目录表
附件13
嘉年华公司&PLC
表格10—K的附件13
截至二零一九年十一月三十日止年度
目录
合并损益表 | F-2 |
综合全面收益表 | F-3 |
合并资产负债表 | F-4 |
合并现金流量表 | F-5 |
合并股东权益报表 | F-6 |
合并财务报表附注 | F-7 |
独立注册会计师事务所报告 | F-28 |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | F-30 |
选定的财务数据 | F-54 |
普通股及普通股 | F-55 |
股票表现图 | F-56 |
部分季度财务数据（未经审计） | F-58 |
F-1
目录表
嘉年华公司&PLC
合并损益表
(单位：百万，不包括每股数据)
截至11月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
收入 | |||||||||||
巡航 | |||||||||||
客票 | $ | $ | $ | ||||||||
车载和其他 | |||||||||||
游等 | |||||||||||
营运成本及开支 | |||||||||||
巡航 | |||||||||||
佣金、运输和其他 | |||||||||||
车载和其他 | |||||||||||
工资单及相关 | |||||||||||
燃料 | |||||||||||
食物 | |||||||||||
其他船舶营运 | |||||||||||
游等 | |||||||||||
销售和行政管理 | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
商誉和商标减值 | |||||||||||
营业收入 | |||||||||||
营业外收入(费用) | |||||||||||
利息收入 | |||||||||||
扣除资本化利息后的利息支出 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
燃料衍生品净收益 | |||||||||||
其他收入(费用)，净额 | ( | ) | |||||||||
( | ) | ( | ) | ( | ) | ||||||
所得税前收入 | |||||||||||
所得税净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
每股收益 | |||||||||||
基本信息 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-2
目录表
嘉年华公司&PLC
综合全面收益表
(单位：百万)
截至11月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
其他全面收益（亏损）： | |||||||||||
外币折算调整变动 | ( | ) | ( | ) | |||||||
其他 | ( | ) | |||||||||
其他全面收益(亏损) | ( | ) | ( | ) | |||||||
综合收入总额 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-3
目录表
嘉年华公司&PLC
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外)
11月30日， | |||||||
2019 | 2018 | ||||||
资产 | |||||||
流动资产 | |||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | |||||
贸易和其他应收款净额 | |||||||
盘存 | |||||||
预付费用和其他 | |||||||
*流动资产总额 | |||||||
财产和设备，净额 | |||||||
商誉 | |||||||
其他无形资产 | |||||||
其他资产 | |||||||
$ | $ | ||||||
负债和股东权益 | |||||||
流动负债 | |||||||
短期借款 | $ | $ | |||||
长期债务的当期部分 | |||||||
应付帐款 | |||||||
应计负债及其他 | |||||||
客户存款 | |||||||
*流动负债总额 | |||||||
长期债务 | |||||||
其他长期负债 | |||||||
承付款和或有事项 | |||||||
股东权益 | |||||||
嘉年华公司的普通股，面值0.01美元；授权1，960股；2019年发行657股，2018年发行656股 | |||||||
Carnival plc的普通股，面值1.66美元；2019年和2018年发行了217股 | |||||||
额外实收资本 | |||||||
留存收益 | |||||||
累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”) | ( | ) | ( | ) | |||
库存股票，嘉年华公司2019年130股和2018年129股，嘉年华公司2019年60股和2018年48股，按成本计算 | ( | ) | ( | ) | |||
股东权益总额 | |||||||
$ | $ | ||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-4
目录表
嘉年华公司&PLC
合并现金流量表
(单位：百万)
截至11月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
经营活动 | |||||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
将净收入与经营活动提供(用于)的现金净额进行调整 | |||||||||||
折旧及摊销 | |||||||||||
减值 | |||||||||||
燃料衍生品净收益 | ( | ) | ( | ) | |||||||
基于股份的薪酬 | |||||||||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
经营性资产和负债的变动 | |||||||||||
应收账款 | ( | ) | ( | ) | |||||||
盘存 | ( | ) | ( | ) | |||||||
预付费用和其他 | ( | ) | ( | ) | |||||||
应付帐款 | ( | ) | |||||||||
应计负债和其他负债 | ( | ) | |||||||||
客户存款 | |||||||||||
经营活动提供(用于)的现金净额 | |||||||||||
投资活动 | |||||||||||
购置财产和设备 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
出售船舶所得收益 | |||||||||||
燃料衍生结算付款 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | |||||||||
投资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动 | |||||||||||
短期借款收益(偿还)，净额 | ( | ) | ( | ) | |||||||
偿还长期债务的本金 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
发行长期债券所得收益 | |||||||||||
已支付的股息 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
购买库存股 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
其他，净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
融资活动提供(用于)的现金净额 | ( | ) | ( | ) | ( | ) | |||||
汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | ( | ) | ( | ) | |||||||
现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | ( | ) | ( | ) | |||||||
年初现金、现金等价物和限制性现金 | |||||||||||
年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | $ | $ | ||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
F-5
目录表
嘉年华公司&PLC
合并股东权益报表
(单位：百万)
普普通通 库存 | 普通 股票 | 其他内容 已缴费 资本 | 保留 收益 | AOCI | 财务处 库存 | 总计 股东的 股权 | |||||||||||||||||||||
2016年11月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
会计原则的变更(A) | — | — | ( | ) | — | — | |||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
宣布的现金股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
根据回购计划购买库存股票和其他 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2017年11月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣布的现金股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
根据回购计划购买库存股票和其他 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
2018年11月30日 | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||||||
会计原则的变化（b） | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
净收入 | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||
其他全面收益(亏损) | — | — | — | — | ( | ) | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
宣布的现金股利 | — | — | — | ( | ) | — | — | ( | ) | ||||||||||||||||||
根据回购计划购买库存股票和其他 | — | — | — | — | ( | ) | ( | ) | |||||||||||||||||||
于2019年11月30日 | $ | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||||||
附注是这些合并财务报表的组成部分。
（a） 我们决定提前通过 薪酬—股票薪酬—员工股份支付会计的改进 2016年12月1日
（b） 我们通过了 与客户签订合同的收入和衍生工具和套期保值2018年12月1日
F-6
目录表
嘉年华公司&PLC
合并财务报表附注
注1-一般信息
业务说明
Carnival Corporation于1972年在巴拿马成立，Carnival plc于2000年在英格兰和威尔士成立。连同彼等之综合附属公司，于本综合财务报表及本报告其他地方一并提述。 2019年度报告为“嘉年华公司& plc”，“我们的”，“我们的”和“我们”。综合财务报表包括Carnival Corporation及Carnival plc及其各自附属公司之账目。
我们是世界上最大的休闲旅游公司，邮轮和度假业利润最高、财务实力最强的公司之一。我们也 最大的邮轮公司，搭载了全球近45%的邮轮乘客，以及全球所有主要邮轮目的地的领先度假提供商。在北美、澳大利亚、欧洲和亚洲都有业务，我们操作 全球、地区和国家领先的邮轮品牌组合，在网上销售定制的邮轮产品、服务和度假体验104 邮轮前往世界上最令人向往的目的地。
DLC安排
嘉年华公司和嘉年华公司实行双重上市公司安排，嘉年华公司和嘉年华公司的业务通过若干合同和嘉年华公司的公司章程和章程以及嘉年华公司的组织章程的规定合并。 二 公司作为单一的经济企业运营，拥有单一的高级管理团队和相同的董事会，但每个公司都保留了各自的法律身份。*每家公司的股票都是公开交易的；嘉年华公司的股票在纽约证券交易所(NYSE)交易，嘉年华公司的股票在伦敦证券交易所(LSE)交易。嘉年华公司的美国存托股票在纽约证券交易所交易。
每家公司的章程文件规定，在大多数问题上，两家公司普通股的持有者实际上是作为一个机构投票。 嘉年华公司和嘉年华公司之间的均衡和治理协议规定根据均衡比率均衡股息和清算分配，并载有与DLC安排治理有关的条款。因为均衡化比率是 1至1, 一 嘉年华公司普通股及一 嘉年华公司普通股一般有权获得相同的分配。
根据与DLC安排相关的担保契据，以及自那时以来签订的独立担保，嘉年华公司和嘉年华公司各自实际上已为彼此的所有债务和某些其他货币义务提供了交叉担保。一旦提出书面要求，债务或其他义务的持有人可以立即对有关保证人提起诉讼。
根据DLC安排的条款，嘉年华公司和嘉年华公司可以在两家公司之间转移资产、相互贷款或投资，以及以其他方式进行公司间交易。此外，如有必要，一家公司的现金流和资产必须用于支付另一家公司的债务。
注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
F-7
目录表
财务报表的编制
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括收购时到期日为三个月或以下的投资，按成本列报，价值变动的风险微乎其微。
盘存
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和任何减值费用列报。折旧是用直线方法计算的，减去我们估计的使用寿命和剩余价值，占原始成本的百分比如下：
年份 | 残渣 值 | ||
船舶 | |||
船舶改装 | 3-30 | 0% | |
建筑物和改善措施 | 10-40 | 0%或10% | |
计算机硬件和软件 | 2-12 | 0%或10% | |
运输设备和其他 | 3-20 | 0%或10% | |
改善租赁，包括港口设施 | 剩余租赁期限或相关资产寿命较短(3-30) | 0% | |
建造中船舶的费用包括建造新船的进度付款以及设计费和工程费，大写利息、施工监理费和业主自备的各种物品。我们将船舶改装费用，包括某些重要部件和部件的更换费用，记为大写字母我们认为，这些成本增加了我们的船只的价值，使其使用寿命超过一年，并在估计的剩余使用寿命内折旧这些改进。我们有一个用于改进我们的船舶和资产更换的资本计划，以提高我们运营的有效性和效率；遵守或超过所有与健康、环境、安全、安保和可持续性有关的相关法律和法规要求；并为我们的客人获得战略利益或提供改进的产品创新。
我们利用利息作为基本建设项目建设期成本的一部分。以前特别确定或估计的成本和累计折旧大写船舶部件在报废时被注销，这可能导致处置损失，该损失也包括在其他船舶运营费用中。由于延迟交付船舶而从造船厂收到的违约金记为船舶成本基础的减少额。
维修和维护费用，包括小型改装费用和与干船坞有关的费用，计入已发生的费用，并计入其他船舶运营费用。干船坞费用主要是指船舶因定期维护而停止服务时发生的计划主要维护活动。
F-8
目录表
商誉和其他无形资产
商誉是指购买价格超过在企业收购中获得的可识别净资产的公允价值的部分。我们自每年7月31日起审查我们的减值商誉，如果事件或情况需要，我们会更频繁地审查。我们所有的善意都已分配给我们的报告单位。商誉减值审查使我们能够首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的定量商誉减值测试。如果我们的定性评估确定报告单位的估计公允价值很可能少于其账面价值，我们将进行量化测试。我们也可以选择绕过定性评估，直接对任何报告单位进行定量测试。在进行量化测试时，如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则不需要进一步分析。然而，如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则根据报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额减记商誉，但以分配给报告单位的商誉金额为限。
商标基本上代表了我们所有的其他无形资产。商标估计有无限期的使用寿命，不能摊销，但至少每年根据事件或情况要求对其损害进行审查。商标减损审查还允许我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的商标减损定量测试。如果我们的定性评估确定商标更有可能受损，我们将进行定量测试。我们也可以选择绕过定性评估，直接进行定量测试。如果我们的商标账面价值超过其估计公允价值，我们的商标将被视为受损。
衍生品和其他金融工具
我们利用衍生品和非衍生品金融工具，如外币远期、期权和掉期、外币债务和外币现金余额，管理我们对某些外币汇率波动的风险敞口。我们使用利率互换主要是为了管理我们的利率敞口，以实现固定利率和浮动利率债务的理想比例。 我们的政策是不会将金融工具用于交易或其他投机目的。
所有衍生工具均按公允价值入账。如果一种衍生品被指定为现金流量对冲，则该衍生品的公允价值变动被确认为AOCI如果衍生工具或非衍生金融工具被指定为我们在海外业务的净投资的对冲，则金融工具公允价值的有效部分的变化将被确认为AOCI的一个组成部分，以抵消被对冲的指定净投资部分的换算价值的变化，直到投资被出售或基本上清算为止，而被排除在对冲有效性评估之外的组成部分的影响在系统和理性的基础上记录在利息支出中，减去资本化利息。对于不符合对冲会计处理资格的衍生品，公允价值的变化在收益中确认。
我们根据衍生品合约的到期日将所有衍生品合约的公允价值分类为当期或长期。作为现金流量套期保值的衍生工具的现金流量在我们的综合现金流量表中被归类为与被套期保值项目相同的类别。*我们与燃料衍生品相关的现金流被归类于投资活动。
外币折算和交易
每个外国实体参照其主要经济环境确定其本位币。我们按照资产负债表日的有效汇率换算我们的外国实体的资产和负债，这些实体拥有美元以外的功能货币。这些外国实体的收入和支出按当期加权平均汇率换算。权益按历史汇率折算，并包括由此产生的外币折算调整。作为AOCI的一个组成部分，AOCI是股东权益的一个单独组成部分。因此，非股权的美元价值
F-9
目录表
我们合并财务报表中的折算项目将根据美元对这些货币的价值变化而在不同时期波动。
收入和费用确认
客户邮轮押金代表未赚取的收入，最初在收到时计入客户押金负债。客户押金随后将确认为邮轮收入，连同船上和其他活动的收入，以及所有相关的直接成本和支出航次在航程结束时确认为邮轮成本和费用，航期为十晚或以下，超过十夜的航程按比例计算。网络的影响与按比例相比，在完成航程的基础上确认这些较短持续时间的邮轮收入和成本和支出并不重要。我们提供的某些产品是捆绑的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格在客票收入、机上和其他收入以及旅游和其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。
未来的旅行折扣券包括在以下情况下作为邮轮乘客机票收入的减少被利用了。取消客人的费用是确认在邮轮客票取消时的收入。
我们向客人出售的往返我们船只母港附近机场的航空和其他交通工具包括在邮轮乘客票收入中，购买这些服务的相关成本包括在邮轮运输成本中。我们从销售第三方岸上观光所得的收益包括在船上和其他收入中，相关成本包括在船上和其他成本中。代表我们的船上特许人收取的金额，扣除汇款给他们的金额，计入船上和其他邮轮收入中，作为特许权收入。所有这些金额都是公认的如上所述，按完成航次或按比例计算。
邮轮客票收入包括我们向客人收取的费用、税金和手续费。这些费用、税收和收费的一部分根据客人人数的不同而不同，并直接用于创收安排。这部分费用、税费和收费在佣金、运输和其他成本中支出，当相应的收入
认可.这些费用、税款和费用包括在佣金、运输和其他费用中， $659 百万在……里面2019, $615 百万在……里面2018及$579 百万在……里面2017. 其余部分的费用、税款和收费在相应的收入下计入其他船舶运营费用， 被认可了。
我们的酒店和运输业务的收入和开支，包括在我们的旅游和其他部门，公认的在执行服务的时候。长期租赁船舶的收入，也包括在我们的旅游和其他部分， 公认的在协议的期限内，
客户存款
我们的付款方式通常要求支付初始押金以确认预订，余额在航行前支付。邮轮航行前向客人收取的现金记录在客户按金及综合资产负债表的其他长期负债中。这些金额包括可退还的按金。我们有客户存款， $4.9 十亿在2019年及 $4.7 十亿2018年。在2019年，我们在收入中确认了几乎所有我们的客户存款截至2018年12月1日。由于现金收取、收入确认和外币兑换的季节性，我们的客户存款余额会发生变化。
合同应收款
虽然我们通常要求客户在邮轮之前或同时全额付款，但我们向收入来源中相对较小的一部分提供信用条款。我们也有来自信用卡商家的应收账款，用于购买邮轮机票和船上收入。这些应收款计入贸易应收款和其他应收款净额。
F-10
目录表
合同资产
保险
销售和管理费用
基于股份的薪酬
我们认识到使用公允价值方法的所有基于股份的薪酬奖励的薪酬支出。对于以时间为基础的股票奖励，我们认出来在预期归属期间或退休资格日期(如果早于归属期间)使用直线归因法按比率计算补偿成本。对于基于业绩的股票奖励，我们基于业绩条件被达到的概率来估计薪酬成本，并使用直线归因法在预期归属期间按比率确认费用。如果预期不能满足全部或部分性能条件，则以前的适当数量公认的对薪酬费用进行冲销，对未来薪酬费用进行相应调整。对于基于市场的股票奖励，我们认出来在预期归属期内使用直线归因法按比率计算补偿成本。如果预计不能满足目标市场条件，补偿费用仍将是被认可了。我们会在罚没发生时对其进行核算。
每股收益
会计声明
财务会计准则委员会(“FASB”)发布了指导意见，与客户签订合同的收入(“ASC 606”)它要求实体确认其预期有权因向客户转让承诺的货物或服务而获得的收入数额。2018年12月1日，我们对截至采用日期的所有合同采用了修改后的追溯方法。自2018年12月1日之后开始的报告期的业绩在ASC 606项下列示，而上一期间的金额不会进行调整，并继续根据我们的ASC 605项下的历史会计报告。
采用ASC 606对我们综合财务报表的影响主要涉及预付旅行社佣金(综合资产负债表)、岸上旅行和其他船上收入和成本(综合损益表)的毛列报，这些收入和成本在历史上是净列报的。截至2018年12月1日，我们记录了2400万美元的累积影响调整，用于与我们忠诚度计划的会计相关的留存收益。
F-11
目录表
下表总结了采用ASC 606对我们合并财务报表的影响：
截至2019年11月30日的年度 | |||||||||||
(单位：百万) | 在采用ASC 606之前 | 调整 | 如报道所述 | ||||||||
综合损益表 | |||||||||||
船上和其他(收入) | $ | $ | $ | ||||||||
收入(合计) | $ | $ | $ | ||||||||
入职及其他(营运成本及开支) | $ | $ | $ | ||||||||
运营成本和费用(合计) | $ | $ | $ | ||||||||
营业收入 | $ | $ | $ | ||||||||
净收入 | $ | $ | $ | ||||||||
于2019年11月30日 | |||||||||||
(单位：百万) | 在采用ASC 606之前 | 调整 | 如报道所述 | ||||||||
合并资产负债表 | |||||||||||
预付费用和其他 | $ | $ | $ | ||||||||
流动资产总额 | $ | $ | $ | ||||||||
客户存款 | $ | $ | $ | ||||||||
流动负债总额 | $ | $ | $ | ||||||||
截至2019年11月30日的年度 | |||||||||||
(单位：百万) | 在采用ASC 606之前 | 调整 | 如报道所述 | ||||||||
合并现金流量表 | |||||||||||
预付费用和其他 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
客户存款 | $ | $ | $ | ||||||||
经营活动提供的净现金 | $ | $ | $ | ||||||||
FASB发布了修订后的指导意见，企业合并--澄清企业的定义, 它帮助实体评估交易是否应计入资产或业务的收购(或处置)。2018年12月1日，我们采用了前瞻性过渡方法通过了这一指导意见。采用这一指导方针对我们的合并财务报表没有影响。
FASB发布了修订后的指导意见，现金流量表--某些现金收入和现金支付的分类它澄清了某些现金收入和现金支付在现金流量表中如何列报和分类。修正案的目的是减少实践中现有的多样性。2018年12月1日，我们采用了本指南，并对提出的每个时期采用了追溯方法。采用这一指导方针对我们的合并财务报表没有影响。
FASB发布了修订后的指导意见，现金流量表-限制性现金。2018年12月1日，我们采用了本指南，并对提出的每个时期采用了追溯方法。因此，我们现在将限制性现金与现金和现金等价物一起列报在现金流量表中。将从投资活动到现金、现金等价物和受限现金变化的受限现金结余的重新分类在本报告所述期间并不重要。
FASB发布了修订后的指导意见，服务特许权安排该条澄清，在任何情况下，服务安排中的设保人都应被视为经营实体的客户。2018年12月1日，我们采用了修改后的追溯法通过了这一指导意见。采用这一指导方针对我们的合并财务报表没有影响。
F-12
目录表
FASB发布了修订后的指导意见，衍生工具和套期保值其目标是改进对套期保值活动的会计处理，如套期保值战略、有效性评估和衍生品损益的确认。2018年12月1日，我们使用修改后的追溯法提前采用了这一指导方针，这对我们的财务报表没有产生实质性影响。
FASB发布了指导意见，租契它要求实体确认融资租赁和经营租赁产生的资产和负债，但短期租赁除外，并提供额外的定性和定量披露。本指导意见要求我们在2020年第一季度通过，并必须采用修改后的追溯办法，允许各实体要么将新的租赁标准适用于所提出的最早期间的开始，要么仅适用于采用期间的合并财务报表，而不重复以前的期间。我们选择在通过之日适用新的指导方针，而不重复以前的时期。
我们已经实施了新的租赁会计制度，并正在根据新的指导方针对我们的内部控制进行修改，以解决租赁的收集、记录和会计处理问题。虽然我们基本上完成了量化适用新指导方针所产生影响的进程，但我们的评估将在2020年第一季度完成。根据我们目前的合同承诺和到目前为止的评估，初步采用这一指导意见预计将使我们的总资产和总负债增加约14亿至16亿美元，反映我们租赁安排产生的租赁权利和义务。我们预计这一指导不会对我们的综合收益表、综合全面收益表、综合现金流量表或遵守我们现有协议下的债务契约产生重大影响。
注3-财产和设备
11月30日， | |||||||
*(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
船舶和船舶改进 | $ | $ | |||||
建造中的船舶 | |||||||
其他财产和设备 | |||||||
总资产和设备 | |||||||
减去累计折旧 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | $ | ||||||
资本化利息为 $39 百万在……里面2019, $36 百万在……里面2018和$28 百万在……里面2017.
