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TermLoanFacilydMemberUSFD：高级有担保定期贷款机构成员2023-08-222023-08-220001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：2025年到期的高级有担保票据成员2023-09-252023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：2028年到期的无抵押高级票据成员2023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：2028年到期的无抵押高级票据成员美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期2023-09-252023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：2028年到期的无抵押高级票据成员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员2023-09-252023-09-250001665918US-GAAP：债务工具赎回期三成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：2028年到期的无抵押高级票据成员2023-09-252023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：未抵押的高级票据将于2032年到期成员2023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：未抵押的高级票据将于2032年到期成员美国公认会计准则：一个成员的债务工具赎回期2023-09-252023-09-250001665918美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：未抵押的高级票据将于2032年到期成员美国公认会计准则：债务工具赎回期二成员2023-09-252023-09-250001665918US-GAAP：债务工具赎回期三成员美国公认会计准则：SeniorNotes会员USFD：未抵押的高级票据将于2032年到期成员2023-09-252023-09-250001665918美国通用会计准则：普通股成员2023-07-022023-09-300001665918美国通用会计准则：普通股成员2022-07-032022-10-0100016659182022-11-2200016659182020-05-0600016659182020-05-062020-05-0600016659182023-03-1000016659182023-05-2600016659182023-05-262023-05-260001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-07-010001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-07-020001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-12-310001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-01-010001665918US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-07-022023-09-300001665918US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-07-032022-10-010001665918US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-09-300001665918US-GAAP：累计固定福利计划调整净收益亏损，包括应归属于非控股权益成员的部分2022-01-022022-10-010001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-07-022023-09-300001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-07-032022-10-010001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-01-012023-09-300001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-01-022022-10-010001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2023-09-300001665918US-GAAP：累积固定福利计划调整包括归属于非控股权益成员的部分2022-10-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-07-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-10-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-12-310001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-01-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-07-022023-09-300001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-07-032022-10-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-01-012023-09-300001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2022-01-022022-10-010001665918US-GAAP：累积收益亏损现金流对冲包括非控股权益成员2023-09-300001665918USFD：美国食品控股公司成员USFD: fmrllc会员2022-12-310001665918USFD: fmrllc会员USFD: TermLoanFacilydMember美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001665918USFD: fmrllc会员USFD: TermLoanFacilydMember美国公认会计准则：长期债务成员2023-09-300001665918USFD: fmrllc会员USFD：TermLoanFacilityB 会员美国公认会计准则：长期债务成员2022-12-310001665918US-GAAP：购买承诺成员2023-09-300001665918USFD：信息技术承诺成员2023-09-300001665918USFD：柴油会员2023-09-300001665918US-GAAP：电力会员2023-09-30

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的季度报告
在截至的季度期间 2023年9月30日
或者
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
委员会文件编号001-37786
usflogowithouttagrgbweb.jpg
美国食品控股公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
特拉华26-0347906
（州或其他司法管辖区
公司或组织）		（美国国税局雇主
识别码）
9399 W. Higgins Road, 100 号套房
罗斯蒙特, IL60018
(847) 720-8000
（注册人主要行政办公室的地址，包括邮政编码，以及电话号码，包括区号）

根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股，面值每股0.01美元USFD纽约证券交易所
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月内（或注册人必须提交此类报告的较短期限）是否提交了1934年《证券交易法》第13或15（d）条要求提交的所有报告，and (2) 在过去的90天中一直受到此类申报要求的约束。是的 ☒没有☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的  ☒没有☐
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☒加速过滤器☐
非加速过滤器☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。是的☐没有 ☒
245,851,550截至2023年11月3日，注册人的普通股已流通。



前瞻性陈述
本10-Q表季度报告（以下简称 “季度报告”）中非历史性质的陈述是联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”。这些陈述通常包括 “相信”、“期望”、“项目”、“预测”、“打算”、“计划”、“展望”、“估计”、“目标”、“寻求”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“预测”、“使命”、“努力”、“更多”、“目标” 或类似的表述（尽管并非都是前瞻性的）陈述可能包含此类词语），基于各种假设和我们在行业中的经验，以及历史趋势、当前状况和预期的未来发展。但是，您应该明白，这些陈述并不能保证业绩或业绩，并且有许多风险、不确定性和其他重要因素可能导致我们的实际业绩与前瞻性陈述中表达的业绩存在重大差异，其中包括：
• 影响消费者信心和可自由支配支出的经济因素，减少在家外准备的食物的消费；
• 成本通货膨胀/通货紧缩、利率上升和大宗商品成本波动；
• 竞争；
• 依赖第三方供应商和产品供应中断或产品成本增加；
• 我们与客户和团购组织的关系发生变化；
• 我们增加或维持业务中最高利润率的能力；
• 实现成本节约举措的预期收益；
•燃料成本的波动；
•消费者饮食习惯的改变；
• 成本和定价结构；
• 气候变化的影响或为应对气候变化而采取的措施；
• 商誉、无限期无形资产或其他长期资产的减值费用；
• 更改或未能遵守适用的政府法规；
• 产品召回和产品责任索赔；
• 我们在行业中的声誉；
•劳资关系和劳动力成本的增加以及持续获得合格和多样化劳动力的机会；
• 我们的负债水平和债务协议规定的限制；
• 提高利率；
• 我们用替代参考利率、有担保隔夜融资利率（“SOFR”）和SOFR标准的相对不成熟期取代伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）；
• 破坏现有技术和实施新技术；
• 网络安全事件和其他技术中断；
• 与知识产权相关的风险，包括潜在的侵权行为；
•有效整合收购的业务；
• 激进股东的影响；
• 税收法律法规的变化和税收争议的解决；
• 与我们的管理文件相关的限制；
• 对我们员工和其他人的健康和安全构成的风险；
• 诉讼引起的不利判决或和解；
• 极端天气状况、自然灾害和其他灾难性事件，包括流行病和传染病的迅速传播；以及
•退休金和养老金义务的管理。
有关这些风险和其他风险、不确定性和因素的详细讨论，请参阅我们截至2022年12月31日财年的10-K表年度报告（“2022年年度报告”）的第一部分第1A项—— “风险因素”。
鉴于这些风险、不确定性和其他重要因素，本季度报告中的前瞻性陈述可能不准确，您不应过分依赖它们。所有归因于我们或代表我们行事的其他人的前瞻性陈述均由上述警示性陈述和本季度报告其他地方的全部明确限定。所有这些陈述仅代表截至发表之日，除非法律要求，否则我们没有义务公开更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
对本期和前期结果的比较并不旨在表达任何未来趋势或未来表现的迹象，除非以这种方式表示，而且只能作为历史数据来看待。



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没有。
第一部分财务信息
第 1 项。
财务报表（未经审计）
截至2023年9月30日和2022年12月31日的合并资产负债表
1
截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周和39周的合并综合收益表
2
截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周和39周的合并股东权益表
3
截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周的合并现金流量表
5
合并财务报表附注
6
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
19
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
29
第 4 项。
控制和程序
29
第二部分。其他信息
第 1 项。
法律诉讼
31
第 1A 项。
风险因素
31
第 2 项。
未注册的股权证券销售、所得款项的使用和发行人购买股权证券
31
第 3 项。
优先证券违约
31
第 4 项。
矿山安全披露
31
第 5 项。
其他信息
31
第 6 项。
展品
33
签名
34






第一部分财务信息
第 1 项。财务报表
美国食品控股公司
合并资产负债表
（以百万计，面值除外）
2023年9月30日2022年12月31日
（未经审计）
资产
流动资产：
现金和现金等价物
$346 $211 
应收账款，减去美元备抵金19和 $30
1,926 1,705 
供应商应收账款，减去准备金 $7和 $8
206 143 
库存—网络
1,582 1,616 
预付费用
138 124 
持有待售资产
— 2 
其他流动资产
11 19 
流动资产总额
4,209 3,820 
财产和设备—净额2,187 2,171 
善意5,685 5,625 
其他无形资产——净额808 785 
其他资产382 372 
总资产
$13,272 $12,773 
负债、夹层权益和股东权益
流动负债：
现金透支负债
$214 $175 
应付账款
2,249 1,855 
应计费用和其他流动负债
677 650 
长期债务的当前部分
112 116 
流动负债总额
3,252 2,796 
长期债务4,574 4,738 
递延所得税负债304 298 
其他长期负债450 446 
负债总额
8,580 8,278 
承付款和或有开支（注18）
夹层净值：
A 系列可转换优先股，$0.01面值—25授权股份； 0和 0.5分别截至2023年9月30日和2022年12月31日已发行和未偿还
— 534 
股东权益：
普通股，$0.01面值—600授权股份； 252.5发行和 246.3截至 2023 年 9 月 30 日仍未付清，以及 225.2发行和 224.8截至2022年12月31日未偿还
3 2 
额外的实收资本
3,642 3,036 
留存收益
1,362 1,010 
累计其他综合亏损
(70)(73)
国库股票， 6.2和 0.4分别为股票
(245)(14)
股东权益总额
4,692 3,961 
负债、夹层权益和股东权益总额
$13,272 $12,773 
参见合并财务报表附注（未经审计）。

1



美国食品控股公司
综合收益表（未经审计）
（以百万计，每股数据除外）
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
净销售额$9,106 $8,917 $26,661 $25,542 
销售商品的成本7,564 7,457 22,103 21,504 
毛利
1,542 1,460 4,558 4,038 
运营费用：
分销、销售和管理成本
1,312 1,246 3,819 3,640 
运营费用总额
1,312 1,246 3,819 3,640 
营业收入230 214 739 398 
其他收入净额(1)(5)(4)(16)
利息支出——净额81 65 244 180 
债务消灭造成的损失21 — 21 — 
所得税前收入129 154 478 234 
所得税条款34 45 119 62 
净收入
95 109 359 172 
其他综合收入——扣除税款：
退休金义务的变化
1 — 1 — 
未确认的利率上限收益— — 1 — 
综合收入
$96 $109 $361 $172 
净收入 $95 $109 $359 $172 
A 系列可转换优先股股息— (9)(7)(27)
普通股股东可获得的净收益$95 $100 $352 $145 
每股净收益
基本（注释 13）
$0.38 $0.44 $1.49 $0.65 
稀释（注意 13)
$0.38 $0.43 $1.43 $0.64 
已发行普通股的加权平均值
基本（注释 13）
247 225 237 224 
稀释（注释 13）
249 251 251 226 
参见合并财务报表附注（未经审计）。
2




美国食品控股公司
合并股东权益表（未经审计）
（以百万计）
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		国库股累计其他综合亏损总计
股东
公平
股份金额股份金额
余额 — 2022 年 12 月 31 日225.2 $2 $3,036 $1,010 0.4 $(14)$(73)$3,961 
基于股份的薪酬支出— — 14 — — — — 14 
员工股票购买计划的收益0.2 — 5 — — — — 5 
既得限制性股票单位，净额0.6 — — — — — — — 
行使股票期权0.3 — 7 — — — — 7 
净股份结算的股权奖励的预扣税款— — (11)— — — — (11)
A系列可转换优先股转换为普通股7.6 — 161 — — — — 161 
A 系列可转换优先股股息— — — (7)— — — (7)
扣除所得税后的退休金义务的变化— — — — — — 1 1 
回购的普通股 — — — — 0.9 (34)— (34)
净收入— — — 82 — — — 82 
余额——2023 年 4 月 1 日233.9 $2 $3,212 $1,085 1.3 $(48)$(72)$4,179 
基于股份的薪酬支出— — 14 — — — — 14 
员工股票购买计划的收益0.2 — 8 — — — — 8 
行使股票期权0.7 — 15 — — — — 15 
既得限制性股票单位——净额0.1 — — — — — — — 
A系列可转换优先股转换为普通股17.4 1 372 — — — — 373 
扣除所得税后的未确认利率上限收益— — — — — — 1 1 
回购普通股— — — — 4.2 (166)— (166)
普通股回购的消费税— — — — — (2)— (2)
净收入— — — 182 — — — 182 
余额 — 2023 年 7 月 1 日252.3 $3 $3,621 $1,267 5.5 $(216)$(71)$4,604 
基于股份的薪酬支出— — 15 — — — — 15 
员工股票购买计划的收益0.2 — 6 — — — — 6 
扣除所得税后的退休金义务的变化— — — — — — 1 1 
扣除所得税后的未确认利率上限收益— — — — — — — — 
回购普通股— — — — 0.7 (29)— (29)
净收入— — — 95 — — — 95 
余额——2023 年 9 月 30 日252.5 $3 $3,642 $1,362 6.2 $(245)$(70)$4,692 
参见合并财务报表附注（未经审计）。
3



