附件19.1

万载国际股份有限公司

内幕交易政策

本政策确认Banzai International,Inc.(“本公司”)的员工、独立承包商和顾问以及董事在进行本公司证券交易时必须遵循的程序,这些证券包括其普通股、购买普通股的期权、优先股、债券和其他债务证券、可转换债券、认股权证和本公司可能发行的任何其他类型的证券,以及非本公司发行的衍生证券,例如与本公司证券有关的交易所交易看跌期权或看涨期权或掉期(在本政策中统称为“本公司证券”)。本公司不会违反适用的证券法或证券交易所上市标准进行公司证券交易。本政策可在董事会认为必要或适当时不时作出修订。

1.禁止交易重要的非公开信息

 

在您为公司服务的过程中,您可能会了解到重要的非公开信息。很难详尽地描述是什么构成了“重要”信息,但你应该假设,任何可能对投资者具有重要意义的信息,无论是正面的还是负面的,作为现有信息的一部分,在决定是否购买、出售或持有公司证券时都是重要的。就这一目的而言,信息可能是重要的,即使它不能单独决定投资者的决定。“材料”信息的例子包括:

 

以任何方式偏离市场预期的内部财务信息
销售、收益或股息的变动
一笔重要的融资交易
股票拆分或与公司证券有关的其他交易
兼并、要约收购或收购其他公司,或重大购买或出售资产
重大管理层变动
公司出售或购买其本身的证券
重大诉讼或监管事态发展
重要的流程或产品开发
主要客户或供应商的得失
与其他公司或实体的重大交易,如合资企业或许可协议
外部事件,包括但不限于流行病,已经或将对公司的经营业绩产生重大影响的程度
重大网络安全事件

请注意,此列表仅是说明性的,并不是详尽的。

 

“非公开”信息是任何尚未向市场普遍披露的信息。在表明一家公司尚未正式流通的情况下收到的有关该公司的信息应被视为非公开的。一般来说,您应该能够指出一些事实,以表明信息通常是可用的;例如,在公司提交给美国证券交易委员会的报告中披露

 


 

佣金、公司发布新闻稿或在《华尔街日报》或其他新闻出版物上宣布信息。即使在公司向媒体发布信息或信息被报道之后,在您交易公司证券之前,至少必须经过一个完整的交易日。就本政策而言,“交易日”是指纳斯达克股票市场(“纳斯达克”)开放交易的任何一天。例如,如果公司在下午6:00发布包含重大信息的新闻稿周二,纳斯达克周三开放交易,受本政策约束的人士在周四之前不得交易公司证券。如果公司在下午6:00发布包含重大信息的新闻稿在周五,纳斯达克周一开放交易,受本政策约束的人在周二之前不得交易公司证券。

 

如果您知道有关公司的重大非公开信息,您将被禁止交易公司证券,除非此类交易是根据适当合格、通过并提交的规则10b5-1交易计划进行的。规则10b5-1交易计划在本政策的第2节和附件A中讨论。您还被禁止就重大的非公开信息提供“提示”,即直接或间接向包括家人和亲属在内的任何其他人披露此类信息,以便他们可以交易公司证券。此外,如果您知道有关公司的重要非公开信息,则禁止您赠送公司证券。此外,如果您了解到与本公司有业务往来的另一家公司的重要非公开信息,如供应商、客户或合资伙伴,或者您了解到本公司正计划与另一家公司进行重大交易(如收购),则在此类信息至少公开一个完整交易日之前,您不得交易另一家公司的证券。

 

禁止在拥有重大非公开信息的情况下进行证券交易的政策适用于公司的所有员工和董事及其家庭成员。就本政策而言,“家庭成员”包括某人的配偶、父母、子女、兄弟姐妹、母亲和岳父、儿子和儿媳、与该人同住的兄弟或嫂子、或不与该人同住但其在公司证券中的交易受该人指示或受其影响或控制的任何人(如在公司证券交易前与该人协商的父母或子女),以及与该人同住的任何人(家庭雇员除外)。它也适用于前雇员和董事及其家庭成员。

 

此外,在任何情况下,您和您的家庭成员都不得交易期权或“卖空”公司证券。

2.规则10b5-1商业计划书

 

1934年《证券交易法》(下称《交易法》)下的规则10b5-1规定,如果内幕交易是根据一项书面计划进行的,而该书面计划是在内幕人士不知道重大非公开信息的情况下真诚地通过的,则规则10b5-1对内幕交易的指控提供了肯定的抗辩。本公司的政策是,员工和董事可以根据规则10b5-1计划进行交易,但条件是:(I)该计划符合规则10b5-1的要求,如表A所示,(Ii)该计划是在员工或董事本应能够根据本政策第3条进行交易的时候通过的,以及(Iii)该计划的通过得到了公司法律部成员的明确授权。一旦该计划被采纳,内部人士不得对要交易的证券数量、交易价格或交易日期施加任何影响。请注意,执行人员和董事根据规则10b5-1计划进行的交易仍须根据下文第4节第二段的规定向公司法律部报告。此外,内部人士必须在修改或终止规则10b5-1计划的一个工作日内向公司法律部门报告该计划的任何修改或终止。

 

3.非规则10b5-1交易的准许交易期

 

公司高管、董事及其家属只能在发布季度业绩后的一个完整交易日开始至下一季度结束前十个交易日(“交易窗口”)为止的期间内交易或赠送公司证券。尽管如此,如上所述,如果本政策涵盖的人拥有至少一个完整交易日内未在公开市场传播的重大非公开信息,则在本交易窗口期间不得进行公司证券的交易或赠送。

