附件4.1

注册人的证券说明

依据《证券条例》第12条注册

1934年《交换法》

Artelo Biosciences，Inc.根据修订后的1934年证券交易法(“交易法”)第12节注册了两类证券，即我们的普通股和认股权证。

股本说明

以下对我们的股本的描述是一个摘要，并不声称是完整的。本公司须受经修订的公司章程(本公司的“公司章程”)及本公司经修订的附例(本公司的“附例”)的规限，并受本公司经修订的公司章程的整体规限，该等细则的副本以表格10-K作为证物包括在本公司的年度报告内。我们鼓励您阅读我们的公司章程、我们的章程和内华达州公司法的适用条款，以获取更多信息。

一般信息

我们的法定股本包括50,416,667股股本，每股面值0.001美元，其中50,000,000股为普通股，每股面值0.001美元，416,667股为优先股，每股面值0.001美元。

普通股

本公司普通股持有人(I)拥有从合法可用资金中获得股息的同等应课税权，因此，在本公司董事会(“董事会”)宣布的情况下，(Ii)有权分享本公司在清算、解散或清盘时可分配给普通股持有人的所有资产；(Iii)没有优先认购权、认购权或转换权，也没有赎回或偿债基金的条款或权利；以及(Iv)对于提交股东投票表决的所有事项，有权按每股非累积投票权投票。我们普通股持有者的权利、优先和特权受制于我们未来可能指定的任何系列优先股的持有者的权利，并可能受到这些权利的不利影响。

优先股

本公司董事会可指定优先股的权利、优先权、特权及限制，包括股息权、转换权、投票权、赎回权、清算优先权、偿债基金条款及组成任何系列的股份数目或任何系列的指定。发行优先股可能会限制普通股的股息，稀释普通股的投票权，损害普通股的清算权，或推迟、威慑或防止控制权的变化。这种发行可能会降低普通股的市场价格。

认股权证

关于我们于2019年6月的公开发售，我们出售了1,300,813份认股权证(“公开认股权证”)。在实施2022年8月10日发生的15股1股反向股票拆分后，公共认股权证目前使登记持有人有权以相当于每股96.8625美元的价格购买我们总计约86,720股普通股，调整如下所述，截止于2024年6月21日纽约时间下午5点。该等公开认股权证在纳斯达克资本市场上市，代码为“ARTLW”。

行使认股权证时可发行普通股的行使价及股份数目，在某些情况下可予调整，包括派发股息或资本重组、重组、合并或合并。然而，对于以低于其行使价的价格发行普通股，公共认股权证将不会进行调整。

公共认股权证持有人在行使其公共认股权证并获得普通股股份之前，不享有普通股持有人的权利或特权或任何投票权。在行使公共认股权证发行普通股后，每名股东将有权就将由股东投票表决的所有事项持有的每一股普通股投一票。

持有人不得行使公共认股权证的任何部分，条件是持有人连同其联属公司及任何其他人士或实体在行使公共认股权证后将拥有超过4.99%的已发行普通股，因为该百分比所有权是根据公共认股权证的条款厘定的，除非持有人事先通知吾等，持有人可豁免不超过9.99%的限制。

在行使公共认股权证时，不会发行普通股的零碎股份。如于行使公开认股权证时，持有人将有权收取股份的零碎权益，吾等将于行使时就该零碎股份支付现金调整，金额等于该零碎股份乘以行使价。如持有人同时行使多项公开认股权证，吾等将就该最后部分支付现金调整，金额等于该部分乘以行使价格。

非累积投票

我们的公司章程和章程没有规定累积投票权。在任何出席或派代表出席法定人数的股东会议上，亲自出席或由受委代表出席并有权就标的事项投票的股份的过半数投票权的赞成票，应为股东的行为，但法律另有要求的除外。有权在会议上就某事项投下至少35%投票权的持有人亲自出席或委派代表出席，即构成该事项的股东法定人数。所有董事的任期直至其当选的任期届满，直至其继任者当选并具备资格，或直至其先前去世、辞职、丧失资格或被免职。

董事和空缺的选举；董事会

我们的章程规定了董事会的成员人数，除非董事会通过决议作出改变，否则不得少于一名，也不得多于十二名。董事会可通过决议增加或减少这一数字。我们的董事会目前由七名董事组成，分为三个类别，分别指定为I类、II类和III类。选举每一名董事需要亲自或委派代表出席并有权在有法定人数的会议上投票的股份的多数赞成票。

除法律另有规定外，董事会的空缺，不论是因辞职、身故、退休、取消资格、免任、董事人数增加或其他原因所致，均可在余下任期内由董事会、股东填补，或如在任董事不足董事会法定人数，则可由其余董事以过半数赞成票填补。董事当选以填补空缺的任期，将在选举董事的下一次股东大会上届满。将在特定较后日期出现的空缺可以在空缺发生之前填补，但新董事(S)可能要等到空缺发生才会上任。

我们的章程规定，在为此目的召开的特别会议上，任何董事都可以随时以三分之二的股东投票通过。

内华达州法和我们的公司章程及附例的反收购效力。

内华达州法律、我们的公司章程和我们的章程包含某些条款，这些条款具有延迟、推迟或阻止另一方获得对我们的控制的效果。这些规定概述如下，旨在阻止强制收购做法和不充分的收购要约。这些规定还旨在鼓励寻求获得对我们的控制权的人首先与我们的董事会谈判。我们认为，加强对我们与收购或重组我们的不友好或主动提议的提倡者谈判的潜在能力的保护的好处超过了阻止这些提议的坏处，因为谈判这些提议可能导致其条件的改善。