美国食品控股公司
合并股东权益表（未经审计）
（以百万计）
普通股额外
付费
资本		已保留
收益		国库股累计其他综合亏损总计
股东
公平
股份金额股份金额
余额——2022 年 1 月 1 日223.0 $2 $2,970 $782 — $— $(19)$3,735 
基于股份的薪酬支出— — 12 — — — — 12 
员工股票购买计划的收益0.2 — 5 — — — — 5 
既得限制性股票单位，净额0.7 — — — — — — — 
限制性股票，净额(0.2)— — — — — — — 
行使股票期权0.1 — 2 — — — — 2 
净股份结算的股权奖励的预扣税款— — (16)— — — — (16)
A 系列可转换优先股股息— — — (9)— — — (9)
净亏损— — — (7)— — — (7)
余额——2022 年 4 月 2 日223.8 $2 $2,973 $766 — $— $(19)$3,722 
基于股份的薪酬支出— — 9 — — — — 9 
员工股票购买计划的收益0.2 — 7 — — — — 7 
行使股票期权0.3 — 5 — — — — 5 
A 系列可转换优先股股息— — — (9)— — — (9)
净收入— — — 70 — — — 70 
余额 — 2022 年 7 月 2 日224.3 $2 $2,994 $827 — $— $(19)$3,804 
基于股份的薪酬支出— — 13 — — — — 13 
员工股票购买计划的收益— — 5 — — — — 5 
行使股票期权0.5 — 5 — — — — 5 
A 系列可转换优先股股息— — — (9)— — — (9)
净收入— — — 109 — — — 109 
余额——2022年10月1日224.8 $2 $3,017 $927 $— $— $(19)$3,927 

参见合并财务报表附注（未经审计）。
4



美国食品控股公司
合并现金流量表（未经审计）
（以百万计）
39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日
来自经营活动的现金流：
净收入
$359 $172 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
折旧和摊销
290 273 
处置财产和设备所得收益——净额
(5)(2)
债务消灭造成的损失21 — 
递延融资成本的摊销
14 10 
递延所得税准备金
5 (1)
基于股份的薪酬支出
43 34 
可疑账款准备金
20 3 
运营资产和负债的变化：
应收账款增加
(291)(435)
库存减少（增加）——净额
45 (74)
预付费用和其他资产（增加）减少
(14)2 
应付账款和现金透支负债增加
434 574 
应计费用和其他负债的增加
14 57 
经营活动提供的净现金
935 613 
来自投资活动的现金流：
出售财产和设备的收益8 4 
购买财产和设备
(167)(201)
收购宽线业务(142)— 
用于投资活动的净现金
(301)(197)
来自融资活动的现金流：
债务和融资租赁的本金支付
(535)(1,215)
回购优先票据债务(1,000)— 
发行新的优先票据债券1,000 — 
债务重新定价的本金支付(43)— 
债务重新定价的收益43 — 
债务借款的收益255 1,031 
为A系列可转换优先股支付的股息(7)(27)
回购普通股(229)— 
债务融资成本和费用(10)— 
员工股票购买计划的收益
19 17 
行使股票期权的收益
23 12 
购买利率上限(3)— 
净股份结算的股权奖励的预扣税款
(12)(16)
用于融资活动的净现金
(499)(198)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加135 218 
现金、现金等价物和限制性现金——期初211 148 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$346 $366 
现金流信息的补充披露：
A系列可转换优先股的转换$534 $— 
已付利息——扣除资本化金额
239 162 
已缴的所得税——净额
126 45 
应付账款中包含的财产和设备采购
25 25 
为换取融资租赁负债而获得的租赁资产
108 98 
为换取经营租赁负债而获得的租赁资产
27 35 
无现金行使股票期权
1 1 
参见合并财务报表附注（未经审计）。
5



美国食品控股公司
合并财务报表附注（未经审计）
（除非另有说明，否则表格中的金额以百万计，每股数据除外）
1.     概述和演示基础
在本合并财务报表和附注中，特拉华州的一家公司美国食品控股公司及其合并子公司被称为 “我们”、“我们的”、“我们”、“公司” 或 “美国食品”。美国食品控股公司通过其全资子公司美国食品公司（“USF”）及其子公司开展所有业务。如附注10（债务）进一步描述的那样，公司的所有债务均为USF及其子公司的直接债务。
业务描述—公司通过南佛罗里达大学在以下地区开展业务 一业务领域，它向美国（“美国”）的餐饮服务客户营销、销售和分销新鲜、冷冻和干粮以及非食品产品。这些客户包括独立拥有的单一和多单元餐厅、区域概念餐厅、全国连锁餐厅、医院、疗养院、酒店和汽车旅馆、乡村俱乐部、政府和军事组织、学院和大学以及零售场所。
演示基础—公司的财政年度为52周或53周，所有期间均在星期六结束。当一个为期53周的财政年度出现时，公司将在第四财季报告额外的一周。2023年和2022财年都是为期52周的财政年度。
本季度报告中包含的合并财务报表是根据美国普遍接受的中期财务信息会计原则（“GAAP”）以及美国证券交易委员会（“SEC”）的适用规章制度编制的。根据此类规章制度，通常包含在根据公认会计原则编制的财务报表和附注中的某些信息和披露已被简要或省略。该公司认为，本季度报告中包含的披露足以使所提供的信息不具有误导性。这些中期合并财务报表和附注应与2022年年度报告中包含的经审计的合并财务报表和附注一起阅读。
合并中期财务报表反映了公允列报中期财务状况、经营业绩和现金流量所需的所有调整（包括正常的经常性项目）。过渡期的经营业绩不一定代表任何其他过渡期或整个财政年度可能取得的成果。
2.    最近的会计公告
最近通过的会计公告
2022年12月，财务会计准则委员会发布了亚利桑那州立大学2022-06年 “参考利率改革”（“主题848”）“推迟主题848的日落日期”，将主题848的日落日期从2022年12月31日推迟到2024年12月31日。主题848为将GAAP应用于合同修改和套期会计提供了可选的权宜之计和例外情况，以减轻预期市场从伦敦银行同业拆借利率（“LIBOR”）和其他银行同业拆借利率向替代参考利率过渡的财务报告负担。该标准自发布之日起生效，公司可能在2024年12月31日之前适用主题848中的可选权宜措施和选举。对公司而言，该亚利桑那州立大学的规定自发行之日起生效，对公司的合并财务报表没有重大影响。
3.    收入确认
公司在履行义务时确认收入，这种情况发生在客户获得对承诺商品或服务的控制权时。确认的收入金额反映了公司预计有权获得的以换取这些商品或服务的对价。该公司的收入几乎全部来自食品和食品相关产品的分销和销售，并在所有权和损失风险移交给客户以及客户接受货物（交付时发生）时确认收入。客户销售激励措施，例如基于销量的折扣或折扣，在确认收入时被视为收入的减少。向客户开具发票并汇给政府机构的销售税不包括在净销售额中。运费和手续费被视为配送成本，包含在配送、销售和管理成本中。
截至2023年9月30日或2022年12月31日，公司没有任何重大未清的履约义务、合同负债或资本化合同收购成本。包含在应收账款中的客户应收账款减去公司合并资产负债表中的备抵金为美元1.9十亿和美元1.7截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为十亿。
6



公司签订了某些客户合同，根据这些合同，激励措施是预先向其客户支付的。这些付款已成为行业惯例，与为任何客户的业务融资无关，这些付款也与从任何客户那里收到的任何特殊商品或服务无关。这些激励金以预付费用和其他资产的形式资本化，并在合同有效期内作为收入减少或在向客户转移商品或服务时摊销。该公司用于这些预付款的合同资产为 $31百万和美元29截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表的预付费用中分别包含百万美元，以及美元35百万和美元31截至2023年9月30日和2022年12月31日，公司合并资产负债表中的其他资产中分别包含百万美元。
下表显示了公司每个主要产品类别的收入细分：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
肉类和海鲜$3,074 $3,207 $8,924 $9,443 
干杂货1,634 1,529 4,796 4,347 
冷藏和冷冻杂货1,543 1,386 4,505 3,880 
乳制品927 959 2,802 2,658 
设备、一次性用品和用品903 916 2,704 2,622 
饮料产品516 441 1,479 1,248 
生产509 479 1,451 1,344 
净销售总额$9,106 $8,917 $26,661 $25,542 

4. 业务收购
在截至2023年9月30日的财政季度中，该公司收购了纽约的宽线分销商Renzi Foodservice，收购价为美元142百万。此次收购由运营现金提供资金，使美国食品能够进一步将其业务范围扩展到纽约州中北部。
Renzi Foodservice的收购反映在公司自2023年7月7日收购之日起的合并财务报表中，并未对公司的经营业绩或财务状况产生重大影响。该公司录得的商誉为美元60百万美元和无形资产57百万美元用于此次收购。无形资产包括 $54百万美元与客户关系有关，美元3百万美元与非竞争协议有关，这些协议将在估计的使用寿命内按直线分期摊销 15和 5分别是几年。从收购Renzi Foodservice中确认的商誉可以用于税收目的扣除。Renzi Foodservice已整合到公司的餐饮服务分销网络中。
5.    库存
该公司的库存主要由食品和其他食品相关产品组成，主要被视为制成品。库存成本包括产品的购买价格、将其运送到公司分销和零售设施的运费，以及与加工设施和设备相关的折旧和劳动力，并扣除从供应商那里收到的某些现金或非现金对价。公司根据库存类别、库存年限、特定物品以及整体经济状况估算此类商品的净可回收价值，评估为流动缓慢、过剩和过时的库存提供估值补贴的需求。
公司主要使用后进先出（“LIFO”）方法，以成本或市场较低的价格记录库存。对于我们基于LIFO的库存，期初和期末库存的基准年值为 使用库存价格指数计算方法确定。这将当前成本与公司采用LIFO的基准年的原始成本 “联系起来”。公司合并资产负债表中的LIFO储备金为美元530百万和美元489截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万人。由于后进先出储备金的变化, 销售成本增加了 $37百万和美元6截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内分别为百万美元，并增加了美元42百万和美元143截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内分别为百万美元。
6.    可疑账户备抵金
公司对客户进行持续的信用评估，并根据对客户当前信用信息的审查所确定的付款历史和客户当前的信用价值调整信用额度。持续监控客户的收款和付款。公司评估其应收账款的可收性，并根据多种因素确定适当的可疑账款备抵额。该公司维持着
7



