文档12601680假的--11-30--11-30Q3201900008150970001125259假的大型加速过滤器大型加速过滤器巴拿马嘉年华公司嘉年华集团假的假的普通股(面值1.66美元)纽约证券交易所纽约证券交易所0.501.450.501.501.660.011.660.0119600000001960000000217000000656000000217000000657000000P5Y350000001040000000480000001290000005700000013000000000008150972018-12-012019-08-310000815097CCL:嘉年华公共有限公司会员2018-12-012019-08-3100008150972019-09-180000815097CCL:嘉年华公共有限公司会员2019-09-1800008150972019-06-012019-08-3100008150972017-12-012018-08-3100008150972018-06-012018-08-310000815097ccl: 巡回赛和其他会员2019-06-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2018-06-012018-08-310000815097ccl: CruiseMember2018-06-012018-08-310000815097ccl: CruiseMember2017-12-012018-08-310000815097ccl: Cruise乘客票会员2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2019-06-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员2017-12-012018-08-310000815097ccl: 巡回赛和其他会员2017-12-012018-08-310000815097ccl: Cruise乘客票会员2017-12-012018-08-310000815097ccl: CruiseMember2018-12-012019-08-310000815097ccl: 巡回赛和其他会员2018-06-012018-08-310000815097ccl: 巡回赛和其他会员2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseMember2019-06-012019-08-310000815097ccl: Cruise乘客票会员2019-06-012019-08-310000815097ccl: Cruise and Tour 会员2018-12-012019-08-310000815097ccl: Cruise and Tour 会员2018-06-012018-08-310000815097ccl: Cruise and Tour 会员2019-06-012019-08-310000815097ccl: Cruise and Tour 会员2017-12-012018-08-310000815097ccl: Cruise乘客票会员2018-06-012018-08-3100008150972019-08-3100008150972018-11-300000815097美国通用会计准则:普通股成员2018-11-300000815097ccl:普通股会员2019-08-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2019-08-310000815097ccl:普通股会员2018-11-300000815097CCL:嘉年华公共有限公司会员ccl:普通股会员2019-08-310000815097CCL:嘉年华公共有限公司会员ccl:普通股会员2018-11-3000008150972017-11-3000008150972018-08-310000815097ccl:普通股会员2018-05-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2018-11-3000008150972018-12-010000815097US-GAAP:留存收益会员2018-12-010000815097US-GAAP:留存收益会员2018-06-012018-08-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2017-11-300000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-05-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2018-08-310000815097US-GAAP:留存收益会员2018-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:留存收益会员2019-08-310000815097ccl:普通股会员2019-05-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-08-310000815097US-GAAP:留存收益会员2017-11-300000815097US-GAAP:留存收益会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2019-08-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-08-310000815097US-GAAP:留存收益会员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2018-05-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-11-300000815097ccl:普通股会员2019-08-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2019-05-3100008150972019-05-310000815097US-GAAP:留存收益会员2018-11-300000815097US-GAAP:额外实收资本会员2019-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-11-300000815097US-GAAP:留存收益会员2018-05-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2018-11-300000815097US-GAAP:额外实收资本会员2018-08-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2018-08-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2019-08-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2017-11-300000815097US-GAAP:美国财政股成员2019-06-012019-08-3100008150972018-05-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2019-05-310000815097美国通用会计准则:普通股成员2018-05-310000815097ccl:普通股会员2018-08-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:留存收益会员2017-12-012018-08-310000815097ccl:普通股会员2017-11-300000815097US-GAAP:留存收益会员2019-05-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2019-05-310000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2018-05-310000815097US-GAAP:美国财政股成员2018-11-300000815097US-GAAP:额外实收资本会员2017-11-300000815097US-GAAP:额外实收资本会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2018-12-012019-08-310000815097ccl:普通股会员2018-11-300000815097US-GAAP:累积的其他综合收入成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:额外实收资本会员2018-05-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2018-12-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2019-08-310000815097ccl: CruiseMember美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2018-12-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2019-06-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseMember美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2019-06-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2019-08-310000815097ccl: CruiseMember美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2018-12-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2019-06-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2019-06-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseMember美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2019-06-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2018-12-012019-08-310000815097ccl: CruiseonBoard 和其他成员美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:在Topic606成员之前生效的收入指导下计算2019-06-012019-08-310000815097美国公认会计准则:201409 年会计准则更新会员US-GAAP:主题606成员之前和之后生效的收入指导之间的差异2018-12-010000815097ccl: CruiseMember2019-08-310000815097ccl: CruiseMember2018-12-010000815097US-GAAP:商业票据成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:商业票据成员2019-08-310000815097US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2019-08-310000815097CCL:英镑计价的浮动利率银行贷款将于2023年3月到期成员CCL:以欧元计价的浮动利率银行贷款成员2019-03-012019-03-310000815097ccl: 出口信贷额度到期2031会员CCL:以欧元计价的浮动利率银行贷款成员2019-02-012019-02-280000815097CCL: 出口信贷机制到期2035会员美国公认会计准则:信用额度成员2019-02-280000815097ccl: 出口信贷额度到期2031会员美国公认会计准则:信用额度成员2018-12-012018-12-310000815097US-GAAP:商业票据成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:循环信贷机制成员CCL:2024 年到期的循环信贷额度第一部分成员美国公认会计准则:信用额度成员2019-08-310000815097US-GAAP:循环信贷机制成员CCL:2024年到期的循环信贷额度第三部分成员美国公认会计准则:信用额度成员2019-08-310000815097US-GAAP:循环信贷机制成员CCL:循环信贷额度将于2024年到期,第二部分成员美国公认会计准则:信用额度成员2019-08-310000815097US-GAAP:循环信贷机制成员美国公认会计准则:信用额度成员2019-08-012019-08-3100008150972019-05-022019-05-020000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2019-08-310000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2018-11-300000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2019-08-310000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:持有申报金额的公允价值披露记住2018-11-300000815097ccl: FloatingRate 会员US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2018-11-300000815097ccl: 固定利率会员US-GAAP:公允价值输入三级会员US-GAAP:公允价值公允价值披露的估算记住2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:衍生金融工具资产成员2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员2018-11-300000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:衍生金融工具负债成员2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入 1 级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员美国公认会计准则:货币市场基金成员2019-08-310000815097US-GAAP:公允价值输入二级会员US-GAAP:公允价值计量常任成员US-GAAP:衍生金融工具负债成员2018-11-300000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2018-12-012019-08-310000815097CCL:北美和澳大利亚会员2018-11-300000815097CCL:北美和澳大利亚会员2018-12-012019-08-310000815097CCL:北美和澳大利亚会员2019-08-310000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2019-08-310000815097ccl: 欧洲和亚洲会员2018-11-300000815097US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:非指定成员2019-08-310000815097US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097US-GAAP:其他流动资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097ccl:应计负债和其他负债成员US-GAAP:大宗商品合同成员US-GAAP:非指定成员2018-11-300000815097US-GAAP:其他非流动负债成员US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:预付费用和其他流动资产成员US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:利率互换成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:净投资对冲成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:跨货币利率合约成员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2018-11-300000815097US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2019-08-310000815097US-GAAP:货币互换会员US-GAAP:被指定为对冲工具成员2018-11-300000815097US-GAAP:利率互换成员美国公认会计准则:现金流对冲会员2019-08-310000815097ccl:以英镑计价的债务成员2019-08-310000815097ccl:以欧元计价的债务成员2019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员美国公认会计准则:现金流对冲会员ccl: 魔法公主会员2019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员美国公认会计准则:现金流对冲会员ccl: MardigrasMember2019-08-310000815097US-GAAP:外汇期权成员美国公认会计准则:现金流对冲会员CCL: 荷兰-美国-UWStatenDam会员2019-08-310000815097SRT: 欧洲会员2019-06-012019-08-310000815097ccl: 所有其他地理区域成员2018-12-012019-08-310000815097SRT: 欧洲会员2018-12-012019-08-310000815097SRT: 北美会员2018-12-012019-08-310000815097SRT: 北美会员2019-06-012019-08-310000815097ccl: 所有其他地理区域成员2019-06-012019-08-310000815097ccl: 澳大利亚和亚洲会员2018-12-012019-08-310000815097ccl: 澳大利亚和亚洲会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员CCL:北美和澳大利亚会员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: CruiseMember2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: CruiseMember2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: CruiseMember2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员CCL:北美和澳大利亚会员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员CCL:北美和澳大利亚会员2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2017-12-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: CruiseMember2019-06-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员CCL:北美和澳大利亚会员2018-12-012019-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 巡回赛和其他会员2018-06-012018-08-310000815097US-GAAP:运营部门成员ccl: 欧洲和亚洲会员2018-06-012018-08-310000815097ccl: NAASegmentMember2019-07-012019-07-310000815097ccl: easegmentMember2019-08-012019-08-310000815097ccl: NAASegmentMember2019-04-012019-04-300000815097ccl: NAASegmentMember2019-03-012019-03-31xbrli: pureiso421:USDxbrli: 股票ccl: 区段iso421:EURxbrli: 股票ccl: 诉讼ccl: 贷款iso421:USDccl: 乘客
美国
证券交易委员会
华盛顿特区 20549
表单 10-Q
(Mark One)
|
| |
☑ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的季度报告 |
在截至的季度期间 2019年8月31日
或者
|
| |
☐ | 根据1934年《证券交易法》第13条或第15(d)条提交的过渡报告 |
在过渡期内 到
|
| | | | | | |
嘉年华公司 | | 嘉年华集团 |
(注册人的确切姓名为 在其章程中规定) | (注册人的确切姓名为 在其章程中规定) |
| | | | | |
巴拿马共和国 | 英格兰和威尔士 |
(州或其他司法管辖区 公司或组织) | (州或其他司法管辖区 公司或组织) |
| | | | | |
59-1562976 | 98-0357772 |
(美国国税局雇主识别号) | (美国国税局雇主识别号) |
| | | | | |
西北 87 大道 3655 号 | 嘉年华屋,100 Harbour Parade, |
迈阿密, | 佛罗里达 | 33178-2428 | 南安普敦 | SO15 第 1 个, | 英国 |
(校长地址 行政办公室) (邮政编码) | (校长地址 行政办公室) (邮政编码) |
|
| | | | |
(305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
(注册人的电话号码, 包括区号) | | (注册人的电话号码, 包括区号) |
| | | | |
没有 | | 没有 |
(以前的名字,以前的地址 以及前一个财政年度,如果 自上次报告以来发生了变化) | | (以前的名字,以前的地址 以及前一个财政年度,如果 自上次报告以来发生了变化) |
根据该法第12(b)条注册的证券:
|
| | |
普通股 (面值0.01美元) | | 每股代表普通股 按美国存托股份计算 (面值1.66美元),特别投票股, 面值为1.00英镑和信托股 在以下方面具有实益利益 P&O Princess 特别投票信托基金 |
(每个班级的标题) | (每个班级的标题) |
| |
CCL | CUK |
(交易代码) | (交易代码) |
| |
纽约证券交易所有限公司 | 纽约证券交易所有限公司 |
(注册的每个交易所的名称) | (注册的每个交易所的名称) |
用复选标记表明注册人 (1) 在过去的12个月中(或注册人必须提交此类报告的较短时间)中是否提交了1934年《证券交易法》第13或15(d)条要求提交的所有报告,以及(2)在过去的90天内是否受此类申报要求的约束。 是的 ☑没有 ☐
用复选标记表明注册人在过去 12 个月内(或在要求注册人提交此类文件的较短时间内)是否以电子方式提交了根据 S-T 法规(本章第 232.405 节)第 405 条要求提交的所有交互式数据文件。 是的 ☑没有 ☐
用复选标记表明注册人是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司还是新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条中 “大型加速申报人”、“加速申报人”、“小型申报公司” 和 “新兴成长型公司” 的定义。
|
| | | | | | | | | |
大型加速申报器 | ☑ | 加速申报人 | ☐ | 非加速申报器 | ☐ | 规模较小的申报公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司,请用勾号表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(a)条规定的任何新的或修订的财务会计准则。 ☐
用复选标记表明注册人是否为空壳公司(定义见《交易法》第12b-2条)。是的 ☐没有 ☑
截至2019年9月18日,嘉年华公司表现出色 527,055,158普通股,面值0.01美元。
截至2019年9月18日,嘉年华集团表现出色 185,488,171面值1.66美元的普通股、一股特别投票股、面值1.00英镑的普通股和P&O Princess特别投票信托的实益权益527,055,158股信托股份。
嘉年华公司 & PLC
目录
|
| | | | |
| | | 页面 | |
第一部分-财务信息 | | | |
第 1 项。 | 财务报表 | | 3 | |
| | | | |
第 2 项。 | 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析 | | 20 | |
| | | | |
第 3 项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | | 39 | |
| | | | |
第 4 项。 | 控制和程序 | | 39 | |
| | | | |
第二部分-其他信息 | | | |
| | | | |
第 1 项。 | 法律诉讼 | | 39 | |
| | | | |
第 1A 项。 | 风险因素 | | 39 | |
| | | | |
第 2 项。 | 未注册的股权证券销售和所得款项的使用 | | 39 | |
| | | | |
第 6 项。 | 展品 | | 40 | |
| | | | |
签名 | | 42 | |
第一部分-财务信息
第 1 项。 财务报表.
