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计准则：普通股成员美国公认会计准则：可转换债务成员2019-12-012020-11-300000815097美国-美国公认会计准则：普通股成员美国公认会计准则：可转换债务成员2020-11-30
美国
证券交易委员会
华盛顿特区，20549
表格10-K
(标记一)
| | | | | |
| ☑ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)条提交的年度报告 |
截至本财政年度止11月30日, 2020或
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| ☐ | 根据1934年《证券交易法》第13或15(D)节提交的过渡报告 |
在由__
委托文件编号：001-9610
委托文件编号： 001-15136
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年华公司 | | 嘉年华plc |
（登记人的确切姓名为
（见其章程） | （登记人的确切姓名为
（见其章程） |
| | | | | |
中华人民共和国巴拿马 | 英格兰和威尔士 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | (述明或其他司法管辖权
公司或组织) |
| | | | | |
| 59-1562976 | 98-0357772 |
| (国际税务局雇主身分证号码) | (国际税务局雇主身分证号码) |
| | | | | |
| 第87大道西北3655号 | 嘉年华之家，100海港巡游， |
| 迈阿密, | 佛罗里达州 | 33178-2428 | 南安普敦市 | 所以15号， | 英国 |
(主事人地址
行政办公室
和邮政编码) | (主事人地址
行政办公室
和邮政编码) |
| | | | | | | | | | | | | | |
| (305) | 599-2600 | | 011 | 44 23 8065 5000 |
(注册人的电话号码，
包括区号) | | (注册人的电话号码，
包括区号) |
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | 交易代码 | 注册的每个交易所的名称 |
| 普通股(面值0.01美元) | CCL | 纽约证券交易所公司 |
普通股，每股由美国存托股份代表(面值1.66美元)，特别投票权股份，1.00英镑面值和信托股份在P&O公主特别投票权信托中的实益权益 | Cuk | 纽约证券交易所公司 |
| 2021年到期的1.625%优先票据 | CCL21 | 纽约证券交易所股份有限公司 |
| 优先债券2022年到期，息率1.875 | CUK22 | 纽约证券交易所股份有限公司 |
| 2029年到期的1.000%优先票据 | CUK29 | 纽约证券交易所股份有限公司 |
根据该法第12（g）条登记的证券：无
如果注册人是知名的经验丰富的发行人，则用复选标记进行注册，如《证券法》第405条所定义。
是☑ 不是☐
如果注册人不需要根据法案第13条或第15（d）条提交报告，则用复选标记进行标记。
是☐ 不是☑
用复选标记标出登记人是否（1）在过去12个月内（或登记人被要求提交此类报告的较短期限内）提交了《1934年证券交易法》第13条或第15（d）条要求提交的所有报告，以及（2）在过去90天内遵守了此类提交要求。 是☑ 不是☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T法规第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是☑不是☐
通过勾选标记注册人是否是大型加速申报人、加速申报人、非加速申报人、小型申报公司或新兴成长型公司。 参见《交易法》第12b—2条中"大型加速申报人"、"加速申报人"、"小型申报公司"和"新兴增长公司"的定义。
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大型加速文件服务器s | ☑ | 加速文件归档 | ☐ | 非加速文件管理器 | ☐ | 规模较小的报告公司 | ☐ | 新兴成长型公司 | ☐ |
如果是新兴成长型公司，用复选标记表示注册人是否已选择不使用延长的过渡期，以遵守根据《交易法》第13(A)条提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。是☑ 不是☐
用复选标记表示登记人是否是空壳公司(如该法第12b-2条所界定)。是☐ 不是☑
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是根据普通股上次出售时的价格计算的，为#美元。7.1截至注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日，
于2021年1月14日，嘉年华公司已完成 932,485,510普通股，面值0.01美元。
非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值是根据普通股上次出售时的价格计算的，为#美元。2.0截至注册人最近完成的第二财政季度的最后一个营业日，
截至2021年1月14日，嘉年华有限公司已完成 183,830,161普通股面值1.66美元、一股面值1.00英镑的特别投票权股份及932，485，510股P & O Princess特别投票权信托实益权益的信托股份。
以引用方式并入的文件
2020年年报及2021年联合最终委托书的部分内容以引用方式纳入本报告第二部分及第三部分。
嘉年华公司&PLC
表格10-K
截至二零二零年十一月三十日止财政年度
目录
| | | | | | | | |
| | |
| 第一部分 | | |
| 第1项。 | 业务 | 4 |
| a. 概述 | 4 |
| 一、摘要 | 4 |
| 二.最近的事态发展 | 4 |
| 三.愿景、目标和相关战略 | 6 |
| B.全球邮轮行业 | 7 |
| 一、概述 | 7 |
| 二.远洋轮船载客量及载客量 | 7 |
| C.我们的全球邮轮业务 | 8 |
| I.分部资料 | 8 |
| 二、建造合同中的船舶 | 9 |
| 三.邮轮品牌 | 10 |
| 四.主要来源地理区域 | 12 |
| 五.游轮方案 | 13 |
| 六.邮轮定价和付款条款 | 14 |
| 七.季节性 | 15 |
| 八.船上及其他收益 | 15 |
| 九.营销活动 | 15 |
| X.销售关系 | 15 |
| Xi.道德与合规 | 16 |
| 十二.持续性 | 16 |
| 十三.人力资本管理与员工 | 17 |
| 十四.供应链 | 18 |
| 十五.保险 | 18 |
| 十六.政府法规 | 19 |
| 十七.税务 | 25 |
| 十八.商标和其他知识产权 | 27 |
| 十九.竞争 | 27 |
| D.访问嘉年华公司和美国证券交易委员会公司的网站 | 27 |
| E.行业和市场数据 | 27 |
| 第1A项。 | 风险因素 | 28 |
| 项目1B。 | 未解决的员工意见 | 36 |
| 第二项。 | 属性 | 36 |
| 第三项。 | 法律诉讼 | 37 |
| 第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 37 |
| | |
| | | | | | | | |
| 第II部 | | |
| 第五项。 | 注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场 | 37 |
| 第六项。 | 选定的财务数据 | 38 |
| 第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 38 |
| 第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 38 |
| 第八项。 | 财务报表和补充数据 | 38 |
| 第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 38 |
| 第9A项。 | 控制和程序 | 38 |
| 项目9B。 | 其他信息 | 39 |
| | |
| 第三部分 | | |
| 第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 39 |
| 第11项。 | 高管薪酬 | 40 |
| 第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 40 |
| 第13项。 | 某些关系和相关交易，以及董事的独立性 | 41 |
| 第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 41 |
| | |
| 第四部分 | | |
| 第15项。 | 展品和财务报表附表 | 41 |
| 第16项。 | 表格10-K摘要 | 50 |
以引用方式并入的文件
根据1934年《证券交易法》第14a—3（b）条，注册人提交给股东的2020年年度报告中所载的信息载于 附件13并以引用的方式纳入本2020年联合年报表格10—K（“表格10—K”）。
表格10—K的部分和项目
第II部
项目5.合作伙伴关系注册人普通股市场、相关股东事项和发行人购买股票证券—市场信息、持有人和业绩图。
项目6.合作伙伴关系选定的财务数据.
第7项。 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.
项目7A.答复：关于市场风险的定量和定性披露.
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据.
注册人将向美国证券交易委员会提交的2021年联合最终委托书的部分内容以引用方式并入本Form 10-K中的下述项目中。
表格10—K的部分和项目
第三部分
第10项。 董事、高管与公司治理.
第11项。 高管薪酬.
第12项。 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项.
第13项。 某些关系和相关交易，以及董事的独立性.
第14项。 首席会计师费用及服务.
第一部分
第1项。业务.
A. 概述
I.摘要
嘉年华公司于1974年在巴拿马成立，嘉年华公司于2000年在英格兰和威尔士成立。嘉年华公司和嘉年华公司经营一家双重上市公司(“DLC”)，嘉年华公司和嘉年华公司的业务通过多项合同以及嘉年华公司的公司章程和章程以及嘉年华公司的组织章程的规定合并。这两家公司的运作就像是一个单一的经济企业，只有一个高级管理团队和相同的董事会，但每个公司都保留了各自的法律身份。嘉年华公司和嘉年华公司都是上市公司，在证券交易所单独上市，各自拥有自己的股东。嘉年华公司和嘉年华公司连同它们的合并子公司在本10-K表格中统称为“嘉年华公司和公司”、“我们的”、“我们”和“我们”。我们是世界上最大的休闲旅游公司之一，业务遍及北美、澳大利亚、欧洲和亚洲。
二. 最新发展动态
面对新冠肺炎的全球影响，我们在3月中旬暂停了嘉宾邮轮业务。针对这一史无前例的情况，我们采取行动保护客人和船上团队成员的健康和安全，优化客人操作暂停，增加我们的流动性头寸。9月份，我们开始恢复有限的客户运营，作为我们分阶段恢复服务的一部分。截至2021年1月14日，我们的船只没有一艘载着客人运营。我们预计随着时间的推移，服务将逐步恢复。由于我们以前从未经历过客轮业务完全停止的情况，我们无法预测我们完全恢复服务的时间以及各个港口将重新对我们的船只开放的时间。
保护客人和团队成员的健康和安全
在停顿期间的早些时候，我们与全球许多国家协调，将26万多名嘉宾送回了家中。我们包机，利用商业航班，甚至用我们的船载着不会飞的客人回家。我们还日以继夜地与各地方政府部门合作，利用我们的船只和租用了数百架飞机，尽快将我们的船上团队成员遣返回国。我们关注的是在遣返过程中长时间停留在船上的船员的身心健康。只要有可能，我们就为船上的队员提供单人舱房，许多都有窗户或阳台。船上的团队成员还可以接触到新鲜空气和船上的其他区域，电影和互联网，以及可用的咨询服务。我们成功地将我们的船上团队成员遣返到全球130多个国家，但仍留在船上的安全配员团队成员除外。
我们还对我们的工作方式进行了重大改变，在可能的情况下，将我们的岸上作业调整为允许远程工作，以便促进物理距离协议。我们相信，这些措施对于帮助我们的员工、他们的家人和我们工作的社区保持安全和健康至关重要。
优化来宾操作中的暂停
虽然我们的最高责任和首要任务仍然是在我们运营的任何地方保持合规，保护我们的客人、我们接触和服务的社区的人们以及我们在船上和岸上的员工的环境和健康、安全和福祉，但我们通过将船舶转变为停顿状态、减少营销和销售费用、在整个公司范围内实施裁员、休假、减少工作周以及削减工资和福利的组合，在整个公司范围内冻结招聘，并大幅减少顾问和承包商的角色，从而显著减少了运营费用。此外，我们还减少了非新建资本支出。
优化未来舰队
我们预计，未来的运力将因我们的船只分阶段重新进入、从我们的船队中移除运力以及新船交付的延迟而受到影响。自客户业务暂停以来，我们加快了2020年船舶的拆除工作，此前预计这些船舶将在接下来的几年内出售。我们现在预计将处置19艘船，其中15艘已经离开
截至2021年1月14日的机队。这19艘船总共约占2019年停运前运力的13%，仅占运营收入的3%。出售效率较低的船舶预计将使未来的运营费用效率达到每可用下层泊位日(ALBD)约2%，并使每个ALBD的燃料消耗减少约1%。
自旅客邮轮业务暂停以来至2020年11月30日，我们只接收了两艘(《魔法公主》和爱奥纳原定于2020财年交付的四艘船中的一艘)。在2020年11月30日之后至2021年1月14日，我们额外接收了两艘船(狂欢节和科斯塔·费伦泽)。我们预计2021财年将只有一艘船交付，而最初计划在2021财年交付的船有五艘。
根据迄今采取的行动和到2022年的计划新建交付，预计到2022年，我们的船队将仅经历1.9%的复合年均运力增长率，更具成本效益，每艘船的平均泊位规模增加约14%，2022年的平均船龄为12年，而与2019年相比，这些情况下的平均船龄均为13年。
流动性
我们已经并将继续采取重大行动，以保存现金和获得额外资本，以增加我们的流动性。自2020年3月以来，我们通过一系列交易筹集了190亿美元。
关于我们的流动性的更多讨论，请参阅“流动性、财务状况和资本资源”、注1-“流动性和管理层的计划”和“关键会计估计、流动性和新冠肺炎”。
恢复旅客服务
我们在2020年9月恢复了有限的客机运营，与Costa邮轮(“Costa”)和AIDA邮轮(“AIDA”)在2020年10月恢复了运营。最初的巡航将继续进行，调整后的载客量和与政府和卫生当局共同制定的改进的健康方案，以及我们的医疗和科学专家名册的指导。截至2021年1月14日，我们的船只没有一艘载着客人运营。预计随着时间的推移，这些和其他品牌和船只将恢复服务，作为我们目标的一部分，以与我们关于最优先事项的愿景一致的方式，为客人提供无与伦比的欢乐假期，这是合规、环境保护以及我们的客人、船员、岸上员工和我们船只访问的社区中的人的健康、安全和福祉。
《健康与安全议定书》s
随着对新冠肺炎的了解不断加深，我们一直在与许多世界领先的公共卫生、流行病学和政策专家合作，通过改进邮轮度假返回的协议和程序来支持我们正在进行的努力。这些顾问将继续根据最新的科学证据和保护和缓解的最佳做法以及监管要求提供指导。
科斯塔和AIDA与各国政府、国家卫生当局和医疗专家合作，制定了一套全面的健康和卫生协议，帮助促进安全健康地返回邮轮度假。这些增强的协议仿照每个品牌各自国家提供的海滨健康和缓解指南，并得到船旗国意大利所有相关监管机构的批准。议定书将根据与缓解战略有关的不断发展的科学和医学知识进行更新。科斯塔邮轮公司是第一家获得意大利航海注册公司(“RINA”)颁发的生物安全信托认证的邮轮公司。认证过程审查了船上和岸上生活的方方面面，并评估了该系统遵守旨在预防和控制感染的程序的情况。
我们还直接与疾病控制和预防中心(CDC)合作，制定必要的方案，以恢复从美国的巡航。我们目前正在与我们的顾问一起评估疾控中心自2020年10月30日起生效的有条件航行订单框架中规定的要求。目前的框架包括几个初步要求，邮轮运营商在恢复客户运营之前需要遵守这些要求。此外，目前的框架受制于疾控中心的额外技术说明和命令，并可能基于公共卫生考虑而改变。虽然目前的框架是我们恢复服务的重要一步，但仍有许多不确定因素。
疾控中心当前框架中概述的要求包括：
•在美国水域内以及在登船和下船时对游轮上的船员和客人进行实验室测试
•旨在测试邮轮运营商缓解邮轮上新冠肺炎的能力的模拟航行
•满足和维护有条件航行证书的要求，其中包括：
◦实施所需的测试协议，
◦禁止提供超过七天的行程，以及
◦在船只打算停靠的每个港口进行的示范，都需要得到美国港口和当地卫生当局的批准，要求：
▪医疗保健协议涉及疏散到陆上医院，
▪与用于新冠肺炎病例隔离和检疫的陆上设施签订住房协议
▪港口协议限制任何单一港口的邮轮数量
•恢复客运航行，以降低新冠肺炎在船上和岸上的乘客和船员中引入、传播或传播到社区的风险
我们恢复美国业务的计划将符合疾控中心框架中的众多要求。我们继续与世界其他地区的政府和卫生当局密切合作，以确保我们的健康和安全议定书也将符合每个地点的要求。实施这些最初和后续的要求可能会导致成本增加，并需要时间才能继续恢复我们的客户运营。
三. 愿景、目标和相关战略
在嘉年华公司，我们的最高责任和首要任务是遵守我们在世界各地经营的任何地方的规定，保护我们的客人、我们接触和服务的社区的人们以及我们的船上和岸上员工的环境和健康、安全和福祉。在此基础上，我们渴望为我们的客人提供无与伦比的欢乐假期，总是超出他们的预期，并通过这样做来推动杰出的股东价值。我们致力于基于包容和多元化的力量，建立积极和公正的企业文化。我们本着诚信、信任和相互尊重的原则运营--在任何时候都寻求坦率、开放和透明的沟通、协调和合作。我们渴望成为一名模范企业公民，让我们接触到的人和地方变得更好。
我们相信，我们的品牌组合有助于实现我们的愿景。对于我们业务的成功，最重要的是我们对健康、环境、安全、安全(Hess)和可持续性的承诺。我们致力于加强遵守适用的法律和法规要求以及最高道德原则的合规和诚信文化。我们的愿景基于四个关键支柱：
•健康、环境、安全、安保和可持续性
•客人
•员工
•股东和其他利益相关者
健康、环境、安全、安保和可持续发展
我们致力于运营一支安全可靠的船队，并保护我们的客人、我们接触到的社区的人们以及我们船上和岸上员工的环境和健康、安全和福祉。我们致力于在我们的整个业务中完全遵守或超过适用于我们的所有与健康、环境、安全、安全和可持续性相关的法律和法规要求。
客人
我们的目标是始终如一地超越客人的期望，同时为他们提供各种各样的安全和非凡的度假体验。我们相信，通过继续专注于帮助我们的客人选择最能满足他们独特需求和愿望的邮轮品牌，改善他们的整体度假体验，并以创新的船上产品建造最先进的邮轮，并为我们的客人提供无与伦比的服务，我们可以实现这一目标。
员工
我们的目标是培养一种积极和公正的企业文化，以包容和多元化的力量为基础，支持招聘、发展和留住最优秀的员工。一支充满干劲和敬业精神的员工团队是提供超出客人期望的度假体验的关键。了解以下所需的关键技能
优秀的表现对于雇用和培训我们的军官、船员和海岸人员至关重要。我们相信建立基于信任的关系，听取员工的观点和想法并采取行动，并使用员工反馈工具来监控和改进我们在这一领域的进展。我们是一个多元化的组织，重视并支持我们才华横溢的多元化员工基础。我们致力于雇用来自世界各地的人，并根据他们的经验、技能、教育和性格的质量来雇用他们，而不考虑他们对任何群体或分类的认同感。
股东和其他利益相关者
我们重视与股东和其他利益相关者的关系，包括旅行社、行业协会、社区、监管机构、媒体、债权人、保险公司、造船公司、政府和供应商。与旅行社合作伙伴的牢固关系对我们的成功尤为重要。我们认为，以互惠互利的方式让利益攸关方参与，对我们的长期成功至关重要。作为这项努力的一部分，我们相信我们必须继续成为我们所在社区的杰出企业公民。我们的品牌致力于履行或超过它们在经济、环境、道德和法律方面的责任。
B. 全球邮轮产业
I. 概述
面对新冠肺炎的全球冲击，全球邮轮行业暂停了客轮运营。虽然某些邮轮公司已经开始恢复有限的旅客运营，最初专注于选定地理区域内的较短邮轮持续时间，并侧重于当地和地区行程，但我们预计随着时间的推移，服务将逐步恢复。
我们相信，邮轮提供广泛的产品和服务，以满足不同年龄、背景和兴趣的度假客人。我们产品组合中的每个品牌都满足了一套独特的消费者心理特征和度假需求，这使得我们能够渗透到大量的潜在客户群中。邮轮的机动性使我们能够在不同地区之间移动船只，以满足不同地理区域不断变化的需求。
邮轮品牌大致可以分为提供当代、高端和豪华邮轮体验的品牌。当代的体验有一种更随意的氛围，历史上包括持续七天或更短时间的邮轮。优质体验强调质量、舒适度、风格和更专注于目的地的行程，吸引了更富裕的人。从历史上看，高级体验包括从7天到14天的邮轮。豪华体验的特点通常是非常高标准的住宿和服务，较小的船只尺寸，以及前往较大船只无法到达的港口的异国路线。我们在这三个大类中的每一个都提供了产品和服务。
二、远洋轮船载客量与邮轮客运量
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：千) | 平均载客量(A) | | 邮轮客人携带 |
年 | 全球范围内
邮轮行业(B) | | 中国嘉年华
公司和公司 | | 全球范围内
邮轮行业(C) | | 中国嘉年华
公司和公司 |
| 2018 | 520 | | 230 | | 28,500 | | 12,400 |
| 2019 | 550 | | 240 | | 30,100 | | 12,900 |
| | | | | | | |
由于2020年新冠肺炎对全球邮轮行业的影响，当年数据意义不大，不在表中。
(a)根据邮轮行业的惯例，载客量是根据每个客舱两名乘客的假设计算的，即使有些客舱可以容纳三名或更多乘客。
(b)数额是基于使用公共行业数据的内部估计数。
(c)2018年和2019年的全球邮轮乘客载自独立邮轮研究公司G.P. Wild。
C. 我们的全球邮轮业务
I. 细分市场信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 预计将于2020年11月30日恢复服务的船舶（a） |
| 载客量 | | | | 占总容量的百分比 | | 邮轮数量 |
| 北美和澳大利亚（"NAA"）分部 | | | | | | | |
| 北京嘉年华邮轮专线 | 66,440 | | | | 29 | % | | 23 |
| 美国公主邮轮公司 | 42,610 | | | | 18 | | | 14 |
| **荷兰美洲线 | 18,820 | | | | 9 | | | 9 |
| 加拿大P&O邮轮公司(澳大利亚) | 7,230 | | | | 3 | | | 3 |
| 北京--Seabourn | 2,570 | | | | 1 | | | 5 |
| 137,670 | | | | 60 | | | 54 | |
| | | | | | | |
| 欧洲及亚洲（“EA”）分部 | | | | | | | |
| Costa Cruises（"Costa"） | 34,980 | | | | 15 | | | 11 |
| AIDA Cruises（"AIDA"） | 31,930 | | | | 14 | | | 14 |
| 伦敦P&O邮轮(英国) | 19,020 | | | | 8 | | | 6 |
| --Cunard | 6,830 | | | | 3 | | | 3 |
| 92,760 | | | | 40 | | | 34 | |
| 230,430 | | | | 100 | % | | 88 | |
| | | | | | | |
(a)不包括一艘在2020年11月30日之后离开船队的船舶，以及预计将在2021年5月之前离开船队的另外四艘船舶。
我们亦拥有邮轮支援部门，包括我们的领先港口目的地及其他服务组合，所有这些服务均为我们邮轮品牌的利益而经营。
除了我们的邮轮业务外，我们还拥有阿拉斯加领先的旅游公司荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司和加拿大育空地区，这是对我们阿拉斯加邮轮业务的补充。我们的旅游公司拥有并经营酒店、小屋、玻璃穹顶有轨电车和客车，这些都是我们的旅游和其他细分市场的组成部分。
二、建造合同下的船舶
截至2020年11月30日，我们共有14艘邮轮预计将于2025年交付。我们与意大利Fincantieri和MARIOTTI、德国Meyer Werft和芬兰Meyer Turku签订了造船合同。
| | | | | | | | | | | |
| 预计交货日期 | | 中国的客运量
下铺 |
| 北京嘉年华邮轮专线 | | | |
| 狂欢节 | 2020年12月 | | 5,250 | |
| 狂欢节庆祝活动 | 2022年11月 | | 5,250 | |
| 美国公主邮轮公司 | | | |
| 探索公主 | 2022年1月 | | 3,660 | |
| 新建（a） | 2023年11月 | | 4,280 | |
| 新建（a） | 2025年5月 | | 4,280 | |
| Holland America Line | | | |
| 鹿特丹 | 2021年7月 | | 2,660 | |
| 北京--Seabourn | | | |
| 海洋冒险 | 2021年12月 | | 260 | |
| 的新建 | 2022年10月 | | 260 | |
| Costa | | | |
| 科斯塔·费伦泽 | 2020年12月 | | 4,240 | |
| 托斯卡纳海岸 | 2021年12月 | | 5,330 | |
| Aida | | | |
| AIDAccosma | 2021年12月 | | 5,440 | |
| 的新建 | 2023年10月 | | 5,440 | |
| 伦敦P&O邮轮(英国) | | | |
| 的新建 | 2022年12月 | | 5,190 | |
| --Cunard | | | |
| 的新建 | 2023年12月 | | 3,000 | |
(a)根据协议备忘录装运，并受融资约束。
三.邮轮品牌
嘉年华邮轮公司是“世界上最受欢迎的邮轮公司®”，为客人提供超值的跨世代家庭娱乐。这是一个客人可以做他们最好玩的自己，选择他们的乐趣的地方。嘉年华邮轮邮轮旨在激发人们聚集在一起的体验，为客人创造自己的乐趣提供无限机会。
50多年来，公主在世界各地航行，通过将客人与他们所爱的人、令人兴奋的文化和新朋友联系起来，使人们更加紧密地联系在一起。公主MedallionClass体验增强了无限的选择，这是由一款革命性的可穿戴设备实现的，它支持无缝、轻松和个性化的度假，并与我们通过“从北到阿拉斯加”等计划提供的全球目的地专业知识相结合。
145多年来，荷兰美洲航运公司一直通过其中型高级船队提供独特的经典欧洲风格的邮轮。作为探索世界各地迷人目的地的一部分，所有年龄段的客人都可以通过在船上进行引人入胜的体验和深入的文化体验来享受身临其境的旅行。荷兰美国航空公司相信旅行具有改变世界的力量，并明确了他们的更高目标，通过开放思想、建立联系和激励共享的人性，帮助让世界变得更美好。
近90年来，P&O邮轮(澳大利亚)一直带领澳大利亚人和新西兰人到南太平洋进行梦幻般的度假，那里充满了令人惊叹的娱乐、世界级的餐饮、田园诗般的目的地和难忘的船上体验。使用P&O邮轮(澳大利亚)，您可以选择什么都做，也可以什么都不做。
Seabourn的超豪华海上度假胜地代表着最先进的亲密小船邮轮旅行的发展，拥有所有海滨套房、设计精美的空间和特别精致的便利设施。作为联合国教科文组织世界遗产的官方邮轮公司合作伙伴，Seabourn为有洞察力的旅行者提供在所有七大洲身临其境的目的地体验。各种享有盛誉的合作伙伴关系加强了船上屡获殊荣的美食、世界级水疗和健康设施以及其他船上设施的丰富，我们员工真诚、真诚的款待方式为每一次航行增添了难忘的海洋时刻。
科斯塔提供意大利最好的海上葡萄酒，主要服务于来自欧洲大陆和亚洲的客人。Costa为其邮轮带来了现代的意大利生活方式，并通过热情的款待、娱乐和美食为客人提供真正的欧洲体验，体现了意大利人对生活的独特热情，使Costa有别于任何其他邮轮体验。
爱达是德国邮轮市场的领先和最受认可的品牌。它的客人可以享受受德国启发的活跃、优质的现代生活方式邮轮体验。AIDA提供现代舒适的邮轮健康假期，客人有宾至如归的感觉，并享受始终如一的优质服务，伴随着AIDA的微笑。
P&O邮轮(英国)是英国最受欢迎的邮轮公司，以独特的英式方式欢迎客人体验非凡的旅行体验-通过发现、放松和迎合英国人品味的卓越服务相结合。P&O邮轮(英国)S船队在全球各地提供真实的旅行体验，将风格、质量和创新与场合感和对细节的关注相结合，创造一个真正令人难忘的假期。
在其180年的历史中，标志性的Cunard船队完善了豪华海洋旅行的永恒艺术。在船上，Cunard的客人可以体验独特的标志性时刻，从Cunard的白手套下午茶服务到壮观的晚会舞会，再到其著名的Insights Speaker计划。客人的期望通过丘纳德的典范白星服务®超出了客人的期望，这是白星航线的遗产。从客人登上游轮的那一刻起，他们邮轮的每一个细节都经过精心策划，以确保获得令人愉快、难忘和奢华的体验。
四、主要物源地理区
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年华集团公司 邮轮客人携带 | | |
| (单位：千) | | 2019 | | 2018 | | 主要服务品牌 |
| 美国和加拿大 | | 7,170 | | 6,790 | | Carnival Cruise Line、Princess Cruises、Holland America Line、Seabourn和Cunard |
| 欧洲大陆 | | 2,590 | | 2,340 | | Costa和AIDA |
| 亚洲 | | 1,110 | | 1,140 | | 公主邮轮和科斯塔 |
| 澳大利亚和新西兰 | | 920 | | 1,020 | | 嘉年华邮轮、公主邮轮和
P&O邮轮(澳大利亚) |
| 英国 | | 780 | | 810 | | P & O Cruises（英国）和Cunard |
| 其他 | | 300 | | 310 | | |
| 总计 | | 12,870 | | 12,410 | | |
由于2020年新冠肺炎对全球邮轮行业的影响，当年数据意义不大，不在表中。
V. 邮轮项目
| | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 嘉年华集团公司
按行程划分的载客量百分比 |
| | 2019 | | 2018 | | |
| 加勒比 | | 32 | % | | 33 | % | | |
| 没有地中海的欧洲 | | 14 | | | 14 | | | |
| 地中海风味 | | 13 | | | 13 | | | |
| 澳大利亚和新西兰 | | 7 | | | 8 | | | |
| 阿拉斯加州 | | 6 | | | 6 | | | |
| 中国 | | 4 | | | 5 | | | |
| 其他 | | 25 | | | 23 | | | |
| | 100 | % | | 100 | % | | |
由于2020年新冠肺炎对全球邮轮行业的影响，按行程划分的当年客运量数据意义不大，不在表中。
六、六、邮轮价格和支付条件
我们的每个邮轮品牌主要通过互联网发布即将到来的季节的价格，尽管也使用直接邮寄等出版材料。我们的品牌有多种定价水平，根据客源市场、客房类别、船舶、季节、持续时间和行程的不同而有所不同。邮轮价格在动态的定价环境中经常变化，并受到许多因素的影响，包括市场上可供销售的舱位数量和客户需求水平。由于需求增加，一些邮轮价格上涨。我们提供各种特别促销活动，包括提前预订、过去的客人认可和旅行社计划。
我们的预订通常是在邮轮出发日期前几个月进行的。从历史上看, t邮轮行程越早订好，他的行程就越长。这一交货期使我们能够通过使用先进的收入管理功能和其他举措来管理与可用机舱需求相关的价格。
邮轮票价通常包括以下内容：
• 住宿
• 大多数餐点，包括许多场所的小吃
• 便利设施，如游泳池、水上滑梯、水上公园、按摩浴缸、健身俱乐部和日光甲板
• 儿童保育和受监督的青年方案
• 娱乐，如戏剧和喜剧表演、现场音乐和夜总会
• 访问多个目的地
我们提供增值套餐，以鼓励向客人和团体出售门票，并鼓励提前购买某些机上物品。这些套餐与邮轮机票捆绑在一起，以单一价格出售给客人，而不是作为单独的套餐出售，可能包括以下一项或多项：
| | | | | |
| 餐饮套餐 | ·互联网套餐 |
| 海滩之旅 | ·相片包 |
| 中国·航空包裹 | ·车载消费抵免 |
| ·特色餐厅 | ·小费 |
我们品牌的付款条款通常要求客人支付押金以确认他们的预订，然后支付在出发日期之前到期的余额。我们为因邮轮运营暂停而取消航程预订的客人提供灵活性，允许客人获得增强的未来邮轮信用(FCC)或选择接受现金退款。
七、季节性
我们的客票收入是季节性的。从历史上看，邮轮需求在我们的第三季度最大，其中包括北半球的夏季月份，尽管2020年受到了新冠肺炎的不利影响。第三季度的这种更高的需求导致了更高的门票价格和入住率，因此，我们运营收入的最大份额通常是在这段时间内赚取的。这一历史趋势已经被全球邮轮业务的暂停所打破。此外，荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司几乎所有的收入和净收益(亏损)都是在5月至9月期间与阿拉斯加的邮轮季节一起产生的。2020年，阿拉斯加邮轮旺季受到新冠肺炎影响。
八.机上和其他收入
船上和其他活动要么由我们直接提供，要么由独立特许人提供，我们从他们的收入或费用中获得一定比例的收入。特许权收入不包括直接费用，因为特许权收入所产生的成本和服务由我们的特许权经营者承担。2019年，我们30%的收入来自船上和其他不包括在邮轮机票价格中的收入商品和服务，包括以下内容：
| | | | | |
•*饮料销售额 | •*支持互联网和通信服务 |
•**赌场博彩业 | •**提供全方位服务的水疗中心 |
•北京和海边的远足 | •三家中国特色餐厅 |
•*零售额 | •*艺术品销售 |
•*照片销量上升 | •提供洗衣和干洗服务。 |
IX.营销活动
由于新冠肺炎导致全球邮轮业务暂停，我们在2020年大幅减少了营销活动。从历史上看，g游客反馈和研究支持了我们整体营销和业务战略的发展，以推动对邮轮的需求并增加首次邮轮的数量。我们的目标一直是提高消费者对邮轮度假的认识，并进一步增加我们在他们度假消费中的份额。我们衡量和评估客户忠诚度的关键驱动因素以及他们对我们的产品和服务的满意度，这些产品和服务为客户的邮轮体验提供了有价值的见解。我们密切关注我们的净推广者得分，这反映了我们的客人向朋友和家人推荐我们品牌的邮轮产品和服务的可能性。
我们的品牌历来在不同的媒体上有全面的营销和广告计划，向度假者和我们的旅行社合作伙伴推广他们的产品和服务。每个品牌的营销活动一般都是用当地语言设计的，以达到当地的水平。我们的营销努力历来使我们能够通过利用数字营销和社交媒体的覆盖范围和影响来吸引在线新客人。随着时间的推移，我们对新的营销技术进行了投资，以提供更具吸引力和个性化的通信。这帮助我们将客人培养为我们的品牌、船只、行程和船上产品和服务的倡导者。
我们几乎所有的邮轮品牌都提供过去的客人认可计划，以特殊的激励措施奖励回头客，例如降低票价、赠送礼物、船上活动折扣、免费洗衣和互联网服务、加快登船和下船以及特殊的船上活动。
X. 销售关系
我们主要通过旅行社和旅行社销售我们的邮轮，这些旅行社在当地为我们的客人提供服务。我们的各个邮轮品牌与其旅行社合作伙伴的关系通常是独立于我们的其他品牌的。我们与旅行社的关系通常不是排他性的，旅行社通常会获得基本佣金，外加基于实现预定销售额而可能获得的额外佣金，包括折扣或免费的导游客舱。2020年，我们继续支持我们的旅行社合作伙伴，普遍保障因新冠肺炎而取消的航班的佣金。
旅行社合作伙伴是我们长期邮轮分销网络不可或缺的一部分，对我们的成功至关重要。我们利用当地的销售团队来激励旅行社通过有竞争力的销售和定价政策以及联合营销和广告计划来支持我们的产品和服务。我们还利用各种教育项目，包括网站、研讨会和视频，培训代理商了解我们的邮轮品牌及其产品和服务。2020年，由于地理上的距离，
根据我们的要求，我们举办了各种虚拟培训和教育项目，继续支持和发展我们的旅行社合作伙伴。
我们所有的品牌都有互联网预订引擎，允许旅行社预订我们的邮轮。我们还通过全球分销系统支持旅行社预订功能。我们所有的邮轮品牌都有自己的消费者网站，为用户提供有关其产品和服务的信息，并使他们的客人能够快速轻松地在线预订邮轮和其他产品和服务。这些网站与我们品牌的社交网络、博客和其他社交媒体网站交互，使他们能够在巡游之前、期间和之后与客人建立更多的联系和互动。我们还聘请度假规划师为我们的销售活动提供支持，为我们的客人提供一对一的邮轮规划专业知识和其他服务。
记者xi报道。道德与合规
我们相信，一个明确而强大的道德和合规文化对于任何公司未来的成功都是必不可少的。2019年8月，我们通过创建道德与合规(E&C)治理职能以及道德与合规战略计划，增强了我们的合规框架，并显著增加了用于合规职能的资源。我们的首席道德和合规官是一名高管和行政领导团队的成员，他领导着推动强大的道德和合规文化的努力，并进一步发展我们在整个公司的E&C治理职能。这项职能包括合规风险管理、改进员工合规培训计划、彻底调查与健康、环境和安全事件有关的事件，以及努力加强我们的企业文化。更具体地说，E&C治理职能的战略计划提出了以下四个目标：
•调整和建立基本原则-加强文化，以支持道德和合规
•积极主动，采用基于风险的方法-培养更具战略意识的心态
•集合人员、平台和流程-组织道德和合规领导、治理和程序
•倾听和学习-促进开放的交流：说、听、学和回应
通过采取这些措施，我们加强了诚信运营的承诺，这不仅包括遵守适用的法律，还包括以诚实、透明和尊重的态度对待我们的客人、员工和利益相关者。为了进一步加强对道德和合规的关注，董事会设立了合规委员会，负责监督环境与控制治理职能，与首席道德与合规干事保持定期沟通，并确保实施环境与控制治理职能的战略计划。
2020年，尽管面临与新冠肺炎相关的挑战，我们还是制定了一项名为暂停优先计划的临时战略计划，其中包括在旅客邮轮运营暂停期间要进行的各种改进。这些改进包括：
•在环境方面，我们在以下方面取得了进展：改善食物垃圾管理；制定在我们恢复客户运营之前将最合格的环境和技术人才带回来的标准；启动我们的舰队环境官员计划，以进一步支持、培训和培训我们的环境官员；为环境官员开发新的和改进的虚拟环境培训计划；以及改进我们的努力，对我们在整个公司雇用的废物供应商进行尽职调查。
•在健康、安全和安保方面，我们在制定新的方案、安装过滤器和检测设备以及开展新的意识培训方面取得了实质性进展，以应对新冠肺炎健康危机，并遵守疾控中心当前的框架和其他政府机构的指导方针。
•为了加强我们对Hess事件进行内部调查的能力，我们修改和改进了我们的调查程序，并开展了新的根本原因分析培训。
•为了继续加强企业文化，我们制定了一项文化行动计划，其中包括在2020年全年开展的各种活动，预计将持续到2021年，包括努力突出和激励关键行动和行为，对管理人员和领导者进行新的培训，更频繁地沟通，修订绩效评估，以及衡量进展的文化调查。更具体地说，我们制定并公布了我们的文化要点，这些是我们将寻求鼓励和加强的关键行动和行为，以进一步加强我们的文化。
第十二条。可持续性
我们努力成为一家人们愿意为之工作的公司，成为全球企业公民的模范。我们的承诺和行动是让我们的客人和机组人员安全舒适，保护环境，发展和提供机会
对于我们的员工来说，加强利益相关者关系，加强我们工作的社区以及我们的船只访问的港口社区，都反映了我们品牌的核心价值，对我们作为一家企业的成功至关重要。
我们自愿发布可持续发展报告，涉及治理、利益相关者参与、环境、劳工、人权、社会、产品责任、经济和其他与可持续发展相关的问题和绩效指标。这些报告没有包含在本文档中，但可以在以下位置查看Www.carnivalcorp.com, Www.carnivalplc.com和Www.carnivalsustainability.com，是根据可持续发展报告的全球标准--全球报告倡议(GRI)标准制定的。我们自2011年以来一直在发布可持续发展报告。
*XIII。人力资本管理与员工
我们的船上和岸上员工来自100多个国家。不包括休假的员工，我们在整个2020年的客轮运营暂停期间减少了船上的员工，以保持安全的人员配备水平。2020年和2019年，我们运营的船舶上平均有5.8万名和9.2万名员工。整个2020年，我们减少了海滨业务，每年平均有11,000名全职员工和1,000名兼职/季节性员工。2019年，我们平均有12,000名全职员工和2,000名兼职/季节性员工。从历史上看，荷兰美国阿拉斯加公主旅游公司在春末和夏季与阿拉斯加邮轮季节相关的几个月里大幅增加了劳动力。我们已经与工会签订了协议，涵盖我们船只上以及我们海滨酒店和运输业务中的某些员工。我们的船上和岸上雇员中，通过集体谈判协议代表的比例分别为63%和26%。我们认为我们的员工和工会关系很牢固。
一支充满干劲和敬业精神的员工团队是提供超出客人期望的度假体验的关键。为了促进我们有价值的团队成员的招募、发展和留住，我们努力使嘉年华公司成为一个多元化、包容和安全的工作场所，为我们的员工提供在职业生涯中成长和发展的机会。
根据新冠肺炎，关于我们团队成员的健康和安全的更多讨论，请参阅“最近的发展”。
a.人才培养
我们相信通过岸上和船上员工的培训和发展来投资于我们的团队成员。在运营暂停期间，我们的培训团队在提供虚拟培训方面取得了重大进展，以增强以往面对面完成的正常培训。我们预计，随着我们从暂停进入全面运作，我们将继续利用虚拟培训和面对面培训相结合的方式，以确保我们的团队做好充分准备，履行其个人和集体责任。
对于我们的船上员工，我们的目标是成为提供高质量专业海事培训的领导者，阿里森海事中心就证明了这一点。该中心是模拟器海上训练中心(“CSMART”)的所在地。领先的CSMART学院拥有最先进的驾驶台和机舱模拟器技术和设备，有能力为我们所有的驾驶台和工程人员提供年度专业培训。CSMART学员将获得一次海事培训体验，以培养批判性思维、解决问题、道德决策和技能发展。CSMART提供环境官员培训计划，并为桥梁和工程官员提供额外的环境课程，以进一步加强我们在社会责任、环境意识和保护方面的培训。
b.继任规划
我们的董事会认为，规划继任是一项重要的职能。我们的多品牌结构增强了我们的继任规划过程。在公司层面，一支高技能的管理团队负责管理一系列邮轮品牌。在公司和品牌层面，我们不断努力促进高级管理人员和其他关键角色的专业化发展。因此，嘉年华公司培养了一支经验丰富、实力雄厚的领导团队，他们的表现受到持续的监督和评估，作为我们所有高级管理职位的潜在继任者，包括我们的首席执行官。
第十四条。供应链
我们产生了商品和服务的费用，以向我们的客人提供非凡的邮轮体验。此外，我们在材料方面产生了大量资本支出，以支持我们船只的翻新和增强以及建造新船。我们以战略的方式处理我们的支出，并寻找能够在成本、质量、服务、创新和可持续性方面帮助我们利用规模的供应商。我们专注于建立战略合作伙伴关系，并将在谨慎的情况下精简我们的供应商基础。我们最大的资本投资是建造新船。
第十五条。.保险
a.一般信息
我们维持保险，承保与拥有和操作我们的船舶相关的一些风险，以及其他与船舶无关的风险。所有此类保单均受承保范围限制、免赔额和免赔额的限制。保险费取决于我们自己的损失经验和我们保险公司的一般保费要求。我们为以下几乎所有的保险维持一定的免赔额水平。我们可能会增加免赔额，以缓解未来保费的增长。我们不承保与我们的船舶或其他业务的收益或收入损失有关的保险。
b.保障及弥偿(“保赔”)保险
与我们的邮轮活动相关的责任、费用和对船员的疾病和伤害、旅客伤害、污染和其他第三方索赔的费用由我们的P&I俱乐部承担，这些俱乐部是船东拥有的相互赔偿协会。
我们是三个P&I俱乐部的成员，Gard，Steamship Mutual和UK Club，这三个俱乐部是由13个P&I俱乐部组成的全球集团的一部分，被称为P&I俱乐部国际集团(IG)。IG直接并通过广泛和成熟的再保险市场为世界上很大一部分船队提供保险。承保范围受P&I俱乐部规则的约束，承保范围由IG确定。
c.船体和机械保险
我们对每艘船的船体和机械按管理层确定的合理金额投保。船体和机械的保险是由大型和成熟的国际海上保险公司提供的。保险公司规定，船舶必须由国际船级社(“IAC”)的成员船级社认证为“合格”，才能投保。我们所有的船只都会定期接受检查，并由IAC成员认证为同类船舶。
d.战争险
我们使用保险和自我保险相结合的方式来承保对船员、客人和其他第三方的法律责任的战争险，以及因战争或类似战争行为而造成的船只损失或损坏。我们的主要战争险由国际海上保险公司承保，超额战争险由我们的三个P&I俱乐部提供。根据我们的战争险承保条款，保险人可以提前七天通知我们保险单将被取消。这是海运业战争险的典型条款。然而，这些保单可以按不同的保费费率恢复。
e.其他保险
我们为我们的岸上资产提供财产保险，并为我们的酒店和运输业务、岸上旅游业务和岸上业务(包括我们的港口和相关商业设施)产生的对第三方的责任提供意外保险。我们还承保工伤保险、董事责任保险、高级职员责任保险和其他保险。
第十六条。政府规章
a. 海事法规
1. 一般信息
我们的船舶受众多国际、国家、州和地方法律、法规、条约和其他法律要求以及自愿协议的监管，这些协议管理着与我们的客人、船员和船舶有关的健康、环境、安全和安保事项。这些要求定期变化，有时每天变化，这取决于我们船只的行程以及所访问的港口和国家。如果我们违反或未能遵守任何这些法律、法规、条约和其他要求，我们可能会被监管机构罚款或以其他方式制裁。我们承诺遵守或超过所有相关的海事要求。
制定适用于我国船舶的海事法和要求的主要监管机构包括：
国际海事组织(“海事组织”)：我们的所有船只以及整个海运业都要遵守海事组织这一联合国专门机构制定的海上安全、安保和环境条例。国际海事组织的主要要求是通过其《国际海上人命安全公约》(SOLAS)和《国际防止船舶造成污染公约》(《MARPOL》)规定的。
船旗国：我们的船只在巴哈马、百慕大、意大利、马耳他、荷兰、巴拿马和英国注册或悬挂国旗，这些国家也被称为船旗国。我们的船舶由这些船旗国通过国际公约进行管理，这些公约除其他外，管理与我们的客人、船员和船舶有关的健康、环境、安全和安保事项。每个船旗国的代表定期进行检查、调查和审计，以核实这些要求的遵守情况。
船级社：等级证书是我们的邮轮在特定国家悬挂旗帜、获得责任保险和合法作为客运邮轮运营所需的必要文件之一。我们的船舶定期接受船级社的船级检验，包括干船坞检查，以核实我们的船舶是否按照船级社的规则进行了维护，以及建议的维修工作是否令人满意。干船坞频率是SOLAS规定的法定要求。我们的船每五年停靠一到两次，具体取决于船龄。
国家、地区和其他当局：我们受制于欧盟(“EU”)、英国、美国、其他国家和数百个其他当局的法令、指令、法规和要求，包括我们的船只每年访问的国际港口。
港口管理当局(港口国管制)：我们的船只还在它们访问的不同国家接受港口监管机构的检查，港口监管机构也被称为港口国控制。此类检查包括核查适用于每个港口的海上安全、安保、环境、海关、移民、卫生和劳工要求，以及区域、国家和国际要求的遵守情况。许多国家联合起来，组成了地区性港口国管制当局。
作为邮轮国际协会(“CLIA”)的成员，我们帮助制定并实施了旨在加强整个邮轮行业的船上安全和环境保护的政策。在某些情况下，这需要实施超出现有法律要求的最佳做法。有关这些和其他政策的更多详细信息，请访问Www.cruising.org.