可疑账款备抵金，以历史经验、未来预期损失以及已确定的具体客户收款问题为依据。公司使用特定标准来确定要注销的无法收回的应收账款，包括破产、转交给外部各方收款的账户以及在指定期限内逾期的账款。
截至2023年9月30日的13周的可疑账目备抵活动包括美元4百万美元计入成本和开支，以及 $17注销了数百万个客户账户——扣除回款项。在截至2023年9月30日的13周内，扣除追回款后的13周内，注销的客户账户主要是由于一次性注销了一位大型全国客户，该客户的到期未付金额此前已被预留。截至2022年10月1日的13周活动微乎其微。 截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周的可疑账款备抵活动摘要如下：
2023年9月30日2022年10月1日
年初余额$30 $33 
计入成本和支出，净额
20 3 
注销的客户账户——扣除追回的款项(31)(4)
期末余额
$19 $32 
该表不包括与供应商应收账款相关的可疑账款备抵金（美元）7截至 2023 年 9 月 30 日，百万美元8截至 2022 年 12 月 31 日，百万美元10截至 2022 年 10 月 1 日，百万美元7截至2022年1月1日，分别为百万美元。
7.    财产和设备
财产和设备按成本列报。财产和设备的折旧是使用直线法计算的，资产的估计使用寿命范围为 3到 40年份。融资租赁和租赁权益改善下的财产和设备将在相关租赁的剩余条款或资产的估计使用寿命中较短的时间内按直线摊销，前提是公司将在租赁期结束时购买资产。截至2023年9月30日和2022年12月31日，不动产和设备净值包括累计折旧美元3,200百万和美元2,981分别为百万。折旧费用为 $85百万和美元81截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内为百万美元，以及美元256百万和美元240截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内分别为百万美元。
8.    商誉和其他无形资产
商誉包括收购企业的成本超过所收购的有形资产和其他无形净资产的公允价值。其他无形资产包括客户关系、非竞争协议、可摊销的商品名称、构成公司独家品牌组合的品牌名称和商标。品牌名称和商标是无限期的无形资产，因此无需摊销，但需要进行减值评估，如下所述。
客户关系、非竞争协议和可摊销的商品名称是有明确寿命的无形资产，按收购的公允价值减去累计摊销额进行记账。客户关系、非竞争协议和可摊销的商品名称在其估计的使用寿命内摊销（约为 3到 15年）。摊销费用为 $12百万和美元11截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内分别为百万美元，以及美元34百万和美元33截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内分别为百万美元。
8



商誉和其他无形资产净包括以下内容：
2023年9月30日2022年12月31日
善意$5,685 $5,625 
其他无形资产——净额
客户关系——可摊销：
总账面金额
$708 $655 
累计摊销
(176)(144)
净账面价值
532 511 
商品名称——可摊销：
总账面金额
4 4 
累计摊销
(2)(1)
净账面价值
2 3 
非竞争协议——可摊销：
总账面金额3 — 
累计摊销— — 
净账面价值3 — 
品牌名称和商标——不摊销
271 271 
其他无形资产总数——净额$808 $785 
商誉的增加以及客户关系和非竞争协议的账面总额的增加归因于对Renzi Foodservice的收购，见附注4，业务收购。
只有在发生表明无形资产账面金额可能无法收回的事件时，公司才会评估有确定寿命的无形资产的减值。公司每年对商誉和其他寿命无限期的无形资产进行减值评估，如果发生表明资产可能减值的事件，则更频繁地进行减值评估。对于商誉和无限期无形资产，公司的政策是从每个第三财季开始评估减值。 没有在截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内，分别确认了减值。
9.    公允价值测量
根据公认会计原则，某些资产和负债按公允价值记账，其中公允价值是基于市场的衡量标准，而不是特定实体的衡量标准。公司的公允价值衡量基于市场参与者在对资产或负债进行定价时使用的假设。作为在公允价值衡量中考虑市场参与者假设的基础，公允价值会计准则建立了公允价值层次结构，对用于衡量公允价值的投入进行优先排序，如下所示：
•级别 1-可观察的输入，例如活跃市场的报价
•第 2 级——除第 1 级所含输入以外的可观察输入，例如活跃或非活跃市场中可直接或间接观察到的类似资产和负债的报价，或其他可观测或可观测的市场数据证实的输入
•第 3 级 — 不可观察的输入，几乎没有或根本没有市场数据，这要求报告实体制定自己的假设
在公允价值层次结构的1级、2级和3级之间的任何资产或负债的转移将在转移发生的报告期结束时予以确认。在下文所述的任何时期，公允价值水平之间均未发生转移。
9



该公司的资产和 截至2023年9月30日和2022年12月31日，按公允价值定期计量的负债，按这些衡量标准所属的公允价值层次结构中的水平汇总如下：
2023年9月30日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
货币市场基金
$260 $— $— $260 
利率上限
$— $3 $— $3 
2022年12月31日
第 1 级第 2 级第 3 级总计
资产
货币市场基金
$139 $— $— $139 
除附注8 “商誉和其他无形资产” 中进一步披露的内容外，公司合并资产负债表上没有按非经常性公允价值计量的重大资产或负债。
定期公允价值测量
货币市场基金
货币市场基金包括初始到期日为三个月或更短的高流动性投资。这些基金使用活跃市场的报价进行估值，在公允价值层次结构中被归类为第一级。
衍生金融工具
该公司过去和将来都可能使用利率套期保值（即现金流套期保值）来管理与其浮动利率相关的利率变动风险bt。2023 年 4 月，公司签订了 二两年利率上限协议将于2025年4月30日到期，名义总额为美元450百万，这实际上将限制利率 大约 24% 的定期贷款机制的当前本金。公司对定期贷款机制利率可变部分的最大敞口将为 5利率上限所涵盖的名义金额的百分比。该公司有 不截至未偿还的利率对冲协议 2022年12月31日。
根据对现金流和未来利率的预测，公司在合并资产负债表中以公允价值记录其利率上限。公允价值的确定包括考虑任何必要的信用估值调整，同时酌情考虑相应交易对手或公司的信誉。 下表显示了截至2023年9月30日的资产负债表位置和利率上限的公允价值：

截至 2023 年 9 月 30 日的余额资产负债表地点公允价值
设计为对冲工具的衍生品
利率上限其他流动资产$2 
利率上限其他非流动资产$1 
利率上限收益和亏损的有效部分最初记入其他综合亏损，并在套期保值交易影响收益期间重新归类为利息支出。在截至2023年9月30日的13周和39周内，没有因公司的利率上限而导致的效率低下。 以下
10



该表显示了截至2023年9月30日的13周和39周合并综合收益表中公司利率上限的影响：
现金流对冲关系中的衍生品其他综合亏损中确认的收益金额，扣除税款从累计其他综合亏损中重新分类的金额的位置从累计其他综合亏损重新分类为收入的收益金额，扣除税款
在截至 2023 年 9 月 30 日的 13 周内
利率上限$— 利息支出 ─ 净额$— 
在截至 2023 年 9 月 30 日的 39 周内
利率上限$1 利息支出 ─ 净额$— 
该公司估计，在接下来的十二个月中，一笔不重要的金额将从累计的其他综合亏损重新归类为收益。
其他公允价值衡量标准
由于短期到期，现金、应收账款、供应商应收账款、现金透支负债和应付账款的账面价值接近其公允价值。
公司总债务的公允价值约为 $4.5十亿和美元4.6截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿美元，而账面价值为美元4.7十亿和美元4.8截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。
公司的公允价值 6.252025年4月15日到期的优先有担保票据（“2025年到期的有担保优先票据”）的百分比为美元1.0截至 2022 年 12 月 31 日，已达十亿。公司的公允价值 6.8752028年9月15日到期的优先无抵押票据（“2028年到期的无抵押优先票据”）百分比为美元0.5截至 2023 年 9 月 30 日，已达十亿。公司的公允价值 4.752029年2月15日到期的无抵押优先票据（“2029年到期的无抵押优先票据”）百分比为美元0.8截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均为十亿。公司的公允价值 4.6252030年6月1日到期的无抵押优先票据（“2030年到期的无抵押优先票据”）百分比为美元0.4截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均为十亿。公司的公允价值 7.2502032年1月15日到期的优先无抵押票据（“2032年到期的无抵押优先票据”）的百分比为美元0.5截至 2023 年 9 月 30 日，已达十亿。2028年到期的无抵押优先票据、2029年到期的无抵押优先票据、2030年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据的公允价值基于其各自日期的收盘价。2028年到期的无抵押优先票据、2029年到期的无抵押优先票据、2030年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据的公允价值被归类为公允价值层次结构的第二级。公司债务余额的公允价值主要归类为公允价值层次结构的第三级，公允价值是根据这些债务安排下预期的现金流出、公司目前可用于类似条款债务的利率以及对公司整体信用风险的估计的组合估计。
11



10.    债务
债务总额包括以下内容：
债务描述成熟度截至2023年9月30日的利率截至2023年9月30日的账面价值截至2022年12月31日的账面价值
ABL 设施2027年12月7日8.50%$— $— 
2019年增量定期贷款额度（扣除美元）12和 $19（分别为未摊销的递延融资成本）
2026年9月13日7.43%1,108 1,232 
2021 年增量定期贷款额度（扣除美元）3和 $6（分别为未摊销的递延融资成本）
2028年11月22日7.93%718 786 
2025年到期的有担保优先票据（扣除美元）0和 $7（分别为未摊销的递延融资成本） (1)
2025年4月15日6.25%— 993 
2028年到期的无抵押优先票据（扣除美元）5未摊销的递延融资成本） (1)
2028年9月15日6.88%495 — 
2029年到期的无抵押优先票据（扣除美元）6和 $7（分别为未摊销的递延融资成本）
2029年2月15日4.75%894 893 
2030年到期的无抵押优先票据（扣除美元）4和 $4（分别为未摊销的递延融资成本）
2030年6月1日4.625%496 496 
2032年到期的无抵押优先票据（扣除美元）5未摊销的递延融资成本）(1)
2032年1月15日7.25%495 — 
融资租赁下的债务2023–2031
1.26%-8.31%
472 446 
其他债务2031年1月1日5.75%8 8 
债务总额4,686 4,854 
长期债务的当前部分
(112)(116)
长期债务$4,574 $4,738 
(1) 2025年到期的有担保优先票据已于2023年9月25日全额支付，发行所得款项来自发行该票据
2028年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据以及手头现金，详见下文。
截至2023年9月30日，在考虑了将利率的可变部分固定在名义总额上的利率上限之后 $450百万 的下文描述的定期贷款机制的当前本金，大约 30公司总债务的百分比按浮动利率计息。
ABL 设施
南佛罗里达大学的资产型优先担保循环信贷额度（“ABL工具”）为南佛罗里达大学提供最高本金总额为美元的贷款承诺2,300百万。ABL设施计划于2027年12月7日到期。
ABL融资机制下的借款在USF的定期选举中计息，利率等于ABL融资机制中描述的替代基准利率（“ABR”）的总和，加上利润率介于 0.00% 至 0.50百分比基于USF在ABL融资机制下的超额可用性，或定期有担保隔夜融资利率（“Term SOFR”）的总和加上利润率不等 1.00% 至 1.50％，基于USF在ABL融资机制下的超额可用性，以及信贷利差调整为 0.10%。截至2023年9月30日，ABL融资机制下的利润率为 0.00ABR 贷款的百分比和 1.00定期SOFR贷款的百分比。
南佛罗里达大学有 不未偿还的借款，未偿还的信用证总额为 $487截至2023年9月30日，ABL融资机制下有百万美元。未兑现的信用证主要涉及担保南佛罗里达大学与其保险计划和某些房地产租赁有关的债务。可用容量为 $1,813截至2023年9月30日，ABL融资机制下有100万英镑。
定期贷款设施
根据其定期贷款信贷协议，USF已签订了2019年9月借入的增量优先有担保定期贷款额度（“2019年增量定期贷款额度”）和2021年11月借入的增量优先有担保定期贷款额度（“2021年增量定期贷款额度”）。2023年6月1日，USF对其定期贷款信贷协议进行了修订，将定期贷款信贷协议中包含的基于伦敦银行同业拆借利率的利率选项替换为
12



