附录 99.1
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| | FMC 公司 |
| 核桃街 2929 号 |
| 宾夕法尼亚州费城 19104 |
| 美国 |
新闻发布 | | | | 215.299.6000 |
| | | fmc.com |
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即将发布:立即 | | | |
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| | 媒体联系人:妮可·坎宁 +1.215.299.5916 |
| | Nicole.Canning@fmc.com |
| | 投资者联系人:Zack Zaki +1.215.299.5899 |
| | Zack.Zaki@fmc.com |
联邦海事委员会在指导范围内公布2023年第四季度和全年业绩,提供2024年展望
尽管持续减少库存,但新产品和品牌二酰胺仍取得了强劲的业绩。
2023 年第四季度亮点
•收入为11.5亿美元,与2022年第四季度相比下降29%,有机下降30%1
•合并的GAAP净收入为11.0亿美元,与2022年第四季度相比增长291%
•调整后的息税折旧摊销前利润为2.54亿美元,与2022年第四季度相比下降41%
•摊薄后每股合并GAAP收益为8.77美元,与2022年第四季度相比增长304%
•调整后的摊薄后每股收益为1.07美元,与2022年第四季度相比下降55%
•本季度销售额的14%来自新产品推出(NPI)
2023 年全年亮点
•收入为44.9亿美元,同比下降23%,有机下降22%1
•合并的GAAP净收入为13.2亿美元,与2022年相比增长78%
•调整后的息税折旧摊销前利润为9.78亿美元,与2022年相比下降30%
•摊薄后每股合并GAAP收益为10.53美元,与2022年相比增长81%
•调整后的摊薄后每股收益为3.78美元,与2022年相比下降49%
•来自运营的合并GAAP现金流为负3亿美元,与2022年相比下降了145%
•自由现金流为负5.24亿美元,与2022年相比下降202%
•NPI销售额为5.9亿美元,占总收入的13%,创下了年度纪录
2024 年全年展望2
•收入为4.50亿美元至47.0亿美元,反映了中点增长2.5%
•调整后的息税折旧摊销前利润为9亿美元至10.5亿美元,与去年中点基本持平
•重组已全面展开,预计将获得5000万至7500万美元的调整后息税折旧摊销前利润收益
•调整后的摊薄后每股收益为3.23美元至4.41美元,反映了中点的1%的增长
•自由现金流预计将在4亿至6亿美元之间,反映出中点的现金流转换率超过100%
第2页/ 联邦海事委员会在指导范围内公布2023年第四季度和全年业绩,提供2024年展望
费城,2024 年 2 月 5 日 — 联邦海事委员会公司(纽约证券交易所代码:FMC)今天公布了2023年第四季度
收入为11.5亿美元,与2022年第四季度相比下降了29%,这得益于所有地区的持续渠道缺货,巴西的恶劣天气是拉丁美洲的进一步不利因素。不包括外币的影响,有机收入同比下降30%。按公认会计原则计算,该公司公布的第四季度摊薄后每股收益为8.77美元,与2022年第四季度相比增长了304%,这主要是由于向该公司瑞士子公司提供的新的税收优惠措施推动的。调整后的摊薄后每股收益为1.07美元,与2022年第四季度相比下降了55%。
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第四季度调整后每股收益与预期(中点)* | | -7 美分* |
调整后 EBITDA | | -15 美分 |
折旧和摊销 | | 0 美分 |
利息支出 | | +4 美分 |
税收 | | +2 美分 |
少数股权 | | +2 美分 |
分享次数 | | 0 美分 |
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* 指引指2023年10月发布的每股收益指导的中点 | | |
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联邦海事委员会总裁兼首席执行官马克·道格拉斯表示:“在第四季度,我们观察到所有地区的渠道库存持续减少,而巴西的干旱也加剧了拉丁美洲的挑战。”“尽管如此,我们更新和更具差异化的产品的销售仍然强劲,包括品牌二酰胺增长了5%。我们的领先技术继续受到种植者的关注,他们继续投资于通过稳定的实地应用作物保护产品来保护产量。”
联邦海事委员会第四季度的收入受销量下降25%的推动。定价下跌5%被1%的外汇利好部分抵消。过去五年推出的产品的销售额占该季度总收入的14%。
受销量减少的推动,北美的销售额与2022年第四季度非常强劲相比下降了37%。拉丁美洲的销售额下降了38%(有机下降41%),这主要是由于需求疲软以及巴西的恶劣天气导致的销量减少。该地区的定价下降了两位数。尽管该地区的总体销售额有所下降,但在巴西成功推出Premio® Star杀虫剂的推动下,拉丁美洲的品牌二酰胺销售额基本持平。在亚洲,由于杀菌剂的增长和品牌二酰胺基本持平,第四季度收入与上年同期持平。在欧洲、中东和非洲,销售额下降了24%(有机下降22%),这得益于渠道去库存(主要是除草剂)导致的销量下降。低至中等个位数的价格部分抵消了这一点
第3页/ 联邦海事委员会在指导范围内公布2023年第四季度和全年业绩,提供2024年展望
