附录 4.1

本证书 所代表的证券尚未根据经修订的 1933 年《证券法》（“该法”）或任何州的证券法进行注册，如果适用的联邦和州证券法没有有效的注册声明 ，或者根据该法注册要求的适用豁免或不受该法注册要求约束的交易以及适用的 ，则不得出售或转让 州证券法，如果公司提出要求，则以法律顾问的意见为依据此类 的转让人，该意见应为公司合理接受。

KAIVAL 品牌创新集团有限公司

普通股购买权证

这证明， 就收到的价值而言，特拉华州的一家公司（“持有人”）Gofire, Inc.， 有权按适用的行使价（定义见下文）从特拉华州的一家公司（“公司”）Kaival Brands Innovations Group、 Inc. 认购和购买公司多股普通股，面值每股0.001美元（“普通股”）”），如本协议第1节所规定。

从发行日到第四份认股权证的期限内，持有人可以随时行使本认股权证 ^第四) 发行日期 （“认股权证期限”）的周年纪念日。认股权证期限结束后，本认股权证和持有人获得 任何认股权证（定义见下文）的任何权利将自动终止。

本认股权证是根据持有人、 公司和 Kaival Labs, Inc.（“资产购买协议”）根据截至发行日的特定资产购买协议的条款向持有人发行 。此认股权证不可兑换。

本认股权证受以下条款 和条件的约束：

1。认股 股份。根据此处规定的条款，持有人有权在认股权证期限内以下文第 2 节规定的每股 行使价（“行使价”）购买总计 八十万（1,800,000）股普通股（“认股权证”）。行使价可根据本协议第 4 节的规定进行调整 。

2。练习 价格。行使价应如下：

(a) 对于最初的五十万 (500,000) 股认股权证股 ，每股3.00美元；

(b) 对于第二批五十万 (500,000) 股认股权证股 ，每股4.00美元；

(c) 对于第三批五十万 (500,000) 股认股权证股 ，每股 5.00 美元；以及

(d) 对于最后五十万（500,000）股认股权证 ，每股6.00美元。

3。行使搜查令 。

(a) 现金 练习。持有人可随时全部或部分行使本认股权证，将持有人正式签署的 作为附录A的行使通知（“行使通知”）交付给公司主要办公室 或公司可能指定的其他办公室，并附上付款，将立即可用的资金 电汇到公司指定的账户，将行使通知中指定的认股权证股份数量 乘以行使所获得的金额行使通知中详述的价格（“购买价格”）。 就本协议而言，“行使日期” 是指根据本第 3 (a) 节行使本认股权证时必须向公司交付的所有货物的日期。持有人有权以本认股权证第 2 节中详述的任何行使价或行使价的任何组合行使本认股权证 ，由持有人自行决定，最高不超过本认股权证第 2 节规定的可行使的认股权证总数 。

(b) 无现金运动 。如果但仅限于在行使本认股权证时，经修订的1933年《证券法》（“证券法”）中没有涵盖认股权证 股票的公开转售的有效注册 声明，则本认股权证也可以在此时通过 “无现金活动” 全部或部分行使 持有人有权行使本认股权证获得一定数量的认股权证股份，等于除以获得的商数 [(A-B) (X)]由 (A)，其中：

“市场价格” 是指任何日期的普通股每股价格，由以下第一条适用的条款确定：(a) 如果 普通股随后在纽约证券交易所、纽约证券交易所美国证券交易所、纳斯达克股票市场的任何级别或OTCQB、 OTCQX或场外粉红市场（均由场外交易市场集团运营）上市或报价，或任何后续市场）（均为 “交易市场”）， 通知发布之日前十 (10) 个交易日普通股的每日成交量加权平均价格 根据彭博有限责任公司的报告，在普通股上市或报价的交易市场上行使（基于 日上午 9:30（纽约时间）至下午 4:02（纽约时间）），或 (b) 在所有其他情况下，普通股 的公允市场价值由公司董事会善意确定。

“交易日” 是指所有交易市场开放交易的任何一天。

如果认股权证股票是以无现金方式发行的 ，则双方承认并同意，根据《证券法》第 3 (a) (9) 条，认股权证 股票应具有正在行使的认股权证的注册特征，行使的认股权证的持有期 可以与认股权证股份的持有期相结合。公司同意不采取任何违反本第 3 (b) 节的立场。 尽管有相反的说法，

