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固定利率债务会员US-GAAP：公允价值套期保值会员2022-12-310000004962US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利息支出会员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利息支出会员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利息支出会员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：利率合同成员US-GAAP：公允价值套期保值会员US-GAAP：利息支出会员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：净投资对冲成员2023-09-300000004962US-GAAP：净投资对冲成员2022-12-310000004962US-GAAP：净投资对冲成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：净投资对冲成员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：净投资对冲成员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：净投资对冲成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-09-300000004962US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2022-12-310000004962US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：其他支出成员US-GAAP：非指定成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：其他支出成员US-GAAP：非指定成员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：其他支出成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：外汇合同成员美国公认会计准则：其他支出成员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员US-GAAP：非指定成员2023-09-300000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员US-GAAP：非指定成员2022-12-310000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员AXP: 非利息收入会员US-GAAP：非指定成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员AXP: 非利息收入会员US-GAAP：非指定成员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员AXP: 非利息收入会员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：嵌入式衍生金融工具会员AXP: 非利息收入会员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：公允价值计量常任成员2022-12-310000004962US-GAAP：持有申报金额的公允价值披露记住2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值输入 1 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持卡人应收账款会员US-GAAP：公允价值公允价值披露的估算记住US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2022-12-310000004962US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员AXP: 持卡会员贷款会员2023-09-300000004962US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员AXP: 持卡会员贷款会员2022-12-310000004962US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2023-09-300000004962US-GAAP：非公允价值公允价值披露的部分请记住US-GAAP：可变利息实体主要受益人成员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员US-GAAP：公允价值输入三级会员2022-12-310000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：公允价值计量非经常性会员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-06-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2023-06-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-06-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2023-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-12-310000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-06-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2022-06-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-06-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2022-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-09-300000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2021-12-310000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310000004962US-GAAP：累计未实现投资收益损失净额2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-09-300000004962US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-09-300000004962美国公认会计准则：股票期权会员2023-07-012023-09-300000004962美国公认会计准则：股票期权会员2022-07-012022-09-300000004962美国公认会计准则：股票期权会员2023-01-012023-09-300000004962美国公认会计准则：股票期权会员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：美国消费服务部门成员2023-07-012023-09-300000004962AXP：商业服务部门成员US-GAAP：运营部门成员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：国际信用卡服务细分会员2023-07-012023-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：全球商户和网络服务部门成员2023-07-012023-09-300000004962AXP: 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企业和清算会员2022-07-012022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：美国消费服务部门成员2022-09-300000004962AXP：商业服务部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：国际信用卡服务细分会员2022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：全球商户和网络服务部门成员2022-09-300000004962AXP: 企业和清算会员2022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：美国消费服务部门成员2022-01-012022-09-300000004962AXP：商业服务部门成员US-GAAP：运营部门成员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：国际信用卡服务细分会员2022-01-012022-09-300000004962US-GAAP：运营部门成员AXP：全球商户和网络服务部门成员2022-01-012022-09-300000004962AXP: 企业和清算会员2022-01-012022-09-30

目录

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
☑根据第 13 或 15 (d) 条提交的季度报告
1934 年证券交易法
截至的季度期间 2023年9月30日
要么
☐根据证券第 13 或 15 (d) 条提交的过渡报告
1934 年交换法
在从 ____ 到 ____ 的过渡期内
委员会档案编号 1-7657
美国运通公司
（注册人的确切姓名如其章程所示）
纽约13-4922250
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（美国国税局雇主识别号）
Vesey 街 200 号, 纽约, 纽约
10285
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号                                          (212) 640-2000
没有
以前的名称、以前的地址和以前的财政年度，如果自上次报告以来发生了变化。
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
普通股（面值每股0.20美元）AXP纽约证券交易所
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。
是的þ没有 o
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。
是的þ没有 o
用复选标记指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报公司”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器☑加速过滤器☐
非加速过滤器
☐规模较小的申报公司☐
新兴成长型公司 ☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 o
用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见《交易法》第12b-2条）。
是的 ☐ 没有 þ
注明截至最新可行日期，每类发行人普通股的已发行股票数量。
班级截至 2023 年 10 月 17 日
普通股（面值每股0.20美元）728,745,577 股份



目录

美国运通公司
表格 10-Q
索引
第一部分
财务信息
页号
第 1 项。
财务报表
合并收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月
35
合并收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
36
综合收益表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月
37
合并资产负债表 — 2023年9月30日和2022年12月31日
38
合并现金流量表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月
39
合并股东权益报表——截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月
40
合并财务报表附注
42
第 2 项。
管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析（MD&A）
1
第 3 项。
关于市场风险的定量和定性披露
70
第 4 项。
控制和程序
70
第二部分。
其他信息
第 1 项。
法律诉讼
71
第 1A 项。
风险因素
71
第 2 项。
未注册的股权证券销售和所得款项的使用
72
第 5 项。
其他信息
73
第 6 项。
展品
74
签名
75
除非另有说明或上下文另有暗示，否则在本报告中，“美国运通”、“我们” 或 “我们” 等术语合并指的是美国运通公司及其子公司。本报告中使用的 “合作伙伴” 或 “合伙企业” 一词并不表示或暗示正式的法律伙伴关系，也不意味着以任何方式改变美国运通与任何第三方的关系条款。有关本报告中使用的其他关键术语的定义，请参阅 “MD&A― 精选术语表”。

目录
第一部分财务信息
第 2 项。管理层对财务状况和经营业绩（MD&A）的讨论和分析
业务介绍
我们是一家全球综合支付公司，为客户提供产品、见解和体验，丰富生活并取得业务成功。我们的主要产品和服务是向世界各地的消费者和企业提供的信用卡和签账卡产品以及与旅行和生活方式相关的服务。我们的产品和服务范围包括：
•信用卡、签账卡、银行和其他支付和融资产品
•商户收购和处理、服务和结算，以及为商户提供的销售点营销和信息产品和服务
•网络服务
•其他收费服务，包括防欺诈服务以及客户忠诚度计划的设计和运营
•费用管理产品和服务
•旅行和生活方式服务
我们在全球范围内向不同的客户群体提供各种产品和服务，包括消费者、小型企业、中型公司和大型企业。这些产品和服务通过各种渠道提供，包括移动和在线应用程序、联盟营销、客户推荐计划、第三方服务提供商和业务合作伙伴、直邮、电话、内部销售团队和直接响应广告。
我们在全球支付行业中与信用卡网络、发卡机构和收单机构、纸质交易（例如现金和支票）、银行转账模式（例如电汇和自动清算所（ACH））以及不断发展和增长的替代支付和融资提供商竞争。随着支付行业的持续发展，我们面临着来自非传统参与者的日益激烈的竞争，他们利用新技术、商业模式和客户关系来创建支付或融资解决方案。
有关本表格 10-Q 中出现的某些关键术语和相关信息的定义，请参阅 “选定术语表”。
前瞻性陈述和非公认会计准则指标
根据1995年《私人证券诉讼改革法》，本10-Q表格中的某些陈述是前瞻性陈述。请参阅 “关于前瞻性陈述的警示说明” 部分。我们根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制合并财务报表。但是，本10-Q表格中包含的某些信息构成非公认会计准则财务指标。我们对非公认会计准则财务指标的计算可能与其他公司对类似标题的指标的计算有所不同。
银行控股公司
美国运通是根据1956年《银行控股公司法》成立的银行控股公司，联邦储备系统（美联储）理事会是我们的主要联邦监管机构。因此，我们受美联储的监管、政策和最低资本标准的约束。
1
目录

表 1：财务业绩摘要
截至或在已结束的三个月内
9月30日
改变
2023 年对比 2022
截至或在已结束的九个月内
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，除百分比、每股金额及另有说明外）2023202220232022
精选损益表数据
扣除利息支出的总收入$15,381$13,556$1,825 13 %$44,716$38,686$6,030 16 %
信贷损失准备金1,233778455 58 3,4861,1552,331 #
支出总额11,04810,319729 7 33,22929,8173,412 11 
税前收入3,1002,459641 26 8,0017,714287 4 
所得税条款64958069 12 1,5601,772(212)(12)
净收入2,4511,879572 30 6,4415,942499 8 
普通股每股收益——摊薄后 (a)
$3.30$2.47$0.83 34 %$8.59$7.77$0.82 11 %
普通股票统计信息 (b)
每股普通股申报的现金分红$0.60$0.52$0.08 15 %$1.80$1.56$0.24 15 %
已发行普通股平均值：
基本732748(16)(2)%738752(14)(2)%
稀释733749(16)(2)%739753(14)(2)%
选定的指标和比率
网络容量 （数十亿）
$420.2$394.4$26 7 %$1,245.7$1,139.5$106 9 %
平均净资产回报率 (c)
36.3 %31.9 %32.8 %34.5 %
净利息收入除以信用卡会员的平均贷款11.7 %10.5 %11.3 %10.3 %
信用卡会员平均贷款的净利息收益率 (d)
11.7 %10.8 %11.4 %10.6 %
有效税率20.9 %23.6 %19.5 %23.0 %
普通股等级 1 10.7 %10.6 %10.7 %10.6 %
精选资产负债表数据
现金和现金等价物$43,908$31,182$12,726 41 %$43,908$31,182$12,726 41 %
持卡会员应收账款58,82555,2753,550 6 58,82555,2753,550 6 
持卡会员贷款117,97899,03818,940 19 117,97899,03818,940 19 
客户存款124,439103,46320,976 20 124,439103,46320,976 20 
长期债务$46,447$42,393$4,054 10 %$46,447$42,393$4,054 10 %
# 表示方差为 100% 或以上
(a)表示净收益，减去（i）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月中分配给参与股票奖励的收益分别为1,900万美元和1,400万美元，以及截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为5000万美元和4,500万美元的优先股股息；（ii）截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月的优先股股息为1,400万美元，以及截至9月30日的九个月的4,300万澳元，2023 年和 2022 年。
(b)我们的普通股主要在纽约证券交易所交易，交易代码为AXP。
(c)平均股本回报率（ROE）的计算方法是（i）该期间的年化净收益除以（ii）该期间的平均股东权益。
(d)信用卡会员平均贷款的净利息收益率反映了调整后的净利息收入除以按年计算的平均信用卡会员贷款。调整后的净利息收入和信用卡会员平均贷款的净利息收益率是非公认会计准则的衡量标准。有关净利息收入除以平均持卡会员贷款的对账情况，请参阅表 8。
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目录

商业环境
我们第三季度的业绩反映了我们在业务中建立的持续势头。持卡人支出、新账户收购和信用表现证明了我们差异化商业模式的力量，该模式推动第三季度净收入达到25亿美元，合每股3.30美元，而去年同期的净收入为19亿美元，合每股2.47美元。
与去年同期相比，第三季度的全球网络量增长了7％。计费业务占我们总网络量的87％，是我们财务业绩的最重要驱动力，同比增长了8％。商品与服务（G&S）支出同比增长6％，旅行和娱乐（T＆E）支出增长13％，这反映了不同地区和客户类型对旅行和餐饮体验的持续需求。美国消费者服务计费业务同比增长9％，其中最大的增长来自我们的千禧一代和Z世代卡会员。国际信用卡服务计费业务同比增长18％（经外汇调整后为15％）1），受美国以外消费者和商业客户支出的持续增长的推动。我们的商业服务板块计费业务同比增长1％，这反映了美国中小型企业（SME）持卡人的持续缓慢增长以及美国大型和全球企业客户的账单同比持平。
扣除利息支出的总收入同比增长13％。计费业务的增长推动折扣收入增长了7％，这是我们最大的收入线。净卡费用同比增长20％，这反映了过去几个季度新卡获取量和持卡会员留存率的高水平，以及我们的产品更新周期。净利息收入与去年同期相比增长了34％，这主要反映了我们总贷款和持卡会员应收账款中计息部分的增加。
由于我们的信用卡会员继续消费和重建余额，贷款和持卡会员应收账款总额同比增长15％。信贷损失准备金增加，这主要是由净注销额增加所推动的，因为注销率在去年同期接近历史最低水平，这反映了贷款总额和信用卡会员应收账款的强劲增长，但本期净储备增加的减少部分抵消了这一增长。在我们优质的全球客户群和对风险管理的高度关注的支持下，净注销率和拖欠率保持在同类中最佳。
持卡人奖励、信用卡会员服务和业务发展费用通常与流量相关或因使用情况而异，同比增长的主要原因是网络流量增长和旅行相关福利的使用量增加。由于管理决策影响了全年在客户获取和参与方面的支出时机，营销支出在三个月内下降了15％。我们将继续投资收购高支出、高质量的持卡会员，同时提高营销支出的效率。运营费用同比增长10％，这主要是由于薪酬支出和支持业务增长的技术成本的增加。我们仍然专注于提高运营支出效率，同时继续投资于我们的增长战略。
在第三季度，我们将资本比率维持在目前的10％至11％的目标区间内，并通过股票回购和普通股分红向股东返还了17亿美元的资本。我们计划继续向股东返还我们产生的多余资本，同时将CET1资本比率控制在目标范围内，支持资产负债表的增长。我们稳健的资本、资金和流动性状况为我们提供了维持强劲资产负债表的极大灵活性。
尽管我们认识到地缘政治和宏观经济环境的不确定性，但我们的表现继续使我们对我们的商业模式充满信心，我们将继续致力于执行实现可持续和有利可图的长期增长的战略。
有关可能对我们的经营业绩和财务状况产生重大不利影响的某些事项的信息，请参阅 “某些立法、监管和其他发展” 和 “风险因素”。
1外币调整后的信息假设比较期间之间的汇率保持不变，以便将货币兑换成美元（即，假设用于确定当期结果的外汇汇率适用于与此类结果进行比较的上一年同期）。外汇调整后的收入是非公认会计准则的衡量标准。我们认为，在外币调整后的基础上提供信息对投资者很有帮助，因为这样可以更轻松地将我们在一个时期的表现与另一个时期的表现进行比较，而不会受到货币汇率波动造成的波动。
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运营结果
如附表所示，“合并经营业绩” 和 “业务板块经营业绩” 中的讨论对截至2023年9月30日的三个月和九个月与去年同期相比的差异进行了评论。
合并经营业绩
表 2：扣除利息支出后的总收入汇总
三个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
九个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，百分比除外）2023202220232022
折扣收入$8,408 $7,848 $560 7 %$24,836 $22,556 $2,280 10 %
网卡费用
1,846 1,541 305 20 5,348 4,445 903 20 
服务费和其他收入1,261 1,169 92 8 3,711 3,340 371 11 
已处理的收入424 420 4 1 1,291 1,208 83 7 
非利息收入总额11,939 10,978 961 9 35,186 31,549 3,637 12 
利息收入总额5,240 3,374 1,866 55 14,431 8,693 5,738 66 
利息支出总额1,798 796 1,002 #4,901 1,556 3,345 #
净利息收入3,442 2,578 864 34 9,530 7,137 2,393 34 
扣除利息支出的总收入$15,381 $13,556 $1,825 13 %$44,716 $38,686 $6,030 16 %
# 表示方差为 100% 或以上
扣除利息支出后的总收入
三个月和九个月的折扣收入均有所增加，这主要是由计费业务的增长推动的。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参阅表 5 和 6。
在三个月和九个月期间，净卡费用均有所增加，这主要是由我们的高级卡投资组合的增长推动的。
在三个月和九个月期间，服务费和其他收入均有所增加，这主要是由于与持卡人跨币种支出相关的外汇相关收入以及拖欠费的增长。
三个月和九个月期间的处理收入均有所增加，这主要是由网络合作伙伴数量的增长所推动的，但由于我们的一种替代支付解决方案的停用，交易量的减少部分抵消了三个月期间的增长。有关已处理卷性能的更多详细信息，请参见表 5 和 6。
三个月和九个月期间的利息收入均有所增加，这主要是由更高的利率和循环贷款余额的增长所推动的。
三个月和九个月期间的利息支出均有所增加，这主要是由客户存款利率提高所致。
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表 3：信贷损失准备金汇总
三个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
九个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，百分比除外）2023202220232022
持卡会员贷款
净注销
$639 $259 $380 # %$1,722 $721 $1,001 # %
预留版本（发布） (a)
343 337 6 2 969 36 933 #
总计
982 596 386 65 2,691 757 1,934 #
持卡会员应收账款
净注销
241 122 119 98 714 284 430 #
保留（发布）版本 (a)
(35)43 (78)#(56)99 (155)#
总计
206 165 41 25 658 383 275 72
其他
净注销额——其他贷款 (b)
29 6 23 #73 12 61 #
净注销额——其他应收账款 (c)
3 4 (1)(25)10 13 (3)(23)
储备金建立（发行）-其他贷款 (a) (b)
10 8 2 25 49 (6)55 #
储备金积累（发放）-其他应收账款 (a) (c)
3 (1)4 #5 (4)9 #
总计
45 17 28 #137 15 122 #
信贷损失准备金总额$1,233 $778 $455 58 %$3,486 $1,155 $2,331 # %
# 表示方差为 100% 或以上
(a)有关备用版本（发布）的定义，请参阅 “精选术语表”。
(b)涉及截至2023年9月30日和2022年12月31日分别为66亿美元和54亿美元的其他贷款，减去1.08亿美元和5900万美元的储备金，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的48亿美元和29亿美元，减去4,600万美元和5200万美元的储备金。
(c)涉及截至2023年9月30日和2022年12月31日合并资产负债表中其他资产中分别为44亿美元和31亿美元，减去2700万美元和2,200万美元的储备金，以及截至2022年9月30日和2021年12月31日的30亿美元和27亿美元，减去2,200万美元和2500万美元的储备金。
信贷损失准备金
信用卡会员贷款在三个月和九个月期间的信贷损失准备金均有所增加，这主要是由于本期净注销量增加和储备金增加。本期储备金的增加主要是由未偿贷款的增加和拖欠额的增加所推动的。前一时期的储备增加主要是由当时未偿贷款的增加和宏观经济前景的恶化所推动的，而在过去的九个月中，COVID-19 疫情引发的储备减少部分抵消了这一点。
信用卡会员应收账款在三个月和九个月期间的信贷损失准备金均有所增加，这主要是由于净注销额增加，但本期储备金与前期储备金积累量相比部分抵消了这一增加。本期储备金的释放主要是由拖欠额减少所推动的。前几期储备金的增加主要是由拖欠额增加以及前九个月未清应收账款增加所推动的。
三个月和九个月期间的其他信贷损失准备金均有所增加，这主要是由于本期净注销额增加和储备金增加。本期储备金的增加主要是由其他未偿贷款的增加所推动的。
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表 4：费用汇总
三个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
九个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，百分比除外）2023202220232022
持卡会员奖励$3,794 $3,571 $223 6 %$11,516 $10,273 $1,243 12 %
业务发展1,393 1,194 199 17 4,174 3,641 533 15 
信用卡会员服务973 774 199 26 2,905 2,078 827 40 
市场营销1,236 1,458 (222)(15)3,985 4,184 (199)(5)
工资和员工福利2,047 1,748 299 17 5,936 5,218 718 14 
其他，净额1,605 1,574 31 2 4,713 4,423 290 7 
支出总额$11,048 $10,319 $729 7 %$33,229 $29,817 $3,412 11 %
开支
信用卡会员奖励支出在三个月和九个月期间均有所增加，这主要是由会员奖励和现金返还奖励支出总计增加5000万美元和6.91亿美元，以及三个月和九个月的联合品牌奖励支出分别增加1.74亿美元和5.52亿美元，所有这些主要是由账单业务增加所推动的，而与某些产品相关的预期兑换行为变化的影响在三个月内部分抵消了这一点。
截至2023年9月30日和2022年9月30日，当前计划参与者的会员奖励终极兑换率（URR）均为96％（向下舍入）。
在三个月和九个月期间，业务开发费用均有所增加，这主要是由于合同费率和网络量上升推动了合作伙伴付款的增加。
信用卡会员的服务费用在三个月和九个月内均有所增加，这主要是由于旅行相关福利的使用量增加。
营销支出在三个月和九个月期间均有所下降，这反映了客户获取和其他增长计划支出水平的降低。
三个月和九个月的工资和员工福利支出均有所增加，这主要是由于薪酬成本的上涨反映了我们支持业务增长的同事基础的增加，而三个月期间也受激励性薪酬支出的增加所推动。
其他支出在三个月和九个月期间均有所增加，这主要是由于技术成本的上涨以及九个月期间美国运通风险投资的净亏损增加。
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所得税
截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，有效税率分别为20.9％和23.6％，截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的有效税率分别为19.5％和23.0％。三个月和九个月期间较低的有效税率主要反映了本期的离散税收优惠以及收入地域结构的变化。
表 5：选定的信用卡相关统计信息
截至或对于
三个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
截至或对于
九个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
2023202220232022
网络容量 （十亿）
$420.2$394.47 %$1,245.7$1,139.59 %
计费业务$366.2$339.08 $1,079.8$980.910 
已处理的体积$54.0$55.4(3)$165.9$158.65 
生效的卡牌 （百万）
138.2131.45 138.2131.45 
有效的专有卡79.675.65 79.675.65 
基本有效卡牌 （百万）
115.9109.95 115.9109.95 
有效的专有基本卡61.258.25 61.258.25 
专有基本持卡会员的平均消费 （美元）
$6,000$5,8862 $17,879$17,3993 
每张卡的平均费用 （美元）(a)
$93$8213 %$91$8112 %
折扣收入占已计费业务的百分比2.30%2.32%2.30%2.30%
(a)每张卡的平均费用是按年计算的，其基础是专有净卡费用除以有效专有卡的平均总数。
表 6：与网络容量相关的统计信息
三个月已结束
2023年9月30日
九个月已结束
2023年9月30日
同比百分比
增加（减少）
假设外汇汇率没有变化，则同比增长（减少）百分比 (a)
同比百分比
增加（减少）
假设外汇汇率没有变化，则同比增长（减少）百分比 (a)
网络容量7 %6 %9 %10 %
已计费业务总额8 7 10 10 
美国消费者服务9 12 
商业服务1 1 4 4 
国际卡服务18 15 18 20 
已处理的体积(3)(1)5 9 
商户行业计费业务指标
G&S 支出（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别占账单业务的 73% 和 72%）
6 6 7 7 
T&E 支出（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别占账单业务的27％和28％）
13 13 20 21 
航空公司支出（截至2023年9月30日的三个月和九个月分别占账单业务的6％和7％）
13 %12 %25 %25 %
(a)外币调整后的信息假设比较期间之间的汇率保持不变，以便兑换成美元（即，假设用于确定当期结果的外汇汇率适用于与此类结果进行比较的上一年同期）。
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目录

