库珀标准公布强劲的第三季度业绩，上调2023年全年预期

密歇根州诺斯维尔，2023年11月2日——库珀标准控股公司（纽约证券交易所代码：CPS）今天公布了2023年第三季度业绩。

2023 年第三季度摘要

•总销售额为7.36亿美元，与2022年第三季度相比增长12.0％

•毛利总额为1.065亿美元，与2022年第三季度相比增长了176.3％

•净收益为1140万美元，摊薄每股收益0.65美元，与2022年第三季度相比增长了4,400万美元

•调整后的息税折旧摊销前利润为7,910万美元，占销售额的10.7％，与2022年第三季度相比增长了5,860万美元

库珀标准董事长兼首席执行官杰弗里·爱德华兹表示：“我们继续利用更高的产量、运营效率和强化商业协议的进一步实施，推动本季度的利润率大幅提高。”“我们相信，我们对以客户为中心的技术和创新的投资是最近运营改善的关键，并将进一步为我们的长期增长和成功做好准备。”

合并业绩

第三季度销售额的同比增长主要归因于良好的销量和组合、可持续的价格调整、通货膨胀回升和有利的外汇，但部分被非核心业务的解散或剥离所抵消。

2023年第三季度的净收入为1140万美元，包括200万美元的重组费用和其他特殊项目。2022年第三季度的净亏损为3,270万美元，包括170万美元的重组费用和其他特殊项目。不包括重组和其他特殊项目，2023年第三季度调整后的净收入为1,500万美元，而2022年第三季度调整后的净亏损为2950万美元。同比增长主要归因于销量和组合的改善、有利的价格调整以及精益制造和采购计划带来的节省，但利息支出的增加、持续的通货膨胀压力（包括更高的劳动力和能源成本）以及不利的外汇部分抵消了这一点。

2023年第三季度调整后的息税折旧摊销前利润为7,910万美元，而2022年第三季度为2,050万美元。同比增长主要是由于销量和产品组合的改善以及优惠的价格

调整以及精益生产和采购计划带来的节约。持续的通货膨胀压力，包括更高的劳动力和能源成本以及不利的外汇，部分抵消了这些项目。

调整后净收益（亏损）、调整后息税折旧摊销前利润和摊薄后每股调整后收益（亏损）均为非公认会计准则衡量标准。所附的补充附表中提供了根据美国普遍接受的会计原则（“美国公认会计原则”）计算和列报的最直接可比财务指标的对账。

汽车新业务奖

该公司继续利用其世界一流的工程和制造能力、创新计划及其质量和服务声誉，与客户一起赢得新的商业奖项，并利用与电动汽车相关的积极趋势。在2023年第三季度，公司获得了新的业务奖励，相当于新电动汽车平台的未来预期年化销售额增量为3440万美元。第三季度的新业务净奖励总额并不大，这主要是由于某些现有或计划中的传统动力总成车辆计划已经结束或取消。2023年前九个月，电动汽车平台上的新业务奖励总额为8,920万美元，净新业务奖励总额为8,900万美元。

分部运营业绩

销售

* 扣除客户价格调整，包括回收额。

•扣除包括回收在内的客户价格调整后，销量和结构主要是由供应环境稳定导致的汽车产量增长所推动的。

•外币兑换的净影响主要与欧元和中国人民币有关。

调整后 EBITDA

* 扣除客户价格调整，包括回收额。

** 净资产剥离。

•扣除包括回收在内的客户价格调整后的销量和组合是由供应环境稳定导致的汽车产量增长所推动的。

•外币兑换的净影响主要与墨西哥比索、波兰兹罗提和欧元有关。

•上述成本（增加）/减少类别包括：

◦商品成本和通货膨胀经济学；

◦通过精益计划节省制造和采购成本；以及

◦与薪酬相关的费用增加。

现金和流动性

截至2023年9月30日，库珀标准的现金及现金等价物总额为2.048亿美元。现金余额包括公司修订后的优先资产循环信贷额度下的1.20亿美元借款。鉴于与当时预期的OEM劳资谈判相关的市场不确定性以及轻型汽车生产可能中断，该公司选择了获得信贷额度作为预防措施。截至季度末，总流动性，包括循环信贷额度的剩余可用性，为2.593亿美元。由于汽车制造商与UAW最近达成了暂定劳动协议，这大大降低了进一步停工的风险，该公司已通知其ABL代理商，它打算在2023年11月3日偿还1.2亿美元的借款。