基于期限 SOFR 的利率选项。 公司对定期贷款机制利率可变部分的最大敞口将为 5上述利率上限所涵盖的名义金额的百分比。
2019 年增量定期贷款额度
2019年增量定期贷款机制的未清余额为美元1,108百万，净额 $12截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。在截至2023年9月30日的13周零39周内，公司自愿预付了美元60百万和美元1202019年增量定期贷款额度分别为100万英镑。2019年增量定期贷款机制下的借款按年利率计息，利率等于（i）定期SOFR加上（ii）信贷利差调整的总和（ii）（a） 0.11448一个月期限的百分比，(b) 0.26161三个月期限的百分比，或 (c) 0.42826六个月期限的百分比，（期限SOFR和上述信贷利差调整的总和受期SOFR “下限” 的限制） 0.00%) 加 (iii) 利润率为 2.00百分比，或（i）ABR的总和，如2019年增量定期贷款机制所述，加上利润率为 1.00%。2019年增量定期贷款额度将于2026年9月13日到期。
2021 年增量定期贷款额度
2021年增量定期贷款机制的未清余额为美元718百万，净额 $3截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。在截至2023年9月30日的39周内，公司自愿预付了美元652021年增量定期贷款额度中的百万美元。2021年增量定期贷款机制下的借款按年利率计息，利率等于（i）定期SOFR加上（ii）信贷利差调整的总和（ii）（a） 0.11448一个月期限的百分比，(b) 0.26161三个月期限的百分比，或 (c) 0.42826六个月期限的百分比，（期限SOFR和上述信贷利差调整的总和受期SOFR “下限” 的限制） 0.00%) 加 (iii) 利润率为 2.50百分比，或（i）ABR的总和，如2021年增量定期贷款机制所述，加上利润率为 1.50%。2021年增量定期贷款额度将于2028年11月22日到期。
2023年8月22日，进一步修订了2021年增量定期贷款额度，将定期贷款机制的利率利率降至 2.50定期SOFR借款的百分比和 1.50ABR 借款的百分比。该公司对大多数持续贷款机构适用了修改会计，因为这些条款与修订前适用于这些贷款机构的条款没有实质性区别。对于其余贷款机构，公司采用了债务清偿会计。该公司记录了美元1百万美元的第三方费用和注销的美元1百万美元的未摊销递延融资成本，与2023年8月22日的利息支出修正案有关。未摊销的递延融资成本为美元3截至2023年9月30日，百万美元已结转，并将摊销至2028年11月22日，即定期贷款机制的到期日。
2025年到期的有担保优先票据
2023年9月25日，公司使用发行2028年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据的收益以及手头现金，赎回了所有当时未偿还的2025年到期的有担保优先票据，如下所述。由于提前赎回了2025年到期的有担保优先票据，该公司产生了美元16百万美元的预付保费, 以及注销的递延融资费用 $5百万。清偿债务的总损失为美元21百万美元在公司的合并综合收益表中单独列报。
2028年到期的无抵押优先票据
2023 年 9 月 25 日，USF 完成了 $ 的私募发行5002028年到期的无抵押优先票据本金总额为百万美元。USF使用2028年到期的无抵押优先票据的收益，以及2032年到期的无抵押优先票据的收益和手头现金，赎回了所有当时未偿还的2025年到期的有担保优先票据，并支付了相关费用和开支。贷款人费用和第三方费用 $5与发行2028年到期的无抵押优先票据相关的百万美元资本化为递延融资成本。
2028年到期的无抵押优先票据的未清余额为美元495百万，扣除美元5截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。2028年到期的无抵押优先票据的利率为 6.875每年百分比，并将于2028年9月15日到期。2025年9月15日当天或之后，2028年到期的无抵押优先票据可按USF的选择全部或部分赎回，价格为 103.438剩余本金的百分比，加上截至但不包括适用的赎回日期的应计和未付利息（如果有）。在2026年9月15日和2027年9月15日或之后，2028年到期的无抵押优先票据的可选赎回价格降至 101.719% 和 100.00分别为剩余本金的百分比，加上截至但不包括适用的赎回日的应计利息和未付利息（如果有）。
2029年到期的无抵押优先票据
2029年到期的无抵押优先票据的未清余额为美元894百万，净额 $6截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。2029年到期的无抵押优先票据的利率为 4.75每年百分比，将于2029年2月15日到期。
13



2030 年到期的无抵押优先票据
2030年到期的无抵押优先票据的未清余额为美元496百万，净额 $4截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。2030年到期的无抵押优先票据的利率为 4.625每年百分比，并将于2030年6月1日到期。
2032年到期的无抵押优先票据
2023 年 9 月 25 日，USF 完成了 $ 的私募发行5002032年到期的无抵押优先票据本金总额为百万美元。USF使用2032年到期的无抵押优先票据的收益，以及2028年到期的无抵押优先票据的收益和手头现金，赎回了所有当时未偿还的2025年到期的有担保优先票据，并支付相关费用和开支。贷款人费用和第三方费用 $5与发行2032年到期的无抵押优先票据相关的百万美元资本化为递延融资成本。
2032年到期的无抵押优先票据的未清余额为美元495百万，扣除美元5截至2023年9月30日，未摊销的递延融资成本为百万美元。2032年到期的无抵押优先票据的利率为 7.250每年百分比，并将于2032年1月15日到期。2026年9月15日当天或之后，2032年到期的无抵押优先票据可按USF的选择全部或部分赎回，价格为 103.625剩余本金的百分比，加上截至但不包括适用的赎回日期的应计和未付利息（如果有）。在2027年9月15日和2028年9月15日当天或之后，2032年到期的无抵押优先票据的可选赎回价格降至 101.813% 和 100.00分别为剩余本金的百分比，加上截至但不包括适用的赎回日的应计利息和未付利息（如果有）。
债务契约
管理我们债务的协议包含习惯契约。除其他外，其中包括限制我们承担某些额外债务、设立或允许资产留置权、支付股息或进行合并或合并的能力的契约。USF 有大约 $1.9这些契约下的限制性支付能力为10亿美元，约为美元2.8考虑到截至2023年9月30日合并中减少的递延所得税净资产和公司间余额，其数十亿美元的净资产受到限制。

11. 重组负债
公司可能会不时实施举措或关闭或整合设施，以降低成本和提高运营效率。与这些活动相关的公司可能会产生各种费用，包括遣散费和其他与员工相关的离职费用。
在截至2023年9月30日的13周零39周内，公司产生的净重组成本为美元3百万主要与提高业务效率的举措有关。在截至2022年10月1日的13周和39周内，净重组成本微乎其微。净重组负债为美元3截至2023年9月30日和2022年12月31日，为百万人。
12.    退休计划
公司为符合条件的员工赞助固定福利养老金计划和401（k）储蓄计划，并为符合条件的退休人员及其受抚养人提供某些退休后的健康和福利福利。
公司赞助的固定福利计划的定期净养老金福利抵免的组成部分如下：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
定期净养老金福利抵免的组成部分
服务成本
$— $1 $1 $2 
利息成本
10 7 29 22 
计划资产的预期回报率
(12)(12)(36)(38)
净亏损的摊销1 — 3 — 
定期养老金福利抵免净额$(1)$(4)$(3)$(14)
在截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周和39周内，其他退休后福利费用均微乎其微。
净定期福利抵免额的服务成本部分包含在分配、销售和管理成本中，而净定期福利抵免的其他组成部分则包含在公司合并综合收益表中的其他收入净额中。
14



该公司预计不会在2023财年为其固定福利养老金计划缴纳大量款项。
某些员工有资格参与公司的401（k）计划。公司为401（k）计划向雇主缴纳了等额的缴款，金额为美元16百万和美元14截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内分别为百万美元，以及美元48百万和美元44截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内分别为百万美元。
根据涵盖某些由工会代表的员工的集体谈判协议的条款，公司还必须向各种多雇主养老金计划缴款。该公司对这些计划的缴款为 $14百万和美元12截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内分别为百万美元，以及美元42百万和美元36截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内分别为百万美元。
13.    股东权益
每股收益
公司根据会计准则编纂（“ASC”）260计算每股收益， 每股收益。基本每股收益的计算方法是将普通股股东可获得的净收益除以已发行普通股的加权平均数。
摊薄后的每股收益是使用普通股的加权平均数加上潜在稀释性证券的影响计算得出的。公司运用资金法计算基于股票的奖励——股票期权、具有可没收股息权的非归属限制性股票、限制性股票单位和员工股票购买计划延期——的稀释影响。如果A系列可转换优先股（“A系列优先股”）在此期间进行了稀释，则公司采用如果转换方法来计算摊薄影响。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内，基于股票的奖励少于 1百万和 3计算中未分别包括100万股标的普通股，因为其影响本来是反稀释的。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内，基于股票的奖励少于 1百万和 3计算中未分别包括100万股标的普通股，因为其影响本来是反稀释的。此外，在截至2022年10月1日的13周零39周内，A系列优先股代表 25数百万股标的普通股未包含在计算中，因为其影响本来是反稀释的。截至2023年9月30日的39周内，A系列优先股处于稀释状态。
下表列出了基本每股收益和摊薄后每股收益的计算：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
分子：
净收入
$95 $109 $359 $172 
减去：A系列优先股股息
— (9)(7)(27)
普通股股东可获得的净收益
$95 $100 $352 $145 
分母：
加权平均流通普通股——基本
247 225 237 224 
摊薄型股份奖励的影响
2 1 3 2 
A系列优先股稀释标的股票的影响 (1)
— 25 11 — 
已发行普通股的加权平均值——摊薄
249 251 251 226 
每股净收益
基本$0.38 $0.44 $1.49 $0.65 
稀释
$0.38 $0.43 $1.43 $0.64 

(1) 根据折算法，A系列优先股的流通股将转换为普通股，以纳入摊薄后的加权平均已发行普通股的计算中。转换后，将没有已发行的优先股，因此没有A系列优先股股息。截至 2023 年 9 月 30 日， 11百万股代表这些股票在39周内的加权平均影响 已于 2023 年 9 月 30 日结束。有关A系列优先股的详细信息，请参阅附注14 “可转换优先股”。
股票回购计划
15



