附录 99.1
DRIL-QUIP, INC.公布 2023 年第四季度和全年业绩
年收入同比增长两位数
运营部门提供的全年现金同比增加4,450万美元
公司提供2024财年财务展望
休斯顿，2024年2月26日——用于能源行业的高度工程化设备、服务和创新技术的开发商、制造商和提供商Dril-Quip, Inc.（纽约证券交易所代码：DRQ）（“公司” 或 “Dril-Quip”）今天公布了第四季度和2023年全年的运营和财务业绩。
第四季度亮点
全年亮点
1
Dril-Quip总裁兼首席执行官杰夫·伯德表示：“第四季度的强劲表现是Dril-Quip在2023年结束时的好方法，其年收入和调整后的息税折旧摊销前利润均实现了两位数的增长，这表明我们在实现长期财务、运营和战略目标方面取得了重大进展。”“由于澳大利亚获得了约4000万澳元的海底生产系统招标，第四季度的预订量为1.23亿美元。此外，我们今年签署了11份新的管理服务协议，为持续稳定的收入增长奠定了基础。”
“通过改善报告渠道、精简运营以及缩短客户交付时间，我们完全有能力利用正在进行的海上升级周期，大幅提高未来的利润率。我们强大的资产负债表和财务灵活性使我们能够继续评估有机和无机增长机会，以获取增量市场份额，并最终推动股东的持续盈利增长。”
2024 年财务展望
在今天发布的同时，公司在其网站www.dril-quip.com的 “投资者选项卡” 下的 “活动与演讲” 页面上发布了题为 “2024年投资者演示文稿” 的新投资者演示文稿。投资者应注意，Dril-Quip在美国证券交易委员会（“SEC”）的文件、新闻稿和公开电话会议中公布了重要的财务信息。Dril-Quip可以使用其网站（www.dril-quip.com）的 “投资者” 部分与投资者沟通。在那里发布的财务和其他信息可能被视为重要信息。Dril-Quip 网站上的信息不在本版本中。
运营和财务业绩
收入、销售成本和总营业利润率
2023年第四季度的合并收入为1.263亿美元，较2023年第三季度增长910万美元，与2022年第四季度相比增长2950万美元。收入的增长主要是由海底服务活动的反弹以及收购后的Great North第一个完整季度推动的，该季度贡献了1,970万美元。
2
2023年全年，收入为4.241亿美元，较2022年全年增长6,210万美元。Well Construction收入同比增长5,130万美元，这主要是由对Great North的收购以及巴西、墨西哥和西非近海大口径班轮吊架的增长所推动的。海底服务板块收入同比增长7％，达到1.013亿美元，海底产品板块收入同比增长2％，达到1.983亿美元。
2023年第四季度的销售成本为9,170万美元，环比增长610万美元，同比增长2510万美元。2023年第四季度的毛营业利润率为27.4％，高于2023年第三季度的27.0％，同比下降31.2％。毛利率同比下降，这得益于海底产品内部不利的产品线组合以及油井施工领域的一些国际启动成本。
2023年全年的销售成本为3.085亿美元，比2022年全年增加了4,260万美元。2023年全年的毛利率为27.3％，而2022年全年的毛利率为26.5％。毛利率的同比增长可以归因于良好的产品线组合和生产力举措的影响。
销售、一般、管理和工程费用
2023年第四季度的销售、一般和管理（“SG&A”）支出为2980万美元，与2023年第三季度相比增加了280万美元，同比增长了290万美元。2023年全年的销售和收购支出为1.015亿美元，与2022年全年相比增加了730万美元。销售和收购连续增长，同比增长主要是由于大北地区支出和遣散费的增加。
2023年第四季度的工程和产品开发费用为300万美元，比2023年第三季度减少了10万美元。2023年全年的工程和产品开发费用为1,260万美元，与2022年全年相比增加了90万美元。同比增长归因于与特定国际客户要求相关的测试和资格证书的增加。
净收益、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流
2023年第四季度，该公司公布的净收入为180万美元，合每股收益0.05美元。相比之下，2023年第三季度的净亏损为700万美元，合每股亏损0.21美元，去年同期净亏损30万美元，合每股亏损0.01美元。2023年全年，该公司公布的净收入为60万美元，合每股收益0.02美元，而2022年全年的净亏损为160万美元，合每股亏损0.05美元。
3
2023年第四季度调整后的息税折旧摊销前利润总额为1,650万美元，环比增长420万美元，比去年同期增长630万美元。2023年全年，调整后的息税折旧摊销前利润为4,650万美元，同比增长56％。调整后的息税折旧摊销前利润同比增长可归因于对增量收入的杠杆作用以及2023年第三季度对Great North的收购。
2023年第四季度运营部门提供的现金为2610万美元，环比增长290万美元，与2022年第四季度相比增长4,370万美元。2023年第四季度的自由现金流为1,450万美元，同比增长3,730万美元，环比减少330万美元。