品牌二酰胺的增长和强劲增长。Plant Health业务与去年同期相比下降了25%,原因是该业务经历了与其他投资组合相似的交易量阻力。
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联邦海事委员会收入 | Q4 2023 | 2023 年全年 | |
总收入变化 (GAAP) | (29)% | (23)% | |
减少外汇影响 | 1% | (1%) | |
Organic1 收入变化(非公认会计准则) | (30%) | (22%) | |
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第四季度调整后的息税折旧摊销前利润为2.54亿美元,比上年同期下降41%,这主要是由销量下降推动的,较低的定价被成本利好所抵消。由于较低的投入成本和积极的成本控制,成本是有利的。外汇是一个温和的顺风。
联邦海事委员会公布的全年收入为44.9亿美元,与2022年相比下降了23%。不包括外汇的影响,销售额同比有机下降了22%。按公认会计原则计算,该公司公布的全年净收入为13.2亿美元,同比增长78%,这要归因于第四季度公布的一次性税收优惠。摊薄后每股合并收益为10.53美元,同比增长81%。全年调整后的摊薄后每股收益为3.78美元,与2022年相比下降了49%。
“尽管2023年市场条件充满挑战,但我们在大多数国家保持或提高价格,并积极管理成本以应对需求下降,从而保持了非常健康的调整后息税折旧摊销前利润率。NPI销售额下降了2%,而我们的品牌diamides下降了7%,表现超过了我们的其他投资组合和整个市场。这些差异化产品的弹性表现说明了创新在我们业务中的重要性,” 道格拉斯说。
按公认会计原则计算,运营现金流为负3亿美元,与2022年相比下降了145%,这主要是由于应付账款大幅减少和调整后的息税折旧摊销前利润降低,但部分抵消了应收账款和库存现金使用减少以及主要来自现金利息和税收的额外不利因素。2023年的自由现金流为负5.24亿美元,与2022年相比下降了202%,这主要是由于运营现金减少。
2024 年全年展望2
预计2024年全年收入将在45.0亿美元至47.0亿美元之间。预计与2023年相比中点增长2.5%,这主要是由新产品的增长推动的,主要是在下半年。收入指导的中点假设作物保护市场持平至较低的个位数,因为下半年的市场温和增长被上半年的市场收缩所抵消。全年调整后的息税折旧摊销前利润预计将在9亿美元至10.5亿美元之间,基本持平
第4页/ 联邦海事委员会在指导范围内公布2023年第四季度和全年业绩,提供2024年展望
前一年的中点。预计上半年调整后的息税折旧摊销前利润将受到持续去库存、库存成本上涨和定价压力适中的不利影响。预计下半年的利好因素将来自新产品的销售增长、重组行动带来的更大部分储蓄以及一些受益于市场复苏。2024年调整后的每股收益预计为摊薄后每股收益3.23美元至4.41美元,中点同比增长1%。全年自由现金流预计为4亿美元至6亿美元,与2023年中点相比增长10亿美元以上,主要受应付账款重建和库存减少的推动。
“我们今年的展望在很大程度上取决于我们可控的因素。我们将2024年视为过渡年,随着时间的推移,在新技术和重组行动的好处以及需求改善的背景下,预计势头将增强。我们现在正在采取的结构性行动,加上大多数成本不利因素的过渡性质,应为我们实现中期目标,包括不变的2026年财务预测提供坚实的基础。” 道格拉斯说。
第一季度展望2
由于所有地区的去库存活动导致销量减少,第一季度收入预计将在9.25亿美元至10.75亿美元之间,与2023年第一季度相比下降26%。此外,预计价格将是低至中等的个位数不利因素,主要是在拉丁美洲和亚洲。调整后的息税折旧摊销前利润预计将在1.35亿美元至1.65亿美元之间,与去年同期相比下降了59%,这是由于销售额下降以及高成本库存从去年结转的毛利率的影响。预计第一季度调整后的每股收益将在0.21美元至0.43美元之间,与2023年第一季度相比中点下降82%,这主要是由于调整后的息税折旧摊销前利润降低。
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| 2024 年全年展望2 | 2024 年第一季度展望2 |
收入 | 4.5 到 47 亿美元 | 9.25 亿美元至 10.75 亿美元 |
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与 2023 年相比的中点增长* | 2.5% | -26% |
调整后 EBITDA | 9亿美元至10.5亿美元 | 135 到 1.65 亿美元 |
与 2023 年相比的中点增长* | 0% | -59% |
调整后的每股收益^ | 3.23 美元到 4.41 美元 | 0.21 美元到 0.43 美元 |
与 2023 年相比的中点增长* | 1% | -82% |
^调整后的每股收益估计假设全年摊薄1.255亿股,第一季度摊薄后1.255亿股。调整后每股收益和WADSO的前景不包括2024年可能进行的任何股票回购的影响。 |
*百分比使用整数计算。由于四舍五入,可能存在细微差异。 |
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补充信息
该公司将在网络上发布补充信息,网址为 https://investors.fmc.com,包括明天财报电话会议的网络直播幻灯片、非公认会计准则条款的定义以及非公认会计准则数据与最接近的公认会计准则期限的对账。