如果在终止日期（除非持有人以书面形式另行通知公司）， 没有涵盖持有人转售认股权证股份的有效注册声明，则在持有人尚未行使 的范围内，本认股权证应根据本第 3 (b) 节通过无现金行使自动全部行使。

(c) 签发 证书。在根据本认股权证第 3 节全部或部分行使本认股权证后， 公司应尽快安排以持有人名义发行并交付给持有人：(i) 通过限制性账面记入注释 或（如果适用）通过存托信托公司设施或类似电子系统交付全额 已支付且不可评估的认股权证的数量持有人在行使此类权证后有权获得该认股权证，如果适用，(ii) 与本认股权证相同的新认股权证 购买根据本认股权证 中未由持有人行使的部分（如果有）可能购买的所有认股权证股份。除非本认股权证得到全面行使，否则持有人无需交出本认股权证作为 的行使条件。就本协议的所有目的而言，无论此类证书或其他所有权证据 的交付日期如何，持有人均应在根据本协议第 3 节分别发出行使通知和支付购买价格的通知（或者，如果适用，通过有效的无现金行使）之日 被视为此类认股权证的记录持有人，除非此类交割日期，通知和付款是公司股票转让账簿关闭的日期 ，该人应被视为截止日期在下一个股票转让账簿开放日 营业结束时成为此类认股权证股份的记录持有人。

(d) 税收。 在行使本认股权证时发行认股权证股份并交付代表 此类认股权证股份的证书或其他工具时，持有人应承担与此类发行有关的任何性质的税收或其他费用。

(e) 费用、 转让税和费用。对于 与签发此类证书有关的任何发行或转让税或其他附带费用，包括任何清算 公司的任何费用，所有这些税收和费用均应由公司支付，此类证书应以持有人名义或 以持有人可能指示的一个或多个名称签发，此类证书应以持有人名义或 的名义签发。公司应支付处理本认股权证的任何行使 所需的所有过户代理费。公司应 (i) 就行使本认股权证所需的任何法律意见 支付公司法律顾问的合理法律费用，并且 (ii) 让此类法律顾问立即向公司的 过户代理人提供任何此类意见。

(f) 已授权 股份。公司承诺，在认股权证未兑现期间，它将从其授权和未发行的 普通股中保留足够数量的股份，以便在行使本认股权证下的任何购买权 后发行认股权证股份。公司进一步承诺，其发行本认股权证将构成其高管的全部权力， 负责在行使本认股权证下的购买权时发行必要的认股权证。公司 将采取一切必要的合理行动，确保可以在不违反 任何适用法律或法规或普通股上市所依据的交易市场要求的情况下按照此处的规定发行此类认股权证股票。公司 承诺，在 行使本认股权证所代表的购买权时可能发行的所有认股权证股份在 行使本认股权证所代表的购买权并根据本认股权证支付此类认股权证股份后，将获得正式授权， 有效发行，全额支付且不可征税，免除所有税收、留置权和费用（与同时发生的任何转让的税收除外）这样的问题）。

4。调整行使价 。

(a) 重新分类、合并或合并的调整 。如果，在本认股权证未兑现期间：(i) 公司在一项或多项关联交易中 直接或间接影响公司与另一实体的任何合并或合并（不包括仅为更改公司名称而实施的合并 ），(ii) 公司（及其所有子公司，作为一个整体）， 直接或间接影响任何销售、租赁、许可、转让，在一项 或一系列相关交易中转让、转让或以其他方式处置其全部或几乎所有资产，(iii) 任何直接或间接、收购要约、要约或交换要约（无论是公司 还是其他实体）已完成，根据该要约，普通股持有人可以出售、投标或将其股票换成其他 证券、现金或财产，并已被50％或以上已发行普通股的持有人接受，(iv) 公司在一笔或多笔相关交易中直接 或间接影响任何重新分类、重组或重新分类普通股 或普通股所依据的任何强制性股票交易所的资本化股票被有效转换为其他证券、现金 或财产，或 (v) 公司通过一项或多项相关交易直接或间接完成了与另一个人或实体或团体收购此类其他个人、实体或团体签订的股票或股票购买协议 或其他业务合并（包括但不限于重组、资本重组、分拆或安排计划） 超过 普通股已发行股份的50％（不包括任何其他个人或实体或其他 个人或实体持有的普通股股份，或与订立或参与此 股票或股票购买协议或其他业务合并（均为 “基本交易”）的个人或实体或其他 个人或实体持有的普通股，除非持有人另有书面指示，否则所有必要或适当的合法条款应 应使持有人此后有权在行使此权利时获得认股权证，在本协议规定的期限内以及 在支付当时有效的行使价或根据本第 3 (b) 节通过无现金行使价后，由持有人 自行决定在行使本认股权证时可交割的认股权证持有人在行使本认股权证时有权在该基本交易中获得的最大数量的股本或其他证券或财产 在此类基本交易之前，均有待进一步调整在本节中规定 4.如果与任何此类基本交易相关的认股权证股份应向持有人支付的每股对价 是现金或有价证券以外的形式 ，则此类对价的价值应由公司和持有人共同商定。本段上述条款 同样适用于连续的基本交易以及行使本认股权证时应收的任何其他公司 的股本或证券。无论如何，应根据本认股权证中有关持有人在适用的基本交易后的权利和利益的条款 进行适当调整，以使本认股权证的条款在该事件发生后尽可能合理地适用于行使本认股权证后在该基本交易之后可交付或发行的任何 股票或其他财产。

