FSLY-2023123100015174132023财年错误P3YP1YP3Y一一0.0097272P3YP3Y40713337700015174132023-01-012023-12-3100015174132023-06-30ISO 4217：美元00015174132024-02-16Xbrli：共享00015174132023-12-3100015174132022-12-31ISO 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美国
美国证券交易委员会
华盛顿特区，20549
____________________________
表格10-K
____________________________
☒根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款的规定提交年度报告。
截至本财政年度止12月31日, 2023
或
☐根据1934年《证券交易法》第13或15(D)款提交的过渡报告
委托文件编号：001-38897
____________________________
Fastly公司
(注册人的确切姓名载于其章程)
____________________________
| | | | | | | | |
| 特拉华州 | | 27-5411834 |
(述明或其他司法管辖权
公司或组织) | | (税务局雇主
识别码) |
布兰南街475号，300号套房
旧金山, 钙94107
(主要行政办公室地址)(邮政编码)
(844) 432-7859
(注册人的电话号码，包括区号)
不适用
(前姓名、前地址或前财政年度，如果自上次报告以来发生更改)
____________________________
根据该法第12(B)条登记的证券：
| | | | | | | | | | | | | | |
| 每个班级的标题 | | 交易代码 | | 注册的每个交易所的名称 |
| A类普通股，面值0.00002美元 | | FSLY | | 纽约证券交易所 |
根据该法第12(G)节登记的证券：无
用复选标记表示注册人是否为证券法第405条规则中定义的知名经验丰富的发行人。是*☒*☐
如果注册人不需要根据该法案的第13或15(D)节提交报告，请用复选标记表示。如果是，则为☐。不是 ☒
用复选标记表示注册人(1)是否在过去12个月内(或注册人被要求提交此类报告的较短期限内)提交了1934年《证券交易法》第13条或15(D)节要求提交的所有报告，以及(2)在过去90天内是否符合此类提交要求。是 ☒不，不是。☐
用复选标记表示注册人是否在过去12个月内(或在注册人被要求提交此类文件的较短时间内)以电子方式提交了根据S-T规则第405条(本章232.405节)要求提交的每一份交互数据文件。是 ☒不，不是。☐
用复选标记表示注册人是大型加速申报公司、加速申报公司、非加速申报公司、较小的报告公司或新兴成长型公司。请参阅《交易法》第12b-2条规则中的“大型加速申报公司”、“加速申报公司”、“较小报告公司”和“新兴成长型公司”的定义。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 大型加速文件服务器 | ☒ | | 加速的文件管理器 | ☐ |
| 非加速文件服务器 | ☐ | | 规模较小的新闻报道公司 | ☐ |
| | | 新兴市场和成长型公司 | ☐ |
如果是一家新兴的成长型公司，用复选标记表示注册人是否选择不使用延长的过渡期来遵守根据《交易法》第13(A)节提供的任何新的或修订的财务会计准则。☐
用复选标记表示注册人是否提交了一份报告，证明其管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》(《美国联邦法典》第15编，第7262(B)节)第404(B)条对其财务报告的内部控制的有效性进行了评估，该评估是由编制或发布其审计报告的注册会计师事务所进行的。☒
如果证券是根据该法第12(B)条登记的，应用复选标记表示登记人的财务报表是否反映了对以前发布的财务报表的错误更正。☐
用复选标记表示这些错误更正中是否有任何重述需要对注册人的任何执行人员在相关恢复期间根据第240.10D-1(B)条收到的基于激励的补偿进行恢复分析。☐
用复选标记表示注册人是否是空壳公司(如《交易法》规则12b-2所定义)。☐不，不是。☒
根据纽约证券交易所在2023年6月30日(注册人最近完成的第二季度的最后一个营业日)的收盘价15.77美元计算，注册人的非关联公司持有的有投票权和无投票权普通股的总市值约为15.77美元。2.010亿美元。
截至2024年2月16日，134.2注册人的A类普通股流通股为1.9亿股。
注册人的最终委托书中有关2024年股东周年大会的部分内容以引用的方式并入本年度报告第III部分的表格10-K(如有说明)。这种最终的委托书将在注册人截至2023年12月31日的财年结束后120天内提交给美国证券交易委员会。
目录
| | | | | | | | |
| | 页面 |
| 第一部分 | |
第1项。 | 业务 | 7 |
第1A项。 | 风险因素 | 23 |
项目1B。 | 未解决的员工意见 | 62 |
项目1C。 | 网络安全 | 62 |
第二项。 | 属性 | 63 |
第三项。 | 法律诉讼 | 63 |
第四项。 | 煤矿安全信息披露 | 64 |
| 第II部 | |
第五项。 | 注册人普通股市场、相关股东事项与发行人购买股权证券 | 65 |
第六项。 | 已保留 | 67 |
第7项。 | 管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析 | 68 |
第7A项。 | 关于市场风险的定量和定性披露 | 88 |
第八项。 | 财务报表和补充数据 | 89 |
第九项。 | 会计与财务信息披露的变更与分歧 | 133 |
第9A项。 | 控制和程序 | 133 |
项目9B。 | 其他信息 | 134 |
项目9C。 | 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露 | 134 |
| 第三部分 | |
第10项。 | 董事、高管与公司治理 | 136 |
第11项。 | 高管薪酬 | 136 |
第12项。 | 某些实益拥有人的担保所有权以及管理层和相关股东的事项 | 136 |
第13项。 | 某些关系和关联交易与董事独立性 | 136 |
第14项。 | 首席会计师费用及服务 | 136 |
| 第IV部 | |
第15项。 | 展示、财务报表明细表 | 137 |
第16项。 | 表格10-K摘要 | 139 |
| 签名 | 140 |
关于前瞻性陈述的特别说明
本10-K表格年度报告包含1933年证券法第27 A条（经修订）（“证券法”）和1934年证券交易法第21 E条（经修订）（“交易法”）所定义的前瞻性陈述，涉及重大风险和不确定性。除本年度10-K表格报告中所载的历史事实陈述外，所有陈述，包括有关我们未来经营业绩和财务状况、业务战略以及未来经营管理计划和目标的陈述，均为前瞻性陈述。在某些情况下，前瞻性陈述可以通过诸如“预期”、“相信”、“继续”、“可能”、“设计”、“估计”、“预期”、“打算”、“可能”、“计划”、“潜在地”、”预测”、“项目”、“应该”、“将”、“会”、“目标”或这些术语的否定词或其他类似表述来识别。
前瞻性陈述基于我们管理层的信念和假设以及当前可用的信息。这些前瞻性陈述受一些已知和未知的风险、不确定性和假设的影响，包括标题为“风险因素”的一节和本年度报告10-K表格中其他地方所述的风险，其中包括：
•我们平台的缺陷、中断、停机、性能延迟或类似问题;
•我们吸引新企业客户的能力，以及让现有企业客户继续并增加使用我们平台的能力;
•我们的一个或多个主要客户的潜在损失或使用量的显著减少;
•组件延迟、短缺和价格上涨;
•我们有限的经营历史和经营亏损的历史;
•我们所依赖的第三方的安全措施受到损害的可能性，或者我们的信息技术、软件、服务、网络、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败;
•我们有能力有效地开发和销售新产品，并有效地应对快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好;
•我们准确预测收入和管理支出的能力;
•我们有效发展和扩大营销和销售能力的能力;
•我们与现有竞争者和新的市场进入者有效竞争的能力；
•我们维护和提升我们品牌的能力；
•我们识别和整合收购、战略投资、合作伙伴关系或联盟的能力;
•我们吸引和留住合格员工和关键人员的能力；
•我们对高技能人员（包括我们的高级管理人员和其他关键员工）表现的依赖，以及一名或多名此类人员或大量团队成员的流失或过渡;
•我们可能参与集体诉讼和其他诉讼事项;以及
•股价波动，以及我们A类普通股价值的潜在下降。
我们提醒您，上述列表可能不包含本年度报告中以Form 10-K格式做出的所有前瞻性陈述。
10-K表格上的本年度报告的其他部分可能包括可能损害我们的业务和财务业绩的其他因素。此外，我们在一个竞争激烈和迅速变化的环境中运营。新的风险因素不时出现，我们的管理层无法预测所有风险因素，我们也无法评估所有因素对我们业务的影响，或者任何因素或因素组合可能导致实际结果与任何前瞻性陈述中包含或暗示的结果不同的程度。
您不应依赖前瞻性陈述作为对未来事件的预测。我们不能向您保证前瞻性陈述中反映的事件和情况将会实现或发生。尽管我们认为前瞻性陈述中反映的预期是合理的，但我们不能保证未来的结果、活动水平、业绩或成就。除法律另有规定外，我们没有义务在本年度报告发布之日之后，以任何理由公开更新Form 10-K表格中的任何前瞻性陈述，或使这些陈述与实际结果或我们预期的变化相符。您应阅读此Form 10-K年度报告以及我们在此Form 10-K年度报告中引用的文件，并已作为展品提交到此Form 10-K年度报告中，以了解我们未来的实际结果、活动水平、业绩和成就可能与我们预期的大不相同。我们通过这些警告性声明来限定我们所有的前瞻性声明。
此外，“我们相信”的声明和类似的声明反映了我们对相关主题的信念和意见。这些陈述基于截至本年度报告Form 10-K提交之日我们所掌握的信息，虽然我们认为这些信息构成了此类陈述的合理基础，但此类信息可能是有限或不完整的，我们的陈述不应被解读为表明我们已对所有潜在可用的相关信息进行了详尽的调查或审查。这些陈述本质上是不确定的，告诫投资者不要过度依赖这些陈述。
投资者和其他人应该注意，我们可能会使用我们的投资者关系网站(www.fast ly.com/Investors)、我们向美国证券交易委员会(Securities And Exchange Commission)提交的文件、我们的公司X帐户(@fast ly)、我们的博客(www.fast ly.com/blog)、我们的公司LinkedIn帐户(www.linkedin.com/Company/fast ly)、网络广播、新闻稿和电话会议向投资者宣布重要的商业和金融信息。我们使用这些媒体，包括我们的网站，与投资者和公众就我们、我们的产品和其他问题进行沟通。我们在这些媒体上提供的信息可能被认为是重要信息。因此，我们鼓励投资者和其他对我们感兴趣的人审查我们通过这些渠道提供的信息。
风险因素摘要
我们的业务受到重大风险和不确定性的影响，这使得对我们的投资具有投机性和风险性。下面我们总结了我们认为的主要风险因素，但这些风险并不是我们面临的唯一风险，您应该仔细审查和考虑在标题为“风险因素”的部分中对我们风险因素的全面讨论，以及本年度报告Form 10-K中的其他信息。如果实际发生以下任何风险(或如果发生本年度报告Form 10-K中其他任何风险)，我们的业务、声誉、财务状况、运营结果、收入和未来前景都可能受到严重损害。我们没有意识到或我们目前认为不是实质性的其他风险和不确定性也可能成为对我们的业务产生不利影响的重要因素。
•如果我们的平台由于缺陷、中断、停机、性能延迟或类似问题而无法正常运行，并且如果我们未能开发增强功能来解决任何缺陷、中断、延迟或其他问题，我们可能会失去客户，成为服务性能或保修索赔的对象，或招致巨额成本。
•如果我们不能吸引新客户，特别是企业客户，并让现有的企业客户继续并增加他们对我们平台的使用，我们的业务可能会受到损害。
•我们很大一部分收入来自有限数量的行业的有限数量的客户，而我们的一个或多个主要客户的损失或使用量的大幅减少将导致收入下降，并可能损害我们的业务。
•组件延迟、短缺或价格上涨可能会中断我们完成服务器构建以满足客户使用需求的能力。如果我们不能充分管理我们的服务器需求，我们的运营结果可能会受到严重损害。
•我们有限的经营历史和我们的经营亏损历史使我们很难评估我们目前的业务和前景，并可能增加与您的投资相关的风险。
•如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据现在或将来受到损害，或者我们的信息技术、软件、服务、网络、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或故障，我们的业务可能会经历重大不利后果，包括但不限于监管调查或行动、诉讼、罚款和处罚、业务运营中断、收入或利润损失、客户或销售损失、声誉损害和其他不利后果。
•如果我们不能有效地开发和销售新产品，并对快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好做出有效的反应，我们的产品可能会变得不那么有竞争力。
•如果我们不能准确预测我们的收入，或者如果我们不能管理我们的支出，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
•未能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力可能会损害我们增加客户群和实现更广泛的市场接受我们的平台的能力。
•我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不有效竞争，我们的业务将受到损害。
•如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
•收购、战略投资、合作或联盟可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，并稀释股东价值。
•未能吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们执行业务战略。
•我们依赖于高技能人员的表现，包括我们的高级管理人员和其他关键员工，其中一个或多个此类人员的损失或过渡，或我们的大量团队成员，可能会损害我们的业务。
•我们以前已经并可能在未来卷入昂贵和耗时的集体诉讼和其他诉讼事项。如果解决不利，诉讼和其他诉讼事项可能会严重损害我们的业务.
•我们的股价可能会波动，我们A类普通股的价值可能会下降。
第一部分
第1项：商业、商业、商业
概述
世界各地的组织比以往任何时候都更依赖于他们提供的数字体验的质量。在FAST，我们提供能够提供快速、安全和引人入胜的数字体验的边缘云平台。通过全面关注从开发人员灵感到最终用户体验的边缘云，我们有机会凭借我们的全球足迹、动态基础设施和安全解决方案脱颖而出。性能、安全性和构建最吸引人的应用程序对于推动Fastly客户的任务成功至关重要。
边缘云是基础设施即服务(IaaS)的一个类别，使开发人员能够在互联网边缘构建、保护和交付数字体验。这项服务代表了内容交付网络(CDN)与传统上由以硬件为中心的设备(如应用交付控制器(ADC)、Web应用程序防火墙(WAF)、僵尸检测、分布式拒绝服务(DDoS)和可观察性解决方案)交付的功能的融合。它还包括一个新的、但不断增长的边缘计算市场的出现，该市场旨在将计算能力和逻辑尽可能地靠近最终用户。当毫秒很重要时，边缘处理是处理高度动态和对时间敏感的数据的理想方法。这导致了它被那些通过每节省一毫秒就赚钱或扩大用户基础的组织接受和采用。想要改善用户体验的组织，无论是更快地加载网站还是减少购物车丢弃，都可以从边缘处理中受益。边缘云是对数据中心、中央云和混合解决方案的补充。
组织必须跟上复杂且不断变化的最终用户需求。我们通过提供快速、安全和引人入胜的数字体验，帮助他们超越最终用户的期望。我们构建了一个功能强大的边缘云平台，从根本上设计为可编程并支持敏捷的软件开发。我们相信，我们的平台为我们的客户提供了显著的竞争优势，无论他们是出生在数字时代还是刚刚开始数字化转型之旅。
Fastly平台上的开发人员拥有高度的灵活性，具有细粒度的控制和实时的可见性，他们可以在无服务器环境中编写和部署代码，并将应用逻辑推向边缘。我们的基础设施是为软件定义的未来而构建的。我们的网络功能强大、高效且灵活，旨在使我们能够快速扩展以满足最苛刻客户的需求。我们实现可扩展、安全可靠性的方法将安全性集成到多个开发层：架构、工程和运营。这就是为什么我们投资于将安全性与性能一起构建到我们的平台结构中。我们为开发人员和安全运营团队提供快速、安全的环境来创建、构建和运行现代应用程序。
我们为老牌企业、中端市场公司和精通技术的组织提供服务。我们的客户代表着许多行业的不同组织，有一个共同点：他们关心提供一流的数字体验。通过我们的边缘云平台，我们的客户正在颠覆现有行业并创造新的行业。例如，我们的几个客户通过订阅模式将读者与不可或缺的内容联系起来，从而重塑了数字出版。Fastly能够实时动态管理内容，使读者能够即时获取最新信息。
我们的客户电子商务解决方案使用Fastly的边缘计算功能来提供非常低的延迟客户体验，包括向购物者提供更好的推荐、将更多购物车转换为销售以及执行快速且安全的金融交易。内容流媒体组织利用Fastly的平台向世界各地的用户提供内容，而那些实时流的组织可以轻松访问巨大的边缘计算资源，从而获得更高的可靠性。开发人员使用我们的边缘云平台构建的应用程序范围继续快速扩展。
我们的使命是让互联网成为一个更好的地方，在那里所有的体验都是快速、安全和吸引人的。我们希望所有开发者都有能力在全球范围内提供下一次变革性的数字体验。因为大创意往往是从小点子开始的，所以我们喜欢开发者在我们的平台上进行试验和迭代，提出令人兴奋的新方法来解决当今的复杂问题。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财年，我们的收入分别为5.06亿美元、4.327亿美元和3.543亿美元。我们继续对业务进行投资，截至2023年、2022年和2021年12月31日的财年分别净亏损1.331亿美元、1.908亿美元和2.227亿美元。
我们使用以美元为基础的净扩张率(DBNER)、净保留率(NRR)和最近12个月净保留率(LTM NRR)指标来衡量由于我们的平台和功能的使用量增加以及购买更多产品和服务而来自现有客户的收入增长。有关DBNER、NRR和LTM NRR的进一步讨论，请参阅“管理层对财务状况和运营结果的讨论和分析--关键业务指标”。
产品及服务
可编程边缘平台
Fastly的可编程EDGE平台是为支持现代数字体验而构建的。我们位于客户的最终用户及其来源之间--无论是在云环境、内部部署环境还是混合环境中--为快速、安全和引人入胜的在线体验提供动力。
Fastly成立的时代，传统的CDN无法跟上用户生成内容的爆炸性增长，以及对更快、更个性化的网站和应用程序的需求。传统的CDN无法在边缘缓存高度动态的内容-它们必须连续回溯到原始位置才能获取这些内容，从而推高了出口成本。部署更改最多意味着要等待数小时才能传播配置。在最坏的情况下，这意味着被迫以每小时数百美元的成本提供专业服务。传统的CDN也未能提供实时可见性。流量日志是以批处理格式提供的，这意味着数据可能是15分钟到几个小时前的任何地方，因此无法监控性能并获得即时反馈。
为了应对这些挑战，我们采取了一种从根本上不同的方法来构建我们的平台。
•强大的流行音乐。我们使用强大的定制服务器构建了我们的入网点(POP)，具有难以置信的处理密度。因此，与传统的POP架构相比，我们的POP所需的空间最小，并可实现主机托管成本节约。我们将这些POP定位在主要的云提供商附近，并与世界各地的互联网交换点进行了对接，这样我们就可以尽可能地将内容交付给最终用户。由于我们的POP功能强大且与互联网连接良好，因此我们能够操作更少的POP，同时仍能实现相对于传统POP的最佳性能。
•软件定义的网络。 我们在服务器层使用快速交换机和路由智能构建了更智能的网络。这使我们能够通过确保我们的客户的流量在我们的网络上以最优的方式进行路由，从而提供实时响应。
•网络弹性。我们的网络旨在抵御互联网传输提供商的常见性能降级或连接问题。通过快速路径故障切换，我们可以在传输层自动检测并重新路由表现不佳的边缘连接。Precision Path检测性能不佳的原始连接，并实时自动将连接重新路由至最佳替代方案。Autopilot是一种自动出口交通工程解决方案，使我们能够可靠地提供高流量事件，而无需人工干预。
•完全可编程。本着公司应该能够通过软件控制一切的信念，我们建立了一个完全可编程的平台。使用Varish配置语言(“VCL”)作为领域特定语言，以及灵活的应用程序编程接口(“API”)，我们为客户提供了对其内容如何缓存以及我们如何响应最终用户请求的全面控制。我们的客户能够在Versu中进行自己的配置更改S正在等待一场专业服务的订婚。这将转化为更快的最终用户体验和成本节约。
•对DevOps友好。我们让我们的客户可以轻松地快速集成到他们现有的DevOps工具链和工作流中。我们通过丰富的API实现了深度集成，这些API允许团队使用Terraform构建，或与Amazon S3、Google Cloud Storage、Splunk、Drupal和许多更受欢迎的平台集成。结合我们的可配置性和可见性，这使开发人员能够快速完成其持续集成和持续部署(“CI/CD”)流程的一部分。因此，我们的客户能够通过加快软件和功能发布来增强最终用户体验，而不会受到他们的CDN的阻碍。 例如，我们看到客户每天多次将新代码发布到生产环境中，而不是每月一次。
我们的所有产品线都构建在这个单一的可编程平台之上，因此它们都受益于相同的精细控制、实时可见性和即时可扩展性。
随着开发人员认识到我们的可编程平台的强大功能，他们已经利用它在其上构建了复杂的基于性能的用例，从边缘的付费墙身份验证到A/B测试和边缘重定向。从这一趋势中，我们意识到需要一个更通用的计算环境，而不是一个主要为缓存和内容交付而设计的环境。
为了满足这一需求，我们在可编程平台上构建了一个强大的计算环境。我们通过我们的计算产品Fastly Compute让客户能够访问我们的无服务器计算环境。应用程序开发人员可以使用此产品在我们的可编程边缘构建高性能、个性化的应用程序，而无需复杂地管理底层基础设施。我们知道我们的客户需要此环境具有可扩展性、快速和安全，因此我们仔细选择了其构建块：
•WebAssembly(“WASM”). 我们选择了WASM,一种非常强大的开源技术，允许开发人员在我们的平台上运行复杂的代码。应用程序可以编译成WASM(使用本地机器代码以获得更好的性能)，并复制到我们所有的边缘POP中。
•隔离技术。将安全放在首位，我们创造了一种独特的隔离技术。这使我们能够为通过的每个用户请求创建和销毁隔离的沙箱，从而使代码能够在安全、快速的执行环境中大规模运行。
•WASM编译器和运行时。为了让这段代码运行得更快，我们构建了自己的WASM编译器和运行时。
通过我们的可观察性产品，我们还提供实时洞察力，为持续的性能改进提供信息，并促进开发过程中更快的调试。S请参见下面的计算和可观察性部分以了解更多详细信息。
网络服务
FAST是我们客户基础设施的延伸。我们的网络服务旨在加快和优化Web和应用程序流量的交付，同时确保开发人员和工程师不会失去可见性或控制力。无论客户是希望为其用户提供引人入胜的网络和流媒体体验、将应用程序迁移到云还是扩展其DevOps实践，我们的网络服务都能提供所需的速度、安全性和灵活性。
内容交付网络
•动态站点加速。加快POP中的缓存节点和客户源服务器之间的请求和响应，以更快地服务于他们的动态网络和移动内容。
•原产地之盾。允许我们指定特定的POP作为客户源站的盾牌。当网络内容被刷新，多个终端用户同时请求新内容时，大量请求可能会命中客户的源站。这可能会导致较差的Web或应用程序性能。使用Origin Shield，我们将所有这些内容请求压缩为单个请求，并将其保留在Origin Shield POP的队列中。这允许我们只从客户的源服务器检索新内容一次，然后将其提供给所有请求它的最终用户。这种方法降低了我们客户的成本，同时提高了他们的最终用户的性能。
•即时清除。允许客户在全球范围内清除其内容的缓存副本，时间为毫秒，而不是几秒钟。我们允许客户向我们的平台发送命令，在我们的全球EDGE基础设施中使其内容的旧版本无效。这会导致在下一次请求内容时从应用程序服务器检索新版本的内容。此功能使我们的客户能够更快地在边缘提供高度动态的内容，并提供令人愉快的应用体验。快速变化的内容，如购物车项目、航班搜索结果、体育比分或任何给定地点的当前天气状况，都可以通过网络边缘更快地提供。
•代理密钥。允许客户通过使用关键字名称和描述标记整个站点的相关对象，然后按该关键字进行清除，从而微调清除。它们可以一次清除其整个站点中的给定对象或对象集，而不会影响性能。例如，他们可以一次性清除其网站上与停售商品、折扣产品或过时新闻相关的任何图像和内容。
•程序化控制。通过VCL为我们的客户提供对边缘交付服务的直接编程控制，使他们能够精确控制缓存哪些内容、缓存多长时间以及何时应该刷新。结合全面的API，VCL允许我们的客户使用自己的开发、测试和部署环境构建、测试和部署自定义逻辑，即使是最复杂的数字体验也是如此。
•内容压缩。使用GZIP和Brotli等技术压缩内容，为最终用户提供直接的性能改进和更具响应性的网络体验。
•可靠性功能。通过以下功能支持客户内容的可用性：原始数据源运行状况检查；即使客户原始数据源(S)出现故障也将继续提供内容的“宽限模式”功能；实时错误控制面板和APIFeed，由100%正常运行时间服务级别协议(“SLA“)。
•扇出。使客户能够将数据实时推送给许多用户，例如聊天室中消息的同步通信、物联网设备的服务器更新以及设备之间的其他类型数据。实时消息应用广泛用于各种数据流应用，包括物联网、实时评论、最终用户通知、聊天等。
•域。为客户提供实时和程序化的手段来检查域的可用性。验证域的信任的程序化解决方案对平台客户特别有用。使用Domainr的API，客户可以将这些功能直接嵌入到他们的工作流程中。
•现代协议和性能。通过支持下一代Web技术和协议的开发，如HTTP/3、Quic、客户端提示和HTTP优先级排序，帮助我们的客户和整个互联网获得尽可能最佳的性能，而不考虑用户设备、连接或位置。
•隐私。FAST提供多种隐私保护功能。我们的OHTTP Relay解决方案提供快速、可靠的终端用户数据分离和隔离，同时将非标识请求传递给业务服务器。Fastly的OHTTP Relay旨在增强几家最大互联网供应商的用户的在线隐私。Fastly与其他公司合作开发并标准化了私有访问令牌背后的技术。作为验证码的替代方案，隐私访问令牌通过帮助确保不会泄露非必要数据来提供更好的用户隐私。
视频/流媒体
•直播。提供数百万个并发的高质量直播流。它可以使用主要的HTTP流媒体格式提供在线内容，同时提供实时反馈以优化观众体验。此外，我们还与多家视频平台供应商合作，以提高直播工作流的灵活性和规模，并降低总拥有成本。
•视频点播。通过缓存和快速交付视频点播内容，减少源服务器上的负载并加快第一帧的速度。我们的即时打包功能优化了流媒体点播，促进了即时播放，从而增强了跨地区、跨设备和跨平台的观众体验。
•媒体盾牌。大型流媒体客户通常使用多个CDN进行媒体交付以实现冗余和保护。我们的Media Shield产品支持这些努力，可以降低总拥有成本，同时还可以重新获得失去的可见性并提高性能。通过跨多个CDN合并对相同内容的多个来源请求，可以更快、更高效地传输内容，并显著降低基础设施负担。
负载平衡
•负载均衡器。使用精细的内容感知路由决策管理发往客户来源的HTTP/HTTPS请求。我们允许客户跨多个IaaS提供商、数据中心和混合云管理流量。我们还提供比ADC更高的性能和成本节约，特别是在流量激增或激增期间。
图像优化
•图像优化器。我们提供实时图像处理和交付服务，并在边缘存储变换。当需要图像时，我们会根据需要调整其大小、调整质量、裁剪/裁剪、更改方向、转换格式等。在边缘转换图像消除了延迟，并减少了到客户原始服务器的流量，使他们能够节省基础设施和出口成本。
TLS加密
•传输层安全(“TLS”)。 作为我们标准产品的一部分，我们的平台在我们的网络边缘终止HTTPS连接，从我们客户的Web服务器卸载加密流量，以获得更好的性能。我们提供多种不同的证书采购和托管选项。
•平台TLS。我们的平台TLS产品旨在允许拥有多个Web属性的客户大规模管理TLS证书，同时为其最终用户提供快速、安全的体验。它支持数十万个证书的交付和管理，并由我们的全球TLS终止和加速解决方案提供支持。
•当然：2023年8月，我们推出了当然是我们自己的、公众信任的TLS证书颁发机构(CA)。客户可以快速使用由当然颁发的证书来保护我们CDN服务的任何网站或API端点。
原点连接
•原点连接。非常适合每秒传输超过1G数据的公司，例如媒体、视频和流媒体公司，Origin Connect在组织的源服务器和Origin Shield POP之间提供直接的专用网络连接。这是降低传输成本、降低工程复杂性、提高大容量流媒体内容可靠性的有效方法。
安防
安全是每一项在线业务的重要组成部分，客户依赖FAST来帮助快速保护其业务关键型网站、应用程序和API。我们的现代应用程序安全方法提供了我们的客户已经了解和期望的准确性、灵活性和易用性。Fastly为专注于保护网站、应用程序和API免受各种威胁的企业提供一系列安全解决方案，包括DDoS攻击、应用层攻击和自动化软件的滥用行为。这些解决方案专为实时、可扩展和可定制而设计，使企业能够根据其特定需求定制其安全性。专注于性能和灵活性，使企业能够快速保护他们的数字体验。
下一代晶圆。我们的下一代Web应用程序防火墙(“WAF”)可保护应用程序免受恶意攻击，这些恶意攻击试图危害应用程序和API。我们的解决方案不需要调整，而且比传统的基于规则或签名的方法更准确。我们的网站管家可以安装在任何基础设施中：云、容器、本地数据中心、混合环境或边缘。主要功能包括：
•BOT管理。坏机器人可以执行内容抓取、占用系统资源、执行帐户暴力强制和其他有害操作。我们的解决方案监控自动机器人活动的Web应用程序和API流量，允许客户自动阻止由机器人生成的恶意Web请求，同时为想要或验证的机器人提供访问权限。
•API保护。攻击者通常针对敏感的API，试图验证被盗的信用卡，执行电子商务礼品卡欺诈或获取患者的医疗记录。我们帮助客户通过监控提交给API端点的意外值和参数来阻止API滥用，并阻止未经授权的请求。
•ATO保护。当攻击者使用身份验证凭据接管合法用户帐户时，就会发生帐户接管（“ATO”）。攻击者以一种称为“凭据填充”的自动方式测试被盗凭据。我们的帐户接管保护功能使客户能够自动阻止凭据填充攻击并发出警报。
高级速率限制.高级速率限制使客户能够阻止恶意和异常的大容量Web请求并减少资源消耗，同时允许合法流量通过应用程序和API端点-这样做意味着公司可以提供卓越的客户体验，可扩展以满足不断增长的需求。
DDoS。 我们的DDoS防护是一项始终在线的服务，可提供即时防护，抵御网络和应用层攻击，因此Web应用程序和API始终可用且性能良好。我们的高带宽、全球分布式网络旨在吸收DDoS攻击而不影响性能。客户可以实时响应攻击，在网络边缘过滤和限制恶意请求，然后再到达客户的源。
合规性。我们加快了敏感内容的缓存和交付，帮助客户满足数据合规和隐私法规，如健康保险流通和责任法案（“HIPAA”），欧盟的通用数据保护条例（“欧盟GDPR”）和英国的GDPR（“英国GDPR”）。Fastly的信息安全管理系统还通过了ISO/IEC 27001：2013标准认证。我们的保证服务包括为有这些需求的客户提供额外的文档和审计程序支持。
算出
Fastly Compute允许应用程序开发人员在Fastly的可编程边缘上构建高性能、个性化的应用程序，而无需管理底层基础设施的成本和复杂性。与我们的所有产品一样，Compute旨在实现安全、高性能和可扩展性。
Compute支持多种用例，包括：
•通过在边缘管理重定向来提高搜索引擎优化排名，以提高网站性能并获得实时可见性;
•通过生成用于身份验证的唯一用户令牌，降低基础设施成本并提供更快的个性化体验;
•通过允许我们的客户基于用户数据从边缘快速投放广告，实现低延迟广告个性化。
Compute的主要功能包括：
•无服务器执行环境： Compute提供快速、安全的无服务器代码执行引擎。它允许客户在Fastly的全球边缘云基础设施上部署代码，并在用户附近执行代码，以降低延迟。Compute还通过一组用于细粒度编程控制的强大开发人员API（例如缓存API）展示了Fastly全球基础设施的强大功能。
•语言支持。 Compute可以与任何WASM支持的语言一起使用，包括JavaScript、Rust、Go、Ruby等。客户还可以创建自己的语言软件开发工具包。对开发人员已经知道并希望使用的语言的支持是采用的关键，随着时间的推移，我们将继续添加更多。
•数据. Compute具有许多功能，可以更轻松、更快速地在边缘访问数据，而不必返回到中央云。这有助于开发人员更快地进行创新，并在边缘解锁更多对延迟敏感的用例。
◦KV商店。 KV Store为边缘计算功能提供全局持久存储。通过从边缘或通过API进行快速读取和写入，客户可以存储，控制或缓存他们的数据，以减少对源的依赖并解锁新的用例。
◦配置存储。开发人员希望在开发应用程序时快速部署。Config Store通过允许他们在边缘存储多个通用代码配置来支持这一点，然后他们可以立即部署这些配置，而不必为每个配置更改推送新代码。
◦秘密商店：Secret Store是一个安全且高性能的存储系统，用于存储Compute客户最敏感的数据，如API密钥、密码、证书和其他凭据。 它利用Hashicorp保险库在Fastly的云基础设施中集中存储、访问和管理机密。
•能见度除了我们所有产品都受益的实时日志和指标外，Compute还具有日志跟踪和跟踪功能，以提高开发人员的可见性。
◦日志跟踪。 我们为客户提供了来自其应用程序的日志消息的可见性，因此他们可以通过Fastly命令行界面在其选择的终端中快速识别错误。这有助于避免困难的第三方日志管理和调试挑战。
◦追踪对于使用Compute构建应用程序的客户，我们使用唯一标识符标记单个最终用户请求，并通过跟踪用户何时进入和退出我们的无服务器平台来维护请求跟踪参数。此功能允许开发人员在部署后更轻松地跟踪应用程序功能的性能。
•开发者体验。我们屡获殊荣的开发者体验团队和产品的存在是为了给所有开发者带来成功，从他们第一次与Fastly交互到每秒处理数十亿个请求。该团队跨职能工作，为Fastly产品线的开发人员提供支持，定义和教授促进开发人员成功的最佳实践。
◦开发者关系。开发人员关系团队通过培训材料、活动和工具指导开发人员，旨在深入了解我们的产品。通过维护发布到Fastly Developer Hub的代码示例和构建Fastly Fiddle等测试工具，我们让开发人员参与我们的产品，例如Compute，这些产品直接集成到DevOps工具和内部开发人员平台中。除了调试之外，我们还通过快速的全球部署时间和实时日志来促进平台上的测试。
•故障 为了将我们的产品提供给更多的开发者，我们于2022年5月收购了GLITCH，Inc.(简称GLITH)。Gitch是一款流行的基于网络的开发工具，截至2023年12月，注册开发人员的终身用户总数超过260万。我们现在正致力于将Compute与Gitch易于使用的界面相集成，这样Gitch的开发人员社区就可以无缝地将代码部署到Fastly的无服务器计算环境中。
•开源支持。我们的快速前进计划旨在授权和支持开发人员、开源项目和非营利性组织，这些项目与我们对免费、开放和安全的互联网的愿景相同。任何符合条件的开源项目都可以申请免费获得产品。
可观性
对于客户来说，能够持续监控其网站、产品或服务的状态是必不可少的。在我们的所有网络服务、计算和安全产品线上，我们为客户提供实时洞察，以更好地做出决策。DevOps和工程师可以快速识别潜在问题、调查异常情况、提高性能、加快新版本的正常运行时间和迭代速度。
•实时记录。为了帮助调整FAST服务的性能，我们支持快速通过的客户数据的实时日志流。我们支持多种协议，允许我们的客户将日志流到多个位置，包括第三方服务，以进行存储和分析。
•实时事件监控。通过实时监控、流传输、请求折叠、容量规划和灵活部署，Fastly Live Event Monitor可让客户深入了解其实时流性能，并能够立即排除故障--所有这些都能降低成本。
•日志记录洞察。Logging Insights提供可操作的情报，可用于诊断和故障排除问题，以实现最佳性能和用户体验。我们的专家顾问根据客户的特定目标实施预配置仪表板的指导性定制。
•指标。我们为客户提供多种方式来报告其服务的性能和活动。我们的指标、API和仪表板提供每秒的实时可见性和历史报告。
•原产地检查员。客户可以简化其数据管道，轻松监控每个原始响应、字节、状态代码等，而不需要第三方数据收集器。他们可以在带有交互式仪表板的快速网络界面中报告出境数据。客户还可以验证其快速服务的成功，特别是在屏蔽或多CDN环境下。
•域检查器。客户可以轻松地监控单个完全限定的域名或快速服务中的多个域名的流量。它们可以考虑每个域请求、字节和状态代码，或使用我们的组合边缘和聚合来源指标快速确定边缘或来源问题，所有这些都不需要将日志数据发送到第三方数据收集器。
•边缘观察者：在单一控制台中提供有关多个FAST服务的性能和活动的每秒可见性和历史报告。指标和日志以及请求路径的每个部分都可以实时使用，而不会增加延迟。
服务
专业服务。FAST提供以下专业服务：
•网络服务。分布式系统可能很复杂，但无论客户的技能水平如何，都可以快速获得技术专家来指导和优化客户的云战略。我们提供不同级别的参与，从简单的帮助，到作为开发团队的延伸，提供全球支持和灵活的专业服务时间。
•托管安全服务。快速管理的安全服务是为我们的下一代WAF、DDoS和Edge速率限制客户提供的全方位服务，这些客户需要对其环境进行全面监控。
•响应安全服务。Fastly的响应安全服务为下一代WAF客户提供24/7/365全天候直接访问Fastly的客户安全运营中心的优先权，以及定期配置维护和业界领先的响应SLA。
托管CDN。 Fastly的托管CDN提供了最大限度的控制和灵活性。我们将我们的边缘云网络部署在客户私有网络内的专用POP上，位置由客户选择。我们的服务可以独家使用，也可以作为混合、多CDN战略的一部分。
支持计划。FAST提供三个级别的支持计划和可用的技术支持附加组件，由专门的技术专家和客户经理提供扩展的安全专业知识。
•标准。标准支持计划使每个FAST客户都可以立即访问我们的社区论坛和大量文档。客户支持可在工作时间通过电子邮件获得。
•黄金。金牌支持计划提供增强的产品支持、支持案例的优先路线以及全天候事件响应时间。
•企业。企业级支持为客户提供全天候的事件和一般查询在线支持、15分钟的上报响应时间、电话支持、访问私人Slack频道以及一组技术专家，以帮助优化客户的快速服务，包括合规支持。
我们的增长战略
我们的增长战略专注于通过增强产品体验、技术投资和垂直扩张，使我们的边缘云平台能够为更广泛的客户群所访问。我们增长战略的关键要素包括：
•产品战略。在持久创新战略的基础上，我们的可编程边缘云平台创建了一致且可预测的创新管道。我们计划扩展现有的产品线，如网络服务和安全，并预计进一步孵化更新的产品线，如计算和观察性，以实现未来的增长。
为了让客户更容易与我们做生意，我们将继续建立一个单一、统一的平台，让他们可以在一个地方快速访问和管理他们所有的服务。我们将通过在FAST应用程序中轻松访问自我培训信息以及更多代码样本和支持，来简化客户入职和服务使用。2023年，我们简化了定价和包装，以使客户更容易购买和续订我们的服务。
我们在2022年第一季度推出了我们的下一代WAF。这使我们能够在本地、云中和边缘保护客户的应用程序和API。我们计划继续投资于应用程序安全，目标是让开发人员更容易地在任何地方无缝保护他们的应用程序和API，而不会影响性能。
•向更多的垂直市场扩张。我们的平台提供广泛的功能。我们差异化的高性能和低延迟交付网络和边缘计算平台，以及增强的安全功能，使我们能够满足现有客户的需求，并继续增加来自不同行业的客户。
•扩展现有的客户关系。随着时间的推移，我们的客户扩大了他们对我们平台的使用。在技术更精通的组织中，开发人员支持我们的解决方案，为我们与业务决策者接触铺平了道路。对于更传统的组织，我们通常在最初帮助推动向云的迁移，然后从那里扩展我们的产品以支持许多其他用例。我们计划随着时间的推移，随着我们开发新产品和功能，以及客户继续充分认识到我们平台的价值，不断增加现有客户的钱包份额。
•发展我们的技术合作伙伴生态系统。我们在三大原始云平台、亚马逊网络服务(AWS)、微软(Azure)和谷歌云平台之间运营，并与提供大数据、机器学习和安全解决方案的越来越多的公司社区相辅相成。从这个意义上说，我们充当了越来越多的云服务的统一层。随着客户消费更多的云和软件即服务(SaaS)产品，我们可以创造额外的价值，并与这些合作伙伴一起发展。
•国际扩张。随着我们客户群的增长，我们计划扩展我们的网络，使边缘计算更接近我们的客户。我们相信，国际增长存在重大机遇。
合作伙伴生态系统
我们与许多全球渠道合作伙伴合作，这些合作伙伴在自己的增值服务基础上提供我们的高性能和安全的解决方案。我们与顶级云服务提供商合作，将我们互补的产品和服务结合在一起，为我们的联合最终用户提供更多价值。我们还与许多第三方技术合作，将我们的能力扩展到新的市场和用例。最终，合作伙伴通过以下方式帮助我们的客户：
•提供一整套增值服务和解决方案
•提供灵活高效的接洽模式
•充当单一接触点；以及
•扩展地理覆盖范围和支持
渠道合作伙伴。我们的渠道计划为合作伙伴提供了适应不同市场模式的灵活性，并允许每个合作伙伴定制其产品以提供自己的差异化价值。我们合作的两种主要渠道合作伙伴类型是：
•推荐合作伙伴：迅速向客户推荐产品，收取佣金，并包括机构和顾问等合作伙伴；以及
•经销商合作伙伴：作为经销商，在Fastly的产品和服务之外提供额外价值，并包括增值经销商、托管服务提供商、托管安全服务提供商、系统集成商等合作伙伴。
经销商与Fastly的销售和售前团队合作，扩大销售周期支持。这有助于扩大我们致力于保护和交付客户内容的全球合作伙伴网络。我们扩大了这些合作伙伴的覆盖范围和广度，将交叉销售的交付和安全产品包括在内。我们在这一领域进行了大量投资，增加了额外的渠道销售和营销资源、技术培训和能力提升、新的合作伙伴门户、改进的定价和包装产品以及提升的合作伙伴计划，为合作伙伴提供更多好处。
云合作伙伴. 我们与主要云提供商集成，以增强其服务并创建功能强大、可扩展且安全的解决方案。我们与主要云提供商(如Google Cloud Platform、AWS和其他公司)有独家专用网络互联(PNIS)和对等协议，以免除或最大限度地减少出境费用，
增强安全性，提高整体性能。我们还可以在Google Cloud Marketplace和AWS Marketplace上购买，这有助于客户不再需要单独的计费安排，并使FAST服务符合Google Cloud和AWS承诺的支出条件。我们与我们的云合作伙伴建立了牢固的入市关系，使我们能够从他们的合作伙伴计划中获益，如联合业务规划、联合销售、客户支持、额外的营销资金等。
整合合作伙伴。 我们与多个第三方合作伙伴整合，这些合作伙伴在多个战略使用案例和行业中提供互补技术。这些合作伙伴通过为客户提供与其现有技术堆栈无缝集成的解决方案，帮助我们将触角伸向新市场，从而使我们的技术更具粘性。以下是一些例子：
•安全：我们的下一代WAF与第三方工具无缝集成，帮助客户增强其工作流程、增强DevOps流程、提高其安全可见性并提高运营效率。例如：VMware(坦桑尼亚)、Palo Alto Networks、思科、Datadog、Citrix、PagerDuty等。
2023年5月，我们宣布与A10建立合作伙伴关系。快速的下一代WAF被集成到A10 ADC设备中，并作为客户的可选应用安全控制提供。A10-FAST合作伙伴关系使我们能够接触到新客户，他们中的许多人使用自己的数据中心，占用的公共云空间较少，而且与Fastly的传统客户群位于不同的地理区域。
