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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
________________________________________________________________________________________________________________________________
表格10-K | | | | | |
| ☒ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的年度报告 |
截至本财政年度止12月31日, 2021
或 | | | | | |
| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
对于从日本到日本的过渡期，日本首相将由日本首相过渡到日本首相，日本首相将由日本首相亲自上台。
委员会档案号：0-51754
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Crocs，Inc.
(注册人的确切姓名载于其章程) | | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 20-2164234 |
| (注册成立或组织的国家或其他司法管辖区) | | (国际税务局雇主身分证号码) |
小行星13601
布鲁姆菲尔德, 科罗拉多州80020
(303) 848-7000
(登记人主要执行办公室的地址，包括邮政编码和电话号码，包括区号)
根据该法第12(B)节登记的证券： | | | | | | | | | | | | | | |
| 每节课的题目： | 商品代号： | 在其注册的每个交易所的名称： | |
| 普通股，每股票面价值0.001美元 | CROX | 纳斯达克全球精选市场 | |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
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用复选标记表示注册人是否为证券法规则第405条所定义的知名经验丰富的发行人。是 ☒ 不，不是。☐
如果注册人不需要根据该法第13节或第15(D)节提交报告，请用复选标记表示是。☐ 不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每个交互数据文件。是 ☒不是，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
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| 大型加速文件服务器 | | 加速文件管理器 | | 非加速文件服务器 | | 规模较小的报告公司 | | 新兴成长型公司 |
| ☒ | | ☐ | | ☐ | | ☐ | | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如该法规则第12b-2条所定义)。☐不是，不是。☒
截至2021年6月30日，注册人的非关联公司持有的有投票权普通股的总市值约为$4.6十亿美元。仅为上述计算的目的，注册人的所有董事和高管以及拥有注册人超过10%的普通股的所有者被假定为注册人的联属公司。对于任何其他目的，这种附属公司地位的确定不一定是决定性的。
注册人的普通股数量，每股面值0.001美元，截至2022年2月9日已发行58,353,973.
以引用方式并入的文件
第三部分通过引用纳入了注册人为2022年股东年会提交的委托书中的某些信息，该委托书将在注册人截至2021年12月31日的财政年度结束后120天内提交。
有关前瞻性陈述的注意事项
这份10-K表格的年度报告包含《1933年证券法》(经修订)第27A节和《1934年证券交易法》(经修订)第21E节所指的“前瞻性陈述”。我们也可能不时在我们向公众发布的其他材料中提供口头或书面的前瞻性陈述。此类前瞻性陈述受到1995年《私人证券诉讼改革法》创造的安全港的约束。
提及行业趋势、对我们未来财务表现的预测、我们业务的预期趋势以及对未来事件或情况的其他描述的陈述属于前瞻性陈述。这些陈述表达了管理层对未来事件或结果的当前看法，使用了“预期”、“假设”、“相信”、“继续”、“估计”、“预期”、“未来”、“打算”、“计划”、“计划”、“项目”、“努力”等词语，以及“可能”、“应该”、“将”、“将”等未来或条件时态动词以及类似的表达或变体。前瞻性陈述的例子包括但不限于，我们就以下方面所作的陈述
•我们对未来趋势、销售、一般和管理成本节约、预期和业务表现的期望；
•我们对供应链中断和相关成本增加的预期；
•我们相信我们有足够的流动性在未来12个月内为我们的业务运营提供资金；
•我们对战略计划的影响的期望；
•预期完成对HeyDUde的收购(如本文所述)及其时机和效益；以及
•我们的意图是实现各种环境、社会和治理倡议。
前瞻性陈述受风险、不确定性和其他因素的影响，这些因素可能导致实际结果与此类前瞻性陈述明示或暗示的未来结果大相径庭。可能导致实际结果与前瞻性陈述大相径庭的重要因素包括但不限于第I项A部分所述的因素。风险因素本年度报告的表格10-K,在本年度报告(Form 10-K)中的其他部分，以及在我们提交给美国证券交易委员会(“证券交易委员会”)的过去和未来报告中不时描述的那些内容。应当注意的是，不要过度依赖任何此类前瞻性陈述。此外，此类前瞻性陈述仅涉及截至本年度报告10-K表格的日期。我们没有义务更新任何前瞻性陈述，以反映此类陈述发布之日之后的事件或情况。
风险因素摘要
我们的业务受到许多风险和不确定性的影响，包括第一部分第1A项所述的风险和不确定性。本年度报告的风险因素在表格10—K。这些风险包括但不限于以下：
· 我们对品牌价值的严重依赖，以及我们未能加强和维护这一价值；
·解决了我们面临的重大竞争；
·缺乏推出新产品的能力，这可能既困难又昂贵；
·指责我们未能充分保护我们的商标和其他知识产权，以及假冒我们的品牌；
·指责我们未能继续获得或保持我们产品的高质量代言人；
·我们更加依赖技术创新来为我们的产品在市场上竞争；
· COVID—19疫情；
·减少供应链中断，这可能会中断产品制造和全球物流，并增加产品成本；
· 我们对美国以外的第三方制造商的依赖;
· 我们对全球供应链的依赖以及供应链限制和通胀压力的影响；
· 无法准确预测消费需求;
· 我们的第三方制造业务，必须遵守劳动、贸易和其他法律;
· 我们对主要生产材料供应商的依赖，以及此类材料供应的任何中断;
· 外汇汇率的变化，主要是但不限于欧元、韩元和人民币或其他全球货币;
· 我们在美国以外开展重要业务活动的事实，使我们面临国际贸易的风险;
·随着全球经济状况的变化，可能会对消费者支出以及我们的客户和其他与我们有业务往来的人的财务健康产生不利影响；
· 我们无法成功地执行我们的长期增长战略，维持或增长我们目前的收入和利润水平，或准确预测我们产品的需求和供应;
· 我们高度依赖资讯科技的使用;
· 我们或我们客户的在线电子商务网站无法有效运作;
· 我们的财务成功部分取决于我们与批发和分销商客户的关系以及他们的成功;
· 我们在公司经营的零售店方面产生的大量固定成本;
· 如果对企业和业务的大量投资未能产生预期回报;
· 我们对全球员工的依赖;
· 定期诉讼，这可能导致意外的时间和资源支出;
· 全球气候变化，包括极端天气状况、自然灾害、公共卫生问题或我们无法控制的其他事件，以及相关法规;
· 我们重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州法律中可能阻止第三方收购我们的条款;
· 我们的循环信贷协议（定义见本协议）和债券（定义见本协议）各自施加的重大经营和财务限制，以及我们预计定期贷款B信贷协议（定义见本协议）将对我们和我们的某些子公司施加的限制，这些限制可能会阻碍我们利用商机；
· LIBOR（定义见本文）确定方法的变更和/或LIBOR的替换；
· 我们的债务以及履行循环信贷协议和票据（定义见本文）项下的付款义务的能力；
·它降低了我们承担更多债务的能力；
·我们可能被要求记录长期资产的减值，或产生与我们公司运营的零售业务相关的其他费用；
·控制我们的季度收入和经营业绩所受的波动；
·降低在海外保持大量现金的风险；
·避免税法的变化和意外的纳税义务以及税务审计或税务诉讼的不利结果；
·批评我们未能达到分析师和投资者的预期；
· 我们实现HEYDUDE收购收益的能力在很大程度上取决于我们继续发展HEYDUDE的能力；
· 关于HEYDUDE收购的公告和未决事项；
· 未能及时或根本未能完成HEYDUDE收购；
· 吾等就HEYDUDE收购事项之融资产生重大债务；及
· 我们将就HEYDUDE收购事项产生的交易费用和成本。
Crocs，Inc.
10-K表格年度报告目录
截至2021年12月31日止的年度 | | | | | | | | |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 2 |
项目1A. | 风险因素 | 10 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 27 |
第二项。 | 属性 | 27 |
第三项。 | 法律诉讼 | 27 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 27 |
| 第II部 | |
第5项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 28 |
第6项。 | [已保留] | 29 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 30 |
项目7A。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 47 |
第8项。 | 财务报表和补充数据 | 48 |
第9项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 48 |
项目9A。 | 控制和程序 | 48 |
项目9B。 | 其他信息 | 50 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 50 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 51 |
第11项。 | 高管薪酬 | 51 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 51 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 51 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 52 |
| 第四部分 | |
第15项。 | 展示，财务报表明细表 | 53 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 57 |
签名 | 58 |
第一部分
项目1.业务
“公司”(The Company)
Crocs，Inc.和我们的合并子公司(统称为“公司”、“Crocs”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事设计、开发、全球营销、分销和销售男女休闲生活鞋和配饰。我们努力成为创新休闲鞋领域的世界领导者，将舒适性和风格与消费者想要的价值结合在一起。我们系列中的绝大多数鞋子都包含Croslite™材料，这是一种专有的模压鞋履技术，每一步都提供非凡的舒适性。
我们的业务遍及三个地理区域：美洲、亚太地区以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)，我们将在下面的“业务细分和地理信息”中对此进行更详细的讨论。在这些地区内，我们优先考虑我们认为存在最大增长机会的五个核心市场：(I)中国、(Ii)日本、(Iii)韩国、(Iv)美国和(V)西欧。
我们的愿景
我们的品牌理念以我们的消费者为核心。作为一个“为了人民，为了人民”的全球品牌，我们成功地打造了一个具有广泛民主号召力和可及价位的品牌，与随机化、个性化等全球大趋势保持一致。我们的品牌理念和愿景一直是我们业绩的重要驱动力，我们相信，随着我们意识到我们品牌的全部潜力，我们将继续发挥重要作用。为此，在2021年，我们在所有地区和渠道继续传达了我们的信息：原原本本。
我们的增长框架是由四个战略重点领域驱动的：(I)不断增长的数字销售，(Ii)获得凉鞋市场份额，(Iii)亚洲的增长机会，以及(Iv)持续的产品和营销创新。
不断增长的数字销售
数字销售包括通过我们公司拥有的网站、第三方市场直接向消费者销售，以及向我们的全球电子零售商批发销售。2021年我们的数字销售额占收入的36.7%，而2020年这一比例为41.5%，高于2021年，部分原因是新冠肺炎疫情期间消费者转向网购，2019年占收入的31.1%。我们计划通过提升我们的消费者体验，个性化消费者之旅，并投资于提高消费者终身价值的能力，来提高我们在数字销售中的百分比。我们相信，我们与消费者的数字连接将使我们保持灵活，最大限度地发挥Crocs品牌的全部潜力，同时专注于我们的消费者越来越多地购物的在线渠道。
凉鞋市场占有率上升
长期以来，凉鞋一直是该公司的重点，作为该品牌一个巨大的、可访问的增长渠道。虽然我们最近几年凉鞋的销量有所增加，但我们相信还有进一步增长的机会。我们将在下面的“产品创新”一节中对凉鞋进行更深入的讨论。
亚洲的增长机会
作为一个在全球享有盛誉的品牌，我们相信我们在亚太地区拥有长期的销售增长机会。我们的五个核心市场包括亚洲的三个市场：中国、中国、日本和韩国。尤其是中国，它是世界第二大鞋类市场，2020年占全球鞋类销售额的20%左右，是我们关注的重点。我们的中国增长战略专注于渗透数字渠道，投资于‘始终在线’营销策略以提升品牌知名度和相关性，推动门店增长和提高我们单一品牌合作伙伴组合的生产率，并在主要城市和主要直销中心开设和运营一系列专注于业务的门店。
产品和营销的创新
产品
自从我们在2002年首次推出六种颜色的单一风格的木鞋以来，我们已经成长为一家为女性、男性和儿童设计的创新型休闲鞋的世界领导者。我们以其无可辩驳的标志性木鞋轮廓而闻名全球，我们采用了简单设计美学的成功配方，将其与现代舒适度相结合，并扩展到各种休闲鞋产品，包括凉鞋--楔形鞋、翻跟鞋和滑板鞋--满足整个家庭的需求。2021年，我们继续秉承“每个人都穿着自己的鞋子舒服”的使命，继续为我们的消费者带来新的剪影、引人注目的合作、潮流正确的颜色和图形、Crocs袜子，并通过Jibbitz™Charms配件增加了个性化。
我们提供广泛的全季产品组合，同时忠于我们核心的模塑鞋类传统。绝大多数的Crocs™鞋都采用了Croslite™材料，这是一种专有的革命性技术，赋予每一双鞋柔软、舒适、轻便、无痕迹和防臭的品质，这是我们的粉丝知道并喜欢的。我们还使用克罗斯莱特™材料配方，与我们的可见性舒适系列中使用的材料技术相关，例如我们的LiteRide™产品。LiteRide™具有注重舒适性的专有泡沫鞋垫，柔软、轻便、有弹性。
我们品牌基因的核心是我们的木鞋、凉鞋和Jibbitz™魅力-我们相信这些关键产品支柱将推动我们长期增长的大部分。
木鞋
经典木屐是我们为成人和儿童设计的最具标志性的款式，体现了我们在造型、设计简洁和全天舒适方面的创新。堵塞产品轮廓是舒适的，多功能，和可访问。它为自我表达提供了一个空白的画布，同时自然地提供了创新，包括轮廓的扩展到高度，运动，冒险和增强的可视舒适技术。我们在过去几年的产品创新和营销推动了阻塞相关性，这反过来又创造了与消费者的品牌相关性，并导致销售额增加。时尚色彩和印花创造了极具吸引力的新颖性，使我们能够在季节性发布中突出最新趋势。此外，我们已经通过创新，如绒毛，在我们的衬里鞋类系列中使用的全年轮廓。
我们预计，随着越来越多的新品牌进入奢侈品、运动和时尚领域，木鞋市场将继续扩大，我们将通过产品设计和营销活动继续扩大我们的消费者基础。我们打算继续推动未来木塞在世界各地的增长和相关性。
凉鞋
我们相信凉鞋是我们品牌的自然延伸，利用我们标志性的成型技术为各种穿着场合提供休闲、舒适的鞋子。凉鞋剪影类别使我们能够接触到新的消费者和更广泛的穿着场合，以及改变我们现有的木鞋消费者。目前的凉鞋市场是分散的，没有单一的主导者，我们相信这为我们提供了扩张的机会。与我们专注于驾驶相关性的拖鞋不同，我们的重点是驾驶意识和考虑，机会在于驾驶意识和考虑。
我们对凉鞋未来潜在增长的预期受到几个因素的推动。首先，消费者对木鞋的关注度已经转变为对凉鞋的兴趣。我们最近的品牌指标研究显示，消费者对凉鞋的关注度很高，与许多市场对木鞋的关注度相当。这是通过营销投资推动的，这些投资将广告活动和合作集中在凉鞋剪影和融入个性化的凉鞋产品设计上。此外，虽然凉鞋比木鞋更具季节性，但它们仍然代表着全年的机会，特别是在数字渠道和我们更温暖的市场。
个性化
自从第一双Crocs问世以来，个性化就一直是我们文化的一部分。Jibbitz™护身符通过提供定制和自我表达的渠道来增强消费者体验，推动消费者的整体参与度和保留率，并在所有渠道和地区强化我们的信息“Come as You Are™”。个性化是一个独特的销售主张，也是我们品牌的重要组成部分。Jibbitz™推动了高水平的参与度和购买频率。我们打算继续将个性化定位于我们品牌体验的核心，并预计它将继续成为木鞋和凉鞋类别销售的强劲推动力。
我们的产品也满足了整个家庭的需求。我们享受与迪士尼的授权合作关系，包括漫威和卢卡斯电影公司、华纳兄弟公司、任天堂和尼克洛迪恩等，这使我们能够以一种有趣、令人兴奋的方式将受欢迎的全球特许经营权和角色生动地呈现在我们的产品上。
营销
我们将营销努力集中在我们的五个核心市场，以提高客户对我们的品牌和我们的全系列产品的认知度。每一季，我们都专注于为我们的新产品介绍和正在进行的核心产品展示一个引人注目的品牌故事和体验。我们采用社交和数字营销，重点展示我们的木鞋和凉鞋剪影以及我们的Jibbitz™魅力。我们正在用新的颜色、图形、特许图像、装饰品和配件(如Jibbitz™护身符)来发展我们的木鞋剪影，允许个性化。我们继续投资于全球整合的广告活动，以及设计师、名人和有影响力的人，以及品牌合作伙伴关系，从贾斯汀·比伯这样的流行艺术家到巴黎世家和隐谷牧场等一系列知名品牌。创新不仅是我们品牌价值的核心，也是我们如何推动消费者获取和参与的前沿。我们努力倾听并迅速回应我们的球迷，让他们有新的创新理由继续选择Crocs。见第二部分第8项所列合并财务报表附注中的附注1--主要会计政策的列报依据和摘要。财务报表和补充数据请参阅本年度10-K表格年报，以取得本年度市场推广总成本的资料。
海德德收购
于二零二一年十二月二十二日，吾等根据证券购买协议(“证券购买协议”)订立最终协议，收购私人拥有的休闲鞋履品牌HEYDUDE品牌(“HEYDUDE收购事项”)。
收购HEYDUDE将使我们在两个品牌下的产品组合进一步多样化。HEYDUDE品牌提供了一款超轻舒适的休闲鞋类产品，符合我们的愿景。证券购买协议规定，吾等将以20.5亿美元现金(“现金代价”)及将向其中一名卖方发行的2,852,280股Crocs股份(“股权代价股份”)的购买价购买HEYDUDE的所有已发行及已发行股本证券。股权对价股份的禁售期将由收购HEYDUDE的截止日期(“截止日期”)起计，并持续至截止日期后12个月的日期，但条件是(A)在截止日期后6个月的日期，50%的股权代价股份将解除锁定；及(B)在截止日期后12个月的日期，剩余50%的股权代价股份将解除锁定。现金对价将根据(其中包括)HEYDUDE收购完成时的现金、债务、交易费用和营运资金等进行调整。我们预计通过签订20亿美元定期贷款B贷款(定义见本文)并在循环贷款项下借款5,000万美元(定义见本文定义)，为现金对价提供资金。
根据惯例的成交条件，HEYDUDE的收购预计将于2022年2月完成。
上述对证券购买协议及据此拟进行的交易的描述并不声称是完整的，须受证券购买协议全文的规限，并受证券购买协议全文的规限，该协议的副本作为附件2.1附于我们于2021年12月23日提交的8-K表格的现行报告内。
环境、社会和治理(“ESG”)倡议
作为世界上最大的鞋类公司之一，我们致力于透明、有社会意识和可持续的商业实践，努力对全球鞋类行业和我们的地球产生积极影响。以下ESG讨论中的所有信息都与截至2021年12月31日的Crocs品牌有关。
通过我们既定的ESG计划，我们打算不断推进我们的可持续业务实践，目标是始终如一地提供超出客户和消费者预期的产品。我们相信，披露目标和相关指标最有利于我们ESG工作的进展，为此，我们已将我们的计划与联合国可持续发展目标(SDGs)和可持续会计准则委员会(SASB)报告和披露指导框架保持一致，以便分享我们的ESG进展。我们的ESG计划与我们的“每种颜色都有绿色” 这项运动的重点是提供无碳舒适，为我们的社区提供舒适，为所有人提供舒适。
与我们的ESG举措和成就相关的更多信息将在我们2022年上半年的2021财年ESG报告中公布，该报告将在我们网站www.crocs.com的投资者关系部分获得。我们的ESG报告中提供的内容或通过我们的网站访问的内容不会以引用的方式并入本Form 10-K年度报告中。
环境
我们致力于通过在我们的运营中以及整个供应链和产品生命周期中关注可持续发展举措来减少对环境的影响。
2021年，我们确立了到2030年成为净零品牌的雄心。我们还为我们的可持续发展战略确定了四个重点领域：(I)过渡到更可持续的产品成分；(Ii)负责任的资源使用；(Iii)实施更环保的包装；以及(Iv)探索产品终结的可持续解决方案。
我们向更可持续的配料过渡的突出表现是，我们宣布将生产由新的基于生物的Croslite提供动力的“未来之鞋”。这一更可持续的Croslite结合了陶氏新的EcolibriumTM这项技术将来自其他行业的可持续来源的废物和副产品转化为一种鞋，它具有您期望的所有Crocs的舒适性，但对环境的影响比其他材料更低。在2021年期间，我们还从我们的产品线中淘汰了皮革，成为一个100%的素食品牌。
为了不让鞋子穿在脚上，远离垃圾填埋场，我们向世界各地有需要的人捐赠了数千双未售出的西红柿鞋。我们还宣布了与ThredUP的合作伙伴关系，赋予以前使用过的物品以第二次生命，并帮助创造一个更舒适的世界。
我们仍然是可持续服装联盟的成员，以确保我们的努力与行业指导和最佳实践保持一致。我们还继续利用Higg Index工具套件，为我们的内部品牌活动以及我们的工厂合作伙伴设定排放、能源和水使用以及废物减少/处理的基线和目标。我们继续努力与以科学为基础的目标保持一致，以便制定有意义的温室气体减排目标，支持预防气候变化。
社交
人力资本
在Crocs，我们的愿景是让每个人都穿上自己的鞋子，从我们的员工开始。截至2021年12月31日，我们在美洲、EMEA和亚太地区拥有约5770名员工。这包括我们零售店的大约3,300名员工，我们公司/地区办事处的1,400名员工，以及我们配送中心的1,000名员工。
我们致力于员工和客户的健康和安全。作为对新冠肺炎的回应，我们的公司办公室、零售店和配送中心根据当地的指导方针和法规，保持了各种提升的安全协议。为了支持我们的员工，我们还在2020年为我们的美国员工实施了一项补充病假政策，增加了与新冠肺炎相关的带薪休假时间，我们在2021年和2022年继续实施了这一政策。
为了确保我们仍然是鞋类行业最有才华的员工的首选雇主，我们在我们的业务和地理位置实施了多项举措，以培养领导能力，提供有意义的职业经历，提供引人注目的员工价值主张，并创建一种透明、协作的文化，这种文化“庆祝独一无二的，与所有不同的人站在一起。”我们还致力于在所有地区实行公平的总薪酬理念和薪酬透明度。
我们为我们的包容文化感到自豪，这种文化包括定期员工的倾听、员工领导的包容性理事会以及各级的多样性。Crocs努力创造一种包容的文化，同时通过进步的人创造一个舒适的工作场所-在这种做法中，员工可以自由做出平等贡献，无论性别、年龄、种族、民族、国籍、残疾、宗教、移民身份、性取向、性别认同或表达方式。我们的《道德准则》将这些价值观编纂成文。Crocs也是联合国基金会#EqualEverywhere：变革的倡导者运动的主要合作伙伴，该运动旨在推动其在全球范围内推动性别平等。
人才投资是我们人力资本战略的重要组成部分。Crocs致力于识别和发展下一代领导力。我们与首席执行官和董事会(“董事会”)一起进行年度人才和继任审查。
重点是加快人才发展，加强继任渠道，并促进我们最关键角色的多样性代表。
我们继续强调员工的发展和培训。我们已经建立了一种学习和发展的文化，从培养归属感、在逆境中茁壮成长(例如在新冠肺炎疫情期间)、引导动态决策和促进团队沟通等广泛主题上，各级都进行了强有力的培训。
Crocs致力于提供具有吸引力、具有市场竞争力和基于绩效的员工价值主张。我们的薪酬计划、做法和政策反映了我们的承诺。我们的目标是总体上将直接薪酬总额定位在市场中值的有竞争力的范围内，并根据任期、技能、熟练程度和业绩进行差异化，以吸引和留住关键人才，并已采取积极措施提高全球员工的时薪，包括从2021年12月31日起将美国和波多黎各员工的时薪平均提高到每小时15美元以上。此外，所有在北美的全职和兼职员工都有资格获得基于工作时间的病假累积，我们在全球范围内遵循所有适用的病假和休假要求。
我们的定期员工敬业度调查反映了全球员工的高度敬业度，其中高分的员工推荐“Crocs是一个很棒的工作场所”，并表示“具有不同背景的人很容易被接受”。
社会资本
在Crocs，我们努力确保我们的产品以维护国际劳工和人权标准的方式采购、生产和交付给我们的客户。为此，我们已采取措施确保我们的供应链符合这些标准，包括利用内部和外部各方进行预定和未宣布的社会合规审查。我们还维护工厂社会合规行为准则和认证流程-我们的合同工厂和直接供应商每年都会签署合规声明，验证他们的运营是否符合当地关于招聘做法、工资和工作条件的所有法律和惯例，以及我们的行为准则。我们最近加入了公平劳工协会，努力为保护我们整个供应链中的工人权利提供更多的资源和透明度。
我们还监测我们供应链中的化学品和物质是否符合符合我们的限制物质政策的法律和法规要求，并期望我们的合同工厂和供应商在生产Crocs产品时采取积极主动的立场，消除任何危险化学品或物质。我们最近加入了服装和鞋类国际RSL管理工作组，以帮助减少我们供应链中有害物质的使用和影响。
社区
回馈社会对我们来说是非常重要的。通过我们的全球“Crocs关怀”计划，我们专注于提供鞋子、资金和员工时间，以满足及时的人类需求，支持社会包容和平等，并使我们的员工能够在当地社区内进行合作和回馈。仅在过去的两年里，我们就捐赠了100多万双鞋，其中包括我们在2020年向世界各地的一线医护人员和其他组织捐赠了超过860,000双鞋子，这是我们“免费一双医疗保健”计划的一部分，以及2021年额外捐赠了多个组织的150,000双鞋子。此外，由于2021年消费者的慷慨，我们还筹集了近250万美元用于喂养美国，为有需要的人提供了超过2500万顿饭。
治理
在Crocs，我们建立了强大的公司治理机制，并对我们的财务报告框架进行了强有力的内部控制。我们也有企业风险管理和道德与合规计划框架，并定期向我们的董事会及其委员会提供最新情况。对于我们的ESG工作，卡洛斯在执行副总裁首席法律和风险官总裁的指导下建立了ESG/可持续性管理和监督框架。我们董事会的治理和提名委员会由三名独立董事组成，负责监督我们的ESG工作，并收到关于我们ESG计划进展的季度更新。
我们对多样性和包容性的承诺反映在我们的董事会中，截至2021年12月31日，女性比例为38%，种族/少数族裔比例为13%。
我们还继续为所有公司员工以及零售和配送中心管理人员进行年度面对面和在线合规培训，并保持由我们的法律部门管理的全球道德热线。
分销渠道
我们鞋类的广泛吸引力使我们能够通过两种分销渠道在超过85个国家和地区销售我们的产品：批发和直接面向消费者(“DTC”)。我们的批发渠道包括国内和国际多品牌零售商、单品牌合作商店、电子零售商和分销商；我们的DTC渠道包括零售和电子商务，我们通过公司运营的商店和第三方市场销售。
批发渠道
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，50. 8%、50. 0%及53. 3%的收入分别来自批发渠道。我们的批发渠道包括国内和国际、多品牌、实体零售商、电子零售商和某些国家的分销商，包括合作伙伴商店运营商。实体店客户通常包括家庭鞋类零售商、全国性和区域性零售连锁店、体育用品商店和独立鞋类零售商。
在美国以外，当我们认为这样的安排比直销更经济时，我们会使用分销商。分销商根据价目表购买产品，并被授予在指定地区转售这些产品的权利，通常是一个国家或一组国家。我们通常的分销协议期限为一到五年，如果不符合最低要求或其他条款，可以终止或重新谈判。
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，概无单一批发客户占我们总收入10%或以上。
直接面向消费者渠道
在截至2021年12月31日和2019年12月31日的年度内，我们的收入分别有49.2%、50.0%和46.7%来自我们的DTC渠道。
零售
2020年间，由于新冠肺炎疫情，我们的全球零售店关闭了一年中的一部分。然而，我们的绝大多数门店在2021年全年都在营业。我们通过三个平台运营我们的零售渠道：公司运营的全价零售店、直销店和售货亭/店内地点。随着全球消费者继续转向电子商务，我们正在谨慎地管理我们的零售车队，特别是全价零售店。截至2021年12月31日，我们拥有373家公司运营的门店。见第二部分--项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析本年度报告的10-K表格，以获取按平台划分的门店位置信息。
我们公司运营的全价零售店使我们能够有效地向消费者展示我们所有的产品范围，并为我们提供与这些消费者直接互动的机会。截至2021年12月31日，我们拥有107家全价零售店。
我们公司经营的直销店允许我们以折扣价直接向消费者销售停产和积压的商品。我们还在某些奥特莱斯商店销售全价产品，以及为奥特莱斯量身定做的产品。截至2021年12月31日，我们有193家直销店。
我们的公司运营的售货亭和店内位置允许我们营销特定的产品线，并在购物中心和其他人流量高的地区灵活地根据消费者的喜好定制产品。凭借零售空间的高效利用和有限的固定成本和资本投资，我们相信售货亭和店内位置可以成为在某些地理区域销售我们产品的有效工具。截至2021年12月31日，我们拥有73个售货亭和店内门店。
下表按可报告的运营部门和国家/地区说明了我们公司运营的零售店数量在2021年期间的净变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 开封 | | 关着的不营业的 | | 2021年12月31日 |
| 美洲 | | | | | | | | |
| 美国 | | 154 | | | 9 | | | 1 | | | 162 | |
| 加拿大 | | 8 | | | — | | | — | | | 8 | |
| 波多黎各 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 总美洲 | | 165 | | | 9 | | | 1 | | | 173 | |
| 亚太地区 | | | | | | | | |
| 韩国 | | 90 | | | 3 | | | 4 | | | 89 | |
| 中国 | | 18 | | | 19 | | | 3 | | | 34 | |
| 日本 | | 12 | | | 1 | | | — | | | 13 | |
| 新加坡 | | 17 | | | — | | | — | | | 17 | |
| 亚太地区合计 | | 137 | | | 23 | | | 7 | | | 153 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | | | | | | | | |
| 俄罗斯 | | 26 | | | 1 | | | 1 | | | 26 | |
| 德国 | | 14 | | | — | | | — | | | 14 | |
| 法国 | | 4 | | | — | | | 2 | | | 2 | |
| 奥地利 | | 3 | | | — | | | — | | | 3 | |
| 荷兰 | | 2 | | | — | | | — | | | 2 | |
| 欧洲、中东和非洲地区总数 | | 49 | | | 1 | | | 3 | | | 47 | |
| 总计 | | 351 | | | 33 | | | 11 | | | 373 | |
电子商务
截至2021年12月31日，我们透过全球14个公司经营的电子商务网站及第三方市场提供我们的产品。我们的电子商务业务促进了与消费者的更大联系，并为我们提供了一个机会，让他们了解我们的产品和品牌。我们继续利用日益完善的数码营销活动，提升消费者体验及推动销售，从而受惠于消费者持续转向网上购物。
业务细分和地理信息
我们根据业务的地理性质划分了三个可报告的业务分部：美洲、亚太和EMEA。见第二部分—项目7。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析及附注16—经营分部及地区资料载于第II部—第8项之综合财务报表附注。 财务报表和补充数据本年度报告的10-K表格，以获取与我们的经营部门相关的财务信息。
原材料
Croslite™是我们专有的闭孔树脂品牌，采用了我们绝大多数鞋类和一些配件中使用的主要材料配方。我们的Croslite™ 这些材料的配方是为了创造柔软、舒适、轻便、无痕和除臭的鞋款。我们继续投资于研发，以改善材料，以改善这些特性，为特定应用开发新特性，以及通过上一节所述的各项环境、社会及管治措施减少对环境的影响。
Croslite™是由从主要化学品制造商购买的弹性体树脂与某些其他生产投入(如彩色染料)复合而成的。多家供应商生产用于Croslite™材料的弹性树脂。在未来，我们可能会识别和使用其他供应商生产的材料作为这些弹性体树脂的替代品或补充。我们用于生产克罗斯莱特™配方的所有其他原材料都可以随时从多家供应商那里购买。
我们提供的一些产品是使用纺织品或其他材料配方构建的，例如我们品牌的LiteRide™。这些材料是从许多第三方来源获得的，我们相信这些材料也可以广泛获得。
采购、分销和物流
我们的采购战略是保持一个灵活的、全球多元化的、具有成本效益的第三方制造基地。我们从多个第三方制造商那里采购库存生产，主要是在越南和中国。为了应对2021年与新冠肺炎疫情相关的生产延迟，特别是在越南，我们进一步使我们的制造商多元化。这些延误在项目1A“与我们的供应链有关的风险--供应链中断可能中断产品制造和全球物流并增加产品成本”下的风险因素中作了进一步说明。风险因素本年度报告的表格10-K。
在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们约56%、75%和61%的产品在越南生产，而我们最大的第三方制造商(在越南和中国均有业务)的产量分别约占我们鞋类单位产量的34%、46%和38%，我们的第二大第三方制造商(主要在越南和中国都运营)分别生产了我们鞋类单位产量的约30%、22%和17%。我们相信，生产我们的鞋类所需的制造能力广泛存在，任何潜在的集中化风险都会得到缓解。此外，我们在2021年开始进一步使我们的制造商多样化，以增加在其他国家的产能，特别是中国和印度尼西亚，以应对新冠肺炎导致的越南工厂关闭。请参阅“与我们的供应链相关的风险-我们完全依赖位于美国以外的第三方制造商”中的风险因素。包括在项目1A中。风险因素本年度报告的10-K表格，以获取与采购相关的风险信息。
我们努力加强我们的配送和物流网络，以进一步精简我们的供应链，加快我们进入市场的速度，并降低运营成本。截至2021年12月31日，我们主要将成品库存储存在公司运营的仓库以及位于美国和荷兰的配送和物流设施中。2021年，我们在荷兰开设了一个新的EMEA配送中心，并开始进一步扩大我们在俄亥俄州的美国配送中心，以增加配送能力和提高自动化，我们预计这将使吞吐量最大化，并支持我们预期的增长。我们还利用了位于日本、中国、澳大利亚、韩国、新加坡、印度、俄罗斯和巴西的第三方运营的配送中心。截至2021年12月31日，我们公司运营的仓库和配送设施为我们提供了160万平方英尺，我们的第三方运营配送设施为我们提供了50万平方英尺，并根据库存水平提供了额外的可用面积。我们还从第三方制造商直接向我们的某些批发客户发货，而某些分销商直接从我们的第三方制造商获得订单。
作为2021年全球行业物流挑战的结果，我们实施了几项缓解措施，包括：(I)优先考虑最畅销的产品和缩小产品种类，这已经并将继续提高工厂吞吐量；(Ii)通过利用空运保持灵活性，并通过增加东海岸转运能力减少我们对美国西海岸拥堵港口的依赖；以及(Iii)战略性地分配单元并优先考虑我们的关键增长计划。鉴于迄今采取的行动和我们未来的计划，我们相信Crocs处于有利地位，能够经受住这些供应挑战。见项目1A“与我们的供应链有关的风险--供应链中断可能中断产品制造和全球物流并增加产品成本”下的风险因素。风险因素本年度报告的10-K表格，以获取与采购相关的风险信息。
知识产权和商标
我们依靠商标、版权、商业秘密、商业外观和专利保护的组合来建立、保护和执行我们在产品设计、品牌、材料和研发工作中的知识产权，尽管这些方法都不能提供完全的保护。我们拥有或授权使用与我们所有产品在国内和国际上的营销、分销和销售有关的材料商标，目前我们的产品在大多数国家/地区销售或制造。我们的主要商标包括Crocs徽标和Crocs单词商标，这两个商标都已在美国、欧盟、日本、台湾、中国和加拿大等国家注册或正在等待注册。我们在世界各地也有其他商标和标志的注册或待处理的商标申请。
在美国，我们的专利通常自提交专利申请之日起最长20年内有效。我们在美国境内和境外注册的商标通常是有效的，只要它们在使用中，其注册得到适当的维护，并且没有被发现成为通用商标。我们相信，我们的商标和专利对我们产品的成功营销和销售至关重要。我们在国内和国际上战略性地注册了涵盖我们今天使用的某些产品设计和品牌的商标和专利。我们积极监管我们的专利，
商标和版权，并通过诉讼和我们认为必要的其他方式，在国内和国际上追究侵犯这些权利的人的责任。
我们考虑用于生产我们的商标Croslite™和LiteRide™等所覆盖的鞋类的材料的配方， 有价值的商业秘密。材料配方是通过将多个不同比例的成分组合在一起的工艺来制造的，以实现我们产品众所周知的性能。我们使用多家供应商采购这些组件，但通过使用关键组件的独家供应协议、与我们的第三方处理器的保密协议以及要求我们的员工执行关于保护我们的机密信息的保密协议来保护配方。除了我们的第三方加工商，我们不知道有任何第三方在生产鞋类产品时使用我们的配方。我们相信，我们产品的舒适性和实用性取决于克罗斯莱特™和LiteRide™材料复合所获得的性能，这构成了我们的关键竞争优势，我们打算继续大力保护这些商业秘密。