嘉年华公司 & PLC
合并收益表
(未经审计)
(以百万计,每股数据除外)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
| 2019 |
| 2018 | | 2019 | | 2018 |
收入 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
乘客票 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,353 |
| | $ | 10,934 |
| | $ | 10,694 |
|
机上和其他 | 1,855 |
| | 1,316 |
| | 4,811 |
| | 3,509 |
|
旅游及其他 | 200 |
| | 167 |
| | 299 |
| | 222 |
|
| 6,533 |
| | 5,836 |
| | 16,043 |
| | 14,425 |
|
运营成本和费用 | | | | | | | |
巡航 | | | | | | | |
佣金、运输和其他 | 803 |
| | 760 |
| | 2,125 |
| | 2,000 |
|
机上和其他 | 668 |
| | 207 |
| | 1,620 |
| | 485 |
|
工资及相关 | 548 |
| | 537 |
| | 1,671 |
| | 1,638 |
|
燃料 | 401 |
| | 434 |
| | 1,204 |
| | 1,166 |
|
食物 | 284 |
| | 275 |
| | 821 |
| | 804 |
|
其他正在运营的船只 | 719 |
| | 655 |
| | 2,192 |
| | 2,115 |
|
旅游及其他 | 109 |
| | 90 |
| | 198 |
| | 140 |
|
| 3,532 |
| | 2,958 |
| | 9,833 |
| | 8,348 |
|
销售和管理 | 563 |
| | 573 |
| | 1,813 |
| | 1,794 |
|
折旧和摊销 | 548 |
| | 511 |
| | 1,607 |
| | 1,510 |
|
| 4,643 |
| | 4,042 |
| | 13,252 |
| | 11,653 |
|
营业收入 | 1,890 |
| | 1,794 |
| | 2,791 |
| | 2,772 |
|
营业外收入(费用) | | | | | | | |
利息收入 | 8 |
| | 5 |
| | 16 |
| | 10 |
|
扣除资本化利息的利息支出 | (52 | ) | | (49 | ) | | (157 | ) | | (147 | ) |
燃料衍生品的净收益 | — |
| | 4 |
| | — |
| | 61 |
|
其他收入(支出),净额 | (19 | ) | | (9 | ) | | (27 | ) | | 2 |
|
| (63 | ) | | (50 | ) | | (168 | ) | | (74 | ) |
所得税前收入 | 1,827 |
| | 1,744 |
| | 2,624 |
| | 2,699 |
|
所得税支出,净额 | (47 | ) | | (37 | ) | | (56 | ) | | (40 | ) |
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
每股收益 | | | | | | | |
基本 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
稀释 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
综合收益合并报表
(未经审计)
(单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
其他综合收益中包含的项目(损失) | | |
| | | | |
外币折算调整的变化 | (101 | ) | | 15 |
| | (215 | ) | | (50 | ) |
其他 | (6 | ) | | — |
| | (19 | ) | | (9 | ) |
其他综合收入(损失) | (107 | ) | | 14 |
| | (234 | ) | | (59 | ) |
综合收入总额 | $ | 1,674 |
| | $ | 1,722 |
| | $ | 2,333 |
| | $ | 2,600 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并资产负债表
(未经审计)
(以百万计,面值除外)
|
| | | | | | | |
| 8月31日 2019 | | 11月30日 2018 |
资产 | | | |
流动资产 | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
贸易和其他应收账款,净额 | 441 |
| | 358 |
|
库存 | 482 |
| | 450 |
|
预付费用和其他 | 635 |
| | 436 |
|
流动资产总额 | 2,712 |
| | 2,225 |
|
财产和设备,净额 | 36,466 |
| | 35,336 |
|
善意 | 2,886 |
| | 2,925 |
|
其他无形资产 | 1,166 |
| | 1,176 |
|
其他资产 | 771 |
| | 738 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
负债和股东权益 | | | |
流动负债 | | | |
短期借款 | $ | 238 |
| | $ | 848 |
|
长期债务的当前部分 | 1,607 |
| | 1,578 |
|
应付账款 | 695 |
| | 730 |
|
应计负债和其他 | 1,718 |
| | 1,654 |
|
客户存款 | 4,674 |
| | 4,395 |
|
流动负债总额 | 8,932 |
| | 9,204 |
|
长期债务 | 8,893 |
| | 7,897 |
|
其他长期负债 | 882 |
| | 856 |
|
突发事件 |
| |
|
股东权益 | | | |
嘉年华公司普通股,面值0.01美元;已授权1,960股;2019年已发行657股,2018年已发行656股 | 7 |
| | 7 |
|
嘉年华集团的普通股,面值1.66美元;2019年和2018年已发行217股 | 358 |
| | 358 |
|
额外的实收资本 | 8,798 |
| | 8,756 |
|
留存收益 | 26,576 |
| | 25,066 |
|
累计其他综合收益(亏损)(“AOCI”) | (2,183 | ) | | (1,949 | ) |
美国库存股,嘉年华公司2019年为130股,2018年为129股,嘉年华公司2019年为57股,2018年为48股,按成本计算 | (8,261 | ) | | (7,795 | ) |
股东权益总额 | 25,295 |
| | 24,443 |
|
| $ | 44,001 |
| | $ | 42,401 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并现金流量表
(未经审计)
(单位:百万)
|
| | | | | | | |
| 九个月已结束 8月31日 |
| 2019 | | 2018 |
经营活动 | | | |
净收入 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
调整以将净收入与经营活动提供的(用于)的净现金进行对账 | | | |
折旧和摊销 | 1,607 |
| | 1,510 |
|
损伤 | 26 |
| | 16 |
|
燃料衍生品的净收益 | — |
| | (61 | ) |
基于股份的薪酬 | 38 |
| | 49 |
|
其他,净额 | 29 |
| | (22 | ) |
| 4,266 |
| | 4,151 |
|
经营资产和负债的变化 | | | |
应收款 | (101 | ) | | (61 | ) |
库存 | 22 |
| | (19 | ) |
预付费用和其他 | (220 | ) | | 76 |
|
应付账款 | (25 | ) | | (94 | ) |
应计负债和其他 | 63 |
| | (166 | ) |
客户存款 | 409 |
| | 549 |
|
由(用于)经营活动提供的净现金 | 4,414 |
| | 4,436 |
|
投资活动 | | | |
购买财产和设备 | (3,448 | ) | | (2,784 | ) |
出售船舶所得收益 | 15 |
| | 282 |
|
燃料衍生品结算的付款 | (6 | ) | | (37 | ) |
其他,净额 | 122 |
| | (79 | ) |
由(用于)投资活动提供的净现金 | (3,317 | ) | | (2,617 | ) |
筹资活动 | | | |
短期借款的收益(偿还),净额 | (600 | ) | | 182 |
|
长期债务的本金偿还 | (472 | ) | | (1,271 | ) |
发行长期债务的收益 | 1,722 |
| | 1,618 |
|
已支付的股息 | (1,041 | ) | | (1,003 | ) |
购买库存股 | (472 | ) | | (1,205 | ) |
其他,净额 | (49 | ) | | (28 | ) |
由(用于)融资活动提供的净现金 | (912 | ) | | (1,707 | ) |
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | (11 | ) | | 7 |
|
现金、现金等价物和限制性现金的净增加(减少) | 174 |
| | 120 |
|
期初现金、现金等价物和限制性现金 | 996 |
| | 422 |
|
期末现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 1,170 |
| | $ | 541 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
股东权益综合报表
(未经审计)
(单位:百万)
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 常见 股票 | | 普通 股份 | | 额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | | AOCI | | 财政部 股票 | | 股东权益总额 |
截至 2018 年 5 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,721 |
| | $ | 23,564 |
| | $ | (1,855 | ) | | $ | (6,862 | ) | | $ | 23,933 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
| | — |
| | — |
| | 1,707 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | 14 |
|
申报的现金分红(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (350 | ) | | — |
| | — |
| | (350 | ) |
根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — |
| | — |
| | 19 |
| | — |
| | — |
| | (670 | ) | | (651 | ) |
于 2018 年 8 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
在 2019 年 5 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,785 |
| | $ | 25,138 |
| | $ | (2,076 | ) | | $ | (8,104 | ) | | $ | 24,108 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
| | — |
| | — |
| | 1,780 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (107 | ) | | — |
| | (107 | ) |
申报的现金分红(每股0.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (342 | ) | | — |
| | — |
| | (342 | ) |
根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — |
| | — |
| | 13 |
| | — |
| | — |
| | (157 | ) | | (144 | ) |
于 2019 年 8 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 常见 股票 | | 普通 股份 | | 额外 付费 首都 | | 已保留 收入 | | AOCI | | 财政部 股票 | | 总计 股东们 公正 |
2017 年 11 月 30 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,690 |
| | $ | 23,292 |
| | $ | (1,782 | ) | | $ | (6,349 | ) | | $ | 24,216 |
|
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
| | — |
| | — |
| | 2,659 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (59 | ) | | — |
| | (59 | ) |
已申报的现金分红(每股1.45美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,029 | ) | | — |
| | — |
| | (1,029 | ) |
根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — |
| | — |
| | 51 |
| | — |
| | — |
| | (1,184 | ) | | (1,133 | ) |
于 2018 年 8 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,741 |
| | $ | 24,921 |
| | $ | (1,840 | ) | | $ | (7,533 | ) | | $ | 24,654 |
|
| | | | | | | | | | | | | |
2018 年 11 月 30 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,756 |
| | $ | 25,066 |
| | $ | (1,949 | ) | | $ | (7,795 | ) | | $ | 24,443 |
|
会计原则的变化 (a) | — |
| | — |
| | — |
| | (24 | ) | | — |
| | — |
| | (24 | ) |
净收入 | — |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
| | — |
| | — |
| | 2,567 |
|
其他综合收益(亏损) | — |
| | — |
| | — |
| | — |
| | (234 | ) | | — |
| | (234 | ) |
已申报的现金分红(每股1.50美元) | — |
| | — |
| | — |
| | (1,034 | ) | | — |
| | — |
| | (1,034 | ) |
根据回购计划和其他方式购买库存股票 | — |
| | — |
| | 42 |
| | — |
| | — |
| | (467 | ) | | (424 | ) |
于 2019 年 8 月 31 日 | $ | 7 |
| | $ | 358 |
| | $ | 8,798 |
| | $ | 26,576 |
| | $ | (2,183 | ) | | $ | (8,261 | ) | | $ | 25,295 |
|
所附附附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司 & PLC
合并财务报表附注
(未经审计)
注释 1 — 普通的
合并财务报表包括嘉年华公司和嘉年华集团及其各自子公司的账目。在本合并财务报表和本10-Q表联合季度报告的其他地方,它们连同其合并子公司一起被统称为 “嘉年华公司&plc”、“我们的”、“我们” 和 “我们”。
演示基础
三者的合并收益表、综合收益表、合并现金流量表和合并股东权益表 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月和 2018,以及合并资产负债表 2019 年 8 月 31 日未经审计,我们的管理层认为,其中包含所有调整,仅包括公允陈述所必需的正常经常性调整。我们的中期合并财务报表应与嘉年华公司及plc中包含的经审计的合并财务报表和相关附注一起阅读 2018向美国证券交易委员会提交的10-K表格(“10-K表格”)联合年度报告 2019 年 1 月 28 日。我们的业务是季节性的,中期业绩不一定代表全年的业绩。
会计公告
财务会计准则委员会 (“FASB”) 发布了指导意见, 与客户签订合同的收入 (“ASC 606”),它要求实体确认其在向客户转让承诺的商品或服务时预计有权获得的收入金额.2018 年 12 月 1 日,我们对截至通过之日的所有合同采用了修改后的追溯方法,采用了本指导方针。2018年12月1日之后开始的报告期的业绩根据ASC 606列报,而前一时期的金额未进行调整,将继续根据我们在ASC 605下的历史会计进行报告。
采用ASC 606对我们合并财务报表的影响主要涉及预付旅行社佣金(合并资产负债表)、岸上旅行和其他机上收入和成本(合并收益表)的总列报,这些收入和成本历来是净列报的。截至2018年12月1日,我们记录的累积效应调整为 $24百万转至与我们的忠诚度计划会计相关的留存收益。
下表总结了采用ASC 606对我们合并财务报表的影响:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至2019年8月31日的三个月 |
(单位:百万) | 在采用 ASC 606 之前 | | 调整 | | 正如报道的那样 |
合并收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 1,407 |