务必阅读并遵守所有标签使用说明、限制和注意事项。此处列出的产品可能无法在所有州、国家或司法管辖区注册销售或使用。联邦海事委员会、联邦海事委员会徽标和Premio® Star是联邦海事委员会或关联公司的商标。
关于联邦海事委员会
FMC Corporation是一家全球农业科学公司,致力于帮助种植者为不断增长的世界人口生产食物、饲料、纤维和燃料,同时适应不断变化的环境。FMC的创新作物保护解决方案——包括生物制剂、作物营养、数字和精准农业——使种植者、作物顾问以及草坪和害虫管理专业人员能够在保护环境的同时经济地应对他们最艰巨的挑战。FMC在全球100多个地点拥有约6,600名员工,致力于发现新的除草剂、杀虫剂和杀菌剂活性成分、产品配方和开创性技术,这些技术始终对地球有益。访问 fmc.com 了解更多信息,并在 LinkedIn® 上关注我们。
根据1995年《私人证券诉讼改革法》的安全港条款发表声明:联邦海事委员会及其代表可以不时作出 “前瞻性” 的书面或口头陈述,提供历史信息以外的其他信息,包括本新闻稿、联邦海事委员会向美国证券交易委员会提交的其他文件以及致联邦海事委员会股东的陈述、报告或信函中包含的陈述。
在某些情况下,联邦海事委员会通过诸如 “展望”、“可能的结果”、“有信心”、“期望”、“应该”、“可能”、“可能”、“可能”、“可能”、“相信”、“预期”、“预测”、“估计”、“项目”、“潜力”、“打算” 等词语或短语来识别这些前瞻性陈述或识别1995年《私人证券诉讼改革法》所指的 “前瞻性陈述” 的类似表述,包括这些词语或短语的否定词。此类前瞻性陈述基于我们目前对未来事件、未来业务状况以及基于当前可用信息的公司前景的看法和假设。前瞻性陈述涉及已知和未知的风险、不确定性和其他因素,这些因素可能导致实际业绩与任何前瞻性陈述所表达或暗示的任何业绩、活动水平、业绩或成就存在重大差异。这些陈述是参照我们截至2022年12月31日的10-K表年度报告(“2022年10-K表格”)第一部分第1A项、2022年10-K表第二部分标题为 “前瞻性信息” 的部分以及向美国证券交易委员会(“SEC”)提交的所有其他报告和表格中的类似风险因素和警示性陈述来对这些陈述进行限定。我们谨提醒读者不要过分依赖任何此类前瞻性陈述,这些陈述仅代表截至发布之日。前瞻性陈述完全受上述警示性陈述的限制。
除非法律要求,否则我们明确拒绝承担任何义务,公开更新或修改任何前瞻性陈述,以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况或反映预期或意想不到的事件的发生,明确表示不承担任何责任。
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本新闻稿包含某些 “非公认会计准则财务条款”,这些条款的定义见我们的网站www.fmc.com/investors。这些条款包括调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的收益、自由现金流和有机收入增长。此外,我们还在网站上提供了非公认会计准则条款与最直接可比的GAAP条款的对账表。
(1) 有机收入增长(非公认会计准则)不包括外币变动的影响。
(2) 尽管我们对调整后的每股收益、调整后的息税折旧摊销前利润和自由现金流(非公认会计准则财务指标)提供了预测,但我们无法预测根据公认会计原则计算和列报的最直接的可比指标。GAAP金额构成的某些要素是不可预测的,因此我们不切实际地进行预测。这些要素包括但不限于重组、收购费用和已终止的业务。因此,没有提供GAAP展望。
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FMC 公司
简明合并收益(亏损)表
(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
收入 | $ | 1,146.1 | | | $ | 1,622.0 | | | $ | 4,486.8 | | | $ | 5,802.3 | |
销售和服务成本 | 710.4 | | | 936.4 | | | 2,655.8 | | | 3,475.5 | |
毛利率 | $ | 435.7 | | | $ | 685.6 | | | $ | 1,831.0 | | | $ | 2,326.8 | |
销售、一般和管理费用 | $ | 171.5 | | | $ | 212.5 | | | $ | 734.3 | | | $ | 775.2 | |
研究和开发费用 | 81.8 | | | 84.4 | | | 328.8 | | | 314.2 | |
重组和其他费用(收入) | 164.3 | | | (5.8) | | | 212.3 | | | 93.1 | |
成本和支出总额 | $ | 1,128.0 | | | $ | 1,227.5 | | | $ | 3,931.2 | | | $ | 4,658.0 | |
扣除营业外养老金和退休后费用(收入)、利息支出、净税和所得税前的持续经营收入(亏损) | $ | 18.1 | | | $ | 394.5 | | | $ | 555.6 | | | $ | 1,144.3 | |
| | | | | | | |
营业外养老金和退休后费用(收入) | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
利息支出,净额 | 56.7 | | | 44.8 | | | 237.2 | | | 151.8 | |
所得税前持续经营的收入(亏损) | $ | (43.4) | | | $ | 347.6 | | | $ | 300.2 | | | $ | 983.9 | |
