rog-20231231
00000847482023FY假的http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP3Yhttp://fasb.org/us-gaap/2023#OperatingIncomeLosshttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesCurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrenthttp://fasb.org/us-gaap/2023#OtherLiabilitiesNoncurrentP1YP1Y.5http://fasb.org/us-gaap/2023#OtherOperatingIncomeExpenseNet00000847482023-01-012023-12-3100000847482023-06-30iso421:USD00000847482024-02-23xbrli: 股票00000847482022-01-012022-12-3100000847482021-01-012021-12-31iso421:USDxbrli: 股票00000847482023-12-3100000847482022-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2022-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2021-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2020-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2023-01-012023-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2022-01-012022-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2021-01-012021-12-310000084748美国通用会计准则：普通股成员2023-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2022-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2021-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2020-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：额外实收资本会员2023-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2022-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2021-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2020-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：留存收益会员2023-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2020-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：累积的其他综合收入成员2023-12-3100000847482021-12-3100000847482020-12-31rog: segment0000084748ROG: 罗杰斯中国公司会员2023-12-31xbrli: pure0000084748ROG: 罗杰斯中科苏州公司会员2023-12-31rog: 合资企业0000084748ROG: INOAccorporation会员ROG: 罗杰斯中科苏州公司会员2023-12-310000084748ROG: INOAccorporation会员ROG: 罗杰斯中国公司会员2023-12-310000084748US-GAAP：建筑和建筑改善成员SRT: 最低成员2023-12-310000084748US-GAAP：建筑和建筑改善成员SRT: 最大成员2023-12-310000084748US-GAAP：机械和设备成员SRT: 最低成员2023-12-310000084748SRT: 最大成员US-GAAP：机械和设备成员2023-12-310000084748美国通用会计准则：办公设备会员SRT: 最低成员2023-12-310000084748美国通用会计准则：办公设备会员SRT: 最大成员2023-12-310000084748US-GAAP：软件和软件开发成本会员SRT: 最低成员2023-12-310000084748SRT: 最大成员US-GAAP：软件和软件开发成本会员2023-12-31rog: reporting_unit0000084748ROG: 射频解决方案成员2023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2023-12-310000084748ROG：库拉米克电子解决方案会员2023-12-310000084748ROG：弹性体组件部门成员2023-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：R会员的隔夜融资利率ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：累积翻译调整成员2021-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2021-12-310000084748US-GAAP：累积翻译调整成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：累积翻译调整成员2022-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2022-12-310000084748US-GAAP：累积翻译调整成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：累积翻译调整成员2023-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员2023-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：累积固定福利计划调整成员US-GAAP：从累积的其他综合收入成员中重新分类2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员ROG: USDCNH 名义金额外币衍生品会员2023-12-310000084748US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员ROG: KRWUSD 外汇衍生品会员的名义金额2023-12-31iso4217：KRW0000084748US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员ROG: EURUSD 名义金额外币衍生品会员2023-12-31iso421:EUR0000084748US-GAAP：ForexFordFord会员US-GAAP：非指定成员ROG: JPYEUR 名义金额外币衍生品会员2023-12-31iso421:JPY0000084748ROG: BankTermLoan会员2023-12-31rog: 合约0000084748ROG: Copperperiodone会员US-GAAP：非指定成员2023-12-31rog: 每月吨数0000084748US-GAAP：非指定成员ROG: CopperperiodTwoMember2023-12-310000084748ROG：铜时代三名成员US-GAAP：非指定成员2023-12-310000084748US-GAAP：非指定成员ROG: CopperperiodFour成员2023-12-310000084748US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：非指定成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：大宗商品合同成员US-GAAP：非指定成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG: 铜衍生品合约成员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：外汇合同成员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：外汇合同成员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员US-GAAP：公允价值输入二级会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG: 铜衍生品合约成员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值计量常任成员ROG: 铜衍生品合约成员2022-12-310000084748US-GAAP：土地和土地改善成员2023-12-310000084748US-GAAP：土地和土地改善成员2022-12-310000084748US-GAAP：建筑和建筑改善成员2023-12-310000084748US-GAAP：建筑和建筑改善成员2022-12-310000084748US-GAAP：机械和设备成员2023-12-310000084748US-GAAP：机械和设备成员2022-12-310000084748美国通用会计准则：办公设备会员2023-12-310000084748美国通用会计准则：办公设备会员2022-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-12-310000084748US-GAAP：客户关系成员2023-12-310000084748US-GAAP：客户关系成员2022-12-310000084748US-GAAP：发达技术权利会员2023-12-310000084748US-GAAP：发达技术权利会员2022-12-310000084748US-GAAP：商标和商标名称会员2023-12-310000084748US-GAAP：商标和商标名称会员2022-12-310000084748US-GAAP：非竞争协议成员2023-12-310000084748US-GAAP：非竞争协议成员2022-12-310000084748US-GAAP：客户关系成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：发达技术权利会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：商标和商标名称会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：非竞争协议成员2023-01-012023-12-31rog: plan0000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2021-12-310000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：养老金计划固定福利会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：其他退休后福利计划定义福利会员2021-01-012021-12-310000084748美国公认会计准则：债务证券会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748美国公认会计准则：债务证券会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：Equity Securities成员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG: 共同基金会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG：担保存款账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：固定收益债券会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG: 共同基金会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 共同基金会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG: 合并独立账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG：担保存款账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748ROG：担保存款账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入 1 级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入二级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2022-12-310000084748US-GAAP：公允价值输入三级会员ROG：担保存款账户会员US-GAAP：养老金计划固定福利会员2023-01-012023-12-310000084748ROG: A1 的补偿会员ROG: a100Match MemberROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2023-01-012023-12-310000084748ROG: A5of 补偿会员会员ROG: A50 MatchMember会员ROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2023-01-012023-12-310000084748ROG: a100Match MemberROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2023-01-012023-12-310000084748ROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2023-01-012023-12-310000084748ROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2022-01-012022-12-310000084748ROG：罗杰斯雇员储蓄和投资计划SIP会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-310000084748ROG：第五次修订和重定信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员2020-10-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：伦敦银行同业拆借Ratelibor1会员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-012020-10-310000084748ROG：以欧元计价的银行贷款会员US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：索尼亚成员的英镑隔夜指数平均值ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-012020-10-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员ROG: RFRBankLoans会员2020-10-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员SRT: 最低成员2022-02-172022-02-170000084748US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2022-02-172022-02-170000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2023-03-240000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-162020-10-160000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2022-02-1700000847482023-03-24rog: 选项0000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2021-10-310000084748ROG：第五次修订和重定信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：联邦基金effectiveSwaprate成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：第五次修订和重定信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员US-GAAP：隔夜指数互换率成员的担保隔夜融资利率2023-01-012023-12-310000084748ROG：以欧元计价的银行贷款会员US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2021-10-310000084748ROG：第五次修订和重定信贷协议成员US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：伦敦银行同业拆借Ratelibor1会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员SRT: 最低成员2020-10-162020-10-160000084748US-GAAP：循环信贷机制成员SRT: 最大成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-162020-10-160000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-160000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2023-03-242023-03-240000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员2023-12-310000084748US-GAAP：循环信贷机制成员2022-12-310000084748ROG：联邦基金利率成员US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2020-10-162020-10-16rog: claim0000084748ROG：康涅狄格州自愿纠正行动计划成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：康涅狄格州自愿纠正行动计划成员2023-12-310000084748ROG：股票期权和限制性股票会员2023-12-310000084748ROG：股票期权和限制性股票会员2022-12-310000084748ROG：延期补偿将以库存支付，包括延期股票单位会员2023-12-310000084748ROG：延期补偿将以库存支付，包括延期股票单位会员2022-12-310000084748ROG：罗杰斯公司2009长期股权补偿计划成员2023-12-310000084748ROG：罗杰斯公司2009长期股权补偿计划成员2022-12-310000084748ROG：罗杰斯公司员工股票购买计划会员2023-12-310000084748ROG：罗杰斯公司员工股票购买计划会员2022-12-3100000847482015-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员SRT: 最低成员2023-01-012023-12-310000084748SRT: 最大成员US-GAAP：绩效股成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2023-02-092023-02-090000084748US-GAAP：绩效股成员2021-02-102021-02-100000084748US-GAAP：绩效股成员2022-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2021-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2020-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：绩效股成员2023-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2023-01-012023-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2022-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2021-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2020-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2022-01-012022-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2021-01-012021-12-310000084748ROG：基于时间的限制性股票会员2023-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2022-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2021-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2020-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2022-01-012022-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2021-01-012021-12-310000084748ROG：延期股票单位会员2023-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员US-GAAP：已转移的加班会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：弹性体材料解决方案会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTime2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员US-GAAP：已转移的加班会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：弹性体材料解决方案会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTime2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员US-GAAP：已转移的加班会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：已转移的加班会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeROG：弹性体材料解决方案会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTimeUS-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：TransferredateDaTime2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：高级连接解决方案成员2021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员2021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-12-310000084748国家：美国ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：美国2023-01-012023-12-310000084748国家：美国US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748国家：美国2023-01-012023-12-310000084748ROG：其他美洲成员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他美洲成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：其他美洲成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：其他美洲成员2023-01-012023-12-310000084748SRT: AmericasMeberROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: AmericasMeber2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员SRT: AmericasMeber2023-01-012023-12-310000084748SRT: AmericasMeber2023-01-012023-12-310000084748国家：中国ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：中国2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：中国2023-01-012023-12-310000084748国家：中国2023-01-012023-12-310000084748ROG：其他亚太区成员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他亚太区成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员ROG：其他亚太区成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：其他亚太区成员2023-01-012023-12-310000084748SRT: 亚太地区会员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-12-310000084748SRT: 亚太地区会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748SRT: 亚太地区会员2023-01-012023-12-310000084748国家：德国ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：德国2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：德国2023-01-012023-12-310000084748国家：德国2023-01-012023-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 其他Emeame会员2023-01-012023-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员2023-01-012023-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员美国公认会计准则：EME成员2023-01-012023-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2023-01-012023-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员2023-01-012023-12-310000084748国家：美国ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：美国2022-01-012022-12-310000084748国家：美国US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748国家：美国2022-01-012022-12-310000084748ROG：其他美洲成员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他美洲成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：其他美洲成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：其他美洲成员2022-01-012022-12-310000084748SRT: AmericasMeberROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: AmericasMeber2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员SRT: AmericasMeber2022-01-012022-12-310000084748SRT: AmericasMeber2022-01-012022-12-310000084748国家：中国ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：中国2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：中国2022-01-012022-12-310000084748国家：中国2022-01-012022-12-310000084748ROG：其他亚太区成员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他亚太区成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员ROG：其他亚太区成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：其他亚太区成员2022-01-012022-12-310000084748SRT: 亚太地区会员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: 亚太地区会员2022-01-012022-12-310000084748SRT: 亚太地区会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748SRT: 亚太地区会员2022-01-012022-12-310000084748国家：德国ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：德国2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：德国2022-01-012022-12-310000084748国家：德国2022-01-012022-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 其他Emeame会员2022-01-012022-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员2022-01-012022-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员美国公认会计准则：EME成员2022-01-012022-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2022-01-012022-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员2022-01-012022-12-310000084748国家：美国ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：美国2021-01-012021-12-310000084748国家：美国US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748国家：美国2021-01-012021-12-310000084748ROG：其他美洲成员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他美洲成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：其他美洲成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：其他美洲成员2021-01-012021-12-310000084748SRT: AmericasMeberROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: AmericasMeber2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员SRT: AmericasMeber2021-01-012021-12-310000084748SRT: AmericasMeber2021-01-012021-12-310000084748国家：中国ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：中国2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：中国2021-01-012021-12-310000084748国家：中国2021-01-012021-12-310000084748ROG：其他亚太区成员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG：其他亚太区成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员ROG：其他亚太区成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：其他亚太区成员2021-01-012021-12-310000084748SRT: 亚太地区会员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员SRT: 亚太地区会员2021-01-012021-12-310000084748SRT: 亚太地区会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748SRT: 亚太地区会员2021-01-012021-12-310000084748国家：德国ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员国家：德国2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：所有其他细分市场成员国家：德国2021-01-012021-12-310000084748国家：德国2021-01-012021-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 其他Emeame会员2021-01-012021-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748ROG: 其他Emeame会员2021-01-012021-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员美国公认会计准则：EME成员2021-01-012021-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员US-GAAP：所有其他细分市场成员2021-01-012021-12-310000084748美国公认会计准则：EME成员2021-01-012021-12-310000084748国家：美国2023-12-310000084748国家：美国2022-12-310000084748ROG：英格兰成员2023-12-310000084748ROG：英格兰成员2022-12-310000084748国家：德国2023-12-310000084748国家：德国2022-12-310000084748ROG：其他地区成员2023-12-310000084748ROG：其他地区成员2022-12-310000084748ROG：全球裁员会员2023-01-012023-12-310000084748ROG：全球裁员会员2022-01-012022-12-310000084748ROG：全球裁员会员2021-01-012021-12-310000084748ROG：设施整合成员2023-01-012023-12-310000084748ROG：设施整合成员2022-01-012022-12-310000084748ROG：设施整合成员2021-01-012021-12-310000084748ROG: 制造足迹优化成员2023-01-012023-12-310000084748ROG: 制造足迹优化成员2022-01-012022-12-310000084748ROG: 制造足迹优化成员2021-01-012021-12-3100000847482023-02-160000084748US-GAAP：员工离职会员2022-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员2023-12-310000084748ROG: 中国苏州工厂会员2023-09-222023-09-2200000847482023-09-222023-09-220000084748ROG：亚利桑那州钱德勒的PriceRoad设施成员2023-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748ROG: 资产增值会员ROG：高级连接解决方案成员2023-01-012023-12-310000084748ROG: 资产增值会员ROG：高级连接解决方案成员2022-01-012022-12-310000084748ROG: 资产增值会员ROG：高级连接解决方案成员2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：弹性体材料解决方案会员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：弹性体材料解决方案会员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：员工离职会员ROG：弹性体材料解决方案会员2021-01-012021-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 资产增值会员2023-01-012023-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 资产增值会员2022-01-012022-12-310000084748ROG：弹性体材料解决方案会员ROG: 资产增值会员2021-01-012021-12-310000084748美国通用会计准则：Firemember2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：州和地方司法管辖区成员2023-12-310000084748美国公认会计准则：国内成员国2023-12-310000084748US-GAAP：卢森堡税收会员2023-12-310000084748国家：中国2023-12-310000084748交易所：GSXK2023-12-310000084748国家：中国2022-12-310000084748ROG：有机硅工程有限公司成员2021-10-082021-10-080000084748ROG：有机硅工程有限公司成员2021-10-0800000847482021-10-082021-10-080000084748ROG：有机硅工程有限公司成员2022-04-3000000847482022-04-012022-04-300000084748US-GAAP：循环信贷机制成员ROG：经第四修正和重述的信贷协议成员2021-10-080000084748ROG：有机硅工程有限公司成员2021-01-012021-12-310000084748ROG: 杜邦Denemoursinc会员2022-11-012022-11-010000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2022-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2023-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2021-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2020-12-310000084748US-GAAP：信用损失成员免税额2021-01-012021-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2022-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2023-01-012023-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2023-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2021-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2022-01-012022-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2020-12-310000084748US-GAAP：库存估值储备成员2021-01-012021-12-3100000847482023-10-012023-12-31

美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
_______________________________
表单 10-K
_______________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的年度报告
在截至的财政年度 12 月 31 日, 2023
要么
☐根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条提交的过渡报告
在从 _______________ 到 _________________ 的过渡期内
委员会档案编号1-4347
_______________________________
罗杰斯公司演讲
（注册人的确切姓名如其章程所示）
_______________________________
马萨诸塞06-0513860
（公司或组织的州或其他司法管辖区）（I. R.S. 雇主识别号）
2225 W. Chandler 大道。, 钱德勒, 亚利桑那州85224-6155
（主要行政办公室地址）（邮政编码）
注册人的电话号码，包括区号： (480) 917-6000
根据该法第12（b）条注册的证券：
每个班级的标题交易品种注册的每个交易所的名称
资本存量，面值每股1.00美元ROG纽约证券交易所
根据该法第12（g）条注册的证券：无
_______________________________
按照《证券法》第405条的定义，用复选标记表明注册人是否是经验丰富的知名发行人。是的☒    没有 ☐
根据该法第 13 条或第 15 (d) 条，用复选标记表明注册人是否无需提交报告。是的 ☐    没有☒
用勾号指明注册人 (1) 是否在过去 12 个月内（或在要求注册人提交此类报告的较短时间内）提交了 1934 年《证券交易法》第 13 条或第 15 (d) 条要求提交的所有报告，以及 (2) 在过去的 90 天内是否受到此类申报要求的约束。是的☒    没有 ☐
用复选标记表明注册人是否在过去 12 个月内（或者在要求注册人提交此类文件的较短时间内）以电子方式提交了根据第 S-T 法规（本章第 232.405 节）第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。是的☒    没有 ☐
用勾号指明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。参见《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
大型加速过滤器
ý
加速过滤器
☐
非加速过滤器
☐
规模较小的申报公司
☐
新兴成长型公司
☐
如果是新兴成长型公司，请用复选标记表明注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）条规定的任何新的或修订后的财务会计准则。 ☐
用复选标记表示注册人是否已就其管理层对编制或发布审计报告的注册会计师事务所根据《萨班斯-奥克斯利法案》（15 U.S.C. 7262（b））第404（b）条对财务报告进行内部控制的有效性提交了报告和证明。 ☒
如果证券是根据该法第12（b）条注册的，请用复选标记表明申报中包含的注册人的财务报表是否反映了对先前发布的财务报表错误的更正。 ☐
用勾号指明这些错误更正中是否有任何是重述，需要对注册人的任何执行官在相关恢复期内根据第 240.10D-1 (b) 条获得的基于激励的薪酬进行追回分析。 ☐

用复选标记表明注册人是否为空壳公司（定义见该法第12b-2条）是 ☐    没有 ☒
截至2023年6月30日，即注册人最近完成的第二财季的最后一个工作日，非关联公司持有的有表决权的普通股的总市值约为美元3,007,177,815。罗杰斯没有无表决权的普通股。截至2024年2月23日，已发行股本数量为 18,655,088.

以引用方式纳入的文档
在本文所述范围内，注册人与2024年年度股东大会有关的最终委托书的部分以引用方式纳入本10-K表年度报告的第三部分。委托书将在注册人截至2023年12月31日的财政年度后的120天内向美国证券交易委员会提交。


罗杰斯公司
10-K 表格

2023 年 12 月 31 日
目录
第一部分
第 1 项。 商业
4
第 1A 项。风险因素
9
项目 1B。未解决的员工评论
17
项目 1C。网络安全
17
第 2 项。属性
18
第 3 项。法律诉讼
18
第 4 项。矿山安全披露
18
第二部分
第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
19
第 6 项。[已保留]
20
第 7 项。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析
21
项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
29
第 8 项。财务报表和补充数据
30
第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
68
项目 9A。控制和程序
68
项目 9B。其他信息
68
项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
68
第三部分
第 10 项。董事、执行官和公司治理
69
项目 11。高管薪酬
69
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
69
项目 13。某些关系和关联交易，以及董事独立性
69
项目 14。首席会计师费用和服务
69
第四部分
项目 15。附件、财务报表附表
69
项目 16。10-K 表格摘要
71
签名
72
2



罗杰斯公司
已定义的术语(1)

任期定义
经修订的第四份信贷协议第四份经修订和重述的信贷协议，日期截至2020年10月16日，罗杰斯公司、本协议不时签订的贷款机构，北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人，美国汇丰银行、全国协会、北美花旗银行、北美公民银行、PNC银行、全国协会、富国银行作为联合银团代理人
经修订的第五份信贷协议第 5 份经修订和重述的信贷协议，日期截至 2023 年 3 月 24 日，罗杰斯公司、本协议不时签订的贷款机构，北卡罗来纳州摩根大通银行作为行政代理人，美国汇丰银行、全国协会、富国银行、全国协会、花旗银行和北美公民银行作为联合辛迪加代理人
ABO累计福利义务
ADAS高级驾驶员辅助系统
AES高级电子解决方案
亚太地区亚洲-太平洋
ASC会计准则编纂
ASU会计准则更新
新冠肺炎新型冠状病毒
杜邦杜邦·德·内穆尔公司
EMEA欧洲、中东和非洲
EMS快递弹性体材料解决方案
欧盟欧盟
EURIBOR欧元银行同业拆借利率
EV电动汽车
《交易法》经修订的 1934 年《证券交易法》
FASB财务会计准则委员会
FCA英国金融行为监管局
HEV混合动力电动汽车
摩根大通北卡罗来纳州摩根大通银行
LIBOR伦敦银行同业拆借利率
NYFRB纽约联邦储备银行
经合组织经济合作与发展组织
原始设备制造商原始设备制造商
委托声明我们对2024年年度股东大会的最终委托书
PBO预计的福利债务
研发研究和开发
RESIP罗杰斯员工储蓄和投资计划
富有的罗杰斯 Inoac 公司
RIS罗杰斯伊诺克苏州公司
SAMR中国国家市场监督管理总局
秒美国证券交易委员会
SG&A销售、一般和管理
有机硅工程有机硅工程有限公司
软弱有担保的隔夜融资利率
索尼娅英镑隔夜平均指数
蒂博尔东京银行同业拆借利率
美国美利坚合众国
美国公认会计原则美国普遍接受的会计原则
(1) 本表格 10-K 中使用的某些术语在上表中定义。
3

第一部分

第 1 项。商业
除非上下文另有说明，否则此处使用的 “公司”、“罗杰斯”、“我们”、“我们的” 及类似术语包括罗杰斯公司及其子公司。
前瞻性陈述
本10-K表年度报告包括经修订的1933年《证券法》第27A条和《交易法》第21E条所指的 “前瞻性陈述”。此类陈述通常伴有 “预测”、“假设”、“相信”、“可能”、“估计”、“预期”、“预见”、“目标”、“打算”、“可能”、“可能”、“计划”、“潜在”、“预测”、“项目”、“应该”、“寻求”、“目标” 等词语或传达未来事件或结果的不确定性的类似表述。前瞻性陈述基于我们认为合理的假设和信念；但是，假设事实几乎总是与实际结果有所不同，假设事实和实际结果之间的差异可能很大，视情况而定。当我们对未来结果表示期望或信念时，该期望或信念是本着诚意表达，并基于被认为具有合理依据的假设。但是，我们无法向您保证，既定的期望或信念将会发生，也无法实现或实现。可能导致我们的业绩与前瞻性陈述显示的业绩存在重大差异的因素包括我们业务固有的风险和不确定性，包括但不限于：
•未能利用我们的增长动力、内部波动性或其他不利变化，例如延迟采用或实施新技术；
•未能成功执行我们作为独立公司的长期增长战略；
•美国和国外的商业、经济和政治状况不确定，特别是在中国、韩国、德国、比利时、英国和匈牙利，我们在那里维持着大量的制造、销售或管理业务；
•中美之间的贸易政策动态反映在贸易协定谈判、征收关税和其他贸易限制以及中美供应链脱钩的可能性中；
•外币汇率的波动；
•我们开发创新产品的能力及其融入最终用户产品和系统的程度；
•最终用户产品和包含我们产品的系统在多大程度上取得了商业成功；
•我们的唯一或有限来源供应商及时和具有成本效益的方式向我们交付某些关键原材料（包括大宗商品）的能力和意愿；
•激烈的全球竞争影响了我们的现有产品和目前正在开发的产品；
•由于灾难或其他类似事件（例如自然灾害、战争、恐怖主义或公共卫生危机）导致的业务中断；
•制裁、出口管制和其他外国资产或投资限制的影响；
•由于存在未知负债或难以整合收购的业务等原因，未能实现或延迟实现收购和资产剥离的预期收益；
•我们吸引和留住管理人员和熟练技术人员的能力；
•我们保护我们的专有技术免受第三方侵权和/或我们的技术侵犯第三方权利的指控的能力；
•我们经营所在司法管辖区的有效税率或税收法律法规的变化；
•未能遵守我们的信贷协议中的财务和限制性条款，或由于此类契约而对我们的运营和财务灵活性的限制；
•正在进行的和未来的诉讼的结果，包括我们的石棉相关产品责任诉讼；
•适用于我们业务的环境法律法规的变化；
•我们的信息技术系统中断或遭到破坏；以及
•我们终止了与杜邦的合并，这可能会导致我们承担巨额成本，这可能会对我们的财务业绩和运营以及股本的市场价格产生不利影响，包括诉讼结果。
这些警示性陈述明确限制了我们的前瞻性陈述，您应仔细考虑这些陈述以及 “第1A项” 标题下讨论的风险。风险因素” 和 “第7项。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析” 以及本10-K表年度报告中的其他内容，其中任何一项都可能导致实际业绩与历史业绩或预期业绩存在重大差异。除非法律要求，否则我们没有义务更新或修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。
4