•日志记录和分析：我们的实时日志记录功能与20多个日志记录终端合作伙伴集成，允许客户定制和可视化他们的边缘数据，以便更好地监控性能和安全异常。例如：DataDog、Looker(Google Cloud)、SumoLogic、LogEntry、Google Cloud Platform、Microsoft(Azure Blob Storage)等。
•计算：我们与越来越多的合作伙伴合作，这些合作伙伴正在利用我们强大的计算无服务器技术，将他们的解决方案扩展到各种不同的用例。
•媒体与娱乐：我们与媒体和娱乐行业的许多技术提供商建立了合作伙伴关系，以增强我们的EDGE平台的性能功能、现代安全产品和实时指标。
竞争
我们的平台横跨多个市场，从云计算、云安全到CDN。我们将竞争格局划分为六个关键类别：
•传统的CDN，如Akamai和Edgio；
•应用程序和API安全供应商，如Akamai、AWS、Cloudflare、F5和Thales(Imperva)；
•点式CDN播放器，如Bunny CDN、CDNetworks、CDN77；
•CDN提供商，现在提供Akamai(Linode)和Cloudflare等无服务器边缘计算功能；
•添加了CDN和WAF功能的云托管提供商(或公共云提供商)，如AWS、Google Cloud Platform和Microsoft(Azure)；以及
•用于负载平衡、WAF和DDoS的传统内部数据中心设备供应商，如F5、Thales(Imperva)、NetScaler和Radware。
香港市场的主要竞争因素包括：
•平台功能、可扩展性、性能、易用性、易于集成和可编程性、可靠性、安全可用性和成本效益；
•全球网络覆盖率和可用性；
•有能力支持现代应用程序开发流程，并利用新的专有技术提供以前市场上没有的服务和功能；
•识别新市场、应用和技术的能力；
•吸引和留住客户的能力；
•品牌、声誉和可信度；
•在开发商中的可信度；
•客户支持的质量；
•有能力招聘软件工程师和销售及市场营销人员；
•保护知识产权的能力；以及
•能够识别收购和战略关系的机会并成功地执行它们。
我们相信，在这些因素的基础上，我们与竞争对手的竞争总体上是有利的。我们的边缘云平台集成了我们的竞争对手提供的许多点产品，这是一个关键的差异化优势。然而，我们的许多竞争对手除了拥有更大的销售和营销预算、更广泛的市场分布和更成熟的知识产权组合外，还拥有更多的财务和技术资源。
我国的文化与人力资本资源
我们的价值观
技术有可能对世界产生根本性的积极影响，我们渴望通过我们的工作改善人类生活。我们建立在强大的道德原则基础上，并故意增长价值-首先，有目的地扩展我们的劳动力、服务、客户组合和投资伙伴。我们的优秀取决于我们所拥有的公司，这指导着我们的招聘实践，以及我们在扩张过程中致力于维护的道德规范。我们相信，由于我们的价值观，我们能够发现、吸引、吸引和留住优秀的人才。我们希望为互联网上最好的人提供服务。我们选择与我们认为诚实、值得信赖、不鼓动暴力或仇恨的客户合作。我们的八个核心价值观定义了我们是谁，以及我们如何选择发展、招聘、培训、工作、沟通、决策、相互支持和为客户服务。
我们的招聘策略
我们致力于建立一支多元化的员工队伍和领导团队，以反映我们的价值观和我们全球客户群的独特需求。我们努力成为一家充满才华、高效、善良、诚实、热情和高度正直的人的公司。我们依赖于我们高素质的员工和高管，我们继续吸引、聘用和留住有价值的员工是至关重要的。我们相信投资于我们的员工，并通过强大的职业道路和有竞争力的薪酬计划来激励有才华的人。我们的美国支持工程师通常是从代码学校聘请的，许多代码学校的毕业生从支持部门过渡到公司内部的其他组织，支持客户的声音，并为我们的团队注入强烈的、以服务为中心的心态。我们的工程人员在组成互联网的技术堆栈的每一个部分都聘请了世界级的专家，这激励了伟大的开发人员加入我们。我们的薪酬计划旨在吸引、留住和激励高素质的员工和高管。我们使用具有竞争力的基本工资、股权薪酬奖励和其他员工福利的组合。
我们正在建设一支全球化、健康、安全和多样化的劳动力队伍，以及一种包容的文化，赋予和支持我们的员工和客户。我们为所有新员工提供关于我们的价值观、业务的某些方面和重要政策的培训计划，包括我们的安全、欢迎和高效的工作环境政策。此后，我们每年都会为员工提供行为准则和安全意识培训、学习补偿计划和绩效评估。我们目前的员工敬业度努力包括全公司的时事通讯和全体员工会议，通过这些会议，我们的目标是让员工了解情况并增加透明度。我们还使用员工敬业度调查来收集员工反馈，并评估我们的文化、我们的战略以及各种健康和福祉计划的有效性。
员工
截至2023年12月31日，我们在全球共有1,207名员工，其中250名员工位于美国以外；我们46%的员工居住在快速办公室周围50英里以内，54%的员工居住在FAST办公室周围50英里以内。 o我们在世界各地的员工被认为是远程的，这意味着他们居住在距离快速办公室或我们没有快速办公室存在的地点超过50英里的地方。我们将继续为每个角色寻找可能的最佳人才，并培养一流的办公室内和远程员工体验。
我们的组织
销售及市场推广
通过集中我们的资源、专业知识和人才，我们有机会推动FAST的增长，在我们的总目标市场中获得市场份额，并成为团队成员发展技能和发展职业生涯的地方。
我们正在打造一个可扩展、日益高效且足够灵活的入市引擎，以在四个方面继续增长我们的业务：
•客户徽标获取
•扩展到其他垂直市场和现有客户
•合作伙伴生态系统优势
•国际扩张
Fastly的营销努力对新标识的获取和需求的产生产生了重大影响。我们专注于优化营销投资的回报，以推动我们的投资组合和地区的需求。
我们的销售和营销组织密切合作，与企业和技术精通组织的开发人员和业务领导人建立客户关系，以推动收入增长。我们拥有分布在不同地理位置的销售团队，他们不断改进我们基于价值的销售方法。我们针对企业客户的土地和扩展销售战略已经成功地展示了我们平台的能力，我们的客户支持使我们的技术能够在组织内得到广泛采用。
客户支持
我们将我们的产品和平台设计为自助服务，只需要最少的客户支持。客户一旦与我们签约，我们的标准支持计划就会自动为他们提供服务。他们可以向支持团队提交工单，访问包括在线常见问题解答、API参考和配置指南在内的文档。我们的支持方法是独一无二的，因为我们在构建时考虑到了开发人员。我们的一线支持员工通常有工程背景，技术含量很高。
我们还为高级技术支持工程师和技术客户经理团队提供多个高级实践支持选项。他们充当我们的支持、产品和工程团队的单一联系点。我们的支持模式是全球性的，在北美、欧洲、中东和非洲和亚太地区设有全天候覆盖和支持办事处。
研究与开发
我们的研发团队成员负责我们边缘云平台各个方面的设计、开发和可靠性。持续改进和创新是我们DNA的核心，这些努力直接融入我们的服务生命周期。可扩展性、性能、安全性和可靠性是我们构建到我们的平台中以服务于客户的一切核心功能要求。
我们的客户赋权理念指导着我们的研究过程。我们的产品经理定期与客户和开发人员、DevOps和站点可靠性工程社区以及我们的内部利益相关者和主题进行接触
事关专家，才能了解客户需求。我们的工程团队包括经验丰富的专家，他们深入了解客户的技术挑战，并相应地构建解决方案。
在我们产品生命周期的整个战略设计和构建阶段，我们的开发组织与我们的产品、基础设施、运营和合规团队密切合作，以设计、开发、测试和发布任何给定的解决方案。我们努力在快速迭代之间取得平衡，而不会在客户期望的核心功能需求上妥协：规模、性能、安全性和可靠性。
截至2023年12月31日，我们的研发团队有422名员工。截至2023年12月31日的年度，我们的研发费用为1.522亿美元。
基础设施
截至2023年12月31日，我们的基础设施团队负责设计、部署和维护服务器和网络硬件，这些硬件构成了我们在79个市场的关键任务边缘云环境的基础。我们投资于全球互联网地理研究，以确定最佳代管地点选择、网络合作伙伴识别和网络到网络互联机会。这些活动使我们能够与核心互联网主干和互联网服务提供商紧密相连，从而提高网络性能。我们仔细评估和测试来自领先服务器、网络和组件制造商的硬件，以评估它们是否符合我们的工作负载性能、系统效率和平均维修时间标准。在我们的过程中，我们评估商用服务器和网络平台，以避免供应商锁定，同时优化组件组合，以努力提高效率和优化我们的资本支出。随着网络流量的增长以及对新市场的需求证明投资的合理性，我们打算增加数据中心代管站点的数量。
托拉斯
我们的安全、合规和数据治理团队以及整个公司的其他部门不断重复我们的信任计划，以更好地满足不断增长的客户需求、更新的法规要求和不断变化的安全威胁格局。为了帮助验证保护我们的平台和通过该平台传输的数据的控制措施，随着时间的推移，我们扩展了与安全和合规性相关的评估和认证产品组合。
知识产权
我们依靠美国和其他司法管辖区的专利、版权、商标和商业秘密法律以及许可协议和其他合同保护来保护我们的专有技术。我们还依靠一些注册和未注册的商标来保护我们的品牌。
截至2023年12月31日，在美国，我们有103项已颁发或允许的专利，这些专利在2033年8月至2042年2月期间到期，19项专利申请正在等待审查。截至目前，我们还有24项已颁发专利和10项专利申请在外国司法管辖区等待审查，1项《专利合作条约》专利申请正在等待审查，所有这些都与美国专利和专利申请有关。此外，截至2023年12月31日，我们在美国拥有19个注册商标和一个未决商标。
此外，为了保护我们的知识产权，我们要求我们的员工和代表我们开发知识产权的独立承包商签订协议，承认他们代表我们产生或构思的所有作品或其他知识产权是我们的财产，并在适用法律允许的范围内，将他们可能要求或以其他方式拥有的任何权利(包括知识产权)转让给我们。
尽管我们努力通过知识产权、许可证和其他合同保护来保护我们的技术和专有权利，但未经授权的各方仍可能复制或以其他方式获取和使用我们的软件和其他技术。此外，我们打算继续扩大我们的国际业务，有效的知识产权、版权、商标和商业秘密保护在国外可能无法获得或受到限制。对我们知识产权的任何重大损害都可能损害我们的业务或我们的竞争能力。此外，通信和技术行业的公司拥有大量专利、版权和商标，并经常威胁提起诉讼，或以侵犯或其他侵犯知识产权的指控为基础提起诉讼。我们目前受制于
预计在未来，我们将面临侵犯第三方知识产权的指控。我们还不时地收到客户根据我们与他们签订的合同条款提出的侵犯第三方知识产权的赔偿要求。
法律诉讼
我们一直并将继续不时地受到法律诉讼和索赔的影响，包括与雇佣、知识产权和商业纠纷有关的诉讼和索赔。我们目前不是任何法律程序的一方，如果决定对我们不利，将单独或合并对我们的业务、运营结果、财务状况或现金流产生重大影响。我们已经收到，并可能在未来继续收到来自第三方的索赔，其中包括侵犯他们的知识产权。未来可能有必要通过确定第三方专有权的范围、可执行性和有效性来为我们自己、我们的合作伙伴和我们的客户辩护，或者确立我们的专有权。任何当前或未来诉讼的结果都不能肯定地预测，无论结果如何，诉讼都可能因为辩护和和解成本、管理资源分流等因素而对我们产生不利影响。
请参阅附注10-承诺和或有事项，以讨论我们的法律程序。
监管
我们受许多美国联邦、州和外国法律法规的约束，这些法规涉及对我们的业务至关重要的事项。这些法律法规可能涉及隐私和数据安全、知识产权、竞争、消费者保护、关键基础设施或其他主题。我们所受的许多法律和法规仍在发展中，并在法庭上接受考验，可能会被解读为可能损害我们业务的方式。此外，这些法律和法规的应用和解释往往是不确定的，特别是在我们所处的快速发展的新行业中。由于全球法律和法规一直在快速发展和演变，我们可能不符合或可能没有遵守每一项适用的法律或法规。有关我们面临的与监管事项相关的风险的描述，请参阅本年度报告中的“10-K表格”中的“第1A项-风险因素”。
企业信息
我们最初于2011年3月根据特拉华州法律成立，名称为SkyCache，Inc.。我们于2012年5月更名为Fastly，Inc.。我们的主要执行办公室位于加利福尼亚州旧金山，邮编：94107，Suite300，Brannan Street 475.我们的电话号码是1-844-432-7859。我们的网站地址是www.fast ly.com。我们网站上包含的或可以通过我们网站访问的信息不构成本Form 10-K年度报告的一部分。
我们提交Form 10-K的年度报告、Form 10-Q的季度报告、Form 8-K的当前报告，以及根据交易法第13(A)、14和15(D)条提交或提交的报告的修正案。美国证券交易委员会在https://www.sec.gov上保留了一个网站，其中包含有关我们和其他以电子方式向美国证券交易委员会提交材料的公司的报告和其他信息。在我们向美国证券交易委员会提交或向美国证券交易委员会提供这些材料后，我们可以在合理可行的范围内尽快通过我们的投资者关系网站www.fast ly.com/Investors免费获取我们关于Form 10-K、Form 10-Q和Form 8-K的报告副本。
项目1A.不同的风险因素
投资我们的A类普通股涉及高度风险。投资者应仔细考虑下列风险和不确定因素，以及本10-K表格年度报告中包含的所有其他信息，包括标题为“管理层对财务状况和经营成果的探讨与分析”以及我们的合并财务报表和相关附注，然后决定投资于我们的A类普通股。除非另有说明，否则提到我们的业务在这些风险因素中受到损害，将包括对我们的业务、声誉、客户增长、运营结果、财务状况或前景的损害。任何这些事件都可能导致我们A类普通股的交易价格下跌，这将导致我们的股东损失他们的全部或部分投资。我们的业务、经营结果、财务状况或前景也可能受到风险和不确定性的损害，这些风险和不确定性目前我们不知道，或者我们目前认为不是实质性的。
与我们的商业、工业和技术有关的风险
如果我们的平台由于缺陷、中断、停机、性能延迟或类似问题而无法正常运行，并且如果我们未能开发增强功能来解决任何缺陷、中断、延迟或其他问题，我们可能会失去客户，成为服务性能或保修索赔的对象，或招致巨额成本。
我们的运营取决于我们防止系统中断的能力。我们的边缘云计算平台背后的应用程序本质上是复杂的，可能包含重大缺陷或错误，这可能会导致可用性中断或其他性能问题。我们会不时发现我们平台中的缺陷和错误，并可能在未来发现其他缺陷或错误，这些缺陷或错误可能会导致数据不可用、未经授权访问、丢失、损坏或对客户数据的其他损害。这些缺陷或错误也可以在我们所依赖的第三方应用程序或开源软件中找到。在实施我们的产品之前，我们可能无法检测和纠正缺陷或错误。因此，我们或我们的客户可能会在我们的产品部署后发现缺陷或错误。
我们目前通过我们位于世界各地的POPS为我们的客户提供服务。我们的客户需要能够随时访问我们的平台，而不会中断或降低性能。然而，我们并没有为我们平台的所有方面开发冗余。我们在一定程度上依赖于我们的第三方设施供应商是否有能力保护这些设施免受自然灾害、电力或电信故障、犯罪行为、武装冲突、公共卫生问题(如大流行病或流行病)和类似事件的破坏或中断。在某些情况下，第三方云提供商运行我们访问的自己的平台，因此很容易受到其服务中断的影响。如果软件中存在任何缺陷或错误、硬件故障、设施损坏或我们任何服务的错误配置，我们可能不得不将资源从其他计划的工作中转移出来，可能会在我们的平台上经历长时间的中断，还会在安排新的设施和服务时产生延迟和额外费用。由于中断或延迟，我们的客户可能会选择将他们的流量从我们的平台上转移出去。灾难恢复安排，包括设计为在某些服务中断期间处于活动状态的冗余数据中心的存在，可能无法按预期运行，我们服务的任何中断都可能损害我们的业务。
我们设计我们的系统基础设施，并采购、拥有或租赁用于我们平台的计算机硬件。设计和机械错误、使用量激增以及未能遵循系统协议和程序可能会导致我们的系统出现故障，从而导致我们的平台中断。此外，由于人为错误，我们已经并可能在未来经历我们平台中的系统故障或中断。这些停机已经导致并可能在未来导致服务级别协议索赔。我们平台中的任何中断或延迟，无论是由于我们的产品或数据中心、第三方错误、我们自己的错误、自然灾害、气候变化的影响(如干旱、洪水、野火、风暴强度增加和海平面上升)、安全漏洞，或者是意外或故意造成的，都可能损害我们与客户的关系，减少客户对我们平台的使用，导致我们的收入减少，我们的费用增加，并将资源从产品开发中分流出来。此外，在损坏或中断的情况下，我们的保险单可能不足以赔偿我们可能招致的任何损失。这些因素反过来可能进一步减少我们的收入，使我们承担责任，并导致我们发放服务积分或导致客户无法续签客户合同，其中任何一项都可能损害我们的业务。
我们的平台发生任何缺陷、错误、服务中断、涉及冗余数据中心的故障或其他性能问题、中断或延迟，无论是否与日常运营相关，都可能导致：
•客户流失；
•减少客户对我们平台的使用；
•失去或延迟对我们产品的市场接受和销售，或未能在预期时间内推出产品或功能；
•我们的客户延迟向我们付款；
•损害我们的声誉和品牌；
•政府询问或监督；
•针对我们的法律索赔，包括保修和服务级别协议索赔；或
•转移我们的资源，包括通过增加服务和保修费用或财务优惠，以及增加保险成本。
纠正我们平台中的任何重大缺陷、错误或其他性能问题所产生的成本可能是巨大的，并可能损害我们的业务。
如果我们不能吸引新客户，特别是企业客户，并让现有的企业客户继续并增加他们对我们平台的使用，我们的业务可能会受到损害。
为了发展我们的业务，我们必须继续吸引新客户，特别是企业客户，并从这些新客户中创造收入。要做到这一点，我们必须成功地让潜在客户相信我们平台的好处和价值。这可能需要针对大型企业和这些潜在客户的高级管理人员进行大量且成本高昂的销售工作。面向企业客户的销售可能涉及更长的销售周期，因为客户需要相当长的时间来评估我们的平台，需要参与竞争性采购流程，需要更正式的采购审批流程，以及更复杂的要求。这些因素极大地影响了我们增加新客户的能力，并增加了这样做所需的时间、资源和复杂性。此外，许多其他因素，其中一些是我们无法控制的，可能会在现在或未来影响我们获得新客户的能力，包括潜在客户对其他提供商的承诺，切换到我们平台的实际或预期成本，我们未能扩大、留住和激励我们的销售和营销人员，我们未能发展或扩大与潜在客户和渠道合作伙伴的关系，我们未能帮助客户成功部署我们的平台，媒体或行业或金融分析师对我们或我们的解决方案的负面评论，诉讼，以及不断恶化的总体经济状况。如果由于这些和其他因素，我们无法吸引新客户，特别是企业客户，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们增长和创造增量收入的能力取决于我们维持和发展与现有企业客户的关系的能力，以便他们继续并增加他们对我们平台的使用。如果这些客户不保持和增加他们对我们平台的使用，我们的收入可能会下降，我们的运营结果可能会受到损害。
对于我们的一些产品，我们根据我们平台的使用情况向客户收费。我们的大多数客户，包括我们的一些最大的企业客户，对我们没有长期的合同财务承诺。此外，我们目前的大多数客户合同只有一年的期限，这些客户可能在接下来的一年里不会使用我们的平台。为了维持或改善我们的运营结果，我们的客户，特别是我们的企业客户，如果有超过他们的承诺水平使用我们的平台，并继续以相同或更优惠的条款使用我们的平台，这一点很重要。我们留住最大客户并扩大其使用的能力可能会因各种原因而受损，包括客户预算限制、客户满意度、客户基础业务的变化、客户类型和规模的变化、定价变化、竞争条件(包括客户建立自己的CDN)、其他公司获取我们的客户、政府行动或其可能性，以及一般经济条件。由于我们的许多最大客户对我们平台的最低使用量承诺与他们的预期使用量相比相对较低，因此某些客户可以很容易地快速重新分配使用量或从我们的平台切换到
完全是另一种平台。此外，他们可以随时减少或停止使用我们的产品，而不收取罚款或终止费，即使他们在之前的时期扩大了使用范围。
我们根据对未来收入和预期增长率的估计，做出关于费用水平和投资的决定。我们的许多费用本质上是一段最短时间内的固定成本，如代管和带宽，因此，如果我们的平台上的使用量增长放缓，可能无法及时降低成本，或者在没有支付费用的情况下提前退出某些义务。如果发生这些事件中的任何一件，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们的许多客户已经就更低的费率进行了谈判，并可能继续谈判，以换取续订、扩大未来的使用或采用新产品的协议。因此，在某些情况下，即使客户没有减少他们对我们平台的使用，我们从使用中获得的收入也有所减少。如果我们的平台使用率或收入大幅低于公开市场、证券分析师或投资者的预期，我们的业务将受到损害，这可能导致我们的股价下跌。
我们未来的成功在一定程度上还取决于我们扩大现有客户关系的能力，特别是与企业客户的关系，方法是增加他们对我们平台的使用，向他们销售更多产品，并升级他们现有的产品。我们的客户增加使用我们的平台并从我们购买产品的速度取决于许多因素，包括我们发展我们的平台并保持其安全性和可用性、开发和交付新功能和产品、保持客户满意度、总体经济状况以及我们的竞争对手提供的定价和服务的能力。如果我们通过企业客户增加我们平台使用率的努力不成功，或者向我们的企业客户销售新的和额外的产品，我们的业务将受到损害。此外，即使我们最大的客户增加了对我们平台的使用，我们也不能保证他们在任何有意义的时间段内都会保持这些使用水平。此外，由于我们的许多产品都致力于提供更高的效率和功能，因此向现有客户成功销售新产品或其他产品可能会减少客户对我们平台的总体使用量。
我们很大一部分收入来自有限数量的行业的有限数量的客户，而我们的一个或多个主要客户的损失或使用量的大幅减少将导致收入下降，并可能损害我们的业务。
我们未来的成功取决于与一系列不同的客户建立和保持成功的关系。我们目前很大一部分收入来自有限数量的客户和有限数量的行业，如媒体和娱乐。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的过去12个月里，我们最大的10个客户分别创造了37%和35%的收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的12个月里，作为单一公司在流媒体娱乐领域的业务部门的附属客户分别创造了我们总收入的12%和11%。在可预见的未来，我们很可能将继续依赖有限数量的客户来获得我们收入的很大一部分，在某些情况下，我们可归因于个人客户的收入在未来可能会增加。此外，我们客户业务的变化可能有助于进一步集中客户，包括收购活动、导致运营和决策变化的内部业务重组以及未来可能出现的子公司合并和重组等公司结构变化的任何影响。失去一个或多个关键客户或任何大客户减少使用都会减少我们的收入。如果我们不能保持现有客户或发展与新客户和不同行业的关系，我们的业务将受到损害。
组件延迟、短缺或价格上涨可能会中断我们完成服务器构建以满足客户使用需求的能力。如果我们不能充分管理我们的服务器需求，我们的运营结果可能会受到严重损害。
我们的业务依赖于某些零部件的及时供应，以构建我们的服务器。我们依赖于有限数量的供应商提供我们用来运营网络和向客户提供产品的设备的几个组件。我们对这些供应商的依赖使我们面临风险，包括降低对生产成本的控制，以及基于这些组件当时的可获得性、条款和定价的限制，包括由于通胀压力而导致的定价变化。除了价格上涨外，新冠肺炎疫情还导致这些组件以及这些组件在我们代管设施的交付和安装中断和延误。如果我们的某些组件的供应进一步中断或延迟，则不能保证我们将能够获得现有组件的足够更换，或者供应将以对我们有利的条款和价格提供(如果有的话)。我们硬件组件供应的任何中断或延迟在过去都已发生，并可能在未来限制容量扩展或更换
设备有缺陷或陈旧，或对我们的运营造成其他限制，从而损害我们的客户关系和业务。
为了确保零部件供应充足，我们必须预测服务器需求和费用，并根据对未来网络容量需求的估计，充分提前向供应商下订单。随着我们继续经历增长，我们可能面临管理足够的服务器容量的挑战，原因是潜在的组件延迟、短缺、价格上涨、通过内部开发获得的硬件效率，或者服务器体系结构的任何潜在变化，包括技术进步或过时。我们可能会在未来阶段产生与服务器管理相关的费用，或错误地预测未来阶段的网络容量需求。如果我们有过剩的服务器能力，我们过去有，可能需要继续减记或注销服务器资产，这可能会对我们的经营业绩造成实质性损害。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我们确认了430万美元的计算机和网络设备相关注销费用。相反，如果我们低估了网络容量需求，我们可能在未来一段时间内无法满足需求，并需要产生更高的成本来确保我们服务器的必要部件和组件，这可能会对我们的客户关系产生不利影响，并损害我们的业务。
我们有限的经营历史和我们的经营亏损历史使我们很难评估我们目前的业务和前景，并可能增加与您的投资相关的风险。
我们成立于2011年，自成立以来经历了净亏损和运营现金流为负的情况。我们有限的经营历史使我们很难评估我们目前的业务和未来的前景，包括我们规划和模拟未来增长的能力。我们已经并将继续遇到不断发展的行业中的成长型公司经常遇到的风险和困难，包括技术部门的公司，包括本报告所述的风险。如果我们不成功应对这些风险，我们的业务可能会受到损害。
在截至2023年12月31日的一年中，我们产生了1.331亿美元的净亏损，我们的累计赤字为8.348亿美元。我们将需要创造和维持更高的收入水平，并在未来几个时期管理成本，以便实现盈利；即使我们实现盈利，我们也可能无法保持或提高我们的盈利水平。我们打算继续投入大量资金来支持进一步的增长和进一步发展我们的平台，包括扩展我们平台的功能，扩展我们的技术基础设施和业务系统以满足我们客户的需求，扩大我们的直销队伍和合作伙伴生态系统，增加我们的营销活动，以及扩大我们的国际业务。我们过去一直并将继续面临与增长、扩大客户基础和上市公司成本相关的合规成本增加。我们发展业务的努力可能比我们预期的成本更高，我们可能无法增加足够的收入来抵消增加的运营费用。由于多种原因，我们可能会在未来招致重大损失，包括本文所述的其他风险，以及不可预见的费用、困难、并发症和延误，以及其他未知事件。如果我们无法实现并持续盈利，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们的历史财务数据有限，并且在一个快速发展的市场中运营。因此，对我们未来收入和支出的任何预测可能都不会像我们有更长的运营历史或在更可预测的市场中运营时那样准确。
如果我们的信息技术系统或数据或我们所依赖的第三方的信息技术系统或数据现在或将来受到损害，或者我们的信息技术、软件、服务、网络、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或故障，我们的业务可能会经历重大不利后果，包括但不限于监管调查或行动、诉讼、罚款和处罚、业务运营中断、收入或利润损失、客户或销售损失、声誉损害和其他不利后果。
我们的业务依赖于通过互联网为客户提供快速、高效和可靠的应用程序和内容分发。在我们的正常业务过程中，我们和我们依赖的第三方收集、接收、存储、处理、生成、使用、传输、披露、可访问、保护、保护、处置、传输和共享专有、机密和敏感数据，包括个人信息、知识产权、商业秘密和加密密钥，包括我们的数据和我们客户的数据，包括他们的最终用户(统称为敏感信息)。维护我们的平台、网络和内部IT系统的安全性和可用性以及我们代表客户持有的信息的安全性对于我们和我们的客户来说是一个关键问题，我们花费了大量资源，可能需要从根本上改变我们的业务活动，并继续修改我们的做法和运营，以努力防范安全事件，缓解、检测和补救实际和潜在的漏洞。
网络攻击、基于互联网的恶意活动、线上和线下欺诈以及其他类似活动威胁到我们的敏感信息和信息技术系统以及我们所依赖的第三方系统的机密性、完整性和可用性。这种威胁很普遍，而且还在继续上升，很难被发现，而且来自各种来源，包括威胁行为者、“黑客活动家”、人员(例如通过盗窃或滥用)、复杂的民族国家和民族国家支持的行为者。
一些行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。我们过去曾遭受来自第三方的网络攻击，包括我们认为得到政府行为者支持的各方。由于我们的客户共享我们的多租户架构，因此对我们任何一个客户的网络攻击都可能对其他客户产生负面影响。这些攻击在过去显著增加了我们平台上使用的带宽，并使我们的网络变得紧张。在战争和其他重大冲突期间，我们、我们所依赖的第三方以及我们的客户可能容易受到这些攻击的高风险，包括报复性网络攻击，这些攻击可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们服务的能力。
我们和我们所依赖的第三方受到各种不断变化的威胁，包括但不限于社会工程攻击(包括通过深度伪造，可能越来越难以识别为虚假的攻击，以及网络钓鱼攻击)、恶意代码、恶意软件(包括高级持续威胁入侵的结果)、拒绝服务攻击、帐户接管攻击、凭据获取、人员不当行为或错误、勒索软件攻击、供应链攻击、软件漏洞、服务器故障、软件或硬件故障、人工智能(AI)促进或增强的攻击、数据或其他信息技术资产的丢失、广告软件、电信故障、自然灾害，以及其他类似的威胁。例如，我们经历了规模和严重性都很大的DDoS攻击，导致我们投入资源来改进我们的系统，我们预计未来将继续受到DDoS和其他形式的攻击，特别是在它们在我们的行业变得更加普遍的情况下。同样，我们一直是网络钓鱼和社会工程计划的目标，这些计划可能旨在通过不正当的方式获取我们的机密信息，或以欺诈性方式从我们那里获得付款或资金。此外，我们也不能幸免于恶意内部人士危害我们的信息系统和基础设施或盗用我们的机密信息的可能性。
特别是，严重的勒索软件攻击正变得越来越普遍，可能导致我们的运营严重中断、敏感数据和收入丢失、声誉损害和资金转移。勒索付款可能会减轻勒索软件攻击的负面影响，但我们可能不愿意或无法支付此类付款，例如，由于适用的法律或法规禁止此类付款。
我们被整合到全球多家公司的供应链中，因此，如果我们的服务受到影响，相当多的公司，或者在某些情况下，我们的所有客户及其数据可能会同时受到影响。如此大规模的事件可能导致我们遭受的潜在责任和相关后果可能是灾难性的，并导致无法弥补的损害。
未来或过去的业务交易(如收购或整合)可能使我们面临更多的网络安全风险和漏洞，因为我们的系统可能会受到收购或整合实体的系统和技术中存在的漏洞的负面影响。此外，我们可能会发现在对这些被收购或整合的实体进行尽职调查时没有发现的安全问题，并且可能很难将公司整合到我们的信息技术环境和安全计划中。
我们依赖第三方服务提供商和技术来运行关键业务系统，以在各种环境中处理敏感信息，包括但不限于基于云的基础设施、数据中心设施、加密和身份验证技术、向客户交付内容以及其他功能。与许多其他公司一样，我们监控第三方信息安全做法的能力有限，这些第三方可能没有足够的信息安全措施。如果我们的第三方服务提供商遇到安全事件或其他中断，我们可能会遇到不良后果。虽然如果我们的第三方服务提供商未能履行其对我们的隐私和数据安全相关义务，我们可能有权获得损害赔偿，但任何赔偿都可能不足以弥补我们的损害，或者我们可能无法追回此类赔偿。
此外，供应链攻击的频率和严重性都有所增加，我们不能保证我们供应链中第三方的基础设施或我们第三方合作伙伴的供应链没有受到损害。
任何先前识别的或类似的威胁都可能导致安全事件或其他中断，这些事件或中断可能导致未经授权、非法或意外地获取、修改、销毁、丢失、更改、加密、披露或访问
我们的敏感信息或我们的信息技术系统，或我们所依赖的第三方的系统。安全事件或其他中断可能会破坏我们(以及我们所依赖的第三方)提供我们的平台、产品和服务的能力。
此外，随着我们扩大对销售安全相关产品的重视，我们可能会成为针对我们基础设施的攻击的更具吸引力的目标，这些攻击旨在破坏我们的平台的稳定、使其不堪重负或关闭我们的平台。例如，我们过去曾发生过安全事件，这些事件测试了我们基础设施的局限性，并影响了我们平台的性能。
除了经历安全事件外，第三方还可能从公共来源、数据经纪人或其他方式收集、收集或推断有关我们的敏感信息，这些信息会泄露有关我们组织的竞争敏感细节，并可能被用来破坏我们的竞争优势或市场地位。此外，公司或我们客户的敏感信息可能会因我们的员工、人员或供应商使用生成性人工智能技术而泄露、披露或泄露。
某些隐私和数据安全义务可能要求我们实施和维护特定的安全措施或行业标准或合理的安全措施，以保护我们的信息技术系统和敏感信息。
虽然我们已经实施了旨在防范安全事件的安全措施，但不能保证这些措施将是有效的。我们采取措施检测和补救漏洞，但我们可能无法检测和补救所有漏洞，因为用于利用漏洞的威胁和技术经常变化，而且本质上往往是复杂的。因此，此类漏洞可以被利用，但可能要在安全事件发生后才能检测到。这些漏洞给我们的业务带来了实质性的风险。此外，我们可能会在制定和部署旨在解决任何此类已确定的漏洞的补救措施方面遇到延误。
适用的隐私和数据安全义务可能要求我们将安全事件通知相关利益相关者，包括受影响的个人、客户、监管机构和投资者。例如，美国证券交易委员会规则要求在Form 8-K中披露任何重大网络安全事件的性质、范围和时间以及此类事件合理可能的影响。遵守这种披露努力的代价是高昂的，披露或不遵守这种要求可能会导致不良后果。如果我们(或我们依赖的第三方)经历了安全事件或被认为经历了安全事件，我们可能会遇到不良后果，例如政府执法行动(例如，调查、罚款处罚、审计和检查)；额外的报告要求和/或监督、对处理敏感信息(包括个人数据)的限制；诉讼(包括集体诉讼索赔)；赔偿义务；负面宣传；声誉损害；货币资金转移；转移管理层注意力；我们的服务中断或降级(包括数据可用性)；财务损失；以及其他类似损害。安全事件和随之而来的后果可能会导致客户停止使用我们的平台、产品和服务，导致我们提供定价和其他优惠，阻止新客户使用我们的平台、产品和服务，并对我们的业务增长和运营能力产生负面影响。
我们的合同可能不包含责任限制，即使有，也不能保证我们的合同中的责任限制足以保护我们免受与我们的隐私和数据安全义务相关的责任、损害或索赔。我们不能确定我们的保险范围是否足够或足以保护我们免受或减轻因我们的隐私和数据安全做法而产生的责任，不能确定此类保险将继续以商业合理的条款或根本不存在，或者此类保险将支付未来的索赔。
如果我们不能有效地开发和销售新产品，并对快速变化的技术、不断发展的行业标准、不断变化的法规以及不断变化的客户需求、要求或偏好做出有效的反应，我们的产品可能会变得不那么有竞争力。
我们竞争的市场相对较新，受到快速技术变化、不断发展的行业标准和法规变化以及客户需求、要求和偏好变化的影响。我们业务的成功将在一定程度上取决于我们及时适应和有效应对这些变化的能力。如果我们无法开发和销售令客户满意并被客户采用的新产品，并为我们的平台提供与快速技术和行业变化保持同步的增强功能、新功能和功能，我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。此外，我们的一些潜在客户可能需要定制功能开发作为其购买决策的一部分，或者我们的现有客户可能需要我们开发定制功能。如果我们无法满足他们的要求，他们可能会求助于我们的竞争对手或内部解决方案，以消除对第三方提供商的依赖，我们的收入和运营结果可能会受到不利影响。此外，确定此类定制功能的优先顺序可能很难适应其他客户，并且可能需要大量的工程资源。如果出现支持大型互联网平台的新技术
如果我们的公司利用自己的数据中心，实施限制或消除对我们这样的第三方提供商的依赖的交付方法，或者使我们的竞争对手能够以更低的价格、更高效、更方便或更安全地提供具有竞争力的产品和应用程序，这些技术可能会对我们的竞争能力产生不利影响。如果我们的平台不允许我们或我们的客户遵守最新的法规要求，我们的现有客户可能会减少他们在我们平台上的使用量，新客户将不太可能采用我们的平台。
我们的平台还必须与各种网络、硬件、移动和软件平台和技术相结合，我们需要不断修改和提升我们的产品和平台能力，以适应这些技术的变化和创新。如果开发人员广泛采用新的软件平台，我们将不得不尝试开发新版本的产品，并增强我们平台的能力，以与这些新平台协同工作。这些开发工作可能需要大量的工程、营销和销售资源，所有这些都会影响我们的业务和运营结果。如果我们的平台无法与未来的基础设施平台、技术和软件平台一起有效运行，可能会减少对我们平台的需求。如果我们不能以经济高效的方式应对这些变化，我们的产品可能会变得不那么畅销，竞争力降低或过时，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们的平台是高度技术性和复杂性的。例如，我们的交付产品依赖于VCL的知识来利用该平台的许多功能。潜在的开发者可能不熟悉或反对与VCL合作，因此决定不采用我们的平台，这可能会损害我们的业务。
如果我们不能准确预测我们的收入，或者如果我们不能管理我们的支出，我们的经营业绩可能会受到不利影响。
考虑到我们的客户群跨行业、地理位置和规模的多样性，以及客户分配使用的能力等因素，我们无法准确预测客户的使用率或续约率。因此，我们可能无法准确预测我们的收入。尽管如此我们的在销售和营销、基础设施以及研发方面进行大量投资，以期实现业务增长，即如果我们没有在我们的增长中实现这些投资的回报，我们的运营结果可能与我们的预期大不相同，这将对我们的运营结果产生不利影响，并可能让分析师和投资者失望，导致我们的股价下跌。
未能有效地发展和扩大我们的营销和销售能力可能会损害我们增加客户群和实现更广泛的市场接受我们的平台的能力。
我们历来受益于口碑和其他有机营销，以吸引新客户。通过这种口碑营销，我们能够以相对较低的营销和销售成本建立我们的品牌。这一战略使我们能够建立一个庞大的客户群和用户社区，他们使用我们的产品，并作为我们品牌和平台的倡导者，通常在他们自己的企业组织内。然而，我们能否进一步扩大客户基础及令市场更广泛接受我们的产品，将主要取决于我们能否扩大市场推广及销售业务。我们计划在国内和国际上继续扩大我们的销售队伍和战略合作伙伴。我们还计划继续投入大量资源用于销售、营销和需求生成计划，包括各种在线营销活动以及基于目标客户的广告。我们基于目标客户的广告的有效性随着时间的推移而变化，未来可能会有所不同。所有这些努力都需要我们投入大量的财务和其他资源，如果他们不能吸引更多的客户，我们的业务将受到损害。我们还采用了提供平台免费试用版的策略，通过为这些开发人员提供熟悉我们平台的能力，而无需首先成为付费客户，来加强我们在开发人员社区中的关系和声誉。但是，这些开发人员可能不会意识到我们提供的免费试用版平台之外的其他好处和服务的价值，并可能选择不为这些额外的好处付费。此外，一些现有的付费客户可能会选择不与我们续签承诺，转而依赖我们平台的免费版本。大多数试用账户不会转换为我们平台的付费版本，到目前为止，只有少数转换为付费客户的用户继续产生有意义的收入。如果我们的其他潜在客户开发方法不能使我们的平台获得更广泛的市场接受，并且我们平台试用版的用户不能成为或无法说服他们的组织成为付费客户，或者如果付费客户选择转换为我们平台的免费版本，我们将无法实现此策略的预期收益，我们的业务将受到损害。
我们认为，对于具备我们所需技能和技术知识的销售人员，包括销售代表、销售经理和销售工程师，存在着巨大的竞争。我们实现收入大幅增长的能力在很大程度上取决于我们能否成功地招聘、培训、激励和留住足够数量的销售人员，
支持我们的成长。新员工需要大量的培训，可能需要很长时间才能达到完全的生产力。我们最近聘用的员工可能无法像我们预期的那样迅速提高生产力（如果有的话），我们可能无法在我们开展业务或计划开展业务的市场中雇用或留住足够数量的合格人员。此外，特别是如果我们继续快速增长，我们的销售队伍的新成员将与我们，我们的平台和我们的商业模式合作的经验相对较少。如果我们无法雇用和培训足够数量的有效销售人员，我们的销售人员不能及时达到显著的生产力水平，我们的销售人员没有得到有效的激励，或者我们的销售人员不能成功地获得新客户或扩大现有客户的使用，我们的业务将受到损害。
我们参与的市场是竞争激烈的，如果我们不有效竞争，我们的业务将受到损害。
云计算平台的市场，特别是企业级产品，是高度分散的，竞争激烈的，并不断发展。随着新技术和市场进入者的引入，我们预计未来的竞争环境将继续激烈。Akamai、Amazon Web Services（“AWS”）、Cloudflare、F5和Thales（Imperva）等应用程序和API安全供应商提供与我们竞争的产品。我们还与CDN提供商竞争，这些提供商现在提供无服务器边缘计算功能，如Akamai（Linode）和云托管提供商Cloudflare（或公共云提供商）增加了CDN和WAF功能，如Alphabet（Google Cloud Platform）、AWS和Microsoft（Azure），传统CDN，如Akamai和Edgio，点CDN播放器，如Bunny CDN、CDNetworks和CDN77，以及传统的内部部署数据中心设备供应商，如F5、Thales（Imperva）、NetScaler和Radware，提供负载平衡、WAF和DDoS服务。我们的一些竞争对手已经或可能进行收购，或可能建立合作伙伴关系或其他战略关系，这些关系可能提供比他们单独提供的更全面的产品。此类收购或合作可能有助于竞争对手实现比我们更大的规模经济。此外，目前不被视为竞争对手的新进入者可能会通过收购、合作或战略关系进入市场。我们基于多个因素进行竞争，包括：
•相对于竞争对手的产品和服务，我们的平台的功能、可扩展性、性能、易用性、易于集成和可编程性、可靠性、安全可用性和成本效益；
•我们的全球网络覆盖范围和可用性；
•我们有能力支持现代应用程序开发流程，并利用新的和专有技术来提供市场上以前没有的服务和功能；
•我们识别新市场、应用和技术的能力；
•我们吸引和留住客户的能力；
•我们的品牌、声誉和信誉；
•我们在开发商中的信誉；
•我们的客户支持的质量；
•我们招聘软件工程师以及销售和营销人员的能力；
•我们保护知识产权的能力；以及
•我们有能力识别收购机会和战略关系，并成功地执行它们。
我们面临着来自传统CDN、专注于小型企业的CDN、云提供商、传统数据中心和设备供应商的激烈竞争。此外，现有客户已经过渡或通知我们他们的过渡意图，在未来的过渡中，现有客户和潜在客户可能会离开我们的平台，或者可能会限制他们的使用，因为他们追求的是通过安装设备、软件和其他技术产品来自行开发CDN的方法
在其内部系统内提供内容和应用程序；直接与网络提供商建立关系，而不是依赖于我们这样的覆盖网络；或者实施多供应商政策，以减少对我们这样的外部提供商的依赖。
我们的竞争对手在规模和提供的产品和服务的广度和范围上各不相同。我们的许多竞争对手和潜在竞争对手拥有比我们更高的知名度、更长的运营历史、更成熟的客户关系和现有的客户基础、更大的营销预算和更多的资源。虽然我们的一些竞争对手提供了一个带有应用程序的平台来支持一个或多个用例，但其他许多竞争对手提供的是针对单个用例的点式解决方案。其他目前没有提供竞争性应用的潜在竞争对手可能会扩大他们的产品供应，我们现有的客户可能会开发他们自己的产品或功能，以与我们的产品竞争。我们的竞争对手可能会比我们更快、更有效地响应新的或不断变化的机会、技术、标准和客户要求。现有的竞争对手或新进入者可能会引入新技术，从而减少对我们平台的需求。除了应用和技术竞争，我们还面临着价格竞争。我们的一些竞争对手以较低的价格提供他们的应用程序或服务，这导致了定价压力。我们的一些较大的竞争对手拥有运营灵活性，可以将竞争对手的应用程序和服务与其他产品捆绑在一起，包括以更低的价格提供这些应用程序和服务，或者作为更大规模的其他产品销售的一部分，不向客户收取额外费用。由于所有这些原因，我们可能无法成功竞争，竞争可能导致我们的平台无法达到或保持市场接受度，我们边缘云平台的市场增长可能比我们预期的要慢，任何一种情况都可能损害我们的业务。
如果我们不能维护和提升我们的品牌，我们扩大客户基础的能力将受到损害，我们的业务、运营结果和财务状况可能会受到影响。
我们相信，保持和提升我们的品牌对于我们现有和未来的产品继续被市场接受、吸引新客户和留住现有客户非常重要。我们还相信，随着我们市场竞争的加剧，品牌认知度的重要性将会增加。能否成功维护和提升我们的品牌将在很大程度上取决于我们营销工作的有效性、我们以具有竞争力的价格提供继续满足客户需求的可靠产品的能力、我们维持客户信任的能力、我们继续开发新功能和产品的能力，以及我们成功地将我们的平台与竞争产品和服务区分开来的能力。此外，如果客户对我们合作伙伴的服务没有积极的体验，我们的品牌和声誉可能会受到影响。我们的品牌推广活动可能不会提高客户知名度或增加收入，即使有，任何增加的收入也可能无法抵消我们为建立品牌而产生的费用。如果我们不能成功地推广和维护我们的品牌，我们的业务可能会受到损害。
收购、战略投资、伙伴关系或联盟可能难以识别和整合，转移管理层的注意力，扰乱我们的业务，并稀释股东价值.
