☒	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告

☐	根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的过渡报告

特拉华州		83-0406195
(述明或其他司法管辖权 公司或组织)		(税务局雇主 识别号码)

每个班级的标题		交易符号		注册的每个交易所的名称
普通股，每股面值0.01美元		Mx		纽约证券交易所

大型文件服务器加速运行		☐		加速文件管理器		☒
非加速 文件服务器		☐		规模较小的新闻报道公司		☐
				新兴市场和成长型公司		☐

表格截至2023年12月31日止的年度

 

10-K

除文意另有所指外，本报告中的陈述包括使用术语“我们”、“公司”和“磁芯”来指代磁芯半导体公司及其合并子公司。“韩国”一词指的是大韩民国或韩国。2020年9月1日，我们完成了将我们的铸造服务集团业务和位于韩国清州的制造设施出售给SK KeyFoundry Inc.。除非本文另有说明，否则本文提供的历史运营指标不包括铸造服务集团的指标。

在本报告中，我们根据1934年《证券交易法》(下称《交易法》)第21E节和1933年《证券法》(下称《证券法》)经修订后的第21E节和第27A节作出了涉及风险和不确定因素的前瞻性陈述。前瞻性陈述提供了与我们的财务状况、经营结果、计划、目标、未来业绩和业务有关的当前预期和预测。你可以通过它们与历史或当前事实没有严格相关这一事实来识别这些陈述。这些陈述可能包括“预期”、“估计”、“预期”、“项目”、“打算”、“计划”、“相信”等词语，以及与任何有关未来经营或财务业绩或其他事件的时间或性质的讨论有关的类似含义的词语和术语。除本报告中有关历史事实的陈述外，所有涉及我们预期、相信或预期未来将发生或可能发生的活动、事件或事态发展的陈述均为前瞻性陈述。

这些前瞻性陈述主要基于我们对未来事件的预期和信念，这些预期和信念反映了我们管理层所做的估计和假设。这些估计和假设反映了我们基于目前已知的市场状况以及与我们的运营和商业环境相关的其他因素做出的最佳判断，所有这些因素都很难预测，而且许多都不是我们所能控制的。尽管我们相信我们的估计和假设是合理的，但它们本质上是不确定的，涉及许多我们无法控制的风险和不确定性。此外，管理层对未来事件的假设可能被证明是不准确的。管理层告诫所有读者，本报告中包含的前瞻性陈述不能保证未来的业绩，我们不能向任何读者保证这些陈述将会实现，或前瞻性事件和情况将会发生。由于本报告中“风险因素”、“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”和“业务”部分以及其他部分中列出的因素，实际结果可能与前瞻性陈述中预期或暗示的结果大不相同。

所有前瞻性陈述仅在本报告发表之日发表。除非法律要求，我们不打算因新信息或未来事件或其他原因而公开更新或修改任何前瞻性陈述。这些警告性声明限定了可归因于我们或代表我们行事的人的所有前瞻性声明。

 

“Magna Chip”是我们及其子公司的注册商标，“Magna Chip Everywhere”是我们的注册商标和服务商标。本报告中提及的所有其他产品、服务和公司名称均为其各自所有者的服务标志或商标。

 

1

我们是通信、物联网、消费、计算、工业和汽车应用的模拟和混合信号半导体平台解决方案的设计商和制造商。我们拥有40多年的运营历史，拥有约1,100项注册专利和正在申请的申请，以及广泛的工程和制造工艺专业知识，拥有成熟的记录。我们的标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线。我们的Display Solutions产品为大小刚性和柔性平板显示器的主要供应商提供平板显示器解决方案，并为包括智能手机、电视、汽车和IT应用(如显示器、笔记本电脑、平板电脑以及AR/VR)在内的各种应用提供平板显示器解决方案。我们的电源解决方案产品包括分立和集成电路解决方案，用于通信、消费、计算、服务器、汽车和工业应用中的电源管理。

我们种类繁多的模拟和混合信号半导体产品使我们能够满足多个高增长的终端市场，并根据市场需求快速开发和推出新产品。我们在韩国的设计中心和大量制造业务使我们处于全球电子设备供应链的核心。我们相信，这使我们能够快速、高效地响应客户的需求，并使我们能够更好地服务于现有客户和新客户，并捕获他们的额外需求。我们的某些有机发光二极管(“OLED”)产品是使用外部铸造厂生产的。通过与外部代工厂的战略合作，我们努力以具有竞争力的价格外包晶圆，并生产出高质量的产品。

我们与消费电子市场的领先创新者在产品和技术开发方面有着悠久的供应和合作历史。因此，我们能够加强我们的技术，并开发出我们的客户和最终消费者需求很高的产品。在截至2023年12月31日的一年中，我们售出了约400种不同的产品，其中很大一部分收入来自集中数量的客户。

我们的业务在很大程度上是由消费电子市场的创新和全球消费者对日常生活中使用的电子设备的日益采用所推动的。消费电子市场规模庞大且增长迅速，这在很大程度上是因为消费者越来越多地访问各种丰富的媒体内容，如高清晰度音频和视频、移动设备、电视和先进消费电子设备上的游戏。电子制造商正在使用模拟和混合信号半导体元件在新一代电子设备中不断实施先进技术，例如支持高分辨率图像显示的显示驱动器、允许播放高清晰度音频和视频的编码和解码设备，以及提高电源效率的功率半导体，从而改善散热和延长电池寿命。

在截至2023年12月31日的一年中，我们创造了230.1美元的总收入，净亏损3,660万美元，运营亏损5,760万美元，调整后的EBITDA为负2,420万美元，调整后的运营亏损4,120万美元，调整后的净亏损2,250万美元。有关我们使用调整后EBITDA、调整后营业收入(亏损)和调整后净收益(亏损)以及根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制的净亏损和营业亏损对账的说明，请参阅本报告其他部分“管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析”。

我们的业务在2004年10月从SK hynix Inc.(前身为海力士半导体公司(“SK hynix”))手中被收购时被命名为“Magna Chip Semiconductor”。

2011年3月10日，我们完成了首次公开募股。在我们的首次公开募股中，我们从特拉华州的有限责任公司转变为特拉华州的公司。

 

2

2020年12月30日，我们从原来的“磁芯半导体公司”更名为“磁芯半导体公司”。

2023年5月30日，我们宣布了一项计划，将我们的标准产品业务，包括Display Solutions和Power Solutions业务线，分成两个不同的实体，通过使每个实体能够更有效地将其资源分配到客户的特定需求，以及提高业务的透明度、问责性和灵活性，更好地协调我们的产品战略(“内部分离”)。为了实现内部分离，我们将我们的标准产品业务重组为两个不同的业务：(I)将我们的显示IC和功率IC业务合并为混合信号解决方案(MSS)业务，以及(Ii)我们的电源离散业务(集成设备制造(IDM)业务)成为功率模拟解决方案(PAS)业务。2024年1月10日，我们完成了内部分离，成立了一家新的韩国有限责任公司“Magna Chip Mix-Signal，Ltd.”。并将MSS业务转移到该子公司。在内部分离之后，我们的MSS业务主要由Magna Chip混合信号有限公司运营，我们的功率放大器业务主要由Magna Chip半导体有限公司运营，这是我们已经存在的韩国运营公司。两家公司均为本公司的间接全资附属公司。

2020年9月1日，我们完成了将我们的铸造服务集团业务和我们位于韩国清州的制造设施(称为“Fab 4”)出售给SK KeyFoundry Inc.。此次出售是我们将运营重点转移到标准产品业务的战略转移的一部分。Foundry Services Group业务主要为无晶圆厂和集成器件制造商半导体公司提供专业模拟和混合信号代工服务。

(a-Si

电动自行车，

 

3

电动自行车，

DC-DC

消费电子设备提供的用户体验在很大程度上取决于该设备的显示质量、音频和视频处理能力以及电源效率。模拟和混合信号半导体实现并增强了这些能力。这些模拟和混合信号半导体的例子包括显示驱动器、时序控制器、音频编码和解码设备或编解码器、接口电路以及功率半导体，例如稳压器、转换器和开关。

我们相信，我们的目标客户将以下特性和能力视为区分现有模拟和混合信号半导体供应商的关键因素：

 

 

 

 

 

4

设计和制造能够满足电子设备不断发展的功能要求的模拟和混合信号半导体是具有挑战性的。为了在行业中成长并取得成功，我们相信半导体供应商必须拥有广泛、先进的知识产权组合、产品设计专业知识、全面的产品供应以及专业的制造工艺技术和能力。我们的竞争优势使我们能够为客户提供解决方案，以解决他们的关键挑战。我们相信我们的优势包括：

 

 

 

 

 

 

5

我们的目标是扩大我们的业务、现金流和盈利能力，并继续巩固我们在半导体行业的地位，成为面向大批量市场的模拟和混合信号半导体产品的领先供应商。我们的业务战略强调以下关键要素：