公司背景
罗杰斯公司设计、开发、制造和销售高性能和高可靠性的工程材料和组件，以应对客户的严峻挑战。我们经营两个战略运营部门：AES和EMS。我们的剩余业务代表我们的非核心业务，将在我们的其他运营部门中报告。我们的总部设在亚利桑那州的钱德勒。
运营部门
高级电子解决方案
我们的AES运营部门设计、开发、制造和销售电路材料、陶瓷基板材料、母线和冷却解决方案，用于电动汽车/混合动力汽车、汽车（例如ADAS）、航空航天和国防（例如天线系统、通信系统和相控阵雷达系统）、可再生能源（例如风能和太阳能）、无线基础设施（例如功率放大器、天线和小型蜂窝基站）、公共交通、工业（例如变频驱动器）、联网设备（例如，变频驱动器）、互联设备（例如，移动互联网设备和散热解决方案）和有线基础设施（例如计算和互联网协议基础设施）市场。我们认为，这些材料具有在许多市场应用中提供性能和其他功能优势的特性，这有助于使我们的产品与其他常用材料区分开来。AES 产品在全球范围内销售给加工商、制造商、分销商和 OEM。我们 AES 产品的商品名包括：curamik®，ROLINX®，RO4000® 系列，RO3000®系列，RT/Duroid®，CLTE 系列®，嗯®，AD 系列®，DiClad®系列，CUClad®系列，Kappa®，COOLSPAN®，TC 系列®，IsoClad®系列，MAGTREX®，IM 系列™，2929 Bondply，SpeedWave®Prepreg、RO4400™ /RO4400T™ 系列和 Radix™。截至2023年12月31日，我们的AES运营部门在亚利桑那州钱德勒、康涅狄格州罗杰斯、特拉华州贝尔、德国埃申巴赫、比利时埃申海姆、匈牙利布达佩斯和中国苏州设有制造和管理设施。
弹性体材料解决方案
我们的EMS运营部门为各种应用和市场设计、开发、制造和销售工程材料解决方案。其中包括用于电动汽车/混合动力汽车、通用工业、便携式电子、航空航天和国防、鞋类和减震市场的缓冲、垫圈和密封以及振动管理应用的聚氨酯和有机硅材料；用于电动汽车/混合动力汽车、一般工业、便携式电子、汽车、公共交通、航空航天和国防以及医疗市场的柔性加热器和半导体热应用的定制有机硅；聚四氟乙烯和超高分子量聚乙烯材料用在电线上以及电动汽车/混合动力汽车、一般工业、汽车、航空航天和国防市场的电缆保护、电气绝缘、传导和屏蔽、软管和皮带保护、振动管理、缓冲、垫圈和密封以及通风应用。我们认为，这些材料具有在许多市场应用中具有功能优势的特性，这有助于使我们的产品与其他常用材料区分开来。EMS产品在全球范围内销售给加工商、制造商、分销商和原始设备制造商。我们的 EMS 产品的商品名称包括：PORON®，BISCO®，DeWAL®，阿隆®，eSorba®，XRD®、有机硅工程和 r/bak®。截至2023年12月31日，我们的EMS运营部门在康涅狄格州罗杰斯、康涅狄格州伍德斯托克、特拉华州贝尔、伊利诺伊州卡罗尔·斯特里姆、罗德岛纳拉甘西特、比利时埃弗海姆、英格兰布莱克本、韩国始兴和中国苏州设有制造和管理设施。
我们还拥有两家未合并合资企业的50％：（1）RIC，一家在日本成立的合资企业，旨在设计、开发、制造和销售PORON®主要面向日本市场的产品以及 (2) RIS，一家在中国成立的合资企业，旨在设计、开发、制造和销售 PORON®产品主要面向亚洲各国的 RIC 客户。INOAC 公司拥有 RIC 和 RIS 剩余 50% 的股份。RIC在日本名古屋和三重县的INOAC工厂设有制造工厂，RIS在中国苏州的罗杰斯工厂设有制造工厂。
其他
我们的其他业务部门包括用于一般工业市场应用的弹性体组件，以及用于一般工业和汽车市场的油箱、电机和储罐应用中液位传感的弹性体浮子。我们在 ENDUR 下销售弹性体组件®NITROPHYL 下的商品名称和我们的浮标®商品名称。
终止与杜邦的合并协议
2021年11月1日，我们签订了最终合并协议，将由杜邦以全现金交易收购。我们的股东在2022年1月25日举行的特别股东大会上批准了合并协议。合并的完成须遵守各种惯例成交条件，包括国家税务总局的监管批准，如果合并未在2022年11月1日或之前完成，则任何一方都有权终止合并协议。截至2022年11月1日，双方尚未获得SAMR的监管批准，当天，杜邦发布了终止合并协议的通知。根据合并协议的条款，我们收到了税前金额为1.625亿美元的监管终止费，并产生了2,040万美元的交易相关费用。
5

销售和竞争
我们主要通过直销渠道销售我们的材料和组件，这些渠道位于北美、欧洲和亚洲客户主要集中地附近。2023 年，我们向全球约 3,200 名客户销售了产品，主要包括 OEM 和零部件供应商。没有任何个人客户占我们2023年总净销售额的10％以上；但是，OEM客户集中在我们的AES业务领域（半导体和汽车制造商）。尽管我们的任何一个大客户的流失都需要一段时间的调整，在此期间经营业绩可能会受到重大不利影响，但我们认为，由于客户群的多样性，此类事件可以在一段时间内成功缓解。
我们采用技术销售和营销方法，据此开展合作，为将我们的工程材料和组件纳入其产品的原始设备制造商提供设计工程、测试、产品开发和其他技术支持服务。组件供应商根据这些原始设备制造商的规格转换、修改或以其他方式将我们的工程材料和组件纳入其组件中。因此，我们向组件供应商提供类似的技术支持服务。
我们主要与高端材料制造商竞争，其中一些是大型的跨国公司，主要是基于创新、历史客户关系、产品质量、可靠性、性能和价格、技术和工程服务与支持、产品线的广度以及制造能力。我们还与大宗商品材料制造商竞争，包括位于亚洲的管理成本和利润要求较低的小型区域生产商，他们试图主要根据价格追加销售其产品，特别是生命周期中已经成熟的产品。我们相信，我们之所以具有竞争优势，是因为我们在创新方面的声誉，材料和组件的性能、可靠性和质量，以及我们对技术支持和客户服务的承诺。
我们的销售通常是根据短期采购订单进行的。这些采购订单是在没有存款的情况下下达的，可以在相对较短的时间内重新安排、取消或修改，而不会受到巨额罚款。因此，尽管我们可能不时有大量积压，但我们认为采购订单或积压订单不一定是未来销售的可靠指标。
研究和开发
我们有创新的历史，创新领导力是我们整体业务战略的关键组成部分。我们服务的市场通常以快速的技术变革和进步为特征。因此，我们战略的成功在一定程度上取决于我们开发市场领先产品的能力，这主要是由研发工作推动的。我们专注于确定与当前产品组合以及旨在进一步多元化和增长业务的计划相关的技术和创新。作为这项技术承诺的一部分，我们在马萨诸塞州伯灵顿的东北大学设立了罗杰斯创新中心，并在亚利桑那州钱德勒、德国埃申巴赫和中国苏州的设施中设立了罗杰斯创新中心。我们的创新中心专注于新高科技材料解决方案的技术和商业开发的早期阶段，努力与市场方向和需求保持一致。
专利和其他知识产权
我们在每个运营领域都有许多与技术相关的国内外专利、许可证和其他专利申请待处理。这些专利和许可证的期限各不相同，可提供一定的竞争保护。我们还拥有许多注册和未注册的商标，并已获得并开发了某些机密和专有技术，包括我们认为对我们的业务具有一定重要意义的商业秘密。
尽管我们相信我们的专利和其他知识产权为我们的运营部门提供了竞争优势，但我们认为，我们的竞争地位和未来成功的很大一部分将取决于员工的创新技能、系统和工艺知识以及技术专长；我们开发的新产品范围以及我们的客户服务和支持等因素。
制造业和原材料
我们业务中使用的关键原材料如下：对于我们的AES业务部门，铜，包括铜箔、聚合物、聚四氟乙烯、玻璃纤维材料、陶瓷和钎焊膏材料，包括银，以及各种填料和阻燃剂；对于我们的EMS业务部门，多元醇、异氰酸酯、聚四氟乙烯、超高分子量聚乙烯材料和有机硅材料。
我们业务中使用的某些原材料可通过独家或有限来源的供应商获得。尽管我们已采取策略来降低与唯一或有限来源供应商相关的风险，但这些策略可能并非在所有情况下都有效，价格上涨或原材料供应中断可能会对我们的业务产生重大不利影响。有关其他信息，请参阅 “第 1A 项。风险因素。”
6

季节性
除了消费品的某些细微的季节性（通常与年终假期和产品发布周期一致）外，我们的细分市场的运营不是季节性的。
人力资本管理
公司的持续成功源于我们在全球范围内才华横溢且敬业的员工，他们对创新、运营和道德负责，这些创新、运营和道德是我们业务及其未来的基础。
截至2023年12月31日，我们雇用了约3300名员工，其中约1,200名在北美工作，1,100名在欧洲、中东和非洲地区工作，1,000名在亚太地区工作。我们的约300名家庭雇员受集体谈判协议或特定劳动协议的保护，大约600名欧洲雇员受工作委员会安排的保护。
我们的人力资本管理方法以我们的尊重文化为基础，这种文化建立在我们的《商业道德守则》的道德基础上，以及我们对做出选择的承诺是基于道德上合理的选择，而不仅仅是简单或权宜之计。此外，我们通过我们的文化行为将日常工作与组织目标联系起来：安全生活、信任、公正决定、公开说话、简单改进、创新和交付成果。在董事会的监督下，管理层的主要目标是健康与安全、员工体验和多元化、公平与包容。
健康与安全
促进员工的健康和安全是我们最重要的目标之一。我们努力最大限度地减少工作日损失和可记录的事件。为了提高认识和问责制，我们的愿景很明确：每个人，任何地方每天都能安全回家。我们的承诺是将安全放在首位，我们要求每个人都承诺绝不损害自己或他人的安全。
就业经历
我们对就业体验采取综合方法，努力使用公平和包容的招聘流程来选择有才华的人。一旦我们招聘，我们将努力为员工提供安全和合乎道德的工作环境，包括公平的薪酬、职业发展机会和员工敬业度。我们很自豪能够通过内部各种技术和其他培训机会以及全球教育报销计划来投资员工的未来。
多元化、公平和包容性
我们将继续努力改善公司内部的多元化、公平性和包容性，专注于在组织内吸引和维持多元化人才，提高全球知名度和接受度。我们相信，我们的多元化、公平和包容性将使我们公司成为一个更理想的工作场所，并将改善业务绩效。
7

有关我们执行官的信息
截至2024年2月26日，我们的执行官如下：
姓名年龄现在的职位现任职位的任职年份担任的其他相关职位
R. Colin Gouveia60总裁兼首席执行官、董事、首席执行官20222019年6月至2022年12月担任EMS高级副总裁兼总经理；2014年12月至2019年6月担任伊士曼化学公司副总裁兼总经理。
Ramakumar Mayampurath60高级副总裁兼首席财务官、首席财务官20212020 年 12 月至 2021 年 5 月担任企业财务副总裁；2020 年 3 月至 2020 年 12 月负责业务转型的副总裁；2014 年 11 月至 2020 年 12 月的财务规划与分析副总裁。
布莱恩·拉拉比57弹性体材料解决方案高级副总裁兼总经理20232022年11月至2023年11月担任EMS副总裁兼总经理；2021年2月至2022年12月担任EMS产品管理高级总监；2016 年 11 月至 2021 年 2 月担任EMS新产品和业务开发总监。
曹杰夫45高级副总裁兼高级电子解决方案总经理，亚洲高级副总裁20232019 年 9 月至 2023 年 11 月担任 AES 副总裁兼总经理；2018 年 12 月至 2019 年 9 月担任 PES 销售和营销副总裁；2017 年 8 月至 2018 年 11 月担任 PES 全球销售总监。
拉里·施密德62全球运营和供应链高级副总裁2023Pilko & Associates 总裁，2020 年 1 月至 2023 年 1 月；陶氏化学公司高性能材料与涂料全球制造与工程运营总监，2018 年 6 月至 2019 年 6 月；陶氏化学公司全球运营总监，陶氏高性能有机硅，2016 年 6 月至 2018 年 6 月。
杰西卡·莫顿44副总裁、总法律顾问兼公司秘书20232021年4月至2023年3月担任联邦海事委员会副总法律顾问兼助理秘书；2019年4月至2021年3月担任联邦海事委员会助理总法律顾问兼助理秘书；2016年7月至2019年3月担任联邦海事委员会助理总法律顾问。
格里芬·加珀特50副总裁兼首席技术官20232021 年 4 月至 2023 年 8 月担任汉高汽车 OEM 全球创新主管；2020 年 1 月至 2021 年 4 月担任汉高创新和技术客户服务副总裁；2018 年 6 月至 2020 年 1 月担任汉高产品开发和技术客户服务副总裁；2016 年 6 月至 2018 年 5 月担任亚什兰公司工业供应全球技术总监。
迈克尔·韦伯56高级副总裁兼首席行政官2023执行副总裁兼首席人力资源官兼首席行政官，2018年1月至2022年5月在Nutrien任职；2014年1月至2018年1月在Agrium担任人力资源高级副总裁；2010年8月至2014年1月在汇丰银行担任人力资源高级副总裁。
可用信息
我们在我们的网站 (http://www.rogerscorp.com) 或通过我们网站上发布的链接免费提供我们的10-K表年度报告、10-Q表的季度报告、8-K表的最新报告、我们的执行官和董事根据《交易法》第16条提交的报告，以及对根据交易法第13（a）或15（d）条提交的报告的修正案，在我们以电子方式提交此类报告后，尽快在合理可行的情况下尽快提供这些报告的修正案向美国证券交易委员会提供材料或将其提供给美国证券交易委员会。此外，美国证券交易委员会维护着一个互联网站点，其中包含这些报告、代理和信息声明，以及有关以电子方式向美国证券交易委员会提交文件的发行人的其他信息（http://www.sec.gov）。
除了我们的公司治理指南、章程、商业道德守则和薪酬回收政策外，我们还会在我们的网站上公布审计委员会、薪酬和组织委员会以及提名和治理委员会的章程。我们的网站未纳入本10-K表年度报告或其中的一部分。
8

第 1A 项。风险因素
我们的业务、经营业绩和财务状况受到各种风险的影响，包括下文讨论的风险，这些风险可能会影响我们的股本价值。我们认为，以下风险因素是可能使我们的股本投资具有风险的最重要因素，可能导致我们的实际业绩与任何前瞻性陈述中的预测存在重大差异。您应仔细考虑这些因素，以及本10-K表年度报告中包含的其他信息，包括 “第1项” 中规定的信息。商业——前瞻性陈述” 和 “第7项。管理层在评估股本投资时对经营业绩和财务状况的讨论和分析”。
与我们的业务、战略和运营相关的风险
未能利用公司增长动力，包括重要的增长市场和高增长市场，内部波动性或其他不利变化，可能会对我们的业务产生不利影响。
截至2023年12月31日的财年，我们净销售额的约22％和31％分别来自与显著增长市场（例如电动汽车/混合动力汽车）和高增长市场（例如ADAS、便携式电子、可再生能源以及航空航天和国防）相关的销售。这些增长驱动因素以及其中特定的市场和行业趋势可能是波动性的、周期性的，并且对各种因素敏感，包括总体经济状况（包括更高的通货膨胀和利率）、需求中断（包括我们客户的第三方组件供应情况）、技术中断、消费者偏好和政治优先事项。这些增长驱动因素及其内部的不利或周期性变化，例如延迟采用或实施新技术，已经导致并可能继续导致对我们某些产品的需求减少、产能过剩、库存水平增加和相关的过时风险以及价格下跌，最终导致我们的经营业绩下降。这些增长动力的加速以及对某些产品的需求相应的快速增长也可能要求我们在设施和信息系统方面进行大量资本投资或收购，并大幅增加人员，以提高生产水平，维持客户关系和市场地位。但是，我们可能无法以足够的速度或效率提高产量，以利用这种需求的增长。
我们面临激烈的全球竞争，这可能会减少对我们产品的需求或给我们的产品带来额外的定价压力。
我们在竞争激烈的全球环境中运营，主要基于以下几点与国内和国际公司竞争：
•创新；
•历史客户关系；
•产品质量、可靠性、性能和价格；
•技术和工程服务与支持；
•产品线的广度；以及
•制造能力。
我们的竞争对手包括大宗商品材料供应商，他们主要根据价格提供产品替代品，以及替代解决方案的供应商，后者主要基于颠覆性技术提供产品替代或淘汰。这些竞争对手中的某些竞争对手拥有比我们更多的财务和其他资源，在某些情况下，这些竞争对手在特定的产品利基市场中已经站稳了脚跟。我们预计，我们的竞争对手将继续改进其产品的设计和性能，这可能会导致开发出价格或性能特征优于我们的产品的产品。此外，我们的客户可能会从事产品的内部制造，这可能会导致对我们产品的需求减少。如果我们出于任何原因无法保持竞争优势，对我们产品的需求可能会大大减少，这可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
此外，随着原始设备制造商，尤其是电子和汽车市场的原始设备制造商，寻求从供应链中降低成本，我们的客户可能会在定价和其他合同条款方面对我们提出更高的要求。这可能会对我们在某些产品的毛利率上产生不利影响，或加剧我们面临的竞争，最终可能导致潜在销售下降。
我们的业务取决于我们对创新产品的开发以及客户将这些产品整合到最终用户产品和系统中，从而取得商业成功。
作为工程材料和组件的制造商和供应商，我们的业务取决于我们创新和销售材料和组件的能力，以将其包含在客户开发、制造和销售的其他产品中。作为产品开发过程的一部分，我们努力通过与客户合作来设计我们的材料和组件，从而实现产品的差异化并确保长期需求。任何设计的价值在很大程度上取决于我们的客户决定生产足够数量的产品或系统、最终产品的商业成功以及我们客户的产品或系统的设计在多大程度上可以替代竞争对手的产品。持续未能及时推出新产品、取得设计胜利或
9

以商业上合理的条件获得市场认可可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。新产品的推出给我们的业务带来了特别重大的业务挑战，因为必须在产品销售之前尽早做出产品开发承诺和支出。
宏观经济状况可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
宏观经济状况，例如高通胀压力、货币政策变化、高利率、波动的货币汇率、信贷和主权债务问题、包括资本支出在内的消费者信心和支出下降、对某些金融机构稳定性和流动性的担忧、关税或贸易壁垒的引入或变化以及全球或地方衰退，都可能对我们产品的需求产生负面影响，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生负面影响。最近的宏观经济状况受到多个地区的地缘政治不稳定和军事敌对行动（包括乌克兰和俄罗斯之间的冲突以及以色列和哈马斯之间的冲突）以及货币和金融不确定性的不利影响。
这些宏观经济条件的结果以及政府、中央银行、公司和消费者采取的应对行动，已经导致并可能继续导致美国和全球通货膨胀率上升，这反过来可能导致成本增加，并可能导致财政和货币政策的变化，包括进一步提高利率。近期宏观经济状况的其他不利影响已经是并将继续是供应链限制、物流挑战、更广泛的金融服务行业的流动性问题以及劳动力供应的波动。
我们对某些原材料的唯一或有限来源供应商的依赖可能会对我们制造产品的能力产生重大不利影响，并大大增加我们的成本。
对于我们的产品制造至关重要的某些原材料，我们依赖唯一和有限的来源供应商。这种依赖使我们面临与可能无法获得充足的所需原材料供应相关的风险，特别是在我们使用精益制造和准时库存技术的情况下，并且削弱了我们对原材料定价和交付时间的控制。如果我们无法及时获得足够的这些材料供应，或者它们的成本大幅增加，我们的经营业绩可能会受到重大不利影响。
尽管我们相信，如有必要，我们可以获得大多数唯一和有限来源供应商材料的替代来源并对其进行资格认证，但过渡时间可能会很长，尤其是在变更要求我们重新设计系统的情况下。最终，我们可能无法重新设计系统，这可能会进一步增加延迟或使我们根本无法制造产品。即使系统重新设计是可行的，但如果我们无法有效地将此类成本转嫁给客户，那么与这种重新设计相关的成本增加也会降低我们的利润率，甚至是实质性的。此外，这可能会导致生产和交付延迟，这可能导致销售损失以及我们与现有和潜在客户的关系受损。
我们过去曾进行过交易，将来可能会收购或处置企业或进行其他交易，这使我们面临各种风险，可能会对我们的业务经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们不时地探索和寻求交易机会，我们认为这些机会可以补充我们的核心业务，我们预计将来还会再次这样做。我们还进行了剥离，并可能再次考虑剥离我们不认为是核心业务一部分的业务或资产。这些交易机会可能以收购、合资企业、投资、资产剥离或其他结构的形式出现。此类交易存在相关风险，包括但不限于一般业务风险、技术风险、市场接受风险、诉讼风险、环境风险、监管审批风险以及与未能完成已宣布的交易相关的风险。就收购而言，在尽职调查过程中或其他方面，我们可能无法发现与收购业务相关的所有已知和未知风险，包括负债的存在。我们可能会花费很大一部分可用现金，承担巨额债务或发行股权证券，这将稀释当前股东的股权所有权，以支付收购费用。此外，如果我们未能成功将任何收购的公司或业务整合到我们的运营中，或者整合比预期的要困难，我们可能会遇到中断，这可能会损害我们的业务并导致我们无法实现收购的预期收益。就资产剥离而言，我们可能同意赔偿收购方因剥离业务而产生的已知或未知责任。由于各种原因，我们在进行和评估未完成的交易时已经产生了巨额成本，而且将来可能会产生巨额成本。
因此，这些交易最终可能不会为我们或我们的股东创造价值，并可能损害我们的声誉并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
我们的业务战略包括有机增长计划，如果我们未能实现增长或未能有效管理增长，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
作为我们总体增长战略的一部分，我们预计将继续追求有机增长（包括与之相关的巨额资本支出），同时还将继续评估我们潜在的收购和扩张机会
10

相信可以为我们的业务提供战略或地域契合度。尽管我们的资产和收入在过去经历了显著增长，但我们可能无法维持历史增长率或根本无法增长。我们的增长战略可能会使管理层从现有业务中分散注意力，并可能要求我们承担额外支出以扩大行政和运营基础设施，如果我们无法有效管理增长，包括令监管机构满意，我们可能会受到重大不利影响。因此，如果实现持续的有机增长，可能会给我们的行政和运营基础设施带来压力，这可能会对我们的财务状况和经营业绩产生重大不利影响。
我们依赖高度专业化的技术人员和管理层，未能吸引和留住这些人员可能会损害我们的预期增长和未来的成功。
我们依赖于主要管理人员、高级管理人员和熟练技术人员的持续服务和业绩，尤其是我们的销售工程师和其他在我们所服务的关键行业具有丰富经验的专业人员。我们的有效竞争能力和未来的成功取决于我们继续为组织的所有领域寻找、雇用、发展、激励和留住高技能人才。来自其他公司、学术机构和政府实体对这些人员的竞争非常激烈。此外，我们的薪酬安排，例如股权奖励计划，可能并不总是能成功吸引新员工，留住和激励现有员工。在美国以外，越来越重要的是，我们还必须能够吸引和留住具有相关当地资格和经验的人员。我们可能无法继续吸引和留住继续推进业务和实现战略目标所需的合格人员。
此外，我们最近任命了几位新的高级管理人员，包括我们的新任高级副总裁兼AES总经理；EMS高级副总裁兼总经理；全球运营和供应链高级副总裁；副总裁、总法律顾问兼公司秘书；副总裁兼首席技术官；以及高级副总裁兼首席行政官。我们的持续表现将部分取决于我们新领导层的成功。
如果我们的设施、供应链、配送系统或信息技术系统因灾难或其他事件而遭受损失或中断，我们的业务可能会受到严重损害。
我们的设施、供应链、配送系统和信息技术系统因火灾、洪水、地震、飓风、公共卫生危机、战争、恐怖主义或其他自然或人为灾害或事件而遭受灾难性损失或中断。如果这些设施、供应链或系统中的任何一个遭受灾难性损失或中断，都可能干扰我们的运营，延迟生产和发货，导致产品或服务出现缺陷，损害客户关系和我们的声誉，并导致法律风险和巨额的维修或更换费用。此外，2021年2月初，我们在韩国安山的UTIS制造工厂发生火灾，导致制造场地严重受损。商业运营于 2021 年底恢复，我们在中国苏州的一处工厂启动了替代生产线，并于 2023 年 1 月下旬在韩国始兴市的新工厂开始商业生产。到2023年，由于UTIS设施的关闭而直接导致我们在韩国的业务和某些客户关系中断。这些事件将在多大程度上继续影响我们的经营业绩和财务状况仍不确定。我们维护的第三方保险的类型和金额会不时有所不同，具体取决于成本、可用性和我们在风险保留方面的决定，并且可能不可用或不足以保护我们免受损失或干扰。
我们有广泛的国际业务，在我们开展业务的国家发生的具有普遍国际后果或特定影响的事件和情况可能会对我们的业务产生重大不利影响。
在截至2023年12月31日的财年中，我们约有74％的净销售额来自国外市场的销售，其中约40％和31％的净销售额分别来自亚洲和欧洲。我们预计，我们在国外市场的净销售额将继续占我们合并净销售额的很大一部分。我们在中国、德国、比利时、英国、韩国和匈牙利维持着重要的制造和管理业务，截至2023年12月31日，我们约有64％的员工在美国境外。与我们的广泛国际业务相关的风险包括以下几点：
•外币波动，特别是欧元、中国人民币、韩元、英镑、日元和匈牙利福林兑美元的价值的波动；
•由于地区或特定国家事件或美国与我们开展业务的国家之间关系的变化而导致的经济和政治不稳定；
•各国的应收账款做法，包括更长的付款周期；
•出口管制或海关事务，包括关税和贸易限制；
•多边和双边贸易关系的变化;
•在遵守和不遵守适用于我们国外业务的各种法律和法规方面的复杂性，包括由于我们开展业务的国家法律或法规的意外变化所致；
•未能遵守《反海外腐败法》或其他适用的反腐败法律；
11

•保护我们的知识产权更加困难；以及
•遵守外国就业条例, 以及停工和劳资和工会纠纷.
在中国等新兴市场，上述风险可能尤其严重，由于这些国家的经济、法律和政府制度的发展性质所带来的波动性增加，与美国和其他政府的双边和多边安排的变化，以及一些总部设在新兴市场的跨国客户可能面临的挑战，我们的业务面临更大的不确定性。此外，由于新兴市场交通或其他关键基础设施（包括无线基础设施）缺乏开发或中断，我们的业务已经并将继续受到不利影响。如果我们无法成功管理与扩大全球业务相关的风险，或者无法充分管理运营波动，则可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
中美之间不断恶化的贸易关系、其他贸易冲突和壁垒、经济制裁以及中国减少对外国供应商依赖的政策可能会限制或阻止某些现有或潜在客户与我们开展业务，并对我们的业务产生重大不利影响。
美国与其主要贸易伙伴之间的贸易冲突加剧，如关税、税收、出口管制、经济制裁和旨在保护国家安全的强化政策等贸易限制措施可能会对我们的业务产生不利影响。特别是，我们过去经历过，由于中美贸易冲突的加剧，我们预计将来我们的业务可能会受到影响。根据中美于2020年1月15日达成的第一阶段协议，中国实施的出口管制以及报复性管制和关税可能会继续限制我们与中国客户开展业务的能力，这些控制和关税在一定程度上仍然有效。美国政府为保护国内经济和安全利益而采取的进一步行动可能会导致进一步的限制。中国仍然是一个快速发展的市场，也是我们潜在增长的领域。向位于中国和亚太地区的客户的销售通常占我们总销售额的近一半，占我们向美国以外客户销售的总销售额的绝大部分。此外，在中国生产的包含我们产品的某些终端产品最终销往亚太地区以外的地区。我们预计，这些销售的总体收入，特别是对中国和亚太地区的销售，将继续成为我们总收入的重要组成部分。因此，在国际司法管辖区，尤其是中国和亚太地区造成业务中断的任何金融危机、贸易战或争端或其他重大事件，都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生负面影响。
中国宣布的减少对外国制造商和技术公司的依赖的政策已经导致并将继续导致中国对我们产品的需求减少。这些趋势可能导致中美经济体供应链的进一步脱钩，从而减少在中国进行销售和运营的美国公司的市场机会和供应链中断。中美之间地缘政治紧张局势的加剧可能会加速这些趋势。两国都可以推行减少对外国商品依赖的政策。此类政策可能会对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。此外，由于这些政策，除其他外，中国政府可能要求使用当地供应商，迫使在中国开展业务的公司与当地公司合作开展业务，或者激励政府支持的当地客户向当地供应商而不是像我们这样的公司购买商品，所有这些都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。
我们的信息技术系统的重大中断或安全漏洞或违反数据保护法的行为可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响。
在正常业务过程中，我们收集和存储机密信息，包括属于我们、我们的客户、供应商、业务合作伙伴和其他第三方的专有业务信息，以及我们员工的个人身份信息。我们依靠信息技术系统来保护这些信息，并保留财务记录、处理订单、管理库存、协调向客户发货以及运营其他关键职能。由于停电、硬件故障、电信故障、系统升级（包括计划实施新的企业资源规划系统）和用户错误，我们的信息技术系统容易受到损坏、中断或关闭。如果我们的信息技术系统中断，则可能导致销售和客户流失以及巨大的增量成本，这可能会对我们的业务产生重大不利影响。
我们还面临因计算机病毒、非法入侵或黑客攻击、破坏或心怀不满的员工或第三方的故意破坏行为而导致的安全漏洞。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂程度的提高，尤其是网络攻击或网络入侵（包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子）发生安全漏洞或破坏的风险也随之增加，部分原因是技术不断发展，互联网和电信技术（包括移动设备）无处不在地用于商业交易。我们认为，我们的信息技术网络和系统一直受到持续攻击。因此，尽管我们采取了安全措施或第三方服务提供商采取了安全措施，但我们已经并将来可能会遇到安全漏洞，包括我们可能无法检测到的漏洞。安全
12