我们过去收购过，未来可能会寻求收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们的平台，增强我们的技术能力或提供增长机会的业务，产品或技术。我们对Glitch和Signal Sciences的收购反映了这一战略。追求潜在的收购可能会转移管理层的注意力，并导致我们在识别，调查和追求收购方面产生各种费用，无论这些收购是否完成。此外，我们在收购其他业务方面的经验有限，我们可能无法成功识别理想的收购目标，或当我们收购其他业务时，我们可能无法在收购后有效整合这些业务。收购还可能导致股本证券的稀释性发行或债务的产生，这可能对我们的经营业绩产生不利影响，可能导致不利的会计处理，可能使我们面临第三方的索赔和争议，包括知识产权索赔，并且可能无法产生足够的财务回报来抵消与收购相关的额外成本和费用。我们还可能会因这些收购或与我们的业务整合而产生重大的、有时是不可预见的成本。此外，如果收购的业务未能达到我们的预期，或者我们没有实现足够的价值，我们的业务可能会受到损害。
此外，我们现有或任何收购公司的关键员工和客户可能会流失，任何一家公司或两家公司的持续业务或意外问题可能会中断，成本可能高于预期，整体完成后流程可能会比最初预期的时间更长。具体而言，在将任何公司的业务与我们的业务合并时，必须解决以下问题，以实现收购的预期利益，从而使合并后的公司按照双方的希望行事：
•合并公司的企业职能;
•将他们的业务与我们的业务合并，使我们能够实现预期从收购中产生的协同效应，如果收购失败，将导致收购的预期收益在当前预期的时间框架内无法实现，或者根本无法实现；
•维护与客户、服务提供商和供应商的现有协议和新协议；
•确定是否以及如何处理与渠道、经销商和合作伙伴相关的企业文化、管理理念和战略中可能存在的差异；
•整合公司的行政和信息技术基础设施；
•开发产品和技术，使价值在未来得以释放；以及
•评估和预测收购交易的财务影响，包括会计影响。
如果不能解决上述任何问题，可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响。此外，我们管理层和资源的某些成员的注意力有时可能集中在完成两家公司业务的收购和整合规划上，而转移到日常业务运营上，这可能会扰乱我们正在进行的业务和合并后公司的业务。例如，我们管理团队的某些成员和其他人员在信号科学的获取和整合上花费了大量时间。
我们以前已经并可能在未来卷入昂贵和耗时的集体诉讼和其他诉讼事项。如果解决不利，诉讼和其他诉讼事项可能会严重损害我们的业务。
我们以前已经并可能在未来受到股东提起的诉讼，如推定的集体诉讼和股东派生诉讼。我们预计，我们未来将成为诉讼的目标，就像我们过去一样。我们作为一方的任何诉讼都可能导致繁重或不利的判决，上诉时可能无法推翻，或者我们可能决定以同样不利的条件解决诉讼。任何这样的负面结果都可能导致支付巨额金钱损失，因此我们的业务可能会受到严重损害。诉讼和索赔的结果不能肯定地预测。无论最终结果如何，为这些索赔和相关的赔偿义务辩护的成本都很高，可能会给管理层和员工带来巨大的负担，我们可能会在诉讼过程中收到不利的初步、临时或最终裁决，这可能会严重损害我们的业务。
我们可能无法以足够快的速度扩大业务规模，以满足客户日益增长的需求。如果我们不能高效增长，我们的业务可能会受到损害。
随着我们的边缘云计算平台使用量的增长和我们平台的用例范围的扩展，我们将需要投入更多的资源来改进我们的平台架构、与第三方应用程序集成并维护基础设施性能。此外，我们将需要适当地扩展我们的流程和程序，以支持我们不断增长的客户群，包括增加我们在世界各地的POP数量以及在系统、培训和客户支持方面的投资。
这些努力的任何失败或延迟都可能导致系统性能受损和客户满意度下降。这些问题可能会降低我们平台对客户的吸引力，导致对新客户的销售减少、现有客户的续约率降低、发放服务积分或要求退款，这将损害我们的收入增长和声誉。即使我们能够升级我们的系统并扩大我们的员工，任何这样的扩展都将是昂贵和复杂的，并且需要投入大量的管理时间和注意力。我们还可能因努力扩展我们的云基础设施而面临效率低下或运营失败的问题，例如过度投资于系统和设备以支持我们平台的预期增长。我们不能确定我们的云基础设施的扩展和改进是否会及时有效地实施，而且此类故障将损害我们的业务。
我们可能没有足够的传输带宽和托管空间，这可能会导致我们的平台中断和收入损失。
我们的运营在一定程度上依赖于第三方电信网络提供商提供的传输带宽，以及对托管设施的访问以容纳我们的服务器。我们不能保证我们已经为客户带宽需求的意外增长做好了充分的准备，特别是在客户遭受网络攻击的情况下。我们签约购买的带宽可能会因为各种原因而变得不可用，包括服务中断、支付纠纷、网络提供商停业、自然灾害、网络流量限制或政府采用影响网络运营的法规。在一些地区，带宽提供商有自己的服务与我们竞争，或者他们可能选择开发自己的服务与我们竞争。这些带宽提供商可能会变得不愿意以公平的市场价格向我们出售足够的传输带宽，如果有的话。如果市场力量集中在一个或几个主要网络上，这种风险就会加剧。我们也可能无法足够快地采取行动来增加容量，以反映不断增长的流量或安全需求。如果不能提供我们所需的容量，可能会导致对我们客户的服务减少或中断，最终导致这些客户的流失。这样的故障可能会导致我们无法获得需要我们平台上没有的容量的新客户。
我们的业务性质使我们面临固有的责任风险。
我们的平台和相关应用程序，包括我们的安全解决方案，旨在提供针对Web应用程序漏洞和网络攻击的快速保护。然而，任何安全产品都不能针对所有漏洞和网络攻击提供绝对保护。我们的平台受到网络攻击，如果我们的平台和相关应用程序未能充分防御这些网络攻击，可能会使我们的客户受到攻击。这些攻击的任何不良后果，以及我们未能满足客户对此类攻击的期望，都可能损害我们的业务。
由于我们的应用程序的性质，我们可能面临比其他业务所固有的更大的产品或系统故障责任风险。虽然我们几乎所有的客户协议都包含限制我们对客户的责任的条款，但这些限制可能还不够，我们不能向您保证，即使我们胜诉，这些限制也会得到执行，或者与实际或据称的遗漏或失败相关的任何诉讼费用不会对我们造成实质性的不利影响。
我们对价值观的执着可能会对我们的财务业绩产生负面影响。
我们已经并可能继续采取我们认为最符合我们的客户、我们的员工和我们的业务利益的行动，即使这些行动不会在短期内使财务结果最大化。例如，我们不会故意允许我们的平台被用来提供来自宣扬暴力或仇恨的团体的内容，以及与我们的价值观相冲突的内容，如诚信和值得信赖等强大的道德原则。过去，我们从我们的平台上删除了那些我们认为采取了与这些价值观相冲突的立场的客户，未来我们可能会继续这样做。 然而，这种方法可能不会产生我们预期的好处，我们的员工或第三方可能不同意我们对我们价值观的解释，或者对我们如何执行我们的价值观提出异议，这可能会导致我们成为负面宣传、更严格的审查、诉讼或网络攻击的目标，在这种情况下，我们的业务可能会受到损害。
我们的增长在很大程度上取决于我们合作伙伴关系的成功。
我们维护由构建边缘应用程序以与我们的平台集成的公司组成的合作伙伴生态系统。我们依赖这些合作伙伴关系来扩大我们的覆盖范围，并通过我们的平台为我们的客户提供更高的价值。我们未来的增长将越来越依赖于我们合作伙伴关系的成功，包括他们为我们的平台开发有用的应用程序。如果这些合作伙伴不能提供这些好处，或者如果我们的合作伙伴无法有效地为我们的客户提供服务，我们可能需要在内部分配资源来提供这些服务，否则我们的客户可能无法实现我们平台的全部价值，这可能会损害我们的业务。
此外，我们合作伙伴的商业伙伴可能不完全符合我们的核心价值观，因此可能会与我们原本不会做生意的公司做生意。我们与这些公司的合作可能会损害我们的品牌和声誉，并可能损害我们的业务。
我们在一个新兴和不断发展的市场中运营，这个市场的发展可能会比我们预期的更慢或不同。如果我们的市场没有像我们预期的那样增长，或者如果我们不能扩大我们的服务来满足这个市场的需求，我们的收入可能会下降，或者无法增长，我们可能会出现运营亏损。
边缘计算市场仍在发展中。这个市场的规模和增长速度，以及我们的平台是否会被广泛采用，都存在相当大的不确定性。我们的成功在很大程度上将取决于我们的平台作为其他解决方案的替代方案的广泛采用，例如传统CDN和专注于企业数据中心、中央云和小型企业的CDN。一些组织可能出于多种原因不愿或不愿使用我们的平台，包括对额外成本的担忧、对基于云的产品的可靠性和安全性的不确定性，或者对我们平台的优势缺乏认识。此外，许多组织已投入大量人力和财力将传统的内部部署服务整合到其业务中，因此可能不愿或不愿意迁移到基于云的服务。我们在新市场和现有市场扩大产品销售的能力取决于几个因素，包括潜在客户对我们平台的认识；这些市场中数据中心的及时建成；我们平台的增强功能或我们可能推出的新应用程序的推出和市场接受度；我们吸引、留住和有效培训销售和营销人员的能力；我们与合作伙伴发展关系的能力；我们营销计划的有效性；我们服务的定价；以及我们竞争对手的成功。如果我们在新的和现有的市场开发和营销我们的产品不成功，或者如果组织没有意识到或重视我们平台的好处，我们产品的市场可能不会继续发展，或者可能发展得比我们预期的更慢，这两种情况都可能损害我们的业务。
对市场机会的估计和对市场增长的预测可能被证明是不准确的，任何真实或感知的不准确都可能损害我们的声誉，并对我们的业务产生负面影响。即使我们竞争的市场实现了预期的增长，我们的业务也可能无法以类似的速度增长，如果有的话。
第三方市场机会估计和我们的增长预测受到重大不确定性的影响，所基于的假设和估计可能被证明不准确。我们计算市场机会的变量会随着时间的推移而变化，不能保证我们的市场机会估计所涵盖的任何特定数量或百分比的潜在公司或最终用户会完全购买我们的产品或为我们创造任何特定水平的收入。即使我们竞争的市场达到了预计的规模和增长预测，我们的业务也可能因为各种原因而无法增长，包括我们无法控制的原因，例如我们行业的竞争。
我们的平台使用量几乎占了我们所有收入，因此，我们的运营业绩可能会受到使用量减少的影响。
我们预计，在可预见的未来，我们将在很大程度上依赖我们的边缘云平台来创造收入。因此，我们的经营业绩可能会受到以下因素的影响：
•对我们的边缘云平台的需求是否有所下降；
•我们的边缘云平台未能实现持续的市场接受度；
•边缘云计算服务市场没有继续增长，或者增长速度慢于我们的预期；
•推出产品和技术，作为我们的边缘云平台的替代或替代，或代表对其的改进；
•我们的边缘云平台没有解决的技术创新或新标准；
•对我们或竞争对手提供的当前或未来价格的敏感度；
•我们的客户开发自己的边缘云平台；以及
•我们无法及时发布我们的边缘云平台的增强版本。
此外，由于我们几乎所有的使用收入都是在相关合同期限内根据使用确认的，销售合同的下降或回升不会立即完全反映在我们的经营业绩中。
如果我们的边缘云平台的市场增长速度慢于预期，或者如果我们的边缘云平台的需求增长没有预期的那么快，无论是由于竞争、定价敏感性、产品过时、技术变化、不利的经济条件、不确定的地缘政治环境、客户的预算限制或其他因素，我们的业务都将受到损害。
我们预计我们的财务业绩和关键指标会出现波动，这将使我们很难预测未来的业绩，如果我们无法满足证券分析师或投资者的预期，我们的股价和您的投资价值可能会大幅下降。
我们的经营业绩，包括收入、毛利率和净收入，以及我们的关键指标，包括我们的DBNER、NRR和LTM NRR，过去一直在波动，预计未来也会因为各种因素而波动，其中许多因素不是我们可以控制的。因此，我们过去的业绩可能不能代表我们未来的业绩，我们经营业绩和关键指标的逐期比较可能没有意义或准确地衡量我们的业务。除了本文描述的其他风险外，可能影响我们经营业绩的因素包括：
•对我们平台的需求或定价的波动；
•我们吸引新客户的能力；
•保持现有客户的能力;
•客户使用我们平台的波动，这与我们从客户那里确认的收入直接相关；
•客户因预期我们或我们的竞争对手推出新产品或增强产品而延迟购买决策的波动；
•客户预算及其预算周期和采购决定的时间安排的变化；
•客户付款的时间和向客户收取应收账款的任何困难；
•我们现有平台的新功能的时间安排；
•我们控制成本的能力，包括我们的运营费用和传输带宽定价；
•支付营业费用的数额和时间，特别是研究和开发以及销售和营销费用，包括佣金;
•与招聘、培训和整合新员工相关的成本金额和时间安排；
•收购或其他战略交易的影响；
•与收购或其他战略交易有关的费用；
•我们在新区域成功部署持久性有机污染物的能力；
•国内和国际的一般经济状况，以及对我们的客户所参与的行业有具体影响的经济状况；
•有能力维持我们的伙伴关系；
•新会计公告的影响；
•我们市场竞争动态的变化，包括竞争对手或客户之间的整合；
•我们平台的交付和使用出现重大安全漏洞、技术困难或中断；以及
•我们的品牌知名度和我们在目标市场的声誉。
此外，某些大型活动，如大型选举和体育赛事，可能会显著影响我们平台的使用，这可能会导致我们的运营结果出现波动。虽然在这些活动期间增加我们平台的使用量可能会导致收入增加，但这些季节性和一次性活动也可能影响我们平台在这些活动期间的表现，并导致某些客户的体验不佳。此类年度和一次性活动可能会导致我们的运营结果出现波动，因为它们会影响我们的收入和运营费用。
上述任何因素和其他因素都可能导致我们的经营结果发生重大变化。此外，如果我们的季度运营业绩或我们的指引低于跟踪我们股票的投资者和证券分析师的预期，我们A类普通股的价格可能会大幅下降，我们的业务可能会受到损害。我们不能向您保证我们的经营业绩或预计的经营业绩将达到市场分析师或我们投资者的预期。
我们的定价模型使我们面临各种挑战，这些挑战可能会使我们难以从客户那里获得足够的价值，而且我们在定价模型方面没有足够的历史记录，无法准确预测吸引新客户和留住现有客户所需的最佳定价。
我们通常根据客户使用我们平台的总使用量以及启用的特性和功能向他们收取费用。此外，一旦购买了我们的产品，客户还可以购买我们的附加产品的组合。我们不知道我们现有或潜在的客户或整个市场在未来是否会继续接受这种定价模式，如果它不能被接受，我们的业务可能会受到损害。我们通常还根据客户的预期使用情况向互联网服务提供商购买带宽，从第三方购买服务器托管空间。此外，如果我们的客户使用我们的平台的方式与我们购买带宽、服务器和托管空间的方式不一致，我们的业务可能会受到损害。
我们在确定我们产品的最佳价格方面经验有限，因此，我们在过去改变了我们的定价模式，并预计我们未来可能需要这样做，包括由于通胀压力。此外，在2023年期间，我们引入了客户购买单一价格点的产品包的选项，并设置了使用限制。我们不对这些单一价格点的产品套餐收取超额费用。我们不知道我们的现有或潜在客户是否会接受这些套餐，也不知道这些套餐将对我们现有的基于使用的定价模式产生什么影响。随着我们产品市场的成熟，或者随着新的竞争对手推出与我们竞争的新产品或服务，我们可能无法以历史上使用的相同价格或相同的定价模式来吸引新客户。定价决策还可能影响我们客户的采用组合，并对我们的整体收入产生负面影响。此外，较大的组织可能会要求大幅的价格优惠。因此，未来我们可能被要求降低价格或开发新的定价模式，这可能会对我们的收入、毛利率、盈利能力、财务状况和现金流产生不利影响。
我们与客户的销售和入职周期可能很长且不可预测，我们的销售和入职工作需要相当长的时间和费用。
我们与企业客户的销售时间和相关收入确认很难预测，因为这些客户的销售周期很长，而且不可预测。此外，对于我们的企业客户来说，评估和实施我们的产品的销售周期很长，也可能导致我们在此类销售努力的支出和相应收入的产生之间出现延迟。我们针对这些客户的销售周期从最初的评估到付款，从几个月到一年多不等，每个客户的销售周期可能有很大差异。同样，新企业客户或现有客户的入职和提升流程
将额外的流量转移到我们的平台上，可能需要几个月的时间。由于我们产品的购买可以取决于客户的主动性，我们的销售周期可以延长到更长的时间段。客户通常将转换到我们的平台视为需要大量投资的战略决策，因此，在签订或扩大合同承诺之前，通常需要相当长的时间来评估、测试和鉴定我们的产品。在销售周期中，我们在销售和营销以及合同谈判活动上花费了大量的时间和金钱，这可能不会导致销售完成。可能影响我们销售周期的长度和可变性的其他因素包括：
•我们的销售队伍，特别是新的销售人员和销售领导的有效性，因为我们增加了我们的销售队伍的规模，并培训我们的新销售人员向企业客户销售；
•客户购买决定和预算周期的自由裁量性；
•客户的采购过程，包括他们对竞争产品的评价；
•经济状况和其他影响客户预算的因素；
•我们的客户所处的监管环境；
•客户部署的集成复杂性；
•客户对边缘云计算平台的熟悉程度；
•不断变化的客户需求；
•向企业客户销售新产品；以及
•竞争条件。
考虑到这些因素，很难预测客户是否以及何时会转向我们的平台。
考虑到我们的客户可能需要几个月的时间才能增加他们对我们平台的使用，在此期间，我们可能无法从特定客户那里获得足够的收入，或者该客户可能不会以有意义的方式增加他们的使用量。此外，由于转换成本相当低，我们的客户能够相对轻松地从我们的平台切换到替代服务。因此，实际使用量可能会大大低于我们的预期，这可能会对我们的运营结果产生不利影响，让分析师和投资者失望，或者导致我们的股价下跌。
如果我们的平台没有达到足够的市场接受度，我们的财务业绩和竞争地位将受到影响。
为了满足客户快速变化的需求，我们投入大量资源研发增强型产品，以整合更多功能或扩展我们平台所满足的用例。保持充足的研究和开发资源，如适当的人员和开发技术，以满足市场需求是至关重要的。如果我们由于研发资源不足或效率低下而无法在内部开发产品，我们可能无法及时或根本无法满足客户的需求。此外，如果我们寻求通过收购来增强我们的研发能力或产品的广度，这样的收购可能代价高昂，我们可能无法成功地将收购的技术或业务整合到我们的业务中。当我们开发或获取新的或增强的产品时，我们通常会产生费用并预先花费资源来开发、营销、推广和销售新产品。因此，当我们开发或收购并推出新的或增强的产品时，它们必须获得高水平的市场接受度，以便证明我们在开发或收购并将其推向市场方面的投资金额是合理的。我们的新产品或对现有产品的增强和更改可能无法获得足够的市场接受度，原因有很多，包括：
•未能从功能上准确预测市场需求，未能及时提供满足这一需求的产品；
•缺陷、错误或故障；
•对我们平台的表现或效果的负面宣传；
•法律或法规要求的变化，或加强法律或法规审查，对我们的平台造成不利影响；
•出现一个比我们更早获得市场认可的竞争者；
•延迟向市场发布我们平台的增强功能；以及
•我们的竞争对手对竞争产品的介绍或预期推出。
如果我们的平台和未来的任何增强功能没有在市场上获得足够的接受度，或者如果其他公司开发的产品和技术在市场上获得更大的接受度，我们的业务可能会受到损害。
除了我们的客户对我们平台的总体接受之外，重要的是我们要保持并提高为客户工作的开发人员对我们平台的接受度。我们依赖开发人员选择我们的平台，而不是他们可能拥有的其他选择，并在他们在公司之间移动时继续使用和推广我们的平台。这些开发人员经常做出设计决策，并影响我们客户的产品和供应商流程。如果我们不能获得或保持他们对我们平台的接受，我们的业务将受到损害。
我们依赖可能难以替代的第三方托管提供商。
我们依赖第三方托管服务，如AWS、Google Cloud Platform、Microsoft(Azure)和其他云提供商，它们促进了我们平台的提供。其中一些第三方托管服务向我们提供了与我们竞争的产品，因此可能无法继续以商业合理的条款提供，或者根本无法提供。如果这些提供商将我们的平台视为威胁，他们可能不愿与我们做生意。任何主机提供商使用权的丧失都可能削弱我们提供平台的能力，并损害我们的业务，直到我们能够获得替代主机提供商为止。
如果我们没有或不能保持我们的平台与我们的客户在其业务中使用的第三方应用程序的兼容性，我们的业务将受到损害。
由于我们的客户选择将我们的产品与第三方提供商提供的某些功能集成在一起，因此我们平台的功能和受欢迎程度在一定程度上取决于我们将我们的平台和应用程序与第三方应用程序集成的能力。这些第三方可能会更改其技术功能、限制我们访问其应用程序，或以不利于我们业务的方式更改管理其应用程序使用的条款。此类变化可能会在功能上限制或阻止我们将这些第三方技术与我们的平台结合使用的能力，这将对我们平台的采用产生负面影响，并损害我们的业务。如果我们无法将我们的平台与客户使用的新第三方应用程序集成在一起，我们可能无法提供客户所需的功能，这将损害我们的业务。
我们根据客户协议提供服务水平承诺。如果我们未能履行这些合同承诺，我们可能有义务为未来的服务提供积分，或者面临合同终止并退还预付金额，这可能会损害我们的业务。
我们的大多数客户协议都包含服务级别承诺。如果我们不能达到规定的服务水平承诺，包括未能满足我们客户协议下的正常运行时间和交付要求，我们可能有合同义务向受影响的客户提供服务积分，这可能会在正常运行时间和交付失败发生以及积分应用期间对我们的收入产生重大影响。过去，由于服务质量下降和平台中断，我们曾向某些与我们有服务级别承诺的受影响客户提供服务积分。我们还可能面临预付金额退款的客户终止，这可能会对我们当前和未来的收入产生重大影响。任何服务级别故障都可能损害我们的业务。
如果我们不能提供高质量的支持，我们的业务可能会受到损害。
我们的客户依赖我们的支持团队来帮助他们有效地部署我们的产品并解决技术和运营问题。高质量的支持对于续签和扩展我们与现有客户的协议非常重要。随着我们扩大业务和寻找新客户，保持高质量支持的重要性将会增加。如果我们不帮助我们的客户快速解决问题并提供有效的持续支持，我们与现有客户和新客户保持和扩大关系的能力可能会受到影响，我们的业务可能会受到损害。此外，在没有相应收入的情况下，对客户支持的需求增加可能会增加成本，并对我们的业务产生不利影响。此外，随着我们不断扩大我们的业务和国际扩张，我们将需要能够提供高效的客户支持，以满足全球客户的大规模需求，我们的客户支持团队将面临其他挑战，包括与提供多语言支持和文档相关的挑战。如果我们不这样做，可能会损害我们的业务。
投资者对我们在环境、社会和治理因素方面的表现的预期可能会增加成本，并使我们面临新的风险。
若干投资者、雇员及其他持份者越来越关注企业责任，尤其是与环境、社会及管治事宜（“环境、社会及管治”）有关的企业责任。一些投资者可能会使用这些非财务业绩因素来指导他们的投资策略，在某些情况下，如果他们认为我们与企业责任有关的现行政策和行动不足，他们可能会选择不投资于我们。倘我们未能符合各界别所订立的环境、社会及管治标准，我们可能面临声誉受损。此外，如果我们的竞争对手的企业社会责任表现被认为优于我们，潜在或现有投资者可能会选择与我们的竞争对手进行投资。此外，如果我们传达了有关环境、社会和治理事项的某些举措和目标，我们可能会在实现这些举措或目标方面失败或被认为失败，或者我们可能会因这些举措或目标的范围而受到批评。如果我们未能满足投资者、员工和其他利益相关者的期望，或者我们的计划未能按计划执行，我们的业务可能会受到损害。
与员工相关的风险和管理我们的增长
未能吸引和留住合格的人才可能会阻碍我们执行业务战略。
为了执行我们的业务战略，我们必须吸引和留住高素质的人才。在我们的行业中，对执行官、软件开发人员、销售人员、产品经理和其他关键员工的竞争非常激烈。特别是，我们与许多其他公司争夺在设计、开发和管理基于云的软件方面具有丰富经验的软件开发人员，以及熟练的销售、运营和安全专业人员。此外，我们相信，我们的业务和企业文化的成功取决于雇用具有各种背景和经验的人员，而对这些不同人员的竞争是巨大的。人才市场竞争激烈。许多与我们竞争有经验的员工的公司拥有比我们更多的资源，并且经常可以提供比我们所能提供的更高的薪酬，包括在某些情况下，大型股权包和现金激励奖金。此外，未来和现有的雇员往往会考虑他们在就业方面获得的股权奖励的价值。如果我们的股权奖励的感知价值下降，经历重大波动，或增加，使潜在员工认为我们的股权奖励价值的上升空间有限，这可能会对我们招聘和留住关键员工的能力产生不利影响。为管理员工流失，包括近期股价下跌及市场波动对我们股权奖励的感知价值造成的影响，我们已发行并可能继续发行额外股权奖励及增加现金补偿，以吸引及挽留员工，这可能影响我们的经营业绩或摊薄股东。此外，股权奖励数目的增加减少了我们根据股权奖励计划可授出的股份数目。我们在业务的各个方面招聘和吸引合格员工方面也面临着巨大的竞争，公司提供远程或混合工作环境的举措增加了对此类员工的竞争。 如果我们无法吸引新员工或无法留住和激励现有员工，我们维护和增强平台、开发和交付新产品、修复漏洞、支持现有客户、吸引新客户、应对竞争压力以及执行业务计划的能力将受到损害。
我们依赖于高技能人员的表现，包括我们的高级管理人员和其他关键员工，其中一个或多个此类人员的损失或过渡，或我们的大量团队成员，可能会损害我们的业务。
我们相信，我们的成功一直依赖并将继续依赖于高级管理层和关键员工的努力和才能，包括我们的首席建筑师Artur Bergman和首席执行官Todd Nightingale。我们的管理团队已经发生，并可能不时发生因高管和关键员工的聘用或离职而导致的变化，或者我们业务中高管的过渡，这可能会扰乱我们的业务。例如，Todd Nightingale将于2022年9月1日起担任我们的新任首席执行官。我们的行政管理团队的此类变动可能会对我们的业务造成干扰。我们的部分行政人员及管理团队成员已加入我们一段短时间，我们将继续在业务的各个方面发展关键职能。由于我们平台的复杂性，我们还依赖于现有软件工程师的持续服务。我们的高级管理层，包括南丁格尔先生和伯格曼先生，以及主要员工都是随意雇用的。我们无法确保我们将能够保留任何高级管理层成员或其他主要雇员的服务，或在任何高级管理层成员或其他主要雇员离职时，我们将能够及时替换他们。一名或多名高级管理人员或其他关键员工的流失可能会损害我们的业务。
我们过往的增长未必能代表我们未来的增长，而我们亦未必能有效地管理我们的增长。
在前几个时期，我们的业务在各个方面都取得了增长。例如，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度中，我们的收入分别为506.0美元、432.7美元和354.3美元。此外，我们正在扩大我们的国际业务，并预计未来将继续扩大。我们还经历了客户数量、使用量和通过我们平台交付的数据量的增长。这种增长已经并可能继续对我们的企业文化、运营基础设施和管理提出重大要求。尽管我们的业务在过去经历了增长，但我们不能保证我们的业务将继续以相同的速度增长，或者根本不能。我们业务的整体增长取决于多个因素，包括我们的能力：
•面向新的和发展中的市场，如美国以外的大型企业客户；
•招聘、聘用、培训和管理其他合格的工程师和产品经理；
•招聘、聘用、培训和管理更多的销售和营销人员；
•维护和提升我们的企业文化；
•拓展国际业务；
•建立更成熟的组织设计和结构，拥有更多的技能、技术和领导深度，具有扩展和拓展全球业务的经验；
•执行和改进我们的行政、财务和运营系统、程序和控制；
•吸引新客户，增加现有客户在我们平台上的使用量；
•扩展我们平台上提供的产品的功能和使用案例；
•为客户提供满足其需求的客户支持；
•成功识别和收购或投资于我们认为可以补充或扩展我们产品的业务、产品或技术;
•招募有经验的领导者和战略家，以促进成功的收购和整合。
我们可能无法成功实现上述任何目标。我们期望继续在以下方面投入大量财政和其他资源：
•销售和市场营销，包括我们的销售组织的显著扩张;
•我们的基础设施，包括POP部署、系统架构、管理工具、可扩展性、可用性、性能和安全性，以及灾难恢复措施;
•产品开发，包括对我们产品开发团队的投资，以及为我们现有产品开发新产品和新功能;
•收购或战略投资；
•国际扩张；以及
•一般行政管理，包括与上市公司相关的法律和会计费用。
这些活动将需要大量投资和分配宝贵的管理和员工资源，我们的增长将继续对我们的管理以及我们的运营和财务基础设施提出重大要求。我们不能保证我们能够以有效或及时的方式发展我们的业务，或者根本不能保证。如果我们未能有效地管理业务和运营的增长，我们的服务质量和运营效率可能会受到影响，这可能会对我们的业务、财务状况和运营业绩产生不利影响。如果我们无法恢复到以前的增长水平，我们的业务将受到损害。
此外，我们过去的快速增长可能使我们难以评估未来的表现。我们预测未来经营业绩的能力受多项不确定因素影响。如果我们不能在公司发展过程中达到必要的效率水平，或者如果我们不能准确预测未来的增长，我们的业务将受到负面影响。
如果我们不能在成长过程中保持我们的公司文化，我们的成功和我们的业务可能会受到损害。
我们相信，我们的文化是我们迄今为止取得成功的关键因素，我们提供的产品的关键性质促进了我们员工的更大目标感和成就感。任何未能维护我们文化的行为都可能对我们招聘和留住员工的能力以及有效关注和追求我们的企业目标的能力产生负面影响。随着我们成长和发展与上市公司相关的系统和流程，我们可能会发现很难保持我们文化的这些重要方面。此外，虽然我们一直受益于分散的员工队伍，但随着我们的发展，我们的资源在全球范围内变得更加分散，我们的组织管理结构变得更加复杂，我们发现越来越难以保持我们企业文化的这些有益方面。此外，我们可能会寻求收购或投资于企业文化不同、难以整合的业务、产品或技术。如果我们不能保持我们的企业文化，我们的业务可能会受到损害。
与我们的财务状况和额外资本需求相关的风险
我们在未来及时筹集资金的能力可能有限，或者可能无法以可接受的条件获得，如果有的话，为筹集额外资本而发行的债务或股票可能会降低我们A类普通股的价值。
自成立以来，我们主要通过客户付款、出售股权和债务证券以及信贷融资下的借款为我们的运营提供资金。我们无法确定我们的业务何时或是否会产生足够的现金，以充分资助我们的持续经营或业务增长，或我们的债务。我们还打算继续进行投资以支持我们的业务，并可能需要额外的资金来实现这一目标。我们未来的资本需求可能与目前计划的有很大不同，并将取决于许多因素，包括我们的增长率，我们的经营现金流，市场对我们平台的接受程度，销售和营销活动的扩张，战略交易以及整体经济状况。
我们可能需要进行股权或债务融资以获得额外资金，特别是如果我们需要以现金偿还未偿还的可换股票据。额外的融资可能无法以优惠的条款提供，如果有的话，任何额外的融资都需要符合我们与贷款人不时签订的信贷协议条款，以及第一公民银行和信托公司（通过购买联邦存款保险公司的继任者，
硅谷桥银行（Silicon Valley Bridge Bank，N.A.）(as硅谷银行的继任者）（经修订、重述、修订和重述、补充、重组或以其他方式不时修改的“信贷协议”）。
我们最初于2021年与硅谷银行订立信贷协议。2023年3月10日，硅谷银行被加州金融保护和创新部宣布关闭，联邦存款保险公司（“FDIC”）被任命为接管人。2023年3月26日，第一公民银行和信托公司宣布将承担硅谷银行截至2023年3月27日的所有存款和贷款。在该交易之后，信贷融资仍然可用，但须遵守与以前相同的条款和条件。然而，不能保证硅谷银行的关闭或对金融服务行业的任何相关影响不会对我们获得信贷协议下可用资金的能力产生不利影响。
如果在可接受的条件下没有足够的资金可用，我们可能无法投资于未来的增长机会，这可能会损害我们的业务、经营业绩和财务状况。此外，如果我们发行额外的股本证券，股东将经历稀释，新的股本证券可能拥有优先于我们A类普通股的权利。我们获得的任何债务融资可能会有更高的利率，并可能涉及与我们的筹资活动和其他财务和运营事宜有关的额外限制性条款，这可能会使我们更难获得额外资本和寻找商业机会，包括潜在的收购。如果我们违反这样的限制性公约，我们可能会受到惩罚，增加费用，并加快我们未偿债务的偿还期限，这反过来可能会损害我们的业务。由于我们在未来发行中发行证券的决定将取决于许多考虑因素，包括我们无法控制的因素，我们无法预测或估计未来任何债务或股权证券的发行金额、时间或性质。因此，我们的股东承担着未来发行债务或股权证券的风险，这会降低我们A类普通股的价值并稀释他们的利益。
季节性可能会导致我们的销售和经营业绩出现波动。
我们已经经历了，并预计未来将继续经历我们业务的季节性，我们的经营业绩和财务状况未来可能会受到这种趋势的影响。我们通常会经历平台需求的季节性波动。例如，我们有一些客户在繁忙时期需要更多容量时增加了使用量和请求，特别是在一年中的第四季度，然后又缩减了规模。我们的客户主办某些大型活动，如体育赛事或重大选举的报道，季节性或一次性地增加其使用量，这可能导致收入在这些活动发生的时期和随后的时期之间波动。由于我们建立的网络是为了应对季节性运力波动，我们可能无法及时减少运力，从而承受更多成本。我们相信，在可预见的未来，我们过去经历的季节性趋势可能会继续下去，特别是随着我们向更大的企业扩大销售。在我们经历这种季节性的程度上，它可能会导致我们的经营业绩和财务指标出现波动，并使预测我们未来的经营业绩和财务指标变得困难。此外，我们在销售我们的某些产品方面没有足够的经验来确定对这些产品的需求是否受材料季节性的影响。
我们目前的业务范围是国际化的，我们计划进一步扩大地理范围，带来各种运营挑战。
我们增长战略的一个组成部分是进一步扩大我们的业务和国际客户基础。在截至2023年12月31日的一年中，来自美国以外客户的收入占我们总收入的27%。截至2023年12月31日，我们的EDGE网络覆盖美国以外的58个市场和34个国家/地区。此外，我们在世界各地都有员工。我们继续适应和制定应对国际市场的战略，但不能保证这种努力会产生预期的效果。截至2023年12月31日，我们约21%的全职员工位于美国以外。我们预计，随着我们继续在现有和新的国际市场寻求机会，我们的国际活动在可预见的未来将会增长，这将需要大量的管理层关注和财政资源。在这种扩张方面，我们可能面临各种困难，包括与季节性模式变化相关的成本、货币汇率可能出现的不利波动、较长的支付周期、在一些国家收回应收账款的困难、关税和贸易壁垒、对我们运营能力的各种监管或合同限制、不利的税务事件、一些国家对知识产权保护的减少，以及地理和文化上不同的劳动力和客户基础。如果不能克服这些困难中的任何一个，都可能损害我们的业务。我们目前和未来的国际业务和运营涉及各种风险，包括：
•特定国家或者地区政治、经济条件的变化；
•付款周期较长；
•催收应收账款难度较大；
•贸易关系、法规或法律的潜在或意想不到的变化；
•加强监管询问或监督；
•关于隐私和数据安全以及未经授权使用或获取商业和个人信息的更严格的规定，特别是在欧洲；
•不同的劳工法规，特别是在欧洲和日本，与美国相比，这些国家的劳动法通常对员工更有利，包括这些地区被认为是小时工资和加班法规，其中某些国家的潜在劳工组织和劳资委员会谈判可能会增加运营成本或以其他方式扰乱我们的业务；
•在远距离高效管理数量增加的员工所面临的固有挑战，包括需要实施适当的系统、政策、福利和合规计划；
•分散的劳动力给我们的企业文化带来的挑战；
•在具有不同文化、语言、习俗、法律制度、替代性纠纷制度和监管制度的新市场中管理企业的困难；
•与国际业务相关的差旅、房地产、基础设施和法律合规成本增加；
•汇率波动及其对我们收入和支出的影响，以及如果我们未来选择进行对冲交易的成本和风险；
•与提供支持和开发外语产品有关的挑战；
•限制我们将一个国家的业务收益再投资于为我们在其他国家的业务的资本需求提供资金的能力；
•有利于当地竞争对手的法律和商业惯例，或有利于当地供应商的一般市场偏好；
•潜在的关税和贸易壁垒；
•有限或不足的知识产权保护或难以执行我们的知识产权;
•政治不稳定、经济制裁、恐怖活动或国际冲突，包括俄罗斯与乌克兰、哈马斯与以色列之间持续的冲突，这些可能会影响我们的业务运营或我们客户的业务;
•通货膨胀压力，例如全球市场目前正在经历的通货膨胀、劳动力短缺和供应链中断，这可能会增加某些服务的成本;
•根据反腐败和反洗钱法律以及其他司法管辖区的类似法律和法规承担的责任;以及
•不利的税收负担和外汇管制可能使收入和现金难以汇回国内。
如果上述任何风险成为现实，可能会损害我们的业务和前景。此外，我们在国际业务上的经验有限，增加了我们未来可能进行的任何潜在扩张努力不会成功的风险。如果我们投入大量的时间和资源来进一步扩大我们的国际业务，而无法成功和及时地做到这一点，我们的业务可能会受到损害。
如果我们的估计或与我们的关键会计估计有关的判断被证明是不正确的，我们的运营结果可能会受到不利影响。
编制符合美国公认会计原则（“美国公认会计原则”）的财务报表需要管理层作出影响综合财务报表及随附附注所呈报金额的估计及假设。我们的估计是基于历史经验和我们认为在这种情况下是合理的各种其他假设，如标题为“管理层对财务状况和经营业绩的讨论和分析-关键会计估计”一节所述。该等估计之结果构成对资产、负债及权益之账面值以及未能从其他来源即时得知之收入及开支金额作出判断之基准。编制我们的综合财务报表时使用的重要假设和估计包括但不限于与收入、应收账款和相关储备、业务合并所收购资产和所承担负债的公允价值、包括我们的商誉和无形资产在内的长期资产的可使用年限和可变现性、所得税储备以及基于股票的补偿会计有关的假设和估计。如果我们的假设发生变化，或者实际情况与我们的假设不同，我们的经营业绩可能会受到不利影响，这可能导致我们的经营业绩低于证券分析师和投资者的预期，导致我们A类普通股的交易价格下降。
当前和未来的债务可能会限制我们的运营，特别是我们应对业务变化或采取特定行动的能力。
我们的信贷协议包含，并且任何未来债务可能包含，对我们施加重大经营和财务限制的限制性契约，包括限制我们承担额外债务、授予留置权、支付股息和分配、转让财产、进行投资以及采取其他可能符合我们最佳利益的行动的能力。此外，我们的信贷协议包含一项财务契约，要求我们维持至少1：25至1：00的综合经调整速动比率，并按季度进行测试，以及如果我们的综合经调整速动比率在任何财政季度的最后一天降至1：75至1：00以下，则在某些时期内保持收入增长契约。我们履行这些财务契约的能力可能会受到我们无法控制的事件的影响，我们可能无法继续履行这些契约。此外，违反我们的信贷协议或我们的任何其他当前或未来信贷融资项下的契诺可能导致任何该等单独信贷融资项下的交叉违约。如果我们寻求在未来达成一项或多项额外的信贷融资，我们可能无法获得对我们有利的债务融资条款，如果有的话。我们现有债务的持有人以及我们未来可能产生的任何债务的持有人都有权优先于普通股持有人对我们的资产提出索赔。此外，我们现有债务的条款以及任何未来债务的条款都可能限制我们的运营，包括我们支付A类普通股股息的能力。如果我们无法在需要时获得足够的融资或令我们满意的融资条款，我们继续支持业务增长和应对业务挑战的能力可能会受到严重损害，我们的业务可能会受到损害。
如果我们未来不能对财务报告保持有效的内部控制，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们A类普通股的市场价格可能会受到严重损害。
作为一家上市公司，我们必须对财务报告保持内部控制，并报告这些内部控制中的任何重大缺陷。例如，我们必须对财务报告的内部控制进行系统和流程评估和测试，以允许管理层根据《萨班斯-奥克斯利法案》第9条第404条（“第404条”）的要求报告我们财务报告内部控制的有效性。我们的独立注册会计师事务所也需要证明我们对财务报告的内部控制的有效性。我们设计、实施和测试了遵守这一义务所需的财务报告内部控制。这一过程耗时、昂贵且复杂。
我们之前报告了财务报告内部控制的重大缺陷，并随后进行了补救。我们继续评估并采取行动，以改善我们对财务报告的内部控制。但我们
我不能向你保证，我们迄今采取的措施将足以避免今后发现重大弱点。
如果我们未能发现财务报告内部控制未来的重大弱点，如果我们无法遵守第404条的要求或断言我们的财务报告内部控制是有效的，或者如果我们的独立注册会计师事务所无法对我们的财务报告内部控制的有效性发表无保留意见或表示有保留意见或不利意见，投资者可能会对我们财务报告的准确性和完整性失去信心，我们A类普通股的市场价格可能会受到负面影响。此外，任何未能发现我们财务报告内部控制中新的重大弱点的情况，都可能导致我们的财务报表中的重大错报，可能继续无法被发现，并导致我们无法履行我们的报告和财务义务，或产生重大额外成本来补救新的重大弱点，每一项都可能损害我们未来以有利条件筹集资金的能力，或以其他方式对我们的财务状况产生负面影响。此外，我们可能会受到纽约证券交易所(NYSE)、美国证券交易委员会和其他监管机构的调查，这可能需要额外的财务和管理资源。
如果我们不能改进我们的内部系统、流程和控制，我们可能无法成功地管理我们业务的增长。
我们需要继续改进我们的内部系统、流程和控制，以有效地管理我们的运营和增长。我们可能无法以及时或有效的方式，或以不对我们的运营结果产生负面影响的方式，成功地实施和扩大对我们的系统和流程的改进。例如，随着交易数量的持续增长，我们可能无法有效地监控某些特殊的合同要求或条款，这些要求或条款是由我们的销售团队单独谈判的。此外，随着我们继续改善我们的定价结构，我们将需要在支付销售佣金方面对我们的系统进行相应的改进。此外，我们的系统和流程可能无法防止或检测所有错误、遗漏或欺诈。我们在管理对系统、流程和控制的改进或与第三方软件相关的改进时可能会遇到困难，这可能会削弱我们管理业务、支付销售佣金或及时向客户提供平台的能力，导致我们失去客户或员工，限制我们的增长，限制我们产品的较小部署，或增加我们的技术支持成本。
我们的财务业绩可能会因适用于我们的会计原则的变化而受到不利影响。
公认会计准则受到财务会计准则委员会、美国证券交易委员会和其他为颁布和解释适当的会计原则而成立的各种机构的解释。这些原则或解释的改变可能会对我们在这种变化之前和之后报告的财务业绩产生重大影响，并可能影响对在宣布变化之前完成的交易的报告。
与这些新披露有关的市场惯例正在不断演变，证券分析师和投资者可能无法完全理解我们披露的影响，或者它们可能如何或为什么与其他公司的类似披露有所不同。任何额外的新会计准则都可能对我们报告的业绩产生重大影响。如果我们公布的业绩低于分析师或投资者的预期，我们的股价可能会下跌。
与法律、法规和全球经济相关的风险
不遵守美国和外国政府的法律法规可能会损害我们的业务。
我们的业务受到各种联邦、州、地方和外国政府的监管。如果我们不遵守这些法律或法规，或者如果我们因我们的客户未能遵守这些法律而根据这些法律或法规承担责任，我们可能面临直接责任，或者我们的平台提供的内容可能被某些政府阻止。在某些司法管辖区，这些监管要求可能比美国更为严格。例如，2020年6月，中国通过了一项针对香港的国家安全法，要求对违反内容法规的行为承担刑事责任，目前尚不清楚此类立法将在多大程度上被解释或适用于我们的客户或我们的业务，而我们对该法律应用的理解的进一步发展可能会导致我们将我们的POP从香港撤走。不遵守适用的法规或要求可能会使我们面临调查、制裁、执法行动、返还利润、罚款、损害赔偿、民事和刑事处罚、禁令或其他附带后果。如果实施任何政府制裁，或者如果我们不能在任何可能的民事或刑事诉讼中获胜，我们的业务可能会受到损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层的注意力和资源的显著转移，以及专业费用的增加。执法行动和制裁可能会损害我们的业务。
如果美国政府禁止我们现有或潜在的客户与我们做生意，无论是通过政策、法规还是法律，我们可能面临直接责任，或者我们通过我们平台提供的内容可能被阻止。例如，在当前经贸谈判和中美两国政府关系紧张的环境下，美国政府对在中国经营的公司在美国开展业务或与美国公司开展业务的能力表示担忧。因此，我们可能失去与现有或潜在客户签订合同的能力，受影响的客户可能会减少我们平台的使用量，这可能会损害我们的业务和声誉。即使在没有美国或其他政府施加新的限制或贸易行动的情况下，我们在中国运营、将中国作为市场目标或与中国有很强商业联系的客户可能会采取行动，减少对我们平台的依赖，这可能会损害我们的业务。
我们受制于或可能受制于严格和不断变化的美国和外国法律、政府法规和规则，以及与隐私、基础设施和数据安全相关的合同义务、行业标准、政策和其他义务。我们实际或被认为未能履行此类义务可能会损害我们的业务，导致监管调查或行动、诉讼、罚款和处罚、业务运营中断、不良宣传和声誉损害、收入或利润损失、客户或销售额损失以及其他不利后果，可能对我们的业务价值产生负面影响，并降低我们A类普通股的价格。遵守此类义务还可能导致对我们的成本和负债，或抑制我们产品的销售。
我们接收、存储、处理、收集、生成、使用、传输、披露、可访问、保护、保护、处置、传输和共享个人信息和其他专有、机密和敏感数据，包括知识产权、商业秘密、加密密钥，以及我们的数据和客户(包括其最终用户)的数据。我们对数据的处理受到与隐私和数据安全有关的各种义务、合同义务、内部和外部隐私政策、指南、行业标准以及管理个人信息处理的其他义务的约束。此外，我们正在或可能会受到世界各地与互联网有关的其他法律和法规的约束，这些法律和法规涉及内容责任、安全要求、关键基础设施指定、互联网弹性、执法信息获取、网络中立性、数据本地化要求以及对社交媒体或其他内容的限制。
在美国，联邦、州和地方政府颁布了许多隐私和数据安全法律，包括数据泄露通知法、个人数据隐私法、消费者保护法(例如，联邦贸易委员会法案第5条)和其他类似法律(例如，窃听法)。在国内，各州也开始出台更全面的隐私和数据安全立法，包括数据泄露通知法、个人信息隐私法和消费者保护法。
在过去的几年里，美国许多州-包括加利福尼亚州、弗吉尼亚州、科罗拉多州、康涅狄格州和犹他州-已经颁布了全面的隐私和数据安全法律，对覆盖的企业施加了某些义务，包括在隐私通知中提供具体的披露，并向居民提供有关其个人信息的某些权利。如果适用，此类权利可能包括访问、更正或删除某些个人信息的权利，以及选择退出某些数据处理活动的权利，例如定向广告、分析和自动决策。这些权利的行使可能会影响我们的业务以及提供产品和服务的能力。某些州还对处理某些个人信息，包括敏感信息，提出了更严格的要求，例如进行数据隐私影响评估。这些州的法律允许对不遵守规定的行为处以法定罚款。例如，经2020年《加州隐私权法案》(CPRA)修订的2018年《加州消费者隐私法》(CCPA)适用于属于加州居民的消费者、商业代表和雇员的个人信息，并要求企业在隐私通知中提供具体披露，并尊重此类个人行使与其个人信息相关的某些隐私权利的请求。CCPA允许对违规行为处以法定罚款(每次违规最高可达7500美元)，并允许受某些数据泄露影响的个人提起私人诉讼，以追回重大法定损害赔偿。
其他几个州以及联邦和地方各级也提出了类似的法律，我们预计未来会有更多的州通过类似的法律，这可能会增加我们的合规成本，并对我们的业务产生不利影响。
我们的客户可以使用我们的平台部署AI模型或技术，我们的员工和人员可以使用AI来执行他们的工作。各国政府已经通过了并可能会通过更多监管人工智能的法律。我们使用这项技术可能会导致额外的合规成本、监管调查和行动以及诉讼。如果我们不能使用人工智能，它可能会降低我们的业务效率，并导致竞争劣势。由于人工智能的输入、输出或逻辑中的不准确或缺陷，该模型可能是有偏见的，并可能导致我们做出可能对某些个人(或某些类别的个人)产生偏见的决定，并对他们的权利、就业和获得某些定价、产品、服务或利益的能力产生不利影响。
全球几个司法管辖区，包括欧洲和美国的某些州，已经提议、颁布或正在考虑制定管理人工智能的开发、部署和使用的法律，如欧盟的人工智能法案。我们预计其他司法管辖区也会采用类似的法律。这些义务可能会使我们更难使用人工智能开展业务，导致监管罚款或处罚，要求我们改变我们的商业做法，重新培训我们的人工智能，或者阻止或限制我们使用人工智能。如果我们不能使用或在使用AI技术方面受到限制，或者我们的客户使用我们的平台部署AI受到影响，我们的业务可能会效率降低，或者我们可能处于竞争劣势。
在美国以外，越来越多的外国法律法规适用于隐私和数据安全。 例如，欧盟的《一般数据保护条例》、英国的《一般数据保护条例》、英国的《一般数据保护条例》、巴西的《一般数据保护法》(第13,709/2018号法律)、加拿大的《个人信息保护和电子文件法》、加拿大的《反垃圾邮件法》以及中国的《个人信息保护法》对处理个人信息提出了严格的要求。例如，根据GDPR，政府监管机构可以对数据处理施加限制或禁令，并处以最高2000万欧元(1750万GB)或全球年收入的4%的罚款，以金额较大者为准。GDPR还规定了与个人信息处理有关的私人诉讼，可由法律授权代表此类利益的各类数据主体或消费者保护组织提起诉讼。欧洲的立法建议和现有法律法规也适用于Cookie和类似的跟踪技术、电子通信和营销。 在欧盟和英国，监管机构越来越注重遵守与在线行为广告生态系统相关的要求。 预计《电子隐私条例》和国家实施法将取代目前执行管理电子通信的《电子隐私指令》的国家法律。 遵守这些法律可能会要求我们做出重大的运营变化，限制我们营销活动的有效性，转移我们技术人员的注意力，对我们的利润率产生不利影响，并使我们承担责任。此外，欧盟有一项与人工智能相关的新规定，将对使用与人工智能相关的系统施加繁重的义务，并可能要求我们改变我们的商业做法。我们还可能受制于欧盟监管网络安全和非个人信息的新法律，如《欧洲数据法案》。根据对这些法律的解释，我们可能不得不调整我们的业务做法和产品，以遵守这些义务。
某些司法管辖区已经颁布了数据本地化法律和跨境个人信息转移法，这可能会使跨司法管辖区转移信息变得更加困难。特别是，欧洲经济区(“EEA”)和英国(“UK”)对向美国和其他被普遍认为隐私和数据安全法律不足的国家传输个人信息作出了重大限制。其他司法管辖区可能会对其数据本地化和跨境个人信息转移法律采取类似严格的解释。虽然目前有各种机制可用于合法地将个人信息转移到美国，例如从欧洲经济区和英国转移个人信息的标准合同条款、英国的国际数据转移协议/附录和欧盟-美国数据隐私框架(允许转移到自我认证合规并参与该框架的相关美国组织)，但这些机制受到法律挑战，并且不能保证我们能够满足或依赖这些措施将个人信息合法转移到美国或其他地方。欧洲以外的某些国家(如俄罗斯、中国、巴西)也已经通过或正在考虑法律，要求当地数据常驻或以其他方式阻碍个人信息跨境转移，任何这些都可能增加做生意的成本和复杂性。
如果我们没有合法的方式将个人信息从欧洲经济区、英国或其他司法管辖区转移到美国或其他地方，或者如果合法转移的要求过于繁琐，我们可能面临严重的不利后果，例如我们的业务中断或降级、面临更多的监管行动、巨额罚款、禁止处理或转移个人信息的禁令、客户决定不使用我们的服务、与受跨境数据转移或本地化法律约束的各方合作的能力有限，以及需要以巨额费用在外国司法管辖区增加或重新安置我们的个人信息处理能力和基础设施。此外，将个人信息从欧洲经济区和英国转移到其他司法管辖区，特别是转移到美国的公司，将受到监管机构、个人诉讼当事人和维权团体的更严格审查。一些欧洲监管机构已下令某些公司暂停或永久停止将某些数据转移出欧洲，原因是这些公司涉嫌违反欧盟GDPR的跨境数据转移限制。
除了政府监管，隐私倡导者和行业团体可能会提出新的、不同的自律标准，这些标准可能适用于我们。我们可能会发布隐私政策、营销材料和其他声明，例如遵守有关隐私和数据安全的某些认证或自律原则。如果这些政策、材料或声明被发现对我们的做法有缺陷、缺乏透明度、欺骗性、不公平或不实，我们可能会受到监管机构的调查、执法行动或其他不利后果。我们还可能受到与隐私和数据安全相关的合同义务的约束，我们遵守此类义务的努力可能不会成功。例如，某些隐私和数据安全法律，如欧盟GDPR和CCPA，要求我们的客户
对其服务提供商施加特定的合同限制。此外，在有限的情况下，根据各种隐私和数据安全法律以及其他义务，我们可能需要获得某些同意才能处理个人信息。我们不能或未能做到这一点可能会导致不利的后果。有关在线服务提供商对其用户和其他第三方活动的责任的法律目前正在接受一些索赔的考验，包括基于侵犯隐私和其他侵权行为、不正当竞争、版权和商标侵权的诉讼，以及其他基于所搜索材料、发布的美国存托股份或用户提供的内容的性质和内容的理论。此外，2021年6月我们的全球平台故障增加了我们的公众形象，并导致监管机构对我们公司的兴趣更加频繁。任何额外的停电都可能招致监管机构的额外审查或重点立法。
此外，美国或外国司法管辖区可制定有关互联网或在线服务的新法律或法规。这些新的法律和法规可能会影响我们的产品和基础设施，这可能会导致我们产生巨额合规成本，使我们面临监管审查、刑事或民事责任，要求我们从根本上改变我们的产品或运营，或者以其他方式对我们的业务产生不利影响。