所得税准备金(福利) | (1,197.0) | | | 12.2 | | | (1,119.3) | | | 145.2 | |
来自持续经营的收入(亏损) | $ | 1,153.6 | | | $ | 335.4 | | | $ | 1,419.5 | | | $ | 838.7 | |
已终止的业务,扣除所得税 | (57.2) | | | (55.0) | | | (98.5) | | | (97.2) | |
净收益(亏损) | $ | 1,096.4 | | | $ | 280.4 | | | $ | 1,321.0 | | | $ | 741.5 | |
减去:归因于非控股权益的净收益(亏损) | (2.1) | | | 6.5 | | | (0.5) | | | 5.0 | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损) | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
归属于联邦海事委员会股东的金额: | | | | | | | |
持续经营的收入(亏损),扣除税款 | $ | 1,155.7 | | | $ | 328.9 | | | $ | 1,420.0 | | | $ | 833.7 | |
已停止的业务,扣除税款 | (57.2) | | | (55.0) | | | (98.5) | | | (97.2) | |
净收益(亏损) | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
归属于联邦海事委员会股东的普通股每股基本收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 9.23 | | | $ | 2.61 | | | $ | 11.34 | | | $ | 6.60 | |
已停止的业务 | (0.46) | | | (0.44) | | | (0.79) | | | (0.77) | |
普通股每股基本收益 | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.55 | | | $ | 5.83 | |
计算基本每股收益时使用的平均已发行股票数量 | 124.9 | | | 125.6 | | | 125.1 | | | 126.0 | |
归属于联邦海事委员会股东的摊薄后每股普通股收益(亏损): | | | | | | | |
持续运营 | $ | 9.23 | | | $ | 2.61 | | | $ | 11.31 | | | $ | 6.58 | |
已停止的业务 | (0.46) | | | (0.44) | | | (0.78) | | | (0.77) | |
普通股摊薄后每股收益 | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.53 | | | $ | 5.81 | |
计算摊薄后每股收益时使用的平均已发行股票数量 | 125.2 | | | 126.4 | | | 125.5 | | | 126.7 | |
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其他数据: | | | | | | | |
增资和其他投资活动 | $ | 27.1 | | | $ | 16.0 | | | $ | 143.7 | | | $ | 118.7 | |
折旧和摊销费用 | 45.9 | | | 42.8 | | | 184.3 | | | 169.4 | |
FMC 公司
非公认会计准则财务指标的对账
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)的对账(GAAP)
至调整后的持续经营业务税后收益,
归属于联邦海事委员会股东(非公认会计准则)
(未经审计)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计,每股金额除外) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)(GAAP) | $ | 1,098.5 | | | $ | 273.9 | | | $ | 1,321.5 | | | $ | 736.5 | |
公司特别费用(收入): | | | | | | | |
重组和其他费用(收入)(a) | 190.1 | | | (5.8) | | | 238.1 | | | 93.1 | |
非营业养老金和退休后费用(收入)(b) | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
| | | | | | | |
公司特别费用(收入)的所得税支出(福利)(c) | (24.3) | | | 4.3 | | | (32.8) | | | 1.5 | |
调整非控股权益,扣除公司特别费用(收入)税 | — | | | 6.8 | | | (1.6) | | | 6.8 | |
归属于联邦海事委员会股东的已终止业务,扣除所得税 (d) | 57.2 | | | 55.0 | | | 98.5 | | | 97.2 | |
税收调整 (e) | (1,192.9) | | | (37.3) | | | (1,167.4) | | | (5.3) | |
归属于联邦海事委员会股东的持续经营业务的调整后税后收益(非公认会计准则)(1) | $ | 133.4 | | | $ | 299.0 | | | $ | 474.5 | | | $ | 938.4 | |