运营提供的现金为770万美元，2023年全年自由现金流为负2490万美元。与2022年全年相比，运营部门提供的现金增加了4,450万美元。这一增长是由获得美国退税和现金转换周期的改善所推动的。2023年第四季度的资本支出为1160万美元，2023年全年的资本支出为3,260万美元，其中大部分与对已有保障工作的制造设备和租赁工具的投资有关。
2023财年，出售不动产、厂房和设备的净收益为2300万美元，主要与售后市场和行政大楼的出售有关。
股票回购
2023年期间，公司没有进行任何股票回购。该公司目前董事会授权的剩余资金约为1.03亿美元。作为其整体资本配置战略的一部分，公司继续评估股票回购的金额和时机。
电话会议和网络直播
管理层将于2024年2月27日东部夏令时间上午10点/中部夏令时间上午9点主持电话会议和网络直播，讨论财务业绩。该演示文稿向所有相关方开放，可能包括前瞻性信息。
要接听电话，请在通话开始前大约十分钟拨号。
4
电话会议和网络直播详情
日期/时间： |
美国东部时间 2024 年 2 月 27 日星期二上午 10:00 /中部夏令时间上午 9:00 |
网络直播： |
https://www.webcaster4.com/Webcast/Page/2968/49907 |
美国免费拨入电话： |
877-545-0523 |
国际拨号： |
973-528-0016 |
会议编号： |
699212 |
对于那些无法参与直播的人，电话会议结束后将提供音频重播，直至2024年3月12日星期二午夜。要观看重播，请致电 877-481-4010 或 919-882-2331（国际）并输入重播密码 49907。网络直播的重播也将在电话会议结束后不久存档，可以在公司网站上观看。
关于 Dril-Quip
Dril-Quip 是用于能源行业的高度工程化设备、服务和创新技术的开发商、制造商和提供商。
5
前瞻性陈述
此处包含的与未来运营和财务业绩相关的前瞻性陈述，包括与市场状况、最近完成的收购的好处、预期的项目预订、完成战略重组的预期时间、新订单的预期交付时间、预期的收入、成本、成本协同效应和节约、可能的收购、新产品供应和相关收入、股票回购以及对经营业绩的预期有关的陈述，均基于某些假设和公司管理层根据其经验和对历史趋势、当前状况、预期未来发展和其他因素的看法所做的分析。这些声明存在公司无法控制的风险，包括但不限于石油输出国组织（欧佩克）和非欧佩克国家为调整其产量而采取的行动的影响、欧佩克和非欧佩克国家为调整产量而采取的行动的影响、与最近完成的收购相关的风险，包括我们可能无法充分实现收购的收益或可能需要比预期更长的时间才能实现的风险将无法成功集成不动产和资产纳入我们的业务，管理层的注意力将转移到与整合相关的问题、包括通货膨胀在内的总体经济状况对经济活动和运营的影响、石油和天然气价格的普遍波动以及石油和天然气行业的周期性、投资者和贷款人对石油和天然气行业的情绪下降以及对石油和天然气行业的新资本投资、项目终止、暂停或合同不确定性范围调整等方面新政府的影响监管、公司的国际业务、运营风险、我们的客户和全球能源行业将部分资产配置从化石燃料生产转移到可再生能源的影响，以及公司向美国证券交易委员会提交的公开文件中详述的其他因素。投资者请注意，任何此类陈述都不能保证未来的表现，实际结果可能与所示结果存在重大差异。
非公认会计准则财务信息
调整后净收益（亏损）、调整后摊薄后每股收益、自由现金流和调整后息税折旧摊销前利润是非公认会计准则指标。
调整后净收益（亏损）和调整后摊薄后每股收益分别定义为净收益（亏损）和每股收益，不包括外币收益或亏损以及其他重大非现金项目和某些费用和贷项的影响。
自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去用于购买不动产、厂房和设备的现金。
调整后的息税折旧摊销前利润定义为净收益，不包括所得税、利息收入和支出、折旧和摊销费用、股票薪酬、外币汇率变动产生的非现金收益或损失以及其他重要的非现金项目和某些费用和贷项的其他调整。
6
该公司认为，这些非公认会计准则指标使其能够更有效地评估和比较我们一段时间内的经营业绩，并通过消除其资本结构对运营结构的影响来确定运营趋势。此外，该公司认为，这些指标是分析师和投资者使用的补充衡量工具，用于帮助评估整体经营业绩、追求和偿还可能的债务机会以及进行未来资本支出的能力。调整后净收益（亏损）、调整后息税折旧摊销前利润和自由现金流不代表可供我们全权使用的资金，也无意代表或替代根据美国公认会计原则（“GAAP”）衡量的经营活动提供的净收入或净现金。
有关非公认会计准则财务信息的更多信息，包括本新闻稿中提供的非公认会计准则财务信息与根据公认会计原则提供的最直接可比财务信息的对账，请参阅下文 “未经审计的非公认会计准则财务指标”。非公认会计准则财务信息的补充，应与公司根据公认会计原则报告的财务业绩一起阅读，但不能替代或替代。由于非公认会计准则财务信息未标准化，因此可能无法将这些财务指标与其他公司的非公认会计准则财务指标进行比较。