 

 

 

 

我们通过开发创新技术和集成电路构建块不断增强我们先进的模拟和混合信号半导体技术平台，这些技术和集成电路构建块通过更亮、更薄的显示器、更高的图像质量、更小的外形尺寸和更长的电池寿命来增强电子设备的功能。我们的目标是利用我们在多个终端市场的经验和开发计划，并利用我们对客户面临的系统级问题的了解，引入新技术，使我们的客户能够开发更先进、更高性能的产品。

 

6

低温

低温

专有技术

我们广泛的产品组合面向多个高增长、以消费者为中心的终端市场。我们产品战略的一个关键组成部分是向我们服务的每个终端市场提供多种相关产品。

终端市场

 

 

 

 

 

 

 

7

我们的大型显示解决方案包括源极和栅极驱动器以及具有各种接口、电压、频率和封装的时序控制器，以满足客户的需求。这些产品包括高通道数等先进技术，批量生产的产品可提供多达1542个通道。我们的大屏幕显示器解决方案旨在让客户经济高效地满足日益增长的高分辨率显示器需求。我们一直专注于缩小大型显示器驱动器和其他解决方案产品的芯片尺寸，以降低成本，而不必迁移到较小的几何形状。例如，我们已经实施了几种解决方案来缩小大型显示驱动器的芯片尺寸，例如优化设计方案和设计规则，以及应用我们内部开发的特定技术。

大号的

 

 

非晶硅

 

8

Display产品提供专门的功能，包括高速串行接口，如移动显示数字接口(MDDI)、MIPI、简化摆动差分信号接口(RSD)和基于逻辑的OTP存储器。我们广泛致力于缩小移动显示驱动器和其他解决方案产品的芯片尺寸，以降低成本。例如，我们已经在移动显示驱动器中实施了几种减小芯片尺寸的解决方案，例如优化设计方案和设计规则，以及应用我们内部开发的特定技术。此外，我们正在构建独特的知识产权组合，使我们能够提供降低功耗的功能，如CABC和ACL。这一知识产权组合还将支持我们的电源管理产品开发计划，因为我们利用了我们对电源效率的系统级了解。我们的OLED驱动器IC可以支持各种配置，例如从FHD+(2,880x1,284)到QHD+(3,360x1,440)的高分辨率，从16：9到21：9的宽宽比，以及刚性和柔性的OLED显示屏。在向5G过渡和采用5G的过程中，快速响应和高帧频(如90赫兹、120赫兹和144赫兹)正成为必不可少的产品。为了满足这种新的和不断变化的需求，我们开发并批量生产了我们的OLED显示驱动器IC，它支持90 Hz/120 Hz/144 Hz高帧频。

下表总结了我们用于移动显示器的产品在批量生产和客户资格鉴定方面的特点，这是产品开发的最后阶段：

 

 

终端市场

电动自行车，

 

 

9

MOSFET用于在不同的功率要求下对电能进行开关、整形或传输。关键的应用领域是智能手机、移动电话、可穿戴设备、LCD、LED和超高清电视、台式PC、笔记本电脑、平板电脑、服务器、消费电子、汽车(电动汽车)和工业设备的照明和电源。MOSFET使电子制造商能够实现高效率和低待机功耗的特定设计目标。例如，计算解决方案专注于为音频、视频和图形处理系统的VCORE、DDR和芯片组提供用于电源管理的高效控制器和MOSFET。

 

 

 

 

 

 

内部

下表总结了我们产品在批量生产和客户资格鉴定方面的特点，这是产品开发的最后阶段：

 

 

10

 

11

 

我们的销售和营销战略的重点是继续发展和利用我们与领先的消费电子原始设备制造商的现有关系，同时向工业和汽车终端市场扩张。我们相信，我们与客户的密切合作使我们能够使我们的产品和技术开发与

 

12

终端市场

共用位置

我们向消费、计算、通信、汽车和工业电子OEM、原始设计制造商和电子制造服务公司以及子系统设计师销售我们的Display Solutions和Power Solutions产品。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我们的十大客户分别占我们标准产品业务净销售额的69.2%、69.4%和79.8%。我们与主要客户的安排和对主要客户的依赖，特别是我们的显示产品客户，可能会使与其他潜在的新客户和现有客户寻求某些机会变得不太可行。在截至2023年12月31日的一年中，对SAMT的销售额占我们标准产品业务净销售额的16.7%，Samsung Display占我们标准产品业务净销售额的13.4%。在截至2022年12月31日的一年中，对Samsung Display的销售额占我们标准产品业务净销售额的19.0%，SAMT占我们标准产品业务净销售额的13.8%。在截至2021年12月31日的一年中，对Samsung Display的销售额占我们标准产品业务净销售额的42.5%，SAMT占我们标准产品业务净销售额的10.4%。在截至2023年12月31日的一年中，我们从美国客户那里获得了280万美元的收入，从所有外国客户那里获得了192.9美元的收入，其中41.4%来自大中国，34.6%来自韩国。在截至2022年12月31日的一年中，我们从美国客户那里获得了1,040万美元的收入，从所有外国客户那里获得了291.5美元的收入，其中42.2%来自大中国，36.1%来自韩国。在截至2021年12月31日的年度内，我们录得来自美国客户的收入为610万美元，来自所有外国客户的收入为427.0美元，其中47.2%来自大中国，26.6%来自韩国，18.9%来自越南。所有与地理收入来源有关的信息都与我们的产品所在的地理位置有关。

截至2023年12月31日，我们的知识产权资产组合包括约927项已注册专利和170项待定申请。我们分别约有394项和54项已注册专利和待决申请是新颖的，因为它们不是现有已注册专利或待决申请的外国对应物。由于我们在多个司法管辖区申请专利，我们另外还有大约533项已注册专利和116项待决申请，这些申请与我们基础专利组合中相同的技术权利要求有关。我们的注册专利大约在未来19年内在不同的时间到期。虽然这些专利总体上对我们的竞争地位很重要，但我们不认为任何单一的已注册专利或正在申请的专利对我们来说是重要的。

专有技术，

 

13

根据《防止泄漏和保护韩国工业技术法》(“ITA法”)，任何被韩国贸易、工业和能源部(“MOTIE”)指定为“国家核心技术”(“国家核心技术”或“NCT”)的技术出口(包括在韩国境外销售或转让等各种外流手段)，都必须向MOTIE提交事先报告，并得到MOTIE的接受。未经交通部接受先前报告而出口国家技术援助的任何此类出口可能受到有关当局的改正命令，如果不遵守这种改正命令，可能会导致刑事责任。

2021年7月14日，对工信部发布的《关于指定国家核心技术的通知》进行了修订，将某些技术添加到工信部指定的国家核心技术名单中，修改后的名单包括用于驱动显示面板的OLED显示驱动器IC(以下简称OLED DDI)设计技术。此后，《增强和保护国家高技术战略性产业竞争力特别措施法》(以下简称《特别法》)于2022年8月4日颁布实施，并于2023年6月2日被交通部指定为国家高技术战略技术(NHST)，其中包括用于驱动显示面板的OLED DDI设计技术。根据《特别法》，任何出口NHST都需要事先获得农业部的批准。未经交通部批准出口NHST的，可由有关部门责令改正，并可处以刑事处罚。

与NCT相关的

我们在竞争激烈的市场中运营，其特点是快速的技术变革和不断提高的客户需求。虽然没有一家公司在我们的所有产品线上都与我们竞争，但我们在每个细分市场都面临着激烈的竞争。我们的竞争对手包括模拟和混合信号集成电路的其他独立和强制制造商和设计者，包括显示驱动器和电源管理半导体设备。

我们以设计经验、制造能力、从设计阶段到成品发货满足客户需求的能力、设计周期的长度以及技术支持和销售人员的素质为基础进行竞争。我们成功竞争的能力将取决于内部和外部变量，无论是我们控制的内部还是外部。这些变量包括我们开发新产品和技术的及时性、产品性能和质量、制造产量、产能可获得性、客户服务、定价、行业趋势和总体经济趋势。

截至2023年12月31日，我们的全球员工队伍由891名员工(全职和兼职)组成，其中201人从事销售、营销、一般和行政工作，228人从事研发(包括78人拥有高级学位)，40人从事质量、可靠性和保证工作，422人从事制造工作(其中40人从事工程工作，382人从事运营、维护和其他工作)。我们的员工利用他们在工程、设计和工艺方面的广泛专业知识来加速技术进步，成为我们行业的领导者。我们感到自豪的是，我们的公司是一个伟大的工作场所，来自不同背景的员工可以充分发挥他们的潜力。

 