我们还通过监控全球市场，积极打击假冒和其他侵犯我们品牌的行为。我们利用我们的员工、销售代表、分销商和零售商以及外部调查人员、律师和海关代理人，通过鼓励他们向我们通报任何可疑产品并协助执法机构，对侵权产品进行监管。我们的销售代表和分销商还接受了有关我们的专利、未决专利、商标和商业外观的培训，以帮助防止潜在侵权产品获得零售货架空间。某些国家的法律对知识产权的保护程度或方式与美国法律不同，因此，我们的知识产权在某些外国司法管辖区可能难以获得法律保护。
竞争
全球休闲、运动和时尚鞋类市场竞争激烈。尽管我们不认为我们在整个产品系列方面与任何一家公司直接竞争，但我们相信我们的批发、零售和电子商务业务的部分业务与公司竞争，包括但不限于：耐克公司、阿迪达斯股份公司、德克斯户外公司、Skechers USA、Inc.、Steven Madden，Ltd.、Wolverine World Wide、Inc.和VF Corporation。我们公司运营的零售地点和电子商务网站也与我们的一些批发合作伙伴竞争。
这些市场竞争的主要因素包括品牌知名度、产品功能、设计、舒适度、质量、价格、客户服务以及营销和分销。我们相信，我们独特的鞋类设计、材料配方、价格、产品线和分销网络使我们在市场上处于有利地位。然而，休闲鞋类行业的一些公司拥有比我们更多的财务资源、更全面的产品线、更广泛的市场存在、与批发商更长期的合作关系、更长的经营历史、更强的分销能力、更强的品牌认知度和更多的营销资源。见第1A项“与我们产品有关的风险--我们面临重大竞争”下的风险因素。风险因素有关详情，请参阅本年报的10-K表格。
可用信息
我们向美国证券交易委员会提交或向其提交报告，包括我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节对这些报告的修正。这些报告以电子方式提交或提交给美国证券交易委员会后，可在合理可行的范围内尽快在我们的公司网站(www.crocs.com)上免费获取。我们向美国证券交易委员会提交的任何材料的副本都可以在www.sec.gov上免费获得。上述网站地址仅作为非活动文本参考提供。我们网站(或本报告提及的任何其他网站)上提供的信息不是本报告的一部分，也不作为参考纳入本Form 10-K年度报告的一部分。
第1A项。风险因素
您应仔细考虑以下风险因素以及本10-K表格年度报告中提供的所有其他信息。以下列出的风险是我们的管理层认为适用于我们的业务和我们经营的行业的风险。这些风险有可能对我们的业务、运营结果、现金流、财务状况、流动性、融资来源或股票价格产生实质性的不利影响。这里包括的风险并不是详尽的，可能还有其他风险目前还不是实质性的或已知的。由于我们的经营环境竞争激烈，变化迅速，新的风险因素不时出现，我们不可能预测所有风险因素，也不可能评估所有这些风险因素对我们业务的影响。另请参阅本年度报告中题为“有关前瞻性陈述的告诫”一节。
与我们产品相关的风险
我们的成功在很大程度上取决于我们品牌的价值；如果不能通过我们的行动或我们的业务合作伙伴的行动来加强和保持这种价值，可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们相信，我们的成功在很大程度上要归功于Crocs全球品牌的强大。为了在未来取得成功，特别是在美国以外，卡洛斯全球品牌可能不那么知名或被人以不同的方式看待，我们认为我们必须及时和适当地响应不断变化的消费者需求，并在所有销售渠道中利用我们品牌的价值。我们可能很难跨市场和国际边界管理我们的品牌形象，因为某些消费者可能会认为我们的品牌形象过时、过时或不受欢迎。维护、推广和发展我们的品牌将取决于我们的设计和营销努力，包括产品创新和质量、广告和消费者活动，以及我们适应快速变化的媒体环境的能力，包括我们对社交媒体和广告活动的数字传播的依赖。
过去，包括我们在内的几家鞋类公司经历了收入和收益快速增长的时期，随后是销售下降和亏损的时期，我们的业务未来可能会受到类似的影响。如果我们未能保持产品质量，被认为行为不道德或社会不负责任，未能遵守法律法规，或未能在我们的每个市场提供始终如一的积极消费者体验，消费者对我们产品和品牌资产的需求也可能大幅下降。
关于针对我们或由我们采取的监管或法律行动的负面宣传也可能损害我们的声誉和品牌形象，削弱消费者对我们的信心，并减少对我们产品的长期需求，即使监管或法律行动是没有根据的或对我们的运营没有实质性影响。涉及我们、我们的产品或我们的任何关键员工、代言人或业务合作伙伴的负面声明或宣传可能会对我们的声誉和品牌形象造成实质性损害，无论此类声明是否准确。社交媒体加速并潜在地放大了负面宣传的范围，可以加速并增加负面主张的影响。此外，侵蚀消费者信任的业务事件，如感知到的产品安全问题，无论是孤立的或反复发生的，特别是受到广泛宣传或导致诉讼的事件，可能会显著降低品牌价值，并对我们的业务和财务业绩产生负面影响。此外，对我们产品的假冒复制品或对我们知识产权的其他侵犯，包括第三方未经授权使用我们的商标，可能会损害我们的品牌并对我们的业务造成不利影响。
我们面临着激烈的竞争。
制鞋业竞争激烈。我们的竞争对手包括大多数主要的运动鞋和非运动鞋公司，以及拥有自有品牌鞋类产品的零售商。与我们相比，我们的许多竞争对手拥有更多的财力、更全面的产品线、更广泛的市场存在、与批发商更长期的合作关系、更长的运营历史、更大的分销能力、更强的品牌认知度、对少数品牌或产品线的更少依赖，并且在产品营销上的支出要比我们多得多。我们的竞争对手在这些领域拥有更大的财力和能力，可能使他们能够更好地抵御制鞋业和总体经济状况的周期性低迷，在价格和生产的基础上更有效地竞争，在通胀压力下更积极地为产品定价，推出更广泛或多样化的产品线，以及更快地开发新的和受欢迎的产品。市场对休闲鞋类的持续需求和随时可用的离岸制造能力也鼓励了新的竞争对手进入市场，并加剧了来自老牌公司的竞争。我们的一些竞争对手提供的产品在设计和材料上与我们的产品基本相似。如果我们未来不能成功竞争，我们的销售额和利润可能会下降，我们可能会失去市场份额，我们的业务和财务业绩可能会恶化，我们普通股的市场价格可能会下跌。
推出新产品可能既困难又昂贵。如果我们不能成功做到这一点，我们的品牌可能会受到不利影响，我们可能无法保持或增长我们目前的收入和利润水平。
为了成功地继续发展我们的鞋类产品线以吸引我们的消费者，我们必须预测、理解和反应消费者快速变化的品味，并及时提供有吸引力的商品。我们推出的新鞋款可能不会受到消费者的欢迎，或者我们的品牌可能会失去消费者的青睐。如果我们不能预测、识别或适当地应对消费者偏好的变化，我们的收入可能会减少，我们的品牌形象可能会受到影响，我们的经营业绩可能会下降，我们可能无法执行我们的增长计划。
在生产新的鞋类型号时，我们可能会遇到在产品开发阶段没有预料到的困难。如果我们不能有效地生产足以支持批发、零售和电子商务分销的新产品，我们可能无法收回在开发新款式和产品线上的投资，以及
我们将继续受到产品线有限所固有的风险的影响。即使我们开发和制造消费者认为有吸引力的新鞋类产品，新款式的最终成功也可能取决于我们的定价。我们可能推出不受欢迎的产品，将新款式的价格定得太高，市场无法承受，或者我们可能没有提供适当的营销水平，以教育市场和潜在消费者了解我们的新产品。要获得市场认可，我们将需要投入大量的产品开发和营销努力，这可能会导致我们的销售、一般和管理费用大幅增加。我们不能保证我们将拥有有效开展这些努力所需的资源，也不能保证这些努力将取得成功，也不能保证我们将有限的营销资源投入到正确的产品线上。如果新产品不被市场接受，可能会阻碍我们维持或增长当前收入水平的能力，减少利润，对我们的品牌形象产生不利影响，侵蚀我们的竞争地位，并对我们的业务和财务业绩造成长期损害。
未能充分保护我们的商标和其他知识产权以及假冒我们的品牌可能会转移销售，损害我们的品牌形象，并对我们的业务造成不利影响。
我们几乎所有的产品都使用商标、商号、版权、商业秘密、已发布和正在申请的专利以及商业外观和设计权。我们相信，拥有易于识别的商标和知识产权的独特标志对我们的品牌、我们的成功和我们的竞争地位非常重要。一些国家的法律，例如中国，对知识产权的保护程度不如美国法律。我们经常发现产品是我们产品的假冒复制品，或者以其他方式侵犯我们的知识产权。如果我们以商标、外观设计或实用新型专利侵权或其他侵权为由挑战另一方的产品失败，特别是在一些外国，或者如果我们被要求更改名称或使用不同的标志，或者发现我们侵犯了他人的知识产权，第三方继续销售此类竞争产品可能会损害我们的品牌，或者我们可能被迫停止销售某些产品，这可能会导致消费者偏好从我们的产品转移，从而对我们的业务、财务状况、收入和运营结果产生不利影响。如果我们的品牌与劣质假冒复制品联系在一起，我们品牌的完整性和声誉可能会受到不利影响。此外，我们执行知识产权的努力通常会遇到针对我们知识产权的有效性和可执行性的辩护和反诉。我们可能面临与保护我们的知识产权相关的巨额费用和责任，如果我们不能成功地保护我们的权利或解决与他人的知识产权冲突，我们的业务或财务状况可能会受到不利影响。
我们还依赖商业秘密、机密信息和其他非专利专有权，以及与Croslite™材料配方和产品开发相关的信息，特别是在我们认为专利保护不合适或不能获得专利保护的情况下。使用第三方制造商和复合设施可能会增加我们的商业秘密、机密信息和其他非专利专有信息被挪用的风险。我们用来保护我们的知识产权、机密信息和其他非专利专有信息的协议可能无效或不足以防止未经授权使用或披露此类商业秘密和信息。这些协议中的一方可能会违反协议，而我们可能没有足够的补救措施来应对这种违反。因此，我们的商业秘密、机密信息以及其他未受专利保护的专有权利和信息可能会为其他人所知，包括我们的竞争对手。此外，我们的竞争对手或其他人可能会独立开发或发现此类商业秘密和信息，这将降低它们对我们的价值。
如果不能继续获得或保持我们产品的高质量代言人，可能会损害我们的业务.
我们与名人代言人以及设计、名人和品牌合作者建立关系，以开发、评估和推广我们的产品，并加强我们的品牌。在竞争环境中，与建立和保持这些关系相关的成本可能会增加。如果我们无法维持现有的关联和/或在未来建立新的关联，这可能会对我们的品牌知名度和实力产生不利影响，并对财务业绩造成负面影响。此外，与我们产品相关的名人代言人和合作者采取的损害这些代言人和合作者的公众形象和声誉的行为也可能严重损害我们在消费者中的品牌形象，从而可能对我们的销售和财务状况产生不利影响。
我们依靠技术创新来为我们的产品在市场上竞争。
我们的成功有赖于在材料和鞋类设计方面的持续创新，例如我们的品牌Croslite™和LiteRide™材料。研发是我们持续成功和增长的关键部分，我们依赖专家来开发和测试我们的材料和产品。Croslite™是我们的品牌专有闭孔树脂，是我们绝大多数鞋类和一些配件使用的主要原材料。Croslite™是精心配制的，旨在创造柔软、耐用、极其轻便和防水的鞋子，符合脚部的形状并增加舒适性。我们继续投资于研究和开发，以改进我们的材料，以增强这些性能，并开发新的性能
适用于特定应用。我们致力于生产具有趣味性、舒适性、色彩性和功能性的鞋类。如果我们不在我们的产品中引入技术创新，消费者对我们产品的需求可能会下降，如果我们的产品质量出现问题，我们可能会产生巨额费用来补救这些问题。
与经济相关的风险
新冠肺炎疫情已经并可能对我们的业务、运营、流动性、财务状况和运营结果产生不利影响。
自2020年以来，新冠肺炎疫情引发了全球的不确定性和混乱，并已蔓延到我们开展业务的地理区域以及我们的供应商、第三方制造商、零售店、批发客户和消费者所在的地区。此次疫情对我们的零售和批发渠道收入产生了实质性影响，主要是在2020年上半年。疫情对我们的总体影响将取决于我们无法控制的事态发展，其中包括：新冠肺炎和相关变种病毒的持续时间和传播；新冠肺炎及其相关变种疫苗的效力和采用；政府当局可能采取的行动，以遏制新冠肺炎或减轻其影响，包括对行动和商业活动的相关限制；对批发合作伙伴的经济或其他影响；对我们供应链的影响和恢复时间；随之而来的人员短缺；制造延迟以及能否获得额外流动资金或进入资本市场的不确定性。
虽然截至2021年12月31日，我们公司运营的绝大多数商店、我们的合作商店和批发合作商店都已开门营业，但一些商店可能会在更多新冠肺炎爆发后再次关闭。目前，我们无法合理估计任何剩余关闭的时间长度，是否会发生进一步的关闭，或者消费者是否会回到零售点以历史水平购买我们的产品。无法在我们的零售或批发渠道销售我们的产品已经并可能继续对我们的收入和经营业绩产生实质性的不利影响。
我们还依赖我们在美国以外的第三方制造商的设施来支持我们的业务以及将我们的产品出口到世界各地。由于新冠肺炎和旨在遏制病毒传播的措施，我们的第三方制造商过去有时没有，将来也可能没有根据我们的时间表和规格生产我们的产品的材料、产能或能力，这在过去和未来都会对我们管理库存的能力产生负面影响。如果我们的第三方制造商的业务被削减，就像他们过去所做的那样，我们可能需要寻找替代的制造来源，这些来源可能无法获得、更昂贵，或者面临同样的限制。如果任何生产和分销关闭持续很长一段时间，对我们全球供应链的影响可能会对我们的运营业绩和现金流产生实质性的不利影响。见“下的风险因素”与我们的供应链相关的风险 — 我们完全依赖位于美国以外的第三方制造商.”以及“与我们的供应链相关的风险 — 我们的运营依赖于全球供应链，供应链约束和通胀压力的影响可能会对我们的运营业绩产生不利影响” 以获取更多信息。
新冠肺炎的影响可能会以多种方式影响我们成功运营的能力，包括但不限于以下因素：
•大流行对我们开展业务的国家和区域的经济和金融市场的影响
•“庇护所就位”和其他类似的强制或建议的隔离协议，已经并可能继续通过关闭门店或减少营业时间和减少零售流量来扰乱我们的零售点、合作商店和实体零售商；
•长期对新冠肺炎或其变体的恐惧可能导致顾客避开我们的商店和我们的批发合作伙伴的商店所在的公共场所，如购物中心和奥特莱斯；以及
•运营风险，包括但不限于由于延长远程工作安排和限制员工旅行而造成的网络安全风险。
这场大流行的迅速发展和流动性排除了对新冠肺炎最终影响的任何预测。目前，新冠肺炎对我们未来的业务、运营、流动性、财务状况和运营结果的影响和影响的全面程度仍然不确定。
与我们的供应链相关的风险
供应链中断可能会中断产品制造和全球物流，并增加产品成本。
我们依赖美国以外的第三方制造商生产我们的产品。在截至2021年12月31日的一年中，全球行业物流挑战对我们产生了负面影响，在此期间，我们在越南的一些第三方工厂因新冠肺炎疫情而关闭了几周。我们在越南的第三方工厂已经恢复运营，尽管一些工厂在关闭后产能有所下降。如果在越南或其他我们依赖第三方制造商生产产品的国家发生更多新冠肺炎泄漏事件，可能会再次发生关闭和工厂中断的情况。请参阅下面的风险因素“我们完全依赖美国以外的第三方制造商。”以获取更多信息。
我们还依靠国际航运将我们的产品运往不同的地理市场。在截至2021年12月31日的一年中，由于西海岸港口拥堵，至美国的国际航运中断和延误。运输的持续或进一步延误可能会导致我们不得不使用更昂贵的空运或其他更昂贵的方式来运输我们的产品。此外，全球通货膨胀加剧了本已较高的运费增量，这种通货膨胀可能会继续导致运费上涨。如果不能充分生产我们的产品并及时向客户发货，可能会导致潜在收入损失、无法满足客户需求、与客户的关系紧张(包括批发)，以及品牌忠诚度下降。
尽管我们采取行动缓解这些影响，但我们预计2022年仍将受到全球物流挑战的影响。具体地说，我们计划在2022年投资于成本更高的航空货运，以增强我们在所有地区2022年上半年的库存状况，这将增加我们的支出并影响我们的利润率。
我们完全依赖位于美国以外的第三方制造商。
我们所有的鞋类产品都是由第三方制造商制造的，其中大部分位于越南和中国。我们依赖于这些制造商为所订购商品的生产提供资金的能力，保持足够的制造能力，并满足我们的质量标准。我们与其他公司竞争我们第三方制造商的产能，我们不直接控制制造商的运营。因此，我们不时会遇到延迟或无法满足客户需求和订单的情况。在截至2021年、2020年和2019年12月31日的年度内，我们约56%、75%和61%的产品在越南生产，而我们最大的第三方制造商(在越南和中国均有业务)的产量分别约占我们鞋类单位产量的34%、46%和38%，我们的第二大第三方制造商(主要在越南和中国都运营)分别生产了我们鞋类单位产量的约30%、22%和17%。我们不能保证任何第三方制造商有足够的生产能力，满足我们的生产期限，或达到我们的质量标准。此外，由于我们的第三方制造商相对集中，新冠肺炎或其他因素导致的第三方制造合作伙伴设施中断，包括工厂关闭、工作时间减少和劳动力短缺的影响，在2021年对我们的供应链产生了不利影响，并可能在未来产生实质性的不利影响。例如，在2021年第三季度，由于当地的新冠肺炎疫情和安全协议，我们在越南的许多第三方制造设施关闭或未满负荷运转，这对我们的财务业绩产生了负面影响。见“下的风险因素”供应链中断可能会中断产品制造和全球物流，并增加产品成本。和我们的运营依赖于全球供应链，供应链限制和通胀压力的影响可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
外国制造业还面临其他风险，包括运输延误和中断，包括新冠肺炎疫情造成的延误和中断、停工、政治不稳定、征收、国有化、外汇波动、经济状况变化、政府政策或法律的变化以及征收关税、进出口管制和其他壁垒。由于我们不在内部制造产品，我们不能通过增加内部制造设施的产量来抵消产品供应的任何中断或减少，而且我们可能无法及时或以可接受的价格替代合适的替代第三方制造商。第三方制造商产品供应的任何中断都可能损害我们的业务，并可能导致销售损失和生产成本增加，这将对我们的运营业绩产生不利影响。此外，制造延迟或对我们产品的意外需求可能要求我们使用更快、更昂贵的运输方式，如飞机，这可能会对我们的利润率产生不利影响。燃料成本是运输成本中的一个重要组成部分。石油产品价格的上涨可能会增加我们的运输成本，并对我们的产品利润率产生不利影响。
此外，由于我们的鞋类产品是在美国以外制造的，美国与其他国家之间贸易或政治关系发生不利变化的可能性、政治不稳定、立法和政策的变化、劳动力成本的增加、国际贸易协议和关税的变化、不利的天气条件或公共卫生问题，例如
新冠肺炎疫情可能会严重干扰我们产品的生产和发货，这将对我们的运营和财务业绩产生实质性的不利影响。
与许多其他在海外有业务的公司一样，我们在其他国家进口和销售可能受到美国和外国贸易政策变化(包括与关税、国际贸易协定或经济制裁相关的政府行动)影响的产品。这些变化有可能对我们的行业和全球对我们产品的需求产生不利影响，从而可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。请参阅下面的风险因素与国际业务相关的风险-我们在美国以外开展重大商业活动，这使我们面临国际商业风险。
我们的运营依赖于全球供应链，供应链限制和通胀压力的影响可能会对我们的运营业绩产生不利影响。
我们的运营一直并可能继续受到供应链限制和原材料短缺的影响，导致材料成本增加、交货期延长、港口拥堵和货运成本增加，部分原因是新冠肺炎疫情、不确定的经济环境和宏观经济趋势。此外，当前或未来的政府政策可能会增加通胀风险，这可能会进一步增加我们业务所需的原材料和零部件成本。同样，如果货物成本继续增加，我们的供应商可能会要求我们提高价格。如果我们不能通过涨价或其他措施来缓解供应链限制和通胀压力的影响，我们的运营业绩和财务状况可能会受到负面影响。即使我们能够提高产品的价格，消费者也可能对这种涨价做出负面反应，这可能会对我们的品牌、声誉和销售等产生实质性的不利影响。如果我们的竞争对手大幅降价，我们可能会失去客户，降低价格。我们的盈利能力可能会受到价格下降的影响，这可能会对毛利率产生负面影响。尽管我们正在努力通过各种措施缓解供应链限制，但我们无法预测这些限制在不久的将来对我们业务的收入和运营成本的时间安排的影响。原材料供应短缺和供应链限制，包括成本通胀，已经并可能继续对我们满足日益增长的需求的能力产生负面影响，这反过来又可能影响我们的净销售收入和市场份额。此外，2021年，原材料短缺和全球供应链中断，包括苏伊士运河堵塞、集装箱成本、港口拥堵和越南工厂关闭，对成本和库存供应产生了负面影响，并可能继续对未来的业绩和盈利产生负面影响。
如果我们不准确预测消费者需求，我们可能会有多余的库存需要清算，或者更难满足客户的订单，这两种情况都可能对我们的业务产生不利影响。
制鞋业受到周期性变化、合并、收缩和关闭的影响，以及时尚趋势、消费者偏好的快速变化、天气、总体经济状况的影响，以及其他影响消费者需求的因素。此外，来自我们批发客户的采购订单通常受批发商取消和重新安排时间的权利的约束。这些因素使得预测消费者需求变得困难。如果我们高估了对我们产品的需求，我们可能会被迫以折扣价清理多余的库存，导致亏损或毛利率下降。相反，如果我们低估了消费者需求，我们可能会出现库存短缺，这可能会导致销售额下降，延迟向客户发货，加快运输成本，并对我们与客户的关系产生不利影响，降低品牌忠诚度。库存过剩或我们未能满足对我们产品日益增长的需求，都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们的第三方制造业务必须遵守劳工、贸易和其他法律。如果做不到这一点，可能会对我们产生不利影响。
我们要求我们的第三方制造商在工作条件和其他事项上符合我们的质量控制标准和鞋类行业标准，包括遵守适用的劳工、环境和其他法律；但是，我们不控制我们的第三方制造商或他们各自的劳动行为。如果我们的任何第三方制造商未能遵守质量标准或劳工、环境和其他法律，可能会导致我们的产品产生额外成本，产生负面宣传，损害我们的声誉和品牌价值，并阻止客户购买我们的产品。我们还要求我们的第三方制造商满足某些产品安全标准。如果我们的任何第三方制造商未能遵守此类产品安全标准，可能会导致产品召回，这可能会导致媒体进行批判性报道；损害我们的业务、品牌和声誉；并导致我们产生额外成本。
此外，如果我们或我们的第三方制造商违反了美国或外贸法律或法规，我们可能会面临额外关税、巨额罚款、扣押和没收我们试图进口的产品，或失去我们的进口特权。可能违反美国或外国法律或法规的行为可能包括对我们的
进口产品，对进口产品的原产地、配额类别、分类、营销或估值的错误或错误陈述，以及伪造签证或违反劳工规定。这些因素的影响可能会使我们在特定国家开展业务不受欢迎或不切实际，并对我们的经营业绩产生负面影响。我们无法预测未来是否会对进口外国产品施加额外的美国或外国海关配额、关税、税收、其他费用或限制，或者此类行动可能对我们的业务或结果产生什么影响。请参阅下面的风险因素“我们完全依赖美国以外的第三方制造商。”以获取更多信息。
我们依赖多家供应商提供关键生产材料，此类材料供应的任何中断都可能中断产品制造并增加产品成本。
我们依赖于许多来源的主要材料，用来制造我们的鞋。我们从多家供应商处采购弹性体树脂，这些弹性体树脂是配制我们的克罗斯莱特™和LiteRide™配方的主要原材料，我们使用这些配方来生产我们的各种鞋类产品。如果我们所依赖的弹性体树脂供应商停止生产这些材料，我们可能无法及时获得合适的替代材料，以避免我们的生产计划中断。我们还受到与我们的原材料供求和任何由此导致的供应短缺相关的市场状况的影响，以及任何全球运输或物流延误的影响。我们未来可能不得不为我们使用的弹性体树脂或任何替代材料支付更高的价格，这将增加我们的生产成本，并可能对我们的产品利润率产生不利影响。如果我们无法获得合适的弹性体树脂，或者如果我们无法获得足够数量的材料用于Croslite™和LiteRide™ 如果我们不能及时满足我们的生产要求，或者需要修改我们的产品特性，可能会导致市场认可度下降、潜在销售损失、向客户发货延迟、与客户关系紧张以及品牌忠诚度下降。
与国际业务相关的风险
外汇汇率的变化，最显著但不限于欧元、韩元和人民币，或其他全球货币，可能会对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。
作为一家全球性公司，我们有大量以美元以外的货币计价的收入和成本。我们面临国际子公司货币资产和负债的汇率变化导致亏损的风险，这些资产和负债是以子公司功能货币以外的货币计价的。同样，我们的美国公司也面临着因以美元以外的货币计价的货币资产和负债的汇率变化而造成损失的风险。我们已经并将继续经历汇率的变化，对我们的经营报表和以外币计价的资产和负债的价值都产生了影响。
此外，我们在国外市场销售产品的能力和以外币销售的美元价值可能会受到汇率变化的重大影响。外币相对于美元的价值下降可能导致收入下降、毛利率压缩和货币汇率损失增加。汇率波动还可能扰乱生产我们产品的第三方制造商的业务，因为它们购买原材料的成本更高，融资也更困难。我们的大多数第三方制造商，主要位于越南和中国，都是用美元支付的。2021年，我们的美洲部门收入增加了约150万美元，主要是由于加元相对于美元的价值增加，亚太地区部门的收入约为1180万美元，这是由于亚洲货币相对于美元的价值增加，以及我们的欧洲、中东和非洲地区的收入约为1090万美元，主要是由于欧元相对于美元的增加。美元兑亚洲和欧洲货币以及各种其他全球货币走强，对我们的美元报告业绩产生不利影响，因为这对外币换算产生了影响。虽然我们签订外币远期合约以减少货币资产和负债汇率变动的风险，但外币汇率的波动性取决于许多无法可靠准确预测的因素，因此，我们的远期合约可能无法有效地降低我们的风险敞口。
我们在美国以外开展重要的商业活动，这使我们暴露在国际商业风险之下。
我们很大一部分收入来自海外销售。我们在现有国际市场维持目前运营水平的能力受到与国际销售业务相关的风险的影响。我们经营零售店，向美国以外的零售商销售产品，并利用总部设在国外的第三方制造商。外国的制造和销售活动面临许多风险，包括
•关税、反倾销罚款、进出口管制和其他非关税壁垒，如配额和本地含量规则；
•与产品的制造、运输和交付有关的延误，包括与全球港口积压有关的延误；
•由于距离、能源价格、通货膨胀或其他因素导致的运输成本增加；
•由于安全顾虑增加，货物运输和交付出现延误；
•对资金转移的限制；
•由于隐私法对消费者和其他个人信息的处理和转移的限制和可能的惩罚；
•政府政策法规的变化；
•政治动荡、法律变化、恐怖主义、自然灾害、新冠肺炎等公共卫生问题或战争，任何一种都会中断商业；
•我们的员工、业务合作伙伴或代理人可能违反了美国和外国的反腐败和反贿赂法律，尽管我们的政策和程序与这些法律的遵守有关；
•征收和国有化；
•在美国有效和高效地管理外国业务方面的困难；
•在理解和遵守外国司法管辖区的当地法律、法规和习俗方面存在困难；
•应收账款付款期限较长，对外应收账款收款困难；
•执行合同和知识产权方面的困难；
•我们的业务伙伴不遵守我们有关劳工、健康和安全的政策和程序的风险更大；以及
•会计和内部控制成本增加。
此外，我们的进出口活动受到海关法律法规的约束，这些法律法规很复杂，在我们开展业务的法律管辖区内各有不同。尽管我们采取了预防措施，但我们不能确保在海关执法方面不会出现控制失误。我们目前正在接受海关当局的审计。任何不遵守海关法律和法规的行为都可能在美国或外国政府的海关审计中被发现，或者海关当局可能不同意我们的关税处理方式，这样的行为可能会导致巨额罚款和处罚，这可能会对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，美国贸易法的修改可能会对我们的业务产生不利影响。这些变化和其他国家贸易法的任何变化可能会增加额外的合规成本和义务，并使我们因不遵守而面临巨额罚款和惩罚。遵守这些和其他外国法律制度可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。例如，2021年12月23日，《维吾尔强迫劳动预防法案》签署成为法律，该法案有效地禁止进口在中国某一地区完全或部分制造的任何商品，除某些例外情况外，总体上禁止将强迫劳动制造的商品进口到美国。虽然我们目前预计这项法律不会直接影响我们的供应链，但由于我们不相信我们的供应商销售给我们的产品或用于制造我们产品的材料是从中国的这一地区采购的，其他公司试图根据这项法律或其他政策发展转移供应商的尝试可能会导致短缺、延误和/或价格上涨，这可能会扰乱我们自己的供应链，或导致我们的供应商与我们重新谈判现有协议或无法履行此类义务。有关更多信息，请参阅下面的风险因素与我们的供应链相关的风险-我们完全依赖位于美国以外的第三方制造商。“和”特定于我们公司和战略的风险-我们的业务在很大程度上依赖于信息技术的使用。我们运营技术的重大中断或数据安全漏洞可能会损害我们的声誉和/或我们有效运营业务的能力。“
此外，作为一家全球性公司，我们受到旨在打击政府腐败的外国和美国法律法规的约束，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》。违反这些法律和法规可能会导致罚款和处罚；对我们、我们的官员或员工进行刑事制裁；禁止我们的业务开展以及我们在一个或多个国家/地区提供我们的产品和服务的能力；以及对我们的品牌和我们的经营业绩造成实质性的负面影响。尽管我们已经实施了旨在确保遵守这些外国和美国法律法规的政策和程序，包括美国《反海外腐败法》和英国《反贿赂法》，但不能保证我们的员工、业务合作伙伴或代理人不会违反我们的政策。
全球经济状况的变化可能会对消费者支出以及我们的客户和与我们有业务往来的其他人的财务健康产生不利影响，这可能会对我们的财务状况、运营结果和现金资源产生不利影响。
当前和未来全球经济状况的不确定性可能会导致消费者和零售商推迟购买或取消我们产品的采购订单，以应对信贷紧缩、现金供应减少和消费者信心减弱。我们的财务成功对全球和特定市场的总体经济状况的变化非常敏感，这些变化可能会对对我们产品的需求产生不利影响，这些变化包括经济衰退周期、利率上升、燃料和其他能源成本上升、通货膨胀、大宗商品价格上涨、失业率上升、消费者债务水平上升、税率提高和其他税法变化、公共卫生问题(如新冠肺炎疫情)或其他经济因素。如果全球经济和金融市场状况恶化，或在较长一段时间内保持疲软，以下因素等可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响：
•外币兑美元汇率的变化可能会对我们报告的财务业绩产生实质性影响。
•消费者支出放缓可能会导致我们无法维持或增加对新客户和现有客户的销售，导致产品订单减少或产品订单延迟或批发客户取消，这些直接受到整体经济波动、库存管理困难、更高折扣和产品利润率下降的影响。
•如果消费者对我们产品的需求下降，我们可能无法盈利地经营现有的零售店，因为零售业务的固定成本更高。
•向我们的批发或分销商客户、产品供应商和其他服务提供商或作为我们循环贷款或衍生工具交易对手的金融机构提供的信贷减少，可能会导致这些各方的信贷压力、其他财务困难或资不抵债，从而对我们的业务、我们的财务业绩或我们获得未来融资的能力产生潜在的不利影响。
•如果我们的批发客户遇到流动资金减少的情况，我们可能会遇到产品订单减少、客户订单取消增加和/或需要延长客户付款期限的情况，这可能会导致我们的应收账款余额更大、收款延迟、现金流减少、收款努力费用增加，以及我们的应收账款无法付款的风险增加。
•如果我们的制造商或供应链中的其他方遇到流动资金减少的情况，从而无法履行他们对我们的义务，我们可能无法及时向客户提供我们的产品，导致失去销售机会或客户关系恶化。
我们公司特有的风险和战略
我们可能无法成功执行我们的长期增长战略，无法维持或增长我们目前的收入和利润水平，也无法准确预测我们产品的需求和供应。
我们维持收入和利润水平或未来增长的能力取决于我们维护品牌形象的努力的持续成功，我们向市场推出具有吸引力和利润增加的鞋类产品的能力，我们有效管理或减少开支的能力，以及我们在现有分销渠道内扩张并增加我们产品在国际新地点的销售的能力。我们正专注于我们的核心成型鞋类传统，通过缩小我们的产品线，重点放在更高利润率的产品上，以及开发创新的新休闲生活方式鞋类平台。
成功执行我们的长期增长和盈利战略将取决于许多因素，包括我们的能力
•在全球范围内强化和维护我们的品牌；
•专注于相关地区和市场、产品创新和盈利增长，同时保持对我们现有产品的需求；
•有效管理公司经营的零售店，以达到零售店层面的运营和财务目标；
•准确预测全球对我们产品的需求，巩固我们的分销和供应链网络，以利用资源，简化我们的履行流程，并在全球范围内高效地交付产品；
•使用和保护Crocs品牌，并在完成对HEYDUDE的收购后，在新的和现有的市场和地区使用和保护HEYDUDE品牌和我们的其他知识产权；
•在新的和现有的市场中实现并保持强大的竞争地位；
•吸引和留住合格的批发商和分销商，包括合作伙伴商店运营商;
•保持和增强我们的数字营销能力和数字商务能力;以及
•执行多渠道广告、营销、协作和社交媒体活动，以有效地将我们的信息直接传达给我们的消费者和员工。
虽然这些战略以及其他将要采取的措施旨在改善和发展我们的业务，但不能保证情况会如此，也不能保证不需要采取额外的步骤或应计额外的材料费用或会计费用。如果需要采取其他步骤，则无法保证这些步骤将得到适当执行或将取得成功。
我们的业务在很大程度上依赖于信息技术的使用。对我们或我们的业务合作伙伴的运营技术的重大中断、违反隐私法或数据安全漏洞可能会损害我们的声誉和/或我们有效运营业务的能力以及我们的财务业绩。
我们在很大程度上依赖于所有业务职能中信息技术系统和网络的使用，我们的业务伙伴也是如此。我们业务的未来成功和增长取决于通过信息系统、全球通信、互联网活动和其他网络流程提供的简化流程。我们的许多信息技术功能都依赖于世界各地的第三方信息服务提供商，包括网络、硬件和软件配置。此外，我们依赖内部网络、信息系统和其他技术，包括互联网和第三方托管服务，来支持各种业务流程和活动，包括采购和供应链、制造、分销、发票和收款。我们使用信息系统进行某些人力资源活动，处理员工福利，处理内部和外部报告目的的财务信息，并遵守各种报告、法律和税务要求。我们还将与我们的财务和会计、人力资源、客户服务和其他信息技术职能相关的很大一部分工作外包给第三方服务提供商。尽管我们目前采取了安全和网络安全措施，但我们的系统和我们的第三方服务提供商的系统可能容易受到信息安全漏洞、破坏行为、计算机病毒、信用卡欺诈、网络钓鱼、勒索软件攻击以及宝贵业务数据的中断或丢失的攻击，我们已经并将继续受到各种第三方攻击和网络钓鱼诈骗的影响。这些系统或网络的任何中断都可能导致产品交付延迟、关键人员无法在整个组织内履行职责或进行沟通、销售损失、数据恢复的巨额成本、无法及时解释数据以增强运营，以及对我们的业务和声誉的其他不利影响。拒绝服务攻击也可能对我们的业务造成实质性的不利影响。
我们通常拥有敏感的客户和员工信息。黑客和数据窃贼日益老练，每天都在进行大规模和复杂的自动化攻击。任何对我们网络的入侵都可能导致有价值的商业数据的丢失、我们消费者或员工的个人信息被盗用，包括信用卡信息，或者我们的业务中断。尽管我们现有的网络安全程序和控制措施，但如果我们的网络被攻破，可能会引起不必要的媒体关注，严重损害我们的客户关系，或者损害我们的业务、我们的声誉和我们的财务业绩，这可能导致罚款或诉讼。我们为防范此类信息安全漏洞而产生的成本可能会大幅增加，包括增加技术投资、遵守消费者保护法的成本以及消费者欺诈造成的成本。我们供应链和客户群中的商业伙伴也在很大程度上依赖信息技术。尽管他们现有的网络安全程序和控制措施，如果他们的信息系统遭到破坏，可能会导致我们的产品延迟交付或减少我们的销售，这可能会损害我们的业务。
此外，欧盟的一般数据保护条例、加州消费者隐私法和其他类似的不断演变的隐私法对公司在处理个人数据方面施加了额外的义务，并向存储数据的人提供了某些个人隐私权。这些规定可能会损害或改变我们电子商务业务的运营，增加额外的合规成本和义务，并使我们因不合规而面临巨额罚款和处罚。遵守这些和其他外国法律制度以及相关成本可能会对我们的业务和运营结果产生重大不利影响。
如果我们的在线电子商务网站或我们客户的网站不能有效地运行，我们的业务和财务业绩可能会受到实质性的不利影响。
我们越来越多的产品在我们的电子商务网站和第三方电子商务网站上销售。我们或第三方未能提供有效、可靠、用户友好的电子商务平台来提供种类繁多的我们的产品，可能会使我们处于竞争劣势，导致销售损失，并可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。我们的电子商务业务可能特别容易受到网络威胁，包括未经授权的访问和拒绝服务攻击。我们电子商务渠道的销售也可能分流我们零售和批发渠道的销售。
我们的财务成功在一定程度上取决于我们与批发和分销商客户的关系的实力和成功。
我们的财务成功与我们现有和潜在的批发和分销商客户销售我们产品的意愿有关。我们与大多数批发客户没有长期合同，对这些客户的销售通常是按订单进行的，可能会被取消和重新安排时间。我们与经销商的合同通常期限为一到五年，如果不满足最低要求或其他条款，可以终止或重新谈判。如果我们不能及时完成订单，我们的产品销售和我们的关系可能会受到影响。或者，如果我们的批发商或分销商遇到流动性减少或其他财务问题，我们可能会遇到产品订单减少、订单取消增加和/或需要延长付款期限的情况，这可能会导致未偿还余额增加、应收账款收款延迟、与收款努力相关的费用增加、坏账费用增加，以及如果我们的收款努力不成功，则现金流减少。我们过去曾记录过坏账准备，将来可能还会这样做。未来与客户的问题可能会对我们的产品销售、财务状况、运营结果以及我们扩大产品线的能力产生实质性的不利影响。
经营公司经营的零售店会产生大量的固定成本。如果我们无法产生销售额，经营我们的零售店盈利，或以其他方式未能达到预期，我们可能无法降低此类固定成本，避免亏损或负现金流。
开设和经营公司经营的零售店需要大量的财务承诺，包括固定成本，并受到许多风险的影响，包括消费者偏好、地点和其他我们无法控制的因素。我们公司经营的零售店收入和经营业绩的下降可能会导致我们记录减值费用，并对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。2021年期间，我们开设了33家零售店，关闭了11家零售店，截至2021年12月31日，我们经营了373家零售店。
我们的许多公司经营的零售店都位于购物中心和奥特莱斯购物中心，我们的成功在一定程度上取决于获得突出的位置以及购物中心成功创造和维持客户流量的整体能力。我们无法控制个别商场的成功或其他零售商关闭门店的成功，这可能会导致商场空置和客流量减少。此外，在新冠肺炎大流行之前和之后，消费者的支出和购物偏好已经并可能继续从实体零售渠道转向电子商务渠道，这可能会导致公司运营的零售点的客流量下降。持续减少的客流量可能会减少我们公司运营的零售店(包括售货亭和店内门店)的销售额，或者阻碍我们在新市场开设零售店的能力，这反过来可能会对我们的业务和财务业绩产生负面影响。同样，新冠肺炎疫情导致的门店关闭、营业时间减少以及社交距离限制导致的客户客流量也可能对我们的业务和财务业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的一些公司经营的零售店占据了严重依赖旅游业产生的客户流量的街道位置。由于经济放缓、政治、恐怖主义、社会或军事事件、自然灾害、公共卫生问题(如新冠肺炎疫情)或其他原因导致的任何旅游业大幅下降，都可能对我们现有门店的销售额产生不利影响。
如果对企业和运营的大量投资不能产生预期的回报，我们的财务业绩可能会受到不利影响。
我们可能会不时投资于业务基础设施、扩大现有业务或运营，以及收购新业务，例如即将进行的HEYDUDE收购，这些都需要大量现金投资和管理层关注。我们相信，具有成本效益的投资对业务增长和盈利能力至关重要；然而，重大投资会受到风险和不确定性的影响。任何重大投资未能提供我们预期的回报或盈利能力，或实施问题，或未能整合新收购的业务，都可能对我们的财务业绩产生实质性的不利影响，并将管理层的注意力从更有利可图的业务上转移开来。
