目录表
美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区,20549
表格
截至本财政年度止
(注册人的确切姓名载于其章程)
|
|
|
(
根据该法第12(B)节登记的证券:
每个班级的标题 |
| 交易符号 |
| 注册的每个交易所的名称 | ||
西蒙地产集团有限公司 | ||||||
西蒙地产集团有限公司 | ||||||
西蒙地产集团,L.P. |
根据该法第12(G)节登记的证券:无
如果注册人是知名的经验丰富的发行人(如《证券法》第405条中的定义),则用复选标记进行标记。
西蒙地产集团有限公司 | 西蒙地产集团,L.P. |
如果注册人不需要根据《法案》第13条或第15条(d)款提交报告,则用复选标记进行标记。
西蒙地产集团,Inc.是的。◻ | 西蒙地产集团,L.P.是的。◻ |
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短时间内)提交了1934年《证券交易法》第13或15(D)节要求提交的所有报告,以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。
西蒙地产集团有限公司 | 西蒙地产集团,L.P. |
用复选标记表示注册人是否已在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规(本章232.405节)第405条规则要求提交的每个交互数据文件。
西蒙地产集团有限公司 | 西蒙地产集团,L.P. |
通过复选标记来确定注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。参见《交易法》第12b—2条中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义(勾选一):
西蒙地产集团有限公司: | |||
加速的文件管理器◻ | 非加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司。 | |
新兴成长型公司 | |||
Simon Property Group,L.P.: | |||
大型加速文件服务器◻ | 加速文件管理器◻ | 规模较小的报告公司 | |
新兴成长型公司 |
如果是一家新兴的成长型公司,用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易所法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。他说:
西蒙地产集团有限公司◻ | 西蒙地产集团,L.P.◻ |
通过复选标记确认注册人是否为空壳公司(如《法案》第12—b条所定义)。
西蒙地产集团,Inc.是的。◻不是 | 西蒙地产集团,L.P.是的。◻不是 |
Simon Property Group,Inc.非关联公司持有的普通股总市值约为$
截至2020年1月31日,Simon Property Group,Inc.有
截至2019年6月30日,Simon Property Group,L.P.没有公开交易的有投票权股权。在Simon Property Group,L.P.没有流通股。
引用成立为法团的文件
西蒙地产集团有限公司S关于其2020年股东周年大会的委托书的部分内容通过引用并入第三部分。
目录表
解释性说明
本报告综合了特拉华州公司Simon Property Group,Inc.和特拉华州有限合伙企业Simon Property Group,L.P.截至2019年12月31日的年度报告。除非另有说明或文意另有所指,否则所提及的“Simon Property Group”指Simon Property Group,Inc.以及提及的“Operating Partnership”指Simon Property Group,L.P.所指的“我们”、“Us”及“Our”,统称为Simon、该营运合伙企业及由Simon和/或营运合伙企业拥有或控制的实体/附属公司。
Simon是一家房地产投资信托基金,或称REIT,根据1986年修订的美国国税法或国税法。我们的结构是伞式合伙房地产投资信托基金,在这种结构下,我们几乎所有的业务都通过西蒙拥有多数股权的合伙子公司运营合伙进行,西蒙是该子公司的普通合伙人。截至2019年12月31日,西蒙拥有经营合伙约86.8%的所有权权益,其余13.2%的所有权权益由有限合伙人拥有。作为营运合伙公司的唯一普通合伙人,西蒙独家控制营运合伙公司的日常管理。
我们将西蒙和运营伙伴关系作为一项业务进行运营。西蒙的管理层与经营合伙企业的管理层由相同的成员组成。作为控制经营合伙公司的普通合伙人,Simon合并经营合伙公司以进行财务报告,除了在经营合伙公司的投资外,Simon没有其他重大资产或负债。因此,西蒙和经营合伙企业的资产和负债在各自的财务报表上是相同的。
我们认为,将西蒙和业务伙伴关系表格10-K的年度报告合并到这一单一报告中可提供以下好处:
● | 通过使投资者能够以与管理层相同的方式来看待业务和运营业务,从而加强投资者对Simon和运营伙伴关系的了解; |
● | 消除重复披露,并提供更精简的陈述,因为本报告中的披露基本上都适用于西蒙和业务伙伴关系;以及 |
● | 通过编制一份合并报告而不是两份单独的报告来创造时间和成本效益。 |
我们认为,在我们作为一家合并公司如何运营的背景下,了解Simon和运营合伙公司之间的少数差异对投资者来说是重要的。主要的不同之处在于,Simon本身并不经营业务,只是担任经营合伙企业的普通合伙人,并不时发行股权或股权相关工具。此外,Simon本身不会产生任何债务,因为所有债务都是由运营合伙企业或由运营合伙企业拥有或控制的实体/子公司承担的。
经营合伙企业直接或间接持有我们几乎所有的资产,包括我们在合资企业中的所有权权益。运营合伙经营我们几乎所有的业务,其结构是没有公开交易股权的合伙企业。除Simon发行股票的净收益贡献给营运合伙企业的资本外,在Simon发行普通股的情况下,以换取营运合伙企业的普通合伙企业权益单位,或在Simon发行优先股的情况下,换取营运合伙企业的优先合伙企业权益单位或优先股,营运合伙企业直接或间接地通过其业务产生我们的业务所需的资本、债务的产生、从处置某些财产和合资企业以及向第三方发行单位或优先单位所获得的收益。
股东权益、合伙人权益和非控制性权益的列报是西蒙公司的合并财务报表与经营合伙公司合并财务报表的主要不同之处。股东权益和合伙人权益之间的差异是由于在西蒙和经营合伙企业一级发行的股权存在差异。有限合伙人在经营合伙企业中持有的单位在经营合伙企业的财务报表中作为合伙人权益入账,在西蒙公司的财务报表中作为非控制性权益入账。经营合伙企业财务报表中的非控股权益包括非关联合伙人在各种合并合伙企业中的权益。西蒙公司财务报表中的非控制性权益包括经营合伙企业层面的相同非控制性权益,以及如前所述由经营合伙企业的有限合伙人持有的单位。尽管分类不同,西蒙和经营合伙公司的总股本是相同的。
为了帮助投资者了解Simon和运营伙伴关系之间的区别,本报告提供了:
● | 西蒙和业务伙伴关系的单独合并财务报表; |
2
目录表
● | 这类合并财务报表的一套附注,包括对非控股权益和股东权益或合伙人权益、累计其他全面收益(亏损)以及每股和单位数据的单独讨论(视情况而定); |
● | 综合管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析部分,还包括与每个实体相关的离散信息;以及 |
● | 第二部分,项目5.注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买与每个实体有关的股权证券部分。 |
本报告还包括单独的第二部分,项目9A。控制和程序部分以及单独的证物,分别为西蒙和经营合伙企业颁发了31和32份证书,以确定已经进行了必要的认证,并且西蒙和经营合伙企业均符合1934年证券交易法规则第13a-14(A)条或规则第15d-14(A)条和《美国法典》第18编第1350节。本报告中关于Simon和运营伙伴关系的单独讨论应相互结合阅读,以了解我们在综合基础上的结果以及管理层如何运营我们的业务。
为了突出西蒙和经营伙伴关系之间的区别,本报告中关于西蒙和经营伙伴关系的单独章节专门提到西蒙和经营伙伴关系。在结合披露西蒙和经营合伙公司的部分中,本报告将西蒙和经营合伙公司的行动或持股称为“我们的”行动或持股。虽然营运合伙一般是直接或间接订立合约及合资、持有资产及产生债务的实体,但我们相信在此情况下提及“我们”、“我们”或“我们”是恰当的,因为有关业务是一家企业,而我们实质上所有业务均透过营运合伙经营。
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目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团,L.P.
表格10-K的年报
2019年12月31日
目录
项目编号: |
| 第…页,第 | |
第I部分 | |||
1. | 业务 | 5 | |
1A. | 风险因素 | 11 | |
1B. | 未解决的员工意见 | 23 | |
2. | 属性 | 24 | |
3. | 法律诉讼 | 50 | |
4. | 煤矿安全信息披露 | 50 | |
第II部 | |||
5. | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 51 | |
6. | 选定的财务数据 | 53 | |
7. | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 55 | |
7A. | 关于市场风险的定性和定量披露 | 72 | |
8. | 财务报表和补充数据 | 73 | |
9. | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 124 | |
9A. | 控制和程序 | 124 | |
9B. | 其他信息 | 126 | |
第III部 | |||
10. | 董事、高管与公司治理 | 126 | |
11. | 高管薪酬 | 126 | |
12. | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 126 | |
13. | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 126 | |
14. | 首席会计师费用及服务 | 126 | |
第IV部 | |||
15. | 展品和财务报表明细表 | 128 | |
16. | 表格10-K摘要 | 128 | |
签名 | 134 |
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目录表
第I部分
第1项。 | 业务 |
Simon Property Group,Inc.是一家特拉华州的公司,根据修订后的1986年国税法或国税法,以自我管理和自我管理的房地产投资信托基金或REIT的形式运营。只要房地产投资信托基金分配的应税收入不低于其应纳税所得额的100%,它们通常就不需要缴纳美国联邦企业所得税。Simon Property Group,L.P.是我们特拉华州合伙企业的多数股权子公司,拥有我们所有的房地产和其他资产。除另有说明或文意另有所指外,凡提及“Simon Property Group,Inc.”即指Simon Property Group,Inc.,所指的“Operating Partnership”指的是Simon Property Group,L.P.所指的“We”、“Us”及“Our”,统称为Simon、该等营运合伙企业及由Simon和/或该营运合伙企业拥有或控制的那些实体/附属公司。根据运营合伙公司的合伙协议,运营合伙公司必须支付西蒙的所有费用。
我们拥有、开发和管理一流的购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地,主要包括购物中心、高级奥特莱斯®,和磨坊®。截至2019年12月31日,我们在美国拥有或持有204个创收物业的权益,其中包括106个购物中心、69个Premium Outlet、14个Mills、4个生活方式中心,以及37个州和波多黎各的11个其他零售物业。在国际上,截至2019年12月31日,我们拥有主要位于亚洲、欧洲和加拿大的29家高级奥特莱斯和设计师奥特莱斯物业的所有权权益。截至2019年12月31日,我们还持有KléPierre SA或KléPierre 22.2%的股权,KléPierre是一家总部位于巴黎的上市房地产公司,在欧洲15个国家拥有购物中心或拥有其权益。
关于我们在2019年的经营战略和业务发展的描述,请参阅本表格的第(7)项,“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。
其他政策
以下是对我们的投资政策、融资政策、利益冲突政策和与某些其他活动有关的政策的讨论。这些政策中的一项或多项可在不经股东投票的情况下不时修改或撤销。
投资政策
虽然我们强调股权房地产投资,但我们也可能向从事房地产活动的其他实体或符合Simon REIT资格的其他发行人的证券提供担保融资或投资于其股权或债务证券。然而,这些投资中的任何一项都将受到REIT资格所需的百分比所有权限制和总收入测试的限制。这些REIT的限制意味着,Simon不能进行会导致其房地产资产低于总资产75%的投资。Simon还必须直接或间接地从与房地产有关的投资或房地产抵押贷款中获得至少75%的总收入,包括“房地产租金”、来自其他REITs的股息,以及在某些情况下来自某些类型临时投资的利息。此外,Simon还必须至少有95%的总收入来自此类房地产投资,以及来自出售或处置股票或证券或上述各项的其他组合的股息、利息和收益。
在符合Simon的REIT限制的情况下,我们可以投资于与收购房地产间接权益相关的其他发行人的证券。这种投资通常以拥有一处或多处财产的特殊目的合伙企业和有限责任公司的普通或有限合伙企业或会员权益的形式进行。未来,我们可能会收购其他房地产投资信托基金、管理公司或类似实体的全部或几乎所有证券或资产,如果此类投资符合我们的投资政策的话。
融资政策
由于Simon的REIT资格要求我们分配至少90%的REIT应税收入,我们定期进入债务市场筹集必要的资金,为收购、开发和再开发物业以及为即将到期的债务进行再融资。我们必须遵守我们的融资协议中包含的契约,这些契约限制了我们的债务与总资产或市场价值的比率,正如定义的那样。例如,经营合伙公司的信贷额度和经营合伙公司债务证券的契约包含契约,将经营合伙公司的债务总额限制在相关协议定义的总资产的65%,或相对于某些债务的60%,并将担保债务限制在总资产的50%。此外,这些协议还包含其他要求遵守金融法规的公约。
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目录表
比率。此外,由于我们希望维持运营伙伴关系债务证券的可接受评级,我们可能招致的债务数额在实际问题上受到限制。出于各种商业原因,我们努力始终保持投资级评级,包括它们对我们获得有吸引力资本的能力的影响,但我们不能向您保证,我们未来将能够做到这一点。
如果西蒙董事会决定寻求额外资本,我们可能会通过发行股权或产生债务、创建具有现有物业所有权权益的合资企业、为新开发项目达成合资安排、保留现金流或这些方法的组合来筹集此类资本。如果西蒙董事会决定筹集股权资本,它可以在没有股东批准的情况下,增发普通股或其他股本。西蒙董事会可以发行一定数量的股份,最高可达我们的法定资本数额,也可以按其认为适当的任何方式、条款和代价发行单位。我们也可以通过发行在经营合伙企业中的普通合伙权益单位或单位来筹集额外资本。这类证券还可能包括其他类别的西蒙公司在经营合伙企业中拥有的优先股或合伙权益的优先股,或优先股,这些优先股或优先股可以转换为普通股或单位,视情况而定。现有股东和单位持有人没有优先购买权,在我们随后发行的任何证券中购买股份或单位。任何股权发行都可能稀释股东对西蒙的投资或有限合伙人对经营合伙企业的投资。
我们预计,未来的大部分借款将通过运营合伙企业或其子公司进行。然而,我们可能会通过其他实体发生借款,这些借款将再借给运营伙伴关系。借款的形式可以是银行借款、公开和私人发行的债务工具或对房产卖家的购房款义务。任何这类债务可以是有担保的,也可以是无担保的。任何这种债务也可能对借款人有全部或有限的追索权,或与其他债务交叉担保,或可能由经营合伙企业全部或部分担保。我们通过营运伙伴关系发行无抵押债务证券,但我们可能会发行其他可转换为普通股或优先股的债务证券,或附带购买普通股或优先股的认股权证。我们也可以出售或证券化我们的租赁应收账款。尽管我们可能会借钱支付股息,但我们目前并不指望我们会定期这样做。
运营伙伴关系拥有40亿美元的无担保循环信贷安排,或称信贷安排。信贷安排最初的借款能力为40亿美元,在其任期内可能会增加到50亿美元。信贷安排的初始到期日为2021年6月30日,并可根据我们的唯一选择再延长一年至2022年6月30日,前提是我们继续遵守其中的条款。信贷安排的基本利率为LIBOR加77.5个基点,另加10个基点的贷款手续费。经营伙伴关系还拥有35亿美元的补充无担保循环信贷安排,或补充贷款安排,以及与信贷安排一起的信贷安排。补充贷款最初的借款能力为35亿美元,在其任期内可能增加到45亿美元。补充贷款的初始到期日为2022年6月30日,并可根据我们的唯一选择再延长一年至2023年6月30日,前提是我们继续遵守其中的条款。补充贷款的基本利率为LIBOR加77.5个基点,另加10个基点的贷款手续费。信贷安排提供以美元、欧元、日元、英镑、加元和澳元计价的借款。
运营伙伴关系还提供了一项全球无担保商业票据计划,或商业票据计划,规模为20亿美元,或相当于非美元。经营合伙企业可以发行以美元、欧元和其他货币计价的无担保商业票据。以非美国货币发行的票据可由营运合伙公司的一间或多间附属公司发行,并由营运合伙公司担保。纸币在美国和欧洲的商业票据市场按惯例出售,并按顺序排列(由它们自己或由于上述担保的结果)平价通行证经营合伙企业的其他无担保优先债务。商业票据计划由信贷安排提供支持,如有必要或适当,我们可以在任何一项信贷安排下一次或多次提取,以支付商业票据计划不时未偿还的金额。
我们还可以通过以下方式为我们的业务融资:
● | 发行普通股或优先股或认股权证; |
● | 增发单位; |
● | 发行优先股; |
● | 发行其他证券,包括无担保票据和抵押债务; |
● | 利用我们的信贷安排; |
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目录表
● | 商业票据计划下的借款;或 |
● | 出售或交换财产的所有权权益。 |
经营合伙企业还可以向财产或其他合伙企业权益的出资人发放单位,这可能允许出资人推迟根据《国内税法》确认税收收益。
我们并没有政策限制任何特定物业的按揭数目或金额。
然而,抵押贷款融资工具通常会限制此类房产的额外债务。此外,信贷安排、我们的无抵押票据契约和其他合同可能会限制我们的借款能力,并限制我们可能产生的抵押债务限制,以及我们必须维护的某些金融契约。
通常,我们投资或成立特殊目的实体,以帮助我们以有吸引力的条款获得有担保的永久融资。永久融资的结构可以是单个物业的抵押贷款,也可以是一组物业的抵押贷款,通常要求我们为机构第三方提供一个或多个物业的抵押留置权,作为与第三方的合资企业,或证券化融资。对于证券化融资,我们创建特殊目的实体来拥有物业。这些特殊目的实体在房地产行业中很常见,它们的结构是不会在涉及母公司的破产程序中合并的。我们根据我们当时可用的最佳条款以及拟议的融资是否与我们的其他业务目标一致来决定融资结构。出于会计目的,我们将拥有综合资产的特殊目的实体的未偿还证券化债务计入我们的综合负债。
利益冲突政策
我们维持政策,并签订了旨在减少或消除潜在利益冲突的协议。西蒙公司通过了关于其子公司、西蒙公司董事会和公司的职能、行为、选拔、定位和职责的治理原则,以及西蒙公司董事会每个常设委员会的书面章程。此外,西蒙公司董事会还制定了商业行为和道德准则,该准则适用于其所有高级管理人员、董事和员工以及其子公司的员工。根据纽约证券交易所(NYSE)的上市标准,西蒙公司董事会中至少有大多数成员必须且确实有资格成为独立股东,并且不能与西蒙家族有关联,西蒙家族是西蒙公司的重要股东和/或经营合伙公司的单位持有人。此外,西蒙公司董事会的审计和薪酬委员会完全由符合纽约证券交易所要求的额外独立性和财务专家要求的独立成员组成。
经营合伙公司出售其拥有的任何财产,可能会对西蒙家族或经营合伙公司的其他有限合伙人产生不利的税务影响。我们与西蒙家族之间的任何交易,包括物业收购、服务和物业管理协议以及零售空间租赁,都必须得到公司审计委员会的批准。
为了避免任何利益冲突,西蒙宪章要求西蒙至少四分之三的独立董事必须授权并要求运营合伙企业出售其拥有的任何财产。任何此类出售均受制于与第三方达成的适用协议。西蒙荣誉董事长赫伯特·西蒙签署的竞业禁止协议,以及西蒙董事长、首席执行官David·西蒙和总裁签署的竞业禁止协议,尽管David·西蒙的雇佣协议于2019年到期,但该协议仍然有效,其中包含限制他们参与某些购物中心活动的契约。
与某些其他活动有关的政策
我们打算进行符合西蒙作为房地产投资信托基金资格的投资,除非西蒙董事会决定不再符合西蒙作为房地产投资信托基金的资格。西蒙董事会可能会因情况变化或REIT要求的变化而做出这样的决定。Simon有权发行其股本或其他证券的股份,以换取财产。我们还有权回购或以其他方式重新收购西蒙的股份、运营合伙公司的单位或任何其他证券。2017年2月13日,西蒙董事会批准将之前批准的20亿美元普通股回购计划或回购计划延长两年,至2019年3月31日,2019年2月11日,西蒙董事会批准了新的普通股回购计划。*根据新计划,在截至2021年2月11日的两年内,公司可能会购买最多20亿美元的普通股。根据回购计划,Simon可以在公开市场或在私下谈判的交易中回购股票。截至2019年12月31日,我们仍有权回购16亿美元的普通股。Simon还可能发行其普通股,或
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目录表
在未来期间,当单位持有人根据经营合伙企业的合伙协议行使该等持有人的权利时,按其选择向单位持有人支付现金。我们的政策禁止我们出于任何目的向Simon的董事或高管提供任何贷款。我们可以向我们参与的合资企业提供贷款。此外,我们可以在他人拥有的房地产担保的贷款中赚取或购买权益,或者投资于拥有房地产资产的公司。
竞争
零售房地产行业充满活力,竞争激烈。我们与众多商品分销渠道竞争,包括商场、直销中心、社区/生活方式中心以及美国和国外的其他购物中心。我们还与互联网零售网站和目录竞争,这些网站和目录为零售商提供了现有实体零售物业以外的分销选择。竞争性替代方案的存在可能会对我们租赁空间的能力和我们可以获得的租金水平产生实质性的不利影响。这导致了租户对我们开发和管理的物业的占有以及对黄金地块(包括用于开发和运营物业的土地)的争夺。我们相信,有许多因素使我们的物业非常受零售商欢迎,包括:
● | 我们酒店的质量、地理位置和多样性; |
● | 我们的管理和运营专长; |
● | 我们与零售商、贷款人和供应商的广泛经验和关系;以及 |
● | 我们的营销举措和以消费者为中心的战略企业联盟。 |
某些活动
在过去三年,我们已:
● | 在交换经营伙伴关系中的单位时,发行了617,143股Simon普通股; |
● | 根据修订后的Simon Property Group 1998年股票激励计划或1998年计划,以及Simon Property Group L.P.2019股票激励计划或2019年计划,发行219,318股Simon普通股限制性股票和103,941个长期激励业绩单位,或LTIP单位,扣除没收; |
● | 根据我们的回购计划,在公开市场上以11亿美元购买了6,990,898股西蒙普通股; |
● | 在经营伙伴关系中发放475 183个单位,以换取前合资财产的剩余权益; |
● | 在营运伙伴关系中赎回497,959个单位以平均价格现金每单位177.43美元; |
● | 2018年2月修订和延长补充贷款,进一步提高借款能力,延长贷款期限,降低基准利率; |
● | 2017年3月修改并延长了信贷安排,延长了期限,降低了基准利率; |
● | 在信贷安排下最高借款金额为423.1亿美元;截至2019年12月31日,信贷安排下的未偿还借款金额为125.0亿美元,补充贷款项下没有未偿还借款; |
● | 将商业票据计划的借款能力从2018年11月的10亿美元增加到20亿美元;截至2019年12月31日的商业票据未偿还金额为13亿美元;以及 |
● | 向我们的证券持有人提供包含由我们的独立注册会计师事务所审计的财务报表的年度报告和包含未经审计的财务报表的季度报告。 |
员工
截至2019年12月31日,我们及其附属公司在全美各地的各种物业和办公室雇用了约4,500人,其中约1,500人为兼职。这些员工中约有1,000人位于我们位于印第安纳州印第安纳波利斯的公司总部。
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公司总部
我们的公司总部位于印第安纳46204,印第安纳波利斯西华盛顿大街225号,我们的电话号码是(317)636-1600。
可用信息
西蒙是一个大型加速申请者(根据1934年证券交易法修订后的规则第12B-2条或交易法),根据S-K法规第101项,他必须提供有关我们网站的某些信息,以及向美国证券交易委员会或美国证券交易委员会提交或提供的某些文件的可用性。我们的互联网网址是www.simon.com。我们的Form 10-K年度报告、Form 10-Q季度报告、Form 8-K当前报告以及根据交易法第13(A)或15(D)节提交或提供的对该等报告的修正,在我们以电子方式将材料提交给美国证券交易委员会或向其提供这些材料后,在合理可行的范围内尽快可通过我们互联网网站的“关于西蒙/投资者关系”部分免费获取或免费获取。我们的互联网网站及其包含或连接的信息不会、也不打算纳入本10-K表格年度报告。
以下公司治理文件也可通过我们互联网网站的“关于西蒙/投资者关系/治理”部分获得,或应我们的投资者关系部的要求以印刷形式获得:治理原则、商业行为和道德准则、审计委员会宪章、薪酬委员会宪章以及治理和提名委员会宪章。
此外,我们打算在我们的互联网网站上披露根据美国证券交易委员会和纽约证券交易所的规则要求公开披露的对我们的商业行为和道德准则的任何修订或豁免。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了截至2020年2月21日关于西蒙公司高管的某些信息。
名字 | 年龄 | 职位 | ||
David·西蒙 | 58 | 董事长、首席执行官、总裁 | ||
约翰·鲁利 | 63 | 商城首席行政官总裁 | ||
史蒂文·E·菲维尔 | 59 | 总法律顾问兼秘书 | ||
布莱恩·J·麦克达德 | 40 | 执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管 | ||
亚历山大·L·W·斯奈德 | 50 | 助理总法律顾问兼助理秘书 | ||
亚当·J·鲁耶 | 45 | 高级副总裁与首席会计官 |
西蒙公司的高级管理人员在西蒙公司董事会的领导下工作。
西蒙先生自2007年起担任西蒙董事会主席,自1995年起担任西蒙或其前身首席执行官,并于2019年出任总裁一职。自1993年成立以来,西蒙先生也一直是西蒙或其前身的董事的成员。1993年至1996年,西蒙先生是西蒙前任的总裁。1988年至1990年,西蒙先生任沃瑟斯坦-佩雷拉钢铁公司总裁副董事长。1985年至1988年,他是第一波士顿公司的助理。他是已故的梅尔文·西蒙的儿子,也是赫伯特·西蒙的侄子。
刘鲁立先生担任西蒙购物中心的总裁兼首席行政官。Rulli先生于1988年加入Melvin Simon&Associates,Inc.或MSA,此后在MSA和Simon担任过多个职位。王鲁立先生于2007年出任首席行政官,2011年晋升为高级执行副总裁总裁。鲁利于2017年被提拔为购物中心的总裁。
费维尔先生担任西蒙的总法律顾问和秘书。在2011年重新加入西蒙担任助理总法律顾问和助理秘书之前,菲维尔先生曾担任亮点公司执行副总裁总裁总法律顾问兼秘书。菲维尔先生曾于1988年至1993年受雇于MSA,然后于1993年至1996年受雇于西蒙。*费维尔先生于2017年晋升为总法律顾问兼秘书。
麦达德先生担任西蒙执行副总裁总裁,首席财务官兼财务主管。麦达德先生于2007年加入西蒙,担任资本市场部董事总裁,2013年晋升为资本市场部高级副总裁。麦达德先生于2014年出任司库,2018年晋升为常务副总裁兼首席财务官。
斯奈德先生担任西蒙的助理总法律顾问和助理国务卿。斯奈德于2016年加入西蒙,担任高级副总法律顾问。在加入西蒙之前,斯奈德先生是The Crimson的管理合伙人
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目录表
支点战略研究所。斯奈德先生此前曾担任比奇公司执行副总裁总裁、总法律顾问兼公司秘书以及科赫工业公司并购首席法律顾问。斯奈德先生于2017年晋升为助理总法律顾问兼助理秘书。
鲁伊尔先生曾担任西蒙的高级副总裁和首席会计官,在此之前担任西蒙的副总裁和公司总监。鲁伊尔先生于2009年加入西蒙,2018年晋升为高级副总裁兼首席会计官。
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目录表
项目1A.三个风险因素
除其他因素外,以下因素可能会导致我们的实际结果与本年度报告中以Form 10 K格式做出的以及我们管理层不时在其他地方陈述的前瞻性陈述中明示或暗示的结果大不相同。这些因素可能会对我们的业务、财务状况、流动性、运营结果、运营资金或FFO和前景产生重大不利影响,我们在此将其称为对我们的重大不利影响或对我们的重大不利影响,您应仔细考虑这些影响。我们目前不知道或目前认为不重要的其他风险和不确定因素也可能影响我们的实际结果。我们可能会在未来的定期报告中更新这些因素。
与零售业务相关的风险
对整体零售环境造成不利影响的情况可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们专注于零售房地产市场-我们的主要收入来源是零售租户-这意味着我们可能会受到对零售环境产生实质性负面影响的条件的实质性和不利影响,包括但不限于:
● | 消费者支出水平、消费者信心的变化、收入水平以及美国和国际上季节性支出的波动; |
● | 消费者对我们酒店的安全性、便利性和吸引力的看法; |
● | 零售商和消费者越来越多地使用互联网对我们的零售租户和对我们物业零售空间的需求的影响; |
● | 零售租户的信誉和新的信誉良好的租户的供应,以及对我们的入住率和租赁收入的相关影响; |
● | 本地房地产状况,如零售空间或零售商品供过于求或需求减少,租金下降,房地产价值下降; |
● | 零售商愿意以诱人的租金出租我们物业中的空间,或者根本不愿意; |
● | 国际贸易争端、外债危机、外汇波动、自然灾害、战争、流行病和流行病等全球事件、对传染病蔓延的恐惧、内乱和恐怖主义,以及政府政策和条例、关税、能源价格、市场动态、利率上升、通货膨胀和消费者收入增长有限等国内问题可能造成的国家和国际经济状况的实际或预期变化; |
● | 区域和地方经济的变化,可能受到失业率上升、丧失抵押品赎回权的增加、税收增加、旅游业减少、工业放缓、不利天气条件和其他因素的影响; |
● | 因重建、更换租户或其他原因而增加的经营成本及非经常开支;及 |
● | 适用法律法规的变化,包括税收、环境、安全和分区。 |
此外,我们的租赁收入的一部分来自基于销售超过规定的基本金额的超额租金,直接取决于我们零售租户的销售额。因此,租户销售业绩的下降可能会减少我们物业的收入。
我们的一些物业依赖主播商店或其他国家认可的大型租户来吸引购物者,失去一个或多个这样的主播或租户可能会对我们造成实质性的不利影响。
我们的物业通常以百货公司和其他国家认可的大型租户为基础。我们的某些锚点和其他租户已经停止运营,缩小了他们的实体存在规模,或者没有履行他们对我们和其他人的合同义务。
例如,在百货公司和其他全国性零售商中--通常被称为“大卖场”--公司合并或合并活动通常会导致关闭重复或地理重叠的商店。
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地点。此外,对我们百货商店和其他全国性零售商业绩的持续不利压力可能会对我们自己的业绩产生类似的持续不利影响。某些百货公司和其他全国性零售商已经并可能在可预见的未来(考虑到当前和未来宏观经济条件和消费者信心水平的不确定性),其零售商店的客流量大幅下降,来自其他零售选择的竞争加剧,如通过互联网获得的选择,以及对其商业模式的其他形式的压力。随着这些百货商店和其他全国性零售商面临的压力增加,他们维持门店、履行对我们和他们的外部贷款人和供应商的义务、抵御收购企图或避免破产和/或清算的能力可能会受到损害,并导致他们的门店关闭或寻求与我们修改租约。任何租赁修改可能对作为出租人的我们不利,并可能降低当前或未来的有效租金或费用回收费用。其他租户可能有权修改经济条款或其他条款,或在此类关闭情况下终止与我们的现有租约。
如果一家百货公司或全国公认的大型租户关闭我们酒店的门店,我们可能会遇到困难和延误,并在重新租用空间以及以有吸引力的价格租赁空置商店附近区域的空间时产生巨额费用。此外,百货商店或租户关闭可能会导致客户流量减少,这可能会导致我们酒店的销售额下降。如果在我们物业经营的门店的销售额因主营店或其他全国性零售商的关闭、不利的经济状况或其他原因而大幅下降,租户可能无法支付他们的最低租金或费用回收费用。如果租户违约,我们可能无法完全追回,和/或在执行我们作为业主追回的权利时,可能会遇到延误和成本,这是根据我们与此等各方签订的租约条款应支付给我们的。
我们面临租户破产的潜在不利影响。
在我们的经营过程中,零售商的破产申请可能会定期发生,近年来,零售业的一些公司,包括我们的某些租户,已经宣布破产。如果租户申请破产,租户可能有权拒绝和终止与我们的一份或多份租约,我们不能确定它是否会确认一份或多份租约,并继续及时向我们支付租金。我们的一个租户申请破产或与之相关的破产申请通常会禁止我们驱逐该租户,并禁止我们从该租户或其财产中收回破产前债务的所有努力,除非我们从破产法院收到允许我们这样做的命令。此外,我们不能仅仅因为租户破产就将其驱逐。如果租赁是由破产的承租人承担的,根据租赁到期的所有破产前余额必须全额支付给我们。如果租约被拒绝,我们对破产租户持有的无担保债权可能只会在资金可用的范围内得到支付,而且支付比例只能与支付给所有其他无担保债权持有人的百分比相同,而且破产法有限制,如果租约被拒绝,我们可以提出的债权金额受到限制。因此,我们收回的资金很可能远远低于我们持有的任何无担保债权的全部价值。此外,我们可能会在破产前或破产后对某些陷入严重财务困境的租户进行契约修订,以使他们继续经营下去。此外,我们可能需要在重新租用以前租给破产租户的空间时招致巨额费用。我们不断寻求重新租赁因租户终止而产生的空置空间。承租人的破产,特别是主要承租人或拥有多个地点的国家承租人的破产,可能需要对其空间进行实质性的重新开发,而这种重新开发的成功无法得到保证,并可能使其空间的重新租赁变得困难和昂贵。任何这类破产也使租赁受影响物业的剩余空间变得更加困难。未来的租户破产可能会使我们的资源紧张,影响我们成功执行再租赁战略的能力,并可能对我们造成实质性的不利影响。
我们面临着广泛的竞争,这些竞争可能会影响我们盈利运营的能力。
我们的物业与其他形式的零售竞争,如电子商务网站以及其他零售物业。数字和移动技术的日益普及加速了一定比例的市场份额从实体店购物向网络购物的转变。如果我们不能成功地使我们的业务适应不断变化的消费者购买习惯,我们可能会受到实质性的不利影响。竞争还可能来自各种其他零售业态,如购物中心、直销中心、社区/生活方式中心和其他购物中心,既有现有的和未来的发展和再开发/扩建项目,也有电子商务。竞争对手的存在影响了我们租赁空间的能力,并给我们可以向租户收取的租金带来了下行压力。在竞争对手的地盘上新建、重新开发和扩建也可能对我们的物业产生负面影响。
我们还与其他主要的房地产投资者和开发商争夺有吸引力的投资机会和优质的开发用地。收购现有物业和发展用地的竞争可能会导致
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提高了购买价格,并可能对我们以有利条件进行有吸引力的投资的能力产生不利影响,或者根本不影响。此外,我们还与其他零售物业公司争夺租户和合格的管理。
我们物业的空置空间可能会对我们产生实质性和不利的影响。
我们的一些物业已经为未来的租户提供了空置的空间,这些物业未来可能会继续出现这种供过于求的情况,其他物业也可能会开始出现这种情况。除其他原因外,(1)锚店和其他国家零售商的破产以及商店关闭的数量增加,以及(2)由于某些零售商更多地使用电子商务网站来分销其商品,零售租户对空间的需求减少。由于信誉良好的零售租户的议价能力增强,我们的租金和入住率面临下行压力,这种增加的议价能力也可能导致我们不得不增加在改善租户方面的支出,并可能进行其他契约修订,以吸引或留住租户,任何这些加在一起,都可能对我们产生重大和不利的影响。
我们可能无法租赁新开发的物业,也无法续签租约并重新出租现有物业的空间。
我们可能无法将新物业出租给适当的租户组合,从而产生最佳的客户流量。此外,当我们现有物业的租约到期时,物业可能不会转租,或转租条款,包括向租户提供津贴和优惠的成本,可能会较现时的租约条款优惠。如果我们选择进行“混合用途”重建,我们便会面临与每项非零售用途(例如写字楼、住宅、酒店和娱乐)有关的风险,而该等物业的零售租户的表现可能会因延迟开业和/或该等非零售用途的表现而受到负面影响。如果我们的租赁目标没有实现,我们可能会受到实质性的不利影响。
与房地产投资和运营有关的风险
我们的国际活动可能使我们面临不同于或大于与我们国内业务相关的风险。
截至2019年12月31日,我们持有在奥地利、加拿大、法国、意大利、德国、日本、马来西亚、墨西哥、荷兰、韩国及英国经营的合并及合营物业的权益。我们还持有Klépierre的股权,Klépierre是一家上市的欧洲房地产公司,在欧洲15个国家开展业务。因此,我们的经营业绩及我们国际业务的价值可能受到该等业务交易及我们于该等国际业务的净投资所持有的外币的任何未对冲变动的影响。虽然我们偶尔会订立对冲协议以管理我们面对的汇率变动风险,但该等协议未必能完全消除外汇风险。
我们可能会在美国以外寻求更多的投资、所有权、开发和再开发/扩张机会。这种国际活动带来的风险与我们在国内资产和业务方面面临的风险不同。这些风险包括但不限于:
● | 外币汇率变动的不利影响; |
● | 地区、国家和地方的国外政治经济环境的变化; |
● | 国际贸易争端的影响及其对租户的供应链和消费者支出水平的影响; |
● | 遵守各种各样的外国法律的挑战,包括公司治理、运营、税收和诉讼; |
● | 不同的贷款做法; |
● | 文化和消费者零售行为的差异; |
● | 影响国际业务的美国适用法律法规的变化; |
● | 这些外国司法管辖区适用的法律和法规的变化; |
● | 管理国际业务的困难; |
● | 将收入和现金汇回国内的障碍;以及 |
● | 劳工不和、政治或内乱、恐怖主义行为、流行病和流行病、对传染病传播的恐惧或国际抵制的威胁。 |
在截至2019年12月31日的一年中,我们的国际业务约占综合净收入的8.1%,占净营业收入的9.3%。如果我们扩大我们的国际活动,上述风险的重要性可能会增加,进而可能对我们产生实质性的不利影响。
我们面临着与收购、开发、重新开发和扩建物业相关的风险。
我们定期收购和开发新物业,以及重新开发和扩建现有物业,这些活动面临各种风险。我们在寻求收购、开发或重新开发/扩建机会方面可能不会成功。此外,新收购、开发或重建/扩建物业的表现可能不及预期,影响我们的预期投资回报。我们还面临与任何收购、开发和再开发/扩建活动相关的其他风险,包括:
● | 项目的收购或建造成本可能高于预期,有可能使项目不可行或无利可图; |
● | 开发、重新开发或扩建的时间可能比预期的要长得多,推迟了物业的开工时间和收入数额; |
● | 我们可能无法以优惠条件获得融资或再融资贷款,或者根本无法获得融资; |
● | 我们可能无法获得分区、入住率或其他政府批准; |
● | 入住率和租金可能达不到我们的预测,该项目也可能没有增值;以及 |
● | 我们可能需要得到第三方的同意,如百货公司、主要租户、抵押贷款机构和合资伙伴,而这些同意可能会被拒绝。 |
如果一个发展或重建/扩建项目不成功,要么是因为它在运营时没有达到我们的预期,要么是因为它没有按照项目规划完成,我们可能会失去对该项目的投资。此外,如果我们为物业的融资提供担保,我们的损失可能会超过我们在该项目上的投资。
如果这些风险同时在多个物业实现,我们可能会受到实质性和不利的影响。
房地产投资的流动性相对较差。
我们的物业占我们总合并资产的很大一部分。这些投资的流动性相对较差。因此,我们出售一处或多处房产或房地产投资以应对经济、行业或其他条件的任何变化的能力可能会受到限制。房地产市场受到许多因素的影响,如总体经济状况、融资可获得性和条款、利率和其他因素,包括空间供求,这些因素都是我们无法控制的。如果我们想要出售物业,我们不能向您保证我们将能够在所需的时间段内处置它,或者根本不能保证物业的销售价格在相关时间具有吸引力或超过我们投资的账面价值。此外,如果房产被抵押,我们可能无法在没有支付相关债务和/或巨额预付款罚款的情况下解除对该房产的留置权,这可能会限制我们处置该房产的能力,即使在其他情况下出售可能是可取的。
与债务和金融市场有关的风险
我们背负着沉重的债务负担,这可能会影响我们未来的运营。
截至2019年12月31日,我们的合并抵押贷款和无担保债务,不包括相关的溢价、贴现和债务发行成本,总额为242亿美元。由于这一债务,我们必须将相当大一部分现金流用于偿还债务,包括按预定期限偿还部分债务,这限制了我们使用这些现金流为业务增长提供资金的能力。我们还面临通常与债务融资相关的风险,包括我们的运营现金流不足以满足所需的偿债要求,或我们将能够以可接受的条件为此类债务进行再融资,或根本不能。如果适用物业的发展,例如新竞争对手的加入或主要租户的损失,我们的偿债成本一般不会减少,
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造成财产收入的减少。我们的负债还可能对我们产生其他不利后果,包括减少我们获得资本的机会,或增加我们在普遍不利的经济、工业和市场状况下的脆弱性。此外,如果一项财产被抵押以确保偿还债务,而该财产的收入不足以偿还该债务,则该财产可能被抵押权人取消抵押品赎回权,导致收入损失和我们的总资产价值下降。如果发生上述任何一种情况,我们可能会受到实质性的不利影响。
管理我们债务的协议包含各种对我们施加限制的公约,这些限制可能会影响我们自由运作的能力。
我们有各种无担保债务,包括信贷安排、优先无担保票据和商业票据,以及有担保的财产级债务。管理我们债务的某些协议包含契约,其中包括对我们产生有担保和无担保债务、出售我们所有或几乎所有资产以及进行合并和某些收购的能力的限制。此外,管理我们债务的某些协议包含金融契约,要求我们保持某些财务比率,包括某些覆盖比率。这些公约可能会限制我们进行某些商业倡议或某些交易的能力,否则这些交易可能对我们有利。此外,我们遵守这些规定的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响。未能遵守我们的任何融资契约可能会导致违约事件,如果不治愈或免除违约,可能会加速相关的债务以及我们的其他债务,这可能会对我们产生实质性的不利影响。
资本和信贷市场的混乱可能会对我们获得外部融资的能力产生不利影响,以满足我们的增长和持续的偿债要求。
我们依赖外部融资,主要是债务融资,为我们业务的增长提供资金,并确保我们能够满足我们未偿债务的持续到期日。我们能否获得融资取决于我们的信用评级、贷款机构和其他债务投资者向我们提供信贷的意愿以及资本市场的总体状况。经济衰退可能会导致资本和信贷市场的极端波动和混乱。我们依赖信贷设施作为许多交易的资金来源。我们能否获得这些资金取决于每个参与者使用信贷安排的能力,以履行他们对我们的资金承诺。当市场波动时,进入资本和信贷市场的渠道可能会在很长一段时间内中断,一个或多个金融机构可能没有可用资本来履行它们之前对我们的承诺。如果信贷安排的一名或多名参与者未能履行其对我们的资金承诺,可能会对我们产生重大不利影响,包括使我们难以获得未来增长和/或满足我们的偿债要求所需的融资。我们不能向您保证,我们将能够获得我们未来业务增长所需的融资或满足我们的偿债要求,或者我们将以优惠的条款获得足够的融资,或者根本不能。
信用评级的不利变化可能会影响我们的借款能力和借款条件。
经营合伙公司的未偿还优先无担保票据、信贷安排、商业票据计划和西蒙的优先股由国家公认的信用评级机构定期评级。信贷评级基于我们的经营表现、流动资金和杠杆率、财务状况和前景,以及信用评级机构认为与我们和我们的行业以及整体经济前景相关的其他因素。我们的信用评级可能会影响我们可以获得的资本数量,以及我们获得的任何融资的条款。由于我们主要依赖债务融资来为业务增长提供资金,我们的信用评级发生不利变化,包括实际变化和前景变化,甚至启动可能导致不利变化的信用评级审查,可能会对我们产生重大不利影响。
利率上升将增加我们的可变利率债务的利息成本,并可能对我们以有吸引力的条款为现有债务进行再融资的能力产生不利影响;我们的对冲利率保护安排可能无法有效限制我们的利率风险。
截至2019年12月31日,我们有大约8.651亿美元的未偿还合并债务按浮动利率计息,我们未来可能会产生更多浮动利率债务。如果利率上升,那么我们的无对冲可变利率债务的利息成本也会上升,这可能会对我们的现金流、我们支付债务本金和利息的能力以及我们向股东进行分配的能力产生不利影响。此外,利率上升可能会限制我们在现有债务到期时对其进行再融资的能力,或者显著增加我们未来的利息支出。
我们通过一系列利率保护协议的组合来有选择地管理我们的利率风险敞口,以有效地固定或限制我们的全部或部分浮动利率债务。此外,在我们认为利率和其他条款合适的时候,我们会为固定利率债务进行再融资。我们管理这些风险敞口的努力可能不会成功。
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我们使用利率对冲安排来管理与利率波动相关的风险可能会使我们面临额外的风险,包括对冲安排的交易对手可能无法履行其义务或我们可能被要求以相对较大的金额或在短时间内为此类安排下的合同付款义务提供资金的风险。制定有效的利率风险策略是复杂的,没有任何策略可以完全使我们免受利率波动相关风险的影响。我们不能保证我们的对冲活动将对我们的运营结果、流动性和财务状况产生预期的有利影响。终止这些套期保值协议通常涉及交易费用或违约成本等成本。
我们可能会因伦敦银行同业拆息(LIBOR)市场的发展、厘定LIBOR的方法改变或采用其他参考利率而受到不利影响。
截至2019年12月31日,我们的未偿债务中约有2.4%或5.73亿美元与LIBOR挂钩。2017年7月,负责监管LIBOR的英国金融市场行为监管局(FCA)宣布,打算在2021年后停止强制银行提交计算LIBOR的利率。因此,2021年以后伦敦银行间同业拆借利率的公布存在相当大的不确定性。美国联邦储备委员会召集了另类参考利率委员会(“ARRC”),以确定一套可能用作市场基准的替代参考利率。根据ARRC的建议,纽约联邦储备银行从2018年4月开始发布有担保隔夜融资利率(SOFR)和其他两种替代利率。自那以后,与SOFR挂钩的某些衍生品和债务证券相继推出,一些行业团体正在制定过渡计划,将SOFR作为新的市场基准。他说:
我们无法预测伦敦银行间同业拆借利率是否真的会在2021年后停止提供,或者SOFR是否会取而代之成为市场基准。金融管理局或其他主管当局或机构在厘定LIBOR的方法上宣布或采纳的任何改变,或从LIBOR向后续基准的过渡,可能会导致(其中包括)LIBOR突然或长期上升、LIBOR延迟公布、该等后续基准产生更高的利息责任,以及整体债务资本市场厘定LIBOR的规则或方法的改变,这可能会阻碍市场参与者继续管理或参与与LIBOR或该等后续基准挂钩的浮动利率债务。如果根据我们的特定债务条款确定的LIBOR不再可用,无论是在2021年之前或之后,该等债务的利率将使用各种替代方法确定,其中任何一种方法都可能导致利息义务超过或不随时间推移与该等债务的付款相关,如果LIBOR以其当前形式可用的话。因此,不能保证上述任何发展或变化不会导致金融市场混乱、基准利率大幅上升、融资成本大幅上升或可用债务融资短缺,其中任何一项都可能对我们产生不利影响,目前我们对浮动利率LIBOR债务的敞口相对较低。
有关所得税的风险
西蒙和运营合伙公司的某些子公司已选择在美国作为REITs征税。未能保持Simon或附属REITs作为REITs的资格,或适用的税收法律或法规发生变化,可能会导致不利的税收后果。
在美国,Simon和运营合伙公司的某些子公司已选择根据国内税法第856至860节作为REITs征税。我们相信,Simon和这些子公司或子公司REITs的组织和运营方式使其有资格根据国内收入法获得REITs的税收资格。我们打算继续以这种方式运作。然而,作为REITs的资格和税收取决于Simon及其附属REITs满足几项要求的能力(其中一些要求不在我们的控制范围内),包括与我们的年度经营业绩、资产多元化、分配水平和股权多样性相关的测试。《国税法》要求的各种REIT资格测试具有很高的技术性和复杂性。因此,不能保证Simon或任何附属REITs已按照这些要求运营,或将继续以符合或保持REIT资格的方式运营。
如果Simon或任何附属REITs未能遵守这些规定,Simon或任何此类附属REIT可能会受到罚款或最终可能被取消REITs的资格。如果发生此类事件,并且如果可用救济条款不适用:
● | 在计算应纳税所得额时,不允许扣除西蒙或任何这样的子公司对股东的分配; |
● | Simon或任何此类子公司将按公司税率对应纳税所得额缴纳公司级所得税; |
● | Simon或任何此类子公司REIT可能在2018年前的应纳税年度缴纳联邦替代最低税;以及 |
● | 除非根据相关法律规定有权获得减免,否则在丧失资格的下一年的四个课税年度内,Simon或任何此类附属公司也将被取消作为房地产投资信托基金的资格。他说: |
任何这样的公司纳税义务都可能是巨大的,并将减少可用于我们的运营和向股东分配的现金数量。此外,如果Simon没有资格成为REIT,它将不被要求向我们的股东进行分配。此外,营运合伙公司的任何附属公司如选择作为房地产投资信托基金征税,未能取得房地产投资信托基金的资格,也会导致西蒙未能符合房地产投资信托基金的资格,同样的不良后果将适用于该公司及其股东。如果Simon或任何附属REITs未能符合REIT的资格,也可能会削弱我们扩大业务和筹集资金的能力,这可能会对我们造成实质性的不利影响。
此外,我们还必须缴纳某些基于收入的国内和国际税,以及其他税,包括州税和地方税、特许经营税以及我们某些国际投资的股息预扣税。我们目前遵循国内和国际各个司法管辖区的当地税收法律和法规。如果这些法律或法规发生变化,我们缴纳的税款可能会相应增加。
如果经营合伙企业不符合联邦所得税的合伙企业资格,我们将不再有资格成为房地产投资信托基金,并遭受其他不利后果。
我们认为,出于联邦所得税的目的,经营合伙企业被视为合伙企业。作为一家合伙企业,经营合伙企业的收入不缴纳联邦所得税。相反,它的每个合伙人,包括我们,都被分配了,并可能被要求就该合伙人在其收入中的份额缴税。我们不能向您保证,美国国税局或美国国税局不会质疑经营合伙企业或我们拥有权益的任何其他子公司合伙企业或有限责任公司作为联邦所得税被忽视实体或合伙企业的地位,也不能保证法院不会支持此类挑战。如果美国国税局成功地将经营合伙企业或任何其他子公司视为公司,以缴纳联邦所得税,我们将无法满足适用于REITs的总收入测试和某些资产测试,因此,我们可能不再有资格成为REIT。此外,经营合伙企业或任何附属合伙企业或有限责任公司未能符合适用所得税的豁免实体或合伙企业资格,可能导致其缴纳联邦和州企业所得税,这将显著减少可用于偿债和分配给其合作伙伴或成员(包括我们)的现金金额。
我们对TRS的所有权受到某些限制,如果我们与TRS的交易不是以独立条款进行的,我们将被要求为某些收入或扣减支付100%的惩罚性税。
我们拥有应税房地产投资信托基金子公司的证券,或TRS,并可能在未来收购更多TRS的证券。TRS是指房地产投资信托基金直接或间接持有股票,并与该房地产投资信托基金共同选择被视为应纳税房地产投资信托基金子公司的公司。如果一家TRS拥有另一家公司总投票权或已发行证券价值的35%以上,该另一家公司也将被视为TRS。除与住宿及医疗设施有关的活动外,租户名册一般可从事任何业务,包括向其母公司房地产投资信托基金的租户提供惯常或非惯常服务。TRS像普通的C公司一样要缴纳联邦所得税。此外,TRS与其母公司REIT之间的某些交易,如果不是以公平的方式进行的,将被征收100%的消费税。
房地产投资信托基金对TRS证券的所有权不受适用于房地产投资信托基金的5%或10%资产测试的限制。除可纳入75%资产审查的证券外,Simon‘s或任何附属REIT的总资产价值不得超过25%由证券(包括TRS的证券)代表,而本公司总资产或任何附属REIT的资产价值不超过20%可由TRS的证券代表。我们预计,Simon或其子公司REIT拥有的任何TRS和其他不符合条件的资产的股票和证券总价值将低于Simon或该子公司总资产价值的25%(或20%,视情况而定),我们将监控这些投资的价值,以确保符合适用的所有权限制。此外,我们打算与我们拥有的任何TRS建立交易结构,以确保它们是以公平条款进行的,以避免产生上文所述的100%消费税。然而,我们不能保证我们将能够遵守上述限制或避免适用上文讨论的100%消费税。
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REITs支付的股息通常不符合某些股息的降低税率,这可能会对我们的股票价值产生负面影响。
支付给个人、信托和遗产的美国股东的“合格股息”的收入通常要按优惠税率征税,目前最高联邦税率为20%。然而,REITs支付的股息通常不符合适用于合格股息收入的优惠税率。然而,根据减税和就业法案(TCJA),在2017年12月31日之后至2026年1月1日之前的纳税年度内,作为个人、信托基金和遗产的美国股东通常可以扣除从REIT收到的普通股息(例如,未被指定为资本利得股息或合格股息收入的股息)的20%。虽然这项扣除降低了适用于REITs支付的某些股息的实际税率(假设股东适用37%的最高税率,一般为29.6%),但该税率仍高于构成合格股息收入的公司股息的适用税率。因此,作为个人、信托基金和房地产的投资者可能认为,投资于REITs的吸引力相对低于投资于支付股息的非REITs公司的股票,这可能对REITs的股票价值产生重大和不利影响,包括我们普通股的每股交易价。
对从事“禁止交易”的REITs征收的税收可能会限制我们从事交易的能力,这些交易将被视为美国联邦所得税目的的销售。
房地产投资信托基金从被禁止的交易中获得的净收入将被征收100%的惩罚性税。一般来说,被禁止的交易是指在正常业务过程中主要为出售给客户而持有的财产的销售或其他处置,但丧失抵押品赎回权的财产除外。虽然我们不打算在正常业务过程中持有任何会被描述为出售给客户的物业,但除非出售或处置符合某些法定避风港的条件,否则此类定性是事实决定,不能保证美国国税局会同意我们对我们物业的定性,或我们将始终能够利用可用的避风港。
房地产投资信托基金的分配要求可能会对我们的流动性和我们执行业务计划的能力产生不利影响。
为了使Simon和子公司REITs有资格作为REITs纳税,并假设某些其他要求也得到满足,Simon和每个此类子公司REIT通常必须每年将其各自REIT应纳税所得额的至少90%分配给各自的股权持有人,而不考虑所支付的股息扣除和不包括任何净资本利得。在这一点上,Simon和每个这样的子公司REIT在历史上至少分配了100%的应税收入,从而完全避免了所得税。如果Simon或任何这样的子公司REIT满足分配要求,并有资格作为REIT纳税,但分配的REIT应纳税所得额少于100%,则Simon或此类子公司的未分配应纳税净收入将缴纳美国联邦企业所得税,如果在一个日历年度分配给股权持有人的实际金额低于要求的最低分配金额,则可能需要缴纳4%的不可抵扣消费税。我们打算向Simon及附属REITs的权益持有人作出分派,以符合国内收入法对REIT的要求。
由于确认应税收入和实际收到现金的时间不同,或由于不可扣除的资本支出、建立准备金或所需债务或摊销付款的影响,Simon及其附属REITs不时产生的应税收入可能超过其各自的现金流。如果Simon或子公司REITs在这些情况下没有其他资金可用,Simon或该等子公司可能被要求以不利的条款获得资本(无法保证收到资金),以不利的价格出售资产,分配原本投资于未来收购、资本支出或偿还债务的金额,或对股本或债务证券进行应税分配,以使其能够支付足够的各自REIT应税收入的分配,以满足REIT的分配要求,并避免公司所得税和特定年度4%的消费税。这些替代方案可能会增加成本或减少我们的股本。此外,分配的金额将无法为我们的业务增长提供资金。因此,遵守房地产投资信托基金的要求可能会对我们的流动性和我们执行业务计划的能力产生不利影响。
遵守REIT的要求可能会导致我们放弃其他有吸引力的收购机会,或者清算其他有吸引力的投资。
为了符合美国联邦所得税的REITs征税资格,Simon及其子公司REITs必须确保,在每个日历季度末,其各自资产价值的至少75%包括现金、现金项目、政府证券和“房地产资产”(根据美国国税法的定义),包括某些抵押贷款和证券。他们各自投资的其余部分(政府证券、合格房地产资产和由TRS发行的证券除外)一般不能超过任何一家的未偿还有表决权证券的10%。
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发行人或任何一名发行人已发行证券总价值的10%以上。
此外,一般来说,Simon‘s和附属REITs的总资产(政府证券、合格房地产资产和TRS发行的证券除外)的价值不超过5%可以由任何一个发行人的证券组成,一个或多个TRS的证券可以代表其各自总资产价值的不超过20%。如果Simon或任何附属REITs在任何日历季度结束时未能遵守这些要求,Simon或任何该等附属REIT必须在日历季度结束后30天内纠正不符合要求的情况,或有资格获得某些法定救济条款,以避免失去其REIT资格和遭受不利的税收后果。因此,我们可能被要求清算或放弃其他有吸引力的投资。这些行动可能会减少我们的收入和可分配给股权持有人的金额。此外,如果Simon或子公司REITs被迫清算其投资以满足任何资产、收入或分配测试,或偿还对贷款人的债务,则Simon或该等子公司可能无法遵守适用于REITs的一项或多项要求,或可能对任何由此产生的收益征收100%的税(如果此类销售构成被禁止的交易)。
除了上述资产测试外,为了有资格作为REITs征税,Simon和附属REITs必须不断满足有关其各自收入来源、分配给股权持有人的金额以及各自股份所有权等方面的测试。我们可能无法进行对我们有利的投资,以满足符合REITs资格的收入来源或资产多样化要求。因此,遵守REIT的要求可能会阻碍我们进行某些有吸引力的投资的能力。
合伙企业税务审计规则可能会对我们产生实质性的不利影响。
2015年两党预算法案改变了适用于美国联邦合伙企业所得税审计的规则。根据规则,除其他变化外,除某些例外情况外,对合伙企业的收入、收益、亏损、扣除或信贷项目(以及任何合伙人在其中的分配份额)的任何审计调整都是在合伙企业一级确定的,并可评估和收取可归因于这些项目的税款、利息或罚款。如果没有可用的选择,我们直接或间接投资的合伙企业可能会因为审计调整而被要求支付额外的税款、利息和罚款,而我们作为这些合伙企业的直接或间接合作伙伴,可能被要求承担这些税收、利息和罚款的经济负担,即使Simon和子公司REITs作为REITs,如果他们直接拥有该合伙企业的资产,可能不需要支付额外的公司级税款。合伙企业税务审计规则适用于美国联邦所得税目的归类为合伙企业的经营合伙企业及其子公司。这些规则带来的变化是全面的,因此,不能保证这些规则不会对我们产生实质性的不利影响。
影响REITs的立法、行政、监管或其他行动,包括美国国税局采取的立场,可能会对我们和我们的投资者产生实质性的不利影响。
与美国联邦所得税有关的规则不断受到参与立法过程的人员以及美国国税局和美国财政部的审查。税法或国税局和财政部对税法的解释的变化,无论是否具有追溯力,都可能对我们和我们的投资者造成实质性的不利影响。新的立法(包括TCJA和任何技术修正立法)、财政部法规、行政解释或法院裁决可能会对Simon和经营合伙企业的某些子公司有资格作为REITs和/或美国联邦所得税征税的能力产生重大和负面影响,并可能对我们和我们的投资者造成此类后果。
TCJA显著改变了美国企业及其所有者的联邦所得税,包括REITs及其股东。TCJA做出的一项可能影响我们和我们股东的变化是,它通常限制净业务利息支出的扣除超过企业调整后应纳税所得额的30%,但从事某些房地产业务并选择退出这一规则的纳税人除外(前提是这种选择的纳税人必须对某些财产使用替代折旧系统)。
与合资企业有关的风险
我们对部分由第三方拥有或管理的物业的控制权有限,这可能会对我们出售或再融资的能力产生不利影响。
截至2019年12月31日,我们与其他各方拥有100个创收物业的权益。其中,18处物业包括在我们的合并财务报表中。我们负责其他82处物业或合资物业,以及我们使用股权在KléPierre(一家上市的巴黎房地产公司)、Aéropostale、Authentic Brands Group,LLC或ABG、HBS Global Properties或Rue Gilt Groupe或RGG的投资
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目录表
会计核算方法。我们担任这82个合资物业中57个的普通合伙人或物业经理;然而,某些重大决定,如批准运营预算和出售、再融资和重新开发物业,需要征得其他业主的同意。在我们不担任普通合伙人或物业管理人的合资物业中,有21个属于我们的国际合资企业。这些国际物业在当地由合资企业管理,在合资企业中,我们与合作伙伴分享对物业的控制权。其他业主拥有我们认为实质性的参与权,以确定对合资物业资产的控制权。其余的合资物业KléPierre以及我们与Aéropostale、ABG、HBS和RGG的合资物业由第三方管理。
这些投资以及未来的其他类似投资可能涉及如果第三方不参与就不会存在的风险,包括合伙人或其他所有者可能破产、信用状况恶化或无法为其所需出资份额提供资金。如果我们在这些投资中的合作伙伴或其他所有者之一破产,我们可能被禁止在未经法院事先批准的情况下对我们的投资采取某些行动,这至少可能会推迟我们愿意或可能想要采取的行动。此外,合作伙伴或其他所有者可能具有与我们自己的商业利益或目标不一致的经济或其他商业利益或目标,并可能采取与我们的政策或目标相反的行动。
这些投资,以及未来的其他类似投资,也有可能在销售、融资或开发等决策上陷入僵局,因为我们、我们的合作伙伴或其他所有者都不能完全控制合伙企业或合资企业。我们与合作伙伴或其他所有者之间的纠纷可能会导致诉讼或仲裁,这可能会增加我们的费用,并阻止Simon的高级管理人员和/或董事将他们的时间和精力集中在我们的业务上。因此,合伙人或其他所有人采取行动或与其发生纠纷,可能会使合伙企业或合资企业拥有的财产承受额外风险。此外,我们有可能对我们的合作伙伴或其他所有者的行为负责。他说:
经营合伙企业为许多合资物业提供债务担保或其他支持。
合资企业债务是合资企业的债务,通常以合资企业财产的抵押担保,这对我们来说是没有追索权的。然而,合资企业未能履行其债务义务可能会导致我们在其中的投资损失。截至2019年12月31日,经营合伙企业担保的合资企业相关抵押贷款债务为2.148亿美元(其中我们有权向合资伙伴追回1080万美元)。如果一家合资企业在其债务义务下违约,我们将面临担保责任。我们可以选择通过股权出资(通常根据我们的所有权权益比例)、垫款或合作伙伴贷款为合资企业的现金需求提供资金,尽管此类资金通常不是合同或其他方面所要求的。
与环境事务有关的风险
作为房地产的所有者,我们可能面临环境污染的责任。
美国联邦、州和地方与环境保护相关的法律法规可能要求我们,作为房地产的现任或前任所有者或经营者,调查和清理某一物业或受影响的邻近物业的危险或有毒物质或石油产品泄漏。无论财产所有人或经营者是否知道或对危险或有毒物质的存在负有责任,这些法律通常都规定了责任,在某些情况下,这种责任可以是连带的,这样一方当事人就必须对全部义务负责。这些法律和条例还可能要求在财产受损、拆除或翻新、重建或扩建时减少或移除含石棉材料和其他危险建筑材料,并管制空气中石棉纤维的排放和暴露。这些法律和条例还管理用于储存废油或其他石油产品的地下储油罐的安装、维护和拆除。我们的许多物业都含有或曾经含有石棉材料或地下储罐(主要与汽车维修中心设施或应急发电设备有关)。我们可能会受到与任何此类法律法规相关的监管行动,并可能因与任何此类危险或有毒物质相关的各方造成的人身伤害或财产损失而对第三方承担责任。调查、清除或补救危险或有毒物质的费用以及相关责任可能是巨大的,并可能对我们产生实质性和不利影响。危险或有毒物质的存在,或未能补救相关的污染,也可能对我们出售、租赁或重新开发房产或以房产为抵押品借钱的能力产生不利影响。
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目录表
我们确定环境责任的努力可能不会成功。
尽管我们相信我们的产品组合基本上符合美国联邦、州和地方有关危险或有毒物质的环境法律和法规,但这一信念是基于有限的测试。我们几乎所有的物业都经过了第一阶段或类似的环境审计。这些环境审计没有披露,我们也没有意识到,我们认为有可能对我们产生重大不利影响的任何环境责任。然而,我们不能向您保证:
● | 以前关于该投资组合的环境研究揭示了所有潜在的环境责任; |
● | 任何以前的业主、居住者或租户没有造成我们不知道的任何物质环境条件; |
● | 投资组合目前的环境状况不会受到租户和居住者、附近物业状况或其他无关第三方的影响;或 |
● | 未来的使用或条件(包括但不限于适用的环境法律法规或其解释的变化)不会导致环境责任。 |
我们面临着与气候变化相关的风险。
在气候变化导致天气模式变化的程度上,我们在某些市场的房产可能会经历风暴强度的增加和海平面的上升。随着时间的推移,这些情况可能会导致我们某些物业的零售空间需求波动或下降,或者在极端情况下,我们根本无法运营这些物业。气候变化也可能对我们的业务产生间接影响,因为它增加了优惠条件下的保险成本(或使其无法获得),或者根本就是增加了我们物业的能源成本,或者要求我们花费资金来维修和保护我们的物业免受此类风险的影响。此外,遵守与气候变化有关的新法律或法规,包括遵守“绿色”建筑规范,可能需要我们对现有物业进行改进,或增加对我们或我们的物业征收的税费。
我们的一些财产受到潜在的自然灾害或其他灾难的影响。
我们的一些物业位于地震、火灾、飓风、洪水、龙卷风或海啸等自然灾害风险较高的地区。自然灾害的发生可能会对我们物业的运营和开发/重建项目产生不利影响,增加修复或更换受损物业的投资成本,增加未来的财产保险成本,并对租户对租赁空间的需求产生负面影响。如果我们无法获得保险或不能以可接受的条款获得保险,或者我们的保险不足以弥补这些事件造成的损失,我们可能会受到实质性和不利的影响。
影响我们业务的其他因素
我们的一些潜在损失可能不在保险范围之内。
我们向第三方承运人提供保险,这些承运人为特定层次的潜在损失提供部分保险,包括商业一般责任、火灾、洪水、扩大保险范围和我们在美国的所有物业的租金损失保险。未由第三方承运人提供的保险的初始部分通过我们全资拥有的专属自保保险公司或由我们控制的其他财务安排进行保险。第三方承运人又同意在必要时根据承运人保单的条款和条件提供承保这一层损失的证据。一份类似的保单,无论是通过我们的专属自保保险公司或由我们控制的其他财务安排,也为位于沿海风暴地点的物业提供财产保险和某些风暴风险的初始保险。
有一些类型的损失,包括租赁和其他合同索赔,通常不投保或受到大额免赔额的影响。如果发生未投保的损失或超过投保限额的损失,我们可能会损失我们在物业上投资的全部或部分资本,以及它可能产生的预期未来收入,但可能仍有义务支付与该物业相关的任何抵押债务或其他财务义务。
我们目前为我们在美国的所有财产投保的“一切险”保险金额最高可达10亿美元。尽管存在这种保险,但我们活动的任何威胁或实际的恐怖袭击都可能对我们产生实质性和不利的影响。
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目录表