船舶销售
2019年3月，我们出售并转让了一艘NAA段1680载客量的船舶。
2019年4月，我们出售并转让了一艘NAA段1260载客量的船舶。
2019年7月，我们转让了一艘NAA段840载客量的船舶。
2019年8月，我们转让了一艘EA段1880载客量的船舶。
2019年11月，我们达成了出售NAA段1600载客量船舶的协议。这艘船将于2021年移交给买家。
F-13
目录表
注4-其他资产
我们有一小部分人在大巴哈马造船有限公司(“大巴哈马”)的权益，这是一家船舶维修和维护设施。大巴哈马为我们提供了$62 百万在……里面2019, $89 百万在……里面2018和$97 百万在……里面2017。截至2019年11月30日，我们在大巴哈马的投资为5400万美元，其中包括1500万美元的股权和3900万美元的贷款。截至2018年11月30日，我们在大巴哈马的投资为6400万美元，其中包括2400万美元的股权和4000万美元的贷款。
我们在White Pass和Yukon公路(“White Pass”)中拥有少数权益，其中包括阿拉斯加州斯卡格韦的港口、铁路和零售业务。2019年，White Pass为我们提供了2200万美元的服务，以及2018年为800万美元。截至2019年11月30日，我们对White Pass的投资为1.02亿美元，其中包括8400万美元的股权和1800万美元的贷款。截至2018年11月30日，我们对White Pass的投资为1.31亿美元，其中包括8100万美元的股权和5000万美元的贷款。
我们拥有中船嘉年华邮轮有限公司(“中船嘉年华”)的少数权益，这是一家总部位于中国的邮轮公司，将运营自己的船队，服务于中国市场。截至2019年11月30日和2018年11月30日，我们对CSSC-嘉年华的投资分别为4800万美元和4900万美元。2019年12月，我们以2.51亿美元的价格将一家完全拥有两艘EA分段船舶的实体的控股权出售给CSSC-Carnival。我们将继续根据光船租赁协议运营这两艘EA段船舶，直至2021年。
在我们的一名高管搬迁后，我们超额预扣了2015至2017年的税款。虽然执行干事已向税务机关申请退还多付款项，但我们不能确定全额退还的时间或可能性。我们已向执行干事偿还了我们扣留的数额400万欧元。作为回报，我们有权从税务机关获得与多扣缴的税款有关的任何退款。我们还支付了与此事有关的部分执行干事的专业服务费。
F-14
目录表
注5-无担保债务
2019年11月30日 | 11月30日， | |||||||||||
*(单位：百万) | 利率 | 到期日至 | 2019 | 2018 | ||||||||
长期债务 | ||||||||||||
出口信贷安排 | ||||||||||||
固定费率 | 2.4%至4.4% | 2031 | $ | $ | ||||||||
欧元固定汇率 | 1.1%至4.5% | 2031 | ||||||||||
浮动汇率 | 2.4%至2.7% | 2022 | ||||||||||
欧元浮动汇率 | 0.0%至0.6% | 2027 | ||||||||||
银行贷款 | ||||||||||||
欧元固定汇率 | 0.5%至3.9% | 2021 | ||||||||||
浮动汇率 | 3.1% | 2025 | ||||||||||
欧元浮动汇率 | 0.0%至0.7% | 2023 | ||||||||||
英镑浮动汇率 | 1.3%至1.7% | 2023 | — | |||||||||
公开交易票据 | ||||||||||||
固定费率 | 4.0%至7.2% | 2028 | ||||||||||
欧元固定汇率 | 1.0%至1.9% | 2029 | ||||||||||
短期借款 | ||||||||||||
欧元浮动利率商业票据 | (0.3)% | 2020 | ||||||||||
欧元固定利率银行贷款 | —% | — | ||||||||||
债务总额 | ||||||||||||
减去：未摊销债务发行成本 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
债务总额，扣除未摊销债务发行成本 | ||||||||||||
减去：短期借款 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
减去：长期债务的当前部分 | ( | ) | ( | ) | ||||||||
长期债务 | $ | $ | ||||||||||
债务表不包括我们的外币和利率互换的影响。我们部分债务的利率，在我们的循环信贷安排的情况下，根据嘉年华公司或嘉年华公司优先无担保长期证券的适用评级而波动。在截至2019年11月30日的12个月内，我们没有借款或偿还原始到期日超过3个月的商业票据。截至2018年11月30日的12个月和2017年，我们借了几笔钱 $2 百万和$111 百万 和偿还 $2 百万和$364 百万 原始到期日超过三个月的商业票据。
有息债务按初始公允价值入账，该初始公允价值通常反映我们在扣除债务发行成本后收到的收益，并于其后按摊销成本列账。债务发行成本一般采用与实际利息法相近的直线法，在债务期限内摊销为利息支出。此外，所有债务发行折扣和溢价均按票据期限内的实际利率法摊销至利息支出。
我们几乎所有的固定利率债务都可以通过产生额外的成本来收回或预付。此外，我们几乎所有的债务协议都包含一项或多项金融契约，要求我们：
•维持最低限度的偿债覆盖率
•保持最低股东权益
•限制我们的债务资本比率
•限制我们的担保资产以及担保和其他债务的数额
一般而言，倘发生任何债务协议项下的违约事件，则根据加速交叉违约条款，我们绝大部分未偿还债务及衍生工具合约应付款项可能到期，而所有债务及衍生工具合约可能被终止。在 2019年11月30日我们遵守了所有的债务契约。
F-15
目录表
我们的债务计划每年到期日如下：
(单位：百万) | ||||
财政 | 2019年11月30日 | |||
2020 | $ | |||
2021 | ||||
2022 | ||||
2023 | ||||
2024 | ||||
此后 | ||||
$ | ||||
承诺船舶融资
我们有无担保的欧元和美元长期出口信贷承诺船舶融资。这些承付款，如在船舶交付时提取，一般每半年偿还一次， 12 好几年了。我们有权在标的船货交货日之前的指定日期取消每一笔。
循环信贷安排
注6-承付款
财政 | |||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||
新船成长资本 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
港口设施租约 | |||||||||||||||||||||||||||
其他经营租约 | |||||||||||||||||||||||||||
其他长期承诺 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
注7-或有事件
诉讼
2019年5月2日，美国佛罗里达州南区地区法院根据《古巴自由和民主团结法》(又称赫尔姆斯-伯顿法案)第三章对嘉年华公司提起了两起诉讼。哈瓦那码头公司提出的诉状称，它在哈瓦那邮轮码头拥有权益，哈维尔·加西亚-本戈切亚在诉状中称，他在古巴圣地亚哥港拥有权益，这两个港口都被古巴政府没收。起诉书还称，嘉年华邮轮公司在这些设施上下乘客，从而在这些物业中“贩运”乘客。原告寻求所有可用的法定补救措施，包括被没收财产的价值、利息、三倍损害赔偿金、律师费和费用。法院驳回了我们于2019年8月26日提出的驳回哈维尔·加西亚-本戈切亚提出的申诉的动议。虽然在2019年8月28日，法院驳回了我们提出的驳回哈瓦那码头公司投诉的动议，但在2020年1月6日晚些时候，法院驳回了哈瓦那码头公司对其他邮轮公司提起的几乎相同的诉讼，理由是我们提出的驳回动议中提出了理由。在这样做的过程中，法院明确改变了其在这一问题上的立场，承认了与我们的案件的冲突。因此，2020年1月6日，我们请求法院正式驳回哈瓦那码头公司的申诉。
F-16
目录表
我们相信，我们对这些指控有值得称道的辩护理由，我们打算对它们进行有力的辩护。我们认为这些事件的结果不太可能是实质性的，但诉讼本身是不可预测的，无法保证案件的最终结果可能不会对我们的运营业绩或财务状况产生重大影响。
此外，在在我们正常的业务过程中，针对我们的各种索赔和诉讼已经提出或正在审理中。这些索赔和诉讼中的大多数，或者任何索赔和诉讼的和解，都是由保险覆盖的，我们的责任的最高金额，减去任何保险可追回的金额，通常限于我们的自我保险保留水平。我们相信，这些索赔、诉讼和和解的最终结果，如果适用，每一项和总体上不会对我们的合并财务报表。
或有债务--赔偿
注8-税收
我们在主要业务所在司法管辖区的主要税项和免税额摘要如下：
美国所得税
我们主要是从事经营邮轮国际运输业务的外国公司。除其他业务外，我们还通过美国公司拥有和运营荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司在美国的酒店和运输业务。
我们的北美邮轮业务和某些船东子公司在美国境内从事贸易或业务。根据其行程，任何特定的邮轮可能会从美国境内产生收入。我们认为，我们在美国的来源收入和船东子公司的收入，在一定程度上来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营，目前免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
我们在美国的国内业务，主要是荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司的酒店和运输业务，在美国须缴纳联邦和州所得税。
一般而言，根据《美国国税法》第883条，某些非美国公司(例如我们的北美邮轮业务)不需要对来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营的美国来源收入缴纳美国联邦所得税或分支机构利得税。适用的美国财政部法规一般规定，外国公司将有资格享受第883条的好处，条件是：(I)在相关部分中，(I)外国公司组织的外国公司对根据第883条声称获得豁免的每一类航运收入给予在美国组织的公司同等豁免(“同等豁免司法管辖区”)，以及(Ii)外国公司符合明确的上市公司股权测试(“上市交易测试”)。在同等豁免管辖区组织的外国公司的子公司，如果符合上市测试，也将受益于第883条。我们认为，巴拿马是一个同等的豁免管辖区，嘉年华公司目前符合《条例》规定的公开交易测试。因此，嘉年华公司几乎所有的收入都免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
第883条下的规定列出了某些活动， 美国国税局 不认为对船舶的国际运营是附带的，因此，可归因于此类活动的收入，只要是来自美国的收入，就不符合第883条的豁免资格。被确定为非附带活动的活动包括出售航空运输、转运、岸上旅行以及邮轮前后的土地套餐的收入，只要是从美国境内赚取的。
我们认为，根据适用的美国双边所得税条约，嘉年华公司及其子公司在美国赚取的来源运输收入目前有资格免除美国联邦所得税。
嘉年华公司和嘉年华公司及其某些子公司必须缴纳美国各州的各种所得税，通常对每个州的美国来源收入部分征收美国联邦所得税。然而，阿拉斯加州对我们在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的总收入的分配部分征收所得税。
F-17
目录表
英国和澳大利亚的所得税
Cunard、P&O邮轮(英国)和P&O邮轮(澳大利亚)是嘉年华公司的部门，并已选择以十年滚动期限进入英国吨位税，并相应地每年重新适用。适用吨位税制的公司根据符合条件的船舶的净吨位计算的利润缴纳公司税。根据正常的英国税收规则，这些品牌的相关运输收入不需要缴纳英国公司税。相关航运收入包括经营符合条件的船舶和与航运有关的活动的收入。
一家公司要符合这一制度，就必须缴纳英国公司税，并运营在英国进行战略和商业管理的符合条件的船舶。英国吨位税范围内的公司也必须遵守海员培训要求。
我们的英国非航运活动不符合英国吨位税制度的条件，仍需缴纳正常的英国公司税。从嘉年华公司在英国境外开展业务的子公司获得的股息通常可以免征英国公司税。
根据英国/澳大利亚所得税条约，P&O邮轮(澳大利亚)和嘉年华公司为澳大利亚度假区邮轮部分在国际上运营的所有其他邮轮都可以免除澳大利亚公司税。
意大利和德国所得税
2015年初，科斯塔和AIDA再次选择进入意大利吨位税制度，直到2024年，并可以重新申请从2025年初开始的额外十年期限。适用吨位税制的公司根据符合条件的船舶的净吨位计算的航运利润缴纳公司税。
根据意大利吨位税制，Costa和AIDA的大部分收入不符合纳税条件，2019年和2018年将按4.8%的实际税率征税。
根据德国/意大利所得税条约，AIDA几乎所有的收入都免征德国所得税。
亚洲国家所得税
根据相关所得税条约，我们所有品牌在亚洲国家的国际业务收入基本上都免征所得税。
其他
我们仅根据其技术优点，确认针对不确定税种的所得税拨备，当它更有可能是经有关税务机关审核后予以认定。将被确认的税收优惠被衡量为最终解决后实现的可能性大于50%的最大金额的优惠。根据所有已知事实和情况以及现行税法，我们认为我们的不确定所得税头寸负债和相关应计利息的总额对我们的财务状况并不重要。所有与所得税负债相关的利息支出都计入所得税支出。
注9-股东权益
根据2004年生效的股份回购计划，本公司获授权回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股(“回购计划”)。自2018年8月27日起，该公司批准了对回购计划下的一般授权的修改，将批准时剩余的授权回购补充到10亿美元。回购计划没有到期日，我们的董事会可能会随时终止。
F-18
目录表
嘉年华公司 | 嘉年华plc | ||||||||||||
(单位：百万) | 回购股份数量 | 购回股份支付的美元金额 | 回购股份数量 | 购回股份支付的美元金额 | |||||||||
2019 | $ | $ | |||||||||||
2018 | $ | $ | |||||||||||
2017 | $ | $ | |||||||||||
AOCI | |||||||
11月30日， | |||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | |||||
累计外币折算调整，净额 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | |
未确认的养老金支出 | ( | ) | ( | ) | |||
现金流量衍生工具套期净亏损 | ( | ) | ( | ) | |||
$ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
在.期间2019, 20182017年， $5 百万, $5 百万和$18 百万已从累计其他全面亏损重新分类并计入工资及相关开支以及销售及行政开支的未确认退休金开支。
我们宣布季度现金股息，我们的所有普通股和普通股如下：
季度结束 | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2月28日 | 5月31日 | 8月31日 | 11月30日 | |||||||||||
2019 | |||||||||||||||
宣布的每股股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣布的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2018 | |||||||||||||||
宣布的每股股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣布的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
2017 | |||||||||||||||
宣布的每股股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
宣布的股息 | $ | $ | $ | $ | |||||||||||
附注10-公允价值计量、衍生工具和套期保值活动与金融风险
公允价值计量
公平值之定义为市场参与者于计量日期在有序交易中出售资产所收取或转让负债所支付之金额，并使用以下三个类别之一之输入数据计量：
• | 第一级计量乃根据我们有能力取得的相同资产或负债于活跃市场的未经调整报价。这些物品的估价不需要大量的费用，判断 |
F-19
目录表
• | 第二级计量乃根据类似资产或负债于活跃市场之报价、相同或类似资产或负债于不活跃市场之报价或资产或负债可观察之市场数据计算。 |
• | 第三级计量乃基于不可观察数据，该等数据由极少或无市场活动支持，且对资产或负债之公平值属重大。 |
未按公允价值经常性计量的金融工具
2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||||||||||||||||||||||||||||||
携带 价值 | 公允价值 | 携带 价值 | 公允价值 | ||||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 第1级 | 二级 | 3级 | 1级 | 二级 | 3级 | |||||||||||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||||||||||
长期其他资产（a） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||||||||||
固定利率债务（b） | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
浮动利率债务（b） | |||||||||||||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||||
(a) | 长期其他资产包括应收票据，包括船舶销售贷款。我们第二级应收票据的公平值乃根据按适当市场利率贴现的估计未来现金流量计算。我们的第三级应收票据的公平值乃使用风险调整贴现率估计。 |
(b) |