与隐私和数据安全(以及客户的数据隐私期望)相关的义务正在演变，越来越严格，带来不确定性，并可能导致越来越严格的审查。这种义务可能受到不同的适用和解释，并且在不同的法域之间可能是不一致和相互冲突的。准备和遵守这些义务需要我们投入大量资源，并可能需要对我们的服务、信息技术、系统和实践以及代表我们处理个人信息的任何第三方的服务、信息技术、系统和实践进行更改。由于隐私和数据安全相关义务的解释和应用是不确定的，因此这些义务的解释或应用可能与我们现有的数据管理实践或我们平台的功能不一致。我们可能被要求从根本上改变我们的业务活动和做法，或者修改我们的软件，这可能会对我们的业务产生不利影响。未来对收集、使用、共享或披露数据的限制，或要求我们的客户、合作伙伴或最终用户对使用和披露此类信息的明示或默示同意的额外要求，可能需要我们产生额外的成本或以实质性的方式修改我们的平台，并可能限制我们开发新功能的能力。
我们有时可能会在遵守隐私和数据安全义务的努力中失败(或被认为失败)。此外，尽管我们做出了努力，但我们所依赖的人员或第三方可能无法履行此类义务，这可能会对我们的业务运营产生负面影响。
我们或我们依赖的第三方未能或被认为未能履行与隐私和数据安全有关的义务，可能会导致重大后果，包括但不限于政府调查和执法行动(例如，调查、罚款、处罚、审计、检查等)、诉讼(包括集体诉讼索赔)、额外的报告要求和/或监督、禁止处理个人数据，以及下令销毁或不使用个人信息。
任何此类事件都可能对我们的声誉、业务或财务状况产生重大不利影响，包括但不限于：客户流失；我们的业务运营中断或停顿；无法处理个人信息或在某些司法管辖区运营；开发我们的产品或将其商业化的能力有限；花费时间和资源为任何索赔或调查辩护；负面宣传；或我们的商业模式或运营的重大变化。
我们客户的活动或其网站和其他互联网财产的内容可能违反适用的法律和/或我们的服务条款，并可能使我们在不同的司法管辖区面临诉讼、监管执法行动和/或责任。
通过我们的网络，我们提供了各种各样的产品，使我们的客户和客户的用户能够在国内和国际上交换信息、开展业务和参与各种在线活动。我们的客户和客户的用户可能会违反适用的法律或违反我们的服务条款或客户自己的政策使用我们的网络和产品。关于在线产品和服务提供者对其用户活动的责任的现行法律在美国国内和国际上都高度不确定和不断变化。在未来，我们可能会因客户和客户用户的行为而受到诉讼和/或责任的影响。此外，我们的客户和我们客户的用户的行为可能会使我们面临监管执法行动和/或责任。我们不能保证我们将来不会面临诉讼，也不能保证我们会在任何可能面临的诉讼中获胜。在一个或多个此类诉讼中做出不利决定可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生实质性的不利影响。
几项美国联邦法规可能适用于我们客户的各种活动，包括数字千年版权法(DMCA)，该法案为相信自己权利的受版权保护材料的所有者提供了追索权
根据美国版权法，互联网受到了侵犯；以及第230条，在《通信体面法》(“CDA”)中制定，涉及阻止和屏蔽互联网上的内容。尽管这些和其他类似的法律规定为我们这样的服务提供商提供了有限的责任保护，但这些保护可能不会被解释为适用于我们，可能会在未来被修改或删除，或者可能不会为我们提供完全的责任索赔保护。如果我们被发现没有受到DMCA、CDA或其他类似法律的安全港条款的保护，或者如果我们被认为受到其他国家/地区的法律的约束，而这些法律可能没有相同的保护措施，或者可能对我们施加更繁重的义务，我们可能会承担重大损害，我们的品牌、声誉和财务结果可能会受到损害。
这一领域的政策和法律仍然高度动态，我们可能会在不同的司法管辖区面临更多关于中介责任的理论。例如，美国的政策制定者呼吁重新审查CDA第230条和版权法，英国已经通过了《2023年在线安全法案》，欧盟已经实施了《数字服务法案》和《数字市场法案》，对某些服务提供商施加了额外的法律要求。DSA规定了针对不同类型服务的分层责任框架，包括要求服务提供商执行针对非法内容的命令并发布内容审查报告。成员国还可以发布违反DSA的处罚规则，罚款金额最高可达全球年度收入的6%。遵守这些义务可能会导致我们改变产品、政策和程序。此外，欧盟在2019年批准了一项版权指令，该指令将对服务提供商施加额外的义务，如果不遵守可能会导致重大责任。欧盟层面的其他法律和即将出台的立法(恐怖主义内容、儿童性虐待材料)以及英国(在线伤害)、澳大利亚(在线伤害)和印度(数字印度法案)，以及其他类似的新法律，也可能会让我们这样的互联网公司承担重大责任。我们可能会因遵守这些新法律而产生额外成本，这可能会对我们的业务、运营结果和财务状况产生不利影响。
根据法定或其他损害理论，我们可能会受到基于大量在线事件的潜在损害索赔。此类索赔可能会导致超出我们的支付能力或保险覆盖范围的责任。即使针对我们的潜在索赔最终不成功，针对此类索赔进行辩护可能会增加我们的法律费用，并转移管理层对我们业务运营的注意力，这可能会对我们的业务和运营结果产生实质性的不利影响。
我们对受到严格监管的组织和政府实体的销售面临着许多挑战和风险。
我们向金融服务、保险和医疗保健等监管严格的行业的客户以及各种政府机构客户销售产品，包括州和地方机构客户以及外国政府机构客户。对这类实体的销售面临着许多挑战和风险。向这类实体销售可能竞争激烈、成本高昂、耗费时间，通常需要大量的前期时间和费用，但不能保证这些努力会带来销售。政府合同的要求可能会改变，这样做会限制我们向政府部门销售产品的能力，直到我们遵守修订后的要求。政府对我们产品的需求和付款受到公共部门预算周期和资金授权的影响，资金减少或延迟对公共部门对我们产品的需求产生了不利影响。
此外，受到严格监管的政府实体可能会要求更短的合同条款或其他不同于我们标准安排的合同条款，包括可能导致这些客户在我们的产品中获得比标准条款更广泛的权利的条款。此类实体可能具有法定、合同或其他法律权利，可以因违约或其他原因终止与我们或我们的合作伙伴的合同，任何此类终止都可能损害我们的业务。此外，这些政府机构可能被要求公布我们与他们谈判的费率，这可能会损害我们与其他潜在客户的谈判筹码，进而损害我们的业务。
我们业务的成功取决于客户对我们互联网平台的持续和畅通无阻的访问。
我们的客户必须能够访问互联网才能使用我们的平台。一些互联网提供商可能会采取影响其客户使用我们平台的能力的措施，例如降低我们通过其线路传输的内容的质量、给予该内容较低的优先级、给予其他内容比我们的更高的优先级、完全阻止我们的内容、或试图向使用我们平台的客户收取更高的费用。
2018年1月，美国联邦通信委员会(Federal Communications Commission，简称FCC)废除了奥巴马政府期间通过的“网络中立”规则，该规则禁止互联网服务提供商阻止或减缓对在线内容的访问，保护我们这样的服务免受此类干扰。2018年的裁决在很大程度上得到了美国法院的确认
哥伦比亚特区巡回上诉法院，但须发回考虑支持网络中立的各方提出的几个问题，2020年11月，联邦通信委员会确认了其废除规则的决定。2023年10月19日，FCC通过了一份拟议的规则制定通知，将恢复网络中立规则，并要求对该提议以及这些规则的可能变化发表评论。我们无法预测FCC是否或何时会采用新规则，也无法预测可能采用的任何规则对我们的运营或业务的影响。一些州已经通过或正在通过或正在考虑立法或行政行动，以规范宽带提供商的行为。加利福尼亚州针对各州的网络中立法已经生效，佛蒙特州的一项类似法律也是如此，但对佛蒙特州法律的挑战仍悬而未决，已被搁置，直到另一起涉及州权力的案件中有关采取互联网监管的上诉得到解决。此外，国家制度的地位可能会受到FCC在其新的网络中立程序中的行动的影响。我们无法预测任何FCC命令或其他州倡议是否会通过法院、联邦立法或FCC的法律行动来执行、修改、推翻或撤销。
如果网络运营商试图干扰我们的平台，在没有网络中立规则的情况下，试图干扰我们的服务，向我们收取平台交付费用，或者从事歧视性做法，我们的业务可能会受到不利影响。在这样的监管环境中，我们可能会遇到歧视性或反竞争的做法，这些做法可能会阻碍我们的国内和国际增长，导致我们产生额外的费用，或者以其他方式损害我们的业务。与此同时，重新采用网络中立规则可能会限制互联网服务提供商提供的服务或减少他们投资于其网络的动机，从而影响我们和我们的客户使用的服务。这些行动可能会限制或降低互联网接入服务的质量，并对我们向客户提供的服务质量产生不利影响。
我们受到反腐败、反贿赂、反洗钱和类似法律的约束，不遵守这些法律可能会使我们承担刑事和/或民事责任，并损害我们的业务。
在我们开展活动的国家，我们必须遵守美国《反海外腐败法》、《美国法典》第18编第201节所载的美国国内贿赂法规、《美国旅行法》、《英国反贿赂法》以及其他反贿赂和反洗钱法律。近年来，反腐败和反贿赂法律得到了积极的执行，被广泛解读为普遍禁止公司及其员工和第三方中间人直接或间接授权、提供或提供不正当的付款或福利给公共或私营部门的接受者。随着我们增加我们的国际销售以及对公共部门的业务和销售，我们可能会与业务合作伙伴和第三方中介机构接洽，以营销我们的平台，并获得必要的许可、许可证和其他监管批准。此外，我们或我们的第三方中介可能与政府机构或国有或附属实体的官员和员工有直接或间接的互动。我们可能要为这些第三方中介机构、我们的员工、代表、承包商、合作伙伴和代理的腐败或其他非法活动负责，即使我们没有明确授权这样的活动。
虽然我们有政策和程序来解决此类法律的合规性问题，但我们不能向您保证，我们的所有员工和代理都不会采取违反我们的政策和适用法律的行为，我们可能最终要对此负责。随着我们增加国际销售和业务，我们在这些法律下的风险可能会增加。
检测、调查和解决实际或被指控的违规行为可能需要大量转移高级管理层的时间、资源和注意力。此外，不遵守反腐败、反贿赂或反洗钱法律可能会使我们面临举报人投诉、调查、制裁、和解、起诉或其他执法行动、返还利润、巨额罚款、损害赔偿、其他民事和刑事处罚或禁令、暂停或取消与某些人的合同、丧失出口特权、声誉损害、不利的媒体报道和其他附带后果。如果发出任何传票或展开调查，或者实施政府或其他制裁，或者如果我们在任何可能的民事或刑事诉讼中不获胜，我们的业务可能会受到损害。此外，对任何行动的回应都可能导致管理层注意力和资源的重大转移，以及巨额国防成本和其他专业费用。执法行动和制裁可能会进一步损害我们的业务。
我们的有效税率或纳税义务的变化可能会损害我们的业务。
我们的实际税率可能会受到几个因素的不利影响，包括：
•在我们经营业务的不同司法管辖区具有不同法定税率的税前收入相对金额的变化；
•税收法律、税收条约、法规的变更或解释；
•根据对我们未来业绩的估计、可能的税务筹划策略的审慎和可行性以及我们开展业务的经济和政治环境，对我们实现递延税项资产能力的评估发生变化；
•当前和未来税务审计、审查或行政上诉的结果；以及
•对我们在某些司法管辖区开展业务的能力的限制或不利的调查结果。
如果我们的实际税率上升，我们的业务可能会受到损害。
我们可能被要求征收额外的销售税，或者承担其他税收义务，这可能会增加我们的客户为我们的产品支付的成本，并损害我们的业务。
越来越多的州已经考虑或通过了法律，试图对州外的公司施加税收义务。此外，美国最高法院在南达科他州诉WayFair，Inc.等人案(“WayFair”)中裁定，在线卖家可以被要求收取销售和使用税，尽管他们在买方所在的州没有实体存在。作为对WayFair或其他方面的回应，州或地方政府可能会通过或开始执行法律，要求我们在其管辖范围内计算、征收和汇出销售额的税款。如果一个或多个司法管辖区成功地要求我们在我们目前没有征税的地方征税，或在我们目前确实征收某些税款的司法管辖区征收更多税款，可能会导致大量的税收义务，包括过去销售的税款，以及罚款和利息。州政府或地方政府对州外卖家征收销售税的义务也可能给我们带来额外的行政负担，如果他们不对我们的竞争对手施加类似的义务，我们将处于竞争劣势，并减少我们未来的销售额，这可能会损害我们的业务。
从历史上看，我们没有向我们的客户收取此类税款，因此将此类税款记录为一般和行政费用。我们预计，随着我们继续实施销售税征收机制，并开始向客户征收这些税款，这些费用在未来几年将会下降。然而，延迟实施我们的销售税征收机制和修改税法可能会导致我们产生可能无法转嫁给客户的额外费用。
可能会颁布不利的税收法律或法规，或可能对我们适用现有法律，这可能会对我们的业务和财务状况产生不利影响。
我们在美国和世界各地的许多其他司法管辖区经营业务，并缴纳税款。美国联邦、州、地方或非美国的有关收入、销售、使用、间接或其他有关跨国公司的税法、法规、规则、条例或条例在某些方面不稳定，可能会发生重大变化。例如，欧洲许多国家以及其他一些国家和组织，包括经济合作与发展组织和欧盟委员会，最近提议、建议或(就各国而言)制定对现有税法或新税法的修改，这些修改可能会显著增加我们在开展业务的国家的纳税义务，或要求我们改变我们经营业务的方式。这些提议、建议和法规包括改变现有的所得税框架，以及可能适用于我们的业务的新类型的非所得税(如基于收入百分比的税或适用于数字服务的税)。这些预期的税收举措如果最终确定并被各国采纳，可能最终会影响我们的有效税率，并可能对我们的销售活动产生不利影响，从而对我们的经营业绩和现金流产生负面影响。
此外，现有的税收法律、法规、规则、法规或条例可能被解释、修改或适用于我们不利的情况(可能具有追溯力)，这可能要求我们支付额外的税额、罚款或罚款，以及过去金额的利息。额外的纳税义务可能与我们的纳税或申报或扣缴义务有关
客户税。我们可以采取措施收取与客户相关的税款，但如果我们未能向客户收取此类税款，我们可能需要承担此类成本，从而对我们的经营业绩和现金流产生不利影响。此外，如果我们的客户必须支付额外的罚款或罚款，可能会对我们的服务需求产生不利影响。
2017年颁布的非正式名称为“税法”的立法对经修订的1986年“国内收入法”(“税法”)进行了重大修订。2022年，《2022年降低通货膨胀法案》(下称《爱尔兰共和法》)颁布，其中包括影响美国联邦企业所得税的条款，包括对某些大企业的账面收入征收最低税率，以及对企业回购股票征收消费税。未来的立法或监管指导，包括根据税法或爱尔兰共和军，或其他行政或国会行动在美国可能会发生，并可能最终增加或减少这些税收对我们的业务和财务状况的影响。我们敦促我们的股东就这项立法以及投资或持有我们的A类普通股的潜在税收后果与他们的法律和税务顾问进行磋商。
我们利用净营业亏损来抵消未来应税收入的能力可能会受到一定的限制。
我们的净营业亏损(“NOL”)结转可能到期而未使用，并且由于其期限有限或受美国税法的限制而无法抵销未来的所得税负债。出于美国联邦所得税的目的，我们在2018年1月1日之前的纳税年度产生的NOL允许结转20年。我们在2017年12月31日之后开始的纳税年度中产生的美国联邦NOL可以无限期结转，但我们使用此类美国联邦NOL一般限于该年度应纳税所得额的80%，计算时不考虑NOL扣除和某些其他扣除。目前还不确定各州是否以及在多大程度上会遵守这些对美国联邦NOL使用的限制。
此外，根据该守则第382条，经历“所有权变更”的公司利用其变更前的NOL抵销未来应纳税所得额的能力可能受到限制。我们进行了详细的分析，直至2021年12月31日，以确定是否发生了根据《守则》第382节的所有权变更，并确定了2013年和2020年的所有权变更。作为这一分析的结果，我们得出的结论是，我们对此类NOL的使用不再有任何限制。对Signal Science在2014年3月1日至2020年10月1日期间进行了详细分析，以确定是否发生了代码第382节下的所有权变更，并确定了2020年的所有权变更。作为这一分析的结果，我们得出结论，我们对信号科学的NOL的使用不再有任何限制。我们可能会在未来经历所有权的变化，因为我们的股票所有权随后发生了变化，其中一些变化是我们无法控制的。此外，我们利用已收购或未来可能收购的公司的NOL的能力可能会受到限制。由于这些原因，即使我们要实现盈利，我们也可能无法利用NOL的一大部分。
我们的国际业务可能会使我们面临潜在的不利税收后果。
我们正在扩大我们的国际业务和员工，以更好地支持我们进入国际市场的增长。我们的公司结构和相关的转让定价政策考虑了未来进入国际市场的增长，并考虑了参与公司间交易的各种实体的功能、风险和资产。我们在不同司法管辖区缴纳的税额可能取决于：包括美国在内的各个司法管辖区的税法在我们的国际商业活动中的适用情况；税率的变化；新的或修订的税法或对现有税收法律和政策的解释；以及我们以与公司结构和公司间安排一致的方式运营业务的能力。我们所在司法管辖区的税务机关可能会质疑我们根据我们的公司间安排为公司间交易定价的方法，或不同意我们对应归属于特定司法管辖区的收入和支出的确定。如果出现这样的挑战或分歧，并且我们的地位无法维持，我们可能需要支付额外的税款、利息和罚款，这可能会导致一次性税费、更高的有效税率、现金流减少，以及我们业务的整体盈利能力下降。我们的财务报表可能无法反映出足够的准备金来应对这种意外情况。
我们受到政府的进出口管制，这可能会削弱我们在国际市场上竞争的能力，或者如果我们违反这种管制，我们将承担责任。
我们的产品受美国出口管制，包括由美国商务部实施的出口管理条例，以及由美国财政部外国资产管制办公室(OFAC)实施的经济制裁。我们将加密技术融入我们的某些产品中。这些加密产品和基础技术只能与所需的出口一起出口到美国境外
授权。其他国家也通过进出口许可要求监管某些加密产品和技术的进出口，并颁布了法律，可能会限制我们分销产品的能力，或者可能限制我们的客户在这些国家实施我们的产品的能力。此外，最近因涉及乌克兰的军事冲突而对俄罗斯和白俄罗斯实施的出口限制明确限制了向这些地区出口加密软件。
此外，我们的活动受美国经济制裁法律和法规的约束，这些法律和法规通常禁止直接或间接向美国禁运或制裁的目标国家、政府以及个人和实体出口或提供产品和服务，除非获得OFAC授权或豁免制裁。例如，在俄罗斯入侵乌克兰之后，美国等国对俄罗斯和白俄罗斯实施了经济制裁和严厉的出口管制限制，如果冲突进一步升级，美国等国可以实施更广泛的制裁和出口限制并采取其他行动。为特定销售获得必要的出口许可证或其他授权并非总是可能的，即使最终获得出口许可证，这一过程也可能很耗时，并可能导致销售机会的延误或丧失。违反美国制裁或出口管制法律的行为可能导致巨额罚款或处罚，并可能因刑事违反这些法律而对负有责任的雇员和管理人员实施监禁。
我们产品的变更或进出口法规的未来变更可能会导致我们产品在国际市场上的推出延迟，阻止我们的国际业务客户在全球部署我们的产品，或者在某些情况下，阻止我们的产品出口或进口到某些国家，政府或个人。各种政府机构不时提出对加密产品和技术的额外监管，包括私人加密密钥的托管和政府恢复。出口或进口法规、经济制裁或相关立法的任何变更、出口和进口管制的增加或此类法规针对的国家、政府、人员或技术的变更，都可能导致现有或潜在的国际业务客户对我们产品的使用减少，或我们向其出口或销售我们产品的能力下降。任何减少使用我们的产品或限制我们出口或销售我们的产品的能力将损害我们的业务。
我们面临货币汇率波动的风险。
我们的销售合同主要以美元计价，因此我们的大部分收入不受外币重估的影响。然而，美元走强可能会增加我们平台对美国以外客户的实际成本，这可能会导致重新谈判合同的请求增加，并对我们的经营业绩产生不利影响。外币汇率最近一直并可能继续受到波动加剧的影响。此外，我们未来的国际销售可能会变成以外币计价的销售，从而增加我们的外汇风险。此外，我们在美国境外的运营费用越来越多。该等经营开支以外币计值，并会因外币汇率变动而波动。随着这些费用变得越来越重要，如果外币汇率出现重大波动，这可能会导致我们的经营费用和经营业绩出现重大波动，这可能会损害我们的业务。
逐步取消伦敦银行同业拆息（“伦敦银行同业拆息”）或以不同参考利率取代伦敦银行同业拆息，可能对利率产生不利影响。
2017年7月27日，监管LIBOR的金融行为监管局（FCA）宣布，在2021年12月31日之后，它将不再强制银行提交计算LIBOR所需的利率。2021年3月5日，负责管理LIBOR的ICE基准管理局和FCA宣布，在2021年12月31日之后，所有非美元LIBOR设置以及一周和两个月美元LIBOR设置的所有LIBOR设置将立即停止由任何管理员提供，或不再具有代表性，并在6月30日之后，2023年为剩余美元LIBOR设置。于2023年6月28日，我们与贷款人及First-Citizens Bank & Trust Company（透过收购联邦存款保险公司作为Silicon Valley Bridge Bank，N.A.的接管人而继承）订立信贷协议第一修订。(as（硅谷银行的继任者），作为贷款人及贷款人的行政代理人及抵押品代理人，以（其中包括）修订利率条文，以有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）取代LIBOR作为利率基准。从LIBOR转向SOFR是复杂的，可能会对我们的业务、财务状况、经营业绩、流动性和现金流产生不利影响。
我们所在行业或全球经济的不利条件、通胀上升或信息技术支出的减少可能会损害我们的业务。
全球经济状况已经并可能继续影响世界各地的企业，包括我们的企业。美国和全球经济中的通胀和其他宏观经济压力，如利率上升、银行业不稳定和对经济衰退的担忧，正在为我们和我们的客户创造一个复杂和具有挑战性的环境。根据行业或全球经济的变化对我们或我们的客户和潜在客户的影响，我们的运营结果可能会有所不同。当前或未来的经济不确定性或衰退可能会对我们的业务和运营结果产生不利影响。美国资本市场经历了并将继续经历极端波动。虽然我们的经商能力没有受到实质性影响，而且针对此类事件已经采取的全球限制性措施以及未来可能采取的措施，已经造成了重大的全球经济不确定性，可能会延长和升级紧张局势，扩大地缘政治冲突，这可能会对区域和全球经济产生持久影响，其中任何一项都可能损害我们的业务和经营业绩。此外，由于政治不确定性和国际军事行动，我们和我们所依赖的第三方可能容易受到安全漏洞、计算机恶意软件、社会工程攻击、供应链攻击、软件错误、服务器故障、软件或硬件故障、数据或其他信息技术资产的丢失以及其他网络攻击的风险增加，包括可能严重扰乱我们的系统和业务、供应链和开展业务的能力的攻击.预计这些攻击在未来还会继续发生。此外，美国过去几年的通货膨胀率上升到了几十年来未曾见过的水平，促使美联储提高了利率。美国和国外总体经济的负面状况，包括国内生产总值增长变化、金融和信贷市场波动、货币和利率波动、政治动荡、自然灾害、战争、公共卫生问题以及对美国、欧洲、亚太地区或其他地方的恐怖袭击，都可能导致经济低迷或衰退，以及商业投资减少，包括信息技术支出，这将损害我们的业务。如果我们的平台和产品被客户和潜在客户认为成本太高，或难以部署或迁移到我们的平台和产品，我们的收入可能会受到一般信息技术支出延迟或减少的不成比例的影响。此外，我们的竞争对手，其中许多比我们更大，拥有更多的财政资源，可能会通过降价和试图吸引我们的客户来应对市场状况。此外，某些行业的整合步伐加快可能会导致我们在产品上的整体支出减少。我们无法预测任何经济放缓、不稳定或复苏的时间、强度或持续时间，无论是一般情况下还是在任何特定行业内。
有关知识产权的风险
我们可能会在保护或捍卫我们的所有权方面产生巨大的成本，任何未能充分保护我们的权利都可能损害我们的竞争地位，我们可能会损失宝贵的资产，收入减少，并引发昂贵的诉讼来保护我们的权利。
我们的成功在一定程度上取决于保护我们的专有技术。我们依靠专利、版权、商标、服务商标、商业秘密法和合同条款的组合来努力建立和保护我们的专有权利。然而，我们为保护我们的知识产权而采取的步骤可能是不够的。虽然我们已经在美国和其他国家颁发了专利，并有更多待决的专利申请，但我们可能无法为我们的专利申请中所涵盖的技术获得专利保护。此外，未来颁发的任何专利都可能不会为我们提供竞争优势，或者可能会成功地受到第三方的挑战。我们的任何专利、商标或其他知识产权可能会被其他人挑战、规避或通过行政程序或诉讼而无效。不能保证其他人不会独立开发类似的产品、复制我们的任何产品或围绕我们的专利进行设计。此外，与知识产权的有效性、可执行性和保护范围有关的法律标准也不确定。尽管我们采取了预防措施，但未经授权的第三方可能会复制我们的产品，并使用我们认为是专有的信息来创造与我们竞争的产品和服务。根据美国以外司法管辖区的法律，某些防止未经授权使用、复制、转让和披露我们的产品的许可条款可能无法执行。在我们扩大国际活动的程度上，我们面临的未经授权复制和使用我们的产品和专利信息的风险可能会增加。
我们与我们的员工和顾问签订保密和发明转让协议，并与与我们有战略关系和商业联盟的各方签订保密协议。不能保证这些协议将有效地控制对我们产品和专有信息的访问和分发。此外，这些协议不会阻止我们的竞争对手或合作伙伴独立开发与我们的平台相当或更好的技术。
为了监督和保护我们的知识产权，我们可能需要花费大量的资源。未来可能有必要提起诉讼，以加强我们的知识产权和保护我们的商业秘密。为保护和执行我们的知识产权而提起的诉讼可能代价高昂、耗时长，并会分散管理层的注意力，并可能导致我们部分知识产权的减损或损失。此外，我们执行知识产权的努力可能会遭到抗辩、反诉和反诉，攻击我们知识产权的有效性和可执行性。我们无法保护我们的专有技术免受未经授权的复制或使用，以及任何代价高昂的诉讼或转移管理层的注意力和资源，可能会推迟我们平台的进一步销售或实施，损害我们平台的功能，推迟新产品的推出，导致我们将劣质或成本更高的技术替换到我们的产品中，或损害我们的声誉。如果我们无法执行我们的权利，或者如果我们没有发现未经授权使用我们的知识产权，我们将无法保护我们的知识产权。此外，监管未经授权使用我们的技术、商业秘密和知识产权可能是困难、昂贵和耗时的，特别是在外国，那里的法律对知识产权的保护可能不如美国的法律，而且知识产权的执行机制可能很弱。如果我们不能切实保护我们的知识产权和专有权利，我们的业务可能会受到损害。
我们未来可能会受到与知识产权纠纷有关的法律程序和诉讼的影响，这些诉讼成本高昂，并可能使我们承担重大责任，并增加经营成本。如果我们的技术被指控或确定侵犯了他人的知识产权，我们的业务可能会受到影响。
我国产业的特点是存在大量的专利、著作权、商标、商业秘密等知识产权。有时，我们可能会被要求对其他公司因侵犯或其他侵犯其知识产权的指控而提出的诉讼索赔进行辩护。其中许多公司有能力投入比我们多得多的资源来执行他们的知识产权，并为可能对他们提出的索赔进行辩护。因此，我们可能无法承受任何针对其使用的第三方索赔或权利。此外，我们可能被要求对专利控股公司或其他不利的专利所有者没有相关产品收入的诉讼索赔进行辩护。如果第三方能够获得禁止我们访问此类第三方知识产权的禁令，或者如果我们无法为我们业务的任何侵权方面许可或开发技术，我们将被迫限制或停止销售受该索赔或禁令影响的产品，或者停止此类知识产权涵盖的业务活动，从而可能无法有效竞争。未来任何无法许可第三方技术的行为都将对我们的业务和经营业绩产生不利影响，并将对我们的竞争能力产生不利影响。在侵犯第三方知识产权的情况下，我们也可能有合同义务赔偿我们的客户。我们不时收到此类赔偿的要求，并预计会继续这样做。对此类索赔做出回应，无论其是非曲直，都可能耗费时间，在诉讼中辩护成本高昂，并损害我们的声誉和品牌。
解决诉讼既耗时又昂贵，而且会分散管理层的时间和注意力。虽然我们投保了保险，但我们的保险可能不包括这类潜在的索赔，或者可能不足以为我们可能施加的所有责任提供赔偿。我们无法预测诉讼的结果，任何此类行动的结果都可能损害我们的业务。
我们平台和产品的元素使用开源软件，这可能会限制我们平台和产品的功能，或者要求我们按照这些许可发布某些产品的源代码。
我们的平台包含在开放源码许可下授权的软件。此类开放源代码许可证通常要求受许可证约束的源代码向公众开放，对开放源代码软件的任何修改或衍生作品继续按照开放源代码许可证进行许可。很少有法院解释过开放源码许可，因此这些许可的解释和执行方式受到一些不确定性的影响。我们依赖多个软件程序员来设计我们的专有技术，我们不能完全控制我们程序员的开发工作，我们不能确定我们的程序员没有将开源软件纳入我们的专有产品和技术中，或者他们将来不会这样做。如果我们的专有技术的一部分被确定为受开源许可的约束，我们可能被要求公开发布我们的源代码的受影响部分，重新设计我们的全部或部分技术，或者以其他方式限制我们的技术的许可，其中每一项都可能降低或消除我们的平台和技术的价值，并对我们维持和发展业务的能力产生实质性和不利的影响。
各种协议中的条款可能会使我们面临侵犯知识产权、数据保护和其他损失的重大责任。
我们与客户和其他第三方的协议一般包括条款，根据这些条款，我们有责任或同意赔偿客户因知识产权侵权索赔、数据保护、我们对财产或个人造成的损害或与我们的平台、服务或其他合同义务有关或产生的其他责任而遭受或发生的损失。其中一些协议规定了我们将负责的无上限责任，而一些条款在适用的协议终止或到期后仍然有效。巨额债务付款可能会损害我们的业务、运营结果和财务状况。尽管我们通常根据合同限制我们对此类义务的责任，但我们仍可能招致与之相关的重大责任，如果发生知识产权侵权赔偿索赔，我们可能会因任何此类索赔而被要求停止使用我们平台的某些功能。与客户在此类义务方面的任何纠纷都可能对我们与该客户以及其他现有客户和新客户的关系产生不利影响，并损害我们的业务。即使我们有针对此类客户索赔的合同保护，我们也可以选择满足客户的赔偿请求，或通过签发客户信用、协助客户抗辩索赔或其他方式来维护客户满意度。
与我们A类普通股所有权相关的风险
我们的股价可能会波动，我们A类普通股的价值可能会下降。
从历史上看，我们的股价一直不稳定。在截至2023年12月31日的一年中，我们的股票交易价格最高为每股24.31美元，最低为每股7.97美元，从2024年1月1日到2024年2月20日，我们的股票价格从每股25.87美元到每股14.78美元不等。我们A类普通股的市场价格可能会继续高度波动，可能会因为各种因素而大幅波动或下跌，其中一些因素不在我们的控制范围内，或者以复杂的方式相关，包括：
•财务状况和经营业绩的实际或预期波动；
•减少我们的一个或多个客户的使用量；
•我们的财务业绩与证券分析师或投资者的预期存在差异；
•我们向客户提供的价格的变化；
•我们预计的经营和财务结果的变化；
•适用于我们的平台或相关产品的法律或法规的变化；
•我们或我们的竞争对手宣布重大业务发展、收购或新产品；
•与网络中断和问题相关的宣传；
•我们对诉讼的参与；
•高级管理人员或关键人员的变动；
•A类普通股的成交量；
•潜在的股权或债务融资；
•我们的市场预期未来规模和增长率的变化；以及
•国内和国外市场的总体政治、社会、经济、监管和市场状况，包括乌克兰战争和最近以色列敌对行动等全球事件对全球经济的影响
经济、劳动力短缺、供应链中断、通胀、利率上升、银行业不稳定以及我们的市场增长缓慢或负增长。
广泛的市场和行业波动，以及一般的经济、政治、社会、监管和市场状况，可能会影响我们A类普通股的市场价格。例如，与新冠肺炎疫情有关，我们最初经历了我们平台使用量的增加，因此，我们A类普通股的交易价格大幅上涨。在过去的几年里，我们的股票价格大幅下跌。不能保证我们A类普通股的交易价格会恢复到以前的水平。此外，我们A类普通股的交易价格可能会经历进一步的波动和下跌。这些波动可能会导致您失去对我们A类普通股的全部或部分投资。
此外，股票市场的极端价格和成交量波动已经并将继续影响许多科技公司的股价，包括我们的股价。通常，他们的股价波动的方式与公司的经营业绩无关或不成比例。
过去，经历了证券市场价格波动的公司会受到证券集体诉讼的影响。我们未来可能成为这类诉讼的目标，这可能会导致巨额成本，并转移我们管理层的注意力。
我们可能没有能力筹集所需的资金，以偿还或结算全部或部分以现金转换的债券，或在发生重大变化时回购债券，而我们未来的债务可能会限制我们在转换或回购债券时支付现金的能力。
于2021年3月，吾等订立购买协议，出售将于2026年到期的本金总额为9.488亿美元的0%可转换优先票据(“票据”)。在截至2022年12月31日的年度内，我们与债券的某些持有人进行了单独的私下谈判交易，以回购债券的未偿还本金总额约2.35亿美元，现金回购总价约为1.764亿美元。于截至2023年12月31日止年度，吾等与若干债券持有人订立数项独立的私下磋商交易，以购回(“购回”)总值367.3,000,000美元的债券本金，总现金回购价格为309.1,000,000美元，交易总成本为200,000,000美元。其余本金总额为3.465亿元的债券将於2026年3月15日到期，除非提前转换、赎回或购回。除若干条件及有限的例外情况外，债券持有人将有权要求本行在发生重大变动时，以相当于将购回的债券本金额的100%的基本变动回购价格，另加管理债券的契约所述的应计及未付特别利息(如有的话)，回购全部或部分债券。如果我们的股票价格低于到期债券的转换价格，我们债券的持有人很可能不会转换，我们将不得不以现金偿还该等债券。此外，于转换债券时，除非吾等选择只派发A类普通股股份以结算该等转换(不包括支付现金以代替交付任何零碎股份)，否则吾等须按管限该等债券的契约所述，就正被转换的债券支付现金。然而，我们可能没有足够的可用现金，或在我们被要求偿还或回购为其交出的票据或就正在转换的票据支付现金时，能够获得融资。此外，我们回购债券或在转换债券时支付现金的能力可能会受到法律、监管机构或有关我们未来债务的协议的限制。吾等未能在契约要求回购票据时回购票据，或未能按契约的要求支付日后转换票据时应付的任何现金，将构成契约项下的违约。根据管理债券的契约或根本改变本身的违约，也可能导致根据管理我们未来债务的协议违约。如果在任何适用的通知或宽限期之后加快偿还相关债务，我们可能没有足够的资金偿还债务和回购债券，或在转换债券时支付现金。这种加速可能会导致我们破产。在破产情况下，票据持有人对我们的资产拥有优先于权益持有人的债权。
票据的转换可能会稀释我们股东的所有权权益，或者可能压低我们A类普通股的价格。
部分或全部债券的转换将稀释我们股东的所有权利益。在票据转换后，我们可以选择支付或交付(视情况而定)现金、A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合。如果我们选择以A类普通股的股票或A类普通股的现金和股票的组合来结算我们的转换义务，那么在这种转换后可发行的A类普通股在公开市场上的任何销售都可能对我们A类普通股的现行市场价格产生不利影响。此外，债券的存在可能会鼓励市场参与者卖空，因为
票据可以用来满足空头头寸，或者预期将票据转换为我们A类普通股的股票可能会压低我们A类普通股的价格。
偿还债务需要大量现金，而我们的业务可能没有足够的现金流来支付我们的巨额债务。
我们是否有能力按计划支付债务本金或为我们的债务(包括债券)进行再融资，取决于我们未来的表现，而这会受到经济、金融、竞争和其他我们无法控制的因素的影响。我们的业务可能不会从未来的运营中产生足够的现金流来偿还我们的债务，包括票据，并进行必要的资本支出。如果我们无法产生这样的现金流，我们可能被要求采取一个或多个替代方案，例如出售资产、对债务进行再融资或重组，或者以可能繁琐或高度稀释的条款获得额外的股本。我们对债务进行再融资或重组的能力将取决于当时的资本市场和我们的金融状况，如果金融市场变得难以进入或成本高昂，包括由于利率上升、外币汇率波动或其他经济状况变化，我们筹集额外资本的能力可能会受到负面影响。我们可能无法从事这些活动中的任何一项，或以理想的条件从事这些活动，这可能导致我们的债务违约。即使我们能够对债务进行再融资或重组，修改后的条款也可能损害我们的业务。
监管行动和其他事件可能会对债券的交易价格和流动性造成不利影响。
我们预期债券的许多投资者及潜在购买者可能会采用或寻求采用债券的可转换套利策略。投资者通常会通过卖空债券相关的A类普通股，并在继续持有债券的同时动态调整他们的空头头寸来实施这样的策略。投资者也可以实施这一类型的策略，通过对我们的A类普通股进行掉期交易，以代替或除了卖空A类普通股之外。
美国证券交易委员会和其他监管和自律机构已经实施了各种规则并采取了某些行动，未来可能会采取额外的规则和其他行动，这可能会影响那些从事涉及股权证券(包括我们的A类普通股)的卖空活动的人。这些规则和行动包括：《美国证券交易委员会监管条例》第201条；美国金融业监管局和全国证券交易所通过了一项“涨跌停板”计划；在全市场范围内实施熔断机制，在特定市场下跌后的一段时间内停止证券交易；以及实施2010年多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法所要求的某些监管改革。任何限制债券投资者或潜在购买者卖空我们的A类普通股、借入我们的A类普通股或就我们的A类普通股进行掉期的政府或监管行动，都可能对债券的交易价格和流动性产生不利影响。
票据的有条件转换功能，如果触发，可能会对我们的财务状况和经营业绩产生不利影响。
一旦债券的有条件转换功能被触发，债券持有人将有权在指定期间内根据自己的选择随时转换其债券。如果一个或多个持有人选择转换他们的票据，除非我们选择通过只交付A类普通股来履行我们的转换义务(支付现金而不是交付任何零碎的股份)，我们将被要求通过支付现金来偿还部分或全部转换义务，这可能对我们的流动资金产生不利影响。此外，即使持有人不选择转换他们的票据，根据适用的会计规则，我们可能需要将票据的全部或部分未偿还本金重新归类为流动负债，而不是长期负债，这将导致我们的营运资本净额大幅减少，这可能会影响我们现有的契约，并抑制我们筹集未来债务的能力。有关票据的条件转换功能的额外资料，请参阅附注9，债务工具。
未来出售和发行我们的股本或购买股本的权利可能会导致我们股东的所有权百分比被稀释，并可能导致我们A类普通股的价格下降。
未来出售和发行我们的股本或购买我们的股本的权利可能会导致我们现有股东的大量稀释。例如，如果票据转换，我们可能会发行大约340万股我们的A类普通股，这取决于惯例的反稀释调整。此外，我们可能需要取得额外资金，以应付现有的债务，包括偿还债券。我们可以在一次或多次交易中以我们不时确定的价格和方式出售A类普通股、可转换证券和其他股权证券。如果我们出售
任何这类证券在随后的交易中，投资者可能会被大幅稀释。在这类后续交易中的新投资者可以获得优先于我们A类普通股持有者的权利、优惠和特权。
我们A类普通股未来在公开市场上的销售可能会导致我们A类普通股的市场价格下降。
在公开市场上出售我们A类普通股的大量股票，或认为这些出售可能会发生，可能会压低我们A类普通股的市场价格，并可能削弱我们通过出售额外股本证券筹集资金的能力。我们无法预测这种出售可能对我们A类普通股的现行市场价格产生的影响。
截至2023年12月31日，我们共发行1.33亿股A类普通股。我们所有的流通股都有资格在公开市场出售，但董事、高管和其他关联公司持有的受证券法第144条、各种归属协议和必须根据有效登记声明出售的股份和期权数量限制的股份和期权除外。此外，根据我们的股权激励计划，受未偿还期权和限制性股票单位奖励的A类普通股股票，以及根据我们的股权激励计划为未来发行预留的股票，将根据适用的内幕交易政策，在发行后有资格在公开市场出售。 债券的未偿还部分亦将于2026年3月15日前在若干限制及限制的规限下，由持有人选择兑换。
未来的销售还可能导致我们A类普通股的交易价格下降，使投资者更难出售我们A类普通股的股票。
如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究报告，或发表不利或不准确的研究报告，我们的A类普通股价格和交易量可能会下降。
我们的股价和交易量在很大程度上受到分析师和投资者解读我们财务信息和其他披露信息的方式的影响。如果证券或行业分析师不发表关于我们业务的研究或报告，推迟发布关于我们业务的报告，或者发布关于我们业务的负面报告，而不管准确性如何，我们的A类普通股价格和交易量可能会下降。
我们A类普通股的交易市场在一定程度上取决于证券或行业分析师发布的关于我们或我们业务的研究和报告。我们对这些分析师没有任何控制权。如果覆盖我们的分析师数量减少，对我们A类普通股的需求可能会减少，我们A类普通股的价格和交易量可能会下降。
即使我们的A类普通股被分析师积极覆盖，我们也无法控制分析师或分析师或投资者可能依赖的指标来预测我们未来的业绩。分析师或投资者过度依赖任何特定指标来预测我们未来的业绩，可能会导致预测与我们自己的预测大不相同。
不管准确性如何，对我们的财务信息和其他公开披露的不利解释可能会对我们的股价产生负面影响。如果我们的财务业绩未能达到分析师的预期，无论是否出于上述任何原因，或者一个或多个跟踪我们的分析师下调了我们的A类普通股评级，或改变了他们对我们A类普通股的看法，我们的股价可能会下跌。
在可预见的未来，我们不打算支付红利。
我们从未就我们的股本宣布或支付任何现金股息，在可预见的未来我们也不打算支付任何现金股息。未来支付现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，并受我们的信贷协议条款的限制。信贷协议准许支付现金股息，惟吾等在实施任何该等股息后，吾等须维持至少1.50至1.00的综合经调整速动比率，并在其他方面形式上遵守信贷协议下的所有契诺。此外，信贷协议允许我们在每个财政年度支付最多1,000万美元的现金股息，只要在实施任何此类股息后，我们形式上遵守了信贷协议下的所有契约，包括至少1.25至1.00的综合调整速动比率。因此，投资者必须依赖于在价格升值后出售他们的A类普通股，作为实现投资未来收益的唯一途径。
作为一家上市公司，我们的运营产生了巨大的成本，我们的管理层需要投入大量时间来遵守我们的上市公司责任和公司治理实践。
作为一家上市公司，我们承担了大量的法律、会计和其他费用，这是我们作为私人公司没有发生的。由于我们不再是一家“新兴成长型公司”，这样的支出进一步增加。萨班斯-奥克斯利法案、多德-弗兰克华尔街改革和消费者保护法案、纽约证券交易所的上市要求以及其他适用的证券规则和法规对上市公司提出了各种要求。此外，我们管理团队的高级成员在运营上市公司方面没有丰富的经验。因此，我们的管理层和其他人员必须投入大量时间来遵守这些要求。此外，这些规则和法规增加了我们的法律和财务合规成本，并使一些活动更加耗时和昂贵。作为一家上市公司，我们无法预测或估计我们将产生的额外成本金额或此类成本的时间。
我们的章程文件、管理票据的契约以及特拉华州法律中的反收购条款可能会使收购我们公司变得更加困难，限制我们的股东更换或罢免我们目前的董事会或管理层的尝试，并限制我们A类普通股的市场价格。
我们修订和重述的公司注册证书以及修订和重述的章程中的条款可能会延迟或阻止控制权的变更或董事会或我们管理层的变更。我们修订和重述的公司注册证书和修订和重述的章程包括以下条款：
•授权我们的董事会发行未指定的优先股，而无需股东采取进一步行动，优先股的条款、权利和优先权由我们的董事会决定，优先于我们的A类普通股;
•要求我们的股东在正式召开的年度会议或特别会议上采取任何行动，而不是通过书面同意；
•明确规定股东特别会议只能由本公司董事会、本公司董事会主席或本公司首席执行官召集；
•建立股东提议提交年度会议的预先通知程序，包括建议的董事会成员提名；
•确定我国董事会分为三级，每一级交错任职三年；
•禁止在董事选举中进行累积投票；
•规定我们的董事只有在持有我们已发行普通股的大多数股东投票的情况下才能被免职；以及
•规定我们董事会的空缺只能由当时在任的大多数董事填补，即使不到法定人数。
这些规定可能会使股东更难更换负责任命我们管理层成员的董事会成员，从而挫败或阻止股东试图更换或罢免我们目前的管理层。此外，由于我们是在特拉华州注册成立的，我们受特拉华州公司法第203条的规定管辖，除某些例外情况外，该条款一般禁止特拉华州公司在股东成为“有利害关系的”股东之日起三年内与任何“有利害关系的”股东进行任何广泛的业务合并。任何延迟或阻止控制权变更、交易或管理层变动都可能导致我们A类普通股的市场价格下跌。
管理票据的契约中的某些条款可能会使第三方更难或更昂贵地收购我们。例如，管理票据的契约将要求我们，除非其中所述，在发生根本变化时回购票据以换取现金，并在某些情况下，提高持有人在与彻底的根本变化相关的情况下转换其票据的兑换率。收购我们可能会触发要求我们回购票据，提高转换率，或者两者兼而有之，这可能会使潜在收购者进行此类收购的成本更高。这样的额外成本可能会推迟或阻止对我们的收购，否则对投资者来说是有利的。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院和美利坚合众国联邦地区法院(在可强制执行的范围内)将是我们与我们的股东之间几乎所有纠纷的独家论坛，这可能限制我们的股东获得有利的司法论坛来处理与我们或我们的董事、高级管理人员或员工的纠纷。
我们修订和重述的公司注册证书规定，特拉华州衡平法院是根据特拉华州成文法或普通法提起的下列类型诉讼或程序的独家法院：
•代表我们提起的任何派生诉讼或法律程序；
•主张违反受托责任的任何行为；
•根据特拉华州公司法对我们提出索赔的任何诉讼，
•经修订及重述的公司注册证书，或经修订及重述的附例；及
•任何主张受内政原则管辖的针对我们的索赔的行为。
这一规定不适用于为执行《交易法》规定的义务或责任而提起的诉讼。此外，《证券法》第22条规定，联邦法院和州法院对所有此类《证券法》诉讼拥有同时管辖权。因此，州法院和联邦法院都有管辖权受理此类索赔。为了避免不得不在多个司法管辖区提起诉讼，以及不同法院做出不一致或相反裁决的威胁，以及其他考虑因素，我们修订和重述的公司注册证书规定，美利坚合众国联邦地区法院将成为解决根据证券法提出的任何诉因的独家论坛。虽然特拉华州法院已经确定这种选择的法院条款在表面上是有效的，几个州初审法院已经执行了这些条款，并要求主张证券法索赔的诉讼必须在联邦法院提起，但不能保证上诉法院会确认这些条款的可执行性，而且股东仍然可以寻求在专属法院条款指定的地点以外的地点提出索赔。在这种情况下，我们预计将大力主张我们修订和重述的公司注册证书的独家论坛条款的有效性和可执行性。这可能需要与在其他司法管辖区解决这类诉讼相关的大量额外费用，而且不能保证这些规定将由这些其他司法管辖区的法院执行。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法院条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与州法院或州和联邦法院诉讼证券法索赔相关的进一步重大额外费用，这可能严重损害我们的业务、财务状况、运营结果和前景。
这些法院条款可能会限制股东在司法法院提出其认为有利于与我们或我们的董事、高管或其他员工发生纠纷的索赔的能力，这可能会阻止针对我们和我们的董事、高管和其他员工的诉讼。如果法院发现我们修订和重述的公司注册证书中的任何一项独家法庭条款在诉讼中不适用或不可执行，我们可能会产生与在其他司法管辖区解决争端相关的进一步重大额外费用，所有这些都可能损害我们的业务。
项目1B。**有未解决的员工评论
没有。
项目1C。中国的网络安全
风险管理和战略
我们实施并维护了各种信息安全流程，旨在识别、评估和管理网络安全对我们的关键计算机网络、第三方托管服务、通信系统、硬件和软件以及我们的关键数据造成的重大风险，包括知识产权、具有专有、战略性或竞争性的机密信息、商业秘密、个人信息以及客户(包括其最终用户)的数据(“信息系统和数据”)。
我们的首席信息安全官(“CISO”)和安全组织帮助识别、评估和管理公司的网络安全威胁和风险，包括通过使用公司的安全风险登记册。CISO和安全组织通过使用各种方法来监控和评估我们的威胁环境和公司的风险状况，从而识别和评估来自网络安全威胁的风险，这些方法包括：(1)通过自动扫描、漏洞评估和威胁情报馈送和通知订阅来识别漏洞；(2)通过内部安全审查、外部渗透测试和关于我们产品和服务的报告来评估安全漏洞；以及(3)根据行业风险状况、我们的企业风险评估结果以及信息技术、隐私和安全审计来评估公司的威胁状况。
根据环境、系统和数据的不同，我们实施和维护各种技术、物理和组织措施、流程、标准和/或政策，旨在管理和降低网络安全威胁对我们的信息系统和数据造成的重大风险，例如：事件响应计划；事件检测和响应；漏洞管理策略；灾难恢复计划；风险评估；安全标准和认证的实施；数据加密；网络安全协议；数据隔离；访问控制；物理安全；资产管理、跟踪和处置；系统监控、供应商风险管理计划；员工培训；渗透测试；网络安全保险；以及专门的CISO和安全组织。
我们对网络安全威胁的重大风险的评估和管理已整合到公司的整体风险管理流程中。例如，(1)安全组织参与了公司环境或产品的所有重大变化，以进行风险评估并识别潜在的网络安全风险；(2)网络安全风险是公司企业风险管理计划的组成部分，并在公司的风险登记册内进行管理；(3)安全组织与公司高层领导合作，确定风险管理流程的优先顺序，并缓解最有可能对我们的业务造成实质性影响的网络安全威胁；以及(4)我们的高级管理层对照我们的整体业务目标评估来自网络安全威胁的重大风险，并将结果报告给董事会，董事会评估我们的整体企业风险。
我们使用第三方服务提供商不时帮助我们识别、评估和管理网络安全威胁带来的重大风险，例如：包括法律顾问在内的专业服务公司；网络安全软件提供商；托管网络安全服务提供商；渗透测试公司；以及法医调查人员。
我们使用第三方服务提供商在整个业务中执行各种功能，例如提供基于云的基础设施、托管第三方应用程序、向客户交付内容以及数据中心托管。我们有一个正式的供应商管理计划来管理与我们使用这些供应商相关的网络安全风险。安全组织在入职前进行风险评估，以确定供应商的危急程度。根据供应商的关键程度(基于所提供服务的性质、相关信息系统和数据的敏感性以及提供商的身份)，我们的供应商安全审查流程涉及不同级别的评估，旨在定期在入职前识别与提供商相关的网络安全风险，包括例如：(1)供应商安全问卷；(2)审计报告和认证的结果；以及(3)详细说明第三方安全计划的政策和标准。根据供应商安全审查的结果，决定是否可以聘用第三方。我们每年审查我们最关键的提供商的审计报告和认证，以重新评估他们是否经历了自最初的
可能需要重新评估的审查。该公司通常聘用信誉良好的第三方服务提供商，并在适当的情况下将与网络安全相关的合同义务强加给其提供商。
有关可能对公司产生重大影响的网络安全威胁的风险以及如何实现这些风险的说明，请参阅第1部分第1A项下的风险因素。在这份Form 10-K年度报告中，风险因素包括“如果我们的信息技术系统或数据或我们依赖的第三方的系统或数据现在或将来受到威胁，或者我们的信息技术、软件、服务、网络、通信或数据的安全性、保密性、完整性或可用性受到损害、限制或失败，我们的业务可能会经历重大的不利后果，包括但不限于监管调查或行动、诉讼、罚款和处罚、我们业务运营的中断、收入或利润的损失、客户或销售的损失、声誉损害和其他不利后果。”
治理
我们的董事会负责公司的网络安全风险管理，作为其一般监督职能的一部分。董事会负责监督公司的网络安全风险管理流程，包括监督和缓解来自网络安全威胁的风险。
我们的网络安全风险评估和管理流程由某些公司管理层实施和维护，包括我们的CISO马歇尔·欧文先生。我们的CISO拥有技术和政府行业的经验，包括他之前在一家大型互联网公司担任CISO和美国情报界的分析师。他还曾担任参议院国土安全和政府事务委员会的网络安全和反恐顾问，以及国会研究服务处的情报专家。
我们的CISO负责招聘合适的人员，帮助将网络安全风险考虑纳入公司的整体风险管理战略，并向相关人员传达关键优先事项。我们的CISO负责批准预算，帮助准备应对网络安全事件，批准网络安全流程，并审查安全评估和其他与安全相关的报告。
我们的事件响应计划旨在根据情况将包括违规在内的某些网络安全事件上报给管理层成员，包括我们的CISO、总法律顾问和其他领导层成员(如有必要)。安全事件和响应团队在必要时与组织内的相关主题专家合作，以帮助公司缓解和补救他们收到通知的网络安全事件。此外，公司的事件应对计划包括向董事会报告公司披露委员会认为是重大的网络安全事件。披露委员会包括我们的首席财务官和总法律顾问等管理层成员，每季度召开一次会议。CISO根据需要向公司的披露委员会提供咨询服务。
我们的董事会至少每年都会从我们的CISO收到关于公司的重大网络安全威胁和风险以及公司为应对这些威胁和风险而实施的流程的定期报告。我们的董事会还会收到与网络安全威胁、风险和缓解相关的各种报告、摘要或演示文稿。
项目2.物业管理公司、物业管理公司
我们的公司总部位于加利福尼亚州旧金山，租约将于2027年7月31日到期，占地约71,343平方英尺。我们还在卡尔佛城、丹佛、普莱森顿、纽约、伦敦和东京设有办事处。我们租赁了所有的设施，没有任何不动产。我们相信，我们的设施足以满足我们近期的需要，如果需要的话，我们将提供适当的额外空间来满足我们业务的扩展。s.