2022年11月2日，我们的董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权回购不超过$的股票500其已发行普通股的百万股。在截至2023年9月30日的13周内，公司回购了 726,690总收购价约为美元的股票29该计划下有数百万美元。在截至2023年9月30日的39周内，公司回购了 5,824,151总收购价约为美元的股票229该计划下有数百万美元。此外，在截至2023年9月30日的39周内，公司录得美元2与普通股回购相关的数百万美元消费税。截至 2023 年 9 月 30 日，大约有 $257该计划授权的剩余资金为百万美元。
任何回购的规模和时间将取决于许多因素，包括股价、总体业务和市场状况以及其他因素。根据股票回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，包括公开市场购买、私下协商交易、加速股票回购和第10b5-1条交易计划。股票回购计划不要求公司收购任何特定数量的股份，公司可以随时自行决定暂停或终止回购计划。回购授权没有到期日期。
14.    可转换优先股
2020年5月6日，根据与特拉华州有限合伙企业KKR Fresh Aggregator L.P. 签订的投资协议的条款，特许受让方特拉华州有限合伙企业（“KKR”）KKR Fresh Holdings L.P. 于2021年2月25日加入该协议，该公司发行并出售 500,000公司A系列优先股的股票，面值 $0.01每股向KKR Fresh Aggregator L.P.，总收购价为美元500百万，或 $1,000每股（“发行”）。公司将本次发行的净收益用于营运资金和一般公司用途。截至2022年12月31日，该公司的未偿还总额为 532,281A系列优先股的股票。A系列优先股的账面价值为美元534截至2022年12月31日，为百万。
2023 年 3 月 10 日，KKR 转换 161,237A 系列优先股的股票变成 7,600,037公司普通股的股份。根据A系列优先股指定证书中规定的A系列优先股的转换条款，每股此类股份均可随时由持有人选择转换为若干普通股，等于（A）此类股票的清算优先权总额（1,000美元）和该股票的应计和未付股息除以（B）适用的转换价格（$）21.50，但须作某些调整）。的发行 7,600,037根据经修订的1933年《证券法》第3（a）（9）条，普通股免于注册，因为A系列优先股由现有证券持有人兑换成普通股，不支付任何佣金或其他报酬。2023 年 3 月 31 日，公司支付了现金分红 $7百万股A系列优先股的剩余已发行股份。
2023 年 5 月 26 日，KKR 转换了剩余的 371,044A系列优先股的股票并完成了二次发行 17,425,053公司普通股的股份。本次交易完成后，KKR已放弃其在公司董事会的席位，不再被视为关联方。有关KKR持股的信息，请参阅附注16 “关联方交易”。在2023年5月26日的转换中，公司回购了美元150百万股普通股。有关公司股票回购计划的信息，请参阅附注13 “股东权益”。
16



15.    累计其他综合亏损的变化
下表显示了所列期间按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
累积的其他综合损失部分
退休金义务：
期初余额 (1)
$(72)$(19)$(73)$(19)
重新分类调整：
净亏损的摊销(2) (3)
1 — 2 — 
本期综合收益，扣除税款
1 — 2 — 
期末余额(1)
$(71)$(19)$(71)$(19)
利率上限：
期初余额(1)
$1 $— $— $— 
利率上限公允价值的变化— — 1 — 
期末余额(1)
$1 $— $1 $— 
期末累计其他综合亏损(1)
$(70)$(19)$(70)$(19)
(1) 列报的金额已扣除税款。
(2) 包含在定期净福利成本的计算中。有关其他信息，请参阅附注12 “退休计划”。
(3) 包含在公司合并综合收益表中的其他收入净额。
16。关联方交易
截至 2022 年 12 月 31 日，FMR LLC 持有大约 11公司已发行普通股的百分比仅基于其向美国证券交易委员会提交的附表13G的最新修正案中提供的信息。根据2019年和2021年增量定期贷款机制的管理代理人报告，截至2023年9月30日和2022年12月31日，由FMR LLC子公司管理的投资基金持有约美元22021年增量定期贷款机制的本金总额为百万美元。截至2022年12月31日，FMR LLC持有约美元172019年增量定期贷款机制的本金总额为百万美元。FMR LLC的某些关联公司还为公司的401（k）计划提供管理和受托人服务，并为公司赞助的其他员工福利计划提供管理服务。FMR LLC关联公司赚取的费用对公司的合并财务报表无关紧要。
截至2023年5月26日，KKR转换了所有未偿还的A系列优先股，放弃了其在公司董事会的席位，不再被视为关联方。有关A系列优先股的详细信息，请参阅附注14，可转换优先股。
17.    所得税
公司的总体有效所得税税率的确定需要使用估算值。有效所得税税率反映了美国联邦和各州司法管辖区根据已颁布的税法、账面和税收项目之间的永久差异、税收抵免和公司在每个司法管辖区的相对收入变化所得和纳税的收入。
公司估算了整个财年的年度有效所得税税率，并将年度有效所得税率应用于截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周的业绩，然后确认了离散税项的影响，以确定其年初至今的税收准备金。
在截至2023年9月30日的13周内，公司的有效所得税税率为 27% 不同于 21% 联邦企业所得税税率主要来自州所得税和对各种离散税项的确认。离散的税收项目无论是单独的还是总体上都不是重要的。
在截至2022年10月1日的13周内，公司的有效所得税税率为 29% 不同于 21% 联邦企业所得税税率主要来自州所得税和对各种离散税项的确认。这些离散的税收项目包括 $ 的税收支出2百万，主要与基于股份的薪酬有关。
在截至2023年9月30日的39周内，公司的有效所得税税率为 25% 不同于 21% 联邦企业所得税税率主要来自州所得税和对各种离散税项的确认。这些
17



离散的税收项目包括$的税收优惠6百万，主要与与股份薪酬相关的超额税收优惠和美元的税收优惠有关4百万，主要与对上一年度税收准备金估计值的调整有关。
在截至2022年10月1日的39周内，公司的有效所得税税率为 26% 不同于 21% 联邦企业所得税税率主要来自州所得税和对各种离散税项的确认。这些离散的税收项目包括$的税收优惠3百万主要与与股份薪酬相关的超额税收优惠有关。
18. 承付款和意外开支
购买承诺—公司在正常业务过程中与供应商和其他各方签订采购订单，并与某些供应商签订了数量有限的采购合同，要求其购买预定数量的产品。该公司有 $896截至2023年9月30日，将在2023财年的剩余时间内购买100万份采购订单和采购合同承诺，以及美元30截至2025年9月的数百万份信息技术承诺未记录在公司的合并资产负债表中。
为了最大限度地降低燃油价格风险，公司对部分预计柴油燃料需求做出远期购买承诺。该公司的柴油远期购买承诺总额为 $11截至 2023 年 9 月 30 日，截至 2023 年 12 月，百万美元。此外, 该公司的远期电力购买承诺总额为 $7截至 2023 年 9 月 30 日，截至 2025 年 7 月，百万人。该公司不按公允价值衡量其燃料和电力的远期购买承诺，因为合同中的金额符合正常购买例外情况中的实物交付标准。
法律诉讼—公司受正常业务过程中产生的多项法律诉讼的约束。这些法律诉讼，无论是待审的、受到威胁的还是未提出的，如果对公司作出不利裁决或由公司和解，都可能导致对其财务状况、经营业绩或现金流具有重要意义的负债。公司已酌情在其合并资产负债表中确认了与诉讼有关的条款。公司有可能解决其中一项或多起诉讼，或者可能被要求以无法合理估计的金额支付超出既定准备金的支出。但是，该公司目前认为，这些诉讼的最终结果不会对其合并财务状况、经营业绩或现金流产生重大不利影响。
19.    商业信息
该公司的合并业绩代表其业绩 一业务板块基于公司首席运营决策者、我们的首席执行官对业务的看法，以评估业绩和做出运营决策。
公司向美国各地的餐饮服务客户营销、销售和分销新鲜、冷冻和干粮以及非食品产品。公司采用集中管理结构，其战略和举措在整个组织内持续实施和执行，以最大限度地提高整个组织的价值。公司将共享资源用于其每个分销设施和业务的销售、采购、一般和管理活动。该公司的分销设施形成了一个覆盖其客户的单一网络；单个客户通常会从多个不同的分销设施进行购买。资本项目，无论是为了节省成本还是创造增量收入，都是根据整个组织的估计经济回报进行评估的。
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第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析
（除非另有说明，否则表格中的美元金额以百万计）
以下讨论和分析应与随附的未经审计的合并财务报表及其附注一起阅读，这些附注包含在本季度报告和经审计的合并财务报表以及2022年年度报告中的附注。以下讨论和分析包含某些财务指标，这些指标不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。我们认为，这些非公认会计准则指标为我们的经营业绩和流动性提供了有意义的补充信息。下文的 “非公认会计准则对账” 中讨论了有关这些指标的对账和理由的信息。除非另有特别说明，否则截至2023年9月30日的13周零39周的运营业绩与截至2022年10月1日的13周零39周的运营业绩进行了比较。
概述
在US Foods，我们努力激励和增强厨师和餐饮服务运营商的能力，为消费者带来卓越的美食体验。这项使命得到了我们战略的支持 很棒的食物。变得简单。™，其核心是为客户提供业务盈利所需的创新产品、业务支持和技术解决方案。我们作为一家企业运营，采用标准化的业务流程、共享的系统基础架构和组织模型，通过本地执行来优化全国规模，使我们能够将业务作为单一运营部门进行管理。我们在规模至关重要的领域集中开展活动，而我们的本地现场结构则侧重于面向客户的活动。
我们在全国范围内为大约 250,000 个客户提供服务。这些客户所在地包括独立餐厅、连锁餐厅、医疗保健、酒店、教育和其他客户。我们提供来自大约 6,000 家供应商的超过 400,000 个新鲜、冷冻和干粮库存单位（SKU）以及非食品类商品。大约 4,000 名销售人员管理地方、区域和国家层面的客户关系。我们的销售人员由完善的营销和品类管理能力以及包括世界一流厨师和餐厅运营顾问、新业务发展经理和其他帮助我们为客户提供更全面服务的人士组成的销售支持团队提供支持。我们由 70 个配送设施和约 6,500 辆卡车组成的庞大网络，以及超过 85 个现金和提货点，使我们能够高效运营并提供高水平的客户服务。这种运营模式使我们能够在本地执行的同时，利用我们在全国范围内的规模和足迹。
我们的运营、我们的行业和美国经济继续受到高于正常水平的影响通货膨胀、供应链中断和劳动力短缺。这些因素还会影响我们客户的购买模式，并可能影响消费者的信心和支出。我们无法预测这些因素将在多大程度上继续影响我们的经营业绩，但是我们将继续积极监控这些业务风险。在截至2023年9月30日的13周内，净销售额增长，总案例量与上年相比增长了4.0％，这要归因于独立餐厅的案例量增长了5.8％，医疗保健量增长了7.7％，酒店业务量增长了5.8％，但连锁店交易量下降了3.6％，部分抵消了这一点。在截至2023年9月30日的39周内，净销售额增长，总案例量与上年相比增长了4.0％，这要归因于独立餐厅的案例量增长6.1％，医疗保健量增长6.8％，酒店业务量增长9.9％，但被连锁店交易量的下降2.7％部分抵消。在截至2023年9月30日的13周内，有机案例总量增长了3.4％，其中包括5.0％的有机独立餐厅案例量增长。在截至2023年9月30日的39周内，有机案例总量增长了3.8％，其中包括5.8％的有机独立餐厅案例量增长。

运营指标

病例增长—按客户类型（例如独立餐厅）报告了截至某个时间点的案例增长情况。定期根据规模或其他特征的变化对客户进行重新分类，当这些变化发生时，相应客户的历史交易量将遵循其新的分类。

有机增长—有机增长包括运营业务的增长，这些增长已反映在我们至少12个月的经营业绩中。
亮点
在截至2023年9月30日的13周和39周中，与去年同期相比，总病例量分别增长了4.0％和4.0％，独立餐厅的案例量分别增长了5.8％和6.1％。在截至2023年9月30日的13周和39周中，与去年同期相比，有机病例总量分别增长了3.4％和3.8％，独立病例量分别增长了5.0％和5.8％。在截至2023年9月30日的13周零39周内，独立餐厅的案例增长受到负面影响 0.8%和0.8％分别来自CHEF'STORE的增长放缓。截至2023年9月30日的13周内，净销售额增长了1.89亿美元，增长了2.1％，这主要是受案例量增长的推动，部分被1.3％的食品成本通货紧缩所抵消。截至2023年9月30日的39周内，净销售额增长了11.19亿美元，增长了4.4％，这主要是由截至2023年9月30日的39周病例量增长和0.6％的通货膨胀率推动的。
19



