美国 美国

证券交易委员会

华盛顿特区，20549

表格 20-F

(标记 一)

或

或

或

需要此空壳公司报告的事件日期

对于 ，从 开始的过渡期 到                   

佣金 文件编号：001-41319

Poet ESTA LOGIES INC.

(注册人在其章程中明确规定的名称)

安大略省, 加拿大

(公司或组织的管辖权 )

1107—120 Eglinton Avenue East

多伦多, 安大略省, M4P 1E2, 加拿大

(主要执行办公室地址 )

Suresh Venkatesan，首席执行官

1107—120 Eglinton Avenue East

多伦多, 安大略省, M4P 1E2, 加拿大

电话 号码：416 368 9411

电子邮件： svv@poet-technologies.com

(公司联系人姓名、电话、电子邮件和/或传真号码和地址)

根据该法第12(B)条登记或将登记的证券：

根据该法第12（g）条登记或将登记的证券：无。

根据该法第15（d）条有报告义务的证券 ：无。

说明截至年度报告所述期间结束时发行人所属各类资本或普通股的流通股数量 。

42,488,045 普通股，无面值

如果注册人是证券法规则405中定义的知名经验丰富的发行人，请用复选标记表示 。☐是☒不是

如果此报告是年度报告或过渡报告，请勾选标记以确定注册人是否不需要根据1934年《证券交易法》第 13或15(D)节提交报告。

是 不是 ☒

注 -勾选上述复选框不会解除根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交报告的任何注册人在这些条款下的义务。

用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2) 在过去90天内是否符合此类提交要求。

☒ 是☐编号

用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则(本章232.405节)第405条要求提交的每个交互数据文件。

☒ 是☐编号

用复选标记表示注册者是大型加速文件服务器、加速文件服务器、非加速文件服务器还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中“大型加速申请者”、“加速申请者”和“新兴成长型公司”的定义。

如果 是一家根据美国公认会计原则编制财务报表的新兴成长型公司，则应用复选标记表示注册人 是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13（a）节规定的任何新的或修订的财务会计准则。☐

† 新的或修订的财务会计准则是指财务会计准则委员会在2012年4月5日之后发布的对其会计准则编纂的任何更新。

用复选标记表示注册人是否已根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国法典》第15编第7262(B)节)第404(B)节对其管理层对其财务报告内部控制有效性的评估提交了一份报告，并证明了该报告是由编制或发布其审计报告的注册公共会计师事务所 提交的。☒

如果证券是根据该法第12(B)条登记的，请用复选标记表示备案文件中包括的注册人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐

用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要根据§240.10D-1(B)对注册人的任何高管在相关恢复期间收到的基于激励的薪酬进行恢复分析。☐

用复选标记表示注册人在编制本文件所包含的财务报表时使用了哪种会计基础：

如果在回答上一个问题时勾选了“其他”，请用复选标记表示注册人选择遵循哪个财务报表项目。

☐ 项目17☐项目18

如果 这是年度报告，请用复选标记标明注册人是否为空壳公司（如《交易所法案》规则12b—2中的定义）。是否 ☒

Poet ESTA LOGIES INC.

表格 20—F年度报告

目录表

引言

POTE Technologies Inc.根据《商业公司法》(安大略省)成立。在本年度报告中，“公司”、“我们”、 “我们”、“PEET”和“我们”是指POTE技术公司及其子公司(除非上下文另有要求)。我们建议您参考本年度报告中可能包含的更完整的信息，请参阅附件中的文件。我们在加拿大的主要公司办事处位于加拿大安大略省多伦多艾灵顿大道东120号1107室，邮编：M4P 1E2。 我们的美国办事处位于宾夕法尼亚州阿伦敦锡达克雷斯特大道1605N，邮编：18104。我们在多伦多的电话号码是(416)368-9411。

我们 向美国证券交易委员会(“美国证券交易委员会”)提交报告和其他信息，该委员会位于华盛顿州NET100F Street，华盛顿特区20549。您可以访问美国证券交易委员会的网站www.sec.gov获取我们提交给美国证券交易委员会的文件副本。我们还根据加拿大关于SEDAR的法规要求提交报告 ；您可以通过访问网站www.sedar.com获取我们在SEDAR上提交的报告。

本年度报告(包括所附截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的综合经审核财务报表及核数师报告)及其证物应视为以引用方式并入经修订(文件编号333-227873)的F-10表格中作为证物，并自本报告提交之日起 成为其中的一部分，但不得被随后提交或提交的文件或报告所取代。

POTE技术公司的业务

POTE为数据通信、电信和人工智能市场设计、开发、制造和销售集成光电解决方案。PEET已经开发并正在营销其专有的PEET光学插入器^TM，使用先进的晶片级半导体制造技术 允许将电子和光子设备无缝集成到单个芯片上的新型平台 。半导体行业采用了术语“晶圆级芯片级封装”(或“WLCSP”)来描述半导体行业内的类似方法。POTE的光学插入器消除了传统光子学中使用的昂贵组件和劳动密集型 组装、对准和测试方法。POTE光学插入器的经济高效的集成方案和可扩展性为集成了电子和光子学的设备或系统带来了价值，包括通信和计算的高增长领域，例如云服务提供商和数据中心的高速网络、5G网络、机器到机器的通信(有时被称为物联网(IoT))、自含式“边缘”计算应用、 例如用于人工智能的加速器-机器学习(AI-ML)系统和传感应用。例如用于自动驾驶车辆和使用点保健产品的LIDAR系统。

于2020年10月21日，本公司与厦门三南集成电路有限公司(“三南IC”)签订合资协议，成立合营公司(“合营公司”)，目的是组装、测试、包装及销售基于POTE专有的光学介面平台技术的高性价比光学引擎。

SPX的资本将包括来自Sanan IC的承诺现金、资本设备和知识产权，以及来自POTE的知识产权和专有技术，总估计价值约为5000万美元。资本化正在进行中，尚未完成 。独立评估师对POTE贡献的某些知识产权和专有技术的估值为2,250万美元。 萨南IC将出资约2,500万美元现金用于资本设备和运营费用，预计合资企业的最终所有权将约为Sanan IC的52%和PENT的48%。SPX是一家独立公司，作为一家真正的合资企业运营，因此其财务业绩不会合并到POTE的财务业绩中，而是作为对合资企业贡献价值的收益和本公司对合资企业的所有权百分比的收益或损失进行报告。

萨南集成电路是全球领先的超高亮度发光二极管外延片和芯片制造商萨南光电股份有限公司(上海证券交易所股票代码：600703)的全资子公司。

SPX的重大进展包括SPX的注册、董事会和关键人员的任命、雇用36名员工、完成5,000平方英尺的临时设施、订购用于安装和鉴定的关键资本设备以及从Sanan IC流出约 700万美元，以支付将用于合资企业的初始运营和资本支出。

虽然每个合资企业都任命了一名SPX董事会成员，但该公司有自己的治理和管理结构 ，并根据人民Republic of China的法律运作。

根据《国际会计准则》第28条，公司确认了与其对SPX的知识产权贡献有关的5,366,294美元的收益。 公司只确认相当于萨南IC在SPX权益的知识产权贡献的收益，未确认的收益17,127,825美元将用于投资，并随着公司在SPX的所有权权益 减少而定期变现。于2023年12月31日，萨南IC及本公司的拥有权分别约为23.9%及76.1%。

截至2023年12月31日的年度净亏损为20,267,365美元。净亏损包括与POTE光学插入器和POTE光学引擎产品的开发和商业化直接相关的研究和开发活动产生的10,077,930美元。研究和开发包括与股票薪酬相关的非现金成本1,539,235美元。

公司产生了70,182美元的利息支出，其中53,614美元为非现金。

公司记录了为合资企业贡献知识产权的收益1,031,807美元。此外，根据国际财务报告准则的要求，本公司在合资企业中应占的亏损不得超过1,031,807美元。

公司截至2023年12月31日的财务状况表反映的资产账面价值为8,777,417美元，而截至2022年12月31日的账面价值为15,390,453美元。截至2023年12月31日的账面价值的36%(36%)是流动资产，主要由现金和现金等价物3,019,069美元组成，而截至2022年12月31日的账面价值的62%(62%)，主要由现金和现金等价物9,229,845美元组成。

财务 和其他信息

在本年度报告中，除非另有说明，否则所有金额均以美元(“美元”、“美元”或“美元”)表示。

有关前瞻性陈述的警示性声明

本 Form 20-F年度报告和其他可公开获取的文件，包括通过引用并入本文和其中的文件 包含符合美国和加拿大证券法含义的前瞻性陈述和信息。前瞻性陈述和信息一般可以通过使用前瞻性术语或词语来识别，例如“继续”、“与 a view to”、“旨在”、“待定”、“预测”、“潜在”、“计划”、 “预期”、“相信”、“打算”、“估计”、“项目”、 及其类似的表述或变化，或事件、条件或结果“可以”、“可能”、“可能”、 “将”、“将”、“可能”、“必须”、“将”、“可能”或“如果” 发生或实现，以及与未来运营或财务业绩、事件或趋势的任何讨论、预期或预测有关的类似表述。前瞻性陈述和信息基于管理层当前的预期和假设，这些预期和假设本身就会受到难以预测的不确定性、风险和环境变化的影响。

由于各种风险、不确定因素和其他因素，我们的实际结果、业绩和成就可能与前瞻性陈述 和本年度报告中的信息所表达或暗示的内容大不相同，其中许多风险、不确定因素和其他因素很难预测，通常超出公司的控制范围，包括但不限于：

出于上述所有原因，投资者不应过度依赖前瞻性陈述。除根据适用的证券法或法律可能要求披露重大信息的任何义务外，我们没有义务 在此后修改或更新任何前瞻性陈述。

本年度报告提供了与我们正在开发的技术的估计市场规模相关的数据 。这些数据是从各种已发布的资源中 获得的，包括已发布的科学文献、网站和通常可通过 公开的方式获得的信息。本公司尽可能从多个来源获取参考数据，以进行确认。然而， 本公司尚未独立核实该数据的准确性和完整性。

第 部分I

项目 1.董事、高级管理人员和顾问的身份

答： 不需要。

第 项2.优惠统计数据和预期时间表

不需要 。

第 项3.关键信息

不需要 。

不需要 。

我们 面临各种风险，包括以下描述的风险，这些风险可能会对我们的业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响，进而影响我们证券的价值。此外，我们目前不知道或我们目前认为不重要的其他风险也可能对我们的业务、财务状况和经营结果产生不利影响，可能是实质性的。以下讨论的 风险还包括涉及风险和不确定性的美国和加拿大证券法定义的前瞻性声明和信息 。该公司的实际结果可能与前瞻性陈述中讨论的结果大不相同，可能导致这种差异的信息因素包括讨论的那些。在与 就我们的任何证券作出投资决定之前，您应仔细考虑以下风险和不确定性，这些风险和不确定性将在本年度报告中 中介绍。另请参阅“关于前瞻性陈述的告诫声明”。

与我们的业务相关的风险

由于我们目前的财务流动性有限，我们的审计师对我们2023年财务报表的报告(作为本报告的一部分)包含了一份关于我们作为持续经营企业的能力的声明。我们有限的流动性可能会使我们更难按我们可以接受的条款获得额外融资或建立战略合作关系，并可能对我们可能获得的任何融资的条款和我们的公开股票价格产生重大和不利的影响。

作为一家持续经营的企业，我们的持续经营依赖于从运营中实现正现金流，并在必要时利用 外部资源来增加现金流，以满足我们的现金需求。我们实现正现金流的计划主要包括发行证券。 其他潜在资金来源包括协商非经常性工程服务的里程碑付款或我们产品销售的 版税。这些现金来源可能会得到融资或其他战略协议的补充。但是，我们 可能无法实现这些目标或无法以商业上合理的条款获得所需的资金，或者根本无法，因此可能无法 继续经营下去。

我们 有过巨额运营亏损的历史。我们未来可能无法实现或维持盈利能力，因此我们可能 无法维持足够的流动性水平。

自成立以来，我们 历来因运营而蒙受亏损和负现金流。截至2023年12月31日，我们的累计赤字为214,291,025美元。我们预计，营业亏损将持续到近期。我们的收入被认为不足以支付运营费用。我们不能保证，即使我们成功地将产品商业化，我们也会盈利。如果 不能盈利并保持盈利，可能会对我们普通股的市场价格以及筹集资金和继续运营的能力产生不利影响。

截至2023年12月31日，我们持有3,019,069美元现金和现金等价物。我们的营运资金为716,881美元。

我们 剥离了我们的主要运营资产，采用了新的“光纤化”战略，并计划将重点放在光纤插入器上，作为我们的主营业务。任何或所有这些决定如果不正确，可能会对我们的运营结果、财务状况和现金流产生实质性的不利影响，并对我们业务的短期和长期成功运营构成进一步的风险。

我们采用“FB-Light”战略存在重大风险，包括与剥离运营相关的收入损失、失去对内部开发资产的控制，以及失去将不再受雇于公司的 人员的关键技术知识，其中许多人可能需要更换。

此外，我们的战略将完全取决于基于光纤插入器的解决方案未来的市场接受度和销售情况，在某些情况下，这些解决方案既不是完全开发的，也不是处于鉴定阶段。客户正处于承诺生产产品的初始阶段 。

我们 已采取实质性措施保护POTE在光学插入器方面的知识产权，包括与一家独立的第三方公司合作开发和生产 ，该公司没有从我们以前的子公司DenseLight聘请任何工程人员。我们在我们的DenseLight工厂与一个独立的团队进行了组件设备的开发，并采取措施保护POTE在这些开发中的知识产权 。但是，我们不能保证我们为保护我们在POTE光插入器或其组件设备上的知识产权而采取的所有措施都是完全有效的。此外，我们不能保证DenseLight或我们赖以执行开发、制造、包装或测试服务的任何其他第三方将按预期运行，并 生产我们发展光纤插入器业务所需的设备。

不能保证我们将成功应对这些风险或我们在剥离DenseLight、采用“光纤化”战略或我们的业务仅专注于光插入器时可能遇到的任何其他重大风险。

我们 可能无法在需要时以优惠条款或根本无法获得额外资本。

我们 所在的市场使我们的前景难以评估，为了保持竞争力，我们将被要求在资本设备、设施和技术方面进行持续的 投资。我们预计将需要大量资金来继续技术和产品开发，在需要时扩大我们的合同制造能力，并为预期的 增长提供营运资金。如果我们不能从运营中产生足够的现金流，或者没有资本资源来满足我们未来的资本需求，我们可能需要额外的资金来实施我们的业务战略。

公司预计未来将需要筹集更多资本，以支持更快速的扩张，应对竞争压力， 收购互补业务或技术或利用意想不到的机会，并可能寻求通过公共或私人融资、战略关系或其他安排来实现这一目标。本公司获得所需融资的能力将在一定程度上取决于当时的资本市场状况和业务成功。不能保证公司会成功 以管理层满意的条款或根本不满意的条件获得任何额外融资。即使有这类资金，本公司也无法预测未来发行普通股或可转换为普通股的证券的规模，或未来发行和出售普通股将对本公司普通股价格产生的影响(如果有的话)。

如果公司通过发行股权证券筹集额外资本，公司现有股东的持股比例可能会减少，该等现有股东的每股账面净值可能会进一步稀释。任何此类新发行的股权证券也可能享有优先于普通股持有人的权利、优惠或特权。如果 通过产生债务筹集额外资金，这种债务可能涉及限制性契约，损害公司执行其增长战略和业务计划其他方面的能力，使公司面临更大的利率风险和波动性，要求公司将很大一部分现金流用于偿还债务， 从而减少其现金流的可用性，为营运资本和资本支出提供资金，增加公司受一般不利经济和行业状况影响的脆弱性。使公司与其竞争对手相比处于竞争劣势，因为 债务较少，限制了公司借入额外资金的能力，否则公司将面临下面讨论的风险 负债“，并增加了讨论的其他风险可能产生的影响在这些危险因素中。对于任何此类未来融资交易，无论是涉及发行股权证券还是产生债务，本公司可能被要求接受在一段时间内限制其筹集额外资本的能力的条款， 这些条款可能会限制或阻止本公司在本来是机会主义的情况下进行融资。

在半导体制造和光电子产品中开发技术先进的新产品的过程非常复杂和不确定，我们不能保证会有积极的结果。

开发新的、技术先进的产品是一个复杂且不确定的过程，需要频繁的创新、高技能的工程和开发人员和可观的资本，以及对技术和市场趋势的准确预测。 我们不能向您保证我们将能够成功或及时地识别、开发、制造、营销或支持新的或增强的产品。此外，我们不能向您保证我们的新产品将获得市场认可，或者我们将能够对竞争对手推出的产品、技术变化或新兴行业标准做出有效回应。我们也可能无法 开发创建新产品和增强功能所需的基础核心技术，无法从第三方许可这些技术， 或在我们的市场中保持竞争力。

