☐ | 初步委托书 |
☐ | 保密,仅供委员会使用(规则允许 14A-6(E)(2)) |
☒ | 最终委托书 |
☐ | 权威的附加材料 |
☐ | 依据以下规定征集材料 §240.14a-12 |
☒ |
不需要任何费用。 | |||
☐ |
以前与初步材料一起支付的费用。 | |||
☐ |
根据交易法规则第25(B)项的要求在证物中的表格上计算的费用 14A-6(I)(1) 和0-11. |
Unitil公司
2024年委托书
股东周年大会公告
2024年5月1日星期三
上午11:30EDT
新罕布夏州汉普顿
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2024年3月29日
尊敬的股东,
我很高兴邀请您参加2024年5月1日(星期三)上午11:30举行的Unitil Corporation年度股东大会。美国东部夏令时,在我们的公司总部,新汉普郡汉普顿自由大道西6号,03842-1720年。
今年,我们要求股东就三名董事的选举、公司2003年第三次修订和重新修订的股票计划以及独立注册公共会计师的选择的批准进行投票。此外,今年,股东将就高管薪酬问题进行咨询投票。
您的投票非常重要。我们鼓励您投票,以确保您的声音在会议上得到代表,并在我们的未来发挥作用。随附的代理材料提供了重要信息,帮助您做出投票决定并指示您提交投票。
我要感谢您选择投资Unitil公司。在整个2023年,我们履行了对股东、客户、员工、当地社区和合作伙伴的承诺,在人员、技术和资产方面进行了投资,提供了卓越的客户服务,并产生了强劲的财务业绩。展望未来,我们对卓越运营、财务健全和战略执行的严谨做法将继续支持这些承诺。
代表Unitil Corporation董事会和管理层,感谢您在2024年的一如既往的支持和信心。
真诚地
小托马斯·P·迈斯纳
董事会主席和
首席执行官
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汉普顿,新州汉普郡 2024年3月29日 |
股东周年大会的通知
Unitil Corporation(“公司”)2024年年度股东大会将于2024年5月1日(星期三)上午11:30在公司办公室举行,地址为03842-1720年新罕布夏州汉普顿自由巷西6号。美国东部夏令时用于以下目的:
1. | 选举公司第三类董事三名,由董事会提名,任期三年; |
2. | 批准公司2003年第三次修订和重新编制的股票计划; |
3. | 批准选择德勤会计师事务所为本公司2024年独立注册会计师事务所; |
4. | 在咨询的基础上,批准公司被任命的高管的薪酬; |
5. | 处理可能适当地提交会议的任何其他事务。 |
董事会将2024年2月23日定为确定普通股记录持有人的日期,这些持有人有权在会议或任何休会或延期会议上获得通知并投票。董事会已指示本公司准备本通知、随附的委托书和随附的年度报告,并将其发送给您。
根据董事会的命令,
桑德拉·L·惠特尼
公司秘书
关于提供年度股东大会委托书材料的重要通知 2024年5月1日星期三
本通知、随附的委托书及随附的股东年报可于以下网址查阅Www.proxydocs.com/utl.
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你的投票很重要
你的投票很重要。为确保出席股东周年大会的法定人数,请确保您的股份有代表出席会议。
您可以通过以下方式之一投票:
登记在册的股东 | 实益持有人 | |||||||
通过邮件
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在随附的代理卡上签名、注明日期并交回(为方便起见,随函附上一个回邮信封)
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邮寄
|
指导您的银行、经纪人或其他代名人如何投票您的股份根据所提供的指示, 跟你 | |||||
通过互联网 (in会议召开前)
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提交您的代理, www.investorvote.com/UTL |
通过互联网 (in会议召开前)
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以个人名义 会议
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会议将提供会议选票以供在会议上投票。 |
亲临现场 会议
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需要一个合法的代理人,可以从您的银行经纪人或其他被提名者那里获得;会议投票将提供给会议投票。
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如果您出于任何原因想要撤销或更改您的委托书,您可以在会议之前的任何时间按照随附的委托书中所述的程序或在会议上这样做。
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如果您出于任何原因想要撤销或更改您的投票指示,您必须联系您的银行、经纪人或其他被提名人,并遵循其撤销或更改您的投票指示的程序。 |
出席股东周年大会
全体股东均可出席年度股东大会。然而,为了确保会议保持有序和安全,您必须遵循一定的入场程序。
亲自出席
登记在册的股东将需要提供他们的姓名和政府颁发的照片身份证明。受益所有人将需要提供持有这些股票的银行、经纪商或被提名人的账户对账单副本,作为截至记录日期的所有权证明,以及政府发布的图片身份证明。我们员工以及所有受邀嘉宾和访客的安全是最重要的。如果您选择亲自出席年会,您将被要求在公司办公室内听从公司人员的所有指示。
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目录
代理语句
关于年会的信息 | 1 | |||
生命的能量 | 5 | |||
管理说明 | 7 | |||
股份所有权 | 9 | |||
实益所有权 |
9 | |||
第16(A)节实益所有权报告合规性 |
11 | |||
公司治理 | 12 | |||
董事独立自主 |
13 | |||
风险监督 |
14 | |||
网络安全监督 |
15 | |||
领导结构 |
16 | |||
董事会继任计划 |
17 | |||
退休政策 |
17 | |||
董事的股权所有权及保留政策 |
17 | |||
退款政策 |
17 | |||
年度评价 |
18 | |||
道德守则 |
19 | |||
管理层继任规划 |
19 | |||
高管薪酬追回政策 |
20 | |||
管理层持股及保留政策 |
21 | |||
禁止对冲和质押公司股票 |
21 | |||
与关联人的交易 |
21 | |||
股东权利 |
24 | |||
董事的资历及技能 | 25 | |||
董事会多样性 |
27 | |||
可持续性 | 28 | |||
董事会的委员会 | 32 | |||
审计事项 | 35 | |||
审计委员会报告 |
35 |
主要会计师费用及服务 |
36 | |||
审计委员会预先审批政策 |
36 | |||
补偿 | 37 | |||
赔偿委员会业务 |
37 | |||
薪酬委员会互锁和内部参与 |
38 | |||
风险和基础广泛的薪酬计划 |
38 | |||
薪酬讨论与分析 |
39 | |||
2023年绩效指标、目标和结果 |
59 | |||
薪酬委员会报告 |
65 | |||
获提名的行政人员的薪酬 |
66 | |||
终止或控制权变更时可能支付的款项 |
83 | |||
董事的薪酬 |
91 | |||
建议1: | 95 | |||
选举三名第三类董事,任期三年 |
97 | |||
建议2: | 102 | |||
批准Unitil公司第三次修订和重列的2003年股票计划 |
102 | |||
建议3: | 108 | |||
批准选择德勤会计师事务所为2024年独立注册会计师事务所 |
108 | |||
建议4: | 109 | |||
在咨询的基础上核准公司指定的执行干事的薪酬 |
109 | |||
其他事项 | 110 | |||
股东提案 |
110 | |||
征求委托书 |
111 | |||
公司文件和信息 |
111 | |||
附录 | 112 | |||
Unitil公司2003年第三次修订和重新编制的股票计划 |
112 |
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Unitil公司
自由路西6号
汉普顿,邮编:03842-1720年
2024年3月29日
委托书
Unitil公司(“Unitil”或“公司”)提供本委托书和随附的年度报告(包括本公司的年度报告表格10-K本公司于2024年股东周年大会(“股东周年大会”)上向股东致词)。董事会(以下简称“董事会”)现邀请阁下指定一名代表在股东周年大会上投票表决阁下的股份。作为Unitil的股东,您被邀请参加年会,并有权并被要求就本委托书中描述的建议投票(如果您是登记在册的股东)或提供投票指示(如果您以街头名义实益拥有您的股份)。本委托书提供的信息可帮助您投票表决您的股票或提供有关您的股票的投票指示。
Unitil有以下子公司,在本委托书中统称为:Fitchburg天然气和电灯公司(Fitchburg);花岗岩国家天然气传输公司(Granite);北方公用事业公司(Northern);Unitil Energy Systems,Inc.(以下简称Unitil Energy);Unitil Power Corp.;Unitil Realty Corp.;Unitil Resources,Inc.和Unitil Service Corp.
在本委托书中,我们也可以将Unitil称为“我们”或“我们”或“我们”。
关于年会的信息 |
日期、时间和地点
年会将于2024年5月1日(星期三)上午11:30举行。美国东部夏令时,在我们的公司办公室,6自由巷西,汉普顿,新汉普郡03842-1720年。
预计邮寄日期
我们预计将于2024年3月29日左右向股东首次邮寄本委托书、随附的代理卡和随附的年度报告的最终副本。
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1
会议总结
今年,我们正在征求您对以下提案的投票:
1) | 选举公司三名第三类董事。董事会已提名Suzanne Foster、Thomas P.Meissner,Jr.和Justine Vogel参加董事会选举,每人任期三年。董事会建议对这些被提名人进行投票。关于提案1的信息载于题为建议1:选举董事. |
2) | 批准Unitil Corporation第三次修订和重新修订的2003年股票计划(该计划修订和重申了公司第二次修订和重新制定的2003年股票计划,将可奖励给计划参与者的公司普通股(无面值)的最大数量增加700,000股,从总计677,500股增加到1,377,500股),包括计划的重要条款。董事会建议对这项提议进行投票。关于提案2的信息载于题为建议2:核准Unitil公司2003年第三次修订和重新编制的股票计划。 |
3) | 批准Unitil的独立注册会计师事务所Deloitte&Touche LLP作为2024财年的人选。董事会建议对这项提议进行投票。关于第3号提案的资料载于题为建议书第三章:批准德勤入选Touche LLP荣获2024年独立注册会计师事务所称号. |
4) | 在咨询的基础上,批准公司被任命的高管的薪酬。董事会建议对这项提议进行投票。关于第4号提案的资料载于题为建议4:在咨询的基础上核准公司指定的执行干事的薪酬。 |
5) | 处理可适当提交年会的任何其他事务。 |
记录日期和流通股数量 | ||||||
如果您在2024年2月23日(记录日期)收盘时持有Unitil普通股,您有权收到年度大会的通知并在年会上投票。截至记录日期,共有16,164,023股普通股已发行和发行,并有权在年会上投票。 |
记录日期: ,2024年2月23日,
股票表现出色: 16,164,023
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法定人数和所需投票
有权在年会上投票的普通股流通股的大多数必须亲自出席或由代理人代表主持年会。这被称为法定人数。
如果法定人数达到法定人数,董事的候选人将由股东投票的多数票选出。被扣留的选票和中间人无投票权将不会计入取得多数票的成绩。有关选举董事的其他资料载于
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2
标题为公司治理-辞职政策和建议1--选举董事。对于可能提交年会的所有其他事项,如果赞成某项行动的票数超过反对该行动的票数,则批准就该事项采取行动。因此,弃权和经纪人无投票权不会对其他事情产生任何影响。我们转会代理的代表将清点选票并验证结果。
投票权制度和程序
作为Unitil普通股的所有者,您有权在股东大会上表决(或提供投票指示)所有事项。我们希望您行使合法权利,作为股东全面参与年会。在年会上提出的所有事项上,你可以对你持有的每股普通股投一票。
董事会已经选择并批准了罗伯特·B·赫弗特、Daniel·J·赫斯塔克和小托马斯·P·迈斯纳。作为股东周年大会的代表,可按阁下于委托卡上或透过互联网指定的方式投票,或如阁下并无在委托卡上或就某事项提交委托书上提供任何说明,则可就该事项投票。您指定的代表不会影响您出席年会并在会上投票的权利。
纪录保持者
如果您的普通股在记录日期直接以您的名义在我们的转让代理登记,则您被视为股份记录的股东(“记录持有人”),我们已将委托书材料和随附的代理卡直接发送给您。
实益持有人
如果您的普通股在记录日期以银行、经纪人或其他代理人的名义登记,则您被视为以街道名义登记的股份的实益持有人(“受益持有人”),并且您的银行、经纪人或其他代理人已将本委托书和投票指示发送给您。作为受益持有人,即使没有提供投票指示,您的股票也可以投票。
根据纽约证券交易所(NYSE)规则,经纪公司有权投票其客户没有就日常事务提供投票指示的股票。我们选择的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所2024财年的批准被认为是例行公事。当一项提议不是常规的,而且经纪公司没有收到客户的投票指示时,经纪公司不能对该提议的股票投票。这些股票被认为是“经纪人”无投票权”。请注意,根据纽约证券交易所的规则,这意味着如果您没有就如何投票给经纪人提供具体指示,经纪人不得在2024年年会上就提案1、2和4投票表决您的股票。请务必向您的经纪人提供具体的投票指示,以便计算您的选票。
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3
纪录保持者
您可以通过以下方式之一投票您的股票:
◾ 在年会上
◾ 通过指定另一人(“代理人”)通过提交正确填写的委托书来代表您进行 投票
在年会进行表决前,您可以通过以下方式之一随时撤销您对代理人的指定:
◾ 向Unitil的公司秘书提交了一份后来日期的 书面撤销通知
◾ 向Unitil的公司秘书提交一张正确填写的、日期较晚的 代理卡,涉及相同的 股票
◾ 如果代理的原始 指定是通过互联网进行的,则通过互联网提交日期较晚的代理
◾ 出席年度会议并投票Your Shares (尽管出席年度会议不会在 中,本身就构成了委托书的撤销)
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实益持有人
您可以通过以下方式之一对您的股票进行投票:
◾ 在年会上
你必须获得一份填写妥当的法律委托书 从您的银行、经纪人或其他被提名者那里获得,使您有权在年会上投票表决您的股票
◾ 按照银行、经纪人或其他被提名人提供的指示,指示您的银行、经纪人或其他被提名人如何投票您的股票
您可以在年会投票前更改您的银行、经纪人或其他被提名人投票您的股票的方式:
◾ 按照您的银行、经纪人或其他被指定人提供的程序进行更改 |
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4
生命的能量 |
来自 董事长兼首席执行官汤姆·迈斯纳的信息
虽然2023年再次是具有挑战性的一年,经济不确定性、大流行后持续的经济扭曲以及其他破坏性的世界事件,但在年底,我们实现了创纪录的4520万美元或每股2.82美元的收益,比2022年每股2.59美元的收益增长了9%。这标志着在充满挑战的宏观环境下,我们连续第三年实现了高于5%-7%指引的高端收益增长。我们继续为我们的投资者加速股息增长,我们是为数不多的为今年的股东提供正回报的公用事业公司之一。在运行上,我们在电气可靠性和燃气应急响应方面再次取得突出成绩,并保持了我们在燃气管道安全方面的优异记录。客户满意度继续保持超乎寻常的水平,我们再次成为东北部排名最高的公用事业公司。这些成就反映了强大的领导力、对财务完整性和卓越运营的承诺、对风险和战略规划的知情管理,以及我们推进新技术以实现清洁能源未来这一更大目标的坚定动力。我为我们在又一个充满挑战的一年中取得的集体成就感到非常自豪。
如果没有我们敬业的员工团队,我们过去一年的成就是不可能的。我们的员工是我们公司的命脉。他们很有动力,也很投入。他们的奉献精神鼓舞人心,体现在我们每天为客户提供的卓越服务中。这一集体努力导致了我们的股东所期待的出色的财务业绩。
我们的行业正处于一场史无前例的转型的前沿,以减少排放并满足社会的气候目标-向清洁能源过渡。我们知道,过渡将是漫长而复杂的,任何单一的战略或技术都无法实现我们所有的长期战略和可持续发展目标。但我们实现长期增长的未来前景从未像现在这样美好。清洁能源转型为加快客户增长、投资电力和天然气基础设施以及开发新的可再生能源提供了大量机会,这将使我们的公司在未来几年实现持续的长期增长。
在我们迈向2024年之际,我对未来一年持乐观态度。在过去的十年里,我们取得了公司历史上前所未有的发展和繁荣,我相信,我们今天采取的举措和行动将塑造明天的成功。我们对面前的机遇感到兴奋,并做好了准备。展望未来,我认为有两个基本原则需要确认:我们将继续投资于我们赖以提供卓越服务的人员、技术和资产;我们将继续专注于财务纪律和诚信。作为能源行业的一部分,这真的是一个令人兴奋的时刻,我很高兴你们选择分享我们的旅程。如果过去十年可以作为一个指标,那么未来确实是光明的。
- | 小托马斯·P·迈斯纳 |
2024年3月29日
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5
愿景、使命和价值观 |
视觉
我们的愿景是改变 |
使命
我们的使命是安全可靠地 |
值
我们的价值观分为四个重要组成部分:尊重、正直、管理、卓越也就是所谓的“崛起”。总而言之,这些价值类别是我们对员工、我们的客户和社区、环境以及整个社会的企业责任的关键。
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按照我们的价值观行事
我们的崛起价值观是我们行动背后的指导原则,但只有当它们有意义和可衡量时,它们才是好的。继续关注这些价值观的重要性将推动我们致力于为所有利益相关者提供‘能源换生命’,并实现清洁和可持续的能源未来。
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6
管理说明 |
下表显示了截至本委托书发表之日的高管简历信息,包括被任命的高管。
管理信息表
任命首席执行官兼首席执行官
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时代
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描述
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托马斯·P·迈斯纳,Jr. 董事会主席兼首席执行官 |
61 | 迈克尔·迈斯纳先生自2018年4月以来一直担任Unitil董事会主席兼首席执行官。梅斯纳先生于2018年4月至2023年5月兼任本公司总裁。迈斯纳先生于2005年6月至2018年4月担任联合利华的高级副总裁兼首席运营官,并于2003年2月至2005年6月担任联合利华的运营总监高级副总裁。M·迈斯纳先生于1994年加入联合利华,1998年至2003年担任董事工程部。
| ||
罗伯特·B·赫弗特 总裁先生兼首席行政官 |
63 | 赫弗特先生自2023年5月以来一直担任Unitil的总裁和首席行政官。赫弗特先生此前在2020年7月至2023年5月期间担任首席财务官兼财务主管高级副总裁。在加入Unitil之前,Hevert先生最近担任ScottMadden,Inc.(以下简称ScottMadden,Inc.)的合伙人和利率、监管和规划业务区域负责人,自2016年6月以来一直在该公司执业。在加入ScottMadden之前,李·赫弗特先生从2012年起担任Sussex Economic Advisors,LLC的创始人兼管理合伙人,直到2016年6月被ScottMadden收购,并于2002年至2012年担任Concentent Energy Advisors,Inc.的总裁。赫弗特先生在2002年之前还担任过几个高级咨询和管理职位。*Hevert先生是终审法院法官®承租人。
| ||
Daniel·赫斯塔克 高级副总裁, 首席财务官& 司库 |
43 | 赫斯塔克自2023年5月以来一直担任联合利华的首席财务官兼财务主管高级副总裁。赫斯塔克此前在2020年3月至2023年5月期间担任首席会计官和财务总监。在加入Unitil之前,赫斯塔克先生于2016年6月至2020年2月期间在富达投资(以下简称富达)担任企业会计副总裁总裁。在加入富达之前,赫斯塔克先生于2009年9月至2016年5月在普华永道担任高级经理,并于2001年9月开始在普华永道的职业生涯。赫斯塔克先生是马萨诸塞州联邦的注册公共会计师。
| ||
托德·R·迪金斯 首席财务官兼财务总监 |
49 | 迪金斯先生自2023年5月以来一直担任Unitil的首席会计官和财务总监。迪金斯先生还曾于2018年7月至2023年5月担任董事财务总监,并于2020年4月至2023年5月担任联合利华子公司的财务主管。自1998年5月加入Unitil以来,Digins先生还在会计集团内担任过公司会计经理、高级会计师和其他几个职位。迪金斯先生是新罕布夏州的注册公共会计师。
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7
任命首席执行官兼首席执行官
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时代
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描述
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贾斯汀·艾斯菲勒 总裁副总经理兼首席技术官 |
57 | 李·艾斯菲勒先生自2021年5月起担任联合利华首席技术官。李·艾斯菲勒先生于2002年加入联合利华,2003年至2008年担任董事工程部,2009年至2016年担任能源计量与控制董事,2017年1月至今担任信息技术副总裁总裁。在加入联合利华之前,李·艾斯菲勒先生有15年的工程师和经理经验。--艾斯菲勒先生是新汉普郡的注册专业工程师。
| ||
克里斯托弗·J·勒布朗 美国副总统, 天然气业务 |
57 | 勒布朗先生自2017年1月以来一直担任联合石油天然气运营的副董事长总裁。勒布朗先生于2000年加入Unitil,并于2008年至2017年1月担任董事天然气运营部门,并于2000年至2008年担任其他几个天然气运营管理职位。
| ||
桑德拉·L·惠特尼 公司秘书 |
60 | 惠特尼女士自2003年2月以来一直担任Unitil的公司秘书和董事会秘书。惠特尼女士于1990年加入Unitil,并自1994年以来一直担任Unitil子公司的企业秘书。
| ||
托德·R·布莱克 (退休) 高级副总裁, 对外关系管理和客户 |
59 | 布莱克先生从2009年9月至2023年5月1日退休,担任联合利华的高级副总裁,负责对外事务和客户关系。布莱克先生于1998年加入Unitil,并于1998年至2003年担任公司前能源经纪子公司Uource,Inc.(“USOURCE”)的销售和营销副总裁总裁,并于2003年至2009年9月担任USOURCE的总裁。
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8
股份所有权 |
下表列出了截至记录日期我们普通股的实益所有权的信息,具体如下:(I)我们所知的每一个持有我们普通股百分之五以上的实益所有人,(Ii)每个董事和董事的代名人,(Iii)在《薪酬摘要表》中题为补偿- 获提名的行政人员的薪酬(4)将Unitil的所有董事和执行干事作为一个团体。除另有说明外,据吾等所知,所列实益拥有人对其实益拥有的股份拥有唯一投票权及唯一处分权。Unitil的每一位董事和高管的地址是c/o Unitil Corporation,03842-1720年,新汉普郡自由巷西6号。
实益所有权
受益所有人的 名称 | 通用 库存 |
受限 股票和单位 |
百分 班级成员 | ||||||||||||
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5%业主:
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贝莱德股份有限公司(1) |
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50 Hudson Yards,New York,NY 10001
|
|
2,932,304
|
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|
—
|
|
|
18.20%
|
| ||||||
先锋集团(2) |
|||||||||||||||
宾夕法尼亚州马尔文先锋大道100号,邮编:19355
|
|
1,273,199
|
|
|
—
|
|
|
7.91%
|
| ||||||
董事及提名人: (3) (4)
|
|||||||||||||||
安妮·L·阿隆佐
|
|
1,276 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
尼文F. Awad
|
|
2,197 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
温菲尔德S.布朗
|
|
3,706 |
|
|
3,511 |
|
|
* |
| ||||||
Mark H. Collin
|
|
54,820 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
苏珊娜·福斯特
|
|
8,117 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
Edward F.戈弗雷
|
|
11,707 |
|
|
11,720 |
|
|
* |
| ||||||
Michael B.绿色
|
|
5,530 |
|
|
20,726 |
|
|
* |
| ||||||
艾本·S. Moulton (5)
|
|
35,309 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
贾斯汀·沃格尔
|
|
8,117 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
David a.怀特利
|
|
7,016 |
|
|
11,720 |
|
|
* |
| ||||||
获任命的行政人员:(3)
|
|||||||||||||||
小托马斯·P·迈斯纳(6)
|
|
117,800 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
Robert B. Hevert (7)
|
|
19,724 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
丹尼尔·赫斯塔克 (8)
|
|
9,983 |
|
|
— |
|
|
* |
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9
受益所有人的 名称 | 通用 库存 |
受限 股票和单位 |
百分 班级成员 | ||||||||||||
贾斯汀·艾斯菲勒(9)
|
|
15,459 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
克里斯托弗·J·勒布朗(10)
|
|
17,908 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
托德·R·布莱克(11)
|
|
25,519 |
|
|
— |
|
|
* |
| ||||||
全体董事及行政人员(18人)(3) (12)
|
351,796 | 47,677 | 2.16% |
* | 占公司已发行普通股的不到1%。 |
备注:
(1) | 从附表13G/A中获得的信息由贝莱德公司代表自己提交,贝莱德顾问公司,Aperio Group,LLC,贝莱德(荷兰)B.V.,贝莱德投资管理(英国)有限公司,贝莱德资产管理加拿大有限公司,贝莱德资产管理爱尔兰有限公司,贝莱德资产管理公司Schweiz AG,贝莱德财务管理公司,贝莱德基金顾问公司1、贝莱德机构信托公司、全国协会、贝莱德投资管理(澳大利亚)有限公司、贝莱德投资管理有限责任公司和贝莱德基金管理有限公司于2024年1月19日提交给美国证券交易委员会。贝莱德股份有限公司为2,932,304股普通股的实益拥有人,对其中2,898,482股拥有唯一投票权,对2,932,304股拥有唯一处置权。 |
(2) | 从先锋集团于2024年2月13日提交给证券交易委员会的附表13G/A中获得的信息。先锋集团为1,273,199股普通股的实益拥有人,拥有16,122股普通股的投票权、31,281股的共同处分权及1,241,918股的唯一处分权。 |
(3) | 根据Unitil董事、高级管理人员、于2023年12月1日从董事会退休的前董事会成员Moulton先生和于2023年5月1日从本公司退休的执行人员Black先生向Unitil提供的信息。 |
(4) | 限制性股票单位(“RSU”)授予已选择收取RSU以代替普通股作为特定年度董事会服务年度聘用人的权益部分的董事。在退休或从董事会以其他方式分离时,RSU将以70%的股票和30%的现金结算。RSU从2012年10月至2023年10月(含)每年授予,包括截至2023年12月31日赚取的累计股息等价物。如果董事受美国国税法第409A节中规定的特定员工薪酬条款约束,则RSU的付款可能会推迟六个月,并且RSU将不会在记录日期后60天内支付。 |
(5) | 莫尔顿先生于2023年12月1日从董事会退休。2023年,莫尔顿先生于2000年4月至2023年12月1日担任董事会成员和薪酬委员会成员,并于2002年至2017年担任委员会主席。 |
(6) | 其中包括2,575股根据Unitil的税收递延储蓄和投资计划(“401(K)”)以信托形式代迈斯纳先生持有的股票。迈斯纳先生只对记入其账户的股份拥有独家投票权和处置权。还包括根据公司2003年第二次修订和重新修订的股票计划(“第二次修订股票计划”)的条款和条件授予的35,116股未归属限制性股票。 |
(7) | 其中包括根据第二次修订股票计划的条款和条件授予的11,241股未归属限制性股票。 |
1 | 贝莱德基金顾问实益拥有上述附表13G/A所列流通股的5%或以上。 |
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(8) | 其中包括根据第二次修订股票计划的条款和条件授予的7,036股未归属限制性股票。 |
(9) | 其中包括根据401(K)条款为埃斯菲勒先生信托持有的1,185股股票。艾斯菲勒先生仅对记入其账户的股份拥有唯一投票权和处置权。还包括根据第二次修订股票计划的条款和条件授予的4,856股未归属限制性股票。 |
(10) | 其中包括根据第二次修订股票计划的条款和条件授予的4,856股未归属限制性股票。 |
(11) | 布莱克先生于2023年5月1日从公司退休,当时的职务是高级副总裁,负责对外事务和客户关系。 |
(12) | 其中包括根据401(K)条款以信托形式为高管持有的3,796股,以及根据本公司第二次修订股票计划的条款和条件授予的69,381股未归属限制性股票。没有任何董事或高管持有的股份被质押。 |
第16(A)节实益所有权报告合规性
1934年证券交易法(“交易法”)第16(A)节要求我们的高管、董事和实益拥有我们登记类别股权证券超过10%的人向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)和纽约证券交易所提交某些所有权和股权变更报告。基于我们对2023年提交的此类表格的审查,以及某些报告人员的书面陈述,即2023年该等人员不需要提交该等表格,我们相信,2023年至2024年3月期间适用于我们的高级职员和董事的所有提交要求都得到了满足。
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公司治理 |
我们致力于全面和有效的公司治理实践。董事会和管理团队坚信,稳健的公司治理是我们公司透明和道德运营的关键,并为我们长期可持续发展和增长目标中的这一重要因素设定了高标准。
董事会、高级管理层和员工的道德品格、诚信和原则仍然是良好公司治理的最重要保障。这些特质是敬业的领导力、有效的管理结构和尽职尽责、训练有素的员工队伍所固有的。
董事会的企业管治指引及政策(下称“管治指引”)为追求卓越的董事会职能、管理问责、有效及透明的披露及财务诚信提供指引。《治理准则》与《附则》和《道德政策守则》一起,为我们提供了一个强有力的治理框架。
《治理准则》代表了理事会目前对治理的看法,不应被视为硬性限制。我们将继续关注新的发展和要求,以及有关公司治理最佳做法和财务披露的新问题,并将酌情采取变化和新政策。董事会会定期检讨《管治指引》,并不时作出修订。治理准则可在我们网站的投资者关系部分的公司治理页面上查阅,网址为Unitil.com/Investors,任何股东或其他有利害关系的人士应要求免费向公司秘书索取印刷本,地址为1-800-999-6501或寄往标题为关于年会的信息.
董事会的角色
董事会由我们的股东选举产生,以监督我们业务的长期健康和整体成功,并确保我们持续的财务实力。董事会是所有事项的最终决策机构,但预留给我们的股东或董事会委员会或与我们分享的事项除外。 |
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董事会成员 责任与期望
受托责任 在适当监督的情况下行使受托责任
卓越的商业判断力和领导力 运用卓越的商业判断力和领导力,
没有利益冲突 避免任何冲突或被认为的利益冲突
个人诚信 提倡高标准的个人诚信,
挑战管理 使管理层对其承诺负责
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董事自主性
我们的治理准则规定,
我们的治理准则,以及纽约证券交易所 | ||||||
董事会于2024年1月31日进行了全面审查,当时确定,除迈克尔·迈斯纳先生外,现任董事会成员均为独立董事。 |
在其年度独立性审查和确认期间,董事会采用我们的指导方针和纽约证券交易所规定的独立性标准。根据这些规定,符合独立资格的委员会成员必须没有任何实质性关系,因为这些关系会干扰委员会成员行使独立判断。独立董事是指董事会已肯定地确定其个人或通过其直系亲属在过去三年中与本公司或其直系亲属没有或没有管理责任或以其他方式与Unitil有关联,并且无论是直接还是作为这样一个组织的合伙人、股东或高级管理人员而没有实质性关系的人 |
被确认为独立 2024年1月31日
✓ 安妮·L·阿隆佐 ✓ 奈温·F·阿瓦德 ✓ Winfield S.Brown ✓ 马克·H·科林 ✓ 苏珊娜·福斯特 ✓ 爱德华·F·戈弗雷 ✓ 迈克尔·B·格林 ✓ 贾斯汀·沃格尔 ✓ David·A·怀特利 | |||
与Unitil的关系。这一定义一般赋予董事会自由裁量权,以决定逐个案例在此基础上,什么构成与我们的“物质关系”。董事会行使这一自由裁量权的方式与纽约证券交易所和美国证券交易委员会的适用法规和标准一致。此外,董事会成员有义务向董事会全体成员通报其关系的任何重大变化,这可能会影响董事会确定的他们的独立地位。该义务涵盖董事与Unitil及其子公司和/或高级管理层成员之间的所有关系。 |
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风险监督
董事会负责监督管理层、制定公司政策和战略,以及持续评估公司的运营效率和财务实力,其中包括风险监督。董事会的最终目标是确保Unitil继续作为一项成功和可持续的业务,根据业务风险优化财务回报,随着时间的推移增加股东价值,并保护所有利益相关者的利益。
我们的企业风险管理(“ERM”)计划自2014年开始实施。根据其受托责任,董事会对企业风险管理项目负有明确的监督责任。企业风险管理计划是相关的、可持续的和可扩展的风险管理的基础。ERM计划旨在识别现有和潜在的风险,并在我们的风险偏好范围内管理风险,以维持运营并实现业务和战略目标。我们的企业风险管理计划包括定期审查新的或正在出现的风险、评估此类风险及其对我们公司的潜在影响、此类风险导致的潜在事件的速度以及风险缓解策略。在建立企业风险管理计划时,使用了一套全面的风险披露来定义与我们业务相关的潜在风险,这些风险披露在第I部,第1A项。风险因素我们2023年年度报告的表格10-K于2024年2月13日向美国证券交易委员会提交(“2023年表格”10-K”).