投资者关系联系人
企业融资董事艾琳·法齐奥
Erin_Fazio@dril-quip.com
7
Dril-Quip, Inc.
比较简明合并损益表
（未经审计）
|
三个月已结束 |
|
|
十二个月已结束 |
|
||||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
||||
|
（以千计，每股数据除外） |
|
|||||||||||||
收入： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
产品 |
$ |
78,344 |
|
|
$ |
77,603 |
|
|
$ |
271,021 |
|
|
$ |
240,762 |
|
服务 |
|
33,452 |
|
|
|
27,214 |
|
|
|
105,680 |
|
|
|
79,129 |
|
租赁 |
|
14,548 |
|
|
|
12,427 |
|
|
|
47,359 |
|
|
|
42,033 |
|
总收入 |
|
126,344 |
|
|
|
117,244 |
|
|
|
424,060 |
|
|
|
361,924 |
|
成本和支出： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
销售成本 |
|
91,687 |
|
|
|
85,603 |
|
|
|
308,503 |
|
|
|
265,935 |
|
销售、一般和管理 |
|
29,825 |
|
|
|
26,993 |
|
|
|
101,517 |
|
|
|
94,206 |
|
工程和产品开发 |
|
2,987 |
|
|
|
3,061 |
|
|
|
12,649 |
|
|
|
11,740 |
|
重组和其他费用 |
|
(130 |
) |
|
|
2,267 |
|
|
|
3,245 |
|
|
|
13,364 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(342 |
) |
|
|
(1,027 |
) |
|
|
(8,754 |
) |
|
|
(20,019 |
) |
收购成本 |
|
(41 |
) |
|
|
5,358 |
|
|
|
6,451 |
|
|
|
- |
|
盈利负债公允价值的变化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
外币交易损失（收益） |
|
83 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
(2,549 |
) |
|
|
(3,756 |
) |
成本和支出总额 |
|
121,787 |
|
|
|
123,315 |
|
|
|
418,780 |
|
|
|
361,470 |
|
营业收入（亏损） |
|
4,557 |
|
|
|
(6,071 |
) |
|
|
5,280 |
|
|
|
454 |
|
净利息收入 |
|
(1,150 |
) |
|
|
(2,312 |
) |
|
|
(8,188 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
所得税准备金（福利） |
|
3,863 |
|
|
|
3,275 |
|
|
|
12,864 |
|
|
|
6,327 |
|
净收益（亏损） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
604 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
每股净收益（亏损） |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
稀释 |
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(0.05 |
) |
折旧和摊销 |
$ |
8,487 |
|
|
$ |
7,899 |
|
|
$ |
30,324 |
|
|
$ |
29,421 |
|
资本支出 |
$ |
11,585 |
|
|
$ |
5,430 |
|
|
$ |
32,626 |
|
|
$ |
18,866 |
|
加权平均已发行股数 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
基本 |
|
34,306 |
|
|
|
34,132 |
|
|
|
34,174 |
|
|
|
34,237 |
|
稀释 |
|
34,539 |
|
|
|
34,132 |
|
|
|
34,473 |
|
|
|
34,237 |
|
8
Dril-Quip, Inc.