具体地说，在过去几年中，我们实施了许多旨在支持我们业务各个领域的信息系统，包括完全集成的全球会计、运营和财务企业资源规划系统、仓库管理、订单管理和互联网销售点系统，以及这些系统和支持后台系统之间的各种接口。我们还搬到了俄亥俄州代顿市的一个新的配送中心，并随后进行了扩建，以服务于我们的北美业务，并已搬迁到荷兰的新的公司运营的配送中心和日本的新的第三方运营的配送中心，分别为我们的欧洲、中东和非洲和亚太地区业务提供服务。随着我们业务的增长，我们可能还需要在业务系统和分销能力方面进行进一步投资。实施或整合新业务运营的问题，例如尚未完成的HEYDUDE收购，以及新系统与我们当前业务的整合，这些系统无法有效运行，过渡到升级或更换系统的问题，过渡到或运营我们新的分销中心的问题，成本超支，或这些系统的安全漏洞，可能会导致产品交付延迟和运营效率降低，需要大量额外的资本投资来补救，并可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们依赖于全球各地的员工，他们的流失将损害我们的业务。
我们依靠高管和高级管理层来推动我们业务的财务和运营业绩。高管和高级管理层的更替可能会对我们的股价、我们的运营结果和我们的客户关系产生不利影响，并可能使未来管理职位的招聘变得更加困难，或者可能需要我们提供更慷慨的薪酬方案来吸引顶级高管。随着新管理层熟悉我们的业务，其他关键管理职位的变动可能会暂时影响我们的财务业绩和运营结果。当我们经历管理层更替时，我们必须及时成功地整合组织内任何新招聘的管理人员，以实现我们的经营目标。这些高管指导的关键举措可能需要时间来实施并产生积极结果，而且不能保证它们会成功。如果我们的新高管没有达到预期的表现，我们的财务业绩可能会下降，和/或在实现我们的长期增长战略方面可能会延迟或失败。
此外，我们的业务 取决于我们以及时、高效和经济的方式采购和分销产品的能力。影响我们的供应商、制造商、运输公司或港口的劳资纠纷对我们的业务构成重大威胁，特别是如果此类纠纷在我们的进口高峰期或制造和销售季节导致工作放缓、停工、罢工或其他中断。任何此类中断都可能导致客户延迟或取消订单，计划外库存积累或短缺，以及运输和劳动力成本增加，对我们的运营结果和财务状况产生负面影响。
我们受到周期性诉讼的影响，这可能会导致意想不到的时间和资源支出。
有时，我们会提起诉讼，或被要求为自己辩护，以应对与我们业务相关的诉讼。由于诉讼本身的不确定性，我们无法准确预测任何此类诉讼的最终结果。关于我们目前的重大法律程序的详细讨论，见第二部分第8项所列合并财务报表附注中的附注17--法律程序。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。这些诉讼中的任何一个或任何未来的法律诉讼中的不利结果都可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。此外，未来的任何重大诉讼，无论其是非曲直，都可能转移管理层对我们运营的注意力，并导致巨额法律费用。过去，证券集体诉讼也曾对我们提起过。如果我们的股价波动，我们未来可能会卷入这种类型的诉讼。任何诉讼都可能导致巨额成本，并转移成功运营我们业务所需的管理层的注意力和资源。
全球气候变化，包括极端天气条件、自然灾害、公共卫生问题或其他我们无法控制的事件，以及相关法规，可能会对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。
无论是在美国还是国外，气候变化、自然灾害(如地震、飓风、海啸或其他不利天气与气候条件)和公共健康问题(如新冠肺炎大流行)及其后果和影响，包括对我们的供应链、制造或配送中心、零售店、消费者偏好或支出优先顺序的改变，以及能源短缺，在过去和将来都是如此，可能会损害或扰乱我们或我们的供应商、其他供应商或客户的运营，或者导致经济不稳定，可能对我们的经营业绩和财务状况产生负面影响。此外，某些灾难不在我们的一般保险单的承保范围内，这可能会导致重大的不可挽回的损失。
我们已经就到2030年通过可持续的配料和包装以及负责任的资源使用和探索创新的产品死后解决方案成为Net Zero品牌的计划做出了公开承诺。虽然我们打算履行这些承诺，但我们可能需要花费大量资源来做到这一点，这可能会增加我们的运营成本。此外，不能保证我们的承诺将在多大程度上实现，也不能保证我们为进一步实现这些目标而进行的任何未来投资是否符合投资者的期望或有关可持续发展业绩的法律标准(如果有的话)。此外，我们可能会认定，根据经济、技术发展、监管和社会因素、业务战略或来自投资者、维权团体或其他利益相关者的压力，优先考虑其他业务、社会、治理或可持续投资，以实现我们目前的承诺，符合我们公司和我们股东的最佳利益。如果我们无法履行这些承诺，我们可能会招致投资者、维权团体或其他利益相关者的负面宣传和反应，这可能会对现有和潜在客户以及投资者对我们和我们的产品和服务的看法产生不利影响，进而可能对我们的运营结果产生不利影响。
我们重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州法律包含的条款可能会阻止第三方收购我们，从而降低对我们股票的投资的市场价值。
我们重述的公司注册证书、修订和重述的章程以及特拉华州公司法均包含可能延迟、推迟或阻止我们控制权变更或管理层变更的条款。这些规定可能会阻止代理权竞争，并使我们的股东更难选举董事和采取其他公司行动，这可能会阻止股东可能认为有利的控制权变更或管理层变动。此外，特拉华州公司法第203条可能会阻止、推迟或阻止我们控制权的变更。股东可能认为有利的控制权变更或管理层变更的任何延迟或阻止，都可能导致我们普通股的市场价格下跌。
负债风险
吾等的优先循环信贷融资协议(经修订至今，称为“循环信贷协议”)及附属公司各自施加，而我们预期定期贷款B信贷协议将对吾等及若干附属公司施加重大的营运及财务限制，这可能会妨碍吾等把握商机。违反任何这些限制性契约可能会导致我们在循环信贷协议、预期定期贷款B信贷协议和/或契约下违约，我们的贷款人可能会取消我们的资产的抵押品赎回权。
我们的信贷协议要求我们维持某些财务契约。如果我们的经营业绩下降，可能会对我们履行这些财务公约的能力造成负面影响。如果我们违反任何这些限制性契约，贷款人可以拒绝向我们提供资金，或者加速偿还循环信贷协议下的任何未偿还借款。我们可能没有足够的资金在违约时偿还这些债务，或者无法从贷款人那里获得违约豁免。如吾等无力偿还债务，贷款人可就吾等的资产启动破产程序或催收程序，所有这些均可根据循环信贷协议担保吾等的债务。上述风险也将适用于我们预计在HEYDUDE收购完成后签订的定期贷款B信贷协议。
循环信贷协议和定期贷款B信贷协议还包含，我们预计定期贷款B信贷协议将包含某些限制性契约，这些契约限制我们的能力，在某些情况下禁止我们的能力，其中包括：产生额外债务或发行优先股；出售、租赁或转让我们的资产；支付股息，并对我们的普通股进行其他分配，或赎回或回购我们的普通股；进行某些资本支出和投资；担保债务或债务；创建某些留置权；回购我们的普通股；与我们的关联公司进行交易；以及进行某些合并、合并或其他重组交易。这些限制可能会限制我们获得未来融资、产生或担保额外债务、产生某些留置权、与关联公司进行交易、转移或出售某些资产、进行收购或必要的资本支出、承受我们业务或整体经济当前或未来的低迷、开展运营或以其他方式利用可能出现的商机的能力，任何这些都可能使我们相对于竞争对手处于竞争劣势。我们未来可能产生的任何债务的条款可能包括更具限制性的契约。我们不能向你保证，我们将来将能够继续遵守这些公约，如果我们不能这样做，我们将能够从贷款人那里获得豁免和/或修改这些公约。我们未能遵守上述限制性契约以及我们债务的其他条款，可能会导致违约事件，如果不治愈或免除违约，我们可能会被要求在到期日期之前偿还这些借款。如果我们被迫以不太优惠的条件对这些借款进行再融资，或者无法对这些借款进行再融资，我们的经营业绩和财务状况可能会受到不利影响。
伦敦银行同业拆息(“LIBOR”)厘定方法的改变和/或LIBOR的取代可能会对我们的经营业绩产生不利影响。
2017年7月，监管伦敦银行间同业拆借利率的英国金融市场行为监管局宣布，打算在2021年底之前逐步取消伦敦银行间同业拆借利率。伦敦银行间同业拆借利率正在被终止。虽然在2023年6月30日之前，某些美元LIBOR设置将继续在当前基础上发布，但所有其他LIBOR设置要么不再发布，要么只在有限的时间内发布，并且只在“综合”的基础上发布(即，不是基于小组银行提交的意见)。LIBOR管理人的监管机构已禁止受其监管的公司新使用LIBOR，美国某些监管机构已表示，2021年后不得签订使用美元LIBOR的新合同。我们的循环信贷协议规定，如果LIBOR不复存在或另一种利率被广泛认可为美元贷款的基准利率，将使用与其替换前有效的LIBOR利率基本相同的利率。此外，我们预期于完成HEYDUDE收购后订立的循环信贷协议及定期贷款B信贷协议的修订将使用SOFR(定义见下文)。然而，采用任何这种替代参考利率的后果是无法预测的，可能会对我们在循环贷款机制下支付的利息和承诺费产生不利影响。同样，无法获得LIBOR可能会对我们的其他债务工具和其他财务义务项下的利率和其他融资成本，以及我们可能不时拥有的任何与LIBOR挂钩的证券或投资的市值和支付产生不利影响。此外，伦敦银行同业拆息的终止、与其终止有关的不确定性、正在使用或可能使用的替代参考利率以及与LIBOR相关的其他问题，通常都可能对金融市场产生不利影响。上述任何一项都可能对我们的经营业绩和财务状况产生不利影响。
目前，由美联储召集的由美国大型金融机构组成的指导委员会另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)建议将有担保隔夜融资利率(SOFR)作为替代美元LIBOR的更稳健的参考利率。SOFR是基于短期回购协议计算的，由美国国债支持。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率形成对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。鉴于SOFR是一种由政府证券支持的有担保利率，它没有像LIBOR那样考虑银行信贷风险。因此，SOFR可能低于LIBOR，而且不太可能与金融机构的融资成本相关。由于这些和其他差异，不能保证SOFR在任何时候都会以与LIBOR相同的方式表现，也不能保证它是LIBOR的可比替代品。SOFR作为伦敦银行间同业拆借利率的替代工具能否获得市场吸引力仍是个问题。
2020年3月，财务会计准则委员会发布了与参考汇率改革相关的指导意见，以帮助促进市场从现有参考汇率向替代利率的过渡。该指南在发布时已可供采用，但截至2021年12月31日，我们尚未采用。此外，目前还无法预测设立替代性参考汇率或联合王国或其他地方可能实施的任何其他改革的影响。这种潜在变化的性质、替代参考利率(包括SOFR)或其他改革的不确定性可能会对基于LIBOR的证券的交易市场产生不利影响，包括我们的交易市场。此外，如果LIBOR不复存在，或根据我们的循环信贷协议，我们的借款利率被用来确定借款利率，我们的借款成本可能会大幅增加。目前还没有关于未来LIBOR或任何特定替换率的使用情况的明确信息。
由于目前LIBOR和SOFR的前景不确定，未来任何变化的潜在影响还无法确定，但可能会对我们的利息支出产生不利影响，从而对我们的运营结果产生不利影响。
我们的债务可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，以及我们履行循环信贷协议和票据规定的付款义务的能力。
截至2021年12月31日，我们的未偿债务总额为7.714亿美元(扣除与发行债券相关的1360万美元未摊销发行成本)。吾等亦预期就本金总额相等于20亿美元的新优先担保定期贷款B融资订立协议(“定期贷款B信贷协议”)，并从循环融资项下借款5,000,000,000美元，为收购HEYDUDE提供部分资金，以及行使循环信贷协议的手风琴拨备，以增加信贷协议项下的借款能力100,000,000美元。在循环信贷协议、契约、预期定期贷款B信贷协议及管限吾等其他现有债务的适用协议所载限额的规限下，吾等可能会不时招致大量额外债务。如果我们这样做，与我们的债务水平相关的风险可能会增加。具体地说，我们的债务水平可能会产生重要的后果，包括：
·这增加了我们履行债务义务的难度；
·减少现金流的可用性，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般企业目的提供资金；
·限制我们获得额外融资的能力，为未来的营运资本、资本支出、收购或其他一般企业目的提供资金；
·要求我们的现金流中有很大一部分专门用于偿债，而不是用于其他目的，从而减少了可用于营运资本、资本支出、收购或其他一般企业目的的现金流；
·这增加了我们在总体不利经济和行业条件下的脆弱性；
·这会使我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款利率是可变的；
·这将使我们与其他杠杆率较低的竞争对手相比处于劣势；
·债务增加了我们的借贷成本；以及
·我们正在限制我们在规划业务变化以及对我们竞争的行业的变化做出反应方面的灵活性。
此外，如果我们无法履行我们的偿债义务，或如果我们未能遵守管理我们债务的协议中包含的财务和其他负面契约，我们可能被要求对全部或部分债务进行再融资，以不利的价格出售重要的战略资产，产生额外的债务，或发行普通股或其他股权证券。在任何给定时间，我们可能无法以我们可以接受的条款对我们的债务进行再融资、出售资产、产生额外债务或发行足以满足我们需求的股权证券。如果我们能够通过发行股权证券筹集更多资金，这种发行也将导致我们的股东的股权被稀释。我们无力偿还债务或对债务进行再融资，可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们的债务义务可能会限制我们在产能、技术或其他业务领域进行必要投资的能力，这可能会对我们的业务、财务状况或经营业绩产生实质性的不利影响。
这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果以及我们履行债务义务的能力产生不利影响。另请参阅HEYDUDE收购风险-我们因收购HEYDUDE的融资而产生的巨额债务可能会对我们的流动性产生不利影响，限制我们应对其他商业机会的灵活性，并增加我们对不利经济和行业状况的脆弱性。
尽管我们目前的负债水平，我们可能会产生更多的债务，这可能会增加我们上述财务状况的风险。
我们未来可能会产生大量的额外债务，例如我们为收购HEYDUDE而招致的部分债务。尽管管理我们现有债务的某些协议包含对产生额外债务和进行某些类型的其他交易的限制，但这些限制受到一些限制和例外情况的限制，包括遵守各种财务条件。在遵守现有债务工具的规定下产生的额外债务可能是巨大的。如果在我们目前的债务水平上增加新的债务，前面的风险因素中描述的大量杠杆风险将会增加。
截至2021年12月31日，我们的未偿债务总额约为7.714亿美元(扣除与发行票据有关的未摊销发行成本1360万美元)，其中包括循环贷款项下未偿还的8500万美元，其总借款能力约为4.147亿美元(包括截至该日期的未偿还信用证30万美元)。我们亦预期订立本金总额相当于20亿美元的定期贷款B贷款，为收购HEYDUDE提供部分资金，并行使循环信贷协议的手风琴拨备，以增加循环信贷协议项下的借款能力100,000,000美元。
财务和会计风险
我们可能被要求记录长期资产的减值，或产生与我们公司运营的零售业务相关的其他费用。
我们零售店长期资产的减值测试要求我们对我们未来的业绩和现金流做出估计，这些估计本身就是不确定的。这些估计可能会受到许多因素的影响，包括经济条件的变化、我们的运营结果以及行业内的竞争条件。由于与零售业务相关的固定成本结构，负现金流或门店关闭可能导致租赁改进减值、使用权资产减值、其他长期资产减值、库存减记、遣散费、重大租赁终止成本或营运资本损失，这可能对我们的业务和财务业绩产生不利影响。随着我们继续评估我们的零售业务，减值费用可能会增加。未来额外减值的记录可能会对我们的业务和财务业绩产生重大不利影响。
由于各种因素的影响，我们的季度收入和经营业绩受到波动的影响，这可能会增加我们普通股价格的波动性。
季度业绩也可能因几个因素而波动，包括新款式的推出、总体经济状况或消费者偏好的变化。任何一个季度或一年的结果不一定表明任何其他季度或任何其他年度的预期结果。这可能会导致业绩超出分析师和投资者的预期，这可能会增加我们股价的波动性。
在海外持有大量现金的风险可能会对我们在美国的现金流、我们的业务和财务业绩产生不利影响。
我们在美国有很大的现金需求，但我们很大一部分现金是在国外产生和持有的。我们通常认为，在美国以外运营的子公司的未汇出收益可无限期再投资，目前我们并不打算改变这一立场。美国境外持有的现金主要用于现金持有地企业的持续运营。大多数在美国境外持有的现金可以汇回美国，根据美国减税和就业法案，可以汇回国内，而不会招致额外的美国联邦所得税，尽管一些州将继续对现金汇回美国征收所得税。在一些国家，某些外汇余额的汇回受到当地法律的限制，如果我们将现金转移到另一个国家，可能会产生不利的税收后果。这些限制可能会影响我们充分利用现金资源满足美国或其他国家需求的能力，并可能对我们的流动性产生不利影响。
税法的变化、意外的税负以及税务审计或税务诉讼的不利结果可能会对我们的有效所得税税率和盈利能力产生不利影响。
我们在美国和许多外国司法管辖区都要缴纳所得税。我们未来的有效所得税税率可能会受到许多因素的不利影响，包括法定税率不同的国家的收益组合的变化、递延税收资产和负债的估值变化、税法的变化以及世界各地不同司法管辖区的所得税审计或税务诉讼的结果。我们定期接受并正在接受美国和外国司法管辖区税务机关对前几个纳税年度的审计。请参阅第二部分第8项所列合并财务报表附注中的附注15--承付款和或有事项以及附注17--法律程序。财务报表和补充数据有关当前税务审计的其他详细信息，请参阅本年度报告的10-K表格。税务审计和相关诉讼的最终结果本质上是不确定的，可能与我们历史上的所得税拨备和应计项目中反映的结果有很大不同。此外，我们可能面临与持续或未来审计相关的巨额附加税和/或罚款或罚款的评估，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。未来国内或国际税收法律法规的变化也可能对我们的有效税率产生不利影响，或导致更高的所得税负担。最近的事态发展，包括美国税制改革、欧盟委员会对当地国家税务机关裁决的调查，以及这些裁决是否符合欧盟关于国家援助的规定，以及经济合作与发展组织(OECD)关于税基侵蚀和利润转移的项目，继续改变着长期存在的税收原则。这些和任何其他额外的变化可能会对我们的有效税率产生不利影响，或导致更高的现金纳税负债。
我们可能达不到分析师和投资者的预期，这可能会导致我们的股票价格下跌。
我们的普通股公开交易，各种证券分析师跟踪我们的财务业绩，并经常发布关于我们的报告，其中包括关于我们历史财务业绩的信息以及他们对我们未来业绩的估计。这些
估计是基于他们自己的意见，通常与管理层对我们业务的估计或期望不同。如果我们的经营业绩低于公开市场分析师的估计或预期以及我们投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
HEYDUDE收购风险
我们能否从收购HEYDUDE中实现收益，在很大程度上取决于我们继续发展HEYDUDE的能力。
我们能否从收购HEYDUDE中实现收益，在很大程度上取决于我们继续发展HEYDUDE的能力。与Crocs合并可能不会加速HEYDUDE的增长和成功，HEYDUDE业务的表现可能不会像预期的那样。如果我们在建立HEYDUDE的品牌知名度，增强其数字能力，利用我们的批发关系来加强分销，投资于HEYDUDE的基础设施以及销售和业务运营，利用我们的分销来实现全球增长和/或投资来扩大我们的供应链和提高效率方面不成功，我们的销售可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到影响。此外，HEYDUDE的产品销量可能达不到我们的预期。
此外，HEYDUDE的产品生产依赖于集中在中国的有限数量的第三方制造商。由于HEYDUDE的第三方制造商相对集中，新冠肺炎或其他原因导致这些第三方制造合作伙伴的设施中断，包括工厂关闭、工作时间减少和劳动力短缺的影响，未来可能会产生实质性的不利影响。请参阅“与我们的供应链相关的风险-供应链中断可能中断产品制造和全球物流并增加产品成本”、“与我们的供应链相关的风险-我们的运营依赖于全球供应链，供应链约束和通胀压力的影响可能对我们的运营结果产生不利影响”和“与我们的供应链相关的风险-我们完全依赖位于美国以外的第三方制造商”。
此外，我们能否从收购HEYDUDE中实现收益，可能取决于及时和有效地整合Crocs和HeYDUDE业务所产生的节省。整合Crocs和HeYDUDE业务的过程可能会遇到意想不到的成本和延误，其中包括：关键人员的流失；关键客户的流失；主要供应商的流失；以及在整合销售、营销和行政职能方面的意外问题。如果我们不能及时有效地整合Crocs和HEYDUDE的业务，我们的成本可能会受到不利影响，我们的业务可能会受到影响。
HEYDUDE收购的公告和悬而未决可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生不利影响。
2021年12月22日，我们签订了关于收购HEYDUDE的证券购买协议。
根据证券购买协议所载条款及条件，吾等将向卖方支付20.5亿美元现金代价(可予调整)，并将根据紧接签署日期前20日的普通股成交量加权平均价，向其中一名卖方发行2,852,280股普通股。
收购HEYDUDE对我们的员工、合作伙伴、客户和其他第三方的影响的不确定性可能会扰乱我们的销售和营销或其他关键业务活动，并可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。不能保证我们能够吸引和留住关键人才，就像我们以前能够吸引和留住员工一样。这些员工的任何流失或分心都可能对我们的业务、财务状况和经营业绩产生实质性的不利影响。此外，我们已经投入，并将继续投入大量的管理和其他内部资源，以完成对HEYDUDE的收购和整合计划，这可能对我们的业务、财务状况、经营业绩和现金流产生重大不利影响。
我们因收购HEYDUDE的融资而产生的巨额债务可能会对我们的流动资金产生不利影响，限制我们应对其他商业机会的灵活性，并增加我们对不利经济和行业状况的脆弱性。
我们预计将产生与HEYDUDE收购融资相关的大量债务，我们预计部分资金将来自新的定期贷款B融资机制下的借款，本金总额相当于20亿美元。利用负债为收购HEYDUDE提供资金将减少我们的流动性，并可能导致我们
更多地依赖运营产生的现金来支付债务本金和利息，从而减少了我们可用于营运资本和资本支出需求的现金流，或用于执行其他潜在的战略计划。我们预计，我们将就收购HEYDUDE所产生的债务达成的协议将包含某些限制性契约，这些契约将限制、在某些情况下禁止我们的能力，其中包括：产生额外债务或发行优先股；出售、租赁或转让我们的资产；支付普通股的股息和其他分派，或赎回或回购普通股；进行某些资本支出和投资；担保债务或债务；创建某些留置权；回购我们的普通股；与我们的关联公司进行交易；以及进行某些合并、合并或其他重组交易。这些限制可能会限制我们获得未来融资、产生或担保额外债务、产生某些留置权、与关联公司进行交易、转移或出售某些资产、进行收购或必要的资本支出、承受我们业务或整体经济当前或未来的低迷、开展运营或以其他方式利用可能出现的商机的能力，任何这些都可能使我们相对于竞争对手处于竞争劣势。我们遵守这些消极公约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。此外，违反负面公约可能会导致债务违约，如果不予以补救或免除，可能会导致债务立即到期和支付，并可能对我们的业务、财务状况或经营业绩产生重大不利影响。
项目1B。未解决的员工意见
没有。
项目2.财产
我们的主要行政和行政办公室位于13601 Via Via Broomfield，科罗拉多州80020。我们租赁所有的国内和国际设施。我们目前签订了办公室、仓库和零售的短期和长期租赁，包括售货亭和店内空间。我们的租约条款包括我们某些零售地点的固定月租金和/或基于收入百分比的或有租金，并在2033年之前的不同日期到期。我们的主要物业和可报告的经营部门的一般位置、用途和大致大小如下所示。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 可报告的运营细分市场 | | 使用 | | 近似平方英尺 |
| 代顿，俄亥俄州 | | 美洲 | | 货仓 | | 1,270,000 |
| 荷兰多德雷希特 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 货仓 | | 517,000 |
| 荷兰鹿特丹 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 货仓 | | 174,000 |
科罗拉多州布鲁姆菲尔德 (1) | | 美洲 | | 公司总部和区域办事处 | | 88,000 |
| 奥登博斯，荷兰 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 货仓 | | 75,000 |
| 荷兰胡夫多普 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 区域办事处 | | 47,000 |
| 新加坡 | | 亚太地区 | | 区域办事处 | | 17,000 |
| 马萨诸塞州韦斯特伍德 | | 美洲 | | 环球商业中心 | | 16,000 |
(1)于二零二一年十一月，我们订立租约，将公司总部迁往新地点，亦位于布鲁姆菲尔德，面积约为190，000平方呎。我们计划于二零二三年完成公司总部搬迁。
我们相信这些物业，特别是我们的配送中心和仓库，以及以上未包括的各种第三方配送中心，足以满足我们的运营需求。除了上面列出的主要物业外，我们还在世界各地租赁各种办公室和配送中心，以满足我们的销售和运营需求。截至2021年12月31日，我们还在全球租赁了373个零售点。请参见第2项。业务10-K表格中的年度报告，以进一步讨论全球公司运营的门店。
项目3.法律诉讼
关于法律事项的讨论载于附注17--法律诉讼，载于第二部分第8项所列合并财务报表的附注中。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
项目4.矿山安全信息披露
不适用。
第II部
项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
市场信息
我们的普通股在纳斯达克全球精选市场上市，股票代码为“CROX”。
性能图表
以下业绩图表显示了我们的普通股、纳斯达克综合指数和道琼斯美国鞋类指数从2016年12月31日到2021年12月31日的五年累计总回报比较。该图假设2016年12月31日的投资为100.00美元，并假设所有股息和其他分配的再投资。
道琼斯美国鞋类指数是一个行业指数，包括我们竞争的主要行业中的公司。该指数并不涵盖我们所有的竞争对手或我们的所有产品类别和业务。道琼斯美国鞋类指数包括耐克公司、德克斯户外公司、斯凯奇美国公司、史蒂文·马登公司和金刚狼公司。纳斯达克综合指数是一个市值加权指数，由3,000多只普通股组成，其中包括克罗克斯公司。上面业绩图表上显示的股票表现并不一定预示着未来的表现。我们不会对未来的股票表现做出或支持任何预测。
持有者
截至2022年2月9日，我们普通股的登记股东人数约为68人。
分红
我们从未宣布或支付过普通股的现金股息，我们预计在可预见的未来也不会为我们的普通股支付任何现金股息。我们的融资安排包括对普通股支付现金股息的限制。未来对普通股宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，其中包括我们的经营结果、财务状况、债务水平、资本要求以及遵守当时任何现有融资协议下的契约。
发行人购买股权证券
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 期间 | | 购买的股份总数 | | 每股平均支付价格 | | 作为公开宣布的计划或计划的一部分购买的股票总数(1) | | 根据计划或计划可购买的股票的最高美元价值(1) |
2021年10月1日至31日(2) | | 2,657,125 | | | $ | 188.17 | | | 2,657,125 | | | $ | 1,050,000,098 | |
2021年11月1日至30日 | | — | | | — | | | — | | | 1,050,000,098 | |
2021年12月1日至31日(2) | | 528,250 | | | (2) | | 528,250 | | | 1,050,000,098 | |
| 总计 | | 3,185,375 | | | $ | 156.97 | | | 3,185,375 | | | $ | 1,050,000,098 | |
(1)2021年4月23日，董事会批准将我们的股份回购授权增加712.2美元。此外，2021年9月23日，董事会批准将我们的股份回购授权增加10亿美元。截至2021年12月31日，根据我们的股份回购授权，仍有约10.5亿美元可供回购。回购的数量、价格、结构和时间(如果有)将由我们自行决定，未来的回购将由我们根据市场状况、流动性需求、管理我们债务的协议下的限制以及其他因素进行评估。股票回购可以在公开市场进行，也可以在私下协商的交易中进行。回购授权没有到期日，也不要求我们购买任何特定数量的普通股。董事会可随时暂停、修改或终止回购计划，恕不另行通知。在短期内，我们计划优先偿还债务，包括为HEYDUDE收购提供部分资金而产生的债务，因此暂停了我们的股票回购计划，直到我们的总杠杆率低于2.0倍。我们预计这种情况不会在2022年发生。
(2)自2021年10月起，我们达成了一项加速股份回购安排(“ASR”)，回购我们价值5.0亿美元的普通股。为了换取5.0亿美元的预付款，作为ASR缔约方的金融机构承诺在ASR的购买期内向我们交付我们的普通股，该购买期于2021年12月结束。2021年10月，270万股股票以188.17美元的平均价格交割(这是基于2021年10月的部分股票交割)。随后，在2021年12月，又增加了50万 股票已经交付。收购整个ASR的平均每股价格为156.97美元。
第六项。[已保留]
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
业务概述
Crocs公司及其合并子公司(统称为“公司”、“Crocs”、“我们”、“我们”或“我们的”)从事设计、开发、全球营销、分销和销售男女休闲生活鞋及配饰。我们致力于成为创新休闲鞋领域的全球领导者，将舒适、时尚与消费者想要的价值结合在一起。Crocs系列中的绝大多数鞋子都采用了Croslite™材料，这是一种专有的模压鞋履技术，每一步都提供非凡的舒适性。我们鞋类的广泛吸引力使我们能够通过广泛的分销渠道销售我们的产品。我们目前通过两种分销渠道在超过85个国家和地区销售我们的产品：批发和直接面向消费者。我们的批发渠道包括国内和国际多品牌零售商、单品牌合作商店、电子零售商和经销商；我们的直接面向消费者的渠道包括公司运营的零售店、公司运营的电子商务网站和第三方市场。
已知或预期的趋势
根据我们最近的经营业绩和对当前经营环境的评估，我们预计某些趋势将继续影响我们未来的经营业绩：
•于2021年12月22日，吾等根据证券购买协议订立最终协议，收购私人拥有的休闲鞋履品牌HEYDUDE。完成收购后，HEYDUDE的收购将进一步使我们的两个品牌的产品组合多样化。证券购买协议规定，我们将以20.5亿美元现金和2,852,280股Crocs股票的购买价购买HEYDUDE的所有已发行和已发行的股权证券。我们预计通过签订20亿美元的定期贷款B贷款和在循环贷款下借款5,000万美元来为现金对价提供资金。根据惯例的成交条件，HEYDUDE的收购预计将于2022年2月完成。
•在截至2021年12月31日的一年中，全球全行业的物流挑战在一定程度上影响了我们，特别是在今年下半年，我们在越南的一些工厂在第三季度和第四季度关闭了几周或没有满负荷运转，一直持续到2022年第一季度。我们预计，随着新冠肺炎的爆发率波动，情况将保持不稳定，包括与新冠肺炎变种相关的情况是否恶化，以及该国的疫苗接种率是否会上升。然而，我们已经并将继续采取几项措施，以确保2022年持续的未来增长和强劲的毛利率，包括：(I)优先考虑最畅销的产品和缩小产品种类，这已经并应该继续提高工厂吞吐量；(Ii)通过利用空运保持灵活性，并通过增加东海岸转运能力减少我们对美国西海岸拥堵港口的依赖；以及(Iii)战略性地分配单元并优先考虑我们的关键增长举措。鉴于迄今采取的行动和我们未来的计划，我们相信Crocs处于有利地位，能够经受住这些供应挑战。
•尽管采取了这些行动，我们预计2022年仍将受到全球物流挑战的影响。具体地说，我们计划在2022年在航空货运方面投资约7500万美元，以增强我们在所有地区上半年的库存状况。在我们品牌健康发展的支持下，2022年上半年的批发订单一直很强劲。然而，我们预计今年上半年的需求满足情况会受到限制。
•全球通货膨胀也开始影响我们的业务，导致货运成本增加，工资上涨，特别是在我们的配送中心，以及原材料成本的增加。我们预计这一趋势将在2022年继续下去。
•消费者对Crocs品牌的需求继续强劲，这得益于增加的营销投资和引人注目的产品，并导致销售强劲增长，特别是在我们的木鞋轮廓和魅力方面。
•2021年，我们投资并计划继续投资于销售、一般和行政费用(SG&A)，包括营销、人才和数字商务，以推动长期增长，同时继续利用收入增长。
•在截至2021年12月31日的一年中，我们回购了10亿美元的股票，其中包括在截至2021年6月30日的三个月中加速回购了3.0亿美元，在截至2021年12月31日的三个月中回购了5.0亿美元。在短期内，我们计划优先偿还债务，包括为HEYDUDE收购提供部分资金而产生的债务，因此暂停了我们的股票回购计划，直到我们的总杠杆率低于2.0倍。我们预计这种情况不会在2022年发生。
•以下讨论的截至2021年12月31日和2020年12月31日的年度比较，我们的同比业绩在一定程度上受到了2020年新冠肺炎影响导致的前一年门店关闭和营业时间减少的影响。
非公认会计准则财务计量的使用
除了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的财务指标外，我们还通过“不变货币”列报与本公司当期经营业绩相关的某些信息。“不变货币”是一种非公认会计准则财务指标，应被视为对我们的经营业绩和根据美国公认会计原则列报的可报告部门的补充。不变货币指本期业绩，已使用上一年比较期间的平均汇率重新换算，以提高基本业务趋势的可见性，不包括外币汇率对报告金额的影响。
管理层在与董事会、股东、分析师和投资者就我们的财务业绩进行沟通时，使用不变货币来帮助比较不同时期的业务趋势。我们相信，不变货币对投资者和我们合并财务报表的其他用户是有用的，因为它是评估经营业绩和趋势的额外工具。投资者不应将恒定货币与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑，或将其作为财务信息的替代品。
2021年财务和运营亮点
截至2021年12月31日的财年收入为23.134亿美元，与截至2020年12月31日的财年相比增长了66.9%。与2020年的收入相比，2021年收入的增长是由于：(I)销售量增加，收入增加6.374亿美元，或46.0%，这是由于消费者对我们产品的需求持续增加，其中一些是由于随着疫情的消退，我们的DTC业务的销售有所改善；(Ii)平均销售价格上升，由于价格上涨以及促销和折扣减少，收入增加2.659亿美元，或19.2%；和(Iii)有利的汇率变化，收入增加2420万美元，或1.7%。
以下是截至2021年12月31日的一年中影响我们业务的重大事态发展：
•与截至二零二零年十二月三十一日止年度相比，所有区域分部及渠道的收入均有所增长。我们的美洲分部收入增长了86.1%，或85.9%，而EMEA分部收入增长了46.2%，或41.7%，我们的亚洲分部收入增长了25.7%，或21.5%。
•我们在全球销售了1.03亿双鞋，较二零二零年的6910万双有所增加。
•毛利率为61.4%，较2020年的54.1%增加730个基点，这主要是由于定价增加、促销和折扣减少以及有利的产品和渠道组合所致。
•SG&A为7.372亿美元，与2020年相比增加了2.224亿美元，增幅为43.2%，主要是由于增加了对人才、营销和项目的投资，以推动未来的增长。然而，由于强劲的销售增长和我们继续利用运营成本，SG&A占收入的百分比提高了520个基点，达到收入的31.9%。
•截至2021年12月31日的一年，运营收入为6.831亿美元，而截至2020年12月31日的一年，运营收入为2.141亿美元。我们的营业利润率从2020年的15.4%上升到29.5%。
•净收入为7.257亿美元，而2020年为3.129亿美元。在截至2021年12月31日的一年中，每股普通股的稀释后净收益为11.39美元，而截至2020年12月31日的一年中，普通股的稀释后净收益为4.56美元。
•在2021年期间，我们发行了7.0亿美元的优先票据，截至2021年12月31日，我们的循环贷款工具下有4.147亿美元的可用借款能力。
•我们在2021年第四季度发生了640万美元的成本，与我们计划的HEYDUDE收购相关，预计将于2022年2月完成，具体取决于惯例的成交条件。
经营成果
截至二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日止年度之比较
下面讨论我们在2021年和2020年之间的比较。关于截至2020年12月31日至2019年12月31日的年度经营业绩变化的讨论在本10-K表格年度报告中被省略，但可在第7项中找到。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析我们于2021年2月23日向美国证券交易委员会提交了截至2020年12月31日的10-K表格年度报告的详细内容，可在美国证券交易委员会网站www.sec.gov和我们的公司网站(www.crocs.com)免费获取。
然而，由于截至2021年12月31日止年度，“未分配公司及其他”与我们地区分部之间的某些成本列报有所改变，如下文“须报告经营分部”更详细地描述，我们已就截至2020年12月31日止年度至2019年12月31日止年度的变动进行讨论，并经修订以符合本期分部列报。以下业务的综合结果与上一年的列报情况没有变化。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | $Change | | 更改百分比 |
| | 有利(不利) |
| | 2021 | | 2020 | | 2021-2020 | | 2021-2020 |
| (in千，每股数据、利润率和平均销售价格数据除外） |
| 收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | $ | 927,465 | | | 66.9 | % |
| 销售成本 | 893,196 | | | 636,003 | | | (257,193) | | | (40.4) | % |
