附录 99.1
2024年2月22日
Dominion Energy成功完成了弗吉尼亚沿海海上风电商业项目的非控股权合作伙伴程序; 宣布与高素质和资本充足的合作伙伴Stonepeak进行高度信用积极的交易,该交易以稳健的成本和风险分担为特色
• | 宣布了与先前概述的承诺一致的合作伙伴关系和业务审查的优先事项 |
• | 与之合作 石峰,全球领先的基础设施投资者,将为项目 建设成本的50%提供资金,并提供有意义的保护,以免当前项目建设预算出现任何不可预见的增长 |
• | 提高定量和通过高度信用积极的 合作伙伴关系实现定性业务风险概况 |
• | 交易预计将于2024年底完成,但须获得惯例批准 |
弗吉尼亚州里士满道明能源公司(纽约证券交易所代码:D)今天宣布了一项协议,通过组建海上风电合作伙伴关系,将弗吉尼亚沿海海上风电 商业项目(CVOW)50%的非控股权益出售给Stonepeak。根据协议条款,Dominion Energy将保留对CVOW建设和运营的全面运营控制权。
Dominion Energy董事长、总裁兼首席执行官罗伯特·布鲁表示:
弗吉尼亚海岸海上风电项目继续按时进行, 按预算进行,并符合我们先前传达的时间和成本预期。竞争激烈的合作流程吸引了人们对CVOW的极大兴趣,从而成为了CVOW的引人注目的合作伙伴。Stonepeak 是全球最大的基础设施投资者之一,管理的资产超过610亿美元,在包括海上风电在内的大型复杂能源基础设施项目中有着广泛的投资记录。他们 的大量财务参与将使我们的项目和客户都受益。
该交易实现了多个关键目标 包括:(1)增加一个有吸引力、资本充足和高质量的合作伙伴;(2)建立稳健的成本分担,为任何不可预见的项目成本增加提供有意义的保护;(3)通过建立高度信用积极的合作伙伴关系来改善我们的定量 和定性业务风险状况。我们已经与信用评级机构审查了这笔交易,预计该交易将被视为重大的信用积极交易, 最终将使我们的客户受益。财务状况良好、信用状况良好、资产负债表强劲的Dominion Energy处于最佳位置,可以吸引我们所需的资金,以提供卓越的客户体验并支持弗吉尼亚联邦 的经济和环境目标。
交易结构
Stonepeak将投资弗吉尼亚州道明能源公司新成立的子公司。经弗吉尼亚州立公司委员会(SCC)批准, 子公司将是弗吉尼亚州的一家公用事业公司,有权收回根据现有的弗吉尼亚海上风力发电项目建造和运营该项目而谨慎产生的费用。成本回收将利用 的资本结构和弗吉尼亚州道明能源公司的资本成本。
Dominion Energy将保留对CVOW建设和运营的全面运营控制权。 出于会计目的,Dominion Energy预计将整合合作伙伴关系。Stonepeak将拥有50%的非控股权益,并将拥有惯常的少数股权。
该交易需要获得SCC和北卡罗来纳州公用事业委员会的批准,以及海洋能源局 管理局和其他监管机构的某些同意,方可转让合伙关系所需的某些合同和许可证。在收到 所有必需的批准和同意后,该交易预计将于2024年底完成。
根据协议条款,在收盘时,Dominion Energy预计将获得约30亿美元的收益,相当于通过关闭减少1.45亿美元(初始预扣款)产生的CVOW建筑成本的50%。如果CVOW的最终施工成本为98亿美元或以下(不包括融资成本),则Dominion Energy将获得1亿美元的初始预扣款。该金额可能会向下调整,如果CVOW的总成本(不包括融资成本)超过113亿美元,则Dominion Energy不会收到任何预扣款项。 交易预计将改善该公司2024年的合并预期 FFO 到债务减少了大约 1%,并减少了公司在施工期间的总体融资需求 。
