员工的配偶向州法院提起诉讼,指控Chemour、Eid、Corteva、DuPont和其他公司因实际接触PFAS和其他化合物而造成人身伤害。起诉书要求获得补偿性和惩罚性赔偿。
在荷兰,Chemour与杜邦和Corteva一起,收到了四个市政当局(Dordrecht、Papendrecht、Sliedrecht和Molenlanden)向鹿特丹法院提交的民事传票,要求就Dordrecht工厂的运营和排放提出责任声明。化学公司在2021年第四季度审查了传票并提交了辩护声明,2022年9月,法院进入了一项中间判决,部分否认了此类辩护声明的某些方面。2023年3月,就市政当局索赔的是非曲直举行了听证会。2023年9月27日,法院进行了第二次中间裁决,除其他外,裁定被告对市政当局负有责任:(1)在一定时间段内排放全氟辛酸;(2)如果市政土地上沉积的排放物以客观标准侵犯其财产权,则需支付清除费。预计将就这一判决进行更多简报,任何损害将在单独的后续程序中决定。Chemour正在与市政当局讨论,以确定可以解决他们和其他社区关切的行动,包括为活动提供技术和财政支持。2023年12月31日的应计诉讼中包括了对负债的估计。
此外,在荷兰,2023年9月,一名荷兰刑事辩护律师在数千名公民的支持下宣布对化学及其现任和前任董事提起刑事诉讼,指控其在多德雷希特非法排放全氟辛烷磺酸和基因X。这一索赔已提交检察官办公室,该办公室正在进行调查。
除上述事项外,本公司可与各方就其他索赔(包括第三方赔偿索赔)进行讨论或争议解决,以及此类事项的潜在解决方案。在截至2023年12月31日的年度内,本公司记录了与一项或多项此类事项有关的金额。该公司预计,这些事项中的任何一项的结果,无论是单独的还是总体的,都不会对化学公司的经营业绩或财务状况产生实质性影响。
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新泽西州环境保护部指令和诉讼
2019年3月,新泽西州环保局发布了两项指令并提交了
新泽西州环保局在新泽西州法院提起的诉讼是:(I)在塞勒姆县,针对EID、3M和Chemour,主要指控根据《漏油法》、《水污染控制法》(WPCA)、《工业场地恢复法》(“ISRA”)和有关Chambers Works过去和现在运营的普通法,清理和移除费用以及损害和自然资源损害。; (Ii)在米德尔塞克斯县,根据《漏油法》、ISRA、WPCA和普通法,主要指控EID、DuPont SP USA、3M和Chemour过去和现在在EID拥有的场地Parlin的作业的清理和移除费用以及损害和自然资源损害;(Iii)在格洛斯特县,根据《漏油法》、WPCA和普通法,主要指控EID和Chemour关于过去在Repauno的作业的清理和移除费用以及损害和自然资源损害;Repauno是已出售的指定给Chemour的非运营补救场地;以及(4)在帕塞伊克县,针对EID和Chemour,主要指控《漏油法》、WPCA和普通法规定的清理和拆除费用以及损害和自然资源损害,涉及庞普顿湖过去的业务,Pompton Lake是分配给Chemour at Separation的一个非运营补救地点。塞勒姆县和米德尔塞克斯县上述事项中所列的据称污染物包括全氟辛烷磺酸。每起诉讼还指控转账具有欺诈性。
2020年8月,在每一件事上都提出了第二次修订后的申诉,增加了针对杜邦SP USA、Corteva和DuPont的欺诈性转移和其他索赔。对于塞勒姆县的问题,新泽西州环保部补充了与未能遵守州指令有关的索赔,包括全州范围的PFAS指令。
这些问题被转移到联邦法院,并为案件管理和预审目的进行了合并。2021年12月,联邦法院发布了一项合并命令,部分批准和部分拒绝了一项驳回或罢免第二修正案投诉的动议。2022年1月,新泽西州环保部提交了一项初步禁令动议,要求EID和Chemour建立一个金额为#美元的补救资金来源(RFS)。
开斋节要求化学公司在这些问题上为其辩护并进行赔偿。根据谅解备忘录的条款,Chemour接受EID的赔偿和辩护,同时保留权利,并拒绝EID对涉及其他EID实体的事务以及ISRA和欺诈性转让的要求。
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全氟辛酸和全氟辛烷磺酸摘要
除上文所述事项外,管理层相信,本公司与全氟辛酸及/或全氟辛酸会计准则事宜有关的亏损有合理可能超出应计金额,但任何该等可能对营运业绩或财务状况产生重大影响的亏损,目前不可评估,原因包括(其中包括)某些事项仍处于初期阶段,以及有重大事实问题有待解决。
美国冶炼和铅精炼公司
印第安纳州联邦法院目前有六起诉讼待决,其中包括该地区居民就印第安纳州东芝加哥的美国冶炼厂和铅精炼多方超级基金地点提起的集体诉讼。其中几起诉讼声称,中国化工现在对EID环境责任负有责任。这些诉讼包括人身伤害损害赔偿、财产减值和其他损害赔偿的指控。在分离,开斋节将位于超级基金地区住宅区以南的前工厂地点分配给化学公司,并指定其负责超级基金地点的环境补救工作。管理层认为,亏损是合理的,可能是重大的,但由于各种原因,目前不可估量,其中包括,此类事项仍处于早期阶段,有重大的事实问题有待解决。
审计委员会内部审查引起的与证券有关的诉讼和信息请求,以及相关的赔偿协议
如上文“附注2-陈述依据”所述,审计委员会在独立律师的协助下,于2024年第一季度对提交给化学道德热线的一份报告进行了内部审查,审查结果显示,公司当时的首席执行官、首席财务官和财务总监在这些职位上违反了《化学道德守则》。该公司已提交美国证券交易委员会备案,并发布了与审计委员会内部审查相关的新闻稿。美国证券交易委员会和纽约南区联邦检察官办公室要求提供有关审计委员会内部审查的结果以及公司提交给美国证券交易委员会的关于该审查的文件,化学公司正在配合这一要求。2024年3月,特拉华州联邦法院对公司和公司前高管提起了两起可能的集体诉讼,指控其违反了1934年证券交易法第10(B)和20(A)条以及美国证券交易委员会规则10b-5。起诉书称,从2023年2月10日至2024年2月28日,代表拟议类别的化学库存买家提出索赔,并要求补偿性损害赔偿和费用。此外,本公司了解到私人律师事务所就潜在的证券集体诉讼或衍生品诉讼招揽客户的额外努力。管理层认为,目前无法合理评估这起诉讼的结果或估计损失或损失范围(如果有的话),因为此事处于早期阶段,有重大问题有待解决。
根据公司章程和赔偿协议,公司对某些现任和前任高级管理层成员和公司董事负有赔偿和垫付费用的义务。关于审计委员会内部审查,本公司已收到前高级管理层成员根据该等赔偿协议及其附例提出的要求,要求预支资金以支付律师费及其他开支,并预期会有更多与调查及任何未来相关诉讼有关的要求。截至2023年12月31日,公司尚未记录任何有关这些事项的责任,因为目前无法估计最终结果。
F-61
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
环境概述
根据与EID的分离相关协议的条款,根据环境法律和法规,化学公司可能会受到意外情况的影响,未来可能需要采取进一步行动来纠正先前处置做法或化学物质释放对环境的影响,这些影响可归因于EID在剥离化学公司之前的活动。这些责任大部分是由《全面环境响应补偿和责任法案》(CERCLA)、《资源保护和回收法案》(RCRA)以及类似的联邦、州、地方和外国法律造成的。这些法律可能要求中国化工在根据与分离相关的协议将所有权转移给中国化工的地点或在2015年分离之前处置宰牲节产生的废物的地点进行某些调查、补救和恢复活动。应计费用还包括与确定的一些地点有关的估计费用,这些地点可能需要进行环境补救,但目前不是执法活动的对象。
当可能发生了赔偿责任并且可以对赔偿责任作出合理估计时,化学物质应计入补救活动。在现有资料足以估计负债数额的情况下,已使用该估计数。如果现有信息仅足以确定一个可能的责任范围,而该范围内的任何点都不比其他任何点更有可能,则使用该范围的较低端。估计负债是根据现有的补救法律和技术以及公司从环境研究、抽样、测试和分析中得出的计划补救措施确定的。此类评估存在固有的不确定性,主要是由于未知的环境条件、不断变化的政府责任法规以及新兴的补救技术。在评估其补救责任时,公司可能会不时聘请第三方协助获取和/或评估相关数据和假设。随着补救工作的进展以及获得更多的技术、法规和法律信息,这些负债会定期进行调整。环境负债和支出包括对属于EID及其子公司的负债的事项的索赔,根据与分离有关的协议,中国化工可能需要对这些事项进行赔偿。这些应计负债未贴现,不包括对第三方的索赔。与环境补救有关的费用在相关负债应计期间计入费用。
下表列出了该公司的环境补救责任2023年12月31日及2022年12月31日,被视为最重要的五个地点,连同所有其他地点的总负债。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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钱伯斯工程公司,新泽西州深水 |
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费耶特维尔工厂,费耶特维尔,北卡罗来纳州(1) |
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庞普顿湖,新泽西州 |
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USS Lead,印第安纳州东芝加哥 |
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华盛顿工作,西弗吉尼亚州 |
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所有其他站点 |