董事会的监督职能得到了风险与合规委员会(RCC)的支持,该委员会是一个多功能管理委员会,负责持续制定和实施企业风险管理计划及相关的风险管理标准。ERM计划与整个公司的其他保证和战略相关职能相结合,以确保适当覆盖可能影响我们的风险。除已知的风险外,机构风险管理还规定通过参加行业小组、情景规划和差距分析、与指定的内部专题专家讨论以及与外部顾问协商,来确定新出现的风险。管理层然后分析新出现的风险,以确定重要性、可能性、影响、速度和适当的缓解策略。在每次董事会会议上,都会向董事会提供机构风险管理季度报告,概述新出现的和持续的风险以及管理层的缓解努力。
我们的风险偏好和风险容忍度声明是管理层和董事会共同努力制定的。在这项工作中考虑的主要因素是,将风险偏好和风险容忍度的明确说明纳入战略制定和执行的重要性。在管理层的投入和RCC工作中关于已知风险、新出现的风险和良好管理的风险所创造的机会方面的信息的指导下,董事会完成了整个过程。在工作结束时,董事会决定了我们的风险偏好和风险承受能力,如下所述。
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风险偏好
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我们的战略计划基于三大支柱:变革性客户解决方案、先进能源系统和清洁能源途径。我们认识到围绕该计划的内在不确定性,并将采取长期举措,以实现达到或高于我们同行范围高端的可持续收益增长,并对短期收益和现金流变化保持适度的兴趣。我们将在平衡评估预期风险和回报的基础上做出战略决策,以期将风险管理到有利于经济的程度。我们不喜欢与安全、可靠性、客户可负担性、监管合规、声誉损害或我们的价值上升相关的风险,因此不会接受将财务业绩置于这些原则之上的决定所产生的风险。 |
风险容忍度
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我们明白,我们的主要利益相关者(投资者、客户、员工和监管机构)倾向于规避风险,更喜欢结果更可预测的机会,而不是结果更难预测的机会,即使期望值较低。我们承担风险的意愿反映了我们利益相关者的风险承受能力,但不会不必要地阻碍我们实现战略目标的能力。 |
像所有公司一样,我们面临着各种风险,包括内部和外部,许多因素同时作用,影响我们的整体业务风险。董事会认识到,我们的业务风险不是一成不变的,不可能减轻所有风险和不确定性。董事会在尊重和坦诚的气氛中工作,在董事会成员和高级管理层之间培养公开对话的文化,其中包括对我们的许多风险因素的全面了解。总体而言,董事会认为,企业风险管理计划已界定并加强了系统和主动的方法,以适当地监督风险管理,该计划将继续通过对公司面临的现有和新出现的风险进行持续审查和评估而发展。
网络安全监督
审计委员会负责监督网络安全,这是并将继续是主要重点。董事会认识到,保护我们的数据、客户信息和基础设施对我们公司的持续成功和繁荣至关重要,董事会决定将网络安全的监督提升到董事会是适当的,也是一个良好的治理问题。
我们维持一个强大的网络安全计划,以评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险。网络安全计划的目的是提供一种积极和系统的方法,以满足公用事业行业对网络安全和相关合规的不断变化的要求。网络安全计划是我们ERM计划的一部分,如上所述,董事会定期收到网络安全更新,作为ERM报告的一部分。网络安全计划包括年度评估,评估结果用于评估我们的网络安全态势,识别来自网络安全威胁的风险,确定可能对我们公司产生潜在实质性影响的任何此类风险的优先顺序,并建立有效的控制来管理、缓解和补救此类风险。
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网络安全意识和培训是一项全公司范围的计划,成立于2013年,所有员工都参与其中。我们的内部、外部和监管评估的结果通常表明,我们的风险、安全和治理实践具有高度的完整性,因为我们的网络安全计划有针对性地关注、直接投资和确定优先顺序,以保护我们的资产、客户数据和关键公用事业服务。
到目前为止,网络安全威胁(包括之前的网络安全事件)还没有对我们的业务战略、运营结果或财务状况产生重大影响或可能产生重大影响的风险。 |
网络安全计划 年度评税
年度考核标准:
◾ 能源部网络安全能力成熟度模型
◾ 国家标准与技术研究院网络安全框架
◾ 互联网安全控制中心 |
领导结构
董事会目前的领导结构由董事长兼首席执行官(首席执行官)职位组成,自2018年4月以来一直由迈克尔·迈斯纳先生担任。
目前,审计委员会认为,作为一个小盘股对于国内公司来说,这两个职位的结合是指导公司并保持实现我们长期战略目标所需的重点的最佳结构。首席执行官是连接高级管理层和董事会的直接纽带。作为一名拥有30多年行业经验的公用事业专业人士,迈克尔·迈斯纳先生通过对手头问题的全面了解,为董事会提供了重要的见解和看法,并为高级管理层提供了宝贵的反馈。
2023年7月,董事会重新任命王志浩先生将担任来年的首席独立董事(“首席董事”)。兼任执行委员会主席的王志浩先生以董事首席执行官的身份,主持执行会议期间的所有董事会会议。《董事宪章》概述了董事牵头行的责任和期望。
董事首席执行官的存在和活动不会改变整个董事会或我们管理团队的传统角色和责任。 |
引领董事 责任与期望
领导力: 领导和指导董事会履行其受托责任,以及组织的使命、愿景、公司治理和战略方向。
会议管理: 在执行会议期间主持董事会的所有会议,以及董事长不出席的董事会会议。鼓励会议参与、信息共享和坦诚讨论,目的是谨慎决策和高效率和有效的会议。
关系管理: 向董事长和首席执行官提供独立的建议和建议,特别强调董事会关系和具有战略重要性的事项;根据需要或要求,在董事会和董事长和首席执行官之间提供沟通渠道。
公司治理: 在执行委员会和公司秘书的协助下,协助董事会就关键的董事会和委员会相关事项进行年度评估。
董事会文化与行为: 促进合议制和相互尊重的董事会文化的延续。必要时,在涉及利益冲突、董事业绩和其他董事会政策的情况下进行干预。
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董事会继任计划
董事会正在进行由提名和治理委员会领导的继任规划。董事会继任计划涉及即将退休、委员会成员和轮换、阶层平衡、技能要求和差距以及对意外事件的规划。董事会继任计划也与新的董事招聘行动和多元化目标直接相关。
退休政策
一般来说,任何董事都不能被提名为候选人连任作为我们建议的董事名单的一部分,任何人在年满75岁后也不能被提名为候选人。董事不受特定任期的限制。由于公用事业行业的复杂性,我们重视董事能够在一段时间内发展的洞察力。审计委员会认为,任期为理事会提供了更大的贡献,包括宝贵经验和熟悉的好处。然而,董事会寻求在全面多元化的背景下平衡董事会的任期,以及防止根深蒂固的董事会。
董事持股和留任政策
董事会认为,其成员应作出财务承诺,持有我们的大量普通股,以使他们的利益与我们股东的利益适当地保持一致。全非员工董事必须持有相当于当前年度现金预留额三倍的普通股,以供董事会服务。限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)的股份计入这个总数。所有权要求每年在1月1日计算,截至2024年1月1日,当前所有权要求的价值为19.5万美元。布朗先生、科林先生、福斯特女士、戈弗雷先生、格林先生、沃格尔女士和怀特利先生符合股权要求。任何新加入董事会的董事自股东首次当选为董事会成员之日起有四年时间积累所需数量的普通股,这一规定目前适用于阿隆佐女士和阿瓦德女士。此外,董事会所有成员均须持有从本公司收取的所有形式的股权,直至退休或以其他方式脱离本公司。对于董事会成员,这包括作为董事会年度聘用金的一部分收到的所有形式的股权。董事会可在情况需要时全权酌情批准对本政策的豁免。到目前为止,还没有人提出或批准这样的豁免。
辞职政策
如果董事在无竞争选举中获得的年度股东大会投票数超过50%,他或她必须提交辞呈。如果现任董事未能获得所需的投票连任,提名与治理委员会将迅速采取行动,决定是否建议接受董事的辞职
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并将提交这项建议,供理事会立即审议。正在考虑辞职的董事应放弃参与有关该辞职的任何决定。提名和治理委员会和董事会在决定是否接受董事的辞职时,可以考虑他们认为相关的任何因素。
董事会提名参选或连任只有同意投标的候选人才能在他们面临选举的年度会议后立即提交给委员会或连任与董事一样,不可撤销的辞职将在以下情况下生效:(I)未能在其面临的年度会议上获得所需投票连任以及(Ii)董事会接受该等辞职。此外,董事会只能由同意在被任命为董事会成员后立即提交与其他董事根据本政策提交的相同辞呈表格的候选人填补董事会席位空缺和新的董事职位。所有获提名参选或连任在年会上以书面形式同意遵守这一政策。
会议出席率
预计董事将坚定不移地出席他们所服务的所有董事会会议和适用的委员会。2023年,理事会举行了4次会议,其各委员会总共举行了14次会议。无董事出席少于董事会及适用委员会会议总数的75%。事实上,董事会取得了完美的出席率,2023年所有成员出席的会议总数达到100%。 |
2023年会议 出勤
100%
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董事们被鼓励出席年会,尽管没有正式的要求。2023年,十位董事出席了年会。
行政会议
非员工董事会成员有机会在每次董事会和委员会会议开始之前或休会后,在没有管理层成员出席的情况下,在执行会议上开会。在2023年期间,董事会在执行会议上举行了四次会议。董事首席执行官王志浩先生主持了所有四次会议。
年度评估
我们每年都会在关键的董事会、公司和行业相关问题上寻求所有董事会成员的指导和见解。事实证明,这是一种有益的沟通工具,是对董事会理念的衡量,也是对公司治理卓越的承诺。2023年,董事会所有成员都参加了评价过程,评价过程由两部分组成--评价问卷和自我评估。
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评估问卷
评估问卷(“问卷”)提供了一个平台,让您就本公司、整个董事会以及董事会个别成员可能任职的任何委员会(S)所面临的各种问题发表想法和意见。它的预期用途是作为一种沟通工具,在不断变化的商业环境中提高董事会的整体效力。董事会有效性有助于公司的长期可持续性,因此对股东和所有利益相关者至关重要。问卷是以一系列问题的形式提出的,要求作出定性的回答,以反映个人的意见和观点。
自我评估
董事会成员个人自我评估是一种自愿保密的个人改进工具,旨在鼓励对董事会服务方面的个人特征、行为和抱负进行诚实的反思。
道德准则
我们的道德守则(“道德守则”)是我们在道德行为、法律合规和财务披露方面的高标准的有力声明,适用于我们的所有董事、高级管理人员和员工。董事会于2004年一致批准了《道德守则》,并与所有管理人员和雇员一道,每年确认对《道德守则》的理解、同意和遵守。提名和治理委员会每年审查《道德守则》,以确定是否有任何必要或可取的修订。如果董事会通过对《道德守则》的任何更改或豁免,这些更改或豁免将迅速披露并张贴在我们的网站上,地址如下。到目前为止,尚未要求或批准对《道德守则》进行任何修改或豁免。提名和治理委员会上一次审查道德守则是在2024年1月30日。道德守则的副本可在我们的网站上找到,网址为Unitil.com/Investors.
管理层继任规划
有效的行政领导对我们的成功至关重要。董事会监督高级管理层继任规划程序,以确保为首席执行官以及其他关键高级管理职位的继任制定有效的计划。继任计划处理首席执行官和/或其他高级管理层成员退休、辞职、死亡、残疾或其他不合时宜的意外情况,以实现临时和长期平稳过渡。2019年,针对差距和其他风险因素对管理层继任计划进行了评估。评价的结果是,在2020年,管理层继任计划得到进一步扩大和发展,将中层管理人员和其他关键职位包括在内,包括即将退休的长期任职的雇员。到目前为止,七名关键的内部候选人已被确定为我们公司未来的潜在领导者。高级管理层继续就高管发展、战略发展、公司决策和长期增长前景向这一群体提供指导。管理层继任计划是一个持续和不断变化的过程,定期审查和更新,以
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既满足当前需求又满足长期目标。我们还为主要官员制定了全面的危机继任计划,以便在发生紧急情况或其他计划外事件时制定明确的继任协议。危机继任计划是一项独立的计划,不会取代或减少我们正在进行的管理层继任规划工作。
高管追回薪酬政策
2022年10月,美国证券交易委员会通过了最终的绩效补偿追回新规。在那次通过后,纽约证交所提出了最终规则,并根据美国证券交易委员会的最终规则,根据交易所的授权于2023年6月通过。董事会于2023年11月1日批准了我们修订后的高管薪酬追回政策(以下简称《政策》)。
该政策的目的是规定在发生因重大事件而导致的会计重述的情况下收回某些高管薪酬不遵守规定符合证券法规定的财务报告要求。如果我们因重大事件而需要编制财务报表的会计重述不遵守规定对于任何财务报告要求,我们通常将有权追回任何现任或前任承保高管收到的任何基于业绩的超额薪酬2在紧接我们被要求编制会计重述之日之前的三年内。“基于绩效的薪酬3“被定义为所有年度激励和长期激励(无论是现金、股权或其他形式),授予、赚取、既得或不授予绩效特征,完全或部分基于我们公司或特定集团对财务报告指标的实现情况。“财务报告措施”是指根据编制财务报表时使用的会计原则确定和列报的措施,以及全部或部分源自该等措施的任何措施(S)。我们将根据政策追回任何错误授予的基于绩效的补偿,但如果规则的条件10D-1如果符合《交易法》和纽约证券交易所的上市标准,赔偿委员会认为追回是不切实际的。
根据这项政策采取的所有行动都将符合《交易所法案》第10D节和纽约证券交易所的上市标准。
2 | “担保高管”一词包括本公司的: |
3 | 就高管薪酬回收政策而言,绩效薪酬被定义为所有年度激励和长期激励,无论是现金、股权或其他形式,其绩效特征基于我们集体或团队的表现。 |
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高管持股政策
所有被点名的高管都必须持有相当于基本工资倍数的普通股。我们直接或实益拥有的所有普通股、授予的限制性股票(无论是既得或非既得),以及在递延纳税储蓄和投资计划中持有的任何Unitil普通股都计入所需总额。任何新任命的执行干事自任命之日起将有四年时间获得所需的股票份额。截至本委托书的日期 |
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董事长兼首席执行官 |
4X | 声明称,除赫斯塔克先生外,所有现任被任命的高管都符合股权要求。赫斯塔克先生是 高级副总裁于2023年5月被任命为公司首席财务官兼财务主管,他将在2027年5月之前满足所有权要求。 | ||||
首席财务官 |
3X | |||||
所有其他被任命的高管 |
2X | |||||
高管股票留存政策
董事会认为,我们的高管应持有我们普通股的大量股份,以使他们的利益与股东的利益适当地保持一致。所有被点名的高管必须持有所有形式的股权作为补偿 直至退休或以其他方式脱离本公司。董事会可在情况需要时全权酌情批准对本政策的豁免。到目前为止,还没有人提出或批准这样的豁免。
禁止对冲及/或质押公司股票保单
本公司董事会全体成员及高级管理人员不得就本公司普通股从事卖空或任何对冲交易,亦不得从事任何导致质押或以本公司普通股股份作为抵押品的交易,以取得个人贷款或其他债务,包括可能存在保证金账户内的任何股份。
与有关人士的交易
审核委员会负责根据其章程(“审核委员会章程”)及纽约证券交易所上市公司手册第314节“关连人士交易”的规定,酌情审核及批准所有关连人士交易(定义见下文)。因此,
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委员会通过了此类审查和批准程序,并将此类程序纳入我们的治理指导方针。我们在2023年没有需要披露的关联人交易,目前建议在2024年也没有需要披露的关联人交易。《条例》第404(A)项规定了关联人和关联人交易的定义S-K(“规例”S-K“),根据经修订的1933年证券法(“证券法”)的规定。
我们或我们的一个或多个子公司与一个或多个相关人士之间的交易可能会带来风险或利益冲突或出现利益冲突。我们的道德守则一般要求所有员工、高级职员和董事避免参与与我们的利益相冲突或被视为与我们的利益相冲突或对我们的声誉产生不利影响的活动或关系。然而,有一项理解是,在审查和批准以确保交易有合法的商业理由,以及交易条款对我们的有利程度不低于从无关人士获得的条件后,可能出现的某些关系或交易在交易完全披露后被认为是可接受和适当的。
关联人交易 审批程序 要求
◾ 所有关联人交易和交易的所有重要条款应传达给审计委员会进行评估,包括但不限于交易所涉及金额的大约美元价值,以及有关关联人在关联人交易中直接或间接利益或与之关系的所有重大事实
◾ 每一项关联人交易,以及对任何关联人交易的任何重大修改或修改,都必须由审计委员会审查和批准 |
关联人交易 审计委员会的依据 对交易的评估
◾ 董事会成员在要求的年度独立性确认期间提供的信息,审计委员会成员将出席
◾ 关于董事和高级职员提交并由公司秘书或内部审计师提供给审计委员会的董事和高级职员问卷的适用答复
◾提名和治理委员会提供的董事提名者的 背景信息
◾ 董事或公司高管提供的任何其他适用信息
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在审核及批准任何关连人士交易的过程中,审计委员会会考虑该交易是否会违反我们的道德守则所载的专业标准。在任何涉及外部董事或董事代名人的关联人交易的情况下,委员会还将考虑交易是否会损害纽约证券交易所上市公司手册第303A节独立董事所规定的董事作为独立董事的地位。委员会评估与相关人士的交易所遵循的程序也可在我们网站投资者关系部分的公司治理页面上查阅,网址为Unitil.com/Investors.
与董事会的沟通
希望与董事会、董事会的一个委员会、非管理性或作为一个集团的独立董事,或作为董事会的个人成员
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可通过书面方式发送C/o公司秘书,地址为03842-1720年新罕布夏州汉普顿自由巷西6号Unitil Corporation,或通过电子邮件发送至邮箱:Whitney@unitil.com。公司秘书将出于安全目的筛选所有通信,并将确定通信是否涉及与我们相关的业务事项。如果通信符合这些标准,会及时转发到相应的董事(S)。
提名
提名和治理委员会负责向董事会推荐董事的提名名单,供股东选举。董事会审核并视情况批准所有董事被提名人提交给我们的股东进行选举。根据本公司章程第III条的规定,董事会出现的任何空缺,不论是由于任何先前当选的董事董事去世、辞职或其他不能任职所致,均可由其余董事以过半数票赞成的方式填补。
一般提名程序
提名和治理委员会根据考虑被提名人时公司的需要,确定董事被提名人所需的遴选标准和资格。另见题为董事的资格和技能下面。董事候选人将根据董事、高管,如果委员会认为合适,还将根据第三方猎头公司的意见选出。董事被提名者的最低标准如下所示,以及公司治理准则。应聘者必须具备运用良好商业判断的能力,并且必须能够恰当地履行其忠诚和谨慎的职责。有潜在利益冲突的候选人将被酌情确定并取消资格。委员会应确保有一个强大和多样化的初始库中的董事候选人。此外,委员会将审议标准,包括独立性、经证实的领导能力、商业经验、专业领域,以及与董事会组成有关的因素,包括多样性(性别、种族/族裔和年龄)、规模和结构。委员会将考虑委员会、其他董事、股东或通过其他来源确定的被提名人的这些标准。当考虑提名现任董事会成员时连任,委员会还审议联委会以前作出的贡献、业绩、会议准备情况和出席记录。
委员会根据每名被提名人的简历和传记资料、他或她愿意任职的情况以及其他背景资料,对其进行初步评估。这些信息是根据上述标准以及我们当时的具体需求进行评估的。根据对候选人(S)的初步评估,那些看起来最符合我们需求的人可能会被邀请参加一系列面试,用于进一步评估。根据在此过程中收集的资料,委员会决定建议董事会批准哪位被提名人(S)在下一届股东周年大会上提交选举,或填补在股东大会之间出现的董事会空缺。委员会对所有被提名人的评价都采用相同的程序,而不考虑提名的来源。董事会可酌情决定参加与委员会推荐的一名或所有候选人(S)的额外一轮面试(S)。
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2019年至2023年期间,委员会勤奋的行动和彻底的招聘过程增加了六名杰出的、高素质的董事会成员,他们都在许多重要领域拥有丰富的经验,事实证明,这些经验增强了董事会的强大技能和多样化目标。
股东提名
股东如欲推荐一名被提名人以供委员会审议,可将下列资料送交委员会公司秘书,地址载于公司治理-董事会的治理政策-与董事会的沟通:(1)填写候选人姓名及简要简历;(2)候选人的联系方式以及候选人当选后愿意担任董事的文件;(3)签署的关于提交股东目前的股东身份和目前持有的股份数量的所有权证明的声明。
此外,我们的任何股东提名的董事会成员必须遵守下列规定的所有程序第四条-- 董事的提名我们的规章制度。
任何股东并无就股东周年大会向委员会提交董事提名候选人。
股东权利
我们的股东有权享有我们的章程和公司章程中授予的某些权利,以及新汉普郡商业公司法规定的权利。 |
股东权利
◾ 我们没有投票权不平等的股票类别。
◾ 所有股东都有权投票支持目前所有的董事提名者。
◾ 我们没有有效的毒丸。
◾ 任何股东都没有优先购买权。
◾ 董事会被授权只发行普通股,没有 面值;没有优先股。
◾ 我们的公司章程和章程可以由 股东以简单多数票修改。
◾ 股东需要批准才能实质性地修改我们的资本 结构。
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董事的资历及技能 |
董事会认为,所有董事必须具备的一般资历,以及其他资历、属性、技能和经验应在整个董事会中代表,但不一定由每个董事代表。
所有董事应具备的资格
董事会要求每个董事都是高度正直和高尚的道德品格的人,在他或她所选择的领域内有经过证明的领导能力和成就。每个董事都必须展示创新和独立的思维,理解复杂的商业、金融和公用事业监管原则,并展示出熟悉和尊重公司治理要求和实践。董事还必须明确遵守道德准则,并且不存在冲突或潜在的利益冲突,并且足够数量的董事必须符合纽约证券交易所提出的适当的独立性要求。董事必须愿意并能够在必要时投入适当的时间和精力在董事会服务,以履行其作为董事人士的职责。董事会的独立成员不得在四个以上的董事会任职营利性除Unitil董事会外的其他公司。非独立的董事会成员不得在两个以上的董事会任职营利性除Unitil董事会外的其他公司。在委员会的服务非营利组织组织、其他行业协会、社区或公民团体不受限制。
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须在董事会中代表的资格、属性、技能和经验
董事会已经确定了它认为在董事会中有重要代表的某些资历、技能、经验和背景。提名及管治委员会负责透过董事会清单矩阵(“技能矩阵”)追踪董事的专业经验及技能组合。技能汇总表由董事会和委员会认为对受监管的公用事业业务以及我们这样规模和复杂的公司有利的13类技能和属性组成。委员会利用这些信息来评估董事会的总体组成,并查明现有和潜在的差距。当审计委员会出现空缺或预期空缺时,这些信息也可用于征聘和评价目的。事实证明,技能矩阵在这项评估工作中是一个有价值的工具。董事会致力于代表业务和行业经验、教育和专业技能的有意义的横截面,由一群不同的个人组成,他们为我们的公司治理框架增加了质量元素,并公平和毫不妥协地履行其受托责任,为我们的股东和所有利益相关者的最佳利益服务。
技能集摘要概述了董事会认为应该在董事会中代表的某些基本关键资历和经验,以优化对我们的业务的监督并有效地行使其 | ||
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对股东的受托责任。董事竞选连任委员会还根据董事会成员的期望,使用一套程序对其进行评估,以便向董事会提出建议,该程序将提供给董事会所有成员,并每年进行审查。评价包括对董事会和所服务的委员会的贡献;独特的技能、专门知识和特点;出席率和准备情况;以及继续服务的意愿。董事会的整体连续性和化学反应也是考虑因素,以及与董事会组成有关的因素,如规模和 |
结构、多样性概况以及其成员的背景、观点、经验和技能。评估还包括一项一对一与迈斯纳先生会面,以解决任何关切、继续服务的愿望或任何其他事项。在监管严格的公用事业行业,董事会任期被认为是一种独特的有价值的资格,尽管董事会认识到,一系列任期有助于避免自满和/或董事会根深蒂固。
2024年1月,提名和治理委员会审查了技能汇总表,以确保它继续反映最相关和最基本的技能组合,并在征聘新董事会成员之前查明任何差距。委员会决定目前不对技能矩阵进行任何修改。
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董事会多元化
委员会的政策是确保委员会的组成反映性别、种族和族裔的多样性。为推进理事会的政策,提名和治理委员会确保选出理事会提名人的初始候选人名单中包括一名或多名具有性别、种族和/或族裔多样性的合格候选人。此外,保留的任何外部猎头公司还必须在其初始候选人名单中包括一名或多名具有性别和种族和/或族裔多样性的合格候选人。
多元化的所有方面都被考虑在目标中,以维持一个运作良好的董事会,创造股东价值,并最终实现我们公司的长期可持续性。董事会力求通过在评估所有董事会成员候选人时适当平衡多样性,包括性别、年龄、种族、族裔、能力、背景、视角、生活和专业经验等方面的多样性,保持最佳的多样性组合。董事会还考虑任何新的董事被提名人的经验和技能集如何与现有董事和其他董事被提名人的经验和技能相辅相成,以创建一个拥有不同观点和深厚专业知识的平衡和有效的董事会。审计委员会强烈认为,各种观点以及专业和生活经验有助于更有效的决策过程。在年会之后,董事会的多元化情况预计如下所示。 |
技能和多样性宣言
在执行局的一般评价过程中增加了技能和多样性宣言,以使董事会的每一名成员都有机会申报其最强技能,并自我确定多样性,包括性别和种族/族裔。这些信息的最终用途是为董事会继任计划需求的技能矩阵提供持续的准确性信息,并帮助我们披露这些项目,因为越来越多的投资者在我们的公开文件中寻求董事会多样性信息。《技能和多样性宣言》已列入2022年年度评价进程,除了2023年4月增加了阿隆佐女士外,理事会成员没有变化。因此,我们使用年终2022年数据,以编制2024年技能集摘要。阿隆佐女士在2023年4月加入董事会时完成了《技能和多样性宣言》,她的答复载于摘要中。预计《技能和多样性宣言》将再次列入2024年年度评价。
第16(A)节实益所有权报告合规性
该小节题为部分第16(A)条实益所有权报告合规性在股份所有权本委托书的一节通过引用并入本文。
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可持续性 |
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我们的承诺
可持续性是我们未来成功的一个决定性特征。
我们已经接受了公用事业行业快速变化的格局,因为我们准备满足明天和以后不断变化的能源需求。我们致力于可持续的做法和我们的企业责任,因为我们努力为我们的 | |
并确保可靠和负担得起的能源供应。碳减排;清洁能源;环境管理;我们员工队伍的发展和安全;促进我们组织内的多样性、公平和包容性;以及为我们的客户提供变革性的能源解决方案和工具头等大事。可持续发展完全融入了我们的关键举措和战略、我们的领导力发展和劳动力规划、我们的崛起价值观(尊重、诚信、管理和卓越)以及高层的基调。 |
对环境的承诺
我们致力于到2030年将全公司范围内的温室气体直接排放量从2019年的水平减少至少50%,并实现净零到2050年排放。这些目标是我们对环境管理、可持续性和企业责任的总体承诺的一部分,与《巴黎气候协定》确立的目标一致。 |
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对我们的文化和员工的承诺
我们的长期成功既取决于我们做什么,也取决于我们如何做。员工是我们最大的资产,人力资本管理对我们的长期成功至关重要。我们的员工反映了 | ||
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长期致力于激励团队合作的文化,持续的合作,忠诚,以及对道德商业实践的最高可能标准的坚持。我们的崛起价值观为我们与所有利益相关者(包括内部和外部)的行动定下了基调。这些价值观为我们组织中的所有员工所共享,是自豪和鼓舞的源泉。我们相信,具有个人差异、生活经历和自我表达的员工集体而言,不仅会带来更好的文化,还会带来我们的长期成功和更大的成就。我们致力于创造一个多元化和包容性的工作场所,让所有员工都感到有价值,并 |
尊重并接受专注和有效的人力资本管理为我们的组织带来的真正好处。
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我们的方法
将可持续发展与战略规划联系起来
有效和知情的战略规划对于在不断变化的环境和社会格局中实现我们的长期业务和财务目标至关重要。可持续性是我们决策过程中的核心要素,有助于指导我们的战略方向。持续关注我们的战略目标和对战略计划中概述的关键成功因素的管理,将确保我们的股东、客户、员工和所有其他利益相关者实现可持续和有益的增长。
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协调可持续发展和风险管理
随着与气候有关的风险的演变,使可持续性和风险评估保持一致的必要性也在不断发展。我们的目标是通过对当前风险的全面评估、情景规划和量化分析,不断提高对企业范围风险和不确定性的理解。这些工具加强了我们成功地将可持续性纳入我们的战略决策过程的能力。通过这样做,我们能够更好地评估运营、环境和社会不确定性,并权衡它们对我们的战略优先事项的潜在影响。
我们的实践和优先事项
我们的价值观清楚地表明,可持续发展倡议是我们文化的基础,并深深植根于我们的文化。这自上而下强调可持续发展的本质有助于确保长期利益和价值创造,并反映出我们对公司对股东、员工、客户和整个社会的责任的承诺。
随着向可持续未来的过渡,我们认为有四个关键领域对我们的公司和公用事业行业至关重要。通过仔细研究每个领域,我们确定了实践和优先事项,表明我们致力于可持续发展,以支持我们的利益相关者,同时在行动中展示我们的企业文化。
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能源与环境
积极主动的能源规划,重点是减少温室气体排放,是一项核心理念,也是可持续未来的关键要素。
这一领域的优先事项
◾ 减少温室气体排放 ◾分布式能源和存储替代方案的 便利化 ◾ 支持公用事业规模的可再生能源和更低的排放 ◾ 终端使用效率和需求响应 ◾ 整体环境管理 |
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人民
构成我们劳动力的人是我们的特别之处。招聘、重视和留住高素质、积极进取的员工,确保我们的文化继续蓬勃发展,我们的使命取得成功。
这一领域的优先事项
◾ 工作场所安全和可持续性 ◾ 员工发展和敬业度 ◾ 多样性、公平性和包容性 | |
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安全性和可靠性
安全和可靠是向客户有效输送电力和天然气的首要条件。电力可靠性和燃气应急反应时间也都与我们为短期激励计划衡量的指标直接相关。
这一领域的优先事项
◾ 系统的可靠性和恢复能力 ◾天然气输送基础设施的 完整性 ◾ 应急准备 ◾ 数据隐私和网络安全 | |
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客户参与度和社区
我们有责任把客户放在第一位,并成为我们所在社区的重要组成部分。卓越的客户服务还与我们为短期激励计划衡量的指标之一直接相关。
这一领域的优先事项
◾ 卓越的客户服务 ◾ 社区关系和慈善捐赠 ◾我们客户的 能源可负担性 ◾ 我们所服务社区的经济发展 |
我们的目标
在我们转变业务以满足后代需求的同时,我们完全致力于对我们的股东和其他利益相关者最重要的环境、社会和治理优先事项。
虽然变化给一些人带来了不确定性,但那些在关键时刻做好准备的人找到了增长的巨大机会,并为所有人带来了长期利益。凭借深思熟虑的规划、明智的决策以及富有灵感和敬业精神的员工队伍,随着我们的行业不断发展并拥抱清洁能源转型,我们处于有利地位,能够充分利用多种增长机会。
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企业可持续发展与责任报告
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要了解有关增强公司、社区和地球可持续发展的行动、项目和倡议的更多信息,可在我们的网站上查看2023年企业可持续发展和责任报告的全文:2023年可持续发展报告(unitil.com).
