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美国

美国证券交易委员会

华盛顿特区：20549

表格：10-K

(标记一)
☒			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告

截至本财政年度止9月30日, 2023

或

☐			根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告

对于从日本到日本的过渡期，日本政府将继续向日本政府过渡，中国将继续向中国过渡。

佣金文件编号0-21272

Sanmina公司

(注册人的确切姓名载于其章程)

德

77-0228183

(注册成立或组织的国家或其他司法管辖区)

(国际税务局雇主身分证号码)

北纬2700度。第一街，

圣何塞

钙

95134

(主要执行办公室地址)

(邮政编码)

注册人的电话号码，包括区号：

408

964-3500

每个班级的标题			交易代码			注册的每个交易所的名称
普通股			sanm			纳斯达克全球精选市场

用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是☒不是☐

如果注册人不需要根据证券法第13条或第15条（d）款提交报告，则用复选标记进行标记。是的 ☐ 不是☒ 

用复选标记标出注册人是否：（1）在过去12个月内（或注册人被要求提交此类报告的较短时间内）提交了交易法第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内是否符合此类提交要求。 是☒不是☐

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是☒不是☐

用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小申报公司”和“新兴成长型公司”的定义。

大型加速文件服务器

☒

加速文件管理器☐

非加速文件服务器☐

规模较小的报告公司

☐

新兴成长型公司

☐

如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐

用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》第12b-2条所定义)。是☐ 不是☒

注册人的非关联公司持有的有表决权和无表决权普通股的总市值约为美元，1.9截至2023年4月1日，根据2023年3月31日纳斯达克全球精选市场普通股的最后一次报告销售价格计算，

截至2023年11月9日，注册人普通股的流通股数量为 56,838,987.

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目录表

以引用方式并入的文件 

某些信息通过参考注册人2024年度股东大会的委托书纳入本报告第三部分，该委托书将根据第14A条在本年度报告所涵盖的财政年度结束后120天内提交给美国证券交易委员会。

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目录表

Sanmina公司

 

索引

 

第一部分
第1项。			业务			4
项目1A.			风险因素			17
项目1B。			未解决的员工意见			28
项目1C。			网络安全			28
第二项。			属性			29
第三项。			法律诉讼			29
第四项。			煤矿安全信息披露			30
第II部
第5项。			注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券			31
第6项。			[已保留]			32
第7项。			管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析			32
项目7A。			关于市场风险的定量和定性披露			45
第8项。			财务报表和补充数据			45
第9项。			会计和财务披露方面的变化和与会计师的分歧			78
项目9A。			控制和程序			78
项目9B。			其他信息			79
项目9C。			关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露			80
第三部分
第10项。			董事、高管与公司治理			81
第11项。			高管薪酬			81
第12项。			某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项			81
第13项。			某些关系和相关交易，以及董事的独立性			81
第14项。			首席会计师费用及服务			81
第四部分
第15项。			展品和财务报表附表			82
签名						87

3

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目录表

项目1. 业务

 

概述

Sanmina Corporation(“WE”或“Sanmina”或“Company”)是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品和维修、物流和售后服务的供应商。我们主要向以下行业的原始设备制造商(“OEM”)提供这些全面的产品：工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施。我们以客户为中心的组织拥有34,000名员工，为来自四大洲21个国家和地区的客户提供支持。我们的工厂位于我们的客户及其终端市场附近，位于电子工业的主要中心或成本较低的地点。我们的先进技术、广泛的制造专业知识和规模经济相结合，使我们能够满足客户的特殊需求。除非另有说明，本报告中提及的年份均指我们的财政年度。

我们的端到端解决方案与我们的全球供应链管理专业知识相结合，使我们能够在客户的整个生命周期中管理他们的产品。这些解决方案包括：

•产品设计和工程，包括概念开发、详细设计、原型制作、验证、试生产服务和制造设计发布和产品产业化；

•零部件、组件和完整系统的制造；

•高级组装和测试；

•直接订单履行和物流服务；

•售后服务和支持；以及

•全球供应链管理。

我们将我们的运营作为两项业务进行管理：

1)支持集成制造解决方案(IMS)。我们的IMS业务包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。2023年，这一细分市场创造的收入约占我们总收入的80%。

2)开发新的组件、产品和服务(CPS)。组件包括高级印刷电路板(“印刷电路板”)、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密加工零件和塑料注塑零件。产品包括先进微系统技术部门的光学、射频(“RF”)和微电子设计和制造服务；Viking技术部门的多芯片封装存储器解决方案；Viking企业解决方案部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；SCI Technology，Inc.(“SCI”)子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及我们42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。CPS在2023年创造了大约20%的总收入。

我们的目标市场是我们认为提供了巨大增长机会的市场，在这些市场中，原始设备制造商销售复杂的关键任务产品，这些产品受到严格的法规要求和/或快速的技术变化的约束。我们相信，这些市场提供了提供更高利润率的机会，因为它们需要更高附加值的制造服务，并为我们向客户销售先进的垂直集成组件提供了更好的机会。此外，跨细分市场和客户的多元化有助于减轻我们对任何市场或客户的依赖。我们报告我们的终端市场如下：

1)工业、医疗、国防航空航天、汽车行业：

答：这是一家工业公司。安防和安全、工业电源逆变器、可再生能源(太阳能和风能)、LED照明、电动汽车充电器、智能电表、机场安检、测试和测量、仓库资产管理设备、半导体设备和重型机械。

B.这是一家医疗公司。实验室诊断、患者监测、医学成像、一次性葡萄糖传感器和胰岛素泵、血糖仪、基因组测序、呼吸机和药物输送。

C.负责国防和航空航天的部门。飞机系统、战术和安全网络通信系统、无人驾驶航空系统和反无人驾驶航空系统。

4

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目录表

D.管理汽车公司。自主和先进的驾驶辅助系统、计算和传感、光检测和测距(“LIDAR”)和雷达系统、电动马达电源管理、信息娱乐、安全系统和电子控制系统。

2)支持通信网络和云基础设施：网络、IP路由、先进光纤系统和收发器、5G等无线系统、数据中心应用、边缘解决方案、企业计算和存储。

行业概述

我们经营的行业历来由为在其产品中使用电子元件的公司提供一系列设计和制造服务的公司组成。近年来，该行业已经扩展到响应客户对电子零部件以外的产品和服务的需求，包括产品设计和工程、制造、高级组装和测试、直接订单履行和物流服务、售后产品服务和支持以及全球供应链管理。

我们监控当前的经济环境及其对我们服务的客户和我们的终端市场的潜在影响，并密切管理我们的成本和资本资源，以便我们能够随着情况的变化做出适当的反应。 从长远来看，我们相信我们的客户和潜在客户依赖我们行业的服务来：

•专注于其核心能力；

•获得领先的设计和工程能力；

•在降低风险和最大化购买力的同时优化其供应链；

•降低固定成本、运营成本和资本投入；

•获取全球制造服务；以及

•加快他们的上市时间和批量生产时间。

我们相信我们的每个市场部门都具有很高的价值，并与我们在更复杂和高度监管的产品方面的专业知识很好地结合在一起。这为我们提供了增加附加值、更高的盈利能力和更大的市场份额的机会，因为我们寻求在我们的服务市场中利用越来越多的外包。

我们的业务战略

我们的愿景是成为值得信赖的领导者，提供关键任务的产品、服务和供应链解决方案，以加快客户的成功。我们实现这一愿景的业务战略的关键要素包括：

充分利用我们的综合解决方案。利用我们的端到端解决方案，我们可以向现有客户销售更多解决方案，并吸引新客户。我们的端到端解决方案包括产品设计和工程、制造、高级组装和测试、直接订单履行和物流服务、售后产品服务和支持以及全球供应链管理。我们的垂直集成制造解决方案使我们能够为客户制造更多的系统组件和组件。当我们为客户提供多种服务时，如零部件制造或更高附加值的解决方案，我们通常可以提高我们的利润率和盈利能力。因此，我们的目标是增加我们为其提供多种解决方案的制造项目的数量。为了实现这一目标，我们的销售和营销组织寻求向客户交叉销售我们的解决方案。

扩展我们的技术能力。我们依靠先进的工艺和技术来提供我们的产品、组件和垂直集成的制造解决方案。我们不断改进我们的制造工艺，开发更先进的技术，为我们的客户提供竞争优势。我们与我们的客户合作，预测他们未来的产品和制造需求，并使我们的技术投资活动符合他们的需求。我们利用我们的设计专业知识来开发产品技术平台，我们可以通过整合其他组件和组件来定制这些平台，以满足特定OEM的需求。这些技术增强了我们制造复杂、高附加值产品的能力，最大限度地发挥了我们继续从现有客户和新客户那里赢得业务的潜力。

吸引和保持长期的客户合作伙伴关系。我们战略的一个核心组成部分是吸引、建立和保持与成长型行业公司的长期合作伙伴关系，这些公司将受益于我们在先进电子制造领域的全球/地区足迹和独特的价值主张。

5

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目录表

推广新产品引进(NPI)和联合设计制造(JDM)解决方案。由于客户的反馈和客户希望管理研发费用，我们提供产品设计服务，与客户共同开发系统和组件。我们的新产品导入服务包括快速成型、供应链准备、功能测试开发和量产。在JDM模式中，我们的客户带来市场知识和产品需求，我们带来完整的设计工程和NPI服务。我们的设计工程服务包括产品架构开发、详细设计、模拟、测试和验证、系统集成、监管和资格认证服务。

继续向不同的终端市场渗透。我们将营销和销售努力集中在我们认为提供巨大增长机会的终端市场，并且原始设备制造商销售的关键任务产品受到严格的法规要求和/或快速技术变革的约束，因为这些产品的制造需要更高的增值服务。我们投资于技术和能力，进一步加强了我们在工业、医疗、国防和航空航天以及汽车等行业的价值主张。我们以市场为中心的方法通过利用我们的垂直能力、行业专业知识、全球规模和地区存在以及全球IT系统来提高我们客户的竞争力。

追求战略交易。我们不断寻求识别和进行战略性交易，通过获得新客户的产品、制造解决方案、维修服务能力、知识产权、技术和地理市场，使我们有机会发展我们的业务。

继续寻求节省成本和提高效率。我们致力于优化我们的设施，为客户提供高性价比的服务。我们继续在工厂自动化、流程改进、机器人技术和人工智能(“AI”)方面进行投资，以进一步提高我们的效率和产出。 我们在低成本地区保持着广泛的业务，并计划适当地扩大我们的存在，以满足我们客户的需求。我们相信，我们处于有利地位，能够在全球/地区的基础上利用未来的机遇。

我们的竞争优势

我们相信，我们的竞争优势使我们有别于竞争对手，并使我们能够更好地服务于原始设备制造商的需求。我们的竞争优势包括：

以客户为中心的组织。我们的目标客户是在各自行业中处于领先地位的客户，并重视我们在设计、制造和供应链服务方面的卓越能力。我们专注于高增长行业和市场，在这些行业和市场上，我们拥有独特的能力和独特的价值主张。我们相信客户关系是我们成功的关键，我们专注于提供高水平的客户服务。由全球客户经理领导的客户团队直接负责客户管理。全球客户经理协调促进客户特定解决方案所需的额外资源。这些团队可能包括设计、特定技术组件、服务、产品和供应链方面的主题专家。这些团队为客户和我们的位置之间创建了一个互动中心，为全球客户提供本地支持。

端到端解决方案。我们在世界各地提供解决方案，在客户产品的整个生命周期内为他们提供支持，从产品设计和工程，到制造，到直接订单履行、物流和售后服务和支持。我们相信我们的端到端解决方案是业内最全面的解决方案之一，因为我们专注于在客户产品实际制造之前、期间和之后增加价值。这些解决方案还使我们能够1)为我们的客户提供满足其设计、供应链和制造需求的单一供应来源，2)加快上市时间和批量生产时间，3)降低产品成本，同时允许我们的客户专注于他们希望为其业务增加最高价值的活动。我们相信，我们的端到端解决方案使我们能够与客户发展更紧密的关系，并更有效地竞争他们未来的业务。

产品设计和工程资源。我们为新产品设计、降低成本和可制造性设计/装配/测试(“DFx”)提供产品设计和工程服务。在整个产品生命周期中，我们的工程师与客户通力合作。我们的设计和NPI中心提供交钥匙系统设计服务，包括：电气、机械、热、软件、布局、模拟、测试开发、设计验证、确认、法规遵从性和测试服务。我们设计高速数字、模拟、射频、混合信号、有线、无线、光学和机电模块和系统。

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我们的工程项目模式包括联合设计制造(“JDM”)、合同设计制造(“CDM”)以及DFx的咨询工程和价值工程(成本降低再设计)。在这些互动模式中，我们的客户带来市场知识和产品需求，我们提供完整的设计工程和新产品介绍服务。对于JDM产品，知识产权通常由我们和客户共同拥有，我们提供制造和物流服务。对于清洁发展机制项目，客户支付所有服务并拥有知识产权。

垂直集成制造解决方案。我们提供一系列垂直集成的制造解决方案，包括高科技部件、新产品介绍和测试开发服务。这些解决方案在全球每个主要地区都有提供，设计和原型制作离我们客户的产品开发中心很近。我们的客户从我们在这些领域的经验中受益匪浅，包括降低产品成本、最大限度地减少用于制造的资产、加快上市时间和简化供应链。我们制造的关键系统组件包括高科技印刷电路板、印刷电路板组件、背板和背板组件、电缆组件、金属制件、精密机械加工件、塑料注塑件、存储模块以及光学和射频微电子模块。这些组件和子组件被集成到最终产品或系统中，根据我们客户或最终客户的规格进行配置和测试，并交付到最终使用点，由我们管理整个供应链。通过自己制造系统组件和组件，我们提高了供应的连续性，并为客户降低了成本。

先进组件技术。我们提供先进的组件技术，我们相信这将使我们从竞争对手中脱颖而出。这些先进技术包括制造复杂的印刷电路板、印刷电路板组件、背板和背板组件、制造金属部件的电缆组件、精密机械加工部件、注塑成型部件、存储模块以及光学、射频和微电子模块。

我们利用一个中央技术委员会协调新技术的开发和引进，以满足不同地区客户的需求，并加强我们设施和部门之间的技术合作。

全球制造能力。 我们的大多数客户在全球范围内竞争和销售他们的产品。因此，他们需要全球解决方案，其中包括针对选定终端市场的区域制造，特别是在上市时间、本地制造或内容和最佳成本解决方案是关键目标的情况下。我们的全球制造设施网络为我们的客户提供了多种地点，以最大限度地发挥区域和最佳成本制造解决方案和维修服务的优势。除了我们的制造和维修地点，我们还通过认证的合作伙伴网络为客户的物流和维修需求提供支持。

全面的IT系统和全球供应链管理。为了管理和协调我们的全球业务，我们在我们几乎所有的制造地点都部署了企业范围的企业资源规划(“ERP”)系统，该系统在单一IT平台上运行，为我们提供全公司范围的库存计划和采购能力。该系统使我们能够在设施层面标准化计划和采购，优化库存可见性和管理，提高全球资产利用率，并在整个产品生命周期中降低风险。我们的系统还使我们的客户能够接收有关其计划状态的关键信息。

我们从各种各样的供应商那里购买大量的电子元件和其他材料。我们致力于选择符合《负责任商业联盟行为准则》的合乎道德的商业伙伴。我们的主要供应链目标是整合我们的全球支出，创造协同效应和杠杆作用，以推动我们的供应基础获得更好的成本竞争力、更优惠的条款和领先的供应链解决方案。因此，我们经常从供应商那里获得优惠的条款和供应链解决方案，这通常使我们能够为客户提供比他们自己更大的总成本削减。当电子元件和其他材料供不应求时，我们强大的供应商关系是有益的，并为我们提供必要的支持，以更好地优化我们的库存使用。

供应链管理还涉及产品零部件的计划、采购、运输和仓储。我们使用最先进的生产管理系统，以高效和经济的方式管理我们的采购和制造流程。我们与客户合作，使我们能够响应他们不断变化的组件需求，并在我们的ERP系统中反映这些需求的任何变化。该系统使我们能够预测未来的供需失衡，并制定战略，帮助我们的客户管理他们的零部件需求，特别是在最近影响我们行业的供应短缺期间。我们的企业范围的ERP系统为我们提供有关零部件库存和订单的全公司范围的信息，以帮助在设施级别优化库存、计划和采购。

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在服务不同的终端市场方面具有专业知识。我们在为工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施终端市场的客户提供服务方面拥有丰富的经验。为了满足客户在特定细分市场的特殊需求，我们拥有专门的人员，在某些情况下，我们的设施具有特定行业的能力和专业知识。

具备行业标准和监管要求方面的专业知识。我们遵守适用于某些市场的行业标准和监管要求，包括医疗、汽车、国防和航空航天等。

我们的产品和解决方案

集成制造解决方案包括：

印刷电路板组装(“PCBA”)和测试。为了满足我们不同客户群不断变化的需求，我们将继续发展，以支持他们当前和未来的需求。PCBA是所有电子系统的核心，我们将继续努力确保我们的PCBA制造能力与此类系统的要求保持一致。印刷电路板组装涉及将诸如集成电路、电容器、微处理器、电阻器、存储模块和连接器等电子元件连接到印刷电路板。用于将元件连接到印刷电路板的最常见技术使用表面贴装技术(SMT)和插针通孔组装(PTH)以及连接器的压接技术。我们使用SMT、PTH、Press-Fit和其他专注于微型化和增加印刷电路板上元件贴装密度的贴装技术。这些技术支持我们的客户在较小的产品中提供更大功能的需求，包括芯片规模封装、球栅阵列、直接芯片连接和高密度互连。我们对印刷电路板组件进行在线测试和功能测试。在线测试验证所有组件是否正确插入和连接，以及电路是否完整。执行功能测试以确认电路板或组件的运行符合其最终设计和制造规范。我们设计和采购测试夹具，并开发自己的测试软件或使用客户的测试夹具和测试软件。此外，我们还提供电路板或组件的环境压力测试，旨在确认电路板或组件将受到环境压力，如热。

高级组装和测试。我们提供高水平的组装和测试，将组件和模块组合在一起形成完整的成品。例如，复杂的机电组件、流体和血液分析系统、食品分配设备、诊断医疗设备、高压电源管理系统、机场安检的旋转X光设备、国土安检的粒子分析仪和机动核磁共振成像设备。我们的设施还支持各种复杂电子系统的全系统级组装、测试和后勤支持，包括5G无线网络的无线电基站和传输设备、光纤中心局和有线交换和路由硬件、数据中心的服务器和存储系统、运营商中心局和视频流服务提供商、手术控制器、超声系统、患者监护系统、汽车传感器组件以及电动汽车电源控制系统和模块。凭借数十年的自动化系统组装和测试经验，我们专注于血糖仪、一次性传感器、物联网通信模块和一次性药物输送系统。这些产品需要高度专业化的制造能力和流程，以及集成的IT系统，在某些情况下，还需要行业特定的认证。

直接订单履行。我们为我们的OEM客户提供直接订单履行。直接订单履行包括接收客户订单，配置产品以快速完成订单，并将产品交付给OEM、分销渠道或直接交付给最终客户。我们使用一套核心通用系统和流程来管理我们的直接订单履行流程，这些系统和流程从客户那里接收订单信息并提供全面的供应链管理，包括采购和生产计划。这些系统和流程使我们能够处理多种系统配置和不同生产数量(包括单个单位)的订单。我们的直接订单履行服务包括BTO和CTO功能：在BTO中，我们使用OEM客户订购的特定配置构建系统；在CTO中，我们根据最终客户的订单配置系统，例如通过安装最终客户所需的软件。最终客户通常通过从各种可能的系统配置和选项中进行选择来下此订单。使用先进的制造流程以及制造车间的实时仓库管理和数据控制系统，我们通常可以满足BTO和CTO要求的48至72小时的周转时间。我们通过物流支持我们的直接订单履行服务，包括将部件和组装交付到最终组装地点，分发和发运成品系统，以及处理客户退货。

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组件、产品和服务包括：

产品设计与工程。我们的设计和工程团队为客户提供全面的服务，从最初的产品设计和详细的产品开发到原型和验证、生产启动和报废支持，涵盖了我们所有的细分市场。这些集团通过为印刷电路板、背板和各种机电系统提供元件级设计服务，补充了我们的垂直集成制造能力。我们在设计工程方面提供的服务包括产品架构、详细开发、模拟、测试和验证、集成以及监管和鉴定服务，我们的新产品导入服务包括快速转向原型、功能测试开发和批量生产。我们还提供制造后和报废支持，包括通过我们的全球服务部门提供维修和维护工程支持。我们还可以用我们独特的技能和服务来补充我们客户的设计团队，这些技能和服务可用于开发定制的高性能产品，这些产品可制造并优化成本，以满足产品和市场需求。这样的工程服务有助于提高客户的上市时间和成本目标。

印刷电路板。我们在全球生产范围广泛的多层印刷电路板，具有高层数和精细的线路电路。专业的生产设备，以及对高性能层压材料的深入了解，使我们能够制造一些业内最大的外形尺寸和最高速度的电路板。

我们能够支持新产品导入和快速制造，然后在北美和亚洲制造，这使我们的客户能够加快他们的上市时间和批量生产时间。标准化的流程和程序使我们的客户可以更轻松地进行产品过渡。我们的全球工程团队通过现场应用支持设计人员进行可制造性分析和装配工。

底板和底板组件。背板通常是非常大的印刷电路板，充当复杂电子产品的主干，如互联网路由器。背板为印刷电路板组件、电源和其他电子元件提供互连。由于背板的大尺寸和厚度，背板制造明显比印刷电路板制造复杂得多。我们通过将高密度连接器压入制造的背板上的电镀通孔来制造背板组件。此外，许多较新的先进技术底板需要表面贴装组件，包括各种复杂封装类型的有源高引脚数封装。这些先进的组装工艺需要专门的设备，并高度重视质量和工艺控制。我们经常对背板组件进行在线测试和功能测试。我们开发了专有技术和工艺“诀窍”，使背板能够以超过50千兆赫的数据速率运行。我们目前有能力制造超过60层的背板，尺寸最大为26x40英寸，标称厚度最大为0.425英寸，以及各种高性能层压材料。这些都是最大和最复杂的商业制造的背板，我们拥有的测试设备确保了这些背板系统的质量和性能是“世界级的”。我们能够测试这些底板的信号完整性，并经常利用最先进的X射线设备来验证新的高密度/高速连接器的无缺陷安装。

电缆部件。电缆组件用于连接模块、组件和子组件，包括电子系统中的背板组件。我们提供广泛的电缆总成产品和服务，从汽车的电缆总成和线束到工业产品和半导体制造设备的非常复杂的线束。我们还提供机械组装和集成服务，我们经常使用机电系统或子系统组装、集成和测试电缆。我们设计和制造各种高速数据、射频和光纤布线产品。我们生产用于电力系统的电缆组件，通常分为低压和中压两类。

金属制件。由金属制成的部件通常用于子组件和全外壳、机架或机柜中，用于容纳和保护复杂、关键和脆弱的电子部件、模块和子系统，从而使系统的功能性能不会因机械、环境或任何其他使用条件而受到影响。我们的机械系统制造服务能够制造从单个部件到复杂机柜、机架或机柜的各种机械部件，我们经常将这些部件与各种电子部件和子系统集成在一起，包括具有电源和热管理功能的背板组件和电缆，以及其他传感器和控制系统。

精密加工零件。我们在美国和以色列提供一整套世界级的精密加工服务。我们使用先进的数字控制机器，能够制造加工到非常严格公差的部件，我们经常在洁净室环境中使用这些部件执行进一步的装配服务。我们的能力

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包括铝、不锈钢、塑料、黑色合金和有色合金以及特殊合金复杂中型和大型轧机和车床加工。我们还具有氦气和水压泄漏测试能力。通过利用我们现有的供应链，我们监督研磨、阳极氧化、放电加工、热处理、清洁、激光检测、喷漆和包装。我们拥有专业的加工设施，支持加工和复杂的集成，并可使用一系列最先进的计算机控制的加工设备，可以满足严格的生产和质量要求，并满足非常严格的公差规格。凭借美国最大的卧式铣床，我们是半导体、平板显示器、LED真空室系统的供应商 设备、工业、医疗和AS9100认证的航空航天 市场。

塑料注塑件。塑料注射成型零件用于制造各种各样的日常用品，从非常小的复杂塑料零件到为保护敏感电子设备而设计的外壳。我们在塑料注射成型领域的各种能力横跨所有主要市场和行业。我们配备了近80台塑料注塑机，具有各种不同的合模压力。我们经验丰富的工具、工艺、质量和树脂工程师使用科学的成型方法同时工作，为医疗、工业、国防、多媒体、计算和数据存储客户开发经济高效、高度可靠的制造解决方案。

先进微系统技术. 我们的先进微系统技术产品技术和工程部门专注于光学、射频和微电子设计和制造服务。我们的使命是提供领先的技术解决方案，使我们的客户产品能够同时优化客户应用程序的价值和性能。

我们目前提供从10G到800G的各种光纤产品，支持光通信、人工智能、高性能计算和数据中心市场。对于医疗终端市场，我们利用最新的光学技术，为Sanmina的血液分析仪、食品污染分析仪以及专业光学光谱仪和荧光仪等产品的医疗制造业务提供支持。在汽车和工业终端市场，我们正在与客户合作，提供基于下一代光子学的LIDAR产品。

维京科技。我们的Viking Technology部门提供先进的高科技硬件产品，如固态硬盘(SSD)、DRAM内存模块和非易失性DIMM。此外，维京科技专注于提供最先进的加固型微电子多芯片封装(MCP)存储器解决方案。Viking Technology的产品满足网络、工业、交通、医疗、人工智能、数据中心以及国防和航空航天市场的需求。

维京企业解决方案。我们的维京企业解决方案部门(“VES”)是全球超大规模和企业数据中心高性能存储平台的市场领导者。利用我们成熟的产品设计组合，VES提供先进的数据中心产品，包括NVMe闪存和基于磁盘的存储服务器设备、JBOD存储系统和相关产品，适用于各种存储和数据中心应用，包括机架规模和AI/ML解决方案。随着互联速度的进步以及针对规模分解存储和计算的架构变化，VES的产品组合处于有利地位，可以利用这些趋势。

SCI。我们的子公司SCI为全球国防和航空航天行业提供工程服务、产品、制造、测试和维修解决方案已有近60年的历史。SCI为飞机系统和战术通信、无人驾驶航空系统和部件、反无人驾驶航空系统和部件以及用于各种国防相关应用的光纤能力提供先进产品。

SCI的客户包括美国政府机构、美国盟友以及主要的国防和航空航天主承包商。SCI拥有基础设施和设施安全许可，以支持这些客户所需的严格认证、法规、流程和程序。

全球服务。Sanmina Global Services通过将工程、供应链、制造、物流、维修和环保处理集成到客户的无缝解决方案中，从而补充了我们的端到端制造战略，适用于世界各地的Sanmina制造和非Sanmina制造的产品。我们提供广泛的服务，包括新产品介绍、高级组装、分销服务和保修管理、寿命延长服务和报废管理，以及专注于重复使用、维修、翻新、回收、回收和重新设计的项目。我们的逆向物流服务包括详细的故障分析和反馈，以提高产品设计和产品质量。我们的IT系统提供对产品退货、维修过程、部件更换、制造过程(当由Sanmina制造时)和产品测试结果的完全可追溯性。

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42Q.我们的 42Q事业部提供基于云的世界级创新智能制造执行解决方案，该解决方案可扩展、灵活、安全且易于实施。与传统系统相比，我们的解决方案在效率和成本方面为客户提供了优势，并提供了可追溯性和系谱、多工厂可见性、合规性管理和按需工作说明。