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总计 |
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F-62
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表载列本公司环境修复负债的当前和长期组成部分, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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当前的环境修复 |
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全面环境修复 |
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通常,站点经过所有补救阶段(调查和主动清理)的时间框架可能需要大约
2021年10月,美国环保局发布了PFAS战略路线图,确定了解决PFAS问题的全面方法。全氟辛烷磺酸战略路线图设定了环保局计划在2024年之前采取具体行动的时间表,包括为全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸建立国家主要饮用水监管条例,并采取污水限制指南行动,以监管工业类别的全氟辛烷磺酸排放,以及其他行动。正如其路线图所提供的那样,EPA还发布了其国家全氟辛烷磺酸测试战略,根据该战略,该机构将识别和选择某些全氟辛烷磺酸化合物,根据“有毒物质控制法”(“TSCA”)第4节,该机构将要求制造商对这些化合物进行测试。化学公司已收到各种测试订单,并已组成财团,共同管理测试订单要求的遵守情况。化学公司预计将收到未来的测试订单,但目前无法确定其余测试订单的时间。
同样在2021年10月,美国环保局发布了一份对GenX化合物的最终毒性评估报告,根据EPA对新研究和分析的审查,减少了GenX化合物的参考剂量草案。2022年3月18日,Chemour向EPA提交了一份请愿书,要求撤回和更正其对GenX化合物的毒性评估,但EPA于2022年6月14日拒绝了这一请求。第二天,也就是2022年6月15日,美国环保局发布了四种全氟辛烷磺酸的健康建议,包括针对全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸的临时更新的终身饮用水健康建议,以及针对GenX化合物的最终健康建议,包括六氟环氧丙烷二聚酸(“HFPO二聚酸”)和另一种全氟辛烷磺酸化合物(PFBS)。2022年7月13日,该公司提交了一份请愿书,要求审查GenX化合物的健康建议,第三巡回法院于2024年1月就该请愿书进行了辩论。2023年3月,环保局提出了一项NPDWR,以确定六种全氟辛烷磺酸的最高污染物水平(“MCL”),其中全氟辛烷磺酸和全氟辛烷磺酸将MCL作为单独化合物(每种化合物的MCL建议为百万分之四(“ppt”)),而其他四种全氟辛烷磺酸化合物,包括HFPO二聚体酸,对任何含有一种或多种化合物的混合物具有接近危险指数的限制。拟议的PFAS NPDWR在2023年5月30日之前接受公众意见,预计将于2024年初敲定。在最终确定之前,不需要对拟议的NPDWR采取任何行动。
截至2023年12月31日,西弗吉尼亚州费耶特维尔、华盛顿工厂、西弗吉尼亚州帕克斯堡和新泽西州深水钱伯斯工厂记录的环境补救责任和应计诉讼,是基于与EPA、州和其他地方监管机构的现有同意令、协议和/或自愿承诺,并根据EPA行动的最终结果,可能需要进行调整,以满足任何新的饮用水标准。与环保局的行动相关的额外成本是合理的,然而,公司目前无法估计潜在的影响或额外成本,部分原因是在MCL评议期之后,环境保护局的最终规则制定存在不确定性,逐个地点的监管实施,如果适用,当前状况和确定现场污染水平所需的额外采样,可能需要的补救方法(S),以及其他潜在责任方的确定。有关环境保护局对包括HFPO二聚体酸在内的GenX化合物的最终饮用水健康建议的影响,请参阅下面的“费耶特维尔工厂,北卡罗来纳州费耶特维尔工厂”。
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,化学已招致开支$
F-63
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
费耶特维尔工作,北卡罗来纳州费耶特维尔
费耶特维尔自20世纪70年代以来一直在运营,位于北卡罗来纳州费耶特维尔市东南部的恐惧角河旁边。六氟环氧丙烷二聚酸("HFPO二聚酸",有时称为"GenX"或"C3二聚酸")在费耶特维尔生产。该公司自2015年与EID分离以来一直运营该网站。
虽然该公司认为,从费耶特维尔到海角恐惧河的排放,现场地表水,地下水和空气排放没有影响北卡罗来纳州饮用水的安全,但该公司正在与各种正在进行的调查和调查,从联邦,州和地方当局,监管机构和其他政府实体,包括环保署。
北卡罗来纳州环境质量部(“NC DEQ”)的同意令
2019年2月,北卡罗来纳州布莱登县高等法院批准了NC DEQ、恐惧角河流观察(CFRW)和公司之间的同意令(CO),解决了该州和CFRW的诉讼和其他事项(包括州发布的违规通知(NOV))。根据CO的条款,Chemour支付了$
2020年8月,北卡罗来纳州DEQ、CFRW和本公司就《CO》附录(“附录”)的条款达成一致,其中包括实施特定补救措施的程序,以减少从费耶特维尔到开普福里河的PFAS负荷。该附录还包括规定的经济处罚,包括对未能及时满足建造、安装和其他要求的最后期限的每日和每周罚款,以及对不符合全氟辛烷磺酸减载要求和拆除效率目标的间歇性基于表现的罚款。2020年10月,北卡罗来纳州布莱登县高等法院批准了该附录。
下表列出了该公司于2023年12月31日和2022年12月31日在费耶特维尔应计的与全氟辛烷磺酸相关的环境补救责任的现场和非现场组成部分。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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现场补救 |
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非现场地下水修复 |
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F-64
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表列出了该公司与费耶特维尔全氟辛烷磺酸相关的应计环境补救负债的当前和长期组成部分:二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
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十二月三十一日, |
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2023 |
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当前的环境修复 |
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全费耶特维尔环境修复 |
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截至2023年、2022年和2021年12月31日止年度,与费耶特维尔有关的环境补救费用为#美元
非现场更换饮用水供应
《公司条例》要求该公司为符合资格的周边居民、企业、学校和有私人饮用水水井的公共建筑提供永久性的替代饮用水供应,包括通过连接到公共供水、整栋建筑过滤装置和/或反渗透装置。如果周围物业的私人饮用水井经GenX检测,超过国家临时健康目标140ppt,或任何适用的健康建议,以较低者为准,则可能符合公共水或整个建筑过滤系统的资格。如果私人饮用水井周围的性能符合GenX或其他全氟化合物(“表3化合物”)的10 ppt以上的检测,则符合三个潜水反渗透装置的条件。当符合资格的物业有资格获得更换饮用水供应时,本公司向符合条件的物业提供瓶装饮用水,并继续向符合条件的物业提供瓶装饮用水,直至符合资格的供应建立或安装为止。根据《公司条例》的条款,Chemour必须多次向业主提出安装水处理系统的书面要约,而业主在要约到期前有大约一年的时间接受公司的要约。2021年9月,本公司与北卡罗来纳州布莱登县签订了一项协议,为公共水系统升级和连接提供资金,这些升级和连接与根据CO提供永久替代饮用水供应有关。
此外,除周边县外,2021年11月,国家环境保护局根据国家环境保护局的新采样数据及其对化学公司对这种污染的义务的确定,向化工公司发出了关于新汉诺威县和可能的其他三个下游县的地下水监测井和供水井受到开普福里河的全氟辛烷磺酸污染的通知。北卡罗来纳州环保局指示化学公司在这些县提交一份全面的地下水污染评估报告供其审查和批准,以及一份更新的饮用水计划,以便根据《联合国气候变化框架公约》在这些县进行采样。2022年,该公司提交了一份临时饮用水计划和一份单独的评估框架计划,随后根据从国家发展和发展委员会收到的意见进行了更新和重新提交。2023年,北卡罗来纳州DEQ提供了额外的意见,确定了与地下水评估和饮用水计划有关的额外行动,公司对此做出了回应。
2022年6月,在EPA发布了包括HFPO二聚体酸在内的GenX化合物的最终饮用水健康建议后,NC DEQ向化学公司发出通知,要求该公司修改其饮用水合规计划和可行性研究报告,并向符合条件的物业提供公共水或整个建筑过滤系统,该物业拥有一口私人饮用水水井,其GenX化合物的检测结果符合CO第19段的规定。