我们预计将于2024年10月发布2024年企业可持续发展和责任报告,该报告将提供我们在2023年取得的成就以及2024年在支持我们的可持续发展倡议和优先事项方面的进展。 |
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31
董事会的委员会 |
董事会设有以下常设委员会:审计委员会、薪酬委员会、执行委员会以及提名和治理委员会。下表提供了每个委员会关于成员和主要职责的摘要。
审计委员会
委员会成员
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安妮·贝克汉姆·L。 阿隆佐 |
马克·霍华德·H。 科林 |
爱德华·F·F。 戈弗雷 |
迈克尔·B·B。 Green |
贾斯汀 Vogel
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独立: |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ | |||||
财务专家: |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ | ||||||
2023年的会议: |
2 |
1 |
4 |
4 |
4 | |||||
最新的宪章审查: |
2023年10月31日 | |||||||||
主要宪章指令: |
◾ 对公司的会计职能、内部控制和财务报告进行独立和客观的监督
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委员会主席
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备注:
Alonzo女士于2023年4月26日加入委员会;Collin先生于2023年4月7日退出委员会。
审计委员会是根据《交易法》第3(a)(58)(A)条设立的单独指定的常设审计委员会。委员会的每一名成员都具备财务知识,知识渊博,有资格审查财务报表。该委员会根据书面章程运作,每年审查该章程,并在必要时通过修正案,以反映有关财务报告和会计要求或其职责的变化。审核委员会报告,载于题为 审计事项,更全面地说明了委员会的活动和职责。
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薪酬委员会
委员会成员
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尼文F. Awad |
温菲尔德S. 布朗 ![]() |
Suzanne 福斯特 |
艾本·S. Moulton |
David a. 怀特利 | |||||
独立: |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ | |||||
2023年会议: |
5 |
5 |
5 |
4 |
5 | |||||
最新的宪章审查: |
2023年10月31日 | |||||||||
主要宪章指令: |
◾ 制定目标并解释公司薪酬政策中关于基本工资、激励性薪酬、股权薪酬和福利计划的条款 | |||||||||
◾ 核准行政人员职等的基薪,核准并向董事会建议指定行政人员的基薪 | ||||||||||
◾ 审查和批准年度绩效指标和批准年度奖励薪酬计划奖励
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委员会主席
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备注:
Moulton先生于二零二三年十二月一日退任董事会及委员会,因此并无出席于二零二三年十二月七日举行的本年度最后一次会议。
薪酬委员会根据书面章程运作,每年审查,并酌情修订,以反映其职责的变化。委员会的具体活动和职责在题为"赔偿委员会业务.
执行委员会
委员会成员
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温菲尔德S. 棕色 |
迈克尔·B。 绿色
|
Thomas P. 小迈斯纳 |
贾斯汀 沃格尔 |
David a. 怀特利 | |||||
独立: |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ | ||||||
2023年会议: |
1 |
1 |
1 |
1 |
1 | |||||
最新的宪章审查: |
2024年1月30日 | |||||||||
主要宪章指令: |
◾ 必要时,在董事会会议之间代表董事会行事 | |||||||||
◾ 首席执行官业绩年度审查(与薪酬委员会联合进行)
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委员会主席
|
执行委员会根据书面章程运作,每年审查并酌情修订,以反映其职责的变化。委员会成员包括董事会主席、首席董事、董事会审计委员会、薪酬委员会、提名委员会和治理委员会主席,以及董事会酌情任命的任何额外董事会成员。
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提名管理与治理委员会
委员会成员
|
温菲尔德S. 棕色 |
Suzanne 福斯特 |
迈克尔·B·B。 Green |
David a. 怀特利 ![]() | ||||
独立: |
✓ |
✓ |
✓ |
✓ | ||||
2023年会议: |
4 |
4 |
4 |
4 | ||||
最新的宪章审查: |
2023年10月31日 | |||||||
主要宪章指令: |
◾ 审查和监督公司治理标准 | |||||||
◾ 协调寻找董事会成员的潜在提名人,审查和评估潜在董事会成员的资格,并就董事会不时出现的空缺向董事会推荐提名人 | ||||||||
◾ 在建议提名候选连任之前,审查董事会成员的表现 | ||||||||
◾ 董事薪酬之年度检讨及评估,并就董事会之任何变动提出建议
| ||||||||
委员会主席
|
提名及管治委员会根据书面章程运作,每年检讨,并酌情修订以反映其职责变动。
所有委员会
董事会所有委员会的存在和活动并不改变联东综合团管理层的传统作用和责任。所有委员会均可在其认为适当的情况下,根据适用的法律、规则或条例将权力下放给个人或小组委员会。但是,委员会在转授权力时,不应免除其各自章程规定的责任。所有委员会均须采取任何其他行动或行使所需或适当的其他权力、权力、职责及责任,以履行各自章程或本公司附例所载的职责,或纽约证券交易所上市标准或其他适用法律、规则或规例所要求的其他行动,或董事会另行决定或指派的其他权力、权力、职责及责任。
每个常设委员会的章程可在我们网站的投资者关系部分的公司治理部分获得,网址为Unitil.com/Investors,或免费打印给任何股东或其他利害关系方,应向Unitil Corporation秘书办公室提出要求,地址为03842-1720年,邮政编码:汉普顿自由巷西6号;邮箱:InvestorRelationship@unitil.com;或拨打免费电话800-999-6501.
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审计事项 |
审计委员会报告
以下是审计委员会就我们截至2023年12月31日的财政年度经审计的财务报表提交的报告。在履行其对审计过程的监督责任时,审计委员会已与我公司截至2023年12月31日的财政年度的独立注册会计师事务所德勤会计师事务所(“德勤”)讨论了上市公司会计监督委员会通过的AS 1301要求讨论的事项。此外,根据上市公司会计监督委员会的适用要求,委员会已收到德勤关于德勤与委员会就独立性进行沟通的书面披露和信函,并已与德勤讨论了德勤对我们公司的独立性。
在2023年期间,审计委员会成员在提交每份表格之前收到季度财务信息以供审查和评论10-Q有了美国证券交易委员会。在履行与财务报表相关的责任时,委员会还与管理层和德勤一起审查和讨论了我们的主要会计政策和截至2023年12月31日的财政年度的经审计财务报表。根据与管理层和德勤的审查和讨论,委员会建议审计委员会将经审计的财务报表列入2023年表格10-K向美国证券交易委员会提交的文件。
审核委员会成员
安妮·L·阿隆佐、爱德华·F·戈弗雷、迈克尔·B·格林和贾斯汀·沃格尔(主席)
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首席会计师费用及服务
下表列出了Unitil的独立注册会计师事务所德勤提供的专业服务费用,截至2023年12月31日和2022年12月31日的财年。
2023财年 |
2022财年 |
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审计费 |
$ | 1,135,000 | $ | 1,076,189 | ||||
审计相关费用 |
$ | 22,500 | $ | 0 | ||||
税费 |
$ | 0 | $ | 0 | ||||
所有其他费用 |
$ | 3,790 | $ | 0 | ||||
总费用 |
$ | 1,161,290 | $ | 1,076,189 |
审计费
于2023年及2022年,此类别包括德勤为审阅我们的季度财务报表而提供的专业服务所产生的费用, 10-Q,审计我们的年度财务报表,包括在我们的年度报告中 10-K,以及审计我们对财务报告的内部控制。
审计相关费用
于2023年,此类别包括德勤就我们向证券交易委员会提交注册声明而提供的专业服务而产生的22,500美元费用。于2022年,德勤并无提供任何与财务相关的服务。
税费
于二零二三年及二零二二年,德勤并无提供任何税务服务。
所有其他费用
2023年,这一类别包括3,790美元的费用, 非审计包括订阅DART(“德勤会计研究工具”)的服务。于二零二二年,德勤并无提供任何不包括在上述类别内的服务。
审计委员会预先审批政策
审核委员会有一套正式的审核批准政策, 非审计由受聘审计本公司综合财务报表的独立注册会计师事务所提供的服务。该政策要求所有服务必须由独立的注册会计师事务所提供,包括审计服务和允许的与审计有关的和非审计服务,必须是预先批准的由委员会提出。委员会预先批准的德勤在2023财年和2022财年提供的所有审计、审计相关、税务和所有其他服务。
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补偿 |
薪酬委员会的运作
薪酬委员会由董事会每年任命,负责监督高管薪酬计划。委员会拥有确立目标和目标的全面权力,并有权解释我们薪酬政策的条款,包括基本工资、激励性薪酬、股权薪酬和所有福利计划。委员会履行其章程(“赔偿委员会章程”)规定的具体职能和权力,履行其监督责任。请参阅标题为薪酬--指定高管的薪酬--董事薪酬有关提名和治理委员会关于董事薪酬的工作的信息。
根据适用的法律、规则或条例,委员会有权将其部分职责委托给委员会选择的个人或小组委员会。然而,这种授权并不免除委员会根据《赔偿委员会章程》所承担的责任。
委员会有权邀请执行干事、管理层成员或其他嘉宾出席其会议、进行研究或提供相关资料或建议。2023年,应委员会的要求,主管人员、共享服务和组织效力的迈克尔·迈斯纳先生、约翰·赫弗特先生、迈克尔·赫斯塔克先生和总裁副主任以咨询身份为委员会提供咨询服务,提供数据和分析支持,以及与员工薪酬和福利,包括高管薪酬有关的管理观点和建议。
委员会还有权保留或征求外部法律顾问、薪酬顾问或其他顾问的咨询意见,以便在其认为必要时向委员会提供咨询意见。委员会直接负责其聘用的任何顾问的任命、留任条件(包括薪酬)和监督工作。在保留或取得顾问的意见前,委员会将按纽约证券交易所上市标准所要求的程度,考虑与顾问独立于管理层有关的因素。
委员会定期聘请薪酬顾问Willis Towers Watson(“Willis Towers”)提供薪酬研究数据,包括选定同业公司的数据和薪酬市场调查分析,并根据研究结果和行业趋势提出各种建议供委员会审议。Willis Towers受雇于薪酬委员会,并直接向其报告。Willis Towers只接受与高管薪酬、员工福利和一般薪酬事宜相关的服务,它和任何关联公司都不会向我们或我们的子公司提供任何其他服务。
薪酬委员会于2021年聘请Willis Towers对高级管理人员的长期激励性薪酬(LTI)计划设计要素和价值进行竞争性评估。委员会要求进行评估,以评估我们目前的LTI计划与类似公用事业公司的竞争性市场实践的一致性,并分析长期和短期业绩激励指标可能分离的可能性。评估包括对一般LTI计划设计功能的审查,包括LTI奖励(例如,限制性股票、限制性股票单位和现金)、业绩指标和归属条款,以及高级管理层基准和市场差距评估。2022年,委员会继续在Willis Towers和管理层的协助下,进一步评估和制定LTI方案的特点、流程和管理细节,并于2023年1月批准了一项新的LTI方案,其中
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生效日期为2023年1月1日。有关2022年和2023年第二次修订股票计划下我们的股权薪酬奖励过渡的更多信息,请参阅题为薪酬要素--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。
请参阅标题为薪酬--薪酬探讨与分析关于Willis Towers在2019年编写的全面赔偿分析以及委员会在2020、2021年、2022年和2023年赔偿年度有关赔偿事项的工作的更多信息。
2023年,我们为Willis Towers提供的服务总共产生了41,000美元的费用。这些服务得到了补偿委员会的批准,作为威利斯大厦2023年项目的一部分。
此外,我们要求并从Willis Towers那里获得信息,以协助委员会确定其工作是否引起任何利益冲突。根据Willis Towers在其完成的利益冲突问卷中提供的答复,2023年没有利益冲突。
薪酬委员会联动员工和内部人士参与
薪酬委员会的现任成员不是联阵的现任或前任干事或雇员。委员会任何成员均无任何关系需要根据《条例》第404项披露S-K,与关联人的交易。此外,如果另一家公司的高管同时在董事会或薪酬委员会任职,我们的高管也不会在该公司的董事会或薪酬委员会任职。
风险管理和广泛的薪酬计划
我们相信我们的薪酬政策和做法可能产生的风险,包括年度短期激励奖绩效指标、长期激励奖绩效指标、可变和非变量薪酬组合,并有限制不履行由于多种因素共同作用,支付不太可能对我们产生实质性的不利影响,如下所述。
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薪酬讨论与分析
2023年绩效评估
作为一家公司,2023年是充满挑战的一年。进入今年以来,我们面临着电价飙升、大流行后经济持续扭曲、居高不下的通胀、利率不稳定、能源供应波动以及许多其他障碍。尽管面临挑战,但在年底,我们实现了创纪录的每股收益2.82美元,比2022年增长了9%,净收入增加到4520万美元。这标志着在充满挑战的宏观环境下,我们连续第三年实现了高于5%-7%指引的高端收益增长。此外,同样重要的是,我们继续为未来几年的持续增长奠定坚实的基础。我们强大的投资计划将支持我们的电力和天然气基础设施继续现代化,同时推进国家气候政策和清洁能源转型。
我们在2023年的强劲财务业绩得到了过去一年一系列值得注意的成就的支持。这些成就证明了我们的韧性和承诺,我们将继续执行我们的业务基本面,在未来几年继续取得成功。以下是其中一些成功的总结。 |
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运营和安全
◾ | 我们通过SAIDI(系统平均中断持续时间指数)实现了卓越的电力服务可靠性,SAIDI是指一年中普通客户没有电力服务的总时长,以分钟为单位,为83分钟。这一结果使我们公司跻身于行业前四分位数。 |
◾ | 我们实现了特殊的天然气应急响应,91.2%的天然气紧急呼叫在30分钟或更短的时间内得到响应,使我们成为美国天然气协会最佳实践计划中的顶级公司之一。 |
◾ | 我们实施了新的改善员工安全的安全圈计划,实现了天数、限制和转移(DART)率为0.88(比2022年下降44%),低于1.40的目标,位居公用事业同行的前三分之一。 |
客户服务
◾ | 我们继续为客户提供卓越的服务,根据2023年的调查结果,客户总体满意度达到87%。我们也是东北部最大的公用事业公司,在美国东部排名第三。 |
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员工满意度与员工文化
◾ | 我们继续保持着极高的员工自豪感和敬业度。我们的2023年员工调查结果显示,93%的员工为为我们工作感到自豪,87%的员工会推荐我们公司作为工作场所。 |
◾ | 我们被评为排名第二的最佳公司《商业NH杂志》在年度“新汉普郡最适合工作的公司”排行榜上,巩固了我们作为该地区首选雇主的地位。 |
基础设施投资
◾ | 2023年,我们获得了在新罕布夏州金斯敦进行公用事业规模的太阳能项目的授权,作为我们开发和投资可再生能源项目的承诺的一部分。新汉普郡公用事业委员会确定,5兆瓦的项目符合公众利益,并将通过产生稳定、负担得起的、低碳能源在一个日益动荡的市场中。2024年2月,我们完成了所有必要的许可并开始施工。我们预计该项目建成后,每年将产生约970万千瓦时的电力,并将成为新罕布夏州同类项目中最大的太阳能项目。 |
◾ | 我们继续实施电压-无功作为电网现代化努力的一部分,马萨诸塞州的优化技术。该系统已被证明有效地将系统运行电压动态降低了约3%非峰值几个小时,没有任何不利的系统状况或客户影响。电压的降低降低了系统损耗、峰值需求和客户能耗,从而降低了客户账单。 |
监管
◾ | 我们在缅因州从申请日期到新利率生效日期的短短五个月内成功审结了一起基本利率案件。我们取得了非常有利的结果,收入增加了760万美元,资本结构为52%的股权和48%的债务,股本回报率为9.35%。 |
可持续发展/碳减排承诺
◾ | 我们继续推进我们的承诺,到2030年将全公司范围内的温室气体直接排放量从2019年的水平减少至少50%,并实现净零到2050年温室气体排放。 |
◾ | 我们位于新罕布夏州埃克塞特的电力运营中心成为新罕布夏州第一座获得国际油井建筑协会油井认证的建筑。Well认证过程是一个多年的、跨职能的公司项目,重点是研究物理和社会环境如何影响人类健康、福祉和绩效的科学。 |
◾ | 我们使用以下工具完成了一次高级移动检漏试验最先进的甲烷检测技术,用于识别气体泄漏并测量释放到大气中的甲烷数量。这项试点是使用物理测量而不是通用排放系数来确定我们实际的逃逸甲烷排放量的第一步,预计将导致报告的排放量大幅减少。 |
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除了上述运营上的成功之外,我们还继续推进我们的长期战略规划举措,特别是在客户参与、清洁交通、可再生能源、电网现代化以及多样性、公平和包容性等领域。我们继续加快投资者的股息增长,延续了2023年保持的年度股息支付纪录。2023年1月25日,董事会批准将年化股息提高至每股1.62美元,将我们的股息支付率降至57%,接近我们55%-65%的长期目标区间的低端。2024年1月31日,董事会投票决定将2024年的年化股息提高到每股1.70美元。此外,我们是2023年为数不多的产生正股东回报的公用事业公司之一,UTY和S公用事业指数跌幅均超过10%。
高管薪酬政策
高管追回薪酬政策
行政人员薪酬追回政策(下称“政策”)旨在就因重大违反证券法的财务报告规定而导致会计重述的情况下,追讨若干行政人员薪酬作出规定。如果我们因重大事件而需要编制财务报表的会计重述不遵守规定对于任何财务报告要求,我们将有权追回任何现任或前任承保高管收到的任何基于业绩的超额薪酬4在紧接我们被要求编制会计重述之日之前的三年内。“基于绩效的薪酬5“被定义为所有年度激励和长期激励(无论是现金、股权或其他形式),授予、赚取、既得或不授予绩效特征,完全或部分基于我们公司或特定集团对财务报告指标的实现情况。“财务报告措施”是指根据编制财务报表时使用的会计原则确定和列报的措施,以及全部或部分源自这些措施的任何措施(S)。我们将根据政策追回任何错误授予的基于绩效的补偿,但如果规则的条件10D-1如果符合《交易法》和纽约证券交易所的上市标准,赔偿委员会认为追回是不切实际的。根据本政策采取的所有行动将符合《交易所法案》第10D节和纽约证券交易所的上市标准。
高管持股政策
我们公司所有被点名的高管都必须持有相当于基本工资倍数的普通股。任何新任命的 | 董事长兼首席执行官 |
4X | ||||||||||
首席财务官 |
3X | |||||||||||
所有其他被任命的行政官员 |
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2X
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执行干事自任命之日起有四年的时间获得所需的股票份额。有关本公司董事及高级职员目前持股情况的其他资料,请参阅题为股份所有权-受益所有权.
4 | “担保高管”一词包括本公司的: |
5 | 就《高管薪酬回收政策》而言,绩效薪酬被定义为所有年度激励和长期激励,无论是现金、股权还是其他形式,其绩效特征以Unitil或一个集团的业绩为基础。 |
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高管股票留存政策
董事会认为,我们的高管应该持有我们普通股的大量股份,以使他们的利益与我们股东的利益适当地保持一致。所有被点名的高管必须持有所有形式的股权,直到退休或以其他方式从公司离职。董事会可在情况需要时全权酌情批准对本政策的豁免。到目前为止,还没有人提出或批准这样的豁免。
禁止对冲及/或质押公司股票保单
所有董事会成员及执行人员不得就Unitil普通股从事卖空或任何对冲交易,以及从事任何导致质押或使用Unitil普通股作为抵押品的交易,以获得个人贷款或其他债务,包括可能在保证金账户中持有的任何股份。
薪酬理念与管理
薪酬委员会负责监督我们的高管薪酬计划。委员会、董事会和公司认识到制定和管理竞争性薪酬和福利计划的合理原则的价值和重要性。我们相信我们的高管薪酬计划:
◾ 有助于实现我们的短期和长期战略和业务目标;
◾ 为实现强劲的运营和财务业绩提供适当的奖励;以及
◾ 为践行我们的核心价值观和原则提供适当的奖励,为我们的股东和其他利益相关者创造持久的价值。
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高管薪酬--指导原则
◾ 年度薪酬(目前定义为公司员工(包括高管)的基本工资、现金激励和股权薪酬)一般应以全国市场中位数为目标,即薪酬市场的中间或第50个百分位数。
◾ 确定基本工资增长的薪酬方法应该对所有高管职位相同,包括首席执行官和其他指定的高管。
◾ 薪酬方法应包括一个一致的公式,用于根据客观和可核实的市场数据以及公司批准的战略计划(“战略计划”)中选定的业绩衡量标准或其他批准的相关财务绩效衡量标准来确定年度薪酬的每个组成部分。
◾ 所有员工的薪酬计划(S)应确保整个组织内类似工作的薪酬平等。
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薪酬委员会在设计和实施公司高管薪酬计划时采用了一套指导原则,上面概述了这些原则。指导原则的主要目标是确保委员会监督赔偿政策的所有方面的一致性和公平性。关于委员会所遵循的程序和业务程序的更多信息,见题为薪酬--薪酬委员会业务.
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薪酬政策流程和流程
我们高管薪酬计划的主要目标是吸引、激励、留住和奖励致力于实现稳健的财务业绩、出色的客户服务和卓越的资产管理的高素质员工。我们相信,强烈的团队合作意识和共同责任是取得优异业绩的关键。我们的激励性薪酬反映和支持了这一理念,并适当平衡了适用于整个管理团队的财务和运营目标。请参阅标题为薪酬--薪酬探讨与分析 - 补偿要素讨论为2023年设定的具体目标和取得的成果。我们还相信,留住有才华且敬业的主要高管将有助于确保继续专注于实现股东价值的长期增长和整体可持续性,这反过来将为我们的所有利益相关者,包括股东、客户和员工提供重大好处。
薪酬政策-我们做什么和不做什么
薪酬委员会不断努力改善我们的高管薪酬政策。以下是我们在高管薪酬方面做了什么和不做什么的摘要,委员会和董事会认为总体上符合我们股东的长期利益以及当今市场普遍接受的最佳实践。
我们做什么
◾ 应用平衡的绩效指标(财务、运营、客户满意度)
◾ 使绩效指标与管理层和股东利益保持一致
◾ 实行与战略计划相一致的审慎目标设置
◾ 确保首席执行官的大部分年薪*根据业绩而变化
◾ 强制执行重大股权和控股政策
◾ 强制执行符合美国证券交易委员会和纽约证交所标准的高管薪酬追回政策
◾ 只允许双触发更改控制条款
◾ 监视器在整个公司的薪酬公平
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我们不做的事
◾ 在任何控制变更协议中提供任何种类的消费税总额 或在迈斯纳先生的雇佣协议中提供
◾ 允许对公司股票进行对冲、质押或卖空 交易
◾ 鼓励不合理的冒险行为
◾ 授予股权奖励以低于100%公平市场价值的价值 折现
◾ 允许单触发更改控制 规定
◾ 提供了过多的高管 先决条件
◾ 允许新的企业进入企业资源规划(企业资源规划于2018年关闭)
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* 该委员会在其指导原则中将“年度薪酬”定义为“基本工资、现金奖励和股权薪酬”。
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2021-2023年的薪酬决定
为了谨慎地管理外部咨询费用,特别是在新冠肺炎在大流行期间,薪酬委员会决定放弃2020年、2021年和2022年与总高管薪酬有关的咨询工作。相反,委员会认为《2019年综合赔偿分析》中所载的信息仍然具有相关性,因此被用作一刀切评估基准。委员会还使用之前被认为合理和具有竞争力的现有薪酬计划和政策来评估2021年、2022年和2023年的高管薪酬。如上文所述,委员会核准了在每一年1月支付的行政人员薪酬。我们继续纳入2019年薪酬分析的细节,如下所述,因为它是本委托书中披露的高管薪酬的基本基准。
2019年,委员会聘请Willis Towers对高级管理人员薪酬进行全面审查和评估,包括
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2019薪酬分析工作范围
全面薪酬理念述评
高级管理竞争力评估: 详细审查约20个高管职位的总直接薪酬*,包括首席执行官、首席财务官和其他指定的高管
◾ 确认竞争市场和同级组 ◾ 对薪酬水平竞争力和总薪酬组合的评估 ◾ 现金和股权激励水平的竞争力
非工会员工竞争性评估: 竞争性评估非工会工作人员75个职位的现金报酬,涉及约150名在职人员
◾ 现金薪酬 ◾ 薪酬结构的适当性 ◾激励目标的 分析
董事竞争力评估: 外部董事会成员直接薪酬总额的竞争性评估*
◾对等组的 确认 ◾ 对薪酬要素的评估,包括董事会和委员会年度预聘费、会议费、董事会和委员会领导层溢价
基础广泛的福利计划评估: 审查计划设计,以确保竞争力作为总薪酬的一个要素
*为了本分析的目的,直接薪酬总额被定义为基本工资、年度奖励和长期奖励。
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2019薪酬分析标杆
2020年的薪酬决定 2021年薪酬决定 2022年薪酬决定 2023年薪酬决定
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首席执行官、首席财务官和其他指定的高管薪酬,非工会在市场实践和我们的薪酬理念的背景下,员工薪酬、员工福利和董事薪酬(2019年薪酬分析或《分析》)。委员会要求Willis Towers提供对当前竞争性薪酬水平和基础广泛的福利方案的评估,以作为一种工具来协助委员会就最初的2020年薪酬做出决定。
委员会的标准做法是聘请一名薪酬顾问,大约每五年编写一份关于薪酬所有要素的全面研究报告,每年或根据需要更新行政人员薪酬。预计委员会将继续使用2019年薪酬分析作为基准,直到2024年完成下一次全面分析,并根据需要或要求进行年度和(或)其他更新。
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2019薪酬分析-摘要
2019年薪酬分析范围包括对我们的薪酬进行全面分析,因为它与我们的业务战略有关并支持我们的业务战略,与薪酬理念的一致性,同行群体的识别,关于高管的详细信息,非工会委员会还将审查工作人员和董事的薪酬、对研究方法和程序的审查、关于基本工资和激励性薪酬的主要结论、方案评估以及供委员会审议的若干建议。
一般方法论
Towers Watson使用了已公布的薪酬调查数据,这些调查集中在公用事业部门和一般行业部门规模相当的组织(针对“跨行业”职位),薪酬数据来自我们批准的由年收入在2.75亿美元至16亿美元之间的13家上市公用事业公司组成的同业集团的委托书文件(“2019 Peer Group”)。6,这是薪酬委员会为本分析的目的于2019年4月核准的。
发布的薪酬调查的薪酬数据
已公布的薪酬调查的薪酬数据集中在公用事业部门和一般行业部门规模相当的组织(针对“跨行业”职位)。7。已公布的调查数据为大小已调整基于收入、员工回归和/或范围参数。由于调查是保密的,Willis Towers选择的具体数据没有按公司名称指明调查参与者。
来自委托书备案的薪酬数据
薪酬数据还从2019年Peer Group的委托书中提取。薪酬委员会仅使用这些数据来分析CEO和CFO的薪酬,目的是确保CEO和CFO的总薪酬是合理的、具有竞争力的,并与同行公司的薪酬做法保持一致。
公布的薪酬调查通常提供更广泛的数据样本,作为薪酬决定的基础,这在分析大量职位时至关重要,就像2019年薪酬分析的情况一样。来自同行公司委托书的数据通常会用特定公司的最终高管薪酬数据来验证已公布的调查信息。
6 | 2019年入选集团包括Allete,Inc.,Avista Corporation,Chesapeake Utilities Corporation,ElPaso Electric Company,Genie Energy,Ltd.,MGE Energy,Inc.,Northwest Corporation,Northwest Natural Gas Company,One Gas,Inc.,Oter Tail Corporation,PNM Resources,Inc.,PatterEnergy Group,Inc.,South Jersey Industries,Inc.。 |
7 | 数据的主要来源是Willis Towers Watson CDB高管能源服务和一般行业薪酬数据库,该数据库提供了1,000多家美国组织的市场薪酬数据,以及其他已公布的调查来源,包括美世高管薪酬调查报告。 |
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研究方法:已发表的调查
◾收集了 发布的关于分析中所有职位的调查数据。
◾一般行业和公用事业细分市场的 调查数据通过使用回归分析或表格分组反映了与我们类似的规模和范围,其中没有回归数据。 |
2019年薪酬分析 薪酬要素焦点
◾ 基本工资
◾ 现金薪酬总额(基本工资加年度奖励)
◾ 直接薪酬合计(基本工资+年度激励+长期激励)
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◾ 调查数据使用3%的年化比率老化到2019年7月1日的公共日期,以确保数据的一致性,其中3%代表2019年高管薪酬基本工资水平的预计变动。
◾ 调查数据涵盖大量基准仓位,中位数(50这是该数据集的百分比)接近25%这是较小的基于代理的数据集的百分位数。 |
方法:同业集团提交的委托书
◾ | 使用特定职位的市场数据编制了基准评估,以比较首席执行官和首席财务官的当前薪酬水平与可比职位的薪酬水平。 |
◾ | 提取了25个直接薪酬要素总额的市场数据这是百分位数,50这是百分位数(中位数)和75%这是百分位数。 |
◾ | 根据2019年Peer Group公司相对于我们财务状况的规模(基于财政年终2018年的收入和员工数量),Willis Towers建议我们专注于25这是此数据集中的百分位数信息。 |
Willis Towers于2019年7月完成了2019年薪酬分析,并提供了一份全面报告,概述了分析结果和相关建议,供委员会审查和审议。
2019年薪酬分析使委员会能够在市场实践的背景下更好地了解当时的薪酬,建立基准,作为2020至2023年薪酬决定的基础,并准确评估每位高管的竞争力,包括首席执行官和首席财务官的整体薪酬,并与委员会的薪酬理念保持一致。预计委员会将使用2019年薪酬分析作为基线研究,并根据需要定期更新,直到编制下一次全面分析,我们预计下一次全面分析将于2024年进行。
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基本工资和激励性薪酬的评估:
总裁与首席行政官职位
作为我们正在进行的管理层继任规划过程的一部分,董事会于2023年初决定拆分首席执行官和总裁的职位,以应对2023年5月1日计划退休的负责对外事务和客户关系的高级副总裁一职,并为高级管理层现有成员的晋升和发展提供机会。自2023年5月1日起,罗伯特·B·赫弗特(原首席财务官兼财务主管高级副总裁)晋升为新设立的总裁和首席行政官职位,扩大了对对外事务和客户关系的职责。赫弗特的晋升还带来了更多高层管理人员的提拔,其中包括Daniel·J·赫斯塔克(原财务总监兼首席会计官)被提升为首席财务官兼财务主管高级副总裁。梅斯纳先生放弃了总裁的职务,但保留了董事长和首席执行官的职位。
2023年春,我们启动了薪酬管理流程(详细说明如下),并委托威立信对总裁和首席行政官的职位描述中列出的职责和责任进行审查和评估,并收集具有竞争力的市场薪酬数据。聘请Willis Towers的目的是确保Willis Hevert先生在他的新角色中获得适当和公平的薪酬,我们以前没有从过去的薪酬分析或相关研究中获得任何参考或基准。Willis Towers利用高管薪酬数据库对这一新的高管职位进行了全面的薪酬审查。具体地说,Willis Towers利用其能源服务高管薪酬调查和一般行业高管薪酬调查数据编制了适当的薪酬建议。Willis Towers提供的数据排名在25位这是, 50这是和75这是百分位数。根据我们的薪酬指导原则,薪酬委员会批准了基本工资、短期激励性薪酬和长期激励性薪酬目标机会水平,接近50%这是审查的市场薪酬数据的百分位数。有关赫弗特先生2023年薪酬的更多信息,请参阅题为获提名的行政人员的薪酬这份委托书。
薪资管理
我们的薪酬管理政策有三个目标:
◾ | 提供的薪酬方案等于或高于地域上可比较的企业提供的薪酬方案的中位数; |
◾ | 以认可和适当奖励在规定预算限额内的业绩的方式管理基本工资;以及 |
◾ | 为基本可比的工作提供与外部薪酬做法具有竞争力的基本工资机会。 |
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薪酬管理政策包括三个重要组成部分:
职务说明
工作评估 |
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市场分析和薪酬范围 |
基本工资
我们根据Willis Towers提供的薪资调查数据,并根据上述薪资管理政策,为每个工作级别和职位设定基本工资范围。对于每个被任命的执行干事,基本工资是在基于个人经验、技能和教育以及相对于个人年度目标的绩效的工资范围内设定的。此流程适用于执行和非执行董事岗位
短期激励薪酬--现金激励
我们根据Willis Towers提供的数据,将其他可比公司的高管目标现金激励奖的年度目标现金激励奖设定为等于广泛发布的薪酬调查小组的中位数。委员会还使用了我们同行小组在第25次会议上的委托书中提供的信息。这是百分位数目标,作为设置CEO和
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CFO年度目标现金激励奖。我们开发了一种“平衡记分卡”方法来设定年度奖励的目标,其中包括战略计划中的某些目标,这些目标代表着在财务业绩、电力可靠性、天然气安全、客户服务和每客户分配成本方面取得的成功。薪酬委员会每年批准这些奖励的量化目标,也称为绩效指标。请参阅标题为薪酬--薪酬探讨与分析--薪酬要素关于平衡计分卡的讨论。
长期激励薪酬--股权薪酬
我们一般每年向第二次修订股票计划中选定的管理层参与者授予限制性股票股份。年度限制性股票奖励(“目标奖励”)的大小是根据参与者的薪资等级的中点乘以参与者的薪资等级乘数(即股权薪酬机会百分比)除以30天我们普通股的平均股价,8减去预期的联邦税和联邦医疗保险税的百分比,以等于要授予的股票数量。薪级乘数是根据Willis Towers在2022年进行的长期激励性薪酬(LTI)计划设计的竞争性评估(“评估”)中提供的研究数据得出的。Willis Towers将我们同级小组的委托书中的信息纳入评估,作为设定薪级乘数的基准。有关Willis Towers评估LTI程序设计的其他信息,请参阅标题为薪酬委员会在本委托书中的运作。
所有被点名的执行干事都必须持有所有形式的股权,无论是既得的还是非既得的,在退休或与Unitil的其他离职之前作为补偿收取。董事会可在情况需要时全权酌情批准对本政策的豁免。然而,到目前为止,还没有人要求或批准这样的豁免。
绩效激励性薪酬
如上所述,除了个人业绩外,公司整体业绩也是确定每位高管相对于基础广泛的已公布薪酬调查小组的市场中值的薪酬方式的关键组成部分。另见题为薪酬--指定执行干事的薪酬--比例薪酬有关与绩效相关的薪酬的其他信息。
CEO薪酬比率
摘要
根据2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案(“多德-弗兰克法案”)的要求,美国证券交易委员会通过了一项规则,要求每年披露员工年度总薪酬中值与主要高管年度薪酬总额的比率。我们的首席执行官是迈克尔·迈斯纳先生(简称CEO)。
8 | 一般而言,30天平均股价是使用Unitil普通股收盘价计算的,从上一年(大约)12月15日到本年度1月15日。 |
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我们认为,薪酬计划和薪酬管理政策应该保持一致和内部公平,以激励所有员工以提高股东价值的方式表现。我们还相信,我们的薪酬理念和流程为所有员工带来了公平的结果,这反映在结果比率中。
方法论
为了合理确定员工的中位数,我们准备了一份截至2023年12月31日的所有在职员工(不包括首席执行官)的名单。这份名单包括兼职员工。截至2023年12月31日,我们雇佣了531人,其中349人非工会雇员和182名工会雇员受集体谈判协议覆盖。
接下来,我们提取了2023年表格框1中报告的应税工资数字W-2从我们每个员工的工资记录中,不包括首席执行官。我们没有对2023年全年没有就业的员工的工资和薪金按年率计算。然后根据表格上报告的应税工资确定员工的中位数W-2.一旦确定,我们计算中位数员工的年总薪酬的方式与在标题为的部分的汇总薪酬表中显示的CEO的总薪酬相同薪酬--指定执行干事的薪酬.