我们选择经营的光纤数据通信行业面临重大风险，包括快速增长和波动、对快速变化的底层技术的依赖、市场和政治风险、不确定性和极端竞争。我们不能 保证我们能够预见或克服任何或所有这些风险和不确定性，尤其是作为一家在一个由资本雄厚的大型竞争对手主导的环境中运营的小公司，这些竞争对手拥有大量的资源。

光数据通信行业的运营波动很大。为了保持竞争力，我们产生了与研发、资质鉴定、原型生产能力以及与产品相关的销售和营销活动相关的巨额 成本，而这些产品可能会在我们产生此类成本很长一段时间后才购买。此外，我们经营的行业瞬息万变、产品开发到推向市场之间的时间长度、产品的客户规格频繁变化、客户取消产品以及行业内普遍的下行周期等因素都使我们的前景难以评估。由于这些因素，我们可能无法(I)从运营中产生足够的正现金流；(Ii)通过发行股权、股权挂钩或可转换债务证券筹集资金；或(Iii)以其他方式拥有足够的资本 资源来满足我们未来的资本或流动性需求。不能保证我们能够在现有余额之外产生额外的财务资源 。

投资者 可能无法强制执行针对公司的民事责任。

投资者根据美国联邦或州证券法执行民事责任可能会受到不利影响，因为 公司的几名高级管理人员和董事居住在美国以外，并且他们的全部或很大一部分资产 和我们的部分资产位于美国境外。投资者可能无法在美国境内对我们实施法律程序文件送达，或执行在美国法院获得的针对我们的判决，根据美国联邦证券法或美国任何州的证券法的民事责任条款，我们的某些子公司或我们的某些董事和高级管理人员。鉴于上述情况，美国法院仅基于美国联邦或州证券法的民事责任条款的判决是否可以针对公司、其某些子公司或公司的董事和高级管理人员执行 存在疑问。

我们 将部分知识产权和某些关键初始产品的独家组装和销售权贡献给了我们在中国成立的 合资公司。尽管我们认为合资企业提供了我们可能没有的重要增长机会，并解决了几个已知的主要挑战，但我们也认识到，通过合资企业执行我们战略的主要部分存在巨大的风险和不确定性，而不管涉及的各方的意图和能力如何。

于2020年10月21日，本公司与三南IC签订合资协议(“JVA”)，成立合资公司超级光电子厦门有限公司(“SPX”)，一旦上汽全资入股，该公司最终将拥有该公司48%的股权。SPX将在全球独家组装、测试、包装和销售某些光学引擎，并在中国大中华区内独家组装、测试、包装和销售其他某些光学引擎。基于POTE光学内插器的光学引擎预计将成为数据中心使用的几种类型的光学收发器的主要组件。合资企业基于本公司出资的某些组装和测试技术以及萨南IC将分阶段出资的其他知识产权和现金，以满足某些里程碑的要求，以支付SPX的所有资本和运营费用，直至SPX自给自足。我们不能保证SPX将达到每一个里程碑，也不能保证当达到这些里程碑时，萨南IC将或不会如期出资，也不能保证SPX将 成功地组装和测试光学引擎，也不能保证一旦光学引擎经过潜在客户的测试和合格，SPX将在市场和销售中成功 。

由于合资公司包括本公司在内的任何一方均无控制权，我们无法将收入和费用直接 合并到本公司的财务报表中。合资企业的收益或亏损在财务报表中作为一个单独的项目计入 ，而对合资企业贡献的知识产权的损益则在另一个项目中报告。 此外，即使合资企业如果成功，市场价值可能会升值，本公司将不能反映公允价值的任何增加 ，只能定期增加或减去合资企业相对于本公司当时所有权百分比的收入或损失。

本公司对“超级光电子厦门”(“SPX”)的投资是对一家独立公司的投资，该公司 是根据中国人民Republic of China(“中华人民共和国”)法律成立的真正的合资企业。总的来说，合资企业和在中国经营的公司存在重大的治理和运营风险。我们不能保证我们能够 预见或克服在中国经营合资公司的风险和不确定性。

虽然SPX有自己的治理结构，双方都向其贡献董事，但大多数重大决策必须是一致的，这意味着此类决策将需要SPX管理层和合资伙伴双方的支持。虽然本公司已寻求知名及称职的法律及其他专业顾问的支持，并在招聘SPX的高级管理人员方面扮演主要角色，但本公司先前并无根据中国法律经营合资企业或经营合资公司的经验，因此我们不能保证在没有及时作出重大投资及本公司现有管理团队作出任何努力的情况下成功管理合资企业。

如果我们的客户不及时对我们的产品进行鉴定以供使用，我们的运营结果可能会受到影响。

在销售新产品之前，我们的客户通常要求我们对我们的产品进行鉴定，以便在其应用中使用。 在成功完成此鉴定过程后，我们将由此产生的销售机会称为“设计成功”。 此外，新客户通常会在此鉴定过程中审核我们的制造设施并执行其他评估。 鉴定过程包括产品抽样和可靠性测试，以及在设计和制造阶段与我们的产品管理和工程团队进行协作。如果我们无法准确预测向客户鉴定我们的产品所需的时间 ，或根本无法向某些客户鉴定我们的产品，则我们的创收能力可能会延迟 或我们的收入将低于预期，并且我们可能无法收回与鉴定过程或产品开发工作相关的成本，这将对我们的运营结果产生不利影响。

我们 在数据中心市场的运营历史有限，如果该市场没有像我们预期的那样发展，我们的业务可能会受到损害。

我们基于光纤转接器的光纤引擎的初始目标市场是数据中心内外的数据通信数据中心市场。我们在这个市场上销售产品的经验有限。我们可能不会成功地为这个市场开发产品，即使我们成功了，它也可能永远不会得到大型数据中心运营商的广泛接受。如果我们对数据中心/数据通信市场增长的预期没有实现，我们的财务状况或运营结果可能会受到不利影响。

客户 需求难以准确预测，因此，我们可能无法将生产与客户需求相匹配。

我们 根据我们对产品需求和客户 需求的估计，做出规划和支出决策，包括确定我们将寻求和接受的业务级别、生产计划、 组件采购承诺、人员需求和其他资源要求。我们的产品通常是根据个人采购订单销售的。虽然我们的客户可能会向我们提供他们的需求预测，但他们通常不会根据合同承诺购买除确定采购订单以外的任何数量的产品。此外，我们的许多客户可能会增加、减少、取消或推迟已有的采购订单，而不会受到重大处罚。预期客户承诺的短期性质以及对其产品需求发生意外变化的可能性降低了我们准确估计未来客户需求的能力。如果我们的任何客户因任何原因减少、停止或推迟购买我们的产品，我们很可能会有过剩的制造能力或库存，我们的业务和运营结果将受到损害。

我们运营的市场竞争激烈，这可能会导致销售损失和收入下降。

光学组件和模块的市场竞争非常激烈，这种竞争可能会导致我们的现有客户将他们的 订单转移给我们的竞争对手。我们知道有许多公司已经开发或正在开发集成光学产品，包括 硅光电子引擎、远程光源、可插拔组件、模块和子系统、光子集成电路等， 它们与我们当前和建议的产品直接竞争(或未来可能竞争)。

与我们相比，我们当前的一些竞争对手以及一些潜在竞争对手拥有更长的运营历史、更高的知名度、更广泛的客户关系和行业联盟，以及更多的财务、技术和营销资源。我们可能无法与我们的竞争对手成功竞争，市场上的激烈竞争可能会导致我们产品的价格下降和/或毛利率下降。任何此类发展都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

我们 依赖数量有限的供应商和主要合同制造商，如果他们停止、减少、延迟或无法满足我们对其产品发货或制造我们产品的需求，他们可能会扰乱我们的业务和技术开发活动 。

我们的磷化铟(“InP”)激光器 开发和光学插入器生产活动依赖有限数量的外延晶片供应商和合同制造商。其中一些供应商是唯一的来源供应商。我们通常没有与供应商签订长期协议。因此，这些供应商通常可以随时停止向我们供应材料和其他组件 。我们对单一供应商或数量有限的供应商的依赖可能会导致交货问题，降低对技术开发、产品开发、定价和质量的控制，以及无法及时识别和鉴定其他供应商。 我们的一些供应商可能规模较小或资金不足，可能会遇到财务困难，从而无法供应 我们的材料和其他组件。此外，我们的供应商，包括我们的独家供应商，可能会因流行病、地震、洪水、火灾、劳工骚乱、政治动荡或其他自然灾害等他们无法控制的情况而导致生产延迟或停工。更改供应商可能需要技术转让，这可能需要多次重复测试晶片。 这可能会导致恢复生产的重大延迟。

任何与我们用于生产产品的材料或设备的质量或数量相关的供应缺陷都可能对我们履行客户订单的能力和我们的运营结果产生不利影响。从供应商购买某些材料和设备的交付期已经增加，在某些情况下，这限制了我们快速响应增加的需求的能力，而且 未来可能会继续这样做。如果我们引入更多代工合作伙伴，与 新合作伙伴推出新产品，和/或将现有的内部或外部生产线转移到新合作伙伴，我们可能会在过渡过程中遇到供应中断。此外，由于客户对供应商和合同制造设施和运营的资质要求，我们不能迅速建立替代供应商关系，这使我们无法立即对影响供应商的不利事件做出反应。

我们的国际业务和运营使我们面临额外的风险。

我们 在加拿大和美国以外拥有大量有形资产。在加拿大和美国以外开展业务 使我们面临许多额外的风险和挑战，包括：

这些 因素单独或结合在一起，可能会削弱我们有效运营一个或多个外国工厂或交付产品的能力，导致意外的物质费用，或导致某些国家或地区对我们产品的需求意外下降 。我们未能管理与我们的国际业务和运营相关的风险和挑战，可能会对我们的业务产生重大的不利影响。

如果我们不能吸引和留住关键人员，我们的业务可能会受到影响。

我们未来的成功在一定程度上取决于我们吸引和留住关键人员的能力，包括执行管理层。对高技能技术人员的竞争非常激烈，我们可能在我们业务的许多 领域难以找到和招聘合格的工程师。我们可能无法以与我们现有薪酬 和薪资结构一致的薪酬水平聘用和保留此类人员。我们未来的成功还取决于我们的执行管理团队和其他关键管理人员和技术人员的持续贡献，他们中的每一个人都很难被取代。失去这些或其他高管或关键人员的服务，或无法继续吸引合格人员，可能会对我们的业务产生重大不利影响。

如果 我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利，或者在保护我们的知识产权和其他专有权利方面产生巨大成本，我们的业务和 运营结果可能会受到实质性损害。

我们的成功取决于我们保护知识产权和其他专有权利的能力。我们依靠专利、商标、版权、商业秘密和不正当竞争法以及许可协议和其他合同条款的组合来建立和保护我们的知识产权和其他专有权利。我们已经在美国和国外申请了专利注册，其中一些已经颁发。我们不能保证我们的待定申请会得到适用的政府当局的批准。此外，我们现有和未来的专利和商标可能不够广泛，不足以保护我们的专有权 ，或者可能在法庭上被裁定无效或无法强制执行。未能获得专利或商标注册或成功挑战我们在美国或其他国家/地区的注册可能会限制我们保护这些申请和注册所涵盖的知识产权的能力。

监管 未经授权使用我们的技术很困难，我们不能确定我们采取的步骤是否会防止挪用、未经授权使用或以其他方式侵犯我们的知识产权。此外，在我们未申请专利保护的国家/地区，以及在无法获得有效的专利、商标、商业秘密和其他知识产权法律或可能无法像加拿大或美国法律那样全面保护我们的专有 权利的国家/地区，我们可能无法有效地保护我们的知识产权 免受挪用或其他侵犯。我们可能会寻求在其他国家获得类似的知识产权保护。但是， 其他国家/地区的专利和其他法律提供的保护级别可能无法与加拿大和美国的保护级别相比。

我们 还试图通过使用商业秘密和其他知识产权法律以及合同条款来保护我们的知识产权，包括我们的商业秘密和专有技术。我们与员工和独立顾问签订保密和发明转让协议。我们还与可能有权访问我们的专有技术和信息的其他第三方签订保密协议。然而，这些措施只能提供有限的保护，并且不能保证我们的保密和保密协议不会被违反，尤其是在我们的员工终止雇佣之后，也不能保证我们的商业秘密不会被竞争对手知道，或者我们在未经授权使用或披露专有信息的情况下有足够的补救措施。未经授权的第三方可能试图复制或反向工程我们的产品或部分产品，以其他方式获取并使用我们的知识产权，或者可能独立开发类似或同等的商业秘密或专有技术。如果我们未能保护我们的知识产权和其他专有权利，或者如果这些知识产权和专有权利受到侵犯或挪用， 我们的业务、运营结果或财务状况可能会受到实质性损害。

在 未来，我们可能需要采取法律行动，以防止第三方侵犯或盗用我们的知识产权 或以其他方式获取我们的技术。保护和执行我们的知识产权并确定其有效性和范围可能会导致巨大的诉讼成本，并需要我们的技术和管理人员投入大量时间和精力， 这可能会严重损害我们的业务。我们可能不会在此类诉讼中获胜，不利的结果可能会对我们的竞争优势产生不利影响，或以其他方式损害我们的财务状况和业务。

我们 未来可能会卷入知识产权纠纷，这可能会转移管理层的注意力，导致我们产生巨大的 成本，并阻止我们销售或使用受到挑战的技术。

我们产品销售市场的参与者 经历了频繁的专利和其他知识产权诉讼。 不能保证第三方不会向我们提出侵权索赔，我们也不能确保我们的产品 不会被发现侵犯他人的知识产权。无论其价值如何，回应此类索赔可能会 非常耗时，分散管理层的注意力和资源，并可能导致我们产生巨额费用。针对我们的知识产权索赔 可能导致要求许可他人的技术、停止生产或销售侵权产品，或者支付巨额金钱损失，每一项都可能导致我们的收入大幅减少，并可能在较长时间内造成损失 。

如果 我们无法获得运营我们业务所必需的他人知识产权的使用权，并且无法保护他们的知识产权，我们的业务和运营结果将受到不利影响。

我们可能会不时选择或被要求从第三方获得与我们产品开发相关的技术或知识产权许可。我们不能向您保证第三方许可证将以商业上合理的条款提供给我们， 如果有的话。一般来说，如果授予许可，将包括预付费用、持续版税或两者兼而有之。这些付款或其他 条款可能会对我们的运营结果产生重大不利影响。我们无法获得产品所需的必要第三方许可证，也无法开发新产品和产品增强功能，这可能需要我们替换质量较低、性能标准较低或成本较高的技术，而这两种技术中的任何一种都可能对我们的业务产生不利影响。如果我们无法从第三方获得许可 ，如有必要，我们还可能面临针对这些第三方的侵权索赔进行抗辩的诉讼。 我们的竞争对手可能能够以比我们更优惠的条款获得许可或交叉许可其技术，这可能使我们处于竞争劣势。

未能遵守设计、实施和维护有效财务报告内部控制的要求，可能会对我们的财务报告和业务产生重大的不利影响。根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(B)条，我们必须对财务报告的内部控制进行审计。

编制我们的合并财务报表涉及许多复杂的手动和自动化流程，这些流程依赖于个人 数据输入或审核，并需要重要的管理判断。这些要素中的一个或多个可能会导致无法检测到的错误，并可能导致我们的合并财务报表的重大错报。美国的《萨班斯-奥克斯利法案》要求，作为一家上市公司，我们披露我们对财务报告和披露的内部控制是否有效 控制和程序是否有效。在2021年12月31日之前，我们符合JOBS 法案规定的“新兴成长型公司”的资格，因此不受某些美国证券交易委员会报告要求的约束，包括要求注册人在其定期报告中包含审计师关于公司内部控制的报告的要求。我们的“新兴成长型公司”资格已于2021年12月31日到期。我们的审计师关于截至2023年12月31日我们对 披露和财务报告的内部控制有效性的报告作为本年度报告的附件附上。

我们对财务报告的内部控制不能保证不存在会计错误，也不能保证所有会计错误，无论多么微不足道，都会被发现，因为一个控制系统，无论设计和操作多么好，都只能提供合理的，但不能 绝对保证控制系统的目标将会实现。如果我们无法实施和保持对财务报告的有效内部控制，我们准确及时报告财务结果的能力可能会受到不利影响。这 可能导致我们的年度和季度报告延迟提交证券法(安大略省)和1934年证券交易法(“交易法”)，我们合并财务报表的重述，我们的股票价格下跌，我们的普通股被多伦多证券交易所(“多伦多证券交易所”)停牌或退市，或对我们业务的其他重大不利影响， 声誉，经营业绩或财务状况。