2022年7月,Chemors向NC DEQ提交了答复,提供了NC DEQ要求其批准的信息和其他项目。尽管要求对EPA GenX化合物健康建议进行审查,并保留与之相关的权利,但该公司提出了一项计划,将第19段选项扩大到GenX化合物检测超过10ppt的物业,包括进行可行性审查。作为化学公司回应NC DEQ通知的拟议计划的结果,公司记录了大约$
F-65
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
公司对非现场更换饮用水供应的估计责任是基于管理层对此事当前事实和情况的评估,包括从NC DEQ收到的意见,这些意见受到各种假设的制约,这些假设包括但不限于受影响的周围物业的数量、对公司要约的响应率、向业主提出的要约到期的时间、所选水处理系统的类型(即公共水、整栋建筑过滤或反渗透装置)、所选水处理系统的成本以及任何相关的OM&M要求、罚款和处罚。以及CO考虑的其他指控。对于非现场饮用水供应,应计OM&M
在2023年12月31日和2022年12月31日,该公司有$
估计负债是基于某些假设,管理层认为这些假设在当时情况下是合理的,包括但不限于土壤和地下水评估的实施、四个下游县的全氟辛烷磺酸污染的来源和原因、估计进行抽样的物业数量、这些物业是否有资格获得替代饮用水供应、其他潜在责任方以及长期替代供水的方法(如果有的话)。此外,管理层对此事最终责任的估计取决于NC DEQ对回应各种NC DEQ信函的拟议计划的批准、获得更多信息、EPA健康建议的实施、尚未确定范围或进行的额外可行性和调查工作以及OM&M的估计未来额外成本。这些问题的最终解决可能对公司的财务状况、运营结果和现金流产生重大不利影响。
现场地表水和地下水修复
化学公司已经采取的减排和补救措施,包括捕获和处置其业务的过程废水和其他临时行动,已经解决和减少了公司在费耶特维尔持续业务中排放的几乎所有全氟辛烷磺酸。然而,本公司继续与北控DEQ及其他利益相关者就潜在的增量补救措施进行积极对话,这些补救措施在经济和技术上都是可行的,以实现CO和附录目标,这些目标涉及在地下水处理系统优化期期间和之后以及在安装屏障墙之后,来自历史操作的现场地表水和地下水污染的影响。
2019年,公司完成并向NC DEQ提交了开普福里河PFAS减载计划-补充信息报告及其CAP。补充资料报告提供了信息,以支持对减少地表水中全氟辛烷磺酸负荷的潜在临时补救办法的评价。履约协助方案描述了潜在的长期补救活动,以根据CO和北卡罗来纳州地下水标准的要求,并以以前提交给北卡罗来纳州DEQ的材料为基础,解决现场地下水和地表水中的全氟辛烷磺酸问题。NC DEQ在公众评议期内收到了对CAP的意见,公司正在等待NC DEQ对CAP的正式回应。关于CO,该附录于2020年10月获得北卡罗来纳州布莱登县高等法院的批准,并确立了实施特定补救措施的程序,以减少从费耶特维尔到开普福里河的PFAS负荷,包括建造带有地下水提取系统的屏障墙,该屏障墙于2023年6月完工,随后获得工程师认证,确认屏障墙的建造和记录符合批准的设计。
2022年9月,北控DEQ颁发了与该项目相关的经过处理的地下水和地表水的排放许可证。许可证包含的条件和限制超出了CO和之前公众注意的排放许可证草案中的要求。该公司于2022年10月14日提交了一份行政请愿书,对排放许可证提出异议。2022年11月14日,本公司与NC DEQ和开普费尔公用事业管理局就排放许可证达成协议,其中包括促进屏障墙和地下水提取和处理系统的建设,并承认在系统开始排放后有一段优化期,该优化期已经完成,不需要对系统进行重大修改。自那以后,Chemour根据协议在没有损害的情况下驳回了其请愿书。
F-66
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
本公司于2020年9月获国家环保总局颁发全国排污消除系统(“NPDES”)许可证后,开始在该工地的旧排污口水道进行收集及处理系统的运作。2021年1月,旧排污口处理系统两次中断运行,并通过该系统通知北控DEQ处理流量低的情况。该公司收到北卡罗来纳州DEQ的11月份通知,指控与旧排污口相关的处理系统的设计和运行违反了CO和NPDES供水许可证。本公司及其第三方服务供应商已采取行动,以改善旧排污口处理系统的运作,并应对暴雨、系统泥沙负荷及进水情况变化无常所带来的挑战。已完成或正在实施的系统改进包括一个蓄水池、安装新的超滤装置和额外的水处理设备,这些设备已于2023年底基本完成。
根据CO、附录、CAP和管理层的计划,这些计划基于当前的法规和技术,公司已应计$
本公司对可能及可评估的补救活动的估计责任是基于《CO》、《附录》、《CAP》和管理层对当前事实和情况的评估,该评估受各种假设的制约,包括需要采取补救行动的运输路径(即PFAS到达开普福里河的路径)、选定和实施的临时和永久场地地表水的类型以及现场补救和处理系统、该等潜在补救措施和处理系统的估计成本、任何相关的OM&M要求、以及《CO》和《附录》预期的其他费用。
公司应计
与不同运输路径的现场排放有关的问题、选择替代补救措施以实现全氟化肥负荷减少,或TO的运营有效性可能会导致与费耶特维尔有关的进一步诉讼和/或监管要求,包括可能根据《条例》和附录修改许可证或处罚。也有可能的是,随着收集到更多关于运输路线的数据,并继续与全国环境和发展部及其他利益攸关方进行对话,为实现《公约》所承诺的目标所需的补救行动的类型或程度可能会发生变化(增加或减少),或者补救活动可能会被推迟。如果出现这样的问题,或者如果《公司条例》被进一步修订,额外的损失是合理的,但目前不可估量。
与费耶特维尔有关的诉讼和其他事项
2019年2月,该公司收到美国环保局的11月通知,指控费耶特维尔违反了TSCA的某些规定。11月提出的问题可能会影响费耶特维尔的运营。今年11月,该公司于2019年3月向美国环保局做出回应,声称该公司没有违反环境法。该公司正在与美国环保局就其现场的PFAS相关指控进行讨论,包括2019年11月,截至2023年12月31日,管理层认为亏损是合理可能的,但目前不可估量。
从2017年开始,北卡罗来纳州法院就费耶特维尔的排放问题对开斋节和化学公司提起民事诉讼。这些诉讼包括四家公共供水商提起的寻求损害赔偿和禁令救济的合并诉讼,一起据称寻求医疗监测的合并集体诉讼,以及代表在开普福里河附近或从开普福里河取饮用水的假定类别的业主和居民提起的财产损失和/或其他金钱和禁令救济,以及
F-67
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
除了北卡罗来纳州提交的自然资源损害事项(如本“附注22--承诺和或有负债”“PFAS”一节所讨论的那样),2020年9月,
2022年3月,代表一名居住在费耶特维尔工地附近的个人对化学公司、开斋节和其他被告提起诉讼,指控他们疏忽、滋扰和其他与费耶特维尔工地的排放有关的索赔。个人寻求补偿性财产损害赔偿、惩罚性赔偿和医疗监督。诉讼还指控针对EID和其他EID实体的欺诈性转移,但不针对Chemour。
此外,2022年3月,北卡罗来纳州坎伯兰县向州法院提起诉讼,指控化学公司、开斋节和其他与费耶特维尔工厂排放有关的被告玩忽职守、滋扰他人、擅自侵入和欺诈性转移。这起诉讼寻求损害赔偿以及禁令和公平救济。
2022年12月,Aqua North Carolina,Inc.向北卡罗来纳州法院提起诉讼,指控EID、杜邦、DowDuPont,Inc.和该公司对全州Aqua North Carolina用于服务其用水客户的开普费尔河、地下水和其他水源的多氟化学污染负责。起诉书指控产品责任、疏忽、非法侵入、欺骗性贸易行为、不当得利和欺诈性转让。原告寻求公平救济以及补偿性和惩罚性赔偿。2023年2月,这件事被转移到联邦法院。
截至2023年12月,北卡罗来纳州东区代表居住在费耶特维尔附近的59名个人对Chemour、EID、Corteva和DuPont提起诉讼,指控与费耶特维尔的排放有关的人身伤害、财产损害和欺骗性贸易做法。个人寻求补偿性赔偿、公平救济、律师费和惩罚性赔偿。2023年12月和2024年1月,每一起案件都提出了修改后的申诉,放弃了欺诈性的转移索赔。
可能还会就费耶特维尔的排放问题对本公司和/或EID提起更多诉讼。目前还无法预测与费耶特维尔有关的所有政府和监管机构调查、通知和诉讼的时间、进程或结果,这些事项有可能对公司的财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。此外,当地社区、组织以及联邦和州监管机构对公司运营的某些其他制造地点的HFPO二聚体酸和其他全氟和多氟化合物提出了质疑。有可能在其他地方出现类似上述以费耶特维尔为中心的更多发展。
其他环境事项
此外,在正常业务过程中,公司可能作出某些承诺,包括与当前和过去的运营有关的陈述、担保和赔偿,包括环境补救和与剥离的资产和业务相关的其他潜在成本,并出具第三方义务的担保。当一项负债可能已产生且负债金额可合理估计时,本公司应就该等事项进行应计。
在出售矿业解决方案业务方面,该公司就截止日期前的活动可能产生的环境责任提供了有限的赔偿。这种赔偿不会超过大约#美元。
F-68
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注23.权益
2018年股份回购计划
2018年8月1日,公司董事会批准了一项股份回购计划,授权回购化学公司已发行和已发行普通股,总金额不超过$
下表载列本公司根据2018年度股份回购计划进行的股份回购活动。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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2022年股份回购计划