我们面临着与网络安全漏洞相关的风险‑攻击、网络入侵或其他,以及对我们的信息技术(IT)网络和相关系统的其他重大破坏。
我们的IT网络和相关系统对我们的业务运营和我们执行日常运营的能力至关重要,在某些情况下,可能对我们某些租户的运营至关重要。我们面临与安全漏洞相关的风险,无论是通过网络攻击或通过互联网进行的网络入侵、恶意软件、计算机病毒、硬件或软件损坏或故障,还是糟糕的产品或供应商/开发商选择(包括纳入或应用于此类硬件或软件的安全控制失败)、服务提供商错误或故障、员工的故意或无意行为(包括未能遵循我们的安全协议)以及我们的IT网络和相关系统的其他重大中断。尽管我们努力维护这些类型的IT网络和相关系统的安全和完整性,并实施了各种措施来管理安全漏洞或中断的风险,但不能保证我们的安全努力和措施将有效,也不能保证企图的安全漏洞或中断不会成功或造成破坏。即使是保护最严密的信息、网络、系统和设施也仍然存在潜在的脆弱性,因为这种企图的安全漏洞中使用的技术不断演变,通常直到针对目标发起攻击时才被识别,在某些情况下被设计为不被检测到,实际上可能不被检测到。因此,我们可能无法预见这些技术,也无法实施足够的安全屏障或其他预防措施,因此我们不可能完全降低这一风险。
由于我们对技术的依赖增加,以及全球未遂攻击的数量、强度和复杂性增加,安全漏洞或重大破坏的风险普遍增加。我们的系统(包括我们的主要网站)的运行出现漏洞或严重的长期中断,可能会损害我们的声誉,导致我们失去客户、租户和收入,产生第三方索赔,导致运营中断,导致意外和/或未经授权的公开披露或专有、个人身份和机密信息的挪用,并要求我们产生巨额费用来解决和补救或以其他方式解决此类问题。我们可能无法向我们的服务提供者或责任方,或他们或我们的保险公司追回全部或部分费用。此外,针对我们租户的网络攻击,包括未经授权访问客户的信用卡数据和其他机密信息,可能会削弱消费者的信心和支出,并对我们造成实质性和不利的影响。
我们的成功部分取决于我们吸引和留住优秀员工的能力,任何一名关键人员的流失都可能对我们的业务产生不利影响。
我们业务的成功在一定程度上取决于我们的执行管理团队和关键员工的领导力和表现,我们吸引、留住和激励有才华的员工的能力可能会对我们未来的业绩产生重大影响。对这些人的竞争是激烈的,我们不能向您保证我们将保留我们的执行管理团队和其他关键员工,或者我们将能够在未来吸引和留住其他高素质的人担任这些职位。失去这些人中的任何一个或多个可能会对我们产生实质性的不利影响。
西蒙宪章中的条款和‑法律和运营合伙企业的合伙协议可能会阻止控制权的变更。
西蒙的章程包含了对超过其股本8%的股份积累的一般限制。该宪章允许西蒙家族成员和相关人士拥有西蒙最多18%的股本。所有权由流通股数量、投票权或受控价值中的较低者决定。如果Simon董事会确定Simon的REIT资格不会受到损害,则Simon董事会可通过多数表决,允许这些级别的例外情况。这些对所有权的限制可能会延迟、推迟或阻止交易或控制权的改变,否则可能符合Simon的股东或运营合伙公司的单位持有人或优先单位持有人的最佳利益。西蒙章程和章程的其他条款可能具有推迟或防止控制权变更的效果,即使西蒙的一些股东或经营合伙企业的单位持有人或优先单位持有人认为这样的变更符合他们的最佳利益。这些条款包括防止西蒙公司普通股持有者通过书面同意行事的条款,以及要求B类普通股持有者总共最多可以选出四名董事。此外,经营合伙企业的合伙协议中的某些条款可能具有推迟或防止控制权变更的效果。其中包括一项条款,要求获得大多数单位的同意,才能使Simon作为经营合伙企业的普通合伙人,除其他事项外,进行合并交易或出售其全部或几乎所有资产。
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目录表
英国脱离欧盟可能会对我们产生实质性的不利影响。
在全民公投和联合王国政府立法后,英国于2020年1月31日正式退出欧盟,并进入过渡期,在此期间将继续与欧盟就双方未来的贸易关系进行正在进行的复杂谈判。仍然存在重大的政治和经济不确定性,即两国关系的条款是否会与撤出前的条款有实质性差异,以及如果在过渡期结束前没有完成谈判,可能会出现所谓的“无协议”分离。他说:
这些事态发展,或认为其中任何一项都可能发生的看法,可能会对全球经济状况和全球金融市场稳定产生重大不利影响,并可能显著减少全球市场流动性,限制主要市场参与者在某些金融市场运作的能力,或限制我们获得资金的机会。*这些因素中的任何一个都可能对我们的业务、财务状况和运营结果产生实质性的不利影响,并降低我们证券的价格。
我们目前持有,并可能获得位于英国和欧洲的物业的额外股权,以及以英镑和欧元计价的其他投资。此外,我们的营运合伙公司及其附属公司已发行,并可能在未来发行以欧元计价的优先无抵押票据。上述英国退欧的任何影响,以及其他我们无法预料的影响,都可能对我们产生实质性的不利影响,包括我们在欧洲的房地产和投资的价值、我们在欧洲的潜在增长,以及我们租户的业务,并可能放大我们面临的汇率风险。
任何不遵守反腐败法律法规的行为都可能对我们造成实质性的不利影响。
我们在开展业务的外国的业务运营和营销活动受法律约束。例如,我们受到美国《反海外腐败法》的约束,该法案一般禁止美国公司或个人以及代表他们行事的任何个人或实体为获取或保持业务的目的向外国官员提供或支付不当款项或提供利益。我们还受到美国和某些外国的反贿赂、反腐败和国际贸易法律的约束,例如英国的《反贿赂法》。我们的员工、业务合作伙伴和其他第三方可能会违反这些法律,我们可能会因员工、业务合作伙伴和其他第三方对我们的业务采取的行动而受到制裁或承担责任。关于此类法律的任何指控、和解或违规行为都可能对我们的声誉造成负面影响,我们可能会在调查任何潜在违规行为时产生巨额费用,并因违规或和解行为而面临严厉的刑事或民事制裁和/或罚款,其中任何一项都可能对我们产生实质性和不利影响。他说:
项目1B。*未解决的员工评论
没有。
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目录表
项目2.酒店物业
美国房产
我们在美国的物业主要包括购物中心、高级奥特莱斯、The Mills、Lifestyle Center和其他零售物业。这些物业的总可租赁面积约为181.2,000,000平方英尺,简称GLA。
购物中心通常至少包含一个百货商店主播或主播和大卖场零售商的组合,各种小商店将主播连接在一起。其他商店通常位于停车区的周边。我们的106个购物中心通常是封闭的中心,面积从大约26万平方英尺到270万平方英尺不等。
高端奥特莱斯通常包括位于露天中心的各种设计师和制造商商店。我们的69家高级门店的面积从大约150,000平方英尺到900,000平方英尺不等。高级奥特莱斯通常位于主要大都会地区和/或旅游目的地附近。
Mills的14处物业一般面积从120万至230万平方英尺不等,位于主要大都市地区。它们集传统购物中心、直销中心、大型零售商和娱乐用途于一体。
我们还拥有四个生活方式中心和11个其他零售物业的权益。生活方式中心的面积从17万平方英尺到93万平方英尺不等。其他零售物业的总建筑面积约为160,000至850,000平方英尺,被视为我们商业模式的非核心。
截至2019年12月31日,商场和高级奥特莱斯约95.1%的自有GLA已租赁,而Mills的自有GLA约97.0%已租赁。
我们全资拥有133个物业,有效控制12个我们拥有合资权益的物业,并透过未合并的合资权益持有余下的59个物业。我们是美国200家物业的管理或联席管理普通合伙人或成员。我们的某些合资物业受各种优先购买权、买卖条款、认沽和赎回权利或合作伙伴的其他销售或营销权利的约束,这些权利是房地产合伙协议和行业中的惯例。我们和我们在这些合资企业中的合作伙伴可能会启动这些条款(受任何适用的锁定或类似限制的约束),这可能导致出售我们的权益,或使用可用现金或借款,或使用运营合伙企业单位,从我们的合作伙伴那里获得合资企业权益。
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目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
下表汇总了截至2019年12月31日我们位于美国(包括波多黎各)的购物中心、高级奥特莱斯、The Mills、Lifestyle Center和其他零售物业的某些数据。
所有权权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 精选较大的零售商和用途 | |
购物中心 | |||||||||||||||||
1. | 苹果花商城 |
| 弗吉尼亚州 |
| 温切斯特 |
| 收费 |
| 49.1 | % (4) | 1999年收购 |
| 87.6 | % | 473,990 |
| Belk,JCPenney,Sears(13),AMC电影院 |
2. | 奥本购物中心 |
| 体量 |
| 奥本 |
| 收费 |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 97.0 | % | 584,602 |
| 梅西百货、西尔斯(13)、Reliant Medical Group |
3. | Aventura购物中心(1) |
| 平面 |
| 迈阿密海滩(迈阿密) |
| 收费 |
| 33.3 | % (4) | 建于1983年 |
| 94.4 | % | 2,127,254 |
| Bloomingdale‘s、Macy’s(8)、JCPenney、Nordstrom、Equinox健身俱乐部、AMC剧院 |
4. | 巴顿溪广场 |
| TX |
| 奥斯汀 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1981年 |
| 98.2 | % | 1,452,408 |
| Nordstrom,Macy's,Dillard's(8),JCPenney,AMC剧院 |
5. | 战场购物中心 |
| 钼 |
| 斯普林菲尔德 |
| 费用和土地租赁费(2056) |
| 100.0 | % | 建于1970年 |
| 91.5 | % | 1,201,828 |
| 梅西百货、迪拉德百货(8)、JCPenney、西尔斯百货 |
6. | 海湾公园广场 |
| 无线 |
| 绿湾 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1980年 |
| 96.0 | % | 680,542 |
| Kohl's,Marcus Cinema 16,Dave & Buster's(6) |
7. | 布雷亚购物中心 |
| 钙 |
| 布雷亚(洛杉矶) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 93.5 | % | 1,319,214 |
| Nordstrom,Macy's(8),JCPenney,Lifetime(6),(6) |
8. | 布莱尔伍德购物中心 |
| 米 |
| 安娜堡 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 98.9 | % | 977,987 |
| 梅西百货、JCPenney、Von Maur、希尔顿花园酒店(15)、万豪唐广场套房酒店(15) |
9. | Brickell City Centre |
| 平面 |
| 迈阿密 |
| 收费 |
| 25.0 | % (4) | 建于2016年 |
| 85.6 | % | 476,251 |
| Saks Fifth Avenue,Cinemex,EAST迈阿密酒店(15),La Centrale |
10. | 百老汇广场 |
| TX |
| 泰勒 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1994年 |
| 98.8 | % | 604,870 |
| Dillard's,JCPenney,Dick's Sporting Goods(6),HomeGoods(6),Party City(6) |
11. | 伯灵顿购物中心 |
| 体量 |
| 伯灵顿(波士顿) |
| 地租(2026)(7) |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 96.0 | % | 1,138,385 |
| Macy's,Lord & Taylor,Nordstrom,Crate & Barrel,Primark,Arhaus家具 |
12. | 科德角购物中心 |
| 体量 |
| 海恩尼斯 |
| 地租和地租(2029-2073年)(7) |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 92.6 | % | 707,681 |
| 梅西百货(8),百思买,马歇尔,巴诺,富豪影院,塔吉特,迪克体育用品(6),星球健身 |
13. | 卡斯尔顿广场 |
| 在……里面 |
| 印第安纳波利斯 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1972年 |
| 95.6 | % | 1,384,718 |
| 梅西百货、冯·莫尔、JCPenney、迪克体育用品、AMC剧院 |
14. | Cielo Vista购物中心 |
| TX |
| 埃尔帕索 |
| 费用及土地契约(2027)(7) |
| 100.0 | % | 建于1974年 |
| 99.2 | % | 1,244,344 |
| 梅西百货、迪拉德百货(8)、JCPenney、西尔斯、Cinemark剧院 |
15. | 椰子点 |
| 平面 |
| Estero |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2006年 |
| 87.5 | % | 1,204,901 |
| Dillard's,Barnes & Noble,Bed Bath & Beyond,百思买,DSW,Office Max,PetSmart,Ross,T.J. Maxx,好莱坞剧院,超级塔吉特,迈克尔,Total Wine & More,星期二上午,JoAnn Fabrics,Hyatt Place Coconut Point(15),TownePlace Suites by Marriott(15) |
16. | 大学商城 |
| 在……里面 |
| 布卢明顿 |
| 地租(2048)(7) |
| 100.0 | % | 建于1965年 |
| 85.5 | % | 609,768 |
| Macy's,Target,迪克的体育用品,床上浴&超越,Ulta,新鲜百里香 |
17. | 哥伦比亚中心 |
| 瓦 |
| 肯纳威克 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 1987年收购 |
| 91.1 | % | 806,481 |
| 梅西百货(8),JCPenney,Barnes & Noble,DSW,Home Goods,Dick's Sporting Goods |
18. | 科普利广场 |
| 体量 |
| 波士顿 |
| 收费 |
| 94.4 | % (11) | 收购于2002年 |
| 96.2 | % | 1,264,047 |
| Neiman Marcus,Barneys纽约(13),波士顿科普利广场万豪酒店(15),科普利广场威斯汀酒店(15) |
19. | 珊瑚广场 |
| 平面 |
| 珊瑚泉(迈阿密) |
| 收费 |
| 97.2 | % | 建于1984年 |
| 92.9 | % | 943,940 |
| Macy's(8),JCPenney,Sears,Kohl's |
20. | 科尔多瓦购物中心 |
| 平面 |
| 彭萨科拉 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 96.4 | % | 927,148 |
| Dillard's,Belk,Best Buy,Bed Bath & Beyond,Price Plus World Market,Ross,Dick's Sporting Goods |
21. | 水晶商场 |
| CT |
| 沃特福德 |
| 收费 |
| 78.2 | % (4) | 收购的1998年 |
| 83.4 | % | 782,704 |
| 梅西百货,JCPenney,Bed Bath & Beyond,圣诞树商店 |
22. | 达德兰购物中心 |
| 平面 |
| 迈阿密 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 获得1997年 |
| 98.6 | % | 1,488,746 |
| Saks Fifth Avenue,Nordstrom,梅西百货(8),JCPenney,AC万豪酒店(6) |
23. | 德尔阿莫时装中心 |
| 钙 |
| 托兰斯(洛杉矶) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 89.2 | % | 2,518,899 |
| Nordstrom,Macy's(8),JCPenney,Sears,Marshall,Barnes & Noble,JoAnn Fabrics,AMC Theatres,Dick's Sporting Goods,Dave & Buster's,Mitsuwa Market(6) |
24. | 域、 |
| TX |
| 奥斯汀 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2006年 |
| 93.5 | % | 1,236,238 |
| Neiman Marcus,Macy's,Dillard's,Dick's Sporting Goods,iPic Theaters,Arhaus Furniture,Punch Bowl Social,Westin Austin at The Domain,(16) |
25. | 多佛购物中心 |
| 德 |
| 多佛 |
| 费用和土地租赁(2041)(7) |
| 68.1 | % (4) | 2007年收购 |
| 89.0 | % | 927,245 |
| Macy's,JCPenney,Boscov's,AMC Cinemas,Dick's Sporting Goods |
26. | 翡翠广场 |
| 体量 |
| North Attleboro(普罗维登斯,RI) |
| 收费 |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 84.6 | % | 1,022,293 |
| 梅西百货(8),JCPenney,Sears |
27. | 帝国购物中心 |
| 标清 |
| 苏福尔斯 |
| 地租(2033)(7) |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 94.6 | % | 1,124,707 |
| Macy's,JCPenney,Godmans,Hy—Vee,Dick's Sports Goods |
28. | 瀑布, |
| 平面 |
| 迈阿密 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 98.4 | % | 831,327 |
| 布鲁明戴尔百货(13),梅西百货,富豪电影院,新鲜市场 |
25
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 精选较大的零售商和用途 | |
29. | 五角大楼城市时尚中心 |
| 弗吉尼亚州 |
| 阿灵顿(华盛顿特区) |
| 收费 |
| 42.5 | % (4) | 建于1989年 |
| 96.9 | % | 1,037,258 |
| 诺德斯特龙、梅西百货、丽思卡尔顿酒店(15家) |
30. | Keystone时尚商城,The |
| 在……里面 |
| 印第安纳波利斯 |
| 费用及土地契约(2067)(7) |
| 100.0 | % | 获得1997年 |
| 96.1 | % | 716,548 |
| Saks Fifth Avenue,Crate & Barrel,Nordstrom,Keystone Art Cinema |
31. | 时尚谷 |
| 钙 |
| 圣地亚哥 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 收购于2001年 |
| 96.9 | % | 1,724,929 |
| Neiman Marcus,Bloomingdale's,Nordstrom,Macy's,JCPenney,AMC Theatres,Forever 21 |
32. | 火轮镇中心 |
| TX |
| 加兰德(达拉斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2005年 |
| 94.0 | % | 995,914 |
| Dillard's,Macy's,Barnes & Noble,DSW,成本加世界市场(13),AMC剧院,迪克体育用品,费尔菲尔德万豪酒店(14),(16) |
33. | 佛罗里达购物中心 |
| 平面 |
| 奥兰多 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于1986年 |
| 96.3 | % | 1,725,988 |
| Macy's,Dillard's,JCPenney,Sears,H & M,Forever 21,Zara,American Girl,Dick's Sporting Goods,Crayola Experience,佛罗里达酒店和会议中心(15) |
34. | 位于凯撒宫的论坛商店 |
| 内华达州 |
| 拉斯维加斯 |
| 《土地租赁》(2050) |
| 100.0 | % | 建于1992年 |
| 98.2 | % | 667,468 |
| 凯撒宫拉斯维加斯酒店和赌场(15) |
35. | 广场, |
| TX |
| 休斯敦 |
| 收费 |
| 50.4 | % (4) | 收购于2002年 |
| 93.7 | % | 2,017,207 |
| 萨克斯第五大道、内曼·马库斯、诺德斯特龙、梅西百货、威斯汀画廊(15)、威斯汀橡树(15)、终身网球 |
36. | 格林伍德公园购物中心 |
| 在……里面 |
| 格林伍德(印第安纳波利斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 1979年收购 |
| 97.5 | % | 1,288,862 |
| Macy's,Von Maur,JCPenney,Dick's Sporting Goods,Barnes & Noble,Regal Cinema,Dave & Buster's(6) |
37. | 海伍德购物中心 |
| SC |
| 格林维尔 |
| 费用及土地契约(2067)(7) |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 97.9 | % | 1,237,536 |
| 梅西百货、迪拉德百货、杰潘尼百货、西尔斯百货、贝尔克百货 |
38. | 英格拉姆公园购物中心 |
| TX |
| 圣安东尼奥 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1979年 |
| 91.6 | % | 1,125,086 |
| 迪拉德百货、梅西百货、杰潘尼百货 |
39. | 普鲁士国王 |
| 帕 |
| 普鲁士国王(费城) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2003年获得 |
| 96.6 | % | 2,669,573 |
| Neiman Marcus,Bloomingdale's,Nordstrom,Lord & Taylor,Macy's,Arhaus家具,迪克体育用品,Primark |
40. | 广场购物中心 |
| TX |
| 麦卡伦 |
| 费用和土地租赁(2040)(7) |
| 100.0 | % | 建于1976年 |
| 96.4 | % | 1,313,115 |
| 梅西百货(8),迪拉德百货,JCPenney,CUT!电影(6) |
41. | Lakeline购物中心 |
| TX |
| 雪松公园(奥斯汀) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1995年 |
| 95.2 | % | 1,099,657 |
| 迪拉德(8),梅西百货,JCPenney,AMC剧院 |
42. | 利哈伊谷购物中心 |
| 帕 |
| 白厅 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2003年获得 |
| 97.2 | % | 1,190,538 |
| Macy's,JCPenney,Boscov's,Barnes & Noble,Michael's(6),Dave & Buster's(6) |
43. | 巴克斯广场 |
| 镓 |
| 亚特兰大 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 96.5 | % | 1,557,079 |
| Neiman Marcus,布鲁明戴尔,梅西百货,JW万豪酒店(15) |
44. | 利文斯顿购物中心 |
| 新泽西州 |
| 利文斯顿(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 90.4 | % | 968,882 |
| Macy's,Lord & Taylor,Sears,Barnes & Noble |
45. | 罗金厄姆公园购物中心 |
| 氨 |
| 塞勒姆(波士顿) |
| 收费 |
| 28.2 | % (4) | 1999年收购 |
| 98.9 | % | 1,064,875 |
| JCPenney,Macy's,Lord & Taylor,Dick's Sporting Goods,Cinemark剧院 |
46. | Tuttle Crossing,The |
| 噢 |
| 都柏林(哥伦布) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 91.6 | % | 1,119,920 |
| 梅西百货,JCPenney,场景75 |
47. | 乔治亚购物中心 |
| 镓 |
| 布福德(亚特兰大) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1999年 |
| 96.1 | % | 1,853,663 |
| Dillard's、Macy's、JCPenney、Belk、Dick's Sporting Goods、Barnes & Noble、Havertys Furniture、Regal Cinema、Von Maur |
48. | 新罕布什尔州购物中心 |
| 氨 |
| 曼彻斯特 |
| 费用和土地租赁(2024—2027)(7) |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 97.3 | % | 804,828 |
| Macy's,JCPenney,百思买,迪克体育用品,戴夫&巴斯特(6) |
49. | 麦凯恩购物中心 |
| Ar |
| N.小石城 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1973年 |
| 94.1 | % | 793,612 |
| Dillard's,JCPenney,Sears(13),Regal Cinema |
50. | 草地购物中心 |
| 内华达州 |
| 里诺 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 96.5 | % | 928,924 |
| 梅西百货(8),JCPenney,Dick's Sporting Goods,Crunch Fitness,第1轮 |
51. | 门洛帕克购物中心 |
| 新泽西州 |
| 爱迪生(纽约州) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 获得1997年 |
| 94.6 | % | 1,331,788 |
| 诺德斯特龙、梅西百货、Barnes&Noble、AMC餐厅 |
52. | 迈阿密国际购物中心 |
| 平面 |
| 迈阿密 |
| 收费 |
| 47.8 | % (4) | 建于1982年 |
| 97.6 | % | 1,083,592 |
| 梅西百货(8),JCPenney,Kohl‘s |
53. | 米德兰公园购物中心 |
| TX |
| 米德兰 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1980年 |
| 99.6 | % | 643,702 |
| Dillard's(8),JCPenney,Bealls(13),Ross,Dick's Sporting Goods(6) |
54. | 米勒·希尔购物中心 |
| 锰 |
| 德卢斯 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1973年 |
| 97.6 | % | 831,453 |
| JCPenney,Barnes & Noble,DSW,Dick's Sporting Goods,Dick's Sporting Goods |
55. | 蒙哥马利购物中心 |
| 帕 |
| 北威尔士(费城) |
| 收费 |
| 79.4 | % | 2003年获得 |
| 80.7 | % | 1,101,907 |
| Macy's,JCPenney,Sears(13),Dick's Sporting Goods,Wegmans |
56. | 东北商城 |
| TX |
| 赫斯特(达拉斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1971年 |
| 97.2 | % | 1,667,775 |
| Nordstrom(13),Dillard's,Macy's,JCPenney,Dick's Sporting Goods,Rave Theatre |
57. | 诺斯盖特 |
| 瓦 |
| 西雅图 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 1987年收购 |
| — | (17) | 1,045,724 | (17) | Barnes & Noble,Bed Bath & Beyond,DSW,Nordstrom Rack,NHL西雅图(6) |
26
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 精选较大的零售商和用途 | |
58. | 北岸购物中心 |
| 体量 |
| 皮博迪(波士顿) |
| 收费 |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 92.1 | % | 1,503,800 |
| JCPenney,Nordstrom,Macy's(8),Barnes & Noble,Shaw's Grocery,The货柜店,特斯拉销售和服务(6),终身运动(6) |
59. | 大洋县购物中心 |
| 新泽西州 |
| 汤姆斯河(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 94.9 | % | 859,498 |
| Macy's,Boscov's,JCPenney,LA Fitness(6),HomeSense(6),Ulta(6) |
60. | 奥兰广场 |
| 伊 |
| 奥兰多公园(芝加哥) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 获得1997年 |
| 98.2 | % | 1,229,928 |
| Macy's,JCPenney,Dave & Buster's,AMC Theatre(6),Von Maur |
61. | 牛津谷购物中心 |
| 帕 |
| 兰霍恩(费城) |
| 收费 |
| 85.5 | % | 2003年获得 |
| 93.2 | % | 1,338,633 |
| 梅西百货、JCPenney、United Artists Theatre |
62. | 宾州广场购物中心 |
| 好的 |
| 俄克拉荷马城 |
| 土地租赁(2060) |
| 94.5 | % | 收购于2002年 |
| 99.0 | % | 1,083,753 |
| 梅西百货、迪拉德百货(8)、JCPenney、AMC剧院、集装箱商店 |
63. | 野鸡巷购物中心 |
| 氨 |
| Nashua |
| - |
| — | % (12) | 收购于2002年 |
| 98.8 | % | 979,555 |
| JCPenney,Sears(13),Target,Macy's,Dick's Sports Goods |
64. | 菲普斯广场 |
| 镓 |
| 亚特兰大 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 97.1 | % | 788,410 |
| 萨克斯第五大道,Nordstrom,AMC剧院,Arhaus家具,乐高乐园探索中心,AC酒店由万豪,终身运动(6),终身工作(6),细条纹(6),Nobu酒店和餐厅(6),(16) |
65. | 卡罗莱纳广场 |
| 印刷机 |
| 卡罗莱纳州(圣胡安) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 84.3 | % | 1,158,376 |
| JCPenney,西尔斯,Tiendas Capri,Econo,百思买(13),T.J. Maxx,加勒比电影院 |
66. | 普里恩湖购物中心 |
| 拉 |
| 查尔斯湖 |
| 费用和土地租赁(2040)(7) |
| 100.0 | % | 建于1972年 |
| 94.4 | % | 842,677 |
| Dillard‘s,JCPenney,Cinemark Theatres,Kohl’s,Dick‘s Sports Goods,T.J.Maxx/HomeGoods |
67. | 贵格桥购物中心 |
| 新泽西州 |
| 劳伦斯维尔 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2003年获得 |
| 96.2 | % | 1,081,265 |
| Macy's,Lord & Taylor,JCPenney |
68. | 罗克韦镇广场 |
| 新泽西州 |
| 洛克威(纽约州) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 92.8 | % | 1,246,417 |
| Macy's,Lord & Taylor,JCPenney,Sears,Raymour & Flanigan |
69. | 罗斯福广场 |
| 纽约 |
| 花园城(纽约州) |
| 费用和土地租赁(2090)(7) |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 96.8 | % | 2,345,983 |
| 布鲁明戴尔百货,诺德斯特龙百货,梅西百货,JCPenney,迪克体育用品,AMC娱乐,XSport健身,内曼马库斯,万豪Residence Inn by Marriott(6) |
70. | 罗斯公园购物中心 |
| 帕 |
| 匹兹堡 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1986年 |
| 97.0 | % | 1,061,790 |
| JCPenney,Nordstrom,L.L.豆,梅西百货(8),板条箱和桶 |
71. | 圣罗莎广场 |
| 钙 |
| 圣罗莎 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 87.0 | % | 692,050 |
| 梅西百货,Forever 21 |
72. | 栗子山的商店 |
| 体量 |
| 栗子山(波士顿) |
| 收费 |
| 94.4 | % | 收购于2002年 |
| 96.9 | % | 470,073 |
| 布鲁明戴尔百货公司(8) |
73. | Clearfork的商店, |
| TX |
| 沃斯堡 |
| 收费 |
| 45.0 | % (4) | 建造于2017年 |
| 89.5 | % | 550,029 |
| Neiman Marcus,Arhaus家具,AMC剧院,细条纹, |
74. | 水晶商店, |
| 内华达州 |
| 拉斯维加斯 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2016年收购 |
| 97.3 | % | 300,381 |
| ARIA度假村和赌场(15个) |
75. | 在Nanuet的商店,The |
| 纽约 |
| Nanuet |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2013年重新开发 |
| 92.4 | % | 757,927 |
| 富豪电影院,24小时健身,在家(6) |
76. | 地点:Mission Viejo,The |
| 钙 |
| 洛杉矶(Los Angeles) |
| 收费 |
| 51.0 | % (4) | 建于1979年 |
| 95.9 | % | 1,253,995 |
| Nordstrom,Macy's(8) |
77. | 在Riverside,The |
| 新泽西州 |
| 哈肯萨克(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 94.7 | % | 694,434 |
| 布卢明代尔,巴诺,阿尔豪斯家具,AMC剧院 |
78. | 史密斯海文购物中心 |
| 纽约 |
| 格罗夫湖(纽约) |
| 收费 |
| 25.0 | % (4) (2) | 收购的1995年 |
| 95.9 | % | 1,295,843 |
| Macy's(8),Sears,Dick's Sporting Goods,Barnes & Noble,L.L.豆 |
79. | 所罗门池塘购物中心 |
| 体量 |
| 马尔伯勒(波士顿) |
| 收费 |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 95.0 | % | 886,479 |
| 梅西百货、JCPenney、西尔斯、富豪影院 |
80. | 南山村 |
| 帕 |
| 匹兹堡 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 获得1997年 |
| 96.0 | % | 1,128,101 |
| Macy's(8),Barnes & Noble,AMC Cinemas,Dick's Sporting Goods,Target,DSW,Ulta |
81. | 南岸广场 |
| 体量 |
| 布伦特里(波士顿) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 95.6 | % | 1,590,390 |
| Macy's,Lord & Taylor,Sears,Nordstrom,Target,Primark |
82. | 南谷中心 |
| 锰 |
| 伊迪娜(明尼阿波利斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 89.1 | % | 1,246,585 |
| 梅西百货,AMC剧院,戴夫&巴斯特百货,修复硬件,终身运动,终身工作/运动,希尔顿惠庭套房,(16) |
83. | 南方公园 |
| NC |
| 夏洛特 |
| 手续费及土地契约(2040)(9) |
| 100.0 | % | 收购于2002年 |
| 100.0 | % | 1,684,152 |
| Neiman Marcus,Nordstrom,Macy's,Dillard's,Belk,Dick's Sporting Goods,Crate & Barrel,The货柜店,Reid's Fine Foods & Wine Bar(15),(16) |
84. | 索斯里奇购物中心 |
| 无线 |
| 格林德尔(密尔沃基) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 91.9 | % | 1,221,169 |
| JCPenney,Macy's,Marcus Cinema,Dick's Sporting Goods,Round 1,TJ Maxx |
85. | 斯普林菲尔德购物中心(1) |
| 帕 |
| 斯普林菲尔德(费城) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2005年收购 |
| 91.9 | % | 610,180 |
| 梅西百货、塔吉特百货 |
86. | 广场一号商城 |
| 体量 |
| 索格斯(波士顿) |
| 收费 |
| 56.4 | % (4) | 1999年收购 |
| 93.9 | % | 930,295 |
| Macy's,Sears,Best Buy,T.J. Maxx N More,Dick's Sports Goods |
27
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 精选较大的零售商和用途 | |
87. | 圣查尔斯敦中心 |
| 国防部 |
| 华尔道夫(华盛顿特区) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1990年 |
| 89.7 | % | 980,344 |
| Macy's(8),JCPenney,Sears,Kohl's,Dick Sporting Goods,AMC剧院 |
88. | 圣约翰斯镇中心 |
| 平面 |
| 杰克逊维尔 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2005年 |
| 98.2 | % | 1,390,687 |
| Nordstrom,迪拉德,阿尔豪斯家具,迪克的体育用品,巴诺,修复五金(6),细条纹(6),希尔顿惠庭套房(15), |
| Target,Ashley Furniture Home Store,Ross,Staples(13),DSW,JoAnn Fabrics,PetsMart | ||||||||||||||||
89. | 斯坦福购物中心 |
| 钙 |
| 帕洛阿尔托(圣何塞) |
| 《土地租赁》(2064) |
| 94.4 | % (11) | 2003年获得 |
| 99.8 | % | 1,288,163 |
| Neiman Marcus,Bloomingdale's,Nordstrom,Macy's,Crate and Barrel,容器商店,修复五金(6) |
90. | 斯通里奇购物中心 |
| 钙 |
| Pleasanton(旧金山) |
| 收费 |
| 49.9 | % (4) | 2007年收购 |
| 97.9 | % | 1,299,686 |
| 梅西百货(8),Nordstrom,JCPenney,Arhaus家具(6) |
91. | 顶峰购物中心 |
| 噢 |
| 阿克伦 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1965年 |
| 90.6 | % | 777,524 |
| Dillard's(8),Macy's |
92. | 塔科马购物中心 |
| 瓦 |
| 塔科马(西雅图) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 1987年收购 |
| 93.5 | % | 1,239,523 |
| Nordstrom,Macy's,JCPenney,Dick's Sporting Goods,Marcus Cinema(6),Nordstrom Rack(6),Total Wine and More(6),Ulta(6) |
93. | 蒂佩卡诺购物中心 |
| 在……里面 |
| 拉斐特 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1973年 |
| 89.9 | % | 863,719 |
| Macy's,JCPenney,Kohl's,Dick's体育用品 |
94. | 博卡拉顿的城镇中心 |
| 平面 |
| 博卡拉顿(迈阿密) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 99.1 | % | 1,778,727 |
| Saks Fifth Avenue,Neiman Marcus,Bloomingdale's,Nordstrom,Macy's,Crate & Barrel,集装箱商店,约瑟夫经典市场(6),阿尔豪斯家具(6) |
95. | Cobb市中心 |
| 镓 |
| Kennesaw(亚特兰大) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 95.5 | % | 1,281,736 |
| Belk,Macy's(8),JCPenney,西尔斯 |
96. | 汤尼东广场 |
| KS |
| 威奇托 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1975年 |
| 99.0 | % | 1,145,109 |
| Dillard's,Von Maur,JCPenney,Round 1(6) |
97. | 珍宝海岸广场 |
| 平面 |
| 延森海滩 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建造于1987年 |
| 92.9 | % | 876,113 |
| 梅西百货、迪拉德百货、JCPenney、帝王影城 |
98. | 泰龙广场 |
| 平面 |
| 圣彼得堡(坦帕) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1972年 |
| 94.0 | % | 960,215 |
| Macy's,Dillard's,JCPenney,DSW,Cobb 10 Luxury Theatres,Dick's Sporting Goods,Lucky's Market,PetSmart |
99. | 大学公园购物中心 |
| 在……里面 |
| 米沙瓦卡 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于1979年 |
| 95.6 | % | 918,532 |
| 梅西百货、JCPenney、Barnes&Noble |
100. | 沃尔特·惠特曼商店 |
| 纽约 |
| 亨廷顿站(纽约) |
| 费用和土地租赁(2032)(7) |
| 100.0 | % | 收购的1998年 |
| 98.8 | % | 1,084,455 |
| Saks Fifth Avenue,布鲁明戴尔百货,Lord & Taylor,梅西百货 |
101. | 西城购物中心 |
| TN |
| 诺克斯维尔 |
| 手续费和土地租约(2042) |
| 50.0 | % (4) | 收购的1991年 |
| 98.7 | % | 1,281,469 |
| Belk(8),迪拉德,JCPenney,Regal Cinebarre Theatre,迪克的体育用品(6) |
102. | 韦斯特切斯特, |
| 纽约 |
| 怀特普莱恩斯(纽约) |
| 收费 |
| 40.0 | % (4) | 获得1997年 |
| 94.6 | % | 809,360 |
| Neiman Marcus,Nordstrom,Crate and Barrel |
103. | 白橡树购物中心 |
| 伊 |
| 斯普林菲尔德 |
| 收费 |
| 80.7 | % | 建于1977年 |
| 79.5 | % | 925,382 |
| Macy's,Dick's Sporting Goods,LA Fitness,Michael's |
104. | 沃尔夫蔡斯广场 |
| TN |
| 孟菲斯 |
| 收费 |
| 94.5 | % | 收购于2002年 |
| 97.0 | % | 1,151,500 |
| 梅西百货、迪拉德百货、JCPenney、马尔科剧院、万豪庭院(14部) |
105. | 伍德菲尔德购物中心 |
| 伊 |
| 绍姆堡(芝加哥) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2012年收购 |
| 95.8 | % | 2,154,882 |
| Nordstrom,Macy's,Lord & Taylor,JCPenney,Sears,Arhaus Furniture,PAC—MAN娱乐 |
106. | 伍德兰山购物中心 |
| 好的 |
| 塔尔萨 |
| 收费 |
| 94.5 | % | 收购于2002年 |
| 94.0 | % | 1,097,833 |
| 梅西百货,迪拉德百货,JCPenney,快捷假日酒店(15),万豪万怡酒店(15) |
购物中心总玻璃 | 119,807,048 | (18) |
28
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
高级奥特莱斯 | |||||||||||||||||
1. | 艾伯维尔名牌奥特莱斯 |
| 锰 |
| 艾伯特维尔(明尼阿波利斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 80.4 | % | 429,553 |
| Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,The North Face,Under Armour |
2. | 艾伦高级奥特莱斯 |
| TX |
| 艾伦(达拉斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 96.9 | % | 544,219 |
| Adidas,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Gap Outlet,Giorgio Armani,J. Crew,Kate Spade New York,Levi's,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Staybridge Suites(14),The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
3. | 奥罗拉农场高级奥特莱斯 |
| 噢 |
| 奥罗拉(克利夫兰) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 93.9 | % | 271,516 |
| Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
4. | Birch Run Premium奥特莱斯 |
| 米 |
| Birch Run(底特律) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 93.7 | % | 604,462 |
| 阿迪达斯,Calvin Klein,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Pottery Barn/Williams-Sonoma Outlet,Tommy Hilfiger,The North Face,Under Armour |
5. | 卡马里洛高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 卡马里洛(洛杉矶) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 97.2 | % | 686,299 |
| Adidas,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Giorgio Armani,H & M,Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Neiman Marcus Last Call,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
6. | 卡尔斯巴德高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 卡尔斯巴德(圣地亚哥) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 96.0 | % | 289,209 |
| 阿迪达斯、Barneys New York Warehouse、Calvin Klein、Coach、Crate & Barrel、Gap Outlet、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Tory Burch、Under Armour |
7. | 卡罗莱纳州高级奥特莱斯 |
| NC |
| 史密斯菲尔德(罗利) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 96.0 | % | 438,840 |
| 阿迪达斯,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,J.Crew,耐克,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
8. | 夏洛特高级奥特莱斯 |
| NC |
| 夏洛特 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2014年 |
| 98.7 | % | 398,695 |
| 阿迪达斯,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off Five,Tommy Hilfiger,Under Armour |
9. | 芝加哥优品奥特莱斯 |
| 伊 |
| 奥罗拉(芝加哥) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2004年 |
| 93.5 | % | 687,362 |
| Adidas,Arc 'teryx,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Restoration Hardware,Saks Fifth Avenue Off 5th,Under Armour |
10. | 辛辛那提高级奥特莱斯 |
| 噢 |
| 门罗(辛辛那提) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2009年 |
| 97.9 | % | 398,809 |
| Adidas,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
11. | 克拉克斯堡高级奥特莱斯 |
| 国防部 |
| 克拉克斯堡(华盛顿特区) |
| 收费 |
| 66.0 | % (4) | 建于2016年 |
| 90.9 | % | 390,128 |
| Armani Outlet,A/X Armani Exchange,Adidas,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Eredi Pisano,Ermenegildo Zegna,Express,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,Salvatore Ferragamo,Thomas Pink,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
12. | 克林顿穿越高级折扣店 |
| CT |
| 克林顿 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 97.5 | % | 276,117 |
| 阿迪达斯,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off Five,Tommy Hilfiger,Under Armour |
13. | 丹佛名牌奥特莱斯 |
| 公司 |
| 桑顿(丹佛) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建造于2018年 |
| 97.6 | % | 328,120 |
| A/X Armani Exchange,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,H & M,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour,Vineyard Vines |
14. | 沙漠山高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 卡巴松(棕榈泉) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 99.8 | % | 655,261 |
| 代理Provocateur,Alexander McQueen,Armani Outlet,Balenciaga,Bottega Veneta,Brioni,Brunello Cucinelli,Burberry,Coach,Ermenegildo Zegna,Fendi,Gucci,Jimmy Choo,Loro Piana,Marc Jacobs,Moncler,Mulberry,Neiman Marcus Last Call,Nike,Polo Ralph Lauren,Prada,Saint Laurent Paris,Saks Fifth Avenue Off 5th,Salvatore Ferragamo,Stuart Weitzman,Tory Burch,Valentino |
15. | 埃伦顿高级奥特莱斯 |
| 平面 |
| 埃伦顿(坦帕) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 95.5 | % | 477,050 |
| 阿迪达斯,卡尔文·克莱恩,Coach,哥伦比亚运动装,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Five Avenue Off Five,Tommy Hilfiger,Under Armour |
16. | 福尔瑟姆优品奥特莱斯 |
| 钙 |
| 福尔索姆(萨克拉门托) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 91.3 | % | 297,597 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,卡尔文·克莱恩,教练,盖普奥特莱斯,凯特·斯佩德纽约,迈克尔·科尔斯,耐克,汤米·希尔费格,Under Armour |
29
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
17. | Gilroy Premium奥特莱斯 |
| 钙 |
| 吉尔罗伊(圣何塞) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 90.2 | % | 578,326 |
| Adidas,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,J. Crew,Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger |
18. | 格洛斯特名牌奥特莱斯 |
| 新泽西州 |
| 布莱克伍德(费城) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建造于2015年 |
| 87.4 | % | 369,686 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,Calvin Klein,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,Guess,Levi‘s,J.Crew,Loft Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour,Vera Bradley |
19. | 大草原高级奥特莱斯 |
| TX |
| 大草原(达拉斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2012年 |
| 95.8 | % | 423,679 |
| Banana Republic,布鲁明戴尔的直销店,卡尔文·克莱因,教练,哥伦比亚运动服,Kate Spade New York,J. Crew,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Under Armour |
20. | 格罗夫市名牌奥特莱斯 |
| 帕 |
| 格罗夫市(匹兹堡) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 92.3 | % | 530,748 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Guess,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
21. | 湾港名牌奥特莱斯 |
| 女士 |
| 格尔夫波特 |
| 《土地租赁》(2059) |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 89.9 | % | 300,009 |
| 香蕉共和国,奇科,Coach,Gap Outlet,H&M,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
22. | 黑格斯敦高级奥特莱斯 |
| 国防部 |
| 黑格斯敦(巴尔的摩/华盛顿特区) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 84.9 | % | 485,104 |
| 阿迪达斯、American Eagle Outfitters、Banana Republic、Brooks Brothers、Calvin Klein、Coach、Columbia Sportswear、Gap Outlet、Guess、J. Crew、Kate Spade New York、Loft Outlet、New Balance、The North Face、Tommy Hilfiger、Under Armour |
23. | 休斯顿高级奥特莱斯 |
| TX |
| 赛普拉斯(休斯顿) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2008年 |
| 99.1 | % | 542,381 |
| Ann Taylor,A/X Armani Exchange,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Furla,Gap Outlet,Giorgio Armani,Holiday Inn Express(15),Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Victoria's Secret |
24. | 印第安纳州高级奥特莱斯 |
| 在……里面 |
| 爱丁堡(印第安纳波利斯) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 94.5 | % | 378,029 |
| 阿迪达斯,卡尔文·克莱恩,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,Guess,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
25. | 杰克逊名牌奥特莱斯 |
| 新泽西州 |
| 杰克逊(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 96.2 | % | 285,606 |
| Adidas、American Eagle Outfitters、Ann Taylor、Banana Republic、Brooks Brothers、Calvin Klein、Coach、Gap Outlet、J. Crew、Loft Outlet、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
26. | 泽西海岸高级奥特莱斯 |
| 新泽西州 |
| 丁顿瀑布(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2008年 |
| 98.6 | % | 434,462 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Burberry,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
27. | Johnson Creek Premium奥特莱斯 |
| 无线 |
| 约翰逊小溪 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 91.3 | % | 277,672 |
| 阿迪达斯、香蕉共和国、Calvin Klein、Gap Outlet、Loft Outlet、耐克、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour |
28. | 凯特里名牌奥特莱斯 |
| 我 |
| 凯特里 |
| 费用及土地契约(2049)(7) |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 87.0 | % | 259,361 |
| Ann Taylor,Banana Republic,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Nike,Polo Ralph Lauren,Swarovski,Tommy Hilfiger |
29. | 拉斯维加斯美洲高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 圣地亚哥 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 98.9 | % | 553,933 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,卡尔文·克莱恩,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,乔治·阿玛尼,Guess,Kate Spade New York,Laco ste,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