泄露我们的信息技术系统，包括通过移动设备泄露，可能会导致我们或我们的客户、供应商、业务合作伙伴、员工或其他第三方的机密信息被盗用或未经授权披露，这可能导致我们遭受重大的财务和声誉损失。如果我们无法保护敏感信息，我们的客户或政府机构可能会质疑我们的安全流程和程序是否充分，以及我们对适用法律和法规的遵守情况，包括不断变化的政府对政府承包商的网络安全要求。
此外，某些信息的处理和存储越来越多地受到隐私和数据安全法规的约束，许多此类法规因国家而异。美国、欧洲和其他地方对数据保护法律的解释和适用，包括《欧盟通用数据保护条例》和《加州消费者隐私法》，是不确定的、不断变化的，并且可能在不同司法管辖区之间不一致。遵守这些不同的法律可能很繁重，需要我们承担巨额费用或以对我们的业务产生不利影响的方式改变我们的业务惯例，而不遵守这些法律可能会使我们受到严厉的处罚。
员工福利成本的增加可能会降低我们的盈利能力。
我们的盈利能力受员工福利成本的影响，尤其是医疗和其他员工福利。近年来，由于美国医疗保健成本增加等因素，员工的医疗费用有所增加。随着员工福利成本的持续上升，这些因素将继续给我们的业务和财务业绩带来压力。我们可能无法成功地限制未来的成本增长。员工福利成本的持续增加可能会对我们的经营业绩、现金流和财务状况产生不利影响。
会计指导的变化可能会导致我们的财务业绩波动性更大。如果我们未能成功适应和解释新指导方针的要求，或者未能向股东明确解释新指导方针如何影响我们的经营业绩报告，我们的股价可能会下跌。
我们编制合并财务报表以符合美国公认会计原则。这些会计原则受美国证券交易委员会、FASB以及为解释和制定会计规则和条例而成立的各种机构的解释。会计准则或与解释和采用准则有关的指导可能会对我们的财务业绩产生重大影响，并可能影响我们的业务。此外，财务会计准则委员会和美国证券交易委员会专注于财务报告的完整性，我们的会计政策受到监管机构和公众的审查。
我们无法预测会计原则或相关会计政策的未来变化对我们未来财务报表的影响。此外，如果我们更改会计估算，包括与收入确认时间相关的会计估算以及用于在各种绩效义务之间分配收入的估计，我们报告的收入和经营业绩可能会受到重大影响。如果我们未能成功适应任何新标准的要求，那么我们的季度和年度业绩可能会出现更大的波动，这可能会导致我们的股价下跌。
我们在实施新的企业资源规划系统时可能会遇到困难。
我们正在为期多年的设计和实施新的企业资源规划系统（ERP），该系统将取代我们现有的财务和操作系统。实施该企业资源规划需要投入大量的人力和财政资源，包括大量的外部顾问、系统硬件和软件支出，以及与我们的组织结构、财务和业务流程转型相关的其他费用。在我们努力完成该ERP的实施阶段时，甚至在实施阶段之后，我们可能会遇到额外的延迟、成本增加和其他困难，包括潜在的设计缺陷、错误的计算、测试要求、由于业务计划或报告标准的变化而导致的返工，以及管理层将注意力从日常业务运营中转移开。额外的长期延误还可能带来运营风险，包括网络安全风险和其他并发症。如果我们无法按计划实施该ERP，我们对财务报告的内部控制的有效性可能会受到不利影响，我们充分评估这些控制措施的能力可能会受到延迟，我们的业务、经营业绩、现金流和财务状况可能会受到负面影响。
法律、合规和监管风险
我们受许多环境法律法规的约束，以及可能对我们的业务产生不利影响的潜在环境责任。
在使用、储存、处理、排放或处置用于制造我们的产品的某些有毒、挥发性或其他危险化学品、气体和其他物质方面，我们受各种联邦、州、地方和外国法律、规章和法规的约束。美国的一些法律包括《联邦清洁水法》、《清洁空气法》、《资源保护和回收法》、《综合环境应对、补偿和责任法》、《有毒物质控制法》以及类似的州法规和法规。在欧盟，我们受欧盟法规（及其相关的国家实施立法）的约束，包括《化学品注册、评估、授权和限制》、《物质和混合物分类、标签和包装条例》以及《工业排放指令》。
13

遵守这些法律和法规可能要求我们承担大量费用，包括与购置新设备有关的费用。任何不遵守现行或未来的环境法律、规章和规章的行为都可能导致刑事和民事责任、罚款、暂停生产或停止某些业务，其中任何一项都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
举个例子，但不限于，美国和其他司法管辖区的政府当局越来越关注因使用所谓的 “永久化学品” 而造成的潜在污染，目前最值得注意的是全氟烷基和多氟烷基物质（PFAS）。几十年来，含有 PFAS 的产品一直用于制造、工业和消费类应用，包括我们的一些工程材料和组件，并且在某些环境中几乎无处不在。直到最近，这些物质基本上还不受管制。尽管如此，在过去的几年中，全氟辛烷磺酸监管一直在迅速发展。2023年，美国环境保护署根据《有毒物质控制法》发布了一项新规定，要求全氟辛烷磺酸的制造商和进口商提交有关产量、工业用途、副产品、工人暴露和处置的额外报告信息。2023年，某些欧盟成员国向欧洲化学品管理局提交了一份提案，呼吁从2025年底开始逐步停止全氟辛烷磺酸物质的制造、进口、销售和使用。尽管全氟辛烷磺酸监管在联邦一级和许多州继续取得进展，但此类法规的全部范围仍在制定中。在某些情况下，全氟辛烷磺酸化合物被控制在当前技术检测其存在的能力以下，甚至低于当前技术检测其存在的能力，这使得修复变得困难而复杂。因此，我们可能会承担与停止使用含全氟辛烷磺酸的产品、处置含全氟辛烷磺酸的废物或修复任何全氟辛烷磺酸污染有关的费用，这可能会对我们的财务状况、经营业绩和现金流产生负面影响。
预计全球新的和不断变化的法律、法规和规则制定将实施不同和更严格的标准，并需要更多的披露。它们还可能需要资本投资和增加的人力资源，可能会对我们的持续运营产生不利影响，并可能需要在更快的时间框架内进行变革。预计我们的供应商将面临类似的挑战，并承担额外的合规成本，这些成本可能会转嫁给我们。这些直接和间接成本可能会对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响，而且，如果我们无法遵守立法和监管要求或实现我们的可持续发展目标，我们的声誉和经商能力可能会受到负面影响。此外，我们的客户在环境问题，特别是气候变化方面的要求、优先事项和开展业务的方式，也可能对我们的业务、运营和财务成功产生影响。例如，在2022年，美国证券交易委员会发布了关于气候变化的拟议规则。拟议的规则，视最终通过的方式以及政府可能实施的其他变更而定，可能会给公司和我们的供应商带来巨大的新负担，带来巨大的潜在成本和运营影响，并对我们赢得业务和成功运营的能力产生不利影响。
环境问题可能会对我们的业务和运营产生重大影响，并带来不断变化的风险和挑战。环境影响，特别是气候变化，给我们的全球业务带来短期和长期的财务风险。全球对气候变化的关注日益增加，促使立法和监管努力应对气候变化的潜在原因和不利影响，包括对温室气体排放的监管。与温室气体排放和其他气候变化相关问题相关的新的或更严格的法律法规已经影响并将继续影响我们、我们的供应商和客户。无法保证公司会满足投资者和其他外部利益相关者不断变化的可持续发展期望和标准。
此外，一些环境法规定了调查和/或清理我们目前或以前拥有、租赁或运营的财产上或源自我们的财产上的污染，以及财产或自然资源的损害以及此类污染造成的人身伤害的责任，有时是无过错的。此类责任可能是连带责任，这意味着我们可能要承担的责任超过我们在所涉责任中的份额，甚至是全部责任。有关我们重大法律诉讼的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “附注10——承诺和意外开支”。财务报表和补充数据。”
如果我们无法保护我们的专有技术或侵犯他人的专有权利，我们的业务可能会受到重大不利影响。
我们的专有技术支持我们与其他公司进行有效竞争的能力，我们寻求通过获得国内外专利、商标和版权以及维护商业秘密来保护我们的知识产权。但是，我们在美国和国外获得此类保护的努力可能会失败，或者提供的保护范围可能不足以保护我们的技术。
即使国内外法律确实为我们的技术提供了初步保护，我们的竞争对手或其他第三方随后仍可能获得并非法复制、使用或披露我们的技术、产品和工艺。我们认为，在我们开展业务的国外，我们技术的盗版风险尤其严重。在我们得出结论认为我们的专有技术受到侵害的情况下，我们已经提起诉讼，并且可能再次提起诉讼以行使我们的权利。即使结果对我们有利，知识产权侵权诉讼的辩护和起诉既昂贵又耗时。如果我们未能成功保护我们的专有技术，或者提供给我们的保护是
14

如果不够广泛，我们的竞争对手可能能够制造和提供与我们自己的产品基本相似的产品，从而减少对我们产品的需求，并对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。我们也可能受到我们颁发的专利正常到期的不利影响，并因此而受到竞争加剧的影响。
我们的竞争对手或其他第三方将来也可能对我们提出侵权或无效索赔。如上所述，除了与此类诉讼相关的巨额费用外，不利的结果还可能使我们对第三方承担重大责任，并要求我们许可第三方的权利或停止销售我们的产品。这些事件中的任何一个都可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生重大不利影响。
作为一家在美国和各个外国司法管辖区开展业务的跨国公司，税法的变化或额外纳税义务的风险可能会对我们的经营业绩产生负面影响。
由于全球税收的可变性和不确定性，我们面临着各种各样的税收相关风险，其中任何一种风险都可能引发我们的全球结构、国际业务或公司间协议的变化，这可能会严重减少我们在未来时期的净收入或导致重组成本、提高有效税率和其他支出。鉴于我们业务的全球性质，许多因素可能会提高我们的有效税率或以其他方式使我们承担额外的纳税义务，包括：
•决定将外汇收入转移到其原籍国以外的地方，而我们以前没有为此规定所得税；
•税务机关加强对我们交易的审查；
•我们在法定所得税税率不同的司法管辖区之间利润的地理结构的变化；
•使用递延所得税资产的能力或估值的变化；以及
•税收法律、法规及其解释的变化，或发布适用于我们的法律或法规的新解释。
例如，由于经合组织开展的税基侵蚀和利润转移项目，许多外国司法管辖区正在积极考虑修改现行税法，有些司法管辖区已经颁布了修改现行税法。随着这些变更的颁布，在我们开展业务或销售产品的国家/地区，我们的纳税义务可能会增加。
我们的信贷协议的条款使我们面临风险，包括如果我们未能满足财务比率和遵守许多契约，我们的未偿债务可能会加速。
我们与摩根大通的信贷协议包含某些财务比率和某些限制性契约，而且我们签订的任何未来债务协议都可能包含某些财务比率和某些限制性契约，这些契约限制了我们承担债务或留置权、收购其他业务、处置资产或进行投资的能力。我们按期偿还这些借款和满足财务比率的能力可能会受到我们无法控制的经济或商业状况变化的不利影响，而我们所遵守的限制性契约可能会限制我们利用潜在商机出现的能力。未能满足这些财务比率或不遵守我们的信贷协议中的承诺将构成违约。如果我们的一项或多项契约未得到纠正，则可能导致该契约下的未偿借款被宣布立即到期并应付款，这也可能触发偿还其他未偿债务的义务。我们的债务增长将对我们的现金流、财务状况和经营业绩产生重大的不利影响。
我们可能会受到产品责任和其他索赔引起的诉讼的不利影响。
我们的产品可能包含我们在销售前未发现的缺陷，这可能会导致对我们的保修或损坏索赔或产品召回。我们参与了在正常运营过程中或其他过程中出现的各种未解决的法律问题，包括与我们在20世纪90年代之前的运营相关的石棉相关产品责任索赔。有关其他信息，请参阅 “第 3 项。法律诉讼” 和 “第8项” 的 “附注10——承诺和意外开支”。财务报表和补充数据。”我们会为某些索赔提供保险，但保单承保限额可能不够或无法承保特定的损失。除其他外，与针对我们的索赔的辩护、和解或判决相关的费用可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响，这些费用可能对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。无论保险范围如何，针对我们的索赔都可能转移我们高级管理层的注意力和/或导致声誉损失，从而对我们的业务产生不利影响。
我们对与石棉相关的产品责任索赔的潜在风险和预期保险承保范围的预测基于多种假设，包括每年提出的新索赔数量、处理此类索赔的平均成本、处理此类索赔所需的时间、保险公司之间的保险问题和各种保险公司的持续偿付能力，以及围绕美国石棉诉讼的众多不确定性。我们与石棉相关的财务风险诉讼仍然很难估计, 可能包括补偿性和惩罚性损害赔偿。如果这些假设不准确，我们在财务报表中记录的净负债可能无法估算我们在此类索赔中可能遭受的损失。
15

我们可能会为遵守气候变化立法和相关监管举措付出大量成本。
已经提出或颁布了范围广泛的国际、国家和州法律和/或法规，重点是温室气体（GHG）减排和全球气候变化。这些拟议或颁布的法律和/或法规适用于或可能适用于我们有利益或将来可能有利益的国家。该领域的法律法规不断演变，尽管它们可能越来越广泛和严格，但在现阶段，无法准确估计实施时间表或我们未来与实施相关的合规成本。根据2015年《巴黎协定》，《联合国气候变化框架公约》的缔约方同意做出雄心勃勃的努力，减少温室气体排放，加强对气候变化的适应。
我们开展业务的司法管辖区，特别包括欧盟，正在制定国家立法和保护计划，以履行《巴黎协定》下的减排承诺。2021年6月，《欧洲气候法》设定了具有法律约束力的目标，即到2050年温室气体净零排放，到2030年将温室气体排放量减少55％。2022年12月，欧盟宣布了即将出台的支持2030年气候目标的法规，包括修订欧盟排放交易体系（ETS）和引入碳边境调整机制。我们在欧洲的业务参与碳交易体系，我们通过免费和购买的排放配额相结合来履行我们的义务。我们预计，即将出台的法规将导致我们的免费补贴加速减少，购买的补贴的市场价格上涨。这些法规和其他未来的法规可能会导致成本增加、资本支出增加和/或运营限制。
在美国，应对气候变化是现任总统政府的既定优先事项，2021年2月，美国在2017年8月退出《巴黎协定》后再次承诺执行《巴黎协定》。除几个州政府外，美国环境保护署还颁布了旨在减少某些类型设施温室气体排放的法规。美国联邦或州一级可能会出台更多法规，这可能会导致合规运营成本增加、排放配额的获得或交易以及与一系列潜在碳减排项目（包括碳捕集、使用和封存项目）的额外监管框架相关的合规成本增加。此外，对我们生产的产品的需求可能会减少。
未能达到环境、社会和治理 (ESG) 的预期或标准或未能实现我们的 ESG 目标可能会对我们的业务、经营业绩、财务状况或股价产生不利影响。
监管机构和利益相关者越来越关注ESG问题。鉴于我们对ESG的承诺，我们积极管理这些问题，并制定并公开宣布了某些目标、承诺和目标，我们可能会在未来进一步完善甚至扩大这些目标、承诺和目标。这些目标、承诺和指标反映了我们当前的计划和愿望，并以现有数据和估计为基础。但是，这些结果并不能保证，并且会受到许多因素的影响，无论是在我们的控制范围之内还是无法控制的。
解决此类ESG问题的举措可能代价高昂，可能无法达到预期的效果。不断变化的利益相关者期望以及我们管理这些问题和实现目标、承诺和目标的努力和能力带来了许多运营、监管、声誉、财务、法律和其他风险，其中任何风险都可能超出我们的控制范围或可能对我们的业务（包括股价）产生不利影响。我们未能或被认为未能实现部分或全部ESG目标或维持ESG实践以满足不断变化的利益相关者期望或监管要求，可能会损害我们的声誉，对我们吸引和留住员工或客户的能力产生不利影响，使我们面临投资界、监管机构和其他方面的更多审查或使我们承担责任。此外，与新兴法律和报告要求相关的会计准则和气候相关披露以及遵守新法规的相关成本存在不确定性。
我们未能实现我们的ESG目标或维持符合不断变化的利益相关者期望或监管要求的ESG实践，甚至被认为的失败，都可能损害我们的声誉。这可能会对我们吸引和留住客户和人才的能力产生不利影响，并使我们面临投资界和执法机构的严格审查。此外，对我们在某些ESG相关问题上的作为或不作为的看法也可能损害我们的声誉，尤其是在利益相关者不同意我们的目标和举措的情况下。我们的声誉受损和品牌资产的损失可能会减少对我们产品和服务的需求，对我们未来的财务业绩和股价产生不利影响，并需要额外的资源来重建我们的声誉。
激进股东的行为可能会对我们的业务产生负面影响，而这种激进主义可能会影响我们证券的交易价值。
近年来，股东活动家参与了许多上市公司。在我们努力与股东保持建设性沟通的同时，激进股东已经参与并可能不时参与代理请求或股东提案，或者以其他方式试图进行变革并对董事会和管理层施加影响。例如，正如先前报道的那样，2023年2月，一位激进股东发出通知，表示打算进行代理竞赛，寻求选举几位董事候选人进入董事会，此后，我们签订了一份协议
16

与股东及其某些关联公司达成的和解协议，除其他外，涉及董事会组成变动，包括任命两名新的独立董事。
回应激进股东的行为可能既昂贵又耗时，会干扰我们的运营，转移管理层和员工的注意力。此类活动可能会干扰我们执行战略计划的能力。此外，在年度股东大会上进行董事选举的代理竞赛将要求我们承担大量的律师费和代理招标费用，并需要管理层和董事会花费大量的时间和精力。我们未来方向的不确定性也可能影响我们证券的市场价格和波动性。
项目 1B。未解决的员工评论
没有。
第 1C 项。网络安全
保护我们的信息技术系统、知识产权以及客户、供应商、业务合作伙伴、员工和其他人与我们共享的机密信息和个人数据是我们业务的重中之重。因此，我们制定了评估、识别和管理重大网络安全威胁和事件的流程。这些努力的关键是我们的网络安全风险管理计划（“网络安全计划”）。我们的目标是将行业最佳实践纳入我们的网络安全计划。它建立在美国国家标准与技术研究所 (NIST) 的网络安全框架（识别、保护、检测、响应和恢复）的基础上，包括ISO 27001标准、NIST SP 800-171指南、国际标准化组织（ISO）和其他保护受控非机密信息的适用行业标准的要素。网络安全计划还包括预防、侦查和纠正控制措施，以识别相关的网络风险。定期对这些控制措施进行测试和评估，包括以下控制措施：旨在阻止和检测外围和网络内部安全事件的网络和端点保护技术；评估和监控检测到的安全事件；以及记录在案的事件响应行动和程序。除内部评估外，第三方安全公司还进行年度风险审查，以评估和评估网络安全计划。
我们定期提醒员工处理和保护客户和员工数据的重要性，包括定期进行安全培训，以提高员工对如何检测和应对网络安全事件的认识。我们还进行桌面练习，模拟各种网络安全事件的响应计划。然后，我们的网络安全专业人员团队与公司内部的相关利益相关者合作，评估和调整我们的检测和缓解策略。
我们对供应商施加安全要求，包括维持有效的安全管理计划，遵守信息处理和资产管理要求；在发生任何已知或可疑的网络事件时通知我们。
我们的首席信息官（CIO）负责领导网络安全计划，该计划主要由我们的信息安全高级经理协调和执行。我们的首席信息官拥有超过25年的信息技术和网络安全经验，自2021年以来一直担任该职务。
我们的董事会主要通过审计委员会监督我们的企业风险管理计划，包括网络安全风险。企业风险管理计划用于制定有关公司优先事项、资源分配和监督结构的决策。我们的首席信息官每半年向董事会提供有关网络安全计划的最新信息，包括有关重大项目和举措的最新信息。这些更新包括向全体董事会和审计委员会提交的报告，涵盖了广泛的主题，包括不断变化的法规和标准、漏洞评估、缓解策略、第三方和独立审查、不断变化的威胁环境、技术和行业趋势以及与公司同行和其他第三方有关的信息安全注意事项。我们的首席信息官还将在需要时向董事会和审计委员会报告重大网络安全事件或其他相关事态发展。此外，我们的首席信息官定期向我们的高级管理层提供有关网络安全风险的最新信息，并在与我们的领导团队定期会晤时提供中期最新情况。
有关已经或合理可能对公司产生重大影响的网络安全威胁风险的讨论，请参阅 “第1A项” 中标题为 “我们的信息技术系统的重大中断或安全漏洞或违反数据保护法的行为可能会对我们的业务和声誉产生重大不利影响” 的风险因素。本10-K表年度报告的 “风险因素”。
17

第 2 项。属性
我们在北美、欧洲和亚洲设有各种总办事处和制造设施。下表提供了有关我们运营部门使用的材料总办公室和制造设施的某些信息：
地点占地面积（平方英尺）设施类型已租用/自有运营板块
北美
亚利桑那州钱德勒147,000制造业已拥有AES
亚利桑那州钱德勒105,100制造业已拥有AES
亚利桑那州钱德勒75,000行政办公室已拥有全部
亚利桑那州钱德勒17,000仓库租期至 2026 年 3 月AES
康涅狄格州罗杰388,100制造/行政办公室已拥有全部
康涅狄格州伍德斯托克150,600制造业已拥有EMS快递
伊利诺伊州卡罗尔·斯特里216,600制造业已拥有EMS快递
贝尔，特拉华州125,000制造/行政办公室已拥有全部
罗德岛州纳拉甘西特84,600制造业已拥有EMS快递
马萨诸塞州伯灵顿6,000创新中心/行政办公室租期至 2025 年 2 月全部
墨西哥阿波多卡*61,500制造业租期至 2034 年 1 月AES
欧洲
德国埃申巴赫149,000制造/行政办公室已拥有AES
德国埃申巴赫13,000仓库/行政办公室租期至 2024 年 12 月AES
德国埃申巴赫24,100仓库/行政办公室/创新中心租期至 2024 年 8 月AES
埃弗海姆，比利时116,500制造/行政办公室已拥有全部
埃弗海姆，比利时88,200仓库/行政办公室/创新中心租期至 2027 年 6 月AES
比利时根特56,700仓库租期至 2024 年 3 月全部
匈牙利布达佩斯46,800制造业租期至 2027 年 2 月AES
布莱克本，英格兰58,000制造/仓库/行政办公室已拥有EMS快递
布莱克本，英格兰9,000仓库租期至 2029 年 8 月EMS快递
亚洲
中国苏州769,000制造业/行政办公室/创新中心已拥有全部
中国苏州77,000制造/行政办公室租期至 2031 年 12 月EMS快递
中国苏州75,000制造/行政办公室租期至 2033 年 5 月EMS快递
中国苏州164,000制造/行政办公室租期至 2033 年 9 月AES
中国苏州27,000制造/行政办公室租期至 2027 年 5 月EMS快递
始兴，韩国17,500制造/行政办公室在 2025 年 10 月之前租用EMS快递
* 罗杰斯公司是该租约的担保人，该租约于2024年1月签署，旨在通过在墨西哥的庇护协议为我们的制造业务建立运营前提。
第 3 项。法律诉讼
本项目所要求的信息参照 “项目8” 的 “附注10——承诺和意外开支” 中规定的信息纳入此处。财务报表和补充数据。”
第 4 项. 矿山安全披露
不适用。
18

第二部分

第 5 项。注册人普通股市场、相关股东事务和发行人购买股权证券
资本股票市场价格和股息政策
我们的股本在纽约证券交易所上市，股票代码为 “ROG”。截至2024年2月23日业务结束时，我们有251名登记在册的股东。我们股本的实际持有人人数大于这个纪录持有者人数，其中包括身为受益所有人的股东，但其股份由经纪人以街道名义持有或由其他被提名人持有。这一登记持有者人数也不包括其他实体可能以信托方式持有股份的股东。
目前，我们保留所有收入，用于业务的运营和扩张，回购或赎回股本，以及偿还债务。我们从未申报或支付过任何股本现金分红，在可预见的将来可能不会支付任何现金分红。未来是否支付股息将取决于我们的经营业绩、财务状况、负债水平、现金需求、融资契约、合同限制以及我们董事会和股东可能认为相关的其他因素。
性能图
下图将过去五个财政年度的累计资本存量总回报率与标准普尔工业指数（S&P Industrials）和标准普尔小型股600电子设备、仪器及组件指数的累计总回报率进行了比较。该图追踪了在指定日期对我们的股本和每个指数（包括所有股息的再投资）的100美元投资的表现。
RDG Graph.jpg
发行人购买股票证券
2015年，我们启动了高达1亿美元股本的股票回购计划（以下简称 “计划”），以减轻股票期权行使和授予的限制性股票单位归属所产生的稀释影响，同时提高股东价值。该计划没有到期日期，可以随时暂停或终止，恕不另行通知。2023年或2021年没有股票回购。2022年，我们进行了2500万美元的股票回购。截至2023年12月31日，
19

根据该计划，仍有2,400万美元可供购买。有关股票回购的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “附注12——股本和股权补偿”。财务报表和补充数据。”
第 6 项。 [已保留]
20