结果
下表显示了用于计算使用上述方法确定的中位数雇员的估计年总薪酬与按薪酬汇总表计算的迈斯纳先生的年总薪酬的比率的资料。
2023年薪资比率表
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年 | 薪金 | 库存 奖项(1) |
非股权 激励计划 补偿 (2) |
更改中 养老金 价值(3) |
所有其他 赔偿金:(4) |
总计 | ||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (C) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | |||||||||||||||||||
小托马斯·P·迈斯纳
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2023
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|
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$678,119
|
|
|
$706,961
|
|
|
$515,709
|
|
$567,527
|
|
$157,154
|
|
|
$2,625,890
|
| |||||||
雇员中位数
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2023
|
|
|
$92,064
|
|
|
—
|
|
|
$4,899
|
|
—
|
|
$10,729
|
|
|
$107,692
|
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员工薪酬中位数与Meissner先生年度总薪酬的比率: |
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1:24 |
备注:
(1) | 所示价值代表根据FASB ASC主题718计算的授出日期的公平价值,根据2023年1月24日第二次修订股票计划授出的限制性股票奖励。授出日期的公允价值基于Unitil普通股于2023年1月24日的收盘价51.83美元。另见标题为: 获提名的行政人员的薪酬. |
(2) | 显示的值包括2024年1月30日为2023年管理激励计划结果授予的现金激励。另见标题为的部分中的薪酬摘要表薪酬--指定高管的薪酬。 |
(3) | 显示的Meissner先生的价值包括养恤金价值的变化和补充行政人员退休计划(“SERP”)价值的变化。另见标题为的部分中的薪酬摘要表薪酬--指定执行干事的薪酬. |
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(4) | 显示的2023年迈斯纳先生的价值包括年度车辆津贴、公司对401(K)和HSA账户的缴款,非优惠性2023年授予的限制性股票股份在2023年获得的股息,以及根据第二次修订股票计划的规定,2023年为税收目的而归属的限制性股票的股票的税收调整。显示的中位数员工价值包括公司对401(K)和HSA账户的缴费,以及健康福利付款。另见标题为的部分中的薪酬摘要表薪酬--指定执行干事的薪酬. |
关于高管薪酬的股东咨询投票
根据多德-弗兰克法案的要求,我们必须为股东提供机会,在咨询的基础上就高管的薪酬进行投票(通常称为“支付话语权”提案)。我们向大家介绍薪酬话语权每年向我们的股东提出建议。
2023年投票结果
在2023年年度股东大会上,我们提出了所需的非约束性咨询薪酬话语权就我们提名的执行干事的薪酬进行表决,建议4。正如我们在当前关于表格的报告中所报告的那样8-K,2023年5月2日提交给美国证券交易委员会的报告显示,97%的股东以咨询投票的方式批准了我们任命的高管的薪酬。薪酬委员会仍然认为,2018年与薪酬和治理相关的重大政策变化反映在一贯的优势薪酬话语权2019年至2023年的咨询投票结果。 |
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薪酬相关政策
◾ 在任何控制变更协议中没有消费税总额条款
◾ 在迈斯纳先生的雇佣协议中没有消费税总额条款
◾ 高管薪酬追回政策
◾ 高管持股政策
◾ 针对董事和高管的股票保留政策
◾ 反套期保值和/或质押公司股票保单
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薪酬委员会承诺
薪酬委员会继续致力于实现我们的薪酬政策和做法与时俱进、透明、满足股东期望并符合公司治理最佳实践的目标。有关所有薪酬和治理相关政策的详细信息,请参阅本委托书中题为公司治理.
我们的2024年薪酬话语权建议书包含在本委托书中建议4:在咨询的基础上投票表决公司被任命的执行干事的薪酬. |
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补偿要素
基本工资
每个员工都有基本工资。基本工资的目的是奖励员工为其工作带来的专业知识和价值。基本工资是根据我们的薪资政策确定的,该政策为每个职位分配了一个等级和相应的薪资范围。我们根据Willis Towers提供的比较薪资数据为每个职位设定薪资范围。与可比公司的类似职位相比,薪酬范围的中点设定在基础广泛的公布薪酬调查小组的中位数水平。薪资区间内的最小参数由中间价乘以80%确定,最大参数由中间价乘以120%确定。然后,工资范围被用来管理每个员工的工资,这是基于业绩,在范围内。对于每个员工(包括指定的高管),基本工资在基于个人绩效相对于个人年度目标的工资范围内设定。个人表现的要素因个人职位的不同而不同,但通常包括:工作质量;成功完成既定目标;提出创造性解决方案的能力;适应变化的能力;以及对整体表现的影响。所有雇员(包括被任命的执行干事)的工资每年都会进行审查,在晋升或职责变化时也会进行审查。
每个职位(包括所有执行干事职位)都有一份工作说明,其中概述了所需的责任和能力。在年底,根据对每个人与个人职务说明所列每项问责有关的业绩的评价,以及年初确定的个人目标的实现情况,考虑绩效加薪。高级行政人员的优点 |
被任命为首席执行官
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2023年 累计
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迈克尔·迈斯纳先生 | 5.10% | |||||||||
赫弗特先生 | 14.91% | |||||||||
赫斯塔克先生 | 19.19% | |||||||||
艾斯菲勒先生 | 5.63 % | |||||||||
约翰·勒布朗先生 | 6.35% | |||||||||
布莱克先生
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-65.88% | |||||||||
增长还包括对本年度公司整体业绩的评估。奖励增加一般从每年的1月1日起生效。业绩增长也是实现我们的一项具有竞争力的薪酬指导原则的方法之一,即确保员工的薪酬达到或接近基础广泛的已公布薪酬调查小组的市场中位数。根据威利斯·塔尔斯的建议,薪酬委员会也可以调整业绩增长,以反映与我们同行中其他公司的类似职位相比,一份工作的市场价值。
为确定被任命的执行干事的基本工资增长所遵循的程序始于首席执行官向董事会提供的对Unitil整体业绩的年度总结和评价,这通常发生在一月中旬。薪酬委员会和执行委员会在执行会议上联合开会,讨论对我们整体业绩的评估,并讨论CEO的业绩与我们全年业绩的关系,同时考虑CEO和我们公司整体业绩的量化和定性方面。薪酬委员会使用在联席会议中获得的反馈以及前面描述的具有市场竞争力的工资信息,根据业绩和业绩确定CEO的适当基本工资增长
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52
市场状况。首席执行官向薪酬委员会建议增加其他被任命的高管的基本工资。然后,薪酬委员会审查并建议所有被点名的执行干事的基本工资,供董事会全体成员讨论和核准。委员会的建议是根据对每位被点名执行干事的业绩评价和市场信息提出的。如上表所示,每个被任命的执行干事都获得了2022年至2023年的基薪增加百分比。赫维特先生和赫斯塔克先生于2023年5月1日分别晋升为总裁和首席行政官,并晋升为首席财务官和财务主管高级副总裁,而这些晋升带来的基本工资增长反映在上述百分比中。布莱克先生于2023年5月1日退休,显示的负百分比增长反映了2023年支付的部分基本工资。
激励性薪酬
管理激励计划
Unitil公司管理激励计划(“管理激励计划”)根据战略计划中选定的具体目标的实现情况提供年度现金奖励。薪酬委员会选择计划中的参与者,并确定他们的个人目标奖励。所有高管(包括被任命的高管)都是管理激励计划的参与者。与我们的主要薪酬目标一致的管理激励计划的目的是为高管提供与业绩相关的重大激励,从而为我们所有利益相关者提供最大限度努力的动力。管理激励计划的另一个目的是,在考虑基本工资时,向管理人员提供具有竞争力的总薪酬目标水平。
年度激励奖,由薪酬委员会制定年度量化绩效目标。这些目标与从战略计划中选择的关键绩效指标相关,对所有员工(包括高管)都是相同的,以确保员工专注于共同的底线业务、客户服务和运营结果。这些目标将在下文题为激励 | 被任命为高管
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目标现金奖
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迈克尔·迈斯纳先生 | 65% | |||||||
赫弗特先生 |
50% | |||||||
赫斯塔克先生 |
45% | |||||||
艾斯菲勒先生 |
35% | |||||||
约翰·勒布朗先生 |
35% | |||||||
布莱克先生 |
35% | |||||||
补偿 绩效指标和目标。根据管理奖励计划,如果达到委员会设定的量化目标,执行干事将获得现金奖励。每位高管的管理激励计划目标奖励是根据基础广泛的已公布薪酬调查小组与其他可比公司相比的市场中位数,利用Willis Towers提供的数据计算得出的基本工资的百分比。委员会还使用了我们同行小组在第25次会议上的委托书中提供的信息。这是百分位数目标,作为设置CEO和CFO的管理激励计划目标奖励的次要来源。上表显示了管理激励计划2023年绩效目标奖励占被任命的执行干事基本工资的百分比。 |
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53
实际奖励可能小于或大于目标奖励,具体取决于最终结果。此外,当最终业绩计算未能适当平衡员工和股东的利益时,委员会有权增加或减少管理层激励计划下的年度现金奖励。委员会还有权自行决定不支付赔偿金,否则不支付赔偿金。委员会过去行使了增加和减少赔偿金的酌处权,但没有对2023年结果的赔偿金行使酌处权。
第二次修订和重新修订2003年股票计划
Unitil Corporation第二次修订和重述2003年股票计划(修订后为“第二次修订股票计划”)在2003年股东周年大会上初步获得股东批准,并于2011年3月24日修订和重述,并于2012年4月19日起再次修订和重述。参与第二次修订后的股票计划目前仅限于董事、行政人员和薪酬委员会挑选的其他雇员和顾问。普通股、限制性股票和限制性股票单位(“RSU”)可以发放给第二次修订股票计划的参与者。这个
股票计划目标
◾ 通过持有Unitil普通股,将参与者的个人利益与股东的利益联系起来,从而优化盈利和增长
◾ 为参与者提供个人表现卓越的激励
◾ 促进参与者之间的团队合作
◾ 鼓励所有参与股票计划的员工持有公司的股票
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第二次修订后的股票计划的目标与主要薪酬目标直接挂钩。
于2024年3月18日,待股东于股东周年大会上批准后,董事会修订及重述第二修订股票计划,以增加根据第二修订股票计划可奖励予参与者的最高股份数目。第二次修订股票计划的说明,经修订及重述为2003年第三次修订及重订股票计划(“第三次修订股票计划”),载于提案2:核准Unitil公司2003年第三次修订和重新编制的股票计划。 |
委员会认为,按公平计算的薪酬可确保执行干事继续与我们的长期成功息息相关。行政人员须遵守严格的股权要求及保留规定,规定所有形式的薪酬权益均须持有,直至退休或以其他方式脱离本公司。委员会认为,留任要求为长期增加股东价值提供了额外的激励因素。股票所有权和保留要求的细节将在下文中更详细地讨论。
新的长期股权激励薪酬计划
2023年1月24日,薪酬委员会批准了一项适用于向被任命的高管和其他高级管理人员参与者(统称为“参与者”)授予限制性股票奖励的新的长期股权激励薪酬计划(“新LTIP”)。
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根据新LTIP,一般而言,我们每年向薪酬委员会选定的参与者授予(I)一般归属于四年期间、年利率25%、但须继续受雇于吾等的限制股份(“时间限制股份”)及(Ii)一般基于对若干业绩指标的满意程度而归属的限制股份(“表现限制股份”)。此类奖励的数量不是基于我们在上一历年的管理激励计划下的关键绩效指标的实现情况。相反,每个参与者的时间限制股和业绩限制股的总数(“总数”)是使用右侧流程图中所示的公式计算的。
总数包括预期的所得税和医疗保险税,根据归属时间表,第二次修订的股票计划参与者将获得扣除此类税收后的净份额。当股票归属时,它们将成为参与者的应税收入,之前入账的预期税款将返还给参与者。这一程序既减少了第二次修订后的股票计划的稀释效应,因为授予的股票比其他情况下授予的更少,也减少了我们股票在市场上的波动性,因为取消了本来应该完成以支付个人所得税的股票销售。限售股总数在最大限度地减少稀释和波动性的同时,提供了一个具有市场竞争力的奖励。 |
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名字
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2023年乘数
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左表汇总了迈斯纳先生、赫弗特先生、赫斯塔克先生、艾斯菲勒先生、勒布朗先生和布莱克先生(退休前)2023年的乘数。 | ||||||
Thomas和P.J.Meissner,Jr. 罗伯特·B·赫弗特 Daniel·J·赫斯塔克 贾斯汀·艾斯菲勒 克里斯托弗·J·勒布朗 托德·R·布莱克
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135% 70% 45% 45% 45% 45%
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限时股份
受时间限制的股票一般在四年内以每年25%的速度授予。在归属期间结束之前,如果参与者因死亡、残疾或退休以外的原因终止雇佣,限时股份可被没收。在归属期间,按时向参与者支付限制性股票的股息。
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业绩受限股
业绩受限股份一般在业绩期间三年后,基于达到某些已定义业绩指标的某些业绩门槛而授予,每一业绩指标均由薪酬委员会在业绩期间开始时设定。2023年1月24日,薪酬委员会为2023年1月1日至2025年12月31日的三年业绩期间选择了两个业绩指标:
◾ | 三年平均普通股回报率(“净资产收益率目标”); |
◾ | 每股账面价值的三年平均增长(“账面价值目标”)。 |
业绩限制性股票一般在业绩期间开始时按目标授予。
定期限售股和业绩限售股摘要
下表汇总了时间限售股和业绩限售股的某些术语。
奖项类型
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百分比
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归属说明
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性能
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获奖金额:
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限时股份 |
占总数的50% | 奖励为期四年,年利率为25%,通常以连续受雇为条件。 | 不适用 | 100%的定期限制性股票将在四年内以每年25%的速度授予,通常受连续雇用的限制。 | ||||
业绩受限股 |
占总数的50% | 如果公司实现ROE目标,将授予50%的业绩限制性股票 | 最小值 | 25%业绩限制性股份的归属
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目标 | 50%业绩限制性股份的归属
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最大值 | 75%业绩限制性股份的归属
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如果公司实现其账面价值目标,将授予50%的业绩限制性股票 | 最小值 | 25%业绩限制性股份的归属
| ||||||
目标 | 50%业绩限制性股份的归属
| |||||||
最大值 | 75%业绩限制性股份的归属
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备注:
(1) | 如果ROE目标或账面价值目标的实现程度超过最低水平但低于目标,那么将在最低水平和目标之间直线确定将授予或被没收的股票数量。如果净资产收益率目标或账面价值目标的实现程度超过目标但低于最大值,则将在目标和最大值之间的直线基础上确定将授予或被没收的股票数量。 |
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(2) | 如果归属的业绩限制股数量超过100%,则将向每名参与者发行额外的股份(“额外股份”),其金额等于超过100%的归属百分比乘以每名参与者在业绩期间开始时发行的业绩限制股的数量。 |
在履约期结束前,如果参与者因死亡、残疾或退休以外的原因终止雇佣,业绩受限股票将被没收。在死亡、残疾或退休的情况下,归属将按比例评级根据执行期间完成的服务月数计算。
在业绩期间,向参与者支付业绩限制性股票的股息。只有在增发股份发行后,才会支付增发股份的股息。
2023年1月24日,薪酬委员会批准了2023年对被任命的高管的股票奖励,如右表所示。 |
2023年长期激励股票奖励
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名字 | |
性能 受限 股票 |
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时间 受限 股票 |
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总库存 授奖 |
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小托马斯·P·迈斯纳 |
6,820 | 6,820 | 13,640 | |||||||||||
罗伯特·B·赫弗特 |
2,020 | 2,020 | 4,040 | |||||||||||
Daniel·赫斯塔克 |
970 | 970 | 1,940 | |||||||||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
970 | 970 | 1,940 | |||||||||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
970 | 970 | 1,940 | |||||||||||
托德·R·布莱克 |
970 | 970 | 1,940 |
对高管人员的持股要求
董事会认为,公司高管应持有我们普通股的大量股份,以使他们的利益与我们股东的利益适当地保持一致。所有被点名的高管都必须拥有Unitil普通股 |
董事长兼首席执行官 首席财务官 所有其他被任命的行政官员
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4X 3X 2X
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相当于基本工资的倍数。所有直接或实益拥有的Unitil普通股,授予的限制性股票,无论是既得或非既得,以及Unitil股票基金中持有的任何股票,都将计入所需的总额。任何新任命的执行干事自任命之日起将有四年时间获得所需的股票份额。截至本委托书发表之日,除赫斯塔克先生外,所有现任被任命的高管均已符合股权要求。赫斯塔克先生于2023年5月被任命为本公司首席财务官兼财务主管高级副总裁,他将在2027年5月之前满足所有权要求。
所有被任命的高管还必须持有作为薪酬收到的所有形式的股权,直到退休或以其他方式从公司离职。董事会可在情况需要时全权酌情批准对本政策的豁免。到目前为止,还没有人提出或批准这样的豁免。有关指定高管的股份所有权的其他信息,请参阅本委托书中题为股份所有权-受益所有权.
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管理激励计划绩效指标和目标
管理激励计划包括业绩衡量标准和目标,这些指标和目标对于确定任何官员的薪酬都是不可或缺的。目前的业绩衡量标准和目标也与战略计划挂钩。
选择绩效指标并设定目标
作为战略规划过程的一部分,管理层每年都会推荐业绩衡量标准和目标。在战略计划中,绩效指标和目标与为来年确定的战略保持一致。战略计划包括每年由审计委员会审查和批准的每项业绩指标的建议目标。然后,薪酬委员会选择要应用于管理激励计划的关键绩效指标。
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在选择关键绩效指标时,委员会考虑了一些因素,包括财务、运营和以客户为中心的指标的适当组合,以及满足各种州公用事业监管要求的义务,以包括一定比例的运营和以客户为中心的指标。委员会还审查前几年的目标和结果,以确保确定延伸目标,并在为来年选择最佳组合时,还可能考虑Willis Towers的建议。委员会认为,审慎制定和平衡的关键业绩衡量标准组合为所有雇员提供了机会和激励,使他们能够为我们衡量成功的标准作出贡献。 |
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下表显示了委员会为管理奖励计划下的2023年年度现金奖励选定的短期业绩指标和目标,以及计算的2023年业绩结果。
2023年绩效指标、目标和结果
指标:2023
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奖项类别 目标(&G)
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结果
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目标 重量
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因素
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加权 性能 因子
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每股收益 |
门槛:2.61美元 目标:2.75美元 最高价格:$2.89
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$2.82
[高于目标,低于最大值]
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40% | 1.25 | 50% | |||||
气体安全 |
门槛:84% 目标:86% 最高:88%
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91.21%
[最大值] |
10% | 1.50 | 15% | |||||
电力可靠性 |
阈值:159分钟 目标:122分钟 最多:85分钟
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83.01分
[最大值] |
10% | 1.50 | 15% | |||||
客户满意度 |
门槛:78% 目标:83% 最高:88%
|
87%
[高于目标,低于最大值]
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10% | 1.40 | 14% | |||||
每个客户的成本 |
电式 门槛:$344 目标:329美元 最高价格:$315
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$341.54
[高于目标,低于阈值] |
15% | 0.58 | 9% | |||||
燃气 门槛:$516 目标:488美元 最高限额:$460
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$493.55
[高于目标,低于阈值]
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15% | 0.90 | 14% | ||||||
共计 |
100% | 117% |
2023年加权绩效因数117%表示用于计算管理激励计划参与者的实际现金奖励的相对于目标的支付百分比,该公式在标题为激励性薪酬公式.
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2023年关键绩效指标和目标:已定义
每股收益(EPS)
EPS指标的目标被设置为基于批准的本年度EPS预算的目标,从目标值分别具有正负5%到最大值和阈值的范围。薪酬委员会设定的2023年每股收益目标相当于我们预算的2023年每股收益2.75美元,并同意从批准预算到门槛5%的范围是一个实际目标,考虑到2023年初持续的经济不确定性等因素,从批准预算到最大值5%的范围是一个合理的延伸目标。委员会还一致认为,正负5%的幅度为这一指标的目标提供了良好的对称性。
燃气安全
气体安全是指在一年内接听的天然气气味电话的响应时间百分比预置响应时间窗口。2023年,响应时间目标基于同类最佳30分钟响应标准。与下文所述的电气可靠性类似,响应时间标准越短,目标越严格。在确定门槛时,委员会认为最低可接受的百分比不低于84%,最高百分比至少为亲自接听的天然气气味来电的88%在30分钟内。2023年,我们响应了91.21%的天然气气味电话30分钟 预置响应时间窗口。
电气可靠性
电力可靠性使用行业标准指数SAIDI(系统平均中断持续时间指数)进行基准测试。SAIDI代表了一年中平均客户没有电力服务的总时长,以分钟为单位。关于这一指标,更多的观点是,较少的分钟数(没有电力服务)等同于更严格的目标。可靠性绩效的目标是使用基于国家电气和电子工程师学会(“IEEE”)基准调查的同行组可靠性中值的滚动五年平均值来设定的。92023年,我们以83.01分钟的SAIDI实现了卓越的电力服务可靠性,标志着连续两年顶端四分位数可靠性性能。
客户满意度
客户满意度是通过对以下问题的直接客户调查反馈来衡量的:您对Unitil提供的服务(不包括价格)的满意度如何?与目前由一家独立的人类行为和分析公司编制的住宅客户满意度全国基准相比。这项调查每年从我们的数据库中由系统生成的随机客户选择中进行两次。2023年国家基准为83%,设定为目标,最高和门槛分别为正负5%。2023年,尽管新英格兰地区的能源成本非常高,但我们还是超过了目标,总体客户满意度达到87%。从基准的角度来看,与我们定义的公用事业同行组(美国东部和美国东北部地区)相比,我们在美国东北部的8家公用事业公司中排名第一,在美国东部23家公用事业公司中排名第三。
9 | 全国IEEE基准调查以匿名方式从参与者那里收集信息,因此无法获得具体的同行公司信息。 |
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每个客户的成本
每个客户的分销成本是根据我们当年批准的每个客户预算的运营和维护(“O&M”)成本来衡量的。结果是加权50%的电力和50%的天然气。最小和最大范围拉伸系数是根据过去10年的运维预算方差标准差确定的。使用零的拉伸系数来确定目标。为了更好地了解这一指标,每个客户的成本越低,目标就越严格。2023年,我们电气部门客户的每个客户运营和维护成本为341.54美元,天然气部门客户的每个客户运营和维护成本为493.55美元。
现金激励薪酬公式
我们的现金激励薪酬奖励公式基于加权绩效系数,加权绩效系数是通过将每个绩效指标的“目标权重”乘以相应的“系数”得出的实际量化绩效的总计算结果。“系数”基于实际性能结果落在阈值-目标-最大值之间的位置,其中“目标”分配了100%的“系数”,“阈值”分配了50%的“系数”,而“最大”分配了150%的“系数”。总加权性能系数是每个性能指标的加权性能系数之和。对于达到委员会确定的最高值以上的业绩,不给予额外的计分或“权重”,对于未能达到委员会确定的门槛的业绩,不计入任何计分。 |
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薪酬委员会的角色
薪酬委员会章程授权委员会根据既定的公司目标及策略目标批准年度现金奖励及长期薪酬计划限制性股票奖励;决定是否已赚取年度及/或长期奖励薪酬计划奖励;以及作出质的调整以增加或减少管理层奖励计划项下的年度现金奖励及/或第二修订股票计划项下的限制性股票奖励。委员会过去曾在计算没有适当平衡员工和股东利益的情况下行使增加和减少奖金支付的酌处权,但没有行使与2023年奖金有关的酌处权。
委员会于第一财政季度每年举行会议,以审查上一年度的业绩指标和结果,并批准第二次修订股票计划下的年度现金激励奖励和年度限制性股票奖励。委员会于2024年1月30日批准了《2023年管理业绩激励计划》下的年度现金激励奖。委员会
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61
于2023年1月24日批准根据第二次修订股票计划授予限制性股票奖励。有关更多信息,请参阅标题为薪酬要素--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。
其他好处
Unitil公司退休计划
Unitil公司退休计划(“退休计划”)是一种传统的固定收益养老金计划,涵盖Unitil及其子公司的某些员工,根据服务年限、退休年龄和最终五年平均工资提供退休收入福利。退休计划不对新参与者开放,从2010年1月1日起生效。2010年1月1日后聘用的员工参加增强的401(K)计划,而不是退休计划。此外,在退休计划结束时,向现有雇员参与者提供了一次性有机会选择继续作为退休计划的积极参与者,或接受冻结的退休计划福利并转移到增强的401(K)计划。
补充行政人员退休计划
行政人员退休补充计划(“行政人员退休计划”)旨在为董事会挑选的若干主要行政人员提供更佳的退休福利,以鼓励该等行政人员继续服务至退休。目前,迈斯纳先生是SERP中唯一活跃的员工参与者。布莱克先生于2023年5月退休,他也是SERP的参与者。2018年,SERP对任何新进入者关闭。另见《退休金》 |
SERP增强的退休计划福利
◾ 根据福利公式计算所有现金补偿,这提供了绕过美国国税局(IRS)施加的补偿限制的途径
◾在福利计算中包括从年度现金奖励中获得的 薪酬
◾ 最终的三年平均工资和年度现金奖励薪酬被用来确定从战略资源规划中获得的好处
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《福利表》中题为薪酬--指定执行干事的薪酬每名指定执行干事的累计福利现值。
递延薪酬计划
Unitil公司递延补偿计划(“DC计划”)是不合格递延薪酬计划,为参与者提供积累的工具递延纳税储蓄以补充退休收入。DC计划向没有参加SERP的高级管理人员或其他薪金等级为23岁或更高的高薪雇员开放。DC计划也可能是
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用作招聘和留住新聘高级管理人员的工具。DC计划的设计反映了我们的税收递延储蓄和投资计划公式,但规定了高于美国国税局限制的薪酬缴费,这允许参与者将基本工资的85%和任何现金激励的85%推迟退休。董事会还可选择代表任何参与者提供酌情捐款,数额由董事会决定。赫弗特先生、赫斯塔克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生目前参与DC计划。
更改管制协议
我们以控制权变更协议(“COC协议”)的形式为某些高管提供保护,使其免受因公司控制权变更而失去工作的影响。这项保障主要是让行政人员作出最符合股东利益的决定和采取行动,而不会因担心失去工作而受到不适当的影响。
所有现有的COC协议都两年制“双重触发”协议,意味着必须发生两个事件才能支付款项:(I)必须发生控制权变更;(Ii)必须发生不利的雇佣行动,这意味着我们必须终止高管的雇用,除非是出于原因或残疾,或者高管必须以充分的理由终止其雇用。选择双重触发协议是为了保护股东不受高管选择辞职的影响,因为在没有不利的雇佣行动的情况下,控制权发生了变化。现有的COC协议不包含任何消费税或其他任何类型的总支出条款。我们相信所有的COC协议都符合美国国税局代码第409A节的规定。另见题为补偿-获提名的行政人员的薪酬 –在终止或控制变更时的潜在付款获取COC协议中定义的“控制权变更”的完整描述。
雇佣协议--小托马斯·P·迈斯纳
我们于2021年4月25日与迈斯纳先生签订了为期三年的雇佣协议(《雇佣协议》),这是对他于2021年4月24日到期的原雇佣协议的续签。有关雇佣协议的详细说明,请参阅标题为薪酬--指定执行干事的薪酬 – 首席执行官的雇用协议和薪酬--指定执行干事的薪酬 – 终止或控制权变更时可能支付的款项.