| | $ | 449 |
| | $ | 1,855 |
|
收入(总计) | $ | 6,084 |
| | $ | 449 |
| | $ | 6,533 |
|
机上和其他(运营成本和开支) | $ | 219 |
| | $ | 449 |
| | $ | 668 |
|
运营成本和支出(总计) | $ | 4,194 |
| | $ | 449 |
| | $ | 4,643 |
|
营业收入 | $ | 1,890 |
| | $ | — |
| | $ | 1,890 |
|
净收入 | $ | 1,780 |
| | $ | — |
| | $ | 1,780 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的九个月 |
(单位:百万) | 在采用 ASC 606 之前 | | 调整 | | 正如报道的那样 |
合并收益表 | | | | | |
船上和其他(收入) | $ | 3,696 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 4,811 |
|
收入(总计) | $ | 14,929 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 16,043 |
|
机上和其他(运营成本和开支) | $ | 506 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 1,620 |
|
运营成本和支出(总计) | $ | 12,137 |
| | $ | 1,115 |
| | $ | 13,252 |
|
营业收入 | $ | 2,791 |
| | $ | — |
| | $ | 2,791 |
|
净收入 | $ | 2,567 |
| | $ | — |
| | $ | 2,567 |
|
| | | | | |
| 于 2019 年 8 月 31 日 |
(单位:百万) | 在采用 ASC 606 之前 | | 调整 | | 正如报道的那样 |
合并资产负债表 | | | | | |
预付费用和其他 | $ | 488 |
| | $ | 147 |
| | $ | 635 |
|
流动资产总额 | $ | 2,565 |
| | $ | 147 |
| | $ | 2,712 |
|
客户存款 | $ | 4,527 |
| | $ | 147 |
| | $ | 4,674 |
|
流动负债总额 | $ | 8,784 |
| | $ | 147 |
| | $ | 8,932 |
|
| | | | | |
| 截至2019年8月31日的九个月 |
(单位:百万) | 在采用 ASC 606 之前 | | 调整 | | 正如报道的那样 |
合并现金流量表 | | | | | |
预付费用和其他 | $ | (73 | ) | | $ | (147 | ) | | $ | (220 | ) |
客户存款 | $ | 262 |
| | $ | 147 |
| | $ | 409 |
|
经营活动提供的净现金 | $ | 4,414 |
| | $ | — |
| | $ | 4,414 |
|
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 企业合并-阐明企业的定义, 这有助于各实体评估是否应将交易记作资产或企业的收购 (或处置).2018 年 12 月 1 日,我们采用前瞻性过渡方法通过了本指南。本指南的采纳对我们的合并财务报表没有影响。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 现金流量表-某些现金收入和现金支付的分类, 其中阐明了某些现金收入和现金支付在现金流量表中是如何列报和分类的.修正案旨在减少实践中现有的多样性。2018 年 12 月 1 日,我们采用了每个时期的回顾性方法,采用了本指南。本指南的采纳对我们的合并财务报表没有影响。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 现金流量表-限制性现金。2018 年 12 月 1 日,我们采用了对每个时期的回顾性方法采用了本指南。因此,我们现在在现金流量表中列报限制性现金及现金等价物。在本报告所述期间,将投资活动的限制性现金余额重新归类为现金、现金等价物和限制性现金的变化并不重要。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 服务特许权安排,其中澄清了在任何情况下都应将服务安排中的设保人视为经营实体的客户.2018 年 12 月 1 日,我们使用修改后的回顾性方法通过了本指南。该指导方针的通过对我们的合并财务报表没有影响。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 衍生品和套期保值,其目标是改进套期保值活动的核算,例如套期保值策略、有效性评估和衍生收益或损失的确认。2018年12月1日,我们使用修改后的回顾性方法提前通过了该指导方针,这并未对我们的财务报表产生重大影响。在采用时,我们将评估未偿净投资套期保值有效性的方法从远期方法改为现货法。根据现货法,在出售或清算净投资之前,归因于对冲有效性的套期保值工具的公允价值变化将保留在AOCI中,而归因于对冲有效性评估之外的组成部分的影响在系统和合理的基础上记入扣除资本化利息后的利息支出。先前根据与净投资套期保值相关的远期方法产生的收益或亏损将在外币折算调整部分中保留在AOCI中,并在出售或清算净投资时重新归类为收益。根据本指南的要求,我们还增加了有关套期保值活动及其对合并财务报表影响的某些披露。
财务会计准则委员会发布了指导方针, 租赁,这要求实体确认融资和经营租赁产生的资产和负债,并进行额外的定性和定量披露。我们需要在2020年第一季度通过该指导方针,并且必须使用修改后的追溯方法来适用,该方法允许各实体在提交的最早期初适用新的租赁标准,也可以仅将新的租赁标准应用于本期合并财务报表。该指导方针的初步采用预计将增加我们的总资产和总负债,这反映了租赁安排产生的租赁权利和义务,并且需要进行更多披露。我们正在评估某些合同安排,以确定它们是否包含使用新指南下符合租赁安排条件的资产的隐含权利。
财务会计准则委员会发布了经修订的指导方针, 无形资产-商誉及其他-内部使用软件, 这要求云计算安排(即服务合同)中的客户遵循内部使用软件指南,以确定将哪些实施成本作为资产或产生的费用资本化。与递延实施费用相关的费用必须在与相关托管费用相同的损益表细列项目中列报。此外,递延实施费用的付款必须在现金流量表的同一个细列项目中列报,作为相关托管费的付款。我们需要在2021年第一季度通过该指南,并且必须采用前瞻性或回顾性的方法来应用。允许提前收养。我们目前正在评估该指南将对我们的合并财务报表产生的影响。
注意事项 2 — 收入和支出确认
旅客邮轮存款代表未赚取的收入,最初在收到时包含在客户存款负债中。随后,客户存款与船上和其他活动的收入一起被确认为邮轮收入,所有相关的直接航行费用和开支在完成十晚或更短的航行后,按比例超过十晚的航行按比例计算,被确认为邮轮成本和开支。按已完成航程的比例确认这些较短航程的邮轮收入、成本和支出,其影响并不大。我们的某些产品是捆绑式的,我们会根据这些商品和服务的估计独立销售价格,在客票收入、机上和其他收入以及旅游和其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。
未来的旅行折扣券在使用此类代金券时作为减少邮轮客票收入而包括在内。乘客取消费用在取消时计入邮轮客票收入中。
我们向客人出售往返船舶母港附近机场的航空和其他交通工具包含在邮轮客票收入中,购买这些服务的相关费用包含在邮轮运输成本中。我们从销售第三方岸上游览中获得的收益包含在船上和其他收入中,相关费用包含在船上和其他费用中。代表我们的船上特许经营者收取的金额,扣除以下金额
汇给他们的款项作为特许权收入包含在船上和其他邮轮收入中。如上所述,所有这些金额均按已完成的航程或按比例确认。
邮轮客票收入包括我们向乘客收取的费用、税款和收费。这些费用、税收和收费的一部分因客人人数而异,并直接根据创收安排征收。在确认相应收入时,这部分费用、税款和手续费将计为佣金、运输和其他费用。对于 三九个月结束了 8月31日客票收入和佣金、交通和其他费用中包含的费用、税收和费用是 $186百万和 $503百万在 2019和 $174百万和 $465百万在 2018. 其余部分的费用、税收和收费也包含在邮轮客票收入中,并在确认相应收入时记作其他船舶运营费用。
我们的酒店和运输业务的收入和支出包含在我们的旅游和其他部门,在提供服务或发生费用时予以确认。长期租赁船舶的收入(也包括在我们的旅游和其他部门)将在协议期限内按比例确认。
客户存款
我们的付款条款通常要求支付初始押金以确认预订,余额应在航行前支付。乘船前从乘客那里收到的现金记入我们的合并资产负债表中的客户存款和其他长期负债。这些金额包括可退还的押金。我们的客户存款为 $4.9十亿和 $4.7十亿截至 2019 年 8 月 31 日 以及 2018 年 12 月 1 日。在此期间 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月,我们确认的收入为 $4.1十亿 与截至2018年12月1日的客户存款有关。由于现金收款、收入确认和外币折算的季节性,我们的客户存款余额发生变化。
合同应收账款
尽管我们通常要求客户在乘船之前或同时支付全额款项,但我们为收入来源的相对较小一部分提供信贷条款。我们还收到了信用卡商户的应收账款,用于购买邮轮门票和船上收入。这些应收款净额包含在贸易和其他应收款中。
合约资产
合同资产是航行开始前支付的金额,我们将其作为资产记录在预付费用和其他费用中 随后在确认收入时将其确认为佣金, 运输和其他费用.我们的合约资产为 $147百万和 $151百万截至 2019 年 8 月 31 日以及 2018 年 12 月 1 日。
注意事项 3 — 无抵押债务
在 2019 年 8 月 31 日,我们的短期借款包括以欧元计价的商业票据 $238百万。对于 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月,有 不原始到期日超过三个月的商业票据的借款或还款。对于 截至8月31日的九个月 2018,我们有借款 $2百万以及还款额 $2百万原始到期日超过三个月的商业票据。
2018 年 12 月,我们借了钱 $852百万根据出口信贷额度,到2031年为止每半年分期付款。
2019 年 2 月,我们借了 $587百万根据以欧元计价的出口信贷额度,到2031年为止每半年分期付款。我们还签订了一个 $899百万出口信贷额度,可能在2023年以欧元或美元提取,并将分半年分期付款,直至2035年。该出口信贷额度的利率可以是固定的,也可以是浮动的,由我们自行决定。
2019 年 3 月,我们借了 $283百万下 二2023年到期的以欧元计价的浮动利率银行贷款。
2019年8月,我们修改并重述了原定于2021年到期的现有多币种循环信贷额度。经修订和重述的 五-年度多币种循环信贷额度 $3.0十亿(包括 $1.7十亿, €1.0十亿和 £150百万) 将于 2024 年到期。
注意事项 4 — 突发事件
诉讼
2019 年 5 月 2 日, 二根据《古巴自由和民主团结法》(又称《赫尔姆斯-伯顿法》)第三章,向美国佛罗里达南区地方法院对嘉年华公司提起诉讼。哈瓦那码头公司提出的申诉声称其持有哈瓦那游轮港口码头的权益,而哈维尔·加西亚-本戈切亚提出的申诉则声称他在古巴圣地亚哥港拥有权益,两者均被古巴政府没收。投诉还称,嘉年华邮轮公司通过在这些设施上载和下机乘客,“贩运” 了这些财产。原告寻求所有可用的法定补救措施,包括被没收财产的价值,外加利息、三倍赔偿、律师费和成本。法院驳回了我们分别于2019年8月28日和2019年8月26日驳回哈瓦那码头公司和哈维尔·加西亚-本戈切亚提出的申诉的动议。
我们认为我们对这些索赔有合理的辩护,并打算对这些索赔进行有力的辩护。我们认为这些事项的结果不太可能是实质性的,但是诉讼本质上是不可预测的,无法保证该案的最终结果可能不会对我们的经营业绩或财务状况产生重大影响。
此外,我在我们的正常业务过程中,已经或正在对我们提起各种索赔和诉讼。这些索赔和诉讼,或任何索赔和诉讼的和解,都由保险承保,除去任何可追回的保险金额外,我们的最大责任金额通常仅限于我们的自保保留水平。我们认为,这些索赔、诉讼和和解的最终结果(如果适用)总体上不会对我们的合并财务报表产生重大影响。
或有义务——赔偿
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款,规定如果发生某些事件,我们有义务向交易对手付款。这些突发事件通常与税收变化或法律变更有关,这些变化会增加我们的贷款人成本。赔偿条款中没有规定或名义金额,我们也无法估算根据这些赔偿条款未来可能支付的最大金额(如果有)。
注意事项 5 — 公允价值计量、衍生工具和套期保值活动以及金融风险
公允价值测量
公允价值定义为在衡量日市场参与者之间通过出售资产或为转移负债而支付的金额,使用以下三类之一的投入进行衡量:
| |
• | 一级衡量标准基于活跃市场中我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品进行估值并不需要大量的判断。 |
| |
• | 二级衡量标准基于活跃市场中类似资产或负债的报价、非活跃市场中相同或相似资产或负债的报价,或者资产或负债可观察到的报价以外的市场数据。 |
| |
• | 第三级衡量基于不可观察的数据,这些数据得到很少或根本没有市场活动的支持,并且对资产或负债的公允价值很重要。 |
在解释用于估算公允价值的市场数据时,可能需要大量的判断力。因此,此处提出的某些公允价值估计不一定表示当前或未来市场交易所可以变现的金额。
不经常按公允价值计量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
| 携带 价值 | | 公允价值 | | 携带 价值 | | 公允价值 |
(单位:百万) | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
长期其他资产 (a) | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
总计 | $ | 186 |
| | $ | — |
| | $ | 31 |
| | $ | 154 |
| | $ | 127 |
| | $ | — |
| | $ | 30 |
| | $ | 95 |
|
负债 | | | | | | |
| | | | | | | |
|
固定利率债务 (b) | $ | 6,560 |
| | $ | — |
| | $ | 6,947 |
| | $ | — |
| | $ | 5,699 |
| | $ | — |
| | $ | 5,799 |
| | $ | — |
|
浮动利率债务 (b) | 4,278 |
| | — |
| | 4,338 |
| | — |
| | 4,695 |
| | — |
| | 4,727 |
| | — |
|
总计 | $ | 10,839 |
| | $ | — |
| | $ | 11,285 |
| | $ | — |
| | $ | 10,394 |
| | $ | — |
| | $ | 10,526 |
| | $ | — |
|
| |
(a) | 其他长期资产由应收票据组成,其中包括船舶销售贷款。我们的二级应收票据的公允价值基于按适当市场利率折现的预计未来现金流。我们的3级应收票据的公允价值是使用风险调整后的贴现率估算的。 |
| |
(b) | 上述债务金额不包括利率互换或债务发行成本的影响。我们的公开交易票据的公允价值基于其未经调整的市场报价,这些市场不够活跃,无法达到1级,因此被视为2级。我们的其他债务的公允价值是根据适用于该债务的当前市场利率估算的。 |
定期按公允价值计量的金融工具
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019年8月31日 | | 2018 年 11 月 30 日 |
(单位:百万) | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 | | 第 1 级 | | 第 2 级 | | 第 3 级 |
资产 | | | | | | | | | | | |
现金和现金等价物 | $ | 1,153 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 982 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
限制性现金 | 16 |
| | — |
| | — |
| | 14 |
| | — |
| | — |
|
衍生金融工具 | — |
| | 37 |
| | — |
| | — |
| | — |
| | — |
|
总计 | $ | 1,170 |
| | $ | 37 |
| | $ | — |
| | $ | 996 |
| | $ | — |
| | $ | — |
|
负债 | | | | | | | | | | | |
衍生金融工具 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
总计 | $ | — |
| | $ | 25 |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
|
在非经常基础上以公允价值计量的非金融工具
商誉和商标的估值
|
| | | | | | | | | | | |
| 善意 |
(单位:百万) | NAA (a) 细分市场 | | EA (b) 细分市场 | | 总计 |
2018 年 11 月 30 日 | $ | 1,898 |
| | $ | 1,027 |
| | $ | 2,925 |
|
外币折算调整 | — |
| | (39 | ) | | (39 | ) |
于 2019 年 8 月 31 日 | $ | 1,898 |
| | $ | 988 |
| | $ | 2,886 |
|
(a) 北美和澳大利亚(“NAA”)(b) 欧洲和亚洲(“EA”)
|
| | | | | | | | | | | |
| 商标 |
(单位:百万) | NAA 细分市场 | | EA 细分市场 | | 总计 |
2018 年 11 月 30 日 | $ | 927 |
| | $ | 242 |
| | $ | 1,169 |
|
外币折算调整 | — |
| | (10 | ) | | (10 | ) |
于 2019 年 8 月 31 日 | $ | 927 |
| | $ | 232 |
| | $ | 1,159 |
|
我们的申报单位商誉和商标公允价值的确定包括许多受各种风险和不确定性影响的假设。 我们认为我们已经做出了合理的估计和判断。条件、情况或战略的变化,包括关于在品牌之间分配新船和在品牌之间转让船舶的决定(影响未来的公允价值),可能会导致需要确认减值费用。
衍生工具和套期保值活动
|
| | | | | | | | | |