第三项：诉讼程序：诉讼程序
请参阅附注10-承诺和或有事项，以讨论我们的法律程序。
项目4.披露煤矿安全情况的报告
不适用。
第II部
项目5.上市公司注册人普通股市场、相关股东事项、发行人购买股票的交易、上市公司的股票发行、上市公司的股票发行以及股票证券的上市。
市场信息
我们的A类普通股自2019年5月17日起在纽约证券交易所(“NYSE”)交易，代码为“FSLY”。
纪录持有人
截至2023年12月31日，我们A类普通股的登记持有者为47人。受益股东的数量远远多于登记在册的股东数量，因为我们的普通股有很大一部分是通过经纪公司持有的。
股利政策
我们从未宣布或支付过我们股本的任何现金股息。我们目前打算保留任何未来的收益，并预计在可预见的未来不会支付任何股息。未来宣布现金股息的任何决定将由我们的董事会酌情决定，取决于适用的法律，并将取决于许多因素，包括我们的财务状况、经营结果、资本要求、合同限制、一般业务条件以及我们的董事会可能认为相关的其他因素。此外，我们的循环信贷安排的条款对我们可以支付的现金股息的金额施加了一定的限制，即使目前没有未偿还的金额。
股票表现图表
根据1934年《证券交易法》第18条（经修订）或《交易法》，本业绩图表不得视为“征求材料”或向证券交易委员会或SEC“提交”，或以其他方式承担该条规定的责任，并且不得被视为通过引用并入我们根据1933年证券法（经修订）或证券法提交的任何文件。
以下是2019年5月17日(我们的A类普通股在纽约证券交易所开始交易之日)至2023年12月31日期间向股东提供的累计总回报，与S指数和S信息技术指数相比。该图表假设在2019年5月17日市场收盘时的初始投资为100美元，这是我们A类普通股的初始交易日，以及股息的再投资。这些比较是基于历史数据，并不指示也不打算预测我们A类普通股的未来表现。
股权证券的未登记销售
没有。
发行人购买股票证券
没有。
项目6.保留1个月的时间。
不是必需的。
项目7.董事会管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析
你应该阅读以下对我们财务状况和经营结果的讨论和分析，以及本年度报告10-K表格中其他部分包含的综合财务报表和相关附注。本讨论包含基于涉及风险和不确定性的当前计划、预期和信念的前瞻性陈述。由于各种因素，包括“风险因素”和本年度报告10-K表其他部分所列的因素，实际结果可能与这些前瞻性陈述中预期的结果大不相同。我们的财政年度将于12月31日结束。
如这里所使用的，“快速地，”“我们，”“我们的，”“本公司”类似的术语包括Fastly，Inc.及其子公司，除非上下文另有指示。
概述
世界各地的组织比以往任何时候都更依赖于他们提供的数字体验的质量。在FAST，我们提供能够提供快速、安全和引人入胜的数字体验的边缘云平台。通过从开发人员灵感到最终用户体验全面关注边缘云，我们有机会凭借我们的全球足迹、动态基础设施和安全解决方案脱颖而出。性能、安全性和构建最吸引人的应用程序对于推动Fastly客户的任务成功至关重要。
边缘云是基础设施即服务(IaaS)的一个类别，使开发人员能够在互联网边缘构建、保护和交付数字体验。这项服务代表了内容交付网络(CDN)与传统上由以硬件为中心的设备(如应用交付控制器(ADC)、Web应用程序防火墙(WAF)、僵尸检测、分布式拒绝服务(DDoS)和可观察性解决方案)交付的功能的融合。它还包括一个新的、但不断增长的边缘计算市场的出现，该市场旨在将计算能力和逻辑尽可能地靠近最终用户。当毫秒很重要时，边缘处理是处理高度动态和对时间敏感的数据的理想方法。这导致了它被那些通过每节省一毫秒就赚钱或扩大用户基础的组织接受和采用。想要改善用户体验的组织，无论是更快地加载网站还是减少购物车丢弃，都可以从边缘处理中受益。边缘云是对数据中心、中央云和混合解决方案的补充。
组织必须跟上复杂且不断变化的最终用户需求。我们通过提供快速、安全和引人入胜的数字体验，帮助他们超越最终用户的期望。我们构建了一个功能强大的边缘云平台，从根本上设计为可编程并支持敏捷的软件开发。我们相信，我们的平台为我们的客户提供了显著的竞争优势，无论他们是出生在数字时代还是刚刚开始数字化转型之旅。
Fastly平台上的开发人员拥有高度的灵活性，具有细粒度的控制和实时的可见性，他们可以在无服务器环境中编写和部署代码，并将应用逻辑推向边缘。我们的基础设施是为软件定义的未来而构建的。我们的网络功能强大、高效且灵活，旨在使我们能够快速扩展以满足最苛刻客户的需求。我们实现可扩展、安全可靠性的方法将安全性集成到多个开发层：架构、工程和运营。这就是为什么我们投资于将安全性与性能一起构建到我们的平台结构中。我们为开发人员和安全运营团队提供快速、安全的环境来创建、构建和运行现代应用程序。
我们为老牌企业、中端市场公司和精通技术的组织提供服务。我们的客户代表着许多行业的不同组织，有一个共同点：他们关心提供一流的数字体验。通过我们的边缘云平台，我们的客户正在颠覆现有行业并创造新的行业。例如，我们的几个客户通过订阅模式将读者与不可或缺的内容联系起来，从而重塑了数字出版。Fastly能够实时动态管理内容，使读者能够即时获取最新信息。
我们客户的电子商务解决方案使用Fastly的边缘计算功能来提供非常低延迟的客户体验，包括向购物者提供更好的推荐，将更多购物车转化为销售，以及执行快速且安全的金融交易。内容流媒体组织利用Fastly的平台交付内容
对于世界各地的用户和那些实时流的用户来说，可以轻松访问巨大的边缘计算资源，从而获得更高的可靠性。开发人员使用我们的边缘云平台构建的应用程序范围继续快速扩展。
我们的使命是让互联网成为一个更好的地方，在那里所有的体验都是快速、安全和吸引人的。我们希望所有开发者都有能力在全球范围内提供下一次变革性的数字体验。因为大创意往往是从小点子开始的，所以我们喜欢开发者在我们的平台上进行试验和迭代，提出令人兴奋的新方法来解决当今的复杂问题。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我们的收入分别为5.06亿美元和4.327亿美元，增长17%。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的过去12个月里，我们最大的10个客户分别创造了37%和35%的收入。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度中，没有任何客户的收入占比超过10%。在流媒体娱乐领域，作为单一公司业务部门的附属客户产生了公司12%和11%的合计收入’S分别于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度的收入。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，我们分别发生了1.331亿美元和1.908亿美元的净亏损。
我们的直销努力集中在扩大客户对我们平台的使用上，其中包括那些表现出显著增长的公司。我们通过现场销售代表、客户经理和技术客户经理与这些客户接触并为他们提供支持，他们专注于客户满意度，并推动他们扩大对我们平台和产品的使用。这些团队与技术和业务负责人合作，帮助我们客户的最终用户获得尽可能最佳的数字体验，同时还降低了我们客户的总拥有成本。这些直销努力体现在我们企业客户产生的收入上。我们基于美元的净扩张率(“DBNER”)、净留存率(“NRR”)和最近12个月的净留存率(“LTM NRR”)指标也衡量了来自现有客户的收入增长，这是由于我们的平台和功能的使用增加以及购买了更多的产品和服务。有关我们的关键指标的更多详细信息，请参阅“关键业务指标”部分。
我们认为，一项年度队列分析Fastly的客户如下图所示，表明我们的客户对我们平台的使用在不断扩大。一旦客户开始为我们创造收入，他们往往会增加对我们平台的使用，特别是在他们的第二年。2019年、2020年、2021年、2022年和2023年获得的客户账户分别称为2019年队列、2020年队列、2021年队列、2022年队列和2023年队列。我们计算复合年增长率(“CAGR”)，它代表我们的收入群体从第一个客户开始的五年历史上的收入回报率。
一段时间以来客户群产生的收入摘要(以百万为单位)：
我们的2019财年收入在2021财年增长了5.5倍，在2020财年至2023财年的未来四年中，年复合增长率约为88%。
我们几乎所有的收入都来自根据客户对我们平台的使用向他们收取费用，我们的大部分收入来自与我们谈判合同的客户。最初，客户通常选择成为平台客户，我们根据他们承诺或实际使用我们的平台(以GB和请求为单位)来收取费用。我们的许多客户产生的账单超过了他们的最低承诺。我们还从其他产品以及专业和其他服务中获得收入，如实施、账户管理和增强的客户支持。我们根据所选的其他产品和服务收取统一的一次性或经常性月费。通常，我们与客户的合同期限为12个月，其中包括最低月度账单承诺，以换取更优惠的定价条款。此外，客户可以通过提供他们的信用卡信息并同意最低月费来在线注册。我们还提供以固定费率访问统一安全Web应用程序和应用程序编程接口的订阅服务。
我们的大部分收入是基于使用情况的，我们最大客户的使用情况的变化可能会造成我们收入的波动。我们的销售周期从最初的评估到付款，从几个月到一年多不等，每个客户的销售周期可能有很大不同。同样，与拥有新业务的新企业客户和现有企业客户的入职和提升流程可能需要几个月的时间，并且可能会因意外原因而受到延误。我们的销售努力带来新收入的时机以及我们最大客户使用情况的变化可能会使收入难以预测。
影响我们业绩的因素
赢得新客户
我们专注于继续吸引新客户，包括不同垂直市场的客户，并通过增强产品体验、投资技术和利用我们的合作伙伴生态系统来扩大与现有客户的关系。我们的客户群包括正在进行数字化转型的大型老牌企业和跨越广泛行业和垂直市场的新兴公司。这些公司的开发人员经常使用并倡导他们的公司采用我们的平台，并在更广泛的开发人员社区中进行推广。我们将继续投资于我们的产品和功能以及开发人员的推广，将其作为一种具有成本效益的方法来吸引新客户，以及我们的销售和营销计划，包括各种在线营销活动以及基于账户的定向营销。
我们正在继续为我们的边缘云平台和软件定义的现代网络架构带来持久、一致和可预测的新创新渠道，并看到客户对我们现有的产品线(如网络服务和安全)以及较新的产品线(如计算和可观察性)感兴趣。我们将继续打造一个单一、统一的平台，简化客户自注册和服务使用，并简化我们的定价和包装。这将需要我们投入大量资源来进一步开发我们的平台的市场，并使我们的平台从竞争产品和服务中脱颖而出。我们还需要扩大、留住和激励我们的销售和营销人员，以便将我们的销售努力瞄准较大的企业和这些潜在客户的高级管理人员。
许多司法管辖区已经制定了关于数据本地化和跨境数据传输的法律，这些法律的不断发展执行和解释给存储在国外和跨境传输的数据带来了不确定性，这可能会影响在欧洲和美国以外其他地区开展业务的客户和潜在客户的客户增长和获取。有关更多详细信息，请参阅“风险因素”一节。
在我们现有的客户群内扩展到新市场
我们的目标是通过我们提供广泛功能的差异化平台，继续从不同的行业垂直领域增加客户。通过专注于我们的关键优势，包括性能和安全性，我们有机会继续增加来自不同行业的客户。
我们强调留住我们的客户，扩大他们对我们平台的使用和对我们其他产品的采用。客户通常从我们产品的较小部署开始，然后随着时间的推移扩大他们的使用。我们的平台包括网络服务、安全、计算和可观察性产品系列的各种产品。随着我们的客户逐渐成熟，我们将帮助他们扩大对我们平台的使用，包括使用内容交付或安全之外的其他产品。随着企业的发展和流量的增加，他们的需求也在发展，这导致他们为我们的平台寻找更多的用例，并相应地扩大其使用范围。此外，鉴于客户获取成本主要用于获取和初始自注册，如果现有客户扩大他们对我们平台和产品的使用，我们可能会获得运营优势。
我们留住客户和扩大客户使用的能力可能会因为各种原因而受到影响，包括客户转向另一家提供商或在合同期限内减少使用。即使我们的客户扩大了对我们平台的使用，我们也不能保证他们会在任何有意义的时间内保持这些使用水平，也不能保证他们会续签承诺。上述数据本地化和跨境数据传输问题也会影响现有客户’使用我们的产品和服务。
此外，我们无法确定美国或其他国家或地区的政府可能会对我们的某些客户采取什么行动，这些行动可能会对我们与在中国运营、以中国为目标市场或与中国有密切商业联系的客户做生意的能力产生不利影响。
国际扩张
我们打算继续扩大我们的努力，通过扩大我们的销售团队，并战略性地增加我们在选定国际地点的市场数量，吸引美国以外的客户。截至2023年12月31日和2022年12月31日，我们的EDGE网络覆盖了美国以外的58个市场和34个国家/地区。
我们的国际扩张，包括我们的全球销售努力，继续增加了我们业务的复杂性和成本。这要求我们扩大我们在美国以外的销售和营销能力，增加我们在世界各地的市场数量以支持我们的客户，并管理一个全球性组织的行政方面，每一方面都给我们的业务和文化带来压力。此外，我们在美国和欧洲以外的市场的带宽成本较高，这可能会影响我们的毛利率。
我们正在密切关注俄罗斯入侵乌克兰的事态发展，以及以色列最近发生的敌对行动及其全球影响。虽然冲突仍在发展，结果仍高度不确定，但我们不认为俄罗斯-乌克兰或以色列-哈马斯的冲突会对我们的业务和行动结果产生实质性影响。我们在俄罗斯、乌克兰或以色列没有持久性有机污染物或行动。然而，一些威胁行为者现在从事并预计将继续从事网络攻击，包括但不限于出于地缘政治原因并结合军事冲突和防御活动的民族国家行为者。在战争和其他重大冲突期间，我们、我们所依赖的第三方以及我们的客户可能容易受到这些攻击的高风险，包括报复性网络攻击-
攻击，这可能会实质性地扰乱我们的系统和运营、供应链以及生产、销售和分销我们的商品和服务的能力。如果冲突持续或恶化，导致更大的全球经济中断和不确定性，我们的业务和运营结果可能会受到实质性影响。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们在俄罗斯、乌克兰和以色列的客户分别占我们综合收入的微不足道的一部分。
投资于销售和市场营销
我们的客户在提升品牌知名度和扩大我们的覆盖范围方面发挥了关键作用。虽然我们将继续利用自助服务方法来推动开发人员的采用，但我们将继续扩大我们的销售和营销努力，更多地关注面向全球企业的销售。利用我们的直销队伍，我们在组织内拥有多个卖点，以获得新客户并增加现有客户的使用量。我们将继续增加我们的可自由支配的营销支出，包括基于客户的、有针对性的需求产生和品牌支出，以提高我们销售团队的效率。因此，我们预计随着我们的持续扩张，我们的总运营费用将会增加。我们对销售和营销团队的投资旨在帮助加快我们的销售、入职和提升周期。
这些努力将需要我们继续投资于销售和营销资源。此外，我们认为，拥有我们所需的技能和技术知识的销售人员将面临激烈的竞争。我们能否实现显著的收入增长，在很大程度上将取决于我们在招聘、培训和留住足够数量的销售人员以支持我们的增长方面的成功。
继续投资我们的平台和网络基础设施
我们必须继续投资于我们的平台和网络基础设施，以保持我们在市场上的地位。我们预计我们的收入增长将依赖于不断扩大的客户群以及对我们的边缘云交付、安全和其他产品和服务的持续采用。为了赢得新客户并保持领先于客户的需求，我们计划继续投资，以扩大我们软件定义的现代网络的规模和容量。这可能会导致网络服务提供商费用增加，如果我们无法用来自新客户的收入来抵消这些成本，并增加来自现有客户的收入，这可能会对我们的毛利率产生不利影响。我们的客户需要在自己的组织内不断创新，并希望我们也能做到这一点。因此，我们将继续投入资源，以提升我们的开发能力，并在我们的平台上推出新产品和新功能。我们相信，对研发的投资将有助于我们的长期增长，但也可能对我们的短期盈利能力产生负面影响。截至2023年、2023年和2022年12月31日止年度，我们的研发费用占收入的百分比分别为30%和36%。我们每个时期的研发费用都受到符合资本化标准的软件开发成本的影响。我们还可能寻求收购或投资我们认为可以补充或扩展我们的平台、增强我们的技术能力或以其他方式提供增长机会的业务、产品或技术。例如，2022年5月，我们收购了Gitch，这是一家专门从事开发人员项目管理工具的软件公司，通过使快速软件堆栈中的某一层更容易进行创新，来支持我们现有的产品供应。
开发人员使用我们的平台构建定制应用程序，并需要最先进的基础设施来测试和运行这些应用程序。我们将继续投资于我们的网络基础设施，从战略上增加我们的POP。我们还预计将投资于升级我们的技术和硬件，以继续为我们的客户提供快速和安全的平台。我们的毛利率和经营业绩受到这些投资的影响。截至2023年12月31日，我们的全球网络遍布35个国家和地区的79个市场。随着我们继续经历增长，我们可能面临在我们的POP中管理足够的服务器容量的挑战，原因是潜在的组件延迟、短缺、价格上涨、通过内部开发获得的硬件效率，或者服务器架构的任何潜在变化，包括技术进步或过时。如果我们的服务器资产水平超过了预测的网络容量需求，我们过去需要，也可能需要继续减记或注销服务器资产。例如，在截至2023年12月31日的一年中，我们确认了与计算机和网络设备相关的注销费用430万美元。相反，如果我们低估了网络容量需求，我们在未来可能无法满足需求，并需要产生更高的成本来确保我们服务器的必要部件和组件的安全。
如果出现软件错误、硬件故障、设施损坏或我们任何服务的错误配置，无论是由我们自己的错误、安全漏洞、第三方错误或自然灾害引起的，我们都可能经历平台可用性的长期中断，以及安排新设施和服务的延迟和额外费用。此外，不能保证我们已经为客户带宽需求的意外增长做好了充分准备，特别是当我们或我们的客户遭遇网络攻击时。我们签约购买的带宽可能会因为各种原因而变得不可用，包括服务中断、支付纠纷、网络提供商
停业、自然灾害、网络实施流量限制或政府采用影响网络运营的法规。
关键业务指标
我们使用下表中提供的以下关键指标来评估我们的业务、衡量我们的业绩、确定影响我们业务的趋势、准备财务预测和做出战略决策。以下这些关键指标的计算可能与其他公司、分析师或投资者使用的其他类似标题的指标不同。
在2023年第一季度，我们更新了计算客户数量指标的方法(“新方法”)，包括客户总数、企业客户数量和相关指标。我们相信，新的方法更准确地反映了我们业务的趋势，让管理层更深入地了解这些趋势，包括客户对我们平台的使用和我们所经历的季节性，并减少了我们以前的方法所固有的滞后指标(“以前的方法”)。同时，为了便于比较，我们将继续使用旧方法和新方法报告截至2023年12月31日财年结束的Form 10-K年度报告中显示的当前和比较期间的客户数量指标。我们将不再使用以前的方法报告我们的客户数量指标，从我们截至2024年3月31日的季度报告10-Q表开始。
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| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| 客户指标(以前的方法)： | | | | |
| 客户总数(基于上个月的收入) | | 3,097 | | | 2,958 | |
| 企业客户数量(基于往绩12个月的收入) | | 532 | | | 493 | |
企业客户的平均支出(基于过去12个月的收入；以千为单位) | | $ | 859 | | | $ | 782 | |
年度收入留存率(ARR) | | 99.1 | % | | 99.2 | % |
| | | | |
| 客户指标(新方法)： | | | | |
| 客户总数(基于本季度收入) | | 3,243 | | | 3,062 | |
| 企业客户数量(基于年化收入) | | 578 | | | 533 | |
企业客户的平均支出(基于当前季度的年化收入，以千为单位) | | $ | 880 | | | $ | 822 | |
年度收入保留率 | | 99.2 | % | | 98.9 | % |
| | | | |
| 其他关键指标： | | | | |
| 以美元为基础的净增长率(“DBNER”) | | 119.0 | % | | 122.7 | % |
| 净留存率(“NRR”) | | 110.1 | % | | 110.7 | % |
| 最近12个月净留存率(“LTM NRR”) | | 113.4 | % | | 119.1 | % |
由于上述方法中反映的修订，使用我们的新方法计算的上述客户计数指标与我们之前提交的10-K表格年度报告、10-Q表格季度报告以及S-1表格和S-3表格登记报表中包括的历史客户计数指标不具有可比性，不包括上表中包括的数据。
客户总数
我们相信，我们的客户总数是采用我们平台的一个重要指标。我们对客户的定义包括可识别的运营实体，我们与这些实体建立了良好的账单关系，并确认了这些实体的收入。可识别的经营实体被定义为通过直接销售或通过我们的一个经销商合作伙伴与我们有关系的公司、政府实体或较大公司的不同业务部门，其中费用是以最终客户为基础确定的。我们可能会将使用我们平台的单个组织的不同子公司、部门、部门或业务部门视为具有不同帐户标识符的唯一客户。在通过经销商合作伙伴而不是最终客户确定费用的情况下，我们会将经销商作为单个客户计算在我们的客户计数中。我们的客户分组可能会受到客户业务变化的影响，包括收购活动、导致运营和决策变化的内部业务重组以及未来可能出现的子公司合并和重组等公司结构变化的任何影响。
我们以前计算客户总数的方法包括与我们有良好账单关系的可识别运营实体，我们根据这些实体确认了本季度最后一个月的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别拥有3097和2958名客户。
我们计算客户总数的新方法包括与我们有良好账单关系的可识别运营实体，我们从这些实体中确认了本季度的收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，我们分别拥有3243和3062名客户。
除了我们的付费客户外，我们还有试用、开发、非营利性和开源项目，以及其他被排除在我们的客户计数指标之外的非付费账户。我们的业务遍及全球，因此，我们能否成功留住客户也受到世界各地总体经济和市场状况的影响。
企业客户数量
从历史上看，我们的收入主要来自我们的一部分客户，即我们的企业客户，他们从使用的角度充分利用了我们的平台。我们相信，企业客户的招募和培养对我们的长期成功至关重要。
在我们之前的方法下，我们的企业客户数被定义为在过去12个月内收入超过10万美元的客户。截至2023年12月31日，我们拥有532家这样的企业客户，在截至2023年12月31日的12个月中，这些客户创造了我们90%的收入。截至2022年12月31日，我们拥有493家这样的企业客户，在截至2022年12月31日的12个月中，他们创造了我们89%的收入。
在我们的新方法下，我们的企业客户数量被定义为本季度年化收入超过10万美元的客户。这是通过将我们在本季度为每个客户确认的收入乘以4来计算的。截至2023年12月31日，我们拥有578家此类企业客户，这些客户在截至2023年12月31日的期间为我们的客户创造了本季度年化总收入的92%。截至2022年12月31日，我们拥有533家此类企业客户，这些客户在截至2022年12月31日的期间为我们的客户创造了本季度年化总收入的92%。
企业客户的平均支出
我们的企业客户继续利用我们的平台，增加他们在我们平台上的支出，推动我们的收入逐年增长。企业客户支出的持续保持和增长是我们长期增长战略的关键。
在之前的方法下，我们的平均企业客户支出是通过将企业客户贡献的过去12个月收入的总和计算出来的，根据我们之前的方法，企业客户的定义是截至2023年12月31日的过去12个月内收入超过10万美元的客户，并除以相同的数字
截至2023年12月31日的企业客户数量。截至2023年12月31日，在之前的方法下，我们的企业客户平均支出为8.59亿美元，而截至2022年12月31日的平均支出为7.82亿美元。
根据新的方法，我们的平均企业客户支出的计算方法是将企业客户贡献的年化本季度收入除以截至2023年12月31日的相同企业客户数量，新方法将企业客户的年化本季度收入定义为截至2023年12月31日的年化本季度收入超过10万美元的客户。截至2023年12月31日，我们的企业客户在新方法下的平均支出为8.8亿美元，而截至2022年12月31日的平均支出为8.22亿美元。
年度收入保留率(“ARR”)
我们通过测量我们的年度收入保留率来分别监测每年的客户保留率和流失率，计算方法是首先乘以与我们终止合同的客户的最后一个完整月的收入(a“流失的客户”)按同一日历年中剩余的月数计算“年度收入流失”。然后从100%减去我们所有流失客户的年收入流失率除以我们同一日历年的年收入，以确定我们的年度收入保留率。我们相信这一计算是有帮助的，因为它是基于如果客户没有终止与我们的合同，我们在特定时期的剩余部分预计将获得的收入。这并不表明过去几个时期流失客户的实际收入贡献。通过将这一数额与该期间的实际收入进行比较，我们能够评估我们通过从新客户和持续客户那里获得收入来取代终止收入的能力。
在以前的方法下，我们的ARR比率是从我们在上一年最后一个月确认收入的所有流失客户中减去年度收入流失率的商，除以我们从100%开始的同一日历年的年收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，ARR分别为99.1%和99.2%。
在新的方法下，我们的ARR比率是从我们在上一年最后一个季度确认收入的所有流失客户中减去年度收入流失率的商，除以我们从100%开始的同一日历年的年收入。截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的年度，ARR分别为99.2%和98.9%。
以美元为基础的净增长率(“DBNER”)
我们创造和增加收入的能力取决于我们增加新客户数量的能力，以及现有客户使用我们的边缘云交付平台、安全和其他产品和服务的能力。我们在一定程度上通过测量DBNER来跟踪我们的增长。当客户增加使用我们的平台或购买其他产品时，我们的DBNER会增加，而当他们减少使用、受益于现有使用的较低定价或减少购买其他产品时，我们的DBNER会下降。我们相信，DBNER是衡量我们的客户关系的长期价值以及我们通过提高边缘云交付平台的使用率、安全性以及现有客户购买更多产品和服务来增加收入的能力的关键指标。然而，我们对DBNER的计算仅显示持续客户的扩张，并未表明可归因于前客户的收入有所下降，这可能与其他公司的类似指标不同。
我们计算DBNER的方法是，将给定期间(“本期”)最后一天仍为客户的客户的收入除以前一年(“基准期”)同一时期来自相同客户的收入。本期收入不包括来自(I)基期结束后流失的客户和(Ii)基期结束后签订客户协议的新客户的收入。例如，为了计算截至2023年12月31日的往绩12个月的DBNER，我们将(I)截至2023年12月31日或之前签订客户协议的客户的往绩12个月的收入除以(Ii)同一组客户截至2022年12月31日的往绩12个月的总收入。
截至2023年、2023年和2022年12月31日止的过去12个月，我们的DBNER分别为119.0%和122.7%。DBNER可能会根据与新客户帐户相关的时间等因素而随季度波动。我们预计，一旦该队列中的客户使用我们的平台超过两年，我们针对单个队列的DBNER将会下降，并在我们的总体客户群和我们用于计算DBNER的收入中占据更大的份额。
净保留率(“NRR”)和最近12个月的净保留率(“LTM NRR”)
我们创造和增加收入的能力也取决于我们留住现有客户的能力。除了使用DBNER衡量扩张，NRR和LTM NRR还允许我们跟踪客户保留率，这表明了我们边缘云平台的粘性。
我们的NRR衡量的是当期最后一个月(“当前”期间月份)现有客户的每月收入与去年同期最后一个月(“前”期间月份)相比的净变化，包括由于账单减少或客户流失而导致的收入收缩，以及由于账单增加而导致的收入增长，但不包括来自新客户的收入。我们用当期当月的营收除以上一期当月的营收来计算净留存率。截至2023年、2023年和2022年12月31日的最后一个月，我们的存款准备金率分别为110.1%和110.7%。
我们的LTM NRR从NRR指标的测量中消除了基于使用的业务模型中固有的一些波动性。我们计算LTM NRR的方法是，将截至过去12个月期间(“LTM期间”)开始的前12个月期间(“之前12个月期间”)的客户总收入减去因账单减少或客户流失而导致的收入收缩，加上在LTM期间相同客户因账单增加而导致的收入增长除以之前12个月期间的总收入。在截至2023年、2023年和2022年12月31日的过去12个月中，我们的LTM NRR分别为113.4%和119.1%。
剩余履约义务(“RPO”)
RPO是指在当前与客户签订的合同范围内的未来承诺收入，以及尚未履行相关履约义务的发票对价所产生的递延收入。截至2023年12月31日，我们分配给RPO的合同中未满足或部分未满足的交易价格总额为$235.7百万美元。在2023年12月31日之后，我们对现有合同进行了修改，总承诺额为950万美元，这为额外的RPO做出了贡献。
运营说明书的主要组成部分
收入
我们的收入主要来自使用我们平台的客户赚取的基于使用情况的费用。我们还从证券和其他产品和服务中赚取固定利率的经常性收入。
我们从使用我们平台的客户那里赚取的使用费通常是欠费的。我们的安全产品主要是预付费的年度订阅。许多客户都有分级使用定价，这反映了随着使用量的增加而折扣率。对于大多数合同，使用费是根据当月的实际使用量按月确定的，不影响其他任何月份的使用费。我们的较大客户经常签订包含最低账单承诺的合同，并反映与此类使用级别相关的折扣价格。
我们将美国收入定义为来自在美国境内有账单地址的客户的收入，我们将国际收入定义为来自在美国以外有账单地址的客户的收入。
收入成本和毛利率
收入成本主要包括支付给网络提供商的带宽费用和支付给第三方网络数据中心的服务器托管费用，也称为代管成本。收入成本还包括网络运营、扩建、支持和服务交付的员工成本、网络存储成本、托管服务和软件即服务的成本、用于提供服务的网络设备的折旧以及与网络相关的内部使用软件的摊销。我们与网络服务提供商的协议要求我们根据带宽使用情况支付费用，在某些情况下，我们必须遵守最低承诺，而最低承诺可能未得到充分利用。从长远来看，我们预计随着我们继续提高运营效率，收入成本占收入的比例将会下降。然而，由于这些支出的时间和规模，我们的收入成本占收入的百分比可能会在不同时期波动。
我们的毛利率一直并将继续受到多个因素的影响，包括我们网络的利用率、我们投资于网络扩展的时机(这可能会在预期需求之前增加折旧和代管成本)、我们管理网络服务提供商和云基础设施相关费用的能力、摊销资本化软件开发成本的时机、提供客户支持和运营网络的人员成本的变化，以及客户定价。从长远来看，随着我们继续提高运营效率和收入，我们预计毛利率将会增加。然而，我们的毛利率可能会在不同时期波动。
研究与开发
研发费用主要包括人员成本，包括工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。研发费用还包括用于开发和测试的云基础设施费用，以及我们一般管理费用的分摊。我们将软件开发成本中符合资本化标准的部分资本化。
我们将继续致力于增加新的功能和产品，包括新的用例，提高我们网络的效率和性能，并增加我们现有产品的功能。从长远来看，我们预计研发费用占收入的比例将会下降。然而，我们的研发费用占我们收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而波动。
销售和市场营销
销售和营销费用主要包括人员成本，包括销售员工的佣金、工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。销售和营销费用还包括与广告、营销、我们的品牌宣传活动、免费试用用户的带宽和代管成本、与我们的客户会议相关的成本(包括高空会议、专业服务费、无形资产摊销)以及一般管理费用的分配相关的支出。
我们的销售和营销努力集中在提高我们的平台和产品的知名度，创造销售线索，以及在国内和国际上建立和推广我们的品牌。从长远来看，我们预计我们的销售和营销费用占收入的比例将会下降。然而，我们的销售和营销费用占我们收入的百分比可能会因这些费用的时间和幅度而波动。
一般和行政
一般和行政费用主要包括人事费用，包括我们行政支助人员的工资、福利、奖金和基于股票的薪酬。一般和行政费用还包括与法律和其他专业服务费用、SaaS成本、一般管理费用的分配、信贷损失和收购相关成本相关的成本。
我们的一般和管理费用还包括销售和其他税费，根据我们销售和交付产品的方式，我们必须缴纳这些费用。从历史上看，我们没有向我们的客户收取此类税款，因此将此类税款记录为一般和行政费用。我们预计，随着我们继续实施销售税征收机制，并开始向客户征收这些税款，这些费用在未来几年将会下降。
在短期内，我们预计将继续产生与支持业务增长(包括国际扩张)相关的成本，但长期而言，随着我们继续提高运营效率，这些成本占我们收入的比例将会下降。然而，我们的一般和行政费用占收入的百分比可能会因这些费用的时间和程度而不同时期波动。
减值费用
我们的减值费用涉及注销多余的计算机和网络设备，包括我们预计不会使用的软件。
清偿债务的净收益
我们的债务清偿净收益与我们在2022年5月、2023年5月、2023年11月和2023年12月部分回购我们的未偿还优先可转换票据有关。
其他收入和支出
我们的利息收入主要包括从现金、现金等价物和投资中赚取的利息。我们的利息支出主要包括融资租赁的利息支出，以及与我们的债务义务相关的贴现和债务发行成本的摊销。我们的其他收入(费用)净额主要由外币交易损益组成。
所得税
我们的所得税支出(福利)主要包括我们开展业务的某些外国司法管辖区的所得税。该公司目前对公司在美国联邦和州的递延税净资产维持全额估值津贴。我们预计在可预见的未来将维持这一估值额度。
经营成果
在本节中，我们将讨论截至2023年12月31日的年度与截至2022年12月31日的年度相比的运营结果。有关截至2022年12月31日的年度与截至2021年12月31日的年度的讨论，请参阅我们截至2022年12月31日的年度报告10-K表格中的第II部分第7项“管理层对财务状况和经营成果的讨论和分析”。 | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 综合业务报表： | | | | |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | |
| 收入成本 | | 239,660 | | | 222,944 | |
| 毛利 | | 266,328 | | | 209,781 | |
| 运营费用： | | | | |
| 研发 | | 152,190 | | | 155,308 | |
| 销售和市场营销 | | 191,773 | | | 179,869 | |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | |
| 减值费用 | | 4,316 | | | — | |
| 总运营费用 | | 464,356 | | | 455,980 | |
| 运营亏损 | | (198,028) | | | (246,199) | |
| 清偿债务的净收益 | | 52,416 | | | 54,391 | |
| 利息收入 | | 18,186 | | | 7,044 | |
| 利息支出 | | (4,051) | | | (5,887) | |
其他费用，净额 | | (1,832) | | | (29) | |
| 所得税费用前亏损 | | (133,309) | | | (190,680) | |
| 所得税支出(福利) | | (221) | | | 94 | |
| 普通股股东应占净亏损 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | |
下表列出了我们在此期间的经营业绩，以占我们收入的百分比表示：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| 综合经营报表，占收入的百分比：* | | | | |
| 收入 | | 100 | % | | 100 | % |
| 收入成本 | | 47 | | | 52 | |
| 毛利 | | 53 | | | 48 | |
| 运营费用： | | | | |
| 研发 | | 30 | | | 36 | |
| 销售和市场营销 | | 38 | | | 42 | |
| 一般和行政 | | 23 | | | 28 | |
| 减值费用 | | 1 | | | — | |
| 总运营费用 | | 92 | | | 105 | |
| 运营亏损 | | (39) | | | (57) | |
| 清偿债务的净收益 | | 10 | | | 13 | |
| 利息收入 | | 4 | | | 2 | |
| 利息支出 | | (1) | | | (1) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | — | | | — | |
| 所得税费用前亏损 | | (26) | | | (43) | |
| 所得税支出(福利) | | — | | | — | |
| 普通股股东应占净亏损 | | (26) | % | | (43) | % |
__________
*由于四舍五入，所有列的总和可能不是100%。
收入
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 73,263 | | | 17 | % |
截至2023年12月31日的财年收入为5.06亿美元，而截至2022年12月31日的财年收入为4.327亿美元，增长了7330万美元，增幅为17%。收入增长的推动因素是与进一步采用我们的现代EDGE平台和产品相关的收入增加5810万美元，以及与收购Signal Sciences收购的产品相关的收入增加1470万美元。
在截至2023年、2023年和2022年12月31日的年度，我们约95%和94%的收入分别来自我们平台上的使用。收入主要来自现有客户，因为来自新客户的收入在我们收入中所占比例不到10%。新客户和现有客户之间的收入贡献比例与前几个时期和典型的客户行为一致，因为随着客户使用平台的增加，随着时间的推移，他们往往会贡献更多的收入。我们其余的收入来自我们的其他产品和服务，包括支持和专业服务。
根据先前的方法，如先前在“关键业务指标”一节中所定义，截至2023年12月31日，我们拥有3,097名客户和532名企业客户，而截至2022年12月31日，我们拥有2,958名客户和493名企业客户。这意味着自2022年12月31日以来，客户增加了139人，即5%，企业客户增加了39人，即8%。
根据新方法，如早先在“关键业务指标”一节中所定义，截至2023年12月31日，我们拥有3,243名客户和578名企业客户，而截至2022年12月31日，我们拥有3,062名客户和533名企业客户。这意味着自2022年12月31日以来，客户增加了181人，即6%，企业客户增加了45人，即8%。
截至2023年12月31日的财年，美国营收为3.704亿美元，占营收的73%；截至2022年12月31日的财年，美国营收为3.161亿美元，占营收的73%。这意味着增加了5430万美元，增幅为17%。截至2023年12月31日的一年，国际收入为135.6美元，占收入的27%，而截至2022年12月31日的一年，国际收入为1.166亿美元，占收入的27%。这意味着增加了1,900万美元，即16%。
根据先前的方法，截至2023年12月31日，我们拥有2,028名国内客户和1,069名国际客户，截至2022年12月31日，我们拥有2,074名国内客户和884名国际客户。与2022年12月31日相比，国内客户减少了46家，减少了2%，国际客户增加了185家，增加了21%。
根据新的方法，截至2023年12月31日，我们拥有2,117名国内客户和1,126名国际客户，截至2022年12月31日，我们拥有2,145名国内客户和917名国际客户。与2022年12月31日相比，国内客户减少28家，或1%，国际客户增加209家，或23%。
收入成本 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 收入成本 | | $ | 239,660 | | | $ | 222,944 | | | $ | 16,716 | | | 7 | % |
截至2023年12月31日的年度收入成本为2.397亿美元，而截至2022年12月31日的年度收入成本为2.229亿美元，增加1670万美元，增幅为7%。收入成本的增加是由于带宽成本增加了1010万美元，折旧费用增加了790万美元，因为增加了对我们平台的投资，以及维修和维护成本增加了120万美元。与人员相关的成本也增加了130万美元，这是由于员工人数增加和授予员工的股权奖励增加，以支持我们的业务增长。这一增长被软件和网络成本减少200万美元、主机托管成本减少110万美元以及处置固定资产损失减少60万美元部分抵消。
毛利和毛利率 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 毛利 | | $ | 266,328 | | | $ | 209,781 | | | $ | 56,547 | | | 27 | % |
| 毛利率 | | 53 | % | | 48 | % | | | | 5 | % |
截至2023年12月31日的年度毛利润为2.663亿美元，而截至2022年12月31日的年度毛利润为2.098亿美元，增长5650万美元，增幅为27%。截至2023年12月31日的年度毛利率为53%，而截至2022年12月31日的年度毛利率为48%，增幅为5%。毛利率的增长是由于与进一步采用我们的现代EDGE平台和产品相关的收入，以及与收购Signal Sciences的产品相关的收入的增长。在截至2023年12月31日的一年中，我们的收入增长超过了为支持网络增长而产生的成本增长。
运营费用
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 研发 | | $ | 152,190 | | | $ | 155,308 | | | $ | (3,118) | | | (2) | % |
| 销售和市场营销 | | 191,773 | | | 179,869 | | | $ | 11,904 | | | 7 | % |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | | | $ | (4,726) | | | (4) | % |
减值费用 | | 4,316 | | | — | | | $ | 4,316 | | | 100 | % |
| 总运营费用 | | $ | 464,356 | | | $ | 455,980 | | | $ | 8,376 | | | 2 | % |
| 占收入的百分比： | | | | | | | | |
| 研发 | | 30 | % | | 36 | % | | | | (6) | % |
| 销售和市场营销 | | 38 | % | | 42 | % | | | | (4) | % |
| 一般和行政 | | 23 | % | | 28 | % | | | | (5) | % |
| 减值费用 | | 1 | % | | — | % | | | | 1 | % |
研发
截至2023年12月31日的年度，研发费用为1.522亿美元，而截至2022年12月31日的年度为1.553亿美元，减少了310万美元，降幅为2%。这一下降主要是由于基于股票的薪酬支出减少了1290万美元，主要与2022年完全归属的限制性股票奖励有关。减少的另一个原因是，由于员工人数增加，资本化软件增加了310万美元，以及与临时代理成本相关的专业费用减少了160万美元。这一减少额因与人事有关的费用增加1040万美元而被部分抵消，这些费用包括因人数增加而增加的薪金和福利，以及与一名前管理人员过渡和离职有关的费用增加280万美元。
销售和市场营销
截至2023年12月31日的一年，销售和营销费用为1.918亿美元，而截至2022年12月31日的一年为1.799亿美元，增加了1190万美元，增幅为7%。这一增长主要是由于与人员有关的费用增加了1500万美元，如工资、销售佣金和福利。这一增长还归因于与品牌活动和广告相关的营销支出增加了440万美元，以及差旅和娱乐支出增加了100万美元。这一增长被基于股票的薪酬支出减少540万美元部分抵消，这主要是由于2022年完全归属的限制性股票奖励。公司费用也减少了100万美元，专业费用减少了90万美元，摊销费用减少了90万美元，资本化软件减少了60万美元。
一般和行政
截至2023年12月31日的年度，一般和行政成本为1.161亿美元，而截至2022年12月31日的年度为1.208亿美元，减少470万美元，降幅为4%。减少的主要原因是与临时代理成本有关的专业费用减少670万美元，以及由于销售税退税和销售税准备金的变化而减少410万美元。减少的另一个原因是与购置有关的费用减少190万美元，使用权资产减值减少140万美元，保险减少110万美元。这一减少额被股票薪酬支出增加690万美元、人事相关费用增加310万美元以及差旅和娱乐费用增加110万美元部分抵消。
减值费用
于截至2023年12月31日止年度，本公司确认减值费用为430万美元，其中300万美元与物业及设备有关，净额及130万美元与购置物业及设备的预付款有关。核销主要与过剩的计算机和网络设备有关，包括我们预计不会使用的软件。截至2022年12月31日止年度内并无确认该等减值费用。
清偿债务的净收益
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 清偿债务的净收益 | | $ | 52,416 | | | $ | 54,391 | | | $ | (1,975) | | | (4) | % |
截至2023年12月31日的年度，债务清偿净收益为5,240万美元，而截至2022年12月31日的年度为5,440万美元，减少200万美元，降幅为4%。减少主要是由于吾等于截至2022年12月31日止年度就交易支付的回购价格较截至2023年12月31日止年度的回购交易为低。
其他收入和支出
利息收入 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 利息收入 | | $ | 18,186 | | | $ | 7,044 | | | $ | 11,142 | | | 158 | % |
截至2023年12月31日的年度的利息收入为1820万美元，而截至2022年12月31日的年度的利息收入为700万美元，增加了1110万美元，增幅为158%。这一增长是由于我们的现金余额和投资组合的利率上升。
利息支出 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
| 利息支出 | | $ | (4,051) | | | $ | (5,887) | | | $ | 1,836 | | | (31) | % |
截至2023年12月31日的一年，利息支出为410万美元，而截至2022年12月31日的一年为590万美元，减少了180万美元，降幅为31%。这一减少主要是由于在截至2022年12月31日和2023年12月31日的年度内发生的回购，减少了我们票据的本金金额。
其他收入(费用)，净额 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
其他费用，净额 | | $ | (1,832) | | | $ | (29) | | | $ | (1,803) | | | 6,217 | % |
截至2023年12月31日止年度的其他开支净额为180万元，而截至2022年12月31日止年度的其他开支净额则少于10万元，减少180万元或6217%。减少主要由于期内外币交易收益所致。
所得税 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, | | 变化 |
| | 2023 | | 2022 | | $Change | | 更改百分比 |
| | (单位：万人) | | | | |
所得税支出(福利) | | $ | (221) | | | $ | 94 | | | $ | (315) | | | (335) | % |
截至2023年12月31日止年度的所得税利益为20万美元，截至2022年12月31日止年度的所得税开支为10万美元。本公司继续在美国保持全额估值备抵，该期间的税项支出（收益）主要是由于外国税项支出。
流动性与资本资源
截至2023年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券共计3.288亿美元。我们的现金、现金等价物和有价证券主要包括银行存款、货币市场基金、投资级商业票据、公司票据和债券、美国国债、市政证券、外国政府和超国家证券以及主要金融机构持有的资产支持证券。截至2023年12月31日，我们的有价证券余额包括610万美元被分类为非流动的有价证券。
迄今为止，我们主要通过发行股票、从客户收取的款项、通过出售债务证券收取的所得款项净额以及可换股票据的所得款项为我们的业务提供资金。短期内，我们的现金主要用于为我们的运营、资本支出、业务收购、投资以及履行我们的债务和合同承诺提供资金。我们亦已订立长期承诺以支持我们的营运，包括安排直接租赁及营运我们的基建资产及托管设施。我们并无订立任何资产负债表外安排，亦无持有任何可变利益实体。
我们相信，我们的现金及现金等价物余额、信贷额度下的可用借款能力以及我们运营产生的现金流（扣除我们运营中使用的现金流出）将足以满足我们至少未来12个月的预期营运资金和资本支出的现金需求。我们过去曾因经营业务产生亏损，并预计在可预见的未来将继续产生经营亏损，原因是我们打算为发展业务而进行的投资和战略举措。我们未来12个月后的现金使用将取决于许多因素，包括我们经营业务的整体经济环境以及我们从经营业务中产生现金流的能力，这些因素都是不确定的。我们也可以使用我们的现金回购我们的可转换票据或任何未来股票发行的任何未偿还债务。
优先有抵押信贷融资协议
于2021年2月16日，我们与贷款人（“贷款人”）及硅谷银行（作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理）订立高级有抵押信贷融资协议（“信贷协议”），承诺总额为100. 0百万美元，到期日为2024年2月16日。信贷协议原按相等于适用计息期之伦敦银行同业拆息加1. 75%至2. 00%之总和之年利率计息，视乎信贷协议项下所有贷款及信用证之平均每日未偿还结余而定。于2023年6月28日，我们与贷款人及First-Citizens Bank & Trust Company（透过收购联邦存款保险公司作为Silicon Valley Bridge Bank，N.A.的接管人而继承）订立信贷协议第一修订。(as于二零二零年三月三十日，本公司与本公司（作为硅谷银行之继任者）（作为贷款人及贷款人之行政代理人及抵押品代理人）订立信贷协议，当中（其中包括）修订信贷协议之利率条文，以有抵押隔夜融资利率（“SOFR”）取代LIBOR作为利率基准。于2024年2月16日，我们与贷款人及硅谷银行（First-Citizens Bank & Trust Company的分部）（作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理）订立信贷协议第二修订，其中包括将信贷协议项下贷款的到期日延长至2024年6月14日。经修订后，循环贷款按公司的选择以SOFR或基本利率为基础的年利率计息。根据SOFR计算之贷款按相等于SOFR之年利率加0. 10%之调整，再加1. 75%至2. 00%计息，视乎信贷协议项下所有贷款及信用证之平均每日未偿还结余而定。根据基本利率计算之贷款按年利率计息，年利率相等于基本利率加0. 75%至1. 00%，视乎信贷协议项下所有贷款及信用证之平均每日未偿还结余而定。
未偿还借款的利息支付在每个利息期的最后一天到期。信贷协议对借款承诺的未使用部分收取承诺费，于每个日历季度的最后一天支付，年利率为0.20%至0.25%，视信贷协议项下所有贷款和信用证的平均每日未偿还余额而定。信贷协议包含一项财务契约，要求我们维持至少1：25至1：00的综合调整快速比率(每季度测试一次)，以及如果我们的综合调整快速比率在任何财政季度的最后一天降至1.75至1：00以下，则在某些时期内保持弹性收入增长契约。截至2023年12月31日，我们遵守了这些公约，我们预计至少在未来12个月内将继续遵守。截至2023年12月31日及2022年12月31日止年度，信贷协议并无提取任何款项。
可转换优先票据
于2021年3月，我们根据证券法第144A条规则，以私募方式向合资格机构买家发行本金总额为9.488亿美元于2026年到期的0%可转换优先无抵押票据(“票据”)。
截至2023年12月31日止年度，我们与若干债券持有人订立数项独立的私下磋商交易，回购债券本金总额367.3元，总回购价格为309.1元，交易总成本为200万元。回购被计入债务清偿，导致净收益5240万美元，在截至2023年12月31日的年度综合运营报表中记为营业外收入。
除非提前转换、赎回或购回，否则其余债券将于2026年3月15日到期。
现金流
下表汇总了所示期间我们的现金流：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 经营活动提供的现金净额(用于) | | $ | 362 | | | $ | (69,632) | | | $ | (38,482) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | | 294,940 | | | 235,751 | | | (794,511) | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (331,380) | | | (189,149) | | | 936,551 | |
经营活动的现金流
截至2023年12月31日止年度，营运活动提供的现金主要包括经非现金项目调整后的1.331亿美元净亏损，以及用于营运资产及负债的现金流量净额6,990万美元。业务资产和负债变化的主要驱动因素是应收账款增加3290万美元，主要原因是收入增加和现金收款的时间安排，与递延合同费用有关的其他资产增加2310万美元，以及业务租赁付款增加2210万美元。这部分被预付费用减少870万美元所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，用于经营活动的现金主要包括我们的净亏损1.908亿美元，经非现金项目调整后为2.073亿美元，以及用于运营资产和负债的现金流量净额为8620万美元。运营资产和负债变化的主要驱动因素是与递延合同成本相关的其他资产增加3,540万美元，应收账款增加2,740万美元，这主要是由于收入的增加和来自我们某些较大客户的现金收入的时间安排，以及由于托管服务和软件许可证的预付款而导致的预付费用和其他资产增加680万美元。我们还有2700万美元的运营租赁费。由于付款的时间安排，应计费用增加了830万美元，应付账款和其他负债增加了210万美元。
在截至2021年12月31日的年度，用于经营活动的现金主要包括我们的净亏损2.227亿美元，经非现金项目调整后为2.273亿美元。在经营资产和负债的变化方面，应收账款增加了1,460万美元，这主要是由于收入的增加和来自我们某些较大客户的现金收入的时间安排，以及由于软件许可证预付款而导致的预付费用和其他资产增加了1,520万美元。我们还支付了2640万美元的运营租赁费。由于付款时间安排，应计费用增加了430万美元，其他负债增加了890万美元，部分抵消了这一增加。