设计和实施有效的财务报告内部控制的过程是一项持续的努力，要求我们 预测业务以及经济和监管环境的变化并做出反应，并花费大量资源来维护 足以满足我们作为上市公司的报告义务的内部控制系统。此外，根据《萨班斯-奥克斯利法案》第404(A)节的规定，我们必须由管理层提交一份关于财务报告内部控制有效性的报告。这项评估必须包括披露管理层在财务报告内部控制方面发现的任何重大弱点。管理我们管理层评估财务报告内部控制所必须达到的标准的规则非常复杂，需要大量的文档、测试和可能的补救措施。测试和维护我们对财务报告的内部控制可能会将我们管理层的注意力从对我们业务重要的其他事务上转移开。在实施与我们对财务报告的内部控制相关的必要程序和实践时，我们和/或我们的独立注册会计师事务所可能会发现重大弱点和其他缺陷，可能需要付出大量努力和费用才能补救。我们在完成对任何此类缺陷或其他缺陷的补救时可能会遇到问题或延迟。

如果情况发生变化，或遵守政策或程序的程度恶化，对我们财务报告内部控制的内部审查或我们独立注册会计师事务所随后的测试可能会发现我们对财务报告的内部控制存在被认为是重大弱点的缺陷 。如果发生这种情况，我们的合并财务报表或披露可能包含重大错报，我们可能被要求重述我们的财务业绩。此外，我们可能无法在持续的基础上得出结论：我们对财务报告进行了有效的内部控制，或者我们的独立注册会计师事务所未来可能不会发布无保留意见，每一种意见都可能导致投资者对我们报告的财务信息失去信心，这可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响，我们可能无法 保持遵守适用的证券交易所上市要求。

我们的 管理层已发现公司财务报告的内部控制存在重大缺陷，并可能在未来发现其他 重大缺陷。如果我们不能纠正重大缺陷，或者如果我们无法建立和保持对财务报告的有效控制 ，我们准确及时报告财务业绩的能力可能会受到影响，这种失败 可能会对投资者信心和业务运营造成不利影响。

在对截至2023年12月31日的财政年度的财务报表进行审计时，发现了我们在财务报告方面的内部控制存在重大缺陷，这与网络安全控制有关。

发现的重大弱点如果不纠正，可能会导致我们的合并财务报表出现重大错报， 可能无法预防或检测到。此外，即使我们弥补了我们的重大弱点，我们也可能需要花费大量的时间和资源来进一步改善我们对财务报告的内部控制。如果我们未能纠正我们的重大弱点或未能 保持对财务报告的充分内部控制，任何新的或反复出现的重大弱点都可能使我们无法得出我们对财务报告的内部控制是有效的结论，并削弱我们防止合并财务报表中出现重大错报的能力，这可能会导致我们的业务受到影响。

我们使用净营业亏损和某些其他税务属性的能力可能会受到限制。

截至2023年12月31日，我们累计净营业亏损(NOL)约为1.5亿美元。不同的司法管辖区税法对NOL的使用有限制，如果公司经历了“所有权变更”，公司使用变更前NOL、研发抵免和其他变更前税收属性来抵销变更后收入的能力可能会受到限制。所有权变更 通常定义为股权所有权变更超过50%。根据对我们股权所有权的分析，我们不认为我们经历过这种所有权变化，因此我们的NOL的年度使用量不受限制。但是，如果我们遇到额外的所有权变更，我们的NOL结转可能会受到限制。

我们 受到政府进出口管制，这可能会使我们承担责任或削弱我们在国际市场上的竞争能力 。最近，在美国政府的控制名单下，中国的公司受到了更多的此类控制， 可能会进一步限制或削弱我们使用某些分包商或直接向名单上的公司销售产品的能力

我们 受进出口管制法律、贸易法规和其他贸易要求的约束，这些要求限制了我们可以进口或出口的原材料和技术、我们销售的产品以及我们在哪里和向谁销售我们的产品。具体地说，美国商务部工业和安全局负责监管大多数所谓两用商品的出口，这些商品可能同时具有商业和军事用途。我们的有限数量的产品是按照特定的 分类通过许可证出口的。出口管制分类要求取决于项目的技术特征、目的地、最终用户和最终用户以及最终用户的其他活动。如果适用于我们产品的法规发生变化，或者适用于我们产品运往的国家/地区的限制发生变化，则可能会 限制向这些国家/地区出口我们的产品。因此，我们向某些国家出口或销售产品的能力可能会受到限制，这可能会对我们的业务、财务状况和运营结果产生不利影响。我们产品的变更或进出口法规或相关法规的任何变更、现有法规执行方式或范围的改变，或此类法规所针对的国家、人员或技术的变更，都可能导致我们的产品对现有或潜在客户的销售延迟或减少。在此 事件中，我们的业务和运营结果可能会受到不利影响。

我们的制造业务受到环境法规的约束，这可能会限制我们的增长或施加大量成本，对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们的 物业、运营和产品受我们运营和销售产品所在司法管辖区的环境法律法规约束。这些法律法规对空气排放、废水排放、危险材料的管理和处置、土壤和地下水的污染、员工的健康和安全以及产品的内容物、性能、包装和处置等进行管理。如果我们不遵守当前和未来的环境法律法规，或未能识别出我们有责任承担的污染，可能会使我们承担巨额成本，包括罚款、清理费用、第三方财产损失 或人身伤害索赔，并进行重大投资以升级我们的设施或缩减我们的运营。确定目前无法确定的环境条件、政府当局更严厉的执法、制定更严格的法律要求 或其他意想不到的事件可能会引起负面宣传、限制我们的运营、影响我们产品的设计或适销性，或以其他方式导致我们产生重大环境成本，对我们的财务状况和运营结果产生不利影响。

我们 因危险物质限制或RoHS指令而面临风险以及增加的费用和业务风险。 这些指令已经修订，但仍然有效。

在欧洲联盟或欧盟的带头下，各政府机构已经制定或计划引入 法规，以规范在世界不同地区销售的产品中有害物质的允许水平。例如，欧盟RoHS指令于2006年7月1日生效。中国类似立法中的标识规定已于2007年3月1日起施行，经修正后仍然有效。因此，许多销往欧盟的产品供应商要求其供应商 遵守新指令。我们预计我们的客户可能会采用这种方法，并要求我们完全遵守，这将需要我们在规划和执行RoHS计划时投入大量资源和精力，因此我们的一些 产品可能不符合此类法规。在这种情况下，我们可能会经历以下后果：收入损失、声誉损害、资源转移、罚款和法律诉讼。

如果不遵守美国《反海外腐败法》，我们可能会受到处罚和其他不利后果。

我们 受美国《反海外腐败法》的约束，该法案一般禁止在美国运营的公司为获取或保留业务而行贿或向外国官员支付其他被禁止的款项。此外，我们被要求 维护准确和公平地代表我们的交易的记录，并拥有足够的内部会计控制系统。非美国公司，包括一些可能与我们竞争的公司，可能不受这些禁令的约束，因此可能比我们具有竞争优势 。如果我们没有成功地实施和保持足够的预防措施，我们可能要对我们的 员工或其他代理人从事此类行为的行为负责。我们可能会遭受严厉的处罚和其他后果，这可能会对我们的财务状况和运营结果产生实质性的不利影响。

自然灾害或其他灾难性事件可能会损害我们的运营。

我们在美国、加拿大、新加坡和中国的业务可能面临巨大的自然灾害风险，包括地震、飓风、台风、洪水和龙卷风，以及其他灾难性事件，如流行病、恐怖袭击或战争。例如，我们在新加坡的测试设施位于易受飓风影响的地区。这些和其他自然灾害或其他灾难性事件对我们的设施或我们的承包商和供应商造成的任何中断都可能导致我们产品的生产或发货严重延误 直到我们能够安排第三方生产我们的产品。我们可能 无法以优惠条款或根本无法获得替代产能。我们针对自然灾害的财产保险承保范围是有限的，并且受到免赔额和承保范围的限制。此类保险可能不够充分，或继续以商业上合理的费率和条款提供。上述任何一种情况的发生都可能对我们的财务状况和经营业绩造成不利影响。

我们 可能会受到信息技术系统和网络基础设施中断或故障的影响，这可能会对我们的业务和财务状况产生重大不利影响 。

我们 依靠复杂的信息技术系统和网络基础设施的高效和不间断运行来运营我们的业务。由于软件或硬件故障、系统实施或升级、计算机病毒、第三方安全漏洞、员工错误、盗窃或滥用、渎职、电源中断、自然灾害或事故而导致的信息技术系统中断、渗透或故障，可能导致数据安全遭到破坏、知识产权和关键数据丢失，以及敏感竞争信息和合作伙伴、客户和员工个人数据的泄露和挪用。这些 事件中的任何一种都可能损害我们的竞争地位，导致客户失去信心，导致我们产生巨额费用来补救任何 损害，并最终对我们的业务和财务状况产生实质性的不利影响。

如果我们的信息技术系统受到重大破坏或安全遭到破坏，或违反数据保护法，可能会对我们的业务和声誉造成重大影响。

在正常业务过程中，我们收集和存储机密信息，包括属于我们、我们的客户、供应商、业务合作伙伴和其他第三方的专有业务信息和我们员工的个人身份信息。 我们依靠信息技术系统来保护这些信息，并保存财务记录、处理订单、管理库存、 协调向客户发货，以及运行其他关键功能。我们的信息技术系统可能会因停电、硬件故障、电信故障和用户错误而损坏、中断或关闭。如果我们的信息技术系统中断 ，可能会导致销售和客户流失，并产生巨大的增量成本，这可能会对我们的业务造成实质性的不利影响。我们还可能受到计算机病毒、非法侵入或 黑客、破坏或心怀不满的员工或第三方破坏行为造成的安全漏洞的影响。随着来自世界各地的未遂攻击和入侵的数量、强度和复杂性的增加，安全漏洞或破坏的风险增加，尤其是通过网络攻击或网络入侵，包括计算机黑客、外国政府和网络恐怖分子。我们的信息技术网络和系统一直并将继续受到攻击。因此，尽管我们或我们的第三方服务提供商采取了安全措施，但可能会发生安全漏洞，包括我们可能无法检测到的漏洞。我们的信息技术系统的安全漏洞可能导致机密信息被挪用或未经授权泄露。此类 违规还可能导致第三方对我们采取法律行动。

疾病和公共卫生危机的爆发可能会推迟我们的开发活动，并对我们的运营结果产生不利影响。

公司面临与卫生流行病和其他传染病爆发相关的风险，这可能会严重扰乱其运营 并可能对其业务和财务状况产生实质性和不利影响。

新冠肺炎在全球范围内爆发，导致加拿大、美国、新加坡、中国等国家停止或大幅限制人员、商品和服务的流动。减少的活动对许多业务造成了负面影响，包括本公司和 在我们行业运营的其他业务。新冠肺炎的长期经济影响仍不确定。在这一点上，我们认为 情况可能会对我们的业务产生实质性的不利影响，因为我们的供应商正在经历由于订单大量积压 以及无法满负荷运行而导致的重大延误。此类延误导致公司延迟四至六个月或更长时间 实现某些发展目标。鉴于快速变化的事态发展，我们无法准确预测这些事态发展将对我们未来的业务产生什么影响，这将取决于病毒的最终地理传播、政府 限制、疫情持续时间、旅行限制和企业关闭等因素。

该公司继续监测可能出现的任何健康危机和大流行性疾病的事态发展和影响。本公司无法 估计未来任何疫情或流行病或其他健康危机的爆发是否或在多大程度上可能对本公司的业务、运营和财务状况产生影响。流行病、流行病或其他公共卫生危机的爆发，如新冠肺炎大流行，可能会导致全球供应链和金融市场的波动和中断，以及贸易和市场情绪的下降和人员流动性的降低，所有这些都可能影响价格、利率、信用评级、信用风险、股价 和通胀。此类公共卫生危机给公司带来的风险还包括员工健康和安全的风险、受疫情影响的地理位置的运营放缓或暂停、劳动力成本增加、法规变化、政治或经济不稳定或内乱，以及公司履行义务的能力。因此，该等危机的 影响可能对本公司的业务、经营业绩及财务状况以及普通股的市价产生重大不利影响。不能保证公司或其承包商的人员 不会受到这些大流行疾病的影响，并最终看到其员工生产力因这些健康风险而降低或导致安全和医疗成本/保险费增加。

与我们普通股相关的风险

为了获得在纳斯达克上市的资格，我们以1比10的方式合并了我们的普通股，从而减少了合并后发行的 普通股总数。我们不能保证因合并而导致我们已发行普通股数量的减少不会对我们普通股的流动资金产生不利影响或降低公司未来的整体价值 。

于2022年2月28日，本公司完成了已发行普通股的10送1合并，合并后的已发行普通股总数为36,496,456股。流通股数量的减少可能会减少我们普通股的市场流动性 和/或影响投资者对公司价值的看法，因此股东可能无法及时出售其股票，甚至根本无法出售。

我们的 股票价格一直并可能继续波动。

我们普通股在多伦多证券交易所的交易价格一直并可能继续高度波动。尽管我们已在美国证券交易委员会登记了我们的股票，但我们股票的美国市场发展缓慢，如果这样的市场发展起来，该市场的价格也可能非常不稳定。从历史上看，处于早期阶段的科技公司的证券市场价格波动很大。

可能对我们的股价产生不利影响的因素 包括：

截至2024年3月15日，我们普通股在多伦多证券交易所的52周最高和最低收盘价分别为7.15加元和1.01加元。在过去，随着一家公司证券市场价格的波动，该公司经常会被提起证券集体诉讼。我们未来可能会卷入这种类型的诉讼。这类诉讼的辩护费用可能很高，而且可能会分散我们管理层的注意力和资源，不利于我们的业务运营

我们的普通股在多个交易所上市可能会对我们普通股的流动性和价值产生不利影响。

目前，我们的普通股在多伦多证券交易所和纳斯达克交易。我们无法预测在多个交易所上市我们的普通股对我们普通股市场价格的影响 ，在多个交易所上市可能会稀释这些证券在一个或多个市场的流动性。

我们 历来主要通过出售股权获得额外融资，并预计将继续获得，这可能导致 对现有股东的严重稀释。

我们 尚未盈利，因此公司的运营融资能力主要依赖于股权融资。通过股权公开发行、通过私募或行使股票期权和认股权证以及将可转换债务转换为普通股以支持本公司业务而筹集的资金 已导致股东严重稀释。进一步的股权融资也将导致对现有股东的稀释，这种稀释可能会很严重。

未来出售普通股，或未来出售的前景，可能会压低我们的股价。行使购股权及认股权证 将造成摊薄，可能对本公司股东造成不利影响。

出售大量普通股，或认为可能发生出售，可能会对我们普通股的市场价格产生不利影响。此外，截至2024年3月15日，我们拥有购买最多7918,358股普通股的未偿还期权。截至2024年3月15日，共有7,285,907股已发行认股权证购买我们的普通股。这些期权和认股权证的持有者 有机会从我们普通股的市场价格上涨中获利，从而稀释其他股东的利益。这些期权和认股权证的存在可能会对我们能够获得额外融资的条款产生不利影响。已发行和未偿还期权的加权平均行权价为4.82加元， 权证的加权平均行权价为1.79加元，而2024年3月15日收盘时的市场价格为1.75加元。如果所有这些证券都被行使， 将额外发行和发行15,265,764股普通股。这意味着已发行和已发行股票的数量增加了31.68%，并将导致现有股东的股权大幅稀释

我们股东的权利可能与通常授予美国公司股东的权利不同。

我们 根据《商业公司法(安大略省)》(以下简称《OBCA》)注册成立。我们普通股持有人的权利受安大略省法律(包括OBCA)、加拿大适用法律、我们的延续条款及其所有修订(统称为“章程”)和我们的章程(“章程”)的管辖。这些权利在某些方面与典型美国公司的股东权利不同。主要区别包括但不限于 以下内容：

根据OBCA，我们对以股东或股东法定代表人的名义登记的任何普通股有留置权，以偿还股东欠我们的任何债务。根据美国州法律，公司通常无权就股东所欠债务享有任何此类法定留置权。