季节性

由于我们客户基础的多样性，近年来我们的业务总体上没有明显的季节性。不过，我们无法预测这一趋势是否会持续下去。

积压

我们通常不会从我们的客户那里获得确定的长期承诺，我们的客户通常不会提前30到90天发出确定的产品交付订单。此外，客户可以取消或推迟预定的交付，在某些情况下不会受到重大处罚。因此，我们不认为公司订单所涵盖的预期产品销售的积压是未来销售的有意义的衡量标准。

客户与市场营销

我们战略的一个关键组成部分是吸引和保持与成长型行业领先公司的长期客户合作伙伴关系，这些公司将受益于我们在先进电子制造领域的全球/地区足迹和独特的价值主张。我们与客户发展关系，并通过我们的销售和营销人员营销我们的垂直集成制造解决方案。我们的销售团队与客户的工程和技术人员密切合作，以了解他们的战略和路线图，从而支持他们的市场战略。我们的销售和营销人员通过鼓励跨多种主要OEM产品的交叉销售垂直集成制造解决方案和零部件制造来支持我们提供端到端解决方案的业务战略。我们利用我们在设计、技术组件以及复杂的组装、集成和售后服务方面的现有技术能力，为客户提供量身定做的解决方案。凭借我们广泛的市场知识和全球/地区足迹，我们可以将这些解决方案与我们在世界各地的设施相结合。

面向我们十大客户的销售额通常约占我们净销售额的50%。2023年和2021年，诺基亚占我们净销售额的10%或更多。诺基亚和摩托罗拉分别占我们2022年净销售额的10%或更多。

我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议，期限从三年到五年不等。我们的供应协议一般不要求客户购买最低数量的产品。然而，客户通常要对我们为满足其产量预测而订购但未使用的材料和组件的成本负责，前提是这些材料是按照商定的采购计划订购的。在某些情况下，采购计划包含关于我们的客户将承担责任的材料类型的规定。我们的供应协议通常包含允许根据通知取消和重新安排订单的条款，并且需要支付取消费用，在某些情况下，还需要支付重新安排时间的费用。在某些情况下，我们与客户的供应协议包括在协议期限内降低成本目标的条款，这可能会减少这些安排的收入和利润。

竞争

我们的业务竞争非常激烈。我们与众多国内外电子制造服务商、多元化制造服务商和设计服务商展开竞争。对于我们的集成制造解决方案业务，我们面临来自其他全球主要EMS公司的竞争，如Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Flex Ltd.，鸿海精密工业股份有限公司(富士康)，捷普公司和Plexus Corp.。我们的零部件、产品和服务业务面临来自EMS和非EMS公司的竞争，这些公司往往专注于地区产品、服务或特定行业。此外，我们的潜在客户也可能会将他们的生产外包给我们的好处与制造产品本身的优点进行比较。

我们根据解决方案的类型或地理区域与不同的公司竞争。我们相信，我们行业的主要竞争因素包括制造技术、质量、全球/地区足迹、交货、

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响应性、提供增值解决方案和价格。我们相信，在所有这些因素方面，我们都具有极强的竞争力。

知识产权

我们持有美国和外国的专利和专利申请，涉及印刷电路板制造技术、外壳、电缆、存储模块、光学技术、医疗设备以及计算和存储等。对于其他专有工艺，我们主要依靠商业秘密保护。我们的一些专利已经到期或将在短期内到期。专利的到期和放弃降低了我们对竞争对手或使用类似技术的其他人主张权利的能力，以及将此类专利授权给第三方的能力。我们已经注册了多个商标，并在美国和国际上有正在处理的商标申请。Sanmina、Viking、Viking Enterprise Solutions、Viking Technology和42Q是Sanmina公司的注册商标。

遵守政府法规

环境法规

我们受各种地方、州、联邦和外国环境法律和法规的约束，这些法律和法规与我们制造过程中使用的危险材料的储存和使用以及作为这些过程的副产品的危险废物的储存、处理、排放、排放和处置有关。我们还直接或根据客户的要求遵守职业安全和健康法律、产品标签和产品内容要求。由于制造过程中使用的金属和化学品，适当的废物处理是印刷电路板制造商的主要考虑因素。印刷电路板制造过程中使用的水必须经过处理以去除金属颗粒和其他污染物，然后才能排放到市政卫生下水道系统。我们在我们的印刷电路板制造厂运行现场废水处理系统，以处理制造过程中产生的废水。

此外，电子组装过程会产生铅尘。当工厂腾出时，我们负责修复制造工厂内部的铅尘。虽然生产设施中的铅尘治理没有适用的标准，但我们努力消除残留物。到目前为止，铅尘治理成本对我们的运营结果并不重要。我们还监测建筑物内空气中的铅浓度，并不知道有任何显著的铅浓度超过适用的OSHA或其他当地标准。

我们有一系列旨在减少制造业中危险材料使用的企业计划。我们制定了全公司范围的标准化环境管理体系、审计计划和政策，以实现对环境合规活动的更好管理。例如，我们几乎所有的制造设施都通过了国际标准化组织14001认证，这是一套与环境合规管理有关的标准和程序。此外，电子行业必须遵守欧盟对危险物质(RoHS)和废弃电子电气设备(WEEE)的限制。世界各地的其他司法管辖区也采取了类似的举措，包括美国的几个州和人民Republic of China。RoHS限制电子产品中铅、汞和其他特定物质的使用。WEEE要求生产者承担收集、回收和管理废弃电子产品和零部件的责任。如果需要，我们已经实施了旨在确保我们的制造过程符合RoHS和欧盟的化学品注册、评估和授权(REACH)法规的程序。WEEE合规性主要是OEM的责任。

我们的几家制造厂都有含石棉材料(“ACM”)。尽管ACM正在进行管理，并已根据ACM操作和维护计划制定了控制措施，但ACM的存在可能会引起补救义务和其他责任。

我们的设施通常是在政府当局颁发的环境许可证下运营的。在大多数情况下，这些许可证必须定期续签，如果违反环境法，许可证可能会被吊销。任何此类撤销都可能要求我们停止或限制我们一个或多个设施的生产，从而对我们的运营结果产生不利影响。

在某些收购中，我们承担了与环境污染相关的责任。这些活动包括在一些现有和以前的地点进行的调查和补救活动，包括位于纽约州奥韦戈、新罕布夏州德里和安大略省布罗克维尔的地点。此外，我们还在一起诉讼中被判负有责任，指控我们在加利福尼亚州奥兰治县的现有和以前设施的运营导致地下水污染，

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并在以前的设施及其附近进行持续的调查活动，以确定任何土壤、土壤蒸气和地下水污染的程度。最后，还有一些场地，包括我们在德国贡森豪森收购的设施，已知有第三方造成的地下水污染，该第三方已向我们提供了相关责任的赔偿。然而，在某些情况下，第三方赔偿可能不能有效地减少我们对环境污染的责任。

我们主要使用环境顾问进行风险评估和补救，包括补救调查和可行性研究、补救行动规划和设计以及现场补救。我们的顾问提供有关现场污染的性质和程度、可接受的补救方案以及与每个补救方案相关的估计成本的信息。在确定环境责任应计的适当数额时，我们考虑了他们的建议和其他信息。

我们用于环境控制设施的资本支出在过去三个财年中的任何一个都不是实质性的，我们预计本财年不会为此目的进行实质性支出。

其他规例

我们还受到与我们在全球范围内的业务相关的许多国内和国外法规的约束。特别是，我们的销售活动必须遵守《美国国际武器贸易条例》、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁的各方销售的限制。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定，包括管理价格谈判、成本会计准则、采购做法、在政府选举中终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法规很复杂，需要广泛的合规努力和额外的人员、系统和流程形式的支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们对这些规定的遵守情况受到政府当局的审计或调查，我们还会不时收到来自政府机构和监管机构的关于我们遵守情况的正式和非正式询问。最后，我们为医疗行业进行的产品设计、制造和维修通常需要遵守国内外法规，包括食品和药物管理局的质量体系法规和欧盟的医疗器械指令。除了符合这些标准外，我们的医疗设施还符合ISO 13485(以前的EN 46002)和ISO9001(如有需要)。如果我们被发现违反了一项或多项此类规定，我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁，包括罚款、处罚、任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的支出，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。

人力资本资源

关于我们人力资本资源的一般信息

截至2023年9月30日，我们在21个国家和地区拥有约34,000名员工和约4,000名临时员工。

区域			员工的大致明细
美洲			56		%
APAC			33		%
欧洲、中东和非洲地区			11		%
总计			100		%

核心原则

在Sanmina，我们相信我们的员工是我们成功的关键。我们培育了一种灵活、创新的工作场所文化，以协作、多样性、公平和包容为动力。拥有高度敬业度的员工对我们的文化和实现我们的使命至关重要。我们接受不同的视角，并让员工能够改进我们的组织，帮助我们创新，并不断加强我们的工作场所。

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作为世界银行的创始成员作为澳大利亚央行，其原则是我们企业文化和核心价值观的基础，并反映在我们对我们在世界各地开展业务的客户、利益相关者、员工和社区的承诺中。我们已将我们的工作计划、流程和程序与澳大利亚央行行为准则保持一致，以帮助确保我们的员工有一个安全和积极的工作环境，强调学习和职业发展，尊重个人和道德行为，并通过直接的管理层-员工参与模式来促进这一点。

十多年来，我们一直跟踪我们认为对我们的业务至关重要的人力资本指标，包括健康和安全、职业增长和发展、人员流动、招聘和多样性、公平和包容性。管理层定期检查这些指标，并寻求改进它们。

健康与安全

员工的健康和安全对我们来说是最重要的。在美国，我们遵守美国劳工部职业安全与健康管理局(OSHA)的要求，并遵循澳大利亚央行《全球行为准则》中所述的环境健康与安全原则。 我们定期进行自我评估和审计，以确保符合我们的健康和安全指南以及监管要求。我们的最终目标是通过对我们的安全计划的持续投资，使工伤的水平尽可能接近于零。我们提供防护装备(例如，眼睛保护、口罩和手套)，按照适用标准的要求，并视员工的工作职责而定。

职业成长与发展

我们在职业发展和成长方面投入资源，以此作为提高员工绩效和留住员工的一种手段。我们利用正式和非正式计划，包括面对面、虚拟、社交和自我指导学习、指导、指导，以及外部研讨会和教育计划(如果适用)来发现、培养和留住顶尖人才。员工可以通过我们的学习和发展平台获得课程，包括朝圣者、Sanmina在线教育和Sanmina大学。

我们的绩效评估过程旨在促进团队成员绩效的透明沟通，我们认为这是我们成功的关键因素。绩效评估使我们能够进行持续的评估、评估和指导，以确定我们员工的职业发展和学习机会。2023年，我们对员工保留、人才评估、员工评估和继任规划的重视，推动了约9%的升职率。

营业额

我们不断监测员工流失率，无论是地区还是整体，因为我们的成功有赖于留住我们训练有素的制造和运营人员。我们相信，具有竞争力的薪酬、职业发展和发展机会相结合，有助于增加员工任期并减少自愿离职。我们员工的平均年限约为八年，其中约30%的员工受雇于我们超过十年。

招聘做法

我们招聘最优秀的人才，而不考虑性别、种族或其他受保护的特征，我们的政策是完全遵守与招聘歧视有关的所有国内、外国和当地法律。

多样性、公平性和包容性

我们专注于创造一种归属感文化，在这种文化中，员工可以做他们真实的自己，并培养一个每个人都有机会成功的工作场所。我们承认并尊重我们在全球的存在，努力在我们运营的任何地方保持一支多样化、公平和包容的劳动力队伍。我们全球近50%的员工是女性，在美国，非高加索员工约占员工总数的57%。我们的多样性、公平和包容性原则反映在我们的员工培训中，特别是在我们反对骚扰和欺凌以及消除工作场所偏见的政策方面。

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管理敬业度实践

我们相信直接的管理层-员工参与模式，通过这种模式，经理和员工保持定期对话，讨论工作条件、薪酬、遵守法律和适用标准、安全和晋升机会。这一模式也反映在我们的培训和合规计划中，这些计划强调需要报告对违反政策或法律的担忧。我们的美国员工中没有一个由工会代表。在一些国际地点，我们的员工由国家或工厂层面的工会代表，或受集体谈判协议的约束。

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关于我们的执行官员的信息

 

下表列出了我们现任高管的姓名、职位和年龄以及他们截至2023年9月30日的年龄。

名字			年龄			职位
法罗索拉			72			董事长兼首席执行官
库尔特·阿泽马			54			执行副总裁总裁，首席财务官
艾伦·里德			60			环球人力资源部常务副总裁总裁
查尔斯·C·梅森			58			全球销售部执行副总裁总裁

 

法罗索拉自2020年8月以来一直担任我们的董事长兼首席执行官。在此之前，从2017年10月到2020年8月，索拉先生担任我们的执行主席。从1991年4月到2017年10月，索拉先生还担任过我们的首席执行官；从1991年4月到2001年12月，他担任过我们的董事会主席；从2002年12月到2017年10月，他担任过我们的董事会主席；从2001年12月到2002年12月，他还担任过我们的董事会联席主席。1980年，索拉先生与他人共同创立了三美娜，最初担任销售副总裁总裁。1987年10月，他出任三明纳副总经理总裁，负责生产运营、销售和市场营销。1989年10月至1996年3月，索拉先生担任我们的总裁。

 

库尔特·阿泽马自2019年10月起担任执行副总裁总裁兼首席财务官，2010年3月至2019年9月担任光学元件公司菲尼萨公司财务执行副总裁总裁兼首席财务官。在2010年3月之前，Adzema先生曾在Finisar担任战略和企业发展副总裁总裁，他于2005年1月加入Finisar。在加入Finisar之前，Adzema先生曾在硅谷银行的子公司SVB Alliant、投资银行公司蒙哥马利证券/美国银行证券以及美邦的金融重组部门担任过各种职位，为科技公司的并购交易提供咨询。

艾伦·里德自2012年10月起，总裁先生一直担任三菱电机事业部全球人力资源部执行副总裁总裁。2001年7月至2012年10月，他在三美电子担任过各种职务，包括2001年7月至2012年10月，担任过董事全球人力资源和欧洲、中东和非洲地区人力资源总监高级副总裁。在加入我们之前，他于2000年6月至2001年7月在光电科技创业公司京田担任集团人力资源经理。在加入京田之前，里德先生在中银集团担任过运营和人力资源方面的各种职务。(英国氧气公司)，一家全球工业气体和工程公司，从1986年9月到2000年6月。

查尔斯·C·梅森自2023年3月以来一直担任我们的执行副总裁总裁，负责全球销售。自1997年通过收购加入我们以来，Mason先生在Sanmina担任过各种高级销售和营销职务，最近的职务是执行副总裁总裁(集成制造服务销售)和高级副总裁(战略客户)。

可用信息

我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州圣何塞第一北街2700号，邮编：95134，电话号码是(4089643500)。我们最初于1980年在加利福尼亚州注册，1989年5月在特拉华州重新注册。我们的互联网地址是http://www.sanmina.COM。在我们以电子方式向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提供这些材料后，我们将在合理可行的范围内尽快通过我们的网站免费提供我们的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告、8-K表格当前报告以及根据1934年证券交易法(以下简称“交易法”)第13(A)或15(D)节提交或提供的报告修正案。我们向美国证券交易委员会提交的所有报告也可以通过EDGAR通过美国证券交易委员会的网站免费获取Http://www.sec.gov.

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目录表

第1A项。风险因素

终端市场和运营风险

我们瞄准的关键终端市场的不利变化可能会减少我们的销售额，从而损害我们的业务。

我们为服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业的公司提供产品和服务。上述任何一个终端市场的不利变化可能会减少对我们客户产品的需求，或使这些客户对我们产品和服务的成本更加敏感，这两种情况都可能降低我们的销售额、毛利率和净收入。许多因素可能会影响这些行业，特别是我们的客户，导致净销售额减少。这些因素包括：

•我们的客户及其竞争对手之间的激烈竞争，导致他们的产品降价，增加了我们面临的定价压力；

•我们客户的产品没有获得广泛的商业认可，这可能会减少我们客户向我们下的订单量；

•法规要求的变化会影响我们为客户制造的产品，导致产品重新设计或过时，并可能导致我们失去业务；以及

•通货膨胀、利率上升和任何潜在的经济衰退对客户的终端市场以及他们对我们的产品和服务的需求的负面影响。

我们实现的收入的很大一部分来自通信设备客户。这个市场竞争激烈，特别是在价格方面。如果我们在这个市场上的任何较大客户未能有效地与他们的竞争对手竞争，他们可能会减少对我们的订单或遇到流动性困难，这两种情况都可能导致我们的收入和净收入大幅减少。我们不能保证未来这个或其他终端市场的需求不会下降。

我们的经营业绩受到重大不确定性的影响，这可能导致我们未来的销售额、净收入和运营产生的现金是可变的。

由于许多重大不确定性，我们的经营结果可能会有所不同，包括：

•我们有能力用新业务取代因报废计划和客户退出而导致的销售额下降；

•全球整体经济和我们所服务的行业的状况，这些状况已经受到新冠肺炎疫情、供应链中断、通胀压力和利率上升的重大影响；

•零部件价格波动、零部件短缺和零部件交货期延长，原因包括高需求和供应链限制、与新冠肺炎疫情有关的中断、地缘政治事件(如乌克兰战争和中东冲突)、自然灾害或其他；

•客户新产品开发和升级的时机和成功，这对我们的服务产生了需求，但这也可能要求我们产生与新工具和工艺相关的启动成本；

•客户所服务的终端市场的需求水平；

•客户订单的时间安排，他们预测的准确性决定了我们订购的零部件数量，以及客户重新安排或取消订单的程度；

•我们的库存水平，由于持续的供应链中断而被推高，更高的库存水平减少了我们的运营现金流；

•客户付款条件和我们在本季度考虑客户应收账款的程度；

•增加我们所在地区的劳动力成本；

•由大客户订购和运往主要客户的产品组合，因为大批量和低复杂性的制造服务的毛利率通常低于更复杂和低数量的服务；

•我们有能力将关税和零部件价格上涨转嫁给我们的客户；

•客户提出的质量或其他索赔的解决方案；

•我们能够充分利用现有制造能力或在必要时进行扩张以满足客户需求的程度；

•客户破产导致的坏账或库存风险超过我们的准备金；

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•当客户要求时，我们能够有效地将制造业务转移到成本较低的地区；

•由于我们在经营地区对税前收入估计的变化、不确定的税收状况以及我们继续利用我们的递延税项资产的能力，我们的税收拨备发生了变化；

•在我们或我们的客户或我们的供应商有业务的国家的政治和经济发展，这可能会限制我们或我们供应商和/或客户的业务或增加我们的成本；以及

•管理层对与长期合同，特别是新产品的长期合同有关的材料、劳动力和分包商成本的估计的准确性，因为由于估计的变化而产生的任何影响必须在变化期内确认。

我们经营业绩的变化也可能导致业务产生的现金变化，这可能对我们进行资本支出、进行战略交易和回购股票的能力产生不利影响。

我们面临着国际业务带来的风险。

我们的大部分净销售额是通过我们的非美国业务产生的。因此，我们正在或可能受到我们开展业务的外国的经济、政治和其他条件的负面影响，包括：

•贸易和税法的变化，可能导致我们或我们的客户受到更高的税收、关税和关税以及进出口限制，这可能会增加我们的成本和/或降低我们的客户在我们目前制造其产品的国家使用我们的服务的意愿；

•遵守外国法律，包括劳动法，与美国劳动法相比，劳动法一般规定更多的通知、遣散费和咨询要求；

•包括罢工在内的劳工骚乱；

•由于包括美国在内的各国政府实施的移民或旅行限制，人员配备困难；

•安全顾虑；

•政治不稳定和(或)区域军事紧张局势或敌对行动，如乌克兰战争和中东冲突，这种冲突扩大到直接敌对行动地区以外地区的可能性，以及各国政府针对这种敌对行动所采取的行动；

•货币汇率波动，这可能会增加或减少我们的运营成本，我们对此有很大的风险敞口；

•实施货币管制，其效果是阻止我们将海外子公司的利润汇回国内；

•暴露于更高的腐败风险；

•国家政府当局积极、有选择性或松懈地执行法律和条例；以及

•潜在地增加了挪用知识产权的风险。

我们在过去经历过劳工动荡、政治不稳定或冲突和冲突的国家开展业务，包括中国、印度、以色列、马来西亚、墨西哥和泰国，我们在这些国家的工厂也经历过停工和类似的中断。如果这些因素阻止我们在这些司法管辖区的工厂配备足够的人员以及制造和运输产品，我们的利润率和净收入可能会减少，我们作为可靠供应商的声誉可能会受到负面影响。

我们相当一部分的销售额依赖于相对较少的客户，对这些客户的销售额下降可能会显著减少我们的净销售额和净收入。

对我们最大的十个客户的销售额历来约占我们净销售额的一半。我们预计，在可预见的未来，我们销售额的很大一部分将继续依赖于相对较少的客户。因此，我们最大客户的损失、销售额或定价的大幅下降，或者无法从我们最大的客户那里收回零部件债务，可能会大幅减少我们的收入和利润率。

客户订单取消、推迟和预测下调可能会降低我们的销售额、净利润和流动性。

我们通常不会从客户那里获得确定的长期购买承诺，我们的预订通常可能会在预定发货日期之前被取消。虽然客户通常对我们在取消时代表其采购的组件、制成品和在制品负有责任，但客户可能无法履行这一承诺，或者我们可能无法执行我们的合同权利，或者出于其他业务原因选择不执行我们的合同权利。取消、减少或

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无论是由于个别客户情况的变化，还是由于终端市场的变化或整体的衰退状况，客户的订单减少和客户预测的下调都可能导致我们的库存水平增加，消耗营运资金，导致客户因任何原因未能购买的库存的注销，这可能会减少我们的销售额、净收入和流动性。

我们追求更高利润率业务的战略在一定程度上取决于我们的CPS业务的成功，如果不成功，可能导致我们未来的毛利率和经营业绩较低。

我们提供端到端制造解决方案的战略的一个关键部分是发展我们的CPS业务，该业务提供印刷电路板、背板和背板组件、电缆组件、金属零件、精密加工零件和塑料注塑零件、存储器、射频、光学和微电子解决方案、数据存储解决方案和设计、工程、物流和维修服务，以及我们的SCI国防和航空航天产品。这些组件、产品和服务订单的减少可能会对我们的盈利能力产生不成比例的不利影响，因为这些组件、产品和服务的利润率通常高于我们的核心IMS业务。此外，为了使我们的这部分业务有利可图地增长，我们必须继续在产品开发能力、研发活动、测试和工装设备以及熟练人员的发展方面进行大量投资，所有这些都会在短期内降低我们的经营业绩。我们CPS业务的成功还取决于我们是否有能力增加我们专有产品的销售，说服我们的客户购买我们的组件而不是第三方的组件用于制造他们的产品，并扩大我们与我们的设计、工程、物流和维修服务签约的客户数量。我们可能在实现商业上可行的产量方面面临挑战，在按客户要求的数量、规格和质量标准制造零部件以及在鉴定我们的零部件以用于客户的设计方面可能面临困难。我们的专有产品和设计、工程、物流和维修服务必须与老牌供应商提供的产品和服务竞争，这些供应商只专注于开发类似技术或提供类似服务。这些因素中的任何一个都可能减少我们CPS业务的收入和利润率，进而对我们的整体收入和盈利能力产生不利的、潜在的不成比例的影响。

新冠肺炎疫情导致的全球供应链短缺、全球对电子产品和零部件强劲需求的恢复以及地缘政治事件共同限制了我们制造和发货所有我们有需求的产品的能力；如果我们无法继续转嫁不断上涨的零部件成本，我们的盈利能力将会降低。

在过去三年中，我们的供应链受到以下因素的严重影响：新冠肺炎疫情导致供应商和港口运营中断；新冠肺炎限制放松后，全球对电子产品和零部件的强劲需求恢复；以及地缘政治事件，如乌克兰战争和中东冲突。因此，我们已经并将继续经历某些组件的交货延迟和短缺，特别是我们制造的许多产品所需的某些类型的电容器、电阻器和分立半导体。这些条件限制了我们制造和运输我们有需求和需要这些组件的所有产品的能力，并导致我们增加了其他组件的库存，如果没有这些组件，这些组件无法组装成成品。我们依赖一些有限的和唯一来源的供应商提供我们纳入我们产品的关键部件，这一事实加剧了这些因素。尽管最近情况有所改善，但我们预计，在中短期内，某种程度的延误和短缺将继续以某种形式持续存在。任何此类短缺都可能导致向客户发货的延迟，这将减少我们在受影响期间的收入、利润率和运营现金流。

此外，供应链紧张带来的通胀压力和经济状况的普遍改善导致我们支付的生产所用零部件和材料以及劳动力和运输成本的价格持续上涨。虽然我们寻求将零部件和运输价格的上涨以及利润率转嫁给我们的客户，但如果我们无法做到这一点，我们的毛利率和盈利能力可能会在持续的一段时间内大幅下降。

新冠肺炎疫情已经，而且未来的任何爆发都可能对我们的运营结果和财务状况产生重大影响，因为它减少了客户的需求，中断了客户产品所需的零部件流动，限制了我们制造设施的运营和生产率，并给我们的员工带来了健康风险。

过去三年，我们的业务、运营和运营结果受到新冠肺炎疫情的重大负面影响，未来可能会继续受到一定程度的影响。新冠肺炎疫情1)导致我们的客户减少了对我们的需求，2)中断了我们为客户提供所需的组件

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3)限制了我们制造资源的运营和生产率，4)给我们的员工带来了健康风险。

尽管情况已经改善，但如果未来发生任何疫情，包括新冠肺炎的变体(如新冠肺炎的奥密克戎变体及其亚变体)导致的疫情，以及政府当局可能采取的行动，我们的运营可能再次受到类似的负面影响。

美国目前的贸易政策可能会增加为我们的美国客户使用我们的在岸和离岸制造服务的成本，导致他们减少对我们的订单。

尽管我们在美国保持着巨大的制造能力，但我们的大部分制造业务都位于美国以外。美国、中国、欧盟和其他几个国家已经对某些进口产品征收了关税。特别是，美国对我们从中国进口到美国的某些零部件和产品征收关税。这些关税既适用于从中国进口到美国用于我们美国工厂产品制造的零部件，也适用于我们在中国为客户制造并随后进口到美国的某些客户产品。如果我们的大量客户因征收关税而决定停止使用我们的制造服务，将大幅减少我们的收入和净收入。此外，如果我们因任何原因无法将我们产生的任何关税转嫁给我们的客户，我们的毛利率将会减少。虽然我们的客户通常要为我们代表他们进口用于制造其产品的零部件而支付的关税负责，但如果我们因任何原因无法从客户那里收回关税或关税，我们的毛利将会减少。此外，尽管我们被要求在进口零部件时支付关税，但我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额，这将对我们在特定时期的运营现金流产生不利影响。

业务或运营的转移可能会增加我们的成本，并导致我们中断为客户提供服务的能力。

我们的客户有时要求我们将他们产品的生产从我们的一家工厂转移到另一家工厂，以实现降低成本、降低关税和其他目标。这些转移导致我们的成本增加，原因是工厂停机、我们的制造能力得不到最佳利用，以及与向新地点转移制造计划相关的延迟和复杂情况。这些转移，以及重要客户终止特定工厂制造服务的任何决定，都可能要求我们关闭或减少某些工厂的运营，因此，我们未来可能会因关闭工厂、员工遣散和相关事宜而产生巨额成本。我们可能被要求在未来搬迁或关闭更多的制造业务，因此，我们可能会产生额外的成本，从而减少我们的净收入。