2022年4月27日,公司董事会批准了一项股份回购计划,授权购买化学公司已发行和已发行普通股的股份,总金额不超过$
下表载列本公司在2022年股份回购计划下的股份回购活动。截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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截至十二月三十一日止的年度: |
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至2023年12月31日公司购买了累计
F-69
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注意事项
该公司的股票补偿费用总额为美元,
2017年,Chemour的股东批准了Chemour的股权和激励计划(“股权计划”),该计划规定向公司的某些员工、独立承包商或非员工董事授予不同形式的奖励,包括股票期权、限制性股票单位(“RSU”)、绩效股票单位(“PSU”)和绩效股票期权(“PSO”),以及
2021年4月28日,化学公司的股东批准了对股权计划的修订和重述,以增加公司普通股预留发行的股份数量
在修订和重述股权计划后,共有
化学薪酬和领导力发展委员会确定长期激励组合,包括股票期权、RSU、PSU和PSO,并可能每年授权新的赠款。
股票期权
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度,Chemors向其某些员工授予了不合格的股票期权,这将授予超过
下表载列于各个授出日期所采用的加权平均假设,以厘定本公司于截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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该公司通过将公司股票的预期年度股息除以期权行权价格来确定股息收益率。对波动率的每日历史衡量是根据化学公司的混合波动率及其同行公司的平均值确定的,并根据化学公司的债务杠杆进行了调整。无风险利率是参考未偿还美国国债的收益率确定的,其期限等于授予的期权的预期期限。预期期限采用简化办法确定,计算方式为分级归属期间和授标合同期限之间的中间点。
F-70
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表列出了Chemour的股票期权活动截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
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集料 |
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||||
杰出,2020年12月31日 |
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$ |
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$ |
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授与 |
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已锻炼 |
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( |
) |
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被没收 |
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( |
) |
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|||
过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
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|
|
|
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未清偿,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
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已锻炼 |
|
|
( |
) |
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被没收 |
|
|
( |
) |
|
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|
|
|
|
|
|
|||
过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未清偿,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
授与 |
|
|
|
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|
||||
已锻炼 |
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|
( |
) |
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被没收 |
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|
( |
) |
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|
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|
|
|||
过期 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
未清偿,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
||||
可行使,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
|
上表所示之总内在价值为假设所有购股权持有人于年底行使其价内购股权,购股权持有人应获得之税前内在价值总额(本公司于年底最后一个交易日之收市价与行使价之差额,乘以价内购股权数目)。该金额根据公司股票的公平市场价值而变化。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度所有行使购股权的总内在价值总额达$
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,公司记录了$
F-71
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
限售股单位
Chemours向主要管理层员工授予RSU,这些员工通常归属于
下表载列未归属受限制股份单位, 2023年12月31日、2022年和2021年。
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均 |
|
||
未归属,2020年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
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||
授与 |
|
|
|
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|
|
||
既得 |
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|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非既得利益者,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非既得利益者,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非归属,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,公司记录了$
F-72
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
绩效份额单位
凯慕向主要高级管理层员工授予PSU,这些员工在归属后,
下表载列未归属PSU,
|
|
股份数量 |
|
|
加权平均 |
|
||
未归属,2020年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非既得利益者,2021年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
非既得利益者,2022年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
||
授与 |
|
|
|
|
|
|
||
既得 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