(单位:百万) | 资产负债表地点 | | 2019 年 8 月 31 日 | | 2018 年 11 月 30 日 |
衍生资产 | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
交叉货币互换 (a) | 预付费用和其他 | | $ | 20 |
| | $ | — |
|
| 其他资产 | | 18 |
| | — |
|
衍生资产总额 | | | $ | 37 |
| | $ | — |
|
衍生负债 | | | | | |
被指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
交叉货币互换 (a) | 应计负债和其他 | | $ | — |
| | $ | 5 |
|
外币零成本项圈 (b) | 应计负债和其他 | | 5 |
| | — |
|
利率互换 (c) | 应计负债和其他 | | 7 |
| | 8 |
|
| 其他长期负债 | | 12 |
| | 11 |
|
| | | 25 |
| | 23 |
|
未指定为对冲工具的衍生品 | | | | | |
燃料 | 应计负债和其他 | | — |
| | 6 |
|
衍生负债总额 | | | $ | 25 |
| | $ | 29 |
|
| |
(a) | 在 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 11 月 30 日,我们的交叉货币互换合计为 $943百万和 $156百万分别被指定为以欧元计价的本位货币对我们对外国业务的净投资的套期保值。在 2019 年 8 月 31 日,这些交叉货币互换将在2030年12月结算。 |
| |
(b) | 在 2019 年 8 月 31 日,我们的外币衍生品由外币零成本项圈组成,这些衍生品被指定为部分以欧元计价的造船付款的外币现金流套期保值。有关这些衍生品的更多信息,请参阅下面的 “Newbuild 货币风险”。 |
| |
(c) | 我们有被指定为现金流套期保值的利率互换,通过这种方式,我们获得浮动利率付款,以换取固定利率付款。这些利率互换协议实际上发生了变化 $326百万在 2019 年 8 月 31 日和 $385百万在 2018 年 11 月 30 日以欧元银行同业拆借利率为基础的浮动利率欧元债务与固定利率的欧元债务。在 2019 年 8 月 31 日,这些利率互换将在2025年3月结算。 |
我们的衍生品合约包括与交易对手的抵消权。我们选择对手内部的某些衍生资产和负债进行净值。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2019 年 8 月 31 日 |
(单位:百万) | | 总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中显示的总净金额 | | 资产负债表中未抵消的总金额 | | 净金额 |
资产 | | $ | 38 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 37 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 36 |
|
负债 | | $ | 26 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 25 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 24 |
|
| | | | | | | | | | |
| | 2018 年 11 月 30 日 |
(单位:百万) | | 总金额 | | 资产负债表中抵消的总金额 | | 资产负债表中显示的总净金额 | | 资产负债表中未抵消的总金额 | | 净金额 |
资产 | | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | — |
| | $ |
|
| | $ | — |
|
负债 | | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
| | $ | — |
| | $ | 29 |
|
我们的衍生品符合资格并被指定为在其他综合收益(亏损)和收益中确认的套期保值工具的影响如下:
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
(单位:百万) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
AOCI 中确认的收益(亏损): | | | | | | | |
交叉货币互换 — 净投资对冲 | $ | 19 |
| | $ | 3 |
| | $ | 38 |
| | $ | 13 |
|
外币零成本项圈——现金流对冲 | $ | (4 | ) | | $ | (1 | ) | | $ | (5 | ) | | $ | (11 | ) |
利率互换——现金流对冲 | $ | (1 | ) | | $ | 1 |
| | $ | (1 | ) | | $ | 5 |
|
从AOCI重新归类的收益(亏损)——现金流套期保值: | | | | | | | |
利率互换 — 扣除资本化利息后的利息支出 | $ | (2 | ) | | $ | (2 | ) | | $ | (6 | ) | | $ | (8 | ) |
外币零成本项圈 — 折旧和摊销 | $ | — |
| | $ | — |
| | $ | 1 |
| | $ | — |
|
衍生工具确认的收益(亏损)(有效性测试中不包括的金额——净投资套期保值) | | | | | | | |
交叉货币互换 — 利息支出,扣除资本化利息 | $ | 6 |
| | $ | — |
| | $ | 16 |
| | $ | — |
|
预计将在未来十二个月内重新归类为收益的对冲者未实现的收益和损失的估计现金流金额并不大。
金融风险
燃油价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理我们的燃油价格风险。实际上,我们因燃油价格变动而面临的所有市场风险都与船上的燃料消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改行程和实施创新技术来管理燃料消耗。我们还在舰队中增加新的、更省油的船只,并正在战略性地处置体积更小、燃油效率较低的船只。
外币汇率风险
总体策略
我们通过正常的运营和融资活动来管理外币汇率波动的风险,包括净额抵消某些风险敞口以利用任何自然抵消,并在认为适当的情况下,通过使用衍生和非衍生金融工具。我们的主要重点是监控我们的业务所面临的经济外币兑换风险,并管理我们在将一种货币兑换成另一种货币时所面临的经济外币兑换风险。我们目前仅对某些船舶承诺和对外业务的净投资进行套期保值。我们使用的套期保值工具的财务影响通常可以抵消套期保值基础风险敞口的变化。
运营货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务还包括以非功能性货币计价的收入和支出。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们 考虑以稳定的货币计价我们在国外业务上的投资。我们的 对外国业务的投资是长期性的。在 2019 年 8 月 31 日,我们有 $6.6十亿 和 $806百万 分别以欧元和英镑计价的债务,包括交叉货币互换的影响,交叉货币互换为我们的业务提供了欧元和英镑本位货币的经济抵消。我们还通过将部分外币公司间应付账款以国外业务的本位货币计价,从而部分减少了净投资货币敞口。
新建货币风险
我们的造船合同通常以欧元计价。考虑到风险敞口的金额和持续时间、市场波动、经济趋势、按货币计算的总体预期净现金流以及其他抵消风险,我们对邮轮品牌的非功能性货币船承诺进行套期保值的决定是根据具体情况做出的。我们使用外币衍生品合约来管理部分造船付款的外币汇率风险。 在 2019年8月31日,对于以下新建船厂,我们使用外币零成本项圈来支付部分以欧元计价的造船厂款项。这些项圈被指定为现金流套期保值。
|
| | | | | | | | | | | |
| 已输入 | | 成熟于 | | 加权平均底价 | | 加权-平均上限利率 |
嘉年华全景 | 2019 | | 2019 年 10 月 | | $ | 1.05 |
| | $ | 1.28 |
|
魔法公主 | 2019 | | 2020 年 6 月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
狂欢节 | 2019 | | 2020 年 8 月 | | $ | 1.04 |
| | $ | 1.28 |
|
如果到期日的即期利率介于最高利率和最低利率之间,那么我们不会在这些项下欠或收到任何款项。
在 2019年8月31日,我们剩余的新建货币汇率风险主要与向非欧元本位货币品牌支付的以欧元计价的新建合约款项有关,这代表了未对冲的全部承诺 $7.5十亿适用于计划于2020年至2025年交付的新建筑。
我们将来可能以与邮轮品牌不同的货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新游轮的决定。
利率风险
我们通过债务投资组合管理和投资策略来管理利率波动的风险。我们评估我们的债务组合,以确定是否通过使用利率互换、发行新债务、修改现有债务或提前偿还现有债务来定期调整固定利率和浮动利率债务的组合。
信用风险的集中度
作为我们持续控制程序的一部分,我们会监控与我们开展重要业务的金融机构和其他机构相关的信用风险集中度。我们寻求最小化 这些信用风险敞口,包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、承诺融资设施、或有债务、衍生工具、保险合同、长期租船和新船进度付款担保相关的交易对手不履约,包括:
| |
• | 与大型知名金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务 |
| |
• | 制定有关信用评级和投资到期日的指导方针,以帮助保护流动性和最大限度降低风险 |
| |
• | 通常需要抵押和/或担保来支持重大资产出售、长期租船和向船厂支付新船进度款的应收票据 |
我们认为,我们的任何重要交易对手不履行义务的风险都很小。在 2019 年 8 月 31 日,我们在外币合约、交叉货币互换和利率互换协议下的风险敞口并不大。我们还监控亚洲、澳大利亚和欧洲的旅行社和旅游运营商的信誉,其中包括亚洲的包机租赁协议以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。我们的信用风险还包括与旅行社和旅游运营商直接收到的现金付款相关的或有债务,这些现金是他们在澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的现金,我们有义务这样做荣誉 我们的客人向旅行社和旅行社支付的邮轮付款,无论我们是否收到这些款项。与贸易应收账款、租船协议和或有债务相关的信贷风险的集中被认为并不重要,这主要是由于大量不相关的账户、这些或有债务的性质及其到期日短。我们的贸易应收账款、应收票据、租船协议和或有债务没有遭受重大的信贷损失。我们通常不需要抵押品或其他抵押品来支持正常的信贷销售。
注意事项 6 — 细分信息
我们的 运营部门的报告与向我们的首席运营决策者(“CODM”)(嘉年华公司和嘉年华公司的总裁兼首席执行官)提供的内部报告信息相同。CODM评估业绩,并根据对我们所有细分市场的业绩的审查做出为嘉年华公司及plc分配资源的决定。我们的 四应报告的航段包括(1)NAA邮轮业务、(2)EA邮轮业务、(3)邮轮支持和(4)旅游及其他。
我们的每个NAA和EA应报告的细分市场中的运营细分市场是根据其经济和其他特征(包括地域客源来源)的相似性进行汇总的。我们的 邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务组合,所有这些服务都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的 旅游及其他板块代表荷美公主阿拉斯加之旅和其他业务的酒店和运输业务。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 |
(单位:百万) | 收入 | | 运营成本和 开支 | | 卖出 和 行政的 | | 折旧 和 摊还 | | 正在运营 收入(亏损) |
2019 | | | | | | | | | |
NAA | $ | 4,256 |
| | $ | 2,327 |
| | $ | 339 |
| | $ | 345 |
| | $ | 1,246 |
|
EA | 2,035 |
| | 1,058 |
| | 150 |
| | 165 |
| | 662 |
|
巡航支持 | 42 |
| | 39 |
| | 65 |
| | 29 |
| | (92 | ) |
旅游及其他 | 200 |
| | 109 |
| | 9 |
| | 9 |
| | 74 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 3,532 |
| | $ | 563 |
| | $ | 548 |
| | $ | 1,890 |
|
2018 | | | | | | | | | |
NAA | $ | 3,805 |
| | $ | 1,981 |
| | $ | 333 |
| | $ | 323 |
| | $ | 1,168 |
|
EA | 1,832 |
| | 891 |
| | 172 |
| | 150 |
| | 621 |
|
巡航支持 | 31 |
| | (4 | ) | | 64 |
| | 28 |
| | (57 | ) |
旅游及其他 | 167 |
| | 90 |
| | 4 |
| | 10 |
| | 62 |
|
| $ | 5,836 |
| | $ | 2,958 |
| | $ | 573 |
| | $ | 511 |
| | $ | 1,794 |
|
| | | | | | | | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(单位:百万) | 收入 | | 运营成本和 开支 | | 卖出 和 行政的 | | 折旧 和 摊还 | | 正在运营 收入(亏损) |
2019 | | | | | | | | | |
NAA | $ | 10,495 |
| | $ | 6,370 |
| | $ | 1,034 |
| | $ | 1,012 |
| | $ | 2,079 |
|
EA | 5,122 |
| | 3,166 |
| | 540 |
| | 483 |
| | 933 |
|
巡航支持 | 128 |
| | 99 |
| | 217 |
| | 84 |
| | (272 | ) |
旅游及其他 | 299 |
| | 198 |
| | 21 |
| | 28 |
| | 52 |
|
| $ | 16,043 |
| | $ | 9,833 |
| | $ | 1,813 |
| | $ | 1,607 |
| | $ | 2,791 |
|
2018 | | | | | | | | | |
NAA | $ | 9,325 |
| | $ | 5,385 |
| | $ | 1,039 |
| | $ | 940 |
| | $ | 1,961 |
|
EA | 4,784 |
| | 2,783 |
| | 551 |
| | 466 |
| | 984 |
|
巡航支持 | 94 |
| | 40 |
| | 183 |
| | 76 |
| | (204 | ) |
旅游及其他 | 222 |
| | 140 |
| | 22 |
| | 29 |
| | 31 |
|
| $ | 14,425 |
| | $ | 8,348 |
| | $ | 1,794 |
| | $ | 1,510 |
| | $ | 2,772 |
|
根据客人的来源,按地理区域划分的收入如下:
|
| | | | | | | |
(单位:百万) | 截至2019年8月31日的三个月 | | 截至2019年8月31日的九个月 |
北美 | $ | 3,751 |
| | $ | 8,910 |
|
欧洲 | 1,738 |
| | 4,486 |
|
澳大利亚和亚洲 | 937 |
| | 2,261 |
|
其他 | 107 |
| | 385 |
|
| $ | 6,533 |
| | $ | 16,043 |
|
注意事项 7 — 每股收益
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
(以百万计,每股数据除外) | 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
基本和摊薄后每股收益的净收益 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
| | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
加权平均已发行股数 | 689 |
| | 706 |
| | 691 |
| | 712 |
|
股权计划的稀释效应 | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
| | 2 |
|
摊薄后的加权平均已发行股票 | 691 |
| | 707 |
| | 693 |
| | 714 |
|
每股基本收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.42 |
| | $ | 3.72 |
| | $ | 3.73 |
|
摊薄后的每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
| | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
注意事项 8 — 补充现金流信息
|
| | | | | | | |
(单位:百万) | 2019年8月31日 | | 2018年11月30日 |
现金和现金等价物(合并资产负债表) | $ | 1,153 |
| | $ | 982 |
|
限制性现金包含在预付费用和其他资产中 | 16 |
| | 14 |
|
现金、现金等价物和限制性现金总额(合并现金流量表) | $ | 1,170 |
| | $ | 996 |
|
在截至2019年8月31日和2018年8月31日的九个月中,我们在出售船舶时发行了1.04亿美元和3500万美元的应收票据。
注意事项 9 — 财产和设备
2019 年 3 月,我们出售并转让了一艘可容纳 1,680 名乘客的 NAA 航段船。
2019 年 4 月,我们出售并转让了一艘可容纳 1,260 名乘客的 NAA 航段飞船。
2019 年 7 月,我们转移了 NAA 片段 840-载客量船。
2019 年 8 月,我们转移了 EA 板块 1,880-载客量船。
第 2 项。 管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析.