非指定优先股。如果我们的董事会有能力在没有股东采取行动的情况下发行最多416,667股优先股，这些优先股之前已获授权，但仍未指定，具有投票权或董事会指定的其他权利或优惠，可能会阻碍任何改变对我们的控制权的尝试的成功。这些条款和其他条款可能会推迟敌意收购，或者推迟对我们的控制或管理的变化。

股东大会。我们的章程规定，股东特别会议只能由我们的总裁召开，由全体董事召开，但条件是董事不得超过三名，或如果超过三名，则由任何三名董事或持有我们股本多数股份的人召开。

股东书面同意的行动。 本公司的附例容许在股东周年大会或股东特别大会上可能采取的任何行动，如已获流通股持有人签署载有所采取行动的书面同意书，并拥有不少于授权或采取该等行动所需的最低票数，而所有有权就该等行动投票的股份均出席及投票的会议，则无须召开会议及事先通知。

没有累积投票权的股东。我们的章程不允许股东在董事选举中累积他们的投票权。因此，有权在任何董事选举中投票的我们普通股的大多数流通股的持有人可以选举所有参加选举的董事(如果他们愿意的话)，但我们优先股持有人可能有权选举的任何董事除外。

内华达州企业合并法规。内华达州修订法令78.411至78.444节的“企业合并”条款(“NRS”)一般禁止拥有至少200名登记在册股东的内华达州公司在交易之日起两年内与任何有利害关系的股东进行各种“合并”交易，除非有利害关系的股东在获得这种地位的日期之前获得董事会批准，或合并得到董事会批准，然后在股东会议上由至少占无利害关系股东所持尚未行使表决权60%的股东投赞成票批准，并延续到两年期满后，除非：

“合并”通常被定义为包括合并或合并，或在一次或一系列交易中的任何出售、租赁交换、抵押、质押、转让或其他处置，“有利害关系的股东”具有：(A)总市值相当于公司资产总市值的5%或以上，(B)相当于公司所有已发行有表决权股票总市值的5%或更多，(C)超过公司盈利能力或净收入的10%，及(D)与有利害关系的股东或有利害关系的股东的联营公司或联营公司进行的某些其他交易。

一般而言，“有利害关系的股东”是指与联营公司及联营公司一起，实益拥有(或在两年内确实拥有)公司已发行有表决权股份的10%或以上投票权的人。该法规可能禁止或推迟合并或其他收购或控制权变更的企图，并因此可能阻止收购我们的尝试，即使此类交易可能为我们的股东提供机会，以高于现行市场价格的价格出售他们的股票。

内华达州控制股份收购法规。《国税法》78.378至78.3793节(包括首尾两节)的“控股权”条款适用于内华达州的“发行公司”，这些公司拥有至少200名登记在册的股东，包括至少100名登记在册的内华达州居民，并且直接或通过关联公司在内华达州开展业务。在某些情况下，控制权股份法规禁止收购人在超过某些所有权门槛百分比后对其持有的目标公司股票进行投票，除非收购人获得目标公司的无利害关系的股东的批准。该法规规定了三个门槛：五分之一或更多但不到三分之一，三分之一或更多但不到多数，以及尚未获得投票权的多数或更多。一般而言，一旦收购人超过上述门槛之一，收购要约或收购中在90天内收购的股份将成为“控制权股份”，这些控制权股份将被剥夺投票权，直至无利害关系的股东恢复投票权。这些规定还规定，如果控制权股份被授予完全投票权，而收购人已获得全部投票权的多数或更多，则所有没有投票赞成授权控制权股份投票权的其他股东有权根据为持不同政见者权利设立的法定程序，要求支付其股份的公允价值。

公司可透过在其公司章程细则或附例中作出选择，选择不受控制股份条文的管限或“选择退出”，但条件是选择退出的选择必须在收购人取得控制权益的日期后的第10天生效，即跨越上述三个门槛中的任何一个。我们没有选择退出控制股份法规，如果我们是此类法规中定义的“发行公司”，我们将受到这些法规的约束。

内华达州控制权股份法规的效力是，收购人以及与收购人相关行动的人将只获得股东在年度会议或特别会议上的决议所赋予的控制权股份的投票权。内华达州的控股法，如果适用的话，可能会产生阻止收购我们的效果。

章程和附例规定的修订。除非在某些情况下，上述任何条款的修订都需要获得我们所有已发行有表决权股票总投票权的至少多数持有人的批准。

内华达州法律、我们的公司章程和我们的章程的规定可能会阻止其他公司尝试敌意收购，因此，它们还可能抑制我们普通股市场价格的暂时波动，这种波动通常是由于实际或传言的敌意收购企图造成的。这些规定还可以防止我们董事会和管理层的组成发生变化。这些规定可能会使股东认为符合其最大利益的交易更难完成。

上市

我们的普通股和权证在纳斯达克资本市场上市，代码为ARTL和ARTLW。

转会代理和注册处

我们普通股的转让代理和登记人是Equiniti Trust Company，LLC。转会代理人和登记员的地址是纽约布鲁克林第15大道6201号，邮编：11219。转会代理人的电话号码是(800)937-5449。