表 7：与信贷相关的精选统计信息
截至或当时
三个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
截至或对于
九个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
持卡会员贷款和应收账款：
净注销率 — 本金、利息和费用 (a)
2.0 %1.0 %1.9 %0.9 %
净注销率——仅限本金——消费者和小型企业 (a) (b)
1.8 %0.9 %1.7 %0.8 %
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比-消费者和小型企业 (c)
1.2 %0.9 %1.2 %0.9 %
持卡会员贷款：
持卡会员贷款 （十亿）
$118.0$99.019 %$118.0$99.019 %
信用损失储备：
期初余额
$4,390$2,99746 $3,747$3,30513 
准备金-本金、利息和费用98259665 2,691757#
净注销额——本金减去回收额(525)(203)#(1,412)(560)#
净注销——利息和费用减去回收额(114)(56)#(310)(161)93 
其他 (d)
(12)(15)20 5(22)#
期末余额$4,721$3,31942 $4,721$3,31942 
贷款的百分比4.0 %3.4 %4.0 %3.4 %
逾期未付金额的百分比316 %393 %316 %393 %
平均贷款 （十亿）
$116.6$97.719 $112.4$92.322 
净注销率 — 本金、利息和费用 (a)
2.2 %1.1 %2.0 %1.0 %
净注销率 — 仅限本金 (a)
1.8 %0.8 %1.7 %0.8 %
逾期 30 天以上的占总天数的百分比
1.3 %0.9 %1.3 %0.9 %
持卡会员应收账款：
持卡会员应收账款 （十亿）
$58.8$55.36 $58.8$55.36 
信用损失储备：
期初余额$210$11976 $229$64#
条款-本金和费用20616525 65838372 
净注销——本金和费用减去回收额
(241)(122)98 (714)(284)#
其他 (d)
(1)(3)67 1(4)#
期末余额$174$1599 %$174$1599 %
应收账款的百分比0.3 %0.3 %0.3 %0.3 %
净注销率 — 本金和费用 (a)
1.7 %0.9 %1.7 %0.7 %
净注销率——仅限本金——消费者和小型企业 (a) (b)
1.9 %1.0 %1.9 %0.8 %
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比-消费者和小型企业 (c)
1.1 %1.1 %1.1 %1.1 %
# 表示方差为 100% 或以上
(a)我们仅根据本金损失（即不包括利息和/或费用）给出净注销率，以符合行业惯例。此外，由于我们的做法是将无法收回的利息和/或费用列为信贷损失总准备金的一部分，因此还列出了包括本金、利息和/或费用在内的净注销率。
(b)由于系统限制，仅基于本金损失的净注销率不适用于公司应收账款。
(c)对于公司应收账款，拖欠数据是根据过去的账单状态而不是逾期天数来跟踪的。有关过去90天以上的公司应收账款账单指标，请参阅表 12。
(d)其他包括外币折算调整。
8
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表 8：信用卡会员平均贷款的净利息收益率
三个月已结束
9月30日
九个月已结束
9月30日
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
净利息收入$3,442$2,578$9,530$7,137
排除：
利息支出不可归因于我们的信用卡会员贷款组合 (a)
7703742,122743
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合 (b)
(767)(300)(2,072)(572)
调整后的净利息收入 (c)
$3,445$2,652$9,580$7,308
持卡会员的平均贷款 （十亿）
$116.6$97.7$112.4$92.3
净利息收入除以信用卡会员的平均贷款 (c)
11.7 %10.5 %11.3 %10.3 %
信用卡会员平均贷款的净利息收益率 (c)
11.7 %10.8 %11.4 %10.6 %
(a)主要是由于维持我们的公司流动资金池和为持卡会员应收账款注资而产生的利息支出。
(b)主要代表归因于其他贷款、计息存款和固定收益投资组合的利息收入。
(c)调整后的净利息收入和信用卡会员平均贷款的净利息收益率是非公认会计准则的衡量标准。有关这些术语的定义，请参阅 “选定术语表”。我们认为，调整后的净利息收入对投资者很有用，因为它代表了我们的信用卡会员贷款组合的利息支出和利息收入，是信用卡会员平均贷款净利息收益率的一部分，净利息收益率为我们的信用卡会员贷款组合的盈利能力提供了衡量标准。信用卡会员平均贷款的净利息收益率反映了调整后的净利息收入除以按年计算的平均信用卡会员贷款。净利息收入除以平均信用卡会员贷款，按年计算，这是一种公认的衡量标准，包括总利息收入和总利息支出的要素，这些要素不能归因于信用卡会员贷款组合，因此不能代表普通信用卡会员贷款的净利息收益率。
9
目录

业务板块经营业绩
自2023年第二季度起，我们的美国旅行和生活方式服务（TLS）业绩此前在美国消费者服务（USCS）板块内报告，现在将在USCS和商业服务（CS）板块中报告，并根据客户使用情况进行分配。
美国消费者服务
表 9：USCS 选定的损益表数据
三个月已结束
9月30日
改变
九个月已结束
9月30日
改变
（百万，百分比除外）20232022
2023 年对比 2022
20232022
2023 年对比 2022
收入
非利息收入$4,680$4,233$447 11 %$13,682$12,024$1,658 14 %
利息收入3,2282,251977 43 8,9375,8803,057 52 
利息支出700274426 #1,8985131,385 #
净利息收入2,5281,977551 28 7,0395,3671,672 31 
扣除利息支出的总收入7,2086,210998 16 20,72117,3913,330 19 
信贷损失准备金752403349 87 1,9954791,516 #
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入6,4565,807649 11 18,72616,9121,814 11 
支出总额4,8724,498374 8 14,76212,7981,964 15 
税前分部收入$1,584$1,309$275 21 %$3,964$4,114$(150)(4)%
# 表示方差为 100% 或以上
美国消费者服务部发行各种专有消费卡，并为美国消费者提供服务，包括旅行和生活方式服务以及银行和非信用卡融资产品。
扣除利息支出的总收入
三个月和九个月期间的非利息收入均有所增加，这主要是由于折扣收入和净卡费用的增加。
在三个月和九个月期间，折扣收入分别增长了9％和12％，这主要是受美国消费者计费业务增长的推动。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参阅表 5、6 和 10。
在三个月和九个月期间，净卡费用分别增长了20％和23％，这主要是由我们的高级卡投资组合的增长推动的。
服务费和其他收入在三个月期间保持不变，九个月期间增长了6％。九个月期间的增长主要是由我们的消费者旅行业务的旅行佣金和费用增加以及拖欠费的增长所推动的，但部分被上述TLS收入分配的变化所抵消，这完全抵消了三个月期间收入的增长。
三个月和九个月期间的利息收入均有所增加，这主要是由更高的利率和循环贷款余额的增长所推动的。
三个月和九个月期间的利息支出均有所增加，这主要是由于资金成本的上涨。
10
目录

信贷损失准备金
信用卡会员的贷款准备金在三个月和九个月期间均有所增加。三个月期间的增长主要是由于本期净注销额增加和储备金增加。九个月期间的增长主要是由于本期储备金增加，而前一期间发放了储备金，以及净注销额增加。本期储备金的增加主要是由未偿贷款的增加和拖欠额的增加所推动的。前三个月的储备增加是由未偿贷款的增加和当时宏观经济前景恶化所推动的。前九个月的储备金发放主要是由新冠肺炎（COVID-19）疫情驱动的储备减少所推动的，但部分被当时未偿贷款的增加和宏观经济前景的恶化所抵消。
信用卡会员应收账款在三个月和九个月期间的信用损失准备金均有所增加。三个月期间的增长主要是由于净注销额增加，但本期储备金积累的减少部分抵消了这一增加。九个月期间的增长主要是由于净注销额增加，但本期发放的储备金与前一期间的储备金积累额相比部分抵消了这一增长。当前三个月期间的储备金增加主要是由拖欠额增加所推动的。当前九个月期间的储备金发放主要是由拖欠额减少所推动的。前几个时期的储备金增加主要是由拖欠额增加所致，但前三个月期间未清应收账款的减少部分抵消了这一点。
费用
三个月和九个月的总支出均有所增加。三个月期间的增长主要是由业务开发支出的增加以及分配的服务成本的增加所推动的。九个月期间的增长主要是由信用卡会员奖励支出的增加、分配的服务成本的增加以及持卡会员服务支出的增加所推动的。
信用卡会员奖励支出在三个月和九个月期间均有所增加，这主要是由账单业务增加所致，但部分被与某些产品相关的预期兑换行为变化的影响所抵消。
在三个月和九个月期间，业务开发费用均有所增加，这主要是由于合同费率上升和账单业务增长推动合作伙伴付款增加。
信用卡会员的服务费用在三个月和九个月内均有所增加，这主要是由于旅行相关福利的使用量增加。
营销支出在三个月和九个月期间均有所下降，这反映了客户获取和其他增长计划支出水平的降低。
在三个月和九个月期间，工资、员工福利和其他支出均有所增加，这主要是由于分配的服务成本增加。
11
目录

表 10：USCS 精选统计信息
截至或当时
三个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
截至或当时
九个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
计费业务 （十亿）
$153.5$140.39 %$451.1$404.112 %
有效的专有卡43.441.25 43.441.25 
有效的专有基本卡30.428.95 30.428.95 
专有基本持卡会员的平均消费 （美元）
$5,062$4,9083 $15,072$14,3875 
分部资产总额 （十亿）
$98.2$84.816 $98.2$84.816 
持卡会员贷款：
贷款总额 （十亿）
$77.7$66.317 $77.7$66.317 
平均贷款 （十亿）
$77.1$65.318 $74.4$61.721 
净注销率 — 本金、利息和费用 (a)
2.2 %1.1 %2.0 %1.1 %
净注销率 — 仅限本金 (a)
1.7 %0.8 %1.6 %0.8 %
逾期 30 天以上的占总天数的百分比1.3 %0.9 %1.3 %0.9 %
信用卡会员平均贷款净利息收益率的计算：
净利息收入$2,528$1,977$7,039$5,366
排除：
利息支出不可归因于我们的信用卡会员贷款组合 (b)
413412195
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合 (c)
(101)(61)(274)(155)
调整后的净利息收入 (d)
$2,468$1,950$6,886$5,306
持卡会员的平均贷款 （十亿）
$77.1$65.3$74.4$61.7
净利息收入除以信用卡会员的平均贷款 (d)
13.0 %12.0 %12.6 %11.6 %
信用卡会员平均贷款的净利息收益率 (d)
12.7 %11.9 %12.4 %11.5 %
持卡会员应收账款：
应收款总额 （十亿）
$13.2$13.2— %$13.2$13.2— %
净注销率 — 本金和费用 (a)
1.3 %0.6 %1.3 %0.5 %
净注销率 — 仅限本金 (a)
1.2 %0.6 %1.2 %0.4 %
逾期 30 天以上的占总天数的百分比0.9 %0.9 %0.9 %0.9 %
(a)参见表 7 脚注 (a)。
(b)参见表 8 脚注 (a)。
(c)参见表 8 脚注 (b)。
(d)参见表 8 脚注 (c)。
12
目录

商业服务
表 11：CS精选损益表数据
三个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
九个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，百分比除外）2023202220232022
收入
非利息收入$3,257$3,145$112 4 %$9,665$8,986$679 8 %
利息收入881552329 60 2,3791,435944 66 
利息支出391201190 95 1,076409667 #
净利息收入490351139 40 1,3031,026277 27 
扣除利息支出的总收入3,7473,496251 7 10,96810,012956 10 
信贷损失准备金323196127 65 945294651 #
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入3,4243,300124 4 10,0239,718305 3 
支出总额2,5722,52646 2 7,8287,385443 6 
税前分部收入$852$774$78 10 %$2,195$2,333$(138)(6)%
# 表示方差为 100% 或以上
商业服务发行各种专有公司和小型名片，并为美国企业提供服务，包括支付和费用管理、银行和非信用卡融资产品。CS还发行专有公司卡，并为部分全球企业客户提供服务。
扣除利息支出的总收入
三个月和九个月期间的非利息收入均有所增加。三个月期间的增长主要是由更高的服务费和其他收入以及更高的净卡费用所推动的。九个月期间的增长主要是由折扣收入和服务费以及其他收入的增加所推动的。
在三个月和九个月期间，折扣收入分别增长了1％和5％，这主要是受商业账单业务增长的推动。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参阅表 5、6 和 12。
在三个月和九个月期间，净卡费用分别增长了15％和19％，这主要是受我们高级卡投资组合增长的推动。
服务费和其他收入在三个月和九个月内分别增长了54％和62％，这主要是由上述TLS收入分配的变化以及拖欠费的增长所推动的。
三个月和九个月期间的利息收入均有所增加，这主要是由更高的利率和循环贷款余额的增长所推动的。
三个月和九个月期间的利息支出均有所增加，这主要是由于资金成本的上涨。
信贷损失准备金
信用卡会员贷款在三个月和九个月期间的信贷损失准备金均有所增加，这主要是由于本期净注销量增加和储备金增加。本期储备金的增加主要是由未偿贷款的增加和拖欠额的增加所推动的。前几个时期的储备增加主要是由未偿贷款的增加、当时宏观经济前景恶化以及拖欠额增加所推动的。前九个月的储备增加部分被 COVID-19 疫情驱动的储备减少所抵消。
信用卡会员应收账款在三个月和九个月期间的信贷损失准备金均有所增加，这主要是由于净注销额增加，但本期储备金与前期储备金积累量相比部分抵消了这一增加。本期储备金的释放是由拖欠额减少和未清应收账款减少所推动的。前几期储备金的增加主要是由拖欠额增加以及前九个月未清应收账款增加所推动的。
13
目录

费用
三个月和九个月期间的总支出均有所增加，这主要是由分配的服务成本增加所致。九个月期间的增长还受持卡会员奖励支出的增加所推动。
持卡会员的奖励支出在三个月内相对稳定，并在九个月内有所增加。九个月期间的增长主要是由获得更高奖励的类别以及账单更高的业务支出比例的增加所推动的。
三个月期间的业务开发费用相对平稳，九个月期间的业务开发费用有所增加。九个月期间的增长主要是由于合作伙伴付款的增加，这主要是由于账单业务的增加。
信用卡会员的服务费用在三个月和九个月内均有所增加，这主要是由于旅行相关福利的使用量增加。
营销支出在三个月和九个月期间均有所下降，这反映了客户获取和其他增长计划支出水平的降低。
在三个月和九个月期间，工资、员工福利和其他支出均有所增加，这主要是由于分配的服务成本增加。
14
目录

表 12：CS 选定的统计信息
截至或对于
三个月已结束
9月30日
改变
2023
对
2022
截至或对于
九个月已结束
9月30日
改变
2023
对
2022
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
计费业务 （十亿）
$129.5$127.61 %$384.7$369.04 %
有效的专有卡15.414.65 15.414.65 
持卡会员的平均消费 （美元）
$8,434$8,848(5)$25,234$26,377(4)
分部资产总额 （十亿）
$56.6$51.310 $56.6$51.310 
持卡会员贷款：
贷款总额 （十亿）
$25.2$20.722 $25.2$20.722 
平均贷款 （十亿）
$24.4$20.121 $23.3$18.725 
净注销率 — 本金、利息和费用 (a)
2.0 %0.8 %1.8 %0.8 %
净注销率 — 仅限本金 (a)
1.8 %0.7 %1.5 %0.6 %
逾期 30 天以上的占总天数的百分比1.2 %0.7 %1.2 %0.7 %
信用卡会员平均贷款净利息收益率的计算：
净利息收入$490$351$1,303$1,026
排除：
利息支出不可归因于我们的信用卡会员贷款组合 (b)
185124525272
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合 (c)
(55)(24)(139)(57)
调整后的净利息收入 (d)
$620$451$1,689$1,241
持卡会员的平均贷款 （十亿）
$24.4$20.1$23.3$18.7
净利息收入除以信用卡会员的平均贷款 (d)
8.0 %6.9 %7.5 %7.4 %
信用卡会员平均贷款的净利息收益率 (d)
10.1 %8.9 %9.7 %8.9 %
持卡会员应收账款：
应收款总额 （十亿）
$28.3$27.63 %$28.3$27.63 %
净注销率 — 本金和费用 (e)
1.5 %0.7 %1.5 %0.6 %
净注销率 — 仅限本金 (a)-小型企业
2.1 %0.9 %2.1 %0.7 %
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比-小型企业
1.4 %1.4 %1.4 %1.4 %
过去 90 天以上的账单占总额的百分比 (e) -企业
0.4 %0.6 %0.4 %0.6 %
(a)参见表 7 脚注 (a)。
(b)参见表 8 脚注 (a)。
(c)参见表 8 脚注 (b)。
(d)参见表 8 脚注 (c)。
(e)对于公司应收账款，拖欠数据是根据过去的账单状态而不是逾期天数来跟踪的。如果信用卡会员在账单结算日起的 90 天内未收到付款，则视为在结算后 90 天内未收到付款。此外，如果我们在账户过期 90 天之前对该账户启动收款程序，则相关的持卡会员应收账款余额将归类为账单后的 90 天。由于系统限制，无法提供过去90天以外的期限的公司应收账款拖欠数据，以及仅基于本金损失的净注销率。
15
目录

国际卡服务
表 13：ICS 选定的损益表数据
三个月已结束
9月30日
改变
九个月已结束
9月30日
改变
（百万，百分比除外）20232022
2023 年对比 2022
20232022
2023 年对比 2022
收入
非利息收入$2,390$2,066$324 16 %$7,006$6,065$941 16 %
利息收入538364174 48 1,5021,035467 45 
利息支出285178107 60 770445325 73 
净利息收入25318667 36 732590142 24 
扣除利息支出的总收入2,6432,252391 17 7,7386,6551,083 16 
信贷损失准备金154176(22)(13)533374159 43 
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入2,4892,076413 20 7,2056,281924 15 
支出总额2,1021,910192 10 6,3765,688688 12 
税前分部收入$387$166$221 # %$829$593$236 40 %
# 表示方差为 100% 或以上
国际信用卡服务（ICS）在美国境外发行各种专有的消费卡、小型企业卡和公司卡。ICS还为我们的国际客户提供服务，包括旅行和生活方式服务，并管理某些国际合资企业和我们的忠诚度联盟业务。
扣除利息支出的总收入
三个月和九个月期间的非利息收入均有所增加，这主要是由于折扣收入和净卡费用的增加。
在三个月和九个月期间，折扣收入分别增长了17％和18％（经外汇调整后为14％和20％），这主要反映了计费业务的增长。2有关计费业务绩效的更多详细信息，请参阅表 5、6 和 14。
在三个月和九个月期间，净卡费用分别增长了22％和16％（经外汇调整后为19％和18％），这主要是由我们的高级卡投资组合的增长推动的。2
服务费和其他收入在三个月和九个月期间均增长了10％（经外汇调整后，分别为3％和8％），这主要是由与持卡人跨货币支出相关的外汇相关收入以及拖欠费的增长所推动的。2
三个月和九个月期间的利息收入均有所增加，这主要是由循环贷款余额的增长和更高的利率推动的。
三个月和九个月期间的利息支出均有所增加，这主要是由于资金成本的上涨。
2 有关外币调整信息的详细信息，请参阅第 3 页的脚注1。
16
目录