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普通股摊薄后每股收益(GAAP) | $ | 8.77 | | | $ | 2.17 | | | $ | 10.53 | | | $ | 5.81 | |
公司税前摊薄后每股特别费用(收益): | | | | | | | |
重组和其他费用(收入) | 1.52 | | | (0.04) | | | 1.90 | | | 0.74 | |
营业外养老金和退休后费用(收入) | 0.04 | | | 0.02 | | | 0.15 | | | 0.07 | |
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摊薄后每股公司特别费用(收入)的所得税支出(收益) | (0.19) | | | 0.03 | | | (0.26) | | | 0.01 | |
扣除摊薄后每股公司特别费用(收益)税后的非控股权益调整 | — | | | 0.05 | | | (0.02) | | | 0.05 | |
归属于联邦海事委员会股东的已终止业务,扣除摊薄后每股所得税 | 0.46 | | | 0.44 | | | 0.78 | | | 0.77 | |
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摊薄后每股税收调整 | (9.53) | | | (0.30) | | | (9.30) | | | (0.04) | |
归属于联邦海事委员会股东的每股持续经营业务摊薄后的调整后税后收益(非公认会计准则) | $ | 1.07 | | | $ | 2.37 | | | $ | 3.78 | | | $ | 7.41 | |
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在计算持续经营业务每股摊薄后的调整后税后收益中使用的已发行股票的平均数量 | 125.2 | | | 126.4 | | | 125.5 | | | 126.7 | |
____________________
(1) 称为调整后收益。公司认为,调整后收益是一项非公认会计准则财务指标,其每股列报方式为管理层、投资者和证券分析师提供了有关公司经营业绩的有用信息。调整后的收益不包括公司特别费用、税收相关调整和我们已终止业务业绩的影响。该公司还认为,将这些项目的影响排除在经营业绩中可以使管理层和投资者更轻松地比较其标的业务不同时期的财务业绩。
(a) 截至2023年12月31日的三个月:
重组和其他费用(收入)包括4,010万美元的遣散费和员工离职费用以及与Project Focus重组计划相关的540万美元供应商成本。我们产生了8,920万美元的货币相关费用,这主要是由阿根廷政府在2023年第四季度采取的重大行动所致。首先,2023年12月宣布的官方汇率调整导致6,340万美元的外汇调整损失。其次,结合贬值行动,政府扩大了现有Impuesto PAIS税(“PAIS”)的范围和税率。该税的目标是以外币支付的商品和服务的进口。由于最初采用的这一要求必须追溯适用,我们确认了合并收益表(亏损)中 “销售和服务成本” 项中记录的2580万美元费用。此外,我们承担了与修复活动相关的5,260万美元的环境费用和其他280万美元的杂项费用。
截至2022年12月31日的三个月:
重组和其他费用(收入)包括210万美元的遣散费和员工离职费用,300万美元与固定资产费用相关的费用,以及作为各种重组计划的一部分产生的270万美元其他重组相关费用。这些重组费用被处置与关闭的制造设施相关的土地所确认的5,050万美元收益所抵消。3,690万美元的其他费用主要与环境费用有关。
截至 2023 年 12 月 31 日的十二个月:
重组和其他费用(收入)包括4,010万美元的遣散费和员工离职费用以及与Project Focus重组计划相关的540万美元供应商成本。870万美元的其他重组成本与员工离职和作为各种正在进行的举措的一部分产生的资产减值成本有关。这些重组费用被处置与先前关闭的制造工厂相关的土地所确认的580万美元收益所抵消。我们产生了1.01亿美元的货币相关费用,这主要是由阿根廷政府在2023年第四季度采取的重大行动所致。这包括上述三个月期间的8,920万美元,其中2580万美元记录在合并收益表(亏损)中的 “销售和服务成本” 项下,以及前几个季度阿根廷和巴基斯坦类似的贬值行动产生的1180万美元。其他费用(收入)还包括1,300万美元的费用,主要来自第三季度收购不符合资本化标准的在建研发资产。此外,我们承担了与修复活动相关的6,690万美元的环境费用和其他880万美元的杂项费用。
截至2022年12月31日的十二个月:
重组和其他费用(收入)主要包括与我们决定停止在俄罗斯的业务和业务有关的7,680万美元的退出费用。重组和其他费用(收入)还包括590万美元的遣散费和员工离职费用,1,120万美元与固定资产费用相关的费用,以及作为各种重组计划的一部分产生的730万美元其他重组相关费用。处置与关闭的制造设施相关的土地所确认的5,050万美元收益部分抵消了这些重组费用。4,240万美元的其他费用主要与环境费用有关。
(b) 我们的非营业养老金和退休后费用(收入)定义为与利息、计划资产预期回报率、摊销精算损益以及任何计划削减或结算的影响相关的成本(收益)。这些不包括在我们的调整后收益中,主要与养老金计划资产和负债的变化有关,这些变化与金融市场表现息息相关,我们认为这些成本超出了我们的运营业绩。我们将继续将服务成本和先前服务成本的摊销纳入上述调整后收益业绩。这些要素反映了我们企业本年度向在职员工提供的就业福利的运营成本。