| 毛利 | 1,420,220 | | | 749,948 | | | 670,272 | | | 89.4 | % |
销售、一般和行政费用 | 737,156 | | | 514,753 | | | (222,403) | | | (43.2) | % |
资产减值 | — | | | 21,071 | | | 21,071 | | | 100.0 | % |
营业收入 | 683,064 | | | 214,124 | | | 468,940 | | | 219.0 | % |
净外币损失 | (140) | | | (1,128) | | | 988 | | | 87.6 | % |
| 利息收入 | 775 | | | 215 | | | 560 | | | 260.5 | % |
| 利息支出 | (21,647) | | | (6,742) | | | (14,905) | | | (221.1) | % |
其他收入，净额 | 1,797 | | | 510 | | | 1,287 | | | 252.4 | % |
所得税前收入 | 663,849 | | | 206,979 | | | 456,870 | | | 220.7 | % |
所得税优惠 | (61,845) | | | (105,882) | | | (44,037) | | | (41.6) | % |
净收入 | $ | 725,694 | | | $ | 312,861 | | | $ | 412,833 | | | 132.0 | % |
每股普通股净收入： | | | | | | | |
| 基本信息 | $ | 11.62 | | | $ | 4.64 | | | $ | 6.98 | | | 150.4 | % |
| 稀释 | $ | 11.39 | | | $ | 4.56 | | | $ | 6.83 | | | 149.8 | % |
| | | | | | | |
毛利率(1) | 61.4 | % | | 54.1 | % | | 730 | 英国石油公司 | | 13.5 | % |
营业利润率(1) | 29.5 | % | | 15.4 | % | | 1,410 | 英国石油公司 | | 91.6 | % |
销售、一般和行政费用占收入的百分比 | 31.9 | % | | 37.1 | % | | 520 | 英国石油公司 | | 14.0 | % |
| 鞋类单位销售 | 102,962 | | | 69,087 | | | 33,875 | | | 49.0 | % |
鞋类平均销售价格--名义基准(2) | $ | 22.27 | | | $ | 19.91 | | | $ | 2.36 | | | 11.9 | % |
(1)毛利率及经营利润率变动以基点（“基点”）列示。
(2)平均鞋类销售价格是以鞋类和魅力收入除以鞋类单位计算的。
按渠道划分的收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 | | 常量 币种变动百分比 (1) |
| | 有利(不利) |
| 2021 | | 2020 | | 2021-2020 | | 2021-2020 |
| (单位：万人) |
| 批发： | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 727,264 | | | $ | 390,930 | | | 86.0 | % | | 86.1 | % |
| 亚太地区 | 184,335 | | | 133,416 | | | 38.2 | % | | 34.3 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 262,395 | | | 168,410 | | | 55.8 | % | | 50.4 | % |
| 其他业务 | 87 | | | 163 | | | (46.6) | % | | (46.6) | % |
| 总批发 | 1,174,081 | | | 692,919 | | | 69.4 | % | | 67.4 | % |
直接面向消费者 (2): | | | | | | | |
| 美洲 | 879,748 | | | 472,683 | | | 86.1 | % | | 85.7 | % |
| 亚太地区 | 165,825 | | | 145,099 | | | 14.3 | % | | 9.8 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 93,762 | | | 75,250 | | | 24.6 | % | | 22.2 | % |
| 直接面向消费者的共计 | 1,139,335 | | | 693,032 | | | 64.4 | % | | 62.9 | % |
| 总收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | 66.9 | % | | 65.2 | % |
(1)反映了同比变化，就好像本期业绩是在固定货币，这是一个非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP财务指标的使用”了解更多信息。
(2)直接面向消费者的收入包括透过本公司经营的零售店（前称“零售”渠道）以及本公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场（前称“电子商务”渠道）产生的销售额。
收入变动的主要驱动因素为： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇交易 | | 总计 |
| $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位：千) |
| 总收入 | $ | 637,382 | | | 46.0 | % | | $ | 265,923 | | | 19.2 | % | | $ | 24,160 | | | 1.7 | % | | $ | 927,465 | | | 66.9 | % |
(1)价格变动是基于按不变货币计算的平均售价变动(“平均售价”)。
收入。在截至2021年12月31日的一年中，收入比2020年有所增长，这主要是由于以我们的美洲部门为首的所有细分市场和以我们的批发渠道为首的所有渠道的销量增加的结果。这是由于消费者需求增加，部分原因是前一年骑自行车对批发和零售店收入产生了负面影响，包括商店的交通限制和营业时间减少。由于定价增加，促销和折扣减少，所有细分市场和渠道的收入都有所增加，主要是在我们的直接面向消费者(“DTC”)渠道，而由于欧元、韩元和人民币的有利变化，外汇波动增加了收入。
销售成本。与2020年相比，销售成本有所增加，主要原因是销量增加了2.807亿美元，增幅为44.1%，以及外汇波动增加了1060万美元，增幅为1.7%。由于有利的产品组合，按不变货币计算的单位平均成本下降3,410万美元，或5.4%，部分抵消了这些增长，这是由于全球供应链中断导致运费上升，包括2021年第一季度苏伊士运河堵塞，以及2021年第三季度和第四季度集装箱成本、港口拥堵和越南工厂关闭。
毛利。毛利率为61.4%，而2020年为54.1%，原因是定价增加，促销和折扣减少，以及有利的产品和渠道组合。毛利增加6.703亿美元，或89.4%，这是由于交易量增加3.567亿美元，或47.6%，较高的ASP和较低的AUC的3.001亿美元，或40.0%，以及有利的外汇波动1350万美元，或1.8%。
销售、一般和行政费用。在截至2021年12月31日的年度内，由于强劲的销售增长和我们继续努力利用运营成本，SG&A占收入的百分比比2020年提高到31.9%，而SG&A费用同期增加了2.224亿美元，或43.2%。这一增长是由8,000万美元的额外营销投资推动的，加上因员工人数增加而增加的薪酬支出和7,900万美元的相关成本，以及更高的可变和高管薪酬，再加上前一年为应对新冠肺炎而暂时和永久取消某些职位，都支持了业务的增长。由于与供应链投资相关的咨询支出增加，与销售增长相关的可变成本增加，以及与我们即将进行的HEYDUDE收购相关的成本增加，服务成本增加了4,380万美元，设施支出增加了2,130万美元，这主要是由于与销售增加相关的可变租金。包括信息技术支出在内的其他成本增加了1,530万美元，增幅因上一年新冠肺炎向一线医护人员和其他组织的库存捐赠减少860万美元而被部分抵消，坏账支出减少840万美元，主要是由于前一年新冠肺炎对经销商造成的未在本年度重现的影响，以及对先前预留坏账支出的收取。
资产减值费用。于截至2021年12月31日止年度内，我们并无产生减值费用。在截至2020年12月31日的年度内，我们为纽约市的一个零售地点的使用权资产和商店资产计入了2000万美元的减值费用，并为我们的前公司总部的使用权资产计入了110万美元的减值费用。
外币损失净额。外币损失净额包括重新计量和结算以非功能货币计价的货币资产和负债的未实现和已实现外币损益，以及外币衍生工具的已实现和未实现损益。在截至2021年12月31日的年度内，我们确认的已实现和未实现净外币亏损为10万美元，而截至2020年12月31日的年度净亏损为110万美元。
所得税优惠。于截至2021年12月31日止年度，我们确认税前帐面收入为6.638亿美元的所得税优惠为6,180万美元，实际税率为(9.3%)，而2020年的税前帐面收入为2.07亿美元的所得税优惠为1.059亿美元，有效税率为(51.2%)%。上一年度的实际税率较低，主要是由于上一年度因实体内知识产权转让而获得的海外递延所得税优惠净额为1.277亿美元，但因实体内知识产权转让而部分抵销了本年度发放的估值免税额和本年度的海外递延所得税优惠。由于实体内知识产权转让、我们在多个司法管辖区的盈利水平和相对营运收益的差异，以及估值免税额的变化，我们的有效税率近年来变化很大。
在截至2021年12月31日的三个月内，我们完成了某些知识产权的实体内转让，主要是为了与当前和未来的国际业务保持一致。转让导致知识产权的税基逐步提高，并根据转让的知识产权的公允价值相应增加了外国递延税金资产。我们记录了4030万美元的递延税资产，扣除1610万美元的不确定税收头寸准备金。因此，确认了2,420万美元的递延税净资产以及相应的外国递延所得税优惠。
我们的估值免税额主要是由于不同司法管辖区记录的税项属性未来变现的不确定性所致。如果根据现有证据，递延税项资产很可能不会变现，则递延税项资产的计量应扣除估值备抵。我们已通过评估预期应税收入的充分性来评估我们在每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力，包括扭转现有的临时差异、历史和预计的经营业绩，以及是否有审慎和可行的税务筹划策略。在评估截至2021年12月31日的估值拨备时，我们考虑了所有可用证据，包括近期和当前经营业绩的大小、法定结转期的持续时间、我们在到期日期之前利用税收属性的历史经验、这些司法管辖区经营业绩的历史波动性以及我们对其盈利可持续性的评估。我们给予任何特定项目的权重，在一定程度上取决于它可以被客观核实的程度。2021年，我们历史上记录了大量估值免税额的司法管辖区颁布了与营业净亏损结转相关的税法有利的变化。税法的这一变化影响了司法管辖区估值免税额的评估，因为转回现有递延税项资产将产生无限期的结转净营业亏损，而不是有限结转期的亏损。2021年期间，针对递延税项资产记录的估值免税额减少了2,020万美元。
2021年估值免税额变化对有效税率的影响是1.923亿美元的有利影响，相当于29.0%的有利影响。与累计换算调整有关的估值津贴也有790万美元的变动。截至2021年12月31日，我们维持约2650万美元的估值津贴，这可能是
未来减少，取决于某些司法管辖区实现的盈利能力以及盈利能力的大小。
可报告的运营部门
下表列出了截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的年度中与我们的可报告运营业务部门相关的信息。由于截至2021年12月31日止年度内，“未分配公司及其他”与我们地区分部之间的某些成本列报有所变动，详情如下：我们已就截至2020年12月31日止年度至2019年12月31日止年度的经营业绩变动进行讨论，经修订以符合本期列报。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | 更改百分比 | | 常量 币种变动百分比：(1) |
| | 有利(不利) | | |
| 2021 | | 2020 | | 2019 | | 2021-2020 | | 2020-2019 | | 2021-2020 | | |
| (单位：千) |
| 收入： | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,607,012 | | | $ | 863,613 | | | $ | 640,515 | | | 86.1 | % | | 34.8 | % | | 85.9 | % | | |
| 亚太地区 | 350,160 | | | 278,515 | | | 348,072 | | | 25.7 | % | | (20.0) | % | | 21.5 | % | | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 356,157 | | | 243,660 | | | 241,948 | | | 46.2 | % | | 0.7 | % | | 41.7 | % | | |
| 细分市场收入 | 2,313,329 | | | 1,385,788 | | | 1,230,535 | | | 66.9 | % | | 12.6 | % | | 65.2 | % | | |
未分配的公司和其他(3) | 87 | | | 163 | | | 58 | | | (46.6) | % | | 181.0 | % | | (46.6) | % | | |
| 合并总收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | $ | 1,230,593 | | | 66.9 | % | | 12.6 | % | | 65.2 | % | | |
| | | | | | | | | | | | | |
营业收入： | | | | | | | | | | | | | |
美洲(2) | $ | 778,310 | | | $ | 323,512 | | | $ | 179,199 | | | 140.6 | % | | 80.5 | % | | 139.6 | % | | |
亚太地区(2) | 71,936 | | | 32,830 | | | 60,724 | | | 119.1 | % | | (45.9) | % | | 109.0 | % | | |
欧洲、中东和非洲地区(2) | 111,539 | | | 65,914 | | | 64,771 | | | 69.2 | % | | 1.8 | % | | 63.9 | % | | |
分部营业收入 | 961,785 | | | 422,256 | | | 304,694 | | | 127.8 | % | | 32.8 | % | | 125.5 | % | | |
营业分部收入与所得税前收入(亏损)的对账： | | | | | | | | | | | | | |
未分配的公司和其他(2)(3) | (278,721) | | | (208,132) | | | (176,045) | | | (33.9) | % | | (18.2) | % | | | | |
业务综合收入总额 | 683,064 | | | 214,124 | | | 128,649 | | | 219.0 | % | | 66.4 | % | | | | |
| 净外币损失 | (140) | | | (1,128) | | | (1,323) | | | 87.6 | % | | 14.7 | % | | | | |
| 利息收入 | 775 | | | 215 | | | 601 | | | 260.5 | % | | (64.2) | % | | | | |
| 利息支出 | (21,647) | | | (6,742) | | | (8,636) | | | (221.1) | % | | 21.9 | % | | | | |
| 其他收入，净额 | 1,797 | | | 510 | | | 31 | | | 252.4 | % | | 1,545.2 | % | | | | |
所得税前收入 | $ | 663,849 | | | $ | 206,979 | | | $ | 119,322 | | | 220.7 | % | | 73.5 | % | | | | |
(1) 反映了同比变化，就好像本期业绩是在固定货币，这是一个非GAAP财务指标。请参阅“非GAAP财务指标的使用”了解更多信息。
(2)在2021年第一季度，以前在“其他业务”中报告的某些成本被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。此外，其他业务中的任何剩余成本，包括折旧和摊销，都已合并到未分配公司和其他项目中。在2021年第二季度，以前在“未分配公司和其他”中报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。以前报告的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的业务收入数额已修订，以符合本期列报。有关更多信息，请参阅下面的“细分市场构成变化的影响”和“营销费用分配的影响”表。
(3) “未分配的公司和其他”包括公司支持和行政职能、与基于股份的薪酬、研究和开发、品牌营销、法律以及公司和其他未分配给经营部门的资产的折旧和摊销相关的成本。
细分市场构成变化的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (29,285) | | | $ | (12,123) | |
| 亚太地区 | (4,512) | | | (6,497) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 4,410 | | | (3,240) | |
| 对分部经营收入的影响总额 | $ | (29,387) | | | $ | (21,860) | |
| | | |
| 未分配公司及其他 | $ | 29,387 | | | $ | 21,860 | |
营销费用分配的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (9,133) | | | $ | (13,546) | |
| 亚太地区 | (10,100) | | | (13,424) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (1,810) | | | (2,315) | |
| 对分部经营收入的影响总额 | $ | (21,043) | | | $ | (29,285) | |
| | | |
| 未分配公司及其他 | $ | 21,043 | | | $ | 29,285 | |
按运营部门划分的收入变化的主要驱动因素是：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年与2020年 |
| 卷 | | 价格(1) | | 外汇交易 | | 总计 |
| $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 | | $Change | | 更改百分比 |
| (单位：千) |
| 细分市场收入： | | | | | | | | | | | | | | | |
| 美洲 | $ | 522,792 | | | 60.5 | % | | $ | 219,144 | | | 25.4 | % | | $ | 1,463 | | | 0.2 | % | | $ | 743,399 | | | 86.1 | % |
| 亚太地区 | 24,881 | | | 8.9 | % | | 34,987 | | | 12.6 | % | | 11,777 | | | 4.2 | % | | 71,645 | | | 25.7 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 89,785 | | | 36.8 | % | | 11,792 | | | 4.8 | % | | 10,920 | | | 4.5 | % | | 112,497 | | | 46.2 | % |
部门总收入 | $ | 637,458 | | | 46.0 | % | | $ | 265,923 | | | 19.2 | % | | $ | 24,160 | | | 1.7 | % | | $ | 927,541 | | | 66.9 | % |
(1)由于收入价格而产生的变化是基于ASP，如本节前面所定义的。
美洲
收入。在截至2021年12月31日的一年中，由于我们的批发和DTC渠道的业务量和ASP都有所增加，美洲部门的收入比2020年增长了86.1%。由于消费者需求持续增长，销量较上年有所上升，部分原因是前一年新冠肺炎对我们的实体店产生了负面影响。主要是由于定价更高、促销和折扣更少(主要是在我们的DTC渠道)以及有利的产品组合，更高的ASP也导致了更高的销售额。汇率波动对收入产生了非实质性的影响。
截至2020年12月31日的年度，美洲业务较2019年实现增长，主要是由于ASP和交易量的大幅增长，但负面汇率波动(主要是巴西雷亚尔)略微抵消了这一增长。DTC收入增长29.4%，主要归因于电子商务增长，批发收入增长42.0%。由于促销活动减少、产品组合、价格上涨以及每只鞋魅力销售的增加，所有渠道的ASP都有所增加，而
我们DTC渠道和批发渠道的电子商务部分抵消了我们DTC渠道零售部分的较低销量。这在一定程度上是与新冠肺炎相关的关闭导致消费者转向网购的结果。
营业收入。在截至2021年12月31日的年度内，我们美洲业务的运营收入为77.83亿美元，较2020年增加4.548亿美元，增幅为140.6%。与截至2021年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度毛利增加了5.442亿美元，增幅为108.7%，毛利率上升了700个基点，达到65.0%。毛利增加2.997亿美元，或59.9%，归因于两个渠道的销售量增加；增加2.411亿美元，或48.2%，归因于有利的产品组合导致更高的ASP和更低的AUC，包括每只鞋的魅力销售增加，更高的价格和更少的促销和折扣，有利的渠道组合，以及我们美国分销网络效率的提高，部分被更高的入境运费成本抵消。无形的有利外汇波动也增加了毛利润。
在截至2021年12月31日的年度内，我们美洲业务的SG&A比2020年增加了8,940万美元，增幅为50.5%。这主要是由于用于支持增长的营销投资5,000万美元，以及与业务增长相关的员工人数增加以及前一年因新冠肺炎而临时和永久取消某些职位而导致的2,470万美元的薪酬和相关成本，以及1,440万美元的设施成本，主要与零售额上升推动的可变租金有关。此外，服务成本增加了680万美元，其他成本增加了560万美元，这主要是因为与销售额增加有关的可变成本。这些增长被上一年新冠肺炎向一线医护人员捐赠而导致的库存捐赠减少830万美元以及因上一年新冠肺炎对我们的分销商和本年度后续收藏的影响而减少的380万美元坏账支出所抵消。
在截至2020年12月31日的年度内，我们美洲部门的运营收入为3.235亿美元，较2019年增加1.443亿美元，增幅为80.5%。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度毛利增加1.569亿美元或45.7%，毛利率增加432个基点至58.0%。毛利润增加1.191亿美元，或34.7%，这是由于更高的ASP和更低的AUC。由于DTC电子商务销售额较高，促销活动较少，以及有利的产品组合，因此渠道组合导致ASP增加。产品组合导致的AUC下降，部分被渠道组合和我们美国配送中心扩张带来的配送中心成本上升所抵消。毛利润也因销量增加了4,000万美元，增幅为11.6%。外币折算使毛利润减少220万美元，降幅为0.6%。
在截至2020年12月31日的年度内，与2019年相比，我们美洲部门的SG&A增加了1,260万美元，增幅为7.7%。这主要是由于与电子商务销售份额增加相关的可变营销增加了580万美元，与新冠肺炎相关的库存捐赠增加了830万美元，以及其他净成本增加了350万美元，部分原因是与新冠肺炎对我们分销商的影响相关的确认坏账支出。这些增长被薪酬支出减少500万美元所抵消，这主要是由于本年度我们的零售店暂时关闭和减少营业时间，以及因应新冠肺炎而永久取消某些职位。
亚太地区运营部门
收入。与2020年相比，在截至2021年12月31日的一年中，我们亚太地区部门的收入有所增长，这部分是由于我们批发渠道的业务量增加，部分原因是前一年新冠肺炎对我们的经销商市场产生了负面影响，而由于定价提高以及促销和折扣减少，两个渠道的平均销售额都有所增加。由于包括韩元和人民币在内的外币波动，收入也有所增加。
于截至2020年12月31日止年度，亚太区收入较2019年同期下降，主要原因是我们的批发渠道及DTC渠道零售部分的销售量下降，原因是门店关闭、客户流量减少及缺乏旅游业，所有这些都是疫情所带来的。电子商务DTC收入的增加部分抵消了这些下降。外国货币的波动，主要是韩元，也略微减少了收入。由于渠道组合、更少的促销和折扣、更少的折扣以及每只鞋魅力销售的增加，提高了ASP，部分抵消了这些下降。
营业收入。于截至2021年12月31日止年度内，亚太区营运收入为7,190万美元，增加3,910万美元，增幅为119.1%。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度毛利增加6,350万美元，增幅为43.7%，毛利率上升740个基点至59.6%。毛利增长的主要原因是，由于价格上涨和促销活动减少、有利的产品组合和更大的购买力，净利润增加和AUC减少，净利润为4670万美元，或32.1%
货币变化。890万美元的较高成交量(6.2%)，以及780万美元(5.4%)的有利汇率波动，也推动了更高的毛利润。
于截至2021年12月31日止年度，亚太区业务的SG&A较2020年同期增加2,440万美元，或21.7%，主要由于市场推广投资增加1,760万美元以支持增长、设施开支增加510万美元(与零售额上升带动的可变租金有关)、薪酬开支及相关成本增加420万美元，以及其他净成本(包括与收入增长相关的变动成本)增加130万美元。这些增长被坏账支出减少250万美元部分抵消，坏账支出减少主要来自上一年为回应新冠肺炎而产生的净费用，以及上一年向医护人员和其他组织捐赠的库存140万美元，这两项在2021年都没有出现。
截至2020年12月31日止年度，亚太区营运收入为3,280万美元，减少2,790万美元，跌幅为45.9%。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度毛利减少3,400万美元，降幅19.0%，毛利率上升70个基点至52.2%。毛利下降的主要原因是，由于我们的分销商市场缺乏旅游业，以及我们的批发合作伙伴的实体店在疫情期间暂时关闭，毛利润下降了3370万美元，或18.8%，特别是在我们的批发渠道。外汇波动也使毛利润减少了180万美元或1.0%。最后，由于直接面向消费者的收入的转移，扣除AUC的净平均收入增加了390万美元，但与大流行有关的库存注销240万美元抵消了这一增长。
截至2020年12月31日止年度，我们亚太区业务的SG&A较2019年同期减少610万美元，或5.2%。这部分归因于因应新冠肺炎而暂时和永久取消某些职位而导致的薪酬支出减少320万美元、因澳大利亚和香港的门店关闭而减少的设施支出320万美元以及主要是在新加坡的新冠肺炎相关租金减免、营销成本220万美元以及差旅和相关成本200万美元。这些减少被SG&A因向一线医护人员和其他组织捐赠库存而增加140万美元、坏账支出增加120万美元(部分原因是新冠肺炎对经销商合作伙伴的影响)以及其他净成本增加190万美元而被抵消。
欧洲、中东和非洲运营部门
收入。与截至2020年12月31日止年度相比，欧洲、中东及非洲地区业务的收入增长最为显著，这主要是由于两个渠道的业务量增加，尤其是批发业务量增加，产品需求增加以及上一年新冠肺炎的负面影响进一步扩大了这两个时期之间的差距。由于价格上涨、促销和折扣减少以及欧元有利的外汇波动，所有渠道的ASP增加也增加了收入。
与2019年12月31日相比，在截至2020年12月31日的一年中，我们EMEA部门的收入增加，这是由于折扣减少，部分被较低的销量所抵消，这主要是由于我们的DTC渠道的ASP增加。在DTC渠道内，由于消费者在疫情期间转向网上购物，零售量下降36.4%，批发量下降2.7%，抵消了电子商务交易量33.4%的增长。俄罗斯卢布的负外币波动被欧元的正波动部分抵消，也减少了收入。
营业收入。在截至2021年12月31日的年度内，我们EMEA部门的运营收入为1.115亿美元，增加了4560万美元，增幅为69.2%。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度毛利增加5,970万美元，或49.5%，毛利率增加110个基点至50.6%。由于购买力提升、有利的产品组合、价格上涨以及促销和折扣减少，部分抵消了运费上涨的影响，欧洲、中东和非洲地区毛利润的增长主要是由于我们的批发渠道增加了4,240万美元，或35.1%，以及ASP增加，辅之以AUC略有下降，为1,230万美元，或10.2%。有利的外汇波动510万美元，或4.2%，也推动了更高的毛利润。
在截至2021年12月31日的年度内，我们EMEA部门的SG&A比2020年同期增加了1,410万美元，增幅为25.8%。为支持1020万美元的增长而进行的额外营销投资，350万美元的更高薪酬支出和相关成本，以及220万美元的更高设施和其他净成本，部分被180万美元的坏账支出减少所抵消。
在截至2020年12月31日的年度内，我们EMEA部门的运营收入为6590万美元，减少了110万美元，降幅为1.8%。与截至2019年12月31日的年度相比，截至2020年12月31日的年度毛利增加240万美元或2.0%，毛利率增加60个基点至49.5%。我们EMEA部门毛利润的下降是由于销量下降了360万美元，或3.1%，主要是在我们的DTC渠道的零售部分，以及
负外汇波动120万美元，或1.1%。由于促销和折扣减少以及价格上涨，我们DTC渠道的电子商务部分的ASP较高，导致毛利润总额增加720万美元或6.1%。
于截至2020年12月31日止年度，与2019年同期相比，我们欧洲、中东及非洲分部的SG&A增加了130万美元，或2.2%，主要是由于电子商务销售份额增加导致可变营销增加导致营销成本增加210万美元，以及其他净成本增加70万美元，但薪酬支出减少150万美元抵消了增加的营销成本。
未分配的公司和其他
截至2021年12月31日止年度，“未分配公司及其他”内的总净成本较2020年同期增加7,060万美元，增幅为33.9%。这主要是由于员工人数增加和相关的招聘成本以及更高的可变薪酬和高管薪酬导致薪酬支出增加4660万美元，以及供应链投资、法律费用和与我们即将进行的HEYDUDE收购相关的成本导致服务成本增加3520万美元。我们的信息技术成本也较高，为1070万美元。这些增加被上一年2110万美元的减值费用以及80万美元的其他净成本所部分抵消，这些减值费用主要与纽约市的一个零售点有关，而本年度没有发生。
截至2020年12月31日止年度，“未分配公司及其他”内的总净成本较2019年同期增加3,210万美元，增幅为18.2%。这一增长主要是由于纽约市一个零售地点的使用权资产和商店资产减值2000万美元，我们前公司总部的使用权资产减值110万美元，由于与收入增加相关的可变薪酬和销售佣金增加而导致的1320万美元的薪酬支出增加，以及由于与我们的新公司总部相关的重复租金成本和更高的保险费而增加的300万美元的设施费用。包括营销在内的各种其他费用也增加了620万美元。由于有利的外汇对购买力和有利的采购组合的影响，供应链成本减少了760万美元，以及差旅、专业服务和其他成本减少了380万美元，这些较高的成本被部分抵消。
门店位置和数字销售百分比
下表按可报告的运营部门说明了我们公司运营的零售网点数量的总体变化：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年12月31日 | | 开封 | | 关着的不营业的 | | 2021年12月31日 |
| 经营分部： | | | | | | | |
| 美洲 | 165 | | 9 | | 1 | | 173 |
| 亚太地区 | 137 | | 23 | | 7 | | 153 |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 49 | | 1 | | 3 | | 47 |
| 总计 | 351 | | 33 | | 11 | | 373 |
数字销售，包括通过我们公司拥有的网站、第三方市场和电子零售商(在我们的批发渠道中报告)的销售，占总收入的百分比，按运营部门划分：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| 数字销售额占总收入的百分比： | | | |
| 亚洲和美洲 | 33.5 | % | | 38.5 | % |
| 亚洲和亚太地区 | 37.1 | % | | 39.2 | % |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 50.7 | % | | 54.8 | % |
| **全球 | 36.7 | % | | 41.5 | % |
2020年的数字销售百分比在一定程度上受到了新冠肺炎大流行的影响，当实体店在这段时间内关闭时，支付宝增加了数字渗透率。尽管如此，我们预计未来数字销售将继续增长。
由于新冠肺炎导致全球门店暂时关闭，主要是在截至2020年12月31日的一年中，我们没有公布直接面向消费者的可比销售额。
流动性与资本资源
截至2021年12月31日，我们的流动性状况为：
| | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | | | | | |
| (单位：万人) | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 213,197 | | | | | | | |
| 可用借款 | 414,725 | | | | | | | |
截至2021年12月31日，我们的循环贷款项下有2.132亿美元的现金和现金等价物，以及高达4.147亿美元的可用借款。我们相信，我们的运营现金流、我们手头的现金和现金等价物、循环贷款和其他融资协议下的可用借款将足以满足我们至少未来12个月的持续流动资金需求和资本支出需求。此外，于2021年3月及8月，我们分别完成发行及出售本金总额350.0元的2029年债券(定义见下文)及本金总额350.0美元的2031年债券(定义见下文)。在截至2021年12月31日的一年中，我们回购了10亿美元的股票，其中包括在截至2021年6月30日的三个月中加速回购了3.0亿美元，在截至2021年12月31日的三个月中回购了5.0亿美元。由于收购HEYDUDE，我们暂停了我们的股票回购计划，如下所述。
收购HEYDUDE的对价将包括20.5亿美元的现金和2852,280股Crocs股票。根据惯例的成交条件，这笔交易预计将于2022年2月完成。为了为现金对价提供资金，我们预计在2022年第一季度达成20亿美元的定期贷款B信贷协议，并根据我们的循环贷款机制借入5,000万美元，我们将修订这些协议以更新某些条款和条件，包括契约，以更有利于即将进行的HEYDUDE收购。我们还打算行使手风琴条款，将我们的借款能力从5.0亿美元增加到6.0亿美元。2022年，我们计划使用业务产生的多余现金来偿还未偿债务，包括为收购HEYDUDE提供部分资金而产生的债务，因此，我们暂停了股票回购计划，直到我们的总杠杆率低于2.0倍。我们预计这种情况不会在2022年发生。请参阅下面的风险因素HEYDUDE收购风险-我们因收购HEYDUDE的融资而产生的巨额债务可能会对我们的流动性产生不利影响，限制我们应对其他商业机会的灵活性，并增加我们对不利经济和行业状况的脆弱性。包括在第一部分--第1A项中。风险因素请参阅本年度报告Form 10-K，以获得与HeYDUDE收购相关的流动性风险的进一步信息。
未来可能需要额外的融资来为我们的运营提供资金，但不能保证在需要时，我们能够以我们可以接受的条款或根本不接受的条款获得额外的债务或股权融资。虽然我们相信我们有足够的长期流动资金来源，但我们业务的成功、全球经济前景以及我们市场的可持续增长速度都可能影响我们的业务和流动性。
现金汇回国
作为一家全球企业，我们在不同国家有现金余额，金额以不同货币计价。外币汇率的波动会影响我们的经营业绩和现金状况。未来外币的波动可能会对我们的现金流和资本资源产生实质性影响。在外国持有的现金余额可能有与之相关的额外限制，这可能对我们的流动性和我们及时获取和在实体之间转移现金余额的能力产生不利影响。
所有在美国境外持有的现金都可以汇回美国，而不会产生额外的美国联邦所得税。截至2021年12月31日，我们在国际地点持有总计2.132亿美元现金中的9770万美元。这笔现金主要用于现金持有地企业的持续运营。在国际地点持有的9770万美元中，没有一笔受到当地法规的限制。
高级循环信贷安排
于2019年7月，Crocs，Inc.及其若干附属公司(“借款人”)签订了第二份经修订及重新签署的信贷协议(经修订，即“循环信贷协议”)，当中所指名的贷款人及PNC Bank，National Association作为贷款人的贷款人及行政代理订立了第二份经修订及重新签署的信贷协议(“循环信贷协议”)，提供5.0亿美元的循环信贷安排，并可在符合某些条件的情况下额外增加1.00亿美元(“循环信贷安排”)。循环信贷协议项下的借款按浮动利率计息，基准利率为(A)国内基本利率(定义为(I)联邦基金开放利率加0.25%，(Ii)最优惠利率，以及(Iii)每日伦敦银行同业拆借利率加1.00%中的最高者)，外加基于我们的杠杆率的0.25%至0.875%的适用保证金，或(B)伦敦银行同业拆息利率，加上基于我们的杠杆率的1.25%至1.875%的适用保证金。循环信贷协议项下的借款以借款人的所有资产作抵押，并由借款人的若干其他附属公司担保。
循环信贷协议要求我们在截至2020年12月31日的季度至2021年12月31日的季度内，保持4.00至1.00的最低利息覆盖率和3.50至1.00的最高杠杆率。此外，循环信贷协议要求我们在截至2022年3月31日的季度及之后(在某些情况下可能会调整)保持4.00至1.00的最低利息覆盖比率和3.25至1.00的最高杠杆率。循环信贷协议容许(I)在若干限制下进行股票回购，包括在实施该等股票回购后，最高杠杆率不超过若干水平；及(Ii)只要循环信贷协议下有至少4,000万美元的借款可用，即可进行若干收购。截至2021年12月31日，我们遵守了循环信贷协议下的所有金融契约。