30. | 拉斯维加斯北优品奥特莱斯 |
| 内华达州 |
| 拉斯维加斯 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2003年 |
| 99.3 | % | 676,322 |
| All Saints,Armani Outlet,A/X Armani Exchange,Banana Republic,Burberry,Canali,CH Carolina Herrera,Cheesecake Factory,Coach,David Yurman,Dolce & Gabbana,Etro,Jimmy Choo,John Varvatos,Lululemon,Kate Spade New York,Marc Jacobs,Neiman Marcus Last Call,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Roberto Cavalli,Saks Fifth Avenue Off 5th,Salvatore Ferragamo,Shake Shack,Tory Burch |
31. | 拉斯维加斯南优品奥特莱斯 |
| 内华达州 |
| 拉斯维加斯 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 99.3 | % | 535,618 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,卡尔文·克莱恩,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
30
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
32. | 利优品奥特莱斯 |
| 体量 |
| 李先生 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 94.2 | % | 224,796 |
| Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,J. Crew,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
33. | 利斯堡名牌奥特莱斯 |
| 弗吉尼亚州 |
| 利斯堡(华盛顿特区) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 97.9 | % | 478,311 |
| Adidas,Ann Taylor,Armani Outlet,A/X Armani Exchange,Brooks Brothers,Burberry,Coach,Design Within Reach,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Restoration Hardware,Tory Burch,Under Armour,Vineyard Vines,Williams—Sonoma |
34. | 灯塔广场精品奥特莱斯 |
| 在……里面 |
| 密歇根市(伊利诺伊州芝加哥) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 87.2 | % | 454,780 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Guess,H&M,J.Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
35. | Merrimack Premium Outlet |
| 氨 |
| 梅里马克 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2012年 |
| 98.4 | % | 408,896 |
| Ann Taylor,Banana Republic,Barcelona,布鲁明戴尔的直销店,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour,Vineyard Vines |
36. | 纳帕高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 纳帕 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 92.8 | % | 179,379 |
| 阿迪达斯、香蕉共和国、布鲁克斯兄弟、卡尔文·克莱恩、教练、盖普奥特莱斯、J.Crew、迈克尔·科尔斯、耐克、Polo Ralph Lauren、汤米·希尔费格 |
37. | 诺福克名牌奥特莱斯 |
| 弗吉尼亚州 |
| 诺福克 |
| 收费 |
| 65.0 | % (4) | 建造于2017年 |
| 83.3 | % | 332,087 |
| A/X Armani Exchange,Banana Republic,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Gap Outlet,H & M,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
38. | 北本德优品奥特莱斯 |
| 瓦 |
| 北本德(西雅图) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 91.7 | % | 223,560 |
| 香蕉共和国,Coach,Gap Outlet,Levi‘s,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Skechers,Under Armour |
39. | 北乔治亚州高级奥特莱斯 |
| 镓 |
| 道森维尔(亚特兰大) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 92.8 | % | 540,724 |
| Ann Taylor,Armani Outlet,Banana Republic,Brooks Brothers,Burberry,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,J. Crew,Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Pottery Barn,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Williams—Sonoma |
40. | 奥兰多国际名牌奥特莱斯 |
| 平面 |
| 奥兰多 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 99.0 | % | 772,891 |
| Adidas,Armani Outlet,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Invicta,Havaianas,H & M,J. Crew,Karl Lagerfeld,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Panera Bread,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
41. | 奥兰多维兰德高级奥特莱斯 |
| 平面 |
| 奥兰多 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 100.0 | % | 656,892 |
| Adidas,All Saints,Armani Outlet,Bally,Bottega Veneta,Brunello Cucinelli,Burberry,Calvin Klein,Carolina Herrera,Coach,Ermenegildo Zegna,Jimmy Choo,John Varvatos,Kate Spade New York,Lacoste,Lululemon,Michael Kors,Nike,Prada,Polo Ralph Lauren,Roberto Cavalli,Saks Fifth Avenue Off 5th,Salvatore Ferragamo,TAG Heuer,The North Face,Tod's,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
42. | 佩塔卢马村高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 佩塔卢马(旧金山) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 95.7 | % | 201,694 |
| 阿迪达斯、安·泰勒、香蕉共和国、布鲁克斯兄弟、教练、Gap Outlet、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Saks Fifth Avenue Off 5th、Tommy Hilfiger |
43. | 费城名牌奥特莱斯 |
| 帕 |
| 利默里克(费城) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2007 |
| 97.7 | % | 549,154 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Guess,H & M,J. Crew,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Restoration Hardware,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
44. | 凤凰名牌奥特莱斯 |
| AZ |
| 钱德勒(凤凰城) |
| 《土地租赁》(2077) |
| 100.0 | % | 建造于2013年 |
| 98.1 | % | 356,506 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,卡尔文·克莱恩,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Factory Store,Guess,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Saks Five Avenue Off 5,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Tumi,Under Armour |
45. | 皮斯莫海滩高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 比斯莫海滩 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 96.4 | % | 147,417 |
| Calvin Klein,Coach,Guess,Kate Spade New York,Levi's,Nike,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Van Heusen |
46. | 宜人的草原高级奥特莱斯 |
| 无线 |
| 宜人草原(伊利诺伊州芝加哥/密尔沃基) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 99.3 | % | 402,626 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,J.Crew,Laco ste,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
31
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
47. | 波多黎各高级奥特莱斯 |
| 印刷机 |
| 巴塞罗内塔 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 97.2 | % | 350,091 |
| Adidas,Ann Taylor,Calvin Klein,Coach,Disney Store Outlet,Gap Outlet,Invicta,Lacoste,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Puma,Tommy Hilfiger |
48. | 皇后镇高级奥特莱斯 |
| 国防部 |
| 皇后镇(巴尔的摩) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 97.5 | % | 289,601 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,Calvin Klein,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,St.John,Tommy Bahama,Under Armour |
49. | 里奥格兰德谷高级奥特莱斯 |
| TX |
| 梅赛德斯(麦卡伦) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2006年 |
| 87.4 | % | 603,929 |
| Adidas,Ann Taylor,Armani Outlet,A/X Armani Exchange,Banana Republic,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,H & M,Kate Spade New York,Levi's,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Pandora,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
50. | 圆石名品奥特莱斯 |
| TX |
| 圆石乐队(奥斯汀) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建于2006年 |
| 99.0 | % | 498,363 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,卡尔文·克莱恩,Coach,德卢斯贸易公司,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Loft Outlet,Michael Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
51. | 旧金山高级奥特莱斯 |
| 钙 |
| 利弗莫尔(旧金山) |
| 费用及土地契约(2021)(9) |
| 100.0 | % | 建于2012年 |
| 100.0 | % | 696,904 |
| All Saints,Arc‘teryx,Athleta,A/X Armani Exchange,Bloomingdale’s The Outlet Store,Bottega Veneta,Brunello Cucinelli,Burberry,CH Carolina Herrera,Coach,Ermenegildo Zegna,Etro,Furla,Gucci,H&M,Jimmy Choo,John Varvatos,Kate Spade New York,Laco ste,LongChamp,Maxmara,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,普拉达,Roger Vivier,Saks Five Avenue Off Five,Sandro&Maje,Ferragamo,Stuart Weitzman,North Face,Tod‘s,Tory Burch,Under Armour,Versace,Zadig Voltaire |
52. | 圣马科斯高级奥特莱斯 |
| TX |
| 圣马科斯(奥斯汀/圣安东尼奥) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 97.2 | % | 731,377 |
| 阿玛尼奥特莱斯、香蕉共和国、Burberry、CH Carolina Herrera、Diane Von Furstberg、Etro、Gucci、J.Crew、Jimmy Choo、Johnny Rockets、Kate Spade New York、Laco ste、lululemon、Neiman Marcus Last Call、Michael Kors、Pandora、Polo Ralph Lauren、陶瓷仓库、普拉达、修复五金、萨克斯第五大道Off Five、巴黎圣洛朗、塞尔瓦托·菲拉格慕、Stuart Weitzman、The North Face、Tommy Bahama、Tory Burch、范思哲、葡萄园 |
53. | 西雅图高级奥特莱斯 |
| 瓦 |
| 图拉利普(西雅图) |
| 《土地租赁》(2079) |
| 100.0 | % | 建于2005年 |
| 98.8 | % | 554,751 |
| Adidas,Ann Taylor,Arc 'teryx,Armani Outlet,Banana Republic,Burberry,Calvin Klein,Coach,Columbia Sportswear,Kate Spade New York,Lululemon,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,St. John,Stuart Weitzman,The North Face,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
54. | 银沙名品折扣店 |
| 平面 |
| 设计 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2012年收购 |
| 94.5 | % | 450,954 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Coach,Columbia Sportswear,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Saks Fifth Avenue Off 5th,The North Face,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
55. | 圣奥古斯丁高级奥特莱斯 |
| 平面 |
| 圣奥古斯丁(杰克逊维尔) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 95.7 | % | 327,699 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour |
56. | 圣路易斯名品奥特莱斯 |
| 钼 |
| 圣路易斯(切斯特菲尔德) |
| 收费 |
| 60.0 | % (4) | 建造于2013年 |
| 96.0 | % | 351,495 |
| Adidas,Ann Taylor,Brooks Brothers,Coach,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Levi's,Michael Kors,Nike,Puma,Saks Fifth Avenue Off 5th,Tommy Hilfiger,Ugg,Under Armour |
57. | 坦帕高级奥特莱斯 |
| 平面 |
| 卢茨(坦帕) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建造于2015年 |
| 100.0 | % | 459,485 |
| 阿迪达斯、阿玛尼奥特莱斯、香蕉共和国、BJ's Restaurant and Brewhouse、Brooks Brothers、Calvin Klein、Coach、Columbia Sportswear、Gap Outlet、J. Crew、Kate Spade New York、Lucky Brand、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Puma、Saks第五大道关闭第五大道、Tommy Hilfiger、Tumi、Under Armour |
58. | 丹吉尔奥特莱斯-哥伦布(1) |
| 噢 |
| 桑伯里(哥伦布) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2016年 |
| 95.0 | % | 355,255 |
| 香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,教练,凯特·斯佩德纽约,耐克,马球拉尔夫·劳伦,Under Armour |
59. | 丹吉尔奥特莱斯-加尔维斯顿/休斯顿(1) |
| TX |
| 德克萨斯州 |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2012年 |
| 95.9 | % | 352,705 |
| 香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,教练,盖普奥特莱斯,凯特·斯佩德纽约,迈克尔·科尔斯,耐克,汤米·希尔费格 |
32
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
60. | The Crossings Premium Outlets |
| 帕 |
| 坦纳斯维尔 |
| 地租及地契(2029)(7) |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 98.1 | % | 411,747 |
| Adidas,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,J. Crew,Johnny Rockets,Kate Spade New York,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour |
61. | 图森高级奥特莱斯 |
| AZ |
| 马拉娜(图森) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 建造于2015年 |
| 89.3 | % | 363,437 |
| 阿迪达斯,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,卡尔文克莱因,教练,差距折扣,Godiva,Guess,J. Crew,约翰尼火箭,李维斯,迈克尔Kors,耐克,Polo Ralph Lauren,萨克斯5th Avenue Off 5th,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
62. | 双城优品奥特莱斯 |
| 锰 |
| 伊根 |
| 收费 |
| 35.0 | % (4) | 建于2014年 |
| 95.7 | % | 408,931 |
| Adidas,Ann Taylor,Armani Outlet,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,Gap Outlet,J. Crew,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Robert Graham,Saks Fifth Avenue Off 5th,Talbots,Under Armour |
63. | 瓦卡维尔名牌奥特莱斯 |
| 钙 |
| 瓦卡维尔 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 94.7 | % | 445,400 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,Calvin Klein,Coach,哥伦比亚运动装,Gap Outlet,J.Crew,Kate Spade New York,Laco ste,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Skechers,The North Face,Tommy Hilfiger,Under Armour,West Elm Outlet |
64. | 怀克勒高级奥特莱斯 |
| 嗨 |
| 外帕湖(火奴鲁鲁) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 95.8 | % | 219,480 |
| 阿迪达斯、All Saints、Armani Outlet、Banana Republic、Barney‘s New York、Calvin Klein、Coach、Furla、Kate Spade New York、Michael Kors、Polo Ralph Lauren、Saks Five Avenue Off 5、施华洛世奇、Tommy Hilfiger、Tory Burch |
65. | 滑铁卢名牌奥特莱斯 |
| 纽约 |
| 滑铁卢 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 94.1 | % | 421,436 |
| American Eagle Outfitters,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Chico‘s,Coach,Columbia Sportage,Gap Outlet,H&M,J.Crew,Levi’s,Loft Outlet,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Skechers,Tommy Hilfiger,Under Armour |
66. | 威廉斯堡高级奥特莱斯 |
| 弗吉尼亚州 |
| 威廉斯堡 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2010年收购 |
| 95.0 | % | 522,562 |
| 阿迪达斯,American Eagle Outfitters,Ann Taylor,Banana Republic,Brooks Brothers,Calvin Klein,Coach,J.Crew,Kate Spade New York,Levi‘s,Loft Outlet,Michael Kors,New Balance,Nike,Pandora,Polo Ralph Lauren,The North Face,Timberland,Tommy Bahama,Tommy Hilfiger,Under Armour |
67. | 伍德伯恩高级奥特莱斯 |
| 或 |
| 伍德伯恩(波特兰) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2013年收购 |
| 98.6 | % | 389,722 |
| 阿迪达斯,安·泰勒,香蕉共和国,卡尔文·克莱恩,教练,Gap Outlet,J.Crew,李维斯,Michael Kors,耐克,The North Face,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Under Armour |
68. | 伍德伯里普通高级奥特莱斯 |
| 纽约 |
| 中央山谷(纽约) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 98.5 | % | 909,342 |
| Arc‘teryx,Armani Outlet,Balenciaga,Bottega Veneta,Breitling,Brioni,Brunello Cucinelli,Burberry,Canali,Celine,Chloe,Coach,Dior,Dolce&Gabbana,DunHill,Fendi,Givenchy,Golden Goose,Gucci,Jimmy Choo,Laco ste,Le Pain Quantidien,Loewe,Loro Piana,Marc Jacobs,Michael Kors,Moncler,Mulberry,Nike,Polo Ralph Lauren,普拉达,Saint Laurent,Saks Five Avenue Off Five,Salatore Ferragamo,Shake Shack,Stuart Weitzman,Theology,Tod’s,Tom Ford,Tory Burch,华伦天奴,Versace,Zegna |
69. | Wrentham村高级奥特莱斯 |
| 体量 |
| Wrentham(波士顿) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2004年收购 |
| 94.5 | % | 672,857 |
| 阿迪达斯,全圣,安·泰勒,阿玛尼奥特莱斯,香蕉共和国,布鲁克斯兄弟,博柏利,卡尔文·克莱恩,教练,David·尤尔曼,J.Crew,卡尔·拉格菲尔德,凯特·斯佩德纽约,鳄鱼,lululemon,迈克尔·科尔斯,耐克,Polo Ralph Lauren,彪马,修复五金,罗伯特·格雷厄姆,萨克斯第五大道Off,塞尔瓦托·菲拉格,理论,汤米·希尔费格,托里·伯奇,Under Armour,葡萄藤 |
美国高级奥特莱斯总销售额 | 30,521,409 |
33
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
磨坊 | |||||||||||||||||
1. | 亚利桑那州磨坊 |
| AZ |
| 坦佩(凤凰城) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 97.1 | % | 1,237,900 |
| 马歇尔,伯灵顿大衣厂,罗斯,哈金斯电影院和IMAX,海洋生物中心,康恩的,乐高乐园,Forever 21,雨林咖啡馆,菲尔德豪斯美国(6) |
2. | 阿伦德尔·米尔斯 |
| 国防部 |
| 汉诺威(巴尔的摩) |
| 收费 |
| 59.3 | % (4) | 2007年收购 |
| 99.5 | % | 1,931,034 |
| 低音专业商店户外世界,床浴及超越,百思买,伯灵顿大衣厂,戴夫和巴斯特的,中世纪时代,莫德尔的,萨克斯第五大道关闭第五,关闭百老汇鞋仓库,T.J.马克斯,电影马克埃及24剧院,马里兰州现场!赌场,永远21,Ulta,Live!酒店(14) |
3. | 科罗拉多磨坊 |
| 公司 |
| 莱克伍德(丹佛) |
| 收费 |
| 37.5 | % (4) | 2007年收购 |
| 90.6 | % | 1,414,545 |
| Forever 21,Jumpstreet,Off Broadway Shoe Warehouse,Super Target,United Artists Theatre,Burlington Coat Factory,H & M,迪克体育用品 |
4. | 协和磨坊 |
| NC |
| 康科德(夏洛特) |
| 收费 |
| 59.3 | % (4) | 2007年收购 |
| 99.5 | % | 1,362,549 |
| Bass Pro Shops Outdoor World,Burlington Coat Factory,Dave & Buster's,Nike Factory Store,Off Broadway Shoes,Bed Bath & Beyond,AMC剧院,百思买,Forever 21,海洋生物中心,H & M |
5. | Grapevine Mills |
| TX |
| 格雷普韦恩(达拉斯) |
| 收费 |
| 59.3 | % (4) | 2007年收购 |
| 99.4 | % | 1,781,293 |
| Burlington Coat Factory,马歇尔,萨克斯第五大道关闭5,AMC剧院,太阳&滑雪运动,Neiman Marcus Last Call,Bass Pro Shops Outdoor World,乐高乐园探索中心,海洋生物中心,Ross,H & M,Round 1 Entertainment,Field house USA,雨林咖啡厅 |
6. | 大商场 |
| 钙 |
| 米尔皮塔斯(圣何塞) |
| 费用及土地契约(2049)(7) |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 99.2 | % | 1,368,381 |
| Neiman Marcus Last Call,Camille La Vie,Kohl's,Dave & Buster's,Burlington Coat Factory,Marshall,Saks Fifth Avenue Off 5th,Nike Factory Store,世纪剧院,Bed Bath & Beyond,Dick's Sporting Goods,乐高乐园探索中心(6) |
7. | 古尔尼米尔斯 |
| 伊 |
| 芝加哥(Chicago) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 82.1 | % | 1,936,003 |
| Bass Pro Shops Outdoor World,Bed Bath & Beyond/Buy Buy Buy Baby,Burlington Coat Factory,Kohl's,Marshall Home Goods,Marcus Cinemas,Value City Furniture,Off Broadway Shoe Warehouse,Macy's,Floor & Decor,Dick's Sporting Goods,Dick's Sporting Goods,Dick's Sporting Goods,Dick's Sporting Goods/Rink Side Sports & Family Entertainment Center,雨林咖啡厅,The Room Place |
8. | 凯蒂·米尔斯 |
| TX |
| 凯蒂(休斯顿) |
| 收费 |
| 62.5 | % (4) (2) | 2007年收购 |
| 94.7 | % | 1,787,908 |
| Bass Pro Shops Outdoor World,Burlington Coat Factory,Marshall,Neiman Marcus Last Call,Saks Fifth Avenue Off 5,Sun & Ski Sports,AMC Theatres,Days,Ross,H & M,RH Outlet,雨林咖啡厅 |
9. | 泽西花园的米尔斯, |
| 新泽西州 |
| 伊丽莎白 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2015年收购 |
| 96.1 | % | 1,303,749 |
| Bed Bath & Beyond,伯灵顿大衣厂,世纪21百货公司,Cohoes,Forever 21,AMC剧院,马歇尔,耐克工厂店,萨克斯第五大道关闭第五, |
10. | 安大略省米尔斯 |
| 钙 |
| 安大略省(河滨) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 2007年收购 |
| 99.1 | % | 1,421,750 |
| Burlington Coat Factory,Nike Factory Store,Marshall,Saks Fifth Avenue Off 5th,Nordstrom Rack,Dave & Buster's,Camille La Vie,Sam Ash Music,AMC Theatres,Forever 21,优衣库,Restoration Hardware Outlet,Skechers超市,雨林咖啡厅,Aki—Home |
11. | 奥普里磨坊 |
| TN |
| 纳什维尔 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 99.9 | % | 1,168,427 |
| 富豪电影院和IMAX,戴夫和巴斯特,太阳和滑雪,低音专业商店户外世界,床浴和超越,萨克斯第五大道关闭第五大道,杜莎夫人蜡像馆,雨林咖啡厅,水族馆餐厅 |
12. | 奥特莱斯在奥兰治, |
| 钙 |
| 奥兰治(洛杉矶) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 99.8 | % | 866,975 |
| Dave & Buster's、Vans Skatepark、Lucky Strike Lanes、Saks Fifth Avenue Off第五大道、AMC Theatres、Neiman Marcus Last Call、Nordstrom Rack、布鲁明戴尔的直销店 |
13. | 波托马克·米尔斯 |
| 弗吉尼亚州 |
| 伍德布里奇(华盛顿特区) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 99.1 | % | 1,560,052 |
| 马歇尔,T.J.马克斯,JCPenney,伯灵顿大衣厂,Nordstrom Rack,萨克斯第五大道关闭第五折扣店,Costco仓库,AMC剧院,布鲁明戴尔的折扣店,买宝贝/还有那个!第一回合(6) |
14. | 锯草磨坊 |
| 平面 |
| 《日出》(迈阿密) |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2007年收购 |
| 97.8 | % | 2,369,306 |
| Bed Bath & Beyond,BrandsMart USA,伯灵顿大衣厂,马歇尔,内曼马库斯最后呼叫,Nordstrom Rack,Saks Fifth Avenue Off 5,Super Target,T.J. Maxx,富豪电影院,布鲁明戴尔的直销店,21世纪百货公司,迪克体育用品,普里马克(6),AC Hotel by Marriott(6) |
磨坊特性合计玻璃 | 21,509,872 |
34
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
所有权而不是权益 | Year Built | ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
(到期时间:如果 | 法律 | 或 | |||||||||||||||
财产和名称 |
| 状态 |
| 城市联盟(CBSA) |
| 租约)(3) |
| 所有权 |
| 后天 |
| 入住率(5) |
| GLA总数 |
| 选定租户 | |
生活方式中心 | |||||||||||||||||
1. | ABQ住宅区 |
| NM |
| 阿尔伯克基 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2011年收购 |
| 98.8 | % | 229,530 |
| 人类,苹果,陶器谷仓 |
2. | 汉密尔顿市中心 |
| 在……里面 |
| 诺布尔斯维尔(印第安纳波利斯) |
| 收费 |
| 50.0 | % (4) | 建于2008年 |
| 96.6 | % | 674,905 |
| JCPenney,迪克体育用品,斯坦马特,床浴&超越,DSW,汉密尔顿16 IMAX,地球票价(13) |
3. | 码头公园 |
| 平面 |
| 巴拿马城海滩 |
| 收费 |
| 65.6 | % (4) | 建于2008年 |
| 98 | % | 947,992 |
| Dillard‘s、JCPenney、Target、Grand Theatres、Ron Jon Surf Shop、Margaritaville、Marshalls、Dave&Buster’s、Skyheel |
4. | 大学园林村 |
| TX |
| 沃斯堡 |
| 收费 |
| 100.0 | % | 2015年收购 |
| 100.0 | % | 169,940 |
| 人类,苹果,陶器谷仓 |
总生活方式中心玻璃 | 2,022,367 | ||||||||||||||||
其他属性 | |||||||||||||||||
1 - 9. | 其他属性 |
| 4,387,656 |
| |||||||||||||
10 - 11. | TMLP |
| 2007年收购 |
| 2,913,691 |
| |||||||||||
其他类别合计 | 7,301,347 | (18) | |||||||||||||||
美国房地产玻璃总数 | 181,162,043 |
35
目录表
西蒙房地产集团
西蒙地产集团有限公司
属性表
美国房产
脚注:
(1) | 该物业由第三方管理。 |
(2) | 我们在作为合资企业持有的一些物业中的直接和间接权益取决于对其他合作伙伴或我们有利的分配优先。 |
(3) | 所列日期为经营实体根据土地租赁可获得的最后续租选择权的届满日期。在大多数土地租赁中,我们有权根据选择权、优先购买权或其他条款购买出租人的权益。 除非另有说明,本栏所列的每一土地租约至少涵盖其各自物业的50%。 |
(4) | 合营物业按权益法入账。 |
(5) | 购物中心-为购物中心商店中所有公司拥有的GLA签署租约,不包括大型购物中心和主播。高级奥特莱斯和米尔斯签署的所有公司拥有的GLA(或Total Center GLA)的租约。 |
(6) | 指目前正在开发/建设中或已宣布开发计划的盒子、锚、主要或项目。 |
(7) | 表示土地租赁覆盖的面积不到该物业面积的50%。 |
(8) | 租户在这个中心有多个地点。 |
(9) | 表示土地租赁仅涵盖外包地块。 |
(10) | 租户在这个中心有一家现有的商店,但将搬到一个新的地点。 |
(11) | 由于优惠或预付款,我们基本上可以获得物业的所有经济利益。 |
(12) | 我们拥有一张抵押票据,它阻碍了凤凰巷购物中心的发展,使我们有权获得这处房产的100%经济收益。 |
(13) | 表示锚已宣布有意关闭此位置。 |
(14) | 指第三方目前正在开发/建设的盒子、锚、主要或项目。 |
(15) | 归第三方所有。 |
(16) | 包括现场的多户租户。 |
(17) | 这处房产正在进行重大翻修。 |
(18) | GLA包括办公空间。 拥有超过75,000平方英尺办公空间的中心如下所示: |
奥本购物中心—85,619平方米英尺 | |
圆形中心—138,390平方米英尺 | |
Copley Place—893,439平方米英尺 | |
域,—156,240平方米。英尺 | |
五角大楼的时尚中心—169,089平方米。英尺 | |
牛津谷购物中心—137,862平方米英尺 | |
Clearfork的商店—146,571平方米。英尺 | |
Southdale Center—101,560平方米英尺 |
36
目录表
美国租赁到期
下表概述了截至2019年12月31日我们美国商场和Premium Outlets(包括波多黎各)的租赁到期数据。所呈列数据并未考虑租赁中可能包含的续租选择权的影响。
美国购物中心和高端奥特莱斯租约到期(1)
|
|
| 平均基数 |
| 占总收入的百分比 | |||||
数量: | 最低租金 | 年租金 | ||||||||
年 | 租约即将到期 | 平方英尺 | PSF于2018年12月31日 | 收入增长(2) | ||||||
内联式商店和独立商店 | ||||||||||
按月租约 | 651 | 2,021,771 | $ | 58.01 | 2.0 | % | ||||
2020 | 2,473 | 8,606,035 | $ | 50.60 | 7.6 | % | ||||
2021 | 2,424 | 9,066,802 | $ | 50.64 | 8.0 | % | ||||
2022 | 2,326 | 8,754,342 | $ | 49.66 | 7.7 | % | ||||
2023 | 2,277 | 9,381,279 | $ | 56.10 | 9.1 | % | ||||
2024 | 1,919 | 7,462,106 | $ | 59.29 | 7.6 | % | ||||
2025 | 1,478 | 5,658,208 | $ | 63.78 | 6.4 | % | ||||
2026 | 1,275 | 4,630,900 | $ | 63.93 | 5.2 | % | ||||
2027 | 985 | 3,708,647 | $ | 65.27 | 4.2 | % | ||||
2028 | 851 | 3,660,770 | $ | 59.68 | 3.8 | % | ||||
2029 | 723 | 3,132,495 | $ | 62.27 | 3.2 | % | ||||
2030年及其后 | 445 | 2,853,217 | $ | 41.65 | 2.2 | % | ||||
专业租赁协议,期限超过12个月 | 1,836 | 4,658,652 | $ | 18.28 | 1.6 | % | ||||
锚 | ||||||||||
2020 | 5 | 524,702 | $ | 6.01 | 0.1 | % | ||||
2021 | 10 | 1,113,351 | $ | 6.32 | 0.1 | % | ||||
2022 | 16 | 2,033,754 | $ | 6.14 | 0.2 | % | ||||
2023 | 17 | 2,386,762 | $ | 6.67 | 0.3 | % | ||||
2024 | 24 | 2,027,154 | $ | 8.30 | 0.3 | % | ||||
2025 | 16 | 1,480,858 | $ | 7.21 | 0.2 | % | ||||
2026 | 7 | 804,111 | $ | 4.30 | 0.1 | % | ||||
2027 | 6 | 920,224 | $ | 4.16 | 0.1 | % | ||||
2028 | 9 | 857,119 | $ | 7.58 | 0.1 | % | ||||
2029 | 5 | 577,818 | $ | 5.02 | 0.1 | % | ||||
2030年及其后 | 25 | 2,455,938 | $ | 8.50 | 0.4 | % |
(1) | 不考虑租约中可能包含的续订选项的影响。 |
(2) | 年度租金收入是指2019年国内合并和合资企业合并的基础租金收入。 |
37
目录表
国际物业
我们在美国以外物业的所有权权益主要是通过合资安排拥有的。*除了我们在加拿大的Premium Outlet外,我们所有的国际物业都由关联方管理。他说:
欧洲投资
截至2019年12月31日,我们拥有KléPierre 63,924,148股,约22.2%的股份,其报价为每股37.96美元。KLéPierre是一家总部位于巴黎的上市房地产公司,拥有或拥有位于15个国家的购物中心。
截至2019年12月31日,我们拥有一家欧洲被投资人的控股权,该被投资人拥有九处名牌奥特莱斯物业的权益。其中八家奥特莱斯酒店位于欧洲,一家奥特莱斯酒店位于加拿大。在欧洲的八处房产中,两处位于意大利,两处位于荷兰,奥地利、法国、德国和英国各一处。截至2019年12月31日,我们在这些实体中的法定所有权比例从45%到94%不等。
我们拥有Value Retail PLC及其附属实体14.6%的权益,后者在欧洲各地拥有并运营九家奢侈品门店。我们还拥有其中三家门店的少数直接所有权。
其他国际投资
本公司于日本持有九个营运合营物业40%权益,于韩国持有四个营运合营物业50%权益,于墨西哥持有两个营运合资物业50%权益,于马来西亚持有两个营运合资物业50%权益,以及于加拿大持有三个Premium Outlet营运合资物业50%权益。这九家日本Premium门店在日本各地的多个城市运营,GLA面积超过330万平方英尺,截至2019年12月31日已出租99.5%。
以下物业表格汇总了截至2019年12月31日我们国际物业的某些数据,不包括我们对KléPierre的股权投资或我们对Value Retail PLC及其附属实体的投资。
38
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
属性表
国际物业
|
| 城市 |
| 所有权 |
| SPG有效 |
|
| 总额:总收入 |
|
| ||||
国家/财产名称 | (大都会地区) | 利息 | 所有权 | Year Built | 可出租土地面积(1) | 选定租户 |
| ||||||||
日本 | |||||||||||||||
1. | 阿美高级奥特莱斯 | 阿美语(东京) | 收费 | 40.0 | % | 2009 | 315,000 | 阿迪达斯,Beams,Coach,Gap Outlet,Kate Spade New York,McGregor,Michael Kors,Polo Ralph Lauren,Puma,TaylorMade,Tommy Hilfiger | |||||||
2. | 御殿场精品折扣店(3) | 千手空市(东京) | 收费 | 40.0 | % | 2000 | 481,500 | Adidas,Armani,Balenciaga,Bally,Beams,Bottega Veneta,Burberry,Coach,Dolce & Gabbana,Dunhill,Gap Outlet,Gucci,Jill Stuart,Loro Piana,Michael Kors,Moncler,Nike,Polo Ralph Lauren,Prada/Miu Miu,Puma,Salvatore Ferragamo,Tod's,United Arrows | |||||||
3. | 神户-散打名品奥特莱斯 | Hyougo-Ken(大阪) | 《土地租赁》(2026) | 40.0 | % | 2007 | 441,000 | Adidas,Armani,Bally,Beams,Coach,Dolce & Gabbana,Gap Outlet,Gucci,Kate Spade New York,Marc Jacobs,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Prada/Miu Miu,Salvatore Ferragamo,Tod's,Tommy Hilfiger,United Arrows,Valentino | |||||||
4. | Rinku Premium Outlets(3) | 出水(大阪) | 《土地租赁》(2031) | 40.0 | % | 2000 | 402,500 | Adidas,Armani,Bally,Beams,Coach,Dolce & Gabbana,Dunhill,Eddie Bauer,Furla,Gap Outlet,Kate Spade New York,Lanvin Collection,Michael Kors,Nike,Olive des Olive,Polo Ralph Lauren,Salvatore Ferragamo,TaylorMade,Tommy Hilfiger,United Arrows | |||||||
5. | 佐野名牌奥特莱斯 | 佐野(东京) | 收费 | 40.0 | % | 2003 | 390,800 | Adidas,Beams,Coach,Dunhill,Eddie Bauer,Etro,Furla,Gap Outlet,Gucci,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Prada/Miu Miu,TaylorMade | |||||||
6. | 仙台-泉优品奥特莱斯 | 泉公园小镇(仙台) | 《土地租赁》(2027) | 40.0 | % | 2008 | 164,200 | 阿迪达斯,贝姆斯,教练,盖普,马球,拉尔夫·劳伦,汤米·希尔费格,联合箭头 | |||||||
7. | 石穗优品奥特莱斯 | Shisui(Chiba),日本 | 《土地租赁》(2033) | 40.0 | % | 2013 | 434,600 | 阿迪达斯,Beams,Citizen,Coach,Dunhill,Furla,Gap,Kate Spade New York,土拨鼠,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Samsonite,Tommy Hilfiger,United Arrows | |||||||
8. | 东京高级奥特莱斯 | 东京(名古屋) | 《土地租赁》(2033) | 40.0 | % | 2005 | 367,700 | 阿迪达斯,Beams,Coach,Furla,Gap Outlet,Kate Spade New York,Nike,Olive des Olive,Polo Ralph Lauren,彪马,Timberland,Tommy Hilfiger,United Arrow | |||||||
9. | Toshu Premium Outlets(2) | 福冈(九州) | 收费 | 40.0 | % | 2004 | 328,400 | Adidas,Beams,Bose,Coach,Dolce & Gabbana,Furla,Gap Outlet,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Olive des Olive,Polo Ralph Lauren,Puma,Tommy Hilfiger,United Arrows | |||||||
第四期—2019 | |||||||||||||||
小计日本 | 3,325,700 |
39
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
属性表
国际物业
|
| 城市 |
| 所有权 |
| SPG有效 |
|
| 总额:总收入 |
|
| ||||
国家/财产名称 | (大都会地区) | 利息 | 所有权 | Year Built | 可出租土地面积(1) | 选定租户 |
| ||||||||
墨西哥 | |||||||||||||||
10. | 北蓬特省高级奥特莱斯 | 墨西哥城 | 收费 | 50.0 | % | 2004 | 333,000 | Adidas,Calvin Klein,CH Carolina Herrera,Coach,Dolce & Gabbana,Kate Spade New York,Nautica,Nike,Palacio Outlet,Salvatore Ferragamo,Zegna | |||||||
11. | 高级奥特莱斯Querétaro | 奎尔太郎 | 收费 | 50.0 | % | 2019 | 274,800 | 阿迪达斯,阿德里安娜·帕佩尔,卡尔文·克莱恩,Guess,Levi‘s,Nike,Tommy Hilfiger,True Religion,Under Armour | |||||||
小计墨西哥 | 607,800 | ||||||||||||||
韩国 | |||||||||||||||
12. | 丽州名牌奥特莱斯 | 丽州岛(首尔) | 收费 | 50.0 | % | 2007 | 551,600 | 阿迪达斯,阿玛尼,巴宝莉,克洛伊,教练,芬迪,古驰,迈克尔·科尔斯,耐克,拉尔夫·劳伦,普拉达,塞尔瓦托·菲拉格慕,托德,安德玛,华伦天奴,薇薇安·韦斯特伍德 | |||||||
13. | 坡州高级折扣店(2) | 坡州(首尔) | 《土地租赁》(2040) | 50.0 | % | 2011 | 558,900 | 阿迪达斯,阿玛尼,豆杆,卡尔文·克莱恩,教练,吉尔·斯图尔特,浪凡系列,马克·雅各布斯,迈克尔·科尔斯,耐克,Polo Ralph Lauren,彪马,托里·伯奇,Under Armour,Vivienne Westwood | |||||||
第三期—2019 | |||||||||||||||
14. | 釜山名品奥特莱斯 | 釜山 | 收费 | 50.0 | % | 2013 | 360,200 | 阿迪达斯、阿玛尼、豆杆、卡尔文·克莱恩、教练、迈克尔·科尔斯、耐克、拉尔夫·劳伦马球、北面、汤米·希尔费格 | |||||||
15. | 四川名牌奥特莱斯 | 思鸿 | 收费 | 50.0 | % | 2017 | 444,400 | 阿迪达斯、阿玛尼、豆杆、卡尔文·克莱恩、教练、迈克尔·科尔斯、耐克、马球、拉尔夫·劳伦、塞尔瓦托·菲拉格慕、北面、安德玛 | |||||||
韩国小计 | 1,915,100 | ||||||||||||||
马来西亚 | |||||||||||||||
16. | 柔佛名品奥特莱斯 | 柔佛州(新加坡) | 收费 | 50.0 | % | 2011 | 309,400 | Adidas,Armani,Calvin Klein,Coach,DKNY,Furla,Gucci,Guess,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Prada,Puma,Salvatore Ferragamo,Timberland,Tommy Hilfiger,Tory Burch,Zegna | |||||||
17. | 云顶高原名品折扣店 | 吉隆坡 | 收费 | 50.0 | % | 2017 | 277,500 | 阿迪达斯,教练,Furla,Kate Spade New York,Michael Kors,Padini,Polo Ralph Lauren,Puma | |||||||
马来西亚小计 | 586,900 | ||||||||||||||
加拿大 | |||||||||||||||
18. | 多伦多名牌折扣店 | 多伦多(安大略省) | 收费 | 50.0 | % | 2013 | 504,900 | 阿迪达斯、阿玛尼、巴宝莉、卡尔文·克莱恩、Coach、埃迪·鲍尔、Gap、古驰、Guess、Kate Spade New York、迈克尔·科尔斯、耐克、Polo Ralph Lauren、萨克斯第五大道、汤米·希尔费格、托里·伯奇、Under Armour | |||||||
19. | 蒙特利尔高级奥特莱斯 | 蒙特利尔(魁北克) | 收费 | 50.0 | % | 2014 | 367,400 | 阿迪达斯、卡尔文·克莱因、教练、Gap、Kate Spade New York、Michael Kors、Nike、Polo Ralph Lauren、Salvatore Ferragamo、The North Face、Tommy Hilfiger、Under Armour | |||||||
20. | 埃德蒙顿国际机场高级奥特莱斯系列 | 埃德蒙顿(艾伯塔省) | 《土地租赁》(2072) | 50.0 | % | 2018 | 424,000 | 阿迪达斯、卡尔文·克莱因、教练、Gap Factory、Kate Spade New York、Nike、Polo Ralph Lauren、Tommy Hilfiger、Under Armour | |||||||
小计加拿大 | 1,296,300 | ||||||||||||||
国际高级奥特莱斯合计 | 7,731,800 |
40
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
属性表
国际物业
|
| 城市 |
| 所有权 |
| SPG有效 |
|
| 总收入 |
|
| ||||
国家/地区/物业名称 | (大都市区) | 利息 | 所有权 | 建成年份 | 休闲区(1) | 选定租户 |
| ||||||||
国际品牌折扣店 | |||||||||||||||
奥地利 |
|
|
|
|
|
|
| ||||||||
1. | Parndorf Designer Outlet |
| 维也纳 | 收费 | 90.0 | % | 2005 | 118,000 | 阿迪达斯,阿玛尼,Bally,Burberry,Calvin Klein,Coach,Dolce & Gabbana,Furla,Geox,Gucci,Guess,Michael Kors,Moncler,Nike,Polo Ralph Lauren,Porsche Design,Prada,Tommy Hilfiger,Zegna | ||||||
奥地利小计 | 118,000 | ||||||||||||||
意大利 | |||||||||||||||
2. | La Reggia设计师折扣店第一和第二阶段(3) |
| 马尔恰尼塞(那不勒斯) | 收费 | 90.0 | % | 2010 | 288,000 | 阿迪达斯,阿玛尼,卡尔文克莱因,教练,刘乔,迈克尔Kors,耐克,平科,保罗拉尔夫劳伦,彪马,Timberland,汤米希尔费格,范思哲 | ||||||
3. | Noventa Di Piave Designer Outlet(2) |
| 威尼斯 | 收费 | 90.0 | % | 2008 | 353,000 | Armani,Bally,Bottega Veneta,Burberry,Calvin Klein,Coach,Dolce & Gabanna,Fendi,Furla,Gucci,Loro Piana,Michael Kors,Nike,Pinko,Polo Ralph Lauren,Prada,Salvatore Ferragamo,Sergio Rossi,Tommy Hilfiger,Valentino,Versace,Zegna | ||||||
第5期—2019年 | |||||||||||||||
意大利小计 | 641,000 | ||||||||||||||
荷兰 | |||||||||||||||
4. | 罗尔蒙德设计师奥特莱斯第二期和第三期 |
| 罗尔蒙德 | 收费 | 90.0 | % | 2005 | 173,000 | Armani,Bally,Burberry,Calvin Klein,Coach,Furla,Gucci,Michael Kors,Moncler,Mulberry,Polo Ralph Lauren,Prada,Swarovski,Tod's,Tommy Hilfiger,UGG,Zegna | ||||||
5. | 罗尔蒙德设计师奥特莱斯第四期 | 罗尔蒙德 | 收费 | 46.1 | % | 2017 | 125,000 | 阿迪达斯、卡尔·拉格菲尔德、刘乔、朗尚、豪雅、汤姆·泰勒、伍尔里奇 | |||||||
6. | Roosendaal Designer Outlet |
| Roosendaal | 收费 | 94.0 | % | 2017 | 247,500 | 阿迪达斯,卡尔文·克莱恩,埃斯皮特,Guess,耐克,彪马,S·奥利弗,汤米·希尔费格 | ||||||
小计荷兰 | 545,500 | ||||||||||||||
大不列颠及北爱尔兰联合王国 | |||||||||||||||
7. | Ashford Designer Outlet(2) |
| 肯特 | 收费 | 45.0 | % | 2000 | 281,000 | 阿迪达斯,Bose,Calvin Klein,Clarks,Fossil,French Connection,Gap,Guess,Nike,Polo Ralph Lauren,Superdry,Tommy Hilfiger | ||||||
第2期—2019年 | |||||||||||||||
英格兰小计 | 281,000 | ||||||||||||||
加拿大 | |||||||||||||||
8. | 温哥华设计师折扣店(2) |
| 温哥华 | 《土地租赁》(2072) | 45.0 | % | 2015 | 326,000 | Adidas,Armani,Calvin Klein,Coach,Gap,Kate Spade New York,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Tommy Hilfiger,Under Armour | ||||||
第2期—2019年 | |||||||||||||||
小计加拿大 | 326,000 | ||||||||||||||
德国 | |||||||||||||||
9. | Ochtrup设计师奥特莱斯 | 奥赫特鲁普 | 收费 | 70.5 | % | 2016 | 191,500 | Adidas,Calvin Klein,Guess,Lindt,Nike,Puma,Samsonite,Schiesser,Seidensticker,Steiff,Tom Tailor,Vero Moda | |||||||
德国小计 | 191,500 | ||||||||||||||
法国 | |||||||||||||||
10. | 普罗旺斯设计师专卖店 | 米拉玛斯 | 收费 | 90.0 | % | 2017 | 269,000 | Armani,Furla,Guess,Michael Kors,Nike,Polo Ralph Lauren,Puma,Timberland,Tommy Hilfiger | |||||||
小计法国 | 269,000 | ||||||||||||||
国际设计师专卖店总数 | 2,372,000 |
脚注:
(1) | 所有可出租总面积以平方英尺为单位列出。 |
(2) | 地产在2019年完成了扩建。 |
(3) | 房地产正在经历一场扩张。 |
41
目录表
土地
我们在美国和加拿大拥有约240英亩土地的直接或间接所有权权益,以供未来开发。
可持续性
我们将可持续发展的思维融入到我们业务的许多领域;从我们如何规划、开发和运营我们的物业,到我们如何与客户开展业务、与我们的社区互动,以及为我们的员工创造一个高效和积极的工作环境。我们的可持续发展框架专注于四个关键领域:物业、客户、社区和员工。他说:
我们利用可持续性在我们的运营中实现成本效益。*自2003年以来,通过实施一系列能源管理实践和持续的能源监测和报告,我们每年都减少了可比物业的能源消耗。因此,不包括新的发展项目,自2003年以来,我们已经减少了我们直接控制的用电量3.73亿千瓦时。这意味着在一系列可比物业中,用电量减少了38%。他说:
同期,我们的能源管理工作减少了260,532公吨二氧化碳的温室气体排放。这一数字包括自2003年以来持续跟踪的排放流,包括范围1、范围2,以及仅针对员工通勤和商务旅行的范围3。其他排放流,如固体废物管理产生的排放、制冷剂的使用和租户的即插即用消费,都包括在Simon的年度可持续发展报告中,该报告是根据全球报告倡议(GRI)的指导方针发布的,GRI是使用最广泛的可持续发展报告国际标准。
西蒙的可持续发展表现得到了国际组织的认可。西蒙被授予一项绿星排名-由全球房地产可持续发展基准(GRESB)授予的可持续发展表现领先地位称号。2019年,西蒙参加了CDP的年度气候变化问卷调查,并获得了B分这代表的结果高于北美地区平均水平C,并且高于我们行业的平均水平C.