根据当前对轻型汽车产量的预期以及客户对我们产品的需求，该公司认为其有足够的财务资源来支持可预见的将来的持续运营和计划战略计划的执行。这些财务资源包括当前手头现金、持续获得灵活信贷额度以及未来预期的正现金产生。

外表

尽管北美与罢工相关的减少，但行业对全球轻型汽车产量的预测预计，2023年第四季度将继续同比增长。该公司预计将继续利用增量产量来推动进一步增长和运营效率。此外，该公司预计将在第四季度成功完成某些剩余的商业谈判，以推动

通货膨胀的进一步复苏和积极、可持续的价格调整。因此，公司管理层更新了全年指导区间如下：

1 指导方针代表管理层截至发布之日的估计和预期。本新闻稿中提出的当前指导方针考虑了2023年10月标普全球（IHS Markit）对相关轻型汽车平台和车型的产量预测、客户的计划生产计划和其他内部假设。

2 调整后的息税折旧摊销前利润是一项非公认会计准则财务指标。该公司尚未提供预计调整后息税折旧摊销前利润与预计净收益（亏损）的对账表，因为全年净收益（亏损）将包括尚未发生且在年底之前难以合理确定地预测的特殊项目。由于这种不确定性，如果没有不合理的努力，公司无法将预计的调整后息税折旧摊销前利润与美国公认会计原则净收益（亏损）进行对账。

电话会议详情

库珀标准管理层将于美国东部时间2023年11月3日上午9点举行电话会议和网络直播，讨论其2023年第三季度业绩，提供一般业务最新情况并回答投资者问题。投资者和其他有关各方可以通过访问在线实时网络直播来收听电话会议

https://ir.cooperstandard.com/events。

要通过电话参与，美国和加拿大的来电者可以拨打免费电话844-378-6482（国际来电者拨打412-317-5137），并要求接通库珀标准电话会议。的代表

投资界将有机会在问答环节提问。参与者应在电话会议开始前至少五分钟拨入。

直播结束后不久，将在库珀标准网站（https://ir.cooperstandard.com）的投资者部分重播网络直播。

关于库珀标准

库珀标准总部位于密歇根州诺斯维尔，在21个国家设有分支机构，是密封和流体处理系统及组件的全球领先供应商。利用我们的材料科学和制造专业知识，我们为不同的运输和工业市场创建创新和可持续的工程解决方案。库珀标准的大约23,000名员工是我们成功的核心，不断改善我们的业务和周边社区。要了解更多信息，请访问 www.cooperstandard.com 或在 Twitter 上关注我们 @CooperStandard。

前瞻性陈述

本新闻稿包括美国联邦证券法所指的 “前瞻性陈述”，我们打算使此类前瞻性陈述受由此建立的安全港的约束。我们使用 “估计”、“期望”、“预测”、“项目”、“计划”、“打算”、“相信”、“展望”、“指导”、“预测” 或未来或条件动词，例如 “将”、“应该”、“可能”、“将” 或 “可能”，以及此类词语或类似表达方式的变体，旨在识别前瞻性陈述。所有前瞻性陈述均基于我们当前的预期和各种假设。我们的期望、信念和预测是本着诚意表达的，我们相信这些期望、信念和预测有合理的依据。但是，我们无法向您保证这些期望、信念和预测将会实现。前瞻性陈述不能保证未来的表现，并且存在重大风险和不确定性，可能导致实际业绩或成就与前瞻性陈述所表达或暗示的未来业绩或成就存在重大差异。除其他外，此类因素可能包括：公司股价的波动或下跌，或股价没有升值；影响，包括大宗商品成本的增加以及与乌克兰和中东战争相关的中断；我们实现商业复苏以及通过与客户的定价和其他谈判抵消大宗商品和其他成本上涨的不利影响的能力；与我们的员工或客户的员工停工或其他劳动力中断；长期或实质性紧缩在汽车销售和产量；我们无法实现以授予的业务为代表的销售额；不断升级的定价压力；失去大型客户或重要平台；我们在汽车零部件行业成功竞争的能力；制成零部件和原材料成本的可用性和波动性增加；我们的供应基础中断；与我们的先进技术集团的多元化战略相关的竞争威胁和商业风险；我们的营运资金需求可能存在差异；与我们的相关风险国际业务，包括管理外贸条件的法律、法规和政策的变化，例如增加贸易限制和关税；外币汇率波动；我们仅为自己的利益而控制合资企业运营的能力；我们的大量债务和浮动利率；我们未来获得充足融资来源的能力；债务工具对我们的运营和财务限制；我们的养老金计划资金不足；我们的养老金计划的重大变化贴现率和养老金资产的实际回报率；持续改进计划和其他成本节约计划的有效性；制造工厂关闭或整合；我们执行新计划启动的能力；我们满足客户对新产品和改进产品的需求的能力；我们的收购和剥离可能不成功的可能性；对我们提出的产品责任、保修和召回索赔；法律和法规，包括环境、健康和安全法律法规；法律和监管程序、索赔或针对我们的调查；COVID-19 疫情对我们财务状况和经营业绩的影响和预期的持续影响；COVID-19 疫情风险对我们的流动性构成的重大风险；我们的知识产权抵御法律挑战的能力；网络攻击、数据隐私问题、信息技术系统其他中断或无法实施升级；我们的年度有效税率可能波动；未能维持有效控制的可能性以及程序；未来对我们的商誉和长期资产收取减值费用的可能性；我们识别、吸引、培养和留住熟练、敬业和多元化员工的能力；我们以合理的费率购买保险的能力；以及我们依赖子公司获取现金来履行义务。；以及其他风险和不确定性，包括公司向美国证券交易委员会提交的定期报告中不时详述的风险和不确定性。