按经常性基准以公允价值计量的金融工具
2019年11月30日 | 2018年11月30日 | ||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 第1级 | 二级 | 3级 | 第1级 | 二级 | 3级 | |||||||||||||||||
资产 | |||||||||||||||||||||||
现金和现金等价物 | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | $ | — | ||||||||||||||
受限现金 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | — | — | — | ||||||||||||||||||||
总计 | $ | $ | $ | — | $ | $ | — | $ | — | ||||||||||||||
负债 | |||||||||||||||||||||||
衍生金融工具 | $ | — | $ | $ | — | $ | — | $ | $ | — | |||||||||||||
总计 | $ | — | $ | $ | $ | — | $ | $ | |||||||||||||||
按公允价值非经常性计量的非金融工具
商誉和商标的价值评估
截至2019年7月31日和2018年7月31日，我们进行了年度商誉和商标损害审查，并确定不是 商誉或商标的减值。
截至2019年11月30日，我们对Costa报告单位进行了额外的商誉减值审查，, $435 百万商誉的记录， 我们确定商誉没有减值。
F-20
目录表
2017年，我们决定战略性地调整我们在澳大利亚的业务，其中包括减少 P & O Cruises（澳大利亚）的能力。我们进行贴现现金流量分析，并确定P & O Cruises（Australia）报告单位及其商标的估计公平值不再超过其账面值。我们确认了商誉减值支出， $38 百万以及商标减损指控$50 百万截至2017年11月30日的年度。
我们报告单位商誉的确定公允价值包括许多受各种风险和不确定性影响的假设。我们在商誉减值审查中使用的主要假设包括：
• | 条件或战略的变化，包括关于在各品牌之间分配新船和在各品牌之间转移船舶的决定 |
• | 预测未来的经营业绩，包括净收入收益和燃料费用 |
• | 加权-市场参与者的平均资本成本，根据这些邮轮品牌所在地理区域的风险进行调整 |
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。条件、情况或战略的变化，包括关于在品牌之间分配新船舶和在品牌之间转让船舶的决定(影响未来的公允价值)，可能需要确认额外的减值费用。
商誉 | |||||||||||
(单位：百万) | NAA细分市场 | EA分部 | 总计 | ||||||||
2017年11月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年11月30日 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
于2019年11月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
商标 | |||||||||||
(单位：百万) | NAA细分市场 | EA分部 | 总计 | ||||||||
2017年11月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
2018年11月30日 | |||||||||||
外币折算调整 | ( | ) | ( | ) | |||||||
于2019年11月30日 | $ | $ | $ | ||||||||
船舶的减值
每当事件或情况显示潜在减值时，我们都会审查我们的长期资产的减值。主要作为一种
2017年我们决定从战略上调整我们在澳大利亚的业务，其中包括减少 在P&O邮轮(澳大利亚)的运力方面，我们对截至2017年7月31日的某些船舶进行了未贴现现金流分析。根据这些未贴现现金流分析，我们确定其中一些船舶的账面净值超过了其估计的未贴现未来现金流。我们根据这些船舶的贴现现金流和可比市场交易估计了2017年7月31日的公允价值。然后，我们将这些估计的公允价值与账面净值进行比较，结果，我们确认了1.62亿美元和1.42亿美元截至2017年11月30日的年度，分别计入NAA和EA部门的船舶减值费用。减值计入我们综合损益表中的其他船舶运营费用。
F-21
目录表
衍生工具和套期保值活动
11月30日， | |||||||||
(单位：百万) | 资产负债表的位置 | 2019 | 2018 | ||||||
衍生资产 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||
交叉货币互换(A) | 预付的费用和其他费用 | $ | $ | ||||||
其他资产 | |||||||||
衍生工具资产总额 | $ | $ | — | ||||||
衍生负债 | |||||||||
指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||
交叉货币互换(A) | 应计负债和其他 | $ | $ | ||||||
其他长期负债 | — | ||||||||
外币零成本领口(B) | 应计负债和其他 | ||||||||
利率互换(C) | 应计负债及其他 | ||||||||
其他长期负债 | |||||||||
未被指定为对冲工具的衍生工具 | |||||||||
燃料 | 应计负债及其他 | ||||||||
衍生负债总额 | $ | $ | |||||||
(a) | 在…2019年11月30日和2018我们有交叉货币互换， $ |
(b) | 在…2019年11月30日我们拥有外币衍生工具，包括外币零成本领，这些外币零成本领被指定为外币现金流对冲，用于我们部分以欧元计价的造船付款。有关这些衍生工具的更多信息，请参阅下文“新建货币风险”。 |
(c) | 我们有指定为现金流量对冲的利率掉期，据此，我们收取浮动利率付款，以换取支付固定利率付款。这些利率互换协议实际上改变了 $ |
我们的衍生工具合约包括与交易对手的抵销权。吾等已选择将吾等若干衍生资产及负债于交易对手之间进行净额结算。
2019年11月30日 | |||||||||||||||||||
(单位：百万) | 总金额 | 资产负债表中的总金额抵销 | 资产负债表中列报的净额总额 | 未在资产负债表中抵销的总额 | 净额 | ||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
负债 | $ | $ | $ | $ | ( | ) | $ | ||||||||||||
2018年11月30日 | |||||||||||||||||||
(单位：百万) | 总金额 | 资产负债表中的总金额抵销 | 资产负债表中列报的净额总额 | 未在资产负债表中抵销的总额 | 净额 | ||||||||||||||
资产 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
负债 | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||
于其他全面收益（亏损）及收入中确认的合资格及指定为对冲工具的衍生工具的影响如下：
F-22
目录表
11月30日， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
AOCI中确认的收益(亏损)： | |||||||||||
交叉货币掉期—净投资套期保值 | $ | $ | $ | ( | ) | ||||||
外币零成本领—现金流量套期保值 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ||||
利率互换-现金流对冲 | $ | $ | $ | ||||||||
自AOCI重新分类之收益（亏损）—现金流量对冲： | |||||||||||
利率互换-扣除资本化利息后的利息支出 | $ | ( | ) | $ | ( | ) | $ | ( | ) | ||
外币零成本折旧及摊销 | $ | $ | $ | ||||||||
在衍生工具上确认的收益(损失)(不包括有效性测试的金额--净投资套期) | |||||||||||
交叉货币掉期-扣除资本化利息后的利息支出 | $ | $ | $ | ||||||||
于二零一九年及二零一八年十一月三十日，本集团毋须向燃料衍生工具对手方邮寄或收取抵押品。
金融风险
燃料价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理对燃料价格风险的敞口。我们几乎所有因燃料价格变化而面临的市场风险都与我们船只上的燃料消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改行程和实施创新技术来管理燃油消耗。我们还在为我们的船队增加新的、更省油的船只，并在战略上处置更小、更省油的船只。
11月30日， | |||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | |||||
燃料衍生品未实现收益净额 | $ | $ | |||||
燃料衍生品已实现损失，净额 | ( | ) | ( | ) | |||
燃料衍生品的净收益(亏损) | $ | $ | |||||
外币汇率风险
总体战略
我们透过正常的营运及融资活动，管理我们对外币汇率波动的风险敞口，包括将某些风险敞口净额计算，以利用任何自然抵销，以及在认为适当的情况下，透过使用衍生及非衍生金融工具。*我们的主要工作重点是监察及管理我们的业务及已实现如果我们将一种货币兑换成另一种货币，我们目前只对冲我们在海外业务中的某些船舶承诺和净投资。我们确实使用的对冲工具的财务影响通常抵消了被对冲的基础风险的变化。
操作货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。 我们的业务也有以非功能货币计价的收入和费用。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们认为我们的对境外业务的投资以稳定的货币计价，并具有长期性。我们部分减轻 货币风险我们的通过指定一部分，我们的国外
F-23
目录表
货币债务和衍生品作为这些投资的对冲。截至2019年11月30日，我们有指定8.54亿美元， 我们 英镑计价债务 作为非衍生对冲，我们的海外业务净投资及二零一九年， 我们确认了600万美元的损失，这些其他全面收益累计换算调整部分的非衍生投资净额对冲。我们也有75亿美元的欧元计价债务，包括交叉货币互换的影响，这为我们使用欧元功能货币的业务提供了经济补偿。
新建货币风险
我们的造船合同通常以欧元计价。我们决定为我们的邮轮品牌对冲非功能性货币船承诺，是在个案的基础上做出的，考虑到风险敞口的金额和持续时间、市场波动性、经济趋势、我们按货币计算的总体预期净现金流以及其他抵销风险。我们使用外币衍生品合约来管理部分造船付款的外币汇率风险。 在…2019年11月30日，对于以下新建造的船厂，我们为以欧元计价的造船厂付款的一部分有外币零成本领子。这些套圈被指定为现金流对冲。
签订了 | 成熟时间为 | 加权平均下限税率 | 加权平均上限税率 | ||||||||
《魔法公主》 | 2019 | 2020年6月 | $ | $ | |||||||
狂欢节 | 2019 | 2020年8月 | $ | $ | |||||||
如果即期汇率在到期日介于上限和下限之间，那么我们将不会根据这些领子欠下或收到任何付款。
在…2019年11月30日，我们的剩余的新建货币汇率风险主要涉及向非欧元功能货币品牌支付以欧元计价的新建合同，这代表着总共 $7.3 十亿对于计划从2020年到2025年交付的新建筑。
我们未来可能下的以不同于我们邮轮品牌的货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新邮轮的决定。
利率风险
信用风险的集中度
作为我们持续控制程序的一部分，我们监控与我们有重大业务往来的金融机构和其他机构相关的信用风险集中度。最小化这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、承诺融资安排、或有债务、衍生工具、保险合同、长期船舶租赁和新的船舶进度付款担保有关的交易对手不履行义务，通过：
• | 与知名金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务 |
• | 使我们的交易对手多样化 |
• | 有关于信用评级和投资到期日的指导方针，以帮助保障流动性和将风险降至最低 |
• | 通常需要抵押品和/或担保，以支持重大资产出售、长期船舶租赁和向造船厂支付新船进度付款的应收票据 |
我们认为，我们的任何重要交易对手违约的风险都很小。在…2019年11月30日，我们在外汇项下的风险敞口 合同和利率互换协议并不重要。 我们还监控亚洲、澳大利亚和欧洲旅行社和旅行社的信誉，包括亚洲的包机租赁协议，以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。
F-24
目录表
注11-细分市场信息
我们的经营部门按照向首席运营决策者(“首席运营决策者”)提供的内部报告信息进行报告，首席运营决策者是嘉年华集团和嘉年华有限公司的总裁兼首席执行官。CODM评估业绩，并根据对我们所有细分市场的结果的审查，决定为嘉年华公司和公司分配资源。我们的四个可报告部门包括(1)NAA邮轮业务，(2)EA邮轮业务，(3)邮轮支持和(4)旅游和其他。
我们每个NAA和EA可报告部门的运营部门都是根据它们的经济和其他特征的相似性进行汇总的。我们的邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务组合，所有这些都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游和其他部门代表了荷兰美洲公主阿拉斯加旅游的酒店和交通业务以及其他业务。
截至11月30日止年度， | |||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 收入 | 营运成本及开支 | 销售和行政管理 | 折旧及摊销 | 营业收入(亏损) | 资本支出 | 总资产 | ||||||||||||||||||||
2019 | |||||||||||||||||||||||||||
NAA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
电子艺界 | |||||||||||||||||||||||||||
巡航支持 | ( | ) | |||||||||||||||||||||||||
游览和其他 | |||||||||||||||||||||||||||
$ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | |||||||||||||||||||||
2018 | |||||||||||||||||||||||||||
NAA | $ | $ | $ | $ | $ | $ | $ | ||||||||||||||||||||
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游览和其他 | |||||||||||||||||||||||||||
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(a) | 包括$ |
F-25
目录表
按地区划分的收入（按客户来源地计算）如下：
截至11月30日的年度， | |||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
北美 | $ | $ | $ | ||||||||
欧洲 | |||||||||||
澳大利亚和亚洲 | |||||||||||
其他 | |||||||||||
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附注12-薪酬计划
股权计划
我们发布基于股份的薪酬奖励，这是在2019年11月30日包括基于时间的股票奖励(限制性股票奖励和受限股票单位)、基于业绩的股票奖励和基于市场的股票奖励(统称为股权奖励)，根据嘉年华公司和嘉年华公司的股票计划。股权奖励主要授予管理层员工和董事会成员。这些计划由薪酬委员会管理，该委员会由独立董事组成，他们决定哪些员工有资格参加，授予股权奖励的货币价值或股票数量，以及在指定期限内可以行使或出售的金额。我们总共有11.8 百万未来可供授予的股票数量为2019年11月30日. 我们使用在公开市场购买的股票、未发行的股票或库藏股来履行股权奖励义务。我们的股权奖励通常会授予三-年限，在某些条件下可提前归属。
股票 | 加权平均 授予日期：交易会 价值 | |||||
截至2016年11月30日未偿还 | $ | |||||
授与 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
截至2017年11月30日未偿还 | $ | |||||
授与 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
截至2018年11月30日未偿还 | $ | |||||
授与 | $ | |||||
既得 | ( | ) | $ | |||
被没收 | ( | ) | $ | |||
截至2019年11月30日尚未偿还 | $ | |||||
自.起2019年11月30日，曾经有过$57 与股权奖励有关的未确认补偿费用总额为100万美元，预计将在加权平均期间内确认， 1.4 好几年了。
固定收益养老金计划
我们有几个单一雇主固定福利退休金计划，涵盖我们的部分船上和岸上雇员。美国和英国的海岸雇员计划对新会员关闭，并获得的资金水平或高于美国或英国法规要求的水平。其余界定福利计划主要无资金。在确定我们所有计划的福利义务时， 2019年11月30日和2018我们假设加权平均贴现率为 2.4 %2019年及 3.4 %为2018.