信贷损失准备金
信用卡会员贷款的信贷损失准备金在三个月期间有所减少，这主要是由于本期发放的储备金与前一时期的储备金相比有所增加，但净注销额的增加部分抵消了这一点。本期储备金的释放主要是由某些国际市场投资组合的表现推动的。信用卡会员贷款的信贷损失准备金在九个月期间有所增加，这主要是由于净注销额的增加，但本期储备金的减少部分抵消了这一点。当前九个月期间的储备增加主要是由未偿贷款的增加所推动的，但部分被某些国际市场投资组合的表现所抵消。前几个时期的储备增加主要是由拖欠额增加和当时宏观经济前景恶化所推动的。
信用卡会员应收账款信贷损失准备金在三个月期间有所减少，这主要是由于本期发放的储备金与前一期的储备金相比有所增加，但净注销额的增加部分抵消了这一点。信用卡会员应收账款在九个月期间的信贷损失准备金有所增加，这主要是由于注销额增加，但本期发放的准备金与前一时期的储备金积累相比部分抵消了这一增长。本期储备金的发放主要是由拖欠款减少所致，但部分被未清应收账款的增加所抵消。前一时期的储备金增加主要是由拖欠额增加所推动的。
费用
三个月和九个月期间的总支出均有所增加，这主要是由于持卡会员奖励支出的增加和分配的服务成本的增加。
信用卡会员奖励支出在三个月和九个月期间均有所增加，这主要是由账单业务增加所致，但在三个月期间，与某些产品相关的预期兑换行为变化的影响部分抵消了这一点。
业务开发费用在三个月期间有所增加，九个月期间有所减少。这三个月和九个月的期限都反映了业务账单增加所推动的客户激励措施和合作伙伴付款支出的增加，而在九个月期间，与分配给合资伙伴的收入相关的去年费用抵消了这一点。
信用卡会员的服务费用在三个月和九个月内均有所增加，这主要是由于旅行相关福利的使用量增加。
三个月和九个月期间的营销支出均有所下降，这主要是由于前一时期增长计划的支出增加。
在三个月和九个月期间，工资、员工福利和其他支出均有所增加，这主要是由于分配的服务成本增加。
17
目录

表 14：ICS 选定的统计信息
截至或对于
三个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
截至或对于
九个月已结束
9月30日
改变
2023
vs.
2022
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
计费业务 （十亿）
$82.7$70.218 %$241.4$204.518 %
有效的专有卡20.819.85 20.819.85 
有效的专有基本卡15.414.75 15.414.75 
专有基本持卡会员的平均消费 （美元）
$5,382$4,82412 $15,861$14,30011 
分部资产总额 （十亿）
$38.6$32.917 $38.6$32.917 
信用卡会员贷款-消费者和小型企业：
贷款总额 （十亿）
$15.1$12.026 $15.1$12.026 
平均贷款 （十亿）
$15.1$12.323 $14.6$11.923 
净注销率-本金、利息和费用 (a)
2.6 %1.4 %2.5 %1.3 %
净注销率-仅限本金 (a)
2.1 %1.2 %2.1 %1.1 %
逾期 30 天以上的占总天数的百分比1.4 %1.0 %1.4 %1.0 %
信用卡会员平均贷款净利息收益率的计算：
净利息收入$253$186$732$590
排除：
利息支出不可归因于我们的信用卡会员贷款组合 (b)
12172319187
利息收入不能归因于我们的信用卡会员贷款组合 (c)
(17)(7)(46)(16)
调整后的净利息收入 (d)
$357$251$1,005$761
持卡会员的平均贷款 （十亿）
$15.1$12.4$14.6$12.0
净利息收入除以信用卡会员的平均贷款 (d)
6.6 %6.0 %6.7 %6.6 %
信用卡会员平均贷款的净利息收益率 (d)
9.4 %8.0 %9.2 %8.5 %
持卡会员应收账款：
应收款总额 （十亿）
$17.3$14.519 %$17.3$14.519 %
净注销率 — 本金和费用 (e)
2.2 %1.4 %2.2 %1.1 %
净注销率 — 仅限本金 (a) -消费者和小型企业
2.4 %1.6 %2.4 %1.3 %
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比-消费者和小型企业
1.1 %1.2 %1.1 %1.2 %
过去 90 天以上的账单占总额的百分比 (e) -企业
0.6 %0.5 %0.6 %0.5 %
(a)参见表 7 脚注 (a)。
(b)参见表 8 脚注 (a)。
(c)参见表 8 脚注 (b)。
(d)参见表 8 脚注 (c)。
(e)对于公司应收账款，拖欠数据是根据过去的账单状态而不是逾期天数来跟踪的。如果信用卡会员在账单结算日起的 90 天内未收到付款，则视为在结算后 90 天内未收到付款。此外，如果我们在账户过期 90 天之前对该账户启动收款程序，则相关的持卡会员应收账款余额将归类为账单后的 90 天。由于系统限制，无法提供过去90天以外的期限的公司应收账款拖欠数据，以及仅基于本金损失的净注销率。
18
目录

全球商家和网络服务
表 15：GMNS 精选损益表和其他数据
三个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
九个月已结束
9月30日
改变
2023 年对比 2022
（百万，百分比除外，另有说明）2023202220232022
收入
非利息收入$1,656$1,562$94 6 %$4,927$4,502$425 9 %
利息收入1468 #421329 #
利息支出(181)(97)(84)(87)(486)(202)(284)#
净利息收入19510392 89 528215313 #
扣除利息支出的总收入1,8511,665186 11 5,4554,717738 16 
信贷损失准备金633 #1367 #
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入1,8451,662183 11 5,4424,711731 16 
支出总额859870(11)(1)2,6082,448160 7 
税前分部收入986792194 24 2,8342,263571 25 
网络容量 （十亿）
420.2394.4$26 7 1,245.71,139.5$106 9 
分部资产总额 （十亿）
$20.8$15.435 %$20.8$15.435 %
# 表示方差为 100% 或以上
全球商户和网络服务（GMNS）运营着一个全球支付网络，利用我们的全球综合网络处理和结算信用卡交易，收购商家并提供多渠道的营销计划和能力、服务和数据分析。GMNS管理我们与第三方发卡机构（包括我们在中国的网络合作协议）、商户收单机构和预付费充值卡和礼品卡项目经理的合作关系，为美国运通品牌提供许可并扩大全球网络的覆盖范围。
扣除利息支出的总收入
在三个月和九个月期间，所有收入类别的非利息收入均有所增加，这主要是由折扣收入和服务费以及其他收入的增加所推动的。
在三个月和九个月期间，折扣收入分别增长了6％和9％，这主要是受计费业务增长的推动。有关计费业务绩效的更多详细信息，请参阅表 5 和 6。
在三个月和九个月期间，服务费和其他收入分别增长了10％和14％，这主要是由于与持卡人跨货币支出相关的外汇相关收入增加。
三个月和九个月期间，加工收入分别增长了4％和8％，这主要是由处理量的增加所推动的。
由于其商户应付账款，GMNS会获得与内部转让定价相关的利息支出抵免。三个月和九个月期间的净利息收入均有所增加，这主要是由于利率上升所推动的利息支出抵免额增加。
费用
三个月期间的总支出减少了，九个月期间的总支出增加了。三个月期间的下降主要是由于业务开发支出的减少，但部分被运营支出的增加所抵消。九个月期间的增长主要是由运营费用增加所推动的。
业务开发费用在三个月期间有所减少，九个月期间有所增加。九个月期间的增长是由于网络量的增加推动了合作伙伴付款的增加，而在三个月期间，上一年度的某些分散合作伙伴付款足以抵消这一点。
营销费用在三个月期间有所减少，九个月期间的营销费用有所增加。三个月期间的下降是由管理决策推动增长势头和支持商户参与度的支出时机所推动的。九个月期间的增长主要是由商户参与度和其他增长计划支出水平的增加所推动的。
在三个月和九个月期间，工资和员工福利及其他支出均有所增加，这主要是由于薪酬成本上涨和分配服务成本增加。
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企业及其他
公司职能和某些其他业务包含在 “公司与其他” 中。
截至2023年9月30日的三个月，公司及其他税前亏损为7.09亿美元，而去年同期的税前亏损为5.82亿美元，截至2023年9月30日的九个月的税前亏损为18亿美元，而去年同期的税前亏损为16亿美元。三个月期间税前亏损的增加主要是由更高的激励性薪酬推动的。九个月期间税前亏损的增加主要是由递延薪酬成本和美国运通风险投资净亏损的增加所推动的。
合并的资本资源和流动性
我们的资产负债表管理目标是维持：
•稳固而灵活的股权资本概况；
•广泛、深入和多样化的资金来源，为我们的资产融资并满足运营需求；以及
•流动性计划使我们能够在经济状况大幅疲软期间无法继续根据定期融资计划筹集新资金，使我们能够在至少十二个月的时间内持续满足预期的未来融资义务和业务需求。
由于各种因素，我们继续看到资本市场的波动，我们管理资产负债表以反映不断变化的情况。
资本
我们认为，向风险调整后的股权回报率超过成本的成长型企业分配资本将产生股东价值。我们的目标是保留通过净收入和其他来源（例如同事行使股票期权）产生的足够数量的资本，以维持强劲的资产负债表，为支持未来的业务增长提供灵活性，并通过分红和股票回购向股东分配多余的资本。请参阅下面的 “股息和股票回购”。
我们力求将资本水平和比率维持在最低监管要求之上，特别是在美国运通公司基于风险的普通股1级（CET1）的风险资本比率的10％至11％的目标区间内。
我们保持一定的灵活性，可以酌情在业务中转移资金。例如，考虑到债务评级和监管要求，我们可能会向子公司注入额外资本，以将资本维持在目标水平。这些注入的金额可能会影响美国运通母公司或我们子公司的资本和流动性状况。
我们使用巴塞尔协议三资本定义和巴塞尔协议三标准化方法来计算风险加权资产，以报告资本比率。
2023年7月27日，美联储、货币审计长办公室（OCC）和联邦存款保险公司（FDIC）发布了拟议规则制定通知，该通知将对包括美国运通公司和美国运通国民银行（AENB）在内的大型银行组织的美国监管资本要求。有关更多信息，请参阅 “某些立法、监管和其他进展——巴塞尔协议III提案”。
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下表显示了截至2023年9月30日我们以及我们的美国银行子公司AENB基于监管风险的资本和杠杆比率：
表 16：基于监管风险的资本和杠杆比率
最低有效值 (a)
截至 2023 年 9 月 30 日的比率
基于风险的资本
普通股等级 17.0 %
美国运通公司10.7 %
美国运通国民银行11.4 
第 1 级8.5 %
美国运通公司11.5 
美国运通国民银行11.4 
总计10.5 %
美国运通公司13.4 
美国运通国民银行13.2 
第 1 级杠杆率4.0 %
美国运通公司10.0 
美国运通国民银行9.3 %
(a)代表联邦银行监管机构定义的巴塞尔协议III最低要求和适用的监管缓冲区，其中包括美国运通公司的压力资本缓冲区（SCB）和AENB的资本保护缓冲区。
下表列出了美国运通公司截至2023年9月30日的监管风险资本和风险加权资产：
表 17：基于监管风险的资本成分和风险加权资产
美国运通公司
（以十亿美元计）
2023年9月30日
基于风险的资本
普通股等级 1$22.5 
第 1 级资本24.0 
二级资本
4.0 
总资本28.0 
风险加权资产209.4 
用于计算 1 级杠杆比率的平均总资产$240.9 

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以下是我们基于监管风险的资本比率和杠杆比率的定义，这些比率是根据标准监管指南计算的：
风险加权资产— 根据美联储使用的公式对资产进行风险加权，以符合资本充足率指南。资产负债表内外的项目按风险加权，资产负债表外项目使用风险转换系数转换为资产负债表等价物，然后再分配风险调整后的权重。资产负债表外风险敞口占总风险加权资产的最小部分。
普通股第一级风险资本比率 — 计算方法为 CET1 资本，除以风险加权资产。CET1资本是普通股股东权益，根据不符合资格的商誉和无形资产以及某些递延所得税资产进行了调整。CET1资本还根据当前预期信用损失（CECL）最终规则进行了调整，如下所述。
基于风险的1级资本比率— 计算方法为 1 级资本除以风险加权资产。一级资本是合并子公司中CET1资本、优先股和第三方非控股权益的总和，经保险子公司持有的资本进行了调整。一级风险资本比率的最低要求比CET1风险资本比率的最低要求高1.5％。我们有16亿美元的已发行优先股，以帮助解决超过普通股要求的一级资本要求的一部分。
基于风险的总资本比率— 计算方法为 1 级资本和 2 级资本的总和，除以风险加权资产。二级资本是根据CECL最终规则调整后的信贷损失备抵额（限于风险加权资产的1.25％）和13.7亿美元的符合条件的次级票据的总额，经保险子公司持有的资本进行了调整。13.7亿美元的合格次级票据包括2023年7月发行的5亿美元次级债券、2022年5月发行的7.5亿美元次级债券，以及2014年12月发行的6亿美元次级债券的剩余1.2亿美元二级资本信贷。
1 级杠杆比率— 计算方法是将一级资本除以我们最近一个季度的平均合并总资产。
根据联邦银行监管机构发布的规定（CECL最终规则），我们选择将从采用CECL方法中减少的7亿美元监管资本的确认推迟两年，然后推迟三年分阶段实施，即从2022年1月1日起每年一次25％。截至2023年1月1日，我们已分阶段投入该金额的50％。
我们继续将累计的其他综合收益（亏损）计入监管资本。
作为第四类公司，我们在2023年不受美联储的监管压力测试。我们于2023年4月向美联储提交了年度资本计划。2023年7月27日，美联储确认我们的SCB为2.5％，这使得最低CET1比率为7％，自2023年10月1日至2024年9月30日生效。
分红和股票回购
我们通过分红和股票回购向普通股股东返还资本。股票回购减少了已发行的普通股，通常足以抵消作为员工薪酬计划一部分的新股发行。
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别以4亿美元和13亿美元的普通股股息以及13亿美元和26亿美元的股票回购的形式向股东返还了17亿美元和39亿美元。我们在2023年第三季度以162.03美元的平均价格回购了790万股普通股。
此外，在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，我们分别为已发行的非累积永久优先股支付了1,400万美元和4,300万美元的股息。
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融资策略
我们的主要融资目标是维持广泛和多元化的资金来源，使我们能够为全球业务融资，并保持良好的流动性。
我们的目标是通过多样化的资金来源来满足我们的融资需求。除其他因素外，按工具类型、期限和投资者基础划分的资金来源的多样性可以减轻任何一种工具、期限或投资者中断的影响。我们力求通过保持存款、无抵押债务和资产证券化的规模和市场相关性，以及获得有担保借贷额度和承诺的银行信贷额度，实现资金来源的多元化和成本效益。
合并债务摘要
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的未偿客户存款和合并债务如下：
表 18：客户存款和合并债务摘要
（数十亿）2023年9月30日2022年12月31日
客户存款$124.4 $110.2 
短期借款1.6 1.3 
长期债务46.4 42.6 
客户存款和债务总额$172.4 $154.1 
我们可能会根据某些债务证券的可选赎回条款，在原始合同到期日之前不时赎回这些债务证券。
我们的资金需求是由到期债务、我们的流动性状况以及贷款和应收账款余额的增长速度等因素推动的。由于各种因素，实际融资活动可能与我们的计划有所不同，例如未来的业务增长、全球经济、政治和其他事件对市场容量和资金需求的影响、对我们提供的证券的需求、监管变化、证券化和出售贷款和应收账款的能力，以及先前在证券化交易中出售的贷款和应收账款的表现。其中许多因素是我们无法控制的。
在截至2023年9月30日的九个月中，我们发行了110亿美元的债务，包括75亿美元的无抵押债务和35亿美元的资产支持证券。下表显示了我们截至2023年9月30日的三个月的债务发行量：
表 19：债务发行
（数十亿）三个月已结束
2023年9月30日
美国运通公司：
浮动利率优先票据（复合 SOFR）(a)加上 97 个基点）
0.3 
固定利率至浮动利率优先票据（固定利率期内加权平均息率为5.33％）和复合SOFR(a)加上浮动利率期内114个基点的加权平均利差）
2.7 
固定至浮动利率次级票据（固定利率期内息率为5.63％）和复合SOFR(a)加上浮动利率期内193个基点的利差）
0.5 
美国运通信用账户万事达信托：
固定利率 A 类证书（加权平均息率为 5.19%）
1.7 
总计5.2 
(a)担保隔夜融资利率（SOFR）。