截至2021年12月31日，贷款人在循环贷款机制下的总承诺额为5.0亿美元。截至2021年12月31日，我们有8,500万美元的未偿还借款，这些借款将于2024年7月循环融资到期时到期，循环融资项下的未偿还信用证为30万美元，这减少了循环融资项下可供借款的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们在循环贷款机制下的可用借款能力分别为4.147亿美元和319.4美元。关于我们修改和增加借款能力的计划，见上文。
优先债券发行
本公司于2021年3月12日完成发行及出售本金总额为4.250的2029年3月15日到期的优先债券(“2029年债券”)，发行及出售的依据是相关契约(“三月契约”)。此外，本公司于2021年8月10日完成发行及出售本金总额为4.125%、于2031年8月15日到期的优先债券(“2031年债券”)，其依据是相关契约(“八月契约”及连同三月契约的“契约”)。2029年发行的债券及2031年发行的债券(统称为“债券”)每半年支付一次利息。
公司将有权在2024年3月15日或之后的任何时间一次性或一次性赎回全部或部分2029年债券，赎回价格相当于2024年3月15日或之后债券本金的100%，外加到赎回日(但不包括赎回日)的溢价，该溢价按年按比例递减至面值和应计未付利息。该公司还可以选择在2024年3月15日之前的任何时间赎回部分或全部2029年债券，赎回价格为本金的100%，外加到赎回日(但不包括赎回日)的“完整”溢价和应计未付利息(如果有)。此外，在2024年3月15日之前的任何时间，公司可以赎回2029年债券本金总额的40%，赎回价格为本金的104.250%，赎回部分股票所得款项，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。
公司将有权在2026年8月15日或之后的任何时间一次性或一次性赎回全部或部分2031年债券，赎回价格相当于2026年8月15日或之后债券本金的100%，外加到赎回日(但不包括赎回日)的溢价，该溢价按年按比例递减至面值和应计未付利息。该公司亦有权在2026年8月15日之前的任何时间赎回部分或全部2031年期债券，赎回价格为本金的100%，另加至赎回日(但不包括赎回日)的“完整”溢价及应计和未付利息(如有)。此外，在2024年8月15日之前的任何时间，公司可以赎回2031年债券本金总额的40%，赎回价格为本金的104.125%，赎回部分股票所得款项，另加到赎回日(但不包括赎回日)的应计利息和未付利息。
该等票据享有与本公司所有现有及未来优先债务(包括循环信贷协议)同等的偿付权，并优先于本公司任何未来债务(按其条款而言，该等债务的偿付权明显从属于票据)。票据由本公司根据循环信贷协议作为借款人或担保人的每一间受限制附属公司及本公司的每一间
担保本公司或任何担保人在任何银团信贷安排下的任何债务或资本市场债务本金总额超过2,500万美元的全资受限附属公司。
该等契约包括限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务或发行某些优先股的能力；宣布及支付股息或回购或赎回股本或作出其他受限制付款；宣布及支付股息或其他付款；产生留置权；与本公司的联属公司订立某些类型的交易；以及与其他公司合并或合并。截至2021年12月31日，我们遵守了Indentures下的所有金融契约。
合并现金流量表
我们的合并现金流量表摘要如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： | | $Change | | 更改百分比 |
| | 2021 | | 2020 | | 有利(不利) |
| | (单位：千) |
| 经营活动提供的现金 | $ | 567,165 | | | $ | 266,902 | | | $ | 300,263 | | | 112.5 | % |
| 用于投资活动的现金 | (55,925) | | | (41,762) | | | (14,163) | | | (33.9) | % |
| 用于融资活动的现金 | (429,638) | | | (198,038) | | | (231,600) | | | (116.9) | % |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,950) | | | 126 | | | (4,076) | | | (3234.9) | % |
| 现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | $ | 77,652 | | | $ | 27,228 | | | $ | 50,424 | | | 185.2 | % |
经营活动。我们的主要流动资金来源是经营活动提供的现金，包括经非现金项目调整的净收入和营运资本的变化。在截至2021年12月31日的一年中，经营活动提供的现金比截至2020年12月31日的一年增加了3.003亿美元。这一变化是由经非现金项目调整的净收入增加4.772亿美元推动的，但营业资产和负债净减少1.769亿美元部分抵消了这一变化。
投资活动。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度用于投资活动的现金增加了1420万美元，这主要是由于与我们配送中心的扩张相关的房地产、设备和软件采购的增加。
融资活动。与截至2020年12月31日的年度相比，截至2021年12月31日的年度用于融资活动的现金增加了2.316亿美元，主要原因是我们普通股的回购增加了8.291亿美元，扣除偿还后，我们循环贷款的借款净额减少了7000万美元。此外，用于预扣税款的普通股回购增加了1710万美元，主要与票据发行有关的递延债务发行成本增加了1420万美元，用于其他融资活动的现金增加了120万美元。用于融资活动的现金整体增加被债券发行收益增加7.0亿美元所抵销。
股票回购
2018年2月20日，董事会批准并批准了一项计划，回购至多5.0亿美元的我们的普通股，2019年5月5日，董事会批准增加额外5.0亿美元的普通股回购授权。2021年4月23日，董事会批准将我们的股份回购授权增加712.2美元。此外，2021年9月23日，董事会批准将我们的股份回购授权增加10亿美元。回购的数量、价格、结构和时间由我们自行决定，可能会根据市场状况、流动性需求、管理我们债务的协议下的限制以及其他因素而做出。董事会可随时暂停、修改或终止本计划，恕不另行通知。股票回购可以在公开市场进行，也可以在私下协商的交易中进行。回购授权没有到期日，也不要求我们购买任何数额的普通股。根据特拉华州法律，这些股票不会停用，我们有权转售任何回购的股票。
在截至2021年12月31日的一年中，我们以10.0亿美元的成本回购了820万股普通股，其中包括佣金。这包括根据2021年9月签订的5.0亿美元加速股份回购安排交付的320万股，根据2021年4月签订的300.0美元加速股份回购安排交付的290万股，以及2021年1月进入的加速股份回购安排购买期结束时交付的50万股
到2020年11月。根据每项ASR，一家金融机构在购买期间交付我们普通股的股票，以换取预付款。根据ASR最终交付的股票总数，以及每股支付的平均回购价格，是根据购买期间我们普通股的成交量加权平均价格确定的。截至2021年12月31日，我们仍有权回购约10.5亿美元的普通股，但受我们债务协议的限制。
在截至2020年12月31日的一年中，我们回购了320万股普通股，成本为1.708亿美元，其中包括佣金。其中包括2020年11月以125.0美元的ASR交付的150万股票。
2022年，我们计划使用业务产生的多余现金来偿还债务，包括为收购HEYDUDE提供部分资金而产生的债务，因此，我们暂停了股票回购计划，直到我们的总杠杆率低于2.0倍。我们预计这种情况不会在2022年发生。
见项目8所列合并财务报表附注中的附注10--权益。财务报表和补充数据有关我们的回购和回购授权的更多信息，请参阅本年度报告的10-K表格。
合同义务
我们相信，我们有足够的流动性为我们的运营提供资金，并履行我们的短期和长期义务。截至2021年12月31日，我们的重大未来现金债务包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 不到1年 | | 此后 | | 总计 |
| | (约以千为单位) |
| 与债务相关的： | | | | | |
债务义务(1) | $ | — | | | $ | 771,400 | | | $ | 771,400 | |
债务利息(2) | 30,700 | | | 214,700 | | | 245,400 | |
与租赁相关(3): | | | | | |
租赁义务 | 44,900 | | | 175,600 | | | 220,500 | |
| 尚未开始的租契的债务 | 1,700 | | | 81,400 | | | 83,100 | |
| 其他： | | | | | |
配送和物流义务(4) | 57,700 | | | 900 | | | 58,600 | |
| 总计 | $ | 135,000 | | | $ | 1,244,000 | | | $ | 1,320,400 | |
(1)扣除与发行债券有关的未摊销发行成本1,360万美元。
(2)代表未来的利息支付义务，通过假设我们的循环贷款项下的未偿还金额和截至2021年12月31日的有效利率在未来保持不变来估计。这只是一个估计，因为实际借款金额和利率将根据国内基本利率或伦敦银行间同业拆借利率(如“高级循环信贷安排”部分所述)随着时间的推移而变化。
(3)我们的经营租赁义务包括对房地产的租赁，包括零售、仓库、配送中心和办公空间，代表着根据合同对各种第三方的经营租赁义务的最低现金承诺。关于我们的租赁义务和尚未开始的租赁的义务的更多信息，请参阅第8项综合财务报表附注中的附注6-租赁。财务报表和补充数据有关详情，请参阅本年报的10-K表格。
(4)代表与全球配送和物流项目相关的材料合同义务。
我们还与我们的第三方制造商签订了采购承诺，主要是用于制造我们产品的材料和用品，总金额为2.749亿美元。我们预计将在未来12个月内在正常业务过程中履行我们在这些协议下的承诺，并且只对第三方制造商已购买或由供应商制造的部分购买义务负责，其余部分可取消而不受惩罚。请参阅项目8所列合并财务报表附注中的附注15--承付款和或有事项。财务报表和补充数据有关详情，请参阅本年报的10-K表格。
截至2021年12月31日，除上一段所述的某些购买承诺外，我们没有重大的表外安排。
关键会计政策和估算
一般信息
我们对财务状况和经营结果的讨论和分析，除了关于不变货币和非GAAP财务指标的讨论外，都是基于根据GAAP编制的合并财务报表。在编制这些财务报表时，我们需要作出估计和判断，以影响截至财务报表日期的资产、负债和或有事项的报告金额以及报告期内报告的收入和支出金额。我们在持续的基础上评估我们的假设和估计。
如果一项会计政策对我们的经营结果、财务状况和现金流很重要，并且在应用时需要管理层作出重大判断和估计，那么它就被认为是至关重要的。我们的估计通常基于历史经验、复杂的判断、对概率的评估和管理层认为合理的假设，但这些假设本质上是不确定和不可预测的。我们认为以下讨论代表了那些对报告我们的财务状况和经营结果最关键的会计政策。关于我们的重要会计政策的讨论，请参阅项目8所列合并财务报表附注中的附注1--重要会计政策的列报基础和摘要。财务报表和补充数据本年度报告的表格10-K。
应收账款坏账准备、销售退货、津贴、折扣和回扣
我们对应收账款的可收回性进行持续估计，并为客户无法或不愿支付所需款项而造成的估计损失保留准备金。我们的估计是基于各种因素，包括应收账款逾期的时间长度、影响我们客户基础的经济趋势和条件、重大非经常性事件以及历史注销经验。当我们意识到客户没有能力或不愿意履行其财务义务时，将为个别应收账款计入特定拨备。由于我们无法预测客户财务稳定性的未来变化，来自坏账的实际未来损失可能与我们的估计不同，我们可能会遇到我们认为无法收回的应收账款确认准备金金额的变化。如果我们客户的财务状况恶化，导致他们无法付款，可能需要更大的准备金。如果吾等确定较小或较大的准备金是适当的，吾等将在作出此项决定的期间在综合经营报表中分别记入“销售、一般及行政费用”的贷项或费用。
此外，影响报告收入和净收入的一个重要判断领域涉及估计销售退货、折扣、折扣和回扣的准备金，这些准备金代表预期无法实现的收入部分。批发收入因对退货、津贴、折扣、对主要客户的合同折扣和回扣的估计而减少。我们也可以在例外的基础上接受我们的批发客户的退货，以确保我们的产品以适当的种类销售，并可能根据我们的单独决定向主要批发商和分销商提供降价补贴，以促进销售速度较慢的产品。此外，由于某些市场的降价，我们记录了估计客户信用的收入减少。我们零售和电子商务渠道的收入也因估计回报而减少。
我们估计的销售退货和折扣是基于客户退货历史和尚未收到的实际未偿还退货。我们对客户退货、折扣、折扣和回扣的估计的变化可能由许多因素引起，包括但不限于客户是否接受我们的新款式、客户库存水平、发货延迟或错误、已知或疑似产品缺陷、我们产品的季节性，以及影响我们客户的宏观经济因素。从历史上看，客户退货、折扣、折扣和回扣的实际金额与我们的估计没有太大差异。截至2021年12月31日，假设我们的退货、津贴、折扣和回扣准备金增加1%，将对我们2021年的收入产生无形的影响。
见第四部分--第15项中的附表二。展示，财务报表明细表请参阅本年度报告10-K表格的综合财务报表，以分析我们的应收账款准备金、销售退货、备抵和折扣的活动情况。
长期资产减值准备
当事件或情况变化显示物业及设备的账面价值可能无法完全收回时，物业及设备连同其他长期资产均会定期评估减值。对长期资产的减值测试是在资产组的水平上进行的，这是可识别现金流基本上独立的最低水平
其他资产和负债的现金流。在我们的零售业务中，进行减值测试的资产组是每一家零售店。在评估长期资产的可回收性时，我们使用我们对资产使用及其最终处置(如适用)预期产生的未来现金流的最佳估计。若该资产的估计未来未贴现现金流量净额少于其账面值，则确认的减值亏损相当于该资产的账面价值与其公允价值之间的差额。待处置且有既定处置计划的资产，以账面价值或公允价值减去出售成本中较低者为准。
在确定未来现金流时，我们考虑了各种因素，包括每个资产组的剩余使用寿命、预测增长率、定价、营运资本、资本支出以及资产组特定的其他现金需求。在评估减值时，其他考虑因素包括我们战略运营和财务决策的变化、全球和地区经济状况、对我们产品的需求以及其他可能消除或显著减少实现我们长期资产未来收益的公司计划。由于未来现金流的确定是对未来业绩的估计，如果未来现金流不符合预期，可能会出现未来减值。
在2021年，我们没有记录减少某些长期资产账面净值的减值。2020年，我们记录了2000万美元的非现金减值，以将纽约市一家零售店的某些长期资产的账面净值降至其估计公允价值，并为我们的前公司总部记录了110万美元。于2019年内，我们并无记录任何减值费用。见项目8所列合并财务报表附注中的附注3--财产和设备净额。财务报表和补充数据有关长期资产减值的进一步资料，请参阅本年报10-K表格。
所得税
2020年，我们完成了对国际法律结构的修改，使无形资产的计税基础实现了可摊销的递增，并根据知识产权的公允价值相应增加了外国递延税项资产。截至2021年12月31日，相关递延税项净资产为4.499亿美元，扣除1.899亿美元的不确定税收头寸准备金。此外，在截至2021年12月31日的三个月内，我们完成了某些知识产权的实体内转让，主要是为了与当前和未来的国际业务保持一致。这一转让还导致了知识产权税基的提高，以及根据转让的知识产权的公允价值相应增加了国外递延税金资产。我们记录了4030万美元的递延税项资产，扣除1610万美元的不确定税收头寸准备金，导致净递延税项资产为2420万美元，以及相应的海外递延所得税优惠。这项交易是根据相关税务机关发布的转让定价准则执行的。计算这笔交易的估值需要大量的估计和假设。这些估计和假设包括但不限于估计的未来收入增长和贴现率，这些估计和假设本质上是不确定的，因此最终可能与我们的实际结果大不相同。
为了支持和维持可摊销税基(以及相关递延税项资产，扣除不确定的税收状况)，我们必须证明经济所有权，包括管理在荷兰拥有和服务的知识产权的适当权威和专业知识。经济实质的确定是一项必须由管理层持续评估的判断，需要了解每个相关税务管辖区的当地法律并具备专业知识。荷兰子公司是Crocs在美国以外的主要公司总部，在支持荷兰知识产权的经济所有权方面已经发挥了重要作用。2021年，我们开展了许多其他活动，以协调支持荷兰知识产权经济实质的商业运营。
我们亦已录得若干税项储备，以应对涉及我们所得税状况的潜在差异。该等潜在税务负债乃由于不同税务司法权区对法规、规则、规例及诠释之不同应用所致。虽然我们的税务状况并非不确定，但由于若干知识产权的价值使用重大估计，我们的税项储备包含基于过往经验及对税务司法管辖区对法规、规则及规例的诠释的判断而作出的假设。最终税务责任的成本或从这些事项中获得的利益可能会大大高于或低于我们估计的金额。
我们采用资产负债法对所得税进行会计处理，该方法要求就账面金额与其他资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。我们规定按当前和未来制定的税率和适用于每个征税管辖区的法律征收所得税。我们在适用的范围内，将GILTI作为所得税支出的一个组成部分，在税收产生期间对税收的影响进行核算。我们使用两步法来确认和衡量纳税申报单中已经或预计将采取的税收优惠，以及关于所得税状况的不确定性的披露。不确定的税收状况在经有关税务机关审查后更有可能持续的影响，必须以最有可能持续的最大金额予以确认。不确定税收状况的任何部分都不会被确认
而不是50%的可能性会持续下去。利息支出按不确定税务状况的全额递延收益确认。虽然任何税收立场的有效性都是税法的问题，但关于法律适用的法律、法规和解释性指导意见的主体是复杂的，而且往往是模棱两可的。我们在随附的综合经营报表中确认与未确认税收优惠相关的利息和罚金，列于“所得税支出(福利)”一栏。应计利息和罚金计入综合资产负债表中的相关税项负债项目。
我们评估我们实现与递延税项资产相关的税收优惠的能力，方法是利用历史和预测的未来经营业绩、现有暂时性差异的逆转、以前结转年度的应税收入(如果允许)以及税务筹划策略的可用性来分析我们的预测应税收入。除非管理层确定我们最终更有可能实现与递延税项资产相关的税收优惠，否则需要计入估值拨备。我们定期确定将无限期再投资于我们非美国业务的未分配收益的金额。这项评估是基于我们每一家美国和海外子公司的现金流预测以及运营和财务目标。截至2021年12月31日，非美国子公司的累计未分配海外收益尚未计入外国预扣税，这些收益被认为是无限期再投资于美国以外的地区。
见项目8所列合并财务报表附注中的附注13--所得税。财务报表和补充数据有关所得税的进一步信息，请参阅本年度报告的10-K表格。
近期会计公告
参见第8项合并财务报表附注中的附注2 -近期会计公告。 财务报表和补充数据本年度报告的10-K表格，以说明最近采用的会计声明，并发布了我们认为在采用时可能会对我们的综合财务报表产生影响的会计声明。
第7A项。关于市场风险的定量和定性披露
利率风险
我们集中管理我们的债务和投资组合，考虑投资机会和风险、税收后果以及整体融资战略。我们的市场风险敞口包括与我们的循环贷款和某些金融工具相关的利率波动。
我们的循环贷款根据国内基本利率或伦敦银行同业拆借利率加上适用的保证金按浮动利率计息，因此根据现行市场利率承受风险。利率波动是由许多因素造成的，包括政府的货币和税收政策、国内和国际经济和政治考虑，以及其他我们无法控制的因素。见第I部分第1A项所载“财务及会计风险--更改厘定伦敦银行同业拆息(”LIBOR“)的方法及/或更换LIBOR可能对我们的营运结果造成不利影响”下的风险因素。风险因素有关利率风险的进一步资料，请参阅本年报10-K表格。
截至2021年12月31日，我们有面值7.85亿美元的长期借款，其中包括循环融资项下的8,500万美元借款，采用固定利率的票据，以及我们循环融资项下的未偿还信用证30万美元。
假设这些浮动利率借款的利率上升1%，将使截至2021年12月31日的一年的利息支出增加90万美元。
外币兑换风险
汇率的变化对我们报告的美元合并财务报表有直接影响，因为我们使用当前期间的汇率将我们国际子公司的经营业绩和财务状况换算为美元。具体地说，我们使用每个报告期内的有效汇率将我们海外子公司的运营报表转换为美元报告货币。因此，由于使用汇率换算我们国际子公司的经营业绩时的汇率差异，报告期之间报告结果的比较可能会受到重大影响。
美元相对于外币价值增加1%，将使我们在截至2021年12月31日的一年中的收入和税前收入分别减少约780万美元和140万美元。汇率的波动性取决于许多不能可靠准确预测的因素。
我们签订远期外汇合约，买卖各种外币，以选择性地防范以非功能性货币计价的货币资产和负债的价值波动。这些远期合约的公允价值变动在发生变动期间的收益中确认。截至2021年12月31日，我们未偿还的外币远期外汇合约的美元名义价值约为1.477亿美元。截至2021年12月31日，这些合同的公允净值为负债20万美元。见第I部分--第1A项。风险因素本年度报告的10-K表格，以讨论与外币相关的对我们业务和财务业绩的风险。
我们进行敏感性分析，以确定市场风险敞口可能对我们的外币远期外汇合约的公允价值产生的影响。为了进行敏感性分析，我们从外币汇率假设变化的影响来评估公允价值变化的风险。这一分析假设我们对冲投资组合中的外币对美元也有类似的变动。截至2021年12月31日，美元升值10%将导致我们衍生品投资组合的公允价值净减少约90万美元。
见项目7。管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析年报10-K表格，以讨论汇率变动对截至2021年12月31日和2020年12月31日止年度美元综合经营报表的影响。
项目8.财务报表和补充数据
合并财务报表和补充数据载于综合财务报表索引第F-1页。
项目9.会计和财务披露方面的变更和与会计师的分歧
没有。
第9A项。控制和程序
信息披露控制和程序的评估
在我们管理层(包括首席执行官和首席财务官)的监督和参与下，我们(根据交易所法案第13a-15(B)条)对我们的披露控制和程序(根据交易所法案第13a-15(E)条的定义)进行了评估。基于这一评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，我们的披露控制和程序自2021年12月31日起有效，以提供合理的保证，根据交易所法案，我们的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于所需披露的决定。管理层必须运用其判断来评估此类控制和程序的成本和收益，而这些控制和程序的性质只能为管理的控制目标提供合理的保证。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的有效内部控制，这一术语在《交易法》规则13a-15(F)中有定义。我们对财务报告的内部控制是一个旨在根据美国公认会计原则为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证的过程。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而导致控制措施失效，或政策或程序的遵守程度可能恶化。我们的首席执行官和首席财务官在其他管理层成员的协助下，根据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据其评估，管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2021年12月31日起有效。
我们的独立注册会计师事务所已经审计了截至2021年12月31日我们对财务报告的内部控制的有效性，如本报告所述。
财务报告内部控制的变化
在截至2021年12月31日的三个月内，我们对财务报告的内部控制(该术语在《交易法》下的规则13a至15(F)和15(D)至15(F)中定义)没有发生重大影响或合理地很可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
独立注册会计师事务所报告
致Crocs，Inc.股东和董事会。
财务报告内部控制之我见
我们已经审计了Crocs，Inc.及其子公司(“本公司”)截至2021年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。我们认为，截至2021年12月31日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2021年12月31日及截至2021年12月31日年度的综合财务报表和我们2022年2月16日的报告，对该等综合财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2022年2月16日
项目9B。其他信息
没有。
项目9C。关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
没有。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
本项目所要求的信息通过引用我们在2021年12月31日之后120天内向SEC提交的2022年股东年会的最终委托书而纳入本文。
道德守则
我们制定了适用于所有员工的书面道德准则，包括首席执行官和首席财务官。我们的道德准则副本可在我们的网站上找到：www.crocs.com。我们被要求披露对我们高级财务官代码的某些更改或豁免。我们打算在适用的美国证券交易委员会规则允许的情况下，将我们的网站作为传播对我们的道德准则的任何更改或放弃的方式。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过引用我们在2021年12月31日之后120天内向SEC提交的2022年股东年会的最终委托书而纳入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息通过引用我们在2021年12月31日之后120天内向SEC提交的2022年股东年会的最终委托书而纳入本文，但下文列出的项目除外。
根据股权补偿计划获授权发行的证券
如下表所示，截至2021年12月31日，我们根据股权补偿计划下的未偿还奖励，为未来发行预留了160万股普通股。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | 因行使未到期而发行的证券数目 期权、认股权证和权利(1) | | 未偿还的加权平均行权价 期权、认股权证和权利(2) | | 根据计划可供未来发行的证券数量，不包括第一栏中可供发行的证券 |
股东批准的股权补偿计划(3) | 1,573,233 | | | $ | 7.78 | | | 4,323,301 | |
未经股东批准的股权补偿计划 | — | | | — | | | — | |
| 总计 | 1,573,233 | | | $ | 7.78 | | | 4,323,301 | |
(1)流通股数量包括2021年12月31日发行的限制性股票奖励和限制性股票单位，并假设以业绩为基础的股权奖励的目标业绩。
(2)尚未行使购股权之加权平均行使价涉及行使尚未行使购股权时可予发行之20万股股份。
(3)2020年6月10日，我们的股东批准了Crocs，Inc.2020年股权激励计划(《计划》)。根据本计划可供发行的普通股数量包括(I)380万股新可供发行的普通股，(Ii)截至2020年6月10日根据2015计划可供发行的140万股普通股，以及(Iii)与2020年6月10日之后被取消或没收的未偿还期权或奖励相关的2015年计划股票。根据该计划授权发行的股票数量将根据未来的股票拆分、股票股息和我们资本总额的类似变化进行调整。该计划在股东批准后立即生效。
项目13.若干关系及关联交易及董事独立性
本项目所要求的信息通过引用我们在2021年12月31日之后120天内向SEC提交的2022年股东年会的最终委托书而纳入本文。
项目14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过引用我们在2021年12月31日之后120天内向SEC提交的2022年股东年会的最终委托书而纳入本文。
第四部分
项目15.附件、财务报表附表
(一)财务报表
作为本报告一部分提交的财务报表列在F-1页的合并财务报表索引中。
(2)财务报表附表
以下为Crocs，Inc.的合并财务报表附表。及其子公司作为本报告的一部分提交：
•附表二-估值及合资格账户。
除上文所列者外，其他附表因不需要或不适用，或因有关资料已载于综合财务报表或相关附注而略去。
(3)证据清单
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 2.1# | | 证券购买协议，日期为2021年12月22日，由以下各方签署：（i）Crocs，Inc.；(ii)富福财富有限公司；㈢ Daniele Guidi先生；㈣富富知识有限公司；㈤富富全球有限公司；㈥富富在线有限公司；㈦ Happy One LLC；㈧ Lucky Top Inc.；(ix)Alessandro Rosano先生；及（x）富富财富有限公司，作为卖方的代表及代理人（参照附件2.1并入Crocs，Inc.）。（2021年12月23日提交的表格8—K的当前报告）。 |
| | |
| 3.1 | | Crocs，Inc.重述的注册证书(2006年3月9日提交的《Crocs，Inc.‘S注册表S-8号文件(文件编号：333-132312)》附件74.1并入本文)。 |
| | |
| 3.2 | | Crocs，Inc.重新注册证书修正案证书(通过参考2007年7月12日提交的Crocs，Inc.的表格8-K当前报告附件3.1并入本文)。 |
| | |
| 3.3 | | 修订并重新修订了《克罗克斯公司章程》(2006年3月9日提交的《卡洛斯公司S注册表S-8表》(文件编号：333-132312))，参照附件44.2并入本文。 |
| | |
| 3.4 | | Crocs，Inc.A系列可转换优先股指定证书(结合于此，参考2014年1月27日提交的Crocs，Inc.的表格8-K当前报告附件3.1)。 |
| | |
| 4.1 | | 普通股股票样本(2006年1月19日提交的《S S-1/A表格登记说明书》附件4.2中并入本文(文件编号：3333-127526))。 |
| | |
| 4.2 | | 注册人证券说明书(在此引用Crocs，Inc.于2020年2月27日提交的S年报10-K表的附件4.2)。 |
| | |
| 4.3 | | 一份日期为2021年3月12日的契约(包括2029年到期的全球4.250%优先票据的形式)，由其不时的担保方Crocs，Inc.和作为受托人的美国银行全国协会(在此合并为参考附件4.1，Crocs，Inc.于2021年3月12日提交的S当前8-K表格报告)。 |
| | |
| 4.4 | | 一份日期为2021年8月10日的契约(包括2031年到期的全球4.125%优先票据)，由不时作为担保方的Crocs公司和作为受托人的美国银行全国协会(在此合并为参考附件4.1，Crocs，Inc.于2021年8月10日提交的S当前的8-K表格报告)。 |
| | |
| 10.1 | * | Crocs，Inc.2015年股权激励计划(通过引用附件10.1并入Crocs，Inc.的S当前报告Form 8-K，于2015年6月9日提交)。 |
| | |
| 10.2 | * | 安德鲁·里斯业绩既得限制性股票单位协议(通过引用附件10.1并入Crocs，Inc.的S当前报告Form 8-K，于2018年6月13日提交)。 |
| | |
| 10.3 | * | 业绩既得性限制性股票奖励表格(通过引用附件10.1并入Crocs，Inc.的S当前报告表格8-K，于2021年1月13日提交)。 |
| | |
| 10.4 | | Crocs，Inc.、Crocs Retail，LLC、Jibbitz，LLC、科罗拉多鞋业公司、Crocs Europe B.V.，其中点名的贷款人，PNC Capital Markets LLC，作为唯一簿记管理人、共同参与代理和联合牵头安排人，花旗银行，N.A.，美国银行和KeyBank National Association，各自作为联合牵头安排人和共同辛迪加代理，以及PNC Bank，National Association，作为贷款人和行政代理(在此通过参考Exhibit 10.1 to Crocs，N.A.并入公司的S季度报告Form 10-Q，2019年8月1日提交)。 |
| | |
| 10.5 | | 第二次修订和重新签署的信贷协议第一修正案，日期为2020年3月26日，由Crocs，Inc.，Crocs Retail，LLC，Jibbitz，LLC，其中指定的贷款人，KeyBank National Association作为辛迪加代理，以及PNC Bank，National Association作为行政代理(在此通过引用并入附件10.1，提交给Crocs，Inc.的S当前Form 8-K报告，于2020年3月30日提交)。 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 10.6 | | Crocs，Inc.，Crocs Retail，LLC，Jibbitz，LLC，Colorado Footears C.V.，Crocs Europe B.V.，其中点名的贷款人，PNC Capital Markets LLC，作为唯一簿记管理人、共同参与代理和联合牵头安排人，花旗银行，N.A.，美国银行和KeyBank National Association，各自作为联合牵头安排人和联合辛迪加代理，以及PNC Bank，National Association，作为贷款人和行政代理(在此通过引用并入Crocs，Exhibit 10.12公司的S年度报告Form 10-K，2021年2月23日提交。 |
| | |
| 10.7 | † | 第二次修订和重新签署的信贷协议第三修正案，日期为2021年7月23日，由Crocs，Inc.、Crocs Retail，LLC、Jibbitz，LLC、科罗拉多鞋业公司、Crocs Europe B.V.、其中指定的担保人、其中指定的贷款人以及作为行政代理的PNC银行之间签署。 |
| | |
| 10.8 | * | Crocs，Inc.控制计划变更(经修订和重述)(通过引用附件10.1并入Crocs，Inc.的S于2018年10月4日提交的Form 8-K当前报告)。 |
| | |
| 10.9 | * | Crocs，Inc.与Daniel P.Hart于2009年5月18日签订的雇佣协议(本文通过参考2010年8月5日提交的Crocs，Inc.的附件10.1-S季度报告F10-Q而并入本文)。 |
| | |
| 10.10 | * | Crocs，Inc.和Andrew Rees之间的聘书，日期为2014年5月13日(通过引用附件10.1 to Crocs，Inc.于2014年5月14日提交的Form 8-K当前报告而并入本文). |
| | |
| 10.11 | * | Crocs，Inc.和Andrew Rees于2017年2月23日发出的要约函补充(本文通过引用Crocs，Inc.的附件10.2并入本文，S于2017年3月1日提交的Form 8-K当前报告)。 |
| | |
| 10.12 | * | Crocs，Inc.和Anne Mehlman之间的聘书，日期为2018年8月1日(通过参考2018年8月7日提交的附件10.1 to Crocs，Inc.的S季度报告F10-Q而并入本文)。 |
| | |
| 10.13 | * | Crocs，Inc.2020年股权激励计划(通过引用附件10.1并入Crocs，Inc.的S当前报告Form 8-K，于2020年6月11日提交)。 |
| | |
| 10.14 | * | Crocs，Inc.和Michelle Poole于2020年9月10日发出的录用邀请函(本文引用附件10.1 to Crocs，Inc.‘S于2020年9月14日提交的Form 8-K当前报告)。 |
| | |
| 10.15 | * | Crocs，Inc.和Elaine Boltz之间的聘书，日期为2020年1月29日(本文引用附件10.1给Crocs，Inc.的S于2021年4月27日提交的Form 10-Q季度报告)。 |
| | |
| 21 | † | 注册人的子公司。 |
| | |
| 23.1 | † | 德勤律师事务所同意。 |
| | |
| 31.1 | † | 根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条对首席执行官进行认证。 |
| | |
| 31.2 | † | 根据根据萨班斯-奥克斯利法案第302节通过的1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条对首席财务官进行认证。 |
| | |
| 32 | + | 根据《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350节对首席执行官和首席财务官的证明。 |
| | |
| 101.INS | † | XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为它的XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 |
| | |
| 101.SCH | † | XBRL分类扩展架构文档 |
| | |
| | | | | | | | |
展品
数 | | 描述 |
| 101.CAL | † | XBRL分类扩展计算链接库文档 |
| | |
| 101.DEF | † | XBRL分类扩展定义Linkbase文档 |
| | |
| 101.LAB | † | XBRL分类扩展标签Linkbase文档 |
| | |
| 101.PRE | † | XBRL分类扩展演示文稿Linkbase文档 |
| | |
| 104 | | 封面交互数据文件(嵌入在内联XBRL文档中，包含在附件101中)。 |
* 补偿计划或安排
#根据第S-K条第601（b）（2）项，某些证物和附表已被省略。公司同意应要求向证券交易委员会提供任何遗漏的附件或附表的副本;前提是公司可以根据1934年证券交易法第24 b-2条（经修订）要求保密处理。
† 现提交本局。
+ 随函附上。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15条（d）的要求，注册人已于2022年2月16日正式授权以下签名人代表其签署本报告。
| | | | | | | | | | | |
| | Crocs，Inc.