关于可能影响未来业绩的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是 “前瞻性陈述”,涉及我们的风险、不确定性和假设,包括一些有关未来业绩、展望、计划、目标和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条规定的安全港资格。除历史事实陈述以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述基于当前对我们的业务和我们经营的行业的预期、估计、预测和预测以及管理层的信念和假设。我们尽可能尝试使用 “将”、“可能”、“可以”、“应该”、“会”、“相信”、“取决于”、“期望”、“目标”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望” 等词语来识别这些陈述,以及类似的表达此类条款的未来意图或负面意图。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述,包括但不限于有关以下方面的陈述:
|
| |
•净收入收益率 | •净巡航成本,不包括每个可用较低泊位日的燃料 |
•预订等级 | •船舶折旧寿命和剩余价值的估计 |
•定价和入住率 | •商誉、船舶和商标的公允价值 |
•利息、税收和燃料费用 | •流动性 |
•货币汇率 | •调整后的每股收益 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性,因此有许多因素可能导致我们的实际业绩、业绩或成就与我们的前瞻性陈述所表达或暗示的业绩、业绩或成就存在重大差异。本说明包含关于已知因素的重要警示性陈述,我们认为这些因素可能会对我们的前瞻性陈述的准确性产生重大影响,并对我们的业务、经营业绩和财务状况产生不利影响。不可能预测或识别所有这些风险。可能还有其他我们认为无关紧要或未知的风险。这些因素包括但不限于以下因素:
| |
• | 影响人们旅行能力或愿望的不利世界事件可能导致邮轮需求下降 |
| |
• | 与我们的船只、客人或邮轮度假行业有关的事故以及恶劣的天气条件和其他自然灾害可能会影响我们的客人和船员的满意度并导致声誉损害 |
| |
• | 我们运营所依据的法律和法规(例如与健康、环境、安全和保障、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收相关的法律法规)的变化和不遵守可能会导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害 |
| |
• | 数据安全漏洞、数据隐私漏洞、我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络受到干扰和其他损害,以及未能跟上技术发展的步伐,可能会对我们的业务运营、客人和工作人员的满意度产生不利影响,并导致声誉受损 |
| |
• | 招聘、培养和留住长期离家居住的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、宾客服务和满意度产生不利影响 |
| |
• | 燃油价格和燃料供应供应的上涨可能会对我们的预定行程和成本产生不利影响 |
| |
• | 外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响 |
| |
• | 邮轮和陆上度假业的产能过剩和竞争可能导致我们的邮轮销售和定价下降 |
| |
• | 我们试图扩大业务的地理区域可能发展缓慢,或者最终无法按照我们的预期发展 |
| |
• | 无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响 |
上述风险因素的排序并不旨在反映我们对优先级或可能性的指示。
不应将前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在遵守适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下,我们明确表示没有义务在本文件发布之日后传播任何此类前瞻性陈述的任何更新或修订,以反映任何此类陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
新的会计公告
有关以下内容的更多信息,请参阅我们的合并财务报表 新的会计公告.
关键会计估计
有关我们的关键会计估算的讨论,请参阅10-K表格中包含的 “管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析”。
季节性
我们销售客票的收入是季节性的。从历史上看,我们的第三季度(包括北半球的夏季)对邮轮的需求最大。第三季度需求的增加导致了更高的门票价格和入住率,因此,我们最大的营业收入份额是在此期间获得的。由于船舶停用进行维护,我们的业绩的季节性也有所增加,我们安排在非高峰需求时段进行维护。此外,荷美公主阿拉斯加旅游公司的几乎所有收入和净收入都是在阿拉斯加邮轮季的5月至9月期间产生的。
统计信息
|
| | | | | | | | | | | | | | | |
| 三个月已结束 8月31日 | | 九个月已结束 8月31日 |
| 2019 | | 2018 | | 2019 | | 2018 |
可用下层泊位天数(“ALBD”)(以千计)(a) (b) | 22,727 |
| | 21,475 |
| | 65,671 |
| | 62,626 |
|
占用百分比 (c) | 113.0 | % | | 112.6 | % | | 107.8 | % | | 107.8 | % |
载客量(千人) | 3,752 |
| | 3,562 |
| | 9,790 |
| | 9,393 |
|
以公吨为单位的燃料消耗(以千计) | 822 |
| | 818 |
| | 2,487 |
| | 2,458 |
|
每千个 ALBD 的燃料消耗(以公吨计) | 36.2 |
| | 38.1 |
| | 37.9 |
| | 39.3 |
|
每消耗一公吨的燃料成本 | $ | 487 |
| | $ | 531 |
| | $ | 484 |
| | $ | 474 |
|
货币(美元兑1) | | | | | | | |
澳元 | $ | 0.69 |
| | $ | 0.74 |
| | $ | 0.70 |
| | $ | 0.76 |
|
CAD | $ | 0.76 |
| | $ | 0.76 |
| | $ | 0.75 |
| | $ | 0.78 |
|
欧元 | $ | 1.12 |
| | $ | 1.16 |
| | $ | 1.13 |
| | $ | 1.20 |
|
英镑 | $ | 1.24 |
| | $ | 1.31 |
| | $ | 1.28 |
| | $ | 1.36 |
|
人民币 | $ | 0.14 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
| | $ | 0.15 |
|
| |
(a) | ALBD 是衡量这段时间内载客量的标准指标,我们用它来估算费率和载客量差异,它基于持续应用的公式,我们使用这些公式进行分析,以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBD 假设我们出售的每个客舱可容纳两名乘客,计算方法是将载客量乘以该期间创收船舶的运营天数。 |
| |
(b) | 对于 截至 2019 年 8 月 31 日的三个月与 截至8月31日的三个月 2018, 我们的ALBD容量增长了5.8%,其中我们的容量增长了1.7%NAA 细分市场 而且我们的产能增加了 13%EA 细分市场。 |
我们的NAA航段的运力增加是由一艘载客量为2670人的荷美线于2018年12月投入使用的载客量为2670人的船舶的全周期影响造成的。
我们 NAA 板块产能的增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 一艘可容纳1,680名乘客的P&O Cruises(澳大利亚)船于2019年3月停止服役的全程影响 |
| |
• | 一艘载客量为1,260人的P&O Cruises(澳大利亚)船于2019年4月停止服役的全程影响 |
| |
• | 一艘载客量为835人的荷美线船于2019年7月停止服役的部分时期影响 |
我们的 EA 板块的产能增长是由于:
| |
• | 一艘载客量为5,230人的AIDA船于2018年12月投入使用的全周期影响 |
| |
• | 一艘载客量为4200人的哥斯达黎加邮轮于2019年3月投入使用的船只的全周期影响 |
2019年8月,英国P&O一艘载客量为1,880人的船舶停用所产生的部分时期影响,部分抵消了我们EA分部运力的增长。
在截至2019年8月31日的九个月中,与截至2018年8月31日的九个月相比,我们的ALBD的产能增长了4.9%,其中包括NAA板块的产能增长了2.4%,EA板块的产能增长了9.2%。
我们的NAA分部的产能增加是由以下原因造成的:
| |
• | 一艘可容纳3,960名乘客的嘉年华邮轮公司于2018年4月投入使用的船只的部分时期影响 |
| |
• | 一艘可容纳 600 名乘客的 Seabourn 船只于 2018 年 5 月服役的部分时期影响 |
| |
• | 一艘载客量为2670人的荷美线于2018年12月投入使用的船只的部分时期影响 |
我们 NAA 板块产能的增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 一艘载客量为1,680人的P&O Cruises(澳大利亚)船于2019年3月停止服役的部分时期影响 |
| |
• | 一艘载客量为1,260人的P&O Cruises(澳大利亚)船于2019年4月停止服役的部分时期影响 |
| |
• | 一艘载客量为835人的荷美线船于2019年7月停止服役的部分时期影响 |
我们的EA板块的产能增加是由以下原因造成的:
| |
• | 一艘载客量为5,230人的AIDA船于2018年12月投入使用的部分时期影响 |
| |
• | 哥斯达黎加邮轮于2019年3月投入使用的一艘载客量为4200人的船只的部分时期影响 |
我们的EA细分市场容量的增加被以下因素部分抵消:
| |
• | 一艘可容纳 700 名乘客的 P&O Cruises(英国)船于 2018 年 3 月停止服役,造成了部分时期影响 |
| |
• | 一艘载客量为1300人的歌诗达邮轮于2018年4月停止服役的部分时期影响 |
| |
• | 英国P&O一艘载客量为1,880人的船于2019年8月停止服役的部分时期影响 |
| |
(c) | 根据邮轮行业惯例,入住率是使用ALBD的分母计算的,该分母假设每个舱位有两名乘客,尽管有些舱位可以容纳三名或更多乘客。超过100%的百分比表示平均有两名以上的乘客占用了某些客舱。 |
截至2019年8月31日的三个月 (“2019”) 与 截至2018年8月31日的三个月 (“2018”)
收入
合并
邮轮客票收入构成 69%我们的 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 1.24 亿美元,或 2.9%,到 45 亿美元在 2019从 44 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 2.54 亿美元 - 5.8%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 1.03 亿美元 - 减少在邮轮票收入方面,这主要是由欧洲大陆的采购和净不利的外币交易影响推动的,但被加勒比地区计划的价格上涨部分抵消 |
船上和其他邮轮收入构成 28%我们的 2019总收入。船上收入和其他邮轮收入 增加的通过 5.39 亿美元,或 41%,到 19 亿美元在 2019从 13 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 4.49 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 7,700 万美元 - 5.8%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被净不利的外币折算影响部分抵消 20 万美元.
旅游和其他收入构成 3.1%我们的 2019总收入。旅游和其他收入增长了 3,300 万美元,或 20%,到 2 亿美元在 2019从 1.67 亿美元在 2018.
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 1100 万美元,或 3.1%,到 3.61 亿美元在 2019从 3.5 亿美元起 2018.
NAA 细分市场
邮轮客票收入构成 68%我们的 NAA 细分市场 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 6,000 万美元,或 2.1%,到 29 亿美元在 2019从 28 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 4,800 万美元 - 1.7%容量 增加在 ALBD 中 |
剩下的 32%我们的 NAA 细分市场 2019总收入由船上和其他邮轮收入组成,其中 增加的通过 3.91 亿美元,或 40%,到 14 亿美元在 2019从 10 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 3.57 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 1600 万美元 - 1.7%容量 增加在 ALBD 中 |
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 200 万美元,或 0.9%, 2.53 亿美元在 2019从 2.51 亿美元起 2018.
EA 细分市场
邮轮客票收入构成 79%我们的 EA 细分市场 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 8100 万美元,或 5.3%,到 16 亿美元在 2019相比于 15 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 2 亿美元 - 13%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 7600 万美元-邮轮票收入减少,主要是由欧洲大陆的采购推动的 |
剩下的 21%我们的 EA 细分市场 2019总收入由船上和其他邮轮收入组成,其中 增加的通过 1.21 亿美元,或 40%,到 4.26 亿美元在 2019从 3.05 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 8500 万美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 4,000 万美元 - 13%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被净不利的外币折算影响部分抵消 1,800 万美元.
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 800 万美元,或 8.4%,到 1.08 亿美元在 2019从 1 亿美元起 2018.
成本和开支
合并
运营成本和支出 增加的通过 5.74 亿美元,或 19%,到 35 亿美元在 2019从 30 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 4.49 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 1.67 亿美元 - 5.8%容量 增加在 ALBD 中 |
| |
• | 2,100万美元——扣除2019年船舶销售增长后的2018年船舶销售收益 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 2,300 万美元——降低每个 ALBD 的油耗 |
销售和管理费用 下降通过 一千万美元,或 1.8%,到 5.63 亿美元在 2019从 5.73 亿美元在 2018.
折旧和摊销费用 增加的通过 3,700 万美元,或 7.3%,到 5.48 亿美元在 2019从 5.11 亿美元在 2018.