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除其他外，我们的股权资本和融资策略旨在维持主要信用评级机构的适当和稳定的无抵押债务评级：穆迪投资者服务（穆迪）、标准普尔（S&P）和惠誉评级（惠誉）。此类评级有助于支持我们获得具有成本效益的无抵押资金，这是我们整体融资战略的一部分。我们的资产证券化活动是单独评级的。
表 20：无抵押债务评级
美国运通实体穆迪标准普尔惠誉
美国运通公司长期
A2
BBB+
A
短期
N/R
A-2
F1
外表
稳定
稳定
稳定
美国运通旅行相关服务公司长期
A2
A-
A
短期
P-1
A-2
F1
外表
稳定
稳定
稳定
美国运通国民银行长期
A3
A-
A
短期
P-1
A-2
F1
外表
稳定
稳定
稳定
美国运通信贷公司长期
A2
A-
A
短期
N/R
N/R
N/R
外表
稳定
稳定
稳定
这些评级不是建议购买或持有我们的任何证券，评级机构可以随时自行决定修改或撤销这些评级。
下调我们的无抵押债务或资产证券化计划证券的评级可能会导致更高的融资成本，以及与未使用信贷额度下的借款相关的费用增加。信用评级的下降还可能降低我们在无抵押债务和资产证券化资本市场的借贷能力。我们认为，我们的融资组合，包括联邦存款保险公司投保的美国零售存款占总资金的比例，应减少信用评级下调对我们的融资能力和成本的影响。
2023年8月29日，美联储、OCC和联邦存款保险公司发布了拟议规则制定通知，其中提出了长期债务要求，如果按提议获得通过，将要求美国运通公司等受保银行控股公司发行和维持最低金额的符合条件的外部长期债务，以吸收损失或对受保银行控股公司及其运营子公司进行资本重组。拟议规则制定通知还提议，要求某些合并资产至少为1000亿美元的受保存款机构（例如AENB）维持最低金额的符合条件的内部长期债务，以吸收损失或对受保存款机构进行资本重组。
存款计划
我们在我们的美国银行子公司AENB内提供存款。目前，这些资金通过联邦存款保险公司为每位账户持有人投保的金额至少为25万美元；截至2023年9月30日，这些存款中约有92％已投保。除其他因素外，我们获得存款资金和提供有竞争力的利率的能力取决于AENB的资本水平。AENB提供的直接零售存款是我们的主要存款产品渠道，它使FDIC保险的高收益储蓄账户、存款证（CD）、商业支票和消费者奖励支票账户产品直接提供给客户。截至2023年9月30日，我们的直接零售存款计划拥有约220万个账户。AENB还根据需要通过第三方分销渠道筹集存款，以实现我们的总体融资目标。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的存款分别为1244亿美元和1102亿美元。有关这些存款和存款证预定到期日的进一步说明，请参阅 “合并财务报表” 附注6。
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流动性管理
我们的流动性目标是保持获得各种资产负债表内和资产负债表外流动性来源的机会。如果在经济状况大幅疲软期间，我们无法根据定期融资计划筹集新资金，我们将寻求在至少十二个月内维持足够的流动性来源，以满足我们预期的未来财务义务和业务对流动性的需求。
我们的流动性管理策略包括许多要素，包括但不限于：
•维持多元化的资金来源（详情请参阅 “资金策略” 部分）；
•维持未支配的流动资产和资产负债表外的流动性来源；
•预测各种经济和市场情景下的现金流入和流出；以及
•为流动性风险管理制定明确的目标，包括遵守监管要求。
根据多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案所要求的压力情景以及流动性风险政策要求的额外压力情景的结果，我们维持的流动性资源的数量和类型可能会随时间而变化。
我们认为，我们目前保持足够的流动性以满足所有内部和监管的流动性要求。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的现金和现金等价物分别为439亿美元和339亿美元。有关影响截至2023年9月30日的九个月中现金流的主要驱动因素的讨论，请参阅下面的 “现金流” 部分。从历史上看，我们在流动性资源上获得的投资收入低于这些余额资金来源的利息支出。有时，包括本季度，利息收入可能会超过与流动性投资组合相关的利息支出。根据利率环境、我们的资金构成和我们维持的流动性资源量，未来净利息收入或与流动性资源相关的支出水平将有所不同。
证券化借贷能力
截至2023年9月30日，我们维持了承诺的、循环的有担保借贷额度，这使我们有权出售来自美国运通发行信托二期（Charge Trust）的最高30亿美元面额的合格AAA票据以及来自美国运通信账户主信托（贷款信托）高达30亿美元的合格AAA证书。2023年7月26日，我们将Charge Trust的贷款延长了两年，至2026年7月15日到期；2023年9月15日，我们将贷款信托的贷款延长了两年，至2026年9月15日到期，并将使用该融资机制可以出售的符合条件的AAA证书的最大面额从20亿美元提高到30亿美元。这些设施增强了我们的应急资金资源，也用于正常业务流程，为营运资金需求提供资金。截至2023年9月30日，没有从抵押信托基金或贷款信托基金中提取任何款项。
承诺的银行信贷额度
截至2023年9月30日，我们维持了35亿美元的承诺银团信贷额度，到期日为2024年10月15日。该融资机制增加了我们的应急资金资源，也用于正常业务流程，为营运资金需求提供资金。截至2023年9月30日，尚未从该贷款中提取任何款项。
其他流动性来源
除了现金和其他流动资产以及上述有担保借贷额度和承诺的银行信贷额度外，作为受保存款机构，AENB可以通过信用卡贷款和签账卡应收账款的折扣窗口向旧金山联邦储备银行借款。此外，在2023年3月，美联储设立了另一项机制，即银行定期融资计划（BTFP）。BTFP以美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券以及其他合格资产作为抵押品，向银行和其他符合条件的存款机构提供长达一年的贷款。向BTFP质押的任何合格资产均由美联储按面值估值，目的是确定我们可以借入的抵押品金额。AENB在折扣窗口或BTFP上可用的借贷能力金额取决于其可能质押的合格抵押品金额。
截至2023年9月30日，由于通过贴现窗口向美联储认捐的美国信用卡贷款和签账卡应收账款，AENB的可用借款能力为673亿美元。它还有大约10亿美元的美国国债、机构债务和抵押贷款支持证券，可以通过BTFP进行认捐。特定资产是否被视为合格抵押品以及可以从抵押品中借入的金额仍由美联储自行决定。由于监管限制，AENB产生的流动性通常只能用于为AENB内部的债务提供资金，向母公司或非银行关联公司的转账可能需要事先获得监管部门的批准。在截至2023年9月30日的三个月中，我们没有从折扣窗口或BTFP中借款，期末这两个贷款都没有未偿还款项。
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未使用的未用信用额度
截至2023年9月30日，我们有大约3770亿美元的未使用信贷未偿还信贷，主要作为既定贷款产品协议的一部分提供给客户。未使用信贷总额不代表未来潜在的现金需求，因为这笔未使用的信贷中有很大一部分可能不会被提取。我们的签账卡产品通常没有预设支出限额，因此不会反映在未使用的未用信用额度中。
现金流
下表汇总了我们的现金流活动，随后讨论了截至9月30日的九个月中影响运营、投资和融资现金流的主要驱动因素：
表 21：现金流量
（数十亿）20232022
提供的现金总额（用于）：
经营活动$11.8 $12.6 
投资活动(16.3)(22.9)
筹资活动14.3 18.9 
外币汇率对现金和现金等价物的影响0.2 0.5 
现金和现金等价物的净增长$10.0 $9.1 
来自经营活动的现金流
我们的经营活动现金流主要包括经调整后的净收益（i）净收益中包含的非现金项目，例如信贷损失准备金、折旧和摊销准备金、股票薪酬、递延税和其他非现金项目，以及（ii）运营资产和负债余额的变化，由于付款金额和时间，运营资产和负债余额在正常业务过程中可能会有很大差异。
2023年，经营活动提供的净现金主要由该期间净收入和净运营负债增加所产生的现金推动，这主要是由于应付给商家的账款增加和会员奖励负债的增加，但与年度激励薪酬相关的付款部分抵消了这一点。
2022年，经营活动提供的净现金主要是由该期间净收入产生的现金和净运营负债的增加所致，这主要是由于应付给商家的账款增加以及信用卡会员支出增加导致的会员奖励负债增加。
来自投资活动的现金流
我们来自投资活动的现金流主要包括持卡人贷款和应收账款的变化，以及可供出售的投资证券投资组合的变化。
2023年，用于投资活动的净现金主要是由持卡会员支出增加导致的信用卡会员贷款和未偿应收账款的增加所推动的。
2022年，用于投资活动的净现金主要是由持卡人未偿贷款和应收账款的增加以及投资证券的净购买量推动的。
来自融资活动的现金流
我们来自融资活动的现金流主要包括客户存款的变化、长期债务和短期借款，以及股息支付和股票回购。
在本报告所述的两个时期中，融资活动提供的净现金主要由客户存款和债务净收益的增长所推动，但部分被股票回购和股息支付所抵消。
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其他事项
某些立法、监管和其他进展
监督与监管
我们在世界各地的司法管辖区受到广泛的政府监管和监督，合规成本巨大。金融服务行业受到严格的审查、很高的监管期望、一系列的监管以及严格而不可预测的执法环境。
政府当局已将大量精力集中在审查金融服务公司和支付系统遵守法律法规的情况上，我们相信将继续集中精力，因此，我们不断努力发展和改善我们的风险管理框架、治理结构、做法和程序。我们和政府机构为评估法律法规的遵守情况而进行的审查，以及我们自己的内部审查以评估内部政策的遵守情况，包括同事或第三方的错误或不当行为或控制失误，已经导致并可能继续导致我们的产品、做法和程序发生变化，向客户提供赔偿，并增加与监管监督、监督和检查相关的成本。我们还受到监管行动，并可能继续成为此类行动的对象，包括政府调查、调查、执法程序以及在不遵守或涉嫌不遵守法律或法规的情况下处以罚款或民事罚款。例如，正如先前披露的那样，我们正在配合与我们的历史销售行为相关的政府调查，《合并财务报表》附注7对此进行了更详细的描述。有关调查的外部宣传可以扩大调查的范围和规模，并导致进一步的监管调查。
有关更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “监督与监管” 和 “风险因素” 部分。
巴塞尔协议三提案
2023年7月27日，美联储、OCC和联邦存款保险公司发布了拟议规则制定通知，该通知将对包括美国运通公司和AENB在内的大型银行组织的美国监管资本要求进行重大修改。拟议规则将采用新的扩大风险基础方法来计算基于风险的资本比率，大型银行组织将被要求在 (i) 标准化方法和 (ii) 扩大的基于风险的方法下计算其基于风险的资本比率，并使用两种比率计算中较低的方法来确定每种基于风险的资本比率下的约束性资本比率。扩大后的基于风险的风险加权资产计算方法将对信贷、运营、市场和股票风险等采用更精细的风险加权方法，包括将费用和其他非利息收入与利息收入相比的差别待遇，以确定运营风险加权资产。拟议的规则还将包括对某些 “无条件可取消的承诺”（例如信用卡）的额外资本要求，例如承诺信贷额度的未使用部分（例如信用卡），并将制定一种代理方法，将资本要求分配给没有预设支出限额的产品（例如签账卡）的信贷敞口。
根据该提案，修订将于2025年7月1日生效，但某些条款的过渡期为三年，包括在扩大的风险基础方法下逐步使用风险加权资产。我们目前正在评估该提案的影响，但根据初步分析，我们估计，在目前提议的扩大风险基础方法下，我们的风险加权资产的增加可能会消耗我们的最低监管要求与当前的CET1风险资本比率之间的资本缓冲。这种估计的影响反映了我们目前对提案的理解、对我们目前业务的应用以及资产负债表的当前构成，因此并不能反映我们未来可能因扩大基于风险的方法或其他方式而做出的任何变化的影响。最终影响将取决于最终规则制定、未来的最低监管要求以及管理层有关我们的产品结构、资本分配和目标资本水平的决策，并且无法保证影响不会大于或小于目前的估计。
消费金融产品监管
我们以消费者为导向的活动受到美国和国际的监管和监督。在美国，消费者金融保护局（CFPB）对我们的营销、销售和服务以及我们对某些联邦消费者金融法律的遵守情况进行监督和审查。消费者金融保护局（CFPB）对信贷、储蓄和支付服务和产品提供商拥有广泛的规则制定和执法权，并有权防止 “不公平、欺骗或滥用” 的行为或做法。此外，美国许多州都有重要的消费者信贷保护、披露和其他法律（在某些情况下比美国联邦法律更为严格）。美国联邦法律还监管滥用收债行为，这些行为以及破产和债务人救济法可能会影响我们收取欠款的能力或使我们接受监管审查。
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2023年2月1日，CFPB发布了一项降低安全港金额的拟议规则，监管机构认为该金额与信用卡发卡机构因逾期付款而产生的费用 “合理且成比例”。拟议的规则还将取消对此类安全港金额的年度通货膨胀调整，并禁止滞纳金超过消费者所需最低付款额的25％。
2023年3月30日，CFPB通过了一项最终规则，要求受保金融机构，例如我们，收集并向CFPB报告有关某些小企业信贷申请的数据。根据我们的小型企业信贷交易量，我们将需要在2024年10月1日之前遵守该规则，但要视CFPB面临的最终规则的诉讼结果而定。
有关消费金融产品监管以及对我们经营和业务业绩的潜在影响的更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “监督与监管” 和 “风险因素” 部分。
付款条例
我们开展业务的各个国家的立法者和监管机构都将重点放在信用卡网络的运营上，包括通过执法行动、立法和法规来改变发卡机构、商户收单机构和支付网络的某些做法或定价，在某些情况下，为支付系统建立广泛和持续的监管监督制度。
欧盟（EU）、澳大利亚、加拿大和其他司法管辖区将重点放在交换费（即银行卡商户收单方在Visa和Mastercard等支付网络中向发卡机构支付的费用）以及有关商户卡接受的规则、合同条款和惯例。与定价或做法有关的监管和其他政府行动可能会直接或间接地影响所有网络，并对消费者和商家产生不利影响。除其他外，对银行卡费用的监管对我们获得的折扣收入产生了负面影响，并可能继续对我们获得的折扣收入产生负面影响，其中包括竞争对手定价下降与交换费用上限相关的降价给我们的商户折扣率带来下行压力。在某些情况下，法规还会扩展到我们业务的某些方面，例如网络和联合品牌安排或商家的信用卡接受条款。例如，由于欧盟和澳大利亚的监管规定，我们退出了这些司法管辖区的网络业务。此外，当我们与欧盟的联合品牌合作伙伴和代理商合作时，交换费上限和欧盟支付立法的其他规定何时或如何适用，尚不确定。2023年8月29日，荷兰贸易和工业上诉法庭将问题移交给欧盟法院，内容涉及荷兰消费者与市场管理局就我们与荷兰皇家航空的联合品牌关系提起的行政诉讼中交换费上限的适用解释。鉴于监管机构和联合品牌安排参与者的解释不同，我们将受到监管行动和处罚，并且我们可能无法维持在欧盟现有的联合品牌和代理关系。
在某些情况下，对支付系统的广泛监管还可能包括要求国际信用卡网络对其运营的各个方面进行本地化，例如处理基础设施和数据存储，这会增加我们的成本，并可能降低我们闭环的价值。支付系统监管制度的发展和执行总体上持续增长，可能会对我们有效竞争以及维护和扩展全球网络的能力产生不利影响。
有关支付监管以及对我们经营和业务业绩的潜在影响的更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “监督与监管” 和 “风险因素” 部分。
附加费
在不同的国家，例如欧盟、澳大利亚和加拿大（魁北克除外）的某些成员国，允许商家对信用卡购买附加费。此外，美国一些州禁止附加费的法律已被推翻，某些州已经通过或正在考虑允许商家收取附加费的法律。附加费是一种不利的客户体验，可能会对我们产生重大不利影响，尤其是在它仅影响信用卡使用或信用卡使用情况、我们的持卡会员或我们的业务的情况下，或不成比例地影响时。此外，某些司法管辖区监管允许的其他指导或差异接受做法也可能对我们产生重大不利影响。
有关附加费和其他可能损害持卡会员体验的行为的潜在影响的更多信息，请参阅 2022年10-K表格的 “风险因素” 部分。
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目录