第 7 项。管理层对经营业绩和财务状况的讨论和分析
以下对我们的经营业绩和财务状况的讨论和分析应与我们的合并财务报表和所附附注一起阅读，这些附注载于 “项目8”。财务报表和补充数据。”
关于我们2022年和2021年业绩比较的讨论此前已在内部披露 管理层在公司于2023年3月1日向美国证券交易委员会提交的10-K表年度报告第二部分第7项中的讨论与分析，根据第S-K号法规第303（b）项的第1号指令，本节已将其从本节中删除。
公司概述和战略
罗杰斯公司设计、开发、制造和销售高性能和高可靠性的工程材料和组件，以应对客户的严峻挑战。我们经营两个战略运营部门：AES和EMS。我们的剩余业务代表我们的非核心业务，将在我们的其他运营部门中报告。我们有创新历史，并在亚利桑那州钱德勒、马萨诸塞州伯灵顿、德国埃申巴赫和中国苏州为研发活动建立了创新中心。我们的总部设在亚利桑那州的钱德勒。
我们的增长和盈利战略基于以下原则：（1）市场驱动的组织，（2）创新领导力，（3）协同并购，（4）卓越运营。我们执行该战略的优先事项是通过进一步加强对商业活动的关注、扩大满足客户需求的能力和推动创新，推动短期盈利能力的提高和改善公司未来几年的增长前景。
作为一家以市场为导向的组织，我们专注于抓住汽车日益电气化的增长机会，包括电动汽车/混合动力汽车，汽车行业越来越多地使用ADAS，航空航天和国防通信系统的进步，便携式电子行业中5G智能手机的增长以及可再生能源。除了专注于这些市场外，我们还向其他各种市场销售产品，包括一般工业、无线基础设施和公共交通。
我们的增长战略基于应对这些市场的趋势并应用我们可重复的客户参与流程。我们的销售工程师和技术服务员工与客户密切合作，了解他们面临的复杂挑战。然后，他们利用我们的创新和技术能力以及深厚的应用专业知识，为客户的挑战提供独特的解决方案。除了这些能力外，我们作为工程材料和组件制造商的成功战略还建立在我们在高性能和可靠性解决方案、值得信赖的客户关系、广泛的产品组合和定制设计能力方面的声誉之上。通过这一战略，我们预计能够推动进一步的商业胜利，为未来的更高增长提供潜力。我们还通过有机投资和收购扩大了我们的能力，并努力确保为我们的客户提供高质量的解决方案。
我们的卓越运营努力侧重于推动短期内盈利能力的显著提高和成本结构的持续改善。这些努力包括专注于提高产量、吞吐量、采购能力和制造流程，以及有选择地增加战略性新员工以实现更好的绩效。我们还在2022年第四季度至2023年底采取了具体的成本改善措施，这些措施使随后的几个季度受益。这些行动包括优化我们的制造足迹、剥离非核心产品线以及裁减制造业和企业员工。我们将继续审查和调整我们的制造和工程足迹，以保持全球领先的竞争地位并支持客户的增长计划。
我们寻求通过投资研发、制造和材料效率以及满足客户需求的新产品计划来提高我们的运营和财务业绩。我们努力评估运营和战略备选方案，以改善我们的业务结构，使我们的业务与客户不断变化的需求和影响我们业务的主要行业趋势保持一致。
如果我们能够成功执行我们的战略，我们就会看到在未来几年内恢复到历史盈利水平的机会，在有机增长的带动下，再辅之以有针对性的收购，有意义地提高收入。这一前景得到了我们对多个成长型市场的参与以及我们在这些市场的强大竞争地位的支持。预计增长最快的市场机会将是电动汽车/混合动力汽车，第三方分析预计，未来几年市场将以15％至20％的复合年增长率增长。在电动汽车/混合动力汽车市场中，我们相信我们先进的电池垫、陶瓷基板和功率互连为利用这一增长提供了多种内容机会。在所有这些领域，我们都赢得了多项设计胜利，并有大量的机会可供选择，这为我们的增长前景提供了信心。其他增长轨迹良好的市场包括ADAS、航空航天和国防、便携式电子产品和可再生能源。预计这些市场都将为我们的增长做出贡献。
21

执行摘要
在审查我们的经营业绩、财务状况和流动性时，应考虑以下主要亮点和因素：
•与2022年相比，2023年，我们的净销售额下降了6.5％，至9.084亿美元，毛利率从33.1％增长了70个基点至33.8％，营业收入占净销售额的百分比从14.9％下降了550个基点至9.4％。
•我们确认了2023年与裁减全球员工和设施整合计划相关的1,690万美元的重组费用。
•2023年，我们确认了与业务中断和财产损失保险索赔相关的3,140万美元的保险赔偿，并因与2021年UTIS火灾相关的各种专业服务产生了90万美元的费用。
•2023年9月22日，我们签订了资产购买协议，以680万澳元的收购价出售我们在中国苏州的一处设施，从而产生190万澳元的税前收益，包括销售和处置成本。此次出售于 2023 年 12 月完成。
•2023年2月17日，我们签订了一项资产购买协议，以180万美元的收购价出售我们的高性能工程蜂窝弹性体业务。此次出售于 2023 年 9 月完成。
•2023年，我们在循环信贷额度中支付了1.85亿美元的全权本金。
22

运营结果
下表列出了所示期间的选定运营数据，以净销售额的百分比表示：
20232022
净销售额100.0 %100.0 %
毛利率33.8 %33.1 %
销售、一般和管理费用22.2 %22.5 %
研究和开发费用3.9 %3.6 %
重组和减值费用1.9 %6.9 %
其他运营（收入）支出，净额(3.6)%(14.8)%
营业收入9.4 %14.9 %
未合并合资企业的股权收益0.2 %0.5 %
其他收入（支出），净额(0.1)%0.1 %
利息支出，净额(1.1)%(1.0)%
所得税支出前的收入8.4 %14.5 %
所得税支出2.2 %2.5 %
净收入6.2 %12.0 %
净销售额和毛利率
（百万美元）20232022
净销售额$908.4 $971.2 
毛利率$307.1 $321.0 
占净销售额的百分比33.8 %33.1 %
与2022年相比，2023年的净销售额下降了6.5％。我们的AES和EMS运营部门的净销售额分别下降了3.9％和9.8％。净销售额下降的主要原因是我们的AES运营板块中电力互连电动汽车/混合动力汽车、航空航天与国防、无线基础设施和便携式电子市场的净销售额下降，以及我们的EMS业务领域一般工业、消费品、便携式电子和电动汽车/混合动力汽车市场的净销售额下降。净销售额的下降被我们的AES运营领域动力基板电动汽车/混合动力汽车、可再生能源和ADAS市场的净销售额增加以及EMS运营领域航空航天和国防市场净销售额的增加部分抵消。由于中国人民币兑美元的贬值，330万美元或0.3％的外币影响对净销售额产生了不利影响，但欧元兑美元的升值部分抵消了这一影响。
毛利率占净销售额的百分比在2023年增长了70个基点至33.8％，而2022年为33.1％。由于运费、关税和关税成本降低，原材料成本降低，以及我们的AES和EMS运营领域有利的工厂成本优化措施，2023年的毛利率有所提高。AES和EMS运营板块的较低销量和不利的组合，以及较高的库存储备准备和不利的收益表现，部分抵消了这一点。
销售、一般和管理费用
（百万美元）20232022
销售、一般和管理费用$202.3 $218.8 
占净销售额的百分比22.2 %22.5 %
与2022年相比，2023年销售和收购支出下降了7.5％，这主要是由于薪酬和福利减少了1140万美元，专业服务费用减少了380万美元，其他无形资产摊销费用减少了300万美元，但部分被固定资产折旧费用增加100万美元和差旅费用增加50万美元所抵消。
23

薪酬和福利的减少主要是由于2022年RESP的全权出资650万澳元，以及与杜邦合并终止相关的留存奖励的影响减少了330万美元。专业服务费用的减少是由于与杜邦终止合并相关的支出减少了630万美元，与收购有机硅工程相关的支出减少了70万美元，以及总务和行政部门的专业服务费用总体减少，但与非常规股东咨询费用相关的760万美元支出和与出售我们的高性能工程蜂窝弹性体业务相关的110万美元支出所抵消在 2023 年。
研究和开发费用
（百万美元）20232022
研究和开发费用$35.7 $35.2 
占净销售额的百分比3.9 %3.6 %
与2022年相比，2023年研发费用增长了1.4％，这主要是由于替代原材料的试用成本增加了180万美元，但被专业服务费用减少100万美元以及薪酬和福利支出减少20万美元部分抵消。
重组和减值费用及其他运营（收益）支出，净额
（百万美元）20232022
重组和减值费用$16.9 $66.6 
其他运营（收入）支出，净额$(33.1)$(144.0)
我们在2023年和2022年分别确认了1,690万美元和150万美元的重组费用。2023年的重组费用与2023年2月宣布的全球员工队伍裁员和设施整合计划有关。2022年的重组费用与涉及某些欧洲和亚洲制造基地的制造足迹优化计划有关。
我们在2022年确认了6,510万美元的减值费用，主要与美国AES运营板块的某些在制设备以及与我们在美国的高性能工程蜂窝弹性体业务相关的某些EMS运营板块无形资产和固定资产有关。
至于其他运营（收益）支出，净额，我们在2023年和2022年分别确认了3310万美元的收入和1.44亿美元的收入。2023年确认的收入主要与我们在韩国安山的UTIS制造工厂火灾造成的保险赔偿有关。2022年确认的收入主要与杜邦合并终止费减去所产生的成本以及我们在韩国安山的UTIS制造工厂火灾的影响有关。
有关其他信息，请参阅”附注14 — 补充财务信息” 改为 “第 8 项。财务报表和补充数据。”
未合并合资企业的股权收益
（百万美元）20232022
未合并合资企业的股权收益$1.8 $4.4 
截至2023年12月31日，我们有两家未合并的合资企业，各持有50％的股权：RIC和RIS。这些未合并的合资企业的股权收益在2023年比2022年下降了59.1％，这是由于RIC和RIS的净销售额下降，这主要是由亚洲便携式电子市场推动的，以及RIS的商业模式在2023年下半年转为分包制造。
其他收入（支出），净额
（百万美元）20232022
其他收入（支出），净额$(0.7)$1.1 
其他收入（支出）的净支出在2023年下降至70万美元，而2022年的收入为110万美元。下降是由于我们的外币交易的影响同比出现了不利的变化，但部分被我们的外币衍生品和铜衍生品合约的影响同比的有利变化所抵消。
24

利息支出，净额
（百万美元）20232022
利息支出，净额$(10.1)$(9.5)
与2022年相比，2023年净利息支出增加了60万美元，这主要是由于加权平均利率的提高，但循环信贷额度下借款的加权平均未偿余额下降部分抵消了这一点。
所得税支出
（百万美元）20232022
所得税支出$19.7 $23.8 
有效税率25.8 %16.9 %
我们2023年的有效所得税税率为25.8％，而2022年为16.9％。与2022年相比的增长主要是由于2022年未确认的税收状况逆转减少的影响，而这种逆转在2023年没有再次发生。
运营板块净销售额和营业收入
高级电子解决方案
（百万美元）20232022
净销售额$509.7 $530.2 
营业收入$2.6 $77.1 
与2022年相比，我们的AES运营板块净销售额在2023年下降了3.9％。净销售额下降的主要原因是电力互连电动汽车/混合动力汽车、航空航天和国防、无线基础设施和便携式电子市场的净销售额下降，但部分被动力基板电动汽车/混合动力汽车、可再生能源和ADAS市场净销售额的增加所抵消。净销售额受到70万美元外币波动的有利影响，涨幅为0.1％，这是由于欧元兑美元的升值，但中国人民币兑美元的贬值部分抵消了这一波动。
与2022年相比，2023年的营业收入下降了96.6％。营业收入的下降主要是由于共享服务运营费用分配的不利同比变化和960万美元的重组费用同比不利变化，以及交易量减少和组合不利，收益表现不利以及库存储备准备金增加。营业收入的下降被4,050万美元的减值费用同比有利变动和出售我们在中国苏州的一处设施所产生的180万美元净收益以及运费、关税和关税成本的降低、原材料成本的降低和有利的工厂优化努力所部分抵消。按净销售额的百分比计算，2023年的营业收入为0.5％，而2022年为14.5％。
共享服务费用分配的不利变化是由合并终止费减去与2022年终止的杜邦合并相关的非经常性成本，以及2023年发生的非常规股东咨询成本所推动的，但与终止的杜邦合并相关的成本（包括薪酬和福利成本以及专业服务费用）的同比有利变化部分抵消了这一点。
2022年，我们的AES运营部门确认了4,050万美元的减值费用。在2023年和2022年，我们的AES运营部门确认的重组费用和相关费用分别为1,070万美元和110万美元。有关重组和减值费用以及出售我们在中国苏州的一处设施的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “附注14——补充财务信息”。财务报表和补充数据。”
弹性体材料解决方案
（百万美元）20232022
净销售额$379.0 $420.0 
营业收入$76.1 $60.4 
与2022年相比，我们的EMS运营部门的净销售额在2023年下降了9.8％。净销售额下降的主要原因是通用工业、消费品、便携式电子产品和电动汽车/混合动力汽车市场的净销售额下降，但部分被航空航天和国防市场净销售额的增加所抵消。净销售额受到360万美元外币波动（0.9％）的不利影响，这是由于中国人民币兑美元的贬值，但欧元兑美元的升值部分抵消了这一波动。
与2022年相比，2023年的营业收入增长了26.0％。营业收入的增长主要是由于与UTIS大火相关的费用/收益同比出现了2,800万美元的有利变化，减值费用同比出现了2460万美元的有利变化，以及运费、关税和关税成本的降低，原材料成本的降低和有利的
25

工厂优化工作。共享服务运营费用分配的不利同比变化和580万美元的重组费用同比不利变化，以及交易量减少、收益表现不利和库存储备准备金增加，部分抵消了营业收入的增长。按净销售额的百分比计算，2023年的营业收入为20.1％，而2022年为14.4％。
共享服务费用分配的不利变化是由合并终止费减去与2022年终止的杜邦合并相关的非经常性成本，以及2023年发生的非常规股东咨询成本所推动的，但与终止的杜邦合并相关的成本（包括薪酬和福利成本以及专业服务费用）的同比有利变化部分抵消了这一点。
2022年，我们的EMS运营部门确认的减值费用为2460万美元。在2023年和2022年，我们的EMS运营部门确认的重组费用和相关费用分别为620万美元和40万美元。有关重组和减值费用以及UTIS消防费用/福利的更多信息，请参阅”附注14 — 补充财务信息” 改为 “第 8 项。财务报表和补充数据。”
其他
（百万美元）20232022
净销售额$19.7 $21.0 
营业收入$6.6 $6.9 
2023年，我们其他业务板块的净销售额比2022年下降了6.2％。由于中国人民币兑美元贬值，净销售额受到40万美元或2.0％的外币波动的不利影响。我们的其他运营板块的营业收入在2023年比2022年下降了4.3％。营业收入的下降主要是由产量减少和工厂利用率不利所推动的，但运费、关税和关税成本的降低部分抵消了这一下降。按净销售额的百分比计算，2023年的营业收入为33.5％，与2022年的32.9％相比增长了约60个基点。
流动性、资本资源和财务状况
我们认为，我们现有的流动性来源和预计将从我们的运营中产生的现金流，加上我们可用的信贷额度，将足以为至少未来12个月的运营、目前计划的资本支出、研发工作和偿债承诺提供资金。我们会定期审查和评估我们的现金流、借贷机制和银行关系的充足性，力求确保我们有适当的现金渠道，为我们的短期运营需求和长期战略计划提供资金。下表按我们的三个主要地理区域说明了我们的现金和现金等价物的位置：
截至12月31日，
（百万美元）20232022
美国$60.0 $120.0 
欧洲37.6 69.9 
亚洲34.1 46.0 
现金和现金等价物总额$131.7 $235.9 
截至2023年12月31日，我们的现金及现金等价物中约有7,170万美元由非美国子公司持有。2023年，我们对外国业务历史收益进行永久再投资的立场没有做出任何改变。除了我们的某些中国子公司外，我们的亚洲现金和现金等价物的很大一部分存放在这些子公司外，我们继续断言历史国外收益是无限期再投资的。
截至2023年12月31日和2022年12月31日，净营运资金分别为4.105亿美元和5.174亿美元。
主要财务状况账户
截至12月31日，
（百万美元）20232022
现金和现金等价物$131.7 $235.9 
应收账款，净额161.9 177.4 
库存，净额153.5 182.4 
循环信贷额度下的借款30.0 215.0 
26

从2022年12月31日至2023年12月31日，我们的财务状况表账户的重大变化如下：
•现金和现金等价物为1.317亿美元，而截至2022年12月31日为2.359亿美元，减少了1.042亿美元，下降了44.2％。下降的主要原因是我们的循环信贷额度的全权本金为1.85亿美元，资本支出为5,700万美元，以及与净股权奖励结算相关的320万美元税款，部分被运营提供的1.314亿美元净现金流所抵消。
•截至2023年12月31日，应收账款净额从截至2022年12月31日的1.774亿美元下降8.7％，至1.619亿美元。下降的主要原因是与2022年底相比，我们的应收所得税减少了1,540万美元，以及2023年底的净销售额减少，但部分被确认的410万美元UTIS火灾保险应收账款用于业务中断索赔所抵消。
•截至2023年12月31日，净库存从截至2022年12月31日的1.824亿美元下降了15.8％，至1.535亿美元，这主要是由于制成品库存和原材料的减少以及库存储备准备金增加750万美元。
•截至2023年12月31日，循环信贷额度下的借款从截至2022年12月31日的2.15亿美元降至3,000万美元。下降是由于我们在2023年为循环信贷额度支付了1.85亿美元的全权本金。有关该融资机制以及第五次修订的信贷协议的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “附注9——债务”。财务报表和补充数据。”
（百万美元）截至12月31日的财年
关键现金流衡量标准：20232022
经营活动提供的净现金$131.4 $129.5 
用于投资活动的净现金(47.9)(113.1)
用于融资活动的净现金(190.3)(10.1)
我们预计，到2024年，资本支出将在约7,000万美元至8000万美元之间，根据合同，截至2023年12月31日，我们的资本支出将达到530万美元。我们计划在2024年用运营现金和手头现金为资本支出提供资金，必要时还包括我们现有的循环信贷额度。
不包括160万美元的库存购买承诺，没有要求在2024年及以后提供大量现金需求的合同义务，但不包括已经注明的那些义务，包括与循环信贷额度下的未偿借款、运营和融资租赁义务以及我们的养老金福利和其他退休后福利债务相关的义务，这些义务在 “附注9——债务” 中进行了讨论,” “附注 6 — 租赁”和”注8——养老金福利、其他退休后福利以及员工储蓄和投资计划”，至 “第8项。分别是 “财务报表和补充数据”。
我们没有任何资产负债表外安排，这些安排在管理层看来很可能对我们的经营业绩或财务状况产生当前或未来的实质性影响。
对支付股息的限制
第五次修订后的信贷协议通常允许我们向股东支付现金分红，前提是（i）股息支付没有发生或将要导致的违约或违约事件，以及（ii）我们的总净杠杆率不超过2.75比1.00。如果我们的总净杠杆率超过2.75比1.00，那么我们仍可以在本财年内支付高达2,000万美元的限制性付款，包括现金分红，前提是没有发生违约或违约事件，并且正在持续或将由付款产生。截至2023年12月31日，我们的总净杠杆率未超过2.75比1.00。有关第五修正信贷协议的更多信息，请参阅 “第8项” 中的 “附注9——债务”。财务报表和补充数据。”
关键会计估计
我们的合并财务报表是根据美国公认会计原则编制的，该公认会计原则要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计、判断和假设。我们的估算基于历史经验以及在当时情况下被认为合理的其他各种假设，并认为已经根据已知的事实和情况使用合理的方法和适当的假设建立了适当的储备；但是，在不同的假设或条件下，实际结果可能与这些估计有所不同。某些会计政策可能需要在可接受的会计方法之间做出选择，也可能需要在应用时进行大量的判断或估计。我们的重要会计估算摘要如下：
27

产品负债
我们努力将保险范围维持在合理的免赔额水平，以保护我们免受产品责任索赔的潜在风险。与此类索赔相关的任何责任均基于管理层对潜在索赔价值的最佳估计，而与相关索赔相关的保险应收账款只有在保险公司核实后才会被记录。
对于石棉相关索赔，我们确认预计的石棉负债和相关保险应收账款，负债和相关应收保险之间的任何差额在合并运营报表中确认为支出。我们对石棉相关或有负债和相关保险应收账款的估算基于第三方每年编制的索赔预测分析和保险使用情况分析。索赔预测分析包含许多假设，包括可能收到的索赔数量、每位索赔人指控的疾病的类型和严重程度、与石棉暴露相关的漫长潜伏期、解雇率、平均赔偿费用、平均辩护费用、医疗费用、作为索赔共同被告的其他公司的财务资源、从一个司法管辖区到另一个案件的诉讼程序的不确定性，以及立法或立法或潜在变化的影响司法标准，包括潜在的侵权行为改革。此外，随着预测周期的延长，有关这些假设的任何预测都将面临更大的不确定性。除其他外，保险使用情况分析考虑了适用的免赔额、保留额和保单限额、各种保险公司的偿付能力和历史支付经验、外部法律顾问估计的收回可能性以及现有的保险和解协议。
责任预测期涵盖截至2064年的当前和未来所有赔偿和国防费用，这意味着我们的石棉责任风险的预期到期，预计在此之后不会再有任何持续的索赔。这一结论基于我们在索赔数据方面的历史和经验、可观察到的索赔数据波动性的减少和一致性、自我们停止生产含封装石棉的产品以来经过的一段时间，以及由于索赔人的平均年龄接近平均预期寿命而导致索赔的预期下降趋势。
我们的应计石棉负债可能无法接近我们的实际石棉相关赔偿和国防费用，我们的应计保险赔偿金可能无法实现。我们认为，未来我们可能会因石棉负债和国防费用而产生的额外费用，这可能会超过现有的储备金和保险回收额。我们计划继续大力为自己辩护，并相信我们有大量未使用的保险，可以降低与该问题相关的未来成本。
除非事实和情况在年内发生重大变化，否则我们每年第四季度都会审查与石棉相关的预测，届时我们将分析这些预测。我们认为，目前对潜在风险敞口和预期保险范围的假设是合理的，但根据我们石棉诉讼的实际未来结果，存在不确定性。
截至2023年12月31日，预计到2064年，所有当前和未来的赔偿和国防费用的估计负债和估计保险回收额分别为6,150万美元和5,650万美元。
28

项目 7A。关于市场风险的定量和定性披露
市场风险
•外币风险
我们的财务业绩受到我们经营所在国外外汇汇率和经济状况变化的影响。我们的主要海外市场位于欧洲和亚洲，因此我们面临欧元、中国人民币、英镑、日元、韩元和某些其他货币波动带来的汇率风险。我们力求尽可能通过使用自然套期保值来减少货币汇率波动的风险，即以相同外币和相似到期日的买卖相互抵消。我们还寻求通过套期保值活动来减轻这种风险，在不可能或不希望使用自然套期保值的情况下，与第三方签订外汇远期合约。我们目前不将衍生工具用于交易或投机目的。我们监控外汇风险，有时管理特定交易的此类风险。我们的风险管理流程主要使用分析技术和灵敏度分析。2023年，美元兑其他货币上涨10％将导致净销售额减少约4,100万美元，而美元兑其他货币贬值10％将导致净销售额增加约5100万美元。无论哪种情况，对净收入的影响都将低于100万美元。这些影响并不能反映我们的外币远期合约的影响。
•利率风险
截至2023年12月31日，我们的循环信贷额度下有3,000万美元的未偿借款。这些借款的利息会随着基准SOFR的变动而波动。截至2023年12月31日，我们的循环信贷额度的利率为7.10％，而SOFR上调100个基点将使截至2023年12月31日的年度的利息支出额增加约160万美元。
•大宗商品风险
我们受到用于制造我们的材料和产品的原材料成本的波动的影响。特别是，当我们使用某些材料，例如铜和陶瓷时，我们容易受到大宗商品价格的市场波动的影响，这些材料是我们某些产品的关键材料。为了最大限度地降低这些大宗商品由市场驱动的价格变动的风险，我们利用套期保值策略使我们免受铜的价格波动的影响，铜是我们制造过程中最常用的大宗商品。我们目前不使用套期保值策略来最大限度地降低其他大宗商品原材料的价格波动风险；但是，我们会定期审查此类策略，以持续对冲市场风险。
有关其他讨论，请参阅 “第8项” 中的 “注释3 — 衍生品和套期保值”。财务报表和补充数据。”
29

第 8 项。财务报表和补充数据

独立注册会计师事务所的报告 (PCAOB ID) 238)

致罗杰斯公司的董事会和股东
关于财务报表和财务报告内部控制的意见
我们审计了随附的罗杰斯公司及其子公司（“公司”）截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并财务状况报表，以及截至2023年12月31日的三年中每年的相关合并运营报表、综合收益、股东权益和现金流表，包括截至2023年12月31日的三年中每年的相关附注、估值表和合格账目表（统称改为 “合并财务报表”）。我们还根据特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中规定的标准，对公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。
我们认为，上述合并财务报表按照美利坚合众国普遍接受的会计原则，在所有重大方面公允列报了公司截至2023年12月31日和2022年12月31日的财务状况以及截至2023年12月31日的三年中每年的经营业绩和现金流量。我们还认为，根据COSO发布的《内部控制——综合框架》（2013年）中制定的标准，截至2023年12月31日，公司在所有重大方面对财务报告保持了有效的内部控制。
意见依据
公司管理层负责编制这些合并财务报表，负责维持对财务报告的有效内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，这些报告载于第9A项下的管理层关于财务报告内部控制的报告。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规章制度，我们对公司必须保持独立。
我们根据PCAOB的标准进行了审计。这些标准要求我们计划和进行审计，以合理地保证合并财务报表是否存在重大错报，无论是错误还是欺诈所致，以及是否在所有重大方面对财务报告进行了有效的内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是错误还是欺诈所致，以及执行应对这些风险的程序。此类程序包括在测试的基础上审查与合并财务报表中的金额和披露内容有关的证据。我们的审计还包括评估管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评估合并财务报表的总体列报情况。我们对财务报告内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大缺陷的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括在当时情况下执行我们认为必要的其他程序。我们认为，我们的审计为我们的意见提供了合理的依据。

财务报告内部控制的定义和限制
公司对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性提供合理的保证，并根据公认的会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。公司对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：(i) 与保存记录有关的政策和程序，这些记录应以合理的详细程度准确、公允地反映公司资产的交易和处置；(ii) 提供合理的保证，即在必要时记录交易以允许根据公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收支只能根据管理层的授权进行；以及公司董事；以及 (iii) 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理的保证。
30