F-26
目录表
此外，我们还参与了二 在英国，多雇主固定福利养老金计划是英国商人海军军官退休基金(注册号10005645)(“MNOPF”)，分为两个部分，“新部分”和“旧部分”，以及英国商人海军士兵退休基金(注册编号10005646)(“MNRPF”)。我们把这些统称为“多雇主计划”。多雇主计划是为了参加计划的雇主的雇员的利益而维持的。然而，包括我们在内的雇主的供款可用于向其他参与雇主的雇员提供福利，如果任何参与雇主退出多雇主计划或未能支付其所需的供款，任何未建立资金的义务将由其余参与雇主负责。根据合同，我们有义务根据计划受托人的决定做出所有必要的贡献。我们所有的多雇主计划都不对新会员和未来的福利积累开放。MNOPF旧科的资金已全部到位。
我们支出我们的部分MNOPF新条款赤字，因为金额是由受托人开出的发票，并成为到期并支付给受托人。我们根据最近一次精算审查中估计的可能债务，计入和支出我们所占的MNRPF赤字部分。所有固定福利养恤金计划，包括多雇主计划的总支出为$34 百万在……里面2019, $36 百万在……里面2018和5300万美元在……里面2017.
根据MNOPF新科2018年3月31日的最新估值，确定该计划为98 %有资金支持。在……里面2019, 2018和2017，我们对MNOPF新科的贡献不超过5 %占基金总捐款的比例。根据MNRPF在2019年3月31日的最新估值，确定该计划为88 %有资金支持。在……里面2019, 2018和2017我们对MNRPF的捐款不超过5 %对基金的捐款总额。 我们日后可能需要为多雇主计划提供额外资金及开支；然而，预期该等金额对我们的综合财务报表并无重大影响。
固定缴款计划
我们有多个定额供款计划供大部分员工使用。我们根据雇员供款、薪金水平及服务年期向该等计划供款。这些计划的总开支为4，100万美元 在……里面20193900万美元 在……里面20183700万美元， 2017.
注13-每股收益
截至11月30日的年度， | |||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
每股基本及摊薄收益净收益 | $ | $ | $ | ||||||||
加权平均流通股 | |||||||||||
股权计划的摊薄效应 | |||||||||||
稀释加权平均流通股 | |||||||||||
基本每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
稀释后每股收益 | $ | $ | $ | ||||||||
附注14-补充现金流信息
(单位：百万) | 十一月三十日， 2019 | 十一月三十日， 2018 | |||||
现金和现金等价物(合并资产负债表) | $ | $ | |||||
计入预付费用及其他及其他资产的限制现金 | |||||||
现金总额、现金等价物和限制性现金(现金流量表) | $ | $ | |||||
支付利息的现金，扣除资本化利息， $171 百万英寸2019, $182 百万英寸2018和$191 百万英寸2017.此外，所得税支付的现金，扣除收回的净额， $46 百万英寸2019, $58 百万英寸20184300万美元在……里面2017.
F-27
目录表
独立注册会计师事务所报告
发送到 嘉年华公司和嘉年华公司的董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审核嘉年华公司及公司(包括嘉年华公司及嘉年华公司及其附属公司，本公司)于2019年11月30日及2018年11月30日的综合资产负债表，以及截至2019年11月30日止三个年度各年度的相关综合收益表、全面收益表、股东权益表及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2019年11月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2019年11月30日及2018年11月30日的财务状况，以及截至2019年11月30日止三个年度内各年度的经营业绩及现金流量，并符合美国公认的会计原则。此外，我们认为，截至2019年11月30日，本公司在所有重要方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架 (2013) 由COSO发布。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关的政策和程序；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
F-28
目录表
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指向审计委员会传达或要求传达给审计委员会且(I)涉及对综合财务报表具有重大意义的账目或披露，以及(Ii)涉及我们特别具有挑战性、主观性或复杂判断的当期综合财务报表审计所产生的事项。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对综合财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
商誉减值量化评估
如综合财务报表附注2及附注10所述，截至2019年11月30日，本公司的综合商誉余额为29.12亿美元。截至每年7月31日，管理层对商誉进行减值审查，如果事件或情况需要，则更频繁地审查商誉。商誉减值审查允许管理层首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的定量商誉减值测试。在进行量化测试时，如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则不需要进一步分析。然而，如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则根据报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额减记商誉，但以分配给报告单位的商誉金额为限。商誉报告单位公允价值的厘定包括多项假设，主要假设与以下各项有关：(I)条件或策略的改变，包括有关品牌间新船分配及船舶在品牌间转移的决定；(Ii)预测未来经营业绩，包括净收益及燃料开支；及(Iii)市场参与者的加权平均资本成本，经这些邮轮品牌经营所在地理区域的风险调整后(统称为“主要假设”)。
我们决定执行与商誉减值评估相关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是，管理层在确定报告单位的公允价值时做出了重大判断。这反过来又导致审计师在执行程序和评估与主要假设有关的审计证据方面具有高度的判断力、主观性和努力。此外，审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员协助执行这些程序和评价从这些程序中获得的审计证据。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制的有效性，包括对公司报告单位的估值进行量化测试的控制。这些程序还包括测试管理层确定公允价值估计的程序；评估估值方法的适当性；测试分析中使用的基础数据的完整性、准确性和相关性；以及评估管理层使用的重大假设(包括主要假设)的合理性。评估管理层的主要假设涉及评估管理层使用的假设是否合理，考虑到(I)报告单位过去的业绩，(Ii)与当前收入入账和成本趋势的一致性，以及(Iii)与外部行业数据的一致性。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估贴现现金流量分析和某些主要假设，包括加权平均资本成本。
/s/普华永道会计师事务所
佛罗里达州迈阿密
2020年1月28日
自2003年以来，我们一直担任该公司的审计师。在此之前，我们至少从1986年开始担任嘉年华公司的审计师。我们一直无法确定我们开始担任嘉年华公司审计师的具体年份。
F-29
目录表
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
关于可能影响未来结果的因素的警示说明
本文件中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们有关的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来结果、展望、计划、目标和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所规定的避风港的资格。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们的业务和我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。只要有可能，我们就试图通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“取决于”、“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“计划”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”等词语来确定这些陈述，“以及类似的未来意图的表达或此类术语的否定。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述，包括但不限于关于以下方面的陈述：
•**净营收收益率 | •**净邮轮成本，不包括每个可用下铺日的燃料 |
•*预订量 | •*对船舶折旧寿命和剩余价值的估计 |
•**定价和入住率 | •*提高商誉、船舶和商标的公允价值 |
•包括利息、税费和燃料费 | •*增加流动性 |
•人民币兑美元汇率 | •**调整后每股收益 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定性，有许多因素可能导致我们的实际结果、表现或成就与明示或暗示的结果有重大差异，我们的前瞻性声明。本说明 包含我们认为可能严重影响我们前瞻性陈述的准确性并对我们的业务、经营业绩和财务状况造成不利影响的已知因素的重要警示性陈述。不可能预测或识别所有这些风险。可能存在我们认为不重要或未知的额外风险。这些因素包括但不限于：
• | 影响人们旅行能力或愿望的世界事件可能会导致对邮轮的需求下降 |
• | 与我们的船只、客人或邮轮度假业有关的事件，以及恶劣的天气条件和其他自然灾害可能会影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉损害。 |
• | 更改或不遵守我们运营所依据的法律和法规，例如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规，可能会导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。 |
• | 数据安全的破坏和数据隐私的缺失，以及我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害，以及未能跟上技术的发展，都可能对我们的业务运营、我们的客人和机组人员的满意度造成不利影响，并导致声誉损害。 |
• | 招聘、培养和留住长期离家居住的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、客人服务和满意度产生不利影响 |
• | 燃料价格上涨、燃料消耗种类的变化和燃料供应的可获得性可能会对我们预定的行程和费用产生不利影响 |
• | 外币汇率的波动可能会对我们的财务业绩产生不利影响 |
• | 邮轮和陆上度假业的产能过剩和竞争可能会导致邮轮销售、定价和目的地选择的下降 |
• | 我们试图扩大业务的地理区域可能发展缓慢，或者最终没有像我们预期的那样发展 |
• | 无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响 |
上述风险因素的排序并非旨在反映我们对优先级或可能性的指示。
F-30
目录表
不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在符合适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确表示不承担在本文件发布之日后传播任何此类前瞻性表述的任何更新或修订，以反映任何此类表述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
2019高管概述
的关键信息 2019与上一年相比（参见“关键绩效非公认会计原则财务指标”的定义和对账）：
• | 纯收入 30亿美元或$4.32每股摊薄收益，与净利润相比， 32亿美元或$4.44每股摊薄盈利时 2018. |
• | 2005年12月25日的调整后净收入 30亿美元，或$4.40调整后每股摊薄收益，与调整后净利润相比， 30亿美元或$4.26调整后每股摊薄收益， 2018.调整后净收入不包括下列各项支出净额： 5200万美元2019年及净收益 1.23亿美元为2018. |
• | 创纪录的总收入， 208亿美元，高于 $18.910亿美元2018. |
◦ | 2000年的邮轮总收入 204亿美元，高于 186亿美元在……里面2018. |
◦ | 按不变货币计算， 160亿美元，高于 154亿美元在……里面2018，增加了4.0%. |
• | 毛收入增加5.4%。按不变货币计算，净营收收益率下降0.2%，由一个1.0%客票收入净额下降和2.0%净车载和其他收入收益增加。 |
• | 每ALBD包括燃料在内的总巡航成本增加8.6%。按不变货币计算的每ALBD净巡航成本(不包括燃料)下降0.3%. |
• | 燃油价格和汇率的变化使每股收益减少了0.01美元。 |
在经过五年的强劲调整后，我们公司的收益增长在2019年带来了超过我们公平份额的挑战，包括突然的监管变化阻止前往古巴旅行，阿拉伯湾的地缘政治事件，飓风多里安，代价高昂的计划外干船坞，以及多次造船延误，所有这些都需要取消邮轮，在许多情况下导致预订窗口缩短对收益产生负面影响。这些事件的影响因消费者态度的意外下降而加剧，影响了我们欧洲大陆客源市场的休闲旅游。作为一家全球公司，我们近50%的客人来自美国以外，我们受到世界各地经济不平衡的影响。我们在投资组合中有很大比例的权重集中在目前面临挑战的地区。我们已经采取行动，以适应事实证明是一项持久的挑战。这些行动包括改变行程以优化我们的业绩，以及实施行动计划以加快需求和来自南欧的适当规模的运力。
我们的150,000名团队成员共同努力，抵消了众多不利因素，为1300万名乘客提供了令人难忘的邮轮体验，并为我们的股东实现了我们最高的全年调整稀释后每股收益。尽管盈利增长与产能增长大体一致，但我们相信我们的业务天生就有能力，我们正在努力确保我们做得更好。
在全球范围内，我们正在采取行动，进一步刺激需求，提高成本效益。我们已经对我们的营销活动和支出进行了分析，并确定了增加营销印象以创造需求和支持未来产量增长的机会领域。2019年，我们增加了对媒体支出的投资，以支持我们在世界各地的品牌和目的地。我们还成功地提高了我们在营销和媒体支出方面的分析严谨性，以推动需求产生，并更好地平衡品牌支持活动与价格和促销努力。
从客户体验的角度来看，我们继续提供客户体验得分和净推广者得分，接近之前范围的高端。此外，我们还进行了几项投资，以继续进一步提升客人体验。
• | 我们的新建计划将在2020年达到顶峰，六艘新船将在六个不同的市场投入使用：嘉年华全景在美国西海岸，嘉年华邮轮公司狂欢节对于美国东海岸来说，《魔法公主》，第二艘与海洋勋章一起交付的新船，科斯塔·斯梅拉达对于欧洲大陆来说，科斯塔·费伦泽为中国和P&O邮轮爱奥纳对英国来说。 |
• | 我们继续在我们现有的机队上推出我们最受欢迎的功能，并进行了重大的重新想象，如最近推出的嘉年华日出，由以下人士加入嘉年华光辉在2020年年中。 |
• | 在公主舰队中，海洋勋章的推出仍在继续，已经完成了五艘船，还有六艘将于2020年完工。 |
F-31
目录表
• | 基于应用程序的技术在我们其他品牌中的扩张仍在继续，包括邮轮前购买。 |
• | 我们有两个主要的目的地开发正在进行中，一个在大巴哈马群岛，另一个在半月礁，补充了我们已经开发并在加勒比地区运营的六个目的地。 |
我们正在提升客户体验，而不会增加按可用下铺天数(ALBD)计算的运营成本。通过我们的全球采购，我们在2019年节省了超过1.25亿美元的成本，自2014年以来累计节省了超过4.8亿美元。
我们的最高责任和首要任务是在安全、环保和合规方面做到卓越。我们的声誉和成功取决于拥有可持续和透明的运营。我们继续在开发环保燃料解决方案方面引领行业。
• | 2019年，我们实现了单位油耗下降4%。我们预计2020年还会有4%的降幅，这将使每辆ALBD的累计油耗自2007年以来下降35%。 |
• | 2019年，我们交付了aidanova，第一艘能够完全由最环保的化石燃料液化天然气提供动力的游轮。我们还订购了10艘新一代液化天然气邮轮，其中包括嘉年华邮轮公司的科斯塔·斯梅拉达的狂欢节和P&O邮轮的爱奥娜，在2020年进入舰队。 |
• | 我们宣布了一项开创性的试点工作艾达佩拉，第一个锂离子电池存储系统，为游轮的推进和有限时间的运行提供动力。此外，早在2021年，AIDA邮轮将成为世界上第一家在大型客轮上测试燃料电池使用的邮轮公司。燃料电池将由甲醇中提取的氢气提供动力。 |
这些将是对我们已经部署的减少碳排放的其他行业领先技术的补充，包括我们有能力在我们40%以上的机队上使用的冷熨烫(或岸电)，以及在我们近80%的机队上部署的高级空气质量系统。我们在先进空气质量系统方面的投资也将有助于缓解国际海事组织2020年后增加的成本。
我们还将重点放在与环境有关的其他领域，包括推出更多的先进废水净化系统和食品生物消化器。我们在大幅减少一次性塑料的目标上也取得了相当大的进展。此外，我们还加入了走向零联盟，这是一个由海事、能源、基础设施和金融部门的组织组成的联盟，致力于加快国际航运业的脱碳。可持续发展努力仍然是我们战略目标的前沿。
我们正在继续努力改善我们在2020财年及以后的业绩。凭借每年55亿美元的运营现金，我们的资产负债表和我们的品牌都很强劲。我们继续为股东创造价值，2019年回报超过20亿美元，通过季度股息回报14亿美元，通过股票回购计划回报约6亿美元。尽管存在多种我们无法控制的外部影响，但我们正在积极管理那些我们确实可以控制或可以强烈影响的杠杆，包括需求、供应和控制成本。我们正在投资，通过广告、营销和公关努力刺激需求，以维持价格纪律。我们正在努力适度增加运力，同时加快运力离开机队的速度。我们正在利用我们的规模来实现效率，并在不显著增加成本的情况下为投资提供资金。为了长期股东的最佳利益，我们正在做出纪律严明的决定，以优化我们的短期业绩，同时使我们处于最佳地位，以获取全球旅行和旅游业长期增长的全部好处。
F-32
目录表
新会计公告
有关以下方面的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表会计声明.
关键会计估计
我们的关键会计估计是那些我们认为需要对本质上不确定的事项的影响做出最重要判断的估计。关于我们的关键会计估计、做出这些估计的基本判断和不确定性以及在不同条件下或使用不同假设报告重大不同估计的可能性如下：
船舶会计
我们对我们的船舶会计做了几个关键的会计估计。
我们核算船舶改进成本，包括更换某些重要部件和部件，方法是将我们认为对我们的船舶增值且使用寿命超过一年的成本资本化，并在其估计剩余使用寿命内对这些改进进行折旧。维修和维护费用，包括小的改装费用和与干船坞有关的费用，在发生时计入费用。如果我们改变对船舶进行改进是否会增加价值的假设，我们每年作为维修和维护费用支出的金额可能会增加，这将被资本化成本减少导致的折旧费用减少部分抵消。
为了计算我们的船舶折旧费用，我们估计了它们的使用寿命和剩余价值。我们根据资产将为我们带来经济利益的预期期限来估计我们的船舶和船舶改进的使用寿命，包括市场和技术陈旧、竞争、物理性能恶化、类似建造的船舶的历史使用寿命、法规限制和维护要求的影响。此外，我们还考虑了船舶主要组成部分系统的加权平均使用寿命的估计，如船体、船舱、主电气、上层建筑和发动机。考虑到所有这些因素，我们估计我们的新船的使用寿命为30年.