截至2023年9月30日的13周内，毛利增长了8200万美元，至15.42亿美元，增长了5.6％，增长了5.6％，在截至2023年9月30日的39周中，毛利增长了5.2亿美元，至45.58亿美元，增长了12.9％。在截至2023年9月30日的13周和39周内，这些增长都是由于案例总量和商品销售优化成本的增加所致。在截至2023年9月30日的39周内，这些增长还归因于入境物流改善和定价优化带来的运费收入。毛利受到截至2023年9月30日的13周和39周的后进先出支出3700万美元和4200万美元以及截至2022年10月1日的13周和39周分别为600万美元和1.43亿美元的负面影响。按净销售额的百分比计算，截至2023年9月30日的13周毛利为16.9％，而去年同期为16.4％，截至2023年9月30日的39周为17.1％，而去年同期为15.8％。

截至2023年9月30日的13周内，总运营支出增加了6600万美元，至13.12亿美元，增长了5.3％，增长了5.3％；在截至2023年9月30日的39周中，总运营支出增加了1.79亿美元，增长了4.9％，至38.19亿美元。运营费用增加的主要原因是案件总量的增加和卖方赔偿成本的增加。 这些增长被成本节约举措降低的每箱配送成本所部分抵消，这些举措包括改善路线，集中精力，对劳动力流失产生积极影响，生产率和燃料成本降低。按净销售额的百分比计算，截至2023年9月30日的13周的运营费用为14.4％，而去年同期为14.0％，截至2023年9月30日的39周和去年同期的运营费用为14.3％。
20



运营结果
下表显示了所示期间的部分历史运营业绩：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
合并运营报表数据：
净销售额$9,106 $8,917 $26,661 $25,542 
销售商品的成本7,564 7,457 22,103 21,504 
毛利1,542 1,460 4,558 4,038 
运营费用：
分销、销售和管理成本
1,312 1,246 3,819 3,640 
运营费用总额1,312 1,246 3,819 3,640 
营业收入230 214 739 398 
其他收入净额(1)(5)(4)(16)
利息支出——净额81 65 244 180 
债务消灭造成的损失21 — 21 — 
所得税前收入129 154 478 234 
所得税（福利）准备金34 45 119 62 
净收入 95 109 359 172 
A 系列优先股股息（见附注 13）— (9)(7)(27)
普通股股东可获得的净收益$95 $100 $352 $145 
净销售额百分比：
毛利
16.9 %16.4 %17.1 %15.8 %
运营费用
14.4 %14.0 %14.3 %14.3 %
营业收入
2.5 %2.4 %2.8 %1.6 %
净收入
1.0 %1.2 %1.3 %0.7 %
调整后 EBITDA(1)
4.4 %3.9 %4.4 %3.8 %
其他数据：
现金流——经营活动
$282 $354 $935 $613 
现金流——投资活动
(195)(57)(301)(197)
现金流——融资活动
(120)(128)(499)(198)
资本支出
59 58 167 201 
EBITDA(1)
307 311 1,012 687 
调整后 EBITDA(1)
402 351 1,171 960 
调整后净收益(1)
174 151 498 400 
自由现金流(2)
223 296 768 412 
(1) 息税折旧摊销前利润定义为净收入，加上利息支出——净额、所得税准备金以及折旧和摊销。调整后的息税折旧摊销前利润定义为经以下因素调整的息税折旧摊销前利润：（1）重组成本和资产减值费用；（2）基于股份的薪酬支出；（3）LIFO准备金调整的影响；（4）债务清偿损失；（5）业务转型成本；（6）管理我们债务的协议中规定的其他收益、损失或成本。调整后净收益定义为净收益，不包括用于计算上述调整后息税折旧摊销前利润的项目，摊销费用除外，并根据排除项和离散税项的税收影响进行了进一步调整。列报的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益是衡量我们业绩的补充指标，不是公认会计原则所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。它们不是衡量我们在公认会计原则下的业绩的指标，不应被视为净收入或根据公认会计原则得出的任何其他绩效指标的替代方案。有关更多信息，请参阅下文 “非公认会计准则对账” 标题下的讨论。
(2) 自由现金流定义为经营活动提供的现金流减去现金资本支出。列报的自由现金流是衡量我们流动性的补充指标，不是 GAAP 所要求的，也不是按照公认会计原则列报的。它不能衡量我们在公认会计原则下的流动性，不应被视为经营活动或根据公认会计原则得出的任何其他流动性指标提供的现金流的替代方案。有关更多信息，请参阅下文 “非公认会计准则对账” 标题下的讨论。
21



非公认会计准则对账
我们提供息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和自由现金流，作为有关我们经营业绩和流动性的GAAP财务指标的补充指标。如上所定义，这些非公认会计准则财务指标不包括某些项目的影响，因此没有按照公认会计原则进行计算。
我们认为，息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润为我们的经营业绩提供了有意义的补充信息，因为它们不包括我们在评估业绩时未考虑为核心经营业绩一部分的金额。
我们认为，调整后的净收益是衡量管理层和投资者经营业绩的有用指标，因为它不包括无法反映我们核心经营业绩的项目，并提供了对我们经营业绩的额外视图，包括不同时期的折旧、利息支出和所得税。我们认为，投资者、分析师和其他利益相关方可以使用调整后的净收益来促进同期比较，并进一步明确因素和趋势如何影响我们的经营业绩。
管理层使用这些非公认会计准则财务指标（1）来评估我们的历史和预期财务业绩以及我们相对于竞争对手的表现，因为它们有助于突出趋势，（2）设定内部销售目标和支出预算，（3）衡量运营盈利能力和预测的准确性，（4）评估运营支出的财务纪律，（5）作为决定管理层和员工可变薪酬的重要因素。息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润还用于管理我们债务的协议下的某些契约和活动限制。我们还认为，证券分析师、投资者和其他利益相关方经常使用这些和类似的非公认会计准则财务指标来评估我们行业的公司。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益不是衡量我们在公认会计原则下的业绩的指标，不应被视为净收益或根据公认会计原则得出的任何其他业绩指标的替代方案。
我们使用自由现金流作为衡量我们业务流动性的GAAP财务指标的补充指标。我们衡量自由现金流的方法是经营活动提供的现金流减去现金资本支出。我们认为，自由现金流是评估我们追求商机和投资能力的有用财务指标。自由现金流不能衡量我们在公认会计原则下的流动性，不应被视为经营活动或根据公认会计原则得出的任何其他流动性指标提供的现金流的替代方案。
我们提醒读者，根据我们对息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和自由现金流的定义列报的金额可能与其他公司使用的类似指标不同。并非所有公司和分析师都以相同的方式计算息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益或自由现金流。我们通过使用这些非公认会计准则财务指标作为公认会计准则财务指标的补充，并提供非公认会计准则财务指标与其最具可比性的GAAP财务指标的对账来弥补这些限制。

22



下表将所述期间的息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益和自由现金流与最直接可比的GAAP财务业绩和流动性指标进行了对账：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
普通股股东可获得的净收益$95 $100 $352 $145 
A 系列优先股股息（见附注 13）— (9)(7)(27)
净收入95 109 359 172 
利息支出——净额81 65 244 180 
所得税条款34 45 119 62 
折旧费用85 81 256 240 
摊销费用12 11 34 33 
EBITDA307 311 1012 687 
调整：
重组成本和资产减值费用(1)
2 — 2 — 
基于股份的薪酬支出(2)
15 13 43 34 
LIFO 储备金调整(3)
37 6 42 143 
债务消灭造成的损失(4)
21 — 21 — 
业务转型成本(5)
9 12 16 41 
业务收购和整合相关成本及其他(6)
11 9 35 53 
COVID-19 其他相关费用(7)
— — — 2 
调整后 EBITDA402 351 1171 960 
折旧费用
(85)(81)(256)(240)
利息支出——净额
(81)(65)(244)(180)
调整后的所得税准备金(8)
(62)(54)(173)(140)
调整后净收益$174 $151 $498 $400 
现金流
来自经营活动的现金流
$282 $354 $935 $613 
资本支出
(59)(58)(167)(201)
自由现金流
$223 $296 $768 $412 
(1) 主要包括遣散费和相关费用、组织调整费用和其他资产减值费用
(2) 股票奖励预期归属和员工股票购买计划的基于股份的薪酬支出
(3) 代表LIFO储备金调整的影响。
(4) 包括提前赎回溢价和某些先前存在的债务发行成本的注销。有关更多信息，请参阅我们的合并财务报表附注10（债务）
(5) 转型成本是指正式启动战略项目之前的非经常性支出，预计将给公司带来长期收益。这些费用通常与第三方咨询和不可资本化的建筑或技术有关。在截至2023年9月30日的13周零39周内，与信息技术基础设施计划相关的项目相关的业务转型成本。在截至2022年10月1日的13周零39周内，业务转型成本包括新设施的开放、供应链战略的改善和信息技术基础设施的举措。
(6) 包括：(i) 截至2023年9月30日和2022年10月1日的13周内收购和整合相关成本分别为1,000万美元和600万美元，以及截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周分别为3,100万美元和1,800万美元; (ii) 首席执行官签署截至2023年9月30日的39周300万美元奖金（iii）截至2022年10月1日的39周内有争议的代理及相关法律和咨询费用2,100万美元；（iv）截至2022年10月1日的39周首席执行官500万美元的遣散费，以及（v）根据某些管理债务的协议，我们可以为计算调整后息税折旧摊销前利润而增加的其他收益、损失或成本性。
(7) 包括 COVID-19 相关成本，根据管理我们债务的某些协议，我们可以将这些成本加在计算调整后的息税折旧摊销前利润。
(8) 代表我们根据调整后净收入中不包括的税前项目的税收影响以及去除适用的离散税项而调整的所得税准备金。适用的离散税收项目包括税法或税率的变化、与上一年度未确认的税收优惠相关的变化、估值补贴的离散变化以及与股份薪酬相关的超额税收优惠。调整后净收益中不包括的税前项目的税收影响是在考虑永久差异和估值补贴的影响后，使用法定税率计算的。
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经调整后，GAAP所得税准备金与所得税准备金之间的对账情况如下：
13 周已结束39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日2023年9月30日2022年10月1日
GAAP 所得税条款$34 $45 $119 $62 
税前收入调整的税收影响27 11 47 75 
离散税项1 (2)7 3 
调整后的所得税准备金$62 $54 $173 $140 
结果比较
截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日的 13 周
亮点
•2023 年，净收入减少了 1,400 万美元，至 9500 万美元。
•2023年，调整后的息税折旧摊销前利润增长了5,100万美元，至4.02亿美元，增长了14.5％。按净销售额的百分比计算，调整后的息税折旧摊销前利润在2023年为4.4％，而2022年为3.9％。
•2023年，净销售额增长了1.89亿美元，达到91.06亿美元，增长了2.1％。
•总案例量增长了4.0％，独立餐厅的案例量增长了5.8％。
•有机案例总量e增长了3.4％，有机独立餐厅的案例量增长了5.0％。
•营业收入增长了1,600万美元，到2023年达到2.3亿美元。
净销售额
2023年，净销售额增长了1.89亿美元，达到91.06亿美元，增幅2.1％，这要归因于案例量的增长和收购伦齐餐饮服务的贡献，但部分被1.3％的食品成本通货紧缩所抵消。受独立餐厅案例量增长5.8％、酒店业量增长5.8％和医疗保健量增长7.7％的推动，总案例量增长了4.0％，被连锁店交易量的下降3.6％所抵消。有机案例总量增长了3.4％，有机独立餐厅的案例量增长了5.0％。由于CHEF'STORE增长放缓，独立餐厅的案例增长受到0.8％的负面影响。独立案例的总体增长率为6.6％。在2023年和2022年，自有品牌的销售额约占净销售额的34％。
毛利
2023年，毛利增长了8200万美元，达到15.42亿美元，增长了5.6％，这主要是由于案件总量和商品销售成本优化的增加，但部分被不利的同比后进先出调整所抵消。我们的LIFO库存成本计算方法导致2023年的支出为3700万美元，而2022年的支出为600万美元，这与多个产品类别的库存价值减少有关。由于上述因素，2023年毛利占净销售额的百分比为16.9％，而2022年为16.4％。
运营费用
2023年，包括分销、销售和管理成本在内的运营费用增加了6600万美元，增长了5.3％，达到13.12亿美元。2023年，运营费用占净销售额的百分比为14.4％，而2022年为14.0％。运营费用增加的主要原因是案件总量的增加和卖方赔偿成本的增加。这些增长被成本节约计划降低的每箱配送成本所部分抵消，这些举措包括改善路线，集中精力，对劳动力流失和生产率以及降低燃料成本产生积极影响。
营业收入
我们在2023年的营业收入为2.3亿美元，而2022年的营业收入为2.14亿美元。营业收入的增加归因于上文相关章节中讨论的因素。
其他收入——净收入
其他净收入包括定期净养老金福利抵免的组成部分，不包括与我们的固定福利和其他退休后计划相关的服务成本部分。我们确认了其他收入——2023年净额为100万美元和500万美元
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分别是2022年。其他净收入的减少主要是由于养老金资产的预期回报率与2022年相比有所下降。
利息支出——净额
利息支出——2023年净额增加了1,600万美元至8,100万美元，这主要是由于利率的上升，但2023年未偿债务与2022年相比的减少部分抵消了这一点。
所得税