此外，我们的某些外国制造设施是从第三方租赁的。如果我们无法按合理条款续签该等设施的租约，或因未能就续订条款达成协议而被迫将我们在该等设施的营运转移至其他地点，我们客户的生产可能会中断，我们可能会违反客户协议，我们可能会在新设施招致重大启动成本，而我们的租赁开支可能会大幅增加。

监管、合规和诉讼风险

我们受到与我们的国防业务相关的一些美国出口管制和监管要求的约束，不遵守这些要求可能会导致罚款和未来收入的减少。

我们必须遵守与美国技术出口、反腐败以及授予、管理和履行美国政府合同和分包合同有关的许多法律和法规。特别是，我们的活动必须遵守《国际武器贸易条例》(ITAR)、《美国出口管理条例》和美国财政部外国资产控制办公室(OFAC)实施的制裁中有关出口受控技术和向被拒绝或受制裁的各方销售技术的限制。美国商务部最近发布了一些规定，在某些情况下，这些规定大大限制了中国与美国技术的出口。这些法律可能会对我们在中国的业务产生负面影响，因为它会增加向中国进口含有美国技术的零部件以及从中国出口含有此类零部件的成品的难度。任何不遵守出口管制法律的行为都可能导致巨额罚款或处罚。我们还必须遵守有关授予、管理和履行与我们国防业务有关的美国政府合同和分包合同的规定，包括管理价格谈判、成本会计准则、采购做法、在政府选举中终止以及政府合同和分包合同下履行的许多其他方面的规定。这些法律和法规很复杂，需要广泛的合规努力和额外系统和人员的支出，在某些情况下，还要求我们确保我们的供应商遵守这些法规。此外，我们遵守该等规定须受

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由政府当局进行审计或调查。我们不时收到政府机构和监管机构关于我们合规性的正式和非正式询问。例如，我们已经收到并正在回应来自美国司法部的几项民事调查要求，这些要求涉及以下方面的某些合同、项目、提案和业务活动 我们的SCI子公司。如果我们被发现违反了一项或多项政府合同法律或法规，我们可能会受到民事损害赔偿(在某些情况下可能会增加两倍)或刑事处罚和行政制裁，包括任命政府监督员、终止我们的政府合同，并最终禁止我们与美国政府进一步开展业务。任何这样的结果都会增加我们的支出，减少我们的收入，并损害我们作为商业和政府供应商的声誉。

如果我们制造或设计有缺陷的产品，如果我们安装在客户产品中的组件存在制造缺陷，或者如果我们的制造过程不符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到索赔、损害赔偿和罚款，并失去客户。

我们按照客户的规格制造产品，在某些情况下，我们的制造工艺和设施需要符合各种法律和法规要求和标准。例如，我们生产的许多医疗产品，以及我们用来生产这些产品的设施和制造工艺，都必须符合美国食品和药物管理局制定的标准，我们为汽车终端市场生产的产品一般都符合IATF 16949：2016年标准。此外，我们客户的产品和我们经常用来生产这些产品的制造工艺非常复杂。因此，我们设计或制造的产品有时可能包含设计或制造缺陷，我们的制造过程可能会出现错误或可能不符合适用的法律和法规要求和标准。最后，客户产品可能会因为客户指定要包含在我们为其制造的产品中的组件缺陷而出现质量问题或故障。我们设计或制造的产品中的缺陷，即使是由客户指定的组件引起的，也可能导致产品召回、客户的保修索赔，包括维修费用的责任、延迟向客户发货或减少或取消客户订单。如果我们设计或制造的产品或我们的制造工艺和设施不符合适用的法律和法规要求和标准，我们可能会受到法律罚款或处罚，导致我们失去业务，在某些情况下，要求我们关闭或产生大量费用来更正制造程序或设施。此外，这些缺陷可能导致第三方向我们提出产品责任索赔。随着我们继续扩大在医疗和汽车终端市场的存在，此类索赔的风险和规模可能会增加，因为这些类型的产品的缺陷可能会导致这些产品的最终用户死亡或严重受伤。即使我们的客户或供应商对产品设计缺陷和用于制造该产品的部件的缺陷负有合同责任，也不能保证此类各方提供的任何赔偿足以弥补我们可能遭受的所有损害，或这些各方是否有财力就此类责任对我们进行赔偿，在这种情况下，如果我们因此类缺陷而在产品责任诉讼中被点名，我们可能需要花费大量资源为自己辩护。

如果我们无法保护我们的知识产权，或者如果我们侵犯或被指控侵犯他人的知识产权，我们可能会被要求支付巨额费用或损害赔偿。

我们依靠版权、专利、商标和商业秘密法律以及合同限制来保护我们的知识产权。然而，我们的一些涉及制造工艺或产品某些方面的专利已经到期，并将在未来继续到期。这样的到期降低了我们对竞争对手或其他使用或销售类似技术的人提出索赔的能力。任何不能保护我们的知识产权的行为都可能削弱或消除我们从专有技术中获得的竞争优势。此外，如果现任或前任员工使用或披露我们或我们客户的任何专有信息，我们可能会受到客户或其他人的法律诉讼，我们的关键技术可能会受到损害，我们的竞争能力可能会受到不利影响。

此外，如果其他人指控我们为客户生产的产品或我们自己的制造工艺和产品侵犯了他们的知识产权，我们可能会卷入行政诉讼、诉讼或其他诉讼。如果成功，此类索赔可能迫使我们的客户和我们停止进口或生产使用受到质疑的知识产权的产品或产品组件，支付高达三倍的损害赔偿金，并获得相关技术的许可，或重新设计这些产品或服务，以避免使用被侵犯的技术。专利诉讼的辩护成本和潜在损害和/或对生产的影响可能是巨大的，并对我们的财务业绩产生实质性的不利影响。此外，尽管我们的客户通常会就我们为他们生产的产品侵犯他人知识产权的索赔向我们进行赔偿，但不能保证这些客户有财力在需要时支持此类赔偿，也不能保证任何此类赔偿都能得到充分执行。我们有时根据合同或与客户合作设计产品。在这种情况下，我们可能会受到我们设计的产品侵犯第三方知识产权的索赔，并可能被要求赔偿我们的客户因此类索赔而承担的责任。

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这些活动中的任何一项都可能减少我们的收入，增加我们的成本，并损害我们在客户中的声誉。

对不遵守国内或国际就业和相关法律的指控可能会导致支付重大损害赔偿，这将减少我们的净收入。

我们受到各种国内和外国就业法律的约束，包括与安全、工资和加班、歧视、骚扰、组织、告发、员工分类、隐私和遣散费有关的法律。我们可能被要求为我们违反此类法律的指控辩护。对我们违反劳动法的指控可能会导致向员工支付损害赔偿金，或者原告或联邦、州或外国监管机构的罚款或与其达成和解，金额可能很大，这将减少我们的净收入。例如，在2022年第一季度，我们在一项司法批准的和解协议中支付了约400万美元，该和解协议与针对我们的诉讼有关，该诉讼指控我们违反了有关加班、用餐和休息时间、工资、工资报表和业务费用报销的规定。

网络攻击和其他对我们信息技术网络和系统的破坏可能会中断我们的运营，导致我们的客户和员工数据丢失，并使我们受到损害。

我们依赖第三方提供的内部和基于云的网络和系统，以实现全球财务报告、库存管理、采购、发票、员工工资和福利管理以及电子邮件通信等功能。此外，我们和我们的某些客户使用的42Q制造执行解决方案软件在云中运行。尽管我们制定了业务连续性计划，包括维护冗余数据站点和网络可用性，但我们的内部基础设施和基于云的基础设施可能会因火灾、洪水、停电、电信故障、恐怖袭击和类似事件而中断。此外，与其他大公司一样，我们的系统经常受到第三方黑客的攻击。尽管我们实施了许多网络安全措施，但我们的内部和基于云的基础设施也可能容易受到第三方或能够访问关键IT基础设施的员工的此类黑客企图、安装计算机病毒、恶意软件或类似中断的攻击。网络安全攻击可以有多种形式，包括分布式拒绝服务攻击、高级持续威胁、网络钓鱼、商业电子邮件漏洞攻击和勒索软件攻击。不能保证未来的恶意软件攻击或黑客企图不会成功地破坏我们的系统。黑客、恶意软件和其他网络安全攻击，如果不加以预防，可能会导致与我们的业务、客户、员工或其他人有关的敏感个人或机密信息的收集和披露，使我们承担法律责任，并导致我们遭受声誉损害。此外，我们的SCI国防和航空航天业务受美国政府法规的约束，这些法规要求保护某些非机密的政府信息，并向美国政府报告某些影响此类信息的网络事件。网络攻击的日益复杂要求我们不断评估旨在检测和防止这些攻击的新技术和程序。我们对网络攻击的保险覆盖范围有限。不能保证我们的网络安全措施足以保护我们管理的数据。如果我们和我们的云基础设施供应商不能成功防止此类中断和网络攻击，我们的运营可能会中断，我们可能会蒙受损失，包括与我们的客户、员工或隐私监管机构提出的个人或机密业务信息丢失相关的索赔相关的损失，客户与我们做生意的意愿可能会受到损害，就我们的国防业务而言，我们可能被禁止未来参与美国政府的项目。

应对气候变化的全球、国家和企业倡议可能会增加我们的成本。

对气候变化的担忧可能会导致州、联邦和国际立法和监管举措，旨在通过激励、税收或强制令减少二氧化碳和其他温室气体排放，而且人们普遍对自愿减少温室气体产生的企业承诺越来越感兴趣。总的来说，这些举措和承诺可能会导致能源价格和我们的运营成本上升。无论出于何种原因，能源价格的持续上涨可能会增加我们的原材料、零部件、运营和运输成本，我们可能无法将这些成本转嫁给我们的客户，因此这将降低我们的盈利能力，以及由于我们采取措施减少我们的碳足迹而增加的运营成本和投资，无论是自愿的还是强制性的。如果我们的可持续性实践被认为是不充分的，我们也可能遭受声誉损害。

任何不遵守适用环境法律的行为都可能对我们的业务造成不利影响，因为这会导致我们为清理危险材料或支付损害或罚款而支付巨额费用。

我们受到各种联邦、州、地方和外国环境法律和法规的约束，包括那些关于在我们的日常工作中使用、产生、储存、排放和处置危险物质和废物的法律和法规。

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制造业务。如果我们违反环境法，或者如果我们拥有或经营、或拥有或经营我们或其前身公司造成污染的场地，我们可能需要承担损害赔偿和补救行动的费用。例如，2023年4月，一家法院发布了一项裁决，裁定我们和其他被告对与南加州一家前身公司拥有的据称发生处置的地点有关的某些调查和补救费用负有责任。虽然我们估计并定期重新评估我们对违规或涉嫌违规行为的潜在责任，并为此类责任应计，但我们的应计费用可能还不够。任何增加现有储备或设立新的环境责任储备，都会减少我们的净收入。我们未能或无法遵守适用的环境法律和法规也可能限制我们扩大设施的能力，或可能要求我们购买昂贵的设备或产生其他巨额费用来遵守这些法律和法规。

部分由于我们的某些收购，我们承担了与环境污染相关的责任。这些责任包括在一些现有和以前的地点正在进行的调查和补救活动。进行环境补救所需的时间可能会很长，而且不能保证这些活动的范围和成本不会因为发现邻近土地业主的财产受到新的污染或污染，或对我们目前正在进行补救活动的地点采用更严格的监管标准而增加。

我们不能保证过去的处置活动不会导致在未来对我们产生重大影响的责任，也不能保证我们不会有我们不知道的环境风险，这可能会对我们未来的经营业绩产生不利影响。排放限制、排放水平、许可要求和材料储存或处理的变化或限制可能需要高于预期的补救活动、运营费用和资本投资水平，或者根据前述因素影响的严重程度，需要昂贵的工厂搬迁，其中任何一项都将减少我们的净收益。

财务会计准则或政策的变化已经并在未来可能影响我们报告的财务状况或经营结果；我们的内部控制系统存在固有的局限性；公司治理要求、政策和惯例的变化可能会影响我们的业务。.

我们按照公认会计准则编制合并财务报表。根据公认会计原则编制我们的财务报表时，我们要求我们做出影响报告期内记录的资产、负债和净收入金额的估计和假设。围绕这些估计的事实和情况的变化可能会导致我们的估计发生变化，并可能影响我们未来的经营业绩。公认会计准则受财务会计准则委员会(“财务会计准则委员会”)、美国证券交易委员会以及为解释和制定会计政策而成立的各种机构的解释。这些政策的变化可能会对我们报告的业绩产生重大影响，并可能影响我们对在宣布变化之前完成的交易的报告。例如，在2019财年，我们实施了新的收入确认标准，这是一个复杂的标准，需要重大的管理层判断。尽管我们认为我们在实施新的收入确认标准时所应用的判断是适当的，但不能保证我们不会被要求在未来改变我们关于实施该标准的判断，无论是否由于新的指引或其他原因。我们会计判断的重大变化可能会对我们报告的收入、毛利润、资产和负债产生重大影响。一般而言，会计规则的改变或监管机构对我们对规则的解释或应用提出的挑战，可能会对我们报告的财务业绩或我们开展业务的方式产生重大不利影响。

我们的内部和披露控制和程序制度旨在为实现其目标提供合理的保证。然而，任何对控制的评价都不能绝对保证已经或将会检测到所有控制问题和舞弊事件。因此，不能保证我们的内部和披露控制和程序系统将成功地防止所有错误、盗窃和欺诈，或及时向管理层通报所有重要信息。例如，正如本年度报告第9A项所披露的那样，我们发现我们其中一个部门的控制环境存在重大弱点，部分原因是该部门在高层保持了不适当的基调。这一部门每年约占我们收入的3%。

最后，公司治理、公开披露和合规实践在持续的立法行动、美国证券交易委员会规则制定以及大型机构股东和代理顾问采取的政策立场的基础上继续发展。因此，适用于我们的规则、法规和标准的数量可能会变得更加难以遵守，可能会增加这些或其他团体对我们的做法和政策的审查，并增加我们的法律和财务合规成本，以及管理层必须投入到治理和合规活动中的时间。例如，美国证券交易委员会最近通过了一些规则，要求发行人在网络安全风险管理、战略、治理和事件报告方面大幅增加披露，并采取更严格的高管薪酬追回政策和加州

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已颁布立法，将要求在该州开展业务的大公司提供与气候变化有关的温室气体排放和财务风险的重大披露。不断增加的监管负担和公司治理要求可能会使我们更难吸引和留住合格的董事会成员和合格的高管。

流动性和信用风险

我们的客户可能会遇到信用问题，这可能会减少我们未来的收入和净利润。

我们的一些客户过去经历了严重的财务困难，有几个申请破产。如果我们的一个或多个客户遇到财务困难，可能会减少这些客户的需求，并可能导致这些公司无法全额偿还欠我们的款项，从而对我们的业务产生负面影响。客户破产还涉及破产财产可能收回根据破产法被视为优先考虑的以前支付给我们的金额的风险。不能保证更多的客户不会宣布破产或遭受财务困境，在这种情况下，我们未来的收入、净利润和现金流可能会减少。

我们可能无法产生足够的流动性来维持或扩大我们的业务，这将减少我们的客户和供应商与我们做的业务量，并影响我们在不寻求额外资金的情况下继续在当前水平上运营的能力；提高利率将减少我们的净收入和运营现金流；如果一个或多个持有我们现金的金融机构或其他金融交易对手倒闭，我们可能会遭受损失；外国现金汇回可能会增加我们的税收。

我们的流动资金取决于多个因素，包括盈利能力、业务量、库存水平、供应商的贸易信贷额度、供应商的付款条件与客户的付款条件的一致程度、我们在设施和设备上的投资额、收购和资产剥离的时机、偿还未偿债务的时间表、股票回购的时机、根据我们的信贷协议以及根据我们的保理计划有资格出售的应收账款金额。如果我们需要或希望获得上述来源以外的额外流动资金，以维持或扩大我们的业务水平、进行收购或回购股票，则不能保证该等额外流动资金将以可接受的条款或根本不存在。我们保理计划下的应收账款的销售需要得到相关银行或客户的批准，不能保证我们能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款。此外，由于我们根据信贷协议为借款支付的利率和我们保理计划下用于计算应收账款购买价格的利率是可变的，最近美联储为降低通胀而采取的行动导致的利率持续上升既增加了我们支付的利息支出，从而减少了净收益，也减少了我们根据应收账款保理计划从买家那里获得的收益，这减少了运营现金流。

任何未能保持足够流动性的情况都将使我们无法将运营维持在当前或预期的水平，这反过来又会降低我们的收入和盈利能力。

虽然我们相信我们现有的现金资源和流动资金来源，加上营运产生的现金，将足以满足我们至少未来12个月的营运资金需求，但如果未来12个月对我们服务的需求大幅增加，或我们因任何原因(包括经济衰退)而导致拖欠或无法收回的应收账款大幅增加，我们营运提供的现金可能大幅减少，我们可能需要寻求额外的流动资金来源，以继续我们目前的营运水平。在这种情况下，不能保证会有这种额外的资金来源。

我们流动性的一个主要来源是我们的现金和现金等价物，这些现金和现金等价物存放在各种金融机构。尽管我们将这类资金分配给一些我们认为具有高质量的金融机构，但不能保证未来不会有一家或多家这样的机构破产。例如，在2023年春季，三家中型地区性银行倒闭，被置于联邦监管机构的临时控制之下。虽然我们的现金和现金等价物没有存入任何这样的银行，但如果存有我们现金和现金等价物的金融机构倒闭，并且没有得到联邦政府的支持或以其他方式提供担保，我们存放在这些机构的全部或部分未投保资金可能会丢失。同样，如果持有我们客户的现金和现金等价物的金融机构倒闭，并且没有得到支持或以其他方式得到担保，我们的客户可能会无法履行他们对我们的义务。最后，如果我们的利率或外汇对冲工具的一个或多个对手方倒闭，我们可能会蒙受损失，我们的风险对冲可能会变得不那么有效。

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截至2023年9月30日，我们约59%的现金在外国司法管辖区持有。其中一些司法管辖区限制可以转移到美国的现金金额，或者对这种转移现金征收税收和罚款。如果我们在海外有多余的现金可用于我们的美国业务或需要我们的美国业务，我们可能会因将这些资金汇回国内而产生巨额外国税，这将减少最终可用于此类目的的净额。

我们的信贷协议包含可能对我们的业务产生不利影响的契诺；不遵守这些契诺或发生违约事件可能导致我们无法借入额外资金，并导致我们的未偿债务立即得到偿付。

我们的信贷协议包含最高杠杆率和最低利息覆盖率，以及一些限制性契约，包括对产生额外债务、进行投资和其他受限制的付款、出售资产和支付股息的限制，但有某些例外情况，我们必须遵守这些限制。总体而言，这些公约可能会限制我们通过收购或从事其他战略交易来增长业务的能力。此类贷款还包含常规违约事件，包括没有发生重大业务中断或停止。最后，此类便利包括要求我们及时向美国证券交易委员会提交季度和年度财务报表、遵守所有法律、缴纳所有税款和维持意外伤害保险的契约。若吾等未能遵守此等契约，或倘若发生违约事件而未能治愈，吾等的所有未偿还债务将即时到期及应付，而吾等信贷协议下的额外债务将不会被允许产生，两者均会对吾等的流动资金及继续经营业务的能力造成重大不利影响。

一般风险因素

我们在EMS行业面临着激烈的竞争，这可能会导致我们失去销售额，从而损害我们的财务业绩。

EMS行业竞争激烈，该行业经历了制造能力过剩。我们的竞争对手包括全球主要的EMS供应商，包括Benchmark Electronics，Inc.，Celestica，Inc.，Flex Ltd.，鸿海精密工业股份有限公司(富士康)，捷普公司和普莱克斯公司，以及其他专注于地区、产品、服务或特定行业的公司。我们还面临来自现有和潜在OEM客户的竞争，这些客户可能会选择在内部制造自己的产品，而不是外包给EMS供应商。

竞争基于许多因素，包括所服务的终端市场、价格和质量。我们可能无法提供与某些竞争对手一样低的价格，原因有很多，包括竞争对手愿意以我们无法或不愿提供的价格提供EMS服务。由于竞争因素，不能保证我们会赢得新业务或保持现有业务，这可能会减少我们的销售额和净收入。此外，由于我们的行业对价格极其敏感，我们赢得或维持的业务的利润率可能低于我们的历史或目标利润率。因此，竞争可能会导致我们的毛利率和运营利润率下降。

电子行业的整合可能会增加客户的购买力，提高我们为零部件支付的价格，从而对我们的业务产生不利影响。

电子行业客户、供应商和/或竞争对手之间的整合可能会增加，这可能会导致少数超大型电子公司在电子行业的多个部门提供产品。如果我们的一个客户被另一家不依赖我们提供EMS服务的公司收购，我们可能会失去该客户的业务。同样，我们的供应商之间的整合可能导致我们客户产品中使用的某些组件的唯一或有限的来源。任何此类整合都可能导致我们被要求为这些组件支付更高的价格，如果我们无法将相应的成本转嫁给客户，这可能会降低我们的毛利率和盈利能力。

我们所得税税率的意外变化或承担额外的税负或我们的净营业亏损结转到期可能会增加我们的税收并减少我们的净收入；待定审计的发展可能会导致我们的税费增加，从而减少我们的净收入。

我们在美国和各个外国司法管辖区正在或可能受到收入、销售、增值、商品和服务、预扣和其他税收的影响。在确定我们在全球范围内的税收拨备时，需要做出重大判断，在正常业务过程中，有许多交易和计算的最终税收

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决心是不确定的。我们的有效所得税税率和其他税项的负债可能会增加，原因是不同法定税率的国家的收入组合发生变化、递延税收资产和负债的估值发生变化、制定的税法发生变化、我们的现金和税务管理战略的有效性、我们与外国税务机关谈判预定价协议的能力、对当地贸易法的遵守情况以及其他因素。国际倡议要求像我们这样的跨国企业逐个国家报告盈利情况，这可能会加强外国税务当局的审查。此外，我们的税务决定定期接受税务机关的审计。例如，我们目前正在包括美国在内的多个司法管辖区对我们最近几个纳税年度的纳税申报单进行审计。这些或未来审计的发展可能会对我们的税务拨备产生不利影响，包括通过拒绝或减少递延税项资产或评估补缴税款、利息和罚款，其中任何一项都可能导致所得税支出大幅增加，从而导致我们的净收入大幅减少。此外，截至2023年9月30日，我们在联邦、州和外国税务方面的累计净营业亏损结转(NOL)分别为1.55亿美元、3.37亿美元和4.33亿美元。我们的联邦和州NOL分别在2028和2024财年开始到期，并在不同的日期完全到期，直到2035年9月29日。某些外国NOL将于2024年开始到期。当NOL开始到期时，我们的联邦和州所得税税率将会增加，这将减少我们的净收入。

我们可能会因汇率波动和货币管制而蒙受损失，这可能会减少我们的净收入，并影响我们将资金汇回国内的能力。

由于我们的大部分产品是在国外生产的，我们的经营业绩可能会因外币汇率的波动而受到负面影响。我们使用金融工具，主要是短期外币远期合约，以对冲汇率波动的风险敞口。然而，我们的外汇对冲活动在防止外汇损失方面的成功在很大程度上取决于我们对未来销售、费用、资本支出以及资产和负债的预测的准确性。因此，我们的外汇对冲计划可能无法完全覆盖我们对汇率波动的所有风险敞口。如果我们的对冲活动不成功，我们的净收入可能会减少。此外，我们开展业务的某些国家实施了货币管制，要求当地交易仅以当地货币结算，而不是以我们的功能货币结算，这通常与当地货币不同。这种控制可能要求我们对冲比其他情况下更多的当地货币，和/或阻止我们将我们在这些国家的业务产生的现金汇回国内。

我们可能没有为潜在的索赔和损失提供足够的保险，这可能会使我们对某些成本和损害负责。

我们提供各种形式的业务和责任保险，其类型和金额我们认为对我们行业中类似情况的公司来说是合理的和惯例的。然而，我们的保险计划通常不包括因未能遵守典型的客户保修而造成的损失，如工艺、产品和医疗器械责任、知识产权侵权、产品召回索赔或环境污染。特别是，我们就网络攻击和某些自然灾害(如地震、流行病和流行病(如新冠肺炎))导致的设施损坏或关闭或客户产品损坏的保险覆盖范围是有限的，受到保单免赔额、承保范围限制和排除的影响，因此可能不足以覆盖我们的所有损失。例如，我们的保单对地震造成的损害或业务中断造成的损失的承保范围非常有限。此外，此类保险可能不会继续以商业上合理的费率和条款提供。我们的保单通常有免赔额和/或限制，或可能仅限于某些行业或业务或客户活动，从而减少我们从保险中获得的潜在赔偿金额。因此，我们的保单并不涵盖我们所有的潜在业务损失。如果我们遭受重大的未掩盖损失，我们的净收入将减少。此外，如果我们的保险覆盖范围的一个或多个交易对手破产，我们将承担否则保险损失的全部金额。

招聘和留住我们的关键人员对我们业务的持续增长至关重要。

我们的成功有赖于我们关键人员的持续服务，特别是我们在EMS行业拥有多年经验的高技能销售和运营主管、经理和工程师。这样的人很难识别、招募和留住，而且被我们的竞争对手大量招募。由于我们的关键员工选择退休或终止他们在我们公司的工作，我们将被要求用具有所需经验的新员工来取代他们，最近由于就业市场强劲，这在美国变得具有挑战性。如果我们无法招聘新员工来填补我们的关键职位，我们的运营和增长前景可能会受到负面影响。

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我们可能无法成功实施和整合战略交易或剥离资产或业务，这可能会损害我们的经营业绩；如果我们确定商誉和其他收购资产减值，我们可能会被要求计入收益费用。

我们可能会不时地进行战略交易，使我们有机会接触新客户和新的终端市场，增加我们的专有产品供应，获得新的制造和服务能力和技术，进入新的地理制造地点，降低我们的制造成本，提高我们的利润率或进一步发展现有的客户关系。例如，在2023财年第一季度，我们与信实工业有限公司的全资子公司成立了一家合资企业，旨在在印度建立一个世界级的电子制造中心。这家合资企业的成功受到许多风险和不确定因素的影响，包括该合资企业根据印度政府的“印度制造”计划获得“可信来源”称号的时间、该合资企业将瞄准的主要市场的不利变化，以及上述标题“我们的国际业务产生的风险”中描述的风险。战略交易涉及大量风险、不确定性和成本，包括整合收购的业务和劳动力、业务和产品、解决涉及收购产品的质量问题、产生遣散费和其他重组成本、转移管理层对其正常运营职责的注意力、维护收购业务的客户、供应商或其他良好的业务关系、终止不利的商业安排、失去关键员工、将收购业务的系统整合到我们的管理信息系统和履行收购业务的责任，包括对过去违法行为的责任和重大环境责任。这些风险中的任何一个都可能导致我们的战略交易最终无法盈利。我们还可能选择在未来剥离工厂、业务或产品线。资产剥离会减少收入，可能还会降低利润率，并可能涉及被剥离业务的留存负债风险，包括环境负债。

此外，我们过去曾记录，将来可能需要记录与我们收购相关的商誉和其他无形资产。我们至少每年评估是否发生了表明我们的商誉和其他无形资产的账面价值全部或部分可能无法收回的事件或情况。如果我们未来确定我们的商誉或其他无形资产已经减值，将有必要对收益计入减值费用，这可能是重大的。例如，在我们2018财年的年度商誉减值分析中，我们完全减值了与我们在2016年收购的一项存储软件业务相关的3,100万美元商誉。