对于某些事项，我们必须在正式召开的股东大会上以至少662/3%的票数获得股东的批准。 为此目的而投票赞成建议事项的股东。该等事宜包括但不限于：(A)出售、租赁或交换吾等在正常业务过程中的全部或实质所有资产；及(B)对吾等章程细则的任何修订，包括但不限于影响吾等资本结构的修订，例如设立新的股份类别、更改有关吾等股份的任何权利、特权、限制或条件，或更改已发行或授权股份的数目，以及 更改章程细则所载的最低或最高董事人数的修订。根据美国州法律，出售、租赁、交换或以其他方式处置公司的全部或几乎所有资产通常需要获得大多数流通股的批准，尽管在某些情况下可能需要获得更高比例的流通股的批准。此外，根据美国州法律，多数股份的投票通常足以修改公司的公司注册证书，包括影响资本结构或董事人数的修改。

根据我们的章程，两名亲身出席或由受委代表出席并有权在会上投票的人士构成任何股东大会处理事务的法定人数。根据美国州法律，法定人数通常要求有权在会议上投票的股份的指定百分比亲自出席 或由受委代表出席，该百分比通常不少于有权投票的股份数量的三分之一 。

根据安大略省证券委员会的规则，必须召开股东大会，以审议和批准公司与任何“关联方”(定义见该规则)之间的某些交易。“关联方”的定义包括，除其他各方外，公司的董事和高级管理人员、公司10%以上有投票权证券的持有者、拥有足以对公司控制权产生重大影响的证券块的人，以及在很大程度上管理或指导公司事务或运营的其他人。在股东大会上，持有普通股并在交易中拥有权益的任何关联方的投票 不得计算，以确定 是否已投票赞成交易的最低票数。根据美国州法律，公司与其一名或多名高管或董事之间的交易通常可以由股东批准，也可以由在交易中没有利益的 董事的多数批准。

加拿大法律、我们的章程或章程均不限制非居民持有或表决本公司普通股的权利，但经世界贸易组织协定实施法案(“WTOA法案”)修订的“加拿大投资法”(“投资法”)规定的权利除外。《投资法》一般禁止个人、政府或其机构、公司、合伙企业、信托公司或合资企业实施可审查的直接投资，除非负责《投资法》的部长在审查后认为该投资很可能为加拿大带来净收益，而该投资不是《投资法》所定义的“加拿大人”。如果非加拿大人(“WTO投资者”，定义如下)对本公司普通股的投资是为了获得对本公司的直接控制权而进行的投资，且本公司的资产价值为500万加元或以上(前提是在紧接该投资实施之前，本公司不受WTO投资者的控制)，则根据投资法，该投资可被审查。世贸组织投资者(或非加拿大非世贸组织投资者，如果在紧接投资实施之前，公司由世贸组织投资者控制)对公司普通股的投资，如果是为获得对公司的直接控制而进行的投资，且公司资产价值等于或超过按年度确定的某些门槛金额，则根据投资法可予审查。结算前净收益审查的门槛 取决于买方是否：(A)由世贸组织成员的个人或实体控制； (B)国有企业(SOE)；或(C)来自根据《投资法》被视为“贸易协定投资者”的国家。 如果加拿大企业经营文化业务，则也适用不同的门槛。根据加拿大企业资产的账面价值，2024年WTO投资者是国有企业的门槛将从2023年的5.12亿加元提高到5.28亿加元。2023年私营部门投资者对WTO投资者直接收购加拿大企业控制权的审查门槛为13.26亿美元，私营部门贸易协定投资者的审查门槛为19.89亿美元，两者均基于被收购加拿大企业的“企业价值”。

根据《投资法》，非加拿大人，无论是否为WTO投资者，如果他或她收购了公司的大部分普通股，将被视为获得了对公司的控制权。收购不到多数但至少三分之一的股份将被推定为对本公司的控制权的收购，除非可以确定本公司实际上不是由收购方通过股份所有权控制的。一般而言，如果个人是世贸组织成员(“世贸组织成员”)国家(加拿大除外)的“国民”或在世贸组织成员中拥有永久居留权，则他或她是世贸组织投资者。根据《投资法》中的详细规定，如果一家公司或其他实体是“WTO投资者控制的实体”，则该公司或其他实体将被称为“WTO投资者”。美国是世贸组织成员。涉及我们普通股的某些交易将不受《投资法》的约束，包括：

作为“外国私人发行人”，本公司不受《交易法》某些条款的约束，这些条款导致股东 对本公司的完整和及时信息不如本公司是美国国内发行人。

作为美国证券法所定义的“外国私人发行人”，我们不受交易所 法案某些条款的约束。特别是，我们不受适用于美国国内发行人的委托书规则的约束。本公司通过向美国证券交易委员会提交 Form 6-K来提交其 代理材料和股东年度信息(根据加拿大标准准备)，尽管这些文件通常比美国国内发行人要求提交的相应文件信息更有限，这导致我们的股东拥有较不完整和及时的数据，其中包括 关于以下方面的披露：(I)个人和公司关系以及董事和高管的年龄；(Ii)涉及本公司、本公司联属公司及董事、高级职员、发起人及控制人的重大法律程序；(Iii)主要股东及若干重要雇员的身份；(Iv)关联方交易；(V)审计费及核数师更换；(Vi)投票政策及程序；(Vii)高管薪酬；及(Viii)薪酬委员会的组成。此外，鉴于本公司为境外私人发行人，本公司的高级管理人员、董事及主要股东可获豁免遵守交易所法案第16条有关短期内幕披露及追回利润的规定。上述豁免导致我们的股东 在这方面的数据少于美国国内发行人提供的数据。

作为 外国私人发行人，我们被允许在与公司治理事宜相关的某些母国做法 与纳斯达克资本市场(“纳斯达克”)公司治理上市标准显著不同。与我们完全遵守纳斯达克的公司治理上市标准相比，这些做法为股东提供的保护可能会更少。

作为在纳斯达克上市的境外私人发行人，我们遵守纳斯达克的公司治理上市标准。然而，根据纳斯达克规则，外国私人发行人在某些情况下可以遵循本国的公司治理做法，前提是披露了哪些要求没有得到遵守，并确认了正在遵循的适用加拿大公司治理做法。在某些情况下，本公司能够遵守其母国适用的公司治理标准，并在提交给美国证券交易委员会的适用的 定期报告中提供此类披露和确认。加拿大(我们的母国)的某些公司治理实践可能与纳斯达克公司治理上市标准有很大不同 。因此，在某些情况下，由于遵循此类加拿大公司治理实践，我们的股东获得的保护可能会比其他情况下少。

该公司可能会失去其外国私人发行人身份，这将要求我们遵守《交易所法案》的国内报告制度 ，并导致我们产生巨额法律、会计和其他费用。

我们 是一家外国私人发行人，因此，我们不需要遵守适用于美国国内发行人的交易所法案的所有定期披露和当前报告 要求。外国私人发行人地位的确定每年 在发行人最近完成的第二财季的最后一个营业日进行，因此，将在2023年6月30日对我们进行下一次确定 。为了保持我们目前作为外国私人发行人的地位，(A)我们的大多数普通股必须由非美国居民或公民登记拥有，或者(B)(I)我们的大多数高管和大多数董事不能是美国公民或居民，(Ii)我们50%以上的资产必须位于美国以外，以及(Iii)我们的业务必须主要管理在美国以外的地方。 如果我们失去了外国私人发行人的身份，我们将被要求遵守《交易法》报告和适用于美国国内发行人的其他要求，包括根据美国公认的会计原则编制我们的财务报表的要求，这些原则比对外国私人发行人的要求更详细和更广泛。我们还可能被要求 根据美国证券交易委员会和纳斯达克的各种规则对我们的公司治理实践进行更改。根据美国证券法，如果我们被要求遵守适用于美国国内发行人的报告要求，我们面临的监管和合规成本可能会远远高于我们作为外国私人发行人所产生的成本。因此，我们预计失去外国 私人发行人身份将增加我们的法律和财务合规成本，并将使一些活动非常耗时和成本 。如果我们失去外国私人发行人身份，并且未能在适用的截止日期前遵守适用于美国国内发行人的报告要求，我们将不符合适用的美国证券交易委员会规则或纳斯达克规则，这可能导致 投资者可能对我们的公开报告失去信心，并可能对我们普通股的交易价格产生重大不利影响。

此外， 我们目前有资格使用多司法管辖区披露制度(MJDS)，该制度除其他事项外，允许符合条件的 加拿大发行人使用在加拿大准备和审查的招股说明书在美国进行注册公开发行，该招股说明书主要(尽管不是唯一)符合加拿大的披露要求。如果该公司不再有资格成为外国 私人发行人，它将没有资格使用MJDS或其他外国发行人表格进行某些证券发行。根据美国联邦证券法，作为美国国内发行人的监管成本和合规成本可能远远高于作为符合MJDS资格的加拿大外国私人发行人所产生的成本。

如果该公司被定性为被动型外国投资公司，我们的美国股东可能会遭受不利的税收后果。

如以下第10.E项更全面地说明。“税务”-美国联邦所得税考虑事项-被动 外国投资公司地位“，如果在任何纳税年度，我们的被动收入，或我们产生(或为生产)被动收入而持有的资产的价值超过指定水平，我们可能被定性为美国联邦所得税目的被动外国投资公司 (”PFIC“)。这一特征可能会给我们的美国股东带来不利的美国税收后果，包括将我们的普通股处置作为普通收入处理的收益，以及由此产生的任何美国联邦 所得税因利息费用而增加。与通常适用于处置的规则类似的规则将适用于与我们普通股有关的某些“超额 分配”。

任何融资所得收益的实际分配可能与公司最初或目前的意图不同。

公司有权酌情使用任何股权证券发行的净收益。公司可以选择与其最初或当前的意图不同地分配收益 。如果公司管理层未能有效运用这些资金，可能会对其业务产生重大不利影响。

融资中包括认股权证

提供融资的认股权证 不在任何交易所上市。投资者可能无法以期望的价格出售权证，或者根本无法出售权证。 权证没有现有的交易市场，也不能保证权证的流动性市场将会发展或保持 ，或者投资者将能够在特定时间(如果有的话)出售任何权证。权证交易市场的流动性以及权证的市场报价可能受到以下因素的不利影响：

第 项4.公司信息

本公司的法律和商业名称为POTE Technologies Inc.。本公司最初于1972年2月9日根据不列颠哥伦比亚省公司法注册为Tandem Resources Ltd.。1985年11月14日，Tandem Resources Ltd.与Stanmar Resources Ltd.和Keezic Resources Ltd.合并，根据不列颠哥伦比亚省公司法以Tandem Resources Ltd.的名义继续作为一家公司。根据1997年1月3日的持续条款，Tandem Resources Ltd.根据OBCA继续存在。根据2006年9月26日的修订条款，Tandem Resources Ltd.更名为欧宝国际公司。根据2007年1月30日的继续经营证书，欧宝国际公司根据新不伦瑞克商业公司法继续存在。根据2010年11月30日的延续条款，欧宝国际公司在OBCA下继续存在，并更名为欧宝太阳能国际公司。根据日期为2011年8月25日的修订条款，欧宝太阳能国际公司更名为欧宝技术公司。根据日期为2013年7月23日的修订条款，欧宝技术公司更名为POTE技术公司。

2016年5月11日，在一项全股票交易中，本公司收购了提供光学解决方案的新加坡私人持股公司DenseLight半导体私人有限公司的全部已发行和流通股。DenseLight设计、制造和销售光学光源产品。DenseLight是以10,500,000美元的公司股票收购的。公司向DenseLight的前股东发行了1,361,115股普通股。

2019年11月8日，公司以26,000,000美元的价格出售了DenseLight的100%已发行和流通股。该公司确认了销售8,707,280美元的 收益。

2016年6月22日，在一项全股票交易中，公司收购了BB Photonics Inc.的全部已发行和流通股，BB Photonics Inc.是一家私人持股的美国公司，拥有全资子公司BB Photonics UK Ltd.。两家公司都为数据通信市场设计集成的光子解决方案。 BB Photonics及其子公司被以1,550,000美元的代价收购。此次收购是通过向BB Photonics的前股东发行199,609股本公司普通股达成协议。该公司于2020年10月6日解散了BB Photonics UK Ltd.。

2019年5月17日，公司成立POTE Technologies Pte。新加坡的全资子公司PTS。2020年8月4日，PTS在深圳成立了全资子公司POTE深圳光电有限公司(简称POTE SZ)，全资子公司中国。

2020年10月22日，本公司与厦门萨南集成电路有限公司签订合资协议，成立厦门超级光电子股份有限公司，2021年3月12日成立。

以下是该公司及其子公司的图形描述：

欧宝太阳能公司和ODIS公司。

欧宝 太阳能公司(欧宝)

欧宝 是POTE Technologies的全资子公司，也是该公司在2019年之前提交的所有专利和专利申请的受让人。

ODIS Inc.(“ODIS”)

ODIS 是欧宝太阳能公司的全资子公司，是POTE光学插入器平台的设计者，也是基于POTE光学插入器平台的光学引擎的开发商。

Bb 光电子公司

Bb Photonics利用嵌入式介质技术为数据通信和电信市场开发了光子集成元件，使有源和无源器件能够部分集成到光子集成电路中。Bb Photonics的操作当前处于休眠状态。

POTE Technologies Pte Ltd.(“PTS”)

PTS 是POTE Technologies Inc.的全资子公司。位于新加坡的PTS为特定应用设计和测试POTE光学插入器的变体 。PTS还为ODIS设计的光学引擎的生产开发组装和测试方法。

PEAT深圳光电有限公司(“PEAT SZ”)

POTE SZ是PTS的全资子公司。中国位于深圳，负责验证ODIS生产的光学引擎设计，并与客户合作将光学引擎设计整合到模块中。

SERVER 厦门光电子有限公司(“SPX”)

SPX 是一家合资企业，位于深圳中国。SPX是与萨南IC共同成立的，唯一的目的是组装、测试、包装和销售基于POTE专有光插入器平台技术的高性价比光学引擎。

该公司在美国、加拿大、新加坡和中国都有业务。

资本支出

我们过去三年的资本支出主要包括购买研发设备和仪器设备以及专利，情况如下：

该公司的注册办事处位于加拿大安大略省多伦多艾灵顿大道东120号1107室，邮编：M4P 1E2，电话：(416)368-9411。该公司在宾夕法尼亚州艾伦敦锡达克雷斯特大道北1605N 308号套房，邮编：18104，樟宜北路21号，邮编：498774，新加坡，邮编：02，10^这是深圳市南山区中区科源路15号科兴科技园A4楼，邮编：518057

概述

该公司根据安大略省的法律注册成立。公司股票在美国纳斯达克交易代码为“PEET” ，在加拿大多伦多证券交易所交易代码为“PTK”。

POTE 科技公司是一家设计和开发公司，提供基于POTE光学插入器™的光子集成封装解决方案，该新型平台允许使用先进的晶片级半导体制造技术将电子和光子设备无缝集成到单个芯片上。半导体行业已采用术语“晶片级芯片规模封装”(或“WLCSP”)来描述半导体行业内的类似方法。POTE的光学插入器消除了传统光子学中使用的昂贵组件和劳动密集型组装、对准和测试方法。我们相信，具有成本效益的集成方案和POTE光纤插入器的可扩展性为集成了电子和光子学的设备或系统带来了价值，包括高速增长的通信和计算领域。过去一年人工智能(AI)系统的出现对基于云的AI服务提供商和超大规模数据中心提出了超乎寻常的要求，以提高网络速度和带宽 。我们相信，芯片级集成对于开发能够满足这些需求的硬件至关重要，POTE在为当前和未来的人工智能系统提供可扩展解决方案方面走在了前列。

POTE 目标是开发用于基于互联网的数据中心的光收发信机的光引擎，作为光插入器的第一个应用。光学引擎包括与光学收发器中的 光的产生、操作和检测相关的所有无源和有源组件。光纤收发器插入数据中心内的交换机和服务器，并允许这些网络设备通过光缆发送和接收数据。我们选择这个市场是因为它的规模很大，已经建立了设备性能标准 ，而且每年的设备出货量非常高。这是一个我们在成本、电力消耗和快速扩展能力方面的优势使我们能够与其他供应商竞争的市场。

人工智能软件系统的快速增长对POTE来说是一个深刻的机遇。我们认为，软件服务的快速增长 只能通过硬件来维持，这些硬件能够应对提高速度和带宽、降低功耗、降低成本、 以及能够扩展到全球数据中心所需的容量等挑战。POTE以两种方式应对这些挑战： 通过向市场提供集成的芯片级光纤引擎，这些引擎的性能达到目前部署在最先进的AI群集中的水平，速度为800 Gb(千兆位每秒)；第二，通过提供我们认为是目前唯一可行的 途径，以行业标准的可插拔 外形规格将光纤收发器的速度和带宽分别提高到1.6Tbs和3.2Tbs。此外，我们还使用我们的光学内插器技术开发了针对数据中心中新出现的 架构的光源产品，这些架构基于使用光而不是电子的芯片到芯片数据传输，从而从根本上解决了速度、带宽、发热和成本问题。POTE专注于领先的光纤收发器和用于下一代数据中心架构的光源产品，这两者的结合基本上使POTE跻身于全球为数不多的供应商 中，这些供应商是真正“纯粹的”人工智能硬件公司。