一家特拉华州公司 |
| | 发信人： | /s/ Andrew Rees |
| | | 姓名： | 安德鲁·里斯 |
| | | 标题： | 首席执行官 |
| | | |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以登记人的身份在指定日期签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | | |
| /s/ Andrew Rees | | 首席执行官和董事(首席执行官) | | 2022年2月16日 |
| 安德鲁·里斯 | | | | |
| | | | |
| /S/安妮·迈尔曼 | | 常务副总裁兼首席财务官(首席财务会计官) | | 2022年2月16日 |
| 安妮·梅尔曼 | | | | |
| | | | |
| /S/托马斯·J·斯马赫 | | 董事会主席 | | 2022年2月16日 |
| 托马斯·J·斯马赫 | | | | |
| | | | |
| /S/伊恩·M·比克利 | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 伊恩·M·比克利 | | | | |
| | | | |
| /S/Ronald L.Frasch | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 罗纳德·L·弗拉什 | | | | |
| | | | |
| /s/TRACY GARDNER | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 特蕾西·加德纳 | | | | |
| | | | |
| /S/Charisse Ford Hughes | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 查理斯·福特·休斯 | | | | |
| | | | |
| /S/贝丝·J·卡普兰 | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 贝丝·J·卡普兰 | | | | |
| | | | |
| /S/道格拉斯·J·特雷夫 | | 董事 | | 2022年2月16日 |
| 道格拉斯·J·特雷夫 | | | | |
合并财务报表索引 | | | | | |
| 财务报表： | |
独立注册会计师事务所报告(PCAOB ID号34) | F- 2 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日止年度的综合经营报表 | F- 4 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的综合全面收益表 | F- 5 |
截至2021年12月31日和2020年12月31日的合并资产负债表 | F- 6 |
截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日的股东权益合并报表 | F- 7 |
截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的合并现金流量表 | F- 8 |
| 合并财务报表附注 | F- 9 |
| 附表二：估值及合资格账目 | F- 37 |
独立注册会计师事务所报告
致Crocs，Inc.股东和董事会。
对财务报表的几点看法
我们审计了Crocs，Inc.及其附属公司(“贵公司”)截至2021年12月31日及2020年12月31日的合并资产负债表，截至2021年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表、全面收益、股东权益及现金流量，以及列于指数第15项的相关附注及附表(统称为“综合财务报表”)。我们认为，综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了本公司截至2021年12月31日和2020年12月31日的财务状况，以及截至2021年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量，符合美国公认的会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准，根据下列标准审计了公司截至2021年12月31日的财务报告内部控制内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的报告和我们2022年2月16日的报告，对公司财务报告的内部控制表达了无保留意见。
意见基础
这些合并财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得关于合并财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对合并财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
所得税.因实体内知识产权交易而产生的递延税项资产的评估--见合并财务报表附注13
关键审计事项说明
本公司按预期结算或变现递延税项负债或资产的年度的现行法定税率，确认递延所得税税项，以及资产及负债的财务报表与税基之间的差额。2020年，该公司完成了一系列交易，导致其国际法律结构发生变化，包括将全资子公司之间的某些知识产权出售给荷兰。出售使荷兰实体有权获得知识产权产生的利润，并根据知识产权的公允价值对无形资产的税基进行了可摊销的递增，并相应增加了外国递延税项资产。截至2021年12月31日，相关递延税项净资产为4.499亿美元。
为了支持和维持可摊销税基(和相关递延税项资产)，公司必须表现出经济所有权，包括管理在荷兰拥有和服务的知识产权的适当权威和专业知识。经济实质的确定是一项必须由管理层持续评估的判断，需要了解每个相关税收管辖区的税法并拥有专业知识。2021年，公司开展了许多活动，以协调业务运营，以支持荷兰知识产权的经济实质。
由于管理层对税法的重大判断和解释，我们将管理层对支持知识产权的所有权和服务所需的经济实质以及与该知识产权相关的相应递延税项资产的评估确定为一项重要的审计事项。
在执行审计程序时，我们利用了高度的审计师判断力和更大的努力程度，包括需要我们具有适当技能和知识的所得税专家参与，以评估管理层在解释和应用税法方面的判断是否适合于确定截至2021年12月31日的递延税项资产的实质。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对公司评估因实体内知识产权转让而产生的递延税项资产的审计程序包括以下内容：
•我们测试了管理层对知识产权经济实质确定的控制的有效性。
•我们评估了公司为支持经济实质而开展的活动，包括确定履行的职能和为知识产权提供服务所需的考虑因素。
•在税务专家的协助下，我们评估了递延税项资产的经济实质。我们的程序包括以下内容：
–取得本公司的证明文件，以评估适用于荷兰及国际转让定价标准的技术税务优点，并评估该等相关税法在本公司确认决定中的应用。
–利用我们对国际、国内和当地所得税法律的了解，以及相关所得税当局的结算活动，评估公司递延税项资产的经济实质。
/s/ 德勤律师事务所
科罗拉多州丹佛市
2022年2月16日
自2005年以来，我们一直担任本公司的审计师。
Crocs，Inc.及附属公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | $ | 1,230,593 | |
销售成本 | 893,196 | | | 636,003 | | | 613,537 | |
毛利 | 1,420,220 | | | 749,948 | | | 617,056 | |
销售、一般和行政费用 | 737,156 | | | 514,753 | | | 488,407 | |
资产减值 | — | | | 21,071 | | | — | |
营业收入 | 683,064 | | | 214,124 | | | 128,649 | |
净外币损失 | (140) | | | (1,128) | | | (1,323) | |
利息收入 | 775 | | | 215 | | | 601 | |
利息支出 | (21,647) | | | (6,742) | | | (8,636) | |
其他收入，净额 | 1,797 | | | 510 | | | 31 | |
所得税前收入 | 663,849 | | | 206,979 | | | 119,322 | |
所得税优惠 | (61,845) | | | (105,882) | | | (175) | |
净收入 | $ | 725,694 | | | $ | 312,861 | | | $ | 119,497 | |
| | | | | |
| | | | | |
| | | | | |
每股普通股净收入： | | | | | |
基本信息 | $ | 11.62 | | | $ | 4.64 | | | $ | 1.70 | |
稀释 | $ | 11.39 | | | $ | 4.56 | | | $ | 1.66 | |
加权平均已发行普通股： | | | | | |
基本信息 | 62,464 | | | 67,386 | | | 70,357 | |
稀释 | 63,718 | | | 68,544 | | | 71,771 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.及附属公司
综合全面收益表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
净收入 | $ | 725,694 | | | $ | 312,861 | | | $ | 119,497 | |
其他全面收入： | | | | | |
外币收益(亏损)，净额 | (20,484) | | | 2,189 | | | (3,659) | |
外币换算损失重新分类为收入 (1) | — | | | (164) | | | (68) | |
综合收益总额 | $ | 705,210 | | | $ | 314,886 | | | $ | 115,770 | |
(1) 指于截至2020年12月31日止年度海外附属公司清盘及截至2019年12月31日止年度关闭制造业务时累计外币换算调整的重新分类，两者均呈列于综合经营报表的“销售、一般及行政开支”内。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.及附属公司
合并资产负债表
(以千为单位，股票和面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
资产 | | | |
流动资产： | | | |
现金和现金等价物 | $ | 213,197 | | | $ | 135,802 | |
受限制现金-流动 | 65 | | | 1,542 | |
应收账款，扣除准备金净额#美元20,715及$21,093，分别 | 182,629 | | | 149,847 | |
盘存 | 213,520 | | | 175,121 | |
应收所得税 | 22,301 | | | 1,857 | |
其他应收账款 | 12,252 | | | 10,816 | |
预付费用和其他资产 | 22,605 | | | 17,856 | |
流动资产总额 | 666,569 | | | 492,841 | |
财产和设备，净额 | 108,398 | | | 57,467 | |
无形资产，净额 | 28,802 | | | 37,636 | |
商誉 | 1,600 | | | 1,719 | |
递延税项资产，净额 | 567,201 | | | 350,784 | |
受限现金 | 3,663 | | | 1,929 | |
使用权资产 | 160,768 | | | 167,421 | |
其他资产 | 8,067 | | | 8,926 | |
总资产 | $ | 1,545,068 | | | $ | 1,118,723 | |
| | | |
负债和股东权益 | | | |
流动负债： | | | |
应付帐款 | $ | 162,145 | | | $ | 112,778 | |
应计费用和其他负债 | 166,887 | | | 126,704 | |
应付所得税 | 16,279 | | | 5,038 | |
| | | |
流动经营租赁负债 | 42,932 | | | 47,064 | |
流动负债总额 | 388,243 | | | 291,584 | |
长期应缴所得税 | 219,744 | | | 205,974 | |
长期借款 | 771,390 | | | 180,000 | |
长期经营租赁负债 | 149,237 | | | 146,401 | |
其他负债 | 2,372 | | | 4,131 | |
总负债 | 1,530,986 | | | 828,090 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
股东权益： | | | |
| | | |
普通股，面值$0.001每股，105.9百万美元和105.0百万发行， 58.3百万美元和65.9分别为百万股流通股 | 106 | | | 105 | |
国库股，按成本价计算，47.6百万美元和39.1百万股，分别 | (1,684,262) | | | (688,849) | |
额外实收资本 | 496,036 | | | 482,385 | |
留存收益 | 1,279,040 | | | 553,346 | |
累计其他综合损失 | (76,838) | | | (56,354) | |
股东权益总额 | 14,082 | | | 290,633 | |
总负债和股东权益 | $ | 1,545,068 | | | $ | 1,118,723 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.及附属公司
合并股东权益报表
(单位：千)
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| | 普通股 | | 库存股 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | 累计 其他 全面 (亏损) | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | | | | |
2018年12月31日的余额 | 73,306 | | | $ | 103 | | | 29,656 | | | $ | (397,491) | | | $ | 481,133 | | | $ | 121,215 | | | $ | (54,652) | | | $ | 150,308 | |
期初留存收益调整数 (1) | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (227) | | | — | | | (227) | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 14,412 | | | — | | | — | | | 14,412 | |
股票期权的行使和限制性股票奖励的发行 | 1,008 | | | 1 | | | 58 | | | (1,527) | | | 358 | | | — | | | — | | | (1,168) | |
| 普通股回购 | (6,082) | | | | | 6,082 | | | (147,190) | | | — | | | — | | | — | | | (147,190) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 119,497 | | | — | | | 119,497 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (3,727) | | | (3,727) | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
2019年12月31日的余额 | 68,232 | | | $ | 104 | | | 35,796 | | | $ | (546,208) | | | $ | 495,903 | | | $ | 240,485 | | | $ | (58,379) | | | $ | 131,905 | |
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 16,361 | | | — | | | — | | | 16,361 | |
股票期权的行使和限制性股票奖励的发行 | 836 | | | 1 | | | 124 | | | (3,059) | | | 1,371 | | | — | | | — | | | (1,687) | |
| 普通股回购 | (3,212) | | | | | 3,212 | | | (139,582) | | | (31,250) | | | — | | | — | | | (170,832) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 312,861 | | | — | | | 312,861 | |
其他综合收益 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 2,025 | | | 2,025 | |
2020年12月31日余额 | 65,856 | | | $ | 105 | | | 39,132 | | | $ | (688,849) | | | $ | 482,385 | | | $ | 553,346 | | | $ | (56,354) | | | $ | 290,633 | |
| 基于股份的薪酬 | — | | | — | | | — | | | — | | | 38,122 | | | — | | | — | | | 38,122 | |
股票期权的行使和限制性股票奖励的发行 | 716 | | | 1 | | | 209 | | | (20,119) | | | 235 | | | — | | | — | | | (19,883) | |
| 普通股回购 | (8,242) | | | — | | | 8,242 | | | (975,294) | | | (24,706) | | | — | | | — | | | (1,000,000) | |
净收入 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 725,694 | | | — | | | 725,694 | |
其他综合损失 | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (20,484) | | | (20,484) | |
2021年12月31日的余额 | 58,330 | | | $ | 106 | | | 47,583 | | | $ | (1,684,262) | | | $ | 496,036 | | | $ | 1,279,040 | | | $ | (76,838) | | | $ | 14,082 | |
(1) 期初保留收益减少乃由于上年度于二零一九年一月一日采纳新租赁会计准则所致。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.及附属公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
经营活动的现金流： | | | | | |
净收入 | $ | 725,694 | | | $ | 312,861 | | | $ | 119,497 | |
将净收入与经营活动提供的现金净额进行调整： | | | | | |
折旧及摊销 | 31,976 | | | 27,619 | | | 24,213 | |
经营租赁成本 | 58,283 | | | 61,583 | | | 60,142 | |
| 库存捐赠 | 1,264 | | | 8,994 | | | 109 | |
可疑账款备抵（回收）净额 | (2,629) | | | 5,779 | | | 1,566 | |
基于股份的薪酬 | 38,122 | | | 16,361 | | | 14,412 | |
| | | | | |
| | | | | |
资产减值 | — | | | 21,071 | | | — | |
递延税金 | (241,283) | | | (325,061) | | | (16,259) | |
其他非现金项目 | 264 | | | 5,307 | | | (2,425) | |
经营性资产和负债变动情况： | | | | | |
应收账款，扣除准备后的净额 | (35,063) | | | (47,045) | | | (15,015) | |
盘存 | (43,063) | | | (13,462) | | | (48,156) | |
预付费用和其他资产 | (6,212) | | | 5,007 | | | (4,012) | |
应付帐款 | 34,868 | | | 23,229 | | | 6,032 | |
应计费用和其他负债 | 38,448 | | | 22,358 | | | 13,265 | |
使用权资产和经营租赁负债 | (52,752) | | | (61,178) | | | (64,313) | |
所得税 | 19,248 | | | 203,479 | | | 902 | |
经营活动提供的现金 | 567,165 | | | 266,902 | | | 89,958 | |
投资活动产生的现金流： | | | | | |
购买财产、设备和软件 | (55,916) | | | (42,033) | | | (36,576) | |
处置财产和设备所得收益 | 6 | | | 463 | | | 616 | |
其他 | (15) | | | (192) | | | (276) | |
用于投资活动的现金 | (55,925) | | | (41,762) | | | (36,236) | |
融资活动的现金流： | | | | | |
| 发行票据所得款项 | 700,000 | | | — | | | — | |
银行借款收益 | 390,000 | | | 210,000 | | | 315,000 | |
偿还银行借款 | (485,000) | | | (235,000) | | | (230,000) | |
递延债务发行成本 | (14,755) | | | (518) | | | (1,796) | |
股息—A系列可转换优先股 (1) | — | | | — | | | (2,985) | |
普通股回购 | (1,000,000) | | | (170,832) | | | (147,190) | |
用于预扣税款的普通股回购 | (20,119) | | | (3,060) | | | (1,527) | |
其他 | 236 | | | 1,372 | | | (140) | |
用于融资活动的现金 | (429,638) | | | (198,038) | | | (68,638) | |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (3,950) | | | 126 | | | (569) | |
现金、现金等价物和限制性现金的净变化 | 77,652 | | | 27,228 | | | (15,485) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金--年初 | 139,273 | | | 112,045 | | | 127,530 | |
| 现金、现金等价物和受限现金-年终 | $ | 216,925 | | | $ | 139,273 | | | $ | 112,045 | |
| | | | | |
| 支付利息的现金 | $ | 10,210 | | | $ | 6,658 | | | $ | 7,519 | |
| 缴纳所得税的现金 | 159,680 | | | 20,816 | | | 16,050 | |
| 财产、设备和软件的应计购置额 | 15,831 | | | 4,222 | | | 15,206 | |
(1) 代表$3.0在截至2019年12月31日的年度内，为诱导将A系列可转换优先股转换为普通股而支付的费用为100万欧元。
附注是这些合并财务报表的组成部分。
Crocs，Inc.及附属公司
合并财务报表附注
1. 重要会计政策的列报和汇总依据
除非本报告中另有说明，否则对“公司”、“Crocs”、“我们”、“我们”或“我们”的任何描述都包括Crocs，Inc.及其在我们可报告的经营部门和公司运营中的合并子公司。我们致力于为女性、男性和儿童设计、开发、全球营销、分销和销售休闲生活鞋和配饰。我们努力成为以功能性、舒适性、色彩和轻量化设计为特征的模塑鞋类销售的全球领先者。我们可报告的运营部门包括：美洲，业务遍及北美和南美；亚太地区，业务遍及亚洲、澳大利亚和新西兰；以及欧洲、中东和非洲(EMEA)，业务遍及欧洲、俄罗斯、中东和非洲。
列报和合并的基础
我们的综合财务报表包括我们的账目和我们全资子公司的账目，它们反映了根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)列报的各期间的经营结果、财务状况和现金流量的公允报表所需的所有调整。所有公司间余额和交易均已在合并中冲销。
预算的使用
我们的综合财务报表是根据美国公认会计准则编制的。这些会计原则要求我们做出某些估计、判断和假设。我们认为，根据当时可获得的信息，用于确定影响财务报表的某些金额的估计、判断和假设是合理的。管理层相信，就呆账准备、客户回扣、销售退税、减值评估及费用、长期资产的可回收性、递延税项资产、估值拨备、不确定的税务状况、所得税开支、股份薪酬开支、成本或存货可变现净值较低的评估、分配给长期资产的使用年限、折旧及摊销等项目及事宜进行会计处理时所作的估计、判断及假设，均属合理。
此外，在开展业务的正常过程中，我们会定期面临各种意外情况，包括某些诉讼、合同纠纷、员工关系问题、各种税务或其他政府审计，以及商标和知识产权问题及纠纷。我们记录该等或有事项的责任，只要我们认为该等事项是可能发生的，且有关损失可予估计。如果对或有事项的不利结算有可能超过既定负债，我们将在可行的情况下披露对我们的流动性、财务状况和经营结果的估计影响。由于意外情况的最终解决本质上是不可预测的，这些评估可能涉及对未来事件的一系列复杂判断，包括但不限于法院裁决、受影响各方之间的谈判和政府行动。因此，或有损失的会计核算在很大程度上依赖于管理层在制定相关估计和假设时的判断。有关我们的或有事项和法律程序的更多信息，请参阅附注17--法律程序。
新冠肺炎的全部影响尚不清楚，截至报告日期无法合理估计。然而，我们已根据截至报告日的事实和情况作出适当的会计估计。
如果这些估计与实际结果之间存在差异，我们的合并财务报表可能会受到重大影响。
重新分类
我们已将附注13-所得税和综合现金流量表中的某些金额重新分类，以符合本期列报。
与关联公司的交易
2019年，我们收到了来自三Blackstone Capital Partners VI L.P.(“Blackstone”)的联属公司。黑石及其某些获准受让人实益拥有6,899,027在Blackstone出售之前，我们的普通股6,864,545黑石及其附属公司于2019年11月4日在承销的公开发行中直接持有的普通股。另一个34,482普通股由我们的前首席执行官格雷格·S·里巴特持有
我们的董事会成员，Blackstone可能被视为实益拥有者，并于2019年10月被RiBatt先生出售。我们向Blackstone的法律顾问支付了$0.3与这笔交易有关的100万美元。
某些Blackstone附属公司为我们提供各种服务，包括库存清点服务、网络安全和咨询以及劳动力管理服务。我们从这些附属公司产生的服务费用为$2.2在Blackstone于2019年实益拥有期内的百万欧元。与这些服务相关的费用在综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中列报。
现金和现金等价物
现金和现金等价物是指现金和在购买之日到期日为三个月或更短的短期、高流动性投资。我们报告信用卡公司的应收账款，如果预计在五天内收到，则以现金和现金等价物的形式报告。
受限现金
限制性现金主要包括确保某些零售商店租赁、某些海关要求和其他合同安排的资金。
应收账款净额
应收账款在扣除准备金和备抵后按发票金额入账。我们根据各种因素减少估计坏账的账面价值，这些因素包括应收账款逾期的时间长短、影响我们客户基础的经济趋势和条件以及历史催收经验。当我们意识到客户无力履行其财务义务时，将为个别应收账款计入特定拨备。当应收账款被认为无法收回时，或者在某些司法管辖区，当法律上有能力这样做时，我们会将应收账款注销到准备金中。见第15项附表二。展示，财务报表明细表有关详情，请参阅本年报的10-K表格。
盘存
存货由产成品组成，按成本或可变现净值中较低者列报，并采用先进先出存货成本计算法确认。我们根据对个别产品线历史销售趋势的分析、市场趋势和经济状况的影响以及对未来需求的预测来估计库存的市场价值，考虑到当前内部订单对未来库存销售的价值，以及通过我们的直销店销售停产或报废库存的计划，以及其他降价渠道。由于库存中产品的数量、质量和组合、消费者和零售商的偏好以及市场状况，估计可能与实际结果不同。如果估计市值低于其账面价值，账面价值将调整为市值，差额在我们的综合经营报表中计入“销售成本”。
库存实物损失风险准备金是根据历史经验估计的，并根据实物库存盘点进行调整，并在我们的综合经营报表中计入销售成本。
财产和设备，净额
财产、设备、家具和固定装置按原价减去累计折旧列报。折旧是通过以下方式提供的 估计有用资产的直线法是有效的。定期审查可用寿命，范围为2至10机器和设备、家具、固定装置和其他设备的使用年限。租赁改进按成本列报，并按估计经济使用年限或租赁期(以较短者为准)按直线摊销。大幅延长资产容量或使用寿命的改进或修改的成本相应地资本化和折旧。普通的维修和保养费用按发生的费用计入。仓储和分销相关资产的折旧计入我们综合经营报表的“销售成本”。与零售商店、公司、非产品和非制造业资产相关的折旧包括在我们综合经营报表的“销售、一般和管理费用”中。当财产报废或以其他方式处置时，成本和累计折旧将从我们的综合资产负债表中剔除，由此产生的收益或亏损(如有)将反映在综合经营报表的“营业收入”中。
商誉和其他无形资产，净额
我们至少每年或在发生表明潜在减值的临时触发事件时，在报告单位层面评估商誉和无限期无形资产的减值账面价值。我们的年度测试是在我们第四财季的最后一天进行的。我们持续监控我们的固定寿命无形资产的表现，并在有证据表明某些事件或情况变化表明这些资产的账面价值可能无法收回时评估减值。在此类减值评估中需要作出重大判断和假设。已确定寿命的无形资产按成本减去累计摊销进行列报。摊销在资产的估计寿命内使用直线法记录。
购买或开发内部使用的计算机软件的直接成本，包括员工成本，被资本化并归类为无形资产。软件维护和培训费用在发生的期间内计入。与内部开发和使用的软件相关联的初始成本将被计入费用，直到确定项目已达到应用程序开发阶段，在此之后，后续的添加、修改或升级被资本化，以增加功能。我们的资本化软件主要由企业资源系统软件、仓库管理软件和销售点软件组成。软件摊销是使用直线方法对估计的可用资产寿命进行的，该估计可用资产寿命定期进行审查，范围为2至8好几年了。用于仓储和分销相关活动的资本化软件的摊销计入合并经营报表中的“销售成本”。与公司、非产品和非制造业资产(如我们的全球信息系统)相关的摊销包括在综合经营报表中的“销售、一般和管理费用”中。
专利、版权和商标的摊销是使用直线方法在估计的有用资产寿命内提供的，该估计有用资产寿命定期审查，范围为7至25好几年了。
租契
我们的租赁组合主要包括房地产资产，其中包括零售、仓库、配送中心和办公空间，这些资产的经营租赁将于2033年之前的不同日期到期。原始租期为12个月或以下的租约不在综合资产负债表中列报；该等短期租约的费用按租赁期的直线基础确认。
许多租约包括一或有更多续订选择，续订条款如果由我们行使，可能会延长租赁期。这些续期选择权的行使由我们酌情决定。在评估续约或终止的可能性时，我们会考虑租赁改进的重要性、替代地点的可用性以及搬迁或更换的成本等因素。租赁改进的折旧寿命是改进的使用寿命或预期租赁期限中较短的一个。我们根据每份合同的条款确定每份租约的租赁期，并考虑续约和提前终止选项(如果该等选项合理确定将被行使)。
由于我们的集中财务职能，我们利用投资组合方法来贴现我们的租赁义务。我们在租赁开始时评估预期租赁期，并使用完全担保的年增量借款利率对租赁进行贴现，该利率根据与预期租赁期相对应的时间价值进行调整。
我们的某些零售店租赁包括根据超过最低固定租金的零售额的百分比支付租金。在某些情况下，没有固定的最低租金，整个租金是根据销售额的百分比支付的。此外，某些租赁包括根据价格水平指数的变化定期调整的租金支付。我们将这些类型的付款的费用确认为已发生，并将其报告为可变租赁费用。有关更多信息，请参阅附注6-租赁。
衍生外币合约
我们订立远期外币兑换合约，以减轻外币汇率风险的潜在影响。根据政策，我们不会出于交易或投机的目的签订这些合同。这些合同的公允价值在我们的综合资产负债表中作为资产或负债报告。这些合同的公允价值变动在我们的综合经营报表中计入‘外币损失，净额’。于本报告所述期间内，吾等并无指定任何衍生工具进行对冲会计。有关详情，请参阅附注8-衍生金融工具。
其他全面收入
我们的海外子公司使用他们的外币作为他们的本位币。功能货币资产和负债按资产负债表日的有效汇率换算成美元，收入和支出按期间的平均汇率换算。由此产生的换算损益在其他全面收益(亏损)中列报，直至子公司被大量出售，此时累计的换算损益被重新归类为净收益。
收入确认
有关我们的收入确认政策的摘要，请参阅附注11-收入。
运输和搬运成本及费用
运输和搬运成本在发生时计入费用，并计入综合经营报表中的“销售成本”。向客户收取的运费和手续费包括在收入中。
由政府当局评估的税项
由政府当局评估的直接对收入交易征收的税款，包括增值税，是按净额记录的，因此不包括在收入中。
销售成本
我们的销售成本包括设计、生产、采购和运输我们的鞋类所产生的成本。这些成本包括我们的原材料，包括直接和间接人工，运输和处理，包括运费、水电费、维护成本、折旧、包装和其他仓库和分销管理费用和成本。
销售、一般和行政费用
销售、一般和行政费用主要包括劳动力和外部服务费用、租金费用、坏账费用、法律费用、无形资产摊销，以及与公司和非产品资产相关的某些折旧成本和基于股份的薪酬。销售、一般和行政费用还包括营销和销售组织的成本，以及财务、法律、人力资源和信息技术等其他职能的成本。
我们的销售、一般和管理费用还包括媒体广告（电视、广播、印刷、社交、数字）、战术广告（标志、横幅、销售点材料）和促销费用。广告制作成本于广告首次投放时支销。广告通讯成本于通讯发生期间支销。我们的若干推广开支来自背书合约项下的付款。与核可有关的费用在每份核可协议有效期内收到履约情况时确认。
营销费用总额，包括广告、制作、促销和代理费用，包括可变营销费用，为#美元172.7百万，$101.0百万美元，以及$83.2截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度分别为100万美元。预付广告和促销代言费用#美元1.2百万美元和美元2.0于二零二一年十二月三十一日、二零二一年十二月三十一日及二零二零年十二月三十一日，分别计入综合资产负债表的“预付开支及其他资产”。
研究、设计和开发费用
我们继续根据我们在市场上发现的机会，将资源投入到产品设计和开发上。我们产生了1美元的费用13.7百万美元，约合人民币10.2百万美元，以及$11.8分别于截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度的研究、设计及开发活动开支为百万元，并于综合经营报表的“销售、一般及行政开支”中列报。
基于股份的薪酬
股票期权
授予股票期权的行权价格等于授予之日我们普通股的公平市场价值。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型来估计股票期权的授予日期公允价值，这需要使用假设，包括期权的预期期限、我们股价的预期波动率、我们的预期股息收益率和无风险利率等。这些假设反映了我们的最佳估计；然而，它们涉及内在的不确定性，包括市场条件和员工行为，这些通常不在我们的控制范围之内。我们根据授予日期授予的所有基于股份的补偿在必要的服务期内使用直线法支出奖励的公允价值，并在发生没收时进行调整。
限制性股票奖励(RSA)和限制性股票单位(RSU)
我们授予RSA、服务条件RSU、性能条件RSU和市场条件RSU。RSA、服务条件RSU和性能条件RSU的授予日期公允价值以我们普通股在授予日的收盘价为基础；市场条件RSU的授予日期公允价值和衍生服务期限使用蒙特卡洛模拟估值模型估计。我们的服务条件RSU基于持续服务；我们的绩效条件RSU基于多个加权绩效目标的实现、董事会薪酬委员会对绩效成就的认证以及持续服务；我们的市场条件RSU基于我们股票和持续服务的市场价格。扣除没收后的补偿费用在必要的服务期限内以直线方式确认。对于业绩条件RSU，在每个报告期结束时，根据业绩目标更新我们的预期业绩水平的薪酬费用，这涉及对某些业绩指标的实现情况进行判断。
有关基于股份的薪酬的其他信息，请参阅附注12-基于股份的薪酬。
长期资产减值准备
当事件或情况显示长期资产或资产组的账面价值低于其使用及最终处置在其剩余经济寿命内的未贴现现金流时，将持有及使用的长期资产评估减值。我们通过比较长期资产或资产组在剩余经济寿命内使用和最终处置的预计未贴现现金流量与其账面价值的总和来评估可回收能力，如果账面价值大于其未贴现现金流量，则记录减值损失。对于Crocs零售业务涉及的资产，资产组处于零售商店层面。由于市场成熟度和品牌认知度等诸多因素，新老市场的零售店业绩会有所不同，我们定期评估与我们零售地点相关的固定资产、租赁改进和使用权资产的减值。待放弃的资产或资产组在确定将不再使用并完全停止使用的期间减记为零。关于列报期间记录的减值损失的讨论，见附注3--财产和设备、净额和附注6-租赁。
净外币损失
外币损失，净额包括重新计量和结算以实体功能货币以外的货币计价的外币交易所产生的已实现和未实现汇兑损益，以及远期外币兑换衍生品合约的已实现和未实现损益。
其他收入，净额
其他收入，净额主要包括与制造和销售鞋类没有直接关系的活动相关的损益。
所得税
所得税采用资产负债法进行会计处理，该方法要求就账面金额与其他资产和负债的计税基础之间的暂时性差异所产生的预期未来税务后果确认递延税项资产和负债。我们规定按当前和未来制定的税率和适用于每个征税管辖区的法律征收所得税。我们在适用的范围内，将全球无形低税收入(“GILTI”)作为所得税支出的一个组成部分在税收产生期间计入税收影响。我们使用两步法来确认和衡量纳税申报单中已经或预计将采取的税收优惠，以及关于所得税状况的不确定性的披露。我们在合并经营报表中确认所得税费用中与所得税相关的利息和罚金。进一步讨论见附注13--所得税。
每股收益
基本每股收益和稀释后每股收益(“EPS”)采用库存股方法列报。稀释每股收益反映了可能在我们的收益中分享的证券对普通股股东的潜在稀释，并通过调整加权平均流通股计算，假设所有潜在的稀释股票期权和奖励都被转换。反稀释证券不包括在稀释每股收益中。有关更多信息，请参阅附注14-每股收益。
公允价值
美国公允价值公认会计准则建立了一个层次结构，根据用于各种估值技术(市场法、收益法和成本法)的投入类型确定公允价值计量的优先顺序。我们利用市场和收益相结合的方法来评估衍生工具的价值。我们的金融资产和负债是使用公允价值体系三个层次的投入来计量的。该层次结构的三个级别和相关输入如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 水平 | | 输入量 | | | |
| 1 | | 相同资产和负债在活跃市场的未调整报价。 |
| 2 | | 类似资产和负债在活跃市场的未调整报价； |
| | 在不活跃的市场中相同或类似资产或负债的未调整报价；或 |
| | 资产或负债的可观察到的报价以外的投入。 |