我们受制于与自然灾害和全球事件相关的风险。

我们的活动，包括制造、行政和信息技术管理，可能会受到自然灾害的不利影响，如大地震、飓风、洪水、海啸、龙卷风、火灾和流行病或流行病，如新冠肺炎大流行。气候变化可能导致这些事件中的某些事件变得更加严重，从而造成更大的破坏性。如果发生影响我们一个或多个设施的重大自然灾害，我们控制全球采购、库存管理、运输和计费活动的运营和管理信息系统可能会严重中断。此类事件可能会在很长一段时间内推迟或阻止产品制造。在这样的事件发生后，任何长期无法继续在受影响设施进行运营的情况都可能减少我们的收入。此外，乌克兰战争和中东冲突等地缘政治事件也可能通过影响我们的供应链或影响我们位于不稳定地区的工厂来影响我们的业务。

投资我们股票的风险

我们普通股的市场价格是不稳定的，受到我们财务业绩以外的其他因素的影响。

近年来，股票市场经历了重大的价格和成交量波动，影响了我们的股价。这些波动往往与我们的经营业绩无关。可能导致此类波动的因素包括客户、供应商、竞争对手的公告或其他影响电子行业公司的事件，例如零部件短缺、汇率波动、自然灾害和全球事件的影响，例如新冠肺炎疫情、地缘政治紧张局势(例如乌克兰战争和中东冲突)、整体市场波动和宏观经济状况，包括对通胀和经济衰退的担忧，这些因素中的任何一种都可能导致我们普通股的市场价格大幅波动。

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项目1B。未解决的员工意见

 

没有。

第1C项。网络安全

不适用。

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第二项。第二项。属性

 

我们拥有或租赁的设施主要位于下列地区。我们相信，我们的物业总体状况良好，维护良好，总体上适合和足够在可预见的未来以预期的产能开展业务。

 

截至2023年9月30日，我们现役制造设施按地区划分的面积大致如下：

			近似值 平方英尺
美洲			5,706,824
APAC			4,252,032
欧洲、中东和非洲地区			1,372,443
总计			11,331,299

截至2023年9月30日，我们现有的制造设施包括我们拥有的900万平方英尺的设施和200万平方英尺的租赁设施，租期在2023年至2042年之间。

认证和注册。行业标准下的认证和注册对我们的业务非常重要，因为许多客户依赖它们来确认我们对制造工艺和质量标准的遵守。某些市场，如电信、医疗、国防、航空航天、汽车以及石油和天然气，都需要遵守行业特定的标准。我们几乎所有的制造设施都通过了ISO 9001：2015认证，这是国际标准化组织发布的标准。作为ISO 9001：2015认证过程的一部分，我们拥有高度发达的质量管理体系，并根据其要求不断提高其有效性。我们使用这一认证来证明我们有能力始终如一地提供符合客户和适用法规要求的产品，并通过其有效应用来提高客户满意度。

除了ISO 9001：2015，我们的许多设施还通过了TL 9000 6.3认证。TL 9000质量体系要求和质量体系指标是专门为电信行业设计的，以提高一致性和效率，减少冗余，提高客户满意度。TL 9000系统包括基于性能的指标，用于量化产品的可靠性和质量性能。我们的大部分设施也符合保险商实验室制定的标准。这些标准规定了质量、制造过程控制和制造文件的要求，是电子行业通信部门的许多原始设备制造商所要求的。

我们的医疗系统部门已确定某些制造设施为医疗产品制造的卓越中心。这些设施已通过国际标准化组织13485：2016年认证，并酌情获得食品和药物管理局注册和MDSAP认证。所有这些设施都完全符合FDA的质量体系法规。

我们的SCI技术国防和航空航天业务总部位于阿拉巴马州亨茨维尔，其设施致力于满足我们国防和航空航天客户的特殊需求。这些业务是AS9100 Rev D，2016认证，并根据各种美国军事规范、ANSI和其他适用于国防和航空航天供应商的标准保持其他认证。世界各地的其他精选业务也通过了AS9100 Rev.D认证。

我们的汽车设施位于世界各地，地理位置优越。我们几乎所有的汽车设施都通过了汽车行业标准IATF16949：2016的认证。

我们的石油和天然气相关制造业务已根据美国石油学会的要求进行认证。

其他认证和注册将根据客户的具体要求在我们的站点获得和维护。

第三项。第三项。法律诉讼

关于我们重大法律程序的说明，见本报告所载合并财务报表附注10“或有事项”。

     

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第四项。煤矿安全信息披露。

不适用。

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第II部

 

项目5.第二项。注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场。

 

市场信息

 

我们的普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为SAIM。截至2023年11月9日，我们约有739名普通股持有者。

下图比较了我们普通股的5年累计总回报相对于S指数和由Flex Ltd.、捷普公司、Celestica Inc.、Benchmark Electronics，Inc.和PlexusCorp.组成的新同行指数的累计总回报。在前几年，我们将我们的累计总回报与纳斯达克电子元器件指数进行了比较。今年，我们选择用新的同行组指数取代这种指数，因为纳斯达克电子元件指数于2022年12月停止使用，今年不再可以进行比较，也因为纳入新同行组的公司与我们处于同一行业。

假设在2018年9月29日对我们的普通股进行了100美元的投资(如果有的话)，并在2018年9月29日开始的月末对每个此类指数进行了投资，并跟踪了其相对表现至2023年9月30日。

*2018年9月29日投资于股票或指数100美元，包括股息再投资。指数表现以月末为基础计算。

版权所有@2023年标准普尔，S全球的一个部门。版权所有。

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						9/29/2018						9/28/2019						10/3/2020						10/2/2021						10/1/2022						9/30/2023
Sanmina公司						100.00						116.38						96.20						141.96						166.96						196.67
标准普尔500指数						100.00						104.25						120.05						156.07						131.92						160.44
同级组						100.00						99.51						101.04						160.44						151.51						276.77

此图中包含的Sanmina的股价表现并不一定预示着未来的股价表现。

分红

我们从未宣布或支付过普通股的现金股息。我们目前预计将保留未来的收益，用于我们的运营、扩大业务、股票回购和偿还债务，在可预见的未来不会支付现金股息。此外，根据我们的信贷协议中包含的契约，我们支付股息的能力是有限的。另见“项目7--管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析--流动资金和资本资源”。

 

股票回购

在2023年第三季度，我们的董事会授权我们在公开市场或谈判私下交易中回购最多2亿美元的普通股。此程序没有到期日期。

下表列出了2023年第四季度我们普通股回购的相关信息。

第2期(1)						购买的股份总数						每股平均支付价格 (2)						作为公开宣布的计划的一部分购买的股票总数						根据这些计划可能购买的股票的最高美元价值 (2)
2023年7月2日-2023年7月29日						—						$	—					—						$	312,321,196
2023年7月30日-2023年8月26日						458,368						$	55.17					458,368						$	287,034,902
2023年8月27日-2023年9月30日						145,408						$	52.99					145,408						$	279,329,725
总计						603,776						$	54.64					603,776

(1)显示的所有月份都是我们的财政月份。

(2)上述金额不包括回购股份的应付佣金。每股支付的总平均价格是基于在此期间回购的股票总数的加权平均价格，不包括根据《降低通货膨胀法案》的规定征收消费税的影响。

第6项： [已保留]

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项目7.第二项。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析

 

本报告包含符合1933年证券法第27A节和1934年证券交易法第21E节含义的前瞻性陈述。这些陈述与我们对未来事件和时间段的预期有关。除历史事实陈述外，所有其他陈述均为前瞻性陈述，包括有关未来收入或经营结果趋势、毛利率、营业利润、费用、经营收益或亏损或现金流量的任何陈述；任何有关未来经营的计划、战略和目标以及这些计划、战略和目标的预期效益的陈述；任何有关未来经济状况或业绩的陈述；任何有关诉讼或待决调查、索赔或争议的陈述；任何有关结束收购和其他战略交易的时间、未来现金支出和收益的陈述；任何有关预期重组成本和收益的陈述；任何有关我们当前流动性充足和额外流动性来源可用性的声明；任何关于新冠肺炎疫情对我们的业务、经营结果和财务状况的潜在影响的声明；任何关于供应链短缺和通胀对我们业务的潜在影响的声明；任何关于关税和出口管制对我们业务未来影响的声明；任何与我们对美国国税局提交的某些纳税申报单的审计进展有关的声明；任何与尚未采用的会计声明的预期影响有关的声明；任何关于未来回购我们普通股的声明；任何关于预期或相信的声明；以及任何与上述任何事项有关的假设陈述。一般而言，“预期”、“相信”、“计划”、“预期”、“未来”、“打算”、“可能”、“将”、“应该”、“估计”、“预测”、“潜在”、“继续”以及类似的表述都是前瞻性表述。我们的前瞻性陈述是基于当前的预期、预测和假设，会受到风险和不确定性的影响，包括本报告第一部分第1A项所载的风险和不确定性。因此，实际结果可能与前瞻性陈述所建议的结果大相径庭。我们没有义务公开披露对这些前瞻性陈述的任何修改，以反映在向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交本报告后发生的事件或情况。投资者和其他人应该注意到，Sanmina通过我们的投资者关系网站向我们的投资者宣布重要的财务信息(Http://ir.sanmina.com/investor-relations/overview/default.aspx)、美国证券交易委员会备案、新闻稿、公开电话会议和网络广播。我们利用这些渠道与我们的投资者和公众就Sanmina、其产品和服务以及其他问题进行沟通。我们在投资者关系网站上发布的信息可能被视为重要信息。因此，我们鼓励投资者、媒体和其他对Sanmina感兴趣的人查看我们在投资者关系网站上发布的信息。我们投资者关系网站的内容不会以引用方式纳入本10-K表格年度报告或我们提交给美国证券交易委员会的任何其他报告或文件中。

 

概述

 

我们是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。我们的收入主要来自向原始设备制造商(“OEM”)销售我们的产品和服务，这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云解决方案行业。

我们的运营作为两项业务进行管理：

1)集成制造解决方案(“IMS”)。我们的IMS部门包括印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行。

2)组件、产品和服务(“CPS”)。组件包括印刷电路板、背板和背板组件、电缆组件、金属零件、精密加工零件和塑料注塑零件。产品包括先进微系统技术部门的光学、射频(“RF”)和微电子设计和制造服务；Viking技术部门的多芯片封装存储器解决方案；Viking企业解决方案部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；SCI Technology Inc.(“SCI”)子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及我们42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。

我们唯一可报告的财务报告部门是IMS，它约占我们2023年总收入的80%。我们的CPS业务由多个运营部门组成，这些部门各自不符合作为可报告部门列报的数量门槛。因此，这些经营部门的财务信息被合并在一个单独的类别中，标题为“组件、产品和服务”。

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我们的战略是利用我们全面的产品和服务产品、先进的技术和全球能力，进一步渗透到我们认为提供重大增长机会和拥有需要更高附加值服务的复杂产品的不同终端市场。我们相信，这一战略使我们有别于我们的竞争对手，将有助于推动更可持续的收入增长，并为我们提供机会，实现超过行业标准的运营利润率。

我们业务战略的一个核心组成部分是与公司建立长期的客户合作伙伴关系。从历史上看，我们向现有客户进行了大量的经常性销售。对我们十大客户的销售额通常占我们任何一年净销售额的50%左右。在2023年、2022年和2021年，诺基亚占我们净销售额的10%或更多。摩托罗拉占我们2022年净销售额的10%或更多。

我们通常与我们的主要OEM客户签订供应协议。这些协议的期限一般从三年到五年不等，涵盖一系列产品的制造。根据这些协议，客户通常从我们那里购买其在特定地理区域的特定产品的要求。然而，这些协议通常不要求客户购买最低数量的产品。此外，一些客户合同包含降低成本的目标，这可能会减少来自这类客户的收入。

我们通常80%的净销售额来自我们在海外业务中生产的产品。海外业务的集中主要是因为我们的许多客户希望在亚洲、拉丁美洲和东欧等地区的低成本地点进行生产，我们计划适当地扩大我们的业务，以满足我们客户的需求。我们还打算继续投资于工厂自动化、流程改进、机器人和人工智能，跟上技术的趋势，以进一步提高我们的产出效率。

 

我们相信，我们的端到端制造解决方案与我们的全球供应链管理专业知识相结合，使我们从竞争对手中脱颖而出，使我们能够更好地服务于原始设备制造商的需求。然而，我们的业务面临着许多挑战。例如，我们在每个关键终端市场都与许多公司竞争。这包括比我们大得多的公司，以及专注于特定利基产品、服务或终端市场的较小公司。尽管我们相信我们在每个关键终端市场都处于有利地位，并提供了许多与竞争对手相比的优势，但竞争仍然激烈，盈利增长我们的收入一直具有挑战性。此外，我们还受到通货膨胀、市场波动、货币汇率波动、供应链问题以及实际或威胁的战争或冲突等宏观经济挑战的影响。这些挑战可能会提高价格，减少我们购买的组件的可用性，并增加我们的劳动力和运营成本。我们已经能够通过与客户的合同定价权部分缓解价格上涨的影响。然而，价格的进一步上涨可能会导致我们未来的盈利能力下降，我们预计宏观经济挑战将在未来继续。

在过去的几年里，美国、中国、欧盟和其他几个国家对某些进口产品征收关税。虽然我们的客户一般有责任向我们发还我们为制造他们的产品而进口的零部件所支付的关税，但不能保证我们会成功地收回所有欠我们的关税。代表我们客户支付的未收回的关税降低了我们的毛利率。此外，尽管我们被要求在进口零部件时支付关税，但我们可能要到一段时间后才能从客户那里收回这些金额，这对我们在特定时期的运营现金流造成了不利影响。然而，在从客户那里收回关税后，关税的净影响对我们来说并不是，预计也不会是实质性的。

总体而言，我们努力应对经济和竞争带来的挑战，专注于改善我们的运营，在我们的流程中建立灵活性和效率，并根据不断变化的情况调整我们的商业模式。鉴于维持低成本是我们成功和增长的基石，我们正通过精心制定的定价行动和有针对性的成本节约措施相结合，积极应对成本影响，以提高整体股东价值。

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关键会计政策和估算

 

管理层对我们的财务状况和经营结果的讨论和分析是基于我们的综合财务报表，该报表是根据美国公认的会计原则(“GAAP”)编制的。我们定期审查用于报告财务结果的会计政策。在编制这些财务报表时，我们需要做出影响资产、负债、净销售额和费用的报告金额以及相关或有负债披露的估计和判断。我们不断评估用于编制与应收账款、库存、所得税、环境事项、诉讼和其他或有事项有关的估计数的程序，以及与履行长期合同下的履约义务和与此类合同相关的可变对价预计发生的费用有关的估计数。我们的估计是基于历史经验和各种其他假设，我们认为这些假设对于判断资产和负债的账面价值是合理的，而这些资产和负债的账面价值从其他来源看起来并不明显。吾等已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料，并不知悉任何特定事件或情况需要更新吾等的估计或判断，或修订吾等资产或负债的账面价值。随着新事件的发生和更多信息的出现，我们的估计可能会发生变化。我们的实际结果可能与这些估计大不相同。

 

我们认为，以下关键会计政策反映了我们在编制合并财务报表时使用的更重要的判断和估计：

收入确认。我们的收入主要来自销售集成制造解决方案、组件和公司专有产品。其他收入来源包括物流和维修服务；设计、开发和工程服务；国防和航空航天计划；以及向客户销售原材料，这些客户的需求在我们采购库存以满足客户的预测需求后发生变化。

为了确定何时确认收入以及确认的金额，我们应用了一个5步模型：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(5)当(或作为)我们履行履约义务时确认收入。这些步骤中的每一步都可能涉及到重要判断的使用。

我们在长期的基础上确认我们大部分合同的收入。这主要是因为我们对我们为客户制造的最终产品没有替代用途，并有权在客户为方便起见而取消合同时对正在进行的工作支付可强制执行的费用，包括合理的利润。在某些情况下，随着时间的推移，我们认识到，因为我们的客户同时接收和消费我们的服务提供的好处，或者，我们的客户在我们执行制造服务时控制最终产品(不断转移控制权)。对于这些合同，收入是在一段时间内使用成本-成本法(迄今发生的成本与完成时的估计成本总额的比率)确认的，我们认为这种方法最能描述控制权转移给客户的情况。按时间推移确认收入的收入来源包括垂直集成制造解决方案(集成制造解决方案和组件)的销售；物流和维修服务；设计、开发和工程服务；以及国防和航空航天计划。

在我们的国防和航空航天部门应用政府合同的成本比方法，需要使用关于完工时总估计成本中包括的估计材料、劳动力和分包商成本的重大判断。此外，我们评估索赔的合同修改是否已获得批准，如果批准，则估计可包括在合同交易价格中的可变对价金额。该部门是一个业务部门，其结果与其他13个业务部门合并，并根据CPS报告。2023年，CPS收入和毛利润分别为16亿美元和2.02亿美元。

预计为履行履约义务而发生的材料、劳动力和分包商成本的估计每季度更新一次。这些估计数考虑了迄今发生的费用和为履行履约义务而在剩余的预期履约期间发生的估计费用。这样的估计每季度由一组员工审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数，则在更改期间确认更改的影响。此外，每季度对索赔的合同修改进行评估，以确定索赔是否已获批准。如果确定索赔已获批准，则会考虑一系列因素来估计可包括在交易价格中的索赔金额(如果有的话)，这些因素包括索赔不确定性得到解决前的预期时间长度，以及我们在类似合同索赔方面的经验具有预测性价值的程度。

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目录表

对于需要在某个时间点确认收入的合同，我们在转移对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物发货或交付给客户时。在某个时间点确认收入的收入来源包括我们的专有产品和原材料销售。

库存-我们以成本(基于标准成本，近似先进先出法)和可变现净值中的较低者来表示存货。成本包括原材料、人工和制造费用。我们定期评估库存的账面价值，并拨备将过剩和陈旧的库存降至其估计的可变现净值。库存账面金额的最终实现受客户对客户无合同义务购买的库存的需求变化以及为遇到财务困难的特定客户持有的库存的影响。库存减记是根据预测的需求、过去与特定客户的经验、将库存重新分配给其他计划或将库存退回供应商的能力，以及客户是否有合同义务并有能力支付相关库存来记录的。从客户收到的未装运给客户或以其他方式处置的库存的某些付款从库存中扣除。

 

我们通常根据特定的客户订单和预测来采购库存。客户通常对特定订单具有有限的修改权限(例如，重新安排或取消)。客户修改影响我们之前采购的库存的订单，以及我们购买超出客户需求的库存，可能会导致库存过剩和过时。虽然我们可以将一些多余的库存用于我们生产的其他产品，但这些多余的库存中的一部分可能无法退还给供应商或从客户那里回收。存货的注销或减记可能是由以下原因造成的：

•客户对库存需求的变化，如取消订单，以及我们购买超出客户需求的库存，导致我们无法将多余的数量退还给供应商，无法用于履行其他客户的订单或向客户收取费用；

•我们为其持有库存的特定客户遇到的财务困难；以及

•库存的市场价值下降。

长寿资产-每当发生事件或情况变化表明一项资产或资产组的账面价值可能无法收回时，我们就审查财产、厂房和设备的减值。资产组是代表可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组现金流的最低水平的会计单位。如果一项资产或资产组的账面金额超过该资产或资产组预计产生的未贴现未来现金流量，则被视为减值。如果一项资产或资产组被视为减值，应确认的减值以该资产或资产组的账面金额超过其公允价值的金额计量。对于以建筑物为主要资产的资产组，我们主要基于商业房地产经纪人提供的数据来估计公允价值。对于其他资产，我们根据预计的贴现未来净现金流量估计公允价值，这需要重大判断。

整固-根据ASC主题810，合并(“ASC 810”)，我们合并我们在其中拥有控股权的实体。在2023财年，我们完成了与信实战略业务风险投资有限公司(“RSBVL”)的合资交易，成立了我们现有的印度制造实体Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”)作为合资企业。作为交易的结果，RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，我们持有SIPL剩余49.9%的流通股。关于RSBVL的投资，我们签订了一份管理服务合同，根据该合同，我们有能力在SIPL的正常业务过程中做出重大的财务和运营决策。我们确定投票权模式适用于ASC 810，并得出结论，尽管我们没有多数股权，但我们通过管理服务合同拥有SIPL的控股权。因此，根据合同，我们有能力单方面控制SIPL在正常业务过程中做出的重大决定，因此，我们巩固了SIPL。然而，我们定期评估事实和情况是否发生了任何变化，可能需要我们取消合并SIPL。

所得税-我们估计在我们开展业务的每个司法管辖区的所得税拨备或利益，包括估计与税务机关检查相关的风险敞口。我们相信，基于我们对许多因素的评估，包括过去的经验和对适用于每一事项事实的税法的解释，我们的应计税项对于所有开放年度是足够的。尽管我们相信我们的应计税项负债是足够的，但税务法规可能会受到解读，而税务争议过程本身就是漫长和不确定的；因此，我们的评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，并在很大程度上依赖估计和假设。如果这些事项可能产生的税收结果发生变化，估计的这种变化将影响我们在作出此类决定的期间的所得税拨备。我们只承认或继续承认达到“更有可能”得到支持的税务头寸。与未确认的税收优惠相关的利息和罚款被确认为所得税费用的一个组成部分。

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目录表

 

我们还必须对递延税项资产的变现能力作出判断。我们的递延税项净资产的账面价值是基于我们的信念，即我们更有可能在某些司法管辖区产生足够的未来应税收入来变现这些递延税项资产。我们在每个报告期评估估值津贴的必要性时，都会评估正面和负面的证据。如果我们认为递延税项资产变现的可能性不大，则为递延税项资产设立估值准备。我们对未来应税收入的判断可能会因市场状况的变化、新的或修订的税法、税务筹划战略或其他因素而发生变化。如果我们的假设以及我们的估计在未来发生变化，我们确立的估值免税额可能会增加或减少，从而导致所得税支出的相应增加或减少。

我们的有效税率高度依赖于我们全球收入或亏损的金额和地理分布、每个地理区域的税收法规、税率和节假日、净营业亏损的利用、税收抵免和结转的可用性，以及我们税务筹划策略的有效性。

 

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经营成果

请参阅第7项。我们于2023年5月22日向美国证券交易委员会提交了截至2022年10月1日的财年10-K年度报告的Form 10-K/A修正案1中所载的“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析”，以讨论我们截至2022年10月1日的财年与截至2021年10月2日的财年的运营结果。

下表呈列我们的主要经营业绩。

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
净销售额			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
毛利			$	743,211					$	622,206					$	526,441
毛利率			8.3		%				7.9		%				7.8		%
运营费用			$	287,553					$	272,727					$	270,505
营业收入			$	455,658					$	349,479					$	255,936
营业利润率			5.1		%				4.4		%				3.8		%
普通股股东应占净收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546

 净销售额

 

净销售额由2022年的79亿美元增加至2023年的89亿美元，增长12. 8%。净销售额由二零二一年的67亿美元增加至二零二二年的79亿美元，增长17. 5%。按终端市场划分的销售额如下：

			截至的年度																		2023年与2022年												2022年与2021年
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021						增加/(减少)												增加/(减少)
			(千美元)
工业、医疗、国防和航空航天以及汽车			$	5,388,877					$	4,744,088					$	3,871,754					$	644,789					13.6		%				$	872,334					22.5		%
通信网络和云基础设施			3,546,171						3,175,534						2,866,602						370,637						11.7		%				308,932						10.8		%
总计			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356					$	1,015,426					12.8		%				$	1,181,266					17.5		%

2023年与2022年按终端市场划分的比较

我们的工业、医疗、国防和汽车终端市场，以及我们的通信网络和云基础设施终端市场的销售额都有所增长，这主要是由于总体需求增强，特别是在今年上半年，供应链挑战的缓解导致材料供应的改善，以及某些新客户计划的加强。

毛利率

 

2023年、2022年和2021年的毛利率分别为8.3%、7.9%和7.8%。IMS毛利率从2022年的7.2%上升到2023年的7.7%，这主要是由于销量增加提高了运营效率。CPS毛利率从2022年的10.6%上升至2023年的11.6%，主要是由于运营效率的提高和有利的产品组合，这些影响被某些固定价格客户合同的损失部分抵消。

我们过去经历了毛利率的波动，未来可能会继续这样做。我们毛利率的波动可能是由许多因素引起的，包括：

•供应链约束对我们的运营、我们的供应商的运营和我们客户的业务的影响；

•产能利用率，如果较低，由于固定成本被较低的产量吸收，导致利润率较低；

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•客户要求的高利润率和低利润率产品组合的变化；

•由于更加注重降低成本，EMS行业的竞争和来自OEM的定价压力；

•我们为过剩和陈旧库存拨备的金额，包括与陷入困境的客户相关的拨备；

•运营效率和产量水平；

•我们在长期合同上的表现，包括我们收回成本超支索赔的能力；以及

•当客户提出要求时，我们能够以及时且经济高效的方式转移制造和组装操作的位置并提高其效率。

销售、一般和行政

 

2023年、2022年和2021年的销售、一般和行政费用分别为2.55亿美元、2.45亿美元和2.35亿美元。2023年、2022年和2021年，销售、一般和管理费用占净销售额的百分比分别为2.9%、3.1%和3.5%。与2022年相比，2023年的绝对美元增加主要是由于参与者投资账户的市值增加和专业费用增加导致我们的递延补偿负债增加。

研究与开发

2023年、2022年和2021年的研发费用分别为2600万美元、2100万美元和2100万美元。2023年、2022年和2021年的研发费用占净销售额的百分比为0.3%。2023年的绝对美元比2022年有所增加，主要是因为项目的额外设计支持费用增加，以及随着我们继续专注于支持客户要求，材料成本增加。

重组和其他

2023年、2022年和2021年的重组成本分别为600万美元、1100万美元和1500万美元。与2022年相比，2023年重组成本的下降主要是由于我们对一个旧场地的环境修复责任在2022年有所增加。

利息收入

2023年、2022年和2021年的利息收入分别为1400万美元、200万美元和100万美元。2023年利息收入增加1200万美元，主要是由于用出售与2022年10月3日完成的合资企业交易有关的股权所获得的部分现金收益购买投资所赚取的利息，以及现金存款赚取的更高利息。

利息支出

 

2023年、2022年和2021年的利息支出分别为3600万美元、2200万美元和2000万美元。由于利率上升和循环信贷工具的利用率增加，2023年的利息支出增加了1400万美元。

其他收入(费用)，净额

其他收入(支出)，2023年净额为2000万美元，2022年为2600万美元，2021年为4400万美元。2023年，其他收入(支出)净额减少600万美元，主要是因为我们的递延薪酬计划中参与者投资账户的市值在2023年增加了500万美元，而2022年则亏损了600万美元，2022年为应收票据拨备了700万美元的津贴，而2023年则没有应收票据，这部分被2023年应收账款保理费用增加1300万美元所抵消。

所得税拨备

 

我们在2023年、2022年和2021年分别记录了8500万美元、6200万美元和3200万美元的所得税支出。2023年、2022年和2021年，我们的有效税率分别为21%、20%和11%。2023年按绝对值计算的税收增加主要是由于税前利润增加。

我们目前正在接受美国国税局(“IRS”)2008至2010财年的审计。在……上面

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目录表

2023年9月26日，我们收到了来自美国国税局的最终调整建议通知，该通知涉及2009财年的无价值股票扣除和由此产生的净营业亏损结转。我们不同意国税局提出的调整建议，并打算酌情通过适用的国税局行政和司法程序对此事进行有力的抗辩。在未来，我们预计将收到一份税务代理报告，其中包括美国国税局对与此事相关的纳税评估的计算。虽然这项拟议调整的最终决议虽然我们仍然不确定，但我们仍然相信，我们的税务状况很有可能会持续下去。这一问题的不利解决可能会对我们的合并财务报表产生实质性的不利影响。