比较简明合并资产负债表
（未经审计）
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
资产： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
现金、现金等价物和限制性现金 |
$ |
191,400 |
|
|
$ |
181,072 |
|
|
$ |
264,804 |
|
短期投资 |
|
25,908 |
|
|
|
8,911 |
|
|
|
32,232 |
|
其他流动资产 |
|
502,409 |
|
|
|
519,057 |
|
|
|
452,988 |
|
PP&E，net |
|
217,631 |
|
|
|
211,806 |
|
|
|
181,270 |
|
其他资产 |
|
90,833 |
|
|
|
86,722 |
|
|
|
38,657 |
|
总资产 |
$ |
1,028,181 |
|
|
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
负债和权益： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
流动负债 |
$ |
117,703 |
|
|
$ |
106,735 |
|
|
$ |
87,555 |
|
递延所得税 |
|
10,564 |
|
|
|
12,114 |
|
|
|
3,756 |
|
其他长期负债 |
|
18,654 |
|
|
|
18,257 |
|
|
|
6,288 |
|
负债总额 |
|
146,921 |
|
|
|
137,106 |
|
|
|
97,599 |
|
股东权益总额 |
|
881,260 |
|
|
|
870,462 |
|
|
|
872,352 |
|
负债和权益总额 |
$ |
1,028,181 |
|
|
$ |
1,007,568 |
|
|
$ |
969,951 |
|
Dril-Quip, Inc.
经营活动提供的净现金与自由现金流的对账
（未经审计）
自由现金流： |
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
运营提供的（用于）的净现金 |
$ |
26,131 |
|
|
$ |
23,234 |
|
|
$ |
(17,604 |
) |
减去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买不动产、厂房和设备 |
|
(11,585 |
) |
|
|
(5,430 |
) |
|
|
(5,154 |
) |
自由现金流 |
$ |
14,546 |
|
|
$ |
17,804 |
|
|
$ |
(22,758 |
) |
自由现金流： |
截至12月31日的十二个月 |
|
|||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
运营提供的（用于）的净现金 |
$ |
7,727 |
|
|
$ |
(36,771 |
) |
|
$ |
38,428 |
|
减去： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
购买不动产、厂房和设备 |
|
(32,626 |
) |
|
|
(18,866 |
) |
|
|
(9,990 |
) |
自由现金流 |
$ |
(24,899 |
) |
|
$ |
(55,637 |
) |
|
$ |
28,438 |
|
9
Dril-Quip, Inc.
净收益（亏损）与调整后息税折旧摊销前利润的对账
（未经审计）
调整后的息税折旧摊销前利润 |
三个月已结束 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
净收益（亏损） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
|
(405 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
净利息收入 |
|
(1,150 |
) |
|
|
(2,312 |
) |
|
|
(3,378 |
) |
所得税准备金（福利） |
|
3,863 |
|
|
|
3,275 |
|
|
|
1,266 |
|
折旧和摊销费用 |
|
8,487 |
|
|
|
7,899 |
|
|
|
7,069 |
|
重组和其他费用 |
|
(130 |
) |
|
|
2,267 |
|
|
|
3,466 |
|
收购成本 |
|
(41 |
) |
|
|
5,358 |
|
|
|
- |
|
盈利负债公允价值的变化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(342 |
) |
|
|
(1,027 |
) |
|
|
(2,249 |
) |
外币交易损失 |
|
83 |
|
|
|
1,060 |
|
|
|
1,818 |
|
股票补偿费用 |
|
3,173 |
|
|
|
2,576 |
|
|
|
2,694 |
|
其他 |
|
3,041 |
|
|
|
309 |
|
|
|
- |
|
调整后 EBITDA |
$ |
16,546 |
|
|
$ |
12,371 |
|
|
$ |
10,281 |
|
调整后的息税折旧摊销前利润 |
年终了 |
|
|||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|
2021年12月31日 |
|
|||
|
（以千计） |
|
|||||||||
净收益（亏损） |
$ |
604 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
|
$ |
(128,493 |
) |
添加： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
利息支出（收入），净额 |
|
(8,188 |
) |
|
|
(4,249 |
) |
|
|
212 |
|
所得税条款 |
|
12,864 |
|
|
|
6,327 |
|
|
|
2,946 |
|
折旧和摊销费用 |
|
30,324 |
|
|
|
29,421 |
|
|
|
30,381 |
|
重组和其他费用 |
|
3,245 |
|
|
|
13,364 |
|
|
|
96,650 |
|
收购成本 |
|
6,451 |
|
|
|
- |
|
|
|
- |
|
盈利负债公允价值的变化 |
|
(2,282 |
) |
|
|
- |
|
|
|
- |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(8,754 |
) |
|
|
(20,019 |
) |
|
|
(4,482 |
) |
外币交易损失（收益） |
|
(2,549 |
) |
|
|
(3,756 |
) |
|
|
836 |
|
股票补偿费用 |
|
10,892 |
|
|
|
10,363 |
|
|
|
14,895 |
|
其他 |
|
3,935 |
|
|
|
- |
|
|
|
1,787 |
|
调整后 EBITDA |
$ |
46,542 |
|
|
$ |
29,827 |
|
|
$ |
14,732 |
|
10
Dril-Quip, Inc.