(c) 公司特别费用(收入)的所得税支出(收益)是使用发生公司特别费用或收入的税收管辖区的适用税率确定的,包括基于非公认会计准则绩效衡量标准的性质的当期和递延所得税支出(收益)。
(d) 列报的所有期间的已终止业务包括减去收回款后的环境负债准备金、法律准备金和与先前终止的业务和留存负债有关的费用。
(e) 我们将GAAP税收条款(包括离散项目)排除在非公认会计准则收入衡量标准之外,并包括基于年度非公认会计准则有效税率的非公认会计准则税收准备金。GAAP税收条款包括某些离散的税收项目,包括但不限于:与本年度持续经营业绩无关的所得税支出或福利;不寻常或不经常发生的项目;与某些外国业务外币调整波动相关的税收调整;与前一财政年度相关的税收事项估计的某些变化;递延所得税资产可变现性的某些变化;以及税法的变化。管理层认为,排除这些离散的税收项目有助于投资者和证券分析师了解与持续经营相关的税收条款和有效税率,从而为投资者提供有关联邦海事委员会运营业绩的有用补充信息。
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
税收调整: | | | | | | | |
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递延所得税资产估值补贴的影响 | 95.0 | | | 1.8 | | | 95.0 | | | 1.8 | |
外币重新计量和其他离散项目 | (1,287.9) | | | (39.1) | | | (1,262.4) | | | (7.1) | |
非公认会计准则税收调整总额 | $ | (1,192.9) | | | $ | (37.3) | | | $ | (1,167.4) | | | $ | (5.3) | |
在截至2023年12月31日的三个月中,该公司的瑞士子公司获得了为期十年的税收优惠,自2023年起生效,追溯到2021年和2022年。这些税收优惠的发放是为了表彰公司承诺在2024年投资增加员工和转让大量知识产权,以及在瑞士建立一个新的全球技术和创新中心。在截至2023年12月31日的三个月中,记录了11.49亿美元的递延税收优惠和3.18亿美元的相关估值补贴,以反映与激励措施相关的预计未来净减税8.31亿美元。
从历史上看,联邦海事委员会在巴西的估值补贴是基于长期存在的当地转让定价规则,以及作为当地税法一部分向巴西联邦海事委员会提供的某些实质性优惠的永久性法定税收减免。在截至2023年6月30日的三个月中,巴西通过了立法,以遵守2024年生效的经济合作与发展组织(“经合组织”)转让定价规则。遵守经合组织转让定价规则会对巴西联邦海事委员会的法定收入水平产生有利影响。2023年,考虑到这项法律变更,公司在第三和第四季度继续监控其估值补贴。此外,2023年12月29日,巴西政府颁布了新的税法,这极大地限制了巴西联邦海事委员会将来受益于先前作为当地税法一部分提供的实质性优惠永久性法定税收减免的能力。在截至2023年12月31日的三个月中,该公司发布了巴西联邦海事委员会的估值补贴,并录得了2.23亿美元的税收优惠。
净收益(亏损)(GAAP)与调整后的持续经营收益的对账,扣除利息和所得税、折旧和摊销以及非控股权益(非公认会计准则)
(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
净收益(亏损)(GAAP) | $ | 1,096.4 | | | $ | 280.4 | | | $ | 1,321.0 | | | $ | 741.5 | |
重组和其他费用(收入)(2) | 190.1 | | | (5.8) | | | 238.1 | | | 93.1 | |
营业外养老金和退休后费用(收入) | 4.8 | | | 2.1 | | | 18.2 | | | 8.6 | |
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已终止的业务,扣除所得税 | 57.2 | | | 55.0 | | | 98.5 | | | 97.2 | |
利息支出,净额 | 56.7 | | | 44.8 | | | 237.2 | | | 151.8 | |
折旧和摊销 | 45.9 | | | 42.8 | | | 184.3 | | | 169.4 | |
所得税准备金(福利) | (1,197.0) | | | 12.2 | | | (1,119.3) | | | 145.2 | |
调整后的持续经营收益,扣除利息、所得税、折旧和摊销以及非控股权益(非公认会计准则)(1) | $ | 254.1 | | | $ | 431.5 | | | $ | 978.0 | | | $ | 1,406.8 | |
___________________
(1) 称为调整后的息税折旧摊销前利润。定义为营业利润,不包括公司特别费用(收入)以及折旧和摊销费用。
(2) 包括与PAIS税相关的2580万美元费用,这些费用在合并收益表(亏损)中记为 “销售和服务成本”,以及截至2023年12月31日的三个月和十二个月合并收益表(亏损)中分别显示的1.643亿美元和2.123亿美元和2.123亿美元。PAIS税与阿根廷政府在2023年第四季度采取的重大行动有关,这也导致外汇调整损失包含在我们的合并收益表(亏损)的 “重组和其他费用(收益)” 项中。