可归因于非控股权益的净收入

于二零二二年十月三日(“交易日期”)，吾等根据先前与信实工业有限公司的全资附属公司信实战略业务风险投资有限公司(“信实战略业务风险投资有限公司”)订立的股份认购协议(“SSPA”)及合资企业及股东协议(“股东协议”)完成一项合资交易。根据SSPA及股东协议，订约方成立了我们现有的印度制造实体Sanmina SCI India Private Limited(“SIPL”)，作为一家合资企业，从事在印度制造电信设备、数据中心和互联网设备、医疗设备、清洁技术设备和其他高科技设备。这一合作伙伴关系利用了我们先进的制造经验以及RSBVL在印度商业生态系统中的专业知识和领导地位。除了支持我们现有的客户基础外，合资企业还将创建一个最先进的“卓越制造技术中心”，作为孵化中心，支持印度的产品开发和硬件初创生态系统，并促进尖端技术的研究和创新。

作为交易的结果，RSBVL以约2.16亿美元的现金收购了SIPL的股份，使RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，而我们持有SIPL剩余的49.9%的流通股。关于RSBVL的投资，我们和RSBVL签订了一份管理服务合同，根据该合同，我们有能力单方面做出在SIPL正常业务过程中做出的重大财务和运营决策。

根据ASC主题810，整固(“ASC 810”)，我们必须合并我们拥有控股权的实体。我们确定投票权模式适用于ASC 810，并得出结论，尽管我们没有多数股权，但我们通过管理服务合同拥有SIPL的控股权。因此，根据合同，我们有能力单方面控制在SIPL正常业务过程中做出的重大决定。由于我们拥有SIPL的控股权，我们合并了SIPL。

2023年，可归因于非控股权益的净收入为1800万美元。

流动性与资本资源 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
									(单位：千)
提供的现金净额(用于)：
经营活动			$	235,168					$	330,854					$	338,342
投资活动			(192,458)						(132,214)						(91,325)
融资活动			94,505						(314,299)						(77,318)
汇率变动的影响			498						(4,510)						(199)
增加(减少)现金和现金等价物			$	137,713					$	(120,169)					$	169,500

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关键营运资金管理办法

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
未完成销售天数(%1)			55						48
合同资产天数(2)			20						19
库存周转率(3)			5.1						5.0
库存天数(4)			72						73
应付帐款天数(5)			81						90
现金周期天数(6天)			66						50

(1)未付销售天数(衡量我们收回应收账款的速度)，或“DSO”，计算为平均应收账款净额与本季度平均日净销售额的比率。

(2)合同资产天数(衡量我们将合同资产转移到应收账款的速度)是按本季度平均合同资产与平均日净销售额的比率计算的。

(3)库存周转率(年化)(衡量我们出售库存的速度)是本季度销售成本的四倍与平均库存的比率。

(4)手头的库存天数(衡量我们将库存转化为销售的速度)是本季度平均库存与本季度平均日销售成本的比率。

(5)应付账款天数(衡量我们向供应商付款的速度)，或“DPO”，计算为365天与应付账款周转数的比率，其中应付账款周转率计算为本季度销售成本的四倍与平均应付账款的比率。

(6)现金周期天数(衡量我们将库存投资转换为现金的速度)的计算方法是：库存天数加上销售未付天数减去应付账款天数。

2023年9月30日的现金和现金等价物为6.68亿美元，2022年10月1日的现金和现金等价物为5.3亿美元。这一增长主要是由于我们在2023财年将SIPL的股份出售给RSBVL获得了约2.16亿美元的收入。我们的现金水平在任何给定的时期都会有所不同，这取决于从客户那里收取款项和向供应商付款的时间、信贷安排下的借款、我们利用的许多计划下的应收账款销售、股本回购和其他因素。截至2023年9月30日和2022年10月1日，我们的营运资本分别约为18亿美元和14亿美元。

2023年、2022年和2021年，经营活动提供的净现金分别为2.35亿美元、3.31亿美元和3.38亿美元。我们的营运资金指标往往根据我们向客户发货和从供应商采购的直线度、客户和供应商的组合以及与客户和供应商的付款条件等因素而逐个季度波动。这些波动会对我们经营活动的现金流产生重大影响。

在2023年，我们从收益中产生了5.27亿美元的现金，不包括非现金项目，并使用了2.92亿美元的现金，这主要是因为应付账款减少了4.14亿美元，应收账款增加了8900万美元，但被库存减少2.1亿美元部分抵消了。应付账款减少的主要原因是库存收据减少和供应商付款条件的不利组合，导致DPO从2022年的90天减少到2023年的81天。库存减少主要是由于业务量下降，以及我们与客户合作确保他们的需求预测合理并纳入适当的交货期以确保材料安全，从而将库存降低到更合适的水平。应收账款增加主要是由于业务量下降以及不利的客户付款条件组合所致。

2023年、2022年和2021年用于投资活动的净现金分别为1.92亿美元、1.32亿美元和9100万美元。2023年和2022年，我们分别使用了1.91亿美元和1.39亿美元的现金用于资本支出。

 

2023年、2022年和2021年，融资活动提供(用于)的现金净额分别为9500万美元、3.14亿美元和7700万美元。2023年，我们回购了1.07亿美元的普通股(包括2300万美元的员工预扣税义务)，偿还了总计1800万美元的长期债务，支付了900万美元的末期付款

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目录表

在之前的业务合并中，通过将SIPL的股份出售给RSBVL获得了2.16亿美元，从短期借款获得了800万美元的收益，从根据股票期权行使发行普通股的收益中获得了300万美元。2022年，我们回购了3.31亿美元的普通股(包括1,400万美元用于结算员工预扣税义务)，偿还了总计3.33亿美元的长期债务，使用3.5亿美元发行定期贷款的收益，产生了300万美元的与定期贷款修订相关的成本，并根据股票期权行使收到了200万美元的普通股发行收益。

循环信贷安排。我们的信贷协议规定了8亿美元的循环信贷安排和3.5亿美元的有担保定期贷款(“2027年到期定期贷款”)，以及手风琴功能，通过该功能，我们可以在满足特定条件和贷款人承诺的情况下获得总额高达2亿美元的额外循环承诺。

截至2023年9月30日，根据信贷协议，没有借款和1300万美元的信用证未偿还，根据该协议，可供借款的金额为7.87亿美元。截至2022年10月1日，信贷协议下没有未偿还的借款。

短期借贷便利。截至2023年9月30日，我们有800万美元的短期借款未偿还。此外，我们的某些海外子公司拥有总计7200万美元的短期借款工具，根据这些工具，截至2023年9月30日，没有未偿还的借款。这些设施将在不同的日期到期，直至2025年第一季度。

其他流动性问题

在2023年和2022年期间，根据董事会批准的股票回购计划，我们分别以8400万美元和3.17亿美元(包括佣金)回购了160万股和800万股普通股。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持我们业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值，但购买股票会降低我们的流动性。因此，未来回购的时机取决于我们未来的资金需求、市场状况和其他因素。截至2023年9月30日，这些计划下的可用资金总额为2.79亿美元。

本公司与若干第三方银行机构订立应收账款采购协议(“RPA”)，以向若干客户出售因销售而产生的应收账款。RPA下的可用金额未承诺，因此，可由我们的第三方银行机构酌情决定。根据信贷协议，我们的应收账款总额中可随时出售和未偿还的比例为50%。因此，截至2023年9月30日，根据我们的信贷协议的要求，根据本计划的修订，在任何时间点最多可能有4.5亿美元的已售出应收账款未偿还。根据RPA出售的贸易应收账款由我们提供服务。

除了RPA，我们还参与由我们的某些客户实施的贸易应收账款销售计划，这些计划不时生效。我们不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。

所有这些计划下的应收账款的销售都需要得到相关银行或客户的批准，并且不能保证我们能够在需要时出售这些计划允许的最大应收账款。

根据上面提到的每一项计划，我们以面值的100%减去折扣出售我们在应收贸易中的全部权益。在截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度中，我们根据这些计划分别销售了约30亿美元和20亿美元的应收账款。截至2023年9月30日和2022年10月1日，根据RPA出售并由我们偿还的应收账款分别为1.62亿美元和1.94亿美元，仍未偿还，尚未收回。我们服务的应收账款的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，我们还没有因为商业纠纷而被要求回购我们已经出售的任何应收账款。此外，我们被要求每周向购买应收账款的金融机构汇款作为服务商收取的金额。截至2023年9月30日和2022年10月1日，已分别收取3300万美元和4900万美元，但尚未汇出。这笔金额在综合资产负债表中归类为应计负债。

我们与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲因预期浮动利率借款而引起的基准利率(期限SOFR)变动所导致的现金流变动。详情见本报告所载合并财务报表附注5“财务工具”。

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目录表

在正常业务过程中，我们是或可能成为法律程序、索赔和其他意外情况的一方，包括环境、保修和员工事项以及政府机构的检查。截至2023年9月30日，我们与此类事项相关的应计负债为3400万美元。我们无法准确预测这些事项的结果，或为保护自己或了结此类事项而可能需要的现金流的数额或时间，或这些储备是否足以完全偿还我们的或有负债。

截至2023年9月30日，我们为不确定的税收头寸承担了5300万美元的债务。我们对不确定税务状况的负债的估计是基于一些主观评估，包括评估纳税义务的可能性、最终应支付的税额(包括利息和罚款)，以及我们以有利条件偿还任何此类义务的能力。因此，与不确定的税务状况相关的未来现金流可能显著高于或低于我们记录的负债，我们无法可靠地估计何时可能发生现金结算。

 

我们的流动资金在很大程度上取决于我们营运资本的变化，包括我们应收账款销售计划下的应收账款的销售和供应商对贸易信贷的扩大，对制造库存、设施和设备的投资，未偿债务的偿还以及普通股的回购。2023年，我们从运营中产生了2.35亿美元的现金。截至2023年9月30日，我们的主要流动资金来源包括(1)6.68亿美元的现金和现金等价物；(2)我们的信贷协议，根据该协议，扣除未偿还借款和信用证后，可获得7.87亿美元；(3)我们的海外短期借款安排7200万美元，全部可用；(4)根据我们的应收账款销售计划出售应收账款所得收益；以及(5)运营产生的现金。在某些条件得到满足的情况下，包括从现有和/或新贷款人获得额外承诺，我们可以将信贷协议项下的左轮手枪承诺额外增加2亿美元。

    

我们相信，我们现有的现金资源和其他流动性来源，加上运营产生的现金，将足以满足我们至少在未来12个月的营运资金需求。然而，如果未来12个月对我们服务的需求大幅下降，如果我们无法收回客户欠我们的库存债务，或者我们因任何原因遇到拖欠或无法收回的应收账款大幅增加，我们的运营提供的现金可能会大幅减少，我们可能需要寻求额外的流动性来源，以继续我们的运营在目前的水平。

我们将现金投资于众多我们认为高质量的金融机构。然而，不能保证一家或多家此类机构将来不会破产，在这种情况下，我们存放在这些机构的未投保资金的全部或部分可能会丢失。

截至2023年9月30日，我们约41%的现金余额在美国持有。如果我们选择或需要从我们的外国地点向美国汇款，我们可能会产生纳税义务，这将减少最终可供美国使用的现金数量。我们相信，在美国持有的现金，加上根据我们的信贷协议可获得的流动资金，以及来自外国子公司的现金可以汇到美国而不会产生税收后果，将足以满足至少未来12个月我们在美国的流动性需求。截至2023年9月30日，SIPL的现金和现金等价物余额为1.86亿美元，不能用于一般企业用途，必须保留在SIPL中，为其运营提供资金。

合同义务

 

作为我们正在进行的业务的一部分，我们签订了合同安排，规定我们有义务在未来支付现金。这些债务会影响我们的流动性和资本资源需求。我们估计的未来债务包括租赁、2027年到期的定期贷款、养老金计划资金义务和截至2023年9月30日的未确认税收优惠。

截至2023年9月30日我们的经营租赁义务摘要可在本报告所载合并财务报表附注的附注8“租赁”中找到。

截至2023年9月30日我们的长期债务摘要见本报告所载合并财务报表附注7“债务”。

截至2023年9月30日，我们已经定义了资金不足的养老金计划，金额为3500万美元。如果我们的计划资产回报不足以履行我们的资金义务，我们将被要求在未来为这些计划提供额外的资金。见本报告所载合并财务报表附注17“雇员福利计划”。

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目录表

截至2023年9月30日，我们无法可靠地估计我们因5300万美元的未确认税收优惠而产生的长期负债何时可能发生现金结算或关闭与税务机关的审计。这些事项的诉讼时效最长可达10年，未清偿的债务在法规期满后解除。

我们也有与某些供应商的未完成的确定采购订单，用于购买库存，这些库存通常是短期的。标准或目录项目的订单通常可以被取消，而几乎不会受到经济处罚。我们关于非标准或定制项目的政策规定，此类项目仅针对根据合同承担库存责任的客户订购，尽管在某些情况下该政策有例外情况。因此，我们根据这些采购订单承担的采购义务预计不会很大。最后，根据供应商将库存托运给我们的安排，我们可能需要在一段时间后购买此类库存。到目前为止，我们还没有被要求根据这些时间限制购买大量库存。

表外安排

截至2023年9月30日，本公司并无任何由美国证券交易委员会颁布的S-K条例第303(A)(4)(Ii)项所界定的表外安排，对本公司的财务状况、本公司财务状况的变化、收入或支出、经营业绩、流动性、资本支出或对投资者具有重大意义的资本资源具有或合理地可能会对当前或未来产生影响。

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目录表

第7A项：关于市场风险的定量和定性披露

 

利率风险

 

我们对利率变化的市场风险的主要敞口涉及我们2027年到期的定期贷款，根据该贷款，目前未偿还3.33亿美元，以及我们循环信贷安排下的借款，我们为其支付的利率基于浮动指数。截至2023年9月30日，我们拥有名义总金额为6.5亿美元的利率互换，有效地将2027年到期的浮动利率定期贷款转换为固定利率定期贷款。利率立即发生10%的变化不会对我们的运营业绩产生重大影响。有关本公司债务及衍生工具的详情，请参阅本报告所载综合财务报表附注的附注5“金融工具”及附注7“债务”。

外币兑换风险

 

我们用外币进行交易。我们的外汇政策要求我们采取一定措施，限制因某些资产和负债以及预期现金流而产生的外汇风险。然而，我们的政策并不要求我们对冲所有的外汇敞口。此外，我们的外汇对冲是基于预测的交易和估计的余额，其金额可能与实际发生的金额不同。因此，我们可以在经营结果中体验汇兑损益。

 

我们签订短期外币远期合约，以对冲与某些以墨西哥比索、人民币和印度卢比等非功能性货币计价的货币资产和负债相关的货币敞口。这些合约的到期日一般长达两个月，而这些远期合约在会计上并未被指定为对冲关系的一部分。因此，所有未清偿外币远期合同在期末按市价计价，未实现收益和亏损计入合并损益表中的其他收入(费用)净额。从经济角度来看，我们的套期保值计划的目标是实现远期合约的收益或亏损，以大幅抵消基础对冲项目的收益和亏损。截至2023年9月30日，我们拥有未偿还的外币远期合约，将各种外币兑换成美元，名义金额总计3.38亿美元。

我们亦利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口来自(1)预计的非功能性货币销售额和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。这些合同的期限最长可达12个月，出于会计目的，它们被指定为现金流量对冲。合同公允价值变动的有效部分计入股东权益，作为累计其他全面收益的单独组成部分，并在对冲项目影响收益时在收益中确认。截至2023年9月30日，我们拥有与各种外币现金流对冲相关的远期合同，名义总金额为1.26亿美元。

如果我们准确地预测和估计我们的外汇风险敞口，汇率立即变化10%的净影响对我们的综合财务报表不会有实质性影响。如果这样的预测存在重大失准，我们可能会蒙受巨大的收益或损失。

项目8.第二项。财务报表和补充数据

 

本项目所需资料载于下文，并作为参考纳入本报告“第四部分-第15(A)(2)项”所列财务报表附表。

45

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目录表

独立注册会计师事务所报告

致BoSanmina公司董事和股东的ARD

关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法

我们审计了Sanmina Corporation及其子公司(“贵公司”)截至2023年9月30日和2022年10月1日的合并资产负债表，以及截至2023年9月30日的三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表和现金流量表，包括列于第15(A)(2)项(统称为“综合财务报表”)下的指数所列的相关附注和财务报表明细表。我们还根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对公司截至2023年9月30日的财务报告内部控制进行了审计。

我们认为，上述综合财务报表按照美国公认的会计原则，公平地反映了本公司截至2023年9月30日和2022年10月1日的财务状况，以及截至2023年9月30日的三个年度的经营结果和现金流量。此外，我们认为，根据首席运营官发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年9月30日，公司并未在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制，因为截至该日，财务报告内部控制存在重大弱点，涉及(I)公司某一部门的控制环境中高层语气不当，特别是部门管理层没有充分促进、监督或执行适当的会计政策和程序，从而导致对季度合同成本估算过程进行不适当和无支持的调整；(Ii)本公司未能在该部门维持足够数量的财务人员，具备与本公司财务报告要求相称的财务报告内部控制方面的适当专业知识及培训水平；及(Iii)该部门没有设计及维持对季度合同估计审查程序的有效控制，导致未能及时及适当地记录对季度估计的调整。

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。上文提到的重大弱点载于项目9A下管理层关于财务报告内部控制的报告。我们在决定2023年综合财务报表审计中应用的审计测试的性质、时间和范围时考虑了这些重大弱点，我们对本公司财务报告内部控制有效性的意见不影响我们对该等综合财务报表的意见。

意见基础

本公司管理层负责对该等综合财务报表、维持对财务报告的有效内部控制，以及对上述管理层报告中所载的财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在上市公司会计监督委员会（美国）（PCAOB）注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会（SEC）和PCAOB的适用规则和法规，我们必须对公司保持独立性。

我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。

我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及测试和评估基于

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目录表

关于评估的风险。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。

财务报告内部控制的定义及局限性

公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。

由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。

关键审计事项

下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的本期综合财务报表审计产生的事项，且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。

国防和航空航天部政府合同采用成本比成本法确认收入

如合并财务报表附注2和附注4所述，在截至2023年9月30日的一年中，CPS部门的收入为16亿美元，其中国防和航空航天部门是该部门的一部分。该公司使用成本-成本法(迄今产生的成本与完成时的总估计成本的比率)，在一段时间的基础上确认国防和航空航天政府合同的收入，管理层认为这种方法最能描述控制权移交给客户的情况。确认政府合同上的收入需要使用关于估计的材料、劳动力和分包商成本的重大判断。

我们认定在国防和航空航天部门的政府合同中使用成本比法进行收入确认的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在制定此类合同的估计成本时的重大判断；(Ii)在执行程序和评估与管理层确定估计的材料、劳动力和分包商成本相关的审计证据时，审计师的高度判断、主观性和努力。此外，正如“关于财务报表和财务报告内部控制的意见”一节所述，发现了与这一事项有关的重大弱点。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括(I)测试管理层为国防和航空航天政府合同样本制定成本估算的过程；(Ii)测试估算中使用的基础数据的完整性和准确性；以及(Iii)评估管理层确定估算的材料、劳动力和分包商成本的合理性。评估管理层确定所用材料、劳动力和分包商估计成本的合理性涉及：(I)评估管理层通过评估政府合同的性质和状况合理估计政府合同成本的能力；(Ii)对政府合同估计数和估计数随时间的变化进行追溯审查；以及(Iii)获取支持估计费用的证据。

合并Sanmina SCI印度私人有限公司(“SIPL”)

如综合财务报表附注18所述，本公司与信实战略业务风险投资有限公司(“信实战略业务风险投资有限公司”)完成了一项合资交易，以成立SIPL为一家合资企业。交易的结果是，RSBVL持有SIPL 50.1%的流通股，本公司持有SIPL剩余49.9%的流通股。关于RSBVL的投资，公司与RSBVL签订了一份管理服务合同

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目录表

根据该条款，本公司有权单方面作出在SIPL正常业务过程中作出的重大财务和经营决定。管理层认为投票权模式是适用的，并得出结论，尽管本公司不拥有多数股权，但本公司通过管理服务合同拥有SIPL的控股权。由于这一控股财务权益，该公司合并了SIPL。与2022年10月3日完成的交易相关，该公司确认了1.32亿美元的非控股权益和8400万美元的额外实收资本。

我们确定执行与合并SIPL有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在评估公司是否在投票权模式下拥有SIPL的控股权时做出重大判断，尽管不拥有多数股权；(Ii)审计师在执行程序和评估与管理层基于公司在合资企业和股东协议下的合同权利以及管理服务合同下的公司是否拥有SIPL的控制性财务权益有关的审计证据时具有高度的主观性；(3)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。

处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层根据投票权模式评估公司是否拥有SIPL的控股权有关的控制措施的有效性。这些程序还包括(I)阅读合资企业和股东协议以及管理服务合同；(Ii)评估合资企业和股东协议以及管理服务合同的合同条款是否与管理层对本公司是否拥有SIPL的控股财务权益的评估一致；以及(Iii)评估管理层对本公司有能力在SIPL的正常业务过程中做出重大财务和运营决策的确定。具有专业技能和知识的专业人士被用来协助评估管理层关于公司在SIPL拥有控股权的结论的适当性。

/s/ 普华永道会计师事务所

加利福尼亚州圣何塞

2023年11月16日

自2016年以来，我们一直担任本公司的审计师。

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目录表

Sanmina公司

 

合并资产负债表

 

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位为千，面值除外)
资产
流动资产：
现金和现金等价物			$	667,570					$	529,857
应收账款，扣除备抵后约2000美元8截至2023年9月30日和2022年10月1日，			1,230,771						1,138,894
合同资产			445,757						475,721
盘存			1,477,223						1,684,099
预付费用和其他流动资产			58,249						62,044
流动资产总额			3,879,570						3,890,615
财产、厂房和设备、净值			632,836						575,170
递延所得税资产			177,597						209,554
其他			183,965						160,192
总资产			$	4,873,968					$	4,835,531
负债和股东权益
流动负债：
应付帐款			$	1,612,833					$	2,041,434
应计负债			267,148						281,599
应计工资总额和相关福利			127,406						130,892
短期债务，包括长期债务的当期部分			25,945						17,500
流动负债总额			2,033,332						2,471,425
长期负债：
长期债务			312,327						329,237
其他			209,684						215,333
长期负债总额			522,011						544,570
承付款和或有事项
股东权益：
优先股，$0.01面值，授权5,000股票，无已发行和未偿还			—						—
普通股，$0.01面值，授权166,667股份；111,550和110,160已发行及已发行股份56,833和57,394截至2023年9月30日和2022年10月1日的流通股，			568						574
国库股，54,718和52,766分别于2023年9月30日及2022年10月1日按成本计算的股份，			(1,485,252)						(1,378,159)
额外实收资本			6,512,763						6,380,774
累计其他综合收益			70,879						56,325
累计赤字			(2,930,008)						(3,239,978)
非控股权益			149,675						—
股东权益总额			2,318,625						1,819,536
总负债和股东权益			$	4,873,968					$	4,835,531

 

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

合并损益表

 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(以千为单位，每股除外)
净销售额			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
销售成本			8,191,837						7,297,416						6,211,915
毛利			743,211						622,206						526,441
运营费用：
销售、一般和行政			255,072						244,569						234,537
研发			26,427						21,343						20,911
重组和其他			6,054						6,815						15,057
总运营费用			287,553						272,727						270,505
营业收入			455,658						349,479						255,936
利息收入			13,595						1,628						925
利息支出			(36,290)						(22,473)						(19,551)
其他收入(费用)，净额			(20,156)						(26,314)						44,331
利息和其他，净额			(42,851)						(47,159)						25,705
所得税前收入			412,807						302,320						281,641
所得税拨备			85,294						61,936						32,095
扣除非控制性权益前的净收益			327,513						240,384						249,546
减去：可归因于非控股权益的净收入			17,543						—						—
普通股股东应占净收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546
每股普通股股东应占净收入：
基本信息			$	5.36					$	3.92					$	3.82
稀释			$	5.18					$	3.81					$	3.72
计算每股金额所用加权平均股份：
基本信息			57,847						61,310						65,318
稀释			59,815						63,117						67,084

 

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

综合全面收益表

 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
扣除非控制性权益前的净收益			$	327,513					$	240,384					$	249,546
其他综合收益(亏损)，税后净额：
外币折算调整			4,376						(12,191)						(9,223)
衍生金融工具：
未实现净额变动			19,279						8,414						3,034
重新分类为非控股权益前净收入的金额			(13,964)						10,003						4,863
确定的福利计划：
未确认精算净损失和未确认过渡成本的变动			3,996						5,884						4,713
精算损失和过渡费用的摊销			867						3,525						2,417
扣除税后的其他综合收益(亏损)合计			14,554						15,635						5,804
非控股权益前全面收益			342,067						256,019						255,350
减去：可归因于非控股权益的净收入			17,543						—						—
普通股股东应占全面收益			$	324,524					$	256,019					$	255,350

 

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

合并股东权益报表

 

			普通股和额外实收资本												库存股
			数量 股票						金额						数量 股票						金额						累计 其他 全面 收入						累计 赤字						非控股权益						总计
			(单位：千)
2020年10月3日余额			107,629						$	6,301,537					(42,630)						$	(983,143)					$	34,886					$	(3,729,908)					$	—					$	1,623,372
股票计划下的发行			1,105						2,993						—						—						—						—						—						2,993
基于股票的薪酬			—						34,976						—						—						—						—						—						34,976
库藏股的购回			—						—						(1,797)						(64,059)						—						—						—						(64,059)
其他综合收益			—						—						—						—						5,804						—						—						5,804
净收入			—						—						—						—						—						249,546						—						249,546
2021年10月2日结余			108,734						$	6,339,506					(44,427)						$	(1,047,202)					$	40,690					$	(3,480,362)					$	—					$	1,852,632
股票计划下的发行			1,426						2,378						—						—						—						—						—						2,378
基于股票的薪酬			—						39,608						—						—						—						—						—						39,608
库藏股的购回			—						(144)						(8,339)						(330,957)						—						—						—						(331,101)
其他综合收益			—						—						—						—						15,635						—						—						15,635
净收入			—						—						—						—						—						240,384						—						240,384
2022年10月1日结余			110,160						$	6,381,348					(52,766)						$	(1,378,159)					$	56,325					$	(3,239,978)					$	—					$	1,819,536
股票计划下的发行			1,390						3,412						—						—						—						—						—						3,412
基于股票的薪酬			—						50,402						—						—						—						—						—						50,402
库藏股的购回			—						—						(1,952)						(107,093)						—						—						—						(107,093)
其他综合收益			—						—						—						—						14,554						—						—						14,554
出售非控股权益			—						78,169						—						—						—						—						132,132						210,301
净收入			—						—						—						—						—						309,970						17,543						327,513
2023年9月30日的余额			111,550						$	6,513,331					(54,718)						$	(1,485,252)					$	70,879					$	(2,930,008)					$	149,675					$	2,318,625

 