净收益（亏损）与调整后净收益（亏损）和摊薄后每股收益（亏损）与调整后的每股摊薄收益（亏损）的对账
（未经审计）
调整后净收益（亏损）和摊薄后每股收益： |
三个月已结束 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023年12月31日 |
|
|
2023年9月30日 |
|
|
2022年12月31日 |
|
|||||||||||||||
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
||||||
|
（以千计，每股金额除外） |
|
|||||||||||||||||||||
净收益（亏损） |
$ |
1,844 |
|
|
$ |
0.05 |
|
|
$ |
(7,034 |
) |
|
$ |
(0.21 |
) |
|
$ |
(405 |
) |
|
$ |
(0.01 |
) |
调整（税后）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币交易损失 |
|
66 |
|
|
|
- |
|
|
|
837 |
|
|
|
0.02 |
|
|
|
1,436 |
|
|
|
0.04 |
|
重组和其他费用 |
|
(103 |
) |
|
|
- |
|
|
|
1,791 |
|
|
|
0.05 |
|
|
|
2,738 |
|
|
|
0.08 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(270 |
) |
|
|
(0.01 |
) |
|
|
(811 |
) |
|
|
(0.02 |
) |
|
|
(1,777 |
) |
|
|
(0.05 |
) |
调整后净收益（亏损） |
$ |
1,537 |
|
|
$ |
0.04 |
|
|
$ |
(5,217 |
) |
|
$ |
(0.16 |
) |
|
$ |
1,993 |
|
|
$ |
0.06 |
|
调整后净收益（亏损）和摊薄后每股收益： |
截至12月31日的十二个月 |
|
|||||||||||||||||||||
|
2023 |
|
|
2022 |
|
|
2021 |
|
|||||||||||||||
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
|
影响于 |
|
|
对的影响 |
|
||||||
|
（以千计，每股金额除外） |
|
|||||||||||||||||||||
净收益（亏损） |
$ |
604 |
|
|
$ |
0.02 |
|
|
$ |
(1,624 |
) |
|
$ |
(0.05 |
) |
|
$ |
(128,493 |
) |
|
$ |
(3.63 |
) |
调整（税后）： |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
外币交易损失（收益） |
|
(2,014 |
) |
|
|
(0.06 |
) |
|
|
(2,967 |
) |
|
|
(0.09 |
) |
|
|
660 |
|
|
|
0.02 |
|
重组和其他费用 |
|
2,564 |
|
|
|
0.07 |
|
|
|
10,558 |
|
|
|
0.31 |
|
|
|
76,354 |
|
|
|
2.16 |
|
出售不动产、厂房和设备的收益 |
|
(6,916 |
) |
|
|
(0.20 |
) |
|
|
(15,815 |
) |
|
|
(0.46 |
) |
|
|
(3,541 |
) |
|
|
(0.10 |
) |
调整后的净亏损 |
$ |
(5,762 |
) |
|
$ |
(0.17 |
) |
|
$ |
(9,849 |
) |
|
$ |
(0.29 |
) |
|
$ |
(55,020 |
) |
|
$ |
(1.55 |
) |
11