研究和开发

从2017年开始，PEET开始设计用于数据通信应用的激光器，并指导DenseLight半导体公司。公司的前子公司LTD.，以制造与光插入器平台兼容的激光器。2019年，公司决定 采用半导体公司普遍采用的“制造光”战略，并于同年11月通过出售DenseLight剥离其制造业务。从2018-2020年间，公司几乎所有的研发支出都致力于设计和开发作为多功能平台技术的光插入器，其功能丰富，可增强其在各种应用空间中的实用性 。

在2021年下半年，该公司通过投资200多万美元设计和开发几种配置的100G和200G光学引擎，包括为特定客户和应用定制设计，过渡到产品开发。不同开发阶段的光学引擎样品 已于2022年交付给客户进行初步评估，并于2023年交付给客户进行设计导入和客户资格鉴定。预计SPX将在2024年为多家客户大批量生产光纤引擎 。POTE在低速光学引擎设计和生产方面的努力主要是为了让POTE展示其独特的集成和制造方法的可行性和市场接受度，并初步进入市场。然而，该公司的主要战略是以客户部署光纤收发器的最高速度提供光纤引擎。2024年，我们预计我们将主要部署在800G，并将重点放在那些积极实施人工智能服务的超大规模数据中心 。根据这一战略，该公司已投资约2000万美元用于与其400G发射芯片(以400G的倍数组合以实现800G、1.6T和3.2T速度)、800G接收光学引擎以及光源产品和制造技术相关的设计、开发和工程项目。

公司已与 多家客户设计、测试和抽样了当前版本的400G发射(Tx)发动机和800G接收(Rx)发动机。该公司打算修改其400G TX产品，并在今年晚些时候推出新版本。800G Rx受到好评，完全合格，预计今年将被安装到几个客户的光收发模块中。 只要公司为光收发模块客户提供光引擎，这些产品将始终以客户为中心进行调整 以满足他们的特定需求。进行这些调整的成本将根据客户要求而有所不同。

预计公司将在2024年额外投资1,100万美元，用于持续开发400G TX芯片，用于800G和1.6T光纤收发机。POTE还致力于开发自己的光收发模块，这是公司增长计划的关键下一阶段，从今年开始对该计划进行投资。目前，该公司预计到2025年将拥有一个功能模块，模块的销量将在2025年底增长。

目标市场

数据 中心AI市场

为了支持带宽消耗的大幅增长，互联网数据中心运营商正在扩大其互联网数据中心的规模，并部署能够提供更高数据传输速率的基础设施。目前，大部分行业都在从100G发展到400G或更高。随着人工智能集群的发展，人们对获取800G光纤收发器的兴趣直线上升。¹这项人工智能服务将在未来五年增加170亿美元的收入，到2022年，以太网收发器的年出货量将达到近50亿美元。随着收发器速度的提高，组装光学模块的成本和复杂性也随之增加，很少有模块制造商能够通过传统的、非基于半导体的方法实现规模经济。我们相信，采用该公司独特技术的产品将使POTE能够在这个巨大的市场中占据相当大的份额，尤其是在更高速度的前沿，特别是在人工智能驱动的数据中心越来越多地部署800G光收发器并积极寻找1.6T能力的情况下。

光 源市场

有许多成熟的公司和初创公司满足了降低功耗和提高人工智能系统中通常使用的GPU和内存设备的效率的需求 。到目前为止，这些带宽和效率问题已经通过增加电子数据网络系统运行的能力和协议得到了解决。为了实现更低的功耗，几家设备制造商开始 设计系统，利用光而不是电子来执行某些计算，或者管理进出处理器和内存芯片的数据。与类似的纯电子设备相比，使用光具有显著的速度优势和较低的发热量。目前，该公司无法找到可靠的来源来估计这一市场的当前或未来规模。然而，我们预计，当硬件充分发展和市场出现时，它肯定会非常大，并可能使光收发市场黯然失色。

¹LightCounting。 “2023年7月百万级数据中心光纤市场报告、2023年7月和LightCounting季度市场更新，2023年9月 “

其他 潜在的光电子市场

POTE集成光电子解决方案的其他市场包括5G互连市场，如PON和GPON，机器对机器通信的边缘计算，以及选定的传感市场，包括用于医疗设备的激光雷达、光学相干层析成像，以及某些消费类产品，如虚拟现实系统。

制造业

为了应对大批量数据通信行业客户所需器件的大量生产挑战，POTE于2020年底与厦门萨南集成电路有限公司(“SANAN IC”)达成协议，成立合资企业，大批量组装、测试和销售PEET设计的光学引擎。 萨南是世界上最大的化合物半导体器件制造商，每年生产超过2500万片8英寸晶圆，涉及各种基板类型和应用。这家名为“超级光电子厦门”(“SPX”)的合资公司的目标是组装、测试和销售基于POTE光学插入器的光学引擎，以及从包括萨南IC在内的多家供应商采购的设备。除双方约定的特定客户外，适用于100G和200G应用的光学引擎将由SPX在全球独家销售。400G光学引擎将由SPX在中国地区销售，而该公司将向美国、欧洲和中国以外的其他地区的客户销售400G和800G光学引擎。为特定客户设计的大批量光学引擎的批量生产预计将在2024年年中实现 。

我们的 战略

我们对公司的愿景是，通过在广泛的垂直市场应用中部署基于我们的光插入器技术和光引擎设计的产品，成为芯片级光子解决方案的全球领导者。我们公司的使命是在光电子行业的全面“半导体化”的基础上， 建立行业领先地位，在全球生产经过验证的、具有颠覆性的、受知识产权保护的产品。

我们 最近改进了我们的战略，以反映我们目前对如何最好地实现我们对公司的愿景和使命的想法：

² PitchBook Data Inc.，《新兴技术研究》和《2022年第一季度和第三季度人工智能和机器学习报告》，高级分析师Brendan Burke。

³ 2022年2月4日，《商业周刊》，《天际AI筹集5600万美元A系列资金，用新颖的光子-电子技术平台颠覆人工智能芯片组行业》。

我们的 产品

POTE 光学引擎产品目前包括：

● 100G LR4 Tx和Rx

● 200G FR4 Tx和Rx

● 400G/800G FR4 Rx，集成TIA

● 400G/800G FR4 TX，带集成驱动器

● 1.6T 4xFR4 Rx，带集成TIA

● 1.6T和3.2T的200G/车道Tx和Rx

● LightBar：C波段外部光源

● LightBar：O波段外部光源

竞争

光电子市场竞争激烈，我们预计将面临来自多家采用替代技术的制造商的激烈竞争 。我们的许多竞争对手将比我们规模更大，拥有更多的财务、营销和其他资源。

此外，我们的几个竞争对手，特别是在数据通信市场，拥有庞大的市值或现金储备，并且在收购其他公司以获得可能取代我们产品的新技术或产品方面 处于更有利的地位。我们期望成为客户的数据中心设备提供商和由我们的客户提供的数据中心服务提供商可能会决定 制造我们计划提供的光纤子系统。我们还可能遇到潜在客户，由于现有的关系， 承诺使用这些竞争对手提供的产品。

我们 认为，我们目标市场的主要竞争因素包括：

我们 相信，基于工艺、预计的性能、预期的产品固有可靠性、我们在光子引擎设计和制造方面的技术专长以及成本，我们可以在上述因素上取得优势。

知识产权

我们有69项已颁发的专利和19项正在申请的专利，其中包括3项临时专利申请。在已颁发的69项专利中， 30项与光插入器直接相关，包括基本设计和工艺专利。所有19个待处理的申请都与光纤插入器相关。多项其他申请正处于不同的准备阶段。这些专利涵盖器件结构、与光插入器相关的基础技术、技术应用和制造工艺。我们打算在未来继续 申请更多专利。我们相信，这些专利与公司的商业秘密和技术诀窍一起，为竞争提供了一个重要的进入壁垒。目前，我们正在致力于数据中心市场的集成设备、制造流程、组装和封装流程以及数据通信应用产品的设计。

收入的地域分配

2023年、2022年和2021年的收入和地理市场大致如下：

下面的 以图形方式显示了公司的组织结构：

该公司在加拿大的总部占地400平方米。英国《金融时报》在加拿大安大略省多伦多租用办公空间。总部位于美国的业务 租赁面积为3883平方英尺。英国《金融时报》宾夕法尼亚州艾伦敦的太空公司。我们的测试工作位于4669平方英尺的区域内。FT在新加坡租赁了设施 。我们的产品开发部门位于2830平方米的区域内。FT在深圳租赁设施，中国。

项目 4A。未解决的员工意见

不适用 。

项目 5.经营和财务回顾及展望

以下讨论应与本公司截至2023年12月31日、2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度经审计的综合财务报表和相关的 附注以及本年度报告其他部分的附注一起阅读。 本讨论包含涉及风险和不确定性的前瞻性陈述。见上文讨论的“关于 前瞻性陈述的告诫声明”。由于“项目3.D.风险因素”和“项目4.B.业务概述”中讨论的因素，实际结果可能与前瞻性信息所预期的大不相同。

本节中的信息应与我们截至2021年12月31日、2023年、2022年和2021年的经审计综合财务报表和相关附注以及本报告其他部分包含的信息一并阅读。

现金 和现金等价物

现金 和现金等价物包括活期账户现金1,249,116美元(2022-1,981,765美元，2021-4,216,911美元)以及投资于美国 和加拿大定期存款1,769,953美元(2022-7,248,080美元，2021-10,724,864美元)的资金，利率从0.20%-0.25% 不等，在90天内到期。减少主要是由于年内收入不足及股本集资有限所致。

短期投资

零的短期投资(2022年-零，2021年-6,366,828美元)；2021年，公司的短期投资包括在一家加拿大特许银行持有的担保投资证书(GIC)，利率从0.75%到1.44%不等。

选定的 年度数据

本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的精选财务数据来自本公司经审核的年度综合财务报表，该等财务报表已由独立注册会计师事务所Marcum LLP审核，载于本年报的报告 。

所选2023年、2022年和2021年财务数据中所包含的 信息通过参考 本公司的合并财务报表和标题17下的相关附注进行了完整的限定。“财务报表” ，阅读时应结合此类财务报表和第5项“经营和财务回顾与展望”标题下的信息。除另有说明外，所有金额均按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》列报。

可进一步分析选定的2023年、2022年和2021年持续业务年度信息如下：

研究和开发可以分析如下：

销售、营销和管理成本可以分析如下：

影响我们运营结果的因素

持续运营分析

截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度比较

截至2023年12月31日的年度的净亏损为20,267,365美元，而2022年同期的净亏损为21,036,690美元，减少了769,325美元(4%)。下文讨论了这一时期与2022年之间的重大差异：

截至2023年12月31日的年度，研发总额从2022年同期的10,746,743美元减少至10,077,930美元，降幅为668,813美元(6%)。 为进行以下分析，1,539,235美元的非现金股票薪酬已被剔除，并包括在以下非现金股票薪酬的分析中。

截至2023年12月31日止年度的折旧及摊销由2022年同期的1,293,158美元增加至1,922,140美元，增幅为628,982美元(49%)。在出售DenseLight之后，该公司开始实施“制造光”战略，在新加坡设有所需的测试设施，在中国设有产品开发设施。折旧和摊销的增加是为这些新设施购买资产 的结果。

截至2023年12月31日的年度，专业费用从2022年同期的1,173,743美元增加到1,744,771美元，增幅为571,028美元(49%)。在此期间，本公司发生了与其参与的某些不成功的融资安排有关的法律费用。此外，该公司还产生了与编制法规文件以支持多个市场融资计划相关的费用。

在截至2023年12月31日的年度，合资企业的影响为零，而2022年同期的净亏损为1,465,006美元。合资企业的影响与公司在SPX的投资活动有关。2023年期间，本公司从对SPX的知识产权贡献中录得非现金收益1,031,807美元，而2022年为1,746,987美元。该公司使用权益法确认其在SPX损失中的份额。在加权平均基础上，本公司2023年产生的净营业亏损约占SPX营业净亏损的78.9%或3,026,408美元(br})，而2022年为(3,614,211)美元或83.7%。尽管于2023年12月31日，本公司对SPX的股权持有率约为76.1%，但本公司于2023年仅确认其在SPX的亏损份额(1,031,807美元)，而2022年则为(3,211,993美元)，这是因为 其投资价值在综合财务状况表上为零，从而排除了准则下的进一步亏损确认 。

截至2023年12月31日的年度，一般开支及租金由2022年同期的2,018,091美元下降201,826美元(10%)至1,816,265美元 。2022年，该公司与一家公司签约，协助实施一项新的股东外联计划，费用为73,280美元。此外，本公司还向转让代理支付了30,000美元的年费，以管理与未偿还债权证相关的各种信托协议 2022年，2023年没有未偿还的债券。该公司还在2023年减少了某些投资者关系顾问的服务。

截至2023年12月31日的年度，基于股票的非现金薪酬减少了235,160美元(5%)，从2022年同期的4,436,604美元降至4,201,444美元 。股票期权的估值受到一系列因素的影响，包括授予的期权数量、执行价格和公司股票的波动性。股票期权费用取决于股票期权授予的时间和期权在授予时的摊销。股票期权根据董事会在授予时确定的政策授予，与计划的规定一致。

该公司在2023年发行了以美元计价的权证。这些认股权证的发行产生了衍生负债，并定期重新计量和调整以反映认股权证的公允价值。本公司于截至2023年12月31日止年度的非现金调整为24,865美元，与衍生负债的公允价值调整有关。

其他 (收入)，包括利息，在截至2023年12月31日的年度增加46,670美元(25%)至234,990美元，而2022年同期为188,320美元 。包括利息在内的其他(收入)增加是2023年期间短期投资和现金等价物产生的利息收入的结果。

截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度比较

截至2022年12月31日止年度的净亏损为21,036,690美元，较2021年同期的净亏损15,669,093美元增加5,367,597美元(34%)。下文讨论了这一时期与2021年之间的重大差异。

在截至2022年12月31日的一年中，NRE收入从2021年同期的209,100美元增加到552,748美元，增幅为343,648美元(164%)。 2021年，该公司根据NRE合同向一名客户提供服务。2022年，该公司现在为多个客户提供类似的服务 ，其中一个客户从去年开始继续承包服务。收入与正在利用POTE光纤插入器的功能进行 处理的独特项目有关。

截至2022年12月31日的年度，研发总额从2021年同期的8,165,128美元增加至10,746,743美元，增幅为2,581,615美元(32%)。 为进行以下分析，截至2022年12月31日的年度内2,054,187美元的非现金股票薪酬已被剔除 ，并包括在以下非现金股票薪酬的分析中。

研发，不包括基于非现金股票的薪酬，在截至2022年12月31日的年度内增加了2,297,379美元(36%)，从2021年同期的6,395,177美元增加到8,692,556美元。研发的增加是公司发展的新阶段的结果，该公司正从技术开发过渡到产品开发。随着过渡的发生，需要合格的工程师来填补与 新生产引入和质量控制相关的角色。在截至2022年12月31日的一年中，研发人员的工资增加了997,409美元(30%)，从2021年同期的3,270,528美元增加到4,267,937美元。公司还通过非经常性工程和资格认证计划与新供应商接洽，以确保所需产品和服务的供应符合公司标准，并在需要时可用。这些计划导致截至2022年12月31日的一年的研发用品和分包费用增加了1,299,970美元(42%)，从2021年同期的3,124,649美元增加到4,424,619美元。

截至2022年12月31日的年度利息支出为49,738美元，较2021年同期的364,619美元减少314,881美元(86%)。 公司在2019年4月至2019年9月期间通过两年期可转换债券筹集了3729,921美元。该公司被要求支付可转换债券的每月利息。由于可转换债券于2021年到期，利息成本降低。所有可转换债券都已于2021年转换或到期。本年度的利息为非现金。

截至2022年12月31日的年度，折旧及摊销由2021年同期的1,100,522美元增加192,636美元(18%)至1,293,158美元。通过出售DenseLight，该公司开始了“制造光”战略，所需的测试设施位于新加坡 ，产品开发设施位于中国。折旧和摊销的增加是为这些新设施购买资产的结果。