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

合并现金流量表 

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
经营活动提供（使用）的现金流量：
扣除非控制性权益前的净收益			$	327,513					$	240,384					$	249,546
将未计非控股权益前净收入与经营活动提供的现金对账作出的调整：
折旧及摊销			118,237						108,783						109,656
基于股票的薪酬费用			50,402						39,608						34,976
递延所得税			28,753						27,910						28,375
知识产权销售损失（收益）			—						7,000						(15,000)
外国实体清算收益			—						—						(8,263)
其他，净额			1,768						3,108						(1,371)
经营性资产和负债的变动，扣除购置额：
应收账款			(89,462)						47,483						(145,810)
合同资产			29,964						(143,531)						54,479
盘存			210,218						(651,118)						(157,278)
预付费用和其他资产			(17,753)						(31,700)						(5,780)
应付帐款			(414,490)						558,828						243,834
应计负债			(9,982)						124,099						(49,022)
经营活动提供的现金			235,168						330,854						338,342
投资活动提供（使用）的现金流量：
购买房产、厂房和设备			(191,367)						(138,639)						(73,296)
出售财产、厂房和设备所得收益			1,409						8,425						1,084
购买投资			(2,500)						(2,000)						(2,705)
为企业收购支付的现金，扣除收购的现金			—						—						(21,408)
出售知识产权所得收益			—						—						5,000
用于投资活动的现金			(192,458)						(132,214)						(91,325)
融资活动提供（使用）的现金流量：
循环信贷借款所得款项			2,980,800						1,874,000						399,600
循环信贷工具借款的偿还			(2,980,800)						(1,874,000)						(399,600)
偿还长期债务			(17,500)						(332,814)						(18,752)
发行长期债券所得收益			—						350,000						—
发债成本			—						(3,263)						—
与以往业务合并有关的递延			(8,558)						—						—
短期借款收益			8,445						—						—
股票发行净收益			3,412						2,379						2,993
普通股回购			(107,093)						(331,101)						(64,059)
出售非控股权益所得款项			215,799						—						—
应收票据托收收益			—						500						2,500
由融资活动提供(用于)的现金			94,505						(314,299)						(77,318)
汇率变动的影响			498						(4,510)						(199)
增加(减少)现金和现金等价物			137,713						(120,169)						169,500
年初现金及现金等价物			529,857						650,026						480,526
年终现金及现金等价物			$	667,570					$	529,857					$	650,026
年内支付的现金：
扣除资本化利息后的利息净额			$	32,486					$	18,243					$	15,264
所得税，扣除退款的净额			$	57,339					$	48,131					$	33,358
期末未支付的财产、厂房和设备购置款			$	21,590					$	38,570					$	20,929

见合并财务报表附注。

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目录表

Sanmina公司

 

合并财务报表附注

 

注：1.Sanmina组织

 

Sanmina公司(“Sanmina”或“公司”)于1989年在特拉华州注册成立。该公司是全球领先的集成制造解决方案、零部件、产品以及维修、物流和售后服务的供应商。该公司主要向原始设备制造商(OEM)提供这些全面的解决方案，这些原始设备制造商服务于工业、医疗、国防和航空航天、汽车、通信网络和云基础设施行业。

该公司的运营作为两项业务进行管理：

1)集成制造解决方案(“IMS”)。IMS是由印刷电路板组装和测试、高级组装和测试以及直接订单履行组成的单一操作部分。

2)组件、产品和服务(“CPS”)。组件包括印刷电路板、背板和背板组件、电缆组件、金属零件、精密加工零件和塑料注塑零件。产品包括公司先进微系统技术部门的光学、射频和微电子设计和制造服务；公司Viking技术部门的多芯片封装存储器解决方案；公司Viking企业解决方案部门的超大规模和企业解决方案的高性能存储平台；公司SCI技术公司(SCI)子公司的国防和航空航天产品、设计、制造、维修和翻新服务；以及公司42Q部门的基于云的智能制造执行软件。服务包括设计、工程、物流和维修。

该公司唯一可报告的部门是IMS，它代表了大约80占2023年总收入的1%。CPS由多个运营部门组成，这些部门没有单独达到作为可报告部门列报的量化门槛。因此，这些经营部门的财务信息被合并在一个单独的类别中，标题为“组件、产品和服务”。每一分部的会计政策与本公司为其合并财务报表披露的会计政策相同。

 陈述的基础

财政年度。本公司每年以52或53周的时间运营，截至最近的9月30日星期六。2023财年、2022财年和2021财年各为52周。除非另有说明，所有提及的年份都与财政年度有关。

巩固原则。综合财务报表包括本公司、其全资子公司及本公司拥有控股权的附属公司的所有账目。所有公司内部账户和交易都已被注销。非控股权益代表非控股投资者在本公司控制和合并的子公司的运营结果中的权益。

注：2.重要会计政策摘要

 

管理层估计和不确定性。按照美利坚合众国公认的会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计和假设，以影响合并财务报表日期的资产和负债额以及或有负债的披露，以及报告期内的收入和支出的报告金额。本公司已考虑截至该等财务报表发出日期所掌握的资料，并不知悉有任何特定事件或情况需要更新其估计或判断，或修订其资产或负债的账面价值。编制综合财务报表时作出的重大估计涉及应收账款准备；超额和陈旧存货准备、环境事项和法律风险；确定不确定税务状况的负债；确定递延税项资产的变现能力；为减值测试确定有形资产和无形资产的公允价值；以及估计为履行长期合同下的履约义务而预期产生的成本和与此类合同相关的可变对价。随着新事件的发生和获得更多信息，这些估计可能会发生变化。实际结果可能与这些估计值大不相同。

 

金融工具与信用风险的集中。金融工具主要包括现金和现金等价物、应收账款、外币远期合同、利率互换协议、应付账款和债务。

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目录表

义务。该等金融工具的公允价值与其于2023年9月30日及2022年10月1日的账面值相若，原因是该等工具的性质或到期日较短，或在某些情况下，该等工具于综合资产负债表按公允价值入账。  

现金和现金等价物。 现金和现金等价物包括手头现金和存款，以及对初始到期日不超过三个月的高流动性债务工具的投资。

应收账款及其他相关备抵。该公司的津贴约为#美元。8截至2023年9月30日和2022年10月1日，分别用于坏账、产品退货和其他净销售额调整。为计提坏账准备，本公司会考虑客户的信誉、过往经验、特定事实及情况，以及所服务行业的整体经济气候，以评估与应收账款有关的信贷风险。为了确定产品退货和其他调整的准备，该公司主要利用历史数据。

 

应收账款销售额。本公司为与若干第三方银行机构订立的应收账款购买协议(“RPA”)的订约方，以向某些客户出售销售所产生的贸易应收账款，但须受作为RPA订约方的银行的接受及资金承诺所规限。根据RPA出售的贸易应收账款由本公司提供服务。

除RPA外，公司还可以选择参与公司某些客户实施的贸易应收账款销售计划，该计划不时生效。本公司不为在这些其他计划下出售的应收账款提供服务。根据上述每个计划，公司以面值的100%减去折扣出售其在应收贸易中的全部权益。出售的应收账款余额从合并资产负债表中扣除，相关收益在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金报告。

库存。存货按成本(基于标准成本，近似先进先出法)和可变现净值两者中较低者列报。成本包括人工、材料和制造费用。

 

拨备的目的是将过剩和陈旧的库存降至估计的可变现净值。库存账面金额的最终实现主要受客户需求变化的影响。库存拨备是根据预测的需求、过去与特定客户的经验、库存的年龄和性质、将库存重新分配到其他计划或重新分配给供应商的能力以及客户是否有合同义务和是否有能力支付相关库存来确定的。从客户收到的本公司库存的某些付款被记录为库存减少。

长寿资产。所有物业、厂房及设备均按成本列报，或如物业及设备是通过企业合并而取得，则按收购日期的公允价值列报。折旧是以直线方式计提的20至40*建筑和建筑的年限3至15机械、设备、家具和固定装置的三年。租赁权的改进按以下条件摊销资产租赁期限或使用年限较短的直线基础.

 

每当发生事件或环境变化显示一项资产或资产组的账面金额可能无法收回时，本公司便会审查物业、厂房及设备的减值情况。资产组是会计单位，代表可识别现金流在很大程度上独立于其他资产组现金流的最低水平。如果一项资产或资产组的账面金额超过该资产或资产组预计产生的未贴现未来现金流量，则被视为减值。如果一项资产或资产组被视为减值，应确认的减值按该资产或资产组的账面价值超出其公允价值的金额计量。对于主要资产为建筑物的资产组，本公司根据商业房地产经纪人提供的数据估计公允价值。对于其他资产类别，本公司根据预计的贴现未来净现金流量估计公允价值。

外币折算。对于使用当地货币作为其职能货币的外国子公司，资产和负债按资产负债表日的有效汇率折算为美元，收入和费用按平均汇率折算。这些换算调整的影响在股东权益中作为累计其他全面收益(“AOCI”)的组成部分报告。对于所有实体，非功能货币货币资产和负债的重新计量调整计入其他收入(费用)，净额计入所附综合损益表。如果在可预见的将来无法偿还贷款，则以实体功能货币以外的货币计价的长期公司间贷款所产生的重新计量收益和损失将计入AOCI。

 

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目录表

衍生工具和套期保值活动。该公司在全球范围内以多种货币开展业务，公司的某些未偿债务的利率是浮动的。因此，本公司受外币汇率和利率变动的影响。该公司使用外币远期合约和利率掉期等衍生品，将与外币汇率和利率变化相关的收益和现金流的波动性降至最低。

  

本公司根据ASC主题815对衍生工具和套期保值活动进行会计处理，衍生工具和套期保值它要求每一种衍生工具在综合资产负债表上按其公允价值作为资产或负债入账。如果衍生品被指定为现金流对冲，本公司将时间价值排除在其对冲有效性的评估之外，并确认衍生品有效期内的收益中的时间价值量。衍生工具的收益或亏损不是由时间价值的变动引起的，计入AOCI，并重新分类为对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益。如果一种衍生产品被指定为公允价值对冲，该衍生产品和被套期保值项目的公允价值变动在当期收益中确认。

衍生工具的订立期限与相关的相关基础风险相符，并非为投机目的而订立。在套期保值开始时，该公司记录衍生工具和相关套期保值项目之间的所有关系，以及套期保值交易的风险管理目标和战略。

 

公司的外币远期合约和利率互换可能使公司面临信用风险，以至于交易对手可能无法满足协议的条款。该公司通过寻求高质量的交易对手将这种风险降至最低。

租约。该公司的租约主要包括建筑物和土地的经营租约，初始租约条款最高可达44好几年了。其中某些租约包含将租期延长更长时间或在最初不可取消的租期后终止租约的选项。只有在合理确定本公司将行使续期期权的情况下，才会在计量本公司的初始租赁负债和相应的使用权(“ROU”)资产时考虑续期期权。租期为12个月或以下的租约不计入公司的资产负债表。

该公司的租赁负债和ROU资产代表未来租赁付款的现值，这是租赁组成部分和非租赁组成部分(如维护和公用事业)的组合。经营租赁费用在租赁期内以直线法确认。该公司的某些租赁付款是可变的，因为此类付款根据消费者价格和其他指数的变化进行定期调整。变动付款在发生时计入费用，不计入租赁负债和ROU资产的计量。由于本公司的租约一般不提供隐含利率，本公司根据租赁开始日可获得的信息采用递增借款利率，以确定租赁付款的现值。本公司的递增借款利率是根据租赁期限、租赁的经济环境和抵押的效果(如有)计算的。

收入确认。该公司的收入主要来自销售集成制造解决方案、组件和公司专有产品。其他收入来源包括物流和维修服务；设计、开发和工程服务；国防和航空航天计划；以及向客户销售原材料，这些客户的需求在公司采购库存以满足客户的预测需求后发生变化。

公司通过应用5步模型确定要确认的适当收入：(1)确定与客户的合同；(2)确定合同中的履约义务；(3)确定交易价格；(4)将交易价格分配到合同中的履约义务；以及(5)在公司履行履约义务时确认收入。这些步骤中的每一步都可能涉及使用重要的判断，如下所述。

第1步-确定与客户的合同

本公司一般与其客户订立总供应协议(“MSA”)，提供进行业务的框架，根据该协议，客户将发出采购订单或其他具约束力的文件，以指明客户希望购买的产品或服务的数量、价格及交付要求。该公司通常认为其与客户的合同是一项确定的承诺，包括MSA和采购订单或任何其他类似的具有约束力的文件的组合。

步骤2—确定合同中的履约义务

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目录表

履约义务是一种承诺的货物或服务，在合同范围内是实质性的，既能够是独特的(客户可以单独或与其他随时可用的资源一起从货物或服务中受益)，也能够在合同范围内区别开来(可与其他承诺分开识别)。该公司审查其合同，以确定承诺的货物或服务，然后对这些项目进行评估，以确定其中哪些项目是履约义务。该公司的大多数合同只有一项履行义务，因为转让个人货物或服务的承诺不能与合同中的其他承诺分开识别。该公司的履约义务一般预期期限为一年或更短时间。

步骤3—确定交易价格

与客户的合同可能包括某些形式的可变对价，如提前付款折扣、批量折扣和共享成本节约。该公司在确定交易价格和待确认的适当收入金额时，包括可变对价的估计。这一估计数仅限于在未来一段时期内不会导致收入大幅逆转的数额。在公司的可变对价估计中考虑的因素是符合这些合同条款的潜在金额、历史经验和其他相关事实和情况。

步骤4-将交易价格分配给合同中的履约义务

合同的交易价格被分配给每个不同的履行义务，并在履行履行义务时确认为收入。在合同中确定一个以上履行义务的情况下，将交易价格的一部分分配给每个履行义务。这一分配通常基于每项履约义务的相对独立价格，这通常代表公司单独销售类似商品或服务的价格。

S第五步--在履行履约义务时确认收入

公司需要评估合同承诺的产品或服务的控制权是否在制造产品或提供服务的时间点或一段时间内转移给客户。如果ASC主题606中的标准，与客户签订合同的收入

该公司已确定，其大部分合同的收入需要在一段时间内确认。这主要是由于本公司对其为客户制造的最终产品没有替代用途，并有权在客户为方便起见而取消合同时对正在进行的工作支付可强制执行的款项，包括合理利润。在某些情况下，随着时间的推移，公司确认，因为其客户同时获得和消费公司服务提供的利益，或者，公司客户在公司提供制造服务时控制最终产品(控制权的持续转移)。对于这些合同，收入是使用成本-成本法(迄今产生的成本与完成时的总估计成本的比率)在一段时间内确认的，公司认为这种方法最能描述控制权移交给客户的情况。按时间推移确认收入的收入来源包括垂直集成制造解决方案(集成制造解决方案和组件)的销售；物流和维修服务；设计、开发和工程服务；以及国防和航空航天计划。至少95公司收入的%是在一段时间的基础上确认的，即制造产品或提供服务。因此，由于没有与超期确认其收入的合同有关的在制品或产成品库存，99在给定期间结束时，公司库存的%或更多以原材料的形式存在。对于需要在某个时间点确认收入的合同，公司在转移对相关货物的控制权时确认收入，这通常发生在货物发货或交付给客户时。在某个时间点确认收入的收入流包括公司专有产品和原材料销售。

该部门是一个运营部门，其结果与十三其他经营分部，并在CPS下报告，用于分部报告目的。

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目录表

预计为履行履约义务而发生的材料、劳动力和分包商成本的估计每季度更新一次。这些估计数考虑了迄今发生的费用和为履行履约义务而在剩余的预期履约期间发生的估计费用。这样的估计每季度由一组员工审查，其中包括来自工程、材料、合同、制造、项目管理、财务和高级管理等多个部门的代表。如果认为有必要更改估计数，则在更改期间确认更改的影响。此外，每季度对索赔的合同修改进行评估，以确定索赔是否已获批准。如果确定索赔已获批准，则会考虑一系列因素来估计可包括在交易价格中的索赔金额(如果有的话)，这些因素包括索赔不确定性得到解决前的预期时间长度，以及我们在类似合同索赔方面的经验具有预测性价值的程度。

合同资产

当公司已确认收入，但尚未向客户开具发票要求付款时，合同资产即被确认。合同资产在合并资产负债表中单独分类，并在获得付款的权利变得无条件时转入应收账款。由于公司生产周期短，从合同资产到应收账款的转移一般发生在下个会计季度内。

其他

由政府当局评估并与特定创收交易同时征收并由本公司向客户收取的税款，不包括在收入中。在产品控制权转移到客户手中后，与出站运费相关的运输和搬运成本被计入履行成本，并计入销售成本。

根据ASC 606，公司适用以下实际权宜之计或政策选择：

•合同中承诺的对价金额不会根据重大融资部分的影响进行调整，因为在合同开始时，公司预计从货物或服务转让给客户到客户为该货物或服务付款之间的时间通常为一年或更短时间。

•本公司已选择不披露最初预期期限为一年或更短的剩余履约义务的信息，这基本上是公司剩余的所有履约义务。

•如果获得合同的递增成本摊销至费用的期限不到一年，则不将此类成本资本化。 

 

基于股票的薪酬。本公司在奖励的必要服务期内，以直线方式确认扣除估计罚没后的股票补偿费用，一般范围为一年至四年和/或在达到指定的绩效标准之后。基于时间和基于业绩的限制性股票奖励的基于股票的补偿费用按授予之日公司普通股的收盘价计算。在必需的服务期间，管理层监督业绩基础限制性股票奖励实现业绩目标的可能性，如果有可能，授予股份的比例高于或低于先前估计的水平，则对股票薪酬支出的调整将被确认为会计估计的变化。本公司确认以市场为基础的限制性股票单位的基于股票的薪酬支出，在授予日以公允价值计量，采用蒙特卡罗估值模型。具有市场条件的奖励的股票补偿费用将在必要的服务期限内确认，无论是否满足市场条件。

所得税。该公司估计其在其运营的每个司法管辖区的所得税拨备或收益，包括估计风险敞口和对递延税项资产的变现作出判断。递延税项资产及负债因现有资产及负债的账面值及其各自的课税基础与营业亏损及税项抵免结转之间的差额而产生的未来税项影响予以确认。递延税项资产及负债以制定税率计量，预期适用于预计收回或结算该等暂时性差额的年度的应税收入。本公司递延税项净资产的账面价值是基于本公司相信，本公司很可能会在某些司法管辖区产生足够的未来应课税收入，以变现该等递延税项资产。已为不符合上文讨论的“可能性较大”标准的递延税项资产设立估值免税额。.

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目录表

公司的税率取决于其全球收入或亏损的地域分布、每个地理区域的税务法规和免税期、税收抵免和结转的可用性（包括净经营亏损）以及其税务规划策略的有效性。

 

本公司评估各项所得税状况是否“更有可能”在审计中持续，包括解决相关上诉或诉讼（如有）。对于符合“极有可能性”确认门槛的各所得税头寸，本公司随后评估在与税务机关有效结算后可能实现的最大税务优惠金额。与未确认税务利益有关的利息及罚款确认为所得税开支的一部分。

注：3.资产负债表和损益表详情

     

财产、厂房和设备、净值

 

物业、厂房及设备包括以下各项：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
机器和设备			$	1,626,129					$	1,523,598
土地和建筑物			677,478						656,839
租赁权改进			44,619						42,793
家具和固定装置			25,845						24,805
在建工程			124,657						91,928
			2,498,728						2,339,963
减去：累计折旧和摊销			(1,865,892)						(1,764,793)
财产、厂房和设备、净值			$	632,836					$	575,170

 

折旧费用为$116百万，$108百万美元和美元1092023年、2022年和2021年分别为100万人。

其他收入(费用)，净额

2021年，该公司以1美元的价格出售了知识产权152021年将达到100万，其中8已经收到了100万美元的现金。知识产权销售计入合并损益表上的其他收入(费用)净额。于2022年期间，本公司预期与交易对手就余下的$产生信贷损失。7百万美元，因此记录了一笔费用#美元。7在合并损益表中净额的其他收入(费用)，以建立一项备抵。

该公司的一家外国实体在2021年进行了大量清算，公司重新分类为#美元。82021年综合损益表中与本实体相关的累计换算调整从累计的其他全面收入转为其他收入(费用)的净额。

该公司收到了$162021年与某些反垄断集体诉讼的和解相关的现金100万美元，并确认了合并损益表中的其他收入(费用)的净收益。

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目录表

注：4.收入

下表列出了按细分市场、市场部门和地理位置分列的收入。

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
细分市场：
IMS			$	7,289,037					$	6,378,324					$	5,454,269
CPS			$	1,646,011					$	1,541,298					$	1,284,087
总计			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
终端市场：
工业、医疗、国防和航空航天以及汽车			$	5,388,877					$	4,744,088					$	3,871,754
通信网络和云基础设施			$	3,546,171					$	3,175,534					$	2,866,602
总计			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
地理位置：
美洲(1)			$	4,426,690					$	3,748,643					$	3,164,562
APAC			$	3,187,017					$	3,007,904					$	2,517,963
欧洲、中东和非洲地区			$	1,321,341					$	1,163,075					$	1,055,831
总计			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
十大客户所占净销售额百分比			48		%				49		%				53		%
占净销售额10%或以上的客户数量			1						2						1

(1)墨西哥约占 65占美洲收入的%，美国约占 30截至2023年9月30日。

注5.金融工具

公允价值计量

金融工具的公允价值

现金等价物公允价值(代表17应收账款、应付账款及短期债务(占现金及现金等价物的百分比)、应收账款、应付账款及短期债务因该等票据的短期存续期而大致为账面价值。此外，浮动利率长期债务的公允价值接近2023年9月30日的账面价值。

按公允价值经常性计量的资产和负债

本公司按公允价值经常性计量的主要金融资产和金融负债为递延补偿计划资产和固定收益计划资产，两者均采用一级投入计量。见附注17“雇员福利计划”。按公允价值经常性计量的其他金融资产和金融负债包括外汇合同和利率互换，这两项都是使用第二级投入计量的。利率互换的估值基于贴现现金流分析，该分析结合了可观察到的(2级)市场输入，如利率收益率曲线和信贷利差。对于货币合同，第二级输入包括外币即期和远期汇率以及通常报价区间的利率。截至2023年9月30日或2022年10月1日，外汇合约并不重要.

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目录表

抵销衍生工具资产和负债

本公司已与各衍生工具交易对手订立总净额结算安排，容许在某些情况下净结算衍生资产及负债，例如同一货币于同一日期到期的多项交易。本公司在综合资产负债表中按毛数列报其衍生资产及衍生负债。截至2023年9月30日或2022年10月1日，公司根据这些净额结算安排有权抵销的金额并不重要.

非金融资产在非经常性基础上按公允价值计量

其他非金融资产，例如无形资产、商誉及其他长期资产，于收购该等资产之日或计提减值时，按公允价值计量。公司记录的减值费用为#美元。22022年，为某些长期资产提供100万美元。

衍生工具

外汇汇率风险

本公司面临与其持续业务运营相关的某些风险。使用衍生工具管理的主要风险是外汇兑换风险。

各种外币的远期合约用于管理与预测的外币交易和某些以非功能性货币计价的货币资产和负债相关的外币风险。公司的主要外币现金流在墨西哥、中国和印度。

该公司拥有以下未偿还外币远期合约，以对冲外币风险：

			截至
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
被指定为会计对冲的衍生品：
*名义金额(单位：千)			$	125,758					$	123,172
**合同数量			50						50
未被指定为会计对冲的衍生品：
*名义金额(单位：千)			$	338,283					$	531,558
**合同数量			42						43

本公司利用外币远期合约对冲因外币汇率变动而产生的某些营运(“现金流”)风险。这种风险敞口通常来自(1)预计的非功能性货币销售和(2)预计的非功能性货币材料、劳动力、管理费用和其他费用。出于会计目的，这些合同被指定为现金流对冲，通常期限为一到两个月，但根据政策，可能最高可达12个月在持续时间上。

对于被指定和符合现金流量对冲资格的衍生工具，本公司在其对冲有效性评估中不计入时间价值，并确认衍生工具有效期内的收益中的时间价值金额。衍生工具的收益或亏损不是由时间价值的变动引起的，计入AOCI，并重新分类为对冲交易影响收益的同一个或多个期间的收益。在衍生工具的其他全面收益中确认的损益金额以及从AOCI重新分类为收入的损益金额在本报告所述的任何期间均不是重大的。

本公司订立短期外币远期合约，以对冲与某些以非功能性货币计价的货币资产和负债有关的外币风险。这些合同的到期日最长可达两个月不被指定为会计套期保值。因此，这些合同在每个期间结束时按市价计价，未实现收益和亏损在合并损益表中的其他收入(费用)净额中记录。与这些远期合同相关的收益或亏损的金额在本文所述的任何时期内都不是实质性的。从经济角度来看，该公司的套期保值计划的目标是实现远期合同的收益和亏损，以大幅抵消基础对冲项目的收益和亏损。除上表披露的合同外，该公司还有许多从经济和财务会计角度结清的合同

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目录表

预期，将在下个季度的第一个月初结算。由于这些抵销合同不会使公司面临汇率波动的风险，因此这些合同被排除在上表之外。

利率风险

本公司与独立交易对手订立远期利率互换协议，以部分对冲因与预期浮动利率借款相关的有担保隔夜融资利率基准利率(“SOFR”)变动而导致的现金流变动。这些利率互换的到期日为2023年12月1日和2027年9月27日并有效地将公司的部分浮动利率债务转换为固定利率债务。这些掉期被记为ASC主题815下的现金流对冲，衍生工具和套期保值。名义总金额为#美元的利率互换650百万美元和美元350截至2023年9月30日和2022年10月1日，分别有1.8亿美元未偿还。截至2023年9月30日，这些掉期的总有效利率约为4.4%。利率互换的价值为1美元。121000万美元和300万美元6分别截至2023年9月30日和2022年10月1日。截至2023年9月30日，美元6百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。6百万美元计入综合资产负债表中的其他资产。

注6.金融工具与信用风险集中

可能使公司面临信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、贸易应收账款、外币远期合同和利率互换协议。由于资产存续期较短，现金、现金等价物和应收账款等资产的账面价值预计接近公允价值。本公司与管理层认为具有高信用质量的公认金融机构保持其现金和现金等价物。公司最大的信用风险之一是应收账款的最终变现。通过对公司客户，特别是其最重要的客户进行持续的信用评估并与其频繁接触，这一风险得到了缓解，从而使公司能够监控业务运营的变化并做出相应的反应。该公司一般不需要信用销售的抵押品。本公司在估计其坏账准备时会考虑这些集中的信用风险。外币远期合约和利率互换与优质交易对手保持一致，以降低公司的信用风险，并按公允价值记录在公司的资产负债表上。

诺基亚代表10占公司2023年和2021年净销售额的1%或更多。诺基亚和摩托罗拉分别代表10占公司2022年净销售额的1%或更多。截至2023年9月30日，没有客户代表公司应收账款总额的10%或更多，摩托罗拉代表10截至2022年10月1日公司应收账款总额的%或更多。

注：7.债务

长期债务包括以下内容：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
2027年到期的定期贷款，扣除发行成本			$	329,827					$	346,737
减去：2027年到期的定期贷款的当前部分			17,500						17,500
长期债务			$	312,327					$	329,237

截至2027年财年到期的定期贷款期限如下：

			自.起
			9月30日， 2023
			(单位：千)
2024			$	13,125
2025			17,500
2026			21,875
2027			280,000
			$	332,500

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目录表

在……上面2022年9月27日(“截止日期”)，本公司签订了第五份经修订及重新签署的信贷协议(“信贷协议”)，该协议规定8001亿美元的循环信贷安排和1美元的350有担保的定期贷款(“2027年到期的定期贷款”)。在某些条件得到满足的情况下，包括从现有和/或新贷款人获得额外承诺，公司可以将循环承诺增加到额外的$2001000万美元。与信贷协议有关的费用$3100万美元被归类为长期债务，并使用有效利息法在2027年到期的定期贷款期限内摊销为利息支出。

2027年到期的定期贷款已于截止日期全额提取，所得款项用于偿还根据本公司先前信贷协议发放的定期贷款。在偿还时，公司记录了清偿债务的损失#美元。11,000,000美元，包括根据该先前协议注销未摊销债务发行成本。

信贷协议项下的贷款按SOFR或基本利率计息(由本公司选择)，在每种情况下均另加根据本公司信用评级厘定的利差。对于基本利率贷款，贷款利息按季度支付，如果是SOFR贷款，则在利息期结束时(如果利息期超过三个月，则每隔三个月支付一次)。信贷协议项下所有贷款的未偿还本金，包括2027年到期的定期贷款，连同应计和未付利息，将于#年到期。2027年9月27日。本公司须偿还2027年到期的部分定期贷款本金1.25按季度分期付款的本金的%。

2023年5月17日，由于公司未能及时提交截至2023年4月1日的10-Q表格季度报告，公司在信贷协议中的某些条款出现技术违约。该公司于2023年5月22日提交了截至2023年4月1日的季度报告Form 10-Q，该季度报告在规定的15个日历日的治疗期内，自那时起不再违约。

本公司若干境内附属公司为信贷协议的担保人。除若干例外情况外，本公司及附属担保人在信贷协议项下的责任以对其各自几乎所有资产(不包括不动产)的留置权作抵押，包括现金、应收账款及若干本公司附属公司的股份。

截至2023年9月30日，不是借款和美元13根据《信贷协议》，未偿还的信用证达1,000万美元。787有1.8亿美元可供借贷。有几个不是截至2022年10月1日，信贷协议下的未偿还借款。

短期借贷便利

该公司有$8截至2023年9月30日，未偿还的短期借款为1.8亿美元。此外，该公司的某些外国子公司总共有#美元。721.3亿美元的短期借贷便利，根据这些安排，不是截至2023年9月30日，未偿还借款。这些设施在不同的日期到期，截止日期为2025年第一季度.