我们根据我们对我们的船舶在其使用年限结束但在其物理和经济寿命结束之前对其转售价值的长期估计、我们的邮轮和其他邮轮的历史转售价值以及二级邮轮市场的生存能力来确定我们的邮轮的剩余价值。我们估计我们的剩余价值是原始船费的15%。
考虑到我们船舶的大小和复杂性，船舶会计估计需要相当大的判断力，而且本质上是不确定的。我们没有进行成本分离研究来专门对我们的船舶进行组件化。此外，由于我们没有对我们的船舶单独组件化，我们不识别和跟踪原始船舶零部件的折旧。因此，我们通常必须主要根据部件的重置成本、它们的年龄和最初的估计使用寿命来估计退役部件的账面净值。
如果存在重大不同的条件，或者如果我们大幅改变我们对船舶使用年限和剩余价值的假设，我们的折旧费用、船舶部件报废损失和我们的船舶账面净值将会有实质性的不同。2019假设我们减少了30年的估计年限，船舶折旧费用将增加约4400万美元 在我们接收或购买我们每艘船时，估计船的使用寿命为一年。此外，我们的2019假设我们估计我们的船舶没有剩余价值，船舶折旧费用将增加约2.28亿美元。
我们相信，我们为船舶会计目的所做的估计是合理的，我们的方法在所有实质性方面都得到了始终如一的应用，并产生了基于合理和系统的方法的折旧费用，以公平地将我们的船舶成本分配到我们使用它们的期间。
船舶的估值
对我们船舶的减值审查要求我们做出重大估计。
我们在单个船舶层面评估船舶资产减值，这是可确认现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。当事件或情况表明船舶的账面价值可能无法追回时，我们就会审查我们的船舶的减值情况。如果估计未来现金流量低于船舶的账面价值，则在其账面价值超过公允价值的范围内确认减值费用。
F-33
目录表
船舶公允价值的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定因素的影响。我们在船舶减值审查中使用的主要假设包括：
• | 战略的变化，包括关于行程和品牌之间船舶转移的决定 |
• | 预测未来的经营业绩，包括净收入收益和燃料费用 |
• | 预计出售船舶的时间和收益 |
有关我们的财产和设备政策以及船舶减值审查的额外讨论，请参阅我们的合并财务报表。
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。
商誉的价值评估
对我们商誉的减值审查要求我们做出重大估计。
截至7月31日，我们在报告单位层面审查了我们的减值商誉每一年，或者如果事件或情况需要，更频繁地。如果我们任何报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值，商誉将根据报告单位的账面价值与其估计公允价值之间的差额减记，但仅限于分配给报告单位的商誉金额。
我们对报告单位公允价值的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。我们在商誉减值审查中使用的主要假设包括：
• | 条件或战略的变化，包括关于在各品牌之间分配新船和在各品牌之间转移船舶的决定 |
• | 预测未来的经营业绩，包括净收入收益和燃料费用 |
• | 加权-市场参与者的平均资本成本，根据这些邮轮品牌所在地理区域的风险进行调整 |
有关商誉会计政策和减值审查的额外讨论，请参阅我们的综合财务报表。
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。
或有事件
我们定期评估与针对我们提出的任何诉讼或索赔相关的潜在责任，以及其他已知的未主张索赔，包括环境、法律、监管以及客人和机组人员事项。虽然通常很难确定这些事项的时间和最终结果，但我们使用我们的最佳判断来确定要在我们的合并财务报表中记录的适当金额。
当我们认为可能发生损失并且损失的金额可以合理估计时，我们就应计负债并建立准备金。在评估可能的损失时，我们估计可能的保险赔偿金额(如果有的话)，并在适当的情况下将其记为资产。该等应计项目及储备通常基于迄今的事态发展、管理层对该等事宜结果的估计、我们在争辩、诉讼及解决其他类似事宜方面的经验、过往的索偿经验、精算厘定的负债估计及任何相关的保险承保范围。
鉴于与这些事项的最终结果和潜在的保险赔偿相关的固有不确定性，所有或部分这些事项可能会以与我们可能做出的任何拨备或披露大不相同的金额得到解决。此外，随着新信息的获得，我们可能需要重新评估与我们的或有事项相关的需要应计的资产或负债额。我们估计的所有这些变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
有关或有事项的其他讨论，请参阅我们的合并财务报表。
F-34
目录表
经营成果
我们几乎所有的邮轮收入都来自以下收入：
• | 销售旅客邮轮机票，在某些情况下，销售往返我们船舶母港附近机场的航空和其他交通工具，以及取消费用。我们还向客人收取手续费、税金和其他费用。邮轮票价通常包括以下内容： |
• 住宿
• 大多数餐点，包括许多场所的小吃
• 使用游泳池、滑水道、水上公园、游泳池、健身俱乐部和日光浴平台等设施
• 受监督的青年方案
• 娱乐，如戏剧和喜剧表演、现场音乐和夜总会
• 访问多个目的地
• | 邮轮上商品和服务的销售不包括在邮轮机票价格中。这通常包括以下内容： |
·饮料销售 | ·互联网和通信服务 |
赌场博彩 | *提供全方位服务的水疗中心 |
海滩之旅 | ·特色餐厅 |
·零售额 | ·艺术品销售 |
·相片销售 | 洗衣和干洗服务 |
这些商品和服务 要么由我们直接提供，要么由独立的特许经营商提供，我们从他们的收入中获得一定比例的收入或费用。特许权收入不包括直接费用，因为特许权收入所产生的成本和服务由我们的特许权经营者承担。
我们的旅游及其他收入来自酒店及运输业务、长期租赁船舶及其他收入。
我们就以下各项产生邮轮营运成本及开支：
• | 旅客邮轮预订的费用，包括旅行社佣金、空运和其他运输费用、港口费、税金，以及直接随旅客人数和信用卡及借记卡费用而变化的收费。 |
• | 船上及其他邮轮成本，包括饮料销售成本、岸上游览成本、零售成本、通信成本、信用卡及借记卡费用、其他船上成本、邮轮度假保护计划成本以及邮轮前后的陆上套餐 |
• | 工资和相关费用，包括桥梁、工程和酒店业务的干事和船员费用。几乎所有与我们驻岸人员相关的成本都包括在销售和管理费用中。 |
• | 燃料成本，其中包括燃料运输成本 |
• | 食物费用，包括我们的客人和机组人员的食物费用 |
• | 其他船舶运营费用，包括不随客人人数而变化的港口费用；修理和维护，包括轻微的改善和干船坞费用；酒店费用；招待费；船舶销售损益；船舶损坏；运费和后勤；保险费和所有其他船舶运营费用 |
我们就酒店及运输业务、长期租赁船舶及其他开支产生旅游及其他成本及开支。
F-35
目录表
统计信息
截至11月30日的年度， | |||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | |||||||||
（a）（b） | 87,424 | 83,872 | 82,303 | ||||||||
占百分比（c） | 106.8 | % | 106.9 | % | 105.9 | % | |||||
载客量(千人) | 12,866 | 12,407 | 12,130 | ||||||||
燃料消耗量(公吨)(千) | 3,312 | 3,296 | 3,286 | ||||||||
燃料消耗量（公吨/千个ALBD） | 37.9 | 39.3 | 39.9 | ||||||||
每公吨消耗的燃料成本 | $ | 472 | $ | 491 | $ | 378 | |||||
货币（美元兑1） | |||||||||||
AUD | $ | 0.70 | $ | 0.75 | $ | 0.77 | |||||
CAD | $ | 0.75 | $ | 0.78 | $ | 0.77 | |||||
EUR | $ | 1.12 | $ | 1.18 | $ | 1.12 | |||||
GBP | $ | 1.27 | $ | 1.34 | $ | 1.28 | |||||
人民币兑美元 | $ | 0.14 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | |||||
(a) | ALBD是我们用来近似费率和运力差异的一段时间内载客量的标准衡量标准，基于我们一贯应用的公式，我们使用这些公式进行分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBD假设我们出售的每个舱位可容纳两名乘客，计算方法是将该期间的载客量乘以产生收入的船舶运营天数。 |
(B)在2019与2018，我们的ALBD容量增加了4.2%，其中NAA部门的容量增加了1.8%，EA部门的容量增加了8.6%。
我们NAA部门的容量增加是由以下原因造成的：
• | 2018年4月投入服务的一艘嘉年华邮轮3960人次的部分期间影响 |
• | 2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600客运量船舶的部分期间影响 |
• | 2018年12月投入使用的一艘可载客量为2670人次的荷兰美洲线船舶的部分时段影响 |
• | 一艘公主邮轮于2019年10月投入使用，可容纳3660名乘客的船只造成的局部影响 |
这些增加被以下各项部分抵销：
• | 2019年3月，一艘P&O邮轮(澳大利亚)1,680艘载客量船舶被拆除，造成部分期间影响 |
•一艘P&O邮轮(澳大利亚)2019年4月拆除的1260艘载客量船舶造成的部分期间影响
• | 2019年7月拆除的一艘荷兰美国840线客运船的部分期间影响 |
我们EA部门的容量增长是由以下原因造成的：
•2018年12月投入使用的一艘AIDA 5，230载客量船舶的部分时期影响
• | 2019年3月投入使用的一艘可容纳4，200人的Costa船舶的部分时期影响 |
这些增加被以下各项部分抵销：
• | 一艘P&O邮轮(英国)700客运量的船舶于2018年3月退役造成的部分期间影响 |
• | 一艘科斯塔1300载客量的船舶于2018年4月退役造成的部分期间影响 |
• | 2019年8月，一艘P & O Cruises（英国）1，880名载客量船舶退役的部分时期影响 |
在……里面2018与2017，我们的ALBD容量增加了1.9%，其中NAA部门的容量增加了2.9%，EA部门的容量增加了0.2%。
F-36
目录表
我们NAA部门的容量增加是由以下原因造成的：
• | 一艘公主邮轮于2017年4月投入使用，可容纳3560名乘客的船只造成的部分期间影响 |
• | 2018年4月投入服务的一艘嘉年华邮轮3960人次的部分期间影响 |
• | 2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600客运量船舶的部分期间影响 |
这些增长部分被2017年4月一艘P&O邮轮(澳大利亚)1550名乘客的船舶退役造成的部分期间影响所抵消。
我们EA部门的容量增长是由以下原因造成的：
• | 2017年6月投入使用的一艘AIDA 3290载客量船舶的部分期间影响 |
这一增长被以下因素部分抵消：
• | 一艘P&O邮轮(英国)700客运量的船舶于2018年3月退役造成的部分期间影响 |
• | 部分期间影响来自一艘可容纳1，300人的Costa船舶于2018年4月退役。 |
(C)根据邮轮行业的惯例，入住率是使用ALBD的分母计算的，假设有两个分母每个客舱的乘客，即使有些客舱可以容纳三名或更多的乘客。超过100%的百分比这表明平均有两名以上的乘客占用了一些客舱。
2019与.相比2018
收入
已整合
邮轮旅客机票收入， 68%我们的2019总收入。邮轮旅客机票收入增长， 1.74亿美元，或1.2%，至141亿美元在……里面2019从…139亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 6.07亿美元 - 4.2%容量增加在ALBDs中 |
• | 1.13亿美元 - 增加空运收入 |
这些增加额被以下因素部分抵消：
• | 3.05亿美元- 净不利外汇换算影响 |
• | 2.4亿美元 - 减少量在游轮门票收入中， 主要由欧洲大陆的采购、阿拉斯加项目和不利外汇交易净影响推动，部分被加勒比海项目的价格上涨所抵消。 |
船上和其他邮轮收入， 30%我们的2019总收入。船上和其他邮轮收入增长， 17亿美元，或35%，至63亿美元在……里面2019从…47亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 14亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 2亿美元 - 4.2%容量增加在ALBDs中 |
• | 1.24亿美元 - 更高我们的客人的船上消费 |
这些增加部分被下列因素抵消： 8900万美元.
旅游和其他收入， 1.9%我们2019年总收入。旅游和其他收入增长， 1.18亿美元，或43%，至3.9亿美元在2019年比 2.72亿美元2018年。
这一增长是由于向第三方出售先进空气质量系统，占1.17亿美元。
包括在船上和其他收入中的特许权收入增加， 24百万美元，或2.1%，至12亿美元在……里面2019从11亿美元， 2018.
F-37
目录表
NAA细分市场
邮轮旅客机票收入， 66%我们的NAA部分 2019总收入。邮轮旅客机票收入 增额通过1.59亿美元，或1.8%至90亿美元在……里面2019从…88亿美元在……里面2018.
增加的原因是：
• | 1.52亿美元 - 1.8%容量增加在ALBDs中 |
• | 5700万美元 - 增加空运收入 |
这些增加部分被下列因素抵消： 2000万美元.
剩下的34%我们的NAA部分 2019总收入包括船上和其他邮轮收入， 增额通过12亿美元，或36%，至46亿美元在……里面2019从…34亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 11亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 5800万美元 - 1.8%容量增加在ALBDs中 |
• | 3900万美元 - 更高我们的客人的船上消费 |
包括在船上和其他收入中的特许权收入增加， 1400万美元，或1.7%，至8.21亿美元2019年，从8.07亿美元， 2018.
EA分部
邮轮旅客机票收入， 78%我们EA部门的 2019总收入。邮轮旅客机票收入 增额通过6800万美元，或1.3%，至52亿美元在……里面2019从…51亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 4.51亿美元 - 8.6%容量增加在ALBDs中 |
• | 5000万美元 - 增加空运收入 |
这些增长被部分抵消了
• | 2.85亿美元- 净不利外汇换算影响 |
• | 1.59亿美元 - 减少量在游轮票收入中，主要由欧洲大陆的采购推动， |
剩下的22%我们EA部门的 2019总收入包括船上和其他邮轮收入， 增额通过3.39亿美元，或31%，至14亿美元在……里面2019从…11亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 2.68亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 9600万美元 - 8.6%容量增加在ALBDs中 |
•5100万美元 - 更高我们的客人的船上消费
这些增加部分被下列因素抵消： 7900万美元.
包括在船上和其他收入中的特许权收入增加， 1000万美元，或3.0%，至3.37亿美元从2018年的3.28亿美元增长到2019年。
成本和开支
已整合
业务费用和支出增加， 18亿美元或16%，至129亿美元在……里面2019从111亿美元， 2018.
F-38
目录表
这一增长是由以下因素造成的：
• | 14亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 4.64亿美元 - 4.2%容量增加在ALBDs中 |
• | 88百万美元- 旅游和其他费用增加 |
• | 8700万美元 - 更高佣金、交通费和其他费用 |
• | 6,700万美元--各种其他船舶运营成本增加 |
• | 3500万美元-2018年船舶销售收益，扣除2019年船舶销售收益 |
这些增加被以下各项部分抵销：
• | 2.21亿美元- 净有利外汇换算影响 |
• | 6300万美元 - 较低燃料价格 |
•6200万美元-每ALBD的燃油消耗提高
• | 4600万美元- 减少干船坞费用和维修保养费用 |
销售和管理费用增加， 3000万美元，或1.2%，至25亿美元在……里面2019与25亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增加， 1.43亿美元，或7.1%，至22亿美元在……里面2019从…20亿美元在……里面2018.
NAA细分市场
业务费用和支出增加， 12亿美元，或17%，至84亿美元在……里面2019从…72亿美元在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 11亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 1.24亿美元 - 1.8%容量增加在ALBDs中 |
• | 5 900万美元—更高的佣金、运输和其他 |
这些增加被以下各项部分抵销：
•5800万美元 - 较低燃料价格
• | 4000万美元 - 较低邮轮薪金和有关费用 |
销售和管理费用增加， 24百万美元，或1.7%，至14亿美元在……里面2019与14亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增加， 1亿美元，或7.9%，至14亿美元在……里面2019从…13亿美元在……里面2018.
EA分部
业务费用和支出增加， 4.7亿美元，或13%，至41亿美元在……里面2019从…3.7亿在……里面2018.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 3.07亿美元 - 8.6%容量增加在ALBDs中 |
• | 2.68亿美元 - 由于采用了新的收入会计准则， |
• | 4600万美元—2018年船舶销售收益，扣除2019年船舶销售收益 |
• | 3,900万美元--各种其他船舶运营成本增加 |
• | 3600万美元- 高级佣金、运输和其他 |
• | 2800万美元 - 更高邮轮薪金和有关费用 |
这些增加额被以下因素部分抵消：
• | 2.03亿美元- 净有利外汇换算影响 |
•3800万美元- 每ALBD的油耗提高
• | 2100万美元- 减少干船坞费用和维修保养费用 |
销售和管理费用减少， 700万美元，或1.0%，至7.44亿美元在……里面2019从…7.51亿美元在……里面2018.
折旧和摊销费用增加， 3400万美元，或5.5%，至6.45亿美元在……里面2019从…6.11亿美元在……里面2018.