我们的董事会设有Hess委员会，截至2020年12月1日，该委员会由6名独立董事组成。Hess委员会的主要职能是协助董事会履行其职责，监督和监督我们在海上和岸上与健康、环境、安全、安保和可持续发展相关的政策、计划和倡议以及遵守相关法律和法规要求的情况。Hess委员会和我们的管理团队审查所有重大相关风险或暴露以及相关的缓解措施。
我们致力于实施适当措施，有效管理已确定的风险。我们有一名首席海事官来监督我们的全球海事业务，包括海事政策、海事事务、培训、造船、资产
管理、船舶改装和研发。此外，我们有一名首席道德和合规官，负责监督我们的道德和合规治理职能，包括Hess的所有领域。
为了帮助确保我们遵守法律和法规要求，并确保我们的这些业务领域以高效和有效的方式运作，我们：
•为客人、员工和其他代表我们工作的人员提供定期的健康、环境、安全和安保支持、培训、指导和信息
•制定和实施有效和可验证的管理体系，以履行我们在健康、环境、安全、安保和可持续发展方面的承诺
•定期进行岸边和船上审核，并在发现缺陷时采取适当行动
•报告和调查健康、环境、安全和安保事件，努力采取适当行动防止再次发生
•确定负责管理健康、环境、安全、安保和可持续发展计划的员工，并旨在建立明确的责任线
•确定我们的业务中可能影响环境的方面，并继续采取适当的行动将这种影响降至最低
•监控匿名热线是否有任何举报的指控或关切以及相关的回应
•审查并努力改进旨在预防、发现、应对和纠正各种违反监管规定和其他不当行为的政策和程序
2. 《海上安全条例》
国际海事组织已将安全标准作为SOLAS的一部分。为了帮助确保旅客和机组人员的安全，SOLAS规定了以下要求：
| | | | | |
·船舶设计和结构特点 | ·救生设备和其他设备 |
·建筑和材料 | ·消防和探测 |
·翻新标准 | ·安全管理和运营 |
·无线电通信 | ·集合者 |
我们所有的船员都接受了符合或超过所有国际海事法规的定期安全培训，包括定期修订的SOLAS要求。
SOLAS要求执行《国际安全管理规则》(“ISM规则”)，该规则为船舶的安全管理和操作以及防止污染提供了一个国际标准。《国际安全管理规则》对客船营运商是强制性的。根据《国际安全管理规则》，船只营运商须：
•制定和实施安全管理系统(“安全管理系统”)，其中除其他事项外，包括通过安全和环境保护政策，列出安全操作船舶的说明和程序，并说明应对紧急情况和保护环境的程序。此外，我们的短信还包括健康和安全程序。
•获取船舶运营者的符合性文件(DOC)，以及他们操作的每艘船只的安全管理证书(SMC)。这些文件由船旗国签发，并证明其符合ISM规则和安全管理体系
•根据ISM规则定期验证或更新文件和SMC
我们已经实施并继续制定政策和程序，我们相信这些政策和程序将加强我们对客人和机组人员安全的承诺。这些措施包括：
•在我们的CSMART学院、位于荷兰阿尔梅尔的阿里森海事中心内的模拟器海事培训中心的推动下，对我们的驾驶台、工程和环境官员进行了与海事相关的最佳做法的培训
•进一步标准化我们船上详细的驾驶台和引擎资源管理程序
•通过迈阿密、西雅图和汉堡的最先进的舰队运营中心，扩大我们现有的监督职能，以监测驾驶台和机舱的运行
•在全组织范围内，包括在我们所有的船只上，确定和促进在健康、环境、安全和安保学科中使用国际标准和最佳做法政策和程序
•进一步加强我们在整个运营过程中审计HESS绩效的流程
3. 《海上保安条例》
我们的船只受到许多安全要求的约束。这些要求包括作为SOLAS一部分的《国际船舶和港口设施安全规则》、涉及美国港口和水路安全的2002年《美国海上运输安全法案》以及适用于我们在美国登船或下船的所有船舶的2010年《美国邮轮安全和安全法案》。这些规定包括以下要求：
•实施具体安全措施，包括在船上安装船舶安全警报系统
•船舶安全评估
•努力识别和威慑安全威胁
•培训、演练和练习
•安全计划，可能包括旅客、车辆和行李检查程序、安全巡逻、设立禁区、人员身份识别程序、出入控制措施和安装监视设备
•制定报告和管理犯罪指控的程序和政策
4. 《海洋环境法规》
我们受到许多国际、国家、州和地方环境法律、法规和条约的约束，这些法律、法规和条约管理空气排放、废物管理以及化学品、溶剂和涂料等危险物质的储存、处理、使用和处置。
作为管理和改进我们的环境绩效和合规性的一种手段，我们遵守由ISO(国际标准化组织)制定的标准，ISO(国际标准化组织)是一个国际标准制定机构，负责制定全球工业和商业标准。我们公司和船舶的环境管理体系已通过国际标准化组织14001认证，该环境管理标准旨在帮助组织管理其过程、产品和服务的环境影响。国际标准化组织14001规定了在结构化管理框架内设定和实现环境目标和指标的方法。
i. 国际规则
管理海洋污染预防和应对的主要国际公约是《防污公约》。
A.防止和最大限度减少污染
MARPOL包括六个附件，其中四个适用于我们的邮轮，其中包含旨在防止和最大限度地减少由石油、污水、垃圾和空气排放造成的意外和运营污染的要求，并阐述了与船舶操作、设备、记录和报告有关的具体要求，旨在防止和最大限度地减少污染。我们的所有船只必须携带国际防止油污证书、国际污水污染预防证书、国际空气污染预防证书和垃圾管理计划。船旗国颁发这些证书，证明它们遵守了关于防止油污、污水、垃圾和空气排放污染的MARPOL规定。某些司法管辖区尚未采纳《防污公约》的所有这些附件，但已制定了适用于这些领域的各种国家、地区或地方法律和法规。
如上所述，《防污公约》规定了从作业措施和意外排放防止油类污染的措施。MARPOL要求机舱舱底水的排放通过防止污染的设备，该设备将油与水分离并监测排放的水，以确保流出物不超过百万分之15的含油量。2019年，我们自愿完成了油污水分离设备的升级，使其符合国际海事组织在我们所有船只上提出的最新MARPOL标准。我们的船舶安装了装有含油量监测器的油水分离器，并在油类记录簿中保留了某些机舱操作的记录。此外，我们自愿在所有船只上安装冗余系统，在卸货前对经过处理的舱底水进行第二次监测，以帮助确保其含油量不超过百万分之15。该系统还提供了额外的控制措施，以防止不正当的舱底水排放。MARPOL还要求我们的船只有船上油污应急计划。
《防污公约》还管理船舶的污水排放，并载有关于控制污水排放的船舶设备和系统、在港口和码头提供污水接收设施以及检验和认证要求的规定。
MARPOL还管理船舶垃圾的排放，并要求实施垃圾管理计划和维护垃圾记录簿。
此外，MARPOL处理船舶的空气排放，建立防止船舶空气污染的要求，以减少硫氧化物(“SOx”)、氮氧化物(“NOx”)和颗粒物的排放。它还载有对消耗臭氧层物质(“消耗臭氧层物质”)使用的限制，并要求记录消耗臭氧层物质的使用、含有消耗臭氧层物质的设备和消耗臭氧层物质的排放。
B.硫磺排放
国际海事组织于2020年1月通过了全球船用燃料含硫量0.5%的上限。欧盟议会和理事会还通过了燃料含硫量0.5%的要求(“欧盟硫磺指令”)。符合全球0.5%硫磺上限和欧盟硫磺指令的选项包括安装先进的空气质量系统，或使用低硫或替代燃料。
MARPOL解决了船舶辅助和主推进柴油发动机的空气排放问题，并进一步规定了排放控制区(ECA)的要求，对这些区域的硫排放含量有更严格的限制，包括要求船舶使用硫含量不超过0.1%的燃料，或使用替代排放减少方法，如高级空气质量系统。
我们在我们的大多数船舶上安装了先进的空气质量系统，这有助于部分缓解ECA和全球0.5%硫磺要求带来的财务影响。
C.其他减少船舶排放的方法
长远而言，未来船用及其他类型燃料供求平衡的变化、改善硫排放减排技术的未来发展及投资、使用替代低成本及低排放燃料的使用，以及我们继续致力改善整个船队的燃油效率，可能会进一步减轻满足逐步降低硫燃料需求所带来的成本影响。从2008年到2019年，我们通过专注于更高效的航线、各种船舶系统硬件和软件、能效升级(包括船体涂料、空调和发动机性能改进、淡水节水器和LED照明)、创建跨航线的协作节能小组以及船舶员工的能源使用意识和培训，累计实现了约32%的单位燃油消耗下降。
作为我们减排计划的一部分，我们继续与几个当地港口当局合作，利用邮轮岸上电力连接，并为我们的39艘船舶配备了利用岸上电力技术的能力。这项技术使我们的船舶能够使用当地电力供应商的电力，而不是在港口运行发动机来为船上的服务提供动力，从而减少我们的船舶空气排放。
同样，为了扩大我们对可持续发展的承诺，并在邮轮行业的环境保护问题上发挥主导作用，我们正在扩大对低碳燃料，特别是液化天然气的使用的投资。艾达诺娃世界上第一艘能够在港口和公海使用液化天然气100%发电的邮轮于2018年12月加入船队，随后又增加了两艘液化天然气船，科斯塔·斯梅拉达和爱奥娜。我们还订购了另外八艘下一代LNG邮轮。这些创新的船舶比传统动力船舶产生的废气要少得多，我们相信，总的来说，可能会大大减少我们对环境的影响。
D.温室气体排放(“GHG”)
2013年，国际海事组织通过对所有船舶采取技术和操作措施，批准了提高能源效率和减少国际航运温室气体排放的措施。技术措施适用于新船的设计，减少营运措施适用于所有船舶。已经通过各种手段实施了业务削减措施，包括船舶能源效率管理计划、改进的航程计划以及更频繁的螺旋桨和船体清洁。我们在国际标准化组织14001环境管理体系中为我们的每个品牌制定了目标，以进一步降低燃料消耗率和由此产生的温室气体排放。
2016年，国际海事组织批准实施强制性燃料油消耗数据收集系统。分布式控制系统要求5000总吨及以上的船舶在2019年开始的每个日历年末向各自的船旗国提供燃料油消耗数据。船旗国验证数据并将其传输到海事组织数据库。国际海事组织将用匿名数据编制一份总结年度报告。2018年，国际海事组织还设定了实现航运业温室气体减排目标的抱负，目标日期为2030年和2050年。2020年11月，国际海事组织海洋环境保护委员会批准了对《防污公约》的进一步修改，以支持其温室气体减排目标，预计将于2023年1月1日生效。
E.压载水
2017年，国际海事组织的《压载水管理公约》生效，该公约对船舶压载水的排放进行了管理。随后的修订实际上将现有船舶安装压载水管理系统的实施日期延长了约两年，但其他要求立即生效，包括要求更换压载水、保存记录和维持经批准的压载水管理计划。压载水是用于在海上稳定船舶并在整个航程中保持安全运行条件的水。压载水可以携带多种海洋生物。该公约旨在规范压载水在向外排放之前的处理，以避免海洋物种转移到新的环境，并为监测和环境保护确立其他压载水管理做法。
二、调查结果。美国联邦和州法规
如上所述，《防止船舶污染法》在美国实施了几个MARPOL附件，并对我们的船舶提出了许多要求。对于违规行为，可以评估行政、民事和刑事处罚。
1990年的《石油污染法》(OPA 90)建立了一个全面的联邦责任制度，以及关于在美国水域排放石油的预防和应对要求。主要要求包括证明财务责任达到OPA 90规定的责任限额，并制定漏油应急计划。我们有财务责任证书(COFR)，证明我们有能力根据我们船舶的总吨位来满足OPA 90对移走费用和损害(如漏油)的责任限额。COFR还包括危险物质的排放。然而，我们的责任限额有可能被打破，这可能会使我们承担无限责任。根据OPA 90，在美国水域作业的船只的船东或运营商必须向美国海岸警卫队(USCG)提交船只响应计划，并必须按照这些计划运营和进行任何响应行动。由于OPA 90明确允许沿海各州施加联邦法律规定以外的责任和要求，美国许多州制定了比OPA 90更严格的法律。其中一些州的法律规定了对漏油事件的无限责任，并包含了更严格的财务责任和应急计划要求。大多数沿海州还颁布了环境法规，对排放石油或释放有害物质造成的清除费用和损害承担严格责任，类似于OPA 90。
《清洁水法》(CWA)授权美国环境保护局(EPA)监管商业船只的附带排放，包括在美国三英里领海和内陆水域内正常运营期间排放压载水、舱底水、灰水、防污涂料和其他物质。根据CWA当局的规定，美国国家污染物排放消除系统旨在将美国领海内的污染降至最低。对于我们受影响的船舶，附带排放要求在美国环保局的船舶通用许可证(“VGP”)中规定，用于船只正常运营的附带排放。《船舶排污规则》为船只正常运作所附带的27项特定排放设定了流出物限制，其中很多都适用于我们的邮轮。除了与这些排放相关的规定和更严格的船只特定要求外，《船舶排污规则》还包括检查、监测、报告和备存记录的要求。2018年，《船舶附带排放法》(下称《VIDA法》)签署成为法律，旨在澄清和简化《船舶附带排放法》和美国船舶安全委员会关于压载水的某些规定所涵盖的附带排放要求。更具体地说，CWA增加了一个新的部分，称为“船舶正常运行附带排放的统一国家标准”。一旦完全实施，VIDA将取代VGP；然而，尽管正在制定标准和法规，预计至少需要到2022年底，但2013 VGP已行政延长，并将继续有效。VIDA要求标准和条例至少与2013年VGP和USCG条例中的现有要求一样严格，除非获得的信息在发布初始业绩标准时并不合理，而且这些信息将证明不那么严格的标准是合理的。2020年10月，美国环保局发布了拟议制定规则的通知，为正常运营附带的20种船舶排放设定标准。排放标准分为三类：(1)一般操作和维护；(2)生物污垢管理；(3)石油管理。这些标准要求将排放总量降至最低，并规定了相关的最佳管理做法。没有培训或教育要求
包括在内，因为一旦环境保护局的标准最终敲定，这些将由美国政府在其规则制定中设定。值得注意的是，环境保护局纳入了适用于废气净化系统排放的排放标准，基本上是基于适用的国际海事组织指南，这更好地协调了VGP和国际海事组织的要求。虽然拟议的规则澄清了VIDA的可能结构，但具体实施国家特定标准的机制仍存在不确定性。
我们必须遵守美国《资源保护和回收法案》的要求，处置我们的船舶产生的危险和非危险固体废物。一般而言，船东必须确定其废物是否为危险废物，并在废物上岸时遵守适当管理危险废物的某些标准，包括使用危险废物舱单运送至经核准的处置设施。
1996年，美国颁布了《国家入侵物种法》，以回应越来越多的关于有害生物通过外国水域的船只压载水排放到美国水域的报道。USCG根据NISA通过了法规，对进入美国水域的所有配备压载水舱的船只强制实施压载水管理实践。根据船舶安装USCG型批准的压载水管理系统的合规日期，现在可以通过进行大洋中压载交换、将压载水保留在船上或使用USCG授权或批准的压载水管理系统来满足这些要求。在不久的将来，将不再允许更换压舱物。然而，这些USCG法规最终将被VIDA正在制定的新监管制度所取代，预计该制度将包含类似的要求。
阿拉斯加州已颁布立法，禁止在阿拉斯加指定水域进行某些排放，并对其他水域设定了适用于游轮的排放限制。此外，阿拉斯加州要求报告和监测某些排放，以核实是否遵守立法规定的标准。阿拉斯加的环境制度在船舶排放方面比美国联邦要求更严格。该立法还规定，可以禁止反复违反规定的人在阿拉斯加水域作业。加利福尼亚州的环境要求也比联邦政府对水排放和空气排放的要求严格得多。
三、调查结果。欧盟法规
欧盟采取了广泛的实质性环境措施，旨在改善欧洲公民的环境质量。为了支持欧洲环境立法的实施和执行，欧盟通过了关于环境责任和执行的指令和一项建议，规定了环境检查的最低标准。
欧盟委员会(EC)的战略是减少船舶排放。欧共体战略寻求实施上文讨论的《MARPOL》中规定的SOX排放控制区。
欧共体还实施了旨在通过监测、报告和核查条例减少海运温室气体排放的条例，该条例涉及收集5,000总吨以上船舶的排放数据，以监测和报告进出欧盟港口和在欧盟港口之间的所有航次的碳排放。
5. 《海事卫生条例》
我们致力于为我们所有的客人和船员提供一个健康的环境。我们与世界各地的公共卫生检查项目合作，例如美国的疾控中心和欧盟的SHIPSAN项目，以及CLIA的公共卫生和医疗政策，以确保这些项目的发展能够提高我们船上的健康和卫生水平。通过我们的共同努力，我们与当局合作，制定和修订指导方针，审查计划，并对所有新建和重大船舶翻新进行现场检查。此外，我们继续通过满足并经常超过适用的公共卫生指南和要求来维护我们的船舶，遵守检查，报告传染病，并定期开展船员培训和客人教育计划。
关于新冠肺炎健康和安全协议的更多讨论，请参阅“最近的发展”。
6. 《海事劳工条例》
国际劳工组织制定和监督国际劳工标准，包括广泛的要求，例如海员的定义、海员的最低年龄、体检证书、招聘做法、培训、遣返、食品、娱乐设施、保健和福利、工作和休息时间、住宿、工资和应享权利。
经修订的《海员培训、发证和值班标准国际公约》规定了与培训有关的额外最低标准，包括为我们的海员提供安全培训、发证和值班。
b. 其他政府规章
在我们寻找客人的大多数主要国家，我们都被要求承担财务责任，例如从稳定的金融机构和保险公司获得担保，以满足我们不履行对客人的义务的情况下的责任。根据适用的当地监管机构或协会规定的金额，财务责任的金额因司法管辖区而异。
在澳大利亚和欧洲大部分地区，我们可能有义务兑现我们的客人向他们的旅行社和旅行社支付的邮轮费用，无论我们是否收到这些款项。
我们还受到许多其他法律和法规的约束，这些法律和法规要求我们遵守，包括涉及反垄断、反洗钱、数据隐私、证券、制裁、贿赂和腐败以及人力资源相关事项的法律和法规。
第十七届会议。税收
我们在主要业务所在司法管辖区的主要税项和免税额摘要如下：
a.美国所得税
我们主要是从事经营邮轮国际运输业务的外国公司。除其他业务外，我们还通过美国公司拥有和运营荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司在美国的酒店和运输业务。
我们的北美邮轮业务和某些船东子公司在美国境内从事贸易或业务。根据其行程，任何特定的邮轮可能会从美国境内产生收入。我们认为，我们在美国的来源收入和船东子公司的收入，在一定程度上来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营，目前免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
我们在美国的国内业务，主要是荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司的酒店和运输业务，在美国须缴纳联邦和州所得税。
1.《国税法》第883条的适用
一般而言，根据《美国国税法》第883条，某些非美国公司(例如我们的北美邮轮业务)不需要对来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营的美国来源收入缴纳美国联邦所得税或分支机构利得税。适用的美国财政部法规一般规定，外国公司将有资格享受第883条的好处，条件是：(I)在相关部分中，(I)外国公司组织的外国公司对根据第883条声称获得豁免的每一类航运收入给予在美国组织的公司同等豁免(“同等豁免司法管辖区”)，以及(Ii)外国公司符合明确的上市公司股权测试(“上市交易测试”)。在同等豁免管辖区组织的外国公司的子公司，如果符合上市测试，也将受益于第883条。我们认为，巴拿马是一个同等的豁免管辖区，嘉年华公司目前符合《条例》规定的公开交易测试。因此，嘉年华公司几乎所有的收入都免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
第883条下的规定列出了美国国税局(“IRS”)认为不是船舶国际运营附带的某些活动，因此，可归因于此类活动的收入(如果此类收入来自美国)不符合第883条的豁免资格。在被确定为非附带活动中，有来自
销售航空运输、转机、岸上旅行以及邮轮前后的土地套餐，其收入来自美国国内。
2.适用的所得税条约规定的免税
我们认为，根据适用的美国双边所得税条约，嘉年华公司及其子公司在美国赚取的来源运输收入目前有资格免除美国联邦所得税。
3.美国州所得税
嘉年华公司和嘉年华公司及其某些子公司必须缴纳美国各州的各种所得税，通常对每个州的美国来源收入部分征收美国联邦所得税。然而，阿拉斯加州对我们在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的总收入的分配部分征收所得税。
b.英国和澳大利亚的所得税
Cunard、P&O邮轮(英国)和P&O邮轮(澳大利亚)是嘉年华公司的部门，并已选择以十年滚动期限进入英国吨位税，并相应地每年重新适用。适用吨位税制的公司根据符合条件的船舶的净吨位计算的利润缴纳公司税。根据正常的英国税收规则，这些品牌的相关运输收入不需要缴纳英国公司税。相关航运收入包括经营符合条件的船舶和与航运有关的活动的收入。
一家公司要符合这一制度，就必须缴纳英国公司税，并运营在英国进行战略和商业管理的符合条件的船舶。英国吨位税范围内的公司也必须遵守海员培训要求。
我们的英国非航运活动不符合英国吨位税制度的条件，仍需缴纳正常的英国公司税。
根据英国/澳大利亚所得税条约，P&O邮轮(澳大利亚)和嘉年华公司为澳大利亚度假区邮轮部分在国际上运营的所有其他邮轮都可以免除澳大利亚公司税。
c.意大利和德国所得税
2015年，科斯塔和AIDA再次选择进入意大利吨位税制度，直到2024年，并可以重新申请从2025年初开始的额外十年期限。适用吨位税制的公司根据符合条件的船舶的净吨位计算的航运利润缴纳公司税。
根据意大利吨位税制，Costa和AIDA的大部分收入不符合纳税条件，将在2020和2019年按4.8%的实际税率征税。
根据德国/意大利所得税条约，AIDA几乎所有的收入都免征德国所得税。
d.亚洲国家所得税和其他税
根据相关所得税条约，我们所有品牌在亚洲国家的国际业务收入基本上都免征所得税。此外，根据有关所得税条约和其他通知，该所得在中国免征间接税。
e.其他
除了所得税或替代所得税，我们的船舶停靠的几乎所有司法管辖区都根据客人数量、船舶吨位、载客量或其他一些指标征收税收、费用和其他费用。
第十八条。商标和其他知识产权
我们拥有、使用和/或注册或许可了许多商标、专利和正在申请专利的外观设计和技术、版权和域名，这些都具有相当大的价值，其中一些在世界各地得到广泛认可。这些无形资产使我们能够将我们的邮轮产品和服务、船只和项目与竞争对手区分开来。我们拥有或许可我们邮轮品牌商号的商标，我们相信每个商号都是邮轮行业广泛认可的品牌，以及我们的邮轮名称和各种邮轮产品和服务。
XIX.竞争
我们与世界各地的陆上度假选择展开竞争，例如酒店、度假村(包括包罗万象的度假村)、主题公园、有组织的旅游、赌场、度假所有权物业和其他基于互联网的替代住宿网站。根据2019年G.P.Wild邮轮行业统计回顾，我们与我们的主要邮轮竞争对手皇家加勒比集团、挪威邮轮控股有限公司和MSC邮轮一起，搭载了全球约83%的邮轮乘客。
D. 嘉年华公司和美国证券交易委员会公司的网站报告
我们使用我们的网站作为发布公司信息的渠道。我们的Form 10-K、Form 10-Q的联合季度报告、Form 8-K的联合当前报告、与我们的年度股东大会有关的联合委托书、第16条文件以及对这些报告的所有修订均可在Www.carnivalcorp.com和Www.carnivalplc.com在美国证券交易委员会的网站上Www.sec.gov在我们以电子方式将这些报告提交给美国证券交易委员会后，我们将在合理可行的范围内尽快完成。此外，当您通过访问我们网站的投资者服务部分注册您的电子邮件地址时，您可能会自动收到电子邮件提醒和其他信息。本文档中提及的任何网站的内容均未通过引用并入本文档。
E. 行业和市场数据
本文件包括我们从行业出版物、第三方调查和公司内部调查中获得的市场份额和行业数据和预测。行业出版物，包括CLIA、G.P.Wild的出版物以及调查和预测，一般都表示其中包含的信息是从据信可靠的来源获得的。CLIA是一个非营利性的营销和培训组织，成立于1975年，旨在推广邮轮，并为北美的旅行社社区提供支持和培训。CLIA参与监管和政策制定过程，同时支持促进安全、保障和健康的邮轮环境的措施。此外，CLIA还促进邮轮行业供应商和组织、邮轮公司、港口和造船厂之间的战略关系，并提供与政府机构互动的论坛。所有CLIA信息，从CLIA网站获取Www.cruising.org，涉及CLIA成员邮轮公司。2019年，CLIA代理了50多个邮轮品牌，运营着超过95%的邮轮行业运力。2020年，CLIA继续代表邮轮行业。G.P.Wild是邮轮行业统计数据的权威来源，并发布了许多报告和行业评论。G.P.Wild的所有信息都来自他们的年度邮轮行业统计报告。对第三方信息的所有其他引用都可以以象征性或免费的方式公开提供。我们使用最新的行业和市场数据来支持有关我们市场地位的声明。虽然我们相信行业出版物和第三方消息来源是可靠的，但我们没有独立核实任何数据。同样，尽管我们相信我们对本行业的内部估计是可靠的，但这些估计没有得到任何独立消息来源的核实。虽然我们并不知悉有关本报告所载任何行业数据的任何错误陈述，但我们的估计，特别是与市场份额和我们的一般预期有关的估计，涉及风险和不确定因素，并可能会因各种因素而有所改变，包括第一部分第1A项所讨论的因素。风险因素和附件13，管理层对财务状况和经营结果的讨论和分析，在本表格10-K中。
第1A项。风险因素.
您应仔细考虑以下有关使对公司证券的投资具有风险的重大因素、事件和不确定性的讨论，并为理解本10-K表格和其他文件中讨论的“前瞻性”陈述提供重要信息。这些风险因素应与本表格10-K中的其他信息一起阅读。
这些风险因素中讨论的事件和后果可能对公司的业务、财务状况、经营业绩和股票价格产生重大不利影响。这些风险因素不能确定公司面临的所有风险；运营也可能受到公司目前不知道或公司目前不认为对其运营构成重大风险的因素、事件或不确定因素的影响。此外，当前的全球经济环境放大了其中许多风险。本项目和本文件其他部分中的一些陈述是“前瞻性陈述”。有关这些陈述和其他要考虑的因素的讨论，请参阅下面的“关于可能影响未来结果的因素的警示说明”一节。
以下列出的风险因素的排序和文字并不是为了反映公司对优先级或可能性的任何指示。
新冠肺炎与流动性/债务相关风险因素
a. 新冠肺炎已经并预计将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响，这影响了我们获得可接受的融资以支付由此导致的运营现金减少的能力。新冠肺炎疫情的当前和不确定的未来影响，包括它对人们旅行能力或意愿的影响(包括在邮轮上)，预计将继续影响我们的业绩、运营、前景、计划、目标、声誉、诉讼、现金流、流动性和股票价格。
新冠肺炎全球大流行正在对我们业务的方方面面产生实质性的负面影响。我们在2020年3月中旬暂停了所有品牌的客轮运营。虽然我们在2020年9月开始恢复有限的旅客运营，科斯塔邮轮和AIDA邮轮在2020年10月开始恢复有限的旅客运营，但截至2021年1月14日，我们没有一艘船在运营时有客人在船上。关于这些和其他品牌和船舶的停顿可能会延长。此外，我们一直并将继续受到相关事态发展的负面影响，包括加强政府监管、旅行禁令和旅行建议以及美国国务院、疾控中心和其他政府当局的限制和建议。
我们承担了巨大的成本，因为我们暂停了客轮业务，提供了空运将我们的乘客送回他们的家乡，遣返了船上的团队成员，并帮助了一些无法回家的船员提供食物和住房。随着我们对我们的船舶实施额外的卫生相关协议，以及为继续恢复客户运营做准备，我们将继续产生与新冠肺炎相关的成本。此外，为了应对未来的疫情，邮轮行业正受到并可能进一步受到更严格的健康和卫生要求的约束，这些要求可能代价高昂，并需要大量时间在我们的全球邮轮业务中实施。2020年10月，疾控中心宣布了在美国水域分阶段恢复邮轮客运业务的框架。目前的框架包括几项初步要求，如我们这样的邮轮运营商在恢复旅客运营之前需要遵守的要求，包括与测试和为船员提供额外保障以及发展测试未来乘客所需的实验室能力有关的要求。我们正在评估疾控中心目前的框架，并认为必须在我们恢复业务的计划范围内评估大量的要求。此外，目前的框架取决于疾控中心的额外技术指示和命令(包括与后续恢复阶段有关的指示和命令，这些指示和命令预计将包括模拟航行和认证要求)，目前尚不确定，在我们寻求恢复运作时需要进一步评估。实施这些初始和后续要求可能会导致成本增加，并需要时间才能恢复我们的客户运营。
由于新冠肺炎在我们一些船舶上的爆发，以及在某些情况下导致的疾病和生命损失，我们一直是负面宣传的对象，这可能会对我们的品牌吸引力产生长期影响，这将减少我们船舶上的度假需求。我们无法预测媒体关注对我们品牌的负面影响会持续多久，也无法预测通过营销和定价行动解决潜在旅行者担忧所需的投资水平。
我们已经收到，并可能继续收到由新冠肺炎引发的诉讼、其他政府调查和其他行动。我们无法预测任何此类诉讼的数量或结果，其中一些可能导致未来施加民事和刑事处罚，以及它们将对我们的财务业绩产生的影响，但任何此类影响可能
实事求是地去做。根据美国佛罗里达州南区地区法院监督的法院命令的环境合规计划，我们也仍然受到广泛、复杂和密切监控的义务，这是之前披露的和解协议的结果，该协议涉及克鲁斯公主和美国司法部在2016年达成的认罪协议违反缓刑条件。我们仍然充分致力于履行这些义务。
我们通过参加保障与赔偿(“P&I”)俱乐部，为与新冠肺炎相关的某些责任、成本和开支提供保险，包括直接和增量成本的保险，包括但不限于某些检疫费用以及对乘客和机组人员的某些责任。P&I俱乐部是由会员拥有的互助赔偿协会。每次发生(意味着特定船只上的每次疫情)都有1000万美元的免赔额。我们不能向您保证，我们将获得的保险收益将完全补偿我们的负债、成本和费用，超过这些保单规定的1000万美元的免赔额。我们没有为我们的船舶或其他业务的收入或收益损失投保。
结合我们的运力优化战略，我们已经加快了2020年从我们的船队中移除船舶的速度，这些船舶之前预计将在随后的几年中出售。我们已经出售、预计出售或达成了处置各种船只的协议。这些关于处理船只的协议中，有一些是用于回收的。当我们选择出售一艘船舶时，不能保证会有可行的买家以超过我们账面净值的价格购买它，这可能导致船舶减值费用和船舶处置损失。
新冠肺炎对我们在建船舶所在船厂运营的影响将导致船舶交付延迟。
我们无法预测我们完全恢复服务的时间，以及各个港口何时重新对我们的船只开放。如果我们推迟重新开始客轮业务，或者有限的客轮业务的恢复进一步暂停，可能会进一步对我们的流动性造成负面影响。由于我们的业务是季节性的，如果在北半球夏季月份发生此类延迟或暂停，则推迟或进一步暂停恢复旅客邮轮运营的影响将会加剧。此外，即使取消了旅行建议和限制，邮轮的需求可能在很长一段时间内仍然疲软，我们无法预测每个品牌是否以及何时会恢复疫情前的需求或票价。特别是，我们的预订量可能会受到感知或实际经济环境不利变化的负面影响，包括失业率上升、收入水平下降以及因新冠肺炎的影响而导致的个人财富损失。此外，我们无法预测新冠肺炎将对我们的合作伙伴，如旅行社、供应商和其他供应商、交易对手和合资企业产生的影响。由于我们的合作伙伴、交易对手和合资企业遭受的不利影响，我们可能会受到不利影响。
我们以前从未经历过客轮业务的完全停止，因此，我们预测这种停止对我们的品牌和未来前景的影响的能力是不确定的。特别是，我们无法预测由于目前我们的客轮业务暂停(可能会延长)以及公众对旅行(尤其是邮轮旅行)的健康和安全以及旅行和邮轮需求的相关下降而对我们的财务业绩和现金流(包括退还定金所需的现金)的影响。此外，我们吸引和留住客人的能力、我们的雇佣能力以及我们必须支付给船员的金额，在一定程度上取决于我们公司和我们品牌的认知和声誉，以及公众对一般旅行健康和安全的担忧，以及特别是邮轮行业和我们的船只的担忧。
由于上述所有原因，我们已经筹集了大量资本，并预计将进一步筹集额外资本，包括股权。我们获得融资的机会和融资成本取决于全球经济状况、全球融资市场状况、是否有足够数量的融资、我们的前景和我们的信用评级。由于新冠肺炎对我们业务的S效应，穆迪和S已将我们的信用评级下调至非投资级。如果我们延迟重新开始客轮运营，或有限客轮业务的恢复进一步暂停，我们的信用评级将被进一步下调，或者一般市场状况将更高的风险归因于我们的评级水平、我们的行业或我们，我们获得资本的机会以及任何债务或股权融资的成本将进一步受到负面影响。此外，未来债务协议的条款可能包括更具限制性的契约，或者需要增加抵押品，这可能会进一步限制我们的业务运营，或者由于我们当时生效的契约限制而无法获得。不能保证未来会有债务或股权融资为我们的债务提供资金，也不能保证它们的条款与我们的预期一致。此外，新冠肺炎对金融市场的影响可能会对我们的融资能力产生不利影响。
此外，新冠肺炎的爆发明显增加了经济和需求的不确定性。新冠肺炎目前的爆发和持续蔓延已经造成了全球经济衰退，这可能会对我们的财务状况和运营产生进一步的不利影响。在过去的经济衰退中，我们的邮轮度假需求受到了严重的负面影响，导致入住率下降，价格不利，信用和其他手段的使用也相应增加。
以吸引游客。由于采取物理距离和其他政策来减缓病毒的传播，美国和其他地区的失业率大幅上升，已经并可能继续对我们的客轮业务的预订需求产生负面影响，这些影响可能会持续很长一段时间。
疫情对我们的业务和整个邮轮行业的影响程度是高度不确定的，最终将取决于未来的事态发展，包括但不限于疫情的持续时间和严重程度、需求和价格恢复所需的时间长度，以及恢复正常的经济和运营条件。在对我们的业务、运营、财务状况和经营业绩产生不利影响的程度上，它还可能产生增加许多其他风险的效果。
b. 我们的巨额债务可能会对我们的财务健康和运营灵活性产生不利影响。
我们有大量的债务和重大的偿债责任。我们的巨额债务可能对我们产生重大的负面影响。我们的巨额债务可能：
•要求我们将经营所得现金流的很大一部分用于偿还债务和偿还债务，从而减少了我们为营运资金、资本支出和其他一般企业用途提供资金的现金流;
•增加我们对不利的总体经济或行业状况的脆弱性;
•限制我们在规划或应对我们业务或我们经营所在行业的变化时的灵活性;
•与负债较少的竞争对手相比，我们处于竞争劣势；
•使我们更容易受到我们的业务，经济或我们经营的行业的低迷;
•限制我们未来筹集额外债务或股本的能力，以满足我们与营运资金、资本支出、开发项目、战略举措或其他目的有关的要求;
•限制我们进行战略性收购、引进新技术或开拓商机；
•使我们难以履行债务方面的义务;以及
•让我们面临利率上升的风险，因为我们的某些借款现在(未来也可能是)的利率是可变的。
C.尽管我们有杠杆作用，但我们可能会产生更多债务，这可能对我们的业务造成不利影响，并阻止我们履行债务方面的义务。
我们可能会在未来招致大量的额外债务。尽管管理我们现有债务的文书包含对产生额外债务的限制，但这些限制受到一些重大限制和例外情况的限制，在某些情况下，遵守这些限制可能产生的债务金额可能是巨大的，其中一部分债务目前是有担保的，未来也可能是有担保的。管理我们现有债务的工具并不阻止我们承担不构成其中定义的“债务”的债务。如果在我们现有的债务水平上增加新的债务，我们的业务可能会受到不利影响，这可能会阻止我们履行与债务有关的义务。
d. 我们受到限制性债务契约的约束，这可能会限制我们为未来的业务和资本需求提供资金以及追求商业机会和活动的能力。此外，如果我们不遵守任何这些限制，可能会对公司产生实质性的不利影响.