非归属,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
认购单位的公允价值部分于授出日根据符合与认购单位相关的市场条件的概率,采用蒙特卡罗估值法估计,该方法评估各种市况结果的概率。PSU的公允价值的另一部分以授予日公司股票的公允市场价值为基础,无论是否满足基于市场的条件。截至2023年12月31日止年度批出的每单位加权平均公允价值是$
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度该公司记录的基于股票的薪酬费用不到$
F-73
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
业绩股票期权
截至2023年12月31日止年度,凯慕向其若干主要高级管理层雇员授出购股权。这些奖项有一个执行价格,
下表载列于授出日期用以厘定本公司于截至2023年12月31日止年度授出之表现购股权奖励之公平值之假设。
|
|
截至2023年12月31日的年度 |
|
|
无风险利率 |
|
|
% |
|
预期期限(年) |
|
|
|
|
波动率 |
|
|
% |
|
股息率 |
|
|
% |
|
购股权的公允价值(1) |
|
$ |
|
该公司通过将公司股票的预期年度股息除以期权行权价格来确定股息收益率。对波动率的每日历史衡量是根据化学公司的混合波动率及其同行公司的平均值确定的,并根据化学公司的债务杠杆进行了调整。无风险利率是参考未偿还美国国债的收益率确定的,其期限等于授予的期权的预期期限。预期期限采用简化办法确定,计算方式为分级归属期间和授标合同期限之间的中间点。
|
|
数量 |
|
|
加权平均行使价 |
|
|
加权平均 |
|
|
集料 |
|
||||
未清偿,2022年12月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
授与 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
既得 |
|
|
— |
|
|
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— |
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|
|
|
|
|
|
||
被没收 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
过期 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
未清偿,2023年12月31日 |
|
|
|
|
$ |
|
|
|
|
|
$ |
— |
|
|||
可行使,2023年12月31日 |
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
|
|
— |
|
|
$ |
— |
|
上表所示之总内在价值为假设所有购股权持有人于年底行使其价内购股权,购股权持有人应获得之税前内在价值总额(本公司于年底最后一个交易日之收市价与行使价之差额,乘以价内购股权数目)。该金额根据公司股票的公平市场价值而变化。
截至2023年12月31日止年度,本公司录得
员工购股计划
自2017年以来,公司为员工提供参与化学员工股票购买计划(“ESPP”)的机会。在ESPP下,总共有
F-74
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注意事项
下表列出了公司年度累计其他综合亏损的变动情况和税后余额截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
净投资 |
|
|
现金流 |
|
|
累计 |
|
|
固定福利计划 |
|
|
总计 |
|
|||||
2021年1月1日的余额 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
2021年12月31日的余额 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
其他全面收益(亏损) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||||
2022年12月31日的余额 |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
||
其他全面收益(亏损) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年12月31日的余额 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
附注26.金融工具
净货币资产及负债对冲—外币远期合约
2023年12月31日,该公司拥有
现金流量对冲—外币远期合约
2023年12月31日,该公司拥有
该公司预计将重新分类约$
现金流对冲--利率互换
于2023年10月,本公司订立利率互换协议,其目的是减轻本公司就其以美元计价的优先担保定期贷款部分的利息支付的现金波动。在公司选择时,其浮动利率等于调整后的期限SOFR加
于二零二二年九月,本公司终止其所有尚未偿还之利率掉期,导致现金结付港币1,000,000元。
Chemours确认税前损失为美元,
公司预计将重新分类约少于美元,
F-75
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
净投资对冲—外币借款
本公司确认税前亏损为美元,
衍生工具的公允价值
下表载列本公司衍生资产及负债的公允价值, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
|
|
使用第2级输入的公允价值 |
|
|||||
|
|
资产负债表位置 |
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||
资产衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
应收账款和应收票据净额(附注11) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外币远期合约 |
|
应收账款和应收票据净额(附注11) |
|
|
|
|
|
|
||
总资产衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
负债衍生品: |
|
|
|
|
|
|
|
|
||
外币远期合约 |
|
其他应计负债(附注19) |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
外币远期合约 |
|
其他应计负债(附注19) |
|
|
|
|
|
|
||
利率互换 |
|
应收账款和应收票据净额(附注11) |
|
|
|
|
|
|
||
总负债衍生工具 |
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
本公司的外币远期合约及利率掉期被分类为公平值架构内的第二级金融工具,原因是估值输入数据乃基于类似工具的报价及市场可观察数据。就衍生资产及负债而言,标准行业模型乃根据重大可观察市场输入数据(如汇率及从不同市场来源获得的隐含波动率)计算各种金融工具的公平值。市场投入是从市场数据的成熟和公认的供应商获得的,并接受容忍度和/或质量检查。
F-76
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
金融工具概述
下表载列本公司于2019年12月30日金融工具公允价值的税前变动。 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
确认的收益(损失) |
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
累计其他 |
|
||||
|
|
成本 |
|
|
利息 |
|
|
其他 |
|
|
全面 |
|
||||
截至十二月三十一日止的年度: |
|
销货 |
|
|
开支净额 |
|
|
净收益 |
|
|
损失 |
|
||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定为对冲工具的外币远期合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
被指定为现金流对冲的外币远期合约 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
被指定为现金流对冲的利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
被指定为净投资对冲的欧元计价债务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定为对冲工具的外币远期合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
— |
|
|
被指定为现金流对冲的外币远期合约 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
被指定为现金流对冲的利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
||
被指定为净投资对冲的欧元计价债务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