14

正如之前的报道所披露的那样，我们在韩国的子公司(“第一工会”)有一个工会。2021年9月16日，我们在韩国的子公司成立第二个工会(“第二联盟”)获得了地方当局的批准(第一联盟和第二联盟统称为“磁芯半导体工会”)。第一个工会和第二个工会都是名为“韩国工会联合会”的监督协会的成员。第一个工会代表工厂工人的成员雇员，第二个工会代表办公室职员的成员雇员，这两个工会都是我们韩国子公司的成员。

截至2023年12月31日，在我们韩国子公司的857名员工中，第一联盟代表387人，第二联盟代表83名员工。我们韩国子公司约55%的员工由Magna Chip半导体工会代表。

见“第1A项。风险因素-与我们业务相关的风险-如果我们未来遇到劳工问题，我们可能无法及时交付我们的产品和服务，这将对我们的收入和盈利能力产生不利影响。

我们的核心价值观代表着与我们的员工、客户、投资者和我们所在的社区建立信任环境的承诺。通过我们的价值观和文化，我们不仅努力为我们自己和我们的客户创造更美好的未来，而且为整个人类创造更美好的未来。在麦格纳芯片，我们努力通过尊重不同的观点，给予和接受建设性的反馈，以及相互支持来促进有效的合作。

我们支持所有员工，不分性别、性别认同或表达、年龄、退伍军人身份、种族、民族、国籍、宗教或残疾。我们非常重视工作场所的包容性和多样性，并相信包容和多元化的文化可以创造一个更快乐、更轻松的工作环境。

麦格纳芯片公司致力于提供和维护一个管理人员和员工都感到愉快并受到尊严和尊重的工作环境。麦格纳芯片遵守联合国和国际劳工组织等国际劳工组织的人权和劳工标准。Magna Chip禁止基于性别、种族、国籍、宗教和年龄的一切形式的歧视，以确保所有员工在安全和公平的环境中工作。

我们提供各种线下培训计划，包括设计、工程和技术领域的课程，以及不同工作级别和领导力教育的课程。我们还提供许多在线培训计划，包括管理/领导力和商务技能方面的培训，如演示、谈判、报告、信息技术和外语，使员工能够在不受时间和空间限制的情况下提高自己的能力。每年，我们的大多数员工都被要求完成信息安全、工业安全和健康以及防止性骚扰领域的某些教育课程。

我们相信，麦格纳芯片的基础是我们的研发(R&D)人才。为了确保研发技术专业人员不断提高他们的技能和知识，我们设立了技术委员会，定期参加研讨会和进行定期研究。我们对模范研究有奖励计划。

 

15

我们还提供愿景研讨会，由我们的首席执行官领导，旨在向员工分享我们公司的愿景、战略和管理层的关键信息。此外，CEO和管理层还定期通过CEO信函和市政厅会议与员工进行沟通。

期中考试

我们根据公司理念提供各种员工福利，确保员工与家人一起享受更幸福的生活与促进自己的健康和福祉一样重要。所有员工及其家人都可以参加年度体检计划。员工还可以获得其他福利，如个人养老金、住房援助、医疗报销计划和教育援助计划。

我们认识到，我们的员工是Magna Chip最重要的资产之一，因此，他们的安全和健康是我们成功的关键因素。我们有一个专门的环境健康与安全(“EHS”)团队，根据国际协议和当地法律法规建立和审查内部EHS法规。我们的EHS团队还负责识别、评估和改进整个制造过程中的EHS问题，以确保安全和舒适的工作环境。麦格纳芯片公司实施并维护了职业健康和安全管理体系以及环境管理体系。我们的网站通过了国际公认的国际标准化组织45001和14001标准认证。

2021年1月，韩国立法机构颁布了《严重事故惩罚法》(SAPA)，规定对包括导致死亡、重伤或职业病的工业事故在内的“严重事故”负有刑事责任的个人和实体。SAPA本质上要求企业建立相关标准和措施，以确保一定水平的运营安全，包括所有员工的健康和安全。SAPA于2022年1月生效，为此，我们任命李承勋先生为玛格纳芯片半导体有限公司(“MSK”)的首席安全官，他随后成立了一个专门团队，评估、改进和监督与健康和安全相关的政策、实践、标准和制度，以确保符合SAPA的要求。李先生在Magna Chip拥有超过35年的制造和工业EHS经验，同时担任MSK的制造主管。

K-ETS

K-ETS

K-REACH，

 

16

遵守各种要求，以报告、评估、管理和确保其设施中使用的化学品的安全使用。我们不能保证我们已经或将会遵守所有这些法律和法规，也不能保证我们在未来不会因这些法律和法规而招致重大成本或责任。新的环境、健康和安全法律的通过以及未能遵守新的或现有的法律或与危险物质有关的问题可能会使我们承担重大责任(包括巨额罚款或罚款)，迫使我们需要额外的资本设备或其他工艺要求，限制我们的业务或限制我们扩大业务的能力。

我们使用的工艺需要专门的原材料，这些原材料通常可以从有限数量的供应商那里获得。我们继续努力为我们的原材料争取更多的供应商。根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的授权，美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)通过了对上市公司的披露规定，这些公司生产的产品含有从刚果民主共和国和邻国开采的某些矿物。这些“冲突矿物”通常存在于制造半导体的金属中。这些要求的实施可能会对我们产品制造中使用的金属的来源、供应和定价产生不利影响。见“第1a项。风险因素--与我们业务相关的风险--遵守有关使用“冲突矿物”的规定可能会限制供应，并增加用于制造我们产品的某些原材料的成本。“

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香德区，

清州诗，

表格10-K，

10-Q

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10-K,

10-Q

8-K,

436beon-gil，

香德区，

清州诗，

下表列出了有关我们现任执行干事的某些信息：

 

 

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联席会议

共同创立的

 

18

总裁，2013年至2015年在韩国的销售。在加入Magna Chip之前，他是创始高管之一，并于2009年至2011年担任三星LED有限公司全球战略和市场营销副总裁。1984年，李健熙先生开始了他的存储半导体设计工程师的职业生涯，并在三星电子公司担任存储战略研发&市场团队的总裁副主任，直至2009年。李健熙先生于2005年荣获享有盛誉的“骄傲三星员工奖”，并持有仁荷大学电子工程学士学位。

联席会议

亲身实践

J-FET

以下是本文所包含的风险因素的摘要。

 

 

 

 

 

 

 

 

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最终用户

最终用户

终端市场

终端市场

我们计划的运营费用在一定程度上是基于对未来收入的预期，而我们的很大一部分费用在短期内是相对固定的。如果特定季度的收入低于我们的预期，我们可能无法按比例减少该季度的运营费用，这将损害我们该季度的运营业绩。

作为管理层战略的一部分，我们可能会不时选择出售资产、重组业务运营、关闭生产线或以其他方式处置资产和业务，以更好地使我们的产品供应与市场需求和客户需求保持一致。与这些活动相关的风险是，我们将中断对客户的服务，失去业务，并产生与此类活动相关的重大成本。这些风险包括，如果我们不能有效地将此类客户关系转移到其他生产线或产品，或者如果我们不能在此类活动期间有效地管理我们的供应商和供应商关系，我们的声誉和客户关系可能会受到损害。此外，我们还可能面临索赔或费用

 

20

与转换或取消某些员工职位以及修改或终止与这些退出活动相关的供应商关系相关。

随着客户和竞争对手创造新的创新产品和技术，我们的行业受到持续和快速的技术变化和产品过时的影响。其他公司开发的产品或技术可能会使我们的产品或技术过时或缺乏竞争力，我们可能无法获得先进的加工技术，包括更小的几何形状，或无法许可或以其他方式获得客户所需的基本知识产权。

我们必须开发新产品并改进现有产品，以满足快速变化的客户需求。我们为不断要求以更低成本获得更高性能和功能的客户设计产品。因此，我们必须继续提高我们产品的性能和功能。这些进步的发展过程是漫长的，需要我们准确地预测技术变化和市场趋势。开发和增强这些产品是不确定的，可能会耗时、昂贵和复杂。

在产品开发过程中，客户和市场需求可能会发生变化。这些开发和增强可能会延迟、无法满足客户或市场规格，或者无法与我们的竞争对手提供类似或卓越性能和功能的产品竞争。任何新产品，如我们不断扩大的电源管理解决方案系列或产品增强，可能都不会在新的或现有的市场上被接受。如果我们不能及时和具有成本效益地开发和推出新产品或产品增强，我们的业务将受到影响。

我们做出重大决策，包括根据我们对客户需求的估计以及对其产品的预期需求和成功程度，确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、零部件采购承诺、人员需求和其他资源要求。我们许多客户的承诺是短期的，对他们产品的需求可能快速变化，这降低了我们准确估计未来客户对我们产品需求的能力。有时，客户可能要求快速增加供应，这可能会挑战我们的生产资源，降低利润率。我们可能在任何给定的时间都没有足够的产能来满足客户对我们产品日益增长的需求。相反，半导体行业的不景气已经并可能在未来导致我们的客户大幅减少从我们那里订购的产品数量。由于我们的许多成本和运营费用是相对固定的，客户需求的减少将降低我们的运营结果，包括我们的毛利润。