F-39
目录表
营业收入
我们的综合营业收入减少， 4900万美元，或1.5%，至33亿美元在……里面2019与33亿美元在……里面2018.我们的NAA部门的营业收入增长， 6200万美元，或2.6%，至25亿美元在……里面2019从…24亿美元在……里面2018，我们的EA部门的营业收入下降， 9,000万美元，或7.5%，至11亿美元在……里面2019从…12亿美元在……里面2018.这些变化主要是由于上述原因造成的。
营业外收入（)
(单位：百万) | 截至2018年11月30日的年度 | ||
燃料衍生品未实现收益净额 | $ | 94 | |
燃料衍生品已实现损失，净额 | (35 | ) | |
燃料衍生品净收益 | $ | 59 | |
2019年燃料衍生品没有未实现或已实现损益。
对非公认会计准则财务指标的解释
非公认会计准则财务指标
我们使用每ALBD的邮轮净收入(“净收入收益率”)、每ALBD的净邮轮成本(不包括燃料)、调整后的净收入和调整后的每股收益作为衡量我们邮轮部门和公司财务业绩的非GAAP财务指标。这些非GAAP财务指标与每ALBD的美国GAAP总邮轮收入(“毛收入收益率”)、每ALBD的总邮轮成本以及美国GAAP净收入和美国GAAP每股收益一起提供。
每个ALBD的净收入收益和净邮轮成本(不包括燃料)使我们能够将可预测的运力或ALBD变化的影响与影响我们业务的价格和其他变化分开。我们相信，这些非GAAP指标为投资者提供了有用的信息，并扩大了我们的洞察力，以衡量我们的收入和成本表现，作为我们美国GAAP合并财务报表的补充。
根据美国公认会计原则，不符合燃料套期保值资格的燃料衍生品的已实现和未实现损益目前在收益中确认。我们认为，燃料衍生品的未实现收益和亏损不是我们收益表现的指标，因为它们与未来时期有关，最终可能不会在我们未来的收益中实现。因此，我们认为将燃料衍生品的未实现损益从我们的净收入和每股收益中剔除更有意义，因此，我们公布了调整后的净收入和调整后的每股收益，不包括这些未实现损益。
我们认为，船舶销售、减值费用、重组和其他费用的损益不是我们核心运营业务的一部分，也不是我们未来收益表现的指标。因此，我们认为，将船舶销售、减值费用、重组和其他非核心收益和费用的损益从我们的净收益和每股收益中剔除更有意义，因此，我们公布了不包括这些项目的调整后净收益和调整后每股收益。
我们的非GAAP财务信息的呈报并不打算与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑，作为对其的替代，或优于根据美国GAAP编制的财务信息。我们的非公认会计准则财务指标可能与其他公司提供的同类信息不完全可比，这是使用这些指标将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
净收入收益率在邮轮行业中通常用于衡量公司邮轮部门的收入表现和收入管理目的。我们使用“邮轮净收益”而不是“邮轮总收入”来计算净收益。“我们认为，邮轮净收益是比邮轮总收入更有意义的衡量标准，因为它反映了邮轮收入扣除我们最重要的可变成本后赚取的收益，这些成本包括旅行社佣金、航空和其他运输成本、与船上和其他收入直接相关的某些其他成本以及信用卡和借记卡费用。”
客票净收入反映客票总收入，扣除佣金、运输和其他成本。
船上净收入和其他收入反映船上毛收入和其他收入，扣除船上和其他邮轮成本。
F-40
目录表
每个ALBD的净巡航成本，不包括燃料是我们用来监控我们控制邮轮部门成本的能力的指标，而不是每个ALBD的总邮轮成本。我们剔除了计算邮轮净收入时包括的相同可变成本，以及计算不含燃料的净邮轮成本的燃料费用，以避免在我们的非GAAP财务指标中重复这些可变成本。除了一旦ALBD数量确定后价格变化的影响外，我们几乎所有的净邮轮成本(不包括燃料)在很大程度上是固定的。
预测数据的对账
我们没有提供预测邮轮总收入与预测邮轮净收入或预测总邮轮成本、预测不含燃料邮轮净成本或预测美国GAAP净收入与预测调整后净收入或预测美国GAAP每股收益与预测调整后每股收益之间的对账，因为编制有意义的美国GAAP对邮轮总收入、总邮轮成本、净收益和每股收益的预测需要付出不合理的努力。如果没有不合理的努力，我们无法预测未来汇率和燃料价格的走势。我们无法确定未来损益对船舶销售、重组费用和其他非核心损益的影响。
不变美元和不变货币
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元和英镑作为功能货币来衡量业绩和财务状况。美元以外的功能货币使我们面临外币转换风险。我们的业务收入和支出也是以本位币以外的货币计算的，这使我们面临外币交易风险。
假设2019年和2018年期间的货币汇率与2018年和2017年期间的汇率保持不变，我们在“不变美元”和“不变货币”的基础上报告每ALBD的净收入收益、净乘客收入收益、船上净收入和其他收入收益以及不包括燃料的净邮轮成本。这些指标有助于在汇率波动的环境中比较查看我们业务的变化。
不变美元报告只去除汇率变化对我们业务转换的影响。
不变货币报告剔除了汇率变化对我们业务换算的影响(如以不变美元计算)，以及汇率变化对以功能货币以外的货币计价的收入和费用的交易影响。
实例:
• | 如果美元对这些外币走强，我们的业务使用美元以外的功能货币换算成我们的美元报告货币会导致报告的美元收入和支出减少，如果美元对这些外币疲软，则报告的美元收入和支出会增加。 |
• | 我们的业务以本位币以外的货币进行收入和费用交易。如果他们的本位币对这些其他货币走强，就会减少本位币的收入和支出。如果本位币对这些其他货币走弱，就会增加本位币的收入和支出。 |
F-41
目录表
综合毛收入和净收入的计算方法是将邮轮总收入和净收入除以ALBDS，如下所示：
截至11月30日的年度， | |||||||||||||||||||
(百万美元，收益率除外) | 2019 | 2019年不变美元 | 2018 | 2018年不变美元 | 2017 | ||||||||||||||
客票收入 | $ | 14,104 | $ | 14,409 | $ | 13,930 | $ | 13,684 | $ | 12,944 | |||||||||
机上和其他收入 | 6,331 | 6,420 | 4,679 | 4,627 | 4,330 | ||||||||||||||
邮轮总收入 | 20,435 | 20,828 | 18,609 | 18,311 | 17,274 | ||||||||||||||
减游轮费用 | |||||||||||||||||||
佣金、运输和其他 | (2,720 | ) | (2,786 | ) | (2,590 | ) | (2,526 | ) | (2,359 | ) | |||||||||
船上及其他 | (2,101 | ) | (2,128 | ) | (638 | ) | (630 | ) | (587 | ) | |||||||||
(4,822 | ) | (4,914 | ) | (3,228 | ) | (3,156 | ) | (2,946 | ) | ||||||||||
客票净收入 | 11,384 | 11,623 | 11,340 | 11,158 | 10,585 | ||||||||||||||
船上净收入和其他收入 | 4,230 | 4,292 | 4,041 | 3,997 | 3,744 | ||||||||||||||
邮轮净收入 | $ | 15,613 | $ | 15,915 | $ | 15,381 | $ | 15,155 | $ | 14,329 | |||||||||
ALBD | 87,424,190 | 87,424,190 | 83,872,441 | 83,872,441 | 82,302,887 | ||||||||||||||
总收入 | $ | 233.74 | $ | 238.25 | $ | 221.87 | $ | 218.32 | $ | 209.88 | |||||||||
增加（减少）百分比 | 5.4 | % | 7.4 | % | 5.7 | % | 4.0 | % | |||||||||||
净收入收益率 | $ | 178.59 | $ | 182.04 | $ | 183.38 | $ | 180.69 | $ | 174.10 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (2.6 | )% | (0.7 | )% | 5.3 | % | 3.8 | % | |||||||||||
净旅客票收入收益率 | $ | 130.21 | $ | 132.95 | $ | 135.21 | $ | 133.03 | $ | 128.62 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (3.7 | )% | (1.7 | )% | 5.1 | % | 3.4 | % | |||||||||||
船上和其他收入净额 | $ | 48.38 | $ | 49.09 | $ | 48.17 | $ | 47.65 | $ | 45.48 | |||||||||
增加（减少）百分比 | 0.4 | % | 1.9 | % | 5.9 | % | 4.8 | % | |||||||||||
截至11月30日的年度， | |||||||||||||||||||
(百万美元，收益率除外) | 2019 | 2019年不变货币 | 2018 | 2018年不变货币 | 2017 | ||||||||||||||
客票净收入 | $ | 11,384 | $ | 11,702 | $ | 11,340 | $ | 11,137 | $ | 10,585 | |||||||||
船上净收入和其他收入 | 4,230 | 4,294 | 4,041 | 4,008 | 3,744 | ||||||||||||||
邮轮净收入 | $ | 15,613 | $ | 15,996 | $ | 15,381 | $ | 15,145 | $ | 14,329 | |||||||||
ALBD | 87,424,190 | 87,424,190 | 83,872,441 | 83,872,441 | 82,302,887 | ||||||||||||||
净收入收益率 | $ | 178.59 | $ | 182.98 | $ | 183.38 | $ | 180.57 | $ | 174.10 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (2.6 | )% | (0.2 | )% | 5.3 | % | 3.7 | % | |||||||||||
净旅客票收入收益率 | $ | 130.21 | $ | 133.86 | $ | 135.21 | $ | 132.79 | $ | 128.62 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (3.7 | )% | (1.0 | )% | 5.1 | % | 3.2 | % | |||||||||||
船上和其他收入净额 | $ | 48.38 | $ | 49.12 | $ | 48.17 | $ | 47.78 | $ | 45.48 | |||||||||
增加（减少）百分比 | 0.4 | % | 2.0 | % | 5.9 | % | 5.1 | % | |||||||||||
F-42
目录表
每艘最低可驾驶舱的综合总邮轮成本及净邮轮成本及净邮轮成本（不包括燃料）净额按以下方法计算：
截至11月30日的年度， | |||||||||||||||||||
（单位：百万美元，不包括每一次减贫费用） | 2019 | 2019年不变美元 | 2018 | 2018年不变美元 | 2017 | ||||||||||||||
邮轮运营费用 | $ | 12,641 | $ | 12,862 | $ | 10,910 | $ | 10,740 | $ | 10,338 | |||||||||
邮轮销售和行政费用 | 2,452 | 2,496 | 2,422 | 2,385 | 2,250 | ||||||||||||||
巡航费用毛额 | 15,093 | 15,359 | 13,332 | 13,125 | 12,588 | ||||||||||||||
减去上文所列邮轮费用 | |||||||||||||||||||
佣金、运输和其他 | (2,720 | ) | (2,786 | ) | (2,590 | ) | (2,526 | ) | (2,359 | ) | |||||||||
车载和其他 | (2,101 | ) | (2,128 | ) | (638 | ) | (630 | ) | (587 | ) | |||||||||
船舶销售损益和减值 | 16 | 17 | 38 | 34 | (298 | ) | |||||||||||||
重组费用 | (10 | ) | (10 | ) | (1 | ) | (1 | ) | (3 | ) | |||||||||
其他 | (43 | ) | (43 | ) | (2 | ) | (2 | ) | — | ||||||||||
邮轮费用净额 | 10,234 | 10,409 | 10,139 | 10,000 | 9,341 | ||||||||||||||
更少的燃料 | (1,562 | ) | (1,562 | ) | (1,619 | ) | (1,619 | ) | (1,244 | ) | |||||||||
不包括燃料的巡航费用净额 | $ | 8,672 | $ | 8,847 | $ | 8,521 | $ | 8,382 | $ | 8,097 | |||||||||
ALBD | 87,424,190 | 87,424,190 | 83,872,441 | 83,872,441 | 82,302,887 | ||||||||||||||
每个ALBD的总巡航费用 | $ | 172.64 | $ | 175.68 | $ | 158.96 | $ | 156.49 | $ | 152.94 | |||||||||
增加（减少）百分比 | 8.6 | % | 10.5 | % | 3.9 | % | 2.3 | % | |||||||||||
每个ALBD的净巡航成本，不包括燃料 | $ | 99.20 | $ | 101.20 | $ | 101.59 | $ | 99.93 | $ | 98.37 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (2.4 | )% | (0.4 | )% | 3.3 | % | 1.6 | % | |||||||||||
截至11月30日的年度， | |||||||||||||||||||
（单位：百万美元，不包括每一次减贫费用） | 2019 | 2019年不变货币 | 2018 | 2018年不变货币 | 2017 | ||||||||||||||
不包括燃料的巡航费用净额 | $ | 8,672 | $ | 8,858 | $ | 8,521 | $ | 8,385 | $ | 8,097 | |||||||||
ALBD | 87,424,190 | 87,424,190 | 83,872,441 | 83,872,441 | 82,302,887 | ||||||||||||||
每个ALBD的净巡航成本，不包括燃料 | $ | 99.20 | $ | 101.32 | $ | 101.59 | $ | 99.98 | $ | 98.37 | |||||||||
增加（减少）百分比 | (2.4 | )% | (0.3 | )% | 3.3 | % | 1.6 | % | |||||||||||
F-43
目录表
截至11月30日的年度， | |||||||||||
(百万美元，每股数据除外) | 2019 | 2018 | 2017 | ||||||||
净收入 | |||||||||||
美国GAAP净收入 | $ | 2,990 | $ | 3,152 | $ | 2,606 | |||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | (94 | ) | (227 | ) | ||||||
减少船舶销售和减值的损失(收益) | (6 | ) | (38 | ) | 387 | ||||||
**控制重组费用 | 10 | 1 | 3 | ||||||||
中国、日本和其他 | 47 | 8 | — | ||||||||
*调整后净收入 | $ | 3,041 | $ | 3,029 | $ | 2,770 | |||||
加权平均流通股 | 692 | 710 | 725 | ||||||||
每股收益 | |||||||||||
*美国公认会计准则每股收益 | $ | 4.32 | $ | 4.44 | $ | 3.59 | |||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | (0.13 | ) | (0.31 | ) | ||||||
减少船舶销售和减值的损失(收益) | (0.01 | ) | (0.05 | ) | 0.53 | ||||||
**控制重组费用 | 0.01 | — | — | ||||||||
中国、日本和其他 | 0.07 | 0.01 | — | ||||||||
*调整后每股收益 | $ | 4.40 | $ | 4.26 | $ | 3.82 | |||||
邮轮净收入增加， 2.32亿美元，或1.5%，至156亿美元在……里面2019从…154亿美元在……里面2018.
增长的原因是， 4.2%ALBD产能增加6.68亿美元。
这一增长被以下因素部分抵消：
• | 3.83亿美元—外汇影响（包括外汇转换和交易影响） |
• | 五千二百万美元— 0.2%不变货币净收入减少 |
这个0.2%按不变货币计算的净收入收益率减少是由于 1.0%机票净收入减少部分被 2.0%净车载和其他收入收益增加。
这个1.0%机票净收益率的下降是由欧洲大陆和阿拉斯加项目的采购推动的，部分被加勒比海项目的价格上涨所抵消。这 1.0%机票净收入收益率的下降包括我们的NAA部门增长0.7%和我们的EA部门下降2.7%。
这个2.0%净船上及其他收入收益的增加包括从我们的NAA部门增加1.0%和从我们的EA部门增加3.1%。
不包括燃料的巡航费用净额增加， 1.51亿美元，或1.8%，至87亿美元在……里面2019从…85亿美元在……里面2018.
增长的原因是， 4.2%ALBD的容量增加， 三亿五千九百万美元
这一增长被以下因素部分抵消：
•1.86亿美元- 外汇影响（包括外汇转换和交易影响）
•2200万美元 - 0.3%不包括燃料在内的不含不变货币巡航费用净额减少
燃料费用减少， 5700万美元，或3.5%，至16亿美元在……里面2019与16亿美元在……里面2018.
减少的原因是：
•6 300万美元—降低燃料价格
•6 200万美元—降低每辆ALBD的油耗
这些减少额部分被下列因素抵消： 4.2%ALBD产能增加6800万美元。
F-44
目录表
2018与.相比2017
收入
已整合
邮轮旅客机票收入， 74%我们的2018总收入。邮轮旅客机票收入增长， 9.86亿美元，或7.6%，至139亿美元在……里面2018从…129亿美元在……里面2017.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 2.64亿美元 - 增加在游轮门票收入中， 主要受我们欧洲、澳大利亚、中国和各种其他项目的价格改善以及外汇交易净有利影响的推动 |
• | 2.47亿美元 - 1.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 2.46亿美元- 美元兑我们海外业务功能货币走软的外币换算影响（“外币换算影响”） |
• | 1.19亿美元 - 增加入住率 |
• | 8 100万美元—空运收入增加 |
• | 2 900万美元—其他客运收入增加 |
船上和其他邮轮收入占我们的25% 2018总收入。船上和其他邮轮收入增长， 3.49亿美元，或8.1%，至47亿美元在……里面2018从…43亿美元在……里面2017.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 1.32亿美元 - 更高我们的客人的船上消费 |
• | 8300万美元 - 1.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 5200万美元- 外币换算影响 |
• | 4200万美元 - 增加其他收入 |
• | 4000万美元 - 增加入住率 |
旅游及其他收入占我们2018年总收入的1.4%。旅游及其他收入从2017年的2.36亿美元增加至2018年的2.72亿美元，增幅为15%。
包括在船上和其他收入中的特许权收入增加了8300万美元，或7.9%，达到11亿美元， 2018从11亿美元， 2017.
NAA细分市场
邮轮乘客门票收入占我们NAA部门的72%， 2018总收入。邮轮旅客机票收入增加5.62亿美元，增幅为6.8%，至88亿美元， 2018从83亿美元在……里面2017.
这一增长的原因是：
• | 2.39亿美元 - 2.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 2.29亿美元 - 增加邮轮门票收入增长，主要受欧洲、澳大利亚和中国项目价格上涨以及外汇交易净利好影响推动 |
• | 7000万美元 - 增加空运收入 |
• | 2100万美元 - 增加入住率 |
剩下的28%的NAA部分 2018总收入包括船上和其他邮轮收入，增加了2.32亿美元，或7.3%，达到34亿美元， 2018从32亿美元， 2017.