我们的某些债务工具限制了我们经营业务的灵活性。例如，我们的一些债务工具限制了嘉年华公司、嘉年华公司及其某些子公司的能力，其中包括：
•招致或担保额外债务；
•支付股息、分红、赎回、回购股本及其他限制性付款；
•进行一定的投资；
•完善一定的资产出售；
•与关联公司进行某些交易；
•授予或承担某些留置权；以及
•合并、合并或转让我们的全部或几乎所有资产。
所有这些限制都受到重大例外和限制条件的制约。尽管有这些例外和限制，我们不能向您保证，我们某些债务工具中的运营和财务限制以及契约不会对我们未来的运营或资本需求提供资金或从事其他可能符合我们利益的商业活动的能力产生不利影响。未来的任何债务可能包括类似或其他限制性条款。
此外，我们的许多债务协议包含一个或多个金融契约，要求我们维持最低偿债范围、维持最低股东权益和/或将债务限制在资本百分比。我们遵守债务契约(包括上文所述的财务维持契约)的能力和限制可能会受到我们无法控制的事件的影响，包括当前的经济、金融和行业状况，例如继续恢复我们的客轮业务以及我们发行额外股本的能力。如果吾等违反任何此等契诺或限制，根据吾等若干债务融资的条款，吾等可能会违约，而有关贷款人可选择宣布该债务连同应计及未付利息及其他费用(如有)即时到期及应付，并以任何抵押品(如有)作为该债务的抵押品。如果我们签订的某些债务工具下的债务加速，我们的资产可能不足以全额偿还债务。包含交叉违约条款的其他债务工具下的借款也可能加快或成为按需支付。在这种情况下，我们的资产可能不足以全额偿还当时尚未偿还的债务。
e. 我们需要大量现金来偿还债务和维持运营。我们产生现金的能力取决于许多我们无法控制的因素，我们可能无法产生偿还债务所需的现金。
我们履行偿债义务或为债务进行再融资的能力取决于我们未来的经营和财务表现以及产生现金的能力。这将受到我们成功实施业务战略的能力的影响，以及一般经济、金融、竞争、监管和其他我们无法控制的因素的影响，例如新冠肺炎疫情造成的破坏。如果我们无法产生足够的现金来履行我们的偿债义务或为我们的其他业务需求提供资金，我们可能需要为我们的全部或部分债务进行再融资，获得额外的融资，推迟计划的资本支出或出售资产。我们不能向您保证，我们将能够通过上述任何一项产生足够的现金。如果我们无法对任何债务进行再融资、获得额外融资或以商业合理的条款或根本不出售资产，我们可能无法履行与债务有关的义务。请参阅“流动性、财务状况和资本资源”。
f. 我们的浮动利率负债使我们面临利率风险，这可能导致我们的偿债义务显著增加。.
我们某些贷款的利率是浮动的，这使我们面临利率风险。如果利率上升，我们对某些浮动利率债务的偿债义务将增加，即使借款金额保持不变，我们的净收入和现金流，包括可用于偿还债务的现金，将相应减少。
此外，2017年7月，负责监管伦敦银行间同业拆借利率(LIBOR)的英国金融市场行为监管局宣布，2021年后将不再说服或强制银行提交LIBOR利率。目前尚不清楚，届时是否会开发出令人满意的替代率，或者是否会建立新的计算LIBOR的方法，使其在2021年后继续存在。美国联邦储备委员会(Federal Reserve)与另类参考利率委员会(Alternative Reference Rate Committee)正在考虑用一种新的指数取代美元LIBOR，该指数由美国国债(SOFR)支持，衡量隔夜拆借现金的成本。另类参考利率委员会是由美国大型金融机构等组成的指导委员会。SOFR是观察和回顾的，这与现行方法下的伦敦银行同业拆借利率形成对比，后者是一个估计的前瞻性利率，在某种程度上依赖于提交专家小组成员的专家判断。SOFR或任何其他潜在的替代参考利率作为LIBOR替代利率是否会获得市场吸引力仍是个问题。这些发展对伦敦银行同业拆借利率的影响无法完全预测，但可能会导致我们的债务中以浮动利率计息的部分的利息支付水平受到影响，这可能会对我们在该等债务下的利息支付金额产生不利影响。
我们已经并将继续签订利率互换协议，将浮动利率转换为固定利率支付，以降低利率波动性。然而，我们可能不会就我们所有的浮动利率债务维持利率互换，任何此类互换可能不会完全缓解我们的利率风险，可能被证明是不利的，或者可能会产生额外的风险。
G.由于新冠肺炎爆发，我们可能会在某些债务工具中违反一个或多个维护契约，目前我们有截至2021年11月30日的修正案，下一次测试日期为2022年2月28日。
根据若干债务安排的条款，我们须在每个财政季末维持最低偿债比率(EBITDA与最近四个财政季度的综合利息净额)不少于3.0至1.0(“财务契约”)。我们已经签订了补充协议，修改我们的银行贷款，以延长
关于遵守财务公约的现有修正案，并修订循环安排，以包括财务公约，每次至2022年11月30日测试日期，并在此之后将适用的公约门槛降低至2.0至1.0(2023年2月28日和2023年5月31日测试日期)，以及2.5至1.0(2023年8月31日和11月30日测试日期)，然后从2024年2月28日测试日期起或通过各自的到期日恢复至3.0至1.0。我们正在就我们的有资金出口信贷安排(截至2020年11月30日的总债务为73亿美元)和我们的无资金出口信贷安排(截至2020年11月30日的本金总额为80亿美元)项下的类似修正案延期和门槛修订进行谈判，因为此类出口信贷安排项下的当前修正案将延长至2021年11月30日或2021年12月31日，此类贷款项下的测试将于2022年2月28日测试日期重新开始。尽管我们希望在我们的出口信贷安排下获得关于财务契约的进一步修订(特别是考虑到欧洲出口信贷机构已经引入的额外债务豁免修正案)，但如果没有获得此类修订，我们可能无法在2021年11月30日之后在我们的出口信贷安排下的下一个测试日期2022年2月28日之后遵守财务契约，或在未来的某些协议期间，因为我们的客户业务暂停和有限恢复。
此外，根据我们某些债务安排的条款，我们必须确保我们的债务占资本的百分比在每个财政季度末不超过65%(“债务与资本之比公约”)。虽然截至2020年11月30日，我们遵守了债务与资本比率公约，但我们已达成协议，修订循环融资和管理我们银行贷款的协议，以将债务与资本比率在2021年11月30日至2023年5月31日期间的每个季度测试日期增加到75%，此后在2024年5月31日测试日期及之后按比率下降到65%。我们正在谈判对我们的有资金的出口信贷安排(截至2020年11月30日的总债务为73亿美元)和我们的无资金的出口信贷安排(截至2020年11月30日的本金总额为80亿美元)进行类似的修订，以根据债务与资本之比公约(目前免除遵守至2021年11月30日或2021年12月31日，视情况而定，下一次测试日期为2022年2月28日)获得修订。尽管我们预计将在我们的出口信贷安排下获得关于债务与资本之比的修订(特别是鉴于欧洲出口信贷机构引入的额外债务假期修订)，但如果没有获得此类修订，我们可能需要采取某些行动，例如发行额外股本和/或减少我们的债务，否则我们可能无法在2022年2月28日的出口信贷安排下的测试日期或某些协议的未来测试日期遵守债务与资本之比，因为我们的客户业务暂停和有限恢复。
财务契约和债务与资本比率契约修正案已经并可能继续导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他贷款人保障，这些条款和条款适用于或可能成为这些债务安排下适用于我们的，而这些增加的成本、限制和修改可能因债务安排而异。例如，关于上述对循环贷款和管理我们银行贷款的协议的修订，我们进行了某些更改，以更紧密地协调各种贷款和协议之间的财务契约。此外，我们已同意在有关债务产生、留置权产生、限制付款和投资方面的融资和协议中加入额外的限制性契诺，这些条款和协议与管理2026年高级无抵押票据的契约中包含的内容基本一致。我们根据这些安排提供额外贷款人保护的能力，包括授予某些抵押品的担保权益和就某些未偿债务提供担保的能力，将受到经修订的此类协议的条款和我们的其他债务安排的限制。
我们不能保证我们能够及时、以可接受的条件或根本不能得到修订。如果我们无法根据任何一个或多个此类债务安排获得上述财务契约修正案，我们将无法达成任何此类协议。因此，我们将需要对适用的一个或多个债务安排进行再融资或偿还，并将被要求筹集额外的债务或股本，或剥离资产，以再融资或偿还该等贷款或安排。如果我们无法获得任何一项或多项此类债务安排所要求的财务契约修正案，则不能保证我们能够筹集足够的债务或股本，或剥离资产，为该等贷款或安排进行再融资或偿还。对于每一项无资金来源的债务安排，如果我们无法根据该等债务安排获得修订，则该安排下的有关贷款人可终止该安排。对于我们的每一项融资债务安排，如果我们无法获得修改、再融资或偿还此类债务安排，将导致此类安排下的违约事件，这可能导致此类债务安排下的债务加速。反过来，这将导致违约事件，并可能加速我们所有未偿债务和衍生品合同应付账款下的到期金额。因此，如果不能获得上述财政契约修正案，将产生重大不利影响。
H.我们某些债务安排的契约可能会要求我们在未来确保这些安排的安全。
我们的某些债务安排包含可能要求我们在某些资产上提供担保权益的条款。在我们的某些债务安排中，有一项规定，如果我们的优先债务的信用评级降至投资以下
如本公司最近的综合资产负债表所示，本公司已就超过本公司总资产25%(不包括任何无形资产的价值)的债务授予留置权或担保权益(该等负债发生于2020年6月24日)，则吾等须提供若干指定资产的优先担保权益。此外，根据我们的出口信贷安排，如就船只批出抵押权益或留置权，以取得某些其他债务安排下的借款，则须为某些指定船只提供优先抵押权益。
如果发生上述事件，我们可能无法遵守这一要求，并期望根据相关安排向贷款人寻求契约修订。 任何此类修订可能会导致成本增加、利率上升、额外的限制性契诺和其他适用于我们的债务安排下可用的贷款人保护，而这些增加的成本、限制和修改可能因债务安排而异。 我们根据这些安排为贷款人提供额外保护的能力，包括授予抵押品担保权益的能力，将受到我们已经授予的债务和担保权益的限制。 如果我们无法获得修订，此类事件的发生可能会导致这些贷款和其他债务安排下的违约事件，这些贷款和其他债务安排包含将被触发的交叉违约条款。
经营风险因素
a.影响人们旅行能力或愿望的世界事件已经并可能继续导致对邮轮的需求下降。
我们一直并可能继续受到公众对旅行健康、安全和安保的关切的影响，包括政府旅行建议和旅行限制、政治不稳定和内乱、恐怖袭击和其他普遍关切。此外，我们一直受到并可能继续受到海关和边境管制方面的监管加强、某些地理区域的旅行禁令、政府政策增加旅行难度以及对发放国际旅行签证的限制的影响。我们还可能受到感知或实际经济环境的不利变化的影响，例如全球或区域经济衰退、失业率和就业不足率上升以及收入水平下降。此外，英国退出欧盟带来的不确定性可能会影响我们的业务。
B.与我们的船只、客人或邮轮度假业有关的事件，以及恶劣的天气条件和其他自然灾害，在过去和未来可能会影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉损害。
我们的行动涉及事件的风险和媒体对此的报道。此类事故包括但不限于船舶、客车和火车的不当操作或维护；旅客和船员的疾病；机械故障、火灾和碰撞；修理延误、搁浅和航行错误；漏油和其他海事和环境问题；以及在海上或港口或陆地上可能导致旅客和船员不适、受伤或死亡的其他事故。尽管我们对客人和船员的安全和舒适的承诺对我们的业务成功至关重要，但我们的船只过去曾发生过暴发、事故和其他事件，我们未来可能会经历类似或其他事件。我们吸引和留住客人的能力以及我们雇佣员工的能力和必须支付给船员的金额，在一定程度上取决于我们公司和我们品牌的认知和声誉，以及公众对一般旅行健康和安全的担忧，以及特别是邮轮行业和我们的船只的担忧。
我们的邮轮、酒店、陆地旅游、港口和相关商业设施以及岸上旅游可能会受到不利天气模式或其他自然灾害的影响，如飓风、地震、洪水、火灾、龙卷风、海啸、台风和火山喷发。由于这些或其他类型的中断，我们可能会被迫改变行程或取消一次邮轮或一系列邮轮或旅游。气候变化可能会增加不利天气模式的频率和强度，使某些目的地变得不太可取，或以其他方式影响我们的业务。此外，这些事件和任何其他对旅游业有更广泛影响的事件可能会对我们的客人或船员往返我们的船只和/或中断关键货物和服务的供应的能力或愿望产生负面影响。
C.我们运营所依据的法律和法规的变化和不遵守，例如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规的变更和不遵守在过去和未来可能导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
我们受到众多国际、国家、州和地方法律、法规、条约和其他法律要求的约束，这些法律要求管理与我们的客人、船员和船舶有关的健康、环境、安全和安保事务。这些要求定期变化，有时每天变化，这取决于我们船只的行程以及所访问的港口和国家。
实施这些要求和任何后续要求可能代价高昂，并需要时间在我们的全球邮轮业务中实施。如果我们违反或未能遵守任何这些法律、法规、条约和其他要求，我们可能会被罚款或以其他方式受到监管机构的制裁。此外，全球对气候变化的关注越来越多，这可能会导致额外的监管要求。我们必须遵守由美国佛罗里达州南区地区法院监督的法院命令的环境合规计划，该计划将持续到2022年4月，并要求我们的运营接受额外的审查和其他义务。如果不遵守该环境合规计划的要求或其他特殊的缓刑条件，可能会导致法院过去施加的罚款，以及对我们的运营的限制。
在我们开展业务的司法管辖区内，我们受有关处理和保护个人、敏感和/或其他受监管数据的法律和要求的约束。各国政府、机构和监管组织已经制定或正在考虑新的规章制度。在做生意的过程中，我们收集客人、员工、公司等第三方数据，包括个人身份信息等敏感数据。
我们的业务使我们面临反腐败法律和法规的潜在责任。我们还可能受到经济制裁、贸易保护法、政策和其他影响贸易和投资的监管要求的影响。
我们必须遵守我们注册成立或经营所在司法管辖区的税务法律、法规和条约。这些税收法律、法规和条约随时可能发生变化，这可能会导致更高的税收负担。此外，有关当局对税务法律、法规和条约的解释可能与我们的有很大不同。
D.数据安全遭到破坏和数据隐私缺失，以及我们主要办公室、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害，包括最近的勒索软件事件，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、我们的客人和机组人员的满意度造成不利影响，并可能导致声誉损害。
我们已经并可能继续受到数据安全漏洞和数据隐私缺失的影响，这些问题时有发生。这些攻击的范围和意图可能各不相同，从动机驱动的攻击到恶意攻击，目的是通过攻击我们的关键操作系统来扰乱或危害我们的岸上和舰船行动。对我们的系统或第三方系统的破坏或规避，包括通过勒索软件或其他攻击，导致我们的业务运营中断；未经授权访问(或公司无法访问)竞争敏感、机密或其他关键数据(包括敏感的财务、医疗或其他个人或业务信息)或系统；客户流失；财务损失；监管调查、执法行动和罚款；诉讼以及关键数据和专有信息的滥用或损坏，这些都可能是实质性的。
2020年8月15日，我们检测到对我们信息技术系统的勒索软件攻击和未经授权的访问。我们聘请了一家大型网络安全公司对此事进行调查，并将事件通知了执法部门和适用的监管机构。事件调查和补救阶段已经完成，我们已经进入沟通和报告阶段。我们确定，未经授权的第三方在我们的一些操作中获得了与一些客人、员工和机组人员相关的某些个人信息。目前没有任何迹象表明这些信息被滥用，我们没有理由相信这次攻击的信息在未来会被滥用。
2020年12月25日，我们检测到勒索软件攻击和对我们的信息技术系统的未经授权访问，影响到我们的两个品牌。我们聘请了一家大型网络安全公司对此事进行调查，并将事件通知了执法部门和适用的监管机构。事件调查和补救阶段正在进行中，但目前没有迹象表明有任何滥用信息的迹象。
虽然目前我们不认为这些事件会对我们的业务、运营或财务业绩产生重大不利影响，但我们无法做出保证，我们可能会受到未来的攻击或事件，可能会产生如此重大的不利影响。
我们的主要办事处、信息技术业务、系统网络和各种远程工作地点可能受到实际或威胁的自然灾害(例如，飓风、地震、洪水、火灾、龙卷风、海啸、台风和火山喷发)或其他破坏性事件的影响。我们的海运和/或岸上业务，包括我们管理待售客舱库存、制定定价、控制成本和为客户提供服务的能力，取决于我们信息技术业务和系统网络的可靠性，以及我们完善和更新更先进系统和技术的能力。
E.招聘、培养和留住长期离家居住的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、客人服务和满意度产生不利影响。
我们每年都雇用大量合格的船上人员，因此，我们有能力充分招聘、培养和留住这些人员，这对我们的成功至关重要。涉及邮轮的事件，包括我们船只上爆发的新冠肺炎，以及相关的不利媒体宣传，对我们的盈利能力产生负面影响的不利经济条件，以及由于该行业预计的增长而导致的需求增加，都可能对我们招募、培养和保留足够的合格船上人员的能力产生负面影响。
燃料价格的上涨、燃料消耗类型的变化和燃料供应的可获得性可能会对我们预定的行程和成本产生不利影响。
我们可能受到并在过去受到世界各地经济、市场和政治条件的影响，例如燃料需求、监管要求、供应中断和相关的基础设施需求，这使得我们很难预测未来的燃料价格和可获得性。未来全球燃料价格的上涨将增加我们邮轮运营的成本，以及我们的一些其他费用，如船员旅行、运费和大宗商品价格。燃油价格上涨可能会导致机票价格上涨，这将增加我们的客人的整体假期成本，因为我们的许多客人依赖航空公司将他们运送到我们邮轮上船和下船的港口附近的机场。
由于法规的变化，我们在2020年消耗了更大比例的低硫燃料，这可能会在恢复客轮运营后增加我们的燃料成本。此外，我们的某些船舶被设计为使用液化天然气作为主要燃料来源。目前，海上LNG配送基础设施正处于发展的早期阶段，供应商数量有限。
g. 外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成不利影响。
我们以美元以外的货币赚取收入，支付费用，购买和拥有资产，并产生负债。此外，我们的造船合同通常以欧元计价。外币汇率的变动将影响我们的财务业绩。
h. 邮轮和陆上度假行业的产能过剩和竞争可能会导致我们的邮轮销售、定价和目的地选择下降。
我们可能会受到邮轮和陆上度假业运力增长的影响，这可能导致全球或某一地区或某一特定行程的运力增长超出需求。在整体体验、目的地、船只和船舱的类型和大小、旅行社的偏好和价值的基础上，我们面临着来自其他邮轮品牌的竞争。此外，我们在整体体验、目的地和价值的基础上，与世界各地的陆上度假选择展开竞争。
i. 无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
我们可能会受到不可预见的事件的影响，如停工、破产、“不可抗力”事件或造船厂、其分包商和我们的供应商遇到的其他财务困难。这可能会导致造船厂可用性减少，从而延迟或阻止我们正在建造的船舶的交付和/或我们现有船舶的维修、维护或翻新的完成。这可能会导致邮轮的潜在延误或取消。此外，用于建造船舶以及用于修理、维护和翻新现有船舶的各种商品的价格，如钢材，都会出现波动。
关于可能影响未来结果的因素的警示说明
本文中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们有关的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来结果、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所规定的避风港的资格。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们的业务和我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。只要有可能，我们就试图通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将会”、“相信”、“视情况而定”等词语来识别这些陈述。
“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“项目”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”以及未来意图的类似表达或这些术语的否定。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述，包括但不限于关于以下方面的陈述：
| | | | | |
•定价 | •船舶折旧寿命和剩余价值的估计 |
•预订级别 | •商誉、船舶和商标公允价值 |
•入住率 | •流动性和信用评级 |
•利息、税款和燃料费用 | •调整后每股收益 |
•货币汇率 | •新冠肺炎冠状病毒全球大流行对我们财务状况和经营业绩的影响 |
我们面临的某些风险在本项目1A中确定。“风险因素”。这一项包含重要的警告性陈述和对已知因素的讨论，我们认为这些因素可能会对我们前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。此外，其中许多风险和不确定性目前并将继续被新冠肺炎疫情放大，或在未来可能被疫情放大。不可能预测或识别所有此类风险。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。
不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在符合适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确表示不承担在本文件发布之日后发布任何该等前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映任何该等陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
项目1B.答复：未解决的员工意见.
没有。
项目2.合作伙伴关系属性.
截至2020年11月30日，嘉年华公司和嘉年华有限公司总部以及我们较大的海岸地点如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 位置 | | 平方英尺 (单位：千) | | 自有/租赁 | | 主营业务 |
| 美国佛罗里达州迈阿密 | | 463/61 | | 自有/租赁 | | 嘉年华公司和嘉年华邮轮公司 |
| 意大利热那亚 | | 246/66 | | 自有/租赁 | | Costa和AIDA |
| 美国加利福尼亚州圣克拉里塔 | | 311 | | 租赁 | | Princess Cruises、Holland America Line和Seabourn |
| 阿尔梅尔，荷兰 | | 253 | | 自己人 | | 阿里森海事中心 |
| 德国罗斯托克 | | 224 | | 自己人 | | Costa和AIDA |
| 美国华盛顿州西雅图 | | 175 | | 租赁 | | Princess Cruises、Holland America Line和Seabourn |
| 英国南安普敦 | | 150 | | 租赁 | | Carnival plc、P & O Cruises（英国）和Cunard |
| 德国汉堡 | | 171 | | 租赁 | | Costa和AIDA |
| 悉尼，新南威尔士州，澳大利亚 | | 37 | | 租赁 | | Princess Cruises和P & O Cruises（澳大利亚） |
| 上海，中国 | | 19 | | 租赁 | | 科斯塔 |
有关我们邮轮的资料，包括我们每个邮轮品牌经营的数量，以及有关我们正在建造的邮轮的资料，可在第一部分找到。项目1.业务C.“我们的全球邮轮业务”。此外，我们拥有、租赁或控制港口目的地、私人岛屿、酒店和旅馆。
项目3.合作伙伴关系法律诉讼.
以下是可能受到100万美元或更多罚款的环境法律诉讼。
如之前披露的，2017年5月19日，荷兰美洲航运公司和公主邮轮公司向美国国家海洋和大气管理局(NOAA)通报了某些船只在法拉隆斯岛国家海洋保护区最近扩大区域内的排放情况。2020年2月7日，嘉年华公司收到了因这些排放而被处以140万美元民事罚款的评估。双方正在就最终解决方案进行谈判。
除上述诉讼外，注7--“或有事项”中所述的法律诉讼，包括“新冠肺炎诉讼”下所述的法律诉讼，载于附件13并通过引用并入本表格10-K中。
项目4.合作伙伴关系煤矿安全信息披露.
没有。
第II部
项目5.合作伙伴关系注册人普通股、相关股东事项和发行人购买股权证券的市场.
A. 市场信息
S-K法规第201(A)项(市场信息)所要求的信息如中所示附件13并通过引用并入本表格10-K中。
B. 持有者
S-K法规第201(B)项所要求的信息，持有人，见附件13并通过引用并入本表格10-K中。
C. 分红
2020年3月30日，我们暂停支付嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股的股息。
D. 根据股权补偿计划获授权发行的证券
S-K条例第201(D)项所要求的信息通过引用第III部分并入本表格10-K的第12项。
E. 性能图表
S-K法规第201(E)项所要求的信息，性能图，如所示附件13并通过引用并入本表格10-K中。
F. 发行人购买股权证券；登记证券收益的使用
I. 回购计划
根据一项于二零零四年生效的股份回购计划，吾等已获授权回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股(“回购计划”)。2020年6月15日，为了增强我们的流动性并遵守我们最近融资交易中的限制，董事会终止了回购计划。
于截至2020年11月30日止三个月内，并无根据购回计划购回嘉年华公司普通股或嘉年华公司普通股。在公开宣布的计划或计划之外，没有购买嘉年华公司普通股或嘉年华公司普通股。
二、嘉年华公司股东批准
根据回购计划，嘉年华公司普通股回购需要年度股东批准。现有股东批准的普通股上限为1,820万股，有效期至嘉年华2021年股东周年大会结束或2021年10月5日之前。为了提高我们的流动性以及遵守我们最近融资交易中的限制，我们终止了回购计划。
项目6.合作伙伴关系选定的财务数据.
项目6.选定的财务数据所需的信息如所示附件13并通过引用并入本表格10-K中。
项目7. 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析.
项目7所要求的信息。管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析，见 附件13并通过引用并入本表格10-K中。
项目7A.答复：关于市场风险的定量和定性披露.
第7A项所要求的资料。关于市场风险的定量和定性披露，见管理层关于财务状况和经营结果的讨论和分析， 附件13并通过引用并入本表格10-K中。
项目8.合作伙伴关系财务报表和补充数据.
罗兵咸永道会计师事务所（特殊合伙）日期为2021年1月26日的财务报表连同有关报告，以及选定季度财务数据（未经审计）载于 附件13并通过引用并入本表格10-K中。
项目9.合作伙伴关系会计与财务信息披露的变更与分歧.
没有。
项目9A. 控制和程序.
A. 信息披露控制和程序的评估
披露控制和程序旨在提供合理保证，确保我们在根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求披露的信息在美国证券交易委员会的规则和表格指定的时间段内得到记录、处理、汇总和报告。披露控制和程序包括但不限于控制和程序，旨在确保我们根据1934年《证券交易法》提交或提交的报告中要求我们披露的信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的主要高管和主要财务官，或酌情履行类似职能的人员，以便及时决定所需披露。
我们的总裁和首席执行官以及我们的首席财务官和首席会计官已经评估了我们的披露控制和程序，并得出结论，截至2020年11月30日，这些控制和程序是有效的，如上所述。
B. 管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维护对财务报告的充分内部控制，这一术语在1934年证券交易法第13a-15(F)条中有定义。我们的管理层在总裁和首席执行官以及我们的首席财务官和首席会计官的参与下，根据2013年内部控制-综合框架(
《COSO框架》)。根据COSO框架下的这项评估，我们的管理层得出结论，我们对财务报告的内部控制自2020年11月30日起有效。
独立注册会计师事务所普华永道审计了我们在10-K表格中包含的合并财务报表，也审计了我们截至2020年11月30日的财务报告内部控制的有效性，如他们的报告所示附件13并通过引用并入本表格10-K中。
C. 财务报告内部控制的变化
在截至2020年11月30日的季度内，我们对财务报告的内部控制没有发生重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
项目9 B. 其他信息.
没有。
第三部分
项目10.合作伙伴关系董事、高管与公司治理.
董事
根据第10条的要求，有关我们董事的信息通过引用嘉年华公司和嘉年华公司联合最终委托书并入本文，该委托书将在2020财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
关于我们的执行官员的信息
下表列出了我们每一位执行干事的姓名、年龄、服务年限和头衔。除非另有说明，列出的职位与嘉年华公司和嘉年华公司的职位有关。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
|
年龄 | | 服务年资(A) | | 标题 |
| Peter C.安德森 | 57 | | 1 | | 首席道德和合规官 |
| 米奇·艾里森 | 71 | | 49 | | 董事会主席 |
| David·伯恩斯坦 | 63 | | 22 | | 首席财务官和首席会计官 |
| 阿诺德·W·唐纳德 | 66 | | 20 | | 总裁和董事首席执行官 |
| 阿纳尔多·佩雷斯 | 60 | | 28 | | 总法律顾问兼秘书 |
| 迈克尔·萨姆 | 57 | | 27 | | Costa Group和Carnival Asia集团首席执行官 |
(a)在我们或嘉年华前身公司服务多年。
高级管理人员的商业经验
Peter C.安德森自2019年以来一直担任首席道德和合规官。在加入我们之前，彼于2012年至2019年期间为Beveridge & Diamond，PC律师事务所的股东。
Micky Arison自1990年起担任董事会主席，自1987年起担任董事。他于1979年至2013年担任首席执行官。
David·伯恩斯坦自2007年起担任首席财务官，2016年起担任首席会计官。
阿诺德·W·唐纳德自2013年以来一直担任总裁兼首席执行官。自2001年以来，他一直是董事的一员。
阿纳尔多·佩雷斯自1995年以来一直担任总法律顾问兼秘书。
Michael Thamm自2012年以来一直担任Costa Group的集团首席执行官，自2017年以来一直担任嘉年华亚洲公司的首席执行官。
公司治理
我们已经通过了适用于我们的总裁和首席执行官以及高级财务官，包括首席财务官和首席会计官以及其他履行类似职能的人员的商业行为和道德准则。我们的商业行为和道德准则适用于我们的所有其他员工和董事。本商业行为和道德准则张贴在我们的网站上，网址为Www.carnivalcorp.com和Www.carnivalplc.com。我们打算通过在我们的网站上按上述指定的地址张贴此类信息来满足表格8-K第5.05项中关于本商业行为和道德守则条款的任何修订或豁免的披露要求。
第10项所要求的附加信息通过引用嘉年华公司和嘉年华公司联合最终委托书并入本文，该委托书将在2020财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目11.合作伙伴关系高管薪酬.
第11项所要求的信息通过引用嘉年华公司和嘉年华公司联合最终委托书并入本文，该委托书将在2020财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
项目12.合作伙伴关系某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项.
A. 根据股权补偿计划获授权发行的证券
I. 嘉年华公司
下表概述了截至2020年11月30日嘉年华公司股权证券授权发行的补偿计划(包括个人补偿安排)。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 计划类别 | | 在行使认股权证及权利时须发行的证券数目
(单位：百万) | | 已发行权证和权利的加权平均行使价格 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第(1)栏所反映的证券)
(单位：百万) | |
| | (1) | | | | | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 7.5 | (a) | - | | 8.5 | (b) |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | |
- | | — | | |
| | 7.5 | | - | | 8.5 | |
(a)指嘉年华公司二零一一年股票计划及嘉年华公司二零二零年股票计划项下尚未发行的750万股受限制股份单位。
(b)包括截至2020年11月30日可供发行的嘉年华公司普通股如下：嘉年华公司员工股票购买计划下的170万美元，其中包括在当前购买期内须购买的89，396股股份和嘉年华公司2020年股票计划下的750万美元。
*II。*嘉年华plc
下表概述了截至2020年11月30日授权发行Carnival plc股本证券的补偿计划（包括个人补偿安排）。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
计划类别 | | 在行使认股权证及权利时须发行的证券数目
(单位：百万) | | 已发行权证和权利的加权平均行使价格 | | 根据股权补偿计划未来可供发行的证券数量(不包括第(1)栏所反映的证券)
(单位：百万) |
| | (1) | | | | |
| 证券持有人批准的股权补偿计划 | | 2.7 | (a) | - | | 4.4 |
| 未经证券持有人批准的股权补偿计划 | | — | | |
- | | — | |
| | 2.7 | | - | | 4.4 |
(a)代表嘉年华有限公司2014年员工股份计划下发行的270万股限制性股份单位。
第12项所要求的额外信息通过引用嘉年华公司和嘉年华有限公司联合最终委托书纳入本文，该声明将在2020财年结束后不迟于120天内向美国证券交易委员会提交。
项目13和14。 某些关系和关联交易，以及董事的独立性和首席会计师费用和服务.
第13和14项所要求的信息通过引用并入本文，来自嘉年华公司和嘉年华公司的联合最终委托书，该声明将在2020财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
第四部分
项目15.合作伙伴关系展品和财务报表附表.