核销

 

21

在确定定价时低估我们的成本，我们的利润率和运营结果将受到不利影响。

我们成功的一个重要因素是我们能够在多大程度上利用我们制造工厂的可用产能。由于我们的许多成本是固定的，产能利用率的降低以及其他因素的变化，如产量下降或不利的产品组合，可能会降低我们的利润率，并对我们的经营业绩产生不利影响。许多因素和情况可能会降低使用率，包括行业产能过剩、无法获得制造所需的足够材料、客户订单水平低、运营效率低下、战略评估和董事会与我们的整体业务、部门和业务线相关的决定、机械故障以及由于业务扩张或搬迁、电力中断和火灾、洪水或其他自然灾害或灾难造成的运营中断。这些因素和情况导致的潜在延误和成本可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响。

从历史上看，我们总收入的很大一部分依赖于有限数量的客户。如果我们失去关键客户，或者如果客户停止订购我们的大批量产品，特别是我们的展示产品，我们的财务业绩可能会受到不利影响。此外，我们与主要客户的安排和对关键客户的依赖可能会使我们不太可能与其他潜在的新客户和现有客户一起寻求某些机会。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度，我们的十大客户分别占我们标准产品业务净销售额的69.2%、69.4%和79.8%。在截至2023年12月31日的一年中，对SAMT的销售额占我们标准产品业务净销售额的16.7%，Samsung Display占我们标准产品业务净销售额的13.4%。在截至2022年12月31日的一年中，对Samsung Display的销售额占我们标准产品业务净销售额的19.0%，SAMT占我们标准产品业务净销售额的13.8%。在截至2021年12月31日的一年中，对Samsung Display的销售额占我们标准产品业务净销售额的42.5%，SAMT占我们标准产品业务净销售额的10.4%。对这些客户中的任何一个的销售额大幅下降，特别是我们少数几个最大的客户，其他主要客户的流失或我们大批量产品的订单在短期内普遍减少，都可能对我们的业务产生不利影响。

我们开发和销售的半导体产品受到平均售价迅速下降的影响。有时，我们不得不大幅降价以满足客户的要求，未来我们可能还会被要求降价。这将导致我们的毛利减少。如果我们不能通过增加销售量、降低成本或以更高的销售价格或毛利润及时开发新的或增强的产品来抵消平均销售价格的任何下降，我们的财务业绩将受到影响。

半导体行业竞争激烈，包括数百家公司，其中许多公司在我们的产品类别和终端市场都获得了相当大的市场份额。我们产品和服务的当前和潜在客户根据我们的优势评估我们的能力

 

22

竞争对手。我们的一些竞争对手作为独立公司建立了良好的基础，拥有比我们大得多的市场份额以及制造、财务、研发和营销资源。我们还与试图在我们的某些终端市场销售产品的新兴公司以及我们许多重要客户的内部半导体设计和制造能力进行竞争。我们预计，在我们的市场上，来自现有竞争对手和新进入者的竞争压力将持续存在。

我们的竞争对手之间的任何整合都可以增强他们的产品供应和财务资源，进一步增强他们的竞争地位。我们的竞争能力将取决于许多因素，包括以下因素：

 

 

 

 

 

 

 

 

其中许多因素都不是我们所能控制的。未来，我们的竞争对手可能会取代我们成为现有或潜在客户的供应商，我们的客户可能会在内部满足更多的要求。因此，我们可能会经历收入和运营业绩的下降。

对我们产品的需求将在一定程度上取决于对各种消费电子产品的需求，特别是对移动电话和多媒体设备、数字电视、平板显示器、移动PC和数码相机的需求，而这又取决于总体经济状况和其他我们无法控制的因素。如果我们的客户不能推出使用我们产品或零部件的新产品，对我们产品的需求将受到影响。在某种程度上，如果我们不能通过扩大这些市场的渗透率或减少我们的生产和成本来抵消这些市场可能出现的需求减少的时期，我们的销售额和毛利润可能会下降，这将对我们的业务、财务状况和运营结果产生负面影响。

我们花费大量的资源来赢得竞争性的选择过程，也就是所谓的设计制胜，以开发用于我们客户产品的半导体产品。这些选择过程通常很漫长，可能需要我们产生大量的设计和开发支出。我们可能不会赢得竞争性的遴选过程，也可能永远不会产生任何收入，尽管我们招致了大量的设计和开发支出。一旦客户将半导体设计成产品，该客户很可能会在很长一段时间内继续使用来自同一供应商的相同半导体或该半导体的增强版本，以跨越多个类似和后续产品，这是因为与获得新供应商资格以及可能重新设计产品以纳入不同半导体相关的巨额成本。如果我们未能在客户的鉴定过程中实现初始设计胜利，我们可能会失去

 

23

在很长一段时间内，向该客户大量销售大量产品的机会。这可能会导致我们无法收回在半导体产品上的投资，这将损害我们的业务。

最终产品

我们在研发方面投入了大量资源。然而，我们的研究和开发努力可能不会产生有利可图或商业上可行的产品。在研究和开发的每个阶段，我们都有一个很大的风险，那就是我们将不得不放弃一种不再适销对路的潜在产品，而我们在这种产品上投入了大量资源。如果我们能够开发出可行的新产品，从我们对必要的研究和开发工作的投资到收到任何相关收入之间，将有相当长的一段时间。

我们的增长战略是利用我们先进的模拟和混合信号技术平台，继续创新和提供新产品，增加与现有客户的业务，扩大我们的客户基础，积极发展我们的电力业务，并推动卓越的执行。如果我们不能有效地执行我们的增长战略，我们可能就无法利用市场机会、执行我们的商业计划或应对竞争压力。此外，如果我们的资源分配与未来对特定产品的需求不一致，我们可能会错过预期的市场机会，我们的业务和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。

非美国

 

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非现金

我们可能会不时地进行汇率对冲活动，以努力减轻汇率波动的影响。我们的韩国子公司签订外币远期合约和零成本领汇合约，以减轻美元-韩元汇率波动对我们经营业绩的部分影响。这些外币远期合约和零成本领状合约通常要求我们以美元出售指定的名义金额，并为我们提供在连续几个月以美元向交易对手出售指定的名义金额以按指定汇率换取韩元的选项。如果我们的风险敞口超过某些特定的门槛，则这些外币远期和零成本领口合同下的债务必须以现金抵押。这些远期和零成本领状合同可能会在多种情况下被交易对手终止，包括如果我们的现金和现金等价物总额在财政季度末低于3000万美元。我们不能保证我们实施的任何对冲技术都将是有效的。如果我们的对冲活动不是有效的，货币汇率的变化可能会对我们的运营结果产生更重大的影响。详情见“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--影响我们经营成果的因素”。

我们的主要管理人员拥有丰富的经验，并为我们的业务做出了重大贡献，我们的持续成功有赖于我们关键管理人员的留住。这些关键人员的流失将对我们的业务产生实质性的不利影响。此外，我们未来的成功有赖于我们能否吸引和留住熟练的技术和管理人才。我们不知道，随着我们继续推行业务战略，我们是否能够留住所有这些员工。失去关键员工的服务，特别是我们的关键设计和技术人员，或者我们无法留住、吸引和激励合格的设计和技术人员，可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。这可能会阻碍我们的研究和产品开发计划，或者以其他方式对我们的业务产生实质性的不利影响。

截至2023年12月31日，有470名员工，约占我们员工总数的55%，由Magna Chip半导体工会代表。我们不能保证工会和其他员工的任何问题在未来会得到有利的解决，不能保证我们在未来几年不会遇到停工或其他劳工问题，也不能保证我们不会产生与这些问题相关的重大费用。

作为我们业务战略的一部分，我们可能会寻求与其他公司建立业务合并、投资、合资企业和其他战略联盟，以保持和增长收入和市场份额，并为我们提供获得技术、产品和服务的机会。任何此类交易都将

 

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可能会伴随着可能损害我们业务的风险，例如吸收被收购公司的业务、人员和产品或实现预期收益的困难、我们持续业务的中断、我们债务的潜在增加以及如果被收购公司或资产后来被确定价值低于先前原始收购中为其支付的金额，我们的债务和或有负债和费用的潜在增加。此外，我们的负债可能会限制我们进行原本可能希望进行的收购。

半导体的制造涉及高度复杂的过程，需要精密、严格监管和无菌的环境和专门的设备。制造过程中的缺陷或其他困难可能会阻碍我们在产品制造过程中实现可接受的良率，这可能会导致成本上升、客户流失或延迟市场对我们产品的接受。用于在晶片上印刷电路的光掩模中的微小杂质或缺陷或其他因素可能会导致重大困难，特别是在生产新产品、采用新制造工艺或扩大我们的制造能力和相关过渡方面。由于将生产转移到其他设施、升级或扩大现有设施或改变我们的工艺技术等原因，我们还可能在实现可接受的产量方面遇到制造问题。收益率低于目标水平可能会对我们的毛利润产生负面影响，并可能导致我们淘汰表现不佳的产品。