商家诉讼
我们将继续大力捍卫商家发起的反垄断和其他索赔。有关案例的描述，见 “合并财务报表” 附注7。损害信用卡会员体验的行为或这些商家索赔的一项或任意组合的解决可能会对我们的业务产生重大不利影响。有关商户诉讼中的不利决定对我们业务的潜在影响的更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “风险因素” 部分。
隐私、数据保护、数据治理、信息和网络安全
全球隐私、数据保护、数据治理、灵活性以及信息和网络安全领域的监管和立法活动持续增加。我们已经制定并将继续维护和加强政策和治理框架，以遵守适用的法律，满足不断变化的客户和行业期望，提供支持，促进业务创新和增长。近年来，像我们这样的全球金融机构以及我们的客户、同事、监管机构、服务提供商和其他第三方的信息和网络安全风险显著增加，并将继续成为日益复杂的网络攻击的目标，包括计算机病毒、恶意或破坏性代码、勒索软件、社会工程攻击（包括网络钓鱼、冒充和身份收购企图）、企业间谍、黑客攻击、网站篡改、拒绝服务攻击，剥削由于错误配置或未经授权使用或访问计算机系统而导致的漏洞和其他攻击以及类似的中断。有关隐私、数据保护和信息与网络安全监管以及重大信息或网络安全事件对我们经营和业务业绩的潜在影响的更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “监督和监管” 和 “风险因素” 部分。
反洗钱和打击资助恐怖主义行为
在遵守反洗钱（AML）和打击资助恐怖主义（CFT）法律法规方面，我们受到严格的监督和监管，执法环境也越来越严格。在美国，反洗钱/打击资助恐怖主义的大部分要求源自美国财政部发布的《货币和外汇交易报告法》以及经2001年《美国爱国者法》修订的相关法规（统称为《银行保密法》）。2021年1月颁布的2020年反洗钱法（AMLA）修订了《银行保密法》，旨在全面改革美国反洗钱/打击资助恐怖主义法律并使其现代化。《反洗钱法》中的许多法定条款将要求制定额外的规则、报告和其他措施，其影响目前尚不清楚。在欧洲，AML/CFT要求在很大程度上是各国将第5和6号欧盟反洗钱指令（以及之前的欧盟反洗钱指令）转化为当地法律和法规的结果。许多其他国家也颁布或提出了适用于美国运通的新的或加强的反洗钱/打击资助恐怖主义立法和法规。
除其他外，这些法律法规要求我们制定符合某些标准的反洗钱/打击资助恐怖主义计划，包括在某些情况下扩大报告，特别是在可疑交易领域，以及加强信息收集和记录保存要求。我们的反洗钱/打击资助恐怖主义计划已成为包括欧盟某些成员国在内的一些国家严格审查的对象。在遵守反洗钱/打击资助恐怖主义法律方面的任何错误、失误或延误、我们的反洗钱/打击资助恐怖主义计划或将我们的业务与洗钱、恐怖主义融资、税务欺诈或其他非法活动联系在一起的明显缺陷都可能引发重大的监督、刑事和民事诉讼及诉讼，这可能导致重大的处罚和资产没收，许可证丢失或对业务活动的限制，或其他执法行动。有关反洗钱/打击资助恐怖主义的监管以及对我们经营和业务业绩的潜在影响的更多信息，请参阅2022年10-K表格的 “监督和监管” 和 “风险因素” 部分。
最近通过和发布的会计准则
请参阅 “合并财务报表” 附注1中的 “最近通过和发布的会计准则” 部分。
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选定术语词汇表
调整后的净利息收入— 一项非公认会计准则指标，代表可归属于我们的信用卡会员贷款的净利息收入（按公认会计原则，包括被认为无法收回的利息），不包括利息支出和不可归因于我们的信用卡会员贷款的利息收入的影响。
航空支出 — 代表以商家身份在航空公司的支出，包含在 T&E 支出中。
分配的服务成本 — 代表与我们的技术和客户服务部门相关的工资和福利，根据直接归因于我们应申报运营部门的活动以及管理费用进行分配，这些费用根据我们的应申报运营部门的相对资产水平分配给这些部门。
资产证券化— 资产证券化涉及向为证券化活动设立的特殊目的实体（通常是信托）转让和出售贷款或应收账款。反过来，信托发行证券，通常称为资产支持证券，由转让的贷款和应收账款作为担保。信托使用出售此类证券的收益来支付转让贷款或应收账款的购买价格。我们的贷款信托和押记信托（统称为信托）的证券化贷款和应收账款在合并资产负债表中列为资产，信托发行的证券作为负债列报。
计费业务（持卡人消费）— 代表美国运通发行的支付产品的交易量（包括现金透支）。
资本比率— 代表监管机构制定的最低标准，以确定受监管实体是否有足够的资本来吸收超出当前应计亏损估计值的资产负债表内外的损失。有关巴塞尔协议III下的更多相关定义，请参阅 “合并资本资源和流动性” 下的资本策略部分。
持卡会员— 已发行的美国运通品牌卡的个人持有人。
持卡会员贷款— 代表我们的信用卡产品上符合循环资格的交易，以及任何利息费用和相关的信用卡相关费用。
持卡会员应收账款— 代表需要在信用卡会员付款到期日当天或之前全额支付的信用卡产品交易和信用卡相关费用。
生效的卡牌— 代表美国运通发行和未偿还的信用卡（有效的专有卡）以及根据与银行和其他机构的网络合作协议发行和未偿还的卡的数量，但由在过去十二个月中没有店外消费活动的网络合作伙伴发行的零售联名卡除外。 基本有效卡牌不包括在消费者账户上发行的补充卡。Cards-in-Force 有助于了解我们的持卡人群规模。
充值卡— 代表通常没有预设支出限额的信用卡，主要设计为一种付款方式，而不是作为购买融资手段的卡。每笔签账卡交易的授权依据的是其可能的经济状况，这反映了持卡人最新的信用信息和支出模式。签账卡会员必须支付每月账单的全额余额，但可以根据某些签账卡提供的贷款功能（例如 Pay Over Time 和 Plan It）循环使用的余额除外，这些余额允许持卡人按期支付符合条件的购买并附带利息。
Cobrand 卡片— 代表根据与选定商业合作伙伴签订的联合品牌协议发行的信用卡。根据联合品牌协议，我们主要根据持卡人消费金额和此类支出获得的相应奖励，以及根据某些安排，根据收购和保留的账户数量，向我们的联合品牌合作伙伴支付巨额款项。然后，合作伙伴有责任根据联合品牌合作伙伴自己的忠诚度计划向持卡会员提供奖励。
信用卡— 代表具有一系列循环付款期限、结构化支付功能（例如Plan It）、宽限期以及费率和费用结构的信用卡。
折扣收入— 代表我们从商家那里赚取和保留的金额，用于促进持卡人与商家之间使用美国运通发行的支付产品进行交易。
商品和服务 (G&S) 支出 — 包括除 T&E 相关商户类别以外的商户类别的支出，其中包括中小型企业客户在我们的 CS 和 ICS 细分市场中的 B2B 支出。
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利息支出— 包括主要为持卡会员贷款和应收账款、一般公司用途和流动性需求提供资金而产生的利息。利息支出主要分为两类：（i）存款，主要与从客户和机构提取的存款的利息支出有关；（ii）债务，主要与我们的长期融资和短期借款（例如商业票据、购买的联邦基金、银行透支和其他短期借款）的利息支出有关，以及衍生品对冲利率风险对长期债务的已实现影响。
利息收入— 包括（i）贷款利息，（ii）投资证券的利息和股息，（iii）银行和其他机构存款的利息收入。
贷款利息— 使用信用卡会员贷款的平均每日余额法进行评估。除非贷款被归类为非应计贷款，否则根据适用账户协议的条款，根据未偿还的本金确认利息，直到未清余额得到偿还或注销。
投资证券的利息和股息— 主要涉及我们表现的固定收益证券。利息收入使用实际利息法确认，该法调整证券保费和折扣、费用和其他付款的收益率，因此，相关投资证券的未清余额在整个期限内确认恒定回报率。在证券违约或未来可能无法如期支付利息之前，金额将予以确认。
在银行和其他机构存款的利息收入— 主要涉及将超过短期资金需求的现金存入计息定期存款、隔夜活期账户以及其他计息活期和活期账户。
忠诚度联盟 — 使消费者能够赚取奖励积分，并使用这些积分通过多类别奖励平台节省从各种参与商家处购买的商品的费用。参与这些计划的商家通常为消费者优惠提供资金，并向我们负责支付奖励积分的费用；我们通过运营忠诚度平台和提供营销支持来获得收入。
网卡费用— 代表在被确认为所涵盖的信用卡会员期（通常为一年）收入的期限内赚取的信用卡会员费，扣除取消信用卡会员资格和延期购置成本的预计退款准备金。
信用卡会员平均贷款的净利息收益率—一项非公认会计准则衡量标准，其计算方法是将调整后的净利息收入除以平均持卡人贷款，按年计算。与无法收回的利息相关的准备金和净注销额通过信贷损失准备金入账，因此不包括在净利息收益率计算中。
净注销率 — 仅限校长— 代表注销的专有消费者或小型企业卡会员贷款或应收账款金额，包括本金（由授权交易产生）减去回收款，占该期间平均贷款或应收账款余额的百分比。
净注销率 — 本金、利息和费用— 在计算净注销率时，除持卡人贷款本金外，还包括利息和费用金额，以及持卡会员应收账款本金之外的费用。
网络容量— 代表已计费业务和已处理的总量。
运营费用— 代表工资和员工福利、专业服务、数据处理和设备以及其他费用。
已处理的收入 — 代表与网络合作协议相关的收入，包括特许权使用费、费用和为网络合作伙伴发行的卡交易提供便利而获得的金额。已处理的收入还包括通过美国运通提供的替代支付解决方案所赚取的费用。
已处理的体积 — 代表根据与银行和其他机构（包括合资企业）的网络合作协议发行的信用卡的交易量（包括现金透支），以及由美国运通推动的替代支付解决方案。
预留版本（发布） — 指该期间信贷损失准备金中与信贷损失准备金的增加或减少相关的部分，原因包括投资组合的交易量、宏观经济前景、投资组合构成和信贷质量的变化。累积准备金是指信贷损失准备金超过净注销额的金额，而储备金的发放是指净注销额超过信贷损失准备金的金额。
T&E 支出— 代表旅行和娱乐支出，主要包括航空公司、邮轮、住宿和餐饮商户类别。
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关于前瞻性陈述的警示性说明
该报告包括1995年《私人证券诉讼改革法》所指的前瞻性陈述，这些陈述受风险和不确定性的影响。前瞻性陈述涉及我们当前对业务和财务业绩的预期，其中包含 “相信”、“期望”、“预期”、“打算”、“计划”、“目标”、“将”、“可能”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能会”、“估计”、“潜力”、“继续” 等词语和类似表述。提醒读者不要过分依赖这些前瞻性陈述，这些陈述仅代表发表之日。我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述。可能导致实际业绩与这些前瞻性陈述存在重大差异的因素包括但不限于以下因素：
•我们未来每股收益增长的能力，这在一定程度上取决于收入增长、信贷表现和有效税率是否与当前预期保持一致，以及我们继续在可以推动可持续增长（包括我们的品牌、价值主张、客户、同事、技术和保险）、控制运营支出、有效管理风险和执行股票回购计划的领域进行高水平投资的能力，其中任何一个都可能受到以下因素的影响中确定的以下各段以及以下内容：财政和货币政策（包括政府关闭）和宏观经济状况，例如衰退风险、通货膨胀的影响、利率变化、劳动力短缺和罢工或失业率上升、能源成本和疫情的持续影响；地缘政治不稳定，包括持续的乌克兰和以色列战争；任何未来突发事件的影响，包括但不限于重组、投资收益或损失、减值，储备金的变化、法律费用和和解、处以罚款或罚款以及增加信用卡会员的补救措施；影响品牌知名度和声誉的问题；与新的或重新谈判的联合品牌协议和其他合作伙伴协议相关的影响；以及监管和诉讼的影响，这些影响可能会影响我们业务活动的盈利能力，限制我们寻求商机的能力，要求改变商业惯例或改变我们与持卡会员、合作伙伴和商户的关系；
•我们在扣除利息支出后的收入增长能力以及未来增长的可持续性，这可能会受到上文和后续段落中确定的因素以及以下因素的影响：支出量与预期不一致，包括T＆E支出增长低于预期，美国中小型企业或美国大型和全球企业客户的支出进一步放缓，或者消费者和企业支出量的普遍放缓或波动性增加；的加强美元超出预期；无法应对竞争压力、创新和扩展我们的产品和服务、利用差异化商业模式的优势并实施战略和业务举措，包括在高端消费领域、商业支付和全球商业网络中；学生贷款暂停偿还令的终止的影响；我们的一种替代支付解决方案停用的影响；以及商户折扣率的变化幅度大于或小于预期；
•净卡费用表现不符合预期，这可能受到宏观经济状况恶化影响信用卡会员支付信用卡费用的能力和愿望等因素的影响；持卡会员流失率上升；持卡会员获取活动的步伐，尤其是收费产品方面的收购活动；以及我们无法应对竞争压力，无法制定有吸引力的价值主张，无法实施刷新信用卡产品和增强福利和服务的战略；
•净利息收入、利率的影响以及未偿贷款和持卡会员应收账款的增长率以及其中计息部分的增长率高于或低于预期，这可能会受到以下因素的影响：信用卡会员的行为和财务实力及其实际支出、借款和还款模式；我们有效管理风险和提高持卡会员价值主张的能力；基准利率的变化，包括此类变化影响我们的资产或资产的情况负债不同于预期；资本和信贷市场状况的变化以及资本的可用性和成本；信贷行动，包括额度规模和其他信贷可用性的调整；持卡人贷款的收益率与当前预期不一致；我们的存款水平或我们提供的存款利率与当前预期有所不同；以及我们在现有信用卡会员支出和借款中占有更大份额、吸引新客户和留住现有客户的策略的有效性；
•未来的信贷表现、未来拖欠水平、储备和注销利率以及未来储备金积累和发放的金额和时间，这将部分取决于宏观经济因素，例如失业率、国内生产总值和破产量；信用卡会员支付欠我们的款项的能力和意愿；影响贷款和应收账款余额（例如还款和循环利率）的消费者行为的变化；获得的新客户的信用状况；经济救济计划的注册情况和有效性以及账户退出此类计划时的表现；收款能力和以前写入的回款-
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抵押贷款和应收账款；以及为某些贷款和费用提供救济形式的政府行动，以及终止此类行动；
•持卡人奖励和服务及业务发展的实际支出金额，以及这些可变的客户参与成本与收入的关系，这可能会受到宏观经济状况和持卡人行为持续变化的影响，因为这与其支出模式（包括奖励类别的支出水平）、奖励和优惠的兑换（包括旅行兑换）以及旅行相关福利的使用；与奖励积分兑换相关的成本；进一步增强产品福利他们对持卡会员和潜在客户具有吸引力，可能不具成本效益；与业务合作伙伴签订了新的和重新谈判的合同义务；以及我们全球贵宾室服务范围扩张的速度和成本；
•我们未来在营销上的实际支出，部分取决于宏观经济和竞争环境以及业务绩效的持续变化；管理层关于营销支出时机和管理层投资优化流程有效性的决定；管理层对有吸引力的投资机会的识别和评估以及持卡人和潜在客户对广告和客户获取计划的接受程度；我们实现营销效率的能力，优化投资支出并推动收入增长；以及我们在支出控制和业务投资之间取得平衡的能力；
•我们控制运营支出的能力，包括与未来收入增长相关的开支，以及我们未来在运营支出上的实际支出，这可能会受到以下因素的影响：吸引和留住人才的薪资和福利支出；持续的通货膨胀环境；我们通过自动化等方式实现运营效率的能力；管理层决定增加或减少在技术、业务和产品开发、销售队伍、优质服务和数字能力等领域的支出，具体视情况而定整体业务业绩；我们创新高效客户互动渠道的能力以及持卡人通过数字渠道进行自助服务和解决问题的意愿；重组活动；供应链问题；欺诈成本；合规费用或咨询、法律和其他专业服务费用，包括诉讼或内部及监管审查的结果；监管评估；并购活动水平和相关支出；信息或网络安全事件；罚款、罚款、撤资，赔偿、非所得税评估和与诉讼相关的和解；Amex Ventures和我们其他投资的表现；商誉或其他资产的减值；以及外币汇率变动对成本的影响；
•我们的税率与预期不一致，这可能会受到税法和法规的进一步变化、收入的地域组合、不利的税务审计和其他意想不到的税收项目等因素的影响；
•影响我们向股东返还资本计划的变化，这将取决于我们的资本水平和监管资本比率等因素；压力测试和资本规划流程的变化以及美联储和其他银行监管机构的新规则制定和指导，包括监管资本要求的变化，例如巴塞尔协议III规则提案产生的最终规则；我们的经营业绩和财务状况；我们的信用评级和评级机构注意事项；以及经济环境和任何给定时期的市场状况；
•全球支付行业激烈且日益激烈的竞争的变化，包括可能对接受美国运通卡的商户收取的价格产生重大影响的竞争压力、我们的高级卡产品的可取性、对新的和现有的联合品牌关系的竞争、来自新的和非传统竞争对手的竞争以及营销、促销和奖励计划的成功；
•我们扩大在高端消费领域的领导地位的能力，这在一定程度上将受到竞争、品牌认知（包括与商户覆盖范围相关的看法）和声誉的影响，以及我们开发和销售吸引持卡会员和新客户的新福利和价值主张、提供有吸引力的服务和奖励计划以及提高客户忠诚度的能力，这将部分取决于识别和资助投资机会、应对不断变化的客户行为、新产品创新和开发，Card会员获取工作和注册流程，包括通过数字渠道，继续实现战略合作伙伴关系带来的好处，不断发展我们的基础设施以支持新产品、服务和福利；
•我们在商业支付领域的领导地位的基础上再接再厉的能力，这在一定程度上取决于竞争、公司使用信用卡和签账卡进行采购和其他业务支出以及使用我们的其他产品和服务来满足融资需求的意愿和能力、与建立基于信用卡的B2B支付平台相关的感知或实际困难和成本、我们向潜在客户提供有吸引力的价值主张和新产品的能力、我们增强和扩展支付和贷款解决方案以及构建支付和贷款解决方案的能力出去多产品数字生态系统，以整合我们广泛的产品组合，这取决于我们在能力、特性、功能、平台和技术方面的持续投资；
•我们在全球范围内扩大商户覆盖范围的能力和我们的成功，以及OptBlue商户收单行和网络合作伙伴在签约商家接受美国运通方面的成功，这将取决于向商户和商户收单行提供的价值主张，包括信用卡接受、知名度和
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持卡人愿意在商户使用美国运通卡，扩大营销和扩大计划以增加信用卡使用量，识别新兴塑料行业和企业的形成，与商业买家和供应商合作以确立B2B的接受度，扩大在优先国际城市和国家以及关键垂直行业的覆盖范围，在中国执行我们的计划和持续的技术发展，包括增强授权平台数字整合和现代化的能力；
•我们能否在技术、数字支付和旅行解决方案方面保持领先地位，这在一定程度上取决于我们能否成功改进数字环境的产品和流程，在Amex应用程序中开发新功能并增强我们的数字渠道，与其他公司建立合作伙伴关系并执行计划，有效利用人工智能和提高自动化程度来满足服务和其他客户需求，以及支持通过在线和移动渠道将我们的产品用作支付手段，所有这些都是这将受到投资水平、新产品创新和开发以及支持新产品、服务、福利和合作伙伴整合的基础设施的影响；
•我们的国际增长能力，这可能会受到监管和商业惯例的影响，例如限制交换或其他费用、强制网络访问或数据本地化、偏向本地竞争对手或禁止或限制某些企业的外国所有权；我们无法量身定制产品和服务以使其对本地客户具有吸引力；具有更大规模、本地经验和与相关客户、监管机构和行业参与者建立关系的竞争对手；我们的网络合作伙伴成功收购产品和服务持卡会员和/或商家；政治或经济不稳定或地区敌对行动，包括乌克兰和以色列战争造成的；
•我们或第三方的运营或安全系统、流程或基础设施出现故障或遭到破坏，包括因网络攻击而导致的故障或破坏，这可能会危及数据的机密性、完整性、隐私和/或安全性，干扰我们的运营，减少对美国运通卡的使用和接受，并导致监管审查、诉讼、补救和响应成本以及声誉损害；
•资本和信贷市场状况的变化，这可能会严重影响我们满足流动性需求和资本比率预期的能力；我们的资本和融资成本；资产估值；以及我们或子公司的信用评级；
•我们的融资计划的实施方式与当前的预期不一致，这将取决于各种因素，例如未来的业务增长、全球经济、政治和其他事件对市场容量的影响、对我们提供的证券的需求、监管变化、我们证券化和出售贷款和应收账款的能力以及先前在证券化交易中出售的贷款和应收账款的表现；
•我们实施ESG战略和举措的能力，这在一定程度上取决于我们在产品创新、营销活动、供应链和运营以及慈善、同事和社区计划方面的投资金额和有效性；客户的偏好和行为；以及低碳经济解决方案的成本和可用性；
•法律和监管的发展，这可能会影响我们业务活动的盈利能力；限制我们在某些司法管辖区寻求商机或开展业务的能力；需要改变商业惯例或改变我们与持卡会员、合作伙伴、商家和其他第三方的关系，包括我们在欧盟继续保持某些联合品牌关系的能力；进一步对商户折扣率和我们的网络业务施加压力；导致与监管监督、诉讼相关和解相关的成本增加，判决或开支、向信用卡会员进行赔偿或处以罚款或罚款；对资本或流动性要求、经营业绩或支付股息能力产生重大影响；或对美国运通品牌造成损害；
•业务合作伙伴财务状况和信誉的变化，例如破产、重组或合并，包括联合品牌合作伙伴、占我们业务很大一部分的商家、我们依赖常规融资和流动性的网络合作伙伴或金融机构的破产、重组或合并，这可能会对我们的财务状况或经营业绩产生重大影响；以及
•我们无法控制的因素，例如乌克兰和以色列战争和其他军事冲突的进一步升级、影响包括其他金融机构在内的第三方的不利事态发展、新 COVID-19 变种的严重性和传染性、恶劣的天气状况、自然灾害、断电、电信中断、恐怖主义和其他灾难性事件，所有这些都可能严重影响美国运通卡的需求和支出、拖欠率、贷款和应收账款余额、存款水平和其他方面我们的业务和经营业绩，或者破坏我们的全球网络系统和处理交易的能力。
对这些不确定性和其他风险的进一步描述可以在2022年10-K表格、截至2023年3月31日和6月30日的季度10-Q表季度报告以及向美国证券交易委员会提交的其他报告中找到。
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第 1 项。财务报表
美国运通公司
合并收益表
（未经审计）
截至9月30日的三个月（百万美元，每股金额除外）20232022
收入
非利息收入
折扣收入$8,408 $7,848 
网卡费用1,846 1,541 
服务费和其他收入1,261 1,169 
已处理的收入424 420 
非利息收入总额11,939 10,978 
利息收入
贷款利息4,635 3,164 
投资证券的利息和股息33 27 
向银行和其他机构存款572 183 
利息收入总额5,240 3,374 
利息支出
存款1,290 440 
长期债务及其他508 356 
利息支出总额1,798 796 
净利息收入3,442 2,578 
扣除利息支出的总收入15,381 13,556 
信贷损失准备金
持卡会员应收账款206 165 
持卡会员贷款982 596 
其他45 17 
信贷损失准备金总额1,233 778 
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入14,148 12,778 
开支
持卡会员奖励3,794 3,571 
业务发展1,393 1,194 
信用卡会员服务973 774 
市场营销1,236 1,458 
工资和员工福利2,047 1,748 
其他，净额1,605 1,574 
支出总额11,048 10,319 
税前收入3,100 2,459 
所得税条款649 580 
净收入$2,451 $1,879 
普通股每股收益（附注14）(a)
基本$3.30 $2.47 
稀释$3.30 $2.47 
普通股每股收益的平均已发行普通股：
基本732 748 
稀释733 749 
(a)表示净收益减去 (i) 分配给参与股票奖励的收益（美元）19百万和美元14截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及 (ii) 优先股股息为美元14截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，均为百万美元。
参见合并财务报表附注。
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目录

美国运通公司
合并收益表
（未经审计）
截至9月30日的九个月（百万美元，每股金额除外）20232022
收入
非利息收入
折扣收入$24,836 $22,556 
网卡费用5,348 4,445 
服务费和其他收入3,711 3,340 
已处理的收入1,291 1,208 
非利息收入总额35,186 31,549 
利息收入
贷款利息12,787 8,344 
投资证券的利息和股息97 62 
向银行和其他机构存款1,547 287 
利息收入总额14,431 8,693 
利息支出
存款3,480 749 
长期债务及其他1,421 807 
利息支出总额4,901 1,556 
净利息收入9,530 7,137 
扣除利息支出的总收入44,716 38,686 
信贷损失准备金
持卡会员应收账款658 383 
持卡会员贷款2,691 757 
其他137 15 
信贷损失准备金总额3,486 1,155 
扣除信贷损失准备金后的利息支出后的总收入41,230 37,531 
开支
持卡会员奖励11,516 10,273 
业务发展4,174 3,641 
信用卡会员服务2,905 2,078 
市场营销3,985 4,184 
工资和员工福利5,936 5,218 
其他，净额4,713 4,423 
支出总额33,229 29,817 
税前收入8,001 7,714 
所得税条款1,560 1,772 
净收入$6,441 $5,942 
普通股每股收益（附注14）(a)
基本$8.60 $7.78 
稀释$8.59 $7.77 
普通股每股收益的平均已发行普通股：
基本738 752 
稀释739 753 
(a)表示净收益减去 (i) 分配给参与股票奖励的收益（美元）50百万和美元45截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，以及 (ii) 优先股股息为美元43在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，均为百万美元。
参见合并财务报表附注。
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目录

美国运通公司
综合收益合并报表
（未经审计）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万）2023202220232022
净收入$2,451 $1,879 $6,441 $5,942 
其他综合收益（亏损）：
未实现债务证券净收益（亏损），扣除税款14 (39)34 (92)
扣除套期保值和税款后的外币折算调整(110)(200)(57)(377)
未实现的养老金和其他退休后福利净额，扣除税款4 5 57 37 
其他综合收益（亏损）(92)(234)34 (432)
综合收入$2,359 $1,645 $6,475 $5,510 
参见合并财务报表附注。
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美国运通公司
合并资产负债表
（未经审计）
（百万，股票数据除外）9月30日
2023		十二月三十一日
2022
资产
现金和现金等价物
来自银行的现金和应付款（包括合并可变利息实体的限制性现金：2023年， 零; 2022, $5)
$5,082 $5,510 
其他银行的计息存款（包括根据转售协议购买的证券：2023，美元）9; 2022, $318)
38,742 28,097 
短期投资证券（包括合并可变利息实体的限制性投资：2023，$60; 2022, $54)
84 307 
现金和现金等价物总额43,908 33,914 
信用卡会员应收账款（包括可用于结算合并可变利息实体债务的应收账款总额：2023，美元5,382; 2022, $5,193），减去信贷损失准备金：2023，美元174; 2022, $229
58,651 57,384 
信用卡会员贷款（包括可用于偿还合并可变利息实体债务的贷款总额：2023，美元27,215; 2022, $28,461），减去信贷损失准备金：2023，美元4,721; 2022, $3,747
113,257 104,217 
其他贷款，减去信贷损失准备金：2023，美元108; 2022, $59
6,483 5,357 
投资证券3,160 4,578 
房屋和设备，减去累计折旧和摊销：2023，美元9,589; 2022, $9,850
5,124 5,215 
其他资产，减去信贷损失准备金：2023，美元27; 2022, $22
20,004 17,689 
总资产$250,587 $228,354 
负债和股东权益
负债
客户存款$124,439 $110,239 
应付账款13,196 12,133 
短期借款1,613 1,348 
长期债务（包括合并可变利息实体发行的债务：2023，美元13,423; 2022, $12,662)
46,447 42,573 
其他负债37,568 37,350 
负债总额$223,263 $203,643 
突发事件（注7）
股东权益
优先股，1.66 美元2/3面值，已授权 20百万股；已发行和流通 1,600截至2023年9月30日和2022年12月31日的股票
— — 
普通股，美元0.20面值，已授权 3.6十亿股；已发行和流通 729截至 2023 年 9 月 30 日，百万股，以及 743截至2022年12月31日，百万股
146 149 
额外的实收资本11,401 11,493 
留存收益
18,953 16,279 
累计其他综合收益（亏损）(3,176)(3,210)
股东权益总额27,324 24,711 
负债和股东权益总额$250,587 $228,354 
参见合并财务报表附注。
38
目录

美国运通公司
合并现金流量表
（未经审计）
截至9月30日的九个月 （百万）
20232022
来自经营活动的现金流
净收入$6,441 $5,942 
为使净收入与经营活动提供的净现金保持一致而进行的调整：
信贷损失准备金3,486 1,155 
折旧和摊销1,229 1,208 
基于股票的薪酬341 282 
递延税(1,227)(749)
其他物品 (a)
393 535 
待售贷款的发放来源(54)(185)
出售待售贷款的收益59 180 
扣除收购和处置影响的运营资产和负债变动：
其他资产(710)409 
应付账款和其他负债1,832 3,870 
经营活动提供的净现金11,790 12,647 
来自投资活动的现金流
出售投资证券1 25 
投资证券的到期日和赎回1,571 1,738 
购买投资(1,173)(3,890)
持卡会员贷款和应收账款以及其他贷款的净增加 (b)
(15,462)(19,431)
购买房屋和设备，扣除销售额：2023，美元1; 2022, $1
(1,137)(1,342)
收购/处置，扣除收购的现金(64)(15)
用于投资活动的净现金(16,264)(22,915)
来自融资活动的现金流
客户存款净增加14,217 19,148 
短期借款净增加（减少） (b)
269 (438)
长期债务的收益13,148 20,740 
长期债务的支付(9,270)(16,549)
发行美国运通普通股23 54 
回购美国运通普通股等(2,749)(2,862)
已支付的股息(1,326)(1,160)
融资活动提供的净现金14,312 18,933 
外币汇率对现金和现金等价物的影响156 489 
现金和现金等价物的净增长9,994 9,154 
期初的现金和现金等价物33,914 22,028 
期末的现金和现金等价物$43,908 $31,182 
现金和现金等价物对账9 月 23 日12 月 22 日9 月 22 日12 月 21 日
合并资产负债表中的现金和现金等价物$43,908 $33,914 $31,182 $22,028 
现金和现金等价物中包含的限制性余额468 544 1,360 525 
现金及现金等价物总额，不包括限制性余额$43,440 $33,370 $29,822 $21,503 
(a)包括美国运通风险投资的净亏损和权益法投资的变动。
(b)不包括增加的美元1172023年第一季度，百万美元与非现金活动有关。
参见合并财务报表附注。
39
目录