抵押贷款和无担保债务
下表列出了我们财产的抵押贷款、我们的国内和国际合资企业安排持有的财产以及我们的无担保公司债务的某些信息。几乎所有的抵押贷款和房地产相关债务对我们来说都是无追索权的。
42
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
利息 | 脸 | 年度债务 | 成熟性 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
财产和名称 | 费率 | 金额 | 服务指南(1) | 日期 |
| ||||||||||
合并债务: | |||||||||||||||
有担保的债务: | |||||||||||||||
亚利桑那州磨坊 |
| 5.76 | % | $ | 149,481 | $ | 12,268 | 07/01/20 | |||||||
战场购物中心 |
| 3.95 | % | 115,043 | 7,118 | 09/01/22 | |||||||||
Birch Run Premium奥特莱斯 |
| 4.21 | % | 123,000 | 5,177 | (2) | 02/06/26 | ||||||||
卡尔霍恩奥特莱斯市场 |
| 4.17 | % | 18,311 | (19) | 1,140 | 06/01/26 | ||||||||
卡罗莱纳州高级奥特莱斯 |
| 3.36 | % | 42,982 | 2,675 | 12/01/22 | |||||||||
域、 |
| 5.44 | % | 180,735 | 14,085 | 08/01/21 | |||||||||
埃伦顿高级奥特莱斯 |
| 4.30 | % | 178,000 | 7,651 | (2) | 12/01/25 | ||||||||
帝国购物中心 |
| 4.31 | % | 186,948 | 8,065 | (2) | 12/01/25 | ||||||||
佛罗里达钥匙直销市场 |
| 4.17 | % | 17,000 | 709 | (2) | 12/01/25 | ||||||||
加夫尼折扣店 |
| 4.17 | % | 29,581 | (19) | 1,841 | 06/01/26 | ||||||||
大草原高级奥特莱斯 |
| 3.66 | % | 111,607 | 6,596 | 04/01/23 | |||||||||
格罗夫市名牌奥特莱斯 |
| 4.31 | % | 140,000 | 6,032 | (2) | 12/01/25 | ||||||||
湾港名牌奥特莱斯 |
| 4.35 | % | 50,000 | 2,174 | (2) | 12/01/25 | ||||||||
古尔尼米尔斯 |
| 3.99 | % | 259,455 | 15,736 | 10/01/26 | |||||||||
黑格斯敦高级奥特莱斯 |
| 4.26 | % | 74,655 | 4,550 | 02/06/26 | |||||||||
英格拉姆公园购物中心 |
| 5.38 | % | 125,225 | 9,746 | 06/01/21 | |||||||||
La Reggia设计师折扣店第一和第二阶段 |
| 2.25 | % | (25) | 141,001 | (30) | 7,620 | 02/15/22 | |||||||
利优品奥特莱斯 |
| 4.17 | % | 50,710 | (19) | 3,157 | 06/01/26 | ||||||||
Merrimack Premium Outlet |
| 3.78 | % | 119,120 | 7,247 | 07/01/23 | |||||||||
米德兰公园购物中心 |
| 4.35 | % | 73,679 | 5,078 | 09/06/22 | |||||||||
泽西花园的米尔斯, |
| 3.83 | % | 350,000 | 13,405 | (2) | 11/01/20 | ||||||||
蒙哥马利购物中心 |
| 4.57 | % | 100,000 | 4,570 | (2) | 05/01/24 | ||||||||
Noventa Di Piave Designer Outlet阶段1、2、3、4 |
| 1.95 | % | 313,701 | (30) | 6,108 | (2) | 07/25/25 | |||||||
奥普里磨坊 |
| 4.09 | % | 375,000 | 15,345 | (2) | 07/01/26 | ||||||||
奥特莱斯在奥兰治, |
| 4.22 | % | 215,000 | 9,067 | (2) | 04/01/24 | ||||||||
牛津谷购物中心 |
| 4.77 | % | (18) | 59,541 | 4,456 | 12/07/20 | ||||||||
Parndorf Designer Outlet |
| 2.00 | % | 207,487 | (30) | 4,150 | (2) | 07/04/29 | |||||||
宾州广场购物中心 |
| 3.84 | % | 310,000 | 11,910 | (2) | 01/01/26 | ||||||||
菲普斯广场酒店 |
| 3.51 | % | 25,000 | 878 | (2) | 10/25/26 | ||||||||
皮斯莫海滩高级奥特莱斯 |
| 3.33 | % | 34,590 | (20) | 1,953 | 09/06/26 | ||||||||
卡罗莱纳广场 |
| 2.86 | % | (1) | 225,000 | 6,441 | (2) | 07/27/21 | |||||||
宜人的草原高级奥特莱斯 |
| 4.00 | % | 145,000 | 5,793 | (2) | 09/01/27 | ||||||||
波托马克·米尔斯 |
| 3.46 | % | 416,000 | 14,383 | (2) | 11/01/26 | ||||||||
普罗旺斯设计师专卖店 |
| 1.60 | % | (33) | 91,855 | (30) | 1,470 | (2) | 07/27/22 | (3) | |||||
波多黎各高级奥特莱斯 |
| 2.86 | % | (1) | 160,000 | 4,580 | (2) | 07/26/21 | |||||||
皇后镇高级奥特莱斯 |
| 3.33 | % | 60,767 | (20) | 3,430 | 09/06/26 | ||||||||
罗尔蒙德设计师专卖店 |
| 1.78 | % | 257,958 | (30) | 4,586 | (2) | 12/18/21 | |||||||
Roosendaal设计师奥特莱斯 |
| 1.75 | % | (24) | 65,447 | (30) | 2,862 | 02/25/24 | (3) | ||||||
栗子山的商店 |
| 4.69 | % | 120,000 | 5,624 | (2) | 11/01/23 | ||||||||
在Riverside,The |
| 3.37 | % | 130,000 | 4,382 | (2) | 02/01/23 | ||||||||
南谷中心 |
| 3.84 | % | 141,377 | 8,713 | 04/01/23 | |||||||||
索斯里奇购物中心 |
| 3.85 | % | 114,458 | 7,036 | 06/06/23 |
43
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
利息 | 脸 | 年度债务 | 成熟性 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
财产和名称 | 费率 | 金额 | 服务指南(1) | 日期 |
| ||||||||||
顶峰购物中心 |
| 3.31 | % | 85,000 | 2,817 | (2) | 10/01/26 | ||||||||
The Crossings Premium Outlets |
| 3.41 | % | 105,802 | 6,131 | 12/01/22 | |||||||||
Cobb市中心 |
| 4.76 | % | 181,632 | 12,530 | 05/01/22 | |||||||||
大学园林村 |
| 3.85 | % | 55,000 | 2,118 | (2) | 05/01/28 | ||||||||
白橡树购物中心 |
| 4.51 | % | (28) | 47,548 | 3,509 | 06/01/23 | (3) | |||||||
威廉斯堡高级奥特莱斯 |
| 4.23 | % | 185,000 | 7,824 | (2) | 02/06/26 | ||||||||
沃尔夫蔡斯广场 | 4.15 | % | 156,170 | 9,620 | 11/01/26 | ||||||||||
综合担保债务总额 | $ | 6,920,866 | |||||||||||||
无担保债务: | |||||||||||||||
西蒙地产集团有限公司 |
| ||||||||||||||
全球商业票据—欧元 |
| (0.38) | % | $ | 269,175 | $ | (1,023) | (2) | 01/17/20 | ||||||
全球商业票据—美元 |
| 1.72 | % | (16) | 1,057,875 |
| 18,195 | (2) | 03/06/20 | ||||||
信贷额度—美元 |
| 2.54 | % | (15) | 125,000 |
| 3,175 | (2) | 06/30/22 | (3) | |||||
无担保票据-22C |
| 6.75 | % | 600,000 |
| 40,500 | (14) | 02/01/40 | |||||||
无担保票据-25C |
| 4.75 | % | 550,000 |
| 26,125 | (14) | 03/15/42 | |||||||
无担保票据—26B |
| 2.75 | % | 500,000 |
| 13,750 | (14) | 02/01/23 | |||||||
无抵押票据-27B |
| 3.75 | % | 600,000 |
| 22,500 | (14) | 02/01/24 | |||||||
无担保票据-28A |
| 3.38 | % | 900,000 | 30,375 | (14) | 10/01/24 | ||||||||
无抵押票据-28B |
| 4.25 | % | 400,000 | 17,000 | (14) | 10/01/44 | ||||||||
无担保票据—29A |
| 2.50 | % | 500,000 |
| 12,500 | (14) | 09/01/20 | |||||||
无担保票据-29B |
| 3.50 | % | 600,000 |
| 21,000 | (14) | 09/01/25 | |||||||
无担保票据—30A |
| 2.50 | % | 550,000 |
| 13,750 | (14) | 07/15/21 | |||||||
无担保票据-30B |
| 3.30 | % | 800,000 |
| 26,400 | (14) | 01/15/26 | |||||||
无担保票据—31A |
| 2.35 | % | 550,000 |
| 12,925 | (14) | 01/30/22 | |||||||
无担保票据-31B |
| 3.25 | % | 750,000 |
| 24,375 | (14) | 11/30/26 | |||||||
无担保票据-31C |
| 4.25 | % | 550,000 |
| 23,375 | (14) | 11/30/46 | |||||||
无担保票据—32A |
| 2.63 | % | 600,000 |
| 15,750 | (14) | 06/15/22 | |||||||
无抵押票据-32B |
| 3.38 | % | 750,000 |
| 25,313 | (14) | 06/15/27 | |||||||
无担保票据—33A |
| 2.75 | % | 600,000 |
| 16,500 | (14) | 06/01/23 | |||||||
无抵押票据-33B |
| 3.38 | % | 750,000 |
| 25,313 | (14) | 12/01/27 | |||||||
无抵押票据-34A |
| 2.00 | % | 1,000,000 |
| 20,000 | (14) | 09/13/24 | |||||||
无抵押票据-34B |
| 2.45 | % | 1,250,000 |
| 30,625 | (14) | 09/13/29 | |||||||
无担保票据-34C |
| 3.25 | % | 1,250,000 |
| 40,625 | (14) | 09/13/49 | |||||||
无担保票据—欧元1 |
| 2.38 | % | 420,587 | (8) |
| 9,989 | (6) | 10/02/20 | ||||||
无担保票据—欧元2 |
| 1.38 | % | 841,172 | (13) |
| 11,566 | (6) | 11/18/22 | ||||||
无担保票据--3欧元 | 1.25 | % | 560,781 | (10) | 7,010 | (6) | 05/13/25 | ||||||||
合并无担保债务总额 | $ | 17,324,590 | |||||||||||||
按面值计算的综合债务总额 | $ | 24,245,456 | |||||||||||||
债务溢价 |
| 6,775 | |||||||||||||
债务贴现 |
| (54,976) | |||||||||||||
发债成本 |
| (101,280) | |||||||||||||
其他债务 |
| 67,255 | (35) | ||||||||||||
综合负债总额 | $ | 24,163,230 | |||||||||||||
我们在合并债务中所占份额 | $ | 23,988,186 |
44
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
利息 | 脸 | 年度债务 | 成熟性 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
财产和名称 | 费率 | 金额 | 服务指南(1) | 日期 |
| ||||||||||
合营企业负债: | |||||||||||||||
有担保的债务: |
| ||||||||||||||
阿美高级奥特莱斯 |
| 1.75 | % | $ | 41,219 | (26) | $ | 8,611 | 09/25/23 | ||||||
阿伦德尔·米尔斯 |
| 4.29 | % |
| 383,500 |
| 16,444 | (2) | 02/06/24 | ||||||
阿什福德设计师专卖店 |
| 3.06 | % | (27) |
| 125,007 | (21) |
| 3,830 | (2) | 02/22/22 | ||||
奥本购物中心 |
| 6.02 | % |
| 36,253 |
| 3,027 | 09/01/20 | |||||||
Aventura购物中心 |
| 4.12 | % |
| 1,750,000 |
| 72,122 | (2) | 07/01/28 | ||||||
林荫大道 |
| 3.60 | % |
| 110,000 |
| 3,960 | (2) | 02/06/23 | ||||||
曼谷高级折扣店 |
| 3.95 | % |
| 47,573 | (11) |
| 1,879 | (2) | 06/05/31 | |||||
布莱尔伍德购物中心 |
| 3.29 | % |
| 165,000 |
| 5,432 | (2) | 09/01/26 | ||||||
釜山名品奥特莱斯 |
| 3.24 | % |
| 95,632 | (17) |
| 3,100 | (2) | 03/13/22 | |||||
科德角购物中心 | 5.75 | % | 86,725 | 7,003 | 03/06/21 | ||||||||||
夏洛特高级奥特莱斯 |
| 4.27 | % |
| 100,000 |
| 4,270 | (2) | 07/01/28 | ||||||
Circle Centre |
| 4.51 | % | (1) |
| 64,000 |
| 4,278 | 12/06/24 | ||||||
克拉克斯堡高级奥特莱斯 |
| 3.95 | % |
| 160,000 |
| 6,320 | (2) | 01/01/28 | ||||||
椰子点 |
| 3.95 | % |
| 186,178 |
| 10,823 | 10/01/26 | |||||||
科罗拉多磨坊-1 |
| 4.28 | % |
| 131,303 |
| 8,059 | 11/01/24 | |||||||
科罗拉多磨坊-2 |
| 5.04 | % |
| 25,595 |
| 1,811 | 07/01/21 | |||||||
协和磨坊 |
| 3.84 | % |
| 235,000 |
| 9,015 | (2) | 11/01/22 | ||||||
水晶商场 |
| 4.46 | % |
| 85,964 |
| 5,749 | 06/06/22 | |||||||
达德兰购物中心 |
| 4.50 | % |
| 401,123 |
| 27,361 | 12/05/21 | |||||||
德尔阿莫时装中心 |
| 3.66 | % |
| 585,000 |
| 21,396 | (2) | 06/01/27 | ||||||
领域威斯汀 |
| 4.12 | % |
| 64,700 |
| 4,069 | 09/01/25 | |||||||
多佛购物中心 |
| 5.57 | % |
| 81,889 |
| 6,455 | 08/06/21 | |||||||
翡翠广场购物中心 |
| 4.71 | % |
| 100,359 |
| 7,165 | 08/11/22 | |||||||
瀑布, |
| 3.45 | % |
| 150,000 |
| 5,175 | (2) | 09/01/26 | ||||||
时尚中心五角大楼办公室 |
| 5.11 | % |
| 40,000 |
| 2,043 | (2) | 07/01/21 | ||||||
时尚中心五角大楼零售 |
| 4.87 | % |
| 410,000 |
| 19,957 | (2) | 07/01/21 | ||||||
时尚谷 |
| 4.30 | % |
| 421,835 |
| 28,208 | 01/04/21 | |||||||
佛罗里达购物中心 |
| 5.25 | % |
| 313,702 |
| 24,849 | 09/05/20 | |||||||
广场, |
| 3.55 | % |
| 1,200,000 |
| 42,598 | (2) | 03/01/25 | ||||||
云顶高原名品折扣店 |
| 5.27 | % | (7) |
| 27,803 | (9) |
| 1,465 | (2) | 02/14/24 | ||||
格洛斯特名牌奥特莱斯 |
| 3.26 | % | (1) |
| 86,000 |
| 2,806 | (2) | 03/01/23 | (3) | ||||
Gotemba Premium奥特莱斯 | 0.30 | % | 64,434 | 190 | 10/31/26 | ||||||||||
Grapevine Mills |
| 3.83 | % |
| 268,000 |
| 10,272 | (2) | 10/01/24 | ||||||
汉密尔顿市中心 |
| 4.81 | % | 77,754 | 5,293 | 04/01/22 | |||||||||
凯蒂·米尔斯 |
| 3.49 | % | 140,000 | 4,886 | (2) | 12/06/22 | ||||||||
神户-散打名品奥特莱斯 |
| 0.44 | % | (12) | 30,597 | (26) | 133 | 01/31/23 | |||||||
利哈伊谷购物中心 |
| 4.06 | % |
| 192,800 |
| 11,536 | 11/01/27 | |||||||
自由树购物中心 |
| 3.41 | % |
| 30,178 |
| 1,866 | 05/06/23 | |||||||
马拉加设计师专卖店 |
| 2.75 | % | (22) |
| 48,900 |
| 1,345 | (2) | 02/09/23 | |||||
罗金厄姆公园购物中心 |
| 4.04 | % |
| 262,000 |
| 10,585 | (2) | 06/01/26 | ||||||
Tuttle Crossing,The |
| 3.56 | % |
| 116,335 |
| 6,789 | 05/01/23 |
45
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
利息 | 脸 | 年度债务 | 成熟性 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
财产和名称 | 费率 | 金额 | 服务指南(1) | 日期 |
| ||||||||||
新罕布什尔州购物中心 |
| 4.11 | % |
| 150,000 |
| 6,162 | (2) | 07/01/25 | ||||||
草地购物中心 |
| 5.82 | % |
| 110,119 |
| 8,818 | 11/06/21 | |||||||
迈阿密国际购物中心 |
| 4.42 | % |
| 160,000 |
| 7,072 | (2) | 02/06/24 | ||||||
北岸购物中心 |
| 3.30 | % |
| 236,627 |
| 14,453 | 07/05/23 | |||||||
Ochtrup Designer专卖店 |
| 2.49 | % | (27) |
| 43,079 | (30) |
| 2,620 | 06/30/21 | |||||
安大略省米尔斯 |
| 4.25 | % |
| 296,997 |
| 20,661 | 03/05/22 | |||||||
坡州名牌奥特莱斯 |
| 3.40 | % |
| 67,938 | (17) |
| 2,308 | 07/13/23 | ||||||
高级奥特莱斯收藏集埃德蒙顿IA |
| 3.38 | % | (4) |
| 101,713 | (5) |
| 3,435 | (2) | 11/10/21 | (3) | |||
蒙特雷亚尔高级奥特莱斯 |
| 3.08 | % |
| 92,188 | (5) |
| 2,840 | (2) | 06/01/24 | |||||
贵格桥购物中心 |
| 4.50 | % |
| 180,000 |
| 8,100 | (2) | 05/01/26 | ||||||
Queréaro Premium Outlets—固定 |
| 10.53 | % | (23) |
| 23,797 | (32) |
| 2,440 | (3) | 12/20/33 | ||||
Queréaro Premium Outlets—可变 |
| 10.31 | % |
| 7,404 | (32) |
| 763 | (2) | 12/20/21 | |||||
Rinku Premium奥特莱斯 | 0.33 | % | (12) | 9,205 | (26) | 30 | (2) | 07/31/22 | |||||||
Roermond 4 Designer Outlet |
| 1.30 | % | (34) |
| 188,422 | (30) |
| 2,449 | (2) | 08/17/25 | ||||
罗斯福·菲尔德酒店 |
| 4.86 | % | (1) |
| 22,827 |
| 1,110 | (2) | 01/12/23 | |||||
佐野名牌奥特莱斯 |
| 0.28 | % |
| 41,882 | (26) |
| 118 | (2) | 02/28/25 | |||||
索格拉斯·米尔斯酒店 |
| 4.71 | % |
| 328 |
| 15 | (2) | 06/07/24 | (3) | |||||
石穗名品奥特莱斯第一期 |
| 0.31 | % | (12) |
| 25,774 | (26) |
| 80 | (2) | 05/31/23 | ||||
石穗优品奥特莱斯二期 |
| 0.35 | % |
| 46,024 | (26) |
| 161 | (2) | 05/29/22 | |||||
石穗优品奥特莱斯第三期 |
| 0.31 | % | (12) |
| 23,933 | (26) |
| 75 | (2) | 11/30/23 | ||||
Clearfork的商店, |
| 3.51 | % | (1) |
| 179,991 |
| 6,322 | (2) | 03/18/21 | (3) | ||||
水晶商店, |
| 3.74 | % |
| 550,000 |
| 20,592 | (2) | 07/01/26 | ||||||
地点:Mission Viejo,The |
| 3.61 | % |
| 295,000 |
| 10,650 | (2) | 02/01/23 | ||||||
四兴优品折扣店 |
| 3.28 | % |
| 129,817 | (17) |
| 4,258 | (2) | 03/15/23 | |||||
银沙名品折扣店 |
| 3.93 | % |
| 100,000 |
| 3,930 | (2) | 06/01/22 | ||||||
史密斯海文购物中心 |
| 2.96 | % | (1) |
| 180,000 |
| 5,333 | (2) | 05/29/20 | |||||
所罗门池塘购物中心 |
| 4.01 | % |
| 94,954 |
| 6,309 | 11/01/22 | |||||||
绍斯代尔酒店 |
| 3.76 | % |
| 17,000 |
| 640 | (2) | 06/01/22 | ||||||
绍斯代尔住宅 |
| 4.46 | % |
| 38,760 |
| 2,530 | 10/15/35 | |||||||
斯普林菲尔德购物中心 |
| 4.45 | % |
| 60,452 |
| 3,928 | 10/06/25 | |||||||
广场一号商城 |
| 5.47 | % |
| 87,692 |
| 6,793 | 01/06/22 | |||||||
圣约翰斯镇中心 |
| 3.82 | % |
| 350,000 |
| 13,367 | (2) | 09/11/24 | ||||||
圣路易斯名品奥特莱斯 |
| 4.06 | % |
| 94,740 |
| 3,847 | (2) | 10/06/24 | ||||||
斯通里奇购物中心 |
| 3.50 | % |
| 330,000 |
| 11,550 | (2) | 09/05/26 | ||||||
哥伦布丹吉尔奥特莱斯 |
| 3.41 | % | (1) |
| 85,000 |
| 2,901 | (2) | 11/28/21 | (3) | ||||
丹吉尔奥特莱斯-加尔维斯顿/休斯顿 |
| 3.41 | % | (1) |
| 80,000 |
| 2,730 | (2) | 07/01/22 | |||||
东京高级奥特莱斯-已修复 |
| 0.35 | % |
| 27,362 | (26) |
| 94 | (2) | 11/30/24 | |||||
东京高级奥特莱斯-可变 |
| 0.30 | % | (12) |
| 5,981 | (26) |
| 18 | (2) | 05/31/20 | ||||
多伦多名牌奥特莱斯 |
| 3.11 | % |
| 130,600 | (5) |
| 4,056 | (2) | 06/01/22 | |||||
Toronto Premium Outlets II |
| 3.28 | % | (4) |
| 87,579 | (5) |
| 2,870 | (2) | 05/24/22 | (3) | |||
Tosu Premium奥特莱斯 |
| 0.18 | % | (12) |
| 67,656 | (26) |
| 122 | (2) | 10/31/26 | ||||
双城优品奥特莱斯 |
| 4.32 | % |
| 115,000 |
| 4,968 | (2) | 11/06/24 | ||||||
温哥华设计师专卖店 |
| 3.63 | % | (4) |
| 111,048 | (5) |
| 4,028 | (2) | 06/19/21 | (3) | |||
西米德兰兹郡设计师专卖店 | 4.44 | % |
| 34,151 |
| 1,517 | 02/27/23 |
46
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
利息 | 脸 | 年度债务 | 成熟性 |
| |||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
财产和名称 | 费率 | 金额 | 服务指南(1) | 日期 |
| ||||||||||
西城购物中心 | 4.37 | % |
| 210,000 |
| 9,177 | (2) | 07/01/22 | |||||||
韦斯特切斯特, | 6.00 | % |
| 317,163 |
| 26,980 | 05/05/20 | ||||||||
伍德菲尔德购物中心 | 4.50 | % |
| 405,378 | 25,841 | 03/05/24 | |||||||||
丽州名牌奥特莱斯 | 3.45 | % |
| 71,832 | (17) | 2,478 | (2) | 09/28/21 | |||||||
合营企业以面值担保的总债务 | 15,027,772 | ||||||||||||||
TMLP按面值计算的债务 |
| 399,842 | (29) | ||||||||||||
合营企业总额和TMLP面值债务 |
| 15,427,614 |
| ||||||||||||
发债成本 |
| (35,833) | |||||||||||||
合资企业的总负债 | $ | 15,391,781 |
| ||||||||||||
我们在合资企业债务中的份额 | $ | 7,214,181 | (31) |
(1) | 浮动利率贷款基于一个月(1M)LIBOR加利差,范围从77.5个基点到310个基点。截至2019年12月31日的100万LIBOR为1.76%。只需按月支付利息。 |
(2) | 只需要每月支付利息。 |
(3) | 包括适用借款人选择的适用延期。 |
(4) | 浮动利率贷款基于100万CDOR加上利差从120个基点到155个基点不等。截至2019年12月31日,100万CDOR为2.08%。 |
(5) | 以美元等值显示的金额。相当于6.81亿加元。 |
(6) | 只需要每年支付利息。 |
(7) | 浮动利率贷款基于基金成本加上利差,从150个基点到175个基点不等。截至2019年12月31日的基金成本为3.52%。 |
(8) | 以美元等值显示的金额。1欧元等值为3.75亿欧元。 |
(9) | 以美元等值显示的金额。马币当量为1.136亿林吉特。 |
(10) | 数额以美元等值表示。 相当于5亿欧元。 |
(11) | 以美元等值显示的金额。1泰铢等值为14亿泰铢。 |
(12) | 浮动利率贷款基于6个月(6M)Tibor加利差,范围从17.5个基点到35个基点。截至2019年12月31日,600万Tibor为0.13%。 |
(13) | 数额以美元等值表示。 相当于7.5亿欧元。 |
(14) | 只需要每半年支付一次利息。 |
(15) | 40亿美元的信贷安排。截至2019年12月31日,信贷工具-美元货币的利息为100万欧元LIBOR+77.5个基点,信贷工具-日元货币的利息为100万日元LIBOR+77.5个基点,信贷工具-欧元货币的利息为100万欧元LIBOR+77.5个基点。*信贷安排根据我们的投资级评级提供不同的定价。*截至2019年12月31日,35亿美元补充贷款下没有未偿还的借款。截至2019年12月31日,在我们的信贷安排下,在未偿还借款和信用证之后,有60亿美元可用。 |
(16) | 反映截至2019年12月31日所有未偿还部分商业票据的加权平均到期日和加权平均利率。 |
(17) | 以美元等值显示的金额。韩元相当于4,220亿韩元。 |
(18) | 牛津谷的抵押贷款也由林肯广场提供担保。 |
(19) | 由这三项物业担保的贷款是交叉抵押和交叉违约的。 |
47
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
(20) | 这两个物业担保的贷款是交叉抵押和交叉违约的。 |
(21) | 以美元等值显示的金额。相当于9480万英镑。 |
(22) | 浮动利率贷款基于三个月期(3M)EURIBOR,下限为0.00%,外加275个基点的利差。 |
(23) | 与这笔贷款相关的是一项利率互换协议,该协议实际上将这笔贷款的一部分利率固定在所提供的综合利率。 |
(24) | 浮动利率贷款基于1M EURIBOR加上185个基点的利差。通过利率下限协议,100万欧元的EURIBOR目前固定在0.00%。 |
(25) | 浮动利率贷款基于3M EURIBOR加上225个基点的利差。通过利率下限协议,3M EURIBOR目前固定在0.00%。 |
(26) | 以美元等值显示的金额。1日元相当于417亿日元 |
(27) | 与这笔贷款相关的是一项利率互换协议,该协议实际上将这笔贷款的利率固定在所提供的综合利率。 |
(28) | 浮动利率贷款基于1M LIBOR加上275个基点的利差。此外,100万LIBOR的上限为5.00%。 |
(29) | 由两个物业组成,利率在5.65%至7.32%之间,期限在2021年至2024年之间。 |
(30) | 以美元等值显示的金额。1欧元相当于12亿欧元。 |
(31) | 我们在总负债中的份额包括按比例分享的合资物业的抵押债务,包括TMLP拥有的物业。如果全部债务由物业担保,我们将无法追索,但经营合伙公司提供的约2.148亿美元的付款担保除外(根据合伙协议,其中1,080万美元可向我们的合资伙伴追回)。 |
(32) | 以美元等值显示的金额。比索等值为5.9亿比索。 |
(33) | 浮动利率贷款基于3M EURIBOR加上250个基点的利差。通过利率下限协议,3M EURIBOR目前固定在0.00%。此外,3M EURIBOR的上限为1.00%。 |
(34) | 浮动利率贷款基于3M EURIBOR加上130个基点的利差。通过利率下限协议,3M EURIBOR目前固定在0.00%。此外,3M EURIBOR的上限为1.30%。 |
(35) | 日出城市债券责任公司(Sawgras Mills) |
48
目录表
抵押和无担保债务
截至2019年12月31日
(千美元)
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日止年度的综合按揭和无担保负债变动情况如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
年初余额 | $ | 23,305,535 | $ | 24,632,463 | $ | 22,977,104 | ||||
期间增加: | ||||||||||
新贷款发放 |
| 13,355,809 |
| 7,980,569 |
| 11,764,046 | ||||
在收购和合并中承担的贷款 |
| 21,001 |
| 215,000 |
| 42,266 | ||||
净值(折扣)/溢价 |
| (16,903) |
| 301 |
| (11,636) | ||||
净债务发行成本 | (23,505) | (6,885) | (34,606) | |||||||
期间扣除: | ||||||||||
贷款报销 |
| (12,366,951) |
| (9,340,861) |
| (10,466,033) | ||||
摊销净折扣/(保费) |
| (758) |
| 1,618 |
| 1,357 | ||||
债务发行成本摊销 | 18,400 | 21,445 | 21,709 | |||||||
预定本金摊销 |
| (58,419) |
| (54,624) |
| (46,232) | ||||
外币折算 | (70,979) | (143,490) | 384,488 | |||||||
年终余额 | $ | 24,163,230 | $ | 23,305,535 | $ | 24,632,463 |
49
目录表
第三项:法律诉讼
我们不时参与日常业务过程中出现的各种法律和监管程序,包括但不限于商业纠纷、环境问题以及与收购和资产剥离等交易相关的诉讼。我们相信,我们目前的诉讼程序不会对我们的财务状况、流动性或运营结果产生实质性的不利影响。当损失被认为是可能的,并且金额可以合理估计时,我们记录负债。
第二项第四项:煤矿安全披露
不适用。
50
目录表
第II部
第五项登记人普通股的市场、相关股东事项和发行人购买股权证券
西蒙
市场信息
西蒙的普通股在纽约证券交易所交易,代码为“SPG”。
持有者
截至2020年2月14日,已发行普通股的登记持有者人数为1068人。B类普通股受两个有表决权的信托基金的约束,其中赫伯特·西蒙和David·西蒙是受托人。B类普通股在发生某些事件时自动转换为同等数量的普通股,并可根据持有者的选择转换为普通股。
分红
我们必须支付最低数额的股息,以维持西蒙的地位,作为一个房地产投资信托基金。西蒙的未来股息和经营合伙企业的未来分配将由西蒙的董事会根据实际和预计的财务状况、流动性和经营业绩、可用于股息和有限合伙人分配的现金、资本和经营支出所需的现金储备、融资契约(如有),以及维持西蒙房地产投资信托基金身份所需的金额
2019年普通股现金股息总计每股8.30美元。2018年普通股现金股息总计每股7.90美元。2020年第一季度,西蒙董事会宣布于2020年2月28日向2020年2月14日登记在册的股东支付每股普通股2.10美元的季度现金股息。
我们提供一个股息再投资计划,允许西蒙的股东通过自动再投资现金股息获得额外的股份。根据该计划,以与该等股份的现行市价相等的价格收购股份,而毋须支付任何经纪佣金或服务费。
未注册出售股权证券
没有。
股权补偿计划下的发行
有关根据我们的股权补偿计划授权发行的证券的信息,请参见本年度报告10-K表格的第12项。
发行人购买股票证券部
没有。
运营伙伴关系
市场信息
没有针对单位或首选单位的既定交易市场。他说:
持有者
截至2020年2月14日,单位备案人数为242人。
分配
经营合伙公司在其单位上进行分配的金额足以维持Simon作为房地产投资信托基金的资格。Simon被要求每年将其REIT应税收入的至少90%分配给股东,在某些情况下
51
目录表
调整。未来的分配将由Simon董事会根据实际和预计的财务状况、流动性和经营结果、可用于分配的现金、资本和运营支出所需的现金储备、融资契约(如果有)以及维持Simon作为REIT的地位可能需要的分配来决定。
2019年期间的分发总计为每单位8.30美元。2018年,每个单位的分配总额为7.90美元。*2020年第一季度,西蒙董事会宣布季度现金股息为每股2.10美元。*营运合伙单位的分派率等于西蒙普通股的股息率。
未注册出售股权证券
没有。
发行人购买股票证券部
截至2019年12月31日止年度,经营合伙企业以680万美元现金从9名有限合伙人手中赎回了43,255个单位。
52
目录表
项目6. 选定的财务数据
下表列出了选定的财务数据。选定的财务数据应与财务报表及其附注以及管理层关于财务状况和业务成果的讨论和分析一并阅读。我们认为对了解我们业务趋势很重要的其他数据也包含在表格中。
截至或截至十二月三十一日止年度 | |||||||||||||||
| 2019 (1) |
| 2018 |
| 2017 (2) |
| 2016 (3) |
| 2015 (4) | ||||||
(单位为千,每股数据除外) | |||||||||||||||
操作数据: | |||||||||||||||
综合收入总额(5) | $ | 5,755,189 | $ | 5,645,288 | $ | 5,527,336 | $ | 5,427,910 | $ | 5,259,468 | |||||
合并净收入 |
| 2,423,188 |
| 2,822,343 |
| 2,244,903 |
| 2,134,706 |
| 2,139,375 | |||||
归属于普通股股东的净收入—SPG Inc. | 2,098,247 | 2,436,721 | 1,944,625 | 1,835,559 | 1,824,383 | ||||||||||
基金单位持有人应占净收益—SPG L.P. | 2,416,945 | 2,805,764 | 2,239,638 | 2,122,236 | 2,131,139 | ||||||||||
每股基本及摊薄收益/单位: | |||||||||||||||
西蒙地产集团有限公司 | |||||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | 6.81 | $ | 7.87 | $ | 6.24 | $ | 5.87 | $ | 5.88 | |||||
基本加权平均流通股 |
| 307,950 |
| 309,627 |
| 311,517 |
| 312,691 |
| 310,103 | |||||
稀释加权平均流通股 |
| 307,950 |
| 309,627 |
| 311,517 |
| 312,691 |
| 310,103 | |||||
每股股息(6) | $ | 8.30 | $ | 7.90 | $ | 7.15 | $ | 6.50 | $ | 6.05 | |||||
西蒙地产集团,L.P. | |||||||||||||||
单位持有人应占净收益 | $ | 6.81 | $ | 7.87 | $ | 6.24 | $ | 5.87 | $ | 5.88 | |||||
未偿还基本加权平均单位 |
| 354,724 |
| 356,520 |
| 358,777 |
| 361,527 |
| 362,244 | |||||
未偿还摊薄加权平均单位 |
| 354,724 |
| 356,520 |
| 358,777 |
| 361,527 |
| 362,244 | |||||
单位分配(6) | $ | 8.30 | $ | 7.90 | $ | 7.15 | $ | 6.50 | $ | 6.05 | |||||
资产负债表数据: | |||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | 669,373 | $ | 514,335 | $ | 1,482,309 | $ | 560,059 | $ | 701,134 | |||||
总资产(7) |
| 31,231,630 |
| 30,686,223 |
| 32,257,638 |
| 31,103,578 |
| 30,565,182 | |||||
抵押和其他债务 |
| 24,163,230 |
| 23,305,535 |
| 24,632,463 |
| 22,977,104 |
| 22,416,682 | |||||
总股本 |
| 2,911,250 |
| 3,796,956 |
| 4,238,764 |
| 4,959,912 |
| 5,216,369 | |||||
其他数据: | |||||||||||||||
现金流由(用于): | |||||||||||||||
经营活动 | $ | 3,807,831 | $ | 3,750,796 | $ | 3,593,788 | $ | 3,372,694 | $ | 3,024,685 | |||||
投资活动 |
| (1,076,707) |
| (236,506) |
| (761,467) |
| (969,026) |
| (1,462,720) | |||||
融资活动 |
| (2,576,086) |
| (4,482,264) |
| (1,910,071) |
| (2,544,743) |
| (1,473,113) | |||||
西蒙地产集团有限公司 | |||||||||||||||
业务资金(FFO)(8) | $ | 4,272,271 | $ | 4,324,601 | $ | 4,020,505 | $ | 3,792,951 | $ | 3,571,237 | |||||
可分配给普通股股东的稀释性FFO | $ | 3,708,929 | $ | 3,755,784 | $ | 3,490,910 | $ | 3,280,590 | $ | 3,057,193 | |||||
稀释后每股FFO | $ | 12.04 | $ | 12.13 | $ | 11.21 | $ | 10.49 | $ | 9.86 | |||||
西蒙地产集团,L.P. | |||||||||||||||
业务资金(FFO)(8) | $ | 4,272,271 | $ | 4,324,601 | $ | 4,020,505 | $ | 3,792,951 | $ | 3,571,237 |
(1) | 截至2019年12月31日止年度,我们录得与提前赎回一系列优先无抵押票据相关的债务清偿亏损1.163亿美元,使稀释后每股收益/单位及稀释后每股FFO减少0.33美元。 |
(2) | 在截至2017年12月31日的年度内,我们录得与提前赎回一系列优先无担保票据相关的债务清偿亏损128.6,000,000美元,使稀释后每股收益/单位和稀释后每股FFO减少0.36美元。 |
(3) | 在截至2016年12月31日的年度内,我们录得与提前赎回一系列无担保优先票据相关的债务清偿亏损136.8,000,000美元,使稀释后每股/单位收益和稀释后每股FFO减少0.38美元。 |
53
目录表
(4) | 截至2015年12月31日止年度,我们录得与提前赎回两系列无担保优先票据相关的债务清偿亏损121.0,000,000美元,每股摊薄收益及每股FFO分别减少0.33美元及0.33美元。*我们还记录了8020万美元的有价证券销售收益,稀释后每股收益增加了0.22美元,每股稀释后FFO增加了0.22美元。 |
(5) | 截至2018年12月31日、2017年、2016年和2015年的年度合并总收入已重新分类,以符合本年度的列报。 |
(6) | 代表每期宣布的西蒙普通股每股股息/每单位经营合伙单位的分配。 |
(7) | 2019年1月1日,我们确认了由于采用ASU 2016-02而产生的5.24亿美元的使用权资产和相应的租赁负债。 |
(8) | FFO是一种非公认会计准则的财务指标,我们认为它为投资者提供了有用的信息。请参阅《管理层对财务状况和经营业绩的讨论与分析》,了解FFO与综合净收入的定义和对账,对于Simon而言,每股FFO与每股净收入的对账. |
54
目录表
项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
以下讨论应与本年度报告10-K表格中包含的合并财务报表及其附注一并阅读。
概述
西蒙房地产集团是一家特拉华州公司,根据1986年国内税收法(经修订)或国内税收法,作为自我管理和自我管理的房地产投资信托基金(REIT)运营。一般而言,只要REITs分配不少于其REITs应纳税收入的100%,REITs就不需要缴纳美国联邦企业所得税。Simon Property Group,L. P.是我们在特拉华州拥有多数股权的合伙子公司,拥有我们所有的房地产和其他资产。在本讨论中,除非另有说明或上下文另有要求,否则对“Simon”的引用是指Simon Property Group,Inc.提及的“经营合伙企业”指Simon Property Group,L. P.。提及的“我们”指Simon、经营合伙企业以及Simon和/或经营合伙企业拥有或控制的实体/子公司。根据经营合伙企业的合伙协议,经营合伙企业必须支付西蒙的所有费用。
我们拥有、开发和管理一流的购物、餐饮、娱乐和混合用途目的地,主要包括购物中心、高级奥特莱斯®,和磨坊®.截至2019年12月31日,我们在美国拥有或持有204个创收物业的权益,其中包括106个购物中心、69个Premium Outlets、14个Mills、4个生活中心以及37个州和波多黎各的11个其他零售物业。此外,我们在美国、加拿大、欧洲和亚洲的多个物业正在进行重建和扩建项目,包括增加锚点、大型租户和餐厅。在国际方面,截至2019年12月31日,我们拥有29个Premium Outlets和Designer Outlet物业,主要位于亚洲、欧洲和加拿大。我们亦有四个国际直销物业正在开发中。截至2019年12月31日,我们还拥有Klépierre SA(或Klépierre)22.2%的股权,Klépierre是一家位于巴黎的上市房地产公司,拥有或拥有位于欧洲15个国家的购物中心。
我们的大部分租赁收入来自零售、餐饮、娱乐及其他租户,包括自以下各方收取的代价:
● | 固定的最低租赁代价和固定的公共区域维护(CAM)补偿,以及 |
● | 可变租赁对价主要基于租户的销售额,以及房地产税、公用事业、营销和某些其他项目的报销。 |
我们管理公司的收入(经公司间对销后)主要包括管理费,管理费通常基于所管理物业的收入。
我们投资于房地产物业以最大化总财务回报,包括经营现金流及资本增值。我们通过提高我们的物业和投资的盈利能力和运营来寻求盈利、运营资金或FFO和现金流的增长。我们力求通过以下方式实现这一增长:
● | 吸引和留住高质量的租户,利用规模经济降低运营成本, |
● | 以有竞争力的租金扩大和重新租用现有的高生产率地点, |
● | 选择性地收购或增加我们对优质房地产资产或资产组合的兴趣, |
● | 通过市场营销活动和战略企业联盟,在我们的零售物业中创造消费者流量,以及 |
● | 出售非核心资产。 |
我们还通过以下活动产生补充收入来实现增长:
● | 将我们的购物中心打造为零售商和其他企业以及以消费者为中心的企业联盟的领先市场资源提供商,包括支付系统(如与银行发行的预付卡销售相关的手续费)、全国营销联盟、静态和数字媒体计划、业务开发、赞助和活动, |
● | 向租户和其他人提供物业运营服务,包括废物处理和设施服务,以及提供能源服务, |
55
目录表
● | 出售或租赁与我们的物业相邻的土地,通常被称为“outlots”或“outparks”,以及 |
● | 现金存款和贷款投资产生利息收入,包括向关联实体提供的贷款. |
我们专注于零售房地产领域的高品质房地产。当我们相信我们的资本投资符合我们的风险回报标准时,我们会扩建或重新开发物业,以提高现有资产的盈利能力和市场份额。我们有选择地在我们认为现有零售店物业无法充分满足的市场开发新物业。
我们定期审查和评估收购机会的基础上,他们的能力,以加强我们的投资组合。我们的国际战略包括与成熟的房地产公司合作,并以当地货币为国际投资提供融资,以最大限度地降低外汇风险。
为了支持我们的增长,我们采用了三重资本战略:
● | 提供必要的资金来支持增长, |
● | 保持足够的灵活性,以获取多种形式的资本,包括公共和私人资本,以及 |
● | 以保持我们投资级信用评级的方式管理我们的整体财务结构。 |
我们认为,FFO、净营业收入或NOI、投资组合NOI和可比物业NOI(在两个比较期间拥有和运营的物业的NOI)是衡量经营业绩的关键指标,美国普遍接受的会计原则或GAAP没有具体定义这些指标。我们在内部使用这些衡量标准来评估我们投资组合的经营业绩,并提供与其他房地产公司进行比较的基础。这些衡量标准与最具可比性的公认会计准则衡量标准的对账如下所述。
结果概述
与2018年的7.87美元相比,2019年稀释后每股收益和稀释后单位收益下降了1.06美元,至6.81美元。每股摊薄收益和单位摊薄收益减少的主要原因是:
● | 2018年净收益主要与处置活动有关,为2.88亿美元,或每股稀释后收益0.81美元,高于2019年的净收益1,490万美元,或每股稀释后收益0.04美元, |
● | 2018年非现金投资收益3560万美元,或每股稀释后收益0.10美元, |
● | 2019年合并租赁结算活动减少2670万美元,或每股稀释后股份/单位0.08美元, |
● | 2018年与国际投资分配有关的收入减少2390万美元,或每股稀释后收益0.07美元, |
● | 2019年提前清偿1.163亿美元债务的费用,或每股稀释后股份/单位0.33美元,以及 |
● | 2019年,我们的合并物业折旧和摊销增加7690万美元,或每股稀释后每股摊销0.22美元,主要与重大重建项目启动时物业加速折旧有关,部分抵消了以下因素: |
● | 2019年经营业绩改善和核心业务基本面稳固,以及我们收购、开发和扩张活动的影响, |
● | 2019年与我们的前保险经纪人达成和解的诉讼涉及2010年5月Opry Mills遭受的6800万美元的重大洪灾损失,或每股稀释后0.19美元, |
● | 2019年的收益与处置我们在一项1620万美元的多户住宅投资中的权益有关,或每股稀释后收益0.05美元, |
● | 我们在2018年与Aventura Mall再融资相关的提前偿还费用和递延债务发行成本的冲销中所占份额为1,250万美元,或每股稀释后股份/单位0.03美元,以及 |
● | 2019年利息支出减少2660万美元,或稀释后每股单位0.07美元。 |
56
目录表
2019年坚实的核心业务基本面主要是由强劲的租赁活动推动的。与2018年相比,2019年投资组合NOI增长了1.4%。我们的美国购物中心、Premium Outlet和The Mills投资组合的可比物业NOI增长了1.4%。截至2019年12月31日,我们美国购物中心和高级折扣店的每平方英尺总销售额增长了4.8%,从2018年12月31日的661美元增加到693美元。截至2019年12月31日,美国购物中心和高级奥特莱斯的平均基本最低租金从2018年12月31日的54.18美元上涨至54.59美元,涨幅为0.8%。我们美国购物中心和Premium Outlet的租赁利差为正,因为我们能够以更高的租金租赁可用的平方英尺,导致截至2019年12月31日的开放/关闭租赁利差(基于总租户付款-基本最低租金加上公共区域维护)为7.83 PSF(开业62.39美元,收盘54.56美元),增长14.4%。截至2019年12月31日,我们美国购物中心和高级奥特莱斯的最终入住率从2018年12月31日的95.9%下降到95.1%,降幅为0.8%。
截至2019年12月31日,我们综合债务的有效整体借款利率下降了19个基点,从2018年12月31日的3.35%降至3.16%。这主要是由于浮动利率债务的有效整体借款利率下降56个基点(2019年12月31日为2.61%,2018年12月31日为3.17%),部分被固定利率债务的有效整体借款利率上升9个基点(2019年12月31日为3.46%,2018年12月31日为3.37%)所抵销。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们合并债务的加权平均到期年限分别为7.4年和6.4年。
截至2019年12月31日的年度,我们的融资活动包括:
● | 将我们在运营合伙企业的全球无担保商业票据计划或商业票据计划下的借款增加5.684亿美元。 |
● | 于2019年2月1日到期偿还6.0亿美元固定利率为2.20%的优先无担保票据。 |
● | 于2019年9月13日完成发行10亿美元固定年利率为2.00%、到期日为2024年9月13日的优先无担保票据、12.5亿美元固定年利率为2.45%、到期日为2029年9月13日的优先无担保票据、12.5亿美元固定年利率为3.25%、到期日为2049年9月13日的优先无担保票据。 |
● | 于2019年10月7日提前赎回经营合伙企业2021年3月1日到期的9亿美元4.375%债券,2021年12月1日到期的7亿美元4.125%债券,2022年3月15日到期的6亿美元3.375%债券,以及2020年10月2日到期的7.5亿欧元2.375%债券中的3.75亿欧元。由于提前赎回,我们记录了1.163亿美元的债务清偿损失。 |
美国投资组合数据
本概述中讨论的投资组合数据包括以下关键运营统计数据:结束入住率、每平方英尺平均基本最低租金和我们国内资产每平方英尺的总销售额。我们从收购当年开始将收购的财产包括在此数据中,并在处置年度删除处置的财产。出于比较信息的目的,我们将与工厂相关的信息与我们在美国的其他业务分开。我们也不包括任何位于美国以外的物业的信息。
57
目录表
下表列出了美国购物中心和高级奥特莱斯合并后的这些关键运营统计数据:
● | 在我们的合并财务报表中合并的财产, |
● | 我们按照权益会计方法作为合资企业核算的财产,以及 |
● | 以上两类物业按总投资组合计算。 |
%/基点 | %/基点 |
| ||||||||||||
| 2019 | 更改:(1) | 2018 | 更改:(1) | 2017 |
| ||||||||
美国购物中心和名牌折扣店: | ||||||||||||||
结束占领 | ||||||||||||||
已整合 | 95.3 | % | -60 | Bps: | 95.9 | % | 10 | BPS | 95.8 | % | ||||
未整合 | 94.5 | % | -130 | Bps | 95.8 | % | 70 | BPS | 95.1 | % | ||||
总投资组合 | 95.1 | % | -80 | Bps | 95.9 | % | 30 | BPS | 95.6 | % | ||||
每平方英尺平均基本最低租金 | ||||||||||||||
已整合 | $ | 53.06 | 1.0 | % | $ | 52.51 | 2.3 | % | $ | 51.34 | ||||
未整合 | $ | 58.71 | 0.2 | % | $ | 58.59 | 1.2 | % | $ | 57.88 | ||||
总投资组合 | $ | 54.59 | 0.8 | % | $ | 54.18 | 2.0 | % | $ | 53.11 | ||||
报告的每平方英尺总销售额 | ||||||||||||||
已整合 | $ | 662 | 3.2 | % | $ | 641 | 4.6 | % | $ | 613 | ||||
未整合 | $ | 783 | 9.0 | % | $ | 719 | 7.2 | % | $ | 671 | ||||
总投资组合 | $ | 693 | 4.8 | % | $ | 661 | 5.3 | % | $ | 628 | ||||