新冠肺炎)

新冠肺炎)、

我们的某些Display Solutions产品和Power Solutions产品使用独立的代工服务。这些工厂的硅片生产完全由我们的供应商分配，不受我们的直接控制。因此，来自这些供应商的晶片供应的任何中断都可能对我们的收入和运营结果产生重大影响。

半导体产品需求的增加在过去和未来可能再次导致全球制造能力短缺。因此，我们可能会遇到生产产品成本增加的情况，并且可能无法生产和交付客户下的所有订单。如果我们不能从目前的分包商那里获得制造能力，我们将产品交付给

 

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我们的客户可能会受到负面影响。此外，我们的分包商可能会增加他们的费用，这将导致我们的制造成本增加，我们可能无法完全转嫁给我们的客户。这些因素可能会对我们的运营结果造成负面影响。

我们从国际来源和原始设备制造商采购材料和电子和机械零部件。我们在生产半导体时使用了广泛的零部件和材料，包括硅、加工化学品、加工气体、贵金属以及电子和机械零部件，其中一些是专门的原材料，如硅晶片，通常只能从有限数量的供应商那里获得。如果由于任何原因需求增加或供应减少，我们的原材料成本可能会大幅增加。例如，近年来，由于对硅的需求增加，我们制造的半导体的重要原材料硅片在全球范围内的供应一直受到限制。我们可能会不时签订多年协议，规定这些材料供应商将供应的材料的未来数量和定价；但是，我们可能无法使用此选项，并且我们不能保证供应增加将与需求增加相匹配。如果我们不能及时或以优惠的条件获得足够的材料来生产我们的产品，收入和经营业绩将会下降。

根据2010年《多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的授权，美国证券交易委员会通过了上市公司的披露条例，规定上市公司生产含有某些矿物的产品，这些矿物是从刚果民主共和国和邻近国家开采的，并通过了与制造商关于此类矿物来源的努力有关的程序。这些“冲突矿物”通常存在于制造半导体的金属中。制造商还被要求披露他们为阻止此类矿物和从这些矿物生产的金属的来源所做的努力。这些要求的实施可能会对我们产品制造中使用的金属的来源、供应和定价产生不利影响。我们还可能产生遵守披露要求的额外成本，包括与确定我们产品中使用的任何相关矿物的来源相关的成本。我们还可能面临困难，以满足客户可能要求我们的产品认证为无“冲突材料”，这可能会损害我们与这些客户的关系，并导致收入损失。

我们的半导体被整合到许多最终产品中，我们的业务面临着产品退货、保修和产品责任风险，以及如果我们的产品失败，可能会出现负面宣传的风险。虽然我们为产品责任索赔提供保险，但我们的保险金额和范围可能不足以涵盖针对我们提出的产品责任索赔。此外，产品责任保险可能会变得更加昂贵和难以维护，而且在未来可能无法以商业合理的条款获得，或者根本就不能获得。此外，我们还面临产品责任风险和影响客户的负面宣传风险。如果我们的任何客户因产品责任索赔而被起诉，我们的销售额可能会下降。我们还可能遭受与此类诉讼相关的负面宣传或一般公众对我们客户产品的不良印象导致的销售额下降。此外，如果我们的产品在交付时带有杂质或缺陷，我们可能会产生额外的开发、维修或更换成本，我们的信誉和市场对我们产品的接受度可能会受到损害。

 

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我们公司的组织结构在一定程度上是基于对各种税法的某些解释和结论，包括适用司法管辖区的预扣税和其他税法。然而，我们对税法的解释和结论对任何税务机关都没有约束力，如果这些解释和结论不正确，如果我们的业务运营方式使我们没有资格获得免税或导致我们受到增量税的约束，或者如果当局对相关税法进行更改、修改或有不同的解释，我们可能会遭受不利的税收和其他财务后果，我们的组织结构的预期利益可能会受到实质性损害。我们公司的组织结构和其他税务职位将受到我们经营业务所在地方和其他司法管辖区税务机关的审查。

低税

美国税收制度或美国跨国公司对外国收入征税方式的其他变化，包括现有税法解释或执行方式的变化，可能会对我们的业务、财务状况或运营结果产生不利影响。例如，经济合作与发展组织(经合组织)建议通过其税基侵蚀和利润转移(BEPS)项目改变许多长期存在的国际税收原则。这些变化在一定程度上可能会增加税收的不确定性，导致更高的合规成本，并对我们的所得税拨备、经营业绩和/或现金流产生不利影响。

2022年8月16日，美国颁布了2022年通胀削减法案(IRA)，其中包括对年平均财务收入超过10亿美元的大公司的调整后财务报表收入征收15%的替代最低税，对股票净回购征收1%的消费税，以及促进清洁能源的几项税收激励措施。爱尔兰共和军的规定对2022年12月31日之后开始的纳税年度有效。2022年12月12日，欧盟成员国同意对前四个财年中综合收入至少7.5亿欧元的跨国企业(MNE)集团实施经合组织第二支柱全球最低有效税率15%，该税率将从2024年1月1日开始的财年生效。此外，韩国成为最早制定全球最低税收规则的国家之一。目前，我们预计税法的变化不会对我们截至2023年12月31日或2024年12月31日的年度的综合税收拨备产生实质性影响。我们将继续监测是否有新的信息和指导可用。

非收入

2020年8月17日，美国商务部扩大了出口限制的范围，适用于工业和安全局实体名单上列出的针对华为及其附属公司的产品(统称为华为)。虽然之前的限制对我们向客户供货的能力影响很小，但

 

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新扩大的限制将限制我们向各种客户供应产品的能力，我们认为这些客户将我们的产品与直接或间接销售给华为的客户的产品结合在一起。截至本年度报告日期，我们不确定这些限制的影响或持续时间的严重性，以及直接或间接向华为提供包含我们产品的产品的客户对我们业务的未来发展轨迹。对于我们的一些产品的出口，我们已经成功地获得了必要的出口许可证，如果其他产品的出口由于限制而需要出口许可证，我们将考虑申请必要的出口许可证来继续向受影响的客户销售。虽然到目前为止，我们已经成功地获得了出口我们一些产品所需的出口许可证，但我们不确定我们的其他申请是否会成功。还有一种可能性是，出口限制可能会进一步扩大到华为以外的目标公司，这可能会对我们向客户销售产品的能力产生额外的影响。出口限制也可能影响我们的承包商、供应商或客户，我们不能保证他们不会违反限制，任何此类违规行为都可能导致对我们的罚款或刑事制裁，并损害我们的声誉。

最终用户。

根据《国际技术贸易协定》，能源部出口国家核心技术(包括向韩国境外出售或转让)必须事先向能源部提交一份报告，并得到能源部的接受。根据《特别法》，任何出口NHST都需要事先获得农业部的批准。在未接受交通部先前报告的情况下出口国家技术援助，可能受到有关当局的改正命令，不遵守这种改正命令可能会导致刑事责任。未经交通部事先批准出口NHST的，可由有关部门责令改正，并可能受到刑事处罚。

2021年7月14日，对工信部发布的《关于指定国家核心技术的通知》进行了修订，将某些技术添加到工信部指定的国家核心技术名单中，修改后的名单包括用于驱动显示面板的OLED DDI设计技术。2023年6月2日，交通部根据特别法将包括用于驱动显示面板的OLED DDI设计技术在内的17项技术指定为NHST。在正常业务过程中，我们的韩国子公司可能会向客户、供应商或供应商提供与其产品相关的某些信息，包括OLED DDI，此类信息的披露可能受到NCT和NHST的限制，因此MOTIE接受先前的报告和事先批准。自2021年7月修订上述NCT清单以来，我们已向交通部提交了向某些制造我们产品的海外供应商出口我们的OLED DDI产品相关信息的事先报告，到目前为止，所有此类报告都已被MOTIE接受。

然而，不能保证未来任何关于我们产品相关信息出口的事先报告将被MOTIE接受，或者我们将来是否会获得MOTIE对出口的任何事先批准。如果未来的任何事先报告或申请不被接受或未获批准，我们可能无法继续与海外客户、供应商或供应商开展业务，包括我们OLED DDI产品的制造和交付。

 

29

非朝鲜族

非朝鲜族

非朝鲜族

最终用户

我们试图通过专利、商标、版权、面具作品和商业秘密法以及许可协议和第三方保密和转让协议来保护我们在美国和其他国家的知识产权。由于外国商标、专利和其他有关所有权的法律的不同，我们的知识产权在外国可能得不到与美国相同程度的保护。尤其是在我们净销售额很大一部分来自中国的知识产权的有效性、可执行性和保护范围，以及我们获得净销售额的某些其他国家/地区，这些国家不确定且仍在发展中，历史上没有保护，未来可能也不会保护。知识产权的保护程度与美国的法律和执法程序相同。我们因任何原因未能获得或维持对我们的知识产权的充分保护，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。