(b) 对认股权证股份分割、细分或合并的调整 。如果公司在任何时候细分（通过任何股票分割、股票分红、 资本重组、重组、重新分类或其他方式）根据本协议收购的普通股，那么，在 进行此类细分的记录日期之后，在进行此类细分之前有效的行使价将按比例减少 ，行使认股权证后需要收购的普通股数量将按比例减少按比例增加。 如果公司在任何时候合并（通过反向股票拆分、资本重组、重组、重新分类或其他方式）根据本协议收购的普通股 ，则在进行此类合并的记录日期之后，紧接合并前的有效行使价 将按比例增加，行使认股权证时需收购 的普通股数量将相应减少。

(c) 调整股票或其他证券或财产的股息 。如果本认股权证或本认股权证的任何部分仍未兑现，则当时本认股权证下存在购买权的任何类别证券的持有人 应已收到或在符合条件的股东确定的创纪录日期 当天或之后，有权以股息形式获得公司其他或额外的 股票或其他证券或财产（现金除外），那么在每种情况下，除了数量外，本认股权证还代表 获得的权利行使本认股权证时该类证券应收账款的股份，且在不为此支付任何额外对价的情况下，为该持有人在行使本认股权证之日持有本认股权证时持有的公司其他或额外股票或其他证券或财产（ 除现金以外的其他或额外股票、其他证券或财产（ 除现金以外）的金额本协议的发布日期（包括 行使该等股份的日期）保留了此类股份和/或所有如上所述，其他可用的额外库存使本第4节规定在此期间进行的所有调整生效 。

5。通知。 在根据资产购买协议第 7.2 节提供时，本认股权证要求或允许的所有通知、请求、同意和其他通信均应被视为以书面形式发出 并生效。

6。传奇。 证明行使本认股权证时发行的认股权证的每份证明或所有权证明均应按以下形式盖章或印上 的图例：

该证券尚未根据经修订的1933年《证券法》（“证券法”）或任何州的证券法注册 ，也不得转让或以其他方式出售 ，除非 (I) 该证券已根据《证券法》和所有适用的州证券法注册 或 (II) 该交易不受证券法规定的注册和招股说明书交付要求以及 资格要求的约束适用的州法律，如果公司要求，还可向 提供令公司满意的意见这种效果是由律师造成的。”

7。移除 Legend 的 。应带有本协议第 6 节所要求图例的证书持有人的要求，公司应或应指示 其转让代理人向该持有人签发一份不含任何转让图例的新证书或所有权证据，前提是公司或其转让代理经公司或该转让代理人提出的 在实质内容上令公司满意 的意见大意是，该持有人持有这种 证书所证明的认股权证股份的任何转让都将不违反该法案或任何适用的州证券法。尽管本第 7 节或本协议中有任何相反的规定，但如果公司没有按照资产收购 协议的要求成功注册所有普通股，则公司将自行承担成本和费用，与持有人和/或其指定人和分销人充分合作，促使 出具转让代理人为删除股票的限制性转让图例而要求的法律意见， 将导致转账代理人删除认股权证上的此类转让限制图例股份，以便持有人和/或其指定人 和被分配人可以转让认股权证股份。