NAA 细分市场
运营成本和支出 增加的通过 3.46 亿美元,或 17%,到 23 亿美元在 2019从 20 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 3.57 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 3,300 万美元 - 1.7%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
销售和管理费用增加了 500 万美元,或 1.6%,到 3.39 亿美元在 2019从 3.33 亿美元在 2018.
折旧和摊销费用 增加的通过 2100 万美元,或 6.6%,到 3.45 亿美元在 2019从 3.23 亿美元在 2018.
EA 细分市场
运营成本和支出 增加的通过 1.67 亿美元,或 19%,到 11 亿美元在 2019从 9 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 1.17 亿美元 - 13%容量 增加在 ALBD 中 |
| |
• | 8500 万美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 1,400 万美元——降低每个 ALBD 的油耗 |
销售和管理费用 下降通过 2100 万美元,或 12%,到 1.5 亿美元在 2019从 1.72 亿美元在 2018。这一下降是由季度之间的广告支出时机推动的。
折旧和摊销费用 增加的通过 1500 万美元,或 10%,到 1.65 亿美元在 2019从 1.5 亿美元在 2018。这种增长是由于 13%容量 增加在ALBD中,总额为2,000万美元。
营业收入
我们的合并营业收入增加了 9,600 万美元,或 5.3%,到 19 亿美元在 2019从 18 亿美元在 2018。我们的NAA板块的营业收入增长了 7800 万美元,或 6.7%,到 12 亿美元在 2019相比于 12 亿美元在 2018,我们的EA板块的营业收入增长了 4200 万美元,或 6.7%,到 6.62 亿美元在 2019从 6.21 亿美元在 2018。这些变化主要是由于上文讨论的原因。
营业外收入(费用)
|
| | | |
(单位:百万) | 截至2018年8月31日的三个月 |
燃料衍生品的未实现收益,净额 | $ | 8 |
|
燃料衍生品的已实现亏损,净额 | (4 | ) |
燃料衍生品的净收益 | $ | 4 |
|
在截至的三个月中,燃料衍生品没有未实现或已实现的损益 2019 年 8 月 31 日.
非公认会计准则财务指标解释
非公认会计准则财务指标
我们使用每ALBD的净邮轮收入(“净收入收益率”)、不包括每ALBD燃料的净邮轮成本、调整后的净收入和调整后的每股收益作为邮轮板块和公司财务业绩的非公认会计准则财务指标。这些非公认会计准则财务指标包括每ALBD的美国GAAP邮轮总收入(“总收入收益率”)、每ALBD的总邮轮成本和美国GAAP净收入以及美国GAAP每股收益。
净收入收益率和净邮轮成本(不包括每个ALBD的燃料)使我们能够将可预测的运力或ALBD变化的影响与价格和其他影响我们业务的变化区分开来。我们认为,这些非公认会计准则指标为投资者提供了有用的信息,也为衡量我们的收入和成本表现提供了更多的见解,以此作为美国公认会计准则合并财务报表的补充。
根据美国公认会计原则,不符合燃料套期保值条件的燃料衍生品的已实现和未实现损益目前在收益中确认。我们认为,燃料衍生品的未实现收益和亏损并不代表我们的收益表现,因为它们与未来时期有关,最终可能无法在我们未来的收益中实现。因此,我们认为,将燃料衍生品的未实现损益排除在我们的净收益和每股收益中更有意义,因此,我们列报调整后的净收益和调整后的每股收益,不包括这些未实现的损益。
我们认为,船舶销售、减值费用、重组和其他支出的损益不是我们核心运营业务的一部分,也不能表明我们未来的收益表现。因此,我们认为,将船舶销售、减值费用和重组以及其他非核心收益和费用的损益排除在净收益和每股收益中更有意义,因此,我们列报的调整后净收益和调整后每股收益,不包括这些项目。
我们的非公认会计准则财务信息的列报不应与根据美国公认会计原则编制的财务信息分开考虑,也不得将其作为替代或优于根据美国公认会计原则编制的财务信息进行考虑。我们的非公认会计准则财务指标可能无法与其他公司提供的同类信息完全相提并论,这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较所带来的潜在风险。
净收入收益率通常用于邮轮行业,用于衡量公司的邮轮板块收入表现并用于收入管理目的。我们使用 “净邮轮收入” 而不是 “邮轮总收入” 来计算净收入收益率。我们认为,净邮轮收入在确定收入方面比邮轮总收入更有意义,因为它反映了扣除我们最重要的可变成本后的邮轮收入,即旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。
客票净收入反映扣除佣金、运输和其他费用后的客票总收入。
净船上收入和其他收入反映了扣除船上和其他邮轮费用后的船上收入和其他收入总额。
净邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料是我们用来监控我们控制邮轮航段成本而不是每个 ALBD 的总邮轮成本的能力的衡量标准。我们排除了计算净邮轮收入时包含的相同可变成本以及燃料支出,以计算不含燃料的净邮轮成本,以避免在我们的非公认会计准则财务指标中重复这些可变成本。一旦确定了ALBD的数量,除了价格变动的影响外,我们不包括燃料在内的所有净邮轮成本基本上都是固定的。
对预测数据进行核对
我们尚未提供预测的邮轮总收入与预测的净邮轮收入或预测的邮轮总成本与预测的无燃料净邮轮成本的对账情况,也没有提供预测的美国公认会计准则净收入与预测的调整后净收入或预测的美国公认会计准则每股收益与预测的调整后每股收益的对账情况,因为我们准备了有意义的美国公认会计原则对邮轮总收入、邮轮总成本、净收入和每股收益的预测分享需要不合理的努力。如果不付出不合理的努力,我们就无法预测外汇汇率和燃料价格的未来走势。我们无法确定损益对船舶销售、重组支出和其他非核心收益和费用的未来影响。
固定美元和固定货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为本位货币来衡量业绩和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币折算风险。我们的业务收入和支出也以其本位币以外的货币计算,这使我们面临外币交易风险。
假设2019年期间的货币汇率与2018年期间的汇率保持不变,我们以 “固定美元” 和 “固定货币” 为基础报告净收入收益率、净乘客收入收益率、净船上和其他收入收益率以及净邮轮成本,不包括每ALBD的燃料。这些指标有助于比较我们在汇率波动的环境中业务的变化。
恒定美元 报告仅消除了汇率变动对我们业务折算的影响。
固定货币 报告消除了汇率变动对我们业务折算(按固定美元计算)的影响,以及以本位币以外货币计价的收入和支出中汇率变动对交易的影响。
示例:
| |
• | 如果美元兑美元外币走强,将我们使用美元以外的本位货币的业务转换为我们的美元报告货币会导致报告的美元收入和支出减少;如果美元兑这些外币贬值,则报告的美元收入和支出增加。 |
| |
• | 我们的业务以其本位币以外的货币进行收入和支出交易。如果它们的本位币兑这些其他货币走强,就会减少本位货币的收入和支出。如果本位币兑这些其他货币贬值,则会增加本位币的收入和支出。 |
合并总收入和净收入收益率是通过将邮轮收入总额和净收入除以ALBD计算得出的,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 |
(以百万美元计,收益率除外) | 2019 | | 2019 常量 美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 4,477 |
| | $ | 4,549 |
| | $ | 4,353 |
|
船上收入和其他收入 | 1,855 |
| | 1,875 |
| | 1,316 |
|
邮轮总收入 | 6,333 |
| | 6,424 |
| | 5,669 |
|
更少的邮轮费用 | | | | | |
佣金、运输和其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
机上和其他 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
| (1,471 | ) | | (1,488 | ) | | (967 | ) |
客票净收入 | 3,674 |
| | 3,734 |
| | 3,593 |
|
净船上收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,201 |
| | 1,109 |
|
邮轮净收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,936 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
总收入收益率 | $ | 278.64 |
| | $ | 282.66 |
| | $ | 263.98 |
|
% 增加(减少) | 5.6 | % | | 7.1 | % | |
|
净收入收益率 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.17 |
| | $ | 218.96 |
|
% 增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.8 | )% | |
|
净客票收入收益率 | $ | 161.66 |
| | $ | 164.32 |
| | $ | 167.31 |
|
% 增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.8 | )% | |
|
净船上收入和其他收入收益率 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.85 |
| | $ | 51.65 |
|
% 增加(减少) | 1.2 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 |
(以百万美元计,收益率除外) | 2019 | | 2019 常量 货币 | | 2018 |
客票净收入 | $ | 3,674 |
| | $ | 3,754 |
| | $ | 3,593 |
|
净船上收入和其他收入 | 1,187 |
| | 1,199 |
| | 1,109 |
|
邮轮净收入 | $ | 4,862 |
| | $ | 4,953 |
| | $ | 4,702 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
净收入收益率 | $ | 213.91 |
| | $ | 217.95 |
| | $ | 218.96 |
|
% 增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.5 | )% | |
|
净客票收入收益率 | $ | 161.66 |
| | $ | 165.18 |
| | $ | 167.31 |
|
% 增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.3 | )% | |
|
净船上收入和其他收入收益率 | $ | 52.25 |
| | $ | 52.77 |
| | $ | 51.65 |
|
% 增加(减少) | 1.2 | % | | 2.2 | % | |
|
合并的邮轮总成本和净额以及不包括每辆ALBD燃料的邮轮净成本是将邮轮成本总额和净额以及不包括燃料的邮轮净成本除以ALBD计算得出的,如下所示:
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 |
(以百万美元计,每个 ALBD 的成本除外) | 2019 | | 2019 常量 美元 | | 2018 |
邮轮运营费用 | $ | 3,423 |
| | $ | 3,466 |
| | $ | 2,867 |
|
邮轮销售和管理费用 | 554 |
| | 562 |
| | 569 |
|
邮轮总成本 | 3,978 |
| | 4,028 |
| | 3,436 |
|
减少上面包含的邮轮费用 | | | | | |
佣金、运输和其他 | (803 | ) | | (814 | ) | | (760 | ) |
机上等 | (668 | ) | | (674 | ) | | (207 | ) |
船舶销售的收益(亏损)和减值 | (3 | ) | | (3 | ) | | 27 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | (23 | ) | | (23 | ) | | — |
|
净邮轮费用 | 2,480 |
| | 2,513 |
| | 2,496 |
|
更少的燃料 | (401 | ) | | (401 | ) | | (434 | ) |
净邮轮费用,不包括燃料 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,112 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
每个 ALBD 的总邮轮成本 | $ | 175.01 |
| | $ | 177.23 |
| | $ | 160.02 |
|
% 增加(减少) | 9.4 | % | | 10.8 | % | |
|
净邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.94 |
| | $ | 96.03 |
|
% 增加(减少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的三个月 |
(以百万美元计,每个 ALBD 的成本除外) | 2019 | | 2019 常量 货币 | | 2018 |
净邮轮费用,不包括燃料 | $ | 2,079 |
| | $ | 2,113 |
| | $ | 2,062 |
|
ALBD | 22,727,296 |
| | 22,727,296 |
| | 21,475,014 |
|
| | | | | |
净邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 91.49 |
| | $ | 92.98 |
| | $ | 96.03 |
|
% 增加(减少) | (4.7 | )% | | (3.2 | )% | |
|
调整后的全面摊薄后每股收益计算如下:
|
| | | | | | | |
| 三个月已结束 |
| 8月31日 |
(以百万计,每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
净收入 | | | |
美国公认会计准则净收益 | $ | 1,780 |
| | $ | 1,707 |
|
燃料衍生品未实现(收益)亏损,净额 | — |
| | (8 | ) |
船舶销售的(收益)损失和减值 | 14 |
| | (27 | ) |
重组费用 | — |
| | — |
|
其他 | 25 |
| | — |
|
调整后净收益 | $ | 1,819 |
| | $ | 1,673 |
|
加权平均已发行股数 | 691 |
| | 707 |
|
| | | |
每股收益 | | | |
美国公认会计准则每股收益 | $ | 2.58 |
| | $ | 2.41 |
|
燃料衍生品未实现(收益)亏损,净额 | — |
| | (0.01 | ) |
船舶销售的(收益)损失和减值 | 0.02 |
| | (0.04 | ) |
重组费用 | — |
| | — |
|
其他 | 0.04 |
| | — |
|
调整后的每股收益 | $ | 2.63 |
| | $ | 2.36 |
|
| | | |
邮轮净收入增加了 1.59 亿美元,或 3.4%,到 49 亿美元在 2019从 47 亿美元在 2018.
增长是由于 5.8%ALBD 的容量增加 2.74 亿美元.
这一增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 9,200万美元——净不利的外币影响(包括外币折算和交易影响) |
| |
• | 2,300 万美元 - 0.5%固定货币净收入收益率下降 |
这个 0.5%按固定货币计算的净收入收益率下降是由于 1.3%净客票收入的下降部分抵消了净客票收入的减少 2.2%净船上收入和其他收入收益率的增加。
这个 1.3%净客票收入收益率的下降包括我们的NAA板块增长0.8%,这受加勒比地区计划价格上涨的推动,被主要由欧洲大陆采购推动的EA板块下降3.5%所抵消。
这个 2.2%净船上收入和其他收入收益率的增长包括我们的NAA板块增长2.0%和EA板块增长3.0%。
不包括燃料在内的净巡航成本增加了 1,700 万美元,或 0.8%,到 21 亿美元在 2019相比于 21 亿美元在 2018.
增长是由于 5.8%ALBD 的容量增加 1.2 亿美元.
这一增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 6900 万美元 - 3.2%以固定货币计算的净邮轮费用减少,不包括燃料 |
| |
• | 3,400万美元——净有利的外币影响(包括外币折算和交易影响) |
燃料成本降低了 3,400 万美元,或 7.7%,到 4.01 亿美元在 2019从 4.34 亿美元在 2018.