未被指定为对冲工具的外币远期合约 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
— |
|
|
$ |
( |
) |
|
$ |
— |
|
被指定为现金流对冲的外币远期合约 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
|
被指定为现金流对冲的利率掉期 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
被指定为净投资对冲的欧元计价债务 |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
|
F-77
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注意事项
覆盖美国员工的计划
化学公司建立了一个固定缴费计划,覆盖了所有符合条件的美国员工。该计划的目的是鼓励员工为未来的退休需要储蓄。该计划是一种符合税务条件的缴费利润分享计划,采用现金或延期安排,任何符合条件的化学公司员工都可以参加。化学火柴
覆盖美国境外员工的计划
科慕非美国子公司员工的养老金覆盖在认为适当的范围内,通过分离后制定的独立计划提供,并与这些国家的EID计划相类似。这些计划下的债务要么通过向受托人存入资金,要么通过保险合同支付,要么没有资金。
下表列出了本公司的净定期养老金(成本)收入和在其他全面收益(亏损)中确认的金额, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
服务成本 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
利息成本 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
计划资产的预期回报 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
精算损失摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
以前服务收益摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
削减/结算收益(亏损) |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
|
定期养恤金费用净额共计 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净亏损 |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
( |
) |
以前的服务福利 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
精算损失摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
以前服务收益摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
确认削减/结算(收益)损失 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
|
|
削减收益 |
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
外汇汇率的影响 |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
||
在其他综合收益中确认的收益(成本) |
|
|
|
|
|
|
|
|
( |
) |
||
计划资产和福利债务的总变动 |
|
$ |
— |
|
|
$ |
|
|
$ |
( |
) |
于2023年第三季度,本公司宣布关闭其在台湾观音的制造基地,导致观音的几乎所有员工被解雇,从2023年第四季度开始,预计将于2024年第二季度完成。与停工相关的员工离职通过消除受影响员工的定义福利的额外应计来满足计划削减事件的定义。作为削减的结果,该公司重新计量了其在台湾的预计养老金债务,并记录了#美元
F-78
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
这个
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
净亏损 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
以前的服务积分 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
累计其他全面亏损确认的总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
下表载列本公司退休金计划的概要资料, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
福利义务的变化: |
|
|
|
|
|
|
||
年初的福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
服务成本 |
|
|
|
|
|
|
||
利息成本 |
|
|
|
|
|
|
||
计划参与者的缴费 |
|
|
|
|
|
|
||
精算损失(收益) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
已支付的福利 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
图则修订 |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
削减 |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
定居和转让 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币换算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
年终福利义务 |
|
|
|
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||
计划资产变动: |
|
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年初计划资产的公允价值 |
|
|
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|
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||
计划资产的实际回报率 |
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( |
) |
|
雇主供款 |
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计划参与者的缴费 |
|
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||
已支付的福利 |
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|
( |
) |
|
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( |
) |
定居和转让 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
货币换算 |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
计划资产年终公允价值 |
|
|
|
|
|
|
||
年底资金总额 |
|
$ |
|
|
$ |
|
下表载列本公司合并资产负债表确认的净额, 二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
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2023 |
|
|
2022 |
|
||
非流动资产 |
|
$ |
|
|
$ |
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流动负债 |
|
|
( |
) |
|
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( |
) |
非流动负债 |
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|
( |
) |
|
|
( |
) |
确认净额共计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
所有养恤金计划的累计福利义务为#美元。
截至2023年12月31日止的年度,该公司全球养老金计划的负债部分产生了净精算损失,
该公司的退休金计划资产,总计产生的累计其他全面收益为美元,
F-79
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表载列与本公司退休金计划有关的资料,预计及累计福利责任超过计划资产的公允价值, 2023年12月31日和2022年12月31日.