投资活动产生的现金流
截至2023年12月31日的一年中，投资活动提供的现金为2.949亿美元，主要包括4.594亿美元的到期日和有价证券的销售。这被1.322亿美元的有价证券购买、2130万美元的资本化内部使用软件增加以及1100万美元的与购买财产和设备以扩大我们的网络有关的付款所抵消。
在截至2022年12月31日的一年中，投资活动提供的现金为2.358亿美元，主要包括6.97亿美元的到期和有价证券销售。这被3.55亿美元的有价证券购买、4,220万美元的预付款和2,000万美元与购买物业和设备以扩大我们的网络有关的付款、2,600万美元的商业收购和1,810万美元的资本化内部使用软件的增加所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，用于投资活动的现金为7.945亿美元，主要包括9.282亿美元的有价证券购买，3480万美元的与购买财产和设备以扩大我们的网络有关的付款，以及1350万美元的资本化内部使用软件的额外费用。这部分被1.846亿美元的到期和有价证券销售所抵消。
融资活动产生的现金流
在截至2023年12月31日的年度，用于融资活动的现金为3.314亿美元，主要包括用于部分回购我们的可转换债务的3.105亿美元，融资租赁债务偿还2720万美元和业务收购的递延对价支付440万美元。这部分被员工购股计划的860万美元收益所抵消(“ESPP“)和我们员工和董事行使股票期权的220万美元收益。
在截至2022年12月31日的一年中，用于融资活动的现金为1.891亿美元，主要包括用于部分回购我们的可转换债务的1.771亿美元和用于偿还融资租赁债务的2250万美元。这部分被ESPP的480万美元收益和我们员工和董事行使股票期权的570万美元收益所抵消。
在截至2021年12月31日的一年中，融资活动提供的现金为9.366亿美元，主要包括发行债券的930.8美元收益，扣除发行成本后的收益，特别提款权收益8，10万美元，以及我们员工和董事行使股票期权的收益1,260万美元。这部分被1,360万美元融资租赁负债偿还所抵销。
合同义务和其他承诺
下表汇总了截至2023年12月31日我们的不可撤销债务合同义务：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 不到1年 | | 1-3年 | | 3-5年 | | 5年以上 | | 总计 |
| | (单位：千) |
采购义务--非设备(1) | | $ | 54,638 | | | $ | 7,990 | | | $ | 151 | | | $ | — | | | $ | 62,779 | |
采购义务--设备(2) | | 4,541 | | | 12,120 | | | — | | | — | | | 16,661 | |
经营租赁义务(3) | | 28,160 | | | 39,764 | | | 12,948 | | | 1,838 | | | 82,710 | |
融资租赁义务(4) | | 16,064 | | | 1,617 | | | — | | | — | | | 17,681 | |
债务义务(5) | | — | | | 346,489 | | | — | | | — | | | 346,489 | |
| 总计 | | $ | 103,403 | | | $ | 407,980 | | | $ | 13,099 | | | $ | 1,838 | | | $ | 526,320 | |
__________
(1)非设备购买义务-非设备代表与我们的云基础设施提供商、网络服务提供商和其他供应商签订的合同下的未来最低付款总额。购买义务不包括可以不受惩罚地取消的协议。我们的购买义务不包括与我们的代管安排相关的运营租赁承诺，这些承诺已在我们的运营租赁义务项下单独披露。
(2)其他采购债务--设备是指资本支出合同规定的未来最低付款总额。
(3)我们的经营租赁义务是指根据不可取消的经营租赁协议(如我们的设施和代管(即数据中心)租赁)支付的未来最低租金总额。
(4)我们的融资租赁义务是指我们的网络设备租赁项下的本金和利息支付。
(5)我们将于2026年3月15日到期的0%可转换优先票据的本金总额。
这些承诺一般将用现有的手头现金、运营产生的现金和我们目前或未来的任何融资安排来支付。
关键会计估计
我们根据美国公认会计准则编制合并财务报表。在编制我们的合并财务报表时，我们需要做出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设会影响资产、负债、收入、成本、费用和相关披露的报告金额。实际结果和结果可能与我们的估计、判断和假设大不相同。如果这些估计与实际结果之间存在重大差异，我们未来的财务报表列报、财务状况、经营结果和现金流都将受到影响。
收入确认
我们根据ASC 606确认收入，其中收入在将承诺的产品或服务的控制权转让给客户时确认，金额反映了我们预期用这些产品或服务换取的对价。某些收入的处理和记录需要一个人工过程，该过程使用一套复杂的程序来生成完整和准确的数据，以记录这些收入交易。我们签订的合同可以包括产品和服务的各种组合，每一种组合都是不同的，并作为单独的履约义务核算。
我们的履约义务通常代表随时准备履行的义务，随着时间的推移，客户同时获得和消费我们提供的好处时，这些义务就会得到满足。这些义务可以是网络服务、安全、计算、专业服务、支持和其他边缘云平台服务。对于在不同时间段交付的具有多个履约义务的合同，我们使用估计的独立销售价格(“SSP“)合同中每种不同的货物或服务。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。我们分析我们的产品和服务的单独销售或我们批准的价目表中的折扣价目表，以此作为估计这些产品和服务的SSP的基础。在不能直接观察到SSP的情况下，例如当我们不单独销售产品或服务时，我们使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于按客户和环境对产品和服务进行分层，我们通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下，我们可以使用地理区域和分销渠道等信息来确定SSP。
基于股票的薪酬公允价值确定
我们根据授予日股票奖励的公允价值确认与股票期权相关的补偿费用。我们使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型确定奖励的授予日期和公允价值。相关的股票薪酬支出在要求员工提供服务以换取股票奖励的期间内以直线方式确认，通常为四年。我们的股票价格波动性和预期期权寿命涉及管理层的最佳估计，这两者都会影响根据Black-Scholes期权定价模型计算的期权的公允价值，并最终影响期权有效期内将确认的费用。
我们根据奖励授予日的公允价值确认与基于市场绩效的股票奖励相关的股票薪酬支出。我们使用蒙特卡洛模拟估值模型确定奖励的授予日期和公允价值。相关的基于股票的薪酬支出在派生的服务期内以加速归因法确认。预期波动率是一个混合波动率，其中包括我们观察到的股票波动率和我们的相关指导公司的波动率。得出的服务期和预期波动率涉及管理层的最佳估计，这两者都影响根据蒙特卡洛模拟估值模型计算的期权的公允价值，并最终影响将在期权有效期内确认的费用。
企业合并中商誉及其他收购无形资产的估值
我们采用收购会计方法对我们的收购进行会计核算，该方法要求(其中包括)将收购代价的公允价值分配给收购日收购的有形和无形资产以及按其估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的价值的部分计入商誉。
确定收购资产和承担负债的公允价值需要作出重大判断和估计，包括选择估值方法、未来预期现金流、贴现率和可用年限。我们对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定的，因此，实际结果可能
与估计的不同。在不超过收购日期起计一年的计量期内，吾等可记录对收购资产及承担的资产及负债作出的调整，并与商誉作出相应的抵销，以反映所取得的有关收购日期已存在的事实及情况的新资料。于计算法期末或收购资产价值或承担负债价值最终厘定时(以先到者为准)，其后的任何调整均反映在综合经营报表内。
长期资产减值
当事件或环境变化，例如服务中断、技术陈旧、设施关闭、资产的计划使用或劳动力减少表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回时，包括财产和设备在内的长期资产的减值将被审查。当此类事件发生时，我们将资产或资产组的账面价值与与该资产或资产组相关的未贴现的预期未来现金流量进行比较。如果这一比较表明存在减值，则减值金额按资产或资产组的账面金额与公允价值之间的差额计算。应用这一会计政策所需的估计包括长期资产的预测使用、这些资产的使用寿命和预期的未来现金流。
商誉减值
商誉是指被收购企业的购买价格超过被收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉的账面值至少每年在第四季度或当事件或情况变化表明账面值可能无法收回时进行减值审查。我们有一个单一的业务部门和报告单位结构，适用于所有列报的期间。
为了测试商誉减值，我们将报告单位的账面价值与其公允价值进行比较。如果商誉的账面价值被认为减值，则损失以报告单位的账面价值超过公允价值计量。截至2023年12月31日，我们认为我们单一报告单位的估计公允价值已大大超过其账面价值。
近期会计公告
请参阅综合财务报表附注所载附注2-主要会计政策概要。
项目7A. 市场风险的定量和定性披露
我们在日常业务过程中面临若干市场风险。该等风险主要包括以下利率及汇兑风险：
利率风险
截至2023年12月31日，我们拥有现金、现金等价物和有价证券3.288亿美元，主要包括银行存款、货币市场基金、投资级商业票据、公司票据和债券、美国国债、机构债券、外国政府和超国家证券以及在主要金融机构持有的资产支持证券。现金及现金等价物乃持作营运资金用途。受限制现金乃作为与我们现有租赁安排有关的现金抵押品持有。我们的现金等价物及投资组合因利率波动而承受市场风险。我们投资活动的主要目标是在不显著增加风险的情况下，在赚取收入的同时保持本金。我们并无为买卖或投机目的进行投资，亦无使用任何衍生金融工具管理我们的利率风险。由于我们的投资属短期性质，我们并无面对或预期不会面对因利率变动而引致的重大风险。于呈列期间，假设利率变动10%将不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
汇兑风险
我们的海外附属公司的功能货币为美元。因此，当我们将海外子公司的财务报表转换为美元时，我们面临汇率波动的风险。我们的海外附属公司按期末汇率重新计量货币资产及负债，而非货币项目则按历史汇率重新计量。收入和支出账户按该期间有效的平均汇率重新计量。如果外币汇率发生变化，将我们的海外子公司的财务报表转换为美元将导致在我们的综合经营报表中记录的已实现收益或亏损。我们现时并无进行任何对冲活动以减低我们面对货币波动的潜在风险，尽管我们日后可能会选择这样做。假设于呈报期内外币汇率变动10%，不会对我们的综合财务报表造成重大影响。
项目8. 财务报表和补充数据
Fastly公司
合并财务报表索引
以下财务报表作为本年度报告的一部分以表格10-K提交：
独立注册会计师事务所报告 (PCAOB ID号34)
合并资产负债表
合并业务报表
合并全面损失表
股东权益合并报表
合并现金流量表
合并财务报表附注
独立注册会计师事务所报告
股东和Fastly公司董事会。
对财务报表的几点看法
本核数师已审计随附的Fastly，Inc.的综合资产负债表。及附属公司（ “本公司于2023年12月31日及2022年12月31日的综合财务报表（“本公司”）、截至2023年12月31日止三个年度各年的相关综合经营报表、综合亏损报表、股东权益报表及现金流量报表以及相关附注（统称“ “财务报表”）。我们认为，财务报表在所有重大方面公允地反映了贵公司于2023年及2022年12月31日的财务状况，以及截至2023年12月31日止三个年度各年的经营成果和现金流量，符合美国公认会计原则。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了公司截至2023年12月31日的财务报告内部控制，依据内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布的审计意见和我们日期为2024年2月21日的报告，对公司财务报告的内部控制发表了无保留意见。
意见基础
这些财务报表由公司管理层负责。我们的责任是根据我们的审计对公司的财务报表发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得关于财务报表是否没有重大错报的合理保证，无论是由于错误还是舞弊。我们的审计包括执行评估财务报表重大错报风险的程序，无论是由于错误还是欺诈，以及执行应对这些风险的程序。这些程序包括在测试的基础上审查与财务报表中的数额和披露有关的证据。我们的审计还包括评价管理层使用的会计原则和作出的重大估计，以及评价财务报表的整体列报。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
关键审计事项
下文所述的关键审计事项是指在对财务报表进行当期审计时产生的事项，该事项已传达或要求传达给审计委员会，并且(1)涉及对财务报表具有重大意义的账目或披露，(2)涉及我们特别具有挑战性的、主观的或复杂的判断。关键审计事项的传达不会以任何方式改变我们对财务报表的整体意见，我们也不会通过传达下面的关键审计事项，就关键审计事项或与之相关的账目或披露提供单独的意见。
收入-参见财务报表附注2和3
关键审计事项说明
收入于向客户转让承诺产品或服务的控制权时确认，金额反映本公司预期就交换该等产品或服务收取的代价。某些收入的处理和记录需要人工处理，因此公司使用一套复杂的程序来生成完整和准确的数据，以记录其收入交易。
我们将手工处理的收入确定为关键审计事项 因为人工处理的收入需要一组复杂的人工过程来生成完整和准确的数据以处理和记录收入。这就需要加大力度审计这些人工处理的收入交易。
如何在审计中处理关键审计事项
我们对人工处理收入的审计程序包括（其中包括）以下各项：
•我们测试了人工处理收入确认控制的有效性。
•我们通过询问负责发票的公司人员以及审查与客户的合同，了解了手工处理收入的性质。
•对于手动处理的收入事务的样本，我们通过将重新计算中使用的关键属性与源信息和文档（包括使用率、带宽和提供的其他服务）进行比较，重新计算了手动处理的收入。我们将手动处理的收入交易的重新计算与公司记录的收入进行了比较，并评估了任何差异。
/s/ 德勤律师事务所
加州旧金山
2024年2月21日
自2014年以来，我们一直担任本公司的审计师。
Fastly公司
合并资产负债表
(单位为千，不包括份额)
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| 资产 | | | | |
| 流动资产： | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 107,921 | | | $ | 143,391 | |
| 流通有价证券 | | 214,799 | | | 374,581 | |
应收账款，扣除信贷损失准备净额#美元7,054及$5,029分别于二零二三年十二月三十一日及二零二二年十二月三十一日 | | 120,498 | | | 89,578 | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 20,455 | | | 28,933 | |
| 流动资产总额 | | 463,673 | | | 636,483 | |
| 财产和设备，净额 | | 176,608 | | | 180,378 | |
| 经营性租赁使用权资产净额 | | 55,212 | | | 68,440 | |
| 商誉 | | 670,356 | | | 670,185 | |
| 无形资产，净额 | | 62,475 | | | 82,900 | |
| 非流通有价证券 | | 6,088 | | | 165,105 | |
| 其他资产 | | 90,779 | | | 92,622 | |
| 总资产 | | $ | 1,525,191 | | | $ | 1,896,113 | |
| 负债和股东权益 | | | | |
| 流动负债： | | | | |
| 应付帐款 | | $ | 5,611 | | | $ | 4,786 | |
| 应计费用 | | 61,818 | | | 61,161 | |
| 融资租赁负债，流动 | | 15,684 | | | 28,954 | |
| 经营租赁负债，流动 | | 24,042 | | | 23,026 | |
| 其他流动负债 | | 40,539 | | | 34,394 | |
| 流动负债总额 | | 147,694 | | | 152,321 | |
| 长期债务 | | 343,507 | | | 704,710 | |
| 非流动融资租赁负债 | | 1,602 | | | 15,507 | |
| 非流动经营租赁负债 | | 48,484 | | | 61,341 | |
| 其他长期负债 | | 4,416 | | | 7,076 | |
| 总负债 | | 545,703 | | | 940,955 | |
| 承付款和或有事项(附注10) | | | | |
| 股东权益： | | | | |
A类普通股，$0.00002票面价值；1,000,000,000截至2023年12月31日和2022年12月31日的授权股份；132,992,126和124,336,171分别于2023年、2023年和2022年12月31日发行和发行的股份 | | 3 | | | 2 | |
| 额外实收资本 | | 1,815,245 | | | 1,666,106 | |
| 累计其他综合损失 | | (1,008) | | | (9,286) | |
| 累计赤字 | | (834,752) | | | (701,664) | |
| 股东权益总额 | | 979,488 | | | 955,158 | |
| 总负债和股东权益 | | $ | 1,525,191 | | | $ | 1,896,113 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Fastly公司
合并业务报表
(单位为千，每股数据除外)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
| 收入成本 | | 239,660 | | | 222,944 | | | 167,002 | |
| 毛利 | | 266,328 | | | 209,781 | | | 187,328 | |
| 运营费用： | | | | | | |
| 研发 | | 152,190 | | | 155,308 | | | 126,859 | |
| 销售和市场营销 | | 191,773 | | | 179,869 | | | 152,645 | |
| 一般和行政 | | 116,077 | | | 120,803 | | | 126,845 | |
减值费用 | | 4,316 | | | — | | | — | |
| 总运营费用 | | 464,356 | | | 455,980 | | | 406,349 | |
| 运营亏损 | | (198,028) | | | (246,199) | | | (219,021) | |
| 清偿债务的净收益 | | 52,416 | | | 54,391 | | | — | |
| 利息收入 | | 18,186 | | | 7,044 | | | 1,282 | |
| 利息支出 | | (4,051) | | | (5,887) | | | (5,245) | |
| 其他收入(费用)，净额 | | (1,832) | | | (29) | | | 356 | |
所得税费用前亏损 | | (133,309) | | | (190,680) | | | (222,628) | |
所得税支出(福利) | | (221) | | | 94 | | | 69 | |
| 净亏损 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
| 普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | | $ | (1.03) | | | $ | (1.57) | | | $ | (1.92) | |
| 加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损 | | 128,770 | | | 121,723 | | | 116,053 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Fastly公司
综合全面损失表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 净亏损 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
其他全面亏损： | | | | | | |
| *外币折算调整 | | $ | 565 | | | $ | (255) | | | $ | (286) | |
可供出售证券投资的收益(亏损) | | 7,713 | | | (6,404) | | | (2,347) | |
其他综合收益(亏损)合计 | | $ | 8,278 | | | $ | (6,659) | | | $ | (2,633) | |
| 综合损失 | | $ | (124,810) | | | $ | (197,433) | | | $ | (225,330) | |
附注是综合财务报表的组成部分。
Fastly公司
合并股东权益报表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 普通股--A类 | | 普通股--B类 | | 其他内容
已缴费
资本 | | 累计
其他
全面
收入(亏损) | | 累计
赤字 | | 总计
股东的
权益 |
| | 股票 | | 金额 | | 股票 | | 金额 | |
| 2020年12月31日的余额 | | 103,394 | | | $ | 1 | | | 10,229 | | | $ | 1 | | | $ | 1,350,050 | | | $ | 6 | | | $ | (288,193) | | | $ | 1,061,865 | |
| 行使既得股票期权 | | 2,188 | | | — | | | — | | | — | | | 12,626 | | | — | | | — | | | 12,626 | |
| 早期行使的股票期权的归属 | | 48 | | | — | | | 43 | | | — | | | 405 | | | — | | | — | | | 405 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 2,000 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 出售限售股份所得款项 | | 224 | | | — | | | — | | | — | | | 10,655 | | | — | | | — | | | 10,655 | |
| 发行限制性股票奖励 | | 448 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工购股计划发行的股票 | | 236 | | | — | | | — | | | — | | | 8,798 | | | — | | | — | | | 8,798 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 144,934 | | | — | | | — | | | 144,934 | |
| B类普通股转换为A类普通股 | | 10,272 | | | 1 | | | (10,272) | | | (1) | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (222,697) | | | (222,697) | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (2,633) | | | — | | | (2,633) | |
| 截至2021年12月31日的余额 | | 118,811 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,527,468 | | | $ | (2,627) | | | $ | (510,890) | | | $ | 1,013,953 | |
| 行使既得股票期权 | | 1,778 | | | — | | | — | | | — | | | 5,688 | | | — | | | — | | | 5,688 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 3,119 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
| 发行限制性股票奖励 | | 112 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | |
根据员工购股计划发行的股票 | | 516 | | | — | | | — | | | — | | | 4,665 | | | — | | | — | | | 4,665 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 128,285 | | | — | | | — | | | 128,285 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (190,774) | | | (190,774) | |
| 其他综合损失 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (6,659) | | | — | | | (6,659) | |
| 2022年12月31日的余额 | | 124,336 | | | $ | 2 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,666,106 | | | $ | (9,286) | | | $ | (701,664) | | | $ | 955,158 | |
| 行使既得股票期权 | | 291 | | | — | | | — | | | — | | | 2,169 | | | — | | | — | | | 2,169 | |
| 有限制股份单位的归属 | | 6,150 | | | 1 | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 1 | |
| 根据红利计划发行的股票 | | 1,193 | | | — | | | — | | | — | | | 16,599 | | | — | | | — | | | 16,599 | |
| 根据员工购股计划发行的股票 | | 1,022 | | | — | | | — | | | — | | | 8,692 | | | — | | | — | | | 8,692 | |
| 基于股票的薪酬 | | — | | | — | | | — | | | — | | | 121,679 | | | — | | | — | | | 121,679 | |
| 净亏损 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | (133,088) | | | (133,088) | |
| 其他综合收益 | | — | | | — | | | — | | | — | | | — | | | 8,278 | | | — | | | 8,278 | |
| 截至2023年12月31日的余额 | | 132,992 | | | $ | 3 | | | — | | | $ | — | | | $ | 1,815,245 | | | $ | (1,008) | | | $ | (834,752) | | | $ | 979,488 | |
Fastly公司
合并现金流量表
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 经营活动的现金流： | | | | | | |
| 净亏损 | | $ | (133,088) | | | $ | (190,774) | | | $ | (222,697) | |
| 对净亏损与经营活动中使用的现金净额进行的调整： | | | | | | |
| 折旧费用 | | 51,602 | | | 42,619 | | | 28,799 | |
| 无形资产摊销 | | 20,424 | | | 21,696 | | | 21,238 | |
| 非现金租赁费用 | | 22,678 | | | 25,448 | | | 23,065 | |
| 摊销债务贴现和发行成本 | | 2,476 | | | 3,169 | | | 3,185 | |
| 递延合同费用的摊销 | | 15,548 | | | 8,916 | | | 6,294 | |
| 基于股票的薪酬 | | 136,303 | | | 145,796 | | | 140,488 | |
递延所得税 | | (900) | | | — | | | — | |
| 信贷损失准备金 | | 2,025 | | | 2,406 | | | 196 | |
| (收益)处置财产和设备的损失 | | 505 | | | 854 | | | (300) | |
| 投资折价和溢价的摊销和增加 | | (646) | | | 3,137 | | | 2,221 | |
| 经营性租赁使用权资产减值准备 | | 744 | | | 2,083 | | | — | |
| 减值费用 | | 4,316 | | | — | | | — | |
| 清偿债务的净收益 | | (52,416) | | | (54,391) | | | — | |
| 其他调整 | | 648 | | | 3,688 | | | 4 | |
| 经营性资产和负债变动情况： | | | | | | |
| 应收账款 | | (32,945) | | | (27,359) | | | (14,563) | |
| 预付费用和其他流动资产 | | 8,709 | | | (6,758) | | | (4,777) | |
| 其他资产 | | (23,137) | | | (35,396) | | | (10,423) | |
| 应付帐款 | | 382 | | | (4,724) | | | 146 | |
| 应计费用 | | (7,856) | | | 8,289 | | | 4,261 | |
| 经营租赁负债 | | (22,074) | | | (22,778) | | | (22,629) | |
| 其他负债 | | 7,064 | | | 4,447 | | | 7,010 | |
经营活动提供的现金净额(用于) | | 362 | | | (69,632) | | | (38,482) | |
| 投资活动产生的现金流： | | | | | | |
| 购买有价证券 | | (132,233) | | | (355,479) | | | (928,155) | |
| 有价证券的销售 | | 25,625 | | | 161,918 | | | 66,527 | |
| 有价证券的到期日 | | 433,767 | | | 535,040 | | | 118,085 | |
| 企业收购，扣除收购现金后的净额 | | — | | | (25,902) | | | (1,169) | |
| 购置房产和设备的预付款 | | — | | | (42,197) | | | — | |
| 购置财产和设备 | | (10,976) | | | (19,975) | | | (34,816) | |
| 出售财产和设备所得收益 | | 49 | | | 492 | | | 588 | |
| 大写的内部使用软件 | | (21,292) | | | (18,146) | | | (13,479) | |
| 购买无形资产 | | — | | | — | | | (2,092) | |
| 投资活动提供的现金净额(用于) | | 294,940 | | | 235,751 | | | (794,511) | |
| 融资活动的现金流： | | | | | | |
| 发行可转换票据，扣除发行成本 | | — | | | — | | | 930,775 | |
| 债务发行成本的支付 | | — | | | — | | | (1,351) | |
为清偿债务支付的现金 | | (310,540) | | | (177,082) | | | — | |
| 偿还融资租赁负债 | | (27,175) | | | (22,532) | | | (13,568) | |
| 在归属条件之前出售的限制性股票收到的现金 | | — | | | 10,655 | | | — | |
| 为提前出售限制性股票而支付的现金 | | — | | | (10,655) | | | — | |
| 支付企业收购的递延对价 | | (4,393) | | | — | | | — | |
| 行使既得股票期权所得收益 | | 2,169 | | | 5,688 | | | 12,626 | |
| 员工购股计划的收益 | | 8,559 | | | 4,777 | | | 8,069 | |
| 融资活动提供的现金净额(用于) | | (331,380) | | | (189,149) | | | 936,551 | |
| 汇率变动对现金、现金等价物和限制性现金的影响 | | 608 | | | (390) | | | (477) | |
| 现金、现金等价物和限制性现金净增加(减少) | | (35,470) | | | (23,420) | | | 103,081 | |
| 期初现金、现金等价物和限制性现金 | | 143,541 | | | 166,961 | | | 63,880 | |
| 期末现金、现金等价物和限制性现金 | | $ | 108,071 | | | $ | 143,541 | | | $ | 166,961 | |
Fastly公司
合并现金流量表--续
(单位：千)
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 补充披露现金流量信息： | | | | | | |
| 支付利息的现金 | | $ | 1,574 | | | $ | 2,656 | | | $ | 1,938 | |
| 已支付所得税的现金，扣除已收到的退款 | | $ | 331 | | | $ | 250 | | | $ | 267 | |
非现金投资和融资活动： | | | | | | |
| 尚未以现金支付或融资的财产和设备添置 | | $ | 640 | | | $ | 1,492 | | | $ | 18,275 | |
| 提前行使的股票期权的归属 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 405 | |
| 资本化为内部使用软件的基于库存的补偿 | | $ | 9,975 | | | $ | 7,997 | | | $ | 4,446 | |
| 为交换经营租赁义务而获得的资产 | | $ | 5,769 | | | $ | 29,606 | | | $ | 32,458 | |
| 为换取融资租赁债务而取得的资产 | | $ | — | | | $ | 23,575 | | | $ | 31,529 | |
| 与修改和终止有关的经营租赁资产和负债的非现金变动净额 | | $ | (4,425) | | | $ | 3,126 | | | $ | — | |
| 为融资租赁支付的利息 | | $ | 1,329 | | | $ | 2,381 | | | $ | 1,754 | |
| 与企业合并有关的应计但未支付的购买对价 | | $ | — | | | $ | 8,000 | | | $ | — | |
| 预付资本设备的部署 | | $ | 8,665 | | | $ | 5,184 | | | $ | — | |
| 应收限制性股票相关款项 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 10,655 | |
| | | | | | |
| 现金流量表中现金、现金等价物和限制性现金的调节 | | | | | | |
| 现金和现金等价物 | | $ | 107,921 | | | $ | 143,391 | | | $ | 166,068 | |
| 受限现金 | | 150 | | | 150 | | | — | |
| 包括在其他资产中的受限现金 | | — | | | — | | | 893 | |
| 现金总额、现金等价物和受限现金 | | $ | 108,071 | | | $ | 143,541 | | | $ | 166,961 | |
附注是综合财务报表的组成部分。
1. 业务性质
Fastly，Inc.构建了一个边缘云平台，可以处理、服务和保护客户的应用程序，尽可能接近他们的最终用户。截至2023年12月31日，公司的EDGE网络跨越79世界各地的市场。该公司于2011年在特拉华州注册成立，总部位于加利福尼亚州旧金山。
如本文所使用的， “很快，“”公司“，” “其”及类似术语包括Fastly，Inc.及其子公司，除非上下文另有指示。
论双重股权结构的转换
于2021年7月12日，根据本公司经修订及重述的公司注册证书(“证书”)的条款，所有B类普通股的已发行股份自动转换为相同数量的A类普通股(“转换”)。转换后，根据公司的任何股权激励计划发行的以B类普通股股票计价的未偿还期权保持不变，只是此类期权现在代表着有权获得行使中的A类普通股股票。根据证书，转换为A类普通股的B类普通股股份已注销，公司不会重新发行。
2. 重要会计政策摘要
列报和合并的基础
所附综合财务报表及附注乃根据美国公认会计原则(“公认会计原则”)编制。随附的综合财务报表包括本公司及其全资子公司的账目。所有公司间交易和余额都已在合并中冲销。
对列报进行了某些改动，以使上期列报与本期报告相一致。本公司已作出若干列报变动，以将融资租赁项目支付的利息合并为其他负债、营运资本变动及与经营租赁负债变动相关的非现金租赁开支组成部分，并在综合现金流量表中将营运现金流量内营运现金流量的营运资本变动合并为经营租赁负债营运资本变动。此类重新分类不影响合并资产负债表、总收入、营业收入、净收入或经营、投资或融资活动的现金流量。
预算的使用
按照公认会计原则编制合并财务报表要求管理层作出估计、判断和假设，这些估计、判断和假设影响资产、负债、收入、成本和费用的报告金额以及相关披露。实际结果和结果可能与公司的估计、判断和假设大不相同。这些财务报表中使用的重大估计、判断和假设包括但不限于与收入、应收账款和相关准备金、内部使用软件开发成本、与公司租赁负债相关的增量借款利率、 企业合并期间收购的资产和承担的负债的公允价值、收购的无形资产和财产和设备的使用寿命、公司长期资产的公允价值以及报告单位、所得税准备金和基于股票的薪酬会计。根据情况、事实和经验的变化，定期审查估计数。估计数重大修订的影响于变动期间及预期自估计变动之日起的综合财务报表中反映。
信用风险的集中度
可能使公司面临严重集中信用风险的金融工具主要包括现金、现金等价物、有价证券和应收账款。
公司的现金、现金等价物和有价证券主要包括银行存款、货币市场基金、投资级商业票据、公司票据和债券、美国国债、机构债券、市政债券、外国政府和超国家证券以及主要金融机构持有的资产支持证券。
本公司相信具有很高的信誉。其投资战略的主要重点是保存资本和满足流动性要求。该公司的投资政策限制了任何一家金融机构或商业发行人的信贷敞口。本公司在联邦保险金融机构的存款超过联邦保险限额。如果持有现金和现金等价物的金融机构违约，本公司将面临信用风险，其程度将记录在资产负债表中。虽然本公司在该等账户并未出现任何亏损，而本公司历来在多间金融机构持有现金，但于2023年3月硅谷银行(“SVB”)倒闭，令本公司在联邦存款保险公司(“FDIC”)完成对SVB的清盘前，面对有限的信贷风险，而该等现金及现金等价物于多个账户持有。
与应收账款有关的信用风险主要局限于本公司向其进行大量销售的某些客户。公司的客户群由大量分散在不同行业的地理位置分散的客户组成。在截至2023年12月31日、2022年和2021年的两年中，没有任何客户的收入占比超过10%。截至2023年12月31日，一个客户的应收账款余额占总应收账款余额的10%以上，而截至2022年12月31日，没有任何客户的应收账款余额超过总应收账款余额的10%。在流媒体娱乐领域中，作为单一公司业务部门的附属客户产生了总计12%, 11%和11分别于2023年、2022年及2021年12月31日止年度占本公司收入的百分比。相同的关联客户合计占23%和15分别占公司截至2023年、2023年和2022年12月31日的应收账款余额的百分比。
现金、现金等价物和有价证券
现金和现金等价物包括银行持有的现金、高流动性货币市场基金、美国国债和商业票据，所有这些在收购时的原始到期日均为三个月或更短。该公司的短期和长期有价证券包括固定收益美国和外国政府机构证券、公司债券、机构债券、资产担保证券和商业票据。管理层在购买时确定公司投资的适当分类，并在每个资产负债表日期重新评估此类指定。该公司根据每种工具的剩余合同到期日将其有价证券分类为短期或长期。
该公司将其有价证券归类为可供出售，因为它有能力在到期前出售有价证券。该公司的有价证券按公允价值报告，未实现收益和亏损扣除税后作为累积的股东权益其他全面收益(亏损)的单独组成部分报告。现金及现金等价物按成本列报，接近公平市价。短期和长期有价证券被归类为可供出售的债务证券，也以公允市场价值计价。当出售可供出售的债务证券时，成本以特定的确认方法为基础，已实现的损益计入其他收益(费用)，净额计入合并经营报表。
该公司定期评估其投资，以确定可能出现的非临时性减值。如果公司有意出售可供出售的债务证券，或本公司更有可能被要求在整个摊余成本基础收回之前出售证券，则公允价值低于其可供出售债务证券的摊销成本被视为非暂时性减值。否则，减值的信贷损失部分记为信贷损失准备，抵销分录记入其他收入(费用)净额，而其余损失在其他全面收益(亏损)中确认。
受限现金
截至2023年12月31日和2022年12月31日，该公司的受限现金余额为1美元。0.2100万美元，其中包括一份与租赁安排有关的信用证，该安排以受限制的现金为抵押。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，这些金额计入综合资产负债表上的预付费用和其他流动资产。
应收账款净额
应收账款按原始发票金额入账，扣除任何潜在的信贷损失准备。信贷损失准备是根据对各种因素的评估而确定的，如历史经验、客户的信用质量、应收账款余额的年龄、与地理相关的风险、经济状况
条件，以及其他可能影响客户支付能力的因素。在变更发生期间，公司将这些费用作为一般和行政费用的组成部分记录在合并经营报表中。公司没有任何与其客户相关的表外信贷敞口。
与客户签订合同的增量成本
公司将与获得客户合同相关的增量成本资本化，特别是某些佣金付款。本公司于与客户签订新安排及与客户续约及升级现有合约时，仅于续约及升级导致合约价值递增时，方会根据合约价值支付佣金。该等成本于综合资产负债表内递延，并按预期受益期以直线法摊销。公司还根据确认的收入持续支付佣金。在这种情况下，不递延增量费用，因为佣金在确认相关收入的同一期间赚取和支出。根据公司技术和服务的性质，以及与客户关系的持续时间，预期受益期确定为 五年。摊销主要计入合并经营报表中的销售和营销费用。递延佣金和奖励付款计入综合资产负债表的其他资产。
金融工具的公允价值
该公司的可供出售证券按公允价值入账。本公司的现金及现金等价物及限制性现金按成本入账，与公允价值大致相同。此外，由于短期性质，应收账款、应付账款和应计费用接近公允价值。就披露而言，本公司以场外交易市场的实际买卖或第二级投入为基础，采用市场法计量其未偿还优先可转换票据的公允价值。
财产和设备
财产和设备按成本减去累计折旧和摊销列报。折旧和摊销是在资产的估计使用年限内按直线计算的。每类资产的估计使用年限如下：
| | | | | |
| 计算机和网络设备 | 3至5年份 |
租赁权改进 | 租期较短或5年份 |
| 家具和固定装置 | 3年份 |
| 办公设备 | 3年份 |
| 内部使用软件 | 3至5年份 |
本公司定期检讨物业及设备的估计可用年限，并自更改日期起前瞻性记录估计可用年限的任何变化。
在报废或出售时，处置资产的成本和相关累计折旧将从账目中扣除，任何由此产生的收益或损失都将计入综合经营报表。维修和维护费用在发生时计入费用。
内部使用软件开发成本
在应用程序开发阶段发生的与内部使用的软件相关的人工和相关成本被资本化。当初步项目阶段完成，管理层承诺为项目提供资金时，成本资本化开始，项目很可能将完成，软件将被用于执行预期的功能。当项目经过充分测试、基本完成并准备好达到预期目的时，资本化就停止了。资本化金额计入合并资产负债表中的财产和设备净额。该公司以直线方式在软件的估计使用寿命内摊销此类成本，估计使用寿命一般为三至五年。已完成的与公司网络相关的内部使用的软件将摊销至其
预计使用寿命。在软件开发生命周期的规划、培训和实施后阶段发生的成本按发生的费用计入费用。
企业合并
本公司采用收购会计方法对其收购进行会计核算，该方法要求(其中包括)将收购代价的公允价值分配给收购日收购的有形和无形资产以及按其估计公允价值承担的负债。购买对价的公允价值超过这些可确认资产和负债的价值的部分计入商誉。
确定收购资产和承担负债的公允价值需要作出重大判断和估计，包括选择估值方法、未来预期现金流、贴现率和可用年限。本公司对公允价值的估计是基于被认为是合理的假设，但这些假设本身是不确定的，因此实际结果可能与估计不同。在不超过收购日期起计一年的计量期内，本公司可记录对收购资产及承担的负债作出的调整，并与商誉作出相应的抵销，以反映所取得的有关收购日期存在的事实及情况的新资料。于计算法期末或收购资产价值或承担负债价值最终厘定时(以先到者为准)，其后的任何调整均反映在综合经营报表内。
与业务合并相关的交易成本在发生时计入费用，并计入合并经营报表中的一般和行政费用。
细分市场
本公司视营运分部为本公司的组成部分，拥有独立的财务资料，并由本公司首席营运决策者(“CODM”)在决定如何分配资源及评估业绩时定期进行评估。首席执行官是首席执行官(“CEO”)。首席执行官审查在综合基础上提供的财务信息，并附上关于收入、客户规模和行业垂直领域的信息，以分配资源和评估财务业绩。
本公司已决定将其组织为一个单一的运营部门，没有部门经理对合并单位级别以下的级别或组成部分的运营、运营结果或计划负责。因此，本公司已确定其有一个单一的可报告部门和经营部门。
商誉、无形资产和其他长期资产
商誉是指被收购企业的购买价格超过被收购的有形和可识别无形资产净值的公允价值。商誉的账面值至少每年在第四季度或当事件或情况变化表明账面值可能无法收回时进行减值审查。该公司在报告的所有期间都有一个单一的经营部门和报告单位结构。
作为年度商誉减值测试的一部分，本公司首先进行定性评估，以确定是否需要进一步的减值测试。如果定性评估的结果是报告单位的公允价值很可能少于其账面价值，则需要进行量化减值测试。如果本公司认为有必要进行量化减值评估，本公司将比较报告单位的公允价值及其账面价值，并就账面金额超过报告单位公允价值的金额确认减值费用，但以报告单位的商誉总额为限。本公司并未确认所列任何期间的任何商誉减值费用。
本公司已确定的活期无形资产按累计摊销后的成本列账。无形资产在其预计使用年限内按直线摊销。本公司通过估算经济效益的预期期限来估算使用寿命。
无形资产的使用年限如下：
| | | | | |
| 客户关系 | 3至8年份 |
| 发达的技术 | 4至5年份 |
| 商号 | 3至4年份 |
| 积压 | 2年份 |
| 互联网协议地址 | 10年份 |
正在进行的研究和开发(“IPR&D”) | 不定 |
只要发生事件或环境变化，如服务中断、技术陈旧、市值大幅下降、设施关闭或劳动力减少表明长期资产或资产组的账面价值可能无法收回，则对长期资产，包括财产和设备、确定的长期无形资产和经营租赁使用权资产进行减值审查。当此类事件发生时，本公司将资产或资产组的账面价值与与该资产或资产组相关的未贴现的预期未来现金流量进行比较。如果这一比较表明存在减值，则减值金额按资产或资产组的账面金额与公允价值之间的差额计算。该公司的无限期活着无形资产每年都会进行减值评估。除可回收性评估外，本公司还定期评估长期资产的剩余估计可用年限。如任何资产的估计可用年限假设因新资料而改变，则剩余未摊销余额将按预期基准于经修订的估计可用年限内折旧或摊销。有关物业设备减值和经营性租赁使用权资产减值的讨论，分别参见附注6-资产负债表信息和附注7-租赁。
租契
本公司以不同到期日的不可撤销经营租约租赁办公空间和数据中心(“代管租赁”)。该公司还根据不同到期日的不可撤销融资租赁租赁服务器设备。本公司决定一项安排在开始时是否包含租约。
经营租赁、使用权、资产和租赁负债按未来租赁付款开始日的现值确认。本公司经营租赁中隐含的利率不容易确定，因此估计递增借款利率以确定未来付款的现值。估计的增量借款利率是在类似条款、付款和经济环境的抵押基础上的假设利率中的因素。经营租赁使用权资产还包括任何预付租赁付款，不包括租赁奖励。
经营租赁费用自公司有权使用租赁物业之日起的租赁期内以直线方式确认。租赁条款可以包括延长或终止租赁的选项。在确认租赁资产和负债时，公司一般使用基本的、不可撤销的租赁期限，除非它合理地确定期权将被行使。租赁协议可能包含可变成本，如公共区域维护、运营费用或其他成本。变动租赁成本在合并经营报表上计入已发生的费用。该公司的租赁协议一般不包含任何剩余价值担保或限制性契诺。
我们的某些经营租约同时包含租赁和非租赁部分。我们办公空间的非租赁部分包括固定的维护费、水电费、房产税和管理费。主机代管租赁的非租赁部分包括公用事业和其他运营成本的固定付款。对于办公空间和代管租赁，公司将固定租赁和非租赁部分合并，并将其作为单一租赁部分进行核算。
该公司通过设备融资租赁从第三方租赁网络设备。这些租赁包括讨价还价购买选择权，导致在租赁期结束时所有权完全转移。
经营租赁在综合资产负债表中反映在经营租赁使用权资产、经营租赁负债和经营租赁负债中，均为非流动资产。融资租赁计入综合资产负债表中非流动的物业和设备、净额、融资租赁负债和融资租赁负债。
可转债
本公司根据会计准则更新(“ASU”)2020-06年度对其债务条款进行评估，并得出结论认为，该工具不需要分离，也没有其他衍生品需要分离。本公司已将这些特点与主合同相结合，并在综合资产负债表上将可转换债务作为长期债务的单一负债入账。负债的账面金额是根据与发行可转换债务工具相关的未摊销交易成本以及在2022年和2023年进行的部分回购后的收益总额计算的。未摊销交易成本净额中的债务折价按实际利率法摊销为可转换债务工具期限内的利息支出。
收入确认
该公司的主要收入来自向执行合同的客户出售服务，这些合同的标准合同期限为一年，尽管合同条款可能有所不同。该公司的大多数合同在合同期限内是不可取消的。公司的大多数基于使用量的合同要求客户遵守每月的最低使用量，并规定客户必须为超过每月最低使用量的实际使用量支付的费率。该公司还提供以固定费率访问统一安全Web应用程序和应用程序编程接口的订阅。
公司根据会计准则编纂(“ASC”)606确认收入，其中收入在将承诺的产品或服务的控制权转移给客户时确认，其数额反映了公司预期从这些产品或服务交换中获得的对价。某些收入的处理和记录需要一个人工过程，该过程使用一套复杂的程序来生成完整和准确的数据，以记录这些收入交易。本公司签订的合同可包括产品和服务的各种组合，其中每一种都是不同的，并作为单独的履约义务核算。收入在扣除从客户那里收取的任何税款后确认，这些税款随后汇给政府当局。
该公司与客户签订的合同通常包括向客户转让多种产品和服务的承诺。确定产品和服务是否被认为是不同的绩效义务，应该分开核算，而不是放在一起核算，这可能需要做出重大判断。履约义务通常是指随着时间的推移，随着客户同时获得和消费公司提供的好处而得到履行的现成义务。这些义务可以是网络服务、安全、计算、专业服务、支持和其他边缘云平台服务。因此，公司的收入是随着时间的推移确认的，与在协议期限内为客户提供的利益模式一致。
对于在不同时间段交付的具有多个履约义务的合同，公司使用估计的独立销售价格(“SSP“)合同中每种不同的货物或服务。需要判断来确定每个不同履行义务的SSP。该公司分析其产品和服务的单独销售或管理层批准的价目表中的折扣价目表，作为估计这些产品和服务的SSP的基础。在不能直接观察到SSP的情况下，例如当公司没有单独销售产品或服务时，公司使用可能包括市场状况和其他可观察到的投入的信息来确定SSP。由于按客户和环境对产品和服务进行分层，公司通常有多个针对单个产品和服务的SSP。在这些情况下，公司可以使用地理区域和分销渠道等信息来确定SSP。
基于使用的服务合同中的交易价格通常等于合同中的最低承诺价格加上超过最低承诺的任何可变使用量，减去提供的任何折扣。不包含基于使用情况的服务的合同中的交易价格等于合同总价值。由于该公司的典型合同代表着随着时间推移提供的不同服务，具有相同的转移给客户的模式，因此基于使用的对价主要与最低承诺量水平上的实际消耗有关，分配到与其相关的期间。对于高于最低承诺价格的使用，确认的对价金额限于公司预期有权从提供服务的交换中获得的金额。当可变对价完全分配给完全未履行的履行义务或完全未履行的承诺时，公司已选择适用于估计和披露可变对价的实际权宜之计，将构成单一履行义务一部分的独特商品或服务从这些合同下的剩余履行义务中转移出来。对于不能适用这种实际权宜之计的合同，估计对价。对于定制安排，可以使用其他方法来衡量履行履行义务方面的进展情况。该公司订阅服务的收入在各自的合同期限内按比例确认。
有时，客户可能会请求更改以修改、替换或取消现有合同。需要作出判断，以确定合同中的具体事实和情况是否应作为单独的合同或作为预期的修改予以考虑。
在本公司将承诺的货物或服务转让给客户的时间与客户支付该货物或服务的时间之间存在时间差异的合同中，本公司已确定其合同不包括重要的融资部分。本公司还选择了切实可行的权宜之计，不对时间差异小于一年的任何合同的融资部分进行衡量。
收入成本
收入成本主要包括支付给网络提供商的带宽费用和支付给第三方网络数据中心的服务器托管费用，也称为代管成本。收入成本还包括网络运营、扩建、支持和服务交付的员工成本、网络存储成本、托管服务和软件即服务的成本、用于提供服务的网络设备的折旧以及与网络相关的内部使用软件的摊销。该公司与第三方网络提供商签订了带宽合同，其条款通常为一年。这些合同一般要求公司支付最低月费，外加超过承诺水平的带宽使用费。该公司与第三方提供商签订代管服务合同，合同条款通常为一至六年.