行政特权
我们限制使用额外津贴作为补偿方法。2023年,李·迈斯纳先生每月领取汽车津贴,李·勒布朗先生获得了一辆公司自有汽车,用于商业和个人用途。请参阅《薪酬汇总表》的所有其他薪酬列薪酬--指定执行干事的薪酬。向Meissner先生提供的津贴是根据其雇用协议提供的,除上文所述的John LeBlanc先生外,没有向任何其他被任命的执行干事提供津贴。
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税法第162(M)条
一般而言,根据经修订的1986年《国内税法》(下称《税法》)第162(M)节,出于联邦所得税目的,我们不能扣除支付给首席执行官、首席财务官和某些高管的超过1,000,000美元的补偿。然而,对于2018纳税年度之前,这一扣除限制不适用于构成《守则》第162(M)节和当时有效的适用法规意义上的“合格绩效薪酬”的薪酬。2018年,除根据2017年11月2日生效的具有约束力的书面合同支付的薪酬外,取消了《守则》第162(M)节下的“有条件的绩效薪酬”例外情况,并且在该日期之后未作实质性修改.*对于2023纳税年度,扣除限制适用于所有被任命的高管。委员会保留授权可能受或不受守则第(162)(M)节规定扣减限制的高管薪酬的权利,但委员会认为此类薪酬非常适当,并符合本公司及本公司股东的最佳利益。
其他员工福利
在职员工福利
我们的员工是我们公司的中坚力量,寻找和留住高质量、积极进取的员工对于保持我们独特的文化以及我们的整体成功至关重要。我们的员工体现了长期致力于鼓舞人心的团队合作、持续的合作,以及对道德商业实践的尽可能高标准的坚持。为了继续吸引和留住最优秀的人才,我们为几乎所有在职员工提供全面的员工福利。
退休员工福利
我们为符合条件的退休人员提供公司支付的人寿保险和公司补贴的医疗保险。为非工会2009年12月31日之前聘用的员工,以及2010年1月1日或之后退休的员工,我们按在职员工相同的百分比补贴退休后的医疗保费。对于2009年12月31日以后聘用的员工,这项补贴终止 |
在职员工福利
◾ 医疗保险计划
◾ 牙科保险计划
◾ 愿景保险计划
◾ 团体人寿和补充人寿,以及意外和补充意外保险计划
◾ 病假薪酬和短期伤残薪酬
◾ 长期伤残保险
◾ 固定收益养老金计划
◾ 401(K)退休储蓄计划
◾ 弹性支出账户:弹性支出账户和医疗储蓄账户
◾ 带薪探亲假
◾ 退休规划服务
◾ 健康计划
◾ 工资单扣减库存采购计划
◾ 教育援助
◾ 员工协助咨询计划
◾ 带薪时间社区服务福利 | |||
当退休人员年满65岁时。工会代表雇员的退休后福利按照适用的集体谈判协议管理。 |
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薪酬委员会报告
本报告由Unitil薪酬委员会提交,内容涉及上文所述薪酬讨论和分析的审查和核准工作。
在履行监督责任时,赔偿委员会审查和讨论了条例第402(B)项要求的赔偿讨论和分析S-K并已建议董事会将薪酬讨论及分析纳入股东周年大会的本委托书内。
薪酬委员会成员
内温·F·阿瓦德、温菲尔德·S·布朗(主席)、苏珊娜·福斯特和David·A·怀特利
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获指名的行政人员的薪酬
薪酬汇总表
下表显示了《条例》第402项第(C)(2)款规定的信息S-K关于首席执行官、首席财务官和其他三位薪酬最高的官员在2021、2022和2023财年的薪酬。
薪酬汇总表
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名称和主体 位置(1) |
年 | 薪金 | 奖金 | 库存 奖项 (2) |
选择权 奖项 |
非股权 激励 平面图 |
更改中 养老金价值和 不合格 延期 COMP 收益 (4) |
所有其他 COMP |
总计 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
2023 | $ | 678,119 | — | $ | 706,961 | — | $ | 515,709 | $ | 567,527 | $ | 157,574 | (5) | $ | 2,625,890 | |||||||||||||||||||||||||||
董事会主席兼首席执行官 |
2022 | $ | 645,214 | — | — | — | $ | 521,564 | — | $ | 321,477 | $ | 1,488,255 | ||||||||||||||||||||||||||||||
执行官 |
2021 | $ | 620,398 | — | $ | 629,760 | — | $ | 466,162 | $ | 566,750 | $ | 143,621 | $ | 2,426,750 | ||||||||||||||||||||||||||||
Robert B. Hevert |
2023 | $ | 431,510 | — | $ | 209,393 | — | $ | 252,433 | $ | 63,139 | $ | 131,941 | (6) | $ | 1,088,405 | |||||||||||||||||||||||||||
首席执行官总裁 |
2022 | $ | 375,529 | — | — | — | $ | 209,545 | — | $ | 116,857 | $ | 701,931 | ||||||||||||||||||||||||||||||
行政干事 | 2021 | $ | 361,000 | — | $ | 144,140 | — | $ | 188,442 | — | $ | 52,947 | $ | 746,529 | |||||||||||||||||||||||||||||
Daniel·J·赫斯塔克(7) |
2023 | $ | 294,353 | — | $ | 100,550 | — | $ | 154,977 | $ | 38,297 | $ | 73,159 | (8) | $ | 661,326 | |||||||||||||||||||||||||||
首席执行官高级副总裁 |
2022 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
财务官兼财务主管 |
2021 | — | — | — | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
2023 | $ | 271,951 | — | $ | 100,550 | — | $ | 111,364 | $ | 159,277 | $ | 67,394 | (9) | $ | 710,536 | |||||||||||||||||||||||||||
副总裁总裁兼首席执行官 |
2022 | $ | 257,451 | — | — | — | $ | 111,734 | — | $ | 116,931 | $ | 486,116 | ||||||||||||||||||||||||||||||
技术官 |
2021 | $ | 248,450 | — | $ | 80,482 | — | $ | 99,270 | $65,720 | $ | 56,066 | $ | 549,988 | |||||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
2023 | $ | 266,225 | — | $ | 100,550 | — | $ | 109,019 | $ | 159,305 | $ | 74,707 | (10) | $ | 709,806 | |||||||||||||||||||||||||||
燃气运营部副总裁总裁 |
2022 | $ | 250,325 | — | — | — | $ | 108,641 | — | $ | 83,762 | $ | 442,728 | ||||||||||||||||||||||||||||||
2021 | $ | 237,625 | — | $ | 80,482 | — | $ | 96,476 | $ | 50,048 | $ | 118,117 | $ | 582,748 | |||||||||||||||||||||||||||||
托德·R·布莱克(11) |
2023 | $ | 108,793 | — | $ | 100,550 | — | $ | 44,551 | $ | 810,499 | $ | 129,370 | (12) | $ | 1,193,763 | |||||||||||||||||||||||||||
高级副总裁,外部 |
2022 | $ | 318,878 | — | — | — | $ | 138,393 | — | $ | 38,366 | $ | 495,637 | ||||||||||||||||||||||||||||||
事务经理和客户关系 |
2021 | $ | 310,378 | — | $ | 80,482 | — | $ | 126,014 | — | $ | 25,248 | $ | 542,122 |
备注:
(1) | 管理人员还在子公司担任各种职务。这些职位的报酬列于上表。 |
(2) | (E)栏所示价值代表授予日公允价值,根据财务会计准则委员会主题718,根据授予日Unitil普通股的收盘价计算。根据第二次修订的股票计划,2022年1月25日和2023年1月24日分别以45.47美元和51.53美元的价格授予了限制性股票奖励。没有为2022年的业绩颁发股票奖励。2022年,我们将股权薪酬奖励过渡为时间既得股和业绩既得股的组合。有关2022年第二次修订股票计划下我们的股权薪酬奖励过渡的更多信息,请参阅题为薪酬要素--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。 |
(3) | 如果我们满足以下条件,管理激励计划的条款将提供现金激励机会预先建立的绩效目标(见标题为薪酬--薪酬探讨与分析)。每个被任命的执行干事所显示的金额反映了2021年1月25日对2021年业绩、2022年1月24日对2022年业绩和2023年1月30日对2023年业绩授予的现金奖励。另见“基于计划的奖励表”薪酬--指定执行干事的薪酬. |
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66
(4) | 所示数额反映了养恤金价值的变化(迈斯纳先生、布莱克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生)加上战略资源规划价值的变化(迈斯纳先生和布莱克先生)加上递延补偿计划项下的收入(2023年为赫弗特先生、赫斯塔克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生;2021年为赫弗特先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生)。赫弗特先生和赫斯塔克先生不参加退休计划或SERP。 |
(5) | 迈斯纳先生2023年的所有其他薪酬包括年度车辆津贴、Unitil对401(K)和HSA账户的缴款,非优惠性2023年获得的13,640股2023年授予的限制性股票的股息,价值22,097美元,以及根据第二次修订股票计划的规定,2023年为税收目的而归属的6,820股时间限制股的税收调整,价值113,777美元。根据第二次修订股票计划的条款,所有未归属的时间限制股在退休时将全部归属。根据美国国税局的规定,某些类型的限制性股票在成为当期收入时,将作为当期收入纳税不可没收。迈斯纳先生于2017年达到退休年龄,根据Unitil Corporation退休计划的规定,如果他选择退休,他的未归属时间限制股将被授予。因此,美国国税局要求我们将迈斯纳先生所有未授予的限时股份视为应纳税所得额。这项额外的应纳税所得额已根据第二次修订股票计划的税务调整条款缴税。这项税收调整将在题为薪酬-指定高管的薪酬-股权薪酬信息。 |
(6) | 赫弗特先生2023年的所有其他薪酬包括Unitil对他的401(K)账户的贡献,价值17,400美元,对他DC计划账户的贡献,价值64,105美元,非优惠性2023年授予的4,040股限制性股票在2023年赚取的股息,根据第二次修订股票计划的规定,对2023年归属的2,036股时间限制股进行的税收调整,价值43,891美元。 |
(7) | 赫斯塔克先生于2023年5月成为被任命的高管,而在2021或2022财年不是被任命的高管。根据美国证券交易委员会公司财务合规与披露解释问题119.01,他2021年和2022年的薪酬信息被排除在外。 |
(8) | 赫斯塔克先生2023年的所有其他薪酬包括Unitil对他的401(K)账户的贡献,价值17,400美元,对其DC计划账户的贡献,价值40,144美元,对他的HSA账户的贡献,非优惠性2023年授予的1,940股限制性股票在2023年赚取的股息,以及根据第二次修订股票计划的规定对2023年归属的718股时间限制股进行的税收调整,价值11,972美元。 |
(9) | 埃斯菲勒先生2023年的所有其他薪酬包括Unitil对他的401(K)和HSA账户的贡献,对他DC计划账户的贡献,价值38,368美元,非优惠性2023年授予的1,940股限制性股票在2023年赚取的股息,以及根据第二次修订股票计划的规定对2023年归属的970股定期限制性股票进行的税收调整,价值16,182美元。根据第二次修订股票计划的条款,所有未归属的时间限制股在退休时将全部归属。根据美国国税局的规定,某些类型的限制性股票在成为当期收入时,将作为当期收入纳税不可没收。艾斯菲勒先生于2022年达到退休年龄,根据Unitil Corporation退休计划的规定,如果他选择退休,他的限时股票将被授予。因此,美国国税局要求我们将埃斯菲勒先生所有未授予的时间限制股视为应纳税所得额。这项额外的应纳税所得额已根据第二次修订股票计划的税务调整条款缴税。这项税收调整将在题为薪酬-指定高管的薪酬-股权薪酬计划信息. |
(10) | LeBlanc先生2023年的所有其他薪酬包括使用公司拥有的车辆,Unitil对他的401(K)和HSA账户的贡献,对他DC计划账户的贡献,价值37,487美元,非优惠性2023年授予的1,940股限制性股票在2023年赚取的股息,以及根据第二次修订股票计划的规定对2023年归属的970股定期限制性股票进行的税收调整,价值20,886美元。根据第二次修订股票计划的条款,所有未归属的时间限制股在退休时将全部归属。根据美国国税局的规定,某些类型的限制性股票在成为当期收入时,将作为当期收入纳税不可没收。勒布朗先生联系到 |
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67
2021年退休资格年龄,根据Unitil Corporation退休计划的规定,如果他选择退休,他的限时股票将被授予。因此,美国国税局要求我们将勒布朗先生的所有限时股份视为应纳税所得额。这项额外的应纳税所得额已根据第二次修订股票计划的税务调整条款缴税。这项税收调整将在题为薪酬-指定高管的薪酬-股权薪酬信息. |
(11) | 布莱克先生于2023年5月1日从公司退休。工资和非股权显示的薪酬与他在2023年1月1日至4月30日期间的就业情况成正比。所示股票奖于2023年1月24日颁发,也就是布莱克先生退休前。 |
(12) | 布莱克先生2023年的所有其他薪酬包括Unitil对他的401(K)和HSA账户的贡献,来自公司退休计划和SERP的付款,分别价值73,276美元和28,353美元,非优惠性2023年授予的1,940股限制性股票在2023年赚取的股息,以及根据第二次修订股票计划的规定对2023年为税收目的归属的970股定期限制性股票的税收调整,价值16,182美元。根据第二次修订股票计划的条款,所有未归属的时间限制股在退休时将全部归属。根据美国国税局的规定,某些类型的限制性股票在成为当期收入时,将作为当期收入纳税不可没收。布莱克先生于2019年达到退休年龄,根据Unitil Corporation退休计划的规定,如果他选择退休,他的时间限制股票将被授予。因此,美国国税局要求我们将布莱克先生的所有限时股份视为应纳税所得额。这项额外的应纳税所得额已根据第二次修订股票计划的税务调整条款缴税。这项税收调整将在题为薪酬-指定高管的薪酬-股权薪酬计划信息. |
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薪酬与绩效 |
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年 |
摘要 补偿 表合计 针对首席执行官 (1) |
补偿 实际支付 致首席执行官 (2) |
平均值 摘要 补偿 表合计 非CEO NEO (3) |
平均值 补偿 实际支付给 非CEO NEO (2)(3) |
初始固定价值$100 投资依据: |
净收益 (单位:百万美元) |
每股收益 每股收益(EPS) |
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总计 股东 返回 (“TSR”)。 (4) |
同级组 总计 股东 返回 (4) | |||||||||||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) |
(i) |
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2023 |
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$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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2022 |
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$ |
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$ |
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2021 |
$ |
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$ |
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$ |
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$ |
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2020 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ (5) |
(1) | |
(2) | 美国证券交易委员会规则要求,必须对薪酬汇总表进行某些调整,以确定薪酬与绩效表中报告的“实际支付的薪酬”。实际支付的薪酬(“CAP”)不一定代表无限制地转移给适用的指定高管的现金和/或股权价值,而是根据适用的美国证券交易委员会规则计算的价值。一般来说,CAP按薪酬总表计算,调整后的总薪酬包括截至适用年度12月31日或(如果更早)归属日期(而不是授予日期)的股权奖励的公平市场价值,以及减去截至12月31日的养老金价值变化并加上被任命的执行干事在覆盖财政年度内提供的服务的精算确定的服务成本的调整。下表详细说明了这些调整: |
实际支付的补偿 | |||||||||||||||||||||||||||||||
年 |
行政人员 |
摘要 补偿表: 基本工资 |
经调整权益 奖项 |
摘要 补偿 表:非股权 补偿 |
更改中 养恤金价值或 服务成本 (6) |
摘要 补偿表: 所有其他 补偿 |
总计 补偿 实际上是付了钱的 | ||||||||||||||||||||||||
(a) |
(b) |
(c) |
(d) |
(e) |
(f) |
(g) |
(h) | ||||||||||||||||||||||||
2023 |
首席执行官 | $ |
$ |
$ |
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$ |
$ |
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2023 |
非CEO NEO |
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$ |
$ |
$ |
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2022 |
首席执行官 | $ |
$ |
$ |
— | $ |
$ |
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2022 |
近地天体非首席执行官 |
$ |
$ |
$ |
— | $ |
$ |
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2021 |
首席执行官 | $ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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2021 |
近地天体非首席执行官 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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2020 |
首席执行官 | $ |
($ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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2020 |
近地天体非首席执行官 |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
$ |
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(3) | 于二零二二年,其他指定执行官为Hevert先生、Black先生、Robfeller先生及LeBlanc先生。 |
(4) | |
(5) | 实际 新冠肺炎 大流行。 |
(6) | 所有显示的值都反映了适用年度的养恤金服务成本。 |
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最重要的绩效衡量标准 |
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现金与股权:2020-2021 |
| |||||
每股收益: | 40 | % | ||||
每个客户的运维成本 |
30 | % | ||||
电气系统可靠性 | 10 | % | ||||
气体应急响应时间 |
10 | % | ||||
|
客户满意度 |
10 | % | |||
现金:2022—2023年 |
| |||||
每股收益: | 40 | % | ||||
每个客户的运维成本 |
30 | % | ||||
电气系统可靠性 | 10 | % | ||||
气体应急响应时间 |
10 | % | ||||
|
客户满意度 |
10 | % | |||
股权:2023年 |
| |||||
三年平均回报率 权益 |
50 | % | ||||
每股账面价值三年平均增长率 |
50 | % |
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基于计划的奖励的授予
下表提供了关于发放基于计划的奖励的信息,其中包括向被提名的执行干事发放2023财政年度的管理奖励计划奖励。
基于计划的奖励的授予:2023财政年度 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
预计未来支出(美元) 在……下面非股权 奖励计划和奖励 (1) |
估计未来支出(股数) 在股权激励计划下 奖项(2) |
所有其他 库存 奖项: 数量: 的股份 库存或单位 |
格兰特 股票和 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
名字 | 格兰特 日期 |
阀值 | 目标 | 最大值 | 阀值 | 目标 | 最大值 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | (i) | (j) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
1/30/24 | (3) | $220,389 | $440,777 | $661,166 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (4) | — | — | — | 3,410 | 6,820 | 10,230 | — | $353,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (5) | — | — | — | 6,820 | 6,820 | 6,820 | — | $353,481 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
罗伯特·B·赫弗特 |
1/30/24 | (6) | $107,878 | $215,755 | $323,633 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (7) | — | — | — | 1,010 | 2,020 | 3,030 | — | $104,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (8) | — | — | — | 2,020 | 2,020 | 2,020 | — | $104,697 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Daniel·赫斯塔克 |
1/30/24 | (9) | $66,229 | $132,459 | $198,688 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (10) | — | — | — | 485 | 970 | 1,455 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (11) | — | — | — | 970 | 970 | 970 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
1/30/24 | (12) | $47,591 | $95,183 | $142,774 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (13) | — | — | — | 485 | 970 | 1,455 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (14) | — | — | — | 970 | 970 | 970 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
1/30/24 | (15) | $46,589 | $93,179 | $139,768 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (16) | — | — | — | 485 | 970 | 1,455 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (17) | — | — | — | 970 | 970 | 970 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
托德·R·布莱克 |
1/30/24 | (18) | $19,039 | $38,078 | $57,116 | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (19) | — | — | — | 485 | 970 | 1,455 | — | $50,275 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
1/24/23 | (20) | — | — | — | 970 | 970 | 970 | — | $50,275 |
备注:
(1) | 表中所示的“门槛”指的是达到最低门槛绩效水平时的最低现金奖励。如果不能达到所有业绩衡量的最低门槛,将得不到奖励。 |
(2) | 表中所示的“门槛”参考是指达到最低门槛业绩水平时的最低股票奖励。未能达到所有业绩衡量标准的最低门槛将导致不会授予业绩限制性股票。请参阅标题为激励性薪酬--新的长期股权激励薪酬计划有关第二次修订的股票计划的机制的更多信息。 |
(3) | 薪酬委员会于2023年1月26日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。迈斯纳的实际现金奖励是塔吉特公司117%的股份,奖金总额为515,709美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
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72
(4) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。M·迈斯纳先生的股票奖励是以100%的Target授予的,总奖励为6,820股业绩限制股,授予当日的收盘价为每股51.83美元。另见题为新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(5) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。Me Meissner先生的股票奖励为Target的100%,总计奖励6,820股时间限制股,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(6) | 薪酬委员会于2023年1月24日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。赫弗特的实际奖金是塔吉特公司117%的股份,奖金总额为252,433美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(7) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。Hevert先生的股票奖励是以Target的100%授予的,总奖励为2,020股业绩限制股,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(8) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。Hevert先生的股票奖励是Target的100%,总计奖励2,020股时间限制股,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(9) | 薪酬委员会于2023年1月24日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。赫斯塔克的实际奖金是塔吉特公司117%的股份,奖金总额为154,977美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(10) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。赫斯塔克先生的股票奖励是以100%的Target授予的,总计奖励970股业绩限制股,授予当日收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(11) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。赫斯塔克先生的股票奖励是Target的100%,总计奖励970股时间限制股,收盘价为每股51.83美元 |
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73
授予日期。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(12) | 薪酬委员会于2023年1月24日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。艾斯菲勒的实际奖金是塔吉特公司117%的股份,奖金总额为111,364美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(13) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。艾斯菲勒先生的股票奖励是以100%的Target授予的,总奖励为970股业绩限制股,授予当日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(14) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。艾斯菲勒先生的股票奖励是Target的100%,总计奖励970股f Time限制性股票,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(15) | 薪酬委员会于2023年1月24日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。勒布朗先生的实际奖金为Target的117%,奖金总额为109,019美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(16) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。LeBlanc先生的股票奖励以100%的Target授予,总奖励为970股业绩限制股,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(17) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。Te LeBlanc先生的股票奖励为Target的100%,总计奖励970股时间限制股,授予日收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(18) | 薪酬委员会于2023年1月24日选出2023年管理激励计划奖项的绩效指标和目标,并于2024年1月30日支付。管理激励计划显示的预计未来支出信息是基于2023年的绩效在2024年进行的支付。布莱克的实际奖金是Target的117%,奖金总额为44,551美元。另见《薪酬汇总表》第(G)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(19) | 从2023年第二次修订股票计划中授予的业绩限制性股票的估计未来派息信息是基于2023-2025年三年业绩期间的结果。布莱克先生的股票奖励是以100%的Target授予的,总奖励为970股业绩限制股,授予当日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬--新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
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74
(20) | 估计的未来派息信息显示的是2023年第二次修订股票计划授予的限时股票。受时间限制的股票将在四年内以每年25%的速度授予100%,通常以连续受雇为条件(死亡、残疾或退休除外)。布莱克先生的股票奖励是Target的100%,总计奖励970股时间限制股,授予日的收盘价为每股51.83美元。另见题为激励性薪酬- 新的长期股权激励薪酬计划这份委托书。另见《薪酬汇总表》(E)栏题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
非股权薪酬信息
管理激励计划
管理奖励计划是1998年12月制定的,所有指定的执行干事都参加该计划,该计划规定,薪酬委员会应挑选该计划的参与者,并确定他们各自的目标奖励。该计划提供的现金奖励与我们业绩指标和目标的实现直接挂钩。如果我们实现了委员会选定的业绩衡量标准和目标,则在取得这一成绩后的第一年年初向参与者支付现金奖励。
2023年1月24日,薪酬委员会根据管理层激励计划选择了年度绩效指标和目标,并确定了2023年的年度现金激励奖励目标。根据2023年业绩目标的实现情况,委员会于2024年1月30日批准向管理激励计划参与者支付目标金额的117%。有关绩效指标和目标的更多详细信息,请参阅标题为薪酬--薪酬探讨与分析.
股权薪酬信息
第二次修订股票计划
第二个修订的股票计划是一项以股权为基础的计划,其中选定的管理雇员,包括所有指定的执行人员,都参与其中。
所有限制性股票,无论归属状态如何,都有资格获得季度股息支付,以及参与股息再投资和股票购买计划,并拥有完全投票权。2023年,我们每季度支付四次非优惠性截至每个记录日期,所有已发行普通股的股息为每股0.405美元,其中包括所有未归属限制性股票的股息。
限售股在归属前不得出售、转让、质押、转让或者以其他方式转让、质押。如果参与者因死亡、残疾、退休或与控制权变更有关以外的任何原因终止雇用,未授予的限制性股票将被没收。根据第二次修订的股票计划的条款,所有未归属的时间限制股将完全
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退休后归属。根据美国国税局的规定,时代重启的股票在成为当期收入时将作为当期收入纳税不可没收,其定义为已达到退休资格的年龄。当参与者有资格退休时,他们必须为这一额外的应税收入缴税。一旦本公司发生死亡、残疾或控制权变更,除非适用法律另有禁止,否则对限时股份施加的任何限制和转让限制将立即失效。只有在履约期间结束时,业绩限制性股票才会归属,除非发生了控制权变更与不利的雇佣行动,届时参与者的控制权变更协议将生效,所有限制性股票将归属。“控制权变更”一词的定义见题为薪酬--指定高管的薪酬--控制权变更、原因和充分理由的定义.
被任命的高管必须持有作为薪酬获得的所有形式的股权,直到退休或按高管股票保留政策规定的其他方式从公司离职。
比例补偿
下表显示了薪金和按业绩计算的薪酬与其他各种因素的比例比较,以说明2023年指名执行干事的“风险”薪酬。
比例补偿--2023年
| ||||||||||
在风险补偿中 | ||||||||||
名字 | 2023年-工资 | 摘要 补偿 |
薪酬占 的比例为1% 总计 |
基于性能的 总SCT百分比 (1) |
基于性能的 年百分比 | |||||
(a)
|
(b)
|
(c)
|
(d)
|
(e)
|
(f)
| |||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
$678,119 | $2,625,890 | 25.8% | 46.6% | 64.3% | |||||
罗伯特·B·赫弗特 |
$431,510 | $1,088,405 | 39.7% | 42.4% | 51.7% | |||||
Daniel·赫斯塔克 |
$294,353 | $661,326 | 44.5% | 38.6% | 46.5% | |||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
$271,951 | $710,536 | 38.3% | 29.8% | 43.8% | |||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
$266,225 | $709,806 | 37.5% | 29.5% | 44.1% | |||||
托德·R·布莱克(3) |
$108,793 | $1,193,763 | 9.1% | 12.2% | 57.2% |
备注:
(1) | 绩效薪酬定义为管理层激励计划的总额 非股权奖励金及授出日期的时间限制股份及履约限制股份的授出价值。 |
(2) | 年度薪酬的定义是工资和绩效薪酬的总和。 |
(3) | 布莱克先生于2023年5月1日退休,担任公司高级副总裁,因此管理层激励计划 非股权其2023年绩效薪酬百分比的奖励部分按比例计算,以反映其退休前的受雇期。 |
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期权行使和股票归属
下表提供有关根据第二次经修订股份计划于过往年度授出并于二零二三年归属的股份的资料。
期权行权和既得股票
| ||||||||
名字 | 期权大奖 (1) | 股票大奖 | ||||||
新股数量: 收购日期 锻炼 |
实现的价值 论锻炼 |
新股数量: 后所购 归属 |
实现的价值 于归属时 (2) ($) | |||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
— | — | 12,198 | $627,149 | ||||
Robert B. Hevert (3) |
— | — | 2,036 | $105,704 | ||||
丹尼尔·赫斯塔克 (4) |
— | — | 718 | $37,221 | ||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
— | — | 1,280 | $65,911 | ||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
— | — | 1,280 | $65,911 | ||||
托德·R·布莱克(5) |
— | — | 4,775 | $259,916 |
备注:
(1) | Unitil没有期权计划,也没有未偿还的期权奖励。 |
(2) | (E)栏中显示的迈斯纳先生、艾斯菲勒先生、勒布朗先生和布莱克先生代表2023年归属的限制性股票股份的总价值,包括(I)根据2019年1月29日授予的限制性股票奖励的条款,于2023年1月30日归属的股份,收盘价为51.05美元;(Ii)2023年1月30日归属的股份,根据2020年1月28日授予的限制性股票奖励的条款,收盘价为51.05美元;(Iii)2023年1月26日授予的股份,根据2021年1月26日授予的限制性股票奖励的条款,收盘价为51.84美元;及(Iv)根据2022年1月25日授予的限制性股票奖励的条款,于2023年1月25日归属的股份的收盘价为51.84美元。 |
(3) | (E)栏中显示的Hevert先生的价值代表归属于2023年的限制性股票的价值,包括(I)根据2020年7月28日授予的限制性股票奖励的条款于2023年7月28日授予的限制性股票奖励的收盘价为52.05美元的股份,(Ii)根据2021年1月26日授予的限制性股票奖励的条款于2023年1月26日授予的以51.84美元的收盘价于2023年1月26日授予的股份。以及(Iii)根据2022年1月25日授予的限制性股票奖励的条款,于2023年1月25日归属的股票,收盘价为51.84美元。 |
(4) | (E)栏显示的赫斯塔克先生的价值代表归属于2023年的限制性股票的价值,包括(I)根据2021年1月26日授予的限制性股票奖励的条款,于2023年1月26日以51.84美元的收盘价归属的股份,以及(Ii)根据2022年1月25日授予的限制性股票奖励的条款,于2023年1月25日归属的以51.84美元的收盘价归属的股份。 |
(5) | 如上文附注(2)所披露,布莱克先生于2023年1月25日至2023年1月30日期间,根据常规归属时间表及条款收购1,555股股份。根据第二次修订股票计划的条款,布莱克先生于2023年5月1日退休时,以2023年5月1日收盘价55.89美元全数收购剩余的3,220股限制性股票。布莱克先生在2023年获得的所有限制性股票的总价值反映在上表中。 |
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77
财政年度结束时的杰出股票奖励
下表提供了截至2023年12月31日被任命的高管的未完成股权奖励的信息,其中包括根据第二次修订股票计划授予的未归属股票奖励。Unitil没有期权计划,也没有未偿还的期权奖励。
财政年度末未偿还的股权奖励 | ||||||||||||
名字 | 股票大奖 | |||||||||||
新股数量增加或 库存单位 表示,他们还没有获得既有的 |
市场对 股票价值的评估 或库存单位数 没有被 (1) |
股权激励计划 奖项:获奖人数 未赚取的普通股, 单位或其他权利 表示,他们还没有获得既有的 |
股权激励计划 奖项:全球市场 或其支付价值为 他们还没有被授予 | |||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | ||||||||
托马斯·P·迈斯纳,Jr. |
|
2,954 (2) 4,314 (3) 10,388 (4) 13,640 (5) |
|
|
$155,292 $226,787 $546,097 $717,055 |
|
— — — — |
— — — — | ||||
罗伯特·B·赫弗特 |
|
984 (3) 2,377 (4) 4,040 (5) 750 (6) |
|
|
$51,729 $124,959 $212,383 $39,428 |
|
— — — |
— — — | ||||
Daniel·赫斯塔克 |
|
550 (3) 1,327 (4) 1,940 (5) |
|
|
$28,194 $69,760 $101,986 |
|
— — — |
— — — | ||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
|
375 (2) 550 (3) 1,327 (4) 1,940 (5) |
|
|
$19,714 $28,914 $69,760 $101,986 |
|
— — — — |
— — — — | ||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
|
375 (2) 550 (3) 1,327 (4) 1,940 (5) |
|
|
$19,714 $28,914 $69,760 $101,986 |
|
— — — — |
— — — — | ||||
托德·R·布莱克 |
|
0 (2) 0 (3) 0 (4) 970 (7) |
|
|
$0 $0 $0 $50,993 |
|
— — — — |
— — — — |
备注:
(1) | 基于Unitil普通股在今年最后一个工作日(2023年12月29日)的收盘价,为52.57美元。 |
(2) | 根据第二次修订的股票计划,限制性股票于2020年1月28日授予2019年业绩表现,2021年1月28日授予25%,2022年1月28日授予25%,2023年1月30日授予25%。表中显示的未归属股份(占2020年授予总额的25%)于2024年1月29日归属于最后25%。 |
(3) | 根据2022年1月26日和2023年1月26日分别授予25%和25%的第二次修订股票计划,限制性股票于2021年1月26日授予2020年业绩业绩。表中显示的未归属股份(占2021年授予总额的50%)于2024年1月26日归属25%;并将于2025年1月26日进一步归属25%。 |
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78
(4) | 根据2023年1月25日授予25%的第二次修订股票计划,限制性股票于2022年1月25日授予2021年业绩。表中显示的未归属股份(占2022年授予总额的75%)于2024年1月25日归属25%;并将分别于2025年1月25日和2026年1月25日进一步归属25%。 |
(5) | 根据第二次修订股票计划(“2023年授予”),限制性股票于2023年1月24日授予。表中显示的未归属股份占2023年授予50%业绩限制股和50%时间限制股的总额的100%。2024年1月24日,25%的时间限制股归属;并将分别于2025年1月24日、2026年1月24日和2027年1月24日进一步归属25%。业绩限制股将在业绩期三年后于2026年1月24日授予,金额基于达到某些已定义业绩指标的某些业绩门槛,每个业绩门槛由薪酬委员会在2023年1月24日至2026年1月24日业绩期初设定。 |
(6) | 根据赫弗特先生的聘用要约,限制性股票于2020年7月28日授予,2021年7月28日授予25%,2022年7月28日授予25%,2023年7月28日授予25%。表中显示的未归属股份(2020年7月28日授予总额的25%)将于2024年7月28日归属最后25%。 |
(7) | 表中显示的未归属股份代表将于2026年1月24日归属的业绩限制性股份(2023年授予的50%),如附注5所述,届时布莱克先生将根据业绩期间完成的服务月数获得按比例的归属股份数量。根据第二次修订股票计划的规定,于2023年5月1日布莱克先生退休时,于2023年5月1日授出的未归属股份,以及2023年授予的限时股份部分(50%)全部归属。 |
雇佣协议
迈克尔·迈斯纳先生目前是唯一一名签订了雇佣协议的员工,协议的期限为2021年4月25日至2024年4月24日。雇佣协议还规定,迈斯纳先生将参与管理层激励计划、SERP、我们高管可获得的其他员工福利计划,以及我们的股票计划(包括第二次修订的股票计划)。雇佣协议的终止条款将在下文题为薪酬--指定执行干事的薪酬—终止或控制权变更时可能支付的款项.