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
预计养恤金义务超过计划资产的养恤金计划 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
预计福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累积利益义务 |
|
|
|
|
|
|
||
计划资产的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
累积养恤金义务超过计划资产的养恤金计划 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
预计福利义务 |
|
$ |
|
|
$ |
|
||
累积利益义务 |
|
|
|
|
|
|
||
计划资产的公允价值 |
|
|
|
|
|
|
假设
该公司通常使用贴现率,这些贴现率是通过将每个福利计划的预期现金流与各种收益率曲线相匹配而制定的,这些收益率曲线是由截至测量日期的计划精算师提供的高质量固定收益工具组合构成的。计划资产的预期回报率反映了适用于每个国家的经济假设。
下表列出了用于确定公司福利义务和净福利成本的假设。二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
用于确定养恤金债务的加权平均假设 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
薪酬增长幅度(1) |
|
|
% |
|
|
% |
||
利息抵免利率(2) |
|
|
% |
|
|
% |
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
用于确定净收益成本的加权平均假设 |
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
贴现率 |
|
|
% |
|
|
% |
||
薪酬增长幅度(1) |
|
|
% |
|
|
% |
||
计划资产的预期回报 |
|
|
% |
|
|
% |
F-80
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
计划资产
每个养老金计划的资产都通过保险工具、总信托基金或独立的养老基金进行投资。每项计划的战略资产分配由管理层酌情与养恤金联委会一起选定,以反映综合资产和负债模型的结果。对于其控制的资产,Chemour为重要资产类别建立了战略性资产配置百分比目标和适当的基准,目的是在回报和风险之间实现审慎平衡。各国的战略资产配置是根据这些国家的法律和做法选择的。
下表列出了公司养老金计划资产的加权平均分配情况二零二三年及二零二二年十二月三十一日。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
||
现金和现金等价物 |
|
|
% |
|
|
% |
||
美国和非美国股票证券 |
|
|
% |
|
|
% |
||
固定收益证券 |
|
|
% |
|
|
% |
||
总加权平均分配 |
|
|
% |
|
|
% |
固定收益证券包括公司发行的、政府发行的和资产支持的证券。公司债务投资包括一系列信用风险和行业多元化。
公允价值计算可能不反映可变现净值或反映未来公允价值。此外,尽管Chemour认为其估值方法与其他市场参与者是适当和一致的,但使用不同的方法或假设来确定某些金融工具的公允价值可能导致在报告日期进行不同的公允价值计量。
F-81
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
这个
|
|
2023年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|||
资产类别: |
|
|
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|
|
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|
|
|||
债务—政府发行 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
债务—公司发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国和非美国股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生工具--资产头寸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按公允价值计算的养老金资产总额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
集中抵押贷款基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养老金总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2022年12月31日的公允价值计量 |
|
|||||||||
|
|
总计 |
|
|
1级 |
|
|
2级 |
|
|||
资产类别: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
债务—政府发行 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
债务—公司发行 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
美国和非美国股票 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
衍生工具--资产头寸 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金和现金等价物 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
按公允价值计算的养老金资产总额 |
|
|
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
集中抵押贷款基金(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
养老金总资产 |
|
$ |
|
|
|
|
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|
|
对于在公允价值层次中被归类为第一级工具的养老金计划资产,公允价值总额是在市场收盘时最近一次交易的价格或由该期间最后一个交易日资产交易最活跃的交易所定义的官方收盘价,乘以不考虑交易成本而持有的单位数量。
对于在公允价值层次中被归类为第二级工具的养老金计划资产,如果证券在不太活跃的市场上频繁交易,公允价值以期末收盘价为基础;如果证券交易不频繁,公允价值以交易商为证券或类似证券支付的价格为基础,并根据该资产或负债的具体条款进行调整。市场投入是从公认的市场数据供应商那里获得的,并接受容差和/或质量检查。对于衍生资产和负债,标准行业模型用于根据重大的可观察市场投入计算各种金融工具的公允价值,如外汇汇率、商品价格、掉期利率、利率和从各种市场来源获得的隐含波动率。除集合抵押贷款基金外,集合基金按基金经理基于标的交易证券价值确定的单位资产净值进行估值。
F-82
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
现金流-定义的福利计划
雇主供款
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,Chemour贡献了$
化学公司预计将贡献美元
未来福利支付
下表列出了这些计划预期在今后五年及其后五年支付的福利付款。
2024 |
|
$ |
|
|
2025 |
|
|
|
|
2026 |
|
|
|
|
2027 |
|
|
|
|
2028 |
|
|
|
|
2029年至2033年 |
|
|
|
现金流-定义缴费计划
雇主供款
截至2023年12月31日、2022年及2021年12月31日止年度,Chemour贡献了$
注28.补充现金流信息
下表提供了公司综合资产负债表中报告的现金和现金等价物与公司综合现金流量表中报告的现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物的对账。
|
|
十二月三十一日, |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
现金和现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
受限现金和受限现金等价物(1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金、现金等价物、限制性现金和限制性现金等价物 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
F-83
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
附注29.地理和分部信息
地理信息
下表列出了本公司截至2010年的净销售额以及截至2010年的净销售额的地理位置, 2023年12月31日、2022年和2021年。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||||||||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
|
销售净额(1) |
|
|
财产、厂房和设备,净值 |
|
|
销售净额(1) |
|
|
财产、厂房和设备,净值 |
|
|
销售净额(1) |
|
|
财产、厂房和设备,净值 |
|
||||||
北美 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
||||||
亚太地区 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
欧洲、中东和非洲 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
拉丁美洲(2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
总计 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
细分市场信息
Chemours通过其
调整后的利息、税项、折旧及摊销前收益(“调整后EBITDA”)是公司首席经营决策者(“CODM”)衡量部门盈利能力的主要指标,定义为所得税前的收益(亏损),不包括以下项目:
F-84
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表列出了截至的公司可报告部门的某些摘要财务信息以及截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
截至十二月三十一日止的年度: |
|
钛技术 |
|
|
散热和专业解决方案 |
|
|
先进性能材料 |
|
|
其他细分市场(1) |
|
|
细分市场合计 |
|
|||||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
对外部客户的净销售额(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
关联公司收益中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|||||
对关联公司的投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
对外部客户的净销售额(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
关联公司收益中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
对关联公司的投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
对外部客户的净销售额(2) |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||||
调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
折旧及摊销 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
关联公司收益中的权益 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
对关联公司的投资 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
— |
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
下表载列本公司可报告分部的上述财务资料概要不等于综合金额的对账。
截至十二月三十一日止的年度: |
|
细分市场合计 |
|
|
公司 |
|
|
合并总数 |
|
|||
2023 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2022 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2021 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
折旧及摊销 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
总资产 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买房产、厂房和设备 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
F-85
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
下表载列了分部调整后EBITDA与本公司所得税前综合(亏损)收入的对账, 截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度。
|
|
截至十二月三十一日止的年度: |
|
|||||||||
|
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
钛技术 |
|
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|||
散热和专业解决方案 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
先进性能材料 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
其他细分市场 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
分部调整后的EBITDA |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
公司和未分配 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
企业支出(1) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
未分配项目: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出,净额 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
折旧及摊销 |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
非经营性养老金和其他退休后雇员福利收入 |
|
|
— |
|
|
|
|
|
|
|
||
汇兑(亏损)收益净额(附注8) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
重组、资产相关及其他费用(附注7) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
库存核销(2) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
债务清偿收益(损失) |
|
|
( |
) |
|
|
|
|
|
( |
) |
|
出售资产及业务之收益净额(附注4) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
自然灾害和灾难性事件(3) |
|
|
— |
|
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
交易费用(4) |
|
|
( |
) |
|
|
— |
|
|
|
( |
) |
符合条件的支出回收(5) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
与诉讼有关的指控(6) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
环境收费(7) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
|
|
( |
) |
所得税前收入(亏损) |
|
$ |
( |
) |
|
$ |
|
|
$ |
|
F-86
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
注30。未经审计的季度财务信息
下表列出了该公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的季度经营业绩摘要。
|
|
截至以下三个月 |
|
|
|
|
||||||||||||||
2023 |
|
3月31日, |
|
|
6月30日, |
|
|
9月30日(*) |
|
|
十二月三十一日, |
|
|
全年(1) |
|
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净销售额 |
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销货成本 |
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所得税前收入(亏损) |
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净收益(亏损) |
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应占Chemours净收入(亏损) |
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) |
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( |
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( |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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( |
) |
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( |
) |
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每股普通股摊薄收益(亏损) |
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( |
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( |
) |
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截至以下三个月 |
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||||||||||||||
2022 |
|
3月31日, |
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|
6月30日, |
|
|
9月30日, |
|
|
十二月三十一日, |
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|
全年(1) |
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净销售额 |
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销货成本 |
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所得税前收入(亏损) |
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净收益(亏损) |
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应占Chemours净收入(亏损) |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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每股普通股摊薄收益(亏损) |
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( |
) |
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$ |
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*经修订,如下所述。
如“附注2-列报基础”所述,在2023年第四季度,公司发现了某些重大错误,影响了从2017年3月31日开始的先前发布的财务报表,以及随后的季度报告期至2023年9月30日。具体地说,该公司发现了与以下有关的错误:1)与供应商融资计划相关的财务报表列报。管理层认定,在合并资产负债表中,与供应商融资计划相关的负债被错误地归类为应付账款,而不是短期和当前期限的长期债务。相应地,与供应商融资安排有关的现金流量在合并现金流量表中错误地列报为经营活动,而这些现金流量表本应列报为2017年3月31日开始的融资活动和随后至2023年9月30日的定期报告;2)将某些库存费用归类为#美元。
此外,某些前期金额已重新分类,以符合本期列报,其影响对公司的综合财务报表并不重要。对于之前发布的截至2023年3月31日、2023年6月30日和2023年9月30日的季度财务报表,最初作为应付账款和其他经营负债的一部分报告的应收账款、其他流动经营负债和非流动经营负债的变化,现在在合并现金流量表中单独在单独的项目中报告。
F-87
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
订正中期合并业务报表(未经审计)
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
如报道所述 |
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|
修订版本 |
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修订后的 |
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销货成本 |
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$ |
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毛利 |
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( |
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||
重组、资产相关和其他费用 |
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|||
其他运营费用合计 |
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|||
所得税前收入(亏损) |
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( |
) |