(a) (1) 财务报表
财务报表见 附件13以引用的方式并入本表格10—K。
(2) 财务报表明细表
SEC适用的会计法规中规定的所有附表均不是相关指示所要求的，或不适用，因此已被省略。
(3) 陈列品
在《展品索引》中列出的展品已作为本表格10-K的一部分存档或合并，作为参考。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| | | | | | | |
| 公司章程及附例 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 3.1 | 第三，修订和重新修订《嘉年华公司章程》。 | 8-K | | 3.1 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 3.2 | 第三，修订和重新修订嘉年华公司附例。 | 8-K | | 3.1 | | 4/20/09 | | |
| | | | | | | | |
| 3.3 | 嘉年华协会章程。 | 8-K | | 3.3 | | 4/20/09 | | |
| | | | | | | | |
| 界定担保持有人权利的文书，包括契据 | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 4.1 | Carnival Corporation和Carnival plc于2021年1月18日达成协议，向美国证券交易委员会提供某些债务工具。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 4.2 | 嘉年华公司与P&O公主邮轮有限公司签订的嘉年华公司契约，日期为2003年4月17日，供P&O公主邮轮公司股东受益。 | 10-Q | | 4.1 | | 10/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.3 | 2003年4月17日嘉年华公司与P&O公主邮轮公司签订的均衡和治理协议。 | 10-Q | | 4.2 | | 10/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.4 | 嘉年华公司与嘉年华公司签订的保证书，日期为2003年4月17日。 | S-4 | | 4.3 | | 5/30/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.5 | 嘉年华公司与嘉年华公司签订的保证书，日期为2003年4月17日。 | S-3和F-3 | | 4.10 | | 6/19/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.6 | 嘉年华公司普通股证书样本。 | S-3和F-3 | | 4.16 | | 6/19/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.7 | 嘉年华公司、作为受托人的The Law Debenture Trust Corporation(开曼)有限公司和作为转让代理的ComputerShare Investor Services(前SunTrust Bank)之间的配对协议，日期为2003年4月17日。 | 8-K | | 4.1 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.8 | 一份日期为2003年4月17日的有投票权信托契约，由嘉年华公司与法律债券信托公司(开曼)有限公司签署，作为受托人。 | 8-K | | 4.2 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.9 | 特别投票契据，日期为2003年4月17日，由嘉年华公司、DLS SVC Limited、P&O公主邮轮有限公司、作为受托人的法律债券信托公司(开曼)有限公司和法律债券信托公司，P.L.C.签订。 | 8-K | | 4.3 | | 4/17/03 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| | | | | | | | |
| 4.10 | 经修订及重新签署的存款协议格式及根据该协议不时发出的收据持有人。 | 邮政
修订-
装订到
表格F-6 | | 99-a | | 4/15/03 | | |
| | | | | | | | |
| 4.11 | 嘉年华公司普通股证书样本。 | S-3 | | 4.1 | | 7/2/09 | | |
| | | | | | | | |
| 4.12 | 根据《交易法》第12条登记的股权证券说明。 | 10-K | | 4.12 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.13 | 二零二一年到期的1. 625%优先票据的描述。 | 10-K | | 4.13 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.14 | 2022年到期的1.875%优先票据的描述。 | 10-K | | 4.14 | | 1/28/20 | | |
| | | | | | | | |
| 4.15 | 2029年到期的1.000厘优先债券说明。 | 10-K | | 4.15 | | 1/28/20 | | |
材料合同 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 10.1* | 嘉年华公司面向高薪员工的不合格退休计划。 | 10-Q | | 10.1 | | 9/28/07 | | |
| | | | | | | | |
| 10.2* | 非执行董事聘书格式。 |
10-Q | | 10.1 | | 6/27/08 | | |
| | | | | | | | |
| 10.3* | 执行董事聘书格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/27/08 | | |
| | | | | | | | |
| 10.4 | 嘉年华公司与泰德·埃里森于1991年6月14日签订的登记权利协议(通过引用嘉年华公司截至2002年5月31日的10-Q表格季度报告的附件10.2合并而成)的继承协议于2002年5月28日生效。 | 10-Q | | 10.2 | | 7/12/02 | | |
| | | | | | | | |
| 10.5* | 修订及重订嘉年华公司2011年股票计划。 | 10-K | | 10.23 | | 1/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.6* | 2013年10月14日，嘉年华公司、嘉年华公司和阿诺德W.唐纳. | 10-Q | | 10.2 | | 10/3/14 | | |
| | | | | | | | |
| 10.7* | 修订和重申嘉年华有限公司2014年员工股份计划。 | 10-K | | 10.39 | | 1/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.8* | 嘉年华公司和plc管理层激励计划(2015年通过)。 | 10-Q | | 10.3 | | 7/1/15 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.9* | 2016年5月18日，Carnival Corporation、Carnival plc和Carnival plc的某些子公司、美国银行美林国际有限公司（作为融资代理人）和KfW IPEX—Bank GmbH、Bayerische Landesbank、纽约分行和DZ Bank AG、Deutsche Zentral Genossenschaftsbank、Frankfurt am Main、New York Branch作为新贷款人签署的融资协议的修订案。 | 10-Q | | 10.1 | | 7/1/16 | | |
| | | | | | | | |
| 10.10* | 2016年10月18日，Carnival Corporation、Carnival plc和Arnold W.唐纳. | 8-K | | 99.1 | | 10/21/16 | | |
| | | | | | | | |
| 10.11* | 管理层激励计划表格嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议。 | 10-Q | | 10.1 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.12* | 管理层激励计划的表格《嘉年华有限公司2014年员工股份计划的限制性股份单位协议》。 | 10-Q | | 10.2 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.13* | 股东股权结盟形式嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议。 | 10-Q | | 10.3 | | 3/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.14* | 嘉年华公司和迈克尔·奥拉夫·塔姆之间的雇佣合同日期为2017年4月21日。 | 8-K | | 10.1 | | 4/27/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.15* | 嘉年华公司2011年股票计划的非雇员董事限制性股票奖励协议格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.16* | 嘉年华公司2011年股票计划以表现为基础的受限制股份单位协议格式。 | 10-Q | | 10.3 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.17* | 嘉年华plc 2014员工持股计划的基于业绩的限制性股票单位协议格式。 | 10-Q | | 10.4 | | 6/30/17 | | |
| | | | | | | | |
| 10.18* | 管理层激励计划表格嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议。 | 10-Q | | 10.1 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.19* | 管理层激励计划的表格《嘉年华有限公司2014年员工股份计划的限制性股份单位协议》。 | 10-Q | | 10.2 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.20* | 嘉年华公司2011年股票计划基于业绩的限制性股票单位协议的形式。 | 10-Q | | 10.3 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.21* | 嘉年华plc 2014员工持股计划的基于业绩的限制性股票单位协议格式。 | 10-Q | | 10.4 | | 3/22/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.22* | 股东股权结盟形式嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议。 | 10-Q | | 10.1 | | 6/25/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.23* | 嘉年华公司2011年股票计划的非雇员董事限制性股票奖励协议格式。 | 10-Q | | 10.2 | | 6/25/18 | | |
| | | | | | | | |
| 10.24* | 管理层激励计划格式嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议 | 10-Q | | 10.1 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.25* | 管理层激励计划格式嘉年华有限公司2014年员工股份计划的限制性股份单位协议 | 10-Q | | 10.2 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.26* | 嘉年华公司2011年股票计划基于业绩的限制性股票单位协议格式 | 10-Q | | 10.3 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.27* | 嘉年华plc 2014员工股份计划以业绩为本的限制性股份单位协议格式 | 10-Q | | 10.4 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.28* | 股东持股形式嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议 | 10-Q | | 10.5 | | 4/9/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.29* | 修订及重订嘉年华公司2011年股票计划 | 10-Q | | 10.1 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.30* | 修订和重订嘉年华公司2014年员工持股计划 | 10-Q | | 10.2 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.31* | 嘉年华公司2011年股票计划非雇员董事限制性股票奖励协议格式 | 10-Q | | 10.3 | | 6/24/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.32* | 关于嘉年华公司、嘉年华公司及嘉年华公司若干附属公司、美银美林国际指定活动公司作为融资代理及金融机构财团于二零一一年五月十八日订立的多币种循环融资协议，于2019年8月6日订立的修订及重述协议 | 10-Q | | 10.1 | | 9/26/19 | | |
| | | | | | | | |
| 10.33* | 嘉年华公司2011年股票计划的管理层激励约束股协议的形式 | 10-Q | | 10.1 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
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| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.34* | 嘉年华plc 2014员工持股计划与管理层激励挂钩的限制性股票单位协议
| 10-Q | | 10.2 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.35* | 股东持股形式嘉年华公司2011年股票计划限制性股票单位协议
| 10-Q | | 10.3 | | 4/1/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.36* | 股份薪酬形式嘉年华公司2020股票计划限制性股票单位协议 | 10-Q | | 10.1 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.37* | 股份薪酬表格嘉年华股份有限公司2014年度员工股份计划限制性股份单位协议 | 10-Q | | 10.2 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.38* | 嘉年华公司2020年股票计划非员工董事年度限制性股票奖励协议格式 | 10-Q | | 10.3 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.39* | 非雇员董事股票预聘书格式嘉年华公司2020股票计划限制性股票授予协议 | 10-Q | | 10.4 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.40* | 嘉年华公司2020股票计划 | 10-Q | | 10.5 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.41*** | 嘉年华金融公司、有限责任公司和嘉年华公司之间于2020年6月30日签订的定期贷款协议，借款人嘉年华公司和其他担保人，现有或将成为协议各方的金融机构，贷款人的行政代理摩根大通银行，以及证券代理美国银行全国协会 | 10-Q | | 10.6 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.42 | 截至2020年12月3日嘉年华金融公司、有限责任公司和嘉年华公司作为借款人的定期贷款协议的第1号修正案，嘉年华公司 以及本合同的其他担保方、作为或将成为本合同当事人的各种金融机构、作为贷款人行政代理的摩根大通银行和美国银行 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.43 | 嘉年华公司(Carnival Corporation)作为发行人、嘉年华公司(Carnival Plc)、其其他担保方和受托人美国银行协会(U.S.Bank National Association)作为受托人的契约，日期为2020年4月6日，与2023年到期的5.75%可转换优先票据有关 | 10-Q | | 10.7 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.44 | 嘉年华公司(Carnival Corporation)作为发行人、嘉年华公司(Carnival Plc)、其其他担保人和受托人美国银行(U.S.Bank，National Association)于2020年6月30日发行的第一份补充契约，涉及2023年到期的5.75%可转换优先票据 | 10-Q | | 10.9 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
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| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| | | | | | | | |
| 10.45 | 第二份补充契约日期为2020年7月8日，发行人嘉年华公司、嘉年华公司、其其他担保方和受托人美国银行全国协会，与2023年到期的5.75%可转换优先票据有关 | 10-Q | | 10.1 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.46*** | 嘉年华公司作为发行人、嘉年华公司、其其他担保方和美国银行协会作为受托人、主要付款代理、转让代理、登记员和证券代理的契约，日期为2020年4月8日，与2023年到期的11.500优先优先担保票据有关 | 10-Q | | 10.8 | | 7/10/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.47 | 嘉年华公司作为发行人、嘉年华公司、其其他担保人以及美国银行协会作为受托人和证券代理的截至2020年11月18日的第一份补充契约，与2023年到期的11.500优先优先担保票据有关 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.48*** | 嘉年华公司为发行人、嘉年华公司、其其他担保人及受托人、证券代理人、主要支付代理人、转让代理人及登记员的契约，由嘉年华公司作为发行人、嘉年华公司、其他担保人及受托人、证券代理人、主要支付代理人、转让代理人及登记员，有关2026年到期的美元面值10.500厘的第二优先担保票据及2026年到期的欧元面值10.125%的优先担保票据。 | 10-Q | | 10.2 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.49 | 嘉年华公司作为发行人、嘉年华公司、其其他担保方以及受托人和证券代理公司于2020年11月18日发行的第一份补充契约，涉及2026年到期的以美元计价的10.500%优先优先担保票据和以欧元计价的10.125%优先优先担保票据 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.50*** | 作为发行人的嘉年华公司、嘉年华公司、其其他担保人，以及作为受托人、证券代理、主要支付代理、转让代理和登记员的美国银行，于2020年8月18日签署的与2027年到期的9.875次优先优先担保票据有关的契约 | 10-Q | | 10.3 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.51 | 嘉年华公司(Carnival Corporation)作为发行人、嘉年华公司(Carnival Plc)、其他担保人，以及美国银行(U.S.Bank，National Association)作为受托人和证券代理，于2020年11月18日签署的第一份补充契约，与2027年到期的9.875第二优先优先担保票据有关 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 10.52 | 嘉年华公司为发行人、嘉年华公司、其其他担保人及受托人、主要付款代理、转让代理及登记处的美国银行于2020年11月25日订立的关于2026年到期的7.625厘美元优先无抵押票据及2026年到期的7.625%欧元优先无抵押票据的契约 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 10.53* | 嘉年华公司2020股票计划特殊业绩限制性股票单位协议格式 | 10-Q | | 10.4 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.54* | 嘉年华plc 2014员工股计划特别业绩限售股单位协议格式 | 10-Q | | 10.5 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.55* | 嘉年华公司2020股票计划基于保留时间的限制性股票单位协议的形式 | 10-Q | | 10.6 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.56* | 嘉年华plc 2014员工股份计划以保留时间为基础的限制性股份单位协议格式 | 10-Q | | 10.7 | | 10/8/20 | | |
| | | | | | | | |
| 10.57 | 关于嘉年华公司、嘉年华公司及嘉年华公司若干附属公司、美国银行指定活动公司为融资代理及金融机构辛迪加于2019年8月6日修订及重述的多币种循环融资协议，修订日期为2019年12月31日的修订及重述协议日期为2019年8月6日。 | 8-K | | 10.1 | | 1/6/21 | | |
| | | | | | | | |
| 向证券持有人提交的年度报告 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 13 | 2020年年度报告的部分内容。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 注册人的子公司 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 21 | 嘉年华公司和嘉年华公司的子公司。 | | | | | | | X |
| | | | | | | |
| 专家和律师的同意 | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| 23 | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 授权书 | | | | | |
| | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| 24 | Carnival Corporation和Carnival plc的若干董事向Arnold W. Donald，David Bernstein和Arnaldo Perez授权这些人代表他们签署本2020年10—K表格联合年度报告以及任何未来修订。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 第13a-14(A)/15d-14(A)条证书 | | | | | |
| | | | | | |
| 31.1 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的第13a—14（a）条对嘉年华公司总裁和首席执行官的认证。 | | | | | X |
| | | | | |
| 31.2 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)认证嘉年华公司的首席财务官和首席会计官。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.3 | 根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第302条通过的第13a—14（a）条，Carnival plc总裁和首席执行官的认证。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 31.4 | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的规则13a-14(A)，对嘉年华公司的首席财务官和首席会计官进行认证。 | | | | | X |
| | | | | |
| 第1350节认证 | | | | | |
| | | | | | |
| 32.1** | 嘉年华公司总裁兼首席执行官根据18 U.S.C.根据2002年《萨班斯—奥克斯利法案》第906条通过的第1350条。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.2** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.3** | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对总裁和嘉年华公司首席执行官的认证。 | | | | | X |
| | | | | | |
| 32.4** | 根据《美国法典》第18编第1350条，根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的嘉年华公司首席财务官和首席会计官的认证。 | | | | | X |
| | | | | |
| 交互数据文件 | | | | | |
| 101 | 嘉年华公司于2021年1月26日向美国证券交易委员会提交的截至2020年11月30日的10-K表格的合并财务报表以内联XBRL格式编制如下： | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 展品索引 | | | | | | |
| | 以引用方式并入 |
| 展品编号 | 展品说明 | 表格 | | 展品 | | 提交日期 | | 随函存档 |
| (1)2020年、2019年和2018年11月30日终了年度的综合收益表； | | | | | X |
| (2)截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日的综合全面收益表； | | | | | X |
| (3)截至2020年11月30日和2019年11月30日的综合资产负债表； | | | | | X |
| (4)2020年、2019年和2018年11月30日终了年度的合并现金流量表； | | | | | X |
| (五)截至2020年11月30日、2019年11月30日和2018年11月30日止年度股东权益综合报表
和 | | | | | X |
| (vi)合并财务报表附注，标记为摘要和细节。 | | | | | X |
| | | | | | | | |
| 104 | 嘉年华公司截至2020年11月30日的10-K表格的封面，该表格于2021年1月26日提交给美国证券交易委员会，格式为内联XBRL(作为附件101) | | | | | |
* 表示管理合同或薪酬计划或安排。
* * 这些项目是提供的，没有存档。
* 根据第S—K条第601（b）（10）项，本证物的某些部分被省略
项目16. 表格10-K摘要.
没有。
签名
根据1934年《证券交易法》第13条或第15（d）条的要求，各登记人已正式促使以下正式授权的签名人代表其签署本报告。
| | | | | |
| 嘉年华公司 | 嘉年华PLC |
| /S/阿诺德·W·唐纳德 | /S/阿诺德·W·唐纳德 |
| 阿诺德·W·唐纳德 | 阿诺德·W·唐纳德 |
| 总裁兼首席执行官 | 总裁兼首席执行官 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
根据1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员代表每个注册人并以指定的身份和日期签署。
| | | | | |
| 嘉年华公司 | 嘉年华PLC |
| /S/阿诺德·W·唐纳德 | /S/阿诺德·W·唐纳德 |
| 阿诺德·W·唐纳德 | 阿诺德·W·唐纳德 |
| 总裁兼首席执行官 | 总裁兼首席执行官 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/David·伯恩斯坦 | /s/David·伯恩斯坦 |
| David·伯恩斯坦 | David·伯恩斯坦 |
| 首席财务官和首席会计官 | 首席财务官和首席会计官 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*米奇·艾里森 | /S/*米奇·艾里森 |
| 米奇·艾里森 | 米奇·艾里森 |
| 本公司董事会主席 | 本公司董事会主席 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*乔纳森爵士乐队 | /S/*乔纳森爵士乐队 |
| 乔纳森爵士乐队 | 乔纳森爵士乐队 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*杰森·格伦·卡希利 | /S/*杰森·格伦·卡希利 |
| 杰森·格伦·卡希利 | 杰森·格伦·卡希利 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*海伦·迪布尔 | /S/*海伦·迪布尔 |
| 海伦·迪布尔 | 海伦·迪布尔 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /S/*杰弗里·J·吉尔哈特 | /S/*杰弗里·J·吉尔哈特 |
| | | | | |
| 杰弗里·J·吉尔哈特 | 杰弗里·J·吉尔哈特 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* Richard J. Glasier | /s/* Richard J. Glasier |
| 理查德·格拉西尔 | 理查德·格拉西尔 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Katie Lahey | /s/*Katie Lahey |
| 凯蒂·莱希 | 凯蒂·莱希 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* John Parker | /s/* John Parker |
| 约翰·帕克爵士 | 约翰·帕克爵士 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Stuart Subotnick | /s/*Stuart Subotnick |
| 斯图尔特·苏博尼克 | 斯图尔特·苏博尼克 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/*Laura Weil | /s/*Laura Weil |
| 劳拉·韦尔 | 劳拉·韦尔 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| /s/* Randall J. Weisenburger | /s/* Randall J. Weisenburger |
| 兰德尔·J·韦森伯格 | 兰德尔·J·韦森伯格 |
| 董事 | 董事 |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
| |
| * By：/s/Arnaldo Perez | * By：/s/Arnaldo Perez |
| 阿纳尔多·佩雷斯 | 阿纳尔多·佩雷斯 |
| （代理人） | （代理人） |
| 2021年1月26日 | 2021年1月26日 |
附件13
嘉年华公司&PLC
表格10—K的附件13
截至二零二零年十一月三十日止年度
目录
| | | | | |
合并损益表(损益) | 2 |
| |
综合全面收益表(损益表) | 3 |
| |
合并资产负债表 | 4 |
| |
合并现金流量表 | 5 |
| |
合并股东权益报表 | 6 |
| |
合并财务报表附注 | 7 |
| |
独立注册会计师事务所报告 | 40 |
| |
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析 | 44 |
| |
选定的财务数据 | 63 |
| |
普通股及普通股 | 65 |
| |
股票表现图 | 66 |
| |
部分季度财务数据（未经审计） | 68 |
嘉年华公司&PLC
合并损益表(损益)
(单位：百万，不包括每股数据)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 收入 | | | | | |
| 客票 | $ | 3,684 | | | $ | 14,104 | | | $ | 13,930 | |
| 车载和其他 | 1,910 | | | 6,721 | | | 4,950 | |
| 5,595 | | | 20,825 | | | 18,881 | |
| 营运成本及开支 | | | | | |
| 佣金、运输和其他 | 1,139 | | | 2,720 | | | 2,590 | |
| 车载和其他 | 605 | | | 2,101 | | | 638 | |
| 工资单及相关 | 1,780 | | | 2,249 | | | 2,190 | |
| 燃料 | 823 | | | 1,562 | | | 1,619 | |
| 食物 | 413 | | | 1,083 | | | 1,066 | |
| 船舶和其他减值 | 1,967 | | | 26 | | | 16 | |
| 其他运营 | 1,518 | | | 3,167 | | | 2,971 | |
| 8,245 | | | 12,909 | | | 11,089 | |
| 销售和行政管理 | 1,878 | | | 2,480 | | | 2,450 | |
| 折旧及摊销 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| 商誉减值 | 2,096 | | | — | | | — | |
| 14,460 | | | 17,549 | | | 15,556 | |
| 营业收入(亏损) | (8,865) | | | 3,276 | | | 3,325 | |
| 营业外收入(费用) | | | | | |
| 利息收入 | 18 | | | 23 | | | 14 | |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | (895) | | | (206) | | | (194) | |
| 燃料衍生品净收益 | — | | | — | | | 59 | |
| 其他收入(费用)，净额 | (511) | | | (32) | | | 3 | |
| (1,388) | | | (215) | | | (118) | |
| 所得税前收入(亏损) | (10,253) | | | 3,060 | | | 3,207 | |
| 所得税优惠(费用)，净额 | 17 | | | (71) | | | (54) | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 每股收益 | | | | | |
| 基本信息 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | |
| 稀释 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司&PLC
综合全面收益表(损益表)
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 其他全面收益（亏损）： | | | | | |
| 外币折算调整变动 | 578 | | | (86) | | | (199) | |
| 其他 | 51 | | | (31) | | | 32 | |
| 其他全面收益(亏损) | 630 | | | (117) | | | (167) | |
| 综合收益(亏损)合计 | $ | (9,606) | | | $ | 2,873 | | | $ | 2,986 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司&PLC
合并资产负债表
(单位：百万，面值除外)
| | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 资产 | | | |
| 流动资产 | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 9,513 | | | $ | 518 | |
| 贸易和其他应收款净额 | 273 | | | 444 | |
| 盘存 | 335 | | | 427 | |
| 预付费用和其他 | 443 | | | 671 | |
| *流动资产总额 | 10,563 | | | 2,059 | |
| 财产和设备，净额 | 38,073 | | | 38,131 | |
| 经营租赁使用权资产（a） | 1,370 | | | — | |
| 商誉 | 807 | | | 2,912 | |
| 其他无形资产 | 1,186 | | | 1,174 | |
| 其他资产 | 1,594 | | | 783 | |
| $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | |
| 负债和股东权益 | | | |
| 流动负债 | | | |
| 短期借款 | $ | 3,084 | | | $ | 231 | |
| 长期债务的当期部分 | 1,742 | | | 1,596 | |
| 经营租赁负债的流动部分（a） | 151 | | | — | |
| 应付帐款 | 624 | | | 756 | |
| 应计负债及其他 | 1,144 | | | 1,809 | |
| 客户存款 | 1,940 | | | 4,735 | |
| *流动负债总额 | 8,686 | | | 9,127 | |
| 长期债务 | 22,130 | | | 9,675 | |
| 长期经营租赁负债（a） | 1,273 | | | — | |
| 其他长期负债 | 949 | | | 890 | |
| 承付款和或有事项 | | | |
| 股东权益 | | | |
嘉年华公司的普通股，美元0.01票面价值；1,960授权股份；1,0602020年， 6572019年发行股份 | 11 | | | 7 | |
Carnival plc的普通股，美元1.66票面价值；217于二零二零年及二零一九年发行股份 | 361 | | | 358 | |
| 额外实收资本 | 13,948 | | | 8,807 | |
| 留存收益 | 16,075 | | | 26,653 | |
| 累计其他全面收益(亏损)(“AOCI”) | (1,436) | | | (2,066) | |
国库股，130于二零二零年及二零一九年之股份， 60Carnival plc于2020年及2019年的股份，按成本计算 | (8,404) | | | (8,394) | |
| 股东权益总额 | 20,555 | | | 25,365 | |
| $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | |
(a) 我们采纳了以下条款租契2019年12月1日
附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司&PLC
合并现金流量表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日的年度， |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 经营活动 | | | | | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 将净收益(亏损)调整为经营活动提供(用于)的现金净额 | | | | | |
| 折旧及摊销 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| 减值 | 4,063 | | | 26 | | | 16 | |
| 燃料衍生品净收益 | — | | | — | | | (59) | |
| 回购可换股票据损失 | 464 | | | — | | | — | |
| 基于股份的薪酬 | 105 | | | 46 | | | 65 | |
| 非现金租赁费用 | 172 | | | — | | | — | |
| (收益)船舶销售和其他损失，净额 | 78 | | | 43 | | | (6) | |
| (3,114) | | | 5,265 | | | 5,186 | |
| 经营性资产和负债的变动 | | | | | |
| 应收账款 | 125 | | | (114) | | | (58) | |
| 盘存 | 77 | | | 79 | | | (67) | |
| 预付费用和其他 | (209) | | | (254) | | | 74 | |
| 应付帐款 | (165) | | | 34 | | | (24) | |
| 应计负债及其他 | (311) | | | 80 | | | (100) | |
| 客户存款 | (2,703) | | | 387 | | | 539 | |
| 经营活动提供(用于)的现金净额 | (6,301) | | | 5,475 | | | 5,549 | |
| 投资活动 | | | | | |
| 购置财产和设备 | (3,620) | | | (5,429) | | | (3,749) | |
| 出售船舶所得收益 | 334 | | | 26 | | | 389 | |
| | | | | |
| 购买少数股东权益 | (81) | | | — | | | (135) | |
| 衍生结算及其他，净额 | 127 | | | 126 | | | (19) | |
| 投资活动提供(用于)的现金净额 | (3,240) | | | (5,277) | | | (3,514) | |
| 融资活动 | | | | | |
| 短期借款收益(偿还)，净额 | 2,852 | | | (605) | | | 417 | |
| 偿还长期债务的本金 | (1,621) | | | (1,651) | | | (1,556) | |
| 发行长期债券所得收益 | 15,020 | | | 3,674 | | | 2,542 | |
| 已支付的股息 | (689) | | | (1,387) | | | (1,355) | |
| 购买库存股 | (12) | | | (603) | | | (1,468) | |
| 普通股发行，净额 | 3,249 | | | 4 | | | 3 | |
| 其他，净额 | (150) | | | (86) | | | (42) | |
| 融资活动提供(用于)的现金净额 | 18,650 | | | (655) | | | (1,460) | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | 53 | | | (9) | | | (1) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增(减) | 9,161 | | | (465) | | | 574 | |
| 年初现金、现金等价物和限制性现金 | 530 | | | 996 | | | 422 | |
| 年终现金、现金等价物和限制性现金 | $ | 9,692 | | | $ | 530 | | | $ | 996 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
嘉年华公司&PLC
合并股东权益报表
(单位：百万)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 普普通通
库存 | | 普通
股票 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 保留
收益 | | AOCI | | 财务处
库存 | | 总计
股东的
股权 |
| 2017年11月30日 | $ | 7 | | | $ | 358 | | | $ | 8,690 | | | $ | 23,292 | | | $ | (1,782) | | | $ | (6,349) | | | $ | 24,216 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 3,152 | | | — | | | — | | | 3,152 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (167) | | | — | | | (167) | |
| 宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (1,378) | | | — | | | — | | | (1,378) | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 根据回购计划购买库存股票和其他 | — | | | — | | | 66 | | | — | | | — | | | (1,446) | | | (1,380) | |
| 2018年11月30日 | 7 | | | 358 | | | 8,756 | | | 25,066 | | | (1,949) | | | (7,795) | | | 24,443 | |
| 会计原则的变更(A) | — | | | — | | | — | | | (24) | | | — | | | — | | | (24) | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | 2,990 | | | — | | | — | | | 2,990 | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | (117) | | | — | | | (117) | |
| 宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (1,379) | | | — | | | — | | | (1,379) | |
| 根据回购计划购买库存股票和其他 | — | | | — | | | 51 | | | — | | | — | | | (599) | | | (548) | |
| 于2019年11月30日 | 7 | | | 358 | | | 8,807 | | | 26,653 | | | (2,066) | | | (8,394) | | | 25,365 | |
| | | | | | | | | | | | | |
| 净收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | (10,236) | | | — | | | — | | | (10,236) | |
| 其他全面收益(亏损) | — | | | — | | | — | | | — | | | 630 | | | — | | | 630 | |
| 宣布的现金股利 | — | | | — | | | — | | | (342) | | | — | | | — | | | (342) | |
| 普通股发行 | 2 | | | — | | | 3,247 | | | — | | | — | | | — | | | 3,249 | |
| 发行及购回可换股票据（净额透过登记直接发售结算） | 2 | | | — | | | 1,798 | | | — | | | — | | | — | | | 1,799 | |
| 根据回购计划购买库存股票和其他 | — | | | 2 | | | 97 | | | — | | | — | | | (10) | | | 89 | |
| 2020年11月30日 | $ | 11 | | | $ | 361 | | | $ | 13,948 | | | $ | 16,075 | | | $ | (1,436) | | | $ | (8,404) | | | $ | 20,555 | |
附注是这些合并财务报表的组成部分。
(a) 我们采纳了以下条款与客户签订合同的收入和衍生工具和套期保值2018年12月1日
嘉年华公司&PLC
合并财务报表附注
注1-一般信息
业务说明
嘉年华公司于1974年在巴拿马成立，嘉年华公司于2000年在英格兰和威尔士成立。连同其合并子公司，它们在这些合并财务报表和本2020年报的其他地方统称为“Carnival Corporation&plc”、“Our”、“Us”和“We”。综合财务报表包括嘉年华公司和嘉年华公司及其各自子公司的账目。
我们是一家休闲旅游公司，拥有以下产品组合九世界领先的邮轮公司。我们的业务遍及北美、澳大利亚、欧洲和亚洲，我们的投资组合包括嘉年华邮轮、公主邮轮、荷兰美国邮轮、P&O邮轮(澳大利亚)、Seabourn邮轮、Costa邮轮、AIDA邮轮、P&O邮轮(英国)和Cunard。
DLC安排
嘉年华公司和嘉年华公司实行双重上市公司安排，嘉年华公司和嘉年华公司的业务通过若干合同和嘉年华公司的公司章程和章程以及嘉年华公司的组织章程的规定合并。二公司作为一个单一的经济企业运营，拥有单一的高级管理团队和相同的董事会，但每个公司都保留了各自的法律身份。每一家公司的股票都在纽约证券交易所(NYSE)公开交易，嘉年华公司的股票在伦敦证券交易所上市交易。嘉年华公司的美国存托股票在纽约证券交易所交易。
每家公司的章程文件规定，在大多数问题上，两家公司普通股的持有者实际上是作为一个机构投票。嘉年华公司和嘉年华公司之间的均衡和治理协议规定根据均衡比率均衡股息和清算分配，并载有与DLC安排治理有关的条款。因为均衡比是1比1，一嘉年华公司普通股及一嘉年华公司普通股一般有权获得相同的分配。
根据与DLC安排相关的担保契据，以及自那时以来签订的独立担保，嘉年华公司和嘉年华公司各自实际上已为彼此的所有债务和某些其他货币义务提供了交叉担保。一旦提出书面要求，债务或其他义务的持有人可以立即对有关保证人提起诉讼。
根据DLC安排的条款，嘉年华公司和嘉年华公司可以在两家公司之间转移资产、相互贷款或投资，以及以其他方式进行公司间交易。此外，如有必要，一家公司的现金流和资产必须用于支付另一家公司的债务。
鉴于DLC的安排，我们认为为嘉年华公司和嘉年华公司各自提供单独的财务报表并不能真实和公平地反映其经营的经济现实。因此，嘉年华公司和嘉年华公司没有单独的财务报表。
流动性和管理层的计划
面对新冠肺炎的全球影响，我们在2020年3月中旬暂停了嘉宾邮轮业务。2020年9月，我们开始恢复有限的客户运营，作为我们分阶段恢复服务的一部分。截至2021年1月14日，无我们的船只上有客人在运营。影响旅行的重大事件，包括新冠肺炎和我们暂停客轮运营，都对预订模式产生了影响。影响的全面程度将取决于我们逐渐恢复服务的情况，以及新冠肺炎影响旅行决策的时间长度。我们相信，新冠肺炎对我们的运营和全球预订的持续影响已经并将继续对我们的财务业绩和流动性产生实质性的负面影响。
对我们未来流动性需求的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。用来估计我们未来流动性需求的主要假设包括：
•预计将继续逐步恢复旅客邮轮运营
•预计旅客邮轮恢复运营期间的入住率将低于历史可比水平
•预计将增加恢复旅客邮轮业务、维持额外的公共卫生协议和额外条例的程序的增量费用
此外，我们对新船交付、改进和处置做出了某些假设，并考虑了与船舶交付相关的未来出口信贷融资。
我们正准备执行必要的步骤，以遵守各种加强的政府法规，以恢复旅客邮轮运营。我们正在与一些世界领先的公共卫生、流行病学和政策专家合作，通过改进邮轮度假返回的协议和程序来支持我们正在进行的努力。这些顾问将继续根据最新的科学证据和保护和缓解的最佳做法提供指导。我们还认为，在安全有效的新冠肺炎疫苗的可获得性和广泛分发和使用方面取得了积极的发展，我们认为这对于随着时间的推移达到历史入住率水平将是重要的。
我们不能保证我们用于估计流动性需求的假设不会改变，因为我们以前从未经历过客轮业务的完全停止，因此，我们的预测能力是不确定的。此外，全球大流行的规模、持续时间和速度都不确定。我们已经在我们的合并财务报表中对新冠肺炎的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来可能会有变化。我们预计2021年在美国公认会计原则和调整后的基础上都会出现净亏损。我们已采取并继续采取行动改善流动资金，包括削减资本开支及营运开支、修订信贷协议、加快将若干船舶从我们的船队移走、暂停派发股息及回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股，以及进行各种资本市场交易。
基于这些行动和关于新冠肺炎影响的假设，并考虑到我们的可用流动性，包括现金和现金等价物$9.5截至2020年11月30日，我们已经得出结论，我们有足够的流动性至少在未来12个月内履行我们的义务。从2022年2月28日开始，即12个月评估期之后的一个月，已要求对我们的出口信贷安排进行额外的财务契约修订，并将需要对其进行修订，以保持契约的遵守。
注2-重要会计政策摘要
陈述的基础
我们合并我们控制的实体，这通常表现为投票权控制超过50%或我们是该实体的主要受益人，据此，我们有权指导最重大的活动，并有义务吸收该实体的重大损失或从该实体获得重大利益。我们没有在合并财务报表中单独列报我们的非控股权益，因为金额并不重要。对于联属公司，我们不控制，但如果对财务和运营政策存在重大影响，如通常通过20%至50%的投票控制来证明，投资将使用权益法入账。
2019和2018年，我们对美元进行了重新分类3901000万美元和300万美元272从巡演和其他收入到机上和其他收入以及2681000万美元和300万美元180从巡演和其他费用和支出中扣除1000万美元到其他运营成本和支出，以符合本年度的演示文稿。
财务报表的编制
根据美国公认会计原则(“美国公认会计原则”)编制我们的综合财务报表时，管理层需要作出估计和假设，以影响我们综合财务报表中报告和披露的金额。新冠肺炎的影响将在多大程度上直接或间接影响我们的业务、运营、运营结果和财务状况，包括我们对商誉和商标的估值、船舶减值、贸易和应收票据的收回性以及未决诉讼拨备，将取决于高度不确定的未来发展。我们认为，我们在财务报表中做出了合理的估计和判断，这些估计在未来可能会发生变化。实际结果可能与我们编制合并财务报表时使用的估计值不同。所有重大的公司间余额和交易在合并中被冲销。
现金和现金等价物
现金及现金等价物包括收购时到期日为三个月或以下的投资，按成本列报，价值变动的风险微乎其微。
盘存
库存主要包括食品、饮料、酒店用品、燃料和零售商品，均以成本或可变现净值中的较低者入账。成本采用加权平均法或先进先出法确定。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和任何减值费用列报。折旧是用直线方法计算的，减去我们估计的使用寿命和剩余价值，占原始成本的百分比如下：
| | | | | | | | | | | |
| 年份 | | 残渣
值 |
| 船舶 | 30 | | 15% |
| 船舶改装 | 3-30 | | 0% |
| 建筑物和改善措施 | 10-40 | | 0%或10% |
| 计算机硬件和软件 | 2-12 | | 0%或10% |
| 运输设备和其他 | 3-20 | | 0%或10% |
| 改善租赁，包括港口设施 | 剩余租赁期或相关资产寿命较短(3-30) | | 0% |
建造中船舶的费用包括建造新船的进度付款，以及设计费和工程费、资本化利息、建造监督费和船东提供的各种物品。我们核算船舶改进成本，包括更换某些重要部件和部件，方法是将我们认为对我们的船舶增值且使用寿命超过一年的成本资本化，并在其估计剩余使用寿命内对这些改进进行折旧。我们有一个用于改进我们的船舶和资产更换的资本计划，以提高我们运营的有效性和效率；遵守或超过与健康、环境、安全、安保和可持续性有关的所有相关法律和法规要求；并为我们的客人获得战略利益或提供改进的产品创新。
我们将利息作为资本项目建设期间成本的一部分进行资本化。 以前资本化的船舶部件的具体确定或估计成本和累计折旧在报废时予以注销，这可能导致处置损失，该损失也包括在其他运营费用中。由于延迟交付船舶而从造船厂收到的违约金记为船舶成本基础的减少额。
维修和维护费用，包括小型改装费用和与干船坞有关的费用，在发生时计入费用，并计入其他业务费用。干船坞费用主要是指船舶因定期维护而停止服务时发生的计划主要维护活动。
当事件或情况显示我们的长期资产的账面价值可能无法收回时，我们就会审查这些资产的减值。一旦发生触发事件，对可能减值的评估是基于我们从资产的估计未贴现未来现金流中收回资产账面价值的能力。若该等估计未贴现未来现金流量低于该资产的账面价值，则就该资产的账面价值超出其估计公允价值的部分(如有)确认减值费用。我们维持独立于其他资产和负债现金流的可识别现金流的最低水平是在单个船舶水平。在估计我们邮轮的未来现金流和公允价值时，需要大量的判断。
商誉和其他无形资产
商誉是指购买价格超过在企业收购中获得的可识别净资产的公允价值的部分。我们自每年7月31日起审查我们的减值商誉，如果事件或情况需要，我们会更频繁地审查。我们所有的善意都已分配给我们的报告单位。商誉减值审查使我们能够首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的定量商誉减值测试。如果我们的定性评估确定报告单位的估计公允价值很可能少于其账面价值，我们将进行量化测试。我们也可以选择绕过定性评估而继续进行
直接对任何报告单位进行定量测试。在进行量化测试时，如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则不需要进一步分析。然而，如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则根据报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额减记商誉，但以分配给报告单位的商誉金额为限。
商标基本上代表了我们所有的其他无形资产。商标估计有无限期的使用寿命，不能摊销，但至少每年根据事件或情况要求对其损害进行审查。商标减损审查还允许我们首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的商标减损定量测试。如果我们的定性评估确定商标更有可能受损，我们将进行定量测试。我们也可以选择绕过定性评估，直接进行定量测试。如果我们的商标账面价值超过其估计公允价值，我们的商标将被视为受损。
在估计我们报告单位的公允价值时，需要大量的判断。
衍生品和其他金融工具
我们利用衍生品和非衍生品金融工具，如外币远期、期权和掉期、外币债务和外币现金余额，管理我们对某些外币汇率波动的风险敞口。我们使用利率互换主要是为了管理我们的利率敞口，以实现固定利率和浮动利率债务的理想比例。我们的政策是不使用金融工具进行交易或其他投机目的。
所有衍生工具均按公允价值入账。如果衍生品被指定为现金流对冲，则该衍生品公允价值的变化将被确认为AOCI的组成部分，直到标的对冲项目在收益中得到确认或预测的交易不再可能发生。如果衍生品或非衍生品金融工具被指定为我们在外国业务中的净投资的对冲，则金融工具公允价值的有效部分的变化被确认为AOCI的组成部分，以抵消被对冲的指定净投资部分的折算价值变化，直到投资被出售或基本上清算为止。虽然被排除在对冲有效性评估之外的部分的影响在系统和合理的基础上记录在利息支出中，但扣除资本化利息后的影响。对于不符合对冲会计处理资格的衍生品，公允价值的变化在收益中确认。
我们根据衍生品合约的到期日将所有衍生品合约的公允价值分类为当期或长期。作为现金流量套期保值的衍生工具的现金流量在我们的综合现金流量表中被归类为与被套期保值项目相同的类别。我们与燃料衍生品相关的现金流量归类于投资活动。
衍生品估值基于可观察的输入，如利率和大宗商品价格曲线、远期货币汇率、信用利差、到期日、波动性和交叉货币基差。我们使用收益法对外币期权和远期的衍生品、利率掉期和交叉货币掉期进行估值，使用所有重要投入的可观察市场数据和标准估值技术将未来金额转换为单一现值金额，假设参与者有动机但不是被迫进行交易。
外币折算和交易
每个外国实体参照其主要经济环境确定其本位币。我们按照资产负债表日的有效汇率换算我们的外国实体的资产和负债，这些实体拥有美元以外的功能货币。这些外国实体的收入和支出按当期加权平均汇率换算。股本按历史汇率换算，由此产生的外币换算调整作为AOCI的组成部分计入，AOCI是股东权益的单独组成部分。因此，我们合并财务报表中非权益折算项目的美元价值将根据美元对这些货币的价值变化而在不同时期波动。
我们以多种不同的货币进行交易。于确认交易项目之日，交易项目产生的每项资产、负债、收入、费用、收益或亏损均以记录实体的本位币计量，并按当日的有效汇率记录。在每个资产负债表日期，以功能货币以外的其他货币计价的记录货币余额使用资产负债表日的汇率进行调整，损益记录在其他收入或其他费用中，除非此类货币余额已被指定为对我国境外实体净投资的对冲。外汇交易产生的净收益或亏损在2020、2019年和
2018年。此外，我们的长期公司间应收账款和应付账款的未实现收益或亏损以非功能性货币计价，预计在可预见的未来不会偿还，作为AOCI的组成部分计入外币换算调整。
收入和费用确认
客户邮轮押金在收到时最初包括在客户押金负债中。客户保证金随后被确认为邮轮收入，连同船上和其他活动的收入，所有相关的航程直接成本和费用在航程结束时确认为邮轮成本和费用，持续时间为十晚或以下，超过十晚的按比例确认。在完成航程的基础上与按比例确认这些较短持续时间的邮轮收入和成本及支出的影响并不大。我们提供的某些产品是捆绑的，我们根据这些商品和服务的估计独立销售价格在乘客票收入和机上收入以及其他收入之间分配捆绑服务和商品的价值。如果适用，旅客取消费用应在取消时确认在客票收入中。
我们向客人销售的往返我们船舶母港附近机场的航空和其他交通工具包括在客票收入中，购买这些服务的相关成本包括在运输成本中。我们从销售第三方岸上观光所得的收益包括在船上和其他收入中，相关成本包括在船上和其他成本中。代表我们的车载特许权人收取的金额，扣除汇给他们的金额，计入车载和其他收入中，作为特许权收入。如上所述，所有这些数额都是按完成航次或按比例确认的。
客票收入包括我们向客人收取的费用和税费。这些费用、税收和收费的一部分根据客人人数的不同而不同，并直接用于创收安排。这部分费用、税费和收费在佣金、运输和其他成本中支出，当相应的收入
被认可了。包括佣金、运输和其他费用在内的这些费用、税费和收费为#美元。2152020年为100万美元6592019年为100万美元，6152018年达到100万。费用、税费和收费的剩余部分在确认相应收入时在其他营业费用中支出。
我们的酒店和运输业务的收入和支出包括在我们的旅游和其他部分，在提供服务时确认。
客户存款
我们的付款条件通常要求支付初始定金以确认预订，余额在航程前支付。邮轮前从客人那里收到的现金记录在客户存款和我们综合资产负债表的其他长期负债中。这些金额包括可退还的押金。我们已经，并预计将继续为因邮轮运营暂停而取消航程预订的客人提供灵活性，允许客人获得增强的未来邮轮信用(FCC)或选择接受现金退款。我们已经支付并预计将继续为部分取消的邮轮支付客户押金的现金退款。要支付的现金退款金额可能取决于客人对FCC和未来邮轮取消的接受程度。只有当我们从预订了取消航班的客人那里收到现金时，我们才会记录这些FCC的负债。我们有1美元的客户存款2.23亿美元和3,000美元4.9截至2020年11月30日和2019年11月30日。我们客户存款中的当前部分是$1.93亿美元和3,000美元4.7截至2020年11月30日和2019年11月30日。这些数额包括与客人选择现金退款之前取消的邮轮有关的押金。向选择现金退款的客人支付的退款记录在应付账款中。由于与新冠肺炎的持续时间和范围相关的不确定性，我们无法估计2020年11月30日客户押金将在收益中确认的金额，以及将退还给客户或作为未来旅行信用发放的金额。在2020至2019年间，我们确认的收入为3.23亿美元和3,000美元4.3截至2019年11月30日和2018年12月1日，与我们的客户存款相关的亿美元。从历史上看，我们的客户存款余额会因现金收取的季节性、收入的确认、客户存款的退款和外币兑换而发生变化。
合同应收款
虽然我们通常要求客户在邮轮之前或同时全额付款，但我们向收入来源中相对较小的一部分提供信用条款。我们也有来自信用卡商家的应收账款，用于购买邮轮机票和船上收入。这些应收款计入贸易应收款和其他应收款净额。
合同资产
合同资产是在航程开始前支付的金额，我们将其记录为预付费用和其他费用中的资产。 随后在确认收入或取消航程时确认为佣金、运输和其他费用。我们有一笔无形的合同资产和#美元。154截至2020年11月30日和2019年11月30日。
保险
我们使用保险和自我保险相结合的方式承保一系列风险，包括船员患病和受伤、旅客受伤、污染、与我们的邮轮活动相关的其他第三方索赔、我们每艘船的船体和机械损坏、战争险、工人赔偿、董事和高级管理人员的责任、财产损失以及岸上第三方索赔的一般责任。我们确认从第三方保险公司获得的保险可追偿金额，最高可达追回时的已记录损失金额，并在结算时超过已记录损失的金额。我们所有的保单都有承保限额、免赔额和免赔额的限制。与船员疾病和船员和旅客伤害索赔相关的负债，包括所有法律费用，都是根据个别索赔的具体情况估计的，或根据历史索赔经验、损失发展因素和其他假设精算估计的。
销售和管理费用
销售费用包括广泛的广告、营销和促销费用。除媒体制作费用外，广告费用在广告首次播出时计入发生的费用。销售费用总计为$3482020年为100万美元7282019年为100万美元，6732018年达到100万。行政费用是指我们的岸上支持、预订和其他行政职能的成本，包括工资和相关福利、专业费用和大楼占用成本，这些费用通常在发生时支出。
基于股份的薪酬
我们采用公允价值法确认所有基于股份的薪酬奖励的薪酬支出。对于基于时间的股份奖励，我们使用直线归属法在预期归属期间或退休资格日期(如果早于归属期间)按比例确认补偿成本。对于基于业绩的股票奖励，我们基于业绩条件被达到的概率来估计薪酬成本，并使用直线归因法在预期归属期间按比率确认费用。如果预计不能满足全部或部分绩效条件，则转回先前确认的薪酬支出的适当金额，并相应调整未来薪酬支出。对于基于市场的股票奖励，我们使用直线归因法在预期归属期间按比率确认补偿成本。如果预计不能满足目标市场条件，补偿费用仍将得到确认。我们会在罚没发生时对其进行核算。
每股收益
每股基本收益的计算方法是将净收益(亏损)除以每一期间的加权平均流通股数量。稀释后每股收益的计算方法是将净收益(亏损)除以每一期间已发行的加权平均股数和普通股等价物。就每股收益而言，嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股被视为单一类别的股票，因为它们具有同等的权利。
会计声明
2019年12月1日，我们通过了财务会计准则委员会(FASB)发布的指导意见，租契采用修正的追溯办法，允许各实体要么将新的租赁标准适用于所提出的最早期间的开始，要么仅适用于采用期间的合并财务报表，而不重复以前的期间。我们选择在通过之日适用新的指导方针，而不重复以前的时期。
我们已经根据新的指导方针对我们的内部控制进行了修改，以解决租赁的收集、记录和会计处理问题。在通过新的指导方针后，最实质性的影响是确认#美元。1.4截至2019年12月1日，在我们的合并资产负债表中，与经营租赁相关的200亿美元使用权资产和租赁负债在经营租赁使用权资产和长期经营租赁负债中报告，负债的当前部分在经营租赁负债的当前部分中报告。应用新准则并无累积影响，因此我们的留存收益在采用时不会有任何调整。这一指引对我们的综合损益表(亏损)、综合全面收益表(亏损)、综合现金流量表以及遵守我们现有协议下的债务契约的情况产生了无形的影响。
FASB发布了修订后的指导意见，薪酬-退休福利-定义福利计划-一般它澄清了对发起固定福利养老金或其他退休后计划的实体的披露要求。本指南取消了对某些不再被认为具有成本效益的披露的要求。此外，本指导意见要求解释与该期间确定的福利义务的变化以及福利义务或计划资产的任何其他重大变化有关的重大损益的原因，这些变化在披露中并不明显。在2020年11月30日，我们采用了本指南，并对所提出的每个时期采用了追溯方法。因此，我们不需要在累积的其他全面收益中列报预计将在下一财政年度确认为净定期福利成本组成部分的金额。
FASB发布了修订后的指导意见，无形资产-商誉和其他-内部使用软件, 这要求作为服务合同的云计算安排中的客户遵循内部使用软件指导，以确定将哪些实施成本作为资产或所发生的费用来资本化。与递延执行费用有关的支出需要在合并损益表(损失表)内与相关托管费用列报在同一行项目中。此外，延期执行费用的付款需要在现金流量表的合并报表中作为相关托管费用的付款列报在同一行项目中。我们需要在2021年第一季度通过这一指导意见，我们已选择采用前瞻性的方法来应用这一指导意见。我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB发布了修订后的指导意见，金融工具--信贷损失它要求一个实体列报包括应收贸易账款在内的某些金融资产的预计收款净额。在初次确认时和在每个报告期，本指导意见将要求一个实体确认一项备抵，该备抵应反映该实体目前对金融工具有效期内预期发生的信贷损失的估计。该指引要求我们在2021年第一季度采纳，并将前瞻性地应用，并对留存收益进行累积效应调整。我们预计采用这一指导方针不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
FASB发布了指引，债务—债务与转换和其他选择S和衍生品和套期保值—实体自有权益中的合同简化了可转换工具的会计处理。在某些情况下，本指引消除了某些需要对嵌入式转换功能进行单独核算的模式。此外，除其他变动外，该指引取消了实体自有权益合约权益分类的若干条件。该指引亦要求实体在计算每股摊薄盈利时就所有可换股工具使用已转换方法，并包括可能以现金或股份结算的工具的股份结算影响，惟若干负债分类的以股份为基础的付款奖励除外。我们须于二零二三年第一季度采纳此指引，并须采用经修订或全面追溯法应用。我们目前正在评估该指引将对我们的综合财务报表产生的影响。
注3-财产和设备
| | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| *(单位：百万) | 2020 | | 2019 |
| 船舶和船舶改进 | $ | 49,803 | | | $ | 50,446 | |
| 建造中的船舶 | 1,354 | | | 2,492 | |
| 其他财产和设备 | 3,992 | | | 3,843 | |
| 总资产和设备 | 55,148 | | | 56,781 | |
| 减去累计折旧 | (17,075) | | | (18,650) | |
| $ | 38,073 | | | $ | 38,131 | |
资本化利息共计$662020年为100万美元392019年为100万美元，362018年达到100万。
船舶销售
我们已经卖出 12NAA段船舶， 五EA部门船舶，这意味着更大的容量减少， 20,510对于我们的NAA部分， 9,740我们的EA分部此外，我们预计将出售 二NAA段船舶，这代表了更大的容量减少， 2,100.