这种下降是由以下原因造成的:
| |
• | 2,300 万美元——降低每个 ALBD 的油耗 |
这些减少被以下因素部分抵消 5.8%ALBD 的容量增加了 2,500 万美元。
截至2019年8月31日的九个月 (“2019”) 与 截至2018年8月31日的九个月 (“2018”)
收入
合并
邮轮客票收入构成 68%我们的 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 2.39 亿美元,或 2.2%,到 109 亿美元在 2019从 107 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 5.3 亿美元 - 4.9%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 1.27 亿美元 - 减少在邮轮票收入方面,这主要是由欧洲大陆的采购和净不利的外币交易影响推动的,但被加勒比地区计划的价格上涨部分抵消 |
船上和其他邮轮收入构成 30%的 2019总收入。船上收入和其他邮轮收入 增加的通过 13 亿美元,或 37%,到 48 亿美元在 2019从 35 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 11 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 1.72 亿美元 - 4.9%ALBD 的容量增加 |
这些增长被净不利的外币折算影响部分抵消 7400 万美元.
旅游和其他收入构成 1.9%我们的 2019总收入。旅游和其他收入增长了 7,700 万美元,或 35%,到 2.99 亿美元在 2019从 2.22 亿美元在 2018.
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 20 万美元,或 2.3%,到 8.88 亿美元在 2019从8.68亿美元起 2018.
NAA 细分市场
邮轮客票收入构成 66%我们的 NAA 细分市场 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 2.03 亿美元,或 3.0%,到 70 亿美元在 2019从 68 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 1.55 亿美元 - 2.4%容量 增加在 ALBD 中 |
| |
• | 两千万美元- 增加在邮轮票收入方面,主要受加勒比地区计划价格上涨的推动,但被净不利的外汇交易影响部分抵消 |
剩下的 34%我们的 NAA 细分市场 2019总收入由船上和其他邮轮收入组成,其中 增加的通过 9.67 亿美元,或 38%,到 35 亿美元在 2019从 26 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下因素驱动的:
| |
• | 8.82 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 5900 万美元 - 2.4%容量 增加在 ALBD 中 |
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 1,300 万美元,或 2.1%,到 6.28 亿美元在 2019从6.15亿美元起 2018.
EA 细分市场
邮轮客票收入构成 79%我们的 EA 细分市场 2019总收入。邮轮客票收入 增加的通过 6900 万美元,或 1.7%,到 40 亿美元在 2019相比于 40 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 3.71 亿美元 - 9.2%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 1.07 亿美元-邮轮票收入减少,主要是由欧洲大陆的采购推动的 |
剩下的 21%我们的 EA 细分市场 2019总收入由船上和其他邮轮收入组成,其中 增加的通过 2.69 亿美元,或 32%,到 11 亿美元在 2019从 8 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 2.12 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 7,700 万美元 - 9.2%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被净不利的外币折算影响部分抵消 6,600 万美元.
包含在船上收入和其他收入中的特许权收入增加了 700 万美元,或 2.8%,到 2.59 亿美元在 2019从 2.52 亿美元起 2018.
成本和开支
合并
运营成本和支出 增加的通过 15 亿美元,或 18%,到 98 亿美元在 2019从 83 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 11 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 4 亿美元 - 4.9%容量 增加在 ALBD 中 |
| |
• | 5,500 万美元- 增加在其他各种船舶运营成本中 |
| |
• | 3500万美元——扣除2019年船舶销售增长后,2018年船舶销售的增长 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 6800 万美元 - 更低干船坞费用以及维修和保养费用 |
销售和管理费用 增加的通过 1900 万美元,或 1.0%,到 18 亿美元在 2019相比于 18 亿美元在 2018.
折旧和摊销费用 增加的通过 9,600 万美元,或 6.4%,到 16 亿美元在 2019从 15 亿美元在 2018.
NAA 细分市场
运营成本和支出 增加的通过 9.84 亿美元,或 18%,到 64 亿美元在 2019从 54 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 8.82 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 1.26 亿美元 - 2.4%容量 增加在 ALBD 中 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 4200 万美元 - 更低干船坞费用以及维修和保养费用 |
销售和管理费用 下降通过 400 万美元,或 0.4%,到 10 亿美元在 2019相比之下,这一数字为10亿美元 2018.
折旧和摊销费用 增加的通过 7200 万美元,或 7.6%,到 10 亿美元在 2019从 9 亿美元起 2018.
EA 细分市场
运营成本和支出 增加的通过 3.83 亿美元,或 14%,到 32 亿美元在 2019从 28 亿美元在 2018.
这个 增加是由以下原因造成的:
| |
• | 2.46 亿美元 - 9.2%容量 增加在 ALBD 中 |
| |
• | 2.12 亿美元 - 涉及因采用新的收入会计指导方针而产生的岸上游览和其他船上收入的毛额列报 |
| |
• | 4,600万美元——扣除2019年船舶销售成本后的2018年船舶销售收益 |
这些增长被以下因素部分抵消:
| |
• | 2500 万美元 - 更低干船坞费用以及维修和保养费用 |
销售和管理费用 下降通过 一千万美元,或 1.9%到 5.4 亿美元在 2019从 5.51 亿美元在 2018.
折旧和摊销费用 增加的通过 1,700 万美元,或 3.7%,到 4.83 亿美元在 2019从 4.66 亿美元在 2018.
营业收入
我们的合并营业收入 增加的通过 1900 万美元,或 0.7%,到 28 亿美元在 2019相比于 28 亿美元在 2018。我们的NAA板块的营业收入增长了 1.19 亿美元,或 6.1%,到 21 亿美元在 2019从 20 亿美元在 2018,我们的EA板块的营业收入下降了 5000 万美元,或 5.1%,到 9.33 亿美元在 2019从 9.84 亿美元在 2018。这些变化主要是由于上文讨论的原因。
非营业收入(支出)
|
| | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(单位:百万) | 2018 |
燃料衍生品的未实现收益,净额 | $ | 90 |
|
燃料衍生品的已实现亏损,净额 | (29 | ) |
燃料衍生品的净收益 | $ | 61 |
|
燃料衍生品没有未实现或已实现的收益或损失 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月.
主要业绩非公认会计准则财务指标
合并总收入和净收入收益率是通过将邮轮收入总额和净收入除以ALBD计算得出的,如下所示: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(以百万美元计,收益率除外) | 2019 | | 2019 常量 美元 | | 2018 |
客票收入 | $ | 10,934 |
| | $ | 11,190 |
| | $ | 10,694 |
|
船上收入和其他收入 | 4,811 |
| | 4,885 |
| | 3,509 |
|
邮轮总收入 | 15,744 |
| | 16,075 |
| | 14,203 |
|
更少的邮轮费用 | | | | | |
佣金、交通及其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
机上等 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
| (3,746 | ) | | (3,825 | ) | | (2,485 | ) |
客票净收入 | 8,808 |
| | 9,008 |
| | 8,694 |
|
净船上收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,243 |
| | 3,024 |
|
邮轮净收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,250 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
总收入收益率 | $ | 239.74 |
| | $ | 244.78 |
| | $ | 226.78 |
|
% 增加(减少) | 5.7 | % | | 7.9 | % | |
|
净收入收益率 | $ | 182.71 |
| | $ | 186.54 |
| | $ | 187.10 |
|
% 增加(减少) | (2.3 | )% | | (0.3 | )% | |
|
净客票收入收益率 | $ | 134.13 |
| | $ | 137.16 |
| | $ | 138.82 |
|
% 增加(减少) | (3.4 | )% | | (1.2 | )% | |
|
净船上收入和其他收入收益率 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.38 |
| | $ | 48.28 |
|
% 增加(减少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(以百万美元计,收益率除外) | 2019 | | 2019 常量 货币 | | 2018 |
客票净收入 | $ | 8,808 |
| | $ | 9,071 |
| | $ | 8,694 |
|
净船上收入和其他收入 | 3,190 |
| | 3,244 |
| | 3,024 |
|
邮轮净收入 | $ | 11,999 |
| | $ | 12,315 |
| | $ | 11,718 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
净收入收益率 | $ | 182.71 |
| | $ | 187.52 |
| | $ | 187.10 |
|
% 增加(减少) | (2.3 | )% | | 0.2 | % | | |
净客票收入收益率 | $ | 134.13 |
| | $ | 138.13 |
| | $ | 138.82 |
|
% 增加(减少) | (3.4 | )% | | (0.5 | )% | | |
净船上收入和其他收入收益率 | $ | 48.58 |
| | $ | 49.39 |
| | $ | 48.28 |
|
% 增加(减少) | 0.6 | % | | 2.3 | % | | |
合并的邮轮总成本和净额以及不包括每辆ALBD燃料的邮轮净成本是将邮轮成本总额和净额以及不包括燃料的邮轮净成本除以ALBD计算得出的,如下所示: |
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(以百万美元计,每个 ALBD 的成本除外) | 2019 | | 2019 常量 美元 | | 2018 |
邮轮运营费用 | $ | 9,634 |
| | $ | 9,820 |
| | $ | 8,208 |
|
邮轮销售和管理费用 | 1,792 |
| | 1,828 |
| | 1,772 |
|
邮轮总成本 | 11,426 |
| | 11,649 |
| | 9,980 |
|
减少上面包含的邮轮费用 | | | | | |
佣金、交通及其他 | (2,125 | ) | | (2,182 | ) | | (2,000 | ) |
机上等 | (1,620 | ) | | (1,642 | ) | | (485 | ) |
船舶销售和减值的收益(亏损) | 11 |
| | 12 |
| | 39 |
|
重组费用 | — |
| | — |
| | — |
|
其他 | (43 | ) | | (43 | ) | | (1 | ) |
净邮轮费用 | 7,648 |
| | 7,793 |
| | 7,532 |
|
更少的燃料 | (1,204 | ) | | (1,204 | ) | | (1,166 | ) |
净邮轮费用,不包括燃料 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,588 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
每个 ALBD 的总邮轮成本 | $ | 173.98 |
| | $ | 177.38 |
| | $ | 159.36 |
|
% 增加(减少) | 9.2 | % | | 11.3 | % | |
|
净邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.32 |
| | $ | 101.66 |
|
% 增加(减少) | (3.5 | )% | | (1.3 | )% | |
|
|
| | | | | | | | | | | |
| 截至8月31日的九个月 31, |
(以百万美元计,每个 ALBD 的成本除外) | 2019 | | 2019 常量 货币 | | 2018 |
净邮轮费用,不包括燃料 | $ | 6,444 |
| | $ | 6,596 |
| | $ | 6,367 |
|
ALBD | 65,671,215 |
| | 65,671,215 |
| | 62,626,499 |
|
| | | | | |
净邮轮成本,不包括每个 ALBD 的燃料 | $ | 98.12 |
| | $ | 100.44 |
| | $ | 101.66 |
|
% 增加(减少) | (3.5 | )% | | (1.2 | )% | |
|
调整后的全面摊薄后每股收益计算如下:
|
| | | | | | | |
| 九个月已结束 |
| 8月31日 |
(以百万计,每股数据除外) | 2019 | | 2018 |
净收入 | | | |
美国公认会计准则净收益 | $ | 2,567 |
| | $ | 2,659 |
|
燃料衍生品未实现(收益)亏损,净额 | — |
| | (90 | ) |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — |
| | (39 | ) |
重组费用 | — |
| | — |
|
其他 | 47 |
| | 7 |
|
调整后净收益 | $ | 2,614 |
| | $ | 2,537 |
|
加权平均已发行股数 | 693 |
| | 714 |
|
| | | |
每股收益 |
| |
|
美国公认会计准则每股收益 | $ | 3.71 |
| | $ | 3.72 |
|
燃料衍生品未实现(收益)亏损,净额 | — |
| | (0.13 | ) |
船舶销售的(收益)损失和减值 | — |
| | (0.05 | ) |
重组费用 | — |
| | — |
|
其他 | 0.07 |
| | 0.01 |
|
调整后的每股收益 | $ | 3.77 |
| | $ | 3.55 |
|
| | | |
邮轮净收入增加了 2.81 亿美元,或 2.4%,到 120 亿美元在 2019从 117 亿美元在 2018.
增长是由于 4.9%ALBD 的容量增加了 5.8 亿美元。
3.16亿美元的净不利外币影响(包括外币折算和交易影响)部分抵消了这一增长。
这个 0.2%按固定货币计算,净收入收益率的增加是由于 2.3%净船上收入和其他收入收益率的增长被部分抵消 0.5%净客票收入收益率下降。
这个 0.5%净客票收入收益率的下降主要是由欧洲大陆的采购推动的,而净不利的外币影响(包括外币折算和交易影响)被加勒比计划的价格上涨部分抵消。这个 0.5%净客票收入收益率的下降包括我们的NAA板块增长1.1%和EA板块下降2.3%。
这个 2.3%净船上收入和其他收入收益率的增长包括我们的NAA板块增长1.7%和EA板块增长3.2%。
不包括燃料在内的净巡航成本增加了 7,700 万美元,或 1.2%,到 64 亿美元在 2019从 64 亿美元在 2018。这种增长是由于 4.9%ALBD的容量增加,占3.08亿美元。
的净有利外币影响(包括外币折算和交易影响)部分抵消了这一增长 1.52 亿美元.
燃料成本增加了 3,900 万美元,或 3.3%,到 12 亿美元在 2019与 $ 相比1.2 亿在 2018.