8。部分 认股权证股份。不会发行与本协议下任何行使有关的部分认股权证股票。相反，公司 应尽可能将要发行的认股权证数量四舍五入到最接近的整数。

9。没有 作为股东的权利。因此，持有人无权投票或获得股息，也不得被视为认股权证 股票或任何其他公司证券的持有人，此处包含的任何内容 也不得解释为授予持有人本人股东的任何权利或任何投票选举权 董事或根据在任何会议上向股东提交的任何事项，或对任何 公司行动（无论是在任何情况下）给予或拒绝同意资本重组、股票发行、股票重新分类、面值变动、合并、 合并、转让或其他方式）或接收会议通知，或者以其他方式直到本认股权证已行使并且行使本认股权证时可购买的 认股权证已发行为止。

10。转账。 本认股权证不可转让或转让，除非持有人根据持有人 遗产计划或有效的法院判决将本认股权证转让或转让给持有人的受益人或股东。任何此类转让均应遵守所有适用的 法律、规则和法规，包括但不限于美国联邦证券法。

11。杂项。

(a) 本 认股权证和由此产生的争议应受特拉华州法律管辖、解释和执行 ，该法律适用于在该州达成和履行的协议，不考虑其法律冲突规则。

(b) 本认股权证中的 标题仅供参考，不得限制或以其他方式影响本协议的任何条款。

(c) 本认股权证的 条款对公司和 持有人以及行使本认股权证时发行或可发行的认股权证股份的任何继承人或许可受让人具有约束力，并应惠及这些继承人或允许的受让人。

(e) 本 认股权证和根据本协议交付的其他文件，包括资产购买协议，构成双方就本协议主题达成的完整谅解和协议。

(f) 公司不得通过修订公司注册证书或章程，或通过任何其他方式，直接或间接避开 或试图避免遵守或履行本认股权证的任何条款，并应始终真诚地协助 执行所有此类条款和采取一切必要或适当的行动，以保护权利 此处包含的持有人的减值。

(g) 在 收到使公司合理满意的证据，证明本认股权证已丢失、被盗、毁坏或损坏，对于任何此类损失、盗窃或损坏，在向公司交付形式和金额合理令人满意的赔偿协议后， 或者，在交出和取消此类认股权证后，公司将自费执行和 } 向持有人交付日期和期限相似的新认股权证，以取而代之。

(h) 本 认股权证及其任何条款只能通过公司与持有人签署的书面文书进行修改、免除或终止。

[签名页面如下]

为此， 公司已促成其正式授权人员在签发之日签署本认股权证，以昭信守。

附录 A

运动通知

收件人：凯瓦尔品牌创新集团有限公司， 注意：总裁

(1) 下列签署人特此 选择根据所附认股权证的条款购买________份认股权证股票（仅在全额行使的情况下），并特此提出 全额支付行使价以及所有适用的转让税（如果有）。

(2) 付款应采取 的形式（勾选适用的复选框）：

[]使用美国的合法货币； 或

[]如果允许，则根据第 3 (b) 小节中规定的公式，取消必要的 数量的认股权证股份，以根据第 3 (b) 小节规定的无现金行使程序行使本认股权证 的最大数量的认股权证。

(3) 请以下列签署人的名义或以下指定的其他名称发行上述 认股权证股票：

认股权证股份应通过以下 DWAC 账号（如果适用）交付给 ：

下列签署人 在此陈述并保证以下内容：

(a) 下列签署人 (i) 具有财务和商业事务方面的知识和经验，因此下列签署人能够评估购买认股权证所涉及的 优点和风险，(ii) 能够承担购买认股权证 股票所涉及的经济风险，(iii) 是 “合格投资者”，定义见根据《证券法》 颁布的 D 条第 501 (a) 条经修正的 1933 年

(b) 在 做出购买认股权证股份的决定时，下列签署人完全依赖下列签署人 的独立调查，有机会就认股权证股份、财务状况、 公司的潜在业务和运营向公司提问和获得答复，并有机会获得任何其他信息，只要公司拥有此类信息或可能拥有此类信息无需付出不合理的努力或费用即可获得它；

(c) 下列签署人对不易上市的投资的总体承诺与下述签署人 的净资产和收入不成比例，购买认股权证股份不会导致此类总体承诺变得不成比例；下列签署人 有能力承担认股权证股份购买价格的损失；

(d) 下列签署人目前不需要在认股权证股份的投资中获得流动性；以及

(e) 下列签署人承认，与购买认股权证股份有关的所设想的交易未经美国证券交易委员会或任何负责管理任何州证券 法的行政机构的审查 或批准，也没有此类机构通过或提出任何建议或认可 特此考虑的任何证券。