美国运通公司
股东权益综合报表
（未经审计）
截至2023年9月30日的三个月（百万美元，每股金额除外）总计首选
股份		常见
股份		额外
付费
资本		累积的
其他
全面
收入（亏损）		已保留
收益
截至2023年6月30日的余额$26,703 $— $148 $11,509 $(3,084)$18,130 
净收入2,451 — — — — 2,451 
其他综合损失(92)— — — (92)— 
回购普通股(1,299)— (2)(123)— (1,174)
其他变化，主要是员工计划14 — — 15 — (1)
宣布为优先D系列的现金分红，美元9,072.22每股
(14)— — — — (14)
宣布为普通的现金分红，美元0.60每股
(439)— — — — (439)
截至2023年9月30日的余额$27,324 $— $146 $11,401 $(3,176)$18,953 
截至2023年9月30日的九个月（百万美元，每股金额除外） 总计优先股普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）留存收益
截至2022年12月31日的余额$24,711 $— $149 $11,493 $(3,210)$16,279 
净收入6,441 — — — — 6,441 
其他综合损失34 — — — 34 — 
回购普通股(2,611)— (3)(246)— (2,362)
其他变化，主要是员工计划126 — — 154 — (28)
宣布为优先D系列的现金分红，美元27,019.44每股
(43)— — — — (43)
宣布为普通的现金分红，美元1.80每股
(1,334)— — — — (1,334)
截至2023年9月30日的余额$27,324 $— $146 $11,401 $(3,176)$18,953 
参见合并财务报表附注。
40
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美国运通公司
股东权益综合报表
（未经审计）
截至2022年9月30日的三个月（百万美元，每股金额除外） 总计优先股普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）留存收益
截至2022年6月30日的余额
$23,235 $— $151 $11,476 $(3,143)$14,751 
净收入1,879 — — — — 1,879 
其他综合损失(234)— — — (234)— 
回购普通股(600)— (1)(61)— (538)
其他变化，主要是员工计划65 — — 67 — (2)
宣布为优先D系列的现金分红，美元9,072.22每股
(14)— — — — (14)
宣布为普通的现金分红，美元0.52每股
(391)— — — — (391)
截至2022年9月30日的余额$23,940 $— $150 $11,482 $(3,377)$15,685 
截至2022年9月30日的九个月（百万美元，每股金额除外） 总计优先股普通股额外的实收资本累计其他综合收益（亏损）留存收益
截至2021年12月31日的余额$22,177 $— $153 $11,495 $(2,945)$13,474 
净收入5,942 — — — — 5,942 
其他综合损失(432)— — — (432)— 
回购普通股(2,694)— (3)(240)— (2,451)
其他变化，主要是员工计划168 — — 227 — (59)
宣布为优先D系列的现金分红，美元27,019.44每股
(43)— — — — (43)
宣布为普通的现金分红，美元1.56每股
(1,178)— — — — (1,178)
截至2022年9月30日的余额$23,940 $— $150 $11,482 $(3,377)$15,685 
参见合并财务报表附注。
41
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）

1. 演示基础
该公司
我们是一家全球综合支付公司，为客户提供产品、见解和体验，丰富生活并取得业务成功。我们的主要产品和服务是向世界各地的消费者和企业提供的信用卡和签账卡产品以及与旅行和生活方式相关的服务。我们在全球范围内向不同的客户群体提供各种产品和服务，包括消费者、小型企业、中型公司和大型企业。这些产品和服务通过各种渠道提供，包括移动和在线应用程序、联盟营销、客户推荐计划、第三方服务提供商和业务合作伙伴、直邮、电话、内部销售团队和直接响应广告。
随附的合并财务报表应与我们在截至2022年12月31日止年度的10-K表年度报告（2022年10-K表格）中包含的合并财务报表一起阅读。如果没有重大差异，则这些合并财务报表中省略了其中包含的某些附注披露。
本报告中包含的中期合并财务报表尚未经过审计。管理层认为，所有调整，包括中期合并财务报表公允表所需的正常经常性调整，均已作出。中期报告的经营业绩不一定代表全年的业绩。
根据美利坚合众国普遍接受的会计原则（GAAP）编制合并财务报表要求管理层做出估算和假设，以影响报告的资产、负债、收入和支出金额以及或有资产和负债的披露。这些会计估计反映了管理层的最佳判断，但实际结果可能有所不同。
最近通过和发布的会计准则
自2023年1月1日起，我们在前瞻性基础上通过了关于问题债务重组（TDR）和过期披露（2022-02更新）的新会计指导方针。新指南取消了针对已采用2016-13年更新《金融工具——信用损失（主题326）：金融工具信用损失的衡量》的实体现有的TDR指南，创建了单一贷款修改会计模型，并加强了贷款修改和注销的披露要求。该实施没有对我们的合并财务报表产生重大影响，我们预计它不会对我们的合并财务报表产生重大影响。有关更多信息，包括增强的披露，请参阅附注2。
2023年3月，财务会计准则委员会发布了更新的会计指南，允许将比例摊销法（PAM）适用于低收入住房税收抵免（LIHTC）投资以外的税收抵免结构。在2021年1月实施了与LIHTC投资相关的PAM之后，我们计划在2023年第四季度提前采用有关其他合格投资的更新指导方针。我们预计更新后的指导不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
42
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
2. 贷款和信用卡会员应收账款
我们向消费者、小型企业和企业客户提供的贷款和收费支付卡产品可产生信用卡会员贷款和持卡会员应收账款。我们还通过非信用卡融资产品向客户提供信贷，从而获得其他贷款。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，持卡会员和其他贷款包括：
（百万）20232022
消费者 (a)
$90,900 $84,964 
小型企业27,022 22,947 
企业56 53 
持卡会员贷款117,978 107,964 
减去：信贷损失准备金4,721 3,747 
持卡会员贷款，净额$113,257 $104,217 
其他贷款，净额 (b)
$6,483 $5,357 
(a)包括大约 $27.2十亿和美元28.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，可分别有10亿张信用卡会员贷款总额可用于偿还合并可变利息实体（VIE）的债务。
(b)其他贷款在扣除信贷损失准备金后列报108百万和美元59截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，持卡会员的应收账款包括：
（百万）20232022
消费者
$22,239 $22,885 
小型企业19,575 19,629 
企业 (a)
17,011 15,099 
持卡会员应收账款58,825 57,613 
减去：信贷损失准备金174 229 
持卡会员应收账款，净额$58,651 $57,384 
(a)包括 $5.4十亿和美元5.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，可分别有10亿张信用卡会员应收账款总额用于结算合并后的VIE的债务。
43
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
持卡人贷款和应收账款账龄化
通常，如果未在有效期内收到到期付款，则持卡会员账户被视为逾期 30账单日期后的几天。 下表显示了截至2023年9月30日和2022年12月31日持卡会员贷款和应收账款的账龄情况：
2023 (数百万)
当前30-59
天数
逾期未交		60-89
天数
逾期未交		90+
天数
逾期未交		总计
逾期 90 天以上，仍在应计利息 (c)
非应计账款(d)
持卡会员贷款：
消费者$89,751 $363 $258 $528 $90,900 $369 $272 
小型企业26,678 114 72 158 27,022 109 73 
企业 (a)
(b)(b)(b)— 56 — — 
持卡会员应收账款：
消费者22,018 74 49 98 22,239 — — 
小型企业$19,327 $93 $53 102 19,575 — — 
企业 (a)
(b)(b)(b)$79 $17,011 $— $— 
2022 (数百万)
当前30-59
天数
逾期未交		60-89
天数
逾期未交		90+
天数
逾期未交		总计
持卡会员贷款：
消费者$84,102 $281 $198 $383 $84,964 
小型企业22,731 81 49 86 22,947 
企业 (a)
(b)(b)(b)— 53 
持卡会员应收账款：
消费者22,634 83 56 112 22,885 
小型企业$19,330 $120 $69 110 19,629 
企业 (a)
(b)(b)(b)$85 $15,099 
(a)对于公司账户，拖欠数据是根据过去的账单状态而不是逾期天数来跟踪的。如果信用卡会员在账单结算日起的 90 天内未收到付款，则视为在结算后 90 天内未收到付款。此外，如果我们在账户过账90天之前启动账户收款程序，则相关的持卡会员贷款或应收账款余额将被归类为账单后90天。出于列报目的，这些金额在上面显示为逾期 90 天以上。另见 (b)。
(b)由于系统限制，无法提供账单后 90 天以外的时间段的拖欠数据。因此，此类数据未用于风险管理目的。当前到期 89 天的余额可以推导为 “总逾期 90 天” 余额与 “逾期 90 天以上” 余额之间的差额。
(c)我们的政策通常是在注销之日之前累计利息（通常 180逾期天数）。我们为我们认为不会收取的利息设立储备金。
(d)非应计贷款主要包括向外部收款机构发放的某些贷款，我们已停止累计利息。
44
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
信用卡会员贷款和应收账款的信用质量指标
下表列出了截至9月30日的九个月中的关键信贷质量指标：
20232022
净注销率净注销率
校长
只有 (a)
校长，
利息和
费用 (a)
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比
校长
只有 (a)
校长，
利息和
费用 (a)
逾期 30 天以上的天数占总额的百分比
持卡会员贷款：
消费者1.7 %2.1 %1.3 %0.9 %1.1 %0.9 %
小型企业1.5 %1.8 %1.3 %0.6 %0.7 %0.7 %
持卡会员应收账款：
消费者1.6 %1.7 %1.0 %0.7 %0.8 %1.0 %
小型企业2.3 %2.4 %1.3 %0.9 %1.0 %1.3 %
企业 (b)0.6 %(c)(b)0.3 %(c)
(a)我们仅根据本金损失（即不包括利息和/或费用）给出净注销率，以符合行业惯例。此外，由于我们的做法是将无法收回的利息和/或费用列为信贷损失总准备金的一部分，因此还列出了包括本金、利息和/或费用在内的净注销率。
(b)由于系统限制，无法提供仅基于本金损失的净注销率。
(c)对于公司应收账款，拖欠数据是根据过去的账单状态而不是逾期天数来跟踪的。由于系统限制，无法提供过去 90 天以外的时间段的拖欠数据。过去 90 天以上的账单占总额的百分比是 0.5% 和 0.6分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的百分比。
管理层在信用损失准备金评估过程中考虑的其他指标，包括外部定性因素，请参阅附注3。
45
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
为遇到财务困难的借款人进行贷款和应收账款重组
自 2023 年 1 月 1 日起，我们采用了《2022-02年会计准则更新》指南，取消了 TDR 的确认和衡量。本指南通过后，我们将根据贷款再融资和重组的会计指导对所有贷款和应收账款重组进行评估，以确定此类贷款修改应记作新贷款还是现有贷款的延续。我们为遇到财务困难的借款人提供的贷款和应收账款重组通常被视为现有贷款的延续，这反映了我们为支持客户和收回对现有贷款的投资所做的持续努力。
我们为遇到财务困难的客户提供多种类型的贷款和应收账款修改计划。在这种情况下，我们可能会修改贷款和应收账款，以最大限度地减少损失并提高收款能力，同时为客户提供临时或永久的经济救济。
对贷款和应收账款的此类修改主要包括（i）暂时降低利率（将利率降至零％，在这种情况下，贷款被定为非应计利率），和/或（ii）将客户置于不超过的固定还款计划 60月。进入修改计划后，客户未来购买的能力受到限制、取消或在某些情况下暂停，直到客户成功退出修改计划为止。截至 2023 年 9 月 30 日，我们有 $48在截至2023年9月30日的九个月中，向修改贷款的客户提供了数百万笔未使用的信贷。根据与客户签订的修改协议，当客户退出修改计划时，贷款和/或应收账款可能会恢复到原始合同条款（包括适用的合同利率），这是（i）当所有款项都已根据修改协议支付时，或（ii）当客户违约退出修改计划时。
下表提供了截至2023年9月30日的三个月和九个月中遇到财务困难的借款人的贷款和应收账款修改的相关信息：
截至2023年9月30日的三个月截至2023年9月30日的九个月
账户余额
(数百万) (a)
占总类别的百分比
融资应收账款
加权平均利率下调
（百分点）		加权平均付款
期限延长
（月数）
账户余额
(数百万) (a)
占总类别的百分比
融资应收账款
加权平均利率下调
（百分点）		加权平均付款
期限延长
（月数）
降低利率
持卡会员贷款
消费者$542 0.6 %16.4 %(b)$1,113 1.2 %16.1 %(b)
小型企业167 0.6 %15.9 %(b)411 1.5 %15.7 %(b)
企业— — — (b)— — — (b)
任期延长
持卡会员应收账款
消费者126 0.6 %(c)30282 1.3 %(c)27
小型企业181 0.9 %(c)30455 2.3 %(c)27
企业4 0.02 %(c)1012 0.1 %(c)10
其他贷款8 0.1 %— 1919 0.3 %— 18
降低利率
和任期延长
其他贷款16 0.2 %2.1 %2028 0.4 %2.0 %19
总计$1,044 $2,320 
(a)代表截至2023年9月30日分别在过去三个月和九个月中针对截至2023年9月30日或之前仍在修改计划中或违约的贷款和应收账款进行的所有修改的未清余额。未清余额包括贷款的本金、费用和应计利息以及应收账款的本金和费用。修改并未减少本金余额。
(b)对于持卡会员贷款，还款期限没有延长。
(c)我们不为持卡会员应收账款提供利率降低计划，因为应收账款不计息。
46
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
根据修改计划的条款，客户在被视为违约之前最多可以错过三笔付款。对于2023年1月1日当天或之后修改的贷款和应收账款，在截至2023年9月30日的三个月零九个月中，违约余额的金额并不重要。
下表提供了与2023年1月1日当天或之后修改的贷款和应收账款的表现有关的信息。
截至2023年9月30日
账户余额 (数百万) (a)
当前
逾期 30-89 天
逾期 90 天以上
持卡会员贷款
消费者$1,020 $73 $20 
小型企业366 34 11 
企业— — — 
持卡会员应收账款：
消费者257 20 5 
小型企业402 43 10 
企业9 2 1 
其他贷款42 4 1 
总计$2,096 $176 $48 
(a)代表截至2023年9月30日当天或之后对截至2023年9月30日当天或之前仍在修改计划中或违约的贷款和应收账款进行的所有修改的未清余额。未清余额包括贷款的本金、费用和应计利息以及应收账款的本金和费用。
47
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美国运通公司
合并财务报表附注
（未经审计）
在我们采用亚利桑那州立大学之前出现问题的债务重组披露 2022-02
在我们采用亚利桑那州立大学2022-02年度之前，我们考虑了对贷款合同条款的修改，该修改导致向遇到财务困难的借款人发放了特许权作为TDR。在采用亚利桑那州立大学2022-02年度之前被归类为TDR的贷款将继续在历史TDR会计中记账，直到贷款完全还清或注销。
下表提供了有关截至2022年12月31日我们的减值贷款和应收账款的更多信息：
截至2022年12月31日
账户归类为
TDR (c)
2022年（百万）
90 天以上的逾期未付利息和应计利息 (a)
非-
应计费用 (b)
在
程式 (d)
出局了
程式 (e)
总计
受损
平衡		信贷储备
损失-
TDR
持卡会员贷款
消费者$252 $155 $781 $1,098 $2,286 $335 
小型企业54 34 267 380 735 108 
企业— — — — — — 
持卡会员应收账款
消费者— — 257 179 436 20 
小型企业— — 403 402 805 40 
企业— — 6 7 13 1 
其他贷款3 2 19 2 26 — 
总计$309 $191 $1,733 $2,068 $4,301 $504 
(a)我们的政策通常是在注销之日之前累计利息（通常 180逾期天数）。我们为我们认为不会收取的利息设立储备金。列报的金额不包括归类为TDR的贷款。
(b)未纳入修改计划的非应计贷款主要包括向外部收款机构发放的某些贷款，我们已停止累计利息。列报的金额不包括归类为TDR的贷款。
(c)归类为 TDR 的账户包括 $48截至2022年12月31日逾期 90 天及应计利息的百万美元，以及美元17截至 2022 年 12 月 31 日，这百万是非应计账款。
(d)在计划中 TDR 包括当前注册修改计划的账户。
(e)计划外 TDR 包括 $1,922数百万个成功完成修改程序的账户以及 $146截至2022年12月31日，数百万个账户不符合修改计划条款。
48
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（未经审计）
在我们采用亚利桑那州立大学之前，贷款和应收账款已修改为TDR 2022-02
下表提供了有关在截至2022年9月30日的三个月和九个月中修改为TDR的贷款和应收账款的更多信息：
三个月已结束
2022年9月30日		九个月已结束
2022年9月30日
的数量
账户（千个）
账户
余额（百万）(a)
平均利率下调（百分点）
平均付款期限延长
（月数）		的数量
账户（千个）
账户
余额（百万）(a)
平均利率下调（百分点）
平均付款期限延长
（月数）
陷入困境的债务重组：
持卡会员贷款44 $285 14 (b)97 $633 14 (b)
持卡会员应收账款7 258(c)2018 591(c)19
其他贷款1 32 163 52 16
总计52 $546 118 $1,229 
(a)代表修改前的未清余额。未清余额包括贷款的本金、费用和应计利息以及应收账款的本金和费用。修改并未减少本金余额。
(b)对于持卡会员贷款，还款期限没有延长。
(c)我们不为持卡会员应收账款提供利率降低计划，因为应收账款不计息。
在我们采用亚利桑那州立大学之前，贷款和应收账款已修改并随后违约 2022-02
下表提供了有关修改为TDR的贷款和应收账款的信息，这些贷款和应收账款随后在修改后的十二个月内违约。根据修改计划的条款，客户在被视为违约之前最多可以错过三笔付款。
三个月已结束
2022年9月30日		九个月已结束
2022年9月30日
的数量
账户
（千人）
违约时的未清余额合计（百万）(a)
的数量
账户
（千人）
违约时的未清余额合计（百万）(a)
随后违约的陷入困境的债务重组：
持卡会员贷款4 $18 12 $70 
持卡会员应收账款1 73 27 
其他贷款— — — — 
总计5 $25 15 $97 
(a)违约时的未清余额包括贷款的本金、费用和应计利息，以及应收账款的本金和费用。
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（未经审计）
3. 信贷损失准备金
信贷损失准备金是我们对截至资产负债表日未偿还的信用卡会员贷款和应收账款组合中预期信贷损失的最佳估计。CECL方法要求我们通过结合历史损失经历以及合理和可支持的时期（R＆S时期）内当前和未来的经济状况来估算终身预期信贷损失，该期限约为 三年，超过资产负债表日期。我们会根据历史损失经验做出各种判断，以确定适用于未偿贷款或应收账款余额的准备金利率，为预期的信贷损失提供储备金。
我们使用基于统计的模型组合，这些模型结合了整个研发期间的当前和未来经济状况。估算预期信用损失的过程基于几个关键模型：违约概率（PD）、违约风险（EAD）和研发期间每个月的未来回收率。在研发期之后，我们通过立即恢复到长期平均损失率来估算预期的信贷损失。
•PD 模型用于估计账户被注销的可能性。
•EAD 模型用于估算注销时的账户余额。这包括基于历史付款和循环行为的余额减去预期还款额，这因客户而异。由于循环贷款组合的性质，EAD模型很复杂，涉及有关未来支出和支付行为之间关系的假设。
•恢复模型用于估算违约发生后预计从持卡人那里收到的金额，这通常是收款工作的结果。未来的复苏是根据违约时间、违约以来经过的时间和宏观经济状况来估算的。
我们还会考虑先前注销账户的注销时间和未来的经济状况，估算收回先前注销账目的可能性和规模，即使此类预期回收超过预期损失。我们的模型是根据涵盖经济周期的历史损失经验开发的，并考虑了账户特征对预期损失的影响。这段历史包括遇到财务困难（包括后续违约）的借款人的贷款表现和应收账款修改。
在研发期间纳入的未来经济状况包括独立第三方向我们提供的多种宏观经济情景。管理层每个时期都会审查这些经济情景，并为每个情景分配概率权重，通常采用一致的初始分布。有时，由于宏观经济的不确定性和波动性，管理层可能会做出判断，为情景分配不同的概率权重。这些宏观经济情景包含某些变量，包括失业率和实际国内生产总值（GDP），这些变量对我们的模型非常重要。
我们还评估是否包括定性储备以弥补预期的损失，但在我们的评估中，定量方法或经济假设中可能无法充分体现这些损失。我们会考虑是否调整量化储备（提高或降低），以解决模型中可能存在的局限性或模型中未包含的因素，例如外部条件、新兴投资组合趋势、投资组合的性质和规模、投资组合集中度、逾期账户的数量和严重程度或管理风险行动。
我们的大多数贷款和应收账款的终身损失都是在适当的粒度水平上进行评估的，包括在合并基础上进行评估，其中金融资产具有相似的风险特征，例如过去的支出和汇款行为、征信机构分数（如果有）、拖欠状况、未偿余额期限等。应计利息的信用损失在合并资产负债表和合并损益表信贷损失准备金中作为信贷损失准备金的一部分进行计量和列报，而不是冲销利息收入。对于被视为陷入困境的债务重组的账户，使用不同的模型，这些账户是单独衡量的，并采用折扣现金流模型。
当我们认为金额无法收回时，贷款和应收账款余额将被注销，这通常由逾期天数决定，通常不迟于 180逾期还清全额贷款或循环贷款的天数以及 120定期贷款逾期未到期。破产或已故个人所欠的贷款和应收账款通常在收到通知后予以注销。
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（未经审计）
下表反映了宏观经济情景关键变量的范围，该变量与其他输入一起用于计算信贷损失准备金：
美国失业率
美国国内生产总值增长（收缩） (a)
2023年9月30日2022年12月31日2023年9月30日2022年12月31日
2023 年第三季度
4%
3% - 7%
2%
5% - (2)%
2023 年第四季度
3% - 6%
3% - 8%
4% - (3)%
6% - 0.2%
2024 年第四季度
3% - 8%
3% - 7%
2% - 1%
3% - 2%
2025 年第四季度
4% - 7%
3% - 6%
4% - 2%
4% - 3%
(a)经季节性调整后的实际国内生产总值同比百分比变化。
信用卡会员贷款信贷损失准备金的变化
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，信用卡会员贷款准备金的信贷损失准备金均有所增加，这主要是受未偿贷款增加和拖欠额增加的推动。
截至2022年9月30日的三个月，信用卡会员的信贷损失准备金有所增加，这主要是受当时未偿贷款增加和宏观经济前景恶化的推动。
截至2022年9月30日的九个月中，信用卡会员的信贷损失准备金有所增加，这主要是由当时未偿贷款的增加和宏观经济前景恶化所致，但被 COVID-19 疫情驱动的储备减少部分抵消。
下表显示了截至9月30日的三个月和九个月中信用卡会员信贷损失贷款准备金的变化：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万）2023202220232022
期初余额
$4,390 $2,997 $3,747 $3,305 
规定 (a)
982 596 2,691 757 
净注销 (b)
校长(525)(203)(1,412)(560)
利息和费用(114)(56)(310)(161)
其他 (c)
(12)(15)5 (22)
期末余额$4,721 $3,319 $4,721 $3,319 
(a)本金、利息和费用储备金部分的准备金。信贷损失准备金包括储备金的建立（发放）和净注销的补充。
(b)列报的本金注销减去回收的美元138百万和美元133截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元396百万和美元415在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。追回的利息和费用并不大。
(c)主要包括美元的外币折算调整 (13) 百万和 $ (16) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元5百万和 $ (22) 截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。
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（未经审计）
信用卡会员应收账款信贷损失准备金的变化
在截至2023年9月30日的三个月和九个月中，信用卡会员的应收账款信贷损失准备金均有所下降，这主要是由于拖欠额减少所致。
截至2022年9月30日的三个月，信用卡会员的应收账款信贷损失准备金有所增加，这主要是由于拖欠额增加所致。
截至2022年9月30日的九个月中，信用卡会员的应收账款信贷损失准备金有所增加，这主要是受未偿应收账款增加和拖欠额增加的推动。
下表显示了截至9月30日的三个月和九个月中信用卡会员信贷损失应收账款准备金的变化：
截至9月30日的三个月截至9月30日的九个月
（百万）2023202220232022
期初余额
$210 $119 $229 $64 
规定 (a)
206 165 658 383 
净注销 (b)
(241)(122)(714)(284)
其他 (c)
(1)(3)1 (4)
期末余额$174 $159 $174 $159 
(a)本金和费用储备金部分的准备金。信贷损失准备金包括储备金的建立（发放）和净注销的补充。
(b)净注销额减去回收的美元73百万和美元60截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元218百万和美元195在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。
(c)主要包括外币折算调整。
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（未经审计）
4. 投资证券
投资证券主要包括合并资产负债表上按公允价值记账的可供出售的债务证券。可归因于信用恶化的未实现亏损记录在其他贷款合并收益表中，以备信贷损失准备。未实现收益和可归因于非信贷损失的证券未实现亏损的任何部分均记录在扣除税款的合并综合收益报表中。 我们的可供出售债务证券的应计利息总额为 $12截至2023年9月30日和2022年12月31日，均为百万美元，在合并资产负债表上列为其他资产。
投资证券还包括在合并资产负债表上按公允价值记账的股票证券，其未实现损益作为其他净支出记录在合并收益表中。
已实现收益和亏损在处置证券时使用特定的识别方法确认，并作为其他净支出记录在合并收益表中。
以下是截至2023年9月30日和2022年12月31日的投资证券摘要：
20232022
证券描述
（百万）
成本格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公平
价值		成本格罗斯
未实现
收益		格罗斯
未实现
损失		估计的
公平
价值
可供出售的债务证券：
州和市政义务$62 $— $(10)$52 $64 $— $(10)$54 
美国政府机构的义务4 — — 4 5 — — 5 
美国政府的国库债务 (a)
2,214 — (27)2,187 3,859 — (73)3,786 
抵押贷款支持证券 (b)
12 — (1)11 13 — — 13 
外国政府债券和债务777 — (1)776 633 — (1)632 
其他 (c)
64 — — 64 47 — — 47 
股权证券 (d) (e)
60 20 (14)66 50 — (9)41 
总计$3,193 $20 $(53)$3,160 $4,671 $— $(93)$4,578 
(a)不包括大约 $12023年9月30日到期的10亿美元美国政府国库债务，其现金已于2023年10月2日收到。截至2023年9月30日，这些投资被取消确认，相应的应收账款记入合并资产负债表的其他资产；这种非现金变动未反映在合并现金流量表中。
(b)代表房利美、房地美或金妮·梅担保的抵押贷款支持证券。
(c)代表对社区发展金融机构发行的债务证券的投资。
(d)股票证券包括对普通股、交易所交易基金和共同基金的投资。
(e)在2023年第三季度，在证券发行人成为上市公司的交易完成后，某些股票证券从其他资产重新归类为投资证券。这些投资的公允价值为 $26百万美元，相关成本基础为美元10截至 2023 年 9 月 30 日，百万人。未实现收益和亏损总额包括未实现净收益 $37在此类交易之前确认的数百万美元。
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（未经审计）
下表提供了有关我们截至2023年9月30日和2022年12月31日的未实现亏损总额的可售债务证券以及个别证券处于持续未实现亏损状态的时间长度的信息：
20232022
少于 12 个月12 个月或更长时间少于 12 个月12 个月或更长时间
证券描述 (数百万)
估计公允价值格罗斯
未实现
损失		估计公允价值格罗斯
未实现
损失		估计公允价值格罗斯
未实现
损失		估计公允价值格罗斯
未实现
损失
州和市政义务$20 $(1)$30 $(9)$52 $(10)$— $— 
美国政府的国库债务— — 2,098 (27)3,710 (72)52 (1)
抵押贷款支持证券— — 7 (1)— — — — 
外国政府债券和债务679 (1)— — 549 (1)— — 
总计$699 $(2)$2,135 $(37)$4,311 $(83)$52 $(1)
我们的可供出售债务证券的未实现亏损总额主要归因于当前基准利率的上升。总体而言，对于处于未实现亏损总额的可供出售债务证券，（i）我们不打算出售证券，（ii）在收回未实现亏损之前，我们很可能不需要出售证券，（iii）我们预计将收到证券的合同本金和利息。我们得出的结论是，在本报告所述期间，未实现亏损状况的证券不存在可归因于未实现亏损状况的信用损失。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值与摊销成本的比率分列的可供出售债务证券的未实现亏损总额：    
少于 12 个月12 个月或更长时间总计
公允价值与之比
摊销成本
(以百万美元计)
的数量
证券		估计的
公允价值		格罗斯
未实现
损失		的数量
证券		估计的
公允价值		格罗斯
未实现
损失		的数量
证券		估计的
公允价值		格罗斯
未实现
损失
2023:
90–100%53 $699 $(2)44$2,107 $(27)97 $2,806 $(29)
低于 90%— $— $— 32 $28 $(10)32 $28 $(10)
截至2023年9月30日的总数53 $699 $(2)76 $2,135 $(37)129 $2,834 $(39)
2022:
90–100%74 $4,287 $(74)3 $52 $(1)77 $4,339 $(75)
低于 90%14 $24 $(9)— $— $— 14 $24 $(9)
截至2022年12月31日的总计88 $4,311 $(83)3 $52 $(1)91 $4,363 $(84)
截至2023年9月30日，规定到期日的可供出售债务证券的合同到期日如下：
（百万）成本估计的
公允价值
1 年内到期$2,804 $2,784 
1 年后但在 5 年内到期233 226 
5 年后到期，但在 10 年内到期40 39 
10 年后到期56 45 
总计$3,133 $3,094 
州和市政债务、美国政府机构债务和抵押贷款支持证券的预期还款额可能与合同到期日不一致，因为发行人有权要求或预付某些债务。
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（未经审计）
5. 资产证券化
我们会定期将信用卡会员贷款和信用卡业务产生的应收账款证券化，方法是将这些资产转让给证券化信托、美国运通信用账户主信托（贷款信托）和美国运通发行信托二期（Charge Trust，与贷款信托一起称为信托）。然后，信托基金向第三方投资者发行由转让资产抵押的债务证券。
这些信托被视为VIE，因为它们的风险股权不足以为其活动融资，这些活动将发行由基础持卡人贷款和应收账款抵押的债务证券。我们为信托提供服务和关键决策，因此有权指导对信托经济表现影响最大的活动，即收取基础信用卡会员贷款和应收账款。此外，我们持有这两家信托的所有可变权益，向第三方投资者发行的债务证券除外。我们对贷款信托可变权益的所有权为 $14.0十亿和美元16.0截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为亿美元，Charge Trust的资金为美元5.4十亿和美元5.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿。 我们持有的这些可变权益为我们提供了获得福利的权利和吸收损失的义务，这对贷款信托和抵押信托都可能意义重大。基于这些考虑，我们是信托的主要受益人，因此合并信托。
贷款信托持有的限制性现金和现金等价物为美元60百万和美元59截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，而Charge Trust的金额为 零截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日。这些金额涉及信用卡会员贷款和应收账款的收款，信托基金将使用这些贷款和应收账款为未来的支出和债务提供资金，包括债务证券利息、信贷损失和即将到期的债务。
根据贷款信托和抵押信托协议的相应条款，与每个信托资产表现相关的某些触发事件的发生可能会导致信托费用的支付、储备基金的设立，或者在最坏的情况下，提前摊还债务证券。在截至2023年9月30日的九个月和截至2022年12月31日的年度中，没有发生此类触发事件。
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6. 客户存款
截至2023年9月30日和2022年12月31日，客户存款被归类为计息或非计息如下：
（百万）20232022
美国：
计息$123,510 $109,119 
非计息（包括信用卡会员积分余额：2023，美元）442; 2022, $605)
492 663 
非美国:
计息14 15 
非计息（包括信用卡会员积分余额：2023，美元）420; 2022, $439)
423 442 
客户存款总额$124,439 $110,239 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，按存款类型划分的客户存款如下：
（百万）20232022
储蓄和交易账户$89,877 $76,731 
存款证：
直接4,925 2,765 
第三方（经纪商）13,303 13,331 
Sweep 账户 — 第三方（经纪账户）15,411 16,297 
其他存款61 71 
持卡会员积分余额862 1,044 
客户存款总额$124,439 $110,239 
截至2023年9月30日，存款证的预定到期日如下：
（百万）202320242025202620275 年后总计
存款证$1,538 $10,491 $4,010 $832 $777 $580 $18,228 
截至2023年9月30日和2022年12月31日，面额达到或超过保险限额的存款证为美元1.6十亿和美元1.0分别为十亿。