磨坊: | ||||||||||||||
结束占领 |
| 97.0 | % | -60 | BPS |
| 97.6 | % | -80 | Bps |
| 98.4 | % | |
每平方英尺平均基本最低租金 | $ | 33.09 | 1.4 | % | $ | 32.63 | 5.3 | % | $ | 30.98 | ||||
每平方英尺总销售额 | $ | 620 | 1.0 | % | $ | 614 | 4.6 | % | $ | 587 |
(1) | 由于四舍五入,百分比可能不会重新计算。百分比和基点的变化代表了与上一可比期间相比的变化。 |
结束入住率水平和每平方英尺的平均基本最低租金。期末入住率是指截至报告期最后一天出租的可出租总面积的百分比。我们将所有公司拥有的空间都包括在计算范围内,但商场主楼、商场主楼、商场独立式和购物中心外立地除外。每平方英尺基本最低租金是报告期内所有有资格计入期末租户的有效平均基本最低租金。
每平方英尺报告的总销售额。*总销售额包括商场和Mills的自有GLA(对于购物中心商店)报告的12个月零售租户总销售额,以及Premium Outlet中面积不到20,000平方英尺的商店。自有GLA的零售额会影响收入和盈利水平,因为销售额决定了可以收取的最低租金金额、已实现租金的百分比以及可收回的费用(公共区域维护、房地产税等)。房客付得起房租。
当前租赁活动
2019年,我们签署了990份新租约和1,281份续签租约(不包括商场主播和大型购物中心、新开发、再开发和一年或一年以下的租赁),并在我们的美国购物中心和Premium Outlet产品组合中签订了固定的最低租金,约为760万平方英尺,其中570万平方英尺与综合物业有关。于2018年,我们签署了900份新租约和1,183份有固定最低租金的续期租约,总面积约为710万平方英尺,其中530万平方英尺与综合物业有关。2019年和2018年,新租赁的平均年度初始基本最低租金分别为每平方英尺56.80美元和57.29美元,新租赁的平均租户津贴分别为每平方英尺47.57美元和54.21美元。
58
目录表
日本数据
以下是我们在日本的Premium Outlet的精选关键运营统计数据。用于准备这些统计数据的信息已由管理风险合伙人提供。
| 12月31日 |
| %/基点 |
| 12月31日 |
| %/基点 |
| 12月31日 |
| ||||
2019 | 变化 | 2018 | 变化 | 2017 |
| |||||||||
结束占领 | 99.5 | -20 bps | 99.7 | -20 bps | 99.9 | |||||||||
每平方英尺总销售额 | ¥ | 107,866 | 0.56 | ¥ | 107,265 | 2.02 | ¥ | 105,138 | ||||||
每平方英尺平均基本最低租金 | ¥ | 5,269 | 2.19 | ¥ | 5,156 | 1.86 | ¥ | 5,062 |
关键会计政策
根据美国公认会计原则或GAAP编制财务报表,要求管理层在应用会计政策时使用判断,包括做出估计和假设。我们的估计是基于历史经验和在这种情况下被认为是合理的各种其他假设。这些判断影响报告期间报告的资产和负债额、财务报表日期的或有资产和负债的披露以及报告期间的收入和支出。如果我们对与不同交易相关的事实和情况的判断或解释不同,则可能会采用不同的会计政策,导致我们的财务报表呈现不同。我们会不时地重新评估我们的估计和假设。如果估计或假设被证明与实际结果不同,则在随后的期间进行调整,以反映更多的最新信息。以下是对会计政策的讨论,我们认为这些政策至关重要,因为它们在应用时可能需要复杂的判断,或者需要对本质上不确定的事项进行估计。有关我们主要会计政策的摘要,请参阅综合财务报表附注3。
● | 作为出租人,我们保留投资物业所有权的几乎所有风险和收益,并将我们的租赁作为经营租赁入账。我们根据租赁条款按直线原则应计固定租赁收入。我们几乎所有的零售租户也被要求在租赁年度内根据超过规定的基本金额的销售额支付超额租金。只有当每个租户的销售额超过适用的销售门槛,以及房地产税、水电费、营销和某些其他项目的报销时,我们才会考虑这一可变因素。我们利用直线法在租户的相关租约期限内(如果较短)将任何租户激励摊销为收入的减少。 |
● | 我们按物业逐一审核投资物业的减值准备,以识别及评估显示投资物业的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。这些情况包括但不限于物业现金流、结束入住率或每平方英尺总销售额的下降。当投资物业在预期持有期内折旧及摊销前的估计未贴现营业收入加上其剩余价值低于物业的账面价值时,我们会计量任何投资物业的减值。在已发生减值的情况下,我们将物业账面价值超过其估计公允价值的部分计入收入。我们也会审核我们的投资,包括对未合并实体的投资,以确定和评估是否发生的事件或环境变化表明我们的投资的账面价值可能无法收回。如果我们确定投资的公允价值下降是非暂时性的,我们将记录减值费用。我们对经济或经营状况变化的评估可能包括对折旧和摊销前的预测现金流或营业收入进行估计,以支持投资账面金额的可回收性。我们使用可观察和不可观察的数据估计未贴现现金流和公允价值,如营业收入、估计资本化和贴现率,或相关市场倍数、租赁前景和当地市场信息。在我们审查投资、财产和其他投资的可回收性之后发生的经济和运营条件的变化可能会影响评估中使用的假设,如果有关这些投资的假设与实际结果不同,可能会导致未来计入收益。 |
● | 为了保持Simon作为REIT的地位,我们必须在任何给定的年度分配至少90%的REIT应税收入,并满足某些资产和收入测试。我们监控我们的业务和交易,这可能会影响Simon的REIT状态。如果我们无法维持Simon的REIT地位,而且现有的减免条款不适用,我们将被要求在Simon不符合REIT资格的期间按常规企业所得税税率缴纳美国联邦所得税。如果Simon失去了REIT地位,它就不能选择征税 |
作为房地产投资信托基金,在丧失资格的下一年后的四个课税年度内,除非由于合理原因而失败,并满足某些其他条件。因此,未能保持REIT地位将导致在此期间记录和支付的所得税支出大幅增加。 |
● | 我们根据各组成部分的相对公允价值对收购的各个组成部分进行估计,作为我们对资产收购收购价格(包括合资企业中的超额投资组成部分)估值的一部分。我们估值中最重要的组成部分通常是确定建筑物的相对公允价值(如空置)、土地和原地租赁的市场价值。就建筑物的公允价值及土地及其他无形资产的公允价值而言,吾等对该等组成部分价值的估计将影响吾等在所收购物业的估计使用年限或剩余租赁期内所录得的折旧或摊销金额。就就地租赁的市值而言,我们会根据租户在物业的经营表现,包括物业在市场上的竞争地位,以及于收购日期租户的销售额、租金及整体占用成本,对租户支付租金的能力作出最佳估计。我们的假设影响我们将在收购的原地租赁的剩余租赁期内确认的未来收入金额。 |
● | 在开发物业的过程中会产生各种成本。在决定将成本资本化后,将其分配给受益项目的特定组成部分。确定开发项目何时基本完成,何时必须停止资本化,需要作出判断。正在开发的土地和建筑物的成本包括具体可识别的成本。资本化成本包括物业开发所必需的前期成本、开发成本、建筑成本、利息成本、房地产税、工资及相关成本以及开发期间发生的其他成本。我们认为建筑项目已基本完成并可供使用,并在开业时停止将成本资本化。 |
经营成果
除了上文“业绩概述”部分讨论的活动外,以下合并物业的收购、处置和开业影响了我们在比较期间的综合业绩:
● | 于二零一九年九月十九日,我们向合营伙伴收购邻近我们其中一项物业之酒店之余下50%权益。 |
● | 于二零一九年第三季度,我们出售了两个零售物业。 |
● | 2018年9月27日,我们在科罗拉多州桑顿(丹佛)开设了一个占地330,000平方英尺的中心Denver Premium Outlets。我们拥有这个中心100%的股份。 |
● | 于二零一八年九月二十五日,我们向合营伙伴收购先前未合并位于加利福尼亚州洛杉矶的The Outlets at Orange的剩余50%权益。 |
● | 于二零一八年,我们出售两项零售物业。 |
● | 2017年4月21日,通过我们的欧洲投资方,我们收购了位于荷兰Roosendaal的247,500平方英尺的中心Roosendaal Designer Outlet。我们拥有这个中心94%的股份。 |
● | 2017年4月13日,通过我们的欧洲投资方,我们在法国米拉马斯开设了普罗旺斯设计师奥特莱斯,这是一个26.9万平方英尺的中心。我们在新中心有90%的权益。 |
除了上述和“业绩概述”中讨论的活动外,在比较期间,以下合资物业的收购、处置和开业影响了我们来自未合并实体的收入:
● | 2019年5月22日,我们和我们的合作伙伴在墨西哥圣地亚哥德奎太罗开设了Premium Outlets Querétaro,这是一个274,800平方英尺的中心。我们拥有这个中心50%的权益。 |
● | 2018年第四季度,我们通过投资HBS Global Properties(简称HBS)而拥有的41家德国百货商店物业的权益已售出,这一点在合并财务报表附注6中有进一步讨论。 |
● | 2018年,我们在Aéropostale的许可合资企业中贡献了我们的权益,以获得正宗品牌集团LLC或ABG的额外权益。*我们在ABG的非控股权益为5.4%。 |
60
目录表
● | 2018年5月2日,我们和我们的合作伙伴在加拿大艾伯塔省埃德蒙顿开设了一家占地42.4万平方英尺的购物中心--埃德蒙顿国际机场。我们在这个新中心拥有50%的非控股权益。 |
● | 2017年,我们处置了我们在一处零售物业的权益。 |
● | 2017年9月14日,我们和我们的合作伙伴在德克萨斯州沃斯堡50万平方英尺的Clearfork中心开设了商店。我们在这个新中心拥有45%的非控股权益。 |
● | 2017年6月29日,我们和我们的合作伙伴在弗吉尼亚州诺福克开设了诺福克高级奥特莱斯,这是一个33.2万平方英尺的中心。我们在这个新中心拥有65%的非控股权益。 |
● | 2017年6月15日,我们和我们的合作伙伴在马来西亚吉隆坡开设了云顶高地Premium奥特莱斯。我们在这个278,000平方英尺的中心拥有50%的非控股权益。 |
● | 2017年4月6日,我们和我们的合作伙伴在韩国四兴(首尔)开设了Siheung Premium Outlet,这是一个444,400平方英尺的中心。我们在这个新中心拥有50%的非控股权益。 |
就以下截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度与截至2018年12月31日及2017年12月31日止年度的比较而言,上述交易称为物业交易。在以下对我们经营业绩的讨论中,“可比”是指我们在两个年度拥有和经营的物业的同比比较。
2017年第三季度,我们位于波多黎各的两处全资物业因飓风玛丽亚而遭受重大破坏。出于以下比较的目的,这些财产也包括在财产交易中,因为它们在被比较的整个期间都没有开放营业。
截至2019年12月31日的年度与截至2018年12月31日的年度
2019年租赁收入增加8,540万美元,其中物业交易占增加的3,320万美元。可比租赁收入增加5,220万美元,或1.0%,这是由于采用ASC 842导致固定最低租赁和按直线基准记录的CAM对价增加。他说:
其他收入总额增加了2,790万美元,主要是由于2019年与我们的前保险经纪人就2010年5月Opry Mills遭受的重大洪水破坏达成和解的诉讼增加了6,800万美元,出售我们在一处多户住宅物业的权益获得了1,620万美元的收益,利息收入增加了1,240万美元,Simon Brand Venture和礼品卡收入增加了1,120万美元,土地销售增加了1,040万美元,其中包括我们两处物业的紧密化项目的土地贡献收益,以及综合特许经营和酒店收入的影响。部分抵销的是,2018年与我们贡献Aéropostale许可合资企业的权益以获得ABG额外权益相关的非现金收益3,560万美元,租赁和解收入减少2,670万美元,与2018年收到的国际投资分配相关的收入减少2,390万美元,以及与我们在波多黎各的两处物业因飓风破坏收到的业务中断保险收入相关的减少950万美元。
折旧及摊销费用增加5,800万美元,其中物业交易占1,100万美元。*可比物业增加4,700万美元,主要是由于2019年租户津贴冲销增加以及物业在展开重大重建后加速折旧所致。
住宅和区域办公室费用增加5,340万美元,主要是由于采用了新的会计声明,2019年暂停了租赁成本资本化。
由于高管薪酬下降,一般和行政费用减少了1170万美元。
其他支出增加了1580万美元,主要是由于我们某些非房地产权益工具按市价计价的490万美元的不利影响,以及综合特许经营和酒店运营费用的影响。
于2019年,由于提前赎回优先无抵押票据,我们录得债务清偿亏损1.163亿美元。
未合并实体的收入减少了3,090万美元,这是由于2018年出售了我们HBS合资企业内的德国资产,以及2018年第三季度整合之前未合并的物业的影响,部分被我们国际合资企业投资的良好运营业绩所抵消。
61
目录表
2019年,我们录得净收益6,210万美元,主要与KléPierre出售某些购物中心有关,但与我们在HBS的投资相关的4,720万美元减值费用抵消了这一净收益。*于2018年,我们录得1,250万美元与财产保险收回先前折旧资产有关的净收益,以及主要与我们处置两项零售物业有关的净收益2.763亿美元,以及处置我们在HBS的投资所拥有的德国百货商店的权益,这在综合财务报表附注6中进一步讨论。
由于经营合伙公司的净收入减少,西蒙公司非控股权益的净收入减少了6070万美元。他说:
截至2018年12月31日的年度与截至2017年12月31日的年度
租赁收入于二零一八年增加4,930万美元,其中可比租金增加5,800万美元或1.2%,主要是由于基本最低租金及基于租户销售的浮动代价增加所致,但与物业交易相关的减少870万美元部分抵销。巴塞罗那
其他收入总额增加了7360万美元,主要是由于与我们在Aéropostale许可合资企业的权益相关的非现金收益增加了3560万美元,与我们在ABG的额外权益的贡献有关,与来自国际投资的分配有关的收入增加了2190万美元,与我们在波多黎各的两处物业有关的业务中断保险收入增加了1790万美元,西蒙品牌风险投资和礼品卡收入增加了1320万美元,其他净收入增加了650万美元。部分被2017年与出售有价证券有关的2150万美元的减少所抵消。
由于2018年更高的纳税评估,房地产税收支出增加了1770万美元。
由于高管薪酬下降,一般和行政费用减少了540万美元。
其他支出减少3740万美元,主要原因是律师费和支出减少2510万美元,以及2017年开发前费用和其他投资的核销1130万美元。
于2017年内,由于提前赎回一系列优先无抵押票据,我们录得债务清偿亏损1.286亿美元。
收入及其他税项增加1,360万美元,原因是税项支出增加,这是因为与2017年相比,我们在Aéropostale零售业务合资企业的业绩份额表现改善带来的净收入增加,以及与我们的某些国际投资相关的预扣税和所得税增加。
来自未合并实体的收入增加75,000,000美元,主要是由于Aéropostale的零售运营业务更强劲,以及我们的国际合资投资和收购和开发活动的运营业绩良好,但部分被我们在我们的一家合资物业的提前偿还费用中的份额所抵消。
于2018年,吾等录得与财产保险收回先前折旧资产有关的净收益1,250万美元及主要与处置两项零售物业有关的净收益27630万美元,以及处置吾等于HBS的投资所拥有的德国百货公司权益,详情见综合财务报表附注6。*于2017年内,我们录得与KléPierre出售某些资产有关的500万美元收益,但部分被我们出售一项未合并零售物业的权益所抵销,导致亏损130万美元。
由于经营合伙公司的净收入增加,西蒙公司非控股权益的净收入增加了8530万美元。他说:
流动性与资本资源
由于我们拥有长期的创收资产,我们的融资策略主要依赖于长期固定利率债务。截至2019年12月31日,浮动利率债务仅占我们合并债务总额的3.5%。我们亦不时订立利率保障协议,以管理利率风险。我们的大部分流动性来自来自未合并实体的运营和资本分配的正现金流,2019年总计40亿美元。经营伙伴关系拥有40亿美元的信贷安排和35亿美元的补充无担保循环信贷安排,或补充贷款安排,以及与信贷安排一起的信贷安排。信贷安排和商业票据计划提供了替代的流动性来源,因为我们的现金需求随时不同。这些来源下的借款能力可能会增加,如下所述。
62
目录表
截至2019年12月31日,我们的现金及现金等价物余额增加了155.0亿美元,至2019年12月31日的669.4亿美元,这一点在下文的现金流量中进一步讨论。
于2019年12月31日,我们在信贷安排下的总可用借款能力约为60亿美元,扣除1.25亿美元的未偿还借款、13亿美元的商业票据计划下的未偿还金额和1140万美元的信用证。截至2019年12月31日止年度,信贷安排项下未偿还余额总额最高为1.307亿美元,加权平均未偿还余额为1.251亿美元。截至2019年12月31日止年度的加权平均利率为3.04%。
Simon历来可以进入公共股权市场,运营伙伴关系历来可以进入私人和公共、短期和长期无担保债务市场,并从房地产一级的机构投资者那里获得担保债务和私募股权。
我们的商业模式和Simon作为房地产投资信托基金的地位要求我们定期进入债务市场,为收购、开发和再开发活动筹集资金,并为即将到期的债务进行再融资。Simon还可能不时进入股权资本市场,以实现我们的业务目标。我们相信,在信贷安排和商业票据计划下,我们手头有足够的现金和可用资金,以满足我们到2020年的债务到期日和资本需求。
现金流
2019年,我们来自经营活动和来自未合并实体的资本分配的净现金流总计40亿美元。此外,我们从债务融资和偿还活动中获得的净收益为7.846亿美元,其中包括为偿还债务而支付的1.0亿美元现金。这些活动将在下文“融资和债务”一节中进一步讨论。2019年,我们还将:
● | 已支付的股东股息和单位持有人分配总计约29亿美元,优先股分配总计530万美元, |
● | 提供资金的综合资本支出为8.76亿美元(包括7250万美元的开发和其他费用、4.98亿美元的重新开发和扩建费用以及3.055亿美元的租户费用和其他业务资本支出); |
● | 对未合并实体的供资投资为6,380万美元; |
● | 对股权工具的融资投资为3.742亿美元, |
● | 从第三方承运人那里获得1720万美元的保险收益,用于波多黎各飓风造成的财产恢复、补救和业务中断, |
● | 资金支持 这个 代表uRChase 的 $359.8 百万 的 安全mOn‘s c奥蒙 st奥克。 |
总体而言,我们预计运营产生的现金将足以支付运营费用、每月偿债、经常性资本支出、向股东分红和/或向合伙人分配长期保持Simon REIT资格所需的资金。此外,我们预计能够产生或获得资本,用于非经常性资本支出,如收购、主要建筑重建和扩建,以及未偿债务的预定本金到期日,从以下方面:
● | 经营业绩和营运资本准备金产生的超额现金; |
● | 信贷便利和商业票据计划的借款, |
● | 其他担保或无担保债务融资,或 |
● | 在公开或非公开市场筹集的额外股本。 |
我们预计2020年运营将产生正现金流,我们将这些预计的现金流考虑到我们的现金来源和使用中。这些现金流主要来自我们租户支付的租金。预计运营现金流的显著恶化可能会导致我们增加对信贷便利和商业票据计划可用资金的依赖,削减计划资本支出,或寻求如上所述的其他额外融资来源。
63
目录表
融资和债务
无担保债务
截至2019年12月31日,我们的无担保债务包括经营合伙企业159亿美元的优先无担保票据,经营合伙企业40亿美元无担保循环信贷安排(即信贷安排)下的1.25亿美元未偿还债务,以及经营合伙企业全球无担保商业票据计划(商业票据计划)下的13亿美元未偿还债务。他说:
于2019年12月31日,我们在信贷安排和营运伙伴关系的35亿美元无担保循环信贷安排(补充安排)下的总可用借款能力为60亿美元,连同信贷安排,即信贷安排。截至2019年12月31日止年度,信贷安排项下未偿还余额总额最高为130.7,000,000美元,加权平均未偿还余额为125.1,000,000美元。截至2019年12月31日,信贷安排项下未偿还的信用证为1,140万美元。
信贷安排最初的借款能力为40亿美元,在期限内可能会增加到50亿美元,并提供以美元、欧元、日元、英镑、加元和澳元计价的借款。美元以外货币的借款不得超过定义的最高循环信贷金额的95%。*信贷安排的初始到期日为2021年6月30日,并可根据我们的唯一选择再延长一年至2022年6月30日,前提是我们继续遵守其中的条款。信贷安排的基本利率为LIBOR加77.5个基点,另加10个基点的贷款手续费。
补充基金最初的借款能力为35亿美元,在期限内可能增加到45亿美元,并提供以美元、欧元、日元、英镑、加元和澳元计价的借款。补充贷款的初始到期日被延长至2022年6月30日,并可根据我们的唯一选择再延长一年至2023年6月30日,前提是我们继续遵守其中的条款。补充贷款的基本利率为LIBOR加77.5个基点,另加10个基点的贷款手续费。
运营伙伴关系还提供了20亿美元的商业票据计划,或相当于非美元的商业票据计划。经营合伙企业可以发行以美元、欧元和其他货币计价的无担保商业票据。以非美国货币发行的票据可由营运合伙公司的一间或多间附属公司发行,并由营运合伙公司担保。票据将按照惯例条款在美国和欧元商业票据市场出售,并与运营合伙企业的其他无担保优先债务享有同等地位(单独或由于上述担保)。商业票据计划由信贷安排提供支持,如有必要或适当,我们可以在任何一项信贷安排下进行一次或多次提取,以支付商业票据计划不时未偿还的金额。截至2019年12月31日,我们在商业票据计划下未偿还的金额为13亿美元,其中10亿美元为美元计价票据,加权平均利率为1.72%,2.692亿美元为欧元计价票据,加权平均利率为0.38%。*这些借款的加权平均到期日为2020年3月6日,减少了信贷安排下的其他可用金额。
2019年2月1日,经营合伙企业到期偿还6.0亿美元固定利率为2.20%的优先无担保票据。
2019年9月13日,经营合伙企业完成发行以下优先无担保票据:10亿美元,固定利率2.00%;12.5亿美元,固定利率2.45%;12.5亿美元,固定利率3.25%,到期日分别为2024年9月13日、2029年9月13日和2049年9月13日。发行无抵押票据所得款项用于提前赎回2019年10月优先无抵押票据,如下所述,并偿还了商业票据计划下未偿还债务的一部分。
2019年10月7日,营运伙伴完成提前赎回2021年3月1日到期的9亿美元4.375%债券、2021年12月1日到期的7亿美元4.125%债券、2022年3月15日到期的6亿美元3.375%债券以及2020年10月2日到期的7.5亿欧元2.375%债券中的3.75亿欧元债券。由于提前赎回,我们在第四季度记录了1.163亿美元的债务清偿亏损。
抵押贷款债务
截至2019年12月31日和2018年12月31日,抵押贷款债务总额分别为69亿美元和68亿美元。
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目录表
圣约
我们的无担保债务协议包含金融契约和其他非金融契约。如果我们未能遵守这些公约,在适用的治疗期到期后,贷款人可以加快债务到期日或寻求其他补救措施,包括调整适用的利率。截至2019年12月31日,我们遵守了我们无担保债务的所有契约。
于2019年12月31日,我们的综合附属公司是46项无追索权按揭票据的借款人,以50项物业及其他资产的按揭作抵押,包括两个独立的交叉违约及交叉抵押按揭组合,共涉及五项物业。根据这些交叉违约条款,交叉违约集合中包括的任何抵押贷款的违约可能构成该集合内所有抵押贷款的违约,并可能导致该集合内每一物业的到期债务加速。我们的某些有担保债务工具包含金融和其他非金融契约,这些契约专门针对作为债务抵押品的财产。如果这些无追索权抵押票据下的适用借款人未能遵守这些契约,贷款人可以加速债务,并以其抵押品为抵押强制执行其权利。于2019年12月31日,该等无追索权按揭票据项下的适用借款人已遵守所有契诺,而个别或整体的不依从令适用的交叉违约条款生效,对本公司的财务状况、流动资金或经营业绩造成重大不利影响。
融资情况摘要
我们的合并债务(经调整以反映未偿还衍生品工具)以及截至2019年12月31日和2018年12月31日的有效加权平均利率,包括以下内容(以千美元为单位):
|
| 有效 |
|
| 有效 |
| |||||
调整后国际收支差额 | 加权 | 调整后的价格 | 加权 |
| |||||||
截至 | 平均值 | 截止日期的余额 | 平均值 |
| |||||||
债务受制于 | 2019年12月31日 |
| 利率(1) | 2018年12月31日 |
| 利率(1) | |||||
固定费率 | $ | 23,298,167 |
| 3.46% | $ | 22,461,191 |
| 3.37% | |||
可变利率 |
| 865,063 |
| 2.61% |
| 844,344 |
| 3.17% | |||
$ | 24,163,230 |
| 3.16% | $ | 23,305,535 |
| 3.35% |
(1) | 实际加权平均利率不包括净贴现及债务发行成本的影响。 |
合同义务和资产负债表外安排
关于长期债务安排,下表汇总了截至2019年12月31日我们合并债务的这些未来债务的实质性方面,以及此后几年(以千美元为单位)的债务,假设这些债务在初始到期日仍未偿还:
| 2020 |
| 2021 - 2022 |
| 2023 - 2024 |
| 2024年之后 |
| 总计 |
| ||||||
长期债务(1)(5) | $ | 2,857,060 | $ | 4,414,458 | $ | 4,765,135 | $ | 12,208,803 | $ | 24,245,456 | ||||||
利息支付(2) |
| 743,555 |
| 1,309,076 |
| 1,029,338 |
| 3,514,867 |
| 6,596,836 | ||||||
综合资本支出承担(三) |
| 551,418 |
| — |
| — |
| — |
| 551,418 | ||||||
租赁承诺额(4) |
| 32,438 |
| 64,891 |
| 65,300 |
| 908,701 |
| 1,071,330 |
(1) | 仅代表本金到期日,因此不包括净贴现和债务发行成本。 |
(2) | 浮动利率支付是根据2019年12月31日的LIBOR或其他适用利率估计的。 |
(3) | 代表截至2019年12月31日对资本项目和服务的合同承诺。我们在2020年估计的发展、再开发和扩建活动中所占的份额将在下文“发展活动”下进一步讨论。 |
(4) | 仅代表不可取消的最短租赁期,不包括适用的租约延期和续订选项,除非合理确定行使。 |
(5) | 2020年到期的金额包括13亿美元的全球商业票据。 |
65
目录表
我们的表外安排主要包括我们对合资企业的投资,这些投资在房地产行业很常见,并在综合财务报表附注6中进行了描述。我们的合资企业通常通过合资实体获得并以其名义获得的担保债务融资来满足其现金需求。合营企业债务以第一抵押权为抵押,对合营企业合伙人没有追索权,不构成合伙人的责任,但合伙人或其关联方明确担保合营企业债务的除外。截至2019年12月31日,经营合伙企业担保的合资企业相关抵押贷款债务为214.8美元(截至2019年12月31日,我们有权向合资伙伴追回其中的1,080万美元)。经营合伙企业担保的抵押是以合资企业的财产作担保的,这些财产可以出售以偿还未偿债务,而且估计公允价值超过担保金额。我们可以选择通过股权出资(通常根据我们的所有权权益比例)、垫款或合作伙伴贷款为合资企业的现金需求提供资金,尽管此类资金在合同上或其他方面都不是必需的。
飓风影响
正如综合财务报表附注10进一步讨论的那样,2017年第三季度,我们位于波多黎各的两处全资物业因飓风玛丽亚而遭受重大财产损失和业务中断。他说:
自损失发生之日起,我们从第三方承运人那里收到了与波多黎各两处财产有关的7 390万美元的保险收益,其中4 550万美元用于财产修复和补救以及减少应收保险费。*于截至2019年12月31日及2018年12月31日止年度内,我们分别录得1,050万美元及1,790万美元作为业务中断收入,并于随附的综合经营报表及全面收益中于其他收入中记录。他说:
收购和处置
买卖、营销权和其他退出机制在房地产合伙协议中很常见。我们的合作伙伴大多是机构投资者,他们有直接投资零售房地产的历史。我们和我们合资物业的合作伙伴可以启动这些条款(受任何适用的锁定或类似限制的约束)。如果我们认为购买合资公司的权益符合我们的最佳利益,并且我们相信我们有足够的流动资金在不阻碍我们的现金流的情况下执行购买,那么我们可以启动这些条款或选择购买我们合作伙伴的权益。如果我们决定出售我们的任何合资企业权益,我们预计将使用净收益来减少未偿债务或再投资于开发、再开发或扩建机会。
收购。2019年9月19日,我们从合资伙伴手中以1280万美元的现金代价收购了与我们的一处物业相邻的一家酒店剩余50%的权益。截至成交时,该房产需要支付2,150万美元、4.02%的浮动利率抵押贷款。
2018年9月25日,我们从合资伙伴手中收购了奥特莱斯奥特莱斯剩余50%的权益。经营伙伴关系发行了475,183个单位,约合8,410万美元,作为收购的对价。*该物业须接受2.15亿美元4.22%的固定利率抵押贷款。
性情。我们可能会继续处理不再符合我们的战略标准的物业,或在其贸易区域内不是主要零售场所的物业。
2019年,我们处置了一项多户住宅投资的权益。我们在这笔交易的总收益中的份额为1,790万美元。我们在1620万美元收益中的份额包括在随附的综合经营报表和全面收益中的其他收入中。我们还录得净收益6,210万美元,主要与KléPierre出售其在某些购物中心的权益有关,其中我们的份额为5860万美元,如综合财务报表附注6所述。
于2018年,吾等录得净收益2.888亿美元,主要与出售活动有关,其中包括两项综合零售物业的止赎,以清偿其2.0亿美元及800万美元的无追索权按揭贷款,以及如综合财务报表附注6所述,吾等于德国百货公司物业的权益已于2018年第四季度出售。此外,正如综合财务报表附注6进一步讨论的那样,KléPierre出售了其在某些购物中心的权益,从而获得收益,我们的份额为2,020万美元。
2017年,我们处置了我们在一个未合并的零售物业中的权益。在这笔交易中确认的损失约为130万美元。正如综合财务报表附注6所述,KléPierre出售其在某些购物中心的权益,从而获得收益,我们的份额为500万美元。他说:
66
目录表
合资企业组建活动
2019年10月16日,我们出资约2.768亿美元(包括现金和Shop Premium Outlets(SPO)资产)收购Rue Gilt Groupe(RGG)45%的非控股权益,以创建一家致力于数字价值购物的新的多平台企业,如合并财务报表附注6中进一步讨论的那样。他说:
后续事件
2020年2月10日,我们与密歇根州上市公司陶布曼中心有限公司(Taubman Center,Inc.)发布了一份联合新闻稿,宣布于2020年2月9日签署了一项协议和合并计划(“合并协议”),根据该协议,在满足或放弃某些条件的情况下,经营合伙企业将收购TCO的100%股权,并在合并协议中设想的交易之后,将持有陶布曼房地产集团有限合伙企业(“TRG”)80%的股权。Taubman家族(定义见合并协议)保留TRG 20%的权益。合并协议拟进行的交易须符合或放弃惯常的成交条件,包括(I)持有TCO三分之二已发行有表决权股票的股东及(Ii)持有TCO已发行有表决权股票多数的股东(不包括陶布曼家族)批准及采纳合并协议。
TRG在美国和亚洲拥有、管理和/或租赁26个超级地区性购物中心。*TRG董事会将由3名西蒙指定人员和3名陶布曼指定人员组成。TTRG将继续由其现有的执行团队管理。*我们将通过运营伙伴关系,以每股52.50美元的现金收购Taubman的全部普通股,并预计用现有流动资金为所需的总现金对价约36亿美元提供资金。他说:
发展活动
我们经常发生与我们物业重大重新开发和扩建项目的建设相关的成本。美国、加拿大、欧洲和亚洲的几个物业正在进行重新开发和扩建项目,包括增加主播、大型包厢租户和餐厅。
我们在目前在建的所有新发展、重建和扩建项目的成本中所占份额约为18亿美元。我们预计将用运营现金流为这些资本项目提供资金。就我们所有的新发展、重建和扩建项目而言,我们估计稳定的投资资本回报率通常在7%至10%之间。
资本支出汇总表。*下表按现金基础汇总合并财产的资本支出总额(单位:百万):
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
新动向 | $ | 73 | $ | 87 | $ | 61 | ||||
重建和扩建 |
| 498 |
| 419 |
| 474 | ||||
租客津贴 |
| 162 |
| 144 |
| 127 | ||||
运营资本支出 |
| 143 |
| 132 |
| 70 | ||||
总计 | $ | 876 | $ | 782 | $ | 732 |
新的国内开发、重建和扩建
第三季度,位于俄克拉何马州詹克斯(塔尔萨)的33.8万平方英尺高档门店开工建设,预计2021年春季开业。我们在这个项目中拥有100%的权益。
2018年9月25日,我们在科罗拉多州桑顿(Denver)开设了一个占地33万平方英尺的中心--丹佛高级奥特莱斯。我们在这个项目中拥有100%的权益。这个项目的成本为1.286亿美元。
67
目录表
国际发展活动
我们通常将我们国际合资企业的净现金流再投资于未来的国际开发活动。我们相信,这一策略减轻了我们初始投资的一些风险,以及我们对外币变化的风险敞口。我们还通过以本币计价的借款为我们的大部分外国投资提供资金,这些借款是对汇率波动的天然对冲。我们的综合净收入对欧元、日元、比索、韩元和其他外币波动性的影响并不大。我们预计2020年我们在国际开发成本中的份额约为2.11亿美元,主要通过再投资合资企业现金流和建筑贷款提供资金。
下表介绍了最近完成的和新的开发和扩建项目,以及我们在截至2019年12月31日的估计总成本中所占的份额(以百万为单位):
毛收入 | 我们的 | 我们的一份 | 我们的一份 | 预计 | ||||||||||
可出租 | 所有权 | 预计净成本 | 预计净成本 | 打开 | ||||||||||
属性 |
| 位置 |
| 面积(平方英尺) |
| 百分比 |
| (in当地货币) |
| (in美元)(1) |
| 日期 | ||
新开发项目: | ||||||||||||||
高级奥特莱斯Querétaro | 墨西哥克雷塔罗 | 274,800 | 50% | MXN | 441.7 | $ | 23.4 | 2019年5月开业 | ||||||
马拉加设计师直销店 | 马拉加 | 191,000 | 46% | 欧元 | 50.3 | $ | 56.4 | 2020年2月 | ||||||
曼谷暹罗名品折扣店 | 泰国曼谷 | 251,000 | 50% | THB | 1,607 | $ | 53.9 | 2020年4月 | ||||||
西米德兰兹郡设计师专卖店 | 坎诺克(西米德兰兹郡),英格兰 | 197,000 | 20% | 英镑 | 26.5 | $ | 34.9 | 2020年10月 | ||||||
巴黎-Giverny Designer奥特莱斯 | Vernon(Normandy),法国 | 229,000 | 81% | 欧元 | 183.9 | $ | 206.2 | 2021年9月 | ||||||
扩展: | ||||||||||||||
温哥华名品折扣店二期 | 里士满(不列颠哥伦比亚省),加拿大 | 84,000 | 46% | 计算机辅助设计 | 26.9 | $ | 20.7 | 2019年8月开业 | ||||||
坡州名品奥特莱斯第3期 | 韩国京畿道 | 116,000 | 50% | KRW | 26,905 | $ | 23.3 | 2019年8月开业 | ||||||
Ashford Designer Outlet二期 | 阿什福德 | 98,000 | 46% | 英镑 | 43.0 | $ | 56.8 | 2019年10月开业 | ||||||
Noventa di Piave Designer Outlet 5期 | Noventa di Piave(威尼斯),意大利 | 29,000 | 92% | 欧元 | 21.4 | $ | 24.0 | 2019年11月开业 | ||||||
东苏名品折扣店4期 | 日本东须市 | 38,000 | 40% | 日元 | 964 | $ | 8.9 | 2019年11月开业 | ||||||
御殿场名品折扣店4期 | 日本御殿场 | 178,000 | 40% | 日元 | 7,476 | $ | 68.8 | 2020年4月 | ||||||
林谷名品奥特莱斯5期 | Izumisano(大坂),日本 | 110,000 | 40% | 日元 | 3,219 | $ | 29.6 | 7月-2020年 | ||||||
La Reggia Designer奥特莱斯第三期 | Marcianise(那不勒斯),意大利 | 58,000 | 92% | 欧元 | 30.9 | $ | 34.6 | 2020年11月 |
(1) | 美元等值基于2019年12月31日的外币汇率。 |
股息、分配和股票回购计划
西蒙在2019年第四季度支付了每股2.10美元的普通股股息,截至2019年12月31日的年度每股股息为8.30美元。经营合伙企业按单位支付相同金额的分配。2018年,西蒙在截至2018年12月31日的三个月和十二个月期间分别支付了每股2.00美元和7.90美元的股息。经营合伙企业按单位支付相同金额的分配。西蒙公司董事会宣布,2020年第一季度每股普通股2.10美元的季度现金股息将于2020年2月28日支付给2020年2月14日登记在册的股东。单位分配率等于普通股的股息率。为了保持其作为房地产投资信托基金的地位,西蒙必须支付最低数额的股息。Simon未来的股息和运营合伙公司的未来分配将由Simon董事会根据实际和预期的财务状况、运营的流动性和结果、可用于股息和有限合伙人分配的现金、被认为必要的资本和运营支出的现金储备、融资契约(如果有)以及维持Simon作为REIT的地位所需的金额,单独决定。
2017年2月13日,西蒙董事会批准将之前批准的20亿美元普通股回购计划延长两年,至2019年3月31日。*2019年2月11日,西蒙董事会批准了一项新的普通股回购计划。*根据新计划,Simon可能会在截至2021年2月11日的两年内,在公开市场或在市场条件允许的情况下,在私人谈判的交易中回购至多20亿美元的普通股。*在截至2019年12月31日的一年中,Simon以每股160.11美元的平均价格购买了2,247,074股票,其中46,377股票是作为前一计划的一部分购买的,平均价格为164.49美元。*在截至2018年12月31日的年度内,Simon平均购买了2,275,194股
68
目录表
作为之前计划的一部分,价格为每股155.64美元。截至2019年12月31日,我们有权回购约16亿美元的普通股。随着西蒙根据这些计划回购股票,运营伙伴关系从西蒙那里回购了同等数量的单位。他说:
前瞻性陈述
本节或本年度报告中关于Form 10-K的某些陈述可能被视为1995年私人证券诉讼改革法所指的“前瞻性陈述”。尽管我们相信任何前瞻性陈述中反映的预期都是基于合理的假设,但我们不能保证我们的预期一定会实现,而且由于各种风险、不确定性和其他因素,我们的实际结果可能与这些前瞻性陈述中所显示的结果大不相同。这些因素包括但不限于:可能对总体零售环境产生不利影响的经济和市场条件的变化;可能失去主要商店或主要租户;由于租户破产或资不抵债或其他原因而无法收取租金;市场租金下降;零售业竞争激烈的市场环境;无法以优惠条件租赁新开发的物业和续签租约并重新出租现有物业的空间;与国际活动有关的风险,包括但不限于,联合王国退出欧盟的影响;适用法律或条例的变化或对其的解释;与物业收购、发展、重建、扩建、租赁和管理有关的风险;与房地产投资有关的一般风险,包括房地产投资的流动性不足;我们的巨额债务对我们未来业务的影响;金融市场的任何干扰,可能对我们获得资本以实现增长和满足我们持续的偿债要求的能力产生不利影响;我们信用评级的任何变化;市场利率和外币汇率的变化;我们在外国实体的投资价值的变化;我们对冲利率和货币风险的能力;我们继续保持房地产投资信托基金地位的能力;税收法律或法规的变化,导致不利的税收后果;与我们合资物业相关的风险;环境责任;保险成本的变化,全面保险覆盖范围的可用性;可能危及我们的信息技术或基础设施的安全漏洞;自然灾害;潜在的恐怖活动;关键管理人员的流失;以及LIBOR向替代参考利率的过渡。我们在本10-K表格年度报告第I部分Item1A的“风险因素”标题下讨论了这些和其他风险和不确定性。我们可以在以后的其他定期报告中更新这一讨论,但除非法律要求,我们没有义务或义务更新或修订这些前瞻性陈述,无论是由于新的信息、未来的事态发展或其他原因。
非公认会计准则财务指标
行业惯例是部分根据业绩指标评估房地产,如FFO、每股摊薄FFO、NOI、投资组合NOI和可比房地产NOI。我们认为,这些非GAAP指标对投资者是有帮助的,因为它们是公认的衡量REITs表现的指标,并为REITs之间的比较提供了相关基础。我们还在内部使用这些衡量标准来衡量我们投资组合的运营表现。
我们根据全国房地产投资信托协会(NAREIT)基金运营白皮书-2018年重述的定义来确定FFO。我们的主要业务包括收购、拥有、经营、开发和再开发房地产,以及房地产租赁。我们主营业务附带资产的损益计入FFO。我们确定FFO是根据GAAP计算的综合净收入中我们的份额:
● | 不包括与房地产相关的折旧和摊销, |
● | 不包括非常项目的损益, |
● | 不包括出售、处置或财产保险收回的折旧零售经营物业的损益,或与折旧经营物业有关的任何减值, |
● | 加上基于经济所有权利益的非合并合资企业FFO的可分配部分,以及 |
● | 所有这些都是根据公认会计准则在一致的基础上确定的。 |
您应该明白,我们对这些非GAAP衡量标准的计算可能无法与其他REITs报告的类似衡量标准相比较,并且这些非GAAP衡量标准:
● | 不代表GAAP定义的运营现金流, |
69
目录表
● | 不应被视为根据公认会计准则确定的净收入的替代办法,作为衡量经营业绩的指标;以及 |
● | 不能替代现金流来衡量流动性。 |
以下时间表将FFO总额与合并净收入进行核对,并对Simon而言,将每股摊薄净收入与每股摊薄FFO进行核对。
| ||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
(单位:千) |
| |||||||||
业务资金(A) | $ | 4,272,271 | $ | 4,324,601 | $ | 4,020,505 | ||||
FFO与上一期间的变化 |
| (1.2) | % |
| 7.6 | % |
| 6.0 | % | |
合并净收入 | $ | 2,423,188 | $ | 2,822,343 | $ | 2,244,903 | ||||
调整以达到FFO: | ||||||||||
合并物业的折旧和摊销 |
| 1,329,843 |
| 1,270,888 |
| 1,260,865 | ||||
我们从包括克莱皮尔和哈佛商学院在内的非合并实体的折旧和摊销中所占份额 |
| 551,596 |
| 533,595 |
| 540,718 | ||||
出售或出售或收回资产及权益之收益及减值净额(B)。 |
| (14,883) |
| (282,211) |
| (3,647) | ||||
权益工具公允价值未实现亏损 | 8,212 | 15,212 | — | |||||||
物业非控股权益持有人应占净收入 |
| (991) |
| (11,327) |
| (13) | ||||
折旧和摊销的非控股权益部分 |
| (19,442) |
| (18,647) |
| (17,069) | ||||
优先分配和分红 |
| (5,252) |
| (5,252) |
| (5,252) | ||||
经营伙伴关系的FFO(A) | $ | 4,272,271 | $ | 4,324,601 | $ | 4,020,505 | ||||
可分配给有限合伙人的FFO |
| 563,342 |
| 568,817 |
| 529,595 | ||||
可分配给普通股股东的稀释性FFO(A) | $ | 3,708,929 | $ | 3,755,784 | $ | 3,490,910 | ||||
稀释后每股净收益与稀释后每股FFO对账: | ||||||||||
稀释后每股净收益 | $ | 6.81 | $ | 7.87 | $ | 6.24 | ||||
合并财产的折旧和摊销,以及我们从包括KléPierre和HBS在内的非合并实体的折旧和摊销中的份额,扣除折旧和摊销的非控制权益部分 |
| 5.25 |
| 5.01 |
| 4.98 | ||||
出售或出售或收回资产及权益之收益及减值净额(B)。 |
| (0.04) |
| (0.79) |
| (0.01) | ||||
权益工具公允价值未实现亏损 | 0.02 | 0.04 | — | |||||||
稀释后每股FFO(A) | $ | 12.04 | $ | 12.13 | $ | 11.21 | ||||
基本和稀释加权平均流通股 |
| 307,950 |
| 309,627 |
| 311,517 | ||||
加权平均未清偿有限合伙单位 |
| 46,774 |
| 46,893 |
| 47,260 | ||||
基本和稀释加权平均已发行股份和单位 |
| 354,724 |
| 356,520 |
| 358,777 |
(A) | 包括与截至2019年12月31日和2017年12月31日止年度的债务清偿亏损1.163亿美元和1.286亿美元有关的营运合伙企业的FFO。包括与截至2019年12月31日和2017年12月31日的年度债务清偿亏损0.33美元和0.36美元相关的稀释后每股/单位FFO。包括可分配给普通股股东的稀释FFO,分别与截至2019年12月31日和2017年12月31日的年度债务清偿亏损1.09亿美元和1.117亿美元有关。 |
(B) | 包括出售或处置未合并实体的资产和权益的收益,或收回未合并实体的资产和权益以及减值,截至2018年12月31日的年度净额为2.888亿美元。截至2018年12月31日的年度,非控股权益部分的收益为660万美元,或每股稀释后收益0.02美元。 |
70
目录表
下表将综合净收入与NOI进行核对,并阐述了投资组合NOI和可比财产NOI的计算方法。
这一年的 |
| ||||||
截至2018年12月31日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| |||
(单位:千) |
| ||||||
合并实体的NOI对账: |
|
| |||||
合并净收入 | $ | 2,423,188 | $ | 2,822,343 | |||
所得税和其他税 |
| 30,054 |
| 36,898 | |||
利息支出 |
| 789,353 |
| 815,923 | |||
未合并实体的收入 |
| (444,349) |
| (475,250) | |||
债务清偿损失 | 116,256 | -- | |||||
权益工具公允价值未实现亏损 |
| 8,212 |
| 15,212 | |||
出售或出售或收回资产及未合并实体权益之收益及减值净额 |
| (14,883) |
| (288,827) | |||
未计其他项目的营业收入 |
| 2,907,831 |
| 2,926,299 | |||
折旧及摊销 |
| 1,340,503 |
| 1,282,454 | |||
家庭和地区办公室成本 | 190,109 | 136,677 | |||||
一般和行政 | 34,860 | 46,543 | |||||
合并实体噪声指数 | $ | 4,473,303 | $ | 4,391,973 | |||
未合并实体的NOI对账: | |||||||
净收入 | $ | 892,506 | $ | 876,412 | |||
利息支出 |
| 636,988 |
| 663,693 | |||
出售或处置非合并实体的资产和权益或收回资产和权益的收益,净额 |
| (24,609) |
| (33,367) | |||
未计其他项目的营业收入 |
| 1,504,885 |
| 1,506,738 | |||
折旧及摊销 |
| 681,764 |
| 652,968 | |||
未合并实体的噪声 | $ | 2,186,649 | $ | 2,159,706 | |||
添加:我们在KléPierre、HBS和其他企业投资中的NOI份额 | 293,979 | 316,155 | |||||
组合噪声 | $ | 6,953,931 | $ | 6,867,834 | |||
更少:企业和其他噪声来源(1) |
| 481,059 |
| 482,615 | |||
投资组合NOI | $ | 6,472,872 | $ | 6,385,219 | |||
投资组合NOI增长 | 1.4 | % | |||||
更少:我们在KléPierre、HBS和其他企业投资中的NOI份额 | 293,979 | 292,513 | |||||
更少:国际地产(2) | 483,563 | 465,421 | |||||
更少:来自新开发、重新开发、扩建和收购的NOI(3) |
| 181,871 |
| 191,959 | |||
可比性质NOI(4) | $ | 5,513,459 | $ | 5,435,326 | |||
可比物业噪声增长 |
| 1.4 | % |
(1) | 包括投资组合NOI和可比物业NOI不包括的收入部分(国内租赁终止收入、利息收入、土地销售收益、直线租赁收入、高于/低于市场租赁调整)、非房地产相关股权工具的未实现和已实现收益/亏损、Northgate、Simon管理公司收入和其他资产。 |
71
目录表
(2) | 包括国际名牌奥特莱斯(加拿大名牌奥特莱斯除外)和国际设计师奥特莱斯。 |
(3) | 包括正在重新开发的物业的总物业NOI,以及尚未包括在可比物业中的扩建物业的递增NOI。 |
(4) | 包括购物中心、高级奥特莱斯、Mills和Lifestyle Center,在此期间开业并运营可比。 |
项目7A。关于市场风险的定性和定量披露
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的长期债务义务有关。我们通过一系列利率保护协议的组合,通过我们的风险管理战略来管理利率市场风险敞口,以有效地固定或封顶部分可变利率债务。我们在某些海外业务的融资上也面临外币风险。我们的意图是抵消发生在基础风险敞口上的损益,通过衍生品合约的损益对冲这些风险敞口。我们不会为投机目的而订立利率保障或外币利率保障协议。
我们可能会签订国库锁定协议,作为预期发行优先票据的一部分。于债务发行完成后,该等工具的成本记为累计其他全面收益(亏损)的一部分,并摊销至债务协议有效期内的利息支出。
我们未来与金融工具相关的收益、现金流和公允价值取决于普遍的市场利率,主要是LIBOR。根据2019年12月31日的综合债务和利率,市场利率每提高50个基点,未来的收益和现金流将减少约440万美元,债务公允价值将减少约713.4美元。
72
目录表
项目8.财务报表和补充数据
独立注册会计师事务所报告
西蒙地产集团有限公司的股东和董事会:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013年框架)》(COSO标准)中确立的标准,对西蒙地产集团有限公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。在我们看来,Simon Property Group,Inc.(本公司)根据COSO标准,截至2019年12月31日,在所有重要方面对财务报告保持有效的内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计本公司截至2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表,截至2019年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表及全面收益、权益及现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表,以及我们于2020年2月21日的报告,就此发表无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制,并对随附的《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所 | |
印第安纳州印第安纳波利斯2020年2月21日 |
73
目录表
独立注册会计师事务所报告
西蒙地产集团有限公司的股东和董事会:
对财务报表的几点看法
本公司已审计所附Simon Property Group,Inc.(本公司)截至2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表,截至2019年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表及全面收益、权益及现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,综合财务报表在所有重要方面都公平地反映了公司于2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架(2013框架)》中确立的标准和我们于2020年2月21日发布的报告,对公司截至2019年12月31日的财务报告内部控制进行了审计,并对此发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指已向审计委员会传达或要求传达给审计委员会的当期财务报表审计所产生的事项:(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露;(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见,我们也不会通过传达下面的关键审计事项来就关键审计事项或与其相关的账目或披露提供单独的意见。
计提减值准备的投资资产评估 | ||
有关事项的描述 | 截至2019年12月31日,公司的综合净投资物业总额为238.99亿美元。此外,本公司对未合并实体的大量投资以及对KléPierre的投资持有投资性物业。正如综合财务报表附注3所述,本公司以逐个物业为基准审核投资物业的减值,以识别及评估显示投资物业的账面价值可能无法收回的事件或变化。该公司使用可观察和不可观察的输入,如历史和预测的现金流量、折旧和摊销前的营业收入、估计的资本化率、租赁前景和当地市场信息,估计投资物业的未贴现现金流。 由于在确定一项投资的未贴现现金流时存在估计不确定性,审计管理层对投资资产减值的评估是复杂的 |
74
目录表
财产。特别是,投资物业的减值评估对重大假设很敏感,例如预测的现金流和折旧及摊销前的营业收入,以及资本化率,所有这些都可能受到对未来市场或经济状况、需求和竞争的预期的影响。 | ||
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了对公司评估投资物业减值的流程的控制的操作有效性,包括对管理层对上述重大假设的审查的控制。他说: 为了测试公司对投资物业减值的评估,我们进行了审计程序,其中包括评估所应用的方法、评估上文讨论的重大假设以及测试管理层在其分析中使用的基础数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、相关的市场信息和其他适用的来源进行了比较。我们还请了一位估值专家来协助评估某些假设。此外,我们还将预测的现金流和未计折旧及摊销前的营业收入与历史实际结果进行了比较,并评估了重大差异。作为我们评估的一部分,我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的相关投资物业未贴现现金流量的变化。 | |
对非合并实体投资进行减值评估 | ||
有关事项的描述 | 于2019年12月31日,本公司于未合并实体投资的账面价值合计为41.03亿美元。如综合财务报表附注3所述,如事件或情况变化显示于未合并实体的投资的账面价值可能无法收回,本公司会审核于未合并实体的投资减值。为识别及评估一项投资的公允价值是否已出现非暂时性跌破账面价值的情况,本公司会评估可能影响该项投资公允价值的经济及经营情况。对经营状况的评估可以包括对折旧和摊销前的预测现金流或营业收入进行估计,以支持投资账面金额的可回收性。如有需要,本公司估计投资的公允价值,并使用可见及不可见的输入,例如历史及预测现金流量或营业收入、估计资本化及折现率,或相关市场倍数、租赁前景及当地市场信息,评估任何减值是否为暂时性的。 由于在确定预测现金流量、折旧及摊销前营业收入、每项投资的估计公允价值以及公允价值低于相关投资的账面金额是否非暂时性方面存在估计不确定性,审计管理层对未合并实体的投资进行减值评估是复杂的。特别是,这些投资的减值评估对重大假设很敏感,如预测的现金流、折旧和摊销前的营业收入、相关的市场倍数以及资本化和折现率,所有这些都可能受到对未来市场或经济状况、需求和竞争的预期的影响。 |
75
目录表
我们是如何在审计中解决这个问题的 | 我们取得了了解,评估了设计,并测试了对公司评估未合并实体投资减值的过程的控制的操作有效性,包括对管理层对上述重大假设的审查的控制。 为测试本公司对未合并实体的投资减值的评估,我们进行了审计程序,其中包括评估所应用的方法、评估上文讨论的重大假设以及测试管理层在其分析中使用的数据的完整性和准确性。我们将管理层使用的重要假设与当前的行业和经济趋势、相关的市场信息和其他适用的来源进行了比较。我们还请了一位估值专家来协助评估某些假设。此外,我们还将预测的现金流和未计折旧及摊销前的营业收入与历史实际结果进行了比较,并评估了重大差异。作为我们评估的一部分,我们评估了管理层估计的历史准确性,并对重大假设进行了敏感性分析,以评估假设变化将导致的现金流量变化和相关投资的公允价值。 |
/s/ 安永律师事务所 | |
自2002年以来,我们一直担任该公司的审计师。 | |
印第安纳州印第安纳波利斯2020年2月21日 |
76
目录表
独立注册会计师事务所报告
Simon Property Group,L.P.合伙人和Simon Property Group,Inc.董事会:
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的《内部控制-综合框架》(2013年框架)(COSO标准)中确立的标准,对截至2019年12月31日的西蒙地产集团L.P.S的财务报告进行了内部控制审计。我们认为,Simon Property Group,L.P.(合伙企业)根据COSO标准,于2019年12月31日在所有重要方面维持对财务报告的有效内部控制。