交易完成后,Dominion Energy和Stonepeak将分别出资 CVOW建设所需剩余资本的50%,前提是不包括融资成本在内的项目总成本低于113亿美元(强制性资本出资)。这意味着50/50的费用分摊比项目当前的 项目预算(98亿美元)高出15%,即近15亿美元,比项目当前的应急前预算(94.5亿美元)高出20%,即近20亿美元。
对于113亿美元至137亿美元(如果有)的项目成本(不包括融资成本),Stonepeak可以选择额外的 资本出资。如果Stonepeak选择为项目成本(不包括融资成本)提供超过113亿美元(如果有)的额外资本出资,则道明能源将出资的67%至83%,其余部分由Stonepeak出资。如果Stonepeak选择不进行此类出资,则Dominion Energy将根据协议中规定的合伙企业成员权益的分级单位 价格,增加其对任何出资资本的合伙企业所有权百分比。
2.6 千兆瓦的 CVOW 是美国 最大的海上风电场,计划在 2026 年底全面建成后产生足够的清洁、可再生能源,为多达 660,000 户家庭供电。CVOW将由176台涡轮机和三个海上变电站组成,位于弗吉尼亚海滩沿海近11.3万英亩的租赁区内。
麦圭尔伍德律师事务所和摩根·刘易斯担任法律顾问。 花旗和高盛公司LLC担任了该交易的联合财务顾问。
与交易相关的其他 信息可以在投资者关系网站investors.dominionenergy.com上提供的材料中找到。
给投资者的重要 注意事项 FFO 到债务,经营活动提供的净现金、长期债务、短期债务和一年内到期的证券
Dominion Energy 打算使用 FFO 到债务 (非公认会计准则)在其与分析师和投资者公开沟通的指导和结果中作为衡量其偿还债务能力的补充流动性指标。 FFO 到债务定义为经某些项目调整后的经营活动提供的净现金,包括但不限于已终止的业务和 营运资本与总负债的比率,包括长期债务、短期债务和在一年内到期的证券,经某些项目调整后,包括但不限于回收不足的燃料余额和运营租赁。Dominion 能源管理部门认为 FFO 到债务更有意义地代表了公司偿还债务的能力。在提供时 FFO 到债务,该公司指出,此类非公认会计准则财务指标与经营活动提供的 报告的净现金和一年内到期的已报告的长期债务、短期债务和证券的GAAP等价物之间可能存在差异。
未提供 此类非公认会计准则指标与适用的公认会计准则指标的对账情况,因为如果没有不合理的努力,公司就无法肯定地估计或预测此类衡量标准的各个组成部分。
关于道明能源
总部位于弗吉尼亚州里士满的 Dominion Energy(纽约证券交易所代码:D)的电力或天然气来自15个州的大约700万客户为家庭和企业供电。该公司致力于每天提供可靠、负担得起且越来越清洁的能源,并到2050年实现净零排放。请访问 DominionEnergy.com 去 了解更多信息。
本新闻稿包含1995年《私人证券诉讼改革法》所指的某些前瞻性陈述,包括但不限于出售弗吉尼亚海岸海上风电商业项目50%的非控股权益、任何有关按预期时间表完成拟议交易的能力的陈述;拟议交易完成后的 预期收益;拟议交易对我们业绩或机会的预期影响;以及有关我们的任何陈述由于拟议交易或与拟议交易相关的预期、信念、计划、目标或前景或未来 业绩或财务状况,这些都受到各种风险和不确定性的影响。可能导致实际结果不同的因素包括但不限于与完成拟议交易的时间和确定性相关的风险和 不确定性;满足拟议交易完成条件的能力,包括获得 完成拟议交易所需的批准和同意的能力;以及实现拟议交易的预期收益的能力。Dominion Energy向 证券交易委员会提交或将要提交的报告中不时详细说明其他风险因素。这些前瞻性陈述仅代表截至本新闻稿发布之日。Dominion Energy没有义务对本新闻稿中包含的任何预测和前瞻性陈述 进行任何修订或更新。
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