由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
关键审计事项
下文传达的关键审计事项源于本期对已告知或要求向审计委员会通报的合并财务报表的审计，(i) 涉及对合并财务报表至关重要的账目或披露，(ii) 涉及我们特别具有挑战性、主观或复杂的判断。关键审计事项的沟通不会以任何方式改变我们对合并财务报表的整体看法，而且我们在下文中通报关键审计事项并未就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
石棉相关负债和保险应收账款
如合并财务报表附注1和10所述，截至2023年12月31日，公司的合并石棉相关负债和石棉相关保险应收账款余额分别为6,150万美元和5,650万美元。 管理层每年在第四季度审查与石棉相关的预测，除非事实和情况在年内发生重大变化，届时管理层将分析这些预测。 管理层确认了与石棉有关的意外事件的负债，这些突发事件很可能发生，而且可以合理估计。在确认石棉相关事项的负债方面，管理层记录被认为可能的与石棉有关的保险应收账款。管理层对石棉相关或有负债和相关保险应收账款的估计分别基于第三方每年编制的索赔预测分析和保险使用情况分析。索赔预测分析包含许多假设，包括可能收到的索赔数量、每位索赔人指控的疾病的类型和严重程度、与石棉暴露相关的漫长等待期、解雇率、平均赔偿费用、平均辩护费用、医疗费用、作为索赔共同被告的其他公司的财务资源、从一个司法管辖区到另一个司法管辖区以及从一个案件到另一个案件的诉讼程序的不确定性，以及立法潜在变化的影响或者司法标准，包括潜在的侵权行为改革。除其他外，保险使用情况分析考虑了适用的免赔额、保留额和保单限额、各种保险公司的偿付能力和历史支付经验、外部法律顾问估计的收回可能性以及现有的保险和解协议。
我们确定执行与石棉相关的负债和保险应收账款的程序是一项关键的审计事项，其主要考虑因素是：(i) 管理层在确定石棉相关负债和应收保险应收账款时作出的重大判断；(ii) 审计师在执行程序和评估管理层与可能收到的索赔数量、每位索赔人指控的疾病类型和严重程度相关的重要假设方面的高度的判断力、主观性和精力，平均水平索赔预测分析中使用的赔偿费用、平均辩护费用和解雇率；以及 (iii) 审计工作涉及使用具有专业技能和知识的专业人员。
解决此事涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与分析石棉相关负债和保险应收账款有关的控制措施的有效性。除其他外，这些程序还包括：（一）测试管理层确定石棉相关负债和保险应收账款估计数的程序；（二）评估索赔预测和保险使用分析的适当性；（三）测试分析中使用的基本数据的完整性和准确性；（四）评估管理层在可能收到的索赔数量、疾病类型和严重程度方面采用的重大假设的合理性每个索赔人声称的平均赔偿费用,平均国防费用和解雇率。聘请了具有专业技能和知识的专业人员来协助评估管理层的分析和重要假设，这些分析和重要假设涉及可能收到的索赔数量、每位索赔人指控的疾病的类型和严重程度、平均赔偿费用、平均辩护费用和驳回率。
/s/ 普华永道会计师事务所
亚利桑那凤凰城
2024年2月26日
自2015年以来，我们一直担任公司的审计师。

31

罗杰斯公司
合并运营报表
对于截至2023年12月31日的三年期内的每个财政年度
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）202320222021
净销售额$908.4 $971.2 $932.9 
销售成本601.3 650.2 583.8 
毛利率307.1 321.0 349.1 
销售、一般和管理费用202.3 218.8 193.1 
研究和开发费用35.7 35.2 29.9 
重组和减值费用16.9 66.6 3.6 
其他运营（收入）支出，净额(33.1)(144.0)5.3 
营业收入85.3 144.4 117.2 
未合并合资企业的股权收益1.8 4.4 7.0 
其他收入（支出），净额(0.7)1.1 4.6 
利息支出，净额(10.1)(9.5)(2.5)
所得税支出前的收入76.3 140.4 126.3 
所得税支出19.7 23.8 18.2 
净收入$56.6 $116.6 $108.1 
每股基本收益$3.04 $6.21 $5.77 
摊薄后的每股收益$3.03 $6.15 $5.73 
计算中使用的股票：
每股基本收益18.6 18.8 18.7 
摊薄后的每股收益18.7 19.0 18.9 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。

32

罗杰斯公司
综合收益合并报表
对于截至2023年12月31日的三年期内的每个财政年度
（百万美元）202320222021
净收入$56.6 $116.6 $108.1 
外币折算调整18.8 (40.0)(25.0)
养老金和其他退休后福利：
扣除税款的精算净收益（亏损）（注2）(0.4)(0.2)(0.8)
扣除税金的养老金结算费用（注2）0.1 — — 
扣除税款的亏损摊销（注2）0.3 0.2 0.2 
其他综合收益（亏损）18.8 (40.0)(25.6)
综合收入$75.4 $76.6 $82.5 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。

33

罗杰斯公司
合并财务状况表
截至12月31日，
（美元和股票金额以百万计，股本面值除外）20232022
资产
流动资产
现金和现金等价物$131.7 $235.9 
应收账款，减去信用损失备抵金美元1.1和 $1.0
161.9 177.4 
合同资产45.2 38.9 
库存，净额153.5 182.4 
石棉相关保险应收账款，流动部分4.3 3.9 
其他流动资产30.3 21.4 
流动资产总额526.9 659.9 
不动产、厂房和设备，扣除累计折旧 $385.7和 $381.6
366.3 358.4 
经营租赁使用权资产18.9 13.0 
善意359.8 352.4 
其他无形资产，扣除摊销123.9 133.7 
石棉相关保险应收账款，非流动部分52.2 55.9 
对未合并合资企业的投资11.1 14.1 
递延所得税49.7 50.6 
其他长期资产8.4 8.2 
总资产$1,517.2 $1,646.2 
负债和股东权益 
流动负债
应付账款$50.3 $57.3 
应计员工福利和薪酬31.1 34.2 
应付应计所得税2.0 5.5 
经营租赁债务，流动部分3.5 2.8 
石棉相关负债，流动部分5.5 5.0 
其他应计负债24.0 37.7 
流动负债总额116.4 142.5 
循环信贷额度下的借款30.0 215.0 
经营租赁债务，非流动部分15.4 10.7 
石棉相关负债，非流动部分56.0 60.1 
非流动所得税7.2 10.0 
递延所得税22.9 23.6 
其他长期负债10.3 11.8 
承付款和意外开支（附注6和附注10）
股东权益
资本存量-$1面值； 50.0授权股份； 18.6和 18.6分别发行和流通股份
18.6 18.6 
额外的实收资本151.8 140.7 
留存收益1,155.0 1,098.4 
累计其他综合亏损(66.4)(85.2)
股东权益总额1,259.0 1,172.5 
负债和股东权益总额$1,517.2 $1,646.2 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。

34

罗杰斯公司
股东权益综合报表
对于截至2023年12月31日的三年期内的每个财政年度
（美元和股票金额以百万计）202320222021
资本存量
期初余额$18.6 $18.7 $18.7 
以既得限制性股票单位发行的股票，扣除预扣税款的股份— 0.1 — 
回购的股票— (0.2)— 
其他股本活动— — — 
期末余额18.6 18.6 18.7 
额外的实收资本
期初余额140.7 163.6 148.0 
以既得限制性股票单位发行的股票，扣除预扣税款的股份(3.2)(10.9)(2.9)
股权薪酬支出14.3 11.8 17.0 
回购的股票— (24.8)— 
其他额外的实收资本活动— 1.0 1.5 
期末余额151.8 140.7 163.6 
留存收益
期初余额1,098.4 981.8 873.7 
净收入56.6 116.6 108.1 
期末余额1,155.0 1,098.4 981.8 
累计其他综合亏损
期初余额(85.2)(45.2)(19.6)
其他综合收益（亏损）18.8 (40.0)(25.6)
期末余额(66.4)(85.2)(45.2)
股东权益总额$1,259.0 $1,172.5 $1,118.9 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。

35


罗杰斯公司
合并现金流量表
对于截至2023年12月31日的三年期内的每个财政年度
（百万美元）202320222021
经营活动：
净收入$56.6 $116.6 $108.1 
为将净收入与经营活动提供的现金进行核对而进行的调整：
折旧和摊销51.1 45.9 43.3 
股权薪酬支出14.3 11.8 17.0 
递延所得税(3.6)(20.6)(3.2)
未合并合资企业未分配收益中的权益(1.8)(4.4)(7.0)
从未合并的合资企业获得的股息4.3 4.7 5.0 
出售业务的收益(0.7)— — 
出售或处置财产、厂房和设备的（收益）损失(2.6)0.5 (0.9)
减值费用— 65.1 0.5 
UTIS 注销固定资产和库存— 0.2 1.9 
其他非现金费用（福利），净额0.6 0.2 (0.5)
资产和负债的变化：
应收账款(10.8)(32.3)(26.2)
与运营相关的保险收益25.6 1.2 0.4 
合同资产(5.9)(3.9)(10.0)
库存，净额28.3 (51.6)(34.4)
其他流动资产4.2 (6.3)1.7 
应付账款和其他应计费用(26.6)(8.8)36.5 
其他，净额(1.6)11.2 (7.8)
经营活动提供的净现金131.4 129.5 124.4 
投资活动：
收购业务，扣除收到的现金— (3.6)(168.2)
业务处置1.7 — — 
资本支出(57.0)(116.8)(71.1)
出售不动产、厂房和设备的收益，净额5.6 — 0.7 
保险索赔的收益1.8 7.3 — 
用于投资活动的净现金(47.9)(113.1)(238.6)
融资活动：
循环信贷额度下的借款收益— 100.0 190.0 
偿还债务本金和融资租赁债务(185.4)(75.3)(29.6)
信贷额度发放成本(1.7)— — 
与股权奖励净股结算相关的税款支付(3.2)(10.8)(2.9)
向员工股票购买计划发行股票的收益— 1.0 1.5 
股票回购— (25.0)— 
融资活动提供的（用于）净现金(190.3)(10.1)159.0 
汇率波动对现金的影响2.6 (2.7)(4.3)
现金和现金等价物的净增加（减少）(104.2)3.6 40.5 
期初的现金和现金等价物235.9 232.3 191.8 
期末的现金和现金等价物$131.7 $235.9 $232.3 
补充披露：
应计资本增加$5.9 $6.7 $10.9 
年内为以下用途支付的现金：
扣除资本化金额的利息$10.4 $9.7 $2.4 
所得税，扣除退款$6.9 $60.8 $33.8 
所附附附注是合并财务报表的组成部分。

36

罗杰斯公司
合并财务报表附注

注意事项 1 — 重要会计政策的列报、组织和摘要的基础
除非上下文另有说明，否则此处使用的 “公司”、“罗杰斯”、“我们”、“我们的” 和类似术语是指罗杰斯公司及其合并子公司。
整合原则
在扣除公司间余额和交易后，合并财务报表包括公司及其全资子公司的账目。根据美国公认会计原则编制财务报表要求管理层做出影响财务报表和附注中报告的金额的估计和假设。实际结果可能与这些估计有所不同。
组织
我们的报告结构包括 三运营部门：AES、EMS 等。
高级电子解决方案
我们的AES运营部门设计、开发、制造和销售电路材料、陶瓷基板材料、母线和冷却解决方案，用于电动汽车/混合动力汽车、汽车（例如ADAS）、航空航天和国防（例如天线系统、通信系统和相控阵雷达系统）、可再生能源（例如风能和太阳能）、无线基础设施（例如功率放大器、天线和小型蜂窝基站）、公共交通、工业（例如变频驱动器）、联网设备（例如，变频驱动器）、互联设备（例如，移动互联网设备和散热解决方案）和有线基础设施（例如计算和互联网协议基础设施）市场。我们认为，这些材料具有在许多市场应用中提供性能和其他功能优势的特性，这有助于使我们的产品与其他常用材料区分开来。AES 产品在全球范围内销售给加工商、制造商、分销商和 OEM。我们 AES 产品的商品名包括：curamik®，ROLINX®，RO4000® 系列，RO3000®系列，RT/Duroid®，CLTE 系列®，嗯®，AD 系列®，DiClad®系列，CUClad®系列，Kappa®，COOLSPAN®，TC 系列®，IsoClad®系列，MAGTREX®，IM 系列™，2929 Bondply，SpeedWave®Prepreg、RO4400™ /RO4400T™ 系列和 Radix™。截至2023年12月31日，我们的AES运营部门在亚利桑那州钱德勒、康涅狄格州罗杰斯、特拉华州贝尔、德国埃申巴赫、比利时埃申海姆、匈牙利布达佩斯和中国苏州设有制造和管理设施。
弹性体材料解决方案
我们的EMS运营部门为各种应用和市场设计、开发、制造和销售工程材料解决方案。其中包括用于电动汽车/混合动力汽车、通用工业、便携式电子、航空航天和国防、鞋类和减震市场的缓冲、垫圈和密封以及振动管理应用的聚氨酯和有机硅材料；用于电动汽车/混合动力汽车、一般工业、便携式电子、汽车、公共交通、航空航天和国防以及医疗市场的柔性加热器和半导体热应用的定制有机硅；聚四氟乙烯和超高分子量聚乙烯材料用在电线上以及电动汽车/混合动力汽车、一般工业、汽车、航空航天和国防市场的电缆保护、电气绝缘、传导和屏蔽、软管和皮带保护、振动管理、缓冲、垫圈和密封以及通风应用。我们认为，这些材料具有在许多市场应用中具有功能优势的特性，这有助于使我们的产品与其他常用材料区分开来。EMS产品在全球范围内销售给加工商、制造商、分销商和原始设备制造商。我们的 EMS 产品的商品名称包括：PORON®，BISCO®，DeWAL®，阿隆®，eSorba®，XRD®、有机硅工程和 r/bak®。截至2023年12月31日，我们的EMS运营部门在康涅狄格州罗杰斯、康涅狄格州伍德斯托克、特拉华州贝尔、伊利诺伊州卡罗尔·斯特里姆、罗德岛纳拉甘西特、比利时埃弗海姆、英格兰布莱克本、韩国始兴和中国苏州设有制造和管理设施。
我们也拥有 50% 的 二未合并的合资企业：(1) RIC，一家在日本成立的合资企业，旨在设计、开发、制造和销售 PORON®主要面向日本市场的产品以及 (2) RIS，一家在中国成立的合资企业，旨在设计、开发、制造和销售 PORON®产品主要面向亚洲各国的 RIC 客户。INOAC 公司拥有剩余部分 50RIC 和 RIS 的百分比。RIC在日本名古屋和三重县的INOAC工厂设有制造工厂，RIS在中国苏州的罗杰斯工厂设有制造工厂。
其他
我们的其他业务部门包括用于一般工业市场应用的弹性体组件，以及用于一般工业和汽车市场的油箱、电机和储罐应用中液位传感的弹性体浮子。我们在 ENDUR 下销售弹性体组件®NITROPHYL 下的商品名称和我们的浮标®商品名称。
37

重要会计政策摘要
现金和现金等价物
原始到期日为三个月或更短的高流动性投资被视为现金和现金等价物。这些投资按成本列报，近似于公允价值
限制性现金受合同限制，不容易获得。我们以现金和现金等价物记录的限制性现金余额，总额为美元2.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，百万美元作为与我们的环境和工伤补偿责任相关的信用证的抵押品。
外币
外国子公司的所有资产负债表账户均按每年年底的有效汇率折算或重新计量，损益表项目使用该年度的平均汇率进行折算。以当地货币运营的实体的折算调整直接记入股东权益的单独组成部分，而在母公司本位币下运营的实体的调整则记录在合并运营报表的 “其他收入（支出），净额” 行项目中。货币交易收益和亏损分别作为收入或支出记录在合并运营报表的 “其他收入（支出），净额” 行项目中。此类调整带来了美元的收益1.1百万，亏损美元1.7百万美元和收益3.02023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
应收账款
我们在合并财务状况表中扣除信贷损失备抵后的应收账款包括贸易应收账款、保险应收账款、应收税款和其他杂项应收账款。截至2023年12月31日和2022年12月31日，扣除信贷损失备抵后，我们的贸易应收账款余额为美元143.2百万和美元149.2分别是百万。
信用损失备抵金
信贷损失备抵额是根据影响相关应收账款潜在可收性的各种因素确定的，包括应收账款的逾期时间、客户信用评级、客户的财务稳定性、特定的一次性事件和过去的客户历史记录。此外，在我们得知特定客户无法履行其财务义务的情况下，将确定特定补助金。大多数账户定期进行单独评估，并根据前面提到的标准酌情设立适当的准备金。储备金的其余部分基于我们的估计，并考虑了历史趋势、市场状况和客户群的构成。
库存
库存按成本或可变现净值中较低者列报，成本主要按先入先出（FIFO）的原则确定。我们记录了因库存过剩、过时和流动缓慢而造成的估计损失准备金，该准备金是根据近期的购买和/或预期的未来需求以及市场状况、设计周期和其他经济因素确定的。异常数量的闲置设施费用和废物未计入库存。将固定生产管理费用分配给库存成本的依据是生产设施的正常产能。
不动产、厂房和设备
财产、厂房和设备按成本列报。出于财务报告的目的，折旧准备金是根据标的资产的以下估计使用寿命按直线计算的：
财产、厂房和设备分类预计使用寿命
建筑物和装修
30-40年份
机械和设备
5-15年份
办公设备
3-10年份
软件成本
我们将为内部使用而开发或获得的计算机软件的某些内部和外部成本资本化，这些成本主要与软件编码、软件配置、系统接口设计以及软件的安装和测试有关。我们使用直线法在软件的估计使用寿命内摊销资本化的内部使用软件成本，通常从 三到 五年。净资本化软件和开发成本为 $62.1百万和美元58.9截至2023年12月31日和2022年12月31日分别为百万人。2023年12月31日和2022年12月31日的余额几乎完全归因于我们计划实施新的企业资源规划系统，该系统的使用寿命将在项目实施/完成时确定。资本化软件包含在合并财务状况报表中 “扣除累计折旧后的财产、厂房和设备” 项目中。
38

租赁
公司通过确定合同是否包含在一段时间内控制已确定的财产、厂房或设备的使用以换取对价的权利，来确定合同是否为租赁。
租赁使用权资产和租赁负债在租赁开始之日根据租赁期内所有最低租赁付款的现值予以确认。我们使用增量借款利率，代表我们在相似的租赁期限内以抵押方式进行借款的能力。租赁条款可能包括延长或终止租约的选项。如果可以合理确定我们将行使该期权，则这些期权将包含在租赁条款中。运营租赁费用在租赁期内以直线方式确认。我们在采纳时选择了以下政策选择：将租赁和非租赁部分分开，在资产负债表上排除短期租赁，在合并运营报表中按直线方式确认短期租赁的租赁付款。
商誉和其他无形资产
多年来，我们进行了收购，包括确认无形资产。无形资产分为三类：（1）商誉；（2）其他有固定寿命需要摊销的无形资产；（3）其他寿命无限期的无形资产，无需摊销。其他无形资产可能包括商标和商品名称、许可技术、客户关系和不竞争承诺等项目。使用经济归因法，每种有固定寿命的其他无形资产在其各自的经济使用寿命内摊销。
每年对商誉进行减值评估，如果事件或情况变化表明账面价值可能受到减值，则在两次年度减值评估之间，首先进行定性评估，以确定是否需要进行量化商誉减值评估。如果根据定性因素确定申报单位的公允价值可能大于不低于其账面金额，或者如果与报告单位相关的宏观经济因素发生了可能对公允价值产生重大影响的重大变化，则需要进行量化商誉减值评估。我们可以选择放弃定性评估，进行定量评估。定量评估将报告单位的公允价值与其账面金额进行比较。量化评估的应用需要作出重大判断，包括向报告单位分配资产和负债以及确定每个报告单位的公允价值。确定公允价值是主观的，需要使用重要的估计值和假设，包括对净销售额、毛利率和营业利润率、贴现率、终端增长率和未来市场状况等的财务预测。在进行定量评估时，我们历来使用基于未来现金流现值的收益方法估算申报单位的公允价值 五年折扣现金流分析。在进行量化评估时，如果申报单位的账面价值超过其公允价值，则减值费用将以等于该超出部分的金额予以确认，但不得超过商誉账面金额。
我们目前有 四有商誉的申报单位：射频解决方案、EMS、curamik®和弹性体部件部（ECD）。与历史惯例一致，对这些报告单位的年度减值测试是自2023年11月30日起进行的。2023 年，我们选择使用定性评估。截至2023年12月31日的财年，我们的商誉减值评估没有产生减值费用。我们的射频解决方案、EMS、curamik®而幼儿发展报告单位已拨款商誉为美元51.7百万，美元239.9百万，美元66.0百万和美元2.2截至2023年12月31日，分别为百万人。
对无限期的其他无形资产每年进行减值评估，如果事件或情况变化表明账面价值可能受到损害，则在两次年度减值评估之间，首先进行定性评估，以确定是否需要进行无限期的定量其他无形资产减值评估。如果根据定性因素确定无限期其他无形资产的公允价值可能大于不少于其账面金额，或者如果与无限期其他无形资产相关的宏观经济因素发生了可能对公允价值产生重大影响的重大变化，则需要进行无限期其他无形资产的定量减值评估。我们可以选择放弃定性评估，进行定量评估。定量评估将无限期的其他无形资产的公允价值与其账面金额进行了比较。量化评估的应用需要重要的判断，包括确定每种无限期的其他无形资产的公允价值。公允价值主要基于使用贴现现金流模型的收益方法，这些模型具有重要的假设。此类假设每年都有差异，并直接受到全球市场状况的影响。曾经有 不减值费用源于我们对截至2023年12月31日止年度的无限期其他无形资产减值评估。我们的 curamik®申报单位拥有无限期的其他无形资产 $4.3截至 2023 年 12 月 31 日，百万人。
每当事件或情况变化表明账面价值可能无法收回时，就会对寿命确定的其他无形资产进行可收回性测试。可收回性测试包括将每种固定寿命的其他无形资产的未贴现现金流的估计总额与其各自的账面价值进行比较。如果确定寿命的其他无形资产的账面价值大于其未贴现现金流的总和，则将该固定寿命的其他无形资产的账面价值与其估计的公允价值进行比较，并确认超出部分的减值费用并记入运营账户。
39

可收回性测试的应用需要大量的判断，包括确定资产组以及确定标的固定寿命的其他无形资产的未贴现现金流和公允价值。确定未贴现的现金流需要使用重要的估计和假设，包括某些财务预测。公允价值主要基于使用贴现现金流模型的收益方法，这些模型具有重要的假设。此类假设每年都有差异，并直接受到全球市场状况的影响。曾经有 不减值费用源自我们对截至2023年12月31日止年度的固定寿命其他无形资产减值分析。我们的射频解决方案、EMS 和 curamik®申报单位的其他无形资产的确切寿命为美元0.9百万，美元115.3百万和美元3.4截至2023年12月31日，分别为百万人。
每个报告期都对每项无限期其他无形资产的使用寿命的确定进行评估，以确定事件和情况是否支持无限期的使用寿命。每个报告期均对每项固定寿命的其他无形资产的使用寿命的确定进行评估，以确定事件和情况是否需要修改剩余的摊还期。
养老金和其他退休后福利
我们赞助了一项实质性的固定福利养老金计划，即罗杰斯公司雇员养老金计划（工会计划），该计划涵盖某些工会员工，我们还为退休人员赞助了多个全额保险或自筹资金的医疗计划和全额保险的人寿保险计划。联盟计划在2013年被冻结，因此未来的福利不再累积。与这些计划相关的费用和义务取决于计算这些金额时使用的各种精算假设。这些假设包括贴现率、计划资产的长期回报率、死亡率和其他因素。这些模型中使用的假设确定如下：（i）使用的贴现率基于PruCurve债券指数；（ii）计划资产的长期回报率是根据历史投资组合业绩、市场状况和我们对未来回报的预期确定的；（iii）死亡率基于死亡率预测，该预测估计了当前的寿命率及其对长期计划债务的影响。我们根据与外部精算师和投资顾问的磋商来确定这些假设。这些假设的任何变化都可能对我们的资产和负债产生重大影响。我们会全年定期审查这些假设，并在必要时进行更新。
作为雇主，我们必须：（a）在合并财务状况报表中确认计划资金过剩状况的资产或计划资金不足状况的负债；（b）衡量决定我们截至年底资金状况的计划资产和计划债务；（c）确认固定福利计划在发生变化的当年中资金状况的变化，并报告这些变化累计的其他综合亏损。此外，未立即确认为净定期养老金成本（贷项）的精算损失（收益）被确认为累计其他综合亏损（收益）的组成部分，并在未来时期分摊为净定期养老金成本（贷项）。
截至报告之日，投资按公允价值列报。在国家证券交易所交易的证券按计划年度最后一个工作日最后公布的销售价格估值。使用独立定价服务提供的价格评估对固定收益债券进行估值。担保存款账户的公允价值是通过对购买的每项投资的投资收益和本金偿还的预期未来投资现金流进行折扣来确定的。该计划在合并独立账户中拥有的参与单位的估计公允价值基于报价的赎回价值，并根据账目管理人确定的管理费和资产费用进行了调整，并在相关计划年度的最后一个工作日进行了调整。合并独立账户是专门为投资一个或多个计划的资产而设立的账户。出于投资目的，单独账户中的资金不得与公司其他资产混合。
环境和产品负债
当可能发生负债且金额可以合理估计时，我们会累积环境调查、补救、运营和维护成本。就环境问题而言，最有可能产生的成本是根据对每个场地的当前可用事实（包括现有技术、现行法律和法规以及先前的补救经验）的评估得出的。对于有多个潜在责任方（PRP）的场所，我们会考虑我们在预期补救成本中所占的比例以及其他各方履行为这些费用制定准备金的义务的能力。当估计值范围内的任何金额都不比另一个数额更有可能出现时，我们会累积到该范围的低端并披露该范围。当确定未来负债可由保险承保范围偿还时，将记录潜在负债的应计额，并将应收款记入估计的保险补偿金额。我们面临此类补救措施固有的不确定性，而且初步估计可能无法反映问题的最终结果。
除非事实和情况在年内发生重大变化，否则我们每年第四季度都会审查与石棉相关的预测，届时我们将分析这些预测。我们认为，目前对潜在风险敞口和预期保险承保范围的假设是合理的，但根据我们石棉诉讼的实际未来结果，存在不确定性。我们对石棉相关或有负债和相关保险应收账款的估算基于第三方每年编制的索赔预测分析和保险使用情况分析。索赔预测分析包含许多假设，包括可能收到的索赔数量、类型和
40