合资企业的影响在截至2022年12月31日的年度减少2,910,257美元(201%)至净亏损1,465,006美元，而2021年同期的净收益为1,445,251美元。合资企业的影响与该公司在SPX的投资活动有关。于本年度内，本公司采用权益法确认其应占SPX亏损。在加权平均基础上，本公司于截至2022年12月31日止年度的净营业亏损份额为83.7%或3,614,211美元，但本公司仅确认SPX于截至2022年12月31日止年度的净营业亏损3,211,993美元，因为投资于综合财务状况表 为零(2021-1,445,251美元)。在加权平均基础上，2021年同期的净营业亏损为95.3%或1,142,249美元。截至2022年12月31日的年度亏损被确认收益1,746,987美元所抵消，该收益与公司根据国际会计准则第28号对SPX作出的知识产权贡献有关。本公司于2021年同期确认收益2,587,500美元 。

截至2022年12月31日的年度，一般开支和租金增加626,271美元(45%)至2,018,091美元，2021年同期为1,391,820美元 。这一增长主要是由于公司在纳斯达克上市后增加了D&O保险。 美国上市公司的D&O保险远远高于加拿大上市公司。本公司于2021年才于 多伦多证券交易所上市。此外，本公司对其新加坡设施的租约已于2022年第二季度续期。租赁期限目前为 一年，因此，与租赁相关的会计规则允许本公司记录租金费用。由于租期超过一年，2021年的部分租赁相关成本计入利息支出和摊销。与 2021年相比增长的其他驱动因素包括与在纳斯达克上市相关的费用、与新股东拓展计划相关的成本以及与公司在光纤大会上发表演讲相关的成本。该公司在2021年没有类似的成本。

其他 (收入)，包括利息，在截至2022年12月31日的年度减少73,511美元(28%)至188,320美元，而2021年同期为261,831美元 。2021年，本公司收到华盛顿特区小企业管理局的通知，其186,747美元的与Covid相关的PPP 贷款已全部免除。该公司在前一年没有类似的宽恕。包括利息在内的其他(收入) 为当年所有利息收入。截至2021年12月31日的年度利息收入为75,084美元。

汇率 利率风险

所附合并财务报表中包括的每个实体的本位币是该实体所在的当地货币。功能货币包括人民币、美元、新加坡和加元。实体内的大多数交易都是以本位币进行的。因此，综合财务报表所包括的实体均无从事对冲活动。当其子公司以其功能货币以外的货币持有流动资产或流动负债时，公司面临外币风险。持有的外币每变动10%，其他综合损失就会增加或减少19.8万美元。

流动性风险

公司目前不维护信贷安排。公司现有的现金和现金资源被认为是足够的，自这些合并财务报表发布之日起一年后，为经营和投资活动提供资金。然而，公司 未来可能需要寻求额外的融资。

截至2023年12月31日，该公司的营运资金为716,881美元，而2022年12月31日为5,751,101美元。公司截至2023年12月31日的财务状况报表 反映的资产账面价值为8,777,417美元，而截至2022年12月31日的账面价值为15,390,453美元。截至2023年12月31日的账面价值的36%是流动资产，主要由现金和现金等价物3,019,069美元组成，而截至2022年12月31日的账面价值的62%，主要由现金和现金等价物9,229,845美元组成。

在截至2023年12月31日的年度内，公司运营现金流为负(15,407,462美元)。本公司已编制自2023年12月31日起一年的现金流预测，显示其没有足够的现金来履行其最低支出承诺，因此需要筹集额外资金以继续经营下去。因此，人们对该公司作为一家持续经营企业的持续经营能力存在很大怀疑。

为满足未来的资金需求，管理层采取了以下举措：

公司的财务报表不包括对资产账面金额、列报费用和资产负债表项目重新分类的任何调整，如果公司无法继续经营，可能需要对资产负债表项目进行调整。

以下是公司现金流和营运资金的摘要：

操作 活动

于2023年期间，本公司录得综合亏损20,267,365美元(2022-21,036,690美元，2021-15,669,093美元)。

本集团的经营活动包括以下非现金项目：基于股票的非现金薪酬4,201,444美元(2022-4,436,604美元， 2021-4,534,370美元)，折旧和摊销1,922,161美元(2022-1,293,158美元，2021-1,100,522美元)，增加可转换债券的债务贴现和非现金利息53,614美元(2022-49,738,2021-213,843美元)。知识产权对合资企业的贡献收益为1,031,807美元(2022年-1,746,987美元，2021-2,587美元)，而本公司在合资企业中的应占亏损为1,031,807美元(2022-3,211,993美元，2021-1,142,249美元)。本公司与衍生负债的公允价值调整有关的非现金调整为24,865美元(2022-零，2021-零)。其他非现金运营成本(收入)为零(2022-40,029美元，2021-172,933美元)。

公司将定期获得高额的非现金股票薪酬，因为它使用股票期权作为吸引、留住和激励公司及其任何子公司的董事、员工和顾问的方法，并将该等董事、员工和顾问的个人利益与股东的个人利益紧密结合，为他们提供通过期权获得公司资本中的普通股 的机会，同时通过现金管理薪酬。

在出售DenseLight之后，该公司开始实施“制造光”战略，在新加坡设有所需的测试设施，在中国设有产品开发设施。折旧和摊销增加是为这些新设施购买资产的结果。

于2019年，本公司以折扣价发行可转换债券，筹资7,729,921美元。可转换债券的折价在可转换债券的有效期内增加 。可转换债券于2021年到期或转换，因此在2023年和2022年，可转换债券债务折价增加的非现金成本为零(2021-213,843美元)。2023年和2022年的非现金利息与本公司物业租赁的利息成本相关。

根据国际会计准则第28号，公司在截至2023年12月31日的年度内确认了1,031,807美元的收益(2022-1,746,987美元，2021-2,587,500美元)，这与其对SPX的知识产权贡献有关。本公司仅确认相当于上汽集团在SPX的权益的知识产权贡献收益。此外，该公司采用权益法确认其在SPX损失中的份额。在加权平均基础上，本公司的净营业亏损份额为78.9%或3,026,408美元，然而，本公司 仅确认SPX截至2023年止年度的净营业亏损1,031,807美元，相当于本年度的收益。由于账面价值为零，因此没有记录 进一步损失。本公司于2022年录得亏损83.7%或3,614,211美元，但由于投资在综合财务状况表上为零(2021-1,445,251美元)，故本公司于截至2022年12月31日止年度仅确认SPX净营业亏损3,211,993美元。

截至2023年12月31日的年度，综合运营现金流为15,407,462美元(2022-12,325,910美元，2021-11,233,293美元)。

投资 活动

截至2023年12月31日的年度，公司合并的投资活动现金流为1,247,064美元(2022-3,292,791美元， (2021-7,297,710))。由于手头现金过剩，该公司在2021年购买了6,366,828美元的短期投资。这些投资于2022年到期。资金根据本公司的投资政策投资于计息设施。2023年，既没有购买此类投资，也没有到期。2023年，1,247,064美元(2022-3,074,037,2021-930,882美元)用于购买新设备和专利。

为 活动提供资金

于截至2023年12月31日止年度内，本公司透过与多家代理商签订的股权分配协议(“EDA”)，以4.32美元的平均价格发行227,673股普通股，所得款项总额为983,194美元。根据EDA，本公司设立了 市场(“ATM”)股权发售计划，根据该计划，本公司可在ATM协议期限内自行决定 透过代理人发行及出售本公司的普通股，使本公司的总收益最高达3,000万美元。代理人获得通过自动取款机筹集的毛收入的3%或29,486美元的佣金。该公司产生了 额外融资成本，包括291,226美元的法律和申请费。

2023年12月4日，该公司通过在美国的承销公开发售(“发售”)发行1,786,000个单位，筹集了1,607,400美元的总收益。是次发售包括1,600,000股本公司普通股及认股权证 ，按每股普通股0.9美元的合并公开发售价格及随附的认股权证，购买最多1,600,000股本公司普通股。每份认股权证的行使价格为每股普通股1.12美元，自发行之日起可行使5年。此外，本公司授予承销商45天的选择权，以按公开发行价以任何组合购买最多240,000股普通股及/或认股权证，减去承销折扣及佣金， 承销商已部分行使认购权购买186,000股额外普通股及/或认股权证，以购买最多186,000股普通股。代理商获得的佣金为所筹总收益的7%或112,518美元。该公司产生了额外的 融资成本，包括145,089美元的法律和申请费。

股票认购权证的公允价值是在以下加权平均 假设下使用Black-Scholes期权定价模型估计的：股息率为0%，无风险利率为3.54%，波动率为75.66%，估计寿命为5年。分配给认股权证的公允价值估计为954,537美元。

2022年12月2日，公司以每单位2.78美元(3.81加元)的价格完成了1,126,635个单位的非中介定向增发，总收益为3,184,332美元(4,292,479加元)。每个单位由一股普通股和一半普通股认购权证组成。 在2025年12月2日之前，每份认股权证持有人有权以每股3.61美元(4.95加元)的价格购买一股公司普通股。该公司向四家公司支付了总计42,090美元(57,897加元)的寻找人费用。本公司支付了与此次定向增发相关的其他股票发行成本 205,802美元。

董事以27,800美元(38,100加元)的总收益认购了此次私募发行的10,000个单位。

2021年2月11日，该公司完成了1,764,720个单位的经纪私募发行，每单位价格为6.70美元(8.50加元)，总收益为11,815,595美元(15,000,120加元)。每个单位由一股普通股和一股普通股认购权证组成。 在2023年2月11日之前，每份完整认股权证的持有人有权以每股9.00美元(11.50加元)的价格购买一股公司普通股。在2021年6月12日之后的任何时间，如果公司的平均股票价格连续10个交易日超过18.10美元(23.00加元)，公司保留加速认股权证到期的权利。经纪获支付相当于总收益6%的现金佣金708,667元(900,007加元)，并获1,058,832份经纪认股权证。每份经纪认股权证可在2023年2月11日之前按每份经纪认股权证6.70美元(8.50加元)的价格 行使为一股公司普通股。本公司招致与私募直接相关的额外股份发行成本434,367美元，以及诱使若干认股权证持有人行使认股权证的费用 。

除了从经纪私募获得的资金外，本公司还从股票期权和认股权证的行使中获得16,118,750美元。公司还通过将可转换债券转换为公司单位，使其流动资金增加了3,571,342美元。

资本支出

公司在2024财年的批准资本预算为610,000美元，用于研发设备、制造设备和专利注册。2023年，1,247,064美元(2022-3,074,037,2021-930,882美元)用于购买开发和制造设备以及新专利。

从2017年开始，PEET开始设计用于数据通信应用的激光器，并指导DenseLight半导体公司。公司的前子公司LTD.，以制造与光插入器平台兼容的激光器。2019年，公司决定 采用半导体公司普遍采用的“制造光”战略，并于同年11月通过出售DenseLight剥离其制造业务。从2018-2020年间，公司几乎所有的研发支出都专门用于设计和开发作为多功能平台技术的光纤插入器，其功能丰富，可增强其在各种应用空间中的实用性。

在2021年下半年，该公司通过投资200多万美元设计和开发几种配置的100G和200G光学引擎，包括为特定客户和应用定制设计，过渡到产品开发。不同开发阶段的光学引擎样品 已于2022年交付给客户进行初步评估，并于2023年交付给客户进行设计导入和客户资格鉴定。预计SPX将在2024年为多家客户大批量生产光纤引擎 。POTE在低速光学引擎设计和生产方面的努力主要是为了让POTE展示其独特的集成和制造方法的可行性和市场接受度，并初步进入市场。然而，该公司的主要战略是以客户部署光纤收发器的最高速度提供光纤引擎。2024年，我们预计我们将主要部署在800G，并将重点放在那些积极实施人工智能服务的超大规模数据中心 。根据这一战略，该公司已投资约2000万美元用于与其400G发射芯片(以400G的倍数组合以实现800G、1.6T和3.2T速度)、800G接收光学引擎以及光源产品和制造技术相关的设计、开发和工程项目。

公司已与 多家客户设计、测试和抽样了当前版本的400G发射(Tx)发动机和800G接收(Rx)发动机。该公司打算修改其400G TX产品，并在今年晚些时候推出新版本。800G Rx受到好评，完全合格，预计今年将被安装到几个客户的光收发模块中。 只要公司为光收发模块客户提供光引擎，这些产品将始终以客户为中心进行调整 以满足他们的特定需求。进行这些调整的成本将根据客户要求而有所不同。

预计公司将在2024年额外投资1,100万美元，用于持续开发400G TX芯片，用于800G和1.6T光纤收发器。POTE还致力于开发自己的光收发模块，这是公司增长计划的关键下一阶段，从今年开始对该计划进行投资。目前，该公司预计到2025年将拥有一个功能模块，模块的销量将在2025年底增长。

内部产生的研究成本，包括开发知识产权和维护专利的成本，在发生时计入费用。内部开发成本 除非该等成本符合国际财务报告准则下的资本化和摊销标准，否则按已发生的成本计入费用，而该等标准 迄今尚未发生。

在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，我们累计产生了10,077,930美元、10,746,743美元和8,165,128美元的研发费用，其中包括基于非现金股票的薪酬分别为1,539,235美元、2,054,187美元和1,769,951美元。与半导体业务的研发支出相关的其他费用 包括与工资、材料成本、许可费、咨询服务和第三方合同制造相关的成本。对于继续经营和停止经营，可以按如下方式分析所列各年度的费用：

持续运营的研发

除可能在本年度报告其他地方披露的以外，特别是在第4.B项中披露的其他信息。“业务概述”，我们不知道 任何可能对我们的净收入、运营收入、盈利能力、流动性或资本资源产生重大影响的趋势、不确定性、需求、承诺或事件，或者会导致所披露的财务信息 不一定指示未来的经营结果或财务状况。

公司根据国际会计准则委员会发布的国际财务报告准则编制其经审计的综合财务报表，这与美国的公认会计准则不同。根据“国际财务报告准则”编制财务报表需要使用某些关键会计假设和估计数。这些假设受到可靠的可比数据的可用性以及有关未来事件的预测的不确定性的限制。它还要求管理层在应用公司的会计政策时做出判断。本公司相信，根据作出该等估计及假设时所掌握的资料，该公司所依赖的估计及假设是合理的。实际结果可能与这些估计不同。涉及较高判断力或复杂性的领域，或假设和估计对财务报表具有重大意义的领域，披露如下。

演示基础

这些合并财务报表包括POTE技术公司及其子公司的账目。所有公司间余额和 交易均已在合并时冲销。

公司的金融工具包括现金和现金等价物、短期投资、新冠肺炎政府支持贷款、 合同负债和应付账款及应计负债。除非另有说明，否则管理层认为本公司并无因该等金融工具而产生的重大利息风险。本公司估计，由于这些工具的短期性质，其账面价值 接近公允价值。

下表概述了《国际财务报告准则》第9号下的金融工具分类：

债务 和债务工具

可转换债券 作为一种复合金融工具入账，包括债务部分和单独的股权部分。该等复合金融工具的债务部分 按首次确认时的公允价值计量，方法是按类似期限和风险的票据发行日的现行利率对未来利息和本金支付流量进行贴现。债务部分 随后从复合工具的总账面价值中扣除，以得出权益部分。债务部分 随后采用实际利率法按摊销成本计量。以债券票面利率为基础的利息支出以及债务部分增加到赎回时应支付的金额，在利润或亏损中确认为财务成本。

合资企业

联合安排是两个或多个当事人之间的安排，其中各方受合同安排的约束，合同安排使双方共同控制该安排。合资企业是一种联合安排形式，其中一个实体是独立组成的，各方共同拥有安排的净资产的权利，因此根据股权 方法对其权益进行核算。

共享 合并

2022年2月24日，该公司提交修订条款，以十比一的方式合并其普通股。为进一步明确起见， 每十(10)股合并前普通股，股东可获得一(1)股合并后普通股。2022年2月28日，本公司普通股开始在多伦多证券交易所进行合并后交易。公司名称和交易代码 保持不变。该等综合财务报表中所有提及股份及每股金额及附注的综合财务报表已追溯重述，以反映十股换一股的合并。

财产 和设备

财产和设备按成本入账。折旧是根据资产的估计使用年限计算的，采用以下方法 和使用年限：

专利 和许可证

专利 和许可按成本记录，并在12年内按直线摊销。日常维护费用在发生时计入费用。

基于股票的薪酬

股票 授予非员工的期权和认股权证使用授予的工具或提供的服务的公允价值进行核算，以被认为更可靠的 为准。授予员工的股票期权和认股权证采用公允价值法核算。授予的该等股票期权及认股权证的公允价值按比例确认为开支，与授予的每一部分的归属特征 一致。公允价值是使用Black-Scholes期权定价模型计算的，假设适用于授予之日。