将经营活动提供(必需)的现金(GAAP)与自由现金流(非公认会计准则)进行对账
(未经审计)
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| 三个月已结束 | | 十二个月已结束 |
| 十二月三十一日 | | 十二月三十一日 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 | | 2023 | | 2022 |
持续经营活动 (GAAP) 提供的现金(必需)(1) | $ | 317.9 | | | $ | 644.3 | | | $ | (300.3) | | | $ | 660.0 | |
交易和整合成本 | — | | | — | | | — | | | 0.5 | |
调整后的运营现金 (2) | $ | 317.9 | | | $ | 644.3 | | | $ | (300.3) | | | $ | 660.5 | |
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资本支出 | $ | (25.1) | | | $ | (33.9) | | | $ | (133.9) | | | $ | (142.3) | |
其他投资活动 | (2.0) | | | 17.9 | | | (9.8) | | | 23.6 | |
增资和其他投资活动 | $ | (27.1) | | | $ | (16.0) | | | $ | (143.7) | | | $ | (118.7) | |
| | | | | | | |
已终止业务的经营活动提供的(必需)现金 | $ | (25.1) | | | $ | (25.8) | | | $ | (86.1) | | | $ | (77.6) | |
| | | | | | | |
交易和整合成本 | — | | | — | | | — | | | (0.5) | |
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土地处置的收益 (3) | — | | | 50.5 | | | 5.8 | | | 50.5 | |
遗产与转型 | $ | (25.1) | | | $ | 24.7 | | | $ | (80.3) | | | $ | (27.6) | |
自由现金流(非公认会计准则)(4) | $ | 265.7 | | | $ | 653.0 | | | $ | (524.3) | | | $ | 514.2 | |
___________________
(1) 截至2023年12月31日和2022年12月31日的三个月,经营活动提供的(必需)现金是截至2023年12月31日和2022年12月31日的十二个月减去先前报告的分别截至2023年9月30日和2022年9月30日的九个月的计算结果。
(2) 调整后的运营现金定义为持续经营业务的经营活动提供(必需)的现金,不包括与交易相关的现金流的影响。
(3) 截至2023年12月31日和2022年12月31日止年度的金额分别包括处置与封闭制造设施相关的土地时获得的580万美元和5,050万美元的收益。
(4) 自由现金流的定义是调整后的运营现金减去资本增加和其他投资活动支出以及遗产和转型支出。我们认为,这项非公认会计准则财务指标除了评估我们偿还债务、为收购提供资金以及通过股票回购和分红向股东返还资本的能力外,还为投资者和证券分析师提供了有用的基础,包括资本支出。我们对自由现金流作为分析工具的使用有局限性,不应孤立地考虑,也不能作为根据美国公认会计原则对业绩的分析的替代品。
收入变动 (GAAP) 对账至
有机收入变化(非公认会计准则)(1)
(未经审计)
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| 截至 2023 年 12 月 31 日的三个月 vs. 2022 | | 截至2023年12月31日的十二个月对比2022年 |
总收入变化 (GAAP) | (29) | % | | (23) | % |
减去:外汇影响 | 1 | % | | (1) | % |
有机收入变化(非公认会计准则) | (30) | % | | (22) | % |
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(1) 我们认为,有机收入增长(非公认会计准则)通过列报收入增长,不包括外汇汇率波动的影响,为管理层和投资者提供了有关我们持续收入表现和趋势的有用补充信息。
归因于的净收益(亏损)的对账
联邦海事委员会股东(GAAP)的投资资本回报率(“ROIC”)
分子(非 GAAP)和 ROIC(使用非 GAAP 分子)(1)
(未经审计)
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| 十二个月已结束 | | |
| 2023年12月31日 | | |
归属于联邦海事委员会股东的净收益(亏损)(GAAP) | $ | 1,321.5 | | | |
扣除所得税后的净利息支出 | 202.8 | | | |
公司特别费用(收入) | 256.3 | | | |
公司特别费用(收入)的所得税支出(福利) | (32.8) | | | |
调整非控股权益,扣除公司特别费用(收入)税 | (1.6) | | | |
归属于联邦海事委员会股东的已终止业务,扣除所得税 | 98.5 | | | |
税收调整 | (1,167.4) | | | |
ROIC 分子(非 GAAP) | 677.3 | | | |