专有技术

我们依靠我们的商标、商品名称和品牌名称将我们的产品与竞争对手的产品区分开来，并已注册或申请注册其中许多商标。我们不能向您保证我们的商标申请会得到批准。第三方也可以反对我们的商标申请，或以其他方式挑战我们对商标的使用。如果我们的商标被成功挑战，我们

 

30

可能会被迫重新塑造我们的产品品牌，这可能会导致品牌认知度的丧失，并可能需要我们投入资源为新品牌做广告和营销。此外，我们不能向您保证竞争对手不会侵犯我们的商标，或者我们将有足够的资源来执行我们的商标。

我们成功竞争的能力取决于我们在不侵犯他人所有权的情况下运营的能力。在专利申请公布之前，我们无法知道已经提交了哪些专利申请。此外，半导体行业的特点是涉及专利和其他知识产权的诉讼频繁。我们可能需要提起诉讼来强制执行我们的专利或知识产权，我们可能需要为所谓的侵犯他人权利的行为辩护。任何诉讼都可能导致我们的巨额费用，并转移我们的资源，我们不能向您保证我们会获胜。任何针对使用而提出的侵犯知识产权或挪用公款的索赔，即使是那些没有正当理由的索赔，都可能要求我们：

 

 

 

 

 

 

我们不能保证我们会成功地进行这种开发或收购，也不能保证这些许可证会以合理的条款获得，或者根本不能。

我们从第三方获得某些知识产权的许可。终止与在我们的产品和设计过程中使用知识产权有关的关键第三方许可证将对我们的某些业务领域产生不利影响。

在我们开展业务的每个司法管辖区，我们都受到各种环境、健康和安全法律法规的约束，其中包括空气排放、废水排放、危险物质(包括石棉)和废物的产生、使用、搬运、储存和处置以及接触、土壤和地下水污染以及员工的健康和安全。这些法律法规复杂，变化频繁，而且随着时间的推移，往往会变得更加严格。其中包括2016年1月1日起在韩国生效的《环境污染致人损害补救与赔偿法案》，该法案规定了经营实体违反该行为的严格责任，减轻了受害方的举证责任。此外，根据2020年11月27日生效的《环境违法行为控制和加重处罚法》修正案，非法排放指定的有害空气污染物或未经必要许可排放空气污染物等某些环境违法行为将被处以相关业务所产生销售额的最高5%的处罚。此外，为了有效应对环境犯罪，2022年11月14日成立了一个联合调查组，由国家和地方政府的专家组成，包括检察院环境部。因此，我们增加了过去可能存在或未来可能出现的环境污染责任的潜在风险敞口。我们不能保证我们已经或将会遵守所有这些法律和法规，也不能保证我们不会在未来产生与这些法律和法规相关的重大成本或责任。通过新的环境、健康和安全法律，不遵守新的或现有的法律，或与危险物质有关的问题可能使我们承担重大责任(包括巨额罚款或处罚)，

 

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我们需要额外的资本设备或其他工艺要求，减少我们的业务或限制我们扩大业务的能力。

K-ETS

K-ETS

年中至

SAPA于2021年1月26日颁布，2022年1月27日在韩国生效，将加强工作场所事故的责任敞口。SAPA的立法目标是通过规定在发生此类严重事故(严重工业事故和严重民事事故)时违反安全和健康措施的企业主或负责任的管理人员的惩罚和惩罚性赔偿责任，防止发生严重事故。由于法律适用于在韩国拥有50名或50名以上全职员工的企业，自2022年1月至27日起，我们的韩国子公司在生效后将受法律约束

 

32

约会。根据SAPA，如果发生严重职业事故，导致至少一人死亡，至少两人受伤6个月或以上，或至少三人在一年内患有职业病，如果相关营业场所的“企业主或负责的管理人员”被发现未能履行其“确保安全和健康的义务”，该人可被判处最高7年监禁或最高1亿韩元的罚款(如果死亡，则处以1年以上监禁或10亿韩元以上罚款)。此外，如果公司在防止此类事故的适当关注和监督方面存在疏忽，根据联合处罚条款，公司将被处以高达10亿韩元的罚款(如果死亡，罚款高达50亿韩元)。相关负责的管理人员也将被要求花费更多的时间、精力和成本来遵守SAPA，并履行法律规定的必要额外职责，以确保遵守。

缩编

新冠肺炎)、

韩国和朝鲜之间的关系在韩国近代史上一直处于紧张状态。由于当前和未来的事件，朝韩两国之间的紧张程度一直在波动，可能会突然加剧。特别是，近年来，朝鲜的核武器和远程导弹计划引发的安全担忧加剧，朝鲜的行动和国际社会可能做出的反应的不确定性增加。

朝鲜经济也面临严峻挑战，任何不利的经济发展都可能进一步加剧朝鲜内部的社会和政治紧张局势。

 

33

虽然我们不从朝鲜获得任何收入，也不在朝鲜销售任何产品，但韩国和朝鲜之间未来可能出现的任何紧张局势加剧，例如，如果朝鲜经历领导层危机、韩朝高层接触破裂或发生军事敌对行动，都可能对韩国经济以及我们的业务、财务状况、运营结果和我们普通股的市场价值产生实质性的不利影响。

在我们的正常业务过程中，我们收集和存储敏感数据，包括关于我们的业务以及我们的客户、供应商和业务合作伙伴的知识产权和其他专有信息。这些信息的安全维护、处理和传输对我们的运营和业务战略至关重要。我们的安全网络和信息技术系统可能会受到非法黑客、刑事欺诈或冒充、计算机病毒、破坏行为或恐怖主义行为或员工错误导致的中断、入侵或网络攻击，而我们或我们使用的任何第三方服务提供商的安全措施可能无法检测或阻止此类安全违规行为。我们在消除或缓解网络安全漏洞和漏洞方面可能会产生巨大成本，而我们防范此类漏洞或漏洞的努力可能不会成功，并可能导致系统中断，这可能会严重阻碍我们的销售、制造、分销、财务或其他关键功能。对我们信息安全的任何此类损害也可能导致未经授权发布我们的机密业务或专有信息或与我们有业务往来的其他方的信息，中断我们的业务，未经授权转移现金或其他资产，未经授权泄露客户或员工数据，或违反我们运营所在司法管辖区的隐私或其他法律。上述任何情况都可能对我们的声誉和业务造成不可挽回的损害，和/或使我们承担重大的金钱责任，这可能对我们的经营业绩产生重大不利影响。

我们的大多数子公司都是在美国境外成立或注册的，我们的一些董事和高管以及我们的独立审计师也是在美国境外组建或居住的。我们和我们子公司的大部分资产都位于美国以外，尤其是韩国。因此，在美国获得的任何针对我们或我们的子公司的判决可能无法在美国收取。因此，您可能无法在美国境内向这些人送达诉讼程序，或执行在美国获得的基于美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任条款的判决。尤其是，在韩国或美国以外的任何其他司法管辖区的可执行性存在疑问。无论是在原创诉讼中，还是在执行美国法院判决的诉讼中，在基于美国联邦证券法或美国任何州证券法的民事责任方面。

我们是一家控股公司，没有自己的独立业务。我们的子公司基本上开展了为我们的义务提供资金所需的所有业务。我们支付股息或支付任何未来债务的能力将取决于我们子公司的现金流及其向我们支付的资金。我们子公司向我们付款的能力将取决于：

 

 

 

 

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我们不能保证我们子公司在任何给定时间的经营业绩足以向我们进行分配或其他付款。

在行业不景气和其他原因期间，我们可能需要记录减值、重组或其他与重组相关的费用。未来，我们可能需要记录额外的减值费用，或进一步重组我们的业务或产生额外的重组费用，任何这些都可能对我们的运营业绩或财务状况产生重大不利影响。

所有行业，包括半导体行业，都会受到法律索赔的影响，无论有没有正当理由，这些索赔可能会特别昂贵，可能会分散我们管理层和一般资源的注意力。我们涉及各种法律事务，其中大多数我们考虑的是在正常业务过程中出现的例行事务。这些日常事务通常分为大类，如涉及客户、就业和劳工以及知识产权的事务。即使这些法律索赔的最终结果不会对我们的财务状况、运营结果或现金流产生实质性的不利影响，辩护和和解成本也可能是巨大的。由于诉讼过程的固有不确定性，任何特定法律索赔或诉讼的解决可能会对我们的业务、财务状况、运营结果或现金流产生实质性影响。