其他 股票支付

本公司根据已发行权益工具或所提供服务的公允价值(以较可靠者为准)，对其他以股票为基础的付款进行会计处理。

累计 折算调整

国际财务报告准则 要求某些损益，如自给自足的外国业务的财务报表的折算产生的某些汇兑损益，计入全面收益。

长期资产减值

当事件或情况变化表明资产的账面价值可能无法收回时，将审查公司的有形资产和无形资产的减值迹象 。于每个报告日期评估是否有任何迹象显示资产可能减值。

当一项资产的账面金额超过其可收回金额时，确认减值损失。减值损失在本年度的损益中确认。可收回金额为资产的公允价值减去出售成本和使用价值两者中较大者。 在评估使用价值时，估计的未来现金流量使用税前贴现率折现至其现值，该贴现率反映了 当前市场对货币时间价值和资产特有风险的评估。对于不产生大量独立现金流入的资产，确定该资产所属的现金产生单位(“CGU”)的可收回金额。

如果有迹象表明用于确定可收回金额的估计发生了变化，则减值损失将被冲销。减值亏损只有在资产的账面金额不超过在未确认减值亏损的情况下扣除折旧或摊销后本应确定的账面金额的范围内才能冲销。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，并无报告减值亏损。

所得税 税

公司采用负债法核算所得税。根据这种方法，递延所得税是根据资产和负债的财务报告和所得税基准之间的差异 以及为纳税目的可结转到未来年度的所得税损失 计提的。递延所得税采用实际颁布的税率和法律计量，该等税率和法律预期 在差额预期逆转时生效。递延税项资产只有在预计该金额将在未来变现的情况下才会确认。

收入 确认

收入 根据与客户签订的合同中指定的对价进行计量，不包括代表第三方收取的金额。 公司在将产品或服务的控制权转让给客户时确认收入。

销售商品

销售货物的收入 在销售合同规定的相关 产品的控制权转移发生时确认，扣除折扣和客户回扣后，可收款性得到合理保证。

服务收入

公司提供合同服务，主要以非经常性收入(“NRE”)的形式提供，随着时间的推移，控制权将移交给 客户。合同通常为客户付款提供商定的里程碑，包括但不限于 样品产品、设计报告和测试报告的交付。客户在批准交付 里程碑后付款。公司必须确定合同是由一系列独立的履约义务组成还是由单一履约义务构成。如果NRE合同包含多个可评估独立交易价格的履约义务，则收入 将确认为每个履约义务均已履行。如果NRE合同包含要随时间结算的单一履约义务 ，则根据产出方法逐步确认收入。

其他 收入

利息收入

利息 现金收入按实际利息法确认为收入。

政府拨款

在新冠肺炎疫情期间，仅从政府机构获得的用于支持公司的贷款 如果满足某些 条件，则有资格免除。免除新冠肺炎相关贷款将在合并经营报表中确认为其他收入和赤字。

工资补贴

工资 从新加坡政府获得的补贴在运营和赤字合并报表中扣除与研发相关的工资和福利 。

无形资产

研究和开发成本

研究费用 在发生的年度中计入费用。开发成本也计入发生的年度，除非公司认为开发项目符合《国际会计准则第38号》规定的国际财务报告准则，无形资产，用于延期和摊销。《国际会计准则》38要求将所有研究费用计入费用，而开发成本只有在确定资产出售或使用的技术和商业可行性后才能资本化。这意味着实体必须打算并能够完成无形资产，并使用或出售该资产，并能够证明该资产将如何产生未来的经济效益。当事件或变化表明开发成本的账面金额可能无法收回时，将测试开发成本的减值情况。

正在进行的研发工作

根据《国际财务报告准则》，在符合无形资产定义的业务组合中收购的正在进行的研发(“IPR&D”)在资产准备就绪(即开发完成)时开始摊销，并将其资本化。 公司没有将其知识产权研发资本化。

每股亏损

基本每股亏损，税后净额计算方法为净亏损除以 年度已发行普通股的加权平均数。每股摊薄亏损的计算方法为净亏损除以实施潜在摊薄金融工具后于 期间已发行普通股的加权平均数。股票期权和认股权证的摊薄效应是使用库存股方法确定的。

选定的 年度数据

本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度的精选财务数据来自本公司经审核的年度综合财务报表，该等财务报表已由独立注册会计师事务所Marcum LLP审核，载于本年报的报告 。

所选2023年、2022年和2021年财务数据中所包含的 信息通过参考 本公司的合并财务报表和标题17下的相关附注进行了完整的限定。“财务报表” ，阅读时应结合此类财务报表和第5项“经营和财务回顾与展望”标题下的信息。除另有说明外，所有金额均按照国际会计准则委员会发布的《国际财务报告准则》列报。

第 项6.董事、高级管理人员和员工

下表列出了最近一个财年有关我们董事和高级管理人员的信息。

Suresh Venkatesan博士担任首席执行官。在2015年加入POTE担任首席执行官之前，Venkatesan博士是GlobalFoundries的技术开发部高级副总裁 ，负责公司的技术研发。他于2009年加入GlobalFoundries，在那里他领导了28 nm节点的开发和测试，并在14 nm的技术转让和资格认证方面发挥了重要作用。此外，他还负责多个主流增值技术节点的认证和提升。Venkatesan博士是一位业内资深人士，在半导体技术开发方面拥有超过22年的经验。在加入GlobalFoundries之前，他在德克萨斯州奥斯汀的飞思卡尔半导体公司担任过各种领导职务。他拥有超过25项美国专利，并与他人合著了50多篇技术论文。他获得了印度理工学院的电气工程技术学士学位，以及普渡大学的理科硕士和电气工程博士学位。

维韦克·拉吉加希亚担任总裁兼总经理。在加入POTE之前，Rajgarhia先生在MACOM(纳斯达克代码：MTSI)的光波事业部担任高级副总裁和总经理。Rajgarhia先生通过收购Optomai Inc.加入MACOM，他是Optomai Inc.的联合创始人和首席执行官，开始了MACOM的第一项光学业务。然后，他帮助确定和领导了几项战略收购，以建立广泛的光学和光子业务组合，形成了MACOM的光波业务 部门。在光通信行业的30年里，拉加希亚先生曾担任过多个高级管理职位。他曾担任朗讯技术公司(现为诺基亚)光学元件(亚洲)销售及市场营销(亚洲)部门的董事 ，在那里他开始了朗讯的亚洲业务； 他曾在OpNext(前日立光纤事业部)，现为Lumentum， 担任产品营销及业务发展副总裁； 他曾参与从日立剥离光纤业务的团队； (现为Lumentum)，JDS UniPhage(现为Lumentum)产品管理及市场营销副总裁，以及GigOptix全球销售副总裁。拉加希亚先生是一位成功的企业家，他创立了两家光学公司，并在香港、德国和印度担任过国际职务。他拥有新泽西州史蒂文斯理工学院的工程(电气)学士学位。

托马斯·米卡先生担任执行副总裁兼首席财务官。在加入POTE之前，米卡曾在Rennova Health，Inc.担任过一年的执行主席，Rennova Health，Inc.是ColLabRx及其前身半导体资本设备公司(纳斯达克代码：TGAL)的继任者公司。自1989年从摩托罗拉剥离出来以来，米卡一直担任泰格尔的董事会成员，2002年担任首席财务官，2005年担任首席执行官，2006年担任董事长兼首席执行官，一直担任到2015年。2015年，蒂格尔与Rennova Health合并，米卡保留了董事长一职，直到2016年11月加入PEET。1980年，Mika与他人共同创立了IMTEC，这是一家精品并购、投资和咨询公司，在20年的时间里为美国、欧洲和日本的客户提供服务，在几个项目中担任首席执行官。在他职业生涯的早期，米卡是Cresap，McCormick&Paget的管理顾问和国家科学基金会的政策分析师。 他拥有伊利诺伊大学香槟分校微生物学理学学士学位和哈佛商学院工商管理硕士学位。

自2008年以来，Kevin Barnes先生一直担任公司财务总监和财务主管，并在2012-2016年间短暂担任过首席财务官。 Barnes先生拥有工商管理硕士学位，是澳大利亚注册管理会计师协会会员和注册秘书。巴恩斯先生在2006至2014年间担任EC英语公司的企业总监和业务绩效经理，该公司是世界上最大的语言培训机构之一。Barnes先生还担任VVC Explore Corporation的首席财务官，该公司自2006年以来一直是一家矿产勘探公司。2000年至2006年，他在Duguay和Ringler企业服务公司担任报告经理，该公司专门为上市公司提供财务报告。

莫金玉博士是一位在光电子和光电子行业经验丰富的技术和商业老手。她的专业知识涵盖光传输系统、先进的光调制格式、可调谐半导体激光器、DFB和FP激光器以及PD/APD、光学收发模块和高速集成封装。莫博士在多家公司拥有超过22年的经验，包括MACOM技术解决方案公司、Bookham/Oclaro、华为、新加坡的I2R和她创建并担任首席技术官的Nexvave Photonics Technology Co.。莫博士最近在MACOM任职，担任董事高级副总裁兼亚洲光波事业部首席科学家和深圳现场负责人。莫博士在新加坡南洋理工大学(NTU)获得光通信博士学位。她是IEEE的高级成员，并曾在多个国际会议上担任IEEE技术委员会的成员。她拥有11项专利和40多篇论文，发表在一线期刊和会议上。

Raju Kankipati先生为POTE带来了20多年在光收发器、光组件、云数据中心和网络方面的经验。 他是MACOM产品管理高级董事，专注于光组件和光子解决方案。在此之前，Raju在Arista Networks担任高级产品经理和工程经理。在此期间，他与数据中心客户 密切合作，将独特的交换产品和光纤收发器推向市场，帮助客户为高度可扩展且高效的网络部署40G和100Gbps产品。在加入Arista之前，Raju曾在思科担任产品经理。拉朱的职业生涯始于OpNext的光学工程师，后来在该公司担任过各种销售和营销职务。Raju在加州大学伯克利分校(哈斯商学院)获得MBA学位，并在印度皮拉尼的BITS完成了电子工程学士学位。

Chris Tsiofas先生，CA，CPA，拥有多伦多大学的商业学士学位，是加拿大特许专业会计师协会和加拿大税务基金会的成员。他自2012年8月以来一直担任董事会成员，并于2024年2月的整个任期内担任审计委员会主席。他于2024年2月获委任为Andrew Peller Limited(东京证券交易所股票代码：ADW)的董事会成员，并担任审计委员会及退休金委员会主席。安德鲁·佩勒有限公司是加拿大领先的优质葡萄酒和精酿饮料酒精产品的生产商和营销商。该公司在不列颠哥伦比亚省、安大略省和新斯科舍省设有酒厂，销售用安大略省尼亚加拉半岛、不列颠哥伦比亚省奥卡纳根和西米尔卡明山谷以及世界各地葡萄园生产的葡萄酒。他是上市会计师事务所MTN特许专业会计师专业公司的总裁。他是多家私人公司董事会的成员。他还在各种创业企业中担任主要职务，并成功地剥离了资产。

让-路易斯·马林格最近从Arch Venture Partners的合伙人职位上退休，Arch Venture Partners是一家处于早期阶段的风险投资公司，管理着近20亿美元的资产。此外，他还是Egide SA、CAILabs和Aeponix的董事会成员。Egide SA是一家法国上市公司，设计、制造和销售用于保护和互连多种电子和光子芯片的密封封装。CAILabs 是一家由风险投资支持的法国创新型初创企业，成立于2013年，开发了独特的空间多路复用平台。Aeponix是一家由风险投资支持的加拿大创新型初创公司，该公司开发了一种将氮化硅波导与平面MEMS相结合的平台，用于光子学组件 。2004年至2013年，让-路易斯担任科图拉的首席执行官兼首席执行官，科图拉是硅光子学的先驱，于2013年被梅拉诺克斯技术公司收购。在加入科图拉之前，马林奇曾在康宁公司担任高管15年。Jean-Louis拥有马萨诸塞州波士顿麻省理工学院斯隆管理学院的EMBA学位。他还拥有法国雷恩国家应用科学学院的工程学学位。

Peter Charbonneau先生在Skypoint Capital Corporation担任了近15年的普通合伙人，在那里他共同负责向早期电信和数据通信公司配售1亿美元的资本。Charbonneau先生目前在Surgical Safe Technologies Inc.董事会任职，该公司是一家早期初创公司，使用经过临床培训的深度学习系统对医院数据进行 高级分析。他最近在全球领先的云和现场业务通信提供商Mitel Networks Corporation董事会任职，直到2018年11月将其出售给一家私募股权公司。他之前曾担任加拿大广播公司养老金委员会董事会主席和董事加拿大广播公司董事会成员，以及许多技术和网络公司的董事会成员，包括马奇网络公司、TELUS公司、Breconbridge公司和Dragon Wave 公司。

杨蒙先生(James Lee)为本公司新加坡子公司总经理。在2019年被任命之前，Lee先生是IMEC逻辑技术副总裁 总裁，负责定义逻辑路线图并开发扩展规模所需的技术元素 ，包括超大规模FinFET、GAA器件、先进金属化以及新兴设备和量子计算的新型材料 。李先生于2015年加入IMEC，在那里他帮助推动了与中国铸造厂的合作，并负责带来了超过1亿欧元的研究合作伙伴关系。在加入IMEC之前，Lee先生在GLOBALFOundRIES工作了19年 ，在那里他在美国和新加坡担任过多个技术和管理职位，专注于在代工厂开发、鉴定和提升尖端的CMOS技术。他拥有60多项专利，并拥有伊利诺伊大学香槟分校的工程学士学位。

Glen Riley先生在半导体和光电子行业拥有30多年的领导经验。 他最近担任Qorvo的过滤器解决方案业务部总经理，负责开发用于旗舰智能手机的高度集成的射频模块。在RFMD和TriQuint合并成立Qorvo之前，他在TriQuint担任过多个领导职务，包括新加坡国际总部董事经理、砷化镓代工业务部总经理和光电子总经理。赖利之前是Opticalis的首席执行官，这是一家专注于开发高密度波分复用产品的早期光电子公司。他还曾在雅居乐系统公司担任过总裁副总裁兼光电业务部总经理，并在朗讯微电子集团担任过亚太销售和市场营销部经理总裁。他毕业于缅因州大学工程学院，获得电气工程学士学位，并在哈佛商学院完成了总经理课程。

特里萨·恩德女士是阿里斯塔网络公司的首席采购董事。在2019年被任命为董事首席采购官之前，恩德女士担任了10年的全球供应链管理高级董事。在加入Arista之前，她曾在JDSU光纤事业部和Force10 Networks担任高级职位。在思科和罗兰电信，恩德女士在20年的时间里担任过各种项目管理和规划管理职位。2019年，她荣获《硅谷商业日报》《百强影响力女性》 。

米哈尔·利普森教授目前担任哥伦比亚大学尤金·希金斯电气工程教授和应用物理学教授。 她的研究重点是纳米光子学，包括对新现象的研究，以及新器件的开发 和应用。利普森教授在硅光子学领域开创了关键的构建块，这一领域今天被认为是解决微电子学主要瓶颈的最有前途的方向之一。她是超过45项专利的发明者 ，并与他人合著了250多项科学出版物。为了表彰她在硅光子学方面的工作，她被选为美国国家科学院和美国艺术与科学学院的院士。她还获得了NAS康斯托克物理学奖、麦克阿瑟奖学金、布拉瓦尼克奖、光学学会的R.W.伍德奖、IEEE光子学奖，并从都柏林大学三一学院获得了荣誉学位。2020年当选为2021年光学学会总裁副理事长，2023年将担任总裁副理事长。自2014年以来，她每年都被汤森路透评为物理学领域被引用最多的1%研究员 。

罗伯特·迪蒂齐奥博士于2017年加入POTE Technologies Inc.担任顾问，协助开发该公司的光插入器平台知识产权组合。2021年12月，迪蒂齐奥博士被任命为总裁副校长。他为PEET 带来了20多年的知识产权组合管理专业知识以及材料和半导体加工技术方面的丰富知识。

在与POTE技术公司合作之前，迪蒂齐奥博士在为半导体行业公司开发制造和加工设备方面发挥了重要作用，包括等离子反应堆和用于先进蚀刻和沉积工艺的集群式工具平台，在一系列工程岗位上 ，最终成为泰格尔公司的首席技术专家。除了设备开发，他还领导了许多半导体图形应用的开发，包括非易失性存储器刻蚀应用、硅通孔应用和化合物半导体刻蚀应用，以及沉积应用的开发，包括聚合物薄膜的CVD和阻挡层和复杂化学计量比薄膜的脉冲CVD和ALD。迪蒂齐奥博士在这些领域拥有10项专利，并发表了大量技术论文。他拥有宾夕法尼亚州立大学的工程科学学士、硕士和博士学位，以及索诺马州立大学的MBA学位。

Dan Meerovich先生为PEAT带来了30多年在MACOM、Apogee(现为博通)、Oclaro、Multiplex(现为海信)和JDS Uni阶段研发和制造创新光电子产品的经验。作为MACOM光波事业部产品工程的董事 ，他领导了激光器、光电探测器、AWG波导、光学引擎和硅光子图片的测试、产品和工艺工程。丹开发了低成本和可扩展的激光集成到硅光子集成电路上的工艺。

丹 建立了晶片制造工厂，在Multiplex和Xteus(被Oclaro收购)运营制造业务，并建立和管理了被海信收购的总部位于中国的制造子公司。此外，Dan还建立并管理合同制造商，以扩大高性能和低成本光模块的生产。在他职业生涯的早期，Dan领导了结合了高速激光和EML的光子引擎的开发，其中包括第一个低成本平台的非制冷EML模块。Apogee公司后来被CyOptics收购，后者随后被博通收购。丹拥有罗格斯大学的BSEE和MBA学位。

除上文另有说明外，各董事自当选及/或获委任以来一直以其各自的身份任职，并将 任职至下届公司股东周年大会或正式选出继任者为止，除非该职位根据《续任章程》而离任。

董事会已通过书面《商业行为和道德准则》，以促进符合道德的商业行为文化，并依赖于 挑选他们认为符合最高道德标准的人担任董事、高级管理人员和员工。公司的商业道德准则可在公司的网站上找到，网址为：Www.poet-technologies.com.