每位索赔人指控的疾病的严重程度、与石棉暴露相关的漫长等待期、解雇率、平均赔偿费用、平均辩护费用、医疗费用、作为索赔共同被告的其他公司的财务资源、从一个司法管辖区到另一个案件的诉讼程序的不确定性，以及立法或司法标准潜在变化的影响，包括潜在的侵权改革。此外，随着预测周期的延长，有关这些假设的任何预测都将面临更大的不确定性。除其他外，保险使用情况分析考虑了适用的免赔额、保留额和保单限额、各种保险公司的偿付能力和历史支付经验、外部法律顾问估计的收回可能性以及现有的保险和解协议。
我们认为，目前，我们的模型中用于确定潜在风险敞口和相关保险承保范围的假设是合理的，但这些假设本质上是不确定的。鉴于预测固有的不确定性，我们计划定期重新审查在预测当前和未来石棉索赔时使用的假设，并在需要时根据我们的经验、模型所依据假设的变化以及侵权制度的变化等其他相关因素，对这些假设进行更新。我们的应计石棉负债可能与我们的实际石棉相关赔偿和国防费用不相称，我们的应计保险赔偿金可能无法实现。我们认为，未来我们可能会为石棉负债和国防费用支付额外费用，这可能会超过现有的储备金和保险回收额。
对未合并合资企业的投资
我们核算了我们在未合并合资企业中的投资和预付款，两者都是 50所有权百分比，使用权益会计法。
金融工具的公允价值
管理层认为，根据这些工具的到期日，包括现金和现金等价物、短期投资、应收账款、应付账款和应计负债在内的金融工具的账面价值接近公允价值。我们在循环信贷额度下借款的公允价值是根据我们对类似类型借款的估计当前利息成本或当前市值使用贴现现金流确定的，后者属于公允价值层次结构的第二级。根据我们截至2023年12月31日的信贷特征，借款的利息通常为SOFR plus 162.5基点。由于第五次修订信贷协议下的当前借款按调整后的1个月SOFR plus计息 162.5基点，我们认为借款的账面价值接近公允价值。有关计算公允价值衡量标准的更多信息，请参阅 “附注3——衍生品和套期保值”。
衍生金融工具和对冲交易
我们面临与持续业务运营相关的某些风险，并且我们会不时使用衍生金融工具来管理这些风险敞口。我们不将衍生金融工具用于交易或投机目的。通过我们使用衍生工具管理的主要风险是外币汇率风险和大宗商品定价风险（主要与铜有关）。
要获得套期会计待遇的资格，必须指定用于套期保值目的的衍生品，并将其视为对冲合同开始时已确定的潜在风险敞口的有效对冲工具。因此，衍生品合约公允价值的变化必须与标的对冲项目在套期初期和对冲合约有效期内的公允价值变化高度相关。
对于那些符合对冲会计处理条件的衍生工具，如果对冲非常有效，则衍生套期保值工具公允价值的所有变化都将作为 “其他综合收益（亏损）” 的组成部分记录在综合收益报表中，当套期保值项目影响收益时，衍生套期保值工具的影响将被重新归类为收益。对于那些不符合套期会计处理条件的衍生工具，任何相关损益均在合并运营报表中确认为 “其他收入（支出）净额” 的组成部分。有关更多信息，请参阅 “注释3 — 衍生品和对冲”。
信贷和投资风险的集中
我们在无抵押的基础上向几乎所有客户提供信贷。由于构成我们客户群的账户数量众多且普遍分散，信用和地域风险在应收账款方面的集中度是有限的。我们定期对客户进行信用评估。截至2023年12月31日和2022年12月31日，没有任何客户的个人占应收账款总额的10％以上。我们做到了 不在2023年、2022年或2021年，客户账户将遭受重大信贷损失。
使用衍生工具，我们将承受信贷和市场风险。如果交易对手未能履行衍生品合约下的履约义务，我们的信用风险将等于衍生工具的公允价值。我们寻求通过与具有投资级信用评级的主要金融机构进行衍生品交易来最大限度地降低交易对手信贷（或还款）风险。
41

我们将多余的现金主要投资于投资级政府证券和定期存款。我们已经制定了有关分散投资和到期日的指导方针，以保持安全和流动性。这些指导方针会定期进行审查和修改，以反映市场状况的变化。
所得税
在美国和许多外国司法管辖区，我们需要缴纳所得税。我们按照 ASC 740 计算所得税， 所得税，使用颁布的税率确认递延所得税资产和负债，以影响已记录资产和负债的账面和纳税基础之间的暂时差异。如果递延所得税资产的部分或全部可能无法变现，则递延所得税资产将减去估值补贴。
我们根据对税务机关是否更有可能维持税收状况的评估，记录不确定的税收状况带来的好处。如果未达到该门槛，则不确认不确定状况的税收优惠。如果达到门槛，我们将确认在最终结算时可能实现的超过百分之五十的最大税收优惠。
我们在合并运营报表的 “所得税支出” 项目中确认利息和罚款。应计利息和罚款包含在合并财务状况报表的相关纳税义务细列项目中。
收入确认
当客户获得对承诺商品或服务的控制权时，即确认收入，其金额反映了提供实体为换取这些商品或服务而预计有权获得的对价。当满足以下所有标准时，我们会确认收入：（1）我们签订了具有约束力的协议，（2）已确定履约义务，（3）确定了对客户的交易价格，（4）交易价格已分配给合同中的履约义务，（5）履行义务已得到履行。我们的大部分运输条款都允许我们在发货时确认收入。某些运输条款要求货物在所有权移交之前通过海关清关或由客户接收。在这种情况下，视情况而定，在客户收到货物或通过海关之前，收入才予以确认。运费和手续费被视为配送成本。销售税或增值税不包括在交易价格的计量中。
我们根据客户规格制造某些产品，这些产品的定制程度使其他实体不太可能购买这些产品，或者我们无法为其他客户修改这些产品。这些产品被视为除了公司之外没有其他用途，因此我们拥有以合同终止条款为依据的强制性付款权。根据ASC 606，在这种情况下，我们会按加时确认收入。在产品满足 “不可替代用途” 的定义之前，才会进行收入确认，因此，在生产过程中尚未达到该阶段的物品不包括在按时确认收入的项目中。
我们会酌情记录客户退货、津贴和保修索赔的预计收入减少额。此类削减的规定是在销售时作出的，通常来自历史趋势和其他相关信息。
每股收益
每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于已发行普通股的加权平均数和所有摊薄潜在已发行普通股的加权平均数。
股权补偿
股权薪酬主要包括与限制性股票单位和递延股票单位相关的费用。
基于绩效的限制性股票单位薪酬支出基于市场和服务条件的实现情况。这些奖励的公允价值是根据授予日的蒙特卡罗模拟估值模型确定的。我们在归属期内以直线方式确认所有这些奖励的薪酬支出，奖励的最终预计支付额没有变化。
基于时间的限制性股票单位薪酬支出仅基于服务条件的实现情况。这些奖励的公允价值是根据授予日标的股票价格的市场价值确定的。我们在归属期内以直线方式确认所有这些奖励的薪酬支出。
授予非管理董事的递延股票单位自授予之日起全部归属，相关股份通常在授予之日发行 13-授予日当月的周年纪念日，除非董事选择推迟收到这些股份。这些奖励的公允价值是根据授予日标的股票价格的市场价值确定的。与这些补助金有关的补偿在发放之日立即记作支出。
42

业务合并收购价格分配
收购方法的应用要求在收购日期收购的可识别资产的公允价值和企业合并中承担的负债之间分配收购价格。公允价值是根据所估值资产或负债的性质以及可用信息的可靠性使用收入法、市场方法和/或成本方法确定的。收益法通过将相关的终身预期未来现金流折现值来估算公允价值，并依赖于有关未来收入、支出、营运资本水平和贴现率的重要假设。市场方法通过分析近期类似资产或负债的实际市场交易来估算公允价值。成本方法根据替换或再现资产或负债的预期成本估算公允价值，并依赖于对任何物理、功能和/或经济过时的发生和程度的假设。
重组活动
当管理层批准并承诺解雇计划时，或未来服务期内（如果有），我们会记录与重组活动相关的费用，例如员工解雇补助金。与重组活动相关的其他成本可能包括合同终止成本，包括与待废弃或转租的租赁设施相关的成本，以及设施和员工的搬迁成本。
广告费用
广告费用按发生时记作支出，并包含在合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 项中，金额为美元3.5百万，美元3.3百万和美元2.72023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
重新分类
为了符合2023年的列报方式，已在2022年和2021年财务报表和附注中进行了某些重新分类。
注意事项 2 — 累计其他综合亏损
在截至2023年12月31日的两年期间，每个财政年度按组成部分分列的累计其他综合亏损的变化如下：
（美元和随附的脚注以百万计）外币折算调整
养老金和其他退休后福利(1)
总计
截至2021年12月31日的余额$(35.6)$(9.6)$(45.2)
重新分类前的其他综合收益（亏损）(40.0)(0.2)(40.2)
金额已重新归类为收入— 0.2 0.2 
本期其他综合收益（亏损）净额(40.0)— (40.0)
截至2022年12月31日的余额(75.6)(9.6)(85.2)
重新分类前的其他综合收益（亏损）18.8 (0.4)18.4 
金额已重新归类为收入— 0.4 0.4 
本期其他综合收益（亏损）净额18.8 — 18.8 
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$(56.8)$(9.6)$(66.4)
(1)扣除 $ 的税款1.8百万，美元1.9百万和美元2.1截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度分别为百万美元。
与重新归类为收益的项目相关的合并经营报表的影响如下：
截至12月31日的年份
（百万美元）财务报表细列项目20232022
养老金和其他退休后福利的摊销/结算
养老金结算费用(1)
(0.1)— 
其他收入（支出），净额(1)
(0.4)(0.4)
所得税（费用）补助0.1 0.2 
净收入$(0.4)$(0.2)
(1)这些累积的其他综合损失成分包含在定期净养老金成本的计算中。更多详情，请参阅 “附注8——养老金福利、其他退休后福利和员工储蓄和投资计划”。
43

注意事项 3 — 衍生品和套期保值
我们用于管理各自风险的衍生合约的估值如下所述：
•外币 — 任何外币期权衍生品的公允价值均基于适用于当前市场信息（例如行使价、即期汇率、到期日和波动率）的估值模型，并参考场外交易市场产生的市场价值或获得具有类似特征的类似工具的市场数据。
•大宗商品 – 铜衍生品的公允价值是使用内在价值和时间价值估值模型的组合计算得出的，这些模型共同构成了五个主要变量的函数：标的工具的价格、到期时间、行使价、利率和波动率。内在估值模型反映了标的铜衍生工具的行使价与期末场外交易市场当前的铜价之间的差异。时间价值估值模型包括标的铜衍生工具的价格、货币的时间价值、标的铜衍生工具的行使价以及标的铜衍生工具从期末到期日的剩余时间的变化。
截至2023年12月31日，我们没有任何符合对冲会计处理资格的衍生合约。
外币
2023年，我们签订了美元、欧元、韩元和日元远期合约。我们签订这些外币远期合约是为了减轻某些全球交易风险。这些合同不符合套期会计处理的条件。因此，这些合同所需的任何公允价值调整都将记录在案 在调整期间合并经营报表的 “其他收入（支出），净额” 行项目中。
截至2023年12月31日，这些外币远期合约的名义价值如下：
外币衍生品的名义价值
美元/人民币$25,900,000 
韩元/美元₩1,291,700,000 
欧元/美元€12,600,000 
日元/欧元¥250,000,000 
大宗商品
截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 12与在AES运营部门购买铜相关的对冲风险敞口的未兑现合约。这些合同由金融机构持有，旨在抵消铜价的上涨，不符合套期会计待遇的条件。因此，这些合同所需的任何公允价值调整都记录在con 中的 “其他收入（支出），净额” 行项目调整期间的合并运营报表。
截至2023年12月31日，我们的未偿铜合约的交易量如下：
铜衍生物的体积
2024 年 1 月至 2024 年 3 月
69每月公吨
2024 年 4 月至 2024 年 6 月
69每月公吨
2024 年 7 月至 2024 年 9 月
69每月公吨
2024 年 10 月至 2024 年 12 月
69每月公吨
对财务报表的影响
下表列出了这些工具对合并经营报表和合并综合收益表的影响：
截至12月31日的年份
（百万美元）财务报表细列项目202320222021
外币合约
未被指定为套期保值工具的合约其他收入（支出），净额$1.0 $(0.3)$(2.9)
铜衍生品合约
未被指定为套期保值工具的合约其他收入（支出），净额$(0.6)$0.8 $3.9 
44

公允价值计量的会计指导建立了三级公允价值层次结构，该层次结构优先考虑用于衡量公允价值的投入。
•级别 1 — 活跃市场中相同资产或负债的报价。
•第 2 级 — 除第 1 级以外的其他可直接或间接观察的输入，例如类似资产或负债的报价；非活跃市场的报价；或基本上资产或负债的整个期限内可观察到或可观测的市场数据证实的其他输入。
•第 3 级 — 几乎没有或根本没有市场活动支持且对资产或负债的公允价值具有重要意义的不可观察的投入。
定期以公允价值计量的衍生工具的公允价值按合约类型和估值中使用的投入水平分类，如下所示：
截至2023年12月31日按公允价值计算的衍生工具
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级
总计(1)
外币合约$— $(0.2)$— $(0.2)
铜衍生合约$— $0.4 $— $0.4 
截至2022年12月31日按公允价值计算的衍生工具
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级
总计(1)
外币合约$— $(0.1)$— $(0.1)
铜衍生合约$— $0.5 $— $0.5 
(1)所有余额都记录在合并财务状况报表的 “其他流动资产” 或 “其他应计负债” 项目中。
注意事项 4 — 库存，净额
合并财务状况报表中的 “库存净额” 列项目包括以下内容：
截至12月31日，
（百万美元）20232022
原材料$71.5 $87.9 
在处理中工作45.6 45.1 
成品36.4 49.4 
库存总额，净额$153.5 $182.4 
注意事项 5 — 不动产、厂房和设备
合并财务状况报表中的 “财产、厂房和设备净额” 列项目包括以下各项：
截至12月31日，
（百万美元）20232022
土地和改善$16.8 $23.9 
建筑物和装修177.2 169.5 
机械和设备343.0 334.1 
办公设备70.7 61.5 
不动产、厂房和设备，总额607.7 589.0 
累计折旧(385.7)(381.6)
财产、厂房和设备，净额222.0 207.4 
施工中144.3 151.0 
不动产、厂房和设备总额，净额$366.3 $358.4 
折旧费用为 $37.7百万，美元29.5百万和美元29.02023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。此外，我们认出了 $47.2百万和美元0.52022年和2021年分别有百万美元的减值费用。有关减值费用的更多信息，请参阅”附注14 —补充财务信息。”
45

注意事项 6 – 租赁
融资租赁
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，与我们的融资租赁使用权资产相关的摊销费用都不重要，这些资产主要包含在合并运营报表的 “销售成本” 项中。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，与我们的融资租赁债务相关的利息支出都不重要，这些支出包含在合并运营报表的 “净利息支出” 项中。在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的每一年中，我们融资租赁债务的本金部分的付款都不重要。
经营租赁
我们的经营租赁主要与制造和研发设施以及车辆有关。 我们的运营租赁费用和付款如下：
截至12月31日的财年
（百万美元）202320222021
运营租赁费用$4.1 $2.8 $3.0 
短期租赁费用$0.7 $0.6 $0.3 
经营租赁债务的付款$4.0 $3.1 $2.8 
财务状况表中的租赁余额
合并财务状况表中反映的与财务和经营租赁相关的资产负债余额如下：
截至12月31日，
（百万美元）财务报表细列项目20232022
融资租赁使用权资产财产、厂房和设备，净额$1.5 $1.7 
经营租赁使用权资产经营租赁使用权资产$18.9 $13.0 
融资租赁债务，流动部分其他应计负债$0.4 $0.5 
融资租赁债务，非流动部分其他长期负债$1.1 $1.3 
融资租赁债务总额$1.5 $1.8 
经营租赁债务，流动部分经营租赁债务，流动部分$3.5 $2.8 
经营租赁债务，非流动部分经营租赁债务，非流动部分$15.4 $10.7 
经营租赁债务总额$18.9 $13.5 
未来最低租赁付款净额
下表包括融资和运营租赁下的未来最低租赁付款额，以及截至2023年12月31日未来最低租赁付款净额的现值：
财务正在运营
（百万美元）租约已签署减去：租赁尚未开始生效的租约租约已签署减去：租赁尚未开始生效的租约
2024$0.4 $— $0.4 $4.4 $— $4.4 
20250.4 — 0.4 3.9 (0.1)3.8 
20260.4 — 0.4 3.1 (0.1)3.0 
20270.2 — 0.2 2.6 — 2.6 
20280.1 — 0.1 1.9 — 1.9 
此后0.1 — 0.1 7.3 — 7.3 
租赁付款总额1.6 — 1.6 23.2 (0.2)23.0 
减去：利息(0.1)— (0.1)(4.1)— (4.1)
未来最低租赁付款净额的现值$1.5 $— $1.5 $19.1 $(0.2)$18.9 
46

下表包括有关在计算未来最低净租赁付款的现值时使用的租赁期限和贴现率的信息：
20232022
加权平均剩余租赁期限
融资租赁4.0年份4.6年份
经营租赁7.0年份6.5年份
加权平均折扣率
融资租赁4.14%3.89%
经营租赁5.35%5.24%
注意事项 7 — 商誉和其他无形资产
善意
按运营部门划分的截至2023年12月31日的商誉账面金额变化如下：
（百万美元）高级电子解决方案弹性体材料解决方案其他总计
2022年12月31日$115.4 $234.8 $2.2 $352.4 
外币折算调整2.3 5.1 — 7.4 
2023年12月31日$117.7 $239.9 $2.2 $359.8 
其他无形资产
其他无形资产的账面金额如下：
2023年12月31日2022年12月31日
（百万美元）总账面金额累计摊销净账面金额总账面金额累计摊销净账面金额
客户关系$177.9 $90.0 $87.9 $178.6 $85.6 $93.0 
科技77.4 58.1 19.3 82.4 59.1 23.3 
商标和商品名称19.4 7.4 12.0 19.1 6.6 12.5 
不可竞争的盟约1.3 0.9 0.4 1.9 1.2 0.7 
固定寿命的其他无形资产总额276.0 156.4 119.6 282.0 152.5 129.5 
无限期的其他无形资产4.3 — 4.3 4.2 — 4.2 
其他无形资产总额$280.3 $156.4 $123.9 $286.2 $152.5 $133.7 
在上表中，由于外汇汇率波动，账面总额和累计摊销额可能与前期有所不同。
摊销费用为 $13.4百万，美元16.4百万和美元14.32023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。此外，在2022年，我们减值了美元17.9数百万的客户关系、技术和商标以及商品名称定义了与我们的高性能工程蜂窝弹性体业务相关的其他无形资产。有关减值费用的更多信息，请参阅”附注14 —补充财务信息。” 预计每年的未来摊销费用为美元12.4百万，美元10.8百万，美元10.4百万，美元10.0百万和美元7.82024 年、2025 年、2026 年、2027 年和 2028 年分别达到百万人。这些金额可能会根据外币汇率的变化而变化。
47

下表列出了截至2023年12月31日按固定期限的其他无形资产类别划分的加权平均摊销期：
寿命确定的其他无形资产类别加权平均剩余摊还期限
客户关系7.4年份
科技3.3年份
商标和商品名称10.0年份
不可竞争的盟约0.5年份
固定寿命的其他无形资产总额7.0年份
注意事项 8 — 养老金福利、其他退休后福利以及员工储蓄和投资计划
养老金和其他退休后福利
养老金和其他退休后福利计划
截至 2023 年 12 月 31 日，我们有 一符合条件的非缴费型固定福利养老金计划：联盟计划。此外，我们赞助不合格的非缴费型固定福利养老金计划和退休后福利计划，包括多个全额保险或自筹资金的医疗计划以及针对某些退休人员的人寿保险计划。所有计划的测定日期均为12月31日st对于每个相应的计划年度。
计划资产和计划福利债务
下表汇总了计划资产的变化和福利义务的变化：
养老金福利其他退休后福利
（百万美元）2023202220232022
计划资产的变化：
截至1月1日计划资产的公允价值$26.3 $33.5 $— $— 
计划资产的实际回报率1.9 (5.6)— — 
结算(0.3)— — — 
雇主缴款0.3 — — — 
补助金支付(1.5)(1.6)— — 
截至12月31日计划资产的公允价值$26.7 $26.3 $— $— 
计划福利义务的变化：
截至1月1日的计划福利债务的公允价值$21.3 $28.7 $1.4 $1.4 
服务成本— — 0.1 0.1 
利息成本1.1 0.7 0.1 — 
精算（收益）损失0.8 (6.6)— (0.1)
结算(0.3)— — — 
补助金支付(1.5)(1.5)— — 
截至12月31日的计划福利债务的公允价值$21.4 $21.3 $1.6 $1.4 
资金过剩（资金不足）$5.3 $5.0 $(1.6)$(1.4)
2023年我们的养老金计划福利义务的增加主要是由精算损失和利息成本推动的，部分被福利支付和结算所抵消。我们在2022年养老金计划福利义务的减少主要是由精算收益和福利支付推动的，部分被利息成本所抵消。
48

合并财务状况报表中反映的养恤金相关余额包括以下各项：
养老金福利其他退休后福利
截至12月31日，截至12月31日，
（百万美元）2023202220232022
资产与负债：
非流动资产$5.3 $5.2 $— $— 
流动负债— — (0.2)(0.2)
非流动负债— (0.2)(1.4)(1.2)
净资产（负债）$5.3 $5.0 $(1.6)$(1.4)
累计其他综合亏损：
净精算（亏损）收益$(11.6)$(11.8)$0.2 $0.2 
累计其他综合（亏损）收益$(11.6)$(11.8)$0.2 $0.2 
计划资产超过其PBO或ABO的养老金计划的PBO、ABO和计划资产的公允价值如下：
（百万美元）20232022
预计的福利债务$21.5 $21.0 
累计福利义务$21.5 $21.0 
计划资产的公允价值$26.7 $26.3 
我们其他PBO或ABO超过计划资产的退休后福利计划的计划资产的PBO和ABO如下：
（百万美元）20232022
预计的福利债务$(1.6)$(1.4)
累计福利义务$(1.6)$(1.4)
计划资产的公允价值$— $— 
截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的PBO或ABO超过其计划资产的养老金计划的PBO、ABO和计划资产的公允价值并不重要。
净定期福利成本（信贷）的组成部分
净定期福利成本（信贷）的组成部分如下：
养老金福利其他退休后福利
截至12月31日的年份截至12月31日的年份
（百万美元）202320222021202320222021
服务成本$— $— $— $0.1 $0.1 $0.1 
利息成本1.1 0.7 0.7 0.1 — — 
计划资产的预期回报(1.4)(1.3)(1.5)— — — 
先前服务抵免的摊销— — — — — (0.1)
净亏损（收益）的摊销0.5 0.4 0.4 — — — 
结算0.1 — — — — — 
净定期福利成本（信贷）$0.3 $(0.2)$(0.4)$0.2 $0.1 $— 
49

计划假设
我们的年度计划衡量标准中使用的关键计划假设如下：
养老金福利其他退休后福利
2023202220232022
福利义务中使用的加权平均假设：
折扣率4.75 %5.25 %4.75 %5.00 %
在净定期福利成本中使用的加权平均假设：
折扣率5.25 %2.75 %5.00 %2.25 %
预期的长期资产回报率5.59 %4.17 %— %— %
出于测量目的，截至2023年12月31日，我们假设年度医疗保健成本趋势率为 7.00未成年退休人员的承保医疗福利百分比 65或者是后代 65。出于测量目的，截至2022年12月31日，我们假设年度医疗保健成本趋势率为 6.25未成年退休人员的承保医疗福利百分比 65或者是后代 65.
我们的养老金计划资产的投资目标是实现足以为未来养老金义务提供资金的长期总回报率。在管理这些资产和我们的投资策略时，我们会考虑未来对该计划的现金捐款以及该投资组合表现不佳的可能性。 我们根据当前的资金状况和未来的预测设定资产配置目标范围，以降低投资组合绩效风险，同时保持其资金状况。固定收益证券占我们计划资产组合的很大一部分。截至 2023 年 12 月 31 日，我们举行了大约 90固定收益和短期现金证券的百分比以及 10与2022年12月31日相比，我们投资组合中股票证券的百分比约为 91固定收益和短期现金证券的百分比以及 9% 股权证券。
在确定投资策略和计算净收益成本时，我们使用了计划资产的预期长期回报率，该回报率是根据多个因素制定的，包括计划的资产配置目标、这些资产类别的历史和预计表现以及计划当前的资产构成。为了证明我们的假设是合理的，我们分析了与投资组合表现相关的某些数据点。根据历史回报率和预计的未来回报，我们确定目标回报率为 5.22% 适用于当前的投资组合。
下表显示了截至2023年12月31日和2022年12月31日在公允价值层次结构中按资产类别和水平分列的养老金计划净资产的公允价值：
截至2023年12月31日的计划资产的公允价值
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级总计
固定收益债券$0.2 $22.3 $— $22.5 
共同基金3.0 — — 3.0 
合并的独立账户— 0.1 — 0.1 
担保存款账户— — 1.1 1.1 
按公允价值计算的计划资产总额$3.2 $22.4 $1.1 $26.7 
截至2022年12月31日的计划资产的公允价值
（百万美元）第 1 级第 2 级第 3 级总计
固定收益债券$— $22.2 $— $22.2 
共同基金2.5 — — 2.5 
合并的独立账户— 0.5 — 0.5 
担保存款账户— — 1.1 1.1 
按公允价值计算的计划资产总额$2.5 $22.7 $1.1 $26.3 
50

下表汇总了担保存款账户的三级资产公允价值的变化 截至 2023 年 12 月 31 日的财年：
（百万美元）担保存款账户
截至2022年12月31日的余额$1.1 
未实现收益（亏损）的变化— 
购买、销售、发行和结算（净额）— 
截至 2023 年 12 月 31 日的余额$1.1 
现金流
在2023年和2022年，我们无需向符合条件的非缴费型固定福利养老金计划缴纳任何款项。我们在2023年和2022年通过使用计划资产，为符合条件的非缴费型固定福利养老金计划支付了预期的福利金。由于不符合条件的非缴款固定福利养老金计划和其他退休后福利计划没有资金要求，我们为2023年和2022年使用运营现金产生的福利金支付提供了资金。
福利金的支付基于用于衡量我们截至2023年12月31日的福利义务的相同假设。 下表列出了为我们的养老金计划和其他退休后福利计划支付的预期福利金：
（百万美元）养老金福利其他退休后福利
2024$1.7 $0.2 
2025$1.7 $0.2 
2026$1.7 $0.2 
2027$1.7 $0.2 
2028$1.6 $0.1 
2029-2033$7.6 $0.8 
员工储蓄和投资计划
我们赞助了RESIP，这是一项针对家庭雇员的401（k）计划。2023年，员工可以推迟他们选择的金额，最高不超过美国国税局22,500美元的年度限额。根据美国国税局的规定，某些符合条件的参与者也可以缴纳最高的补缴款。我们对每位符合条件的员工的年度税前缴款进行匹配，费率为 100% 代表第一个 1员工工资的百分比和 50下一个百分比 5每位员工工资的百分比，总额为 3.5%。除非参与者另有说明，否则相应的美元将投资于与参与者的捐款相同的基金中。RESIP 相关费用共计 $4.6百万，美元11.8百万和美元5.62023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。2022年支出增加的主要原因是1美元6.5与先前预期的与杜邦合并相关的百万全权RESP出资。
注意事项 9 — 债务
2020年10月，我们签订了经修订的第四份信贷协议。第四次修订的信贷协议修订并重申了第三次修订的信贷协议, 并规定了最高为$的循环信贷额度450.0百万的借款能力，除1美元外，还包括多币种借款、信用证和摇摆票据的次级限额175.0百万个手风琴功能。借款可能已用于为营运资金需求、信用证和正常业务过程中的一般公司用途提供资金，包括为允许的收购融资（定义见第四修正信贷协议）。第四次修订的信贷协议将到期日，即第四修正信贷协议下的所有借款或未偿金额的到期日，从2022年2月17日延长至2024年3月31日。
根据第四修正信贷协议（担保人）的定义，第四修正信贷协议下的所有债务均由我们现有和未来的每家重要国内子公司担保。这些债务还由我们和担保人于2022年2月17日签订的第四次修订和重述的质押和担保协议作为担保，该协议为贷款人的利益向管理代理人授予了我们和担保人几乎所有非房地产资产的担保权益，但某些例外情况除外。这些资产包括但不限于应收款、设备、知识产权、库存品和某些子公司的股票。
2021年3月，英国金融行为管理局公开宣布，在2021年12月31日之后，大多数欧元、瑞士法郎、日元和英镑LIBOR设置的公布将立即永久停止。2021 年 10 月，罗杰斯公司和
51