您不应过分依赖这些前瞻性陈述。我们的前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日，除非法律明确要求我们，否则我们没有义务公开更新或以其他方式修改任何前瞻性陈述，无论是由于新信息、未来事件还是其他原因。

本新闻稿还包含基于行业出版物、调查和预测的估计和其他信息。这些信息涉及许多假设和限制，我们尚未独立验证信息的准确性或完整性。

财务报表和相关附注如下：

库珀标准控股公司
简明合并运营报表
（未经审计）
（美元金额以千美元计，每股和每股金额除外）
			截至9月30日的三个月												截至9月30日的九个月
			2023						2022						2023						2022
销售			$	736,038					$	657,153					$	2,142,236					$	1,876,054
销售产品的成本			629,504						618,594						1,916,160						1,800,577
毛利			106,534						38,559						226,076						75,477
销售、管理和工程费用			49,834						44,847						156,528						149,033
业务出售亏损，净额			334						—						334						—
出售固定资产的收益，净额			—						—						—						(33,391)
无形资产的摊销			1,662						1,693						5,141						5,176
重组费用			2,046						1,701						12,924						13,014
减值费用			—						379						654						837
营业利润（亏损）			52,658						(10,061)						50,495						(59,192)
扣除利息收入的利息支出			(33,803)						(20,747)						(98,057)						(57,378)
关联公司收益（亏损）中的权益			682						(3,391)						1,140						(8,193)
再融资损失和债务清偿			—						—						(81,885)						—
其他（支出）收入，净额			(3,816)						146						(10,381)						(2,574)
所得税前收入（亏损）			15,721						(34,053)						(138,688)						(127,337)
所得税支出（福利）			4,338						(833)						9,461						1,824
净收益（亏损）			11,383						(33,220)						(148,149)						(129,161)
归属于非控股权益的净（收益）亏损			(20)						534						1,316						1,868
归属于库珀标准控股公司的净收益（亏损）			$	11,363					$	(32,686)					$	(146,833)					$	(127,293)
加权平均已发行股数
基本			17,427,082						17,218,165						17,331,199						17,181,534
稀释			17,560,221						17,218,165						17,331,199						17,181,534
每股收益（亏损）：
基本			$	0.65					$	(1.90)					$	(8.47)					$	(7.41)
稀释			$	0.65					$	(1.90)					$	(8.47)					$	(7.41)

            