我们的任何董事或高级管理人员之间没有家族关系。与主要股东、客户、供应商或其他方未达成任何安排或谅解，根据该安排或谅解，上述任何人士均被选为董事或 高级管理层成员。

固定 股票期权计划

2007年9月21日，董事批准了一项固定的20%归属股票期权计划(“该计划”)，以取代自2005年5月4日起生效的机车车辆期权计划。本计划已于二零零八年六月十九日获本公司无利害关系股东于 股东大会上批准，并获本公司接纳以供本会备案。根据该计划，根据根据该计划授予的期权或以其他方式授予的可发行股份的最大数量(“最大 数量”)不得超过已发行股份和 已发行股份的20%。股东们将最高人数定为119.3万人。其后，该计划已获董事修订，而该等修订已于2009年、2011年、2013年、2014年、2015年、2016年、2018年、2020年及2021年获股东批准。

综合计划

2023年6月30日，公司股东批准了一项固定的20%的综合性股权激励计划(简称《综合性计划》)。综合计划 将取代2021年股票期权计划。综合计划为公司提供了灵活性，可以向董事、高级管理人员、员工和顾问授予不同形式的股权激励奖励。综合计划为公司提供了授予股票期权、股份单位和递延股份单位的选择。

综合计划的目的是协助本公司吸引、留住及激励本公司及其任何附属公司的董事、雇员及顾问，并使该等董事、雇员及顾问的个人利益与股东的利益紧密一致，为他们提供透过购股权收购本公司股本中普通股的机会。

综合计划规定，根据综合计划下授予的奖励以及根据其他先前授予的奖励，可发行普通股的最高数量限制为8,056,055股。其后任何预留股份数目的增加均须经本公司股东批准，且在增持时不得超过已发行及已发行股份数目的20%。奖励依据 董事会不时决定的政策，与授予董事会酌情权的综合计划的规定保持一致。授予任何个人的期权数量没有其他限制，但以下情况除外：

(I)向任何一位顾问收取2%的年费；及(Ii)向任何提供“投资者关系活动”的雇员收取2%的年费。

以下各段概述了综合计划的一些条款：

选项

期权是本公司授予参与者的期权，该参与者有权按授予时设定的行使价(“期权价格”)从 库房收购指定数量的股份。购股权可予行使，但须受董事会于授出时根据参与者的期权协议(“期权协议”)所载的归属准则而订立的准则所规限。 每项购股权均可于董事会于授出特定期权时全权酌情决定的业绩准则及/或其他归属条件的实现情况下行使。董事会应在授予特定期权时确定可行使期权的期限，自授予期权之日起不超过十(10) 年。尽管本协议有到期条款，但如果期权期限的到期日 落在封锁期或封闭期到期日之后的九个工作日内，则期权的到期日将为封闭期到期日后十个工作日的日期。封闭期必须在全面披露未披露的重大信息后终止；但如果公司随后在最初封锁期之后的十个工作日内实施了额外的封锁期，则封闭期的到期日应为上次强制封闭期结束后的第10个交易日。综合计划亦容许董事会于任何时间授予期权持有人以无现金行使方式处理该等期权的权利，全部或部分以书面通知本公司，前提是本公司 与经纪公司订有若干程序必须进行的安排。综合计划还允许董事会授予期权持有人在任何时间以净额行使机制处理该等期权的权利，全部或部分以书面通知公司。董事会授予的期权应由期权协议证明。

共享 个单位

股份单位是对所提供的服务或未来将提供的服务的红利性质的奖励，且于结算时， 受惠参与者有权收购一股股份或本公司(或适用附属公司)可全权酌情决定的一股或任何现金与股份的组合，以收取相等于股份市值的现金付款 ，并受董事会于授出时决定的归属限制及条件所规限，除非该等股份单位于结算前届满。对归属条件的限制和条件可基于连续受雇期间(或其他服务关系)期间的时间流逝，在这种情况下，奖励是指 通常所说的“受限股份单位”或“RSU”，或者是达到指定的绩效标准， 在这种情况下，奖励是通常所说的“业绩分享单位”或“PSU”，或两者兼而有之。董事会授予股份单位须以股份单位协议作为证明。22董事会有全权酌情决定 有关股份单位的任何表现准则及/或其他归属条件是否已获符合及载于管限该股份单位的股份单位协议 ，并须在任何该等适用的归属条件或表现准则已获满足及股份单位已归属后，在合理可行范围内尽快通知参与者。尽管有上述规定，如任何股份单位归属的 日期在禁售期届满日期(定义见综合计划)内，或于禁售期届满日期(定义见综合计划)后九个营业日内(定义见综合计划)，则该等股份单位的归属将被视为于禁售期届满日期后十个营业日内进行。封闭期必须在全面披露未披露的重大信息之后终止 ；但如果公司随后在最初封闭期之后的十个工作日内施加了额外的封锁期，则封闭期的到期日应为上次强制封锁期结束后的第十个交易日。在计划及股份单位协议的归属及其他条件及条款的规限下，授予参与者的每个股份单位应使参与者有权在结算时获得相当于股份市值的现金付款，或由本公司(或适用附属公司)酌情决定一股或任何现金与股份的组合，由本公司(或适用附属公司)全权酌情决定，在每种情况下均可减去 任何适用的预扣税。董事会可全权酌情决定，就参与者户口内的未归属股份单位 发放股息等价物，其基准与就股份宣派及支付的现金股息相同，犹如参与者 为于有关记录日期登记在册的股东。如果参与者的适用股份单位没有被授予，与该股份单位相关的所有股息等价物(如果有)将被参与者没收并返还给 公司的账户。

递延 个股份单位

递延股份单位(“DSU”)是对所提供的服务或将提供的未来服务的延期付款性质的奖励，并且在结算时，收受参与者有权获得现金或收购股份，这由 公司自行决定，除非此类递延股份单位在结算前到期。根据本计划的调整和修改，当参与者因任何原因(包括终止、退休或死亡)不再是公司的董事、高管或员工时， 仅当参与者不再是公司的高管或员工时，才应授予且参与者仅有权赎回DSU。董事会批准的DSU应由《DSU协议》作为证据。DSU将在适用参与者的终止日期完全授予。尽管如此，如果 任何DSU的归属日期在封锁期内或封锁期到期后的九个工作日内，则此类DSU的归属将被视为发生在封锁期到期日期后的十个工作日内。封闭期 必须在未披露的重大信息全面披露后终止；但如果公司随后在最初封锁期之后的十个工作日内实施了额外的封锁期，则封闭期 的到期日应为上次强制封锁期结束后的第十个交易日。根据计划和任何DSU协议中的归属和其他 条件和规定，授予参与者的每个DSU在结算时可获得相当于一股股票市值的现金付款，或公司自行决定的一股或现金和 股票的任何组合。在参与者不再是董事、公司高管或员工后，公司应在合理的 可行范围内尽快赎回和结算DSU，但无论如何不迟于参与者不再是董事、高管或员工的日历年下一年的 12月15日。在赎回和结算时，公司应交付适用数量的股票，或在公司自行决定的情况下，交付等同于适用的DSU协议中规定的此类DSU赎回金额的现金，但须满足任何适用的 预扣税。

资格。

奖励 可根据综合计划授予公司及其任何子公司的董事、员工、顾问和顾问公司。 股票期权也可授予受雇于为公司提供管理服务的公司的个人，即“管理公司员工” ，涉及“投资者关系活动”的服务除外。

综合 计划管理。

该计划应由公司董事会(“董事会”)管理和解释，或者，如果董事会通过决议作出决定，则由董事会任命的委员会或计划管理人负责管理和解释。在本计划、适用法律和交易所规则的约束下，董事会(或其代表)将有权和授权：(I)指定将获得奖项的合格参与者(获奖的合格参与者，“参与者”)，(Ii)确定授予每个合格参与者的奖项数量， ，以及颁发此类奖项的日期，(Iii)确定任何奖项的条款和条件，包括任何归属条件或基于公司或个人业绩的条件(“业绩标准”)；以及(Iv)在计划和交易所规则允许的情况下，对计划和根据计划作出的奖励进行修改

练习 价格。

须予授出的行使价 应由董事会厘定并载于购股权协议，但不得(I)不低于本公司普通股在多伦多证券交易所买卖的最后收市价(除非经董事会折价)或(Ii)董事会同意并获多伦多证券交易所接纳的其他价格。

修正案

董事会可在未经参与者同意的情况下，随时暂停或终止综合计划，或不时修改或修改计划或任何已授予的奖励的条款，但此种暂停、终止、修订或修订应：

(A)未经任何参与者同意，不得以不利方式改变或损害任何参与者的权利，但综合计划的条款所允许的除外；和

(B) 遵守适用法律，并在需要时事先获得公司股东、交易所、 或对公司拥有权力的任何其他监管机构的批准。

在符合综合计划条款的情况下，董事会可不时行使绝对酌情权，在未经本公司股东批准的情况下，对综合计划作出以下修订，除非法律或交易所要求：

(A) 对奖励的期权或股份单位的归属条款或可转让条款的任何修订(如适用)；

(B) 对裁决书到期日的任何修改，但该修正案并未将该裁决书的期限延长至该裁决书的原定到期日之后。

(C) 关于终止受雇或聘用的影响的任何修正案；

(D) 任何加速根据本计划可行使任何选择权的日期的修正案；

(E) 为遵守适用法律或交易所或任何其他监管机构的要求所需的任何修订；

(F) 为澄清《综合计划》现有条款的含义、更正或补充《综合计划》中与《计划》任何其他条款不一致的任何条款、更正任何语法或印刷错误或修改《计划》中的定义的任何修订；

(G) 关于综合计划管理的任何修正案；

(H) 任何修正案，以增加允许授予以库房发行的股份以外的方式达成和解的奖励的条款，或采用适用于股权补偿的追回条款。

(I) 下文所述不需本公司股东批准的任何其他修订。

如果交易所规则要求，董事会必须获得公正股东的批准，才能作出以下修改：

(A)增加根据该计划可发行的最高股份数目，但根据综合计划作出调整的情况除外；

(B) 除按照综合计划的条款外，任何降低期权行权价格的修订或任何取消期权并以行权价格较低的期权取代该期权的修正案；

(C) 在以下情况下对期权价格的任何修正降低或期权期限的延长

参与者 在提出修订时是公司内部人士；

(D) 任何将任何裁决的到期日或任何股份单位的限制期延长至超过原来的到期日或限制期的修正案；

(E) 任何增加根据本计划可发行的最高股份数目的修订，以及任何其他建议或确立的股份补偿安排；及

(F) 本计划对合资格参与者定义的任何修订，只要直接或间接由受益于修订的内部人士持有的股份在获得股东批准时不包括在内。

奖项的第 条。在2016年2月25日召开的董事会会议上，根据Compensia的报告，确定了股票期权的一般期限为10年。

授予 时间表。一般而言，根据综合计划授予的期权立即归属25%，自发行之日起每六个月授予25%，直至完全归属为止。董事可酌情指定不同的归属期限，条件是授予执行“投资者关系活动”的顾问的期权必须在12个月内分阶段授予，且在任何三个月的期限内授予的期权不得超过25%。在2016年2月25日召开的董事会会议上，根据Compensia的报告， 决定自发行之日起一年末股票期权应归属25%，其余75%在剩余3年内按季度平均归属，总归属期限为4年。在2017年3月30日举行的董事会会议上，董事会批准了修订后的一年期权授予时间表，以符合董事当选的条款 。这类期权将在任职的每个季度结束时授予25%。

赋值

根据综合计划授予的每个奖励都是参与者个人的奖励，参与者不得转让或转让，除非通过遗嘱或已故参与者住所的继承法，无论是自愿还是通过法律实施。不得质押、质押、抵押、转让、转让或以其他方式担保或处置本合同项下授予的任何奖励。

更改控制的

在 可能发生控制权变更的情况下(如综合计划所述)，董事会将有权修改计划和/或奖励的条款，以协助参与者投标收购要约或参与导致控制权变更的任何其他交易 。为提高确定性，在收购投标或导致控制权变更的任何其他交易的情况下，董事会有权根据交易所的任何必要批准自行决定：(I) 规定任何或所有奖励应随即终止，但已授予的任何此类未决奖励应保持可行使 直至控制权变更完成，以及(Ii)允许参与者有条件地行使其既有期权。该有条件的行使 取决于该要约人按照收购要约的条款(或导致控制权变更的其他交易的有效性)接受向该收购要约提出收购要约的股份或其他证券。如果本公司 完成了构成控制权变更的交易，并且在控制权变更后十二(12)个月内，控制权变更前也是本公司高级管理人员、雇员或顾问的参与者 终止了其职位、雇佣或咨询协议，或者参与者被建设性地解雇，则参与者的所有未授予奖励应 立即授予并可行使，并保持开放供行使，直到奖励协议中规定的到期日期和终止或解雇后十二(12)个月的日期。

终止 个选项。

如果获奖者终止受雇于我们或停止向我们提供服务，期权将在受雇终止后的一段时间后终止。我们的董事会有权修改或终止计划，但须经股东批准进行某些修改。但是，除非收件人同意，否则此类行动不得以任何实质性方式对以前授予的任何奖励造成不利影响。

官员 薪酬

在2023财政年度，应计和/或(直接和/或间接)支付给我们所有干事的现金薪酬总额为2 083 669美元(见项目7)。《大股东和关联方交易》，了解有关间接支付的信息)

为协助董事会履行人力资源方面的监督职责，董事会成立了薪酬委员会。薪酬委员会定期审查并就高级管理人员薪酬作出决定，任何酌情薪酬仅用于非常项目或提升公司增长潜力的重大里程碑结果 。在确定高管薪酬时，薪酬委员会接受董事会执行主席和公司首席执行官的意见和指导。过去，薪酬委员会 曾聘请外部顾问进行同行小组审查，以就高管薪酬和股票期权授予的适当比较条款向薪酬委员会提供指导。该公司还利用子公司 地点的同级组比较，帮助对这些地点的不同职位进行薪资审查。薪酬委员会利用这种比较审查来协助其向审计委员会提出适当的建议。

除固定基本工资外，每个官员还有资格获得旨在激励他或她实现短期目标的浮动薪酬或奖金。目前，公司还没有确定可变薪酬的既定程序。股票期权是浮动薪酬的重要组成部分，不需要 公司支付现金。股票期权通常在聘用时授予高级管理人员、符合条件的员工和顾问，并被用作招聘工具，以吸引高素质和经验丰富的高管、员工和顾问加入公司。股票期权 也在年内的其他时间授予。由于公司仍在继续发展其光插入器技术，因此必须节约其有限的财务资源和控制成本，以确保在需要时有资金完成预定的开发。 因此，薪酬委员会通常不仅会考虑公司在确定赔偿时的财务状况 ，还会考虑估计的中长期财务状况。股票期权的使用通过将每位高级管理人员薪酬的增加与公司业绩和股东价值的增加相一致来鼓励和奖励 业绩。

下表列出了本公司2023财年以各种身份向本公司提供服务的所有年度和长期薪酬。

下表列出了截至 2023年12月31日，根据股票期权计划向每位现任管理人员颁发的所有未偿奖励的信息：