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79
退休计划
退休计划是一项有纳税资格固定收益养老金计划和相关信托协议,为符合条件的员工提供退休年金。由于退休计划是一项固定利益计划,我们一般为所有参与者作出供款,并无特别为退休计划下任何行政人员的利益而供款或应计款项。不是或不是本公司或其任何附属公司高级人员的董事会成员均没有资格参与退休计划。请参阅标题为薪酬--薪酬探讨与分析有关2013年6月1日生效的退休计划关闭的信息。
退休计划为参与者在年满55岁并至少服务15年后提供提前退休福利。提前退休福利是60岁时不减少的养老金,60岁之前每年减少5%。 |
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截至2022年12月31日,梅斯纳先生、布莱克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生是根据退休计划有资格获得提前退休福利的指定高管。参加者在服务满五年后,可100%享有退休计划下的福利。在退休计划的终身年金选项下,确定年度福利的公式如上所示。 |
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养老金福利
下表提供了截至2023年12月31日所有被点名的执行干事在退休计划和战略资源规划下的累积养恤金精算现值的资料。
养老金和福利 |
||||||||
名字 |
计划名称 |
年限 记入贷方 服务 |
现值 累计 |
给金 上一财年 | ||||
(a)
|
(b)
|
(c)
|
(d)
|
(e)
| ||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
退休计划 SERP
|
29 29
|
$1,457,548 $4,540,226
|
—
| ||||
Robert B. Hevert (2) |
—
|
—
|
—
|
—
| ||||
丹尼尔·赫斯塔克 (2) |
—
|
—
|
—
|
—
| ||||
贾斯汀·艾斯菲勒 |
退休保障计划
|
22
|
$807,128
|
—
| ||||
克里斯托弗·J·勒布朗 |
退休保障计划
|
23
|
$877,904
|
—
| ||||
托德·R·布莱克(3) |
退休保障计划 SERP
|
25 25
|
$1,725,187 $668,113
|
$73,276 $28,353
|
备注:
(1) | 我们的精算师计算的现值金额是基于对Unitil的401(K)缴费增长(仅适用于SERP)、参与者的工资和参与者的年龄的假设。按5.01%的贴现率计算累计福利的退休计划现值。累计收益的SERP现值采用4.98%的贴现率计算。 |
(2) | 赫维特先生和赫斯塔克先生不参加退休计划或SERP,因为这两个计划在2020年7月23日和2020年3月23日开始受雇于我们时都对新参与者关闭。 |
(3) | 布莱克先生于2023年5月1日从公司退休。 |
补充性高管退休计划
我们还维护了SERP,一个不合格固定福利计划。SERP为董事会挑选的管理人员提供补充退休福利。SERP对新参与者关闭。
截至2023年12月31日,迈克尔·迈斯纳先生是董事会选择的唯一一名在达到正常退休资格(参与者年满65岁时)或提前退休资格(参与者同时年满55岁并已完成15年服务)时获得SERP福利的在职员工。如果参与者选择在年满60岁之前开始领取计划下的提前退休福利,则在年满60岁之前开始领取退休金的每个完整日历月,其退休金将减少0.417-1%。自2023年12月31日起,迈斯纳先生有资格提前退休。
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81
如果参与者在退休前因任何原因终止雇佣关系,除因死亡或与下述控制权变更相关的原因外,该参与者将无权享受SERP下的任何福利。年度福利的金额相当于参与者最终平均收入的60%,其中包括年薪和年度现金奖励。年度福利由(I)参与者根据退休计划应支付的福利;(Ii)Unitil或任何以前的雇主应支付给参与者的其他退休收入;(Iii)参与者作为主要社会保障福利获得的收入;以及(Iv)401(K)Company Match的余额抵消。
如果控制权发生变化,参与者的雇用在参与者有资格退休或提前退休的较早发生日期之前终止,则参与者将在他们本应达到正常或提前退休资格的较早日期开始领取福利。在这种情况下,参与者的福利将通过假设参与者仍然受雇并继续累积额外服务年限来确定。特别资源规划中使用的“控制权变更”一词在题为薪酬--指定高管的薪酬--控制权变更、原因和充分理由的定义.
递延补偿计划
Unitil公司递延补偿计划(“DC计划”)是一项没有资金的计划,不合格递延薪酬计划,为参与者提供积累的工具递延纳税储蓄以补充退休收入。DC计划向高级管理层或董事会确定的其他高薪员工开放,也可用于新聘用的高级管理人员的招聘和留用。DC计划的设计反映了我们的税收递延储蓄和投资计划公式,但规定了高于美国国税局限制的薪酬缴费,并允许参与者推迟基本工资的85%,以及任何退休现金激励的85%。我们也可以选择代表任何参与者提供酌情捐款,数额由董事会决定。作为一项无资金支持的计划,本公司根据本计划支付款项的义务仅构成本公司作出此类付款的无担保(但可依法强制执行)的承诺,任何人,包括任何参与者或受益人,均不得因本计划而对本公司的任何财产拥有任何留置权、优先索偿权或其他担保权益。根据DC计划应支付的任何款项应从本公司的一般资产中支付,每名参与者和/或受益人应被视为不超过本公司的一般无抵押债权人。
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82
2023年,赫弗特先生、赫斯塔克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生参与了DC计划,他们都有资格在2023年获得公司的出资。我们预计未来将有更多被任命的行政官员参与DC计划。
不合格递延薪酬:2023财年
| ||||||||||
名字 | 执行 上一个财年 |
registrant 上一个财年 |
总盈利 上一个财年 |
骨料 ESTA/ 分布 |
总结余 最后一个FYE | |||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | |||||
罗伯特·B·赫弗特 | $160,264 | $64,105 | $63,139 | — | $473,199 | |||||
Daniel·赫斯塔克 | $40,144 | $40,144 | $38,287 | — | $235,113 | |||||
贾斯汀·艾斯菲勒 | $46,042 | $38,368 | $24,520 | — | $225,147 | |||||
克里斯托弗·J·勒布朗 | $33,738 | $37,487 | $24,000 | — | $195,555 |
因取消或控制权变更而可能支付的款项
在本公司控制权变更后终止雇佣关系时,离职福利将
支付给指定的执行干事。除控制权变更外,应支付给M·迈斯纳先生的解雇遣散费福利在他的雇佣协议中述及,下文讨论,他将获得根据该协议向他提供的福利。其他被点名的执行干事不在雇用协议的涵盖范围内,任何应付给他们的遣散费将在控制权变更后发生不利雇用行动的情况下支付。此外,第二次修订股票计划规定,未归属时间限制股份将于(I)身故、(Ii)残疾(定义见本公司长期伤残计划)、(Iii)退休或(Iv)本公司控制权变更(定义见第二次修订股票计划)时归属。在死亡、残疾、退休或控制权变更而没有不利雇佣行动的情况下,业绩限制股的归属将在各自的业绩期间结束时发生,并将按比例评级根据执行期间完成的服务月数计算。在不利的雇佣行动导致控制权发生变化的情况下,所有受时间限制和业绩限制的股票将被授予。第二次修订股票计划亦规定,如参与者因(I)死亡、(Ii)残疾(定义见本公司长期伤残计划)或(Iii)于55岁达到提前退休资格或65岁标准退休后或之后退休而终止受雇,则第二次修订股票计划下的所有未归属奖励将被没收。
控制权的变更
吾等与若干主要管理层雇员(包括所有被指名的行政人员)维持控制权变更协议(“COC协议”),以确保本公司及其附属公司的管理及营运的连续性,并使主要管理层雇员作出符合股东最佳利益的决定及采取行动,而不会因担心一旦控制权变更而失去工作而受到不适当影响。董事会在执行之前批准所有COC协议。所有现有的COC
|
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83
协议包括两年制“双重触发”协议,即必须发生两个事件才能支付福利:(I)必须发生控制权变更(协议生效);(Ii)在协议期限内必须发生不利的雇佣行动,这意味着我们必须终止高管的雇用,除非是出于原因或残疾,否则高管必须有充分理由终止其雇用。每项COC协议的期限始于公司控制权的变更。选择双重触发COC协议是为了阻止高管在没有不利雇佣行动的情况下因控制权变更而选择离开公司。没有消费税。总括任何COC协议中的规定。术语“控制权变更”、“原因”和“充分理由”在题为薪酬--指定高管的薪酬--控制权变更、原因和充分理由的定义.
福利的估计现值
下表显示了被任命的高管在各种雇佣终止情况下以及在控制权变更时将获得的付款和福利,假设雇佣终止或控制权变更自2023年12月31日起生效。将支付的实际金额只能在实际与公司分离时确定。以下描述的所有付款和福利将由Unitil或我们的子公司提供。
福利的估计现值
|
||||||||||||||||||||||||
终端
|
退休
|
控制权的变化
|
||||||||||||||||||||||
由The公司提供 或原因);或 |
因死亡 |
由The公司提供 好的理由还是 控制) (4) |
使用或 |
如果没有 |
使用 |
|||||||||||||||||||
(a)
|
(b)
|
(c)
|
(d)
|
(e)
|
(f)
|
(g)
|
||||||||||||||||||
小托马斯·P·迈斯纳 |
||||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||||
遣散费 |
$2,378,674 | — | — | — | — | $2,378,674 | ||||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $515,709 | — | $515,709 | — | — | ||||||||||||||||||
优点: |
||||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | $693,528 | ||||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | $19,331 | ||||||||||||||||||
保险延续 (8) |
$52,749 | — | — | — | — | $52,749 | ||||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | $1,286,808 | — | $1,286,808 | $1,286,808 | $1,645,336 | ||||||||||||||||||
总 |
$2,431,423 | $1,802,517 | — | $1,802,517 | $1,286,808 | $4,724,308 |
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84
福利的估计现值
|
||||||||||||||||||||||||
终端
|
退休
|
控制权的变化
|
||||||||||||||||||||||
由The公司提供 或原因);或 |
因死亡 |
由The公司提供 好的理由还是 控制) (4) |
使用或 |
如果没有 |
使用 |
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(a)
|
(b)
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(c)
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(d)
|
(e)
|
(f)
|
(g)
|
||||||||||||||||||
Robert B. Hevert |
||||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||||
遣散费 |
— | — | — | — | — | $1,357,370 | ||||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $252,433 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
优点: |
||||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | $64,436 | ||||||||||||||||||
保险延续 (8) |
— | — | — | — | — | $4,434 | ||||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | $322,412 | — | — | $322,412 | $428,603 | ||||||||||||||||||
总 |
— | $574,845 | — | — | $322,412 | $1,854,843 | ||||||||||||||||||
丹尼尔·赫斯塔克 |
||||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||||
遣散费 |
— | — | — | — | — | $913,293 | ||||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $154,977 | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
优点: |
— | |||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | $64,436 | ||||||||||||||||||
保险延续 (8) |
— | — | — | — | — | $30,867 | ||||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | $149,719 | — | — | $149,719 | $200,712 | ||||||||||||||||||
总 |
— | $304,696 | — | — | $149,719 | $1,209,308 | ||||||||||||||||||
贾斯汀·费勒 |
||||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||||
遣散费 |
— | — | — | — | — | $747,389 | ||||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $111,364 | — | $111,364 | — | — | ||||||||||||||||||
优点: |
||||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | $147,832 | ||||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | $19,331 | ||||||||||||||||||
保险延续 (8) |
— | — | — | — | — | $51,531 | ||||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | $169,433 | — | $169,433 | $169,433 | $220,426 | ||||||||||||||||||
总 |
— | $280,797 | — | $280,797 | $169,433 | $1,186,509 |
|
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|
85
福利的估计现值
| ||||||||||||||||||||||
终端
|
退休
|
控制权的变化
| ||||||||||||||||||||
由The公司提供 或原因);或 |
因死亡 |
由The公司提供 好的理由还是 控制) (4) |
使用或 |
如果没有 |
使用 | |||||||||||||||||
(a)
|
(b)
|
(c)
|
(d)
|
(e)
|
(f)
|
(g)
| ||||||||||||||||
克里斯托弗·勒布朗 |
||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||
遣散费 |
— | — | — | — | — | $737,078 | ||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $109,019 | — | $109,019 | — | — | ||||||||||||||||
优点: |
||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | $134,034 | ||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | $19,331 | ||||||||||||||||
保险延续 (8) |
— | — | — | — | — | $68,672 | ||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | $169,433 | — | $169,433 | $169,433 | $220,426 | ||||||||||||||||
总 |
— | $278,452 | — | $278,452 | $169,433 | $1,179,541 | ||||||||||||||||
托德·R·布莱克 |
||||||||||||||||||||||
补偿: |
||||||||||||||||||||||
遣散费 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
2023年度现金奖励计划奖 |
— | $44,551 | — | $44,551 | — | — | ||||||||||||||||
优点: |
||||||||||||||||||||||
额外养恤金福利 (7) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
额外401(k)匹配 |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
保险延续 (8) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
加速归属—受限制股票 (9) |
— | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||
总 |
— | $44,551 | — | $44,551 | — | — |
备注:
(1) | 除非另有说明,否则所示金额为使用5.01%的贴现率和7.50%的贴现率计算的估计现值。这一栏的总额是通过(I)加上两年基本工资和两年管理激励计划现金奖励的现值;以及(Ii)个人及其合资格受抚养人继续参加两年的医疗、牙科和人寿保险的现值来计算的。根据退休计划和退休计划将提供的福利的形式和数额在上文的养恤金福利表中披露。 |
(2) | 这些列的总额包括根据2023年实际业绩支付的2023年管理激励计划奖金,这些参与者在Unitil的工作假定是由于死亡(所有指定的执行干事)、残疾(所有指定的执行干事)或在年满55岁或之后退休(A先生迈斯纳先生、A·艾斯菲勒先生、A·勒布朗先生和B·布莱克先生)。这些栏的合计还包括根据第二次修订股票计划持有的所有未归属时间限制股份的价值,该修订股票计划将在特定事件发生时加快归属。关于如何计算这一值的讨论,见脚注9。表格和 |
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86
根据退休计划和SERP将提供的福利金额在上面的养老金福利表中披露。在以下情况下,退休计划和SERP下的任何付款或福利的形式或金额将不会得到改善:(I)个人的死亡或残疾(如果没有控制权的改变),或(Ii)控制权的改变(没有不利的就业行动)。 |
(3) | 如果死亡,退休计划下的养恤金精算现值将从上文养恤金福利表中显示的数额减少到以下数额:迈斯纳先生1 025 436美元、布莱克先生1 574 153美元、艾斯菲勒先生628 161美元和勒布朗先生678 379美元。赫弗特先生和赫斯塔克先生不参加退休计划。如果死亡,战略资源规划项下抚恤金的精算现值将从上文养恤金益益表所示数额减至3 191 888美元(迈斯纳先生)和609 486美元(布莱克先生)。赫弗特先生、赫斯塔克先生、艾斯菲勒先生和勒布朗先生不参加SERP。 |
(4) | 如果吾等因非正当理由或因个人自愿终止雇佣关系而终止雇用该个人(在没有更改控制权的情况下),该个人将无权获得任何遣散费或其他福利,任何未归属的限制性股票股份将被没收。 |
(5) | 如果退休,退休计划下福利的精算现值将从上文养恤金福利表所示数额增加到1 950 862美元(迈斯纳先生)、1 200 171美元(艾斯菲勒先生)和1 294 911美元(勒布朗先生)。对于布莱克先生来说,退休计划下福利的精算现值不会发生变化,因为他于2023年5月1日退休。如果退休,系统资源规划项下福利的精算现值将从上文养恤金福利表所示数额增加到6 071 563美元,适用于迈斯纳先生。对布莱克先生来说,当他于2023年5月1日退休时,SERP下福利的精算现值不会发生变化。 |
(6) | 除非另有说明,否则所列金额为控制福利变动(包括不利雇佣行动)的估计现值,按5.01%的贴现率和7.50%的贴现系数计算。上表中(G)栏“控制权的变更(有不利的就业行动)”的总额是这样计算的:(1)加上两年基本工资和目标管理激励计划现金奖励的现值;(2)福利的现值,除上文养恤金利益表中反映的数额外,根据个人的“控制权变更协议”,根据资格和福利的目的,根据额外的两年服务积分,该个人将根据退休计划和SERP领取退休金;(3)计算Unitil根据第401(K)条本应缴款的现值;(4)根据该个人的《变更管制协议》,在终止日期后再继续受雇两年;(4)计算所持有的所有未既得限制性股票的价值(关于如何计算这一价值的讨论,见脚注9),该价值将在特定事件发生时加速;(5)该个人及其合资格受抚养人继续投保两年的医疗、牙科和人寿保险的现值。根据变更控制协议提供的利益将以一次性现金支付的形式从本公司的普通资金中支付。不需要设立一个特别或单独的基金或以其他方式分割资产来保证这种付款。每个控制变更协议还规定,根据协议期限,继续参加团体医疗、牙科和人寿保险计划两年,从终止发生的月份开始。 |
(7) | 所示数额是额外养恤金福利的估计现值,其中包括退休计划下的福利和SERP(对迈斯纳先生而言)下的福利,这两项福利是使用5.01%的贴现率和7.50%的贴现率计算得出的。 |
(8) | 所列数额为续保的估计现值,按5.01%的贴现率和7.50%的贴现系数计算。 |
(9) | 所显示的金额等于发生指定事件(不利雇佣行动导致的控制权变更除外)时本应归属的限时股票总数,乘以该年最后一个营业日(2023年12月29日)的收盘价52.57美元。显示的不利雇佣行动控制权变更的金额包括本应在该事件发生时归属的所有未归属时间限制股和业绩限制股,乘以该年最后一个营业日(2023年12月29日)的收盘价52.57美元。 |
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87
控制权变更、原因变更和正当理由的定义
控制权的变更
除第(4)款另有说明外,“控制权变更”在《控制权变更协议》、《战略资源规划》、《DC计划》和《第二次修订的股票计划》中具有相同的定义。倘若控制权变更获股东批准,而董事会确定经批准的交易将不会完成,并于雇员终止雇用前被放弃,控制权变更将不再有效,而任何控制权变更协议的条文将继续生效,犹如控制权变更并未发生一样。
原因
“原因”在控制变更协议中定义为发生下列任何事件。
原因:
更改管制协议 |
||||
(I)裁定该雇员犯有重罪;或( )
(Ii) 该雇员的欺诈或不诚实行为,而该欺诈或不诚实行为已导致或可能会对本公司或其任何附属公司造成重大经济损害,而该等欺诈或不诚实行为乃由本公司董事于董事会会议上真诚地厘定,并为该雇员提供陈词机会。
|
好的理由
如下所示,《控制变更协议》中对“充分理由”进行了定义。以下所列事件均不构成“充分理由”,除非员工在事件发生后90天内向我们发出书面通知,说明终止事件所依赖的事件,而我们在收到通知后30天内仍未对事件作出补救。
控制权变更: 控制权变更协议, SERP,DC计划和第二次修订的股票计划 |
||||
(I) 公司收到根据《交易法》第13(D)条向证券交易委员会提交的关于附表13D的报告,披露任何个人、集团、公司或其他实体直接或间接成为Unitil已发行普通股的25%或更多的实益拥有人;
(Ii) Unitil以外的任何个人、集团、公司或其他实体,或Unitil的全资子公司,根据要约收购或交换要约购买股份,以现金、证券或任何其他代价收购Unitil的任何普通股,但在完成要约后,有关个人、集团、公司或其他实体直接或间接是Unitil已发行普通股的25%或以上的实益拥有人;
(Iii) 除非在25个月期间开始时在任的董事中三分之二的投票通过了公司股东对每个新董事的选举或提名,否则统一通信公司董事会的多数成员应在25个月内发生变动;或
(Iv) 对于控制变更协议、SERP、DC计划:Unitil的股东批准(A)Unitil的任何合并或合并,其中Unitil不是尚存的公司,或根据该合并或合并,Unitil的普通股股份将转换为现金、证券或其他财产(除非Unitil的股东在交易前将拥有尚存实体所有类别有表决权股票的75%以上),或(B)Unitil所有或基本上所有资产的任何出售、租赁、交换或其他转让。
(v) 仅适用于股票计划:完成涉及(A)Unitil的任何合并或合并,而Unitil并非尚存的法团,或根据该等合并或合并,Unitil的普通股股份将转换为现金、证券或其他财产(除非Unitil的股东在交易前将拥有尚存实体所有类别有投票权股份的75%以上),或(B)Unitil全部或基本上所有资产的任何出售、租赁、交换或其他转让。
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88
很好的理由:
控制权变更协议
(I)大幅削减雇员的基本薪酬( );
(Ii) 雇员的权力、职责或责任的实质减少;
(Iii)要求该雇员向其报告的主管的权力、职责或责任大幅减少,如该雇员直接向董事会报告,则包括要求该雇员向公司高级人员或雇员报告,而不是直接向 报告;
(4) 预算中雇员保留权力的实质性削减;
(V) 雇员必须提供服务的地理位置的重大改变,而公司已决定包括公司将雇员的主要受雇地点由紧接《控制变更协议》生效日期前的公司主要营业地点更改至距离该主要营业地点50英里以上的地点;或
(Vi) 构成本公司实质性违反控制变更协议的任何其他行动。
|
首席执行官的雇用协议
迈斯纳先生的雇佣协议规定:(I)如果不影响他在《控制权变更协议》(以下简称《迈斯纳先生的COC协议》)下的权利或义务,以及(Ii)只要迈斯纳先生的COC协议不生效,则不影响《雇佣协议》或迈斯纳先生在《雇佣协议》下的权利或义务。
雇佣协议 估计一次过付款 截至2023年12月31日
|
| |||
基本工资和奖金 |
$2,343,964 | |||
集团医疗,牙科 和保险覆盖面
|
|
$34,709
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正如在题为薪酬--指定高管的薪酬--终止或控制权变更时可能支付的款项,迈斯纳先生的控制权变更协议规定了在公司控制权变更后终止雇佣关系时的遣散费福利。迈斯纳先生的《控制权变更协议》还规定,如果因控制权变更而生效,它将取代《雇佣协议》。
根据雇佣协议的条款,我们可以以任何理由终止对迈斯纳先生的雇用。如果我们在《雇佣协议》期限内因死亡、残疾或其他原因以外的任何原因终止对迈斯纳先生的雇用,或者如果迈斯纳先生有充分理由终止雇用,我们将向迈斯纳先生支付(I)所有应计和未支付的工资、奖金和费用补偿,(Ii)相当于24个月基本工资现值的一笔现金付款(与终止时有效),(Iii)一笔相当于两笔年度奖金支付现值的现金付款(假设每笔奖金支付的金额相当于迈斯纳先生在终止前一年的两个日历年收到的年度奖金金额的平均值),以及(Iv)一笔总付现金金额,相当于我们为迈斯纳先生及其合资格受抚养人提供两年的团体医疗、牙科和人寿保险所需费用的现值。雇佣协议不包含任何税收总额的规定。截至2023年12月31日的一次性付款估计金额见上表。
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89
迈斯纳先生目前的雇佣协议将于2024年4月24日营业结束时终止。我们预计薪酬委员会和董事会将批准执行与迈斯纳先生的新雇佣协议,该协议将于2024年4月25日左右生效,任期三年。我们预计,迈斯纳先生的新雇佣协议的条款和条件将与上述他目前的雇佣协议的条款和条件基本相似。
雇佣协议下的定义
“原因”和“充分理由”在“雇佣协议”中的定义如下。
所提及的任何事件均不构成“充分理由”,除非管理人员在事件最初存在的90天内以充分理由通知我们其终止,并且管理人员事先给予我们30天的书面通知,而我们未能在30天句号。
如果A·迈斯纳先生因“充分理由”以外的任何原因终止雇佣,或者如果他的雇佣因其死亡而被终止,或者如果我们因残疾或原因而终止T·迈斯纳先生的雇佣,我们将不承担雇佣协议下的义务,除了应计和未付的工资、奖金和费用报销。
雇佣协议还包含条款,禁止迈斯纳先生从事任何与我们的业务竞争的业务,禁止任何员工离开Unitil受雇于竞争对手的公司,或将我们的任何业务转移到竞争对手的公司,每种情况下在终止后12个月内。根据《雇佣协议》的条款,迈斯纳先生不得以任何理由在任何时间披露任何机密信息,不得披露关于我们、我们的管理层或我们提供的任何产品或服务的任何负面、不利或贬损的信息,或任何时间或任何理由有关我们未来前景的任何负面、不利或贬损信息,除非在任何情况下,迈斯纳先生可能会报告可能违反联邦法律或法规的行为,并使披露受到联邦法律或法规的举报人条款的保护。
原因:雇佣协议
(I)除因丧失工作能力或身体或精神疾病外,行政人员未能实质履行其在雇佣协议下的职责; ;
(Ii) 行政人员故意违反其在《雇佣协议》下的任何实质性义务;
(Iii) 行政人员故意从事对公司或其任何联属公司的业务或声誉造成重大损害的不当行为;或
(Iv) 该行政人员被裁定犯有重罪。
充分的理由:雇佣协议
(i) 行政人员的权力、职责或责任大幅减少,或公司要求行政人员向公司高级人员或雇员汇报,而非直接向董事会汇报;
(ii) 管理人员必须提供服务的地理位置发生重大变化,公司已确定该变化包括公司将管理人员的主要雇用地点从《雇佣协议》日期公司主要营业地点所在地变更为距该主要营业地点超过50英里的地点;
(iii) 行政人员的基本薪酬大幅减少;或
(iv) 构成公司重大违反雇佣协议的任何其他行为或不作为。
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90
董事的薪酬
下表显示董事会成员于二零二三年收到的薪酬。
董事薪酬 |
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名称 (1) | 所赚取的费用 或现金支付 |
库存 奖项 (2) |
选择权 奖项 (3) |
非股权 激励 补偿 (3) |
更改中 养老金价值 &不合格 延期 补偿 收益 (4) |
所有其他 赔偿金:(5) |
总计 | |||||||||||
(a) | (b) | (c) | (d) | (e) | (f) | (g) | (h) | |||||||||||
安妮·L·阿隆佐 (6) |
$ 48,024 | $53,324 | — | — | — | $517 | $101,865 | |||||||||||
尼文F. Awad (7) |
$ 72,000 | $79,986 | — | — | — | $775 | $152,761 | |||||||||||
温菲尔德S.布朗 (8) |
$ 89,500 | $79,986 | — | — | — | $775 | $170,261 | |||||||||||
Mark H. Collin (9) |
$ 77,750 | $79,986 | — | — | $9,135 (10) | $254,611 (11) | $421,482 | |||||||||||
苏珊娜·福斯特 (12) |
$ 79,000 | $79,986 | — | — | — | $775 | $159,761 | |||||||||||
Edward F.戈弗雷 (13) |
$ 79,000 | $79,986 | — | — | — | $775 | $159,761 | |||||||||||
Michael B.绿色 (14) |
$105,500 | $79,966 | — | — | — | $765 | $186,231 | |||||||||||
托马斯·P·迈斯纳,Jr. (15) |
— | — | — | — | — | — | — | |||||||||||
艾本·S. Moulton (16) |
$ 88,000 | $79,966 | — | — | — | $765 | $168,731 | |||||||||||
贾斯汀·沃格尔 (17) |
$ 89,500 | $79,986 | — | — | — | $775 | $170,261 | |||||||||||
David a.怀特利 (18) |
$ 89,500 | $79,986 | — | — | — | $775 | $170,261 |
备注:
(1) | 除Meissner先生外,截至2023年12月31日,董事会成员概无任何未归属股票奖励或未行使购股权奖励。Meissner先生的未归属股票奖励反映在财政年度末的杰出股票奖励表中,该表载于标题为: 薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(2) | 股票奖励是董事会年度预聘金中以股权为基础的组成部分。反映的金额是由每个董事选择的1,914股普通股的加权平均现金等值,或1,890股RSU的授予日公允价值。RSU的授予日期公允价值是根据财务会计准则委员会会计准则编纂专题718计算的。RSU授予已选择收取RSU以代替普通股作为董事会年度聘任的基于股票的组成部分的董事。在退休或从董事会以其他方式分离时,RSU将以70%的股票和30%的现金结算。 |
(3) | 董事会成员不会获得期权奖励,除迈斯纳先生外,他们没有参与任何非股权激励性薪酬计划。迈克尔·迈斯纳先生的非股权薪酬反映在《薪酬汇总表》中,该表的标题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(4) | 除迈斯纳先生和柯林先生外,董事会成员没有资格参加Unitil Corporation退休计划或不合格递延薪酬计划。科林先生的退休金价值变动见下文附注10。迈克尔·迈斯纳先生养恤金价值的变化反映在《汇总补偿表》中,该表的标题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(5) | 所有其他薪酬包括2023年就普通股支付的股息,或2023年就RSU支付的股息等价物,这些股息等价物是与2023年董事会年度聘任的基于股票的部分有关的。 |
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91
(6) | 2023年4月26日至2022年12月31日期间,阿隆佐的现金预聘金和股票奖励总额按66.7%的比例在董事会任职。阿隆佐女士的股票奖励包括1,276股普通股。 |
(7) | 阿瓦德女士的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(8) | 布朗先生的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(9) | 科林先生的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(10) | 所示数额反映了养恤金价值的变化加上2023年科林先生的企业资源规划价值的变化。柯林先生于2019年5月1日退休,原为本公司高级副总裁,但继续以退休员工身份参与退休计划及SERP。 |
(11) | 科林先生的所有其他薪酬包括2023年的退休计划和SERP付款(见上文附注10),价值分别为122,054美元和131,782美元,以及2023年与2023年董事会年度聘任的基于股票的部分相关而获得的普通股股息。 |
(12) | 福斯特女士的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(13) | 戈弗雷先生的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(14) | 格林先生的股票奖励由1,890个RSU组成。 |
(15) | 作为公司董事会主席兼首席执行官,迈斯纳先生在Unitil董事会或任何附属公司的服务不会单独获得现金或股权预聘费形式的薪酬。迈斯纳先生的赔偿金反映在《赔偿表摘要》中,该表载于题为薪酬--指定执行干事的薪酬. |
(16) | 莫尔顿先生的股票奖励由1,890个RSU组成。 |
(17) | 沃格尔女士的股票奖励包括1,914股普通股。 |
(18) | 怀特利的股票奖励包括1,914股普通股。 |
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92
董事薪酬组合
我们使用现金和基于股票的薪酬相结合的方式来吸引和留住合格的候选人在董事会任职。在厘定董事薪酬时,董事用于履行其职责的大量时间以及董事会成员所需的技能水平都被考虑在内。所有有关董事薪酬的事宜均须经提名及管治委员会推荐后,由董事会全体成员批准。 |
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限制性股票单位
◾ 在授予时100%归属
◾ 在董事脱离对公司的服务后,在切实可行的范围内尽快向董事付款结算
◾ 在结算时,以(I)70%的公司普通股股份支付,(Ii)现金支付,金额相当于RSU单位相关公司普通股股份的30%的公平市值
◾在和解前,董事不得出售、转让、转让、质押或以其他方式处置或抵押
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董事年度聘用金的股票部分可以普通股或在董事选择时以RSU支付。董事不应作为股东对RSU或RSU相关股份享有任何权利,包括对RSU或相关股份的投票权,或收取股息的权利。然而,董事可能有权获得股息等价物,这些股息在结算时转换为额外的RSU。 |
2023年董事薪酬审查
2022年10月,提名和治理委员会使用薪酬信息数据审查了2023年薪酬年度的董事薪酬,这些数据是应委员会的要求由管理层使用Main Data Group的Snapshot Data高管薪酬基准软件平台编制的。根据委员会的既定指导方针,25这是我们薪酬同级组的百分位数被作为董事薪酬的基准,包括基于股票的部分。委员会对提交的研究数据摘要进行了评价,数据显示,董事会年度预聘费和委员会年度预聘费(主席和委员会成员)的现金部分高于目标25这是董事领头人的现金定额保证金与同龄人组的中位数一致。数据还显示,审计委员会服务年度预聘金的权益部分略低于目标25这是百分位数,低于同级组的中位数,然而,董事会总服务定额略高于25%这是同级组的百分位数。委员会还审查了董事薪酬增加的历史。委员会决定,2023年董事薪酬不变的建议将是适当的。董事会于2023年10月26日批准了委员会的建议,自2023年1月1日起生效。
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93
2023年董事薪酬
2023年,不是Unitil或其任何子公司高级管理人员的董事会成员按季度分期付款支付年度现金预聘费。此外,审计委员会、薪酬委员会以及提名和治理委员会(“委员会”)的成员也获得了同样按季度支付的年度现金预聘费。2023年,基于股票的薪酬部分以普通股或RSU的形式支付。对于选择接受普通股的董事会成员,每名适用董事会成员的80,000美元被用于于2023年10月2日在董事会批准的公开市场上购买同等数量的Unitil普通股,向下舍入到最接近的整数股。对于选择收取RSU代替普通股的董事会成员,根据第二次修订股票计划的条款和条件并经董事会批准,向每名适用董事会成员提供的RSU数量是通过将80,000美元除以我们普通股在2023年10月2日的收盘价计算出来的,向下舍入到最接近的完整股份。
在执行委员会任职的董事每出席一次会议,收取1,500美元的会议费。没有向执行委员会成员支付现金预聘费。非员工养恤金委员会的成员不是联委会的常设委员会,每年的聘用费为7 000美元,养恤金委员会主席的年度聘用费为16 000美元。养恤金委员会的雇员成员不因在该委员会中的服务而单独获得补偿。Fitchburg、Granite、Northern或Unitil Energy不支付年度预订费,定期安排的会议也不支付单独的会议费用 |
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董事会会议或常务委员会会议,或菲奇堡、花岗岩、北方或Unitil Energy董事会的任何会议。董事还有权就每次出席的特别会议收取2,000美元的会议费。理事会在2023年没有举行特别会议。所有董事因出席董事会会议及他们所服务的任何委员会的会议而产生的开支,均获发还。
2024年董事薪酬审查
2023年10月,提名和治理委员会使用薪酬信息数据审查了2024年薪酬年度的董事薪酬,这些数据是应委员会的要求由管理层使用Main Data Group的Snapshot Data高管薪酬基准软件平台编制的。根据委员会的指导方针,25个这是我们薪酬同级组的百分位数被作为董事薪酬的基准,包括基于股票的部分。根据所提供的资料,委员会确定,董事会服务年度聘用费、委员会主席服务年度聘用费、委员会成员服务年度聘用费和董事带头人的聘用费中的现金部分与同行群体非常一致。数据还显示,审计委员会服务年度预聘金的权益部分与25这是同龄人组的百分比(84%)或同龄人组的中位数(74%)。根据所提供的数据,委员会确定,将董事会服务的年度股权预留金增加到95 000美元,不增加现金预留金的建议是合理和适当的。董事会于2023年11月1日批准了委员会的建议,自2024年1月1日起生效。
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提案1:选举董事 |
在提案1中,我们要求股东选举三名第三类董事,每名董事的任期为三年。
本公司章程第三条及公司章程第七条规定,董事会由九至十五名董事组成,分为三个类别,董事人数由董事会决定。目前,董事会的规模为10人,并将在年会后继续保持这一规模。我们的附例进一步规定,三类董事的任期应安排为每年只有一类董事的任期届满。
对董事的期望
作为我们股东的代表,董事会成员应该是:
◾ | 对Unitil和我们的股东履行受托责任,适当监督政策和战略的制定,并评估运营效率和财务实力 |
◾ | 展示最高标准的关怀,以确保Unitil业务的长期健康和全面成功,以保护我们股东的短期和长期利益 |
◾ | 表现出卓越的商业判断力和领导力,并有效履行忠诚和关心所有利益相关者的职责 |
◾ | 表现出对Unitil的忠诚,避免任何实际或感知的利益冲突 |
◾ | 倡导高标准的个人诚信,遵守Unitil道德准则的文字和精神 |
◾ | 行使告知责任,包括任何可能出现的利益冲突、专业地位的改变、其他董事会职位的改变、任何可能对独立性的妥协或任何预期的关联人交易 |
◾ | 独立思考和行动,支持审议过程,愿意分享知识和专业知识 |
◾ | 挑战管理层致力于实现最高目标,并让管理层对其承诺负责 |
◾ | 出席、筹备和参与所有董事会和适用的委员会会议 |
投票推荐
董事会相信,董事的候选人具备所需的资格、属性、技能和经验,能够有效地履行其作为受托人的关键角色,负责保障股东的短期和长期利益。此外,董事会之所以选择每一位董事提名人,是因为他或她体现了上文概述的董事会成员的期望。董事会建议股东投票为以下提案1所列董事被提名人的选举。
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董事提名者信息
苏珊娜·福斯特、小托马斯·P·迈斯纳和贾斯汀·沃格尔是连任根据提名和治理委员会成员的建议和董事会的批准,今年向董事会提交。除另有说明外,每名被提名人在过去十年内担任其目前职位(或同一雇主的另一行政职位)的时间均超过十年。每名被提名人都不参与任何相关人士交易,并且每名被提名人都符合董事会的独立性标准。如果当选,每名被提名人的任期为三年,直到他或她的继任者当选并获得资格为止。
除非另有指示,委托书将投票给上述提案1中所列的被提名人。我们没有理由相信,如果当选,任何被提名人都将无法或不愿任职。然而,如果任何被提名人因任何原因不能或出于正当理由不愿任职,委托书可以投票给董事会提名的另一人作为替补,或者董事会可以减少董事的数量,只要这种减少不与我们的公司章程相冲突。被提名人已同意在本委托书中被点名,并在当选后任职。
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建议1:选举三名董事
在提案1中,我们要求股东任命三名三类董事,任期三年。董事会建议股东投票为董事提名者的选举情况如下。
苏珊娜·福斯特 | ||
自2022年4月起,贝克曼·库尔特女士一直担任位于华盛顿特区的全球科技创新公司丹纳赫公司(以下简称丹纳赫)贝克曼·库尔特生命科学公司的总裁。在加入Danaher之前,Foster女士于2020年1月至2022年4月担任俄亥俄州都柏林红衣主教健康家居解决方案公司的总裁,于2020年1月至2022年4月担任Stanley Black&Decker的医疗保健技术运营部门马萨诸塞州沃尔瑟姆Stanley Healthcare的总裁,并于2011年8月至2018年3月担任医疗器械公司美敦力先进能源(“美敦力”)的总经理。福斯特女士曾在后来被美敦力收购的医疗器械公司Salient Surgical Technologies担任全球业务运营副总裁总裁。她还曾受雇于荷兰奈特律师事务所和威京律师事务所,并担任埃利奥特卫生系统法律责任与合规部总裁副主任。2017年,福斯特女士被新罕布夏州州长克里斯·苏努努任命为新汉普郡大学系统董事会成员。自2018年以来,她还担任周长医学成像AI公司的董事会成员,以及多家私营医疗技术公司的董事会成员。
米歇尔·福斯特的性别也很多样化。
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董事自:2019年1月 年龄:54 班级:(三) 董事会委员会:薪酬、提名和治理 其他上市公司董事会: 周界医学成像AI,Inc.