摩根大通对第四次修订的信贷协议进行了修订（第1号修正案），以采用新的基准利率来取代已停止使用的伦敦银行同业拆借利率参考利率。
第四修正信贷协议下的借款本可以作为替代基准利率贷款、欧元货币贷款或RFR贷款发放。替代基准利率贷款的利息按基准参考利率加上利差计算 62.5到 100.0基点，取决于我们的杠杆比率。基准参考利率是（a）当天有效的最优惠利率，（b）当日有效的纽约联邦储备银行利率加上1％的½％，以及（c）当日（如果该日不是工作日，则为前一个工作日）以美元计算的调整后的伦敦银行同业拆借利率（如果该日不是工作日，则为前一个工作日）加上调整后的伦敦银行同业拆借利率（如果该日不是工作日，则为前一个工作日）加上最大的 1%。欧元货币贷款的利息基于调整后的伦敦银行同业拆借利率加上利差 162.5到 200.0基点，取决于我们的杠杆比率。RFR 贷款根据 SONIA plus 计息 0.0326% 加上点差 162.5到 200.0基点。
除了根据第四次修订的信贷协议不时为未偿债务本金支付的利息外，我们还收取的年费为 25到 35贷款人根据第四修正后的信贷协议承诺的未使用金额按季度支付的基点（基于我们的杠杆比率）。
第四次修订后的信贷协议包含惯例陈述和担保、契约、强制性预付款和违约事件，根据这些陈述和担保，我们的付款义务可能会得到加快。如果发生违约事件，贷款人可能已经终止了承诺，宣布所有未偿还的借款立即到期并应付应计利息和费用。财务契约包括要求（1）将总净杠杆率维持在不超过 3.25至 1.00，但须一次性选择将最大总净杠杆率提高至 3.50到 1.00 换为 一与允许的收购相关的财政年度，以及 (2) 不少于的利息覆盖率 3.00到 1.00。我们被允许净赚到不超过 $50.0在计算总净杠杆率时，有数百万美元的无限制国内现金和现金等价物抵消债务。
第四次修订后的信贷协议通常允许我们向股东支付现金分红，前提是：(i) 股息支付没有发生或本来会导致的违约或违约事件，以及 (ii) 我们的总净杠杆率不超过 2.75到 1.00。如果我们的总净杠杆率超过 2.75到 1.00，但我们可能已经兑现了 $20.0在本财政年度，包括现金分红在内的限制性付款为百万美元，前提是没有发生违约或违约事件，而且这些付款仍在继续，或者本来会由这些付款产生。
2023年3月24日，我们签订了第五次修订后的信贷协议，该协议修订并重申了第四修正后的信贷协议，并规定（1）循环信贷额度最高为美元450.0百万笔循环贷款，包括多币种借款、信用证和摇摆额度票据的次级限额，以及（2）一美元225.0百万扩展功能。借款可用于为营运资金需求融资，可用于信用证和正常业务过程中的一般公司用途，包括为允许的收购融资（定义见第五次修订的信贷协议）。第五次修订的信贷协议将到期日，即根据第五修订的信贷协议借入或未偿还的所有款项的到期日，从2024年3月31日延长至2028年3月24日。
根据第五修正信贷协议（担保人）的定义，第五修正信贷协议下的所有债务均由我们现有和未来的每家重要国内子公司提供担保。这些债务还由我们和担保人于2023年3月24日签订的第五次修订和重述的质押和担保协议作为担保，该协议为贷款人的利益向管理代理人授予我们和担保人几乎所有非房地产资产的担保权益，但某些例外情况除外。这些资产包括但不限于应收账款、设备、知识产权、库存品和某些子公司的股票。
第五修正信贷协议下的借款根据以下一项计算利息 二选项。替代基准利率贷款的利率将包括基准参考利率加上利差 62.5到 100.0基点，取决于我们的杠杆比率。基准参考利率将是（1）最优惠利率、（2）联邦基金有效利率加上两者中较高者 50.0基点，以及 (3) 一个月的期限 SOFR plus 110.0基点。利率参照调整后定期SOFR利率、调整后的欧元银行同业拆借利率或调整后的TIBOR（均定义见第五次修订信贷协议）确定的贷款将根据筛选利率加上利差计算利息 162.5到 200.0基点，取决于我们的杠杆比率。根据我们截至2023年12月31日的杠杆比率，利差为 162.5基点。
除了未偿债务本金的应付利息外，我们还会收取年费 25.0到 35.0贷款人在第五次修订信贷协议下承诺的未使用金额的基点（基于我们的杠杆比率），按季度支付。
第五次修订后的信贷协议ment包含惯例陈述和保证、契约、强制性预付款和违约事件，根据这些陈述和担保，公司可以加快履行付款义务。财务契约包括要求保持 (1) 总净杠杆率不超过 3.25至 1.00，但须一次性选择将最大总净杠杆率提高至 3.75到 1.00 换为 一与允许的收购相关的财政年度，以及 (2) 不少于的利息覆盖率 3.00到 1.00。我们最多可以净赚美元50.0在计算总净杠杆率时，有数百万的无限制国内现金和现金等价物。第五次修订后的信贷协议通常允许
52

我们将向股东支付现金分红，前提是 (i) 股息支付没有发生或将要导致的违约或违约事件，以及 (ii) 我们的总净杠杆率不超过 2.75到 1.00。如果我们的总净杠杆率超过 2.75到 1.00，但我们仍可能补足美元20.0本财年度的限制性付款，包括现金分红，前提是没有发生违约或违约事件，并且这些付款仍在继续，或将由此产生的违约事件。我们的总净杠杆率未超过 2.75至 1.00，而我们的利息覆盖率大于或等于 3.00截至 2023 年 12 月 31 日，升至 1.00。
有 不2023年我们的循环信贷额度下的新借款，以及美元100.0百万和美元190.02022年和2021年，我们的循环信贷额度下的新借款额度分别为100万英镑。我们在2022年的新借款用于各种业务，而我们在2021年的新借款主要用于为我们收购有机硅工程提供资金。我们为循环信贷额度支付了全权本金 $185.0百万，美元75.0百万和美元25.02023 年、2022 年和 2021 年分别达到百万人。
我们有 $30.0百万和美元215.0截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的循环信贷额度下分别有100万笔未偿借款。我们有 $2.1百万和美元0.9截至2023年12月31日和2022年12月31日，分别有100万美元的未偿信贷额度发放成本，将在第五次修订信贷协议的有效期内摊销。
注意事项 10 — 承付款和或有开支
法律与环境
我们目前正在处理以下法律和环境诉讼：
石棉产品诉讼
概述
与许多其他工业公司一样，我们被指定为因接触含石棉产品而受到人身伤害的人在全国各地法院提起的多起诉讼的被告。我们从未开采、研磨、制造或销售过石棉；相反，我们生产并向工业用户提供了数量有限的含有封装石棉的产品，但我们在20世纪80年代末停止了这些产品的生产。对我们提出的大多数索赔涉及众多被告，有时多达数百人。在几乎所有针对我们的案件中，原告都在向可能制造、销售或使用含石棉产品的多名被告寻求超过最低司法管辖权的未指明的赔偿，这些被告据称受到了原告的伤害。其中大多数案件正在马里兰州、伊利诺伊州、密苏里州和纽约州提起诉讼；但是，我们也在为其他州的案件辩护。我们继续大力为这些案件辩护，主要理由是原告无法证实因接触我们的产品而造成的应予赔偿的损失。迄今为止，我们的石棉相关产品责任诉讼的赔偿和辩护费用已基本由保险承担。
下表汇总了2023年和2022年未决石棉索赔数量的变化：
20232022
截至1月1日的未决索赔537 543 
提出的新索赔136 129 
待处理的索赔已结案(1)
(167)(135)
截至12月31日的未决索赔506 537 
(1)在截至 2023 年 12 月 31 日的年度中， 155索赔被驳回， 12索赔得到了解决。在截至2022年12月31日的年度中， 119索赔被驳回， 16索赔得到了解决。 结算总额约为 $4.5截至2023年12月31日的年度为百万美元，而这一数字为美元2.4截至2022年12月31日止年度为百万美元。
对财务报表的影响
我们承认可能发生且可合理估计的石棉相关突发事件的责任。在确认石棉相关事项的负债方面，我们记录被认为可能的与石棉相关的保险应收账款。
责任预测期涵盖截至2064年的当前和未来所有赔偿和国防费用，这意味着我们的石棉责任风险的预期到期，预计在此之后不会再有任何持续的索赔。这一结论基于我们在索赔数据方面的历史和经验、可观察到的索赔数据波动性的减少和一致性、自我们停止生产含封装石棉的产品以来经过的一段时间，以及由于索赔人的平均年龄接近平均预期寿命而导致索赔的预期下降趋势。
迄今为止，我们的石棉相关产品责任诉讼的赔偿和辩护费用已基本由保险承担。尽管我们已经用尽了部分保单的保障，但我们认为，对于在我们生产的大部分年份中出现的索赔，我们有适用的主要保险、超额保险和/或总括保险
53

以及销售的含石棉产品。此外，我们与大多数主险、超额保险和伞形保险公司签订了费用分摊协议，以促进承运人所承保的索赔的持续管理和支付。费用分摊协议可以由任何一方终止，但将持续到一方选择终止该协议为止。截至本报告的提交日期，该协议尚未终止，也没有承运人通知我们它打算终止该协议。我们预计，随着时间的推移，个人主要保险、超额保险和雨伞保险将继续用尽，并且无法保证此类保险不会由于额外的索赔、损害赔偿和和解而加速耗尽，也无法保证保险将按预期提供。我们负责未投保的赔偿和辩护费用, 我们支付了 $0.4百万，美元0.6百万和美元0.52023年、2022年和2021年分别有100万美元与此类成本有关。
石棉相关负债和相关保险应收账款的记录数额以当时已知的事实和一些假设为依据。但是，预测未来事件，例如每年提出的新索赔数量、处理此类索赔的平均成本、处理此类索赔所需的时间、保险公司之间的承保问题和各种保险公司的持续偿付能力，以及围绕美国石棉诉讼的众多不确定性，可能会导致我们的实际责任和保险赔偿额高于或低于预期或记录的金额。我们在石棉相关诉讼中的全部财务风险仍然很难估计，可能包括补偿性和惩罚性损害赔偿。
根据对石棉诉讼和相应保险承保范围的预测，估计负债和估计的保险赔偿额中记录的变化导致费用或收入的确认。我们认识到，2023年、2022年和2021年的运营报表受到的影响不大。
我们预计的石棉相关索赔和保险应收账款如下：
截至12月31日，
（百万美元）20232022
石棉相关负债$61.5 $65.1 
石棉相关保险应收账款$56.5 $59.8 
环境自愿纠正行动计划
我们在康涅狄格州罗杰斯的办公地点是康涅狄格州自愿纠正行动计划 (VCAP) 的一部分。作为该计划的一部分，我们与康涅狄格州能源和环境保护部（CT DEEP）合作，确定在现场应采取的与污染问题有关的纠正措施。我们评估了此事，并于2015年第四季度完成了与该场地相关的内部尽职调查工作。现场的补救活动正在进行中，并在发生时记为应计金额的减少。我们已经产生了 总修复成本的 $2.0截至 2023 年 12 月 31 日，为百万美元，未来补救工作的应计金额为美元0.7百万。
其他事项
除了上述问题外，我们业务的性质和范围还使我们能够定期与公众以及各种企业和政府机构保持联系。此类活动本质上使我们有可能提起诉讼，包括其他生产责任和环境问题、商业纠纷、知识产权事务、人身伤害索赔、税收索赔和就业事务，这些诉讼均在正常业务过程中进行辩护和处理。尽管无法肯定地预测任何法律事项的结果，但管理层认为，目前已知的事实并未表明此类诉讼，无论是个人还是总体而言，都会对我们的业务、经营业绩、现金流或财务状况产生重大不利影响。
注意事项 11 — 每股收益
每股基本收益基于已发行普通股的加权平均数。摊薄后的每股收益基于已发行普通股的加权平均数和所有摊薄潜在已发行普通股的加权平均数。
54

下表列出了每股基本收益和摊薄收益的计算方法：
截至12月31日的年份
（美元和股票以百万美元计，每股金额除外）202320222021
分子：  
净收入$56.6 $116.6 $108.1 
分母：
加权平均已发行股票——基本18.6 18.8 18.7 
稀释性股票的影响0.1 0.2 0.2 
加权平均已发行股票——摊薄18.7 19.0 18.9 
每股基本收益$3.04 $6.21 $5.77 
摊薄后的每股收益$3.03 $6.15 $5.73 
稀释股票使用库存股法计算，主要包括未归属的限制性股票单位。反稀释股票不包括在摊薄股票和摊薄后每股收益的计算范围内。对于2023年、2022年和2021年，每年不包括一定数量的股份。
注意事项 12 — 股本和股权补偿
资本存量
我们的2019年长期股权薪酬计划于2019年5月获得股东的批准，允许向高管和其他关键员工发放限制性股票单位和某些其他形式的股权奖励。根据该计划，我们还向每位非管理董事授予递延股票单位，允许非管理层董事日后为每个递延股票单位获得一股罗杰斯股本，董事在收到股份时无需支付任何对价。
为未来可能发行而预留的股本份额如下：
截至12月31日，
20232022
根据未发行限制性股票单位奖励预留发行的股票248,055 255,310 
递延补偿将以股票支付，包括递延股票单位8,100 6,850 
根据罗杰斯公司2019年长期股权补偿计划预留发行的额外股份842,046 914,439 
根据罗杰斯公司员工股票购买计划预留发行的股票59,611 59,611 
总计1,157,812 1,236,210 
股票回购
2015年，我们启动了一项最高金额的股票回购计划（以下简称 “计划”）100.0公司的百万股股本，用于减轻股票期权行使和公司授予的限制性股票单位的归属所产生的稀释影响，此外还可以提高股东价值。该计划没有到期日期，可以随时暂停或终止，恕不另行通知。有 不在 2023 年或 2021 年回购股票。2022年，我们购买了 237,806总价值为 $ 的股份25.0百万美元使用运营现金和手头现金。截至 2023 年 12 月 31 日，美元24.0根据该计划，仍有100万美元可供购买。
股权补偿
基于绩效的限制性股票单位
截至2023年12月31日，我们在2023年和2021年有基于业绩的限制性股票单位在外流通。这些奖励通常在结尾处悬崖背心 三年测量周期。但是，在测量期内因死亡、残疾或在某些情况下退休而终止雇用的员工可能会根据他们在测量期内的就业天数获得按比例的补助金。参与者有资格获得奖励股份，范围包括 0% 至 200根据某些规定的绩效衡量标准，原始奖励金额的百分比。
杰出奖项只有一个衡量标准： 三年我们股本的总股东回报率（TSR）与特定同行公司集团的股东总回报率（TSR）的比较。奖项的股东总回报率衡量标准被视为市场状况。因此，该衡量标准的公允价值是使用蒙特卡罗模拟估值模型在授予日确定的。我们在归属期内以直线方式确认所有这些奖励的薪酬支出，奖励的最终预计支付额没有变化。我们会在没收发生时对其进行说明。
55

以下是蒙特卡罗计算2023年和2021年授予的每项物质奖励时使用的假设：
2023年2月9日2021年2月10日
预期波动率53.2%51.0%
预期期限2.9年份2.9年份
无风险利率4.08%0.18%
预期波动率 — 在确定预期波动率时，我们考虑了许多因素，包括历史波动率。
预期期限 — 我们使用奖励的归属期限来确定蒙特卡罗模拟估值模型的预期期限假设。
无风险利率 — 我们使用截至授予日的美国国债固定到期利率的隐含 “即期利率” 收益率来假设无风险利率。
预期股息收益率——我们目前不为股本支付股息；因此，股息收益率为 0% 用于蒙特卡罗模拟估值模型。
以下是2023年、2022年和2021年基于业绩的优秀限制性股票单位的活动摘要：
202320222021
杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值
截至1月1日的未决奖项65,513 $201.18 114,554 $196.23 111,059 $170.84 
授予的奖项50,551 241.47 26,819 176.33 41,507 258.17 
已发行股票(8,775)147.58 (60,053)179.72 — — 
奖项被没收(33,761)174.43 (15,807)204.69 (38,012)189.69 
截至12月31日的未决奖项73,528 $247.55 65,513 $201.18 114,554 $196.23 
我们认出了 $3.7百万，美元2.3百万和美元7.72023年、2022年和2021年分别有数百万美元与基于绩效的限制性股票单位相关的薪酬支出。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $8.2与未归属的基于绩效的限制性股票单位相关的未确认薪酬成本总额为百万美元。预计将在加权平均期内确认该成本 1.0年。
基于时间的限制性股票单位
截至2023年12月31日，我们有2023年、2022年和2021年基于时间的限制性股票单位奖励尚未兑现。杰出的奖项按比例分配给原发放日期的第一、二和三周年。但是，在评估期内因死亡、残疾或在某些情况下退休而终止雇用的员工可能会根据他们在上次补助周年日之后的就业天数获得按比例的补助金。每个基于时间的限制性股票单位都代表收款权 一归属期结束时罗杰斯的股本份额。该奖励的公允价值由授予日标的股票价格的市场价值决定。我们在归属期内以直线方式确认所有这些奖励的薪酬支出。我们会在没收发生时对其进行说明。
以下是2023年、2022年和2021年未偿还的限时股票单位的活动摘要：
202320222021
杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值
截至1月1日的未决奖项124,284 $194.60 96,989 $157.49 102,142 $120.16 
授予的奖项67,734 148.85 96,620 219.60 50,640 180.19 
已发行股票(62,251)173.52 (48,253)183.00 (46,329)146.45 
奖项被没收(28,768)213.84 (21,072)223.90 (9,464)146.58 
截至12月31日的未决奖项100,999 $171.43 124,284 $194.60 96,989 $157.49 
我们认出了 $9.2百万，美元8.2百万和美元7.62023年、2022年和2021年，分别有数百万美元与基于时间的限制性股票单位相关的薪酬支出。截至 2023 年 12 月 31 日，有 $10.9百万美元未确认的总薪酬
56

与未归属的基于时间的限制性股票单位相关的成本。预计将在加权平均期内确认该成本 0.9年份。
递延股票单位
我们向非管理董事授予递延股票单位。这些奖励自授予之日起全部归属，相关股份通常在授予之日发行 13-授予日的月周年纪念日，除非个人选择推迟收到这些股份。每个递延股票单位都会导致发行 一罗杰斯的股本份额。递延股票单位的授予通常在每年的第二季度进行。该奖励的公允价值由授予日标的股票价格的市场价值决定。
2023、2022年和2021年未偿还的递延股票单位的活动摘要如下所示：
202320222021
杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值		杰出奖项加权-
平均值
授予日期公允价值
截至1月1日的未决奖项6,850 $232.51 9,500 $173.82 12,450 $113.96 
授予的奖项8,100 161.90 4,800 272.12 6,450 188.60 
已发行股票(6,850)232.51 (7,450)183.20 (9,400)104.68 
截至12月31日的未决奖项8,100 $161.9 6,850 $232.51 9,500 $173.82 
我们认出了 $1.3百万，美元1.3百万和美元1.22023年、2022年和2021年分别有数百万美元与递延股票单位相关的薪酬支出。
注意事项 13 — 运营部门和地理信息
我们的报告结构由以下战略运营部门组成：AES和EMS。我们的剩余业务代表我们的非核心业务，在其他运营部门中报告。我们认为，这种结构使我们的外部报告呈现方式与我们目前内部管理和看待业务的方式保持一致。
57

运营分部信息
下表对所示时期内与客户签订的合同收入和其他相关财务信息进行了分类；净销售数据中扣除了分部间的销售额：
（百万美元）高级电子解决方案弹性体材料解决方案其他总计
2023年12月31日
净销售额-随着时间的推移得到确认$234.1 $19.6 $15.8 $269.5 
净销售额-在某个时间点确认$275.6 $359.4 $3.9 $638.9 
净销售总额$509.7 $379.0 $19.7 $908.4 
营业收入$2.6 $76.1 $6.6 $85.3 
总资产$762.8 $742.0 $12.4 $1,517.2 
资本支出$30.5 $25.9 $0.6 $57.0 
折旧和摊销$27.6 $22.8 $0.7 $51.1 
投资未合并的合资企业$— $11.1 $— $11.1 
未合并合资企业的股权收益$— $1.8 $— $1.8 
2022年12月31日
净销售额-随着时间的推移得到确认$227.0 $15.9 $16.4 $259.3 
净销售额-在某个时间点确认$303.2 $404.1 $4.6 $711.9 
净销售总额$530.2 $420.0 $21.0 $971.2 
营业收入$77.1 $60.4 $6.9 $144.4 
总资产$854.2 $778.7 $13.3 $1,646.2 
资本支出$58.9 $57.6 $0.3 $116.8 
折旧和摊销$21.7 $23.5 $0.7 $45.9 
投资未合并的合资企业$— $14.1 $— $14.1 
未合并合资企业的股权收益$— $4.4 $— $4.4 
2021年12月31日
净销售额-随着时间的推移得到确认$244.1 $14.9 $18.8 $277.8 
净销售额-在某个时间点确认$290.4 $363.1 $1.6 $655.1 
净销售总额$534.5 $378.0 $20.4 $932.9 
营业收入$50.2 $60.1 $6.9 $117.2 
总资产$826.7 $759.6 $12.3 $1,598.6 
资本支出$38.9 $31.8 $0.4 $71.1 
折旧和摊销$22.9 $19.7 $0.7 $43.3 
投资未合并的合资企业$— $16.3 $— $16.3 
未合并合资企业的股权收益$— $7.0 $— $7.0 
58

按地理区域划分的运营分部净销售额
下表显示了所示年份按业务领域划分的按地理区域划分的净销售额：
（百万美元）
净销售额(1)
地区/国家高级电子解决方案弹性体材料解决方案其他总计
2023年12月31日
美国$81.1 $155.4 $3.9 $240.4 
其他美洲3.6 13.7 0.3 17.6 
美洲合计84.7 169.1 4.2 258.0 
中国144.6 93.0 4.3 241.9 
其他亚太地区88.3 31.7 5.6 125.6 
亚太区总计232.9 124.7 9.9 367.5 
德国95.2 28.3 0.5 124.0 
其他 EMEA96.9 56.9 5.1 158.9 
EMEA 总计192.1 85.2 5.6 282.9 
净销售总额$509.7 $379.0 $19.7 $908.4 
2022年12月31日
美国$122.7 $169.4 $4.5 $296.6 
其他美洲6.6 15.4 0.3 22.3 
美洲合计129.3 184.8 4.8 318.9 
中国154.4 121.7 7.4 283.5 
其他亚太地区75.2 31.4 2.7 109.3 
亚太区总计229.6 153.1 10.1 392.8 
德国78.7 30.4 1.1 110.2 
其他 EMEA92.6 51.7 5.0 149.3 
EMEA 总计171.3 82.1 6.1 259.5 
净销售总额$530.2 $420.0 $21.0 $971.2 
2021年12月31日
美国$93.6 $161.2 $4.5 $259.3 
其他美洲3.1 10.2 0.8 14.1 
美洲合计96.7 171.4 5.3 273.4 
中国193.4 122.0 4.8 320.2 
其他亚太地区85.1 27.6 2.6 115.3 
亚太区总计278.5 149.6 7.4 435.5 
德国72.6 29.2 0.8 102.6 
其他 EMEA86.7 27.8 6.9 121.4 
EMEA 总计159.3 57.0 7.7 224.0 
净销售总额$534.5 $378.0 $20.4 $932.9 
(1)净销售额根据客户所在地分配给各个国家。上表列出了在所示期间净销售额占10％或以上的各个国家。
合约资产
我们的合同资产主要与已确认收入的未开票收入有关，这些收入被认为没有其他用途，因此我们有权获得付款。在这种情况下，收入是在向客户开具账单之前确认的，因为账单通常是在向客户发货时进行的。未开票收入包含在合并财务状况表的 “合同资产” 财务报表行项目中。
59

我们按运营部门划分的合同资产如下：
截至12月31日，
（百万美元）20232022
高级电子解决方案$41.4 $33.8 
弹性体材料解决方案0.4 1.6 
其他3.4 3.5 
合同资产总额$45.2 $38.9 
截至2023年12月31日或2022年12月31日，我们没有任何合同负债。在2023年、2022年或2021年，我们与客户签订的合同产生的任何合同资产均未确认减值损失。
按地理区域划分的长期资产
我们的长期资产(1)按地理区域划分如下:
截至12月31日，
（百万美元）20232022
美国$384.1 $401.2 
英格兰166.7 161.9 
德国148.9 139.7 
其他169.2 154.7 
长期资产总额$868.9 $857.5 
(1)长期资产以资产所在地为基础，由商誉、其他无形资产、不动产、厂房和设备以及使用权资产组成。已经披露了拥有10％或以上的长期资产的国家。
注意事项 14 — 补充财务信息
重组和减值费用
合并运营报表中 “重组和减值费用” 细列项目的组成部分如下：
截至12月31日的年份
（百万美元）202320222021
重组费用
全球裁员$8.8 $— $— 
设施整合8.1 0.4 — 
制造占地面积优化— 1.1 3.1 
重组费用总额16.9 1.5 3.1 
减值费用
固定资产减值费用— 47.2 0.5 
其他减值费用— 17.9 — 
减值费用总额— 65.1 0.5 
重组和减值费用总额$16.9 $66.6 $3.6 
重组费用-全球裁员
2023年2月16日，我们宣布了一项裁减全球员工队伍的计划，该计划已于2023年上半年基本完成，并于2023年第四季度结束。该计划显著降低了我们的制造成本和运营开支。我们花了美元8.8与该计划相关的税前重组费用为百万美元，全部以现金支出的形式出现，几乎全部与员工遣散费和其他解雇补助金有关。
60