有关更多讨论，请参阅附注10 -“公允价值计量、衍生工具和对冲活动以及金融风险、按非经常性公允价值计量的非金融工具、船舶减值”。
注4-其他资产
我们拥有一间船舶维修及保养设施Grand Bahama Shipyard Ltd.（“Grand Bahama”）的少数股权。大巴哈马为我们提供了$382020年为100万美元622019年为100万美元，892018年百万。截至2020年11月30日，我们在大巴哈马的投资为美元。552000万美元，其中包括美元132000万美元的股本和1美元的贷款42 万截至2019年11月30日，我们在大巴哈马的投资为$542000万美元，其中包括美元152000万美元的股本和1美元的贷款391000万美元。
我们拥有怀特帕斯&育空公路（“怀特帕斯”）的少数股权，包括阿拉斯加州斯卡格威的港口、铁路和零售业务。由于新冠肺炎对阿拉斯加季节的影响，怀特帕斯提供， 不是2020年为我们提供服务，以及$22 2019年百万。截至2020年11月30日，我们于White Pass的投资为美元。942000万美元，其中包括美元752000万美元的股本和1美元的贷款19 万截至2019年11月30日，我们在White Pass的投资为$1022000万美元，其中包括美元842000万美元的股本和1美元的贷款181000万美元。
我们于中船嘉年华邮轮有限公司（“中船嘉年华”）持有少数权益，该公司为中国邮轮公司将经营自己的船队服务于中国市场。截至2020年11月30日及2019年，我们于CSSC—Carnival的投资为$1401000万美元和300万美元48 万于2019年12月，我们向CSSC—Carnival出售一间拥有以下全部所有权的实体的控股权益： 二EA分部船舶，并确认相关收益为美元107 百万美元，包括在我们的综合收益表（亏损）中的其他经营开支。截至2020年11月30日，我们于该实体的少数股东权益的投资为美元。2831000万美元。
注5-债务
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | 11月30日， |
| (单位：百万) | 成熟性 | | 评级(A) | | 2020 | | 2019 |
| 有担保债务 | | | | | | | |
| 备注 | | | | | | | |
| 备注 | 2023年4月 | | 11.5% | | $ | 4,000 | | | $ | — | |
| 备注 | 2026年2月 | | 10.5% | | 775 | | | — | |
| 欧元纸币 | 2026年2月 | | 10.1% | | 508 | | | — | |
| 附注（c） | 2027年6月 | | 7.9% | | 192 | | | 192 | |
| 备注 | 2027年8月 | | 9.9% | | 900 | | | — | |
| 银行贷款 | | | | | | | |
| 欧元固定汇率（c） | 2024年7月—2025年5月 | | 5.5 - 6.2% | | 136 | | | 154 | |
| 浮动汇率 | 2025年6月 | | Libor+7.5% | | 1,855 | | | — | |
| 欧元浮动汇率（c） | 2025年6月—2026年10月 | | Euribor+2.7 - 7.5% | | 1,026 | | | 77 | |
| 担保债务总额 | | | | | 9,393 | | | 423 | |
| 无担保债务 | | | | | | | |
| 左轮手枪 | | | | | | | |
| 设施（2024年8月到期） | (b) | | Libor+0.6% | | 3,083 | | | — | |
| 备注 | | | | | | | |
| 备注 | 2020年10月 | | 4.0% | | — | | | 700 | |
| 欧元纸币 | 2021年2月 | | 1.6% | | 429 | | | 550 | |
| 欧元纸币 | 2022年11月 | | 1.9% | | 658 | | | 605 | |
| 可转换票据 | 2023年4月 | | 5.8% | | 537 | | | — | |
| 备注 | 2023年10月 | | 7.2% | | 125 | | | 125 | |
| 备注 | 2026年3月 | | 7.6% | | 1,450 | | | — | |
| 欧元纸币 | 2026年3月 | | 7.6% | | 598 | | | — | |
| 备注 | 2028年1月 | | 6.7% | | 200 | | | 200 | |
| 欧元纸币 | 2029年10月 | | 1.0% | | 718 | | | 660 | |
| 银行贷款 | | | | | | | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 欧元固定汇率 | 2021年3月至2021年9月 | | 0.3 - 3.9% | | 32 | | | 221 | |
| 欧元浮动汇率 | 2021年3月至2023年4月 | | Euribor+0.3 - 4.8% | | 1,860 | | | 1,596 | |
| 浮动汇率 | 2024年7月至2024年9月 | | Libor+3.8% | | 300 | | | 300 | |
| 英镑浮动汇率 | 2021年8月—2025年2月 | | GBP LIBOR + 0.8 - 0.9% | | 881 | | | 854 | |
| 出口信贷安排 | | | | | | | |
| 欧元浮动汇率 | 2021年3月至2032年10月 | | Euribor+0.2 - 1.5% | | 1,891 | | | 963 | |
| 欧元固定汇率 | 2031年2月至2032年9月 | | 1.1% | | 1,159 | | | 545 | |
| 固定费率 | 2027年8月—2031年10月 | | 2.4 - 3.4% | | 3,131 | | | 3,485 | |
| 浮动汇率 | 2022年2月—2031年12月 | | Libor+0.5 - 1.5% | | 1,138 | | | 174 | |
| 商业票据 | | | | | | | |
| 欧元浮动利率商业票据 | — | | —% | | — | | | 231 | |
| 无担保债务总额 | | | | | 18,188 | | | 11,211 | |
| | | | | | | |
| 债务总额 | | | | | 27,581 | | | 11,634 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | | | | | (624) | | | (131) | |
| 债务总额，扣除未摊销债务发行成本 | | | | 26,957 | | | 11,503 | |
| 减去：短期借款 | | | | | (3,084) | | | (231) | |
| 减去：长期债务的当前部分 | | | | | (1,742) | | | (1,596) | |
| 长期债务 | | | | | $ | 22,130 | | | $ | 9,675 | |
我们的债务计划到期日如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年11月30日 | | 2021 | | | | | |
| (单位：百万) | 评级(A) | | 1Q | 2Q | 3Q | 4Q | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | 此后 |
| 有担保债务 | | | | | | | | | | | |
| 备注 | | | | | | | | | | | |
| 备注 | 11.5% | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | — | | $ | 4,000 | | $ | — | | $ | — | | $ | — | |
| 备注 | 10.5% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 775 | |
| 欧元纸币 | 10.1% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 508 | |
| 附注（c） | 7.9% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 192 | |
| 备注 | 9.9% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 900 | |
| 银行贷款 | | | | | | | | | | | |
| 欧元固定汇率（c） | 5.5 - 6.2% | | 8 | | 8 | | 8 | | 8 | | 32 | | 32 | | 32 | | 8 | | — | |
| 浮动汇率 | Libor+7.5% | | 5 | | 5 | | 5 | | 5 | | 19 | | 19 | | 19 | | 1,781 | | — | |
| 欧元浮动汇率（c） | Euribor+2.7 - 7.5% | | 2 | | 8 | | 2 | | 8 | | 22 | | 22 | | 22 | | 928 | | 12 | |
| 担保债务总额 | | | 15 | | 21 | | 15 | | 21 | | 72 | | 4,072 | | 72 | | 2,717 | | 2,387 | |
| 无担保债务 | | | | | | | | | | | |
| 左轮手枪 | | | | | | | | | | | |
| 设施（2024年8月到期） | Libor+0.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 3,083 | | — | | — | |
| 备注 | | | | | | | | | | | |
| 欧元纸币 | 1.6% | | 429 | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 欧元纸币 | 1.9% | | — | | — | | — | | — | | 658 | | — | | — | | — | | — | |
| 可转换票据 | 5.8% | | — | | — | | — | | — | | — | | 537 | | — | | — | | — | |
| 备注 | 7.2% | | — | | — | | — | | — | | — | | 125 | | — | | — | | — | |
| 备注 | 7.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 1,450 | |
| 欧元纸币 | 7.6% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 598 | |
| 备注 | 6.7% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 200 | |
| 欧元纸币 | 1.0% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 718 | |
| 银行贷款 | | | | | | | | | | | |
| 欧元固定汇率 | 0.3 - 3.9% | | — | | 17 | | — | | 15 | | — | | — | | — | | — | | — | |
| 欧元浮动汇率 | Euribor+0.3 - 4.8% | | — | | 179 | | — | | — | | 1,053 | | 628 | | — | | — | | — | |
| 浮动汇率 | Libor+3.8% | | — | | — | | — | | — | | — | | — | | 300 | | — | | — | |
| 英镑浮动汇率 | GBP LIBOR + 0.8 - 0.9% | | 40 | | — | | 375 | | — | | — | | — | | 93 | | 373 | | — | |
| 出口信贷安排 | | | | | | | | | | | |
| 欧元浮动汇率 | Euribor+0.2 - 1.5% | | — | | 24 | | 49 | | 124 | | 333 | | 306 | | 277 | | 200 | | 629 | |
| 欧元固定汇率 | 1.1% | | — | | — | | 26 | | 26 | | 103 | | 103 | | 103 | | 103 | | 644 | |
| 固定费率 | 2.4 - 3.4% | | — | | 74 | | 36 | | 98 | | 291 | | 332 | | 332 | | 332 | | 1,576 | |
| 浮动汇率 | Libor+0.5 - 1.5% | | 16 | | 35 | | 68 | | 41 | | 194 | | 152 | | 152 | | 92 | | 446 | |
| 无担保债务总额 | | | 485 | | 330 | | 553 | | 304 | | 2,631 | | 2,183 | | 4,340 | | 1,100 | | 6,261 | |
| 债务总额 | | | $ | 500 | | $ | 351 | | $ | 568 | | $ | 325 | | $ | 2,703 | | $ | 6,255 | | $ | 4,412 | | $ | 3,818 | | $ | 8,648 | |
(a)某些基于欧洲银行同业拆息和伦敦银行同业拆息的贷款， 0%或1%楼层，分别。
(b)截至2020年11月30日，我们有一个$3.130亿美元(约合人民币1.71000亿欧元1.01000亿和GB150 于二零二零年三月提取初步为期六个月的多货币循环信贷融资（“循环融资”）。该等借贷之到期日已于二零二零年九月延长额外六个月至二零二一年三月。我们可在融资条件达成后再借入该等款项至二零二四年八月。循环融资机制亦包括排放量挂钩边际调整，据此，于按边际定价网格设定初步适用边际后，边际可根据达致若干协定年度碳排放目标的表现作出调整。我们须就任何未提取部分支付承诺费。
(c)于二零一九年，该等票据及银行贷款为无抵押。
上述债务表不包括我们利率互换的影响。我们部分债务的利率，在我们的循环贷款的情况下，根据嘉年华公司或嘉年华公司的优先无担保长期证券的适用评级而波动。在截至2020年11月30日的一年中，我们的借款为5251000万美元，偿还金额为$526原始到期日超过三个月的商业票据1.8亿美元。在截至2019年11月30日的年度内，我们做到了不是没有借款或偿还原始到期日超过三个月的商业票据。截至2018年11月30日的年度，我们的借款为21000万美元，偿还金额为$2原始到期日超过三个月的商业票据1.8亿美元。
债务按初始公允价值入账，该初始公允价值通常反映我们在扣除债务发行成本后收到的收益，随后按摊销成本列账。债务发行成本一般采用与实际利息法相近的直线法，在债务期限内摊销为利息支出。债务发行贴现和溢价一般在债务期限内采用有效利率法摊销为利息支出。
《公约》遵守情况
我们的许多债务协议都包含一个或多个金融契约，要求我们：
•维持最低偿债范围(最近四个财政季度的EBITDA至综合净利息费用)不低于3.0至每个财政季末的1.0(“财务契约”)
•维持最低股东权益不低于$5.01000亿美元
•将我们的债务与资本之比限制为65每个财政季度末的百分比(“债务与资本之比”)
•限制我们的担保资产以及担保和其他债务的数额
截至2020年11月30日，我们已签订补充协议，以修订我们与财务公约有关的协议，以：
•豁免在2021年11月30日或2021年12月31日之前遵守我们的所有出口信贷安排，总债务为#美元。7.3截至2020年11月30日，10亿美元。我们将被要求从2022年2月28日的下一次测试日期开始遵守。
•在2021年11月30日之前免除我们的某些银行贷款的合规性，这些贷款的总负债为2.1截至2020年11月30日，10亿美元。修正案随后被延长至2022年11月30日，适用的公约门槛从2023年2月28日测试日期起降低，然后恢复到3.0从2024年2月28日测试日期起提高到1.0。
•免除对总负债为#美元的剩余适用银行贷款的合规479截至2020年11月30日，至各自的到期日。
在…2020年11月30日，我们遵守了适用的债务契约。
2020年12月，我们达成了一项关于我们的循环融资机制的修正协议。修正案提高了我们的债务与资本之比的最高百分比，从2021年11月30日的测试日期到2024年2月28日的测试日期，引入了新的最低流动性契约(从2021年2月28日的测试日期到2022年11月30日)，引入了财务契约(从2023年2月28日的测试日期到循环贷款剩余期限)，并引入了一些其他限制性契约，直到2024年11月30日。修正案还限制为我们的某些未偿债务提供担保和担保权益，直至2024年11月30日。2021年1月，我们进行了修订，导致管理我们银行贷款的协议也发生了类似的变化。
一般来说，如果发生任何债务协议下的违约事件，那么根据交叉违约加速条款，我们几乎所有的未偿债务和衍生品合同应付款项都可能到期，所有债务和衍生品合同都可能被终止。任何金融契约修正案可能会导致成本增加、利率上升、额外的限制性契约和其他可用的贷款人 适用的保护措施。
信用评级更新
自2020年3月以来，穆迪和S全球已将我们的信用评级下调至非投资级。
新造船舶融资
我们有无担保的长期无资金来源的出口信贷船舶融资。这些贷款如在交货时提取，一般每半年偿还一次。12好几年了。我们有权在标的船货交货日之前的指定日期取消每一笔。
2023年首张留置权票据
2020年4月，我们发行了美元4.030亿美元的本金总额11.52023年到期的优先优先担保票据百分比(“2023年第一留置权票据”)。2023年第一批留置权票据将于2023年4月1日到期，除非提前赎回或回购。我们在2023年第一留置权债券项下的义务由嘉年华公司和我们拥有或运营我们的船只和重大知识产权的某些子公司担保，并以抵押品担保，其中包括账面净值为#美元的船只和重大知识产权。27.8截至2020年11月30日，10亿美元，以及某些其他资产。在发生某些控制权变更事件时，我们必须提出回购2023年第一笔留置权票据，价格相当于101本金的%，外加截至购买日的应计和未付利息。
管理2023年第一留置权票据的契约载有限制吾等能力的契诺，其中包括：(I)产生额外债务或发行若干优先股；(Ii)就吾等的股本支付股息或作出其他分派或作出其他限制性付款；(Iii)作出若干投资；(Iv)出售若干资产；(V)设定资产留置权；(Vi)合并、合并、出售或以其他方式处置吾等的全部或实质所有资产；及(Vii)与吾等的联属公司进行若干交易。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。
可转换票据
2020年4月，我们发行了美元2.030亿美元的本金总额5.752023年到期的可转换优先票据百分比(“可转换票据”)。该等可换股票据将于2023年4月1日到期，除非由吾等提前购回或赎回，或于到期日前根据其条款提前转换。可转换票据由嘉年华公司、嘉年华金融公司、有限责任公司及为2023年首批留置权票据提供担保的附属公司以优先无抵押方式提供担保。
可转换票据可由持有者转换为现金、嘉年华公司普通股或两者的组合，条件如下：可转换票据的初始转换率为100嘉年华公司普通股每股$1,000可换股票据的本金金额，相当于初始换股价$10每股普通股。初始转换价格受到某些反摊薄调整的影响，如果可转换票据与税收赎回或某些公司活动相关地转换，则初始转换价格也可能增加。
只有在以下情况下，可转换票据才可在紧接2023年1月1日前一个营业日交易结束前的任何时间进行转换：
•在任何财政季度(且仅在该财政季度)，如果普通股的最后一次报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一会计季度的最后一个交易日结束的连续交易日大于或等于130每个适用交易日转换价格的百分比；
•在此期间五任何时间之后的营业日期间五连续交易日期间(“测算期”)，在此期间，每美元的交易价格1,000测算期内每个交易日的可转换票据本金金额少于98最近一次报告的普通股每股销售价格乘积的百分比和每个该交易日的换算率；
•在紧接任何赎回税款日期前的第二个预定交易日的营业时间结束前；或
•在特定的公司事件发生时。
在2023年1月1日或之后，直至紧接到期日之前第二个预定交易日的交易结束为止，持有人可随时转换其可转换票据。
如果我们经历了某些公司事件(每个事件都是“根本性的变化”)，在某些条件的限制下，持有人可能会要求我们
以现金回购全部或部分可转换票据，回购价格相当于100本金的%
将回购的可转换票据，加上基本变化回购日期的应计和未付利息。
我们可以在2022年12月31日或之前的任何时间赎回全部但不是部分的可转换票据，赎回价格相当于100如果吾等或任何担保人因税务法律、法规或裁决的改变或其正式适用、管理或解释的改变而须就可转换票据支付任何额外金额，则本公司或任何担保人须就可转换票据支付本金的%，加上赎回日的应计及未付利息。
截至2020年11月30日，允许可转换票据持有人转换的条件已经满足，因此这些票据是可转换的。持有人有权在2020年12月1日至2021年2月28日止的三个月内随时转换其全部或部分可转换票据，转换率为100嘉年华公司普通股每美元1,000可转换票据本金金额。
2020年8月，我们完成了注册直接发售99.22000万股嘉年华公司普通股，价格为$14.02每股可换股票据(“八月登记直接发售”)持有人数目有限。我们用股票发行所得资金从这些持有人手中回购了$886在私下协商的交易中，可转换票据的本金总额为1百万美元。
2020年11月，我们完成了二注册的直销产品57.4 万股和 10.42000万股嘉年华公司普通股，价格为$18.05及$17.59可换股票据(“十一月登记直接发售”)的持有人可按每股分别向有限数目的持有人出售。我们用股票发行所得资金从这些持有人手中回购了$590在私下协商的交易中，可转换票据的本金总额为1百万美元。
我们认出了一张$4648月和11月注册直接发售造成的10万欧元其他收入(费用)，净额。
我们将可转换票据作为单独的负债和权益部分进行会计处理。我们确定了这辆车将负债部分的金额作为其现金流的现值。
代表转换期权的权益部分的账面金额为#美元。286于发行日，按可换股票据初步所得款项减去负债部分的账面价值计算。可换股票据本金金额超过负债部分账面值的部分代表债务折让，按实际利率法按实际利率计算摊销至利息支出。12.9%。权益部分的账面金额减至零于二零二零年八月部分回购可换股票据，是因为回购时购回部分可换股票据的权益部分的公允价值超过发行可换股票据时录得的权益部分的总金额。
可转换票据负债部分的账面净值如下：
| | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 2020年11月30日 |
| 本金 | | $ | 537 | |
| 减：未摊销债务贴现和交易费用 | | (76) | |
| | $ | 461 | |
有关可换股票据之已确认利息开支如下：
| | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 截至的年度
2020年11月30日 |
| 合同利息支出 | | $ | 58 | |
| 债务贴现摊销与交易费用 | | $ | 50 | |
| | $ | 109 | |
我们于二零一九年并无可换股票据。
2025年有担保定期贷款
于二零二零年六月，我们借入本金总额为美元2.830亿美元二分期付款（美元1.91000亿欧元800 2025年6月30日到期的第一优先级优先级有抵押定期贷款融资（“2025年有抵押定期贷款”）。美元部分的年利率等于经调整的LIBOR（与 1楼层百分比)加7.5%.欧元部分的年利率等于欧洲银行同业拆息（与 0楼层百分比)加7.5%。2025年有担保定期贷款为g由Carnival plc和目前为2023年第一留置权票据、2026年第二留置权票据和2027年第二留置权票据提供担保并以目前担保的抵押品基本上相同的抵押品担保的相同子公司担保。这个
2025年有担保定期贷款包含的契诺与管理2023年第一留置权票据的契约中的契诺基本相似。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。
2026年第二笔留置权票据
2020年7月，我们发行了本金总额为$1.330亿美元二分期付款（美元7751000万欧元和欧元4252026年2月1日到期的次优先优先担保票据(简称2026年第二留置权票据)。美元部分的利息利率为10.5每年的百分比。欧元部分的利息利率为10.1每年的百分比。2026年第二留置权债券由嘉年华公司和目前担保的相同子公司担保，并以目前担保的抵押品-2023年第一留置权债券、2025年有担保定期贷款和2027年第二留置权债券-基本上相同的抵押品作为第二优先担保。管理2026年第二留置权票据的契约包含与管理2023年第一留置权票据和2027年第二留置权票据的契约中的契诺基本相似的契诺。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。
2027年第二留置权票据
2020年8月，我们发行了本金总额为$9002027年8月1日到期的2级优先担保票据(“2027年SeconD留置权票据“)。2027年发行的第二期留置权票据的息率为9.9每年的百分比。2027年第二留置权票据由嘉年华公司和目前担保的相同子公司担保，并以目前担保的抵押品-2023年第一留置权票据、2025年有担保定期贷款和2026年第二留置权票据-基本上相同的抵押品作为第二优先担保。管理2027年第二留置权票据的契约包含与管理2023年第一留置权票据和2026年第二留置权票据的契约中的契诺基本相似的契诺。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。
2026年高级无抵押票据
2020年11月，我们发行了本金总额为$2.030亿美元二分批金额$1.51000亿欧元500于2026年3月1日到期的高级无担保票据(“2026年高级无担保票据”)。美元部分的利息利率为7.6每年的百分比。欧元部分的利息利率为7.6每年的百分比。2026年高级无抵押债券由Carnival plc和目前为2023年第一留置权债券、2026年第二留置权债券和2027年第二留置权债券提供担保的相同子公司担保，并且是无抵押的。2026年高级无抵押票据包含的契诺与管理2023年第一留置权票据、2026年第二留置权票据和2027年第二留置权票据的契据中的契诺基本相似。这些公约受到一些重要限制和例外的约束。
修改和其他
某些出口信贷机构提供了为期12个月的债务摊销和金融契约假期(DEBT假期“)。在2020年，我们已经签订了补充协议或债务假日修正案的附函，将某些原本应在2021年3月31日之前偿还的本金推迟到2021年3月31日，但有一项出口信贷安排除外，其期限将推迟到2021年4月30日，方法是通过创建单独的贷款部分，在接下来的四年内偿还。
在年底期间， 2020年11月30日，我们确认了提前清偿债务的收益#美元。5包括在其他收入(费用)中的1000万美元，在所附综合损益表中的净额。
注6-承付款
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 财政 | | | | |
| (单位：百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
| 新船成长资本 | $ | 3,201 | | | $ | 4,692 | | | $ | 3,273 | | | $ | 793 | | | $ | 1,076 | | | $ | — | | | $ | 13,036 | |
| 其他长期承诺 | 219 | | | 98 | | | 54 | | | 52 | | | 37 | | | 18 | | | 478 | |
| $ | 3,421 | | | $ | 4,790 | | | $ | 3,327 | | | $ | 845 | | | $ | 1,113 | | | $ | 18 | | | $ | 13,515 | |
注7-或有事件
诉讼
我们经常参与法律程序、索赔、纠纷、监管事项以及在我们业务的正常过程或附带过程中产生的政府检查或调查，包括以下所述。此外，由于新冠肺炎的影响，我们已经并可能在未来对我们提出诉讼索赔、执法行动、监管行动和调查，包括但不限于那些因人身伤害和生命损失而引起的索赔、执法行动、监管行动和调查。我们预计，这些索赔和诉讼中的许多，或者这些索赔和诉讼的任何和解，都将由保险覆盖，并且从历史上看，我们的负债的最高金额(扣除任何保险可追回金额)一直限制在我们的自我保险保留水平。
当我们确定可能出现不利结果并且损失金额可以合理估计时，我们在合并财务报表中记录未决诉讼的拨备。
法律程序和政府调查受到内在不确定性的影响，可能会出现不利的裁决或其他事件。不利的解决方案可能会造成巨大的经济损失。此外，在寻求行为补救的事项中，不利的解决方案可能包括禁令或其他命令，禁止我们以完全或特别的方式销售一种或多种产品，排除特定的商业行为或要求其他补救措施。不利的结果可能会对我们的业务、运营结果、财务状况或流动性造成实质性的不利影响。
如之前披露的，2019年5月2日，二美国佛罗里达州南区地区法院根据《古巴自由和民主团结法》第三章(又称赫尔姆斯-伯顿法案)对嘉年华公司提起诉讼，要求对我们在哈瓦那码头拥有和使用的海滨商业不动产拥有所有权，并要求赔偿，包括三倍损害赔偿。2020年7月9日，法院批准了我们对哈维尔·加西亚·本戈查提起的诉讼中的抗辩做出判决的动议，并以偏见驳回了原告的诉讼。2020年8月6日，本戈契亚提交了上诉通知书。2020年9月14日，法院驳回了我们关于驳回哈瓦那码头公司提出的修改后的诉讼的动议。我们于2020年9月25日提交了对修改后的申诉的答复。原告于2020年10月27日提交了第二份修改后的起诉书，我们于2020年11月10日提交了答辩书。我们仍然相信，我们为这些行为提供了有价值的辩护，我们相信，这些行为可能产生的任何责任不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
或有债务--赔偿
我们签订的一些债务合同包括赔偿条款，规定如果发生某些事件，我们有义务向交易对手付款。这些意外情况通常与税收的变化或法律的变化有关，这增加了贷款人的成本。赔偿条款中没有规定或名义上的金额，我们无法估计这些赔偿条款下未来可能支付的最大金额(如果有的话)。
其他或有事项
我们与许多信用卡处理商签订了协议，处理与我们的邮轮度假相关的客户押金。其中某些协议允许信用卡处理商在某些情况下要求我们以现金形式提供储备基金。虽然协议各不相同，但通常可以通过扣留客户付款的百分比或直接向信用卡处理商提供现金资金来满足这些要求。截至2020年11月30日，我们拥有377为满足这些要求而扣留的客户存款中的1.8亿美元。我们预计根据这些协议扣留的资金约为#美元。60每月100万美元，最高不超过$6001000万美元。此外，在2020年期间，我们向166托管的现金抵押品，并提供了$46在储备基金中，这些金额包括在其他资产中。
新冠肺炎行动
在许多与新冠肺炎相关的行动中，我们都被点名。以下所谓的集体诉讼是由来自红宝石公主, 钻石公主, 《大公主》, 珊瑚公主，科斯塔·鲁米诺萨或赞达姆。这些行动基于各种侵权索赔寻求赔偿，包括但不限于疏忽和未发出警告、身体伤害和与接触和/或感染新冠肺炎相关的严重精神痛苦。以下是对之前披露的集体诉讼和个人诉讼的实质性更新。
此前披露的集体诉讼
正如此前披露的那样，2020年4月7日，保罗·特纳，来自科斯塔 发光体，在美国佛罗里达州南区地区法院对Costa Crociere，S.p.A.(“Costa”)和Costa Cruise Line，Inc.提起了据称的集体诉讼。2020年9月10日，法院批准了科斯塔基于不方便法院的理由提出的驳回动议，并指示在意大利提起诉讼。原告已对该命令提出上诉，上诉正在上诉法院审理，上诉对象为11人这是巡回赛。
据此前透露，2020年4月8日，来自中国的众多前客人《大公主》对嘉年华公司和嘉年华公司提起据称的集体诉讼，并二我们的子公司公主邮轮有限公司(“公主邮轮”)和法航航运国际有限公司。原告最终将法航航运从本案中除名。2020年9月22日，法院批准了我们的动议，驳回了原告第二次修改后的部分诉状。法院批准了我们的动议，在不损害原告基于过失的索赔的情况下，并在获得修改许可的情况下，批准了我们的动议，并批准了我们的动议，在不损害原告的禁令救济请求的情况下，驳回了我们的动议。法院驳回了我们提出的驳回原告故意施加精神痛苦的索赔的动议。2020年10月2日，原告提交了第三份修改后的起诉书。2020年10月20日，法院驳回了原告关于等级认证的动议，原告于2020年11月3日向第九巡回上诉法院提起上诉许可请愿书。上诉许可的请愿书正在审理中。2020年11月25日，法院部分批准和部分驳回我们的动议，允许那些声称感染了新冠肺炎或经历过新冠肺炎症状的个人原告的疏忽索赔继续进行，嘉年华公司、嘉年华公司和公主邮轮公司，驳回了那些没有指控感染新冠肺炎带有偏见的原告的索赔。法院还以偏见驳回了原告要求禁制令救济的请求。2020年12月9日，我们对原告第三次修改后的诉状提出了答复。2020年12月28日，当事人提出私下调解请求。
如之前披露的，2020年5月27日，服务灯公司利润分享计划代表嘉年华公司证券的所有购买者，于2020年1月28日至5月1日期间对嘉年华公司、阿诺德·W·唐纳德和David·伯恩斯坦提起了据称的集体诉讼。正如之前披露的那样，2020年6月3日，约翰·P·埃尔门斯多普对同样的被告提起了据称的集体诉讼，并将米奇·艾里森列为被告。这一行动代表嘉年华公司2019年9月26日至2020年4月30日期间证券的所有购买者。这些诉讼指控被告违反了1934年美国证券交易法第10(B)和20(A)条，做出了与嘉年华公司新冠肺炎知情和回应相关的虚假陈述和遗漏，并寻求就所指控的错误陈述和遗漏追讨未指明的损害赔偿和公平救济。2020年7月21日，亚伯拉罕·阿塔克巴里安对与Elmensdorp诉讼相同的被告提起了据称的集体诉讼。阿塔赫巴里安的诉讼代表了2020年1月27日至5月1日期间嘉年华公司期权的所有买家，并声称上述集体诉讼中提出的一套相同的事实理论。这些三案件已与新的首席原告新英格兰木匠养老金和担保年金基金以及马萨诸塞州劳工养老金和年金基金合并，并于2020年12月15日提交了合并的集体诉讼，这也删除了米奇·艾里森和David·伯恩斯坦的被告身份。驳回动议于2021年1月18日提交。
据此前披露，2020年6月4日，另一批来自《大公主》向美国加州中心区地区法院提起据称针对嘉年华公司、嘉年华公司和公主邮轮的集体诉讼，要求赔偿的依据基本上与上述集体诉讼中提出的事实理论基本相同。该诉讼主张对疏忽、严重疏忽、疏忽造成精神痛苦和故意造成精神痛苦的索赔。2020年11月23日，提出了驳回原告修改后的诉讼的动议，简报现已完成。
据此前透露，2020年6月4日，来自中国的众多前客人红宝石公主对克鲁斯公主提起了据称的集体诉讼。克鲁斯公主提出了驳回动议，作为回应，原告修改了他们的诉讼，取消了他们的集体诉讼指控，并代表二声称自己在服用新冠肺炎期间感染了新浪微博的客人红宝石公主。克鲁斯公主提交了一项动议，要求驳回修改后的申诉。2020年10月12日，原告提交了第二份修改后的起诉书，克鲁斯公主于2020年10月26日对此提出了答复。
正如之前披露的那样，2020年6月24日，伦纳德·C·林赛和卡尔·E·W·泽纳，来自赞达姆，对嘉年华公司、嘉年华公司和荷兰美洲航运公司提起了据称的集体诉讼。2020年9月11日，原告代表所有在美国的客人提起了修改后的集体诉讼zaandam他于2020年3月8日开始工作。嘉年华公司、嘉年华公司和荷兰美国航空公司已提交动议，要求于2020年11月20日解散该公司。2020年12月11日，原告提出了答辩，我们于2020年12月24日提交了答辩。
据此前披露，2020年7月13日，来自美国的前客人凯瑟琳·奥尼尔珊瑚公主向美国加州中心区地区法院提起据称针对公主邮轮、嘉年华公司和嘉年华公司的集体诉讼。我们已经提交了驳回的动议。此案目前被搁置，正在等待原告在《大公主》法院驳回原告要求等级认证的动议的集体诉讼，Archer等人诉嘉年华公司和plc等人案。
据此前披露，2020年7月13日，另一批来自《大公主》向美国加州中心区地区法院提起据称针对公主邮轮、嘉年华公司和嘉年华公司的集体诉讼。2020年11月23日，提出了驳回原告修改后的诉讼的动议，简报现已完成。
据此前披露，2020年7月23日，苏珊·卡尔皮克，来自红宝石公主在2020年12月14日向澳大利亚联邦法院提起据称针对嘉年华公司和公主邮轮的集体诉讼后，我们提出了中间上诉。
我们认为上述集体诉讼中的所有索赔都是没有根据的，并正在采取适当的行动对其进行辩护。
个人行为
自2020年3月9日以来，超过100曾登上各种船只的前美国客人，包括但不限于，钻石公主, 《大公主》, 红宝石公主 珊瑚公主或zaandam，对公主邮轮公司提起个人诉讼，在一些诉讼中，还对嘉年华公司和/或嘉年华公司、Costa和荷兰美国航运公司提起诉讼，包括先前披露的行动。之前披露的和新提起的诉讼都包括基于各种理论的侵权索赔，包括疏忽和未能发出警告。这些诉讼中的原告声称受到了各种伤害：一些原告声称只是精神困扰，而另一些原告则声称伤害是因为新冠肺炎检测呈阳性。数量较少的诉讼包括不当死亡索赔。
此前披露的个人行为
克鲁斯公主已提出动议，要求驳回所有其他应提出答辩的案件。几家法院已经批准了各种驳回动议，并允许原告修改。
据此前披露，2020年4月7日至7月7日期间，来自美国的前客人科斯塔·鲁米诺萨在美国佛罗里达州南区地区法院或迈阿密-戴德县第11司法巡回法院对科斯塔提起个人诉讼。这些行动分别在有偏见和没有偏见的情况下被自愿驳回。向美国佛罗里达州南区地区法院提起的诉讼可能会在意大利提起。
据此前披露，2020年6月30日，肯尼斯和诺拉·胡克夫妇，来自zaandam，对荷兰美洲航运公司提起诉讼。法院驳回了原告要求加快审判日期的动议和荷兰美国公司提出的驳回诉讼的动议。此案目前定于2021年11月15日进行法官审判。
如之前披露的，2020年7月16日，托林·马作为威尔逊·马的遗产个人和个人代表，珊瑚公主，和威尔逊·马的遗产公司向美国加州中心区地区法院提起诉讼，起诉嘉年华公司、嘉年华公司和公主邮轮公司，要求赔偿马女士涉嫌感染新冠肺炎和因马先生感染新冠肺炎而不当死亡的损害赔偿。这起诉讼主张对玩忽职守的索赔。2020年9月21日，法院驳回了原告的还押动议，批准了被告的无偏见、有修改许可的驳回动议。2020年11月30日，原告提出修改后的起诉书，被告于2020年12月14日提出驳回动议。
如之前披露的，2020年7月23日，代表卡尔·魏德纳的遗产提起诉讼，卡尔·魏德纳曾是大公主，在美国加利福尼亚州北区地区法院，嘉年华公司、嘉年华公司和公主邮轮公司要求赔偿，其依据是一项指控，即因承包新冠肺炎而不当死亡。这起诉讼主张对玩忽职守的索赔。诉讼还声称，客人门票合同中指定地点在加州中心区的论坛选择条款是不可执行的。嘉年华公司、嘉年华公司和公主邮轮公司于2020年10月5日提交了解散动议和将场地转移到加州中心区的动议。2021年1月8日，法院批准了将案件移交给加利福尼亚州中区的动议。
新提起的个人诉讼
在法国、意大利和巴西提起的几起个人诉讼中，科斯塔都被点名。这些行动还处于初步阶段，潜在的损害尚不清楚。然而，我们认为，在这些行动中声称的主张是没有根据的，并正在采取适当的行动对其进行辩护。
所有上述个人行动都寻求金钱和惩罚性赔偿，但没有具体说明具体金额。我们正在采取适当的行动来防御他们。
政府查询和调查
联邦和非美国政府机构和官员正在调查或以其他方式寻求关于COVID—19事件和相关事宜的信息、证词和/或文件。我们正在内部调查这些问题，并配合所有请求。这些调查可能导致在今后实施民事和刑事处罚。
注8-税收
我们在主要业务所在司法管辖区的主要税项和免税额摘要如下：
美国所得税
我们主要是从事经营邮轮国际运输业务的外国公司。除其他业务外，我们还通过美国公司拥有和运营荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司在美国的酒店和运输业务。
我们的北美邮轮业务和某些船东子公司在美国境内从事贸易或业务。根据其行程，任何特定的邮轮可能会从美国境内产生收入。我们认为，我们在美国的来源收入和船东子公司的收入，在一定程度上来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营，目前免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
我们在美国的国内业务，主要是荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司的酒店和运输业务，在美国须缴纳联邦和州所得税。
一般而言，根据《美国国税法》第883条，某些非美国公司(例如我们的北美邮轮业务)不需要对来自或附带于一艘或多艘船舶的国际运营的美国来源收入缴纳美国联邦所得税或分支机构利得税。适用的美国财政部法规一般规定，外国公司将有资格享受第883条的好处，条件是：(I)在相关部分中，(I)外国公司组织的外国公司对根据第883条声称获得豁免的每一类航运收入给予在美国组织的公司同等豁免(“同等豁免司法管辖区”)，以及(Ii)外国公司符合明确的上市公司股权测试(“上市交易测试”)。在同等豁免管辖区组织的外国公司的子公司，如果符合上市测试，也将受益于第883条。我们认为，巴拿马是一个同等的豁免管辖区，嘉年华公司目前符合《条例》规定的公开交易测试。因此，嘉年华公司几乎所有的收入都免征美国联邦所得税和分支机构利润税。
第883条下的法规列出了国税局不认为与船舶国际运营有关的某些活动，因此，这些活动的收入，只要这些收入来自美国，就不符合第883条豁免的条件。被识别为非附带活动包括销售空运、转运、岸上游览以及邮轮前后的土地组合的收入，以来自美国境内的来源赚取为限。
我们认为，根据适用的美国双边所得税条约，嘉年华公司及其子公司在美国赚取的来源运输收入目前有资格免除美国联邦所得税。
嘉年华公司和嘉年华公司及其某些子公司必须缴纳美国各州的各种所得税，通常对每个州的美国来源收入部分征收美国联邦所得税。然而，阿拉斯加州对我们在阿拉斯加做生意的公司及其某些子公司的总收入的分配部分征收所得税。
英国和澳大利亚的所得税
Cunard、P&O邮轮(英国)和P&O邮轮(澳大利亚)是嘉年华公司的部门，并已选择以十年滚动期限进入英国吨位税，并相应地每年重新适用。适用吨位税制的公司根据符合条件的船舶的净吨位计算的利润缴纳公司税。根据正常的英国税收规则，这些品牌的相关运输收入不需要缴纳英国公司税。相关航运收入包括经营符合条件的船舶和与航运有关的活动的收入。
一家公司要符合这一制度，就必须缴纳英国公司税，并运营在英国进行战略和商业管理的符合条件的船舶。英国吨位税范围内的公司也必须遵守海员培训要求。
我们的英国非航运活动不符合英国吨位税制度的条件，仍需缴纳正常的英国公司税。
根据英国/澳大利亚所得税条约，P&O邮轮(澳大利亚)和嘉年华公司为澳大利亚度假区邮轮部分在国际上运营的所有其他邮轮都可以免除澳大利亚公司税。
意大利和德国所得税
2015年，Costa和AIDA重新选择进入意大利吨位税制，直到2024年，并可以重新申请额外的 十- 从2025年初开始的一年期。适用吨位税制的公司须就航运利润缴付公司税，而航运利润是参照符合资格的船舶的净吨位计算。
根据意大利吨位税制度，Costa和AIDA的大部分收入不符合征税资格，将按实际税率征税， 4.82020年和2019年增长了2%。
根据德国/意大利所得税条约，AIDA几乎所有的收入都免征德国所得税。
亚洲国家所得税
根据相关所得税条约，我们所有品牌在亚洲国家的国际业务收入基本上都免征所得税。
其他
当经有关税务机关审核后，所得税拨备更有可能获得支持时，我们仅根据其技术价值确认不确定税务职位的所得税拨备。将被确认的税收优惠被衡量为最终解决后实现的可能性大于50%的最大金额的优惠。根据所有已知事实和情况以及现行税法，我们认为我们的不确定所得税头寸负债总额和相关应计利息对我们的财务状况并不重要。所有与所得税负债相关的利息支出都计入所得税支出。
除了所得税或替代所得税，我们的船舶停靠的几乎所有司法管辖区都根据客人数量、船舶吨位、载客量或其他措施征收税费和其他费用，这些税费和其他费用包括在佣金、运输和其他成本和其他运营费用中。
注9-股东权益
股份回购计划
根据一项于二零零四年生效的股份回购计划，吾等已获授权回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股(“回购计划”)。2020年6月15日，为了增强我们的流动性并遵守我们最近融资交易中的限制，董事会终止了回购计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 嘉年华公司 | | 嘉年华plc |
| (单位：百万) | 回购股份数量 | | 购回股份支付的美元金额 | | 回购股份数量 | | 购回股份支付的美元金额 |
| 2020 | — | | | $ | — | | | 0.2 | | | $ | 10 | |
| 2019 | 0.6 | | | $ | 26 | | | 12.2 | | | $ | 569 | |
| 2018 | 7.8 | | | $ | 476 | | | 16.3 | | | $ | 985 | |
累计其他综合收益(亏损)
| | | | | | | | | | | |
| AOCI |
| | 11月30日， |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 |
| 累计外币折算调整，净额 | $ | (1,382) | | | $ | (1,961) | |
| 未确认的养老金支出 | (95) | | | (88) | |
| | | |
| 现金流量衍生工具套期净亏损 | 41 | | | (18) | |
| $ | (1,436) | | | $ | (2,066) | |
于二零二零年、二零一九年及二零一八年，3百万，$5百万美元和美元5已从累计其他全面亏损中重新分类并计入工资及相关开支以及销售及行政开支的未确认退休金开支，百万元。
分红
为提高我们的流动性，以及遵守我们债务协议中所载的股息限制，我们暂停支付嘉年华公司的普通股和嘉年华公司的普通股股息。 我们宣布季度现金股息，我们的所有普通股和普通股如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 季度结束 |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2月28日 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 2020 | | | | | | | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 宣布的股息 | $ | 342 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| | | | | | | |