个人资历:
跨国商业和行业经验;法律专业知识;成熟的高级领导经验
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小托马斯·P·迈斯纳 | ||
迈斯纳先生自2018年4月以来一直担任Unitil董事会主席兼首席执行官。2018年4月至2023年5月,他还担任总裁。此前,刘迈斯纳先生于2005年至2018年4月担任本公司高级副总裁兼首席运营官。M·迈斯纳先生还曾在2003年至2005年担任联合利华运营部门的高级副总裁,并于1998年至2003年担任董事工程部门的负责人。迈斯纳先生于1994年在Unitil开始了他的职业生涯。在加入Unitil之前,他在新汉普郡的公共服务公司担任过多个工程和运营职位,该公司是总部位于康涅狄格州哈特福德和马萨诸塞州波士顿的多州天然气和电力公用事业公司Everource Energy的前身公司。迈克尔·迈斯纳先生是新罕布夏州注册专业工程师,自2018年以来还担任爱迪生电气研究所的董事,自2022年以来担任美国天然气协会的董事。
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董事自:2018年4月 年龄:61 班级:(三) 董事会委员会:执行人员 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
现任董事会主席兼公司首席执行官;丰富的公用事业行业经验和专业知识;重要的公用事业运营专业知识;受监管的行业专业知识;注册专业工程师;成熟的高级领导经验
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贾斯汀·沃格尔 | ||
傅高义女士一直是位于新汉普郡埃克塞特的里弗伍德集团的总裁和首席执行官,该集团是慈善的母公司非营利组织自2011年以来,继续照顾退休社区。在加入里弗伍德集团之前,傅高义女士于2007年至2011年担任里弗伍德·埃克塞特的总裁兼首席执行官,并于2005年至2007年担任里弗伍德·埃克塞特的首席运营官。Vogel女士的职业生涯始于审计和技术会计职位,曾在新泽西州的Arthur Anderson和新罕布夏州的安永和Chubb Life Insurance工作。沃格尔女士是新泽西州的一名注册会计师。她目前还担任关爱社区承保委员会的董事和主席,这是一个为老年生活提供者提供服务的互惠风险保留组织,并在LeadingAge的董事会任职,LeadingAge是全国非营利性老龄服务提供者协会。Vogel女士还在City NH担任董事会至2019年,并在LeadingAge缅因州和新罕布夏州担任董事会至2017年。
沃格尔女士的性别也很多样化。
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董事自:2019年1月 年龄:55 班级:(三) 董事会委员会:审计(主席)、执行 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
财务和会计专业知识(CPA);广泛的商业和医疗保健行业经验,包括战略规划、风险管理、财务和运营;成熟的高级领导经验
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有关连续任期的董事的资料
以下所列董事由股东于2022年或2023年选出,任期两年或三年,如下所述。
安妮·L·阿隆佐 | ||
阿隆佐女士自2021年11月以来一直担任Alonzo Consulting LLC的负责人,专注于ESG、可持续发展、气候变化和其他咨询服务。阿隆佐女士在2021年8月退休之前,曾担任科特瓦农业科学公司(以下简称科特瓦)对外事务兼首席可持续发展官高级副总裁,该公司是一家上市的农用化学品和种子公司。在加入Corteva之前,阿隆佐女士于2016年1月至2020年4月期间担任美国鸡蛋董事会总裁兼首席执行官兼董事会执行委员会成员。在2016年前,阿隆佐女士曾在美国农业部、农业营销服务部和卡夫食品公司(现为亿滋国际公司)担任多个高级领导职位。自2021年12月以来,Alonzo女士一直在领先的林地房地产投资信托(REIT)公司PotlatchDeltic Corporation担任董事会成员以及审计和提名治理委员会成员。自2021年12月以来,阿隆佐女士还担任泛美发展基金会的受托人,该基金会是一个专注于拉丁美洲/加勒比地区弱势群体的非政府组织。自2022年7月以来,阿隆佐女士一直担任美国最大的慈善机构Flow America的董事会成员。2023年,阿隆佐女士加入了特拉华大学约翰·L·温伯格公司治理中心(一个学术公司治理思想领导组织)的顾问委员会。此外,阿隆佐女士还获得了Diligent Institute的气候领导力认证。
阿隆佐女士也是性别和种族多元化的人。
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董事自:2023 年龄:65 本届任期结束: 2025 班级: I 董事会委员会:审计 其他上市公司董事会: 加拿大钾肥公司
个人资历:
在ESG和可持续发展方面的丰富经验;在企业管治、战略规划和风险监督方面的丰富经验;法律专业知识;经过验证的高级领导经验 |
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尼文F. Awad | ||
Awad博士自2011年以来一直担任全球管理咨询公司波士顿咨询集团(BCG)的合伙人兼董事总经理。在加入BCG之前,Awad博士是密歇根州底特律市一所公立研究型大学韦恩州立大学商学院的助理教授。
阿瓦德女士也是性别和族裔多样化的。
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董事自:2022年10月 年龄:48 本届任期结束: 2026 班级:第二部分: 董事会委员会:补偿 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
在网络安全以及数字和技术驱动的转型方面的专业知识;在治理、战略规划、劳动力多样化发展等方面的丰富经验;经过验证的高级领导经验
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温菲尔德S.布朗 | ||
布朗先生一直担任Mt的临时首席执行官。位于佛蒙特州的Ascutney医院和健康中心, 非营利组织医疗保健组织和达特茅斯健康组织的成员,自2023年7月以来。布朗先生曾担任马萨诸塞州加德纳海伍德医疗保健公司(Heywood Healthcare)的总裁兼首席执行官,该公司是一家独立的、社区所有的、非营利组织医疗保健组织,包括马萨诸塞州加德纳的海伍德医院、马萨诸塞州阿索尔的阿索尔医院、马萨诸塞州彼得沙姆的Quabbin Retreat和马萨诸塞州加德纳的海伍德医疗集团,从2013年1月到2023年6月。在创建海伍德之前,布朗先生于2011年至2013年担任海伍德医院总裁兼首席执行官。在加入海伍德之前,布朗先生曾担任马萨诸塞州洛厄尔综合医院行政管理副总裁总裁,马萨诸塞州北亚当斯北伯克郡医疗保健公司营销、规划和发展副总裁总裁,以及缅因州刘易斯顿圣玛丽基金会-圣玛丽医疗系统公司执行董事和副总裁总裁。布朗先生是美国医疗保健高管学会会员,并在富达合作银行董事会任职。布朗先生在马萨诸塞州医院协会董事会任职至2023年6月,在马萨诸塞州中北部联合之路董事会任职至2023年10月,并在2023年9月之前一直担任菲茨堡和莱明斯特男孩和女孩俱乐部的前主席和前董事会成员。
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董事自:2020年1月 年龄:57 本届任期结束:2026 班级:第二部分: 董事会委员会:薪酬(主席)、高管、提名和治理 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
广泛的医疗保健行业专业知识,包括战略重点、运营、监管和合规;金融敏锐性;技术、数据隐私;在高度监管的行业中久经考验的高级领导经验
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马克·H·科林 | ||
刘高林先生自2003年2月起担任本公司高级副总裁,直至2019年5月1日从本公司退休。柯林先生于2003年和1998年分别担任本公司首席财务官和财务主管,直至2019年3月1日,作为公司长期继任计划的一部分,以及与他计划于2019年5月1日退休有关,他于2019年3月1日正式辞去这些行政领导职位。柯林先生于1988年加入联合利华,1995年至2003年担任公司财务副总裁总裁。在1988年加入Unitil之前,科林先生是新汉普郡公用事业委员会的经济学家和公用事业分析师。科林先生目前还在新汉普郡PBS的董事会任职。
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董事自:2019年1月 年龄:65 本届任期结束: 2026 班级:第二部分: 董事会委员会:无 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
广泛的公用事业行业专业知识,包括公用事业监管、战略、财务和运营;认可的审计委员会财务专家;投资者关系专业知识;成熟的高级领导经验
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Edward F.戈弗雷 | ||
Godfrey先生于1997年至1998年期间担任Keystone Investments,Incorporated(“Keystone”)的执行副总裁兼首席运营官。Godfrey先生于1988年至1996年期间担任Keystone的高级副总裁、首席财务官和财务主管。Godfrey先生自2006年以来一直担任北卡罗来纳州夏洛特市矢量舰队管理有限责任公司的董事。
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董事自:一月 2002 年龄:74 本届任期结束: 2025 班级: I 董事会委员会:审计 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
金融行业专业知识;肯定的审计委员会财务专家;公认的高级领导经验
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迈克尔·B·格林 | ||
格林先生从1992年至2014年1月退休,一直担任新罕布夏州康科德市首都地区医疗保健和协和医院总裁院长兼首席执行官。此外,格林先生还曾担任New Hampshire Mutual Bancorp的受托人,包括新汉普郡康科德市投资和薪酬委员会的成员;以及新汉普郡康科德市梅里马克县储蓄银行的副董事长,包括2022年之前的投资和审计委员会成员。格林先生还曾在2019年3月之前担任新罕布夏州康科德市协和通用相互保险公司的董事顾问,以及新罕布夏州康科德市健康社区基金会的董事顾问。
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董事自:2001年6月 年龄:74 本届任期结束: 2026 班级:第二部分: 引领董事 董事会委员会:审计;执行(主席);提名和治理 其他上市公司董事会:无
个人资历:
广泛的商业和医疗保健行业专业知识,包括财务、战略规划和风险监督;肯定的审计委员会财务专家;公认的高级领导经验
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David·A·怀特利 | ||
怀特利自2009年以来一直是密苏里州圣路易斯市怀特利BPS规划风险投资公司的所有者,这是一家专门从事公用事业规划、运营和管理的私人咨询公司。在运营他的私人咨询公司的同时,他还在2011年至2018年担任东部互联规划合作公司的董事高管。怀特利先生于2007年至2009年担任北美电力可靠性公司执行副总裁总裁。在此之前,怀特利先生于2005年至2007年在总部位于密苏里州圣路易斯市的多州电力和天然气公用事业公司阿莫林公司担任高级副总裁-能量输送服务公司,并于2003年至2005年担任高级副总裁-能量输送公司。怀特利先生于1978年开始在阿莫林公司的前身联合电气公司工作。
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董事自:2012年12月 年龄:67 本届任期结束: 2025 班级: I 董事会委员会:薪酬;执行;提名和治理(主席) 其他上市公司董事会: 无
个人资历:
公用事业行业经验;公用事业运营和能源输送专业知识;注册专业工程师;电力公用事业可靠性标准;公共政策洞察力;成熟的领导经验
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提案2:核准Unitil公司第三次修订和重述2003年股票计划 |
在提案2中,我们要求股东批准Unitil公司第三次修订和重新修订的2003年股票计划(该计划修订和重申第二次修订和重新声明的2003年股票,将可用于奖励计划参与者的普通股的最大数量增加700,000股,从总计677,500股增加到1,377,500股),包括该计划的重要条款。
投票推荐
董事会认为,2003年第三次修订和重新修订的股票计划符合我们公司和我们股东的最佳利益,因为自2003年以来,股票计划成功地提供了一种手段,通过与我们的目标一致的激励措施来优化我们公司的盈利和增长,将参与者的个人利益与我们股东的个人利益联系起来,吸引和留住优秀的员工和董事,并促进参与者之间的团队合作。
董事会建议投票表决为批准第三次修订和重新编制的2003年股票计划,包括该计划的主要条款.
关于2003年第三次修订和重述股票计划的信息
Unitil Corporation修订和重订2003年股票计划(“股票计划”)由董事会制定,于2003年1月1日生效,我们的股东于2003年4月17日批准了股票计划。股票计划的目的是通过与我们的目标一致并将参与者的个人利益与我们的股东的利益联系起来的激励措施来优化我们公司的盈利和增长,吸引和留住优秀的员工和董事,并促进参与者之间的团队合作。
二零一二年一月十七日,董事会修订及重述股东于二零一二年四月十九日批准的股票计划,其中包括将可根据股票计划奖励予参与者的普通股最高股数增加500,000股,由177,500股增至677,500股,包括计划的主要条款(经修订及重述的“第二修订股票计划”)。
于2024年3月18日,如获股东批准,董事会修订及重述第二修订股票计划,将根据第二修订股票计划可供奖励予参与者的普通股最高股数增加700,000股,由677,500股增至1,377,500股(经修订及重述,即“第三修订股票计划”)。
根据第三次修订股票计划可发行的股票包括限制性股票、限制性股票单位和普通股。
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102
董事会认为第三次修订后的股票计划符合本公司及股东的最佳利益,并建议批准第三次修订后的股票计划。根据纽约证券交易所上市公司手册第303A.08节的规定,股东必须批准第三次修订后的股票计划。第三次修订后的股票计划将规定根据第三次修订后的股票计划的条款和条件不时增发700,000股普通股,之所以提出,是因为股东先前批准的现有股票存量677,500股已接近耗尽。第三次修订的股票计划如果获得批准,将从我们目前的法定股本中保留股份,通常每年用于授予限制性股票、董事限制性股票单位和董事普通股。据估计,根据第三次修订股票计划,700,000股应可在大约10年内提供足够的普通股。除建议增加第二次修订股票计划的最高可用股份数目外,并无建议对第二次修订股票计划作出其他重大修改。
在创纪录的日期,我们普通股的收盘价为每股50.56美元。在记录日期,有47,678个限制性股票单位未偿还。
截至记录日期,我们普通股的流通股数量为16,164,023股,与第二次修订股票计划相关的剩余储备股票总数为46,533股。董事会认为,这些可用股份不足以满足第二次修订股票计划的未来业务目的。如果股东批准第三次修订股票计划,则根据第三次修订股票计划可供发行的股份约为746,533股。增发普通股将稀释现有股东的投票权,也将稀释现有股东的每股收益和每股账面价值,尽管根据第三次修订股票计划发行股票所产生的任何稀释效应估计并不重要,因为预计每年的发行数量都会很小。
第三个经修订的股票计划参与者将收到或分配到的预计收益或金额目前无法确定。此类福利或金额每年将根据参与者当时的当前薪资范围和参与者当时的当前薪资范围乘数等因素而变化,如本委托书中题为激励性薪酬--新的长期股权激励薪酬计划。由于第二次修订股票计划是现有计划,下表反映了2023年第二次修订股票计划参与者收到的限制性股票、限制性股票单位和普通股的股份数量以及授予日的美元价值。
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103
2023年计划福利 第二次修订和重述2003年股票计划
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名称和职位 | 美元价值 (1) ($) |
单元数: (#) | ||||||||
(a) | (b) | (c) | ||||||||
托马斯·P·迈斯纳 董事会主席兼首席执行官 |
$706,961 | 13,640 | ||||||||
罗伯特·B·赫弗特 总裁与首席行政官 |
$209,393 | 4,040 | ||||||||
Daniel·赫斯塔克 首席财务官兼财务主管高级副总裁 |
$100,550 | 1,940 | ||||||||
贾斯汀·艾斯菲勒 副总裁兼首席技术官 |
$100,550 | 1,940 | ||||||||
克里斯托弗·J·勒布朗 副总裁,天然气运营 |
$100,550 | 1,940 | ||||||||
托德·R·布莱克(2) 高级副总裁,对外事务和客户关系 |
$100,550 | 1,940 | ||||||||
执行干事小组 |
$1,364,166 | 26,320 | ||||||||
非执行董事导演组 (3) |
$703,347 | 14,508 | ||||||||
非执行董事高级职员组 |
$581,533 | 11,220 |
备注:
(1) | 对于行政人员和 非执行董事在官员组中,所示金额代表2023年1月24日授予限制性股票的美元价值。我们普通股2023年1月24日的收盘价为51.83美元。 |
(2) | 布莱克先生于2023年5月1日从公司退休。 |
(3) | 前董事会成员Eben Moulton于2023年12月1日退休。与退休有关,他结算了他的RSU账户,并收购了14,508股普通股,每股价值48.48美元。 |
第三次经修订股票计划全文载于本委托书附录A。以下为第三次经修订股票计划的其他重要特点概要,并经参考附录A整体保留。
行政管理.第三次经修订股票计划由薪酬委员会或董事会委任以管理第三次经修订股票计划的其他委员会管理。
奖项.根据第三次修订的股票计划,公司可以授予股票奖励或限制性股票单位。限制性股票单位是以公司普通股股票计价的名义计量单位,一个限制性股票单位的价值相当于公司普通股的一股。每个限制性股票单位代表一项无资金、无担保的权利,可按第三次修订股票计划和根据第三次修订股票计划发布的奖励协议中规定的条款和条件,获得本公司普通股股份或相当于本公司普通股股份公平市值的现金金额。
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资格.有资格参与第三次修订股票计划的人士包括本公司、其附属公司及其关联公司的所有员工、董事和顾问。截至2023年12月31日,公司拥有531名全职和兼职员工,其中9名独立非员工董事和几位顾问。参加该计划的依据由薪酬委员会自行决定,该委员会可从所有符合条件的雇员、董事和顾问中进行挑选。
最高资助额.任何一个历年可授予任何一个参与者的股票或限制性股票单位的最大总数为20,000股,受第三次修订股票计划的调整条款的限制。
绩效目标.如果薪酬委员会确定第三次修订股票计划下的奖励应包括业绩衡量,则用于奖励目的的业绩衡量标准(S)将从每股收益、经济增加值、市场份额(实际或目标增长)、净收入(税前或税后)、营业收入、资产回报率(实际或目标增长)、资本回报率(实际或目标增长)、股本回报率(实际或目标增长)、投资回报(实际或目标增长)、收入(实际或目标增长)、股价、股价增长、股东总回报,或薪酬委员会和公司股东正式批准的任何其他业绩衡量标准。
控制权的变化.一旦控制权发生变化,除非适用法律或任何政府管理机构或国家证券交易所的规章制度另有禁止,否则对限制性股票股份施加的任何限制和转让限制将立即失效,任何未归属的限制性股票单位将立即归属。根据第三次修订的股票计划,控制权的变更意味着满足以下任何一个或多个条件:(A)公司收到根据《证券交易法》第13(D)条提交给证券交易委员会的关于附表13D的报告,披露任何个人、集团、公司或其他实体直接或间接是公司25%或更多已发行普通股的实益所有者;(B)对本公司或本公司全资附属公司以外的任何人士、集团、法团或其他实体,根据收购要约或交换要约购买本公司股份,以现金、证券或任何其他代价收购本公司任何股份(或可转换为本公司股份的证券),但在完成要约后,有关人士、集团、法团或其他实体须直接或间接成为本公司25%或以上已发行股份的实益拥有人;(C)完成涉及(1)本公司的任何合并或合并,而在该合并或合并中,本公司并非持续或尚存的法团,或根据该等合并或合并,本公司的股份将转换为现金、证券或其他财产(除非在交易前本公司的股东将拥有尚存实体所有类别有投票权证券的75%以上),或(2)本公司所有或实质上所有资产的任何出售、租赁、交换或其他转让(在一次交易或一系列相关交易中);或(D)董事会多数成员在一年内发生变动25个月期间,除非本公司股东选举或提名参选每一新董事获得至少三分之二当时仍在任职的董事谁是在任职开始时, 25个月句号。
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105
调整.如果发生影响公司普通股的股权重组,如股票分红、股票拆分、分拆、配股或通过大额非经常性现金股息进行资本重组,薪酬委员会将授权并公平调整根据第三次修订股票计划可能交付的普通股的数量和种类,此外,还可以授权对第三次修订股票计划的年度个人奖励限额进行公平调整。倘若公司资本发生任何其他变化,例如本公司合并、合并、重组或部分或完全清盘,补偿委员会可全权酌情授权并作出补偿委员会认为适当的比例调整(如有),以防止权利被稀释或扩大,包括但不限于调整根据第三修订股票计划可交付的本公司普通股或限制性股票单位的最高股份数目及种类,以及第三修订股票计划的年度个别奖励限额。
修正案.董事会可随时及不时修订或终止第三次经修订股票计划;但前提是,为了使第三次修订股票计划继续遵守任何适用的税务或证券法律或法规,或任何证券交易所的规则,除非有关修订经本公司股东所需投票批准,否则有效。此外,未经第三次修订股票计划参与者同意,任何该等修订或终止均不得对本协议项下的任何现有奖励、补助金或利益产生不利影响。
SEC法规第201(d)条要求的信息 S-K截至2023年12月31日,有关根据股权补偿计划授权发行的证券的发行情况如下表所示。
股权补偿计划福利信息
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计划类别 | 中国证券的数量 演练 未完成的选项, |
加权平均 行权价格 未偿还的股票期权, 认股权证及权利 |
中国证券的数量 剩余部分可用于以下项目 根据以下条款未来发行 股权补偿 图则(不包括 反映在中的证券 (A)栏) | |||
(a) | (b) | (c) | ||||
证券持有人批准的股权补偿计划 | ||||||
第二次修订和重列的2003年股票计划 (1)(2)(3) |
不适用 | 不适用 | 91, 893 | |||
未经证券持有人批准的股权补偿计划 |
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不适用 |
不适用 | 不适用 | 不适用 | |||
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总计 |
不适用 | 不适用 | 91,893 | |||
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备注:
(1) | 此外,于2024年1月30日,45,360股受限制股票已授予第二次修订股票计划参与者。上文(c)栏中的证券数目没有减少以反映这些裁定。 |
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(2) | 所反映的数字是可供将来发行的与普通股、限制性股票和限制性股票单位奖励有关的证券数量。 |
(3) | 截至记录日期,共有47,678个受限制股票单位发行在外,全部由现任或前任董事持有。受限制股票单位的支付将使董事将收到(i)受限制股票单位相关的本公司普通股股份的70%和(ii)现金金额相等于受限制股票单位相关的本公司普通股股份的30%的公平市值。 |
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提案3:批准挑选 DELOITTE & TOUCHE为2024年独立注册会计师事务所 |
在建议3中,作为良好的公司治理问题,我们要求股东批准审计委员会选择德勤会计师事务所作为Unitil的独立注册会计师事务所。
投票推荐
董事会和审计委员会认为,在截至2024年12月31日的财年保留德勤会计师事务所作为我们的独立注册会计师事务所,符合我们公司和我们股东的最佳利益。董事会和审计委员会建议股东投票为批准德勤会计师事务所的遴选和任命。
关于批准德勤律师事务所的信息
审计委员会根据监管要求和指引,每年审查我们独立注册会计师事务所的资格、业绩和独立性。
基于是次审核,审计委员会已委任自2014年起担任我们独立注册会计师事务所的德勤会计师事务所(“德勤”)为独立注册会计师事务所,执行2024财年的年度审计及季度审核服务。虽然委任德勤并不需要股东批准,但董事会和审计委员会已确定,要求股东批准选择德勤是一种良好的企业管治做法。批准需要有权对该事项投票并投票赞成或反对的多数股份的赞成票,这些股份是亲自或由代表出席股东周年大会的。如果股东不批准该任命,审计委员会可以重新考虑该任命。即使委任获得批准,如审计委员会其后认为有关变更将最符合本公司及本公司股东的利益,则审核委员会可酌情选择不同的独立注册会计师事务所。
德勤的代表将出席年会,并将有机会发表声明,如果他们愿意。他们还将回答股东的问题。
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建议4:在咨询的基础上核准该公司指定的执行干事的薪酬 |
在提案4中,我们要求股东投下一份非约束性咨询投票,批准任命的执行干事的薪酬。
投票推荐
在决定如何投票表决这项提议时,董事会和薪酬委员会鼓励股东阅读本委托书中包含的薪酬讨论和分析、薪酬表格和叙述性讨论。董事会建议进行咨询投票为批准我们任命的高管的薪酬。
关于高管薪酬的咨询投票的信息
根据《交易所法案和规则》第14A节14A-21(A)其中,要求股东批准根据条例第402项披露的被任命高管的薪酬S-K,其中包括本委托书中包含的薪酬讨论和分析、薪酬表格和叙述性讨论。这项提议,通常被称为“支付话语权”投票,让股东有机会就被任命的高管的薪酬发表意见。这次表决的目的不是为了解决任何具体的补偿项目,而是为了解决被任命的执行干事的总体补偿问题。
正如在题为补偿- 薪酬问题的探讨与分析,我们的高管薪酬计划旨在吸引、留住和激励对我们的长期增长和盈利能力至关重要的高管。在这些计划下,我们的高管受到激励,以实现薪酬委员会制定的特定公司业绩目标,而不鼓励不适当或不合理的风险承担。薪酬委员会定期审查高管薪酬计划,以确保高管薪酬与我们股东的利益以及当前的市场惯例保持一致。请参阅薪酬问题的探讨与分析以及获提名的行政人员的薪酬部分,了解有关高管薪酬计划的信息,包括有关被任命的高管的2023财年薪酬的信息。
董事会建议股东投票为决议如下:
“根据条例第402项,本委托书中披露的支付给Unitil Corporation指定高管的薪酬,现已议决S-K(包括薪酬问题的探讨与分析以及获提名的行政人员的薪酬本委托书的部分内容)现予批准。
作为咨询投票,本提案对本公司、薪酬委员会或董事会没有约束力。此外,投票结果不会影响已经支付给我们被任命的高管的任何补偿。然而,董事会以及负责设计和管理我们的高管薪酬计划的薪酬委员会重视股东发表的意见,并将在未来就高管薪酬做出决定时考虑投票结果。
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其他事项 |
除上述事项外,董事会及管理层并不打算向股东周年大会提出任何其他事项,亦不知悉股东周年大会可能会出现的其他事项或与会议进行有关的其他事项。如有任何其他事项提交股东周年大会,则被点名为受委代表的人士拟根据其对该事项的判断,投票表决其代表的股份。对这类其他事项的酌处权是通过签署所附委托书或通过因特网提交委托书而授予的。
投票结果公布
我们将在2024年年会上公布初步投票结果,并在当前的表格报告中报告最终结果8-K于2024年5月7日或之前向美国证券交易委员会提交,也将在我们网站的投资者关系部分获得,网址为Unitil.com/Investors。我们保留了ComputerShare Investor Services作为独立制表人,以接收和制表委托书,并作为独立的选举检查员来证明结果。
通过引用合并的信息
我们已经根据证券法和交易法提交了以前的文件,这些文件包含了未来的文件,包括本委托书,全部或部分。但是,薪酬委员会的报告和审计委员会的报告不得以引用的方式纳入任何此类备案文件。本委托书还包括对网站、网站地址以及在这些网站上找到的其他材料的引用。本委托书中命名、超链接或以其他方式引用的任何网站和材料的内容,不会以引用的方式并入本委托书或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中,且对此类网站和材料的任何提及仅为非活跃的文字参考。
股东提案
Unitil的股东提交的任何建议都必须在2024年11月29日之前在我们的公司总部收到,以纳入我们2025年年度股东大会的代理材料。
我们的章程规定,公司股东提交给我们2025年年度股东大会审议的任何提案或董事提名,必须不早于2025年1月1日至迟于2025年1月31日送达我们的公司总部。然而,如果我们2025年年度股东大会的日期不是在2025年5月1日起30天内,那么提案或董事提名必须在不晚于2025年5月1日之后第十天营业结束时收到
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(I)邮寄本公司2025年股东周年大会日期通知的日期及(Ii)本公司2025年股东周年大会日期的公开披露日期。建议或董事提名还必须符合我们的章程中提出的其他要求。
征求委托书
我们预计在2024年3月29日左右首次邮寄此委托书的最终副本。我们正在寻求您的委托书,并将支付与为2024年年会征集股东委托书相关的所有费用。除使用邮件外,Unitil的董事、管理人员和员工还可以通过个人面谈、电话或其他方式征求委托书。董事、高级管理人员和员工不会获得额外补偿,但可能会报销以下费用自掏腰包与招揽有关的费用。我们亦会与经纪公司及其他托管人、代名人及受托人作出安排,将募捐材料送交实益持有人,并会合理地向托管人、代名人及受托人发还款项。自掏腰包与转发征集材料有关的费用。
我们还聘请了Alliance Advisors,LLC协助征集代理人,并将承担所有合理的征集费和与此相关的费用,估计费用为16,000美元,外加合理的费用自掏腰包费用,其中截至本文件日期已发生约14,300美元。Alliance Advisors、LLC和某些相关人士将因订婚而产生或与之相关的某些责任获得赔偿。
公司文件和信息
我们将应要求迅速免费向任何股东或其他相关方提供公司治理准则、董事会委员会章程或道德准则的副本。
2023年表格10-K包括我们截至2023年12月31日的年度财务报表。我们已经提供了2023年的表格10-K致所有股东。2023年表格10-K不构成征集委托书的材料的任何部分。我们将免费向任何股东或其他相关方提供我们的2023年表格的副本10-K.