这种增长是由以下原因造成的:
ALBD减少的油耗为4400万美元,部分抵消了这些增长。
流动性、财务状况和资本资源
我们的主要财务目标是实现邮轮业务的盈利增长,随着时间的推移提高投资回报率,同时保持强劲的资产负债表和强劲的投资级信用评级。(我们将投资回报率定义为十二个月调整后不计利息的收益除以债务加权益的月平均值减去在建工程。)我们产生大量运营现金流的能力使我们能够在内部为资本改善、债务到期日和股息支付提供资金。我们有 107 亿美元承诺的出口信贷额度可用于为我们的绝大多数新船增长资本提供资金。我们资本结构政策的其他目标是通过我们的可用现金和现金等价物以及承诺的融资来维持足够的流动性水平,以满足当前和未来的流动性需求,并保持合理的债务到期日状况。
根据我们的历史业绩、预测和财务状况,我们认为我们未来的运营现金流和流动性将足以为我们所有预期的资本改善、新的船舶增长资本、债务到期日和股息支付提供资金。我们相信,在大多数金融信贷市场环境中,我们创造可观运营现金流的能力和强劲的资产负债表,使我们有能力获得债务融资,这在我们强大的投资级信用评级中就证明了这一点。
我们的营运资金赤字为 62 亿美元截至 2019年8月31日相比之下,营运资金赤字为 70 亿美元截至 2018 年 11 月 30 日。营运资本赤字的减少是由现金和现金等价物的增加以及短期债务的减少被客户存款的增加部分抵消的。我们的运营资金存在巨额赤字。这一赤字主要归因于这样一个事实,即根据我们的商业模式,我们几乎所有的客票收据都是在适用的航行日期之前收取的。这些预付乘客收据在启航日期之前仍然是流动负债。这些预付款产生的现金可以与其他来源的手头现金(例如我们的借款和其他运营现金)互换使用。作为预付款收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或以其他方式使用现金。我们的营运资金赤字中包括有 47 亿美元和 44 亿美元截至的客户存款百分比 2019 年 8 月 31 日和 2018 年 11 月 30 日,分别地。此外,我们的应收账款水平相对较低,库存投资有限。我们从运营中产生了可观的现金流,我们的商业模式历来使我们能够维持营运资本赤字,同时仍能满足我们的运营、投资和融资需求。我们预计,未来我们将继续出现营运资本赤字。
现金的来源和用途
运营活动
我们的业务提供了 44 亿美元在此期间运营产生的净现金的百分比 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月,减少了 $2200 万,或 0.5%,相比之下 44 亿美元在同一时期 2018.
投资活动
在 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月,用于投资活动的净现金为 33 亿美元。这是由以下原因造成的:
| |
• | 12亿美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改善 |
在 截至 2018 年 8 月 31 日的九个月,用于投资活动的净现金为 26 亿美元。这主要是由于以下原因:
| |
• | 13亿美元的资本支出用于船舶改造和更换、信息技术和建筑物及改进 |
融资活动
在 截至 2019 年 8 月 31 日的九个月,用于融资活动的净现金 9.12 亿美元是由以下原因引起的:
| |
• | 的短期借款的净还款额 6 亿美元与我们在整个期间不同时期的现金可用性和需求有关 |
| |
• | 购买 4.72 亿美元根据我们的回购计划,嘉年华公司普通股和嘉年华公司在公开市场交易中的普通股 |
在 截至 2018 年 8 月 31 日的九个月,用于融资活动的净现金 17 亿美元主要是由于以下原因:
| |
• | 的短期借款净收益 1.82 亿美元与我们在整个期间不同时期的现金可用性和需求有关 |
| |
• | 购买 12 亿美元根据我们的回购计划,嘉年华公司普通股和嘉年华公司在公开市场交易中的普通股 |
资本支出和产能预测
我们的年度资本支出预测包括签约的新船舶增长资本、计划中的新船舶增长资本的预计支付额以及资本改善。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
年度资本支出预测 | | $ | 6.6 |
| | $ | 5.8 |
| | $ | 5.9 |
| | $ | 5.4 |
|
我们的年度产能预测包括签约的新船和已宣布的处置情况。
|
| | | | | | | | | | | | |
| | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 |
年产能增加 | | 4.2 | % | | 7.0 | % | | 5.3 | % | | 5.3 | % |
资金来源
在 2019年8月31日,我们的流动性为145亿美元。我们的流动性包括7.5亿美元的现金和现金等价物,其中不包括用于当前业务的4.03亿美元现金,扣除未偿还的商业票据借款后,循环信贷额度下可供借款的31亿美元,以及 107 亿美元根据我们承诺的未来融资,其中包括船舶出口信贷额度。这些承诺来自众多知名的大型银行和出口信贷机构,我们相信这些银行和机构将兑现他们与我们的合同协议。
|
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
(以十亿计) | | 2019 | | 2020 | | 2021 | | 2022 | | 2023 |
截至2019年8月31日承诺的未来融资的可用性 | | $ | 2.0 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.8 |
| | $ | 2.3 |
| | $ | 0.9 |
|
在 2019年8月31日,除2020年9月到期的3亿美元外,我们所有的循环信贷额度都计划于2024年到期。
实际上,我们所有的债务协议都包含财务契约,如附注5所述,即年度合并财务报表中的 “无抵押债务”,这些承诺包含在我们的10-K表格中。在 2019年8月31日,我们遵守了债务契约。此外,根据我们预测的经营业绩、财务状况和现金流等,我们预计在可预见的将来将遵守我们的债务契约。通常,如果发生任何债务协议下的违约事件,那么根据交叉违约加速条款,我们几乎所有未偿债务和衍生合约应付账款都可能到期,所有债务和衍生合约都可能终止。
资产负债表外安排
我们不参与任何资产负债表外安排,包括担保合同、留存权益或或有权益、某些衍生工具和可变利息实体,这些安排对我们的合并财务报表产生或合理可能产生重大影响。
第 3 项。 关于市场风险的定量和定性披露.
有关我们的套期保值策略和市场风险的讨论,请参阅以下讨论以及合并财务报表中的附注10—— “公允价值计量、衍生工具和套期保值活动及财务风险”,以及管理层对10-K表中财务状况和经营业绩的讨论和分析。
运营货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务还包括以非功能性货币计价的收入和支出。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
基于我们使用的所有货币汇率的10%变化 2019 年 9 月 26 日指导方针,我们估计第四季度调整后的摊薄后每股收益预期变化不到0.01美元。
利率风险
我们的债务构成,包括外币互换和利率互换的影响,如下:
|
| | |
| 2019 年 8 月 31 日 |
固定利率 | 26 | % |
欧元固定利率 | 37 | % |
浮动利率 | 5 | % |
欧元浮动利率 | 24 | % |
英镑浮动利率 | 7 | % |
燃油价格风险
基于燃油价格与当前现货价格相比的10%变化,该现货价格用于计算我们的燃料支出 2019 年 9 月 26 日指导方针,我们估计,调整后的摊薄后每股收益指引将发生以下变化:
第 4 项。 控制和程序。
A. 评估披露控制和程序
披露控制和程序旨在提供合理的保证,确保我们在根据 1934 年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息,是在美国证券交易委员会规则和表格规定的期限内记录、处理、汇总和报告的。披露控制和程序包括但不限于控制和程序,旨在确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息得到收集并传达给我们的管理层,包括我们的首席执行官和首席财务官或履行类似职能的人员,以便及时就要求的披露做出决定。
截至目前,我们的总裁兼首席执行官以及首席财务官兼首席会计官已经评估了我们的披露控制和程序,并得出结论 2019年8月31日, 如上所述, 它们在合理的保障水平上是有效的.
B. 财务报告内部控制的变化
在截至本季度,我们对财务报告的内部控制没有变化 2019年8月31日已对我们的财务报告内部控制产生重大影响或合理可能对我们财务报告的内部控制产生重大影响的。
第二部分-其他信息
第 1 项。 法律诉讼.
有关以下方面的信息,请参阅我们的合并财务报表 法律诉讼.
第 1A 项。 风险因素.
影响我们业务和财务业绩的风险因素在 “第 1A 项” 中讨论。风险因素” 包含在10-K表格中,自10-K表格提交以来,这些风险因素没有发生任何实质性变化。我们想提醒读者,“项目1A” 中讨论的风险因素。10-K表格中包含的风险因素” 以及本报告其他地方或美国证券交易委员会文件中描述的风险因素可能导致未来的业绩与任何前瞻性陈述中陈述的结果存在重大差异。我们目前不知道或我们目前认为无关紧要的其他风险和不确定性也可能对我们的业务、财务状况或未来业绩产生重大不利影响。
第 2 项。 未注册的股权证券销售和所得款项的使用.
A. 回购计划
根据自2004年起生效的股票回购计划,我们有权回购嘉年华公司的普通股和嘉年华集团的普通股(“回购计划”)。自2018年8月起,该公司批准了对回购计划下的一般授权的修改,该修改将批准时剩余的授权回购补充至10亿美元。回购计划没有到期日,我们的董事会可能随时终止回购计划。
在结束的三个月中 2019年8月31日,没有根据回购计划回购嘉年华公司的普通股。
在结束的三个月中 2019年8月31日,根据回购计划对嘉年华集团普通股的回购情况如下:
|
| | | | | | | | | | | |
时期 | | 购买的嘉年华股份总数(百万股) | | 嘉年华集团每股支付的平均价格 | | 根据回购计划可能购买的股票的最大美元价值 (单位:百万) |
2019 年 6 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日 | | 0.4 |
| | $ | 43.70 |
| | $ | 401 |
|
2019 年 7 月 1 日至 2019 年 7 月 31 日 | | 1.4 |
| | $ | 44.21 |
| | $ | 341 |
|
2019 年 8 月 1 日至 2019 年 8 月 31 日 | | 1.9 |
| | $ | 43.08 |
| | $ | 260 |
|
总计 | | 3.7 |
| | $ | 43.57 |
| | |
除了公开宣布的计划或计划外,没有购买嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股。
B. 嘉年华集团股东批准
嘉年华公司根据回购计划进行普通股回购需要年度股东批准。现有的股东批准最多限于1,920万股普通股,有效期至嘉年华集团2020年年度股东大会闭幕或2020年7月15日(以较早者为准)。
第 6 项。 展品。
|
| | | | | | | | | | |
展品索引 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | 字段/ 配有家具 在此附上 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 备案 日期 | |
| | | | | | | | | | |
公司章程和章程 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
3.1 | | 嘉年华公司第三次修订和重述的公司章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/17/2003 | | |
3.2 | | 嘉年华公司第三次修订和重述章程 | | 8-K | | 3.1 | | 4/20/2009 | | |
3.3 | | 嘉年华公司章程 | | 8-K | | 3.3 | | 4/20/2009 | | |
| | | | | | | | | | |
材料合同 | | | | | | | | |
10.1 | | 2019年8月6日关于嘉年华公司、嘉年华集团及嘉年华公司和嘉年华集团和嘉年华集团某些子公司、作为设施代理人的美国银行美林证券国际指定活动公司以及金融机构辛迪加之间于2011年5月18日签订的多币种循环融资协议的修正和重述协议** | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
规则 13a-14 (a) /15d-14 (a) 认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
31.1 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华公司总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
31.2 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华公司的首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
31.3 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华集团总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
31.4 | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条通过的第13a-14 (a) 条对嘉年华集团首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
第 1350 节认证 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
32.1* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
32.2* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
32.3* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华集团总裁兼首席执行官进行认证 | | | | | | | | X |
32.4* | | 根据根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906条通过的《美国法典》第18章第1350条对嘉年华集团首席财务官兼首席会计官进行认证 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
|
| | | | | | | | | | |
展品索引 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | 以引用方式纳入 | | 字段/ 配有家具 在此附上 |
展览 数字 | | 展品描述 | | 表单 | | 展览 | | 备案 日期 | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
交互式数据文件 | | | | | | | | |
| | | | | | | | | | |
101 | | 嘉年华公司于2019年9月26日向美国证券交易委员会提交的截至2019年8月31日的季度10-Q表联合季度报告的合并财务报表如下,格式为Inline XBRL: | | | | | | | | |
| | (i) 截至2019年8月31日和2018年8月31日的三个月和九个月的合并收益表; | | | | | | | | X |
| | (ii) 截至2019年8月31日和2018年8月31日的三个月和九个月的合并综合收益表; | | | | | | | | X |
| | (iii) 截至2019年8月31日和2018年11月30日的合并资产负债表; | | | | | | | | X |
| | (iv) 截至2019年8月31日和2018年8月31日的三个月和九个月的合并现金流量表; | | | | | | | | X |
| | (v) 截至2019年8月31日和2018年8月31日的三个月和九个月的合并股东权益报表; | | | | | | | | X |
| | (vi) 合并财务报表附注,标有摘要和细节。 | | | | | | | | X |
| | | | | | | | | | |
104 | | 嘉年华公司于2019年9月26日向美国证券交易委员会提交的截至2019年8月31日的季度10-Q表联合季度报告的封面,格式为Inline XBRL(作为附录101) | | | | | | | | |
|
| |
| |
* | 这些物品已准备就绪,未归档。 |
** | 根据S-K法规第601 (b) (10) 项,本附录的某些部分已被省略。 |
签名
根据1934年《证券交易法》的要求,每位注册人已正式要求下列经正式授权的签署人代表其签署本报告。
|
| | | | |
| 嘉年华公司 | | | 嘉年华集团 |
| | | | |
来自: | /s/ 阿诺德 W. 唐纳德 | | 来自: | /s/ 阿诺德 W. 唐纳德 |
| 阿诺德·W·唐纳德 | | | 阿诺德·W·唐纳德 |
| 总裁兼首席执行官 | | | 总裁兼首席执行官 |
| | | | |
来自: | /s/ 大卫伯恩斯坦 | | 来自: | /s/ 大卫伯恩斯坦 |
| 大卫伯恩斯坦 | | | 大卫伯恩斯坦 |
| 首席财务官兼首席会计官 | | | 首席财务官兼首席会计官 |
| | | | |
| 日期:2019 年 9 月 26 日 | | | 日期:2019 年 9 月 26 日 |
| | | | |