非公认会计准则指标

息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润率、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）和自由现金流是美国公认会计原则未确认的衡量标准，不包括某些可能掩盖趋势和经营业绩但不代表公司核心财务活动的非现金和特殊项目。净新业务是美国公认会计原则未确认的一项衡量标准，它代表了未来潜在的增量收入，但可能无法完全反映对未来收入的所有外部影响。管理层认为，息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务是公司经营业绩的关键指标，并认为投资者、证券分析师和其他利益相关方广泛使用这些指标和类似指标来评估公司的业绩。此外，在计算公司融资安排中包含的财务承诺和比率时也使用了类似的衡量标准，管理层使用这些衡量标准来制定内部预算和预测目的。息税折旧摊销前利润定义为经调整以反映所得税支出（收益）、扣除利息收入、折旧和摊销后的利息支出，调整后的息税折旧摊销前利润定义为进一步调整后的息税折旧摊销前利润，以反映管理层认为不反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后的净收益（亏损）定义为经调整的净收益（亏损），以反映管理层认为无法反映公司核心经营业绩的某些项目。调整后的息税折旧摊销前利润率定义为调整后的息税折旧摊销前利润占销售额的百分比。调整后的每股基本收益（亏损）定义为调整后的净收益（亏损）除以该期间已发行基本股和摊薄后股票的加权平均数。自由现金流定义为经营活动提供的净现金减去资本支出，这对于管理层和投资者评估公司还本付息和偿还债务的能力都很有用。净新业务反映了正式授予的计划的预期销售额，减去业务损失，已终止的项目和替代计划，并基于标普全球（IHS Markit）的预测产量。“净新业务” 的计算并不反映客户对现有计划的降价，并且可能会受到相应计算中包含的各种假设的影响，包括新计划的实际汽车产量水平、外汇汇率和主要项目启动时间。

在分析公司的经营业绩时，投资者应使用息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务作为净收益（亏损）、营业收入或根据美国公认会计原则得出的任何其他业绩衡量标准的补充而不是替代品，而不是作为经营活动现金流的替代衡量标准公司的流动性。息税折旧摊销前利润、调整后息税折旧摊销前利润、调整后净收益（亏损）、调整后每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务作为分析工具存在局限性，不应孤立地考虑，也不能作为根据美国公认会计原则报告的公司经营业绩分析的替代品。其他公司报告的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）、调整后的每股收益（亏损）、自由现金流和净新业务可能有所不同，因此该公司的业绩可能无法与其他公司的其他类似标题的指标相提并论。此外，在评估调整后的息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）时，应注意的是，公司将来产生的费用可能与下文列报中的调整相似或超过调整。不应将这种调整后息税折旧摊销前利润和调整后净收益（亏损）的列报解释为公司未来业绩将不受特殊项目影响的推断。随后对息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润、调整后的息税折旧摊销前利润率、调整后的净收益（亏损）和自由现金流进行了对账。

非公认会计准则指标的对账

息税折旧摊销前利润和调整后的息税折旧摊销

（未经审计）

（以千美元计）

下表提供了息税折旧摊销前利润和调整后息税折旧摊销前利润与净收益（亏损）的对账情况：

(1) 因亚太地区合资企业解散而造成的亏损，需要对公允价值进行调整。

(2) 2023年与亚太和北美某些资产相关的非现金减值费用，2022年与欧洲闲置资产相关的非现金减值费用。

(3) 2023年出售与资产剥离相关的业务的亏损。

(4) 2022年第一季度，公司签署了其一座欧洲设施的售后回租协议，并于2022年第二季度确认了收益。

（5）2022年间接税调整的影响。

(6) 2023年与再融资交易相关的再融资损失和债务清偿。

    

调整后每股净收益（亏损）和调整后每股收益（亏损）

（未经审计）

（美元金额以千美元计，每股和每股金额除外）

下表提供了净收益（亏损）与调整后净收益（亏损）以及相应的每股收益（亏损）金额的对账情况：

(1) 因亚太地区合资企业解散而造成的亏损，需要对公允价值进行调整。

(2) 2023年与亚太和北美某些资产相关的非现金减值费用，2022年与欧洲闲置资产相关的非现金减值费用。

(3) 2023年出售与资产剥离相关的业务的亏损。

(4) 2022年第一季度，公司签署了其一座欧洲设施的售后回租协议，并于2022年第二季度确认了收益。

（5）2022年间接税调整的影响。

(6) 2023年与再融资交易相关的再融资损失和债务清偿。

(7) 表示使用发生费用的司法管辖区的适当税率和其他离散税收支出，计算这些调整项目的所得税影响，从而消除上述调整对所得税的影响。

自由现金流

（未经审计）

（以千美元计）

下表定义了自由现金流：