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（未经审计）
7. 突发事件
在正常业务过程中，我们和我们的子公司面临各种未决和潜在的法律诉讼、仲裁程序、索赔、调查、审查、监管程序、信息收集请求、传票、查询以及与遵守法律法规有关的事项（统称为法律诉讼）。
根据我们目前的了解，并考虑到我们的诉讼相关责任，我们认为我们不是任何可能对我们的合并财务状况或流动性产生重大不利影响的法律诉讼的当事方，我们的任何财产也不是该诉讼的标的。但是，鉴于此类事项所涉及的不确定性，包括一些未决法律诉讼处于初步阶段或要求赔偿金额不确定，法律诉讼的结果可能会对我们的经营业绩产生重大影响。涉及我们或我们的子公司的某些法律诉讼如下所述。
2020 年 2 月 25 日，我们在加利福尼亚州洛杉矶县高等法院提起的一起案件中被指定为被告，标题是 Laurelwood Cleaners LLC 诉美国运通公司等，原告在该案中寻求在加利福尼亚州发布一项公共禁令，禁止美国运通执行其反指导和非歧视条款，并要求商家 “免费提供AMEX卡受理服务”。在仲裁程序得出结果之前，该案已暂停审理。
2019 年 1 月 29 日，我们在美国纽约东区地方法院提起的假定集体诉讼中被点名，标题是 安东尼·奥利弗等人诉美国运通公司和美国运通旅行相关服务公司，其中原告是万事达卡、Visa和/或Discover信用卡（但不是美国运通卡）的持有人，他们声称由于我们的反指导和非歧视条款违反了联邦反垄断法和各州的反垄断和消费者法，他们支付了更高的价格。原告寻求未指明的赔偿金和其他形式的救济。法院驳回了原告的联邦反垄断索赔、许多州反垄断和消费者保护索赔及其不当致富索赔。原告申诉中的其余索赔是根据反垄断法提出的 11各州和消费者保护法 六各州。
2016年3月8日，原告B&R Supermarket, Inc. d/b/a Milam's Market和Grove Liquors LLC代表自己和他人提起诉讼，字幕 B&R Supermarket, Inc. d/b/a Milam's Market 等人诉Visa Inc.等人案，罪名是美国运通公司、其他信用卡和签账卡网络、其他发卡银行和EMVCo, LLC违反了《谢尔曼反垄断法》、《克莱顿反垄断法》、《加利福尼亚州卡特赖特法》以及美国加利福尼亚北区地方法院的不当致富。原告称，在实施EMV芯片支付终端后，被告通过EMVCo密谋将欺诈、错误或以其他方式拒绝的消费者信用卡交易的责任从他们自己转移给商家。原告寻求损害赔偿和禁令救济。修改后的申诉于2016年7月15日提出。2016年9月30日，法院驳回了我们关于驳回不接受美国运通卡的商户提出的索赔的动议。2017年5月4日，加利福尼亚法院将该案移交给美国纽约东区地方法院。2020年8月28日，法院批准了原告要求集体认证的动议。
2004 年 7 月，我们在纽约南区提起的假定集体诉讼中被指定为被告，随后移交给纽约东区，字幕 马库斯公司诉美国运通公司等，原告在该案中指控我们的某些签账卡和信用卡之间存在非法的反垄断捆绑安排，这违反了各州和联邦法律。该诉讼的原告寻求禁令救济和未指明金额的损害赔偿。
2006年，Mawarid Investments Limited根据1998年《伦敦国际仲裁法院规则》提出保密仲裁请求，涉及Mawarid与美国运通旅行相关服务公司之间的股东协议引起的某些索赔，该协议涉及双方合资企业美国运通（中东）BSC（C）（AEME）。2008年，该法庭作出了部分裁决，包括指示应进行审计，以核实自AEME于1992年成立以来，与中东地区航空公司交易相关的收购方折扣收入是否已适当分配给AEME。2021年9月，仲裁庭就通过非实体渠道进行交易的地点作出了进一步的部分裁决。2022年5月，仲裁庭进一步澄清了2021年的部分裁决和应适用于非实体渠道交易的折扣率。
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（未经审计）
2020年5月，我们开始回应货币审计长办公室（OCC）和司法部（DOJ）民事司对与向美国小型企业客户销售相关的历史销售行为的审查。2021年1月，我们收到了美国纽约东区检察官办公室（EDNY）就这些销售行为问题发出的大陪审团传票，以及消费者金融保护局（CFPB）就其对消费者相关销售行为的调查提出的民事调查要求。我们还获悉了纽约金融服务部（NYDFS）的相关调查。