债务契约

信贷协议要求本公司遵守若干财务契约，即最高综合杠杆比率及最低利息保障比率，两者均按12个月的追溯期计量。此外，本公司的债务协议包含多项限制性契约，包括限制产生额外债务、进行投资和其他限制性付款、出售资产和支付股息，但有某些例外情况除外。最后，这些协议还包括要求我们及时向SEC提交季度和年度财务报表的契约。于二零二三年九月三十日，本公司已遵守该等契诺。

63

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目录表

注8。租契

于综合资产负债表中记录的使用权资产及租赁负债如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：万人)
其他资产			$	95,750					$	79,495
应计负债			$	22,344					$	16,695
其他长期负债			60,663						48,566
租赁总负债			$	83,007					$	65,261
加权平均剩余租赁年限(年)			12.97						15.74
加权平均贴现率			3.9		%				2.4		%

有关经营租赁的租赁开支及补充现金流量资料如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
经营租赁费用(1)			$	35,347					$	23,978					$	21,455
为经营租赁负债支付的现金			$	24,388					$	19,249					$	19,531

(1)    包括短期租赁、可变租赁成本及分租收入的不重大金额。

于二零二三年九月三十日，根据不可撤销经营租赁之未来租赁付款按财政年度划分如下：

			经营租约
			(单位：万人)
2024			$	25,179
2025			22,323
2026			17,184
2027			13,798
2028			4,445
此后			8,780
租赁付款总额			91,709
减去：推定利息			8,702
总计			$	83,007

注：9.应收账款销售计划

本公司为与若干第三方银行机构订立应收款项购买协议（“应收款项购买协议”）的订约方，以出售向若干客户销售所产生的应收款项，惟须待作为应收款项购买协议一方的银行接纳及资金承诺方可作实。根据本公司出售之应收贸易账款。

除RPA外，本公司可选择参与本公司某些客户实施的贸易应收款销售计划，并不时生效。本公司并无就根据该等其他计划出售的应收贸易账款提供服务。

根据上述每个计划，本公司出售其在贸易应收款中的全部权益， 100面部百分比

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目录表

价值，减去折扣。截至2023年9月30日和2022年10月1日的年度，公司销售额约为2.610亿美元，约合1.9这些方案下的应收账款分别为10亿美元。出售时，这些应收账款从合并资产负债表中删除，收到的现金在合并现金流量表中作为经营活动提供的现金列示。售出应收账款的折扣为$191000万美元和300万美元6分别为2023年9月30日和2022年10月1日终了年度的净额，并在合并损益表中记入其他收入(费用)净额。截至2023年9月30日和2022年10月1日，美元162百万美元和美元194根据RPA出售并须由本公司偿还的应收账款分别为1,000,000,000,000,000,000美元，尚未收回。该公司在其服务的应收账款方面的唯一风险是与该等应收账款有关的商业纠纷。商业纠纷包括账单错误、退货和类似事项。到目前为止，该公司尚未因商业纠纷而被要求回购其出售的任何应收账款。此外，本公司须每周向购买应收账款的金融机构汇回根据RPA作为服务机构收取的款项。截至2023年9月30日和2022年10月1日，美元33百万美元和美元49已分别收取了100万美元，但尚未汇出。这笔金额在综合资产负债表中归类为应计负债。

注10.或有事件

本公司不时参与在正常业务过程中出现的诉讼、索赔和其他或有事项，包括环境、监管和员工事项以及政府机构的检查和调查。根据美国会计准则第450号主题，当损失很可能已经发生并且损失金额可以合理估计时，公司记录或有负债。意外情况，或其他适用的会计准则。截至2023年9月30日和2022年10月1日，公司储备为美元34百万美元和美元38分别用于环境问题、保修、诉讼和其他或有事项(不包括不确定税收状况的准备金)，该公司认为这些准备金是足够的。然而，不能保证该公司的储备将足以解决这些或有事项。这类准备金计入综合资产负债表上的应计负债和其他长期负债。

法律诉讼

环境问题

本公司须遵守与环境保护有关的各种联邦、州、地方和外国法律法规和行政命令，包括涉及向环境排放污染物、管理和处置危险物质、清理受污染场地、用于产品的材料以及危险废物的回收、处理和处置的法律和行政命令。截至2023年9月30日，该公司已在一起诉讼和几项行政命令中被点名，这些行政命令指控该公司的某些现有和以前的地点造成了地下水污染。其中一项命令要求公司和其他被指控的被告为公司过去可能向其输送废水的位于加利福尼亚州北部的四个适当许可的前危险废物填埋场继续关闭后的护理和补救提供资金。本公司正在参加一个由多名其他据称被告组成的工作组就此事达成和解，并已为此事预留了截至2023年9月30日的估计风险敞口，这一金额并不重要。

2008年6月，奥兰治县水区在一起诉讼中点名该公司，指控其前身公司在1998年出售的一家工厂的行为导致原告管理的地下水受到污染。起诉书要求就调查、监测、补救、减少和控制地下水污染所需费用的支付，要求获得补偿性和其他损害赔偿以及声明性救济。2013年4月，针对该公司的所有索赔均被驳回。原告对这一驳回提出上诉，上诉法院于2017年8月推翻了判决，将案件发回加州高等法院审理。对本公司和其他几名被告的审判于2021年4月开始，提交证据于2022年5月结束。2023年4月3日，高等法院发布了一份裁决声明，裁定公司和其他其余被告对原告过去产生的某些调查费用负有责任。本公司认为此事可能发生亏损，并已记录了截至2023年9月30日的估计亏损。随后还将进行诉讼，以评估公司和其他被告对原告未来补救和其他费用(包括律师费)的责任。本公司很可能会因此事而录得额外亏损，而该等额外亏损的金额亦有可能是重大的。然而，该公司无法估计此类额外损失或一系列损失的金额。公司打算继续积极为此案辩护，并在适当的时候寻求上诉复审。

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目录表

其他事项

2019年12月，本公司向美国纽约南区地区法院起诉前客户Dialight plc(“Dialight”)，要求其赔偿约$10未付应收账款和陈旧存货债务净额。当天晚些时候，Dialight在同一法院开始了自己的诉讼。Dialight的起诉书声称，该公司以欺诈性诱使、违约和故意不当行为为由提出索赔，称该公司欺诈性地歪曲其诱使Dialight签订制造服务协议(“Dialight MSA”)的能力，然后违反了Dialight MSA中包含的与质量、按时交付和供应链管理有关的义务。Dialight要求超过#美元的补偿性和惩罚性赔偿200600万美元，但该公司认为Dialight要求的损害赔偿被大大夸大了，并受到合同责任限制，将Dialight的任何赔偿限制在$以下21000万美元。在2023年3月14日的意见和命令中，地区法院部分批准了公司要求部分即决判决的动议，并驳回了Dialight的故意不当行为指控。 该公司继续积极起诉Dialight公司的索赔。此外，该公司强烈反对Dialight的指控，并正在积极抗辩Dialight的其余索赔。这件事的审判日期还没有确定。

2023年5月，本公司及其SCI子公司收到美国司法部根据《民事虚假申报法》(FCA)提出的民事调查要求(CID)。CID是一种传票形式，要求对书面质询作出答复，并出示与SCI某些合同、项目、提案和商业活动有关的文件，可追溯到2010年，其目的是确定在向政府提供产品和服务方面是否存在或已经违反了FCA。这些CID补充了从2020年8月开始向SCI和某些SCI和Sanmina的某些现任和前任雇员提供的与同一主题有关的CID，根据这些CID，SCI一直在提供文件和信息，现任和前任雇员已经或将提供口头证词。到目前为止，公司和SCI都没有收到关于此事的投诉。该公司一直并正在与美国司法部合作，并继续编制回应公民身份和犯罪问题的文件和其他信息。该公司无法预测此事的最终结果，尽管目前认为亏损是不可能或不可估量的。

2023年11月14日，该公司加利福尼亚州纽瓦克工厂的员工Gerardo Ramirez向阿拉米达县高级法院提起了两起针对该公司的诉讼。第一起可能是集体诉讼，指控违反了加州劳动法和工资令要求，包括关于加班、用餐和休息时间、最低工资要求、雇佣期间工资支付和最终工资、工资报表、工资记录和业务费用报销的规定。集体诉讼要求证明在2019年11月14日至最终判决期间的任何时间为公司工作的所有现任和前任非豁免员工，以及未指明的损害赔偿、罚款、恢复原状、律师费、判决前利息和诉讼费用。第二起诉讼是根据加州2004年《私人总检察长法案》(“Paga”)(《劳动法》第2698节及其后)提出的申诉，指控基本上类似的违规行为，并单独并代表加利福尼亚州和其他“受害员工”寻求惩罚，以及律师费和费用。该公司打算对这些案件进行有力的辩护。

就上述各项待决事项，本公司目前无法合理估计可能出现的亏损范围。

此外，本公司可能不时卷入我们正常业务过程中出现的例行法律程序、要求、索赔、威胁诉讼以及监管查询和调查。当损失成为可能并且损失金额可以合理估计时，公司记录该等事项的负债。任何诉讼的最终结果都是不确定的，不利的结果可能会对公司的经营结果和财务状况产生负面影响。

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目录表

注11.重组和其他

重组

重组费用为美元6百万，$11百万美元，以及$152023年、2022年和2021年分别为100万。下表为重组成本摘要：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
遣散费			$	724					$	319					$	9,405
其他离职费用（确认为已发生）			1,607						1,500						1,834
总计—20财年第一季度计划			2,331						1,819						11,239
其他计划的费用			3,723						9,606						3,818
总计—所有计划			$	6,054					$	11,425					$	15,057

20财年第一季度计划

于2019年10月28日，本公司采纳全公司重组计划（“20财年第一季度计划”）。基本上所有现金支付都已完成，根据该计划采取的行动也已完成。

其他计划

其他计划包括多项预期个别或合计成本不会重大的计划。

所有计划

该公司的IMS部门产生的成本为美元，4百万，$1百万美元和美元92023年、2022年和2021年分别为百万美元。该公司的CPS部门产生的成本为美元，2百万，$10百万美元和美元52023年、2022年和2021年分别为百万美元。于2023年9月30日或2022年10月1日，重组成本的应计负债并不重大（不包括附注10“或然事项”披露的环境修复负债）。

其他

于二零二二年第一季度，本公司确认收益为美元。5 1000万元主要来自某个不动产的销售。

注：12。所得税

所得税前收入的国内和国外部分如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
国内			$	157,548					$	145,671					$	174,936
外国			255,259						156,649						106,705
总计			$	412,807					$	302,320					$	281,641

 

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目录表

所得税拨备包括以下内容：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
联邦政府：
当前			$	362					$	1,070					$	705
延期			36,431						25,399						28,809
国家：
当前			3,188						1,711						3,677
延期			3,329						3,081						(302)
外国：
当前			53,346						31,241						(906)
延期			(11,362)						(566)						112
所得税拨备总额			$	85,294					$	61,936					$	32,095

公司2023年、2022年和2021年的所得税拨备为美元，85百万(21税前收入的百分比），美元62百万(20税前收入的百分比）和美元32百万(11税前收入的%）。

二零二三年、二零二二年及二零二一年的实际税率低于预期美国法定税率， 21%主要是由于121000万，$161000万美元和300万美元43 2000万美元的税收优惠，分别来自于由于时间流逝和时效到期而释放的某些外国税收储备。

就于2022年10月3日出售Sanmina SCI India Private Limited（“SIPL”）的股份给Reliance Strategic Business Ventures Limited（“RSBVL”），本公司确认税项开支为美元。6 截至2023年9月30日止年度，该笔款项已分配至额外实缴股本。见附注18 "战略交易"。

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目录表

产生重大部分递延税项资产及负债之暂时性差异之税务影响如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
递延税项资产：
美国净营业亏损结转			$	51,741					$	92,882
结转国外净营业亏损			109,089						109,416
无形资产			17,921						25,099
应计项目目前不可扣除			43,831						44,963
财产、厂房和设备			28,932						27,514
税收抵免结转			20,235						18,465
目前不可扣除的准备金			23,341						14,939
股票补偿费用			6,049						6,365
海外业务的联邦福利			22,486						21,312
资本化研究与开发			4,965						—
租赁递延税项资产			16,987						15,018
其他			2,720						2,753
估值免税额			(116,075)						(118,210)
递延税项资产总额			232,222						260,516
未分配收益的递延税项负债			(14,775)						(14,775)
分行业务的递延税项负债			(24,001)						(24,182)
收入确认			(1,874)						(1,572)
租赁递延税项负债			(16,671)						(14,808)
递延税项净资产			$	174,901					$	205,179
记录为：
递延税项资产			$	177,597					$	209,554
递延税项负债			(2,696)						(4,375)
递延税项净资产			$	174,901					$	205,179

 

当根据现有资料及其他因素，所有或部分递延税项资产极有可能无法变现时，便会设立或维持估值拨备。本公司按司法管辖区定期评估其递延税项资产的估值拨备。本公司考虑所有可用的正面和负面证据，包括暂时性差异的未来逆转、预计未来的应税收入、税务筹划战略和最近的财务业绩。在评估公司在未来期间创造收入、毛利、营业收入和司法管辖区应税收入的能力时，需要做出重大判断。公司截至2023年9月30日的估值拨备主要涉及海外净营业亏损，但#美元除外。14与美国州净运营亏损相关的百万美元。

除非子公司的收益被视为无限期再投资，否则本公司将为与预计将汇回母公司的未分配收益相关的税收后果提供递延税项负债。截至2023年9月30日，所得税和外国预扣税尚未拨备约1美元。490几家非美国子公司的累计未分配收益为100万美元。该公司打算将这些收益无限期地再投资于美国以外的业务。确定这些未分配收益的未确认递延税项负债额是不可行的。

 

69

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目录表

截至2023年9月30日，公司累计净营业亏损结转用于联邦、州和外国税收目的为$155百万，$337百万美元和美元433分别为100万美元。联邦和州净营业亏损结转分别于2028年和2024年财政年度开始到期，并在不同日期到期至2035年9月29日。某些海外净营业亏损将于2024年开始到期。然而，大部分海外净营业亏损都会无限期结转。截至2023年9月30日，该公司的联邦税收抵免为$182031年至2043年期间到期的1.8亿美元。在国内税法定义的“所有权变更”的情况下，对净营业亏损和税收抵免结转的使用有一定的限制。由于所有权和业务经营的变化，某些净营业亏损的利用可能会受到限制。

 

以下是法定联邦税率与公司实际税率的对账：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
按法定税率征收的联邦税			21.00		%				21.00		%				21.00		%
外国业务的影响			0.81						3.52						7.99
永久性物品			0.96						0.08						(2.03)
联邦信贷			(0.57)						(0.73)						(0.54)
其他			0.06						0.59						(0.20)
扣除联邦福利后的州所得税			1.43						1.60						0.91
外汇储备的释放			(3.03)						(5.57)						(15.73)
实际税率			20.66		%				20.49		%				11.40		%

未确认税收优惠的总负债的期初和期末数额的对账，不包括应计罚款和利息，如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
年初余额			$	53,552					$	67,781					$	74,612
与上一年度纳税状况相关的增加(减少)			(331)						(4,456)						6,063
与本年度纳税状况有关的增加			2,040						7,154						7,349
聚落			(1,911)						(7,596)						—
与时效失效和时效失效有关的减少额			(8,643)						(9,331)						(20,243)
年终余额			$	44,707					$	53,552					$	67,781

该公司有#美元的储备。8百万美元和美元11截至2023年9月30日和2022年10月1日，分别支付与未确认的税收优惠相关的利息和罚款。在2023年期间，公司确认了利息和罚款的所得税优惠为$4百万美元，原因是时间流逝和诉讼时效到期，而所得税优惠为#美元32022年将达到100万。该公司将与未确认税收优惠负债相关的利息和罚款确认为所得税支出的一个组成部分。如果公司最终能够确认所有这些不确定的税务状况，将带来净收益#美元342023年将达到100万。

该公司在全球开展业务，因此在美国联邦司法管辖区以及各州和外国司法管辖区提交所得税申报单。在正常业务过程中，该公司须接受世界各地税务机关的审查。

该公司目前正在接受美国国税局(IRS)2008至2010财年的审计。2023年9月26日，本公司收到美国国税局的最终建议调整通知，该通知涉及2009财年扣除一文不值的股票并扣除由此产生的净营业亏损。本公司不同意美国国税局的建议调整，并打算酌情通过适用的美国国税局行政和司法程序对此事提出强烈异议。在未来，公司预计将收到一份税务代理报告，其中包括美国国税局对与此事相关的纳税评估的计算。虽然这项拟议调整的最终决议虽然本公司的财务状况仍不明朗，但本公司仍相信本公司的税务状况更有可能维持下去。这一问题的不利解决可能会对公司的综合财务产生重大不利影响

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目录表

声明。

此外，本公司正接受多个国家税务机构和某些外国机构的审计。如果最终纳税负债与应计金额不同，增加或减少的金额将在综合收益表中记录为所得税费用或收益。尽管公司相信这些审计的结果不会对公司的经营业绩产生实质性的不利影响，但结果仍存在不确定性。

一般来说，公司在2003年前不再接受美国联邦或州所得税审查，2006年前在其主要外国司法管辖区不再接受外国审查。在接下来的12个月里，未确认税收优惠总额的余额有可能减少大约#美元。5100万美元用于支付、解决审计和诉讼时效失效。此外，应计利息和罚款可能相应减少约#美元。2百万美元。

注：13.每股收益

基本每股收益和稀释后每股收益的计算方法为：归属于普通股股东的净收入除以当期已发行普通股的加权平均股数，如下所示：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(以千为单位，每股除外)
分子：
*普通股股东应占净收益			$	309,970					$	240,384					$	249,546
分母：
加权平均已发行普通股			57,847						61,310						65,318
稀释性股票期权和限制性股票单位的影响			1,968						1,807						1,766
稀释后每股收益的分母			59,815						63,117						67,084
每股普通股股东应占净收入：
基本信息			$	5.36					$	3.92					$	3.82
稀释			$	5.18					$	3.81					$	3.72

 

被排除在上述计算之外的加权平均稀释证券，因为它们被包括在ASC主题260下将具有反稀释效果，每股收益由于采用了库存股票法，因此在列报的任何期间内都不存在重大影响。

注14.股东权益

本公司2009年股票计划(“2009年计划”)于2019年1月26日到期。虽然2009年计划已经到期，但它将继续管辖在到期日期之前根据该计划授予的所有赔偿金。2019年3月11日，公司股东批准了公司2019年股权激励计划(《2019年计划》)，并保留41,000,000股普通股以供根据其发行，加上根据2009年计划授予的任何受股票期权或类似奖励约束的到期或以其他方式终止而未全部行使的股份，以及根据授予的奖励发行的被本公司没收的股份。

截至2023年9月30日，总计6根据公司未来股票计划，授权未来发行1,000万股，其中3其中100万股可在行使已发行期权和在归属受限股票单位时交付股份时发行，以及3有100万股普通股可供未来授予。除股票期权外，每授予一股普通股，可供授予的普通股就减少1.36股。2019年计划和2009计划下到期或在没有交付股票的情况下被取消的奖励通常可以根据2019年计划发行。2019年计划将于2019年到期，未来的赠款将于2028年12月.

71

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目录表

股票回购计划

在2023年、2022年和2021年，该公司回购了1.6百万股，8.0百万股和1.5100万股普通股，价格为1美元84百万，$317百万美元和美元54根据公司董事会授权的股票回购计划，分别为100万欧元(含佣金)。这些计划没有到期日，回购的时间将取决于支持公司业务增长的资本需求、市场状况和其他因素。虽然股票回购的目的是增加股东价值，但购买股票会减少公司的流动性。美国2022年通胀削减法案于2022年8月16日颁布，从2023年1月1日起对公司股票回购征收1%的消费税，不包括在股票回购计划下的可用金额中。消费税记入股权，截至2023年9月30日不是实质性的。截至2023年9月30日，总金额为279在这些计划下，仍有100万人可用。

除上文讨论的回购外，该公司扣留了374,000, 369,000和286,000分别在2023年、2022年和2021年期间持有其普通股股份，以清偿因归属限制性股票单位而到期的员工预扣税义务。该公司支付了$23百万，$14百万美元和美元10百万美元，分别支付给与这些回购相关的适用税务机关。

累计其他综合收益

适用的扣除税后的累计其他全面收入包括以下各项：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
外币折算调整			$	68,305					$	63,929
衍生金融工具未实现持有损益			9,427						4,112
福利计划的未确认净精算损失和未确认过渡成本			(6,853)						(11,716)
总计			$	70,879					$	56,325

衍生金融工具的未实现持有收益(亏损)包括与独立交易对手达成的利率互换协议的损益，以部分对冲因预期浮动利率借款的基准利率(SOFR)变化而导致的现金流变化。名义总金额为#美元的利率互换650百万美元和美元350截至2023年9月30日和2022年10月1日，分别有1.8亿美元未偿还。考虑到最近利率的上升和进一步加息的可能性，这些利率掉期的正值为#美元。12百万美元和美元6分别截至2023年9月30日和2022年10月1日。截至2023年9月30日，美元6百万美元计入预付费用和其他流动资产和#美元。6百万美元计入综合资产负债表中的其他资产。

72

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目录表

注15。业务细分、地理位置和客户信息

公司的首席运营决策组是首席执行官，他根据不包括与公司正在进行的业务运营没有直接关系的项目的收入和毛利的衡量标准来分配资源并评估运营部门的业绩。这些项目通常是非经常性或非现金性质的。部门间销售额主要包括从CPS到IMS的零部件销售。

细分市场信息如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
总销售额：
IMS			$	7,328,651					$	6,413,606					$	5,485,612
CPS			1,747,854						1,655,183						1,379,455
细分市场销售			(141,457)						(149,167)						(126,711)
**净销售额			$	8,935,048					$	7,919,622					$	6,738,356
毛利：
IMS			$	561,166					$	462,606					$	391,339
CPS			202,000						175,509						151,884
*道达尔			763,166						638,115						543,223
未分配公司项目（1）			(19,955)						(15,909)						(16,782)
*总计			$	743,211					$	622,206					$	526,441
折旧和摊销：
IMS			$	79,508					$	73,914					$	77,076
CPS			34,348						30,061						27,770
总计			113,856						103,975						104,846
未分配公司项目（2）			4,381						4,808						4,810
总计			$	118,237					$	108,783					$	109,656
资本支出（收款制）：
IMS			$	114,036					$	94,636					$	44,672
CPS			53,102						55,993						33,839
总计			167,138						150,629						78,511
未分配公司项目（2）			7,249						5,650						3,343
总计			$	174,387					$	156,279					$	81,854

(1)    为评估分部表现，管理层从毛利计量中剔除若干项目。这些项目包括以股票为基础的补偿费用、无形资产的摊销、困境客户产生的费用或信贷、诉讼和解和调查费用。

(2)    主要涉及销售、一般和行政职能。

73

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目录表

分部资产（包括应收账款、存货及固定资产）与分部销售额大致成比例。物业、厂房及设备按地区分类之净额如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
财产、厂房和设备，净额：
美洲			$	428,941					$	367,172
APAC			152,024						151,254
欧洲、中东和非洲地区			51,871						56,744
**总计：			$	632,836					$	575,170

注：16。基于股票的薪酬

以股票为基础的补偿开支确认如下：

			截至的年度
			9月30日， 2023						10月1日， 2022						10月2日， 2021
			(单位：千)
销售成本			$	16,763					$	14,065					$	14,472
销售、一般管理和行政管理			32,781						25,037						20,118
研究与开发			858						506						386
总计			$	50,402					$	39,608					$	34,976

 

公司授予高管、董事和某些其他员工限制性股票单位(“RSU”)和有业绩条件的限制性股票单位(“PSU”)。这些单位的归属期限从一年至四年和/或在达到规定的业绩标准后，相关补偿费用在归属期间按比例确认。

一般来说，公司的销售业绩单位取决于三个会计年度累计非公认会计准则每股收益的实现情况。如果在测量期间未达到最小阈值，则将取消PSU。如果达到或超过最低门槛，将发行的普通股数量将从70%至130授予的PSU数量的百分比，具体取决于性能程度。此外，归属的股票数量可以向上或向下调整最多15%基于同期本公司相对于其同业集团的总股东回报。

 

74

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目录表

与公司的RSU和PSU有关的活动如下：

			股份数量						加权平均授予日期公允价值 ($)						加权平均剩余合同期限 (年)						聚合内在价值 ($)
			(单位：千)																		(单位：千)
截至2020年10月3日，未偿还			2,568						29.67						1.23						71,571
授与			1,529						34.26
已获授权/没收/取消			(1,143)						29.27
截至2021年10月2日尚未偿还			2,954						32.21						1.23						113,591
授与			1,644						40.54
已获授权/没收/取消			(1,318)						30.42
截至2022年10月1日的未偿还款项			3,280						37.11						1.35						155,049
授与			972						59.78
已获授权/没收/取消			(1,371)						36.45
截至2023年9月30日的未偿还款项			2,881						45.07						1.14						150,547
预计于2023年9月30日归属			2,607						44.63						1.08						136,192

 

年内归属的受限制股份单位的公平值为美元。702023年，百万美元442022年为百万美元，322021年为100万。截至2023年9月30日，未确认的补偿费用为美元68预计将在加权平均期间确认100万美元1.1好几年了。

注17。员工福利计划

该公司有各种固定缴款退休计划，覆盖其大多数国内员工。这些退休计划允许参与者选择以工资延期的形式向退休计划缴款。根据这些退休计划，公司可以匹配部分员工缴费。本公司贡献的金额在本报告所列任何期间内并不重要。

 