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| 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
债务总额 | 3,957.6 | | | 3,274.0 | |
联邦海事委员会股东权益总额 | 4,410.9 | | | 3,377.9 | |
债务总额和联邦海事委员会股东权益(GAAP) | 8,368.5 | | | 6,651.9 | |
投资回报率分母(2年平均总债务和联邦海事委员会股东权益) | 7,510.2 | | | |
| | | |
ROIC(使用非 GAAP 分子) | 9.02 | % | | |
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(1) 我们认为,ROIC为管理层和投资者提供了有关我们使用股权和债务提供的资本以及营运资金和自由现金流管理的有用的补充信息。
FMC 公司
简明的合并资产负债表
(未经审计)
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(以百万计) | 2023年12月31日 | | 2022年12月31日 |
现金和现金等价物 | $ | 302.4 | | | $ | 572.0 | |
贸易应收账款,扣除 2023 年的 29.1 美元和 2022 年的 33.9 美元的备抵金 | 2,703.2 | | | 2,871.4 | |
库存 | 1,724.6 | | | 1,651.6 | |
预付资产和其他流动资产 | 398.9 | | | 343.6 | |
| | | |
| | | |
流动资产总额 | $ | 5,129.1 | | | $ | 5,438.6 | |
财产、厂房和设备,净额 | 892.5 | | | 849.6 | |
善意 | 1,593.6 | | | 1,589.3 | |
其他无形资产,净额 | 2,465.1 | | | 2,508.1 | |
递延所得税 | 1,336.6 | | | 210.7 | |
其他长期资产 | 509.3 | | | 575.0 | |
| | | |
总资产 | $ | 11,926.2 | | | $ | 11,171.3 | |
短期债务和长期债务的流动部分 | $ | 934.0 | | | $ | 540.8 | |
应付账款、贸易和其他 | 602.4 | | | 1,252.2 | |
来自客户的预付款 | 482.1 | | | 680.5 | |
应计负债和其他负债 | 684.8 | | | 601.8 | |
应计的客户返利 | 480.9 | | | 465.3 | |
供应商融资担保 | 69.6 | | | 142.0 | |
应计养老金和其他退休后福利,当前 | 6.4 | | | 2.3 | |
所得税 | 124.4 | | | 114.7 | |
| | | |
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流动负债总额 | $ | 3,384.6 | | | $ | 3,799.6 | |
长期债务,减去流动部分 | $ | 3,023.6 | | | $ | 2,733.2 | |
长期负债 | 1,084.6 | | | 1,237.6 | |
| | | |
公平 | 4,433.4 | | | 3,400.9 | |
负债和权益总额 | $ | 11,926.2 | | | $ | 11,171.3 | |
FMC 公司
简明的合并现金流量表
(未经审计)
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| 截至12月31日的财年 |
(以百万计) | 2023 | | 2022 |
持续经营业务的经营活动提供(必需)的现金 | $ | (300.3) | | | $ | 660.0 | |
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已终止业务的经营活动提供的(必需)现金 | (86.1) | | | (77.6) | |
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持续经营的投资活动提供的(必需)现金 | (154.4) | | | (266.4) | |
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持续经营活动的融资活动提供的(必需)现金 | 331.5 | | | (237.4) | |
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汇率变动对现金的影响 | (60.3) | | | (23.4) | |
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现金和现金等价物的增加(减少) | $ | (269.6) | | | $ | 55.2 | |
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现金和现金等价物,期初 | 572.0 | | | 516.8 | |
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现金和现金等价物,期末 | $ | 302.4 | | | $ | 572.0 | |