附件97
CORTEVA,Inc.
追回政策
行政部门。
根据本政策,本政策应由Corteva,Inc.(“本公司”)的公司人员和薪酬委员会(“委员会”)管理和执行,其关于本政策的所有解释和应用问题的决定将是最终的,对所有人都具有约束力和决定性。
此外,委员会可授权管理委员会(由首席执行官、首席人力资源官和总法律顾问或他们各自的任何代表组成)管理不属于公司第16条人员的受保员工的本政策。管理委员会将定期但至少每年向委员会提供根据本政策采取的任何行动的最新情况。
“第16条高级职员”是指符合修订后的1934年证券交易法第16条的报告要求,并由公司董事会不时决定的任何公司高管。
覆盖员工。
本政策涵盖Corteva,Inc.控制权变更和高管离职计划中的每一位现任和前任(I)第16条官员,以及(Ii)被确定为第二级参与者、第三级参与者或第四级参与者的个人(每个人都是受赠人)。本政策应被视为在上述生效日期或之后作出的任何激励性补偿(定义如下)奖励条款的一部分。
补偿。
如果受赠人从事不当行为(如本文所述),委员会可自行决定要求:(I)丧失获得任何未来奖励补偿的权利,以及(Ii)在不当行为发生之日起的一段时间内,补偿受赠人从任何奖励补偿中获得的任何金额。委员会在作出决定时,可考虑下列任何事项:(I)有关的基本行为是否个别事件,(Ii)该不当行为是否故意或严重疏忽,以及(Iii)是否曾对承保人采取其他纪律处分。
如果公司被要求编制会计重述(如本文定义),委员会必须通过报销和/或没收的方式,追回任何第16条主管在紧接公司被要求编制会计重述之日之前的三个完整会计年度内收到的任何超额奖励薪酬。如果有的话,应追回的数额将是支付给第16条干事的奖励补偿的超额部分,该数额是根据关于奖励补偿的错误数据支付给受赠人的,如果该奖励补偿是根据委员会确定的重述结果(即,总补偿,而不是税后)支付的话。如果委员会不能根据会计重述中的信息确定第16节干事收到的超额奖励补偿金额,则委员会将根据对会计重述影响的合理估计作出决定。
对于不是第16条官员的受赠人,委员会可全权酌情适用与会计重述有关的放弃补偿政策。必须保留确定委员会合理估计数的任何文件,并按照纽约证券交易所(纽交所)的上市要求提供这些文件。
承保人应被要求在提出要求后十(10)个工作日内提供还款。
“会计重述”是指因公司重大不遵守证券法规定的任何财务报告要求而需要编制的会计重述;(2)需要更正以前发布的财务报表中对以前发布的财务报表具有重大意义的错误,或者如果错误在当期得到纠正或在当期未得到纠正将导致重大错报的会计重述。
“财务报告计量”是指根据美国公认会计原则确定和列报的计量,以及完全或部分源自此类计量以及股票价格和股东总回报的任何计量。
“激励性薪酬”是指完全或部分基于实现财务报告措施而授予、赚取或授予的任何薪酬,包括但不限于以下任何一项:年度奖金和其他短期和长期现金激励、股票期权、股票增值权、限制性股票、限制性股票单位、绩效股票、绩效单位和其他基于股权的薪酬。奖励补偿是在达到奖励的最终报告措施的财政期间收到的,即使补偿的支付或发放是在该财政期间结束之后进行的。
“不当行为”是指(I)公司或任何关联公司因某种原因(如Corteva,Inc.的2019年综合激励计划(“计划”)所定义)终止受赠人的雇佣或服务,(Ii)实质性违反受赠人与公司或关联公司之间的任何雇佣协议或任何其他安排中规定的竞业禁止或保密契约,或(Iii)除第(I)或(Ii)项所述的任何行为外,故意违反公司行为准则或其他公司政策,对公司造成重大财务或声誉损害。
追回的方法。
委员会将自行斟酌决定收回本协议项下金额的方法,其中可包括:(i)要求偿还先前支付的现金,(ii)寻求收回任何以股权为基础的奖励的归属、行使、结算、出售、转让或其他处置所实现的任何收益,(iii)从本公司其他欠承授人的任何补偿中抵销收回的金额,(iv)注销尚未行使的已归属或未归属的股权奖励,及(v)采取任何其他法律准许的补救及追讨行动。
没有赔偿。
因此,本公司不应赔偿任何承保人因本合同项下的赔偿而遭受的损失。
修正案。
尽管如此,委员会可随时酌情修订本政策;但前提是首席人力资源官有权根据适用的法律、规则或法规进行任何和所有必要的修订,包括为遵守美国证券交易委员会或纽约证券交易所采纳的任何规则或标准所需的修订。
文件保留/归档
特此授权首席人力资源官和总法律顾问或他们各自指定的人提交美国证券交易委员会或纽约证券交易所通过的与本政策相关的规则或标准所要求的任何和所有文件,并保留所要求的所有文件。
其他回收权。
此外,本保单项下的任何追偿权利是根据任何雇佣协议、股权授予协议或其他任何类似条文、本公司适用于承授人的任何其他政策以及本公司可获得的任何其他法律补救措施的补充,而非取代本公司可获得的任何其他补救或补偿权利。
1纠正对以前发布的财务报表重要的错误的会计重述通常被称为“大R”重述,而纠正对以前发布的财务报表不重要的错误的重述通常被称为“小R”重述,但如果这些错误在本期没有得到纠正,或者纠错是在本期确认的,则会导致重大错报。根据本政策,大R和小R重述均被视为会计重述。
不切实际。
因此,如果委员会认为追回是不可行的(例如,强制追回的费用将超过可追回的数额,或追回违反当地法律),则委员会不需要根据本政策进行任何追回。
关于收回第16条人员对会计重述的奖励薪酬,不切实际应意味着委员会已确定收回不切实际,因为:
I.为协助执行本政策而向第三方支付的直接费用将超过在试图追回错误判给的赔偿的合理和有据可查的尝试后应追回的金额。
II.追回将违反第16条官员的母国法律(如果该法律是在2022年11月28日之前通过的),并可获得纽交所可接受的母国法律顾问的意见,即追回将导致此类违规行为。
Iii.追回可能会导致其他符合税务条件的退休计划无法满足《国税法》第402(A)(13)或411(A)节及其下的规定的要求,根据该计划,员工可广泛获得福利。
接班人。
*本政策对所有受赠人及其受益人、继承人、遗嘱执行人、管理人或其他法定代表人具有约束力并可强制执行。
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追回政策于2019年10月9日生效,于2023年4月21日修订,更改于2023年12月1日生效。