| 2019 | | | | | | | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 宣布的股息 | $ | 345 | | | $ | 346 | | | $ | 342 | | | $ | 346 | |
| | | | | | | |
| 2018 | | | | | | | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.45 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
| 宣布的股息 | $ | 322 | | | $ | 357 | | | $ | 350 | | | $ | 349 | |
嘉年华公司的公司章程授权其董事会，酌情发布最多， 40百万股优先股。于二零二零年及二零一九年十一月三十日， 不是嘉年华公司优先股或嘉年华公司优先股已发行。
公开发行股票
于二零二零年四月，我们完成公开发售， 71.9 1000万股嘉年华公司普通股，每股价格为美元8.00，净收益为$5561000万美元。
2020年10月，我们完成了我们的$1.0 2020年9月15日宣布的10亿美元“在市场上”（“ATM”）股权发行计划，根据该计划，我们出售 67.1 100万股嘉年华公司普通股。
于二零二零年十一月，我们完成了我们的$1.5 2020年11月10日宣布的10亿美元ATM股权发行计划，据此，我们出售 94.5 100万股嘉年华公司普通股。
附注10-公允价值计量、衍生工具和套期保值活动与金融风险
公允价值计量
公允价值被定义为在计量日期在市场参与者之间的有序交易中因出售资产而收到的或为转移负债而支付的金额，并使用以下三个类别之一的投入进行计量：
•一级计量是基于活跃市场上我们有能力获得的相同资产或负债的未经调整的报价。对这些物品的估值不需要大量的判断。
•第二级计量以活跃市场中同类资产或负债的报价、非活跃市场中相同或类似资产或负债的报价或资产或负债可观察到的报价以外的市场数据为基础。
•第三级计量以难以观察到的数据为基础，这些数据得到很少或没有市场活动的支持，并且对资产或负债的公允价值具有重大意义。
在解释用于制定公允价值估计的市场数据时，可能需要相当大的判断力。因此，本文提出的对公允价值的某些估计并不一定表明当前或未来市场交易中可能实现的金额。
未按公允价值经常性计量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| | 携带
价值 | | 公允价值 | | 携带
价值 | | 公允价值 |
| (单位：百万) | | 第1级 | | 二级 | | 3级 | | 1级 | | 二级 | | 3级 |
| 资产 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 长期其他资产（a） | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 总计 | $ | 45 | | | $ | — | | | $ | 17 | | | $ | 18 | | | $ | 181 | | | $ | — | | | $ | 31 | | | $ | 149 | |
| 负债 | | | | | | | | | | | | | | | |
| 固定利率债务（b） | $ | 15,547 | | | $ | — | | | $ | 16,258 | | | $ | — | | | $ | 7,438 | | | $ | — | | | $ | 7,782 | | | $ | — | |
| 浮动利率债务（b） | 12,034 | | | — | | | 11,412 | | | — | | | 4,195 | | | — | | | 4,248 | | | — | |
| 总计 | $ | 27,581 | | | $ | — | | | $ | 27,670 | | | $ | — | | | $ | 11,634 | | | $ | — | | | $ | 12,030 | | | $ | — | |
(a)长期其他资产包括应收票据，于二零一九年十一月三十日，包括船舶销售贷款。我们第二级应收票据的公平值乃根据按适当市场利率贴现的估计未来现金流量计算。我们的第三级应收票据的公平值乃使用风险调整贴现率估计。
(b)上述债务金额不包括利率掉期或债务发行成本的影响。我们的公开买卖票据的公平值乃根据其在不足以活跃至第一级市场的未经调整市场报价计算，因此被视为第二级。我们其他债务的公平值乃根据该债务适用的现行市场利率估计。
按经常性基准以公允价值计量的金融工具
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 | | 2019年11月30日 |
| (单位：百万) | 第1级 | | 二级 | | 3级 | | 第1级 | | 二级 | | 3级 |
| 资产 | | | | | | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | $ | 9,513 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 518 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 受限现金 | 179 | | | — | | | — | | | 13 | | | — | | | — | |
| 衍生金融工具 | — | | | — | | | — | | | — | | | 58 | | | — | |
| 总计 | $ | 9,692 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 530 | | | $ | 58 | | | $ | — | |
| 负债 | | | | | | | | | | | |
| 衍生金融工具 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
| 总计 | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | — | |
按公允价值非经常性计量的非金融工具
商誉和商标的价值评估
由于新冠肺炎对我们预期未来运营现金流的影响，我们对截至2020年2月29日商誉的某些报告单位以及截至2020年5月31日(即我们的年度测试日期2020年7月31日之前)具有商誉或商标的所有报告单位进行了中期贴现现金流分析。因此，我们确定了估计的公允价值二我们的北美和澳大利亚(“NAA”)分部报告单位和二我们的欧洲和亚洲(“EA”)分部的报告单位中，不再超过其账面价值。我们确认商誉减值费用为#美元。2.110亿美元，对这些报告单位没有剩余的善意。截至2020年7月31日，我们进行了年度商誉和商标减值审查，并确定在我们的年度测试日期没有商誉或商标的增量减值。由于延长了运营暂停，我们对截至2020年11月30日的所有剩余报告单位进行了额外的商誉减值量化审查，并确定没有商誉的增量减值。
截至2019年7月31日和2018年7月31日，我们进行了年度商誉和商标损害审查，并确定不是商誉或商标的减值。
截至2019年11月30日，我们对Costa报告部门进行了额外的商誉减值审查，金额为$435记录了数百万的商誉，我们确定有不是商誉减值。
我们报告单位和商标的公允价值的确定包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。我们暂停客户邮轮业务，以及进一步延期的可能性，给我们在减值分析中使用的运营业绩和未来现金流预测带来了一些不确定性。我们现金流分析中使用的主要假设都被视为3级投入，包括：
•我们恢复服务的时间、市场条件的变化以及港口或其他限制
•预测收入不包括我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与机上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用。
•新船舶的分配和各品牌之间船舶转让或出售的时间，以及船舶销售的估计收益
•加权-市场参与者的平均资本成本，根据这些邮轮品牌所在地理区域的风险进行调整
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。影响公允价值确定的主要假设的变化可能导致需要确认额外的减值费用。请参阅附注2--“重要会计政策摘要，编制财务报表”，以作进一步讨论。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商誉 |
| (单位：百万) | NAA细分市场 | | EA分部 | | 总计 |
| 2018年11月30日 | $ | 1,898 | | | $ | 1,027 | | | $ | 2,925 | |
| 外币折算调整 | — | | | (13) | | | (13) | |
| 于2019年11月30日 | 1,898 | | | 1,014 | | | 2,912 | |
| 减值费用 | (1,319) | | | (777) | | | (2,096) | |
| 外币折算调整 | — | | | (9) | | | (9) | |
| 2020年11月30日 | $ | 579 | | | $ | 228 | | | $ | 807 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 商标 |
| (单位：百万) | NAA细分市场 | | EA分部 | | 总计 |
| 2018年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 242 | | | $ | 1,169 | |
| 外币折算调整 | — | | | (2) | | | (2) | |
| 于2019年11月30日 | 927 | | | 240 | | | 1,167 | |
| 外币折算调整 | — | | | 13 | | | 13 | |
| 2020年11月30日 | $ | 927 | | | $ | 253 | | | $ | 1,180 | |
船舶的减值
每当事件或情况显示潜在减值时，我们都会审查我们的长期资产的减值。由于新冠肺炎对我们预期未来营运现金流的影响以及我们处置某些船舶的决定，我们确定发生了某些减值触发因素。因此，我们对我们船队中的某些船舶进行了2020年的未贴现现金流分析。根据这些未贴现现金流分析，我们确定某些船舶，特别是那些被处置的船舶，其账面净值超过了其估计的未贴现未来现金流。我们根据这些船舶的估计销售价值确定了它们的公允价值。然后，我们将这些估计公允价值与账面净值进行了比较，因此，我们确认了船舶减值费用为#美元。1.53亿美元和3,000美元0.3在2020年内，我们的NAA和EA部门分别达到20亿美元。我们没有确认2019年和2018年的船舶减值费用。我们现金流分析中使用的主要假设都被视为3级投入，包括：
•有关船舶恢复服务的时间、市场状况的变化和港口或其他限制
•预测的船舶收入扣除了我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用。
•出售船舶的时间和估计收益
请参阅附注2--“重要会计政策摘要，编制财务报表”，以作进一步讨论。
衍生工具和套期保值活动
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | | | 11月30日， |
| (单位：百万) | 资产负债表的位置 | | 2020 | | 2019 |
| 衍生资产 | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉货币互换(A) | 预付的费用和其他费用 | | $ | — | | | $ | 32 | |
| 其他资产 | | — | | | 25 |
| | | | | |
| 衍生工具资产总额 | | | $ | — | | | $ | 58 | |
| 衍生负债 | | | | | |
| 指定为对冲工具的衍生工具 | | | | | |
| 交叉货币互换(A) | 应计负债和其他 | | $ | — | | | $ | 1 | |
| 其他长期负债 | | — | | | 9 | |
| 外币零成本领口(B) | 应计负债和其他 | | — | | | 1 | |
| 利率互换(C) | 应计负债及其他 | | 5 | | | 6 | |
| 其他长期负债 | | 5 | | | 9 | |
| 衍生负债总额 | | | $ | 10 | | | $ | 25 | |
(a)在2020年11月30日，我们有不是交叉货币互换。截至2019年11月30日，我们的交叉货币互换总额为1美元1.910亿欧元被指定为我们以欧元计价的功能货币在海外业务中的净投资的对冲。
(b)在2020年11月30日，我们有外币衍生品，由外币零成本项圈组成，被指定为我们以欧元计价的造船付款的一部分外币现金流对冲。有关这些衍生品的更多信息，请参阅下面的“新构建货币风险”。
(c)我们有被指定为现金流对冲的利率掉期，根据这一点，我们可以获得浮动利率支付，以换取支付固定利率。这些利率互换协议实际上改变了美元248百万美元，2020年11月30日300截至2019年11月30日，基于EURIBOR的浮动利率欧元债务与固定利率欧元债务的比例为100万欧元。2020年11月30日，这些利率互换的结算期限为2025年。
我们的衍生品合同包括与交易对手的抵销权。我们已选择将某些衍生品资产和负债净额计入交易对手。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020年11月30日 |
| (单位：百万) | 总金额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的净额总额 | | 未在资产负债表中抵销的总额 | | 净额 |
| 资产 | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
| 负债 | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | | | $ | — | | | $ | 10 | |
| | | | | | | | | |
| 2019年11月30日 |
| (单位：百万) | 总金额 | | 资产负债表中的总金额抵销 | | 资产负债表中列报的净额总额 | | 未在资产负债表中抵销的总额 | | 净额 |
| 资产 | $ | 58 | | | $ | — | | | $ | 58 | | | $ | (4) | | | $ | 54 | |
| 负债 | $ | 25 | | | $ | — | | | $ | 25 | | | $ | (4) | | | $ | 21 | |
于其他全面收益（亏损）及收入中确认的合资格及指定为对冲工具的衍生工具的影响如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| AOCI中确认的收益(亏损)： | | | | | |
| 交叉货币互换-净投资对冲-包括的组成部分 | $ | 131 | | | $ | 43 | | | $ | 18 | |
| 交叉货币掉期--净投资对冲--不包括的组成部分 | $ | (1) | | | $ | 1 | | | $ | — | |
| 外币零成本领—现金流量套期保值 | $ | 1 | | | $ | (1) | | | $ | (12) | |
| 外汇远期—现金流量套期保值 | $ | 53 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 利率互换-现金流对冲 | $ | 6 | | | $ | 3 | | | $ | 6 | |
| 自AOCI重新分类之收益（亏损）—现金流量对冲： | | | | | |
| 利率互换-扣除资本化利息后的利息支出 | $ | (6) | | | $ | (7) | | | $ | (10) | |
| 外币零成本折旧及摊销 | $ | 1 | | | $ | 1 | | | $ | 1 | |
| 在衍生工具上确认的收益(损失)(不包括有效性测试的金额--净投资套期) | | | | | |
| 交叉货币掉期-扣除资本化利息后的利息支出 | $ | 12 | | | $ | 23 | | | $ | — | |
预期于未来十二个月重新分类至盈利之估计现金流量对冲未实现收益及亏损金额并不重大。
金融风险
燃料价格风险
我们通过管理燃料消耗来管理燃料价格风险。我们所承受的燃料价格变动市场风险，绝大部分都与我们船舶的燃料消耗有关。我们通过船舶维护实践、修改行程和实施创新技术来管理燃料消耗。
| | | | | |
| (单位：百万) | 2018年11月30日 |
| 燃料衍生品未实现收益净额 | $ | 94 | |
| 燃料衍生品已实现损失，净额 | (35) | |
| 燃料衍生品的净收益(亏损) | $ | 59 | |
有几个不是截至2020年11月30日和2019年11月30日期间的燃料衍生品未实现或已实现损益。
外币汇率风险
总体战略
我们通过正常的经营和融资活动来管理我们对外币汇率波动的风险敞口，包括利用任何自然抵消的净风险敞口，并在被认为适当的情况下，通过使用衍生品和非衍生品金融工具。我们的主要重点是监控和管理我们的业务面临的经济外币兑换风险，以及如果我们将一种货币兑换成另一种货币时实现的风险。我们目前只对冲我们在海外业务中的某些船舶承诺和净投资。我们确实使用的对冲工具的财务影响通常抵消了被对冲的基础风险的变化。
操作货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务也有以非功能货币计价的收入和费用。外币汇率的变动将影响我们的财务报表。
投资货币风险
我们认为，我们对海外业务的投资是以稳定的货币计价的，具有长期性质。我们通过指定部分外币债务和衍生品作为这些投资的对冲，部分减轻了我们在海外业务投资的货币风险。截至2020年11月30日，我们已指定881我们以英镑计价的债务中有100万英镑作为我们在外国业务中的净投资的非衍生品对冲。在2020年，我们确认了27在其他综合收益(亏损)的累计换算调整部分，这些非衍生净投资套期保值亏损1.8亿欧元。我们还有一块钱9.01,000亿欧元计价债务，这为我们使用欧元功能货币的业务提供了经济补偿。
新建货币风险
我们的造船合同通常以欧元计价。我们决定为我们的邮轮品牌对冲非功能性货币船承诺，是在个案的基础上做出的，考虑到风险敞口的金额和持续时间、市场波动性、经济趋势、我们按货币计算的总体预期净现金流以及其他抵销风险。我们使用外币衍生品合约来管理部分造船付款的外币汇率风险。在2020年11月30日，对于下面的新建造，我们获得了以欧元计价的造船厂付款的一部分外币合同。这些合约被指定为现金流对冲。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 外币零成本领口 | | 签订了 | | 成熟时间为 | | 加权平均下限税率 | | 加权平均上限税率 |
| 狂欢节 | | 2020 | | 2020年12月 | | $ | 1.12 | | | $ | 1.28 | |
如果即期汇率在到期日介于上限和下限之间，那么我们将不会在零成本项下欠下或收到任何付款。
截至2020年11月30日，我们剩余的新建货币汇率风险主要涉及向非欧元功能货币品牌支付以欧元计价的新建合同，这意味着总计未对冲的承诺为#美元。6.910亿美元用于计划从2020年到2025年交付的新建筑。
我们未来可能下的以不同于我们邮轮品牌的货币计价的造船订单的成本将受到外币汇率波动的影响。这些外币汇率波动可能会影响我们订购新邮轮的决定。
利率风险
我们通过我们的债务组合管理和投资策略来管理我们对利率波动的敞口。我们评估我们的债务组合，以确定是否通过使用利率互换、发行新债务、修改现有债务、提前偿还现有债务或完成各种其他资本交易来定期调整固定和浮动利率债务的组合。
信用风险的集中度
作为我们持续控制程序的一部分，我们监控与我们开展重要业务的金融机构和其他机构相关的信用风险集中。我们寻求通过以下方式管理这些信用风险敞口，包括主要与我们的现金等价物、投资、应收票据、未来融资安排、或有债务、衍生工具、保险合同、长期船舶租赁和新船进度付款担保有关的交易对手不履行义务：
•与知名金融机构、保险公司和出口信贷机构开展业务
•使我们的交易对手多样化
•有关于信用评级和投资期限的指导方针，以帮助保障流动性和将风险降至最低
•通常需要抵押品和/或担保，以支持重大资产出售、长期船舶租赁和向造船厂支付新船进度付款的应收票据。
截至2020年11月30日，我们在衍生品工具下的敞口并不重大。我们还监测亚洲、澳大利亚和欧洲旅行社和旅行社的信誉，包括亚洲的包租协议以及我们在正常业务过程中向其提供信贷的信用卡和借记卡提供商。与贸易应收账款和其他应收账款、包机租赁协议和或有债务相关的信用风险集中度不被认为是实质性的，主要是因为有大量不相关的账户，这些或有债务的性质和它们的短期到期日。正常情况下，我们不需要抵押品或其他担保来支持正常的信贷销售。从历史上看，我们没有经历过重大的信贷损失，包括交易对手违约，然而，由于新冠肺炎对经济的影响，我们已经并预计将继续经历信贷损失的增加。
我们的信用风险还包括与旅行社和旅游运营商直接收到的现金相关的或有债务，这些现金是由旅行社和旅游运营商从澳大利亚和欧洲大部分地区的邮轮销售中收取的，在这些地区，无论我们是否收到这些付款，我们都有义务兑现客人向他们的旅行社和旅行社支付的邮轮付款。
注11-租契
我们作为承租人的几乎所有租赁都是港口设施和房地产的经营租赁，并包括在截至2020年11月30日的综合资产负债表中的经营租赁使用权资产、长期经营租赁负债和经营租赁负债的当前部分。
我们有港口设施和房地产租赁协议，包括租赁和非租赁组成部分，在这种情况下，我们将这些组成部分作为单一租赁组成部分进行核算。
对于原始期限少于以下的任何租赁，我们不确认租赁资产和租赁负债。一年。对于我们的一些港口设施和房地产租赁协议，我们可以选择将目前的租赁期延长1至10好几年了。一般而言，我们不会将续订期权计入现值计算中，因为我们不能合理确定是否会行使该等期权。
由于我们的大部分租约没有一个容易确定的隐含利率，我们估计增量借款利率(“IBR”)以确定租赁付款的现值。我们在估计IBR时采用判断，包括考虑租赁期限、租赁计价的货币以及抵押品和我们的信用风险对利率的影响。适用于采用时已生效的租契租契，我们使用截至2019年12月1日的剩余租期来确定IBR。对于采用后开始的租赁的租赁负债的初始计量，采用租赁开始日的IBR。
我们在租赁期限内以直线方式摊销租赁资产。费用的构成如下：
| | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 截至2020年11月30日的年度 |
| 经营租赁费用 | | $ | 203 | |
| 可变租赁费用(A)(B) | | $ | (61) | |
(a)可变租赁费用是指与我们的多年优惠泊位协议相关的成本，根据乘客数量的不同而有所不同。这些成本在我们的综合损益表中记录在佣金、运输和其他费用中。除港口设施外，与营运租赁有关的变动及短期租赁成本对我们的综合财务报表并不重要。
(b)我们的几个优惠泊位协议都有不可抗力条款。我们已将根据这些条款给予的优惠视为可变薪酬调整。如果我们对不可抗力条款的解释有争议，我们可能会被要求记录和支付额外的担保付款。
我们有多个协议，总未打折的最低承诺约为$439 2020年11月30日，已执行但租赁期尚未开始。这些基本上都与我们使用某些港口设施的权利有关。租赁预期于二零二一年至二零二二年期间开始。
于二零二零年，我们获得了$144 以换取新的经营租赁负债。租赁的现金流出与二零二零年确认的租赁开支重大一致。
余下租约条款的加权平均数及加权平均折现率如下：
| | | | | | | | |
| | 2020年11月30日 |
| 加权平均剩余租赁期限--经营租赁(年) | | 13 |
| 加权平均贴现率--经营租赁 | | 3.4 | % |
于二零二零年十一月三十日，经营租赁负债的到期日如下：
| | | | | | | | |
(单位：百万) 年 | | |
| 2021 | | $ | 204 | |
| 2022 | | 176 | |
| 2023 | | 159 | |
| 2024 | | 147 | |
2025 | | 143 | |
| 此后 | | 936 | |
| 租赁付款总额 | | 1,765 | |
| 减去：现值折扣 | | (341) | |
| 租赁负债现值 | | $ | 1,424 | |
根据ASC 840， 租契于二零一九年十一月三十日，根据港口设施及其他资产之不可撤销经营租赁之未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | |
(单位：百万) 年 | | |
| 2020 | | $ | 219 | |
| 2021 | | 196 | |
| 2022 | | 161 | |
| 2023 | | 173 | |
| 2024 | | 167 | |
| 此后 | | 1,408 | |
| | $ | 2,324 | |
对于我们作为出租人的定期包机安排，以及与邮轮客人进行的与机舱使用相关的交易，我们不会将租赁和非租赁部分分开。由于非租赁部分是协议中的主要部分，我们根据收入确认指导对这些交易进行会计处理。
附注12-细分市场信息
我们的经营部门按照向首席运营决策者(“首席运营决策者”)提供的内部报告信息进行报告，首席运营决策者是嘉年华集团和嘉年华有限公司的总裁兼首席执行官。CODM评估业绩，并根据对我们所有细分市场的结果的审查，决定为嘉年华公司和公司分配资源。我们的四可报告的细分市场包括(1)NAA邮轮业务，(2)EA邮轮业务，(3)邮轮支持和(4)巡游和其他。
我们每个NAA和EA可报告部门的运营部门都是根据它们的经济和其他特征的相似性进行汇总的。我们的邮轮支持部门包括我们的主要港口目的地和其他服务组合，所有这些都是为了我们的邮轮品牌的利益而运营的。我们的旅游和其他部门代表了荷兰美洲公主阿拉斯加旅游的酒店和交通业务以及其他业务。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日止年度， | |
| (单位：百万) | 收入 | | 营运成本及开支 | | 销售和行政管理 | | 折旧及摊销 | | 营业收入(亏损) | | 资本支出 | | 总资产 | |
| 2020 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 3,627 | | | $ | 5,623 | | | $ | 1,066 | | | $ | 1,413 | | | $ | (5,794) | | (a) | $ | 1,430 | | | $ | 25,257 | | |
| 电子艺界 | 1,790 | | | 2,548 | | | 523 | | | 672 | | | (2,729) | | (b) | 2,036 | | | 16,505 | | |
| 巡航支持 | 68 | | | (10) | | | 262 | | | 128 | | | (313) | | | 144 | | | 11,135 | | |
| 游览和其他 | 110 | | | 84 | | | 27 | | | 28 | | | (29) | | | 11 | | | 696 | | |
| $ | 5,595 | | | $ | 8,245 | | | $ | 1,878 | | | $ | 2,241 | | | $ | (8,865) | | | $ | 3,620 | | | $ | 53,593 | | |
| 2019 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 13,612 | | | $ | 8,370 | | | $ | 1,427 | | | $ | 1,364 | | | $ | 2,451 | | | $ | 2,781 | | | $ | 27,102 | | |
| 电子艺界 | 6,650 | | | 4,146 | | | 744 | | | 645 | | | 1,115 | | | 2,462 | | | 15,473 | | |
| 巡航支持 | 173 | | | 125 | | | 281 | | | 115 | | | (347) | | | 143 | | | 1,861 | | |
| 游览和其他 | 390 | | | 268 | | | 28 | | | 36 | | | 56 | | | 43 | | | 623 | | |
| $ | 20,825 | | | $ | 12,909 | | | $ | 2,480 | | | $ | 2,160 | | | $ | 3,276 | | | $ | 5,429 | | | $ | 45,058 | | |
| 2018 | | | | | | | | | | | | | | |
| NAA | $ | 12,236 | | | $ | 7,180 | | | $ | 1,403 | | | $ | 1,264 | | | $ | 2,389 | | | $ | 2,614 | | | $ | 25,613 | | |
| 电子艺界 | 6,243 | | | 3,676 | | | 751 | | | 611 | | | 1,205 | | | 945 | | | 13,825 | | |
| 巡航支持 | 129 | | | 53 | | | 268 | | | 103 | | | (296) | | | 38 | | | 2,303 | | |
| 游览和其他 | 272 | | | 180 | | | 28 | | | 39 | | | 26 | | | 152 | | | 660 | | |
| $ | 18,881 | | | $ | 11,089 | | | $ | 2,450 | | | $ | 2,017 | | | $ | 3,325 | | | $ | 3,749 | | | $ | 42,401 | | |
(A)费用包括美元1.3 10亿美元的商誉减值费用。
（b） 包括$7771.6亿欧元的商誉减值费用。
按地区划分的收入（按客户来源地计算）如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 北美 | $ | 3,084 | | | $ | 11,502 | | | $ | 10,066 | |
| 欧洲 | 1,643 | | | 6,318 | | | 5,957 | |
| 澳大利亚和亚洲 | 687 | | | 2,632 | | | 2,530 | |
| 其他 | 180 | | | 373 | | | 327 | |
| $ | 5,595 | | | $ | 20,825 | | | $ | 18,881 | |
我们几乎所有的长期资产都由我们的船只组成，并在地理区域之间移动。
注13-薪酬计划和离职后福利
股权计划
我们根据嘉年华公司和嘉年华公司的股票计划，于2020年11月30日发行以股份为基础的薪酬奖励，包括基于时间的股票奖励(限制性股票奖励和限制性股票单位)、基于业绩的股票奖励和基于市场的股票奖励(统称为“股权奖励”)。股权奖励主要授予管理层员工和董事会成员。这些计划由薪酬委员会管理，该委员会由独立董事组成，他们决定哪些员工有资格参加，授予股权奖励的货币价值或股票数量，以及在指定期限内可以行使或出售的金额。我们总共有11.1截至2020年11月30日，可供未来授予的股票数量为100万股。我们使用在公开市场购买的股票、未发行的股票或库藏股来履行股权奖励义务。我们的股权奖励通常会授予三-年限，在某些条件下可提前归属。
| | | | | | | | | | | |
| | 股票 | | 加权平均
授予日期：交易会
价值 |
| 截至2017年11月30日未偿还 | 2,949,968 | | | $ | 51.82 | |
| 授与 | 951,906 | | | $ | 66.68 | |
| 既得 | (1,419,218) | | | $ | 45.45 | |
| 被没收 | (202,139) | | | $ | 56.57 | |
| 截至2018年11月30日未偿还 | 2,280,517 | | | $ | 61.57 | |
| 授与 | 1,357,177 | | | $ | 52.17 | |
| 既得 | (960,693) | | | $ | 53.49 | |
| 被没收 | (185,625) | | | $ | 56.13 | |
| 截至2019年11月30日尚未偿还 | 2,491,376 | | | $ | 59.97 | |
| 授与 | 9,971,331 | | | $ | 20.72 | |
| 既得 | (1,641,570) | | | $ | 30.68 | |
| 被没收 | (480,361) | | | $ | 50.96 | |
| 截至2020年11月30日尚未偿还 | 10,340,776 | | | $ | 26.61 | |
截至2020年11月30日，有$129与股权奖励有关的未确认补偿费用总额为100万美元，预计将在加权平均期间内确认， 1.4好几年了。
单一雇主固定福利养恤金计划
我们维持多个单一雇主界定福利退休金计划，涵盖我们的某些船上和岸上雇员。美国和英国的海岸雇员计划对新会员关闭，并获得的资金水平或高于美国或英国法规要求的水平。其余界定福利计划主要无资金。该等计划主要根据雇员薪酬及服务年数提供退休金福利。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 联合王国计划（a） | | 所有其他计划 |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 预计福利债务的变化： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的预计养恤金债务 | | $ | 299 | | | $ | 267 | | | $ | 259 | | | $ | 213 | |
| 过往服务成本 | | — | | | — | | | 20 | | | 17 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 7 | | | 6 | | | 8 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利不多 | | (16) | | | (10) | | | (14) | | | (18) | |
| *计划负债的精算(收益)损失 | | 14 | | | 35 | | | 13 | | | 34 | |
| | | | | | | | |
| | | | | | | | |
| *计划削减、定居点和其他 | | — | | | — | | | (4) | | | — | |
| 截至11月30日的预计福利义务 | | 303 | | | 299 | | | 280 | | | 254 | |
| | | | | | | | |
| 计划资产变动： | | | | | | | | |
| 截至12月1日的计划资产公允价值 | | 312 | | | 278 | | | 18 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 计划资产回报率 | | 23 | | | 43 | | | 1 | | | 1 | |
| 雇主供款 | | 6 | | | 2 | | | 14 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 已支付的福利 | | (16) | | | (10) | | | (14) | | | (19) | |
| 规划定居点 | | — | | | — | | | (2) | | | — | |
| 行政费用 | | (1) | | | — | | | — | | | — | |
| | | | | | | | |
| 截至11月30日的计划资产公允价值 | | 325 | | | 312 | | | 17 | | | 18 | |
| | | | | | | | |
| 截至11月30日的资金状况 | | $ | 22 | | | $ | 13 | | | $ | (263) | | | $ | (236) | |
(a)P & O Princess Cruises（UK）退休金计划（“英国计划”）
该等计划于综合资产负债表确认的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 其他资产 | | $ | 22 | | | $ | 13 | | | $ | — | | | $ | — | |
| 应计负债及其他 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 32 | | | $ | 25 | |
| 其他长期负债 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 231 | | | $ | 210 | |
所有固定福利养恤金计划的累计福利义务为#美元。5841000万美元和300万美元531 于2020年11月30日及2019年11月30日分别为百万美元。
累计福利义务超过计划资产公允价值的养恤金计划的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 11月30日， |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 |
| 预计福利义务 | | $ | 280 | | | $ | 254 | |
| 累积利益义务 | | $ | 272 | | | $ | 247 | |
| 计划资产的公允价值 | | $ | 17 | | | $ | 18 | |
综合损益表(损益表)确认的净收益成本如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| (单位：百万) | | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 服务成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 20 | | | $ | 17 | | | $ | 16 | |
| 利息成本 | | 5 | | | 7 | | | 7 | | | 6 | | | 8 | | | 6 | |
| 计划资产的预期回报 | | (8) | | | (11) | | | (12) | | | (1) | | | (1) | | | — | |
| 摊销先前服务费用 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净亏损(收益)摊销 | | — | | | — | | | 1 | | | 4 | | | 3 | | | 3 | |
| 已确认结算损失 | | — | | | — | | | — | | | 1 | | | — | | | 4 | |
| 定期净收益成本 | | $ | (3) | | | $ | (3) | | | $ | (2) | | | $ | 32 | | | $ | 28 | | | $ | 29 | |
服务成本部分以外的定期福利净成本部分包括在合并损益表中的其他收入(费用)净额中。
用于确定预计福利债务的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 贴现率 | | 1.6 | % | | 1.9 | % | | 2.2 | % | | 2.9 | % |
| 补偿增值率 | | 2.3 | % | | 2.9 | % | | 2.8 | % | | 3.0 | % |
用于确定养恤金净收入的加权平均假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 贴现率 | | 1.9 | % | | 3.0 | % | | 2.6 | % | | 2.9 | % | | 3.5 | % | | 3.3 | % |
| 预期资产收益率 | | 3.0 | % | | 4.2 | % | | 4.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
| 补偿增值率 | | 2.9 | % | | 3.4 | % | | 3.2 | % | | 2.7 | % | | 3.0 | % | | 3.0 | % |
用于确定英国养老金计划预计福利债务的贴现率被确定为单一等值利率，其基础是将资产负债表日AA信用评级债券确定的收益率曲线应用于构成养老金计划债务的现金流。用于确定英国计划未来净定期福利成本的贴现率被确定为等值利率，其基础是根据资产负债表日期的AA信用评级债券确定的收益率曲线中的每个现货汇率来确定每年的现金流。英国计划的预期长期计划资产回报与提供给英国计划受托管理人的长期投资回报目标(英国政府固定利率债券(GILTS)加1.0%至1.8%）。
在AOCI中确认的金额如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| | 11月30日， | | 11月30日， |
| | 2020 | | 2019 | | 2020 | | 2019 |
| 本年度确认的精算损失(收益) | | $ | 1 | | | $ | 3 | | | $ | 13 | | | $ | 33 | |
| 摊销和结算计入定期净收益成本 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | (8) | | | $ | (3) | |
| | | | | | | | |
我们预计将捐献#美元27 在2021年期间， 估计今后在今后五个财政年度每年和随后五个财政年度总共支付的福利如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| (单位：百万) | | 英国计划 | | 所有其他计划 |
| 2021 | | $ | 6 | | | $ | 27 | |
| 2022 | | 6 | | | 25 | |
| 2023 | | 7 | | | 26 | |
| 2024 | | 7 | | | 27 | |
| 2025 | | 7 | | | 29 | |
| 2026-2030 | | 38 | | | 143 | |
| | $ | 71 | | | $ | 277 | |
我们的退休金计划资产的投资策略是维持多元化的资产类别组合，以长期产生足够的多元化及投资回报。每项计划的投资政策都规定了适合该计划的投资工具类型、资产分配准则、选择投资管理人的标准和监测总体投资业绩的程序以及投资管理人业绩。截至二零二零年及二零一九年十一月三十日，所有其他计划均无资金到位。
按投资类别划分的英国计划计划资产的公允价值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至11月30日， |
| | 2020 | | 2019 |
| 股票 | | $ | 55 | | | $ | 153 | |
| 英国政府固息债券(金边债券) | | 270 | | | 159 | |
多雇主固定收益养老金计划
我们参与 二多雇主固定福利养老金计划在英国，英国商人海军军官养老金基金(注册号10005645)(“MNOPF”)，分为二各分部、“新分部”和“旧分部”以及英国商人海军士兵退休基金(注册号10005646)(“MNRPF”)。我们把这些统称为“多雇主计划”。多雇主计划是为了参加计划的雇主的雇员的利益而维持的。参加这些多雇主计划的风险不同于单一雇主计划，包括：
•雇主(包括我们)的供款可用来为其他参与计划的雇主的雇员提供福利。
•如果任何参与雇主退出多雇主计划或未能缴纳其所需的供款，任何资金不足的义务将由其余参与雇主负责。
根据合同，我们有义务根据计划受托人的决定做出所有必要的贡献。我们所有的多雇主计划都不对新会员和未来的福利积累开放。MNOPF旧科的资金已全部到位。
我们支出我们的部分MNOPF新条款赤字，因为金额是由受托人开出的发票，并成为到期并支付给受托人。我们根据我们估计的可能债务从最大限度地
最近的精算回顾。多雇主计划的总费用为$22020年为2.5亿美元，62019年为2000万美元，2019年为82018年为1.8亿。
根据MNOPF新科2018年3月31日的最新估值，确定该计划为98%的资金。在2020年、2019年和2018年，我们对MNOPF新科的贡献不超过5占基金总捐款的百分比。根据MNRPF在2017年3月31日的最新估值，确定该计划为84%的资金。在2020年、2019年和2018年，我们对MNRPF的贡献不超过5占基金总捐款的百分比。我们有可能被要求在未来为多雇主计划提供资金和支出额外的金额；然而，这些金额预计不会对我们的合并财务报表产生实质性影响。
固定缴款计划
我们为我们的大多数员工提供了几个固定缴款计划。我们根据员工缴费、工资水平和服务年限为这些计划缴费。这些计划的总费用为$242020年为2.5亿美元，412019年为2000万美元，2019年为39 2018年百万。
附注14-每股收益
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| | 截至11月30日的年度， |
(单位：百万，不包括每股数据) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 基本每股收益和稀释后每股收益的净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| 加权平均流通股 | 775 | | | 690 | | | 709 | |
| 股权计划的摊薄效应 | — | | | 2 | | | 2 | |
| 稀释加权平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | |
| 基本每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | |
| 稀释后每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
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不包括在稀释后每股收益计算中的反稀释股票如下：
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| (单位：百万) | 2020年11月30日 |
| 股权奖励 | 1 | |
| 可转换票据 | 103 | |
| 总反稀释证券 | 104 | |
我们的二零一九年及二零一八年每股摊薄盈利计算中并无排除反摊薄股份。
附注15-补充现金流信息
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| 11月30日， |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 |
| 现金和现金等价物(合并资产负债表) | $ | 9,513 | | | $ | 518 | |
| 计入预付费用及其他及其他资产的限制现金 | 179 | | | 13 | |
| 现金总额、现金等价物和限制性现金(现金流量表) | $ | 9,692 | | | $ | 530 | |
为利息支付的现金，扣除资本化利息后为#美元6102020年为100万美元1712019年为100万美元，1822018年百万。此外，2020年支付所得税的现金净额并不重大，462019年为100万美元，582018年达到100万。
就购回可换股票据（作为八月及十一月登记直接发售的一部分）而言，为行政方便起见，吾等准许购买者 151.2 1000万美元的嘉年华公司普通股，以抵消应付给我们的购买价与我们支付购买价的义务，1.3 于截至二零二零年十一月三十日止年度，彼等持有之可换股票据本金总额为100亿美元，反映为非现金交易。
独立注册会计师事务所报告
致嘉年华公司和嘉年华公司董事会和股东
关于财务报表与财务报告内部控制的几点看法
本核数师已审核嘉年华公司及公司(包括嘉年华公司及嘉年华公司及其附属公司，本公司)于2020年11月30日及2019年11月30日的综合资产负债表，以及截至2020年11月30日止三个年度各年度的相关综合收益(亏损)、全面收益(亏损)、股东权益及现金流量表，包括相关附注(统称为“综合财务报表”)。我们还审计了公司截至2020年11月30日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)由特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会发布。
吾等认为，上述综合财务报表在各重大方面均公平地反映本公司于2020年11月30日及2019年11月30日的财务状况，以及截至2020年11月30日止三个年度内各年度的营运结果及现金流量，并符合美国公认的会计原则。我们还认为，截至2020年11月30日，本公司在所有实质性方面都保持了对财务报告的有效内部控制，其依据是内部控制--综合框架(2013)由COSO发布。
会计原则的变化
如综合财务报表附注1及附注11所述，本公司于2020年更改了租赁的会计处理方式。
意见基础
本公司管理层负责编制该等综合财务报表、维持有效的财务报告内部控制，以及对财务报告内部控制的有效性进行评估，包括在9A项下管理层的财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司的合并财务报表和公司对财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些准则要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定合并财务报表是否没有重大错报，无论是由于错误还是欺诈，以及是否在所有重大方面保持了对财务报告的有效内部控制。
我们对合并财务报表的审计包括执行评估合并财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查关于合并财务报表中的金额和披露的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价合并财务报表的整体列报。我们对财务报告的内部控制的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，以及根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性。我们的审计还包括执行我们认为在这种情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
物质的侧重点
正如综合财务报表附注1所述，新冠肺炎对公司运营和全球预订量的持续影响已经并将继续对公司的财务业绩和流动资金产生重大负面影响。此外，从2022年2月28日开始，已经要求对公司的出口信贷安排进行额外的财务契约修订，并将需要这些修正案来维持契约的遵守。附注1还说明了管理层对这些事件和情况的评价以及减轻这些问题的计划。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)与保持合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录有关；(2)提供合理保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，并且公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；以及(Iii)就防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产提供合理保证。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
关键审计事项
下文所述之关键审核事项乃因本期审核综合财务报表而产生并已知会或须知会审核委员会之事项，且（i）与对综合财务报表属重大之账目或披露资料有关及（ii）涉及我们作出特别具挑战性、主观或复杂之判断。传达关键审计事项并不以任何方式改变我们对综合财务报表整体的意见，而我们在下文传达关键审计事项，并非对关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独意见。
商誉中期减值评估-北美和澳大利亚(“NAA”)和欧洲和亚洲(“EA”)可报告部分内的某些报告单位
如综合财务报表附注2和附注10所述，截至2020年11月30日，公司的综合商誉余额为8.07亿美元。截至2020年11月30日，与NAA和EA可报告部门相关的商誉分别为5.79亿美元和2.28亿美元。截至每年7月31日，管理层对商誉进行减值审查，如果事件或情况需要，则更频繁地审查商誉。商誉减值审查允许管理层首先评估定性因素，以确定是否有必要进行更详细的定量商誉减值测试。如果定性评估确定报告单位的估计公允价值极有可能少于其账面价值，管理层将进行定量测试，或管理层可选择绕过定性评估，直接对任何报告单位进行定量测试。在进行量化测试时，如果报告单位的估计公允价值超过其账面价值，则不需要进一步分析。然而，如果报告单位的估计公允价值低于账面价值，则根据报告单位的账面价值与其公允价值之间的差额减记商誉，但以分配给报告单位的商誉金额为限。由于新冠肺炎对管理层预期未来运营现金流的影响，管理层对截至2020年2月29日的某些商誉报告单位和截至2020年5月31日(即本公司年度测试日期2020年7月31日之前)的所有商誉报告单位进行了中期贴现现金流分析。因此，管理层认定，公司两个NAA部门报告单位和两个EA部门报告单位的估计公允价值不再超过其账面价值。管理层在NAA和EA可报告部门分别确认了13.19亿美元和7.77亿美元的商誉减值费用，本公司对这些报告单位没有剩余的商誉。截至2020年7月31日，管理层进行了年度商誉减值审查，并确定在年度测试日期没有商誉增量减值。由于延长了运营暂停，管理层对截至2020年11月30日的所有剩余报告单位进行了额外的商誉减值量化审查，并确定没有商誉的增量减值。公司报告单位的公允价值的确定包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定因素的影响。管理层现金流分析中使用的主要假设包括：公司恢复服务的时间；市场状况的变化；港口或其他限制；预测收入扣除最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用；新船舶的分配；各品牌之间船舶转让或出售的时间；以及船舶销售的估计收益；以及市场参与者的加权平均资本成本，根据这些邮轮品牌运营的地理区域的风险进行了调整。
我们确定在2020年5月31日对NAA和EA可报告部门内的某些报告单位执行与商誉中期减值评估有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在确定报告单位的公允价值时的重大判断；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层的重大假设方面的高度主观性和努力，这些假设与最重要的可变成本有关，这些成本包括旅行社佣金、航空成本和其他
其中包括：(I)运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用；各品牌之间船舶转让或出售的时间；以及市场参与者的加权平均资本成本，该成本根据这些邮轮品牌经营的地理区域的风险进行了调整；以及(Iii)审计工作涉及使用具有专门技能和知识的专业人员。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层商誉减值评估有关的控制措施的有效性，包括对公司报告单位的估值进行控制。除其他外，这些程序还包括：(1)测试管理层确定与中期减值评估有关的NAA和EA可报告部分内某些报告单位的公允价值估计的程序；(2)评估贴现现金流分析的适当性；(3)测试分析中使用的基础数据的完整性和准确性；(4)评估管理层使用的与预测收入有关的重大假设，扣除最重要的可变成本，如旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用；各品牌之间船舶转让或出售的时间；以及市场参与者的加权平均资本成本，根据这些邮轮品牌经营所在地理区域的风险进行调整。评估管理层在扣除最重要的可变成本(旅行社佣金、空运及其他运输成本及若干与船上及其他收入直接相关的其他成本，包括信用卡及借记卡费用及各品牌之间船舶转让或出售的时间)后所作的预测收入假设是否合理，并考虑(I)报告单位现时及过往的表现；(Ii)与外部市场及行业数据的一致性；及(Iii)此等假设是否与在审计其他方面取得的证据一致。具有专门技能和知识的专业人员被用来协助评估贴现现金流分析和市场参与者的加权平均资本成本，并根据这些邮轮品牌经营的地理区域的风险进行了调整。
某些船舶减损评估
如合并财务报表附注2、3和10所述，截至2020年11月30日，公司的船舶和船舶改进综合余额为498亿美元。每当事件或情况显示潜在减值时，管理层就其长期资产的减值进行审查。由于新冠肺炎对公司预期未来经营现金流的影响以及管理层处置某些船舶的决定，管理层确定发生了某些减值触发因素。因此，管理层对公司船队中的某些船舶进行了2020年的未贴现现金流分析。根据这些未贴现现金流分析，管理层确定某些船舶，特别是那些被处置的船舶，其账面净值超过了其估计的未贴现未来现金流。管理层根据这些船舶的估计销售价值确定其公允价值。管理层然后将这些估计公允价值与账面净值进行比较，因此，在2020年确认了NAA和EA部门的15亿美元和3亿美元的船舶减值费用。管理层在未贴现现金流分析中使用的主要假设包括：有关船舶恢复服务的时间；市场状况的变化；港口或其他限制；预计船舶收入扣除最重要的可变成本--旅行社佣金、空运和其他运输成本以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本--包括信用卡和借记卡费用；以及出售船舶的时间和估计收益。
我们确定执行与某些船舶减值评估有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在为有触发事件的船舶制定未贴现现金流分析时做出重大判断；(Ii)核数师在执行程序和评估管理层的重大假设时具有高度的判断力、主观性和努力，这些假设与最重要的可变成本(旅行社佣金、空运和其他运输成本以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用以及船舶销售的时间和估计收益)有关。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层船舶减值评估有关的控制措施的有效性，包括对接受未贴现现金流减值分析的公司船舶进行分析的控制措施。除其他外，这些程序还包括：(1)测试管理层为发生触发事件的船舶编制未贴现现金流量估计数的程序；(2)评估未贴现现金流量方法的适当性；(3)测试估计中使用的基础数据的完整性和准确性；(4)评估管理层使用的与预测船舶收入有关的重要假设，扣除最重要的可变成本，如旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用以及出售船舶的时间和估计收益。. 评估管理层与预测船舶收入有关的假设，扣除最重要的可变成本，即旅行社的航空和其他运输佣金成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用以及出售船舶和
估计收益涉及评估管理层使用的假设是否合理，并考虑(I)公司目前和过去的业绩；(Ii)与外部市场和行业数据的一致性；以及(Iii)这些假设是否与审计其他领域获得的证据一致。
流动性--新冠肺炎的影响
如合并财务报表附注1所述，面对全球大流行，管理层于2020年3月中旬暂停了客轮业务。2020年9月，该公司恢复了有限的客户运营，作为其分阶段恢复服务的一部分。管理层认为，新冠肺炎对其运营的持续影响已经并将继续对其财务业绩和流动性产生实质性的负面影响。管理层已采取并继续采取行动改善本公司的流动资金状况，包括削减资本开支及营运开支、修订信贷协议、加快将若干船舶从本公司船队移走、暂停派发股息及回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股，以及进行各种资本市场交易。基于这些行动，并考虑到公司在2020年11月30日的可用流动资金，包括95亿美元的现金和现金等价物，管理层得出结论，至少在未来12个月内，有足够的流动资金来偿还公司的债务。管理层用来估计未来流动资金需求的现金流分析所用的主要假设包括：预计将继续逐步恢复旅客邮轮业务；预计旅客邮轮业务的入住率低于历史可比水平；恢复旅客邮轮业务以维持额外的公共卫生协议和遵守其他规定的预期增量支出。
我们决定执行与新冠肺炎对公司流动性影响有关的程序是一项关键审计事项的主要考虑因素是：(I)管理层在评估与新冠肺炎疫情对公司财务结果和流动性影响相关的不确定性时的重大判断，这将影响公司的预测财务结果和估计的偿债流动性需求；(Ii)审计师在执行程序和评估管理层为履行至少未来12个月的义务而进行的流动性评估方面的高度判断、主观性和努力。
处理这一问题涉及执行程序和评估审计证据，以形成我们对合并财务报表的总体意见。这些程序包括测试与管理层对公司流动性评估有关的控制措施的有效性。该等程序亦包括(I)测试管理层于发出财务报表后一年内预测财务结果及流动资金的程序，以及(Ii)测试预测所使用的相关数据的完整性及准确性；及(Iii)评估管理层的流动资金评估及其在综合财务报表中披露的有关至少于未来十二个月有足够流动资金履行其责任的情况。
/s/普华永道会计师事务所
佛罗里达州迈阿密
2021年1月26日
自2003年以来，我们一直担任该公司的审计师。在此之前，我们至少从1986年开始担任嘉年华公司的审计师。我们一直无法确定我们开始担任嘉年华公司审计师的具体年份。
管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析
关于可能影响未来结果的因素的警示说明
本文中包含的一些陈述、估计或预测是“前瞻性陈述”，涉及与我们有关的风险、不确定性和假设，包括一些关于未来结果、运营、展望、计划、目标、声誉、现金流、流动性和其他尚未发生的事件的陈述。这些声明旨在获得1933年《证券法》第27A节和1934年《证券交易法》第21E节所规定的避风港的资格。除历史事实以外的所有陈述均可被视为前瞻性陈述。这些陈述是基于对我们的业务和我们经营的行业以及我们管理层的信念和假设的当前预期、估计、预测和预测。只要有可能，我们就试图通过使用“将”、“可能”、“可能”、“应该”、“将”、“相信”、“取决于”、“预期”、“目标”、“预期”、“预测”、“计划”、“未来”、“打算”、“计划”、“估计”、“目标”、“指示”、“展望”等词语来确定这些陈述，“以及类似的未来意图的表达或此类术语的否定。
前瞻性陈述包括与我们的前景和财务状况有关的陈述，包括但不限于以下陈述：
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•定价 | •船舶折旧寿命和剩余价值的估计 |
•预订级别 | •商誉、船舶和商标公允价值 |
•入住率 | •流动性和信用评级 |
•利息、税款和燃料费用 | •调整后每股收益 |
•货币汇率 | •新冠肺炎冠状病毒全球大流行对我们财务状况和经营业绩的影响 |
由于前瞻性陈述涉及风险和不确定因素，有许多因素可能会导致我们的实际结果、业绩或成就与前瞻性陈述中明示或暗示的结果、业绩或成就大不相同。本说明包含重要的警告性陈述，说明我们认为可能对前瞻性陈述的准确性产生重大影响，并对我们的业务、经营结果和财务状况产生不利影响的已知因素。此外，其中许多风险和不确定性目前并将继续被新冠肺炎疫情放大，或在未来可能被疫情放大。不可能预测或识别所有此类风险。可能还有我们认为无关紧要或未知的额外风险。这些因素包括但不限于：
•新冠肺炎已经并预计将继续对我们的财务状况和运营产生重大影响，这影响了我们获得可接受的融资以支付由此导致的运营现金减少的能力。新冠肺炎疫情的当前和不确定的未来影响，包括它对人们旅行能力或意愿的影响(包括在邮轮上)，预计将继续影响我们的业绩、运营、前景、计划、目标、声誉、诉讼、现金流、流动性和股票价格。
•由于新冠肺炎的爆发，我们可能会在某些债务工具中违反一个或多个维护契约，目前我们有截至2021年11月30日的修订，下一次测试日期为2022年2月28日。
•影响人们旅行能力或愿望的世界事件已经并可能继续导致对邮轮的需求下降。
•与我们的船只、客人或邮轮度假业有关的事件，以及恶劣的天气条件和其他自然灾害，在过去和未来可能会影响我们的客人和船员的满意度，并导致声誉损害。
•我们运营所依据的法律和法规的变化和不遵守，如与健康、环境、安全和安保、数据隐私和保护、反腐败、经济制裁、贸易保护和税收有关的法律和法规的变更和不遵守，在过去和未来可能会导致诉讼、执法行动、罚款、处罚和声誉损害。
•数据安全的破坏和数据隐私的缺失，以及我们的主要办公室、信息技术运营和系统网络的中断和其他损害，包括最近的勒索软件事件，以及未能跟上技术发展的步伐，可能会对我们的业务运营、我们的客人和机组人员的满意度造成不利影响，并可能导致声誉损害。
•招聘、培养和留住长期离家居住的合格船上人员的能力可能会对我们的业务运营、客人服务和满意度产生不利影响。
•燃料价格上涨、燃料消耗类型的变化以及燃料供应的可获得性可能会对我们预定的行程和费用产生不利影响。
•外币汇率波动可能对我们的财务业绩造成不利影响。
•邮轮和陆上度假业的产能过剩和竞争可能会导致我们的邮轮销售下降，
定价和目的地选项。
•无法实施我们的造船计划以及船舶维修、维护和翻新可能会对我们的业务运营和客人的满意度产生不利影响。
上述风险因素的排序并不是为了反映我们对优先顺序或可能性的指示。
不应依赖前瞻性陈述作为对实际结果的预测。在符合适用法律或任何相关证券交易所规则规定的任何持续义务的前提下，我们明确表示不承担在本文件发布之日后发布任何该等前瞻性陈述的任何更新或修订的义务，以反映任何该等陈述所依据的预期或事件、条件或情况的任何变化。
2020年高管概述
2020年是史无前例的一年，新冠肺炎的影响对我们的业务产生了重大影响。为了应对全球大流行，我们在2020年3月中旬暂停了客轮业务。我们遣返了超过26万名客人，遣返了9万名船员，处理了数十亿美元的客人退款和邮轮积分，加快了19艘船的离开，谈判推迟了16艘订单，将我们的整个船队置于完全暂停状态，制定了新的邮轮协议，并在我们恢复在意大利和德国的有限邮轮业务时对它们进行测试。此外，我们延长了债务到期日和有担保的金融契约修正案，同时完成了各种融资交易，累计获得190亿美元的新资本。我们以95亿美元的现金结束了这一年，并相信我们有足够的流动性维持到2021年。
我们对我们的机队进行了合理化调整，将运力削减了13%。因此，我们预计将减少对新客人的依赖，因为我们的回头客基础将分布在较小的机队中。我们的产能削减预计还将带来结构性较低的成本基础。由于离开船队的19艘船都是较小且效率较低的船只，我们预计当我们恢复客轮运营时，单位成本和单位燃料消耗的减少将使我们受益。我们努力使我们的岸边业务规模适当，可能会进一步降低我们的成本，以及我们继续专注于在我们的船舶业务中寻找效率。随着时间的推移，我们相信，随着我们交付新的、更大的和更高效的船舶，我们可能会实现单位成本的额外结构效益。这包括公主邮轮的送货了魔法的公主 和P&O英国的爱奥纳2020年和即将交付的科斯塔·费伦泽 狂欢节和鹿特丹在2021年。作为这些行动和其他行动的结果，我们希望从停顿中走出一家更有效率的公司。
我们将继续努力恢复在美国的业务，包括与疾控中心正在进行的讨论。我们还在努力恢复在世界许多其他地区的运营，包括亚洲、澳大利亚和英国，我们正在努力做到这一点，以符合公共卫生的最佳利益。目前，该公司无法预测整个舰队何时恢复正常运营。客人业务的暂停继续对公司业务的方方面面产生实质性的负面影响，包括公司的流动性、财务状况和运营结果。我们预计，在截至2021年11月30日的全年，美国公认会计准则和调整后的基础上都将出现净亏损。
我们的最高责任和首要任务是遵守我们在世界各地运营的任何地方的规定，保护环境以及我们的客人、我们接触到的社区的人们以及我们的船上和岸上员工的健康、安全和福祉。
我们继续在可持续发展方面取得进展，减少食物浪费，加快减少一次性塑料等。我们以前处理过许多类型的病毒，并且已经在我们的船上制定了有效的协议，包括筛查措施、医疗中心和改进的卫生程序，以防止和减少一旦从陆地带上船的传播。我们一直在与全球领先的医学和科学专家合作，基于最好的可用科学来开发新的和增强的方案和程序，以专门应对与新冠肺炎相关的风险。我们预计，随着社会对新冠肺炎理解的加深，这些协议将继续发展. 我们打算最初恢复一小部分机队的运营。在我们最初的航行中，我们选择了低载客率的航行，使我们能够获得增强的安全协议的经验。
从历史上看，保持强劲的资产负债表一直是我们公司的关键优势。虽然我们主要通过债务筹集资本，但我们通过股权加强了我们的资本结构，在2020年筹集了30亿美元，并通过早期转换可转换债券加强了我们的资产负债表。所有这些努力都符合我们未来的主要财务目标，即最大限度地创造现金。随着我们恢复全面运营，随着时间的推移，我们的现金流将成为我们努力回归投资级信贷的主要驱动力，创造更大的股东价值。通过我们采取的积极行动，管理资产负债表和削减产能，我们相信我们有能力利用被压抑的需求，并成为一家更有效率的公司。
新会计公告
有关以下方面的进一步信息，请参阅我们的合并财务报表会计声明.
关键会计估计
我们的关键会计估计是那些我们认为需要对本质上不确定的事项的影响做出最重要判断的估计。关于我们的关键会计估计、做出这些估计的基本判断和不确定性以及在不同条件下或使用不同假设报告重大不同估计的可能性如下：
流动性与新冠肺炎
我们对我们的流动性做出了几个关键的会计估计。
新冠肺炎的效应对我们的运营和流动性产生了重大影响。影响旅行的重大事件，包括新冠肺炎和我们暂停客轮运营，都对预订模式产生了影响。影响的全面程度将取决于我们逐渐恢复服务的情况，以及新冠肺炎影响旅行决策的时间长度。我们相信，新冠肺炎对我们的运营和全球预订量的持续影响将继续对我们的财务业绩和流动性产生实质性的负面影响。
对我们未来流动性需求的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。用来估计我们未来流动性需求的主要假设包括：
•预计将继续逐步恢复旅客邮轮运营
•预计旅客邮轮恢复运营期间的入住率将低于历史可比水平
•预计将增加恢复旅客邮轮业务、维持额外的公共卫生协议和额外条例的程序的增量费用
我们不能保证我们用于估计流动性需求的假设不会改变，因为我们以前从未经历过客户邮轮业务的完全停止，因此，我们的预测能力是不确定的。此外，全球大流行的规模、持续时间和速度都不确定。我们已经在我们的财务报表中对新冠肺炎的影响做出了合理的估计和判断，这些估计在未来可能会有变化。我们已采取并将继续采取行动改善流动资金，包括削减资本开支及营运开支、修订信贷协议、加快将若干船舶从船队移走、暂停派发股息及回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股，以及进行各种资本交易。
船舶会计
我们对我们的船舶会计做了几个关键的会计估计。
我们核算船舶改进成本，包括更换某些重要部件和部件，方法是将我们认为对我们的船舶增值且使用寿命超过一年的成本资本化，并在其估计剩余使用寿命内对这些改进进行折旧。维修和维护费用，包括小的改装费用和与干船坞有关的费用，在发生时计入费用。如果我们改变对船舶进行改进是否会增加价值的假设，我们每年作为维修和维护费用支出的金额可能会增加，这将被资本化成本减少导致的折旧费用减少部分抵消。
为了计算我们的船舶折旧费用，我们用判断法来确定它们的使用寿命和剩余价值。我们根据资产将为我们带来经济效益的预期期限来估计我们的船舶和船舶改进的使用寿命，包括市场和技术陈旧、竞争、物理性能恶化、类似建造的船舶的历史使用寿命、监管限制和维护要求的影响。此外，我们还考虑船舶主要组成部分系统的加权平均使用寿命的估计，例如船体、船舱、主电力、上层建筑和发动机。考虑到所有这些因素，我们估计我们的新船的使用寿命为30年。
我们根据我们对我们的船舶在其使用年限结束但在其物理和经济寿命结束之前对其转售价值的长期估计、我们的邮轮和其他邮轮的历史转售价值以及二级邮轮市场的生存能力来确定我们的邮轮的剩余价值。我们估计我们的剩余价值是原始船费的15%。
考虑到我们船舶的大小和复杂性，船舶会计估计需要相当大的判断力，而且本质上是不确定的。我们没有进行成本分离研究来专门对我们的船舶进行组件化。此外，由于我们没有对我们的船舶单独组件化，我们不识别和跟踪原始船舶零部件的折旧。因此，我们通常必须主要根据部件的重置成本、它们的年龄和最初的估计使用寿命来估计退役部件的账面净值。
如果存在重大不同的条件，或者如果我们实质性地改变了我们对船舶使用寿命和剩余价值的假设，我们的折旧费用、船舶部件报废损失和我们的船舶账面净值将会有很大的不同。假设我们减少了估计的30年，我们2020年的船舶折旧费用将增加约4600万美元 在我们接收或购买每艘船舶时，船舶的使用寿命估计增加了一年。此外，假设我们估计我们的船舶没有残值，我们2020年的船舶折旧费用将增加约2.32亿美元。
我们相信，我们为船舶会计目的所做的估计是合理的，我们的方法在所有实质性方面都得到了始终如一的应用，并产生了基于合理和系统的方法的折旧费用，以公平地将我们的船舶成本分配到我们使用它们的期间。
船舶的估值
对我们船舶的减值审查要求我们做出重大估计。
我们在单个船舶层面评估船舶资产减值，这是可确认现金流在很大程度上独立于其他资产和负债现金流的最低水平。当事件或情况表明船舶的账面价值可能无法追回时，我们就会审查我们的船舶的减值情况。如果估计未来现金流量低于船舶的账面价值，则在其账面价值超过公允价值的范围内确认减值费用。
船舶公允价值的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定因素的影响。我们在船舶减值审查中使用的主要假设包括：
•有关船舶恢复服务的时间、市场状况的变化和港口或其他限制
•预测的船舶收入扣除了我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与船上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用。
•出售船舶的时间和估计收益
有关我们的财产和设备政策、船舶减值审查和2020年确认的船舶减值费用的额外讨论，请参阅我们的综合财务报表。
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。
商誉评估
对我们商誉的减值审查要求我们做出重大估计。
截至7月31日，我们在报告单位层面审查了我们的减值商誉 每一年，或者如果事件或情况需要，更频繁地。如果我们任何报告单位的估计公允价值低于报告单位的账面价值，商誉将根据报告单位的账面价值与其估计公允价值之间的差额减记，但仅限于分配给报告单位的商誉金额。
我们对报告单位公允价值的估计包括许多假设，这些假设受到各种风险和不确定性的影响。我们暂停客户邮轮业务，以及进一步延期的可能性，给我们在减值分析中使用的运营业绩和未来现金流预测带来了一些不确定性。我们在商誉减值审查中使用的主要假设包括：
•我们恢复服务的时间、市场条件的变化以及港口或其他限制
•预测收入不包括我们最重要的可变成本，即旅行社佣金、空运和其他运输成本，以及与机上和其他收入直接相关的某些其他成本，包括信用卡和借记卡费用。
•新船舶的分配和各品牌之间船舶转让或出售的时间，以及船舶销售的估计收益
•加权-市场参与者的平均资本成本，根据这些邮轮品牌所在地理区域的风险进行调整
关于我们的商誉会计政策、减值审查和2020年确认的商誉减值费用的额外讨论，请参阅我们的综合财务报表。
我们相信，我们已经做出了合理的估计和判断。
或有事件
我们定期评估与针对我们提出的任何诉讼或索赔相关的潜在责任，以及其他已知的未主张索赔，包括环境、法律、监管以及客人和机组人员事项。虽然通常很难确定这些事项的时间和最终结果，但我们使用我们的最佳判断来确定要在我们的合并财务报表中记录的适当金额。
当我们认为可能发生损失并且损失的金额可以合理估计时，我们就应计负债并建立准备金。在评估可能的损失时，我们估计可能的保险赔偿金额(如果有的话)，并在适当的情况下将其记为资产。这类应计项目和准备金通常是基于迄今的事态发展、管理层对这些事项结果的估计、我们在竞争、诉讼和解决其他类似事项方面的经验、历史索赔经验、精算确定的负债估计和任何相关的保险承保范围。
鉴于与这些事项的最终结果和潜在的保险赔偿相关的固有不确定性，所有或部分这些事项可能会以与我们可能做出的任何拨备或披露大不相同的金额得到解决。此外，随着新信息的获得，我们可能需要重新评估与我们的或有事项相关的需要应计的资产或负债额。我们估计的所有这些变化可能会对我们的运营结果和财务状况产生重大影响。
有关或有事项的其他讨论，请参阅我们的合并财务报表。
经营业绩
从历史上看，我们几乎所有的邮轮收入都来自以下收入：
•销售旅客邮轮机票，在某些情况下，销售往返我们船舶母港附近机场的航空和其他交通工具，以及取消费用。我们还向客人收取手续费、税金和其他费用。邮轮票价通常包括以下内容：
住宿
大多数餐点，包括许多场所的小吃
便利设施，如游泳池、水上滑梯、水上公园、按摩浴缸、健身俱乐部和日光甲板
受监督的青年方案
娱乐，如戏剧和喜剧表演、现场音乐和夜总会
访问多个目的地
•不包括在邮轮票价内的船上货物和服务的销售。这通常包括以下内容：
| | | | | |
·饮料销售 | ·互联网和通信服务 |
赌场博彩 | *提供全方位服务的水疗中心 |
海滩之旅 | ·特色餐厅 |
·零售额 | ·艺术品销售 |
·相片销售 | 洗衣和干洗服务 |
这些商品和服务要么由我们直接提供，要么由独立的特许经营人提供，我们从他们的收入中获得一定比例的收入或收取费用。特许权收入不包括直接费用，因为特许权收入所产生的成本和服务由我们的特许权经营者承担。
我们从酒店和运输业务、船舶长期租赁和其他收入中赚取旅游和其他收入。
我们为以下项目产生邮轮运营成本和费用：
•旅客邮轮预订的费用，包括旅行社佣金、空运和其他运输费用、港口费、税金，以及直接随旅客人数和信用卡及借记卡费用而变化的收费。
•船上和其他邮轮费用，包括饮料销售费用、岸上观光费用、零售费用、通信费、信用卡和借记卡费用、其他船上费用、邮轮度假保护计划费用以及邮轮前后陆地套餐的费用
•工资和相关费用，包括桥梁、工程和酒店业务的干事和船员费用。几乎所有与我们驻岸人员相关的成本都包括在销售和管理费用中。
•燃料成本，其中包括燃料运输成本
•食物费用，包括我们的客人和机组人员的食物费用
•其他船舶运营费用，其中包括不随旅客人数变化的港口费用；维修和维护，包括小型装修和干船坞费用；酒店费用；娱乐；船舶销售损益；船舶减值；运费和物流；保险费和所有其他船舶运营费用
我们产生了旅游和其他费用，以及我们酒店和交通运营的费用，长期租船和其他费用。
统计信息
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 脑白质疏松症(千)(B)(C) | (a) | | 87,424 | | | 83,872 | |
| 入住率(D) | (a) | | 106.8 | % | | 106.9 | % |
| 载客量(千人) | (a) | | 12,866 | | | 12,407 | |
| | | | | |
| 燃料消耗量(公吨)(千) | 1,915 | | | 3,312 | | | 3,296 | |
| 每公吨消耗的燃料成本 | $ | 430 | | | $ | 472 | | | $ | 491 | |
| | | | | |
| 货币（美元兑1） | | | | | |
| AUD | $ | 0.68 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.75 | |
| CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | |
| EUR | $ | 1.13 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.18 | |
| GBP | $ | 1.28 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.34 | |
| 人民币兑美元 | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | |
我们在2020年3月中旬暂停了客户运营，本财年的大部分时间都处于暂停状态。客户运营暂停对我们业务的方方面面都产生了实质性的负面影响，包括上述统计信息。
统计资料附注
(a)受2020年新冠肺炎影响，当年数据意义不大，不在表中。
(b)ALBD是我们用来近似费率和运力差异的一段时间内载客量的标准衡量标准，基于我们一贯应用的公式，我们使用这些公式进行分析，以确定导致邮轮收入和支出变化的主要非运力驱动因素。ALBD假设我们出售的每个舱位可容纳两名乘客，计算方法是将该期间的载客量乘以产生收入的船舶运营天数。
(C)与2018年相比，2019年，我们的ALBD容量增加了4.2%，其中NAA部门的容量增加了1.8%，EA部门的容量增加了8.6%。
我们NAA部门的容量增加是由以下原因造成的：
•2018年4月投入服务的一艘嘉年华邮轮3960人次的部分期间影响
•2018年5月投入使用的一艘Seabourn 600客运量船舶的部分期间影响
•2018年12月投入使用的一艘可载客量为2670人次的荷兰美洲线船舶的部分时段影响
•一艘公主邮轮于2019年10月投入使用，可容纳3660名乘客的船只造成的局部影响
这些增加额被以下因素部分抵消：
•2019年3月，一艘P&O邮轮(澳大利亚)1,680艘载客量船舶被拆除，造成部分期间影响
•一艘P&O邮轮(澳大利亚)2019年4月拆除的1260艘载客量船舶造成的部分期间影响
•2019年7月拆除的一艘荷兰美国840线客运船的部分期间影响
我们EA部门的容量增长是由以下原因造成的：
•2018年12月投入使用的一艘AIDA 5，230载客量船舶的部分时期影响
•2019年3月投入使用的一艘可容纳4，200人的Costa船舶的部分时期影响
这些增加额被以下因素部分抵消：
•一艘P & O Cruises（UK）700载客量船舶于2018年3月退役的部分时期影响
•部分期间影响来自一艘可容纳1，300人的Costa船舶于2018年4月退役。
•2019年8月，一艘P & O Cruises（英国）1，880名载客量船舶退役的部分时期影响
（d） 根据邮轮业的惯例，使用ALBD的分母计算载客量，假设每个客舱有两名乘客，即使有些客舱可容纳三名或更多乘客。超过100%的乘客数表明，平均有两名以上的乘客占据了一些客舱。
2020年与2019年相比
经营成果
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| **合并后的公司 | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（减少）百分比 |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 买了一张客票。 | $ | 3,684 | | | $ | 14,104 | | | $ | (10,420) | | | (74) | % |
| 飞机上的乘客和其他人 | 1,910 | | | 6,721 | | | (4,810) | | | (72) | % |
| 5,595 | | | 20,825 | | | (15,230) | | | (73) | % |
| 营运成本及开支 | | | | | | | |
| 国际奥委会、交通运输和其他 | 1,139 | | | 2,720 | | | (1,582) | | | (58) | % |
| 飞机上的乘客和其他人 | 605 | | | 2,101 | | | (1,496) | | | (71) | % |
| **工资总额及相关数据 | 1,780 | | | 2,249 | | | (469) | | | (21) | % |
| 燃料油。 | 823 | | | 1,562 | | | (739) | | | (47) | % |
| 食物 | 413 | | | 1,083 | | | (671) | | | (62) | % |
| 船舶减值和其他减值 | 1,967 | | | 26 | | | 1,941 | | | 7542 | % |
| *和其他运营方式 | 1,518 | | | 3,167 | | | (1,649) | | | (52) | % |
| 8,245 | | | 12,909 | | | (4,664) | | | (36) | % |
| | | | | | | |
| 负责销售和行政管理 | 1,878 | | | 2,480 | | | (601) | | | (24) | % |
| 不计折旧和摊销 | 2,241 | | | 2,160 | | | 81 | | | 4 | % |
| 商誉减值 | 2,096 | | | — | | | 2,096 | | | 100 | % |
| 14,460 | | | 17,549 | | | (3,089) | | | (18) | % |
| 营业收入(亏损) | $ | (8,865) | | | $ | 3,276 | | | $ | (12,141) | | | (371) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| **NAA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（减少）百分比 |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 买了一张客票。 | $ | 2,334 | | | $ | 8,992 | | | $ | (6,658) | | | (74) | % |
| 飞机上的乘客和其他人 | 1,293 | | | 4,620 | | | (3,327) | | | (72) | % |
| 3,627 | | | 13,612 | | | (9,985) | | | (73) | % |
| | | | | | | |
| 营运成本及开支 | 5,623 | | | 8,370 | | | (2,747) | | | (33) | % |
| 销售和行政管理 | 1,066 | | | 1,427 | | | (361) | | | (25) | % |
| 折旧及摊销 | 1,413 | | | 1,364 | | | 49 | | | 4 | % |
| 商誉减值 | 1,319 | | | — | | | 1,319 | | | 100 | % |
| 9,422 | | | 11,161 | | | (1,739) | | | (16) | % |
| 营业收入(亏损) | $ | (5,794) | | | $ | 2,451 | | | $ | (8,246) | | | (336) | % |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| EA | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， | | | | 增加（减少）百分比 |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 变化 | |
| 收入 | | | | | | | |
| 买了一张客票。 | $ | 1,388 | | | $ | 5,207 | | | $ | (3,820) | | | (73) | % |
| 飞机上的乘客和其他人 | 402 | | | 1,442 | | | (1,040) | | | (72) | % |
| 1,790 | | | 6,650 | | | (4,860) | | | (73) | % |
| | | | | | | |
| 营运成本及开支 | 2,548 | | | 4,146 | | | (1,599) | | | (39) | % |
| 销售和行政管理 | 523 | | | 744 | | | (221) | | | (30) | % |
| 折旧及摊销 | 672 | | | 645 | | | 27 | | | 4 | % |
| 商誉减值 | 777 | | | — | | | 777 | | | 100 | % |
| 4,519 | | | 5,534 | | | (1,016) | | | (18) | % |
| 营业收入(亏损) | $ | (2,729) | | | $ | 1,115 | | | $ | (3,845) | | | (345) | % |
我们于二零二零年三月中旬暂停客户业务。作为分阶段恢复服务的一部分，我们于二零二零年九月恢复有限的客游服务。 截至2021年1月14日，我们的船舶均无载客。 客户业务暂停继续对我们业务的各个方面造成重大负面影响。客户业务暂停的时间越长，对我们的流动性和财务状况的影响就越大。
在2020年，由于我们的客轮业务暂停，我们的收入与前一年相比大幅下降。这导致了本期的营业亏损。我们是无法预测整个机队何时恢复正常运营，因此无法提供收益预测。客人业务的暂停继续对我们业务的方方面面产生实质性的负面影响，包括我们的流动性、财务状况和运营结果。我们预计，在截至2021年11月30日的全年，美国公认会计准则和调整后的基础上都将出现净亏损。
W在保持合规、环保和安全的同时，我们通过将船舶过渡到停泊或停靠港口并在安全配员水平上配备人员，大幅降低了船舶运营费用，包括邮轮工资和相关费用、食品、燃料、保险和港口费。我们继续寻求进一步减少我们持续的船舶运营费用的方法。
此外，在这一年里，我们产生了与遣返客人和船员、增强健康协议和对我们的船舶进行消毒、重组成本和辩护相关的增量新冠肺炎相关成本。
由于新冠肺炎对我们预期未来经营现金流的影响，我们在2020年确认了21亿美元的商誉减值费用和18亿美元的船舶减值费用。
关键业绩非公认会计准则财务指标
下表将调整后的净收入(亏损)和调整后的EBITDA与净收入(亏损)进行核对，并将调整后的每股收益与所述期间的每股收益进行核对：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日的年度， |
| (百万美元，每股数据除外) | 2020 | | 2019 | | 2018 |
| 净收益(亏损) | | | | | |
| 报告美国公认会计准则净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | |
| **燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | | | — | | | (94) | |
| 减少船舶销售和减值的损失(收益) | 3,934 | | | (6) | | | (38) | |
| **控制重组费用 | 47 | | | 10 | | | 1 | |
| 中国、日本和其他 | 462 | | | 47 | | | 8 | |
| **调整后净收益(亏损) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | |
| *扣除资本化利息后的净利息支出 | 895 | | | 206 | | | 194 | |
| **增加利息收入 | (18) | | | (23) | | | (14) | |
| *所得税支出，净额 | (17) | | | 71 | | | 54 | |
| 折旧及摊销 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | |
| *调整后的EBITDA | $ | (2,692) | | | $ | 5,455 | | | $ | 5,280 | |
| | | | | |
| 加权平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | |
| | | | | |
| 每股收益 | | | | | |
| *美国公认会计准则每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | |
| **燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | | | — | | | (0.13) | |
| 减少船舶销售和减值的损失(收益) | 5.08 | | | (0.01) | | | (0.05) | |
| **控制重组费用 | 0.06 | | | 0.01 | | | — | |
| 中国、日本和其他 | 0.60 | | | 0.07 | | | 0.01 | |