（百万美元）全球裁员重组遣散费和相关福利
截至2022年12月31日的余额$— 
规定8.5 
付款(8.6)
外币折算调整0.1 
截至 2023 年 12 月 31 日的余额
$— 
重组费用-设施合并
在2022年底和2023年初，我们宣布打算退出美国和亚洲的某些设施。该计划显著降低了我们的制造成本和运营开支。我们花了美元8.1与这些设施合并相关的税前重组费用为百万美元，其中大部分以加速折旧的形式出现。
作为设施整合计划的一部分，我们于2023年2月17日签订了一项资产购买协议，以收购价出售我们在EMS运营领域的高性能工程蜂窝弹性体业务1.8百万，已于 2023 年 9 月初完工。资产主要由不动产、厂房和设备组成，包括设施、应收账款、合同资产和库存，净额，而负债主要由应付账款和其他应计负债组成，以及先前根据2022年12月估计的业务公允价值确认的应计业务净资产。我们花了美元1.22023年的销售成本为百万美元，记录在合并运营报表的 “销售、一般和管理费用” 项中。
此外，2023年9月22日，我们完成了对中国苏州一座设施的出售，该设施的账面价值为美元3.0百万，换成美元6.8百万，税前收益为美元1.9百万，包括销售和处置成本。此次出售于 2023 年 12 月完成。该交易的净影响记录在合并运营报表的 “其他运营（收入）支出，净额” 项中。
截至 2023 年 12 月 31 日，我们确认了 $13.1在我们合并财务状况表的 “其他流动资产” 财务报表列项目中持有待出售的数百万笔资产。这包括 $13.1百万美元用于我们在亚利桑那州钱德勒的Price Road设施的土地和建筑物。
重组费用-制造足迹优化
在2020年第三季度，我们启动了涉及某些欧洲和亚洲制造基地的制造足迹优化计划，主要影响我们的AES运营部门，目的是提高成本竞争力，并使产能与终端市场需求保持一致。大部分重组活动已于2021年上半年完成。我们产生了重组费用和相关费用 $1.1百万和美元3.12022年和2021年分别为百万人。
减值费用
我们认出了 $65.1百万和美元0.52022年和2021年分别有百万美元的减值费用。2022年的减值费用主要涉及美国AES运营板块的某些在制设备，以及与我们在美国的高性能工程蜂窝弹性体业务相关的某些EMS运营板块无形资产和固定资产。我们的AES运营板块在制设备的减值是由我们在2022年11月决定退出亚利桑那州的Price Road设施引发的。2021年的减值费用主要与比利时AES运营部门的固定资产有关。
61

向运营部门分配重组和减值费用
下表汇总了我们运营部门的重组和减值费用的分配：
截至12月31日的年份
（百万美元）202320222021
高级电子解决方案
分配的重组费用$10.7 $1.1 $3.0 
分配的减值费用— 40.5 0.5 
弹性体材料解决方案
分配的重组费用6.2 0.4 0.1 
分配的减值费用— 24.6 — 
重组和减值费用总额$16.9 $66.6 $3.6 
其他运营（收入）支出，净额
合并运营报表中 “其他营业（收入）支出，净额” 细列项目的组成部分如下：
截至12月31日的年份
（百万美元）202320222021
UTIS 消防
固定资产注销$— $— $1.1 
库存费用— 0.2 0.9 
专业服务0.9 1.4 2.7 
租赁义务— 0.4 1.0 
租赁减值— — 0.5 
薪酬和福利— 2.4 2.1 
第三方财产索赔— — 4.7 
其他— (0.2)0.1 
保险追偿(31.4)(6.6)(6.9)
UTIS 全面起火(30.5)(2.4)6.2 
监管终止费，净额— (142.1)— 
出售或处置财产、厂房和设备的损失（收益）(2.6)0.5 (0.9)
其他运营（收入）支出总额，净额$(33.1)$(144.0)$5.3 
2021 年 2 月初，我们位于韩国安山的 UTIS 制造工厂发生火灾，该工厂生产用于便携式电子和显示器应用的 eSorba® 聚氨酯泡沫。该场地已安全撤离，没有人员受伤的报道；但是，生产场地遭到严重破坏，附近的财产也受到了一些损失。我们在韩国始兴市的新工厂于 2023 年 1 月下旬开始商业化生产。
2023年，由于UTIS大火，我们确认的保险赔偿额为美元31.4百万美元与我们的业务中断和财产损失保险索赔有关，并产生了美元0.9百万用于各种专业服务。
2022年，由于UTIS大火，我们确认的保险赔偿额为美元6.6百万美元涉及我们持续的财产损失以及小时工的补偿和福利的保险索赔，所产生的费用 $1.4百万美元用于各种专业服务，并产生了美元2.4百万美元用于火灾后UTIS制造业员工的薪酬和福利。
2021年，与UTIS大火有关，我们确认的固定资产注销和库存费用为美元1.1百万和美元0.9分别为100万美元与火灾中被摧毁的财产有关4.7与附近财产损失有关的百万美元或有负债和一美元0.5百万美元或有负债，与我们在基础租赁协议中承担的建筑物火灾损失的义务有关。此外，在2021年，我们产生了美元2.7与火灾评估以及重建和恢复运营工作有关的各种专业服务的百万美元费用，以及 $2.1火灾发生后，为UTIS制造业的员工提供了数百万美元的薪酬和福利。2021年，我们还确认了预期的保险赔偿金额为美元6.9百万美元与我们持续的财产损失、小时工补偿和福利保险索赔有关，减去适用的美元0.3百万免赔额。
62

2022年，我们确认了来自监管终止费的收入142.1百万，扣除产生的交易相关费用。有关更多信息，请参阅 “附注16 — 合并和收购”。
利息支出，净额
合并经营报表中 “净利息支出” 细列项目的组成部分如下：
截至12月31日的年份
（百万美元）202320222021
循环信贷额度的利息$9.6 $9.0 $0.9 
信贷额度费用0.8 0.5 1.1 
债务发行摊销成本0.7 0.7 0.7 
利息收入(1.2)(0.7)(0.5)
其他0.2 — 0.4 
利息支出总额，净额$10.1 $9.5 $2.5 
注十五 — 所得税
合并经营报表中的 “所得税支出前收入” 细列项目包括：
（百万美元）202320222021
国内$9.1 $58.4 $34.4 
国外67.2 82.0 91.9 
总计$76.3 $140.4 $126.3 
合并运营报表中的 “所得税支出” 细列项目包括：
（百万美元）当前已推迟总计
2023
国内$0.4 $(0.6)$(0.2)
国外22.9 (3.0)19.9 
总计$23.3 $(3.6)$19.7 
2022
国内$26.8 $(18.8)$8.0 
国外17.6 (1.8)15.8 
总计$44.4 $(20.6)$23.8 
2021
国内$5.2 $(2.9)$2.3 
国外16.2 (0.3)15.9 
总计$21.4 $(3.2)$18.2 
63

截至2023年12月31日和2022年12月31日的递延所得税资产和负债包括以下内容：
（百万美元）20232022
递延所得税资产
应计员工福利和薪酬$7.7 $8.7 
净营业亏损结转11.8 4.4 
税收抵免结转6.7 2.8 
储备金和应计额5.7 4.7 
经营租赁3.6 4.2 
资本化研发25.6 21.3 
其他6.9 10.2 
递延所得税资产总额68.0 56.3 
减去递延所得税资产估值补贴(11.4)(2.8)
扣除估值补贴的递延所得税资产总额56.6 53.5 
递延所得税负债
折旧和摊销17.7 14.4 
退休后福利义务0.7 0.7 
未汇款的收益1.5 2.6 
经营租赁4.1 4.6 
其他5.8 4.2 
递延所得税负债总额29.8 26.5 
递延所得税净资产（负债）$26.8 $27.0 
截至2023年12月31日，我们的州净营业亏损结转额总额为美元8.1百万美元在各州的税收管辖区，将在2024年至2043年之间到期，大约为美元3.6数百万份国家研究信贷结转款，将在2024年至2040年之间到期。我们还有一美元0.8百万联邦研发（R&D）信贷结转额将于 2043 年到期。我们认为，某些州净营业亏损和州研发信贷结转带来的收益很可能无法实现。为了承认这种风险，我们提供了美元的估值补贴1.5百万美元与这些结转有关。我们目前有大约 $3.1数百万的外国税收抵免将于2028年开始到期。
截至2023年12月31日，我们的国外净营业亏损结转总额为美元52.7百万。卢森堡的损失总额为美元31.4百万，其中 $3.9百万美元将在2034年至2039年之间到期，其余部分将无限期结转。我们认为，这些亏损很有可能在未使用的情况下到期，并已为卢森堡所有净营业亏损结转额提供了估值补贴。中国的损失总额为美元14.7百万，将在2024年至2028年之间到期。我们认为，这些亏损到期后未使用的可能性很大，并已为所有中国净营业亏损结转额提供了估值补贴。韩国的损失总额为美元6.6百万，在 2036 年至 2038 年之间到期。
我们的估值补贴为 $11.4截至 2023 年 12 月 31 日，百万美元2.8截至2022年12月31日，我们的某些递延所得税资产，主要是预计到期的未使用结转资产和本质上属于资本的递延所得税资产。没有为我们的其他递延所得税资产提供估值补贴，因为我们认为所有此类资产很有可能在适用的司法管辖区变现。预测和实际未来经营业绩之间的差异或结转期的变化可能会对被认为可变现的递延所得税资产金额产生不利影响。
64

所得税支出不同于对所得税前收入适用美国联邦法定所得税税率计算的金额。造成这种差异的原因如下：
（百万美元）202320222021
按联邦法定所得税税率计算的税收支出$16.0 $29.5 $26.5 
国外业务的影响4.0 1.5 2.0 
扣除税收抵免后的国外来源收入(2.3)(6.5)(4.9)
州税，扣除联邦税(0.5)6.9 0.2 
递延所得税调整1.2 — — 
未被认可的税收优惠(0.2)1.9 (8.8)
股权补偿超额税收减免0.3 (3.0)0.3 
一般商业信贷(2.4)(0.8)(0.9)
与分销相关的外国税1.1 1.5 2.5 
高管薪酬限制0.9 2.9 1.6 
估值补贴变更0.7 (6.9)0.5 
其他0.9 (3.2)(0.8)
所得税支出$19.7 $23.8 $18.2 
我们 2023 年的有效所得税税率为 25.8% 与 16.92022年的百分比。2023年加息的主要原因是2022年估值补贴的影响不会在2023年再次发布。
2023年，我们对外国业务历史收益进行永久再投资的立场没有做出任何改变。除某些中国子公司外，我们继续断言历史国外收益是无限期再投资的。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们记录的递延所得税负债为美元1.5百万和美元2.5分别为百万美元，用于中国对未无限期再投资的未分配收益的预扣税。其他剩余的外国子公司既有意图也有能力无限期地将其未分配收益再投资，我们估计，如果分配这些未分配收益，它们可能会产生估计的美元2.6百万美元的额外纳税负债。如果情况发生变化，并且截至2023年12月31日的部分或全部未分配收益显然不会无限期再投资，则税收后果准备金（如果有）将计入情况变化的期间。允许从当前和未来的收益中进行分配，为企业收购等全权活动提供资金。但是，当进行分配时，这可能会导致更高的有效税率。
截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，未确认的税收优惠，不包括潜在的利息和罚款，如下：
（百万美元）202320222021
截至1月1日的期初余额$8.9 $6.6 $15.7 
总增长额-本期税收状况1.1 3.4 1.0 
总增幅——前一时期的税收状况— 0.2 1.2 
总减少额-前一时期的税收状况(0.5)(0.2)(9.2)
外币兑换0.1 (0.1)— 
定居点0.1 (1.0)(2.1)
时效法规失效$(1.2)$— $— 
截至12月31日的期末余额$8.5 $8.9 $6.6 
截至2023年12月31日，未确认的税收优惠余额中包括美元6.9数百万项税收优惠，如果得到承认，将影响有效税率。
我们将与未确认的税收优惠相关的应计利息确认为所得税支出。与上述未确认的税收优惠有关，截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们累计的潜在利息和罚款约为美元1.4百万和美元1.1分别是百万。
我们在美国以及各州和外国司法管辖区缴税。我们从2019年到2023年的纳税年度需要接受税务机关的审查。除少数例外情况外，在2019年之前的几年中，我们不再需要接受美国联邦、州、地方和外国税务机关的审查。
65

注意事项 16 — 兼并和收购
收购有机硅工程有限公司
2021 年 10 月 8 日，我们收购了总部位于英格兰布莱克本的欧洲领先的有机硅材料解决方案制造商有机硅工程公司，总收购价为 $172.3扣除收购的现金及其融资后，公司将获得百万美元。作为协议的一部分，有一美元4.1百万的滞留金，我们可以据此提出索赔，直到 六个月在收购结束后，扣留金额减去任何滞留金额将支付给硅胶工程的前所有者。2022年4月，我们支付了美元1.3百万的滞留金以换取 6 个月延长滞留期。2022年10月，我们偿还了剩余的滞留款，减去了非实质性的索赔金额。基本上我们所有的钱190.02021年10月，我们现有信贷额度下的数百万笔借款用于为交易提供资金，其余金额用于一般公司用途。有机硅工程扩展了我们在EMS运营领域中现有的先进有机硅平台，并为我们提供了欧洲卓越中心，为电动汽车/混合动力汽车、工业、医疗和其他市场的应用需要优质有机硅解决方案的客户提供服务。
Pro-Forma 财务信息
以下未经审计的预计财务信息显示了罗杰斯和有机硅工程的综合经营业绩，就好像有机硅工程的收购发生在2020年1月1日一样。未经审计的预计财务信息无意代表或表明如果有机硅工程的收购于2020年1月1日完成，本应公布的合并经营业绩，也不应被视为我们未来的合并经营业绩的指标。
在截至12月31日的年度中
（百万美元）2021
净销售额$973.2 
净收入$120.1 
终止与杜邦的合并协议
2021年11月1日，我们签订了最终合并协议，将由杜邦以全现金交易收购。我们的股东在2022年1月25日举行的特别股东大会上批准了合并协议。合并的完成须遵守各种惯例成交条件，包括国家税务总局的监管批准，如果合并未在2022年11月1日或之前完成，则任何一方都有权终止合并协议。截至2022年11月1日，双方尚未获得SAMR的监管批准，当天，杜邦发布了终止合并协议的通知。根据合并协议的条款，我们收到了金额为美元的监管终止费162.5百万美元，税前，并产生了与交易相关的费用 $20.4百万。
注意 17- 最新会计准则
最近发布的标准
2023 年 11 月，美国财务会计准则委员会发布了 ASU 2023-07， 细分市场报告（主题 280）：对可报告的细分市场披露的改进。亚利桑那州立大学2023-07通过扩大分部披露的广度和频率，加强了主题280下的分部报告。该修正案将改善对公共实体应申报板块的披露，并满足投资者提出的有关应申报板块支出的更多信息、更详细信息的要求。亚利桑那州立大学对2023年12月15日之后开始的财政年度以及2024年12月15日之后开始的财政年度内的过渡期有效，允许提前采用。采用该标准需要使用回顾性方法。我们目前正在评估采用该指导方针对我们的合并财务报表和附注的潜在影响。
2023 年 12 月，FASB 发布了 ASU 2023-09 所得税（主题 740）：所得税披露的改进。本次更新中的修正案通过改进主要与税率对账和所得税已缴信息相关的所得税披露，满足了投资者提出的提高所得税信息透明度的要求。本更新还包括某些其他修正案，以提高所得税披露的有效性。亚利桑那州立大学在2024年12月15日之后的财政年度内有效，允许提前采用。该标准的采用应在前瞻性基础上适用，并允许回顾性地适用于所提交的所有期限。我们目前正在评估采用该指导方针对我们的合并财务报表和附注的潜在影响。
66

附表二
（百万美元）期初余额计入（减少）成本和开支违背津贴其他（扣除额）回收款期末余额
信用损失备抵金
2023年12月31日$1.0 $0.4 $— $(0.3)$1.1 
2022年12月31日$1.2 $0.2 $(0.4)$— $1.0 
2021年12月31日$1.7 $0.4 $(0.2)$(0.7)$1.2 
（百万美元）期初余额计入（减少）成本和开支违背津贴其他（扣除额）回收款期末余额
E&O 储备库存
2023年12月31日$17.0 $14.0 $(5.1)$(3.9)$22.0 
2022年12月31日$16.4 $8.2 $(4.6)$(3.0)$17.0 
2021年12月31日$22.4 $8.4 $(7.4)$(7.0)$16.4 
（百万美元）期初余额计入（减少）成本和开支违背津贴其他（扣除额）回收款期末余额
递延所得税资产补贴估值
2023年12月31日$2.8 $0.7 $7.9 $— $11.4 
2022年12月31日$9.8 $0.4 $(7.3)$— $2.8 
2021年12月31日$9.3 $0.5 $— $— $9.8 
67

第 9 项。会计师在会计和财务披露方面的变化和分歧
没有。
项目 9A。控制和程序
评估披露控制和程序
根据交易法第13a-15（e）条和第15d-15（e）条的定义，截至2023年12月31日，我们在首席执行官兼首席财务官的参与下，对我们的披露控制和程序的设计和运作进行了评估。我们的披露控制和程序旨在 (i) 确保我们在根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格规定的时间内得到记录、处理、汇总和报告；(ii) 确保在我们根据《交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到积累并酌情传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官以便及时做出决定关于所需的披露。根据他们的评估，我们的首席执行官兼首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2023年12月31日起生效。
财务报告内部控制的变化
根据《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的定义，在截至2023年12月31日的财年第四季度中，公司的财务报告内部控制没有发生任何变化，这些变化对我们的财务报告内部控制产生了重大影响或合理可能产生重大影响。
管理层关于财务报告内部控制的报告
我们的管理层负责按照《交易法》第13a-15（f）条和第15d-15（f）条的规定建立和维持对财务报告的适当内部控制。我们对财务报告的内部控制旨在为财务报告的可靠性以及根据美国公认会计原则为外部目的编制财务报表提供合理的保证。我们对财务报告的内部控制包括以下政策和程序：
•与保存记录有关，这些记录以合理的详细程度准确、公平地反映了我们资产的交易和处置；
•提供合理的保证，确保交易是在必要时记录的，以便根据美国公认会计原则编制财务报表，并且收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行；以及
•提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产。
由于其固有的局限性，对财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来时期任何有效性评估的预测都可能因条件变化而导致控制不足，或者对政策或程序的遵守程度可能恶化。
管理层评估了截至2023年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性。在评估财务报告的内部控制时，管理层使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会（COSO）发布的标准 内部控制集成框架 (2013)。根据本次评估的结果，包括我们的首席执行官和首席财务官在内的管理层得出的结论是，截至2023年12月31日，我们对财务报告的内部控制是有效的。
如 “第8项” 下的报告所述，该公司的独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所已对截至2023年12月31日的公司财务报告内部控制的有效性进行了审计。财务报表和补充数据。”
项目 9B。其他信息
我们的董事或高级职员（定义见规则16a-1 (f)）均未采用或终止第10b5-1条的交易安排或 采用要么 终止在截至2023年12月31日的三个月中，根据S-K法规第408（c）项的定义，非规则10b5-1的交易安排。
项目 9C。关于阻止检查的外国司法管辖区的披露
不适用。

68

第三部分

第 10 项。董事、执行官和公司治理
官员：资格和经验
有关我们执行官的信息在 “第一部分，第 1 项” 的 “有关我们的执行官的信息” 部分中列出。本10-K表年度报告中的业务”，特此以引用方式纳入本第10项。
董事：资格和经验
我们以引用方式纳入委托书中 “董事候选人：资格和经验” 和 “我们的公司治理” 标题下列出的有关董事、执行官和公司治理的信息。
道德守则
我们通过了商业行为准则和道德政策，该政策适用于罗杰斯公司的所有员工、高级管理人员和董事。《罗杰斯公司商业道德守则》发布在我们的网站上 http://www.rogerscorp.com 的 “关于我们——企业责任” 下。我们打算通过在我们的网站上发布此类信息，满足对我们的首席执行官、首席财务官或首席会计官（或履行类似职能的其他人）对《商业道德守则》条款的任何修订或豁免的披露要求。我们的网站未纳入本10-K表格或其中的一部分。
项目 11。高管薪酬
我们以引用方式纳入委托书中 “薪酬与组织委员会报告”、“薪酬讨论与分析”、“高管薪酬”、“董事薪酬” 和 “首席执行官薪酬比率” 标题下列出的有关高管薪酬的信息。
项目 12。某些受益所有人的担保所有权以及管理及相关股东事务
下表和下脚注描述了截至2023年12月31日罗杰斯公司证券持有人批准和未批准的股权补偿计划：
(a)(b)
计划类别行使未偿还期权、认股权证和权利时将发行的证券数量
每项股权补偿计划下剩余可供未来发行的证券数量，不包括列中提及的证券 (a)
证券持有人批准的股权补偿计划
罗杰斯公司2019年长期股权补偿计划
256,155(1)
842,046
罗杰斯公司员工股票购买计划—59,611
总计256,155901,657
(1)包括限制性股票单位的248,055股和递延股票单位的8,100股。
我们正在以引用方式纳入委托书中 “某些受益所有人和管理层的担保所有权” 标题下列出的有关某些受益所有人的担保所有权以及管理层和相关股东事务的信息。
第 13 项。某些关系和关联交易，以及董事独立性
我们正在以引用方式纳入委托书中 “关联方交易” 和 “公司治理——董事独立性” 标题中规定的有关某些关系和关联交易以及董事独立性的信息。
项目 14。首席会计师费用和服务
我们以引用方式纳入委托书中 “独立审计公司费用” 标题下列出的会计费用和服务信息。
第四部分

项目 15。附件、财务报表附表
(1) 财务报表和附表.
69

本公司的以下合并财务报表包含在本10-K表格的第8项中：
独立注册会计师事务所的报告
合并运营报表
合并综合收益表
合并财务状况表
股东权益综合报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
(2) 财务报表附表.
附表二-估值和合格账户
除上述情况外，之所以省略附表，是因为它们不适用或不是必需的，或者因为这些信息包含在合并财务报表及其附注中。
(3) 展品.
以下证物清单包括使用本10-K表格向美国证券交易委员会提交的证物，以及参考其他文件纳入的证物。
3.1    此处提交的罗杰斯公司重述组织章程。
3.2    经修订和重述的《罗杰斯公司章程》，自 2023 年 8 月 9 日起生效，参照注册人于 2023 年 8 月 15 日提交的 8-K 表最新报告的附录 3.1 纳入其中。
4.1    股本说明，随函提交。
10.1    罗杰斯公司与其每位执行官之间的赔偿协议形式，参照注册人2004年12月14日表格8-K最新报告的附录99.2纳入其中。**
10.2    罗杰斯公司与其每位董事之间的赔偿协议形式，参照注册人2004年12月14日8-K表最新报告的附录99.1纳入其中。**
10.3    罗杰斯公司2019年长期股权补偿计划，参照注册人于2019年5月14日提交的S-8表格注册声明附录4.1纳入。**
10.4    2019年计划下基于绩效的限制性股票单位奖励协议的形式，参照2019年10-K表附录10.10纳入。**
10.5    2019年计划下基于时间的限制性股票单位奖励协议表格，参照2019年10-K表附录10.11纳入。**
10.6    罗杰斯公司递延薪酬计划，参照公司于2014年6月26日提交的8-K表最新报告附录10.1纳入其中。**
10.7    罗杰斯公司遣散费计划，参照注册人于2019年2月13日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。**
10.8    根据罗杰斯公司遣散费计划，公司驻美国的指定执行官的参与协议表格，参照注册人于2019年2月13日提交的8-K表最新报告的附录10.2纳入。**
10.9    2019年计划下的董事递延股票单位奖励协议表格，参照2019年10-K表附录10.20纳入。**
10.10    年度激励薪酬计划，参照注册人于2014年3月24日提交的委托书附录A纳入。**
10.11    公司与Ramakumar Mayampurath于2021年5月1日签订的信函协议，参照注册人于2021年11月8日提交的10-Q表季度报告的附录10.1纳入其中。**
10.12    2019年长期股权补偿计划基于时间的限制性股票单位奖励协议表格，参照注册人于2022年2月22日提交的10-K表年度报告附录10.26。
70

10.13    公司与Starboard Value LP于2023年2月26日签订的和解协议，参照注册人于2023年2月27日提交的8-K表最新报告的附录10.1纳入其中。
10.14    第五次修订和重述的信贷协议，于2023年3月29日提交。
21    注册人的子公司，随函提交。
23.1    独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所的同意书在此提交。
31.1    根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条对总裁兼首席执行官（首席执行官）的认证。
31.2    根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的《1934年证券交易法》第13a-14（a）条，高级副总裁、首席财务官和财务主管（首席财务官）的认证，在此提交。
32    根据1934年《证券交易法》第13a-14（b）条和根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18条第1350条，对总裁兼首席执行官（首席执行官）以及高级副总裁、首席财务官和财务主管（首席财务官）的认证。
97.1     罗杰斯公司补偿追回政策，随函提交。
101 罗杰斯公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告中的以下材料，格式为ixBRL（在线可扩展业务报告语言）：（i）截至2023年、2022年和2021年12月31日的财政年度的合并运营报表；（ii）截至2023、2022和2021年12月31日的财政年度的综合收益表；（iii）截至12月31日的财政年度的合并财务状况表，2023 年和 2022 年；(iv) 合并股东权益表截至2023年、2022年和2021年12月31日的财政年度；（v）截至2023年、2022年和2021年12月31日的财政年度的合并现金流量表；（六）合并财务报表附注和（vii）封面。
104 罗杰斯公司截至2023年12月31日财年的10-K表年度报告的封面，采用ixBRL格式，载于附录101。
** 管理合同或补偿计划或安排。
项目 16。10-K 表格摘要
不适用。
71

签名

根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，注册人已正式促使经正式授权的下列签署人代表其签署本报告。
罗杰斯公司
（注册人）
/s/ R. Colin Gouveia
R. Colin Gouveia
总裁兼首席执行官
首席执行官
2024年2月26日

根据1934年《证券交易法》的要求，以下人员于2024年2月26日以所示身份代表注册人签署了本报告。
/s/ R. Colin Gouveia/s/ 杰弗里 ·J· 欧文斯
R. Colin Gouveia
总裁兼首席执行官
董事
首席执行官
杰弗里·J·欧文斯
董事
/s/ Ramakumar Mayampurath/s/梅根·浮士德
Ramakumar Mayampurath
高级副总裁、首席财务官兼财务主管
首席财务官
梅根·浮士德
董事
/s/ Mark D. Weaver/s/ 拉里·伯杰
Mark D. Weaver
首席会计官兼公司财务总监
首席会计官
拉里·伯杰
董事
/s/ 彼得 ·C· 华莱士/s/ Anne K.Roby
彼得·华莱士
董事
安妮·K·罗比
董事
/s/ Donna M. Costello/s/ Armand F. Lauzon，Jr.
唐娜·科斯特洛
董事
小阿曼德·劳松
董事
/s/ Keith L. Barnes
基思·L·巴恩斯
董事
72