该公司为符合条件的员工发起了一项延期补偿计划，允许参与者推迟支付全部或部分补偿。根据该计划，延期是无关紧要的。与这些计划相关的资产为#美元38百万美元和美元37分别截至2023年9月30日和2022年10月1日。与这些计划相关的负债为#美元。38百万美元和美元37分别截至2023年9月30日和2022年10月1日。这些金额计入综合资产负债表中的其他非流动资产和其他长期负债。

 

涵盖美国和加拿大某些雇员的固定福利计划在2001年被冻结。在2022年期间，董事会批准终止公司冻结的美国固定收益计划(“计划”)，自2022年7月3日起生效。关于这一终止，公司购买了一份团体年金合同，合同金额为#美元。62022年期间为1.3亿美元，规定管理未来向符合条件的计划参与者支付的款项。此外，公司还记录了#美元的养恤金结算费。22022年期间净额为1000万美元，其中包括将未确认的养恤金损失从累积的其他全面收入重新分类为其他收入(费用)，并计入合并损益表中的净额。

 

该公司在某些其他国家/地区提供固定收益养老金计划。用于计算非美国计划的养老金福利义务的假设取决于当地的经济环境和法规。本公司固定福利计划的衡量日期为2023年9月30日。

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目录表

非美国固定福利计划的资金状况和计划资产以及在综合资产负债表上报告的金额如下：

			自.起
			9月30日， 2023						10月1日， 2022
			(单位：千)
计划资产			$	17,307					$	17,290
预计福利义务			52,670						50,871
资金不足状况			$	35,363					$	33,581
流动负债			$	3,147					$	3,038
非流动负债			32,216						30,543
总负债			$	35,363					$	33,581

该公司的投资战略旨在帮助确保有足够的养老金资产可用于支付到期的福利。计划资产投资于共同基金，这些共同基金使用活跃市场中报价的资产净值进行估值(1级投入)。这些计划的管理符合资产投资国的法规或市场惯例。截至2023年9月30日，与养老金计划资产相关的信用风险没有明显集中。所有其他金额和假设对本文所列任何期间都不重要。

注：18。战略交易

印度合资企业

在……上面2022年10月3日于当日(“交易日期”)，本公司根据先前与信实工业有限公司的全资附属公司RSBVL订立的股份认购及购买协议(“SSPA”)及合资企业及股东协议(“股东协议”)完成一项合资交易。根据SSPA及股东协议，订约方成立SIPL(本公司现有印度制造实体)为合营企业，从事在印度制造电信设备、数据中心及互联网设备、医疗设备、清洁技术设备及其他高科技设备。这一合作伙伴关系利用了公司先进的制造经验和RSBVL在印度商业生态系统中的专业知识和领导地位。除了支持公司现有的客户基础外，合资公司还将创建一个最先进的“卓越制造技术中心”，作为孵化中心，支持印度的产品开发和硬件初创生态系统，并促进尖端技术的研究和创新。

作为这笔交易的结果，RSBVL以大约$收购了SIPL的股份2162000万现金，RSBVL持有50.1SIPL流通股的%，公司持有剩余股份49.9SIPL流通股的百分比。关于RSBVL的投资，本公司与RSBVL签订了一份管理服务合同，根据该合同，本公司有权单方面作出在SIPL正常业务过程中作出的重大财务和运营决策。

根据ASC主题810，整固(“ASC 810”)，本公司须合并其拥有控股权的实体。本公司确定投票权模式适用于ASC 810，并得出结论认为，尽管本公司不拥有多数股权，但本公司通过管理服务合同拥有SIPL的控股权。因此，根据合同，本公司有能力单方面控制在SIPL正常业务过程中做出的重大决定。由于该公司拥有SIPL的控股权，因此它合并了SIPL。然而，公司定期评估事实和情况是否发生了任何变化，可能需要公司取消合并SIPL。

公司确认非控股权益为#美元。132100万美元，并增加额外的实缴资本84百万(美元)78(百万元，扣除税项开支)于交易日期的综合财务报表中，与出售SIPL股份予RSBVL有关。SIPL的现金和现金等价物余额为#美元186截至2023年9月30日，100万美元不可用于一般企业用途，必须保留在SIPL中，为其运营提供资金。

76

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目录表

采办

在……上面2021年4月6日，该公司购买了一家跨国公司的欧洲子公司在工业终端市场的全部流通股。此次收购增加了该公司在欧洲的IMS能力。该公司还就此次收购与卖方签订了主供应协议。本次收购支付的总对价为$38百万美元现金，其中29成交时支付百万美元，并支付$92023年支付了100万美元。被收购方有$8截至收购日的现金支出为2000万美元，导致完成交易时的现金支出净额为#美元21百万美元。这项收购的形式效果，就好像是在年初发生的一样，对合并财务报表并不重要。此次收购在该公司的IMS可报告部门中进行了报道。

该公司对收购价格的分配是基于管理层对收购日期、收购的有形和可识别的无形资产以及承担的负债的公允价值的估计。

以下是收购价格与所承担的收购资产和负债的分配情况。

			(单位：千)
流动资产，包括购置的现金#美元8.1万			$	18,696
非流动资产，包括可确认的无形资产#美元4.41000万美元和商誉1美元8.5万			30,711
流动负债			(10,671)
非流动负债			(152)
收购的总净资产			$	38,584

商誉反映了这样一种期望，即此次收购使该公司能够提高其在欧洲的IMS能力。商誉和可确认无形资产计入综合资产负债表中的其他非流动资产。截至2023年9月30日，可识别无形资产已全额摊销。

77

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目录表

第9项。第二项：会计与财务信息披露的变更与分歧

     

没有。

第9A项：控制和程序

(a)    信息披露控制和程序的评估

我们的管理层负责建立和维护我们的披露控制和程序，这些控制和程序由1934年证券交易法(“交易法”)下的第13a-15(E)和15d-15(E)条规定。我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，并不期望我们的披露控制和程序能够防止所有错误和所有欺诈。信息披露控制和程序，无论构思和操作多么完善，都只能提供合理的、而不是绝对的保证，确保其目标得以实现。此外，披露控制和程序的设计必须反映这样一个事实，即存在资源限制，并且必须考虑披露控制和程序相对于其成本的好处。由于所有控制系统的固有局限性，任何对披露控制和程序的评价都不能绝对保证所有披露控制问题和舞弊事件(如果有)都已被发现。我们的管理层在首席执行官和首席财务官的参与下，评估了截至2023年9月30日我们的披露控制和程序的有效性。根据他们的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年9月30日，由于我们对财务报告的内部控制存在重大弱点，我们的披露控制和程序并不有效。

(b)    管理层关于财务报告内部控制的报告

我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制(如《交易法》第13a-15(F)和15d-15(F)条所述)。我们的管理层，包括首席执行官和首席财务官，对截至2023年9月30日的财务报告内部控制的有效性进行了评估。在进行这项评估时，我们的管理层采用了内部控制--综合框架(2013)，由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。管理层得出的结论是，本文所述的重大弱点之前已在公司于2023年5月22日提交给美国证券交易委员会的截至2022年10月1日的财政年度10K/A表格第1号修正案中的第II部分第9A项控制和程序中发现和报告，但截至2023年9月30日仍然存在。因此，管理层得出的结论是，公司对财务报告的内部控制截至2023年9月30日，根据内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。

物质上的弱点：

重大缺陷是财务报告内部控制的缺陷或缺陷的组合，使得我们的年度或中期财务报表的重大错报有合理的可能性无法及时防止或发现。

我们在我们的一个部门发现了控制环境中的实质性弱点，这是因为这个部门在高层保持了不适当的基调。具体地说，该司管理层没有充分促进、监测或执行适当的会计政策和程序，从而导致对季度合同费用估计过程进行不适当和无支持的调整。此外，我们没有在该部门维持足够的财务人员，他们拥有与我们的财务报告要求相称的财务报告内部控制方面的适当专业知识和培训水平。这些重大缺陷造成了该司没有设计和维持对季度合同估计数审查过程的有效控制的另一个重大弱点，导致未能及时和适当地记录对季度估计数的调整。

这些重大缺陷导致我们重报了截至2020年10月3日、2021年10月2日和2022年10月1日的财年以及这些财年包括的季度财期和截至2022年12月31日的第一财季的合并财务报表。这些重大缺陷还导致我们在截至2023年4月1日、2023年7月1日和2023年9月30日的季度财务期和截至2023年9月30日的季度财务报表中出现重大错报。此外，这些重大弱点可能导致对账目和披露的错误陈述，从而导致年度或中期合并财务报表的重大错误陈述，而这些错误陈述是无法预防或发现的。

78

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目录表

截至2023年9月30日，我们对财务报告的内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所审计，其报告载于第8项下。

(c)    物质薄弱环节的补救现状

下文概述的补救工作已经或正在实施，旨在解决已查明的重大弱点。

•除其他外，进行以下组织改进：

◦任命该部门的新领导层。年内，我们委任了新的部门临时总裁，并正积极寻求聘用一名永久接班人。

◦加强受影响部门的财务团队，配备熟练的专业人员，具备适当水平的会计和控制知识、经验和长期合同会计方面的培训。年内，我们聘请了一位在长期合同会计方面具有丰富经验的财务副总裁，并为该部门任命了一位新的高级事业部总监。此外，我们继续酌情增加资源，以改善与受影响部门相关的财务报告控制。

◦重新调整报告流程，使计划财务分析师直接向财务组织报告，而不是向计划管理层报告。

•向相关人员提供培训，以确保他们拥有足够的专门知识，并具备充分的能力来查明、升级和推动结束可能影响长期合同会计的事项。此外，所有主要雇员都已接受并将继续接受有关商业道德做法及其重要性的定期培训。

•扩大控制和设计适当的程序，以支持财务程序的完整性和准确性，并建立多层次审查程序，以支持完成时估计(“EAC”)过程。

◦每季度，我们要求关键人员提供收集、估计和记录合同成本的次级证明，以确认这些信息是完整和准确的，并且在会计或控制职能方面没有已知的不当行为。

•加强政策和程序文件，包括关于长期合同会计的更有力和更具体的指导，包括收入确认和东非共同体进程。

我们相信，这些措施以及可能实施的其他措施，将弥补上述财务报告内部控制的重大弱点。

在控制措施有效运作了足够长的一段时间并且管理层通过测试得出控制措施有效运作的结论之前，不会认为这些重大弱点得到正式补救。

(d) 财务报告内部控制的变化

在截至2023年9月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制(根据交易法规则13a-15(F)和15d-15(F)的定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。

项目9B。其他信息

 

在我们上个财政季度，一位高管采用了S-K条例第408项中定义的“规则10b5-1交易安排”，如下所示：

在……上面2023年8月30日, 库尔特·阿泽马, 常务副总裁兼首席财务官, 通过规则10b5-1交易安排(以下简称“计划”)53,899股份，包括根据计划有效期内根据2019年股权激励计划授予Adzema先生的限制性股票单位和绩效股票单位可能归属的股份。根据本计划进行的所有销售均须符合某些特定的最低市价。《计划》

79

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目录表

终止于2024年8月7日而且是旨在满足规则10b5-1(C)的肯定抗辩条件根据《交易法》。

根据规则16a-1(F)的定义，没有其他董事或高级管理人员采用和/或终止“规则10b5-1交易安排”或“非规则10b5-1交易安排”，如第408条规定，在上一个财政季度。

项目9 C. 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露

不适用。

80

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目录表

第三部分

 

第三部分第10、11、12、13和14项所要求的信息通过引用方式纳入我们根据第14A条就2024年股东年会提交的最终委托书，但S—K条第401（b）项所要求的有关我们的行政人员的信息已纳入本报告第一部分。

81

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目录表

第四部分

 

项目15. 展品和财务报表附表

 

			(a)			(1)			财务报表。以下财务报表在本报告第8项下提交，作为本报告的一部分：

 

						页面
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID238)						46
财务报表：
截至2023年9月30日和2022年10月1日的合并资产负债表						49
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的综合收益表						50
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的综合全面收益表						51
截至2023年9月30日、2022年10月1日及2021年10月2日止年度的综合股东权益表						52
截至2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日的合并现金流量表						53
合并财务报表附注						54

  

						(2)			财务报表明细表。以下Sanmina Corporation的财务报表明细表作为本报告的一部分在本报告的10-K表格中提交，紧接在本报告的签名页之后，应与本项目15中包括的我们的财务报表一起阅读：
									附表二--2023年9月30日、2022年10月1日和2021年10月2日终了年度的估值和合资格账户
									所有其他附表都被省略，因为它们不适用或所需资料列于财务报表或其附注中。
						(3)			展品。请参阅紧随其后的第15(B)项。

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目录表

(B)件展品

 

展品 数						描述
3.1(1)						重述的注册人注册证书，日期为1996年1月31日。
3.2(2)						2001年3月9日重新注册的公司注册证书的修订证书。
3.3(3)						注册人A系列参与优先股的权利、优惠和特权指定证书，日期为2001年5月31日。
3.4(4)						2001年12月7日重新注册的注册人注册证书的修订证书。
3.5(5)						2008年12月1日修订和重新实施注册人章程。
3.6(6)						2009年7月27日修订的注册人重新注册证书的修订证书。
3.7(7)						提交给特拉华州国务卿的所有权和合并证书，自2012年11月15日起生效。
3.8(8)						2015年12月7日修订和重新修订附例的修订证书。
3.9						2016年10月3日提交给特拉华州州务卿的合并证书(随函提交)。
4.1(9)						Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作为担保人和美国银行全国协会(U.S.Bank National Association)作为受托人之间的契约，日期为2014年6月4日。
4.5(10)						注册人的证券说明
10.1						故意遗漏
10.2(11)*						修订并重新启动了2008年6月9日的Sanmina-SCI公司延期赔偿计划。
10.3(12)*						修改后的军官和董事赔偿协议表格。
10.4(13)*						于2018年3月5日修订的2009年奖励计划。
10.5						故意遗漏
10.6(14)*						2009年激励计划下使用的股票期权协议格式。
10.7(15)*						2009年奖励计划下使用的限制性股票单位协议表格。
10.8(16)*						2009年激励计划下使用的限制性股票协议表格。
10.9(17)*						控制权变更及利益协议格式。
10.10(18)*						2010年3月12日，对Sanmina Corporation和Alan Reid之间的雇佣邀请函的修正案。
10.11(19)*						2009年董事奖励计划下的限制性股票单位协议格式。
10.12(20)						购买协议，日期为2014年5月20日，由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation的某些子公司作为担保人，以及美林、皮尔斯、芬纳和史密斯公司作为初始购买者的代表签署。
10.13(21)						2015年5月12日通过的《Sanmina公司延期补偿计划第二修正案》。
10.14						故意遗漏
10.15(22)*						Sanmina-SCI公司延期赔偿计划第一修正案。
10.16(23)*						Sanmina-SCI公司延期赔偿计划第3号修正案。
10.17						故意遗漏
10.18						故意遗漏
10.19(24)*						《Sanmina公司延期赔偿计划第四修正案》。
10.20(25)‡						应收账款采购协议，日期为2018年3月26日，由Sanmina Corporation、不时的卖方和买家以及作为行政代理的东京三菱UFG银行签订。
10.21(26) ‡						Sanmina Corporation、MUFG Bank Ltd.(前身为东京三菱UFG银行)、富国银行(Wells Fargo Bank N.A.)、西部银行(Bank Of The West)和三菱UFG银行有限公司(MUFG Bank Ltd.)于2018年6月25日签署的应收款购买协议第1号修正案。
10.22(13)*						《Sanmina公司延期补偿计划第五修正案》。

83

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目录表

10.23(13)*						《Sanmina公司延期补偿计划第六修正案》。
10.24						故意遗漏
10.25						故意遗漏
10.26(13)±						Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte于2018年9月17日签署的联合协议和应收款采购协议第2号修正案。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作为行政代理。
10.27(27)‡						2018年12月21日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之间的应收款采购协议修正案3。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作为行政代理。
10.28						故意遗漏
10.29(37)*						经修订的2019年股权激励计划
10.30(29)*						2019年股权激励计划下使用的限制性股票奖励协议格式
10.31(29)*						2019年股权激励计划下使用的股票期权奖励协议格式
10.32						故意遗漏
10.33(30) ±						2019年4月3日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之间的应收款采购协议第4号修正案。MUFG Bank Ltd.、Wells Fargo Bank N.A.、Bank of the West和MUFG Bank Ltd.作为行政代理。
10.34						故意遗漏
10.35(31)						Sanmina公司和Michael Clarke于2020年1月10日签订的分居和释放协议
10.36(32)						Sanmina公司和Hartmut Liebel于2020年8月14日签署的分居和释放协议
10.37(33) ±						2020年12月17日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之间的应收款采购协议第5号修正案。有限公司、三菱UFG银行有限公司、富国银行、西部银行
10.38(34) ±						2021年11月24日Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems Pte之间的应收款采购协议第6号修正案。、三菱UFG银行、富国银行和西部银行。
10.39(28)±						截至2022年3月3日，信实战略商业风险投资有限公司、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司、AET控股有限公司和Sanmina-SCI印度私人有限公司之间的股份认购协议。
10.39.1(28)±						合资企业和股东协议日期为2022年3月3日，由Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited组成。
10.39.2(28)±						Reliance Strategic Business Ventures Limited、Sanmina Corporation、Sanmina-SCI Systems新加坡私人有限公司和Sanmina-SCI India Private Limited之间的管理服务协议格式。
10.39.3(28)±						根据印度法律成立的Sanmina-SCI Technology India Private Limited和Sanmina Corporation的全资子公司之间的商业转让协议格式。
10.39.4(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的服务协议格式。
10.39.5(28)±						Sanmina-SCI印度私人有限公司和Sanmina公司之间的服务协议格式。
10.39.6(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的知识产权和专有技术许可协议的形式。
10.39.7(28)±						Sanmina Corporation和Sanmina-SCI India Private Limited之间的商标许可协议格式。
10.40(35)						第五，由Sanmina Corporation、不时的贷款人和作为行政代理的美国银行之间于2022年9月27日修订和重新签署的信贷协议。
10.41(35)						由Sanmina Corporation、Sanmina Corporation当事方的某些子公司和作为行政代理的美国银行之间于2022年9月27日第二次修订和重新签署的安全协议。
10.42(35)±						Sanmina Corporation，Sanmina-SCI Systems新加坡私人公司之间的联合协议和应收款采购协议修正案7，日期为2022年7月8日。股份有限公司，Sanmina-SCI系统马来西亚有限公司。Bhd.、三菱UFG银行有限公司、富国银行、北卡罗来纳州富国银行和西部银行。
10.43±						Sanmina Corporation作为卖方、服务商和担保人、其中描述的其他卖方和服务商、其中描述的买方和Truist Bank作为行政代理签署的截至2023年8月31日的应收款购买协议(随函提交)。

84

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目录表

14.1(36)						注册人的商业行为和道德准则。
21.1						注册人的子公司(随函存档)。
23.1						独立注册会计师事务所普华永道会计师事务所同意(兹提交)。
31.1						根据证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席执行官，该规则是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的(随函提交)。
31.2						根据证券交易法规则第13a-14(A)或15d-14(A)条认证首席财务官，该规则是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的(随函提交)。
32.1(38)						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席执行官证书(随函提供)。
32.2(38)						根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节规定的首席财务官证书(随函提供)。
97.1*						Sanmina公司奖励付款报销政策(兹提交)。
101.INS						XBRL实例文档-实例文档不会显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中
101.SCH						XBRL分类扩展架构文档
101.CAL						XBRL分类扩展计算链接库文档
101.DEF						XBRL分类扩展定义Linkbase文档
101.LAB						XBRL分类扩展标签Linkbase文档
101.PRE						XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档
104						封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)

*高管或董事参与的薪酬计划。

根据一项给予保密待遇的命令，本展览的部分内容已被遗漏，本展览已单独提交给美国证券交易委员会。

根据1933年证券法下的S-K法规第601(B)(10)(Iv)项，本展品的±部分已被省略。

(1)						通过引用附件3.2并入注册人截至1996年9月30日的财政年度的10-K表格年度报告，美国证券交易委员会档案号：20000-21272，于1996年12月24日提交给美国证券交易委员会(简称：美国证券交易委员会)。
(2)						注册人于2001年5月11日向美国证券交易委员会提交的截至2001年3月31日的财政季度10-Q表格的季度报告通过引用附件3.1(A)并入。
(3)						在2001年8月10日向美国证券交易委员会提交的S-4表格注册人注册说明书中引用附件3.1.2。
(4)						注册人于2001年12月21日向美国证券交易委员会提交的截至2001年9月29日的10-K表格年度报告通过引用附件3.1.3并入。
(5)						通过引用附件3.2并入注册人于2008年12月5日提交给美国证券交易委员会的当前表格8-K报告中。
(6)						通过引用附件33.6并入注册人2009年8月19日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告中。
(7)						通过引用附件3.7并入注册人2012年11月21日提交给美国证券交易委员会的截至2012年9月29日的财政年度10-K表格年度报告
(8)						通过引用附件3.8并入注册人于2015年12月11日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中。
(9)						通过引用附件4.1并入注册人于2014年6月5日向美国证券交易委员会提交的当前8-K表格报告中。
(10)						注册人于2019年11月8日向美国证券交易委员会提交的截至2019年9月28日的10-K表格年度报告中引用了相同编号的展品。
(11)						注册人于2008年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.74。
(12)						注册人于2008年8月4日向美国证券交易委员会提交的截至2008年6月28日的10-Q表格季度报告中引用附件10.42。
(13)						注册人于2018年11月15日向美国证券交易委员会提交的截至2018年9月29日的财政年度10-K表格年度报告中引用了相同编号的展品。

85

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目录表

(14)						注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.43并入。
(15)						注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.44并入。
(16)						注册人于2009年5月5日向美国证券交易委员会提交的截至2009年3月28日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.45并入。
(17)						通过引用附件10.48并入注册人于2010年2月5日提交给美国证券交易委员会的截至2010年1月2日的财务季度10-Q表中。
(18)						注册人于2014年1月31日向美国证券交易委员会提交的截至2013年12月28日的财政季度Form 10-Q季度报告中引用了附件10.48。
(19)						注册人于2014年4月28日向美国证券交易委员会提交的截至2014年3月29日的10-Q表格季度报告中引用了附件10.49。
(20)						通过引用附件10.1并入注册人于2014年5月21日提交给美国证券交易委员会的当前8-K表格报告。
(21)						注册人于2015年7月24日向美国证券交易委员会提交的截至2015年6月27日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.30并入。
(22)						注册人于2015年11月19日向美国证券交易委员会提交的截至2015年10月3日的10-K表格年度报告中引用了附件10.28。
(23)						通过引用附件10.29并入注册人于2015年11月19日提交给美国证券交易委员会的截至2015年10月3日的财政年度10-K表格年度报告。
(24)						通过引用附件10.32并入注册人于2017年11月13日提交给美国证券交易委员会的截至2017年9月30日的财政年度10-K表格年度报告。
(25)						注册人于2018年5月2日向美国证券交易委员会提交的截至2018年3月31日的10-Q表格季度报告通过引用附件10.33并入。
(26)						注册人于2018年8月3日向美国证券交易委员会提交的截至2018年6月30日的10-Q表格季度报告中引用了附件10.34。
(27)						注册人于2019年2月7日向美国证券交易委员会提交的截至2018年12月29日的第一财季10-Q表格季度报告中引用了相同编号的展品。
(28)						在注册人于2022年5月4日向美国证券交易委员会提交的截至2022年4月2日的财政季度10-Q表格中引用相同的数字展品。
(29)						注册人于2019年5月2日向美国证券交易委员会提交的截至2019年3月30日的财政季度10-Q表格的季度报告中引用了相同的数字展品。
(30)						注册人于2019年8月1日向美国证券交易委员会提交的截至2019年6月29日的财政季度10-Q表格的季度报告中引用了相同的数字展品。
(31)						注册人于2020年1月30日向美国证券交易委员会提交的截至2019年12月28日的10-Q表格季度报告中引用了相同的数字展品。
(32)						通过引用相同编号的展品并入注册人于2020年11月13日提交给美国证券交易委员会的截至2020年10月3日的财政年度10-K表格年度报告。
(33)						注册人于2021年2月4日向美国证券交易委员会提交的截至2021年1月2日的财政季度10-Q表格的季度报告中引用了相同的数字附件。
(34)						注册人于2022年2月2日向美国证券交易委员会提交的截至2022年1月1日的10-Q表格季度报告中引用了相同的数字展品。
(35)						通过引用相同编号的展品并入注册人于2022年11月10日提交给美国证券交易委员会的截至2022年10月1日的财政年度10-K表格年度报告。
(36)						通过引用相同编号的展品并入注册人于2021年11月12日提交给美国证券交易委员会的截至2021年10月2日的财年10-K表格年度报告。
(37)						通过引用相同编号的展品并入注册人于2023年5月22日提交给美国证券交易委员会的截至2023年4月1日的10-Q表格季度报告。
(38)						就1934年《证券交易法》第18节或以其他方式承担该节的责任而言，本展览不应被视为已存档，也不应被视为通过引用而被纳入1933年《证券法》或1934年《证券交易法》下的任何文件，无论是在本文件日期之前或之后进行的，也不应考虑任何文件中的任何一般合并语言。

    (c)    财务报表明细表。见上文第15(A)(2)项。

86

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目录表

签名

根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求，注册人已正式授权下列签署人代表其签署本报告。

 

			Sanmina公司 (注册人)
			发信人：			/S/jure Sola
						法罗索拉
						首席执行官

日期：2023年11月16日

    

    

87

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目录表

根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。

授权委托书

 

以下签名的每个人构成并任命Jure Sola和Kurt Adzema及其每一人，他或她的真正合法的事实代理人和代理人，以任何和所有身份，以他或她的名义、地点和替代他或她，签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给美国证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行每一项必要和必要的行为和事情，尽其可能或可以亲自作出的所有意图和目的，在此批准并确认所有上述事实律师和代理人或他们中的任何一人，或他们的一名或多名替代者，可以合法地作出或导致根据本条例作出的所有行为和事情。

签名			标题			日期
/S/jure Sola			董事董事长兼首席执行官 (首席行政主任)			2023年11月16日
法罗索拉
/s/KURT ADZEMA			常务副总裁兼首席财务官(首席财务官)			2023年11月16日
库尔特·阿泽马
/s/BRENT BILLGER			高级副总裁与公司财务总监(首席会计官)			2023年11月16日
布伦特·比林格
/s/SUSAN K.巴恩斯			董事			2023年11月16日
苏珊·K巴恩斯
/s/Eugene A.德莱尼			董事			2023年11月16日
尤金A.德莱尼
/s/John P. Goldsberry			董事			2023年11月16日
约翰·P·戈德斯伯里
/s/戴维·赫德利三世			董事			2023年11月16日
大卫·赫德利三世
/s/SUSAN A.约翰逊			董事			2023年11月16日
苏珊·A.约翰逊
/s/Joseph G.小利卡塔			董事			2023年11月16日
约瑟夫·G. 小利卡塔
/s/KRISH PRABHU			董事			2023年11月16日
克里希·帕布
/s/Mario M.罗萨蒂			董事			2023年11月16日
Mario m.罗萨蒂
/s/Mythili Sankaran			董事			2023年11月16日
Mythili Sankaran

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目录表

财务报表附表

 

财务报表附表二—估价和确认账目作为本年度报告的一部分，以表格10—K提交。

 

附表II ─估价及帐目确认

 

			期初余额						向运营部收费						使用的费用						期末余额
			(单位：千)
备抵可疑帐户、产品退货和其他净销售额调整
截至2021年10月2日的财政年度			$	8,570					$	(1,635)					$	—					$	6,935
截至2022年10月1日的财政年度			$	6,935					$	7,978					$	—					$	14,913
截至2023年9月30日的财政年度			$	14,913					$	356					$	—					$	15,269

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