| *调整后每股收益 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | |
| | | | | |
对非公认会计准则财务指标的解释
我们使用调整后的净收益(亏损)和调整后的每股收益作为我们邮轮部门和公司财务业绩的非GAAP财务衡量标准。这些非GAAP财务指标与美国GAAP净收益(亏损)和美国GAAP稀释后每股收益一起提供。
我们认为，船舶销售、减值费用、重组成本和其他损益的损益不是我们核心经营业务的一部分，也不是我们未来收益表现的指标。因此，我们认为将这些项目从我们的净收益(亏损)和每股收益中剔除更有意义，因此，我们公布了不包括这些项目的调整后净收益(亏损)和调整后每股收益。
调整后的EBITDA是一种非GAAP衡量标准，我们认为，调整后EBITDA的列报为投资者提供了有关我们的运营盈利能力的额外信息，这些信息经某些非现金项目和其他收益和支出调整后，我们认为这些收益和支出不是我们核心运营业务的一部分，也不是我们未来收益表现的指标。此外，我们认为，调整后EBITDA的列报为投资者提供了更多信息，说明我们有能力在遵守债务协议中规定的限制的情况下运营我们的业务。我们将经调整EBITDA定义为经(I)利息、(Ii)税项及(Iii)折旧及摊销调整后的调整后净收益(亏损)。使用调整后的EBITDA有实质性的限制。调整后的EBITDA没有考虑直接影响我们净收益(亏损)的某些重大项目。解决这些限制的最好办法是独立考虑排除项目的经济影响，并将调整后的EBITDA与根据美国公认会计原则计算的净收益(亏损)一起考虑。
我们的非GAAP财务信息的呈报并不打算与根据美国GAAP编制的财务信息分开考虑，作为对其的替代，或优于根据美国GAAP编制的财务信息。我们的非公认会计准则财务指标有可能
可能与其他公司提供的同类信息不完全可比，这是使用这些衡量标准将我们与其他公司进行比较的潜在风险。
2019年与2018年相比
收入
已整合
邮轮客票收入占我们2019年总收入的68%。2019年邮轮客票收入增加了1.74亿美元，增幅为1.2%，从2018年的139亿美元增至141亿美元。
这一增长是由以下因素造成的：
•6.07亿美元-ALBD容量增加4.2%
•1.13亿美元-航空运输收入增加
这些增加额被以下因素部分抵消：
•3.05亿美元--净不利外币换算影响
•2.4亿美元-邮轮机票收入减少，主要是由于欧洲大陆的采购、我们的阿拉斯加计划和净不利的外币交易影响，但部分被加勒比计划的价格改善所抵消。
船上和其他邮轮收入占我们2019年总收入的30%。2019年，船上和其他邮轮收入增加了17亿美元，增幅为35%，从2018年的47亿美元增至63亿美元。
这一增长是由以下因素造成的：
•14亿美元--与采用新的收入会计准则所产生的岸上旅游和其他船上收入的列报总额有关
•2亿美元-ALBD容量增加4.2%
•1.24亿美元-我们的客人在飞机上的消费增加
这些增长被8900万美元的净不利外币换算影响部分抵消。
旅游和其他收入占我们2019年总收入的1.9%。2019年，旅游和其他收入增加了1.18亿美元，增幅为43%，从2018年的2.72亿美元增至3.9亿美元。
这一增长是由向第三方出售先进空气质量系统推动的，占1.17亿美元。
包括在机载和其他收入中的特许权收入从2018年的11亿美元增加到2019年的12亿美元，增幅为2400万美元，增幅为2.1%。
NAA细分市场
邮轮乘客票收入占我们NAA部门2019年总收入的66%。2019年，邮轮乘客票收入增加了1.59亿美元，增幅为1.8%，从2018年的88亿美元增至90亿美元。
这一增长是由以下因素造成的：
•1.52亿美元-ALBD容量增加1.8%
•5700万美元-航空运输收入增加
这些增长被2000万美元的净不利外币换算影响部分抵消。
在我们NAA部门2019年总收入的剩余34%包括船上和其他邮轮收入，从2018年的34亿美元增加到2019年的46亿美元，增幅为12亿美元，增幅为36%。
这一增长是由以下因素造成的：
•11亿美元--与采用新的收入会计准则导致的岸上旅游和其他船上收入的列报总额有关
•5800万美元-ALBD容量增加1.8%
•3900万美元-我们的客人在飞机上的消费增加
包括在机载和其他收入中的特许权收入从2018年的8.07亿美元增加到2019年的8.21亿美元，增幅为1400万美元，增幅为1.7%。
EA细分市场
邮轮乘客票收入占我们EA部门2019年总收入的78%。2019年，邮轮乘客票收入增加了6800万美元，增幅为1.3%，从2018年的51亿美元增至52亿美元。
这一增长是由以下因素造成的：
•4.51亿美元-ALBD容量增加8.6%
•5000万美元-航空运输收入增加
这些增长被部分抵消了
•2.85亿美元--净不利外币换算影响
•1.59亿美元-邮轮机票收入减少，主要受欧洲大陆采购的推动
EA部门2019年总收入的剩余22%包括船上和其他邮轮收入，从2018年的11亿美元增加到2019年的14亿美元，增幅为3.39亿美元，增幅为31%。
这一增长是由以下因素造成的：
•2.68亿美元--与采用新的收入会计准则所产生的岸上旅行和其他船上收入的毛列报有关
•9600万美元-ALBD容量增加8.6%
•5100万美元-我们的客人在飞机上的消费增加
这些增长被7900万美元的净不利外币换算影响部分抵消。
包括在机载和其他收入中的特许收入从2018年的3.28亿美元增加到2019年的3.37亿美元，增幅为1000万美元，增幅为3.0%。
成本和开支
已整合
运营成本和支出从2018年的111亿美元增加到2019年的129亿美元，增幅为18亿美元，增幅为16%。
这一增长是由以下因素造成的：
•14亿美元--与采用新的收入会计准则所产生的岸上旅游和其他船上收入的列报总额有关
•4.64亿美元-ALBD容量增加4.2%
•8800万美元--旅游和其他费用增加
•8700万美元--更高的佣金、交通和其他费用
•6,700万美元--各种其他船舶运营成本增加
•3500万美元-2018年船舶销售收益，扣除2019年船舶销售收益
这些增加额被以下因素部分抵消：
•2.21亿美元--净有利外币折算影响
•6,300万美元--燃料价格下降
•6200万美元-每ALBD的燃油消耗提高
•4600万美元--干船坞费用以及维修和维护费用减少
与2018年的25亿美元相比，2019年的销售和管理费用增加了3000万美元，增幅为1.2%，达到25亿美元。
2019年折旧和摊销费用增加1.43亿美元，增幅7.1%，从2018年的20亿美元增至22亿美元。
NAA细分市场
运营成本和支出从2018年的72亿美元增加到2019年的84亿美元，增幅为12亿美元，增幅为17%。
这一增长是由以下因素造成的：
•11亿美元--与采用新的收入会计准则导致的岸上旅游和其他船上收入的列报总额有关
•1.24亿美元-ALBD容量增加1.8%
•5900万美元--更高的佣金、运输和其他费用
这些增加被以下各项部分抵销：
•5800万美元-燃料价格下降
•4,000万美元--邮轮工资和相关费用减少
与2018年的14亿美元相比，2019年的销售和管理费用增加了2400万美元，增幅为1.7%，达到14亿美元。
折旧和摊销费用从2018年的13亿美元增加到2019年的14亿美元，增幅为1亿美元，增幅为7.9%。
EA分部
运营成本和支出从2018年的37亿美元增加到2019年的41亿美元，增幅为4.7亿美元，增幅为13%。
这一增长是由以下因素造成的：
•3.07亿美元-ALBD容量增加8.6%
•2.68亿美元--与采用新的收入会计准则所产生的岸上旅行和其他船上收入的毛列报有关
•4600万美元-2018年船舶销售收益，扣除2019年船舶销售收益
•3,900万美元--各种其他船舶运营成本增加
•3600万美元--更高的佣金、运输和其他费用
•2800万美元--更高的邮轮工资和相关费用
这些增加被以下各项部分抵销：
•2.03亿美元-净有利外币折算影响
•3800万美元-提高每ALBD的油耗
•2100万美元--干船坞费用以及维修和维护费用减少
销售和管理费用从2018年的7.51亿美元下降到2019年的7.44亿美元，减少了700万美元，降幅为1.0%。
折旧和摊销费用从2018年的6.11亿美元增加到2019年的6.45亿美元，增幅为3400万美元，增幅为5.5%。
营业收入
与2018年的33亿美元相比，2019年我们的综合运营收入减少了4900万美元，降幅为1.5%，至33亿美元。我们NAA部门的营业收入从2018年的24亿美元增加到2019年的25亿美元，增幅为6200万美元，而EA部门的营业收入从2018年的12亿美元下降到2019年的11亿美元，减少了9000万美元，降幅为7.5%。这些变化主要是由于上文讨论的原因。
营业外收入(费用)
| | | | | |
| (单位：百万) | 截至2018年11月30日的年度 |
| 燃料衍生品未实现收益净额 | $ | 94 | |
| 燃料衍生品已实现损失，净额 | (35) | |
| 燃料衍生品净收益 | $ | 59 | |
2019年燃料衍生品没有未实现或已实现损益。
流动性、财务状况与资本来源
我们已经并将继续采取重大行动，以保存现金和获得额外融资，以增加我们的流动性。自2020年3月以来，我们通过一系列交易筹集了190亿美元。我们已经完成了以下交易：
•2020年3月，我们完全动用了30亿美元的循环贷款。
•2020年3月，我们结算了未偿还衍生品，获得2.2亿美元的收益。
•于2020年4月，我们完成(I)公开发售71,875,000股嘉年华公司普通股，每股价格为8.00美元，所得款项净额为5.56亿美元；及(Ii)非公开发售总值20亿美元本金总额5.75%的可换股票据。
•2020年4月，我们完成了本金总额为40亿美元的非公开发行，本金为11.5%的2023年第一留置权债券，将于2023年4月1日到期。
•2020年4月，我们将最初于2020年到期的1.66亿欧元银行贷款延长至2021年3月。
•我们的出口信贷安排的某些交易对手已经提供了债务假期。我们已就债务假期修正案达成补充协议或附函，以通过创建单独的贷款部分并在接下来的四年内偿还，将某些原本应在2021年3月31日之前到期的本金偿还推迟。我们还签订了补充协议或附函，以免除适用于2021年11月30日或2021年12月31日之前的出口信贷安排的财务公约。我们将被要求从2022年2月28日的下一次测试日期开始遵守财务公约。
•我们获得了修正案，在2022年11月30日之前免除我们某些银行贷款遵守财务公约的规定。我们将被要求从2023年2月28日的下一次测试日期开始遵守公约(在各种门槛下)。我们还为剩余适用的银行贷款在各自的到期日之前获得了契约修正案。
•为进一步提高我们的流动资金，以及遵守我们最近债务协议中包含的股息限制，我们暂停支付嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股的股息，并暂停回购嘉年华公司普通股。
•2020年6月，根据2025年6月30日到期的2025年担保定期贷款，我们分两批(19亿美元和8亿欧元)借入了28亿美元的本金总额。美元部分的利息年利率等于调整后的伦敦银行同业拆借利率(下限为1%)加7.5%。欧元部分的利息年利率等于EURIBOR(下限为0%)加7.5%。
•2020年7月，我们将原定于2021年到期的3.37亿欧元浮动利率银行贷款延长至2022年。
•2020年7月，我们分两批(7.75亿美元和4.25亿欧元)发行了本金总额为13亿美元的2026年第二留置权债券，将于2026年2月1日到期。美元部分以每年10.5%的利率计息。欧元部分以每年10.1%的利率计息。
•2020年8月，作为8月登记直接发售的一部分，我们完成了向有限数量的可转换票据持有人以每股14.02美元的价格发行9920万股嘉年华公司普通股的登记直接发售。我们利用8月份注册直接发售的收益回购了8.86亿美元的可转换票据本金总额，并在私下谈判的交易中支付了应计利息。
•2020年8月，我们发行了本金总额为9亿美元的第二优先优先担保票据，将于2027年8月1日到期。2027年发行的第二期留置权债券的息率为年息9.9%。
•2020年10月，我们完成了于2020年9月15日宣布的10亿美元自动柜员机股权发行计划，根据该计划，我们出售了6710万股嘉年华公司普通股。
•2020年9月，我们根据一项出口信贷安排借了6.1亿美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年10月，我们根据一项出口信贷安排借了8.89亿美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年11月，根据我们于2020年11月10日宣布的15亿美元ATM股权发行计划，我们完成了9450万股嘉年华公司普通股的出售。
•于2020年11月，我们完成了两次登记直接发售5,740万股及1,040万股嘉年华公司普通股，每股价格分别为18.05美元及17.59美元，作为11月登记直接发售的一部分，向有限数目的可换股票据持有人发售。我们利用11月份注册直接发售的收益回购了5.9亿美元的可转换票据本金总额，并在私下谈判的交易中支付了应计利息。
•2020年11月，我们根据2026年3月1日到期的2026年高级无担保票据，分两批发行本金总额20亿美元(15亿美元和5亿欧元)。美元部分的利息每年为7.6%。欧元部分以每年7.6%的利率计息。
•2020年12月，我们在出口信贷安排下借入了15亿美元，每半年一次，到2032年到期。
•2020年12月和2021年1月，我们达成协议，分别修订循环贷款和管理我们的银行贷款的协议，以根据债务与资本之比减免债务。我们正在谈判对我们有资金的出口信贷安排和没有资金的出口信贷安排进行类似的修订，以根据债务与资本之比公约获得修订(目前在2021年11月30日或2021年12月31日之前不遵守该公约，下一次测试日期为2022年2月28日)。
我们已经筹集了大量资本，并预计将进一步筹集更多资本，包括股权。我们获得融资的机会和融资成本取决于全球经济状况、全球融资市场状况、是否有足够数量的融资、我们的前景和我们的信用评级。此外，我们的某些债务工具包含可能限制我们产生或担保额外债务的能力的条款。
截至2020年11月30日，我们总共拥有95亿美元的现金和现金等价物。在2021财年，该公司预计将进行金融交易，以优化其资本结构，其中可能包括机会性地增强流动性。
该公司2020年第四季度的月平均现金消耗率为5亿美元，由于资本支出的时机，这一数字略好于预期。该公司预计，2021年第一季度的月平均现金消耗率约为6亿美元。这一比率包括持续的船舶运营和行政费用、营运资本变化(不包括客户存款的变化)、利息支出和资本支出(扣除资金不足的出口信贷安排)，还不包括预定的债务到期日以及将提供的其他现金抵押品(未来可能会增加)。该公司继续探索进一步降低每月现金消耗率的机会。
自2020年3月以来，穆迪和S全球都下调了我们的信用评级。截至2020年11月30日，我们所有的评级都是非投资级。
截至2020年11月30日，我们的营运资本为19亿美元，而截至2019年11月30日，我们的营运资本赤字为71亿美元。从营运资本赤字变为营运资本盈余是由于现金和现金等价物增加以及客户存款减少，但短期借款增加部分抵消了这一变化。从历史上看，我们的运营存在巨大的营运资本赤字。出现赤字的主要原因是，在我们的商业模式下，我们几乎所有的客票收据都是在适用的开航日期之前收取的。在开航日期之前，这些预付乘客收据通常仍是一项流动负债。这些预收款产生的现金与手头其他来源的现金可互换使用，例如我们的借款和其他运营现金。作为预付收据收到的现金可用于支付运营费用、偿还债务、进行长期投资或任何其他现金用途。截至2020年11月30日和2019年11月30日，我们的营运资金中分别包括19亿美元和47亿美元的客户存款。我们已经并预计将继续为因暂停而取消航班预订的客人提供灵活性，允许客人获得增强的FCC或选择接受现金退款。我们已经支付并预计将继续为部分取消的邮轮支付客户押金的现金退款。要支付的现金退款金额可能取决于客人对FCC和未来邮轮取消的接受程度。只有当我们从预订了取消航班的客人那里收到现金时，我们才会记录这些FCC的负债。截至2020年11月30日，约55%的受影响客人要求现金退款。此外，我们的应收账款水平相对较低，对库存的投资有限。我们预计，未来我们将继续存在营运资本赤字。
现金的来源和用途
经营活动
我们的业务在2020年的运营中使用了63亿美元的净现金，与2019年的55亿美元相比减少了118亿美元。这一下降是由于年内我们的客轮业务暂停所致。2019年，我们的业务提供了55亿美元的运营净现金，与2018年的55亿美元相比，减少了7300万美元，降幅为1.3%。
投资活动
2020年，用于投资活动的现金净额为32亿美元。这是由以下原因引起的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为28亿美元
•8.68亿美元的资本支出，用于船舶改进和更换、信息技术和建筑及改善
•船舶销售收益3.34亿美元
•结算未偿还衍生工具所得的2.2亿元收益
2019年，用于投资活动的现金净额为53亿美元。这是由以下原因引起的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为38亿美元
•17亿美元的资本支出，用于船舶改进和更换、信息技术和建筑及改善
•船舶销售收益2,600万美元
2018年，用于投资活动的现金净额为35亿美元。这是由以下原因引起的：
•我们正在进行的新造船计划的资本支出为21亿美元
•17亿美元的资本支出，用于船舶改进和更换、信息技术和建筑及改善
•船舶销售收益3.89亿美元
•以1.35亿元购买少数股权
融资活动
2020年期间，融资活动提供的现金净额为186亿美元，原因如下：
•29亿美元的短期借款净收益，用于我们在整个期间不同时期的现金供应和需求，包括31亿美元的循环贷款收益
•偿还16亿美元的长期债务
•发行150亿美元的长期债务
•支付现金股息6.89亿美元
•嘉年华公司普通股公开发售的净收益为30亿美元
•登记直接发售嘉年华公司普通股所得款项净额2.22亿美元，用于回购部分可换股票据
2019年，用于筹资活动的现金净额为6.55亿美元，基本上都是由于以下原因：
•短期借款净偿还6.05亿美元，与我们在整个期间内的现金供应和需求有关
•偿还17亿美元的长期债务
•发行37亿美元的长期债务
•支付14亿美元的现金股息
•根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买了6.03亿美元的嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股
于二零一八年，融资活动所用现金净额为15亿美元，主要原因如下：
•与本集团在本期间不同时间的现金可用性和现金需求有关的短期借款所得净额4.17亿美元
•偿还16亿美元长期债务
•发行25亿美元长期债务
•支付14亿美元的现金股息
•根据我们的回购计划，在公开市场交易中购买15亿美元的嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股
未来承诺
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 应付款日期 | | | | |
| (单位：百万) | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 | | 此后 | | 总计 |
| 债务(A) | $ | 6,180 | | | $ | 4,035 | | | $ | 7,275 | | | $ | 2,076 | | | $ | 4,438 | | | $ | 9,264 | | | $ | 33,268 | |
| 港口设施和其他经营租赁 | 204 | | | 176 | | | 159 | | | 147 | | | 143 | | | 936 | | | 1,765 | |
余额中反映的其他长期负债 表（b） | 7 | | | 225 | | | 88 | | | 71 | | | 57 | | | 243 | | | 690 | |
| 新船成长资本 | 3,201 | | | 4,692 | | | 3,273 | | | 793 | | | 1,076 | | | — | | | 13,036 | |
| 其他长期承诺 | 219 | | | 98 | | | 54 | | | 52 | | | 37 | | | 18 | | | 478 | |
| 短期购买债务 | 249 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 249 | |
| 合同现金债务总额 | $ | 10,061 | | | $ | 9,225 | | | $ | 10,849 | | | $ | 3,139 | | | $ | 5,751 | | | $ | 10,461 | | | $ | 49,487 | |
(A)负债包括本金和估计利息支付。不包括未提取的出口信贷的偿还。
(B)现金流出是指我们的某些长期负债可以合理估计的现金流出。*主要的流出是对我们补偿计划的债务、船员和客人索赔以及某些递延所得税的估计。客户存款和某些其他递延所得税被排除在表外，因为它们未来不需要现金结算。
非经常开支预测
我们的年度资本支出预测包括新船增长资本和估计资本改善。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| *(单位：十亿美元) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | 2025 |
| 年度非经常开支预测 | | $ | 4.2 | | | $ | 6.2 | | | $ | 4.8 | | | $ | 2.8 | | | $ | 3.1 | |
资金来源
截至2020年11月30日，我们拥有95亿美元的现金和现金等价物。此外，我们还有80亿美元的出口信贷安排，为计划到2024年的船舶交付提供资金。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (以十亿计) | | 2021 | | 2022 | | 2023 | | 2024 | | |
| 2020年11月30日的未来出口信贷安排(A) | | $ | 2.1 | | | $ | 3.4 | | | $ | 1.9 | | | $ | 0.6 | | | |
(a)根据这些出口信贷安排的条款，我们必须遵守财务公约和债务资本公约等。我们已签订补充协议或附函，以修订我们关于财务公约和债务与资本之比公约的协议，以豁免遵守至2021年11月30日(下一次测试日期为2022年2月28日)的本金总额为52亿美元，以及至2021年12月31日(下一测试日期为2022年2月28日)的本金总额28亿美元。
我们的许多债务协议包含综合财务报表中描述的各种其他财务契约。
股份回购计划
根据一项于二零零四年生效的股份回购计划，吾等已获授权回购嘉年华公司普通股及嘉年华公司普通股(“回购计划”)。2020年6月15日，为了增强我们的流动性并遵守我们最近融资交易中的限制，董事会终止了回购计划。
表外安排
吾等并不参与任何表外安排，包括担保合约、留存权益或或有权益、若干衍生工具及可变权益实体，而该等安排对我们的综合财务报表目前或未来可能会有重大影响。
关于市场风险的定量和定性披露
有关我们的对冲策略和市场风险的讨论，请参阅下面的讨论和合并财务报表。
燃料价格风险
我们几乎所有因燃料价格变化而面临的市场风险都与我们船只上的燃料消耗有关。我们一直在我们的船舶上安装先进的空气质量系统，这有助于部分缓解ECA和全球0.5%硫磺要求带来的财务影响。
外币汇率风险
操作货币风险
我们的业务主要使用美元、澳元、欧元或英镑作为其功能货币。我们的业务也有以非功能货币计价的收入和费用。外币汇率的变动会影响我们的财务报表。
投资货币风险
外币汇率如下：
| | | | | | | | | | | |
| 11月30日， |
| 美元兑1美元： | 2020 | | 2019 |
| 澳元 | $ | 0.74 | | | $ | 0.68 | |
| 计算机辅助设计 | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | |
| 欧元 | $ | 1.20 | | | $ | 1.10 | |
| 英镑 | $ | 1.33 | | | $ | 1.29 | |
| 人民币 | $ | 0.15 | | | $ | 0.14 | |
如果使用2019年11月30日的货币汇率来换算我们2020年11月30日的非美元功能货币业务的资产和负债(而不是2020年11月30日的美元汇率)，我们的总资产将减少12亿美元，我们的总负债将减少8.69亿美元。
新建货币风险
截至2020年11月30日，我们剩余的新建货币汇率风险主要涉及以欧元计价的新建合同付款，这意味着总计69亿美元的未对冲承诺，并与计划从2020年至2025年交付给非欧元功能货币品牌的新建项目有关。每艘船舶的功能货币成本将根据汇率的变化而增加或减少，直到根据造船合同支付未对冲的款项为止。我们可能会加入更多的外币衍生品，以缓解部分外币汇率风险。根据截至2020年11月30日欧元兑美元汇率10%的变化，这些船舶的剩余未对冲成本将有6.95亿美元的相应变化。
利率风险
我们的债务构成，包括利率互换的影响，如下：
| | | | | |
| 2020年11月30日 |
固定费率 | 41 | % |
欧元固定汇率 | 16 | % |
| 浮动汇率 | 23 | % |
欧元浮动汇率 | 16 | % |
英镑浮动汇率 | 3 | % |
于2020年11月30日，我们的利率互换已有效地将2.48亿美元的基于EURIBOR的浮动利率欧元债务转换为固定利率欧元债务。根据2020年11月30日市场利率变动10%，我们的2020年浮息债务利息开支（包括利率掉期的影响）将变动不大。
选定的财务数据
下文呈列的二零一六年至二零二零年及截至各有关年度末的选定综合财务数据（统计数据除外）均来自我们的综合财务报表，并应与该等综合财务报表及相关附注一并阅读。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| (in百万美元，不包括每股、每吨和货币数据） | 截至11月30日的年度， |
| 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 收益表数据 | | | | | | | | | |
| 收入 | $ | 5,595 | | | $ | 20,825 | | | $ | 18,881 | | | $ | 17,510 | | | $ | 16,389 | |
| 营业收入(亏损) | $ | (8,865) | | | $ | 3,276 | | | $ | 3,325 | | | $ | 2,809 | | | $ | 3,071 | |
| 净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | | | $ | 2,606 | | | $ | 2,779 | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| *基础版 | $ | (13.20) | | | $ | 4.34 | | | $ | 4.45 | | | $ | 3.61 | | | $ | 3.73 | |
| *稀释 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.72 | |
| 调整后净收益(亏损) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | | | $ | 2,770 | | | $ | 2,580 | |
| 调整后每股收益-稀释后 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.45 | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 2.00 | | | $ | 1.95 | | | $ | 1.60 | | | $ | 1.35 | |
| 统计数据 | | | | | | | | | |
| ALBD（千） | (a) | | 87,424 | | | 83,872 | | | 82,303 | | | 80,002 | |
| 占用率 | (a) | | 106.8 | % | | 106.9 | % | | 105.9 | % | | 105.9 | % |
| 载客人数（千人） | (a) | | 12,866 | | | 12,407 | | | 12,130 | | | 11,520 | |
| 燃料消耗量(公吨)(千) | 1,915 | | | 3,312 | | | 3,296 | | | 3,286 | | | 3,233 | |
| 每公吨消耗的燃料成本 | $ | 430 | | | $ | 472 | | | $ | 491 | | | $ | 378 | | | $ | 283 | |
| 货币（美元兑1） | | | | | | | | | |
| AUD | $ | 0.68 | | | $ | 0.70 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.74 | |
| CAD | $ | 0.74 | | | $ | 0.75 | | | $ | 0.78 | | | $ | 0.77 | | | $ | 0.75 | |
| EUR | $ | 1.13 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.18 | | | $ | 1.12 | | | $ | 1.11 | |
| GBP | $ | 1.28 | | | $ | 1.27 | | | $ | 1.34 | | | $ | 1.28 | | | $ | 1.37 | |
| 人民币兑美元 | $ | 0.14 | | | $ | 0.14 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | | | $ | 0.15 | |
| 截至11月30日， |
| (单位：百万) | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 资产负债表 | | | | | | | | | |
| 总资产 | $ | 53,593 | | | $ | 45,058 | | | $ | 42,401 | | | $ | 40,778 | | | $ | 38,881 | |
| 债务总额 | $ | 26,957 | | | $ | 11,503 | | | $ | 10,323 | | | $ | 9,195 | | | $ | 9,399 | |
(a)受2020年新冠肺炎影响，当年数据意义不大，不在表中。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至11月30日， |
| (in百万美元，每股数据除外）： | 2020 | | 2019 | | 2018 | | 2017 | | 2016 |
| 净收益(亏损) | | | | | | | | | |
| 报告美国公认会计准则净收益(亏损) | $ | (10,236) | | | $ | 2,990 | | | $ | 3,152 | | | $ | 2,606 | | | $ | 2,779 | |
| **燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | | | — | | | (94) | | | (227) | | | (236) | |
| 减少船舶销售和减值的损失(收益) | 3,934 | | | (6) | | | (38) | | | 387 | | | (2) | |
| **控制重组费用 | 47 | | | 10 | | | 1 | | | 3 | | | 2 | |
| 其他 | 462 | | | 47 | | | 8 | | | — | | | 37 | |
| **调整后净收益(亏损) | $ | (5,793) | | | $ | 3,041 | | | $ | 3,029 | | | $ | 2,770 | | | $ | 2,580 | |
| 扣除资本化利息后的利息支出 | 895 | | | 206 | | | 194 | | | 198 | | | 223 | |
| 利息收入 | (18) | | | (23) | | | (14) | | | (9) | | | (6) | |
| 所得税支出，净额 | (17) | | | 71 | | | 54 | | | 60 | | | 49 | |
| 折旧及摊销 | 2,241 | | | 2,160 | | | 2,017 | | | 1,846 | | | 1,738 | |
| *调整后的EBITDA | $ | (2,692) | | | $ | 5,455 | | | $ | 5,280 | | | $ | 4,865 | | | $ | 4,584 | |
| | | | | | | | | |
| 加权平均流通股 | 775 | | | 692 | | | 710 | | | 725 | | | 747 | |
| | | | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | | | |
| *美国公认会计准则每股收益 | $ | (13.20) | | | $ | 4.32 | | | $ | 4.44 | | | $ | 3.59 | | | $ | 3.72 | |
| **燃料衍生品的未实现(收益)亏损，净额 | — | | | — | | | (0.13) | | | (0.31) | | | (0.32) | |
| 减少船舶销售和减值的损失(收益) | 5.08 | | | (0.01) | | | (0.05) | | | 0.53 | | | — | |
| **控制重组费用 | 0.06 | | | 0.01 | | | — | | | — | | | — | |
| 中国、日本和其他 | 0.60 | | | 0.07 | | | 0.01 | | | — | | | 0.05 | |
| **调整后每股收益 | $ | (7.47) | | | $ | 4.40 | | | $ | 4.26 | | | $ | 3.82 | | | $ | 3.45 | |
普通股及普通股
嘉年华公司的普通股以及在P&O公主特别投票信托基金中拥有实益权益的配对信托股票在纽约证券交易所交易，代码为“CCL”。嘉年华公司的普通股在伦敦证券交易所交易，代码为“CCL”。嘉年华公司的美国存托股份(“ADS”)在纽约证券交易所以“CUK”的代码交易，每股相当于一股嘉年华公司的普通股。美国存托凭证的托管银行是摩根大通银行。
截至2021年1月14日，嘉年华公司普通股记录持有人有2,953人，嘉年华公司普通股记录持有人有30,258人，嘉年华公司美国存托凭证记录持有人有382人。但我们的股价过去的表现不能作为他们未来表现的指南。
2020年3月30日，我们暂停支付嘉年华公司普通股和嘉年华公司普通股的股息。
股票表现图表
嘉年华公司
下面的图表比较了如果投资于嘉年华公司普通股100美元的价格表现与如果投资于道琼斯美国娱乐服务指数(道琼斯娱乐指数)、富时100指数和S指数中的每一个的价格表现100美元。在业绩图表中使用的价格表现是通过假设在期初以等于市场价值的价格投资于嘉年华公司普通股而计算的。在每年年底，假设嘉年华公司的股息再投资，投资的总价值是通过拥有的股票数量乘以股票的市场价格来计算的。
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| 假设在2015年11月30日投资100美元
假设股息再投资
截至11月30日的年度， |
| | 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 嘉年华公司普通股 | | $ | 100 | | | $ | 105 | | | $ | 136 | | | $ | 129 | | | $ | 100 | | | $ | 45 | |
| 道琼斯娱乐指数 | | $ | 100 | | | $ | 98 | | | $ | 131 | | | $ | 130 | | | $ | 127 | | | $ | 81 | |
| 富时100指数 | | $ | 100 | | | $ | 92 | | | $ | 112 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 103 | |
| 标准普尔500指数 | | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 133 | | | $ | 141 | | | $ | 164 | | | $ | 192 | |
嘉年华plc
下图比较了投资于Carnival plc ADS的100美元的价格表现与投资于下面提到的每个指数的100美元的价格表现，每个ADS代表Carnival plc的一股普通股。性价比的计算方法与前面讨论的相同。
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| 假设在2015年11月30日投资100美元
假设股息再投资
截至11月30日的年度， |
| 2015 | | 2016 | | 2017 | | 2018 | | 2019 | | 2020 |
| 嘉年华美国存托股份 | $ | 100 | | | $ | 101 | | | $ | 133 | | | $ | 124 | | | $ | 93 | | | $ | 39 | |
| 道琼斯娱乐指数 | $ | 100 | | | $ | 98 | | | $ | 131 | | | $ | 130 | | | $ | 127 | | | $ | 81 | |
| 富时100指数 | $ | 100 | | | $ | 92 | | | $ | 112 | | | $ | 105 | | | $ | 117 | | | $ | 103 | |
| 标准普尔500指数 | $ | 100 | | | $ | 108 | | | $ | 133 | | | $ | 141 | | | $ | 164 | | | $ | 192 | |
部分季度财务数据（未经审计）
我们的客票收入是季节性的。从历史上看，我们的第三季度(包括北半球的夏季月份)对邮轮的需求最大，尽管2020年受到了新冠肺炎的不利影响。第三季度的更高需求导致了更高的机票价格和入住率，因此，我们运营收入的最大份额来自于这一时期。这一历史趋势已被我们全球邮轮业务的暂停打破。此外，荷兰美国公主阿拉斯加旅游公司几乎所有的收入和净收益(亏损)都是在5月至9月期间与阿拉斯加的邮轮季节一起产生的。2020年，阿拉斯加邮轮旺季受到新冠肺炎影响。管理层认为，以下季度数据包括所有调整，只包括正常的经常性调整，这是公平报告未经审计的中期业绩所必需的。
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| 2020个季度结束 |
| (单位：百万，不包括每股数据) | *2月29日 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 收入 | $ | 4,789 | | | $ | 740 | | | $ | 31 | | | $ | 34 | |
| 营业收入(亏损) | $ | (713) | | | $ | (4,177) | | | $ | (2,333) | | | $ | (1,642) | |
| 净收益(亏损) | $ | (781) | | | $ | (4,374) | | | $ | (2,858) | | | $ | (2,222) | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *基础版 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| *稀释 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| 调整后净收入（亏损）（a） | $ | 150 | | | $ | (2,382) | | | $ | (1,699) | | | $ | (1,862) | |
| 经调整每股收益—摊薄（a） | $ | 0.22 | | | $ | (3.30) | | | $ | (2.19) | | | $ | (2.02) | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
（a） 经调整每股净收入（亏损）及经调整每股全面摊薄盈利计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2020 Quarters已经结束left |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2月29 | | 月31 | | 八月31 | | 11月30日 |
| 净收益(亏损) | | | | | | | |
| 报告美国公认会计准则净收益(亏损) | $ | (781) | | | $ | (4,374) | | | $ | (2,858) | | | $ | (2,222) | |
| 船舶销售和损失（收益） | 928 | | | 1,953 | | | 937 | | | 115 | |
| 重组费用 | — | | | 39 | | | 3 | | | 5 | |
| 中国、日本和其他 | 3 | | | — | | | 220 | | | 240 | |
| **调整后净收益(亏损) | $ | 150 | | | $ | (2,382) | | | $ | (1,699) | | | $ | (1,862) | |
| | | | | | | |
| 加权平均流通股 | 684 | | | 721 | | | 775 | | | 922 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *美国公认会计准则每股收益 | $ | (1.14) | | | $ | (6.07) | | | $ | (3.69) | | | $ | (2.41) | |
| 船舶销售和损失（收益） | 1.36 | | | 2.71 | | | 1.21 | | | 0.12 | |
| **控制重组费用 | — | | | 0.05 | | | — | | | 0.01 | |
| 中国、日本和其他 | 0.01 | | | — | | | 0.28 | | | 0.26 | |
| 调整后每股收益 | $ | 0.22 | | | $ | (3.30) | | | $ | (2.19) | | | $ | (2.02) | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 Quarters已经结束left |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2月28 | | 5月31日 | | 8月31日 | | 11月30日 |
| 收入 | $ | 4,673 | | | $ | 4,838 | | | $ | 6,533 | | | $ | 4,781 | |
| 营业收入(亏损) | $ | 386 | | | $ | 515 | | | $ | 1,890 | | | $ | 484 | |
| 净收益(亏损) | $ | 336 | | | $ | 451 | | | $ | 1,780 | | | $ | 423 | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *基础版 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.62 | |
| *稀释 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.61 | |
| 调整后净收入（亏损）（a） | $ | 338 | | | $ | 457 | | | $ | 1,819 | | | $ | 427 | |
| 经调整每股收益—摊薄（a） | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.62 | |
| 宣布的每股股息 | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | | | $ | 0.50 | |
（a） 经调整每股净收入（亏损）及经调整每股全面摊薄盈利计算如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 2019 Quarters已经结束left |
| (单位：百万，不包括每股数据) | 2月28日 | | 月31 | | 八月31 | | 11月30日 |
| 净收益(亏损) | | | | | | | |
| 报告美国公认会计准则净收益(亏损) | $ | 336 | | | $ | 451 | | | $ | 1,780 | | | $ | 423 | |
| 船舶销售和损失（收益） | 2 | | | (16) | | | 14 | | | (5) | |
| 重组费用 | — | | | — | | | — | | | 10 | |
| 中国、日本和其他 | — | | | 22 | | | 25 | | | — | |
| **调整后净收益(亏损) | $ | 338 | | | $ | 457 | | | $ | 1,819 | | | $ | 427 | |
| | | | | | | |
| 加权平均流通股 | 695 | | | 693 | | | 691 | | | 688 | |
| | | | | | | |
| 每股收益 | | | | | | | |
| *美国公认会计准则每股收益 | $ | 0.48 | | | $ | 0.65 | | | $ | 2.58 | | | $ | 0.61 | |
| 船舶销售和损失（收益） | — | | | (0.02) | | | 0.02 | | | (0.01) | |
| **控制重组费用 | — | | | — | | | — | | | 0.01 | |
| 中国、日本和其他 | — | | | 0.03 | | | 0.04 | | | — | |
| 调整后每股收益 | $ | 0.49 | | | $ | 0.66 | | | $ | 2.63 | | | $ | 0.62 | |