我们普通股的交易价格可能会有很大的波动。可能影响我们普通股交易价格的因素，其中一些是我们无法控制的，可能包括：

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

在过去，随着上市公司证券市场价格的波动，上市公司经常会被提起证券集体诉讼。无论结果如何，这种类型的诉讼可能会给我们带来巨额成本，并可能转移我们管理层的注意力。当你出售你的股票时，你的投资可能得不到正回报，你可能会损失部分或全部投资。

 

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10b5-1

更多信息见“项目8.财务报表和补充数据--合并财务报表附注--附注12.股东权益和股票报酬”。

我们公司注册证书和章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或管理层的变更。除其他事项外，我们的公司证书和章程：

 

 

 

 

此外，我们须遵守特拉华州一般公司法(以下简称“DGCL”)第2203节的条文，该条文规管公司收购，并对未经本公司董事会事先批准的交易具有反收购效力，包括阻止可能导致本公司普通股股价溢价的收购尝试。一般而言，这些规定禁止特拉华州公司在股东成为有利害关系的股东之日起三年内与任何有利害关系的股东进行任何业务合并，除非：

 

 

36

 

一般而言，DGCL第203节对企业合并的定义包括以下内容：

 

 

 

 

37

 

一般而言，DGCL第203条将有利害关系的股东定义为任何实益拥有公司15%或以上已发行有表决权股票的实体或个人，以及与任何该等实体或个人有关联或由其控制或控制的任何实体或个人。

特拉华州公司可通过在其原始公司注册证书中明文规定，或通过修改其公司注册证书或经其股东批准的章程来选择退出这一规定。不过，我们并没有选择不参与这项条文，目前亦不打算这样做。

从历史上看，我们没有支付现金股息，目前也没有任何股息或分配政策。未来是否派发股息，将由本公司董事会自行决定。因此，除非董事会实施未来的分红或分派政策，否则投资者必须依赖于在价格上涨后出售其普通股，这可能永远不会发生，作为实现其投资未来收益的唯一途径。

不适用。

网络安全风险和数据保护是我们长期战略和企业风险管理计划的关键组成部分，并已整合到我们的整体风险管理系统和流程中。我们维持评估、识别和管理来自网络安全威胁的重大风险的流程，并定期投资于开发和实施基本的网络安全系统、基础设施和流程，以保护我们的系统、网络、数据库和专有信息的安全和完整性。我们网络安全风险管理流程和战略的主要领域目前包括：

 

 

 

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10-K.

我们的风险委员会监督公司对关键风险的管理，包括由网络安全威胁引起的风险。我们的管理团队每季度向风险委员会报告，介绍他们对包括网络安全在内的关键企业风险的评估。主题包括网络威胁的趋势以及旨在加强我们的安全系统和提高本组织的网络准备能力的举措。此外，我们的管理团队和我们的首席信息安全官(“CISO”)至少每年向风险委员会和董事会成员通报现有和新的网络安全风险、风险缓解工作的状况、网络安全事件(如果有)以及关键信息安全举措的进展情况。

在2020年，我们成立了资讯安全督导委员会，这是一个管理层和跨职能的委员会，由我们的首席执行官领导，成员包括我们的首席合规官、首席财务官、CISO、首席隐私官和相关团队，包括

 

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信息安全、人力资源、合规性审查、内部审计和法律。IS指导委员会每季度举行一次会议，期间他们就广泛的主题进行审查并采取行动，包括网络安全威胁事项，如预防监测、发现缓解和补救网络安全事件。

我们的CISO领导着一个专门的信息安全团队，负责网络安全事务。总体而言，我们的信息安全团队成员在涉及信息技术、信息安全、合规和系统的各种角色中拥有超过35年的相关经验。此外，我们的信息安全团队监督遵守我们的网络安全框架，促进网络安全风险管理活动，协助审查和批准政策，并监督安全意识计划。我们的信息安全团队和CISO至少每年向风险委员会和董事会成员通报合规和风险事项的最新情况。信息安全小组还每季度向信息系统指导委员会报告一次。我们为我们的信息安全团队投资进行持续的网络安全培训。

我们的制造业务在位于韩国的Gumi的一家制造厂进行。我们工厂的产能约为每月36,000片8英寸当量晶圆。我们利用0.18微米到0.35微米的几何尺寸制造晶片。Gumi工厂有一座主楼，占地410.22平方米，专门用于制造、测试和包装。

除了我们在Gumi的制造工厂外，我们还在韩国清州和首尔租赁工厂。这些设施中的每一个都包括行政、销售和营销以及研发职能。我们通过我们在其他几个国家的子公司租用销售和营销办事处。

晶圆制造资产的所有权是我们业务战略的重要组成部分。保持制造控制使我们能够开发专有的、差异化的产品，并导致更高的产量以及更短的设计和生产周期。我们相信，在可预见的未来，我们的设施适合和充足地开展我们的业务，我们有足够的生产能力来服务于目前所设想的业务，而不需要大量的资本投资。

在公司内部。

内部

我们涉及各种法律事务，其中大多数我们考虑的是在正常业务过程中出现的例行事务。这些日常事务通常分为大类，如涉及客户、就业和劳工以及知识产权的事务。尤其是知识产权诉讼和侵权索赔，可能会导致我们产生巨额费用或阻止我们销售产品。我们目前没有参与任何我们认为会对我们的业务、财务状况或经营结果产生重大不利影响的法律程序。

另见“第1A项。风险因素“在本报告中提供更多信息。

不适用。

 

40

我们的普通股在纽约证券交易所上市，代码为“MX”。

下表比较了从2017年12月29日(上一财年开始前最后一个交易日)到2023年12月31日，我们普通股的累计股东总回报与S指数和费城半导体指数(PHLX)的累计总回报。该图表假设在2017年12月29日向我们的普通股和每个指数投资了100美元，所有股息都进行了再投资。在截至2023年12月31日的五年期间，我们的普通股没有宣布现金股息。

在磁芯半导体公司中，S指数和PHLX指数

 

 

 

 

41

 

截至2024年2月29日，我们已发行普通股的记录持有者约为67人。这一数字不包括受益所有者，其股份由街道名称的被提名者持有。

有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息，请参阅第12项：某些实益所有者和管理层的担保所有权及相关股东事项。

从历史上看，我们没有为我们的普通股支付任何现金股息。我们的董事会不断评估我们的资本分配策略和流动性目标，但目前尚未实施任何股息或分配政策。未来是否派发股息，将由本公司董事会自行决定。

下表显示了截至2023年12月31日的季度与我们回购普通股相关的月度活动。

 

 

 

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10-K

我们是通信、物联网、消费、计算、工业和汽车应用的模拟和混合信号半导体平台解决方案的设计商和制造商。我们拥有40多年的运营历史，拥有约1,100项注册专利和正在申请的申请，以及广泛的工程和制造工艺专业知识，拥有成熟的记录。

我们的标准产品业务包括显示解决方案和电源解决方案业务线。

我们的Display Solutions系列产品为大型和小型平板显示器的主要供应商提供平板显示器解决方案。这些产品包括源极和栅极驱动器以及时序控制器，涵盖广泛的平板显示器，用于移动通信、汽车、娱乐设备、IT应用，如显示器、笔记本电脑、平板电脑和带有液晶显示器(“LCD”)的电视、有机发光二极管(“OLED”)和微型发光二极管(“Micro LED”)面板。自2007年以来，我们一直在设计和制造OLED显示驱动器集成电路(“IC”)产品。我们目前的OLED解决方案组合满足从高清(HD)到超高清(UHD)的各种分辨率，适用于各种应用，包括智能手机、电视、汽车和IT应用，如显示器、笔记本电脑、平板电脑以及AR/VRS。

电动自行车，

我们种类繁多的模拟和混合信号半导体产品与我们成熟的技术平台相结合，使我们能够满足多个高增长的终端市场，并根据市场需求快速开发和推出新产品和服务。我们在韩国的设计中心和在全球的大量制造业务使我们处于全球电子设备供应链的核心。我们相信，这使我们能够快速、高效地响应客户的需求，并使我们能够更好地服务于现有客户和新客户，并捕获他们的额外需求。我们的某些OLED产品是使用外部铸造厂生产的。通过与外部代工厂的战略合作，我们设法确保以具有竞争力的价格外包晶圆，并生产出高质量的产品。

 

43

为了保持和提高我们的盈利能力，我们必须准确预测电子设备的需求趋势，这些设备包含我们生产的半导体产品。我们必须了解客户的需求，以及他们所服务的市场可能出现的终端市场趋势和需求。我们还必须投资于相关的研究和开发活动，并及时采购必要的材料，以满足客户的需求，同时保持我们的目标利润率和现金流。

我们参与的半导体市场竞争激烈。我们产品的价格在其使用寿命内往往会定期降价，随着我们或我们的竞争对手推出新一代产品，这种价格降幅可能会很大。我们努力通过降低成本和推出售价高于现有产品平均售价的新产品来抵消现有产品售价下降的影响。此外，我们寻求管理我们的库存和制造能力，以减轻产品过时造成的损失风险。