| 3 | | 资产或负债的不可观察的投入。 |
我们根据用于确定公允价值的最重要投入的最低水平，对公允价值层次中的公允价值计量进行分类。
我们的非金融资产主要由财产和设备、商誉和其他无形资产组成，不需要在经常性基础上按公允价值列账，而是按账面价值报告。然而，定期或当事件或情况变化显示非金融工具的账面价值可能无法完全收回时(对于商誉和无限期无形资产，至少每年一次)，非金融工具将被评估减值，如适用，将按公允价值减记和记录。有关估计公允价值计量的进一步讨论，见附注7--公允价值计量。
2. 最近的会计声明
采用新的会计公告
简化所得税会计核算
2019年12月，FASB发布了新的指导意见，通过删除一般原则的某些例外并简化领域，如特许经营税、逐步提高税基商誉、单独的实体财务报表以及对颁布税法或税率变化的中期确认，来简化所得税的会计处理。2021年1月1日，我们通过了指导意见。这一采用并未对我们的合并财务报表产生实质性影响。
尚未采用的新会计公告
中间价改革
2020年3月，FASB发布了与参考利率改革相关的可选指导意见，为合同修改和与预期将被终止的参考利率过渡相关的某些对冲关系提供了实用的权宜之计。该指导适用于我们的循环借款工具，该工具使用LIBOR作为参考利率，可以立即采用，但只能持续到2022年12月31日。我们目前正在评估这一标准对我们合并财务报表的潜在影响。
企业合并
2021年10月，FASB发布了新的指导意见，主要涉及与企业合并中与客户签订的合同的合同资产和合同负债的会计处理。该标准将在2022年12月31日之后开始的年度报告期生效，包括这些期间内的中期报告期，并允许及早采用。我们目前正在评估采用这一新的会计准则对我们的合并财务报表的影响。
其他声明
其他发布但在2021年12月31日之后才生效的新公告预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
3. 财产和设备，净额
‘财产和设备，净额’包括以下内容：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
| 租赁权改进 | $ | 64,625 | | | $ | 66,661 | |
| 机器和设备 | 53,976 | | | 47,107 | |
| 家具、固定装置和其他 | 20,210 | | | 21,817 | |
| 在建工程 | 53,332 | | | 8,187 | |
| 财产和设备 | 192,143 | | | 143,772 | |
| 减去：累计折旧和摊销 | (83,745) | | | (86,305) | |
| 财产和设备，净额 | $ | 108,398 | | | $ | 57,467 | |
资产报废债务
根据我们的若干租赁协议，我们有合约责任将若干零售及办公设施恢复至其原始状态。于租赁开始时，该等负债之估计公平值连同相关资产入账。截至二零二一年或二零二零年十二月三十一日止年度，资产报废责任对综合资产负债表并不重大。
折旧及摊销费用
在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中列报的与财产和设备有关的折旧和摊销费用为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 销售成本 | $ | 6,234 | | | $ | 3,921 | | | $ | 1,711 | |
| 销售、一般和行政费用 | 8,708 | | | 7,914 | | | 7,174 | |
| 折旧和摊销费用合计 | $ | 14,942 | | | $ | 11,835 | | | $ | 8,885 | |
财产和设备及无形资产的处置
我们确认出售物业及设备及无形资产的净收益为美元0.3百万美元和美元0.2截至2021年及2019年12月31日止年度，出售物业及设备及无形资产的净亏损为美元。0.3截至2020年12月31日止年度，本集团于综合经营报表内的“销售、一般及行政费用”中计入。
此外，我们于截至二零二零年十二月三十一日止年度对一个零售地点的租赁物业装修资产进行减值，详情见附注7—公平值计量。
4. 商誉和无形资产净额
商誉
截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，除与外币换算有关的非重大变动外，我们的商誉（位于EMEA分部）并无变动。于二零二一年十二月三十一日，累计商誉减值为美元，0.8百万美元。
无形资产，净额
于综合资产负债表呈报之“无形资产，净额”包括以下各项：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| | 毛收入 | | 累计已阿莫提兹 | | 网络 | | 毛收入 | | 累计已阿莫提兹 | | 网络 |
| | (单位：万人) |
| 应摊销的无形资产： | | | | | | | | | | | | |
| 大写软件 | | $ | 128,843 | | | $ | (104,637) | | | $ | 24,206 | | | $ | 124,544 | | | $ | (92,075) | | | $ | 32,469 | |
| 专利、版权和商标 | | 4,308 | | | (3,530) | | | 778 | | | 3,774 | | | (3,351) | | | 423 | |
不受摊销影响的无形资产： | | | | | | | | | | | | |
| 进行中 | | 3,739 | | | — | | | 3,739 | | | 4,660 | | | — | | | 4,660 | |
| 商标和其他 | | 79 | | | — | | | 79 | | | 84 | | | — | | | 84 | |
| 总计 | | $ | 136,969 | | | $ | (108,167) | | | $ | 28,802 | | | $ | 133,062 | | | $ | (95,426) | | | $ | 37,636 | |
于二零二一年十二月三十一日，须摊销的无形资产加权平均剩余可使用年期约为 5.9好几年了。
摊销费用
在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中列报的与已确定的无形资产有关的摊销费用为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 销售成本 | $ | 4,779 | | | $ | 3,975 | | | $ | 3,398 | |
| 销售、一般和行政费用 | 12,255 | | | 11,809 | | | 11,930 | |
| 摊销总费用 | $ | 17,034 | | | $ | 15,784 | | | $ | 15,328 | |
预计未来无形资产的年度摊销费用为： | | | | | |
| 自.起 2021年12月31日 |
| (单位：千) |
| 2022 | $ | 6,999 | |
| 2023 | 6,280 | |
| 2024 | 5,107 | |
| 2025 | 3,805 | |
| 2026 | 2,132 | |
| 此后 | 661 | |
| 总计 | $ | 24,984 | |
5. 应计费用和其他负债
在合并资产负债表的“应计费用和其他负债”中报告的金额为：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| | (单位：万人) |
| 应计薪酬和福利 | $ | 62,945 | | | $ | 48,870 | |
| 专业服务 | 33,997 | | | 18,478 | |
| 履行、运费和责任 | 15,629 | | | 17,868 | |
| 应缴销售/使用税和增值税 | 13,049 | | | 12,480 | |
| 退货负债 | 10,342 | | | 6,906 | |
| 应计租金和入住率 | 7,431 | | | 3,818 | |
| 应付特许权使用费和递延收入 | 7,425 | | | 6,254 | |
| 其他 | 16,069 | | | 12,030 | |
| 应计费用和其他负债总额 | $ | 166,887 | | | $ | 126,704 | |
6. 租契
由于COVID—19疫情，截至二零二一年及二零二零年十二月三十一日止年度，我们从业主获得租金减免及租金延期形式的租赁优惠。我们选择实施财务会计准则委员会于二零二零年四月提供的政策选择，以记录租金宽减，犹如租赁合约并无作出任何修改，因此并无就该等宽减记录租赁责任的变动。于截至二零二一年十二月三十一日止年度，我们收到美元。1.4 我们有一个百万的租金， 非物质的截至2021年12月31日的未付递延租金。于截至二零二零年十二月三十一日止年度，我们收取租金约港币100元。1.5 我们有1000万美元的递延租金，0.4 截至2020年12月31日，百万。
使用权资产和经营租赁负债
综合资产负债表中报告的金额为：
| | | | | | | | | | | |
| 十二月三十一日， |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：万人) |
| 资产： | | | |
| 使用权资产 | $ | 160,768 | | | $ | 167,421 | |
| 负债： | | | |
| 流动经营租赁负债 | $ | 42,932 | | | $ | 47,064 | |
| 长期经营租赁负债 | 149,237 | | | 146,401 | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 192,169 | | | $ | 193,465 | |
租赁费和其他信息
在“销售成本”和“销售、一般和行政费用”中报告的与租赁有关的费用为：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 经营租赁成本 | $ | 58,283 | | | $ | 61,583 | |
| 短期租赁成本 | 7,585 | | | 4,898 | |
| 可变租赁成本 | 32,490 | | | 15,691 | |
| 总租赁成本 | $ | 98,358 | | | $ | 82,172 | |
有关租赁的其他资料（包括补充现金流量资料）包括：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 |
| (单位：千) |
| 为经营租赁支付的现金 | $ | 61,412 | | | $ | 59,579 | |
| 以经营性租赁负债换取的使用权资产 | 55,035 | | | 55,369 | |
截至2021年12月31日，与我们的租赁负债相关的加权平均剩余租赁期及贴现率为 7.1年和3.8%，分别。截至2020年12月31日，与我们租赁负债相关的加权平均剩余租赁期及贴现率为 6.7年和4.4%。
诚如附注7—公平值计量所述，我们亦于截至二零二零年十二月三十一日止年度减值一个零售地点及前公司总部的使用权资产。
到期日
我们的经营租赁负债的到期日为：
| | | | | |
| 自.起 2021年12月31日 |
| (单位：千) |
| 2022 | $ | 44,898 | |
| 2023 | 38,819 | |
| 2024 | 25,802 | |
| 2025 | 18,934 | |
| 2026 | 16,605 | |
| 此后 | 75,421 | |
| 未来最低租赁付款总额 | 220,479 | |
| 减去：推定利息 | (28,310) | |
| 经营租赁负债总额 | $ | 192,169 | |
尚未开始的租赁
截至2021年12月31日，我们在俄亥俄州代顿市的美洲配送中心扩建相关租赁尚未开始的重大义务。与租赁有关的合同承付款总额约为#美元，预计从2022年第一季度开始支付，一直持续到2032年9月。391000万美元。此外，截至2021年12月31日，由于我们位于科罗拉多州布鲁姆菲尔德的公司总部即将搬迁，我们对尚未开始的租赁负有重大义务。与这一租赁有关的合同承付款总额约为#美元，定期付款预计从2023年11月开始，一直持续到2033年9月。441000万美元。
7. 公允价值计量
经常性公允价值计量
按公允价值按经常性基础计量和记录的金融资产和负债由我们的衍生工具组成。我们的衍生工具是远期外汇兑换合约。我们根据与交易对手的净风险敞口来管理衍生工具的信用风险。我们的所有衍生工具均被归类为公允价值层次的第二级，并于2021年12月31日及2020年12月31日在综合资产负债表中“预付费用及其他资产”或“应计费用及其他负债”内报告。我们衍生工具的公允价值是一项负债 $0.2百万美元，负债$0.42021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。有关更多信息，请参阅附注8-衍生金融工具。
由于这些工具的短期到期日，我们的现金、现金等价物、限制性现金、应收账款、应付账款、当前应计费用和其他负债的账面价值接近其记录的公允价值。
我们的借款工具在综合资产负债表中按账面价值入账，可能与其各自的公允价值不同。于截至2021年12月31日止年度内，我们完成发行及出售美元350.02029年发行的债券本金总额(定义见下文)及350.02031年债券本金总额(定义见下文)，详见附注9-长期借款。该等票据(定义见下文)被归类为公允价值层次的第1级，并按面值减去未摊销发行成本于综合资产负债表中列报。我们的循环信贷安排的账面价值和公允价值接近其在2021年12月31日和2020年12月31日的账面价值，这是根据我们目前可用于类似借款的利率计算的。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们借款工具的账面价值和公允价值为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 账面价值 | | 公平
价值 | | 账面价值 | | 公平
价值 |
| (单位：千) |
| 2029年笔记 | $ | 350,000 | | | $ | 346,281 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 2031年票据 | 350,000 | | | 341,250 | | | — | | | — | |
| 循环信贷安排 | 85,000 | | | 85,000 | | | 180,000 | | | 180,000 | |
库存捐赠， 非物质的截至2021年或2019年12月31日止年度。截至2020年12月31日止年度，我们录得库存捐赠$9.9于综合经营报表中“销售、一般及行政费用”中按公平值计算的百万美元。
非金融资产和负债
我们的非金融资产（主要包括物业及设备、使用权资产、商誉及其他无形资产）无需按经常性基准按公平值列账，而是按账面值列报。
这些资产的公允价值是根据第三级计量确定的，包括基于历史经验、预期市场状况和管理层计划对未来现金流量的金额和时间的估计。我们记录的减值如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
零售店资产减值(1) | $ | — | | | $ | 2,412 | | | $ | — | |
使用权资产减值(1) | — | | | 18,659 | | | — | |
| 资产减值总额 | $ | — | | | $ | 21,071 | | | $ | — | |
(1)在截至12月31日的一年中， 2020，我们确认了纽约市一家零售店的减值为$2.41亿美元用于零售店资产，1美元17.62000万美元用于使用权资产。我们还确认了减值#美元。1.1由于我们搬迁到科罗拉多州布鲁姆菲尔德，我们在科罗拉多州尼沃特的公司总部的使用权资产增加了100万美元。
8. 衍生金融工具
我们在多个国家开展业务，因此面临外币汇率风险，这会影响报告的美元收入、费用以及某些外币货币资产和负债。为了管理外汇波动的风险，并减少外汇汇率波动引起的收益波动，我们可能会签订远期外汇买卖合同。根据政策，我们不会出于交易或投机的目的签订这些合同。
交易对手违约风险被认为很低，因为我们签订的远期合约是与高评级金融机构交易的场外工具。我们没有被要求提供抵押品，截至2021年或2020年12月31日，我们也没有提供抵押品。
我们的衍生工具在综合资产负债表中按公允价值作为衍生资产或负债入账。当主要净额结算安排到位时，我们以净额基础报告与同一交易对手的衍生工具。公允价值变动在综合经营报表的“外币损失净额”内确认。对于综合现金流量表，我们将结算时衍生工具产生的现金流量归类为“经营活动提供的现金”内相关对冲项目的现金流量。’
衍生活动的结果
衍生工具资产和负债的公允价值净额，全部归类为第二级，在合并资产负债表中的“预付费用和其他资产”或“应计费用和其他负债”内报告，并为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 衍生资产 | | 衍生负债 | | 衍生资产 | | 衍生负债 |
| (单位：千) |
| 远期外币兑换合约 | $ | 724 | | | $ | (938) | | | $ | 794 | | | $ | (1,225) | |
| 对手方合同的净额结算 | (724) | | | 724 | | | (794) | | | 794 | |
| 外汇远期合约衍生工具 | $ | — | | | $ | (214) | | | $ | — | | | $ | (431) | |
以下显示的未平仓远期外汇合约名义金额报告了每一外币头寸的美元等值头寸总额和合同公允净值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2021年12月31日 | | 2020年12月31日 |
| 概念上的 | | 公允价值 | | 概念上的 | | 公允价值 |
| (单位：千) |
| 新加坡元 | $ | 43,723 | | | $ | (296) | | | $ | 24,211 | | | $ | 457 | |
| 英镑，英镑 | 25,795 | | | 104 | | | 16,134 | | | (182) | |
| 欧元 | 21,198 | | | 162 | | | 28,851 | | | (82) | |
| 韩元 | 14,201 | | | (112) | | | 3,741 | | | (56) | |
| 日圆 | 12,910 | | | 80 | | | 17,447 | | | (240) | |
| 印度卢比 | 10,379 | | | (86) | | | 18,937 | | | (134) | |
| 其他货币 | 19,481 | | | (66) | | | 9,675 | | | (194) | |
| 总计 | $ | 147,687 | | | $ | (214) | | | $ | 118,996 | | | $ | (431) | |
| | | | | | | |
| 最迟到期日 | 2022年1月 | | | 2021年1月 | |
综合经营报表内“外币亏损净额”呈报的金额包括外币交易及衍生合约的已实现及未实现收益（亏损），详情如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
外币交易损益 | $ | 100 | | | $ | 941 | | | $ | (356) | |
外汇远期合同损失 | (240) | | | (2,069) | | | (967) | |
净外币损失 | $ | (140) | | | $ | (1,128) | | | $ | (1,323) | |
9. 长期借款
我们的借款如下： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 规定利率 | | 实际利率 | | 十二月三十一日， |
| 成熟性 | | | | 2021 | | 2020 |
| | | | | | | (单位：千) |
票据发行额为$350.0百万 | 2029 | | 4.250 | % | | 4.64 | % | | $ | 350,000 | | | $ | — | |
票据发行额为$350.0百万 | 2031 | | 4.125 | % | | 4.35 | % | | 350,000 | | | — | |
| 循环信贷安排 | | | | | | | 85,000 | | | 180,000 | |
| 长期借款的总面值 | | | | | | | 785,000 | | | 180,000 | |
| 更少： | | | | | | | | | |
| 未摊销发行成本 | | | | | | | 13,610 | | | — | |
| 借款的当期部分 | | | | | | | — | | | — | |
| 长期借款总额 | | | | | | | $ | 771,390 | | | $ | 180,000 | |
高级循环信贷安排
2019年7月，Crocs，Inc.及其若干子公司(“借款人”)签订了第二份经修订和重新签署的信贷协议(经修订后的“循环信贷协议”)，其中点名的贷款人和PNC银行作为贷款人的贷款人和行政代理，提供了#美元的循环信贷安排。500.0100万美元，还可以再增加1美元100.0100万美元，但须满足某些条件(“循环贷款”)。循环信贷协议项下的借款按以下浮动利率计息：(A)国内基本利率(定义为(I)联邦基金开放利率中的最高者，加0.25%，(Ii)最优惠利率，以及(Iii)每日LIBOR利率，加1.00%)，外加以下范围内的适用边际0.25%至0.875%基于我们的杠杆率，或(B)LIBOR利率，外加以下范围内的适用保证金1.25%至1.875基于我们的杠杆率。循环信贷协议项下的借款以借款人的所有资产作抵押，并由借款人的若干其他附属公司担保。
循环信贷协议要求我们维持最低利息覆盖率为4.00至1.00，最高杠杆率为3.50从截至2020年12月31日的季度到截至2021年12月31日的季度，降至1.00。此外，循环信贷协议要求我们维持最低利息覆盖率为4.00至1.00，最高杠杆率为3.25自截至2022年3月31日的季度起至1.00及以后(在某些情况下可能会调整)。循环信贷协议允许(I)在受若干限制的情况下回购股票，包括在实施该等股票回购后，最高杠杆率不超过某些水平；及(Ii)只要循环信贷协议下有至少$的借款可用，即可进行某些收购。40.0百万美元。截至2021年12月31日，我们遵守了循环信贷协议下的所有金融契约。
截至2021年12月31日，贷款人根据循环贷款机制可作出的承付款总额为#美元。500.0百万美元。在2021年12月31日，我们有1美元85.02024年7月循环贷款到期时到期的未偿借款100万美元；0.3循环贷款项下的未偿还信用证为100万欧元，这减少了循环贷款项下可供借款的金额。截至2021年12月31日和2020年12月31日，我们拥有414.7百万美元和美元319.4循环贷款项下的可用借款能力分别为1,300万美元。
亚洲循环信贷安排
我行与招商银行股份有限公司上海分行的循环信贷安排(“招商银行贷款”)于2021年5月到期，并提供最多30.01000万元人民币，或1美元4.7以截至2021年5月的当前汇率计算，为1.7亿美元。我们续签了CMBC设施，从2022年1月起生效。CMBC贷款现在提供最高可达10.0百万元人民币，或1美元1.6按当前汇率计算为100万美元，2023年1月到期。对于CMBC贷款项下的人民币贷款，利息是在借款时根据当时有效的浮动利率确定的。
与花旗银行(中国)有限公司上海分行的循环信贷安排(“花旗银行安排”)提供最高等值$10.0百万美元。对于花旗银行贷款项下的人民币贷款，利息以全国银行间同业拆借中心1年期最优惠利率为基础，外加65基点。至于花旗银行贷款项下的美元贷款，利息以伦敦银行同业拆息加1.5%.
我们有不是我们亚洲循环贷款项下的借款截至以下年度2021年12月31日和2020或杰出的， 2021年12月31日或2020年。
优先债券发行
2021年3月12日，本公司完成发行及出售1000元人民币。350.0本金总额为百万美元4.250%于二零二九年三月十五日到期的优先票据（“二零二九年票据”），根据有关票据（“三月契约”）。此外，于2021年8月10日，本公司完成发行及出售2021年10月10日，350.0本金总额为百万美元4.125%于二零三一年八月十五日到期的优先票据（“二零三一年票据”），根据有关票据（“八月契约”，连同三月契约，统称“契约”）。二零二九年票据及二零三一年票据（统称“票据”）每半年支付一次利息。
公司将有权在2024年3月15日或之后的任何时间一次性或分次赎回全部或部分2029年债券，赎回价格相当于100本金的%，另加每年按比例递减至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。公司亦有权在2024年3月15日前随时赎回部分或全部2029年债券，赎回价格为100本金的%，另加“全额”溢价及截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。此外，在2024年3月15日之前的任何时间，公司最多可以赎回40该批债券本金总额的百分比，赎回价格为104.250本金的%连同若干股票发行所得款项，加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。
公司将有权在2026年8月15日或之后的任何时间一次性或分次赎回全部或部分2031年债券，赎回价格相当于100本金的%，另加每年按比例递减至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。公司亦有权在2026年8月15日前随时赎回部分或全部2031年债券，赎回价格为100本金的%，另加“全额”溢价及截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。此外，在2024年8月15日之前的任何时间，公司最多可以赎回40该批债券本金总额的百分比，赎回价格为104.125本金的%连同若干股票发行所得款项，加上截至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付利息(如有)。
该等票据享有与本公司所有现有及未来优先债务(包括循环信贷协议)同等的偿付权，并优先于本公司任何未来债务(按其条款而言，该等债务的偿付权明显从属于票据)。债券由本公司根据循环信贷协议作为借款人或担保人的每一间受限制附属公司无条件担保，以及由本公司每一间全资有限制附属公司无条件担保本公司或根据任何银团信贷安排或资本市场的任何担保人的任何债务本金总额超过$25.01000万美元。
该等契约包括限制本公司及其受限制附属公司招致额外债务或发行某些优先股的能力；宣布及支付股息或回购或赎回股本或作出其他受限制付款；宣布及支付股息或其他付款；产生留置权；与本公司的联属公司订立某些类型的交易；以及与其他公司合并或合并。截至2021年12月31日，我们遵守了Indentures下的所有金融契约。
10. 股权
普通股
我们有一面值为$的普通股类别0.001每股。确实有250.0授权发行的普通股百万股。普通股持有者有权一对提交给普通股股东的所有事项进行每股投票。
普通股回购计划
2018年2月20日，董事会批准并批准了一项回购计划，最高回购金额为500.0百万股我们的普通股。2019年5月5日，董事会批准将回购授权增加额外$500.0百万股我们的普通股。2021年4月23日，董事会批准了一项712.2增加了我们的股份回购授权。此外，董事会于2021年9月23日核准增加#美元。1,000.0百万美元给我们的股份回购授权。回购的数量、价格、结构和时间由我们自行决定，可能会根据市场状况、流动性需求、管理我们债务的协议下的限制以及其他因素而做出。董事会可随时暂停、修改或终止本计划，恕不另行通知。股票回购可以在公开市场进行，也可以在私下协商的交易中进行。回购授权没有到期日，也不要求我们购买任何数额的普通股。根据特拉华州法律，这些股票不会停用，我们有权转售任何回购的股票。
我们回购了8.2百万股我们的普通股，成本为$1,000.0在截至2021年12月31日的一年中，包括佣金在内的百万美元。这包括3.2在美元下交付的百万股500.02021年9月订立的百万份加速股份回购安排(“ASR”)，2.91,700万股在美元下交付300.02021年4月签订了1.8亿份ASR，以及0.52021年1月，在2020年11月生效的ASR购买期结束时交付了1,000万股。根据每项ASR，一家金融机构在购买期间交付我们普通股的股票，以换取预付款。根据ASR最终交付的股票总数，以及每股支付的平均回购价格，是根据购买期间我们普通股的成交量加权平均价格确定的。收到的股份在交付期间入账，预付款在支付期间在我们的综合资产负债表中计入股东权益的减少。截至2021年12月31日，我们有剩余的授权回购约$1,050.0我们普通股的100万美元，受管理我们债务的协议的限制。
在截至2020年12月31日的年度内，我们回购了3.2百万股我们的普通股，成本为$170.8百万美元，包括佣金。这包括1.51,000万股以1美元的价格交付125.02020年11月10,000万ASR。在截至2019年12月31日的年度内，我们回购6.1百万股我们的普通股，成本为$147.2百万美元，包括佣金。
优先股
我们已授权并可供发行5.01.2亿股优先股。在这些优先股中，1.02000万股被授权为A系列可转换优先股，面值为#美元0.001每股及无截至2021年12月31日已发出及尚未偿还。
11. 收入
按可呈报经营分部及按渠道划分之收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2021年12月31日的年度 |
| 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 其他业务 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | |
| 批发 | $ | 727,264 | | | $ | 184,335 | | | $ | 262,395 | | | $ | 87 | | | $ | 1,174,081 | |
直接面向消费者 (1) | 879,748 | | | 165,825 | | | 93,762 | | | — | | | 1,139,335 | |
| 总收入 | $ | 1,607,012 | | | $ | 350,160 | | | $ | 356,157 | | | $ | 87 | | | $ | 2,313,416 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2020年12月31日的年度 |
| 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 其他业务 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | |
| 批发 | $ | 390,930 | | | $ | 133,416 | | | $ | 168,410 | | | $ | 163 | | | $ | 692,919 | |
直接面向消费者 (1) | 472,683 | | | 145,099 | | | 75,250 | | | — | | | 693,032 | |
| 总收入 | $ | 863,613 | | | $ | 278,515 | | | $ | 243,660 | | | $ | 163 | | | $ | 1,385,951 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至2019年12月31日的年度 |
| 美洲 | | 亚太地区 | | 欧洲、中东和非洲地区 | | 其他业务 | | 总计 |
| (单位：千) |
| 频道： | | | | | | | | | |
| 批发 | $ | 275,284 | | | $ | 207,405 | | | $ | 173,480 | | | $ | 58 | | | $ | 656,227 | |
直接面向消费者 (1) | 365,231 | | | 140,667 | | | 68,468 | | | — | | | 574,366 | |
| 总收入 | $ | 640,515 | | | $ | 348,072 | | | $ | 241,948 | | | $ | 58 | | | $ | 1,230,593 | |
(1)直接面向消费者的收入包括透过本公司经营的零售店（前称“零售”渠道）以及本公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场（前称“电子商务”渠道）产生的销售额。
当产品控制权转移到客户手中并不包括各种形式的促销时，收入将确认在预期收到的金额中，这些促销从合同规定的百分比降价到销售退货、折扣、返点和其他激励措施，这些激励措施的金额可能会有所不同，必须进行估计，并作为收入减少进行报告。可变数额是根据对历史经验的分析进行估计的，并随着有了更好的估计而进行调整。在截至2021年12月31日的年度内，我们认识到不是批发或直接面向消费者的收入估计数的变动。截至2020年12月31日止年度，我们确认净增加$0.6 100万美元用于批发收入，增加了美元1.1由于与前几个时期转移给客户的产品相关的估计发生变化，直接面向消费者的收入将达到100万美元。于截至2019年12月31日止年度内，我们确认净增加$0.4400万美元用于批发收入，减少1,300万美元0.1由于与前几个时期转移给客户的产品相关的估计发生变化，直接面向消费者的收入将达到100万美元。
我们还选择在发生时支出增量成本以获得客户合同，主要包括佣金激励，因为相关的摊销期限是短期的。这些成本在我们的综合经营报表中的“销售、一般和行政费用”中列报。
以下是我们按分销渠道进行的主要创收活动的描述。我们有三可报告的运营部门和销售我们的产品使用二主要分销渠道。有关可报告经营部门的更多详细信息，请参阅附注16-经营部门和地理信息。
批发渠道
对于大多数批发客户来说，当产品从制造设施或配送中心发货或交付给批发客户时，控制权转移和收入就会被确认。在某些情况下，当客户在指定的交货点收到产品时，就会确认对产品转让和收入的控制。对于某些客户，主要是亚太地区的客户，要求在交货前支付现金，并在控制权移交给客户时确认收入。对于亚太地区的一小部分客户，产品以寄售方式销售，收入以直销方式确认。
我们有安排授予某些批发客户独家许可，与相关分销协议的条款同时使用我们的知识产权，以换取基于销售的使用费。基于销售的特许权使用费收入根据相关许可协议的条款进行确认，因为销售是由批发商进行的。
直接面向消费者渠道
直接面向消费者的收入包括通过我们公司经营的零售店(以前是我们的“零售”渠道)和公司经营的电子商务网站和第三方电子商务市场(以前是我们的“电子商务”)产生的销售
频道)。我们转让对产品的控制权，并在销售点确认公司经营的零售店的收入，以换取现金或其他付款。对于通过公司运营的电子商务网站和第三方电子商务市场进行的销售，我们在产品从配送中心发货时转移控制权并确认收入，即主要通过借记卡、信用卡和其他电子支付方式进行付款的时间点。我们向客户收取的交易价格的一部分是可变的，主要是由于促销折扣或折扣。在确认收入时，与预期销售回报相关的收入数额是根据历史经验估计的，并在我们预计最可能的对价金额发生变化时对我们的估计进行调整。
合同责任
合同负债包括为获得与销售季节有关的产品订单而从批发客户那里收到的预付现金定金和在交货前收到的付款。随着产品的运输和控制权的转移，我们在合并经营报表中的“收入”中确认递延收入。2021年12月31日和2020年12月31日，美元0.1百万美元和美元0.7分别有100万与预付客户存款相关的递延收入在综合资产负债表的“应计费用和其他负债”中列报。
退款负债
主要与产品销售退货、追溯数量回扣和提前付款折扣相关的退款负债是根据对历史经验的分析以及在最有可能的对价金额预期发生变化时对收入进行的调整来估计的。2021年12月31日和2020年12月31日，美元10.3百万美元和美元6.9主要与产品退货相关的退款负债分别为100万欧元，在合并资产负债表的“应计费用和其他负债”中列报。
12. 基于股份的薪酬
我们的股权薪酬奖励是根据2020年股权激励计划(“2020计划”)和前身计划2015年股权激励计划(“2015计划”)发放的。根据2015年计划到期或被没收的任何奖励都可以根据2020年计划发放。在计算基于股份的薪酬费用时，我们会考虑没收发生的情况。上述计划规定，在行使股票期权和转换其他基于股份的奖励时，发行以前未发行的普通股。截至2021年12月31日，4.3根据所有计划，仍有100万股普通股可供未来发行，但须根据未来的股票拆分、股票股息和类似的资本变化进行调整。
基于股份的薪酬费用
综合经营报表中报告的基于股份的税前薪酬支出为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 销售成本 | $ | 461 | | | $ | 210 | | | $ | 580 | |
| 销售、一般和行政费用 | 37,661 | | | 16,151 | | | 13,832 | |
| 基于股份的薪酬总支出 | $ | 38,122 | | | $ | 16,361 | | | $ | 14,412 | |
股票期权活动
截至二零二一年十二月三十一日止年度之购股权活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 选项数量 | | 加权平均行权价 | | 加权平均合同年限(年) | | 聚合内在价值 |
| (单位为千，不包括行权价格和年数) |
截至2020年12月31日的未偿还债务 | 232 | | | $ | 8.29 | | | 5.84 | | $ | 12,586 | |
| 授与 | — | | | — | | | | | |
| 已锻炼 | (15) | | | 15.73 | | | | | |
| 没收或过期 | — | | | — | | | | | |
截至2021年12月31日的未偿还债务 | 217 | | | $ | 7.78 | | | 5.14 | | $ | 26,076 | |
可于2021年12月31日行使 | 217 | | | $ | 7.78 | | | 5.14 | | $ | 26,076 | |
归属于2021年12月31日 | 217 | | | $ | 7.78 | | | 5.14 | | $ | 26,076 | |
不是购股权于二零二一年、二零二零年或二零一九年授出。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度行使的股票期权的总内在价值为美元。0.8百万，$0.8百万美元，以及$0.4百万，分别。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，我们收到美元。0.2百万，$1.4百万美元，以及$0.4与行使股票期权有关的现金。截至2021年12月31日， 不是我们没有任何与未归属购股权有关的未确认股份补偿费用。
我们的股权激励计划下的股票期权通常按比例授予四年第一次归属发生在授予之日起一年，随后按月归属剩余部分三年，并过期十年在批出日期之后。
限制性股票奖励和限制性股票单位活动
我们不时地发放RSA和RSU。RSA和RSU通常授予三年，取决于赠款的条款。未归属RSA的持有人拥有与普通股股东相同的权利，包括投票权和不可没收的股息权。然而，在归属之前，未归属的RSA的所有权不能转让。未归属RSU的持有者在归属时有获得普通股的合同权利。RSU拥有股息等价权，在奖励期限内累积，并在RSU归属时支付，但RSU持有人没有投票权。我们授予服务条件RSU、性能条件RSU和市场条件RSU。
服务条件RSU通常每年授予一次，并随着时间的推移授予三每年分期付款，从授予日期后一年开始。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度，我们授予 0.2百万，0.6百万美元，以及0.3分别为百万个服务条件RSU。