我们亦已按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的准则,审计合伙企业截至2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表、截至2019年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表及全面收益、权益及现金流量,以及列于指数第15(A)项的相关附注及财务报表附表,以及我们于2020年2月21日的报告,就此发表无保留意见。
意见基础
合伙企业管理层负责维持对财务报告的有效内部控制,并负责对所附《管理层财务报告内部控制报告》所载财务报告内部控制的有效性进行评估。我们的责任是根据我们的审计,就合伙企业对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与合伙企业保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得合理的保证,以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。
我们的审计包括了解财务报告的内部控制,评估存在重大弱点的风险,根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性,以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序,旨在根据公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序:(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录;(2)提供合理的保证,即交易被记录为必要的,以便按照公认的会计原则编制财务报表,公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行;(三)提供合理保证,防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外,对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险,或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/ 安永律师事务所 | |
印第安纳州印第安纳波利斯 2020年2月21日 |
77
目录表
独立注册会计师事务所报告
Simon Property Group,L.P.合伙人和Simon Property Group,Inc.董事会:
对财务报表的几点看法
我们已审核所附Simon Property Group,L.P.(合伙)于2019年12月31日及2018年12月31日的综合资产负债表、截至2019年12月31日止三个年度各年度的相关综合经营报表及全面收益、权益及现金流量,以及于指数第15(A)项所列的相关附注及财务报表附表(统称“综合财务报表”)。我们认为,合并财务报表在所有重要方面都公平地反映了合伙企业在2019年12月31日和2018年12月31日的财务状况,以及截至2019年12月31日的三个年度的经营结果和现金流量,符合美国公认会计原则。
我们还根据美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准,根据特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的内部控制-综合框架(2013框架)中确立的标准,审计了合伙企业截至2019年12月31日的财务报告内部控制,并对我们2020年2月21日的报告发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表是合伙企业管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对合伙企业的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所,根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规,我们必须与合伙企业保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计,以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证,无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序,无论是由于错误还是欺诈,以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计,以及评价财务报表的整体列报。我们相信,我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
/s/ 安永律师事务所 | |
自2002年以来,我们一直担任该伙伴关系的审计师。 印第安纳州印第安纳波利斯 2020年2月21日 |
78
目录表
Simon Property Group,Inc.
合并资产负债表
(千美元,股票金额除外)
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| |||
2019 | 2018 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本价计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去累计折旧 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| | |||
应收租户和应计收入净额 |
| |
| | |||
于未合并实体之投资,按权益列账 |
| |
| | |||
对KléPierre的投资,按股权计算 |
| |
| | |||
使用权资产,净额 | | — | |||||
递延成本和其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||
抵押贷款和无担保债务 | $ | | $ | | |||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
| |
| | |||
未合并实体的现金分配和权益损失 |
| |
| | |||
租赁负债 | | — | |||||
其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
承付款和或有事项 | |||||||
有限合伙人在经营合伙中的优先权益及物业的非控制性可赎回权益 |
| |
| | |||
股本: | |||||||
股东权益 | |||||||
股本( | |||||||
J系列赛累计可赎回优先股, |
| |
| | |||
普通股,$ |
| |
| | |||
B类普通股,$ |
|
| |||||
超出票面价值的资本 |
| |
| | |||
累计赤字 |
| ( |
| ( | |||
累计其他综合损失 |
| ( |
| ( | |||
国库持有的普通股,按成本价计算, |
| ( |
| ( | |||
股东权益总额 |
| |
| | |||
非控制性权益 |
| |
| | |||
总股本 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
79
目录表
Simon Property Group,Inc.
合并经营表和全面收益表
(千美元,每股除外)
在接下来的一年里 |
| |||||||||
截至2011年12月31日。 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
收入: | ||||||||||
租赁收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
管理费和其他收入 |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| | ||||
费用: | ||||||||||
物业经营 |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||||
房地产税 |
| |
| |
| | ||||
维修和保养 |
| |
| |
| | ||||
广告和促销 |
| |
| |
| | ||||
家庭和地区办公室成本 |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| | ||||
未计其他项目的营业收入 |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
债务清偿损失 | ( | — | ( | |||||||
所得税和其他税 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体的收入 |
| |
| |
| | ||||
权益工具公允价值未实现亏损 | ( | ( | — | |||||||
出售或出售或收回资产及未合并实体权益之收益及减值净额 |
| |
| |
| | ||||
合并净收入 | | | | |||||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| |
| |
| | ||||
优先股息 |
| |
| |
| | ||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
普通股基本收益和稀释后每股收益: | ||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
合并净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生品套期保值协议未实现(损失)收益 |
| ( |
| |
| ( | ||||
净亏损(收益)由累计其他全面亏损重新分类至盈利 |
| |
| |
| ( | ||||
货币换算调整 |
| ( |
| ( |
| | ||||
可供出售证券及其他事项的变动 |
| |
| |
| | ||||
综合收益 |
| |
| |
| | ||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
| |
| |
| | ||||
普通股股东应占综合收益 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
80
目录表
Simon Property Group,Inc.
合并现金流量表
(千美元)
在接下来的一年里 |
| |||||||||
截至2011年12月31日。 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
经营活动的现金流: |
|
|
|
|
| |||||
合并净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
将合并净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||||
债务清偿损失 | | — | | |||||||
出售或出售或收回资产及未合并实体权益之收益及减值净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售有价证券收益 |
| — |
| — |
| ( | ||||
权益工具公允价值未实现亏损 | | | — | |||||||
于未合并实体之权益收益(附注6)。 | — | ( | — | |||||||
直线租赁收入 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体收入的权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体的收入分配 |
| |
| |
| | ||||
资产和负债的变动 | ||||||||||
应收租户和应计收入净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
递延成本和其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
应付账款、应计费用、无形资产、递延收入和其他负债 |
| |
| |
| | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||
收购 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
向关联方提供贷款的资金 |
| — |
| ( |
| ( | ||||
向关联方贷款所得款项 |
| |
| — |
| — | ||||
资本支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
财产合并产生的现金影响 |
| |
| |
| | ||||
出售资产的净收益 |
| |
| |
| | ||||
对未合并实体的投资 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购买股权工具 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售其他股权工具所得收益 |
| — |
| |
| | ||||
财产修复的保险收益 | | | — | |||||||
来自未合并实体和其他实体的资本分配 |
| |
| |
| | ||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
出售普通股和其他股票所得收益,扣除交易成本 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购买与股票授予接受者预扣税款有关的股票 | ( | ( | ( | |||||||
赎回有限责任合伙人单位 |
| ( |
| ( |
| — | ||||
购买库存股 | ( | ( | ( | |||||||
对物业中非控股权益持有人的分配 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
来自房地产的非控股股东的出资 |
| |
| |
| | ||||
经营伙伴关系的优先分配 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
对股东的分配和优先股息 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
分配给有限责任合伙人 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
清偿债务支付的现金 | ( | — | ( | |||||||
扣除交易费用后的债务发行收益 |
| |
| |
| | ||||
偿还债务 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
增加(减少)现金及现金等价物 |
| |
| ( |
| | ||||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
81
目录表
Simon Property Group,Inc.
合并权益表
(千美元)
|
|
| 积累和其他 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
全面 | 资本流入 | 普通股 |
| ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 收入 | 超过面值 | 累计 | 在北京举行 | 非控制性 | 总计 |
| |||||||||||||||||
库存 | 库存 | (亏损) | 价值 | 赤字 | 财务处 | 利益 | 权益 |
| |||||||||||||||||
2016年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
有限合伙人单位交换( | | ( |
| — | |||||||||||||||||||||
J系列优先股溢价摊销 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
股票激励计划( | ( | |
| — | |||||||||||||||||||||
股权激励摊销 | | | |||||||||||||||||||||||
库存股购买( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | |||||||||||||||||||||||
发行单位等价物及其他,净额( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
套期保值活动未实现亏损 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | | | | ||||||||||||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | ||||||||||||||||||||||
从累计其他综合亏损中获得的净收益重新归类为收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | | |
| | |||||||||||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( |
| — | |||||||||||||||||||||
分配给普通股股东和有限合伙人,不包括经营合伙优先权益 | ( | ( |
| ( | |||||||||||||||||||||
分配给其他非控股权益合伙人 | ( |
| ( | ||||||||||||||||||||||
净收入,不包括$ | | |
| | |||||||||||||||||||||
2017年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | | |||||||||
有限合伙人单位交换( | | ( | — | ||||||||||||||||||||||
发行有限合伙人单位( | | | |||||||||||||||||||||||
J系列优先股溢价摊销 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
股票激励计划( | ( | | — | ||||||||||||||||||||||
赎回有限合伙人单位( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股权激励摊销 | | | |||||||||||||||||||||||
库存股购买( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | |||||||||||||||||||||||
会计变更的累积影响 | | | |||||||||||||||||||||||
单位当量及其他( | | ( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | ||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | ||||||||||||||||||||||
净亏损由累计其他全面亏损重新分类至盈利 | | | | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( | — | ||||||||||||||||||||||
分配给普通股股东和有限合伙人,不包括经营合伙优先权益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
分配给其他非控股权益合伙人 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
净收入,不包括$ | | | | ||||||||||||||||||||||
2018年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
82
目录表
|
|
| 积累和其他 |
|
|
|
|
|
| ||||||||||||||||
---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
全面 | 资本流入 | 普通股 |
| ||||||||||||||||||||||
择优 | 普普通通 | 收入 | 超过面值 | 累计 | 在北京举行 | 非控制性 | 总计 |
| |||||||||||||||||
库存 | 库存 | (亏损) | 价值 | 赤字 | 财务处 | 利益 | 权益 |
| |||||||||||||||||
有限合伙人单位交换( | | ( | — | ||||||||||||||||||||||
J系列优先股溢价摊销 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
股票激励计划( | ( | | — | ||||||||||||||||||||||
赎回有限合伙人单位( | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
股权激励摊销 | | | |||||||||||||||||||||||
库存股购买( | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | |||||||||||||||||||||||
单位当量及其他( | | ( | ( | | ( | ||||||||||||||||||||
套期保值活动未实现亏损 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | ||||||||||||||||||||||
净亏损由累计其他全面亏损重新分类至盈利 | | | | ||||||||||||||||||||||
其他综合收益 | | | | ||||||||||||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( | — | ||||||||||||||||||||||
分配给普通股股东和有限合伙人,不包括经营合伙优先权益 | ( | ( | ( | ||||||||||||||||||||||
分配给其他非控股权益合伙人 | ( | ( | |||||||||||||||||||||||
净收入,不包括$ | | | | ||||||||||||||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | ( | $ | | $ | ( | $ | ( | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
83
目录表
西蒙地产集团有限公司
合并资产负债表
(千美元,单位金额除外)
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| |||
2019 | 2018 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本价计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去累计折旧 |
| |
| | |||
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
| |
| | |||
应收租户和应计收入净额 |
| |
| | |||
于未合并实体之投资,按权益列账 |
| |
| | |||
对KléPierre的投资,按股权计算 |
| |
| | |||
使用权资产,净额 | | — | |||||
递延成本和其他资产 |
| |
| | |||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债: | |||||||
抵押贷款和无担保债务 | $ | | $ | | |||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
| |
| | |||
未合并实体的现金分配和权益损失 |
| |
| | |||
租赁负债 | | — | |||||
其他负债 |
| |
| | |||
总负债 |
| |
| | |||
承付款和或有事项 | |||||||
优先单位,各种系列,按清算价值,和非控股可赎回物业权益 |
| |
| | |||
股本: | |||||||
合伙人权益 | |||||||
首选单位, |
| |
| | |||
普通合伙人, |
| |
| | |||
有限合伙人、 |
| |
| | |||
合伙人权益总额 |
| |
| | |||
不可赎回的非控股财产权益,净额 |
| |
| | |||
总股本 |
| |
| | |||
负债和权益总额 | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
84
目录表
西蒙地产集团有限公司
合并经营表和全面收益表
(千元,单位金额除外)
| 在接下来的一年里 |
| ||||||||
| 截至2011年12月31日。 |
| ||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||
收入: |
|
|
|
| ||||||
租赁收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
管理费和其他收入 |
| |
| |
| | ||||
其他收入 |
| |
| |
| | ||||
总收入 |
| |
| |
| | ||||
费用: | ||||||||||
物业经营 |
| |
| |
| | ||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||||
房地产税 |
| |
| |
| | ||||
维修和保养 |
| |
| |
| | ||||
广告和促销 |
| |
| |
| | ||||
家庭和地区办公室成本 |
| |
| |
| | ||||
一般和行政 |
| |
| |
| | ||||
其他 |
| |
| |
| | ||||
总运营费用 |
| |
| |
| | ||||
未计其他项目的营业收入 |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
债务清偿损失 | ( | — | ( | |||||||
所得税和其他税 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体的收入 |
| |
| |
| | ||||
权益工具公允价值未实现亏损 | ( | ( | — | |||||||
出售或出售或收回资产及未合并实体权益之收益及减值净额 |
| |
| |
| | ||||
合并净收入 |
| |
| |
| | ||||
可归因于非控股权益的净收入 |
| |
| |
| | ||||
首选单位要求 |
| |
| |
| | ||||
单位持有人应占净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
单位持有人的净收入可归因于: | ||||||||||
普通合伙人 | $ | | $ | | $ | | ||||
有限合伙人 |
| |
| |
| | ||||
单位持有人应占净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
单位基本收益和摊薄收益: | ||||||||||
单位持有人应占净收益 | $ | | $ | | $ | | ||||
合并净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
衍生品套期保值协议未实现(损失)收益 |
| ( |
| |
| ( | ||||
净亏损(收益)由累计其他全面亏损重新分类至盈利 |
| |
| |
| ( | ||||
货币换算调整 |
| ( |
| ( |
| | ||||
可供出售证券及其他事项的变动 |
| |
| |
| | ||||
综合收益 |
| |
| |
| | ||||
可归属于非控股权益的全面收益 |
| |
| |
| | ||||
单位持有人应占综合收益 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
85
目录表
西蒙地产集团有限公司
合并现金流量表
(千美元)
在接下来的一年里 |
| |||||||||
截至2011年12月31日。 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
经营活动的现金流: |
|
|
| |||||||
合并净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
将合并净收入与业务活动提供的现金净额进行调整 | ||||||||||
折旧及摊销 |
| |
| |
| | ||||
债务清偿损失 | | — | | |||||||
出售或出售或收回资产及未合并实体权益之收益及减值净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售有价证券收益 | — | — | ( | |||||||
权益工具公允价值未实现亏损 | | | — | |||||||
于未合并实体之权益收益(附注6)。 | — | ( | — | |||||||
直线租赁收入 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体收入的权益 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
未合并实体的收入分配 |
| |
| |
| | ||||
资产和负债的变动 | ||||||||||
应收租户和应计收入净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
递延成本和其他资产 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
应付账款、应计费用、无形资产、递延收入和其他负债 |
| |
| |
| | ||||
经营活动提供的净现金 |
| |
| |
| | ||||
投资活动产生的现金流: | ||||||||||
收购 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
向关联方提供贷款的资金 | — | ( | ( | |||||||
向关联方贷款所得款项 |
| |
| — |
| — | ||||
资本支出,净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
财产合并产生的现金影响 |
| |
| |
| | ||||
出售资产的净收益 | | | | |||||||
对未合并实体的投资 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购买股权工具 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售权益工具所得款项 | — | | | |||||||
财产修复的保险收益 | | | — | |||||||
来自未合并实体和其他实体的资本分配 |
| |
| |
| | ||||
用于投资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
融资活动的现金流: | ||||||||||
单位和其他单位的发行 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
购买与股票赠与接受者预扣税款有关的单位 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
赎回有限责任合伙人单位 | ( | ( | — | |||||||
购买普通合伙人单位 | ( | ( | ( | |||||||
对物业中非控股权益持有人的分配 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
物业中非控股权益持有人的供款 |
| |
| |
| | ||||
合作伙伴关系分配 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
清偿债务支付的现金 | ( | — | ( | |||||||
扣除交易成本后的抵押和无担保债务收益 |
| |
| |
| | ||||
抵押贷款和无担保债务本金支付 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
用于融资活动的现金净额 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
增加(减少)现金及现金等价物 |
| |
| ( |
| | ||||
期初现金及现金等价物 |
| |
| |
| | ||||
期末现金和现金等价物 | $ | | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
86
目录表
西蒙地产集团有限公司
合并权益表
(千美元)
择优 | Simon(管理 | 有限 | 非控制性 | 总计 |
| |||||||||||
| 单位 |
| 普通(合伙人) |
| 合作伙伴 |
| 利益 |
| 权益 |
| ||||||
2016年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
J系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | ||||||||||||||
有限合伙人单位交换为普通单位( | | ( | — | |||||||||||||
股票激励计划( | — | — | ||||||||||||||
股权激励摊销 | | | ||||||||||||||
库房单位购买量( | ( | ( | ||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||
单位当量及其他( | ( | | | ( | ||||||||||||
套期保值活动未实现亏损 | ( | ( | ( | |||||||||||||
货币换算调整 | | | | |||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | |||||||||||||
从累计其他综合亏损中获得的净收益重新归类为收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||
其他综合收益 | | | | |||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( | — | |||||||||||||
分配,不包括被归类为临时股本的优先权益的分配 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
净收入,不包括对临时股权优先股优先股的优先分配$ | | | | | | |||||||||||
2017年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
发行有限合伙人单位( | | | ||||||||||||||
J系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | ||||||||||||||
有限合伙人单位交换为普通单位( | | ( | — | |||||||||||||
股票激励计划( | — | — | ||||||||||||||
股权激励摊销 | | | ||||||||||||||
赎回有限合伙人单位( | ( | ( | ( | |||||||||||||
库房单位购买量( | ( | ( | ||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||
会计变更的累积影响 | | | ||||||||||||||
单位当量及其他( | ( | ( | ( | |||||||||||||
套期保值活动的未实现收益 | | | | |||||||||||||
货币换算调整 | ( | ( | ||||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | |||||||||||||
净亏损由累计其他全面亏损重新分类至盈利 | | | | |||||||||||||
其他综合收益 | ( | ( | ( | |||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( | — | |||||||||||||
分配,不包括被归类为临时股本的优先权益的分配 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
净收入,不包括对临时股权优先股优先股的优先分配$ | | | | | | |||||||||||
2018年12月31日余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | ||||||
J系列优先股溢价和摊销 | ( | ( | ||||||||||||||
有限合伙人单位交换为普通单位( | | ( | — | |||||||||||||
股票激励计划( | — | — | ||||||||||||||
股权激励摊销 | | | ||||||||||||||
赎回有限合伙人单位( | ( | ( | ( | |||||||||||||
库房单位购买量( | ( | ( | ||||||||||||||
长期激励绩效单位 | | | ||||||||||||||
单位当量及其他( | ( | | ( | |||||||||||||
套期保值活动未实现亏损 | ( | ( | ( | |||||||||||||
货币换算调整 | ( | ( | ( | |||||||||||||
可供出售证券及其他事项的变动 | | | | |||||||||||||
净亏损由累计其他全面亏损重新分类至盈利 | | | | |||||||||||||
其他综合收益 | | | | |||||||||||||
因经营合伙企业所有权变更对有限合伙人利益的调整 | | ( | — | |||||||||||||
分配,不包括被归类为临时股本的优先权益的分配 | ( | ( | ( | ( | ( | |||||||||||
净收入,不包括对临时股权优先股优先股的优先分配$ | | | | | | |||||||||||
2019年12月31日的余额 | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
附注是这些声明不可分割的一部分。
87
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
1.组织结构
Simon Property Group,Inc.是一家特拉华州的公司,根据修订后的1986年国税法或国税法,以自我管理和自我管理的房地产投资信托基金或REIT的形式运营。只要房地产投资信托基金分配的应税收入不低于其应纳税所得额的100%,它们通常就不需要缴纳美国联邦企业所得税。Simon Property Group,L.P.是我们特拉华州合伙企业的多数股权子公司,拥有我们所有的房地产和其他资产。除另有说明或文意另有所指外,凡提及“Simon Property Group,Inc.”即指Simon Property Group,Inc.,所指的“Operating Partnership”指的是Simon Property Group,L.P.所指的“We”、“Us”及“Our”,统称为Simon、该等营运合伙企业及由Simon和/或该营运合伙企业拥有或控制的那些实体/附属公司。除非另有说明,这些合并财务报表附注同时适用于西蒙和经营合伙企业。根据运营合伙公司的合伙协议,运营合伙公司必须支付西蒙的所有费用。
我们拥有、开发和管理一流的购物、餐饮、娱乐和综合用途目的地,主要包括:购物中心、Premium Outlets ®和The Mills ®。 截至2019年12月31日,我们拥有或持有权益,
我们的大部分租赁收入来自零售、餐饮、娱乐和其他租户,包括从以下方面收到的对价:
● | 固定最低租赁对价和固定公共区域维护(CAM)报销, |
● | 可变租赁对价主要基于租户的销售,以及房地产税、公用事业、营销和某些其他项目的报销。 |
我们管理公司的收入(经公司间对销后)主要包括管理费,管理费通常基于所管理物业的收入。
我们还通过以下活动产生补充收入来实现增长:
● | 将我们的物业打造为零售商和其他企业以及以消费者为中心的企业联盟的领先市场资源提供商,包括支付系统(如与银行发行的预付卡销售相关的手续费)、全国营销联盟、静态和数字媒体计划、业务开发、赞助和活动, |
● | 向租户和其他人提供物业运营服务,包括废物处理和设施服务,以及提供能源服务, |
● | 出售或租赁与我们的物业相邻的土地,通常被称为“outlots”或“outparks”,以及 |
● | 产生现金存款和贷款投资(包括向相关实体提供的贷款)的利息收入。 |
2.列报及合并基准
随附的综合财务报表包括所有受控子公司的账目,所有重大的公司间金额已经对销。
我们会合并全资拥有的物业或我们拥有少于100%但我们控制的物业。我们对物业的控制权表现为,除其他因素外,我们有能力在未经任何其他合伙人或所有者同意的情况下对债务进行再融资并出售物业,以及任何其他合伙人或所有者无法取代我们。
当我们被确定为主要受益人时,我们还合并一个可变利益实体,或VIE。VIE的主要受益人的确定取决于一个实体是否(1)有权指导下列活动
88
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
最大的影响是VIE的经济表现,以及(2)吸收VIE损失的义务或接受VIE可能对VIE产生重大影响的利益的权利。我们确定VIE的主要受益人时会考虑我们与VIE之间的所有关系,包括管理协议和其他合同安排。在2019年期间,关于实体是否有资格成为VIE或我们是否是任何先前确定的VIE的主要受益者的先前结论没有变化。在本报告所述期间,我们没有向任何我们没有合同义务提供的已确定的VIE提供财务或其他支持。
对合伙企业和合资企业的投资代表我们的非控股所有权权益。我们采用权益会计法将该等未综合入账实体入账。我们初步按成本记录该等投资,其后就收入或亏损中的权益净额(我们根据适用合伙或合营协议的条文分配)、现金出资及分派以及外币波动(如适用)作出调整。主要由于合伙人偏好,合伙或合营企业协议中的分配条文并不总是与各普通或有限合伙人或合营企业投资对象持有的法定所有权权益一致。我们在合并资产负债表中的权益中单独报告累计分派超过对合伙企业和合营企业的投资以及我们应占合伙企业和合营企业现金分派内的净收入以及合伙企业和合营企业亏损。某些合伙企业和合资企业的净权益小于零,因为融资或经营分配通常大于净收入,因为净收入包括折旧和摊销的非现金费用。
截至2019年12月31日,我们整合了
经营合伙企业的优先分配在申报时应计,代表未偿还的合伙企业权益优先单位或优先单位的分配,并计入非控股权益应占净收益。在优先分配后,我们根据合伙人在经营合伙企业中各自的加权平均所有权权益,将经营合伙企业的净经营业绩分配给有限合伙人和我们。经营合伙企业应占有限合伙人的净经营业绩反映在非控股权益应占净收益中。
我们在经营合伙企业中的加权平均所有权权益如下:
在截至的第一年中, |
| ||||||
12月31日 |
| ||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||
加权平均所有权权益 |
| | % | | % | | % |
截至2019年12月31日及2018年12月31日,我们在运营伙伴关系中的所有权权益为
经营伙伴关系所附综合业务报表和全面收益表中的优先股要求是未清偿优先股的分配,并在申报时予以记录。
89
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
3.主要会计政策摘要
投资物业
截至12月31日,投资物业包括以下内容:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
土地 | $ | | $ | | |||
建筑物和改善措施 |
| |
| | |||
土地、建筑物和改善工程合计 |
| |
| | |||
家具、固定装置和设备 |
| |
| | |||
按成本价投资物业 |
| |
| | |||
减去累计折旧 |
| |
| | |||
按成本计算的投资物业,净额 | $ | | $ | | |||
以上所包括的在建工程 | $ | | $ | |
我们按成本价记录投资物业。投资性物业包括收购、开发、前期开发和建设的成本(包括可分配的工资和相关福利);租户津贴和改善;以及建设期间产生的利息和房地产税。当维修和维护延长了资产的使用寿命、增加了容量或提高了效率时,我们利用维修和维护带来的改进和更换。所有其他维修和保养项目均在发生时计入费用。我们在建设期间对项目的利息进行资本化,直到项目根据建设期间的利率准备好达到预期目的。每一年的利息资本化金额如下:
在截至的第一年中, |
| |||||||||
12月31日 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | |||||
资本化利息 | $ | | $ | | $ | |
我们使用直线法记录建筑物折旧和改建工程在估计的原始使用年限内的折旧,一般情况下
我们按物业逐一审核投资物业的减值准备,以识别及评估显示投资物业的账面价值可能无法收回的事件或情况变化。这些情况包括但不限于物业现金流、结束入住率或每平方英尺总销售额的下降。当投资物业在预期持有期内折旧及摊销前的估计未贴现营业收入加上其剩余价值低于物业的账面价值时,我们会计量任何投资物业的减值。在已发生减值的情况下,我们将物业账面价值超过其估计公允价值的部分计入收入。
我们也会审核我们的投资,包括对未合并实体的投资,以确定和评估是否发生的事件或环境变化表明我们的投资的账面价值可能无法收回。如果我们确定投资的公允价值下降是非暂时性的,我们将记录减值费用。
我们对经济或经营状况变化的评估可能包括对折旧和摊销前的预测现金流或营业收入进行估计,以支持投资账面金额的可回收性。我们使用可观察和不可观察的数据来估计未贴现的现金流和公允价值,例如折旧和摊销前的营业收入、估计的资本和贴现率或相关市场。
90
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
倍数、租赁前景和当地市场信息。于吾等审阅投资物业及其他投资之可收回性后发生之经济及经营状况变动,可能会影响该评估所用之假设,倘有关该等投资之假设与实际结果不同,则可能导致日后自盈利扣除。
采购会计
我们根据各组成部分的相对公允价值(可能源自各种可见或不可见的投入和假设),将资产收购的收购价和对未合并实体的任何超额投资分配给收购的各个组成部分。此外,我们还可以使用第三方评估专家。这些组成部分通常包括与就地租赁相关的建筑物、土地和无形资产,我们估计:
● | 相对的土地及相关改善和建筑物的公允价值,以空置为基础; |
● | 根据我们对当前市值租金的最佳估计计算原地租赁的市值,并将由此产生的市值租金调整摊销为租赁收入, |
● | 获得租户的成本价值,包括租户津贴、改善和租赁佣金;以及 |
● | 价值在合理的租赁期内,租赁收入和成本的收回被放弃,就像空间是空置的一样。 |
建筑物的相对公允价值在所收购建筑物或相关改善的估计剩余寿命内折旧。我们在基础租约的剩余期限内摊销租户改善、原地租赁资产和其他与租赁相关的无形资产。我们亦估计其他已收购无形资产的价值(如有),并在相关相关无形资产的剩余使用年限内摊销。
现金和现金等价物
我们认为所有购买的原始期限为90天或更短的高流动性投资均为现金和现金等价物。现金等价物按成本列账,接近公允价值。现金等价物通常包括商业票据、银行承兑汇票、欧洲美元、回购协议和货币市场存款或证券。可能使我们面临集中信用风险的金融工具包括我们的现金和现金等价物以及我们的贸易应收账款。我们将现金和现金等价物存放在信用质量较高的机构。然而,在某些时候,这种现金和现金等价物超过了联邦存款保险公司和证券投资者保护公司的保险限额。有关非现金投资及融资交易的披露,见附注4及附注8。
股权工具和债务证券
股本工具及债务证券主要包括股本工具、我们的递延补偿计划投资、我们的专属保险附属公司的债务证券,以及为提供先前以投资物业作抵押的债务还本付息要求而持有的若干投资。于二零一九年及二零一八年十二月三十一日,我们拥有可随时厘定公平值的股本工具,
91
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
我们的综合经营报表和全面收益。在2019年12月31日和2018年12月31日,我们的股权工具没有随时可确定的公允价值$
2017年7月26日,我们出售了在某些股权工具中的投资。从出售中获得的总收益为$。
我们的递延薪酬计划权益工具是根据市场报价进行估值的。*这些投资有匹配的负债,因为这些金额是全额支付给赚取补偿的雇员。这些证券的价值变化和对员工的匹配负债的变化都在收益中确认,因此对综合净收入没有影响。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们持有的债务证券为
我们的专属自保保险子公司必须保持法定的最低资本和盈余,以及维持最低的流动性比率。因此,我们获得这些证券的机会可能是有限的。
公允价值计量
第1级公允价值投入是指在活跃、流动和有形的市场(如证券交易所)对相同项目的报价。第二级公允价值投入是活跃或不活跃市场中类似项目的可观察信息,并在估值中适当考虑交易对手资信。第3级公允价值投入反映了我们对市场参与者在计量日期为资产或负债定价时将使用的投入和假设的最佳估计。这些投入在市场上是看不到的,对估值估计有重要意义。我们有
我们在2019年12月31日、2019年12月31日和2018年12月31日持有的公允价值随时可确定的权益工具主要被归类为具有1级和2级公允价值投入。此外,我们还有被归类为具有二级投入的衍生工具,主要包括外币远期合约和利率互换协议,总资产余额为#美元。
附注7讨论了使用第2级投入计量的债务的公允价值。附注3和4讨论了使用第2级和第3级投入在购进会计中记录的公允价值。我们购买会计和减值分析的第三级输入包括我们对公允价值、物业净经营业绩、资本化率和贴现率的估计。
收益 发行按权益法投资对象的股票
当我们的股权投资方式之一向第三方发行额外股份时,我们的持股百分比
92
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
于被投资方之权益可能会减少。倘每股发行价高于或低于我们的平均每股账面值,我们会在发行时确认非现金收益或亏损(如适用)。该非现金收益或亏损在所有权权益变动期间确认为我们的净收益。
预算的使用
我们根据美国公认的会计原则或GAAP编制了随附的合并财务报表。《公认会计原则》要求我们作出估计和假设,以影响报告期间资产和负债的报告金额、或有资产和负债的披露以及报告期内的收入和费用。我们的实际结果可能与这些估计不同。
细分市场和地理位置
我们的主要业务是拥有、开发和管理顶级购物、餐饮、娱乐和混合用途房地产。我们已经整合了我们的零售业务,包括商场、高级奥特莱斯、The Mills,以及我们的国际投资
递延成本和其他资产
截至12月31日,递延成本和其他资产包括:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
递延租赁成本,净额 | $ | | $ | | |||
就地租赁无形资产,净额 |
| |
| | |||
购置的高于市场租赁的无形资产,净额 |
| |
| | |||
我们专属自保保险公司的有价证券 |
| |
| | |||
商誉 |
| |
| | |||
其他有价证券和无价证券 |
| |
| | |||
预付款、应收票据和其他资产净额 |
| |
| | |||
$ | | $ | |
递延租赁成本
我们的递延租赁成本主要包括初始直接成本,以及在采用ASC 842之前,与租赁发起有关的资本化工资和相关福利。我们按相关租赁年期以直线法记录递延租赁成本摊销。截至12月31日,这些递延成本的详情如下:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
递延租赁费用 | $ | | $ | | |||
累计摊销 |
| ( |
| ( | |||
递延租赁成本,净额 | $ | | $ | |
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目录表
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西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
递延租赁成本的摊销是折旧和摊销费用的一个组成部分。随附的综合经营及全面收益表包括递延租赁成本摊销如下:
截至十二月三十一日止年度, |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
递延租赁费用摊销 | $ | | $ | | $ | |
无形资产
就地租赁无形资产的平均剩余寿命约为
截至12月31日无形资产详情如下:
2019 | 2018 | ||||||
就地租赁无形资产 | $ | $ | |||||
累计摊销 | ( | ( | |||||
就地租赁无形资产,净额 | $ | $ | |||||
2019 | 2018 | ||||||
收购的高于市价租赁的无形资产 | $ | $ | |||||
累计摊销 | ( | ( | |||||
购置的高于市场租赁的无形资产,净额 | $ | $ |
截至2019年12月31日,估计未来摊销以及我们以上及以下市场租赁对租赁收入的增加(减少)影响如下:
以下 | 上边 | 对以下方面的影响 | ||||||||
市场 | 市场 | 租赁 | ||||||||
租契 | 租契 | 净收益 | ||||||||
2020 | $ | | $ | ( | $ | |
| |||
2021 |
| |
| ( |
| ( | ||||
2022 |
| |
| ( |
| ( | ||||
2023 |
| |
| ( |
| ( | ||||
2024 |
| |
| ( |
| ( | ||||
此后 |
| |
| ( |
| | ||||
$ | | $ | ( | $ | |
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目录表
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
衍生金融工具
我们以公允价值将所有衍生品记录在我们的合并资产负债表上。衍生工具公允价值变动的会计处理取决于衍生工具的预期用途、我们是否已将衍生工具指定为对冲,以及对冲关系是否符合应用对冲会计所需的标准。我们可能在正常业务过程中使用各种衍生金融工具来选择性地管理或对冲与我们的债务和利息支付相关的部分风险。我们使用利率衍生工具的目的是增加利息支出的稳定性,并管理我们对利率变动的风险敞口。为了实现这一目标,我们主要使用利率互换和上限。我们要求对冲衍生品工具在降低它们被指定对冲的风险敞口方面高度有效。我们正式指定任何满足这些套期保值标准的工具在衍生品合约开始时作为对冲工具。我们有
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们拥有
我们因利率变化而面临的市场风险主要与我们的长期债务义务有关。我们通过一系列利率保护协议的组合,通过我们的风险管理战略来管理利率市场风险敞口,以有效地固定或封顶部分可变利率债务。我们在某些海外业务的融资上也面临外币风险。我们的意图是抵消发生在基础风险敞口上的损益,通过衍生品合约的损益对冲这些风险敞口。我们不会为投机目的而订立利率保障或外币利率保障协议。
我们可能会签订国库锁定协议,作为预期债务发行的一部分。于债务发行完成后,该等工具的公允价值记为累计其他全面收益(亏损)的一部分,并于债务协议有效期内摊销为利息开支。
在累计其他全面收益(亏损)中记录的国库锁和终止对冲的未摊销收益为#美元。
我们还受到以外币,主要是日元和欧元计价的金融工具的汇率波动的影响。我们使用货币远期合约、交叉货币掉期合约和外币计价债务来管理我们对某些日元和欧元计价应收账款和净投资的外汇汇率变化的敞口。货币远期合约涉及固定日元:美元或欧元:美元汇率,以便在指定日期交割指定数量的外币。货币远期合约通常是以美元现金结算的,其公允价值在结算日或接近结算日。
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
我们有以下欧元:2019年12月31日和2018年12月31日被指定为净投资对冲的美元远期合约(单位:百万):
|
| 截至的资产(负债)价值 | |||||||
12月31日 |
| 12月31日 | |||||||
名义价值 | 到期日 | 2019 | 2018 | ||||||
€ | | 2019年5月15日 | — |
| ( | ||||
€ | | 2020年3月20日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年3月20日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年3月20日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年5月15日 | |
| ( | ||||
€ | | 2020年6月18日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年6月18日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年12月18日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2020年12月18日 | ( |
| — | ||||
€ | | 2021年5月14日 | |
| ( |
上表中的资产余额计入递延成本和其他资产。上表中的负债余额包括在其他负债中。
我们使用欧元计价的交叉货币互换协议,通过互换美元来管理我们对外汇汇率变化的敞口。
我们已将货币远期合约和交叉货币掉期指定为净投资对冲。因此,我们在其他全面收益(亏损)中报告公允价值的变化。这些远期合同价值的变化被以欧元或日元计价的基础对冲合资投资的变化所抵消。