2023年1月，CFPB通知我们，其调查已经完成，目前不打算建议对我们采取执法行动。2023 年 7 月，我们与 OCC 达成和解，以解决其对 2015 年至 2017 年间发生的对某些美国小型名片客户的历史销售行为的审查，并支付了美元的民事罚款15百万。司法部、EDNY和NYDFS的调查仍在进行中，我们正在配合所有调查。由这些事项引起的任何其他谈判解决办法或诉讼程序都可能导致罚款或其他补救行动。
我们在对某些国际交易征收增值税（VAT）方面受到质疑，这些交易处于不同的审计阶段，或者在法律诉讼中受到质疑。虽然我们认为我们已经遵守了相关司法管辖区的所有适用的税法、规章和法规，但税务机关可能会确定我们应缴额外的增值税。在我们对评估提出异议的某些司法管辖区，我们需要在竞标之前支付增值税摊款。
我们的法律诉讼范围从单一原告提起的案件到涉及数百万假定集体成员的集体诉讼再到政府诉讼。这些法律诉讼涉及各种业务领域和各种索赔（包括但不限于普通法侵权行为、合同、税法适用、反垄断和消费者保护索赔），其中一些提出了新的事实指控和/或独特的法律理论。虽然一些对我们不利的未决事项具体说明了所要求的损害赔偿，但许多人寻求的损害赔偿金额不详或处于法律程序的初期阶段。即使注明了对我们的损害赔偿金额，索赔金额也可能被夸大和/或没有支持。因此，通过发现和/或开发重要的事实信息和法律问题，有些事项尚未取得足够的进展，使我们无法估算损失金额或一系列可能的损失，而另一些事项则进展充分，以至于我们能够估计损失金额或一系列可能的损失。
我们已经累积了某些未决法律诉讼的款项。当 (a) 可能已发生损失和 (b) 可以合理估计损失金额时，应计金额即入账。在某些情况下，损失风险超过应计额。我们每季度评估法律诉讼的进展情况，这些进展可能导致先前记录的应计金额增加或减少，或对披露的可能损失的估计范围进行修改（视情况而定）。
对于那些披露的法律诉讼，如果未来时期可能出现损失，无论损失超过法律或税收意外开支的记录应计额，还是没有此类应计额，而且我们能够估计出一定范围的损失，当前的估计范围为 零到 $310超过与这些事项有关的任何应计费用。该范围代表管理层根据当前可用信息得出的估计，并不代表我们的最大损失敞口；实际结果可能会有很大差异。随着此类法律诉讼的发展，我们可能需要扩大可能的损失或应计账款的范围。此外，由于对披露的商户案例中的一个或任意组合的负面解决，大幅增加商户的指导或其他损害持卡人体验的行为，可能会对我们的业务和经营业绩产生重大不利影响。
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（未经审计）
8. 衍生品和套期保值活动
我们使用衍生金融工具来管理各种市场风险敞口。这些工具的价值来自基础变量或多个变量，包括利率和外汇汇率，并按公允价值记入合并资产负债表。这些工具使最终用户能够增加、减少或改变各种市场风险的敞口，因此，它们是我们市场风险管理不可或缺的组成部分。我们不以交易为目的进行衍生品交易。
截至2023年9月30日和2022年12月31日，我们的大多数衍生资产和负债均受与衍生品交易对手达成的主净额结算协议的约束。因此，在适当的情况下，我们选择在合并资产负债表中按净额列报与同一交易对手的衍生资产和负债。
关于我们的信用风险，我们的某些双边衍生品协议包括允许我们的交易对手在债务信用评级降至投资等级以下的情况下终止相关协议并结清未偿净负债头寸的条款。截至2023年9月30日，这些衍生品尚未处于实质性的净负债状况。根据我们对截至2023年9月30日和2022年12月31日的衍生品交易对手的信用风险以及我们自己的信用风险的评估，无需对衍生品投资组合进行信用风险调整。
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日衍生资产和负债的总公允价值，不包括应计利息：
其他资产公允价值其他负债公允价值
（百万）2023202220232022
被指定为对冲工具的衍生品：
公允价值套期保值——利率合约 (a)
$— $— $157 $211 
净投资套期保值——外汇合约176 350 81 251 
被指定为对冲工具的衍生品总额176 350 238 462 
未被指定为对冲工具的衍生品：
外汇合约等
418 171 63 339 
衍生品总额，总额594 521 301 801 
衍生资产和衍生负债净额结算 (b)
(91)(257)(91)(257)
现金抵押品净额结算 (c)
(7)(11)(157)(212)
衍生品总额，净额$496 $253 $53 $332 
(a)对于我们的集中清算衍生品，可变保证金支付在法律上被描述为结算支付，而不是抵押品。
(b)表示根据可执行的主净额结算安排与同一交易对手执行的衍生资产和衍生负债的净额结算金额。
(c)代表双边利率合约和某些外汇合约的公允价值与交易对手持有的现金抵押品或向交易对手过账的现金抵押品的权利相抵消。
我们发布了 $137百万和美元8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元，作为我们集中清算利率互换的初始保证金；此类金额记录在合并资产负债表的其他资产中，不计入衍生品余额。
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（未经审计）
公允价值套期保值
我们面临与固定利率债务相关的利率风险。在发行时，某些固定利率长期债务被指定为公允价值套期保值关系，使用利率互换，经济地将固定利率转换为浮动利率。我们有 $9.5十亿和美元8.1截至2023年9月30日和2022年12月31日，在公允价值套期保值关系中分别指定的10亿笔固定利率债务债务。
下表列出了截至9月30日的三个月和九个月中与固定利率长期债务公允价值套期保值相关的合并收益表利息支出中确认的损益：
收益（亏损）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万）2023202220232022
固定利率长期债务 $52 $121 $14 $485 
被指定为对冲工具的衍生品(52)(121)(15)(488)
总计$— $— $(1)$(3)
合并资产负债表中记录的长期债务中的对冲负债的账面价值为美元9.2十亿和美元7.8截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿美元，包括公允价值套期保值调整的累计金额（250) 百万和 $ (236）相应时期的百万美元。
我们在长期债务的利息支出中确认了净增加的美元47百万和美元3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，净增美元130百万美元，净减少美元88在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元，主要与净结算有关，包括我们指定为公允价值套期保值的利率衍生品的应计利息。
净投资套期保值
我们主要将外币衍生品指定为净投资套期保值，以减少我们在非美国子公司投资时受到汇率变动的影响。 我们的名义金额约为 $13.1十亿和美元12.5截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别有数十亿种外币衍生品被指定为净投资套期保值。作为累计折算调整的一部分，在累计其他综合收益（亏损）（AOCI）中记录的扣除税款的净投资套期保值收益或亏损为收益，为美元244百万和美元520截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，亏损美元261百万美元，收益为美元728在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百万美元。从AOCI重新归类为合并收益表的净投资对冲是 不对于截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中的任何一个月，这都意义重大。
未被指定为对冲的衍生品
未被指定为套期保值的衍生品公允价值的变化旨在抵消基础外币风险敞口的相关外汇收益或损失。我们的名义金额约为 $22.3十亿和美元21.7截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿。衍生品公允价值的变化以及相关的基础外币风险敞口导致净收益为美元26百万和美元23截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，净收益为美元56百万和美元10截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，这些费用在合并损益表中的其他净支出中确认。
我们的股票法投资方美国运通环球商务旅行和阿波罗战略增长资本在2022年第二季度完成业务合并后授予我们的与卖方盈利股票相关的嵌入式衍生品的名义金额为美元78截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，均为百万人。嵌入式衍生品公允价值的变化导致亏损美元12百万和 零截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，亏损分别为美元12百万和美元4截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元，这些收入已在合并损益表中计入服务费和其他收入。
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（未经审计）
9. 公允价值
按公允价值记账的金融资产和金融负债
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日按公允价值定期计量的金融资产和金融负债，按公允价值层次结构分类：
20232022
（百万）总计第 1 级第 2 级第 3 级总计第 1 级第 2 级第 3 级
资产：
投资证券： (a)
股权证券$66 $66 $— $— $41 $40 $1 $— 
债务证券
3,094 — 3,030 64 4,537 — 4,490 47 
衍生品，总额 (a) (b)
594 — 579 15 521 — 494 27 
总资产3,754 66 3,609 79 5,099 40 4,985 74 
负债：
衍生品，总额 (a)
301 — 301 — 801 — 801 — 
负债总额$301 $— $301 $— $801 $— $801 $— 
(a)有关投资证券的公允价值，请参阅附注4，有关进一步细分的衍生资产和负债的公允价值，请参阅附注8。
(b)第三级公允价值反映了嵌入式衍生品。管理层审查嵌入式衍生品的估值并将其判断应用于独立第三方使用蒙特卡罗仿真进行估值，该仿真基于风险中立框架中的隐含波动率对一系列可能的未来股票价格进行建模。有关该嵌入式衍生品的更多信息，请参阅注释 8。
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（未经审计）
按非公允价值记账的金融资产和金融负债
下表汇总了截至2023年9月30日和2022年12月31日我们的金融资产和金融负债的估计公允价值，这些资产和金融负债以摊销成本计量，无需定期按公允价值记账。这些金融工具的公允价值是根据截至2023年9月30日和2022年12月31日的市场状况和感知风险估算的，需要管理层的判断。这些数字可能不代表未来的公允价值，也不能通过汇总所列金额来估算美国运通的公允价值。
携带
价值		相应的公允价值金额
2023 年（十亿）总计第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产：
账面价值等于或近似公允价值的金融资产
现金和现金等价物 (a)
$44 $44 $42 $2 $— 
其他金融资产 (b)
63 63 — 63 — 
以非公允价值记账的金融资产
持卡会员和其他贷款，减去储备金 (c)
120 124 — — 124 
金融负债：
账面价值等于或近似公允价值的金融负债136 136 — 136 — 
以非公允价值记账的金融负债
存款证 (d)
18 18 — 18 — 
长期债务 (c)
$46 $45 $— $45 $— 
携带
价值		相应的公允价值金额
2022年（数十亿）总计第 1 级第 2 级第 3 级
金融资产：
账面价值等于或近似公允价值的金融资产
现金和现金等价物 (a)
$34 $34 $32 $2 $— 
其他金融资产 (b)
60 60 — 60 — 
以非公允价值记账的金融资产
持卡会员和其他贷款，减去储备金 (c)
110 113 — — 113 
金融负债：
账面价值等于或近似公允价值的金融负债123 123 — 123 — 
以非公允价值记账的金融负债
存款证 (d)
16 16 — 16 — 
长期债务 (c)
$43 $42 $— $42 $— 
(a)第二级公允价值金额反映定期存款和短期投资。
(b)余额包括信用卡会员应收账款（包括信用卡会员应收账款的公允价值 $）5.4十亿和美元5.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，合并后的VIE持有的10亿美元）、其他应收账款和其他杂项资产。
(c)余额包括合并后的VIE持有的金额，其信用卡会员贷款的公允价值为美元27.2十亿和美元28.4截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为亿美元，长期债务的公允价值为美元13.0十亿和美元12.3截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿。
(d)在合并资产负债表上作为客户存款的一部分列报。
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（未经审计）
非经常性公允价值测量
我们有某些资产需要在非经常性基础上按公允价值进行计量。对于这些资产，如果这些资产被确定为减值，或者股票投资存在可观的价格变化，而公允价值却无法轻易确定，则适用在首次确认后的时期内按公允价值进行计量。
我们根据截至投资组合中公司完成新的类似股权融资交易之日的价格变化，估算不易确定的公允价值的股权投资（包括对我们的美国运通风险投资组合的投资）的三级公允价值。此外，根据对经营业绩、总体市场状况以及经济和监管环境等减值指标的定性评估，记录此类投资的减值以考虑投资的估计公允价值和账面价值之间的差额。当减值触发事件发生时，公允价值衡量标准通常是通过考虑所有可用信息得出的，例如上市同行公司的股价、我们的被投资方进行的内部估值以及其他第三方公允价值数据。减值投资的公允价值代表三级公允价值计量。
没有易于确定的公允价值的股权投资的账面价值总额为美元0.9十亿和美元1.0截至 2023 年 9 月 30 日和 2022 年 12 月 31 日，分别为 10 亿美元，其中约为8百万和美元597截至2023年9月30日和2022年12月31日，百万美元分别代表了我们某些股权投资的非经常性三级公允价值计量。这些金额包含在合并资产负债表的其他资产中。
我们记录的未实现收益为 零和 $6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及 零和 $94截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。代表减值的未实现亏损为美元17百万和美元51截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百万美元，以及美元122百万和美元153截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中分别为百万美元。未实现的损益记录在 “其他” 中，在合并损益表中扣除。自2018年1月1日通过关于确认和计量金融资产和金融负债的新会计指导方针以来，没有易于确定的公允价值的股票投资的累计未实现收益总额为美元1.0十亿和美元1.2截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为10亿美元，代表减值的累计未实现亏损为美元412百万和美元394截至2023年9月30日和2022年12月31日，分别为百万美元。
此外，我们还使用净资产价值的实际权宜之计将某些股票投资按公允价值计量。截至2023年9月30日和2022年12月31日，此类投资都不重要。
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（未经审计）
10. 担保
我们在正常业务过程中提供的担保和赔偿所产生的最大潜在未贴现未来付款和相关负债为美元1十亿和美元23截至 2023 年 9 月 30 日，分别为百万和美元1十亿和美元21截至2022年12月31日，分别为100万英镑，所有这些都主要与我们的房地产安排和业务处置有关。
迄今为止，我们没有遭受任何与担保或赔偿有关的重大损失。 我们对这些工具的认可按公允价值计算。此外，当可能发生损失且金额可以合理估计时，我们会设立储备金。
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（未经审计）
11. 累计其他综合收益（亏损）的变化
AOCI由未在收益中确认但在未来某些事件发生时可能会在收益中确认的项目组成。 在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，每个组成部分的变化如下：
截至2023年9月30日的三个月（百万），扣除税款未实现净额
收益（亏损）
债务证券
外币
折算调整收益（亏损），扣除套期保值 (a)
未实现净额
养老金及其他
退休后
福利收益
（损失）		累积其他
全面
收入（亏损）
截至2023年6月30日的余额$(44)$(2,569)$(471)$(3,084)
净变化14 (110)4 (92)
截至2023年9月30日的余额$(30)$(2,679)$(467)$(3,176)
截至2023年9月30日的九个月（百万），扣除税款未实现净额
收益（亏损）
债务证券
外币
折算调整收益（亏损），扣除套期保值 (a)
未实现净额
养老金及其他
退休后
福利收益
（损失）		累积其他
全面
收入（亏损）
截至2022年12月31日的余额$(64)$(2,622)$(524)$(3,210)
净变化34 (57)57 34 
截至2023年9月30日的余额$(30)$(2,679)$(467)$(3,176)
截至2022年9月30日的三个月（百万美元），扣除税款债务证券的未实现净收益（亏损）
外币
翻译
扣除套期保值后的调整收益（亏损） (a)
Net 未实现
养老金及其他
退休后
福利收益（亏损）		累计其他综合收益（亏损）
截至2022年6月30日的余额
$(30)$(2,569)$(544)$(3,143)
净变化(39)(200)5 (234)
截至2022年9月30日的余额$(69)$(2,769)$(539)$(3,377)
截至2022年9月30日的九个月（百万美元），扣除税款债务证券的未实现净收益（亏损）
外币
翻译
扣除套期保值后的调整收益（亏损） (a)
Net 未实现
养老金及其他
退休后
福利收益（亏损）		累计其他综合收益（亏损）
截至2021年12月31日的余额$23 $(2,392)$(576)$(2,945)
净变化(92)(377)37 (432)
截至2022年9月30日的余额$(69)$(2,769)$(539)$(3,377)
(a)有关套期保值活动的更多信息，请参阅附注8。
下表显示了截至9月30日的三个月和九个月中上述AOCI各组成部分变化的税收影响：
税收支出（福利）
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万）2023202220232022
债务证券的未实现净收益（亏损）$5 $(13)$11 $(29)
扣除套期保值后的外币折算调整66 169 (32)231 
养老金和其他退休后福利6 16 6 33 
总体税收影响$77 $172 $(15)$235 
在截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月和九个月中，从AOCI重新归类为扣除税款的合并收益表是 不意义重大。
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（未经审计）
12. 服务费和其他收入和其他费用
以下是截至9月30日的三个月和九个月的服务费和其他收入的详细信息：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万）2023202220232022
服务费$375 $353 $1,114 $1,072 
与外币相关的收入374 338 1,071 867 
拖欠费245 211 717 583 
差旅佣金和费用183 155 476 374 
其他费用和收入84 112 333 444 
服务费和其他收入总额$1,261 $1,169 $3,711 $3,340 
以下是截至9月30日的三个月和九个月的其他支出详情：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万）2023202220232022
数据处理和设备
$704 $651 $2,041 $1,874 
专业服务477 500 1,384 1,473 
美国运通风险投资的未实现和已实现净亏损 (a)
39 47 145 68 
其他
385 376 1,143 1,008 
其他费用总额$1,605 $1,574 $4,713 $4,423 
(a)有关Amex Ventures投资被列为股权投资的更多信息，请参阅附注9，而公允价值不易确定。

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13. 所得税
有效税率是 20.9百分比和 23.6截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别为百分比，以及 19.5百分比和 23.0在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别为百分比。三个月和九个月期间较低的有效税率主要反映了本期的离散税收优惠以及收入地域结构的变化。
我们正在接受美国国税局（IRS）和我们开展重要业务的其他国家和州的税务机关的持续审查。正在审查和开放审查的纳税年度因司法管辖区而异。美国国税局目前正在审查我们2017和2018纳税年度的情况。
我们认为，在未来十二个月内，我们未确认的税收优惠有可能减少多达美元114百万，这主要是由于可能与各税务机关解决前几年的税收项目。前几年的税收项目包括与某些支出或损失的可扣除性以及应纳税所得额归属于特定司法管辖区有关的未确认的税收优惠。在美元中114百万未确认的税收优惠，大约 $90百万所指的金额如果得到确认，将影响未来一段时期的有效税率。
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14. 普通股每股收益（EPS）
截至9月30日的三个月和九个月的基本每股收益和摊薄后每股收益的计算如下：
三个月已结束
9月30日		九个月已结束
9月30日
（百万美元，每股金额除外）2023202220232022
分子：
基础版和稀释版：
净收入$2,451 $1,879 $6,441 $5,942 
优先股息 (14)(14)(43)(43)
普通股股东可获得的净收益$2,437 $1,865 $6,398 $5,899 
分配给参与股票奖励的收益 (a)
(19)(14)(50)(45)
归属于普通股股东的净收益$2,418 $1,851 $6,348 $5,854 
分母：(a)
基本：加权平均普通股732 748 738 752 
添加：加权平均股票期权 (b)
1 1 1 1 
稀释733 749 739 753 
基本每股收益$3.30 $2.47 $8.60 $7.78 
摊薄后每股$3.30 $2.47 $8.59 $7.77 
(a)我们未归属的限制性股票奖励，包括获得不可没收的股息或股息等价物的权利，被视为参与证券。根据两类方法计算的每股收益不包括分红证券已支付或拖欠的任何股息以及任何被认为归因于参与证券的未分配收益。相关的参与证券同样被排除在分母之外。
(b)未行使股票期权的稀释效应不包括在每股收益的计算中 1.4百万和 0.3截至2023年9月30日和2022年9月30日的三个月，分别有百万份期权，以及 1.4百万和 0.2在截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月中，分别有数百万份期权，因为纳入这些期权本来会产生反稀释作用。
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15. 可报告的运营部门
下表列出了我们的应申报运营部门以及企业及其他领域的某些精选财务信息：
截至2023年9月30日的三个月（百万，除非另有说明）USCSCSICSGMNS
企业及其他 (a)
合并
非利息收入总额$4,680 $3,257 $2,390 $1,656 $(44)$11,939 
与客户签订合同的收入 (b)
3,464 2,864 1,558 1,499 (8)9,377 
利息收入3,228 881 538 14 579 5,240 
利息支出700 391 285 (181)603 1,798 
扣除利息支出的总收入7,208 3,747 2,643 1,851 (68)15,381 
税前收入（亏损）$1,584 $852 $387 $986 $(709)$3,100 
总资产 （十亿）
$98 $57 $39 $21 $36 $251 
截至2023年9月30日的九个月中（百万）USCSCSICSGMNS
企业及其他 (a)
合并
非利息收入总额$13,682 $9,665 $7,006 $4,927 $(94)$35,186 
与客户签订合同的收入 (b)
10,182 8,505 4,527 4,470 (28)27,656 
利息收入8,937 2,379 1,502 42 1,571 14,431 
利息支出1,898 1,076 770 (486)1,643 4,901 
扣除利息支出的总收入20,721 10,968 7,738 5,455 (166)44,716 
税前收入（亏损）$3,964 $2,195 $829 $2,834 $(1,821)$8,001 
截至2022年9月30日的三个月（百万，除非另有说明）USCSCSICSGMNS
企业及其他 (a)
合并
非利息收入总额$4,233 $3,145 $2,066 $1,562 $(28)$10,978 
与客户签订合同的收入 (b)
3,200 2,791 1,332 1,423 (13)8,733 
利息收入2,251 552 364 6 201 3,374 
利息支出274 201 178 (97)240 796 
扣除利息支出的总收入6,210 3,496 2,252 1,665 (67)13,556 
税前收入（亏损）$1,309 $774 $166 $792 $(582)$2,459 
总资产 （十亿）
$85 $51 $33 $15 $31 $215 
截至2022年9月30日的九个月中（百万）USCSCSICSGMNS
企业及其他 (a)
合并
非利息收入总额$12,024 $8,986 $6,065 $4,502 $(28)$31,549 
与客户签订合同的收入 (b)
9,139 8,003 3,857 4,131 14 25,144 
利息收入5,880 1,435 1,035 13 330 8,693 
利息支出513 409 445 (202)391 1,556 
扣除利息支出的总收入17,391 10,012 6,655 4,717 (89)38,686 
税前收入（亏损）$4,114 $2,333 $593 $2,263 $(1,589)$7,714 
(a)企业及其他包括分部间活动的调整和取消。
(b)包括折扣收入、特定服务费和其他收入以及来自客户的已处理收入。
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目录
第 3 项。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险是指市场价格变动对收益或资产负债价值造成的风险。我们的市场风险敞口包括（i）由于我们的资产（例如贷款、应收账款和投资证券）的利率与负债（例如债务和存款）利率之间关系的变化而产生的利率风险；（ii）与以美元以外货币进行的交易、融资、投资和收益相关的外汇风险。自2022年12月31日以来，与外汇风险相关的市场风险敞口没有发生实质性变化，也没有假设市场利率立即上调100个基点的不利影响。假设市场利率立即下调100个基点对我们的年度净利息收入的影响要小于这种上调，但仍然不利。
第 4 项。控制和程序
截至本报告所涉期末，我们的管理层在首席执行官兼首席财务官的参与下，评估了我们的披露控制和程序（该术语的定义见经修订的1934年《证券交易法》（《交易法》）第13a-15（e）条和第15d-15（e）条）的有效性。根据此类评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，截至该期限结束时，我们的披露控制和程序是有效的，旨在确保在适用规则和表格规定的必要时限内记录、处理、汇总和报告根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息，并将其收集并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，酌情允许及时就所需的披露作出决定.
在本报告所涉财政季度，我们对财务报告的内部控制（该术语的定义见《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条）没有任何对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能产生重大影响的变化。
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目录
第二部分。其他信息
第 1 项。法律诉讼
有关更新第一部分第 3 项中规定的披露的信息。2022年10-K表格中的 “法律诉讼”，请参阅本10-Q表格中 “合并财务报表” 附注7。
第 1A 项。风险因素
有关我们风险因素的讨论，请参阅第一部分，第 1A 项。2022年10-K表格的 “风险因素”。我们面临的风险和不确定性不仅限于2022年10-K表格中规定的风险和不确定性。我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务和证券的交易价格产生不利影响。
71
目录
第 2 项。未注册的股权证券销售和所得款项的使用
(c) 发行人购买证券
下表列出了截至2023年9月30日的三个月中我们或代表我们购买普通股的相关信息。
购买的股票总数
每股支付的平均价格 (c)
购买的股票总数
作为公开发布的一部分
计划或计划 (d)
最大股票数量
可能还会根据以下条件购买
计划或计划
2023年7月1日至31日
回购计划(a)
875,200 $166.64875,200 111,868,150 
员工交易(b)
216,099 $165.43
不适用
不适用
2023年8月1日至31日
回购计划(a)
5,092,500 $162.525,092,500 106,775,650 
员工交易(b)
204 $160.23
不适用
不适用
2023年9月1日至30日
回购计划(a)
1,974,945 $158.741,974,945 104,800,705 
员工交易(b)
— — 
不适用
不适用
总计
回购计划(a)
7,942,645 $162.037,942,645 104,800,705 
员工交易(b)
216,303 $165.43
不适用
不适用
(a)2023 年 3 月 8 日，董事会批准不时回购多达 1.2 亿股普通股，但须视市场情况和资本计划而定。该授权取代了先前的回购授权，并且没有到期日期。有关股票回购的更多信息，请参阅 “MD&A — 合并资本资源和流动性”。
(b)包括：（i）为满足行使价和/或预扣税义务而行使期权（根据我们的激励性薪酬计划授予）的员工股票期权持有人交出的股份，以及（ii）为抵消限制性股票归属和发行时产生的预扣税款义务而扣留的（根据我们的激励性薪酬计划下的补助条款）的限制性股票。我们的激励性薪酬计划规定，交付、证明或扣留的股票的价值以相关交易发生之日普通股的价格为基础。
(c)每股支付的平均价格不反映与购买股票相关的成本和税款。
(d)根据公开宣布的计划购买股票，是根据公开市场购买、旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条的肯定性辩护条件的计划、私下谈判的交易或其他收购，包括大宗交易、加速股票回购计划或市场条件保证等方法的任意组合，并以我们认为适当的价格进行的。
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目录
第 5 项。其他信息
规则 10b5-1 交易计划
在截至2023年9月30日的三个月中，我们的任何董事或高级职员（定义见《交易法》第16a-1（f）条） 采用要么 终止任何旨在满足《交易法》第10b5-1（c）条或S-K法规第408（c）项所定义的 “非规则10b5-1交易安排” 的肯定抗辩条件的购买或出售我们证券的合同、指示或书面计划。
73
目录
第 6 项。展品
以下证物作为本季度报告的一部分提交：
展览描述
31.1
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14（a）条对斯蒂芬·斯奎里进行认证。
31.2
根据经修订的1934年《证券交易法》颁布的第13a-14（a）条对克里斯托夫·勒凯勒克进行认证。
32.1
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对斯蒂芬·斯奎里进行认证。
32.2
根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对克里斯托夫·勒凯勒克进行认证。
101.INSXBRL 实例文档-实例文档不出现在交互式数据文件中，因为其 XBRL 标签嵌入在内联 XBRL 文档中。
101.SCHXBRL 分类扩展架构文档
101.CALXBRL 分类扩展计算链接库文档
101.LABXBRL 分类法扩展标签 Linkbase 文档
101.PREXBRL 分类扩展演示文稿链接库文档
101.DEFXBRL 分类法扩展定义链接库文档
104封面交互式数据文件（格式为行内 XBRL，包含在附录 101 中）
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目录
签名
根据1934年《证券交易法》的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
美国运通公司
（注册人）
日期：2023 年 10 月 20 日由
/s/ Christophe Y.Le Caillec
Christophe Y. Le Caillec
首席财务官
日期：2023 年 10 月 20 日由/s/ 杰西卡·利伯曼·奎因
杰西卡·利伯曼·奎因
执行副总裁和
公司财务总监
（首席会计官）

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