在截至2023年9月30日的13周内，公司27％的有效所得税税率与21％的联邦企业所得税税率不同，这主要是由于州所得税和对各种离散税项的认可。离散税项的个别税目或总体上都不重要。在截至2022年10月1日的13周内，我们的29％的有效所得税税率与21％的联邦企业所得税税率不同，这主要是由于州所得税和对各种离散税项的确认。这些离散的税收项目包括200万美元的税收支出，主要与股份薪酬相关的税收优惠缺口有关。
净收入
我们在2023年的净收入为9500万美元，而2022年的净收入为1.09亿美元。净收入减少是由于上文讨论的相关因素造成的。

截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 10 月 1 日的 39 周
亮点
•2023 年，净收入增加了 1.87 亿美元，达到 3.59 亿美元。
•调整后的息税折旧摊销前利润增长了2.11亿美元，增长了22.0％，至2023年的11.71亿美元。按净销售额的百分比计算，调整后的息税折旧摊销前利润在2023年为4.4％，而2022年为3.8％。
•2023年，净销售额增长了11.19亿美元，达到266.61亿美元，增长了4.4％。
•总案例量增长了4.0％，独立餐厅的案例量增长了6.1％。
•有机案例总量增长了3.8％，有机独立餐厅的案例量增长了5.8％。
•2023年，营业收入增长了3.41亿美元，达到7.39亿美元。
净销售额
受案例增长和0.6％的食品成本通胀率的推动，净销售额在2023年增长了11.19亿美元，达到266.61亿美元，增长了4.4％。受独立餐厅案例量增长6.1％、酒店业量增长9.9％和医疗保健量增长6.8％的推动，总案例量增长了4.0％，但被连锁店交易量下降2.7％部分抵消。有机案例总量增长了3.8％，有机独立餐厅的案例量增长了5.8％。由于CHEF'STORE增长放缓，独立餐厅的案例增长受到0.8％的负面影响。Broadline独立餐厅案例增长6.9％。在2023年和2022年，自有品牌的销售额约占净销售额的34％。
毛利
2023年，毛利增长了5.2亿美元，达到45.58亿美元，增长了12.9％，这主要是由于总箱量的增加、销售成本的优化、入境物流改善带来的运费收入增加、优化的定价以及有利的同比后进先出调整。我们的LIFO库存成本计算方法在2023年产生了4200万美元的支出，而2022年的支出为1.43亿美元。2023年LIFO的支出是由多个类别的库存价值减少推动的。由于上述因素，2023年毛利占净销售额的百分比为17.1％，而2022年为15.8％。
运营费用
2023年，包括分销、销售和管理成本在内的运营支出增加了1.79亿美元，增长了4.9％，达到38.19亿美元。2023年，运营费用占净销售额的百分比为14.3％，与去年同期持平。运营费用增加的主要原因是案件总量的增加和卖方赔偿成本的增加。这些增长被成本节约计划降低的每箱配送成本所部分抵消，这些举措包括改善路线，集中精力，对劳动力流失和生产率以及降低燃料成本产生积极影响。
25



营业收入
2023年，我们的营业收入为7.39亿美元，而2022年的营业收入为3.98亿美元。营业收入的增加归因于上文相关章节中讨论的因素。
其他收入——净收入
其他净收入包括定期净养老金福利抵免的组成部分，不包括与我们的固定福利和其他退休后计划相关的服务成本部分。我们确认了其他收入——2023年和2022年分别净额为400万美元和1,600万美元。其他净收入的减少主要是由于养老金资产的预期回报率与2022年相比有所下降。
利息支出——净额
利息支出——2023年净额增加了6400万美元至2.44亿美元，这主要是由于利率的上升，但2023年未偿债务与2022年相比的减少部分抵消了利率的增加。
所得税

在截至2023年9月30日的39周内，我们的有效所得税税率为25％，与21％的联邦企业所得税税率不同，这主要是由于州所得税和对各种离散税项的确认。这些离散的税收项目包括600万澳元的税收优惠，主要与股份薪酬相关的超额税收优惠和400万澳元的税收优惠，主要与对上一年度税收准备金估算的调整有关。在截至2022年10月1日的39周内，我们的有效所得税税率为26％，相当于21％的联邦企业所得税税率，这主要是由于州所得税和对各种离散税项的确认。这些离散的税收项目包括300万美元的税收优惠，主要与股份薪酬相关的超额税收优惠有关。
净收入
2023年，我们的净收入为3.59亿美元，而2022年的净收入为1.72亿美元。净收入的改善归因于上文讨论的相关因素。
流动性和资本资源
我们的持续运营和战略目标需要营运资金和持续的资本投资。我们的主要流动性来源包括运营提供的现金，以及从银行借款和其他类型的债务和融资安排中获得资本的机会。截至2023年9月30日，该公司拥有约22亿美元的现金和可用流动性。
债务
截至2023年9月30日，扣除3500万美元的未摊销递延融资成本，我们的未偿债务余额总额为46.86亿美元。
截至2023年9月30日，我们没有未偿还的借款，已根据ABL融资机制签发了总额为4.87亿美元的信用证。截至2023年9月30日，ABL设施下的剩余产能为18.13亿美元。
截至2023年9月30日，2019年增量定期贷款机制的未清余额为11.08亿美元，扣除1,200万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，2021年增量定期贷款机制的未偿余额为7.18亿美元，其中扣除300万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，2028年到期的无抵押优先票据的未清余额为4.95亿美元，扣除500万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，2029年到期的无抵押优先票据的未清余额为8.94亿美元，扣除600万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，2030年到期的无抵押优先票据的未清余额为4.96亿美元，扣除400万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，2032年到期的无抵押优先票据的未清余额为4.95亿美元，扣除500万美元的未摊销递延融资成本。
截至2023年9月30日，我们在运输设备和建筑物租赁融资租赁下还有4.72亿美元的债务。
26



ABL 设施将于 2027 年到期。2019年增量定期贷款额度和2021年增量定期贷款额度将分别于2026年和2028年到期。2028年到期的无抵押优先票据、2029年到期的无抵押优先票据、2030年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据将分别于2028年、2029年、2030年和2032年到期。
管理我们债务的协议包含习惯契约。除其他外，其中包括限制我们承担某些额外债务、设立或允许对我们的资产设定留置权、支付股息或进行合并或合并的能力的契约。根据这些契约，南佛罗里达大学拥有约19亿美元的限制性支付能力，考虑到截至2023年9月30日合并中减少的递延所得税净资产和公司间余额，其约28亿美元的净资产受到限制。
我们认为，运营产生的现金与债务协议和其他融资安排下的借贷能力相结合，将足以使我们能够履行未来12个月的还本付息义务、持续运营成本、营运资金需求和资本支出需求。
每季度，我们都会审查所有有持续义务向我们提供资金的贷款机构的评级机构变动。我们不知道有任何事实表明我们的贷款人将无法遵守他们与我们达成的协议的合同条款。我们将继续监控信贷市场和贷款对手的实力。
我们可能会不时回购或以其他方式偿还债务，并采取其他措施来减少债务或以其他方式提高我们的杠杆率。这些行动可能包括公开市场回购、谈判回购以及其他未偿债务的偿还。可以回购或以其他方式偿还的债务金额（如果有）将取决于市场状况、我们的债务交易水平、我们的现金状况和其他考虑因素。任何潜在的债务减免或其他债务偿还都可能需要大量使用我们的其他可用流动性和资本资源。
有关我们负债的进一步描述，请参阅我们合并财务报表中的附注10 “债务”。
现金流
下表列出了本报告所述期间的合并现金流量表的简要摘要：
39 周已结束
2023年9月30日2022年10月1日
净收入
$359 $172 
经营资产和负债的变化188 124 
其他调整388 317 
经营活动提供的净现金
935 613 
用于投资活动的净现金
(301)(197)
用于融资活动的净现金
(499)(198)
现金、现金等价物和限制性现金的净增加135 218 
现金、现金等价物和限制性现金——期初211 148 
现金、现金等价物和限制性现金——期末$346 $366 
运营活动
截至2023年9月30日的39周，经营活动提供的现金流为9.35亿美元，与截至2022年10月1日的39周经营活动提供的现金流6.13亿美元相比，增加了3.22亿美元，这得益于截至2023年9月30日的39周收益增长和强劲的营运资本管理。
投资活动
在截至2023年9月30日的39周内，公司完成了对Renzi Foodservice的资产收购。总对价包括约1.42亿美元的现金。此外，在截至2023年9月30日和2022年10月1日的39周内，用于投资活动的现金流分别包括1.67亿美元和2.01亿美元的现金支出，用于投资信息技术、用于更换车队和维护配送设施的物业和设备。
我们预计 fisc 的现金资本支出总额2023年全年将在2.9亿美元至3.1亿美元之间，不包括我们的机队融资租赁下约1.2亿美元的资本支出。我们希望通过可用现金或运营产生的现金以及机队融资为资本支出提供资金。
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融资活动
在截至2023年9月30日的39周内，融资活动使用的现金流包括定期贷款机制和融资租赁下的9500万美元定期还款，2025年到期的无抵押优先票据再融资的10亿美元，与再融资相关的1000万美元融资费用，2021年增量定期贷款机制的6500万美元自愿预付款，2019年增量定期贷款机制的1.2亿美元自愿预付款，与利率上限购买相关的300万美元，我们的A轮优先股的700万美元股息ABL融资机制下的存货和净付款额。截至2023年9月30日的39周内的融资活动还包括根据股票回购计划回购的2.29亿美元普通股、与普通股回购相关的200万美元消费税、根据员工股票购买计划购买股票获得的1900万美元收益以及行使员工股票期权的2300万美元收益，这些收益被股票奖励归属所支付的1200万美元员工预扣税所抵消。
我们在发行2028年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据时共产生了约2600万美元的贷款人费用和第三方费用，其中包括与2025年到期的有担保优先票据相关的1,600万美元赎回溢价以及与发行2028年到期的无抵押优先票据和2032年到期的无抵押优先票据相关的1000万美元成本，这些票据资本化为递延融资成本。与2021年增量定期贷款额度的重新定价相关的贷款人费用和第三方费用总额约为100万美元，这些费用作为递延融资成本资本化。
在截至2022年10月1日的39周内，融资活动使用的现金流包括定期贷款机制和融资租赁下的8000万美元定期付款，2021年增量定期贷款额度的1亿美元自愿预付款，2,700万美元的A系列优先股股息以及ABL机制下的净付款。截至2022年10月1日的39周内的融资活动还包括根据我们的员工股票购买计划购买股票获得的1,700万美元收益和行使员工股票期权的1,200万美元收益，这些收益被与股票奖励归属相关的1,600万美元员工预扣税款所抵消。
其他义务和承诺
自2022财年末以来，公司的现金义务和承诺没有实质性变化。有关公司截至2022财年末的现金义务和承诺的更多信息，请参阅我们的2022年年度报告第7项。
退休计划
有关我们退休计划的描述，请参阅我们合并财务报表中的附注12 “退休计划”。
资产负债表外安排
截至2023年9月30日，我们在ABL融资机制下有4.87亿美元的未偿信用证，主要是担保南佛罗里达大学与其保险计划和某些房地产租赁有关的债务。
除上述披露外，我们目前没有对我们的合并财务状况、财务状况变化、经营业绩、流动性、资本支出或资本资源产生或合理可能产生重大影响的资产负债表外安排。
关键会计政策与估计
我们已根据公认会计原则在本季度报告中准备了财务信息。编制公司的合并财务报表要求我们做出估算和假设，这些估算和假设会影响报告的资产和负债金额、财务报表日或有资产和负债的披露以及这些报告期内报告的收入和支出金额。我们的估计和判断基于历史经验和我们认为在当时情况下合理的其他因素。这些假设构成了对资产和负债账面价值做出判断的基础，而这些判断从其他来源看不出来。第二部分，第7项— “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析” 包括我们认为最重要的关键会计政策的摘要，以帮助理解我们的财务业绩。在截至2023年9月30日的39周内，对我们报告的资产、负债、收入或支出金额产生重大影响的关键会计政策没有任何变化。
最近的会计公告