与Simon的衍生活动有关的累计其他全面收入总额,包括我们在未合并实体的其他全面收入中的份额,为#美元
非控制性权益
西蒙
截至12月31日,我行非控股权益账面金额详情如下:
| 2019 |
| 2018 | ||||
有限责任合伙人在经营合伙中的权益 | $ | | $ | | |||
不可赎回的非控股财产权益,净额 |
| |
| | |||
反映在股权中的非控股权益总额 | $ | | $ | |
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
应占非控股权益的净收入(包括综合物业中不可赎回及可赎回的非控股权益、有限合伙人于经营合伙企业的权益,以及经营合伙企业就其未偿还优先股应付的优先分派)为综合净收入的组成部分。此外,其他全面收益(亏损)的个别组成部分按控股权益和非控股权益的合计列示,非控股权益的部分从普通股股东应占的全面收益中扣除。
运营伙伴关系
我们对西蒙和经营合伙的有限合伙人在永久股权内对经营合伙的共同合伙利益单位或单位进行分类的适当性评估考虑了几个重要因素。首先,作为一家有限合伙企业,所有与经营合伙企业的运营和分配有关的决策都由西蒙作为经营合伙企业的唯一普通合伙人做出。普通合伙人的决定由西蒙的董事会或管理层作出。运营伙伴关系没有其他治理结构。其次,西蒙的唯一资产是它在运营伙伴关系中的权益。因此,西蒙公司的普通股,或普通股,如果由经营合伙公司拥有,最好被描述为类似于库存股,因此不是经营合伙公司的资产。
经营合伙公司的有限合伙人有权根据经营合伙公司的合伙协议,将他们的单位换成普通股或现金,由西蒙选定为唯一的普通合伙人。因此,我们将有限合伙人持有的单位归类为永久股权,因为西蒙可能会选择向行使交换权的有限合伙人发行普通股,而不是使用现金。根据运营合伙公司的合伙协议,只有在西蒙回购了普通股后,运营合伙公司才需要赎回西蒙持有的单位。我们对西蒙以永久股权持有的单位进行分类,因为赎回这些单位的决定将由西蒙做出。
应占非控制性权益(包括合并物业中不可赎回及可赎回的非控制性权益)的净收入为综合净收入的组成部分。
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
累计其他综合收益(亏损)
西蒙
与Simon货币换算调整相关的累计其他全面收益(亏损)总额为(美元
截至12月31日,累计其他全面收益(亏损)的重新分类包括以下各项:
受影响的行项目, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 净收入列报 | |||||||||
累计衍生产品损失净额 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( |
| 利息支出 | ||
( | — | — | 债务清偿损失 | |||||||||
| |
|
| |
|
| |
| 归属于非控股权益的净收益 | |||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
出售有价证券的已实现收益 | $ | — |
| $ | — |
| $ | | 其他收入 | |||
| — |
|
| — |
|
| ( | 可归因于非控股权益的净收入 | ||||
$ | — | $ | — | $ | |
运营伙伴关系
与经营伙伴关系的货币换算调整有关的累计其他全面收入(亏损)总额为(#美元
截至12月31日,累计其他全面收益(亏损)的重新分类包括以下各项:
受影响的行项目, | ||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 净收入列报 | |||||||||
累计衍生产品损失净额 | $ | ( |
| $ | ( |
| $ | ( | 利息支出 | |||
( | — | — | 债务清偿损失 | |||||||||
$ | ( | $ | ( | $ | ( | |||||||
出售有价证券的已实现收益 | $ | — |
| $ | — |
| $ | | 其他收入 |
收入确认
作为出租人,我们保留投资物业所有权的几乎所有风险和收益,并将我们的租赁作为经营租赁入账。我们根据租赁条款按直线原则应计固定租赁收入。我们几乎所有的零售租户也被要求在租赁年度内根据超过规定的基本金额的销售额支付超额租金。只有当每个租户的销售额超过适用的销售门槛时,我们才会确认这一可变租赁对价。吾等以直线法将任何租户诱因摊销为租户在有关租约或租用期(如较短)期间的租赁收入减少。
我们安排租约,使我们能够从租户那里收回很大一部分物业运营、房地产税、维修和维护以及广告和促销费用。除了锚店外,我们的很大一部分租赁需要租户偿还我们相当一部分的运营费用,包括公共区域维护、房地产税和保险。此类物业运营费用通常包括水电费、保险费、保安费用、清洁工费用、景观美化费用、美食广场费用和其他行政费用。这大大减少了我们因通货膨胀或其他原因导致的成本和运营费用增加的风险。基本上是为了
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
对于我们在美国购物中心投资组合中的所有租赁,我们从租户那里获得CAM部分的固定付款,该部分在租赁期内以直线方式确认为租赁收入,从采用ASC 842开始。当未由固定CAM组件报销时,CAM费用报销基于租户在物业的可分配运营费用和CAM资本支出中的比例份额。我们从租户那里就所有这些费用的可收回部分应计所有可变补偿,作为发生适用支出期间的可变租赁对价。我们确认估计回收金额和下一年的最终账单金额之间的差异。这些差异在所呈现的任何时期都不是实质性的。我们的广告和促销费用在发生时计入费用。不可能收回的信贷损失准备金确认为租赁收入的减少。有关租赁收入的进一步披露,请参阅附注9。
管理费和其他收入
管理费和其他收入通常来自我们未合并的合资物业以及第三方。管理费收入按合营物业收入的合同百分比计算。开发费收入是根据开发物业的硬成本的合同百分比赚取的。租赁手续费收入是根据本年度租赁活动的平方英尺面积按合同每平方英尺收取的。我们根据业绩标准确认这些服务的收入。
向未合并物业收取的保险费收入按保单条款按比例确认。这些保单的保险损失和我们对合并财产的自我保险反映在随附的综合经营报表和全面收益表中的财产运营费用中,并包括已发生但未报告的损失估计以及待结算的损失。损失估计数是基于第三方精算师的评估和管理层的估计。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的保险子公司和其他自我保险计划的总保险准备金约为美元
所得税
Simon和运营合伙企业的某些子公司已选择根据《国内收入法》第856至860节以及与REIT资格相关的适用财政部法规作为REITs征税。为了维持这一REIT地位,法规要求该实体将至少90%的REIT应纳税所得额分配给其所有者,并满足某些其他资产和收入测试以及其他要求。我们打算继续遵守这些要求,并保持Simon的REIT地位和REIT子公司的地位。作为REITs,只要这些实体分配不低于其REIT应纳税所得额的100%,它们通常就不需要缴纳美国联邦企业所得税。因此,我们制作了
我们还为我们的一些子公司选择了应税REIT子公司或TRS的地位。这使我们能够提供原本被认为是REITs不允许的服务,并参与不符合“不动产租金”的活动。就该等实体而言,递延税项资产及负债乃就财务报告基准与资产及负债的税基之间的暂时性差异而厘定,该等暂时性差异预期会在暂时性差异逆转时生效。如果我们认为递延税项资产的全部或部分可能无法变现,则提供递延税项资产的估值准备。因情况改变而导致我们对相关递延税项资产变现的判断发生变化而导致的估值准备的增加或减少计入收益。
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
作为一家合伙企业,经营合伙企业每年的收入或亏损的分配份额包括在合伙人的所得税申报表中;因此,除了上文讨论的我们的TRS外,所附合并财务报表中不需要对所得税进行会计处理。
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们的递延纳税净负债为
我们还须缴纳某些其他税项,包括州税和地方税、特许经营税,以及我们某些国际投资的股息的基于收入和预扣税,这些都包括在综合经营报表和综合收益表中的收入和其他税收中。他说:
公司费用
家庭和地区办公室成本主要包括薪酬和人事相关成本、差旅、建筑和办公室成本,以及公司家庭办公室和地区办公室的其他费用。一般和行政费用主要包括高管薪酬、福利和差旅费用以及上市公司的成本,包括某些法律成本、审计费、监管费用和某些其他专业费用。
新会计公告
2016年2月,财务会计准则委员会(FASB)发布了ASU 2016-02《租赁》,编码为会计准则编纂(ASC)842,导致承租人在资产负债表上确认大多数租赁资产和相应的租赁负债。*对出租人会计进行了某些改进,以符合ASU 2014-09年度最近发布的收入确认指导意见--“与客户的合同收入”,具体涉及租赁和非租赁收入部分合同对价的分配和确认。ASC 842还将租赁成本的资本化限制为初始直接成本,如果在2018年实施,将减少我们的资本化租赁成本,并相应增加约$
我们几乎所有的收入和我们的权益法房地产投资的收入都是从ASC 842范围内的安排中获得的。2018年7月30日,FASB发布了ASU 2018-11,也被编码为ASC 842,这创造了一个实用的权宜之计,为出租人提供了一个选项,即当满足某些标准时,不将租赁和非租赁组成部分分开,而是将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。*我们确定我们的租赁安排符合实际权宜之计的标准,将租赁和非租赁组成部分作为单一租赁组成部分进行核算,这缓解了采用ASC 842后我们重新分配或分别提出租赁和非租赁组成部分对价的要求。2019年1月1日,我们开始以直线方式确认从固定公共区域维护安排收到的对价,因为这一对价归因于租赁部分。他说:
此外,ASC 842要求在我们作为承租人的土地租赁和其他安排的综合资产负债表上确认。在2019年1月1日采用时,我们确认了使用权资产和相应的
2016年6月,FASB发布了ASU 2016-13年度《金融工具-信贷损失》,其中引入了新的指导方针,采用基于预期损失的方法来估计某些类型金融工具的信贷损失。它
100
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
还修订了可供出售债务证券的减值模型,并为购买的金融资产自产生以来出现信用恶化的情况提供了简化的会计模型。范围内的工具包括贷款、持有至到期的债务证券、租赁净投资以及再保险和贸易应收账款。2018年11月,FASB发布了ASU 2018-19,其中澄清了经营租赁应收账款不在新标准的范围内。该标准将在2019年12月15日之后的财年对我们生效。采纳时对我们的合并财务报表没有影响。
4.房地产收购和处置
我们收购物业权益,既是为了创造当前收入,也是为了长期增值。我们收购满足我们投资标准的个别物业或房地产公司投资组合的权益,并出售不再符合我们战略标准的物业。除下文另有注明外,该等交易的损益计入出售或处置未合并实体的资产及权益或收回未合并实体的资产及权益的收益及减值,净额计入随附的综合经营报表及全面收益。我们对与业务合并相关的资产收购成本和费用成本以及与处置相关的成本进行资本化。我们在2019年、2018年和2017年期间产生的交易费用最低。
我们在本报告所述期间的合并和非合并收购和处置活动如下:
2019年收购
2019年9月19日,我们收购了剩余的
2018年收购
2018年9月25日,我们收购了剩余的
2017年的收购
2017年4月21日,我们控制的欧洲投资对象收购了一家
101
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
2019年处置
于二零一九年,我们出售权益,
2018年处置
2018年,我们录得净收益$
2017年的处置
于2017年内,我们出售了我们的权益
5.每股和单位数据
吾等根据期内已发行之普通股或单位之加权平均数(如适用)厘定基本每股盈利及基本单位盈利,并考虑任何参与证券以应用两类法。我们根据已发行普通股或单位(如适用)的加权平均数,以及假设所有潜在摊薄证券已于最早日期转换为普通股或单位(如适用)的已发行股份或单位(如适用)的递增加权平均数,厘定摊薄每股收益及单位摊薄收益。下表列出了基本和摊薄每股收益以及基本和摊薄单位收益的计算方法。
西蒙
截至2011年12月31日止的年度: |
| |||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 |
| ||||||
普通股股东应占净收益--基本收益和稀释收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
加权平均未偿还股份-基本和稀释 |
| |
| |
| |
在截至2019年12月31日的年度内,潜在稀释证券包括可交换为普通股的单位,以及根据我们的长期激励业绩计划授予的可转换为单位并可交换为普通股的长期激励业绩单位或LTIP单位。截至本年度止年度内,并无任何证券产生重大摊薄作用
, ,以及 .我们没有就分配给有限合伙人或单位的收入分别调整普通股股东应占净收入和加权平均发行在外股份,因为这样做不会产生摊薄影响。我们在宣布股息时应累计股息。102
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合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
运营伙伴关系
截至2011年12月31日止的年度: | ||||||||||
| 2019 | 2018 | 2017 | |||||||
单位持有人应占净收益--基本收益和摊薄收益 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
未完成的加权平均单位-基本单位和稀释单位 |
| |
| |
| |
截至2019年12月31日止年度,潜在摊薄证券包括长期投资意向单位。于截至本年度,概无证券对本公司有重大摊薄影响。
, ,以及 .我们在宣布分配时累积分配。已申报的股息和已申报的经营合伙企业分配的应纳税性质摘要如下:
截至2011年12月31日止的年度: |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
每股普通股/单位支付的股息/分配总额 |
| $ | |
| $ | |
| $ | | |
应按普通收入纳税的百分比 |
| % |
| % |
| % | ||||
应作为长期资本利得征税的百分比 |
| % |
| % |
| % | ||||
| | % |
| | % |
| | % |
2020年第一季度,西蒙董事会宣布季度现金股息为#美元
6.对未合并实体的投资和国际投资
房地产合资企业和投资
合资企业在房地产行业很常见。我们利用合资企业为房地产融资,开发新的房地产,并分散我们在特定房地产或房地产组合中的风险。*如附注2所述,我们持有以下合资企业权益
我们的某些合资物业受各种优先购买权、买卖条款、认沽和赎回权利或合作伙伴的其他销售或营销权利的约束,这些权利是房地产合资协议和行业中的惯例。吾等及吾等在该等合资企业中的合作伙伴可启动此等条款(受任何适用的锁定或类似限制的规限),这可能导致出售吾等的权益或使用可用现金或借款,或使用有限合伙企业在经营合伙企业中的权益,以从吾等的合作伙伴收购合资企业权益。
我们可以向合资企业提供融资,主要是以计息建设贷款的形式。截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们向关联方发放的建设贷款和其他垫款总额为$
未合并实体交易记录
在2019年10月16日,我们贡献了大约$
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目录表
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合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
2019年9月19日,如附注4所述,我们收购了剩余的
在2019年第一季度,我们处置了我们在多户住宅投资中的权益。我们在总收益中的份额为#美元。
2018年9月25日,如附注4所述,我们收购了剩余的
截至2019年12月31日和2018年12月31日,我们有
2018年6月7日,我们拥有的非控股物业Aventura Mall
2017年5月,科罗拉多磨坊,一家我们拥有非控股权的物业
2016年,我们和一群共同投资者从破产中收购了服装和配饰零售商Aéropostale的某些资产和负债。这些权益是通过以下途径获得的
国际投资
我们主要通过合资企业安排开展国际业务,并使用权益会计方法占这些国际合资企业投资的大部分。
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目录表
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合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
欧洲投资
2019年12月31日,我们拥有
在截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的年度内,克莱皮尔完成了对其在某些购物中心的权益的处置。与这些出售有关,我们记录了#美元的收益。
我们对一家欧洲被投资公司感兴趣,该公司曾在
2017年4月7日,该欧洲被投资方获得了另外一项
2017年4月21日,该欧洲被投资方收购了一家
此外,我们还有一个
我们还拥有Value Retail PLC及其附属实体的少数股权,这些实体拥有或拥有权益并运营
亚洲合资企业
我们通过与三菱置业株式会社的合资企业在日本开展国际溢价直销业务。我们有
105
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合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
$
财务信息摘要
以下是我们权益法投资的合并资产负债表和经营报表的概要,以及这些投资的收入份额,不包括克莱皮埃尔、Aéropostale、ABG、HBS和RGG。
合并资产负债表
| 12月31日 |
| 12月31日 |
| |||
2019 | 2018 |
| |||||
资产: | |||||||
按成本价计算的投资物业 | $ | | $ | | |||
减去累计折旧 |
|
| |||||
| |
| | ||||
现金和现金等价物 |
|
| |||||
应收租户和应计收入净额 |
|
| |||||
使用权资产,净额 | | — | |||||
递延成本和其他资产 |
|
| |||||
总资产 | $ | | $ | | |||
负债和合伙人亏损: | |||||||
抵押贷款 | $ | | $ | | |||
应付账款、应计费用、无形资产和递延收入 |
|
| |||||
租赁负债 | — | ||||||
其他负债 |
|
| |||||
总负债 |
| |
| | |||
首选单位 |
| |
| | |||
伙伴赤字 |
| ( |
| ( | |||
总负债和合伙人赤字 | $ | | $ | | |||
我们在以下方面的份额: | |||||||
伙伴赤字 | $ | ( | $ | ( | |||
新增:超额投资 |
| |
| | |||
我们于未合并实体的净投资(按权益计算) | $ | | $ | |
“超额投资”是指我们的投资相对于我们在合资企业基础净资产或收购的其他投资中的权益份额的未摊销差额,已确定与投资物业、包括商誉在内的无形资产以及债务溢价和折扣的公允价值有关。我们在收购资产的相关折旧部分的寿命内摊销多余投资,通常不超过
106
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Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
于二零一九年十二月三十一日,该等合营物业按揭债务的预定本金偿还如下:
2020 | $ | | ||
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
此后 |
| | ||
本金到期总额 |
| |||
发债成本 | ( | |||
抵押贷款总额 | $ |
这笔债务以不同的期限到期,期限一直到2035年,利率从
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合并财务报表附注
(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
综合业务报表
| ||||||||||
12月31日 | ||||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
收入: |
|
|
|
|
| |||||
租赁收入 | $ | $ | $ | |||||||
其他收入 |
|
|
| |||||||
总收入 |
| |
| |
| | ||||
运营费用: | ||||||||||
物业经营 |
|
|
| |||||||
折旧及摊销 |
|
|
| |||||||
房地产税 |
|
|
| |||||||
维修和保养 |
|
|
| |||||||
广告和促销 |
|
|
| |||||||
其他 |
|
|
| |||||||
总运营费用 |
| |
| |
| | ||||
未计其他项目的营业收入 |
| |
| |
| | ||||
利息支出 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
出售或出售或收回未合并实体资产及权益之收益(亏损)净额 | ( | |||||||||
净收入 | $ | | $ | | $ | | ||||
第三方投资者在净收益中的份额 | $ | $ | $ | |||||||
我们在净收入中的份额 | $ | $ | $ | |||||||
超额投资摊销 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
我们在综合财务报表中出售或处置资产的收益和其他收入中的权益的份额 | ( | — | — | |||||||
吾等应占出售或出售或收回资产及权益之(收益)亏损净额 |
| ( |
| ( |
| | ||||
未合并实体的收入 | $ | | $ | | $ | |
我们应占上表未合并实体的收入,连同我们应占Klépierre、Aéropostale、ABG、HBS及RGG的业绩,于随附的综合经营及全面收益表中未合并实体的收入呈列。 除另有说明外,吾等应占出售或出售或收回未综合入账实体资产及权益之收益(亏损)净额反映于随附综合经营报表及全面收益表内出售或出售或收回未综合入账实体资产及权益之收益及减值净额。
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
7.负债
截至12月31日,我们的抵押贷款和无担保债务(不包括衍生品工具的影响)包括以下内容:
| 2019 |
| 2018 |
| |||
固定利率债务: | |||||||
按揭票据,包括$ | $ | | $ | | |||
无担保票据,包括美元 |
| |
| | |||
商业票据(见下文) | | | |||||
固定利率债务总额 |
| |
| | |||
可变利率债务: | |||||||
抵押票据,包括美元 |
| |
| | |||
信贷融资(见下文),包括 $ |
| |
| | |||
浮动利率债务总额 |
| |
| | |||
其他债务 |
| |
| | |||
抵押贷款总额和无担保债务 | $ | | $ | |
将军。 我们的无抵押债务协议包含财务契约及其他非财务契约。倘吾等未能遵守该等契诺,在适用补救期届满后,债务到期日可能会加快,或贷款人可能会寻求其他补救措施,包括调整适用利率。截至二零一九年十二月三十一日,我们遵守无抵押债务的所有契诺。
于2019年12月31日,我们的综合附属公司为下列借款人:
无担保债务
截至2019年12月31日,我们的无担保债务包括
109
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
截至2019年12月31日,我们的总可用借款能力为
信贷安排的初始借款能力为#美元。
补充贷款的初始借款能力为#美元。
运营伙伴关系还提供一项商业票据计划,费用为#美元。
2019年2月1日,经营合伙企业到期偿还美元
于2019年9月13日,经营合伙企业完成发行以下高级无抵押票据:
于2019年10月7日,经营合伙企业完成其美元的提前赎回。
抵押贷款债务
按揭贷款负债总额为$。
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
债务到期日和其他
截至2019年12月31日,我们计划偿还债务本金如下:
2020 | $ | | (1) | |
2021 |
| | ||
2022 |
| | ||
2023 |
| | ||
2024 |
| | ||
此后 |
| | ||
本金到期总额 |
| | ||
未摊销债务净溢价 |
| | ||
未摊销债务净贴现 | ( | |||
债务发行成本,净额 |
| ( | ||
其他债务 | | |||
抵押贷款总额和无担保债务 | $ | |
(1) | 包括$ |
我们在每个时期支付的利息的现金,扣除任何资本化的金额,如下:
截至十二月三十一日止年度, |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
支付利息的现金 | $ | | $ | | $ | |
发债成本
我们的债务发行成本主要包括我们为获得长期融资而产生的融资费用。我们根据各自贷款或协议的条款,以直线方式记录债务发行成本的摊销。截至12月31日的债券发行成本详情如下:
| 2019 |
| 2018 | |||
发债成本 | $ | | $ | | ||
累计摊销 | ( | ( | ||||
债务发行成本,净额 | $ | | $ | |
我们报告了债务发行成本的摊销、保费的摊销和作为利息支出的一部分的折扣的增加。我们在相关债务工具的剩余期限内摊销包括在抵押贷款和无担保债务中的债务溢价和折价。这些债务溢价或折价要么在债务发行时产生,要么作为购买的一部分,计入收购中承担的债务的公允价值。随附的综合经营报表和全面收益包括如下摊销:
截至12月31日止年度, | |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 | ||||
债务发行成本摊销 | $ | | $ | | $ | | |||
债务折价/(保费)摊销 | | | |
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
债务公允价值
我们的浮息按揭及其他贷款的账面值与其公平值相若。我们使用按现行借贷利率贴现的现金流量估计综合定息按揭的公允价值,而使用按现行市场利率贴现的现金流量估计其他债务的公允价值。吾等使用市场报价估计综合定息无抵押票据的公平值,或倘无市场报价,吾等使用具有类似条款及到期日的证券的市场报价。我们的合并定息按揭及无抵押债务(包括商业票据)的账面价值为美元,
12月31日 | 12月31日 | |||||||
| 2019 |
| 2018 |
|
| |||
综合定息按揭及无抵押债务之公平值 |
| $ | | $ | |
|
| |
计算固定利率抵押贷款公允价值时假定的加权平均贴现率 |
| | % |
| | % | ||
计算无担保债务公允价值时假定的加权平均贴现率 | | % | | % |
8.权益
西蒙公司的董事会有权将多余的普通股重新分类为
普通股持有者有权
普通股和单位发行及回购
2019年,西蒙发行了
2018年9月25日,运营伙伴关系发布
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
2017年2月13日,西蒙董事会授权
临时股权
西蒙
西蒙将那些有可能被要求西蒙赎回证券以换取现金的证券归类为临时股权,而不考虑这种可能性的可能性。因此,西蒙将
有限合伙人在经营合伙企业中的优先权益和物业中的非控股可赎回权益。*营运合伙的优先单位的赎回功能载有规定,可要求营运合伙以现金结算赎回。因此,经营伙伴关系中的这一系列优先股仍被归类为永久股本以外的单位。
物业或物业组合中剩余的非控股权益,如可由持有人选择赎回,或在西蒙可能无法控制的情况下赎回,则记为临时权益。假设该工具在资产负债表日可赎回,非控股权益的账面金额将调整为赎回金额。相关非控制权益的赎回价值变动于单位等价物发行及其他项目的综合权益报表中的累计亏损内记录及列报。有几个
| 2019 |
| 2018 |
| |||
$ | | $ | | ||||
其他非控股可赎回物业权益 |
| |
| | |||
有限合伙人在经营合伙中的优先权益及物业的非控制性可赎回权益 | $ | | $ | |
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
运营伙伴关系
经营合伙企业将可能要求经营合伙企业赎回证券以换取现金的证券归类为临时权益,无论这种可能性有多大。因此,运营伙伴关系将
物业的非控制性可赎回权益。可赎回工具通常代表物业或物业组合中剩余的非控制性权益,并可由持有人选择赎回,或在我们无法控制的情况下赎回,计入临时权益。*假设该工具在资产负债表日可赎回,则非控股权益的账面金额调整为赎回金额。相关非控制权益的赎回价值变动于权益内记录,并于单位等价物及其他资产发行项目的综合权益报表中列示。确实有
| 2019 |
| 2018 |
| |||
$ | | $ | | ||||
其他非控股可赎回物业权益 |
| |
| | |||
按清盘价值计算的优先股总数及物业的非控制可赎回权益 | $ | | $ | |
永久股权
西蒙
优先股。所有系列优先股的股息都是根据优先股的优先回报乘以优先股的相应清算价值来计算的。经营合伙公司向西蒙支付的优先股分配相当于西蒙为发行的优先股支付的股息。
J系列赛累计可赎回优先股。 股息按季度按年率计算, 每股Simon可以在2027年10月15日或之后全部或部分赎回该系列,赎回价格为$
运营伙伴关系
J系列赛累积可赎回优先单位。 分配按季度按年率计算, J系列的每单位 或系列J优选单元。 西蒙拥有所有的J系列首选,
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
拥有与西蒙优先股系列相同经济权利和优先权的单位。 经营合伙企业可以全部或部分赎回该系列,当西蒙可以赎回相关优先股时,在2027年10月15日及之后,赎回价格为美元。
其他权益活动
西蒙地产集团1998年股票激励计划,经修订。在这项计划或1998年计划中,规定以购买股票的期权、股票增值权、限制性股票授予和基于业绩的单位奖励的形式,对西蒙的股权给予基于股权的奖励。可以授予符合《国税法》第422节所指的“激励性股票期权”的期权和不符合这种条件的期权。一个集合
1998年的计划由西蒙董事会的薪酬委员会或薪酬委员会管理。赔偿委员会决定哪些有资格的个人可以参加,以及将授予他们的奖励的类型、范围和条款。此外,赔偿委员会解释1998年的计划,并作出所有其他决定,认为对其行政管理是可取的。授予雇员的期权可在薪酬委员会确定的期限内行使。员工期权的行权价格不得低于授予之日股票的公允市值。员工期权通常授予
不是我们雇员或我们附属公司雇员的董事有资格根据1998年的计划获得奖励。每个独立的董事每年都会获得1美元的现金预付金
限制性股票奖励在以下情况下完全归属
根据其条款,1998年计划于2018年12月31日到期。*在1998年计划到期时可供授予的普通股股票不能根据2019年计划授予。
Simon Property Group,L. P. 2019年股票激励计划 该计划或2019年计划规定,以购买股票的激励和非限制性股票期权、股票增值权、限制性股票授予和基于业绩的奖励的形式,对Simon的股权授予基于股权的奖励。可以授予符合《国税法》第422条所指的“激励性股票期权”的期权,以及不符合这种条件的期权。*汇总了
2019年计划由薪酬委员会管理。*赔偿委员会决定哪些符合资格的个人可以参加,以及授予他们的奖励的类型、范围和条款。此外,薪酬委员会还解释2019年的计划,并做出其管理部门认为可取的所有其他决定。*授予员工的期权在薪酬确定的期限内可行使
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
委员会审议阶段。*员工期权的行使价格不得低于授予日股票的公允市值。*员工期权通常授予
根据2019年计划,不是我们员工或我们附属公司员工的董事有资格获得奖励。每个独立的董事每年都会获得1美元的现金预付金
限制性股票奖励在以下情况下完全归属
基于股票的薪酬
我们基于股票的薪酬计划下的奖励主要采取LTIP单位和限制性股票授予的形式。LTIP计划下的限制性股票和奖励是以市场或业绩为基础的,并基于各种个人、公司和业务单位的业绩衡量标准,如下所述。与这些项目有关的费用,减去资本化的金额,计入国内和地区办事处成本,以及所附业务和全面收益报表中的一般和行政成本。
LTIP计划。*薪酬委员会已经批准了针对某些高级员工的长期、基于绩效的激励薪酬计划,或LTIP计划。LTIP计划下的奖励采用LTIP单位的形式,这是运营合伙企业发行的有限合伙权益的一种形式,参与者必须在适用的奖励协议中描述的特定日期和其他条件下保持与我们的雇佣关系。未按照适用授标协议中规定的条件赚取的LTIP获奖单位将被没收。赚取和完全归属的LTIP单位相当于经营伙伴关系的单位。在绩效期间,参与者有权获得分配给他们的LTIP单位,等同于
2018年,薪酬委员会根据重新设计的LTIP计划或2018 LTIP计划设立并授予奖项。2018 LTIP计划下的奖项于#年颁发
基于达到目标FFO业绩标准的LTIP部分单位的授予日期公允价值为$
2019年,薪酬委员会根据重新设计的LTIP计划或2019年LTIP计划设立并授予奖项。*2019年LTIP计划下的奖励将在且仅在各自业绩条件(基于运营资金或每股FFO和客观标准目标)的范围内被视为已赚取
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
以及在适用的授予协议中定义的市场条件(基于相对TSR表现)在适用的
任何基于市场的奖励的LTIP单位的授予日期公允价值都是使用蒙特卡洛模型估计的,并且无论如果提供所需的服务是否达到市场条件标准,都会记录由此产生的固定费用。授予日期基于市场的奖励的公允价值将在授予日期至奖励(如果获得)的归属日期之间摊销为费用。业绩奖励的费用是根据我们对在适用的业绩期间是否有可能达到业绩标准的评估,在从授予之日起到奖励获得之日止的一段时间内记录的。
赔偿委员会核准了LTIP单位赠款,如下表所示。LTIP单位的赚取程度以及授予日的总公允价值如下:
LTIP计划 |
| LTIP-单位年收入 |
| 授予日期:TSR奖的公允价值 |
| 绩效奖励的授予日期目标值 |
2018年LTIP计划—A档 |
| 2020年待定 |
| $ |
| $ |
2018年LTIP计划—第B批 |
| 2021年待定 |
| $ |
| $ |
2019年LTIP计划 | 2022年待定 |
| $ |
| $ |
我们记录了与LTIP计划相关的补偿费用,扣除资本化和没收的净额约为$
限制性股票。 1998年及2019年的计划亦规定授予若干雇员的受限制股票股份,而该等雇员无须支付任何费用,惟须受个人表现的实现以及薪酬委员会就最近一年的表现制定的若干财务及回报表现措施的规限。一旦授予,限制性股票的股份然后每年归属,
在截至的第一年中, |
| |||||||||
12月31日 |
| |||||||||
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
年内获授的限制性股票股份(扣除没收) |
| |
| |
| | ||||
年内已授股份的加权平均公允价值 | $ | | $ | | $ | | ||||
年度摊销 | $ | | $ | | $ | |
我们记录了与员工和非员工董事限制性股票有关的薪酬支出(扣除资本化后)约为美元,
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
其他补偿安排。2011年7月6日,薪酬委员会为履行雇佣协议,向西蒙公司董事长兼首席执行官David·西蒙和总裁颁发了以下形式的留任奖励:
我们还维持符合纳税条件的退休401(K)储蓄计划,不向我们的员工提供其他退休后或就业后福利。
交换权利
西蒙
经营合伙中的有限责任合伙人有权以其全部或任何部分单位交换普通股
运营伙伴关系
根据合伙协议,有限合伙人有权以其全部或部分单位换取西蒙公司的普通股。
9.租赁收入
诚如附注3所述,我们的经营租赁项下的固定租赁收入包括固定最低租赁代价及以直线法记录的固定CAM补偿。 可变租赁收入包括基于销售额的对价,以及偿还房地产税、水电费、营销费和某些其他项目。
截至该年度为止 | |||||||||
12月31日 | |||||||||
| 2019 |
| 2018 | 2017 | |||||
固定租赁收入 | $ | | $ | | $ | | |||
可变租赁收入 | | | | ||||||
租赁总收入 | $ | | $ | | $ | |
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
截至二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度之租赁收入已重新分类,以符合本年度呈列方式。
于二零一九年十二月三十一日,根据未来五年及其后各年之不可撤销租户经营租赁(不包括可变租赁代价)之最低固定租赁代价如下:
2020 |
| $ | |
2021 |
| | |
2022 |
| | |
2023 |
| | |
2024 |
| | |
此后 |
| | |
$ | |
10.承付款和或有事项
诉讼
我们不时参与日常业务过程中出现的各种法律和监管程序,包括但不限于商业纠纷、环境问题以及与收购和资产剥离等交易相关的诉讼。我们相信,目前的诉讼程序不会对我们的财务状况、流动性或经营结果产生实质性的不利影响。当损失被认为是可能的,并且损失金额可以合理估计时,我们记录负债。
在2019年第一季度,我们与我们的前保险经纪人怡安风险服务中心公司就2010年5月Opry Mills遭受的重大洪水破坏达成了和解。根据之前与Opry Mills之前的共同投资者达成的协议,和解的一部分汇给了共同投资者。*我们在和解协议中的份额约为$
租赁承诺额
截至2019年12月31日,共有
119
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
归类为经营性租赁。我们发生了土地租赁费用和办公室租赁费用,分别计入其他费用和家庭办公和区域费用,如下:
截至该年度为止 | |||
2019年12月31日 | |||
经营租赁成本 | |||
固定租赁成本 | $ | | |
可变租赁成本 | | ||
转租收入 |
| ( | |
经营租赁总成本 | $ | |
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截至2018年及2017年12月31日止年度,我们产生美元。
截至该年度为止 | |||
2019年12月31日 | |||
其他信息 | |||
为计入租赁负债的金额支付的现金 | |||
来自经营租赁的经营现金流 | $ | | |
加权平均剩余租赁期限--经营租赁 | |||
加权平均贴现率-经营租赁 |
根据这些租约,在截至12月31日的年度内,未来应支付的最低租赁付款如下:
2020 | $ | | |
2021 | | ||
2022 | | ||
2023 | | ||
2024 | | ||
此后 | | ||
$ | | ||
折扣的影响 | ( | ||
经营租赁负债 | $ | |
保险
我们向第三方承运人提供保险,这些承运人为特定层次的潜在损失提供部分保险,包括商业一般责任、火灾、洪水、扩大保险范围和我们在美国的所有物业的租金损失保险。并非由第三方承运人提供的初始部分保险,要么通过我们全资拥有的专属自保保险公司Bridgewood Insurance Company,Ltd.投保,要么由我们控制的其他财务安排投保。如果需要,第三方承运人又同意根据承运人保单的条款和条件提供承保这一层损失的证据。通过我们的专属自保保险公司或由我们控制的其他财务安排出具的类似保单,也为位于沿海风暴地点的物业提供财产保险和某些风暴风险的初始保险。
我们目前对我们在美国的所有财产按“一切险”投保,金额最高可达#美元。
飓风影响
2017年第三季度,
121
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(千美元,不包括每股、单位和单位金额
以及以百万或数十亿为单位的位置)
$
债务担保
合资企业债务是合资企业的债务,通常由合资企业财产担保,对我们没有追索权。截至2019年12月31日和2018年12月31日,经营合伙企业担保的合资企业相关抵押债务为#美元
信用风险集中
我们的美国购物中心、名牌折扣店和The Mills依靠主要租户来吸引客户;然而,由于许多主要租户拥有自己的空间,因此主要租户对我们的财务业绩没有实质性贡献。所有重要业务均在美国境内,没有客户或租户
11.关联交易
与关联公司的交易
我们的管理公司为Melvin Simon & Associates,Inc.提供办公空间和法律,人力资源管理,物业特定融资和其他支持服务,或MSA,一个相关方,为此我们收到了$的费用
与未合并合营企业的交易
如附注2所述,我们的管理公司向若干未合并的合营企业提供管理、保险及其他服务。 这些服务收到的款额为$
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以及以百万或数十亿为单位的位置)
12.季度财务数据(未经审计)
2019年及2018年季度数据汇总如下表。由于四舍五入,季度金额可能不等于年度金额。
| 第一 |
| 第二 |
| 第三 |
| 第四 |
| |||||
季度 | 季度 | 季度 | 季度 |
| |||||||||
2019 | |||||||||||||
总收入 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未计其他项目的营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
合并净收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
西蒙地产集团有限公司 | |||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股净收益-基本及摊薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行股份-基本及摊薄 |
| |
| |
| |
| | |||||
西蒙地产集团,L.P. | |||||||||||||
单位持有人应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每单位净收益-基本及摊薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均未偿还基金单位-基本及摊薄 | | | | | |||||||||
2018 | |||||||||||||
总收入(1) | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
未计其他项目的营业收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
合并净收入 |
| |
| |
| |
| | |||||
西蒙地产集团有限公司 | |||||||||||||
普通股股东应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每股净收益-基本及摊薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均已发行股份-基本及摊薄 |
| |
| |
| |
| | |||||
西蒙地产集团,L.P. | |||||||||||||
单位持有人应占净收益 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
每单位净收益-基本及摊薄 | $ | | $ | | $ | | $ | | |||||
加权平均未偿还基金单位-基本及摊薄 | | | | |
(1) | 总收入已重新分类,以符合本年度的列报。 |
13.后续事件
2020年2月10日,我们与密歇根上市公司Taubman Center,Inc.发布了一份联合新闻稿,宣布于2020年2月9日签署了一项协议和合并计划(“合并协议”),根据该协议,除其他事项外,在满足或放弃某些条件的情况下,经营合伙企业将获得
TRG从事以下业务的所有权、管理和/或租赁
123
目录表
第9项会计和财务披露方面与会计师的变更和分歧
没有。
第9A项。控制和程序
西蒙
管理层对信息披露控制和程序的评估
西蒙维护披露控制和程序(如1934年证券交易法第13 a-15(e)条所定义,经修订(“交易法”),旨在提供合理的保证,我们根据交易法提交或提交的报告中要求披露的信息被记录,处理,在SEC规则和表格规定的时间内汇总和报告,并且这些信息被积累并传达给Simon的管理层,包括其首席执行官和首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作多么完善,都只能合理而非绝对地保证实现披露控制和程序的目标。
我们的管理层在西蒙的首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年12月31日西蒙的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估,西蒙的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年12月31日,西蒙的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
Simon负责建立和维护对财务报告的充分内部控制。根据《交易法》第13 a-15(f)条,财务报告内部控制被定义为由西蒙公司的主要行政人员和主要财务人员设计或监督的过程,并由西蒙公司董事会、管理层和其他人员实施,为财务报告的可靠性提供合理保证,并根据财务报告编制财务报表供外部使用符合美国公认会计原则,包括以下政策和程序:
● | 关于以合理的细节准确和公正地反映我们的交易和资产处置的记录的维护; |
● | 提供合理的保证,交易记录是必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,我们的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行;以及 |
● | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们评估了截至2019年12月31日西蒙对财务报告的内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准。基于这一评估和标准,我们认为,截至2019年12月31日,西蒙对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所认证报告
安永会计师事务所对西蒙截至2019年12月31日财务报告内部控制的评估审计报告载于本表格10-K第8项。
财务报告内部控制的变化
截至2019年12月31日止年度,Simon对财务报告的内部控制(定义见《交易法》第13a-15(F)条)并无任何重大影响或合理地可能对Simon的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
124
目录表
运营伙伴关系
管理层对信息披露控制和程序的评估
经营合伙企业维持披露控制及程序(定义见交易法下规则13a-15(E)),旨在提供合理保证,确保我们根据交易法提交或提交的报告中须披露的信息已在美国证券交易委员会规则及表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总及报告,且此类信息已累积并传达至我们的管理层,包括西蒙首席执行官及首席财务官,以便及时就所需披露作出决定。由于固有的局限性,披露控制和程序,无论设计和运作得多么好,都只能提供合理的、而不是绝对的保证,确保达到披露控制和程序的目标。
我们的管理层在西蒙首席执行官和首席财务官的参与下,评估了截至2019年12月31日运营伙伴关系的披露控制程序和程序的设计和运营的有效性。基于这一评估,Simon的首席执行官和首席财务官得出结论,截至2019年12月31日,运营伙伴关系的披露控制和程序在合理的保证水平下是有效的。
管理层关于财务报告内部控制的报告
经营伙伴关系负责建立和维持对财务报告的适当内部控制。《交易法》第13a-15(F)条对财务报告的内部控制是指由西蒙公司的主要执行人员和主要财务官设计或在其监督下,由西蒙公司董事会、管理层和其他人员实施的程序,目的是根据美国公认的会计原则,为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证,包括以下政策和程序:
● | 关于以合理的细节准确和公正地反映我们的交易和资产处置的记录的维护; |
● | 提供合理的保证,交易记录是必要的,以便根据美国公认会计原则编制财务报表,我们的收入和支出仅根据我们的管理层和董事的授权进行;以及 |
● | 就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权获取、使用或处置我们的资产提供合理保证。 |
由于其固有的局限性,财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。对未来期间进行任何有效性评估的预测都有这样的风险,即由于条件的变化,控制可能会变得不充分,或者遵守政策或程序的程度可能会恶化。
我们评估了截至2019年12月31日运营伙伴关系财务报告内部控制的有效性。在进行这项评估时,我们使用了特雷德韦委员会赞助组织委员会(COSO)在《内部控制-综合框架(2013)》中提出的标准。根据这一评估和标准,我们认为,截至2019年12月31日,经营伙伴关系对财务报告的内部控制是有效的。
注册会计师事务所认证报告
安永有限责任公司对截至2019年12月31日经营合伙企业财务报告内部控制的评估的审计报告载于本表格10-K第8项。
财务报告内部控制的变化
于截至2019年12月31日止年度内,经营合伙企业对财务报告的内部控制(定义见交易法第13a-15(F)条)并无发生任何重大影响或合理地可能会对经营合伙企业的财务报告内部控制产生重大影响的变动。
125
目录表
项目9 B. 其他信息
在本Form 10-K年度报告所涵盖的第四季度,西蒙董事会审计委员会批准了由我们的独立注册会计师事务所安永会计师事务所提供的某些审计、与审计相关的和非审计的税务合规和税务咨询服务。本披露是根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第202条增加的《交易法》第10A(I)(2)条作出的。
第三部分
项目10.董事、高级管理人员和公司治理
根据第14A条向美国证券交易委员会提交的西蒙2020年股东周年大会的最终委托书以及本文第一部分“关于我们高管的信息”中包含的信息,将本项目所需的信息并入本文。
项目11.高管薪酬
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条向美国证券交易委员会提交的西蒙2020年度股东大会的最终委托书而并入本文。
项目12.某些实益所有人的担保所有权和管理层及有关股东事项
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条向美国证券交易委员会提交的西蒙2020年度股东大会的最终委托书而并入本文。
第十三项特定关系和关联交易与董事独立性
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条向美国证券交易委员会提交的西蒙2020年度股东大会的最终委托书而并入本文。
项目9.14.首席会计师费用和服务
本项目所要求的信息通过参考根据第14A条向美国证券交易委员会提交的Simon‘s 2020年度股东大会的最终委托书而并入本文。
在服务开始之前,西蒙董事会的审计委员会预先批准由安永会计师事务所或安永、西蒙和运营合伙公司的独立注册会计师事务所提供的所有审计和允许的非审计服务。审计委员会已授权审计委员会主席预先批准特定服务,最高可达指定的个别和总费用金额。这些预先批准的决定将在批准后的下一次预定会议上提交给全体审计委员会。我们为安永会计师事务所和营运合伙的独立注册会计师事务所提供的服务,以及为我们管理的合并和合资物业以及我们的合并非管理物业提供的服务,产生了如下所示的费用。安永已通知我们,在截至2019年12月31日和2018年12月31日的年度内,它已经或将分别为以下类别的服务开具或将开具这些指示金额:
2019 |
| 2018 | ||||
审计费(1) | $ | 4,230,000 | $ | 3,941,000 | ||
审计相关费用(2) |
| 4,835,000 |
| 5,024,000 | ||
税费(3) |
| 266,000 |
| 191,000 | ||
所有其他费用 |
| — |
| — |
(1) | 审计费用包括对西蒙和经营伙伴关系的财务报表和财务报告内部控制的有效性进行审计的费用,以及与相关的美国证券交易委员会注册声明、定期报告和其他与证券发行相关的文件相关的服务。 |
126
目录表
(2) | 审计相关费用包括对个别或物业组合的审计和时间表,以符合贷款人、合资伙伴或合同的要求,以及我们管理的综合和合资物业以及我们的综合非管理物业的尽职调查服务。*截至2019年和2018年的年度,我们在这些审计相关费用中的份额分别约为59%和60%。 |
(3) | 税费包括与某些受管理的合资企业的纳税申报表相关的国际和其他税务咨询服务和报税合规服务的费用,以及其他杂项税务合规服务的费用。2019年和2018年,我们在这些税费中的份额分别约为65%和59%。 |
127
目录表
第IV部
项目15.各种展品和财务报表附表
第…页,第 | |||
(a) | (1) | 财务报表 | |
以下是Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.的合并财务报表,载于第二部分,项目8. | |||
独立注册会计师事务所报告 | 73 | ||
Simon Property Group,Inc.合并财务报表 截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 79 | ||
截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度的综合经营及全面收益表 | 80 | ||
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并现金流量表 | 81 | ||
截至二零一九年、二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度之综合权益表 | 82 | ||
西蒙地产集团合并财务报表,L.P. 截至2019年12月31日和2018年12月31日的合并资产负债表 | 84 | ||
截至2019年、2018年及2017年12月31日止年度的综合经营及全面收益表 | 85 | ||
截至2019年12月31日、2018年和2017年12月31日的合并现金流量表 | 86 | ||
截至二零一九年、二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度之综合权益表 | 87 | ||
合并财务报表附注 | 88 | ||
(2) | 财务报表附表 | ||
Simon Property Group,Inc.和Simon Property Group,L.P.附表III-房地产和累计折旧附表 | 136 | ||
附表III的附注 | 142 | ||
其他财务报表附表被省略,因为它们不适用,或所需资料列于财务报表或附注中。 | |||
(3) | 陈列品 | ||
本文所附的展品索引通过引用本项目并入本文。 | 129 |
第16项:表格10-K摘要
没有。
128
目录表
展品索引
陈列品 | ||
---|---|---|
2.1 | Simon Property Group,Inc.、Simon Property Group,L.P.、Washington Prime Group Inc.和Washington Prime Group,L.P.之间的分离和分销协议,日期为2014年5月27日(通过参考注册人2014年5月29日提交的当前8-K表格报告的附件2.1并入)。 | |
3.1 | 重述西蒙地产集团有限公司注册证书(参考西蒙地产集团公司2009年3月27日提交的S关于附表14A的委托书附录A合并)。 | |
3.2 | 修订和重述于2017年3月20日通过的西蒙地产集团公司章程(通过参考西蒙地产集团公司S于2017年3月24日提交的8-K表格当前报告的附件3.1而并入)。 | |
3.3 | 八国的权力、称号、优惠和权利证书3/8%系列J累计可赎回优先股,面值0.0001美元(合并内容参考Simon Property Group,Inc.‘S当前提交的Form 8-K当前报告,2004年10月20日的附件33.2)。 | |
3.4 | A系列初级参与可赎回优先股指定证书(参考西蒙地产集团2014年5月15日提交的S当前8-K报表附件3.1)。 | |
3.5 | 第二次修订和重新发布的《有限合伙有限合伙企业证书》(参考西蒙地产集团2003年3月31日提交的《S年报10-K表》附件3.1并入)。 | |
3.6 | 第八次修订和重新签署的西蒙地产集团有限合伙协议,日期为2008年5月8日的L.P.(通过引用西蒙地产集团有限公司的附件10.1并入),S目前提交的表格8-K于2008年5月9日提交的报告)。 | |
3.7 | Simon Property Group,L.P.的B系列青少年参与可赎回优先单位指定证书(以参考Simon Property Group,L.P.的附件3.1的方式并入)。2014年8月8日提交的表格10—Q季度报告)。 | |
3.8 | Simon Property Group,Inc.与Simon Property Group之间的协议,日期为2007年3月7日,但于1999年8月27日生效,内容涉及1996年11月20日根据第99.1号展品提交的先前协议,以组成Simon Property Group的S-3/A(通过引用Simon Property Group的附件3.4,Simon Property Group,L.P.,2007年3月16日提交的10-K表的S年度报告)。 | |