对我们产品和服务的需求是由通信、物联网、消费、工业和汽车产品的总体需求推动的，可能会受到消费者和企业支出疲软时期或客户市场份额损失的不利影响。为了减轻市场波动对我们业务的影响，我们继续努力使我们的产品、客户和目标应用组合多样化。我们还预计，这些市场将出现新的竞争对手，这可能会给我们的产品和服务的定价带来更大的压力。虽然我们相信，由于我们长期的经营历史、现有的制造能力和我们的全球客户基础，我们在这些市场上处于有利的竞争地位，能够与这些新的竞争对手竞争，但如果我们不能有效地在这些市场上竞争，我们的经营业绩可能会受到不利影响。

终端市场

与完全无厂房的半导体公司相比，我们的内部制造能力使我们能够更好地控制某些制造成本，并有能力对我们内部制造的产品实施工艺和生产改进，这可以有利地影响毛利率。我们的内部制造能力还可以更好地控制交货时间表，提高产品质量和可靠性的一致性，并提高保护这些内部制造产品的知识产权不被挪用的能力。然而，拥有内部制造能力会使我们面临制造能力利用不足的风险，这会导致毛利率下降，特别是在半导体行业低迷的时候。

我们的标准产品业务需要对资本设备进行投资。模拟和混合信号制造设施和工艺通常通过设计和工艺实施专业知识来区分，而不是使用最先进的设备。由于技术障碍和成本增加，这些过程中的许多也往往迁移到较小的几何图形的速度较慢。例如，我们的一些产品使用的高压技术需要更大的几何形状，而且可能在几年内不会迁移到更小的几何形状，如果真的迁移到更小的几何形状的话。因此，我们的制造基础和战略不需要对这些产品的尖端工艺设备进行大量投资，从而使我们能够以适度的资本投资在较长的时间内利用我们的设施和设备。此外，我们不太可能经历显著的行业产能过剩，这可能会导致产品价格大幅下降。总体而言，我们寻求投资于可在较长时间内用于多种高价值应用的制造能力。此外，我们还将那些确实需要先进技术的产品的制造外包出去

 

44

12英寸

8英寸

12英寸

8英寸

我们未来的成功将取决于我们适应未来挑战的能力，例如我们产品和服务出现新的竞争对手或巩固现有竞争对手。此外，我们必须创新，以保持领先，或至少快速适应技术突破，这些突破可能导致交付我们的产品和服务所需的技术发生重大变化。我们相信，我们与领先客户建立的关系和密切的合作提高了我们对新产品机会、市场和技术趋势的认识，并提高了我们成功适应和发展的能力。

2023年5月30日，我们宣布了一项计划，将我们的标准产品业务，包括Display Solutions和Power Solutions业务线，分成两个不同的实体，通过使每个实体能够更有效地将其资源分配到客户的特定需求，以及提高业务的透明度、问责性和灵活性，更好地协调我们的产品战略(“内部分离”)。为了实现内部分离，我们将我们的标准产品业务重组为两个不同的业务：(I)将我们的显示IC和功率IC业务合并为混合信号解决方案(MSS)业务，以及(Ii)我们的电源离散业务(集成设备制造(IDM)业务)成为功率模拟解决方案(PAS)业务。2024年1月10日，我们完成了内部分离，成立了一家新的韩国有限责任公司“Magna Chip Mix-Signal，Ltd.”。并将MSS业务转移到该子公司。在内部分离之后，我们的MSS业务主要由Magna Chip混合信号有限公司运营，我们的功率放大器业务主要由Magna Chip半导体有限公司运营，这是我们已经存在的韩国运营公司。两家公司均为本公司的间接全资附属公司。

从2024年第一季度开始，内部分离的变化将反映在公司的财务报告中，包括分部。

2023年7月19日，我们的董事会批准了一项新的5000万美元的股票回购计划。购买已经或将在公开市场或私下协商的交易中进行，这取决于市场状况和其他因素。

 

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2023年8月至2023年12月，我们在公开市场回购了1,730,173股普通股，根据新的股票回购计划，总回购价为1,360万美元，每股加权平均价为7.84美元。

最终用户

最终用户

最终用途

最终用户，

解释和对账措施

非美国

关于这些项目的进一步信息，见下表的脚注。我们将调整后的EBITDA作为对我们业绩的补充衡量标准，因为：

 

 

 

46

 

我们以多种方式使用调整后的EBITDA，包括：

 

 

 

 

我们鼓励您评估每一次调整以及我们认为适当的原因。在评估调整后的EBITDA时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本报告中的调整类似的费用(收入)。调整后的EBITDA不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应被解释为根据美国公认会计原则得出的净收益或任何其他业绩衡量标准的替代指标，或作为衡量流动性的经营活动现金流量的替代标准。净亏损与调整后EBITDA的对账如下：

 

 

 

47

调整后的EBITDA作为一种分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是：

 

 

 

 

 

 

 

由于这些限制，调整后的EBITDA不应被视为我们可用于投资于业务增长的可自由支配现金的衡量标准。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果，并仅补充使用调整后的EBITDA，以弥补这些限制。

我们将调整后的营业收入(亏损)作为衡量公司业绩的补充指标。我们通过调整营业收入(亏损)来准备调整后的营业收入(亏损)，以消除基于股权的薪酬支出和其他项目的影响，这些项目可能是一次性的或经常性的，我们认为这些项目不能反映我们的核心持续经营业绩。我们相信，调整后的营业收入(亏损)对投资者是有用的，为了解我们的基本经营业绩提供了一种补充方式，并使投资者能够监测和了解我们从持续业务运营中创造收入的能力的变化。

调整后的营业收入(亏损)不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应被解释为根据美国公认会计原则得出的营业收入(亏损)或任何其他业绩衡量标准的替代指标。我们鼓励您评估每一次调整以及我们认为它们的原因

 

48

恰如其分。我们行业中的其他公司计算调整后营业收入(亏损)的方式可能与我们不同，限制了它作为一种比较指标的有效性。此外，在评估调整后的营业收入(亏损)时，您应该意识到，未来我们可能会产生与本报告中的调整类似的费用(收入)。我们将所示期间的调整后营业收入(亏损)定义为调整后的营业收入，以不包括(I)基于股权的薪酬支出和(Ii)提前终止和其他费用，净额。

下表汇总了我们为计算所示期间的调整后营业收入(亏损)所做的营业亏损调整：

 

 

非现金

 

 

调整后的净收益(亏损)(包括每股)不是根据美国公认会计原则定义的衡量标准，不应被解释为净收益或任何其他业绩衡量标准的替代

 

49

非公认会计原则

下表汇总了我们为计算所示期间的调整后净收益(亏损)(包括按每股计算)所做的收益(亏损)调整：

 

 

 

 

50

我们认为，用于计算调整后净收益(亏损)的所有收入(亏损)调整都一致地适用于所列期间。

调整后的净收益(亏损)作为一种分析工具具有局限性，您不应孤立地考虑它，也不应将其作为根据美国公认会计准则报告的我们业绩分析的替代品。其中一些限制是：

 

 

 

 

由于这些限制，调整后的净收入(亏损)不应被视为衡量我们业务盈利能力的指标。我们主要依靠我们的美国公认会计准则结果，并仅使用调整后净收益(亏损)作为补充，以弥补这些限制。

12英寸

我们在客户获得对产品的控制权时确认收入，这通常是在产品发货、在客户所在地交货或客户接受时确认，具体取决于安排的条款。在截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，我们分别向165和1.75亿客户销售了产品，我们对十大客户(不包括Transformance Fab 3 Foundry服务)的净销售额占我们标准产品业务净销售额的69%。

 

51

我们目前正在逐步减少过渡晶圆厂3铸造服务，分别占我们截至2023年、2023年和2022年12月31日的总收入的14.9%和10.6%。

30-40

3-12

 

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非复发性

28纳米

非美国

非美国

非现金

我们可能会不时地进行汇率对冲活动，以努力减轻汇率波动的影响。我们的韩国子公司签订了外币零成本领带合同，以缓解美元对韩元汇率波动对我们经营业绩的部分影响。如果我们的风险敞口超过某些特定的门槛，则这些外币零成本领式合同下的债务必须以现金抵押。这些零成本领状合同可在多种情况下由交易对手终止，包括如果我们的现金和现金等价物总额在财政季度末低于3000万美元，除非获得交易对手的豁免。我们不能保证我们实施的任何对冲技术都将是有效的。如果我们的对冲活动不是有效的，货币汇率的变化可能会对我们的运营结果产生更重大的影响。有关我们外汇套期保值活动的更多信息，请参阅我们综合财务报表中“第8项.财务报表和补充数据”下的“附注9.衍生金融工具”。

非现金

 

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期末

不以收入为基础

非收入

 

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下表列出了截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的综合业务成果：