所有对我们公司文件的请求应直接发送到Unitil公司秘书办公室,邮编:03842-1720,邮编:汉普顿,自由巷西6号;或邮箱:InvestorRelationship@unitil.com;或拨打免费电话800-999-6501.
我们邀请您访问我们的网站Unitil.com有关我们公司、我们的人员、技术和社区参与的更多信息,以及详细的和历史的财务信息,以及关于我们的治理和领导力的更多信息。
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附录A
Unitil公司
第三次修订和重新修订
2003年股票计划
第一条
设立、目标和期限
1.1计划的制定。Unitil Corporation是一家根据新汉普郡法律组建并存在的公司(下称“公司”),特此制定一项激励性补偿计划,称为“Unitil Corporation第三次修订和重订2003年股票计划”(以下简称“计划”)。该计划允许授予股份和限制性股票单位。该计划于2003年1月1日首次生效,以前被称为“Unitil Corporation 2003限制性股票计划”。2011年3月24日,对该计划进行了修改和重述,以允许授予限制性股票单位,将该计划的名称更改为“Unitil Corporation修订和重订的2003股票计划”,并制定其他非物质修订版。2012年4月19日,《计划》再次修改、重述、更名,并于2012年4月19日起施行。该计划经进一步修订、重述和更名后,如果在公司2024年年度股东大会上获得公司股东的批准,将于2024年5月1日起生效。本计划应按照本合同第1.3节的规定继续有效。
1.2该计划的目标。该计划的目标是通过与公司目标一致并将参与者的个人利益与公司股东的利益联系起来的激励措施来优化公司的盈利和增长;为参与者提供个人业绩卓越的激励;以及促进参与者之间的团队合作。
1.3计划的持续时间。该计划将继续有效,但须受董事会根据本章程第14条随时修订或终止该计划的权利所规限,直至所有受该计划规限的股份均已根据该计划的规定购买或收购为止。
第二条
定义
当在本计划中使用时,下列术语应具有下列含义,当其含义为时,单词的首字母应大写:
2.1“联属公司”指符合守则第424节规定的本公司任何母公司或附属公司。
2.2“奖”指根据本股份计划或限制性股票单位作出的个别或集体奖励。
2.3《授标协议》指公司与每个参与者签订的一项协议,其中列出了适用于本计划下的奖励的条款和规定。
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2.4“董事会”指公司董事会。
2.5“控制的变化”指满足下列任何一项或多项条件(“控制权变更”应视为自满足下列任何一项或多项条件的第一天起发生):
(A)本公司收到根据《交易法》第13(D)条向证券交易委员会提交的关于附表13D的报告,披露任何个人、集团、公司或其他实体直接或间接是25%或更多流通股的实益拥有人;
(B)除本公司或本公司的全资附属公司外,任何“个人”(如交易法第(13)(D)节所用)、集团、公司或其他实体,根据要约收购或交换要约购买股份,以现金、证券或任何其他代价收购任何股份(或可转换为股份的证券),但在完成要约后,有关个人、集团、公司或其他实体为“实益拥有人”(该词的定义见规则13d-3根据《交易法》),直接或间接持有25%或以上的流通股(按照规则第(D)款的规定计算13d-3在获得股份的权利的情况下,根据《交易法》;
(C)完成涉及(1)本公司任何合并或合并,而本公司并非继续或尚存的法团,或根据该等合并或合并,本公司的股份将转换为现金、证券或其他财产(除非在有关交易前本公司的股东将拥有尚存实体所有类别有投票权证券的75%以上);或(2)本公司所有或几乎所有资产的任何出售、租赁、交换或其他转让(在一项交易或一系列相关交易中)。
(D)在一年内,管理局过半数成员发生变动25个月期间,除非本公司股东选举或提名参选每一新董事获得至少三分之二当时仍在任职的董事谁是在任职开始时, 25个月句号。
2.6“代码”指经不时修订的1986年国内税法。
2.7“委员会”指(I)本章程第3条规定的董事会薪酬委员会,或(Ii)董事会指定的管理奖励计划(或其各方面)的其他委员会,但(A)适用法律、本公司的公司章程或本公司的附例或(B)可能与董事会已转授给董事会委任的另一委员会的权力相抵触。
2.8“公司”指Unitil公司,根据新汉普郡法律组织和存在的公司,以及本条款第17条规定的任何继承人。
2.9“顾问”指为集团内一个或多个实体提供咨询服务的独立承包商,且不是集团内任何实体的雇员。
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2.10“董事”指董事会成员或关联公司的董事会成员。
2.11“董事参与者”指因其董事服务而获奖的参与者。
2.12“残疾人士”应具有本公司维持的长期伤残计划中赋予该术语的含义,或如果不存在该计划,则由委员会酌情决定。
2.13“股息等价物”应具有本合同第7.5节中赋予该术语的含义。
2.14“雇员”指本集团的任何雇员,包括兼任董事的任何雇员。
2.15《交易法》指不时修订的1934年《证券交易法》或其任何后续法案。
2.16“公平市价”指截至任何日期,以某一股票在全国证券交易所的综合交易为基础的收盘价,如果在该日期没有出售股票,则为最近一次报出卖出价格的收盘价。如果公司的股票不再在国家证券交易所交易,公平市价应由委员会本着善意确定。
2.17“团体”指本公司及其附属公司。
2.18“获任命的行政主任”指截至奖励授予之日,属于《守则》第162(M)节或任何后续章节颁布的规定中所界定的“受覆盖员工”组的参与者。
2.19“非雇员董事”应具有规则中赋予该术语的含义16b-3《交易所法案》。
2.20“董事之外”应具有根据法典第162(M)节颁布的条例赋予该术语的含义。
2.21“参与者”指在本计划下获得奖项的现任或前任员工、董事或顾问。
2.22“基于绩效的例外情况”指基于业绩的例外,不受《规范》第162(M)节减税限制的限制。
2.23《限制期(S)》指以某种方式(根据时间流逝、业绩目标的实现或委员会酌情决定的其他事件的发生)限制股份或受限股票单位转让的一段时间(或多个时期),且股份或受限股票单位面临重大没收风险。
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2.24“计划”应具有本合同第1.1节中赋予该术语的含义。
2.25“限制性股票”或“限售股”指根据本章程第六条授予参与者的股票奖励,但须有一段时间(S)的限制。
2.26“限制性股票单位”指根据本条例第七条授予参赛者的奖项。
2.27“RSU选举”应具有本合同第7.1节中赋予该术语的含义。
2.28“股份”指公司普通股(无面值)的股份。
2.29“服务终止”指(I)如为雇员,终止受雇于本集团所有实体;(Ii)如为董事,终止在董事会及任何附属公司董事会的服务(视情况而定);及(Iii)如为顾问,终止与本集团所有实体的咨询关系;但如参与者以多于上述一种身份为本集团服务,则服务终止意味着终止所有此等身份的服务;然而,对于根据《守则》第409a节的规定构成递延补偿的任何限制性股票单位,服务终止一词应指《守则》第409a节所使用的“离职”一词。
第三条
行政管理
3.1委员会。该计划应由委员会管理。在本公司认为就根据本条例作出的任何奖励而言属必要或适宜的情况下,委员会成员可仅限于非雇员董事或外部董事,他们应不时由董事会委任,并由董事会酌情决定任职。
3.2委员会的权力。除非受法律或公司章程或附例根据本公司的规定,委员会有权选择参与本计划的人员;决定奖励的规模;以与本计划一致的方式决定奖励的条款和条件;解释和解释本计划和根据本计划签订的任何协议或文书适用于参与者的情况;制定、修订或放弃适用于参与者的本计划管理规则和法规;以及(在符合本章程第14条规定的情况下)修订任何未完成奖励的条款和条件,只要该等条款和条件在本计划规定的委员会的酌情权范围内。此外,委员会应作出对本计划的管理可能必要或适宜的所有其他决定。在法律允许的情况下,委员会可以授权其在本协议中确定的权力。
3.3具有约束力的决定。委员会根据本计划及董事会所有相关命令及决议的规定作出的所有决定及决定均为最终、最终决定,并对所有人士,包括本公司、其股东、联属公司、参与者及其遗产及受益人具有约束力。
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第四条
受计划和最高奖励限制的股票
4.1可供授予的股份数量.
(A)根据第4.2节的规定进行调整后,根据本计划可奖励给参与者的最高股票数量应为1,377,500股。前一句中提到的1,377,500股包括最初根据该计划向参与者提供奖励的177,500股,截至2012年4月19日增加到计划的500,000股,以及截至2024年5月1日增加到计划的700,000股。如果奖励的全部或任何部分在归属前到期、被没收或以现金支付,则受该部分奖励限制的股票应再次可根据本计划发行。为免生疑问,如本公司退还股份以清缴与限制性股票奖励有关的税项,则该等已发行股份将不会再根据本计划出售。
(B)在任何一个历年内,可授予任何一名参与者的股份或限制性股票单位的最高总数为20,000股,可根据第4.2节进行调整。
4.2核定股份的调整。如果发生影响股票的股权重组(在财务会计准则委员会会计准则编纂主题718,股票补偿的含义内),如股票股息、股票拆分、剥离、配股或通过大额、非经常性现金股息进行资本重组,委员会应授权对根据第4.1节交付的股票的数量和种类进行公平调整,此外,委员会还可授权对第4.1(B)节规定的奖励限额进行公平调整。倘若公司资本发生任何其他变化,例如本公司合并、合并、重组或部分或全部清盘,委员会可全权酌情授权并作出委员会认为适当的比例调整(如有),以防止权利稀释或扩大,包括但不限于调整根据第4.1节可交付的股份或受限制股份单位的最高数目及种类,以及第4.1(B)节所载的奖励限额。受任何奖励的股票或限制性股票单位的数量应始终四舍五入为最接近的整数,一半(1/2)向上舍入到下一个较高数字的份额。
第五条
资格和参与
5.1资格。有资格参与本计划的人士包括本集团的所有雇员、董事及顾问。
5.2实际参与。在本计划条文的规限下,委员会可不时从所有合资格的雇员、董事及顾问中挑选获奖的人士,并决定每项奖项的性质及金额。
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第六条
股票大奖
6.1股票奖励的授予。在符合本计划的条款和规定的情况下,委员会可随时、不时地向参与者授予股份,数额由委员会决定,并受委员会认为适当的任何限制所规限。
6.2股票奖励协议。每项股份授出须由授出协议证明,该协议须列明限制期(S)、授出股份数目及委员会厘定的其他条文。
6.3可转让性。除本细则第6条另有规定外,本章程授予的股份不得出售、转让、质押、转让或以其他方式转让或质押,直至由委员会设立并于授予协议中指明的任何适用限制期限(S)结束为止。
6.4限制.
(A)在符合本协议条款的情况下,委员会应对根据本计划授予的任何股票施加其认为合理且在奖励协议中明确规定的条件和/或限制,包括但不限于要求参与者为每股股票支付规定的购买价格、基于实现特定业绩目标(公司范围、部门和/或个人)的限制、基于时间的限制和/或适用的联邦或州证券法下的限制。就根据本条第6条授予的奖励而言,股份受该等条件及/或限制的期间(S)应称为“限制期(S)”。
(B)参与者应在空白中签署适当的股票权力和委员会规定的其他文件。
(C)在受适用法律的限制或本公司可能施加的限制的规限下,在任何适用的限制期(S)的最后一天后,参与者可自由转让根据该计划作出的每项奖励所涵盖的股份。
6.5投票权。在任何限制期间(S),受根据附例持有本公司股份的参与者可就该等股份行使全部投票权。
6.6股息和其他分派。在任何限制期内(S),持有根据本协议授予的股份的参与者可以在持有标的股票期间获得定期支付的股息。委员会可对委员会认为适当并在授标协议中明确规定的分红施加任何限制。在不限制前一句话的一般性的情况下,如果授予被任命的执行干事的股份的授予或归属旨在符合基于业绩的例外情况的要求,委员会可对就此类股份宣布的股息的支付施加其认为适当的任何限制,以便股息和/或股票保持符合基于业绩的例外情况的资格。
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第七条
限售股单位
7.1限制性股票单位的授予。在本计划条款及条文的规限下,(A)委员会可随时及不时向参与者授予受限股票单位,金额由委员会厘定;及(B)在委员会许可的范围内,董事参与者可选择收取该董事参与者原本会因在董事会的服务而收取的受限股票单位(“股份单位选择”)。每项限制性股份单位授权书均须附有授权书,该协议书须列明限制/归属时间表(如有)的期间(S)、授予的限制性股份单位数目,以及委员会决定的其他条文。限制性股票单位是以股票(I.e.一个受限制股份单位的价值相当于一股股份),代表一项无资金、无抵押的股份收受权利,或相等于按本协议及适用的RSU协议所载的条款及条件本应收到的股份的公平市价的现金金额。
7.2 RSU选举。任何RSU选举都将按照委员会决定的方式进行。尽管有上述规定,但仅在以下情况下,RSU选举才有效:(A)RSU选举是在提供股票和受限制股票单位相关服务的日历年度之前的日历年度内作出的,(B)RSU选举是在董事参与者首次有资格参与计划后30天内做出的,并且该RSU选举仅限于在该选举之日之后赚取的补偿,或者(C)委员会认为RSU选举在其他方面构成了守则第409A节规定的合规延期选举。一旦董事参与者进行了RSU选举,该选举将继续有效,直到董事参与者根据委员会确定的程序撤销或更改选举为止。除非委员会另有规定,否则任何该等撤销或更改只对与该等撤销或更改后历年服务有关的股份及限制性股票单位有效。
7.3归属。委员会应酌情决定与限制性股票单位奖励有关的任何归属要求,该要求应在奖励协议中规定。授予限制性股票单位奖的要求可以基于参与者在特定时间段(或多个时期)内继续服务和/或达到委员会酌情确定的特定业绩目标。限制性股票单位奖也可以在完全既得利益的基础上授予,延期支付日期由委员会决定,或由参与者根据委员会制定的规则选择。
7.4限制性股票单位的结算。限售股单位应结清(I.e..,支付时间)由委员会确定并在授标协议中规定的一个或多个时间,授标协议可能在授标之时或之后。根据守则第409A节的规定构成递延补偿的限制性股票单位,只能在符合守则第409A节的日期或事件进行结算。如果限制性股票单位以现金结算,则有关每个限制性股票单位的付款应参考紧接结算日前一天的一股的公平市价来确定。限制性股票单位奖励协议可以规定以现金或股票或两者的组合进行支付。
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7.5股息等价物。委员会可酌情决定授予限制性股票单位,有权或不有权获得与限制性股票单位有关的股息等值。股息等价物是一项无资金来源、无抵押的权利,可收取(或记入)相当于参与者在股份的任何定期现金股息记录日期持有受限制股票单位相关股份数目的定期现金股息支付(如有)的金额。委员会可对股息等价物施加其认为适当的任何条款、限制或条件(包括但不限于,延迟支付股息等价物直至相关限制性股票单位结清或将股息等价物转换为额外的限制性股票单位)。任何此类条款、限制或条件应在限制性股票单位奖励协议中阐明。
7.6没有作为股东的权利。在根据奖励条款向参赛者交付股份之前,参赛者不得作为股东对相关限制性股票单位的股份拥有任何投票权或其他权利。
第八条
服务终止
每份授标协议应列明服务终止对该授标的影响。此类规定应由委员会自行决定,不需要在根据本计划颁发的所有奖励中统一,并可反映基于服务终止原因的区别;但是,如果参与者的奖励协议中未明确规定不同的规定,则下列规定应自动适用:
(A)于服务因死亡、退休或伤残以外的任何原因终止时,所有未归属的限制性股份将于终止日期起没收。
(B)当参与者因身故、退休或伤残而终止服务时,所有未归属的限制性股份将于终止日期归属。
第九条
对股份的限制
根据根据本协议授予的奖励发行的所有股票,以及参与者在奖励归属或和解时获得股票的权利,应受本公司附例、股东协议或内幕交易政策,以及委员会施加的任何其他限制,包括但不限于适用证券法、任何股票交易所或市场的要求下的限制,以及适用于该等股票的任何蓝天或州证券法的限制。
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第十条
绩效衡量标准
如果一项奖励受守则第162(M)节的约束,而委员会确定该奖励的设计应符合以业绩为基础的例外情况,则用于此类奖励目的的业绩衡量标准(S)应从每股收益、经济增加值、市场份额(实际或目标增长)、净收益(税前或税后)、营业收入、资产回报率(实际或目标增长)、资本回报率(实际或目标增长)、股本回报率(实际或目标增长)、投资回报(实际或目标增长)、收入(实际或目标增长)、股价、股价增长、股东总回报,或委员会和公司股东正式批准的其他业绩衡量标准。
第十一条
受益人指定
在符合本计划和适用奖励协议的条款和条件的情况下,每名参与者可不时指定在参与者死亡时本计划下的股份将被转让给的任何受益人或受益人(可能是临时或先后指定的)。每个此类指定应撤销同一参与者之前的所有指定,应采用公司规定的格式,并且仅在参与者在世期间以书面形式向公司不时选择的管理计划的一方提交时才有效。如果没有这样的指定,应在参与者去世后将股份支付给他的遗产。
第十二条
参与者的权利
12.1继续服务。本计划中的任何内容不得:
(A)不得以任何方式干扰或限制公司随时终止任何参与者在本集团的雇用、董事服务或顾问服务的权利,或
(B)赋予任何参与者以雇员、董事或顾问的身份继续为本集团任何成员公司服务的任何权利。
12.2参与。是否参加由委员会决定。任何人都无权被选中接受本计划下的奖励,或在如此被选中后被选中接受未来的奖励。
第十三条
控制权的变化
发生控制权变更时,除非适用法律或任何管理政府机构或国家证券的规则和条例另有禁止
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对限售股份施加的任何限制和转让限制应立即失效,任何未归属的限售股份单位应立即归属。
第十四条
修订或终止
董事会可随时及不时修订或终止本计划或本协议项下任何奖励的全部或部分;然而,任何需要股东批准以使本计划继续符合任何适用的税务或证券法律或法规,或本公司证券上市的任何证券交易所的规则的修订均属无效,除非该等修订须经有权就该修订投票的本公司股东投票通过;此外,未经参与者同意,该等修订或终止不得对本计划项下的任何奖励产生不利影响。
第十五条
扣缴
15.1预提税金。本公司有权扣除或扣留或要求参与者向本公司汇款,以满足联邦、州或地方法律或法规要求对与奖励相关的任何应税事件扣缴的任何税款。
15.2股份扣缴。经委员会批准,参与者可选择让本公司扣留公平市价等于交易可征收的最低法定总税额的股份,以满足全部或部分预扣要求。所有此类选举都应是不可撤销的、以书面形式作出的、由参与者签署的,并应受到委员会自行决定认为适当的任何限制或限制。
第十六条
赔偿
每一位现在或将来是委员会或董事会成员的人,应在适用法律允许的最大限度内,就其可能是其中一方的任何索赔、诉讼、诉讼或法律程序或因根据本计划采取的任何行动或未能采取行动而可能强加于他或她的任何索赔、诉讼、诉讼或诉讼的任何损失、费用、责任或费用,以及他或她在公司批准下为了结该等索赔、诉讼、诉讼或法律程序而支付的任何及所有款项,向公司赔偿并使其不受损害。或由他或她支付,以满足针对他或她的任何该等诉讼、诉讼或法律程序中的任何判决,但他或她应在他或她承诺为其自己处理和辩护之前,给予公司自费处理和辩护的机会。上述赔偿权利受制于已在法律诉讼中胜诉或真诚行事且合理地相信是符合本公司最佳利益的合法方式的人士。上述弥偿权利不排除该等人士根据本公司的公司章程细则或附例、法律或其他事宜而有权享有的任何其他弥偿权利,或本公司可能有权弥偿他们或使他们无害的任何权力。
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第十七条
接班人
本计划下本公司与本协议授予的奖励有关的所有义务对本公司的任何继承人具有约束力,无论该继承人的存在是直接或间接购买、合并、合并或以其他方式收购本公司的全部或基本上所有业务和/或资产的结果。
第十八条
杂类
18.1性别和人数.除非上下文另有说明,本文所用的任何阳性术语也应包括阴性;复数应包括单数,单数应包括复数。
18.2可分割性。如果本计划的任何条款因任何原因被认定为非法或无效,则该非法或无效不应影响本计划的其余部分,并且本计划应被视为未包括非法或无效的条款来解释和执行。
18.3法律的规定。本计划下的奖励授予和股票发行应遵守所有适用的法律、规则和法规,并根据需要获得任何政府机构或国家证券交易所的批准,且可视情况而定。
18.4适用法律。在联邦法律没有先发制人的范围内,本计划和本协议下的所有协议应按照新罕布夏州的法律解释并受其管辖。
18.5节 409 A合规性。在适用范围内,本计划和所有限制性股票单位奖励计划应符合第409A节的要求,本计划和限制性股票单位奖励协议应相应地进行解释。
(A)如果确定根据守则第409a节的规定,所有或部分限制性股票单位奖励构成递延补偿,并且如果参与者是参与者离职时(如守则第409a节所述)的“指定雇员”(如守则第409a节所述),则在第409a节所要求的范围内,任何因承授人离职而须支付的股份或现金(包括就第409A节而言构成递延补偿的任何相关股息等价物),应于承授人离任当日(如守则第(409A)节所用)后第六个月的第一个营业日或(Ii)承授人死亡后的第(I)个月第一个营业日较早的日期支付。
(B)如果确定全部或部分限制性股票单位奖励根据守则第409a节的规定构成递延补偿,则在控制权发生变化而不构成
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“公司所有权的变更”或“公司实际控制权的变更”或“公司相当一部分资产的所有权变更”(这些术语在准则第409a节中使用),在控制权变更时,受限股票单位应归属于第13条所规定的范围,但不得加速结算根据准则第409a节构成递延补偿的任何受限股票单位(以及支付任何相关股息等价物)(I.e..,付款应在没有控制权变更的情况下发生)。
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使用黑色墨水笔,用X标记你的选票,如本例所示。 请勿在指定区域以外书写。 |
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你的投票很重要--以下是投票的方法! | ||||
你可以在网上投票,而不是邮寄这张卡片。 | ||||
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以电子方式提交的投票必须在2024年5月1日之前收到(美国东部夏令时) | |||
线上 | ||||
去www.investorvote.com/UTL 或扫描二维码。登录详细信息位于下面的阴影栏中。 | ||||
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节省纸张、时间和金钱! | |||
在以下地址注册电子交付: http://www.investorvote.com/UTL |
2024年年会代理卡 |
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如以邮寄方式投票,请签署、分开,并将底部放在随附的信封内寄回。
A | 建议—董事会建议投票 为所有提案1和 为建议2、3和4。 |
1.选举董事,任期三年: |
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为 | 扣留 | 为 | 扣留 | 为 | 扣留 | |||||||||||||
01—苏珊·福斯特 |
☐ | ☐ | 02—Thomas P. Meissner,Jr. | ☐ | ☐ | 第03章—— | ☐ | ☐ |
为 | vbl.反对,反对 | 弃权 | 为 | 对 | 弃权 | |||||||||||
2.批准联合公司2003年第三次修订和重列股票计划 |
☐ | ☐ | ☐ | 3.批准2024财年独立注册会计师事务所德勤(Deloitte & Touche LLP)的遴选 |
☐ | ☐ | ☐ | |||||||||
3.关于核准行政人员薪酬的咨询性表决 |
☐ | ☐ | ☐ |
B | 授权签名-必须填写此部分才能计算您的选票。请在下面注明日期并签名。 |
请如上所示签名(S)。共同所有人应各自签字。在签署为受权人、遗嘱执行人、管理人、公司管理人员、受托人、监护人或保管人时,请注明全称。
日期(mm/dd/yyyy)-请在下面打印日期。 | 签名1—请将签名保存在盒子内。 | 签名2—请将签名保存在盒子内。 | ||||||
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3D V |
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03XYQB
Unitil公司
2024年股东周年大会
2024年5月1日星期三上午11:30
(美国东部夏令时)自由里西6号
新罕布夏州汉普顿03842
尊敬的股东:
Unitil Corporation 2024年年度股东大会将于2024年5月1日星期三在公司位于新罕布夏州汉普顿的总部举行。
请审阅随附的委托书,因其载有与本公司管理及股东周年大会事务有关的重要资料。我们希望您能参加年会,因为您的投票非常重要。我们鼓励您投票,以确保您的声音得到代表,并立即投票。
如果您想了解更多信息或有任何问题,请通过InvestorRelations@unitil.com联系我们,或致电800-999-6501。
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一步一个脚印都会产生影响。 通过同意接受电子产品来帮助环境 送货。在www.investorvote.com/utl上注册
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如以邮寄方式投票,请签署、分开,并将底部放在随附的信封内寄回。
代理-Unitil公司 |
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2024年股东周年大会公告
董事会为年度会议征求委托书-2024年5月1日
现授权罗伯特·B·赫弗特、Daniel·J·赫斯塔克和小托马斯·P·迈斯纳或他们中的任何一人作为代理人,在2024年5月1日举行的Unitil Corporation年度股东大会上或在其任何延期或续会上代表下文人的股份并投票,并具有下文人亲自出席时所拥有的一切权力。
该代表所代表的股份将由股东投票表决。如果没有这样的指示,代理人将有权投票选举项目1所列的董事会以及项目2、3和4。
委托书代表有权自行决定是否有权就会议可能适当处理的其他事务进行表决。
(待表决的项目显示在反面)
C | 无投票权项目 |
更改地址 - 请在下面打印新地址。 | 评论- 请在下面打印您的评论。 | 会议出席率 | ||||||||
如果您打算参加年会,请在右边的方框中标记。
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