3.9 | Simon Property Group,Inc.与Simon Property Group于2009年4月29日与Simon Property Group签订的关于赎回注册人系列I优先股的协议,日期为2009年4月29日至29日,但自2004年10月14日起生效(通过引用Simon Property Group的附件3.2并入,由Simon Property Group于2009年5月8日提交的S季度报告Form 10-Q)。 | |
4.1 | (a) | 契约,日期为1996年11月26日,由Simon Property Group、L.P.和作为受托人的大通曼哈顿银行(通过参考Simon Property Group的附件74.1成立为法团,L.P.在1996年10月21日提交的《S-3表格中的S登记声明》(注册号:第333-11491号))。 |
4.2 | 根据1934年《证券交易法》第12条登记的每个注册人的证券的说明。 | |
9.1 | 第二次修订和重新修订的投票信托协议、投票协议和委托书日期为2004年3月1日,协议方为Melvin Simon&Associates,Inc.,而Melvin Simon、Herbert Simon和David Simon为另一方(通过引用Simon Property Group,Inc.于2004年5月10日提交的S 10-Q表格季度报告第9.1部分并入)。 | |
9.2 | David·西蒙、梅尔文·西蒙和赫伯特·西蒙于2004年3月1日签署的表决权信托协议、表决权协议和委托书(通过引用西蒙地产集团有限公司提交的S于2004年5月10日提交的10-Q表季度报告第9.2部分合并而成)。 | |
10.1 | Simon Property Group,Inc.与其董事和高级管理人员之间的赔偿协议表(通过参考Simon Property Group,Inc.的附件10.7合并而成),S-4于1998年8月13日提交(Reg.编号:333-61399))。 | |
129
目录表
陈列品 | ||
---|---|---|
10.2 | 注册权协议,日期为1998年9月24日,由Simon Property Group,Inc.和其中所指名的人签订(通过引用Simon Property Group,Inc.于1998年10月9日提交的S关于Form 8-K的当前报告附件74.4并入)。 | |
10.3 | 登记权利协议,日期为1999年8月27日,由Simon Property Group,Inc.和其中所指名的人签订(通过引用2004年3月24日提交的S-3表格的登记声明的附件4.4合并而成(REG.编号:333-113884))。 | |
10.4 | 注册权协议,日期为1997年11月14日,由O‘Connor Retail Partners,L.P.和Simon DeBartolo Group,Inc.(通过引用2001年12月7日提交的S-3表格的注册声明附件4.8合并而成)。编号:333-74722))。 | |
10.5* | Simon Property Group,L.P.修订和重新制定了1998年的股票激励计划(通过引用Simon Property Group,Inc.提交的S当前报告的附件10.1于2014年4月10日提交的Form 8-K)。 | |
10.6* | 西蒙地产集团1998年股票激励计划下的不合格股票期权奖励协议表格(通过引用西蒙地产集团2005年3月16日提交的S年报10-K表第10.8条并入)。 | |
10.7* | 西蒙地产集团1998年股票激励计划下的基于业绩的限制性股票奖励协议表格(通过参考西蒙地产集团有限公司于2007年2月28日提交的S年度报告10-K表第10.9号附件而并入)。 | |
10.8* | 西蒙地产集团1998年股票激励计划下非员工董事限制性股票奖励协议的表格(通过引用西蒙地产集团2005年3月16日提交的S年报第10.10号表格并入)。 | |
10.9* | Simon Property Group,Inc.与David Simon的雇佣协议于2011年7月6日生效(合并内容参考Simon Property Group,Inc.于2011年7月7日提交的S当前8-K报表的附件10.2)。 | |
10.10* | Simon Property Group,Inc.与David Simon的雇佣协议第一修正案,日期为2013年3月29日(通过引用Simon Property Group,Inc.的附件10.1合并,S于2013年4月4日提交的Form 8-K当前报告)。 | |
10.11* | 截至2008年12月31日的非合格递延薪酬计划(合并内容参考西蒙地产集团有限公司2009年11月5日提交的S 10-Q表格季度报告附件10.1)。 | |
10.12* | 修正-截至2009年3月6日的2008年业绩限制性股票协议(通过引用西蒙地产集团有限公司于2009年11月5日提交的S 10-Q表季度报告第10.2号附件而并入)。 | |
10.13* | 西蒙地产集团2010年LTIP系列单位指定证书(通过引用西蒙地产集团2010年3月19日提交的S当前报告中的附件10.4合并而成)。 | |
10.14* | 西蒙地产集团2010年LTIP系列单位(三年计划)奖励协议L.P.1998股票激励计划(通过引用西蒙地产集团2010年3月19日提交的S当前报告T8-K附件10.1并入)。 | |
10.15* | 西蒙地产集团2010年LTIP系列单位(两年计划)奖励协议L.P.1998股票激励计划(通过引用西蒙地产集团2010年3月19日提交的S当前报告T8-K表10.2并入)。 | |
10.16* | 西蒙地产集团的2010年LTIP系列单位(一年计划)奖励协议,L.P.1998股票激励计划(通过引用西蒙地产集团公司的附件10.3并入),S于2010年3月19日提交的表格8-K的当前报告)。 | |
10.17* | 西蒙地产集团LTIP系列单位首席执行官指定证书(通过引用西蒙地产集团2011年7月7日提交的S当前报告中的附件10.3合并而成)。 | |
130
目录表
陈列品 | ||
---|---|---|
10.18* | 西蒙地产集团系列首席执行官LTIP单位奖励协议(引用西蒙地产集团公司S于2011年7月7日提交的表8-K的当前报告附件10.4)。 | |
10.19* | 西蒙地产集团系列首席执行官LTIP单位奖励协议第一修正案日期为2011年12月22日(通过引用西蒙地产集团公司提交的2012年2月28日提交的S年度报告10-K表第10.24号附件而并入)。 | |
10.20* | 西蒙地产集团系列首席执行官LTIP单位奖励协议第二修正案,日期为2013年3月至29日(通过引用西蒙地产集团公司的附件10.2并入,S目前提交的表格8-K于2013年4月4日提交)。 | |
10.21* | 西蒙地产集团修订和重新签署的系列首席执行官LTIP单位奖励协议,日期为2013年12月31日(通过参考西蒙地产集团公司的附件10.1并入),S目前提交的Form 8-K报告于2014年1月2日提交。 | |
10.22* | 西蒙地产集团2011年LTIP系列单位指定证书(通过引用西蒙地产集团2011年7月7日提交的S当前报告中的附件10.5合并而成)。 | |
10.23* | 西蒙地产集团系列2011年LTIP单位奖励协议表格(结合于2011年7月7日提交的西蒙地产集团有限公司的S当前8-K表格报告附件10.6)。 | |
10.24* | 西蒙地产集团2012年LTIP系列单位指定证书(参考西蒙地产集团2012年5月11日提交的S 10-Q季度报告附件10.2并入)。 | |
10.25* | 修订和重新发布了西蒙地产集团2012年LTIP系列单位指定证书(参考西蒙地产集团2014年5月7日提交的S季度报告附件10.5)。 | |
10.26* | 西蒙物业集团系列2012年LTIP单位奖励协议表格(引用西蒙地产集团有限公司S于2012年5月8日提交的10-Q表格季度报告附件10.1并入)。 | |
10.27* | 西蒙地产集团修订和重新发布了2012年LTIP单位奖励协议系列(通过引用西蒙地产集团公司提交的S当前报告T8-K于2014年4月28日的附件10.1并入)。 | |
10.28* | 西蒙地产集团2013年LTIP系列单位指定证书(参考西蒙地产集团2013年5月10日提交的S季度报告附件10.2)。 | |
10.29* | 西蒙物业集团系列2013年LTIP单位奖励协议表格(结合于2013年4月4日提交的西蒙地产集团有限公司的S当前8-K表格报告附件10.3)。 | |
10.30* | 西蒙地产集团首席执行官LTIP豁免表格,日期为2014年4月18日(通过引用西蒙地产集团有限公司S于2014年4月28日提交的表格8-K的附件10.2并入)。 | |
10.31* | Simon Property Group首席执行官LTIP单位调整豁免,日期为2014年4月18日(通过引用Simon Property Group,Inc.的S当前提交的Form 8-K当前报告,2014年4月28日的附件10.3合并)。 | |
10.32* | 西蒙地产集团2014年LTIP单位奖励协议表格(参考西蒙地产集团公司于2014年5月7日提交的S 10-Q季度报告附件10.2)。 | |
10.33* | 西蒙物业集团2014年LTIP系列单位指定证书(参考西蒙物业集团2014年5月7日提交的S季度报告附件10.3)。 | |
10.34 | 修订和重列日期为2015年3月2日的2,750,000,000美元信贷协议(通过引用Simon Property Group,L.P. 2015年3月3日提交的表格8—K的当前报告)。 | |
10.35* | 西蒙物业集团系列2015年LTIP单位奖励协议表格(结合于2016年1月13日提交的西蒙地产集团股份有限公司S截至2015年3月31日的季度表格10-Q/A附件10.3)。 | |
131
目录表
陈列品 | ||
---|---|---|
10.36* | 西蒙地产集团2015年LTIP系列单位指定证书(参考西蒙地产集团2016年1月13日提交的《S截至2015年3月31日的季度报告10-Q/A表》附件10.4并入)。 | |
10.37* | 西蒙物业集团系列2016年LTIP单位奖励协议表格(引用西蒙地产集团股份有限公司S和西蒙物业集团有限公司S于2016年5月5日提交的截至2016年3月31日的季度报表T10-Q表10.1)。 | |
10.38* | 西蒙地产集团2016年LTIP系列单位指定证书表格(参考西蒙地产集团股份有限公司‘S和西蒙地产集团,L.P.’S于2016年5月5日提交的截至2016年3月31日的季度报告T10-Q表10.2并入)。 | |
10.39 | 修订和重新签署的信贷协议的第1号修正案,日期为2016年4月6日(通过引用Simon Property Group,L.P.‘S当前提交的表格8-K的附件10.1并入). | |
10.40 | 修订并重新签署日期为2017年3月17日的4,000,000,000美元信贷协议(通过引用Simon Property Group,L.P.‘S于2017年3月20日提交的8-K表格当前报告的第99.2号附件并入)。 | |
10.41 | 修订并重新签署了截至2018年2月15日的3,500,000,000美元的信贷协议(通过引用Simon Property Group,L.P.‘S于2018年2月15日提交的当前8-K表格报告的第99.2号附件而并入)。 | |
10.42* | 西蒙物业集团系列2018年LTIP单位奖励协议表格(引用西蒙地产集团股份有限公司S和西蒙物业集团有限公司S于2018年5月3日提交的截至2018年3月31日的季度报告表格T10-Q)。 | |
10.43* | 西蒙地产集团2018年LTIP系列单位指定证书表格(参考西蒙地产集团股份有限公司‘S和西蒙地产集团,L.P.’S于2018年5月3日提交的截至2018年3月31日的季度报告T10-Q表10.2并入)。 | |
10.44* | Simon Property Group,L.P.2019年股票激励计划(通过引用Simon Property Group,Inc.提交的S当前报告中的10.1于2019年5月8日提交)。 | |
10.45* | 西蒙物业集团系列2019年LTIP单位奖励协议表格(引用西蒙地产集团股份有限公司S和西蒙物业集团有限公司S于2019年8月7日提交的截至2019年6月30日的季度报告表格T10-Q)。 | |
10.46* | 西蒙地产集团2019年LTIP系列单位指定证书表格(参考西蒙地产集团股份有限公司S和西蒙地产集团,L.P.于2019年8月7日提交的截至2019年6月30日的季度报告T10-Q表10.3)。 | |
21.1 | Simon Property Group Inc.的子公司列表Simon Property Group,L.P.(英语:Simon Property Group,L.P. | |
23.1 | 西蒙房地产集团- Ernst & Young LLP的同意。 | |
23.2 | 西蒙地产集团有限公司- Ernst & Young LLP的同意。 | |
31.1 | 西蒙房地产集团. — 首席执行官根据《1934年证券交易法》第13 a-14(a)条(根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用)出具的证明。 | |
31.2 | 西蒙房地产集团. — 首席财务官根据1934年《证券交易法》第13 a-14(a)条(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用)出具的证明。 | |
31.3 | 西蒙地产集团. — 首席执行官根据《1934年证券交易法》第13 a-14(a)条(根据《2002年萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用)出具的证明。 | |
31.4 | 西蒙地产集团. — 首席财务官根据1934年《证券交易法》第13 a-14(a)条(根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302条采用)出具的证明。 | |
132
目录表
陈列品 | ||
---|---|---|
32.1 | 西蒙房地产集团. — 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的规定出具的证明。 | |
32.2 | 西蒙地产集团. — 首席执行官和首席财务官根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18章第1350节的规定出具的证明。 | |
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(a) 不包括授权发行债务证券系列的补充契约,这些契约中没有一个超过Simon Property Group,L.P.在合并基础上总资产的10%。Simon Property Group,L.P.同意应委员会的要求提交任何此类补充契约的副本。
* 代表根据S-K规定需要备案的管理合同或补偿计划、合同或安排。
133
目录表
签名
根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节的要求,每个注册人都已正式促使本报告由经正式授权的以下签署人代表其签署。
Simon Property Group,Inc. | ||
通过 | /s/ David·西蒙 | |
David·西蒙 | ||
董事会主席、首席执行官 | ||
首席执行官和总裁 | ||
日期:2020年2月21日 | ||
西蒙地产集团,L.P. | ||
/s/ David·西蒙 | ||
David·西蒙 | ||
西蒙地产集团董事会主席、首席执行官兼总裁,普通合伙人 | ||
日期:2020年2月21日 |
根据1934年《证券交易法》的要求,本报告已由以下人士代表Simon Property Group,Inc.,以Simon Property Group,L.P.普通合伙人的身份,在指定的日期签署。
签名 | 容量 | 日期 | ||
---|---|---|---|---|
/s/ David·西蒙 | 董事会主席、首席执行官(首席执行官)、总裁 | 2020年2月21 | ||
David·西蒙 | ||||
/s/ 赫伯特·西蒙 | 名誉主席兼董事 | 2020年2月21 | ||
赫伯特·西蒙 | ||||
/s/ 理查德·S·索科洛夫 | 副董事长兼董事 | 2020年2月21 | ||
理查德·S·索科洛夫 | ||||
/s/ 拉里·C·格拉斯考克 | 董事 | 2020年2月21 | ||
拉里·C·格拉斯考克 | ||||
/s/ 鲁本·S·莱博维茨 | 董事 | 2020年2月21 | ||
鲁本·S·莱博维茨 | ||||
/s/ J. Albert Smith,Jr. | 董事 | 2020年2月21 | ||
小阿尔伯特·史密斯 | ||||
/s/ 凯伦N.喇叭 | 董事 | 2020年2月21 | ||
凯伦N.喇叭 | ||||
/s/ 艾伦·哈伯德 | 董事 | 2020年2月21 | ||
艾伦·哈伯德 | ||||
/s/ Daniel C.史密斯 | 董事 | 2020年2月21 | ||
Daniel C.史密斯 | ||||
134
目录表
签名 | 容量 | 日期 | ||
---|---|---|---|---|
/s/ 加里·M·罗德金 | 董事 | 2020年2月21 | ||
加里·M·罗德金 | ||||
/s/ 格林·F·埃佩尔 | 董事 | 2020年2月21 | ||
格林·F·埃佩尔 | ||||
/s/ 斯特凡·M·塞利格 | 董事 | 2020年2月21 | ||
斯特凡·M·塞利格 | ||||
/S/玛尔塔·R·斯图尔特 | 董事 | 2020年2月21 | ||
玛尔塔·R·斯图尔特 | ||||
/s/ 布莱恩·J·麦克达德 | 执行副总裁、首席财务官(首席财务官)和财务主管 | 2020年2月21 | ||
布莱恩·J·麦克达德 | ||||
/s/ 亚当·J·鲁伊勒 | 高级副总裁和首席会计官(首席会计官) | 2020年2月21 | ||
亚当·J·鲁耶 | ||||
135
目录表
附表III
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期: |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 | 建筑物和 | 建筑物和 | 累计 | 或 |
| |||||||||||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
购物中心 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
巴顿溪广场 |
| 德克萨斯州奥斯汀 | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
| 1981 | ||||||||||
战场购物中心 |
| 密苏里州斯普林菲尔德 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1970 | ||||||||||
海湾公园广场 |
| 威斯康星州格林湾 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1980 | ||||||||||
布雷亚购物中心 |
| 布雷亚(洛杉矶),加利福尼亚州 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (4) | |||||||||
百老汇广场 |
| 德克萨斯州泰勒 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1994 | (4) | |||||||||
伯灵顿购物中心 |
| 伯灵顿(波士顿,马萨诸塞州) |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (4) | |||||||||
卡斯尔顿广场 |
| 印第安纳波利斯,In |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1972 | ||||||||||
Cielo Vista购物中心 |
| 德克萨斯州埃尔帕索 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1974 | ||||||||||
大学商城 |
| 宾夕法尼亚州布鲁明顿 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1965 | ||||||||||
哥伦比亚中心 |
| 华盛顿州肯纳威克 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1987 | ||||||||||
科普利广场 |
| 马萨诸塞州波士顿 |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| 2002 | (4) | |||||||||
珊瑚广场 |
| 珊瑚泉(佛罗里达州迈阿密) |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1984 | ||||||||||
科尔多瓦购物中心 |
| 佛罗里达州彭萨科拉 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (4) | |||||||||
域、 |
| 德克萨斯州奥斯汀 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2005 | ||||||||||
帝国购物中心 |
| 南卡罗来纳州苏福尔斯 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (5) | |||||||||
Keystone时尚商城,The |
| 印第安纳波利斯,In |
| — |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1997 | (4) | |||||||||
火轮镇中心 |
| 加兰德(达拉斯),德克萨斯州 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2004 | ||||||||||
凯撒广场购物中心 |
| 拉斯维加斯,NV |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| |
| 1992 | ||||||||||
格林伍德公园购物中心 |
| 格林伍德(印第安纳波利斯),In |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1979 | ||||||||||
海伍德购物中心 |
| 南卡罗来纳州格林维尔 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (4) | |||||||||
英格拉姆公园购物中心 |
| 德克萨斯州圣安东尼奥 |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1979 | ||||||||||
普鲁士国王 |
| 普鲁士国王(费城),宾夕法尼亚州 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2003 | (5) | |||||||||
广场购物中心 |
| 德克萨斯州麦卡伦 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1976 | ||||||||||
Lakeline购物中心 |
| 雪松公园(奥斯汀),德克萨斯州 |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1995 | ||||||||||
巴克斯广场 |
| 佐治亚州亚特兰大 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1998 | (4) | |||||||||
利文斯顿购物中心 | New York,NJ | — | | | — | | | | | | 1998 | (4) | ||||||||||||||||||||
乔治亚购物中心 | 布福德(亚特兰大),乔治亚州 | — | | | — | | | | | | 1999 | (5) |
136
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期: |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 | 建筑物和 | 建筑物和 |
| 累计 |
| 或 |
| |||||||||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
麦凯恩购物中心 | 北小石城,阿肯色州 | $ | — | $ | — | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | 1973 | ||||||||||||
门洛帕克购物中心 |
| 爱迪生(纽约),新泽西州 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1997 | (4) | |||||||||
米德兰公园购物中心 |
| 德克萨斯州米德兰 |
| |
| | |
| |
| |
| |
| |
| |
| | 1980 | ||||||||||||
米勒·希尔购物中心 |
| 明尼苏达州德卢斯 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1973 | |||
蒙哥马利购物中心 |
| 北威尔士(费城),PA |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (5) | ||
东北商城 |
| 赫斯特(达拉斯),德克萨斯州 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1971 | |||
诺斯盖特 |
| 华盛顿州西雅图 |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1987 | |||
大洋县购物中心 |
| 汤姆斯河(纽约),新泽西州 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | ||
奥兰广场 |
| 奥兰德公园(伊利诺伊州芝加哥) |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1997 | (4) | ||
牛津谷购物中心 |
| 宾夕法尼亚州朗霍恩(费城) |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2003 | (4) | ||
宾州广场购物中心 |
| 俄克拉荷马城,俄克拉何马州 |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2002 | (4) | ||
野鸡巷购物中心 |
| 纳舒尔,NH |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (5) | ||
菲普斯广场 |
| 佐治亚州亚特兰大 |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | ||
卡罗莱纳广场 |
| 美国北卡罗来纳州(圣胡安) |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | ||
普里恩湖购物中心 |
| 查尔斯湖,洛杉矶 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1972 | |||
罗克韦镇广场 |
| 罗克韦(纽约),新泽西州 |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | ||
罗斯福广场 |
| 花园城(纽约),纽约州 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | ||
罗斯公园购物中心 |
| 宾夕法尼亚州匹兹堡 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1986 | |||
圣罗莎广场 |
| 加利福尼亚州圣罗莎 |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | ||
栗子山的商店 |
| 栗子山(马萨诸塞州波士顿) |
| |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2002 | (5) | ||
在Nanuet的商店,The |
| 纳努特,纽约州 |
| — |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2013 | |||
在Riverside,The |
| Hackensack(纽约),新泽西州 |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2007 | (4) (5) | ||
南山村 |
| 宾夕法尼亚州匹兹堡 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1997 | (4) | ||
南岸广场 | 布伦特里(波士顿),马萨诸塞州 | — |
| | |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 1998 | (4) | |||||||||||||
南谷中心 |
| 伊迪纳(明尼阿波利斯),明尼苏达州 |
| |
|
| |
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2007 | (4) (5) | ||
南方公园 |
| 北卡罗来纳州夏洛特市 |
| — |
|
| |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2002 | (4) | ||
索斯里奇购物中心 | 格林代尔(密尔沃基),威斯康星州 | | | | | | | | | | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||||||||||
圣查尔斯敦中心 | 华道夫(华盛顿特区),马里兰州 | — | | | | | | | | | 1990 |
137
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 |
| 建筑物和 | 建筑物和 | 累计 |
| 或 |
| |||||||||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
斯坦福购物中心 |
| 帕洛阿尔托(加利福尼亚州圣何塞) | $ | — |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 2003 | (4) | |
顶峰购物中心 |
| 俄亥俄州阿克伦 | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 1965 | |||||||||||
塔科马购物中心 |
| 塔科马(西雅图),华盛顿州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1987 | ||
蒂佩卡诺购物中心 |
| 拉斐特,In |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1973 | ||
博卡拉顿的城镇中心 |
| 博卡拉顿(佛罗里达州迈阿密) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | |
Cobb市中心 |
| (亚特兰大),GA |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (5) | |
汤尼东广场 |
| 肯塔基州威奇托 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1975 | ||
珍宝海岸广场 |
| 佛罗里达州延森海滩 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1987 | ||
泰龙广场 |
| 佛罗里达州圣彼得堡(坦帕) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1972 | ||
大学公园购物中心 |
| 印第安纳州米沙瓦卡 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1996 | (4) | |
沃尔特·惠特曼商店 |
| 亨廷顿车站(纽约),纽约州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1998 | (4) | |
白橡树购物中心 |
| 伊利诺伊州斯普林菲尔德 |
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 1977 | ||
沃尔夫蔡斯广场 |
| 田纳西州孟菲斯 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2002 | (4) | |
伍德兰山购物中心 |
| 俄克拉何马州塔尔萨 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (5) | |
高级奥特莱斯 |
|
|
| |||||||||||||||||||||||||||||
艾伯维尔名牌奥特莱斯 |
| 明尼苏达州阿尔贝维尔(明尼阿波利斯) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
艾伦高级奥特莱斯 |
| 艾伦(达拉斯),德克萨斯州 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2004 | (4) | ||||||||||
奥罗拉农场高级奥特莱斯 | 奥罗拉(俄亥俄州克利夫兰) |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2004 | (4) | |||||||||||
Birch Run Premium奥特莱斯 |
| Birch Run(底特律),密歇根州 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2010 | (4) | |
卡马里洛高级奥特莱斯 |
| 卡马里洛(洛杉矶),加利福尼亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
卡尔斯巴德高级奥特莱斯 |
| 卡尔斯巴德(加利福尼亚州圣地亚哥) |
| — |
|
| |
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| |
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| |
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| 2004 | (4) | |
卡罗莱纳州高级奥特莱斯 |
| 北卡罗来纳州史密斯菲尔德(罗利) |
| |
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| |
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| 2004 | (4) | |
芝加哥优品奥特莱斯 |
| 奥罗拉(伊利诺伊州芝加哥) |
| — |
|
| |
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| |
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| |
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| |
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| |
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| |
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| 2004 | (4) | |
辛辛那提高级奥特莱斯 |
| 门罗(辛辛那提),俄亥俄州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
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| |
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| 2008 | ||
克林顿穿越高级折扣店 |
| 康涅狄格州克林顿 |
| — |
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| |
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| 2004 | (4) | |
丹佛名牌奥特莱斯 |
| 桑顿(丹佛),科罗拉多 | — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2018 | |||||||||||
沙漠山高级奥特莱斯 | 加州卡巴松(棕榈泉) | — | | | — | | | | | | 2004 | (4) |
138
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 |
| 建筑物和 |
| 建筑物和 |
| 累计 |
| 或 |
| |||||||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
埃伦顿高级奥特莱斯 |
| 埃伦顿(佛罗里达州坦帕市) | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | | $ | | 2010 | (4) | |||
福尔瑟姆优品奥特莱斯 |
| 福尔索姆(萨克拉门托),加利福尼亚州 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | | 2004 | (4) | |||||||||||
Gilroy Premium奥特莱斯 |
| 吉尔罗伊(圣何塞),加利福尼亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
大草原高级奥特莱斯 |
| 大草原(达拉斯),德克萨斯州 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2012 | ||||
格罗夫市名牌奥特莱斯 |
| 格罗夫市(匹兹堡),宾夕法尼亚州 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2010 | (4) | |||
湾港名牌奥特莱斯 |
| 密苏里州格尔夫波特 |
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
| | 2010 | (4) | |||
黑格斯敦高级奥特莱斯 |
| 黑格斯敦(巴尔的摩/华盛顿特区),马里兰州 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2010 | (4) | |||
休斯顿高级奥特莱斯 |
| 休斯顿(Houston) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2007 | ||||
印第安纳州高级奥特莱斯 | Edinburgh(Indianapolis) | — | | | — | | | | | | 2004 | (4) | ||||||||||||||||||||
杰克逊名牌奥特莱斯 |
| 杰克逊(纽约州) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
泽西海岸高级奥特莱斯 |
| Tinton Falls(纽约州) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2007 | ||||
Johnson Creek Premium奥特莱斯 |
| 威斯康星州约翰逊克里克 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
凯特里名牌奥特莱斯 |
| 缅因州基特里 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
拉斯维加斯美洲高级奥特莱斯 |
| 加利福尼亚州圣地亚哥 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2007 | (4) | |||
拉斯维加斯北优品奥特莱斯 |
| 拉斯维加斯,NV |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
拉斯维加斯南优品奥特莱斯 |
| 拉斯维加斯,NV |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
利优品奥特莱斯 |
| 马萨诸塞州李 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2010 | (4) | |||
Leesburg Corner Premium Outlets |
| 弗吉尼亚州利斯堡(华盛顿特区) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
灯塔广场精品奥特莱斯 |
| 密歇根市(伊利诺伊州芝加哥) |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
Merrimack Premium Outlet |
| 密苏里州梅里马克 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2012 | ||||
纳帕高级奥特莱斯 |
| 加利福尼亚州纳帕 |
| — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2004 | (4) | ||||||||||
北本德优品奥特莱斯 |
| 北本德(西雅图),华盛顿州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
北乔治亚州高级奥特莱斯 |
| 道森维尔(亚特兰大),佐治亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
奥兰多国际名牌奥特莱斯 |
| 佛罗里达州奥兰多 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2010 | (4) | |||
奥兰多维兰德高级奥特莱斯 |
| 佛罗里达州奥兰多 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
佩塔卢马村高级奥特莱斯 |
| 佩塔卢马(旧金山),加利福尼亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2004 | (4) | |||
费城名牌奥特莱斯 |
| 利默里克(费城),宾夕法尼亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| | 2006 | ||||
凤凰名牌奥特莱斯 |
| 钱德勒(亚利桑那州凤凰城) |
| — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| | | 2013 | ||||||||||||
皮斯莫海滩高级奥特莱斯 |
| 加利福尼亚州皮斯莫海滩 |
| |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| | | 2010 | (4) |
139
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
建筑物和 |
| 建筑物和 | 建筑物和 | 累计 | 或 |
| ||||||||||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
宜人的草原高级奥特莱斯 |
| 宜人草原(伊利诺伊州芝加哥/密尔沃基),威斯康星州 |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 2010 | (4) |
波多黎各高级奥特莱斯 |
| 巴塞罗内塔,PR |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2010 | (4) | |
皇后镇高级奥特莱斯 |
| 马里兰州皇后镇(巴尔的摩) |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2010 | (4) | |
里奥格兰德谷高级奥特莱斯 |
| 梅赛德斯(麦卡伦),德克萨斯州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2005 | ||
圆石名品奥特莱斯 |
| 圆石城(奥斯汀),德克萨斯州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2005 | ||
旧金山高级奥特莱斯 |
| 利弗莫尔(旧金山),加利福尼亚州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2012 | ||
圣马科斯高级奥特莱斯 |
| 圣马科斯(奥斯汀/圣安东尼奥),德克萨斯州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2010 | (4) | |
西雅图高级奥特莱斯 | 图拉利普(西雅图),华盛顿州 | — |
| — |
| |
| — |
| |
| — |
| |
| |
| | 2004 | (4) | ||||||||||||
圣奥古斯丁高级奥特莱斯 | 佛罗里达州圣奥古斯丁(杰克逊维尔) | — |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| |
| | 2004 | (4) | ||||||||||||
坦帕高级奥特莱斯 |
| 卢茨(坦帕),佛罗里达州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2015 | ||
The Crossings Premium Outlets |
| 宾夕法尼亚州坦纳斯维尔 |
| |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
图森高级奥特莱斯 | 亚利桑那州马拉纳(图森市) | — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2015 | |||||||||||||
瓦卡维尔名牌奥特莱斯 |
| 加利福尼亚州瓦卡维尔 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
怀克勒高级奥特莱斯 |
| 外帕湖(火奴鲁鲁),HI |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
滑铁卢名牌奥特莱斯 |
| 滑铁卢,纽约州 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2004 | (4) | |
威廉斯堡高级奥特莱斯 | 弗吉尼亚州威廉斯堡 | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2010 | (4) | ||||||||||||
伍德伯恩高级奥特莱斯 |
| 伍德伯恩(波特兰),或 |
| — |
|
| |
|
| |
|
| — |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
|
| |
| 2013 | (4) | |
伍德伯里普通高级奥特莱斯 | 中央山谷(纽约),纽约州 | — | | | | | | | | | 2004 | (4) | ||||||||||||||||||||
Wrentham村高级奥特莱斯 | 波士顿(Boston) | — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2004 | (4) | ||||||||||||
磨坊 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
亚利桑那州磨坊 | Tempe(Phoenix) | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||
大商场 | Milpitas(San Jose),CA | — |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||
古尔尼米尔斯 | University of Chicago,IL | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||
泽西花园的米尔斯, | 新泽西州伊丽莎白 | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2015 | (4) | ||||||||||||
奥普里磨坊 | 田纳西州纳什维尔 | |
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||
奥特莱斯在奥兰治, | Orange(洛杉矶),CA | | | | — | | | | | | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||||||||||
波托马克·米尔斯 | 华盛顿哥伦比亚特区 | | | | — | | | | | | 2007 | (4) (5) | ||||||||||||||||||||
锯草磨坊 | 日出(迈阿密),FL | — | | | | | | | | | 2007 | (4) (5) |
140
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
房地产与累计折旧
2019年12月31日
(千美元)
成本资本化 |
| |||||||||||||||||||||||||||||||
之后 | 毛收入为美元。 | 日期 |
| |||||||||||||||||||||||||||||
初始成本:(3) | 收购计划(3) | 在期末结转 | 施工 |
| ||||||||||||||||||||||||||||
|
| 建筑物和 |
|
| 建筑物和 |
|
| 建筑物和 |
|
| 累计 |
| 或 |
| ||||||||||||||||||
名字 |
| 位置 |
| 产权负担:(6) |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 土地 |
| 改进 |
| 总价值(1) |
| 折旧费(2) |
| 采办 |
| |||||||||
名品奥特莱斯 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
La Reggia Designer Outlet |
| Marcianise(那不勒斯),意大利 | $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | — |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| $ | |
| 2013 | (4) (5) (7) | |
Noventa Di Piave名牌折扣店 |
| 意大利威尼斯 | | | | — | | | | | |
| 2013 | (4) (5) (7) | ||||||||||||||||||
Parndorf Designer Outlet | 奥地利维也纳 | | | | — | | | | | | 2013 | (4) (5) (7) | ||||||||||||||||||||
普罗旺斯设计师专卖店 | 法国普罗旺斯 | | | | | — | | | | | 2017 | (4) (5) (7) | ||||||||||||||||||||
罗尔蒙德设计师专卖店 | 荷兰罗尔蒙德 | | | | — | | | | | | 2013 | (4) (5) (7) | ||||||||||||||||||||
Roosendaal Designer Outlet | 荷兰Roosendaal | | | | — | | | | | | 2017 | (4) (5) (7) | ||||||||||||||||||||
社区中心 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
ABQ住宅区 | 新墨西哥州阿尔伯克基 | — | | | | | | | | | 2011 | (4) | ||||||||||||||||||||
大学园林村 |
| 德克萨斯州沃斯堡 | |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| |
| 2015 | (4) | |||||||||
|
| |||||||||||||||||||||||||||||||
其他属性 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
卡尔霍恩奥特莱斯市场 | 佐治亚州卡尔霍恩 | |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2010 | (4) | |||||||||||
佛罗里达群岛奥特莱斯中心 | 佛罗里达州佛罗里达州 | | | | — | | | | | | 2010 | (4) | ||||||||||||||||||||
加夫尼折扣店 | 南卡罗来纳州加夫尼(格林维尔/夏洛特) | |
|
| |
| |
| — |
| |
| |
| |
| |
| | 2010 | (4) | |||||||||||
林肯广场 | 普鲁士国王(费城),宾夕法尼亚州 | — | — | | — | | — | | | | 2003 | (4) | ||||||||||||||||||||
奥兰多折扣店 | 佛罗里达州奥兰多 | — | | | — | | | | | | 2010 | (4) | ||||||||||||||||||||
奥塞奇海滩市场 | 密苏里州奥萨奇海滩 | — | | | — | | | | | | 2004 | (4) | ||||||||||||||||||||
其他开发前成本 | — | | | | — | | | | | |||||||||||||||||||||||
其他 | | | | — | — | | | | | |||||||||||||||||||||||
货币换算调整 | — | | | — | | | | | ( | |||||||||||||||||||||||
$ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | | $ | |
141
目录表
Simon Property Group,Inc.
西蒙地产集团有限公司
截至2019年12月31日附表三附注
(千美元)
(1) | 房地产对账: |
截至二零一九年、二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度的房地产资产变动如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
收购和整合(7) |
| |
| |
| | ||||
改进 |
| |
| |
| | ||||
处置和解除合并 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
货币换算调整 | ( | ( | | |||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | |
截至2019年12月31日,用于美国联邦所得税目的的国内综合房地产资产的未经审计总成本为美元。
(2) | 累计折旧对账: |
截至二零一九年、二零一八年及二零一七年十二月三十一日止年度之累计折旧变动如下:
| 2019 |
| 2018 |
| 2017 |
| ||||
年初余额 | $ | | $ | | $ | | ||||
折旧费用(7) |
| |
| |
| | ||||
处置和解除合并 |
| ( |
| ( |
| ( | ||||
货币换算调整 | | | ( | |||||||
年终余额 | $ | | $ | | $ | |
综合经营报表和全面收益中反映的我们在建筑物和改善方面的投资的折旧是根据资产的估计原始寿命计算的,如下所述。
● | 建筑和改善-通常 |
● | 租户津贴和改善-租期或使用年限较短。 |
(3) | 初始成本通常是指1993年12月20日的账面净值,1993年12月20日之后收购的财产和新开发项目除外。初始成本还包括在本年度开放的任何新开发项目。财产处置和减值的成本首先反映为收购后资本化成本的减少。 |
(4) | 不是由我们或我们的前辈开发/建造的。建造日期代表我们收购了多项权益的资产的初始收购日期。 |
(5) | 这些物业的初始成本是在合并之日以前按权益会计方法入账的物业的成本。 |
(6) | 留置权是指抵押债务的面值,不包括任何溢价或折扣和递延融资成本。 |
(7) | 表示原始成本,不包括后续货币换算调整。 |
142