研发成本
研究和开发成本主要包括用于设计、开发、测试和增强公司边缘云平台的工资和相关人员成本。研发费用还包括用于开发和测试的云基础设施费用。本公司边缘云平台开发所发生的费用在发生时列支，但不包括符合内部使用软件资本化标准的费用。
广告费
本公司于发生时确认广告费用。本公司确认广告费用总额约为$4.61000万，$2.5百万美元和美元2.3截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
股票薪酬的会计核算
公司根据奖励的授予日公允价值确认股票补偿费用。限制性股票单位（“受限制股票单位”）、限制性股票奖励（“受限制股票奖励”）和绩效股票奖励（“绩效股票奖励”）的公允价值基于授予日公司股价的公允价值。购股权及可换股优先购股权之公平值乃根据柏力克-舒尔斯期权定价模式计算。以市场为基础的绩效股票奖励（“绩效股票奖励”）的公平值采用蒙特卡罗模拟估值模式计量。
厘定以股份为基础的奖励的公平值受相关股价于授出日期的视作公平值，以及有关多项其他复杂及主观变数（包括奖励的预期年期及股价波幅）的假设所影响。
仅以服务为基础归属的奖励的股票补偿费用在奖励的必要服务期内以直线基础确认，一般为三或四年.除以服务为基础的条件外，就具有以表现为基础或以市场为基础的条件的奖励而言，以股份为基础的补偿开支于各单独归属部分的所需服务期内确认，犹如各部分奖励为其单独授出，从而加速确认补偿成本。本公司会在没收发生时进行会计处理。
外币
本公司海外子公司的功能货币为美元。本公司境外子公司以美元以外的货币计价的货币性资产和负债，按资产负债表日的汇率换算为美元，非货币性项目按历史汇率换算。收入及开支按期内平均汇率重新计量。以功能货币以外之货币计值之交易因汇率波动而产生之交易收益及亏损计入综合经营报表之其他收入（开支）净额。截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度的交易收益或亏损总额已计入期内净收入的厘定，且对各期间而言并不重大。
所得税
本公司按资产负债法核算所得税，该方法要求确认已列入财务报表的事件的预期未来税务后果的递延税项资产和负债。根据这一方法，本公司根据财务报表与资产和负债的税基之间的差异，通过使用预期差异将被冲销的年度的制定税率来确定递延税项资产和负债。税率变动对递延税项资产和负债的影响在包括颁布日期在内的期间的收入中确认。
本公司确认递延税项资产的范围是，它认为这些资产更有可能变现。在作出这样的决定时，公司考虑了所有可用的积极和消极证据，包括现有应税临时差异的未来冲销、预计未来的应税收入、税务筹划和战略以及最近经营的结果。如果公司确定其未来能够实现其递延税项资产超过
本公司将根据其入账净额调整递延税项资产估值准备，从而减少所得税拨备。
本公司根据美国会计准则第740条记录不确定的税务仓位，按以下两个步骤进行：(1)根据税务仓位的技术优点决定税务仓位是否更有可能维持，及(2)对于符合确认门槛的税务仓位，本公司确认最终与相关税务机关达成和解后可能实现的最大税务优惠金额超过50%。
该公司在随附的综合经营报表和综合全面损失表中确认与所得税支出项目的未确认税收优惠相关的利息和罚款。应计利息和罚金计入综合资产负债表的应计费用。
普通股股东应占每股净亏损
每股基本和摊薄净亏损的计算方法是净亏损除以当期已发行普通股的加权平均股数。普通股股东应占稀释每股收益调整基本每股收益，以应对股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励、根据其员工股票购买地点可发行的股票和绩效股票奖励的潜在摊薄影响。本公司还采用IF-转换法计算其可转换债务工具的每股摊薄后收益。由于本公司已公布所有期间的亏损，所有潜在摊薄证券均为反摊薄证券，因此，每股基本净亏损等于每股摊薄净亏损。
在转换之前，公司应占普通股股东的每股基本和稀释后净亏损是按照多类普通股和参与证券所需的两类方法列报的。在传统的两级定价方法下，净收益根据普通股股东和参与证券的参与权归属于他们。在传统的两级法下，普通股股东应占每股基本净亏损的计算方法是，将普通股股东应占净亏损除以期间已发行普通股的加权平均股数。普通股股东的摊薄每股收益调整基本每股收益，以应对股票期权、限制性股票单位、限制性股票奖励、根据我们的员工股票购买地点可发行的股票和绩效股票奖励的潜在摊薄影响。
近期发布和采纳的会计公告
2023年11月，FASB发布了ASU 2023-07“分部报告--对可报告分部披露的改进”，更新了可报告分部披露要求，主要是通过加强披露有关重大分部费用和用于评估分部业绩的信息。该指导意见对公司2024年开始的年度和2025会计年度第一季度开始的中期有效。本公司目前正在评估新指南的影响，并打算在2024年生效时追溯采用该指南。
2023年12月，FASB发布了ASU 2023-09《所得税(主题740)：所得税披露的改进》，其中扩大了实体所得税税率调节表中的披露，并涉及在美国和外国司法管辖区支付的现金税。该指导意见对本公司自2025年开始的年度期间有效。该公司目前正在评估新指南的影响，并打算在2025年生效时前瞻性地采用该指南.
3. 收入
收入的分解
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址。除了美国，在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的几年里，没有其他任何一个国家的收入占总收入的10%以上。下表列出了该公司按地理区域划分的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 美国 | | $ | 370,424 | | | $ | 316,149 | | | $ | 260,399 | |
| 亚太地区 | | 72,873 | | | 58,073 | | | 39,496 | |
| 欧洲 | | 42,770 | | | 38,469 | | | 35,177 | |
| 所有其他 | | 19,921 | | | 20,034 | | | 19,258 | |
| 总收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
该公司的大部分收入来自企业客户。2023年第一季度，公司更新了计算客户数量指标的方法(“新方法”)，包括客户总数、企业客户数量和相关指标。
在以前的方法下，企业客户被定义为收入超过美元的客户100,000在过去的12个月内。下表显示了该公司根据以前的方法计算的企业和非企业客户的净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 企业客户 | | $ | 458,472 | | | $ | 386,853 | | | $ | 313,360 | |
| 非企业客户 | | 47,516 | | | 45,872 | | | 40,970 | |
| 总收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
在新的方法下，企业客户被定义为本季度年化收入超过美元的客户100,000。这是通过将该季度内每个客户的收入总和乘以4来计算的。下表列出了基于新方法的企业和非企业客户的公司净收入：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 企业客户 | | $ | 464,452 | | | $ | 393,152 | | | $ | 315,918 | |
| 非企业客户 | | 41,536 | | | 39,573 | | | 38,412 | |
| 总收入 | | $ | 505,988 | | | $ | 432,725 | | | $ | 354,330 | |
合同余额
确认收入的时间可能与向客户开具发票的时间不同。公司在向客户开具发票并记录应收账款时，有无条件的对价权利。当收入在开票前确认时，公司记录合同资产或应收账款。当收入在开票后确认时，公司记录合同负债或递延收入。
递延收入包括支付给客户的未确认收入的金额，包括边缘云平台使用的未赚取部分和支付给客户的本公司安全订阅服务的账单。已为年度订阅开具发票但未收取的金额记录在应收账款和未赚取收入或收入中，具体取决于服务是否已交付给客户。该公司的付款条款和条件因合同类型而异，一般从30天到90天不等。
下表列出了公司截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日的合同资产和合同负债：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| (单位：千) |
| 合同资产 | $ | 621 | | | $ | 19 | |
| 合同责任 | $ | 38,150 | | | $ | 30,544 | |
下表列出截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日终了年度从期初合同负债中确认的收入：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
| 期初从合同负债中确认的收入 | $ | 28,616 | | | $ | 26,274 | |
剩余履约义务
截至2023年12月31日，公司合同中分配给未履行或部分未履行的剩余履约义务的交易价格总额为$235.7百万美元。这一数额包括在当前与客户签订的合同范围内的未来承诺收入，以及尚未履行相关履约义务的发票对价所产生的递延收入。对于原始合同期限为一年或以下的服务合同，公司选择不提供有关其剩余履约义务的某些信息。截至2023年12月31日，公司预计将确认约80下一年剩余履约债务的%12月份。该公司与其客户的典型合同期限为一年，尽管条款可能因合同而异。
获得合同的费用
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司获得合同的成本如下：
| | | | | | | | | | | |
| 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| (单位：千) |
| 递延合同成本，净额 | $ | 61,981 | | | $ | 50,523 | |
于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司确认15.51000万，$8.91000万美元和300万美元6.3分别与递延合同成本有关的摊销。这些成本计入随附的合并经营报表中的销售和营销费用。
4. 投资与公允价值计量
该公司的现金、现金等价物和有价证券总额包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 现金和现金等价物： | | | | |
| 现金 | | $ | 21,269 | | | $ | 46,516 | |
| 美国国债 | | 52,830 | | | — | |
| 货币市场基金 | | 21,166 | | | 96,875 | |
| 商业票据 | | 12,656 | | | — | |
现金和现金等价物合计 | | 107,921 | | | 143,391 | |
| 有价证券： | | | | |
| 美国国债 | | $ | 73,448 | | | $ | 287,988 | |
| 公司票据和债券 | | 105,566 | | | $ | 71,744 | |
| 商业票据 | | 25,934 | | | — | |
机构债券 | | 9,851 | | | — | |
| 资产支持证券 | | — | | | 175 | |
| 市政证券 | | — | | | 2,221 | |
| 外国政府和超国家证券 | | — | | | 12,453 | |
| 当前可交易证券总额 | | $ | 214,799 | | | $ | 374,581 | |
| 公司票据和债券 | | 5,999 | | | 140,949 | |
| 资产支持证券 | | 89 | | | 24,156 | |
| 非流动可交易证券总额 | | $ | 6,088 | | | $ | 165,105 | |
| 有价证券总额 | | $ | 220,887 | | | $ | 539,686 | |
| 现金、现金等价物和有价证券总额 | | $ | 328,808 | | | $ | 683,077 | |
下表汇总了截至2023年12月31日和2022年12月31日的合并资产负债表中与现金和现金等价物以及可供出售证券相关的调整成本、未实现损益总额和公允价值：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 摊销
成本 | | 毛收入
未实现
利得 | | 毛收入
未实现
损失 | | 公平
价值 |
| | (单位：千) |
现金和现金等价物： | | | | | | | | |
| 美国国债 | | $ | 52,824 | | | $ | 6 | | | $ | — | | | $ | 52,830 | |
| 商业票据 | | $ | 12,663 | | | $ | — | | | $ | (7) | | | $ | 12,656 | |
有价证券： | | | | | | | | |
| 美国国债 | | $ | 73,444 | | | $ | 8 | | | $ | (4) | | | $ | 73,448 | |
| 公司票据和债券 | | 112,487 | | | 9 | | | (931) | | | 111,565 | |
| 商业票据 | | 25,946 | | | — | | | (12) | | | 25,934 | |
| 资产支持证券 | | 89 | | | — | | | — | | | 89 | |
机构债券 | | 9,854 | | | — | | | (3) | | | 9,851 | |
| 可供出售投资总额 | | $ | 287,307 | | | $ | 23 | | | $ | (957) | | | $ | 286,373 | |
| | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 摊销
成本 | | 未实现毛利 | | 毛收入
未实现亏损 | | 公平
价值 |
| | (单位：千) |
有价证券： | | | | | | | | |
| 美国国债 | | $ | 291,685 | | | $ | — | | | $ | (3,697) | | | $ | 287,988 | |
| 公司票据和债券 | | 217,187 | | | — | | | (4,494) | | | 212,693 | |
| 资产支持证券 | | 24,617 | | | — | | | (286) | | | 24,331 | |
| 市政证券 | | 2,322 | | | — | | | (101) | | | 2,221 | |
| 外国政府和超国家证券 | | 12,522 | | | — | | | (69) | | | 12,453 | |
| 可供出售投资总额 | | $ | 548,333 | | | $ | — | | | $ | (8,647) | | | $ | 539,686 | |
截至2023年12月31日和2022年12月31日，从累积的其他全面收益(亏损)中重新归类为其他收益(费用)的有价证券销售没有实质性的已实现收益或亏损。有几个28和76截至2023年12月31日和2022年12月31日，连续亏损12个月或更长时间的证券。定期审查投资，以确定可能存在的非临时性减值。截至2023年12月31日、2023年12月31日及2022年12月31日止年度，本公司并无就其可出售债务证券在其综合经营报表中记录任何减值费用。由于本公司无意出售任何减值证券，故该等证券并无录得减值亏损，本公司亦不太可能需要在摊销成本基础收回前出售减值证券。此外，本公司已确定，投资的公允价值下降并非由于信贷相关因素所致。
金融工具的公允价值
至于本公司若干金融工具，包括银行持有的现金、应收账款及应付账款，由于到期日较短，账面金额接近公允价值，因此不计入下表的公允价值。
公允价值被定义为在计量日市场参与者之间的有序交易中，为资产或负债在本金或最有利的市场上转移负债而收取或支付的交换价格。有一个三级公允价值层次结构，它将计量公允价值时使用的投入的优先顺序如下：
第1级--可观察到的投入，例如相同资产或负债在活跃市场的报价；
第2级--第1级以外可直接或间接观察到的投入，例如类似资产或负债的报价、不活跃市场的报价，或基本上整个资产或负债期限内可观察到或可观察到的市场数据所证实的其他投入；以及
第三级-由很少或没有市场活动支持的不可观察输入数据，需要管理层判断或估计。
本公司按公允价值计量其现金等价物、有价证券和受限制现金。本公司将其现金等价物、有价证券及受限制现金分类为第一级或第二级，原因是本公司使用市场报价或其他定价来源及利用市场可观察输入数据的模型对该等投资进行估值。
公司将其投资分类，包括公司票据和债券、商业票据、美国国债、机构债券、外国政府及超国家证券以及公允价值层级第2级内的资产支持证券，因为这些证券的公允价值是使用基于非具有约束力的市场共识价格，主要由可观察的市场数据或类似工具的市场报价证实。
按经常性基准按公平值计量及记录之金融资产及负债包括以下类别之工具： | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 |
| | 1级 | | 2级 | | 3级 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 21,166 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 21,166 | |
| 美国国债 | | — | | | 52,830 | | | — | | | 52,830 | |
| 商业票据 | | — | | | 12,656 | | | — | | | 12,656 | |
| 现金等价物合计 | | 21,166 | | | 65,486 | | | — | | | 86,652 | |
| 有价证券： | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | 73,448 | | | — | | | 73,448 | |
| 公司票据和债券 | | — | | | 111,565 | | | — | | | 111,565 | |
商业票据 | | — | | | 25,934 | | | — | | | 25,934 | |
| 资产支持证券 | | — | | | 89 | | | — | | | 89 | |
机构债券 | | — | | | 9,851 | | | — | | | 9,851 | |
| 有价证券总额 | | — | | | 220,887 | | | — | | | 220,887 | |
| 受限现金： | | | | | | | | |
| 流动受限现金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 受限现金总额 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 金融资产总额 | | $ | 21,316 | | | $ | 286,373 | | | $ | — | | | $ | 307,689 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2022年12月31日 |
| | 第1级 | | 二级 | | 第三级 | | 总计 |
| | (单位：千) |
| 现金等价物： | | | | | | | | |
| 货币市场基金 | | $ | 96,875 | | | $ | — | | | $ | — | | | $ | 96,875 | |
| 现金等价物合计 | | 96,875 | | | — | | | — | | | 96,875 | |
| 有价证券： | | | | | | | | |
| 美国国债 | | — | | | 287,988 | | | — | | | 287,988 | |
| 公司票据和债券 | | — | | | 212,693 | | | — | | | 212,693 | |
| 资产支持证券 | | — | | | 24,331 | | | — | | | 24,331 | |
| 市政证券 | | — | | | 2,221 | | | — | | | 2,221 | |
| 外国政府和超国家证券 | | — | | | 12,453 | | | — | | | 12,453 | |
| 有价证券总额 | | — | | | 539,686 | | | — | | | 539,686 | |
| 受限现金： | | | | | | | | |
流动受限现金 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 受限现金总额 | | 150 | | | — | | | — | | | 150 | |
| 金融资产总额 | | $ | 97,025 | | | $ | 539,686 | | | $ | — | | | $ | 636,711 | |
受限现金是$0.2截至2023年12月31日和2022年12月31日，均为100万。受限现金余额包括与租赁安排有关的信用证，这些信用证由公司的现金作抵押。截至2023年12月31日和2022年12月31日的金额在公司综合资产负债表上均被归类为流动资产。
在截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度内，第1级和第2级之间或第2级和第3级之间没有按公允价值计量的资产和负债转移。
5. 企业合并
Gitch，Inc.
2022年5月18日，该公司收购了100专门从事开发项目管理工具的软件公司Gitch，Inc.有投票权的股权的%，价格为$34.92000万美元现金，其中美元8.0300万美元被扣留，作为根据合并协议条款提出的赔偿要求的担保(“扣留”)。在截至2023年12月31日的年度内，4.1滞纳金中的1,000万分配给了Gitch的某些股东，剩余的滞纳金将分配给24收购完成日期后的几个月。此次收购扩大了公司在开发人员群体中的品牌知名度，并通过使公司软件堆栈中的某一层更容易进行创新来支持公司现有的产品供应。
该公司将这笔交易作为一项业务合并进行会计处理。购买价是根据已确认无形资产的估计公允价值#美元初步分配的。2.0 百万美元现金1.6 其他净资产为$0.61000万美元，商誉为美元32.51000万美元。
商誉主要归因于收购Gitch的技术产品所产生的协同效应的价值。商誉不能在所得税中扣除。
可识别的有限寿命无形资产包括以下内容(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| 总计 | | 预计使用寿命(以年为单位) |
发达的技术 | $ | 630 | | | 4 |
| 客户关系 | 760 | | | 3 |
| 商号 | 610 | | | 4 |
| 收购的无形资产总额 | $ | 2,000 | | | |
截至2022年12月31日的年度，我们产生了2.0700万美元与收购相关的费用。收购的无形资产的总加权平均摊销期限为3.6好几年了。
自收购之日起，GLITCH的财务业绩已计入本公司的综合财务报表，对本公司的综合财务报表并无重大影响。预计收入和业务结果没有列报，因为历史结果对列报的任何期间的合并财务报表都不重要。
6. 资产负债表信息
信贷损失准备
应收账款准备金的活动如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 期初余额 | | $ | 5,029 | | | $ | 3,311 | | | $ | 3,248 | |
| 储备金的增加 | | 2,025 | | | 2,406 | | | 196 | |
| 核销和调整 | | — | | | (688) | | | (133) | |
| 期末余额 | | $ | 7,054 | | | $ | 5,029 | | | $ | 3,311 | |
财产和设备，净额
财产和设备，净额包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 计算机和网络设备 | | $ | 224,313 | | | $ | 225,009 | |
| 租赁权改进 | | 8,605 | | | 8,374 | |
| 家具和固定装置 | | 2,142 | | | 1,792 | |
| 办公设备 | | 1,228 | | | 1,176 | |
| 内部使用软件 | | 97,623 | | | 66,488 | |
| 财产和设备，毛额 | | 333,911 | | | 302,839 | |
| 累计折旧和摊销 | | (157,303) | | | (122,461) | |
| 财产和设备，净额 | | $ | 176,608 | | | $ | 180,378 | |
截至2023年12月31日止年度，本公司确认减值费用为$4.31000万美元，其中3.0与财产和设备有关的净额和美元1.3用于购买财产和设备的预付款。核销主要涉及过多的计算机和网络设备，包括公司预计不会使用的软件，因此被废弃。减值费用计入综合经营报表中的减值费用。有几个不是截至2022年12月31日和2021年12月31日止年度的减值。
截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日止年度的财产和设备折旧约为#美元。51.61000万，$42.62000万美元，和美元28.8分别为2.5亿美元和2.5亿美元。这些金额中包括资本化的内部使用软件成本的摊销费用约为#美元。14.0百万，$8.6百万美元和美元4.6截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，公司合并资产负债表上资本化内部使用软件成本的未摊销余额约为1美元62.6百万美元和美元45.5分别为100万美元。
本公司通过设备融资租赁方式，向各第三方租赁部分网络设备。公司的网络设备资产为的2023年12月31日和2022，包括总额为$74.71000万美元和300万美元77.3根据融资租赁协议分别收购的1.8亿欧元。这些租约以财产和设备的形式资本化，
融资租赁项下资产的相关摊销计入折旧和摊销费用。融资租赁项下相关网络设备资产的累计折旧总额为#美元40.11000万美元和300万美元28.110亿美元，截至2023年12月31日和2022，分别为。
其他资产
其他资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 递延合同成本，净额 | | $ | 61,981 | | | $ | 50,523 | |
| 购置房产和设备的预付款 | | 24,509 | | | 37,013 | |
| 其他资产 | | 4,289 | | | 5,086 | |
| 其他资产总额 | | $ | 90,779 | | | $ | 92,622 | |
应计费用
应计费用包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 应计补偿和相关福利 | | $ | 14,918 | | | $ | 20,204 | |
| 应计奖金 | | 24,614 | | | 15,818 | |
| 累计主机托管和带宽成本 | | 14,362 | | | 10,448 | |
| 其他纳税义务 | | 4,344 | | | 8,698 | |
其他应计费用 | | 3,580 | | | 5,993 | |
| 应计费用总额 | | $ | 61,818 | | | $ | 61,161 | |
其他流动负债
其他流动负债包括：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 递延收入 | | $ | 33,824 | | | $ | 28,047 | |
| 应计计算机和网络设备 | | 1,673 | | | 1,467 | |
| 应付暂扣 | | 3,771 | | | 4,013 | |
| 其他流动负债 | | 1,271 | | | 867 | |
| 其他流动负债总额 | | $ | 40,539 | | | $ | 34,394 | |
累计其他综合损失
下表汇总了作为股东权益组成部分报告的累计其他综合亏损的变动情况：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 外币折算 | | 可供出售投资的未实现收益/(亏损) | | 累计其他综合收益(亏损) |
| | (单位：千) |
2020年12月31日余额 | | $ | (36) | | | $ | 42 | | | $ | 6 | |
其他综合损失 | | (286) | | | (2,347) | | | (2,633) | |
2021年12月31日的余额 | | (322) | | | (2,305) | | | (2,627) | |
其他综合损失 | | (255) | | | (6,404) | | | (6,659) | |
2022年12月31日的余额 | | $ | (577) | | | $ | (8,709) | | | $ | (9,286) | |
其他综合收益 | | 565 | | | 7,713 | | | 8,278 | |
2023年12月31日的余额 | | $ | (12) | | | $ | (996) | | | $ | (1,008) | |
截至2023年12月31日、2023年和2022年12月31日的年度，累计其他综合亏损中没有实质性的重新分类。此外，提交的金额没有实质性的税务影响。
7. 租契
该公司拥有公司办公室和数据中心的运营租赁(“主机托管”租赁)，以及网络设备的融资租赁。该公司的经营租约的剩余租约条款从1年份至7几年，其中一些包括延长租约的选项。该公司的融资租赁的剩余租赁期限最长可达1年。该公司还转租了一部分公司办公空间。该公司的分租约的剩余租约条款范围为1年份至7好几年了。转租收入为#美元。1.21000万，$0.92000万美元，和美元1.0截至2023年12月31日、2022年12月31日和2021年12月31日的年度分别为2.5亿美元。
租赁费的构成如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 经营租赁成本： | | | | | |
| 经营租赁成本 | $ | 26,996 | | | $ | 30,976 | | | $ | 26,716 | |
| 可变租赁成本 | 15,112 | | | 11,736 | | | 6,820 | |
| 经营租赁总成本 | $ | 42,108 | | | $ | 42,712 | | | $ | 33,536 | |
| 融资租赁成本： | | | | | |
| 融资租赁资产摊销 | $ | 14,391 | | | $ | 14,539 | | | $ | 6,834 | |
| 利息 | 1,328 | | | 2,381 | | | 1,754 | |
| 融资租赁总成本 | $ | 15,719 | | | $ | 16,920 | | | $ | 8,588 | |
截至二零二三年、二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，短期租赁成本并不重大。于截至2023年及2022年12月31日止年度，本公司确认经营租赁使用权资产减值$0.71000万美元和300万美元2.1 百万，分别。本公司 不是于截至2021年12月31日止年度，本集团并无就其经营租赁使用权资产确认任何重大减值。
| | | | | | | | | | | | | | | | | |
| 截至12月31日， |
| 2023 | | 2022 | | 2021 |
| (单位：千) |
| 加权平均剩余租期（年）： | | | | | |
| 经营租约 | 3.48 | | 4.09 | | 4.41 |
| 融资租赁 | 1.00 | | 1.74 | | 2.23 |
| | | | | |
| 加权平均贴现率： | | | | | |
| 经营租约 | 6.03 | % | | 5.36 | % | | 5.20 | % |
| 融资租赁 | 4.67 | % | | 4.73 | % | | 4.86 | % |
截至2023年12月31日，不可取消租赁下的未来最低租赁付款如下：
| | | | | | | | | | | |
| 经营租约 | | 融资租赁 |
| (单位：千) |
| 截至十二月三十一日止的年度： | |
| 2024 | $ | 28,160 | | | $ | 16,064 | |
| 2025 | 20,868 | | | 1,617 | |
| 2026 | 18,896 | | | — | |
| 2027 | 10,502 | | | — | |
| 2028 | 2,446 | | | — | |
| 此后 | 1,838 | | | — | |
| 未来最低租赁付款总额 | $ | 82,710 | | | $ | 17,681 | |
| 减去：推定利息 | (7,905) | | | (395) | |
| 总负债 | $ | 74,805 | | | $ | 17,286 | |
截至2023年12月31日，公司的未贴现承诺为$2.3尚未开始的经营租赁，因此不计入使用权资产或经营租赁负债。这些经营租赁将于2024年开始，租赁条款为3好几年了。
8. 商誉与无形资产
商誉
中国企业商誉账面价值的变动E年终了2023年12月31日和2022如下所示:
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 期初余额 | | $ | 670,185 | | | $ | 636,805 | |
| 从企业合并中获得的商誉 | | — | | | 33,419 | |
| 外币换算和其他调整 | | 171 | | | (39) | |
| 期末余额 | | $ | 670,356 | | | $ | 670,185 | |
从业务合并中获得的商誉来自本公司在附注5-业务合并中描述的收购。《公司》做到了不在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的财政年度记录商誉减值费用。
无形资产，净额
截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司的无形资产包括：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至2023年12月31日 | | 截至2022年12月31日 |
| | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 | | 总账面价值 | | 累计摊销 | | 账面净值 |
| | (单位：千) |
| 无形资产： | | | | | | | | | | | | |
| 客户关系 | | $ | 69,860 | | | $ | (28,473) | | | $ | 41,387 | | | $ | 69,860 | | | $ | (19,582) | | | $ | 50,278 | |
| 发达的技术 | | 50,130 | | | (32,424) | | | 17,706 | | | 50,130 | | | (22,367) | | | 27,763 | |
| 商号 | | 3,910 | | | (3,542) | | | 368 | | | 3,910 | | | (2,564) | | | 1,346 | |
| 互联网协议地址 | | 4,984 | | | (1,970) | | | 3,014 | | | 4,984 | | | (1,471) | | | 3,513 | |
| 积压 | | — | | | — | | | — | | | 2,200 | | | (2,200) | | | — | |
| 无形资产总额 | | $ | 128,884 | | | $ | (66,409) | | | $ | 62,475 | | | $ | 131,084 | | | $ | (48,184) | | | $ | 82,900 | |
该公司的客户关系、发达的技术、商号、积压和互联网协议地址是需要摊销的无形资产。摊销费用为$20.41000万，$21.71000万美元和300万美元21.2截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本集团的净利润分别为人民币100，000，000元及人民币100，000，000元。
《公司》做到了不在截至2023年12月31日的年度内购买任何无形资产。在截至2022年12月31日的年度内，公司增加了2.0从收购Gitch获得的4.5亿美元无形资产，这些资产需要摊销。在截至2021年12月31日的年度内，本公司购买了2.11.8亿美元的无形资产。本公司于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度并无录得任何减值。
截至2023年12月31日应摊销无形资产的预期摊销费用如下：
| | | | | |
| 截至2023年12月31日 |
| (单位：千) |
| 2024 | $ | 19,599 | |
| 2025 | 16,976 | |
| 2026 | 9,193 | |
| 2027 | 9,051 | |
| 2028 | 6,891 | |
| 此后 | 765 | |
| 总计 | $ | 62,475 | |
9. 债务工具
优先有抵押信贷融资协议
于二零二一年二月十六日，本公司与不时与贷款人(“贷款人”)及硅谷银行订立高级担保信贷安排协议(“信贷协议”)，作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理，总承诺额为$100.02000万美元，到期日为2024年2月16日。该公司记录了$0.6与信贷协议相关的债务发行成本在本公司综合资产负债表的其他资产中。
信贷协议最初的年利率等于适用利息期间的伦敦银行同业拆借利率加1.75%至2.00%，取决于信用证协议项下所有贷款和信用证的平均每日未偿还余额。于2023年6月28日，本公司与贷款人及First-Citizens Bank&Trust Company(以购买方式继承联邦存款保险公司作为硅谷桥银行接管人(北卡罗来纳州硅谷银行的接管人))、作为贷款人以及作为贷款人的行政代理及抵押品代理订立信贷协议第一修正案，其中包括修订信贷协议的利率条文，以有担保隔夜融资利率(“SOFR”)取代LIBOR作为利率基准。于2024年2月16日，本公司与贷款人及硅谷银行(First-Citizens Bank&Trust Company的分部)订立信贷协议第二修正案，作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理，其中包括将信贷协议下贷款的到期日延长至2024年6月14日。经修订后，循环贷款的利息由本公司选择，年利率以SOFR或基本利率为基础。以SOFR为基础的贷款，按相当于SOFR的年利率计息，外加0.10%，外加1.75%至2.00%，取决于信用证协议项下所有贷款和信用证的平均每日未偿还余额。以基本利率为基础的贷款的年利率等于基本利率加0.75%至1.00%，取决于信用证协议项下所有贷款和信用证的平均每日未偿还余额。
未偿还借款的利息支付在每个利息期的最后一天到期。信贷协议对借款承诺额中未使用的部分收取承诺费，应在每个日历季度的最后一天支付，年利率为0.20%至0.25%取决于信用证协议项下所有贷款和信用证的平均每日未偿还余额。此外，公司的信贷协议包含一项财务契约，要求公司维持综合调整后的速动比率至少1.25每季度进行一次测试，如果公司的综合调整后的速动比率低于1.75在任何一个财政季度的最后一天。信贷协议要求公司遵守各种积极和消极的契约，并包含违约的惯例事件。
截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，本公司遵守了信贷协议的所有契诺。在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，不是已根据本公司的信贷协议支取款项。截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度，不是信贷协议项下的未清偿款项。
可转换优先票据
2021年3月5日，该公司发行了约美元948.8本金总额为1,000万美元0%2026年到期的可转换优先票据(“票据”)，包括初始购买者全数行使其 最多可额外购买约$123.8该批债券的本金金额为1,000万元。根据证券法第144A条的规定，债券以私募方式向合格的机构买家发行。除非提前兑换、赎回或购回，否则该批债券将於2026年3月15日期满。发行债券所得款项净额约为港币930.0在扣除最初购买者的折扣和交易成本后为100万美元。
公司可能不会在2024年3月20日之前赎回债券。在2024年3月20日或之后，公司可以选择以现金赎回全部或任何部分债券，赎回价格相当于100将赎回的债券本金的%，另加至赎回日(但不包括赎回日)的应计及未付的特别利息(如有的话)，如公司A类普通股的最后呈报售价至少为130当时生效的债券的换股价的百分比20任何期间的交易日(不论是否连续)30于紧接本公司发出赎回通知日期前一个交易日结束的连续交易日(包括该期间的最后一个交易日)。债券并无备有偿债基金。
债券持有人可在紧接2025年12月15日前一个营业日营业结束前的任何时间，在下列情况下选择兑换票据：(I)在截至2021年6月30日的日历季度之后开始的任何日历季度内(且仅在该日历季度期间)，如果公司A类普通股的最后报告销售价格至少20在以下期间内的交易日(不论是否连续)30在上一个日历季度的最后一个交易日结束并包括在内的连续交易日大于或等于130债券于每个适用交易日的换股价的百分比；。(Ii)五任何时间之后的营业日期间十连续交易日期间（“计量期”），其中交易价格（定义见2021年3月5日向证券交易委员会提交的公司8-K表格当前报告中的票据监管协议）在计量期的每个交易日每1，000美元本金的票据低于 98公司A类普通股最后报告的销售价格与转换价格的乘积的%
（iii）倘本公司要求赎回该等票据，则于紧接适用赎回日期前的预定交易日营业时间结束前任何时间，但仅就要求（或视为要求）赎回的票据而言;或（iv）发生指定公司事件。于2025年12月15日或之后直至紧接到期日前第二个预定交易日营业时间结束，持有人可随时转换其全部或任何部分票据，而不论上述情况如何。
转换时，公司可选择支付或交付（视情况而定）现金、A类普通股股份或现金和A类普通股股份的组合，以履行其转换义务。初始转换率为9.7272股A类普通股每1,000美元的债券本金额，相当于初始转换价约为美元102.80A类普通股每股。兑换率可按规管票据的指示所述作出调整，惟不会就任何应计及未付特别利息作出调整。此外，于票据到期日前发生若干企业事件后或倘本公司就票据发出赎回通知，本公司将于若干情况下提高选择转换其票据的持有人的票据转换率，或在有关赎回期内转换其已赎回（或视为已赎回）的票据以供赎回（视情况而定）。
票据包括惯例契诺，并载列若干违约事件，票据于该等事件后可被宣布即时到期及应付，并载列若干涉及本公司之破产或无力偿债违约事件，票据于该等事件后自动到期及应付。倘本公司发生基本变动（定义见规管票据的契约协议），则在若干条件规限下及除规管票据的契约所述者外，持有人可要求本公司按基本变动购回价以现金购回彼等全部或任何部分票据，购回价相等于 100将予购回的票据本金额的%，另加计至（但不包括）基本变动购回日期的应计及未付特别利息（如有）。
该公司评估了其债务的条款，并得出结论，该工具不需要分离，也没有其他衍生工具需要分离。因此，本公司已将这些特征与主合同相结合，本公司将其可转换债务作为长期债务中的单一负债在其综合资产负债表中入账。初始购买者的折扣和交易成本为18.6 与发行票据有关之未偿还本金额（百万美元）乃分类为负债，指票据本金额与负债部分之差额（“债务折让”），并于票据年期内以实际利率法摊销至利息开支。
截至2023年12月31日，转换条件尚未达成，因此票据尚未可转换。
于2022年5月25日，本公司与若干票据持有人订立独立、私下磋商交易，以购回（“购回”）$235.0 以现金购回价合共$176.4 交易费用总额0.7 万购回作为债务偿还入账，产生净收益$54.4 2022年12月31日止年度，本公司合并经营报表中的营业外收入列示为营业外收入。
于截至2023年12月31日止年度，本公司与若干票据持有人订立多项独立私下磋商交易，以购回$367.3 以现金购回价合共$309.1 交易费用总额2.0 万回购被视为
债务减免，导致净收益$52.42000万美元，在公司截至2023年12月31日的年度综合经营报表中计入营业外收入。
下表反映了截至2023年12月31日债务协议的账面价值和2022如下:
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
| (单位：千) |
可转换优先票据(有效利率0.38%和0.40截至2023年、2023年和2022年12月31日的百分比) | | | |
本金金额 | $ | 346,489 | | | $ | 713,753 | |
| 减去：未摊销债务发行成本 | (2,982) | | | (9,043) | |
| 减去：长期债务的当前部分 | — | | | — | |
长期债务，减少流动部分 | $ | 343,507 | | | $ | 704,710 | |
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，与本公司债务有关的利息开支为2.71000万，$3.42000万美元，和美元3.5分别为2.5亿美元。截至2023年12月31日、2023年12月和2022年12月31日，票据的总估计公允价值为301.41000万美元和300万美元517.5分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
10. 承付款和或有事项
购买承诺
截至2023年12月31日，公司与各种网络、固定资产供应商、互联网服务提供商和其他第三方供应商签订了与收入成本相关的协议(即带宽使用、对等和其他托管服务)的长期承诺。该公司还对各种不可撤销的协议作出了非成本收入的长期承诺。
除已在附注7-租赁中披露的公司融资和经营租赁承诺(包括代管业务承诺)外，截至2023年12月31日与公司购买承诺相关的最低未来承诺如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 收入承诺的成本 | | 营业费用承诺额 | | 购买承诺总额 |
| | (单位：千) |
| 2024 | | $ | 48,699 | | | $ | 10,480 | | | $ | 59,179 | |
| 2025 | | 6,105 | | | 3,797 | | | 9,902 | |
| 2026 | | 8,111 | | | 2,097 | | | 10,208 | |
| 2027 | | 111 | | | — | | | 111 | |
| 2028 | | 40 | | | — | | | 40 | |
| 此后 | | — | | | — | | | — | |
| 总计 | | $ | 63,066 | | | $ | 16,374 | | | $ | 79,440 | |
销售税和使用税
该公司在全美多个税务管辖区开展业务。在这些司法管辖区中的许多地区，非基于收入的税收，如销售和使用税以及电信税，都是对公司的运营进行评估的。在某些司法管辖区，本公司须缴交间接税，并可能缴交某些其他税项。在过往，本公司并无就该等税项开具账单或收取该等税项，而根据美国公认会计原则，本公司已就其在该等司法管辖区的税项风险计提拨备，而该等税项的风险可能已产生且风险金额可被合理估计。因此，该公司记录了#美元的负债。4.3百万美元和美元7.6分别截至2023年、2023年和2022年12月31日。这些估计基于几个关键假设，包括公司产品的纳税能力、公司认为与其有关联的司法管辖区以及这些司法管辖区的收入来源。如果这些司法管辖区对该公司的假设和分析提出质疑，该公司的实际风险可能与其目前的估计大不相同。
法律事务
本公司不时受到法律程序及索偿的影响。这类问题有许多不确定因素，结果无法有把握地预测。当公司认为可能发生损失，并且公司可以合理估计任何此类损失的金额时，公司应计或有事项。
本公司目前并不参与任何法律程序，而该等法律程序如被裁定为对本公司不利，则会个别或合并对本公司的业务、经营业绩、财务状况或现金流产生重大影响。截至2023年12月31日，本公司尚未记录任何与该等法律程序相关的或有损失的重大应计项目，未确定不利结果可能或合理可能，或确定任何可能损失的金额或范围可合理估计。
赔偿
本公司在正常业务过程中签订标准赔偿协议。根据该等协议，本公司同意就受赔方(一般为本公司的业务伙伴或客户)因提供其服务而蒙受或招致的损失，向受赔方作出赔偿、使其不受损害，并向受赔方作出补偿。一般来说，这些义务仅限于与侵犯专利、版权或其他知识产权、违反公司的安全或数据保护义务、或公司的疏忽、故意不当行为或违反法律有关的索赔。根据适用的时效法规，这些赔偿协议的期限一般为协议期限。根据这些赔偿协议，公司未来可能需要支付的最大金额是无限的；然而，公司提供的保险涵盖了与公司服务相关的某些第三方索赔，并可能限制其在这方面的风险。
本公司已同意因每位高级职员或董事现在、曾经或已同意担任本公司高级职员或董事而发生的某些事件或事故，在其有生之年向该等高级职员或董事作出赔偿。该公司拥有董事和高级职员保险单，这些保单可能会限制其风险敞口，并可能使其能够收回未来支付的某些金额的一部分。
至目前为止，本公司并无因该等赔偿责任而产生重大成本，亦未在其财务报表中应计任何相关负债。在评估是否建立应计制时，公司会考虑不利结果的可能性程度以及对损失金额作出合理估计的能力等因素。
11. 股东权益
普通股
公司于2019年5月修订并重述的《公司注册证书》授权签发1.0亿股A类普通股和94.1百万股B类普通股，每股面值为$0.00002。A类普通股持有者有权获得一每股投票权和B类普通股持有人有权。10每股票。
于2021年7月12日，根据本公司经修订及重述的公司注册证书(“证书”)的条款，所有B类普通股的已发行股份自动转换为相同数量的A类普通股(“转换”)。转换后，根据公司的任何股权激励计划发行的以B类普通股股票计价的未偿还期权保持不变，只是此类期权现在代表着有权获得行使中的A类普通股股票。根据证书，转换为A类普通股的B类普通股股份已注销，公司不会重新发行。因此，该公司向特拉华州州务卿提交了一份证书，证明在转换后已发行但不再流通的B类普通股股票将作废。在证书生效后，公司的法定股本总数减少了94.12.8亿股B类普通股。
股权激励计划
该公司坚持四股权激励计划：《2019年股权激励计划》(以下简称《2019年计划》)、《2011年股权激励计划》(简称《2011年计划》)、《员工购股计划》和经修订的Signal Science Corp.2014年股票期权和授予计划(《Signal计划》)。2019年计划于2019年5月生效，取代了2011年计划。公司2019年计划规定发行激励性股票期权、非法定股票期权、股票增值权、限制性股票单位(RSU)、限制性股票奖励、基于业绩的股票奖励(PSU)和其他形式的股权薪酬，统称为对其员工、董事和顾问的股票奖励。信号计划包括251,754可行使购买Fastly普通股股份的记名股份。
于二零二三年及二零二二年十二月三十一日， 8.91000万美元和9.6根据2019年计划，可分别发行1.2亿股A类普通股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，133.01000万美元和124.3发行和发行A类普通股分别为1.9亿股和1.8亿股。截至2023年12月31日和2022年12月31日，不是发行并发行了B类普通股。
股票期权
根据2011年和2019年计划授予的期权可对A类普通股行使，一般在10自批出日期起计数年，并一般转归至四年，以25批出日期起计一周年的百分率，并按月计算36个月此后以连续服务为基础的期间。由于2021年7月12日的转换，根据2011年计划授予的期权现在可以对A类普通股行使。没收行为在发生时予以确认。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度内的股票期权活动：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均数
行权价格 | | 加权平均
剩余
合同条款 | | 集料
内在价值 |
| | (单位：万人) | | | | (按年计算) | | (单位：万人) |
在2022年12月31日未偿还 | | 2,443 | | | $ | 6.01 | | | 4.7 | | $ | 7,674 | |
| 授与 | | 602 | | | 16.47 | | | | | |
| 已锻炼 | | (291) | | | 7.45 | | | | | |
| 被没收 | | (44) | | | 8.41 | | | | | |
截至2023年12月31日的未偿还债务 | | 2,710 | | | $ | 8.14 | | | 5.1 | | $ | 26,383 | |
于2023年12月31日归属并可行使 | | 2,142 | | | $ | 5.94 | | | 3.8 | | $ | 25,620 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，已行使购股权的税前内在价值总额为$3.1百万，$8.9百万美元，以及$64.9分别为100万美元。