性能条件RSU通常每年发放一次，由基于性能和基于服务的组件组成。绩效条件RSU的绩效目标和授予条件基于多个加权绩效目标的实现。最终授予的性能条件RSU的数量可能在0%和200%，基于性能。这些RSU归于三等额的年度分期付款，从授予之日起一年开始，等待我们董事会薪酬委员会对业绩成就的证明和继续服务。业绩条件奖励的公允价值是基于我们普通股在授予日的收盘价。根据每个报告期结束时的绩效目标，我们可能的预期绩效水平更新了扣除没收后的薪酬支出。
我们还定期向某些高管发放市场状况RSU。利用蒙特卡罗仿真模型估算了市场条件下RSU的授予日期、公允价值和衍生服务年限。2021年1月11日，我们的董事会授予0.4向某些高级管理人员提供100万个市况RSU(“1月份市况RSU”)。对于高管赚取目标数量的股票，30普通股的交易日平均成交量加权平均交易价格必须达到或超过一定的业绩关口。任何赚取的股份也将受到时间归属的影响。当达到或超过业绩障碍时，RSU中三分之一的赚取部分将立即归属，其余三分之二将取决于高管的继续雇用，三分之一将在一年后归属，其余三分之一将在两年后归属，但在任何情况下，都不晚于授予四周年，但均受控制条款的某些变化的限制。截至2021年12月31日，1月份市况RSU的每个业绩障碍都已达到或超过。
在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度内，我们批准0.6百万，0.5百万美元，以及1.0分别是性能条件和市场条件下的100万个RSU。
在截至2021年12月31日的年度内，RSA和RSU的活动为：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 限制性股票奖 | | 限售股单位 |
| 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 | | 股票 | | 加权平均授予日期公允价值 |
| (单位为千，公允价值数据除外) |
于2020年12月31日未归属 | 3 | | | $ | 37.79 | | | 1,830 | | | $ | 25.25 | |
| 授与 | 5 | | | 88.68 | | | 774 | | | 76.28 | |
| 既得 | (6) | | | 63.24 | | | (895) | | | 27.79 | |
| 被没收 | — | | | — | | | (254) | | | 31.67 | |
未归属于2021年12月31日 | 2 | | | $ | 105.18 | | | 1,455 | | | $ | 49.70 | |
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度授出的注册会计师的加权平均授出日期公允价值为美元。88.68, $38.10、和$20.53每股，分别。截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度归属的注册会计师全部包括服务条件奖励。截至2021年、2020年和2019年12月31日止年度归属的注册会计师的总授出日期公允价值为美元。0.4百万，$0.21000万美元和300万美元0.2分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2021年12月31日，注册会计师的未确认股份补偿费用为美元，0.1百万美元，预计将在剩余的加权平均期间内摊销0.4好几年了。
截至2021年、2020年及2019年12月31日止年度授出的受限制股份单位的加权平均授出日期公允价值为美元。76.28, $29.14、和$25.37每股，分别。截至二零二一年十二月三十一日止年度归属的受限制股份单位包括 0.4百万服务条件奖励和0.5百万个业绩和市场条件奖。在截至2020年12月31日的年度内归属的RSU包括0.5百万服务条件奖励和0.4百万个业绩和市场条件奖。在截至2019年12月31日的年度内归属的RSU包括0.6百万服务条件奖励和0.4百万个业绩和市场条件奖。于截至2021年12月31日及2019年12月31日止年度内归属的合共授予日公平价值为$24.9百万，$11.9百万美元和美元9.9分别为100万美元。
截至2021年12月31日，服务条件RSU的未确认基于股份的补偿费用为$20.4百万美元，性能和市场状况的RSU为$18.5，预计将在剩余的加权平均期间内摊销1.5五年和1.8分别为两年。
13. 所得税
在截至2021年12月31日的三个月内，我们完成了某些知识产权的实体内转让，主要是为了与当前和未来的国际业务保持一致。这项交易是根据相关税务机关发布的转让定价准则执行的。计算这笔交易的估值需要大量的估计和假设。这些估计和假设包括但不限于估计的未来收入增长和贴现率，这些估计和假设本质上是不确定的，因此最终可能与我们的实际结果大不相同。
我们已经记录了一定的税收准备金，以应对涉及我们所得税头寸的潜在差异。这些潜在的税务责任是由于不同税务管辖区对法规、规则、法规和解释的不同适用所致。虽然我们的税务情况并不是不确定的，但由于某些知识产权的价值被大量估计，我们的税收储备包含基于过去经验的假设和关于征税司法管辖区对法规、规则和法规的解释的判断。这些事项的最终税务责任或利益的成本可能会比我们估计的数额多或少得多。
为了支持和维持可摊销税基(以及相关递延税项资产，扣除不确定的税收状况)，我们必须展示经济所有权，包括管理在荷兰拥有和服务的知识产权的适当权威和专业知识。经济实质的确定是一项必须由管理层持续评估的判断，需要了解每个相关税务管辖区的当地法律并具备专业知识。荷兰子公司是Crocs在美国以外的主要公司总部，在支持荷兰知识产权的经济所有权方面已经发挥了重要作用。2021年，我们开展了许多其他活动，以协调支持荷兰知识产权经济实质的商业运营。
转让导致知识产权的税基逐步提高，并根据转让的知识产权的公允价值相应增加了外国递延税金资产。我们记录了一笔递延税金资产#美元。40.3净额，扣除不确定税收头寸准备金#美元16.11000万美元。因此，递延税项净资产为#美元。24.2 2000万美元连同相应的外国递延所得税优惠一起确认。
下表列出了税前收入和所得税费用： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 税前收入： | | | | | |
| 美国政府 | $ | 510,706 | | | $ | 133,574 | | | $ | 58,822 | |
| 外国 | 153,143 | | | 73,405 | | | 60,500 | |
| 税前总收入 | $ | 663,849 | | | $ | 206,979 | | | $ | 119,322 | |
| 所得税费用(福利)： | | | | | |
| 当期所得税： | | | | | |
| 美国联邦政府 | $ | 94,548 | | | $ | 698 | | | $ | 1,284 | |
| 美国州政府 | 28,460 | | | 6,577 | | | 1,427 | |
| 外国 | 56,430 | | | 211,904 | | | 13,373 | |
| 当期所得税总额 | 179,438 | | | 219,179 | | | 16,084 | |
| 递延所得税： | | | | | |
| 美国联邦政府 | 791 | | | 529 | | | (10,249) | |
| 美国州政府 | 32 | | | (2,381) | | | (3,579) | |
| 外国 | (242,106) | | | (323,209) | | | (2,431) | |
| 递延所得税总额 | (241,283) | | | (325,061) | | | (16,259) | |
所得税优惠总额 | $ | (61,845) | | | $ | (105,882) | | | $ | (175) | |
下表载列法定联邦所得税率与基于除所得税前收入或亏损之实际税率之收入对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 下列人士应占所得税开支及税率： | | | | | | | | | | | |
| 联邦所得税税率 | $ | 139,408 | | | 21.0 | % | | $ | 43,466 | | | 21.0 | % | | $ | 25,058 | | | 21.0 | % |
州所得税税率，扣除联邦福利后的净额 | 22,952 | | | 3.5 | % | | 7,231 | | | 3.5 | % | | 5,983 | | | 5.0 | % |
| 外国所得税税率差异 | 18,890 | | | 2.8 | % | | (6,060) | | | (2.9) | % | | 1,994 | | | 1.7 | % |
| GILTI，Net | 14,157 | | | 2.1 | % | | 7,515 | | | 3.6 | % | | 7,585 | | | 6.4 | % |
| 不可扣除/非应税项目 | 9,637 | | | 1.5 | % | | 6,871 | | | 3.3 | % | | 6,727 | | | 5.7 | % |
| 更改估值免税额 | (192,337) | | | (29.0) | % | | 143,012 | | | 69.0 | % | | (33,691) | | | (28.2) | % |
| 外国税收抵免 | (19,925) | | | (3.0) | % | | (15,904) | | | (7.7) | % | | (12,541) | | | (10.4) | % |
| 研发学分 | (13,104) | | | (2.0) | % | | (148) | | | (0.1) | % | | (189) | | | (0.2) | % |
| 不确定的税收状况 | 21,341 | | | 3.2 | % | | 200,571 | | | 96.9 | % | | 278 | | | 0.2 | % |
| 基于股份的薪酬 | (11,930) | | | (1.8) | % | | (1,303) | | | (0.6) | % | | (2,715) | | | (2.3) | % |
| 实体内IP传输 | (41,858) | | | (6.3) | % | | (492,470) | | | (237.9) | % | | — | | | — | % |
| 制定修改税法 | (9,554) | | | (1.4) | % | | — | | | — | % | | 634 | | | 0.5 | % |
| 其他 | 478 | | | 0.1 | % | | 1,337 | | | 0.7 | % | | 702 | | | 0.5 | % |
| 有效所得税费用和税率 | $ | (61,845) | | | (9.3) | % | | $ | (105,882) | | | (51.2) | % | | $ | (175) | | | (0.1) | % |
递延所得税反映了用于财务报告目的的资产和负债的账面价值与用于所得税目的的数额之间的临时差异的净影响。下表列出了截至所示日期的递延所得税资产和负债：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
| 非流动递延税项资产： | | | |
| 基于股份的薪酬费用 | $ | 2,706 | | | $ | 1,934 | |
| 应计项目、准备金和其他费用 | 24,346 | | | 16,905 | |
| 净营业亏损 | 24,573 | | | 26,842 | |
| 无形资产 | 502,100 | | | 493,701 | |
| | | |
| | | |
| 外国税收抵免 | 39,442 | | | 38,948 | |
| 经营租赁负债 | 35,755 | | | 41,391 | |
| 其他 | 5,811 | | | 5,601 | |
| 估值免税额 | (26,467) | | | (226,655) | |
| 非流动递延税项资产总额 | $ | 608,266 | | | $ | 398,667 | |
| 非流动递延税项负债： | | | |
| 未实现的外汇收益 | $ | — | | | $ | (506) | |
| 财产和设备 | (12,189) | | | (13,583) | |
| 使用权资产 | (28,598) | | | (33,769) | |
| 其他 | (278) | | | (25) | |
| 非流动递延税项负债总额 | $ | (41,065) | | | $ | (47,883) | |
于二零二一年，递延税项资产入账的估值拨备减少2000美元200.2万估值备抵的变动包括美元192.31亿美元与所得税优惠有关，1美元7.9这不影响税收拨备，因为这一金额反映了与累计换算调整变化相关的未记录税收属性的累积影响。2020年期间，估值免税额增加了#美元。147.6百万美元。计价免税额的变化
包括$143.0与所得税支出相关的百万美元和4.6由于该金额反映了与累计换算调整变动相关的未记录税务属性的影响，
我们的估值免税额主要是由于不同司法管辖区记录的税项属性未来变现的不确定性所致。如果根据现有证据，递延税项资产更有可能无法变现，则递延税项资产的计量将减去估值拨备。我们已通过评估预期应税收入的充分性来评估我们在每个司法管辖区的递延税项资产的变现能力，包括扭转现有的临时差异、历史和预测的经营业绩以及是否有审慎和可行的税务筹划策略。在评估我们的估值拨备时，吾等考虑了所有现有证据，包括近期及当前经营业绩的大小、法定结转期的持续时间、我们在其到期日之前利用税务属性的历史经验、这些司法管辖区经营业绩的历史波动性以及我们对其盈利可持续性的评估。我们给予任何特定项目的权重，在一定程度上取决于它可以被客观核实的程度。于截至2021年6月30日止三个月内，我们历来记录重大估值免税额的司法管辖区颁布了一项与经营亏损净结转有关的税法有利修订。税法的改变影响了司法管辖区估值免税额的评估，因为转回现有递延税项资产将产生无限期的结转净营业亏损，而不是有限结转期的亏损。2021年期间，针对递延税项资产记录的估值免税额减少了#美元。200.21000万美元。
在某些其他司法管辖区，我们录得额外的属性，主要是由于根据当地税务会计要求确认的经营亏损。该等结转产生于结果显示递延税项资产不大可能变现的司法权区。我们就大部分该等结余维持估值拨备。
在2021年期间，美国所有的联邦税收抵免都被利用了。我们在上一年的表格中包括了与美国联邦税收结转有关的递延税项资产，包括外国税收抵免和其他税收抵免，金额为#美元。5.8截至2020年12月31日。我们在上表中包括了与美国州税净营业亏损结转有关的递延税项资产，其中一些在2031年开始的不同日期到期，一些没有到期。2.4百万美元和美元3.62021年12月31日和2020年12月31日分别为100万人。我们已经记录了与外国税收结转有关的递延税项资产，包括从2022年开始到期的外国税收抵免和净营业亏损，以及那些没有到期的资产#美元。61.5百万美元和美元58.4分别截至2021年12月31日和2020年12月31日。我们对部分海外结转和其他属性保留了估值津贴。
《税法》中的过渡税对未分配和以前未纳税的外国收入按不同税率征税。这项税收在很大程度上消除了外国未分配收益的财务报告和所得税基础之间的差异。此外，截至2021年12月31日，在美国境外运营的子公司的未汇出收益没有计入外国预扣税，因为这些金额被认为是无限期再投资。
下表载列未确认税务利益的期初和期末金额对账： | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 截至1月1日的未确认税收优惠 | $ | 206,209 | | | $ | 4,613 | | | $ | 4,511 | |
| 上期税收头寸的增加 | 6,169 | | | 519 | | | 631 | |
| 上期减税头寸 | (963) | | | (340) | | | (1,532) | |
| 本期采取的税收头寸增加 | 23,061 | | | 200,947 | | | 1,786 | |
| 聚落 | (763) | | | (294) | | | (391) | |
| 诉讼时效失效 | (342) | | | (258) | | | (368) | |
| 累计外币换算调整 | (14,972) | | | 1,022 | | | (24) | |
| 截至12月31日的未确认税收优惠 | $ | 218,399 | | | $ | 206,209 | | | $ | 4,613 | |
我们记录的净支出为#美元。21.32021年未确认税收优惠的增加与审计下有效结算的金额相结合，产生了1.3亿美元的税收优惠。截至2021年12月31日，未确认的税收优惠与目前根据诉讼时效开放的纳税年度有关。不确定的税收优惠对利率调整的主要影响包括审计结算、头寸变动的净增长和应计利息支出。
任何和解或诉讼时效到期都可能导致我们不确定的税收状况大幅减少。我们的评估是基于估计和假设，使用向管理层提供的最佳可用信息。然而，我们的
对未确认税收优惠和潜在税收优惠的估计可能不代表实际结果，任何与此类估计的差异都可能对我们在结算期或诉讼时效到期时的财务报表产生重大影响。与相关税务机关完成审计可能包括正式的行政和法律程序，因此，很难估计与我们不确定的税收状况相关的可能变化的时间和范围，而且这种变化可能是重大的。
与所得税负债相关的利息和罚金计入综合经营报表中的“所得税优惠”。在截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的年度中，我们录得约1.0百万，$0.6百万美元，以及$0.4罚金和利息分别为100万美元。在截至2021年12月31日的年度内，我们释放了0.1因定居点、法规失效和确定性变化而产生的数百万美元利息。累计应计罚款和利息余额为#美元。2.0百万，$1.2百万美元，以及$0.7分别截至2021年12月31日、2020年12月31日和2019年12月31日。
未确认的税收优惠$218.7百万，$205.6百万美元，以及$4.0截至2021年12月31日、2020年和2019年12月31日的100万美元，如果得到确认，将减少因不确定税收状况而记录的递延税收资产抵消的年度有效税率。
下表列出了截至2021年12月31日，我们开展业务的主要司法管辖区需要审查的纳税年度：
| | | | | |
| 荷兰 | 2009年至2021年 |
| 加拿大 | 2014至2021年 |
| 日本 | 2014至2021年 |
| 中国 | 2011至2021年 |
| 新加坡 | 2017年至2021年 |
| 美国 | 2007年至2021年 |
我们目前在中国接受审计。美国的州纳税申报单通常在提交各自的报税表后进行三到五年的审查。任何联邦变化对州的影响仍需在正式通知各州后两年内由各州司法管辖区进行审查。因此，我们的美国州所得税申报单通常要接受2016至2021年的审查。尽管所得税审计决议和与税务机关谈判的时间非常不确定，但我们预计未确认税收优惠总额在未来12个月内不会有重大变化。
14. 每股收益
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度的基本及摊薄每股收益如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位为千，每股数据除外) |
| 分子： | | | | | |
普通股股东应占净收益 | $ | 725,694 | | | $ | 312,861 | | | $ | 119,497 | |
| | | | | |
| | | | | |
| 分母： | | | | | |
| 加权平均已发行普通股-基本 | 62,464 | | | 67,386 | | | 70,357 | |
加上：股票期权和未授予的限制性股票单位的稀释效应 | 1,254 | | | 1,158 | | | 1,414 | |
加权平均已发行普通股-稀释后 | 63,718 | | | 68,544 | | | 71,771 | |
| | | | | |
每股普通股净收入： | | | | | |
| 基本信息 | $ | 11.62 | | | $ | 4.64 | | | $ | 1.70 | |
| 稀释 | $ | 11.39 | | | $ | 4.56 | | | $ | 1.66 | |
截至二零二一年十二月三十一日止年度， 0.1根据以股份为基础的薪酬奖励发行的1000万股已发行股份，这些股份具有反摊薄作用，因此不包括在摊薄每股收益计算中。截至二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度， 不是根据以股份为基础的薪酬奖励发行的已发行股份具有反摊薄作用，因此不包括在计算摊薄每股收益时。
15. 承付款和或有事项
购买承诺
截至2021年及2020年12月31日，我们向第三方制造商作出采购承诺，主要是生产产品所用的材料及供应品，总金额为美元。274.9百万美元和美元220.8分别为100万美元。我们期望在正常的业务过程中履行我们在这些协议下的承诺，因此，没有记录任何责任。
海德德收购
于二零二一年十二月二十二日，吾等根据证券购买协议(“证券购买协议”)订立最终协议，收购私人拥有的休闲鞋履品牌HEYDUDE品牌(“HEYDUDE收购事项”)。证券购买协议规定，我们将购买HEYDUDE的所有已发行和未偿还的股权证券，购买价为#美元。2.05200亿美元现金(“现金对价”)和2,852,280在Crocs，将向其中一名卖家发行股票。现金对价将根据(其中包括)HEYDUDE收购完成时的现金、债务、交易费用和营运资金等进行调整。根据惯例的成交条件，HEYDUDE的收购预计将于2022年2月完成。
其他
我们经常接受美国和几个外国司法管辖区各税务机关的审计，包括前几个纳税年度的关税、进口税和其他税。
在我们的正常业务过程中，我们可能会作出某些赔偿、承诺和担保，根据这些赔偿、承诺和担保，我们可能会被要求就某些事项付款。我们不能确定一系列估计的未来付款，也没有在随附的综合资产负债表中记录任何此类付款的负债。
有关与政府税务审计和其他现行法律程序有关的潜在或有损失的进一步详情，请参阅附注17--法律诉讼。
16. 运营细分市场和地理信息
我们有三可报告的运营部门：美洲、亚太地区以及欧洲、中东和非洲(“EMEA”)。每个可报告的经营部门的收入都来自向外部客户销售鞋类和配饰。
部门业绩是根据部门结果评估的，不分配公司费用，或间接的一般、行政和其他费用。部门利润或亏损包括为消除部门间销售而进行的调整。分部营业收入和营业收入之间的对账项目包括其他业务和未分配的公司费用，以及分部间抵销。
在截至2021年3月31日的三个月内，先前在“其他业务”内报告的某些成本已转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区(视情况而定)，以反映管理层评估部门业绩、做出运营决策和分配资源方式的变化。此外，其他业务中的任何剩余成本，包括折旧和摊销，都已合并到未分配公司和其他项目中。以前报告的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的业务收入数额已修订，以符合本期列报，如下表所示。
在截至2021年6月30日的三个月内，为了反映管理层评估部门业绩、做出经营决策和分配资源的方式的变化，以及作为对我们随着增长对营销的增量投资的回应，以前在“未分配公司和其他”项下报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区(视情况而定)，以更好地使这些投资与部门的盈利能力保持一致。以前报告的截至2020年12月31日和2019年12月31日的年度的业务收入数额已修订，以符合本期列报，如下表所示。
我们不按部门报告资产信息，因为这些信息不用于评估业绩或在部门之间分配资源。
下表列出了与可报告运营部门相关的信息：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2021 | | 2020 | | 2019 |
| (单位：万人) |
| 收入： | | | | | |
| 美洲 | $ | 1,607,012 | | | $ | 863,613 | | | $ | 640,515 | |
| 亚太地区 | 350,160 | | | 278,515 | | | 348,072 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 356,157 | | | 243,660 | | | 241,948 | |
| 细分市场收入 | 2,313,329 | | | 1,385,788 | | | 1,230,535 | |
| 其他业务 | 87 | | | 163 | | | 58 | |
| 合并总收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | $ | 1,230,593 | |
营业收入(1)(2): | | | | | |
| 美洲 | $ | 778,310 | | | $ | 323,512 | | | $ | 179,199 | |
| 亚太地区 | 71,936 | | | 32,830 | | | 60,724 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 111,539 | | | 65,914 | | | 64,771 | |
| 运营部门总收入 | 961,785 | | | 422,256 | | | 304,694 | |
营业分部收入与所得税前收入的对账： | | | | | |
未分配的公司和其他(1)(2) | (278,721) | | | (208,132) | | | (176,045) | |
| 业务综合收入总额 | 683,064 | | | 214,124 | | | 128,649 | |
| 外币收益(亏损)，净额 | (140) | | | (1,128) | | | (1,323) | |
| 利息收入 | 775 | | | 215 | | | 601 | |
| 利息支出 | (21,647) | | | (6,742) | | | (8,636) | |
| 其他收入，净额 | 1,797 | | | 510 | | | 31 | |
| 所得税前收入 | $ | 663,849 | | | $ | 206,979 | | | $ | 119,322 | |
| 折旧和摊销： | | | | | |
| 美洲 | $ | 7,747 | | | $ | 3,528 | | | $ | 3,593 | |
| 亚太地区 | 1,629 | | | 1,138 | | | 963 | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 1,728 | | | 730 | | | 793 | |
| 分部折旧和摊销共计 | 11,104 | | | 5,396 | | | 5,349 | |
未分配的公司和其他(1)(2) | 20,872 | | | 22,223 | | | 18,864 | |
| 合并折旧和摊销总额 | $ | 31,976 | | | $ | 27,619 | | | $ | 24,213 | |
(1)在2021年第一季度，以前在“其他业务”中报告的某些成本被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。此外，其他业务中的任何剩余成本，包括折旧和摊销，都已合并到未分配公司和其他项目中。在2021年第二季度，以前在“未分配公司和其他”中报告的某些营销费用被转移到美洲、亚太地区和欧洲、中东和非洲地区。以前报告的12月31日终了年度的业务收入，2020年和2019年已进行修订，以符合本期列报。有关更多信息，请参阅下面的“细分市场构成变化的影响”和“营销费用分配的影响”表。
(2)未分配公司和其他主要包括公司支持和行政职能、某些特许权使用费收入、与股份薪酬相关的成本、研发、品牌营销、法律以及公司和其他未分配给经营部门的资产的折旧和摊销。
细分市场构成变化的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (29,285) | | | $ | (12,123) | |
| 亚太地区 | (4,512) | | | (6,497) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | 4,410 | | | (3,240) | |
| 对分部经营收入的影响总额 | $ | (29,387) | | | $ | (21,860) | |
| | | |
| 未分配公司及其他 | $ | 29,387 | | | $ | 21,860 | |
营销费用分配的影响：
| | | | | | | | | | | |
| 截至十二月三十一日止的年度： |
| 2020 | | 2019 |
| (单位：千) |
| 对运营收入的影响： | | | |
| 美洲 | $ | (9,133) | | | $ | (13,546) | |
| 亚太地区 | (10,100) | | | (13,424) | |
| 欧洲、中东和非洲地区 | (1,810) | | | (2,315) | |
| 对分部经营收入的影响总额 | $ | (21,043) | | | $ | (29,285) | |
| | | |
| 未分配公司及其他 | $ | 21,043 | | | $ | 29,285 | |
截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，概无客户占综合收益10%或以上。下表载列有关Crocs于所示期间收入的若干地区资料：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至十二月三十一日止的年度： |
| | 2021 | | 2020 | | 2019 |
| | (单位：千) |
| 位置： | | | | | |
| 美国 | $ | 1,507,482 | | | $ | 802,952 | | | $ | 563,473 | |
国际(1) | 805,934 | | | 582,999 | | | 667,120 | |
| 总收入 | $ | 2,313,416 | | | $ | 1,385,951 | | | $ | 1,230,593 | |
(1)在本报告所述的任何一年中，没有一个国际国家占合并收入的10%或更多。
下表列出截至所示日期的有关财产和设备资产的地理信息：
| | | | | | | | | | | |
| | 十二月三十一日， |
| | 2021 | | 2020 |
| | (单位：千) |
| 位置： | | | |
| 美国 | $ | 80,613 | | | $ | 49,527 | |
国际(1) | 27,785 | | | 7,940 | |
| 财产和设备合计(净额) | $ | 108,398 | | | $ | 57,467 | |
(1)在截至2021年12月31日的年度内，荷兰的财产和设备净额约为20占合并财产和设备净额的百分比，主要包括与多尔德雷希特的配送中心以及鹿特丹和欧登博施的仓库有关的财产和设备。在本报告所述任何一年中，没有其他国家占合并财产和设备净额的10%或更多。
17. 法律程序
我们接受了巴西联邦税务当局对2010年至2014年期间从中国进口的鞋类产品的审计。2015年1月13日，我们接到关于发放总额为 14.4百万巴西雷亚尔(“BRL”)，约合美元2.6按当前汇率计算，2010年1月至2011年5月期间为100万美元，外加利息和罚款。我们对这些评估提出了异议，并对这些说法进行了辩护。2015年2月25日，我们收到了总计33.3百万BRL，约合美元6.0按当前汇率计算的100万美元，加上与审计期间剩余时间相关的利息和罚款。我们还对这些评估提出了异议，并在行政上诉中对这些主张进行了辩护。2017年8月29日，我们收到了对我们的第一次评估上诉的有利裁决，驳回了所有罚款、处罚和利息。税务机关已对这一决定提出上诉，我们对上诉的案情和程序都提出了质疑。此外，对剩余摊款的第二次上诉于2018年3月22日开庭审理。这一决定对我们部分有利，并导致了大约38本金、罚金和利息减少%。税务机关已对该决定提出上诉，我们对税务机关的上诉提出了答复，并对裁决中不利的部分单独提出了上诉。考虑到目前的裁决，我们估计这些摊款的剩余本金为#美元。4.5按当前汇率计算，加上利息和罚款，为100万美元。如果巴西税务当局在这些最终行政上诉中获胜，我们可能会通过法院系统对评估提出质疑，这可能需要提交保证金。我们并没有在综合财务报表中记录这些项目，因为目前无法预测这件事的时间或结果或估计潜在的亏损金额(如果有的话)。
对于所有其他索赔和纠纷，我们已累计损失估计为#美元。1.5截至2021年12月31日，在我们的合并资产负债表中的“应计费用和其他负债”内的100万欧元。尽我们所能，我们估计索赔和其他纠纷的合理可能损失或一系列合理可能损失。截至2021年12月31日，我们估计合理可能的损失可能会超过应计非实质性金额。
尽管我们在日常业务过程中不时受到其他诉讼，包括雇佣、知识产权和产品责任索赔，但除上文所述者外，我们并不参与任何其他我们认为会对我们的业务、财务业绩和现金流量造成合理不利影响的未决法律诉讼。
18. 员工福利计划
确定缴费计划
我们发起了一项合格的固定缴款福利计划(“计划”)，基本上覆盖了我们所有的美国员工。该计划包括根据《国税法》第401(K)条规定的储蓄计划功能。我们对计划做出的相应贡献相当于100第一个的百分比3%，最高可达50下一个的百分比2合格员工贡献的工资的百分比。参与者被授予100当我们做出相应的贡献时，在我们的相应贡献中的%。我们根据该计划所作的供款为$7.4百万，$4.7百万美元和美元5.1截至二零二一年、二零二零年及二零一九年十二月三十一日止年度，分别为百万美元。
19. 未经审核季度综合财务资料
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至本季度的 |
| | 2021年3月31日 | | 2021年6月30日 | | 2021年9月30日 | | 2021年12月31日 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | $ | 460,098 | | | $ | 640,773 | | | $ | 625,919 | | | $ | 586,626 | |
| 毛利 | 253,219 | | | 395,181 | | | 399,796 | | | 372,024 | |
营业收入 | 124,686 | | | 195,322 | | | 203,068 | | | 159,988 | |
净收入(1) | 98,398 | | | 318,954 | | | 153,489 | | | 154,853 | |
每股普通股基本收入 (2) | $ | 1.50 | | | $ | 5.02 | | | $ | 2.47 | | | $ | 2.63 | |
每股普通股摊薄收益 (2) | $ | 1.47 | | | $ | 4.93 | | | $ | 2.42 | | | $ | 2.57 | |
(1)截至二零二一年六月三十日止三个月，我们过往录得重大估值拨备之司法权区对有关经营亏损净额结转之税法作出有利变动。税法的这一变动影响了司法管辖区的估值备抵评估。这导致了$176.9 因颁布本法变更而产生的估值免税额释放的离散税收优惠。
(2)每股普通股基本和摊薄收益是独立计算每个季度。因此，季度之总和未必等于综合经营报表呈列之年度金额。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至本季度的 |
| | 2020年3月31日 | | 2020年6月30日 | | 2020年9月30日 | | 2020年12月31日 |
| | (单位为千，每股数据除外) |
| 收入 | $ | 281,160 | | | $ | 331,549 | | | $ | 361,736 | | | $ | 411,506 | |
| 毛利 | 134,162 | | | 179,933 | | | 206,769 | | | 229,084 | |
营业收入 | 20,812 | | | 56,595 | | | 72,086 | | | 64,631 | |
净收入(1) | 11,091 | | | 56,551 | | | 61,889 | | | 183,330 | |
每股普通股基本收入（亏损） (2) | $ | 0.16 | | | $ | 0.84 | | | $ | 0.92 | | | $ | 2.75 | |
每股普通股摊薄收益（亏损） (2) | $ | 0.16 | | | $ | 0.83 | | | $ | 0.91 | | | $ | 2.69 | |
(1)截至2020年12月31日止三个月，我们完成了若干知识产权的实体内部转让，导致确认了一笔美元。127.7 百万税收优惠更多信息见附注13—所得税。此外，于截至2020年12月31日止三个月，我们录得纽约市一个零售地点的减值，20.0 1000万美元，以及我们前公司总部的价值为美元。1.11000万美元。
(2)每股普通股基本和摊薄收益是独立计算每个季度。因此，季度之总和未必等于综合经营报表呈列之年度金额。此外，截至2020年12月31日止三个月，每股普通股基本和摊薄收益包括回购股票的影响， 1.72000万股我们的普通股，价格为$131.71000万美元，其中包括1美元125.0 100万ASR，详情见附注10—权益。
附录A
附表二-估值及合资格账目
Crocs，Inc.及附属公司
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | | | |
| 期初余额 | | 计入成本和费用 | | 扣除额(1) | | 期末余额 |
| (单位：千) |
截至2021年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 11,154 | | | $ | — | | | $ | (3,326) | | | $ | 7,828 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 5,782 | | | 148,893 | | | (145,069) | | | 9,606 | |
| 未申请退税准备金 | 4,157 | | | 4,678 | | | (5,554) | | | 3,281 | |
| 总计 | $ | 21,093 | | | $ | 153,571 | | | $ | (153,949) | | | $ | 20,715 | |
截至2020年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 8,276 | | | $ | 5,779 | | | $ | (2,901) | | | $ | 11,154 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 5,261 | | | 95,740 | | | (95,219) | | | 5,782 | |
| 未申请退税准备金 | 5,260 | | | 4,920 | | | (6,023) | | | 4,157 | |
| 总计 | $ | 18,797 | | | $ | 106,439 | | | $ | (104,143) | | | $ | 21,093 | |
截至2019年12月31日的年度 | | | | | | | |
| 坏账准备 | $ | 10,959 | | | $ | 1,566 | | | $ | (4,249) | | | $ | 8,276 | |
| 销售退税及免税额储备金 | 2,741 | | | 73,027 | | | (70,507) | | | 5,261 | |
| 未申请退税准备金 | 6,777 | | | 6,837 | | | (8,354) | | | 5,260 | |
| 总计 | $ | 20,477 | | | $ | 81,430 | | | $ | (83,110) | | | $ | 18,797 | |
(1)扣减包括注销账户、扣除回收和外币换算的影响。