这一增长的原因是：
• | 1亿美元 - 更高我们的客人的船上消费 |
• | 92百万美元 - 2.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 3500万美元 - 增加其他收入 |
包括在船上和其他收入中的特许权收入从2018年的7.51亿美元增加了5700万美元，或7.5%，至2018年的8.07亿美元， 2017.
F-45
目录表
EA分部
邮轮乘客机票收入占EA部门收入的82%， 2018总收入。邮轮旅客机票收入增加了4.42亿美元，增幅为9.4%， 51亿美元在……里面2018从47亿美元， 2017.
这一增长的原因是：
• | 2.51亿美元- 外币换算影响 |
• | 9600万美元 - 增加入住率 |
• | 6900万美元 - 增加邮轮门票收入增长，主要受欧洲、中国和各种其他项目价格上涨的推动，部分被加勒比海项目的下降所抵消 以及不利外汇交易净影响 |
剩下的18%的EA部门 2018总收入包括船上和其他邮轮收入，增加了9800万美元，或9.7%，达到11亿美元， 2018从10亿美元， 2017.
这一增长的原因是：
•5500万美元- 外币换算影响
•2100万美元 - 增加入住率
计入船上及其他收入的特许权收入从2017年的3.01亿美元增加2600万美元，或8.7%至2018年的3.28亿美元。
成本和开支
已整合
业务费用和支出增加， 5.88亿美元跌幅5.6%，至111亿元， 2018从105亿美元， 2017.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 3.71亿美元 - 更高燃料价格 |
• | 1.97亿美元 - 1.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 1.69亿美元- 外币换算影响 |
• | 1亿美元 - 更高佣金、交通费和其他费用 |
• | 3700万美元 - 增加入住率 |
• | 2 700万美元—增加的船上费用和其他费用 |
• | 2 100万美元—干船坞费用和维修和保养费用增加 |
这些增加被以下各项部分抵销：
•3.04亿美元—2017年船舶损坏
•5100万美元—2018年船舶销售收益
•2 000万美元—提高燃料消耗
销售和管理费用增加， 1.85亿美元，或8.2%，至25亿美元在……里面2018从…23亿美元在……里面2017.
折旧和摊销费用增加， 1.71亿美元，或9.3%，至20亿美元在……里面2018从…18亿美元在……里面2017.
商誉及商标减值支出89，000，000元包括商誉减值支出38，000，000元及商标减值支出50，000，000元。
NAA细分市场
业务费用和支出增加， 4.76亿美元，或7.1%，至72亿美元在……里面2018从…67亿美元在……里面2017.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 2.53亿美元 - 更高燃料价格 |
• | 1.94亿美元 - 2.9%容量增加在ALBDs中 |
• | 1.02亿美元—更高的佣金、运输和其他 |
F-46
目录表
• | 3100万美元 - 更高干船坞费用和维修保养费用 |
• | 3000万美元 - 更高港口费用 |
• | 24百万美元 - 更高邮轮薪金和有关费用 |
• | 2 400万美元—增加的船上费用和其他费用 |
这些增加部分被2017年记录的船舶减值1.62亿美元所抵消。
销售和管理费用增加， 6600万美元，或4.9%，至14亿美元在……里面2018从…13亿美元在……里面2017.
折旧和摊销费用增加， 7000万美元，或5.8%，至13亿美元在……里面2018从…12亿美元在……里面2017.
商誉及商标减值支出89，000，000元包括商誉减值支出38，000，000元及商标减值支出50，000，000元。
EA分部
业务费用和支出增加， 1.08亿美元，或3.0%，至37亿美元在……里面2018从…3.6亿在……里面2017.
这一增长是由以下因素造成的：
• | 1.74亿美元- 外币换算影响 |
• | 1.17亿美元 - 更高燃料价格 |
• | 2900万美元 - 增加入住率 |
这些增加额被以下因素部分抵消：
• | 1.41亿美元—2017年船舶损坏 |
• | 3900万美元—2018年船舶销售收益 |
• | 2100万美元 - 较低邮轮薪金和有关费用 |
销售和管理费用增加， 8400万美元，或13%，至7.51亿美元在……里面2018从…6.67亿美元在……里面2017.
这一增长的原因是：
• | 3900万美元- 外币换算影响 |
• | 2 700万美元—行政开支增加s |
折旧和摊销费用增加， 5000万美元，或9.0%，至6.11亿美元在……里面2018从…5.61亿美元在……里面2017.
营业收入
我们的综合营业收入增长， 5.16亿美元，或18%，至33亿美元在……里面2018从…$2.810亿美元2017.我们的NAA部门的营业收入增长， 2.72亿美元，或13%，至$2.410亿美元2018从…21亿美元在……里面2017，我们的EA部门的营业收入增长， 2.98亿美元，或33%，至12亿美元在……里面2018从…9亿美元在……里面2017.这些变化主要是由于上述原因造成的。
营业外收入(费用)
截至11月30日的年度， | |||||||
(单位：百万) | 2018 | 2017 | |||||
燃料衍生品未实现收益 | $ | 94 | $ | 227 | |||
燃料衍生品已实现损失，净额 | (35 | ) | (192 | ) | |||
燃料衍生品净收益 | $ | 59 | $ | 35 | |||
非公认会计准则财务指标
邮轮净收入从2017年的143亿美元增加到2018年的154亿美元，增幅为7.3%。
F-47
目录表
增加的原因是：
• | 5.45亿美元—固定货币净收入收益率增长3.7% |
• | 2.71亿美元—ALBD产能增加1.9% |
• | 2.36亿美元—外汇影响（包括外汇转换和交易影响） |
按固定货币基准计算的净收益率增加3. 7%，乃由于旅客机票净收益率增加3. 2%及船上及其他收益率增加5. 1%。
净机票收入收益率增长3.2%，主要是由于我们的欧洲、澳大利亚、中国和其他项目的价格改善。这3.2%的净机票收入增长包括来自我们的NAA部门的2.4%增长和来自我们的EA部门的4.8%增长。
净车载收入和其他收入增长5.1%是由于我们的NAA和EA部门出现了类似的增长。
不含燃料的邮轮净成本从2017年的81亿美元增加到2018年的85亿美元，增幅为4.25亿美元，增幅为5.2%。
增加的原因是：
•1.55亿美元-ALBD容量增加1.9%
•1.35亿美元--外币影响(包括外币换算和交易影响)
•1.34亿美元-不变货币净邮轮成本(不包括燃料)增长1.6%
燃料成本从2017年的12亿美元增加到2018年的16亿美元，增幅为3.74亿美元，增幅为30%。这是由燃料价格上涨推动的，燃料价格占3.7亿美元。
F-48
目录表
流动性、财务状况与资本来源
我们的主要财务目标是盈利地增长我们的邮轮业务，并随着时间的推移增加ROIC，同时保持强劲的资产负债表和投资级信用评级。(我们将ROIC定义为12个月调整后的利息前收益除以债务加股本减去在建工程的月平均值。)我们产生大量运营现金流的能力使我们能够在内部为资本改善、债务到期日和股息支付提供资金。我们有95亿美元承诺的出口信贷安排可用于为我们的新船增长资本的绝大多数提供资金。我们资本结构政策的其他目标是通过我们可用的现金和现金等价物以及为当前和未来的流动性需求而承诺的融资来维持充足的流动性水平，并保持合理的债务期限结构。
根据我们的历史业绩、预测和财务状况，我们相信我们未来的运营现金流和流动性将足以为我们未来几年的所有预期资本改善、新船增长资本、债务到期日和股息支付提供资金。我们相信，我们产生大量运营现金流的能力和我们强劲的资产负债表，以及我们强大的投资级信用评级，使我们能够在大多数金融信贷市场环境下获得债务融资。
我们的营运资金赤字为71亿美元截至2019年11月30日相比之下，营运资本赤字为70亿美元截至2018年11月30日。周转资金赤字增加的原因是现金和现金等价物减少以及客户存款增加，但短期债务减少部分抵消了这一影响。我们在运营中存在巨大的营运资本赤字。出现赤字的主要原因是，在我们的商业模式下，我们几乎所有的客票收据都是在适用的开航日期之前收取的。在开航日期之前，这些预付乘客收据仍是一项流动负债。这些预收款产生的现金与手头其他来源的现金可互换使用，例如我们的借款和其他运营现金。作为预付收据收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或任何其他现金用途。在我们的营运资金赤字中包括47亿美元和44亿美元客户存款的百分比2019年11月30日和2018，分别为。此外，我们的应收账款水平相对较低，对库存的投资有限。我们从运营中产生大量现金流，我们的商业模式历来允许我们保持营运资本赤字，同时仍能满足我们的运营、投资和融资需求。我们预计，未来我们将继续存在营运资本赤字。
现金的来源和用途
经营活动
我们的业务提供了55亿美元来自运营的现金净额2019，减少了$73百万美元，或(1.3)%，与55亿美元在……里面2018。这一下降是由于客户存款同比增长较低所致。 在.期间2018我们的业务提供 55亿美元业务净现金的增加， $227百万美元，或4.3%，与$5.310亿美元2017.此增长乃由于客户存款增加所致。
投资活动
在.期间2019，投资活动中使用的现金净额为53亿美元.这是由以下原因造成的：
• | 38亿美元的资本支出用于我们正在进行的新造船计划 |
• | 资本支出17亿美元，用于船舶改进和更换、信息技术以及建筑物和改进 |
• | 出售船舶收益 2,600万美元 |
于二零一八年，投资活动所用现金净额为 35亿美元.这是由以下原因造成的：
• | 21亿美元的资本支出用于我们正在进行的新造船计划 |
• | 资本支出17亿美元，用于船舶改进和更换、信息技术以及建筑物和改进 |
• | 船舶销售收益3.89亿美元 |
• | 以1.35亿元购买少数股权 |
• | 付款金额：$0.39亿燃料衍生物结算 |
于二零一七年，投资活动所用现金净额为 31亿美元.这是由以下原因造成的：
• | 14亿美元的资本支出用于我们正在进行的新造船计划 |
• | 资本支出15亿美元，用于船舶改进和更换、信息技术以及建筑物和改进 |
• | 付款金额：$203百万燃料衍生物结算 |
F-49
目录表
融资活动
在.期间2019，用于融资活动的现金净额6.55亿美元主要是由于以下原因：
• | 短期借款偿还净额 6.05亿美元与我们在整个期间不同时间的现金可用性和现金需求有关， |
• | 偿还 17亿美元长期债务 |
• | 发出的37亿美元长期债务 |
• | 现金股利的支付 $1.4十亿 |
• | 购买$603根据我们的回购计划，在公开市场交易中， |
于二零一八年，融资活动所用现金净额为15亿美元，主要原因如下：
• | 与本集团在本期间不同时间的现金可用性和现金需求有关的短期借款所得净额4.17亿美元 |
• | 偿还16亿美元的长期债务 |
• | 发行25亿美元长期债务 |
• | 支付现金股息14亿美元 |
• | 根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买15亿美元的嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股 |
2017年，融资活动所用现金净额为25亿美元，主要原因如下：
• | 短期借款净偿还额为2 900万美元，原因是我们在整个期间不同时间有现金可用性和需要现金 |
• | 偿还12亿美元长期债务 |
• | 根据定期贷款发行1亿美元长期债务 |
• | 出口信贷机制下3.67亿美元长期债务的收益 |
• | 支付现金股息11亿美元 |
• | 根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买了5.52亿美元的嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股 |
未来的承诺
应付款日期 | |||||||||||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | 2024 | 此后 | 总计 | ||||||||||||||||||||
债务(A) | $ | 2,065 | $ | 2,102 | $ | 1,518 | $ | 2,370 | $ | 791 | $ | 3,950 | $ | 12,796 | |||||||||||||
余额中反映的其他长期负债 表（b） | — | 124 | 82 | 61 | 93 | 234 | 594 | ||||||||||||||||||||
新船成长资本 | 4,811 | 3,622 | 3,035 | 2,011 | 49 | 1,003 | 14,531 | ||||||||||||||||||||
港口设施租约 | 145 | 140 | 121 | 137 | 131 | 1,218 | 1,892 | ||||||||||||||||||||
其他经营租约 | 74 | 56 | 40 | 36 | 36 | 190 | 432 | ||||||||||||||||||||
其他长期承诺 | 267 | 202 | 75 | 22 | 15 | 25 | 607 | ||||||||||||||||||||
短期购买债务 | 403 | — | — | — | — | — | 403 | ||||||||||||||||||||
合同现金债务总额 | $ | 7,765 | $ | 6,246 | $ | 4,873 | $ | 4,637 | $ | 1,116 | $ | 6,620 | $ | 31,256 | |||||||||||||
（a） 包括本金以及估计利息支付。
（b） 指我们若干长期负债的现金流出，可合理估计。主要的流出用于估计我们的赔偿计划的责任、机组人员和客人索赔以及某些递延所得税。由于客户存款及若干其他递延所得税日后毋须现金结算，故未计入表内。
资本支出和产能预测
我们的年度资本开支预测包括合约新船增长资本、计划新船增长资本及资本改良的估计付款。
F-50
目录表
*(单位：十亿美元) | 2020 | 2021 | 2022 | |||||||||
年度非经常开支预测 | $ | 7.0 | $ | 5.7 | $ | 5.2 | ||||||
我们的年度运力预测包括合同新船和宣布的处置。
2020 | 2021 | 2022 | |||||||
年产能预测 | 6.6 | % | 4.9 | % | 5.2 | % | |||
股份回购计划
根据2004年生效的股份回购计划，本公司获授权回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股(“回购计划”)。自2018年8月27日起，该公司批准了对回购计划下的一般授权的修改，将批准时剩余的授权回购补充到10亿美元。回购计划没有到期日，我们的董事会可能会随时终止。
资金来源
在…2019年11月30日，我们有125亿美元的流动性.我们 流动性包括1.82亿美元现金和现金等价物，其中不包括用于当前业务的3.36亿美元现金，28亿美元可用于在2000年下借款，我们的循环信贷安排，净额我们的未偿还商业票据借款，以及95亿美元在……下面我们的承诺的未来融资，包括船舶出口信贷安排。这些承诺来自许多大型和成熟的银行和出口信贷机构，我们相信它们将荣誉他们与我们的合同协议。
(以十亿计) | 2020 | 2021 | 2022 | 2023 | ||||||||||||
在2019年11月30日承诺的未来融资的可用性 | $ | 3.6 | $ | 2.7 | $ | 2.3 | $ | 0.9 | ||||||||
在…2019年11月30日，我们的循环信贷安排计划于2024年到期。
正如综合财务报表所述，我们几乎所有的债务协议都包含财务契约。2019年11月30日，我们遵守了我们的债务契约。此外，基于我们预测的经营业绩、财务状况和现金流等因素，我们预计在可预见的未来将遵守我们的债务契约。一般情况下，如果发生任何债务协议下的违约事件，那么根据交叉违约加速条款，我们几乎所有的未偿还债务和衍生品合同应付款项可能到期，所有债务和衍生品合同可能被终止。
表外安排
我们并非任何资产负债表外安排的订约方，包括担保合约、保留权益或或然权益、若干衍生工具及可变权益实体，该等安排对我们的综合财务报表有或合理可能有重大影响。
关于市场风险的定量和定性披露
有关我们的对冲策略及市场风险的讨论，请参阅下文的讨论及综合财务报表。
燃料价格风险
我们所承受的燃料价格变动市场风险，绝大部分都与我们船舶的燃料消耗有关。 我们一直在我们的船舶上安装先进的空气质量系统，这有助于部分缓解ECA和全球0.5%硫磺要求带来的财务影响。从2020年开始，我们预计将使用更大比例的低硫燃料40%至45% 相比2019年的21%， 这可能会增加我们的燃料成本。
F-51
目录表
根据每个燃料价格与当前现货价格的10%变化， 2019年12月20日根据指引，我们估计经调整每股摊薄盈利将按以下方式变动：
重质燃料油（“HFO”）影响：
• | 每股0.08美元， 2020 |
• | 第一季度每股0.02美元 2020 |
船用汽油（“MGO”）影响：
• | 按年计算每股0.12美元， 2020 |
• | 第一季度每股0.03美元 2020 |
外币汇率风险
操作货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务亦有以非功能货币计值的收入及开支。外币汇率变动将影响我们的财务报表。
根据我们使用的所有货币汇率的10%变化， 2019年12月20日我们估计，我们调整后的每股摊薄收益，指导意见将作以下修改：
• | 按年计算每股0.21美元， 2020 |
• | 第一季度每股0.02美元 2020 |
投资货币风险
外币汇率如下：
11月30日， | |||||||
美元兑1美元： | 2019 | 2018 | |||||
澳元 | $ | 0.68 | $ | 0.73 | |||
计算机辅助设计 | $ | 0.75 | $ | 0.75 | |||
欧元 | $ | 1.10 | $ | 1.14 | |||
英镑 | $ | 1.29 | $ | 1.28 | |||
人民币 | $ | 0.14 | $ | 0.14 | |||
如果2018年11月30日货币汇率被用来转换我们的 2019年11月30日非美元功能货币业务的资产及负债（而非 2019年11月30日美元汇率），我们的总资产将是增加3.82亿美元 我们的总负债高出2.66亿美元。
自.起2019年11月30日我们有交叉货币互换， 19亿美元 通过 2031. 该等交叉货币掉期被指定为对冲我们于海外业务（其功能货币以欧元计值）的净投资，从而部分抵销外币汇率风险。根据美元兑欧元汇率的10%变动计算， 2019年11月30日，我们估计该等跨货币掉期的公允价值及我们净投资的美元价值的抵销变动将变动如下： 1.96亿美元.