截至2023年、2022年、2021年12月31日止年度归属的雇员购股权于授出日期的公平值总额为$2.1百万，$5.6百万美元，以及$6.9分别为100万美元。
截至2023年12月31日止年度授予雇员的购股权于授出日期的加权平均公平值为$10.97.截至二零二二年及二零二一年十二月三十一日止年度，本公司并无授出任何购股权。
本公司采用柏力克-舒尔斯期权定价模式估计购股权于授出日期之公平值。每项柏力克-舒尔斯输入数据均为主观数据，一般需要作出重大判断以厘定。 在截至2023年12月31日的年度内，该公司使用Black-Scholes期权定价模型估计了授予日股票期权奖励的公允价值，该模型采用以下加权平均假设：
| | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| | 2023 |
| 普通股公允价值 | | $16.47 |
| 预期期限(以年为单位) | | 5.96 |
| 无风险利率 | | 4.67% |
| 预期波动率 | | 71.2% |
| 股息率 | | —% |
在截至2023年12月31日、2022年和2022年以及2021年12月31日的年度内，公司确认股票期权的股票薪酬支出约为$2.1百万，$6.1百万美元，以及$24.9分别为100万美元。
截至2023年12月31日，与预计将授予的未偿还未归属股票期权相关的未确认基于股票的薪酬成本总额为$6.2百万美元。这一未确认的基于股票的薪酬成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为3.6好几年了。
股票期权的早期行使
本公司授出的若干购股权于授出日可予行使，如股东自愿或非自愿终止雇用，本公司可回购未授出的股份。此类行使在所附合并资产负债表中作为负债入账，并重新分类为权益，作为期权归属。于截至2021年12月31日止年度内，本公司修改47,882可回购的未归属期权，行使价值约为$0.21000万美元，在服役状态发生变化时完全归属。截至2021年12月31日，共有90,977B类普通股的股份须由本公司按(I)购回当日该等股份的公平市值或(Ii)该等股份的原始行使价格中的较低者进行回购。相应的行使价值约为#美元0.4截至2021年12月31日，在相关综合资产负债表上的其他流动负债和其他负债中计入了100万欧元。本公司于截至2023年、2023年及2022年12月31日止年度并无任何提前行使奖励。
限制性股票单位(“RSU”)
在截至2019年12月31日的财年，公司开始根据2019年计划授予RSU。RSU的公允价值以授予日期公允价值为基础，并在适用的归属期间以直线基础计提。授予新员工的RSU通常被授予三或四年，以33%或25%，分别在归属开始日期的一周年时，并按季度按比例高于其余24个月或36个月之后的时间段分别为。授予现有员工的RSU通常按季度等额分期付款三或四年制服务期限。所有的归属都取决于继续服务。没收行为在发生时予以确认。
下表汇总了截至2023年12月31日的年度内RSU的活动： | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| | (单位：万人) | | |
截至2022年12月31日的未归属RSU | | 11,990 | | | $ | 20.10 | |
| 授与 | | 7,667 | | | 15.80 | |
既得 | | (6,719) | | | 18.94 | |
| 取消/没收 | | (1,694) | | | 22.80 | |
截至2023年12月31日的未归属RSU | | 11,244 | | | $ | 17.46 | |
于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，已批出的RSU的加权平均批出日期公允价值为15.80, $14.63及$54.92分别为每股。截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日止年度内，归属的RSU的加权平均授予日公允价值总额为#美元127.31000万，$97.91000万美元和300万美元67.7分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
在截至2023年、2023年、2022年和2021年12月31日的年度内，公司确认了与RSU相关的基于股票的薪酬支出$105.21000万，$98.51000万美元和300万美元78.3分别为2.5亿美元和2.5亿美元。
截至2023年12月31日，与未归属RSU相关的未确认的基于股票的薪酬成本总额为$177.11000万美元。这一未确认的基于股票的薪酬成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为2.4好几年了。
须修订的股票(“修订股份”)
在2020财年进行先前收购的同时，对896,499属于该公司的股份三目标的联合创始人，每季度接受一次2年制句号。
《公司》做到了不是I don‘我不确认截至2023年12月31日的年度与Revest股票相关的任何基于股票的薪酬支出。截至2022年12月31日止年度，公司确认与Revest股票相关的基于股票的薪酬支出为$27.61000万美元。截至2023年12月31日，有不是与Revest股票相关的未确认的基于股票的薪酬成本。
2022年1月24日，本公司与某些限制性股票持有人签订了一项协议，这些持有人已在其归属条件之前出售了他们的奖励，以返还与剩余股份相关的收益224,124截至2021年12月31日的未归属股份。这些股东只要继续作为雇员或顾问服务，就有资格根据原始协议继续授予。2022年1月31日，公司收到美元10.7从这些股东那里获得了与这一问题的解决相关的600万美元，该公司在其综合资产负债表上将其归类为无限制现金。根据原协议的归属，这笔款项将同样返还给持有人。相应地，本公司将奖励从股权重新分类为负债，因为现在奖励将以收到的固定金额结算，而不是解除对股票的限制。这一修改不会导致需要确认的任何增量费用。
于2022年2月，其中一名股东的受雇身份有所改变，本公司加快支付与其在其作为雇员服务的最后一天的奖励相关的剩余股票薪酬，因为其根据经修订安排所提供的服务并不实质。截至2022年12月31日止年度，公司确认以股票为基础的薪酬开支为$5.6与修改这些奖励相关的1000万美元，包括在基于股票的薪酬支出总额中。在截至2023年12月31日的年度内，本公司不是I don‘不确认与修改这些奖励相关的任何基于股票的薪酬支出。
基于业绩的限制性股票单位(“PSU”)
高管业绩股票奖励(“高管PSU”)
于2021年2月，根据本公司的2019年以股支薪激励计划，本公司向本公司若干雇员授出执行PSU股份，该等股份将根据本公司若干成就水平及与本公司2021财政年度营运计划（“2021年营运计划”）有关的个别目标归属。2022年2月，
本公司的结论是，未能达致2021年经营计划下合资格归属的最低目标表现，因此，概无2021年行政人员购股权单位合资格归属，奖励已被取消。
于2022年2月，根据本公司的2019年股权激励计划，本公司向若干雇员授出执行PSU股份，该等股份将根据与本公司2022财政年度营运计划有关的若干全公司目标的实现程度归属。本公司已将该等奖励入账为以股权为基础的奖励，并将根据截至各报告期末预期实现全公司目标的情况，在雇员的必要服务期内确认以股票为基础的补偿费用。
于2023年3月29日、2023年5月4日及2023年5月30日，根据本公司的2019年股权激励计划，本公司授予若干员工执行PSU股份，该等股份将根据与本公司2023财政年度营运计划有关的若干全公司目标的实现程度归属。本公司已将该等奖励入账为以股权为基础的奖励，并将根据截至各报告期末预期实现全公司目标的情况，在雇员的必要服务期内确认以股票为基础的补偿费用。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| | (单位：万人) | | |
截至2022年12月31日的非归属执行PSU | | 267 | | | $ | 28.16 | |
| 授与 | | 762 | | | 15.88 | |
| 既得 | | (84) | | | 28.16 | |
| 取消/没收 | | (213) | | | 24.35 | |
截至2023年12月31日的非归属执行PSU | | 732 | | | $ | 16.49 | |
截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司确认4.31000万，$1.42000万美元，和美元3.4 与这些奖励相关的基于股票的补偿费用分别为200万美元。
公司范围内的奖金计划（“奖金计划”）
2022年2月11日，薪酬委员会批准了一项全公司范围的奖金计划，包括2022财年公司大部分在职员工的绩效目标。根据该计划授出的股份已于2023年2月以完全归属的受限制股份单位支付，并基于最终实现与其2022财政年度经营计划挂钩的全公司业绩目标。本公司根据最终实现全公司目标的情况，在员工所需服务期内确认股票补偿费用。于2023年2月，本公司于2022年支付与2022年花红计划相关的花红负债。 1.2 亿股限制性股票单位，并相应地计入额外缴入资本$16.61000万美元。
2023年3月29日，薪酬委员会批准了一项全公司范围的奖金计划，其中包括2023财年公司大部分在职员工的绩效目标。根据该计划授予的股票将由完全授予的RSU持有，并将基于与其2023财年运营计划挂钩的全公司业绩目标的最终实现。2023年全公司奖金计划的支出将在50%, 100%和150%基于这些目标的实现情况。员工必须在支付日期之前受雇才能获得奖励。该公司将这些奖励计入基于责任的奖励，因为与奖励相关的债务的货币价值主要基于一开始已知的固定货币金额，而且它有无条件的义务，必须或可能通过发行数量可变的股权来结算。本公司根据每个报告期结束时全公司目标的预期实现情况，确认员工所需服务期间的股票薪酬支出。
在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，公司确认了24.71000万美元和300万美元14.9与奖金计划相关的股票薪酬支出分别为1.5亿欧元。《公司》做到了不是I don‘我不确认截至2021年12月31日的年度与奖金计划相关的任何基于股票的薪酬支出。
基于市场的业绩股票奖(“MPSU”)
2022年9月和2023年1月，根据公司2019年股权激励计划，公司向某些员工授予了MPSU的股份，这些股份将在公司完成规定的业绩后快速授予
适用业绩期间的A类普通股目标股价。此外，每个获奖者必须在每个适用的背心日期期间持续服务。
本公司采用蒙特卡罗模拟估值模型计量MPSU的公允价值。使用的无风险利率为3.37% - 3.68%，这是基于五年期美国国债收益率，并在连续时间基础上进行调整。预期波动率为混合波动率80%，其中纳入了本公司观察到的股票波动率和相关的指导公司波动率。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 | | 加权平均授予日期每股公允价值 |
| | (单位：万人) | | |
截至2022年12月31日的未归属MPSU | | 2,174 | | | $ | 6.80 | |
| 授与 | | 87 | | | 7.25 | |
| 既得 | | (540) | | | 7.84 | |
| 取消/没收 | | (250) | | | 6.69 | |
截至2023年12月31日的未归属MPSU | | 1,471 | | | $ | 6.46 | |
与MPSU相关的基于股票的薪酬支出在派生的服务期内使用加速归属法确认。截至2023年12月31日止年度，本公司确认为5.9与这些奖励相关的基于股票的薪酬支出为1.2亿欧元。
与MPSU未归属部分相关的未确认基于股票的薪酬支出总额为#美元4.7截至2023年12月31日，为1.2亿美元。这笔费用预计将在加权平均归属期间内摊销3.9好几年了。
员工购股计划(“ESPP”)
ESPP允许符合条件的员工通过工资扣除购买公司A类普通股，扣除额最高可达15他们符合条件的补偿的%。ESPP规定六个月提供期间，从每年的5月和11月开始。在每个发行期结束时，员工可以在以下时间购买股票：85在要约期的第一个交易日或购买之日，公司A类普通股公允市值的较低者的百分比。
本公司采用布莱克-斯科尔斯估值模型估计将于发行期第一天根据ESPP发行的股票的公允价值。布莱克-斯科尔斯期权定价模型的输入是公司在发行期第一天的股票价格、无风险利率、公司股票价格在发行期内的估计波动率、发行期的预期期限和预期股息率。与ESPP相关的基于股票的薪酬支出在发售期间以直线基础确认。没收行为在发生时予以确认。
该公司使用布莱克-斯科尔斯期权定价模型估算了在发行期第一天根据ESPP授予的股票的公允价值，该模型的假设如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 普通股公允价值 | | $3.33 – $6.09 | | $8.40 – $11.85 | | $41.24 – $44.87 |
| 预期期限(以年为单位) | | 0.49 – 0.50 | | 0.49 | | 0.49 – 0.50 |
| 无风险利率 | | 4.65% – 5.43% | | 1.57% – 4.65% | | 0.02% – 0.07% |
| 预期波动率 | | 70% – 88% | | 88% – 101% | | 47% – 58% |
| 股息率 | | — | % | | — | % | | — | % |
于截至2023年、2023年、2022年及2021年12月31日止年度内，本公司确认4.11000万，$3.22000万美元，和美元3.5分别与ESPP相关的基于股票的薪酬支出为1.6亿美元。截至2023年12月31日，与ESPP相关的未确认股票薪酬成本总额为$1.91000万美元。这一未确认的基于股票的薪酬成本预计将在加权平均期间确认，加权平均期间约为0.4好几年了。
在截至2023年12月31日、2022年和2021年12月31日的年度内，总计1.0百万美元和0.5百万美元和0.2根据ESPP，公司分别购买了100万股A类普通股。
修改股权奖励制度
2023年9月，作为一名员工离职和过渡计划的一部分，公司修改了这名员工的未偿还股权奖励金额，如果该员工多留一段时间，该金额将被授予。作为修改的结果，公司确认了基于股票的薪酬支出#美元。2.0在截至2023年12月31日的一年中，该公司的利润为3.8亿美元。
2022年9月，作为一名员工离职和过渡计划的一部分，公司修改了这名员工的未偿还股权奖励金额，如果该员工多留一段时间，该金额将被授予。作为修改的结果，公司确认了基于股票的薪酬支出#美元。3.1在截至2022年12月31日的一年中，该公司的利润为3.8亿美元。
基于股票的薪酬费用
下表汇总了随附的合并业务报表中包括的基于股票的报酬支出总额的组成部分：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 收入成本 | | $ | 11,656 | | | $ | 12,050 | | | $ | 7,227 | |
| 研发 | | 47,827 | | | 58,435 | | | 47,019 | |
| 销售和市场营销 | | 33,703 | | | 39,083 | | | 31,159 | |
| 一般和行政 | | 43,117 | | | 36,228 | | | 55,083 | |
| 总计 | | $ | 136,303 | | | $ | 145,796 | | | $ | 140,488 | |
截至2023年、2022年及2021年12月31日止年度，本公司资本化$10.11000万，$8.02000万美元，和美元4.4 亿元的股权补偿费用。
截至2023年12月31日止年度，本公司确认为24.7 与公司范围内的奖金计划相关的责任分类奖励相关的股票补偿费用为100万美元。截至2022年12月31日止年度，本公司确认$25.5 与公司范围内的奖金计划相关的负债分类奖励以及公司修改的某些Revest股份相关的股票补偿费用为200万美元。本公司 不确认与截至2021年12月31日止年度的负债分类奖励相关的任何基于股票的补偿费用。
12. 普通股股东应占每股净亏损
每股基本净亏损的计算方法是净亏损除以期内发行在外的基本加权平均股。每股摊薄净亏损的计算方法是净亏损除以摊薄加权平均发行在外的股份，包括潜在的摊薄证券。
于2021年7月12日，转换为A类普通股的B类普通股股份已被收回，且本公司将不会重新发行。在此之前，公司使用多类普通股和参与证券所需的两类方法计算每股净亏损。A类普通股和B类普通股持有人的权利是相同的，除了投票权和转换权。因此，A类普通股和B类普通股在公司的净亏损中份额相等。
下表呈列普通股每股基本及摊薄净亏损的计算（以百万计，每股数据除外）：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | A类(1) | | B类(2) | | A类(1) | | B类(2) | | A类(1) | | B类(2) |
| | (以千美元计，每股除外) |
| 普通股股东应占净亏损 | | $ | (133,088) | | | $ | — | | | $ | (190,774) | | | $ | — | | | $ | (212,120) | | | $ | (10,577) | |
| 加权平均股数，用于计算普通股股东应占每股净亏损，包括基本亏损和稀释亏损 | | 128,770 | | | — | | | 121,723 | | | — | | | 110,541 | | | 5,512 | |
| 普通股股东应占每股基本亏损和稀释后每股净亏损 | | $ | (1.03) | | | $ | — | | | $ | (1.57) | | | $ | — | | | (1.92) | | | $ | (1.92) | |
__________(1)A类普通股包括发行12.9本公司于2020年5月26日就首次公开发售发行的A类普通股及与后续发行相关的股份发行的A类普通股1000万股。它还包括在IPO后授予的RSU行使期权和归属时发行的股份、作为先前收购的一部分发行的股份，以及转换后的普通股B股。
(2)B类普通股包括在首次公开募股前发行的普通股，以及将公司所有优先股转换为合计53.6首次公开募股结束时，公司B类普通股为2000万股。其中一些股份此前被转换为A类普通股。2021年7月12日，B类普通股全部转换为A类普通股。
下列证券不包括在本报告所述期间普通股每股摊薄净亏损的计算中，因为它们的影响将是反摊薄的：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | 股份数量 |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 股票期权 | | 2,710 | | | 2,443 | | | 4,369 | |
| RSU | | 11,244 | | | 11,990 | | | 5,285 | |
| Revest股份 | | — | | | — | | | 336 | |
| PSU | | 732 | | | 267 | | | 71 | |
| MPSU | | 1,471 | | | 2,174 | | | — | |
| 奖励PSU | | 1,572 | | | 1,777 | | | — | |
| 根据ESPP可发行的股份 | | 410 | | | 186 | | | 51 | |
| 可转换优先票据(如已转换) | | 3,370 | | | 7,338 | | | 9,229 | |
| 总计 | | 21,509 | | | 26,175 | | | 19,341 | |
13. 所得税
未计收入前的亏损XES包括以下组件：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 美国 | | $ | (137,240) | | | $ | (196,469) | | | $ | (224,159) | |
| 外国 | | 3,931 | | | 5,789 | | | 1,531 | |
| 所得税前亏损 | | $ | (133,309) | | | $ | (190,680) | | | $ | (222,628) | |
所得税费用(利得)包括以下内容：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| | (单位：千) |
| 现行税额拨备(优惠)： | | | | | | |
联邦制 | | $ | — | | | $ | — | | | $ | — | |
状态 | | 57 | | | (79) | | | — | |
外国 | | 622 | | | 173 | | | 322 | |
递延税项优惠： | | | | | | |
联邦制 | | — | | | — | | | (253) | |
状态 | | — | | | — | | | — | |
外国 | | (900) | | | — | | | — | |
| 税费(收益)合计 | | $ | (221) | | | $ | 94 | | | $ | 69 | |
两国之间的和解该公司的持续经营所得的有效税率和美国联邦法定税率如下：
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 | | 2021 |
| 按联邦法定税率计提拨备 | | 21 | % | | 21 | % | | 21 | % |
| 更改估值免税额 | | (25) | | | (14) | | | (30) | |
| 国外税率差异 | | 1 | | | — | | | — | |
| 基于股票的薪酬 | | (4) | | | (9) | | | 2 | |
| 研发学分 | | 10 | | | 2 | | | 5 | |
不允许的高管薪酬 | | (3) | | | — | | | — | |
| 重组 | | — | | | — | | | 2 | |
| 实际税率 | | — | % | | — | % | | — | % |
公司记录的税收优惠为#美元。0.2在截至2023年12月31日的财年中，税费为400万美元，记录的税费为0.1在截至2022年12月31日和2021年12月31日的两年中，这两个年度都有1000万美元。该公司的所得税支出(福利)主要是由于该公司在美国开展业务的某些外国司法管辖区的所得税和州最低所得税。
该公司的递延税项资产和负债如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | Year ended December 31, |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
递延税项资产： | | | | |
| 净营业亏损 | | $ | 178,149 | | | $ | 183,306 | |
租赁责任 | | 20,137 | | | 23,245 | |
| 研发学分 | | 38,280 | | | 21,383 | |
| 资本化研究与开发 | | 45,418 | | | 21,032 | |
| 基于股票的薪酬 | | 11,765 | | | 10,429 | |
| 递延收入 | | 4,934 | | | 2,811 | |
| 准备金和应计项目 | | 4,336 | | | 4,648 | |
| 其他 | | 1,889 | | | 4,179 | |
| 递延税项资产 | | 304,908 | | | 271,033 | |
| 无形资产摊销 | | (16,310) | | | (21,713) | |
使用权资产 | | (15,322) | | | (18,847) | |
州税 | | (13,032) | | | (10,732) | |
预付佣金 | | (13,868) | | | (11,526) | |
| 递延税项负债 | | (58,532) | | | (62,818) | |
估值免税额 | | (245,476) | | | (208,215) | |
| 递延税金(负债)净资产 | | $ | 900 | | | $ | — | |
截至2023年12月31日和2022, t和公司出于美国联邦所得税的目的，NOL结转大约为$626.4百万及$658.8分别为100万美元；用于国家所得税目的约为 $568.3百万及$528.9分别为100万美元。联邦NOL结转如果不使用，将于2035年开始到期。国家NOL结转如果不使用，将从2024年开始在不同的日期开始到期。 该公司还拥有联邦和加州研发信贷结转，总额为$42.11000万美元和300万美元12.2万截至2023年12月31日，分别进行了分析。联邦研发信贷结转将于2033年开始到期，除非以前使用过。加州的研究学分不会到期。
截至2023年12月31日，公司在英国的NOL结转金额约为$27.9百万美元。英国不结转不要过期。
根据所有可获得的司法证据t本公司认为，本公司的美国递延税项资产极有可能不会被利用，并已就其美国递延税项净资产记录了全额估值拨备。本公司定期评估其能够收回递延税项资产的可能性。公司考虑所有可获得的证据，包括历史损失，包括积极和消极的证据。该公司确定，在截至2023年12月31日和2022年12月31日的年度内，美国递延税项净资产更有可能无法完全变现。
T该公司对美国递延税项资产有估值津贴，包括NOL结转。本公司预期在可预见的将来维持这项估值津贴。截至2023年12月31日止年度，与本公司美国递延税项资产相关的估值准备增加1美元37.31000万美元。
由于准则和类似国家规定的所有权变更限制，结转的净营业亏损的使用可能受到相当大的年度限制。根据该守则第382条，经历“所有权变更”的公司，其利用变更前的NOL抵销未来应纳税所得额的能力可能受到限制。本公司于截至2021年12月31日进行详细分析，以确定是否已根据守则第382节作出所有权变更，并于2013年及2020年发现所有权变更。作为这一分析的结果，该公司得出结论，对此类NOL的使用不再有任何限制。对Signal Science在2014年3月1日至2020年10月1日期间进行了详细分析，以确定是否发生了代码第382节下的所有权变更，并确定了2020年的所有权变更。作为这一分析的结果，该公司得出结论，它对信号科学的NOL的使用不再有任何限制。
对于这些永久再投资的外国收益，没有为美国所得税和外国预扣税做准备，因为管理层打算将这些未分配的收益永久再投资于美国以外。
对该公司未确认的税收优惠的对账如下(以千计)：
| | | | | | | | | | | |
| Year ended December 31, |
| 2023 | | 2022 |
年初余额 | $ | 17,337 | | | $ | 7,808 | |
与上一年税收状况有关的增加 | 2,674 | | | 8,697 | |
与上一年纳税状况有关的减少额 | — | | | (751) | |
与本年度税收状况有关的增加 | 3,234 | | | 1,583 | |
年终余额 | $ | 23,245 | | | $ | 17,337 | |
本公司已考虑最终与税务机关达成和解后可实现的结果的金额及概率，并决定应建立主要与抵免有关的未确认税项优惠，如上文摘要前滚所述。未确认的税项优惠如已确认，且没有全额估值免税额，将对所得税拨备造成#美元的影响23.21000万美元和300万美元17.3截至2023年12月31日、2023年12月31日和2022年12月31日，分别为2.5亿美元。截至2023年12月31日，本公司认为其未确认的税收优惠在接下来的12个月内不可能发生重大变化。 该公司的政策是将与不确定税收优惠相关的利息和罚款确认为所得税拨备的一部分，并将应计利息和罚款与相关所得税负债一起计入其综合资产负债表。到目前为止，t本公司并无在其综合经营报表中确认任何利息及罚款，亦无就利息及罚款应计或支付任何利息及罚款。
一般来说，在美国联邦和州税收管辖区，产生某些亏损和信用结转的税期仍然开放供审计，直到使用此类亏损或信用的年度的时效期限结束为止。
14. 有关收入和地理区域的信息
收入
按地理位置划分的收入基于客户的账单地址。有关按地理区域划分的净收入的更多信息，请参阅附注3--收入。
长寿资产
公司的财产、设备和经营性租赁使用权资产，按地理面积计算，每项资产净值如下：
| | | | | | | | | | | | | | |
| | 截至12月31日， |
| | 2023 | | 2022 |
| | (单位：千) |
| 美国 | | $ | 166,413 | | | $ | 175,794 | |
| 所有其他国家/地区 | | 65,407 | | | 73,024 | |
| 长期资产总额 | | $ | 231,820 | | | $ | 248,818 | |
15. 后续事件
于2024年2月16日，本公司与贷款人及硅谷银行(First-Citizens Bank&Trust Company的分部)订立信贷协议第二修正案，作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理，其中包括将信贷协议下贷款的到期日延长至2024年6月14日。
第九项会计准则关于会计和财务披露的变更及与会计师的分歧
没有。
项目9A：管理控制和程序
信息披露控制和程序的评估
我们的披露控制和程序旨在确保我们根据交易所法案提交或提交的报告中必须披露的信息在美国证券交易委员会规则和表格中指定的时间段内被记录、处理、汇总和报告，并且这些信息被积累并传达给我们的管理层，包括我们的首席执行官和首席财务官，以便及时做出关于需要披露的决定。
在我们首席执行官和首席财务官的参与下，我们的管理层评估了截至2023年12月31日我们的披露控制和程序(根据证券交易法规则13a-15(E)和15d-15(E))的有效性。基于这样的评估，我们的首席执行官和首席财务官得出结论，截至2023年12月31日，我们的披露控制和程序在设计和运营方面是有效的，处于合理的保证水平。
管理层财务报告内部控制年度报告
我们的管理层负责建立和维持充分的财务报告内部控制，并根据《交易所法案》规则第13a-15(F)和15d-15(F)条的规定评估财务报告内部控制的有效性。我们的管理层根据以下标准对截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性进行了评估内部控制--综合框架(2013)特雷德韦委员会赞助组织委员会发布。根据评估结果，管理层得出结论，自2023年12月31日起，我们对财务报告的内部控制是有效的。我们截至2023年12月31日的财务报告内部控制的有效性已由独立注册会计师事务所德勤会计师事务所审计，正如其报告中所述。
财务报告内部控制的变化
于截至2023年12月31日止年度内，我们对财务报告的内部控制并无重大影响或合理地可能对我们的财务报告内部控制产生重大影响的变化。
控制措施有效性的固有限制
一个有效的内部控制系统，无论设计得多么好，都有其固有的局限性，包括可能出现人为错误或超越控制，因此只能对可靠的财务报告提供合理的保证。由于其固有的局限性，我们对财务报告的内部控制可能无法防止或发现所有错误陈述，包括人为错误、规避或凌驾控制或欺诈的可能性。有效的内部控制只能为财务报表的编制和公平列报提供合理的保证。
独立注册会计师事务所报告
股东和Fastly公司董事会。
财务报告内部控制之我见
我们根据特雷德韦委员会(COSO)赞助组织委员会(COSO)发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，对FAST，Inc.及其子公司(“公司”)截至2023年12月31日的财务报告内部控制进行了审计。我们认为，根据COSO发布的《内部控制-综合框架(2013)》中确立的标准，截至2023年12月31日，公司在所有实质性方面都对财务报告保持了有效的内部控制。
我们还按照美国上市公司会计监督委员会(PCAOB)的标准审计了本公司截至2023年12月31日及截至2023年12月31日年度的综合财务报表和我们2024年2月21日的报告，对该等财务报表表达了无保留意见。
意见基础
本公司管理层负责维持有效的财务报告内部控制，并负责评估财务报告内部控制的有效性，包括在随附的管理层财务报告内部控制年度报告中。我们的责任是根据我们的审计，对公司财务报告的内部控制发表意见。我们是一家在PCAOB注册的公共会计师事务所，根据美国联邦证券法以及美国证券交易委员会和PCAOB的适用规则和法规，我们必须与公司保持独立。
我们是按照PCAOB的标准进行审计的。这些标准要求我们计划和执行审计，以获得合理的保证，以确定财务报告的有效内部控制是否在所有重要方面都得到了维护。我们的审计包括了解财务报告的内部控制，评估存在重大弱点的风险，根据评估的风险测试和评估内部控制的设计和运作有效性，以及执行我们认为在情况下必要的其他程序。我们相信，我们的审计为我们的观点提供了合理的基础。
财务报告内部控制的定义及局限性
公司对财务报告的内部控制是一个程序，旨在根据公认的会计原则，为财务报告的可靠性和为外部目的编制财务报表提供合理保证。公司对财务报告的内部控制包括下列政策和程序：(1)关于保存合理详细、准确和公平地反映公司资产的交易和处置的记录；(2)提供合理的保证，即交易被记录为必要的，以便按照公认的会计原则编制财务报表，公司的收入和支出仅根据公司管理层和董事的授权进行；(三)提供合理保证，防止或及时发现可能对财务报表产生重大影响的未经授权收购、使用或处置公司资产。
由于其固有的局限性，财务报告的内部控制可能无法防止或发现错误陈述。此外，对未来期间进行任何有效性评估的预测都有可能因条件的变化而出现控制不足的风险，或者政策或程序的遵守程度可能会恶化。
/s/德勤律师事务所
加州旧金山
2024年2月21日
项目9 B. 其他信息
贸易安排
在公司上一个财政季度，公司的董事和高级职员（根据《交易法》第16 a-1（f）条的定义） 通过或已终止下表所列买卖公司有价证券之契约、指示或书面计划。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
姓名和职位 | 行动 | 收养/终止 日期 | 规则10B5-1* | 非- 第10条b 5 -1** | 拟出售的A类普通股股份总数 | 拟购买的A类普通股股份总数 | 到期日 |
罗纳德·基斯林, 首席财务官 (1) | 收养 | 11/20/2023 | X | — | 163,938 | — | 12/31/2024 |
理查德·丹尼尔斯, 董事 (2) | 收养 | 11/17/2023 | X | — | 7,766 | — | 03/29/2024 |
布雷特·谢尔克, 前首席收入主任 (3) | 终端 | 12/20/2023 | X | — | — | — | 12/31/2024 |
*旨在满足《交易法》规则10b5-1(C)规定的积极防御条件的合同、指示或书面计划。 |
**《交易法》下S-K法规第408(C)项所定义的非规则10b5-1交易安排。 |
(1) 罗纳德·基斯林，我们的首席财务官, 通过2023年11月20日的10b5-1规则计划。基斯林的计划规定，可能会出售最多163,938公司A类普通股的股份，加上2024年授予他的与2023年全公司红利计划有关的任何股份；然而，如果Kisling先生的某些计划出售金额等于RSU归属产生的股份净额的指定百分比，其中一部分将被移交给公司或出售以支付预扣税，取决于在这些情况下扣留了多少股份，将出售的最大股份数量可能会更少。该计划将于2024年12月31日到期，或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(2) 理查德·丹尼尔斯，我们的董事会成员，通过2023年11月17日的10b5-1规则计划。丹尼尔斯的计划规定，可能会出售最多7,766本公司A类普通股的股份；然而，由于Daniels先生计划的某些出售金额等于RSU归属产生的股份净额的指定百分比，其中一部分将被移交给公司或出售以支付预扣税，这取决于在这些情况下扣缴了多少股份，因此将出售的最大股份数量可能会较少。该计划将于2024年3月29日到期，或在该计划下的所有授权交易提前完成后到期。
(3) 布雷特·谢尔克，我们的前首席收入主任2023年12月20日， 已终止规则10 b5 -1计划于2023年8月21日生效，与他的离职有关。
《高级担保信贷安排协议》第二修正案
于2024年2月16日，我们与贷款人及硅谷银行（First-Citizens Bank & Trust Company的分部）（作为贷款人及贷款人的行政代理及抵押品代理）订立信贷协议第二修订，其中包括将信贷协议项下贷款的到期日延长至2024年6月14日。
《信贷协议第二次修订》的上述摘要并不完整，其全部内容受《信贷协议第二次修订》条款的约束和限制，《信贷协议第二次修订》作为附件10.22随附于本年度报告的表格10-K中，并通过引用并入本报告。
项目9C。 关于妨碍检查的外国司法管辖区的披露
不适用。
第三部分
项目10. 董事、执行官和公司治理
本项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明的部分，该声明将在2023年12月31日之后的120天内提交给SEC，与我们的2024年股东年会（“代理声明”）有关。
我们已为董事、高级职员（包括首席执行官、首席财务官及首席会计官）及雇员采纳商业行为及道德守则。我们的《商业行为和道德准则》可在我们的网站www.fastly.com/investors的“治理”选项卡下查阅。在美国证券交易委员会和纽约证券交易所要求的期限内，我们将在我们的网站www.fastly.com/investors的“治理”选项卡下发布对我们的商业行为和道德准则的任何修订或授予执行官和董事的任何豁免。
项目11.增加高管薪酬
本项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明。
项目12. S某些受益所有人的安全所有权和管理及相关股东事项
本项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明。
第13项：建立某些关系和关联交易，以及董事的独立性
本项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明。
项目14.总会计师费用和服务费
本项目所需的信息通过引用并入我们的代理声明。
第四部分
项目15.展览和展品
(A)(1)财务报表
15(A)(1)项所要求的有关本公司财务报表及独立注册会计师事务所报告的资料，在此以参考方式并入本年度报告表格10-K第II部分第8项“财务报表及补充数据”一节。
(A)(2)财务报表附表
所有财务报表附表均被省略，因为相关指示不要求提供或不适用，或所需资料已包括在财务报表或财务报表附注中。
(A)(3)展品
我们已提交或以参考方式并入本10-K年度报告中，紧接本10-K年度报告签名页之前所附的证据索引中所列的证物。
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | 展品说明： | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
| | | | | | |
| 2.1 | | 重组协议和计划，日期为2020年8月26日。 | 8-K | 001-38897 | 2.1 | 2020年10月12日 | |
| 3.1 | | 修订及重订的公司注册证书. | 8-K | 001-38897
| 3.1 | 2019年5月21日 | |
| 3.2 | | 公司注册证书的修订和重述。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2020年6月10日 | |
| 3.3 | | 退休证明。 | 8-K | 001-38897 | 3.1 | 2021年7月13日 | |
| 3.4 | | 修订及重新制定附例. | 10-Q | 001-38897 | 3.3 | 2020年8月7日 | |
| 4.1 | | Fastly，Inc.A类普通股股票格式 | S-1/A | 333-230953 | 4.1 | 2019年5月6日 | |
| 4.2 | | 参见附件3.1至3.3。 | | | | | |
| 4.3 | | 合同，日期为2021年3月5日，由Fastly，Inc.美国银行全国协会（U.S. Bank National Association），作为受托人。 | 8-K | 001-38897 | 4.1 | 2021年3月5日 | |
| 4.4 | | 代表Fastly，Inc.的票据形式2026年到期的0%可转换优先票据（作为附件4.3提交的契约的附件A）。 | 8-K | 001-38897 | 4.2 | 2021年3月5日 | |
| 4.5 | | 证券说明。 | 10-K | 001-38897 | 4.5 | 2022年3月1日 | |
| 10.1+ | | 2011年股权激励计划，至今已修订。 | S-1 | 333-230953 | 10.2 | 2019年4月19日 | |
| 10.2+ | | 2011年股权激励计划下的期权协议、股票期权授予通知和行使通知的格式。 | S-1 | 333-230953 | 10.3 | 2019年4月19日 | |
| 10.3+ | | 2019年股权激励计划。 | S-1/A | 333-230953 | 10.4 | 2019年5月6日 | |
| 10.4+ | | 2019年股权激励计划下的期权协议、股票期权授予通知和行使通知的格式。 | S-1/A | 333-230953 | 10.5 | 2019年5月6日 | |
| 10.5+ | | 2019年股权激励计划限制性股票单位奖励协议格式. | 10-Q | 001-38897 | 10.3 | 2019年8月9日 | |
| 10.6+ | | 2019年员工购股计划。 | S-1/A | 333-230953 | 10.7 | 2019年5月6日 | |
| 10.7 | | Fastly，Inc.与以及其每一位董事和执行官. | S-1/A | 333-230953 | 10.8 | 2019年5月6日 | |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | 展品说明： | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
| 10.8+ | | 现金激励奖金计划。 | S-1/A | 333-230953 | 10.9 | 2019年5月6日 | |
| 10.9+ | | Fastly，Inc.和ArturBergman之间的雇佣条款，日期为2019年5月3日。 | S-1/A | 333-230953 | 10.10 | 2019年5月6日 | |
10.10 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.签订的办公室租赁协议，日期为2014年8月22日。 | S-1 | 333-230953 | 10.17 | 2019年4月19日 | |
10.11 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.之间的租赁协议第一修正案，日期为2015年5月27日。 | S-1 | 333-230953 | 10.18 | 2019年4月19日 | |
10.12 | | Fastly，Inc.和CLPF-475 Brannan Street，L.P.之间的租赁协议第二修正案，日期为2019年3月11日。 | S-1 | 333-230953 | 10.32 | 2019年4月19日 | |
10.13+ | | 控制和离职福利计划中的高管变更。 | S-1/A | 333-230953 | 10.31 | 2019年5月6日 | |
10.14+ | | 经修订的非员工董事薪酬政策。 | | |
|
| X |
10.15 | | 股权指导方针。 | S-1/A | 333-230953 | 10.33 | 2019年5月6日 | |
10.16+ | | Fastly International(Holdings)Ltd.和Joshua Bixby于2020年2月19日签署的雇佣协议。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2020年2月20日 | |
10.17+ | | Fastly，Inc.和Joshua Bixby之间的股权要约函，日期为2020年2月19日. | 8-K | 001-38897 | 10.2 | 2020年2月20日 | |
10.18+ | | Fastly，Inc.和ArturBergman之间的雇佣条款，日期为2019年5月3日，修改至2023年11月2日. | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2023年11月6日 | |
10.19+ | | Signal Science Corp.2014股票期权和授予计划。 | S-8 | 333-249504 | 99.1 | 2020年10月10日 | |
10.20 | | Fastly，Inc.和硅谷银行之间的高级担保信贷安排信贷协议，日期为2021年2月16日。 | 10-K | 001-38897 | 10.23 | 2021年3月1日 | |
10.21 | | Fastly，Inc.和硅谷银行之间的高级担保信贷安排信贷协议第一修正案，日期为2021年2月16日，Fastly，Inc.和硅谷银行，日期为2023年6月28日。 | 10-Q | 001-38897 | 10.2 | 2023年8月2日 | |
10.22 | | Fastly，Inc.和硅谷银行之间的高级担保信贷安排信贷协议第二修正案，日期为2021年2月16日，Fastly，Inc.是该协议的不时当事人，日期为2024年2月16日。 | | | | | X |
10.23+ | | Fastly，Inc.和Brett Shirk签署的邀请函协议，日期为2021年2月9日. | 10-K | 001-38897 | 10.23 | 2022年3月1日 | |
10.24+ | | Fastly，Inc.和Ronald W.Kisling之间的邀请函，日期为2021年6月22日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2021年6月29日 | |
10.25+ | | Fastly，Inc.和Todd Nightingale之间的邀请函，日期为2022年8月1日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 二00二年八月三日 | |
10.26+ | | Fastly，Inc.和Joshua Bixby之间的过渡和分离协议，日期为2022年9月6日。 | 8-K | 001-38897 | 10.1 | 2022年9月6日 | |
| 21.1 | | 注册人的子公司。 | 10-K | 001-38897 | 21.1 | 2023年2月24日 | |
| 23.1 | | 独立注册会计师事务所同意。 | | | | | X |
| 24.1 | | 授权书(载于本报告签名页)。 | | | | | X |
| | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | |
展品
数 | | 展品说明： | 表格 | 文件编号 | 展品 | 提交日期 | 随函存档 |
| 31.1 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席执行官的证明。 | | | | | X |
| 31.2 | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第302节通过的《交易法》第13a-14条对首席财务官的证明。 | | | | | X |
| 32.1* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席执行官的证明。 | | | | | |
| 32.2* | | 根据2002年《萨班斯-奥克斯利法案》第906节通过的《美国法典》第18编第1350条对首席财务官的证明。 | | | | | |
97.1 | | 激励性薪酬补偿政策。 | | | | | X |
| 101.惯导系统 | | 内联XBRL实例文档-实例文档不显示在交互数据文件中，因为其XBRL标记嵌入在内联XBRL文档中。 | | | | | X |
| 101.SCH | | 内联XBRL分类架构链接库文档。 | | | | | X |
| 101.CAL | | 内联XBRL分类计算链接库文档。 | | | | | X |
| 101.DEF | | 内联XBRL分类定义Linkbase文档。 | | | | | X |
| 101.LAB | | 内联XBRL分类标签Linkbase文档。 | | | | | X |
| 101.PRE | | 内联XBRL分类演示文稿Linkbase文档。 | | | | | X |
| 104 | | 封面交互数据文件(格式为内联XBRL，包含在附件101中)。 | | | | | |
__________
+表示管理合同或补偿计划。
*本合同附件32.1和32.2中提供的证明被视为以10-K表格形式随本年度报告一起提供，不会被视为就交易法第18节的目的而提交，除非注册人通过引用明确地将其纳入其中。
项目16.表格10-K摘要
没有。
签名
根据修订后的1934年证券交易法的要求，FAST，Inc.已正式促使本Form 10-K年度报告由下列签署人代表其签署，并获得正式授权。
| | | | | | | | | | | | | | |
| | | | Fastly，Inc. |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | | 发信人： | /S/托德·南丁格尔 |
| | | | 托德·南丁格尔 行政总裁(首席行政干事) |
| | | | |
| 日期： | 2024年2月21日 | | 发信人： | /S/罗纳德·W·基斯林 |
| | | | 罗纳德·W·基斯林 首席财务官(首席财务和会计干事) |
授权委托书
通过此等陈述，我知道所有人，以下签名的每个人构成并任命托德·南丁格尔和罗纳德·W·基斯林为其真正合法的事实代理人和代理人，具有充分的替代和替代该个人的权力，以任何和所有身份签署对本Form 10-K年度报告的任何和所有修订，并将其连同所有证物和其他相关文件提交给证券交易委员会，授予上述事实代理人和代理人，以及他们各自，完全有权作出和执行与此有关的每一项必需和必要的作为和事情，尽其可能或可以亲自作出的一切意图和目的，在此批准并确认所有上述事实代理人和代理人，或他们中的任何人，或该个人的代理人，可以合法地作出或导致作出凭借本条例而作出的一切事情。
根据修订后的1934年《证券交易法》的要求，本报告已由以下人员以公司名义在指定日期以公司名义签署。
| | | | | | | | | | | | | | |
| 签名 | | 标题 | | 日期 |
| | | | |
| /S/托德·南丁格尔 | | 首席执行官 | | 2024年2月21日 |
| 托德·南丁格尔 | | (首席行政主任) | | |
| | | | |
| /S/罗纳德·W·基斯林 | | 首席财务官 | | 2024年2月21日 |
| 罗纳德·W·基斯林 | | (首席财务官和首席会计官) | | |
| | | | |
/S/David/霍尔尼克 | | 董事和我们的董事会主席 | | 2024年2月21日 |
David·霍尔尼克 | |
| | |
| | | | |
| /S/艾达·阿尔瓦雷斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 阿伊达·阿尔瓦雷斯 | | | | |
| | | | |
/S/阿图尔·伯格曼 | | 首席架构师兼董事 | | 2024年2月21日 |
阿图尔·伯格曼 | | | | |
| | | | |
/发稿S/理查德·丹尼尔斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
理查德·丹尼尔斯 | | | | |
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| /S/宝拉·洛普 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 宝拉·卢普 | | | | |
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| /S/查尔斯·迈耶斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 查尔斯·迈耶斯 | | | | |
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| /S/克里斯托弗·B·佩斯利 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 克里斯托弗·B·佩斯利 | | | | |
| | | | |
| /S/凡妮莎·史密斯 | | 董事 | | 2024年2月21日 |
| 瓦内萨·史密斯 | | | | |