 

 


 

在事先通知受影响人士后,公司可不时实施特定事件的特别封闭期,在此期间,禁止部分或所有公司高管和董事交易或赠送公司证券。

 

本第三节规定的交易限制不适用于根据适当合格、通过和提交的规则10b5-1交易计划进行的任何交易或礼物。

4.预先清关;申报贸易

除了遵守在预定和特定事件的特殊禁售期内禁止交易的规定外,公司高管和董事在进行任何公司证券交易(包括礼物)之前,必须首先获得公司法律部门的预先批准。预先批准的请求应在拟议的交易之前至少48小时提交给律政署。如果拟议的交易获得预先清算,预先清算的交易必须在收到预先清算后48小时内完成。如果该人在交易执行之前就知道了重大的非公开信息,则预清关无效,交易不得完成。未在期限内完成的交易将再次接受预先清算。如果一个人寻求预先审批,而从事交易的许可被拒绝,那么他或她应该避免发起任何公司证券交易,也不应该将这一限制通知任何其他人。

 

我们要求所有高管和董事在任何此类交易的一个工作日内向公司法律部门提交与购买、出售或赠送公司证券有关的任何交易命令或确认的副本。这些资料是必要的,使我们能够监测行政人员和董事的交易,并确保所有这类交易都得到适当的报告。您对本政策的遵守对您和公司的保护都至关重要。

5.对冲交易

套期保值交易可能使您免受公司证券价格上涨或下跌的影响,这可能会导致您被认为不再拥有与公司其他股东相同的利益。因此,您和您的家庭成员不得就公司证券进行对冲或货币化交易或类似安排,包括买卖看跌期权或看涨期权或使用任何其他衍生工具。

6.保证金账户和质押

如果您未能满足追加保证金通知的要求,经纪商可能会在没有您同意的情况下出售保证金账户中持有的证券或将其质押为贷款抵押品,如果您拖欠贷款,贷款人可能会取消抵押品赎回权。在某些情况下,当您知道重要的非公开信息时,保证金或止赎出售可能会导致非法内幕交易。由于这种危险,您不能在保证金账户中持有公司证券,也不能将公司证券质押为贷款抵押品。

 

7.短期交易/控制库存/第16条报告

 

受交易法第16条规定的报告义务约束的高级管理人员和董事应注意不违反禁止短线交易(交易法第16(B)条)和限制受控人出售(1933年证券法修订后的第144条),并应提交公司第16条合规计划中列举和描述的所有适当的第16(A)条报告(表格3、4和5),以及规则144所要求的任何销售通知。

 

8.保单的适用期限

 

本政策继续适用于您在公司证券的交易或与本公司有业务往来的其他上市公司的证券交易,即使您在本公司的雇佣或董事职务终止后也是如此。如果您在与本公司的关系终止时持有重要的非公开信息,则在该信息公开传播或不再是重要信息之前,您不得交易公司证券或该其他公司的证券。

* * *

 


 

这些都是非常严肃的问题。内幕交易是非法的,可能会导致监禁和民事处罚,包括三倍的损害赔偿。违反这项政策的员工可能会受到公司的纪律处分,包括因此而被解雇。如果您对本政策的适用性或解释或任何所需行动的适当性有任何疑问或怀疑,请向我们的董事长兼首席执行官总裁或首席财务官寻求澄清。不要试图自己解决不确定因素。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

附件A

规则10b5-1交易计划指南

 


 

本文中未定义的大写术语具有公司内幕交易政策中赋予它们的含义

要使规则10b5-1生效,交易计划必须:

1.
包括陈述,证明(A)您在通过时不知道重要的非公开信息,以及(B)您出于善意加入该计划,并且不是保护否则将被视为违反内幕交易法的交易的计划或计划的一部分;
2.
指定规则10b5-1交易计划的开始和结束日期;
3.
具体说明(A)购买或出售公司证券的金额和价格以及购买或出售的日期,或(B)确定购买或出售公司证券的金额和价格以及购买或出售日期的公式;
4.
只有在开放的交易窗口期间以及在其他情况下您不受禁止买入期的限制时,才能建立;
5.
只能在公司法律部可接受的经纪公司设立;
6.
在规则10b5-1交易计划实施之前,由公司法律部进行审查;
7.
随后只能在开放的交易窗口期间进行修改,并得到公司法律部的批准;
8.
如果修改,应满足新通过的计划的所有要求,就像在修改之日通过一样;
9.
如果在其期限结束前终止,并实施了新计划,则仅在交易窗口期间实施,除非公司法律部门事先批准了例外情况;
10.
遵守以下“冷静期”:
a.
对于公司董事和第16条高级管理人员,规定不得根据规则10b5-1交易计划进行交易,直到(I)计划通过后90天或(Ii)公司提交计划通过的会计季度的10-Q表格(或对于在第四财季执行的任何计划,则为10-K表格)后两个工作日中的较晚者,最长不超过计划通过后120天;或
b.
对于其他内部人士,规定在规则10b5-1交易计划通过后30天内不得进行交易;
11.
是该内幕人士的唯一未完成的规则10b5-1交易计划,除非在评估规则10b5-1是否允许任何此类额外计划后,公司法律部门事先批准了例外情况;以及
12.
如果该规则10b5—1交易计划是单笔交易计划,则为任何连续12个月期间内的唯一单笔交易计划。

此外,本公司要求您在计划的整个期间内真诚地遵守第10b5—1条规则。