新建货币风险
在…2019年11月30日，我们余下的新建货币汇率风险主要与以欧元计值的新建合同付款有关，该款项代表未对冲承担总额， 73亿美元并涉及计划于2020年至2025年交付给非欧元功能货币品牌的新产品。每艘该等船舶的功能货币成本将根据汇率变动而增加或减少，直至根据造船合同作出未对冲付款为止。我们可能会订立额外的外币衍生工具，以减低部分该等外币汇率风险。根据欧元兑美元汇率变动10%计算， 2019年11月30日则该等船舶的剩余未对冲成本相应变动为7.28亿美元。
F-52
目录表
利率风险
我们的债务构成（包括交叉货币掉期和利率掉期的影响）如下：
2019年11月30日 | ||
固定费率 | 24 | % |
欧元固定汇率 | 43 | % |
浮动汇率 | 4 | % |
欧元浮动汇率 | 22 | % |
英镑浮动汇率 | 7 | % |
在…2019年11月30日我们有利率互换， 3亿美元从基于EURIBOR的浮动利率欧元债务到固定利率欧元债务。基于 10%的变化， 2019年11月30日市场利率，我们的浮动利率债务的年度利息支出，包括我们利率互换的影响，会有微不足道的变化。基本上所有的我们的固定利率债务可以通过招致额外费用。
2020财年冠状病毒风险
为应对持续的冠状病毒疫情，中国实施了旅行限制。因此，我们在1月25日至2月4日期间暂停了中国港口的邮轮业务，取消了9个邮轮。我们还预计，旅行限制将导致预订在中国以外港口乘坐邮轮的中国飞行邮轮客人取消。我们估计，这将对我们的财务业绩造成每股0.03美元至0.04美元的影响。如果中国的旅行限制持续到2月底，我们估计这将进一步影响我们的财务业绩，每股额外影响0.05至0.06美元。我们计划在2020财年将5%的产能部署在中国。如果这些旅行限制持续很长一段时间，它们可能会对我们的财务业绩产生实质性影响。
F-53
目录表
选定的财务数据
以下所列2015至2019年及截至每一年度年终的选定综合财务数据，除统计数据外，均取自我们的综合财务报表，并应与该等综合财务报表及相关附注一并阅读。
(in百万美元，不包括每股、每吨和货币数据） | 截至11月30日的年度， | ||||||||||||||||||
2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | |||||||||||||||
收益表数据 | |||||||||||||||||||
收入 | $ | 20,825 | $ | 18,881 | $ | 17,510 | $ | 16,389 | $ | 15,714 | |||||||||
营业收入 | $ | 3,276 | $ | 3,325 | $ | 2,809 | $ | 3,071 | $ | 2,574 | |||||||||
净收入 | $ | 2,990 | $ | 3,152 | $ | 2,606 | $ | 2,779 | $ | 1,757 | |||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||
*基础版 | $ | 4.34 | $ | 4.45 | $ | 3.61 | $ | 3.73 | $ | 2.26 | |||||||||
*稀释 | $ | 4.32 | $ | 4.44 | $ | 3.59 | $ | 3.72 | $ | 2.26 | |||||||||
调整后净收益 | $ | 3,041 | $ | 3,029 | $ | 2,770 | $ | 2,580 | $ | 2,106 | |||||||||
调整后每股收益-稀释后 | $ | 4.40 | $ | 4.26 | $ | 3.82 | $ | 3.45 | $ | 2.70 | |||||||||
宣布的每股股息 | $ | 2.00 | $ | 1.95 | $ | 1.60 | $ | 1.35 | $ | 1.10 | |||||||||
统计数据 | |||||||||||||||||||
ALBD（千） | 87,424 | 83,872 | 82,303 | 80,002 | 77,307 | ||||||||||||||
占用率 | 106.8 | % | 106.9 | % | 105.9 | % | 105.9 | % | 104.8 | % | |||||||||
载客量(千人) | 12,866 | 12,407 | 12,130 | 11,520 | 10,840 | ||||||||||||||
燃料消耗量(公吨)(千) | 3,312 | 3,296 | 3,286 | 3,233 | 3,181 | ||||||||||||||
燃料消耗量（公吨/千个ALBD） | 37.9 | 39.3 | 39.9 | 40.4 | 41.2 | ||||||||||||||
每公吨消耗的燃料成本 | $ | 472 | $ | 491 | $ | 378 | $ | 283 | $ | 393 | |||||||||
货币（美元兑1） | |||||||||||||||||||
AUD | $ | 0.70 | $ | 0.75 | $ | 0.77 | $ | 0.74 | $ | 0.76 | |||||||||
CAD | $ | 0.75 | $ | 0.78 | $ | 0.77 | $ | 0.75 | $ | 0.79 | |||||||||
EUR | $ | 1.12 | $ | 1.18 | $ | 1.12 | $ | 1.11 | $ | 1.12 | |||||||||
GBP | $ | 1.27 | $ | 1.34 | $ | 1.28 | $ | 1.37 | $ | 1.54 | |||||||||
人民币兑美元 | $ | 0.14 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.15 | $ | 0.16 | |||||||||
截至11月30日， | |||||||||||||||||||
(单位：百万) | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
资产负债表 | |||||||||||||||||||
总资产(A) | $ | 45,058 | $ | 42,401 | $ | 40,778 | $ | 38,881 | $ | 39,237 | |||||||||
债务总额(A) | $ | 11,503 | $ | 10,323 | $ | 9,195 | $ | 9,399 | $ | 8,787 | |||||||||
（a） 2015年的总资产和总债务尚未更新，以反映由于采用ASU 2015—03— 债务发行成本
F-54
目录表
截至11月30日， | |||||||||||||||||||
(in百万美元，每股数据除外）： | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||||||||||||||
净收入 | |||||||||||||||||||
美国GAAP净收入 | $ | 2,990 | $ | 3,152 | $ | 2,606 | $ | 2,779 | $ | 1,757 | |||||||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | (94 | ) | (227 | ) | (236 | ) | 332 | |||||||||||
减少船舶销售和减值的损失(收益) | (6 | ) | (38 | ) | 387 | (2 | ) | (8 | ) | ||||||||||
**控制重组费用 | 10 | 1 | 3 | 2 | 25 | ||||||||||||||
其他 | 47 | 8 | — | 37 | — | ||||||||||||||
*调整后净收入 | $ | 3,041 | $ | 3,029 | $ | 2,770 | $ | 2,580 | $ | 2,106 | |||||||||
加权平均流通股 | 692 | 710 | 725 | 747 | 779 | ||||||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||||||
*美国公认会计准则每股收益 | $ | 4.32 | $ | 4.44 | $ | 3.59 | $ | 3.72 | $ | 2.26 | |||||||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | (0.13 | ) | (0.31 | ) | (0.32 | ) | 0.42 | |||||||||||
减少船舶销售和减值的损失(收益) | (0.01 | ) | (0.05 | ) | 0.53 | — | (0.01 | ) | |||||||||||
**控制重组费用 | 0.01 | — | — | — | 0.03 | ||||||||||||||
中国、日本和其他 | 0.07 | 0.01 | — | 0.05 | — | ||||||||||||||
**调整后每股收益 | $ | 4.40 | $ | 4.26 | $ | 3.82 | $ | 3.45 | $ | 2.70 | |||||||||
普通股及普通股
嘉年华公司的普通股以及在P&O公主特别投票信托基金中拥有实益权益的配对信托股票在纽约证券交易所交易，代码为“CCL”。嘉年华公司的普通股在伦敦证券交易所交易，代码为“CCL”。嘉年华公司的美国存托股份(“ADS”)在纽约证券交易所以“CUK”的代码交易，每股相当于一股嘉年华公司的普通股。美国存托凭证的托管银行是摩根大通银行。
自.起2020年1月16日，嘉年华公司普通股的记录持有人有2,916人，嘉年华公司普通股的记录持有人有29,693人，嘉年华公司的美国存托凭证记录持有人有136人。我们的股价过去的表现不能作为他们未来表现的指南。
嘉年华公司和嘉年华公司的所有股息都以美元宣布。如果宣布，嘉年华公司普通股和嘉年华公司的持有者美国存托凭证获得以美元支付的股息。嘉年华普通股的应付股息以英镑支付，除非股东选择以美元收取股息。以英镑支付的股息将于下午12：00按彭博社在伦敦引用的美元对英镑的汇率从美元转换为英镑。在季度末之后的下一个美国和英国联合营业日。
未来任何股息的支付和数额由董事会酌情决定。我们的股息过去是，也将是基于一系列因素，包括我们的收益、流动性状况、财务状况、入账趋势、资本要求、信用评级以及获得新债务的可能性和成本。我们不能确定嘉年华公司和嘉年华公司未来是否会继续派息，如果是这样的话，未来派息的金额和时间无法确定，可能与之前的声明不同。
F-55
目录表
股票表现图
嘉年华公司
下面的图表比较了如果投资于嘉年华公司普通股100美元的价格表现与如果投资于道琼斯美国娱乐服务指数(道琼斯娱乐指数)、富时100指数和S指数中的每一个的价格表现100美元。在业绩图表中使用的价格表现是通过假设在期初以等于市场价值的价格投资于嘉年华公司普通股而计算的。在每年年底，假设嘉年华公司的股息再投资，投资的总价值是通过拥有的股票数量乘以股票的市场价格来计算的。
假设2014年11月30日投资100美元 假设股息再投资 截至11月30日的年度， | ||||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | |||||||||||||||||||
嘉年华公司普通股 | $ | 100 | $ | 117 | $ | 122 | $ | 159 | $ | 151 | $ | 117 | ||||||||||||
道琼斯娱乐指数 | $ | 100 | $ | 111 | $ | 109 | $ | 146 | $ | 144 | $ | 141 | ||||||||||||
富时100指数 | $ | 100 | $ | 95 | $ | 87 | $ | 106 | $ | 100 | $ | 111 | ||||||||||||
标准普尔500指数 | $ | 100 | $ | 103 | $ | 111 | $ | 136 | $ | 145 | $ | 168 | ||||||||||||
F-56
目录表
嘉年华plc
下图比较了投资于Carnival plc ADS的100美元的价格表现与投资于下面提到的每个指数的100美元的价格表现，每个ADS代表Carnival plc的一股普通股。性价比的计算方法与前面讨论的相同。
假设2014年11月30日投资100美元 假设股息再投资 截至11月30日的年度， | |||||||||||||||||||||||
2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019 | ||||||||||||||||||
嘉年华美国存托股份 | $ | 100 | $ | 121 | $ | 122 | $ | 161 | $ | 150 | $ | 112 | |||||||||||
道琼斯娱乐指数 | $ | 100 | $ | 111 | $ | 109 | $ | 146 | $ | 144 | $ | 141 | |||||||||||
富时100指数 | $ | 100 | $ | 95 | $ | 87 | $ | 106 | $ | 100 | $ | 111 | |||||||||||
标准普尔500指数 | $ | 100 | $ | 103 | $ | 111 | $ | 136 | $ | 145 | $ | 168 | |||||||||||
F-57
目录表
部分季度财务数据（未经审计）
我们的客票销售收入是季节性的。从历史上看，我们第三季度的邮轮需求最大，其中包括北半球的夏季月份。第三季度的更高需求导致更高的机票价格和入住率，因此我们运营收入的最大份额来自于这段时间。由于船只停运进行维护，我们计划在非需求高峰期进行维护，因此我们业绩的季节性也增加了。此外，荷兰美国公主阿拉斯加之旅几乎所有的收入和净收入都来自5月至9月与阿拉斯加邮轮季节一起产生的收入。管理层认为，以下季度数据包括所有调整，只包括正常的经常性调整，这是公平报告未经审计的中期业绩所必需的。
2019 Quarters已经结束left | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2月28 | 5月31日 | 8月31日 | 11月30日 | |||||||||||
收入 | $ | 4,673 | $ | 4,838 | $ | 6,533 | $ | 4,781 | |||||||
营业收入 | $ | 386 | $ | 515 | $ | 1,890 | $ | 484 | |||||||
净收入 | $ | 336 | $ | 451 | $ | 1,780 | $ | 423 | |||||||
每股收益 | |||||||||||||||
*基础版 | $ | 0.48 | $ | 0.65 | $ | 2.58 | $ | 0.62 | |||||||
*稀释 | $ | 0.48 | $ | 0.65 | $ | 2.58 | $ | 0.61 | |||||||
调整后净收入（a） | $ | 338 | $ | 457 | $ | 1,819 | $ | 427 | |||||||
经调整每股收益—摊薄（a） | $ | 0.49 | $ | 0.66 | $ | 2.63 | $ | 0.62 | |||||||
宣布的每股股息 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | |||||||
(a) | 经调整每股净收入及经调整每股全面摊薄盈利计算如下： |
2019 Quarters已经结束left | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2月28日 | 月31 | 八月31 | 11月30日 | |||||||||||
净收入 | |||||||||||||||
美国GAAP净收入 | $ | 336 | $ | 451 | $ | 1,780 | $ | 423 | |||||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | — | — | — | |||||||||||
船舶销售和损失（收益） | 2 | (16 | ) | 14 | (5 | ) | |||||||||
重组费用 | — | — | — | 10 | |||||||||||
中国、日本和其他 | — | 22 | 25 | — | |||||||||||
*调整后净收入 | $ | 338 | $ | 457 | $ | 1,819 | $ | 427 | |||||||
加权平均流通股 | 695 | 693 | 691 | 688 | |||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||
*美国公认会计准则每股收益 | $ | 0.48 | $ | 0.65 | $ | 2.58 | $ | 0.61 | |||||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | — | — | — | |||||||||||
船舶销售和损失（收益） | — | (0.02 | ) | 0.02 | (0.01 | ) | |||||||||
**控制重组费用 | — | — | — | 0.01 | |||||||||||
中国、日本和其他 | — | 0.03 | 0.04 | — | |||||||||||
调整后每股收益 | $ | 0.49 | $ | 0.66 | $ | 2.63 | $ | 0.62 | |||||||
F-58
目录表
2018 Quarters已经结束left | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2月28 | 5月31日 | 8月31日 | 11月30日 | |||||||||||
收入 | $ | 4,232 | $ | 4,357 | $ | 5,836 | $ | 4,456 | |||||||
营业收入 | $ | 419 | $ | 559 | $ | 1,794 | $ | 552 | |||||||
净收入 | $ | 391 | $ | 561 | $ | 1,707 | $ | 494 | |||||||
每股收益 | |||||||||||||||
*基础版 | $ | 0.54 | $ | 0.79 | $ | 2.42 | $ | 0.71 | |||||||
*稀释 | $ | 0.54 | $ | 0.78 | $ | 2.41 | $ | 0.71 | |||||||
调整后净收入（a） | $ | 375 | $ | 489 | $ | 1,673 | $ | 492 | |||||||
经调整每股收益—摊薄（a） | $ | 0.52 | $ | 0.68 | $ | 2.36 | $ | 0.70 | |||||||
宣布的每股股息 | $ | 0.45 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | $ | 0.50 | |||||||
(a) | 经调整每股净收入及经调整每股全面摊薄盈利计算如下： |
2018 Quarters已经结束left | |||||||||||||||
(单位：百万，不包括每股数据) | 2月28日 | 月31 | 八月31 | 11月30日 | |||||||||||
净收入 | |||||||||||||||
美国GAAP净收入 | $ | 391 | $ | 561 | $ | 1,707 | $ | 494 | |||||||
燃料衍生品未实现损失（收益）净额 | (32 | ) | (50 | ) | (8 | ) | (4 | ) | |||||||
船舶销售和损失（收益） | 16 | (28 | ) | (27 | ) | — | |||||||||
重组费用 | — | — | — | 1 | |||||||||||
中国、日本和其他 | — | 6 | — | 1 | |||||||||||
*调整后净收入 | $ | 375 | $ | 489 | $ | 1,673 | $ | 492 | |||||||
加权平均流通股 | 719 | 715 | 707 | 699 | |||||||||||
每股收益 | |||||||||||||||
*美国公认会计准则每股收益 | $ | 0.54 | $ | 0.78 | $ | 2.41 | $ | 0.71 | |||||||
**燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | (0.05 | ) | (0.07 | ) | (0.01 | ) | (0.01 | ) | |||||||
船舶销售和损失（收益） | 0.02 | (0.04 | ) | (0.04 | ) | — | |||||||||
**控制重组费用 | — | — | — | — | |||||||||||
中国、日本和其他 | — | 0.01 | — | — | |||||||||||
调整后每股收益 | $ | 0.52 | $ | 0.68 | $ | 2.36 | $ | 0.70 | |||||||
F-59