有关近期会计公告的讨论，请参阅合并财务报表中的附注2 “近期会计公告”。
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第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
我们面临来自业务运营和整体经济状况的某些风险。我们的市场风险包括利率风险和燃油价格风险。我们不为交易或投机目的买入衍生品或其他金融工具。
利率风险
我们的债务使我们面临利率波动的风险。利率定期波动的浮动利率债务使我们面临市场利率的短期变化。固定利率债务，即利率在工具的整个生命周期内是固定的，这使我们面临债务公允价值所反映的市场利率的变化，以及我们可能需要用更高利率的新债务为到期债务再融资的风险。我们管理债务投资组合以实现固定和浮动利率的总体预期头寸，并可能使用利率套期保值作为实现这一状况的工具。2023年4月，USF签订了两份为期两年的利率上限协议，每份协议将于2025年4月30日到期，名义总额为 4.5 亿美元。利率上限协议实际上将限制定期贷款机制本金的大约24％的利率。公司对定期贷款机制利率可变部分的最大敞口将为 5%关于利率上限协议所涵盖的名义金额。将来，我们可能会进行额外的利率套期保值，其风险包括影响固定资产的利率变化r 此类工具的价值、市场浮动利率提高可能导致的利息支出增加以及交易对手的信誉。
在洲际交易所基准管理局宣布将从2023年6月30日起停止公布美元伦敦银行同业拆借利率期限之后，我们评估了该公告以及使用替代参考利率对我们现有合同（包括定期贷款信贷协议）的影响。2023年6月1日，我们对定期贷款信贷协议进行了修订，将定期贷款信贷协议中包含的基于伦敦银行同业拆借利率的利率选项替换为基于定期SOFR的利率期权。术语SOFR是一种相对较新的参考汇率，历史非常有限。根据其有限的历史表现，无法预测Term SOFR的未来表现。因此，到目前为止，我们无法预测使用替代参考利率和相应利率风险的影响。
在考虑了将利率固定在定期贷款机制当前本金总额4.5亿美元的名义利率上限之后，截至2023年9月30日，根据定期SOFR或信贷协议中定义的替代参考利率，我们约有30％的债务本金按浮动利率计息。假设适用利率变动1％将导致我们的浮动利率债务的利息支出每年变化约2000万美元（见合并财务报表附注10 “债务”）。
燃油价格风险
由于柴油价格和可用性的波动，我们也面临风险。我们的车队需要大量的柴油，柴油的价格和供应是不可预测的，并且会根据我们无法控制的事件而波动，包括地缘政治发展、石油和天然气的供需、区域生产模式、天气状况和环境问题。柴油成本的上涨会对消费者的信心和全权支出产生负面影响，并增加我们为产品支付的价格以及向客户交付产品所产生的成本。
在截至2022年12月31日的财政年度中，与出境交付相关的燃料成本约为1.95亿美元。我们为最大限度地降低燃油成本风险而开展的活动包括优化路线、提高车队利用率、扩大电动汽车车队以及评估燃油附加费。我们通常通过向客户收取燃油附加费，直接抵消大约40％的燃料成本增长。我们还承诺为我们预计的部分柴油燃料需求做出预先购买承诺。截至2023年9月30日，我们的柴油远期购买承诺总额为1,100万美元，到2023年12月，这使我们预计柴油购买需求的约27％处于锁定状态。根据目前公布的柴油市场价格预测和估计的燃料消耗需求，假设柴油价格与市场价格相比出现10％的不利变化可能导致约400万美元的损失截至 2023 年 12 月，所有未承诺量的燃料成本。
第 4 项。控制和程序
评估披露控制和程序
根据经修订的1934年《证券交易法》（“交易法”）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的规定，我们维持披露控制和程序，旨在确保在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到处理、记录、汇总和报告，并将这些信息收集并传达给公司管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官（视情况而定）, 以便及时就所需的披露作出决定.在设计和评估披露控制和程序时，管理层认识到，任何控制和程序，无论设计和运作多么完善，都只能为实现预期的控制目标提供合理的保证。
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根据《交易法》第13a-15（b）条的要求，我们在包括首席执行官和首席财务官在内的管理层的监督和参与下，对截至本季度报告所涉期末披露控制和程序的设计和运作的有效性进行了评估。根据该评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，公司的披露控制和程序自2023年9月30日起生效。
财务报告内部控制的变化
在截至2023年9月30日的财政季度中，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

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第二部分。其他信息

第 1 项。法律诉讼
有关法律诉讼的信息，请参阅我们的合并财务报表附注18 “承付款和意外开支”。
第 1A 项。风险因素
与2022年年度报告第一部分第1A项 “风险因素” 中披露的风险相比，我们认为对我们的业务、经营业绩和财务状况具有重大意义的主要风险没有实质性变化。
第 2 项。股票证券的未注册销售、所得款项的使用和发行人购买股票证券
股票回购计划
2022年11月2日，我们董事会批准了一项股票回购计划，根据该计划，公司有权回购高达5亿美元的已发行普通股。截至2023年9月30日，该计划批准的剩余资金约为2.57亿美元。在截至2023年9月30日的13周内，公司根据该计划回购了726,690股股票，总收购价约为2900万美元。在截至2023年9月30日的39周内，公司根据该计划回购了5,824,151股股票，总价约为2.29亿美元。此外，在截至2023年9月的39周内，该公司记录了与普通股回购相关的200万美元消费税。
下表汇总了截至2023年9月30日的三个时期内美国食品普通股的回购：

周期（百万美元，数量和每股价格除外）购买的股票总数 每股支付的平均价格作为公开宣布计划的一部分购买的股票总数
根据该计划可能尚未购买的股票的大致美元价值 (1)
2023 年 7 月 2 日至 2023 年 8 月 5 日— $— — $286 
2023 年 8 月 6 日至 2023 年 9 月 2 日154,743 40.41 154,743 280 
2023 年 9 月 3 日至 2023 年 9 月 30 日571,947 39.77 571,947 257 
本季度迄今总计726,690 $39.91 726,690 
1任何回购的规模和时间将取决于许多因素，包括股价、总体业务和市场状况以及其他因素。根据股票回购计划，可以不时使用各种方法进行回购，包括公开市场购买、私下协商交易、加速股票回购和第10b5-1条交易计划。股票回购计划不要求公司收购任何特定数量的股份，公司可以随时自行决定暂停或终止回购计划。回购授权没有到期日期。
第 3 项。优先证券违约
没有。
第 4 项矿山安全披露
不适用。
第 5 项。其他信息

不采纳或终止交易安排
在截至2023年9月30日的三个月中， 本公司的董事或执行官未获采纳要么 终止a “规则 10b5-1 交易安排” 或 “非规则 10b5-1 交易安排”，每个术语的定义见第 S-K 法规第 408 (a) 项。
1
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取消A系列优先股

正如该公司先前报告的那样，该公司于2020年5月4日向特拉华州国务卿提交了指定证书（”指定证书”）指定公司的A系列优先股，并确定A系列优先股的权力、名称、优先权和相关权利、参与权、可选权或其他特殊权利，以及资格、限制和限制。

2023年11月3日，公司申请取消A系列可转换优先股的指定证书（”淘汰证书”）与特拉华州国务卿合作，以取消和取消A系列优先股的所有名称、权利、优惠和限制。在提交取消证书时，A系列优先股没有流通股份，所有以前证明A系列优先股的股票都已恢复了已授权但未发行的优先股的地位。取消证书在向特拉华州国务卿提交后，于2023年11月3日生效。

上述对指定证书和淘汰证书的描述并不完整，全部受指定证书和淘汰证书全文的约束和限定，这些全文载于本文附录3.2和3.3，并以引用方式纳入此处。


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第 6 项。展品
展览
数字
3.1
重述的公司注册证书（参照公司于2023年5月22日提交的8-K最新报告的Ex 3.1纳入）。
3.2
指定A系列可转换优先股的指定证书（参考公司于2020年5月6日提交的8-K最新报告的Ex 3.1纳入）。
3.3
A系列可转换优先股取消指定证书，自2023年11月3日起生效。
4.1
契约，自2023年9月25日起由美国食品公司及其附属担保人以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的合同（参照2023年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处）。
4.2
2028年到期的6.875％优先无担保票据的表格（参照2023年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.1纳入此处（包含在作为附录4.1提交的契约中））。
4.3
契约，自2023年9月25日起由美国食品公司及其附属担保人以及作为受托人的全国协会威尔明顿信托基金签订的合同（参照2023年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处）。
4.4
2032年到期的7.250％优先无担保票据的表格（参照2023年9月25日向美国证券交易委员会提交的8-K表最新报告附录4.3纳入此处（包含在作为附录4.3提交的契约中））。
10.1
信贷协议第十一次修正案（参照Ex 10.1纳入2023年8月22日提交的8-K表最新报告）。
31.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席执行官进行认证。
31.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对首席财务官进行认证。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条对首席执行官进行认证。
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350节对首席财务官进行认证。
101
交互式数据文件。
104封面交互式数据文件（格式为 Inline XBRL，包含在附录 101 中）。


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签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
美国食品控股公司
（注册人）
日期：2023年11月9日来自：
/s/ 大卫 E. 弗利特曼
大卫 E. 弗利特曼
首席执行官
日期：2023年11月9日来自：/s/ DIRK J. LOCASCIO
Dirk J. Locascio
首席财务官


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