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||
所得税准备金(受益于) |
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( |
) |
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||
净收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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||
应占Chemours净收入(亏损) |
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( |
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每股数据 |
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每股普通股基本收益(亏损) |
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) |
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||
每股普通股摊薄收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
|
|
|
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订版本 |
|
|
修订后的 |
|
|||
销货成本 |
$ |
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$ |
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$ |
|
|
|||
毛利 |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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||
重组、资产相关和其他费用 |
$ |
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$ |
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$ |
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|||
其他运营费用合计 |
$ |
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$ |
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|||
所得税前亏损 |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
从所得税中受益 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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( |
) |
净亏损 |
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( |
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$ |
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( |
) |
$ |
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( |
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可归因于化工产品的净亏损 |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
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每股数据 |
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普通股每股基本损失 |
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( |
) |
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( |
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$ |
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( |
) |
普通股每股摊薄亏损 |
$ |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
经修订中期综合全面(亏损)收益表(未经审核)
|
|
截至2023年9月30日的三个月 |
|
|||||||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订版本 |
|
|
修订后的 |
|
|||
净收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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|
||
其他综合损失 |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
综合损失 |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
应占Chemours的全面损失 |
$ |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
|||||||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订版本 |
|
|
修订后的 |
|
|||
净亏损 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
其他全面收益(亏损) |
$ |
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$ |
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( |
) |
$ |
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|
||
综合损失 |
$ |
|
( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
应占Chemours的全面损失 |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
F-88
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
经修订的中期合并资产负债表(未经审计)
|
|
如报道所述 |
|
|
修订版本 |
|
|
修订后的 |
|
|||
2023年3月31日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
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( |
) |
$ |
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|
||
长期债务的短期和当期到期 |
$ |
|
|
$ |
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$ |
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流动负债总额 |
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$ |
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— |
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$ |
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||
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|
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2023年6月30日 |
|
|
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|
|
|
|
|
|||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
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|
||
长期债务的短期和当期到期 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
流动负债总额 |
$ |
|
|
$ |
|
— |
|
$ |
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
2023年9月30日 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
应付帐款 |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
||
长期债务的短期和当期到期 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
|
|
|||
其他应计负债 |
$ |
|
|
$ |
|
|
$ |
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|
|||
流动负债总额 |
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|
|
$ |
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$ |
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递延所得税 |
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$ |
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( |
) |
$ |
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||
总负债 |
$ |
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$ |
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|||
留存收益 |
$ |
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|
$ |
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( |
) |
$ |
|
|
||
总股本 |
$ |
|
|
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
经修订中期综合现金流量表(未经审核)
|
|
截至2023年3月31日的三个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修订后的 |
|
|||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订后 |
|
|
修订后的 |
|
|
重新分类 |
|
|
并重新分类 |
|
|||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||||
(减少)经营负债增加: |
|
|
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|
|
|
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|
|
|
|
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|||||
应付帐款和其他负债 |
$ |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
|
$ |
|
— |
|
|
应付帐款 |
$ |
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— |
|
$ |
|
— |
|
$ |
|
— |
|
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
其他流动经营负债 |
$ |
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— |
|
$ |
|
— |
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$ |
|
— |
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$ |
|
( |
) |
$ |
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( |
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非流动经营负债 |
$ |
|
— |
|
$ |
|
— |
|
$ |
|
— |
|
$ |
|
|
$ |
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经营活动所用现金: |
$ |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
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— |
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) |
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融资活动的现金流: |
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供应商融资方案收益 |
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支付给供应商融资计划 |
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融资活动提供的现金(用于) |
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( |
) |
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— |
|
$ |
|
( |
) |
F-89
《化学公司》
合并财务报表附注
(百万美元,每股金额和面值除外)
|
|
截至2023年6月30日的六个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修订后的 |
|
|||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订后 |
|
|
修订后的 |
|
|
重新分类 |
|
|
并重新分类 |
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经营活动的现金流: |
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(减少)经营负债增加: |
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应付账款和其他经营负债 |
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( |
) |
$ |
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应付帐款 |
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$ |
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— |
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— |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
其他流动经营负债 |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
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非流动经营负债 |
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— |
|
$ |
|
— |
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$ |
|
— |
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$ |
|
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$ |
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||
经营活动提供的现金(用于): |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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$ |
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( |
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融资活动的现金流: |
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供应商融资方案收益 |
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— |
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支付给供应商融资计划 |
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( |
) |
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( |
) |
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— |
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( |
) |
用于融资活动的现金 |
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( |
) |
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( |
) |
$ |
|
( |
) |
$ |
|
— |
|
$ |
|
( |
) |
|
|
截至2023年9月30日的9个月 |
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
修订后的 |
|
|||||
|
|
如报道所述 |
|
|
修订后 |
|
|
修订后的 |
|
|
重新分类 |
|
|
并重新分类 |
|
|||||
净亏损 |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
) |
$ |
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( |
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经营活动的现金流: |
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(减少)经营负债增加: |
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递延税项优惠 |
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( |
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应付账款和其他经营负债 |
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$ |
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|
$ |
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( |
) |
$ |
|
— |
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应付帐款 |
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— |
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$ |
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— |
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$ |
|
— |
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$ |
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( |
) |
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( |
) |
其他流动经营负债 |
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— |
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$ |
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非流动经营负债 |
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经营活动提供的现金 |
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融资活动的现金流: |
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供应商融资方案收益 |
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支付给供应商融资计划 |
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( |
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) |
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) |
融资活动提供(用于)的现金 |
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( |
) |
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F-90